美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
[X] | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度
[] | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 ,過渡期從_
委託 檔號:001-38420
Virtra, Inc.
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
內華達州 | 93-1207631 | |
(州 或其他司法管轄區 | (IR.S. 僱主 | |
公司(br}或組織) | 標識(br}編號) |
亞利桑那州坦佩,S.Kyene路7970 | 85284 | |
(主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(480)968-1488
不適用
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
不適用 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]不是的[]
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是[X]不是的[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司 或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器 | [] | 加速的 文件管理器 | [] |
非加速 文件服務器 | [X] | 較小的報告公司 | [X] |
新興的 成長型公司 | [X] |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是[]不是的[X]
截至2020年11月10日,註冊人擁有7767,530股已發行普通股。
Virtra, Inc.
表格 10-Q
目錄表
第 頁,第 頁 | |||
第 部分I | 財務 信息 | ||
第 項1. | 財務 報表(未經審計) | F-1 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的壓縮資產負債表 | F-1 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明運營報表 | F-2 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益變動簡明報表 | F-3 | ||
截至2020年和2019年9月30日的9個月的簡明現金流量表 | F-4 | ||
未經審計簡明財務報表附註 | F-5 | ||
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 3 | |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 9 | |
第 項4. | 控制 和程序 | 9 | |
第 第二部分 | 其他 信息 | ||
第 項1. | 法律訴訟 | 10 | |
第 1A項。 | 風險因素 | 10 | |
第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 10 | |
第 項3. | 高級證券違約 | 10 | |
第 項4. | 礦山 安全信息披露 | 10 | |
第 項5. | 其他 信息 | 10 | |
第 項6. | 陳列品 | 11 | |
簽名 | 12 |
2 |
第一部分:財務信息
第 項1.財務報表
Virtra, Inc.
精簡的資產負債表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 4,097,484 | $ | 1,415,091 | ||||
存單 | - | 1,915,000 | ||||||
應收賬款 淨額 | 2,523,131 | 2,307,972 | ||||||
應收利息 | - | 7,340 | ||||||
庫存, 淨額 | 3,441,764 | 1,949,414 | ||||||
未開賬單的收入 | 3,689,442 | 3,579,942 | ||||||
預付 費用和其他流動資產 | 461,612 | 353,975 | ||||||
流動資產總額 | 14,213,433 | 11,528,734 | ||||||
長期資產 : | ||||||||
財產 和設備,淨額 | 1,089,385 | 1,028,198 | ||||||
運營 租賃使用權資產,淨額 | 1,169,876 | 1,390,873 | ||||||
無形資產,淨額 | 266,843 | 217,930 | ||||||
這是娛樂應收票據,長期,淨額,關聯方 | 285,288 | 291,110 | ||||||
保證金 長期存款 | 19,712 | 19,712 | ||||||
其他 長期資產 | 332,990 | 351,236 | ||||||
遞延 納税資產,淨額 | 1,712,000 | 1,792,000 | ||||||
投資 那是娛樂公司,關聯方 | 434,000 | 840,000 | ||||||
長期資產總額 | 5,310,094 | 5,931,059 | ||||||
總資產 | $ | 19,523,527 | $ | 17,459,793 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
當前 負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 649,293 | $ | 621,127 | ||||
應計薪酬和相關成本 | 995,946 | 611,487 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 557,891 | 334,751 | ||||||
應付票據 ,當期 | 601,696 | - | ||||||
運營 租賃負債,短期 | 315,476 | 297,244 | ||||||
遞延 短期收入 | 3,369,569 | 2,490,845 | ||||||
流動負債總額 | 6,489,871 | 4,355,454 | ||||||
長期負債 : | ||||||||
遞延 收入,長期 | 1,321,857 | 1,748,257 | ||||||
應付票據 ,長期付款 | 724,265 | - | ||||||
運營 租賃責任,長期 | 935,622 | 1,174,882 | ||||||
長期負債總額 | 2,981,744 | 2,923,139 | ||||||
總負債 | 9,471,615 | 7,278,593 | ||||||
承付款 和或有事項(見附註11) | ||||||||
股東權益 : | ||||||||
優先股,面值0.0001美元;授權250萬股;未發行或流通股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元;授權股份5000萬股;截至2020年9月30日已發行和已發行股票7,767,530股;截至2019年12月31日已發行和已發行股票分別為7,745,030股 | 778 | 775 | ||||||
A類普通股,面值0.0001美元;授權股份250萬股;未發行或流通股 | - | - | ||||||
B類普通股,面值0.0001美元;授權股份750萬股;未發行或流通股 | - | - | ||||||
額外的 實收資本 | 13,887,975 | 13,894,680 | ||||||
累計赤字 | (3,836,841 | ) | (3,714,255 | ) | ||||
股東權益總額 | 10,051,912 | 10,181,200 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 19,523,527 | $ | 17,459,793 |
見 未經審計的簡明財務報表附註。
F-1 |
Virtra, Inc.
精簡的 操作報表
(未經審計)
截至三個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 6,395,356 | $ | 6,682,728 | $ | 12,472,106 | $ | 12,696,810 | ||||||||
這是 娛樂版税/許可費,關聯方 | 16,005 | 28,561 | 45,247 | 100,993 | ||||||||||||
其他 版税/許可費 | 2,360 | 2,120 | 4,310 | 21,257 | ||||||||||||
總收入 | 6,413,721 | 6,713,409 | 12,521,663 | 12,819,060 | ||||||||||||
銷售成本 | 2,446,455 | 2,957,865 | 5,381,403 | 5,748,001 | ||||||||||||
毛利 | 3,967,266 | 3,755,544 | 7,140,260 | 7,071,059 | ||||||||||||
運營費用 : | ||||||||||||||||
常規 和管理 | 2,250,348 | 2,127,422 | 6,050,798 | 6,074,213 | ||||||||||||
研究和開發 | 497,645 | 381,654 | 1,204,011 | 1,090,960 | ||||||||||||
淨運營費用 | 2,747,993 | 2,509,076 | 7,254,809 | 7,165,173 | ||||||||||||
營業收入 (虧損) | 1,219,273 | 1,246,468 | (114,549 | ) | (94,114 | ) | ||||||||||
其他 收入(費用) | ||||||||||||||||
其他 收入 | 7,067 | 38,426 | 45,359 | 114,158 | ||||||||||||
其他 費用 | (3,315 | ) | - | (12,929 | ) | (6,031 | ) | |||||||||
淨其他收入 | 3,752 | 38,426 | 32,430 | 108,127 | ||||||||||||
所得税撥備前收入 (虧損) | 1,223,025 | 1,284,894 | (82,119 | ) | 14,013 | |||||||||||
所得税撥備 | 354,941 | 347,787 | 40,467 | 23,539 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 868,084 | $ | 937,107 | $ | (122,586 | ) | $ | (9,526 | ) | ||||||
每股普通股淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本型 | $ | 0.11 | $ | 0.12 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.00 | ) | ||||||
稀釋 | $ | 0.11 | $ | 0.12 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.00 | ) | ||||||
加權平均流通股 : | ||||||||||||||||
基本型 | 7,760,799 | 7,745,030 | 7,753,034 | 7,748,543 | ||||||||||||
稀釋 | 7,842,475 | 7,721,574 | 7,753,034 | 7,748,543 |
見 未經審計的簡明財務報表附註。
F-2 |
Virtra, Inc.
簡明的股東權益變動表
(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 股 | 普通股 股票 | 額外的 實收 | 財務處 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | - | $ | - | 7,760,030 | $ | 777 | $ | 13,902,047 | $ | - | $ | (4,704,925 | ) | $ | 9,197,899 | |||||||||||||||||
股票 行使期權 | - | - | 7,500 | 1 | 6,749 | - | - | 6,750 | ||||||||||||||||||||||||
回購股票 期權 | - | - | - | - | (20,821 | ) | - | - | (20,821 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | - | 868,084 | 868,084 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | - | $ | - | 7,767,530 | $ | 778 | $ | 13,887,975 | $ | - | $ | (3,836,841 | ) | $ | 10,051,912 |
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 股 | 普通股 股票 | 附加 實繳 | 財務處 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | - | $ | - | 7,745,030 | $ | 775 | $ | 13,894,680 | $ | - | $ | (3,714,255 | ) | $ | 10,181,200 | |||||||||||||||||
股票 行使期權 | - | - | 22,500 | 3 | 19,962 | - | - | 19,965 | ||||||||||||||||||||||||
回購股票 期權 | - | - | - | - | (26,667 | ) | - | - | (26,667 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (122,586 | ) | (122,586 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | - | $ | - | 7,767,530 | $ | 778 | $ | 13,887,975 | $ | - | $ | (3,836,841 | ) | $ | 10,051,912 |
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 股 | 普通股 股票 | 附加 實繳 | 財務處 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | - | $ | - | 7,739,255 | $ | 774 | $ | 13,918,615 | $ | - | $ | (4,585,611 | ) | $ | 9,333,778 | |||||||||||||||||
股票 行使期權 | - | - | 5,775 | 1 | 5,774 | - | - | 5,775 | ||||||||||||||||||||||||
回購股票 期權 | - | - | - | - | (11,743 | ) | - | - | (11,743 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | - | 937,107 | 937,107 | ||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | - | $ | - | 7,745,030 | $ | 775 | $ | 13,912,646 | $ | - | $ | (3,648,504 | ) | $ | 10,264,917 |
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 股 | 普通股 股票 | 附加 實繳 | 財務處 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | - | $ | - | 7,827,651 | $ | 783 | $ | 14,272,834 | $ | (37,308 | ) | $ | (3,638,978 | ) | $ | 10,597,331 | ||||||||||||||||
庫房 股票 | - | - | - | - | - | (318,204 | ) | - | (318,204 | ) | ||||||||||||||||||||||
國庫 庫存取消 | - | - | (93,396 | ) | (10 | ) | (355,502 | ) | 355,512 | - | - | |||||||||||||||||||||
股票 行使期權 | - | - | 10,775 | 2 | 11,424 | - | - | 11,426 | ||||||||||||||||||||||||
回購股票 期權 | - | - | - | - | (16,110 | ) | - | - | (16,110 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (9,526 | ) | (9,526 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | - | $ | - | 7,745,030 | $ | 775 | $ | 13,912,646 | $ | - | $ | (3,648,504 | ) | $ | 10,264,917 |
見 未經審計的簡明財務報表附註。
F-3 |
Virtra, Inc.
簡明現金流量表
(未經審計)
截至9個月 個月 | ||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
來自經營活動的現金流 : | ||||||||
淨虧損 | $ | (122,586 | ) | $ | (9,526 | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行核對: | ||||||||
折舊和攤銷 | 274,866 | 434,405 | ||||||
使用攤銷的權利 | 220,997 | - | ||||||
應收票據預留 | 16,738 | 102,473 | ||||||
遞延 税 | 80,000 | 17,000 | ||||||
關聯方對That‘s Eatertainment的投資減值 | 406,000 | - | ||||||
運營資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 淨額 | (215,159 | ) | (129,398 | ) | ||||
這是 應收娛樂票據,淨額,關聯方 | (10,916 | ) | - | |||||
交易 應收票據,淨額 | - | 652 | ||||||
應收利息 | 7,340 | 3,923 | ||||||
庫存, 淨額 | (1,492,350 | ) | (1,206,098 | ) | ||||
未開賬單的收入 | (109,500 | ) | (1,422,221 | ) | ||||
預付 費用和其他流動資產 | (107,637 | ) | (120,642 | ) | ||||
其他 資產 | 18,246 | (48,140 | ) | |||||
保證金 長期存款 | - | 320,044 | ||||||
應付賬款和其他應計費用 | 635,765 | 799,915 | ||||||
經營租賃負債付款 | (221,028 | ) | (178,909 | ) | ||||
遞延收入 | 452,324 | 1,719,878 | ||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | (166,900 | ) | 283,356 | |||||
投資活動產生的現金流 : | ||||||||
購買 存單 | - | (3,560,000 | ) | |||||
贖回存單 | 1,915,000 | 5,135,000 | ||||||
購買無形資產 | (55,580 | ) | (160,000 | ) | ||||
購買物業和設備 | (329,386 | ) | (489,518 | ) | ||||
出售財產和設備的收益 | - | 2,631 | ||||||
投資活動提供的現金淨值 | 1,530,034 | 928,113 | ||||||
融資活動產生的現金流 : | ||||||||
股票期權回購 | (26,667 | ) | (16,110 | ) | ||||
票據 應付-配置文件 | - | (11,250 | ) | |||||
股票 行使期權 | 19,965 | 11,426 | ||||||
購買庫存股 | - | (318,204 | ) | |||||
票據 應付-購買力平價貸款 | 1,325,961 | - | ||||||
淨額 由融資活動提供(用於)的現金 | 1,319,259 | (334,138 | ) | |||||
現金淨增 | 2,682,393 | 877,331 | ||||||
現金, 期初 | 1,415,091 | 2,500,381 | ||||||
現金, 期末 | $ | 4,097,484 | $ | 3,377,712 | ||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||
已支付現金 (已退款): | ||||||||
已繳納税款 (已退還) | $ | (39,533 | ) | $ | 6,539 | |||
支付利息 | 5,247 | - | ||||||
補充 披露非現金投資和融資活動: | ||||||||
將該公司的娛樂應收票據轉換為長期關聯方 | $ | - | $ | 292,138 |
見 未經審計的簡明財務報表附註。
F-4 |
Virtra, Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
注: 1.組織和重大會計政策
組織 和業務運營
VirTra, Inc.(“公司”、“VirTra”、“我們”、“我們”或“我們”)位於亞利桑那州坦佩,是一家為執法、軍事、教育和商業市場提供判斷性使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和 場景提供針對降級、判斷性使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓的高強度培訓 。VirTra的使命是通過實用高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善世界各地的生活。該公司通過直銷團隊和國際分銷合作伙伴在全球銷售其產品。最初的業務始於1993年,當時是Ferris Productions,Inc.。2001年9月,Ferris Productions,Inc.與Gamecom,Inc.合併,最終成為內華達州的Virtra,Inc.。
在2020年3月期間,世界衞生組織宣佈了一場全球大流行,這與一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)迅速增長的爆發有關。疫情對美國的經濟狀況產生了重大影響,隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機的應對,疫情在3月下半月和4月期間加速,給美國經濟帶來了重大不確定性 。2020年3月30日,亞利桑那州州長髮布了一項待在家裏的命令,該命令於2020年5月15日到期,亞利桑那州隨即進入重新開放的第一階段。該公司仔細審查了政府命令的所有規章制度,並確定它符合基本業務保持營業的要求。該公司的大部分員工從3月中旬開始遠程工作,只有必要的人員繼續在製造和生產設施工作 ,目前仍處於亞利桑那州重新開工的第一階段。這種情況正在迅速變化,可能會對 業務產生更多我們目前不知道的影響。雖然目前預計中斷是暫時的,但持續時間存在不確定性 。目前還無法合理估計疫情對公司經營業績、財務狀況、流動性或資本資源的最終影響。到目前為止,新冠肺炎的限制已經減少了 客户發貨量和客户系統安裝量。這些最新進展預計將導致確認收入下降 ,並可能導致毛利率下降。到目前為止,還沒有訂單取消;相反,只有訂單發貨或安裝出現了 個延遲,所有延遲的訂單仍處於積壓狀態。雖然不是我們公司的重要組成部分 , 商業環境的重大不利變化可能繼續影響本公司對TEC的長期投資的價值,包括來自TEC的長期應收票據。目前無法合理估計未來的任何影響 。考慮到新冠肺炎引發的美國和全球市場的不確定性,本公司不再將投資存單作為增加其流動現金狀況和保持財務靈活性的預防措施。 此外,本公司的股票回購計劃由於根據CARE法案對上市公司購買力平價貸款接受者的臨時裁決而暫停。 考慮到CARE法案對上市公司PPP貸款接受者的臨時裁決,本公司的股票回購計劃被暫停。股票回購暫停將在未償還的購買力平價貸款期間保持有效 。
演示基礎
本文中包含的 簡明財務報表是我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定未經審計編制的,應與我們截至2019年12月31日的年度經審計財務報表 一併閲讀,該報表包括在公司於2020年3月23日提交給SEC的截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年報 中。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露 已在SEC允許的情況下被濃縮或遺漏,儘管我們相信所披露的信息足以使本文中提供的 信息不具誤導性。
我們認為,隨附的簡明財務報表反映了我們在2020年9月30日的財務狀況以及所列期間的運營和現金流結果所需的所有正常經常性調整。我們從經審計的財務報表中得出了2019年12月31日的簡明資產負債表數據;但是,我們並未包括GAAP要求的所有披露 。
中期 業績受季節性變化的影響,截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績不一定代表全年的預期業績 。
使用預估的
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計,以影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用的 報告金額。實際結果可能與這些估計有很大不同。 這些財務報表中的重要會計估計包括基於股份的付款的估值假設、壞賬和應收票據的撥備、庫存準備金、保修準備金的應計費用、長期資產和無形資產的賬面價值、所得税估值津貼、成本基礎投資的賬面價值,以及交易價格在我們與客户的合同中對履約義務的分配 。
重新分類
已對2019年財務報表進行了某些 重新分類,以符合2020年財務報表的列報。這些 重新分類對淨利潤或現金流沒有影響,正如之前報告的那樣。
F-5 |
收入 確認
公司於2018年1月1日採用了財務會計準則委員會(FASB)的會計準則編纂(ASC) 606,與客户的合同收入(主題606)(“ASC 606”),公司選擇使用修改後的追溯過渡法,要求將ASC 606適用於採用之日未完成的合同。 採用ASC 606對財務報表沒有實質性影響。
根據 ASC 606,公司必須確定與客户的合同,確定合同中的履約義務,確定交易價格,將交易價格分配到合同中的履約義務,並在 公司履行履約義務時確認收入。在做出這些決定時,重要的判斷是必要的。
公司的主要收入來源來自模擬器和配件的銷售、培訓和安裝、可定製軟件的銷售以及延長服務型保修的銷售。銷售折扣在財務報表中顯示為確定淨收入時的減少額 。信用銷售記錄為流動資產(應收賬款和未開單收入)。 銷售時收到的預付保證金和購買的延期保修記錄為流動和長期負債 (遞延收入),直到賺取為止。下面簡要總結了我們的績效義務的性質和收入確認方法 :
履行義務 | 識別方法 | |
模擬器 和附件 | 在 控制權移交時 | |
安裝和培訓 | 在 完成後或在提供的服務期間內 | |
延長 服務型保修 | 延期 並在延長保修期內確認 | |
定製的 軟件和內容 | 在控制權移交時或在此期間,根據合同條款執行服務 | |
自定義 內容場景 | 作為 履約義務隨時間轉移(使用時間和材料擴展的輸入法) | |
以銷售為基礎的版税換取知識產權許可 | 將 確認為隨着時間的推移履行履約義務-這是在銷售發生時。 |
公司在移交控制權或完成模擬器和附件服務時確認收入;對於 安裝和培訓以及定製軟件性能義務,因為客户有權利和能力指導 這些產品和服務的使用,並且客户當時基本上從這些產品和服務中獲得了所有剩餘利益。某些定製內容合同的收入可能會在根據合同條款執行服務的 期間確認。對於換取知識產權許可的基於銷售的使用費, 公司將收入確認為隨着時間的推移發生的銷售。
公司在為延長服務類型保修提供的服務期間以直線方式確認收入 ,因為這些保修代表在保修期內“隨時準備履行”的履約義務。 因此,保修服務在保修期內持續執行。
每份 合同都説明瞭交易價格。合同不包括可變對價、重大融資部分或 非現金對價。本公司已選擇在衡量交易價格時不計入銷售税和類似税。 本合同的交易價格根據履約義務的獨立銷售價格分配給履約義務。 獨立銷售價格的折扣(如果有的話)按比例分配給每個履約義務。
收入分解
根據ASC 606,與客户簽訂的合同的分類收入描述了受經濟因素影響的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。本公司已對確認的收入進行評估,下表説明瞭按客户所在地和履行義務進行的分類披露。
F-6 |
截至三個月 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 政府 | 國際 | 總計 | 商品化 | 政府 | 國際 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
模擬器 和附件 | $ | 212,030 | $ | 4,635,562 | $ | - | $ | 4,847,592 | $ | 277,972 | $ | 4,293,832 | $ | 740,074 | $ | 5,311,878 | ||||||||||||||||
延長 服務型保修 | 18,037 | 611,087 | $ | 11,894 | 641,018 | 7,487 | 534,881 | 60,434 | 602,802 | |||||||||||||||||||||||
定製的 軟件和定製的內容場景 | - | 738,291 | $ | - | 738,291 | 97,500 | 401,556 | - | 499,056 | |||||||||||||||||||||||
安裝和培訓 | 1,351 | 167,104 | $ | - | 168,455 | 17,395 | 230,492 | 21,105 | 268,992 | |||||||||||||||||||||||
許可 和版税 | 18,365 | - | - | 18,365 | 30,681 | - | - | 30,681 | ||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | 249,783 | $ | 6,152,044 | $ | 11,894 | $ | 6,413,721 | $ | 431,035 | $ | 5,460,761 | $ | 821,613 | $ | 6,713,409 |
在截至2020年9月30日的三個月裏,政府客户佔總淨銷售額的6152,044美元,佔總淨銷售額的96%;商業客户佔總淨銷售額的249,783美元,佔總淨銷售額的4%;國際客户佔11,894美元,或
截至9個月 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 政府 | 國際 | 總計 | 商品化 | 政府 | 國際 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
模擬器 和附件 | $ | 477,874 | $ | 7,969,907 | $ | 291,939 | $ | 8,739,720 | $ | 387,050 | $ | 7,674,265 | $ | 1,190,580 | $ | 9,251,895 | ||||||||||||||||
延長 服務型保修 | 51,700 | 1,769,908 | $ | 116,042 | 1,937,650 | 15,903 | 1,505,183 | 140,821 | 1,661,907 | |||||||||||||||||||||||
定製的 軟件和定製的內容場景 | 18,566 | 1,388,121 | $ | - | 1,406,687 | 91,516 | 1,073,401 | - | 1,164,917 | |||||||||||||||||||||||
安裝和培訓 | 11,059 | 372,026 | $ | 4,964 | 388,049 | 36,904 | 549,552 | 31,635 | 618,091 | |||||||||||||||||||||||
許可 和版税 | 49,557 | - | - | 49,557 | 122,250 | - | - | 122,250 | ||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | 608,756 | $ | 11,499,962 | $ | 412,945 | $ | 12,521,663 | $ | 653,623 | $ | 10,802,401 | $ | 1,363,036 | $ | 12,819,060 |
截至2020年9月30日的9個月,政府客户淨銷售額為11,499,962美元,佔總淨銷售額的92%;商業客户為608,756美元,佔總淨銷售額的5%;國際客户為412,945美元,佔總淨銷售額的3%。 相比之下,截至2019年9月30日的9個月,政府客户淨銷售額為10,802,401美元,佔總淨銷售額的84%。 商業客户淨銷售額為65,5%
客户 存款
客户 存款在相應資產負債表的遞延收入項下記為流動負債,截至2020年9月30日和2019年12月31日,存款總額分別為1,031,020美元和651,073美元。與客户 存款相關的遞延收入金額的變化將根據根據公司的 信用政策要求預付押金的客户組合而每年波動。在完成客户的合同履行義務之前,客户存款被視為遞延負債 。當收入確認後,押金將計入客户的應收餘額。
保修
公司在購買後對其產品的製造缺陷提供有限的一年保修,但在標準的 一年保修到期後, 還銷售單獨定價的延長服務型保修,保修期限最長為四年。在最初的一年保修期內,如果設備因材料和工藝缺陷而無法正常運行,公司將修復或更換有缺陷的產品。截至2020年9月30日和2019年12月31日,單獨定價的一年或一年以下延期保修的遞延收入分別為2,327,829美元和1,829,052美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,超過一年的單獨定價延期保修的遞延收入 分別為1,321,857美元和1,748,257美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,製造商一年保修責任的累計金額分別為316,000美元和331,176美元(br})。在截至2020年和2019年9月30日的三個月內,公司 分別確認了641,018美元和602,802美元的收入,這些收入與從遞延收入餘額中攤銷的延長服務型保修相關。 在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,公司確認的收入分別為1,937,651美元和1,661,907美元,這些收入與延期服務型保修相關,這些保修是在每個期間開始時從遞延收入餘額中攤銷的。與延長服務型保修相關的遞延收入金額的變化將根據期初保修的平均剩餘壽命以及在此期間銷售的新的延長服務型保修 ,每年都會有所變化。
客户 保留期
截至2020年9月30日和2019年12月31日,客户保留金在相應的資產負債表上記為遞延收入項下的流動負債,總額為10,720美元。與客户保留金相關的遞延收入金額的變化將根據客户的合同完成日期而每年波動 ,從而允許公司開具發票並支付保證金。
與關聯方進行許可 和版税
正如 在附註9.與關聯方的合作協議中進一步討論的那樣,本公司向關聯方娛樂公司(“TEC”)的全資子公司Modern Rround,LLC(“MR”)許可知識產權,以換取基於銷售的版税。 (見附註9.與關聯方的合作協議) 本公司將知識產權授予關聯方娛樂公司(“TEC”)的全資子公司,以換取基於銷售的使用費。銷售發生時,本協議的收入將根據合同條款進行確認 。該公司從戰略合作伙伴那裏獲得額外的基於非物質銷售的特許權使用費。
F-7 |
第 步收入
公司的訂購培訓設備合作伙伴關係(STEPTM)運營主要包括根據一年後到期的運營協議租賃其 模擬器產品。在STEP協議開始時,收到的任何租金付款 都將延期,並且不確認任何收入。隨後,付款在協議期限內以直線 方式攤銷並確認為收入。這些協議的有效期通常為12個月,還可以續簽 12個月。任何一方在12個月期限結束前至少60天發出書面終止通知,即可終止協議。協議第一年的付款通常是固定的,隨後幾年的付款增加將由雙方商定 。這些協議不包括可變租賃費或免費租賃期。此外,該等協議並無規定標的資產在過渡期或到期日按其公平市價購買。 此外,該等協議並無規定標的資產須於過渡期或到期日按其公平市價購買。每個步驟協議都附帶全面的客户支持和隨時待命的先行更換部件,以便在租賃期內維護每個 系統。本公司預計在協議期限結束 後從階梯設備中獲得的金額取決於協議期限的持續時間和設備的剩餘使用壽命。 協議不包括剩餘價值保證。
採用新會計準則
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信貸損失 (主題326),與後續修訂一起提供了衡量金融工具信用損失的指導意見。 修訂後的指導意見取代了目前在可能發生損失時確認信用損失的已發生損失減值方法 ,取而代之的是反映預期信用損失的方法,需要更廣泛的合理和可支持的信息來評估信用損失估計。 修訂後的指導意見取代了目前確認信用損失的已發生損失減值方法 ,該方法反映了預期的信用損失,需要更廣泛的合理和可支持的信息來評估信用損失估計。ASU 2016-13及相關修訂於2020年1月1日對我們生效,採用ASU 2016-13並未對本公司的財務報表產生實質性影響。
2018年11月,FASB發佈了ASU第2018-18號,協作安排(主題808):澄清了主題 808和主題606之間的交互,其中明確了當交易對手是客户時,協作安排參與者之間的某些交易應根據ASC 606進行核算。此外,主題808阻止實體在協作安排中將對價 作為來自與客户的合同的收入來呈現,如果對方不是該交易的客户 。本指南自2020年1月1日起對公司生效,採用該指南不會對公司的財務報表產生實質性的 影響。
公允價值計量
ASC 主題820,公允價值計量公允價值定義為在計量日期在出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。主題820還規定了一個公允價值層次結構,該層次結構要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入 。該標準描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入,如下所示:
第 1級:相同資產或負債的活躍市場報價;
第2級:除第1級價格外的其他可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或資產或負債大體上全期限的可觀察到或可觀察到的市場數據所證實的其他輸入;以及
級別 3:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些不可觀察的 假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。
金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金和現金等價物、存單、應收賬款、票據和應收利息、應付賬款和應計負債。除長期應收票據外,由於期限較短,金融工具的公允價值在2020年9月30日和2019年12月31日使用3級投入接近其賬面價值。應收票據的公允價值在2020年9月30日和2019年12月31日使用第3級投入,接近其賬面價值。
F-8 |
現金 和現金等價物
公司將購買時期限在90天或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
存款和互助金證明
公司將多餘的現金投資於信用評級較高的金融機構發行的存單和貨幣市場共同基金。存單的平均到期日一般為6個月左右,提早取款將受到處罰。貨幣市場共同基金是開放式的,可以隨時退出而不會受到處罰。
應收賬款和應收票據及壞賬準備
公司根據對歷史壞賬經驗、當前應收賬款賬齡和預期未來沖銷的分析,以及對被認為存在風險或無法收回的特定可識別客户賬户的評估,確認應收賬款損失準備。應收賬款不計息,並在採取一切合理的收回措施後註銷。 本公司於2020年9月30日及2019年12月31日分別計提壞賬準備34,165美元及34,177美元。
應收票據 按預估應收金額入賬。應收票據的利息收入採用有效的 利息方法確認。應收票據根據交易對手的信用記錄和當前財務狀況,以及票據中的已知和固有風險,定期評估是否可收回。當應收票據逾期90天且客户已超過60天未付款時,應收票據被置於非應計狀態 。暫停計息後, 利息收入隨後在收到現金付款的範圍內確認。當票據 從非應計狀態移除時,將恢復計息。當應收票據被認為無法收回時,應從信用損失準備金中扣除。截至2020年9月30日和2019年12月31日,壞賬準備分別為22,439美元和5,701美元。
盤存
存貨 按成本或可變現淨值中較低者列示,成本按平均成本法確定。在製品 和產成品庫存包括資本化人工和間接費用的分配。公司會定期評估移動緩慢和可能過時的庫存的賬面價值,並在適當的情況下記錄調整,以將庫存減少到其估計的可變現淨值。截至2020年9月30日和2019年12月31日,庫存儲備為120,652美元。
租約
該公司將合同期限超過12個月的租賃分為經營性租賃或融資性租賃。融資租賃 通常是指允許公司在整個資產的預計壽命內大量使用或支付全部資產的租賃。 所有其他租賃均被歸類為經營性租賃。截至2020年9月30日,公司沒有融資租賃。某些租賃 合同包括支付其他服務(如維護)的義務。本公司選擇將這些其他服務計入租賃的組成部分 (即本公司選擇了實際的權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開)。 租賃負債按租賃開始日公司當前借款利率為基礎的貼現率確認為固定租賃付款的現值,該貼現率根據包括抵押水平和期限 (“遞增借款利率”)在內的各種因素進行調整,除非租賃中隱含的利率很容易確定。租賃負債的流動部分 計入“流動負債”,非流動部分計入“長期負債”。租賃資產的確認依據是固定租賃付款的初始現值,加上執行租賃或重新分類的租賃預付款的任何直接 成本。租賃資產作為長期資產列示為“經營性租賃使用權資產”。租賃改進按成本資本化,並按預期使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。與經營性租賃資產相關的成本在租賃期內的經營性 費用中以直線方式確認。
對其他公司的投資
本公司對其他公司的投資進行核算,這些投資在成本減去減值後不容易確定公允價值。 如果有,加上或減去因同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。 。本公司之所以選擇採用成本減去減值法,是因為截至報告日期,對TEC的投資並不具有易於確定的公允價值。參見附註9:與關聯方的協作協議。
F-9 |
管理層 根據被投資公司的業績和財務狀況定期評估其投資的可回收性。 在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,本公司分別確認減值損失266,000美元和406,000美元。 本公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有確認減值損失。管理層定期評估其投資類別。
財產 和設備
財產和設備按扣除折舊後的成本計價。與報廢或處置固定資產有關的損益在發生期間的業務中確認。正常維修和維護費用在發生時計入費用,而改進或續訂則計入資本。 折舊從資產投入使用或租賃協議中的步驟 設備可供客户使用時開始。折舊按資產的估計經濟年限或租賃改善(以估計使用年限或剩餘租賃期中較短的較短者為準)採用直線法計提。對於租賃協議下的STEP設備,使用直線法按使用壽命較短或協議最長期限為5年的時間計提折舊。預計使用壽命總結如下 :
計算機 設備 | 3-5年 年 | ||
傢俱和辦公設備 | 5-7年 年 | ||
機器和設備 | 5-7年 年 | ||
步驟 設備 | 5年 年 | ||
租賃權改進 | 7年 年 |
無形資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產包括各種專利和資本化的媒體內容成本。我們使用直線法計算無形資產在預計剩餘使用年限內的攤銷費用。
銷售產品的成本
產品銷售成本 指製造成本,包括與產成品和零部件相關的材料、人工和管理費用。 產品銷售成本包括階梯合同固定資產折舊。與產品交付相關的運輸成本 包含在銷售產品的成本中。
廣告費
與廣告相關的費用 計入已發生費用。截至2020年和2019年9月30日的三個月,廣告費用分別為86,824美元和257,454美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,廣告費用分別為350,255美元和527,834美元。這些費用包括國內和國際商展、網站和促銷材料。
研究和開發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本主要包括與研發支持直接相關的費用(包括人工)。截至2020年和2019年9月30日的三個月,研發成本分別為497,645美元和381,654美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,研發成本分別為1,204,011美元和1,090,960美元。
法律費用
與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。見附註11.承付款和或有事項。
信用風險和主要客户和供應商的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、存單、應收賬款和應收票據。
公司的現金、現金等價物和存單由資信較高的金融機構維護,且為FDIC擔保存款。FDIC根據投保資金的所有權類別和賬户名稱為存款提供保險。標準存款保險承保限額為每個儲户、每個FDIC保險的銀行、每個所有權類別的250,000美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司未投保的現金和現金等價物分別為3,593,831美元和1,069,887美元。
F-10 |
大多數銷售是向政府銷售的,通常是通過信用方式進行的,公司通常不需要抵押品。管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估,併為估計損失留出準備金。從歷史上看,公司對可疑賬户的收費最低。
管理層對其應收票據的可收款性進行持續評估,並對估計損失進行撥備。 公司剩餘的應收票據到期於關聯方,且無擔保,但該票據可由公司酌情轉換為股權 (見附註2.應收票據和附註9.與關聯方的合作協議)。
從歷史上看,該公司主要向美國聯邦和州機構銷售其產品。在截至2020年9月30日的三個月中,一家聯邦機構佔總淨銷售額的22%,另一家聯邦機構佔總淨銷售額的20%。相比之下, 在截至2019年9月30日的三個月裏,一家聯邦機構佔總淨銷售額的34%。在截至2020年9月30日的9個月中,一個聯邦機構佔總淨銷售額的19%,另一個聯邦機構佔總淨銷售額的14%。相比之下,在截至2019年9月30日的9個月裏,一家聯邦機構佔總淨銷售額的24%,另一家聯邦機構佔總淨銷售額的10%。
截至2020年9月30日,一個聯邦機構佔總應收賬款的45%,一個州機構佔總應收賬款的18%。 相比之下,截至2019年12月31日,一個聯邦機構佔總應收賬款的30%,一個國際客户佔總應收賬款的20%。
所得税 税
遞延税項資產和負債根據財務報表與資產和負債的計税基礎之間的差額入賬,採用預期差額將被沖銷的年度的現行税率。本公司使用資產負債法計算所得税撥備,根據該方法,遞延税項資產和負債通過識別因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異來確認 。在確定已在財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果時,需要對法規進行判斷和解釋 。
在評估可變現遞延税項資產時,管理層評估從未來應納税所得額中收回遞延税項資產的可能性,並在不太可能收回或經營歷史不足的情況下,建立估值津貼 。本公司調整期內估值撥備後,管理層認為 遞延税項淨資產變現或不變現的可能性較大。根據ASC 740對遞延税項資產及估值津貼進行審核後,管理層認定,本公司更有可能完全變現其所有遞延税項資產 ,截至2020年9月30日及2019年12月31日均未記錄任何估值津貼。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司未確認任何與不確定税務狀況相關的資產或負債。 利息或罰金(如果有的話)將在所得税支出中確認。由於採取的納税頭寸不會帶來重大的未確認税收 好處,因此不會產生應計罰款或利息。納税頭寸是指在以前提交的納税申報表中持有的頭寸或預期在未來納税申報表中持有的頭寸,這些頭寸在計量財務報表中報告的當期 或遞延所得税資產和負債時有所反映。
公司反映税收優惠,前提是基於其技術優勢,公司更有可能維持退税地位。 如果税收優惠符合此標準,則根據累計可能實現的超過50%的最大優惠金額 進行計量和確認。管理層不認為在2020年9月30日和2019年12月31日有任何不確定的 税務頭寸。
該公司在2015至2020年間的 納税年度可能需要對其美國聯邦和各個州的所得税和消費税報税表進行税務審計;但是,在某些情況下,可能需要對較早的年份進行審計。税務審計的性質非常複雜,可能需要數年時間才能完成。
F-11 |
長期資產和無形資產減值
當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,就會對設備等長期資產和無形資產進行減值審查 。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與該資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流,則按該資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用。公允價值是根據貼現現金流或評估的 價值確定的,具體取決於資產的性質。於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司斷定其長期資產的賬面價值並無減值跡象。因此,沒有任何減值記錄。
股票薪酬
公司根據授予日期和獎勵的公允價值計量股權工具獎勵的成本。本公司使用Black-Scholes-Merton期權定價估值模型計算基於股票的獎勵的公允價值,該模型結合了各種 假設,包括波動性、預期期限和無風險利率。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,沒有授予基於股票的獎勵。
期權的 預期期限是行使之前的估計時間段,是根據歸屬和 合同條款的平均值確定的,因為我們沒有足夠的類似獎勵的歷史經驗。無風險利率基於剩餘期限相當的美國國債零息債券的隱含收益率。公司過去沒有分紅,近期也不打算分紅。基於股票的 薪酬獎勵和其他期權的估計公允價值在相關歸屬期間以直線方式攤銷為費用。公司 已選擇在沒收發生時予以確認,而不是在授予時進行評估。
新的 會計聲明
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12還簡化了特許經營税的會計處理,並澄清了導致商譽計税基準上升的交易的會計處理 。ASU 2019-12年在2020年12月15日之後的年度和中期財務報表期間有效,允許提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2019-12對其財務報表的影響。
F-12 |
票據 2.應收票據、關聯方
本公司接受關聯方TEC(見 附註9)提供的292,138美元的無擔保可轉換本票(“可轉換票據”),作為其截至2018年5月31日到期的最低特許權使用費的一部分。票據的利息為5%,年利率為5%,並載有一項條款,要求匯款不低於其證券的任何非公開發行或公開發行的淨收益的20%,以減少可轉換票據。該票據擁有轉換權(由本公司全權酌情決定),可隨時轉換TEC普通股的未償還本金餘額和應計利息。 TEC的普通股股票的未償還本金餘額和應計利息可在任何時間轉換為未償還本金餘額和應計利息。在到期日之前,本公司可選擇將TEC普通股的可轉換票據以25%的折扣價 轉換為與上市交易相關的公開發行向公眾出售的股票的價格。轉換後發行普通股應不向公司收取費用。轉換時不會發行零碎股份,TEC將向本公司支付未轉換的任何債務金額,以代替零碎股份。本金和應計利息的任何未付餘額在(I)2019年8月1日(到期日)到期並可收回,或(Ii)在違約情況下宣佈 到期並應支付,以較早者為準。2019年7月,可轉換票據的到期日延長至2020年8月, 所有其他本票條款保持不變。2020年7月,由於受冠狀病毒新冠肺炎的影響,票據的到期日 進一步延長至2023年8月,其他票據條款保持不變。根據可轉換票據的條款,TEC 匯出了16,000美元,其中14,972美元用於應計利息,1,028美元用於本金。截至2020年9月30日和12月31日到期的可轉換票據的本金和應計利息, 2019年分別為307,728美元和296,811美元。由於可轉換票據來自關聯方且有延期歷史,因此該資產在 一年內不能轉換為現金,因此被歸類為長期資產。此外,截至2020年9月30日和2019年12月31日,已記錄的收藏品準備金總額分別為22,440美元和5,701美元。見附註9-與關聯方的協作協議。
注: 3.庫存
截至以下日期,庫存 由以下內容組成:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
原材料和在製品 | $ | 3,562,416 | $ | 2,070,066 | ||||
儲備 | (120,652 | ) | (120,652 | ) | ||||
總庫存(淨額) | $ | 3,441,764 | $ | 1,949,414 |
本公司定期評估其備品備件庫存的使用壽命,因此,本公司將分別於2020年9月30日和2019年12月31日在資產負債表上長期計入的332,990美元和 $351,236美元的備品備件歸類為其他資產。
注: 4.財產和設備
財產 和設備包括以下內容:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
計算機 設備 | $ | 1,115,326 | $ | 1,115,326 | ||||
傢俱和辦公設備 | 223,925 | 223,925 | ||||||
機器和設備 | 1,096,898 | 1,096,898 | ||||||
步驟 設備 | 811,332 | 481,946 | ||||||
租賃權改進 | 334,934 | 334,934 | ||||||
財產和設備合計 | 3,582,415 | 3,253,029 | ||||||
減去: 累計折舊 | (2,493,030 | ) | (2,224,831 | ) | ||||
財產 和設備,淨額 | $ | 1,089,385 | $ | 1,028,198 |
截至2020年和2019年9月30日的三個月,包括階梯折舊在內的折舊費用分別為93,037美元和78,678美元。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,包括階梯折舊在內的折舊費用分別為268,200美元和220,186美元。 截至2019年9月30日的三個月,包括階梯折舊在內的折舊費用分別為268,200美元和220,186美元。
F-13 |
注: 5.無形資產
截至以下日期,無形資產 由以下各項組成:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
專利 | $ | 160,000 | $ | 160,000 | ||||
大寫的 媒體內容 | 121,658 | 66,078 | ||||||
無形資產合計 | 281,658 | 226,078 | ||||||
減去: 累計攤銷 | (14,815 | ) | (8,148 | ) | ||||
無形資產,淨額 | $ | 266,843 | $ | 217,930 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,攤銷費用分別為2222美元和2222美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,攤銷費用分別為6667美元(Br)和5926美元。
注 6.租賃
公司從一家獨立第三方租賃了約37,729平方英尺的辦公和倉庫空間,用於我們位於亞利桑那州坦佩南基林路7970號的公司辦公、製造、組裝、倉庫和運輸設施。 2016年至2019年3月,公司從一家獨立第三方租賃了約4,529平方英尺的辦公和工業空間,用於我們位於亞利桑那州坦佩東5街2169號的機械廠852842019年4月,公司將機器車間從第五街遷至基林南路7910號,與我們的總部位於同一商業綜合體內。 公司執行了一項租約修訂,為機器車間增加了5131平方英尺的可出租面積,並將現有的辦公租賃延長至2024年4月。本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保、限制性 契約或可變租賃付款。本公司並無訂立任何融資租賃。
除基本租金外,該公司的租約一般還規定額外支付其他費用,如租金 税。租約包括固定租金上漲。該公司的租約不包括續簽的選擇權。
公司在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃在其簡明資產負債表中計入經營租賃使用權資產淨額、經營租賃負債-短期和經營租賃負債-長期。
運營 租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃資產及負債於開始 日按租賃期內的租賃付款現值確認。由於本公司的租賃沒有提供隱含的 利率,因此本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的 現值。領養時使用的增量借款利率為4.5%。在確定公司的遞增借款利率時,需要做出重大判斷。本公司在易於確定的情況下使用隱含利率。租賃 租賃付款的費用在租賃期限內以直線方式確認。
自2019年1月1日起,本公司獲得使用權資產,以換取新的經營租賃負債1,721,380美元 ,並取消確認調整後的經營租賃使用權資產的遞延租金46,523美元,淨金額為1,674,857美元。
F-14 |
租賃資產和負債的資產負債表分類如下:
資產負債表分類 | 2020年9月30日 | |||
資產 | ||||
運營 使用權資產租賃,2020年1月1日 | $ | 1,390,873 | ||
截至2020年9月30日的9個月攤銷 | (220,997 | ) | ||
合計 經營性租賃使用權資產,2020年9月30日 | $ | 1,169,876 | ||
負債 | ||||
電流 | ||||
運營 租賃負債,短期 | $ | 315,476 | ||
非電流 | ||||
運營 租賃責任,長期 | 935,622 | |||
租賃負債總額 | $ | 1,251,098 |
截至2020年9月30日,不可取消經營租賃下的未來 最低租賃付款如下:
2020 | $ | 90,005 | ||
2021 | 368,060 | |||
2022 | 379,097 | |||
2023 | 390,562 | |||
2024 | 131,152 | |||
租賃支付總額 | 1,358,876 | |||
減去: 計入利息 | (107,778 | ) | ||
運營 租賃負債 | $ | 1,251,098 |
截至2019年12月31日的 租賃資產和負債資產負債表分類如下:
資產負債表分類 | 2019年12月31日 | |||
資產 | ||||
運營 租賃使用權資產,2019年1月1日 | $ | 1,674,857 | ||
截至2019年12月31日的年度攤銷 | (283,984 | ) | ||
合計 經營租賃使用權資產,2019年12月31日 | $ | 1,390,873 | ||
負債 | ||||
電流 | ||||
運營 租賃負債,短期 | $ | 297,244 | ||
非電流 | ||||
運營 租賃責任,長期 | 1,174,882 | |||
租賃負債總額 | $ | 1,472,126 |
截至2019年12月31日,根據不可取消的經營租賃,未來 最低租賃支付如下:
2020 | $ | 357,452 | ||
2021 | 368,060 | |||
2022 | 379,097 | |||
2023 | 390,562 | |||
2024 | 131,152 | |||
租賃支付總額 | 1,626,323 | |||
減去: 計入利息 | (154,197 | ) | ||
運營 租賃負債 | $ | 1,472,126 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的租金 分別為139,933美元和124,303美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的租金支出分別為412,315美元和368,170美元。
F-15 |
附註 7.應計費用
應計 薪酬和相關成本包括以下內容:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
工資 和應付工資 | $ | 583,155 | $ | 192,161 | ||||
員工 應付福利 | 18,451 | 11,259 | ||||||
應計 帶薪休假 | 338,283 | 287,846 | ||||||
應付分紅 | 56,057 | 120,221 | ||||||
應計薪酬和相關成本合計 | $ | 995,946 | $ | 611,487 |
應計 費用和其他流動負債包括以下內容:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
製造商的 保修 | $ | 316,000 | $ | 257,000 | ||||
保修-其他 | - | 74,176 | ||||||
應付雜款 | 760 | 1,193 | ||||||
應付税款 | 241,131 | 2,382 | ||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 557,891 | $ | 334,751 |
票據 8.應付票據
2020年5月8日,Virtra收到了富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)的支付寶保護計劃(PPP)項下金額為1,320,714美元的期票(PPP票據)。Paycheck Protection Program(“PPP”)是根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)設立的,為符合條件的企業提供貸款,金額最高可達符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。根據PPP貸款的 條款,只要PPP貸款收益 用於《CARE法案》和美國小企業管理局為PPP貸款發佈的適用實施指南中所述的合格費用,則最高可免除全部本金和應計利息。公司打算根據購買力平價貸款條款,將其全部購買力平價票據金額用於指定的合格費用,並 申請寬恕。不能保證本公司將獲得全部或部分PPP票據的寬恕 。對於PPP票據的任何未獲寬恕的部分,PPP票據將受此類貸款的習慣撥備的約束,包括與付款違約、違反PPP票據規定以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的習慣違約事件 。
根據此方法,公司最初將把PPP票據作為一種債務工具入賬,並考慮到貸款允許的六個月延期付款而採用利息方法。 購買力平價債券在兩年內派息,固定息率為1%。每月到期和應付的付款金額為55,604美元,自2020年11月6日開始,此後每個月的第8天持續至2022年5月8日到期。根據貸款到期日的傳統條款,兩年內的本金和利息總額可能達到1320714美元(Br)和18720美元,合計償還1339434美元。任何不被原諒的部分, 都可以在到期前的任何時間預付,不會有提前還款的罰金。
全部購買力平價票據金額在實體的資產負債表上記為財務負債,未來12個月的本金加應計利息記為短期負債,剩餘本金票據餘額記為長期負債 。應付票據金額包括以下內容:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
短期負債 : | ||||||||
應付票據 本金 | $ | 596,449 | $ | - | ||||
應計票據利息 | 5,247 | - | ||||||
應付票據 ,短期 | $ | 601,696 | $ | - | ||||
長期負債 : | ||||||||
應付票據 ,長期 | $ | 724,265 | $ | - |
F-16 |
注: 9.與關聯方的協作協議
2015年1月16日,本公司與關聯方TEC的全資子公司MR簽訂了合資協議(“合資協議”)。合營協議授予TEC不可轉讓的獨家許可,允許其使用本公司的 技術和某些設備,僅供在合營協議所界定的運營概念的地點使用。此外,根據合營協議的條款,按全面攤薄基準向本公司發行相當於Mr所有權權益5%的股權 。在合資協議的整個有效期內,TEC將根據定義的毛收入向公司支付特許權使用費,並受一定的最低特許權使用費限制,該最低特許權使用費從各自的 里程碑日期(2017年6月1日)之後的第一個12個月開始。根據原始協議的條款,如果美國和加拿大各地點的特許權使用費總額合計不超過協議中指定的最低特許權使用費金額,TEC可以向 Virtra支付總特許權使用費金額與協議中指定的最低特許權使用費金額之間的差額,以保持排他性。
2017年8月16日,本公司簽訂了合資協議的第一項修正案,允許TEC將VirTra 技術再許可給獨立位置娛樂公司的第三方運營商。TEC同意就任何此類再許可向公司支付特許權使用費 ,金額相當於支付給TEC的收入的10%(如果TEC支付該地點的設備成本)或支付給TEC的收入的14%(如果不支付設備成本)。
2018年7月23日,公司與TEC簽訂了合資協議的第二次修訂,以(I)確認截至2018年5月31日的特許權使用費期間的最低特許權使用費不足福利;(Ii)為應支付的最低特許權使用費不足福利確定支付條件,包括現金和本票支付;(Iii)澄清合作合資協議的排他性條款; 和(Iv)將最低特許權使用費計算修改為僅
2019年7月31日,本公司與TEC簽署了《可轉換本票第一修正案》,將可轉換票據的到期日再延長一年至2020年8月1日,TEC從最近的公開發行中匯出了總額為16,000美元的淨收益的20%。可轉換票據的所有其他條款和條件保持不變。
2020年7月28日,本公司與TEC簽署了《可轉換本票第二修正案》,將到期日由2020年8月1日延長至2023年8月1日,並再次確認票據期限內私募或公開發行TEC證券所得款項淨額的20%支付給Virtra,以減少票據本金和應計利息,直至全額償付。
2018年4月,MR完成了12,000股1股反向拆分,隨後於2018年11月完成了1股2,000股正向股票拆分。因此,截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司持有TEC普通股560,000股,約佔TEC已發行和已發行普通股的4.8%。本公司選擇採用成本減去減值 方法來記錄對TEC的投資,因為截至報告日期,該投資沒有易於確定的公允價值 。管理層定期評估財務報表和其他與其在TEC的投資分類有關的關鍵財務因素,如新冠肺炎最近的影響。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司按成本減去減值計入的投資分別為434,000美元和840,000美元。
此外,截至2020年9月30日,本公司持有25,577股TEC普通股的認股權證,根據12,000股反向股票拆分和1,000股2,000股正向股票拆分進行調整,行使價為每股2.4436美元。 本認股權證於2015年4月14日授予日起可行使,並於授出日十週年(如不早於期權條款)到期。
注: 10.關聯方交易
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,公司從公司首席運營官手中贖回了3750份和3750份之前授予的到期期權 。此次贖回取消了股票期權,並導致截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別額外支付了2778美元和2168美元的補償費用。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,公司從公司首席運營官那裏贖回了11,250份和3,750份之前授予的到期期權。此次贖回取消了股票期權,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,分別產生了總計8857美元和9747美元的額外補償費用 。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月內,本公司分別向包括首席執行官和一名董事會成員在內的關聯方發行了7,500股和5,000股普通股,以行使之前授予的6,750美元和5,650美元的股票期權,分別以每股0.9美元和1.13美元的行使價支付。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,本公司分別向首席執行官和一名董事會成員等關聯方發行了22,500股和5,000股普通股,以行使之前授予的19,965美元和5,650美元的現金期權,加權平均價分別為每股0.887美元和1.13美元。
薩爾茨先生是我們的前董事會成員,也是TEC的董事會主席,同時也是TEC的大股東。本公司已與TEC簽訂合資協議(見附註9.與關聯方的合作協議 )。本公司持有560,000股TEC普通股,約佔TEC已發行和已發行普通股的4.8%。根據合資協議的條款,本公司在截至2020年和2019年9月30日的三個月分別確認了16,005美元和28,561美元的許可費(特許權使用費)。根據合資協議的條款,本公司於截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月分別確認45,247美元及100,993美元的許可費(特許權使用費)。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司從TEC獲得的應收賬款餘額分別為37234美元和8251美元。
理查森先生是我們的董事會成員,也是公司供應商Natural Point,Inc.(“Natural Point”)的代理首席執行官。截至2020年和2019年9月30日止三個月,本公司從Natural Point購買了專用設備,金額分別為151,511美元和75,803美元。截至2020年和2019年9月30日止九個月,公司分別向Natural Point購買了198,927美元和131,887美元的專用設備。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的應付帳款餘額分別為5,000美元和17,433美元。
F-17 |
附註 11.承諾和或有事項
一般 或威脅提起訴訟
公司會不時收到訴訟威脅或有人向其提出索賠的通知。本公司持續評估 或有事項,並已就可能虧損及可合理估計虧損金額的事項設立損失撥備。目前還沒有受到訴訟的威脅。
僱傭協議
2012年4月2日,本公司與其首席執行官和首席運營官簽訂了為期三年的僱傭協議,要求基本年薪分別為195,000美元和175,000美元,根據生活成本調整,並且 包含自動延期一年的條款。這些合同每年續簽一次,並根據 全公司生活費調整批准的相同百分比增幅進行調整。
利潤分享
VirTra 提供可自由支配的利潤分享計劃,每年向符合條件的 員工支付一定比例的公司利潤作為現金獎金。現金支付通常分為兩筆相等的支付,並按比例在接下來的 年4月和10月按比例分配給在職員工。截至2020年9月30日的三個月和九個月,這兩個時期的利潤分享累計為56,057美元 。2020年利潤分享預估每季度修訂一次,將在年終財務審計後敲定。
附註 12.股東權益
授權資本
普通股 股票
授權的 個共享。本公司獲授權發行60,000,000股普通股,其中(A)50,000,000股為普通股 股,(B)2,500,000股為A類普通股,面值為每股0.0001美元(“A類普通股”), 及(C)7,500,000股為B類普通股,面值為每股0.0001美元(“B類普通股”)。 未發行A類普通股或B類普通股。
權限 和首選項。投票權。除非內華達州修訂後的法規另有要求,或公司章程的規定或依據另有規定,否則:
(I) 每位普通股持有人有權就其登記在冊的每股普通股股份投一(1)票。普通股的 持有者沒有累計投票權。
(Ii) 每位A類普通股持有人持有的A類普通股中,每持有一股記錄在冊的A類普通股,將有權獲得十(10)票的投票權 。A類普通股的持有者沒有累計投票權。
(Iii) 普通股和A類普通股的持有者應作為一個類別對股東一般有權投票的所有事項進行集體投票 。
(Iv) B類普通股持有人無權就任何事項投票,但B類普通股持有人有權就增加或減少該類別法定股份總數、增加或減少該類別股份面值或更改 或更改該類別股份的權力、優先權或特別權利而對其產生不利影響的公司章程修訂,以作為一個類別單獨投票 。(Iv) B類普通股持有人無權就任何事項投票,但B類普通股持有人有權就增加或減少該類別法定股份總數、增加或減少該類別股份面值、或更改該類別股份的權力、優先權或特別權利以對其產生不利影響的修訂作為一個類別單獨投票。
F-18 |
優先股 股
授權的 個共享。該公司被授權發行250萬股優先股,每股票面價值0.0001美元(“優先股”)。
權限 和首選項。董事會有權隨時並不時規定發行一個或多個系列的優先股 ,並決定優先股或其任何系列的指定、優先股、限制和相對或其他權利 。
股票 回購
2016年10月25日,根據修訂後的《1934年證券交易法》頒佈的規則10b-18,公司董事會批准回購最多100萬美元的普通股。根據本授權進行的購買將 在公開市場、私下協商的交易中進行,或根據根據規則10b-18採用的任何交易計劃進行。任何回購的時間、方式、價格和金額將由公司自行決定 ,並將受到經濟和市場條件、股價、適用法律要求和其他因素的影響。2019年1月9日,VirTra董事會批准額外撥款100萬美元,用於根據現有的10B-18計劃回購VirTra的股票。2020年5月11日,根據美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)為上市公司PPP貸款接受者提供的臨時裁決和常見問題解答指導,公司暫停了股票回購計劃。在未償還購買力平價貸款期間,股票回購暫停將繼續有效。
庫房 庫存
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,本公司以平均為零和每股3.97美元的平均成本購買了零和額外的14,450股庫存股。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,該公司以零和每股3.85美元的平均成本購買了零和82,689股庫存股。截至2020年9月30日和2019年9月30日,所有購買的庫藏股已全部註銷,並退還授權股份。
不合格的 股票期權
公司根據董事會2009年批准的股票期權薪酬計劃,定期向關鍵員工、高級管理人員和董事發放不合格股票期權。期權授予條款由董事會自行決定,一般為七年。在行使這些期權後,公司預計將發行新的授權普通股。 下表彙總了截至目前的所有不合格股票期權:
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||
數量: | 加權 | 數量: | 加權 | |||||||||||||
股票 期權 | 練習
價格 | 股票 選項 | 練習
價格 | |||||||||||||
選項 未完成,年初 | 234,167 | $ | 2.47 | 279,167 | $ | 2.34 | ||||||||||
授與 | - | - | - | - | ||||||||||||
贖回 | (36,250 | ) | 0.83 | (25,475 | ) | 1.19 | ||||||||||
已行使 | (22,500 | ) | 0.89 | (10,775 | ) | 1.06 | ||||||||||
過期 /已終止 | - | - | - | - | ||||||||||||
未完成選項 ,季度末 | 175,417 | $ | 3.01 | 242,917 | $ | 2.52 | ||||||||||
可行使期權 ,季度末 | 175,417 | $ | 3.01 | 242,917 | $ | 2.52 |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,公司收到了與行使期權相關的現金付款,金額分別為6750美元和5775美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月,本公司收到與行使期權有關的現金付款,金額分別為19,966美元和11,426美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日, 公司沒有任何未償還的非既得股票期權。截至2020年9月30日和2019年9月30日,未償還和可行使期權的加權平均合同期限為7年。截至2020年9月30日和2019年9月30日,未償還和可行使期權的內在價值合計分別為204,037美元和263,610美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,行使的期權內在總價值分別為20,275美元和8,720美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,行權期權的總內在價值分別為50,362美元和14,770美元。 對於行權價格低於公司普通股公允價值的股票期權,總內在價值是標的期權的行權價格與公司普通股公允價值之間的差額。行權價格高於公司普通股公允價值的期權被視為沒有內在價值。
2017 股權激勵計劃
2017年8月23日,經股東於2017年10月6日召開的年度股東大會批准,我公司董事會批准了《2017年股權激勵計劃》(簡稱《股權激勵計劃》)。股權計劃旨在提供激勵措施,以幫助我們吸引、留住和激勵員工,包括高級管理人員、顧問和董事。我們可以通過授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績 股票和單位以及其他現金或股票獎勵來提供這些 獎勵。
F-19 |
我們共有1187,500股普通股初步獲得授權,並根據股權計劃預留供發行。此準備金 於2020年1月1日自動增加,並將在隨後的每個週年紀念日至2027年增加,數額等於(A)前一年12月31日發行和發行的普通股數量的3%或(B)董事會決定的數額中的較小者(A)3%的普通股發行和流通股數量 或(B)董事會決定的數額。
獎勵 可根據股權計劃授予我們的員工,包括高級管理人員、董事或顧問,或任何現有或 未來母公司、子公司或其他附屬實體的員工。所有獎勵將由 我們與獎勵持有人之間的書面協議證明,可能包括以下任何一項:股票期權、股票增值權、限制性股票、 限制性股票單位、績效股票和績效單位以及現金獎勵和其他基於股票的獎勵。
截至2019年9月30日、2020和2019年9月30日,沒有根據股權計劃發行任何期權。
F-20 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本公司截至2019年12月31日及截至2019年12月31日年度的10-Q表格季度報告中包含的未經審計財務報表和相關附註以及截至2019年12月31日和截至該年度的經審計財務報表和附註以及相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一併閲讀,兩者均載於本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中。
前瞻性 陳述
本討論中的信息包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息受這些條款所創造的“安全港”的約束。詞語 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”計劃、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“預測”、“ ”、“可能”、“將會”以及類似的表述旨在識別前瞻性的 表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞語。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、 意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性 聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性 聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同。前瞻性表述僅自作出之日起適用,我們 不承擔任何更新前瞻性表述的義務。本季度報告中的所有前瞻性表述均基於我們當前的預期、預測、估計和假設,涉及風險、不確定性和其他 因素,可能導致結果或事件與前瞻性表述中表達的結果或事件大不相同。在評估 這些聲明時,您應特別考慮可能影響我們未來業績或運營的各種因素、不確定性和風險。 這些因素, 不確定性和風險可能導致我們的實際結果與本Form 10-Q季度報告中的任何前瞻性陳述大不相同。 在對我們的證券做出任何投資決定之前,您應仔細考慮這些風險和不確定性(br}以及我們提交給SEC的報告中所包含的其他信息)。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受本警示聲明的明確限制。
3 |
業務 概述
VirTra, Inc.(“公司”、“VirTra”、“我們”、“我們”和“我們的”)是一家為執法、軍事、教育和商業市場判斷使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和場景提供了針對降級、判斷使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓的強化培訓 。VirTra的使命是通過實用高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善世界各地的生活。
VirTra槍械訓練模擬器允許每天進行基於槍法和真實場景的培訓,而不需要靶場、防護設備、角色扮演人員、安全官員或基於場景的培訓站點。我們開發了更高標準的模擬培訓,包括多屏幕、基於視頻的場景、獨特的 場景創作能力、卓越的培訓場景、獲得專利的Threat-Fire®回射系統、強大的氣體動力 模擬後坐力武器等。該模擬器還允許學生立即收到教師的反饋,而不會 受到教師或學生的傷害。講師能夠講授和解決關鍵的 問題,同時由於Virtra模擬器創建的逼真和安全的培訓環境而對學生施加現實的壓力。
Virtra的駕駛培訓模擬器™是一款基於車輛的模擬器,具備下一代圖形、運動和各種其他功能。該系統旨在為所有執法司機培訓提供安全、可靠的環境,以實現高效的技能傳授。 此外,駕駛設備增加了振動和運動的真實感,而基於現代物理學的渲染引擎不僅提供了照片級的真實感,還提供了嚴重的危險,如沙塵暴、雨水和陽光眩光。Virtra的駕駛培訓模擬器™提供廣泛而現實的培訓環境,使初始司機能夠熟悉先進的概念、高風險的追求和防禦性駕駛訓練。
我們 還致力於將我們的技術授權給That‘s Eatertainment Corp.(“TEC”),該公司是一家關聯方,是一家以室內拍攝體驗為中心的餐飲和娛樂相結合概念的開發商和運營商。
業務 戰略
我們 有四個主要客户羣體,即執法、軍事、教育(包括高校和警察學院)和民用。 這些是非常不同的市場,需要不同的銷售和營銷方案以及人員。我們的重點是通過實施以下關鍵增長戰略, 擴大我們的培訓模擬器銷售的市場份額和範圍至這些確定的客户羣:
● | 打造我們的核心業務 。我們的目標是通過繼續開發、生產和銷售可能最有效的模擬器,從而有利可圖地擴大我們的市場份額。通過我們業務的有序增長,我們增加了營運資本並限制了銀行債務,從而實現了穩健的資產負債表。我們計劃根據需要在我們經驗豐富的管理團隊中增加員工 ,以滿足我們在投資於潛在增長時對我們產品和服務的預期增長需求。 | |
● | 增加潛在市場總量 。我們計劃擴大我們總目標市場的規模。這項工作將側重於 新的營銷和新的產品和/或服務,以擴大可能 認為我們的產品或服務具有獨特吸引力的客户類型的數量。 | |
● | 拓寬產品範圍 。自1993年成立以來,我們公司在仿真和虛擬現實領域有着令人自豪的創新傳統。我們計劃發佈革命性的新產品和服務,並繼續對現有產品線進行漸進式改進 。在某些情況下,公司可能會通過推出新型的 產品或服務進入新的細分市場。 | |
● | 合作伙伴 和收購。我們儘量明智地使用我們的時間和資金,而不是與合作伙伴一起處理可以更高效地完成的任務。 例如,國際分銷通常最好是通過當地分銷商或代理商來完成。基於預期 對我們的長期未來和我們的股東來説是最優的,我們 也對收購更多業務或自己被收購的潛力持開放態度。 |
4 |
產品 產品
我們的 模擬器產品包括:
● | V-300®仿真器-具有視頻功能的300°環繞屏幕是仿真培訓的高標準 |
○ | V-300®是決策模擬和戰術槍械訓練的更高標準。五個屏幕和300度身臨其境的培訓環境確保在模擬器中的時間轉化為真實世界的生存技能。系統重新配置 以支持15個單獨的射擊通道。 | |
○ | V-300®的一個關鍵功能顯示了必須以多快的速度做出判斷決定,如果不立即且 迅速做出判斷決定,可能會導致人員傷亡。除其他功能外,此功能支持我們向客户提出的價值主張 ,即您不能把金錢價值放在為可能出現在每個角落的意外事件做好充分準備,以及是否有能力安全地中和任何危及生命的遭遇 。 |
● | V-180® 模擬器-具有視頻功能的180°屏幕適用於較小的空間或較小的預算 |
○ | V-180®是決策模擬和戰術槍械訓練的更高標準。三個屏幕和180度身臨其境的培訓環境確保在模擬器中的時間轉化為真實世界的生存技能。 |
● | V-100®仿真器和V-100®MIL-基於單屏幕的仿真器系統 |
○ | V-100®是單屏槍械訓練模擬器中標準較高的。槍械訓練模式一次最多支持 4個單獨的射擊通道。可選的Threat-Fire®設備通過電脈衝(或振動版本)安全地模擬敵人的還擊,增強了在壓力下的性能。我們提供業界唯一的升級途徑,因此 V-100®槍械訓練和武力選項模擬器可以經濟實惠地成長為升級後的產品中的高級多屏幕訓練器 ,供客户將來購買。 | |
○ | V-100®MIL銷往世界各地的各個軍事司令部,可以支持任何當地語言。該系統非常緊湊,甚至可以與標準教室共用空間,或擠入幾乎任何現有設施。如果需要便攜式槍支模擬器,該型號可提供當今市場上最緊湊的單屏模擬器--一切都放在一個標準外殼中。V-100®MIL是單屏小型武器訓練模擬器中的高標準。 軍事交戰技能模式提供來自真實世界事件的真實場景訓練。 | |
○ | V-ST PRO®是一款高度逼真的單屏槍械射擊和技能訓練模擬器,能夠擴展到 多屏,創造卓越的訓練環境。該系統的靈活性支持結合槍法 和從單個操作員站在多達5個屏幕上進行力量訓練。V-ST PRO®還能夠顯示1到30個射門通道,具有真實世界的精確彈道特性。 |
● | Virtra駕駛培訓模擬器™是一款基於車輛的模擬器,具備下一代圖形、運動和各種其他功能。該系統旨在為所有執法司機培訓提供安全、可靠的環境,以實現高效的技能傳授。 | |
● | 虛擬互動課程培訓學院(V-VICTA®)使執法機構能夠使用我們的模擬器,通過國家認可的課程和培訓場景,有效地教授、培訓、測試和滿足部門培訓要求。 | |
● | Subscription Training Equipment Partnership(STEP™)是一項計劃,允許機構在訂閲的基礎上使用Virtra的模擬器產品、附件和V-VICTA™互動課程。 | |
● | V-Author® 軟件允許用户創建、編輯和培訓特定於機構目標和環境的內容。V-Author® 是一款易於使用的應用程序,能夠進行幾乎無限的自定義場景、技能訓練、目標練習和槍械 課程軟件,事實證明,它對VirTra模擬產品的用户非常有效。 | |
● | 模擬後坐力套件-各種高度逼真和可靠的模擬後坐力套件/武器 | |
● | 返回 消防設備-已獲專利的Threat-Fire®設備,可在模擬培訓期間對學員施加真實壓力 。 | |
● | 泰瑟爾®、OC噴霧和微光訓練設備,可與VirTra的模擬器互動進行訓練。 |
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最近的發展
在2020年3月期間,世界衞生組織宣佈了一場全球大流行,這與一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)迅速增長的爆發有關。疫情對美國的經濟狀況產生了重大影響,隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機的應對,疫情在3月下半月和4月期間加速,給美國經濟帶來了重大不確定性 。2020年3月30日,亞利桑那州州長髮布了一項待在家裏的命令,該命令於2020年5月15日到期,亞利桑那州隨即進入重新開放的第一階段。該公司仔細審查了政府命令的所有規章制度,並確定它符合基本業務保持營業的要求。該公司的大部分員工從3月中旬開始遠程工作,只有必要的人員繼續在製造和生產設施工作 ,目前仍處於亞利桑那州重新開工的第一階段。這種情況正在迅速變化,可能會對 業務產生更多我們目前不知道的影響。雖然目前預計中斷是暫時的,但持續時間存在不確定性 。目前還無法合理估計疫情對公司經營業績、財務狀況、流動性或資本資源的最終影響。到目前為止,新冠肺炎的限制已經減少了 客户發貨量和客户系統安裝量。這些最新進展預計將導致確認收入下降 ,並可能導致毛利率下降。到目前為止,還沒有訂單取消;相反,只有訂單發貨或安裝出現了 個延遲,所有延遲的訂單仍處於積壓狀態。雖然不是我們公司的重要組成部分 , 商業環境的重大不利變化可能繼續影響本公司對TEC的長期投資的價值,包括來自TEC的長期應收票據。目前無法合理估計未來的任何影響 。考慮到新冠肺炎引發的美國和全球市場的不確定性,本公司不再將投資存單作為增加其流動現金狀況和保持財務靈活性的預防措施。 此外,本公司的股票回購計劃由於根據CARE法案對上市公司購買力平價貸款接受者的臨時裁決而暫停。 考慮到CARE法案對上市公司PPP貸款接受者的臨時裁決,本公司的股票回購計劃被暫停。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績
收入。 截至2020年9月30日的三個月的收入為6,413,721美元,而2019年同期為6,713,409美元, 減少了229,688美元,降幅為4%。截至2020年9月30日的9個月,收入為12,521,663美元,而2019年同期為12,819,060美元 ,減少了297,397美元,降幅為2%。截至2020年9月30日的三個月收入下降是由於新冠肺炎的旅行限制導致設備安裝減少。在截至2020年9月30日的9個月裏,這一數字的下降也是由於新冠肺炎的出行限制。
銷售成本 。截至2020年9月30日的三個月,銷售成本為2,446,455美元,而2019年同期為2,957,865美元,減少了511,410美元,降幅為17%。在截至2020年9月30日的9個月中,銷售成本為5,381,403美元,而2019年同期為5,748,001美元,減少了366,598美元,降幅為6%。在截至2020年9月30日的三個月中,下降的主要原因是直接材料成本降低,以及銷售減少導致差旅成本降低。在截至2020年9月30日的9個月中,按美元計算的銷售成本因季度而異,主要原因是銷售量和產品組合 ,但與年度相比,銷售成本在總收入中所佔的百分比往往保持不變。
毛利 。截至2020年9月30日的三個月,毛利潤為3967266美元,而2019年同期為375544美元,增長了211,722美元,增幅為6%。截至2020年9月30日的9個月,毛利潤為7,140,260美元,而2019年同期為7,071,059美元,增長69,201美元,增幅為1%。截至2020年9月30日的三個月毛利率為61.9%,2019年同期毛利率為55.9%。截至2020年9月30日的9個月毛利率為57.0%,2019年同期毛利率為55.2%。
運營費用 。截至2020年9月30日的三個月的運營費用為2,747,993美元,而2019年同期為2,509,076美元,增加了238,917美元,增幅為10%。截至2020年9月30日的9個月的運營費用為7,254,809美元,而2019年同期為7,165,173美元,增加了89,636美元,增幅為1%。在截至2020年9月30日的三個月,這一增長主要是由於計入運營費用的TEC投資減值266,000美元。在截至2020年9月30日的9個月內,這一增長是由於記為運營費用的TEC投資減值406,000美元,但被新冠肺炎對差旅和商展的限制導致的銷售、一般和行政成本的減少所抵消。
營業收入(虧損)截至2020年9月30日的三個月,營業收入為1,219,273美元,而2019年同期的營業收入為1,246,468美元,減少了27,195美元,降幅為2%。截至2020年9月30日的9個月,營業虧損為114,549美元,而2019年同期的營業虧損為94,114美元,增加了20,435美元,增幅為22%。
其他 收入。截至2020年9月30日的三個月,扣除其他費用後的其他收入為3752美元,而2019年同期為38426美元,減少了34674美元,降幅為90%。在截至2020年9月30日的9個月中,扣除其他支出後的其他收入為32,430美元,而2019年同期為108,127美元,減少了75,697美元,降幅為70%。在每個時期, 下降的主要原因是新冠肺炎疫情期間,由於保持較高的現金水平,投資利息收入減少。
所得税撥備 。截至2020年9月30日的三個月,所得税撥備為354,941美元,而2019年同期的所得税撥備為347,787美元,增加了7,154美元,增幅為2%。截至2020年9月30日的9個月,所得税撥備為40,467美元 ,而2019年同期的所得税撥備為23,539美元,增加了16,928美元,增幅為72%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的增長是由於聯邦税率適用於經遞延税項資產和負債調整後的淨營業虧損。 所得税撥備和/或(福利)按季度估算,適用聯邦和州税率。
淨收益(虧損) 。截至2020年9月30日的三個月,淨收入為868,084美元,而2019年同期的淨收入為937,107美元 ,減少了69,023美元,降幅為7%。截至2020年9月30日的9個月,淨虧損為122,586美元 ,而2019年同期淨虧損為9,526美元,增加了113,060美元,增幅為1187%。在每個時期,淨(虧損)收入的波動 與上文討論的各個部分相關。
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調整後的 未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)。非GAAP財務指標的解釋和使用:
扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(EBITDA) 和調整後的EBITDA是非GAAP計量。調整後的EBITDA還包括非現金股票期權費用。其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA。該公司計算其調整後的EBITDA,以消除其認為 不能反映其業績和持續運營的某些項目的影響。之所以在此列報調整後的EBITDA,是因為管理層認為,調整後的EBITDA的列報為公司投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的有用信息,也因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後的EBITDA來評估公司所在行業的公司,其中幾家公司在報告業績時列報了EBITDA和一種調整後的EBITDA。調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,不應單獨考慮或替代根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的公司業績分析。調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)、經營活動的現金流量以及根據美國公認會計準則(GAAP)編制的其他收益或現金流量表數據的替代 ,或作為盈利能力或流動性的衡量標準。下表 提供了調整後的EBITDA與淨虧損的對賬單:
截至三個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
九月 三十, | 九月 三十, | 增加 | % | 九月 三十, | 九月 三十, | 增加 | % | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | 變化 | 2020 | 2019 | (減少) | 變化 | |||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 868,084 | $ | 937,107 | $ | (69,023 | ) | -7 | % | $ | (122,586 | ) | $ | (9,526 | ) | $ | (113,060 | ) | 1187 | % | ||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 | 354,941 | 347,787 | 7,154 | 2 | % | 40,467 | 23,539 | 16,928 | 72 | % | ||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 95,259 | 77,259 | 18,000 | 23 | % | 274,866 | 222,471 | 52,395 | 24 | % | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | 1,318,284 | $ | 1,362,153 | $ | (43,869 | ) | -3 | % | $ | 192,747 | $ | 236,484 | $ | (43,737 | ) | -18 | % | ||||||||||||||
減值 關聯方娛樂公司損失 | 266,000 | - | 266,000 | 100 | % | 406,000 | - | 406,000 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
應收票據預留 | 9,461 | - | 9,461 | 100 | % | 16,738 | 102,473 | (85,735 | ) | -84 | % | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 1,593,745 | $ | 1,362,153 | $ | 231,592 | 17 | % | $ | 615,485 | $ | 338,957 | $ | 276,528 | 82 | % |
流動性 和資本資源。流動性是指企業產生足夠數量的現金以滿足其現金需求的能力 。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的現金和現金等價物分別為4097,484美元和1,415,091美元。該公司還持有期限不到12個月的存單,這些存單被記錄為短期投資,截至2020年9月30日和2019年12月31日,存單總額分別為零美元和191.5萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,營運資金分別為7,723,562美元和7,173,280美元。
截至2020年9月30日的9個月,運營活動使用的淨現金為166,900美元,截至2019年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金為283,356美元。經營活動中使用的淨現金主要來自庫存增加和應收賬款增加,以及營業資產和負債的其他變化。
截至2020年9月30日的9個月,投資活動提供的淨現金為1,530,034美元,截至2019年9月30日的9個月為928,113美元。 截至2019年9月30日的9個月,投資活動提供的現金淨額為1,530,034美元。與2019年的投資活動相比,2020年的投資活動包括贖回存單、購買無形資產、購買物業和設備,而2019年的投資活動包括購買和贖回存單、購買無形資產以及購買財產和設備。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為1,319,259美元,截至2019年9月30日的9個月,用於融資活動的淨現金為334,138美元。2020年的融資活動主要包括從購買力平價本票收到的 收益。2019年的融資活動主要包括購買庫存股。
7 |
預訂量 和積壓
公司將預訂量定義為在定義的時間段內新簽署的合同和收到的採購訂單的總和。公司 在截至2020年9月30日的三個月收到了總計650萬美元的預訂量。
公司將積壓訂單定義為尚未開始或未完成績效目標且在下一季度交付之前不能確認為收入的訂單的累積。Backlog還包括延長保修協議和STEP協議 ,這些協議是在每個協議的有效期內以直線方式確認的遞延收入。截至2020年9月30日,該公司的積壓金額為1,440萬美元。管理層估計,2020年第三季度收到的650萬美元預訂中,大部分將在2020年轉化為收入。管理層根據當前的 合同交付日期估計積壓訂單的轉換;但是,合同條款和日期可能會被修改,並且通常會根據客户的要求進行更改 。
此外, 由於新冠肺炎的影響,管理層的估計將根據聯邦和州的指導方針進行調整。到目前為止,新冠肺炎的限制已導致客户發貨量和客户系統安裝量減少。這些最新進展 預計將導致已確認的收入減少,並且可能導致毛利率下降。到目前為止,沒有 個訂單取消,只有訂單發貨或安裝延遲,所有延遲的訂單仍處於積壓狀態。
現金需求
我們的 管理層相信,從本季度報告提交之日起,我們現有的資本資源將足以繼續運營公司並維持我們當前的業務戰略超過12個月。但是,我們願意以公允的估值從資本市場籌集額外的 資金,以擴大我們提供的產品和服務,增強我們的銷售和營銷 努力和有效性,為未來的收購定位,並積極利用市場機會。 然而,我們不能保證在需要時會向我們提供額外的融資,或者如果有的話,我們可以 以商業合理的條款獲得額外的融資。如果我們不能及時獲得額外融資,如果需要, 我們將被迫縮減擴大營銷和銷售努力的計劃。
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關鍵會計政策
我們對公司財務狀況和經營業績的討論和分析基於未經審計的簡明財務報表, 是根據公認會計準則編制的。我們未經審計的簡明財務報表的編制要求我們 做出影響或有資產和負債的報告資產、負債、收入、費用和相關披露金額的估計和判斷 。我們會持續評估我們的評估,包括與需要做出重大判斷或存在固有不確定性的領域相關的評估。這些財務報表中的重要會計估計 包括基於股份的付款的估值假設、壞賬和應收票據撥備、庫存儲備、保修準備金的應計費用、長期資產的賬面價值、所得税估值津貼、成本基礎投資的賬面價值,以及我們與客户的 合同中履約義務的交易價格分配。我們的估計基於歷史經驗、我們對特定領域趨勢的觀察,以及我們認為在這種情況下合理的信息或估值和各種其他假設,這些信息構成了我們對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值可能從其他來源看不出來。實際的 金額可能與之前估計的金額有很大差異。有關我們的關鍵會計政策的討論,請參閲我們截至12月31日的年度報告中的第一部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。 我們的Form 10-K年度報告, 2019年管理層認為,在截至2020年9月30日的9個月中,我們的關鍵會計政策沒有任何變化。
最近的 會計聲明
見本公司簡明財務報表附註1,包含在本季度報告的第一部分,第1項,財務信息的表格 10-Q中。
表外安排
截至2020年9月30日,我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、 資本支出或資本資源產生當前或未來的影響,而這些安排對投資者來説是重要的。術語“資產負債表外安排” 一般指未與吾等合併的實體為當事一方的任何交易、協議或其他合同安排, 根據擔保合同、衍生工具或可變權益或轉讓給該實體的資產的保留 或或有權益或作為該等資產的信貸、流動性或市場風險支持的類似安排而產生的任何義務。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
較小的報告公司不需要 。
第 項4.控制和程序
評估披露控制和程序
我們 堅持“披露控制和程序”,這一術語在美國證券交易委員會(SEC)根據“交易法”(Exchange Act)頒佈的第13a-15(E)條中有定義。披露控制和程序包括旨在確保根據《交易所法案》提交的公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序,並確保這些信息被累積並傳達給我們的 管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的 披露。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告10-Q表所涵蓋期間結束時公司的信息披露控制和程序。 根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序無效。我們的披露控制和程序的無效是由於存在重大弱點,我們在我們於2020年3月23日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的關於財務報告內部控制的報告中指出了這一點。
更改財務報告內部控制
在截至2020年9月30日的季度期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。 我們認為,無論控制系統設計和運行有多好,都不能絕對保證達到控制系統的目標 ,任何控制評估都不能絕對保證任何公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都得到了絕對保證。 我們相信,無論控制系統的設計和運行有多好,都不能絕對保證任何公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已得到絕對保證
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第 第二部分:其他信息
第 項1.法律訴訟
請參閲本公司未經審計的簡明財務報表附註11,該附註11包含在本季度報告的第一部分第1項《財務信息》中的表格10-Q中,本文將這些信息併入本文以供參考。
第 1A項。危險因素
較小的報告公司不需要 。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第 項3.高級證券違約
無
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
(a) | 沒有。 | |
(b) | 自公司向美國證券交易委員會提交截至2020年6月30日的10-Q季度報告以來,證券持有人向美國證券交易委員會推薦被提名人進入公司董事會的程序 沒有發生實質性變化 。 |
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物品 6.展品
附件 編號: | 附件 説明 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發首席財務官證書。 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官和首席財務官證書。 | |
101.INS | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL 分類標準擴展計算文檔 | |
101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的以下簽名者代表其簽署。 ?
Virtra, Inc. | ||
日期: 2020年11月10日 | 依據: | /s/ 羅伯特·D·費里斯 |
羅伯特·D·費里斯 | ||
首席執行官兼總裁 | ||
(首席執行官 ) | ||
依據: | 朱迪·A·亨利 | |
朱迪·A·亨利 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務和主要會計官 ) |
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