發行人免費發行説明書，日期為2020年11月9日
根據1933年證券法第433條提交
註冊説明書第333-227304號

百時美施貴寶公司
定價條款説明書
2020年11月9日

2023年到期的$15億0.537%債券(下稱“2023年債券”)
2025年到期的$10,000,000，0.750%債券(下稱“2025年債券”)
2027年到期的$10,000,000，1.125%債券(下稱“2027年債券”)
2030年到期的12.5億美元1.450%債券(下稱“2030年債券”)
2040年到期的7.5億美元2.350釐債券(下稱“2040年債券”)
2050年到期的$15億2.550%債券(下稱“2050年債券”)

本定價條款説明書補充了百時美施貴寶公司於2020年11月9日發佈的招股説明書增刊(“初步招股説明書增刊”)和日期為2018年9月12日的招股説明書(“招股説明書”)，並取代了初步招股説明書增刊和招股説明書中的信息。初步招股説明書 附錄中提供的其他信息(包括財務信息)被視為已因此處描述的更改而發生更改。否則，本定價條款説明書將參考初步招股説明書附錄和招股説明書進行全文修訂，在就債券投資作出決定之前，應與初步招股説明書附錄、招股説明書以及通過參考方式併入或被視為併入其中的文件一起閲讀 。此處使用但未定義的術語應具有初步招股説明書附錄中規定的相應含義。

15億美元債券，2023年到期，利率0.537
 
發行人：
百時美施貴寶公司
本金金額：
$1,500,000,000
交易日期：
2020年11月9日
結算日期*：
2020年11月13日(T+3)
到期日：
2023年11月13日
當前發行商評級**：
A2(負面)，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)/A+(負面)，標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)
再要約價格：
本金的100.000%
到期收益率：
0.537%
付息日期：
5月13日和11月13日，2021年5月13日開始
錄製日期：
4月29日和10月30日
優惠券：
年利率0.537%，自2020年11月13日(包括該日)起累算
息差至基準國庫券：
30bps
基準財政部：
2023年10月15日到期的UST 0.125%
美國國債基準價格和收益率：
99-21+;  0.237%
標準桿呼叫日期：
2021年11月13日或之後
完整呼叫：
不適用
承保折扣：
0.250%
特別強制贖回：
如果MyoKardia收購沒有在2021年6月30日或之前完成，或者在該日期之前，我們通知受託人我們將不會繼續完成MyoKardia收購，我們將被要求以相當於債券本金101%的贖回價格贖回當時尚未贖回的2023年債券，外加(但不包括)特別強制性贖回日的應計和未償還利息(如果有)。
CUSIP/ISIN：
110122 DT2/US110122DT20


價值10億美元的債券，2025年到期，利率0.750%
 
發行人：
百時美施貴寶公司
本金金額：
$1,000,000,000
交易日期：
2020年11月9日
結算日期*：
2020年11月13日(T+3)
到期日：
2025年11月13日
當前發行商評級**：
A2(負面)，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)/A+(負面)，標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)
再要約價格：
本金的99.838%
到期收益率：
0.783%
付息日期：
5月13日和11月13日，2021年5月13日開始
錄製日期：
4月29日和10月30日
優惠券：
年利率0.750%，自2020年11月13日(包括該日)起累算
息差至基準國庫券：
35bps
基準財政部：
2025年10月31日到期的UST 0.250%
美國國債基準價格和收益率：
99-031/4; 0.433%
標準桿呼叫日期：
2025年10月13日或該日後(到期日前一個月)
完整呼叫：
T+7.5 bps
承保折扣：
0.350%
特別強制贖回：
如果MyoKardia收購沒有在2021年6月30日或之前完成，或者在該日期之前，我們通知受託人我們將不會繼續完成MyoKardia收購，我們將被要求以相當於債券本金101%的贖回價格贖回當時尚未贖回的2025年債券，外加(但不包括)特別強制性贖回日的應計和未償還利息(如果有)。
CUSIP/ISIN：
110122 DN5/美國110122DN59

2

價值10億美元的債券，2027年到期，利率1.125%
 
發行人：
百時美施貴寶公司
本金金額：
$1,000,000,000
交易日期：
2020年11月9日
結算日期*：
2020年11月13日(T+3)
到期日：
2027年11月13日
當前發行商評級**：
A2(負面)，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)/A+(負面)，標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)
再要約價格：
本金的99.940%
到期收益率：
1.134%
付息日期：
5月13日和11月13日，2021年5月13日開始
錄製日期：
4月29日和10月30日
優惠券：
年利率1.125%，自2020年11月13日(包括該日)起累算
息差至基準國庫券：
45bps
基準財政部：
2027年10月31日到期的UST 0.500%
美國國債基準價格和收益率：
98-24; 0.684%
標準桿呼叫日期：
2027年9月13日或該日後(到期日前兩個月)
完整呼叫：
T+7.5 bps
承保折扣：
0.400%
特別強制贖回：
如果MyoKardia收購沒有在2021年6月30日或之前完成，或者在該日期之前，我們通知受託人我們將不會繼續完成MyoKardia收購，我們將被要求以相當於債券本金101%的贖回價格贖回當時尚未贖回的2027年債券，外加(但不包括)特別強制性贖回日的應計和未償還利息(如果有)。
CUSIP/ISIN：
110122 DP0/美國110122DP08

3

$12.5億美元債券，2030年到期，利率1.450%
 
發行人：
百時美施貴寶公司
本金金額：
$1,250,000,000
交易日期：
2020年11月9日
結算日期*：
2020年11月13日(T+3)
到期日：
2030年11月13日
當前發行商評級**：
A2(負面)，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)/A+(負面)，標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)
再要約價格：
本金的99.833%
到期收益率：
1.468%
付息日期：
5月13日和11月13日，2021年5月13日開始
錄製日期：
4月29日和10月30日
優惠券：
年利率1.450%，自2020年11月13日(包括該日)起累算
息差至基準國庫券：
55bps
基準財政部：
2030年8月15日到期的UST 0.625%
美國國債基準價格和收益率：
97-08+; 0.918%
標準桿呼叫日期：
2030年8月13日或該日後(到期日前3個月)
完整呼叫：
T+10bps
承保折扣：
0.450%
特別強制贖回：
如果MyoKardia收購沒有在2021年6月30日或之前完成，或者在該日期之前，我們通知受託人我們將不會繼續完成MyoKardia收購，我們將被要求以相當於債券本金101%的贖回價格贖回當時尚未贖回的2030年債券，外加(但不包括)特別強制性贖回日的應計和未償還利息(如果有)。
CUSIP/ISIN：
110122 DQ8/US110122DQ80

4

價值7.5億美元的債券，利率2.350%，2040年到期
 
發行人：
百時美施貴寶公司
本金金額：
$750,000,000
交易日期：
2020年11月9日
結算日期*：
2020年11月13日(T+3)
到期日：
2040年11月13日
當前發行商評級**：
A2(負面)，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)/A+(負面)，標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)
再要約價格：
本金的99.778%
到期收益率：
2.364%
付息日期：
5月13日和11月13日，2021年5月13日開始
錄製日期：
4月29日和10月30日
優惠券：
年利率2.350%，自2020年11月13日(包括該日)起累算
息差至基準國庫券：
65bps
基準財政部：
2050年5月15日到期的UST 1.250%
美國國債基準價格和收益率：
89-09; 1.714%
標準桿呼叫日期：
2040年5月13日或該日後(到期日前6個月)
完整呼叫：
T+10bps
承保折扣：
0.750%
特別強制贖回：
如果MyoKardia收購沒有在2021年6月30日或之前完成，或者在該日期之前，我們通知受託人我們將不會繼續完成MyoKardia收購，我們將被要求以相當於債券本金101%的贖回價格贖回當時尚未贖回的2040年債券，外加(但不包括)特別強制性贖回日的應計和未支付利息(如果有)。
CUSIP/ISIN：
110122 DR6/US110122DR63

5

15億美元債券，2050年到期，利率2.550
 
發行人：
百時美施貴寶公司
本金金額：
$1,500,000,000
交易日期：
2020年11月9日
結算日期*：
2020年11月13日(T+3)
到期日：
2050年11月13日
當前發行商評級**：
A2(負面)，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)/A+(負面)，標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)
再要約價格：
本金的99.708%
到期收益率：
2.564%
付息日期：
5月13日和11月13日，2021年5月13日開始
錄製日期：
4月29日和10月30日
優惠券：
年利率2.550%，自2020年11月13日(包括該日)起累算
息差至基準國庫券：
85bps
基準財政部：
2050年5月15日到期的UST 1.250%
美國國債基準價格和收益率：
89-09; 1.714%
標準桿呼叫日期：
2050年5月13日或該日後(到期日前6個月)
完整呼叫：
T+15bps
承保折扣：
0.875%
特別強制贖回：
如果MyoKardia收購沒有在2021年6月30日或之前完成，或者在該日期之前，我們通知受託人我們將不會繼續完成MyoKardia收購，我們將被要求以相當於債券本金101%的贖回價格贖回當時尚未贖回的2050年債券，外加(但不包括)特別強制性贖回日的應計和未償還利息(如果有)。
CUSIP/ISIN：
110122 DS4/US110122DS47

6

  
聯合賬簿管理經理：
花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)
摩根大通證券有限責任公司(所有債券)
巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)
德意志銀行證券公司(所有票據)
法國巴黎銀行證券公司(2027年債券、2030年債券、2040年債券和2050年債券)
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(2027年債券、2030年債券、2040年債券和2050年債券)
富國證券有限責任公司(2027年債券、2030年債券、2040年債券和2050年債券)
滙豐證券(美國)公司(2023年和2025年債券)
瑞穗證券美國有限責任公司(2023年債券和2025年債券)
SMBC日興證券美國公司(2023年和2025年債券)
 
聯席經理：
法國巴黎證券公司(BNP Paribas Securities Corp.)(2023年和2025年債券)
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司(2023年債券和2025年債券)
富國證券有限責任公司(2023年和2025年債券)
滙豐證券(美國)公司(2027年債券、2030年債券、2040年債券和2050年債券)
瑞穗證券美國有限責任公司(2027年債券、2030年債券、2040年債券和2050年債券)
SMBC日興證券美國公司(2027年、2030年、2040年和2050年債券)
摩根士丹利有限責任公司
三菱UFG證券美洲公司
SG America Securities，LLC
渣打銀行
美國銀行證券公司
Evercore Group L.L.C.
高盛有限責任公司
紐約梅隆資本市場有限責任公司
PNC資本市場有限責任公司
桑坦德投資證券公司(Santander Investment Securities Inc.)
Scotia Capital(USA)Inc.
美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)
Siebert Williams Shank&Co.，LLC
學院證券公司
Blaylock Van，LLC
CastleOak Securities，L.P.
德雷克塞爾·漢密爾頓有限責任公司
大太平洋證券
MFR證券公司
米施勒金融集團(Mischler Financial Group，Inc.)
塞繆爾·A·拉米雷斯公司

*我們預期債券將於2020年11月13日(即債券定價日期後的第三個營業日)交割(該結算週期稱為“T+3”)。根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)頒佈的第15c6-1條規則，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非交易各方另有明確約定。因此，由於債券最初將以T+3結算，因此希望在本日交易債券的購買者將被要求指定替代結算安排，以防止 結算失敗。這樣的買家應該諮詢他們自己的顧問。

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**這些發行人評級並不是建議購買、出售或持有債券。評級機構可能會隨時修改或撤銷評級 。本文中包括的每個發行人評級應獨立於任何其他發行人評級進行評估。本文未引用任何評級機構的報告作為參考。

發行人已向美國證券交易委員會提交了與本通訊相關的發行登記聲明(包括招股説明書和初步招股説明書增刊)。在您 投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股説明書和初步招股説明書附錄以及發行人提交給SEC的其他文件，以瞭解有關發行人和本次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些 文檔。或者，發行人、承銷商或參與發行的任何交易商也可以安排將招股説明書和招股説明書副刊發送給您，如果您提出要求，請致電花旗全球市場公司(電話：1-800-831-9146)、摩根大通證券有限責任公司(電話：1-866-803-9204)、巴克萊資本公司(電話：1-888-603-5847)和德意志銀行證券公司(電話：1-800-503-4611)。

本通訊不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買任何證券的要約，在任何司法管轄區，如果證券是非法的，或提出要約的人 沒有資格這樣做，或向任何不能合法獲得票據的人出售或邀請購買任何證券，本通訊並不構成要約或邀請購買任何證券的要約。

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