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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
在截至本季度末的季度內 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告 | |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從歐洲過渡到日本。 |
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ | |
規模較小的新聞報道公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。*是。
2020年11月4日,註冊人
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JAMF控股公司(JAMF Holding Corp.)
索引
| 頁 | |
第一部分。 | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 3 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 3 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表 | 4 | |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表 | 5 | |
截至2020年和2019年9月30日的九個月合併現金流量表 | 6 | |
合併財務報表附註 | 7 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4. | 管制和程序 | 46 |
第二部分。 | 其他信息 | |
項目1. | 法律程序 | 47 |
項目A. | 危險因素 | 47 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
項目3. | 高級證券違約 | 49 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 49 |
項目5. | 其他資料 | 49 |
項目6. | 陳列品 | 49 |
2
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第一部分:財務信息
第一項:財務報表
JAMF控股公司
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
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| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收貿易賬款,扣除備付金淨額$ |
| |
| | ||
應收所得税 |
| |
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遞延合同成本 |
| |
| | ||
預付費用 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
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| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
設備和租賃改進,淨值 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
其他無形資產,淨額 |
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| | ||
遞延合同成本 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
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流動負債: |
|
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| ||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| |
| | ||
應付所得税 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延收入,非流動收入 |
| |
| | ||
遞延税項負債 |
| |
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債款 |
| — |
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其他負債 |
| |
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總負債 |
| |
| | ||
承諾和或有事項 |
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|
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| ||
股東權益: |
|
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|
| ||
優先股,$ | — | — | ||||
普通股,$ |
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| | ||
額外實收資本 |
| |
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累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
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JAMF控股公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
認購 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務 |
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執照 |
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總收入 |
| |
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| | |||||
收入成本: |
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|
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| |||||
認購成本(不包括如下所示的攤銷) |
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服務成本(不包括如下所示的攤銷) |
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| |
| | |||||
攤銷費用 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售及市場推廣 |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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攤銷費用 |
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業務費用共計 |
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營業收入(虧損) |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
利息支出,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
債務清償損失 | ( | — | ( | — | |||||||||
外幣交易損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入,淨額 |
| — |
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所得税優惠前虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税優惠 |
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淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
加權平均股數,用於計算每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損 |
| |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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JAMF控股公司
合併股東權益報表
(單位為千,不包括份額)
(未經審計)
股票類 | 附加 | ||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 累積 | 股東的 | ||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||
截至2020年9月30日的三個月: | |||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金以及發行成本 | | | | — | | ||||||||||
私募 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股票期權的行使 | |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2019年9月30日的三個月:
平衡,2019年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票期權的行使 | | — | | — | | ||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | | — | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
平衡,2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2020年9月30日的9個月:
平衡,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金以及發行成本 | | | | — | | ||||||||||
私募 | | — | | — | | ||||||||||
股票期權的行使 |
| | — | | — | | |||||||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2019年9月30日的9個月:
餘額,2018年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票期權的行使 | | — | | — | | ||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | | — | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
平衡,2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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JAMF控股公司
綜合現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至9個月 | |||||||
9月30日-- | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
經營活動現金流 | |||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: |
|
|
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| |||
折舊及攤銷費用 |
| |
| | |||
遞延合同成本攤銷 |
| |
| | |||
債務發行成本攤銷 |
| |
| | |||
壞賬費用和回報撥備 |
| |
| — | |||
設備處置和租賃改進損失(收益) |
| ( |
| ( | |||
債務清償損失 | | — | |||||
基於股份的薪酬 |
| |
| | |||
遞延税金 |
| ( |
| ( | |||
對或有對價的調整 |
| ( |
| — | |||
營業資產和負債變動情況: |
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| |||||
應收貿易賬款 |
| ( |
| ( | |||
應收/應付所得税 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | |||
遞延合同成本 |
| ( |
| ( | |||
應付帳款 |
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| ( | |||
應計負債 |
| ( |
| | |||
遞延收入 |
| |
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其他負債 |
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| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流 |
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|
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| |||
收購,扣除收購現金後的淨額 |
| — |
| ( | |||
設備採購和租賃改進 |
| ( |
| ( | |||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流 |
|
|
|
| |||
債務收益 |
| — |
| | |||
發債成本 |
| ( |
| ( | |||
償還債項 | ( | ( | |||||
清償債務費用的支付 | ( | — | |||||
首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷折扣和佣金 | | — | |||||
為要約費用支付的現金 |
| ( |
| — | |||
私募收益 | | — | |||||
行使股票期權所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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| | |||
現金淨增(減) |
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| ( | |||
期初現金 |
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期末現金 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露: |
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| |||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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JAMF控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注:1.業務呈報依據及業務描述
業務説明
JAMF控股公司及其全資子公司統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”。我們是蘋果企業管理的標配,我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助組織在雲中連接、管理和保護蘋果產品、應用程序和企業資源,而無需觸摸設備。有了我們的產品,蘋果設備可以在收縮包裝盒中為全新的員工部署,在第一次通電時自動設置和個性化,並在設備的整個生命週期內持續管理。我們的客户遍佈世界各地。
首次公開發行(IPO)
2020年7月24日,該公司完成了首次公開募股(IPO),通過首次公開募股(IPO)進行了發行和出售。
在公司首次公開發行(IPO)的同時,公司發行和出售
首次公開募股結束時,該公司償還了$
Vista股權合作伙伴收購
2017年11月13日,Vista Equity Partners(“Vista”)以1美元的收購價收購了公司所有已發行和已發行股份的多數股份。
新興成長型公司地位
我們是一家新興的成長型公司,正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定義的那樣。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用在就業法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》(JOBS Act)規定的延長過渡期。因此,我們的合併財務報表可能無法與在上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計聲明的公司相比。
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在首次公開募股完成後的前五個財年,我們仍將是一家新興的成長型公司,除非出現以下情況之一:(I)我們的年度總收入至少為10.7億美元,(Ii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券,或(Iii)我們被視為大型加速申報公司,這意味着截至6月30日,非關聯公司持有的普通股市值超過700.0美元。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,其中包括公平列報公司綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。
未經審計的中期綜合財務信息
隨附的截至2020年9月30日的中期綜合資產負債表、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合經營表和股東權益表以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的綜合現金流量表以及相關腳註披露均未經審計。該等未經審核的中期綜合財務報表與年度綜合財務報表的編制基準相同,管理層認為,該等報表包括公平列報本公司綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有調整。所做的所有調整都是正常的經常性調整。截至2020年9月30日的三個月零九個月的業績並不一定表明截至2020年12月31日的財年或未來任何時期的預期業績。
後續事件
該公司對資產負債表日之後發生的事件或交易進行評估,以確定或披露截至財務報表發佈之日的潛在確認或披露情況。目前還沒有確定後續事件或交易。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。這些估計是基於管理層對公司未來可能採取的當前事件和行動的最充分了解,包括但不限於收入確認、基於股票的薪酬、佣金、商譽和所得税會計。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場和地理信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,他審核在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出運營決策、評估財務業績和分配資源。我們經營業務的方式是
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據最終用户客户地址確定的按地理區域劃分的收入如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
收入: | ||||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲、中東、印度和非洲 |
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亞太 |
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注2.重要會計政策摘要
本公司的重要會計政策在我們於2020年7月21日的最終招股説明書(“IPO招股説明書”)中的綜合財務報表附註2中討論,該説明書是根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第424(B)(4)條向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的。這些政策沒有發生重大變化,對本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表和相關票據沒有產生實質性影響。以下內容描述了某些政策的影響。
股票拆分
2020年7月10日,本公司實施了
遞延發售成本
發行成本是資本化的,包括與我們首次公開募股(IPO)中出售普通股相關的費用,包括法律、會計、印刷和其他與IPO相關的成本。截至2019年12月31日,包括在其他流動資產內的遞延發行成本餘額為1美元。
股份薪酬
本公司適用ASC主題718的規定,薪酬-股票薪酬(“ASC 718”),在其基於股票的薪酬的會計和報告中。ASC 718要求向員工支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,都必須根據員工的公允價值在損益表中確認。根據該公司的期權計劃,所有未償還的基於服務的期權的行使價都等於授予日該公司股票的公允價值。這些服務期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。基於服務的獎勵的估計公允價值在適用的授權期內確認為補償費用。所有獎勵在以下日期後到期
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
限制性股票單位的補償成本是根據公司股票在授予之日的公平市值確定的。基於股票的薪酬費用一般在規定的服務期限內確認。沒收在發生時會被計算在內。
公司還向某些高管授予績效獎勵,當Vista在公司的投資實現現金回報等於或超過$時,這些獎勵將授予並可行使
在首次公開募股的同時,績效獎勵的歸屬條件也被修改為也在首次公開募股以及Vista登記和出售股票之後歸屬,前提是Vista在公司的股權投資實現等於或超過$的現金回報。
收入確認
本公司申請ASC主題606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),並遵循五步模型來確定根據ASC 606應確認的適當收入數額。
收入的分類
該公司將收入分為經常性和非經常性兩類,將一次性收入與定期和可再生的收入分開。經常性和非經常性合同安排的收入如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
SaaS訂閲以及支持和維護 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
內部部署訂閲 |
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經常性收入 |
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永久許可證 |
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專業服務 |
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非經常性收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同餘額
合同負債包括確認收入之前的客户賬單。該公司預先向客户開具訂閲、支持、維護和服務的發票。
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
合同負債的變化,包括本期間從期初合同負債餘額賺取的收入和本期間新的遞延收入如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
賺取的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
遞延收入 |
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| |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月期間,除了我們的銷售活動外,我們的合同資產和負債沒有重大變化。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和待開發票的不可註銷金額。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司擁有
遞延合同成本
當確定受益期大於一年時,銷售佣金以及相關的工資税和退休計劃繳費(合起來,合同成本)是收購客户合同的增量,使用投資組合方法在合併資產負債表上將其資本化為遞延合同成本。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的合同費用攤銷總額為#美元。
該公司定期審查這些遞延成本,以確定是否發生了可能影響這些遞延合同成本受益期的事件或情況變化。有
截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司
最近發佈的尚未採用的會計聲明
自指定生效日期起,財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告,並由我們採納。除非另有討論,否則最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對我們的財務狀況或採用後的經營結果產生實質性影響。
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
金融工具--信貸損失
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具--信貸損失(話題326):金融工具信貸損失的計量(“亞利桑那州立大學2016-13年”),它引入了一個基於預期損失的模型,以估計大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失。2019年11月,FASB發佈了ASU編號:2019-10金融工具-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期(“亞利桑那州立大學2019-10”)。此次更新允許尚未採用ASU編號2016-02的實體延長初始生效日期。租賃(主題:842)(“亞利桑那州立大學2016-02年度”)。該標準適用於2022年12月15日之後的年度報告期,允許提前採用2018年12月15日之後的年度報告期。實體將通過記錄留存收益的累積效應調整來應用該標準的規定。該公司尚未採用ASU 2016-13年度,目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
租約
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,以提高與租賃安排相關的組織之間的透明度和可比性。此次更新要求承租人在資產負債表上確認大多數租賃,但如果做出政策選擇,短期租賃除外,同時在損益表上以類似於現行GAAP的方式確認租賃費用。指導意見還要求實體披露有關其租賃安排的關鍵數量和質量信息。該公司預計將於2021年1月1日採用新的租賃標準,採用可選的向修改後的追溯方法過渡的方法。公司已經組建了一個實施團隊,開始識別我們的租賃人羣,並選擇了新的軟件來管理租賃組合並執行新租賃標準所要求的會計處理。本公司仍在評估採用新租賃標準對合並財務報表的影響。
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),它為實體提供了臨時的可選財務報告替代方案,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔,幷包括一項條款,允許實體將修改後的合同作為現有合同的延續進行核算。ASU 2020-04自發布之日起生效,有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
採用新的會計公告
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)簡化了所得税的會計處理,消除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清了當前指南的某些方面,以改進報告實體之間的一致性應用。ASU的2019-12財年從2021年12月15日之後的財年開始,以及2022年12月15日之後的年度期間內的過渡期。該公司早在2020年第三季度就採用了該標準。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
公允價值計量準則-披露框架
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架--公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”),它彌補了
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
ASC主題820,公允價值計量。ASU 2018-13通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13年的生效日期為2020財年第一季度。該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
2018年3月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”),它將託管安排(服務合同)中發生的實施成本與ASC子主題350-40項下開發或獲取內部使用軟件所發生的實施成本進行會計調整,以確定哪些成本應資本化並確認為資產。ASU 2018-15對年度報告期和這些年度內的過渡期(從2019年12月15日之後開始)有效,可以前瞻性地適用於在通過之日之後發生的實施成本,也可以追溯到所有安排。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。該準則的採用對本公司的綜合財務報表沒有影響,因為本公司沒有任何此類安排。
對非員工股份支付會計的改進
2018年6月,FASB發佈了ASU第2018-07號,薪酬計劃-股票薪酬(主題:718):對非員工股份支付會計的改進(“ASU 2018-07”),目的是降低成本和複雜性,並改善發放給非僱員的基於股份的付款的財務報告。ASU 2018-07年度的修正案規定,簡化從非僱員手中獲取商品和服務的股份支付交易的計量方法。目前,非員工和員工股份支付交易的會計要求有很大不同。該標準將ASC主題718的範圍擴大到包括向非僱員發放的貨物或服務的股份付款,使基於股份的付款的會計處理與非僱員和僱員一致。ASU 2018-07適用於2019年12月至15日之後的年度報告期,包括這些期間內的過渡期,允許提前採用。該公司在2020財年第一季度採用了新標準。由於公司沒有任何非員工股票支付獎勵,這一決定對公司的綜合財務報表沒有影響。
附註:3.金融工具公允價值
我們根據美國會計準則第820主題,定期報告在合併財務報表中按公允價值確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債。ASC 820將公允價值定義為在測量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債的價格。在釐定須按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時,吾等會考慮我們將進行交易的本金或最有利市場,以及市場參與者在為資產或負債定價時會使用的基於市場的風險計量或假設,例如固有風險、轉讓限制及信貸風險。
ASC 820還建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個級別。公允價值指於計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。美國公認會計準則(GAAP)建立了一個層次框架,根據計量的重要投入的可觀測性對公允價值進行分類。公允價值層級如下:
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
級別:1:公允價值是使用活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價來確定的。
級別:2:公允價值是使用直接或間接可觀察到的第1級報價以外的投入估算的。
級別:3:公允價值是使用對資產或負債的公允價值有重要意義的不可觀察的輸入來估計的。
現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。截至2019年12月31日,我們債務的公允價值為
注:4.收購
ZuluDesk B.V.
2019年2月1日,本公司收購了ZuluDesk B.V.(簡稱ZuluDesk)的所有優秀會員單位,其產品旨在為當今的現代數字教室提供高性價比的移動設備管理系統。ZuluDesk的軟件是對該公司現有產品的補充。該公司按照美國會計準則第805條的規定,採用企業合併會計的收購方法對此次收購進行了會計處理。最終的購買總價約為$。
收購的可單獨確認的無形資產(包括商標、客户關係和開發的技術)的公允價值通過應用收益法進行估計。在收益法下,無形資產的公允價值等於資產所有權所產生的未來經濟利益的現值。價值指標是通過以市場為基礎的回報率將未來淨現金流量折現至其現值而制定的。取得的無形資產的加權平均經濟壽命為
與收購有關的費用在發生時計入,總額為零和#美元。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司根據收購時各自的公允價值,將淨購買對價分配給收購的淨資產,包括有限壽命的無形資產,具體如下(以千計):
| |||
收購資產: |
|
| |
現金 | $ | | |
其他流動資產 |
| | |
長期資產 |
| | |
承擔的債務: |
|
| |
應付賬款和應計負債 |
| ( | |
遞延收入 |
| ( | |
遞延税項負債 |
| ( | |
收購的無形資產 |
| | |
商譽 |
| | |
購買總對價 | $ | |
Digita Security Inc.LLC
2019年7月26日,本公司收購了Digita Security LLC(“Digita”)的全部未償還會員權益。通過此次收購,Digita收購的技術為公司現有的蘋果管理、認證和賬户管理解決方案提供了安全產品,為蘋果企業市場提供了一套更強大的功能和服務。該公司按照美國會計準則第805條的規定,採用企業合併會計的收購方法對此次收購進行了會計處理。收購的總購買對價總計為1美元。
或有代價的最高限額是$
此外,收購協議的條款還規定,未來將向Digita股東支付高達$的額外款項。
收購的已開發技術的公允價值是通過按基於市場的回報率(收益法)將未來淨現金流量折現至其現值來估計的。所獲得的已開發技術的估計使用壽命估計為
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了轉讓對價的公允價值以及在收購之日取得的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| |||
收購資產: |
|
| |
現金 | $ | | |
其他流動資產 |
| | |
長期資產 |
| | |
承擔的債務: |
|
| |
應付賬款和應計負債 |
| ( | |
收購的無形資產 |
| | |
商譽 |
| | |
購買總對價 | $ | |
附註5.商譽及其他無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
商譽,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
獲得商譽 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商譽,期末 | $ | | $ | | $ | | $ | |
商譽以外無形資產的賬面價值總額和累計攤銷情況如下:
|
|
|
|
| 加權計算 | ||||||||
|
|
| 平均水平 | ||||||||||
積累的數據 | 淨載客量 |
| 剩下的幾個人 | ||||||||||
有用的生活 | 總產值 | 攤銷 | 價值 |
| 有用的生活 | ||||||||
(千) | |||||||||||||
商標 | $ | | $ | | $ | |
| ||||||
客户關係 |
| |
| |
| |
| ||||||
發達的技術 |
| |
| |
| |
| ||||||
競業禁止 |
| |
| |
| |
| ||||||
平衡,2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | |
|
| |||||
商標 | $ | | $ | | $ | |
| ||||||
客户關係 |
| |
| |
| |
| ||||||
發達的技術 |
| |
| |
| |
| ||||||
競業禁止 |
| |
| |
| |
| ||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | |
|
|
攤銷費用為$
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有
注6.債務
有關IPO結束時提前清償債務的信息,請參閲附註1。
於2020年7月27日,本公司簽訂了一份新的有擔保信貸協議(“新信貸協議”),初始循環信貸額度為#美元。
根據新信貸協議,適用於循環借款的利率由公司選擇:(I)基本利率,等於(A)最優惠利率,(B)聯邦基金實際利率加
注7.承諾和或有事項
經營租約
該公司根據經營租賃租賃辦公設施和辦公設備,這些租賃將在不同的日期到期,直至2030年2月。寫字樓租賃需要每年的基本租金,外加房地產税、水電費、保險費和維護費。租金支出總額,包括公司在出租人運營費用中的份額,為#美元。
託管服務和其他支持軟件協議
該公司有各種託管服務和其他支持軟件的合同協議。2020年3月,本公司與一名非關聯方就託管服務簽訂了新的合同協議。自.起
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2020年9月30日,與本合同相關的未來付款為$
偶然事件
本公司可能不時受到各種索賠、指控和訴訟。當負債很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,公司記錄負債。公司為某些行為提供保險,並相信此類索賠、收費或訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司對記錄的或有事項沒有重大負債。
注:8.每股淨虧損
下表為每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千元為單位,不包括每股和每股金額) | ||||||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
| ||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
加權平均股數,用於計算每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。由於我們已經報告了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨虧損,因此用於計算每股普通股稀釋淨虧損的股數與用於計算每股基本淨虧損的股數相同,因為如果將潛在攤薄股份計入計算中,將具有反攤薄作用。
以下可能稀釋的已發行證券已被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外,因為這些證券由於報告的損失而具有反稀釋影響:
三個月 | 截至9個月 | |||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
未償還股票期權 |
| |
| |
| | | |
未歸屬限制性股票單位 |
| |
| |
| | | |
潛在稀釋證券總額 |
| |
| |
| | |
注:9.長期激勵計劃
2018年,公司為部分員工制定了長期激勵計劃。根據該計劃,員工將在達到公司回報目標期權的相同條件時獲得現金支付。在首次公開募股的同時,長期激勵計劃的條件也被修改為在首次公開募股以及Vista登記和出售股票之後也被授予,前提是Vista在公司的股權投資實現了等於或超過美元的現金回報。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在達到計劃條件時。與回報目標選項一致,截至2020年9月30日和2019年12月31日,
注10.基於股份的薪酬
2020年7月21日,本公司通過了《JAMF控股公司綜合激勵計劃》(簡稱《2020計劃》)。2020年計劃規定向本公司合資格僱員、非僱員董事及顧問授予(I)股票期權、(Ii)股票增值權、(Iii)限制性股份、(Iv)業績獎勵、(V)其他以股份為基礎的獎勵及(Vi)其他以現金為基礎的獎勵。根據2020年計劃,可供發行的普通股最高數量為。
2017年股票期權計劃(“2017期權計劃”)經董事會批准後於2017年11月13日生效,是公司高管及其他符合條件的員工股票和現金激勵薪酬計劃的總括計劃。根據2017年期權計劃可發行的普通股總股數不得超過
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的退貨目標期權活動:
加權計算 | ||||||||||
加權計算 | 平均水平 | 總價值 | ||||||||
平均水平 | 剩下的幾個人 | 內在價值 | ||||||||
鍛鍊身體 | 合同條款 | 價值: | ||||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 期限(年) |
| (單位:萬人) | |||
未完成,2019年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| — |
| — |
|
| ||||
已行使 |
| — |
| — |
|
| — | |||
沒收 |
| — |
| — |
|
| ||||
傑出,2020年9月30日 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2020年9月30日行使的期權 |
| — | $ | — |
| — | $ | — | ||
已歸屬或預計將於2020年9月30日歸屬 |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
大約有一美元
截至2020年9月30日的前9個月,限制性股票單位(RSU)活動如下:
每個單位: | |||||
| 單位 |
| 公允價值 | ||
未完成,2019年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
限制失效 |
| — |
| — | |
沒收 |
| ( |
| | |
傑出,2020年9月30日 |
| | $ | |
2020年計劃下的RSU按比例超過
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在授予之日,獎勵的價值在授權期內以直線方式確認。有一美元
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的基於服務的選項活動:
加權計算 | ||||||||||
加權計算 | 平均水平 | 集料 | ||||||||
平均水平 | 剩餘 | *內在原因 | ||||||||
鍛鍊身體 | 合同條款 | 價值: | ||||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 期限(年) |
| (單位:萬人) | |||
未完成,2019年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| — |
| — |
|
| ||||
已行使 |
| ( |
| |
|
| | |||
沒收 |
| — |
| — |
|
| ||||
傑出,2020年9月30日 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2020年9月30日行使的期權 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬或預計將於2020年9月30日歸屬 |
| | $ | |
| $ | |
上表中的內在價值合計代表期權持有人如果所有期權持有人在期末最後一天行使期權時將收到的內在價值總額。在截至2020年9月30日的9個月內,授予的基於服務的期權的總公允價值為美元。
公司確認以股票為基礎的薪酬費用如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
認購 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
銷售及市場推廣 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究與發展 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注11.所得税
本公司截至2020年和2019年9月30日止三個月的實際税率為
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案提供了許多税收條款和其他刺激措施,包括關於先前和未來使用淨營業虧損的臨時改變,暫時改變之前和未來對利息扣除的限制,暫時暫停對社會保障税僱主部分的某些支付要求,設立某些可退還的員工留用抵免,以及對先前税收立法的技術更正,以對某些合格的改善性房產進行税收折舊。該公司預計,它將受益於之前和未來對淨營業虧損和利息扣除的利用。從2020年4月17日及之後的支付日期開始,本公司已選擇推遲繳納僱主支付的社保税部分,由此產生的應計金額為$
2020年7月20日,關於GILTI高税收排除的最終規定發佈。最終規定對2020年7月23日之後開始的納税年度有效,但是,可以追溯申請到2017年12月31日之後開始的納税年度。本公司已進行分析,並確定在2018年及2019年均會有一項福利,並已於2020年第三季度納入一個獨立項目,以反映該項福利的影響。此外,我們減少了截至2020年第三季度的GILTI收入,其影響反映在年度有效税率上。
注:12.關聯方交易
該公司向JAMF Nation Global Foundation(“JNGF”)承諾捐款$
該公司與一家關聯方為少數股東的實體簽訂了位於威斯康星州Eau Claire的辦公空間的持續租賃協議。有關本租賃協議的進一步討論,見附註7。
Vista是一家總部位於美國的投資公司,控制着擁有該公司多數股權的基金。該公司已支付諮詢服務和與Vista及其附屬公司提供的服務相關的其他費用。該公司使用Vista提供這些服務的總費用不到$
該公司還與Vista關聯公司達成了收入安排。該公司確認與這些安排有關的收入為#美元。
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JAMF控股公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
$
此外,該公司還在正常業務過程中支付與Vista關聯公司的服務費用。該公司為與Vista關聯公司提供服務而產生的總費用為$
在2020年7月27日終止並全額償還之前,本公司擁有優先定期貸款安排,根據本公司的優先信貸協議,
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前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。本季度報告10-Q表格中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能擁有”、“可能”以及與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的其他類似含義的詞語和術語,這些陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“應該”、“可能”等詞和術語。例如,我們做出的所有與我們估計和預計的成本、支出、現金流、增長率和財務結果有關的陳述,或者我們對未來運營、增長計劃或戰略的計劃和目標,都是前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們預期的大不相同,包括:
● | 當前新冠肺炎疫情對我們的運營和財務狀況的影響; |
● | 客户對蘋果的不滿或其他影響蘋果服務和設備的負面事件的潛在影響,以及企業未能採用蘋果產品; |
● | 蘋果在特性和功能上的變化對我們的工程重點或產品開發努力的潛在不利影響; |
● | 我們與蘋果持續關係的變化; |
● | 我們不是與蘋果公司任何排他性協議或安排的一方; |
● | 我們在一定程度上依賴渠道合作伙伴來銷售和分銷我們的產品; |
● | 與網絡安全事件相關的風險; |
● | 如果用户認為我們的產品是設備故障的原因,聲譽損害的影響; |
● | 我們通過研發努力成功開發新產品或對現有產品進行實質性改進的能力; |
● | 我們繼續吸引新客户的能力; |
● | 我們留住現有客户的能力; |
● | 我們向現有客户銷售附加功能的能力; |
● | 我們有能力履行訂閲協議下的服務級別承諾; |
● | 正確估計市場機會和預測市場增長的能力; |
● | 與未能繼續保持我們最近的增長速度相關的風險; |
● | 我們收入的很大一部分依賴於我們的一種產品; |
● | 我們擴大業務規模和管理開支的能力; |
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● | 我們有能力改變我們的定價模式,如果有必要的話,以贏得競爭; |
● | 我們的雲服務因託管我們的雲服務(包括Amazon Web Services或AWS)的第三方數據中心的任何中斷、容量限制或幹擾而延遲或中斷的影響; |
● | 我們維護、提升和保護我們品牌的能力; |
● | 我們維持企業文化的能力; |
● | JAMF Nation在我們擴大業務的過程中蓬勃發展的能力; |
● | 發佈在JAMF Nation上的不準確、不完整或誤導性內容的潛在影響; |
● | 我們有能力提供高質量的支持; |
● | 與潛在收購和資產剝離相關的風險和不確定性,包括但不限於對持續運營的中斷;管理層從日常職責中轉移;對我們財務狀況的不利影響;被收購企業未能推進我們的戰略;協同效應的不確定性;人事問題;由此引發的訴訟和在盡職調查過程中未發現的問題; |
● | 我們預測和響應快速發展的技術趨勢和客户不斷變化的需求的能力; |
● | 我們與現有公司和新公司競爭的能力; |
● | 不利的總體和行業經濟和市場狀況的影響; |
● | 減少IT開支的影響; |
● | 產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤的影響; |
● | 與我們的技術或基礎設施相關的中斷或性能問題的影響; |
● | 我們吸引和留住高素質人才的能力; |
● | 與客户面臨的競爭挑戰相關的風險; |
● | 法定和監管決定對我們向政府實體提供產品的影響; |
● | 與嚴格和不斷變化的隱私法律、法規和標準相關的風險,以及與數據隱私和安全相關的信息安全政策和合同義務; |
● | 任何災難性事件的影響; |
● | 與我們的財務業績相關的風險,或由於我們的收入確認而難以預測我們的財務業績;以及 |
● | 在“風險因素”一節以及我們的IPO招股説明書和本季度報告(Form 10-Q)中披露的其他因素。 |
我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測,這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響是非常困難的,我們不可能預測到所有可能影響我們實際情況的因素。
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目錄
結果。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素或警告性聲明,在我們的IPO招股説明書中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本10-Q季度報告中的第一部分,第2項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進行了披露。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述,都明確地受到這些警示性聲明以及我們在提交給證券交易委員會的其他文件和公開通訊中不時做出的其他警告性聲明的限制。您應該在這些風險和不確定性的背景下評估所有前瞻性陳述。
我們提醒您,上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外,我們不能向您保證我們將實現我們預期或預期的結果或發展,或者即使實質上實現了這些結果或發展,也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非法律另有要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
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目錄
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論及分析總結了影響本公司截至下文所述期間的綜合經營業績、財務狀況、流動性及現金流的重要因素。以下討論及分析應與本公司的綜合財務報表及本季度報告10-Q表其他部分的相關附註以及我們的綜合財務報表及IPO招股説明書中的相關附註一併閲讀。討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的信念,以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同,包括下文和IPO招股説明書中討論的因素,特別是在題為“風險因素”和“前瞻性陳述”的章節中。
概述
我們是蘋果企業管理的標配,我們的雲軟件平臺是全球唯一垂直聚焦的蘋果基礎設施和規模化安全平臺。我們幫助企業、醫院、學校和政府機構等組織連接、管理和保護雲中的蘋果產品、應用和企業資源,而無需觸摸設備。有了JAMF的軟件,蘋果設備可以被部署到收縮包裝盒中全新的員工手中,在第一次開機時進行自動設置和個性化設置,並在設備的整個生命週期內持續管理。
JAMF成立於2002年,大約在同一時間,蘋果正在引領一場行業變革。蘋果通過專注於創造卓越的消費者體驗,改變了人們獲取和利用技術的方式。隨着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性產品的發佈,蘋果打造了世界上最有價值的品牌,並在日常生活中變得無處不在。
我們通過專注於成為蘋果在企業中的首要解決方案來建立我們的公司。通過與蘋果的長期合作關係,我們積累了豐富的蘋果技術經驗和專業知識,使我們有能力全面、快速地利用和擴展蘋果產品、操作系統和服務的功能。這些專業知識使我們能夠在蘋果推出新的創新和操作系統版本時為它們提供全面支持。這種專注讓我們能夠為蘋果在企業中創造一流的用户體驗。
我們通過訂閲模式、通過直銷團隊、在線銷售以及通過包括蘋果在內的渠道合作伙伴間接銷售SaaS解決方案。我們的多維入市模式和雲部署產品使我們能夠通過我們的軟件解決方案接觸到世界各地的大大小小的所有組織。因此,隨着蘋果在企業中的勢頭持續增強,我們的客户羣繼續快速增長和擴大。
對新冠肺炎的迴應
隨着社會疏遠措施的實施以遏制新冠肺炎的傳播,我們制定了強有力的業務連續性計劃,包括為所有員工制定全球在家工作政策。我們相信,我們的內部雲優先技術平臺能夠無縫過渡到遠程工作環境,而不會對我們的業務產生任何實質性影響,這突顯了我們業務模式的彈性。我們的產品組合和平臺使我們的商業客户能夠繼續努力遠程工作,我們的K-12和高等教育客户能夠提供遠程學習,我們的醫療保健客户能夠通過遠程醫療模式提供高質量的醫療服務,這是一種概念化併發布的解決方案。在.期間在當前的大流行中。我們相信,像我們這樣的企業非常適合在客户專注於有效遠程開展業務的當前環境中導航,同時對我們核心產品的潛在需求保持相對不變。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於美國和世界各地未來的事態發展,這些事態高度不確定,也無法預測,包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及控制和治療它所需的行動等。雖然新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的最終影響仍然存在
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目錄
不確定、持續和曠日持久的公共衞生危機,如新冠肺炎疫情,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。有關更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第II部分第1A項中的“風險因素-新冠肺炎疫情可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響”。
影響我們業績的關鍵因素
我們歷史上的財務業績一直是,我們預計未來的財務業績將是由我們以下能力推動的:
吸引新客户。我們吸引新客户的能力取決於許多因素,包括我們定價和解決方案的有效性、我們競爭對手產品的功能和定價、我們營銷努力的有效性、我們的渠道合作伙伴在銷售、營銷和部署我們的軟件解決方案方面的有效性,以及面向中小企業和企業的Apple設備和服務市場的增長。維持我們的增長需要新客户繼續採用我們的平臺。隨着我們進一步滲透我們的潛在市場,我們打算繼續投資於建立品牌知名度。我們打算通過繼續在我們的直銷和營銷方面進行重大和有針對性的投資來擴大我們的客户基礎,以吸引新客户,並提高人們對我們軟件解決方案的更廣泛認識。“
在我們的客户羣中擴張。我們在現有客户羣中增加收入的能力取決於許多因素,包括他們對我們的軟件解決方案和支持的滿意度、我們競爭對手產品的功能和定價,以及我們通過開發新產品和功能以及解決其他使用案例來有效增強我們平臺的能力。我們的客户通常會從一開始的小規模部署開始,然後在意識到我們的平臺的好處後,在企業中更廣泛地使用他們的產品。我們相信,我們的“土地和擴張”業務模式使我們能夠有效地增加現有客户羣的收入。我們打算繼續投資於提高人們對我們的軟件解決方案的認識,創建更多的使用案例,並開發更多的產品、特性和功能,我們認為這些都是擴大我們現有客户羣使用我們的軟件解決方案的重要因素。我們相信,我們以美元為基礎的淨留存率證明瞭我們有能力留住和擴大現有客户羣對我們軟件解決方案的使用。
保持產品創新和技術領先。我們的成功取決於我們保持產品創新和技術領先的能力,以保持我們的競爭優勢。我們相信,我們已經建立了一個高度差異化的平臺,我們打算通過額外的創新進一步擴大我們平臺的採用範圍。雖然我們JAMF Pro產品的訂閲銷售是我們收入的主要來源,但我們打算繼續投資於打造更多的產品、特性和功能,以擴展我們的功能,並促進我們的平臺擴展到新的使用案例。我們未來的成功取決於我們向新老客户成功開發、營銷和銷售更多產品的能力。例如,2018年,我們推出了JAMF Connect,為用户提供了使用單一身份與企業資源的無縫連接;2019年,我們推出了JAMF Protect,通過定製遠程監控和威脅檢測和防禦,為MacOS團隊創造了前所未有的可見性,從而將蘋果的安全和隱私模型擴展到企業團隊。
繼續加大對增長的投資力度。我們有效投資促進增長的能力取決於許多因素,包括我們用收入增長抵消運營費用預期增長的能力,我們高效或有效地將研發預算用於引人注目的創新和技術的能力,我們準確預測成本的能力,以及我們在員工人數擴大時保持企業文化的能力。我們計劃繼續投資我們的業務,這樣我們就可以利用我們的市場機會。我們打算擴大我們的銷售團隊,以瞄準我們的中端市場和企業客户的擴張,並吸引新客户。我們希望繼續在營銷方面進行有重點的投資,以提高品牌知名度,提高我們客户獲取模式的有效性。我們還打算繼續增加研發團隊的人手,以開發新的和改進的產品、特性和功能。雖然這些投資可能會增加我們的運營費用,從而在短期內對我們的運營業績產生不利影響,但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。
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繼續進行國際化擴張。我們在任何地區的國際增長將取決於我們有效實施我們的業務流程和進入市場戰略的能力、我們適應市場或文化差異的能力、總體競爭格局、我們在銷售和營銷渠道上的投資能力、各地區蘋果設備和服務的成熟度和增長軌跡以及我們的品牌知名度和認知度。我們計劃繼續對我們的國際銷售和營銷渠道進行投資,以利用這一市場機會,同時根據當地市場動態完善我們的入市方式。雖然我們相信,隨着國際市場對JAMF認識的提高,全球對我們平臺的需求將會增加,但我們在國際上開展業務的能力將需要相當大的管理層關注和資源,並面臨着在多語言、文化、海關、法律和監管體系(包括數據傳輸和隱私方面)、替代糾紛體系和商業市場的環境中支持不斷增長的業務的特殊挑戰。此外,全球對我們平臺的需求和我們國際業務的增長取決於蘋果產品在國際市場的市場採用率。
通過我們的合作伙伴網絡增強我們的產品。我們的成功不僅取決於我們在創新、擴大規模和直接接觸更多客户方面的獨立努力,也取決於我們的合作伙伴能否繼續在企業中獲得份額。以用户為中心,併成為關鍵技術之間的橋樑-以蘋果和微軟為例-我們認為,我們可以幫助其他市場參與者利用JAMF的力量為企業用户提供更多服務。我們將繼續投資於與我們現有的關鍵合作伙伴的關係,培育和發展新的關係,並在全球範圍內這樣做。我們將繼續投資開發“+1”解決方案和工作流程,幫助將我們的軟件解決方案與其他公司提供的解決方案聯繫在一起。
關鍵業務指標
除GAAP財務信息外,我們還審查幾個運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
設備數量
我們相信,我們在軟件平臺上增加設備數量的能力是我們業務增長和未來商機的一個關鍵指標。我們將任何特定期間結束時的設備定義為客户擁有的設備,該設備根據有效訂閲或支持和維護協議至少擁有一個JAMF產品,或者具有合理的續訂概率。我們將任何特定期間結束時的客户定義為截至測量日期至少有一項有效訂閲或支持和維護協議的實體,或具有合理續訂概率的實體。當我們將單獨開具發票的每個實體、子公司、部門或部門視為單個客户時,具有獨立子公司、部門或部門的單個組織使用我們的平臺可能代表多個客户。如果客户通過我們的渠道合作伙伴訂閲我們的平臺,每個最終客户將單獨計算。單個客户可能在一臺設備上安裝了多個JAMF產品,但我們仍然只會將其算作一臺設備。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,設備數量分別為1860萬和1500萬。隨着新冠肺炎加快了對組織遠程連接、管理和保護其蘋果設備的需求,我們看到了設備增長率的特別強勁。
年度經常性收入
年度經常性收入(“ARR”)代表截至期末的所有訂閲、支持和維護合同的年化價值。ARR緩解了季節性、合同期限以及基於期限的許可證和SaaS訂閲的銷售組合造成的波動。ARR沒有任何標準化的含義,因此不太可能與其他公司提出的同名措施相提並論。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR,並且不打算與這兩個項目合併或替換這兩個項目中的任何一個。ARR不是預測,我們的客户可能會延長或不會延長或續訂報告期末用於計算ARR的有效合同。
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截至2019年9月30日,我們的ARR分別為2.615億美元和191.1美元,同比增長37%.我們ARR的增長主要是由我們的高設備擴展率、我們的新標識獲取以及產品在我們的客户羣中的追加銷售和交叉銷售推動的。
基於美元的淨留存率
為了進一步説明我們的客户關係的“土地和擴展”經濟,我們調查了我們的客户增加他們的軟件解決方案訂閲的速度。我們以美元為基礎的淨留存率衡量了我們通過擴大使用我們的軟件解決方案來增加現有客户羣收入的能力,但被與我們簽訂的訂閲合同沒有續簽或續訂金額較低的客户所抵消。
我們計算一個期末以美元為基礎的淨保留率,從所有客户隊列中截至該期末前12個月的ARR開始(“前期ARR”)。然後,我們計算截至本期末這些相同客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何擴張,扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出以美元為基礎的淨留存率。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的過去12個月裏,我們基於美元的淨留存率分別為117%和118%。我們以美元計算的高淨留存率主要歸因於設備的擴張。我們相信,我們能夠向客户羣交叉銷售我們的新解決方案,特別是JAMF Connect和JAMF Protect,這將繼續支持我們以美元為基礎的高淨留存率。
非GAAP財務指標
除了根據GAAP確定的結果外,我們認為非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP營業收入、非GAAP營業收入利潤率、非GAAP淨收入和調整後EBITDA的非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們認為,非公認會計原則的財務信息,如果綜合考慮,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非公認會計原則信息來補充其公認會計原則的結果。非GAAP財務信息僅供補充信息之用,不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品,可能有別於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務衡量標準,以及這些非GAAP財務衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬情況。
非GAAP毛利
非GAAP毛利和非GAAP毛利率是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的毛利和毛利率的替代品。我們將非GAAP毛利定義為毛利,經股票薪酬費用和攤銷費用調整後的毛利。我們將非GAAP毛利率定義為非GAAP毛利佔總收入的百分比。
我們使用非GAAP毛利和非GAAP毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,並準備和批准我們的年度預算。我們相信,非GAAP毛利和非GAAP毛利率對我們和我們的投資者來説是幫助評估我們核心經營業績的有用指標,因為它提供了與我們過去的財務業績以及不同會計期間的一致性和直接可比性,因為這一指標消除了基於股票的薪酬費用的可變性和所收購的開發技術的攤銷的影響,這些非現金支出可能會因為與整體經營業績無關的原因而波動。雖然收購的開發技術的攤銷費用不包括在非GAAP毛利中,但與收購的開發技術相關的收入反映在非GAAP毛利潤中,因為這些資產為我們創造了收入。
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非GAAP毛利和非GAAP毛利率作為分析工具具有侷限性,您不應單獨考慮它們,或將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,非GAAP毛利和非GAAP毛利率不應被視為由GAAP確定的毛利或毛利率的替代品,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
非GAAP毛利與毛利(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下:
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||
毛利 | $ | 55,165 | $ | 40,492 | $ | 149,128 | $ | 106,404 | |||||
攤銷費用 |
| 2,679 |
| 2,634 |
| 8,034 |
| 7,588 | |||||
以股票為基礎的薪酬 |
| 376 |
| 38 |
| 452 |
| 156 | |||||
非GAAP毛利 | $ | 58,220 | $ | 43,164 | $ | 157,614 | $ | 114,148 | |||||
非GAAP毛利率 | 83 | % | 79 | % | 82 | % | 78 | % |
非GAAP營業收入
非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的營業虧損或營業虧損利潤率的替代指標。我們將非GAAP營業收入定義為營業虧損,經股票補償、攤銷、收購相關費用和收購相關溢價調整後的營業虧損。我們將非GAAP營業收入利潤率定義為非GAAP營業收入佔總收入的百分比。
我們使用非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,準備和批准我們的年度預算,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率有助於在不同時期一致的基礎上比較我們的經營業績,當與我們根據GAAP編制的業績相結合時,有助於提供影響我們經營業績的因素和趨勢的更廣泛圖景。雖然獲得的商標、客户關係和開發的技術的攤銷費用不包括在非GAAP營業收入中,但與獲得的商標、客户關係和開發的技術相關的收入反映在非GAAP的營業收入中,因為這些資產為我們創造了收入。
非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率作為分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它們,或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,非GAAP營業收入和非GAAP營業收入利潤率不應被視為由GAAP確定的營業虧損或營業虧損利潤率的替代,也不應被視為我們盈利能力的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
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目錄
非GAAP營業收入與營業虧損(GAAP最直接的可比性衡量標準)的對賬如下:
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | (376) | $ | 205 | $ | (2,643) | $ | (10,361) | |||||
以股票為基礎的薪酬 |
| 2,328 |
| 598 |
| 3,903 |
| 1,816 | |||||
收購相關費用 |
| 1,092 |
| 488 |
| 4,328 |
| 1,392 | |||||
攤銷費用 |
| 8,312 |
| 8,261 |
| 24,975 |
| 24,474 | |||||
收購相關溢價 |
| 600 |
| — |
| (3,100) |
| — | |||||
非GAAP營業收入 | $ | 11,956 | $ | 9,552 | $ | 27,463 | $ | 17,321 | |||||
非GAAP營業收入利潤率 | 17 | % | 18 | % | 14 | % | 12 | % |
非GAAP淨收入
非GAAP淨收入是對經營業績的補充衡量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的淨虧損的替代方案。我們將非GAAP淨收益定義為淨虧損,經股票補償、攤銷、收購相關費用、收購相關溢價、債務清償損失、外幣交易損失、離散税目和所得税撥備調整後的淨虧損。
我們使用非GAAP淨收入來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,準備和批准我們的年度預算,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,非GAAP淨收入有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績,當與我們根據GAAP編制的業績相結合時,有助於更廣泛地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。雖然獲得的商標、客户關係和開發的技術的攤銷費用不包括在非GAAP淨收入中,但與獲得的商標、客户關係和開發的技術相關的收入反映在非GAAP的淨收入中,因為這些資產為我們創造了收入。
非GAAP淨收入作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,非GAAP淨收入不應被視為由GAAP確定的淨虧損的替代,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
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目錄
非GAAP淨收益與淨虧損(GAAP最直接的可比性衡量標準)的對賬如下:
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||
淨損失 | $ | (5,093) | $ | (4,670) | $ | (13,806) | $ | (21,351) | |||||
以股票為基礎的薪酬 |
| 2,328 |
| 598 |
| 3,903 |
| 1,816 | |||||
收購相關費用 |
| 1,092 |
| 488 |
| 4,328 |
| 1,392 | |||||
攤銷費用 | 8,312 | 8,261 | 24,975 | 24,474 | |||||||||
收購相關溢價 | 600 | — | (3,100) | — | |||||||||
債務清償損失 | 5,213 | — | 5,213 | — | |||||||||
外幣交易損失 | 154 | 861 | 471 | 1,311 | |||||||||
離散税目 |
| (1,389) |
| 42 |
| (1,599) |
| 66 | |||||
所得税優惠(1) |
| (3,050) |
| (2,494) |
| (7,470) |
| (7,083) | |||||
非GAAP淨收入 | $ | 8,167 | $ | 3,086 | $ | 12,915 | $ | 625 |
(1) 非GAAP淨收入調整的相關税項影響是使用適用司法管轄區各自的法定税率計算的,與我們約25%的年度有效税率並無重大差異。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是對經營業績的補充衡量,不是根據公認會計原則編制的,不代表也不應被視為根據公認會計原則確定的淨虧損的替代方案。我們將調整後的EBITDA定義為淨虧損,經利息支出、淨額、所得税收益、折舊和攤銷、股票補償、收購相關費用、收購相關派息、債務清償損失和外幣交易損失調整後的淨虧損。
我們使用調整後的EBITDA來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,準備和批准我們的年度預算,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,調整後的EBITDA有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績,當與我們根據公認會計原則編制的業績相結合時,有助於更全面地瞭解影響我們經營業績的因素和趨勢。
調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於這些限制,調整後的EBITDA不應被視為由公認會計準則確定的淨虧損的替代品,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
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調整後的EBITDA與淨虧損(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下:
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||
淨損失 | $ | (5,093) | $ | (4,670) | $ | (13,806) | $ | (21,351) | |||||
利息支出,淨額 | 1,207 | 5,473 | 10,675 | 16,425 | |||||||||
所得税優惠 | (1,857) | (1,404) | (5,105) | (6,581) | |||||||||
折舊費 | 1,066 | 1,090 | 3,403 | 2,962 | |||||||||
攤銷費用 | 8,312 | 8,261 | 24,975 | 24,474 | |||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| 2,328 |
| 598 |
| 3,903 |
| 1,816 | |||||
收購相關費用 |
| 1,092 |
| 488 |
| 4,328 |
| 1,392 | |||||
收購相關溢價 |
| 600 |
| — |
| (3,100) |
| — | |||||
債務清償損失 | 5,213 | — | 5,213 | — | |||||||||
外幣交易損失 |
| 154 |
| 861 |
| 471 |
| 1,311 | |||||
調整後的EBITDA | $ | 13,022 | $ | 10,697 | $ | 30,957 | $ | 20,448 |
經營成果的構成要素
營業收入
我們在履行履約義務時確認ASC 606項下的收入。我們的收入主要來自SaaS訂閲以及支持和維護合同的銷售,其次是內部許可和服務的銷售。
訂閲。訂閲收入包括SaaS訂閲以及支持和維護合同的銷售。我們主要以一年的合同期銷售我們的軟件解決方案。我們通常每年預先開具SaaS訂閲費、支持和維護費的發票,並在適用的協議期限內按比例確認收入,前提是所有其他收入確認標準均已滿足。有關更多信息,請參閲我們招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--關鍵會計政策”。我們預計,隨着我們擴大客户羣,訂閲收入將隨着時間的推移而增加,因為面向新客户的銷售預計將主要是SaaS訂閲。
駕照。許可收入包括來自內部永久許可的收入和我們的JAMF Pro產品主要銷售給現有客户的內部訂閲的許可部分。假設所有收入確認標準都滿足,我們會預先確認所有許可證收入。我們預計許可證收入將減少,因為對新客户的銷售主要是基於雲的訂閲安排,因此反映在訂閲收入中。
服務。服務收入主要包括為我們的客户提供的專業服務,以配置和優化我們的軟件解決方案的使用,以及與我們的軟件解決方案的操作相關的培訓服務。我們的服務是按固定費用定價的,通常在服務交付之前開具發票。收入在提供服務時確認。我們預計服務收入佔總收入的比例將下降,因為對我們服務的需求預計不會以與我們訂閲解決方案的需求相同的速度增長。
收入成本
訂閲費。訂閲收入成本主要包括與支持我們的訂閲、支持和維護安排相關的員工的員工補償成本、我們的客户成功功能,以及與我們的雲服務相關的第三方託管費。員工薪酬和相關成本包括員工的現金薪酬和福利以及相關的間接成本。我們預計,以絕對美元計算,訂閲收入的成本將增加,但相對於我們業務的增長幅度,訂閲收入佔訂閲收入的比例將保持相對一致。
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目錄
服務成本。服務成本收入主要包括與提供專業服務和培訓直接相關的員工薪酬成本、第三方集成商成本以及其他相關管理成本。我們預計,相對於我們服務業務的減少,服務成本收入將以絕對值計算下降。
毛利和毛利率
毛利潤(即收入減去收入成本)一直並將繼續受到各種因素的影響,包括基於雲的訂閲客户組合、與支持我們的雲解決方案相關的成本、我們擴大客户支持團隊的程度以及我們可以通過技術改進提高技術和基礎設施效率的程度。我們預計我們的毛利按絕對值計算將會增加。隨着經常性收入在收入中所佔比例越來越大,以及每台設備的平均ARR不斷增加,我們預計隨着時間的推移,我們的毛利率將比COVID影響之前的比率有所提高。
營業費用
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬成本、銷售佣金、一般營銷和促銷活動的成本、與差旅有關的費用和分配的管理費用。我們銷售人員賺取的銷售佣金在優惠期內遞延攤銷,預計為5年。我們預計,隨着我們擴大銷售人員和營銷努力,我們的銷售和營銷費用按絕對值計算將會增加。
研究和開發。研發費用主要由人員成本和已分配的管理費用組成。我們將繼續投資於創新,以便為我們的客户提供新的解決方案,並增強我們現有的解決方案。有關更多信息,請參閲我們的IPO招股説明書中的“商務指南-研究與開發”。我們預計,隨着我們業務的增長,按絕對美元計算,這類投資將會增加。
一般和行政。一般和行政費用主要包括公司人員的員工薪酬成本,例如我們的高管、人力資源、設施、會計和財務、法律和合規以及信息技術部門的員工薪酬成本。此外,一般和行政費用包括與收購有關的費用,主要由第三方費用組成,如法律和會計費用,以及或有對價的調整。我們預計,隨着業務的增長,特別是在我們繼續投資於技術基礎設施和擴大全球業務的情況下,我們的一般和行政費用將按美元計算增加。此外,我們預計作為上市公司運營會產生額外的一般和行政費用,包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,與SEC規則和法規規定的合規和報告義務相關的成本,以及保險、投資者關係和會計費用的增加。
攤銷。攤銷費用主要包括已獲得的商標、客户關係和開發技術的攤銷。
利息支出,淨額
除利息支出外,淨額主要包括我們在信貸安排下未償還借款的利息支付以及相關遞延融資成本的攤銷。見“--流動性和資本資源--信貸安排.”
債務清償損失
首次公開發售完成時,我們償還了優先定期貸款安排本金205.0,000,000美元,並記錄了因提前還款罰款和債務發行成本註銷而產生的債務清償虧損5,200,000美元。
34
目錄
外幣交易損失
我們的報告貨幣是美元。我們所有國際業務的功能貨幣是美元。本公司對外業務的資產、負債、收入和費用按照美國會計準則第830號主題重新計量。外幣事務。重新計量調整在合併經營報表中記為外幣交易損益。
所得税優惠
所得税優惠主要包括與美國聯邦和州所得税相關的所得税,以及我們開展業務的外國司法管轄區的所得税。
其他收入
其他收入主要包括轉租租金收入。轉租於2020年第二季度終止。
運營結果
下表列出了我們在指定時期的綜合運營報表數據:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
綜合運營報表數據: |
|
|
|
|
|
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
認購 | $ | 57,933 | $ | 41,916 | $ | 160,989 | $ | 112,872 | ||||
服務 |
| 3,605 |
| 5,234 |
| 10,066 |
| 14,529 | ||||
執照 |
| 8,866 |
| 7,418 |
| 21,970 |
| 19,605 | ||||
總收入 |
| 70,404 |
| 54,568 |
| 193,025 |
| 147,006 | ||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
訂閲成本(1)(2) (不包括如下所示的攤銷費用) |
| 10,117 |
| 8,045 |
| 28,127 |
| 22,425 | ||||
服務成本(1)(2) (不包括如下所示的攤銷費用) |
| 2,443 |
| 3,397 |
| 7,736 |
| 10,589 | ||||
攤銷費用 |
| 2,679 |
| 2,634 |
| 8,034 |
| 7,588 | ||||
收入總成本 |
| 15,239 |
| 14,076 |
| 43,897 |
| 40,602 | ||||
毛利 |
| 55,165 |
| 40,492 |
| 149,128 |
| 106,404 | ||||
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售及市場推廣(1)(2) |
| 23,251 |
| 16,962 |
| 65,735 |
| 48,850 | ||||
研究與發展(1)(2) |
| 12,736 |
| 10,919 |
| 37,282 |
| 29,453 | ||||
一般和行政(1)(2)(3) |
| 13,921 |
| 6,779 |
| 31,813 |
| 21,576 | ||||
攤銷費用 |
| 5,633 |
| 5,627 |
| 16,941 |
| 16,886 | ||||
業務費用共計 |
| 55,541 |
| 40,287 |
| 151,771 |
| 116,765 | ||||
營業收入(虧損) |
| (376) |
| 205 |
| (2,643) |
| (10,361) | ||||
利息支出,淨額 |
| (1,207) |
| (5,473) |
| (10,675) |
| (16,425) | ||||
債務清償損失 | (5,213) | — | (5,213) | — | ||||||||
外幣交易損失 |
| (154) |
| (861) |
| (471) |
| (1,311) | ||||
其他收入,淨額 |
| — |
| 55 |
| 91 |
| 165 | ||||
所得税優惠前虧損 |
| (6,950) |
| (6,074) |
| (18,911) |
| (27,932) | ||||
所得税優惠 |
| 1,857 |
| 1,404 |
| 5,105 |
| 6,581 | ||||
淨損失 | $ | (5,093) | $ | (4,670) | $ | (13,806) | $ | (21,351) |
35
目錄
(1) | 包括基於股票的薪酬如下: |
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
認購 | $ | 314 | $ | 38 | $ | 390 | $ | 156 | ||||
服務 |
| 62 |
| — |
| 62 |
| — | ||||
銷售及市場推廣 |
| 675 |
| 112 |
| 897 |
| 348 | ||||
研究與發展 |
| 523 |
| 99 |
| 821 |
| 284 | ||||
一般和行政 |
| 754 |
| 349 |
| 1,733 |
| 1,028 | ||||
$ | 2,328 | $ | 598 | $ | 3,903 | $ | 1,816 |
(2) | 包括折舊費用如下: |
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
認購 | $ | 220 | $ | 213 | $ | 685 | $ | 610 | ||||
服務 |
| 45 |
| 52 |
| 145 |
| 173 | ||||
銷售及市場推廣 |
| 419 |
| 396 |
| 1,351 |
| 1,130 | ||||
研究與發展 |
| 251 |
| 265 |
| 803 |
| 755 | ||||
一般和行政 |
| 131 |
| 164 |
| 419 |
| 294 | ||||
$ | 1,066 | $ | 1,090 | $ | 3,403 | $ | 2,962 |
(3) | 包括與收購相關的費用如下: |
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
一般和行政 | $ | 1,092 | $ | 488 | $ | 4,328 | $ | 1,392 |
一般和行政部門還包括截至2020年9月30日的前三個月和前九個月的Digita盈利福利(支出)分別為60萬美元和310萬美元。
36
目錄
下表列出了我們的合併運營報表數據,以所示時期總收入的百分比表示:
三個月 | 截至9個月 | ||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||
(佔總營收的個百分點) | |||||||||
綜合運營報表數據: |
|
|
|
|
|
| |||
收入: |
|
|
|
|
|
| |||
認購 |
| 82 | % | 77 | % | 84 | % | 77 | % |
服務 |
| 5 | 10 | 5 | 10 | ||||
執照 |
| 13 | 13 | 11 | 13 | ||||
總收入 |
| 100 | 100 | 100 | 100 | ||||
收入成本: |
|
|
|
| |||||
認購成本(不包括如下所示的攤銷費用) |
| 14 | 15 | 15 | 16 | ||||
服務成本(不包括如下所示的攤銷費用) |
| 4 | 6 | 4 | 7 | ||||
攤銷費用 |
| 4 | 5 | 4 | 5 | ||||
收入總成本 |
| 22 | 26 | 23 | 28 | ||||
毛利 |
| 78 | 74 | 77 | 72 | ||||
業務費用: |
|
|
|
| |||||
銷售及市場推廣 |
| 33 | 31 | 34 | 33 | ||||
研究與發展 |
| 18 | 20 | 19 | 20 | ||||
一般和行政 |
| 20 | 13 | 16 | 15 | ||||
攤銷費用 |
| 8 | 10 | 9 | 11 | ||||
業務費用共計 |
| 79 | 74 | 78 | 79 | ||||
營業收入(虧損) |
| (1) | — | (1) | (7) | ||||
利息支出,淨額 |
| (2) | (10) | (6) | (11) | ||||
債務清償損失 | (7) | — | (3) | — | |||||
外幣交易損失 |
| — | (1) | — | (1) | ||||
其他收入,淨額 |
| — | — | — | — | ||||
所得税優惠前虧損 |
| (10) | (11) | (10) | (19) | ||||
所得税優惠 |
| 3 | 2 | 3 | 4 | ||||
淨損失 |
| (7) | % | (9) | % | (7) | % | (15) | % |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的比較
營業收入
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 | 9月30日-- | 變化 |
| ||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
SaaS訂閲以及支持和維護 | $ | 57,933 | $ | 41,916 | $ | 16,017 |
| 38 | % | $ | 160,989 | $ | 112,872 | $ | 48,117 |
| 43 | % | ||||||
內部部署訂閲 |
| 7,849 |
| 5,135 |
| 2,714 |
| 53 |
| 18,159 |
| 12,224 |
| 5,935 |
| 49 | ||||||||
經常性收入 |
| 65,782 |
| 47,051 |
| 18,731 |
| 40 |
| 179,148 |
| 125,096 |
| 54,052 |
| 43 | ||||||||
永久許可證 |
| 1,017 |
| 2,283 |
| (1,266) |
| (55) |
| 3,811 |
| 7,381 |
| (3,570) |
| (48) | ||||||||
專業服務 |
| 3,605 |
| 5,234 |
| (1,629) |
| (31) |
| 10,066 |
| 14,529 |
| (4,463) |
| (31) | ||||||||
非經常性收入 |
| 4,622 |
| 7,517 |
| (2,895) |
| (39) |
| 13,877 |
| 21,910 |
| (8,033) |
| (37) | ||||||||
總收入 | $ | 70,404 | $ | 54,568 | $ | 15,836 |
| 29 | % | $ | 193,025 | $ | 147,006 | $ | 46,019 |
| 31 | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的總收入增加了1580萬美元,增幅為29%。整體收入增長是由於訂閲收入增加,部分抵消了服務和許可收入下降的影響。截至2020年9月30日的三個月,經常性收入佔總收入的93%,而截至2019年9月30日的三個月,這一比例為86%。漲幅
37
目錄
在訂閲收入方面,設備擴張、新客户的增加和交叉銷售推動了訂閲收入的增長。由於新冠肺炎影響了我們的面對面培訓,服務收入下降,我們的產品增強功能降低了客户在使用我們的產品時對我們服務的依賴。由於客户轉向我們的SaaS模式(而不是內部永久許可),許可收入下降。
截至2020年9月30日的9個月,總收入比截至2019年9月30日的前9個月增加了4600萬美元,增幅為31%。整體收入增長是由於訂閲收入增加,部分抵消了服務和許可收入下降的影響。截至2020年9月30日的9個月,經常性收入佔總收入的93%,而截至2019年9月30日的9個月,這一比例為85%。訂閲收入的增長是由設備擴張、新客户的增加和交叉銷售推動的。由於新冠肺炎影響了我們的面對面培訓,服務收入下降,我們的產品增強功能降低了客户在使用我們的產品時對我們服務的依賴。由於客户轉向我們的SaaS模式(而不是內部永久許可),許可收入下降。
收入成本和毛利率
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 |
| 9月30日-- | 變化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ |
| % |
|
| 2020 | 2019 | $ |
| % |
| |||||||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
認購成本(不包括如下所示的攤銷) | $ | 10,117 | $ | 8,045 | $ | 2,072 | 26 | % | $ | 28,127 | $ | 22,425 | $ | 5,702 | 25 | % | ||||||||
服務成本(不包括以下攤銷項目) |
| 2,443 |
| 3,397 |
| (954) | (28) |
| 7,736 |
| 10,589 |
| (2,853) | (27) | ||||||||||
攤銷費用 |
| 2,679 |
| 2,634 |
| 45 | 2 |
| 8,034 |
| 7,588 |
| 446 | 6 | ||||||||||
收入總成本 | $ | 15,239 | $ | 14,076 | $ | 1,163 | 8 | % | $ | 43,897 | $ | 40,602 | $ | 3,295 | 8 | % | ||||||||
毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
認購(不包括攤銷) |
| 85 | % |
| 83 | % |
|
|
|
| 84 | % |
| 82 | % |
|
|
| ||||||
服務(不包括攤銷) |
| 47 | % |
| 55 | % |
|
|
|
| 44 | % |
| 52 | % |
|
|
| ||||||
總毛利率 |
| 78 | % |
| 74 | % |
|
|
|
| 77 | % |
| 72 | % |
|
|
|
與截至2019年9月30日的前三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的收入成本增加了120萬美元,增幅為8%,這主要反映出訂閲收入成本的增加被服務收入成本的下降所抵消。訂閲收入成本增加了210萬美元,原因是員工薪酬成本增加了110萬美元,以支持訂閲客户羣的增長,第三方託管費用增加了70萬美元,因為我們增加了容量以支持我們的增長,以及基於股票的薪酬支出增加了30萬美元。由於服務收入下降,服務成本收入減少了100萬美元。
與截至2019年9月30日的前九個月相比,截至2020年9月30日的9個月的收入成本增加了330萬美元,增幅為8%,這是由於訂閲收入成本和攤銷費用的增加部分被收入的服務成本下降所抵消。訂閲收入成本增加了570萬美元,主要是因為與增加員工人數相關的員工薪酬成本增加了330萬美元,以支持我們訂閲客户羣的增長,第三方託管費增加了170萬美元,因為我們增加了支持我們增長的能力,計算機硬件和軟件成本增加了30萬美元,支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加了30萬美元,基於股票的薪酬支出增加了20萬美元。由於2019年進行的收購增加了我們資產負債表中的無形資產,攤銷費用增加了40萬美元。由於服務收入下降,服務成本收入減少了290萬美元。
截至2020年9月30日的三個月,我們的訂閲毛利率為85%,而截至2019年9月30日的三個月的訂閲毛利率為83%。截至前九個月,我們的訂閲毛利率為84%
38
目錄
2020年9月30日,而截至2019年9月30日的前9個月,這一比例為82%。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的訂閲毛利率有所提高,原因是訂閲收入的增長超過了交付我們的訂閲解決方案所需的支持和託管成本的增長。
截至2020年9月30日的三個月,服務毛利率為47%,而截至2019年9月30日的三個月,服務毛利率為55%。截至2020年9月30日的前9個月,服務業毛利率為44%,而服務業毛利率為52%。截至2019年9月30日的9個月。與上年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的服務毛利率下降,反映出新冠肺炎導致的面對面培訓取消導致的服務收入降幅大於固定服務成本。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,總毛利率分別為78%和74%,截至2020年9月30日和2019年9月30日的前九個月,總毛利率分別為77%和72%,因為我們的收入增長速度快於實現收入所需的成本。
營業費用
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 |
| 9月30日-- | 變化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
銷售及市場推廣 | $ | 23,251 | $ | 16,962 | $ | 6,289 |
| 37 | % | $ | 65,735 | $ | 48,850 | $ | 16,885 |
| 35 | % | ||||||
研究與發展 |
| 12,736 |
| 10,919 |
| 1,817 |
| 17 |
| 37,282 |
| 29,453 |
| 7,829 |
| 27 | ||||||||
一般和行政 |
| 13,921 |
| 6,779 |
| 7,142 |
| 105 |
| 31,813 |
| 21,576 |
| 10,237 |
| 47 | ||||||||
攤銷費用 |
| 5,633 |
| 5,627 |
| 6 |
| — |
| 16,941 |
| 16,886 |
| 55 |
| — | ||||||||
運營費用 | $ | 55,541 | $ | 40,287 | $ | 15,254 |
| 38 | % | $ | 151,771 | $ | 116,765 | $ | 35,006 |
| 30 | % |
銷售部和市場部。與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了630萬美元,增幅為37%。增長主要是由於員工人數增加帶動的員工薪酬成本增加390萬美元、營銷成本增加210萬美元、反映與我們的首次公開募股(首次公開募股)完成同時授予的RSU的股票薪酬支出增加60萬美元以及為支持業務增長而增加的計算機硬件和軟件成本30萬美元,但由於新冠肺炎的緣故,與差旅相關的支出減少了70萬美元,部分抵消了這一增加。營銷成本增加的主要原因是,專注於獲取新客户的需求激發計劃、廣告和品牌宣傳活動增加,以及與我們的年度用户大會相關的成本增加。
與截至2019年9月30日的前9個月相比,截至2020年9月30日的前9個月,銷售和營銷費用增加了1690萬美元,增幅為35%。這一增長主要是由於員工人數增長推動的員工薪酬成本增加了1,290萬美元,營銷成本增加了270萬美元,支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加了140萬美元,反映首次公開募股授權的股票薪酬支出增加了60萬美元,但由於新冠肺炎的原因,與差旅相關的支出減少了110萬美元,部分抵消了這一增長。營銷成本增加的主要原因是,專注於獲取新客户的需求激發計劃、廣告和品牌宣傳活動增加,以及與我們的年度用户大會相關的成本增加。
研究和開發。與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的研發費用增加了180萬美元,增幅為17%,這主要是由於員工人數增加導致員工薪酬成本增加了130萬美元,以及反映IPO授權的股票薪酬支出增加了40萬美元。
截至2020年9月30日的前9個月,研發費用比截至2019年9月30日的前9個月增加了780萬美元,增幅為27%。這一增長的主要原因是,由於員工人數增加,員工薪酬成本增加了590萬美元,外部服務增加了80萬美元。
39
目錄
支持業務增長的計算機硬件和軟件成本增加了60萬美元,反映首次公開募股(IPO)撥款的股票薪酬支出增加了50萬美元。
一般和行政。與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了710萬美元,或105%。這一增長主要是由於上市公司的運營增加了270萬美元的支出,員工薪酬成本因員工人數增加而增加了150萬美元以支持我們的持續增長,與收購相關的支出增加了60萬美元,或有對價增加了60萬美元,基於股票的薪酬支出增加了40萬美元,這一增長主要是由於上市公司的運營增加了270萬美元,員工薪酬成本增加了150萬美元,與收購相關的支出增加了60萬美元,或有對價增加了60萬美元,股票薪酬支出增加了40萬美元。成本增加的其餘部分主要與支持業務和員工增長的成本有關。
截至2020年9月30日的前9個月,與截至2019年9月30日的前9個月相比,一般和行政費用增加了1020萬美元,增幅為47%。這一增長主要是由於為支持我們的持續增長而增加的員工薪酬成本增加了480萬美元,作為上市公司運營而產生的額外費用增加了350萬美元,與收購相關的費用增加了290萬美元,壞賬和回報撥備增加了80萬美元,基於股票的薪酬支出增加了70萬美元,但被或有對價減少了310萬美元部分抵消。成本增加的其餘部分主要與支持業務和員工增長的成本有關。
利息支出,淨額
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 |
| 9月30日-- | 變化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | $ | 1,207 | $ | 5,473 | $ | (4,266) |
| (78) | % | $ | 10,675 | $ | 16,425 | $ | (5,750) |
| (35) | % |
在截至2020年9月30日的三個月中,利息支出淨額與截至2019年9月30日的三個月相比減少了430萬美元,降幅為78%,反映了優先定期貸款安排的償還。
在截至2020年9月30日的前9個月,利息支出淨額與截至2019年9月30日的前9個月相比減少了580萬美元,降幅為35%,這反映了優先定期貸款安排的償還以及償還前利率的降低。
債務清償損失
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 |
| 9月30日-- | 變化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
債務清償損失 | $ | 5,213 | $ | — | $ | 5,213 |
| NM | % | $ | 5,213 | $ | — | $ | 5,213 |
| NM | % |
截至2020年9月30日的3個月和9個月的債務清償虧損520萬美元包括200萬美元的預付款罰金和320萬美元與提前償還優先定期貸款安排有關的債務發行成本的註銷。
外幣交易損失
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 |
| 9月30日-- | 變化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
外幣交易損失 | $ | 154 | $ | 861 | $ | (707) |
| (82) | % | $ | 471 | $ | 1,311 | $ | (840) |
| (64) | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月外幣交易損失減少了70萬美元,降幅為82%。外幣交易損失下降
40
目錄
截至2020年9月30日的前9個月,與截至2019年9月30日的前9個月相比,收入為80萬美元,增幅為64%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月,虧損主要是由於歐元計價的應收賬款、現金和歐元計價的公司間貸款的美元兑歐元走強。截至2019年9月30日的三個月和九個月, 這一虧損主要是由於歐元計價的公司間貸款中美元相對於歐元的疲軟,這些貸款被用來為收購ZuluDesk提供資金。
其他收入,淨額
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 |
| 9月30日-- | 變化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
其他收入,淨額 | $ | — | $ | 55 | $ | (55) |
| (100) | % | $ | 91 | $ | 165 | $ | (74) |
| (45) | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,其他收入淨額減少了10萬美元,降幅為100%。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,其他收入淨額減少了10萬美元,降幅為45%。截至三個月和九個月的其他收入淨額減少是由於我們在第二季度終止了轉租。
所得税優惠
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||||||||||
9月30日-- | 變化 |
| 9月30日-- | 變化 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(單位:萬美元) | ||||||||||||||||||||||||
所得税優惠 | $ | 1,857 | $ | 1,404 | $ | 453 |
| 32 | % | $ | 5,105 | $ | 6,581 | $ | (1,476) |
| (22) | % |
截至2020年和2019年9月30日的三個月,所得税優惠分別為190萬美元和140萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月的有效税率分別為26.7%和23.1%。該公司所得税優惠的主要組成部分主要包括州和聯邦所得税、聯邦研究和開發抵免以及GILTI條款。截至2020年9月30日的三個月的有效税率受到140萬美元離散所得税優惠的影響,這些優惠主要與債務清償損失有關。本公司截至2020年和2019年9月30日止三個月的年度有效税率分別為25.6%和23.8%。
截至2020年和2019年9月30日的9個月,所得税優惠分別為510萬美元和660萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月的有效税率分別為27.0%和23.6%。該公司所得税優惠的主要組成部分主要包括州和聯邦所得税、聯邦研究和開發抵免以及GILTI條款。截至2020年9月30日的9個月的有效税率高於上年同期,原因是與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化、研發抵免、2020年7月20日發佈的最終GILTI高税收排除規定以及與子公司合併相關的外國遞延税收資產估值津貼的變化的影響。截至2020年9月30日的9個月的有效税率受到160萬美元離散所得税優惠的影響,這主要與債務清償損失以及與CARE法案相關的淨營業虧損結轉和利息限制變化的影響有關。
流動性與資本資源
一般信息
截至2020年9月30日,我們的主要流動性來源是總計177.5美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物是為營運資本目的持有的,以及我們新循環信貸安排的可用餘額,詳情如下。我們持有的現金等價物由貨幣市場基金組成。我們來自運營的正現金流使我們能夠繼續進行投資,以支持我們的業務增長。
41
目錄
我們預計,除了現金和現金等價物外,我們的運營現金流將使我們能夠在未來繼續進行此類投資。
2020年7月24日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股26.00美元的價格向公眾發行和出售了1350萬股普通股。在首次公開募股方面,在扣除承銷折扣和我們應支付的發售費用後,我們籌集了約319.0美元。在首次公開募股的同時,我們以私募方式向我們的某些指定高管、某些其他員工和我們的獨立董事發行和出售了85,880股普通股,總代價約為220萬美元。
首次公開招股結束時,本公司償還了優先定期貸款本金205.0,000,000美元,並支付了3,400,000美元的應計利息和2,000,000美元的預付款罰金。該公司還在償還債務時沖銷了320萬美元的剩餘債務發行成本。該公司在2020年第三季度記錄了520萬美元的債務清償虧損,用於預付款罰款和債務發行成本的註銷。
我們相信,我們的現金和現金等價物、我們新的循環信貸安排以及通過銷售我們的軟件解決方案和服務提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的產品和服務的推出,以及我們產品的持續市場接受度。將來,我們可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。
我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們無法籌集更多資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流,這可能會降低我們成功競爭的能力,並損害我們的運營業績。
我們的大多數客户都預先支付了訂閲、支持和維護合同的費用,其中一部分記錄為遞延收入。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這些費用後來被確認為收入。截至2020年9月30日,我們已遞延營收188.2美元,其中151.5美元計入流動負債,如果滿足所有其他營收確認標準,預計未來12個月將計入營收。
信貸安排
2017年11月13日,我們與貸款人組成的銀團簽訂了優先信貸協議,其中包括175.0美元的優先定期貸款安排和1,500萬美元的優先循環信貸安排,每種情況下的到期日都是2022年11月13日。根據截至2019年1月30日的第291號修訂協議,優先定期貸款安排增加到205.0美元。首次公開招股完成後,本公司償還了優先定期貸款的本金。
2020年7月27日,我們簽訂了新的信貸協議,其中規定了1.5億美元的初始循環信貸安排,金額可以在特定情況下增加或減少,其中2500萬美元的信用證和5000萬美元的替代貨幣昇華。此外,新的信貸協議規定,該公司有能力申請增量定期貸款,每筆貸款的最低金額為500萬美元。新信貸協議的到期日為2025年7月27日。新信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定契約、報告義務、消極契約和違約事件。我們在2020年9月30日遵守了這些公約。截至2020年9月30日,我們在新的循環信貸安排下有100萬美元的未償還信用證。在2020年第三季度,公司記錄的債務發行成本為130萬美元,在新信貸協議期限內攤銷為利息支出。截至2020年9月30日,120萬美元的發債成本計入合併資產負債表的其他資產。
42
目錄
根據新信貸協議,適用於循環借款的利率為(I)基本利率,其等於(A)最優惠利率、(B)聯邦基金實際利率加0.5%和(C)一個月的調整後libo利率(以下限為限)加1%,或(Ii)調整後libo利率(以適用利率的libo利率為下限)加1%,兩者中較大者為(A)最優惠利率,(B)聯邦基金實際利率加0.5%,(C)調整後libo利率(以下限為準),期限為一個月(每個期限見新信貸協議)加1%。如屬第(I)及(Ii)款,另加適用費率。適用利率(I)基本利率貸款年利率介乎0.25%至1.0%,及(Ii)Libo利率貸款年利率介乎1.25%至2.0%,兩者均以高級擔保淨槓桿率(定義見新信貸協議)為基準。基本利率借款只能以美元計價。本公司於新信貸協議期限內支付一筆承諾費,按高級擔保淨槓桿率計算,按循環承擔的平均每日未支取部分計算,每年由0.20%至0.35%不等。
現金流
下表彙總了我們的經營、投資和融資活動產生的綜合現金流:
截至9個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(千) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 33,041 | $ | 5,367 | ||
投資活動所用現金淨額 |
| (1,836) |
| (46,337) | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 113,819 |
| 34,520 | ||
現金及現金等價物淨增(減)額 |
| 145,024 |
| (6,450) | ||
期初現金及現金等價物 |
| 32,433 |
| 39,240 | ||
期末現金和現金等價物 | $ | 177,457 | $ | 32,790 | ||
支付利息的現金 | $ | 12,647 | $ | 15,785 | ||
購買設備和改進租賃所支付的現金 |
| 1,836 |
| 6,164 |
經營活動
在截至2020年9月30日的9個月中,運營活動提供的淨現金為3300萬美元,反映了我們1380萬美元的淨虧損,調整後的非現金費用為3730萬美元,以及我們運營資產和負債變化帶來的950萬美元的現金淨流入。非現金費用主要包括財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、遞延合同成本的攤銷、債務發行成本的攤銷、壞賬支出和回報撥備、債務清償損失和基於股票的補償,部分被遞延税款和我們Digita分紅的310萬美元調整所抵消。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入的主要驅動因素包括遞延收入增加4750萬美元,其他負債增加320萬美元,應付帳款增加310萬美元,但部分被應收貿易賬款增加1840萬美元、遞延合同成本增加1690萬美元、預付費用和其他資產增加470萬美元以及應計負債減少420萬美元所抵消。
在截至2019年9月30日的9個月中,運營活動提供的淨現金為540萬美元,反映了我們2140萬美元的淨虧損,調整後的非現金費用為2770萬美元,以及我們運營資產和負債變化造成的現金淨流出100萬美元。非現金費用主要包括財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、遞延合同成本的攤銷、債務發行成本的攤銷和基於股票的薪酬,部分由遞延税款抵消。營業資產和負債變化導致現金淨流出的主要驅動因素包括應收貿易賬款增加1300萬美元,遞延合同成本增加1270萬美元,預付費用和其他資產增加490萬美元,應付賬款減少80萬美元,但部分被遞延收入增加2960萬美元和應計負債增加120萬美元所抵消。
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目錄
投資活動
在截至2020年9月30日的9個月中,用於投資活動的淨現金為180萬美元,反映了購買設備和租賃改善的情況,以支持我們增加辦公空間以及硬件和軟件的員工人數。
在截至2019年9月30日的9個月裏,投資活動中使用的淨現金為4630萬美元,這得益於收購ZuluDesk和Digita的4020萬美元,扣除收購的現金,以及購買620萬美元的設備和租賃改進,以支持我們更多的員工,增加辦公空間和硬件和軟件。
籌資活動
於截至2020年9月30日止九個月內,融資活動提供的現金淨額為113.8,000,000美元,因首次公開招股所得款項在扣除承銷折扣及佣金及私募所得款項後約326.3,000,000美元,但部分被償還吾等優先定期貸款安排本金2.05億美元,支付債務清償成本2,000,000美元,支付發售成本6,600,000美元及支付與新信貸協議相關的債務發行成本130,000美元所抵銷。
在截至2019年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金淨額為3450萬美元,原因是我們收購ZuluDesk的優先信貸安排的借款增加了4000萬美元,行使股票期權的收益增加了80萬美元,但部分被480萬美元的借款償還和160萬美元的債務發行成本所抵消。
合同義務和承諾
截至2020年9月30日,我們的主要承諾包括辦公空間運營租賃項下的義務。 在我們的招股説明書中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,我們披露了截至2019年12月31日我們的總合同義務和2020年3月簽訂的新的託管服務合同協議。與2020年7月24日IPO結束相關,我們使用IPO所得資金償還了優先定期貸款安排本金2.05億美元。除上述及在正常業務過程中進行的例行交易外,我們的招股章程所披露的合約責任並無重大變動。
賠償協議
在正常業務過程中,我們簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項賠償客户、渠道合作伙伴、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠而造成的損失。見招股説明書中的“風險因素-我們與客户、渠道合作伙伴和其他第三方的合同中有賠償條款,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響”。此外,在完成首次公開招股時,我們與我們的董事和某些高管簽訂了賠償協議,這些協議將要求我們(其中包括)就他們作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。根據此類協議,沒有要求我們提供賠償,據我們所知,沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生實質性影響。
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目錄
表外安排
截至2020年9月30日,我們與結構融資或特殊目的實體等未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係,這些關係本應是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
就業法案
根據就業法案的規定,我們有資格成為一家“新興成長型公司”。只要我們是一家“新興成長型公司”,我們就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的審計師認證要求,在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬進行諮詢性“薪酬話語權”投票的要求,以及就黃金分割進行股東諮詢投票的要求。
JOBS法案還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,因此,我們將不會像其他立即遵守該等新的或修訂的會計準則的公眾公司一樣,遵守相同的新或修訂的會計準則。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的。根據公認會計原則編制財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們基於經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設來評估我們的估計,並且我們會在持續的基礎上對這些估計進行評估。實際結果可能與這些估計不同,影響我們報告的運營結果和財務狀況。
首次公開募股後,我們的股票在公開市場交易,因此不再需要確定我們普通股的公允價值。因此,這項關鍵的會計政策不再適用。除此之外,我們在招股説明書中披露的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關更多信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中包含的合併財務報表的“附註2-重要會計政策摘要”。
近期會計公告
有關我們最近採用的會計聲明和最近發佈的尚未採用的會計準則的説明,請參閲本季度報告第一部分Form 10-Q中包含的合併財務報表的“附註2-重要會計政策摘要”。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由於通脹或利率的潛在變化而造成的敞口。我們持有金融工具不是為了交易目的。
外幣兑換風險
我們境外子公司的本位幣是美元。我們的大部分銷售額都是以美元計價的,因此我們的收入目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的,這些國家主要是美國。
45
目錄
波蘭和荷蘭。因此,我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,未來可能會因匯率的變化而受到不利影響。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%,不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
通貨膨脹的影響
雖然通脹可能會影響我們的淨收入和收入成本,但我們認為,通脹對我們的經營業績和財務狀況的影響(如果有的話)並不是很大。然而,我們不能保證我們的經營業績和財政狀況在未來不會受到通脹的重大影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持《交易法》下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的“披露控制和程序”,旨在提供合理保證,確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求本公司披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
46
目錄
第II部
其他信息
第一項:法律訴訟
吾等目前並無參與任何訴訟,吾等相信,若判決結果對吾等不利,將個別或合併對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
項目11A.風險因素
本季度報告應與我們的IPO招股説明書中包含的風險因素一起閲讀。除下文所載風險因素為新的或包含本公司招股章程所載類似名稱風險因素的變動外,本公司招股章程中“風險因素”項下披露的風險因素並無重大變動。
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景造成實質性的不利影響。
目前新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間都是不確定的,而且變化迅速。新冠肺炎的大流行導致當局實施了許多措施來試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位命令和關閉。這些措施已經並可能進一步影響我們的全部或部分設施、勞動力和運營、我們客户和消費者的行為以及我們各自供應商和供應商的運營。對新冠肺炎影響的擔憂推遲了雅馬仕某些潛在客户的購買決定,和/或導致他們考慮購買數量低於最初預期的產品。雖然政府當局已經採取措施試圖遏制新冠肺炎疫情,但這些措施和未來可能採取的措施仍存在相當大的不確定性。目前還不能確定政府當局採取的措施是否足以減輕新冠肺炎疫情帶來的風險,我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。
為了應對新冠肺炎疫情造成的幹擾,我們已經實施了一系列措施,旨在保護我們員工的健康和安全,積極降低運營成本,保持流動性,並使我們能夠保持健康的財務狀況。這些措施包括限制非必要的商務旅行,在可行的情況下制定在家工作的政策,以及在我們仍然開放的設施實施工作場所安全戰略。我們正在遵循公共衞生官員和政府機構的指導,包括實施加強清潔措施、社會距離指引和佩戴口罩。在這場大流行期間,我們的行動成本將繼續增加,這是很難準確預測的。因此,我們2020財年的業務、經營業績、現金流或財務狀況可能會受到新冠肺炎事件的影響,並可能在未來繼續受到不利影響。不能保證我們已經採取或未來可能採取的措施會成功管理新冠肺炎引發的不確定因素。
雖然我們的大部分操作都可以遠程執行,但不能保證我們在遠程工作時同樣有效,因為我們的團隊分散在一起,許多員工可能有額外的個人需要需要照顧(例如,由於學校停課或家人生病而需要照顧孩子),員工可能會自己生病而無法工作。此外,在家中的技術基礎設施的表現可能不如我們辦公室工作場所的基礎設施。我們團隊效率的降低可能會對我們的業績產生不利影響,原因是我們無法與潛在客户面對面會面,取消並無法參加導致銷售增長的會議和其他行業活動,審查和批准工作產品的時間更長,創新相應減少,響應平臺性能問題的時間更長,或者其他可能嚴重損害我們業務的生產率下降。當我們試圖回到辦公室工作場所時,為了制定、實施和管理工作場所安全戰略和條件,我們可能會從日常業務運營中分流大量的管理時間和資源。
47
目錄
由於新冠肺炎的原因,我們可能(1)決定推遲或取消對業務的計劃投資,以應對業務的變化,或(2)在招聘或留住人員方面遇到困難,每一種情況都可能影響我們響應客户需求和履行合同義務的能力。此外,由於財務或運營困難,我們的供應商、系統集成商和渠道合作伙伴可能會遇到向我們或我們的客户提供服務的能力的延遲或中斷(如果他們能夠這樣做的話),這可能會中斷我們的客户訪問我們的服務,這可能會對他們對我們平臺的可靠性的看法產生不利影響,並導致更大的責任敞口。我們的業務和平臺(如數據中心和技術基礎設施)的某些關鍵投入依賴於第三方。我們賴以提供平臺的第三方向我們提供的服務的任何中斷,包括由於我們無法控制的行為造成的,都可能嚴重影響我們平臺的持續性能。
新冠肺炎疫情還顯著增加了全球經濟和需求的不確定性,並增加了失業率。因此,新冠肺炎疫情在包括美國在內的全球許多國家造成了廣泛的經濟放緩和經濟衰退。新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性導致消費者支出普遍減少,消費者信心下降。我們的收入、運營結果和現金流取決於對我們平臺的總體需求。對經濟收縮(在美國或國際上)、地緣政治問題或信貸的可獲得性和成本的系統性影響的擔憂,導致市場波動加劇,消費者信心下降,美國經濟和海外的增長預期減弱,這反過來可能導致我們現有和潛在客户的IT支出減少。我們的一些客户已經經歷並可能繼續經歷財務困難,到目前為止,這些困難導致延遲或無法收回款項的情況很少,儘管這種情況在未來可能會增加。增加不確定性的是,目前還不清楚經濟復甦何時可能開始,以及在這次史無前例的經濟停擺之後復甦會是什麼樣子。特別是,中小企業通常更容易受到經濟波動的不利影響,包括新冠肺炎的影響。所有這些因素都可能對我們的收入、現金流和運營結果產生負面影響。
目前新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間都是不確定的、瞬息萬變的,很難預測,而且取決於我們不知道或控制不了的事件。新冠肺炎疫情的這些和其他影響可能會增加招股説明書中“風險因素”部分描述的許多其他風險,例如與我們的聲譽、產品銷售、經營業績或財務狀況有關的風險。我們可能無法及時預測或應對所有影響,以防止對我們業績的短期或長期不利影響。因此,我們目前無法預測新冠肺炎疫情的影響,但它可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
在公司首次公開募股(IPO)的同時,公司以私募方式向其某些被任命的高管、某些其他僱員和獨立董事發行和出售了85,880股普通股,總代價約為220萬美元。
私募發行的股票是根據證券法頒佈的第144條規定的限制性證券,根據證券法頒佈的D條例第506(C)條規定的豁免登記,在沒有登記的情況下出售。
在私募中,沒有承銷商參與,我們也沒有向任何承銷商支付任何佣金或費用。此次私募並不涉及公開發行。投資者表示,他們在金融和商業事務以及這類投資方面擁有豐富的知識和經驗,有能力評估私募股份的優點和風險,並就此作出知情的投資決定。
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目錄
普通股首次公開發行(IPO)募集資金的使用
2020年7月24日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股26.00美元的公開發行價出售了1350萬股普通股。首次公開發售的所有股份乃根據本公司於2020年7月21日經證券交易委員會宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-239535號文件)及本公司於2020年7月21日根據證券法第462(B)條提交的S-1表格登記聲明(第333-239991號文件)根據證券法登記。
第三項高級證券違約
沒有。
第二項第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
於二零二零年九月一日,本公司與其他簽署方訂立經修訂及重述的董事提名協議(“經修訂及重訂董事提名協議”)。經修訂及重訂的董事提名協議修訂及重述於2020年7月24日訂立的與本公司首次公開招股有關的董事提名協議。
項目6.展品
以下是作為本報告的一部分提交或提供的所有證物的清單:
陳列品數 |
| 描述 |
31.1 | 根據通過的交易所法案規則規則第13a-14(A)條對首席執行官的證明根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節,特此提交。 | |
31.2 | 根據通過的交易所法案規則規則第13a-14(A)條對首席財務官的證明根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節,特此提交。 | |
32.1* | 茲提交美國聯邦法典第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2* | 現依照“美國法典”第18編第1350節的規定出具首席財務官證書。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 交互式數據文件的封面(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*本協議附件32.1和附件32.2中提供的證明被視為與本季度報告的10-Q表格一起提供,不會被視為就修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(18)節而言已提交,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| JAMF控股公司(註冊人) | ||
日期:至2020年11月12日 | 依據: | /s/伊恩·古德金德 | |
伊恩·古德金德 | |||
首席會計官 | |||
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