美國證券交易委員會(SEC)
華盛頓特區20549
表格10-Q
| 根據1934年證券交易法第13或15(D)節發佈的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度
或
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委員會檔案第001-35226號
如果Bancorp，Inc.
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
| 馬裏蘭州 | 45-1834449 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 標識號) | |
| 伊利諾伊州沃塞卡，東櫻桃街201號 | 60970 | |
| (主要行政辦事處地址) | 郵編 | |
(815) 432-2476
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
各交易所名稱 註冊在其上的 | ||
| 普通股，面值0.01美元 | IROQ | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去 90天內是否符合此類要求。是，不是，☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)，根據S-T規則405要求提交和張貼的每個互動數據文件。是，不是，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲交易法規則 12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器和較小報告公司的定義。(勾選一項)
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | 小型報表公司 | |||||
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法規則 12b-2所定義)。是的☐否
截至2020年11月5日，註冊人擁有3240376股普通股，每股票面價值0.01美元。
如果Bancorp，Inc.
表格10-Q
指數
| 頁 | ||||||
| 第一部分金融信息 |
| |||||
| 第1項 |
簡明合併財務報表 | 1 | ||||
| 截至2020年9月30日(未經審計)和2020年6月30日的簡明合併資產負債表 | 1 | |||||
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月簡明合併損益表(未經審計) | 2 | |||||
| 截至2020年9月30日的三個月簡明綜合全面收益表 和2019年(未經審計) |
3 | |||||
| 截至2020年9月30日的三個月股東權益簡明合併報表 和2019年(未經審計) |
4 | |||||
| 截至2020年和2019年9月30日三個月的簡明現金流量表 (未經審計) |
5 | |||||
| 簡明合併財務報表附註 | 6 | |||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 | ||||
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 | 50 | ||||
| 項目4. |
管制和程序 | 50 | ||||
| 第二部分：其他信息 |
| |||||
| 第1項 |
法律程序 | 51 | ||||
| 第1A項 |
危險因素 | 51 | ||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 | ||||
| 項目3. |
高級證券違約 | 51 | ||||
| 項目4. |
礦場安全資料披露 | 51 | ||||
| 第五項。 |
其他資料 | 51 | ||||
| 第6項 |
陳列品 | 52 | ||||
| 簽名頁 | 53 | |||||
第一部分：財務信息
| 第1項 | 財務報表 |
如果Bancorp，Inc.
壓縮合並資產負債表
(千美元，每股除外)
| 九月三十日， 2020 |
六月三十日， 2020 |
|||||||
| 資產 |
(未經審計 | ) | ||||||
| 現金和銀行到期款項 |
$ | 13,762 | $ | 31,529 | ||||
| 有息活期存款 |
1,934 | 1,938 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 現金和現金等價物 |
15,696 | 33,467 | ||||||
|
|
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|||||
| 銀行有息定期存款 |
3,000 | 3,000 | ||||||
| 可供出售 證券 |
161,292 | 162,394 | ||||||
| 貸款，截至2020年9月30日和2020年6月30日的貸款損失撥備分別為6506美元和6234美元。 |
518,241 | 509,817 | ||||||
| 房舍和設備，在2020年9月30日和2020年6月30日分別扣除累計折舊8185美元和8016美元后的淨額 |
10,081 | 10,193 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 |
4,198 | 3,028 | ||||||
| 持有待售止贖資產，淨額 |
440 | 386 | ||||||
| 應計應收利息 |
1,615 | 1,908 | ||||||
| 銀行人壽保險 |
9,415 | 9,345 | ||||||
| 抵押貸款償還權 |
731 | 715 | ||||||
| 遞延所得税 |
707 | 630 | ||||||
| 其他 |
588 | 634 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 726,004 | $ | 735,517 | ||||
|
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|||||
| 負債和權益 |
||||||||
| 負債 |
||||||||
| 存款 |
||||||||
| 需求 |
$ | 42,169 | $ | 87,486 | ||||
| 儲蓄、現在和貨幣市場 |
265,837 | 232,723 | ||||||
| 存單 |
281,386 | 269,152 | ||||||
| 經紀存單 |
12,339 | 12,339 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 總存款 |
601,731 | 601,700 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 回購協議 |
4,383 | 3,738 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 |
24,000 | 34,500 | ||||||
| 信用額度和其他借款 |
3,000 | 3,000 | ||||||
| 借款人預支税款和保險費 |
806 | 519 | ||||||
| 應計退休後福利債務 |
3,322 | 3,306 | ||||||
| 應計應付利息 |
421 | 537 | ||||||
| 其他 |
4,794 | 5,653 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
642,457 | 652,953 | ||||||
|
|
|
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|
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| 承諾和或有事項 |
||||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元，授權發行100,000,000股，已發行3,240,376股，在2020年9月30日和2020年6月30日發行並已發行 |
32 | 32 | ||||||
| 額外實收資本 |
49,326 | 49,239 | ||||||
| 截至2020年9月30日和2020年6月30日，按成本計算的未賺取員工持股分別為206,884股和211,695股 |
(2,069 | ) | (2,117 | ) | ||||
| 留存收益 |
32,053 | 31,207 | ||||||
| 累計其他綜合收益，税後淨額 |
4,205 | 4,203 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
83,547 | 82,564 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 726,004 | $ | 735,517 | ||||
|
|
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|
|
|||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
如果Bancorp，Inc.
簡明綜合損益表(未經審計)
(千美元，每股除外)
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 利息和股息收入 |
||||||||
| 貸款利息和手續費 |
$ | 5,353 | $ | 5,897 | ||||
| 證券： |
||||||||
| 應税 |
840 | 919 | ||||||
| 免税 |
11 | 30 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行分紅 |
34 | 23 | ||||||
| 在其他金融機構的存款 |
27 | 139 | ||||||
|
|
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|
|
|||||
| 利息和股息收入合計 |
6,265 | 7,008 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 利息支出 |
||||||||
| 存款 |
1,235 | 2,283 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款和回購協議 |
123 | 135 | ||||||
| 信用額度和其他借款 |
19 | 4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息支出總額 |
1,377 | 2,422 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 淨利息收入 |
4,888 | 4,586 | ||||||
| 貸款損失準備金 |
315 | (54 | ) | |||||
|
|
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|
|||||
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
4,573 | 4,640 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 非利息收入 |
||||||||
| 客户服務費 |
67 | 102 | ||||||
| 其他服務費及收費 |
115 | 65 | ||||||
| 保險佣金 |
160 | 162 | ||||||
| 經紀佣金 |
225 | 235 | ||||||
| 銷售實現淨收益 可供出售有價證券 |
204 | 1 | ||||||
| 抵押貸款銀行收入，淨額 |
90 | 45 | ||||||
| 出售貸款的收益 |
563 | 140 | ||||||
| 喪失抵押品贖回權資產的淨收益 |
(9 | ) | (2 | ) | ||||
| 銀行擁有的人壽保險收入，淨額 |
70 | 70 | ||||||
| 其他 |
257 | 248 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息收入總額 |
1,742 | 1,066 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息支出 |
||||||||
| 薪酬和福利 |
2,877 | 2,665 | ||||||
| 寫字樓入住率 |
229 | 255 | ||||||
| 裝備 |
423 | 386 | ||||||
| 聯邦存款保險 |
44 | 28 | ||||||
| 文具、印刷和辦公 |
33 | 30 | ||||||
| 廣告 |
84 | 121 | ||||||
| 專業服務 |
100 | 116 | ||||||
| 監考 |
35 | 44 | ||||||
| 審計和會計服務 |
73 | 69 | ||||||
| 組織會費和訂閲費 |
22 | 19 | ||||||
| 保險債券保費 |
49 | 41 | ||||||
| 電話和郵資 |
50 | 50 | ||||||
| 其他 |
453 | 367 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總非利息支出 |
4,472 | 4,191 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入 |
1,843 | 1,515 | ||||||
| 所得税撥備 |
512 | 415 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 淨收入 |
$ | 1,331 | $ | 1,100 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股收益： |
||||||||
| 基本型 |
$ | 0.44 | $ | 0.33 | ||||
| 稀釋 |
$ | 0.44 | $ | 0.33 | ||||
| 宣佈的每股普通股股息 |
$ | 0.15 | $ | 0.15 | ||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
如果Bancorp，Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(千美元，單位為 千美元)
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 淨收入 |
$ | 1,331 | $ | 1,100 | ||||
| 其他綜合收益 |
||||||||
| 未實現增值 可供出售證券，分別為2020年和2019年的58美元和345美元的税後淨額 |
147 | 868 | ||||||
| 減去：對包括在淨收入中的已實現收益的重新分類調整，2020年和2019年的税後淨額分別為58美元 和0美元 |
146 | 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 | 867 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 退休後健康計劃、過渡期債務攤銷和先前服務費用 以及淨虧損的變化，2020和2019年的税後淨額分別為1美元和2美元 |
1 | 3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他綜合收益，税後淨額 |
2 | 870 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 綜合收益 |
$ | 1,333 | $ | 1,970 | ||||
|
|
|
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|||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
如果Bancorp，Inc.
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(千美元，每股除外)
| 普普通通股票 | 附加實繳資本 | 不勞而獲員工持股計劃股票 | 留用收益 | 累積其他綜合收入 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年7月1日 |
$ | 32 | $ | 49,239 | $ | (2,117 | ) | $ | 31,207 | $ | 4,203 | $ | 82,564 | |||||||||||
| 淨收入 |
| | | 1,331 | | 1,331 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
| | | | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
| 普通股股息，每股0.15美元 |
| | | (485 | ) | | (485 | ) | ||||||||||||||||
| 股權計劃 |
| 31 | | | | 31 | ||||||||||||||||||
| 員工持股收益，4811股 |
| 56 | 48 | | | 104 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | 32 | $ | 49,326 | $ | (2,069 | ) | $ | 32,053 | $ | 4,205 | $ | 83,547 | |||||||||||
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年7月1日 |
$ | 36 | $ | 48,813 | $ | (2,309 | ) | $ | 35,356 | $ | 565 | $ | 82,461 | |||||||||||
| 淨收入 |
| | | 1,100 | | 1,100 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 |
| | | | 870 | 870 | ||||||||||||||||||
| 普通股股息，每股0.15美元 |
| | | (521 | ) | | (521 | ) | ||||||||||||||||
| 股權計劃 |
| 55 | | | | 55 | ||||||||||||||||||
| 股票回購，304,181股，平均價格為每股22.30美元 |
(4 | ) | | | (6,779 | ) | | (6,783 | ) | |||||||||||||||
| 員工持股收益，4811股 |
| 57 | 48 | | | 105 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 |
$ | 32 | $ | 48,925 | $ | (2,261 | ) | $ | 29,156 | $ | 1,435 | $ | 77,287 | |||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
如果Bancorp，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 1,331 | $ | 1,100 | ||||
| 不需要(提供)現金的物品 |
||||||||
| 折舊 |
169 | 153 | ||||||
| 貸款損失準備金 |
315 | (54 | ) | |||||
| 證券溢價和折價攤銷 |
158 | 91 | ||||||
| 遞延所得税 |
(78 | ) | 342 | |||||
| 貸款銷售已實現淨收益 |
(563 | ) | (140 | ) | ||||
| 銷售實現淨收益 可供出售有價證券 |
(204 | ) | (1 | ) | ||||
| 持有待售止贖資產的損失 |
9 | 2 | ||||||
| 銀行擁有的人壽保險收入，淨額 |
(70 | ) | (70 | ) | ||||
| 持有待售貸款的來源 |
(16,358 | ) | (5,883 | ) | ||||
| 出售所持待售貸款的收益 |
17,457 | 6,356 | ||||||
| 員工持股薪酬費用 |
104 | 105 | ||||||
| 股權計劃費用 |
31 | 55 | ||||||
| 中的變化 |
||||||||
| 應計應收利息 |
293 | (244 | ) | |||||
| 其他資產 |
45 | (296 | ) | |||||
| 應計應付利息 |
(116 | ) | 389 | |||||
| 退休後福利義務 |
18 | 16 | ||||||
| 其他負債 |
(1,343 | ) | (54 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
1,198 | 1,867 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購買了 可供出售有價證券 |
(13,757 | ) | (6,596 | ) | ||||
| 銷售 的收益可供出售有價證券 |
7,830 | | ||||||
| 到期日和還款所得收益可供出售有價證券 |
7,076 | 6,034 | ||||||
| 貸款淨變動 |
(9,544 | ) | (3,482 | ) | ||||
| 購置房舍和設備 |
(57 | ) | (84 | ) | ||||
| 出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益 |
190 | 220 | ||||||
| 購買聯邦住房貸款銀行股票 |
(1,170 | ) | (41 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動所用現金淨額 |
(9,432 | ) | (3,949 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 籌資活動 |
||||||||
| 活期存款、貨幣市場、活期存款和儲蓄賬户淨減少 |
(12,203 | ) | (44,353 | ) | ||||
| 存單淨增(減)，包括經紀存單 |
12,234 | (6,193 | ) | |||||
| 借款人用於税收和保險的預付款淨增加 |
287 | 100 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款的收益 |
72,000 | 8,000 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行墊款的償還 |
(82,500 | ) | (5,000 | ) | ||||
| 其他借款收益 |
| 5,000 | ||||||
| 回購協議淨增加 |
645 | 1,087 | ||||||
| 購買普通股 |
| (6,783 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
(9,537 | ) | (48,142 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物淨減少 |
(17,771 | ) | (50,224 | ) | ||||
| 期初現金和現金等價物 |
33,467 | 59,600 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物，期末 |
$ | 15,696 | $ | 9,376 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充現金流信息 |
||||||||
| 已付利息 |
$ | 1,493 | $ | 2,033 | ||||
| 繳納的所得税(扣除退款後的淨額) |
$ | 610 | $ | 200 | ||||
| 應付股息 |
$ | 485 | $ | 521 | ||||
| 為清償貸款而獲得的止贖資產 |
$ | 253 | $ | 28 | ||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
如果Bancorp，Inc.
表格10-Q(未經審核)
(表格美元金額(以千為單位))
簡明合併財務報表附註
| 注1： | 財務報表列報基礎 |
如果Bancorp，Inc.(如果Bancorp Federal或The Company)是一家馬裏蘭州公司，其主要活動是其全資子公司易洛魁聯邦儲蓄與貸款協會(易洛魁聯邦儲蓄與貸款協會)的所有權和管理權。未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司、本協會以及本協會的全資子公司L.C.I.服務公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務報告公認的會計原則以及表格10-Q和S-X規則的説明編制的。因此，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註 已根據此類規則和規定予以精簡或省略。編制合併財務報表需要管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，前面未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目組成)，以公允列報本公司截至2020年9月30日和2020年6月30日的財務狀況，以及 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月的經營業績。這些簡明綜合財務報表應與綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些附註包括在公司截至2020年6月30日的10-K表格年度報告中。截至2020年9月30日的三個月期間的運營結果不一定代表全年可能預期的結果。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情給我們帶來了風險和不確定性。鑑於 情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。此外，全球資本市場和經濟也受到新冠肺炎疫情的負面影響。
新冠肺炎疫情對公司業務影響的嚴重程度將取決於許多因素，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度，以及對公司客户的影響程度和嚴重程度，所有這些都是不確定的，也無法 預測。公司未來的經營業績和流動性可能會受到不利影響。截至這些合併財務報表發佈之日，新冠肺炎疫情可能對公司的財務狀況、流動性或經營業績造成多大程度的影響尚不確定。
收入確認
會計準則編纂(ASC)606，與客户簽訂合同的收入(ASC 606)，確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓商品或服務的金額，其金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行義務的商品或服務。
我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款、信用證和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的
6
抵押貸款服務活動和銀行擁有的人壽保險，因為這些活動受我們披露的其他地方討論的其他GAAP的約束。以下是我們在ASC 606範圍內的創收活動的描述，這些活動在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示：
| | 客户服務費：公司從存款賬户維護費、透支費、電匯費和支票費中獲得收入。與存款費用相關的收入在履行履約義務時確認。 |
| | 保險佣金-本公司的保險代理易洛魁保險代理公司從新的和續訂的業務保單的保費中收取佣金。易洛魁保險公司在收到現金時記錄直接賬單保單的佣金收入。對於代理賬單保單，易洛魁保險代理公司保留客户保費支付的佣金部分，並將餘額匯給承運人。在這兩種情況下，承運人都負有履行義務。 |
| | 經紀佣金？主要經紀收入在每個季度初通過基於上一季度最後一天的賬户資產規模向客户計費來記錄 。如果發生資金提取，可能會按比例退款；這將反映在原始賬單發生的同一季度內。所有 績效義務均在記錄收入的同一季度內履行。 |
| | 其他：公司通過使用ATM機收取服務費以及使用公司發行的信用卡和借記卡的兑換收入獲得收入。在使用服務時確認收入，履行履行義務。 |
| 注2： | 新會計公告 |
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量 。ASU要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失。 金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知其信用損失估計。目前應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些 技術的輸入將發生變化，以反映預期信用損失的全部金額。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估計方法適合其情況。此外，亞利桑那州立大學修改了關於信貸損失的會計 可供出售債務證券和購買的信用惡化的金融資產。對於有資格成為較小報告公司(SRC)的上市公司，此更新將在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間生效。在我們為採用ASU 2016-13做準備時，我們已經成立了一個團隊來審查已公佈的 要求，監控發展和新的指導，並審查和收集在ASU 2016-13生效時計算和報告津貼所需的數據。我們已與一家專門從事ALLL建模的公司簽訂了 協議，並已開始過渡建模，因此我們將為所需的採用做好準備。截至2020年9月30日，模型安裝尚未完成，可靠的平行測試可以 確定採用ASU 2016-13將對合並財務報表產生的最終預期影響。
| 注3： | 基於股票的薪酬 |
在轉換為股票形式方面，協會設立了員工持股計劃，專門為符合條件的員工(所有在12個月內服務至少1,000小時並年滿21歲的受薪員工 )提供福利。員工持股計劃從公司借入的資金足以購買384,900股(約佔股票發行中發行的普通股的8%)。這筆貸款以購買的股份為抵押，並將由員工持股計劃用協會出資的資金和員工持股計劃收到的股息償還。
7
員工持股計劃資產的任何供款的資金。供款將首先用於償還貸款利息，其餘部分將用於本金。這筆貸款預計將在最長20年的時間內償還。用貸款所得購買的股票將被存入一個暫記賬户，以便在償還貸款時在參與者之間進行分配。對員工持股計劃的貢獻和從暫記賬户中釋放的股票將根據參與者的薪酬(相對於所有活躍參與者的總薪酬) 在參與者之間分配。參與者將在六年後100%歸屬於員工持股計劃下的應計福利，並在第二年到第五年按比例進行歸屬。當參與者退休、死亡或殘疾或協會控制權發生變化時，授予將加速。沒收款項將重新分配給剩餘的計劃參與者。福利可在退休、死亡、殘疾、離職或員工持股計劃終止時 支付。由於協會的年度供款是可自由支配的，因此根據員工持股計劃支付的福利不能估計。參與者在僱傭結束時收到 股票。
本公司根據ASC主題718對其員工持股計劃進行會計處理。僱主對員工持股計劃進行會計處理 所有權計劃。因此，員工持股計劃的債務在合併中被清除，質押作為抵押品的股票在合併資產負債表中報告為未賺取的員工持股計劃股票。對員工持股計劃的出資應足以支付根據貸款協議到期的本金和利息。由於股票被承諾解除抵押品，本公司報告的補償費用相當於相應期間股票的平均市場價格，因此股票 在計算每股收益時成為流通股。未分配的員工持股股票的股息(如果有的話)記錄為債務和應計利息的減少。
員工持股計劃在2020年9月30日和2020年6月30日的股票摘要如下(單位：千美元)：
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| 已分配股份 |
146,347 | 127,102 | ||||||
| 承諾發佈的股票 |
4,811 | 19,245 | ||||||
| 未賺取股份 |
206,884 | 211,695 | ||||||
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| 員工持股總數 |
358,042 | 358,042 | ||||||
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| 未賺取員工持股的公允價值(1) |
$ | 3,200 | $ | 3,652 | ||||
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| (1) | 基於2020年9月30日和2020年6月30日的收盤價分別為每股15.47美元和17.25美元。 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，由於 離職，沒有向員工持股計劃參與者支付員工持股股票。
If Bancorp，Inc.2012股權激勵計劃(股權激勵計劃)於2012年獲得股東批准。 股權激勵計劃的目的是通過提供一種手段來吸引、留住和獎勵為取得長期成功做出貢獻的個人，並使他們的 利益與公司股東的利益進一步保持一致，從而促進公司及其子公司的長期財務成功。股權激勵計劃授權根據獎勵和非限制性股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵的授予，向參與者發行或交付最多673,575股公司普通股，前提是根據行使股票 期權(所有這些股票都可以作為激勵股票期權)可以交付的公司普通股的最大數量是481,125股，可以作為限制性股票獎勵或限制性股票單位發行的公司股票的最高數量是192,450股。
2013年12月10日，向協會高級管理人員和董事授予了85,500股限制性股票和167,000股股票期權。 限制性股票在10年內等額授予，股票期權在7年內等額授予。限制性股票和期權的授予始於2014年12月。2015年12月10日，向協會高級管理人員和董事授予了16,900股 限制性股票。限制性股票從2016年12月開始，在8年內等額分期付款。截至2020年9月30日，根據該計劃，有90,050股限制性股票 和314,125股股票期權股票可供未來授予。
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下表彙總了截至2020年9月30日的三個月的股票期權活動 (以千美元為單位)：
| 選項 | 加權平均 行權價/股 |
加權平均 剩餘合同 壽命(以年為單位) |
聚合本徵 價值 |
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| 傑出，2020年6月30日 |
153,143 | $ | 16.63 | |||||||||||||
| 授與 |
| | ||||||||||||||
| 已行使 |
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| 沒收 |
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| 傑出，2020年9月30日 |
153,143 | $ | 16.63 | 3.2 | $ | | (1) | |||||||||
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| 可行使，2020年9月30日 |
130,857 | $ | 16.63 | 3.2 | $ | | (1) | |||||||||
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| (1) | 基於2020年9月30日每股15.47美元的收盤價。 |
股票期權的內在價值被定義為當前市場價值和行權價格之間的差額。在截至2020年9月30日的三個月內，未授予任何期權。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，沒有授予期權。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，股票薪酬支出和相關税收優惠被視為股票期權的象徵性支出。截至2020年9月30日，與非既得性股票期權相關的未確認薪酬總成本為9000美元，預計將在0.2年的加權平均期內確認。
下表 彙總了截至2020年9月30日的三個月的非既有限制性股票活動：
| 股份 | 加權平均資助金- 日期公允價值 |
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| 平衡，2020年6月30日 |
40,250 | $ | 16.79 | |||||
| 授與 |
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| 沒收 |
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| 賺取和發放 |
| | ||||||
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| 平衡，2020年9月30日 |
40,250 | $ | 16.79 | |||||
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限制性股票獎勵的公允價值攤銷為歸屬期間(十年)的補償費用，其計算方法為： 本公司普通股於授出日的市價乘以預期歸屬的已授股份數量。於授出日，已授出股份的面值記入股本，記入普通股貸方和實收資本借方。在非利息支出中確認的限制性股票的股票薪酬支出和相關税收優惠，截至2020年9月30日的三個月分別為42,000美元和12,000美元，截至2019年9月30日的三個月分別為42,000美元和12,000美元。非既得性限制性股票獎勵的未確認補償支出為53.6萬美元，預計將在3.2年內確認，並相應計入實收資本。
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| 注4： | 每股普通股收益(EPS) |
公佈了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的基本和稀釋後每股普通股收益。計算每股普通股收益時使用的係數如下：
| 三個月 2020年9月30日 |
三個月 2019年9月30日 |
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| 淨收入 |
$ | 1,331 | $ | 1,100 | ||||
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| 基本加權平均流通股 |
3,240,376 | 3,533,275 | ||||||
| 減去：未分配的平均員工持股比例 |
(209,289 | ) | (228,534 | ) | ||||
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| 基本平均流通股 |
3,031,087 | 3,304,741 | ||||||
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| 限制性股票獎勵和股票期權的稀釋效應 |
10,101 | 52,155 | ||||||
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| 稀釋後的已發行普通股 |
3,041,188 | 3,356,896 | ||||||
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| 基本每股普通股收益 |
$ | 0.44 | $ | 0.33 | ||||
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| 稀釋後每股普通股收益 |
$ | 0.44 | $ | 0.33 | ||||
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| 注5： | 有價證券 |
證券的攤餘成本和近似公允價值以及證券的未實現損益總額如下：
| 攤銷 成本 |
毛 未實現 收益 |
毛 未實現 損失 |
公允價值 | |||||||||||||
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可供出售 證券： |
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| 2020年9月30日： |
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| 美國政府和聯邦機構以及政府支持的企業(GSE) |
$ | 7,526 | $ | 709 | $ | | $ | 8,235 | ||||||||
| 抵押貸款支持： |
||||||||||||||||
| GSE住宅 |
142,008 | 6,075 | (129 | ) | 147,954 | |||||||||||
| 小企業管理局(Small Business Administration) |
3,502 | 152 | | 3,654 | ||||||||||||
| 州和政區 |
1,450 | | (1 | ) | 1,449 | |||||||||||
|
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| $ | 154,486 | $ | 6,936 | $ | (130 | ) | $ | 161,292 | ||||||||
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| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 美國政府和聯邦機構以及政府支持的企業(GSE) |
$ | 7,528 | $ | 708 | $ | | $ | 8,236 | ||||||||
| 抵押貸款支持： |
||||||||||||||||
| GSE住宅 |
143,033 | 6,044 | (222 | ) | 148,855 | |||||||||||
| 小企業管理局(Small Business Administration) |
3,578 | 62 | | 3,640 | ||||||||||||
| 州和政區 |
1,449 | 215 | (1 | ) | 1,663 | |||||||||||
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|
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|||||||||
| $ | 155,588 | $ | 7,029 | $ | (223 | ) | $ | 162,394 | ||||||||
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除於2020年9月30日賬面價值約為142,008,000美元及市值約147,954,000美元的抵押貸款支持的GSE住宅證券外，本公司於2020年9月30日並無持有賬面價值超過總股本10%的證券。
截至2020年9月30日和2020年6月30日的所有抵押貸款支持證券都是由GSE發行的。
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的攤餘成本和公允價值可供出售按合同到期日計算，2020年9月30日的證券如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為 發行人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰金。
| 可供出售的證券 | ||||||||
| 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||
| 一年之內 |
$ | | $ | | ||||
| 一到五年 |
6,098 | 6,654 | ||||||
| 五到十年 |
4,383 | 4,597 | ||||||
| 十年後 |
1,997 | 2,087 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 12,478 | 13,338 | |||||||
| 抵押貸款支持證券 |
142,008 | 147,954 | ||||||
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|
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| 總計 |
$ | 154,486 | $ | 161,292 | ||||
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截至2020年9月30日和2020年6月30日，為確保公眾存款安全而質押為抵押品的證券的賬面價值分別為73,908,000美元 和66,186,000美元。
根據回購協議出售的證券的賬面價值在2020年9月30日達到440萬美元，在2020年6月30日達到370萬美元。截至2020年9月30日，我們約有2.7美元的回購協議是隔夜到期的，而剩餘的1.7美元回購協議的期限為30至90天。我們所有的回購協議都由美國政府、聯邦機構和GSE證券擔保。回購協議的抵銷權類似於擔保借款，在公司違約的情況下，公司質押的抵押品將用於清償回購協議的公允價值。抵押品由本公司在一個單獨的託管賬户中持有。如果抵押品公允價值低於 規定的水平，公司將質押額外的證券。該公司密切監控抵押品水平，以確保維持足夠的抵押品水平。
銷售的毛利分別為204,000美元和1,000美元，毛損分別為0美元和0美元。 可供出售證券分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月實現。截至2020年9月30日的三個月，適用於這些已實現淨收益的税收撥備為58,000美元，截至2019年9月30日的三個月，適用於這些淨已實現收益的象徵性税收撥備為58,000美元。
債務證券的某些投資 在合併財務報表中報告的金額低於其歷史成本。截至2020年9月30日和2020年6月30日，這些投資的公允價值總額分別為27,195,000美元和24,574,000美元，約佔公司總投資的17%和16%。可供出售投資組合。公允價值在2020年9月30日和2020年6月30日的這些下降是由市場利率上升造成的，被認為是暫時的。
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下表顯示了本公司的未實現投資虧損總額和 公司未實現虧損投資的公允價值，按投資類別和單個證券在2020年9月30日和2020年6月30日處於持續未實現虧損狀態的時間彙總，這些投資未實現虧損不被視為暫時減值：
| 不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 證券説明 |
公允價值 | 未實現 損失 |
公允價值 | 未實現 損失 |
公允價值 | 未實現 損失 |
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| 2020年9月30日： |
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| 抵押貸款支持： |
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| GSE住宅 |
$ | 24,699 | $ | (116 | ) | $ | 2,435 | $ | (13 | ) | $ | 27,134 | $ | (129 | ) | |||||||||
| 州和政區 |
61 | (1 | ) | | | 61 | (1 | ) | ||||||||||||||||
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| 臨時減值證券總額 |
$ | 24,760 | $ | (117 | ) | $ | 2,435 | $ | (13 | ) | $ | 27,195 | $ | (130 | ) | |||||||||
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| 2020年6月30日： |
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| 抵押貸款支持： |
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| GSE住宅 |
$ | 22,162 | $ | (116 | ) | $ | 2,351 | $ | (106 | ) | $ | 24,513 | $ | (222 | ) | |||||||||
| 州和政區 |
61 | (1 | ) | | | 61 | (1 | ) | ||||||||||||||||
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| 臨時減值證券總額 |
$ | 22,223 | $ | (117 | ) | $ | 2,351 | $ | (106 | ) | $ | 24,574 | $ | (223 | ) | |||||||||
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截至2020年9月30日和2020年6月30日，本公司在住房抵押貸款支持證券以及州和政治分支的投資的未實現虧損主要是由於利率變化而不是信用質量變化導致的市值下降造成的，本公司不認為這些投資在2020年9月30日和2020年6月30日只是暫時減損。
| 注6： | 貸款及貸款損失撥備 |
| 貸款類別包括： | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | ||||||
| 房地產貸款： |
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| 一至四户家庭，包括房屋淨值貸款 |
$ | 125,574 | $ | 128,876 | ||||
| 多家庭 |
106,886 | 96,195 | ||||||
| 商品化 |
157,096 | 145,113 | ||||||
| 房屋淨值信用額度 |
8,147 | 8,551 | ||||||
| 施工 |
10,050 | 22,042 | ||||||
| 商品化 |
109,182 | 107,581 | ||||||
| 消費者 |
8,098 | 7,529 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 貸款總額 |
525,033 | 515,887 | ||||||
| 更少： |
||||||||
| 未賺取的費用和折扣，淨額 |
286 | (164 | ) | |||||
| 貸款損失撥備 |
6,506 | 6,234 | ||||||
|
|
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|||||
| 貸款，淨額 |
$ | 518,241 | $ | 509,817 | ||||
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|||||
本公司認為，穩健貸款是利用可用於投資的資金的必要且可取的手段。 認識到本公司對儲户及其服務社區的義務，預計授權人員將尋求在資源允許和機會允許的情況下開發和發放穩健、有利可圖的貸款。
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公司維持貸款政策和程序，旨在將我們的貸款努力集中在最適合我們的業務模式和市場的貸款類型、地點和期限。 該公司的主要貸款活動是一至四户住宅按揭貸款，但也包括多户貸款、商業房地產貸款、房屋淨值信貸額度、商業商業貸款、消費者貸款(主要包括汽車貸款)，以及程度較小的建築貸款和土地貸款。主要貸款市場包括伊利諾伊州的朱利昂縣、易洛魁縣、香檳縣和坎卡基縣，以及鄰近的伊利諾伊州和印第安納州的縣。該公司還在密蘇裏州的奧薩奇海灘設有貸款生產和財富管理辦事處，為密蘇裏州的卡姆登縣、米勒縣和摩根縣提供服務。一般來説，貸款以借款人的資產(主要是房地產)為抵押，並由個人擔保。貸款預計將從借款人的現金流或出售借款人選定資產的收益中償還。
管理層定期審查和批准公司的貸款政策和程序。管理層定期(至少每季度)審查我們的貸款損失撥備，以及與貸款產量、貸款質量、信貸集中度、貸款拖欠、不良貸款和潛在問題貸款有關的報告。我們的承保標準 旨在鼓勵關係銀行業務，而不是交易型銀行業務。關係銀行意味着與借款人的主要銀行關係，除了貸款關係外，至少還包括活躍的存款銀行關係。借款人的誠信和品格是我們貸款承銷的重要因素。作為承保的一部分，我們將尋找借款人誠信和品格的具體正面或負面證據 。除了地點、期限、貸款背後穩健和有利可圖的現金流基礎以及借款人的性格之外，其他重要的承保因素還包括借款人的財務歷史質量、標的抵押品的流動性 以及標的抵押品估值的可靠性。
公司的政策和貸款審批限額由董事會制定。信貸員通常有權批准不超過10萬美元的一至四户住宅抵押貸款，不超過5萬美元的其他擔保貸款，以及不超過10,000美元的無擔保貸款。管理人員(具有指定貸款審批權限的人員)通常有權批准最高375,000美元的一至四户住宅按揭貸款，最高375,000美元的其他擔保貸款，以及最高100,000美元的無擔保貸款。此外，任何兩名個人官員都可以合併他們的貸款權限來批准一筆貸款。我們的貸款委員會可以批准一到四户的住房抵押貸款、商業房地產貸款、多户房地產貸款和土地貸款，貸款總額不超過200萬美元，無擔保貸款不超過50萬美元。所有超過這些限額的貸款都必須得到運營委員會的批准，該委員會由董事長和最多四名其他董事會成員組成。借款人的總借款關係在任何時候都不能超過我們的監管貸款限額。對相關方(包括高管和公司董事)的貸款至少每年審查一次，看其是否符合監管準則和董事會的要求。
公司會進行內部貸款 審核，根據公司的貸款政策按季度對抵押貸款、消費貸款和小額商業貸款進行抽樣驗證，並按年度對所有較大規模的商業貸款進行驗證。該協會還收到由第三方對每年執行的較大規模商業貸款進行的獨立貸款審查 。除了遵守我們的政策外，貸款審查流程還審查我們的信用部門、貸款人和貸款委員會所做的風險評估。 這些審查的結果將提交給管理層、審計委員會和董事會。
本公司的貸款可概括為六個主要領域：一至四户住宅抵押貸款、商業房地產和多户房地產貸款、房屋淨值信用額度、房地產建設、商業商業貸款和消費貸款。
一至四户住宅按揭貸款
該公司提供符合房利美和房地美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)承銷標準的一至四户住宅抵押貸款(符合標準的貸款)以及不符合標準的貸款。近年來，隨着市場利率下降並保持在歷史低點附近，對長期固定利率貸款的需求有所增加。因此，該公司出售了相當一部分期限為15年或以上的固定利率一至四户住宅按揭貸款。一般而言，本公司保留期限在15年以下的1至4户固定利率住宅按揭貸款，儘管由於借款人享有優惠的長期利率，這在近年來發放的固定利率貸款中只佔一小部分。
13
本公司提供美國農業部農村發展貸款，發放後即可發放、銷售、發放。該公司還提供FHA和VA貸款，這些貸款來自一家全國性的批發貸款機構。
此外，該公司還提供房屋淨值貸款 ，以借款人的主要或次要住所的第二次抵押為抵押。房屋淨值貸款的承銷標準通常與承銷一至四户住房抵押貸款的標準相同。
由於一户至四户住宅抵押貸款和房屋淨值貸款承銷受特定法規的約束，本公司通常承保其一户至四户住宅抵押貸款和房屋淨值貸款，以符合廣泛接受的標準。承保時會考慮幾個因素，包括標的房地產的價值、借款人的債務收入比和信用記錄。
商業房地產與多户房地產貸款
商業房地產抵押貸款主要由寫字樓、業主自住企業、大型購物中心、教堂和農場貸款擔保。在承銷商業地產及多户地產貸款時，本公司會考慮多項因素，包括貸款償債需求的預計淨現金流、抵押品的年齡及狀況、借款人的財務資源及收入水平，以及借款人擁有或管理類似物業的經驗。個人擔保通常從商業地產和多户不動產借款人那裏獲得。 此外，借款人關於這類貸款的財務信息將通過要求定期更新財務報表來持續監測。這些貸款的償還主要取決於標的物業的現金流。然而，商業房地產貸款一般必須有足夠的基礎抵押品價值作為支撐。基礎物業的業績和價值可能會受到經濟因素或 地理和/或行業特定因素的不利影響。這些貸款受該公司密切監控的其他行業指導方針的約束。
房屋淨值信貸額度
除了傳統的一到四户住宅抵押貸款和房屋淨值貸款外，該公司還提供以借款人的主要或次要住所為抵押的房屋淨值信用額度。房屋淨值信貸額度通常使用與承銷一至四户住房抵押貸款相同的標準進行承銷。由於房屋淨值信用額度承保受到特定法規的約束， 公司通常承保其房屋淨值信用額度，以符合廣泛接受的標準。承保時考慮了幾個因素，包括標的房地產的價值、借款人的債務收入比和信用記錄。
商業貸款
該公司發起商業性非抵押業務(定期)貸款和可調整的信用額度。這些貸款通常 發放給公司主要市場區域的中小型公司。商業貸款通常用於營運資金或購買設備、庫存或傢俱，主要由房地產以外的商業資產擔保，如商業設備和庫存、應收賬款或股票。該公司還提供非房地產擔保的農業貸款。
商業貸款組合主要由擔保貸款組成。在發放商業貸款時，公司會考慮借款人的財務報表、貸款歷史和償債能力、企業的預計現金流以及任何抵押品的價值。然而，基礎借款人的現金流表現可能與歷史或 預測信息不一致。此外，擔保貸款的抵押品的價值可能會因個別經濟或其他因素而波動。貸款通常由借款人的本金擔保。該公司為所有商業貸款類型制定了最低 標準和承保準則。
14
商業貸款還包括小企業管理局(SBA)薪資保護計劃(PPP) 貸款，這些貸款由100%的政府擔保覆蓋。截至2020年9月30日，該公司擁有304筆PPP貸款，總計2630萬美元。
房地產建設貸款
該公司為一至四户住宅物業和商業地產(包括多户物業)提供建設貸款。該公司一般要求在結束建設貸款之前作出永久融資的承諾。這些貸款通常在建設完成後通過永久融資來償還。房地產建設貸款本質上比已建成的房地產貸款風險更大，因為房地產建設的未改善性和金融風險大大增加了商業房地產貸款的風險 。這些貸款受到密切監控，並受到其他行業指導方針的約束。
消費貸款
消費貸款包括向個人發放的分期付款貸款，主要是汽車貸款。這些貸款是利用借款人的財務記錄進行承銷的，包括公平艾薩克公司(FICO)信用評分和有關基礎抵押品的信息。預計將從借款人的現金流中還款。消費貸款的承銷期限最長可達七年，並可全額攤銷。無擔保貸款的期限為12個月。貸款價值比比率根據抵押品的類型而有所不同。該公司為所有消費貸款抵押品類型制定了最低標準和承保準則。
貸款集中
貸款組合包括由商業房地產擔保的集中貸款，包括房地產建設貸款，截至2020年9月30日和2020年6月30日，貸款總額分別為267,104,000美元和256,015,000美元。一般來説，這些貸款是以多户和非住宅物業為抵押的。這些貸款預計將從現金流或出售借款人房產的收益中償還。
購入貸款和貸款參與度
截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的應收貸款包括購買的貸款分別為3895,000美元和4,181,000美元。所有這些購買的貸款都由位於我們主要市場(主要是中西部)以外的單户住宅擔保。本公司的應收貸款還包括分別於2020年9月30日和2020年6月30日參與的商業貸款25,354,000美元和23,950,000美元，其中截至2020年9月30日和2020年6月30日的7,853,000美元和8,126,000美元不在我們的主要市場範圍內。這些參與貸款由房地產和其他商業資產擔保。
貸款損失撥備
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間以及截至2020年6月30日的年度的貸款損失準備餘額和基於投資組合細分和減值方法記錄的貸款投資餘額：
| 截至2020年9月30日的三個月房地產貸款 | ||||||||||||||||
| 一對一 四户人家 |
多户住宅 | 商品化 | 房屋資產 信用額度 |
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| 貸款損失撥備： |
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| 期初餘額 |
$ | 1,044 | $ | 1,514 | $ | 1,706 | $ | 87 | ||||||||
| 記入費用的撥備 |
4 | 227 | 168 | (5 | ) | |||||||||||
| 損失核銷 |
(15 | ) | | | | |||||||||||
| 恢復 |
| | | | ||||||||||||
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| 期末餘額 |
$ | 1,033 | $ | 1,741 | $ | 1,874 | $ | 82 | ||||||||
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15
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
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| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 1,033 | $ | 1,741 | $ | 1,874 | $ | 82 | ||||||||
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| 貸款： |
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| 期末餘額 |
$ | 125,574 | $ | 106,886 | $ | 157,096 | $ | 8,147 | ||||||||
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| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | 1,277 | $ | | $ | | $ | | ||||||||
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|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 124,297 | $ | 106,886 | $ | 157,096 | $ | 8,147 | ||||||||
|
|
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| 截至2020年9月30日的三個月(續) | ||||||||||||||||
| 施工 | 商品化 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||
| 貸款損失撥備： |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 240 | $ | 1,583 | $ | 60 | $ | 6,234 | ||||||||
| 記入費用的撥備 |
(155 | ) | 61 | 15 | 315 | |||||||||||
| 損失核銷 |
| (29 | ) | (13 | ) | (57 | ) | |||||||||
| 恢復 |
| 9 | 5 | 14 | ||||||||||||
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| 期末餘額 |
$ | 85 | $ | 1,624 | $ | 67 | $ | 6,506 | ||||||||
|
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| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
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| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 85 | $ | 1,624 | $ | 67 | $ | 6,506 | ||||||||
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| 貸款： |
||||||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 10,050 | $ | 109,182 | $ | 8,098 | $ | 525,033 | ||||||||
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| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | 55 | $ | 4 | $ | 1,336 | ||||||||
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| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 10,050 | $ | 109,127 | $ | 8,094 | $ | 523,697 | ||||||||
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| 截至2020年6月30日的年度 房地產貸款 |
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| 一對一 四户人家 |
多户住宅 | 商品化 | 房屋資產 信用額度 |
|||||||||||||
| 貸款損失撥備： |
||||||||||||||||
| 年初餘額 |
$ | 1,031 | $ | 1,642 | $ | 1,623 | $ | 89 | ||||||||
| 記入費用的撥備 |
50 | (128 | ) | 83 | (2 | ) | ||||||||||
| 損失核銷 |
(40 | ) | | | | |||||||||||
| 恢復 |
3 | | | | ||||||||||||
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| 餘額，年終 |
$ | 1,044 | $ | 1,514 | $ | 1,706 | $ | 87 | ||||||||
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|||||||||
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
|
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|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 1,044 | $ | 1,514 | $ | 1,706 | $ | 87 | ||||||||
|
|
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|
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| 貸款： |
||||||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 128,876 | $ | 96,195 | $ | 145,113 | $ | 8,551 | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | 1,336 | $ | | $ | | $ | 15 | ||||||||
|
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|
|
|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 127,540 | $ | 96,195 | $ | 145,113 | $ | 8,536 | ||||||||
|
|
|
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| 截至2020年6月30日的年度(續) | ||||||||||||||||
| 施工 | 商品化 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||
| 貸款損失撥備： |
||||||||||||||||
| 年初餘額 |
$ | 213 | $ | 1,659 | $ | 71 | $ | 6,328 | ||||||||
| 記入費用的撥備 |
27 | 84 | 14 | 128 | ||||||||||||
| 損失核銷 |
| (191 | ) | (37 | ) | (268 | ) | |||||||||
| 恢復 |
| 31 | 12 | 46 | ||||||||||||
|
|
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| 餘額，年終 |
$ | 240 | $ | 1,583 | $ | 60 | $ | 6,234 | ||||||||
|
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16
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
|
|
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|
|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 240 | $ | 1,583 | $ | 60 | $ | 6,234 | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 貸款： |
||||||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 22,042 | $ | 107,581 | $ | 7,529 | $ | 515,887 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | 304 | $ | 5 | $ | 1,660 | ||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 22,042 | $ | 107,277 | $ | 7,524 | $ | 514,227 | ||||||||
|
|
|
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| 截至2019年9月30日的三個月 房地產貸款 |
||||||||||||||||
| 一對一 四户人家 |
多户住宅 | 商品化 | 房屋資產 信用額度 |
|||||||||||||
| 貸款損失撥備： |
||||||||||||||||
| 年初餘額 |
$ | 1,031 | $ | 1,642 | $ | 1,623 | $ | 89 | ||||||||
| 記入費用的撥備 |
(44 | ) | (40 | ) | 34 | 1 | ||||||||||
| 損失核銷 |
| | | | ||||||||||||
| 恢復 |
3 | | | | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 餘額，年終 |
$ | 990 | $ | 1,602 | $ | 1,657 | $ | 90 | ||||||||
|
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|||||||||
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | 13 | $ | | $ | | $ | | ||||||||
|
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|
|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 977 | $ | 1,602 | $ | 1,657 | $ | 90 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 貸款： |
$ | 126,152 | $ | 105,548 | $ | 146,500 | $ | 8,897 | ||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 期末餘額 |
$ | 1,702 | $ | | $ | 16 | $ | 19 | ||||||||
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|
|||||||||
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | 124,450 | $ | 105,548 | $ | 146,484 | $ | 8,878 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月(續) | ||||||||||||||||
| 施工 | 商品化 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||
| 貸款損失撥備： |
||||||||||||||||
| 年初餘額 |
$ | 213 | $ | 1,659 | $ | 71 | $ | 6,328 | ||||||||
| 記入費用的撥備 |
(9 | ) | (9 | ) | 13 | (54 | ) | |||||||||
| 損失核銷 |
| | (15 | ) | (15 | ) | ||||||||||
| 恢復 |
| 14 | 1 | 18 | ||||||||||||
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|||||||||
| 餘額，年終 |
$ | 204 | $ | 1,664 | $ | 70 | $ | 6,277 | ||||||||
|
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|||||||||
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | | $ | 6 | $ | 19 | ||||||||
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|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 204 | $ | 1,664 | $ | 64 | $ | 6,258 | ||||||||
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| 貸款： |
||||||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 17,267 | $ | 84,825 | $ | 7,714 | $ | 496,903 | ||||||||
|
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|||||||||
| 期末餘額：單獨評估減值 |
$ | | $ | 55 | $ | 21 | $ | 1,813 | ||||||||
|
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|
|||||||||
| 期末餘額：集體評估減值 |
$ | 17,267 | $ | 84,770 | $ | 7,693 | $ | 495,090 | ||||||||
|
|
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管理層對貸款最終可收回性的看法取決於對未來運營現金流的估計，以及作為抵押品的不動產和個人財產的價值。這些預估受到不斷變化的經濟狀況和借款人經濟前景的影響。
貸款損失撥備是對我們的貸款組合在資產負債表日所固有的損失金額的估計。 津貼計算涉及高度估計，管理層試圖通過使用客觀歷史數據(如有)加以緩解。當管理層認為貸款餘額已確認無法收回時，貸款損失將計入貸款損失撥備。隨後的回收(如果有的話)將計入這筆津貼。總體而言，我們認為準備金與前幾期保持一致，足以彌補我們貸款組合中的估計損失 。
17
本公司評估貸款損失撥備適當性的方法由兩個關鍵要素組成：(1)對通過本公司對發現的問題貸款進行審查而被確定為減值的個別貸款的估計信用損失的具體撥備；(2)基於貸款組合其餘部分固有的估計信用損失的一般撥備。 該方法包括以下兩個關鍵要素：(1)對通過本公司審查發現的問題貸款確定為減值的個別貸款的估計信用損失的特定撥備；(2)基於貸款組合其餘部分固有的估計信用損失的一般撥備。
特定撥備是通過確定預期現金流的現值、貸款的可觀察市場價值，或對於抵押品依賴型貸款，根據市場狀況和銷售費用調整的抵押品的公允價值來衡量的。用於識別特定問題貸款的因素包括：(1)客户個人或業務現金流的強度；(2)其他還款來源的可用性；(3)到期或逾期的金額；(4)抵押品的類型和價值；(5)抵押品的強度 頭寸；(6)出售抵押品的估計成本；以及(7)借款人為治癒拖欠所做的努力。除了以房地產為抵押的貸款，公司還考慮作為抵押財產適用的任何逾期和未付財產税的範圍 。
本公司為未被視為 減值的貸款設立一般撥備，以確認與放貸活動相關的固有損失，但與特定撥備不同的是，這些貸款沒有分配給特定的問題資產。一般估值免税額是根據本公司的歷史虧損經驗、拖欠趨勢和管理層對貸款組合可收回性的評估，按貸款類別劃分貸款，並分配撥備百分比的方法確定的。 按貸款類別劃分貸款，並根據公司的歷史虧損經驗、拖欠趨勢和管理層對貸款組合可收回性的評估來分配撥備百分比。在某些情況下，如果剩餘的投資組合中沒有類似的風險，則可以調整歷史損失 經驗。然後，根據管理層的判斷，根據定性因素調整津貼，這些因素會影響截至評估日期的投資組合的可收集性 。這些定性因素可能包括：(1)管理層對某一貸款類別的最低風險水平的假設；(2)貸款政策和程序的變化，包括承保標準的變化，以及在估計信貸損失時在其他方面沒有考慮的沖銷和回收做法；(3)國際、國家、地區和地方經濟和商業狀況的變化，以及影響投資組合可收回性的變化，包括各個細分市場的條件；(4)投資組合的性質和數量以及貸款條款的變化；(4)投資組合的性質和數量以及貸款條款的變化；(3)影響投資組合可收回性的變化，包括各個細分市場的條件；(4)投資組合的性質和數量以及貸款條款的變化；(5)貸款的經驗、能力和深度的變化 管理人員和其他有關人員；(6)逾期貸款的數量和嚴重程度、非權責發生貸款的數量、重組的問題債務數量和其他貸款修改的變化, 以及(Br)不良分類貸款的數量和嚴重程度；(7)貸款審查系統質量的變化；(8)抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值的變化；(9)任何信貸集中的存在和影響，以及此類集中程度的變化；(10)其他外部因素，如競爭和法律和監管要求，對現有 投資組合中估計的信貸損失水平的影響。應用的損失係數每季度重新評估一次，以確保其在當前環境下的相關性。
儘管本公司的政策允許對某些被歸類為不合標準的較小余額的同質貸款池給予一般估值津貼，但本公司歷來都會評估每一筆被歸類為不合標準的貸款的減值，無論其規模大小，作為建立特定免税額審查的一部分。該公司的政策還允許對 某些餘額較小的同質貸款池給予一般估值津貼，這些貸款被批評為特別提及或觀看的貸款。對這些貸款進行單獨的一般免税額計算是基於歷史測量的疲軟，不低於非分類貸款計算的一般免税額的兩倍。
與前幾期相比， 公司的會計政策或方法沒有變化。
本公司根據借款人償債能力的相關信息(如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等)將貸款分類為風險類別。所有貸款在貸款開始時進行評級 。隨後，每年進行分析，並根據需要進行等級更改。如果借款人的情況需要進行更及時的審查，可以進行中期評級審查。公司利用內部資產分類系統作為報告問題和潛在問題貸款的手段。根據公司的風險評級制度，
18
本公司將問題貸款和潛在問題貸款歸類為觀察、不合格、可疑、損失和損失。本公司使用以下定義 進行風險評級：
PASS分類為PASS的貸款根據借款人的支付能力或資產或基礎抵押品的價值得到很好的保護。
被歸類為手錶的手錶貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司的信用狀況在未來某個日期惡化。
不符合標準的貸款被歸類為不符合標準的貸款，但債務人或任何質押抵押品的當前淨值和償付能力不足以提供足夠的保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果 不足之處得不到糾正，機構可能會蒙受一些損失。
被歸類為可疑的不良貸款具有那些被歸類為不合格的貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全額清收或清算是高度可疑和不可能的。
被歸類為損失的貸款是指貸款中被認為無法收回的部分，因此其作為資產的延續是沒有擔保的。已確定的損失金額將被註銷。
適用於貸款組合每個部分的風險特徵描述如下 。
住宅一户至四户及信貸房地產股權額度： 住宅一户至四户的房地產貸款一般以業主自住的一户至四户住宅為抵押。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級。這些貸款的信用風險可能會受到公司市場區域內的經濟狀況的影響，這些經濟狀況可能會影響房地產價值或借款人的個人收入。風險 因為貸款的個人金額較小，並且分佈在大量借款人身上，從而降低了風險。
商業和多户房地產：商業和多户房地產貸款通常涉及較大的本金金額，這些貸款的償還通常取決於獲得貸款的物業的成功運營或在獲得貸款的物業上進行的 業務。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次被視為房地產擔保貸款。這些貸款的信用風險可能受到借款人的信譽、物業價值和公司所在市場區域的當地經濟的影響。
建築房地產：建築房地產貸款通常基於對完工項目的成本和估計價值的估算，包括對開發商和業主的獨立評估審查和財務分析。這些貸款的償還來源可能包括永久貸款、出售已開發物業或公司在獲得永久融資之前的臨時貸款承諾。這些貸款被認為比其他房地產貸款的風險更高，因為它們的最終償還對利率變化、總體經濟狀況和長期融資的可用性非常敏感。這些貸款的信用風險可能受到借款人的信譽、物業價值和公司所在市場區域的當地經濟的影響。
商業：商業投資組合包括提供給商業客户的貸款，用於融資營運資金需求、設備採購和擴建。 這類貸款主要從借款人的主要業務運營的現金流中償還。這些貸款的信用風險是由借款人的信譽和影響企業運營現金流穩定性的經濟條件驅動的。
消費者：消費貸款組合包括各種定期貸款，如汽車貸款和其他個人用途貸款。這些類型貸款的償還將來自借款人的收入來源，這些收入來源通常與貸款目的無關。信用風險是由消費者 經濟因素(如失業和公司所在市場區域的一般經濟狀況)和借款人的信用狀況驅動的。
19
下表顯示了基於評級 類別和支付活動的公司貸款組合的信用風險概況：
| 房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一到四個- 家庭 |
多户住宅 | 商品化 | 房屋資產 信用額度 |
施工 | 商品化 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日： |
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| 經過 |
$ | 124,265 | $ | 106,617 | $ | 155,866 | $ | 8,147 | $ | 10,050 | $ | 107,581 | $ | 8,094 | $ | 520,620 | ||||||||||||||||
| 觀看 |
724 | | 991 | | | 1,524 | | 3,239 | ||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 |
585 | 269 | 239 | | | 77 | 4 | 1,174 | ||||||||||||||||||||||||
| 疑團 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
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| 總計 |
$ | 125,574 | $ | 106,886 | $ | 157,096 | $ | 8,147 | $ | 10,050 | $ | 109,182 | $ | 8,098 | $ | 525,033 | ||||||||||||||||
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| 房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一到四個- 家庭 |
多户住宅 | 商品化 | 房屋資產 信用額度 |
施工 | 商品化 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 |
$ | 127,279 | $ | 95,925 | $ | 143,727 | $ | 8,402 | $ | 22,042 | $ | 105,605 | $ | 7,524 | $ | 510,504 | ||||||||||||||||
| 觀看 |
775 | | 1,073 | 134 | | 1,651 | | 3,633 | ||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 |
822 | 270 | 313 | 15 | | 81 | 5 | 1,506 | ||||||||||||||||||||||||
| 疑團 |
| | | | | 244 | | 244 | ||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | 128,876 | $ | 96,195 | $ | 145,113 | $ | 8,551 | $ | 22,042 | $ | 107,581 | $ | 7,529 | $ | 515,887 | ||||||||||||||||
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貸款利息應計在貸款逾期90天時停止，除非信用擔保良好且正在收款。 。？逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金和 利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目，或在較早的日期註銷。
所有計入非應計項目或註銷的貸款的應計但未收回的利息將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息是按現金收付制或成本回收法核算的，直到有資格迴歸權責發生製為止。當合同到期的所有本金和利息 在當前和未來付款得到合理保證時，貸款將恢復應計狀態。
下表顯示了該公司的貸款組合 賬齡分析：
| 30-59天 逾期 |
60-89天逾期 | 更大 超過90 日數 |
過去合計到期 | 電流 | 貸款總額 應收賬款 |
貸款總額 >90天& 應計 |
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| 2020年9月30日： |
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| 房地產貸款： |
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| 一至四户人家 |
$ | 875 | $ | 204 | $ | 177 | $ | 1,256 | $ | 124,318 | $ | 125,574 | $ | 142 | ||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | 106,886 | 106,886 | | |||||||||||||||||||||
| 商品化 |
258 | 27 | | 285 | 156,811 | 157,096 | | |||||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| | | | 8,147 | 8,147 | | |||||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | 10,050 | 10,050 | | |||||||||||||||||||||
| 商品化 |
| 3 | | 3 | 109,179 | 109,182 | | |||||||||||||||||||||
| 消費者 |
19 | 25 | | 44 | 8,054 | 8,098 | | |||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | 1,152 | $ | 259 | $ | 177 | $ | 1,588 | $ | 523,445 | $ | 525,033 | $ | 142 | ||||||||||||||
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20
| 30-59天 逾期 |
60-89天逾期 | 更大 超過90 日數 |
過去合計到期 | 電流 | 貸款總額 應收賬款 |
貸款總額 >90天& 應計 |
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| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
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| 一至四户人家 |
$ | 1,034 | $ | 225 | $ | 385 | $ | 1,644 | $ | 127,232 | $ | 128,876 | $ | 304 | ||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | 96,195 | 96,195 | | |||||||||||||||||||||
| 商品化 |
172 | 95 | | 267 | 144,846 | 145,113 | | |||||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| | | | 8,551 | 8,551 | | |||||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | 22,042 | 22,042 | | |||||||||||||||||||||
| 商品化 |
| 4 | 244 | 248 | 107,333 | 107,581 | | |||||||||||||||||||||
| 消費者 |
24 | 43 | | 67 | 7,462 | 7,529 | | |||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | 1,230 | $ | 367 | $ | 629 | $ | 2,226 | $ | 513,661 | $ | 515,887 | $ | 304 | ||||||||||||||
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根據減值會計準則(ASC)，貸款被視為減值310-10-35-16),根據當前信息和事件，協會很可能無法根據貸款合同條款向借款人收取所有到期金額。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。 出現微不足道的付款延遲和付款不足的貸款通常不會被歸類為減值貸款。管理層決定了延遲付款和付款短缺的重要性逐個案例在此基礎上，考慮到圍繞貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人之前的付款記錄 以及欠款本金和利息的差額。
減損是根據逐筆貸款按預期未來現金流的現值、貸款的可觀察市場價值或抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值(根據市場狀況和銷售費用進行調整)為基準。在確定貸款損失撥備的充分性時，重大重組貸款被視為減值。
公司積極尋求減少對不良貸款的投資。處理不良貸款的主要工具是與借款人或擔保人達成和解，取消基礎抵押品的抵押品贖回權，或重組。不良貸款中的某些貸款類別包括130萬美元的問題債務重組，這些債務被歸類為受損。
21
下表列出了不良貸款：
| 三個月2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 錄下來 天平 |
未付 校長 天平 |
特指 津貼 |
平均投資 在不良貸款中 |
利息 收入 公認 |
現金利息 基準面 |
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| 2020年9月30日： |
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| 無特定估值免税額的貸款 |
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| 房地產貸款： |
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| 一至四户人家 |
$ | 1,277 | $ | 1,277 | $ | | $ | 1,283 | $ | 19 | $ | 17 | ||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
55 | 55 | | 57 | | | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
4 | 4 | | 5 | | | ||||||||||||||||||
| 有特定津貼的貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 共計： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
1,277 | 1,277 | | 1,283 | 19 | 17 | ||||||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
55 | 55 | | 57 | | | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
4 | 4 | | 5 | | | ||||||||||||||||||
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| $ | 1,336 | $ | 1,336 | $ | | $ | 1,345 | $ | 19 | $ | 17 | |||||||||||||
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22
| 截至年終的一年2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 錄下來 天平 |
未付 校長 天平 |
特指 津貼 |
平均投資 在不良貸款中 |
利息 收入 公認 |
現金利息 基準面 |
|||||||||||||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||||||||||
| 無特定估值免税額的貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,336 | $ | 1,336 | $ | | $ | 1,388 | $ | 61 | $ | 62 | ||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | 3 | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
15 | 15 | | 18 | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
304 | 304 | | 382 | 23 | 25 | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
5 | 5 | | 9 | | | ||||||||||||||||||
| 有特定津貼的貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 共計： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
1,336 | 1,336 | | 1,388 | 61 | 62 | ||||||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | 3 | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
15 | 15 | | 18 | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
304 | 304 | | 382 | 23 | 25 | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
5 | 5 | | 9 | | | ||||||||||||||||||
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| $ | 1,660 | $ | 1,660 | $ | | $ | 1,800 | $ | 84 | $ | 87 | |||||||||||||
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| 三個月2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 錄下來 天平 |
未付 校長 天平 |
特指 津貼 |
平均值 投資於 受損的 貸款 |
利息收入 公認 |
現金利息 基準面 |
|||||||||||||||||||
| 2019年9月30日： |
||||||||||||||||||||||||
| 無特定估值免税額的貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,656 | $ | 1,656 | $ | | $ | 1,666 | $ | 15 | $ | 15 | ||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
16 | 16 | | 17 | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
19 | 19 | | 20 | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
55 | 55 | | 58 | | | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
15 | 15 | | 17 | | | ||||||||||||||||||
23
| 有特定津貼的貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
46 | 46 | 13 | 46 | | | ||||||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
6 | 6 | 6 | 7 | | | ||||||||||||||||||
| 共計： |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 |
1,702 | 1,702 | 13 | 1,712 | 15 | 15 | ||||||||||||||||||
| 多家庭 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
16 | 16 | | 17 | | | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 |
19 | 19 | | 20 | | | ||||||||||||||||||
| 施工 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 商品化 |
55 | 55 | | 58 | | | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
21 | 21 | 6 | 24 | | | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| $ | 1,813 | $ | 1,813 | $ | 19 | $ | 1,831 | $ | 15 | $ | 15 | |||||||||||||
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減值貸款確認的利息收入包括應計減值貸款餘額的應計利息和收取的利息，以及本金的最終可收回性不確定的非應計減值貸款的利息現金收取。
下表顯示了該公司在2020年9月30日和2020年6月30日的非應計貸款：
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| 房地產抵押貸款： |
||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 35 | $ | 81 | ||||
| 多家庭 |
| | ||||||
| 商品化 |
| | ||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| 15 | ||||||
| 建築貸款 |
| | ||||||
| 商業貸款 |
55 | 304 | ||||||
| 消費貸款 |
4 | 5 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 總計 |
$ | 94 | $ | 405 | ||||
|
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|
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截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司有多筆貸款在不良債務重組(TDR)中進行了修改和減值。此類貸款條款的修改包括以下一種或多種情況：延長到期日、降低規定利率或永久減少貸款的記錄投資 。
下表顯示了截至2020年9月30日和2020年6月30日問題債務重組的記錄餘額(按原始成本計算)。除了12.5萬美元的一户到四户住宅貸款外，所有貸款都是根據截至2020年9月30日的重組條款進行的， 除了總額為12.7萬美元的一户到四户住宅貸款外，所有貸款都是根據截至2020年6月30日的重組條款進行的。截至2020年9月30日，除9筆總計120萬美元的一至四户住宅貸款外，所有列出的貸款均為非權責發生制貸款。截至2020年6月30日，除9筆總計130萬美元的一至四户住宅貸款外，所有列出的貸款都是非應計項目。
24
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| 房地產貸款 |
||||||||
| 一至四户人家 |
$ | 1,243 | $ | 1,256 | ||||
| 多家庭 |
| | ||||||
| 商品化 |
| | ||||||
| 房屋淨值信用額度 |
| 15 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 房地產貸款總額 |
1,243 | 1,271 | ||||||
|
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| 建築貸款 |
| | ||||||
| 商業貸款 |
55 | 59 | ||||||
| 消費貸款 |
| | ||||||
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| 總計 |
$ | 1,298 | $ | 1,330 | ||||
|
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修改
在截至2020年9月30日的三個月期間，沒有任何貸款被修改。
在截至2020年6月30日的年度內，本公司修改了一項商業貸款，金額為61,000美元。這一修改包括降低利率和期限優惠。
在截至2019年9月30日的三個月期間，沒有任何貸款被修改。
新冠肺炎的修改
根據2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(CARE法案)，新冠肺炎的某些貸款修改不被指定為TDR。CARE法案允許本公司在以下情況下推定貸款修改不是TDR：(1)與新冠肺炎有關；(2) 對截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款執行；(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止之日後60天或 (B)2020年12月31日之間執行，以較早者為準。目前餘額為8,310萬美元的181筆貸款已得到新冠肺炎的修改。這些修改只允許借款人支付最長六個月的利息 。截至2020年9月30日，這些總計2,640萬美元的貸款中有58筆已恢復本金和利息支付，剩下5,670萬美元的123筆貸款仍在臨時修改中。
默認情況下的TDRS
該公司有一筆TDR，這是一筆12.5萬美元的一至四户住宅貸款，截至2020年9月30日違約，並在之前幾個時期進行了重組。雖然我們在過去三年中已經收到了這筆貸款的月度付款，但它仍然逾期了90多天。截至2020年9月30日，沒有貸款被取消抵押品贖回權。該公司有一筆TDR，這是一筆12.7萬美元的一至四户住宅貸款，截至2020年6月30日違約，並在前幾年進行了重組。截至2020年6月30日，沒有重組貸款喪失抵押品贖回權。該公司將違約定義為逾期90天或更長時間的任何貸款。
預計未來損失率的計算中包括特定損失津貼，該比率適用於各種貸款組合，用於估計未來損失。
管理層在評估用於確定貸款損失撥備是否充足的定性調整時，會考慮各個投資組合的違約水平，以及當前不利的經濟環境和房地產和抵押品市場的負面前景。我們認為，根據我們最近觀察到的銷售和經濟狀況，定性調整更準確地反映了抵押品價值 。
25
我們可以以住宅抵押貸款或房屋淨值貸款為抵押，通過喪失抵押品贖回權或實質上的收回來獲得房地產的實物佔有權。截至2020年9月30日，因實際佔有而喪失抵押品贖回權的住宅房地產的賬面價值為20.9萬美元。 此外，截至2020年9月30日，我們以住宅房地產為抵押的住宅抵押貸款和房屋淨值貸款賬面價值為3.4萬美元，正式止贖程序正在進行中。
| 注7： | 聯邦住房貸款銀行股票 |
聯邦住房貸款銀行股票是聯邦住房貸款銀行系統成員機構的必需投資。對 普通股的所需投資基於預定公式。截至2020年9月30日和2020年6月30日，該公司分別擁有419.8萬美元和302.8萬美元的聯邦住房貸款銀行股票。FHLB通過預付款提供流動性和資金。
| 注8： | 累計其他綜合收益 |
包括在股東權益中的累計其他綜合收益的組成部分如下：
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| 證券未實現淨收益 可供出售 |
$ | 6,806 | $ | 6,805 | ||||
| 退休後未實現健康福利計劃債務淨額 |
(924 | ) | (926 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 5,882 | 5,879 | |||||||
| 税收效應 |
(1,677 | ) | (1,676 | ) | ||||
|
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|||||
| 總計 |
$ | 4,205 | $ | 4,203 | ||||
|
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| 注9： | 按組成部分劃分的累計其他綜合收入變動情況 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度裏，從AOCI重新分類的金額和損益表中受影響的項目如下 ：
| 從AOCI重新分類的金額 | ||||||||||
| 2020 | 2019 | 壓縮中受影響的行項目 | ||||||||
| 已實現收益 可供出售有價證券 |
$ | 204 | $ | 1 | 出售可供出售證券的已實現淨收益 | |||||
| 固定收益養老金項目攤銷： 精算損失 |
$ | 2 | $ | 5 | 組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。 | |||||
|
|
|
|
|
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| 重新分類的税前總金額 |
$ | 206 | $ | 6 | ||||||
| 税費 |
$ | 59 | $ | 2 | 所得税撥備 | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
| AOCI之外的全部重新分類 |
$ | 147 | $ | 4 | 淨收入 | |||||
|
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26
| 注10： | 所得税 |
按法定税率計算的所得税費用與公司實際所得税費用的對賬如下：
| 三個月九月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 按法定匯率計算 |
$ | 387 | $ | 318 | ||||
| 由以下原因導致的減少 |
||||||||
| 免税利息 |
(2 | ) | (6 | ) | ||||
| 壽險現金退保額 |
(14 | ) | (14 | ) | ||||
| 州所得税 |
134 | 110 | ||||||
| 其他 |
7 | 7 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 實際費用 |
$ | 512 | $ | 415 | ||||
|
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|
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| 注11： | 監管資本 |
該協會受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求 監管機構可能會採取某些強制性和可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對協會的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和監管機構 迅速採取糾正措施的框架，協會必須滿足特定的資本指導方針，涉及協會資產、負債和某些表外項目的量化指標，這些指標是根據監管會計慣例計算的 。該協會的資本數額和分類也受到監管機構關於成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
美國聯邦監管機構通過的巴塞爾III監管資本框架(巴塞爾III資本規則)，除其他事項外， (I)建立了名為普通股一級資本(CET1)的資本衡量標準，(Ii)規定一級資本由CET1和滿足規定要求的額外一級資本工具組成，(Iii)狹義地定義CET1，要求對監管資本衡量標準的大部分扣除/調整都是針對CET1，而不是資本的其他組成部分，以及(Iv)巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對我們生效，某些過渡條款於2019年1月1日全面實施。
此外，巴塞爾III資本規則要求我們對CET1、一級資本和風險加權資產的總資本保持一個資本保護緩衝，這規定了超過基於風險的最低資本充足率要求的資本水平。資本節約緩衝是分階段實施的，並於2019年1月1日以2.5%的比例全面分階段實施。如果金融機構的保護緩衝金額低於所需金額，則在資本分配方面受到限制，包括股息支付和股票回購，以及向高管支付某些可自由支配的獎金。
由於最近頒佈的經濟增長、監管救濟和消費者保護法，聯邦銀行機構被要求為資產低於100億美元的金融機構制定社區銀行槓桿率(銀行有形權益資本與平均總合並資產的比率)。？符合條件的社區銀行如果 超過此比率，將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據迅速糾正行動法規被視為資本充足的資本要求。聯邦銀行機構發佈了最終規則，將社區銀行槓桿率設定為9%，從截至2020年3月31日的季度起生效。2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)頒佈，該法案將要求的社區銀行槓桿率在2020年底之前暫時降至8%，在2021年降至8.5%，然後在2022年恢復到9%。協會選擇選擇社區銀行槓桿率，從截至2020年3月31日的季度起生效 。
27
截至2020年9月30日，該協會被歸類為符合監管 框架的資本，以便採取及時糾正措施。管理層認為沒有任何條件或事件改變了協會的及時糾正措施類別。
| 注12： | 關於資產公允價值的披露 |
公允價值是市場參與者在計量日期以有序交易方式出售一項資產所收到的價格。公允價值 計量必須最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。可用於衡量公允價值的投入有三個層次：
| 1級 | 相同資產在活躍市場的報價 | |
| 2級 | 1級價格以外的其他可觀察的投入，如類似資產的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到的或可被資產整個期限的可觀測市場數據證實的投入。 | |
| 第3級 | 很少或沒有市場活動支持的、對資產公允價值有重大影響的不可觀察的投入 | |
重複測量
下表列出了所附資產負債表中確認的資產的公允價值計量，按公允價值經常性計量 ，以及公允價值計量在2020年9月30日和2020年6月30日所處的公允價值層次中的水平：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 引自 年價格 主動型 市場： 雷同 資產(1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的 輸入量(3級) |
|||||||||||||
| 2020年9月30日： |
||||||||||||||||
| 可供出售 證券： |
||||||||||||||||
| 美國政府和聯邦機構以及政府支持的企業(GSE) |
$ | 8,235 | $ | | $ | 8,235 | $ | | ||||||||
| 抵押貸款支持：GSE住宅 |
147,954 | | 147,954 | | ||||||||||||
| 小企業管理局(Small Business Administration) |
3,654 | | 3,654 | | ||||||||||||
| 州和政區 |
1,449 | | 1,449 | | ||||||||||||
| 抵押貸款償還權 |
731 | | | 731 | ||||||||||||
28
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 引自 年價格 主動型 市場： 雷同 資產(1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的 輸入量(3級) |
|||||||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 可供出售 證券： |
||||||||||||||||
| 美國政府和聯邦機構以及政府支持的企業(GSE) |
$ | 8,236 | $ | | $ | 8,236 | $ | | ||||||||
| 抵押貸款支持：GSE住宅 |
148,855 | | 148,855 | | ||||||||||||
| 小企業管理局(Small Business Administration) |
3,640 | | 3,640 | | ||||||||||||
| 州和政區 |
1,663 | | 1,663 | | ||||||||||||
| 抵押貸款償還權 |
715 | | | 715 | ||||||||||||
以下是對按公允價值經常性計量並在隨附的資產負債表中確認的資產的估值方法和投入的説明，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。在截至2020年9月30日的期間內，估值技術沒有重大變化。對於公允價值層次結構中第三級分類的資產，用於編制報告公允價值的流程如下所述。
可供出售有價證券
如果在活躍的市場上有報價的市場價格，證券被歸類在估值層次的第一級。截至2020年9月30日或2020年6月30日，沒有 一級證券。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。對於這些投資，定價服務用來確定公允價值的投入可能包括一種或多種可觀察的投入，如基準收益率、報告的交易、經紀/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、投標、報價和參考數據市場研究出版物，並被歸類在估值層次的第二級。二級證券包括美國政府和聯邦機構、抵押貸款支持證券(GSE-住宅)以及州和政治分支機構。在無法提供1級或2級輸入的某些情況下，證券被歸類在層次結構的3級內。 截至2020年9月30日或2020年6月30日，沒有3級證券。
抵押貸款服務權
抵押貸款償還權不會在活躍的、公開的市場交易，價格容易觀察到。因此，公允價值是使用貼現現金流模型估算的。由於估值投入的性質，抵押貸款償還權被歸類在層次結構的第三級。
29
3級對賬
以下是對資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額的對賬，使用了 重大不可觀察(3級)投入：
| 抵押貸款 維修權 |
||||
| 平衡，2020年7月1日 |
$ | 715 | ||
| 已實現和未實現損益合計計入淨收入 |
(37 | ) | ||
| 資產轉讓產生的維修權 |
103 | |||
| 收到的付款和再融資的貸款 |
(50 | ) | ||
|
|
|
|||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | 731 | ||
|
|
|
|||
| 由於截至報告日仍持有的與資產和負債有關的未實現損益的變化而計入淨收益的當期損益合計。 |
$ | (37 | ) | |
|
|
|
|||
上表所反映項目的已實現和未實現損益在合併 損益表中作為非利息收入計入淨收益。
非重複測量
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量，以及公允價值計量在2020年9月30日和2020年6月30日所處的公允價值層次 內的水平：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產(1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的 輸入量(3級) |
|||||||||||||
| 2020年9月30日： |
||||||||||||||||
| 喪失抵押品贖回權的資產 |
$ | 170 | $ | | $ | | $ | 170 | ||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 喪失抵押品贖回權的資產 |
$ | 200 | $ | | $ | | $ | 200 | ||||||||
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月在非經常性基礎上計量的資產的(損失)/確認回收情況：
| 三個月九月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 不良貸款(依賴抵押品) |
$ | | $ | 2 | ||||
| 喪失抵押品贖回權和收回的待售資產 |
$ | (30 | ) | $ | | |||
30
以下是對按公允價值按非經常性基礎計量並在隨附的資產負債表中確認的資產的估值方法的説明，以及根據估值層次對這類資產的一般分類。對於公允價值等級為3級的資產，使用 編制報告公允價值的流程如下所述。
抵押品依賴型減值貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額
抵押品依賴型減值貸款的估計公允價值基於抵押品的評估公允價值減去估計的銷售成本。 抵押品依賴型減值貸款被歸類在公允價值等級的第三級。
本公司將評估或評估視為確定公允價值的起點，然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。抵押品依賴型貸款的抵押品評估是在貸款被確定為抵押品依賴型貸款並隨後被高級貸款官認為有必要時獲得的。高級貸款官對評估的準確性和一致性進行審查。考核人是從管理部門維護的審核通過的考核人名單中選擇的 。如果貸款的償還或滿足取決於抵押品的出售，則評估價值會減去折扣，以考慮缺乏適銷性和估計出售成本。這些折扣和估計 是由高級貸款官員根據歷史結果制定的。
無法觀察到的(3級)輸入
下表提供了在2020年9月30日和2020年6月30日在經常性和非經常性第3級公允價值計量中使用的不可觀察到的投入的量化信息。
| 公允價值在 2020年9月30日 |
估價技術 |
不可觀測的輸入 |
範圍(加權 | |||||||
| 抵押貸款償還權 |
$ | 731 | 貼現現金流 | 貼現率 恆定預付率 違約概率 |
9.5% - 11.5% (9.5%) 15.1% - 20.1% (15.4%) 0.04% - 0.12% (0.11%) | |||||
| 喪失抵押品贖回權的資產 |
170 | 市場可比物業 | 可比性調整(%) | 15.0% (15.0%) | ||||||
| 公允價值在 2020年6月30日 |
估價技術 |
不可觀測的輸入 |
範圍(加權 | |||||||
| 抵押貸款償還權 |
$ | 715 | 貼現現金流 | 貼現率 恆定預付率 違約概率 |
9.5% - 11.5% (9.5%) 13.5% -17.7% (13.8%) 0.04% - 0.12% (0.11%) | |||||
| 喪失抵押品贖回權的資產 |
200 | 市場可比物業 | 可比性調整(%) | 11.1% (11.1%) | ||||||
31
金融工具的公允價值
下表顯示了本公司金融工具的估計公允價值，以及公允價值計量在2020年9月30日和2020年6月30日的公允價值等級範圍內的水平。
| 攜載 金額 |
公允價值 量測 vbl.使用報價在 活躍的市場 對於相同的 資產(1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的 輸入量(3級) |
|||||||||||||
| 2020年9月30日： |
||||||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 15,696 | $ | 15,696 | $ | | $ | | ||||||||
| 銀行有息定期存款 |
3,000 | 3,000 | | | ||||||||||||
| 貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額 |
518,241 | | | 522,316 | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
4,198 | | 4,198 | | ||||||||||||
| 應計應收利息 |
1,615 | | 1,615 | | ||||||||||||
| 金融負債 |
||||||||||||||||
| 存款 |
601,731 | | 308,006 | 295,042 | ||||||||||||
| 回購協議 |
4,383 | | 4,383 | | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 |
24,000 | | 24,942 | | ||||||||||||
| 信用額度 |
3,000 | | 3,000 | | ||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 |
806 | | 806 | | ||||||||||||
| 應計應付利息 |
421 | | 421 | | ||||||||||||
| 未確認金融工具(扣除合同金額) |
||||||||||||||||
| 發起貸款的承諾 |
| | | | ||||||||||||
32
| 攜載 金額 |
公允價值 量測 vbl.使用 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|||||||||||||
| 2020年6月30日： |
||||||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 33,467 | $ | 33,467 | $ | | $ | | ||||||||
| 銀行有息定期存款 |
3,000 | 3,000 | | | ||||||||||||
| 貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額 |
509,817 | | | 513,221 | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
3,028 | | 3,028 | | ||||||||||||
| 應計應收利息 |
1,908 | | 1,908 | | ||||||||||||
| 金融負債 |
||||||||||||||||
| 存款 |
601,700 | | 320,209 | 283,304 | ||||||||||||
| 回購協議 |
3,738 | | 3,738 | | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 |
34,500 | | 35,472 | | ||||||||||||
| 信用額度 |
3,000 | | 3,000 | | ||||||||||||
| 借款人預支税款和保險費 |
519 | | 519 | | ||||||||||||
| 應計應付利息 |
537 | | 537 | | ||||||||||||
| 未確認金融工具(扣除合同金額) |
||||||||||||||||
| 發起貸款的承諾 |
| | | | ||||||||||||
根據本公司於2018年7月1日採用的ASU 2016-01， 用於計量2020年9月30日金融工具公允價值的方法近似於退出價格；但實際退出價格可能有所不同。
| 注13： | 承付款 |
發起貸款的承諾
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於承諾額的一部分可能到期而無法提取，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。每一位客户的信譽都是根據逐個案例根據。如認為有必要，獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、房地產、廠房和設備、商業房地產和住宅房地產。
信用額度
信用額度是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。信用額度通常 有固定的到期日。由於一部分額度可能到期而沒有支取，因此未使用的額度總額不一定代表未來的現金需求。每位客户的
33
信用評估依據是逐個案例根據。如認為有必要，獲得的抵押品金額將基於管理層對交易對手的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備、商業房地產和住宅房地產。管理層在授予信貸額度時使用與資產負債表內工具相同的 信用政策。
34
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告可能包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而是基於管理層目前對其業務戰略及其預期結果的預期，以及如果Bancorp，Inc.的未來業績。前瞻性陳述之前有 個術語，如預期、相信、預期、意圖和類似的表達方式。(=
管理層預測結果或未來計劃或戰略效果的能力本質上是不確定的。可能對我們的實際業績產生重大不利影響的因素包括但不限於：總體經濟狀況、利率環境的變化、可能對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化、會計政策和做法的變化、對金融服務的競爭和需求的變化、證券市場的不利變化以及協會貸款或投資組合的質量或構成的變化 。可能影響我們業績的其他因素在本公司截至2020年6月30日的10-K表格年度報告以及本公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中的第1A項風險因素中進行了討論。在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素，不應過分依賴此類陳述。參見下面的《最近的發展：新冠肺炎和CARE法案》，以討論新冠肺炎疫情可能如何影響我們未來的表現。除非法律要求，否則Bancorp，Inc.不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
概述
2011年7月7日，我們完成了與協會相關的普通股首次公開發行(IPO)。互換股票換股，以每股10.00美元的價格出售4496,500股普通股，包括出售給協會員工持股計劃的384,900股，並籌集約4500萬美元的毛收入。我們還成立了一個慈善基金會易洛魁聯邦基金會，我們向該基金會捐贈了314,755股普通股。截至2020年9月30日，本公司已根據股票回購計劃回購了1,674,479股普通股 。
本公司是一家儲蓄和貸款控股公司，受聯邦儲備系統理事會的監管。本公司的業務活動僅限於監督其在協會的投資。
該協會主要致力於向其位於沃塞卡、丹維爾、克利夫頓、胡佩斯頓、薩沃伊、香檳、伊利諾伊州波爾邦奈和密蘇裏州奧薩奇海灘的100英里半徑內的個人和企業客户提供全方位的銀行和抵押貸款服務。2020年9月，我們推出了一個新的獨立數字品牌，使我們能夠瞄準特定的人口統計或利基市場，並向新市場擴張。協會的全資子公司L.C.I.服務公司(L.C.I.)的主要業務是銷售財產和意外傷害保險。該協會受貨幣監理署和聯邦存款保險公司的監管。
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指我們的生息資產(主要由貸款、投資證券和其他生息資產組成)和計息負債(主要由儲蓄和 交易賬户、存單和芝加哥聯邦住房貸款銀行墊款組成)產生的利息收入之間的差額。我們的經營業績還受到貸款損失、非利息收入和非利息支出撥備的影響。非利息收入主要由客户服務費、經紀佣金收入、保險佣金收入、貸款銷售實現淨收益、抵押銀行收入和銀行自營壽險收入組成。非利息支出主要包括薪酬和福利、佔用和設備、數據處理、專業費用、市場營銷、辦公用品、聯邦存款保險費和喪失抵押品贖回權的資產。我們的經營結果還可能受到總體和局部經濟和競爭狀況、市場利率變化、政府政策和監管機構行動的重大影響。
35
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們的淨利差(平均生息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額)分別為2.66%和2.53%。截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入增至490萬美元，摺合成年率為1,960萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，淨利息收入為460萬美元，摺合成年率為1,830萬美元。
從歷史上看，我們強調保守的貸款承銷導致了相對較低的不良資產水平 。截至2020年9月30日，我們的不良貸款總額為23.6萬美元，佔總貸款的0.1%，截至2020年6月30日，不良貸款總額為70.9萬美元，佔總貸款的0.1%。截至2020年9月30日，我們的不良資產總額為67.6萬美元，佔總資產的0.1%；截至2020年6月30日，不良資產總額為110萬美元，佔總資產的0.2%。
2020年9月30日，根據聯邦法規，該協會被歸類為資本充足的協會。
截至2020年9月30日的三個月，我們的淨收入為130萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的淨收入為110萬美元 。淨收入的增加是由於淨利息收入和非利息收入的增加，但非利息支出的增加和貸款損失準備金的增加部分抵消了這一增長。
管理層對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的財務狀況和經營業績進行的討論和分析 旨在幫助瞭解協會的財務狀況和經營業績。本部分所載資料應與未經審計的財務報表及其附註一併閲讀， 載於本季度報告的表格10-Q第一部分第1項。
最新動向：新冠肺炎與CARE法案
新冠肺炎疫情造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都受到了一定程度的影響。這種幹擾導致全國各地的企業和學校關門，大量失業，旅行和社交距離協議受到限制，金融市場高度動盪，聯邦政府採取激進措施。
國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，《冠狀病毒援助，救濟和經濟安全法案》於2020年3月底簽署成為法律，這是一項2萬億美元的立法方案。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和醫療保健提供者提供大量緊急資金。除了新冠肺炎的總體影響外，CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對我們的運營產生實質性影響。
由於圍繞新冠肺炎疫情持續和未來影響的不確定性，無法 確定疫情對本公司業務的整體影響。如果客户無法履行其對本公司的合同義務，本公司的業務運營、資產估值、財務狀況、現金流和經營結果可能會受到重大影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、投資、貸款、遞延税項資產或擁有的其他房地產的全部或組合估值減值。
新冠肺炎疫情對公司運營和財務業績的最終影響 將取決於疫情持續時間、範圍和嚴重程度的未來發展，以及強制企業和學校關閉、旅行限制和社交距離保持不變的時間長度。該公司的運營依賴第三方供應商來處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中有任何一家無法提供這些服務，我們為客户提供服務的能力可能會受到影響。疫情可能會對客户進行銀行和其他金融交易的能力造成負面影響。如果關鍵人員或大量員工因病或限制而無法工作，公司的運營可能會受到不利影響。
36
財務狀況和經營業績
我們在2020年9月30日的財務狀況和經營業績沒有受到新冠肺炎疫情的重大影響。雖然由於與COVID相關的經濟預測變化，我們上一財年的貸款損失準備金的一般要素有所增加，但在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的貸款損失準備金的大部分是由於貸款增長和貸款組合組合的變化，在較小程度上是由於仍處於臨時 新冠肺炎修改之下的所有貸款的額外準備金。有關新冠肺炎修改的更多信息，請參閲我們在下文MD&A中的討論。如果經濟狀況惡化，我們可能會 進一步增加所需的貸款損失撥備，並記錄額外的信貸損失費用。以下評論中討論的延期付款的執行有助於我們的逾期貸款與總貸款的比率。如果新冠肺炎的影響持續下去，我們的資產質量指標有可能在未來的計量期間惡化。
因為新冠肺炎，我們的手續費收入可能會減少。我們正在與受影響的客户合作，新冠肺炎在適當的時候暫時免除了包括資金不足和透支費以及ATM機費用在內的費用。目前，我們預計手續費收入不會受到實質性影響。
因為新冠肺炎，我們的利息收入可能會減少。根據監管機構的指導意見，我們正在積極與受新冠肺炎影響的借款人合作，推遲他們的還款、利息和費用。雖然利息和手續費仍將計入收入，但通過正常的GAAP會計，如果這些 延期付款最終出現信用損失，則需要衝銷應計利息收入和手續費。在這種情況下，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。目前，我們無法預測這種影響的重要性，但 認識到經濟影響的廣度可能會影響我們的借款人未來的償還能力。
資本和流動性
截至2020年9月30日，我們所有的資本充足率都超過了所有監管要求。雖然我們相信我們有足夠的資本 抵禦新冠肺炎帶來的長期經濟衰退，但我們的報告和監管資本比率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。
我們保持獲得多種流動性來源。批發融資市場仍然對我們開放，利率在過去幾個月裏變得更加穩定。 如果融資成本在較長一段時間內上升，可能會對我們的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致我們的大量存款客户提取資金，我們可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。
資產評估
目前，我們預計新冠肺炎不會影響我們及時對資產負債表上的資產進行會計核算的能力； 但這種情況在未來可能會改變。雖然某些估值假設和判斷將發生變化，以考慮到與大流行病相關的情況，如信用利差擴大，但我們預計，根據公認會計準則(GAAP)確定資產公允價值所使用的方法不會有重大變化。截至2020年9月30日，我們的無形資產、廠房和設備或其他長期資產沒有任何減值。
我們的業務連續性和流行病應對計劃
公司維護災難恢復/業務連續性計劃，以確保在面臨自然災害、技術故障、人為錯誤、網絡犯罪、恐怖主義或大流行爆發等不利事件時維持或恢復運營，包括對客户的服務。當宣佈新冠肺炎疫情時，災難規劃/恢復團隊啟動了災難恢復計劃，包括大流行應對計劃， 重點是在銀行辦事處全部或部分關閉和/或人員短缺的情況下維持幾乎所有的客户服務。該團隊實施了員工安全協議，審查了關鍵業務流程，確定了可以遠程工作的 名員工，並開始動員和準備所需的設備。vbl.一種
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員工遠程辦公協議旨在為遠程工作人員建立控制和期望，包括遵守安全和隱私政策。為員工和客户提供了及時的溝通。由於預期需求增加，所有地點的自動取款機和保險庫現金都增加了。公司迅速果斷地實施計劃，將新冠肺炎疫情對運營的影響降至最低。先前的技術規劃使某些運營和其他人員能夠成功部署到遠程環境，從而減少了在實體銀行辦公室工作的員工數量。 此外，銀行大堂關閉，客户流量僅限於免下車設施，但Hoopeston大堂除外，該大堂仍然開放，設置了防護屏障。這減少了在任何給定時間需要在現場工作的員工數量，並允許團隊定期輪換進出，有助於促進社會距離標準的有效實施。8月，沃塞卡和丹維爾辦事處開門接受預約。今年9月，沃塞卡(Watseka)、丹維爾(Danville)和克利夫頓(Clifton)的辦公室全面開業，胡普斯頓的辦公室開始接受辦公室內的預約。波爾邦奈、香檳和薩沃伊辦事處仍然只作為免下車設施開放。
我們預計不會有任何與部署安全協議(包括PPE或遠程工作策略)相關的 材料成本。到目前為止，尚未發現任何重大的運營或內部控制挑戰或風險。我們的 新冠肺炎響應團隊繼續預測和響應新冠肺炎的動態。我們預計我們維護 系統和控制的能力不會面臨任何重大挑戰，目前我們也不會因為實施業務連續性計劃而面臨任何物質資源限制。
向借款人提供貸款業務和融通服務
我們 正在與直接受新冠肺炎疫情影響的客户合作。我們準備根據監管指導方針提供短期援助。由於新冠肺炎造成的當前經濟環境 ，我們正在與借款人進行更頻繁的溝通，以更好地瞭解他們的情況和麪臨的挑戰，使我們能夠在需求和問題出現時積極應對 。
為了在這一史無前例的情況下與借款人合作的監管指導意見保持一致，該公司正在為我們的 貸款客户執行延期付款，這些客户受到疫情的不利影響。根據2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(CARE法案)，新冠肺炎貸款的某些修改不被指定為TDR。CARE法案允許本公司在以下情況下推定貸款修改不是TDR：(1)與新冠肺炎有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間執行，以較早者為準。目前餘額為8,310萬美元的181筆貸款已得到新冠肺炎的修改。這些修改只允許借款人支付最長6個月的利息。截至2020年9月30日，這些總計2640萬美元的貸款中有58筆已經返還本金和利息，剩下的123筆5670萬美元的貸款仍在臨時修改中。
隨着由SBA管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通過，公司積極參與幫助我們的 客户通過該計劃申請資源。多數PPP貸款期限為兩年，利息為1%。我們相信，根據該計劃的條款，SBA最終將免除大部分貸款。截至2020年9月30日，我們完成了304筆SBA PPP貸款，融資金額為2630萬美元。我們的理解是，通過PPP計劃提供資金的貸款由美國政府提供全額擔保。如果這些情況發生變化，我們可能會被要求通過將額外的信用損失費用計入收益來建立額外的信用損失準備金。
為了應對新冠肺炎疫情，管理層確定食品和住宿行業在短期內最有可能受到疫情造成的經濟中斷的不利影響。截至2020年9月30日，我們的食宿貸款為590萬美元，佔貸款總額的1.1%。這些貸款主要發放給餐館和酒吧，不包括新冠肺炎的修改。截至2020年9月30日，這些貸款中沒有一筆逾期90天或以上，只有兩個借款人的貸款總額為3萬美元，逾期超過30天 。
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零售業務
幾個月來，沃塞卡、丹維爾和克利夫頓辦事處一直只提供免下車服務，今年9月，沃塞卡、丹維爾和克利夫頓辦事處向顧客開放了大堂。Hoopeston辦公室的驅車和大堂仍然開放，帶有防護屏障，客户可以預約 辦公室內會議。波旁、香檳和薩沃伊辦事處目前僅作為免下車設施運營。大多數銀行交易都會繼續進行，包括開立新的存款賬户。此外，客户還可以使用網上銀行和手機銀行開户、查看餘額、轉賬和支付賬單。支票 可以使用手機銀行存入。我們有50,000多臺自動取款機，可以免費進行現金取款。雖然我們的一些大堂仍然關閉，但我們繼續運營併為我們的客户提供不間斷的 訪問他們的帳户信息和完成銀行交易的能力。
關鍵會計政策
我們將關鍵會計政策定義為要求管理層作出重大判斷或酌情決定權或作出重大假設，並對某些資產的賬面價值或收入產生或可能產生重大影響的政策。我們認為以下是我們的重要會計政策。
貸款損失準備金。 我們認為，貸款損失撥備和相關的貸款損失撥備在短期內特別容易發生變化，這是由於信用質量的變化，這從沖銷趨勢以及逾期貸款的數量和嚴重程度上得到了證明。此外，我們的投資組合由大量商業房地產貸款組成，這些貸款通常比一至四户住宅抵押貸款和消費貸款具有更大的信用風險，因為這些貸款的本金餘額通常較大，而且是非同質的。
貸款損失撥備維持在一定水平，以計提資產負債表日貸款組合中可能固有的信貸損失 。根據我們對所需貸款損失撥備水平的估計，我們將貸款損失撥備計入收益，以將貸款損失撥備維持在適當的 水平。我們對信貸損失的估計適用於兩大類貸款：
| | 我們在ASC 310-10項下單獨評估減值的貸款， 應收賬款；以及 |
| | 具有相似風險特徵的貸款組，我們根據ASC 450-20《或有損失》對這些貸款進行集體減值評估。 |
貸款損失撥備由管理層定期評估 ，反映了影響貸款組合可收回性的所有重要因素的考慮。用於評估貸款組合可回收性的因素包括但不限於當前經濟狀況、我們的歷史虧損經驗、貸款組合的性質和數量、借款人的財務實力以及任何基礎抵押品的估計價值。此評估本質上是主觀的，因為它需要評估 ，隨着獲得更多信息，評估可能會進行重大修訂。實際貸款損失可能會大大超過我們已確定的貸款損失撥備，這可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。
所得税會計。所得税撥備是基於我們合併財務報表中的收入，而不是我們所得税申報單上報告的金額。遞延税項資產和負債確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變化對我們的遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入或費用。根據美國公認會計原則，如果遞延 納税資產更有可能無法變現，則需要確認估值免税額。關於我們是否能夠實現遞延税項資產的決定是高度主觀的，取決於我們對正面和負面證據的評估、我們對未來收入的預測、適用的税收籌劃策略以及對當前和未來經濟和社會發展的評估。
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業務狀況。正面證據包括在可用結轉年度支付的税款的存在以及在未來期間產生應税收入的可能性，而負面證據包括本年度和之前兩年的任何累計虧損以及一般業務和經濟趨勢。預計未來應納税所得額的任何減少都可能要求我們針對遞延的 納税資產記錄估值津貼。任何所需的估值免税額將導致期內額外的所得税支出，並可能對我們未來的收益產生重大影響。我們的納税申報單中的位置可能會受到税務機關審查後的質疑。 不確定税務狀況的好處只有在税務機關審查後更有可能維持的情況下才會在財務報表中初步確認。此類税收 職位最初和隨後都被視為在與税務機關結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額，前提是我們完全瞭解該職位和所有相關事實。 我們的立場與税務機關立場之間的差異可能導致税收優惠的減少或税負的增加，這可能會對我們未來的所得税支出產生不利影響。(br}我們的立場與税務機關的立場之間的差異可能會導致税收優惠的減少或税負的增加，這可能會對我們未來的所得税支出產生不利影響。)
IF Bancorp，Inc.在截至2020年6月30日的財年的Form 10-K中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
2020年9月30日與6月30日財務狀況對比
截至2020年9月30日，總資產減少了950萬美元，降幅為1.3%，從2020年6月30日的7.355億美元降至7.26億美元。 減少的主要原因是現金和現金等價物減少了1780萬美元，投資證券減少了110萬美元，但淨貸款增加了840萬美元，部分抵消了這一減少。
截至2020年9月30日，包括待售貸款在內的應收淨貸款增加了840萬美元，增幅為1.7%，從2020年6月30日的5.098億美元增至5.182億美元。在此期間，應收貸款淨額增加，主要是因為商業地產貸款增加1,200萬美元(即8.3%)，多户貸款增加1,070萬美元(即11.1%)，消費貸款增加56.9萬美元(即7.6%)，但有關增幅因建築貸款減少1,200萬美元(即54.4%)、一至四户住宅按揭貸款減少330萬美元(即2.6%)和40.4萬美元(即4.7)而被部分抵銷。房屋淨值信用額度下降。
投資證券，全部由可供出售證券，減少110萬美元，或0.7%，從2020年6月30日的1.624億美元降至2020年9月30日的1.613億美元。我們在2020年9月30日或2020年6月30日沒有持有到期的證券。
2020年9月30日至2020年6月30日期間，聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票增加120萬美元，至420萬美元，遞延所得税增加7.7萬美元，至70.7萬美元，待售止贖資產增加5.4萬美元，至44萬美元，銀行擁有的人壽保險增加7萬美元，至940萬美元，應計應收利息減少29.3萬美元，至160萬美元，房地和設備減少11.2萬美元，至1010萬美元。FHLB股票的增加是由於本季度FHLB預付款增加導致股票需求增加的結果，遞延所得税的增加是壞賬撥備增加的結果。待售喪失抵押品贖回權的資產增加是因為收購了住宅房地產和 商業資產，而銀行擁有的人壽保險增加是現金退還價值定期應計的結果。應計應收利息減少，是因為貸款和證券的平均收益率均下降。
截至2020年9月30日，我們對銀行擁有的人壽保險的投資為940萬美元，比2020年6月30日的930萬美元增加了7萬美元。 我們投資於銀行擁有的人壽保險，為我們的福利計劃義務提供資金來源。銀行擁有的人壽保險通常還為我們提供免税的非利息收入。 聯邦法規一般將我們對銀行擁有的人壽保險的投資限制在一級資本的25%，外加我們的貸款損失準備金，截至2020年9月30日，貸款損失準備金總計2150萬美元。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，存款均為6.017億美元。截至2020年9月30日和2020年6月30日，不包括經紀存單的存單增加了1,220萬美元，增幅4.5%，至2.814億美元；儲蓄、Now和貨幣市場賬户增加3,310萬美元，增幅14.2%，至2.658億美元；經紀存單增加1,230萬美元，至2020年6月30日。無息活期賬户減少4,530萬美元，或51.8%，至
40
4230萬美元。無息活期賬户的大幅減少是因為一家徵收房地產税的公共實體的存款約為4530萬美元，這些存款 在2020年6月30日存入，並在截至2020年9月30日的三個月內提取，當時分配了税款。截至2020年9月30日，回購協議從2020年6月30日的370萬美元增加到440萬美元，增幅為64.5萬美元，增幅為17.3%。借款包括芝加哥聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)的預付款和美國加拿大帝國商業銀行(CIBC Bank USA)的信用額度。截至2020年9月30日，FHLB預付款減少了1,050萬美元，降幅為30.4%，從2020年6月30日的3,450萬美元降至2,400萬美元。
截至2020年9月30日，借款人用於税收和保險的預付款增加了287,000美元，增幅為55.3%，從2020年6月30日的519,000美元增加到806,000美元，而應計應付利息從2020年6月30日的537,000美元下降到2020年9月30日的421,000美元，降幅為21.6%。借款人用於税收和保險的預付款增加 是由於支付房地產税和保險的時間安排，而應計利息減少主要是由於平均存款利率下降，但部分被存款平均餘額增加所抵消。
總股本從2020年6月30日的8260萬美元增加到2020年9月30日的8350萬美元，增幅為98.3萬美元，增幅為1.2%。淨收益為130萬美元，累計其他全面收益增加2,000美元，扣除税項，員工持股計劃和股票權益計劃活動增加135,000美元，但部分被應付股息485,000美元所抵消。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月經營業績對比
將軍。截至2020年9月30日的三個月，淨收入增加了231,000美元，達到130萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的淨收入為110萬美元 。這一增長主要是由於淨利息收入和非利息收入的增加，但非利息支出的增加和貸款損失撥備的增加部分抵消了這一增長。
淨利息收入。 截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入增加了30.2萬美元，增幅為6.6%，從截至2019年9月30日的三個月的460萬美元增至490萬美元。這一增長是由於利息支出減少了110萬美元，但利息收入減少了74.3萬美元，部分抵消了這一減少。平均有息資產餘額增加4,180萬元(即6.4%)，但有息負債平均餘額增加3,430萬元(即6.2%)，部分抵銷了上述增幅。截至2020年9月30日的三個月，我們的淨息差 增加了1個基點，達到2.80%，而截至2019年9月30日的三個月，我們的淨息差為2.79%；截至2020年9月30日的三個月，我們的利差增加了13個基點，達到2.66%，而截至2019年9月30日的三個月的利差為2.53%。
利息收入。 利息收入 在截至2020年9月30日的三個月中減少了74.3萬美元，降幅為10.6%，從截至2019年9月30日的三個月的700萬美元降至630萬美元。利息收入減少的主要原因是貸款利息收入減少544,000美元，證券利息收入減少98,000美元，其他利息收入減少101,000美元。貸款利息收入下降的原因是，截至2020年9月30日的三個月，貸款平均收益率從截至2019年9月30日的三個月的4.76%下降到4.12%，降幅為64個基點，降幅為13.4%；貸款平均餘額從截至2019年9月30日的三個月的4.959億美元，增加到截至2020年9月30日的三個月的5.197億美元，部分抵消了貸款利息收入的下降。證券利息減少9.8萬美元，或10.3%，原因是證券平均收益率從截至2019年9月30日的三個月的2.62%下降至截至2020年9月30日的三個月的2.22%，降幅為40個基點，降幅為15.2%，證券平均餘額從截至2019年9月30日的三個月的1.447億美元，增加至截至2020年9月30日的三個月的1.537億美元，部分抵消了證券平均餘額增加900萬美元或6.2%的影響。
利息支出。 截至2020年9月30日的三個月，利息支出減少了100萬美元，降幅為43.1%，從截至2019年9月30日的三個月的240萬美元降至140萬美元。這是因為存款和借款的平均成本都下降了，但存款和借款的平均餘額增加，部分抵消了減少的影響。
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截至2020年9月30日的三個月，有息存款的利息支出減少了100萬美元，降幅為45.9%，從截至2019年9月30日的三個月的230萬美元降至120萬美元 。這一下降是由於截至2020年9月30日的三個月的平均計息存款成本從截至2019年9月30日的三個月的1.73%下降到0.91%，降幅為47.5%，但這一下降部分被截至2020年9月30日的三個月的平均計息存款餘額從截至2019年9月30日的5.285億美元增加到5.446億美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的三個月，借款的利息支出(包括FHLB預付款和美國CIBC銀行的信用額度)增加了3,000美元，增幅為2.2%，從截至2019年9月30日的三個月的139,000美元增加到142,000美元。這一小幅增長是由於截至2020年9月30日的三個月的平均借款餘額從截至2019年9月30日的三個月的2,700萬美元增加到4,520萬美元，主要被此類借款的平均成本從截至2019年9月30日的三個月的2.06%下降80個基點所抵消。
貸款損失準備金。我們設立貸款損失準備金，計入運營費用，以便將貸款損失準備金維持在我們認為必要的水平，以吸收我們貸款組合中固有的潛在信貸損失。我們在截至2020年9月30日的三個月記錄了315,000美元的貸款損失撥備，而截至2019年9月30日的三個月的貸款損失信用為 美元(54,000)。截至2020年9月30日，貸款損失撥備為650萬美元，佔總貸款的1.24%，或不包括PPP貸款的總貸款的1.31%，而截至2019年9月30日，貸款損失撥備為630萬美元，佔總貸款的1.26%，佔總貸款的1.21%，或不包括PPP貸款的總貸款的1.27%。在截至2020年9月30日的三個月中，淨沖銷了43,000美元，而在截至2019年9月30日的三個月中，淨收回了3,000美元。
下表列出了在指定日期計提的貸款損失和不良資產撥備情況：
| 三個月 2020年9月30日 |
截至年終的一年 2020年6月30日 |
|||||||
| 不良貸款撥備 |
2,756.78 | % | 879.27 | % | ||||
| 期末未償還貸款總額的免税額 |
1.24 | % | 1.21 | % | ||||
| 期末未償還貸款總額(不包括購買力平價貸款)的免税額 |
1.31 | % | 1.27 | % | ||||
| 淨沖銷(收回)與期內平均未償還貸款總額之比，按年率計算 |
0.03 | % | 0.04 | % | ||||
| 不良貸款總額佔貸款總額的比例 |
0.04 | % | 0.14 | % | ||||
| 不良資產總額佔總資產的比例 |
0.09 | % | 0.15 | % | ||||
非利息收入。 截至2020年9月30日的三個月，非利息收入增加了67.6萬美元，增幅為63.4%，從截至2019年9月30日的三個月的110萬美元增至170萬美元。增加的主要原因是貸款銷售收益增加，抵押貸款銀行收入增加，淨額，銷售淨實現收益增加 可供出售證券及其他服務收費增加，但因客户服務費減少而部分抵銷。在截至2020年9月30日的三個月裏，貸款銷售收益增加了423,000美元，達到563,000美元，抵押貸款銀行淨收入增加了45,000美元，達到90,000美元，銷售淨收益增加了45,000美元，達到90,000美元可供出售與截至2019年9月30日的三個月相比，證券增加了203,000美元至204,000美元，其他服務費增加了50,000美元至115,000美元，而客户服務費減少了35,000美元至67,000美元 。出售貸款收益增加及按揭銀行業務收入增加，是由於出售貸款增加及收益增加所致。
42
銷售可供出售證券是在截至2020年9月30日的三個月中出售更多有價證券的結果。 其他服務費和收費的增加是由於在截至2020年9月30日的三個月中收取的費用增加，而客户服務費的下降是由於在截至2020年9月30日的三個月中，新冠肺炎提供的客户服務減少了 。
非利息支出。截至2020年9月30日的三個月，非利息支出增加了28.1萬美元，增幅為6.7%，從截至2019年9月30日的三個月的420萬美元增至450萬美元。 這一增長的最大組成部分是薪酬和福利，增加了21.2萬美元，或8.0%，存款保險費，增加了1.6萬美元，或57.1%， 設備費用，增加了3.7萬美元，或9.6%，以及其他費用，增加了8.6萬美元，或23.4%。辦公用房減少26,000美元，降幅10.2%；廣告減少37,000美元，降幅30.6%；專業服務減少16,000美元，降幅13.8%，部分抵消了上述增長。薪酬和福利因人員變動、正常薪資增長和醫療成本增加而增加。存款保險費因 在截至2019年9月30日的三個月內獲得FDIC小型銀行評估信用而增加。在截至2020年9月30日的三個月中，由於更多的技術升級，設備費用增加，而其他費用由於在截至2020年9月30日的三個月中持有待售止贖資產的相關費用而增加 。在截至2019年9月30日的三個月中，寫字樓入住率因需要額外維修而減少，而廣告 由於在截至2020年9月30日的三個月中電視和廣播廣告費用減少而減少，專業服務因在截至2019年9月30日的三個月中獲得額外服務而減少。
所得税費用. 截至2020年9月30日的三個月，我們記錄的所得税撥備為512,000美元，而截至2019年9月30日的三個月的所得税撥備為415,000美元，實際税率分別為27.8%和27.4%。
資產質量
截至2020年9月30日，我們的非權責發生貸款總額為9.4萬美元，其中包括3.5萬美元的一户到四户貸款，5.5萬美元的商業貸款和4000美元的消費貸款。
截至2020年9月30日，我們有兩筆總計14.2萬美元的一至四户住房抵押貸款，拖欠90天或更長時間，並仍在積累利息。
截至2020年9月30日，被歸類為不合標準的貸款相當於120萬美元。不合標準的貸款 包括585,000美元的一户到四户貸款，269,000美元的多户貸款，239,000美元的商業房地產貸款，77,000美元的商業貸款和4,000美元的消費貸款 。截至2020年9月30日，沒有貸款被歸類為可疑或虧損。
截至2020年9月30日，手錶資產包括72.4萬美元的一户到四户貸款、991,000美元的商業房地產貸款和150萬美元的商業貸款。
陷入困境的債務重組。問題債務重組包括對財務困難的借款人給予經濟優惠的貸款。我們定期修改貸款以延長期限或做出其他讓步，以幫助借款人及時償還貸款，避免喪失抵押品贖回權。截至2020年9月30日和2020年6月30日，我們進行了130萬美元的問題債務重組。截至2020年9月30日，我們的問題債務重組包括120萬美元的一至四户住宅抵押貸款，以及5.5萬美元的商業貸款 。
喪失抵押品贖回權的資產。截至2020年9月30日，我們有44萬美元的止贖資產，而截至2020年6月30日的止贖資產為38.6萬美元。 截至2020年9月30日的止贖資產包括20.9萬美元的住宅房地產、20萬美元的商業空置物業和3.1萬美元的商業資產，而截至2020年6月30日的止贖資產 包括18.6萬美元的住宅房地產和20萬美元的商業空置資產。
43
貸款損失活動撥備
本公司定期審查其貸款損失撥備，並根據管理層對貸款組合的分析、不良貸款和分類貸款的金額以及一般經濟狀況對餘額進行調整。儘管本公司將貸款損失撥備維持在其認為足以撥備 損失的水平，但不能保證未來的損失不會超過內部估計。此外，貸款損失撥備的數額將受到監管機構的審查，監管機構可以下令設立額外的損失撥備 。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間貸款損失撥備的變動情況：
| 截至三個月 九月三十日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 期初餘額 |
$ | 6,234 | $ | 6,328 | ||||
| 已註銷的貸款： |
||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||
| 一至四户人家 |
(15 | ) | | |||||
| 多家庭 |
| | ||||||
| 商品化 |
| | ||||||
| HELOC |
| | ||||||
| 施工 |
| | ||||||
| 商業業務 |
(29 | ) | | |||||
| 消費者 |
(13 | ) | (15 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已沖銷貸款總額 |
(57 | ) | (15 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 追討以前註銷的貸款： |
||||||||
| 房地產貸款： |
||||||||
| 一至四户人家 |
| | ||||||
| 多家庭 |
| | ||||||
| 商品化 |
| | ||||||
| HELOC |
| | ||||||
| 施工 |
| | ||||||
| 商業業務 |
9 | 14 | ||||||
| 消費者 |
5 | 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已沖銷貸款的毛利率 |
14 | 18 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨沖銷 |
(43 | ) | 3 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 記入費用的撥備 |
315 | (54 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末餘額 |
$ | 6,506 | $ | 6,277 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
貸款損失撥備是根據對本公司各種貸款類型和質量的相關因素進行評估的基礎上計算的。管理層考慮的因素包括貸款的償還狀況、相關抵押品的估計公允價值淨值、借款人償還貸款的意圖和能力、當地經濟狀況以及公司的歷史損失率。我們通過計入收入的貸款損失準備金來維持貸款損失撥備。當我們認為不太可能收回貸款本金時，我們會將貸款損失計入貸款損失準備金。貸款損失撥備從2020年6月30日的620萬美元增加到2020年9月30日的650萬美元，增加了27.2萬美元。增加的主要原因是我們的貸款組合增加了，貸款組合組合的變化增加了與未償還貸款相關的風險，其次是為新冠肺炎臨時修改的所有貸款增加了準備金 。這一增加是必要的，以便將貸款損失準備金提高到反映管理層對該公司截至2020年9月30日貸款組合潛在虧損的估計水平。
在其貸款損失撥備充分性的季度評估中，該公司使用了包括逾期百分比、沖銷、 和回收在內的歷史數據。該公司的撥備方法權衡了最近十二個季度的淨沖銷，並將這一信息作為評估撥備充足性的主要因素之一。最近四個季度 淨沖銷的權重較高，為50%，而第五季度至第八季度的權重為30%，而第九季度至第十二季度的權重僅為20%。 每個期間的平均淨沖銷是按投資組合類型計算的該期間的淨沖銷，佔同期各個投資組合類型的季度末餘額的百分比。本公司認為，在津貼評估中強調較近期的歷史因素是審慎的。下表列出了該公司截至2020年9月30日和6月30日的加權平均歷史淨沖銷情況：
44
| 投資組合細分市場 |
2020年9月30日 淨沖銷金額12季度加權 歷史學 |
2020年6月30日淨沖銷金額12季度
加權 歷史學 |
||||||
| 房地產： |
| |||||||
| 一至四户人家 |
0.26 | % | 0.25 | % | ||||
| 多家庭 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| 商品化 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| HELOC |
0.11 | % | 0.11 | % | ||||
| 施工 |
0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| 商業業務 |
0.09 | % | 0.08 | % | ||||
| 消費者 |
0.04 | % | 0.06 | % | ||||
| 整個投資組合合計 |
0.10 | % | 0.09 | % | ||||
此外，在貸款損失撥備充分性的季度評估中，公司評估個人借款人財務狀況的變化；當地、地區和國家經濟狀況的變化；公司的歷史虧損經歷；以及作為抵押品質押給公司的財產的市場狀況的變化。如上所述 ，公司已經確定瞭解決這些問題的具體定性因素，並根據管理層的判斷主觀地為每個因素分配了一個百分比。
定性因素適用於按貸款類型按以下百分比計提的貸款損失撥備：
| 投資組合細分市場 |
定性因素 適用於2020年9月30日 |
定性因素 適用於2020年6月30日 |
||||||
| 房地產： |
| |||||||
| 一至四户人家 |
0.57 | % | 0.57 | % | ||||
| 多家庭 |
1.63 | % | 1.57 | % | ||||
| 商品化 |
1.21 | % | 1.20 | % | ||||
| HELOC |
0.90 | % | 0.90 | % | ||||
| 施工 |
0.84 | % | 1.09 | % | ||||
| 商業業務** |
1.86 | % | 1.85 | % | ||||
| 消費者 |
0.73 | % | 0.70 | % | ||||
| 整個投資組合合計* |
1.21 | % | 1.18 | % | ||||
| * | 在2020年9月30日和2020年6月30日，分別有2630萬美元和2620萬美元的PPP貸款(無相關津貼)被排除在定性因素的計算之外，因為它們是由SBA擔保的。 |
截至2020年9月30日，可歸因於這些定性因素的貸款損失撥備金額約為600萬美元，而截至2020年6月30日的撥備金額為580萬美元。質量因素的普遍增加主要是由於對新冠肺炎的擔憂進行了調整，但貸款組合組合的變化部分抵消了這一影響。
雖然管理層相信我們的資產質量仍然強勁，但它認識到，由於貸款組合的持續增長， 修改的增加以及市場狀況的潛在變化，使我們的不良資產水平
45
資產和由此產生的沖銷可能會波動。可能導致更高水平的淨沖銷，需要額外的貸款損失撥備。儘管管理層使用了現有的最佳信息，但貸款損失撥備的水平仍然是一個估計數字，可能會受到重大判斷和短期變化的影響。
流動性和資本資源
流動性是指滿足當前和未來短期金融義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、貸款出售和償還、芝加哥聯邦住房貸款銀行的預付款以及證券的到期日。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們的資產/負債管理委員會負責建立和監控我們的流動性目標和戰略，以確保有足夠的流動性來滿足我們客户的借款需求、存款提取以及意外事件。截至2020年9月30日的三個月和截至2020年6月30日的年度，我們的流動性比率平均分別佔總資產的23.6%和22.9%。我們相信，截至2020年9月30日，我們有足夠的流動性來源來滿足我們的短期和長期流動性需求。
我們根據以下評估定期監控和調整我們對流動資產的投資：(I)預期的貸款需求；(Ii)預期的存款 流量；(Iii)可獲得利息的存款和證券的收益率；以及(Iv)我們資產/負債管理計劃的目標。過剩的流動資產一般投資於有利息的存款和中短期證券。
我們最具流動性的資產是現金和現金等價物。這些資產的水平受我們在任何給定時期內的運營、融資、 貸款和投資活動的影響。截至2020年9月30日，現金和現金等價物總計1570萬美元。截至2020年9月30日，可提供額外流動性來源的生息定期存款總額為300萬美元。
我們的現金流來自經營活動、投資活動和融資活動，正如我們的財務報表中包括的簡明綜合現金流量表中所報告的那樣。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，運營活動提供的淨現金分別為120萬美元和190萬美元。 投資活動中使用的現金淨額主要包括以下各項的銷售收益、到期日、首付款可供出售證券，由貸款發放和購買證券的支出部分抵消。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，用於投資活動的淨現金分別為940萬美元和390萬美元。在融資活動中使用的現金淨額 主要包括存款賬户、FHLB預付款和其他借款活動。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，融資活動使用的淨現金分別為950萬美元和4810萬美元。
公司還必須保持充足的流動性水平，以確保資金可用來履行貸款承諾 。該公司預計，它將有足夠的資金主要通過使用流動資產和上文討論的借款能力來履行其目前的承諾。下表 彙總了2020年9月30日和2020年6月30日的這些承諾。
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 為貸款提供資金的承諾 |
$ | 9,792 | $ | 16,873 | ||||
| 信用額度 |
92,429 | 86,182 | ||||||
截至2020年9月30日，自2020年9月30日起一年內到期的存單總額為2.614億美元，佔總存款的43.4%。根據市場情況，我們可能需要為這類存款或其他借款支付比我們目前支付的2021年9月30日或之前到期的存單更高的利率。 隨着我們繼續擴大我們的商業地產投資組合，我們的意圖是強調與這些商業貸款客户建立低成本存款關係，從而用低成本存款取代成本較高的存單。我們 有能力通過調整提供的利率來吸引和留住存款。
46
流動性管理是企業管理的一項日常職能，也是一項長期職能。如果我們需要超出我們內部能力的資金 ，芝加哥聯邦住房貸款銀行、美聯儲貼現窗口和CIBC美國銀行都有借款協議，這些協議提供了額外的資金來源。聯邦住房貸款銀行預付款 為2,400萬美元，而截至2020年9月30日，我們從加拿大帝國商業銀行信貸額度提取的金額為300萬美元。截至2020年9月30日，我們有能力從芝加哥聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Chicago)額外借入至多1.246億美元，我們的CIBC銀行信用額度上有450萬美元可用，還有能力根據當前承諾的抵押品從美聯儲借入2350萬美元。
該協會受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求 監管機構可能會採取某些強制性和可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對協會的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和監管機構 迅速採取糾正措施的框架，協會必須滿足特定的資本指導方針，涉及協會資產、負債和某些表外項目的量化指標，這些指標是根據監管會計慣例計算的 。該協會的資本數額和分類也受到監管機構關於成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
美國聯邦監管機構通過的巴塞爾III監管資本框架(巴塞爾III資本規則)，除其他事項外， (I)建立了名為普通股一級資本(CET1)的資本衡量標準，(Ii)規定一級資本由CET1和滿足規定要求的額外一級資本工具組成，(Iii)狹義地定義CET1，要求對監管資本衡量標準的大部分扣除/調整都是針對CET1，而不是資本的其他組成部分，以及(Iv)巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對我們生效，某些過渡條款於2019年1月1日全面實施。
此外，巴塞爾III資本規則要求我們對CET1、一級資本和風險加權資產的總資本保持一個資本保護緩衝，這規定了超過基於風險的最低資本充足率要求的資本水平。資本節約緩衝是分階段實施的，並於2019年1月1日以2.5%的比例全面分階段實施。如果金融機構的保護緩衝金額低於所需金額，則在資本分配方面受到限制，包括股息支付和股票回購，以及向高管支付某些可自由支配的獎金。
由於最近頒佈的經濟增長、監管救濟和消費者保護法，聯邦銀行機構被要求為資產低於100億美元的金融機構制定社區銀行槓桿率(銀行有形權益資本與平均總合並資產的比率)。？符合條件的社區銀行如果 超過此比率，將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據迅速糾正行動法規被視為資本充足的資本要求。聯邦銀行機構發佈了最終規則，將社區銀行槓桿率設定為9%，從截至2020年3月31日的季度起生效。2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)頒佈，該法案將要求的社區銀行槓桿率在2020年底之前暫時降至8%，在2021年降至8.5%，然後在2022年恢復到9%。協會選擇選擇社區銀行槓桿率，從截至2020年3月31日的季度起生效 。
截至2020年9月30日，該協會被歸類為符合監管 框架的資本，以便採取及時糾正措施。管理層認為沒有任何條件或事件改變了協會的及時糾正措施類別。協會的社區銀行槓桿率如下表 所示。
47
| 2020年9月30日 實際 |
2020年6月30日 實際 |
身體健康的最低要求 大寫 |
||||||||||
| 社區銀行槓桿率 |
10.6 | % | 10.7 | % | 8.0 | % | ||||||
平均餘額和收益率
下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益率和成本以及某些其他信息。收益率和 成本按年計算。免税證券尚未進行等值收益率調整。所有平均餘額均基於 月末餘額，管理層認為月末餘額能代表公司的經營狀況。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中， 但在表中反映為零收益率貸款。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或支出中。
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息 收入/ 費用 |
產量/成本 | 平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
產量/成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
$ | 519,692 | 5,353 | 4.12 | % | $ | 495,900 | 5,897 | 4.76 | % | ||||||||||||||
| 證券： |
||||||||||||||||||||||||
| 美國政府和聯邦機構以及政府支持的企業(GSE) |
11,079 | 69 | 2.49 | % | 15,371 | 104 | 2.71 | % | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持： |
||||||||||||||||||||||||
| GSE住宅 |
141,151 | 771 | 2.18 | % | 126,565 | 833 | 2.63 | % | ||||||||||||||||
| 州和政區 |
1,449 | 11 | 3.04 | % | 2,725 | 12 | 1.76 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總證券 |
153,679 | 851 | 2.22 | % | 144,661 | 949 | 2.62 | % | ||||||||||||||||
| 其他 |
24,904 | 61 | 0.98 | % | 15,923 | 162 | 4.07 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 生息資產總額 |
698,275 | 6,265 | 3.59 | % | 656,484 | 7,008 | 4.27 | % | ||||||||||||||||
| 無息資產 |
33,754 | 26,350 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 732,029 | $ | 682,834 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 負債與股東權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 有息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 計息支票還是現在 |
$ | 77,903 | 36 | 0.18 | % | $ | 56,703 | 49 | 0.35 | % | ||||||||||||||
| 儲蓄賬户 |
51,883 | 27 | 0.21 | % | 44,040 | 46 | 0.42 | % | ||||||||||||||||
| 貨幣市場賬户 |
125,760 | 127 | 0.40 | % | 102,827 | 341 | 1.33 | % | ||||||||||||||||
| 存單 |
289,005 | 1,045 | 1.45 | % | 324,930 | 1,847 | 2.27 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
544,551 | 1,235 | 0.91 | % | 528,500 | 2,283 | 1.73 | % | ||||||||||||||||
| 借款和回購協議 |
45,231 | 142 | 1.26 | % | 26,982 | 139 | 2.06 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
48
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息 收入/ 費用 |
產量/成本 | 平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
產量/成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債總額 |
589,782 | 1,377 | 0.93 | % | 555,482 | 2,422 | 1.74 | % | ||||||||||||||||
| 無息負債 |
58,575 | 46,056 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總負債 |
648,357 | 601,538 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
83,672 | 81,296 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 732,029 | $ | 682,834 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 4,888 | $ | 4,586 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 利差(1) |
2.66 | % | 2.53 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(2) |
2.80 | % | 2.79 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨生息資產(3) |
$ | 108,493 | $ | 101,002 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與計息負債之比 |
118 | % | 118 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 淨利差代表平均生息資產收益率與平均計息負債成本之間的差額。 |
| (2) | 淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
| (3) | 淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。 |
| (4) | 免税收入不在税額等值的基礎上記錄。 |
49
速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量的變化對我們在所指時期的淨利息收入的影響。匯率列 顯示了匯率變化的影響(匯率變化乘以之前的交易量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以之前的比率)。Net列表示前幾列的總和 。在此表中，不能分開的可歸因於匯率和交易量的變動，已按比率和交易量變動的比例分配給匯率變動和交易量變動，比例關係分別為每項變動的絕對金額(br}美元變化額)。
| 截至9月30日的三個月，2020年VS 2019年 | ||||||||||||
| 增加(減少)由於 | 總計 增加 (減少) |
|||||||||||
| 體積 | 率 | |||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | 1,526 | $ | (2,070 | ) | $ | (544 | ) | ||||
| 有價證券 |
307 | (405 | ) | (98 | ) | |||||||
| 其他 |
377 | (478 | ) | (101 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 生息資產總額 |
$ | 2,210 | $ | (2,953 | ) | $ | (743 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 有息負債： |
||||||||||||
| 計息支票還是現在 |
$ | 78 | $ | (91 | ) | $ | (13 | ) | ||||
| 儲蓄賬户 |
44 | (63 | ) | (19 | ) | |||||||
| 存單 |
(188 | ) | (614 | ) | (802 | ) | ||||||
| 貨幣市場賬户 |
411 | (625 | ) | (214 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 有息存款總額 |
345 | (1,393 | ) | (1,048 | ) | |||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 |
276 | (273 | ) | 3 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 有息負債總額 |
$ | 621 | $ | (1,666 | ) | $ | (1,045 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨利息收入變化 |
$ | 1,589 | $ | (1,287 | ) | $ | 302 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
內部利率風險分析至少每季度進行一次，以評估公司的風險收益和風險價值。截至2020年9月30日，在公司提交給證券交易委員會的截至2020年6月30日的財政年度的10-K表格中披露的分析中，利率風險沒有發生實質性變化。
| 項目4. | 管制和程序 |
在本公司管理層(包括本公司主要執行人員和主要財務官)的監督和參與下，對截至2020年9月30日本公司的披露控制和程序(如1934年證券和交易法(經修訂)頒佈的第13a-15(E)條所界定)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這樣的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，本公司的披露控制和程序有效，以確保本公司根據交易法向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在SEC的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，以及(2)被累積並傳達給本公司。(2)在本報告所述期間結束時，本公司的披露控制和程序是有效的，以確保本公司根據交易法向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在SEC的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，以及(2)被累積並傳達給本公司在適當的情況下，允許及時決定需要披露的信息。
在截至2020年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
50
第II部分--其他信息
| 第1項 | 法律程序 |
協會和公司在正常業務過程中會受到各種法律訴訟的影響。管理層認為， 這些法律行動的解決方案預計不會對協會或公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
| 第1A項 | 危險因素 |
除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮項目1A中討論的因素。-我們在截至2020年6月30日的財年的10-K表格年度報告中討論的風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的運營結果產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
| 項目3. | 高級證券違約 |
沒有。
| 項目4. | 礦場安全資料披露 |
沒有。
| 第五項。 | 其他資料 |
沒有。
51
| 第6項 | 陳列品 |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 | |
| 32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官。* | |
| 101 | 根據S-T法規第405條的互動數據文件：(I)截至2020年9月30日和6月30日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的簡明綜合 損益表，(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的簡明綜合全面收益表，(Iv)截至9月30日的三個月的股東簡明綜合權益表(六)簡明合併財務報表附註。 | |
| * | 本信息是根據1933年《證券法》第11節和第12節以及1934年《證券交易法》第18節的規定提供的，並未歸檔。 |
52
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名人代表註冊人簽署本報告。
| 如果Bancorp，Inc. | ||
| 日期：2020年11月12日 | /沃爾特·H·哈塞爾布林三世 | |
| 沃爾特·H·哈塞爾布林三世 | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| 日期：2020年11月12日 | /s/Pamela J.Verkler | |
| 帕梅拉·J·維克勒 | ||
| 高級執行副總裁兼 首席財務官 (首席財務官) |
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