EFOI-20200930
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TwoMember2019-11-292019-11-290000924168EFOI：注意購買協議成員2020-01-012020-09-300000924168EFOI：注意購買協議成員2020-09-300000924168EFOI：注意購買協議成員2019-12-310000924168EFOI：注意購買協議成員SRT：最小成員數2019-11-292019-11-290000924168EFOI：注意購買協議成員SRT：最大成員數2019-11-292019-11-290000924168EFOI：Paycheck ProtectionProgram CARESActMember2020-04-172020-04-170000924168EFOI：Paycheck ProtectionProgram CARESActMember2020-04-170000924168EFOI：Paycheck ProtectionProgram CARESActMember2020-04-172020-09-300000924168美國-GAAP：國內/地區成員2019-12-310000924168美國-GAAP：州和地方法律法規成員2019-12-310000924168美國-GAAP：系列APReferredStockMember2020-01-162020-01-1600009241682019-03-2900009241682020-01-150000924168US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-150000924168EFOI：機構投資者成員2020-07-012020-09-300000924168US-GAAP：PrivatePlacementMember2020-07-012020-09-300000924168US-GAAP：PrivatePlacementMember2020-09-300000924168美國-GAAP：銷售成本成員2020-07-012020-09-300000924168美國-GAAP：銷售成本成員2019-07-012019-09-300000924168美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-09-300000924168美國-GAAP：銷售成本成員2019-01-012019-09-300000924168美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-07-012020-09-300000924168美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-07-012019-09-300000924168美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-01-012020-09-300000924168美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-01-012019-09-300000924168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000924168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300000924168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300000924168Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-300000924168美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310000924168美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內 2020年9月30日
 
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
從開始的過渡期 _____________ 至 _____________
      
選委會 文件號001-36583
 
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
(註冊人的確切姓名見其章程)。
特拉華州 94-3021850
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
   
奧羅拉大道32000號, 套房B索隆, 噢
(主要行政機關地址)
   
44139
(郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)：(440) 715-1300
 
無
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)節登記的證券：
 
每一類的名稱交易
符號		各交易所名稱
註冊在其上的
普通股，每股票面價值0.0001美元EFOI納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑*號☐
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是☑*號☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非加速文件管理器☑小型報表公司☑
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*號☑
 
截至2020年11月9日，註冊人普通股的流通股數量為0.0001美元，面值為3,501,646.


目錄
第一部分-財務信息
頁
第1項。財務報表
  
a.
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表
4
  
b.
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計)
5
  
c.
截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表(未經審計)
6
d.
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合變動表(未經審計)
7
 
e.
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計)
9
  
f.簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
  
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
  
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
38
  
第四項。控制和程序
38
   
第二部分--其他信息
   
第1項。法律程序
39
第1A項。危險因素
39
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
第三項。高級證券違約
39
第四項。礦場安全資料披露
39
第五項。其他信息
39
  
第六項。展品
40
  
簽名
42

1

第一部分-財務信息

前瞻性陳述

除文意另有所指外，凡提及“Energy Focus”、“We”、“Us”、“Our”、“Our Company”或“本公司”時，均指Energy Focus，Inc.，該公司是特拉華州的一家公司及其前身實體，在適用期間被視為單一企業。
本季度報告中的10-Q表格(“本季度報告”)包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此屬於或可能被視為“前瞻性陳述”，符合經修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或“將”，或者在每一種情況下，它們的負面或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的許多地方，包括關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及我們的經營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出和我們經營的行業。

從本質上講，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。雖然我們根據我們目前掌握的信息做出這些前瞻性陳述時，我們認為這些假設是合理的，但我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本季度報告中的前瞻性陳述中所述或其中暗示的陳述大不相同。此外，即使我們的運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。

我們認為，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於，在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項的“風險因素”下概述的風險和不確定因素，以及本季度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他事項。其中一些因素包括：

•由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和相關的居家訂單、檢疫政策、入學限制以及對旅行、貿易和商業運營的限制，我們、我們的客户和我們的供應商所經歷的美國和全球經濟的中斷和放緩，以及我們、我們的客户和我們的供應商所經歷的業務中斷；
•我們能否實現紫外線消毒產品的預期新穎性、消毒效果、可負擔性和預計交付時間，以及與其他產品相比的性能和成本；
•市場接受我們的發光二極管(“LED”)照明、控制和UVCD技術和產品；
•我們需要在短期內獲得更多資金，以繼續我們的業務；
•我們有能力以可接受的條款或根本不接受的條件為即將到期的債務進行再融資或延長期限；
•我們有能力在一段合理的時間內繼續經營下去；
•我們有能力執行增加銷售和控制費用的計劃；
•我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，以及我們保持或增長這樣的銷售水平的能力；
•我們能夠增加新客户以降低客户集中度；
•我們對數量有限的第三方供應商和研發合作伙伴的依賴，我們管理第三方產品開發並以可接受的條款和質量從這些供應商獲得關鍵零部件和成品的能力，以及我們波動的需求對此類供應商穩定性的影響；
•我們能夠及時、高效地將產品從我們的第三方供應商通過海運通道運送到我們的工廠；
•我們在目標市場增加需求的能力，以及管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期的能力；
•在我們投資於增長機會時，大客户訂單的時機、鉅額費用以及需求和產能之間的波動；
2

•我們有能力有效地與成本結構更低、資源更多、開發速度更快的公司以及目標市場上的新競爭對手競爭；
•我們有能力成功地擴展我們的銷售代表、代理商和分銷商網絡，以與規模更大的老牌競爭對手的銷售範圍相匹配；
•我們吸引和留住人才的能力，並及時做到這一點；
•任何類型的法律調查、索賠或糾紛的影響；
•美國和我們經營或確保產品安全的其他市場的總體經濟狀況；
•我們對軍事海運客户的依賴，依賴於政府向這些客户提供資金的水平和時間，以及我們在公共部門和商業市場的其他客户的資金來源；
•由於新冠肺炎在人員中的突發事件可能影響服役船舶的使用，可能對我軍海運客户以及他們履行現有訂單或未來訂單的時間的能力造成的影響；
•因地緣政治行動(包括戰爭和恐怖主義)、自然災害(包括地震、颱風、洪水和火災)或因衞生流行病或流行病或其他傳染性疾病爆發而造成的業務中斷；
•我們有能力應對新的照明技術和市場趨勢，並以安全可靠的產品履行我們的保修義務；
•我們在提供新產品或滿足客户要求方面可能遇到的任何延誤；
•我們的產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷；
•我們有能力保護我們的知識產權和其他機密信息，並管理他人的侵權索賠；
•我們通過直接和間接銷售渠道，以及其他法律，如與環境、健康和安全有關的法律，遵守政府合同法律和法規；
•國際市場固有的風險，如經濟和政治不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動，包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘；
•我們是否有能力維持有效的內部控制，並以其他方式履行作為一家上市公司的義務；以及
•我們有能力重新遵守納斯達克股票市場(“納斯達克”)的持續上市標準。

有鑑於此，我們告誡您不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們在本季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表該陳述發表之日的情況，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，也沒有義務公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展，除非法律另有要求。對本季度和之前任何時期的業績進行比較，並不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，除非有明確的表述，而且只應視為歷史數據。此外，新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能對我們產生的影響。

Energy Focus®、Intelitube®、RedCap®、EnFocus™、NuVo™、ABUV™和MUVE™是我們的註冊商標。在本文檔中，我們還可能提及其他公司和組織的商標。
3

項目1.財務報表
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 綜合資產負債表
(以千為單位， 除每股金額和每股金額外)
九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(未經審計)
資產
流動資產：
現金$2,574 $350 
應收貿易賬款，減去$的備付金10及$28，分別
3,366 2,337 
庫存，淨額5,259 6,168 
預付和其他流動資產1,361 479 
流動資產總額12,560 9,334 
財產和設備，淨額420 389 
經營性租賃、使用權資產923 1,289 
重組租賃、使用權資產161 322 
其他資產3 405 
總資產$14,067 $11,739 
負債  
流動負債：  
應付帳款$3,089 $1,340 
應計負債257 186 
應計法律和專業費用237 215 
應計工資總額和相關福利662 360 
應計銷售佣金76 32 
應計重組18 24 
應計保修準備金230 195 
遞延收入105 18 
經營租賃負債588 550 
重組租賃負債250 319 
融資租賃負債3 3 
認股權證責任2,928 — 
可轉換票據— 1,700 
伊利亞特票據，扣除貼現和貸款發放費後的淨額192 885 
購買力平價貸款362 — 
信貸額度借款，扣除貸款發放費後的淨額2,025 715 
流動負債總額11,022 6,542 
其他負債— 14 
營業租賃負債，扣除當期部分472 906 
重組租賃負債，扣除當期部分— 168 
融資租賃負債，扣除當期部分1 4 
購買力平價貸款，扣除當前到期日433 — 
《伊利亞特紙幣》，扣除當前到期日後的淨額— 109 
總負債11,928 7,743 
股東權益
優先股，面值$0.0001每股：
  
授權：5,000,000股票(3,300,000於2020年9月30日指定為A系列可轉換優先股)以及2,000,000股票(不是的於2019年12月31日指定為A系列可轉換優先股)
  
已發行和未償還：2,597,470在2020年9月30日和不是的2019年12月31日發行的股票
— — 
普通股，面值$0.0001每股：
授權：50,000,000股票於2020年9月30日及30,000,0002019年12月31日的股票
已發行和未償還：3,428,268在2020年9月30日和2,485,6842019年12月31日
— — 
額外實收資本133,062 128,873 
累計其他綜合損失(3)(3)
累積赤字(130,920)(124,874)
股東權益總額2,139 3,996 
總負債和股東權益$14,067 $11,739 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併業務報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計) 
截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
淨銷售額$5,964 $2,915 $13,082 $9,174 
銷售成本4,588 1,887 9,331 8,157 
毛利1,376 1,028 3,751 1,017 
業務費用：
產品開發401 191 996 1,035 
銷售、一般和管理2,003 1,689 6,003 5,524 
重組(16)(19)(44)243 
業務費用共計2,388 1,861 6,955 6,802 
運營損失(1,012)(833)(3,204)(5,785)
其他費用(收入)：
利息支出124 67 344 136 
債務清償損失159 — 159 — 
權證公允價值變動造成的損失(收益)(153)— 2,274 — 
其他費用25 46 67 144 
所得税前虧損(1,167)(946)(6,048)(6,065)
享受所得税優惠(2)— (2)— 
淨損失$(1,165)$(946)$(6,046)$(6,065)
每股淨虧損--基本虧損和稀釋後虧損
淨損失$(0.35)$(0.38)$(1.89)$(2.47)
已發行普通股加權平均股份：
基本和稀釋*3,308 2,474 3,196 2,455 
*自2020年6月11日起，前幾個時期的流通股已為5股1股的反向股票拆分重述。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 綜合全面損失表
(千)
(未經審計)

截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
淨損失$(1,165)$(946)$(6,046)$(6,065)
其他全面虧損：
外幣換算調整— — — (2)
綜合損失$(1,165)$(946)$(6,046)$(6,067)

附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
6

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併股東權益變動表
(千)
(未經審計)
擇優
股票		普普通通
股票		附加
實繳
資本		累積
其他
綜合損失		累積
赤字		總計
股東的
權益
股份金額股票*金額
2019年12月31日的餘額— $— 2,486 $— $128,873 $(3)$(124,874)$3,996 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 5 — — — — — 
發行普通股和認股權證— — 688 — 2,749 — — 2,749 
發行普通股和認股權證的發行成本— — — — (474)— — (474)
認股權證責任— — — — (1,636)— — (1,636)
將票據轉換為優先股2,709 — — — 1,769 — — 1,769 
以股票為基礎的薪酬— — — — 20 — — 20 
截至2020年3月31日的三個月淨虧損— — — — — — (541)(541)
2020年3月31日的餘額2,709 $— 3,179 $— $131,301 $(3)$(125,415)$5,883 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — — — 30 — — 30 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股— — — — (3)— — (3)
在權證行使時發行普通股— — 15 — 103 — — 103 
優先股轉換後發行普通股(112)— 22 — — — — — 
以股票為基礎的薪酬— — — — 41 — — 41 
截至2020年6月30日的三個月的淨虧損— — — — — — (4,340)(4,340)
2020年6月30日的餘額2,597 $— 3,216 $— $131,472 $(3)$(129,755)$1,714 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 30 — — — — — 
以股票為基礎的薪酬— — — — 35 — — 35 
在權證行使時發行普通股— — 182 — 1,555 — — 1,555 
截至2020年9月30日的三個月淨虧損— — — — — $— (1,165)(1,165)
2020年9月30日的餘額2,597 $— 3,428 $— $133,062 $(3)$(130,920)$2,139 

*自2020年6月11日起，前幾個時期的流通股已為5股1股的反向股票拆分重述。
7

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併股東權益變動表
(千)
(未經審計)
普普通通
股票		附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
損失		累積
赤字		總計
股東的
權益
股票*金額
2018年12月31日的餘額2,418 $— $128,368 $(1)$(117,315)$11,052 
採用時對期初留存收益的調整主題842
— — — — (186)(186)
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股30 — — — — — 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股(10)— (111)— — (111)
以股票為基礎的薪酬— — 543 — — 543 
截至2019年3月31日的三個月淨虧損— — — — (2,865)(2,865)
2019年3月31日的餘額2,438 $— $128,800 $(1)$(120,366)$8,433 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股36 — — — — — 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股— — (5)— — (5)
以股票為基礎的薪酬— — (20)— — (20)
外幣折算調整— — — (2)— (2)
截至2019年6月30日的三個月淨虧損— — — — (2,254)(2,254)
2019年6月30日的餘額2,474 $— $128,775 $(3)$(122,620)$6,152 
以股票為基礎的薪酬— — 34 — — 34 
截至2019年9月30日的三個月淨虧損— — — — (946)(946)
2019年9月30日的餘額2,474 $— $128,809 $(3)$(123,566)$5,240 


*自2020年6月11日起，前幾個時期的流通股已為5股1股的反向股票拆分重述。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8

能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
濃縮的 合併報表 現金流
(千)
(未經審計)
截至9個月
九月三十日，
20202019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(6,046)$(6,065)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊140 277 
以股票為基礎的薪酬96 557 
認股權證負債的公允價值變動2,274 — 
應收賬款壞賬準備(21)20 
為移動緩慢和陳舊的庫存撥備(229)(643)
關於保證的規定34 107 
攤銷貸款貼現和發端費用221 72 
財產和設備處置損失— 15 
營業資產和負債變動情況：
應收帳款(1,070)400 
盤存1,138 1,301 
預付資產和其他資產(471)368 
應付帳款1,811 (2,311)
應計負債和其他負債453 (421)
遞延收入87 (6)
調整總額4,463 (264)
經營活動中使用的現金淨額(1,583)(6,329)
投資活動的現金流量：  
購置財產和設備(171)(57)
投資活動所用現金淨額(171)(57)
籌資活動的現金流量：
發行普通股和認股權證所得款項2,749 — 
行使認股權證所得收益676 — 
發行普通股和認股權證時支付的發行成本
(474)— 
購買力平價貸款的收益795 — 
融資租賃義務項下的本金支付(3)(2)
行使股票期權和員工購股計劃所得款項30 — 
在限制性股票單位歸屬時代扣代繳所得税的普通股(3)(116)
《伊利亞特筆記》的付款方式(976)— 
延期融資和終止費的支付(320)— 
信用額度借款的淨收益(按信用額度付款)(簡寫為AFS)(719)(896)
信用額度借款的淨收益(按信用額度付款)--新貸款2,223 — 
可轉換票據收益— 1,700 
融資活動提供的現金淨額3,978 686 
匯率變動對現金的影響— (1)
現金和限制性現金淨增(減)額2,224 (5,701)
期初現金和限制性現金692 6,335 
現金和限制性現金，期末$2,916 $634 
現金和限制性現金的分類：  
現金$2,574 $292 
以其他資產形式持有的受限現金342 342 
現金和限制性現金$2,916 $634 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注1。性質 運籌學

Energy Focus，Inc.(以下簡稱“我們”、“我們”、“我們”或“本公司”)從事節能照明系統和控制裝置的設計、開發、製造、營銷和銷售，並於近期宣佈開發紫外線消毒(UVCD)產品。我們在商業和軍事海事市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的發光二極管(“LED”)照明產品和UVCD產品及控制器。我們的使命是通過先進的LED改造和UVCD解決方案，使我們的客户能夠以更高的能效、更高的生產率和更健康的方式運行他們的設施和辦公室。我們的目標是成為LED和以人為本的照明(“HCL”)技術和市場領導者，以滿足最苛刻的應用，在這些應用中，性能、質量和健康被認為是至高無上的。我們專注於LED照明改造，將機構建築中主要用於室內照明的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈更換為創新、高質量的商用和軍用管狀LED(下稱“LED”)，以及其他LED和照明控制產品。

2020年6月11日，根據之前股東的批准，我們的董事會對公司普通股進行了5股換1股(“拆分比例”)的反向股票拆分，面值為$。0.0001每股。反向股票拆分在向特拉華州州務卿提交經修訂的公司註冊證書修訂證書(“註冊證書”)後立即生效(“生效時間”)。在有效時間，每五股已發行和已發行普通股自動合併為一股有效發行、已繳足和不可評估的普通股。由於反向股票拆分，沒有發行零碎股票。美元0.0001普通股每股票面價值和普通股的其他條款不受反向股票拆分的影響。根據公司註冊證書持有的法定普通股數目維持不變，仍為50,000,000分享。我們的流通權證和股票期權的轉換和行使價格，以及我們的股票激勵計劃下與反向股票拆分相關的已發行和可發行股票的數量都進行了比例調整。當前財務報表以及上期財務報表已進行追溯調整，以反映股票反向拆分。已發行的優先股不受反向股票拆分的影響，因此，這些股票沒有進行調整。

注2。 演示基礎和 重要會計政策摘要

陳述的基礎

未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其在臺灣組織的全資子公司於2019年的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。除非另有説明，綜合財務報表附註中的資料與我們的經營有關。

我們根據美國證券交易委員會的規則和規定，準備了截至2019年9月30日、2020年和9月30日的三個月和九個月的隨附財務數據。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。隨附的財務數據和信息應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)一併閲讀。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。

管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表包含公平列報我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表、截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明全面虧損報表、截至2020年9月30日和2019年9月30日的簡明綜合股東權益變動表以及公允列報我們截至2019年9月30日和12月31日的簡明綜合資產負債表所需的所有正常和經常性調整。

10
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的財務報表和附註中報告的金額。管理層的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響我們的行動的最好了解，但實際結果可能與估計有所不同。估計數包括但不限於：為應收賬款、銷售退貨、存貨陳舊和保修索賠建立準備金；財產和設備的使用年限；遞延税額淨額的估值撥備；與分租財產有關的成本和抵銷收入；以及基於股票的補償。此外，與確定金融工具公允價值和評估長期資產減值相關的估計和假設需要相當大的判斷力。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能是實質性的。

某些風險和集中度

我們有一些客户，他們的淨銷售額是單獨代表的。10佔我們總淨銷售額的%或更多，或其貿易應收賬款淨餘額單獨表示10佔我們應收賬款淨額的%或更多；我們有某些供應商，這些供應商分別代表10佔我們總購買量的%或更多，或其貿易應付賬款餘額單獨表示10應付貿易賬款餘額總額的%或更多，如下所示：

在截至2020年9月30日的三個月裏，面向美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔67%和12分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售加上對美國海軍的造船廠的銷售時，美國海軍產品的總淨銷售額約為68佔同期淨銷售額的百分比。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們對美國海軍、一家地區性商業照明改造公司和一家全球醫療保健提供商的主要分銷商的銷售額約佔27%, 14%和15分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售加上對美國海軍的造船廠的銷售時，美國海軍產品的總淨銷售額約為30佔同期淨銷售額的百分比。

在截至2020年9月30日的9個月中，面向美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔52%和14分別佔淨銷售額的%。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售加上對美國海軍的造船廠的銷售時，美國海軍產品的總淨銷售額約為58佔同期淨銷售額的百分比。在截至2019年9月30日的9個月中，面向美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額約佔20%和23佔同期淨銷售額的百分比。當我們對美國海軍的主要分銷商的銷售加上對美國海軍的造船廠的銷售時，美國海軍產品的總淨銷售額約為27佔同期淨銷售額的百分比。

我們在美國海軍的主要分銷商約佔73%和10分別為2020年9月30日和2019年12月31日的應收貿易賬款淨額的%。一家大型地區性翻新公司41截至2019年12月31日，我們的貿易應收賬款淨額的百分比。

兩家離岸供應商約佔25%和20分別佔我們截至2020年9月30日的三個月總支出的%。同樣的這兩家供應商約佔19%和14分別佔我們截至2020年9月30日的9個月總支出的1%。截至2020年9月30日，這些離岸供應商約佔24%和35我們貿易應付賬款餘額的%。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，一家離岸供應商約佔18%和20分別佔總購買量的百分比。同樣是這個離岸供應商佔了大約，36.7佔我們截至2019年9月30日應付貿易賬款餘額的比例。一家國內供應商約佔16佔我們截至2019年9月30日應付貿易賬款餘額的比例。

最近的會計聲明

2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，這大大改變了其範圍內的工具的信用損失的會計處理。新的指南引入了一種基於
11
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
預期損失是為了估計某些金融工具(包括應收貿易賬款)的信貸損失，並要求實體根據其對預期信貸損失的估計而不是已發生的損失確認撥備。對於規模較小的報告公司，該標準將在2022年12月15日之後的中期和年度有效，通常需要在修改後的追溯基礎上採用。我們正在評估該標準的影響。

營業收入

淨銷售額包括產品銷售收入以及運輸和手續費，扣除對產品退貨的估計。收入是根據我們預期用轉讓的產品換取的對價金額來衡量的。我們在將承諾的產品轉讓給客户並且客户獲得產品控制權的時間點確認收入。經銷商對我們的義務不取決於我們產品的轉售。我們在貨物發貨給客户時確認運輸和手續費的收入，外運運費包括在銷售成本中。我們根據歷史退貨率提供產品退貨。雖然我們產生了銷售員工和外部代理的銷售佣金成本，但我們確認佣金成本與相關收入同步，因為攤銷期限不到一年。我們不會因為與客户簽訂合同而產生任何其他增量成本。我們的產品保修是保證式保修，向客户保證產品符合合同規定。因此，產品保修不是一項單獨的履約義務，其核算如下。政府部門評估的銷售税是按淨額核算的，不包括在淨銷售額中。

下表提供了各期間產品淨銷售額的分類(以千為單位)：

截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
淨銷售額：    
商品化$1,456 $1,733 $4,250 $5,847 
MMM產品4,508 1,182 8,832 3,327 
總淨銷售額$5,964 $2,915 $13,082 $9,174 

應收帳款

我們的貿易應收賬款包括向客户開出的賬單和當前到期的金額。我們的客户集中在美國。在正常的業務過程中，我們向客户提供與產品銷售相關的無擔保信貸。信貸是根據對客户財務狀況的評估向客户發放的，到期金額按客户的估計可變現淨值列示。2019年前11個月，我們對每一位客户的信用狀況進行了逐筆評估和監測。然而，在2019年12月，我們過渡到與一家信用較高的保險公司合作的應收賬款保險計劃，在該保險公司，我們為絕大多數應收賬款投保了部分自我留存。該第三方還提供信用評級和衡量標準，大大幫助我們評估現有客户和新客户的信用。我們保留銷售退回和可疑應收賬款的備抵，以計提預計不會收回的應收賬款數量。免税額是基於對客户信譽和歷史記錄的評估。
付款經驗、未付應收賬款的年限，以及適用範圍內的履約保證。當我們的內部催收努力不成功時，逾期款項將被註銷，隨後收到的此類應收賬款將計入壞賬準備。我們一般不需要客户提供抵押品。

我們與客户的標準付款條件是自裝船之日起30天內付款，我們一般不會向客户提供延期付款條件，但在某些情況下，某些客户或特定訂單的付款條件是例外的。因此，我們不會根據融資的影響調整應收賬款，因為我們預計從向客户轉讓產品到從客户收到付款之間的時間段將與我們的標準付款條款一致。



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能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
地理信息

我們所有的長期固定資產都位於美國。有不是的截至2020年9月30日的三個月和九個月，可歸因於美國以外客户的淨銷售額。有不是的截至2019年9月30日的三個月，美國以外客户的淨銷售額1截至2019年9月30日的9個月。我們淨銷售額的地理位置是從我們將產品運往的目的地得出的。

每股淨虧損

每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數，不包括任何潛在稀釋證券的影響。稀釋每股虧損對期內已發行普通股的所有稀釋性潛在股份有效。普通股的稀釋性潛在股份包括行使股票期權、認股權證和可轉換證券時的增發股份，除非其效果是反攤薄的。

下表顯示了基本每股虧損和稀釋後每股虧損的對賬計算(單位：千)：

截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
分子：  
淨損失$(1,165)$(946)$(6,046)$(6,065)
  
分母：
已發行普通股基本加權平均股份**3,308 2,474 3,196 2,455 
*在2020年6月11日生效的5股1股拆分中，之前幾個時期的流通股已重新列報。

由於截至2020年9月30日止三個月的淨虧損，期權、限制性股份單位、認股權證及可轉換證券117十萬人，13十萬人，321萬元和519分別有1萬股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的。由於截至2020年9月30日止九個月的淨虧損，期權、限制性股份單位、認股權證及可轉換證券57十萬人，7十萬人，152萬元和531出於同樣的原因，分別有1萬股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外。

由於我們在截至2019年9月30日的三個月發生的淨虧損，期權和限制性股票單位約佔零分別為普通股和可轉換證券，分別相當於5141000股普通股被排除在每股基本虧損的計算之外，因為納入它們將是反稀釋的。由於我們在截至2019年9月30日的9個月中發生的淨虧損，期權、限制性股票單位和可轉換證券零, 31萬元和507出於同樣的原因，普通股分別被排除在每股基本虧損的計算之外。











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(未經審計)
產品保修

到2016年3月31日，我們保證成品在正常使用和服務的情況下不會出現材料和工藝缺陷，保修期一般在一和五年。從2016年4月1日開始，我們的商用管狀LED燈(“TLED”)、移動燈具和某些球燈的保修期限為十年(不包括紅帽®和我們的備用電池TLED)，以及所有其他LED產品五年根據我們網站上列出的條款和條件。從2019年10月開始，TLED(不包括紅帽)®)的主要保證十年，某些D系列燈具在以下兩種情況下均可使用十年或五年根據客户的選擇和我們所有其他產品的保修五年。保修結算成本包括保修的實際費用，這在很大程度上是由於向我們的客户提供更換產品的成本造成的。產品保修下的預計未來成本的責任是根據迄今發生的實際索賠以及未來索賠的估計性質、頻率和成本來維持的。這些估計本身就是不確定的，我們歷史或預測經驗的變化可能會導致我們的保修儲備在未來發生實質性變化。我們不斷審查與我們的保修儲備(包括產品故障率)是否充足相關的假設，並在這些估計值或基礎更換產品成本發生變化或保修期到期時調整現有的保修責任。下表彙總了所示期間的保修活動(以千為單位)：

截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
期初餘額$215 $342 $195 $258 
本期銷售的保修應計費用22 5 29 34 
對現有保修的調整4 — 23 77 
在此期間建立的實物定居點(11)(4)(17)(26)
期末累計保修準備金$230 $343 $230 $343 

金融工具

2020年1月，我們完成了註冊直接發售688,360向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$3.37每股。我們還向相同的機構投資者出售了認股權證，以購買最多688,360普通股，行使價為$3.37在同時定向增發中的每股股份，收購價為$0.625根據搜查令。我們向安置代理支付了#美元的佣金。1933萬美元外加1,000美元50與註冊直接發行和同時定向增發相關的費用為1,000美元，我們還支付了法律、會計和其他費用1,000美元。231與此次發行相關的10萬美元。總髮售成本為$474截至2020年9月30日，1000美元已作為額外實收資本的減少列報，並已在簡明綜合資產負債表中計入股權淨值。此外，我們向配售代理髮出認股權證，最多可購買48,185普通股，行使價為$4.99每股。我們從出售普通股和認股權證(“2020年1月股權發行”)中獲得的淨收益約為#美元。2.3百萬根據《伊利亞特附註》的條款(定義見下文附註7，“債務”)，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751000美元)用於支付《伊利亞特》紙幣，其中#美元2261000美元用於支付未償還的本金，其餘部分用於利息。

認股權證購買合共539,152截至2020年9月30日，股票仍未發行，加權平均行權價為1美元。3.50每股。行使認股權證可為我們提供高達$的現金收益。1.9總計百萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，197,394行使認股權證的總收益為#美元。676一千個。

由於基本面交易發生時可能出現現金結算，權證已分類為負債，而不是權益，並在每個資產負債表日按其公允價值入賬。另請參閲附註9，“股東權益”。

公允價值計量

公允價值層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序，給予相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價(第1級計量)最高優先權和最低優先權。
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(未經審計)
到看不到的輸入(3級測量)。公允價值層次的三個層次如下所述。我們將用於衡量公允價值的投入分為以下層次：

1級相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
2級類似資產或負債在活躍市場的未調整報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價，或資產或負債可見的報價以外的投入。
第3級資產或負債的不可觀察的投入。

下表彙總了截至2020年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：千)：

2020年9月30日的公允價值計量使用
截止日期的餘額相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
描述2020年9月30日
認股權證責任$2,928 $— $— $2,928 

一種金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。在確定適當水平時，我們對公允價值按經常性計量的資產和負債進行詳細分析。我們每季度審查和重新評估公允價值層次分類。與公允價值計量中投入的可觀測性相關的季度變化可能導致公允價值層次之間的重新分類。沒有對提出的所有時期進行重新分類。

計入負債的權證的估計公允價值(屬第3級公允價值計量)於發行日期釐定，其後於每個財務報告日期按市價計價。我們使用Black-Scholes估值模型對權證負債進行公允價值估值。公允價值是根據我們的歷史波動率使用預期波動率估計的，並在適當的情況下使用概率加權平均假設來確定。

以下輸入用於2020年9月30日的Black-Sholes估值模型：
預期無風險預期
波動率利率，利率生命
剩餘期限超過一年的認股權證
103.18% - 99.38%
0.21% - 0.24%
3.79 - 4.29年份

使用認股權證的重大不可觀察輸入(第3級)的公允價值計量前滾如下(以千計)：
截至2020年9月30日的9個月
餘額2020年1月1日$— 
認股權證的發行，2020年1月1,636 
鍛鍊帶來的安頓(982)
認股權證公允價值變動造成的損失2,274 
餘額2020年9月30日$2,928 


注3。重組

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們錄得淨重組信貸約為$16一千美元44分別是上千個。在截至2019年9月30日的三個月中，我們記錄了大約$19截至2019年9月30日的9個月，我們記錄的重組費用約為$243千美元，與我們以前在紐約、紐約和弗吉尼亞州阿靈頓辦事處的剩餘租賃義務的成本和抵銷分租收入和增值費用有關。有關作為2017年和2019年重組計劃一部分採取的重組行動的更多信息，請參閲我們的2019年年度報告中的附註3，“重組”，包含在我們的2019年年報中的項目“財務報表和補充數據”下。
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我們的重組負債包括與公司已退出的長期經營租賃義務相關的預計持續成本。持續租賃債務的記錄價值是根據剩餘租賃期和支付金額折現至現值。由於對未來期間的估計現金流的時間或金額的修訂而導致的後續期間的變化，使用最初用於衡量重組負債的經信貸調整的無風險利率來衡量。另請參閲附註6，“租約”。

以下是我們重組負債的期初和期末餘額對賬，因為它與2017年和2019年重組計劃有關(單位：千)：
重組負債
2019年12月31日的餘額$38 
租賃義務的增加2 
付款(22)
2020年9月30日的餘額18 

以下是我們的重組負債截至2020年9月30日的期末餘額與資產負債表的對賬：

重組負債
2020年9月30日的餘額$18 
較少的短期重組負債18 
包括在其他負債中的長期重組負債$— 

由於上述重組行動和舉措，我們降低了運營費用，使之與我們的銷售額更加相稱。然而，我們繼續虧損，並積累了大量赤字，
截至2020年9月30日，對我們作為一家持續經營的企業能否繼續存在的巨大懷疑依然存在。

自2019年4月1日管理層換屆以來，我們在尋求實現盈利的同時，繼續評估和評估戰略選擇。我們計劃通過繼續執行我們的多渠道銷售戰略來實現盈利，我們的多渠道銷售戰略瞄準政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係，從而提高我們的銷售額。我們還計劃繼續開發先進的照明和照明控制技術，並推出有影響力的新產品，如EnFocus™，這是我們在2020年第二季度正式推出的突破性照明控制平臺。此外，在2020年第三季度，我們開發了面向消費者以及商業和工業市場的UVCD產品。

如附註9“股東權益”所述，我們還籌集了大約$2.3發行與2020年1月股票發行相關的普通股和認股權證的淨收益為100萬美元。此外，我們還簽訂了兩項新的循環信貸安排，如附註7“債務”所述，這兩項安排允許擴大借款能力。

2019年實施的重組和成本削減舉措，以及2020年1月顯著增強了我們資產負債表的股權發行，旨在使我們能夠有效地執行這些戰略。然而，我們的努力可能不會像我們預想的那樣快，也可能不會成功，這是因為我們行業的銷售週期很長，從新產品和市場增加銷售額到本銷售週期所需的相應時間，推出更多新產品的時機，激烈的競爭，考慮到我們的客户集中，潛在的銷售波動，以及最近和揮之不去的新冠肺炎疫情對經濟的影響等因素。因此，我們將繼續審查和尋求選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時間表內執行，這些目標包括但不限於：

•獲得傳統或非傳統投資資本機構或個人的融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。

我們不能保證我們將以可接受的條件、及時或根本不能獲得資金。獲得
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(未經審計)
額外資金包含風險，包括：

•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，我們能夠發行的任何股權都可能導致現有股東的股權被稀釋，並擁有優先於我們普通股的權利、優先權和特權；
•貸款或其他債務工具可能帶有管理層或董事會不能接受的條款和/或條件，如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款；以及
•目前的資本市場環境，加上我們的資本限制，可能會阻礙我們獲得足夠的債務融資。

如果我們在能夠產生收入水平來滿足我們的財務需求之前，無法獲得維持業務所需的額外融資，我們將需要推遲、縮減或取消我們的增長計劃，並進一步削減運營成本和員工人數，這每一項都將對我們的業務、未來前景和財務狀況產生實質性的不利影響。缺乏額外資金也可能導致我們無法繼續經營下去，迫使我們出售某些資產或停止或縮減我們的業務，因此，公司的投資者可能會失去他們的全部投資。

考慮到定量和定性信息，我們仍然相信，我們獲得額外外部資金的計劃、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預期的債務、制定和實施過剩庫存計劃、在2020年4月申請併成功獲得Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款、我們在研發、產品開發和銷售和營銷方面的計劃和舉措，以及發展潛在的渠道合作伙伴關係(如果充分執行)，將使我們有能力在未來12個月內為我們的運營提供資金。

於2020年8月17日，我們收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格人員的一封信，通知我們我們不再符合繼續在納斯達克資本市場上市的最低股東權益要求。納斯達克上市規則第5550(B)(1)條規定，如果上市公司不符合與上市證券市值或持續經營淨收益相關的替代合規標準，則它們必須保持至少250萬美元的股東權益。我們於2020年8月13日提交的截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告顯示，截至2020年6月30日，我們的股東權益為1,714,000。此外，截至2020年8月13日，我們沒有達到與上市證券市值或持續運營淨收益相關的替代合規標準。

這封通知信對我們普通股在納斯達克資本市場的上市沒有立竿見影的效果。納斯達克給了我們45個日曆日，或到2020年10月1日，讓我們提交一份重新遵守納斯達克上市標準的計劃。2020年10月5日，根據我們及時提交的計劃，納斯達克批准我們延期至2021年2月15日，以重新遵守規則5550(B)(1)，但我們必須遵守延期的某些條款。



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注4。庫存

存貨按標準成本(近似於使用先進先出成本法確定的實際成本)或可變現淨值中的較低者表示，並由以下各項組成(以千為單位)：

截至2020年9月30日的9個月截至2019年12月31日的12個月
原料$3,625 $4,064 
成品5,049 5,749 
超額、陳舊和緩慢流動的庫存儲備(3,415)(3,645)
庫存，淨額$5,259 $6,168 

以下是超額、陳舊和移動緩慢的庫存準備金的前滾(以千為單位)：

截至2020年9月30日的9個月截至2019年12月31日的12個月
期初餘額$(3,645)$(4,212)
應計項目(75)(814)
因售出庫存而減少288 845 
處置存貨核銷17 536 
超額、陳舊和緩慢流動的庫存儲備$(3,415)$(3,645)


注 5. 財產和設備

財產和設備按相關資產的估計使用年限按成本列報和折舊，包括以下各項(以千計)：

九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
設備(使用壽命3至15年)
$1,353 $1,297 
工裝(使用壽命2至5年)
226 203 
車輛(使用壽命5年)
47 47 
傢俱和固定裝置(使用壽命5年)
137 137 
計算機軟件(使用壽命3年)
1,062 1,028 
租賃改進(使用年限或租賃年限中較短者)210 211 
融資租賃使用權資產13 13 
在建項目107 48 
按成本價計算的物業和設備3,155 2,984 
減去：累計折舊(2,735)(2,595)
財產和設備，淨額$420 $389 

折舊費用為$481萬5千美元77截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為1萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，折舊費用為$1401萬5千美元277分別為1萬人。

注6。租契

該公司根據不可撤銷的經營租約租賃某些設備、製造、倉庫和辦公空間，租期至2024年。根據這些租約，該公司負責相關的維護、税收和保險。該公司有一份融資租賃，其中包含2022年租約到期時的討價還價購買選擇權。租賃期包括租約的不可撤銷期限、公司合理確定行使期權時延長租約的期權所涵蓋的期限，以及公司合理確定不會終止租賃的期權所涵蓋的期限。
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(未經審計)
行使選擇權。這些租約的剩餘租賃債務現值是按遞增借款利率計算的。7.25%，這是本公司在奧斯汀金融服務公司(“奧斯汀信貸安排”)以前的循環信貸額度上的借款利率。經營、重組和融資租賃的加權平均剩餘租賃期為1.9好多年了，0.8幾年，而且1.5分別是幾年。
該公司有一份重組後的租約，其中包括紐約辦事處的分租部分，該租約於2017年關閉。租約將於2021年到期。作為租賃協議的一部分，有$0.3截至2020年9月30日，簡明合併資產負債表上其他流動資產的限制性現金為百萬美元，0.3截至2019年12月31日，其他長期資產中的限制性現金為100萬美元，這是作為本協議一部分簽發的相關信用證的抵押品。

重組後的租賃和分租被視為在範圍內，因此符合會計準則彙編842的要求。租約(“主題842”)，並根據會計準則彙編360的資產減值條款進行減值評估。物業、廠房及設備(“話題360”)。本公司得出結論，截至2020年9月30日，其使用權淨資產未受損，賬面金額接近未來幾年的預期分租收入。本公司繼續將與本租賃相關的某些無形運營費用作為重組負債計入，並將繼續按照會計準則第420條的規定承擔這些負債。退出或處置費用義務(“主題420”)，自2017年停止使用以來一直如此。有關租賃處理的更多信息，請參閲我們2019年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註6“租賃”。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，在淨虧損中確認的運營、重組和融資租賃成本的組成部分如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
經營租賃成本(收益)
分租收入$(26)$(25)$(80)$(75)
租賃費148 156 451 474 
經營租賃成本(淨額)122 131 371 399 
重組租賃成本(收益)
分租收入(68)(111)(204)(334)
租賃費59 105 180 321 
重組租賃收入，淨額(9)(6)(24)(13)
融資租賃成本
租賃負債利息— 1 — 2 
融資租賃成本，淨額— 1 — 2 
總租賃成本(淨額)$113 $126 $347 $388 








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截至2020年9月30日和2019年12月31日，與公司經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
 2020年9月30日2019年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產$923 $1,289 
重組租賃使用權資產161 322 
經營性租賃使用權資產合計1,084 1,611 
經營租賃負債1,060 1,480 
重組租賃負債250 488 
營業租賃負債合計1,310 1,968 
融資租賃
財產和設備13 13 
折舊免税額(9)(5)
融資租賃資產，淨額4 8 
融資租賃負債4 6 
融資租賃負債總額$4 $6 

根據經營租賃、重組租賃和融資租賃，在2020年9月30日生效的12個月滾動期中，未來需要支付的最低租賃金額如下(以千為單位)：
經營租約重組租約重組租約--分租付款融資租賃
2020年10月至2021年9月$622 $256 $(204)$3 
2021年10月至2022年9月487 — — 1 
2022年10月至2023年9月16 — — — 
2023年10月至2024年9月5 — — — 
未來未貼現租賃付款總額1,130 256 (204)4 
扣除的計入利息(70)(6)5 — 
租賃債務總額$1,060 $250 $(199)$4 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：千)：
截至9個月
九月三十日，
 20202019
補充現金流信息 
按計入租賃負債的金額支付的現金淨額：
來自營業租賃的營業現金流$401 $402 
重組租賃的營運現金流$52 $70 
融資租賃帶來的現金流融資$3 $2 


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注7。債務

信貸安排

2020年8月11日，我們達成了兩項債務融資安排(統稱為“新信貸安排”)。第一項安排是根據本公司與北卡羅來納州有限責任公司CrossRoads Financial Group LLC(“IF貸款人”)之間的貸款及擔保協議(“庫存貸款協議”)進行的存貨融資安排(“存貨借貸安排”)。允許在庫存安排下借款，最高限額為(I)$中的較低者。3.0(Ii)根據本公司合資格存貨價值不時釐定的借款基數，價值為75庫存成本的百分比或85庫存淨有序清算價值的%，減去可用儲備。存貨貸款項下的未償債務按年率計算，等於(一)中較大者。5.75%及(Ii)4.00%外加三(3)個月的倫敦銀行同業拆借利率，並加收1.00每月%。庫存設施的利息和服務費合計金額每月的最低費用為#美元。18一千個。如果本公司在2021年8月11日之後向美國銀行家協會(“ABA”)的類似機構進行再融資，本公司將不會因庫存融資而產生分手費。存貨貸款以本公司目前及未來的所有資產作抵押，並受本公司、IF貸款人及RF貸款人(定義見下文)之間的債權人間協議規管。庫存貸款將於2022年8月11日到期，但須提前90天通知或根據庫存貸款協議的條款提前終止。除非任何一方根據庫存貸款協議終止，否則期限將以連續一(1)年的增量自動延長。

第二項安排是根據本公司與亞利桑那州有限責任公司(“射頻貸款人”)Conducts Southwest L.C.(d/b/a FSW Funding)之間的貸款及擔保協議(“應收賬款貸款協議”)，提供應收賬款融資安排(“應收賬款融資安排”)。應收賬款安排下的借款最高可達(I)$中的較低者。2.5百萬美元或(Ii)根據公司合格應收賬款的價值不時確定的借款基數，價值為90此類應收賬款面值的%減去可用準備金(如果有的話)。應收賬款貸款項下未償債務的利息按年利率計算，利率等於(I)《華爾街日報》不時公佈的最優惠利率加(Ii)2.00%。應收賬款貸款還以借款人目前和未來的幾乎所有資產為抵押，並受本公司、IF貸款人和RF貸款人之間的債權人間協議管轄。A$25千人，或1.00%，結賬時收取設施費用。如果本公司向ABA等同機構進行再融資，本公司將不會收到應收賬款融資的分手費。應收賬款融資將於2022年8月11日到期，但須根據應收賬款貸款協議的條款提前終止；除非任何一方根據應收賬款貸款協議終止，否則期限將以連續一(1)年的增量自動延長。

新的信貸安排取代了奧斯汀信貸安排，後者的擔保是對我們的資產進行留置權。根據《華爾街日報》(The Wall Street Journal)不時刊登的《華爾街日報》(The Wall Street Journal)的報道，這一額度下的預付款的利息按月支付，外加1%的保證金。2%。截至2019年12月31日的借款利率為6.75%。透支要交一筆手續費。2%費用。此外，每年的設施費用為1全部$的%5.0奧斯汀信貸安排的100萬美元在每一年開始時到期三年奧斯汀信貸基金表現出色，0.5平均未償還貸款餘額的抵押品管理費按月支付。我們在簽署奧斯汀信貸安排時向奧斯汀支付了第一年的費用，並在2019年12月支付了第二年的費用。奧斯汀信貸安排下的借款為#美元。0.72019年12月31日為100萬。在2020年8月11日，我們支付了$1.4100萬美元關閉奧斯汀信貸安排，其中包括一筆100一千元解約費。此外，我們還註銷了#美元。59剩餘的相關債務收購成本中的數千美元。終止費用和債務收購成本的註銷在截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表中反映為債務清償虧損。有關奧斯汀信貸安排的更多信息，請參閲我們2019年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註9，“債務”。

庫存貸款項下的借款為#美元。1.1應收賬款安排下的借款為百萬美元0.9截至2020年9月30日，為100萬人。這些貸款在截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表中作為流動負債記錄在“信貸額度借款”的標題下。未償還餘額包括總計#美元的未攤銷淨髮行成本。0.1庫存融資100萬美元和#美元50截至2020年9月30日，應收賬款工具為1000英鎊。

有關新信貸安排的更多信息，請參閲我們於2020年8月13日提交的Form 10-Q季度報告中的第二部分第5項“其他信息”。
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

可轉換票據
 
2019年3月29日，我們發行了$1.7(B)向私人配售的某些投資者發行的附屬可轉換本票(“可轉換票據”)本金總額為100萬美元，不受1933年證券法(經修訂)的登記要求的約束。可轉換票據的到期日為2021年12月31日，利率為5至2019年6月30日為止，年利率為10此後的百分比。根據他們的條款，在我們的股東批准對公司註冊證書的某些修訂後，於2020年1月16日，所有可轉換票據的本金金額為： 累計利息(美元)0.1(百萬美元)和轉換日期的未攤銷發行成本(美元)40千美元)，總計$1.8百萬美元，轉換價格為$0.67每股合計為2,709,018公司A系列可轉換優先股的股票，票面價值$0.0001每股(“A系列優先股”)，可按五分之一的比例轉換為我們普通股的股份。在2020年第二季度，111,548A系列優先股的股票被轉換為22,310普通股。2020年第三季度沒有發生A系列優先股的轉換。

與可轉換票據相關的購買協議包含慣例陳述和擔保，並規定在轉換A系列優先股時，我們可發行的普通股股票的轉售登記權。另請參閲附註9，“股東權益”。

《伊利亞特筆記》

於2019年11月25日，吾等與伊利亞特研究及交易有限公司(“伊利亞特”)訂立票據購買協議(“伊利亞特票據購買協議”)，根據該協議，本公司向伊利亞特出售及發行本金約為$1的期票。1.3百萬(《伊利亞特筆記》)。伊利亞特紙幣的發行價為原始發行折扣#美元。142《千與伊利亞特》支付的收購價是$1.1發行《伊利亞特紙幣》，扣除$後，百萬美元15數以千計的伊利亞特交易費用。

伊利亞特票據的到期日為2021年11月24日，利息為8未償還餘額的年利率，按日複利。公司可按溢價預付根據《伊利亞特紙幣》尚未清繳的款項，該溢價為15%在第一年和10%，在第二年。從2020年5月開始，伊利亞特可能要求公司贖回至多$150任何一個日曆月都有上千本《伊利亞特筆記》。本公司有權三次推遲伊利亞特在任何日曆月內要求本公司進行的所有贖回。截至2020年9月30日，尚未實施延期。公司每次行使這一延期權利將使伊利亞特票據項下的未償還金額增加1.5%.
扣除貼現和融資費用後，伊利亞特票據購買協議的總負債為#美元。0.22020年9月30日為百萬美元，1.02019年12月31日為100萬。未攤銷貸款貼現和債務發行成本為#美元。0.12020年9月30日為20萬美元，2019年12月31日為20萬美元。

如果我們的普通股從納斯達克退市，伊利亞特票據項下的未償還金額將自動增加15%截至退市之日。
根據《伊利亞特鈔票購買協議》和《伊利亞特鈔票》，除其他事項外，我們同意，在《伊利亞特鈔票》付清之前：
•10公司出售普通股或其他股權所得毛收入的%必須支付給伊利亞特，並將用於減少伊利亞特票據的未償還餘額(根據伊利亞特票據，未能提前支付不屬於違約事件，但將使當時伊利亞特票據下的未償還金額增加10%)；以及

•除非得到伊利亞特的同意，否則我們不會從事涉及發行包括轉換權的證券的某些融資，根據該轉換權可發行的普通股數量隨我們普通股的市場價格而變化(“限制性發行”)；然而，如果伊利亞特不同意限制性發行，公司無論如何可以進行最多三次限制性發行，但每次公司行使其進行限制性發行的權利時，伊利亞特票據的未償還餘額將增加3%。

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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
根據《伊利亞特筆記》的條款，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751,000美元)用於支付《伊利亞特》紙幣，其中#美元2261000英鎊用於支付未償還的本金。

在發生伊利亞特筆記下的違約事件時，伊利亞特可以加快償還伊利亞特筆記下的欠款的日期，並將欠款增加以下數額5%至15%，具體取決於違約事件的性質。某些無力償債和與破產相關的違約事件將導致伊利亞特票據項下的未償還金額自動加速，到期未償還金額將自動增加5%。違約事件發生後，伊利亞特可以選擇對伊利亞特票據計息，年利率為22%，或適用法律允許的較低費率。

購買力平價貸款

2020年4月17日，本公司從KeyBank National Association(以下簡稱KeyBank)獲得一筆貸款，金額約為$795根據2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)A分部下的購買力平價，10萬人死亡。這筆資金是在2020年4月20日收到的。在2020年9月30日，$3621,000美元被歸類為短期債務和1,000美元。433這1000美元在公司資產負債表上被歸類為長期債務。這筆貸款的利息利率為1.0年息2%，2022年4月17日到期。我們已記錄的應計利息為#美元。4到2020年9月30日。根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。該公司認為，它已將這筆貸款用於符合條件的費用。2020年10月20日，我們向KeyBank提交了全額貸款減免申請，2020年10月21日，KeyBank接受了申請，並將其轉發給小企業管理局(SBA)審批。SBA有90天的審查期，我們正在等待決定。不能保證該公司將獲得任何部分貸款的寬恕。


注8。所得税

由於在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間每個月發生的營業虧損，以及在適用經修訂的1986年美國國税法(IRC)第382條規定的年度限額後，沒有必要記錄美國聯邦所得税撥備。退還利益$的條文2在截至2020年9月30日的一段時間內，記錄了數千份與2019年提交的各種州所得税申報單有關的申報單。

在2020年9月30日和2019年12月31日，我們有針對我們的遞延税項資產的全額估值津貼。
計入估值撥備的原因是與我們實現遞延税項資產的能力相關的不確定性，主要包括結轉的某些淨營業虧損。估值免税額是根據管理層對司法管轄區應納税所得額的估計以及遞延税項資產可收回的期間而釐定的。

截至2019年12月31日，我們的淨營業虧損結轉約為$108.8用於聯邦所得税的百萬美元(美元64.5州和地方所得税為100萬美元)。然而，由於我們資本結構的變化，大約有美元54.5百萬美元108.8在應用IRC第382條限制後，百萬可用。由於《2017年減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)，2017年12月31日後開始的納税年度產生的淨營業虧損結轉只能抵消80%的應納税所得額，並且可以無限期結轉。美元8.3百萬美元和$8.72019年和2018年分別產生的淨營業虧損100萬美元，將受到税法的新限制。如果沒有利用，在2017年12月31日之前產生的結轉金額為$37.3對於聯邦政府來説，2021年將有100萬美元開始到期，而對於州和地方政府來説，也已經開始到期了。有關我們使用淨營業虧損結轉的估計限制的詳細討論，請參閲我們2019年年報第8項“財務報表和補充數據”下的附註12，“所得税”。

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2020年9月30日
(未經審計)
注9。 股東權益

5取1的反向股票拆分
2020年6月11日，根據之前股東的批准，我們的董事會對公司普通股進行了5股換1股的反向股票拆分，面值為$0.0001每股。反向股票拆分在向特拉華州州務卿提交經修訂的公司註冊證書修訂證書(“註冊證書”)後立即生效(“生效時間”)。在有效時間，每五股已發行和已發行普通股自動合併為一股有效發行、已繳足和不可評估的普通股。由於反向股票拆分，沒有發行零碎股票。零碎股份以現金結算，金額對本公司並不重要。美元0.0001普通股每股票面價值和普通股的其他條款不受反向股票拆分的影響。根據公司註冊證書持有的法定普通股數目維持不變，仍為50,000,000分享。

目前的財務報表以及上期財務報表都進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。

我們的流通權證和股票期權的轉換和行使價格，以及我們的股票激勵計劃下與反向股票拆分相關的已發行和可發行股票的數量都進行了比例調整。當前財務報表以及上期財務報表已進行追溯調整，以反映股票反向拆分。已發行的優先股不受反向股票拆分的影響，因此，這些股票沒有進行調整。

反向股票拆分完全是為了提高普通股的每股交易價，以滿足1.00美元的要求。
根據納斯達克上市規則5550(A)(2)，繼續在納斯達克上市的最低出價要求。
該普通股於2020年6月12日開盤時開始在納斯達克(Nasdaq)進行拆分調整交易。

優先股

根據可換股票據的條款，於二零二零年一月十六日，在本公司股東批准對公司註冊證書作出若干修訂後，所有可換股票據的本金及其累計利息及於轉換日期的未攤銷發行成本(合共$1.8(百萬)被轉換，轉換價格為$0.67每股合計為2,709,018本公司的A系列優先股，可按5股換1股的方式轉換為我們的普通股。在2020年第二季度，111,548A系列優先股的股票被轉換為22,310普通股。2020年第三季度沒有發生A系列優先股的轉換。

A系列優先股是在2019年3月29日向特拉華州國務卿提交指定證書後創建的，該證書指定2,000,000本公司優先股，面值$0.0001每股，作為A系列優先股(“A系列指定證書原件”)。2020年1月15日，在股東事先批准的情況下，公司修改了公司註冊證書，將優先股的法定股數增加到5,000,000。原來的A系列指定證書也於2020年1月15日進行了修改，將指定為A系列優先股的優先股股票數量增加到3,300,000(原來的A系列指定證書，經修訂後為“A系列指定證書”)。

根據A系列指定證書，A系列優先股的每名流通股持有人有權與普通股流通股持有人一起就提交本公司股東採取行動或考慮的任何和所有事項進行投票，作為一個類別進行投票，但法律另有規定的除外。在任何此類投票中，A系列優先股的每一股應使其持有人有權獲得等同於11.07A系列優先股可轉換為普通股的股數的百分比。

A系列優先股(A)在清算時有相當於$的優先權。0.67(B)將獲得按轉換後普通股宣佈和支付的任何股息，以及(C)可根據持有者的選擇，按5股換1股的方式轉換為普通股股票。(B)在轉換後的基礎上，(B)將獲得在轉換後普通股上宣佈和支付的任何股息，以及(C)可根據持有者的選擇權轉換為我們普通股的股份(按5股換1股的原則)。2019年3月29日，公司還向
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(未經審計)
關於其授權但未發行的A系列參與優先股，該公司有權將這些股票恢復為可指定為A系列優先股的未指定優先股的狀態。

與可轉換票據相關的購買協議包含慣例陳述和擔保，並規定在轉換A系列優先股時，我們可發行的普通股股票的轉售登記權。

2020年1月股票發行

普通股及認股權證的發行

2020年1月，我們完成了註冊直接發售688,360向某些機構投資者出售我們普通股的股份，收購價為$3.37每股。我們還向相同的機構投資者出售了認股權證，以購買最多688,360普通股，行使價為$3.37在同時定向增發中的每股股份，收購價為$0.625根據搜查令。我們向安置代理支付了#美元的佣金。1933萬美元外加1,000美元50與註冊直接發行和同時定向增發相關的費用為1,000美元，我們還支付了法律、會計和其他費用1,000美元。231與此次發行相關的10萬美元。總髮售成本為$474截至2020年9月30日，已有1萬人作為額外實收資本的減少列報，並在簡明綜合資產負債表中計入股權淨值。此外，我們向配售代理髮出認股權證，最多可購買48,185普通股，行使價為$4.99每股。我們從出售普通股和認股權證中獲得的淨收益約為#美元。2.3百萬根據《伊利亞特筆記》的條款，102020年1月股票發行總收益的百分比(美元2751000美元)用於支付《伊利亞特》紙幣，其中#美元2261000美元用於支付未償還的本金，其餘部分用於利息。

認股權證購買合共539,152截至2020年9月30日，股票仍未發行，加權平均行權價為1美元。3.50每股。行使認股權證可為我們提供高達$的現金收益。1.9如果所有認股權證都被行使，總計為100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，197,394行使認股權證的總收益為#美元。676一千個。

截至2020年9月30日，我們擁有以下已發行的非流通股、登記認股權證，可購買普通股：

標的股份數量行權價格期滿
投資者權證497,472$3.37002025年1月13日
配售代理認股權證41,680
$4.9940
2025年1月13日
539,152

認股權證負債

我們根據認股權證協議的具體條款，將普通股認股權證視為負債或權益工具。可能需要現金結算的普通股認股權證被計入負債。我們將合併資產負債表上的這些權證負債歸類為流動負債。權證負債在首次發行後的每個資產負債表日按公允價值重新估值。權證公允市場價值的變動以權證公允價值變動為基礎，作為收益(費用)反映在綜合經營報表中。

我們在2020年1月的股票發行中發行的認股權證包含一項條款，即在發生涉及公司的基本交易(例如，合併、出售幾乎所有資產、要約收購或換股)的情況下進行現金淨額結算。如果發生一項基本交易，其中發行的對價包括非上市公司的所有現金或股票，則權證持有人有權獲得相當於權證剩餘未行使部分佈萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)價值的現金。

由於上述某些事件發生時可能出現現金結算，權證已分類為負債，而不是權益，並在每個資產負債表日按其公允價值入賬。


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(未經審計)
以股票為基礎的薪酬

基於股票的薪酬支出可歸因於股票期權和限制性股票單位獎勵。對於所有基於股票的獎勵，我們使用直線攤銷法確認費用。

下表彙總了顯示期間的基於庫存的報酬費用及其對運營的影響(以千為單位)：

截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
銷售成本$1 $1 $2 $8 
產品開發3 2 5 24 
銷售、一般和管理31 31 89 525 
股票薪酬總額$35 $34 $96 $557 

未賺取的股票薪酬總額為$0.22020年9月30日和2019年9月30日均為100萬。這些成本將計入費用，並在未來按直線攤銷。預計在2020年9月30日確認的未賺取薪酬的加權平均期限約為3.3好多年了。

股票期權

每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。計算中使用的估計包括期權的預期壽命、無風險利率和預期波動率，下面將進一步詳細説明。
截至9個月
九月三十日，
20202019
已發行期權的公允價值$2.00 $1.60 
行權價格$2.61 $2.10 
期權的預期壽命(以年為單位)6.26.3
無風險利率0.7 %1.9 %
預期波動率93.5 %90.0 %
股息率0.0 %0.0 %
*重述了2020年6月11日生效的5取1反向股票拆分的期權。

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(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月，所有未償還股票激勵計劃下的期權活動摘要如下：

數量
選項*		加權
平均值
鍛鍊
單價
分享		加權
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
2019年12月31日的餘額155,031 $5.23 
授與110,800 2.61 
取消/沒收(30,774)7.14 
2020年9月30日的餘額235,057 $3.74 8.9
已歸屬，預計將於2020年9月30日歸屬185,427 $4.04 8.8
可於2020年9月30日行使40,577 $9.91 7.5
*重述了2020年6月11日生效的5取1反向股票拆分的期權。

限制性股票單位

截至2020年9月30日的9個月，所有未償還股票激勵計劃下的限制性股票單位活動摘要如下：
受限
股票單位*		加權
平均值
格蘭特
日期
公允價值		加權
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
2019年12月31日的餘額6,603 $13.17 
授與19,200 2.44 
既得(20,068)3.96 
取消/沒收(1,255)12.40 
2020年9月30日的餘額4,480 $8.64 7.3
*自2020年6月11日起，5股1股反向股票拆分的限制性股票單位已被重述。


注10。 承諾和或有事項

購買承諾

截至2020年9月30日，我們大約有9.81.6億美元的庫存未償還採購承諾。在這筆錢中，大約有$3.81000萬美元預計將於2020年第四季度發貨，其餘部分預計將在2021年第一季度及以後發貨。

注11.後續事件

2020年10月14日，該公司發佈了一份新聞稿，宣佈推出一系列採用先進專利申請技術的UVCD產品組合。Nuvo™、ABUV™和MUVE™這三款首批產品相輔相成，可滿足商業、工業和住宅室內環境的空氣和表面消毒需求。這些產品可通過其內部銷售隊伍和分銷渠道合作伙伴在公司的電子商務網站上進行預訂，預計將於2021年第一季度開始交付。

2020年4月17日，公司從KeyBank獲得了一筆約為美元的貸款。795根據2020年3月27日頒佈的CARE法案的PPP A分部，1萬人。這筆資金是在2020年4月20日收到的。在2020年9月30日，$3621,000美元被歸類為短期債務和1,000美元。433萬千被歸類為多頭-
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
公司資產負債表上的定期債務。這筆貸款的利息利率為1.0年息2%，2022年4月17日到期。我們已記錄的應計利息為#美元。4到2020年9月30日。根據PPP的條款，如果某些金額的貸款用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些貸款。該公司認為，它已將這筆貸款用於符合條件的費用。2020年10月20日，我們向KeyBank提交了全額貸款寬免申請，2020年10月21日，KeyBank受理了申請，並轉發給SBA審批。SBA有90天的審查期，我們正在等待決定。不能保證該公司將獲得任何部分貸款的寬恕。
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第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告第一部分第1項“財務報表”以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的財務報表及其相關附註一併閲讀。

概述

Energy Focus，Inc.從事節能照明系統和控制器的設計、開發、製造、營銷和銷售，最近宣佈開發紫外線消毒(UVCD)產品。我們在商業和軍事海事市場(“MMM”)開發、營銷和銷售高質量的發光二極管(“LED”)照明產品和UVCD產品及控制器。我們的使命是通過先進的LED改造和UVCD解決方案，使我們的客户能夠以更高的能效、更高的生產率和更健康的方式運行他們的設施和辦公室。我們的目標是成為LED和以人為本的照明(“HCL”)技術和市場領導者，以滿足最苛刻的應用，在這些應用中，性能、質量和健康影響是最重要的。我們專注於LED照明改造，將機構建築中主要用於室內照明的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈更換為創新、高質量的商用和軍用管狀LED(下稱“LED”)，以及其他LED和照明控制產品。2020年10月14日，我們還宣佈推出我們的UVCD產品組合。

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額增長了42.6%，這主要是由於軍品銷售期同比增長165%，但與去年同期相比，我們商業產品的淨銷售額下降了27%，部分抵消了這一增長。MMM的銷售週期取決於許多因素，包括政府資金的可獲得性、美國海軍獎勵的時機和履行情況、新船的建造、將資金轉移到其他政府需求，以及船隻維護時間表的時間安排。我們商業目標市場的銷售週期從幾個月到一年多不等，我們的財務業績反映了商業項目的時間、速度和規模的持續波動。

儘管過去四個季度在大幅減少運營虧損方面持續取得進展，較2019年第三季度減少了44.6%，但公司的業績反映了長期且不可預測的銷售週期、客户改造預算和項目啟動的意外延遲以及因新冠肺炎疫情而加劇的意外供應鏈問題所帶來的挑戰。照明行業的價格競爭也持續激烈。我們繼續虧損，我們有大量的累積赤字，這繼續讓人懷疑我們是否有能力在2020年9月30日繼續作為一家持續經營的企業。

新冠肺炎疫情對我們公司的經濟和商業影響尤其重大，而且可能會繼續下去。在2020年第二季度放緩之後，2020年第三季度，我們看到商業銷售持續疲軟，因為醫療、教育和工商業領域的客户因新冠肺炎疫情的影響而推遲了訂單下單。

我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商和物流供應商的影響，並評估政府正在採取的遏制和應對病毒傳播的行動。目前對我們的影響的重要性和持續時間仍不確定。新冠肺炎疫情對市場驅動者、我們的客户、供應商或物流提供商造成的重大不利影響可能會對我們的經營業績產生重大影響。我們還計劃繼續積極關注、評估和分析新冠肺炎疫情的發展，隨時準備調整我們的組織結構、戰略、計劃和流程，以最及時的方式應對病毒傳播的影響。

由於形勢不斷髮展，我們無法合理估計新冠肺炎疫情可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況造成的最終影響。新冠肺炎疫情的持續和政府應對行動可能會對我們的業務以及我們的客户、供應商和物流合作伙伴的業務造成進一步的幹擾，並可能對我們的短期和長期收入、收益、流動性和現金流產生重大不利影響。

然而，在2020年前9個月，我們繼續看到2019年年報中描述的重新啟動努力的好處，該報告由新的現任管理團隊在2019年最後三個季度進行，此外
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2020年完成的戰略採購項目數量。我們相信，2019年和2020年所做努力的持續勢頭，以及新產品和創新產品的開發和推出，隨着時間的推移，將為公司帶來更好的銷售和底線業績。

我們在2020年第二季度推出了我們的EnFocus™平臺，並繼續從現有的、新的和潛在的新客户那裏獲得積極的反饋。EnFocus™平臺提供兩個立即可用的產品系列：提供可調光照明解決方案的EnFocus™DM和同時提供可調光和色彩可調照明解決方案的EnFocus™DCT。EnFocus™通過對EnFocus™開關和管狀LED進行相對簡單的升級，使建築物能夠利用現有佈線擁有可調光、色彩可調和適應晝夜節律的照明，而不需要任何無線通信，與更換每個照明設備相比，這是一種更環保的解決方案。

此外，為應付預期對建築物、設施及家居的環境衞生及衞生需求增加，我們於2020年第一季開始為消費及商業及工業市場開發先進的UVCD產品。我們在2020年10月發佈了以下三款紫外線™產品：由EnFocus™Platform技術控制的ABUV™、晝夜照明和紫外線空氣消毒一體化機器人；用於辦公室和家庭的便攜式消毒設備Nuvo™；以及專為表面消毒設計的自主機器人Muve™。

在我們的MMM業務中，為降低產品供應成本所做的重大努力使我們在這一領域更具競爭力。這些努力使我們能夠繼續贏得投標和提案，幫助我們在2020年增加了MMM的銷售額，抵消了我們商業業務中的一些疲軟。雖然由於其更大的潛力和規模，我們繼續積極地追求我們業務的商業方面的增長，但MMM業務確實為我們提供了持續的銷售，除了驗證我們的產品質量和加強我們在市場上的品牌信任。

與此同時，我們繼續尋求更多的外部資金選擇和來源，以支持我們的增長戰略、計劃和倡議。我們計劃通過開發和推出新的創新產品(如EnFocus)來實現盈利TM我們將繼續為我們的UVCD產品提供服務，並執行我們的多渠道銷售戰略，以政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域為目標，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於EnFocus的高級照明和照明控制應用程序TM站臺。此外，我們打算繼續在我們的組織結構、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中應用嚴格的財務紀律，以幫助加快我們的盈利之路。

截至2020年9月30日，我們有260萬美元的現金，其中不包括持有的30萬美元的限制性現金，以及總計300萬美元的債務。2020年8月11日，我們達成了兩項債務融資安排(統稱為“新信貸安排”)。截至2020年9月30日，債務總額包括我們的庫存融資工具(“庫存工具”)項下的未償還債務110萬美元，我們的應收賬款融資工具(“應收賬款工具”)項下的未償還債務90萬美元，向伊利亞特研究和貿易公司(“伊利亞特”)發行的本票(“伊利亞特票據”)項下的未償還本金總額20萬美元，以及一筆80萬美元的購買力平價貸款(定義見下文)。此外，截至2020年9月30日，我們有290萬美元的權證負債。截至2020年9月30日，我們在庫存融資機制下有110萬美元的額外可用借款，在應收賬款融資機制下有120萬美元的額外可用資金。

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行動結果

下表列出了我們的簡明綜合營業報表中的項目，這些項目在所指時期佔淨銷售額的百分比：

截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本76.9 64.7 71.3 88.9 
毛利23.1 35.3 28.7 11.1 
業務費用：
產品開發6.7 6.6 7.6 11.3 
銷售、一般和管理33.6 57.9 45.9 60.2 
重組(0.3)(0.7)(0.3)2.6 
業務費用共計40.0 63.8 53.2 74.1 
運營損失(16.9)(28.5)(24.5)(63.0)
其他費用(收入)：
利息支出2.1 2.3 2.6 1.5 
債務清償損失2.7 — 1.2 — 
權證公允價值變動造成的損失(收益)(2.6)— 17.4 — 
其他費用0.4 1.6 0.5 1.6 
所得税前淨收益
享受所得税優惠— — — — 
淨損失(19.5)%(32.4)%(46.2)%(66.1)%

淨銷售額

下表進一步細分了我們的淨銷售額(以千為單位)：

截至三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
商品化$1,456 $1,733 $4,250 $5,847 
MMM產品4,508 1,182 8,832 3,327 
總淨銷售額$5,964 $2,915 $13,082 $9,174 

截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別為600萬美元和1310萬美元，與2019年同期相比分別增長了104.6%和42.6%，這主要是由於MM產品銷售額的增長。與2019年同期相比，我們商業產品在截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額下降，主要反映：(I)銷售額下降，原因主要是由於宏觀經濟持續放緩以及新冠肺炎疫情導致採購決策被擱置，主要發生在醫療、教育、商業和工業部門的訂單延遲；(Ii)我們代理網絡的銷售額下降，這也受到新冠肺炎疫情的影響，以及(Iii)商業項目的時間、速度和規模的波動。


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毛利
 
2020年第三季度毛利潤為140萬美元，佔淨銷售額的23.1%，而2019年第三季度為100萬美元，佔淨銷售額的35.3%。由於主要與我們的MMM產品相關的供應鏈挑戰，我們產生了意想不到的額外製造成本，這對我們2020年第三季度的毛利潤產生了不利影響，約佔淨銷售額的4.1%。2020年第三季度的毛利率包括材料和勞動力的優惠價格和使用差異，為40萬美元，佔淨銷售額的7.2%。2019年第三季度的毛利率包括40萬美元的有利庫存儲備，佔淨銷售額的13.5%，但部分被約10萬美元的不利出站運費所抵消。

2020年前9個月的毛利潤為380萬美元，佔淨銷售額的28.7%，而2019年前9個月的毛利潤為100萬美元，佔淨銷售額的11.1%。由於主要與我們的MMM產品相關的供應鏈挑戰，我們產生了意想不到的額外製造成本，這對我們在截至2020年9月30日的9個月中的毛利潤造成了約2.1%的淨銷售額的不利影響。其餘增長主要是由於銷售產品的利潤率相對較高，材料和勞動力的有利價格和使用差異為70萬美元(佔淨銷售額的5.5%)，以及錄得的有利庫存儲備為40萬美元(佔淨銷售額的3.0%)。2019年前9個月的毛利率主要與2019年前9個月不利的保修成本10萬美元(佔淨銷售額的1.2%)、出境貨運成本30萬美元以及不利的製造和吸收成本20萬美元有關。

運營費用

產品開發
 
產品開發費用包括工資和相關費用、承包商和諮詢費、律師費、用品和材料，以及折舊和設施成本等間接費用。產品開發成本在發生時計入費用。

2020年第三季度產品開發費用為40萬美元，比2019年第三季度的20萬美元增加了20萬美元。這一增長主要與工資支出和產品測試有關。

2020年前9個月的產品開發支出為100萬美元，與2019年前9個月的100萬美元持平。

銷售、一般和 行政性

2020年第三季度的銷售、一般和行政費用為200萬美元，而2019年第三季度為170萬美元。銷售、一般和行政費用增加的主要驅動力是由於我們的增長計劃擴大了我們的員工而增加了工資。

2020年前9個月的銷售、一般和行政費用為600萬美元，而2019年前9個月為550萬美元。這一增長主要是由於工資總額增加，但部分被股票薪酬的減少所抵消。

重組

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的重組信貸總額分別約為16,000美元和44,000美元，截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的重組信貸和費用分別約為19,000美元和243,000美元，與前紐約辦事處、紐約辦事處和弗吉尼亞州阿靈頓辦事處剩餘租賃義務的成本和分租收入相抵銷。有關2017年和2019年採取的重組行動的更多信息，請參閲我們的2019年年度報告中附註3，“重組”，包含在我們的2019年年報中的項目“財務報表和補充數據”下。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們沒有記錄與重組相關的遣散費和相關福利費用，2019年上半年，我們記錄的遣散費和相關福利費用為20萬美元，2019年第三季度沒有記錄重大重組費用。

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利息支出

2020年第三季度的利息支出為12.4萬美元，而2019年第三季度的利息支出為6.7萬美元。利息支出增加5.7萬美元，部分原因是2020年第三季度債務融資成本的攤銷比2019年第三季度增加了3.1萬美元。其餘的增長主要是由於與伊利亞特票據和新信貸安排相關的利息支出。2020年第三季度實際支付的現金利息為4萬美元，而2019年第三季度為2.4萬美元。

2020年前9個月的利息支出為34.4萬美元，而2019年前9個月的利息支出為13.6萬美元。利息支出增加20.8萬美元，部分原因是2020年前九個月債務融資成本9萬美元的攤銷比2019年前九個月增加。其餘的增長主要是由於與伊利亞特票據以及新信貸安排相關的利息支出。截至2020年9月30日的9個月實際支付的現金利息為12.5萬美元，而截至2019年9月30日的9個月實際支付的現金利息為6.8萬美元。

債務清償損失

在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們與奧斯汀金融服務公司(“奧斯汀信貸安排”)的前循環信貸額度被取消而產生了159,000美元的損失，其中包括10萬美元的終止費和59,000美元的剩餘相關債務收購成本的註銷。

認股權證公允價值變動造成的損失

在截至2020年9月30日的9個月中，由於我們認股權證負債的市值變化，確認了230萬美元的虧損。2020年前9個月確認的虧損是權證負債根據公司普通股在2020年9月30日的市場價格與權證首次發行時(2020年1月13日)的市場價格進行重估的結果。

其他費用

2020年第三季度的其他支出為2.5萬美元，而2019年第三季度的其他支出為4.6萬美元。截至2020年9月30日的9個月，其他費用為6.7萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，其他費用為14.4萬美元。其他費用主要包括銀行和抵押品管理費。

所得税撥備

由於在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間發生的營業虧損，以及在應用了經修訂的1986年國税法第382節規定的年度限制後，沒有必要記錄美國聯邦所得税或各種州所得税撥備，因為所得税優惠已被記錄的估值免税額完全抵消。該公司記錄了2019年撥備，為截至2020年9月30日期間提交的各種州所得税申報單返還2000美元的福利。

淨損失

截至2020年9月30日的三個月，我們的淨虧損為120萬美元，而截至2019年9月30日的三個月淨虧損為90萬美元。雖然淨銷售額增加了300萬美元，但淨虧損增加的主要原因是：(I)銷售總成本270萬美元；(Ii)產品開發成本21萬美元；(Iii)銷售、一般和行政成本31.4萬美元；以及(Iv)利息支出和清償債務損失21.1萬美元。以上詳細討論了這些因素。

截至2020年9月30日的9個月，我們的淨虧損為600萬美元，與截至2019年9月30日的9個月的淨虧損610萬美元持平。截至2020年9月30日的9個月的淨虧損包括230萬美元的虧損，這是由於權證負債公允價值自2020年1月13日成立以來的變化造成的。

財務狀況

截至2020年9月30日，我們有260萬美元的現金，其中不包括持有的30萬美元的限制性現金，以及總計300萬美元的債務，包括我們的庫存安排下的110萬美元未償債務，我們的庫存安排下的90萬美元未償債務。
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應收賬款貸款，伊利亞特票據項下未償還本金總額20萬美元和購買力平價貸款80萬美元。此外，截至2020年9月30日，我們有290萬美元的權證負債。截至2020年9月30日，我們在庫存融資機制下有110萬美元的額外可用借款，在應收賬款融資機制下有120萬美元的額外可用資金。我們歷來虧損慘重，截至2020年9月30日，累計逆差1.309億美元。此外，我們的銷售集中在少數幾個主要客户中，在截至2020年9月30日的9個月中，兩個客户約佔淨銷售額的66%。

由於上述重組行動和舉措，我們降低了運營費用，使之與我們的銷售額更加相稱。然而，我們繼續虧損，並積累了大量赤字，
截至2020年9月30日，對我們作為一家持續經營的企業能否繼續存在的巨大懷疑依然存在。

自2019年4月1日管理層換屆以來，我們在尋求實現盈利的同時，繼續評估和評估戰略選擇。我們計劃通過繼續執行我們的多渠道銷售戰略來實現盈利，我們的多渠道銷售戰略瞄準政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域，輔之以我們的營銷推廣活動和不斷擴大的渠道合作伙伴關係，從而提高我們的銷售額。我們還計劃繼續開發先進的照明和照明控制技術，並推出有影響力的新產品，如EnFocus™，這是我們在2020年第二季度正式推出的突破性照明控制平臺。此外，在2020年第三季度，我們開發了先進的UVCD產品，既面向消費市場，也面向商業和工業市場。

我們繼續在我們的組織結構、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中嚴格遵守財務紀律，以幫助加快我們的盈利之路。

如本季度報告第I部分第1項“財務報表”下附註9“股東權益”所述，於2020年1月，我們還通過發行普通股和認股權證籌集了約230萬美元的淨收益，作為向某些機構投資者出售688,360股我們普通股的登記直接發售的一部分，以及向同一機構投資者和配售代理出售認股權證，以分別購買最多688,360股和48,185股普通股。此外，我們還簽訂了附註7“債務”中描述的新信貸安排，允許擴大借款能力。

2019年實施的重組和成本削減舉措，以及2020年1月顯著增強了我們資產負債表的股權發行，旨在使我們能夠有效地執行這些戰略。然而，我們的努力可能不會像我們預想的那樣快，也可能不會成功，這是因為我們行業的銷售週期很長，從新產品和市場增加銷售額到本銷售週期所需的相應時間，推出更多新產品的時機，激烈的競爭，考慮到我們的客户集中，潛在的銷售波動，以及最近和揮之不去的新冠肺炎疫情對經濟的影響等因素。因此，我們將繼續審查和尋求選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時間表內執行，這些目標包括但不限於：

•獲得傳統或非傳統投資資本機構或個人的融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。

我們不能保證我們將以可接受的條件、及時或根本不能獲得資金。獲得額外資金存在風險，包括：

•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，我們能夠發行的任何股權都可能導致現有股東的股權被稀釋，並擁有優先於我們普通股的權利、優先權和特權；
•貸款或其他債務工具可能帶有管理層或董事會不能接受的條款和/或條件，如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款；以及
•目前的資本市場環境，加上我們的資本限制，可能會阻礙我們獲得足夠的債務融資。

如果我們在能夠產生收入水平來滿足我們的財務需求之前，無法獲得維持業務所需的額外融資，我們將需要推遲、縮減或取消我們的增長計劃，並進一步削減運營成本和員工人數，這每一項都將對我們的業務、未來前景和財務狀況產生實質性的不利影響。缺乏額外資金也可能導致我們無法繼續經營下去，並迫使我們出售
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因此，公司的投資者可能會損失他們的全部投資，而這些資產或資產可能會導致我們的業務中斷或減少，因此，公司的投資者可能會失去他們的全部投資。

考慮到定量和定性信息，我們仍然相信，我們獲得額外外部資金的計劃、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預期的債務、制定和實施過剩庫存計劃、在2020年4月申請併成功獲得Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款、我們在研發、產品開發和銷售和營銷方面的計劃和舉措，以及發展潛在的渠道合作伙伴關係(如果充分執行)，將使我們有能力在未來12個月內為我們的運營提供資金。

2020年8月17日，我們收到納斯達克上市資格工作人員的一封信，通知我們，我們不再符合繼續在納斯達克資本市場上市的最低股東權益要求。納斯達克上市規則第5550(B)(1)條規定，如果上市公司不符合與上市證券市值或持續經營淨收益相關的替代合規標準，則它們必須保持至少250萬美元的股東權益。我們於2020年8月13日提交的截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q顯示，截至2020年6月30日，我們的股東權益為1,714,000美元。此外，截至2020年8月13日，我們沒有達到與上市證券市值或持續運營淨收益相關的替代合規標準。

這封通知信對我們普通股在納斯達克資本市場的上市沒有立竿見影的效果。納斯達克給了我們45個日曆日，或到2020年10月1日，讓我們提交一份重新遵守納斯達克上市標準的計劃。2020年10月5日，根據公司及時提交的計劃，納斯達克批准公司延期至2021年2月15日，以重新遵守規則5550(B)(1)，但公司必須遵守延期的某些條款。

流動性和 資本 資源

現金

截至2020年9月30日，我們的現金餘額約為260萬美元，而截至2019年12月31日的現金餘額約為40萬美元。2020年9月30日和2019年12月31日的餘額不包括租賃義務下信用證要求的30萬美元的限制性現金。

以下是本季度報告第一部分第1項“財務報表”中的現金流量簡明合併報表所反映的經營、投資和融資活動的現金流量摘要(單位：千)：
截至9個月
九月三十日，
20202019
經營活動中使用的現金淨額$(1,583)$(6,329)
投資活動所用現金淨額$(171)$(57)
融資活動提供的現金淨額$3,978 $686 

經營活動中使用的現金淨額

截至2020年9月30日的9個月，經營活動中使用的淨現金為160萬美元。淨虧損為600萬美元，並根據非現金項目進行了調整，包括折舊和攤銷、基於股票的補償、認股權證負債的公允價值變動、存貨準備金、保修和應收賬款準備金以及營運資本變動。在截至2020年9月30日的9個月中，我們產生了180萬美元的應付賬款現金和110萬美元的存貨，其中110萬美元主要是由於存貨收款的時間安排，我們使用了50萬美元的預付保證金和其他資產，用於新的EnFocus™平臺的庫存。在截至2020年9月30日的9個月中，我們通過收取應收賬款的時間安排使用了110萬美元的現金。

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截至2019年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金淨額為630萬美元，主要原因是經非現金項目(包括折舊、股票薪酬、庫存和保修準備金撥備以及營運資本變化)調整後的淨虧損610萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們使用了230萬美元的現金支付應付賬款，這主要是由於庫存收付款的時機，以及40萬美元的應收賬款減少，這是因為2019年前9個月的出貨量高於2018年12月。此外，預付和其他資產減少了40萬美元，因為我們在前幾個季度向合同製造商支付保證金的庫存是在2019年第一季度收到的。

投資活動所用現金淨額

截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為17.1萬美元，主要來自購買支持生產運營的軟件和工具，以及電子商務平臺的開發。

截至2019年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為5.7萬美元，主要來自購買工具以支持生產運營。

融資活動提供的現金淨額

在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為400萬美元，主要來自2020年1月股票發行獲得的270萬美元收益，部分被50萬美元的發行成本所抵消。2020年1月股票發行的投資者收到了購買我們普通股的認股權證，其中截至2020年9月30日，購買總計539,152股的認股權證仍未發行，加權平均行權價為每股3.50美元。行使認股權證可為我們提供總計高達190萬元的現金收益。在截至2020年9月30日的9個月中，行使了197394份認股權證，獲得了70萬美元的收益。

在截至2020年9月30日的9個月內，我們從購買力平價貸款中獲得了80萬美元的收益，從庫存融資下的借款中獲得了120萬美元，從應收賬款融資中獲得了100萬美元，並在奧斯汀信貸融資中支付了淨額70萬美元。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，我們為庫存和應收賬款融資合計支付了20萬美元的遞延融資費用。2020年8月11日，我們支付了140萬美元的未償還餘額，以結束我們以前的奧斯汀信貸安排，其中包括10萬美元的終止費。

於截至二零二零年九月三十日止九個月內，吾等償還了伊利亞特票據項下的本金總額一百萬美元，其中包括根據伊利亞特票據的條款就2020年1月的股票發售發行普通股而強制償還的款項，其中20萬美元已按本金分配。截至2020年9月30日，我們在庫存融資機制下有110萬美元的額外可用借款，在應收賬款融資機制下有120萬美元的額外可用資金。

在截至2019年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為70萬美元，主要來自我們在2019年3月29日發行的附屬可轉換票據獲得的170萬美元的收益，部分被我們在2018年12月11日簽訂的奧斯汀信貸安排下90萬美元的借款淨償還所抵消。此外，在此期間，我們使用了大約10萬美元發行並立即回購了我們的股票，用於與限制性股票單位歸屬相關的預扣員工税。

合同義務

截至2020年9月30日，我們的庫存採購承諾餘額約為980萬美元。其中，約380萬美元預計將在2020年第四季度發貨，其餘部分預計將在2021年第一季度及以後發貨。

與我們2019年年度報告中包括的合同義務相比，我們的合同義務沒有其他實質性變化。

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關鍵會計政策

認股權證負債的公允價值

計入負債的權證的估計公允價值(屬第3級公允價值計量)於發行日期釐定，其後於每個財務報告日期按市價計價。我們使用Black-Scholes估值模型對權證負債進行公允價值估值。公允價值是根據我們的歷史波動率使用預期波動率估計的，並在適當的情況下使用概率加權平均假設來確定。

與我們2019年年度報告中包括的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有其他重大變化。


某些風險和集中度

我們有些客户的淨銷售額佔我們總淨銷售額的10%或以上，或其貿易應收賬款淨餘額佔我們應收貿易賬款淨額的10%或更多；我們有些供應商的淨銷售額佔我們總購買量的10%或更多，或其貿易應付賬款餘額佔我們總應付貿易賬款餘額的10%或更多，如下所示：

在截至2020年9月30日的三個月裏，我們對美國海軍的主要分銷商和一家地區商業照明改造公司的銷售額分別約佔淨銷售額的67%和12%。當對美國海軍的主要分銷商的銷售與對美國海軍的造船企業的銷售相結合時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的68%。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們對美國海軍、一家地區性商業照明改造公司和一家全球醫療保健提供商的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的27%、14%和15%。當銷售給我們的美國海軍主要分銷商和銷售給美國海軍的一家造船廠時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的30%。

在截至2020年9月30日的9個月中，面向美國海軍和一家地區商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額分別約佔淨銷售額的52%和14%。如果將美國海軍對我們的主要分銷商的銷售與美國海軍對造船企業的銷售相結合，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的58%。在截至2019年9月30日的9個月中，面向美國海軍和一家地區性商業照明改造公司的主要分銷商的銷售額分別約佔同期淨銷售額的20%和23%。當銷售給我們的美國海軍主要分銷商和銷售給美國海軍的一家造船廠時，美國海軍產品的總淨銷售額約佔同期淨銷售額的27%。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們在美國海軍的主要分銷商分別約佔貿易應收賬款淨額的73%和10%。截至2019年12月31日，一家大型地區性改造公司佔我們應收貿易賬款淨額的41%。

在截至2020年9月30日的三個月裏，兩家離岸供應商分別約佔我們總支出的25%和20%。在截至2020年9月30日的9個月裏，這兩家供應商分別約佔我們總支出的19%和14%。截至2020年9月30日，這些離岸供應商約佔我們應付貿易賬款餘額的24%和35%。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，一家離岸供應商分別約佔總購買量的18%和20%。截至2019年9月30日，同一家離岸供應商約佔我們應付貿易賬款餘額的36.7%。截至2019年9月30日，一家國內供應商約佔我們應付貿易賬款餘額的16%。

最近的會計聲明

有關最近會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分第一項“財務報表”下的附註2“重大會計政策的列報和摘要”。

37

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

作為S-K法規第10項所界定的“較小的報告公司”，本公司不需要提供本項目所要求的信息。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評估
我們遵守交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的披露控制和程序，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

根據《交易所法案》第13a-15(B)條，我們的管理層必須在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估截至2020年9月30日，也就是本報告涵蓋的期限結束時，我們的披露控制和程序的有效性。管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，確實評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本報告所涵蓋的季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


38

第二部分--其他信息

項目1.法律訴訟

在日常業務過程中，我們可能會不時涉及各種索賠和法律訴訟。截至2020年9月30日，我們未涉及任何實質性法律訴訟。

第1A項。危險因素

作為S-K法規第10項所界定的“較小的報告公司”，本公司不需要提供本項目所要求的信息。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第5項：其他信息

沒有。
39

項目6.展品

展品索引

陳列品
數		文件説明
3.1
能源焦點公司註冊證書(參考註冊人於2006年5月1日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A合併)。
3.2
2010年6月21日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(在2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K中引用附件3.2)。
3.3
2012年10月9日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.3併入)。
3.4
2013年10月28日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.4併入)。
3.5
2014年7月16日向特拉華州國務卿提交的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考註冊人於2014年7月16日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。
3.6
2015年7月24日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考註冊人2015年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。
3.7
2020年1月15日提交給特拉華州州務卿的Energy Focus，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2020年3月24日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件3.7併入)。
3.8
能源焦點公司A系列可轉換優先股的指定證書(通過引用註冊人於2019年4月1日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.9
對Energy Focus公司A系列可轉換優先股指定證書的修正(通過引用註冊人於2019年5月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.10
2020年1月15日提交給特拉華州州務卿的能源焦點公司A系列可轉換優先股指定證書修正案(通過引用2020年3月24日提交的註冊人年度報告10-K表的附件3.10併入)。
3.11
公司註冊證書修訂證書，日期為2020年6月11日(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年6月11日提交的當前表格8-K報告中)。
3.12
Energy Focus，Inc.的章程(通過引用註冊人於2020年5月18日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。
3.13
2007年5月4日提交給特拉華州州務卿的所有權證書和合並證書，將特拉華州的Energy Focus，Inc.併入特拉華州的Fiberstar，Inc.(通過引用2007年5月10日提交的註冊人的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。
10.1
貸款和擔保協議，日期為2020年8月11日，由本公司和CrossRoads Financial Group，LLC之間簽訂(通過參考2020年8月13日提交的註冊人季度報告10-Q表格中的附件10.2合併而成)。
10.2#
貸款和擔保協議，日期為2020年8月11日，由公司和因素西南有限責任公司簽訂(通過引用2020年8月13日提交的註冊人10-Q季度報告的附件10.3併入)。
10.3
Energy Focus，Inc.2020年股票激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年9月22日提交的8-K表格當前報告中)。
10.4
Energy Focus，Inc.2020年股票激勵計劃-員工限制性股票單位獎勵協議的形式(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年9月22日提交的當前8-K表格報告中)。
40

10.5
Energy Focus，Inc.2020年股票激勵計劃-非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的形式(通過引用附件10.3併入註冊人於2020年9月22日提交的8-K表格的當前報告中)。
10.6
Energy Focus，Inc.2020年股票激勵計劃--員工非合格股票期權協議表格(通過引用附件10.4併入註冊人於2020年9月22日提交的當前8-K表格報告中)。
10.7
Energy Focus，Inc.2020年股票激勵計劃-激勵股票期權協議的形式(通過引用附件10.5併入註冊人於2020年9月22日提交的當前8-K表格報告中)。
31.1+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。
31.2+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1++
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官。
*101
以下財務信息來自我們截至2020年9月30日的季度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表，(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表，(Iv)(V)截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表，及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
*104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔)
*根據S-T法規，根據證券法第11或12條的規定，本互動數據文件被視為未提交或註冊聲明或招股説明書的一部分，根據交易法第18條的規定被視為未提交，否則不承擔這些條款下的責任。
隨函提交的文件中有+1個。
++根據交易法第18條的規定，本展品不應被視為“已存檔”，也不應承擔該條款的責任。此類證物不應被視為已納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。
# 根據S-K規則第601(B)(10)(Iv)項的規定，本展品的部分內容已被編輯。
41

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
能源焦點公司(Energy Focus，Inc.)
日期：2020年11月12日依據：/s/James Tu
杜琪峯(James Tu)
執行主席兼首席執行官
(首席行政主任)

日期：
2020年11月12日
依據：/s/託德·A·內斯特
託德·A·內斯特
總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)

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