業務和演示基礎

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表已按照説明編制，以形成10-Q和節210.8-03(B)S條-X因此，按照美國證券交易委員會(SEC)公認的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被遺漏，而這些信息和附註披露通常包括在按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中。

管理層已經分析了冠狀病毒大流行(“COVID”)的影響。19")在截至以下日期的財務報表上2020年9月30日並已確定對其重大判斷和估計的改變不對商譽、無形資產或長期資產有實質性影響。

綜合財務報表包括LiqTech International，Inc.、本公司及其附屬公司的賬目。本報告中使用的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指本公司及其附屬公司，如下所述。本公司在美國、加拿大、歐洲、亞洲和南美洲從事自動過濾系統、碳化硅液體陶瓷應用和柴油顆粒空氣過濾器的開發、設計、生產、營銷和銷售。以下是對本公司的描述。本公司在美國、加拿大、歐洲、亞洲和南美洲從事自動化過濾系統、碳化硅液體應用和柴油顆粒空氣過濾器的開發、設計、生產、營銷和銷售。

LiqTech International，Inc.，是內華達州的一家公司，成立於2004年7月前身為藍駝鹿傳媒公司(Blue Moose Media，Inc.)。

LiqTech USA，特拉華州的一家公司和一家100成立於年的本公司擁有%股權的子公司2011年5月。

LiqTech Holding A/S(前身為LiqTech International A/S)是一家丹麥公司，成立於2000年1月15日(“LiqTech Holding”)，一個100LiqTech USA的全資子公司，負責管理、營銷、財務、IT等所有聯合集團活動。

LiqTech NA，Inc.(“LiqTech NA”)，於2005年7月1日，a 100LiqTech USA的子公司，在美國和加拿大從事陶瓷柴油顆粒和液體過濾器的生產、營銷和銷售。

LiqTech Water A/S(前身為LiqTech Systems A/S)是一家丹麥公司(LiqTech Water)，成立於2009年9月1日在丹麥和國際市場從事海洋應用、市政泳池和水療應用以及其他工業應用中使用的全自動過濾系統的製造。

LiqTech Plastic A/S(前身為BS Plastic A/S)，一家丹麥公司(“LiqTech Plastic”)，於2019年9月1日在丹麥和國際市場從事專業機械加工和焊接塑料部件的製造。

LiqTech Ceramics A/S，一家丹麥公司(“LiqTech Ceramics”)，成立於2019年12月20日在歐洲、亞洲和南美從事薄膜、陶瓷柴油顆粒和液體過濾器以及催化轉化器的開發、設計、應用、營銷和銷售。

LiqTech Water Projects A/S是一家丹麥公司(“LiqTech Water Projects”)，成立於2020年7月28日這是一家處於休眠狀態、沒有活動的公司。

LiqTech德國(“LiqTech德國”)，a100LiqTech Holding的全資子公司，於2011年12月9日由於公司的所有活動已經停止，公司正在關閉業務。

LiqTech Pte Ltd(“LiqTech Sing”)，a95LiqTech Holding的全資子公司，於2012年1月19日由於公司的所有活動已經停止，公司正在關閉業務。

合併報表--合併財務報表包括本公司、其全資子公司和其控股子公司的賬目。所有重要的公司間交易和賬户都已在合併中註銷。

重新分類-以前發佈的財務報表中列報的某些金額已重新分類，以與本期列報保持一致。在營業和綜合(虧損)報表中，公司對上一年度的一般和行政費用以及其他費用的比較金額進行了重新分類，以與當前分類保持一致。進一步的或有盈利負債已重新分類為應計費用，考慮從2019已將或有負債改為固定金額負債。

本位幣/外幣折算規則--LiqTech International，Inc.，LiqTech USA，Inc.和LiqTech NA的本位幣是美元。LiqTech Holding，LiqTech Water，LiqTech Plastic，LiqTech Ceramics和LiqTech Water Projects的本位幣是丹麥克朗(DKK)；LiqTech德國的本位幣是歐元；LiqTech新加坡的本位幣是境外子公司的資產負債表按期末匯率折算成美元，所有收入和支出按年內的平均匯率折算成美元。九截至的月份2020年9月30日和2019.換算收益和損失作為股東權益中其他全面收益的組成部分遞延和累積。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在發生時計入營業報表。

重大事件--中國2020年3月，世界衞生組織宣佈爆發新型冠狀病毒(“COVID-19”)一場大流行，導致全球當局實施了許多措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。作為對州和地方政府在年中採取的措施的迴應三月,我們決定暫時引入二為了將感染風險降至最低，並實施政府和衞生官員建議的健康和安全措施，以更好地保護必須出現在我們生產設施中的員工，我們必須在我們的生產設施中輪班。此外，我們的大多數員工在停工期間都在遠程工作。從……開始可能,由於COVID的影響，丹麥的企業一直在開放-19在很大程度上受到了限制，感染和死亡人數大幅下降。然而，我們現在再次看到全球感染人數和死亡人數的增加，許多國家再次收緊了限制措施。自……開始以來九月,我們再次對直接在生產現場工作的員工數量進行了限制，並鼓勵所有可以在家工作的員工這樣做。

我們無法準確預測COVID的全部影響-19會對我們的長期財務狀況、經營業績、流動資金和現金流產生不確定因素，以及我們遵守為防止病毒傳播而實施的措施，確實對我們的財務業績產生了重大不利影響。第二和第三四分之一2020.我們已經採取了預防措施，以減少和/或推遲運營費用，並保持流動性。根據目前的預測，這些預測受到許多不確定性的影響，包括疫情的持續時間和嚴重程度，以及遏制措施，以及這些措施對我們競爭的行業的影響。我們相信，我們手頭的現金，以及我們從運營中產生的持續現金，應該足以滿足我們下一年的資本需求。12自本季度報告發布之日起數月。此外，由於訂單減少和製造水平降低，我們未來的毛利可能會受到影響，直到我們能夠按照COVID之前的原定計劃運營我們的製造設施-19大流行。儘管我們的製造水平有所下降，但根據我們目前的生產率，我們相信我們將能夠滿足大多數人的需求，如果不所有，我們現有的交貨義務2020.

雖然我們預計上述措施是暫時的，但我們無法預測這些預防措施將在多長時間內有效，以及我們的業務可能由於這場大流行對全球經濟的影響，可能會受到不利影響。在未來，大流行可能導致對我們產品的需求減少和運輸限制，特別是如果這導致全球經濟長期衰退的話。

現金、現金等價物和限制性現金--公司認為購買的所有高流動性債務工具的到期日為三幾個月或更短的時間才能成為現金等價物。自.起2020年9月30日，和2019年12月31日該公司持有美元1,515,632及$2,714,173分別是受限制的現金。受限制的現金由當地一家金融機構持有，作為擔保，以確保租賃設施，以及為客户的利益而發出的與銷售訂單預付款相關的付款擔保，以及在銷售訂單交付後的保修。該公司擁有不是的在美國一家金融機構持有的餘額超過以下日期的聯邦保險金額2020年9月30日和2019年12月31日。

應收賬款--應收賬款包括在正常經營過程中產生的應收貿易賬款。公司建立了壞賬準備，反映了公司對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。該公司根據已知的問題賬户、歷史經驗、年齡、可公開獲取的財務信息以及其他目前可用的證據來確定津貼。

結轉截至該期間的壞賬準備2020年9月30日和2019年12月31日具體情況如下：

直接購買的存貨按成本或可變現淨值中的較低者列賬，如第一-在，第一-Out方法。

對於生產的存貨，採用與先進先出法的實際成本接近的標準成本對存貨進行估價。標準成本至少每年由管理層審查一次，如果情況表明成本發生了變化，則更頻繁地審查標準成本。

在製品和產成品包括材料、人工和生產管理費用。如果管理層認為由於陳舊或其他因素無法收回成本，公司會調整其存貨價值。

超額和過時庫存的庫存估值調整是根據產品和零部件的當前庫存水平、移動、預期使用壽命和估計的未來需求來計算的。

合同資產-合同資產是公司以貨物或服務為交換對價的權利，在履行義務已履行但不但卻被開具了賬單。如果對價權是無條件的，並且按照合同協議的條款收費，合同資產就會轉移到應收賬款中。合同資產還包括未開單的應收賬款，這些應收賬款通常包括水處理裝置交付後剩餘的最後一張發票，根據客户對水處理裝置的簽字驗收，收入在控制權移交時確認。最常見的情況是，此發票在產品調試時發送給客户，或者不是的晚於12在分娩幾個月後。合同資產中還包括增值税和其他應收賬款等短期應收賬款。

租約--租入2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2016-02,租賃(“主題842”)，要求租賃資產的組織在資產負債表上確認這些租賃產生的權利和義務的資產和負債。隨後華碩被髮布，以提供額外的指導。

在……上面2019年1月1日《公司》選題842使用可選的過渡方法，在這種方法下，新標準是前瞻性適用的，而不是重複提出的前幾個時期。本公司選擇了允許的一攬子實際權宜之計，其中包括允許本公司推進歷史租賃分類。本公司作出會計政策選擇，以不確認租賃資產和負債，初始期限為12個月或以下，並不單獨的租賃和非租賃組件。該公司的融資租賃會計(以前稱為資本租賃義務)基本保持不變。經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。正如該公司的大多數租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下，在確定現值時使用了基於開始日期可用信息的遞增借款利率。公司將在易於確定的情況下使用隱含利率。經營租賃ROU資產還包括預付租賃付款，並因應計租賃付款而減少。本公司的租賃會計可能包括在合理確定將行使這些選項時延長或終止租約的選項。租賃付款的經營租賃成本將在租賃期內以直線基礎確認。本公司採用的選題842做不對其經營效果有實質性影響。

財產和設備--財產和設備按成本列報。延長財產和設備使用壽命的重大更新和改造支出在投入使用時資本化。維護和維修費用在發生時記入費用。折舊是根據資產的估計使用年限以直線方式計算的財務報表折舊，其範圍為三至十好多年了。

商譽和無形資產--即被收購公司的收購價格在被收購企業的無形資產和有形淨資產之間分配，剩餘的收購價格記錄為商譽。無形資產價值的確定涉及一定的判斷和估計。這些判斷可能包括，但實際上是不僅限於，一項資產預期在未來產生的現金流以及適當的加權平均資本成本。

已取得的使用年限可確定的無形資產在預計受益期內以直線或加速方式攤銷，範圍為一至十好多年了。客户關係和其他具有可確定壽命的非合同無形資產在下列期間攤銷五好多年了。

本公司通過將一項資產的賬面價值與該資產產生的預計未來未貼現淨現金流進行比較來評估長期資產的可回收性。如果該等資產被視為減值，確認的減值按資產賬面價值超過資產公允價值的金額計量。回收能力的評估涉及基於某些預測假設對未來運營現金流的估計，包括不收入增長率、毛利率和相關資產預期剩餘使用年限內的運營費用。這些預計運營現金流的不足可能導致未來的減值費用。

商譽是不已攤銷，但每年在報告單位層面或在存在潛在減值指標時評估減值。本公司使用貼現現金流和市場法估計報告單位的公允價值。對未來現金流的預測是基於公司對未來淨銷售額和運營費用的最佳估計，主要使用預期的類別擴展、定價、市場細分基本面和一般經濟條件。

營收確認--On2018年1月1日公司通過了會計準則編撰課題606,“與客户簽訂合同的收入”，其中包括澄清華碩在2015, 2016和2017(“新收入標準”)。新的收入標準適用於所有未平倉收入合同，採用修改後的追溯法，從2018年1月1日。新的收入標準做到了不對收入確認有實質性影響。

本公司的產品銷往世界各地；按地理區域劃分的銷售額如下三和九截至的月份2020年9月30日和2019:

*本公司按產品線劃分的銷售額如下三和九截至的月份2020年9月30日和2019:

對於薄膜、柴油顆粒過濾器和塑料部件，收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履行義務時確認，這發生在產品控制權轉移給客户或公司提供服務時。該公司的大多數銷售合同都包含在所有權和所有權的風險和回報轉移到客户身上的時間點上履行的履約義務。這通常發生在客户發貨或接受產品時。服務合同的收入被確認為提供了服務。收入是以轉讓貨物或提供服務為交換條件而預期收到的對價金額。履行收入合同條款下的履約義務通常會帶來從客户那裏獲得付款的權利。該公司的標準付款條款因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。一般情況下，確認收入和支付到期之間的時間為不意義重大。在履行履約義務之前收到的預付款被記錄為合同負債。鑑於收入確認和收到付款之間的天數微不足道，融資部分需要不公司與其客户之間存在聯繫。

對於包括多個履約義務的客户合同，需要判斷這些合同中規定的履約義務是否不同，是否應作為單獨的收入交易進行確認。對於這種安排，收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格通常基於向客户收取的價格或使用預期成本加成利潤率來確定。

當公司根據客户簽署的對系統的驗收轉讓控制權時，系統銷售即被確認，這通常發生在系統根據合同條款發貨之後。關於系統銷售，正常程序是出具FAT(工廠驗收測試)，聲明客户已接受系統的性能，因為它是從我們位於霍布羅的生產設施發貨的。作為履行義務的一部分，通常向客户提供調試服務(在客户指定的地點進行最終組裝和配置)，因此此調試被視為第二按業績義務計價，並按成本計價，再加上標準毛利。這第二履約義務在提供調試服務時確認為收入，並與所發生的成本一起確認。向客户開具發票的一部分也歸因於系統的調試和控制權的轉移(即第一儘管如此(履行義務)，一些發票仍在等待調試，因此被確認為合同資產。

售後銷售包括零部件、延長保修和維護服務。對於售後零件的銷售，當零件發貨給客户時，公司將控制權轉移並確認收入。當客户有權退還符合條件的部件和附件時，公司會根據歷史經驗的分析來估計預期收益。本公司在預期最有可能收到的對價金額發生變化或對價變得固定時(以較早者為準)調整估計收入。該公司根據合同有效期內的獨立銷售價格確認延長保修和維護協議的收入。

該公司從政府實體獲得了長期合同，用於開發和使用碳化硅薄膜，用於各種水過濾和處理應用，並在歷史上用於安裝各種水過濾系統。我們利用進度成本對成本的衡量來衡量長期合同履行義務的控制權轉移，收入成本包括直接成本，如勞動力和材料。根據成本比法，使用估計成本來完成每項履約義務是確定確認收入過程中的一個重要變量，也是對此類履約義務進行會計處理的一個重要因素。我們向客户開具賬單的時間通常取決於預付賬單條款、基於工作某些階段完成情況的里程碑賬單、提供服務的時間或產品發貨的時間。隨着時間推移而確認履約義務的項目，如果到目前為止確認的成本和估計收益超過累計賬單，則在我們的資產負債表上報告為合同資產。隨着時間的推移而確認有績效義務的項目，其累計賬單超過成本和迄今確認的估計收益的項目在我們的資產負債表上報告為合同負債。

合同資產是公司以貨物或服務為交換條件的對價權利，在履行義務已履行但已履行的情況下予以確認。不但卻被開具了賬單。如果對價權是無條件的，並且按照合同協議的條款收費，合同資產就會轉移到應收賬款中。合同負債是在履行履約義務之前從客户那裏收到的付款，這些餘額通常與以下方面的預付款有關第三-賬單後不久發生的派對費用。合同負債還包括與第二收入確認項下陳述的履約義務，其中該義務歸因於水處理系統的投產。

期末合同資產/負債的結轉情況2020年9月30日和2019年12月31日具體如下：

廣告費--與公司產品廣告相關的費用不計入已發生的費用。廣告成本包括在銷售費用中，廣告總成本為$。82,545及$80,630為.九截至的月份2020年9月30日和2019,分別。廣告總成本三月度期末2020年9月30日和2019分別為$20,522及$8,280.

研發成本--公司用於新產品開發的研發費用為已發生的費用。包括在該公司的運營費用中九截至的月份2020年9月30日和2019是$883,752及$591,572研發成本。對於三截至的月數2020年9月30日和2019,研發成本為$256,239及$189,216分別為。

所得税--公司按照FASB ASC主題核算所得税740所得税會計。該報表要求在所得税會計中採用資產負債法。

每股收益/(虧損)--公司按照美國財務會計準則委員會(FASB ASC)計算每股收益(虧損)260,每股收益。基本普通股每股收益(EPS)是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股普通股收益基於流通股(根據基本每股收益計算)和潛在攤薄普通股。包括在稀釋每股收益計算中的潛在普通股包括現金股票期權、RSU和已經授予但已被授予的認股權證。不但卻被行使了。

股票期權和獎勵--在隨附的合併財務報表中列出的年度內，公司授予了股票期權和獎勵。本公司根據財務會計準則ASC的規定進行期權核算718,薪酬-股票薪酬。基於股票的薪酬成本為$270,238及$174,778已因授予董事、管理層和某些關鍵員工的期權和股票獎勵而獲得認可九截至的月份2020年9月30日和2019,分別。對於三月度期末2020年9月30日和2019,基於股票的薪酬為#美元。46,681及$23,167分別。

認股權證責任--公司於#年發行普通股認股權證2020年5月與股權融資相結合。根據會計準則編撰(“ASC”)480,區分負債和股權(“ASC”480”)，這些認股權證的公允價值最初在本公司的綜合資產負債表上被歸類為負債，因為根據認股權證的原始條款，基本交易可能導致本公司向其認股權證持有人支付現金的義務，而這不是本公司所能控制的。在……上面2020年8月12日預付資金認股權證的條款被修改，本公司向認股權證持有人支付現金的潛在義務也被取消。自經修訂的認股權證籤立之日起，該權證即符合權益工具的資格，而負債則按公允價值計量。2020年8月12日共$3,476,250權證的公允價值計量的相應變動在本公司隨後各期的綜合經營報表的收益中確認。

金融工具公允價值--公司按照FASB ASC主題對金融資產和負債進行公允價值計量820.該權威指引界定了公允價值，為計量公允價值建立了一致的框架，並擴大了以公允價值在經常性或非經常性基礎上計量的每個主要資產和負債類別的披露範圍。公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所需的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，指導意見確立了三--公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序，如下所示：