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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-K


(馬克一)
☒	根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
截至的財政年度2020年9月25日
或
☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

001-33260

(委託文件編號)

TE連接有限公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

11.瑞士(法團的司法管轄權)

98-0518048(國際税務局僱主識別號碼)

Mühlenstrasse 26, CH-8200沙夫豪森, 11.瑞士

(主要行政機關地址)

+41(0)52633 66 61

(註冊人電話號碼)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱		商品代號		每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.57瑞士法郎		電話		紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐ 不是的 ☒

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份互動數據文件。是 ☒不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速濾波器 ☒

加速文件管理器☐

非加速文件管理器☐

小型報表公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒

登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值為#美元。20.7截至2020年3月27日，也就是註冊者最近完成的第二財季的最後一個工作日。就本次計算而言，註冊人的董事和高管被視為關聯公司，但對於任何其他目的，不一定被視為關聯公司。

截至2020年11月6日，已發行普通股數量為330,742,574.

以引用方式併入的文件

註冊人將提交的與註冊人2021年股東周年大會相關的委託書部分通過引用併入本10-K表格第III部分。

TE連接技術有限公司


		頁
	第I部分
第(1)項。	業務	1
項目71A。	危險因素	7
第1B項。	未解決的員工意見	18
第二項。	特性	19
第三項。	法律程序	19
項目4.	礦場安全資料披露	19

	第II部
第五項。	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券	20
項目6.	選定的財務數據	21
項目7。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	22
項目7A。	關於市場風險的定量和定性披露	41
項目8。	財務報表和補充數據	42
第9項	會計與財務信息披露的變更與分歧	42
項目9A。	管制和程序	42
第9B項。	其他資料	43

	第三部分
第10項。	董事、高管與公司治理	44
項目11。	高管薪酬	44
項目12。	某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜	44
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事獨立性	45
第14項。	首席會計師費用及服務	45

	第IV部
第15項。	展品和財務報表明細表	46
第16項。	表格10-K摘要	50
簽名		51
合併財務報表索引		53

關於前瞻性陳述的特別説明

我們在這份年度報告中做出了前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在經營業績改善、收購、資產剝離、競爭的影響以及未來法律或法規的影響的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”和“應該”，或者這些術語或類似表述的否定意義。

前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。投資者不應過度依賴任何前瞻性陳述。除法律要求外，我們沒有任何意圖或義務在提交本報告後更新前瞻性陳述。

“風險因素”中討論的風險因素以及本年度報告中描述的其他風險可能導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能還有其他風險和不確定性，我們目前無法預測，或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

第I部分

“TE Connectivity”和“TE Connectivity(徽標)”是商標。本報告還包含我們的其他商標，以及不屬於TE Connectivity所有的其他公司的其他商標名和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示這些公司對我們的支持或贊助，或與這些公司中的任何公司有任何關係。

第一項：業務

一般信息

TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“公司”，可能被稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是一家全球工業技術領先者，創造了一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案在最惡劣的環境中得到驗證，能夠推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。

我們在2007年成為一家獨立的上市公司；然而，通過我們的前身公司，我們在連接業務方面的基礎可以追溯到1941年。我們是根據瑞士法律組織的。我們股票持有人的權利受瑞士法律、我們的瑞士公司章程和我們的瑞士組織條例的管轄。

我們有一個52周或53周的財政年度，將在9月的最後一個星期五結束。2020財年、2019財年和2018財年各為52周，分別於2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日結束。對於53周的財年，第四季度報告期包括14周，下一次此類事件發生在2022財年。

新冠肺炎大流行

2019年12月，中國首次發現了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)，隨後世界衞生組織宣佈其為大流行。到目前為止，新冠肺炎已經出現在世界上幾乎所有的地區，並導致旅行限制和受影響地區的業務放緩或關閉。新冠肺炎疫情對我們2020財年的銷售和經營業績產生了負面影響，我們預計它將在短期內繼續對我們的財務狀況和經營業績產生影響，並可能對我們的財務狀況、流動性和未來的經營業績產生實質性影響。關於新冠肺炎疫情對我們財務業績的影響，見“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。另見“第I部分第1A項。與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性的討論將以“風險因素”為主題。

分段

我們通過三個可報告的細分市場運營：交通解決方案、工業解決方案和通信解決方案。儘管新冠肺炎疫情對我們的市場造成了負面影響，但我們預計我們的三個細分市場將逐步復甦，再次為總計約1900億美元的市場提供服務。

我們按部門劃分的淨銷售額佔我們總淨銷售額的百分比如下：


	財税
	2020		2019		2018
交通解決方案	56	%	58	%	59	%
工業解決方案	31		30		28
通信解決方案	13		12		13
總計	100	%	100	%	100	%

以下是對我們的可報告細分市場以及每個細分市場的主要產品、市場和競爭對手的描述。

交通解決方案

交通解決方案部門在連接和傳感器技術方面處於領先地位。運輸解決方案部門銷售的主要產品包括端子和連接器系統及部件、傳感器、繼電器、天線、應用工具以及電線和熱收縮管。運輸解決方案部門的產品必須經得起嚴酷的條件，適用於以下終端市場：

●

汽車(佔該部門淨銷售額的72%)-我們是先進汽車連接解決方案的領先供應商之一。汽車行業將我們的產品用於車身和底盤系統、便利性應用、駕駛員信息、信息娛樂解決方案、小型化解決方案、電機和動力總成應用以及安全和安保系統的汽車技術。混合動力和電子移動解決方案包括車載技術、電池技術和充電解決方案。

●

商業運輸(佔部門淨銷售額的15%)-我們提供可靠的連接產品，專為公路上和非公路車輛以及娛樂交通工具(包括重型卡車、建築、農業、公共汽車和其他車輛)提供能夠承受惡劣環境條件的產品。

●

傳感器(佔該細分市場淨銷售額的13%)-我們提供一系列智能、高效和高性能的傳感器解決方案，供多個行業的客户使用，包括汽車、工業設備、商業運輸、醫療解決方案、航空航天和國防以及消費應用。

運輸解決方案部門的主要競爭對手包括Yazaki、Aptiv、住友、Sensata、霍尼韋爾、Molex和安費諾。

工業解決方案

工業解決方案部門是連接和分發電源、數據和信號的產品的領先供應商。工業解決方案部門銷售的主要產品包括端子和連接器系統及部件、熱收縮管、介入性醫療部件、繼電器以及電線和電纜。工業解決方案部門的產品用於以下終端市場：

●

航空航天、國防、石油和天然氣(佔部門淨銷售額的32%)-我們設計、開發和製造全面的關鍵電子元件和系統組合，以滿足商業航空航天、國防和海洋工業惡劣的運行條件。我們的產品和系統的設計和製造能夠在從海洋深處到遙遠太空的惡劣條件下有效運行。

●

工業設備(佔部門淨銷售額的30%)-我們的產品用於工廠自動化和過程控制系統，如工業控制、機器人、人機界面、工業通信和配電。我們的智能建築產品用於連接照明，並在暖通空調、電梯/自動扶梯和安全方面提供解決方案。我們的軌道產品用於高速列車、地鐵、輕軌車輛、機車和信號交換設備。我們的產品也被太陽能行業使用。

●

醫療(佔該部門淨銷售額的19%)-我們的產品用於成像、診斷、外科手術和微創介入應用。我們專門設計和製造先進的外科、成像和介入設備解決方案。服務的主要市場包括心血管、外周血管、結構性心臟、內窺鏡檢查、電生理學和神經血管療法。

●

能源(佔該部門淨銷售額的19%)-我們的產品被電力行業的原始設備製造商和公用事業公司使用，包括針對發電、輸電、配電和工業市場的各種解決方案。

工業解決方案部門主要與安費諾、哈貝爾、卡萊爾公司、ABB、Integer Holdings、Esterline、Molex和Omron競爭。

通信解決方案

通信解決方案部門是數據、設備和家電市場電子元器件的領先供應商。通信解決方案部門銷售的主要產品包括終端和連接器系統及組件、繼電器、熱收縮管和天線。通信解決方案部門的產品用於以下終端市場：

數據和設備(佔細分市場淨銷售額的60%)-我們提供的產品和解決方案可用於網絡設備、數據中心設備和無線基礎設施行業內的各種設備架構。此外，我們還為物聯網、智能手機、平板電腦、筆記本電腦和虛擬現實應用提供一系列連接解決方案，幫助我們的客户應對當前的挑戰和未來的創新。

家用電器(佔該部門淨銷售額的40%)-我們提供解決方案來滿足家用電器的日常需求。我們的產品用於許多家用電器，包括洗衣機、烘乾機、冰箱、空調、洗碗機、烹飪用具、熱水器、空氣淨化器、地板護理設備和微波爐。我們種類繁多的標準產品與一系列定製設計的解決方案相輔相成。

通信解決方案部門的主要競爭對手包括安費諾、Molex、JST和韓國電氣終端公司(KET)。

顧客

作為行業領先者，我們與許多客户建立了密切的工作關係。這些關係使我們在設計新產品和新技術解決方案時能夠更好地預測和響應客户需求。通過與我們的客户合作開發新產品和技術，我們相信我們可以識別趨勢並採取行動，並在我們的產品中利用有關下一代技術的知識。

我們對客户的態度是基於我們致力於進一步開發我們的產品系列，並確保我們在全球範圍內處於最佳地位，為我們的客户提供最佳的銷售和工程支持。我們相信，隨着電子元器件技術的不斷髮展，我們廣泛的產品組合和工程能力使我們在滿足全球客户需求時擁有潛在的競爭優勢。

我們製造和銷售廣泛的產品組合給各個行業的客户。我們的客户包括各自行業的許多領導者，我們與他們的關係通常可以追溯到很多年前。我們相信，我們多元化的客户基礎為我們提供了一個機會，利用我們在各個市場的技能和經驗，減少我們在各個終端市場的敞口，從而減少我們財務業績的變異性。此外，我們認為，我們客户基礎的多樣性降低了我們業績的週期性水平，使我們有別於競爭對手。

在2020財年、2019財年或2018財年，沒有一個客户在我們的淨銷售額中佔很大比例。

銷售和分銷

我們在我們運營的每個地理區域都保持着強大的本地業務。我們按地理區域劃分的淨銷售額⁽¹⁾佔我們總淨銷售額的百分比如下：


	財税
	2020		2019		2018
亞太地區	35	%	33	%	34	%
歐洲/中東/非洲(EMEA)	35		36		38
美洲	30		31		28
總計	100	%	100	%	100	%

(1)

根據記錄銷售的法人實體，對外部客户的淨銷售額歸因於各個國家。

我們主要通過向製造商直銷的方式向大約140個國家和地區銷售我們的產品。在2020財年，我們的直接銷售額約佔總淨銷售額的80%。我們還通過第三方分銷商間接銷售我們的產品。

我們在世界各地設有配送中心。產品通常由我們的製造設施交付到配送中心，然後再交付給客户。然而，在某些情況下，產品直接從我們的製造設施交付給客户。我們的全球覆蓋範圍使我們靠近客户的位置，使我們能夠幫助他們鞏固供應基礎，降低生產成本。我們與廣泛的運輸供應商簽訂合同，通過公路、鐵路、海運和空運向全球交付我們的產品。我們相信，我們平衡的銷售分佈降低了我們在任何特定地區的風險敞口，並改善了我們的財務狀況。

季節性和積壓

通常情況下，我們的業務會出現輕微的季節性變化。總體而言，第三和第四財季通常是我們財年最強勁的季度，而第一財季受到假期的負面影響，第二財季可能受到一些市場不利冬季天氣的影響。

我們的某些終端市場經歷了一些季節性的變化。我們在汽車市場的銷售依賴於全球汽車產量，歐洲產量的季節性下降可能會對第四財季的淨銷售額產生負面影響。此外，隨着客户活動的增加，我們在能源市場的銷售額通常會在第三和第四財季增加。

客户訂單和需求可能會因經濟和市場狀況而波動。我們已經經歷了，並預計將繼續經歷新冠肺炎疫情的影響造成的波動。按可報告類別劃分的積壓情況如下：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
交通解決方案	$	1,819	$	1,639
工業解決方案		1,260		1,315
通信解決方案		439		361
總計	$	3,518	$	3,315

我們預計2020財年末的大部分積壓工作將在2021財年期間完成。積壓並不一定預示着未來的淨銷售額，因為未完成的訂單可能會在發貨前被取消。

競爭

我們經營的行業競爭激烈，我們與數以千計的公司競爭，這些公司從大型跨國公司到本地製造商不一而足。競爭通常基於產品供應、產品創新、價格、質量、交付和服務的廣度。我們已經經歷了，而且預計還會繼續經歷價格下行壓力。

原料

我們在生產產品時使用的原材料種類繁多。我們使用的主要原材料包括用於成型的塑料樹脂；用於電鍍的貴金屬(如金和銀)；以及用於製造電纜、觸點以及用於電纜和組件主體和插件的其他部件的其他金屬(如銅、鋁、黃銅和鋼)。這些原材料中的許多都是在世界上有限的幾個國家生產的，或者只能從有限的供應商那裏獲得。這些材料的價格是由全球供需驅動的。

知識產權

專利和其他專有權利對我們的業務很重要。我們還依靠商業祕密、製造技術訣竅、持續的技術創新和許可機會來維持和提高我們的競爭地位。我們審查可獲得的第三方專有權，包括專利和專利申請，以努力

制定有效的知識產權戰略，避免侵犯第三方專有權，發現許可機會，監督他人的知識產權主張。

我們擁有大量專利，主要涉及電氣、光學和電子產品。我們還擁有一系列商標，是各種專利和商標的許可人。個別產品的專利根據獲得專利保護的國家的專利申請或授予日期以及專利的法定期限而延長不同的期限。商標權可能會延長更長的時間，並取決於國家法律和商標的使用。

雖然我們認為我們的專利和商標是有價值的資產，但我們不認為我們的競爭地位或我們的業務依賴於或將受到任何一項專利或一組相關專利的實質性影響。

人力資本管理

我們在世界各地都有員工。截至2020財年末，我們在全球擁有約82,000名員工，其中包括合同制員工。亞太地區約有22,000人，歐洲、中東和非洲地區約有31,000人，美洲地區約有29,000人。在我們的員工總數中，約有52,000人受僱於製造業。我們強大的員工基礎，以及他們對堅定不移的價值觀的承諾，為我們公司的成功奠定了基礎。

我們的員工有責任堅持我們的目標--創造一個更安全、可持續、高效和互聯的未來；我們的價值觀--誠信、責任感、團隊精神和創新；以及我們的戰略、執行和人才(“設定”)領導期望。我們在內部跟蹤和報告關鍵人才指標，包括勞動力人口統計數據、關鍵角色渠道數據、多樣性數據以及參與度和包容性指數。

我們擁護多樣性和包容性。一支真正具有創新精神的員工隊伍需要多樣化，並充分利用各種背景和經驗的技能和視角。為了吸引全球勞動力，我們努力營造一種員工可以全身心投入工作的文化。我們的員工資源小組(“ERG”)是公司贊助的員工小組，支持和促進員工和公司的某些共同目標，包括包容性和多樣性以及員工的專業發展。ERG提供了一個空間，員工可以在一個支持性的環境中建立聯繫和發展。截至2020財年末，我們有六個ERG-ALIGN(LGBTQ)、Women in Networking、TE Young Professional、African Heritage、TE Veterans和Asian Heritage。我們專注於招聘不同的候選人，並致力於我們不同領導者的內部人才開發，以便他們能夠推進自己的職業生涯，進入公司的領導職位。此外，在2020財年，我們進行了一項全數字化、全企業範圍的參與度調查，即我們的Every Connection Counts調查，該調查有13種語言版本，重點是衡量參與度和包容性。

我們繼續強調員工的發展和培訓。為了使員工能夠釋放他們的潛力，我們提供了一系列發展計劃以及他們取得成功所需的機會、技能和資源。我們的學習@TE平臺是對我們人才發展戰略的補充。它是一個在線門户，使員工能夠訪問講師指導的課堂或虛擬課程以及基於Web的自我指導課程。在2019財年，我們向所有員工推出了SET領導力預期，重點關注我們如何推動戰略、有效執行和培養人才。我們相信，這些行為預期已經融入到我們評估和選擇人才、管理績效和發展員工的方式中。我們致力於發掘和發展我們下一代領導者的人才。我們擁有健全的人才和繼任規劃流程，並建立了專門的計劃，以支持我們的人才管道的發展，以滿足一般管理、工程和運營方面的關鍵角色。我們每年都會與我們的首席執行官以及所有部門、業務部門和職能負責人一起進行組織和領導力評估，重點關注我們的高績效和高潛力人才、多樣化人才以及我們最關鍵角色的繼任。

我們相信，我們的管理團隊擁有有效執行我們的戰略並提升我們的產品和技術領先地位所需的經驗。我們的首席執行官和細分市場領導者平均擁有大約25年的行業經驗。他們得到了經驗豐富、才華橫溢的管理團隊的支持，他們致力於保持和擴大我們作為該行業全球領先者的地位。有關吸引和留住管理人員和執行管理人員的風險的討論，見“第一部分，項目1A”。風險因素。“

政府管制與監督

產品的進出口受到我們開展業務的各個司法管轄區的監管。我們的一小部分產品，包括國防相關產品，可能需要政府的進出口許可證，其發放可能會受到地緣政治和其他事件的影響。我們有一個貿易合規組織和其他制度，以申請許可證或以其他方式遵守這些規定。任何不遵守國內外貿易法規的行為都可能限制我們向相關司法管轄區進出口原材料和製成品的能力。

環境

我們的運營受到眾多環境、健康和安全法律法規的約束，包括對向環境排放材料、温室氣體排放、產品中的危險物質和化學品使用進行監管的法律法規。我們致力於遵守這些法律，保護我們的員工和環境。我們維持全球環境、健康和安全計劃，其中包括適當的政策和標準；致力於環境、健康和安全問題的員工；定期合規審計；培訓；以及其他措施。我們還制定了一項計劃，以遵守歐盟(EU)限制危險物質和廢棄電子電氣設備指令、中國限制危險物質法、歐盟化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)法規以及類似法律。

遵守這些法律增加了我們以各種方式開展業務的成本，而且未來可能還會繼續這樣做。例如，有關產品含量和化學品註冊的法律要求廣泛而昂貴的數據收集、管理和報告，而監管温室氣體排放的法律可能會增加我們在能源和某些材料和產品上的成本。我們還在一些現在和以前的生產基地進行項目，以調查和補救過去作業造成的環境污染。根據我們的經驗、可獲得的信息和適用的法律，截至2020財年結束，我們得出結論，我們將在這些地點產生1600萬至4500萬美元的合理可能範圍內的調查和補救成本，我們累積了2000萬美元的可能損失，這是該範圍內的最佳估計。我們預計2021財年不會有任何實質性的資本支出用於環境控制設施，也不會有其他遵守與温室氣體排放相關的法律或法規的成本。

可用的信息

我們必須向美國證券交易委員會(SEC)提交的所有定期和當前報告、註冊文件和其他文件，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案，均可通過我們的互聯網網站免費獲取，網址為：Www.te.com。在向美國證券交易委員會提交電子文件或提供材料後，此類文件將在合理可行的情況下儘快可用。我們網站上的信息並未以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。

項目1A。危險因素

投資者在投資我們的證券之前，應仔細考慮以下描述的風險。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們的業務也受到影響其他許多公司的一般風險的影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險也可能損害我們的業務運營、財務狀況和流動性。 新冠肺炎疫情和經濟環境的任何惡化都將加劇下面列出的許多風險。

與宏觀經濟環境和我們的全球存在相關的風險

全球或地區經濟、資本和貨幣市場、銀行體系的狀況以及週期性的行業需求可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們的業務和經營業績一直並將繼續受到地區或全球經濟狀況的影響，包括消費和商業信貸的成本和可獲得性、消費和工業市場的最終需求，以及對主權債務水平的擔憂，包括主權債務信用評級下調、主權債務違約和重大銀行倒閉或違約。這些經濟因素中的任何一個都可能導致我們的客户經歷他們的業務、現金流和獲得融資能力的惡化。因此，現有或潛在客户可能會推遲或取消購買我們產品的計劃，並可能無法及時或完全履行他們對我們的義務。此外，我們的供應商可能會遇到類似的問題，這可能會影響他們履行我們的訂單或滿足商定的服務和質量級別的能力。如果地區或全球經濟狀況惡化，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。此外，經濟狀況的惡化、對未來收入的預期、預計的未來現金流或其他因素已引發並可能引發對我們商譽或其他長期資產的減值費用的額外確認。減損費用(如果有的話)可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。

外幣匯率可能會對我們的業績產生不利影響。

我們的合併財務報表是在美國編制的(“美國”)然而，我們很大一部分業務是在美國境外進行的。貨幣相對價值的變化可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。

我們面臨外幣匯率變化對我們成本和收入的影響。我們2020財年約60%的淨銷售額是以美元以外的貨幣開具的發票，我們預計非美元收入將繼續佔我們未來淨銷售額的很大一部分。我們已選擇不對這種外匯敞口進行對衝。因此，當美元相對於我們銷售產品的國家的貨幣(如歐元或亞洲貨幣)走強時，我們報告的美元收入和收入將會減少。

我們在一定程度上通過簽訂金融衍生品合約來管理某些現金、公司間和其他資產負債表上的貨幣風險敞口。除了這些合同的交易對手不履行合同的風險外，我們管理這些風險的努力可能不會成功。

我們已經並可能繼續遭受重大業務中斷，包括新冠肺炎疫情造成的影響。

我們的業務、我們的供應商和客户的業務，以及支持我們業務的供應鏈，可能會受到以下因素的幹擾：自然災害，如地震、海嘯、颱風、龍捲風或洪水；其他災害，如火災、爆炸、恐怖主義行為或戰爭；疾病或其他不利健康事態發展，包括新冠肺炎疫情造成的影響；管理信息或其他系統因內部或外部原因而出現故障。此外，這種中斷可能導致廣泛的危機，可能對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟下滑，可能影響對我們最終客户產品的需求。如果業務中斷，我們無法繼續努力將這些事件的影響降至最低，我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。新冠肺炎疫情目前正在影響世界各地的國家、社區、勞動力、供應鏈和市場，因此，我們的員工出差能力受到幹擾和限制，我們的設施以及我們供應鏈中客户、供應商和其他供應商的設施暫時關閉。作為一個

由於新冠肺炎疫情，我們的一些員工已經過渡到全職或兼職在家工作，這可能會增加我們面對網絡和其他信息技術風險的脆弱性。新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們近期的財務狀況和經營業績產生負面影響，並可能在未來一段時間內對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生實質性影響。新冠肺炎疫情將在多大程度上進一步影響我們的業務和我們的財務業績，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。這些發展可能包括病毒進一步傳播到更多的人和地理區域；病毒的嚴重程度；大流行的持續時間；對我們供應商和客户的供應鏈和財務狀況的影響，包括他們支付我們的能力；在我們開展業務的司法管轄區爆發疫情時，各國政府當局可能採取的行動；以及對我們開展業務的全球經濟和當地經濟可能產生的影響。此外，就新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響的程度而言，它還可能增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險。

我們可能會受到養老金計劃投資組合市值下降或計劃資產回報率下降的不利影響。

對全球經濟惡化的擔憂，以及對信貸、通脹或通縮的擔憂，已經並可能繼續導致包括固定收益證券和股票證券在內的所有證券的價格大幅波動，這已經減少，並可能進一步降低我們養老金計劃投資組合的價值。此外，計劃資產的預期回報可能達不到。我們養老金計劃投資組合價值的下降或計劃資產回報率的下降可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

信貸市場的混亂和股市的波動可能會影響我們獲得足夠資金的能力。

全球股市一直不穩定，信貸市場有時被擾亂，這減少了投資資本和信貸的可獲得性。主權債務信用評級的下調也同樣影響了資金的可獲得性和成本。因此，我們可能無法獲得足夠的資金來運營和發展我們的業務。我們無法從運營中獲得足夠的資金或產生足夠的現金，這可能需要我們重新考慮某些項目和資本支出。任何影響的程度將取決於幾個因素，包括我們的運營現金流、信貸緊縮狀況和股市波動的持續時間、我們的信用評級和信貸能力、融資成本以及其他一般經濟和商業狀況。

我們面臨着政治、經濟和軍事不穩定的全球性風險。

我們的員工隊伍、製造、研究、行政和銷售設施、市場、客户和供應商遍佈世界各地。因此，我們面臨可能對銷售或盈利產生負面影響的風險，包括：

全球貿易政策的變化，包括制裁、關税、貿易壁壘和貿易爭端；

有關海關和進出口事宜的規定；

付款週期長短不一，催收應收賬款面臨挑戰；

瑞士、美國和歐盟等司法管轄區的税法和監管改革，包括可能因經濟合作與發展組織(OECD)等準政府組織的税收政策建議而實施的税法和監管改革。“經合組織”)，税務機關的審查，各國税法的差異，所得税條約條款的變化，以及在一些司法管轄區產生或持有的現金的高效率匯回方面的困難；

僱傭法規和當地勞動條件，包括僱傭成本的增加，特別是在我們目前開展業務的低成本地區；

知識產權保護難；

經濟或政治狀況的不穩定，包括主權債務水平、歐元區不確定性、通貨膨脹、衰退以及實際或預期的軍事或政治衝突；

英國的影響’美國於2020年1月31日退出歐盟(俗稱“退歐”)，在2020年12月31日結束的過渡期內，可能會對我們的業務造成中斷，並給我們的業務帶來不確定性，包括影響我們與現有和潛在客户和供應商的關係。英國退歐的影響，包括英國退歐對歐盟市場準入的長期影響，將取決於英國和歐盟在過渡期內談判達成的更多永久性協議；以及

上述每一項對我們的外包和採購安排的影響。

我們在中國有相當規模的業務，包括17個主要製造基地。此外，2020財年我們的淨銷售額中約有20%來自中國客户。中國的經濟狀況一直是，而且可能繼續是不穩定和不確定的。此外，中國的法律和監管體系仍在發展中，並可能發生變化。因此，我們在中國的業務和與客户的交易可能會受到市場條件變化、監管環境變化或中國法律解釋的不利影響。

此外，評級機構對美國長期主權債務的任何降級或其他國家主權債務的降級或違約都可能對全球金融市場和經濟狀況產生負面影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。

美國聯邦税法的變化可能會給被視為擁有我們10%或更多股份的美國人帶來不利後果。

雖然我們是一家瑞士公司，但最近美國税法的修改擴大了某些所有權歸屬規則的適用範圍，並導致我們的某些非美國子公司被視為受控制的外國公司(“CFCs”)，以繳納美國聯邦所得税。為了美國聯邦所得税的目的，被視為直接、間接或建設性地擁有我們10%或更多股份的美國人，可能被要求每年報告其在美國應税收入中的比例，並將其在被視為CFC的子公司賺取的某些類型的收入中按比例計入，無論我們是否向該美國股東進行任何分配。擁有我們10%或更多股份的美國人應該諮詢税務顧問，瞭解美國聯邦所得税法的這些變化對其的潛在影響。與我們現在被視為CFCs的子公司相關的美國聯邦所得税報告和合規義務的風險可能會阻止我們的現有股東增加對我們的投資，以及其他股東對我們的投資，這可能會影響對我們股票的需求和價值。

與我們經營的行業相關的風險

我們依賴於汽車和其他行業。

我們依賴終端市場動態來銷售我們的產品，我們的經營業績可能會受到這些市場週期性和需求減少的不利影響。我們客户行業的週期性衰退可能會顯著減少對我們某些產品的需求，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

2020財年，我們面向汽車行業客户的淨銷售額約佔40%。汽車行業由大型製造商主導，這些製造商可能會對供應商施加巨大的價格壓力。此外，在全球或地區經濟或信貸狀況惡化的時期，汽車業歷來都經歷過顯著的低迷。作為一家汽車電子產品供應商，全球或地區經濟或信貸狀況的大幅下滑、汽車製造商的運營、產品、商業模式、零部件採購要求、財務狀況和市場份額的變化，以及汽車製造商之間的潛在整合，一直並可能繼續對我們的這些產品的銷售和盈利能力產生負面影響。

在2020財年，我們淨銷售額的大約10%是面向航空航天、國防、石油和天然氣終端市場的客户，9%的淨銷售額是面向工業設備終端市場的客户，9%的淨銷售額是面向商業運輸市場的客户。由於經濟和政治條件，包括新冠肺炎疫情的影響，航空航天和國防工業的需求經歷了大幅波動。石油和天然氣市場的需求受到油價波動的影響。工業設備行業取決於經濟狀況，包括客户對工廠自動化、智能建築和過程控制系統的投資，以及軌道交通、太陽能和照明以及其他主要工業市場的市場狀況。

發球。商業運輸業的需求受到重型卡車、建築、農業和休閒車市場的經濟環境和市場狀況的影響。

我們在電子元器件行業的幾乎所有領域都遇到了競爭。

我們在競爭激烈的電子元件市場運營，預計未來直接和間接競爭將會增加。我們的整體競爭地位取決於各種因素，包括產品的價格、質量和性能；客户服務水平；新技術的發展；我們參與新興市場的能力；以及客户對社會責任運營的期望。我們從其他公司的產品線上經歷的競爭，規模從大型的多元化製造商到小型的高度專業化的製造商，不一而足。近年來，電子元器件行業日益集中和全球化，我們的主要競爭對手擁有雄厚的財力和技術能力。許多競爭對手主要是在價格上與我們競爭，在某些情況下，可能會受益於某些產品的較低生產成本。我們不能保證不會有更多的競爭對手進入我們的市場，也不能保證我們能夠成功地與現有的或新的競爭對手競爭。競爭加劇可能導致降價、利潤率下降或失去市場份額，其中任何一項都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們未來的收入依賴於市場對我們的新產品推出和產品創新的接受程度。

我們經營的幾乎所有市場都受到技術變革或消費者品味和偏好變化的影響，這些變化在某些終端市場非常迅速。我們的經營業績在很大程度上取決於我們持續設計、開發、推出和銷售新的和創新的產品；修改現有產品；以及定製產品以滿足這種變化驅動的客户需求的能力。這些過程存在許多固有的風險，包括我們無法預測技術變化的方向，或者我們無法及時開發和銷售有利可圖的新產品和應用程序，以滿足客户的需求。

與電子行業的其他供應商一樣，我們也面臨着不斷降價的壓力。

從歷史上看，我們已經經歷過，而且我們預計還會繼續經歷持續的降價壓力。近年來，我們經歷了平均每年1%到2%的價格侵蝕。為了保持我們的利潤率，我們必須繼續以類似的幅度降低成本。我們不能保證持續的降價壓力不會對我們的利潤率、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們隨着我們的客户和供應商繼續整合，可能會受到負面影響。

近年來，我們向其銷售產品的許多行業，以及我們從其購買材料的許多行業，都變得更加集中，包括汽車、數據和設備、航空航天和國防行業。客户的整合可能會導致從我們這裏購買的產品減少。此外，隨着我們的客户大量購買，他們的批量購買力也增加了，這使他們能夠談判更優惠的價格，並找到替代來源進行購買。我們的材料供應商同樣提高了他們談判優惠價格的能力。這些趨勢可能會對我們產品的利潤率產生不利影響，特別是對大宗商品零部件。

我們某些產品的生命週期可能非常短。

與開發週期相比，我們某些產品的生命週期可能非常短。因此，用於產品銷售和營銷的資源可能不會帶來物質收入，我們可能需要不時註銷多餘或陳舊的庫存或設備。如果我們產生大量的工程費用以及我們無法收回的存貨和設備投資，而且我們無法補償這些費用，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。

與我們的運營相關的風險

我們的結果受原材料供應、質量和成本的影響。

我們是樹脂、化學品、添加劑和金屬的大買家，包括銅、金、銀、鋁、黃銅、鋼和鋅。這些原材料中的許多都是在世界上有限的幾個國家生產的，或者只能從有限的供應商那裏獲得。此外，這些原材料中的許多價格還在繼續波動。如果我們難以獲得這些原材料，現有原材料的質量惡化，或者這些原材料的價格大幅上漲，可能會對我們支付的原材料價格產生重大影響。在一定程度上，我們不能通過提高生產率或提高客户價格來彌補成本增加，我們的利潤率可能會下降，對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。此外，我們還使用金融工具來對衝某些大宗商品價格的波動。我們套期保值計劃的成功取決於對套期保值商品材料計劃消費量的準確預測。如果這些預測不準確，我們可能會遭遇意想不到的對衝收益或虧損。

根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)，SEC為那些在產品中使用從剛果民主共和國(“剛果民主共和國”)和鄰國(連同“受覆蓋國家”)開採的錫、鉭、鎢或黃金(“衝突礦物”或“3TG”)的公司制定了年度披露和報告要求。這些要求，以及新的附加法規，如歐盟的衝突礦物法規，可能會影響我們某些產品的採購、定價和3TG的供應，並可能導致僅有有限的供應商能夠證明他們不從覆蓋的國家採購任何3TG。因此，我們不能保證我們能夠以足夠的數量或具有競爭力的價格獲得無衝突的3TG。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能通過盡職調查程序充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源和保管鏈，我們可能會面臨客户和其他利益相關者的聲譽挑戰。

我們可以使用第三方生產的組件和產品。

我們可能會依賴第三方供應商提供我們產品中使用的零部件，我們可能會依賴第三方製造商來生產我們的某些組件和成品。如果這些第三方缺乏足夠的質量控制，或者如果他們的財務或業務狀況發生重大變化，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。如果這些第三方不能按時以合理的價格交付高質量的產品、零部件和組件，我們可能難以履行訂單，銷售額和利潤可能會下降，我們的商業聲譽可能會受到損害。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住管理層和執行管理層員工的能力。

我們的成功在很大程度上取決於我們繼續留住我們的管理層和執行管理層員工，並聘請新的管理層和執行管理層員工來取代、成功或增加我們的管理團隊成員。我們的管理團隊擁有豐富的行業經驗，很難被取代。對管理人才的競爭非常激烈，我們可能需要留住或聘用管理人員來實現我們的目標，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

安全漏洞和其他對我們信息技術基礎設施的破壞或違反數據隱私法可能會干擾我們的運營，泄露機密信息，並使我們承擔可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響的責任。

我們信息技術基礎設施的安全漏洞和其他中斷可能會干擾我們的運營；危及屬於我們、我們的員工、客户和供應商的信息；並使我們承擔可能對我們的業務和聲譽產生不利影響的責任。在正常的業務過程中，我們依賴信息技術網絡和系統(其中一些由第三方管理)來處理、傳輸和存儲電子信息，並管理或支持各種業務流程和活動。此外，我們還收集和存儲某些數據，包括專有業務信息以及客户和員工數據，並可能訪問某些業務中受隱私和安全法律、法規以及客户強制控制約束的機密或個人信息。具體地説，我們受各個州和國家的法律約束，這些州和國家的法律與我們經營或經營與招攬、收集、處理、轉移、存儲或使用消費者、客户、供應商或

員工信息或相關數據，包括2018年5月生效的歐盟《一般數據保護條例》和2020年1月生效的《2018年加州消費者隱私法》。此外，其他幾個我們經營或做生意的國家，例如中國，已制定或正考慮制定法律，規定其公民的個人資料須保存在本地伺服器上，並施加額外的資料轉移限制。如果我們運營或開展業務的國家/地區採用數據本地化或數據駐留法律，我們可能被要求實施新的或擴展現有的數據存儲協議，建造新的存儲設施，和/或投入更多資源來遵守這些法律的要求，這些法律中的任何一項都可能產生重大的成本影響。

儘管我們的網絡安全措施(包括員工和第三方培訓、網絡和系統監控以及備份和保護系統的維護)不斷得到審查和升級，以緩解持續且不斷演變的網絡安全威脅，但我們的信息技術網絡和基礎設施仍可能容易因黑客攻擊或入侵、員工錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、電信或公用事業故障、系統故障、自然災害、流行病(包括新冠肺炎)或其他災難性事件而受損、中斷或關閉。近年來，我們一直是網絡入侵未遂的目標，必須持續監控和開發我們的系統，以保護我們信息技術基礎設施的完整性和功能性，以及員工、客户和供應商數據的訪問和安全。我們的信息技術基礎設施或違反數據隱私法的安全漏洞和其他幹擾可能導致法律索賠或訴訟、隱私法下的責任或處罰、運營中斷以及我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們已經並預計將繼續經歷對我們的信息技術網絡和基礎設施的威脅，但到目前為止，這些威脅都沒有對我們的業務或運營產生實質性影響。此外，由於新冠肺炎疫情，我們的一些員工已經過渡到全職或兼職在家工作，這可能會增加我們面對網絡和其他信息技術風險的脆弱性。

我們債務工具中的契約可能會對我們產生不利影響。

我們的五年期無抵押優先循環信貸安排(“信貸安排”)包含財務及其他契約，例如綜合總債務與綜合EBITDA比率的限制(定義見信貸安排)，以及附屬債務金額及留置權的產生限制。我們未償還票據的契約包含慣例契約，包括對留置權的產生、出售和回租交易的限制，以及我們合併、合併和出售資產的能力。

雖然這些公約目前對我們的業務都沒有限制，但我們繼續履行信貸安排財務公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們不能保證我們將繼續遵守該公約。違反我們的任何契約都可能導致我們的信貸安排或契約違約。在我們的信貸安排和契約下發生某些違約時，貸款人或受託人可以選擇宣佈其下的所有未償還金額立即到期和支付，我們的貸款人可以終止在我們的信貸安排下進一步發放信貸的承諾。如果貸款人或受託人加快償還借款，我們不能保證我們將有足夠的資產或進入貸款人或資本市場來償還或資助償還我們的信貸安排和其他受影響債務項下的任何未償還金額。加速我們任何重大債務工具下的任何債務義務，可能會允許我們其他重大債務的持有人或受託人加快向債權人支付債務。

管理我們未償還優先票據的契約包含契約，可能要求我們在控制權變更觸發事件(如契約所定義)時，以相當於本金101%的價格回購票據，外加回購日的應計和未付利息。我們不能保證在這種情況下，我們將有足夠的資金或獲得資金來回購投標的票據，這可能會導致票據違約。我們未來產生的任何債務都可能包含在控制權變更觸發事件時回購的契約。

我們股票的市場價格可能會大幅波動。

我們股票的市場價格可能會大幅波動，這取決於許多因素，包括：

我們的季度或年度收益；

我們可能提供或更改的季度或年度銷售或收益指引；

經營業績的實際或預期波動；

全球和地區經濟狀況和投資者造成的金融市場波動和市場波動’對未來經濟增長潛在風險的擔憂；

證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力；

會計準則、政策、指引、解釋、原則發生變化；

瑞士、美國、歐盟和其他司法管轄區的税收立法和監管行動和建議；

我們或我們的競爭對手宣佈重大收購或處置；以及

可比公司和服務於終端市場的公司的運營和股價表現對我們的業務非常重要。

與戰略交易相關的風險

未來的收購可能不會成功。

我們定期評估可能收購的戰略業務、產品線或技術，這些業務、產品線或技術有可能加強我們的市場地位或提升我們現有的產品供應，近年來我們已經完成了多項收購。我們預計，作為增長戰略的一部分，我們將繼續尋求收購機會。我們不能保證我們將在未來確定或成功完成與收購候選者的交易。我們也不能保證完成的收購會成功。如果被收購的企業未能按預期運營，或者不能與我們現有的業務成功整合，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。

未來的收購可能需要我們發行額外的債務或股權。

如果我們要用現金進行大規模收購，可能需要通過銀行融資、公開發行或私募債務或股權證券，或其他安排來籌集部分資金。這筆收購融資可能會降低我們的收益與固定費用的比率，並對其他槓桿指標產生不利影響。我們不能保證，如果需要，我們將以可接受的條件獲得足夠的收購融資。如果我們通過發行股權證券或股權掛鈎證券來完成部分或全部資金的收購，所發行的證券可能會稀釋我們股票持有人的利益。

剝離我們的一些業務或產品線可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們繼續評估特定業務和產品的戰略契合度，這可能會導致額外的資產剝離。任何資產剝離都可能導致重大減記，包括與商譽和其他無形資產相關的減記，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。資產剝離可能涉及額外的風險，包括業務、服務、產品和人員分離的困難；管理層注意力從其他業務上轉移；業務中斷；以及關鍵員工的潛在流失。不能保證我們會成功地解決這些風險或遇到的任何其他重大風險。

與知識產權、訴訟和法規相關的風險

我們的有效競爭能力在一定程度上取決於我們保持產品和技術的專有性的能力。

電子行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟。在這個行業內，公司在主張和捍衞針對競爭對手的專利主張方面變得更加積極。我們不能保證我們將來不會因某些知識產權受到侵犯或無效而被起訴，也不能保證我們不會為保護我們的知識產權而提起訴訟。根據所涉及的技術、產品、專利、商標或商業祕密的重要性，其中一項問題的不利結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們是業務過程中各種訴訟的被告，這些訴訟可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。

在正常業務過程中，我們不時會成為訴訟的被告，包括侵犯知識產權、反競爭行為、產品責任、違約和與僱傭有關的索賠。在某些情況下，專利侵權和反壟斷法允許勝訴的原告獲得三倍的損害賠償。對這些訴訟的辯護可能會轉移我們管理層的注意力，我們可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。此外，我們可能被要求支付損害賠償金或和解，或受到禁令或其他公平補救措施的約束，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。

如果我們的任何業務被發現不遵守適用的反壟斷法或競爭法或適用的貿易法規，我們的業務可能會受到影響。

我們的業務受我們開展業務的司法管轄區(特別是美國和歐盟)適用的反壟斷和競爭法的約束。除其他事項外，這些法律禁止反競爭協議和做法。如果我們與電子元件或其他市場有關的任何商業協議和做法被發現違反或違反了這些法律，我們可能會受到民事和其他處罰。我們還可能受到第三方損害索賠的影響。此外，違反這些反壟斷法和競爭法的協議可能全部或部分是無效和不可執行的，或者需要修改才是合法和可執行的。如果我們不能執行我們的商業協議，無論是完全的還是實質性的，我們的經營結果、財務狀況和現金流都可能受到不利影響。此外，任何不遵守貿易法規的行為都可能限制我們向相關司法管轄區進出口原材料和製成品的能力，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。

違反美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)、英國《反賄賂法》(Briefit Act)以及類似的全球反賄賂法律，可能會對我們造成不利影響。

美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)、英國《反賄賂法》(Briefit Act)以及類似的全球反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向政府官員支付不當款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上許多地方開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。儘管我們有培訓和合規計劃，但我們不能保證我們的內部控制政策和程序始終保護我們不受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。違反這些法律，或對此類違規行為的指控，可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營業績、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。

我們的業務使我們面臨重大環境責任、訴訟、政府執法行動和聲譽風險。

在我們運營和產品銷售的各個國家，我們受到眾多聯邦、州和地方環保、健康和安全法律法規的約束。除其他事項外，這些法律法規還規定：

危險物質的產生、儲存、使用和運輸；

向環境排放或排放物質；

對不同場所的危險物質或材料進行調查和補救；

温室氣體排放；

產品危險物質含量；以及

我們員工的健康和安全。

我們可能沒有，也可能不總是遵守所有的環境、健康和安全法律法規。如果我們違反了這些法律，我們可能會被罰款、刑事起訴，或者受到監管機構的制裁。在……裏面

此外，環境、健康和安全法律正變得更加嚴格，導致成本和合規要求增加。

某些環境法評估房地產的現任或前任所有者或經營者在其物業或在其處置危險物質的物業中調查、移除和補救危險物質或材料的費用。根據某些聯邦和州法律，調查、清除和補救費用的責任具有追溯性、嚴格性和連帶性質。除了政府當局提出的清理行動外，私人當事人還可能因存在或接觸危險物質而導致人身傷害或其他索賠。我們已收到美國環境保護局、其他環境機構和第三方的通知，稱我們和其他人處置危險物質的許多現在和以前擁有或經營的地點的情況需要調查、清理和其他可能的補救措施，並要求我們向政府償還調查和補救費用以及此類地點的自然資源損害索賠。我們還獨立調查了不同的地點，並確定有必要進一步調查和/或補救。

雖然我們計劃未來的資本和運營支出以保持遵守環境法，但我們不能保證我們遵守當前或未來的環保、健康和安全法律的成本，或我們過去或未來釋放或暴露危險物質所產生的負債不會超出我們的估計，或對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，或者我們不會因為我們過去、現在或未來的業務活動而在未來因人身傷害、財產損失和/或清理而受到額外的環境索賠。

我們的產品符合與化學品使用、危險物質含量和回收利用相關的各種要求。

歐盟、中國和銷售我們產品的其他司法管轄區已經或正在提議頒佈法律，解決產品處置、在產品中使用危險材料、在製造過程中使用化學品、產品在使用壽命結束時回收以及其他相關事項對環境和其他方面的影響。這些法律包括但不限於歐盟限制危險物質、報廢車輛和報廢電子電氣設備指令；歐盟REACH法規；以及中國關於控制電子信息產品污染管理方法的法律。這些法律禁止在生產我們的產品時使用某些物質，並直接或間接地對生產流程的修改、註冊、化學測試、標籤和其他事項提出了各種要求。這些法律繼續在這些和其他司法管轄區擴散和擴大，以解決我們產品製造和銷售的其他材料和其他方面的問題。這些法律可能會使我們的產品製造或銷售變得更加昂貴或不可能，可能會限制我們在某些司法管轄區銷售產品的能力，並可能導致產品召回、處罰或其他索賠的責任。

與我們的瑞士公司管轄權有關的風險

作為一家瑞士公司，我們在涉及發行股票的資本管理的某些方面缺乏靈活性。

作為一家瑞士公司，在未經股東批准且未滿足某些其他要求的情況下，董事會不得在我們獨立的未合併瑞士資產負債表上宣佈和支付我們股票的股息或分配，或對我們獨立的未合併瑞士資產負債表上的準備金進行重新分類。此外，我們的公司章程允許我們創建可由董事會發行的授權股本，但這一授權僅限於(I)經我們的股東在2020年3月11日的年度股東大會上批准的、有效期最長為兩年的不超過50%的現有登記股份的授權股本，以及(Ii)僅可為特定目的發行的不超過50%的現有登記股份的有條件股本。此外，除特定例外情況外，瑞士法律授予現有股東優先認購權，以從法定股本認購新發行的股份，並向現有股東授予提前認購權，以從有條件股本認購新發行的股份。瑞士法律在可以附加到不同類別股票的各種條款上也沒有提供太大的靈活性，並保留了許多類型的公司行動供股東批准，包括設立在清算、股息和/或投票權方面具有優先權的股票。此外，根據瑞士法律，未經股東事先批准，我們一般不得發行低於面值的記名股票，以降低我們記名股票的面值。我們的股東必須投票支持的任何此類行動都需要我們向SEC提交一份初步委託書，並召開股東大會。, 這將延遲執行此類動作的時間。這些限制降低了董事會在資本管理方面的靈活性。而我們

雖然我們不相信瑞士法律關於發行股票的要求會對我們產生重大不利影響，但我們不能保證不會出現這種靈活性會給我們的股東帶來實質性好處的情況，以及對我們資本管理靈活性的限制會降低我們的股票對投資者的吸引力。

如果不讓股東繳納瑞士預扣税，我們可能無法對我們的股票進行分配。

我們預計將通過減少繳款盈餘(根據瑞士税收和法定目的確定)向股東進行分配，以便將我們的股票分配給股東，而無需繳納瑞士預扣税。瑞士的各種税法和公司法提案如果在未來獲得通過，可能會影響我們向股東支付股息或分紅的能力，而無需繳納瑞士預扣税。不能保證我們能夠通過貢獻盈餘的股息或通過減少註冊股本來滿足未來向股東分配的法律要求，也不能保證瑞士的扣繳規則未來不會改變。此外，從長遠來看，可供削減的註冊股本將是有限的。我們向股東支付股息或分配的能力免徵瑞士預扣税，這是我們資本管理和股東回報實踐的重要組成部分，我們認為這對我們的股東很重要，對我們這樣做的任何限制都可能降低我們的股票對投資者的吸引力。

美元和瑞士法郎之間的匯率波動可能會限制我們未來股票分配的可用金額，而不會讓股東繳納瑞士預扣税。

根據瑞士法律，我們未合併的瑞士法定財務報表中的註冊股本必須以瑞士法郎計價。雖然通過返還繳款盈餘或註冊股本進行的分配預計將以美元支付，但有關此類分配的股東決議必須考慮註冊股本的瑞士法郎面值。如果美元相對於瑞士法郎升值，未來可供分配而無需瑞士預扣税的註冊股本美元金額將會減少。

我們回購股票的能力有一定的限制。

《瑞士債法》規定了公司持有或回購自己股票的能力。我們和我們的子公司只有在有足夠的可自由分配儲備(包括出於瑞士税收和法定目的而確定的繳款盈餘)的範圍內才可以回購股份。我們及其子公司持有的我們登記股票的總面值不得超過我們註冊股本的10%。然而，我們可以回購超過10%的登記股票，前提是我們的股東在股東大會上通過決議，授權董事會回購超過10%的登記股票，並且回購的股份專門用於註銷。此外，瑞士的各種公司法提案如果在未來獲得通過，可能會影響我們回購股票的能力。我們回購股票的能力是我們資本管理和股東回報實踐的重要組成部分，我們認為這對我們的股東很重要，對我們回購股票能力的任何限制都可能降低我們的股票對投資者的吸引力。

我們股票的登記持有人必須登記為有投票權的股東，才能在股東大會上投票。

我們的公司章程包含一項關於投票權的條款，瑞士法律要求像我們這樣發行記名股票(而不是無記名股票)的瑞士公司擁有投票權。該條款規定，為了能夠行使投票權，我們股票的持有者必須在我們的股票登記冊(Aktienbuch)中登記為擁有投票權的股東。只有其股票在記錄日期登記有投票權的股東才能參加我們的股東大會並在會上投票，但所有股東都將有權獲得股息、分派、優先購買權、提前認購權和清算收益。如果股東不符合我們公司章程中的某些披露要求，董事會可以酌情拒絕將股份登記為有投票權的股份。此外，瑞士關於修改公司法的各種提案，如果在未來獲得通過，可能需要進行股東登記，以便為通過券商和銀行以街頭名義持有股票的股東行使投票權。這樣的註冊要求可能會降低我們的股票對投資者的吸引力。

公司章程中的某些條款可能會降低股東可能認為有利的任何主動收購提議或潛在控制權變更的可能性。

我們的公司章程包含可被視為“反收購”條款的條款，因為這些條款將使第三方更難在未經現任董事會同意的情況下收購我們。根據這些規定，其中包括：

股東只能在股東大會上採取行動，不得經書面同意。

本公司與任何持有本公司已發行投票權股份15%或以上的股東之間的任何合併或其他業務合併均將受到限制，這些股東未經本公司董事會事先批准而合併或合併。

這些條款只有在我們80%的已發行有表決權股份的持有者投贊成票的情況下才能修改，這可能會阻止主動收購提議，或者推遲、推遲或阻止可能涉及溢價的控制權變更交易，或者被我們的股東認為是有利的。我們的公司章程還包含條款，允許我們的董事會從授權資本或有條件資本中發行新股(在這兩種情況下，最多佔目前在商業登記冊上登記的股份的50%，如果是來自授權資本的發行，直至2022年3月11日，除非在隨後的兩年內得到股東的重新授權)，而不需要考慮股東的優先購買權或預先認購權，目的是為了捍衞與董事會有關的實際、威脅或潛在的主動收購要約。我們注意到，瑞士法院尚未處理這種性質的收購要約是否根據瑞士法律是撤回或限制關於法定股本的優先購買權或關於有條件股本的預購權利的可接受理由。此外，我們股票的上市地紐約證券交易所(“NYSE”)要求股東批准發行相當於流通股或投票權20%或以上的股票，但有限的例外情況除外。

全球立法和監管行動和提議可能會導致我們的全球有效公司税率發生實質性變化。

各種立法和監管建議都是針對在較低税收司法管轄區開展業務的跨國公司。人們更加重視通過這類立法和採取其他舉措，例如：

經濟合作與發展組織’制定商定的最佳做法以防止基數侵蝕和利潤轉移的倡議，這些做法考慮改變與在不同税收管轄區的關聯實體之間分配利潤有關的許多長期税收原則，

歐盟和其他國家努力採納某些經合組織提案和經修改的經合組織提案(包括反避税指令、國家援助案例和各種透明度提案)，以及

美國的税收政策變化，如額外的聯邦税收改革措施，新的税收法規，以及對《所得税示範條約》(Model Income Tax Treaty)的修訂。

如果這些建議在我們開展業務的主要司法管轄區被採納，除其他外，它們可能會導致雙重徵税，增加審計風險，並大幅提高我們在全球範圍內的公司實際税率。我們不能預測任何具體立法建議或措施的結果，也不能保證任何此類立法或措施不適用於我們。

美國的立法可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

近年來，美國提出了各種聯邦和州立法提案，這些提案可能會拒絕與已遷往低税收司法管轄區的美國公司簽訂政府合同，從而對我們的業務增長產生負面影響。

我們預計美國國會將繼續考慮實施和/或擴大限制聯邦和州政府與在海外設有公司地點的實體簽訂合同的政策。我們無法預測任何這類擬議法例成為法律的可能性或最終形式、將來任何立法成文法則可能頒佈的規例的性質、這些成文法則和加強的監管審查可能對我們的業務產生的影響，或任何具體立法建議的結果。因此，我們不能保證任何此類

立法行動不適用於我們。此外，我們無法預測上述任何潛在立法的最終形式是否也會影響我們對美國聯邦或州政府的間接銷售或我們的非政府客户與我們做生意的意願。基於這些不明朗因素，我們無法評估任何擬議法例在這方面的潛在影響，亦不能保證有關影響不會對我們造成重大不利影響。

瑞士法律與美國現行法律不同，可能會對我們證券的持有者提供較少的保護。

由於我們是根據瑞士法律組建的，根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款，我們可能無法在瑞士執行在美國獲得的對我們不利的法院判決。此外，瑞士法院是否會承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對我們或我們的董事或高級管理人員作出的判決，或聽取根據這些法律對我們或這些人提起的訴訟，還存在一些不確定性。據我們所知，美國和瑞士目前並沒有就相互承認和執行民商事判決作出規定的條約。根據美國司法管轄區的法律可以獲得的一些補救措施，包括根據美國聯邦證券法可以獲得的一些補救措施，瑞士法院將不允許，因為它們違反了瑞士的公共政策。

瑞士法律在某些實質性方面與一般適用於美國公司及其股東的法律不同。這些差異包括董事必須披露與其有利害關係的交易的方式、股東提起集體訴訟和衍生品訴訟的權利，以及董事和高級管理人員可獲得的賠償範圍。因此，我們證券的持有者可能比在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有者更難保護他們的利益。

第1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

我們的主要執行辦公室位於瑞士沙夫豪森。截至2020財年末，我們擁有約1800萬平方英尺，租賃了約900萬平方英尺的總建築面積，主要用於製造、倉儲和辦公空間。我們相信我們的設施適合我們的業務開展，足以滿足我們目前的需求。

我們在全球超過25個國家生產我們的產品。我們的生產基地專注於我們製造工藝的各個方面，包括衝壓、電鍍、成型、擠壓、橫樑和組裝等主要工藝。我們認為我們的製造設施的生產能力已經足夠。截至2020財年末，我們按細分市場和地理區域劃分的主要製造業產出中心如下：


	交通運輸	工業	通信
	解決方案	解決方案	解決方案	總計

	(新增製造業工廠數)
亞太地區	9	7	7	23
EMEA	22	22	3	47
美洲	10	24	3	37
總計	41	53	13	107

第三項：法律訴訟

在正常經營過程中，我們面臨各種法律訴訟和索賠，包括產品責任糾紛、勞動爭議、協議糾紛、其他商事糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務糾紛，包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。此外，我們所在的行業容易受到重大專利法律主張的影響。在正常業務過程中的任何給定時間，我們都會以原告或被告的身份捲入多起專利侵權訴訟。如果對第三方專利的侵權被裁定對我們不利，我們可能被要求支付鉅額專利費或其他付款，或者可能受到禁制令或其他限制，限制我們製造或銷售一個或多個產品的能力。如果我們擁有或授權給我們的專利被確定為無效或不可強制執行，我們可能被要求在我們的合併資產負債表上減少該專利的價值，並記錄相應的費用，這可能是數額很大的費用。

管理層相信，這些法律程序和索賠可能會在較長一段時間內得到解決。儘管根據我們的經驗、最新信息和適用法律預測這些訴訟的結果是不可行的，但我們預計這些訴訟的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

第五項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息和持有者

我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“TEL”。截至2020年11月4日，我們的普通股共有18230名登記在冊的股東。

性能圖表

下圖將我們普通股的累計股東回報與標準普爾500指數和道瓊斯電氣零部件和設備指數的累計回報進行了比較。該圖表假設2015財年末在我們普通股和每個指數上的投資為100美元，並假設所有股息和分配的再投資。該圖表顯示了過去五個財年的累計總回報。圖表中的比較是基於歷史數據，並不代表也不打算預測我們普通股的未來表現。


	財政年度結束
	2015		2016		2017		2018		2019		2020
TE連接技術有限公司	$	100.00	$	112.75	$	148.52	$	160.01	$	172.38	$	181.13
標準普爾500指數		100.00		114.80		136.17		160.55		166.53		189.01
道瓊斯電氣元件和設備指數		100.00		118.71		153.08		170.22		163.89		171.79

(1)	2015年9月25日，向TE Connectivity Ltd.的普通股和指數投資了100美元。按月末計算的指數。

發行人購買股票證券

下表介紹了我們在截至2020年9月25日的季度內購買的普通股的相關信息：


					極大值
				總人數：	近似值
				購買了股份	美元價值
				作為以下項目的一部分	在那之前的5月份，他們的股票
	總人數	平均價格		公開宣佈	但不會被人買走
	的股份	付費用户		計劃或	根據新的計劃
期間	購得⁽¹⁾	分享⁽¹⁾		節目⁽²⁾	或其他計劃⁽²⁾
2020年6月27日-7月24日	295	$	81.09	—	$	995,115,788
2020年7月25日-8月28日	6,752		88.11	—		995,115,788
2020年8月29日-9月25日	8,106		99.26	—		995,115,788
總計	15,153	$	93.94	—

(1)	這些欄代表從個人手中收購普通股，以滿足與歸屬根據股權補償計劃發放的限制性股票獎勵相關的預扣税款要求。

(2)	我們的股票回購計劃授權我們根據業務和市場條件，不時通過公開市場或非公開交易購買部分已發行普通股。股票回購計劃沒有到期日。

第6項：精選財務數據

下表顯示了選定的合併財務數據。提交的數據應與我們的綜合財務報表和附註以及本年度報告中其他部分包括的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。我們的綜合財務信息可能不能反映我們未來的表現。


	截至或用於財政
	2020		2019		2018		2017		2016⁽¹⁾

	(單位：百萬美元，每股收益除外)
運營報表數據
淨銷售額	$	12,172	$	13,448	$	13,988	$	12,185	$	11,352
收購和整合成本		36		27		14		6		22
重組和其他費用(積分)，淨額⁽²⁾		257		255		126		147		(2)
商譽減值⁽³⁾		900		—		—		—		—
其他收入(費用)，淨額⁽⁴⁾		20		2		1		(42)		(677)
所得税(費用)福利⁽⁵⁾		(783)		15		344		(180)		826
持續經營的收入(虧損)		(259)		1,946		2,584		1,540		1,847
非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額⁽⁶⁾		18		(102)		(19)		143		162
淨收益(虧損)		(241)		1,844		2,565		1,683		2,009

每股數據
每股基本收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(0.78)	$	5.76	$	7.38	$	4.34	$	5.05
淨收益(虧損)		(0.73)		5.46		7.33		4.74		5.49
稀釋後每股收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(0.78)	$	5.72	$	7.32	$	4.30	$	5.01
淨收益(虧損)		(0.73)		5.42		7.27		4.70		5.44

每股普通股派息	$	1.88	$	1.80	$	1.68	$	1.54	$	1.40

資產負債表數據
總資產	$	19,242	$	19,694	$	20,386	$	19,403	$	17,608
長期負債		6,057		5,584		5,145		5,805		6,057
股東權益總額		9,383		10,570		10,831		9,751		8,485

(1)	2016財年是53周的一年。

(2)	2016財年包括出售我們的電路保護設備(Circuit Protection Devices)業務的1.44億美元税前收益。

(3)	2020財年包括與我們運輸解決方案部門的傳感器報告單元相關的商譽減損費用。有關商譽減值的更多信息，請參見合併財務報表附註8。

(4)	2016財年的其他收入(費用)淨額主要是根據與泰科國際公司和Covidien公司簽訂的分税協議記錄的，其中包括與1997年至2000年有效解決税務問題有關的6.04億美元其他費用，以及與在另一個税務管轄區進行税務結算有關的4600萬美元其他費用。

(5)	有關2020財年、2019財年和2018財年的其他信息，請參閲合併財務報表附註16。2016財年包括11.35億美元的所得税優惠，與1997年至2000年有效解決税務問題有關，但與提高某些美國遞延税項資產估值免税額有關的9100萬美元所得税費用部分抵消了這一優惠。此外，2016財年包括與某些其他税收管轄區的税收結算相關的8300萬美元的所得税淨優惠，部分抵消了與某些法人實體重組相關的所得税費用。

(6)	2019財年包括出售我們的海底通信業務的税前虧損8600萬美元。有關非持續經營的更多信息，請參見合併財務報表附註4。

項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表以及本年度報告其他部分的附註一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告下面和其他部分討論的因素，特別是在“風險因素”和“前瞻性信息”中。

我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)以美元編制的。

下面討論了我們2020財年與2019財年的財務狀況和運營結果。與2018財年相比，我們2019財年的財務狀況和運營結果的討論可以在我們截至2019年9月27日的財年Form 10-K的年度報告中的“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。

以下討論包括有機淨銷售額增長(下降)，這是一個非GAAP財務指標。有關這一衡量標準的更多信息，請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。

概述

我們是全球工業技術領先者，創造了一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案在最惡劣的環境中得到驗證，能夠推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。

2020財年業績總結

●

我們2020財年的淨銷售額比2019財年下降了9.5%，原因是運輸解決方案部門的銷售額下降，工業解決方案和通信解決方案部門的銷售額下降幅度較小。在有機的基礎上，我們在2020財年的淨銷售額比2019財年下降了9.9%。我們的淨銷售額下降包括新冠肺炎疫情的重大不利影響。

●

我們按部門劃分的淨銷售額如下：

●

交通解決方案-我們的淨銷售額下降12.5%，原因是汽車終端市場的銷售額下降，商業運輸和傳感器終端市場的銷售額下降幅度較小。

●

工業解決方案-我們的淨銷售額下降了6.1%，主要是由於工業設備以及航空航天、國防、石油和天然氣終端市場的銷售額下降。

●

通信解決方案-由於家電以及數據和設備終端市場的銷售下降，我們的淨銷售額下降了3.5%。

●

在2020財年，我們的股東批准向股東支付每股1.92美元的股息，從2020財年第三季度開始，到2021財年第二季度結束，分四個季度平均支付0.48美元。

●

2020財年，持續經營活動提供的淨現金為19.91億美元。

●

在2020財年，我們收購了總部位於德國的傳感解決方案提供商第一傳感器股份公司(“第一傳感器”)約72%的流通股。

新冠肺炎疫情與經濟狀況

2019年12月，中國首次發現了一種新的冠狀病毒毒株(新冠肺炎)，隨後世界衞生組織宣佈其為大流行。到目前為止，新冠肺炎已經出現在世界上幾乎所有的地區，並導致旅行限制和受影響地區的業務放緩或關閉。新冠肺炎疫情對我們2020財年的銷售和經營業績產生了負面影響，我們預計它將在短期內繼續對我們的財務狀況和經營業績產生影響，並可能對我們的財務狀況、流動性和未來的經營業績產生實質性影響。

新冠肺炎疫情目前正在影響，我們預計它將繼續影響我們在全球的業務運營，導致我們供應商和客户的供應鏈、我們的一些業務地點減少或暫停運營，以及直接客户或終端市場對某些產品的需求減少。雖然我們的一些企業是作為基本業務運營的，但一些企業已經並將繼續調整、減少或暫停某些地點的運營活動。此外，新冠肺炎疫情可能會直接或間接地對我們運營的許多其他方面產生深遠影響，包括對客户行為、業務和製造運營、庫存、我們的員工以及整個市場的影響，而且這些影響的範圍和性質每天都在不斷變化。我們預計將繼續評估新冠肺炎疫情不斷演變的影響，並打算相應地調整我們的業務。例如，在我們的整個運營過程中，我們制定了額外的健康和安全措施來保護我們的員工，包括提供個人防護設備，加強設施的清潔和消毒，以及遠程工作安排。

我們預計新冠肺炎疫情將繼續影響我們服務的幾個市場，特別是汽車和商業航空市場。我們預計，與2020財年相比，這些市場在短期內將出現下滑，未來可能還會出現下滑。然而，儘管市場出現這些下滑，我們預計2021財年第一季度我們的總淨銷售額將比2020財年第一季度略有增長。有關更多信息，請參閲下面的“Outlook”。

為了應對當前的經濟環境和我們與2019財年相比的銷售額下降，我們已經採取並繼續專注於採取行動來管理成本。這些措施包括重組和其他成本削減舉措，如減少可自由支配的支出、削減資本支出、減少差旅和解僱某些員工。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、供應商、股東和我們所在社區的最佳利益的要求，採取進一步行動來改變我們的業務運營。

關於新冠肺炎大流行的風險和不確定性的進一步討論，見“第一部分”項目1A。風險因素。“

展望

在2021財年第一季度，我們預計我們的淨銷售額約為32億美元，而2020財年第一季度為31.7億美元。這是運輸解決方案和通信解決方案部門銷售額增長帶來的小幅增長，但工業解決方案部門的銷售額下降部分抵消了這一增長。有關我們可報告部門預期的更多信息如下：

●

交通解決方案-在汽車終端市場，我們預計內容增長帶來的淨銷售額增長將被2011年全球汽車產量下降導致的銷售額下降所抵消。

2021財年第一季度與2020財年同期相比。我們預計2021財年第一季度全球汽車產量將比2020財年第一季度有所下降，但比2020財年第四季度有所增加。我們預計，2021財年第一季度我們在傳感器和商業運輸終端市場的淨銷售額將比2020財年第一季度有所增長。我們在傳感器終端市場的銷售預計將受益於對第一傳感器的收購。

●

工業解決方案-我們預計，與2020財年同期相比，2021財年第一季度我們在航空航天、國防、石油和天然氣終端市場的淨銷售額將下降，這主要是由於商業航空市場疲軟的結果。我們預計，與2020財年相比，2021財年商業航空市場將下降20%以上。

●

通信解決方案-我們預計2021財年第一季度我們在數據和設備以及家電終端市場的淨銷售額都將比2020財年同期有所增長。與2020財年相比，我們預計2021財年將繼續受益於雲基礎設施支出和家電市場復甦。

我們預計2021財年第一季度持續運營的稀釋後每股收益約為0.83美元。這一前景反映了外幣匯率對2021財年第一季度的淨銷售額和每股收益的積極影響，與2020財年同期相比，淨銷售額和每股收益分別約為5500萬美元和0.04美元。

上述展望是基於與當前水平一致的外幣匯率和大宗商品價格。

我們正在監測當前的宏觀經濟環境及其對我們的客户和我們服務的終端市場的潛在影響，包括與新冠肺炎疫情相關的事態發展。我們已經採取措施管理成本，並將繼續根據經濟狀況密切管理成本。此外，我們正在管理我們的資本資源，並監測資本的可用性，以確保我們有足夠的資源來滿足未來的資本需求。請參閲“流動性和資本資源”中的進一步討論。

收購

在2020財年，我們以1.81億歐元的現金(按1.11美元兑1.00歐元的匯率相當於2.01億美元)收購了第一傳感器公司約72%的流通股，扣除收購的現金後，我們收購了該公司約72%的流通股。這項業務從收購之日起就被報道為我們運輸解決方案部門的一部分。

在2020財年，我們以總計1.35億美元的現金收購價格(扣除收購的現金)收購了另外四項業務。從收購之日起，這些收購就被報道為我們運輸解決方案和工業解決方案部門的一部分。

在2019財年，我們收購了三家企業，扣除收購的現金，總現金收購價為2.96億美元。從收購之日起，這些收購就被報道為我們運輸解決方案部門的一部分。

有關收購的更多信息，請參見合併財務報表附註5。

停產運營

在2019財年，我們以2.97億美元的現金淨收益出售了我們的海底通信(SubCom)業務，併產生了8600萬美元的税前虧損。SubCom的業務符合持有待售和停止運營的標準，並在我們的合併財務報表中的所有期間都是這樣報告的。在重新分類為停產業務之前，SubCom業務包括在通信解決方案部門。

有關非連續性業務的更多信息，請參見合併財務報表附註4。

運營結果

淨銷售額

下表顯示了我們的淨銷售額以及按細分市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比：


	財税
	2020				2019

	(億美元)
交通解決方案	$	6,845	56	%	$	7,821	58	%
工業解決方案		3,713	31			3,954	30
通信解決方案		1,614	13			1,673	12
總計	$	12,172	100	%	$	13,448	100	%

下表按細分市場對我們的淨銷售額變化進行了分析：


	2020財年淨銷售額與2019財年相比的變化
	淨銷售額				有機食品淨銷售額
	增長(下降)				增長(下降)				翻譯		收購

	(百萬美元)
交通解決方案	$	(976)	(12.5)	%	$	(1,066)	(13.5)	%	$	(65)	$	155
工業解決方案		(241)	(6.1)			(212)	(5.4)			(29)		—
通信解決方案		(59)	(3.5)			(54)	(3.2)			(5)		—
總計	$	(1,276)	(9.5)	%	$	(1,332)	(9.9)	%	$	(99)	$	155

與2019財年相比，2020財年的淨銷售額下降了12.76億美元，降幅為9.5%。淨銷售額下降的原因是有機淨銷售額下降9.9%，以及某些外幣走弱導致外幣換算的負面影響下降0.8%，但被收購1.2%的銷售額部分抵消。在2020財年，價格侵蝕對有機淨銷售額造成了1.73億美元的不利影響。在2020財年，我們的淨銷售額下降，其中包括新冠肺炎疫情的重大不利影響。

請參閲下面“細分業績”下關於淨銷售額的進一步討論。

按地理區域劃分的淨銷售額。我們的業務分佈在三個地理區域-亞太地區、歐洲、中東和非洲和美洲，我們的經營結果受到外幣匯率變化的影響。與其他貨幣相比，美元幣值的增減將直接影響我們報告的業績，因為我們會在每個財年結束時將這些貨幣兑換成美元。我們的產品銷往大約140個國家和地區，在2020財年，我們的淨銷售額中約有60%是以美元以外的貨幣開具的發票。2020財年按開具發票的主要貨幣計算的淨銷售額百分比如下：


貨幣	百分比
美元	43	%
歐元	29
人民幣	15
日圓	6
所有其他人	7
總計	100	%

下表顯示了我們的淨銷售額以及按地理區域劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比：


	財税
	2020				2019

	(億美元)
亞太地區	$	4,246	35	%	$	4,401	33	%
EMEA		4,220	35			4,823	36
美洲		3,706	30			4,224	31
總計	$	12,172	100	%	$	13,448	100	%

下表按地理區域分析了我們的淨銷售額變化：


	2020財年淨銷售額與2019財年相比的變化
	淨銷售額				有機食品淨銷售額
	增長(下降)				增長(下降)				翻譯		收購

	(億美元)
亞太地區	$	(155)	(3.5)	%	$	(123)	(2.8)	%	$	(32)	$	—
EMEA		(603)	(12.5)			(676)	(14.0)			(28)		101
美洲		(518)	(12.3)			(533)	(12.6)			(39)		54
總計	$	(1,276)	(9.5)	%	$	(1,332)	(9.9)	%	$	(99)	$	155

銷售成本和毛利率

下表顯示了銷售成本和毛利率信息：


	財税
	2020			2019			變化

	(億美元)
銷售成本	$	8,437		$	9,054		$	(617)
佔淨銷售額的百分比		69.3	%		67.3	%

毛利	$	3,735		$	4,394		$	(659)
佔淨銷售額的百分比		30.7	%		32.7	%

2020財年，與2019財年相比，毛利率下降了6.59億美元，主要原因是銷量下降，其次是價格侵蝕和製造生產率下降，但部分被材料成本下降所抵消。

我們在生產產品時使用的原材料種類繁多。銷售成本和毛利率受到原材料價格變化的影響，我們使用的許多原材料，包括銅、金和銀，價格都會繼續波動。在2020財年，我們購買了大約1.6億磅銅、10.7萬金衡盎司黃金和220萬金衡盎司白銀。下表列出了與銅、金和銀相關的平均價格：


		財税
	量測	2020		2019
銅	磅。	$	2.78	$	2.93
黃金	特洛伊·奧茲。		1,395		1,309
白銀	特洛伊·奧茲。		16.21		16.42

在2021財年，我們預計將購買約1.55億磅銅、10.5萬金衡盎司黃金和220萬金衡盎司白銀。

營業費用

下表顯示了運營費用信息：


	財税
	2020			2019			變化

	(億美元)
銷售、一般和管理費用	$	1,392		$	1,490		$	(98)
佔淨銷售額的百分比		11.4	%		11.1	%

重組和其他費用，淨額	$	257		$	255		$	2
商譽減值		900			—			900

銷售、一般和管理費用。在2020財年，與2019財年相比，銷售、一般和管理費用減少了9800萬美元，這主要是因為銷售費用減少、成本控制措施以及重組行動節省了成本。

重組和其他費用，淨額。我們致力於持續提高生產率，並評估簡化全球製造足跡、將工廠遷移到低成本地區、降低固定成本和消除過剩產能的機會。這些計劃旨在幫助我們保持在行業中的競爭力，提高我們的運營槓桿，併為未來的增長做好準備。

在2020財年和2019年，我們啟動了與足跡整合和結構改進相關的重組計劃，影響到所有細分市場。2020財年的行動在一定程度上是由於新冠肺炎疫情。我們在2020財年和2019年分別產生了2.57億美元和2.55億美元的淨重組費用。與2020財年啟動的行動相關的年化成本節約預計約為2億美元，預計將在2022財年結束前實現。成本節約將主要體現在銷售和銷售成本、一般和管理費用上。在2021財年，我們目前預計重組費用總額約為2億美元，總支出約為2.5億美元，這些支出將由運營現金提供資金。

有關淨重組和其他費用的更多信息，請參見合併財務報表附註3。

商譽減損。由於運輸解決方案部門傳感器報告部門在2020財年第二季度的銷售額和盈利能力的當前和預期下降(部分原因是新冠肺炎疫情的影響以及預計截至2020年3月全球汽車產量的減少)，我們確定該報告部門已經發生了減值指標，需要對該報告部門進行商譽減值測試。

如合併財務報表附註2所述，在2020財年第二季度，我們採用了會計準則更新(ASU)第2017-04號。簡化商譽減值測試它省去了商譽減值測試的第二步，從而簡化了後續商譽的計量。在新準則下，商譽減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值，但不超過商譽賬面價值的金額。我們確定，截至2020年3月27日，傳感器報告部門的公允價值為10億美元。這一估值基於納入我們對未來經營業績的估計的貼現現金流分析，我們認為這是公允價值體系中的第三級不可觀察的投入，並通過市場法估值得到證實。商譽減值測試顯示，報告單位的賬面價值比其公允價值高出9億美元。因此，我們在2020財年第二季度記錄了9億美元的部分減值費用。截至2020財年末，傳感器報告部門的剩餘商譽分配為5.11億美元。有關商譽減值和我們的年度商譽減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。

營業收入

下表顯示了營業收入和營業利潤率信息：


	財税
	2020			2019			變化

	(億美元)
營業收入	$	537		$	1,978		$	(1,441)
營業利潤		4.4	%		14.7	%

營業收入包括：


	財税
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
與收購相關的費用：
收購和整合成本	$	36	$	27
與收購相關公允價值調整攤銷相關的費用		4		3
		40		30
重組和其他費用，淨額		257		255
商譽減值		900		—
其他項目⁽¹⁾		—		17
總計	$	1,197	$	302

(1)

表示某些備件的核銷。

請參閲下面“部門業績”中關於營業收入的討論。

非經營性項目

下表顯示了精選的非運營信息：


	財税
	2020			2019			變化

	(億美元)
利息支出	$	48		$	68		$	(20)

所得税費用(福利)		783			(15)			798
實際税率		149.4	%		(0.8)	%

非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額	$	18		$	(102)		$	120

利息支出。在2020財年，利息支出減少了2000萬美元，主要是因為債務成本降低，以及我們的交叉貨幣互換計劃對衝了我們在某些海外業務中的淨投資。在2020財年結束時，該計劃下合同的名義總價值為16.64億美元。根據這些合同的條款，我們收取美元利息，加權平均年利率為2.4%，不支付利息。有關我們的交叉貨幣互換計劃的更多信息，請參見合併財務報表的附註14。

所得税。有關影響2020及2019年財政年度所得税開支(利益)及有效税率的項目，請參閲綜合財務報表附註16，包括瑞士聯邦税改及AHV融資法案(“瑞士税改”)、提高某些遞延税項資產的估值免税額，以及終止分税協議。

2020財年末和2019年財年，遞延税項資產的估值免税額分別為44.29億美元和49.7億美元。有關遞延税項資產估值準備的進一步信息，請參閲合併財務報表附註16。

截至2020財年末，某些子公司的累計未分配收益約為290億美元，這些收益已無限期保留並再投資於我們的全球製造業務，包括營運資金、房地產、廠房和設備、無形資產以及研發活動。有關未分配收益的更多信息，請參見合併財務報表附註16。

非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額。在2019財年，我們以2.97億美元的現金淨收益出售了SubCom業務，併產生了8600萬美元的税前虧損。該業務在2019財年的淨銷售額為4100萬美元。2019財年的結果代表了一個月的活動。有關非連續性業務的更多信息，請參見合併財務報表附註4。

細分結果

交通解決方案

淨銷售額。下表顯示了運輸解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比⁽¹⁾:


	財税
	2020				2019

	(億美元)
汽車	$	4,903	72	%	$	5,686	73	%
商業運輸		1,051	15			1,221	15
感應器		891	13			914	12
總計	$	6,845	100	%	$	7,821	100	%

(1)

行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致，並可能在管理層認為必要時定期修訂。

下表分析了運輸解決方案部門按行業終端市場劃分的淨銷售額的變化：


	2020財年淨銷售額與2019財年相比的變化
	淨銷售額				有機食品淨銷售額
	增長(下降)				增長(下降)				翻譯		收購

	(億美元)
汽車	$	(783)	(13.8)	%	$	(742)	(12.9)	%	$	(41)	$	—
商業運輸		(170)	(13.9)			(176)	(14.4)			(21)		27
感應器		(23)	(2.5)			(148)	(16.3)			(3)		128
總計	$	(976)	(12.5)	%	$	(1,066)	(13.5)	%	$	(65)	$	155

2020財年，運輸解決方案部門的淨銷售額比2019財年下降了9.76億美元，降幅為12.5%，原因是有機淨銷售額下降了13.5%，外幣換算的負面影響為0.9%，但部分被收購1.9%的銷售貢獻所抵消。2020財年的淨銷售額下降包括新冠肺炎疫情的重大不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下：

●

汽車-我們的有機淨銷售額在2020財年下降了12.9%，其中美洲地區下降了18.0%，歐洲、中東和非洲地區下降了16.7%，亞太地區下降了6.4%。由於全球汽車產量下降，我們的整體有機淨銷售額下降；然而，由於含量增加，我們的銷售額降幅低於全球汽車產量。

●

商業運輸-由於美洲和EMEA地區的市場疲軟，我們的有機淨銷售額在2020財年下降了14.4%，部分被亞太地區的增長所抵消。

●

感應器-由於所有市場的疲軟，我們的有機淨銷售額在2020財年下降了16.3%。

營業收入(虧損)下表顯示了運輸解決方案部門的營業收入(虧損)和營業利潤率信息：


	財税
	2020			2019			變化

	(億美元)
營業收入(虧損)	$	(93)		$	1,226		$	(1,319)
營業利潤		(1.4)	%		15.7	%

與2019財年相比，2020財年運輸解決方案部門的營業收入(虧損)減少了13.19億美元。運輸解決方案部門的營業收入(虧損)包括：


	財税
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
與收購相關的費用：
收購和整合成本	$	28	$	17
與收購相關公允價值調整攤銷相關的費用		4		—
		32		17
重組和其他費用，淨額		113		144
商譽減值		900		—
其他項目		—		14
總計	$	1,045	$	175

不包括這些項目，2020財年營業收入下降的主要原因是銷量下降，其次是價格侵蝕和製造生產率下降，但部分被材料成本下降所抵消。

工業解決方案

淨銷售額。下表顯示了工業解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比⁽¹⁾:


	財税
	2020				2019

	(億美元)
航空航天、國防、石油和天然氣	$	1,201	32	%	$	1,306	33	%
工業設備		1,098	30			1,242	31
醫療		697	19			707	18
能量		717	19			699	18
總計	$	3,713	100	%	$	3,954	100	%

(1)

行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致，並可能在管理層認為必要時定期修訂。

下表分析了工業解決方案部門按行業終端市場劃分的淨銷售額的變化：


	2020財年淨銷售額與2019財年相比的變化
	淨銷售額				有機食品淨銷售額
	增長(下降)				增長(下降)				翻譯

	(百萬美元)
航空航天、國防、石油和天然氣	$	(105)	(8.0)	%	$	(100)	(7.8)	%	$	(5)
工業設備		(144)	(11.6)			(133)	(10.7)			(11)
醫療		(10)	(1.4)			(9)	(1.3)			(1)
能量		18	2.6			30	4.3			(12)
總計	$	(241)	(6.1)	%	$	(212)	(5.4)	%	$	(29)

在工業解決方案部門，2020財年的淨銷售額比2019財年下降了2.41億美元，降幅為6.1%，主要原因是有機淨銷售額下降了5.4%。新冠肺炎疫情的重大不利影響計入了我們2020財年的淨銷售額下降。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下：

●

航空航天、國防、石油和天然氣-我們的有機淨銷售額在2020財年下降了7.8%，這主要是由於商業航空航天市場的疲軟，部分被國防市場的強勁所抵消。

●

工業設備-由於所有地區的工業應用市場疲軟，我們的有機淨銷售額在2020財年下降了10.7%。

●

醫療-我們的有機淨銷售額在2020財年下降了1.3%，這主要是由於選擇性程序的延遲。

●

能量-我們的有機淨銷售額在2020財年增長了4.3%，這主要是由於EMEA和美洲地區的增長。

營業收入。下表顯示了工業解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息：


	財税
	2020			2019			變化

	(億美元)
營業收入	$	412		$	543		$	(131)
營業利潤		11.1	%		13.7	%

2020財年，工業解決方案部門的營業收入比2019財年減少了1.31億美元。工業解決方案部門的營業收入包括：


	財税
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
與收購相關的費用：
收購和整合成本	$	8	$	10
與收購相關公允價值調整攤銷相關的費用		—		3
		8		13
重組和其他費用，淨額		102		63
其他項目		—		2
總計	$	110	$	78

不包括這些項目，2020財年營業收入下降的主要原因是銷量下降，但部分被材料成本下降所抵消。

通信解決方案

淨銷售額。下表顯示了通信解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比⁽¹⁾:


	財税
	2020				2019

	(億美元)
數據和設備	$	973	60	%	$	993	59	%
家用電器		641	40			680	41
總計	$	1,614	100	%	$	1,673	100	%

(1)

行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致，並可能在管理層認為必要時定期修訂。

下表按行業終端市場分析了通信解決方案部門的淨銷售額變化：


	2020財年淨銷售額與2019財年相比的變化
	淨銷售額				有機食品淨銷售額
	增長(下降)				增長(下降)				翻譯

	(億美元)
數據和設備	$	(20)	(2.0)	%	$	(23)	(2.5)	%	$	3
家用電器		(39)	(5.7)			(31)	(4.4)			(8)
總計	$	(59)	(3.5)	%	$	(54)	(3.2)	%	$	(5)

與2019財年相比，2020財年通信解決方案部門的淨銷售額減少了5900萬美元，降幅為3.5%，主要原因是有機淨銷售額下降了3.2%。在2020財年，我們的淨銷售額下降包括新冠肺炎疫情的不利影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下：

●

數據和設備-我們的有機淨銷售額在2020財年下降了2.5%，這主要是由於美洲和歐洲、中東和非洲地區的市場疲軟，部分抵消了對雲基礎設施客户銷售額的增加。

●

家用電器-我們的有機淨銷售額在2020財年下降了4.4%，這主要是由於EMEA和美洲地區的市場疲軟。

營業收入。下表顯示了通信解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息：


	財税
	2020			2019			變化

	(億美元)
營業收入	$	218		$	209		$	9
營業利潤		13.5	%		12.5	%

在通信解決方案部門，2020財年的營業收入比2019財年增加了900萬美元。通信解決方案部門的營業收入包括：


	財税
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
重組和其他費用，淨額	$	42	$	48
其他項目		—		1
總計	$	42	$	49

剔除這些項目，2020財年的營業收入與2019財年的水平一致。

流動性與資本資源

我們為未來資本需求提供資金的能力將受到我們繼續從運營中產生現金的能力的影響，也可能受到我們進入資本市場、貨幣市場或其他資金來源的能力以及我們融資安排的能力和條款的影響。我們相信，運營產生的現金，以及在必要的情況下，這些其他潛在資金來源將足以滿足我們在可預見的未來的預期資本需求，包括支付2.5億美元2021年1月到期的4.875%優先債券和3.5億歐元2021年6月到期的固定利率到浮動利率的優先債券，以及向第一傳感器公司少數股東支付補償。根據我們的授權股份回購計劃，我們可以使用多餘的現金購買部分普通股，收購戰略業務或產品線，支付普通股股息，或減少我們的未償債務。未來資金的成本或可獲得性可能會受到金融市場狀況的影響。我們將繼續監測金融市場，並根據情況的變化做出必要的反應，包括未來與新冠肺炎疫情相關的事態發展。新冠肺炎疫情的持續時間和範圍存在不確定性，可能會對我們的流動性和財務狀況產生實質性影響。我們相信，我們有充足的財務資源和流動性，再加上管理費用和資本結構的靈活性，將使我們能夠滿足新冠肺炎疫情期間持續的營運資金和其他現金流需求，以及隨之而來的經濟不確定時期，包括銷售額和淨值的減少。

我們2020財年的收入水平與2019財年相比，可能包括未來時期銷售額和收入水平的下降。關於新冠肺炎大流行的風險和不確定性的進一步信息，見“第一部分，項目1A。風險因素。“

截至2020財年末，我們的現金和現金等價物在全球不同國家的子公司持有。根據當前適用的法律，幾乎所有這些款項都可以匯回我們盧森堡子公司泰科電子集團(“TEGSA”)和瑞士母公司TE Connectivity Ltd.，泰科電子集團是我們幾乎所有債務的債務人；然而，匯回這些款項可能會給我們帶來額外的税費支出。我們在合併財務報表中規定了與我們預計匯回的金額相關的納税義務；但是，對於我們認為將無限期保留並再投資於我們全球製造業務的金額，我們沒有記錄納税義務。截至2020財年末，我們有大約53億美元的現金、現金等價物和公司間存款，主要存放在我們的子公司，我們有能力將這些資金分配給TEGSA和TE Connectivity Ltd.，但我們認為這些資金可以永久再投資。我們估計，如果我們永久再投資這些金額的意圖改變，合併財務報表中將確認高達8億美元的税費支出。我們目前的計劃表明，沒有必要將被指定為永久再投資的現金、現金等價物和公司間存款匯回國內，以便為我們的運營提供資金，包括投資和融資活動。

經營活動的現金流

2020財年，持續經營活動提供的淨現金減少4.63億美元，至19.91億美元，而2019財年為24.54億美元。這一下降主要是由於税前收入水平下降所致。

在2020財年和2019年，扣除退款後繳納的所得税金額分別為2.57億美元和3.38億美元。我們預計我們的所得税支付不會因為瑞士税制改革而發生重大變化。有關瑞士税制改革的更多信息，請參見合併財務報表附註16。

2020財年和2019年的養老金繳費分別為4700萬美元和4500萬美元。我們預計，在考慮任何自願捐款之前，2021財年的養老金繳費將為6900萬美元。有關養老金的更多信息，請參見合併財務報表附註15。

投資活動的現金流

2020財年和2019年的資本支出分別為5.6億美元和7.49億美元。我們預計2021財年的資本支出水平約為淨銷售額的5%。我們相信我們的資本資金水平足以支持新的項目，我們將繼續投資於我們的製造基礎設施，以進一步提高生產率和製造能力。

在2020財年，我們收購了包括第一傳感器在內的五項業務，扣除收購的現金，總現金收購價為3.36億美元。在2019財年，我們收購了三家企業，扣除收購的現金，總現金收購價為2.96億美元。有關收購的更多信息，請參見合併財務報表附註5。

在2019財年，我們收到了與出售SubCom業務相關的2.97億美元現金淨收益。見合併財務報表附註4中的其他信息。

融資活動和資本化的現金流

2020財年末和2019年末的總債務分別為41.46億美元和39.65億美元。有關債務的更多信息，請參見合併財務報表附註11。

在2020財年，我們的全資子公司TEGSA發行了5.5億歐元本金總額為0.00%的優先債券，將於2025年2月到期。該等票據為TEGSA的無抵押優先債務，與TEGSA所有現有及未來的優先債務並列，優先於TEGSA可能產生的任何次級債務。

TEGSA有一項為期5年的無擔保優先循環信貸安排(“信貸安排”)，到期日為2023年11月，總承諾額為15億美元。信貸安排包含允許高達5億美元的增量承諾的條款，這是一種在符合條件的情況下暫時增加財務比率契約的選擇

收購和以指定貨幣借款。截至2020財年末或2019年，TEGSA在信貸安排下沒有借款。

信貸安排包含一項財務比率契約，規定如果截至每個財政季度的最後一天，我們最近結束的連續四個會計季度的綜合總債務與綜合EBITDA(定義見信貸安排)的比率超過3.75至1.0，將觸發違約事件(定義見信貸安排)。信貸安排和我們的其他債務協議包含其他習慣契約。目前，我們的公約沒有一項被認為對我們的行動具有限制性。截至2020財年末，我們遵守了所有債務契約，並相信在可預見的未來，我們將繼續遵守現有的契約。

TEGSA根據1933年證券法註冊要求的現有豁免，定期向美國機構認可投資者和合格機構買家發行商業票據，這是我們保持財務靈活性和潛在降低借款成本的持續努力的一部分。商業票據計劃下的借款由信貸安排提供支持。

TEGSA在其優先票據、商業票據和信貸安排下的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。

2020財年和2019年向股東支付的普通股股息分別為6.25億美元和6.08億美元。有關普通股分紅的更多信息，請參見合併財務報表附註18。

2020年3月，我們的股東批准向股東支付每股1.92美元的股息，從2020財年第三季度開始，到2021財年第二季度結束，分四個等額的季度分期付款，每股0.48美元。

我們普通股未來的分紅(如果有的話)必須得到我們股東的批准。在行使酌情權向股東建議批准派息時，董事會將考慮我們的經營業績、現金需求和盈餘、財務狀況、適用法律的法定要求、合同限制以及他們認為相關的其他因素。

在2019財年，我們的董事會批准增加15億美元的股票回購計劃。在2020財年和2019年，我們分別以5.05億美元和10.14億美元的股票回購計劃回購了約600萬股普通股和約1200萬股普通股。在2020財年末，我們在股票回購授權下還有10億美元的可用資金。

擔保人財務信息彙總

2020年3月，SEC通過了對S-X法規關於登記債務證券的附屬發行人和擔保人以及其證券被質押為登記證券抵押品的聯屬公司的財務披露要求的修訂。修訂後的披露要求允許對子公司發行人和擔保人的彙總財務信息進行替代披露，並允許這些披露在綜合財務報表和附註之外進行。我們選擇在2020財年提前通過這些修正案。

如上所述，我們的優先票據、商業票據和信貸工具是由TEGSA發行的，並由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。除了是我們債務證券的發行商外，TEGSA還直接或間接擁有我們所有的運營子公司。下面列出了幾個表

TE Connectivity Ltd.和TEGSA合併後的財務信息摘要，不包括我們非擔保子公司的投資和收益中的股本。


	財政年度結束
	2020		2019

	(百萬)
資產負債表數據：
流動資產總額	$	134	$	89
非流動資產總額⁽¹⁾		3,282		2,634

流動負債總額		1,237		1,014
非流動負債總額⁽²⁾		23,549		19,475

(1)

包括截至2020財年末和2019年財年末分別為32.75億美元和25.62億美元的公司間非擔保人子公司應收貸款。

(2)

包括截至2020財年末和2019年財年末分別支付給非擔保人子公司的公司間貸款200.16億美元和160.33億美元。


	財税
	2020		2019

	(百萬)
運營報表數據：
持續經營虧損	$	(206)	$	(341)
淨損失		(202)		(391)

承諾和或有事項

下表彙總了我們在2020財年結束時的合同義務和債務承諾、不可取消租賃項下的最低租賃付款義務以及其他義務：


			應在下一財年到期的付款
	總計		2021		2022		2023		2024		2025		此後

	(單位：百萬美元)
債款⁽¹⁾	$	4,161	$	693	$	506	$	641	$	352	$	641	$	1,328
債務利息支付⁽²⁾		865		103		88		79		72		60		463
經營租賃⁽³⁾		485		116		98		75		60		49		87
購買義務⁽⁴⁾		611		593		8		6		1		—		3
合同現金債務總額^(5)(6)(7)	$	6,122	$	1,505	$	700	$	801	$	485	$	750	$	1,881

(1)	債務代表本金支付。有關債務的更多信息，請參見合併財務報表附註11。

(2)	利息支付不包括我們的利率互換和跨貨幣互換合約的影響。預計未來期間的債務利息支付將採用2020財年結束時的有效利率，並可能在未來期間發生變化。

(3)	經營租賃是指未貼現的租賃付款。有關租賃的其他信息，請參閲合併財務報表附註12。

(4)	購買義務主要包括購買商品和服務的承諾。

(5)	上表未反映4.14億美元的未確認所得税優惠以及4200萬美元的相關應計利息和罰款，具體時間尚不確定。有關未確認所得税優惠、利息和罰款的更多信息，請參見合併財務報表附註16。

(6)	上表未反映對某些僱員和前僱員的養老金義務。我們有義務為我們的養老金計劃繳費；然而，由於這類義務的內在不確定性，包括時間、利率收費、投資業績和福利支付金額，我們無法確定計劃繳費金額。在考慮任何自願捐款之前，我們預計在2021財年向養老金計劃捐款6900萬美元。有關這些計劃的更多信息以及我們對未來繳款和福利支付的估計，請參見合併財務報表附註15。

(7)	上表不包括8.74億美元的其他長期負債，因為我們無法估計這些項目的付款時間。

法律程序

在正常經營過程中，我們會遇到各種法律訴訟和索賠，包括專利侵權索賠、產品責任糾紛、勞動爭議、協議糾紛、其他商事糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務索賠，包括增值税、銷售和使用税、房地產税、轉讓税等非所得税事項。儘管根據我們的經驗、最新信息和適用法律預測這些訴訟的結果是不可行的，但我們預計這些訴訟的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

表外安排

在某些情況下，我們為第三方的業績提供擔保，併為未完成的工作和財務承諾提供財務擔保。這些擔保的條款隨着結束日期的不同而不同，從2021財年到此類交易的完成。擔保將在不履行的情況下觸發，擔保項下潛在的不履行風險不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

在處置資產或業務時，我們經常提供陳述、擔保和/或賠償，以涵蓋各種風險，包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施環境污染的調查和補救責任，以及與處置前期間相關的不明納税義務和法律費用。我們預計這些不確定性不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

在2020財年結束時，我們有2.49億美元的未償還信用證、保函和擔保債券。

如上所述，在2019財年，我們出售了SubCom業務。關於此次出售，我們在合同上同意繼續履行截至出售之日與SubCom業務項目相關的履約保函和信用證。截至2020財年末，這些擔保的總價值約為6億美元，預計將在2025財年的不同日期到期。此外，根據最終協議的條款，我們需要為SubCom業務在出售後簽訂的項目提供高達3億美元的新履約擔保，但有一定的限制，期限最長為三年。在2020財年結束時，沒有這樣的新業績保證。如果要求我們履行任何SubCom擔保，我們對SubCom業務有合同追索權；然而，根據歷史經驗，我們預計不必履行。有關剝離SubCom業務的更多信息，請參見合併財務報表附註4。

關鍵會計政策和估算

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。我們的重要會計政策摘要載於綜合財務報表附註2。我們認為以下會計政策是最關鍵的，因為它們需要涉及固有風險和不確定性的重大判斷和假設。管理層的估計是基於每個期間結束時可獲得的相關信息。

收入確認

我們根據會計準則編纂(“ASC”)606對收入進行會計核算。與客户簽訂合同的收入。我們的收入主要來自產品的銷售。收入被確認為合同條款下的履約義務，如與客户的採購訂單得到滿足；這通常發生在控制權轉移的情況下。當我們將產品發貨給我們的客户時，我們轉移控制權並確認收入，客户接受並擁有產品的合法所有權，我們有權為此類產品付款。收入是指我們預期從這些產品交換中獲得的對價金額，不包括由政府當局評估並在銷售產品的同時向客户收取的税款。運輸和搬運成本被視為履行成本，並計入銷售成本。由於我們通常在履行履約義務時向客户開具發票，因此我們沒有實質性的合同資產或合同負債。我們的信用證條款是慣例的，確實如此。

不包含超過一年履行履約義務的重大融資部分。我們適用ASC 606關於融資部分的實際權宜之計，不評估在相關履約義務履行後一年內到期的合同。由於我們交付產品的履約義務是合同的一部分，合同的原始期限通常為一年或更短時間，因此我們選擇使用可選豁免，不披露截至2020財年末與未履行或部分履行履約義務相關的交易價格總額。

我們通常保證我們的產品將符合我們或雙方同意的規格，並且我們的產品在有限的時間內不會出現材料和工藝上的重大缺陷。我們的保修僅限於更換或修理缺陷部件，或退還或抵免缺陷產品的價格。我們不會將這些保修作為單獨的履約義務進行核算。

雖然產品通常以固定價格銷售，但某些經銷商和客户會獲得獎勵或獎勵，如銷售回扣、退貨補貼、報廢補貼和其他權利，這些都被視為可變對價。我們估計同期收入將根據提供給客户的預期價值確認，並相應減少收入。我們對可變對價的估計和對交易價格中包含的估計金額的最終確定主要基於我們對預期業績的評估以及我們可以合理獲得的歷史和預測信息。

商譽和其他無形資產

我們根據美國會計準則350對商譽和其他無形資產進行會計處理。無形資產-商譽和其他，由ASU No.2017-04更新，簡化商譽減值測試.

無形資產既包括不可確定的剩餘商譽，也包括可確定的可確認的無形資產。具有可確定壽命的無形資產主要包括知識產權，包括專利、商標和非專利技術，以及客户關係。可採收率估計從1年到50年不等，成本一般是按直線攤銷的。對可確定壽命無形資產剩餘使用年限的評估定期進行，並在事件和情況允許的情況下進行。

我們在報告單位層面測試商譽減值。報告單位通常為營運分部或營運分部(“分部”)以下一級(“分部”)，前提是該分部構成一項業務，而分部管理層可就該分部提供離散財務信息並定期審核該分部。在2020財年結束時，我們有五個報告單位，所有這些單位都包含商譽。運輸解決方案和工業解決方案部門有兩個報告單位，通信解決方案部門有一個報告單位。當一個或多個報告單位的構成發生變化時，商譽將根據其相對公允價值重新分配給受影響的報告單位。作為年度商譽減值測試的一部分，我們每年都會審查我們的報告單位結構，或者更頻繁地基於我們結構的變化。

商譽減值是通過在每年第四財季的第一天或每當我們認為需要更頻繁評估的觸發事件發生時將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較來評估的。在評估觸發事件的存在時，管理層依賴於幾個報告單位特定的因素，包括經營業績、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流、交易和市場數據。在將這些因素應用於減值分析時，存在與這些因素相關的固有不確定性以及管理層的判斷。

在測試商譽減值時，我們通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來識別潛在的減值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，超出的部分將計入商譽減值費用，以分配給報告單位的商譽總額為限。

商譽減值測試中使用的公允價值估計是根據各報告單位未來現金流的現值採用收益法計算的。收入法得到了準則分析(市場法)的支持。這些方法在評估公允價值時納入了幾個假設，包括未來增長率、貼現率、所得税税率和市場活動，並針對具體單位進行了報告。影響這些假設的經濟和經營條件的變化可能導致未來一段時期的商譽減值。

有關我們提前採用ASU 2017-04年度、中期商譽減值測試以及本財年第二季度記錄的9億美元部分減值費用的信息，請參閲合併財務報表附註8

2020年。我們在2020財年第四季度完成了年度商譽減值測試，並確定不存在減值。

所得税

在為財務報表確定收入時，我們必須作出某些估計和判斷。這些估計和判斷會影響某些税項負債的計算和某些遞延税項資產的可收回程度的確定，而這些遞延税項資產是由於所得税申報表和財務報表對收入和費用的確認存在暫時性差異而產生的。

在評估我們收回遞延税項資產的能力時，我們考慮了所有可用的正面和負面證據，包括我們過去的經營業績、最近幾年累計虧損的存在以及我們對應税收入的預測。在估計未來應納税所得額時，我們會作出假設，包括各税務管轄區的税前營業收入金額、暫時差異的逆轉，以及實施可行而審慎的税務籌劃策略。這些假設需要對應税收入的預測做出重大判斷，並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計保持一致。

我們目前已經記錄了大量的估值免税額，我們打算保持這些減值額度，直到遞延税項資產變現的可能性更大。我們未來記錄的所得税支出將減少到我們的估值免税額減少的程度。我們剩餘的遞延税項資產的變現主要取決於相關司法管轄區未來的應税收入。未來應税收入的任何減少，包括任何未來的重組活動，都可能需要我們針對遞延税項資產記錄額外的估值撥備。估值免税額的增加將導致該期間的額外所得税支出，並可能對我們未來的收益產生重大影響。

税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。管理層不知道有任何此類變化會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

在計算我們的納税義務時，包括對在我們開展業務的多個全球司法管轄區實施複雜税收法規的不確定性的估計。根據ASC 740的不確定税位規定，所得税，我們根據我們對附加税和相關利息是否到期以及到期程度的估計，確認税收和相關利息在税收司法管轄區的責任。該等税項負債及相關利息已扣除相關税項虧損結轉的影響後反映，因為該等税項虧損結轉將用於抵銷該等税項負債，並將減少最終與税務機關結算時應付的現金税款。這些估計可能會因事實和情況的變化而改變。由於這些不確定性的複雜性，最終的解決方案可能會導致與我們目前對納税義務和相關利息的估計不同的和解方案。該等税項負債及相關利息記入綜合資產負債表的所得税及應計及其他流動負債。

養老金計劃

我們的固定收益養老金計劃費用和義務是根據精算假設制定的。我們計劃的資金狀況在綜合資產負債表上確認，並以計價日計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額計量。預計福利債務是退休時預計支付的福利的精算現值，考慮到未來估計的賠償水平。計劃資產的公允價值代表公司和參與者對不可撤銷信託基金的累計捐款的當前市場價值，這些基金是由基金的受託人投資的，這些信託基金是為參與者的唯一利益而持有的。我們的固定收益養老金計劃下的福利基於各種因素，如服務年限和薪酬。

定期養老金淨成本是基於使用預測的單位積分計算方法，並按當前參與人的預期平均剩餘服務年限系統地計入收入，對於不活躍的計劃，則按參與人的剩餘預期壽命計入收入。

決定養老金支出和債務的兩個關鍵假設是貼現率和計劃資產的預期長期回報。我們至少每年對這些假設進行評估。其他假設反映了人口統計因素，如退休、死亡率和員工流失率。這些假設會定期評估和更新，以反映我們的實際經驗。實際結果可能與精算假設不同。貼現率代表高利率的市場利率。

這是一種高質量的固定收益投資，用於計算我們養老金計劃下要支付的福利義務的預期未來現金流的現值。貼現率的降低會增加養老金福利義務的現值。在2020財年末，貼現率降低25個基點將使我們的養老金義務的現值增加1.43億美元；增加25個基點將使我們的養老金義務的現值減少1.31億美元。我們考慮養老金計劃的當前和預期資產配置，以及這些類型計劃資產的歷史和預期長期回報率，以確定計劃資產的預期長期回報率。計劃資產的預期長期回報率降低或增加50個基點，將使我們2020財年的養老金支出分別增加或減少1200萬美元。

在2020財年末，我們在美國計劃的總信託中的長期目標資產配置是5%的尋求回報的資產和95%的債務對衝資產。為實現這一目標，正在根據資金狀況在多年內進行資產重新配置。我們預計，當計劃的資金狀況超過115%時，我們將達到目標撥款。根據截至2020財年末這些計劃的資金狀況，我們的目標資產配置是67%尋求回報，33%進行債務對衝。

會計聲明

有關最近採用的會計聲明的信息，請參閲合併財務報表附註2。

非GAAP財務指標

有機淨銷售額增長(下降)

我們提出有機淨銷售額增長(下降)是因為我們認為，除了根據公認會計原則的業績，投資者考慮這一調整後的財務指標是適當的。有機淨銷售額增長(下降)代表淨銷售額增長(下降)(最具可比性的GAAP財務指標)，不包括外幣匯率的影響，以及前12個月發生的收購和資產剝離(如果有的話)。有機淨銷售額增長(下降)是衡量我們業績的有用指標，因為它排除了並非完全在管理層控制之下的項目，如外幣匯率變化的影響，以及不能反映公司潛在增長的項目，如收購和資產剝離活動。

有機淨銷售額增長(下降)為我們的業績和業務趨勢提供了有用的信息。管理層使用這一衡量標準來監控和評估績效。此外，管理層在與我們的可報告部門和整個公司的運營有關的決策過程中，將這一衡量標準與GAAP財務衡量標準結合使用。它也是我們激勵性薪酬計劃的重要組成部分。我們認為，投資者能夠獲得管理層在評估運營時使用的相同財務指標，這將使投資者受益。“經營業績”和“部門業績”中的表格提供了根據公認會計原則計算的有機淨銷售額增長(下降)和淨銷售額增長(下降)的對賬。

有機淨銷售額增長(下降)是非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP的結果的替代品。這一非公認會計準則的財務指標可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。這一衡量標準的主要侷限性是，它排除了原本會增加或減少我們報告的業績的項目的財務影響。通過結合使用有機淨銷售額增長(下降)和淨銷售額增長(下降)來更好地瞭解報告金額的任何增加或減少的數量、性質和影響，可以最好地解決這一限制。

前瞻性信息

本年度報告中的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在經營業績改善、收購、資產剝離、競爭的影響以及未來法律或法規的影響的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”和“應該”，或者這些術語或類似表述的否定意義。

以下風險和其他風險，在“第一部分”第1A項中有更詳細的描述。風險因素“以及本年度報告中描述的其他風險，可能導致我們的結果與前瞻性報告中表達的結果大不相同。查看聲明：

●

全球或區域經濟和全球資本市場狀況，以及週期性行業狀況；

●

影響我們所服務行業(特別是汽車行業)產品需求的條件；

●

未來商譽減值風險；

●

競爭和定價壓力；

●

市場接受我們的新產品推出、產品創新和產品生命週期；

●

原材料可獲得性、質量和成本；

●

外幣匯率波動和抵銷套期保值的影響；

●

客户和供應商的財務狀況和整合情況；

●

依賴第三方供應商；

●

與當前和未來收購和資產剝離相關的風險；

●

由於自然災害或其他災害(如新冠肺炎疫情)導致業務中斷的全球風險，這些風險已經並可能繼續對我們的運營結果、客户行為、業務和製造業務、我們的設施和供應商的設施以及我們業務的其他方面產生負面影響；

●

政治、經濟和軍事不穩定的全球風險，包括中國動盪和不確定的經濟狀況；

●

與我們的信息技術基礎設施的安全漏洞和其他中斷相關的風險；

●

與遵守當前和未來的環境和其他法律法規有關的風險；

●

我們保護知識產權的能力；

●

訴訟風險；

●

我們在債務工具施加的限制內運作的能力；

●

各種非美國和美國的立法提案和其他舉措對我們的可能影響，如果被採納，可能會大幅提高我們在全球範圍內的企業有效税率，並對我們的美國政府合同業務產生負面影響；

●

與瑞士公司相關的各種風險；

●

我們股票市場價格波動的影響；以及

●

我們公司章程的某些條款對主動收購提議的影響。

可能還有其他風險和不確定性，我們目前無法預測，或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

在正常的業務過程中，我們的財務狀況經常受到各種風險的影響，包括與未償債務的利率和外幣變動、非美元資產和負債以及大宗商品價格變動相關的市場風險。我們在執行衍生金融工具交易時利用既定的風險管理政策和程序來管理部分風險。

我們不為交易或投機目的執行交易或持有衍生金融工具。衍生性金融工具的幾乎所有交易對手僅限於信用評級至少為A/A2的主要金融機構。與任何一家交易對手的風險敞口都沒有顯著集中。

外匯風險敞口

作為管理外幣匯率變動風險的一部分，我們利用交叉貨幣掉期合約和外幣遠期合約，其中一部分被指定為現金流對衝。這些合同的目的是將公司間和其他現金交易的外幣匯率變化對現金流和盈利能力的影響降至最低。此外，我們利用交叉貨幣掉期合約來對衝我們在某些海外業務上的淨投資。從2020財年結束時起，我們的交叉貨幣掉期合約或外幣遠期合約的基礎貨幣升值或貶值10%，市場匯率將使我們合約的未實現價值增加2.65億美元。從2019年財年結束時起，我們的交叉貨幣掉期合約或外幣遠期合約的基礎貨幣升值或貶值10%，將使我們合同的未實現價值增加2.82億美元。這些合約的收益或虧損一般會被基礎交易重估或結算的虧損或收益所抵消。

利率與投資風險敞口

我們根據需要發行債券，為我們的運營和資本需求提供資金。這類借款可能導致利率風險敞口。為了管理利率敞口，我們使用利率掉期合約將一部分固定利率債務轉換為可變利率債務。根據我們2020財年末和2019年的浮息債務餘額，在所有其他變量保持不變的情況下，美元利率水平上調50個基點，將導致2020財年和2019年的利息支出出現無形的增長。

在預期發行固定利率債券之前，我們可以使用遠期起始利率掉期合約來管理利率敞口。在2020財年末和2019年末，我們擁有總名義價值分別為4.5億美元和3.5億美元的遠期起始利率掉期合約，並被指定為現金流對衝。

我們利用投資掉期合約來管理某些非合格遞延補償負債的收益敞口。

商品風險敞口

我們的全球業務和產品線可能會使我們面臨大宗商品價格波動的風險。為了限制未來市場支付價格波動和現金流相關波動的影響，我們利用被指定為現金流對衝的商品掉期合約。我們不斷評估大宗商品市場對未來18個月的預測使用需求，並定期簽訂大宗商品掉期合約，以對衝這段時期的部分使用需求。在2020財年末，我們的大宗商品對衝(主要與黃金、白銀和銅的預期購買量相關)的淨收益為4100萬美元，名義價值為3.12億美元。截至2019年財年末，我們的大宗商品對衝(與預期購買的黃金、白銀和銅相關)的淨收益為100萬美元，名義價值為3.16億美元。從2020財年末開始，大宗商品價格升值或貶值10%，將使我們遠期合約的未實現價值增加3500萬美元。從2019年財年末開始，大宗商品價格升值或貶值10%，將使我們遠期合同的未實現價值增加3200萬美元。

有關金融工具的更多信息，請參見合併財務報表附註14。

項目8.財務報表和補充數據

本項目規定的以下合併財務報表和明細表以及德勤律師事務所的報告列在項目15和本報告的簽名頁之後：

財務報表：

獨立註冊會計師事務所報告

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財年綜合經營報表

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的會計年度綜合全面收益(虧損)報表

截至2020年9月25日和2019年9月27日的合併資產負債表

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的會計年度股東權益合併報表

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財政年度合併現金流量表

合併財務報表附註

財務報表明細表：

附表II-估值及合資格賬目

由於要求提交的資料已包括在綜合財務報表及相關附註內，或因為該等資料不適用或根據S-X規則並無要求，因此所有其他財務報表及附表均被遺漏。

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

項目9A。控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年9月25日我們的信息披露控制和程序(根據交易所法案第13a-15(E)條的定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月25日，我們的披露控制和程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，根據#年的框架評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估，管理層得出結論，自2020年9月25日起，我們對財務報告的內部控制是有效的。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於情況的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。

獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)發佈了一份截至2020年9月25日的財務報告內部控制認證報告，該報告包含在本年度報告中。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月25日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第9B項。其他信息

沒有。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

有關董事、高管和公司治理的信息可以在我們2021年年度股東大會的最終委託書(“2021年委託書”)中的“議程項目1-董事選舉”、“選舉提名人”、“公司治理”、“董事會和董事會委員會”以及“執行人員”標題下找到。2021年委託書將在本財年結束後120天內提交給證券交易委員會。這種信息在此引用作為參考。2021年委託書中標題為“拖欠第16(A)條報告”的信息在此引用作為參考。

道德守則

我們通過了一項道德行為指南，適用於所有員工、高級管理人員和董事。我們的道德行為指南符合S-K法規第406項所定義的“道德準則”的要求，適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官，以及所有其他員工和董事。我們的道德行為指南也符合紐約證券交易所上市標準下的商業行為和道德準則的要求。我們的道德行為指南已在我們的網站上公佈，網址為Www.te.com在“公司責任-治理-合規”的標題下。如果股東要求，我們還將向股東提供我們的道德行為指南的副本。我們打算在我們的網站上披露對我們的道德行為指南的任何修訂，以及對高管或董事的任何豁免。

項目11.高管薪酬

有關高管薪酬的信息可以在我們的2021年委託書中的標題“薪酬討論和分析”、“管理髮展和薪酬委員會報告”、“薪酬委員會聯鎖和內部參與”、“高管薪酬”和“非僱員董事薪酬”中找到。這種信息在此引用作為參考。

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

我們2021年委託書中標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”的信息在此引用作為參考。

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2020財年末根據我們的股權補償計劃可發行的普通股的信息：


				中國證券的數量
				剩餘的可供購買的設備
	中國證券的數量			未來債券發行計劃正在進行中
	將於明天發佈。	加權平均		股權和薪酬
	行使未償還債務	行使以下價格：		計劃數(不包括
	期權、認股權證	未平倉期權，		證券交易反映
	和其他權利	認股權證和認股權證		第(A)欄)
計劃類別	(a)	(b)⁽³⁾		(c)⁽⁴⁾
證券持有人批准的股權補償計劃⁽¹⁾	7,098,225	$	77.38	17,234,923
未經證券持有人批准的股權補償計劃⁽²⁾	1,583,175		79.71	—
總計	8,681,400			17,234,923

(1)	包括根據截至2020年9月17日修訂和重述的TE Connectivity Ltd.2007股票和獎勵計劃(“2007計劃”)和泰科電子有限公司儲蓄相關股票計劃行使未償還期權和權利時可發行的證券。2007年計劃規定向董事會成員、高級職員和非高級職員頒發年度業績獎金和長期業績獎勵，包括股票期權；限制性、業績和遞延股票單位；以及其他以股票為基礎的獎勵(統稱為“獎勵”)。2007年計劃規定最多發行69,843,452股普通股作為獎勵，可根據2007年計劃的條款進行調整。

(2)	關於2011財年收購ADC Telecications，Inc.(“ADC”)，我們承擔了根據ADC贊助的計劃發行的股權獎勵以及該計劃下可供授予的剩餘股份池。收購完成後，我們通過S-3和S-8表格登記了與這些計劃相關的6764,455股，並將主要的ADC計劃更名為TE Connectivity Ltd.2010股票和激勵計劃，截至2017年3月9日進行了修訂和重述(以下簡稱“2010計劃”)。2010年計劃下的贈款以TE Connectivity普通股結算。

(3)	不考慮沒有行權價格的限制性、業績或遞延股份單位獎勵。

(4)	包括根據2007年計劃、泰科電子有限公司儲蓄相關計劃和員工購股計劃，未來仍可發行的證券。2007年計劃將1.80的權重應用於未完成的非既得性限制性獎勵、業績獎勵、遞延股票單位和其他基於股票的獎勵。根據2007年計劃和泰科電子有限公司儲蓄計劃可發行的剩餘股份通過沒收和註銷等因素增加。金額包括泰科電子有限公司儲蓄相關股票計劃下可供發行的930,609股，以及員工購股計劃下可供發行的1,509,673股。

第(13)項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性

我們2021年委託書中標題為“公司治理”、“董事會和董事會委員會”以及“某些關係和相關交易”的信息在此引用作為參考。

項目14.總會計師費用和服務

本公司2021年委託書中標題為“議程項目7-審計師選舉-議程項目7.1”的信息在此引用作為參考。

第IV部

項目15.展品和財務報表明細表

(a)1.財務報表。見第8項。

財務報表明細表。見第8項。

展品索引：


陳列品			在此引用作為參考
數		描述	形式	陳列品	申報日期
2.1		泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)和皇冠海底收購有限責任公司(Crown SubSea AcquisitionCo LLC)之間的股票購買協議，日期為2018年9月16日⁽¹⁾	關於Form 8-K的最新報告	2.1	2018年9月17日
3.1		經修訂和重述的TE Connectivity Ltd.公司章程	關於Form 8-K的最新報告	3.1	2020年5月19日
3.2		經修訂和重述的TE Connectivity Ltd.組織規則	關於Form 8-K的最新報告	3.2	2015年3月6日
4.1	*	註冊人證券説明
4.2(a)		泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、泰科電子有限公司(Tyco Electronics Ltd.)和作為受託人的德意志銀行信託美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間的契約，日期為2007年9月25日	截至2007年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告	4.1(a)	2007年12月14日
4.2(b)		泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、泰科電子有限公司(Tyco Electronics Ltd.)和德意志銀行信託美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人的第三份補充契約，日期為2007年9月25日	截至2007年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告	4.1(d)	2007年12月14日
4.2(c)		泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、泰科電子有限公司(Tyco Electronics Ltd.)和德意志銀行信託美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人的第五份補充契約，日期為2010年12月20日	關於Form 8-K的最新報告	4.1	2010年12月20日
4.2(d)		泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、TE Connectivity Ltd.和德意志銀行信託美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人的第七份補充契約，日期為2012年2月3日	關於Form 8-K的最新報告	4.2	2012年2月3日
4.2(e)		泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、TE Connectivity Ltd.和德意志銀行信託美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人簽訂的第十份補充契約，日期為2014年7月31日	關於Form 8-K的最新報告	4.2	2014年7月31日
4.2(f)		作為受託人的泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、TE Connectivity Ltd.和德意志銀行信託美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間的第12份補充契約，日期為2015年2月27日	關於Form 8-K的最新報告	4.1	2015年2月27日


陳列品			在此引用作為參考
數		描述	形式	陳列品	申報日期
4.2(g)		截至2016年1月28日，作為發行人的泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間的第13份補充契約	關於Form 8-K的最新報告	4.1	2016年1月28日
4.2(h)		截至2017年8月3日，作為發行人的泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間的第14份補充契約	關於Form 8-K的最新報告	4.2	2017年8月3日
4.2(i)		作為發行人的泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間的第16份補充契約，日期為2020年2月14日	關於Form 8-K的最新報告	4.1	2020年2月14日
10.1		修訂和重新簽署了截至2018年11月14日的5年期高級信貸協議，該協議由泰科電子集團有限公司(作為借款人)、TE Connectivity Ltd.(作為擔保人)、貸款方(貸款方)和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理簽訂	關於Form 8-K的最新報告	10.1	2018年11月14日
10.2	‡	TE Connectivity Ltd.年度獎勵計劃(經修訂和重述)	截至2019年12月27日季度的Form 10-Q季度報告	10.1	2020年1月29日
10.3	‡*	TE Connectivity Ltd.2007股票和獎勵計劃(自2020年9月17日起修訂和重述)
10.4	‡	TE Connectivity Ltd.員工購股計劃(自2020年4月8日起修訂並重述)	截至2020年3月27日季度的Form 10-Q季度報告	10.1	2020年5月4日
10.5	‡	期權獎勵條款和條件表格	截至2010年12月24日季度的Form 10-Q季度報告	10.3	2011年1月24日
10.6	‡	期權授予條款和條件表格2017年11月開始實施的期權授予條款和條件	截至2017年9月29日的財年Form 10-K年度報告	10.8	2017年11月14日
10.7	‡	2019年11月開始的期權授予條款和條件的格式	截至2019年9月27日的財政年度Form 10-K年度報告	10.8	2019年11月12日
10.8	‡*	期權授予條款和條件表格2020年9月開始生效的期權授予條款和條件


陳列品			在此引用作為參考
數		描述	形式	陳列品	申報日期
10.9	‡	限制單位獎勵條款及條件表格	截至2010年12月24日季度的Form 10-Q季度報告	10.4	2011年1月24日
10.10	‡	限制性股票單位獎勵條款和條件表格--自2017年11月起實施的RSU獎勵條款和條件	截至2017年9月29日的財年Form 10-K年度報告	10.10	2017年11月14日
10.11	‡	限制性股票單位獎勵條款和條件表格，自2019年11月起生效	截至2019年9月27日的財政年度Form 10-K年度報告	10.11	2019年11月12日
10.12	‡*	限制性股票單位獎勵條款和條件表格--2020年9月開始實施的RSU獎勵條款和條件
10.13	‡	績效股票單位獎勵條款和條件表格	截至2012年12月28日季度的Form 10-Q季度報告	10.1	2013年1月25日
10.14	‡	績效股票單位獎勵表格2016財年和2017財年開始的績效週期的條款和條件	截至2016年9月30日的財年Form 10-K年度報告	10.11	2016年11月15日
10.15	‡	績效股票單位獎勵表格2018財年及以後開始的績效週期的條款和條件	截至2017年9月29日的財年Form 10-K年度報告	10.13	2017年11月14日
10.16	‡	績效股票單位獎勵表格2019年及以後開始的績效週期的條款和條件	截至2019年9月27日的財政年度Form 10-K年度報告	10.15	2019年11月12日
10.17	‡*	績效股票單位獎勵表格2021財年及以後開始的績效週期的條款和條件
10.18	‡	針對某些美國高管的TE連通性變更控制權分離計劃(自2014年12月17日起修訂和重述)	截至2015年9月25日的財年Form 10-K年度報告	10.10	2015年11月10日
10.19	‡	面向美國高管的TE Connectivity Severance計劃(自2018年9月13日起修訂和重述)	截至2018年9月28日的財年Form 10-K年度報告	10.15	2018年11月13日
10.20	‡	泰科電子有限公司董事遞延薪酬計劃	截至2007年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告	10.16	2007年12月14日
10.21	‡	TE互聯補充儲蓄和退休計劃(自2018年1月1日起修訂和重述)	截至2009年9月25日的財政年度Form 10-K年度報告	10.13	2009年11月18日


陳列品			在此引用作為參考
數		描述	形式	陳列品	申報日期
10.22	‡	TE Connectivity Ltd.儲蓄相關股票計劃(截至2018年3月14日修訂和重述)	關於Form 8-K的最新報告	10.1	2018年3月14日
10.23		彌償協議的格式	截至2016年9月30日的財年Form 10-K年度報告	10.17	2016年11月15日
10.24	‡	TE Connectivity Ltd.2010年股票和獎勵計劃(截至2017年3月9日修訂和重述)	截至2017年9月29日的財年Form 10-K年度報告	10.20	2017年11月14日
10.25	‡	特倫斯·R·柯廷與泰科電子公司於2015年12月15日簽訂的僱傭協議	關於Form 8-K的最新報告	10.2	2015年12月16日
10.26	‡	史蒂文·T·默克特與泰科電子公司於2015年12月15日簽訂的僱傭協議	關於Form 8-K的最新報告	10.6	2015年12月16日
10.27	‡	希思·A·米茨(Heath A.Mitts)與泰科電子公司(Tyco Electronics Corporation)於2016年9月30日簽訂的僱傭協議	關於Form 8-K的最新報告	10.1	2016年10月3日
10.28	‡	約翰·S·詹金斯與泰科電子公司於2015年12月15日簽訂的僱傭協議	截至2017年12月29日季度的Form 10-Q季度報告	10.1	2018年1月24日
10.29	‡*	凱文·N·洛克與TE Connectivity Corporation於2020年10月30日簽署的信函協議
10.30		泰科電子集團(Tyco Electronics Group S.A.)和皇冠海底通信控股有限公司(Crown SubSea Communications Holding，Inc.)於2018年11月2日簽署的信貸支持協議。	截至2019年9月27日的財政年度Form 10-K年度報告	10.28	2019年11月12日
21.1	*	TE Connectivity Ltd.的子公司
22.1	*	擔保證券
23.1	*	獨立註冊會計師事務所同意
24.1	*	授權書
31.1	*	首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書
31.2	*	首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定的證明
32.1	**	首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證
101.INS		內聯XBRL實例文檔⁽²⁾⁽³⁾
101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔⁽³⁾
101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔⁽³⁾


陳列品		在此引用作為參考
數	描述	形式	陳列品	申報日期
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔⁽³⁾
101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔⁽³⁾
101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔⁽³⁾
104	封面交互數據文件⁽⁴⁾

‡	管理合同或補償計劃或安排

在此提交

隨信提供

(1)	根據S-K條例第601(B)(2)項，股票購買協議的附表已從本文件中省略。應SEC的要求，我們將向SEC提供此類時間表的副本；但前提是，我們可以根據《交易法》第24b-2條的規定，要求對如此提供的任何時間表進行保密處理。

(2)根據S-T條例的規定以電子方式與本報告一起提交

(3)	實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

(4)	格式為內聯XBRL，如圖101所示

項目16.表格10-K總結

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。


	TE連接有限公司

	依據：	/s/Heath A.Mitts
		希思·A·米茨
		執行副總裁
		和首席財務官
		(首席財務官)

日期：2020年11月10日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。


簽名	標題	日期


/s/特倫斯·R·柯廷	首席執行官兼董事	2020年11月10日
特倫斯·R·柯廷	(首席行政主任)

/s/Heath A.Mitts	執行副總裁兼
希思·A·米茨	首席財務官	2020年11月10日
	(首席財務官)

羅伯特·J·奧特	高級副總裁兼
羅伯特·J·奧特	公司控制器	2020年11月10日
	(首席會計官)

*	導演	2020年11月10日
皮埃爾·R·勃朗多

*	導演	2020年11月10日
卡羅爾·A·戴維森

*	導演	2020年11月10日
林恩·A·達格爾

*	導演	2020年11月10日
威廉·A·傑弗裏

*	導演	2020年11月10日
大衞·M·科科

*	導演	2020年11月10日
託馬斯·J·林奇

*	導演	2020年11月10日
永南

*	導演	2020年11月10日
丹尼爾·J·費倫



*	導演	2020年11月10日
阿比吉特·Y·塔爾沃卡爾

*	導演	2020年11月10日
馬克·C·特魯多

*	導演	2020年11月10日
道恩·C·威洛比

*	導演	2020年11月10日
勞拉·H·賴特

*	根據上述個人正式簽署的授權書(已作為本報告附件24.1提交)，小John S.Jenkins在此簽名，代表上述個人簽署本文件。


	依據：	/s/小約翰·S·詹金斯(John S.Jenkins，Jr.)
		小約翰·S·詹金斯(John S.Jenkins，Jr.)
		事實律師

TE連接技術有限公司

合併財務報表索引

		頁
獨立註冊會計師事務所報告		54
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財年綜合經營報表		58
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的會計年度綜合全面收益(虧損)報表		59
截至2020年9月25日和2019年9月27日的合併資產負債表		60
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的會計年度股東權益合併報表		61
截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財政年度合併現金流量表		62
合併財務報表附註		63
附表II-估值及合資格賬目		103

獨立註冊會計師事務所報告

致TE Connectivity Ltd的股東和董事會。

對財務報表的意見

我們審計了TE Connectivity Ltd.及其子公司(“貴公司”)截至2020年9月25日和2019年9月27日的綜合資產負債表，截至2020年9月25日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及列於指數第15項的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月25日和2019年9月27日的財務狀況，以及截至2020年9月25日的三年內每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2020年9月25日的財務報告內部控制。內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們於2020年11月10日發佈的報告，對公司的財務報告內部控制提出了無保留意見。

淺談會計原則的變化

如財務報表附註2所述，自2019年9月28日起，本公司採用了FASB會計準則更新2016-02，其中將會計準則編碼為842，租約，採用改進的回溯法。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

商譽-運輸解決方案可報告部門中的傳感器報告單位-請參閲財務報表附註2和8

關鍵審計事項説明

本公司對減值商譽的評估涉及將每個報告單位的賬面價值與其在第四財季第一天或公司認為需要更頻繁評估的觸發事件發生時的公允價值進行比較。本公司採用以未來現金流量現值為基礎的收益法來估計公允價值。收入法得到了準則分析(市場法)的支持。這些方法在評估公允價值時納入了幾個假設，包括未來增長率、貼現率和市場活動，並報告了具體的單位。截至2020年9月25日，商譽餘額為52億美元，其中5億美元分配給運輸解決方案可報告部門的傳感器報告部門。由於當前和預期的銷售額和盈利能力下降，部分原因是新冠肺炎疫情的影響，以及預計全球汽車產量將減少，該公司在截至2020年3月27日的季度中為傳感器報告部門記錄了9億美元的部分減值費用。該報告單位的公允價值超過其於年度計量日期的賬面價值，因此未確認額外減值。

我們認為傳感器報告部門的商譽是一個重要的審計事項，因為管理層對估計其公允價值做出了重大判斷，特別是考慮到未來收入增長率和由此產生的現金流的減少。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序時需要我們的公允價值專家參與，以評估管理層對未來收入和營業利潤率的預測和與貼現率選擇有關的估計和假設的合理性。

關鍵審計事項在審計中是如何處理的

我們對9億美元減值費用的審計程序以及與未來收入和營業利潤率預測(“預測”)相關的年度量化評估，以及傳感器報告部門貼現率的選擇，包括以下內容：

•

我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性，包括對公允價值確定的控制，如與預測和管理層對貼現率的選擇有關的控制。

•

我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測未來收入和營業利潤率的能力。

•

我們通過將預測與以下各項進行比較來評估管理層預測的合理性：

–

報告單位的歷史經營業績。

–

公司其他報告單位的歷史經營業績。

–

與管理層和董事會進行內部溝通。

–

管理層向分析師和投資者進行的對外溝通。

–

類似產品的第三方行業報告。

–

新冠肺炎疫情對預測的影響。

•

在我們公允價值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性：

–

測試決定貼現率的來源信息和計算的數學準確性。

–

制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。

所得税--遞延税項資產的變現能力--見財務報表附註2和附註16

關鍵審計事項説明

該公司為財務報告和税務目的確認的資產和負債額之間的暫時性差異確認遞延所得税。提供估值免税額以抵銷遞延税項資產。

如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現。遞延税項資產的未來變現取決於到期前是否有足夠的適當性質的應納税所得額。應税收入來源包括遞延税項資產和負債的未來沖銷、預期未來應税收入、在税法允許的情況下以前結轉年度的應税收入以及税務籌劃策略。管理層已經確定，未來更有可能產生足夠的應税收入來變現一部分遞延税項資產，因此，已經記錄了44億美元的估值準備金，以抵消公司截至2020年9月25日67億美元的遞延税項總資產。

我們認為遞延税項資產的可變現是一個重要的審計問題，因為公司的税收結構以及管理層作出的重大判斷和估計，以確定在到期之前未來將產生足夠的應税收入來實現其部分遞延税項資產。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估合格税務籌劃策略的適當性和管理層在到期前對應税收入的估計的合理性時，需要讓我們的所得税專家參與進來。

關鍵審計事項在審計中是如何處理的

我們的審計程序與確定未來更有可能產生足夠的應税收入以實現遞延税項資產有關，包括以下內容：

•

我們測試了對管理層對遞延税項資產實現的估計的控制的有效性，包括對應納税所得額估計的控制，對税務籌劃策略的批准，以及對遞延税項資產是否更有可能在到期前實現的確定。

•

我們評估了管理層對客觀可證實的負面證據和正面證據的重要性和權重的評估的合理性。

•

我們評估了管理層準確估計應税收入的能力，方法是將實際結果與管理層的歷史估計進行比較，並評估是否有任何變化會影響管理層繼續準確估計應税收入的能力。

•

我們將管理層對應税收入的估計與以下各項進行比較，以檢驗其合理性：

–

歷史應納税所得額。

–

與管理層和董事會進行內部溝通。

–

管理層執行既定計劃的歷史，以及考慮到合同承諾、可用融資或債務契約而執行計劃的能力。

•

我們評估了對未來應税收入的估計是否與審計其他領域獲得的證據一致，包括新冠肺炎疫情對預測的影響。

•

我們評估了以前結轉年度的應納税所得額是否具有適當的性質，是否符合税法的規定。

•

在我們所得税專家的協助下，我們評估了(1)合格納税籌劃策略的適當性，包括它們是審慎、可行的，而且很可能不會導致實現遞延税項資產，以及(2)管理層對未來將產生足夠的應税收入以在到期前實現一部分遞延税項資產的評估。

/s/德勤律師事務所

賓夕法尼亞州費城

2020年11月10日

自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

獨立註冊會計師事務所報告

致TE Connectivity Ltd的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了TE Connectivity有限公司及其子公司(“本公司”)截至2020年9月25日的財務報告內部控制，依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年9月25日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年9月25日及截至2020年9月25日的會計年度的財務報表，我們於2020年11月10日的報告對這些財務報表表達了無保留意見，幷包括一段關於本公司採用FASB會計準則更新2016-02的説明段落，該準則將會計準則編碼為842。租約.

意見依據

本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

賓夕法尼亞州費城

2020年11月10日

TE連接技術有限公司

合併業務報表

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財年


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元，每股收益除外)
淨銷售額	$	12,172	$	13,448	$	13,988
銷售成本		8,437		9,054		9,243
毛利		3,735		4,394		4,745
銷售、一般和管理費用		1,392		1,490		1,594
研究、開發和工程費用		613		644		680
收購和整合成本		36		27		14
重組和其他費用，淨額		257		255		126
商譽減值		900		—		—
營業收入		537		1,978		2,331
利息收入		15		19		15
利息支出		(48)		(68)		(107)
其他收入，淨額		20		2		1
所得税前持續經營所得		524		1,931		2,240
所得税(費用)福利		(783)		15		344
持續經營的收入(虧損)		(259)		1,946		2,584
非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額		18		(102)		(19)
淨收益(虧損)	$	(241)	$	1,844	$	2,565

每股基本收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(0.78)	$	5.76	$	7.38
停業收入(虧損)		0.05		(0.30)		(0.05)
淨收益(虧損)		(0.73)		5.46		7.33

稀釋後每股收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	(0.78)	$	5.72	$	7.32
停業收入(虧損)		0.05		(0.30)		(0.05)
淨收益(虧損)		(0.73)		5.42		7.27

加權平均流通股數量：
基本型		332		338		350
稀釋		332		340		353

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綜合全面收益表(損益表)

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財年


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
淨收益(虧損)	$	(241)	$	1,844	$	2,565
其他全面收益(虧損)：
貨幣換算		(11)		(48)		(117)
對未確認的養老金和退休後福利成本的調整(扣除所得税)		34		(195)		83
現金流套期收益(虧損)，扣除所得税		40		46		(74)
其他綜合收益(虧損)		63		(197)		(108)
綜合收益(虧損)		(178)		1,647		2,457
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益		(5)		—		—
可歸因於TE Connectivity Ltd的全面收益(虧損)	$	(183)	$	1,647	$	2,457

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綜合資產負債表

截至2020年9月25日和2019年9月27日


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬，但不包括在內)
	(分享數據)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	945	$	927
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元29及$25，分別		2,377		2,320
盤存		1,950		1,836
預付費用和其他流動資產		512		471
流動資產總額		5,784		5,554
財產、廠房和設備，淨值		3,650		3,574
商譽		5,224		5,740
無形資產，淨額		1,593		1,596
遞延所得税		2,178		2,776
其他資產		813		454
總資產	$	19,242	$	19,694
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
短期債務	$	694	$	570
應付帳款		1,276		1,357
應計負債和其他流動負債		1,720		1,613
流動負債總額		3,690		3,540
長期債務		3,452		3,395
長期養老金和退休後負債		1,336		1,367
遞延所得税		143		156
所得税		252		239
其他負債		874		427
總負債		9,747		9,124
承付款和或有事項(附註13)
可贖回的非控股權益		112		—
股東權益：
普通股，瑞士法郎0.57票面價值，338,953,381授權股份及已發佈，及350,951,381授權股份及已發佈，分別		149		154
累計收益		10,348		12,256
國庫股，按成本價計算，8,295,878和15,862,337分別為股票		(669)		(1,337)
累計其他綜合損失		(445)		(503)
股東權益總額		9,383		10,570
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益	$	19,242	$	19,694

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合併股東權益報表

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財年


											累積
											其他		總計
	普通股			國庫股			貢獻		累積		綜合		股東的
	股份	金額		股份	金額		盈餘		收益		損失		權益

	(單位：百萬美元)
2017財年末餘額	357	$	157	(5)	$	(421)	$	—	$	10,175	$	(160)	$	9,751
採用ASU編號2018-02	—		—	—		—		—		38		(38)		—
淨收入	—		—	—		—		—		2,565		—		2,565
其他綜合損失	—		—	—		—		—		—		(108)		(108)
基於股份的薪酬費用	—		—	—		—		98		—		—		98
分紅	—		—	—		—		—		(610)		—		(610)
行使購股權	—		—	1		100		—		—		—		100
限售股獎勵、法衣和其他活動	—		—	2		153		(98)		(54)		—		1
普通股回購	—		—	(10)		(966)		—		—		—		(966)
2018財年末餘額	357	$	157	(12)	$	(1,134)	$	—	$	12,114	$	(306)	$	10,831
採用ASU編號2016-16	—		—	—		—		—		(443)		—		(443)
淨收入	—		—	—		—		—		1,844		—		1,844
其他綜合損失	—		—	—		—		—		—		(197)		(197)
基於股份的薪酬費用	—		—	—		—		75		—		—		75
分紅	—		—	—		—		—		(613)		—		(613)
行使購股權	—		—	1		85		—		—		—		85
限售股獎勵、法衣和其他活動	—		—	1		154		(75)		(77)		—		2
普通股回購	—		—	(12)		(1,014)		—		—		—		(1,014)
庫存股註銷	(6)		(3)	6		572		—		(569)		—		—
2019年財政年度末的餘額	351	$	154	(16)	$	(1,337)	$	—	$	12,256	$	(503)	$	10,570
淨損失	—		—	—		—		—		(241)		—		(241)
其他綜合收益	—		—	—		—		—		—		58		58
基於股份的薪酬費用	—		—	—		—		74		—		—		74
分紅	—		—	—		—		—		(634)		—		(634)
行使購股權	—		—	1		55		—		—		—		55
限售股獎勵、法衣和其他活動	—		—	1		143		(74)		(63)		—		6
普通股回購	—		—	(6)		(505)		—		—		—		(505)
庫存股註銷	(12)		(5)	12		975		—		(970)		—		—
2020財年末的餘額	339	$	149	(8)	$	(669)	$	—	$	10,348	$	(445)	$	9,383

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綜合現金流量表

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財年


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
來自經營活動的現金流：
淨收益(虧損)	$	(241)	$	1,844	$	2,565
(所得税)非持續經營的虧損，扣除所得税後的淨額		(18)		102		19
持續經營的收入(虧損)		(259)		1,946		2,584
對持續經營的收入(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
商譽減值		900		—		—
折舊攤銷		711		690		667
遞延所得税		535		(218)		(791)
非現金租賃成本		108		—		—
應收賬款和存貨損失準備金		14		43		30
基於股份的薪酬費用		74		75		95
其他		54		51		5
扣除收購和資產剝離影響後的資產和負債變動：
應收帳款，淨額		(63)		31		(269)
盤存		(89)		64		(247)
預付費用和其他流動資產		51		144		(63)
應付帳款		(80)		(178)		201
應計負債和其他流動負債		(99)		(15)		5
所得税		(9)		(135)		54
其他		143		(44)		30
持續經營活動提供的現金淨額		1,991		2,454		2,301
非持續經營活動提供(用於)的現金淨額		1		(32)		150
經營活動提供的淨現金		1,992		2,422		2,451
投資活動的現金流量：
資本支出		(560)		(749)		(935)
出售財產、廠房和設備所得收益		17		43		23
收購業務，扣除收購的現金後的淨額		(339)		(283)		(153)
剝離停產業務所得收益，扣除出售業務保留的現金		—		297		—
其他		17		2		(8)
用於持續投資活動的淨現金		(865)		(690)		(1,073)
用於非持續投資活動的淨現金		—		(2)		(21)
投資活動所用現金淨額		(865)		(692)		(1,094)
籌資活動的現金流量：
商業票據淨增(減)		(219)		(51)		270
發行債券所得收益		593		746		119
償還債務		(352)		(691)		(708)
行使購股權所得款項		55		85		100
普通股回購		(523)		(1,091)		(879)
向股東支付普通股股息		(625)		(608)		(588)
從停產業務轉移(至)		1		(34)		129
其他		(34)		(33)		(36)
持續融資活動中使用的淨現金		(1,104)		(1,677)		(1,593)
非持續融資活動提供(用於)的現金淨額		(1)		34		(129)
用於融資活動的現金淨額		(1,105)		(1,643)		(1,722)
貨幣兑換對現金的影響		(4)		(8)		(5)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額		18		79		(370)
會計年度開始時的現金、現金等價物和限制性現金		927		848		1,218
會計年度末的現金、現金等價物和限制性現金	$	945	$	927	$	848

補充現金流信息：
債務利息淨額	$	50	$	75	$	127
已繳納所得税，扣除退款後的淨額		257		338		393

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合併財務報表附註

1.陳述依據

合併財務報表反映了TE Connectivity Ltd.及其子公司的合併業務，並已在美國(下稱“美國”)編制。按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)支付的美元。

業務描述

我們通過三可報告的細分市場：

●

交通解決方案-運輸解決方案部門在連接和傳感器技術方面處於領先地位。我們的產品必須經得起嚴酷的條件，用於汽車、商業運輸和傳感器市場。

●

工業解決方案-工業解決方案部門是連接和分配電力、數據和信號的產品的領先供應商。我們的產品用於航空航天、國防、石油和天然氣、工業設備、醫療和能源市場。

●

通信解決方案-通信解決方案部門是數據和設備以及家用電器市場電子元器件的領先供應商。

預算的使用

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

財政年度

2.重要會計政策摘要

鞏固原則

我們合併我們擁有或控制的多個實體50%的投票權股份或以其他方式通過類似的權利進行控制。所有的公司間交易都已被取消。收購或出售公司的結果從收購生效之日或至出售之日計入合併財務報表。

收入確認

我們根據會計準則編纂(“ASC”)606對收入進行會計核算。與客户簽訂合同的收入，這是一種單一的、全面的、五步收入確認模式。我們的收入主要來自產品的銷售。收入被確認為合同條款下的履約義務，如與客户的採購訂單得到滿足；這通常發生在控制權轉移的情況下。當我們將產品發貨給我們的客户時，我們轉移控制權並確認收入，客户接受並擁有

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合併財務報表附註(續)

產品，我們有權為這類產品付款。收入是指我們預期從這些產品交換中獲得的對價金額，不包括由政府當局評估並在銷售產品的同時向客户收取的税款。運輸和搬運成本被視為履行成本，並計入銷售成本。由於我們通常在履行履約義務時向客户開具發票，因此我們沒有實質性的合同資產或合同負債。我們的信貸條款是慣例，不包含超過一年履行履約義務的重要融資部分。我們適用ASC 606關於融資部分的實際權宜之計，不評估應在以下期限內付款的合同一年相關履行義務的履行情況。因為我們交付產品的履約義務是合同的一部分，合同的原始期限通常為一年或更少，我們選擇使用可選豁免，以不披露截至2020財年末與未履行或部分履行履約義務相關的交易價格總額。按行業終端市場及地理區域分類的淨銷售額見附註21，按分部分類，我們認為有意義地描述受經濟因素影響的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。

盤存

存貨採用先進先出成本法，以成本或可變現淨值中較低者入賬。

物業、廠房和設備，淨值

財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。維護和維修費用在發生時計入費用。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的，估計使用年限為10至20年對於土地改良，5至40年用於建築和改善，以及1至15年用於機器和設備。

在事件和環境允許的情況下，我們根據經營業績、業務計劃、經濟預測和預期未來現金流等幾個因素，定期評估物業、廠房和設備以及其他長期資產的可變現淨值。當存在潛在減值指標時，資產組的賬面價值將根據相關資產組的經營業績和估計未來未貼現現金流進行評估。當預期未來未貼現現金流量估計低於資產的賬面價值時，確認賬面價值的減值。公允價值估計基於有關估計未來現金流量和貼現率的金額和時間的假設，反映不同程度的感知風險。

商譽和其他無形資產

我們根據美國會計準則350對商譽和其他無形資產進行會計處理。無形資產-商譽和其他，由會計準則更新(“ASU”)第2017-04號更新，簡化商譽減值測試.

無形資產既包括不可確定的剩餘商譽，也包括可確定的可確認的無形資產。具有可確定壽命的無形資產主要包括知識產權，包括專利、商標和非專利技術，以及客户關係。可採收率估計在以下範圍內1至50年成本一般是

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合併財務報表附註(續)

按直線攤銷。對可確定壽命無形資產剩餘使用年限的評估定期進行，並在事件和情況允許的情況下進行。

在2020財年結束時，我們擁有五報告單位，所有這些單位都包含善意。有二交通解決方案和交通解決方案中的報告單位工業解決方案細分市場和一通信解決方案部門的報告單位。當一個或多個報告單位的構成發生變化時，商譽將根據其相對公允價值重新分配給受影響的報告單位。

研究與發展

研究與開發支出在發生時計入合併經營報表中的研究、開發和工程費用。研發費用包括工資、發生的直接成本以及建築和管理費用。2020財年、2019財年和2018財年的支出為539百萬，$572百萬美元，以及$606分別為百萬美元。

所得税

所得税按照美國會計準則第740條的規定計算。所得税。遞延税項負債和資產確認為綜合財務報表中反映的事件的預期未來税收後果。遞延税項負債及資產乃根據特定資產及負債的賬面及税基與營業虧損結轉之間的差額，按預期差額將轉回的年度的有效税率釐定。若根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則提供估值撥備以抵銷遞延税項資產。

在計算我們的納税義務時，包括對在我們開展業務的多個全球司法管轄區實施複雜税收法規的不確定性的估計。根據ASC 740的不確定税務狀況條款，我們根據我們對附加税和相關利息是否到期以及到期程度的估計，確認在税務管轄區發生的問題的税收和相關利息責任。該等税項負債及相關利息已扣除相關税項虧損結轉的影響後反映，因為該等税項虧損結轉將用於抵銷該等税項負債，並將減少最終與税務機關結算時應付的現金税款。這些估計可能會因事實和情況的變化而改變。由於這些不確定性的複雜性，最終的解決方案可能會導致與我們目前對納税義務和相關利息的估計不同的和解方案。

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合併財務報表附註(續)

金融工具

我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、債務和衍生金融工具。

我們在綜合資產負債表上按公允價值計入衍生金融工具合約。對於未根據ASC 815指定為套期保值的工具，衍生工具與套期保值，這些工具公允價值的變化目前在收益中確認。對於被指定為現金流量對衝的工具，衍生工具公允價值變動的有效部分記錄在其他全面收益(虧損)中，並重新分類為被套期保值項目影響收益的同期或多個期間的收益。被排除在套期保值關係之外的金額目前在收益中確認。被指定為公允價值對衝的工具的公允價值變動影響被對衝資產或負債的賬面價值，衍生工具和被對衝資產或負債的變動均在當前收益中確認。

我們使用基於每個資產負債表日的市場狀況和風險的方法和假設來確定我們金融工具的公允價值。標準市場慣例用於確定包括衍生品在內的金融工具的公允價值。

與衍生金融工具相關的現金流量在合併現金流量表的經營活動部分報告。

我們的衍生金融工具存在一定的市場風險和交易對手風險。然而，我們利用世界各地的金融機構緩解了交易對手風險的集中，這些機構基本上都擁有A/A2或更高的長期標準普爾(Standard&Poor‘s)、穆迪(Moody’s)和/或惠譽(Fitch)信用評級。此外，我們只使用傳統的衍生金融工具。如果交易對手未能按照協議條款履行義務，我們將面臨潛在損失。關於2020財年末確認的交易對手淨資產頭寸，我們評估了交易對手違約的可能性為微乎其微。我們目前從一家全資子公司向我們的商品掉期衍生品交易對手提供擔保，並與我們某些交叉貨幣掉期合約的交易對手交換現金抵押品。據評估，履行擔保的可能性微乎其微。對於所有其他衍生金融工具，我們不需要提供抵押品或其他擔保，也不要求交易對手提供抵押品或其他擔保。

公允價值計量

ASC 820，公允價值計量和披露根據對某些資產和負債進行估值時使用的可觀察到的投入，規定了公允價值層次。可觀察到的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入(最低水平)反映了內部發展的市場假設。公允價值計量按以下層次分類：

●

1級-相同資產和負債的活躍市場報價。

●

2級-類似資產及負債的活躍市場報價，或資產或負債的其他直接或間接可見的投入，實質上是整個資產或負債的期限。

●

3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產和負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法，以及使用重大不可觀察投入的類似技術。

按公允價值按經常性基礎計量的衍生金融工具一般使用第2級投入進行估值。

衍生工具以外的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。這些工具以賬面價值計入綜合資產負債表。對於現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款，我們認為賬面價值接近公允價值，因為-

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合併財務報表附註(續)

這些工具的術語性質。債務公允價值的披露見附註11。以下是對各自金融工具使用的估值方法的説明：

●

現金和現金等價物-現金和現金等價物按賬面價值計價，我們認為這相當於未調整的報價(第1級)。

●

應收賬款-應收賬款是根據預期實現的淨值進行估值的。可變現淨值通常代表可觀察到的合同協議(第2級)。

●

應付帳款-應付賬款是根據預計支付的淨值進行估值的，通常有可觀察到的合同協議(第2級)支持。

●

債務-債務的公允價值，包括當期和非當期到期日，是根據使用可觀察市場數據(如最近報告的交易、買賣信息和基準證券(第2級))的市場方法估值模型的結果，根據報價市場價格或其他定價決定得出的。

養老金計劃

我們的固定收益養老金計劃的資金狀況在綜合資產負債表上確認，並以計劃資產的公允價值與計量日期的預計福利義務之間的差額計量。預計福利債務是退休時預計支付的福利的精算現值，考慮到未來估計的賠償水平。計劃資產的公允價值代表公司和參與者對不可撤銷信託基金的累計捐款的當前市場價值，這些基金是由基金的受託人投資的，這些信託基金是為參與者的唯一利益而持有的。我們的固定收益養老金計劃下的福利基於各種因素，如服務年限和薪酬。

福利義務和定期淨福利成本的計量是基於我們管理層確定的估計和假設。這些估值反映了計劃的條款，並使用了特定於參與者的信息，如薪酬、年齡和服務年限，以及某些假設，包括對貼現率、計劃資產預期回報率、補償增加率、利息抵扣率和死亡率的估計。

基於股份的薪酬

我們在授予之日確定股票獎勵的公允價值。股票期權的估值使用Black-Scholes-Merton估值模型；限制性股票獎勵和業績獎勵的估值使用授予日收盤時的股價。公允價值在預期服務期內按比例列支，並計入基於員工歷史活動的估計罰金。定期審查業績標準實現情況的估計數；業績標準實現情況估計數變化的累積影響記錄在發生變化的期間。

每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收入除以基本的已發行普通股加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數，並對基於股票的薪酬安排的潛在稀釋影響進行調整。

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租約

我們有在不同日期到期的設施、土地、車輛和設備租約。我們決定一份合同是否有資格在一開始就成為租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，那麼合同就是租約或包含租約。控制資產使用的權利包括獲得所確定資產的幾乎所有經濟利益的權利和指導使用所確定資產的權利。

租賃使用權(“ROU”)資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。租賃權益資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃所產生的租賃款項的義務。我們不確認短期租賃產生的淨資產或租賃負債。由於我們的租賃合同不包含易於確定的隱含利率，因此我們確定了一個完全抵押的增量借款利率，該利率反映了與租賃期限相似的期限以及資產租賃所在國家或地區的經濟環境。

我們已選擇將房地產租賃中的固定租賃和非租賃部分作為單人租賃組成部分；其他租賃一般不包含非租賃組成部分。我們房地產租賃中的非租賃部分包括物流服務、倉儲和其他運營成本。這些成本中的許多都是可變的，根據提供的服務而波動，例如託盤運進和運出一個地點或佔用的空間的平方英尺。這些成本和任何其他可變租金成本不包括在我們的ROU資產和租賃負債中，而是在發生時計入費用。我們的一些租約可能包括續簽或提前租約的選項。終止租約。這些期權的行使通常由我們自行決定，只有在有經濟、金融或商業理由的情況下才會這樣做。如果我們確定這些選擇權會被合理地確定會被行使，這些選擇權就會包括在租賃期內。

貨幣換算

對於我們的非美元功能貨幣子公司，資產和負債使用財政年終匯率換算成美元。銷售額和費用按月平均匯率換算。外幣折算損益計入權益內累計其他綜合收益(虧損)。外幣交易產生的損益計入收益。

重組費用

重組活動涉及與員工相關的終止成本、設施退出成本，以及因裁員、設施或產品線從成本較高的國家遷移到成本較低的國家或國家內的設施合併而造成的資產減損。我們根據遣散費政策、政府法律或以前的行動確定的要求確認解僱費用。設施退出成本通常反映加速的ROU資產租金支出、預期租賃終止成本，或設施租賃項下將繼續發生而不會給我們帶來未來經濟利益的成本。重組活動往往導致處置或放棄需要加速折舊或減值的資產，反映資產的賬面價值超過公允價值。

確認重組成本需要我們對與計劃中的退出活動相關的成本的性質、時間和金額做出一定的判斷和估計。如果我們的實際結果與我們的估計和假設不同，我們可能需要修改估計的負債，要求確認額外的重組成本或減少已經確認的負債。在每個報告期末，我們都會評估剩餘的應計餘額，以確保這些餘額得到正確陳述，儲備的使用符合制定的退出計劃的預期目的。

或有負債

當可獲得的信息表明我們很可能發生了負債，並且損失的金額可以合理估計時，我們會記錄或有損失。當存在相同可能性的可能損失範圍時，我們記錄該範圍的低端。與特定意外事件有關的損失的可能性通常很難預測，根據現有信息確定對損失或損失範圍的有意義的估計可能是不可行的。此外，這類問題在多年後得到解決的情況並不少見，在此期間，相關的事態發展和

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必須不斷評估新的信息，以確定是否可能發生損失，並對損失做出合理估計。當損失可能發生但無法作出合理估計時，或至少在合理情況下可能發生損失時，應予以披露。

最近採用的會計公告

2017年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2017-04號，這是對ASC 350的更新。此次更新取消了商譽減值測試的第二步，簡化了後續商譽的計量。根據最新修訂，商譽減值應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來測試。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。這些修訂將在預期的基礎上實施。我們選擇提前採用此更新，並在截至2020年3月27日的季度應用此更新。有關中期和年度商譽減值測試的更多信息，請參見附註8。

2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2016-02號，其代碼為ASC 842。租約。隨後修訂的這份指南要求承租人確認大多數租約的租賃負債和淨資產收益率(ROU)資產。我們在2020財年採用了修訂後的ASC 842，採用了ASU第2018-11號允許的可選過渡方法，該方法允許在採用日期應用該標準，並且不重述比較期間。我們選擇使用包裝新標準中的過渡指導所允許的實際權宜之計，除其他外，允許對現有租約和過期租約進行歷史租約分類。此外，我們選擇使用事後諸葛亮在確定現有租約租期方面的實際權宜之計。作為採用的結果，我們記錄了ROU資產以及大約#美元的相關租賃負債520合併資產負債表上的百萬美元。採用並未對我們的運營結果或現金流產生實質性影響。有關租賃的其他信息，請參見附註12。

3.重組及其他費用，淨額

淨重組和其他費用包括以下費用：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
重組費用，淨額	$	257	$	255	$	140
資產剝離收益		—		—		(2)
其他貸方，淨額		—		—		(12)
重組和其他費用，淨額	$	257	$	255	$	126

按部門劃分的重組費用淨額如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
交通解決方案	$	113	$	144	$	42
工業解決方案		102		63		83
通信解決方案		42		48		15
重組費用，淨額	$	257	$	255	$	140

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我們重組儲備的活動如下：


	平衡點：												平衡點：
	起頭										通貨		端部
	財政部長				發生的變化		現金		非現金		翻譯		財政部長
	年		收費		估計數		付款		項目		以及其他		年

	(單位：百萬美元)
2020財年活動：
2020財年行動：
員工遣散費	$	—	$	214	$	—	$	(35)	$	—	$	1	$	180
設施和其他退出成本		—		8		—		—		—		—		8
物業、廠房和設備		—		28		—		—		(28)		—		—
總計		—		250		—		(35)		(28)		1		188
2019財年行動：
員工遣散費		188		7		(20)		(107)		—		4		72
設施和其他退出成本		1		11		—		(11)		—		1		2
物業、廠房和設備		—		7		—		—		(7)		—		—
總計		189		25		(20)		(118)		(7)		5		74
2018財年行動：
員工遣散費		52		—		—		(32)		—		—		20
設施和其他退出成本		1		2		—		(3)		—		1		1
物業、廠房和設備		—		2		—		—		(2)		—		—
總計		53		4		—		(35)		(2)		1		21
2018財年前行動：
員工遣散費		21		—		(6)		(14)		—		—		1
設施和其他退出成本		1		4		—		(4)		—		—		1
總計		22		4		(6)		(18)		—		—		2
2020財年總活動	$	264	$	283	$	(26)	$	(206)	$	(37)	$	7	$	285
2019財年活動：
2019財年行動：
員工遣散費	$	—	$	252	$	(3)	$	(55)	$	(3)	$	(3)	$	188
設施和其他退出成本		—		2		—		(1)		—		—		1
物業、廠房和設備		—		3		—		—		(3)		—		—
總計		—		257		(3)		(56)		(6)		(3)		189
2018財年行動：
員工遣散費		114		3		(5)		(57)		—		(3)		52
設施和其他退出成本		4		4		(2)		(5)		—		—		1
物業、廠房和設備		—		2		(2)		—		—		—		—
總計		118		9		(9)		(62)		—		(3)		53
2018財年前行動：
員工遣散費		49		6		(7)		(25)		—		(2)		21
設施和其他退出成本		—		4		—		(3)		—		—		1
物業、廠房和設備		—		1		(3)		—		2		—		—
總計		49		11		(10)		(28)		2		(2)		22
2019財年總活動	$	167	$	277	$	(22)	$	(146)	$	(4)	$	(8)	$	264
2018財年活動：
2018財年行動：
員工遣散費	$	—	$	130	$	—	$	(16)	$	—	$	—	$	114
設施和其他退出成本		—		6		—		(2)		—		—		4
物業、廠房和設備		—		6		—		—		(6)		—		—
總計		—		142		—		(18)		(6)		—		118
2018財年前行動：
員工遣散費		137		12		(19)		(79)		—		(2)		49
設施和其他退出成本		1		8		—		(8)		—		(1)		—
物業、廠房和設備		—		2		(5)		5		(2)		—		—
總計		138		22		(24)		(82)		(2)		(3)		49
2018財年總活動	$	138	$	164	$	(24)	$	(100)	$	(8)	$	(3)	$	167

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2020財年行動

在2020財年，我們啟動了一項與足跡整合和結構改進相關的重組計劃，部分原因是新冠肺炎疫情，覆蓋了所有細分市場。與該計劃相關的是，在2020財年，我們記錄的重組費用為$250百萬我們預計將在2022財年結束前完成2020財年開始的所有重組行動，併產生大約美元的額外費用。45與所有三類成本相關的百萬美元。

下表按細分彙總了2020財年計劃的預期費用、已發生費用和剩餘費用：


	總計		累積		剩餘
	預期		收費		預期
	收費		招致		收費

	(單位：百萬美元)
交通解決方案	$	140	$	115	$	25
工業解決方案		114		99		15
通信解決方案		41		36		5
總計	$	295	$	250	$	45

2019財年行動

在2019財年，我們啟動了一項與足跡整合和結構改進相關的重組計劃，影響到所有細分市場。與該計劃相關的是，在2020財年和2019年，我們錄得淨重組費用為$5百萬美元和$254分別為百萬美元。我們預計在2021財年結束前完成2019財年開始的所有重組行動。我們預計，對於2019年財年開始的重組行動，任何額外費用都將微不足道。

2018財年行動

在2018財年，我們啟動了一項與足跡整合和結構改進相關的重組計劃，主要影響工業解決方案和運輸解決方案部門。與該計劃相關的是，在2020財年和2018財年，我們錄得淨重組費用為$4百萬美元和$142分別為百萬美元。我們預計，對於2018財年開始的重組行動，任何額外費用都將微不足道。

2018財年前行動

在2020財年、2019財年和2018財年，我們錄得淨重組信用額度為2百萬，收費$1百萬美元，信用額度為$2分別為100萬美元，與2018財年前的行動相關。我們預計，對於2018財年之前開始的重組行動，任何額外費用都將微不足道。

重組準備金總額

綜合資產負債表中包括的重組準備金如下：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
應計負債和其他流動負債	$	229	$	245
其他負債		56		19
重組儲備	$	285	$	264

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4.停業經營

在2019財年，我們以淨現金收益$出售了我們的海底通信(SubCom)業務297百萬美元，並在銷售中產生税前虧損$86600萬美元，主要與確認累計翻譯調整虧損#美元有關67百萬美元和下文討論的擔保負債。出售SubCom業務(這項業務以前包括在我們的通信解決方案部門)代表着我們退出電信市場，對我們的銷售和盈利能力具有重要意義，無論是對通信解決方案部門還是對合並後的公司來説都是如此。我們的結論是，資產剝離是一個戰略轉變，對我們的運營和財務業績產生了重大影響。因此，SubCom的業務符合持有待售和停止運營的標準，並且在我們的合併財務報表中的所有期間都是這樣報告的。

於訂立最終協議(吾等認為該協議為公允價值體系中的第二級可見投入)後，吾等評估SubCom業務的賬面價值，並確定其超出其公允價值。2018財年，我們記錄的税前減值費用為19在綜合經營報表的非持續經營收益(虧損)中計入百萬美元，以將業務的賬面價值減去其估計公允價值減去銷售成本。

關於此次出售，我們在合同上同意繼續履行截至出售之日與SubCom業務項目相關的履約保函和信用證。這些擔保的總價值約為#美元。600截至2020財年結束，預計將在不同日期到期，直至2025財年。在出售時，我們確定這些擔保的公允價值為$。12百萬美元，我們從銷售税前虧損的費用中確認了這一點。此外，根據最終協議的條款，我們需要發行最多$300在一定的限制下，為分通業務在出售後簽訂的項目提供百萬份新的履約保證，保證期最長為三年。在2020財年結束時，不是的這樣的新性能保證非常突出。如果要求我們履行任何SubCom擔保，我們對SubCom業務有合同追索權；然而，根據歷史經驗，我們預計不必履行。

下表列出了SubCom業務和以前的資產剝離的非持續業務收入(虧損)的彙總組成部分(扣除所得税後)：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
淨銷售額	$	—	$	41	$	702
銷售成本		—		50		602
毛利		—		(9)		100
銷售、一般和管理費用		1		11		48
研究、開發和工程費用		—		3		39
重組和其他費用，淨額		—		3		30	⁽¹⁾
營業虧損		(1)		(26)		(17)
營業外費用淨額		(1)		—		—
非持續經營的税前虧損		(2)		(26)		(17)
出售停產業務的税前收益(虧損)		4		(86)		(2)
所得税優惠		16		10		—
非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額	$	18	$	(102)	$	(19)

(1)

包括一個$19與出售我們的SubCom業務相關的百萬減值費用。

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5.收購

第一傳感器公司

在2020財年，我們獲得了大約72第一傳感器股份公司(“第一傳感器”)流通股的百分比，該公司是一家總部位於德國的傳感解決方案供應商，價格為歐元181百萬美元現金(相當於#美元)201百萬美元，匯率為#美元1.11每歐元1.00歐元)，扣除獲得的現金後的淨額。作為這筆交易的結果，我們確認了一項公允價值為歐元的非控股權益。96百萬美元(等同於$107百萬)，截至收購日期。尚未收購的第一傳感器普通股的非控股權益的公允價值是使用控制權和損益轉讓協議(“DPLTA”)中的陳述價格確定的，該協議被認為是公允價值體系下的第二級可觀察投入。從收購之日起，第一個傳感器業務就被報道為我們運輸解決方案部門的一部分。

我們與第一傳感器簽訂了DPLTA，該協議得到了第一傳感器股東的批准，並在德國商業登記處註冊後於2020年7月生效。根據DPLTA的條款，在生效後，第一傳感器少數股東可以選擇(1)保留第一傳感器少數股東，並獲得經常性的年度補償，金額為歐元0.56每股第一傳感器股票或(2)以其第一傳感器股票換取歐元補償33.27每個第一個傳感器份額。與DPLTA相關的任何未來現金支付的最終金額和時間尚不確定。繼DPLTA註冊後，首個非控制性歐元利息餘額傳感器96百萬美元(等同於$108百萬美元，匯率為#美元1.13每歐元1.00歐元)被重新分類，現在在綜合資產負債表上顯示為股權以外的可贖回非控股權益，因為第一傳感器少數股東的認股權的行使不在我們的控制範圍之內。

其他收購

在2020財年，我們獲得了四額外業務，現金購買總價為$135百萬美元，扣除收購現金後的淨額。從收購之日起，這些收購就被報道為我們運輸解決方案和工業解決方案部門的一部分。

在2019財年，我們收購了三企業的現金購買合計價格為$296百萬美元，扣除收購現金後的淨額。從收購之日起，這些收購就被報道為我們運輸解決方案部門的一部分。

我們獲得了二2018財年的業務，現金購買總價為$153百萬美元，扣除收購現金後的淨額。在2019財年，我們收到了13作為其中一筆收購的慣常營運資金淨額結算的結果，該公司的淨流動資金為100萬歐元。從收購之日起，這些收購就被報道為我們工業解決方案部門的一部分。

6.庫存

庫存包括以下內容：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
原料	$	251	$	260
正在進行的工作		851		739
成品		848		837
盤存	$	1,950	$	1,836

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7.財產、廠房和設備，淨值

淨資產、廠房和設備包括以下內容：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
房地產、廠房和設備，總值：
土地及改善工程	$	147	$	152
建築物及改善工程		1,442		1,393
機器設備		7,849		7,298
在建工程		516		637
		9,954		9,480
累計折舊		(6,304)		(5,906)
財產、廠房和設備，淨值	$	3,650	$	3,574

折舊費用為$529百萬，$510百萬美元，以及$487分別在2020財年、2019財年和2018財年達到100萬。

8.商譽

各分部商譽賬面金額變動情況如下：


	交通運輸		工業		通信
	解決方案		解決方案		解決方案		總計

	(百萬)
2018財年末餘額⁽¹⁾	$	1,993	$	3,104	$	587	$	5,684
收購		167		—		—		167
購進價格調整		—		(12)		—		(12)
貨幣換算		(36)		(53)		(10)		(99)
2019年財政年度末的餘額⁽¹⁾		2,124		3,039		577		5,740
商譽減值		(900)		—		—		(900)
收購		276		18		—		294
購進價格調整		(1)		—		—		(1)
貨幣換算		28		53		10		91
2020財年末的餘額⁽²⁾	$	1,527	$	3,110	$	587	$	5,224

(1)	在2019財年末和2018財年末，交通解決方案、工業解決方案和通信解決方案部門的累計減值損失為$2,191百萬，$669百萬美元，而且$489分別為百萬美元。

(2)	在2020財年末，運輸解決方案、工業解決方案和通信解決方案部門的累計減值損失為$3,091百萬，$669百萬美元，而且$489分別為百萬美元。

在2020財年，我們完成了對第一傳感器的收購，並確認商譽為$215運輸解決方案部門的收入為100萬美元。2021財年可能需要進一步調整採購價格分配。此外，在2020財年和2019年，我們確認了與最近其他收購相關的商譽。有關收購的更多信息，請參見附註5。

我們在第四財季每年測試分配給報告單位的減值商譽，如果發生或存在表明報告單位的賬面價值可能超過其公允價值的事件或情況，我們會更頻繁地測試商譽。由於運輸解決方案部門傳感器報告部門在截至2020年3月27日的季度中銷售額和盈利能力的當前和預期下降(部分原因是新冠肺炎疫情的影響以及預計截至2020年3月全球汽車產量的減少)，我們確定該報告部門已經發生了減值指標，需要對該報告部門進行商譽減值測試。

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如附註2所述，在截至2020年3月27日的季度內，我們採用了美國會計準則第2017-04號，取消了商譽減值測試的第二步，從而簡化了後續商譽的計量。在新準則下，商譽減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值，但不超過商譽賬面價值的金額。我們確定傳感器報告單位的公允價值為$1.0截至2020年3月27日。這一估值基於納入我們對未來經營業績的估計的貼現現金流分析，我們認為這是公允價值體系中的第三級不可觀察的投入，並通過市場法估值得到證實。商譽減值測試表明，報告單位的賬面價值比其公允價值高出#美元。900百萬因此，我們記錄了部分減值費用#美元。900在截至2020年3月27日的季度裏，這一數字達到了100萬美元。截至2020財年末，傳感器報告部門的剩餘商譽分配為$5112000萬。

我們在2020財年第四季度完成了年度商譽減值測試，並確定不是的存在損傷。

9.無形資產，淨額

無形資產包括以下內容：


	財政年度結束
	2020						2019
	毛				網		毛				網
	攜載		累積		攜載		攜載		累積		攜載
	金額		攤銷		金額		金額		攤銷		金額

	(百萬)
客户關係	$	1,648	$	(554)	$	1,094	$	1,513	$	(459)	$	1,054
知識產權		1,225		(739)		486		1,260		(734)		526
其他		19		(6)		13		33		(17)		16
總計	$	2,892	$	(1,299)	$	1,593	$	2,806	$	(1,210)	$	1,596

無形資產攤銷費用為#美元。182百萬，$180百萬美元，以及$1802020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。在2020財年結束時，無形資產的攤銷費用總額預計如下：


	(單位：百萬美元)
2021財年	$	190
2022財年		190
2023財年		189
2024財年		158
2025財年		141
此後		725
總計	$	1,593

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10.應計負債和其他流動負債

應計負債和其他流動負債包括：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
應計工資總額和員工福利	$	460	$	455
支付給股東的股息		317		308
重組儲備		229		245
租賃責任		116		—
應付所得税		113		94
遞延收入		47		36
應付利息		30		31
其他		408		444
應計負債和其他流動負債	$	1,720	$	1,613

11.債務

債務情況如下：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
本金債務：
商業票據，加權平均利率為2.202019年財年結束時的百分比	$	—	$	219
2020年到期的浮息優先票據⁽¹⁾		—		350
4.8752021年到期的優先票據百分比		250		250
2021年到期的歐元計價固定利率至浮動利率優先票據⁽²⁾		407		383
3.502022年到期的優先票據百分比		500		500
1.102023年到期的歐元計價優先票據百分比		639		602
3.452024年到期的優先票據百分比		350		350
0.002025年到期的歐元計價優先票據百分比		639		—
3.702026年到期的優先票據百分比		350		350
3.1252027年到期的優先票據百分比		400		400
7.1252037年到期的優先票據百分比		477		477
其他		149		94
		4,161		3,975
未攤銷折扣、保費和債務發行成本(淨額)		(23)		(19)
公允價值對衝指定利率掉期合約的效力		8		9
債務總額	$	4,146	$	3,965

(1)

2020年到期的浮息優先票據的利率為三個月倫敦銀行間同業拆借利率(“倫敦銀行同業拆息”)加0.45%每年。

(2)

2021年到期的歐元計價的固定利率至浮動利率優先票據的利率為0%直到2020年6月，然後以三個月歐元銀行間同業拆借利率(“EURIBOR”)加0.30%，最低利率為0%，每年，直到成熟。

在2020財年，泰科電子集團(“TEGSA”)，我們的完全全資子公司，發行歐元550本金總額為百萬美元0.002025年2月到期的2%優先債券。這些票據是TEGSA的無擔保高級債券

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TEGSA的債務與TEGSA所有現有和未來的優先債務具有同等的償還權，優先於TEGSA可能產生的任何次級債務。

TEGSA有一個五年期無擔保優先循環信貸安排(“信貸安排”)，到期日為2023年11月，總承諾額為#美元1.5十億。信貸安排包含允許遞增承諾的條款，最高可達#美元。500100萬美元，有權在有條件的收購後暫時增加財務比率契約，以及以指定貨幣借款。TEGSA有不是的2020或2019年財政年度末信貸安排下的借款。

信貸安排下的借款按年利率計息，根據TEGSA的選擇，年利率相當於(1)倫敦銀行同業拆借利率加上基於TEGSA的優先、無擔保、長期債務評級的適用保證金，或(2)等於(I)中最高者的備用基本利率美國銀行，N.A.的基本利率，(Ii)聯邦基金有效費率加成¹/₂1%；及(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1%，在每種情況下，外加基於TEGSA的優先、無擔保、長期債務評級的適用保證金。TEGSA被要求支付每年的設施費用，範圍從5.0至12.5基點基於貸款人在信貸安排下的承諾額和TEGSA的適用信用評級。

信貸安排包含一項財務比率契約，規定如果在每個財政季度的最後一天，我們的合併總債務與合併EBITDA(在信貸安排中定義)的比率在最近結束的四連續幾個會計季度超過3.75至1.0時，將觸發違約事件(如信用工具中所定義)。信貸安排和我們的其他債務協議包含其他習慣契約。

TEGSA在其優先票據、商業票據和信貸安排下的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。

2020財年末，債務本金支付情況如下：


	(單位：百萬美元)
2021財年	$	693
2022財年		506
2023財年		641
2024財年		352
2025財年		641
此後		1,328
總計	$	4,161

根據指示性估值，我們債務的公允價值約為#美元。4,550百萬美元和$4,278分別在2020和2019年財年結束時達到100萬。

12.租契

租賃費的構成如下：


	財税
	2020
	(單位：百萬美元)
經營租賃成本	$	108
可變租賃成本		49
總租賃成本	$	157

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綜合資產負債表確認的金額如下：


	財政年度結束
	2020
	(單位：億美元)
經營租賃ROU資產：
其他資產	$	453
經營租賃負債：
應計負債和其他流動負債	$	116
其他負債		347
經營租賃負債總額	$	463

加權-平均剩餘租期(年)		5.8
加權平均貼現率		1.6	%

與租賃有關的現金流信息(包括重大非現金交易)如下：


	財税
	2020
	(百萬)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營租賃費⁽¹⁾	$	108

為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產		28

(1)

這些付款包括在持續經營活動的現金流中，主要是其他負債的變化。

在2020財年結束時，經營租賃負債的到期日如下：


	(單位：百萬美元)
2021財年	$	116
2022財年		98
2023財年		75
2024財年		60
2025財年		49
此後		87
租賃付款總額		485
減去：利息		(22)
租賃負債現值	$	463

ASC 840比較披露

在2020財年之前，我們根據ASC 840對租賃進行了會計處理。租約。根據ASC 840，運營租賃的租金費用為$162百萬美元和$1412019財年和2018財年分別為100萬。

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下表列出了截至2019年9月27日根據ASC 840規定的不可取消經營租賃義務下的未來最低租賃付款：


	(單位：百萬美元)
2020財年	$	117
2021財年		102
2022財年		81
2023財年		67
2024財年		55
此後		118
總計	$	540

13.承擔和或有事項

法律程序

環境問題

我們正在多個地點進行與環境補救事宜有關的不同階段的調查和清理工作。考慮到所需清理的程度、適用法律法規的解釋以及其他清理方法的不確定性，很難預測場地清理的最終成本。截至2020財年末，我們的結論是，我們將在這些地點產生合理的可能範圍內的調查和補救費用。16百萬至$45一百萬美元，我們累積了$20百萬作為可能的損失，這是這個範圍內最好的估計。我們相信，任何潛在的此類估計金額的支付都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

擔保

在2020財年結束時，我們有未償還的信用證、保函和擔保債券。249百萬

我們在2019財年出售了SubCom業務。關於這筆交易，我們在合同上同意履行與分通業務相關的某些履約保函和信用證。有關這些擔保和剝離SubCom業務的更多信息，請參見附註4。

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14.金融工具和公允價值計量

我們使用衍生品和非衍生品金融工具來管理對外幣、利率、投資和大宗商品風險的某些敞口。

外幣匯率風險

作為管理外幣匯率變動風險的一部分，我們利用交叉貨幣掉期合約和外幣遠期合約，其中一部分被指定為現金流對衝。這些合同的目的是將公司間和其他現金交易的外幣匯率變化對現金流和盈利能力的影響降至最低。我們預計，與處理外匯風險的現金流對衝指定工具相關的累計其他全面收益(虧損)中的所有餘額將在下一年重新分類到合併經營報表中。12個月.

在2015財年，我們簽訂了交叉貨幣掉期合同，以降低與某些公司間貸款相關的外幣匯率風險。這些合約的名義總價值為歐元。700百萬歐元和歐元1,000分別在2020和2019年財年結束時達到100萬。某些合同在2020財年終止；其餘合同將於2022財年到期。根據這些被指定為現金流對衝的合同的條款，我們以歐元支付利息，利率為3.50年利率為%，並以美元計息，加權平均利率為5.34年利率。到期後，我們將以歐元支付合同的名義價值，並從交易對手那裏獲得美元。就交叉貨幣掉期合約而言，每份合約的交易雙方均須提供現金抵押品。

這些交叉貨幣掉期合約在綜合資產負債表中的記錄如下：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
其他資產	$	1	$	19
其他負債		9		—

在2020和2019年財年末，從我們的交易對手收到或支付給我們的抵押品接近淨衍生品頭寸。當合約處於淨資產狀況時，抵押品計入應計負債和其他流動負債；當合約處於綜合資產負債表中的淨負債時，抵押品計入預付費用和其他流動資產。這些交叉貨幣掉期合約的影響如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
計入其他綜合收益(虧損)的損益	$	28	$	53	$	(25)
被排除在套期保值關係之外的損益⁽¹⁾		(48)		66		21

(1)

被排除在套期保值關係之外的收益和損失將在銷售、一般和行政費用中預期確認，並被重新衡量某些公司間美元貸款所產生的損失和收益所抵消。

淨投資的套期保值

我們使用公司間貸款和以相同貨幣計價的外部借款來對衝我們在某些海外業務中的淨投資。這些套期保值的名義總價值為#美元。3,511百萬美元和$3,374分別在2020和2019年財年結束時達到100萬。

我們還使用交叉貨幣互換計劃來對衝我們在某些海外業務上的淨投資。該計劃下合同的名義總價值為#美元。1,664百萬美元和$1,844分別在2020和2019年財年結束時達到100萬。根據這些合同的條款，我們收取美元利息的加權平均利率為2.4年利率%並支付不是的利息。當這些合同在不同的日期到期，直至2024財年，我們將支付名義上的

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以指定的外幣支付合同價值，並從我們的交易對手那裏獲得美元。我們不需要為這些合同提供抵押品。

這些交叉貨幣掉期合約在綜合資產負債表中的記錄如下：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
預付費用和其他流動資產	$	1	$	27
其他資產		3		46
應計負債和其他流動負債		6		2
其他負債		16		1

我們的淨投資對衝計劃的影響如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(百萬)
公司間拆借和對外借款的外幣匯兑損益⁽¹⁾	$	(172)	$	162	$	36
被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期合約的收益(損失)⁽¹⁾		(69)		74		—

(1)	記錄為貨幣換算，是累計其他綜合收益(虧損)的一部分。

利率與投資風險管理

我們根據需要發行債券，為我們的運營和資本需求提供資金。這類借款可能導致利率風險敞口。為了管理利率敞口，我們使用利率掉期合約將一部分固定利率債務轉換為可變利率債務。在預期發行固定利率債券之前，我們可以使用遠期起始利率掉期合約來管理利率敞口。在2020財年和2019年期間，我們簽訂了遠期起始利率掉期合約，名義總價值為1美元。450百萬美元和$350分別在2020財年和2019年末達到100萬美元，並被指定為現金流對衝。這些遠期起始利率掉期合約在綜合資產負債表中的記錄如下：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
其他負債	$	64	$	34

這些遠期起始利率掉期合約的影響如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
記入其他綜合收益的虧損(虧損)	$	(30)	$	(34)	$	—

我們還利用投資掉期合約來管理某些非合格遞延補償負債的收益敞口。

商品套期保值

作為管理某些大宗商品價格波動風險的一部分，我們利用被指定為現金流對衝的大宗商品掉期合約。這些合同的目的是將生產中使用的商品價格變化對現金流和盈利能力的影響降至最低。

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在2020財年末和2019年財年，我們的大宗商品對衝的名義價值為312百萬美元和$316分別為百萬美元。我們預計，與大宗商品套期保值相關的累計其他全面收益(虧損)中的所有餘額將在下一年重新分類到合併經營報表中12個月.

公允價值計量

按公允價值經常性記錄的金融工具，包括上文未討論的有價證券和衍生品工具，在2020財年末和2019年財年並不重要。

15.退休計劃

固定收益養老金計劃

我們有幾個繳費和非繳費固定收益退休計劃，覆蓋我們的某些非美國和美國員工，這些計劃是根據當地的習俗和慣例設計的。

所有非美國和美國固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本(信用)如下：


	非美國計劃									美國政府計劃
	財税									財税
	2020			2019			2018			2020			2019			2018

	(億美元)
運營費用：
服務成本	$	52		$	47		$	46		$	10		$	13		$	14
其他(收入)支出：
利息成本		25			42			42			36			46			43
計劃資產的預期收益		(61)			(64)			(69)			(59)			(58)			(59)
精算損失淨額攤銷		41			24			24			9			17			22
攤銷先前服務信貸和其他		(6)			(8)			(6)			—			—			—
定期養老金淨收益成本(信用)	$	51		$	41		$	37		$	(4)		$	18		$	20
加權平均假設，用於確定本財年的養老金福利淨成本(積分)：
貼現率		1.01	%		1.94	%		1.87	%		3.14	%		4.35	%		3.77	%
計劃資產的預期收益		4.07	%		4.65	%		4.92	%		6.50	%		6.57	%		6.45	%
補償上升率		2.53	%		2.57	%		2.53	%		—	%		—	%		—	%

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下表顯示了所有非美國和美國固定收益養老金計劃的福利義務和計劃資產的變化，以及在合併資產負債表上確認的淨額：


	非美國計劃						美國政府計劃
	財税						財税
	2020			2019			2020			2019

	(億美元)
福利義務的變化：
財政年度開始時的福利義務	$	2,483		$	2,220		$	1,195		$	1,093
服務成本		52			47			10			13
利息成本		25			42			36			46
精算(收益)損失		(44)			347			65			125
已支付的福利和行政費用		(88)			(82)			(87)			(82)
貨幣換算		111			(92)			—			—
其他		(20)			1			—			—
財政年度末的福利義務		2,519			2,483			1,219			1,195

計劃資產變更：
會計年度初計劃資產的公允價值		1,489			1,390			937			917
計劃資產實際收益率		39			186			114			100
僱主供款		43			43			4			2
已支付的福利和行政費用		(88)			(82)			(87)			(82)
貨幣換算		52			(42)			—			—
其他		2			(6)			—			—
計劃資產在會計年度末的公允價值		1,537			1,489			968			937
資金狀況	$	(982)		$	(994)		$	(251)		$	(258)

綜合資產負債表中確認的金額：
其他資產	$	120		$	128		$	—		$	—
應計負債和其他流動負債		(28)			(25)			(5)			(5)
長期養老金和退休後負債		(1,074)			(1,097)			(246)			(253)
確認淨額	$	(982)		$	(994)		$	(251)		$	(258)

累計其他綜合收益(虧損)中尚未計入定期養老金淨成本的税前金額：
淨精算損失	$	(597)		$	(656)		$	(291)		$	(290)
前期服務(成本)抵免		37			43			(2)			(2)
總計	$	(560)		$	(613)		$	(293)		$	(292)

用於確定財政年度末養老金福利義務的加權平均假設：
貼現率		1.13	%		1.01	%		2.57	%		3.14	%
補償上升率		2.50	%		2.53	%		—	%		—	%

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所有非美國和美國固定收益養老金計劃在累計其他全面收益(虧損)中確認的税前金額如下：


	非美國計劃				美國政府計劃
	財税				財税
	2020		2019		2020		2019

	(單位：百萬美元)
本年度精算淨收益(虧損)計入累計其他綜合收益(虧損)	$	18	$	(204)	$	(10)	$	(83)
精算損失淨額攤銷		41		24		9		17
本年度前期服務成本計入累計其他綜合收益(虧損)		—		(8)		—		—
攤銷先前服務信用		(6)		(7)		—		—
	$	53	$	(195)	$	(1)	$	(66)

在2020財年，累計其他全面收益(虧損)中記錄的未確認精算收益主要是由於我們的美國固定收益養老金計劃的有利資產表現，但與2019財年相比，美國較低的貼現率和我們的非美國固定收益養老金計劃的不利資產表現部分抵消了這一結果。在2019財年，累計其他全面收益(虧損)中記錄的未確認精算虧損主要是由於貼現率較低，但與2018財年相比，非美國和美國固定收益養老金計劃的有利資產表現部分抵消了這一損失。

2021財年，非美國和美國固定收益養老金計劃的精算損失從累積的其他全面收益(損失)攤銷至定期養老金淨成本的估計為#美元。31百萬美元和$9分別為百萬美元。預計2021財年非美國固定收益養老金計劃將累積的其他綜合收益(虧損)中的先前服務抵免攤銷至定期養老金淨成本預計為#美元。6百萬

在確定計劃資產的預期收益時，我們考慮了按類別劃分的計劃資產的相對權重和單個資產類別的業績預期。

非美國和美國養老金計劃的投資策略受當地監管。我們對養老金計劃的投資策略是在持續經營的基礎上管理這些計劃。現行的投資政策是在審慎的投資組合風險水平下，取得合理的資產回報，以加強參與者的利益保障。預計回報主要基於形式上的資產配置、預期的長期回報以及對積極投資組合和投資管理的前瞻性估計。

在2020財年末，我們的美國計劃總信託的長期目標資產配置是5%尋求回報的資產和95%負債-對衝資產。尋求回報的資產，包括非美國和美國的股權證券，是旨在產生高於養老金負債增長的回報的資產。債務對衝資產，包括政府和公司債券，是旨在具有類似養老金負債特徵的資產，用於更好地匹配資產現金流和預期的義務現金流。為實現這一目標，正在根據資金狀況在多年內進行資產重新配置。當計劃的資金狀況超過時，我們期望達到我們的目標分配115%。根據截至2020財年末這些計劃的資金狀況，我們的目標資產配置是67%尋求退貨和33%負債-對衝。

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非美國和美國養老金計劃的目標加權平均資產配置和加權平均資產配置如下：


	非美國計劃						美國政府計劃
			財税		財税				財税		財税
			年終		年終				年終		年終
	靶子		2020		2019		靶子		2020		2019
資產類別：
股權證券	27	%	25	%	26	%	67	%	45	%	41	%
固定收入	54		55		53		33		55		59
其他	19		20		21		—		—		—
總計	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%

我們的普通股不是我們養老基金的直接投資；但是，養老基金可能間接包括我們的股票。相對於養老基金的總資產，我們普通股的總金額不會被認為是實質性的。

我們的資助政策是根據我們所在國家的法律和習俗作出貢獻，並不時作出酌情的自願捐款。我們預計最低要求的供款為#美元。45百萬美元和$24在2021財年，我們的非美國養老金計劃和美國養老金計劃分別為100萬美元。我們也可以自行決定是否自願捐款。

在2020財政年度結束時，反映未來預期服務的福利付款預計將酌情支付如下：


	非美國計劃		美國政府計劃

	(單位：百萬美元)
2021財年	$	117	$	78
2022財年		85		74
2023財年		90		74
2024財年		86		74
2025財年		91		74
2026-2030財年		516		354

以下是所有非美國和美國養老金計劃的累積福利義務，以及與累積福利義務超過計劃資產的計劃和計劃的預計福利義務超過計劃資產的計劃相關的附加信息。


	非美國計劃				美國政府計劃
	財政年度結束				財政年度結束
	2020		2019		2020		2019

	(單位：百萬美元)
累計受益義務	$	2,394	$	2,340	$	1,219	$	1,195
累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃：
累計受益義務		1,324		1,304		1,219		1,195
計劃資產的公允價值		338		316		968		937
計劃福利義務超過計劃資產的養老金計劃：
預計福利義務		1,458		1,453		1,219		1,195
計劃資產的公允價值		356		331		968		937

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我們根據ASC 820的公允價值等級對我們的養老金資產進行估值。公允價值計量和披露。公允價值層次結構的詳細信息在附註2中説明。下表顯示了我們的固定福利養老金計劃的資產類別及其在公允價值層次結構中的關聯公允價值：


	本財年將於2020年前結束
	非美國計劃								美國政府計劃
	1級		2級		第3級		總計		1級		2級		第3級		總計

	(單位：百萬美元)
權益：
混合型股票型基金⁽¹⁾	$	—	$	357	$	—	$	357	$	—	$	447	$	—	$	447
固定收益：
政府債券⁽²⁾		—		347		—		347		—		—		—		—
公司債券⁽³⁾		—		146		—		146		—		—		—		—
混合型債券基金⁽⁴⁾		—		366		—		366		—		494		—		494
其他⁽⁵⁾		—		167		141		308		—		26		—		26
小計	$	—	$	1,383	$	141		1,524	$	—	$	967	$	—		967
與計劃資產公允價值相符的項目⁽⁶⁾								13								1
計劃資產的公允價值							$	1,537							$	968


	2019年財政年度結束
	非美國計劃								美國政府計劃
	1級		2級		第3級		總計		1級		2級		第3級		總計

	(單位：百萬美元)
權益：
混合型股票型基金⁽¹⁾	$	—	$	339	$	—	$	339	$	—	$	385	$	—	$	385
固定收益：
政府債券⁽²⁾		—		315		—		315		—		—		—		—
公司債券⁽³⁾		—		137		—		137		—		—		—		—
混合型債券基金⁽⁴⁾		—		359		—		359		—		540		—		540
其他⁽⁵⁾		—		162		157		319		—		11		—		11
小計	$	—	$	1,312	$	157		1,469	$	—	$	936	$	—		936
與計劃資產公允價值相符的項目⁽⁶⁾								20								1
計劃資產的公允價值							$	1,489							$	937

(1)	混合股票型基金是對多種股票型證券的集合投資。公允價值的計算方法是標的投資的收盤價，這是一種可觀察到的市場狀況，除以基金的流通股數量。

(2)	政府債券基於報價市場價格或市場方法估值模型，使用可觀察到的市場數據(如報價、利差和收益率曲線的數據點)，被標記為公允價值。

(3)	公司債券基於報價市場價格或市場方法估值模型，使用可觀察到的市場數據，如報價、利差和收益率曲線的數據點，被標記為公允價值。

(4)	混合債券基金是對多種債務類型證券的集合投資。公允價值的計算方法是標的投資的收盤價，這是一種可觀察到的市場狀況，除以基金的流通股數量。

(5)	其他投資包括保險合同、衍生品、短期投資、結構性產品(如抵押債券、抵押貸款和資產支持證券)、房地產投資和對衝基金。保險合同的估值使用現金退還價值，或者如果沒有現金退還價值，則使用合同面值(第2級)，因為這些值代表計劃在基礎合同終止時將獲得的金額。衍生品、短期投資和結構性產品使用可觀察到的基於市場的數據支持的模型按公允價值計價(第2級)。房地產投資包括對混合型房地產基金的投資，按資產淨值估值，資產淨值是使用很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入來計算的(第3級)。對衝基金的估值是根據其資產淨值計算的，該資產淨值是使用很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入來計算的(第3級)。

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(6)	與計劃資產公允價值相符的項目包括出售證券的應收賬款、購買證券的應付金額以及計劃中持有的被視為按賬面價值記賬的任何現金餘額。

非美國計劃中3級資產的變化主要是2020財年淨投資虧損和2019年購買的結果。

固定繳款退休計劃

我們維持着幾個固定繳款退休計劃，其中最重要的是位於美國。這些計劃包括401(K)匹配計劃，以及合格和不合格的利潤分享和股票紅利退休計劃。固定繳款計劃的費用按參與者薪酬的百分比計算，為#美元。60百萬，$63百萬美元，以及$622020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。

遞延補償計劃

我們維持不受限制的遞延薪酬計劃，允許符合條件的員工延期支付部分薪酬。為每個參與者建立一個記錄保存賬户，參與者從各種計量基金中選擇被視為其賬户投資的計量基金。計量基金對應於我們的401(K)計劃中的幾個基金，賬户餘額隨着這些基金的投資回報而波動。在2020財年末和2019年財年，遞延補償負債總額為218百萬美元和$203這些負債分別記入綜合資產負債表的其他負債中。有關我們與遞延補償負債相關的風險管理策略的更多信息，請參見附註14。

退休後福利計劃

除了提供養老金和401(K)福利外，我們還為符合條件的退休人員提供從退休之日起至65歲或終生(視情況而定)的持續醫療保險。累計退休後福利義務為#美元。17百萬美元和$18在2020財年末和2019年財政年度末，退休後福利計劃的資金不足狀況主要包括在綜合資產負債表的長期養老金和退休後負債中，而退休後福利計劃的資金不足狀況主要包括在綜合資產負債表上的長期養老金和退休後負債中。2020財年、2019財年和2018財年的活動並不顯著。

16.所得税

所得税費用(福利)

所得税支出(福利)的重要組成部分如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
當期所得税費用(福利)：
美國聯邦政府	$	9	$	(28)	$	20
美國各州		(23)		2		21
非美國		262		229		406
		248		203		447
遞延所得税費用(福利)：
美國聯邦政府		(16)		(25)		499
美國各州		(10)		(8)		(30)
非美國		561		(185)		(1,260)
		535		(218)		(791)
所得税費用(福利)	$	783	$	(15)	$	(344)

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所得税前持續業務收入的美國和非美國部分如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
美國	$	(1,053)	$	(216)	$	(245)
非美國		1,577		2,147		2,485
所得税前持續經營所得	$	524	$	1,931	$	2,240

按法定税率繳納的美國聯邦所得税與所得税費用(福利)之間的對賬如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
按法定税率計算的名義美國聯邦所得税支出⁽¹⁾	$	110	$	406	$	551
調整以調節所得税費用(福利)：
美國州所得税優惠，淨額		(26)		(5)		(7)
税法變化		349		15		638
税收抵免		(13)		(22)		(8)
非美國淨收益⁽²⁾		(88)		(166)		(213)
應計所得税負債變動		30		(61)		13
估值免税額		231		(163)		33
資產剝離和商譽減值		185		—		—
法人重組和公司間交易		—		3		(1,329)
股票支付帶來的超額税收優惠		(6)		(8)		(24)
其他		11		(14)		2
所得税費用(福利)	$	783	$	(15)	$	(344)

(1)

美國聯邦法定利率是 21%2020財年和2019財年24.58%2018財年。

(2)

排除單獨顯示的項目。

2020財年的所得税支出包括#美元。355與“瑞士聯邦税改和AHV融資法案”(“瑞士税改”)某些措施的税收影響有關的所得税支出(“瑞士税制改革”)和#美元的所得税優惠。31與分居前税務事宜和終止分税協議有關的百萬美元。有關更多信息，請參閲下面的“瑞士税制改革”和“税收分享協議”。此外，2020財年的所得税支出包括#美元。226所得税支出中有100萬美元與提高某些遞延税項資產的估值免税額有關，這主要與新冠肺炎疫情有關。由於這場流行病及其對我們當前和預期的未來營業利潤和應税收入的負面影響，我們認為更有可能的是，我們的一部分遞延税項資產將無法變現。根據新冠肺炎對我們業務中斷的持續時間和嚴重程度，未來可能需要對我們的估值津貼進行額外調整。税前商譽減值費用為1美元9002020財年錄得100萬美元的税收優惠4由於相關商譽主要不能在所得税方面扣減，因此相關商譽的扣除額為600萬歐元。有關商譽減值的更多信息，請參見附註8。

2019財年的所得税優惠包括1美元。216與瑞士税制改革某些措施的税收影響有關的百萬所得税優惠，a美元90與在非美國司法管轄區有效結算税務審計有關的所得税優惠100萬美元，以及15與某些法人實體重組和公司間交易的税收影響相關的所得税支出(百萬美元)。有關瑞士税制改革的更多信息，請參閲下面的“瑞士税制改革”。

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2018財年的所得税優惠包括1美元1,222與截至2018年9月28日的季度發生的某些法人重組和公司間交易的税收影響相關的淨所得税優惠。淨所得税優惠為$1,222百萬美元主要與確認某些非美國虧損結轉和子公司的基差有關，這些虧損和基差預計將用於未來的應税收入，但部分被1美元抵消。46美國某些聯邦税收抵免結轉的估值免税額增加了100萬英鎊。2018財年的所得税優惠還包括1美元。567與減税和就業法案(“法案”)的税收影響有關的所得税支出為100萬美元，61與截至2017年12月29日的季度發生的某些法人重組的税收影響相關的淨所得税優惠。有關該法案的更多信息，請參見下面的“減税和就業法案”。

遞延税項資產和負債

遞延所得税是由於財務報告和税務目的確認的資產和負債額之間的暫時性差異造成的。遞延所得税淨資產的構成如下：


	財政年度結束
	2020		2019

	(單位：百萬美元)
遞延税項資產：
應計負債和準備金	$	248	$	245
税損和信用結轉		5,338		6,041
盤存		45		43
無形資產		572		964
養老金和退休後福利		223		248
遞延收入		4		4
利息		180		134
未確認的所得税優惠		3		7
租賃負債		106		—
其他		11		8
遞延税項總資產		6,730		7,694
估值免税額		(4,429)		(4,970)
遞延税項資產，扣除估值免税額後的淨額		2,301		2,724

遞延税項負債：
物業、廠房和設備		(108)		(57)
租賃ROU資產		(93)		—
其他		(65)		(47)
遞延税項負債總額		(266)		(104)

遞延税項淨資產	$	2,035	$	2,620

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我們在2020財年末的税損和抵扣結轉(已計税)如下：


	有效期：
			2026財年
	穿過		穿過		不是的
	2025財年		2040財年		期滿		總計

	(單位：百萬美元)
美國聯邦：
淨營業虧損結轉	$	155	$	386	$	42	$	583
税收抵免結轉		53		122		—		175
資本損失結轉		1		—		—		1
美國各州：
淨營業虧損結轉		65		35		—		100
税收抵免結轉		9		8		7		24
非美國：
淨營業虧損結轉		177		2,575		1,668		4,420
税收抵免結轉		—		1		1		2
資本損失結轉		—		3		30		33
總税損和抵免結轉	$	460	$	3,130	$	1,748	$	5,338

遞延税項資產的估值免税額為#美元。4,429百萬美元和$4,970於2020及2019年財政年度結束時，主要與某些遞延税項資產(主要是税項虧損、資本虧損及信貸結轉)在不同司法管轄區使用的不確定性有關。在2020財年，税收損失和信貸結轉減少的主要原因是818於若干司法管轄區的附屬公司的投資的前幾年淨減記(已計税)已收回，但估值撥備的相應減值則抵銷了該等減值。我們相信，我們將產生足夠的未來應税收入，以實現與綜合資產負債表上剩餘的遞延淨税項資產相關的所得税優惠。

我們已經為目前分配的收入提供了所得税，以及與幾家子公司的收入相關的税收，這些收入預計將在未來分配。並無就附屬公司未分配盈利撥備瑞士或非瑞士所得税，或就與附屬公司投資基差有關的暫時性差額撥備未確認遞延税項負債，因為該等盈利預期會永久再投資，該等投資基本上是永久性的，或吾等已斷定該等盈利的分配不會產生額外的税項負擔。截至2020財年末，某些子公司的29累計未分配收益已無限期保留並再投資於我們的全球製造業務，包括營運資金；房地產、廠房和設備；無形資產；以及研發活動。如果我們永久再投資這些收益的意圖發生變化，並且金額由這些子公司分配，或者如果這些子公司最終被處置，就可能產生負債。估計與永久性再投資收益相關的額外所得税或與子公司投資相關的基差是不可行的。截至2020財年末，我們大約有5.3數十億現金、現金等價物和公司間存款，主要存在於我們的子公司，我們有能力將其分配給盧森堡子公司TEGSA(我們幾乎所有債務的債務人)和我們的瑞士母公司TE Connectivity Ltd.，但我們認為這些資金可以永久再投資。我們估計最高可達美元。0.8如果我們永久再投資這些金額的意圖發生變化，合併財務報表將確認10億美元的税費支出。我們目前的計劃表明，沒有必要將被指定為永久再投資的現金、現金等價物和公司間存款匯回國內，以便為我們的運營提供資金，包括投資和融資活動。

不確定的税收狀況

截至2020財年末，我們的未確認所得税優惠總額為414百萬如果在未來幾年確認，$393這些目前未確認的所得税優惠中，有100萬將減少所得税支出和實際税率。截至2019年財年末，我們的未確認所得税優惠總額為542百萬如果將來被承認的話

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年，美元397這些目前未確認的所得税優惠中，有100萬將減少所得税支出和實際税率。下表彙總了與未確認所得税優惠相關的活動：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
財政年度開始時的餘額	$	542	$	566	$	501
與前幾年納税狀況有關的增加		29		13		14
與前幾年税收頭寸相關的減税		(87)		(101)		(11)
與本年度納税狀況相關的增加		39		98		105
安置點		(12)		(2)		(7)
因適用訴訟時效失效而減少		(97)		(32)		(36)
財政年度末餘額	$	414	$	542	$	566

我們將與不確定税收狀況相關的應計利息和罰金記錄為所得税支出(福利)的一部分。截至2020財年末和2019財年末，我們擁有42與綜合資產負債表上不確定的税收狀況有關的應計利息和罰金，主要記錄在所得税中。在2020財年、2019財年和2018財年，我們確認所得税優惠為1百萬美元，收益為$14百萬美元，費用為$5600萬美元，分別與合併經營報表的利息和罰款有關。

我們在多個州和地方司法管轄區以統一、合併或獨立的方式提交所得税申報單，這些司法管轄區通常有以下限制法規：3至4年。州和地方的各種所得税申報單目前正在進行審查或行政上訴。

我們的非美國子公司在它們開展業務的國家提交所得税申報單。一般來説，這些國家的訴訟時效從3至10年。税務機關目前正在審查各種非美國子公司的所得税申報單。

截至2020財年末，根據適用法規，以下納税年度仍需在指定的主要税收管轄區進行審查：


管轄權		開放四年
巴西		2015年至2020年
中國		2010年至2020年
捷克共和國		2017年至2020年
法國		2017年至2020年
德國		2013至2020年
香港		2014年至2020年
愛爾蘭		2015年至2020年
意大利		2015年至2020年
日本		2014年至2020年
盧森堡		2015年至2020年
墨西哥		2015年至2020年
新加坡		2015年至2020年
韓國		2015年至2020年
西班牙		2016年至2020年
11.瑞士		2015年至2020年
泰國		2018年至2020年
英國		2018年至2020年
美國-聯邦		2017年至2020年

在大多數司法管轄區，税務機關保留審查以前納税年度的能力，並調整從這些年度結轉的任何淨營業虧損和税收抵免，這些淨虧損和税收抵免結轉將在隨後的期間使用。

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雖然很難預測我們全球考試的時間或結果，但我們估計大約有$。50數百萬未確認的所得税優惠，不包括與應計利息和罰款有關的影響，可能在未來12個月內得到解決。

我們不知道有任何其他事項會導致截至2020財年末綜合資產負債表中反映的未確認所得税優惠金額發生重大變化。

其他所得税事項

瑞士税制改革

瑞士議會於2018年9月批准了《聯邦税制改革和AHV融資法案》，並於2019年5月19日以公眾投票方式通過。瑞士税制改革取消了某些優惠税目，並在聯邦和州兩級實施了新的税率。

2019年5月24日，聯邦税務機關發佈指導意見，取消自2020年1月1日起生效的某些利息扣除項目。因此，在2019財年，我們記錄了216所得税優惠主要與遞延税項資產估值免税額的減少有關。基於我們對應納税所得額的預測以及某些利息扣除的取消，我們認為瑞士税負結轉的額外遞延税項資產更有可能在未來實現。瑞士税改的聯邦條款在截至2019年9月27日的季度頒佈為法律。

2019年10月，沙夫豪森州頒佈了瑞士税制改革法案，包括降低税率。在2020財年，我們確認了355所得税支出中有100萬美元主要與州政府的執行以及因此而將某些遞延税項資產減記為較低税率有關。

減税和就業法案

2017年12月頒佈的減税和就業法案對現行税法進行了多項重大修改，包括永久下調美國聯邦企業所得税税率至21自2018年1月1日起生效；進一步限制利息支出和某些高管薪酬的扣除；廢除企業替代最低税；對外國子公司被視為匯回的收益徵收一次性匯回税的地區税制。在立法期間，我們將我們的美國聯邦遞延税項資產和負債重估為21%税率和記錄的所得税費用$567這主要是因為我們的美國聯邦遞延税項資產因淨營業虧損和利息結轉到較低税率而減記。包括在#美元的費用中567一百萬美元是一項所得税優惠。34100萬美元，與某些美國聯邦税收抵免結轉記錄的現有估值免税額減少有關。

分税制協議

在2007財年從泰科國際公司分離後，我們與泰科國際公司(現在是江森自控國際公司的一部分)和Covidien公司(現在是美敦力公司的一部分)簽訂了一項税收分享協議，根據該協議，我們在2007年6月29日之前(包括2007年6月29日)分擔了某些所得税義務。根據税收分享協議，我們達成了某些擔保承諾和賠償。

在2020財年，我們、江森自控國際公司和美敦力公司達成了一項終止税收分享協議的協議。我們相信，基本上所有可能受分税協議約束的所得税事項都已與税務機關達成和解，我們預計任何剩餘的税務事項不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。因此，在2020財年，我們確認了1美元的所得税優惠。31百萬美元，其他淨收入為$8100萬美元，用於結清剩餘的分居前共同繳納的所得税事項和賠償餘額。

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17.每股收益(虧損)

計算基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)時使用的加權平均流通股數量如下：


	財税
	2020	2019	2018

	(單位：百萬美元)
基本型	332	338	350
基於股份的薪酬安排的稀釋影響	—	2	3
稀釋	332	340	353

在2020財年，二百萬未既得股獎勵和未行使期權，其基本行權價格低於我們普通股的平均市場價格；然而，由於我們在此期間的虧損將產生反攤薄作用，這些獎勵和期權被排除在每股稀釋虧損的計算之外。

以下股票期權不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中，因為這些工具的基本行權價格高於我們普通股的平均市場價格，包括在內將是反稀釋的：


	財税
	2020	2019	2018

	(百萬)
反稀釋股票期權	3	1	1

18.股東權益

普通股

我們是根據瑞士法律組織的。我們股票持有人的權利受瑞士法律、我們的瑞士公司章程和我們的瑞士組織條例的管轄。因此，我們普通股的面值以瑞士法郎(“瑞士法郎”)表示。然而，我們繼續使用美元作為合併財務報表的報告貨幣。

在符合公司章程規定的某些條件的情況下，我們有權通過發行不超過總股本的新股來增加我們的有條件股本。50我們授權股份的%。在2020年3月，我們的股東重新批准並延長到2022年3月11日，我們的董事會授權在符合公司章程規定的某些條件的情況下，發行額外的新股，總額不超過50我們授權股份金額的%。

國庫持有的普通股

在2020財年結束時，大約8國庫持有普通股100萬股，其中5我們的一家子公司擁有100萬美元的股份。在2019年財年結束時，大約16國庫持有普通股100萬股，其中4我們的一家子公司擁有100萬美元的股份。我們和我們的子公司直接持有的股份在綜合資產負債表上以庫存股的形式列示。

在2020財年和2019財年，我們的股東批准取消12百萬和6根據我們的股票回購計劃，分別購買了100萬股。這些通過註銷股票進行的資本削減必須在通知期內進行，並在瑞士的商業登記處備案。

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繳款盈餘

由於累計股權交易，包括股息活動和庫存股註銷，我們的繳款盈餘餘額減少到零剩餘活動計入累計收益，反映在綜合股東權益表中。在繳入盈餘餘額繼續為零的情況下，未來交易的影響(通常會被記錄為繳入盈餘的減少)將計入累計收益。為瑞士税收和法定目的建立的實繳盈餘(“瑞士實繳盈餘”)不受我們的GAAP處理方式的影響。

在一定條件下，瑞士繳款盈餘是一種可自由分配的儲備。截至2020和2019年財年末，瑞士貢獻的盈餘為瑞士法郎5,513百萬和瑞士法郎6,107分別為百萬美元(等同於$)4,561百萬美元和$5,195分別為100萬)。

分紅

我們向股東支付了現金股息#美元。1.88, $1.80，和$1.68分別為2020財年、2019年和2018財年的每股收益。

根據瑞士法律，在一定條件下，從資本貢獻準備金中支付的股息(相當於瑞士貢獻的盈餘)可免徵瑞士預扣税。我們股票的分紅必須得到我們股東的批准。

我們的股東批准了我們普通股的以下紅利：


批准日期	年度每股股息	付款時機
2017年3月	$1.60，須於四每季度分期付款$0.40	2017財年第三季度2017財年第四季度 2018財年第一季度 2018財年第二季度
2018年3月	$1.76，須於四每季度分期付款$0.44	2018財年第三季度 2018財年第四季度 2019財年第一季度 2019財年第二季度
2019年3月	$1.84，須於四每季度分期付款$0.46	2019財年第三季度 2019財年第四季度 2020財年第一季度 2020財年第二季度
2020年3月	$1.92，須於四每季度分期付款$0.48	2020財年第三季度 2020財年第四季度 2021財年第一季度 2021財年第二季度

在股東批准股息支付後，我們記錄負債，並在股東權益中計入相應的費用。在2020和2019年財政年度末，綜合資產負債表上計入應計負債和其他流動負債的股息未付部分總計為#美元。317百萬美元和$308分別為百萬美元。

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股票回購計劃

在2019財年和2018財年，我們的董事會都批准增加1.510億美元在我們的股票回購計劃中。根據股票回購計劃回購的普通股如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
回購的普通股數量		6		12		10
回購價值	$	505	$	1,014	$	966

在2020財年結束時，我們擁有1.0在我們的股份回購授權下，剩餘的可用金額為10億美元。

19.累計其他綜合收益(虧損)

累計其他綜合收益(虧損)各部分的變動情況如下：


	外方			無法識別		收益(虧損)		累積
	通貨			養老金和		論現金		其他
	翻譯			退休後		流動		綜合
	調整數⁽¹⁾			收益和成本		籬笆		收益(虧損)

	(單位：百萬美元)
2017財年末餘額	$	353		$	(496)	$	(17)	$	(160)
採用ASU編號2018-02		—			(39)		1		(38)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(117)			64		(60)		(113)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額		—			40		(23)		17
所得税(費用)福利		—			(21)		9		(12)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		(117)			83		(74)		(108)
2018財年末餘額		236			(452)		(90)		(306)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(115)			(295)		35		(375)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額		67	⁽²⁾		34		15		116
所得税(費用)福利		—			66		(4)		62
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		(48)			(195)		46		(197)
2019年財政年度末的餘額		188			(647)		(44)		(503)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(11)			8		58		55
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額		—			44		(13)		31
所得税費用		—			(18)		(5)		(23)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		(11)			34		40		63
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入		(5)			—		—		(5)
2020財年末的餘額	$	172		$	(613)	$	(4)	$	(445)

(1)	包括對淨投資、外幣匯兑收益或損失的套期保值，以抵消可歸因於淨投資折算的外幣匯兑損失或收益。

(2)	代表因出售SubCom業務而重新分類的淨外幣換算調整。這一淨虧損包括在綜合經營報表上非持續經營的收入(虧損)中。有關剝離SubCom的更多信息，請參見附註4。

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20.分享計劃

我們的股權薪酬計劃，其中包括截至2020年9月17日修訂和重述的TE Connectivity Ltd.2007股票和激勵計劃(“2007計劃”)是主要計劃，規定獎勵年度業績獎金和長期業績獎勵，包括股票期權；限制性、業績和遞延股票單位；以及其他基於股票的獎勵(統稱為“獎勵”)，並允許使用未發行的股票或庫藏股來滿足此類獎勵。截至2020財年末，我們的計劃最多提供77百萬股將作為獎勵發行，根據計劃條款進行調整。總計15截至2020財年末，根據2007年計劃，仍有100萬股可供發行。

基於股份的薪酬費用

以股份為基礎的薪酬支出主要包括在綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中，具體如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
基於股份的薪酬費用	$	74	$	75	$	95

我們確認了一項與我們基於股份的薪酬安排相關的税收優惠，金額為#美元。15百萬，$16百萬美元，以及$20分別在2020財年、2019財年和2018財年達到100萬。

限售股大獎

限制性股票獎勵通常是以限制性股票單位的形式授予的，但要受到一定的限制。授予條件在授予時確定。一旦僱員死亡或殘疾，對獎勵的所有限制都將失效。如果僱員符合退休要求，則可根據特定補助金的條款和條件，全部或部分獎勵。限售股的接受者沒有投票權，但可以獲得股息等價物。對於經過一段時間授予的贈與，授予時的公允價值攤銷為歸屬期間的費用。限制性股票獎勵的公允價值是根據我們股票在授予日的收盤價確定的。限制性股票獎勵通常在一段時間內以增量形式授予四年了由管理髮展和薪酬委員會決定。

限售股獎勵活動如下：


		加權平均
		授予日期
	股份	公允價值
在2019年財政年度結束時未歸屬	1,402,419	$	78.36
授與	716,886		92.94
既得	(574,628)		75.98
沒收	(125,250)		83.40
2020財年末未歸屬	1,419,427	$	86.15

2020財年、2019年和2018財年授予的限制性股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為$92.94, $77.77，和$93.45分別為。

2020財年、2019年和2018財年授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$44百萬，$48百萬美元，以及$50分別為百萬美元。

截至2020財年末，72與非既得限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認1.8好多年了。

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業績分享獎

業績股獎勵通常以業績股單位的形式授予，根據授予時確定的歸屬要求和某些業績條件進行支付。根據我們的業績，績效份額單位的支付範圍可以是0%至200原批出單位數量的%。一旦認為有可能達到業績標準，業績股票獎勵的授予日公允價值將在業績期間支出。績效股的接受者沒有投票權，但可以獲得股息等價物。業績股票獎勵通常在一段時間後授予三年由管理髮展和薪酬委員會決定。

業績分享獎勵活動如下：


		加權平均
		授予日期
	股份	公允價值
2019年財政年度結束時未償還債務	585,123	$	77.44
授與	277,126		83.30
既得	(343,750)		67.44
沒收	(4,254)		84.18
2020財年末未償還債務	514,245	$	87.30

2020財年、2019財年和2018財年授予的績效股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為$83.30, $71.38，和$92.96分別為。

2020財年、2019財年和2018財年期間授予的績效股票獎勵的公允價值總額為20百萬，$30百萬美元，以及$19分別為百萬美元。

截至2020財年末，15與非既得業績股票獎勵相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認1.1好多年了。

股票期權

股票期權被授予，以購買我們的普通股，價格等於或高於授予期權之日普通股的市場價格。授予條件在授予時確定。在僱員死亡或殘疾時，對獎勵的所有限制都將失效。如果僱員符合退休要求，則可根據特定補助金的條款和條件，全部或部分獎勵。期權一般在一段時間內以等額的年度分期付款方式授予並可行使四年了並過期十年在授予之日之後。

股票期權獎勵活動如下：


				加權平均
		加權平均		剩餘	集料
		鍛鍊		合同	內在性
	股份	價格		術語	價值
				(按年計算)	(單位：百萬美元)
2019年財政年度結束時未償還債務	6,344,943	$	70.72
授與	1,543,450		93.39
已行使	(973,754)		55.42
過期	(34,982)		82.91
沒收	(221,941)		83.25
2020財年末未償還債務	6,657,716	$	77.73	6.9	$	117
已歸屬，預計在2020財年結束時歸屬	6,316,850	$	70.66	6.9	$	114
可在2020財年結束時執行	3,243,765	$	69.46	5.5	$	84

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2020財年、2019財年和2018財年授予的股票期權的加權平均行使價格為1美元。93.39, $76.91，和$93.44分別為。

2020財年、2019財年和2018財年期間行使的期權總內在價值為39百萬，$58百萬美元，以及$106分別為百萬美元。我們收到了與行使期權有關的現金#美元。55百萬，$85百萬美元，以及$100分別在2020財年、2019財年和2018財年達到100萬。

截至2020財年末，31根據我們的股票期權計劃授予的與非既得股票期權相關的未確認補償費用，預計將在加權平均期間確認1.7好多年了。

基於股份的薪酬假設

根據Black-Scholes-Merton期權定價模型估算了每個股票期權授予日的公允價值。使用估值模型需要管理層對選定的模型輸入做出某些假設。我們在使用Black-Scholes-Merton期權定價模型計算股票期權授予的授予日期公允價值時，使用了我們的歷史股票波動率。目前，我們沒有足夠期限的交易所交易期權在計算中採用隱含波動率假設，因此完全依賴歷史波動率計算。平均預期壽命基於期權的合同期限以及預期的員工行使和授予後的僱傭終止行為。無風險利率是基於美國財政部發行的零息債券，剩餘期限接近授予之日假設的預期壽命。預期的年度每股股息是基於我們的預期股息率。已確認的基於股份的補償費用是扣除基於自願終止行為以及對實際期權沒收的分析的估計沒收後的淨額。

我們在Black-Scholes-Merton期權定價模型中使用的加權平均授予日期權公允價值和加權平均假設如下：


	財税
	2020			2019			2018
加權平均授予日公允價值	$	15.49		$	13.40		$	16.49

假設：
預期股價波動		21	%		20	%		20	%
無風險利率		1.7	%		3.0	%		2.2	%
預期年度每股股息	$	1.84		$	1.76		$	1.60
期權的預期壽命(以年為單位)		5.1			5.2			5.3

21.細分和地理數據

我們通過三可報告的細分市場：交通解決方案、工業解決方案和通信解決方案。有關我們操作的細分市場的説明，請參見注釋1。

部門業績是根據淨銷售額和營業收入進行評估的。一般而言，我們認為所有開支均屬營運性質，並據此將其分配至各應呈報分部。特定於某一細分市場的成本計入該細分市場。公司費用(如總部管理成本)根據部門運營收入分配給各部門。部門間銷售額並不重要。公司資產根據部門資產分配給部門。

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按細分市場和行業終端市場劃分的淨銷售額⁽¹⁾具體情況如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
運輸解決方案：
汽車	$	4,903	$	5,686	$	6,092
商業運輸		1,051		1,221		1,280
感應器		891		914		918
整體運輸解決方案		6,845		7,821		8,290
行業解決方案：
航空航天、國防、石油和天然氣		1,201		1,306		1,157
工業設備		1,098		1,242		1,322
醫療⁽²⁾		697		707		665
能量		717		699		712
整體工業解決方案		3,713		3,954		3,856
通信解決方案：
數據和設備		973		993		1,068
家用電器		641		680		774
整體通信解決方案		1,614		1,673		1,842
總計	$	12,172	$	13,448	$	13,988

(1)

行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致，並可能在管理層認為必要時定期修訂。

(2)

從2020財年起，我們將單獨公佈醫療終端市場的淨銷售額。這些金額以前包括在工業設備終端市場的淨銷售額中。

按地理區域和細分市場劃分的淨銷售額如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(百萬)
亞太地區：
交通解決方案	$	2,662	$	2,812	$	3,025
工業解決方案		604		625		668
通信解決方案		980		964		1,069
亞太地區總計		4,246		4,401		4,762
歐洲/中東/非洲(EMEA)：
交通解決方案		2,625		3,099		3,417
工業解決方案		1,359		1,466		1,534
通信解決方案		236		258		304
歐洲、中東和非洲地區總數		4,220		4,823		5,255
美洲：
交通解決方案		1,558		1,910		1,848
工業解決方案		1,750		1,863		1,654
通信解決方案		398		451		469
全美洲		3,706		4,224		3,971
總計	$	12,172	$	13,448	$	13,988

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按部門劃分的營業收入如下：


	財税
	2020		2019		2018

	(百萬)
交通解決方案	$	(93)	$	1,226	$	1,578
工業解決方案		412		543		465
通信解決方案		218		209		288
總計	$	537	$	1,978	$	2,331

在2020財年、2019財年或2018財年，沒有一個客户在我們的淨銷售額中佔很大比例。

由於我們不是按產品或服務組織的，因此披露按產品或服務分類的淨銷售額是不可行的。

折舊、攤銷和資本支出如下：


	折舊和
	攤銷						資本支出
	財税						財税
	2020		2019		2018		2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
交通解決方案	$	463	$	442	$	416	$	365	$	530	$	711
工業解決方案		184		181		178		139		145		145
通信解決方案		64		67		73		56		74		79
總計	$	711	$	690	$	667	$	560	$	749	$	935

分部資產和分部資產與總資產的對賬如下：


	細分資產
	財政年度結束
	2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
交通解決方案	$	4,973	$	4,781	$	4,707
工業解決方案		2,117		2,100		2,049
通信解決方案		887		849		959
部門總資產⁽¹⁾		7,977		7,730		7,715
其他流動資產		1,457		1,398		1,981
其他非流動資產		9,808		10,566		10,690
總資產	$	19,242	$	19,694	$	20,386

(1)

分部資產由應收賬款、存貨、淨資產、廠房和設備組成。

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按地理區域劃分的淨銷售額和淨資產、廠房和設備如下：


							物業、工廠、工廠和
	淨銷售額⁽¹⁾						設備、電信網絡
	財税						財政年度結束
	2020		2019		2018		2020		2019		2018

	(單位：百萬美元)
亞太地區：
中國	$	2,459	$	2,443	$	2,739	$	659	$	642	$	627
其他亞太地區		1,787		1,958		2,023		418		449		436
亞太地區總計		4,246		4,401		4,762		1,077		1,091		1,063
歐洲、中東和非洲地區：
11.瑞士		2,878		3,251		3,478		79		92		94
德國		343		404		443		559		443		448
其他歐洲、中東和非洲地區		999		1,168		1,334		871		851		829
歐洲、中東和非洲地區總數		4,220		4,823		5,255		1,509		1,386		1,371
美洲：
美國		3,348		3,794		3,583		963		991		964
其他美洲		358		430		388		101		106		99
全美洲		3,706		4,224		3,971		1,064		1,097		1,063
總計	$	12,172	$	13,448	$	13,988	$	3,650	$	3,574	$	3,497

(1)	根據記錄銷售的法人實體，對外部客户的淨銷售額歸因於各個國家。

22.季度財務數據(未經審計)

季度財務數據彙總如下：


	財税
	2020								2019
	第一		第二		第三		第四		第一		第二		第三		第四
	季⁽¹⁾		季⁽²⁾		季⁽³⁾		季		季⁽⁴⁾		季		季⁽⁵⁾		季

	(單位：百萬美元，每股收益除外)
淨銷售額	$	3,168	$	3,195	$	2,548	$	3,261	$	3,347	$	3,412	$	3,389	$	3,300
毛利		1,030		1,029		707		969		1,114		1,118		1,110		1,052
收購和整合成本		7		12		8		9		5		7		9		6
重組和其他費用，淨額		24		22		98		113		75		42		67		71
商譽減值		—		900		—		—		—		—		—		—
持續經營的收入(虧損)		23		(452)		(58)		228		383		429		758		376
非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額		3		(4)		17		2		(107)		10		(1)		(4)
淨收益(虧損)		26		(456)		(41)		230		276		439		757		372
每股基本收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	0.07	$	(1.35)	$	(0.18)	$	0.69	$	1.12	$	1.27	$	2.25	$	1.12
淨收益(虧損)		0.08		(1.37)		(0.12)		0.70		0.81		1.30		2.25		1.11
稀釋後每股收益(虧損)：
持續經營的收入(虧損)	$	0.07	$	(1.35)	$	(0.18)	$	0.69	$	1.11	$	1.26	$	2.24	$	1.11
淨收益(虧損)		0.08		(1.37)		(0.12)		0.69		0.80		1.29		2.23		1.10

(1)	截至2019年12月27日的季度業績包括$355與瑞士税制改革某些措施的税收影響有關的所得税支出為100萬歐元。有關所得税的更多信息，請參見附註16。

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(2)	截至2020年3月27日的季度業績包括税前商譽減值費用$900百萬美元與我們運輸解決方案部門的傳感器報告部門相關。有關商譽減值的更多信息，請參見附註8。

(3)	截至2020年6月26日的季度業績包括$170與提高某些非美國遞延税項資產的估值免税額有關的所得税支出為100萬美元。有關所得税的更多信息，請參見附註16。

(4)	截至2018年12月28日的季度業績包括税前虧損$86出售我們的SubCom業務，該業務在我們的合併財務報表上被報告為停產業務，金額為100萬美元。有關停產經營的更多信息，請參見附註4。

(5)	截至2019年6月28日的季度業績包括$214與瑞士税制改革的某些措施的税收影響有關的百萬所得税優惠$93與在非美國司法管轄區有效結算税務審計相關的百萬所得税優惠。有關所得税的更多信息，請參見附註16。

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附表II-估值及合資格賬目

截至2020年9月25日、2019年9月27日和2018年9月28日的財年


			加法
	平衡點：		收費：		收購，		核銷		平衡點：
	年初至今		成本和		資產剝離，		和		結束日期：
描述	本財年		費用		以及其他		扣減		本財年

	(單位：百萬美元)
2020財年：
應收賬款壞賬準備	$	25	$	10	$	(1)	$	(5)	$	29
遞延税項資產的估值免税額		4,970		493		—		(1,034)		4,429

2019財年：
應收賬款壞賬準備	$	22	$	9	$	—	$	(6)	$	25
遞延税項資產的估值免税額		2,191		3,248		—		(469)		4,970

2018財年：
應收賬款壞賬準備	$	18	$	7	$	(1)	$	(2)	$	22
遞延税項資產的估值免税額		3,627		261		—		(1,697)		2,191

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