美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

截至2020年9月30日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，英國政府和中國政府之間的過渡期將由中國政府向日本政府過渡，中國政府和中國政府將繼續向中國政府過渡，由中國政府向中國政府過渡，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府過渡。

委託檔案編號：001-38130

副翼治療公司

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

註冊人電話號碼，包括區號：(617)-995-0900

根據該法第12(B)條登記的證券：

勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守這樣的備案要求。☐：是的，註冊人沒有提交此類報告。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。☐：是，不是。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。註冊人是否為空殼公司，是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐表示註冊人是空殼公司，註冊人是空殼公司。

截至2020年11月11日，註冊人擁有40,684,649股普通股，每股面值0.001美元。

目錄

1

第一部分-財務信息

副翼治療公司

簡明資產負債表(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

2

副翼治療公司

簡明經營報表和全面虧損(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

3

副翼治療公司

股東權益簡明報表(虧損)(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

4

副翼治療公司

簡明現金流量表(未經審計)

(單位：千)

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

5

副翼治療公司

財務報表附註(未經審計)

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

1.業務性質和列報依據

副翼治療公司(“副翼”或“公司”)是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於改變癌症患者的化療體驗，使他們能夠與癌症抗爭，而不必擔心或負擔化療引起的副作用。ALRN-6924是該公司首屈一指的激活p53的MDM2/MDMX雙重抑制劑，是臨牀開發中唯一報道採用生物標記物策略的治療劑。在該策略中，該公司專門專注於治療p53突變的癌症患者。通過這一獨特的、有針對性的策略，ALRN-6924旨在保護全身多種健康細胞類型不受化療的影響，同時化療繼續摧毀癌細胞。

除了有可能減少或消除多種副作用外，ALRN-6924還可能提高患者的生活質量，幫助他們更好地耐受化療，有可能使患者在沒有劑量減少或延遲的情況下完成治療。該公司的長期願景是為p53突變癌症患者提供化學保護，無論癌症類型或化療藥物如何，p53突變癌症患者約佔癌症患者的50%。

該公司面臨與生物技術行業公司相同的風險，包括但不限於新技術創新、專有技術保護、對關鍵人員的依賴、遵守政府規定、候選產品的臨牀開發以及獲得所需額外融資的能力方面的不確定性。ALRN-6924將需要大量額外的研究和開發努力，包括臨牀前和臨牀測試以及商業化前的監管批准。這些努力需要大量額外資本、充足的人員基礎設施和廣泛的合規報告能力。

該公司的候選產品ALRN-6924正在進行臨牀開發。不能保證公司成功完成ALRN-6924的開發，不能保證公司的知識產權得到充分保護，不能保證ALRN-6924將獲得必要的政府監管批准，或者如果獲得批准，將具有商業可行性。即使該公司的藥物開發努力取得成功，該公司何時(如果有的話)將從產品銷售中獲得可觀的收入也是不確定的。該公司在技術快速變化和來自其他製藥和生物技術公司的激烈競爭的環境中運營。此外，該公司還依賴其主要員工和顧問的服務。

隨附的財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。

流動資金

根據會計準則更新(“ASU”)第2014-15號，披露一個實體作為持續經營企業的能力的不確定性(子主題205-40)，管理層必須評估是否存在一些條件或事件，從總體上看，這些條件或事件令人對公司在財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的能力產生重大懷疑。這項評價最初沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未完全執行的管理層計劃的潛在緩解效果。當在這種方法下存在重大懷疑時，管理層會評估其計劃的緩解效果是否足以緩解人們對公司是否有能力繼續經營下去的重大懷疑。然而，管理層計劃的緩解效果只有在以下兩種情況下才會被考慮：(1)計劃很可能會在財務報表發佈之日起一年內有效實施，(2)計劃在實施時很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件令人對實體能否在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生重大懷疑。一般來説，這些計劃必須在財務報表發佈之日之前獲得批准，才能被認為是有可能得到有效實施的。

於2020年9月，本公司與林肯公園資本基金有限責任公司(“LPC”)訂立購買協議(“購買協議”)。購買協議規定，在購買協議期限內，本公司可酌情向LPC出售最多15,000美元的普通股，但須受購買協議所載條款及條件的規限。關於2020年9月21日簽署購買協議，LPC按每股1.36美元的市價初步購買了500美元的普通股，本公司向LPC額外發行了367,647股股份，作為LPC根據購買協議承諾購買股份的代價。在受到某些限制的情況下，公司有權但沒有義務在2020年10月開始的36個月期間向LPC額外出售至多14,500美元的普通股。這個

6

出售股份的每股收購價將按緊接出售時間前根據購買協議計算的市價計算。LPC從公司購買普通股的價格沒有上限。LPC已同意不以任何方式直接或間接賣空或對衝公司普通股。公司可隨時自行決定終止協議，而不會產生任何額外費用或罰款。

2020年6月，本公司以承銷公開發行的方式發行和出售了總計10,162,059股普通股，其中包括在承銷商部分行使認購增發股份的選擇權後增發的1,071,149股普通股，向公眾公佈的收購價為每股1.10美元。在扣除承銷折扣和佣金以及發售費用932美元之前，該公司從公開募股中獲得的總收益約為11,178美元。

2019年7月，公司按需入股^SM與Jones Trading Institution Services LLC(“Jones Trading”)簽訂的銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，公司目前可以發行和出售普通股，總髮行價最高可達15,000美元。通過瓊斯交易公司出售普通股可以通過任何被視為“在市場上”發售的方式進行，按照1933年“證券法”(經修訂)第415(A)(4)條的規定。根據銷售協議，公司沒有義務出售其普通股。本公司於2020年4月開始根據銷售協議出售普通股。在截至2020年9月30日的9個月中，公司根據銷售協議發行和出售了總計1,281,571股普通股，總收益為785美元，扣除佣金和費用24美元。

於2019年4月2日，本公司以私募方式發行及出售合共11,838,582股單位，包括11,838,582股普通股及相關認股權證(“普通權證”)，以購買合共11,838,582股普通股，合計價格為每單位2.01美元；及(Ii)1,096,741股，包括：(A)購買1,096,741股預籌資金認股權證；及(Ii)1,096,741股。這些預先融資的認股權證的行權價為每股0.01美元，沒有到期。普通權證可按每股2.00美元的行使價行使，自發行之日起5年期滿。這些證券是根據2019年3月28日與認可投資者簽訂的證券購買協議出售的。在扣除配售代理費和發售費用之前，本公司從私募基金獲得的總收益約為26,000美元，扣除配售代理費和發售費用2,175美元，不包括行使任何認股權證。2019年7月，所有未發行的預融資認股權證均為1,096,741股普通股行使。

本公司的中期財務報表是以持續經營為基礎編制的，在正常業務過程中考慮經營的連續性、資產的變現和負債的清償。截至2020年9月30日，該公司主要通過在首次公開募股和後續公開募股中出售普通股、在“市場”發售普通股、在與LPC的股權線下出售普通股、在非公開發行中出售普通股和認股權證、在公司首次公開募股之前出售優先股以及根據合作協議收到的付款來為其運營提供資金。截至2020年9月30日，該公司擁有現金、現金等價物和投資14121美元。截至2020年9月30日，該公司的運營虧損和負現金流，累計赤字為214,296美元。該公司預計在可預見的未來將繼續產生虧損。

截至2020年11月12日，也就是這些未經審計的中期簡明財務報表發佈之日，該公司預計其截至2020年9月30日的現金、現金等價物和投資將足以為其目前的業務計劃提供資金，包括2021年第四季度的相關運營費用和資本支出要求。然而，在考慮了ASU第2014-15號(子主題205-40)“ASU第2014-15號”規定的各種風險和不確定性之後，人們對公司在沒有額外資本的情況下，在這些中期財務報表發佈之日繼續經營下去的能力產生了很大的懷疑。該公司計劃通過籌集額外資本來解決這一問題，為其運營提供資金。該公司未來的生存能力取決於其籌集額外資本為其運營提供資金的能力。雖然本公司過往已成功籌集資金，但不能保證其會成功以本公司可接受的條款獲得該等額外融資(如果有的話)。因此，根據美國會計準則第2014-15號的定義，公司募集額外資本的計劃不太可能消除人們對其持續經營能力的極大懷疑。

為了執行其業務計劃，該公司將需要大量資金來支持其持續運營和實施其增長戰略。在公司能夠從產品銷售中獲得可觀的收入之前(如果有的話)，公司預計將通過出售公開發行的普通股和/或私募、債務融資或其他資本來源(包括與其他公司的合作或其他戰略交易)來為其運營提供資金。該公司可能無法在需要時以可接受的條款或根本無法獲得融資。任何融資條款都可能對公司股東的持股或權利產生不利影響。如果該公司無法獲得資金，該公司可能被迫推遲、減少或取消其部分或全部臨牀項目、產品組合擴展計劃或商業化努力，這可能對其業務前景產生不利影響。

7

2.重要會計政策摘要

預算的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。這些財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於研究和開發費用的應計以及普通股和基於股票的獎勵的估值。我們會根據環境、事實和經驗的變化，定期檢討估計數字。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響公司的業務、經營結果和財務狀況，包括費用、儲備和津貼、製造、臨牀試驗、研究和開發成本以及與員工相關的金額，這將取決於高度不確定的未來發展，包括可能出現的關於新冠肺炎疫情的新信息，採取的遏制或治療新冠肺炎的行動，以及對當地、地區、國內和國際市場的經濟影響。本公司已在其財務報表中對新冠肺炎的影響進行了估計，該估計在未來期間可能會發生變化。截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日，本公司不知道有任何具體事件或情況需要本公司更新估計、判斷或修訂任何資產或負債的賬面價值。實際結果可能與該公司的估計不同。

未經審計的中期財務信息

隨附的截至2020年9月30日及截至2020年及2019年9月30日止九個月的未經審核簡明財務報表乃由本公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)中期財務報表的規則及規定編制。通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。然而，該公司相信，所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。這些財務報表應與公司經審計的財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在公司於2020年3月30日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。

未經審核的中期簡明財務報表按與經審核財務報表相同的基準編制，管理層認為，該等調整反映了本公司截至2020年9月30日的財務狀況、截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的現金流量的公允報表所需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整。這些附註中披露的與截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月相關的財務數據和其他信息未經審計。截至2020年9月30日的9個月的業績不一定表明截至2020年12月31日的一年、任何其他過渡期或任何未來一年或任何時期的預期業績。隨附的截至2019年12月31日的資產負債表來自公司截至2019年12月31日的經審計財務報表，該報表包括在公司於2020年3月30日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。

現金等價物

該公司將收購日原始到期日為90天或更短的所有短期、高流動性投資視為現金等價物。現金等價物，包括貨幣市場賬户、公司票據和商業票據，按公允價值列報。

受限現金

截至2020年9月30日和2019年12月31日，當前受限現金包括存放在單獨受限銀行賬户的25美元現金，作為公司公司信用卡的安全存款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，非流動限制性現金包括存入單獨受限銀行賬户的568美元現金，作為公司設施租賃的保證金。

投資

如果可供出售的債務證券投資在資產負債表日起一年內到期，該公司將其歸類為資產負債表上的流動資產。

8

該公司將其投資歸類為可供出售的證券。該公司的投資以公允價值計量和報告，使用類似證券在活躍市場的報價，或使用其他可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的投入。可供出售證券的未實現損益報告為累計其他綜合收益(虧損)，這是股東權益(虧損)的一個單獨組成部分。出售證券的成本是在特定的識別基礎上確定的，已實現的損益計入經營表和綜合損益表中的其他收益(費用)。

該公司以暫時性減值以外的未實現虧損對其投資進行評估。在評估非暫時性價值下降的投資時，本公司會考慮以下因素：價值下降佔原始成本的百分比有多大、投資的市值低於其原始成本的時間有多長、本公司是否有能力和意向將投資保留一段足夠長的時間以實現公允價值的任何預期回升，以及總體市場狀況，以及其他因素。如果對公允價值的任何調整反映出公司認為是“非臨時性”的投資價值下降，公司將通過計入營業報表和全面虧損將投資減少到公允價值。在本報告所述期間，沒有必要進行此類調整。

公允價值計量

根據公認會計原則，某些資產和負債按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債將在公允價值層次的以下三個級別之一進行分類和披露，其中前兩個級別被視為可見，最後一個級別被視為不可見。

本公司的現金等價物及投資按公允價值列賬，按上述公允價值層級釐定(見附註3)。由於這些負債的短期性質，公司應付賬款和應計費用的賬面價值接近其公允價值。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋淨收益(虧損)是通過調整每股收益(虧損)，根據稀釋證券的潛在影響重新分配未分配收益來計算的。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將攤薄淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，包括潛在的稀釋性普通股。就這一計算而言，購買普通股的已發行期權、限制性股票單位和認股權證被認為是潛在的稀釋性普通股。在公司報告淨虧損期間，稀釋後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同，因為如果稀釋普通股的影響是反稀釋的，則不會假定其已發行。

風險和不確定性

2019年12月，由新型冠狀病毒新冠肺炎株引發的呼吸道疾病暴發疫情在中國爆發。那次疫情在世界各地導致了大量確診病例，包括在美國和該公司正在進行臨牀試驗或支持其活動的其他國家。世界衞生組織於2020年3月11日宣佈疫情為全球大流行。這場大流行的影響已經並可能繼續在社會的許多方面廣泛存在，已經並可能繼續對全球經濟以及世界各地的企業和資本市場造成重大破壞。

對本公司業務的潛在影響包括本公司候選產品的供應中斷和/或採購對本公司的研發活動至關重要的項目。*雖然本公司認為其候選產品目前有足夠的供應來繼續本公司正在進行的臨牀試驗，但其候選產品或其中包含的材料來自受新冠肺炎疫情影響地區的設施。此外，該公司已經並正在尋求招募癌症患者參加公司位於美國和歐洲的臨牀試驗，這兩個地區都是

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繼續受到新冠肺炎疫情的影響。由於新冠肺炎疫情的影響持續存在，臨牀試驗地點的登記可能會中斷。

新冠肺炎疫情對公司供應商提供公司候選產品所需材料的能力或在公司臨牀試驗中招募或留住患者的能力產生的任何負面影響都可能導致臨牀試驗活動的代價高昂的延誤，這可能會對公司獲得監管部門批准並將公司的候選產品商業化的能力產生不利影響，增加公司的運營費用，影響公司籌集額外資金的能力，並影響公司的運營和財務業績。由於這場大流行，資本市場也經歷了巨大的波動。未來資本市場的混亂可能會對公司未來籌集資金的能力產生負面影響。

最近採用的會計公告

金融工具的公允價值

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)2018-13年度披露框架--公允價值計量披露要求變更，旨在提高公允價值計量披露的有效性。本會計準則免去披露公允價值層次的第一級和第二級之間轉移的金額和原因、不同級別之間轉移的時間政策以及第三級公允價值計量的估值過程的要求。本ASU於2020年1月1日起對本公司生效。這一變化對該公司截至2020年9月30日的季度的財務狀況沒有影響。

最近發佈的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具--信貸損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》(《ASU 2016-13》)。本準則要求，與按攤餘成本計量的金融資產和可供出售債務證券有關的預期信貸損失應計入信貸損失準備。它還將可供出售債務證券需要確認的信用損失金額限制為賬面價值超過公允價值的金額，還要求如果公允價值增加，必須沖銷之前確認的信用損失。該標準還規定了與信用風險相關的額外披露要求。本指南最初適用於2019年12月15日之後開始的年度報告期，包括這些年度報告期內的過渡期，並允許提前採用。2019年11月，FASB隨後發佈了ASU 2019-10、金融工具-信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)：生效日期，據此，本標準對較小報告公司的生效日期被推遲到2022年12月15日之後的年度報告期，包括這些年度報告期內的中期，仍然允許提前採用。因此，公司將從2023年1月1日起採用這一標準，目前正在評估ASU 2016-13年度可能對其簡明財務報表產生的潛在影響。

3.金融資產公允價值

下表介紹了該公司按公允價值經常性計量的資產信息，並指出了用於確定此類公允價值的公允價值等級：

10

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的現金等價物和投資按一級和二級投入進行估值。在確定上述每個日期的公司票據和商業票據的公允價值時，本公司依賴活躍市場上類似證券的報價，或使用其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的信息。該公司的現金等價物的原始到期日從購買之日起不到90天。所有可供出售的投資的合同到期日都不到一年。在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度內，沒有資金調入和調出三級。

4.投資

截至2020年9月30日和2019年12月31日，按證券類型劃分的可供出售投資的公允價值如下：

5.財產和設備，淨值

財產和設備，淨額由以下部分組成：

11

截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用為153美元。在截至2020年9月30日的9個月中，成本為45美元的全額折舊資產以66美元的價格出售，收益為66美元。在截至2019年12月31日的年度內，成本為723美元的全額折舊資產在沒有收益的情況下被處置，既沒有收益，也沒有虧損。然而，成本為26美元、累計折舊為21美元的資產被無償處置，導致處置虧損5美元。

6.應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項：

7.工資保障貸款

2020年4月30日，公司根據Paycheck Protection Program(PPP)獲得了約384美元的貸款收益。PPP作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的一部分，為符合條件的企業提供貸款，金額最高為符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。如果借款人將貸款收益用於符合條件的目的，包括工資、福利、租金和水電費，貸款和應計利息在八週後可以免除。如果借款人在八週期間解僱員工或減薪，貸款免賠額可能會減少。購買力平價貸款中未得到寬恕的部分將在兩年內支付，利率為1%，前六個月將延期付款。該公司將所得資金用於與購買力平價一致的目的。

本公司已決定根據會計準則更新(“ASC 470”)將購買力平價貸款記為債務，並將貸款收益分配並記錄在流動負債和非流動負債之間。本公司進一步確定，一旦小企業協會接受本公司的豁免申請，貸款豁免將有可能發生。如果有可能免除貸款，本公司將根據ASC 470-50-15-4確認用於清償債務的收入。

8.股東權益

2020年9月，本公司與LPC簽訂了採購協議。關於2020年9月21日簽署購買協議，LPC按每股1.36美元初步購買了5億美元的普通股，本公司向LPC額外發行了367,647股，作為LPC根據購買協議承諾購買股份的代價。在受到某些限制的情況下，公司有權但沒有義務在2020年10月開始的36個月內向LPC額外出售至多14500美元的普通股。出售股份的每股收購價將按緊接出售時間前根據購買協議計算的市價計算。LPC向本公司購買普通股的價格沒有上限。LPC已同意不以任何方式直接或間接賣空或對衝本公司的普通股。此外，本公司可隨時自行決定終止協議，而不會產生任何額外費用或罰款。*

2020年6月，公司以承銷公開發行的方式發行和出售了總計10,162,059股普通股，其中包括在承銷商部分行使認購額外股份的選擇權後額外發行的1,071,149股普通股，向公眾公佈的收購價為每股1.10美元。該公司從公開募股中獲得的總收益約為11,178美元，扣除承銷折扣和佣金以及發售費用約為932美元。

2019年7月，本公司與Jones Trading簽訂了銷售協議，根據該協議，本公司目前可以發行和出售普通股，總髮行價最高可達15,000美元。通過瓊斯交易公司出售普通股可以通過任何被視為“在市場上”發售的方式進行，按照1933年“證券法”(經修訂)第415(A)(4)條的規定。根據銷售協議，公司沒有義務出售其普通股。公司開始銷售

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根據2020年4月的銷售協議，普通股。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司根據銷售協議發行和出售了總計1,281,571股普通股，總收益為785美元，扣除佣金和費用後為24美元。

於2019年4月2日，本公司以私募方式發行及出售合共11,838,582個單位，包括11,838,582股普通股及相關認股權證(“普通權證”)，以購買合共11,838,582股普通股，合計價格為每單位2.01美元及(Ii)1,096,741個單位，包括：(A)購買1,096,741股預籌資金認股權證。這些預先融資的認股權證的行權價為每股0.01美元，沒有到期。普通權證可按每股2.00美元的行使價行使，自發行之日起5年期滿。這些證券是根據2019年3月28日與認可投資者簽訂的證券購買協議出售的。在扣除配售代理費和發售費用2175美元(不包括行使任何認股權證)之前，該公司從非公開配售中獲得的總收益約為2.6萬美元。

本公司評估了已發行普通權證的條款，並決定將其歸類為股權工具。授予日普通權證的公允價值估計為每股1.78美元，總計約23,025美元。該公司使用布萊克-斯科爾斯模型估算普通權證的公允價值，該模型採用以下關鍵估值假設：公司股價、2.23%的無風險利率、預期壽命為5年和預期波動率為76%。該公司評估了預融資認股權證的條款，並將其歸類為股權。

預籌資權證於2019年7月全面行使。--

9.基於股票的獎勵

2017年股票激勵計劃

公司2017年股票激勵計劃(簡稱《2017計劃》)於2017年6月16日經公司股東批准，並於2017年6月28日起施行。根據《2017年度計劃》，公司可以授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵以及其他以股票為基礎的獎勵。公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問有資格獲得2017年計劃的獎勵；但是，激勵性股票期權只能授予員工。2017年計劃由董事會管理，或由董事會自行決定由董事會委員會管理。期權所涵蓋的普通股股份的數量和可行使的日期、授予的期權類型、行權價格、歸屬和其他限制由董事會或其委員會(如果授權)自行決定。

根據2017年計劃授予的帶有基於服務的歸屬條件的股票期權一般在四年以上，期限可能不超過十年，儘管授予的期權的歸屬期限不到四年。

截至2020年9月30日，根據2017年計劃可發行的普通股總數為53802股，其中可供發行的普通股為419681股。本計劃通過後，本公司初步預留普通股1,244,816股，外加相當於本公司2016年股票激勵計劃(“2016計劃”)可供發行的普通股數量424,601股與本公司經修訂的2006年股票激勵計劃(“2006計劃”)和2016年度計劃到期、終止或以其他方式交出、註銷、沒收或回購的普通股數量之和，即424,601股。根據2017計劃的條款，根據2017計劃可能發行的普通股數量將於每年1月1日自動增加，從截至2018年12月31日的財政年度開始，持續到2027年12月31日結束的財政年度(包括2027年12月31日結束的財政年度)，相當於(I)1,244,816股，(Ii)該日期已發行普通股的4%和(Iii)本公司董事會決定的金額中的最少者。2019年1月1日和2020年1月1日，2017計劃可發行股票數量分別自動增加589,939股和1112,414股。

在截至2020年9月30日的9個月內，根據2017年計劃的條款，公司向員工和董事授予了以加權平均行權價每股0.72美元購買1，77.1萬股普通股的選擇權。

到期、終止、交出或取消而未完全行使的股票將可用於未來的獎勵。此外，參與者為行使獎勵而向本公司提交的普通股增加到可授予獎勵的普通股數量中。

授予的股票期權行權價格不得低於授予之日普通股的公允市值。

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2017年度員工購股計劃

2017年6月16日，公司股東批准了《2017年度員工購股計劃》(簡稱《2017員工持股計劃》)，該計劃自2017年6月28日起生效。根據這一計劃，最初總共保留了15萬股普通股供發行。根據2017年ESPP，根據2017 ESPP可能發行的普通股數量將在每年1月1日自動增加，從截至2018年12月31日的財年開始，持續到2027年12月31日結束的財年(包括2027年12月31日財年)，相當於(I)622,408股，(Ii)該日普通股流通股的1%和(Iii)公司董事會確定的金額中的最小者。董事會薪酬委員會決定，2019年1月1日或2020年1月1日，根據2017年ESPP可能發行的普通股數量不會增加。本公司尚未根據2017年ESPP發行任何股份。

2016股票激勵計劃

2016年計劃規定，公司可向公司員工、董事和顧問授予激勵性股票期權或不合格股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他股權獎勵。2016年計劃由董事會管理，或者由董事會自行決定由董事會的一個委員會管理。行使價格、歸屬和其他限制由董事會或其委員會(如果授權)自行決定。

根據2016年計劃授予的帶有基於服務的歸屬條件的股票期權將在四年內授予，十年後到期。

截至2017年計劃生效之日，董事會決定不再授予2016計劃下的獎勵。自2017年計劃通過以來，沒有在2016年計劃下進行股票期權或其他獎勵。--

根據2017年計劃，到期、終止、交出或取消但未完全行使的股票將可用於未來的獎勵。此外，參與者為行使獎勵而向本公司提交的普通股增加到2017年計劃下可用於授予獎勵的普通股數量。

2006年度股票激勵計劃

2006年計劃規定，公司可向公司員工、董事和顧問授予激勵性股票期權或非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他股權獎勵。2006年計劃由董事會管理，或者由董事會自行決定由董事會的一個委員會管理。行使價格、歸屬和其他限制由董事會或其委員會(如果授權)自行決定。

根據2006年計劃授予的具有基於服務的歸屬條件的股票期權一般在四年內授予，並在十年後到期，儘管期權的授予期限不到四年。

2006年的計劃於2016年到期。自該計劃期滿以來，沒有根據2006年計劃作出進一步的獎勵。

根據2017年計劃，到期、終止、交出或取消但未完全行使的股票將可用於未來的獎勵。此外，參與者為行使獎勵而向本公司提交的普通股增加到2017年計劃下可用於授予獎勵的普通股數量。

股票期權估值

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，公司用來確定授予員工和董事的股票期權的授予日期公允價值的假設如下，這些假設是在加權平均的基礎上提出的：

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股票期權

下表彙總了公司自2020年1月1日以來的股票期權活動：

在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，授予的股票期權的加權平均授予日公允價值分別為0.48美元和1.11美元。

在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，授予的股票期權的公允價值總額分別為1,694美元和1,836美元。

股票期權的內在價值合計為行使價格低於公司普通股公允價值的股票期權的行權價與公司普通股公允價值之間的差額。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，行使的股票期權的內在價值合計分別為0美元和109美元。

限售股單位

下表彙總了該公司自2020年1月1日以來的股票期權活動：

基於股票的薪酬

公司將與股票期權和限制性股票單位有關的股票補償費用計入營業報表和綜合虧損的下列費用類別：

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，本公司確認的股票薪酬支出分別為0美元和68美元，包括在上表中，與績效獎勵有關，這些獎勵被認為有可能實現此類績效獎勵條件。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，公司

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已確認的股票薪酬支出分別為160美元和91美元，包括在上表中，與績效獎勵有關，這種績效獎勵被認為有可能達到這種績效條件。

截至2020年9月30日，該公司總共有2456美元的未確認股票薪酬支出，預計將在2.8年的加權平均期間確認。

10.每股淨虧損

每股基本和稀釋後淨虧損計算如下：

公司潛在的稀釋性證券，包括股票期權和認股權證，已被排除在計算稀釋後每股淨虧損之外，只要計入這些證券的效果就是減少每股淨虧損。在出現淨虧損的期間，用於計算基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的已發行普通股加權平均數是相同的。下列基於每個期末已發行金額的普通股潛在股票不包括在所示期間的稀釋每股淨虧損的計算中，因為計入這些股票會產生反稀釋效果：

11.承擔和或有事項

知識產權許可證

哈佛與戴納-法伯協議

2006年8月，公司與哈佛學院(“Harvard”)校長和研究員以及達納-法伯癌症研究所(Dana-Farber Cancer Institute)(“DFCI”)簽訂了獨家許可協議。該協議授予該公司獨家的全球許可證，並有權根據特定的專利和專利申請，對基於細胞滲透肽的特定候選產品進行開發、獲得監管批准和商業化。根據該協議，該公司有義務使用商業上合理的努力來開發和商業化一種或多種特許產品，並在指定日期前實現指定的里程碑事件。在達成協議的過程中，該公司預付了許可費，並向哈佛大學和DFCI公司發行了普通股。

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2010年2月，該協議被修訂和重述(“哈佛/DFCI協議”)，根據該協議，在許可協議的範圍內增加了額外的專利權，並增加了每年的許可維護費。根據哈佛大學和DFCI的協議，公司有義務在公司達到特定的臨牀、監管和銷售里程碑時，為每種特許治療產品支付最高7700美元的里程碑費用，在公司達到與該產品有關的特定監管和銷售里程碑時，為每種許可診斷產品支付最高700美元的費用。此外，本公司有義務為本公司、其附屬公司或其分被許可人銷售的特許產品的年淨銷售額支付較低個位數百分比的特許權使用費。特許權使用費按產品和國家/地區支付，在特定情況下可能會減少。此外，該協議規定，公司有義務支付公司收到的與其許可產品的再許可相關的一定比例的費用，最高可達25%。根據協議條款，公司的再許可付款義務可能會受到特定的削減。

哈佛/DFCI協議要求公司每年支付許可證維護費。與年度許可證維護費相關的任何付款都將抵扣到期的任何版税。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，該公司每年產生145美元的許可證維護費。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，該公司沒有支付任何里程碑式的付款。截至2020年9月30日，公司未實現額外里程碑，也未在公司財務報表中記錄額外里程碑付款的負債。

截至2020年9月30日，公司尚未開發使用許可技術的商業產品，也沒有支付或到期協議項下的特許權使用費。

根據哈佛/DFCI協議，公司負責與起訴和維護許可專利和根據協議授權的申請有關的所有專利費用，以及所有與專利相關的費用的成本補償。該協議將在與協議涵蓋的特許產品有關的任何有效專利主張最後一次到期時，按產品和國家/地區到期。

尤米科爾協議

2006年12月，本公司與Materia，Inc.(下稱“Materia”)簽訂了一項許可協議，根據該協議，公司獲得了一項非獨家的全球許可，有權根據特定的專利和專利申請，再許可使用Materia的催化劑來開發、獲得監管部門的批准，並將由Materia擁有或控制的特定多肽進行商業化，以及生產由Materia擁有或控制的特定組合物的權利。2017年2月，Materia將許可協議(“Umicore協議”)轉讓給Umicore貴金屬化學美國有限責任公司(“Umicore”)，Umicore同意根據該協議繼續向本公司供應產品。

根據優美科協議，公司有義務在每種特許產品達到特定的臨牀、管理和銷售里程碑後，向優美科支付總計高達6400美元的里程碑式付款。此外，本公司有義務按本公司或其分被許可人銷售的特許產品的年淨銷售額的較低個位數百分比支付分級特許權使用費。特許權使用費按產品和國家/地區支付，在特定情況下可能會減少。

優美科協議要求該公司每年支付50美元的許可費。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，公司產生了50美元的許可費。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月期間，公司沒有支付任何里程碑式的付款。截至2020年9月30日，公司未實現額外里程碑，也未在公司財務報表中記錄額外里程碑付款的負債。

尤米科爾協議在該公司在協議所涵蓋的每個地區支付特許權使用費的義務期滿後到期。

賠償協議

在正常業務過程中，公司可能會就某些事項向供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外，本公司已與董事會成員及高級管理人員訂立賠償協議，其中包括要求本公司就他們作為董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的若干責任作出賠償。根據這些賠償協議，該公司未來可能需要支付的最高金額在許多情況下是無限制的。到目前為止，本公司還沒有因此類賠償而產生任何物質成本。本公司並不知悉任何會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的索賠，且截至2020年9月30日或2019年12月31日的財務報表中，本公司並未累計任何與該等義務相關的負債。

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12.所得税

該公司沒有為截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月撥備任何所得税。該公司對影響其美國遞延税金淨資產變現的正面和負面證據進行了評估。根據ASC 740關於所得税的規定，管理層已經確定，該公司極有可能不會將聯邦和州遞延税金淨資產的好處用於財務報告目的。相應地，遞延税淨資產在2020年9月30日和2019年12月31日享受估值津貼。

13.後續事件

2020年11月11日，本公司與其位於馬薩諸塞州沃特敦阿森納路490號的公司總部簽訂了租賃終止協議。該公司打算將公司總部遷往別處。該公司已遷移到遠程工作環境，並正在評估其對未來辦公空間的需求。

在2020年10月1日至2020年11月11日期間，公司根據購買協議向LPC發行和出售了總計65萬股普通股，總收益為889美元。

在2020年10月1日至2020年10月5日期間，該公司結算了根據與瓊斯貿易公司簽訂的銷售協議進行的交易，根據該協議，公司發行和出售了總計159,802股普通股，總收益為202美元。

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以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本Form 10-Q季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明財務報表和相關附註以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(該年報於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(SEC))中包括的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。

本討論和分析中包含的或本季度報告中關於Form 10-Q的部分陳述，包括有關我們業務計劃和戰略的信息，構成了符合1933年證券法(修訂本)第27A節和1934年證券交易法(修訂本)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。以下信息和任何前瞻性陳述應根據本季度報告中關於10-Q表格的其他部分討論的因素加以考慮，特別是包括在第II部分第1A項“風險因素”和我們提交給證券交易委員會的其他文件中確定的風險。

我們對某些事件的實際結果和時間可能與任何前瞻性陳述中討論、預測、預期或指出的結果大不相同。我們提醒您，前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性，以及我們所經營的行業的發展，可能與本季度報告中包含的10-Q表格中的前瞻性陳述大不相同。本文中的陳述是截至向美國證券交易委員會提交本10-Q表格之日起的，不應以任何後續日期為依據。即使我們的經營業績、財務狀況和流動性，以及我們經營的行業的發展與這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述一致，它們也可能不能預測未來的結果或發展。除非法律和證券交易委員會的規則特別要求，否則我們不承擔任何義務，公開更新或修改任何此類陳述，以反映我們的預期、事件、條件或環境的任何變化，這些變化可能是此類陳述所依據的，或可能影響實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果不同的可能性。

我們提醒讀者，不要過度依賴我們所作的任何前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。

概述

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於改變癌症患者的化療體驗，使他們能夠與癌症抗爭，而不必擔心或負擔化療引起的副作用。ALRN-6924是我們首屈一指的激活p53的MDM2/MDMX雙重抑制劑，是臨牀開發中唯一報道採用生物標記物策略的治療劑，我們只專注於治療p53突變的癌症患者。通過這一獨特的、有針對性的策略，ALRN-6924旨在保護全身多種健康細胞類型不受化療的影響，同時化療繼續摧毀癌細胞。

除了有可能減少或消除多種副作用外，ALRN-6924還可能提高患者的生活質量，幫助他們更好地耐受化療，有可能使患者在沒有劑量減少或延遲的情況下完成治療。我們的長期願景是為p53突變癌症患者提供化學保護，無論癌症類型或化療藥物如何，p53突變癌症患者約佔癌症患者的50%。

2019年9月，我們在接受拓撲替康治療的p53突變小細胞肺癌(SCLC)患者中啟動了ALRN-6924的1b期試驗，以評估ALRN-6924降低與拓撲替康治療相關的3/4級治療緊急不良事件(TEAE)的患者比例，以及緩解和減少與拓撲替康治療相關的嚴重貧血、血小板減少和中性粒細胞減少的能力。我們目前正在對接受二線拓撲替康治療的晚期p53突變小細胞肺癌患者進行1b期劑量和方案優化部分的試驗。在試驗的劑量優化部分，為了確定ALRN-6924的最佳劑量，在每一劑量拓撲替康的多個水平之前24小時給予ALRN-6924。試驗的時間表優化部分旨在確定在拓撲替康之前6小時給予ALRN-6924是否可以作為替代給藥時間表，從而為患者和醫療保健提供者提供在拓撲替康之前使用ALRN-6924的額外靈活性。

2020年10月24日，我們公佈了積極的臨牀數據，證明瞭在二線拓撲替康治療之前使用ALRN-6924可以預防嚴重貧血、血小板減少症和中性粒細胞減少症。研究結果在第32屆EORTC-NCI-AACR分子靶標和癌症治療年度研討會上公佈。截至2020年8月31日的數據截止點，共有26名成年患者參加了試驗的劑量優化部分。在這些患者中，18名患者被納入三個ALRN-6924劑量水平(1.2毫克/千克、0.6毫克/千克和0.3毫克/千克)，另外8名患者被納入0.3毫克/千克擴展隊列。根據試驗方案，26名患者中有25名是可評價的。在每次拓撲替康治療前24小時給予ALRN-6924。拓撲替康(1.5 mg/m2)於每21天治療週期的第1~5天給藥。在審判中，

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使用美國國家癌症研究所(NCI)的不良事件通用術語標準(CTCAE)對毒性進行評估。根據1b期試驗方案，患者不允許在第1週期接受預防性粒細胞集落刺激因子(G-CSF)治療。

數據分析的主要發現包括：

我們繼續招募患者進入1b期。我們預計將在2021年第一季度報告1b階段試驗的最終數據，包括時間表優化部分的數據。

此外，我們計劃在2020年第四季度在健康志願者中啟動一項ALRN-6924的臨牀研究，以確定與ALRN-6924相比，ALRN-6924在人骨髓中的起效時間、細胞週期阻滯的幅度和持續時間。根據健康志願者研究的結果和1b期試驗的最終數據，以及額外的資金，我們預計將在2021年第二季度啟動晚期非小細胞肺癌的隨機對照1b期試驗，並在未來啟動胃腸道癌症適應症的開發計劃。

我們於2001年註冊成立，並於2006年開始主要業務。我們投入了幾乎所有的資源來開發我們的候選產品，包括ALRN-6924，開發我們專有的穩定的細胞滲透肽平臺，建立我們的知識產權組合，業務規劃，籌集資金，併為這些業務提供一般和行政支持。

2020年9月，我們與林肯公園資本基金(Lincoln Park Capital Fund，LLC)或LPC簽訂了普通股購買協議。購買協議規定，在購買協議期限內，吾等可酌情向LPC出售最多1,500萬美元的普通股，但須遵守購買協議的條款及條件。關於於二零二零年九月二十一日簽署購買協議，LPC按每股1.36美元初步購買50萬美元普通股，而吾等向LPC額外發行367,647股，作為LPC根據購買協議承諾購買股份的代價。在受到某些限制的情況下，我們有權但沒有義務在2020年10月開始的36個月期間向LPC額外出售至多1450萬美元的普通股。出售股份的每股收購價將以每次出售給LPC時的市價為基礎。LPC向我們購買普通股所支付的價格沒有上限，股票的購買價格將基於緊接出售時間之前根據購買協議計算的市場價格。LPC已同意不會以任何方式直接或間接賣空或對衝我們的普通股。作為簽訂協議的代價，我們向LPC發行了220,588股普通股作為承諾費。我們可以在任何時候自行決定終止購買協議，不會產生任何額外費用或罰款。

截至2020年11月11日，根據購買協議，我們已向LPC發行和出售了總計65萬股普通股，總收益為90萬美元。2020年6月，我們以承銷方式公開發行普通股共10162,059股，其中包括承銷商部分行使認購增發普通股選擇權後增發的1,071,149股普通股，向社會公開認購價格為每股1.10美元。我們從公開募股中獲得的總收益約為1,120萬美元，扣除承銷折扣和佣金以及發售費用約為90萬美元。

2019年7月，我們達成了按需資本協議^SM與Jones Trading的銷售協議，或銷售協議，根據該協議，我們目前可以發行和出售普通股，總髮行價最高可達1,500萬美元。通過瓊斯交易公司出售普通股可以通過任何被視為“在市場上”發售的方式進行，按照1933年“證券法”(經修訂)第415(A)(4)條的規定。根據銷售協議，我們沒有義務出售普通股。自.起

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2020年9月30日，在扣除佣金和費用之前，我們根據銷售協議發行和出售了總計1,281,571股普通股，總收益為80萬美元。

2019年4月2日，我們以私募方式發行和出售了總計11,838,582個單位，其中包括11,838,582股我們的普通股和相關認股權證，或普通權證，以購買總計11,838,582股普通股，合計價格為每單位2.01美元，以及(Ii)1,096,741個單位，其中包括：(A)購買1,096,741股我們的預籌資金認股權證。這些預先融資的認股權證的行權價為每股0.01美元，沒有到期。普通權證可按每股2.00美元的行使價行使，自發行之日起5年期滿。這些證券是根據2019年3月28日與認可投資者簽訂的證券購買協議出售的。在扣除配售代理費和發售費用約220萬美元(不包括行使任何認股權證)之前，我們從私募獲得的總收益約為2600萬美元。2019年7月，所有已發行的預融資權證都行使了1096,741股普通股。

截至2020年9月30日，我們主要通過在首次公開募股和後續公開募股中出售普通股、在私募中出售普通股和認股權證、在我們的“市場”發售中出售普通股、在我們與LPC的股本額度下出售普通股、在首次公開募股之前出售優先股以及根據合作協議收到付款來為我們的運營提供資金。

自成立以來，我們總共蒙受了重大損失。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的淨虧損分別為1620萬美元和2210萬美元。截至2020年9月30日，我們的累計赤字為2.143億美元。這些虧損主要是由於與研發活動相關的成本、許可和專利投資以及與我們運營相關的一般和行政成本造成的。我們預計，至少在未來幾年內，我們將繼續招致費用和運營虧損。

因此，我們將需要額外的資金來支持我們的持續運營。在我們能夠從產品銷售中獲得可觀收入之前(如果有的話)，我們預計將通過公共或私人股本產品、合作和許可安排或其他資本來源為我們的運營提供資金。除了與LPC簽訂的購買協議受某些限制和條件限制外，我們沒有任何承諾的外部資金來源。在可接受的條件下，我們可能無法獲得足夠的額外融資(如果有的話)。此外，雖然我們可能會為一個或多個適應症尋找一個或多個合作伙伴，以便將來開發我們的候選產品，但我們可能無法以合適的條款、及時或根本不能就此類適應症達成合作。如果我們不能在需要的時候籌集資金，將對我們的財務狀況和我們執行業務戰略的能力產生負面影響。如果我們無法在需要時或在可接受的條件下籌集資金，我們可能會被迫推遲、減少和/或取消我們的臨牀項目和未來的商業化努力。我們還可能被迫採取其他可能對我們的業務產生不利影響的行動。

由於與產品開發相關的眾多風險和不確定性，我們無法預測支出的時間或金額，也無法預測我們何時或是否能夠實現或保持盈利。即使我們能夠從產品銷售中獲得收入，我們也可能無法盈利。如果我們無法實現盈利或無法持續盈利，那麼我們可能無法繼續按計劃運營，並被迫減少或終止運營。

持續的冠狀病毒大流行在美國和全世界都造成了很大的不確定性，包括金融市場和生物製藥行業。作為迴應，我們已經採取措施減少額外的運營費用，包括進一步削減人員，以及取消之前計劃的研究和諮詢服務。

截至2020年9月30日，我們擁有現金、現金等價物和投資1410萬美元。我們相信，根據我們目前的運營計劃，我們截至2020年9月30日的現金、現金等價物和投資將使我們能夠為目前的業務計劃提供資金，包括2021年第四季度的相關運營費用和資本支出。在考慮了會計準則ASU No.2014-15(子主題205-40)，“ASU No.2014-15”所規定的各種風險和不確定性後，對於我們是否有能力在不增加資本的情況下，在本季度報告10-Q表格中包含的中期財務報表發佈之日繼續經營下去，存在很大的疑問。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可以比預期更快地使用可用的資本資源。參見“流動性和資本資源”。我們未來的生存能力取決於我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力。

在2020年上半年，由於我們的現金資源有限以及與冠狀病毒大流行相關的不確定性，我們實施了各種成本節約措施，包括取消先前計劃的研究活動和轉向遠程工作環境。

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新冠肺炎

2020年3月，在新冠肺炎疫情期間，我們開始採取預防措施，以保護我們的員工、合作伙伴和潛在的臨牀試驗參與者的健康和安全。由於美國和世界各地都有新冠肺炎感染的報道，一些國家、州和地方政府當局已經發布了旨在將新冠肺炎的傳播降至最低的命令、公告和/或指令。未來可能會發布更多更具限制性的命令、公告和/或指令。因此，我們與外部合作伙伴進行的臨牀研究已經進行了調整，以建立虛擬臨牀試驗站點培訓和站點監控，同時與站點合作以最大限度地減少患者就診次數，並建立遠程醫療以最大限度地減少患者暴露。

雖然在截至2020年9月30日的9個月內，新冠肺炎疫情沒有對我們的業務或運營業績造成重大影響，但新冠肺炎疫情對我們運營的最終影響尚不清楚，將取決於未來的發展。此類未來事件高度不確定，無法有把握地預測，包括新冠肺炎疫情的持續時間，可能出現的有關新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息，以及政府或我們可能指示的任何額外的預防和保護行動，這些行動可能導致業務持續中斷的時間延長，病人流量減少，手術減少。特別是，新冠肺炎在全球持續傳播的速度，以及為遏制病毒傳播而採取的幹預措施的規模，例如政府實施的隔離措施，包括就地避難所、全面的旅行限制、非必要業務的強制關閉、有關社會距離的要求以及其他公共衞生安全措施，將決定疫情對我們業務的影響。我們正在繼續關注新冠肺炎疫情的最新進展及其對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的影響。

我們運營結果的組成部分

營業收入

我們沒有從產品銷售中獲得任何收入，也預計在不久的將來不會從產品銷售中獲得任何收入。如果我們對ALRN-6924或我們未來可能開發的其他候選產品的開發工作取得成功，並獲得營銷批准或與第三方的合作或許可協議，我們未來可能會從產品銷售或我們可能與第三方簽訂的合作或許可協議的付款組合中獲得收入。

營業費用

自成立以來，我們的費用僅包括研發成本以及一般和行政成本。

研發費用

研發費用主要包括我們的研究活動(包括我們的探索努力)和我們的候選產品開發所產生的成本，包括：

我們的研發費用是按所發生的費用計算的。我們根據對完成特定任務的進度的評估來確認某些開發活動(如臨牀試驗)的成本，這些評估使用的數據包括患者登記、臨牀站點激活或我們的供應商和臨牀研究站點向我們提供的信息。這些活動的付款依據是

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個別協議的條款可能與發生的成本模式不同，並在我們的財務報表中作為預付或應計研發費用反映。

我們通常在整個開發計劃中使用員工和基礎設施資源。我們按候選產品或開發計劃跟蹤根據我們的許可安排支付的外包開發成本和里程碑付款，但不將人員成本、根據我們的許可安排支付的許可付款或其他內部成本分配給特定的開發計劃或候選產品。這些成本包括在下表中的員工、設施和其他開發費用中。員工、設施和其他開發費用還包括與腫瘤學和非腫瘤學適應症中的非臨牀和流水線化合物相關的內部研究。

下表按候選產品或開發計劃彙總了我們的研發費用：

研發活動是我們商業模式的核心。處於臨牀開發後期的候選產品通常比處於臨牀開發早期階段的候選產品具有更高的開發成本，這主要是由於後期臨牀試驗的規模和持續時間的增加。在等待我們正在進行的研究的結果以及我們未來獲得更多資金的能力之前，我們預計在可預見的未來，隨着我們繼續正在進行的ALRN-6924臨牀試驗，啟動更多的ALRN-6924臨牀試驗，以達到多種癌症類型的化學保護目的，我們預計將在可預見的未來產生鉅額研發費用。

我們不能確定我們候選產品的當前或未來臨牀試驗的持續時間和成本，也不能確定我們是否、何時或在多大程度上會從我們獲得市場批准的任何候選產品的商業化和銷售中獲得收入。我們可能永遠不會成功獲得任何候選產品的上市批准。ALRN-6924臨牀試驗和開發的持續時間、成本和時間將取決於多種因素，包括：

對於候選產品的開發，這些變量中的任何一個的結果的變化都可能意味着與該候選產品開發相關的成本和時間的重大變化。例如，如果美國食品和藥物管理局(FDA)、FDA或其他監管機構要求我們進行超出我們預期的完成候選產品臨牀開發所需的臨牀試驗，或者如果我們由於患者登記或其他原因而出現重大試驗延遲，我們將被要求花費大量額外的財政資源和時間來完成臨牀開發。

我們目前正在進行ALRN-6924的1b期臨牀試驗，以評估接受二線拓撲替康治療的小細胞肺癌患者的化療保護效果。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括高管、財務、公司和業務發展以及行政職能人員的工資和其他相關成本，包括基於股票的薪酬。一般和行政費用包括與上市公司相關的專業費用，包括與保持遵守交易所上市和證券交易委員會要求有關的會計、審計、法律、監管、税務和諮詢服務成本，董事和高級管理人員保險費，以及公共關係和投資者關係成本。一般和行政費用還包括與專利和公司事務有關的法律費用；其他保險費；差旅費用；以及與設施有關的費用，包括直接折舊成本、設施租金和維護的分攤費用以及其他運營成本。

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利息收入

利息收入包括從我們的現金、現金等價物和投資中賺取的利息收入。從歷史上看，我們的利息收入並不顯著，因為投資餘額很低，而且這些餘額賺取的利息也很低。我們預計，未來我們的利息收入將隨着我們的現金、現金等價物和投資以及利率環境的變化而波動。

所得税

自2001年成立以來，由於我們不確定能否從這些項目中獲益，我們沒有為任何一年發生的淨虧損或我們賺取的研發税收抵免記錄任何美國聯邦或州所得税優惠。截至2019年12月31日，我們結轉的聯邦和州淨營業虧損分別為185.1美元和179.8美元，分別於2029年和2030年開始到期。截至2019年12月31日，我們還有聯邦和州研發税收抵免結轉分別為260萬美元和170萬美元，將於2025年開始到期。

運營結果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月比較

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的運營結果：

研發費用

截至2020年9月30日的三個月的研發費用為270萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的研發費用為450萬美元。減少180萬美元的主要原因是臨牀開發費用減少了130萬美元，這歸因於我們在2020年第一季度完成了ALRN-6924和Palbociclib(Ibrance)聯合治療MDM2擴增的晚期實體腫瘤的2a期擴展隊列中的患者劑量。此外，2019年和2020年實施的成本節約措施的效果也導致了費用的下降。

在截至2020年9月30日的三個月裏，ALRN-6924的臨牀開發費用主要反映了我們的1b期臨牀試驗評估ALRN-6924作為化學保護劑的費用。在截至2019年9月30日的三個月裏，ALRN-6924的臨牀開發費用主要反映了與我們評估ALRN-6924作為化學保護劑的1b期臨牀試驗、我們的2a期聯合使用ALRN-6924和Palboclib(Ibrance)的擴展隊列相關的成本。在截至2020年9月30日的季度裏，由於裁員和取消某些研究活動，成本節約舉措導致支出比2019年9月30日額外減少了50萬美元。

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一般和行政費用

截至2020年9月30日的三個月，一般和行政費用為230萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為340萬美元。截至2020年9月30日的三個月的費用減少主要反映了我們在2020年3月實施的成本節約舉措，以及截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比行政支持相關成本的下降。

利息收入

截至2020年9月30日的三個月的利息收入不到10萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的利息收入為20萬美元。我們預計，未來我們的利息收入將隨着我們當時的現金、現金等價物和投資，然後是當前的利率而波動。

2020年和2019年截至9月30日的9個月的比較

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的運營結果：