美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

截至2020年9月30日的季度

或

在從日本到日本的過渡期內，英國政府和日本政府之間的過渡期將由中國政府向日本政府過渡，中國政府和中國政府將繼續向中國政府移交債務，這一過渡期將由中國政府向日本政府移交債務，由中國政府向日本政府移交債務，由中國向日本移交債務。

委託檔案編號：001-38224

PDL社區銀行

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

註冊人電話號碼，包括區號：(718)931-9000

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*

根據該法第12(B)節登記的證券：

截至2020年11月9日，註冊人擁有17,074,560股普通股，每股面值0.01美元。

目錄

i

第一部分-財務信息

第一項合併財務報表

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務狀況表(未經審計)

2020年9月30日和2019年12月31日

(千美元，共享數據除外)

附註是綜合財務報表(未經審計)的組成部分。

1

PDL Community Bancorp及其子公司

合併損益表(未經審計)

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

(千美元，共享數據除外)

附註是綜合財務報表(未經審計)的組成部分。

2

PDL Community Bancorp及其子公司

綜合全面收益表(未經審計)

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

(千美元)

附註是綜合財務報表(未經審計)的組成部分。

3

PDL Community Bancorp及其子公司

合併股東權益報表(未經審計)

截至2020年和2019年9月30日的9個月

(千美元，共享數據除外)

附註是綜合財務報表(未經審計)的組成部分。

4

PDL Community Bancorp及其子公司

合併現金流量表(未經審計)

截至2020年和2019年9月30日的9個月

(千美元)

附註是綜合財務報表(未經審計)的組成部分。

5

PDL Community Bancorp及其子公司

合併現金流量表(未經審計)(續)

截至2020年和2019年9月30日的9個月

(千美元)

附註是綜合財務報表(未經審計)的組成部分。

6

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

陳述和合並的基礎：

本文介紹的PDL Community Bancorp(以下簡稱“公司”)未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則編制的，以Form 10-Q格式提交季度報告，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和票據披露。管理層認為，為公平列報隨附的綜合財務報表所需的所有調整和披露均已包括在內。中期業績不一定反映全年業績。隨附的未經審計綜合財務報表應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。

未經審計的中期綜合財務報表包括本公司、其全資子公司Ponce Bank(“本行”)和Mortgage World Bankers，Inc.(“Mortgage World”)以及本行全資子公司的賬目。該銀行的子公司包括PFS Service Corp.和Ponce de Leon Mortgage Corp.，前者擁有該行的部分房地產，後者是一家抵押貸款銀行實體。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

運營性質：

本公司是一家金融控股公司，成立於2017年9月19日，旨在將本行重組為共同控股公司架構。本公司須接受美聯儲理事會的全面監管和審查。該公司的業務通過行政辦公室和19個抵押貸款和銀行辦公室進行。銀行辦事處位於紐約市--布朗克斯(4家分行)、曼哈頓(2家分行)、皇后區(3家分行)、布魯克林(3家分行)和新澤西州的聯合城(1家分行)。抵押貸款辦公室位於皇后區的拿騷縣(2)和紐約的布魯克林，以及新澤西州的恩格爾伍德懸崖(Englewood Cliff)和伯根菲爾德(Bergenfield)。該公司目前的主要市場區域包括紐約市大都市區。

該銀行是一個聯邦特許的股票儲蓄協會，總部設在紐約布朗克斯區。它最初成立於1960年，是一個聯邦特許的共同儲蓄和貸款協會，名稱為龐塞德萊昂聯邦儲蓄和貸款協會(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年，該銀行更名為“龐塞德萊昂聯邦儲蓄銀行”。1997年，世行更名為“龐塞德萊昂聯邦銀行”。在完成向共同控股公司結構的重組後，龐塞德萊昂聯邦銀行的資產和負債被轉移到該銀行並由其承擔。世行是少數族裔託管機構、社區發展金融機構和小型企業管理機構。銀行受到貨幣監理署(OCC)的全面監管和審查。

世行的業務主要包括吸收公眾存款，並將這些存款與經營和借款產生的資金一起投資於抵押貸款，抵押貸款包括一至四户家庭住宅(包括投資者所有和業主自住)、多户住宅、非住宅物業以及建築和土地，其次是商業和消費貸款。該銀行還投資於證券，這些證券歷來由美國政府和聯邦機構證券以及由政府支持或擁有的企業發行的證券、抵押貸款支持證券和紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)股票組成。銀行提供多種存款賬户，包括活期賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單賬户。

2020年7月10日，公司完成對Mortgage World的收購。抵押貸款世界是一家抵押貸款銀行實體，受到紐約州金融服務部(New York State Department Of Financial Services)的全面監管和審查。Mortgage World的主要業務是接受公眾對住宅按揭貸款的申請，按照投資者的標準進行承銷，完成交易併為其提供資金，然後持有這些貸款，直至將其出售給投資者。儘管Mortgage World獲準在多個州(紐約州、新澤西州、賓夕法尼亞州、佛羅裏達州和康涅狄格州)開展業務，但它主要在紐約市大都市區運營。

7

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

注1.業務性質和主要會計政策摘要(續)

風險和不確定性：

新冠肺炎疫情繼續擾亂全球和美國的經濟，以及全世界個人的生活。紐約市大都會地區繼續出現大量新冠肺炎大流行病例。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎疫情的傳播，並減輕其影響，包括隔離和旅行禁令。企業和學校慢慢重新開學，但在某些情況下，學校不得不恢復遠程教學，而一些企業，特別是餐館，不得不縮減和/或調整開學計劃。雖然新冠肺炎疫情的範圍、持續時間和全面影響不斷演變，但它繼續對全球金融市場的運行產生重大不利影響，同時增加了經濟和市場的不確定性。

目前，潛在的財務影響仍不得而知。然而，如果疫情持續一段時間，可能會對我們地理區域內的幾個行業造成不利影響，並削弱公司客户履行對公司的合同義務的能力。這可能導致公司對我們的業務運營、貸款組合、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在截至2020年9月30日的9個月中，貸款損失撥備增加了1,874美元，這主要是由於公司繼續評估新冠肺炎疫情對我們當地經濟和我們的貸款組合造成的經濟影響而增加了定性準備金。因此，公司截至2020年9月30日的貸款損失撥備估計有合理的可能性在此之後可能發生變化，並可能導致公司的貸款損失撥備、收益和資本發生重大不利變化。

重要會計政策摘要：報告

估計數的使用：在編制合併財務報表時，管理層必須對截至合併財務狀況表之日的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期的收入和費用作出影響的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值、按公允價值持有的待售按揭貸款的估值、遞延税項資產和投資證券的估值以及與股票獎勵估值相關的估值。

中期財務報表：截至2020年9月30日以及截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的中期合併財務報表未經審計，反映了管理層認為公平呈現中期業績所必需的所有正常經常性調整。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果並不一定表明截至2020年12月31日的今年剩餘時間或任何其他時期將取得的結果。

集團信用風險的顯著集中：該公司的大部分活動都是與位於紐約市的客户進行的。因此，本行相當大部分貸款組合的最終可收回性，以及Mortgage World在二級市場銷售已發放貸款的能力，都容易受到當地市場狀況變化的影響。附註4説明銀行投資的證券類型。附註5和12討論了世行從事的貸款類型以及其他集中度。

現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金和銀行應付金額(包括清算過程中的項目)。就報告現金流而言，本公司將購買的期限在三個月或以下的所有高流動性債務工具視為現金等價物。本公司貸款、金融機構有息存款和存款的現金流均為淨額報告。現金和現金等價物中包括來自第三方託管和誠信存款的受限現金。第三方託管包括美國住房和城市發展部(“HUD”)預付的抵押貸款保險費和代表借款人持有的未售出抵押貸款的第三方託管。誠信存款是指從商業貸款客户那裏收到的存款，用於支付與商業貸款結清有關的各種支出。

證券：管理層在收購單個投資證券之日決定證券的適當分類，並在每個財務狀況報表日重新評估這種分類的適當性。

管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券(如果有的話)被歸類為“持有至到期日”，並按攤銷成本入賬。交易證券(如果有的話)按公允價值列賬，未實現收益和虧損在收益中確認。

8

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

注1.業務性質和主要會計政策摘要(續)

未被歸類為持有至到期或交易的證券被歸類為“可供出售”，並以公允價值記錄，未實現的收益和虧損不包括在收益中，並在扣除税後的其他全面收益中報告。購買溢價和折扣在利息收入中確認，採用高於證券條款的利息方法。

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要時更頻繁地進行評估。對於處於未實現虧損狀態的證券，管理層會考慮未實現虧損的程度和持續時間，以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估它是否打算在攤銷成本基礎恢復之前出售處於未實現虧損狀態的證券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分：(1)與信用損失相關的OTTI，必須在合併損益表中確認；(2)與其他因素相關的OTTI，在其他全面收益中確認。

信用損失被定義為預期收取的現金流的貼現現值與攤銷成本基礎之間的差額。對於股權證券，減值的全部金額通過收益確認。

出售證券的收益和損失在交易日被記錄下來，並使用特定識別方法確定。持有至到期日證券在到期日起計三個月內出售，或在獲得該證券時至少85%的未償還本金後出售，就分類和披露而言被視為到期日。

紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York Stock)：該銀行是FHLBNY的成員。根據借款水平和其他因素，會員被要求持有一定數量的股票，並可以投資額外的金額。FHLBNY股票按成本列賬，分類為受限證券，並根據面值的最終恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。

應收貸款：管理層有意願和能力持有以供可預見的未來或直至到期或償付的應收貸款，在扣除貸款損失準備後按當前未償還本金餘額列報，幷包括遞延貸款發放費和成本淨額。

利息收入是根據未付本金餘額應計的。貸款發放費用(扣除某些直接發放成本)採用實際利息收益率法遞延並在利息收入中確認，而無需預期提前付款。

根據公司的政策，貸款通常在90天不付款後被轉移到非應計項目狀態。抵押貸款和商業貸款的利息通常在貸款逾期90天時停止計息，除非貸款有良好的擔保並在收款過程中。消費貸款通常不晚於逾期120天沖銷。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非權責發生狀態或註銷。所有非權責發生貸款都被視為減值貸款。

所有應計但未收到的非應計貸款利息將沖銷利息收入。此類貸款收到的利息按現金收付制記賬或以本金餘額記賬，直至有資格恢復權責發生製為止。收付實現制利息確認僅適用於具有足夠抵押品保證金的非權責發生制貸款，以確保本金的可收回性毋庸置疑。當合同到期的所有本金和利息都已到期，並在一段時間內(通常是六個月)保持流動，並且未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。應計應收利息被密切監控是否可以收回，如果被認為無法收回，將及時註銷。

貸款損失撥備：貸款損失撥備是對可能發生的信貸損失的估值撥備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入撥備。隨後的回收(如果有的話)將計入這筆津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。免税額可以用於特定的貸款，但對於管理層認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。該公司對新冠肺炎疫情對借款人的經濟影響的評估表明，這很可能在短期內損害借款人的償還能力，長期有害影響的可能性在很大程度上取決於恢復正常的經濟活動，這是一個尚不確定的因素。

9

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

注1.業務性質和主要會計政策摘要(續)

津貼由具體部分和一般部分組成。該特定組成部分涉及個別分類為減值的貸款，即根據當前信息和事件，本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額。條款被修改導致特許權的貸款，以及借款人遇到財務困難的貸款，被認為是問題債務重組，並被歸類為減值貸款。

管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額，在個案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，並考慮到與貸款和借款人有關的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的不足金額。

減值貸款使用抵押品的公允價值、現金流的現值或票據的可見市場價格來計量減值。所有抵押品依賴型貸款(不包括累積的問題債務重組)的減值計量是基於抵押品的公允價值，如果必要的話，減去出售成本。如果貸款的償還預計僅通過出售或操作標的抵押品來提供，則該貸款被視為抵押品依賴型貸款。

當貸款被修訂為問題債務重組時，管理層會使用折現現金流量法(經修訂貸款的價值以預期現金流現值為基礎，按原始貸款協議的合約利率貼現)評估貸款是否有任何可能的減值，或在經修訂條款下的償還變得可疑時，使用抵押品的公允價值減去銷售成本來評估貸款是否存在任何可能的減值。

一般部分包括非減值貸款，並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗由投資組合部門決定，並基於連續12個季度平均期間經歷的實際虧損歷史。根據每個投資組合領域存在的風險，這種實際虧損經驗還會加上其他經濟因素。這些經濟因素包括考慮以下因素：拖欠和不良貸款的水平和趨勢；註銷和收回貸款的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。

在確定貸款損失撥備時，管理層將貸款分類為反映個人借款人收入、流動性、槓桿和現金流以及基礎抵押品性質的風險類別。這些風險類別和相關風險特徵如下：

住宅和多家庭抵押貸款：住宅和多家庭抵押貸款以第一按揭為抵押，利率固定和可調整。固定利率貸款主要在二級市場出售，而可調整貸款通常在投資組合中持有。這些貸款通常以65%至90%的貸款價值比率承銷。住房抵押貸款涉及的主要風險是借款人失業或其他對還款來源產生負面影響的重大事件。此外，如果基礎抵押品需要清算以償還貸款，房屋價值的嚴重下降可能會危及還款。

非住宅抵押貸款：非住宅抵押貸款主要由商業建築、寫字樓和工業建築、倉庫、小型零售購物中心和各種特殊用途物業(包括酒店、餐館和養老院)擔保。這些貸款通常以不超過75%的貸款價值比率承銷，並以投資組合的形式持有。雖然條款各有不同，但商業房地產貸款通常有15至30年的攤銷期限，以及10至15年的氣球付款期限，以及規定利率按5年時間表調整的條款。

建築和土地貸款：建築房地產貸款包括空置的土地和正在改善的物業。這些貸款的償還可能取決於將房產出售給第三方或建築商為最終用户成功完成改善工程。如果貸款的對象是尚未為規劃中的開發項目進行改善的物業，那麼政府的審批就有可能得不到批准或被推遲。建築貸款還存在這樣的風險，即改善工程不能按時完成，或不能按照規格和預計成本完成。建設房地產貸款一般以組合形式持有，期限為六個月至兩年，期限為六個月至兩年，固定利率或基於指定指數的利率，一般具有向永久性融資的轉換特徵。

10

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

商業貸款：商業貸款是用於商業、公司和商業目的的貸款，包括開立信用證。這些貸款由企業資產擔保，也可能是無擔保的，還款直接取決於借款人業務的成功運營以及借款人將資產轉換為營業收入的能力。它們比大多數其他類型的貸款具有更大的風險，因為借款人的償還能力可能會變得不足。商業貸款的期限一般為5至7年或更短，利率根據指定的公佈指數浮動。基本上，所有這類貸款都是由企業主的個人擔保支持的。該公司的商業貸款組合主要由根據美國小企業管理局的Paycheck Protection Program發放的貸款組成。

消費貸款：消費貸款的利率一般高於抵押貸款。消費貸款涉及的風險是抵押品的類型和性質，在某些情況下，還包括抵押品的缺乏。消費貸款包括存摺貸款和其他有擔保和無擔保的貸款，這些貸款是金融科技發起人為了各種消費目的，通過使用非傳統的承銷方法而發放的。

持有待售按揭貸款：按公允價值持有待售按揭貸款包括根據二級市場定價及承保標準發放的住宅按揭貸款。這些貸款主要是由Mortgage World發起的貸款，公司打算在二級市場出售這些貸款。根據金融資產和金融負債的公允價值期權會計指引，按公允價值持有的待售按揭貸款按公允價值列賬。這些貸款公允價值變動的損益計入綜合損益表中的抵押貸款銷售收益。持有待售按揭貸款的利息收入按公允價值期權計算，按貸款本金金額計算，並計入綜合收益表的應收利息貸款。

持有待售的銀行貸款指定用於投資者購買，並按投資者出價確定的成本或公允價值中的較低者報告。作為戰略業務或監管合規舉措的一部分，貸款銷售時有發生。持有的待售貸款是在沒有追索權的情況下出售的，服務也沒有釋放。當一筆貸款從投資組合轉移到待售資產，而公允價值低於成本時，貸款損失撥備就會被註銷。隨後的公允價值下降(如果有的話)將計入收益。

新冠肺炎疫情與CARE法案：2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(簡稱CARE法案)簽署成為法律。CARE法案第4013條“問題債務重組的臨時救濟”讓銀行可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計準則(GAAP)中與問題債務重組(TDR)相關的某些要求，以應對新冠肺炎疫情的影響。此外，在2020年4月7日，包括美聯儲理事會和貨幣監理署在內的銀行機構發佈了一份聲明，名為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)》(“機構間聲明”)，以鼓勵銀行與借款人謹慎合作，並描述各機構對ASC310-40“債權人的問題債務重組”會計規則如何適用於某些與新冠肺炎疫情相關的會計規則的解釋。此外，2020年8月3日，聯邦金融機構審查委員會發布了一份關於與新冠肺炎相關的額外貸款寬鬆的聯合聲明，以提供審慎的風險管理和消費者保護原則，供金融機構在與借款人作為貸款進行合作時考慮，這些貸款最初的寬鬆期限即將結束。

根據CARE法案和相關的機構間聲明，公司可能會暫停對某些貸款的拖欠和不良處理，這些貸款已獲得有助於借款人克服疫情直接影響的支付通融。如果借款人在受到新冠肺炎疫情影響之前是現款，那麼由於新冠肺炎疫情的影響，他們將獲得還款便利，如果所有付款都是按照修訂後的貸款條款進行的，一般不會被報告為逾期付款。本公司已選擇使用CARE法案的這一部分，因為它與拖欠和不良貸款有關，不會將這些貸款報告為逾期。

根據CARE法案第4013條，貸款條款的修改不會自動導致TDR，本公司一般不需要將新冠肺炎疫情相關的修改歸類為TDR。在以下情況下，本公司可選擇不將貸款變更歸類為TDR：(1)與新冠肺炎疫情有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止之日後60天或(B)2020年12月31日之間執行，以較早者為準。對於所有其他貸款修改，聯邦銀行機構已與財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的工作人員確認，基於善意對新冠肺炎疫情做出的短期修改不屬於TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。在貸款修改期間，根據第4013條核算合格貸款的金融機構不需要將ASC子標題310-40應用於第4013條的貸款。金融機構不必在監管報告(包括本表格10-Q)中將第4013條貸款報告為TDR。本公司已選擇使用CARE法案的這一節，不會將新冠肺炎大流行的相關修改報告為TDR。

11

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

注1.業務性質和主要會計政策摘要(續)

根據CARE法案和相關機構間聲明，對於沒有以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為新冠肺炎疫情的延期而將其指定為逾期貸款。貸款的付款日期以法定協議規定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款，這可能導致沒有逾期的合同付款，這些貸款在延期期間不被視為逾期。每家金融機構應參考適用的監管報告説明以及其內部會計政策，以確定向不良借款人提供的貸款是否應在監管報告中報告為非權責發生資產。然而，在短期安排期間，這些貸款一般不應報告為非應計項目。公司選擇遵循CARE法案的這一指導方針，並將報告已獲得延期付款的貸款，只要這些貸款在獲得延期付款時是最新的。

金融資產轉讓：當所有組成部分都符合參與權益的定義，且已交出對資產的控制權時，金融資產的轉讓被計入銷售。參與權益通常代表(1)對整個金融資產的按比例(按比例)的所有權權益；(2)自轉讓之日起，從整個金融資產獲得的所有現金流在參與利益持有人之間按比例分配的關係；(3)現金流的優先順序具有某些特徵，包括除標準陳述或擔保外，不得降低優先權、利息從屬關係或向轉讓人追索權；(4)除非所有的權利，否則任何一方都無權質押或交換整個金融資產。在以下情況下，轉讓資產的控制權被視為交出：(1)資產已與本公司隔離，(2)受讓人獲得轉讓資產質押或交換的權利(不受限制其利用該權利的條件)，以及(3)本公司未通過(A)在資產到期前回購資產的協議或(B)除通過清理通知以外的方式單方面促使持有人返還特定資產的能力，而不是通過清理通知保持對轉讓資產的有效控制。

房舍和設備：房舍和設備按成本減去累計折舊計算。

折舊按直線法計算並計入相應資產的估計使用年限，如下所示：

租賃改進按改善的估計經濟壽命或相關租賃期限(包括預期將行使的延期)中較短的時間攤銷。處置損益在變現時確認。維護和維修在發生時計入費用，改進計入資本化。在資產投入運營之前，租賃過程中的改進不會攤銷。

長期資產減值：只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回，則對長期資產(包括房產和設備)進行減值審查。如果審查表明減值，資產將通過計入非利息費用減記至其估計公允價值。

其他擁有的房地產：其他擁有的房地產(“OREO”)是指通過貸款止贖或其他程序獲得的財產，或代替貸款喪失抵押品贖回權或其他程序而獲得的財產。奧利奧最初在喪失抵押品贖回權之日以公允價值減去估計的處置成本入賬，這建立了一個新的成本基礎。在喪失抵押品贖回權後，房產將被保留以待售，並以成本或公允價值較低的價格出售，減去估計的處置成本。在轉移到OREO時，任何對公允價值的減記都將計入貸款損失撥備。物業會定期評估，以確保所記錄的金額得到現行公允價值的支持，並按需要記錄收益費用，以將賬面金額降至公允價值，減去估計處置成本。與物業發展及改善有關的成本會資本化，但須受該物業的公允價值限制，而與持有物業有關的成本則會計入開支。收益或虧損在出售時計入運營。

12

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

所得税：公司按資產負債法確認所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間差異的未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。當管理層認為遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，遞延税項資產會減去估值撥備。

在提交報税表時，可以非常肯定的是，有些立場將在税務機關審查後得以維持，而另一些立場則受到所持立場的是非曲直或最終將維持的立場金額的不確定性。税務頭寸的利益在綜合財務報表中確認，在此期間，根據所有可獲得的證據，管理層認為，税務頭寸在審查後(包括上訴或訴訟程序(如果有的話)的解決方案)後更有可能保持下去。所持有的税務頭寸不與其他頭寸相抵或彙總。符合較大可能性確認門檻的税務倉位，按與適用税務機關結算後實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額計算。與採取的税務頭寸相關的利益超過上述計量金額的部分，反映為未確認税收優惠的負債以及任何相關利息和罰款，這些利息和罰金將在審查後支付給税務機關。

與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)將在綜合損益表中被歸類為所得税的額外撥備。

關聯方交易：本公司及其關聯方的董事和高級管理人員一直是本公司的客户，並與本公司進行過交易，預計該等人士未來將繼續進行此類交易。管理層相信，所有包括該等交易的存款賬户、貸款、服務及承諾均於正常業務過程中按大致相同的條款(包括利率及抵押品)作出，與當時與非董事或高級管理人員的其他客户進行可比交易時的條款大致相同。管理層認為，與關聯方的交易沒有超過正常的可收款風險，也沒有優惠的待遇或條款，也沒有出現其他不利的特徵。附註16包含有關關聯方交易的詳細信息。

員工福利計劃：公司維持銀行的401(K)計劃、員工持股計劃、包括授予限制性股票和股票期權的長期激勵計劃以及補充性高管退休計劃(“SERP”)。

401(K)計劃：401(K)計劃規定選擇性的員工/參與者延遲收入。可以提供酌情配資、利潤分享和避風港繳費，但不得超過員工薪酬和利潤分享繳費的4%。

員工持股計劃：薪酬支出被記錄為股票承諾以期間股票的平均公允價值計入未賺取員工持股計劃(“ESOP”)權益賬户，並在計算每股收益時成為流通股。薪酬費用根據管理層對員工持股計劃預計分配的股份數量的估計，在服務期內按比例確認。員工持股計劃分配的股票的平均公允價值和成本之間的差額被記錄為對額外實收資本的調整。公司員工持股計劃持有的未分配普通股顯示為股東權益的減少，不包括在基本每股收益和稀釋後每股收益計算中的加權平均已發行普通股，直到這些普通股承諾被釋放為止。

股票期權：公司在員工提供服務以換取獎勵期間，將股票支付交易的價值確認為財務報表中的補償成本。股票期權的股票支付的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。本公司對在此期間發生的沒收行為進行核算。

13

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

限制性股票單位：本公司根據授予日股票單位在授權期內的市場價格確認與限制性股票單位相關的補償成本。公司普通股的授予數量和授予日期的市場價格的乘積決定了限制性股票單位的公允價值。本公司在必要的服務期內，以直線方式確認限制性股票單位公允價值的補償費用。

綜合收益：綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成，兩者都被確認為權益的單獨組成部分。其他全面收入包括可供出售證券的未實現損益，以及2019年終止的固定收益養老金計劃的精算損失和先前服務成本的未確認損益。

或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中發生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很大且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層並不相信有任何該等事項會對本公司的營運及財務狀況產生重大影響。

金融工具的公允價值：公允價值是在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。金融工具的公允價值乃根據相關市場資料及其他假設估計，詳見附註13。公允價值估計涉及有關利率、信貸風險、提前還款及其他因素的不確定性及重大判斷事項，尤其是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

部門報告：雖然管理層監控各種產品和服務的收入流，但管理可識別的部門和業務，並在全公司的基礎上評估財務業績。因此，管理層認為所有金融服務業務都集中在一個可報告的經營部門中。然而，由於收購了Mortgage World，管理層將在分部的基礎上評估收入流，並將從2021年開始在分部的基礎上報告。

貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

每股收益(EPS)：基本每股收益代表普通股股東應佔淨收益除以已發行基本加權平均普通股。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以已發行基本加權平均普通股，再加上當期已發行的潛在稀釋性普通股等價物的影響。基本已發行加權普通股是加權平均已發行普通股減去加權平均未分配員工持股。

庫存股：根據公司的股票回購計劃回購的股票是在公開市場交易中購買的，並作為庫存股持有，除非和直到重新發行。本公司按成本法核算庫存股，並將庫存股作為股東權益的一部分計入。

上一年度列報的重新分類：為與本年度列報保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。這些重新分類對報告的業務結果沒有影響，也不影響以前在綜合收益表中報告的金額。

14

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

注1.業務性質和主要會計政策摘要(續)

最近的會計聲明：

作為交易法第12b-2條所界定的新興成長型公司(“EGC”)，本公司已選擇利用延長的過渡期推遲採納適用於公共企業的新的或重新發布的會計聲明，直到該等聲明適用於非公共企業為止。截至2020年9月30日，除ASU 2016-13年度尚未實施(如下所述)外，由於延長的過渡期，合併財務報表的可比性沒有顯著差異。

2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02“租賃(話題842)”。本ASU要求所有承租人在租賃開始日確認租賃負債和使用權資產，以未來最低租賃付款的現值計量。在新的指導方針下，出租人會計基本保持不變。該指導意見適用於2018年12月15日之後的財年，包括該報告期內的中期報告期，適用於公共業務實體。由於公司正在利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則(假設它仍然是EGC)，因此它將在2021年12月15日之後的會計年度和2022年12月15日之後的會計年度內的過渡期內採用本次更新中的修正案。

該公司已開始評估修訂後的指引，包括對其合併財務報表的潛在影響。到目前為止，該公司已將其租賃的辦公空間確定在指導範圍內。該公司目前租賃了12家分支機構，新的指導方針將導致建立資產使用權和相應的租賃義務。該公司繼續評估該指導意見的影響，包括確定是否存在被視為在範圍內的其他合同，以及隨後的相關會計準則更新。公司已經成立了一個項目委員會，並啟動了關於ASU 2016-02的培訓。該公司正在對其七家租賃分支機構的經營租賃的資產使用權和相應的租賃義務進行初步計算。

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13年度“金融工具信用損失衡量”。據報道，這一ASU極大地改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具沒有通過淨收入以公允價值計量。標準是用“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。新模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型，適用於：(1)發生信用損失並按攤銷成本計量的金融資產；(2)某些表外信用風險敞口。這包括但不限於貸款、租賃、持有至到期證券、貸款承諾和財務擔保。CECL模型不適用於可供出售(AFS)債務證券。對於有未實現虧損的AFS債務證券，實體將以與今天類似的方式衡量信貸損失，只是這些損失將被確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少。因此，實體將立即在收益中確認估計的信貸損失的改善，而不是像現在這樣，隨着時間的推移作為利息收入。據報道，亞利桑那州立大學還簡化了購買的信用受損債務、證券和貸款的會計模型。ASU 2016-13還擴大了關於實體估算貸款和租賃損失撥備的假設、模型和方法的披露要求。此外，實體將需要按信用質量指標披露每類金融資產的攤銷成本餘額，按發起年份分列。ASU 2016-13年在2019年12月15日之後開始的年度報告期內有效，包括這些財年內的過渡期, 適用於公共企業實體。由於公司正在利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則(假設它仍然是EGC)，因此它將在2022年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)採用本次更新中的修正案。各實體必須將該準則的規定作為自指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益的累積效果調整(即修改後的追溯法)。

雖然允許提前採用，但公司預計不會選擇這一選項。該公司已開始評估修訂後的指引，包括對其合併財務報表的潛在影響。由於確定估計信貸損失的方法需要改變，從目前的“已發生損失”模式改為基於貸款合同期限內的估計現金流，並根據提前還款(“貸款期限”模式)進行調整，公司預計新的指導方針將導致貸款損失撥備的增加，特別是對期限較長的貸款組合。該公司還預計，新的指導意見可能會導致可供出售的債務證券的減值。該公司已經選擇了CECL模式，並開始運行場景。在這兩種情況下，變化的程度目前都無法確定，因為這將取決於採用日期的投資組合構成和信貸質量，以及屆時的經濟狀況和預測。

15

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

2017年3月，FASB發佈了ASU 2017-08《應收賬款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷》。ASU要求可贖回債務證券的溢價攤銷至最早的贖回日期。修正案不要求對摺價持有的證券進行會計變更；折價繼續攤銷至到期日。ASU 2017-08對公共業務實體在2018年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。允許在2018年12月15日之後(包括這些財年內的過渡期)提前採用。由於公司正在利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則(假設它仍然是EGC)，因此它將在2019年12月15日之後的會計年度和2020年12月15日之後的會計年度內的過渡期內採用本次更新中的修正案。預計ASU 2017-08年度不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或披露產生實質性影響。

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-13年度“披露框架--公允價值計量披露要求的變化”。本會計準則取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不再被要求披露公允價值層次第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級公允價值計量產生重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效，允許提前採用。採用這一準則並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。這一更新的目的是通過消除一般原則的某些例外，簡化所得税的會計核算，並改進740專題其他領域的一致性應用和簡化。本次更新中的修訂在2020年12月15日之後的年度期間以及這些會計年度內的過渡期內有效。世行認為，此次更新不會對其財務報表產生實質性影響。

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”。這一ASU為將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將因參考匯率改革而終止的參考利率。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司相信，這一更新不會對合並財務報表產生實質性影響。

注2.業務收購

2020年7月10日，公司完成了對Mortgage World普通股100%的收購。Mortgage World的股東獲得了1755美元的現金總對價。本次收購採用收購會計方法入賬，因此，收購資產和承擔的負債均按收購日的初步估計公允價值入賬。自2020年7月10日起，抵押貸款世界公司的經營業績已包含在公司的綜合收益表中。

收購中收購的資產和承擔的負債根據管理層的最佳估計，使用收購日期可獲得的信息，按其估計公允價值入賬。該等公允價值為初步估計，並可在收購完成日期後最多一年內作出調整。該公司沒有確認此次收購的商譽。

16

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

注2.業務收購(續)

下表彙總了Mortgage World收購的資產和承擔的負債的估計公允價值：

此前，世行被要求根據存款的一定比例，以現金或存款的形式在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)保持儲備餘額。截至2020年9月30日和2019年12月31日，世行分別有11,894美元和5,935美元的現金來滿足0美元和4,927美元的最低存款準備金率。自2020年3月26日起，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)取消了存款機構的存款準備金率要求，以支持向家庭和企業放貸。

現金和現金等價物包括Mortgage World限制性現金，其中包括應由住房和城市發展部支付的預付抵押保險費的第三方託管，以及代表借款人持有的未售出抵押貸款的第三方託管，以及從商業貸款客户那裏收到的與商業貸款關閉有關的善意存款。截至2020年9月30日，限制性現金總額為63美元，並反映在合併財務狀況表中。

可供出售證券於2020年9月30日和2019年12月31日的攤餘成本和公允價值摘要如下：

17

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

附註4.可供出售證券(續)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有被歸類為持有至到期的證券。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，沒有出售可供出售的證券。在截至2020年9月30日的9個月裏，總共有17,288美元的可供出售證券到期和/或被贖回。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司購買了10113美元的可供出售證券。

截至2020年9月30日，沒有未實現虧損的證券。

下表列出了該公司截至2019年12月31日的未實現虧損總額及其證券的公允價值，按個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總：

截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司的投資組合分別有7只和10只可供出售的證券。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司分別有0和9種可供出售的證券，未實現虧損總額分別為0和9。管理層審查了這些證券相關實體在2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況，並確定它們只是暫時減值，因為這些證券的未實現虧損(如果有的話)與市場利率變化有關。本公司有能力持有該等證券，並無意出售該等證券，而在收回成本基準前，本公司不太可能會被要求出售該等證券。此外，管理層還認為證券發行人的財務狀況良好，並相信公司將獲得與這些投資有關的所有合同本金和利息。

以下為在2020年9月30日及2019年12月31日兩天的證券到期日摘要。金額按合同到期日顯示。由於抵押貸款支持證券的借款人有權在有或沒有提前還款罰款的情況下提前償還債務，因此在任何時候，這些證券都會作為一個總額包括在表格中。

18

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

附註4.可供出售證券(續)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有任何證券質押。

截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收貸款(不包括按公允價值持有的待售抵押貸款)摘要如下：

19

PDL Community Bancorp及其子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

該公司的貸款活動主要在紐約大都會地區進行，在佛羅裏達州、加利福尼亞州和賓夕法尼亞州的貸款活動程度較小。該公司主要根據適用於其從事的每一種貸款活動的既定信貸政策，向個人和企業發放以房地產為擔保的貸款。雖然抵押品作為次要還款來源提供擔保，但公司通常要求主要還款來源以借款人產生持續現金流的能力為基礎。該公司還評估每個客户的抵押品和信譽。信貸政策規定，根據借款人的信譽和抵押品類型，信貸可以發放至抵押品市值的預定百分比，也可以在無擔保的基礎上發放。房地產是抵押品的主要形式。其他重要的抵押品形式還有定期存款和有價證券。

截至2020年9月30日，該公司已獲得美國小企業管理局(SBA)批准的1000多份PPP申請，其中985筆貸款總額為86,165美元。在購買力平價計劃下，符合SBA要求的貸款在某些情況下可以免除，並由SBA 100%擔保。PPP貸款期限為兩年或五年，提供最高為貸款金額5%的費用，並按1%的年利率賺取利息。

對於與貸款損失撥備和信用質量相關的披露，本公司沒有低於分部水平的任何分類貸款。

信用質量指標：內部分配的風險評級被用作信用質量指標，管理層每季度審查一次。

本公司風險評級系統的目標是為董事會和高級管理層提供對貸款組合整體質量的客觀評估，及時準確地識別信用缺陷明確的貸款，以便及時採取行動將信用損失降至最低，找出影響貸款組合可收回性的相關趨勢，隔離潛在的問題領域，併為確定貸款損失撥備的充分性提供必要的信息。

以下是內部分配的風險評級的定義：