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招股説明書副刊第1號 至2020年8月28日的招股説明書 |
依據第424(B)(3)條提交 註冊號碼333-237674 |
國際通用保險控股有限公司
主要產品
17,250,000股普通股
二次發售
39,107,382股普通股
450萬股認股權證購買普通股和
450萬股認股權證行使時可發行的普通股
本招股説明書 第一號副刊(本“招股章程副刊”)補充國際一般保險控股有限公司(“本公司”或“本公司”)於二零一零年八月二十八日發出的招股章程(“本公司”或“本公司”)，該招股章程是本公司於表格F-1(檔案號 第333-237674號)註冊説明書的一部分。本招股説明書增刊旨在用本公司於2020年11月12日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的《境外私人發行人6-K表格報告》中包含的信息來更新和補充招股説明書中包含的某些信息。(br}本公司於2020年11月12日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了《境外私人發行人報告》(Form 6-K))。本招股説明書增刊應與招股説明書一起閲讀。如果招股説明書中的信息與本招股説明書增刊中的信息有任何不一致之處，您 應以本招股説明書增刊中的信息為準。
投資我們的證券涉及高度風險。在購買任何證券之前，您應該仔細閲讀招股説明書第14頁開始的關於投資我們的證券的重大風險的討論。 從“風險因素”開始。
美國證券交易委員會(br})和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就招股説明書或本招股説明書附錄的充分性或準確性進行審核。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊日期為 2020年11月12日。
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格6-K
外國私人發行人報告
依據第13a-16或15d-16條
根據1934年《證券交易法》
2020年11月
委託檔案編號：001-39255
國際通用保險控股有限公司
(註冊人姓名英文翻譯)
約旦安曼941428信箱阿卜杜勒·哈米德·沙拉夫街74號
(主要執行辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否會在20-F表或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
表格20-F表格40-F☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條的規定提交了紙質表格 6-K：☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條的規定提交了紙質表格 6-K：☐
打勾表示註冊人提供本表格中包含的信息 是否也是根據1934年《證券交易法》規則12g3-2(B) 向委員會提供信息。☐
展品
| 陳列品 號碼 |
展品説明 | |
| 99.1 | 新聞稿日期為2020年11月12日-IGI報告2020年第三季度和9個月的精簡和未經審計的財務業績。 |
1
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
| 國際通用保險控股有限公司 | |||
| 日期：2020年11月12日 | |||
| 依據： | /s/Pervez Rizvi | ||
| 姓名： | 佩爾韋茲·裏茲維 | ||
| 標題： | 首席財務官 | ||
2
附件99.1
IGI報告2020年第三季度和九個月的簡明和未經審計的財務業績
百慕大哈密爾頓，2020年11月12日 --國際通用保險控股有限公司(“IGI”或“公司”)(納斯達克市場代碼：IGIC)今天宣佈了2020年第三季度和前九個月的簡明和未經審計的財務業績。
2020年第三季度和 前九個月的亮點包括：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9個月
個月 9月30日 |
|||||||||||||||
| (百萬美元，不包括百分比和每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保費 | $ | 101.2 | $ | 73.9 | $ | 337.7 | $ | 260.2 | ||||||||
| 增長百分比 | 36.9 | % | 29.8 | % | ||||||||||||
| 淨保費收入 | $ | 73.3 | $ | 54.0 | $ | 209.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 淨承保業績 | $ | 16.4 | $ | 15.6 | $ | 62.5 | $ | 41.7 | ||||||||
| 當期利潤 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 合併比率(1) | 93.7 | % | 89.3 | % | 86.5 | % | 91.5 | % | ||||||||
| 總投資收益(淨額)(3) | $ | 3.0 | $ | 2.5 | $ | 8.1 | $ | 8.3 | ||||||||
| 每股收益 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.46 | $ | 0.56 | ||||||||
| 平均股本回報率(年化)(2) | 10.2 | % | 5.5 | % | 8.0 | % | 8.3 | % | ||||||||
| 核心營業收入(2) | $ | 6.4 | $ | 8.2 | $ | 30.1 | $ | 21.2 | ||||||||
| 每股核心運營收益(2) | $ | 0.13 | $ | 0.23 | $ | 0.67 | $ | 0.58 | ||||||||
| 核心運營平均股本回報率(年化)(2) | 6.7 | % | 10.5 | % | 11.6 | % | 9.2 | % | ||||||||
| (1) | 見下文“簡明綜合損益表 (未經審計)”的“補充信息”。 |
| (2) | 見下文標題為“非國際財務報告準則財務措施”的一節。 |
| (3) | 見下文“簡明綜合損益表附註(未經審計)” 中的附註(1)。 |
IGI董事長兼首席執行官Wasef Jabsheh先生 表示：“我們很高興能與大家分享2020年第三季度和前九個月的又一組強勁的財務業績。”
“隨着新冠肺炎疫情給全球金融市場帶來的持續不確定性，以及全球災難事件的頻發有增無減， 證明瞭IGI多元化的業務概況、風險管理、有針對性的業務重點和廣泛的地理足跡 本公司在2020年在財務和運營方面都沒有受到嚴重影響。我們專注於成功執行我們的戰略，為我們的客户和合作夥伴提供優質服務，我們固有的財務實力使我們有信心 我們將長期保持為股東實現價值最大化的記錄。“
“定價環境依然強勁，今年到目前為止，我們的業務賬面利率上漲了21%以上，我們繼續深思熟慮、 仔細地、有利可圖地發展我們的業務賬簿，今年到目前為止，毛保費增長了29.8%就證明瞭這一點。”我們仍然謹慎地管理我們的淨風險敞口，以最大限度地減少我們的整體風險狀況，這再次體現在我們第三季度的綜合比率為93.7%，今年迄今的比率為86.5%。我祝賀我們各個辦事處的全體員工在IGI要求非常高的一年裏取得了出色的成績，特別是在業務方面。“
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的業績
截至2020年9月30日的季度淨利潤為950萬美元，高於截至2019年9月30日的季度的430萬美元。截至2020年9月30日的9個月的淨利潤略有上升，達到2070萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨利潤為1920萬美元。
核心運營收入(以下定義的非國際財務報告準則 )在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度分別為640萬美元和820萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的季度核心運營收入下降了 ，這主要是更高的合併比率的結果，2020年第三季度的合併比率比2019年第三季度高出4.4個百分點。因此，截至2020年9月30日的季度，核心運營平均股本回報率(摺合成年率)降至6.7%，而2019年同期為10.5%。
截至2020年9月30日的9個月的核心運營收入為3010萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的核心運營收入為2120萬美元，這主要得益於 截至2020年的9個月的合併比率比截至2019年的9個月低5.0個百分點。雖然平均 普通股股東權益在比較基礎上增長了12.8%，主要是由於在此期間留存收益的增長，但截至2020年9月30日的9個月，平均核心運營股本回報率(摺合成年率)也增至11.6%，而2019年同期為9.2%。
承保業績
截至2020年9月30日的季度，毛保費為1.012億美元 ，與截至2019年9月30日的季度的7390萬美元相比，增長了36.9%。 該季度毛保費的增長是幾乎所有行業產生新業務的結果，也是續訂價格提高的結果。在市況仍然堅挺的情況下，本公司還繼續進一步完善其現有的 產品組合，實現了更好的條款和條件。
2020年前9個月，毛保費為3.377億美元，較2019年前9個月的2.602億美元增長29.8%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，理賠和理賠費用比率分別為58.8%和48.9%。這包括截至2020年9月30日的季度當前事故年淨巨災損失460萬美元或6.3點，而截至2019年9月30日的季度為200萬美元或3.7點。截至2020年9月30日的季度，前幾年事故損失準備金的有利發展為30萬美元或0.5點，而截至2019年9月30日的季度為580萬美元或10.8點。2020年第三季度的巨災損失主要是由暴雨和高速風造成的， 損壞了印度孟買賈瓦哈拉爾尼赫魯港(Jwaharlal Nehru)的起重機，並計入了短尾部分。
截至2020年9月30日的9個月，理賠和理賠費用比率保持穩定在51.3%，而截至2019年9月30日的9個月為51.9%。這 包括截至2020年9月30日的9個月短尾部分的當前事故年淨巨災損失720萬美元或3.4點，相比之下，截至2019年9月30日的9個月為780萬美元或5.0點。截至2020年9月30日的9個月，前幾年事故損失準備金的有利發展為1,150萬美元或5.5點，而截至2019年9月30日的9個月的有利發展為450萬美元或2.9點。
2
截至2020年9月30日的季度，合併比率為93.7%，而2019年同期為89.3%。合併比率的惡化是由於與2019年同期相比，前幾個事故年度的正損失經驗較少導致索賠和索賠費用水平上升的結果 。儘管如此，截至2020年9月30日的9個月的合併比率從2019年同期的91.5%提高了5.0個百分點，從2019年同期的91.5% 提高到86.5%，因為每單位敞口定價增加的好處開始通過業績賺取。
細分結果
長尾部分約佔本公司2020年前九個月毛保費的40.3%，包括本公司承保的所有專業和財務項目，包括D&O、專業賠償、金融機構、法律費用 以及擔保、海上責任和一般第三方責任(傷亡)，所有這些都是非美國風險。
在截至2020年9月30日的季度，長尾業務的淨承保保費為4620萬美元，而2019年同期為2640萬美元，這主要是由財務和專業領域的增長推動的。該細分市場2020年第三季度的淨承保收入為650萬美元，而2019年第三季度為280萬美元，其中金融和專業領域的貢獻最大。
在財務和專業領域增長的推動下，長尾業務截至2020年9月30日的9個月的淨保費為1.167億美元，而2019年同期為8270萬美元 。2020年前9個月，這一細分市場的承保淨收益增加了1410萬美元 ，達到2580萬美元，而2019年前9個月的淨承保收入為1170萬美元，這也是由財務和專業部門 推動的。
短尾業務約佔本公司2020年前九個月毛保費的54.8%，包括能源、房地產、通用航空、港口和碼頭、海運、海洋貿易、建築和工程以及政治暴力。
在截至2020年9月30日的季度，短尾業務的淨保費為2630萬美元，而2019年同期為2170萬美元，原因是大多數產品線的增長以及美國新E&S業務的增長。該業務在2020年第三季度的承保淨額為840萬美元，低於2019年第三季度的1310萬美元，這主要是由於港口和碼頭線路出現了更高的虧損。
截至2020年9月30日的9個月，短尾業務的淨保費為1.15億美元，比2019年同期的9180萬美元增加了2320萬美元 ，這主要是除港口和碼頭外的所有短尾業務增加的結果，以及 美國新的E&S業務的增長。2020年前九個月的淨承保業績改善至2,980萬美元，而2019年前九個月為2,800萬美元，儘管淨索賠 和索賠調整費用增加了1,360萬美元，這是由保費增長推動的，而淨索賠和索賠調整費用的增加主要是由於港口和碼頭線記錄的更高的已發生虧損。
3
再保險部分約佔公司2020年前九個月承保毛保費的4.9%，構成了公司的向內再保險投資組合 。
截至2020年9月30日的季度，再保險部門的淨承保保費為510萬美元，而2019年可比季度的淨保費為420萬美元。由於索賠和索賠調整費用水平較低，該細分市場的 淨承保結果在2020年第三季度實現了150萬美元的利潤，而在2019年第三季度則虧損了30萬美元。
截至2020年9月30日的9個月，再保險部門的淨承保保費為1,650萬美元，而2019年同期為1,510萬美元。 2020年前9個月的淨承保業績增至690萬美元，而2019年前9個月為200萬美元，這主要是由於索賠和索賠調整費用水平較低。
投資成果
IGI在2020年第三季度的投資結果顯示，從2020年上半年與新冠肺炎疫情相關的市場動盪的影響中，按市值計價和外匯調整方面出現了一些積極的復甦。固定收益和股票投資組合合計受益於2020年第三季度810萬美元的重估收益，這代表着通過“總股本”記錄的公允價值儲備的增值 。這一點，加上收回收入中記錄的500萬美元匯兑損失帶來的好處 ，使截至2020年9月30日的總股本增加了1,310萬美元 。
2020年第三季度總投資收入為140萬美元 ，而2019年第三季度為270萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，總投資收入淨額(不包括投資和投資物業的已實現和未實現損益、投資預期信貸損失以及合作伙伴的利潤(虧損)份額)分別為300萬美元和250萬美元。 這導致2020年第三季度的年化投資收益率為1.9%，而2019年同期為1.8%。
2020年前9個月，總投資收入為410萬美元，而2019年前9個月為1010萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，總投資收入淨額分別為810萬美元和830萬美元。這導致2020年前9個月的年化投資收益率為1.7%，而2019年同期為2.0%。
截至2020年9月30日，現金和短期存款總額為3.121億美元，佔總投資和現金組合的42.6%，而2019年12月31日為3.122億美元，當時為51.6%。總投資和現金組合包括 現金和短期存款(現金組合)、投資、對聯營公司的投資和投資物業。
4
總股本
截至2020年9月30日，總股本為3.797億美元，較2019年12月31日的3.121億美元增長21.7%。截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，總股本的變動情況如下所示：
| 截至三個月
個月 九月三十日， | 九個月 結束 九月三十日， | |||||||
| (百萬美元) | 2020 | 2020 | ||||||
| 期初總股本 | $ | 366.3 | $ | 312.1 | ||||
| 當期淨利 | $ | 9.5 | $ | 20.7 | ||||
| 當期通過其他全面收益進行投資的公允價值準備金淨變化 | $ | 8.1 | $ | 10.3 | ||||
| 與企業合併相關的注資 | - | $ | 40.8 | |||||
| 期內宣佈派發的中期普通股股息 | $ | (4.3 | ) | $ | (4.3 | ) | ||
| 截至2020年9月30日的總股本 | $ | 379.6 | $ | 379.6 | ||||
另外，公司此前宣佈，董事長兼首席執行官Wasef Jabsheh在2020年6月、8月和9月期間以約240萬美元的公開市場交易購買了363,278股公司普通股。此外，瓦利德·賈布什總統在2020年9月期間以約35萬美元的公開市場交易購買了公司總計5萬股普通股。
5
國際通用保險控股有限公司
收入簡明合併報表(未經審計)
| 截至9月30日的季度 | 截至9個月
個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| (百萬美元，不包括百分比和每股數據) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 毛保費 | $ | 101.2 | $ | 73.9 | $ | 337.7 | $ | 260.2 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (23.6 | ) | $ | (21.6 | ) | $ | (89.5 | ) | $ | (70.6 | ) | ||||
| 淨書面保費 | $ | 77.6 | $ | 52.3 | $ | 248.2 | $ | 189.6 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | (4.3 | ) | $ | 1.7 | $ | (38.7 | ) | $ | (32.2 | ) | |||||
| 淨保費收入 | $ | 73.3 | $ | 54.0 | $ | 209.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 淨索賠和索賠調整費用 | $ | (43.2 | ) | $ | (26.4 | ) | $ | (107.4 | ) | $ | (81.8 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (13.7 | ) | $ | (12.0 | ) | $ | (39.6 | ) | $ | (33.9 | ) | ||||
| 淨承保業績。 | $ | 16.4 | $ | 15.6 | $ | 62.5 | $ | 41.7 | ||||||||
| 淨投資收益(1) | $ | 2.1 | $ | 2.7 | $ | 5.2 | $ | 10.0 | ||||||||
| 聯營公司的利潤(虧損)份額(1) | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | 0.1 | |||||||
| 一般和行政費用 | $ | (11.8 | ) | $ | (9.9 | ) | $ | (34.2 | ) | $ | (28.3 | ) | ||||
| 其他費用，淨額(2) | $ | (0.6 | ) | - | $ | (3.4 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||||
| 列出相關成本 | $ | (0.2 | ) | - | $ | (3.5 | ) | - | ||||||||
| 外匯收益/(損失)/收益 | $ | 5.0 | $ | (4.1 | ) | $ | (3.7 | ) | $ | (3.7 | ) | |||||
| 税前利潤 | $ | 10.2 | $ | 4.3 | $ | 21.8 | $ | 19.4 | ||||||||
| 所得税 | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 當期利潤 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益(3) | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.46 | $ | 0.56 | ||||||||
| 截至 9月30日的季度， | 截至9個月
個月 9月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 平均股本回報率(按年計算)(4) | 10.2 | % | 5.5 | % | 8.0 | % | 8.3 | % | ||||||||
| 補充信息： | ||||||||||||||||
| 理賠和理賠費用比率 (5) | 58.8 | % | 48.9 | % | 51.3 | % | 51.9 | % | ||||||||
| 保單購置費用比率 (6) | 18.7 | % | 22.3 | % | 18.9 | % | 21.6 | % | ||||||||
| 一般和行政費用比率 (7) | 16.1 | % | 18.1 | % | 16.3 | % | 18.0 | % | ||||||||
| 費用比率(8) | 34.8 | % | 40.4 | % | 35.2 | % | 39.6 | % | ||||||||
| 合併比率(9) | 93.7 | % | 89.3 | % | 86.5 | % | 91.5 | % | ||||||||
6
國際通用保險控股有限公司
簡明綜合財務狀況表(未經審計)
| (百萬美元) | 由於
在
九月三十號， 2020 | 作為
在 12月31日， 2020 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和短期存款 | $ | 312.1 | $ | 312.2 | ||||
| 保險應收賬款 | $ | 144.4 | $ | 113.0 | ||||
| 投資(10) | $ | 384.2 | $ | 253.7 | ||||
| 對聯營公司的投資(10) | $ | 11.9 | $ | 13.1 | ||||
| 再保險在未決索賠中的份額 | $ | 187.0 | $ | 176.2 | ||||
| 未賺取保費中的再保險份額 | $ | 46.1 | $ | 33.9 | ||||
| 遞延超額損失保費 | $ | 25.3 | $ | 15.2 | ||||
| 遞延保單收購成本 | $ | 51.1 | $ | 41.7 | ||||
| 其他資產 | $ | 8.7 | $ | 7.8 | ||||
| 投資物業(10) | $ | 23.0 | $ | 25.7 | ||||
| 無形資產 | $ | 3.7 | $ | 3.9 | ||||
| 財產、房舍和設備 | $ | 11.7 | $ | 12.7 | ||||
| 總資產 | $ | 1,209.2 | $ | 1,009.1 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 未決索賠總額 | $ | 473.2 | $ | 413.1 | ||||
| 毛未賺取保費 | $ | 257.1 | $ | 206.2 | ||||
| 保險應付款項 | $ | 71.4 | $ | 53.5 | ||||
| 其他負債 | $ | 16.1 | $ | 14.9 | ||||
| 遞延税項負債 | $ | 0.1 | $ | 0.3 | ||||
| 不勞而獲的佣金 | $ | 11.7 | $ | 8.9 | ||||
| 總負債 | $ | 829.6 | $ | 696.9 | ||||
| 權益 | ||||||||
| 普通股 | $ | 0.5 | $ | 143.4 | ||||
| 權證 | $ | 12.2 | - | |||||
| 額外實收資本 | $ | 154.2 | $ | 2.7 | ||||
| 庫存股 | - | $ | (20.1 | ) | ||||
| 外幣折算儲備 | $ | (0.4 | ) | $ | (0.3 | ) | ||
| 公允價值儲備 | $ | 14.6 | $ | 4.3 | ||||
| 留存收益 | $ | 198.5 | $ | 182.2 | ||||
| 總股本 | $ | 379.6 | $ | 312.2 | ||||
| 股本和負債總額 | $ | 1,209.2 | $ | 1,009.1 | ||||
7
補充信息：
| (百萬美元) | 由於
在
九月三十號， 2020 | 作為
在 12月31日， 2019 | ||||||
| 現金和短期存款 | $ | 312.1 | $ | 312.2 | ||||
| 總投資(10) | $ | 419.1 | $ | 292.5 | ||||
| 總投資和現金組合 | $ | 731.2 | $ | 604.7 | ||||
| 已發行普通股* | 48.4 | 34.0 | ||||||
| 減號：未歸屬股份** | 3.0 | - | ||||||
| 既有普通股流通股數量(百萬股) | 45.4 | 34.0 | ||||||
| 總股本 | $ | 379.6 | $ | 312.2 | ||||
| 既有普通股流通股數量(百萬股) | 45.4 | 34.0 | ||||||
| 每股賬面價值 | $ | 8.36 | $ | 9.18 | ||||
| * | 截至2019年12月31日的實際普通股流通股 按照2020年3月與泰比略收購公司的業務合併中使用的0.254的換股比率進行調整，以便於與2020年9月30日進行比較。 |
| ** | 代表可歸屬但為投票和收取股息目的而發行和發行的盈利股份(br})。截至2020年9月30日，盈利股票附帶的歸屬條件尚未滿足，因此盈利股票未計入基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均數 普通股。 |
8
簡明綜合損益表附註 (未經審計)：
| (1) | 以下是計算的投資收益率，以及將簡明綜合損益表(未經審計)中包括的投資收益和 聯營公司應佔利潤(虧損)與總投資 收益淨額的對賬，用於計算投資收益： |
| 季度
結束 9月30日， | 截至9個月
個月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百萬美元，百分比除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 淨投資收益** | $ | 2.1 | $ | 2.7 | $ | 5.2 | $ | 10.0 | ||||||||
| 聯營公司的利潤(虧損)份額 | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | 0.1 | |||||||
| 總投資收益 | $ | 1.4 | $ | 2.7 | $ | 4.1 | $ | 10.1 | ||||||||
| 減 | ||||||||||||||||
| 已實現的投資收益(虧損) | $ | (0.1 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | 1.4 | $ | 0.3 | ||||||
| 投資未實現收益(虧損) | $ | (0.2 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | 0.8 | |||||
| 投資物業的損益 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.6 | $ | (1.2 | ) | $ | 0.6 | ||||||
| 預期的投資信貸損失 | $ | (0.1 | ) | - | $ | (0.2 | ) | - | ||||||||
| 聯營公司的利潤(虧損)份額 | $ | (0.7 | ) | - | $ | (1.1 | ) | $ | 0.1 | |||||||
| 總投資收益(淨額)(a) | $ | 3.0 | $ | 2.5 | $ | 8.1 | $ | 8.3 | ||||||||
| 平均投資(不包括對聯營公司的投資)和現金組合(按成本計算)(b) | $ | 621.8 | $ | 551.1 | $ | 649.2 | $ | 540.8 | ||||||||
| 投資收益率(A)/(B)按年計算 | 1.9 | % | 1.8 | % | 1.7 | % | 2.0 | % | ||||||||
| * | 淨投資收益包括利息和股息收入，扣除投資託管費和其他投資費用後的淨收益。 |
9
| (2) | 指保險應收賬款的其他收入、其他費用和減值損失的總和。 |
| 截至 9月30日的季度， | 截至9個月
個月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 其他收入 | $ | 0.1 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 1.2 | ||||||||
| 其他費用 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.3 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (1.6 | ) | ||||
| 應收保險賬款減值損失 | $ | (0.4 | ) | - | $ | (2.5 | ) | - | ||||||||
| 其他費用，淨額 | $ | (0.6 | ) | - | $ | (3.4 | ) | $ | (0.4 | ) | ||||||
| (3) | 代表當期歸屬於既有普通股的淨利潤除以加權的 平均股數-基本股數和攤薄股數，計算如下： |
| 季度
結束 9月30日， | 截至9個月
個月 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元計算，不包括每股信息) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 當期股東應佔淨利潤 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 減號： 歸屬於受歸屬限制的盈利股份的應佔收益 | $ | 0.6 | - | $ | 1.3 | - | ||||||||||
| 當期歸屬於既得權益持有人的淨利潤(A) | $ | 8.9 | $ | 4.3 | $ | 19.4 | $ | 19.2 | ||||||||
| 加權平均股數--基本股數和稀釋股數(百萬股)(B) | 45.4 | 34.0 | 42.2 | 34.4 | ||||||||||||
| 基本和稀釋後每股收益(a/b) | $ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 0.46 | $ | 0.56 | ||||||||
為了使截至2019年9月30日的每股收益與2019年9月30日的同期相當，2019年9月30日止的實際加權平均基本股數和稀釋股數將按照與泰比略收購公司在2020年3月的業務合併中使用的0.254的換股比率進行調整。
| (4) | 表示該期間的年化淨利潤除以平均股東權益。 |
| (5) | 表示淨索賠和索賠調整費用佔賺取的淨保費的百分比。 |
| (6) | 表示淨保單購置費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (7) | 表示一般和行政費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (8) | 表示保單獲取費用比率與一般和管理費用比率的總和 。 |
| (9) | 表示索賠和索賠費用比率與費用比率之和。 |
財務簡明合併報表備註 (未經審計)：
| (10) | 包括以下內容： |
| 作為 在 | ||||||||
| (百萬美元) | 九月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | ||||||
| 投資 | $ | 384.2 | $ | 253.7 | ||||
| 投資物業 | $ | 23.0 | $ | 25.7 | ||||
| 對聯營公司的投資 | $ | 11.9 | $ | 13.1 | ||||
| 總投資 | $ | 419.1 | $ | 292.5 | ||||
10
國際通用保險控股有限公司
部門業績(未經審計)
IGI的 合併操作的細分信息如下：
截至2020年9月30日的季度
| (百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 53.1 | $ | 43.0 | $ | 5.1 | $ | 101.2 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (6.9 | ) | $ | (16.7 | ) | - | $ | (23.6 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 46.2 | $ | 26.3 | $ | 5.1 | $ | 77.6 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | (8.7 | ) | $ | 4.3 | $ | 0.1 | $ | (4.3 | ) | ||||||
| 淨保費收入 | $ | 37.5 | $ | 30.6 | $ | 5.2 | $ | 73.3 | ||||||||
| 淨索賠和索賠調整費用 | $ | (25.1 | ) | $ | (15.3 | ) | $ | (2.8 | ) | $ | (43.2 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (5.9 | ) | $ | (6.9 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (13.7 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 6.5 | $ | 8.4 | $ | 1.5 | $ | 16.4 | ||||||||
截至2019年9月30日的季度
| (百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 32.0 | $ | 37.7 | $ | 4.2 | $ | 73.9 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (5.6 | ) | $ | (16.0 | ) | - | $ | (21.5 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 26.4 | $ | 21.7 | $ | 4.2 | $ | 52.3 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | (3.1 | ) | $ | 4.7 | $ | 0.1 | $ | 1.7 | |||||||
| 淨保費收入 | $ | 23.3 | $ | 26.4 | $ | 4.3 | $ | 54.0 | ||||||||
| 淨索賠和索賠調整費用 | $ | (14.7 | ) | $ | (7.8 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | (26.4 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (5.8 | ) | $ | (5.5 | ) | $ | (0.7 | ) | $ | (12.0 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 2.8 | $ | 13.1 | $ | (0.3 | ) | $ | 15.6 | |||||||
11
國際通用保險控股有限公司
部門業績(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月
| (百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 136.1 | $ | 185.1 | $ | 16.5 | $ | 337.7 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (19.4 | ) | $ | (70.1 | ) | - | $ | (89.5 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 116.7 | $ | 115.0 | $ | 16.5 | $ | 248.2 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | (14.9 | ) | $ | (20.8 | ) | $ | (3.0 | ) | $ | (38.7 | ) | ||||
| 淨保費收入 | $ | 101.8 | $ | 94.2 | $ | 13.5 | $ | 209.5 | ||||||||
| 淨索賠和索賠調整費用 | $ | (57.2 | ) | $ | (45.8 | ) | $ | (4.4 | ) | $ | (107.4 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (18.8 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | (39.6 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 25.8 | $ | 29.8 | $ | 6.9 | $ | 62.5 | ||||||||
截至2019年9月30日的9個月
| (百萬美元) | 特產長尾 | 特產短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 91.9 | $ | 153.2 | $ | 15.1 | $ | 260.2 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (9.2 | ) | $ | (61.4 | ) | - | $ | (70.6 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 82.7 | $ | 91.8 | $ | 15.1 | $ | 189.6 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | (14.2 | ) | $ | (15.4 | ) | $ | (2.6 | ) | $ | (32.2 | ) | ||||
| 淨保費收入 | $ | 68.5 | $ | 76.4 | $ | 12.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 淨索賠和索賠調整費用 | $ | (41.2 | ) | $ | (32.2 | ) | $ | (8.4 | ) | $ | (81.8 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (15.6 | ) | $ | (16.2 | ) | $ | (2.1 | ) | $ | (33.9 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 11.7 | $ | 28.0 | $ | 2.0 | $ | 41.7 | ||||||||
12
非國際財務報告準則財務衡量標準
在介紹IGI的結果時，管理層 納入並討論了某些非國際財務報告準則的財務措施。我們認為，這些非國際財務報告準則衡量標準(可能由其他公司以不同方式定義和計算)更好地解釋並加強了對我們運營結果的理解。然而，這些 措施不應被視為替代根據“國際財務報告準則”確定的措施。
合併比率
下表説明瞭基於財務和事故年份的綜合比率的對賬 ：
| 截至 9月30日的季度， | 截至9個月
個月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百萬美元，百分比除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 淨保費收入(A) | $ | 73.3 | $ | 54.0 | $ | 209.5 | $ | 157.4 | ||||||||
| 淨虧損和虧損調整費用(B) | $ | 43.2 | $ | 26.4 | $ | 107.4 | $ | 81.8 | ||||||||
| 保單購置費用(C) | $ | 13.7 | $ | 12.0 | $ | 39.6 | $ | 33.9 | ||||||||
| 一般和行政費用(D) | $ | 11.8 | $ | 9.9 | $ | 34.2 | $ | 28.3 | ||||||||
| 上一年不利/(有利)發展(E) | $ | (0.3 | ) | $ | (5.8 | ) | $ | (11.5 | ) | $ | (4.5 | ) | ||||
| 巨災(CAT)損失(F) | $ | 4.6 | $ | 2.0 | $ | 7.2 | $ | 7.8 | ||||||||
| 合併比率(B+c+d)/a))* | 93.7 | % | 89.3 | % | 86.5 | % | 91.5 | % | ||||||||
| 減號：按事故年份計算的CAT損失 (f/a) | 6.3 | % | 3.7 | % | 3.4 | % | 5.0 | % | ||||||||
| 減號：上年發展(有利)/不利 (e/a) | (0.5 | %) | (10.8 | %) | (5.5 | %) | (2.9 | %) | ||||||||
| 貓損失前的事故年綜合比率 | 87.9 | % | 96.4 | % | 88.6 | % | 89.4 | % | ||||||||
| * | 請參閲下面“簡明 綜合損益表(未經審計)”的“補充信息”。 |
核心營業收入
核心營業收入衡量的是我們的經營業績 ，不受投資、外匯和其他項目税後損益的影響。 見下表。我們在計算核心運營收入時不計入這些項目，因為這些收益和 虧損的金額在很大程度上受到公司外部的經濟和其他因素和/或 交易或事件的影響，並在一定程度上根據這些因素而波動，這些交易或事件通常不是我們核心承保活動的經常性部分，而且在很大程度上獨立於我們的核心承保活動 ，計入這些項目會扭曲對我們業務趨勢的分析。我們相信，核心運營收入的報告通過突出我們核心保險業務的潛在盈利能力， 提高了對我們業績的理解。我們的承保 盈利能力受到賺取保費增長、定價的充分性以及虧損頻率和嚴重程度的影響。隨着時間的推移，這種盈利能力還會受到承保紀律的影響，承保紀律尋求通過 有利的風險選擇和分散、IGI對索賠的管理、再保險的使用以及管理 費用比率的能力來管理公司的虧損風險，而公司通過管理收購成本和其他承保費用來實現這一點。
除了顯示根據國際財務報告準則確定的 期間的利潤外，我們認為，顯示“核心營業收入”為投資者提供了一個衡量盈利能力的寶貴指標，並使投資者、評級機構和我們財務信息的其他用户能夠更容易地 以類似於管理層分析我們基本業務業績的方式分析我們的業績。
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核心營業收入的計算方法為： 從該期間的利潤和影響每個行項目的税金中加上或減去《簡明合併損益表》中報告的某些行項目(導致每個項目均為非國際財務報告準則衡量標準)，如下表 所示：
| 截至 9月30日的季度， | 截至9個月
個月 9月30日， | |||||||||||||||
| (百萬美元，不包括百分比和每股數據) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 當期利潤 | $ | 9.5 | $ | 4.3 | $ | 20.7 | $ | 19.2 | ||||||||
| 當期利潤與核心營業收入之間的對賬項目： | ||||||||||||||||
| 已實現(收益)/投資虧損(税收調整)(i) | $ | 0.1 | $ | 0.2 | $ | (1.3 | ) | $ | (0.3 | ) | ||||||
| 預期的投資信貸損失 | $ | 0.1 | - | $ | 0.2 | - | ||||||||||
| 投資未實現虧損/(收益)(税額調整)(i) | $ | 0.1 | $ | 0.2 | $ | 2.6 | $ | (0.8 | ) | |||||||
| 投資物業的虧損/(收益) | $ | 0.5 | $ | (0.6 | ) | $ | 1.2 | $ | (0.6 | ) | ||||||
| 列出相關成本 | $ | 0.2 | - | $ | 3.6 | - | ||||||||||
| 外匯損益(税後調整)(i) | $ | (4.1 | ) | $ | 4.1 | $ | 3.1 | $ | 3.7 | |||||||
| 核心營業收入 | $ | 6.4 | $ | 8.2 | $ | 30.1 | $ | 21.2 | ||||||||
| 平均股東權益(Ii) | $ | 373.0 | $ | 312.0 | $ | 345.9 | $ | 308.3 | ||||||||
| 核心運營平均股本回報率(年化) (三) | 6.7 | % | 10.5 | % | 11.6 | % | 9.2 | % | ||||||||
| 基本和稀釋後每股核心運營收益(四) | $ | 0.13 | $ | 0.23 | $ | 0.67 | $ | 0.58 | ||||||||
| 平均股本回報率(按年計算)(v) | 10.2 | % | 5.5 | % | 8.0 | % | 8.3 | % | ||||||||
| i. | 代表非國際財務報告準則的財務計量，因為“簡明 綜合損益表(未經審計)”中報告的項目餘額已根據相關的税收影響進行了調整。 |
| 二、 | 平均股東權益等於報告期末的總股本加上截至報告期初的 總股本除以2。 |
| 三、 | 代表該期間的年化核心運營收入除以平均股東權益 。 |
| 四. | 代表按加權平均股數計算的核心營業收入股息-基本股息和該期間稀釋後的 股息。有關加權平均股數，請參閲上文“簡明綜合損益表”(未經審計)的附註3。 |
| v. | 見上文簡明綜合損益表(未經審計)附註4。 |
平均股本回報率和核心運營 平均股本回報率均為非IFRS財務指標，代表本年度普通股股東權益產生的回報 。IGI的目標是產生卓越的資本回報，為承擔的風險向股東提供適當回報。
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該公司已在其網站www.iginsure.com的演示和網絡廣播選項卡下的投資者部分發布了2020年第三季度和9個月的投資者演示文稿。
關於IGI：
IGI是一家國際專業商業保險公司和再保險公司，承保各種專業產品組合。IGI成立於2001年，是一家創業型企業，業務遍及全球，涉及能源、房地產、通用航空、建築工程、林業、港口和碼頭、海運貨物、海洋貿易、金融機構、一般第三方責任、法律費用、專業賠償、海洋責任、政治暴力和再保險條約業務。IGI在百慕大註冊，業務遍及百慕大、倫敦、迪拜、安曼、拉布安和卡薩布蘭卡，旨在為客户和經紀人提供卓越的服務水平。IGI被AM Best評為“A”(優秀)/穩定，被標普全球評級評為“A-”/穩定。有關IGI的更多信息，請訪問 www.iginsure.com。
前瞻性陳述：
本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述” 。IGI業務的預期、估計和預測可能與其實際結果不同，因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。“預計”、“估計”、“ ”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“ ”可能、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“ ”、“潛在”、“繼續”等類似表述旨在識別此類前瞻性表述。 本新聞稿中包含的前瞻性表述可能包括，但不限於，有關我們對災難損失和其他重大損失(包括與新冠肺炎疫情有關的損失)的估計的信息，對我們投資組合價值潛在損失的衡量，我們對業務表現的預期，我們的財務業績，我們的流動性和資本資源，我們戰略舉措的結果，我們對定價和其他市場狀況的預期，我們的增長前景，以及對利率、信用利差和股票證券價格變動的潛在影響的估值。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。這些因素中的大多數 都超出了IGI的控制範圍，很難預測。可能導致這種差異的因素包括但不限於：(1)IGI服務需求的變化，以及IGI可能受到其他經濟、商業不利影響的可能性。 , 全球和地區的競爭因素；(2)競爭、IGI盈利增長和管理增長的能力以及IGI留住關鍵員工的能力；(3)適用法律或法規的變化； (4)可能無法認識到與Tiberius的業務合併的預期好處；(5)可能就與Tiberius的業務合併對各方提起的任何法律訴訟的結果； 與Tiberius的業務合併相關或相關的任何法律訴訟的結果； 與Tiberius的業務合併可能對當事人提起的任何法律訴訟的結果；(3)適用的法律或法規的變化； (4)可能無法認識到與Tiberius的業務合併的預期好處；(5)與Tiberius的業務合併相關或相關的針對各方的任何法律訴訟的結果；(7)無法維持公司普通股或認股權證在納斯達克上市；以及(8)IGI截至2019年12月31日的Form 20-F年報 以及公司提交給證券交易委員會的其他 文件中指出的其他風險和不確定性，包括其中的“風險因素”項下的風險和不確定性。上述因素列表並不是排他性的。此外，前瞻性陳述本質上是基於各種估計和假設的，這些估計和假設取決於制定者的判斷，也會受到重大的經濟、競爭、行業和其他不確定性和意外事件的影響，所有這些都是難以或不可能預測的 ，其中許多都不在IGI的控制範圍之內。不能保證IGI的財務狀況或運營結果與這些前瞻性陳述中陳述的一致。您不應過分依賴任何前瞻性的 陳述，因為這些陳述僅説明截止日期。IGI不承擔或接受公開發布任何前瞻性陳述的任何義務或承諾 任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或事件、條件或任何此類陳述所依據的情況的任何變化。
IGI聯繫人：
投資者：
羅賓·西德斯(Robin Sidders)，投資者關係主管
T: + 44 (0) 2072 204937
M: + 44 (0) 7384 514785
電子郵件：robin.sidders@iginsure.com
媒體：
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T：+96265662082分機四零七
M: +962770415540
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