美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格10-Q
(馬克一)
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度 期間
或
¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在_
委託文件 第001-36216號
理想電力公司
(註冊人的確切姓名,如其章程所規定的 )
特拉華州 | 14-1999058 |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
4120 Freidrich Lane, 100套房
德克薩斯州奧斯汀,郵編:78744
(主要執行辦公室地址 )
(郵政編碼)
(512) 264-1542
(註冊人電話號碼,含區號)
(原姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
普通股,每股票面價值0.001美元 | IPWR | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 否-
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或比註冊人提交此類文件的要求短的時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節 條)要求提交的所有互動數據文件。
是x否?
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“報告規模較小的公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器¨ | 加速文件管理器¨ |
非加速文件管理器x | 小型報表公司x |
新興成長型公司¨ |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示發行人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是¨ 編號x
截至2020年11月11日,發行人擁有2975,388股普通股,面值為0.001美元。
目錄
第一部分 | 財務信息 | 3 |
第1項 | 簡明財務報表 | 3 |
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的資產負債表 | 3 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的營業報表(未經審計) | 4 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月現金流量表(未經審計) | 5 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月的股東權益報表(未經審計) | 6 | |
未經審計財務報表附註 | 7 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 15 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 19 |
項目4. | 管制和程序 | 19 |
第二部分 | 其他信息 | 20 |
第1項 | 法律程序 | 20 |
第1A項 | 危險因素 | 20 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 20 |
項目3. | 高級證券違約 | 20 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 20 |
第五項。 | 其他資料 | 20 |
第6項 | 陳列品 | 21 |
簽名 | 22 |
2
第一部分-財務信息
項目1.簡明財務報表
理想電力公司
資產負債表
2020年9月30日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,769,225 | $ | 3,057,682 | ||||
應收帳款,淨額 | 28,623 | – | ||||||
預付款和其他流動資產 | 138,436 | 248,148 | ||||||
流動資產總額 | 3,936,284 | 3,305,830 | ||||||
財產和設備,淨額 | 41,797 | 47,302 | ||||||
無形資產,淨額 | 1,583,523 | 1,634,378 | ||||||
使用權資產 | 126,257 | 260,310 | ||||||
其他資產 | – | 17,920 | ||||||
總資產 | $ | 5,687,861 | $ | 5,265,740 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 66,710 | $ | 182,956 | ||||
應計費用 | 383,374 | 319,135 | ||||||
租賃負債的當期部分 | 129,995 | 183,119 | ||||||
流動負債總額 | 580,079 | 685,210 | ||||||
長期債務 | 91,407 | – | ||||||
長期租賃負債 | – | 82,055 | ||||||
其他長期負債 | 607,974 | 609,242 | ||||||
總負債 | 1,279,460 | 1,376,507 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,票面價值0.001美元;授權發行5000萬股;截至2019年9月30日,已發行2,976,709股,已發行2,975,388股;截至2019年12月31日,已發行2,101,272股,已發行2,099,951股 | 2,977 | 2,101 | ||||||
額外實收資本 | 78,419,046 | 71,242,256 | ||||||
庫存股,按成本計算,截至2020年9月30日和2019年12月31日為1,321股 | (13,210 | ) | (13,210 | ) | ||||
累積赤字 | (74,000,412 | ) | (67,341,914 | ) | ||||
股東權益總額 | 4,408,401 | 3,889,233 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 5,687,861 | $ | 5,265,740 |
附註 是這些簡明財務報表的組成部分。
3
理想電力公司
運營報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至9個月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
贈款收入 | $ | 147,787 | $ | – | $ | 154,302 | $ | – | ||||||||
贈款收入成本 | 147,787 | – | 154,302 | – | ||||||||||||
毛利 | – | – | – | – | ||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
研究與發展 | 494,548 | 250,773 | 1,161,537 | 804,741 | ||||||||||||
一般和行政 | 677,967 | 471,272 | 1,773,615 | 1,520,325 | ||||||||||||
業務費用共計 | 1,172,515 | 722,045 | 2,935,152 | 2,325,066 | ||||||||||||
未計利息前持續經營虧損 | (1,172,515 | ) | (722,045 | ) | (2,935,152 | ) | (2,325,066 | ) | ||||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 1,358 | 2,763 | 2,480 | 3,072 | ||||||||||||
權證誘因費用 | 3,720,866 | – | 3,720,866 | – | ||||||||||||
其他費用合計 | 3,722,224 | 2,763 | 3,723,346 | 3,072 | ||||||||||||
持續經營虧損 | (4,894,739 | ) | (724,808 | ) | (6,658,498 | ) | (2,328,138 | ) | ||||||||
停產損失 | – | (78,796 | ) | – | (768,047 | ) | ||||||||||
停產業務的銷售虧損 | – | (9,107 | ) | – | (9,107 | ) | ||||||||||
淨損失 | $ | (4,894,739 | ) | $ | (812,711 | ) | $ | (6,658,498 | ) | $ | (3,105,292 | ) | ||||
每股持續運營虧損-基本虧損和完全稀釋虧損 | $ | (1.28 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (2.04 | ) | $ | (1.60 | ) | ||||
每股非持續經營虧損--基本虧損和完全稀釋虧損 | – | (0.06 | ) | – | (0.53 | ) | ||||||||||
每股淨虧損-基本和完全攤薄 | $ | (1.28 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | (2.04 | ) | $ | (2.13 | ) | ||||
加權平均流通股數量--基本和完全稀釋 | 3,821,717 | 1,474,001 | 3,264,860 | 1,460,507 |
附註 是這些簡明財務報表的組成部分。
4
理想電力公司
現金流量表
(未經審計)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
持續經營虧損 | $ | (6,658,498 | ) | $ | (2,328,138 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊攤銷 | 86,368 | 82,913 | ||||||
大寫專利的註銷 | 18,235 | – | ||||||
以股票為基礎的薪酬 | 434,782 | 156,882 | ||||||
為服務發行的股票 | 50,000 | – | ||||||
權證誘因費用 | 3,720,866 | – | ||||||
營業資產減少: | ||||||||
應收帳款 | (28,623 | ) | – | |||||
預付款和其他流動資產 | 127,632 | 204,530 | ||||||
營業負債增加(減少): | ||||||||
應付帳款 | (116,246 | ) | 1,337 | |||||
應計費用 | 61,845 | 6,336 | ||||||
經營活動中使用的現金淨額 | (2,303,639 | ) | (1,876,140 | ) | ||||
經營活動中使用的現金淨額--非連續性業務 | – | (557,096 | ) | |||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購置房產和設備 | (12,407 | ) | (4,253 | ) | ||||
無形資產的收購 | (35,836 | ) | (74,342 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (48,243 | ) | (78,595 | ) | ||||
投資活動提供的現金淨額--非持續經營 | – | 23,587 | ||||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
貸款收益 | 91,407 | – | ||||||
行使認股權證所得收益 | 2,972,018 | – | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 3,063,425 | – | ||||||
現金和現金等價物淨增(減)--持續經營 | 711,543 | (1,954,735 | ) | |||||
現金和現金等價物淨減少--非連續性業務 | – | (533,509 | ) | |||||
期初現金及現金等價物 | 3,057,682 | 3,258,077 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 3,769,225 | $ | 769,833 |
附註 是這些簡明財務報表的組成部分。
5
理想電力公司
股東權益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內的3個月
(未經審計)
普通股 | 優先股 | 額外繳費 | 庫存股 | 累積 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | 1,404,479 | $ | 1,404 | 1,518,430 | $ | 1,518 | $ | 68,022,484 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (63,414,252 | ) | $ | 4,597,944 | |||||||||||||||||||
將優先股轉換為普通股 | 70,843 | 71 | (708,430 | ) | (708 | ) | 637 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | (25,814 | ) | — | — | — | (25,814 | ) | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (1,040,899 | ) | (1,040,899 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | 1,475,322 | 1,475 | 810,000 | 810 | 67,997,307 | 1,321 | (13,210 | ) | (64,455,151 | ) | 3,531,231 | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 101,843 | — | — | — | 101,843 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (1,251,682 | ) | (1,251,682 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | 1,475,322 | 1,475 | 810,000 | 810 | 68,099,150 | 1,321 | (13,210 | ) | (65,706,833 | ) | 2,381,392 | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 16,692 | — | — | — | 16,692 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (812,711 | ) | (812,711 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | 1,475,322 | $ | 1,475 | 810,000 | $ | 810 | $ | 68,115,842 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (66,519,544 | ) | $ | 1,585,373 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 2,101,272 | $ | 2,101 | — | $ | — | $ | 71,242,256 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (67,341,914 | ) | $ | 3,889,233 | |||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 116,497 | — | — | — | 116,497 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (930,501 | ) | (930,501 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 2,101,272 | 2,101 | — | — | 71,358,753 | 1,321 | (13,210 | ) | (68,272,415 | ) | 3,075,229 | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 109,671 | — | — | — | 109,671 | |||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的股票 | 26,316 | 26 | — | — | 49,974 | — | — | — | 50,000 | |||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | 225,718 | 226 | — | — | 175,590 | — | — | — | 175,816 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (833,258 | ) | (833,258 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | 2,353,306 | 2,353 | — | — | 71,693,988 | 1,321 | (13,210 | ) | (69,105,673 | ) | 2,577,458 | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 208,614 | — | — | — | 208,614 | |||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | 250,566 | 251 | — | — | 248,365 | — | — | — | 248,616 | |||||||||||||||||||||||||||
提前行權證交易 | 372,837 | 373 | — | — | 2,547,213 | — | — | — | 2,547,586 | |||||||||||||||||||||||||||
權證誘因費用 | — | — | — | — | 3,720,866 | — | — | — | 3,720,866 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (4,894,739 | ) | (4,894,739 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | 2,976,709 | $ | 2,977 | — | $ | — | $ | 78,419,046 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (74,000,412 | ) | $ | 4,408,401 |
附註是這些財務報表的組成部分。
6
理想電力公司(Idea Power Inc.)
財務報表附註
(未經審計)
注1-業務的組織和描述
Idea Power Inc.(“本公司”) 於2007年5月17日在得克薩斯州註冊成立,名稱為Idea Power Converters,Inc.。該公司於2013年7月8日更名為Idea Power Inc.,並於2013年7月15日在特拉華州重新註冊。該公司總部設在得克薩斯州奧斯汀,開發了專注於太陽能+存儲、微電網和獨立儲能應用的電力轉換解決方案。公司的主要產品是30千瓦的電力變換系統,包括2端口和多端口產品。
2018年4月,公司重新調整為兩個運營部門:電源轉換系統部門,以繼續其PPSA™技術的商業化;以及B-TRAN, ,以開發其雙向雙極結晶體管(B-TRAN™)固態開關技術。
2019年1月,公司董事會批准了一項戰略轉變,將重點放在B-TRAN™技術的商業化上,並計劃在公司為其電力轉換系統部門和PPSA™技術尋找買家的同時,暫停進一步的電力轉換器系統開發和銷售。 公司董事會批准了一項戰略轉變,將重點放在B-TRAN PSA技術的商業化上,並計劃暫停進一步的電力轉換器系統開發和銷售。2019年9月,本公司完成了電源轉換系統部門的出售,公司目前僅專注於其B-TRAN™技術的進一步開發和商業化。 在2019年9月出售本公司的™業務和技術之前,本公司將電源轉換系統部門歸類為待售。該公司在這些財務報表中將這一部門顯示為非持續經營。
自成立以來,該公司從銷售產品中獲得的收入 有限,主要通過出售普通股和認股權證為其研發工作和運營提供資金。除其他事項外,本公司的持續經營取決於其通過未來收入、後續股票發行、認股權證發行、債務融資、共同開發協議、政府撥款、出售或許可已開發知識產權或其他替代方案獲得充足資金來源的能力 。(br}=
附註2-主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的財務報表 是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定為Form 10-Q編制的。因此,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定進行了精簡或省略。 2019年12月31日的資產負債表來源於公司於2020年3月31日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中包括的經審計的財務報表。
管理層認為,這些財務 報表反映了公平列報所需的所有正常經常性和其他調整。這些財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表一併閲讀。中期的經營業績不一定代表整個會計年度或未來任何其他時期的經營業績。
反向股票拆分
2019年8月15日,公司對其普通股流通股按十分之一的比例進行了反向股票拆分,其普通股於2019年8月20日開始在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)進行拆分調整後的交易 。反向股票拆分後,該公司普通股的面值保持在每股0.001美元不變。這些附註和所附財務報表中列出的所有股份金額、每股數據、股價、行權價格和轉換率均已追溯調整 ,以反映反向股票拆分。
流動性和持續經營
如所附的簡明財務報表所示,在截至2020年9月30日的9個月中,公司淨虧損670萬美元,在經營活動中使用了230萬美元現金。截至2020年9月30日,公司的淨營運資本為340萬美元,公司的主要流動資金來源包括380萬美元的現金和現金等價物。本公司的獨立註冊會計師事務所在其關於本公司2019年財務報表的報告中對本公司持續經營的能力提出了極大的質疑。2020年8月5日,本公司完成了一項提前行使認股權證的交易(定義見下文 )。見附註9。早期認股權證行使交易籌集了250萬美元的淨收益,從而緩解了人們對本公司是否有能力在這些財務報表發佈之日起至少12個月內繼續經營下去的重大疑慮 。
7
隨附的簡明財務報表 是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮了在正常業務過程中的資產變現、負債和 承諾的清償。本公司能否持續經營取決於其是否有能力通過實施當前的業務計劃來籌集額外資本並發展盈利業務,但不能保證本公司能夠做到這一點。此外,新型冠狀病毒(新冠肺炎) 的爆發對全球金融市場造成了重大幹擾,這可能進一步影響本公司籌集額外資本的能力 。如果外部融資來源不可用或不足以為運營提供資金,或者正在開發的技術無法在未來產生可持續的收入,公司將被要求降低運營成本, 這可能會危及未來的戰略計劃和業務計劃,或者停止運營。
收入確認
本公司根據FASB ASC 606確認收入及相關的收入成本。與客户簽訂合同的收入(ASC 606),並在適用的情況下與 財務會計準則委員會於2018年6月為贈款接受者發佈的指導意見。
目前,本公司僅確認贈款收入和贈款收入成本。政府合同(包括贈款)是通常在合同規定的期限內為公司 提供特定類型開發活動的成本補償的協議。贈款收入在本公司產生相關成本期間確認 ,前提是本公司已根據本公司與政府實體之間確定的規格和工作計劃 發生相關成本。
在截至2020年9月30日的9個月中,本公司確認了154,302美元的贈款收入和贈款收入成本。這筆贈款收入與美國海軍海洋系統司令部授予多元化技術公司的一份價值120萬美元的分包合同有關,該合同於2020年6月簽署,提供B-Tran™設備,這是美國海軍海洋系統司令部授予多元化技術公司開發和演示B-Tran™高效直流斷路器的兩年合同的一部分。根據適用指南,公司將本分包合同作為交換交易入賬。在截至2019年9月30日的9個月裏,沒有確認任何贈款收入。截至2020年9月30日,未開單贈款應收賬款為28,623美元,計入應收賬款淨額。
每股收益
根據ASC 260,以很少或無現金對價發行的股票被視為已發行普通股,並計入每股基本收益 。因此,公司在計算每股收益時包括購買普通股和擱置認股權證的預付資金權證 。預籌資權證於2019年11月發行,行權價為0.001美元。 見附註7。被擱置的認股權證股份乃提前行權證交易的結果(定義見下文)。參見 備註9。
近期會計公告
管理層不相信最近發佈但尚未生效的任何會計準則如果被採用,將不會對公司的財務報表產生實質性影響。
注3-停產業務
2019年1月,董事會批准了一項戰略轉變,將重點放在公司B-TRAN™技術的商業化上,並計劃在公司為其電力轉換系統部門找到買家的同時,暫停進一步的電力轉換器系統開發和銷售。此外,在2019年1月,公司實施了與此次離職活動相關的有效裁員,並確認了92,600美元的非自願離職福利支出。
該公司的電力轉換系統部門是儲能系統集成商的組件供應商,但尚未達到產生正現金流所需的規模 。由於該部門依賴於其客户在小型商業和工業存儲市場的擴展能力 ,並且根據這些客户提供的銷售預測和承諾,本公司預計其電力轉換系統部門在短期內不會有足夠的規模,因此需要為 業務注入額外資本。因此,決定退出電力轉換系統業務,出售該部門和公司的PPSA™技術,並專注於公司的B-TRAN™技術。
8
因此,公司符合待售資產和非持續經營標準,公司的財務報表按照ASC 205-20-45-10的規定列報。 根據ASC 205-20-45-10的規定,在組件符合待售資產和非持續經營標準的期間,實體必須在資產負債表的資產和負債部分 中分別列示該非持續經營的資產和負債,以供比較報告期使用。 根據ASC 205-20-45-10的規定,在資產負債表的資產和負債部分中,實體必須分別列報該非持續經營的資產和負債。為銷售項目持有的 應重新分類前期資產負債表。對於損益表,當期和上期應在列報比較損益表時報告 非持續經營中該組成部分的經營結果。
2019年9月19日,公司完成了將其電力轉換系統部門出售給CE+T Energy Solutions,Inc.(“CE+T Energy”)的交易。對價 包括現金20萬美元和CE+T Energy於2019年12月11日發行的50股普通股,這相當於截至成交日CE+T Energy 5%的所有權權益。本公司並未記錄出售所得股權代價 的任何價值,因為該等股份目前並無市場,本公司亦無法取得CE+T Energy的當前財務 資料及未來財務預測。CE+T Energy還承擔了與此次出售相關的電力轉換系統部門的某些債務。此次出售的現金淨收益為23,587美元。
作為出售的結果,2020年9月30日和2019年12月31日的資產負債表 不包括持有的待售資產。
以下是運營報表 中顯示的構成停產虧損的主要項目類別與停產虧損的對賬:
三個月 | 截至9個月 | |||||||
2019年9月30日 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
營業收入 | $ | — | $ | 115,000 | ||||
收入成本 | 1,337 | 141,647 | ||||||
研究與發展 | 12,613 | 197,663 | ||||||
一般和行政 | 40,332 | 79,306 | ||||||
銷售及市場推廣 | 24,514 | 59,431 | ||||||
減損(1) | — | 405,000 | ||||||
停產損失 | $ | (78,796 | ) | $ | (768,047 | ) |
(1) | 減值費用按減值前持有待售資產的賬面淨值減去計劃出售的預期淨收益計算。預期淨收益基於持有待售淨資產的估計公允價值減去出售持有待售淨資產的估計成本。截至2019年9月30日的三個月和九個月,該公司在出售停產業務方面錄得虧損9,107美元。 |
附註4--無形資產
無形資產淨值由以下 組成:
2020年9月30日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
專利 | $ | 926,743 | $ | 909,142 | ||||
其他無形資產 | 964,542 | 964,542 | ||||||
1,891,285 | 1,873,684 | |||||||
累計攤銷 | (307,762 | ) | (239,306 | ) | ||||
$ | 1,583,523 | $ | 1,634,378 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別為23,110美元 和68,456美元,截至2019年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別為21,554美元和57,563美元。接下來五年及以後的攤銷費用分別為23,179美元(2020年)、92,714美元(2021-2024)和934,447美元(之後)。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司已分別資本化255,041美元和335,224美元,用於支付與尚未授予專利相關的費用。
注5-租賃
該公司租賃了位於得克薩斯州奧斯汀的14,782平方英尺的辦公和實驗室空間。2018年4月,本公司對其現有運營租約進行了修訂,將租期從2018年5月31日延長至2021年5月31日。租約續期第一年的年度基本租金為184,775美元,在租約續期後的每一年增加7,391美元。此外,根據本三重淨租約,本公司須支付其按比例分攤的建築物營運成本 。租約不包含續訂 或終止選項。
9
2019年1月1日,公司採用修改後的追溯方法採用ASC 842,首次申請日期為採納期開始之日。 採用時,公司確認使用權資產為422,819美元,租賃負債為427,131美元。由於租賃中隱含的貼現率 無法輕易確定,且本公司沒有任何未償債務,因此本公司利用市場 數據,考慮到租賃剩餘期限,估計其增量借款利率為每年8%,用於計算使用權資產和租賃負債。
2019年9月,本公司與CE+T Energy簽訂了一份轉租合同,據此,本公司將其位於德克薩斯州奧斯汀的工廠約75%(75%)轉租給CE+T Energy。根據轉租合同,CE+T Energy有義務每月支付相當於主租約到期金額的75%以及與轉租物業相關的任何維護和維修費用的100%。轉租取代了本公司與CE+T Energy之間於2019年7月22日生效的臨時協議,該臨時協議包含了CE+T Energy使用轉租物業的類似付款義務。根據主租約,轉租將於2021年5月31日終止。 在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,CE+T Energy分別向本公司支付了51,459美元和154,383美元與轉租物業相關的款項。支付的款項包括CE+T Energy在租金中的份額,以及根據主租約在大樓運營成本中按比例分攤的 份額。該公司確認這些付款是一般費用和管理費用的減少 。
根據修訂後的租約,未來的最低付款如下:
截至12月31日的年度, | 總租約 | 轉租收入 | 網 | |||||||||
2020 | 49,889 | (37,417 | ) | 12,472 | ||||||||
2021 | 83,149 | (62,362 | ) | 20,787 | ||||||||
未來未打折的最低租賃付款總額 | $ | 133,038 | $ | (99,779 | ) | $ | 33,259 | |||||
減去:推定利息 | (3,043 | ) | ||||||||||
租賃總負債 | $ | 129,995 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月,租賃支付的運營現金流分別為49,889美元和146,588美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月,租賃支付的運營現金流分別為48,042美元和141,045美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和 九個月,按直線確認的運營租賃成本分別為48,488美元和145,463美元, 。截至2020年9月30日,剩餘租期為8個月。
附註6--承付款和或有事項
許可協議
2015年,該公司簽訂了許可 協議,該協議將於2033年2月到期。根據協議,該公司擁有與 半導體電源開關相關的獨家免版税許可,以增強其知識產權組合。這些協議包括固定付款(均在2017年前支付)和持續可變付款(均在2017年前支付)。可變支付是相關 待處理專利申請數量和根據協議頒發的專利數量的函數。公司將為每一項待申請專利支付1萬美元,為12月21日起20天內發佈的每項專利支付2萬美元ST在協議的每一年中,每年最高可達100,000美元 (即5項已頒發的專利)。
2019年4月,頒發了與 這些協議相關的專利,公司將無形資產和相應的其他長期 負債記為非現金活動,金額為232,367美元,相當於根據這項已頒發的 專利的許可協議未來付款的估計現值。截至2020年9月30日,與這些協議相關的三項專利已經頒發。截至2020年9月30日和2019年12月31日,許可協議下未來付款的估計現值的另一項長期負債分別為607,974美元 和595,802美元。該公司將為與 這些協議相關的已頒發專利相關的未來付款應計利息。
法律程序
本公司在正常業務過程中可能會不時受到訴訟 。本公司目前並未參與任何其認為 會合理地對其業務、財務業績及現金流產生重大不利影響的法律程序。
10
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織 宣佈新冠肺炎疫情為流行病,並繼續在美國和世界其他地區蔓延。 新冠肺炎對公司財務業績的最終影響程度將取決於未來的發展,包括新冠肺炎的持續時間和蔓延、政府應對新冠肺炎疫情的限制措施以及整體經濟,所有這些都是高度不確定和無法預測的。新冠肺炎事件 已對全球金融市場造成重大幹擾,這可能會影響本公司以可接受的條款或根本無法籌集額外資本的能力。如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響,公司的經營業績可能會受到重大不利影響。
附註7-普通股和優先股
私募配售
於2019年11月,本公司與若干機構及認可投資者(包括前董事會主席兼首席執行官Lon E.Bell博士)訂立證券購買協議,以私募方式配售本公司普通股及認股權證,總收益為350萬美元,淨收益為310萬美元(“2019年發售”)。 2019年11月13日截止發行。在2019年的發行中,本公司總共發行了(I)544,950股普通股 股,每股2.4763美元;(Ii)預籌B系列認股權證,購買868,443股可立即行使且沒有到期日的普通股,價格為2.4763美元減去每份預籌資金認股權證0.001美元的名義行權價。 本公司還向投資者發行了A系列認股權證,以購買總計1,766,751股普通股。 本公司還向投資者發行了A系列認股權證,以購買總計1,766,751股可立即行使且沒有到期日的普通股。 作為對2019年發行中配售代理的補償 ,除了服務的現金費用外,本公司還向配售代理 發行了認股權證,以購買最多70,670股普通股,行使價為每股2.9716美元。配售代理權證的其他條款與投資者認股權證的其他條款基本相同。
優先股
本公司獲授權發行1,000萬股 股優先股。
2019年2月,一位股東將708,430股優先股轉換為70,843股普通股。2019年12月12日,一位股東將810,000股優先股 轉換為81,000股普通股。截至2020年9月30日和2019年12月31日,沒有已發行的優先股 。
股票發行
2020年4月,公司向第三方供應商發行了26,316股 未登記普通股,發行時價值5萬美元,作為對提供服務的補償 。
附註8-股權激勵計劃
2013年5月,本公司通過了《2013年股權激勵計劃》(經修訂並重述,簡稱《計劃》),並保留普通股以供根據該計劃發行,該計劃已於2020年6月16日修訂。修訂後,該計劃授權發行的股票數量增加了350,000股,該計劃現在將於2030年6月16日終止,除非董事會提前終止或延長 。本計劃由公司董事會薪酬委員會管理。截至2020年9月30日,根據該計劃,共有226,461股普通股可供發行。
本公司股票 期權活動及相關信息摘要如下:
股票期權 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 生命 (以年為單位) | ||||||||||
在2019年12月31日未償還 | 169,980 | $ | 8.13 | 9.1 | ||||||||
授與 | 149,191 | $ | 3.40 | |||||||||
過期 | (5,021 | ) | $ | 49.39 | ||||||||
截至2020年9月30日未償還 | 314,150 | $ | 5.23 | 8.7 | ||||||||
可於2020年9月30日行使 | 262,203 | $ | 5.73 | 8.6 |
在截至2020年9月30日的9個月內,公司根據該計劃向董事會成員授予了52,791份股票期權,向高管授予了93,400份股票期權,向員工授予了3,000份股票期權 。使用Black-Scholes期權估值模型計算的這些股票期權的估計公允價值為353,072美元,其中326,421美元在截至2020年9月30日的9個月中確認。
11
2020年4月,董事會批准修改向Lon E.Bell博士授予的股票期權,這與他從首席執行官兼總裁職位上退休有關。此次修改加速了貝爾博士2019年10月授予的股票期權的授予,全部授予在貝爾博士2020年6月董事會任期結束前生效。在截至2020年9月30日的9個月內,本公司確認了修改後與此項撥款相關的支出 $79,444。
截至2020年9月30日,與根據該計劃授予的非既有股權獎勵相關的未確認補償成本為76,097美元 。預計該成本將在0.9年的加權平均期內確認 。
注9-認股權證
提前認股權證行權交易
於2020年7月31日,本公司與本公司若干A系列認股權證持有人(“A系列認股權證持有人”)訂立 書面協議,根據與若干機構及認可投資者於2019年11月7日訂立的證券購買協議,他們 先前已獲發行認股權證(“原始認股權證”),以購買本公司普通股股份。A系列權證持有人同意根據書面協議提前行使A系列權證(“早期權證交易”)。這筆交易於2020年8月5日完成。該公司在提前行使認股權證交易中籌集了250萬美元的淨收益。
根據書面協議,併為考慮行使A系列認股權證的A系列認股權證持有人購買總計1,176,137股普通股 ,公司向A系列認股權證持有人發行新的C系列認股權證,購買總計705,688股普通股 ,行使價為每股8.90美元,到期日為2025年8月4日。C系列權證在發行之日的估計公允價值為370萬美元,並在營業報表中確認為 其他費用中的非現金權證激勵費用。
若A系列認股權證持有人 行使原有認股權證會導致該持有人超過本公司9.99%已發行普通股的實益擁有權 ,則該等超額認股權證股份將為該A系列認股權證持有人的利益而暫停持有,直至其權利不會導致持有人超過此限制的 時間為止。擱置期限不遲於2025年5月12日 延長。截至2020年9月30日,有803,300股超額認股權證被擱置。
公司認股權證活動及相關信息摘要如下:
手令(1) | 預資權證 | |||||||||||||||
活動 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 活動 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||||||||
在2019年12月31日未償還 | 1,659,763 | $ | 10.68 | 868,443 | $ | 0.001 | ||||||||||
授與 | 705,688 | $ | 8.90 | — | — | |||||||||||
已行使 | (548,771 | ) | $ | 2.35 | (300,350 | ) | $ | 0.001 | ||||||||
過期 | (625,642 | ) | $ | 24.44 | — | $ | — | |||||||||
截至2020年9月30日未償還 | 1,191,038 | $ | 6.24 | 568,093 | $ | 0.001 |
(1) | 不包括被擱置的803,300份A系列認股權證。 |
不包括提前行使認股權證交易 ,在截至2020年9月30日的9個月內,權證持有人行使了175,934份認股權證和300,350份預先出資的認股權證 ,向本公司支付了424,431美元的收益。
於2020年9月30日,所有認股權證均可行使,但本公司四大實益擁有人各自持有的認股權證僅可行使 ,但該股東當時實益擁有的普通股股份總數不得超過本公司已發行普通股的9.99%。
12
附註 10-貸款
2020年5月,根據美國小企業管理局最近頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”) ,公司根據Paycheck Protection(“PPP”)計劃(“PPP”)與BBVA USA簽訂了 貸款協議和本票(統稱為“PPP貸款”)。該公司從無擔保PPP貸款中獲得了91,407美元的總收益。 PPP貸款定於2022年5月4日到期,年利率為1.00%,並受適用於美國小企業管理局根據CARE法案管理的貸款的條款和 條件的約束。PPP貸款可在到期前的任何時間由公司預付,無需支付預付款罰金。
PPP貸款包含與付款違約、違反陳述和保修等相關的慣例違約事件 。在符合某些 條件的情況下,PPP貸款可以通過根據CARE法案和PPP申請免除全部或部分貸款。 有資格獲得免除的貸款收益金額基於一系列因素,包括公司在貸款發放後24周內用於特定目的的貸款收益金額,包括工資成本、某些租賃的租金支付和某些合格的公用事業付款,但前提是,除其他事項外,該公司還將貸款收益用於特定目的(包括工資 成本、某些租賃的租金支付和某些符合條件的公用事業付款)。 有資格獲得免除的貸款收益基於一系列因素,包括公司在貸款發放後24周內用於特定目的的貸款收益金額,包括工資 成本、某些租賃的租金支付和某些符合條件的公用事業付款用人單位維持或重新聘用員工,並將工資維持在一定水平 。根據CARE法案和PPP的要求,公司將PPP貸款的收益主要用於支付工資成本。本公司擬於2020年第四季度申請免除購買力平價貸款。 不能保證本公司將獲得全部或部分PPP貸款減免。
2020年4月,該公司還收到了與美國小企業管理局經濟傷害災難貸款相關的5,000美元預付款。公司預計將償還這筆預付款,並已將其計入應計費用。
13
關於本報告中包含的前瞻性陳述和其他信息的特別説明
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”和經修訂的“1933年證券法”第27A條或“證券法”和經修訂的“1934年證券交易法”第21E條或“交易所法”的規定的前瞻性陳述 。前瞻性陳述提供了我們對未來事件的當前預期或預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述:它們與歷史或當前事實並不嚴格相關。您可以通過在本報告中搜索“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“ ”估計、“”項目“”、“打算”、“計劃”、“將”、“應該”、“可能”、“ ”或其他類似的表達方式,找到許多(但不是全部)這樣的陳述。具體而言,這些陳述包括與未來行動、 預期產品、應用、客户、技術、預期產品的未來性能或結果、費用和 財務結果有關的陳述。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際 結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於:
• | 我們的損失歷史; |
• | 我們創造收入的能力; |
• | 我們有限的運營歷史; |
• | 我們技術的市場規模和增長; |
• | 可能影響我們業務的監管動態; |
• | 我們成功開發新技術的能力,特別是我們的雙向雙極結晶體管(B-TRAN™); |
• | 我們對B-TRAN™器件樣機和商業化製造時間的期望; |
• | 我們對B-TRAN™性能的期望,以及該性能與內部和第三方模擬的一致性; |
• | 包含我們的B-TRAN™的未來產品的預期性能; |
• | 第三方顧問和服務提供商的表現,我們已經並將繼續依賴他們來幫助我們開發我們的B-TRAN™和相關驅動電路; |
• | 我們的B-TRAN™的市場接受率和程度; | |
• | 第三方重新設計、測試和認證包含我們的B-TRAN™的產品所需的時間; |
• | 我們成功地將我們的B-TRAN™技術商業化的能力; |
• | 我們有能力與半導體制造商和其他與我們的B-TRAN™技術相關的公司建立戰略合作伙伴關係; |
• | 我們獲得、維護、捍衞和執行保護我們技術的知識產權的能力; |
• | 我們管理現金支出的努力取得成功,特別是在我們的B-TRAN™技術商業化之前; |
• | 一般經濟狀況和事件及其對我們和我們的潛在合作伙伴和被許可方可能產生的影響; |
• | 我們有能力在未來需要時獲得充足的資金; | |
• | 我們維持普通股在納斯達克資本市場上市的能力; | |
• | 新型冠狀病毒(新冠肺炎)對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響; |
• | 我們成功地管理了上述項目所涉及的風險;以及 |
• | 本報告中討論的其他因素、我們最新的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件。 |
14
前瞻性陳述基於管理層的信念和假設,是截至本報告日期作出的。我們不承擔公開 更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述的義務。您不應過度依賴這些前瞻性的 陳述。
除非另有説明或上下文另有要求,否則術語“理想電力”、“我們”和“公司”指的是理想電力公司。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析 應與本季度報告中其他部分的Form 10-Q中包含的財務報表和相關注釋以及我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的2019年財務報表和相關注釋一起閲讀。除了歷史信息之外,本文和整個10-Q表格中的討論和分析都包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。 由於某些因素,包括但不限於本報告第二部分第1A項中“風險因素”所述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
Idea Power Inc.位於得克薩斯州奧斯汀。在2018年4月之前,我們主要專注於使用我們名為電源分組交換架構™或PPSA™的專有技術設計、營銷和銷售電力轉換產品。PPSA™是一種電源轉換 技術,在尺寸和重量等關鍵產品指標上改進了現有的電源轉換技術,同時提供了內置隔離以及雙向和多端口功能。PPSA™利用標準化硬件和特定於應用程序的嵌入式軟件。我們的產品設計用於併網和離網應用,重點是太陽能 +存儲、微電網和獨立儲能應用。公司的主要產品是30千瓦的功率轉換系統,包括2端口和多端口產品。
2018年4月,我們重新調整為兩個運營部門:電源轉換系統部門,以繼續將我們的PPSA™技術商業化;以及B-TRAN部門,以開發我們的雙向雙極結晶體管(B-TRAN™)固態開關技術。
2019年1月,我們的董事會批准了一項戰略轉變,將重點放在我們的B-TRAN™技術的商業化上,並計劃在我們為我們的電源轉換系統部門和PPSA™技術找到買家的同時,暫停進一步的電源轉換器 系統或PPSA™的開發和銷售。2019年9月,我們完成了電源轉換系統部門的出售,現在完全專注於我們的B-TRAN™技術的進一步開發和商業化。在2019年9月出售我們的PPSA™業務和技術之前,我們將該部門歸類為待售部門。我們在財務報表中將該部門顯示為停產業務 。
到目前為止,運營資金主要來自出售普通股和認股權證。截至2020年9月30日,自成立以來產生的總收入為1,510萬美元,其中約1,240萬美元來自非持續運營,其餘 來自雙向電源開關開發的贈款收入。截至2020年9月30日的三個月和九個月,贈款收入分別為147,787美元和154,302美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有持續運營的收入 。我們希望在可能的情況下申請更多的研究和開發撥款,以進一步開發和/或改進我們的技術。
新冠肺炎的衝擊
2020年3月,世界衞生組織 宣佈新冠肺炎疫情為流行病,並繼續在美國和世界其他地區蔓延。 新冠肺炎對公司財務業績的最終影響程度將取決於未來的發展,包括新冠肺炎的持續時間和蔓延、政府應對新冠肺炎疫情的限制措施以及整體經濟,所有這些都是高度不確定和無法預測的。新冠肺炎事件 已對全球金融市場造成重大幹擾,這可能會影響本公司以可接受的條款或根本無法籌集額外資本的能力。如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響,公司的經營業績可能會受到重大不利影響。
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最新發展--提前認股權證行權交易
2020年8月5日,我們完成了早期的 認股權證行權交易(定義如下),據此,我們已發行的A系列權證的某些持有人行使了 權證,購買了總計1,176,137股普通股,我們向該等持有人發行了新的C系列權證,以購買總計705,688股普通股,行權價為每股8.90美元,到期日為2025年8月4日。我們在早期的權證行使交易中籌集了250萬美元的淨收益。有關更多信息,請參閲下面的“流動性和資本資源-早期 授權行使交易”。
運營結果
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的對比
授予 收入。截至2020年9月30日的三個月,贈款收入為147,787美元。這筆贈款收入與多元化技術公司簽訂的一份價值120萬美元的分包合同有關,該合同是美國海軍海洋系統司令部授予多元化技術公司的一份為期兩年的合同的一部分,目的是為多元化技術公司提供B-TRAN™設備,以開發和演示B-TRAN™高效直流斷路器。我們預計與此分包合同相關的贈款收入將持續 未來兩年,大部分收入將在分包合同的前12至15個月確認。
補貼收入的成本 。截至2020年9月30日的三個月,贈款收入成本為147,787美元。贈款收入成本 與上述分包合同相關,等於相關贈款收入,因此不產生毛利。
研發費用 和開發費用。截至2020年9月30日的三個月,研發費用增加了243,775美元,增幅為97%,從截至2019年9月30日的三個月的250,773美元增至494,548美元。增加的原因是股票薪酬增加了127,295美元,合同工增加了65,688美元,半導體制造成本增加了41,319美元,諮詢成本增加了26,469美元,但其他B-TRAN™開發支出減少了16,996美元,部分抵消了這一增長。我們預計2020年第四季度的研發費用會更低 。
一般 和管理費用。截至2020年9月30日的三個月,一般和行政費用增加了206,695美元,增幅為44%,從截至2019年9月30日的三個月的471,272美元增加到677,967美元 。增加的原因是獎金支出增加了191,841美元,股票薪酬支出增加了64,626美元,其他成本增加了5,047美元,但部分被較低的律師費54,819美元所抵消。我們預計2020年第四季度的一般和行政費用會有所下降。
其他 費用。截至2020年9月30日的三個月的其他費用為3,722,224美元,而截至2019年9月30日的三個月的其他費用為2,763美元。其他支出增加是由於非現金權證激勵費用3,720,866美元(見下文流動資金和資本資源:早期權證行權交易)。
持續運營虧損 。我們在截至2020年9月30日的三個月的持續運營虧損為4,894,739美元,比截至2019年9月30日的三個月的持續運營虧損724,808美元高出575% 原因是3,720,866美元的非現金權證激勵費用,以及上文討論的研發費用以及一般和 管理費用的增加。
停產損失 。截至2019年9月30日的三個月,我們因中斷運營造成的虧損為78,796美元。當我們在2019年9月出售我們的電力轉換系統部門時,在截至2020年9月30日的三個月內,我們沒有因停產的 業務而虧損。
出售停產業務虧損 。截至2019年9月30日的三個月,我們出售停產業務的虧損為9,107美元。
淨虧損 。由於上述原因,我們在截至2020年9月30日的三個月的淨虧損為4,894,739美元,較截至2019年9月30日的三個月的淨虧損812,711美元增加了502%。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的對比
授予 收入。截至2020年9月30日的9個月,贈款收入為154,302美元。這筆贈款收入與戴德樑行一份價值120萬美元的分包合同有關,該合同是NAVSEA授予戴德樑行的一份為期兩年的合同的一部分,目的是為戴德樑行提供B-Tran™設備,以開發和演示B-Tran™支持的高效直流電斷路器。我們預計與NAVSEA分包合同相關的撥款收入 將在未來兩年持續,大部分收入將在分包合同的前12至15個月內確認。
補貼收入的成本 。截至2020年9月30日的9個月,贈款收入成本為154,302美元。贈款收入成本 與上面討論的分包合同相關,等於相關的贈款收入,因此不會產生毛利。 根據與DTI簽訂的分包合同,我們預計不會產生毛利。
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研發費用 和開發費用。在截至2020年9月30日的9個月中,研發費用增加了356,796美元,增幅為44%,從截至2019年9月30日的9個月的804,741美元增加到1,161,537美元 。增加的原因是半導體制造成本增加了136,772美元,股票薪酬支出增加了119,414美元,獎金支出增加了79,519美元,其他B-TRAN™開發支出增加了21,091美元。
一般 和管理費用。截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用增加了253,290美元(17%),從截至2019年9月30日的9個月的1,520,325美元增加到1,773,615美元(br})。這一增長主要是由於較高的獎金支出215,522美元,股票薪酬支出158,484美元和其他成本14,313美元,以及與尋找我們的新首席執行官相關的費用137,459美元,但部分被較低的法律費用196,269美元和 設施成本76,219美元所抵消。
其他 費用。截至2020年9月30日的9個月的其他支出為3,723,346美元,而截至2019年9月30日的9個月的其他支出為3,072美元 。其他開支增加是由於非現金認股權證誘因開支3,720,866美元(見下文流動資金及資本資源:提前認股權證行使交易一節所述)。
持續運營虧損 。截至2020年9月30日的9個月,我們的持續運營虧損為6,658,498美元,比截至2019年9月30日的9個月的持續運營虧損2,328,138美元高出186%,原因是非現金認股權證激勵費用為3,720,866美元,以及上文討論的研發費用以及一般和行政費用的增加 。
停產損失 。截至2019年9月30日的9個月,我們的停產業務虧損為768,047美元,其中包括40.5萬美元的待售資產減值。我們在2019年9月出售了我們的電力轉換系統部門 ,在截至2020年9月30日的9個月中,我們沒有因停產運營而出現虧損。
停產業務的銷售虧損。 截至2019年9月30日的9個月,我們出售停產業務的虧損為9,107美元。
淨虧損 。由於上述原因,截至2020年9月30日的9個月,我們的淨虧損為6,658,498美元,較截至2019年9月30日的9個月的淨虧損3,105,292美元增加了114%。
流動性與資本資源
我們目前只產生贈款收入。 我們通過出售普通股和認股權證為我們的運營提供資金。
截至2020年9月30日,我們擁有現金和現金等價物3,769,225美元,淨營運資本為3,356,205美元。
截至2020年9月30日,我們的長期債務為91,407美元。如下所述,在2020年5月,我們獲得了一筆購買力平價貸款(定義如下),用於在受新冠肺炎疫情影響的業務環境中臨時補貼我們的工資和 設施成本。
在截至2020年9月30日的9個月中,經營活動導致現金流出2,303,639美元,這是由於在 期間持續運營的虧損6,658,498美元,被認股權證激勵費用3,720,866美元,基於股票的薪酬434,782美元,折舊和攤銷86,368美元,為服務發行的股票50,000美元和專利減損費用18,235美元以及良好的資產負債表所部分抵消截至2019年9月30日的9個月的經營活動導致現金流出2,433,236美元,這是由於持續經營虧損2,328,138美元,以及與非持續經營相關的經營活動使用的現金557,096美元,部分被非現金項目(包括折舊和攤銷和基於股票的 薪酬)239,795美元和有利的資產負債表時機212,203美元所抵消。我們預計2020年第四季度經營活動的現金流出持平或略有上升。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,投資活動分別導致48,243美元和78,595美元的現金流出,用於收購無形資產和固定資產。在截至2019年9月30日的9個月中,我們的電力轉換系統部門的出售帶來了23,587美元的現金流入,這些資金來自停產的 業務。
截至2020年9月30日的9個月中,融資活動導致現金流入3,063,425美元,其中包括行使認股權證的淨收益2,972,018美元 和貸款收益91,407美元。在截至2019年9月30日的9個月中,融資活動沒有導致現金流入或流出 。
本公司的獨立註冊會計師事務所在其關於本公司2019年財務報表的報告中對本公司持續經營的能力提出了極大的質疑。2020年8月5日,公司完成了早期認股權證交易,籌集了250萬美元的淨收益,從而緩解了人們對本公司是否有能力在本報告發布之日起至少未來12個月內繼續經營的重大疑慮。
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由於我們的B-TRAN™技術處於 開發階段,尚未商業化,我們可能需要獲得額外的融資才能繼續運營 並執行我們的業務計劃。考慮到新冠肺炎疫情引發的市場波動和不確定性,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得此類融資,尤其是 。如果我們無法在需要時獲得此類融資 ,我們將被要求降低運營成本,這可能會危及未來的戰略計劃和業務 計劃,或者停止運營。此外,不能保證我們能夠成功地將我們的技術商業化並開發盈利業務。
購買力平價貸款
2020年5月4日,我們根據美國小企業管理局(Small Business Administration)最近頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”) 下的Paycheck Protection Program(PPP)與BBVA USA簽訂了貸款 協議和本票(統稱為“PPP貸款”)。我們從無擔保的購買力平價貸款中獲得了總計91,407美元的收益。 PPP貸款計劃於2022年5月4日到期,年利率為1.00%,並受適用於美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據CARE法案管理的貸款的條款和條件 的約束。PPP貸款可由 我們在到期前的任何時間預付,無需支付預付款罰金。
PPP貸款包含與付款違約、違反陳述和保修等相關的慣例違約事件 。在符合某些 條件的情況下,PPP貸款可以通過根據CARE法案和PPP申請免除全部或部分。 有資格獲得免除的貸款收益金額基於一系列因素的公式,包括我們在貸款發放後24周內用於特定目的的貸款收益金額,包括工資成本、某些租賃的租金 支付,以及某些合格的公用設施付款,但前提是,除其他事項外,我們還將貸款收益用於特定目的(包括工資成本、某些租賃的租金 支付)和某些符合條件的公用事業付款僱主維持或重新僱用員工並將工資維持在一定水平。 根據CARE法案和PPP的要求,我們將PPP貸款的收益主要用於工資 成本。我們打算在2020年第四季度申請免除PPL貸款。我們預計PPP貸款將被免除,但不能保證我們將獲得全部或部分PPP貸款豁免。
私募配售
2019年11月13日,我們完成了普通股和認股權證的非公開配售,以購買普通股,總收益為350萬美元,淨收益 為310萬美元。我們一直在利用,並預計將繼續利用此次私募的淨收益,為我們的B-TRAN™半導體技術的商業化和開發提供資金,並用於營運資金和一般企業用途。
提前認股權證行權交易
於2020年7月31日,吾等與本公司若干A系列認股權證持有人(“A系列認股權證持有人”) 訂立函件 協議(“函件協議”), 根據吾等與協議其他各方於2019年11月7日訂立的 特定證券購買協議,購入本公司普通股股份(“原始認股權證”)。A系列權證持有人同意根據信件協議提前行使其原始認股權證(“提前行使認股權證交易”)。這筆交易於2020年8月5日完成。我們在早期認股權證交易中籌集了250萬美元的淨收益 。我們打算利用前期權證行使交易的淨收益,為我們的B-TRAN™半導體技術的商業化和開發以及一般公司和營運資本用途提供資金。
根據函件協議,作為行使A系列認股權證持有人購買合共1,176,137股普通股的代價 ,吾等向A系列認股權證持有人發行新的C系列認股權證(“新認股權證”),以購買最多705,688股普通股,相當於交易包括的原始認股權證相關股份的60%。新的 認股權證的行使價為每股8.90美元,到期日為2025年8月4日。新的 權證在發行當日的估計公允價值為370萬美元,並在我們的營業報表中確認為其他費用中的非現金權證激勵費用 。
關鍵會計政策
收入確認
我們根據FASB ASC 606確認收入和相關成本。與客户簽訂合同的收入(ASC 606),並根據財務會計準則委員會於2018年6月為贈款接受者發佈的指導意見(如適用)執行。
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目前,我們只確認贈款收入和 贈款收入成本。政府合同,包括贈款,通常在合同規定的期限內為我們提供特定類型開發活動的成本補償 。贈款收入將在我們產生相關成本的 期間確認,前提是我們已按照我們與政府實體之間確定的規格和工作計劃 產生成本。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們確認了154,302美元的贈款收入和贈款收入成本。這筆贈款收入與美國海軍海洋系統司令部授予多元化技術公司的一份價值120萬美元的分包合同有關,該合同於2020年6月簽署,提供B-Tran™設備,這是美國海軍海洋系統司令部授予多元化技術公司開發和演示B-Tran™高效直流斷路器的兩年合同的一部分。根據適用的 指導,我們將本分包合同視為交換交易。在截至2019年9月30日的9個月裏,沒有確認任何贈款收入。截至2020年9月30日,未開單贈款應收賬款為28,623美元 ,計入應收賬款,在我們的資產負債表上為淨額。
在截至2020年9月30日的9個月內,管理層在截至2019年12月31日的財政年度10-K表格中對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的關鍵會計政策沒有其他重大變化 。
表外交易
截至2020年9月30日,我們沒有 任何表外交易。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司,我們 不需要提供此信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)中定義的 )包括但不限於旨在確保在公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。本公司的披露控制和程序包括但不限於旨在 確保積累這些信息並將其傳達給管理層(包括主要高管和主要財務管理人員)或履行類似職能的人員(視情況而定)的控制和程序,以便及時決定需要披露的信息。 公司在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官)的參與下,(根據《證券交易法》第13a-15(B)條)對截至2020年9月30日公司的披露控制和程序的有效性進行了評估,並得出結論:截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。 公司在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官)的參與下,對截至2020年9月30日公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。 公司在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官)的參與下,對截至2020年9月30日公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響, 或者很可能對其產生重大影響。
對控制措施有效性的限制
無論控制系統的設計和操作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外, 任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮所有控制的好處 相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估 都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些 固有限制包括這樣的事實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為 錯誤或錯誤而發生。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理越權來規避。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設 ,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標 。隨着時間的推移,控制可能會因條件變化或政策或程序遵守程度惡化而變得不充分。
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第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能會不時受到訴訟 。我們目前沒有參與任何我們認為會合理地 對我們的業務、財務業績和現金流產生重大不利影響的法律程序。
第1A項。危險因素
我們的2019年年報Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
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項目6.展品
展品 數 | 公文 | |
4.1 | C系列普通股認購權證表格(一) | |
10.1 | 函件協議格式(二) | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證* | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證* | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》的認證** | |
101.INS* | XBRL即時文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
10.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
* | 在此提交 |
** | 隨信提供 |
(1) | 通過引用附件3.1併入註冊人於2020年8月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告中。 |
(2) | 通過引用附件10.1併入註冊人於2020年8月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告中。 |
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簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2020年11月13日 | 理想電力公司 | |
依據: | 丹尼爾·布拉達 | |
丹尼爾·布拉達(R.Daniel Brdar) | ||
首席執行官 | ||
依據: | /s/蒂莫西·W·伯恩斯 | |
蒂莫西·W·伯恩斯 | ||
首席財務官 |
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