美國證券交易委員會
華盛頓特區20549


表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第15(D)節第13條提交的季度報告

截至2020年9月30日的季度
或
根據證券交易所法案第15(D)節第13條提交的☐過渡報告


格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

委員會檔案編號：0-25165

美國
  
14-1809721
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(税務局僱主身分證號碼)

紐約卡茨基爾大街302號
  
12414
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(518)943-2600

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱
商品代號
註冊的交易所名稱
普通股，面值0.10美元
GCBC
納斯達克股票市場

根據該法第12(G)條登記的證券：
無
(班級名稱)

檢查註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內一直符合此類備案要求。如果是，則沒有☐。

勾選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的每個互動數據文件。如果是，則不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器-☐
加速文件服務器☐
新興成長型公司☐
非加速文件管理器
小型報表公司
  

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。☐ 不是的

截至2020年11月10日，註冊人有8,513,414股普通股流通股，每股面值0.10美元。

格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)

索引

第一部分：
財務信息
  
   
頁
第1項
財務報表(未經審計)
  
 
*報告合併財務狀況報表
3
 
**合併損益表
4
 
**綜合全面收益表
5
 
**股東權益變動綜合報表
6
 
**現金流量表合併報表
7
 
*合併財務報表附註：
8-30
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
30-45
     
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
45
     
項目4.
管制和程序
45
     
第二部分。
其他信息
  
     
第1項
法律程序
46
     
第1A項
危險因素
46
     
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
     
項目3.
高級證券違約
46
     
項目4.
礦場安全資料披露
46
     
第五項。
其他資料
46
     
第6項
陳列品
46
     
 
簽名
47

2
指數
格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)
合併財務狀況報表
2020年9月30日和2020年6月30日
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)

資產
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
現金和銀行到期款項
  
$
76,157
    
$
40,463
  
聯邦基金出售
    
10
      
-
  
現金和現金等價物合計
    
76,167
      
40,463
  
                 
長期存單
    
4,094
      
4,070
  
可供出售的證券，公允價值
    
269,670
      
226,709
  
持有至到期的證券，按攤銷成本計算(2020年9月30日的公允價值為413,566美元；2020年6月30日的公允價值為405,512美元)
    
390,107
      
383,657
  
股權證券，按公允價值計算
    
273
      
267
  
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算
    
1,158
      
1,226
  
                 
貸款
    
1,049,113
      
1,012,660
  
貸款損失撥備
    
(17,596
)
    
(16,391
)
未賺取的發起費和成本，淨額
    
(2,735
)
    
(2,747
)
應收貸款淨額
    
1,028,782
      
993,522
  
                 
房舍和設備，淨值
    
14,097
      
13,658
  
應計應收利息
    
8,395
      
8,207
  
預付費用和其他資產
    
6,397
      
5,024
  
總資產
  
$
1,799,140
    
$
1,676,803
  
                 
負債和股東權益
                
無息存款
  
$
155,669
    
$
138,187
  
有息存款
    
1,463,324
      
1,362,888
  
總存款
    
1,618,993
      
1,501,075
  
                 
從其他銀行借入的短期貸款
    
-
      
17,884
  
聯邦住房貸款銀行的長期借款
    
6,100
      
7,600
  
次級應付票據，淨額
    
19,633
      
-
  
應計費用和其他負債
    
21,392
      
21,439
  
總負債
    
1,666,118
      
1,547,998
  
                 
股東權益
                
授權優先股-100萬股；已發行-無
    
-
      
-
  
普通股，每股票面價值0.1美元；授權-12,000,000股；已發行-8,611,340股；未償還-8,513,414股，截至2020年9月30日和2020年6月30日
    
861
      
861
  
額外實收資本
    
11,017
      
11,017
  
留存收益
    
122,670
      
118,263
  
累計其他綜合損失
    
(618
)
    
(428
)
庫存股，2020年9月30日和2020年6月30日的價格為97,926股
    
(908
)
    
(908
)
股東權益總額
    
133,022
      
128,805
  
總負債和股東權益
  
$
1,799,140
    
$
1,676,803
  

見合併財務報表附註

3
指數
格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)
合併損益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)

   
2020
    
2019
  
利息收入：
            
貸款
  
$
10,192
    
$
9,405
  
投資證券--應税
    
144
      
159
  
抵押貸款支持證券
    
1,020
      
1,244
  
投資證券--免税
    
1,975
      
1,602
  
出售的有息存款和聯邦基金
    
7
      
198
  
利息收入總額
    
13,338
      
12,608
  
                 
利息支出：
                
存款利息
    
1,389
      
2,050
  
借款利息
    
133
      
58
  
利息支出總額
    
1,522
      
2,108
  
                 
淨利息收入
    
11,816
      
10,500
  
貸款損失準備金
    
1,243
      
551
  
計提貸款損失撥備後的淨利息收入
    
10,573
      
9,949
  
                 
非利息收入：
                
存款賬户手續費
    
806
      
1,125
  
借記卡手續費
    
893
      
743
  
投資服務
    
161
      
145
  
電子商務費
    
29
      
35
  
其他營業收入
    
189
      
218
  
非利息收入總額
    
2,078
      
2,266
  
                 
非利息支出：
                
薪金和員工福利
    
4,407
      
3,942
  
入住費
    
515
      
466
  
設備和傢俱費用
    
151
      
281
  
服務費和數據處理費
    
613
      
574
  
計算機軟件、用品和支持
    
306
      
242
  
廣告和促銷
    
111
      
116
  
FDIC保險費
    
174
      
(39
)
律師費和律師費
    
276
      
279
  
其他
    
580
      
561
  
總非利息支出
    
7,133
      
6,422
  
                 
所得税撥備前收入
    
5,518
      
5,793
  
所得税撥備
    
643
      
930
  
淨收入
  
$
4,875
    
$
4,863
  
                 
基本每股收益和稀釋後每股收益
  
$
0.57
    
$
0.57
  
基本和稀釋後的已發行普通股
    
8,513,414
      
8,537,814
  
每股股息
  
$
0.12
    
$
0.11
  

見合併財務報表附註

4
指數
格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)
綜合全面收益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
(未經審計)
(單位：千)

   
2020
    
2019
  
淨收入
  
$
4,875
    
$
4,863
  
其他全面虧損：
                
可供出售證券的未實現持有虧損，扣除所得税優惠後的淨額分別為67美元和96美元
    
(190
)
    
(271
)
                 
扣除税金後的其他綜合虧損總額
    
(190
)
    
(271
)
                 
綜合收益
  
$
4,685
    
$
4,592
  

請參閲合併財務報表附註。

5
指數
格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)
合併股東權益變動表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
(未經審計)
(單位：千)

   
普普通通
股票
    
附加
實繳
資本
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
損失
    
財務處
股票
    
總計
股東的
權益
  
2019年6月30日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
101,774
    
$
(1,006
)
  
$
(277
)
  
$
112,369
  
宣佈的股息
                    
(432
)
                    
(432
)
淨收入
                    
4,863
                      
4,863
  
其他綜合虧損，税後淨額
                            
(271
)
            
(271
)
2019年9月30日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
106,205
    
$
(1,277
)
  
$
(277
)
  
$
116,529
  

   
普普通通
股票
    
附加
實繳
資本
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
損失
    
財務處
股票
    
總計
股東的
權益
  
2020年6月30日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
118,263
    
$
(428
)
  
$
(908
)
  
$
128,805
  
宣佈的股息
                    
(468
)
                    
(468
)
淨收入
                    
4,875
                      
4,875
  
其他綜合虧損，税後淨額
                            
(190
)
            
(190
)
2020年9月30日的餘額
  
$
861
    
$
11,017
    
$
122,670
    
$
(618
)
  
$
(908
)
  
$
133,022
  

請參閲合併財務報表附註。

6
指數
格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)
合併現金流量表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
(未經審計)
(單位：千)

   
2020
    
2019
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
4,875
    
$
4,863
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
折舊
    
172
      
175
  
遞延所得税優惠
    
(722
)
    
(380
)
保費和折扣的淨攤銷
    
664
      
120
  
遞延貸款成本和費用的淨攤銷
    
89
      
143
  
貸款損失準備金
    
1,243
      
551
  
股權證券淨(利)損
    
(6
)
    
2
  
出售喪失抵押品贖回權的房地產的收益
    
-
      
(76
)
應計所得税淨增加
    
36
      
558
  
應計應收利息淨增長
    
(188
)
    
(117
)
預付費用和其他資產淨增
    
(583
)
    
(1,450
)
其他負債淨(減)增
    
(84
)
    
1,428
  
經營活動提供的淨現金
    
5,496
      
5,817
  
                 
投資活動的現金流量：
                
可供出售的證券：
                
到期收益
    
58,292
      
30,178
  
購買證券
    
(103,878
)
    
(68,828
)
證券本金支付
    
2,131
      
1,739
  
持有至到期的證券：
                
到期收益
    
8,046
      
14,129
  
購買證券
    
(28,822
)
    
(21,466
)
證券本金支付
    
13,899
      
6,852
  
淨贖回聯邦住房貸款銀行股票
    
68
      
360
  
長期存單到期日
    
245
      
-
  
購買長期存單
    
(269
)
    
(751
)
應收貸款淨增長
    
(36,592
)
    
(20,710
)
出售喪失抵押品贖回權的房地產所得收益
    
-
      
41
  
購置房舍和設備
    
(611
)
    
(256
)
投資活動使用的淨現金
    
(87,491
)
    
(58,712
)
                 
融資活動的現金流
                
短期預付款淨減少FHLB
    
-
      
(8,000
)
其他銀行短期墊款淨減少
    
(17,884
)
    
-
  
應付次級票據的淨收益
    
19,633
      
-
  
償還長期FHLB預付款
    
(1,500
)
    
-
  
現金股利的支付
    
(468
)
    
(432
)
存款淨增量
    
117,918
      
142,641
  
融資活動提供的現金淨額
    
117,699
      
134,209
  
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
35,704
      
81,314
  
期初現金及現金等價物
    
40,463
      
29,538
  
期末現金和現金等價物
  
$
76,167
    
$
110,852
  
                 
非現金投資活動：
                
喪失抵押品贖回權的貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產
  
$
-
    
$
215
  
在此期間支付的現金用於：
                
利息
  
$
1,511
    
$
2,094
  
所得税
  
$
1,329
    
$
752
  

見合併財務報表附註

7
指數
格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)
合併財務報表附註
在截至2020年和2019年9月30日的三個月內和在截至2019年9月30日的三個月

(1)
陳述的基礎

在隨附的未經審計的合併財務狀況報表和合並財務報表的相關附註中，2020年6月30日的數據來源於格林縣銀行及其全資子公司格林縣銀行(下稱“本銀行”)和格林風險管理公司，以及本行的全資子公司格林縣商業銀行和格林地產控股有限公司的經審計的合併財務報表，以及截至該三個月及截至該三個月的合併財務報表，其中的數據來源於格林縣銀行(“本公司”)及其全資子公司格林縣銀行(下稱“格林縣銀行”)和格林風險管理公司(以下簡稱“格林風險管理公司”)的經審計的合併財務報表以及截至該三個月的合併財務報表。

財務報表是按照美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及10-Q(Br)表格説明和S-X法規第8條編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。僅當GAAP要求完整財務報表的信息和附註包含在通過引用Greene County Bancorp，Inc.併入的經審計財務報表中或與之一致時。在2020年，此類信息和附註未在本文中複製。管理層認為，為公平列報列報期間的財務狀況、經營成果和現金流，所有必要的調整(僅由正常經常性項目組成)均已包括在內。* 公司沒有對上一年度合併財務報表中的金額進行重新分類，以符合當年的列報。所有重要的公司間賬目和交易均已在合併中註銷。(br}本公司未對上一年度合併財務報表中的金額進行重新分類，以符合本年度的列報。)所有重要的公司間賬目和交易均已在合併中剔除。截至2020年9月30日的三個月的運營結果和其他數據不一定代表截至2021年6月30日的整個財年的預期結果。這些合併財務報表考慮的是截至合併財務報表發佈之日發生的 事件。

2019年12月，一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)在中國武漢爆發，隨後蔓延到包括美國在內的其他國家。2020年3月11日，世界衞生組織(World Health Organization)將新冠肺炎列為大流行。此外，美國多個司法管轄區已宣佈進入緊急狀態。預計這些影響還將持續一段時間。對公司的潛在影響包括中斷或 限制我們員工的工作能力、缺乏對新貸款的需求或借款人沒有能力支付所需的月還款。對操作環境的更改也可能會受到影響。操作包括貸款申請、處理 或其他需要與借款人聯繫的領域。這些變化可能會增加運營成本。進一步的影響可能包括回購風險增加或貸款違約。這些問題的未來影響尚不得而知。

關鍵會計政策

Greene County Bancorp，Inc.的關鍵會計政策涉及貸款損失撥備和非臨時性減值證券的評估。貸款損失撥備是基於管理層對旨在吸收現有投資組合中的損失的金額的估計。貸款損失撥備是通過貸款損失撥備建立的，貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合中固有風險、投資組合的構成、特定的減值貸款和當前經濟狀況的評估而建立的。它包括對所有可能無法合理保證可收回的貸款的審查，除其他事項外，還考慮了相關抵押品的估計可變現淨值或公允價值、經濟狀況、歷史貸款損失經驗、管理層對可能的信用損失的估計，以及在計入貸款損失撥備時需要確認的其他因素。這種評估涉及高度的複雜性，需要管理層做出主觀判斷，這些判斷往往需要對高度不確定的事項做出假設或估計。因此，審計委員會和董事會會定期審查這項關鍵會計政策及其應用。在截至2020年9月30日的三個月中，這一關鍵會計政策的應用沒有發生重大變化。

對證券進行非臨時性減值評估的方法是對投資組合中的個別證券進行定期審查。格林縣銀行公司會進行評估，以確定是否發生過任何事件或經濟情況，表明存在未實現虧損的證券是在非臨時性基礎上減值的。公司會考慮許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間；公司持有股權證券的意圖和能力，以使其在一段時間內能夠恢復。 公司會考慮許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間；公司持有股權證券的意圖和能力，以便在一段足夠長的時間內恢復對投資組合的減值。*公司會考慮許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間；公司持有股權證券的意圖和能力是否足以在一段時間內恢復對於債務證券，出售證券的意圖、在收回全部攤銷成本、外部信用評級和最近的降級之前被要求出售證券的可能性。*如果公司有出售意圖，或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售減值債務證券，則公司必須通過收益記錄非臨時性減值費用。此外，公司還被要求通過盈利記錄非臨時性減值費用。此外，公司還必須通過盈利記錄非臨時性減值費用。此外，公司還必須通過盈利記錄非臨時性減值費用，如果公司有出售意向，或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售減值債務證券。此外，公司還被要求通過盈利記錄非臨時性減值費用無論出售的意圖或要求如何。信用損失是指受損債務證券的現值與其攤銷成本基礎之間的差額。只要公司沒有在攤銷成本基礎收回之前出售受損證券的意圖或要求，對 公允價值的非信貸相關減記必須記錄為累計其他綜合收益的減少。

8
指數
(2)
業務性質

Greene County Bancorp，Inc.的主要業務是其子公司Greene County和Greene Risk Management，Inc.的所有權和運營。Greene County銀行在紐約州哈德遜河谷和首都地區的市場區域內設有17個全方位服務辦事處和一個運營中心和貸款中心。此外，Greene County銀行主要從事在Greene縣銀行市場區域吸引普通公眾存款並進行此類投資的業務。在貸款和投資證券方面。Greene Risk Management，Inc.是一家集合專屬自保保險公司，為公司及其子公司提供額外的保險，這些保險與公司的運營相關，為這些業務提供保險可能在經濟上不可行。此外，格林縣銀行還擁有並運營兩家子公司，格林縣商業銀行(Greene County Commercial Bank)和格林地產控股有限公司(Greene Property Holdings，Ltd.)。格林縣商業銀行的主要業務是吸引當地市政當局的存款，並向當地市政當局提供銀行服務。有限公司成立時是一家紐約公司，根據《美國國税法》(Internal Revenue Code)被選為房地產投資信託基金，持有由格林縣銀行(Bank Of Greene County)發放並提供服務的抵押貸款和票據。

(3)
預算的使用

按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響財務報表日期報告的資產和負債的報告金額以及報告期內報告的或有資產和負債以及報告的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備的確定和非臨時性安全減損的評估。(編者注：根據美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計會影響報告期內報告的資產和負債以及或有資產和負債的報告金額以及報告期間收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備的確定和非臨時性安全減損的評估。

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但根據經濟狀況、資產質量或其他因素的變化，未來可能有必要增加貸款損失撥備(“撥備”)。此外，作為其審核過程的組成部分，各監管機構會定期審核撥備。這些監管機構可能會要求公司根據其在審核時對可獲得的信息的判斷，確認對撥備的增加。

Greene County Bancorp，Inc.進行評估，以確定是否有任何事件或經濟情況表明存在未實現虧損的證券在非臨時性的基礎上受損。公司會考慮許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間；公司持有證券的意圖和能力足以恢復價值；最近發生的事件 特定於發行人或行業；對於債務證券，出售該證券的意圖，我們是否更有可能被要求在復甦前出售該證券，是否預期會出現虧損，外部信用評級和最近的降級。對於存在被視為非臨時性的未實現虧損的證券，將通過收益減記為公允價值。

9
指數
(4)
有價證券

截至2020年9月30日的證券包括以下內容：

(單位：千)
  
攤銷成本
    
未實現總額
收益
    
未實現總額
損失
    
估計數
公允價值
  
可供出售的證券：
                        
州和政區
  
$
188,558
    
$
806
    
$
-
    
$
189,364
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
23,331
      
323
      
19
      
23,635
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
51,659
      
1,041
      
147
      
52,553
  
公司債務證券
    
4,010
      
165
      
57
      
4,118
  
可供出售的證券總額
    
267,558
      
2,335
      
223
      
269,670
  
持有至到期的證券：
                                
美國政府支持的企業
    
2,000
      
4
      
-
      
2,004
  
州和政區
    
226,465
      
15,040
      
28
      
241,477
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
32,166
      
950
      
-
      
33,116
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
121,389
      
7,467
      
6
      
128,850
  
公司債務證券
    
5,094
      
23
      
65
      
5,052
  
其他證券
    
2,993
      
74
      
-
      
3,067
  
持有至到期的證券總額
    
390,107
      
23,558
      
99
      
413,566
  
總證券
  
$
657,665
    
$
25,893
    
$
322
    
$
683,236
  

截至2020年6月30日的證券包括以下內容：

(單位：千)
  
攤銷成本
    
未實現總額
收益
    
未實現總額
損失
    
估計數
公允價值
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
502
    
$
2
    
$
-
    
$
504
  
州和政區
    
176,064
      
1,043
      
-
      
177,107
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
15,148
      
380
      
-
      
15,528
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
28,116
      
798
      
4
      
28,910
  
公司債務證券
    
4,510
      
163
      
13
      
4,660
  
可供出售的證券總額
    
224,340
      
2,386
      
17
      
226,709
  
持有至到期的證券：
                                
美國政府支持的企業
    
2,000
      
11
      
-
      
2,011
  
州和政區
    
210,535
      
14,286
      
3
      
224,818
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
38,884
      
1,002
      
15
      
39,871
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
127,582
      
6,680
      
21
      
134,241
  
公司債務證券
    
2,593
      
7
      
130
      
2,470
  
其他證券
    
2,063
      
38
      
-
      
2,101
  
持有至到期的證券總額
    
383,657
      
22,024
      
169
      
405,512
  
總證券
  
$
607,997
    
$
24,410
    
$
186
    
$
632,221
  

Greene County Bancorp，Inc.目前的政策一般將證券投資限於美國政府以及政府支持的企業的證券、出售的聯邦基金、市政債券、公司債務和某些共同基金。此外，該公司的政策允許投資於抵押貸款支持證券，包括由房利美、房地美和GNMA發行和擔保的證券，以及由這些實體發行的抵押貸款債券。截至2020年9月30日，所有抵押貸款支持證券(包括抵押貸款債券)都是證券。證券投資組合中未持有自有品牌抵押貸款支持證券或抵押抵押證券。*公司對州和政治分支證券的投資通常是市政義務，由發行人的一般税務機關支持，在某些情況下是有保險的。學區發行的義務由州政府資助。這些投資主要由紐約州內的市政當局發行。

公司目前的證券投資策略採用了短期、中期和長期三類分散投資的風險管理方法。這種做法的重點是在管理利率風險的同時提高整體投資證券收益率。*本公司只會投資於管理層在購買時分析確定的優質證券。*本公司一般不從事任何 衍生品或套期保值交易，如利率掉期或上限。

10
指數
下表顯示了截至2020年9月30日的公允價值和未實現虧損總額，按證券類別和個別證券持續未實現虧損的時間長短彙總。

   
不到12個月
    
超過12個月
    
總計
  
(單位：千，證券數量除外)
  
公平
價值
    
未實現虧損
    
數
證券市場
    
公平
價值
    
未實現虧損
    
數
的
有價證券
    
公平
價值
    
未實現虧損
    
數
證券市場
  
可供出售的證券：
                                                      
抵押貸款支持證券-住宅
  
$
7,228
    
$
19
      
2
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
7,228
    
$
19
      
2
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
10,464
      
147
      
3
      
-
      
-
      
-
      
10,464
      
147
      
3
  
公司債務證券
    
943
      
57
      
1
      
-
      
-
      
-
      
943
      
57
      
1
  
可供出售的證券總額
    
18,635
      
223
      
6
      
-
      
-
      
-
      
18,635
      
223
      
6
  
持有至到期的證券：
                                                                        
州和政區
    
4,845
      
28
      
23
      
-
      
-
      
-
      
4,845
      
28
      
23
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
3,450
      
6
      
5
      
-
      
-
      
-
      
3,450
      
6
      
5
  
公司債務證券
    
-
      
-
      
-
      
428
      
65
      
1
      
428
      
65
      
1
  
持有至到期的證券總額
    
8,295
      
34
      
28
      
428
      
65
      
1
      
8,723
      
99
      
29
  
總證券
  
$
26,930
    
$
257
      
34
    
$
428
    
$
65
      
1
    
$
27,358
    
$
322
      
35
  

下表顯示了截至2020年6月30日的公允價值和未實現虧損總額，按證券類別和個別證券持續未實現虧損的時間長短彙總。

   
不到12個月
    
超過12個月
    
總計
  
(單位：千，證券數量除外)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
有價證券
  
可供出售的證券：
                                                      
抵押貸款支持證券-多家庭
  
$
1,051
    
$
4
      
1
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
1,051
    
$
4
      
1
  
公司債務證券
    
2,487
      
13
      
3
      
-
      
-
      
-
      
2,487
      
13
      
3
  
可供出售的證券總額
    
3,538
      
17
      
4
      
-
      
-
      
-
      
3,538
      
17
      
4
  
持有至到期的證券：
                                                                        
州和政區
    
3,336
      
3
      
12
      
-
      
-
      
-
      
3,336
      
3
      
12
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
3,604
      
15
      
2
      
-
      
-
      
-
      
3,604
      
15
      
2
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
3,562
      
21
      
3
      
-
      
-
      
-
      
3,562
      
21
      
3
  
公司債務證券
    
1,103
      
2
      
2
      
361
      
128
      
1
      
1,464
      
130
      
3
  
持有至到期的證券總額
    
11,605
      
41
      
19
      
361
      
128
      
1
      
11,966
      
169
      
20
  
總證券
  
$
15,143
    
$
58
      
23
    
$
361
    
$
128
      
1
    
$
15,504
    
$
186
      
24
  

當持有至到期或可供出售證券的公允價值低於其攤餘成本基礎時，將評估是否存在非臨時性減值(OTTI)。在確定潛在OTTI是否存在以及債務證券預計收回的期限時，公司 會考慮多種因素。考慮的主要因素包括：(1)公允價值低於攤餘成本基礎的時間長度和程度，((3)證券發行人未能按計劃支付利息或本金，(4)評級機構對證券評級的任何更改，以及(5)信用增強(如果有)的存在，包括聯邦政府或其任何機構的擔保(如果有的話)。(3)證券發行人未能支付 預定利息或本金，(4)評級機構對證券評級的任何更改，以及(5)信用增強(如果有)的存在，包括聯邦政府或其任何機構的擔保。

對於債務證券，如果(1)公司打算在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券，(2)本公司更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券，或(3)如果預期現金流的現值不足以收回整個攤餘成本基礎，則認為已經發生了OTTI。*在確定預期現金流的現值時，以下情況將被視為已經發生：(1)本公司打算在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券；(2)本公司更有可能在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券；或(3)如果預期現金流的現值不足以收回整個攤餘成本基礎，本公司按收購當日證券中隱含的實際利率對預期現金流進行貼現。*在估計預期收取的現金流時，本公司使用有關證券預付款速度、違約率和嚴重程度的現有信息。*在確定股權證券是否發生OTTI時，本公司會考慮上述適用因素以及本公司將其在發行人的投資保留一段時間的意圖和能力 足以實現任何預期的公允價值回收。

對於債務證券，與信用相關的OTTI在收益中確認，而不會出售的證券的非信用相關OTTI在其他全面收益/虧損(OCI)中確認。與信用相關的OTTI是指受損證券的預期現金流的現值與其攤銷成本之間的差額 。非信用相關的OTTI是指證券的公允價值與其攤銷成本減去任何已確認的信用相關損失之間的差額。OTTI在保監處確認的金額增加了證券未來期間經信貸調整後的預期現金流金額。管理層考慮了上文概述的 因素對證券進行了評估，根據這一評估，本公司不認為這些投資在2020年9月30日只是暫時減值。管理層認為，公允價值下降的原因是 利率、信用利差擴大，部分原因是新冠肺炎的擔憂以及報告日市場流動性不足。

11
指數
在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月裏，沒有可供出售的證券轉移到持有至到期的證券。於截至2020年及2019年9月30日止三個月內，並無出售 證券，且未確認損益。此外，於截至2020年及2019年9月30日止三個月，除暫時性減值虧損外，並無確認其他減值虧損。

按合同到期日計算，債務證券在2020年9月30日的估計公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權贖回或提前償還債務，或 不收取贖回或預付罰款。

(單位：千)

可供出售的債務證券
  
攤銷成本
    
公允價值
  
一年之內
  
$
185,344
    
$
186,139
  
一年到五年後
    
4,180
      
4,275
  
五年到十年後
    
1,544
      
1,609
  
十年後
    
1,500
      
1,459
  
可供出售的債務證券總額
    
192,568
      
193,482
  
抵押貸款支持證券
    
74,990
      
76,188
  
可供出售證券總額
    
267,558
      
269,670
  
                 
持有至到期債務證券
                
一年之內
    
39,303
      
39,964
  
一年到五年後
    
93,973
      
98,398
  
五年到十年後
    
61,550
      
66,780
  
十年後
    
41,726
      
46,458
  
持有至到期債務證券總額
    
236,552
      
251,600
  
抵押貸款支持證券
    
153,555
      
161,966
  
持有至到期證券總額
    
390,107
      
413,566
  
債務證券總額
  
$
657,665
    
$
683,236
  

在2020年9月30日和6月30日，公允價值總額分別為667.2美元和6.193億美元的證券被質押，作為聯邦存款保險公司在格林縣商業銀行存款超過聯邦存款保險公司保險限額的存款的抵押品。在2020年9月30日和6月30日，公允價值合計分別為410萬美元和470萬美元的證券被質押為聯邦儲備銀行貼現窗口潛在借款的抵押品。格林縣銀行公司(Greene County Bancorp，Inc.)也質押了公允價值合計為410萬美元和470萬美元的證券，作為聯邦儲備銀行貼現窗口潛在借款的抵押品。格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)2020年或2019年。

聯邦住房貸款銀行股票

聯邦法律要求聯邦住房貸款銀行(FHLB)系統的一家成員機構根據預定的公式持有其所在地區的FHLB股票。這些股票受到限制，因為它只能出售給FHLB或另一家成員機構，所有FHLB股票的銷售必須是面值。由於這些限制，FHLB股票按成本計價。FHLB股票作為長期投資持有，其價值根據面值的最終可回收性確定。這項投資的減值每季度評估一次，是反映管理層對FHLB長期業績的看法的判斷問題，包括以下因素：其運營 業績；與股本金額相關的淨資產公允價值下降的嚴重程度和持續時間；法律或法規要求的付款承諾以及此類付款與其經營業績的關係；立法和監管改革對FHLB的影響，以及相應地對FHLB成員的影響；以及其流動性和資金狀況。*在評估這些考慮因素後，Greene County Bancorp，Inc.得出結論，其在FHLB股票投資的面值將被收回，因此，在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月內，沒有記錄其他臨時減值費用。

12
指數
(5)
貸款及貸款損失撥備

2020年9月30日和2020年6月30日的貸款細分和課程摘要如下：

(單位：千)
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
住宅房地產：
            
住宅房地產
  
$
289,502
    
$
279,332
  
住宅建設和土地
    
9,777
      
11,847
  
多家庭
    
26,241
      
25,104
  
商業地產：
                
商業地產
    
415,654
      
381,415
  
商業性建築
    
71,206
      
74,920
  
消費貸款：
                
房屋淨值
    
20,701
      
22,106
  
消費者分期付款
    
5,180
      
4,817
  
商業貸款
    
210,852
      
213,119
  
總貸款總額
    
1,049,113
      
1,012,660
  
貸款損失撥備
    
(17,596
)
    
(16,391
)
未賺取的發起費和成本，淨額
    
(2,735
)
    
(2,747
)
應收貸款淨額
  
$
1,028,782
    
$
993,522
  

2020年初，新冠肺炎已經蔓延到世界各地，聯邦和州政府一直在努力控制疫情的蔓延。*地方政府實施的遏制戰略對經濟產生了巨大的影響，可能會繼續對借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，因為許多企業被迫暫時關閉或產能有限。企業管理層正在監測和解決 對貸款組合的影響，並與借款人合作。

管理層密切監控貸款組合的質量，並建立了一套貸款審查流程，旨在幫助對公司貸款組合的質量和盈利能力進行評級。信用質量等級 幫助管理層對每項貸款關係的信用風險做出一致的評估。與監管指導方針一致，格林縣銀行對被認為質量較差的貸款進行了分類。這些評級與聯邦監管機構在審查金融機構時使用的“不合格”、“可疑”和“損失”分類不謀而合。一般而言，如果一項資產的當前淨值、債務人的償付能力和/或質押抵押品的保護不足，則該資產被視為不合標準。不合標準的資產包括那些如果缺陷得不到糾正，保險金融機構將遭受一些損失的明顯可能性的資產。被歸類為可疑資產的 具有被歸類為不合格資產的所有固有缺陷，其附加特徵是，存在的缺陷使得根據當前存在的事實，完全收集或清算是高度可疑的 ，而且是不可能的。被歸類為損失的資產是指那些被認為無法收回的資產，其價值極小，在沒有建立全額損失準備金和/或註銷的情況下，不能作為資產繼續存在。目前沒有使公司面臨足夠的風險以保證歸入上述類別之一的資產，但在其他方面存在弱點的資產，將被指定為“特別注意事項”。資產管理公司還維護一份指定為“觀察”的貸款清單。這些貸款 代表收入下降、現金流緊張的借款人, 增加槓桿和/或削弱表明風險高於平均水平的市場基本面。

當格林縣銀行將問題資產歸類為不合格或可疑資產時，它通常會建立特定的估值撥備或“損失準備金”，數額為管理層認為謹慎的數額。一般撥備是指為識別與放貸活動相關的固有風險而設立的損失撥備，但與特定撥備不同的是，這些撥備沒有分配給特定貸款。當格林縣銀行確定問題貸款受損時，需要評估銀行是否能夠收回所有通過償還或償還而到期的金額。 本銀行被要求建立相當於資產減值金額的特定損失撥備，或對該金額進行沖銷。格林縣銀行對其貸款分類及其估值撥備金額的決定受到其監管機構的審查，監管機構可以下令設立額外的一般或具體損失撥備。此外，格林縣銀行每月審查其投資組合，以確定是否有任何資產 需要根據適用的法規進行分類。

在衡量信貸質量時，世行的貸款組合主要有四個部分：住宅房地產貸款、商業房地產貸款、消費貸款和商業貸款。住宅房地產組合包括住宅、建築和多户貸款類別。商業房地產貸款分為商業房地產貸款和商業建設貸款兩大類。消費貸款包括房屋淨值貸款和消費分期付款貸款類別。貸款組合中的固有風險根據每種貸款類型的不同而不同。

格林縣銀行歷史上的主要貸款活動一直是住宅抵押貸款的發起，包括房屋淨值貸款，以住宅為抵押。一般來説，住宅抵押貸款的金額最高可達物業評估價值的85.0%。如果借款人違約，格林縣銀行將收購併清算標的抵押品。通過以85.0%或更低的貸款價值比率發放貸款，格林縣銀行限制了其在違約情況下的損失風險。然而，抵押品的市場價值可能會受到經濟下滑的不利影響。如果格林縣銀行不持有第一抵押貸款，房屋淨值貸款可能會有額外的固有風險。*格林縣銀行可能會在抵押品清算的情況下處於次要地位，從而導致更大的機會無法滿足所有抵押貸款。

13
指數
與其他住房抵押貸款相比，建築貸款通常涉及更大程度的風險。建築貸款的償還在很大程度上取決於標的物的建設能否在規定的成本限制內成功和及時完成。*格林縣銀行在支付任何款項之前，都會在建設階段完成檢查。此外，格林縣銀行在建設期間限制其風險，因為只有在每筆預付款所需的工作完成後才支付款項。建設延誤可能會進一步損害借款人的能力，因為在完成每筆預付款所需的工作之前，才會支付。*建設延誤可能會進一步損害借款人的能力。*格林縣銀行(Bank Of Greene County)在建設期間限制其風險，因為直到完成每筆預付款所需的工作後才進行支付。*建設延誤可能會進一步損害借款人的能力

以商業房地產和多户住宅(如公寓樓)為抵押的貸款通常比住宅貸款規模大，涉及的風險更大。商業房地產貸款 通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的支付在很大程度上取決於物業或基礎業務的經營和管理結果，並可能在更大程度上受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。相應地，商業房地產貸款的性質增加了管理層對其進行監控和評估的難度。

消費貸款通常比住宅抵押貸款期限更短，利率更高。此外，消費貸款擴展了格林縣銀行提供的產品和服務，以更好地滿足客户的金融服務需求。消費貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大的信用風險，因為基礎抵押品的性質不同。對於違約的消費貸款，收回抵押品可能無法提供足夠的資金來償還未償還貸款餘額，因為基礎抵押品損壞、損失或貶值的可能性更大。除了獲得欠款判斷外，剩餘的欠款通常不需要對借款人採取進一步的實質性催收努力。此外，消費貸款的收取取決於借款人的個人財務穩定性。此外，各種聯邦和州法律(包括聯邦和州破產法和破產法)的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。

商業貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大的風險，而且涉及的風險與住宅和商業房地產抵押貸款相關的風險不同。房地產貸款通常被認為是以抵押品為基礎的，貸款金額基於固定的貸款與抵押品價值，在借款人違約的情況下，清算基礎房地產抵押品被視為主要的還款來源。儘管商業貸款可能以設備或其他商業資產為抵押，但借款人違約時抵押品的清算通常不足以償還債務，因為設備和其他商業資產可能已過時 或用途有限等。因此，商業貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽，而抵押品的清算是次要的，而且往往是不足的還款來源。在過去的幾年裏，格林縣銀行已將更多的重點轉移到商業貸款(包括商業房地產)的發放上。此外，格林縣銀行還與我區內的其他社區銀行建立了合作關係，以參與更大規模的商業貸款關係。由於貸款關係的規模和複雜性，這些類型的貸款通常被認為風險更高。通過與另一家銀行簽訂參與協議，格林縣銀行可以在限制其信用損失風險的同時獲得貸款關係。銀行管理層完成了承銷這些貸款的盡職調查，並監督這些貸款的償還情況。在截至2020年9月30日的季度 , 該公司有1.05億美元的購買力平價貸款未償還，這些貸款是無擔保的商業貸款，由小企業管理局100%擔保。

截至2020年9月30日，按內部信用質量指標劃分的貸款餘額如下所示。

(單位：千)
  
表演
    
觀看
    
特別提及
    
不合標準
    
總計
  
住宅房地產
  
$
285,478
    
$
615
    
$
82
    
$
3,327
    
$
289,502
  
住宅建設和土地
    
9,777
      
-
      
-
      
-
      
9,777
  
多家庭
    
24,480
      
-
      
1,641
      
120
      
26,241
  
商業地產
    
398,526
      
-
      
13,075
      
4,053
      
415,654
  
商業性建築
    
64,130
      
-
      
6,974
      
102
      
71,206
  
房屋淨值
    
20,127
      
-
      
-
      
574
      
20,701
  
消費者分期付款
    
5,180
      
-
      
-
      
-
      
5,180
  
商業貸款
    
201,883
      
24
      
3,722
      
5,223
      
210,852
  
總貸款總額
  
$
1,009,581
    
$
639
    
$
25,494
    
$
13,399
    
$
1,049,113
  

14
指數
截至2020年6月30日，按內部信用質量指標列出的貸款餘額如下所示。

(單位：千)
  
表演
    
觀看
    
特殊
提一下
    
不合標準
    
總計
  
住宅房地產
  
$
274,973
    
$
626
    
$
996
    
$
2,737
    
$
279,332
  
住宅建設和土地
    
11,847
      
-
      
-
      
-
      
11,847
  
多家庭
    
23,336
      
-
      
1,645
      
123
      
25,104
  
商業地產
    
364,884
      
-
      
13,189
      
3,342
      
381,415
  
商業性建築
    
67,844
      
-
      
6,974
      
102
      
74,920
  
房屋淨值
    
21,466
      
-
      
-
      
640
      
22,106
  
消費者分期付款
    
4,792
      
25
      
-
      
-
      
4,817
  
商業貸款
    
210,031
      
50
      
2,675
      
363
      
213,119
  
總貸款總額
  
$
979,173
    
$
701
    
$
25,479
    
$
7,307
    
$
1,012,660
  

截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司沒有分類為可疑或虧損的貸款。截至2020年9月30日，分類為不合標準或特別提及的貸款總額為3890萬美元，而截至2020年6月30日為3280萬美元，增加了610萬美元。分類貸款的增加主要是由於分類為不合標準的貸款，主要是由於借款人在最近的財務報表中現金流惡化。這些新分類貸款 截至2020年9月30日都在履行。

非權責發生制貸款

一旦貸款拖欠90天或更長時間，管理層就會將貸款置於應計狀態。*非應計貸款被定義為可收款性有問題的貸款，因此貸款利息將不再按權責發生制確認。*在借款人證明有能力和意願及時支付貸款之前，不會將貸款重新置於應計狀態。*貸款不一定非要拖欠90天才能被歸類為非應計貸款。*非應計貸款不一定非要逾期90天才能被歸類為非應計貸款。*非應計貸款不會被歸類為應計貸款，直到借款人證明有能力和意願及時支付貸款。*非應計貸款不一定非要在 中拖欠90天才能被歸類為非應計貸款。2020年。截至2020年9月30日，非權責發生狀態的貸款總額為430萬美元，其中150萬美元處於喪失抵押品贖回權的過程中。截至2020年9月30日，有9筆住宅貸款處於喪失抵押品贖回權的過程中，總計120萬美元。非權責發生貸款中包括110萬美元的貸款，這些貸款在2020年9月30日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。一旦這些貸款顯示出及時付款的歷史，它們將恢復應計貸款。截至2020年6月30日，非應計貸款總額為410萬美元，其中130萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2020年6月30日，有8筆住宅貸款處於喪失抵押品贖回權的過程中，總額為100萬美元。非應計貸款中包括140萬美元的貸款，這些貸款在2020年6月30日時逾期不到90天，但最近有拖欠歷史。

下表列出了截至2020年9月30日的拖欠和/或非應計貸款的相關信息：

(單位：千)
  
30-59天
逾期
    
60-89天
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
電流
    
貸款總額
    
貸款日期為
非應計項目
  
住宅房地產
  
$
1,677 1,677
    
$
367
    
$
1,736
    
$
3,780
    
$
285,722
    
$
289,502
    
$
2,274
  
住宅建設和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
9,777
      
9,777
      
-
  
多家庭
    
-
      
-
      
148
      
148
      
26,093
      
26,241
      
148
  
商業地產
    
47
      
300
      
478
      
825
      
414,829
      
415,654
      
870
  
商業性建築
    
-
      
-
      
-
      
-
      
71,206
      
71,206
      
-
  
房屋淨值
    
56
      
-
      
237
      
293
      
20,408
      
20,701
      
253
  
消費者分期付款
    
61
      
-
      
-
      
61
      
5,119
      
5,180
      
-
  
商業貸款
    
585
      
46
      
673
      
1,304
      
209,548
      
210,852
      
802
  
總貸款總額
  
$
2,426
    
$
713
    
$
3,272
    
$
6,411
    
$
1,042,702
    
$
1,049,113
    
$
4,347
  

15
指數
下表列出了截至2020年6月30日的拖欠和/或非應計貸款的相關信息：

(單位：千)
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總計
逾期
    
電流
    
貸款總額
    
貸款日期為
非應計項目
  
住宅房地產
  
$
871
    
$
345
    
$
1,691
    
$
2,907
    
$
276,425
    
$
279,332
    
$
2,513
  
住宅建設和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
11,847
      
11,847
      
-
  
多家庭
    
-
      
-
      
151
      
151
      
24,953
      
25,104
      
151
  
商業地產
    
393
      
189
      
374
      
956
      
380,459
      
381,415
      
781
  
商業性建築
    
-
      
-
      
-
      
-
      
74,920
      
74,920
      
-
  
房屋淨值
    
29
      
-
      
238
      
267
      
21,839
      
22,106
      
319
  
消費者分期付款
    
36
      
25
      
-
      
61
      
4,756
      
4,817
      
-
  
商業貸款
    
48
      
72
      
245
      
365
      
212,754
      
213,119
      
313
  
總貸款總額
  
$
1,377
    
$
631
    
$
2,699
    
$
4,707
    
$
1,007,953
    
$
1,012,660
    
$
4,077
  

截至2020年9月30日和2020年6月30日，格林縣銀行均未發生逾期90天以上的應計貸款。這些逾期90天以上的貸款應計為抵押良好且借款人表現出償還能力和意願的貸款。*借款人已與銀行作出安排，在規定的期限內將貸款轉為現款，並已按約定支付了一系列款項。

下表詳細説明瞭截至9月30日的三個月與非權責發生貸款相關的其他信息：

(單位：千)
  
2020
    
2019
  
如果貸款按照原來的條件履行，本應記錄的利息收入
  
$
135
    
$
101
  
記錄在非應計貸款上的利息收入
    
38
      
50
  

為了幫助借款人度過新冠肺炎疫情，格林縣銀行設立了一項貸款延期計劃，提供短期延期付款(3-6個月)。延期付款 包括本金延期或全額延期付款。根據銀行監管機構在2020年3月22日就新冠肺炎的延期付款提供的指導意見，這些延期付款沒有被報告為拖欠，我們將繼續 確認延期期間的利息收入。但截至2020年9月30日，沒有因新冠肺炎而參與本貸款延期計劃的非應計項目貸款。

不良貸款分析

本公司根據FASB ASC副標題“應收賬款-貸款減值”確定減值貸款並計量減值。一旦貸款被歸類為非應計項目，且借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在問題債務重組中進行重組，管理層可能會考慮減值貸款 。應注意的是，管理層不會單獨評估所有貸款的減值情況。一般來説，格林縣銀行會考慮這些貸款根據歷史貸款經驗和其他因素進行集體減值評估。相比之下，根據貸款協議的合同條款，如果格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本金和利息，則對大額商業抵押貸款、建築業貸款、多户商業貸款和精選的較大餘額住宅抵押貸款進行單獨審查，並將其視為減值貸款。減值貸款的計量一般基於標的抵押品的公允價值。 大多數銀行的抵押品都是以公允價值為基礎的。包括大多數非權責發生制貸款，都是有抵押品充分支持的小額同質貸款類型。在評估貸款損失撥備的充分性的過程中，銀行管理層會考慮貸款的支付狀況。*基於這種評估，拖欠貸款的風險評級可能會被降級至合格、特別提及或不合格。, 此外，貸款損失準備的分配是基於與此類指定相關的風險。被修改為不良債務重組的貸款包括在減值貸款中。減值的計量一般基於重組前貸款原始利率的貼現現金流，除非確定重組後的貸款是抵押品依賴的。如果重組後的貸款被認為是抵押品依賴的，減值是基於標的抵押品的公允價值。

16
指數
下表詳細説明瞭在指定日期或期間有關不良貸款的附加信息：

   
2020年9月30日
    
在截至的三個月內
2020年9月30日
  
(單位：千)
  
記錄的投資
    
未付
校長
    
相關津貼
    
平均值
記錄的投資
    
利息
確認收入
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                    
住宅房地產
  
$
399
    
$
399
    
$
-
    
$
402
    
$
5
  
多家庭
    
120
      
120
      
-
      
121
      
-
  
商業地產
    
332
      
332
      
-
      
335
      
1
  
房屋淨值
    
128
      
128
      
-
      
128
      
-
  
商業貸款
    
275
      
275
      
-
      
277
      
-
  
不計撥備的不良貸款總額
    
1,254
      
1,254
      
-
      
1,263
      
6
  
                                         
有記錄的零用錢：
                                        
住宅房地產
    
1,382
      
1,382
      
126
      
1,385
      
5
  
商業性建築
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
430
      
430
      
73
      
430
      
4
  
計提撥備的不良貸款總額
    
1,914
      
1,914
      
214
      
1,917
      
9
  
                                         
受損總人數：
                                        
住宅房地產
    
1,781
      
1,781
      
126
      
1,787
      
10
  
多家庭
    
120
      
120
      
-
      
121
      
-
  
商業地產
    
332
      
332
      
-
      
335
      
1
  
商業性建築
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
558
      
558
      
73
      
558
      
4
  
商業貸款
    
275
      
275
      
-
      
277
      
-
  
不良貸款總額
  
$
3,168
    
$
3,168
    
$
214
    
$
3,180
    
$
15
  

17
指數
   
截至2020年6月30日
    
截至2019年9月30日的三個月
  
(單位：千)
  
記錄的投資
    
未付本金
    
相關津貼
    
平均記錄投資
    
確認利息收入
  
在沒有記錄相關津貼的情況下：
                    
住宅房地產
  
$
868
    
$
868
    
$
-
    
$
692
    
$
30
  
多家庭
    
123
      
123
      
-
      
-
      
-
  
商業地產
    
344
      
344
      
-
      
704
      
7
  
房屋淨值
    
128
      
128
      
-
      
266
      
-
  
商業貸款
    
145
      
145
      
-
      
137
      
-
  
無撥備的不良貸款
    
1,608
      
1,608
      
-
      
1,799
      
37
  
                                         
有記錄的零用錢：
                                        
住宅房地產
    
995
      
995
      
127
      
1,087
      
24
  
多家庭
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
商業地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
商業性建築
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
431
      
431
      
73
      
330
      
5
  
商業貸款
    
134
      
134
      
13
      
130
      
1
  
有撥備的不良貸款
    
1,662
      
1,662
      
228
      
1,649
      
30
  
                                         
受損總人數：
                                        
住宅房地產
    
1,863
      
1,863
      
127
      
1,779
      
54
  
多家庭
    
123
      
123
      
-
      
-
      
-
  
商業地產
    
344
      
344
      
-
      
704
      
7
  
商業性建築
    
102
      
102
      
15
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
559
      
559
      
73
      
596
      
5
  
商業貸款
    
279
      
279
      
13
      
267
      
1
  
不良貸款總額
  
$
3,270
    
$
3,270
    
$
228
    
$
3,448
    
$
67
  

在截至2020年或2019年9月30日的三個月內，沒有被修改為問題債務重組的貸款。在2020年或2019年6月30日之前的12個月內，沒有被修改為問題債務重組的貸款 ，這些貸款隨後分別在截至2020年或2019年9月30日的三個月內違約。

格林縣銀行在當前的疫情中繼續與借款人合作。在2020財年，公司制定了一項貸款延期計劃，提供短期延期付款(3-6個月)。截至2020年9月30日，由於疫情，公司仍有6740萬美元或201筆貸款需要延期付款，低於2020年6月30日的1.935億美元或706筆貸款。根據銀行監管機構於2020年3月22日就新冠肺炎拖欠貸款提供的指導意見，我們沒有將這些貸款報告為拖欠，並將在延期期間繼續確認利息收入。我們將密切監控這些貸款，以確定是否可收回 ，並將根據需要更新應計和拖欠狀態。

根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法》)第4013條，截至2019年12月31日，逾期30天以內的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前貸款。然後，金融機構可以暫停《公認會計準則》中與新冠肺炎有關的貸款變更的要求，否則這些貸款將被歸類為問題債務重組(TDR)，並暫停將因新冠肺炎而修改的貸款確定為TDR，包括為會計目的確定減值的要求。希望利用這一權限的金融機構必須進行政策選擇，該政策選擇適用於2020年3月1日至 2020年12月31日或新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天(以較早者為準)之間的任何新冠肺炎修改。同樣，財務會計準則委員會確認，應新冠肺炎的要求，在誠信的基礎上做出的短期修改不屬於TDR。這些修改的目的是向在任何救濟之前在任的客户提供貸款。最後，在CARE法案頒佈之前，銀行業監管機構就如何將某些短期修改視為TDR提供了指導， 並隨後確認，此類指導可適用於根據CARE法案第4013條不符合優惠會計待遇的貸款。基於此指導，本公司不認為TDR會因批准的修改而發生重大變化。

18
指數
貸款損失撥備

貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合的固有風險、貸款組合的構成、特定的受損貸款和當前經濟狀況的評估，通過貸款損失撥備建立的。此類評估包括審查某些確定的、可能無法合理保證全額收回的貸款，除其他事項外，還會考慮標的抵押品的估計可變現價值或公允價值、經濟狀況、貸款的支付狀況。歷史貸款損失經驗以及在提供貸款損失津貼時需要確認的其他因素。此外，作為審查過程的一個組成部分，各監管機構會定期審查格林縣銀行的貸款損失津貼。這些機構可能會要求格林縣銀行根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款損失津貼。格林縣銀行將餘額較小的住宅抵押貸款、房屋淨值貸款、商業貸款和客户分期貸款視為小額同質貸款，根據歷史損失經驗對這些貸款進行集體減值評估。較大餘額的住宅、商業抵押貸款和商業貸款將單獨查看，如果格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本金和利息，則被視為減值。, 根據貸款協議的合同條款。對減值貸款的衡量一般基於標的抵押品的公允價值。如果發現一筆貸款無法在合理的時間內收回，或者銀行的成本超過了它將收到的貸款，並且已經分析了所有可能的償還途徑，包括未來現金流的潛力、標的抵押品的價值以及任何擔保人或聯合借款的實力，格林縣銀行就會從信貸損失撥備中扣除貸款。消費貸款和規模較小的商業貸款(非房地產擔保)超過90天后，除非作出公平安排，否則將從貸款損失撥備中註銷。消費分期付款貸款的沖銷和收回包括透支超過60天的存款賬户。 隨着存款賬户數量的持續增長，這一類別的沖銷活動也在增長，如下表所示。對於以房地產為擔保的貸款，當確定可能無法收回全部或部分貸款，並且可以合理估計損失金額時，記錄沖銷。貸款損失撥備增加了貸款損失準備金(這會導致費用支出)和收回以前註銷的貸款，並因註銷而減少。

格林縣銀行認識到，為幫助借款人度過新冠肺炎疫情而實施的策略可能不足以完全減輕對借款人的影響，很可能部分貸款組合將違約，導致格林縣銀行蒙受損失。因此，格林縣銀行已將截至2020年9月30日的三個月的貸款損失撥備從截至9月30日的三個月的551,000美元增加到120萬美元。2019年。遏制戰略的持續時間以及對經濟和當地企業的整體影響仍然存在很大不確定性。IT管理層正在密切關注其經濟環境的變化，在各種情況下對貸款組合進行壓力測試，並根據需要調整貸款損失準備金，以保持充足的準備金。

下表列出了貸款類別的貸款損失撥備在所示期間和期間的活動和分配情況。貸款損失撥備是根據歷史損失經驗和經濟狀況分配給每個貸款類別的。

   
截至2020年9月30日的三個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額6月30日，
2020
    
沖銷
    
恢復
    
備抵
    
天平
九月三十日，
2020
  
住宅房地產
  
$
2,091
    
$
-
    
$
3
    
$
(631
)
  
$
1,463
  
住宅建設和土地
    
141
      
-
      
-
      
(23
)
    
118
  
多家庭
    
176
      
-
      
-
      
4
      
180
  
商業地產
    
8,634
      
-
      
-
      
750
      
9,384
  
商業性建築
    
2,053
      
-
      
-
      
(92
)
    
1,961
  
房屋淨值
    
295
      
-
      
-
      
(23
)
    
272
  
消費者分期付款
    
197
      
61
      
20
      
194
      
350
  
商業貸款
    
2,804
      
-
      
-
      
1,064
      
3,868
  
總計
  
$
16,391
    
$
61
    
$
23
    
$
1,243
    
$
17,596
  

19
指數
   
貸款損失撥備
    
應收貸款
  
   
截至2020年9月30日的期末餘額
減損分析
    
截至2020年9月30日的期末餘額
減損分析
  
(單位：千)
  
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
    
單獨地
已評估
    
集體評估
  
住宅房地產
  
$
126
    
$
1,337
    
$
1,781
    
$
287,721
  
住宅建設和土地
    
-
      
118
      
-
      
9,777
  
多家庭
    
-
      
180
      
120
      
26,121
  
商業地產
    
-
      
9,384
      
332
      
415,322
  
商業性建築
    
15
      
1,946
      
102
      
71,104
  
房屋淨值
    
73
      
199
      
558
      
20,143
  
消費者分期付款
    
-
      
350
      
-
      
5,180
  
商業貸款
    
-
      
3,868
      
275
      
210,577
  
總計
  
$
214
    
$
17,382
    
$
3,168
    
$
1,045,945
  

   
截至2019年9月30日的三個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
2019年6月30日
    
沖銷
    
恢復
    
備抵
    
餘額為
九月三十日，
2019
  
住宅房地產
  
$
2,026
    
$
53
    
$
-
    
$
(461
)
  
$
1,512
  
住宅建設和土地
    
87
      
-
      
-
      
12
      
99
  
多家庭
    
180
      
-
      
-
      
25
      
205
  
商業地產
    
7,110
      
-
      
-
      
49
      
7,159
  
商業性建築
    
872
      
-
      
-
      
419
      
1,291
  
房屋淨值
    
314
      
-
      
-
      
(7
)
    
307
  
消費者分期付款
    
250
      
109
      
24
      
154
      
319
  
商業貸款
    
2,361
      
199
      
30
      
360
      
2,552
  
總計
  
$
13,200
    
$
361
    
$
54
    
$
551
    
$
13,444
  

   
貸款損失撥備
    
應收貸款
  
   
2020年6月30日期末餘額
減損分析
    
2020年6月30日期末餘額
減損分析
  
(單位：千)
  
單獨地
已評估
    
集體評估
    
單獨評估
    
集體評估
  
住宅房地產
  
$
127
    
$
1,964
    
$
1,863
    
$
277,469
  
住宅建設和土地
    
-
      
141
      
-
      
11,847
  
多家庭
    
-
      
176
      
123
      
24,981
  
商業地產
    
-
      
8,634
      
344
      
381,071
  
商業性建築
    
15
      
2,038
      
102
      
74,818
  
房屋淨值
    
73
      
222
      
559
      
21,547
  
消費者分期付款
    
-
      
197
      
-
      
4,817
  
商業貸款
    
13
      
2,791
      
279
      
212,840
  
總計
  
$
228
    
$
16,163
    
$
3,270
    
$
1,009,390
  

止贖房地產(FRE)

FRE包括通過抵押貸款喪失抵押品贖回權程序或全部或部分償還貸款而獲得的財產。截至2020年9月30日和2020年6月30日，該公司沒有首次公開募股。

(6)
公允價值計量與金融工具公允價值

管理層在估計公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估算技術都存在固有的缺陷。因此，對於幾乎所有的財務工具，本文中的公允價值估算不一定代表本公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。因此，估計公允價值金額已在2020年9月30日和2020年6月30日進行計量，並未在該兩個日期之後的這些合併財務報表中進行重新評估或更新。正因為如此，本公司的公允價值估計值已於2020年9月30日和2020年6月30日進行了計量，並未在該兩個日期之後的合併財務報表中進行重新評估或更新。因此，本報告中的公允價值估計值不一定代表公司在指定日期的銷售交易中可能實現的金額。這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個期末報告的金額不同。

20
指數
以下資料不應被理解為對整個公司公允價值的估計，因為公允價值計算只針對公司有限部分的資產和負債。- 由於估值技術的廣泛範圍以及在進行估計時使用的主觀性程度，本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能沒有意義。
 
FASB ASC關於“公允價值計量”的專題確立了公允價值等級，優先考慮用於計量公允價值的估值技術的投入。層次結構 對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。公允價值層次的三個層次 如下：
 
第1級：活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
 
第2級：在資產或負債的整個期限內，不活躍的市場報價，或直接或間接可觀察到的投入。
 
第三級：價格或估值技術，需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或根本沒有市場活動的支持)。
 
公允價值層次中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產，公允價值在公允價值層次結構內按級別計量的公允價值計量如下：

         
公允價值計量使用
  
   
2020年9月30日
    
報價
在以下活動市場中
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見的
輸入量
  
(單位：千)
      
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
州和政區
    
189,364
      
-
      
189,364
      
-
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
23,635
      
-
      
23,635
      
-
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
52,553
      
-
      
52,553
      
-
  
公司債務證券
    
4,118
      
4,118
      
-
      
-
  
可供出售的證券
    
269,670
    
$
4,118
    
$
265,552
      
-
  
股權證券
    
273
      
273
      
-
      
-
  
按公允價值計量的證券總額
  
$
269,943
    
$
4,391
    
$
265,552
    
$
-
  

         
公允價值計量使用
  
         
報價
在以下活動市場中
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見的
輸入量
  
(單位：千)
  
2020年6月30日
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
美國政府支持的企業
  
$
504
    
$
-
    
$
504
    
$
-
  
州和政區
    
177,107
      
-
      
177,107
      
-
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
15,528
      
-
      
15,528
      
-
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
28,910
      
-
      
28,910
      
-
  
公司債務證券
    
4,660
      
4,660
      
-
      
-
  
可供出售的證券
    
226,709
      
4,660
      
222,049
      
-
  
股權證券
    
267
      
267
      
-
      
-
  
按公允價值計量的證券總額
  
$
226,976
    
$
4,927
    
$
222,049
    
$
-
  

21
指數
某些交易活躍且已報出市場價的投資被歸類為一級估值。其他可供出售的投資證券的估值是參考類似證券的價格，或通過基於模型的技術進行估值的，在這種技術中，所有重要的投入都是可見的，因此，此類估值被歸類為二級。除了披露經常性資產的公允價值外，FASB ASC關於“公允價值計量”的專題 還要求披露在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。在按公允價值重新計量的期間 。這些貸款一般不按公允價值經常性記錄。本公司定期記錄基於公允價值計量的貸款賬面價值的非經常性調整，對這些貸款中無法收回的部分進行部分沖銷 。非經常性調整還包括抵押品依賴型貸款的某些減值金額，這些減值金額是根據財務會計準則ASC 在建立信貸損失準備時所要求的“應收賬款-貸款減值”小標題計算的。減值貸款是指公司根據貸款抵押品的公允價值或預期未來現金流的折現值來計量減值的貸款。公允價值一般根據第三方對物業的市值評估及/或管理層根據預期收益對營運資金抵押品或貼現現金流的估計而釐定。這些評估可能包括最多三種 價值評估方法：銷售比較法、收入法(對於創收房產)和成本法。如果需要，管理層會修改評估的值, 考慮到市場的最新發展或其他 因素，例如自估值時起吸收率或市場狀況的變化，以及考慮管理層的處置計劃的預期銷售價值。對評估價值的此類修改可能導致此類抵押品的估值較低。出售的估計成本是基於類似資產的當前處置成本。這些衡量標準在估值層次結構中被歸類為3級。減值貸款在初始確認或隨後減值時進行非經常性公允價值調整 。如果不良貸款的價值被認為低於未付餘額，貸款損失撥備的一部分將分配給此類貸款。

                     
公允價值計量使用
  
(單位：千)
  
記錄的投資
    
相關津貼
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
2020年9月30日
                                    
不良貸款
  
$
2,055
    
$
214
    
$
1,841
    
$
-
    
$
-
    
$
1,841
  
                                                 
2020年6月30日
                                                
不良貸款
  
$
1,809
    
$
228
    
$
1,581
    
$
-
    
$
-
    
$
1,581
  

下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，並利用第3級投入來確定公允價值：

(千美元)
  
公允價值
  
估價技術
無法觀察到的輸入
  
量程
    
加權平均
  
2020年9月30日
                      
不良貸款
  
$
1,407
  
抵押品的評估(1)
評估調整(2)
    
8.57%-33.73
%
    
26.83
%
             
清算費用(3)
    
3.98%-5.49
%
    
4.38
%
     
434
  
貼現現金流
貼現率
    
4.19%-6.63
%
    
5.64
%
2020年6月30日
                            
不良貸款
  
$
1,143
  
抵押品的評估(1)
評估調整(2)
    
8.57%-33.73
%
    
27.55
%
             
清算費用(3)
  
 3.98%-6.88
 %
 

4.64
 %
     
438
  
貼現現金流
貼現率
  
 4.19%-6.63
 %
   
5.64
%


(1)
公允價值一般通過獨立的第三方對相關抵押品的評估來確定，這些抵押品通常包括不可觀察到的各種3級投入。

(2)
評估可能會因經濟狀況等定性因素而被管理層向下調整。較高的向下調整是由於抵押品或房地產市場條件、實際報價或已收到的銷售合同或評估年齡的負面變化造成的。

(3)
管理層根據定性因素(如清算抵押品的估計成本)向下調整評估。

22
指數
現金和現金等價物、應計應收利息和應計應付利息的財務狀況表中報告的賬面金額接近其公允價值。證券的公允價值基於可用的市場報價(1級)或矩陣定價(2級)，這是一種數學技術。在行業中廣泛用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價市場價格，而是依靠證券與其他基準報價的關係。由於其受限制的性質，聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值接近公允價值。貸款的公允價值是使用“退出價格” 概念來衡量的，這是對另一方在有序交易中可能支付的金額的合理估計。對經常重新定價、沒有重大信用風險的可變利率貸款的公允價值, 基於賬面價值。固定利率貸款的公允價值是使用當前提供給信用質量相似借款人的類似條款貸款的貼現現金流和利率來估計的。*活期存款和儲蓄存款的公允價值等於報告日期的賬面金額 。*可變利率貨幣市場存款的賬面價值在報告日期接近公允價值。*固定利率存單的公允價值是使用當前提供的貼現現金流和利率來估計的。 類似憑證的市場。聯邦住房貸款銀行長期借款和其他銀行借款的公允價值是使用貼現現金流和目前對類似借款提供的利率來估計的。*次級應付票據的公允價值是根據其基於貼現現金流方法的定價服務的報價或利用對最近高度相似的交易的觀察來估計的。*聯邦住房貸款銀行短期借款的賬面價值 接近其公允價值。

發放信貸承諾的公允價值是基於對目前為進行類似交易而收取的利率和費用的分析，考慮到承諾的剩餘條款和潛在借款人的信用狀況而估計的。在2020年9月30日和2020年6月30日，這些表外金融工具的估計公允價值並不重要，因此不包括在下表中。

金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：

(單位：千)
  
2020年9月30日
    
公允價值計量使用
  
   
攜載
金額
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金和現金等價物
  
$
76,167
    
$
76,167
    
$
76,167
    
$
-
    
$
-
  
長期存單
    
4,094
      
4,094
      
4,094
      
-
      
-
  
可供出售的證券
    
269,670
      
269,670
      
4,118
      
265,552
      
-
  
持有至到期的證券
    
390,107
      
413,566
      
-
      
413,566
      
-
  
股權證券
    
273
      
273
      
273
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
1,158
      
1,158
      
-
      
1,158
      
-
  
應收貸款淨額
    
1,028,782
      
1,035,062
      
-
      
-
      
1,035,062
  
應計應收利息
    
8,395
      
8,395
      
-
      
8,395
      
-
  
存款
    
1,618,993
      
1,619,525
      
-
      
1,619,525
      
-
  
借款
    
6,100
      
6,212
      
-
      
6,212
      
-
  
次級應付票據，淨額
    
19,633
      
19,102
       -
     
19,102
       -
  
應計應付利息
    
130
      
130
      
-
      
130
      
-
  

(單位：千)
  
2020年6月30日
    
公允價值計量使用
  
   
攜載
金額
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金和現金等價物
  
$
40,463
    
$
40,463
    
$
40,463
    
$
-
    
$
-
  
長期存單
    
4,070
      
4,070
      
4,070
      
-
      
-
  
可供出售的證券
    
226,709
      
226,709
      
4,660
      
222,049
      
-
  
持有至到期的證券
    
383,657
      
405,512
      
-
      
405,512
      
-
  
股權證券
    
267
      
267
      
267
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
1,226
      
1,226
      
-
      
1,226
      
-
  
應收貸款淨額
    
993,522
      
1,004,031
      
-
      
-
      
1,004,031
  
應計應收利息
    
8,207
      
8,027
      
-
      
8,027
      
-
  
存款
    
1,501,075
      
1,051,628
      
-
      
1,501,628
      
-
  
借款
    
25,484
      
25,602
      
-
      
25,602
      
-
  
應計應付利息
    
119
      
119
      
-
      
119
      
-
  

23
指數
(7)
每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益的計算方式與基本每股收益的計算方式類似，不同之處在於，已發行普通股的加權平均數量增加，以包括在此期間發行的所有潛在稀釋性普通股(如股票期權)歸屬時，根據庫存股方法發行的增量普通股數量。*沒有未發行的稀釋或反稀釋證券或合同。

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2020
    
2019
  
             
淨收入
  
$
4,875,000
    
$
4,863,000
  
加權平均股價-基本股
    
8,513,814
      
8,537,814
  
加權平均股份-稀釋
    
8,513,814
      
8,537,814
  
                 
每股收益-基本
  
$
0.57
    
$
0.57
  
每股收益-稀釋後
  
$
0.57
    
$
0.57
  

(8)
分紅

2020年7月21日，格林縣銀行股份有限公司(Greene County Bancorp，Inc.)宣佈，董事會已批准該公司普通股的季度現金股息為每股0.12美元。該股息反映了每股0.48美元的年度現金股息率，比之前每股0.44美元的年度現金股息率增加了9.1%。紅利於2020年8月14日支付給登記在冊的股東，並於2020年8月31日支付。在格林縣(Bancorp)，MHC放棄了獲得紅利的權利。

(9)
近期會計公告的影響

截至2020年9月30日的第一季度採用了以下會計準則：

2018年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《公允價值計量指引(主題820)》的更新(ASU 2018-13)。此次更新修改了公允價值計量的披露要求。從主題820中刪除了以下披露 要求：(1)公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因；(2)各級之間轉移的時間政策；(3)第3級公允價值計量的估值流程 ；(4)對於非公共實體，指報告期末經常性3級公允價值計量的收益中包括的該期間未實現損益的變化。主題820修改了以下披露要求 ：(1)要求非公共實體披露轉入和流出公允價值層次的3級以及購買和發行3級資產和負債的情況，而不是進行3級公允價值計量的前滾；(2)對某些計算資產淨值的實體的投資，被投資單位必須披露被投資單位資產清算的時間和贖回限制失效的日期，前提是被投資單位 已將清算時間傳達給被投資單位或者公開宣佈了這一時間；(3)修正案明確，計量不確定性披露是為了傳達截至報告日的計量不確定性的信息。(3)修正案明確，計量不確定性披露是為了傳達截至報告日的計量不確定性信息。(3)修正案明確，計量不確定性披露是為了傳達截至報告日的計量不確定性信息。(3)修正案明確了，計量不確定性披露是為了傳達截至報告日的計量不確定性信息。以下披露要求被添加到主題820中；但是, 非上市公司不需要披露：(1)在報告期末計入其他全面收益的經常性第3級公允價值計量的未實現損益的變化 ；(2)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的輸入，如果實體確定其他量化信息會更合理和合理地反映用於制定第三級公允價值計量的不可觀察輸入的分佈，則該實體可以披露其他量化信息(如中位數或算術平均值)來代替加權平均值。此外，修正案至少刪除了“實體應至少披露”一語，以促進實體在考慮公允價值計量披露時適當行使自由裁量權，並澄清在評估披露要求時，重要性是實體及其審計師的適當考慮因素。ASU第2018-13號修正案適用於所有實體 從2019年12月15日開始的會計年度和這些會計年度內的中期。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修正案 , 對測量不確定性的敍述性描述應該只適用於最初採用的會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應 追溯適用於自生效之日起提交的所有期間。允許儘早採用。實體可以在發佈ASU第2018-13號文件時提前採用任何已刪除或修改的披露，並將額外的 披露推遲到其生效日期。本指南的採用不會對我們的綜合運營結果或財務狀況產生實質性影響。

24
指數
2019年4月，FASB發佈了更新(ASU 2019-04)，對主題326(金融工具-信貸損失)、主題815(衍生品和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進。本更新中對主題326和其他主題的 修正案包括與2018年6月和2018年11月信貸損失TRG會議上討論的2016-13年更新中的修訂相關的項目。與更新2016-13相關的修訂的生效日期與更新2016-13相同，將在下一段中介紹。ASU還涵蓋了一些與對衝會計有關的問題，包括：利率風險的部分公允價值對衝、公允價值對衝基數調整的攤銷 對衝基數調整的披露、假設衍生品方法下對套期保值合同規定利率的考慮、非營利性實體的範圍界定、適用於某些私營公司和非營利性實體的對衝會計規定 ，以及首次付款收到的現金流量對衝技術在整體現金中的應用與主題815相關的修訂隨着2017-12年更新中的修訂通過而生效。*本公司沒有任何適用於2017-12年更新的交易，因此採用2017-12年更新和2019-04年更新的相關規定對我們的綜合運營結果或財務狀況沒有 任何影響。ASU還涵蓋了針對ASU 2016-01的編撰改進的過渡指導。ASU 2019-04涵蓋了以下主題：範圍澄清、持有至到期債務證券公允價值披露、主題820對衡量替代方案的適用性, 以及按歷史匯率重新計量股權證券。與ASU 2016-01相關的修訂在2019年12月15日之後的 財年生效。本指南的採用對我們的綜合運營結果或財務狀況沒有實質性影響。

未來期間將採用的會計公告

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《金融工具--信貸損失(話題326)：金融工具信用損失計量》指南的最新版本(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求大多數金融資產的信用損失以攤銷成本計量，某些其他工具使用預期信用損失模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)進行計量。在這一模式下，實體將估計該工具自初始確認之日起整個 合同期內的信貸損失(考慮估計的預付款，但不考慮預期的延期或修改，除非存在對陷入困境的債務重組的合理預期)。ASU還取代了當前購買的信用受損貸款和債務證券的會計模式。對於自產生以來信用惡化幅度超過微不足道的已購買金融資產(“PCD資產”)，其信貸損失撥備的確定方式應與按攤銷成本計量的其他金融資產類似。然而，在最初確認時，信貸損失撥備被添加到購買價格(“毛利率法”)中，以確定初始攤銷成本基礎。隨後對PCD金融資產的會計核算與上述預期損失模型相同。此外，ASU對現有的可供出售(AFS)債務證券的減值模型進行了一些有針對性的修訂。對於既沒有出售意圖也沒有更大可能要求出售的AFS債務證券, 實體將把信貸損失記錄為津貼，而不是攤銷成本基礎的減記。實體將通過累積效應調整將本更新中的修訂應用於指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益(即修正-追溯 方法)。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19年，對第326主題(金融工具-信貸損失)的編撰改進，使非公共實體年度財務報表的實施日期與其中期財務報表的實施日期保持一致，並明確了ASU 2016-13年修正案中的指導範圍。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對第326主題(金融工具-信貸損失)的編撰改進，主題 815，衍生工具金融工具。ASU 2019-04中對主題326和其他主題的修訂包括與2018年6月和2018年11月信用損失TRG會議上討論的2016-13年更新中的修訂相關的項目。 TRG會議。這些修正案澄清或解決了利益攸關方關於2016-13年更新版修正案某些方面的具體問題，這些修正案涉及多個不同的主題，包括：應計利息、貸款和債務證券類別之間的轉移、回收、在確定有效利率時考慮預付款、在可能喪失抵押品贖回權時考慮出售的估計成本、年份披露-轉換為定期貸款的信用額度安排 。, 以及合同延期和續簽。與本更新相關的修訂的生效日期和過渡要求與更新 2016-13中的生效日期和過渡要求相同。2019年11月，FASB發佈了對主題326金融工具信貸損失的ASU 2019-11編碼改進，進一步澄清了更新2016-13中與在新指導下衡量貸款損失準備相關的修訂的某些方面的具體問題。*公司目前正在評估對我們的綜合運營結果或財務狀況的潛在影響。最初的調整不會在 收益中報告，因此不會對我們的綜合運營結果產生任何實質性影響，但預計它會在採用此更新之日對我們的綜合財務狀況產生影響。*目前，我們 沒有計算此更新對我們的貸款損失撥備的估計影響，我們預計這將對我們用來計算津貼的方法流程產生重大影響。已選定供應商 ，目前正在考慮其他方法。正在審查數據要求和完整性，並將增強納入標準流程。對於提交美國證券交易委員會(SEC)申請的公共業務實體(不包括本公司等小型報告公司)，本次更新中的修訂在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。FASB 發佈了ASU 2019-10，金融工具-信貸損失，修正了小型報告公司的實施生效日期, 如本公司和非公有制企業實體，從2022年12月15日之後的財年開始。所有 實體可以在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)更早地採用本更新中的修訂。

25
指數
2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了一份更新文件(ASU編號2018-14)，《薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-更改 定義福利計劃的披露要求》，適用於所有發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主。修正案修改了贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。從小主題715-20中刪除了以下披露要求：(1)預計在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收入中的金額；(2)預計返還給僱主的計劃資產的金額和時間；(3)與2001年6月日本福利養老金保險法修正案有關的披露；關於保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額以及僱主或相關方與該計劃之間的重大交易的關聯方披露；(3)與日本福利養老金保險法2001年6月修正案有關的披露；(3)關於保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額以及僱主或關聯方與該計劃之間的重大交易的披露；(4)對於非公共實體，將期初餘額與計劃資產期末餘額的對賬，按公允價值層次結構第三級的經常性 計算。然而，非公共實體將被要求單獨披露轉入和流出公允價值層次的第三級計劃資產和購買第三級計劃資產的金額；以及(5)公共實體 , 假定醫療成本趨勢率變化一個百分點對(A)淨定期福利成本的服務成本和利息成本部分的總和以及(B)退休後醫療福利的福利義務的影響 。小主題715-20增加了以下披露要求：(1)現金餘額計劃和其他承諾利率計劃的加權平均利率；(2)解釋與該期間福利義務變化有關的重大損益的原因。修正案還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中規定，應披露固定收益養老金計劃的以下信息：(1)計劃收益義務(PBO)和計劃資產的公允價值，這些計劃的預期收益義務(PBO)超過計劃資產；(2)ABO超過計劃資產 的計劃的累積福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值。ASU第2018-14號適用於截至2020年12月15日之後的會計年度，適用於公共企業實體，也適用於截至2021年12月15日之後的所有其他實體。所有實體都允許及早採用。 採用本指南預計不會對我們的綜合運營結果或財務狀況產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了更新(ASU 2020-04)，參考匯率改革(主題848)。本更新中的修訂為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。本更新中的修訂僅適用於引用倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或其他因參考利率改革而預計將停產的 參考利率的合同、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日以後簽訂或評估的合同變更和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外。實體選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留這些權宜之計。對於因參考匯率改革而修改並滿足一定範圍指導的合同，允許採用以下可選權宜之計，以適用於編撰中的某些主題或行業副主題的要求：(1)在 主題310(應收賬款)和470(債務)範圍內的合同的修改，應通過前瞻性調整有效利率來進行考慮。(1)如果合同因參考匯率改革而被修改，則應通過前瞻性調整有效利率來解釋：(1)在 主題310(應收賬款)和470(債務)範圍內的合同的修改應通過前瞻性調整有效利率來考慮。(2)在主題840(租賃)和842(租賃)範圍內的合同修改應計為現有合同的延續，不重新評估租賃類別和貼現率(例如, 增量借款利率)或租賃付款的重新計量，否則這些主題將要求進行 未作為單獨合同計入的修改。(3)修改合同不要求任何實體重新評估其最初的結論，即該合同是否包含與分題815-15“衍生產品和套期保值嵌入衍生產品”項下的宿主合同的經濟特徵和風險明顯密切相關的嵌入衍生產品。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。實體 可以選擇自包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起，或從包括2020年3月12日或之後的臨時 期內至可發佈財務報表之日的任何日期，按主題或行業子主題應用合同修改修正案。一旦被選入主題或行業副主題，本次更新中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業副主題的所有 合格合同修改。實體可以選擇將本更新中的修訂應用於截至2020年3月12日的過渡期開始時存在的符合條件的對衝關係，以及在包括2020年3月12日的過渡期開始之後簽訂的新的符合條件的對衝關係。公司對倫敦銀行間同業拆借利率敞口的初步評估似乎微乎其微，僅限於幾項參與貸款或風險參與協議。*公司正在與其他牽頭貸款人合作，以確定是否需要修改任何潛在的合同。

2020年10月，FASB發佈了最新版本(ASU 2020-08)，對子主題310-20的編撰改進，應收賬款-不可退還的費用和其他成本。這些修訂影響了ASU 2017-08，應收賬款 -不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)中的指導意見：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。該更新中的修訂將某些已購買的以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限縮短了 ，要求實體在第310-20-25-33段範圍內將與該等可贖回債務證券相關的溢價攤銷至最早的贖回日期。董事會在更新2017-08的BC21段中指出，如果證券包含 個額外的未來贖回日期，一個實體應考慮攤餘成本基礎是否超過了發行人在下一個贖回日期應償還的金額。如果是這樣的話，超出的部分應攤銷至下一個贖回日期。ASU 2020-08 中的修訂闡明瞭董事會的意圖，即一個實體應針對每個報告期重新評估具有多個贖回日期的可贖回債務證券是否在第310-20-35-33段的範圍內。對於公共企業實體，本 更新中的修訂在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。不允許提前申請。對於現有或新購買的可贖回債務證券，所有實體應從採納期開始的 開始，在預期的基礎上應用本更新中的修訂。本公司正處於指導意見評估的早期階段。

26
指數
(10)
員工福利計劃

固定福利計劃

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與固定收益養老金計劃相關的定期養老金淨成本構成如下：

   
截至三個月
九月三十日，
  
(單位：千)
  
2020
    
2019
  
利息成本
  
$
41
    
$
49
  
計劃資產的預期收益
    
(64
)
    
(63
)
淨虧損攤銷
    
52
      
40
  
定期養老金淨成本
  
$
29
    
$
26
  

該公司預計，在2021財年，它不會向固定收益養老金計劃提供任何額外的繳費。

SERP

格林縣銀行董事會通過了“格林縣銀行高管補充退休計劃”(“SERP計劃”)，自2010年7月1日起生效。SERP計劃使世行某些被董事會選中參與的關鍵高級管理人員受益。SERP計劃的目的是在退休、死亡或殘疾或自願或非自願終止服務(“因 原因”除外)時向銀行提供福利。SERP計劃在截至2020年6月30日的年度合併財務報表附註10中有更全面的描述。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與SERP計劃相關的定期養老金淨成本分別為256,000美元和205,000美元，主要包括服務成本和利息成本。截至2020年9月30日，SERP計劃的總負債為700萬美元，截至2020年6月30日，總負債為640萬美元，並計入應計費用和其他負債。 SERP計劃的總負債包括累計的定期養老金淨成本和參與者繳費。

27
指數
(11)
基於股票的薪酬

影子股票期權計劃與長期激勵計劃

Greene County Bancorp，Inc.2011年影子股票期權和長期激勵計劃(“計劃”)於2011年7月1日生效，旨在通過提供一種手段來吸引、留住和獎勵為取得長期成功做出貢獻的個人，並進一步使他們的利益與公司股東的利益保持一致，從而促進公司及其子公司的長期財務成功。該計劃旨在為 公司或公司董事會薪酬委員會(“委員會”)指定的任何子公司的員工和董事提供福利。-影子股票期權代表在獎勵授予之日收到現金付款的權利。該計劃在截至2020年6月30日止年度的綜合財務報表附註11及其附註中有更全面的描述。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，公司的影子股票期權活動和相關信息摘要如下：

   
2020
    
2019
  
年初未償還期權數量
    
1,765,100
      
1,711,600
  
授予的期權
    
523,700
      
614,700
  
被沒收的期權
    
-
      
(7,000
)
期末未償期權數量
    
2,288,800
      
2,319,300
  
                 
(單位：千)
     2020      
2019
  
已確認的薪酬費用
  
$
635
    
$
645
  

截至2020年9月30日和2020年6月30日，該計劃的總負債分別為550萬美元和490萬美元，並計入應計費用和其他負債。

(12)
累計其他綜合損失

截至2020年9月30日、2020年9月30日、2019年9月30日累計其他綜合虧損構成見下表：

(單位：千)
  
未實現
得(損)利
論證券
可用-適用於
銷售
    
養卹金
效益
    
總計
  
餘額-2019年6月30日
  
$
832
    
$
(1,838
)
  
$
(1,006
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(271
)
    
-
      
(271
)
截至2019年9月30日的三個月的其他全面虧損
    
(271
)
    
-
      
(271
)
餘額-2019年9月30日
  
$
561
    
$
(1,838
)
  
$
(1,277
)
                         
餘額-2020年6月30日
  
$
1,750
    
$
(2,178
)
  
$
(428
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(190
)
    
-
      
(190
)
截至2020年9月30日的三個月的其他全面虧損
    
(190
)
    
-
      
(190
)
餘額-2020年9月30日
  
$
1,560
    
$
(2,178
)
  
$
(618
)

(13)
與客户簽訂合同的收入

公司的大部分創收交易不受ASC主題606的約束，包括貸款和投資證券等金融工具產生的收入，這些收入在我們的合併損益表中作為淨利息收入的組成部分列示。在ASC 606範圍內，公司從與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認，但出售止贖房地產的淨損益除外，該淨收益和損失在非利息支出中確認。下表分別列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的ASC 606收入。

28
指數
   
在截至的三個月內
九月三十日，
  
(單位：千)
  
2020
    
2019
  
存款賬户手續費
            
基金費用不足
  
$
699
    
$
1,019
  
存款相關費用
    
36
      
38
  
自動櫃員機/銷售點費用
    
71
      
68
  
總服務費
    
806
      
1,125
  
交換費收入
                
借記卡轉換費
    
893
      
743
  
電子商務手續費收入
                
電子商務費
    
29
      
35
  
投資服務收入
                
投資服務
    
161
      
145
  
出售資產
                
出售喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益
    
-
      
76
  

存款賬户手續費：本公司向存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用(包括自動櫃員機使用費、停止付款費用、對賬單提交和ACH費用等服務)在交易執行時確認，因為該時間點是公司滿足客户請求的時間點。賬户維護費主要與每月維護費相關，在維護期確認。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。

借記卡轉賬手續費收入：公司從借記卡持卡人通過Visa DPS支付網絡進行的交易中賺取轉賬手續費。持卡人交易產生的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天與向持卡人提供的交易處理服務同時確認。

電子商務收入：*本公司收取第三方服務提供商為其商業客户提供的商户交易處理服務的費用。*該費用為每月交易活動扣除相關成本後的百分比，按月從服務提供商處收取。

投資服務收入：本公司從第三方服務提供商為其客户提供的投資經紀服務中賺取費用。本公司根據當月的客户活動按月收取第三方服務提供商的佣金。本公司(I)作為代理安排客户與第三方服務提供商之間的關係，(Ii)不控制向 客户提供的服務。投資經紀手續費是扣除相關成本後列報的。

喪失抵押品贖回權房地產銷售淨損益：當房產控制權移交給買方時，公司記錄出售喪失抵押品贖回權房地產的損益，一般發生在籤立契約的時間 。當公司為向買方出售喪失抵押品贖回權的房地產提供資金時，公司會評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，喪失抵押品贖回權的房地產資產將被取消確認，出售時的收益或損失將在將房產控制權轉移給買家時記錄下來。在確定 銷售的損益時，如果存在重要的融資部分，公司會調整交易價格和相關的銷售損益。

(14)
經營租賃

本公司根據長期經營租賃協議租賃某些分支物業。*本公司的經營租賃協議包含租賃組成部分，一般單獨核算。*本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。以下包括截至2020年9月30日與本公司的經營租賃相關的量化數據：

(單位為千，加權平均信息除外)。
經營租賃金額：
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
使用權資產
  
$
2,122
    
$
1,575
  
租賃負債
  
$
2,138
    
$
1,587
  

29
指數
   
在截至的三個月內
九月三十日，
  
   
2020
    
2019
  
(單位：千)
            
其他信息：
            
經營租賃的經營流出現金流
  
$
88
    
$
78
  
以新的經營租賃負債換取的使用權資產
  
$
625
    
$
1,840
  
                 
租賃費：
                
經營租賃成本
  
$
80
    
$
72
  
可變租賃成本
  
$
10
    
$
10
  

以下為截至2020年9月30日，不包括公共區域維護費和房地產税的經營租賃負債未貼現現金流的年度明細表：

(千)
在截至9月30日的12個月內，
2021
  
$
338
  
2022
    
310
  
2023
    
270
  
2024
    
283
  
2025
    
280
  
此後
    
848
  
未貼現現金流合計
    
2,329
  
減去淨現值調整
    
(191
)
租賃責任
  
$
2,138
  
         
加權-平均剩餘租賃年限(年)
    
6.39
  
加權平均貼現率
    
2.22
%

使用權資產包括在預付費用和其他資產中，租賃負債包括在公司條件聲明中的應計費用和其他負債中。在截至2020年6月30日的年度內，本公司與位於紐約州科隆尼沃爾夫路的新分支機構簽訂了新的租賃承諾。本租約於2020年7月1日開始生效。

(15)
後續事件

2020年10月20日，董事會宣佈，截至2020年9月30日的季度，Greene County Bancorp，Inc.普通股的現金股息為每股0.12美元。該股息反映的年度現金股息率為每股0.48美元，與上一季度宣佈的股息率相同。*股息將支付給截至2020年11月13日登記在冊的股東，並將於2020年11月30日支付。*MHC打算放棄收據

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

公司活動和風險概述

Greene County Bancorp，Inc.的經營業績主要取決於其淨利息收入，淨利息收入是Greene County Bancorp，Inc.的貸款和證券投資組合所賺取的收入與其資金成本(包括存款和借款的利息)之間的差額。經營業績還受到Greene County Bancorp，Inc.的貸款損失、證券銷售損益撥備、非利息收入和非利息支出的影響。非利息收入主要包括手續費和服務費。Greene County Bancorp，Inc.的非利息支出主要包括薪酬和員工福利、入住率、設備和數據處理，以及 其他運營費用。經營業績還受到一般經濟和競爭狀況、利率變化以及政府政策和監管機構行動的重大影響。此外，未來適用法律、法規或政府政策的變化可能會對Greene County Bancorp，Inc.產生重大影響。

為了成功運營，公司必須管理各種類型的風險，包括但不限於市場或利率風險、信用風險、交易風險、流動性風險、安全風險、戰略風險、聲譽風險和合規風險。雖然所有這些風險都很重要，但對公司來説最重要的風險涉及市場或利率風險和信用風險。

30
指數
市場風險是市場價格和/或利率的不利變化造成的損失風險。由於淨利息收入(貸款和投資賺取的利息與存款和借款的利息之間的差額)是公司的主要收入來源，利率風險是公司面臨的最重大的非信貸相關市場風險。淨利息收入受到利率變化以及公司資產和負債水平和期限波動的影響。

利率風險是指公司的淨利息收入受到利率不利變動的影響。利率的變化除了直接影響淨利息收入外，還會影響新貸款的金額、借款人和債務發行人償還貸款和債務證券的能力、貸款償還和再融資的數量，以及存款的流動和組合。

信用風險是指客户、已向其發放貸款的客户以及公司投資的債務證券的發行人未能償還債務對公司收益和股東權益造成的風險。風險的大小取決於借款人和債務發行人的償還能力和意願，以及為獲得貸款或購買的投資提供擔保所獲得的抵押品價值的充分性。(B)風險的大小取決於借款人和債務發行人償還債務的能力和意願，以及為擔保所發放的貸款或購買的投資而獲得的抵押品的價值是否足夠，這一風險的大小取決於借款人和債務發行人償還貸款或購買投資的能力和意願。

操作風險是指由於內部流程或系統不充分或失敗、人員的不當行為或錯誤以及不利的外部事件而產生的對當前或預期收益或資本的風險。運營虧損源於內部欺詐；外部欺詐；僱傭行為和工作場所安全、客户、產品和業務行為；有形資產損失；業務中斷和系統故障；以及執行、交付和流程管理 管理。在我們繼續監控和適應因新冠肺炎事件而不斷變化的環境的同時，我們將繼續評估我們對財務報告的內部控制。

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告包含前瞻性陳述。格林縣銀行股份有限公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的“安全港”條款，並將此聲明包括在內，以明確表示對所有此類前瞻性陳述的安全港保護。這些前瞻性陳述包括在本管理層的討論和分析中，以及本季度報告的其他部分，它們描述了未來的計劃或戰略，幷包括格林縣銀行。“Expect(預期)”、“Prepate(預期)”、“PROJECT(項目)”以及類似的 表述標識前瞻性表述。Greene County Bancorp，Inc.基於市場風險敞口預測結果或未來計劃或戰略的影響或定性或定量變化的能力本質上是不確定的。可能影響實際結果的因素包括但不限於：


 (a)
一般市場利率的變化，

(b)
總體經濟狀況，

(c)
與新冠肺炎疫情相關的經濟或政策變化，

(d)
立法和監管改革，

(e)
美國財政部和美聯儲的貨幣和財政政策，

(f)
Greene County Bancorp，Inc.貸款和投資組合的質量或構成的變化，

(g)
存款流動，

(h)
競爭，以及

(i)
Greene County Bancorp，Inc.市場區域的金融服務需求。

在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素，不應過分依賴此類陳述，因為由於各種風險和不確定性，未來的結果可能與目前預期的大不相同。

非GAAP財務指標

規則G是美國證券交易委員會(SEC)採納的一項規則，適用於由註冊公司提交的包含“非GAAP財務指標”的某些SEC文件(包括收益發布)。GAAP是美國公認的會計原則。根據規則G，公開披露包含非GAAP財務指標的公司還必須披露某些附加信息，以及每個非GAAP財務指標。包括將非GAAP財務指標與最接近的可比GAAP財務指標(如果存在可比GAAP指標)進行協調，並説明公司將非GAAP財務指標作為其財務披露的一部分的原因。美國證券交易委員會已將某些不基於GAAP的常用財務指標排除在“非GAAP財務指標”的定義之外。當這些豁免的指標包括在 公開披露中時，不需要補充信息。本公司及其附屬銀行等金融機構受到一系列銀行監管資本衡量標準的約束，這些衡量標準本質上是金融的，但不是基於公認會計原則(GAAP)，而且 即使在存在可比衡量標準的情況下，也不容易與最接近的可比GAAP財務衡量標準進行協調。公司遵循行業慣例，在提交給美國證券交易委員會(SEC)的定期報告中披露其在這些不同監管資本措施下的財務狀況，包括自身及其附屬銀行的期末監管資本比率，並在沒有遵守G規則的情況下這樣做, 基於SEC認為此類 非GAAP措施不受G規則約束的普遍假設，公司在本報告中使用了金融機構常用且SEC未明確豁免不受G規則約束的其他非GAAP財務措施。 公司提供了本報告中包含的如下所述的非GAAP措施作為補充信息。(br}公司在本報告中使用了其他非GAAP財務指標，這些非GAAP財務指標通常由金融機構使用，且SEC並未明確豁免這些非GAAP財務指標，不受G規則的約束。) 公司提供瞭如下所述的補充信息。

31
指數
淨利息收入和淨利差：淨利息收入作為金融機構對選定金融機構最近完成的業務的表格列報的組成部分，以及基於該表格列報的披露，通常在税額等值的基礎上列報。也就是説，在税前列報的機構淨利息 收入的某一部分免税(例如，機構因持有州或市政債務而收到的利息淨額)，則在實際税前淨利息收入總額中加上相當於從該部分獲得的税收優惠的金額。這種調整被認為有助於將一家金融機構的淨利息收入與另一家機構的淨利息收入進行比較，或分析任何機構一段時間內的淨利息收入趨勢線，以糾正金融機構投資於免税證券的投資組合比例差異很大這一事實可能導致的任何分析扭曲。而且，即使是一家機構 也可能隨着時間的推移顯著改變其投資組合中投資於免税義務的比例。此外，淨利息收入本身也是金融機構常用的第二個財務指標-淨息差的組成部分，淨利差是淨利息收入與平均盈利資產的比率。此外，出於這一衡量標準的目的，金融機構通常使用相當於税收的淨利息收入。, 再次為機構之間的 比較提供更好的基礎，並更好地展示單個機構在一段時間內的表現。雖然我們利用GAAP計量(無税項等值調整)將淨利息收入和淨息差作為我們披露的表格列示的組成部分 列示，但我們確實在税項等值的基礎上提供淨利息收入和淨利差作為補充信息。

貸款損失準備佔應收貸款總額的比例：貸款損失準備佔應收貸款總額的比例為貸款損失準備餘額除以期末未償還貸款總額。此比率用於顯示貸款損失準備與每個期間期末的貸款餘額之間的歷史關係，並與其他與資產質量有關的財務信息(如不良貸款、沖銷和分類資產)一起顯示，以表明貸款損失準備的總體充足程度。本公司已將貸款損失撥備的計算調整為應收貸款總額，以剔除由小企業管理局100%擔保的貸款，因為這些貸款不會對公司構成信用風險。由於截至2020年9月30日，小企業管理局的貸款餘額很大，因此調整後的 計算方法用於提供更好的比較基礎，以便與財務報表中列出的其他期間進行比較。

2020年9月30日與2020年6月30日財務狀況對比

資產

截至2020年9月30日，公司的總資產為18億美元，增加了1.223億美元，增幅為7.3%。截至2020年9月30日，可供出售和持有至到期的證券達到659.8美元(br})，而截至2020年6月30日，該公司的總資產為6.104億美元，增幅為4940萬美元，增幅為8.1%。截至9月30日，公司的淨貸款增加了3,530萬美元，增幅為3.5%，達到10億美元。與2020年6月30日的9.935億美元相比， 2020年6月30日為9.935億美元。

現金和現金等價物

截至2020年9月30日，現金和現金等價物總額從2020年6月30日的4050萬美元增加到7620萬美元。現金和現金等價物的水平是每日賬户清算需求和存款水平以及與證券交易和貸款融資相關的活動的函數。所有這些項目都可能導致現金水平每天大幅波動。

證券

截至2020年9月30日，可供出售和持有至到期的證券增加4940萬美元，增幅8.1%，至6.598億美元，而2020年6月30日為6.104億美元。這一增長是市政存款增加的結果，而且需要對這些存款中未投保的部分進行抵押。在截至2020年9月30日的三個月中，證券購買總額為1.327億美元，其中包括9380萬美元的州和政治部門證券，3410萬美元的抵押貸款支持證券，250萬美元的公司證券和230萬美元的其他證券。這三個月的本金償還和到期日總計8,240萬美元，主要包括1,470萬美元的抵押貸款支持證券，6,530萬美元的州和政治分支證券，以及130萬美元的其他證券。截至2020年9月30日，我們證券投資組合的63.0%由州和政治分支證券組成，以利用税收節省並促進Greene County Bancorp，Inc.參與其運營的社區。投資組合中持有的抵押貸款支持證券和資產支持證券不包含次級貸款，也不會面臨與此類貸款相關的信用風險。

32
指數
   
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
(千美元)
  
天平
    
百分比
投資組合
    
天平
    
百分比
投資組合
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
-
      
0.0
%
  
$
504
      
0.1
%
州和政區
    
189,364
      
28.7
      
177,107
      
29.0
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
23,635
      
3.6
      
15,528
      
2.5
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
52,553
      
8.0
      
28,910
      
4.7
  
公司債務證券
    
4,118
      
0.6
      
4,660
      
0.8
  
可供出售的證券總額
    
269,670
      
40.9
      
226,709
      
37.1
  
持有至到期的證券：
                                
美國政府支持的企業
    
2,000
      
0.3
      
2,000
      
0.3
  
州和政區
    
226,465
      
34.3
      
210,535
      
34.5
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
32,166
      
4.9
      
38,884
      
6.4
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
121,389
      
18.4
      
127,582
      
20.9
  
公司債務證券
    
5,094
      
0.8
      
2,593
      
0.4
  
其他證券
    
2,993
      
0.4
      
2,063
      
0.4
  
持有至到期的證券總額
    
390,107
      
59.1
      
383,657
      
62.9
  
總證券
  
$
659,777
      
100.0
%
  
$
610,366
      
100.0
%

貸款

截至2020年9月30日，應收貸款淨額增加3520萬美元，增幅3.5%，從2020年6月30日的9.935億美元增至10億美元。這三個月的貸款增長主要包括3420萬美元的商業房地產貸款和1020萬美元的住宅房地產貸款。但住宅建設和土地貸款減少210萬美元，部分抵消了這一增長。商業建築貸款減少370萬美元 一般已轉為永久性融資並計入商業房地產貸款餘額的貸款，房屋淨值貸款減少140萬美元，貸款損失撥備增加120萬美元。我們認為，持續的低利率環境和來自個人服務的強勁客户滿意度繼續推動貸款增長。此外，格林縣銀行繼續對所有貸款來源採取保守的承保政策。並且不從事次級貸款或其他外來貸款產品。“然而，本公司市場房價的大幅下跌可能會對綜合經營業績產生負面影響。由於房屋價值的任何這種下降都可能導致住宅房地產貸款和新的房屋淨值貸款發放量減少，消費者房屋淨值貸款和住宅房地產貸款組合的拖欠和違約增加，並導致這些投資組合的損失增加 。當有理由相信借款人償還貸款本金和利息的能力發生變化時，通常在貸款處於拖欠狀態時，才會對貸款進行更新評估 如果要對現有貸款進行修改或再融資，通常, 要求進行評估，以確保抵押品的持續充足性。

(千美元)
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
   
天平
    
百分比
投資組合
    
天平
    
百分比
投資組合
  
住宅房地產
  
$
289,502
      
27.6
%
  
$
279,332
      
27.6
%
住宅建設和土地
    
9,777
      
0.9
      
11,847
      
1.2
  
多家庭
    
26,241
      
2.5
      
25,104
      
2.5
  
商業地產
    
415,654
      
39.6
      
381,415
      
37.6
  
商業性建築
    
71,206
      
6.8
      
74,920
      
7.4
  
房屋淨值
    
20,701
      
2.0
      
22,106
      
2.2
  
消費者分期付款
    
5,180
      
0.5
      
4,817
      
0.5
  
商業貸款
    
210,852
      
20.1
      
213,119
      
21.0
  
總貸款總額
    
1,049,113
      
100.0
%
    
1,012,660
      
100.0
%
貸款損失撥備
    
(17,596
)
            
(16,391
)
        
遞延費用和費用
    
(2,735
)
            
(2,747
)
        
淨貸款總額
  
$
1,028,782
            
$
993,522
          

33
指數
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或稱CARE法案，於2020年3月27日簽署成為法律，向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)貸款計劃臨時擔保貸款。儘管我們還不是合格的SBA貸款機構。我們通過填寫所需的文件加入了PPP。符合條件的企業可以申請PPP貸款，最高可達以下兩項中較大的一項：(1)每月平均工資成本的2.5倍；或(2)1,000萬美元。PPP貸款將有：(A)1.0%的利率，(B)2-5年的貸款期限，以及(C)從支付之日起推遲六個月支付的本金和利息。SBA將為向符合條件的借款人提供100%的PPP貸款擔保。借款人PPP貸款的全部 本金，包括任何應計利息，只要維持企業的員工和薪酬水平，並且貸款收益的至少60%用於工資支出，其餘40%或更少的貸款收益用於其他符合條件的支出，公司就有資格被扣減PPP下的貸款免賠額。截至2020年9月30日，公司有1,305筆貸款，未償還餘額總計1.05億美元，相比之下，截至2020年6月30日，該公司有1,267筆貸款，未償還餘額總計9980萬美元。

貸款損失撥備

貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合的固有風險、貸款組合的構成、特定的受損貸款和當前經濟狀況的評估，通過貸款損失撥備建立的。此類評估包括審查某些確定的、可能無法合理保證全額收回的貸款，除其他事項外，還會考慮標的抵押品的估計可變現價值或公允價值、經濟狀況、貸款的支付狀況。歷史貸款損失經驗以及在提供貸款損失撥備時需要確認的其他因素。此外，作為審查過程的一個組成部分，各監管機構會定期審查格林縣銀行的貸款損失撥備。這些機構可能會要求格林縣銀行根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款撥備。格林縣銀行將較小余額的住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和向客户提供的分期付款貸款視為小額同質貸款。*格林縣銀行將向客户發放較小余額的住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和分期付款貸款視為小額、同質貸款。*格林縣銀行可能會根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認增加的貸款額度。此外，作為審查過程的一個組成部分，各個監管機構都會定期審查格林縣銀行的貸款損失撥備。根據歷史損失經驗對這些貸款進行集體減值評估。較大餘額的住宅和商業抵押貸款和商業貸款將被單獨查看，如果格林縣銀行很可能無法在到期時按計劃收取本金和利息，則被視為減值。, 根據貸款協議的合同條款，對減值貸款的計量一般以標的抵押品的公允價值為基礎。當一筆貸款顯然無法在合理的時間內收回，或者它的成本超過了銀行將收到的貸款，並且已經分析了所有可能的償還途徑，包括未來現金流的潛力、基礎抵押品的價值以及任何擔保人或共同借款人的實力時，格林銀行 縣會將貸款從貸款損失撥備中扣除。一般來説，超過 90天的消費貸款和小企業貸款(非房地產擔保)，除非作出公平安排，否則將從貸款損失撥備中註銷。對於房地產擔保貸款，當確定可能無法收回全部或部分貸款，並且可以合理估計損失金額時，記錄註銷。貸款損失撥備增加了貸款損失撥備(這會導致費用計入)和收回以前註銷的貸款，並通過 沖銷而減少。

格林縣銀行認識到，為幫助借款人度過新冠肺炎疫情而實施的策略可能不足以完全減輕對借款人的影響，很可能部分貸款組合將違約，導致格林縣銀行蒙受損失。因此，格林縣銀行已將截至2020年9月30日的三個月的貸款損失撥備從截至9月30日的三個月的551,000美元 增加到120萬美元。2019年。遏制戰略的持續時間以及對經濟和當地企業的整體影響仍存在很大不確定性。IT管理層正在密切關注其經濟環境的變化，在各種情況下對貸款組合進行壓力測試，並根據需要調整貸款損失準備金，以保持充足的準備金。

34
指數
貸款損失準備活動分析

   
在該三個月內或在該三個月內
截至9月30日，
  
(千美元)
  
2020
    
2019
  
期初餘額
  
$
16,391
    
$
13,200
  
沖銷：
                
住宅房地產
    
-
      
53
  
消費者分期付款
    
61
      
109
  
商業貸款
    
-
      
199
  
已註銷的貸款總額
    
61
      
361
  
                 
恢復：
                
住宅房地產
    
3
      
-
  
消費者分期付款
    
20
      
24
  
商業貸款
    
-
      
30
  
總回收率
    
23
      
54
  
                 
淨沖銷
    
38
      
307
  
                 
記入業務的撥備
    
1,243
      
551
  
期末餘額
  
$
17,596
    
$
13,444
  
                 
平均未償還貸款的淨沖銷(年化)
    
0.02
%
    
0.16
%
不良資產淨沖銷(年化)
    
3.50
%
    
32.10
%
不良貸款損失撥備
    
404.78
%
    
381.71
%
貸款損失準備佔應收貸款總額的比例
    
1.68
%
    
1.64
%
貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例(不包括購買力平價貸款)
    
1.85
%
    
1.64
%

非權責發生制貸款和不良資產

定期審查貸款以評估所有到期本金和利息的可收回性。如果一筆貸款的至少一部分本金或利息很可能不會根據票據的合同條款收回，管理層將確定該貸款為減值或不良貸款。*當一筆貸款被確定為減值時，貸款的計量基於估計的未來現金流的現值，但所有依賴抵押品的貸款都是根據抵押品的公允價值來計量減值的。

通常，一旦貸款拖欠90天或更長時間或更早，如果管理層有重大理由認為貸款的可收回性有問題，管理層就會將貸款置於非應計項目狀態 ，因此，貸款利息將不再按權責發生制確認。*公司確認減值貸款，並根據FASB ASC副標題“應收賬款-貸款減值”計量減值。一旦貸款被歸類為非應計項目，且借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在不良債務重組中重組，管理層可能會考慮減值貸款。需要注意的是，管理層不會評估這筆貸款。應該注意的是，管理層不會評估這筆貸款。請注意，如果這筆貸款被歸類為非應計項目，且借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者這筆貸款是在問題債務重組中重組的，那麼管理層可能會認為這筆貸款是減值的。需要注意的是，管理層不會對這筆貸款進行評估。房屋淨值貸款和分期付款貸款是小額同質貸款，根據歷史貸款經驗和其他因素共同評估減值。相比之下，大額商業抵押貸款、建築貸款、多户貸款、商業貸款和選擇較大餘額的住房抵押貸款被單獨查看，如果格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本息付款，則被視為減值。根據貸款協議的合同條款，不良貸款的計量一般以抵押品的公允價值為基礎。格林縣銀行的大部分貸款，包括大多數非權責發生貸款, 是有抵押品充分支持的小額同質貸款類型。在評估貸款損失撥備是否充足的過程中，貸款管理層會考慮貸款的支付狀況以及其他因素。根據這一評估，拖欠貸款的風險 評級可能被降級至合格、特別提及或不合格，貸款損失撥備的分配是基於與此類指定相關的風險。貸款不一定要拖欠90天才能被歸類為不良資產。喪失抵押品贖回權的房地產被視為不良資產。

35
指數
對非權責發生制貸款和不良資產的分析

(千美元)
  
九月三十日，
2020
    
六月三十日，
2020
  
非應計貸款：
            
住宅房地產
  
$
2,274
    
$
2,513
  
多家庭
    
148
      
151
  
商業地產
    
870
      
781
  
房屋淨值
    
253
      
319
  
商品化
    
802
      
313
  
不良貸款和不良資產總額
  
$
4,347
    
$
4,077
  
                 
問題債務重組：
                
不良(包括上述)
  
$
293
    
$
304
  
履約(應計並不包括在上述範圍內)
    
905
      
909
  
                 
不良資產總額佔總資產的百分比
    
0.24
%
    
0.24
%
不良貸款總額與淨貸款之比
    
0.42
%
    
0.41
%

截至2020年9月30日和2020年6月30日，沒有超過90天的貸款和應計貸款。分別在2020年9月30日和2020年6月30日沒有止贖房地產。

下表詳細説明瞭截至9月30日的三個月與非權責發生貸款相關的其他信息：

(單位：千)
  
2020
    
2019
  
如果貸款按照原來的條件履行，本應記錄的利息收入
  
$
135
    
$
101
  
記錄在非應計貸款上的利息收入
    
38
      
50
  

截至2020年9月30日，不良資產達到430萬美元，截至2020年6月30日，不良資產達到410萬美元，增加27萬美元，增幅6.6%。非權責發生貸款主要包括在2020年9月30日和2020年6月30日由房地產擔保的貸款。截至2020年9月30日，非權責發生制貸款總額為430萬美元，其中150萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2020年9月30日，有9筆住宅貸款處於喪失抵押品贖回權的過程中，總計120萬美元。非應計貸款包括110萬美元的貸款，這些貸款在2020年9月30日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。一旦這些貸款顯示出及時付款的歷史，這些貸款將被恢復為應計貸款。截至2020年6月30日，非應計貸款總額為410萬美元，其中130萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2020年6月30日，有8筆住宅貸款處於喪失抵押品贖回權的過程中，總計100萬美元。在非權責發生制貸款中包括140萬美元的貸款，這些貸款在2020年6月30日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。

為了幫助借款人度過新冠肺炎疫情，格林縣銀行設立了一項貸款延期計劃，提供短期延期付款(3-6個月)。延期付款 包括本金延期或全額延期付款。根據銀行監管機構在2020年3月22日就新冠肺炎的延期付款提供的指導意見，這些延期付款沒有被報告為拖欠，我們將繼續 確認延期期間的利息收入。我們將密切監控這些貸款，以確定可收回性，並將根據認為適當的情況更新應計和拖欠狀態。

36
指數
下表詳細説明瞭延期付款至2020年9月30日的貸款。

   
全額延期付款
    
本金延期付款
    
全部延期
  
(千美元)
  
天平
    
數
貸款
    
天平
    
數
貸款
    
天平
    
數
貸款
  
住宅
  
$
4,712
      
21
    
$
8,544
      
48
    
$
13,256
      
69
  
多家庭
    
141
      
1
      
3,853
      
6
      
3,994
      
7
  
非住宅
    
12,042
      
26
      
32,220
      
66
      
44,262
      
92
  
消費者分期付款
    
-
      
-
      
9
      
1
      
9
      
1
  
商業貸款
    
1,398
      
9
      
4,497
      
23
      
5,895
      
32
  
總計
  
$
18,293
      
57
    
$
49,123
      
144
    
$
67,416
      
201
  

下表詳細説明瞭延期付款至2020年6月30日的貸款。

   
全額延期付款
    
本金延期付款
    
全部延期
  
(千美元)
  
天平
    
數
貸款
    
天平
    
數
貸款
    
天平
    
數
貸款
  
住宅
  
$
31,373
      
172
    
$
17,664
      
109
    
$
49,037
      
281
  
多家庭
    
8,264
      
10
      
4,226
      
7
      
12,490
      
17
  
非住宅
    
74,481
      
173
      
36,267
      
85
      
110,748
      
258
  
商業性建築
    
339
      
1
      
-
      
-
      
339
      
1
  
房屋淨值
    
291
      
7
      
140
      
8
      
431
      
15
  
消費者分期付款
    
116
      
10
      
133
      
17
      
250
      
27
  
商業貸款
    
8,537
      
64
      
11,643
      
43
      
20,180
      
107
  
總計
  
$
123,401
      
437
    
$
70,073
      
269
    
$
193,474
      
706
  

不良貸款

本公司識別減值貸款，並根據財務會計準則委員會(FASB ASC)的副標題“應收賬款-貸款減值”計量減值。如果借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在問題債務重組中進行了重組，則認為貸款已減值。

下表詳細介紹了截至2020年9月30日和2020年6月30日的不良貸款的其他信息：

(單位：千)
  
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
減值貸款餘額，並計入估值撥備
  
$
1,914
    
$
1,662
  
與減值貸款有關的撥備計入貸款損失撥備
    
214
      
228
  
減值貸款餘額，不計估值撥備
    
1,254
      
1,608
  
不良貸款總額
    
3,168
      
3,270
  

   
在截至的三個月內
九月三十日，
  
(單位：千)
  
2020
    
2019
  
期末平均減值貸款餘額
  
$
3,180
    
$
3,448
  
截至期末的減值貸款利息收入
    
15
      
67
  

存款

截至2020年9月30日，存款總額為16億美元，截至2020年6月30日，存款總額為15億美元，增加1.179億美元，增幅為7.9%。與2020年9月30日和2020年6月30日相比，無息存款增加了1750萬美元，增幅為12.7%，現在存款增加了1.03億美元，增幅為10.8%，儲蓄存款增加了220萬美元，增幅為0.9%。這些增加被貨幣市場存款減少430萬美元，降幅3.2%和存單減少44.2萬美元，降幅1.2%所抵消。通常情況下，本公司會計年度第一季度的存款增加是由於格林縣商業銀行的市政存款增加，主要來自税收。公司位於紐約州科隆尼沃爾夫路的新分公司在截至2020年9月30日的季度內開業，由此產生的新客户關係也促進了存款的增加。

37
指數
(單位：千)
  
2020年9月30日
    
百分比
投資組合的
    
2020年6月30日
    
百分比
投資組合的
  
無息存款
  
$
155,669
      
9.6
%
  
$
138,187
      
9.2
%
存單
    
35,183
      
2.2
      
35,625
      
2.4
  
儲蓄存款
    
243,551
      
15.0
      
241,371
      
16.1
  
貨幣市場存款
    
129,682
      
8.0
      
133,970
      
8.9
  
現在存款
    
1,054,908
      
65.2
      
951,922
      
63.4
  
總存款
  
$
1,618,993
      
100.0
%
  
$
1,501,075
      
100.0
%

借款

截至2020年9月30日，格林縣銀行已承諾將其住宅和商業抵押貸款組合中的約3.159億美元作為在紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款和不可撤銷備用信用證的抵押品。截至2020年9月30日，紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB)的最高可用資金為2.346億美元，其中610萬美元的借款和2000萬美元的不可撤銷備用信用證在2020年9月30日尚未償還。2020年。這610萬美元包括加權平均利率為1.79%的長期固定利率預付款，加權平均期限為15個月。此外，已代表格林縣商業銀行發行了2000萬美元的不可撤銷備用信用證，以確保市政交易存款賬户的安全。

格林縣銀行還為隔夜借款在聯邦儲備銀行貼現窗口質押證券和存單作為抵押品。截至2020年9月30日，聯邦儲備銀行貼現窗口有大約490萬美元的抵押品可用於抵押品潛在借款。截至2020年9月30日，聯邦儲備銀行沒有未償還餘額。截至2020年6月30日，該公司Paycheck 保護計劃貸款工具(PPPLF)的未償還餘額為1,090萬美元，該工具為銀行提供額外資金，用於將PPP貸款質押為抵押品。*截至2020年9月30日，沒有未償還的PPPLF借款。

格林縣銀行與大西洋中央銀行建立了1000萬美元的無擔保信用額度，與其他三家金融機構建立了6450萬美元的無擔保信用額度。格林縣銀行還與大西洋中央銀行建立了750萬美元的無擔保信用額度。這些信用額度提供隔夜借款，利率是在借款時確定的。截至2020年9月30日，這些信用額度中的任何一項都沒有餘額。-Greene County Bancorp，Inc.(格林縣銀行)還與大西洋中央銀行家銀行(Atlantic Central Bankers Bank)建立了無擔保信用額度，額度為1000萬美元，其他三家金融機構為6450萬美元。此外，格林縣銀行還與大西洋中央銀行家銀行(Atlantic Central Bankers Bank)建立了無擔保信用額度，額度為750萬美元。截至2020年6月30日，大西洋央行(Atlantic Central Bankers Bank)的未償還借款為700萬美元。

公司於2020年9月17日與12家合格機構投資者簽訂了附屬票據購買協議，以4.75%的固定利率發行，2030年9月15日到期，本金總額2000萬美元，扣除發行成本36.7萬美元，在60個月內攤銷。這些票據可於2025年9月15日贖回。

截至2020年9月30日的長期借款預定到期日如下：

(單位：千)
      
在截至9月30日的12個月內，
      
2021
  
$
300
  
2022
    
5,800
  
五年後
    
19,633
  
   
$
25,733
  

權益

截至2020年9月30日，股東權益增加了420萬美元，從2020年6月30日的1.288億美元增加到1.33億美元，主要原因是淨收益為490萬美元，但部分被宣佈和支付的股息46.8萬美元以及其他累計綜合虧損增加19萬美元所抵消。

2019年9月17日，公司董事會通過了一項股票回購計劃。根據該計劃，公司可以回購最多20萬股普通股。根據股票供應情況、一般市場狀況、股票交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績，管理層將根據管理層認為有吸引力且符合公司及其股東最佳利益的價格進行回購。在截至2020年9月30日的三個月內，公司沒有回購任何股份。

38
指數
精選股票數據：
   
2020年9月30日
    
2020年6月30日
  
期末股東權益與總資產之比
    
7.39
%
    
7.68
%
每股賬面價值
  
$
15.62
    
$
15.13
  
普通股收盤價
  
$
21.69
    
$
22.30
  

   
截至9月30日的三個月，
  
   
2020
    
2019
  
平均股東權益與平均資產之比
    
7.63
%
    
8.76
%
股息支付率1
    
21.05
%
    
19.30
%
支付給淨利潤的實際股息2
    
9.60
%
    
8.88
%

1股息支付率是根據宣佈的每股股息除以每股基本收益計算的。格林縣銀行(Greene County Bancorp，簡稱MHC)放棄的股息沒有做出任何調整。MHC是該公司54.1%流通股的所有者。
2 宣佈的股息除以淨利潤。MHC放棄了在截至2020年9月30日的三個月內宣佈的股息收受權利。MHC是否有能力放棄收受股息 取決於其成員的年度批准以及美聯儲理事會的不反對意見。

39
指數
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月經營業績對比

平均資產負債表

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月與Greene County Bancorp，Inc.有關的某些信息。在所示期間，來自平均生息資產的美元利息收入和由此產生的收益率，以及平均有息負債的利息支出，都是以美元和利率表示的。沒有進行税額等值調整。平均餘額是基於日均的 。平均貸款餘額包括不良貸款。貸款收益率包括淨資產。

   
2020
    
2019
  
(千美元)
  
平均值
出類拔萃
天平
    
利息
掙來
/已支付
    
平均值
產量/
率
    
平均值
出類拔萃
天平
    
利息
賺得/
付訖
    
平均值
產量/
率
  
生息資產：
                                    
應收貸款淨額1
  
$
1,029,808
    
$
10,192
      
3.96
%
  
$
804,498
    
$
9,405
      
4.68
%
有價證券2
    
642,528
      
3,122
      
1.94
      
441,557
      
2,982
      
2.70
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
21,840
      
7
      
0.13
      
39,507
      
198
      
2.00
  
FHLB股票
    
1,306
      
17
      
5.21
      
1,404
      
23
      
6.55
  
生息資產總額
    
1,695,482
      
13,338
      
3.15
%
    
1,286,966
      
12,608
      
3.92
%
現金和銀行到期款項
    
11,529
                      
10,736
                  
貸款損失撥備
    
(16,548
)
                    
(13,229
)
                
其他非息資產
    
26,064
                      
21,650
                  
總資產
  
$
1,716,527
                    
$
1,306,123
                  
                                                 
有息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
  
$
378,367
    
$
299
      
0.32
%
  
$
329,695
    
$
341
      
0.41
%
現在存款
    
984,823
      
982
      
0.40
      
688,624
      
1,587
      
0.92
  
存單
    
35,300
      
108
      
1.22
      
36,984
      
122
      
1.32
  
借款
    
19,896
      
133
      
2.67
      
13,736
      
58
      
1.69
  
有息負債總額
    
1,418,386
      
1,522
      
0.43
%
    
1,069,039
      
2,108
      
0.79
%
無息存款
    
145,022
                      
106,673
                  
其他無息負債
    
22,128
                      
16,015
                  
股東權益
    
130,991
                      
114,396
                  
負債和權益總額
  
$
1,716,527
                    
$
1,306,123
                  
                                                 
淨利息收入
          
$
11,816
                    
$
10,500
          
淨息差
                    
2.72
%
                    
3.13
%
淨收益資產
  
$
277,096
                    
$
217,927
                  
淨息差
                    
2.79
%
                    
3.26
%
平均生息資產與平均有息負債之比
    
119.54
%
                    
120.39
%
                

1扣除遞延貸款費用和成本、貸款貼現和正在辦理的貸款後計算的淨額。
2包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

應税等值淨利息收入和淨利差
  
在截至的三個月內
九月三十日，
  
(千美元)
  
2020
    
2019
  
淨利息收入(GAAP)
  
$
11,816
    
$
10,500
  
税額等值調整(1)
    
812
      
571
  
淨利息收入(全額應税-等值)
  
$
12,628
    
$
11,071
  
                 
平均生息資產
  
$
1,695,482
    
$
1,286,966
  
淨息差(全額應税-等值)
    
2.98
%
    
3.44
%
1在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資 繳納聯邦所得税和紐約州所得税產生相同的税後收入，本應賺取的額外利息收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日期間，用於這一調整的税率分別為21%的聯邦所得税和3.98%的紐約州所得税。

40
指數
速率/體積分析

下表列出了利率的變化以及生息資產和有息負債的數量變化在多大程度上影響了Greene County Bancorp，Inc.在指定時期內的利息收入和利息支出。每個類別都提供了有關以下方面的信息：
  (i)
可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以之前的比率)；

(Ii)
可歸因於費率變化的變化(費率變化乘以之前的交易量)；以及

(三)
淨變化。
可歸因於交易量和匯率綜合影響的變化已按比例分配給交易量變化和匯率變化。

   
截至9月30日的三個月，
2020年與2019年
  
   
增加/(減少)
由於
    
總計
增加/
  
(千美元)
  
體積
    
率
    
(減少)
  
生息資產：
                  
應收貸款淨額1
  
$
2,377
    
$
(1,590
)
  
$
787
  
有價證券2
    
1,123
      
(983
)
    
140
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
(62
)
    
(129
)
    
(191
)
FHLB股票
    
(1
)
    
(5
)
    
(6
)
生息資產總額
    
3,437
      
(2,707
)
    
730
  
                         
有息負債：
                        
儲蓄和貨幣市場存款
    
43
      
(85
)
    
(42
)
現在存款
    
512
      
(1,117
)
    
(605
)
存單
    
(5
)
    
(9
)
    
(14
)
借款
    
33
      
42
      
75
  
有息負債總額
    
583
      
(1,169
)
    
(586
)
淨利息收入變動淨額
  
$
2,854
    
$
(1,538
)
  
$
1,316
  

1計算扣除遞延貸款費用、貸款貼現和正在辦理的貸款後的淨額。
2包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

一般信息

平均資產回報率和平均股本回報率是衡量經營業績的常用方法。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，年化平均資產回報率分別從1.49%降至1.14% 。截至2020年9月30日的三個月，年化平均股本回報率降至14.89%，而截至9月30日的三個月為17.00%。2019年。平均資產回報率和平均股本的下降主要是由於資產負債表的增長超過了淨收入的增長和利息資產利息收益率的下降。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，淨收入分別為490萬美元 。截至2020年9月30日的三個月，平均資產增加了4.104億美元，增幅為31.4%，而截至9月30日的三個月的平均資產為13億美元。2019年。截至2020年9月30日的三個月，平均股本增加了1660萬美元，增幅為14.5%，達到1.31億美元，而截至2019年9月30日的三個月的平均股本為1.144億美元。

利息收入

截至2020年9月30日的三個月的利息收入為1330萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的利息收入為1260萬美元，增加了73萬美元，增幅為5.8%。與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月相比， 平均貸款和證券餘額的增加對利息收入的影響最大，但這一增幅被9月30日期間產生利息的資產收益率的下降所抵消。2020年 季度。與截至2020年和2019年9月30日的三個月相比，平均貸款餘額增加了2.253億美元，貸款收益率下降了72個基點。與截至2020年和2019年9月30日的三個月相比，平均證券增加了2.01億美元，此類證券的收益率下降了76個基點。

41
指數
利息支出

截至2020年9月30日的三個月，利息支出為150萬美元，與截至2019年9月30日的三個月的210萬美元相比，減少了58.6萬美元，降幅為27.8%。利息支出的下降對利息支出的影響最大。如利率/交易量表所示，利息支出減少了130萬美元，原因是截至9月30日的三個月，有息負債的利率下降了36個基點，降至0.43%。 截至9月30日的三個月，利息支出減少了130萬美元，原因是有息負債的利率下降了36個基點，降至0.43%。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的利息支出減少了0.79%。與2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的三個月的平均有息負債餘額增加了3.493億美元，抵消了利息支出的減少。現在存款的平均餘額增加了2.962億美元，與截至2020年9月30日的三個月和2019年9月30日的三個月相比，這些賬户的利率下降了52個基點 與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月相比，儲蓄和貨幣市場存款平均餘額增加4870萬美元，存單平均餘額減少170萬美元。平均借款餘額增加了620萬美元，與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月相比，利率上升了98個基點。

淨利息收入

截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入增加了130萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的1050萬美元增加到1180萬美元。淨利息收入的增加主要是由於利息收益資產平均餘額的增長，與截至2020年和2019年9月30日的三個月相比，平均利息收益資產餘額增加了4.085億美元，但被利息收益資產利率的下降所抵消，與截至2020年和2019年9月30日的三個月相比，利息收益資產利率分別下降了77個基點。

與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月相比，淨利差和利差均有所下降。淨利差下降41個基點，至2.72%，而截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為3.13%。截至2020年9月30日的三個月，淨利差下降47個基點，至2.79%，而截至9月30日的三個月，淨利差為3.26%。2019年。淨利差和利潤率的下降 主要是由於低利率環境導致貸款和證券收益率下降，但平均貸款和證券餘額的增長部分抵消了這一影響。

在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資繳納聯邦所得税和紐約州所得税產生相同的税後收入，本應賺取的額外利息收入。截至2020年和2019年9月30日的三個月，税金等值淨息差分別為2.98%和3.44%。

由於本公司的投資組合中有很大一部分是固定利率住宅抵押貸款，利率風險是一個令人擔憂的問題，公司將繼續監測和調整資產和負債組合，儘可能地利用收益，減少利率上升環境的風險或潛在的負面影響。管理層試圖通過資產負債表的構成來緩解利率風險。我們使用了幾種策略來幫助管理利率風險，例如保持較高的流動資產水平，如出售的短期聯邦基金和各種投資證券，以及保持對利率不那麼敏感和成本較低的核心存款的高度集中 。

美國聯邦儲備銀行已採取多項措施，試圖減輕冠狀病毒對經濟的影響。聯邦儲備銀行將利率維持在0.00%-0.25%附近，這對本公司在截至2020年9月30日的三個月內產生了 影響。*預計在截至2021年6月30日的財政年度內，低利率環境將繼續對本公司的利差和利潤率產生負面影響。 本公司持續監測其利率風險，降息對淨利息收入和資本的影響完全在既定的範圍內。

貸款損失準備金

管理層繼續密切監測資產質量，並在必要時調整貸款損失撥備的水平。貸款損失撥備的確認金額由管理層根據其對貸款損失撥備充足性的持續分析確定。截至2020年和2019年9月30日的三個月，貸款損失撥備分別為120萬美元和55.1萬美元。貸款損失準備金的增加 是由於新冠肺炎疫情的影響，以及貸款總額的增長和不良分類貸款的增加。i在2020財年，公司制定了一項貸款延期計劃，根據該計劃，本公司已提供短期(3-6個月)本金和/或利息延期付款。截至2020年9月30日，公司仍有6740萬美元或201筆貸款因疫情而延期付款，低於1.935億美元或706筆貸款。2020年。 管理層繼續監控這些貸款，但仍不確定所有這些貸款在延遲期結束後是否都會繼續履行約定的義務。( 管理層繼續監控這些貸款，但仍不確定所有這些貸款在延遲期結束後是否都會繼續履行約定的義務)。因此，公司增加了截至2020年9月30日的三個月的貸款損失撥備。截至2020年9月30日，被歸類為不合標準或特別提及的貸款總額為3890萬美元，而截至2020年6月30日的貸款為3280萬美元，增加了610萬美元。分類貸款的增加 是由於借款人最近一次財務報表中的現金流惡化所致。這些貸款截至9月30日的表現良好。2020年。截至2020年9月30日，被歸類為不合標準或特別提及的貸款準備金總額為390萬美元，而2020年6月30日為240萬美元。, 增加150萬美元，歸因於分類貸款的增加。截至2020年9月30日或2020年6月30日，沒有貸款被歸類為可疑或虧損。截至2020年9月30日，貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例為1.68%，截至2020年6月30日，貸款損失撥備為1.62%。應收貸款總額包括截至2020年9月30日和2020年6月30日的SBA PPP Paycheck Protection貸款分別為1.05億美元和9980萬美元。如果不包括這些SBA擔保貸款，截至2020年9月30日和2020年6月30日，貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例分別為1.85%和1.80%。

42
指數
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，淨沖銷分別為3.8萬美元和30.7萬美元，減少26.9萬美元。沖銷活動的減少主要是在消費者和商業貸款組合中。

截至2020年9月30日和2020年6月30日，不良貸款分別為430萬美元和410萬美元。截至2020年9月30日和2020年6月30日，不良資產分別佔總資產的0.24%。截至2020年9月30日和2020年6月30日，不良貸款佔淨貸款的比例分別為0.42%和0.41%。截至2019年9月30日，不良資產與總資產之比為0.27%，不良貸款與淨貸款之比為0.44%。“ 公司一直不是”無證明“抵押貸款的發起人，貸款組合也不包括公司歸類為次貸的任何抵押貸款。

非利息收入
(千美元)
  
在這三個月裏
截至9月30日，
    
更改自
上一年
  
非利息收入：
  
2020
    
2019
    
金額
    
百分比
  
存款賬户手續費
  
$
806
    
$
1,125
    
$
(319
)
    
(28.36
)%
借記卡手續費
    
893
      
743
      
150
      
20.19
  
投資服務
    
161
      
145
      
16
      
11.03
  
電子商務費
    
29
      
35
      
(6
)
    
(17.14
)
其他營業收入
    
189
      
218
      
(29
)
    
(13.30
)
非利息收入總額
  
$
2,078
    
$
2,266
    
$
(188
)
    
(8.30
)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，非利息收入減少了18.8萬美元，降幅為8.3%，總計為210萬美元和230萬美元。減少的主要原因是，存款賬户的服務費下降，但借記卡賬户數量持續增加導致借記卡費用增加，抵消了這一影響。

非利息支出
(千美元)
  
在這三個月裏
截至9月30日，
    
更改自
上一年
  
非利息支出：
  
2020
    
2019
    
金額
    
百分比
  
薪金和員工福利
  
$
4,407
    
$
3,942
    
$
465
      
11.80
%
入住費
    
515
      
466
      
49
      
10.52
  
設備和傢俱費用
    
151
      
281
      
(130
)
    
(46.26
)
服務費和數據處理費
    
613
      
574
      
39
      
6.79
  
計算機軟件、用品和支持
    
306
      
242
      
64
      
26.45
  
廣告和促銷
    
111
      
116
      
(5
)
    
(4.31
)
FDIC保險費
    
174
      
(39
)
    
213
      
546.15
  
律師費和律師費
    
276
      
279
      
(3
)
    
(1.08
)
其他
    
580
      
561
      
19
      
3.39
  
總非利息支出
  
$
7,133
    
$
6,422
    
$
711
      
11.07
%

截至2020年9月30日的三個月，非利息支出增加了711,000美元，增幅為11.1%，達到710萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，非利息支出為640萬美元。在截至2020年9月30日的三個月期間，增加的主要原因是工資和員工福利支出增加，原因是位於紐約州奧爾巴尼的新分行(於2020年9月開業)增加了人手，以及FDIC 保險費增加。在截至2019年9月30日的三個月中，FDIC保險費較低是因為收到了總計10.8萬美元的信貸。

所得税

所得税撥備直接反映了與特定年度產生的税前收入相關的預期税額和某些監管要求。*截至2020年9月30日的三個月的有效税率為11.7%，而截至2019年9月30日的三個月的有效税率為16.1%。由於法定税率受到免税債券和貸款收入收益的影響，本公司的房地產投資信託 子公司收入，以及從支付給本公司的集合專屬自保子公司的保費中獲得的税收優惠，以得出實際税率。

43
指數
流動性和資本資源

市場風險是指由於市場利率或價格(如利率、外幣匯率、商品價格和股票價格)的不利變化而導致的金融工具損失的風險。格林縣銀行公司最重要的市場風險形式是利率風險，因為格林縣銀行公司的大部分資產和負債對利率變化很敏感。格林縣銀行公司的主要資金來源是存款以及本金和利息收益。抵押貸款支持證券和債務證券，可根據需要通過聯邦住房貸款銀行和大西洋中央銀行獲得信用額度。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款外流、抵押貸款提前還款和貸款活動在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。 新冠肺炎疫情的影響增加了公司流動性需求的不確定性，貸款利息和本金支付減少，存款活動發生變化。估計現金流已經變得更加具有挑戰性。截至2020年9月30日，該公司擁有7620萬美元的現金和現金等價物，佔總資產的4.2%，還有2.955億美元的未使用信貸額度可用。-美聯儲已經制定了一項計劃, 支付寶保障計劃貸款機制(Paycheck Protection Plan Lending Facility，簡稱PPPLF)，為銀行提供額外的流動性資金，PPP貸款被質押為抵押品。PPPLF將允許銀行向當地企業提供這些貸款，同時保持強勁的流動性，以滿足現金流需求。這些借款的本金將在收到作為抵押品的基礎貸款付款後償還，利息將按0.35%的利率收取。PPPLF還提供額外的 $100.52020年。截至2020年9月30日，公司沒有通過PPPLF未償還的借款。

截至2020年9月30日，流動性措施如下：

現金等價物/(存款加短期借款)
    
4.70
%
(現金等價物加未質押證券)/(存款加短期借款)
    
8.94
%
(現金等價物加未質押證券加額外借款能力)/(存款加短期借款)
    
33.39
%

截至2020年9月30日，格林縣銀行的無資金貸款承諾和未使用的信用額度如下：

(單位：千)
  
2020
  
資金不足的貸款承諾
  
$
96,934
  
未使用的信貸額度
    
79,808
  
備用信用證
    
200
  
總承諾額
  
$
176,942
  

Greene County Bancorp，Inc.預計，根據現金和現金等價物的水平以及可供出售的投資組合和借款能力，它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。

風險分擔協議

風險分擔協議(“RPA”)是本公司向其他方提供的有償擔保，根據該協議，本公司同意參與另一方衍生客户的信用風險。根據這些協議的條款，如果客户在利率掉期上違約，“參加行”將從“牽頭行”獲得一筆費用，以換取償還擔保。利率互換的交易方式是在牽頭行和客户之間進行任何和所有 利息支付(有利和不利)交換。如果掉期提前終止，客户無法支付所需的結清款項，則參與銀行將承擔該義務並被要求支付這筆款項。

本公司作為牽頭行的RPA被稱為“參與退出”，指的是與客户衍生品轉出本公司相關的信用風險。參與退出 通常與新客户衍生品的銷售同時發生。*本公司在2020年9月30日或2020年6月30日沒有參與退出。本公司作為參與行的RPA在 中被稱為“參與-參與”，指的是與本公司承擔的交易對手的衍生品相關的信用風險。本公司的最大信用敞口是根據其在參考利率掉期結算金額中的比例份額計算的。 結算金額一般是根據掉期的公允價值加上客户未償還的應計應收利息計算的。截至2020年9月30日和2020年6月30日，該公司對與其風險參與相關的信用敞口的估計分別為440萬美元和330萬美元。目前的信用風險敞口分佈在10個交易對手身上，期限從一年到十年不等。

44
指數
Greene County Bancorp，Inc.預計，根據現金和現金等價物的水平以及可供出售的投資組合和借款能力，它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。

格林縣銀行和格林縣商業銀行在2020年9月30日和2020年6月30日滿足了所有適用的監管資本要求。截至2020年9月30日和2020年6月30日，合併股東權益分別佔總資產的7.4%和7.7%。

(千美元)
實際
    
對於資本
充分性
    
為了身體健康
大寫
瞬發
行動
    
資本節約
緩衝層
  
格林縣銀行
  
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
實際
    
必填項
  
截至2020年9月30日：
                                                
                                                 
基於風險的資本總額
  
$
152,790
      
16.2
%
  
$
75,255
      
8.0
%
  
$
94,068
      
10.0
%
    
8.24
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
140,960
      
15.0
      
56,441
      
6.0
      
75,255
      
8.0
      
8.99
      
2.50
  
普通股一級資本
    
140,960
      
15.0
      
42,331
      
4.5
      
61,144
      
6.5
      
10.49
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
140,960
      
8.3
      
68,359
      
4.0
      
85,449
      
5.0
      
4.25
      
2.50
  
                                                                 
截至2020年6月30日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
142,524
      
16.0
%
  
$
71,393
      
8.0
%
  
$
89,241
      
10.0
%
    
7.97
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
131,305
      
14.7
      
53,545
      
6.0
      
71,393
      
8.0
      
8.71
      
2.50
  
普通股一級資本
    
131,305
      
14.7
      
40,158
      
4.5
      
58,007
      
6.5
      
10.21
      
2.50
  
第1級槓桿率(1)
    
131,305
      
8.1
      
65,238
      
4.0
      
81,547
      
5.0
      
4.05
      
2.50
  
                                                                 
格林縣商業銀行
                                                                
截至2020年9月30日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
62,468
      
44.8
%
  
$
11,153
      
8.0
%
  
$
13,942
      
10.0
%
    
36.81
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
62,468
      
44.8
      
8,365
      
6.0
      
11,513
      
8.0
      
38.81
      
2.50
  
普通股一級資本
    
62,468
      
44.8
      
6,274
      
4.5
      
9,062
      
6.5
      
40.31
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
62,468
      
9.6
      
25,988
      
4.0
      
32,485
      
5.0
      
5.62
      
2.50
  
                                                                 
截至2020年6月30日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
60,832
      
45.3
%
  
$
10,754
      
8.0
%
  
$
13,442
      
10.0
%
    
37.26
%
    
2.50
%
一級風險資本
    
60,832
      
45.3
      
8,065
      
6.0
      
10,754
      
8.0
      
39.26
      
2.50
  
普通股一級資本
    
60,832
      
45.3
      
6,049
      
4.5
      
8,737
      
6.5
      
40.76
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
60,832
      
9.0
      
26,976
      
4.0
      
33,720
      
5.0
      
5.02
      
2.50
  

(1)在計算一級槓桿率時，平均資產已根據PPPLF借款進行了調整。

項目3.
關於市場風險的定量和定性披露

不適用於規模較小的報告公司。

項目4.
管制和程序

在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司評估了截至本報告所述期間結束時， 其披露控制和程序(如《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。基於這一評估，首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並及時將其修改為與公司(或其合併子公司)有關的重要信息，並要求在其定期提交報告中予以記錄、處理、彙總和報告。(br}本報告涵蓋的期間結束時，本公司的披露控制和程序有效，以確保本公司提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並及時修改為與本公司(或其合併子公司)有關的重要信息

本公司在上一財季進行的季度評估對本公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或 很可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響，因此，本公司的財務報告內部控制並未發生任何變化。

45
指數
第二部分。
其他資料

 
第1項
法律程序
Greene County Bancorp，Inc.及其子公司目前沒有進行任何實質性的法律訴訟。

 
第1A項
危險因素
*不適用於較小的報告公司。

 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
a)
不適用

b)
不適用

c)
2019年9月17日，公司董事會通過了一項股票回購計劃。根據該計劃，公司有權回購最多20萬股普通股。根據股票供應情況、一般市場狀況、股票交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績，公司將根據管理層認為有吸引力且符合公司及其股東最佳利益的價格進行回購。在截至2020年9月30日的季度裏，沒有額外的股票回購。

 
項目3.
高級證券違約
*不適用。

 
項目4.
礦場安全資料披露
*不適用。

 
第五項。
其他資料

a)
不適用

b)
在本10-Q表格所涵蓋的期間，證券持有人向公司董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。

 
第6項
陳列品

陳列品
  
31.1
首席執行官證書，根據規則13a-14(A)/15d-14(A)通過
31.2
首席財務官證書，根據規則13a-14(A)/15d-14(A)通過
32.1
首席執行官聲明，依據美國法典第1350條提供
32.2
根據美國法典第1350條提供的首席財務官報表
101
以下材料來自Greene County Bancorp，Inc.截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)合併收益表，(Ii)合併財務狀況表，(Iii)合併現金流量表和(Iv)相關注釋，標記為文本塊。

46
指數
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人簽署。

格林縣銀行(Greene County Bancorp，Inc.)

日期：2020年11月10日

作者：/s/唐納德·E·吉布森

唐納德·E·吉布森
總裁兼首席執行官

日期：2020年11月10日

作者：/s/Michelle M.Plummer

米歇爾·M·普盧默(Michelle M.Plummer)，註冊會計師，CGMA
執行副總裁、首席財務官和首席運營官


47