美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

（Mark One）

截至2020年9月30日的季度期間

要麼

對於從到的過渡期

委員會檔案編號 001-32587

ALTIMMUNE, INC.

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

(240) 654-1450

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。對不是 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。對不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是 ☐ 不是

截至2020年11月6日，註冊人的普通股已發行33,071,020股，面值為每股0.0001美元。

ALTIMMUNE, INC.

目錄

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

ALTIMMUNE, INC.

合併資產負債表

隨附的附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

1

ALTIMMUNE, INC.

合併運營報表和綜合虧損報表

（未經審計）

隨附的附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

2

ALTIMMUNE, INC.

股東權益變動合併報表

（未經審計）

3

ALTIMMUNE, INC.

股東權益變動合併報表

（未經審計）

隨附的附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

4

ALTIMMUNE, INC.

合併現金流量表

（未經審計）

隨附的附註是未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

5

ALTIMMUNE, INC.

合併財務報表附註

（未經審計）

1。業務性質和陳述基礎

業務性質

總部位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡的Altimmune, Inc. 及其子公司（統稱為 “公司” 或 “Altimmune”）是一家根據特拉華州法律註冊的臨牀階段生物製藥公司。

該公司專注於開發鼻內疫苗、免疫調節療法和肝病治療方法。該公司的多元化產品線包括針對 COVID-19（AdCovid）、炭疽病（NasoShield）和流感（NasoVax）的專有鼻內疫苗；COVID-19（T-COVID）的鼻內免疫調節療法；以及用於NASH（ALT-801）和慢性乙型肝炎（HeptCell）的下一代肽療法。自成立以來，公司將所有精力都投入到業務規劃、研發、招聘管理人員和技術人員以及籌集資金上，並通過發行普通股和優先股、長期債務以及研究補助金和政府合同的收益為其運營提供資金。迄今為止，公司尚未通過銷售任何產品產生任何收入，也無法保證產品銷售將來會產生任何收入。

演示基礎

隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的規章制度編制的。因此，它們不包括美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）要求的完整合並財務報表所要求的所有信息和披露，應與2020年3月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的截至2019年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。管理層認為，公司在編制所附未經審計的合併財務報表的基礎上編制了所附的未經審計的合併財務報表，這些合併財務報表包括公允列報中期業績所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。所列中期的經營業績不一定代表2020年全年或未來任何年份或時期的預期業績。

未經審計的合併財務報表是在正常業務過程中業務連續性、資產變現和負債清償的基礎上編制的。財務報表不包括與記錄的資產和負債的可收回性和分類有關的任何調整，如果我們無法繼續經營下去，則可能需要進行這些調整。

2。重要會計政策摘要

在截至2020年9月30日的九個月中，公司向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的重要會計政策摘要沒有重大變化，但最近通過的投資會計準則除外。

估算值的使用

編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。COVID-19 疫情可能在多大程度上直接或間接影響公司的業務、財務狀況和經營業績尚不確定，可能會發生變化。公司考慮了 COVID-19 疫情對公司估計和假設的潛在影響，並確定截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司的合併財務報表沒有受到重大影響。但是，實際業績可能與這些估計有所不同，公司在未來時期的估計可能會發生變化。

最近發佈的會計公告——已通過

2018年8月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）第2018-13號，《公允價值計量（主題820）——披露框架——公允價值計量披露要求變更》（“ASU No.2018-13”）。亞利桑那州立大學發佈第2018-13號是為了修改和加強公允價值衡量標準的披露要求，並取消了某些披露要求，例如公允價值層次結構1級和2級之間的轉移金額和理由。該亞利桑那州立大學增加了新的三級衡量披露要求，對從2019年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。公司自2020年1月1日起採用了該指導方針，這導致附註3中有關公司經常性三級公允價值衡量標準的披露範圍擴大。

3。公允價值測量

截至2020年9月30日，公司經常按公允價值計量的資產和負債包括以下內容：

6

截至2019年12月31日，公司經常按公允價值計量的資產和負債包括以下內容：

短期投資最初按交易價格估值，隨後在每個報告期結束時使用第三方定價服務或其他市場可觀察數據（第 2 級）進行估值。定價服務使用行業標準估值模型，包括收入和基於市場的方法以及可觀察的市場投入來確定價值。截至2020年9月30日，短期投資的報價如下所示：

歸類為負債的或有付款的公允價值基於附註8中描述的監管里程碑，並使用帶有3級輸入的蒙特卡洛模擬估值模型進行估算。下表是或有對價負債期初和期末餘額的對賬：

用於估算截至2020年9月30日被歸類為負債的或有付款的公允價值的假設包括以下重大不可觀察的輸入：

公司的認股權證負債是使用具有3級輸入的蒙特卡洛模擬估值模型進行估值的。如果適用，公司將在發生實際事件或情況變化的報告期結束時確認進入和流出公允價值層次結構內級別的轉賬。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有任何公允價值等級制度中任何級別的資金轉入和流出。

7

需要將經常性按公允價值計量的資產和負債與非經常性按公允價值計量的資產和負債分開披露。按非經常性公允價值記錄的資產，例如不動產、設備和無形資產，在減值時按公允價值確認。截至2020年9月30日，公司沒有以非經常性公允價值計量的大量資產或負債。

4。無形資產

該公司的無形資產包括以下內容：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，無形資產的攤銷費用分別為10,406美元和28,084美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，無形資產的攤銷費用分別為36,282美元和135,664美元。在隨附的未經審計的合併運營和綜合虧損報表中，攤銷費用被歸類為研發費用。

截至2020年9月30日，未來的估計攤銷費用如下：

5.經營租賃

該公司在美國租用辦公室和實驗室空間。該公司還根據不可取消的設備租賃租賃辦公設備，直至2022年12月。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司所有運營租賃的租金支出分別為107,709美元和281,603美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，租金支出分別為84,745美元和258,824美元。租金費用包括租賃義務中未包含的短期租賃和可變租賃成本。

短期租賃是指期限為十二個月或更短的租約。公司以直線方式確認短期租賃，不記錄相關租賃資產或此類租賃的負債。

辦公空間租賃規定增加租賃協議中規定的未來最低年租金支付額。公司已確定租約續訂選項尚不確定。

截至2020年9月30日的三個月和九個月中，為運營租賃負債支付的現金分別為64,244美元和190,317美元。

8

與經營租賃資產負債表信息相關的補充其他信息如下：

租賃負債的到期日如下：

6。應計費用

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

7。應付票據

薪水保護計劃

2020年4月7日，公司根據由美國小型企業管理局（“SBA”）管理的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”）的薪資保護計劃，以貸款人的身份向ServisFirst銀行申請貸款。2020年4月13日，該貸款獲得批准，公司從一筆金額為632,000美元的貸款（“PPP貸款”）中獲得了收益。

PPP貸款採用本票（“本票”）的形式，定於2022年4月7日到期，年利率為1％。每月的本金和利息支付，減去任何潛在的豁免金額（如下所述），將於2020年11月7日開始。公司沒有為PPP貸款提供任何抵押品或擔保，也沒有為獲得PPP貸款支付任何融資費用。本票規定了慣常違約事件，包括與未能付款、破產、違反陳述和重大不利影響有關的違約事件。公司可以隨時預付PPP貸款的本金，而不會產生任何預付費用。

根據小企業管理局的要求，在公司提出申請後，小企業管理局和貸款人可以免除全部或部分貸款。2020年7月21日，公司以現金支付未償本金和應計利息，自願取消了本票。截至2020年9月30日，沒有未償還款項。

8.或有對價

9

該公司於2019年7月8日簽訂了收購Spitfire Pharma, Inc.（“Spitfire”）所有股權的最終協議。Spitfire是一傢俬人控股的臨牀前製藥公司，正在開發一種用於治療非酒精性脂肪性肝炎的新型雙GLP-1/Glucagon受體激動劑。

該交易於2019年7月12日結束。公司向Spitfire的某些前證券持有人（統稱 “Spitfire Equityholders”）發行了1,887,250股未註冊的普通股（“股票”），相當於減去協議中定義的營運資金和交易費用調整金額500萬美元。

合併協議還包括未來不超過8,800萬美元的現金和公司普通股的或有付款，如下所示（每項都是 “里程碑事件”）：

監管里程碑將以公司普通股的形式支付，與每個里程碑金額相關的公司普通股數量（如果有）取決於實現時的股價。作為印度里程碑對價金額的對價而發行的任何股票數量將基於（A）IND參考日前連續二十（20）個交易日納斯達克全球市場公佈的普通股收盤價的平均值或（B）2.95美元中的較低者確定。作為第二階段里程碑對價金額發行的任何股票的價值均應根據第二階段里程碑事件發生之日前連續二十 (20) 個交易日納斯達克全球市場公佈的普通股收盤交易價格的平均值 (A) 確定，或 (B) 3.54美元。

2020年11月3日，公司收到了澳大利亞政府衞生部對公司提交的臨牀試驗通知（“CTN”）的確認，該通知觸發了IND Milestone向前所有者支付1,694,916股公司普通股。根據合併協議，公司將在提交CTN（即2020年10月29日）後的六十天內發行股票。這些股票受到封鎖，其中50％的股票在3個月後解除限制，其餘的在6個月後解除限制。

對Spitfire的收購被視為資產收購而不是業務合併，因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中，因此，該資產不被視為業務。截至收購之日，公司將收購的知識產權列為正在進行的研發，未來沒有其他用途。該公司在2019年第三季度記錄了用於預先對價的在建研發費用。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，公司合併運營報表的研發費用和綜合虧損中分別記錄了10萬美元和70萬美元的交易成本。

與監管里程碑相關的未來或有付款是根據FASB會計準則編纂主題480 “區分負債與權益”（“ASC 480”）記賬的股票付款。此類股票付款受到封鎖，即50％的股票在3個月後發行，50％的股票在6個月後發放。截至收購之日，該公司根據蒙特卡洛的模擬估計，未來的或有對價為280萬美元，該模擬是根據實現里程碑的可能性進行風險調整的，以及因缺乏適銷性而產生的折扣，這筆費用計入2019年第三季度的在建研發費用。公司重新衡量了截至2020年9月30日的或有對價的公允價值，並將負債從2020年6月30日增加到2510萬美元，這主要是由於截至2020年9月30日的九個月中股價上漲以及實現里程碑的可能性增加。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，870萬美元和2,230萬美元的負債變化分別計入研發費用。

與銷售里程碑相關的未來或有付款主要是根據FASB會計準則編纂主題450 “意外開支” 考慮的現金支付。因此，公司將在意外事件得到解決並支付或應付金額時確認銷售里程碑。

10

9。其他長期負債

公司的其他長期負債彙總如下：

10。普通股

公開發行

2020年7月16日，公司以每股23.00美元的價格向公眾發行並出售 (i) 3,369,564股普通股，以及 (ii) 公司預先注資的認股權證，以相當於每股0.0001美元的行使價購買1,630,436股普通股（“預先注資的認股權證”），向公眾提供的價格為每股普通股標的22.9999美元預先注資的認股權證（等於每股普通股的公開發行價格減去每份預先注資的認股權證的行使價）。預先注資的認股權證可以隨時行使，前提是每位預先注資的認股權證持有人將被禁止將此類預先注資的認股權證行使成公司普通股的股份，前提是該持有人及其關聯公司當時發行和流通的普通股總數的4.99％以上，持有人選擇後，該百分比可能會變為小於或等於19.99％的任何其他數字提前61天向公司發出通知。本次發行的總收益約為1.322億美元，其中包括承銷商在扣除承銷折扣和佣金以及2020年第三季度的發行費用之前，全額行使額外購買75萬股普通股的選擇權。扣除承保折扣和佣金以及公司應付的發行費用後，本次發行的淨收益約為1.24億美元。

公司已評估了預先注資的認股權證以進行適當的股權或負債分類，並確定預先注資的認股權證是獨立工具，不符合ASC 480規定的負債定義，也不符合FASB會計準則編纂主題815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”）對衍生品的定義。預先注資的認股權證與公司的普通股掛鈎，符合ASC 480和ASC 815下的所有其他股票分類條件。因此，預先注資的認股權證被歸類為股權，並在發行時記為額外實收資本的一部分。

在截至2020年9月30日的九個月中，沒有行使預先注資的認股權證。

在市場上發行

2020年3月27日，公司與作為配售代理人（“配售代理”）的JMP Securities LLC就一項市場發行計劃簽訂了股權分配協議（“協議”），根據該計劃，公司可以自行決定不時發行和出售面值為每股0.0001美元的普通股（“普通股”），總髮行價不超過50.0美元通過配售代理人（“發行”）進行百萬（“股票”）。

本次發行中發行和出售的任何股票都將根據公司於2019年4月4日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的S-3表格註冊聲明（該聲明已於2019年4月12日宣佈生效）、2020年3月27日向美國證券交易委員會提交的與發行有關的招股説明書補充文件以及構成註冊聲明一部分的與發行有關的任何適用的其他招股説明書補充文件發行。在本次發行和股權分配協議下有資格出售的股票的總市值將受S-3表格第I.B.6號一般指令的限制，但以該指示的要求為限。根據2020年3月27日向美國證券交易委員會提交的招股説明書補充文件，公司發行的股票總髮行價為1,890萬美元。

2020年6月1日，公司提交了協議修正案，修訂了2020年3月27日的招股説明書補充文件，將總髮行價格提高到5,000萬美元。

截至2020年9月30日，公司已根據協議出售了3,213,009股普通股，淨收益為2560萬美元，根據修訂後的協議，還有2340萬美元可供出售。截至2020年9月30日，公司記錄了約30萬美元的發行成本，抵消了截至2020年9月30日出售的股票所得的收益，並確認了約20萬美元的延期發行成本，這些成本將抵消根據協議獲得的未來收益。

11。認股證

截至2020年9月30日的九個月中，認股權證活動摘要如下：

11

在截至2020年9月30日的九個月中，公司從認股權證行使中獲得了4,100萬美元的淨收益。

對於歸類為負債的認股權證，以下是截至2020年9月30日的九個月中其公允價值的定期變動摘要：

12。股票補償

股票期權

公司的股票期權獎勵通常為四年，合同期通常為十年。截至2020年9月30日，與股票期權相關的未確認薪酬成本為310萬美元，預計將在2.55年的加權平均期內予以確認。在截至2020年9月30日的九個月中，公司授予了69.8萬份股票期權，加權平均行使價為4.64美元，每股加權平均授予日公允價值為3.69。

與截至2020年9月30日未償還的股票期權相關的信息如下：

限制性股票

截至2020年9月30日，公司已取消歸屬174,908股限制性股票，未確認的薪酬支出總額為60萬美元，公司預計將在約2.17年的加權平均期內確認這筆款項。在截至2020年9月30日的九個月中，由於限制性股票的歸屬，公司解除了60,758股普通股的限制。

2020年第三季度，公司授予了15,000股限制性股票單位，這些股票在四年內歸屬。截至2020年9月30日，公司已取消歸屬15,000股限制性股票單位，未確認的薪酬支出總額為20萬美元，公司預計將在約3.99年的加權平均期內確認這筆款項。

2019 年員工股票購買計劃

根據員工股票購買計劃（“ESPP”），在截至2020年9月30日的三個月中，員工以10萬美元的價格購買了53,852股股票。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司確認的薪酬支出分別為87,092美元和122,177美元。

股票薪酬支出

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併運營報表和綜合虧損中，股票薪酬支出分類如下：

12

13。美國政府合同和補助

2020年6月，該公司獲得了美國陸軍醫學研究與發展司令部（“USAMRDC”）的470萬美元撥款，用於資助我們對T-COVID的1/2期臨牀試驗。該競爭性獎項由USAMRDC與醫療技術企業聯盟（“MTEC”）合作頒發，該聯盟是一個與國防部（“DoD”）合作的501（c）（3）生物醫學技術聯盟。根據合同，MTEC將根據某些里程碑的實現向公司支付固定的固定費用，以開展和完成複製缺陷腺病毒5（“rd-ad5”）載體疫苗平臺的1/2階段研究和研發工作。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司根據合同確認了230萬美元的贈款收入。

14。所得税

為了應對與 COVID-19 相關的全球疫情，唐納德·特朗普總統於 2020 年 3 月 27 日簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”），使之成為法律。CARES法案既規定了刺激措施，也規定了許多税收條款，包括：關於淨營業虧損使用和結轉的臨時變更、對以前和未來的利息扣除限制的臨時修改、對符合條件的改善物業的税收折舊的先前税收立法的技術性更正，以及某些可退還的員工留存抵免。CARES法案允許公司提出退款申請，以反映其2016年納税義務的退款，方法是抵消其2018年、2019年和2020年的虧損以完全抵消該負債。截至2020年9月30日的九個月中，歸因於2018年和2019年納税年度的退款申請已作為與美國聯邦和馬裏蘭州福利相關的390萬美元所得税優惠中的一個單獨項目入賬，代表公司2016年納税義務的部分退款。此外，該公司目前估計，截至年底，它將能夠抵消其當前和預測的2020年淨營業虧損的一部分，並在截至2020年9月30日的年度有效税率計算中納入了估計值，這導致在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，分別記錄了50萬美元和140萬美元的額外所得税優惠。

因此，在截至2020年9月30日的九個月中，公司確認了總額為530萬美元的税收優惠。

15。每股淨虧損

由於公司報告了所有報告期內歸屬於普通股股東的淨虧損，因此所有報告期內歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損均相同。

歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。已發行基本股包括公司未償還的預先出資認股權證的加權平均效應，行使該認股權證幾乎不需要或根本不需要對普通股的交割。

攤薄後的每股淨虧損是根據該期間已發行普通股等價物的攤薄效應調整加權平均已發行股票來計算的。因此，所有未歸屬的限制性股票、普通股認股權證和股票期權都被排除在攤薄後的加權平均已發行股票的計算之外，因為此類證券將在所有列報期內產生反稀釋影響。

在轉換、歸屬或行使未歸屬限制性股票、普通股認股權證和股票期權時可發行的潛在普通股如下，這些普通股是反稀釋的，不包括在計算攤薄後的加權平均已發行股票中：

16。承付款和或有開支

收購 Spitfire

如附註8所披露，在向美國食品藥品管理局提交的新藥申請獲得批准後的十年內，使用從Spitfire Pharma Inc.收購的技術開發的所有產品實現規定的全球淨銷售額後，公司有義務支付高達8,000萬美元的款項。

PER.C6 許可協議擴展版

13

2020年4月2日，公司與Janssen Vaccines & Prevention B.V.（前身為Crucell Holland B.V.）簽訂了第二份重述許可協議（“修正案”）的第3號修正案（經第二重述許可協議第 1 號修正案和第二重述許可協議第 2 號修正案以及修正案 “許可協議” 修訂）。根據該修正案，除了與炭疽芽孢桿菌和流感病毒相關的現有許可證外，根據許可協議授予公司使用PER.C6細胞系的許可證範圍擴大到涵蓋由SARS-CoV-2（嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2）引起的 COVID-19。此處未定義的所有大寫術語應具有修正案或許可協議（如適用）中賦予它們的含義。

根據該修正案，公司同意通過美國食品藥品管理局批准用於治療或預防 COVID-19 的許可產品，支付某些基於開發的額外里程碑款項，總額不超過120萬美元。公司還同意在經修訂的許可協議期限到期之前，按產品淨銷售額的百分比支付特許權使用費，以減少特許權使用費和最低年度特許權使用費。截至2020年9月30日，根據許可協議支付的款項是微不足道的。

訴訟

2019年12月，De-Chu Christopher Tang博士（“原告”）在美國德克薩斯州東區地方法院對公司提起訴訟。原告於2020年2月修改了申訴，將Vipin K. Garg和David J. Drutz列為公司之外的被告（Garg博士、Drutz博士和公司統稱為 “被告”）。2020年3月，被告提出動議，要求駁回申訴。法院無偏見地駁回了該動議，並允許原告有機會提出修改後的申訴。原告的第二次修正申訴於2020年4月17日提出，被告於2020年5月1日提出駁回該申訴的動議。2020年5月20日就被告的駁回動議舉行了聽證會，該動議目前尚待審理。為自己辯護的原告指控了以下五個訴訟理由：（1）被告涉嫌在2012年原告解僱後保留原告的實驗室筆記本；（2）指控抄襲，理由是發表了一篇沒有點名原告為作者的文章；（3）使用原告聲稱他開發的Adhigh系統；（4）指控被告操縱公司股票並導致價值下跌；以及（5）被告 “浪費” 的指控[ed]政府補助金和毒藥[ed]通過讓數據腐爛來實現科學。”2020年9月30日，原告提出了一項名為 “禁止被告涉嫌在Altimmune的人體臨牀試驗中非法使用原告的AdHigh系統的動議”，被告於2020年10月13日對該動議提出異議。法院尚未就該動議作出裁決，該動議也仍在審理中。該公司認為投訴中的指控毫無根據，並打算大力為訴訟辯護。但是，該法律訴訟的結果目前尚不確定，公司無法合理估計損失範圍（如果有）。因此，公司沒有累積與該訴訟相關的任何責任。公司是其他各種合同糾紛、訴訟和在正常業務過程中產生的潛在索賠的當事方，這些糾紛目前都不可能或不可能造成重大損失。

17。後續事件

或有對價

2020年11月3日，公司收到了澳大利亞政府衞生部對公司提交的臨牀試驗通知的確認，該通知觸發了IND Milestone的付款。更多細節參見注釋8。

14

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們在本10-Q表季度報告中其他地方出現的合併財務報表和相關附註以及截至2019年12月31日止年度的合併財務報表和相關附註一起閲讀，該報告包含在我們於2020年3月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。

這份10-Q表季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“目標”、“戰略”、“打算”、“項目”、“指導”、“可能”、“通常”、“潛力” 或這些詞語的否定詞語或此類詞語的變體、類似表達方式或類似術語的意圖是識別此類前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。有許多重要的風險和不確定性可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際業績或事件可能與我們發表的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。我們在本10-Q表季度報告中包含的警示聲明中納入了重要因素，特別是在第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分，這些因素可能導致實際業績或事件與我們發表的前瞻性陳述存在重大差異。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述基於本季度報告發布之日我們獲得的信息，除法律要求外，我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。儘管我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，但建議您查閲我們可能直接向您披露的任何其他披露，或者通過我們未來可能向美國證券交易委員會提交的報告，包括10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告和8-K表的最新報告。

概述

Altimmune, Inc. 是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於開發鼻內疫苗、免疫調節療法和肝病治療方法。我們多樣化的產品線包括針對 COVID-19 (adCovid)、炭疽病 (NasoShield) 和流感 (NasoVax) 的專有鼻內疫苗；COVID-19 (T-COVID) 的鼻內免疫調節療法；以及用於NASH (ALT-801) 和慢性乙型肝炎 (HeptCell) 的下一代肽療法。

COVID-19 的影響

我們正在密切關注 COVID-19 的傳播如何影響我們的員工、業務、臨牀前研究和臨牀試驗。為應對 COVID-19 疫情，我們已經關閉了行政辦公室，某些員工繼續在辦公室外工作，所有員工的旅行都受到限制。基本實驗室工作人員繼續在現場工作，加強安全措施。我們將繼續與美國食品藥品管理局和其他監管機構進行定期互動，根據目前的信息，我們預計 COVID-19 不會對我們對 NasoShield、T-COVID、AdCovid 和 ALT-801 的監管時間表產生重大影響。我們預計疫情將在短期內對我們的HeptCell 2期試驗的啟動產生一些影響，因此，我們將推遲該試驗的啟動。我們預計我們將能夠在2020年底之前提供有關啟動該研究的最新時間。

儘管截至2020年9月30日的三個月和九個月中，運營尚未受到 COVID-19 疫情的重大影響，但目前，疫情的軌跡和相關應對措施的影響存在很大的不確定性，而且 COVID-19 疫情造成的幹擾可能會導致啟動、註冊、進行或完成我們計劃和正在進行的試驗的困難或延遲，以及由於臨牀供應或準備工作中斷而產生不可預見的費用臨牀研究或臨牀審判延遲。COVID-19 對我們未來業績的影響將在很大程度上取決於未來的發展，這些發展高度不確定，無法自信地預測，例如該疾病的最終地理傳播、疫情的持續時間、美國和其他國家的旅行限制和社交距離、企業關閉或業務中斷、對金融市場和全球經濟的最終影響，以及美國和其他國家為遏制和治療該疾病而採取的行動的有效性。此外，COVID-19 病例的復發或 “第二波” 可能會造成其他廣泛或更嚴重的影響，具體取決於感染率最高的地方。在應對與 COVID-19 疫情相關的幹擾和不確定性時，我們將繼續關注事態發展。參見本10-Q表季度報告第二部分第1A項中的 “風險因素——我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發的不利影響，或者任何其他公共衞生危機，包括持續的冠狀病毒病（COVID-19）疫情。”

美國政府合同和補助

2020年6月，我們獲得了美國陸軍醫學研究與發展司令部（“USAMRDC”）的470萬美元撥款，用於資助我們對T-COVID的1/2期臨牀試驗。該競爭性獎項由USAMRDC與醫療技術企業聯盟（“MTEC”）合作頒發，該聯盟是一個與國防部（“DoD”）合作的501（c）（3）生物醫學技術聯盟。根據合同，MTEC根據某些里程碑的實現和完成向我們支付固定的固定費用

15

複製缺陷腺病毒5（“rd-ad5”）載體疫苗平臺的1/2期研究和研發工作。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，我們根據合同確認了約230萬美元的贈款收入。

2016 年 7 月，我們與生物醫學高級研究與發展局（“BARDA”）簽訂了一份為期五年的合同。經修訂的合同總價值高達1.337億美元，用於資助NasoShield的臨牀開發。根據合同，BARDA向我們支付固定費用，並通過cGMP的製造以及對安全性和免疫原性進行1期臨牀試驗劑量範圍評估來研究和開發基於Ad5-Vectored、保護性抗原的鼻內炭疽疫苗的某些費用。該合同包括初始基本績效期，在2016年7月至2020年12月期間提供約2780萬美元的資金。BARDA有七種選擇延長合同，為炭疽疫苗的某些持續開發和生產活動提供資金，包括2期臨牀試驗。每種期權如果由BARDA行使，將在2021年1月開始的三年內提供從約110萬美元到3,440萬美元不等的額外資金。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，根據目前的BARDA合同，我們分別確認了約60萬美元和270萬美元的贈款收入。

關鍵會計政策與重大判斷和估計

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的合併財務報表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則和美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出的金額，以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計和判斷基於歷史經驗、對當前狀況的瞭解以及根據現有信息對未來可能發生的事情的預期。

截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策以及重大判斷和估計沒有變化，但最近採用的會計準則除外（見本報告第1項中合併財務報表附註2）。有關我們的關鍵會計政策的更多信息，我們鼓勵您閲讀標題為 “關鍵會計政策與重大判斷和估計” 的第7項和附註2 “重要會計政策摘要” 中的討論，以及我們截至2019年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策摘要”。

運營結果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的比較：