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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一號)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
-至-的過渡期
佣金檔案編號001-38669
| | | | | | | | |
LiveRamp控股公司 |
(註冊人的確切姓名,詳見其約章) |
|
特拉華州 (法人團體或組織的州或其他司法管轄區) | | 83-1269307 (國際税務局僱主識別號碼) |
布什街225號,17樓 舊金山, 鈣 (主要行政辦事處地址) | | 94104 (郵政編碼) |
(866) 352-3267 (註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.10美元 | 坡道 | 紐約證券交易所 |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 |
| 是[X] | 不是的[] | |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。 |
| 是[X] | 不是的[] | |
| | | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
大型加速濾波器[X] | 文件管理器加速升級[] |
非加速文件管理器[] | 小型報表公司☐ |
| 新興成長型公司☐ |
| | | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[] |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 |
| 是☐ | 沒有問題。[X] | |
截至2020年11月5日,已發行普通股數量,每股面值0.10美元,為66,312,553.
LiveRamp控股公司及附屬公司
目錄
關於Form 10-Q的報告
2020年9月30日
| | | | | | | | |
| | |
第一部分:財務信息報告 | 頁碼 |
| 前瞻性陳述 | 3 |
第一項: | 財務報表 | |
| 截至2020年9月30日(未經審計)和2020年3月31日的簡明合併資產負債表 | 6 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計) | 7 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月簡明綜合經營報表(未經審計) | 8 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表(未經審計) | 9 |
| 截至2020年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益報表(未經審計) | 10 |
| 截至2019年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益表(未經審計) | 11 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 12 |
| 簡明合併財務報表附註 | 14 |
第二項: | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 28 |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目4. | 管制和程序 | 41 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
第一項: | 法律程序 | 42 |
項目1A. | 危險因素 | 42 |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
第三項: | 高級證券違約 | 43 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 43 |
項目5. | 其他資料 | 43 |
項目6. | 陳列品 | 44 |
| | |
簽名: | 45 |
| | |
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條定義的前瞻性陳述。這些陳述並非歷史事實陳述,可能包含有關公司財務狀況、經營結果、市場狀況、產品開發、增長機會、經濟狀況以及其他類似預測和預期的估計、假設、預測和/或預期。這些前瞻性陳述通常由以下詞語或短語標識:“預期”、“相信”、“打算”、“預見”或這些條款的負面或其他類似變化。“這些前瞻性陳述不能保證未來的業績,受許多因素和不確定性的影響,這些因素和不確定性可能導致公司的實際結果和經歷與前瞻性陳述中表達的預期結果和預期大不相同。”
前瞻性陳述可能包括但不限於以下內容:
•管理層對宏觀經濟的預期;
•我們對大流行對我們的業務、運營以及我們和我們的合作伙伴和客户所處市場的潛在影響的預期,與目前和持續爆發的一種新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)有關;
•對收入、營業收入(虧損)、收益(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或者其他財務項目進行預測的報表;
•關於未來運營的計劃和管理目標的説明;
•關於未來業績的陳述,包括但不限於本10-Q表格季度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所包含的陳述;
•包含上述任何陳述背後或與之相關的任何假設的陳述;以及
•包含預測或估計的報表。
可能導致實際結果和預期與這些前瞻性陳述中表達的預期結果和預期不同的因素如下:
•第一部分“第1A項”中描述的風險因素。本公司於2020年5月26日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的風險因素,由公司於2020年8月10日提交給SEC的截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”中的補充風險因素修訂和更新,以及我們在向SEC提交的未來報告中不時描述的那些風險因素;
•在尋求變更公司控制權的情況下,某些客户可能試圖援引合同中允許控制權變更後終止合同的條款,這可能會導致收入和利潤下降;
•被收購企業的整合可能不會像計劃的那樣成功;
•我們某些資產的公允價值可能不等於這些資產現在或未來一段時間的賬面價值;
•銷售週期延長的可能性;
•我們可能無法適當地激勵我們的銷售人員或其他員工;
•我們可能無法吸引和留住合格的技術和領導人員,或者我們的關鍵人員可能會流失到其他組織;
•其他公司將有能力、有競爭力的產品、技術或服務推向市場的可能性;
•消費者或商業信息行業和市場發生變化,對公司造成負面影響的可能性;
•我們可能無法以商業上合理的條款保護專有信息和技術,或無法獲得必要的許可;
•影響我們業務的立法、會計、監管和消費環境發生變化的可能性,包括但不限於損害我們收集、管理、彙總和使用數據的能力的訴訟、立法、法規和習俗;
•數據供應商可能會撤回我們的數據,導致我們無法提供某些產品和服務;
•數據購買者通過一般或針對某些數據元素或類別開發和使用他們自己的或替代的數據來源來減少對我們的依賴的可能性;
•我們可能簽訂的短期合同會影響我們收入的可預測性;
•基於數量的工作量和其他基於事務的工作量不會達到預期的可能性;
•我們可能會遇到數據中心容量喪失或電信鏈路或電源中斷的情況;
•我們的網絡和數據安全系統可能出現故障或被攻破,從而導致潛在的負面宣傳、負面客户反應或對第三方的責任;
•由於新冠肺炎疫情或其他因素,我們的客户可能會取消或修改與我們的協議,或可能無法及時或完成付款;
•我們不能成功滿足客户合同要求或合同中規定的服務水平的可能性,這可能導致合同處罰或收入損失;
•我們可能會遇到處理錯誤,從而導致對客户的信用、重新履行服務或向客户支付損害賠償金;
•如果“第三方Cookie”或其他跟蹤技術的使用被互聯網用户拒絕、受到限制或受到不利監管、因終端用户設備上的技術變化而被阻止或限制,或者我們或我們的客户在我們的平臺上使用數據的能力受到其他限制,我們的業績可能會下降,我們會失去廣告商和收入;
•普遍的、全球性的負面條件;
•新冠肺炎疫情對我們的員工、我們的業務、我們的運營、我們的客户和其他業務夥伴的業務,以及我們和我們的合作伙伴和客户所在的市場和社區的潛在不利影響;以及
•我們的税率以及美國聯邦税法變化的其他影響,包括2017年美國税改立法和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的影響。
至於在我們在美國的主要運營基地以外提供產品或服務,上述所有因素都適用,同時由於規模、競爭、文化、法律和法規的差異,在許多主權司法管轄區開展業務也存在困難。
其他因素不時在提交給證券交易委員會的定期報告和註冊聲明中詳細説明。*公司認為,它擁有持續業務成功所需的產品和技術產品、設施、合作伙伴以及競爭和財務資源,但未來的收入、成本、利潤率和利潤都受到許多因素的影響,包括上文討論的因素,所有這些因素本身都很難預測。
鑑於這些風險、不確定性和假設,公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述以及此類風險、不確定性和假設僅在本季度報告10-Q表格之日發表,公司明確表示不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映我們對此的預期的任何變化,或基於未來事件的發生、新信息的接收或其他方面的任何其他變化,除非另有要求,否則公司不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映我們對此的預期的任何變化,或基於未來事件的發生、新信息的接收或其他方面的任何其他變化。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
LiveRamp控股公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 650,691 | | | $ | 717,811 | |
限制性現金 | | 14,815 | | | 14,815 | |
應收貿易賬款淨額 | | 99,362 | | | 92,761 | |
可退還的所得税 | | 42,578 | | | 38,340 | |
其他流動資產 | | 24,560 | | | 32,666 | |
流動資產總額 | | 832,006 | | | 896,393 | |
| | | | |
財產和設備,扣除累計折舊和攤銷後的淨額 | | 15,222 | | | 19,321 | |
無形資產,淨額 | | 36,709 | | | 45,200 | |
商譽 | | 300,741 | | | 297,796 | |
遞延佣金,淨額 | | 19,459 | | | 16,014 | |
其他資產,淨額 | | 34,500 | | | 27,165 | |
| | $ | 1,238,637 | | | $ | 1,301,889 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易賬款 | | $ | 38,102 | | | $ | 42,204 | |
應計工資總額及相關費用 | | 23,172 | | | 28,791 | |
其他應計費用 | | 58,532 | | | 68,991 | |
應收購置款託管 | | 14,815 | | | 14,815 | |
遞延收入 | | 6,546 | | | 6,581 | |
流動負債總額 | | 141,167 | | | 161,382 | |
| | | | |
其他負債 | | 46,608 | | | 52,995 | |
| | | | |
承諾和或有事項 | | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股 | | — | | | — | |
普通股 | | 14,570 | | | 14,394 | |
額外實收資本 | | 1,552,303 | | | 1,496,565 | |
留存收益 | | 1,499,398 | | | 1,545,094 | |
累計其他綜合收入 | | 6,944 | | | 5,745 | |
庫存股,按成本計算 | | (2,022,353) | | | (1,974,286) | |
股東權益總額 | | 1,050,862 | | | 1,087,512 | |
| | $ | 1,238,637 | | | $ | 1,301,889 | |
見簡明合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | $ | 104,661 | | | $ | 90,143 | |
收入成本 | | 34,897 | | | 41,460 | |
毛利 | | 69,764 | | | 48,683 | |
業務費用: | | | | |
研究與發展 | | 31,035 | | | 26,445 | |
銷售及市場推廣 | | 41,705 | | | 45,204 | |
一般和行政 | | 24,495 | | | 27,262 | |
損益及其他項目,淨額 | | (619) | | | 45 | |
業務費用共計 | | 96,616 | | | 98,956 | |
運營損失 | | (26,852) | | | (50,273) | |
其他收入(費用)合計 | | (225) | | | 4,780 | |
所得税前營業虧損 | | (27,077) | | | (45,493) | |
所得税優惠 | | (3,109) | | | (5,291) | |
| | | | |
| | | | |
淨損失 | | $ | (23,968) | | | $ | (40,202) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
每股基本虧損 | | $ | (0.36) | | | $ | (0.59) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
稀釋每股虧損 | | $ | (0.36) | | | $ | (0.59) | |
見簡明合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | $ | 204,098 | | | $ | 172,654 | |
收入成本 | | 69,362 | | | 77,886 | |
毛利 | | 134,736 | | | 94,768 | |
業務費用: | | | | |
研究與發展 | | 58,024 | | | 50,167 | |
銷售及市場推廣 | | 80,332 | | | 88,348 | |
一般和行政 | | 47,863 | | | 52,580 | |
損益及其他項目,淨額 | | 1,376 | | | 2,321 | |
業務費用共計 | | 187,595 | | | 193,416 | |
運營損失 | | (52,859) | | | (98,648) | |
其他收入總額 | | 238 | | | 10,662 | |
所得税前持續經營虧損 | | (52,621) | | | (87,986) | |
所得税優惠 | | (6,925) | | | (5,644) | |
| | | | |
| | | | |
淨損失 | | $ | (45,696) | | | $ | (82,342) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
每股基本虧損 | | $ | (0.69) | | | $ | (1.21) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
稀釋每股虧損 | | $ | (0.69) | | | $ | (1.21) | |
見簡明合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | | $ | (23,968) | | | $ | (40,202) | | | $ | (45,696) | | | $ | (82,342) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣換算調整變動 | | 602 | | | (715) | | | 1,199 | | | (1,182) | |
綜合損失 | | $ | (23,366) | | | $ | (40,917) | | | $ | (44,497) | | | $ | (83,524) | |
| | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併權益表
截至2020年9月30日的3個月和6個月
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累積 | | | | | | |
| | 普通股 | | 附加 | | | | 其他 | | 國庫股 | | |
| | 數 | | | | 付清 | | 留用 | | 全面 | | 數 | | | | 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | 的股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 收入 | | 的股份 | | 金額 | | 權益 |
2020年6月30日的餘額 | | 145,248,520 | | | $ | 14,525 | | | $ | 1,532,481 | | | $ | 1,523,366 | | | $ | 6,342 | | | (79,443,337) | | | $ | (2,018,425) | | | $ | 1,058,289 | |
員工股票獎勵、福利計劃和其他公告 | | 127,026 | | | 12 | | | 2,412 | | | — | | | — | | | (73,255) | | | (3,928) | | | (1,504) | |
非現金股票薪酬 | | 5,606 | | | — | | | 17,443 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,443 | |
歸屬的限制性股票單位 | | 323,986 | | | 33 | | | (33) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 602 | | | — | | | — | | | 602 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (23,968) | | | — | | | — | | | — | | | (23,968) | |
2020年9月30日的餘額 | | 145,705,138 | | | $ | 14,570 | | | $ | 1,552,303 | | | $ | 1,499,398 | | | $ | 6,944 | | | (79,516,592) | | | $ | (2,022,353) | | | $ | 1,050,862 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | | 143,938,753 | | | $ | 14,394 | | | $ | 1,496,565 | | | $ | 1,545,094 | | | $ | 5,745 | | | (78,081,314) | | | $ | (1,974,286) | | | $ | 1,087,512 | |
員工股票獎勵、福利計劃和其他公告 | | 194,816 | | | 19 | | | 3,542 | | | — | | | — | | | (113,612) | | | (5,755) | | | (2,194) | |
非現金股票薪酬 | | 13,551 | | | 1 | | | 27,911 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,912 | |
歸屬的限制性股票單位 | | 777,618 | | | 78 | | | (78) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
責任-歸屬的分類限制單位 | | 780,400 | | | 78 | | | 24,363 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收購庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,321,666) | | | (42,312) | | | (42,312) | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,199 | | | — | | | — | | | 1,199 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (45,696) | | | — | | | — | | | — | | | (45,696) | |
2020年9月30日的餘額 | | 145,705,138 | | | $ | 14,570 | | | $ | 1,552,303 | | | $ | 1,499,398 | | | $ | 6,944 | | | (79,516,592) | | | $ | (2,022,353) | | | $ | 1,050,862 | |
見簡明合併財務報表附註
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併權益表
截至2019年9月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(千美元)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累積 | | | | | | |
| | 普通股 | | 附加 | | | | 其他 | | 國庫股 | | |
| | 數 | | | | 付清 | | 留用 | | 全面 | | 數 | | | | 總計 |
截至2019年9月30日的三個月 | | 的股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 收入(虧損) | | 的股份 | | 金額 | | 權益 |
2019年6月30日的餘額 | | 142,451,563 | | | $ | 14,245 | | | $ | 1,422,879 | | | $ | 1,627,465 | | | $ | 7,334 | | | (73,801,287) | | | $ | (1,799,766) | | | $ | 1,272,157 | |
員工股票獎勵、福利計劃和其他公告 | | 72,505 | | | 8 | | | 1,026 | | | — | | | — | | | (34,274) | | | (1,814) | | | (780) | |
非現金股票薪酬 | | 6,833 | | | 1 | | | 16,267 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,268 | |
歸屬的限制性股票單位 | | 146,521 | | | 14 | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
負債-歸屬的分類限制性股票單位 | | 418,850 | | | 42 | | | 17,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,704 | |
與收購相關的置換股票期權 | | — | | | — | | | 2,300 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,300 | |
收購庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,722,730) | | | (80,374) | | | (80,374) | |
綜合虧損: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (715) | | | — | | | — | | | (715) | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (40,202) | | | — | | | — | | | — | | | (40,202) | |
2019年9月30日的餘額 | | 143,096,272 | | | $ | 14,310 | | | $ | 1,460,120 | | | $ | 1,587,263 | | | $ | 6,619 | | | (75,558,291) | | | $ | (1,881,954) | | | $ | 1,186,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | | 141,865,888 | | | $ | 14,187 | | | $ | 1,406,813 | | | $ | 1,669,605 | | | $ | 7,801 | | | (73,167,892) | | | $ | (1,767,574) | | | $ | 1,330,832 | |
員工股票獎勵、福利計劃和其他公告 | | 119,186 | | | 12 | | | 2,082 | | | — | | | — | | | (255,469) | | | (13,907) | | | (11,813) | |
非現金股票薪酬 | | 58,195 | | | 6 | | | 31,326 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,332 | |
歸屬的限制性股票單位 | | 634,153 | | | 63 | | | (63) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
負債-歸屬的分類限制性股票單位 | | 418,850 | | | 42 | | | 17,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,704 | |
與收購相關的置換股票期權 | | — | | | — | | | 2,300 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,300 | |
收購庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,134,930) | | | (100,473) | | | (100,473) | |
綜合虧損: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,182) | | | — | | | — | | | (1,182) | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (82,342) | | | — | | | — | | | — | | | (82,342) | |
2019年9月30日的餘額 | | 143,096,272 | | | $ | 14,310 | | | $ | 1,460,120 | | | $ | 1,587,263 | | | $ | 6,619 | | | (75,558,291) | | | $ | (1,881,954) | | | $ | 1,186,358 | |
見簡明合併財務報表附註
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (45,696) | | | $ | (82,342) | |
| | | | |
非現金經營活動: | | | | |
折舊攤銷 | | 14,955 | | | 19,854 | |
資產處置或減值損失(收益) | | 333 | | | (140) | |
壞賬撥備 | | 2,522 | | | 2,430 | |
遞延所得税 | | (485) | | | (5,083) | |
非現金股票薪酬費用 | | 40,689 | | | 41,984 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收帳款,淨額 | | (9,584) | | | (11,258) | |
遞延佣金 | | (3,445) | | | (606) | |
其他資產 | | 7,703 | | | (3,897) | |
應付帳款和其他負債 | | (20,671) | | | 2,821 | |
所得税,淨額 | | (3,583) | | | (7,789) | |
遞延收入 | | (101) | | | (133) | |
經營活動中使用的現金淨額 | | (17,363) | | | (44,159) | |
| | | | |
投資活動的現金流量: | | | | |
| | | | |
資本支出 | | (1,128) | | | (7,529) | |
出售資產所得收益 | | — | | | 517 | |
收購中支付的現金,扣除收到的現金 | | (2,933) | | | (105,365) | |
投資付款 | | (1,873) | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | | (5,934) | | | (112,377) | |
| | | | |
籌資活動的現金流量: | | | | |
| | | | |
| | | | |
與根據股票和員工福利計劃發行普通股有關的收益 | | 3,561 | | | 2,092 | |
在股票獎勵歸屬時回購的股票,用於預扣税款 | | (5,755) | | | (13,907) | |
| | | | |
收購庫存股 | | (42,312) | | | (100,473) | |
用於融資活動的現金淨額 | | $ | (44,506) | | | $ | (112,288) | |
| | | | |
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
匯率變動對現金的影響 | | $ | 683 | | | $ | (391) | |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | (67,120) | | | (269,215) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 732,626 | | | 1,061,473 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 665,506 | | | $ | 792,258 | |
| | | | |
補充現金流信息: | | | | |
支付(收到)所得税的現金(淨額) | | $ | (2,863) | | | $ | 6,152 | |
| | | | |
| | | | |
見簡明合併財務報表附註。
LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策的陳述和彙總依據:
這些簡明合併財務報表由LiveRamp Holdings,Inc.(以下簡稱“註冊人”、“LiveRamp”、“我們”、“我們”或“公司”)根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定,未經審計而編制。註冊人管理層認為,為公平呈現所包括期間的業績,已經進行了所有必要的調整。這些披露足以使所提供的信息不具誤導性。所有這些調整都是正常的經常性調整。某些附註信息被遺漏,因為它與5月26日提交給SEC的註冊人截至2020年3月31日的財年10-K表格年度報告(“2020年年報”)附註1至18中反映的信息沒有重大變化,該附註是註冊人提交的截至2020年3月31日的財年Form 10-K年度報告(“2020年度報告”)的一部分,該附註信息反映在註冊人提交給SEC的截至2020年3月31日的財年的Form 10-K年度報告(“2020年度報告”)的第8項中,因此某些附註信息被遺漏了。本季度報告和隨附的簡明合併財務報表應與2020年年度報告一起閲讀。本季度報告中包含的財務信息不一定代表任何其他時期或截至2021年3月31日的整個財年的預期結果。
為了按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制這些簡明合併財務報表,公司管理層對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露做出了一些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。此外,編制這些簡明合併財務報表時使用的某些會計政策很複雜,需要管理層對這些財務報表中報告或披露的金額作出判斷和/或重大估計。其中某些會計政策的應用受到複雜的會計原則及其解釋的制約。公司的重要會計原則及其應用的討論包括在合併財務報表附註1和公司2020年年報的第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中。
| | | | | | | | | | | |
本年度採用的會計公告 |
標準 | 描述 | 領養日期 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
會計準則更新(“ASU”)ASU 2018-15 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”) | ASU 2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件和託管安排(包括內部使用軟件許可證)所產生的實施成本資本化要求保持一致。以前,作為服務合同的託管安排的所有實施成本都是在發生時支出的。 | 2020年4月1日 | 預期採用ASU 2018-15年度對我們的精簡合併財務報表和相關披露的影響並不重大。 |
亞利桑那州立大學2018-2013 公允價值計量(主題820):披露框架(“ASU 2018-13”) | ASU 2018-13取消、修改和增加了公允價值計量的披露要求。 | 2020年4月1日 | 採用ASU 2018-13年度對我們的精簡合併財務報表和相關披露的影響並不重大。 |
亞利桑那州立大學2016-13年度, 金融工具--信貸損失(話題326)(“ASU 2016-13”) | ASU 2016-13年度引入了新的金融工具信用損失會計方法。該指導意見建立了一個新的前瞻性“預期損失模型”,要求實體使用所有實用和相關信息來估計應收賬款和其他金融工具的預期信用損失。 | 2020年4月1日 | 採用ASU 2016-13年度對我們的精簡合併財務報表和相關披露的影響並不重大。 |
| | | | | | | | | | | |
近期尚未採用的會計公告 |
標準 | 描述 | 領養日期 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
亞利桑那州立大學2019-12 所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”) | ASU 2019-12簡化了所得税的會計處理,消除了第740主題中一般原則的某些例外,並澄清和修改了現有的指導方針,以改善一致性應用。ASU 2019-12年度的有效期為2020年12月15日之後的年度期間(公司為2022財年),包括這些財年內的過渡期。 | 2021年4月1日 | 本公司預計採用這一指導意見不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。 |
2. 每股虧損和股東權益:
每股虧損
每股基本虧損和攤薄虧損分子和分母的對賬如下(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股基本虧損: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (23,968) | | | $ | (40,202) | | | $ | (45,696) | | | $ | (82,342) | |
| | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 66,010 | | | 67,684 | | | 65,790 | | | 68,295 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本虧損 | | $ | (0.36) | | | $ | (0.59) | | | $ | (0.69) | | | $ | (1.21) | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股虧損: | | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 66,010 | | | 67,684 | | | 65,790 | | | 68,295 | |
按庫存股法計算的普通股期權和限制性股票的稀釋效應(1) | | — | | | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均流通股 | | 66,010 | | | 67,684 | | | 65,790 | | | 68,295 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋每股虧損 | | $ | (0.36) | | | $ | (0.59) | | | $ | (0.69) | | | $ | (1.21) | |
(1)按庫存股方法計算的普通股期權和限制性股票單位的數量本應攤薄,但由於本公司的淨虧損頭寸,其影響將是反攤薄的,因此不包括在上表中。2.8百萬和2.3截至2020年9月30日的三個月和六個月分別為2.4百萬和2.6截至2019年9月30日的三個月和六個月分別為100萬。
在本報告所述期間已發行但未計入每股攤薄虧損的限制性股票單位如下(千股),因為它們的影響將是反攤薄的(公司的淨虧損頭寸除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
限制性股票單位相關股份數量 | | 1,065 | | | 945 | | | 546 | | | 669 | |
股東權益
根據修改後的普通股回購計劃,該公司可以購買最多$1.0截至2022年12月31日的一段時間內,其普通股減少了10億美元。截至2020年9月30日止六個月內,本公司回購1.3100萬股普通股,價格為1美元42.3根據股票回購計劃,本公司共回購了600萬股股票。截至2020年9月30日,本公司共回購了28.2百萬股其股票價格為$673.6根據股票回購計劃,剩餘容量為100萬美元326.4百萬
累計其他綜合收入餘額#美元6.9百萬美元和$5.72020年9月30日和2020年3月31日的100萬美元分別反映了累積的外幣換算調整。
3. 與客户簽訂合同的收入:
收入的分類
在下表中,收入按主要地理市場和主要服務產品分類(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, |
初級地理市場 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 191,487 | | | $ | 160,448 | |
歐洲 | | 10,283 | | | 9,739 | |
亞太地區(“亞太地區”) | | 2,328 | | | 2,467 | |
| | $ | 204,098 | | | $ | 172,654 | |
| | | | |
主要產品/服務 | | | | |
認購 | | $ | 168,699 | | | $ | 140,293 | |
市場和其他 | | 35,399 | | | 32,361 | |
| | $ | 204,098 | | | $ | 172,654 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們有與客户合同中對未來服務的固定承諾相關的績效義務,這些義務尚未在我們的精簡合併財務報表中得到確認。尚未確認的固定收入為#美元。319.2截至2020年9月30日,百萬美元,其中215.9在接下來的一年裏,將有100萬美元被認出12個月。該公司預計在2024年3月31日之前確認基本上所有這些剩餘的業績義務的收入。
4. 租約:
使用權資產和租賃負債餘額包括以下各項(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
包括在其他資產中的使用權資產,淨額 | | $ | 14.1 | | | $ | 17.8 | |
計入其他應計費用的短期租賃負債 | | $ | 9.5 | | | $ | 9.6 | |
計入其他負債的長期租賃負債 | | $ | 7.3 | | | $ | 11.4 | |
該公司以不可撤銷的經營租約租賃其辦公設施,這些租約將在2025財年的不同日期到期。某些租約包含本公司負責的性質可變的物業相關成本撥備,包括公共區域維修及其他物業營運服務。這些成本是根據各種因素計算的,包括物業價值、税收和公用事業費率、物業服務費以及其他因素。運營租賃成本為$5.9百萬美元和$4.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月分別為100萬美元。
截至2020年9月30日,所有經營性租賃(包括一年及以下期限的經營性租賃)未來最低支付額度如下(單位:千美元):
| | | | | | | | |
| | 金額 |
2021財年 | | $ | 5,409 | |
2022財年 | | 9,214 | |
2023財年 | | 2,689 | |
2024財年 | | 777 | |
2025財年 | | 68 | |
此後 | | — | |
未貼現租賃承諾額合計 | | 18,157 | |
減去:利息和短期租賃 | | 1,366 | |
已貼現的經營租賃負債總額 | | $ | 16,791 | |
截至2020年9月30日,由於公司退出某些租賃辦公設施(見附註12),與重組計劃相關的未來最低付款如下(單位:千美元):2021財年:$1,268;2022財年:美元2,611;2023財年:美元2,663;2024財年:美元2,698;2025財年:美元2,698;其後:$1,799.
5. 收購:
視力數據
2020年7月16日,該公司完成了對Acuity Data的收購,這是一個由全球零售和消費包裝商品(CPG)專家組成的團隊,價格約為1美元2.9300萬美元現金。此次收購還包括一項三年期最高潛在實現金額為$的績效計劃5.1如果實現,這筆資金將被記錄為非現金股票薪酬。此次收購加強了我們Safe Haven平臺的零售分析能力,為零售商和CPG公司提供了更好的報告、洞察力和協作,通過以注重隱私的方式將消費者的數字信號和零售交易數據結合在一起,彌合了貿易和媒體之間的鴻溝。
下表列出了與購置的資產和承擔的負債相關的初步收購價格分配(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
| | 2020年7月16日 |
收購資產: | | |
現金 | | $ | 184 | |
應收貿易賬款 | | 156 | |
商譽 | | 2,011 | |
無形資產 | | 1,100 | |
其他流動和非流動資產 | | 43 | |
收購的總資產 | | 3,494 | |
遞延所得税 | | (288) | |
應付賬款和應計費用 | | (89) | |
獲得的淨資產 | | 3,117 | |
更少: | | |
獲得的現金 | | (184) | |
已支付現金淨額 | | $ | 2,933 | |
購買對價超過收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值被記為商譽,主要歸因於未來技術和產品的開發、未來客户關係的發展以及Acuity集合的勞動力。由於此次收購的形式影響不大,公司省略了與此次收購相關的形式上的披露。
6. 基於股票的薪酬:
基於股票的薪酬計劃
公司有股票期權和股權薪酬計劃,總計42.3自該計劃開始以來,公司已預留了100萬股普通股供發行。截至2020年9月30日,共有6.8根據該計劃,可供未來授予的股票為100萬股。
基於股票的薪酬費用
在截至2020年9月30日的6個月裏,按獎勵類型劃分,公司的股票薪酬活動為(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
股票期權 | | $ | 1.4 | | | $ | 1.8 | |
| | | | |
限制性股票單位 | | 24.8 | | | 25.4 | |
收購Arbor的對價受阻 | | — | | | 2.6 | |
DPM收購對價阻礙 | | 4.0 | | | 2.1 | |
PDP假設的績效計劃 | | 9.2 | | | 9.5 | |
視力績效計劃 | | 0.7 | | | — | |
其他非員工股票薪酬 | | 0.6 | | | 0.6 | |
簡明合併經營報表中包括的非現金股票薪酬總額 | | 40.7 | | | 42.0 | |
減少與基於責任的股權獎勵相關的費用 | | (12.8) | | | (10.7) | |
| | | | |
簡明綜合權益表所列非現金股票薪酬總額 | | $ | 27.9 | | | $ | 31.3 | |
按財務報表行項目列出的股票薪酬支出對收入的影響為(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.8 | |
研究與發展 | | 13.6 | | | 10.0 | |
銷售及市場推廣 | | 16.4 | | | 18.7 | |
一般和行政 | | 9.0 | | | 11.5 | |
簡明合併經營報表中包括的非現金股票薪酬總額 | | $ | 40.7 | | | $ | 42.0 | |
下表按獎勵類型提供了截至2020年9月30日公司所有未償還股權獎勵的預期未來支出。2021年的金額是截至2021年3月31日的剩餘六個月。所有其他期間代表截至3月31日的財年(百萬美元)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的年度, |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 總計 |
股票期權 | | $ | 0.8 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.2 | |
限制性股票單位 | | 32.5 | | | 56.6 | | | 43.8 | | | 22.9 | | | 3.1 | | | 158.9 | |
DPM收購對價阻礙 | | 4.1 | | | 8.1 | | | 2.0 | | | — | | | — | | | 14.2 | |
PDP假設的績效計劃 | | 9.2 | | | 9.2 | | | — | | | — | | | — | | | 18.4 | |
視力績效計劃 | | 1.5 | | | 1.9 | | | 0.9 | | | 0.2 | | | — | | | 4.5 | |
| | $ | 48.1 | | | $ | 76.9 | | | $ | 47.0 | | | $ | 23.1 | | | $ | 3.1 | | | $ | 198.2 | |
股票期權活動
截至2020年9月30日的6個月的股票期權活動為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 加權平均 | | |
| | | | 加權平均 | | 剩餘 | | 集料 |
| | 數量: | | 行權價格 | | 合同條款 | | 內在價值 |
| | 股票 | | 每股收益 | | (按年計算) | | (單位:萬人) |
截至2020年3月31日未償還 | | 1,350,658 | | | $ | 14.43 | | | | | |
| | | | | | | | |
已行使 | | (154,165) | | | $ | 10.74 | | | | | $ | 6,025 | |
被沒收或取消 | | (5,024) | | | $ | 1.72 | | | | | |
截至2020年9月30日未償還 | | 1,191,469 | | | $ | 14.96 | | | 2.9 | | $ | 43,855 | |
可於2020年9月30日行使 | | 1,144,331 | | | $ | 15.50 | | | 2.7 | | $ | 41,506 | |
期末的總內在價值代表期權持有人在2020年9月30日行使期權時將收到的税前內在價值總額(LiveRamp在該期間最後一個交易日的收盤價與每個現金期權的行使價之間的差額),以及根據LiveRamp普通股的公允市場價值的變化而產生的這一數額的變化。
截至2020年9月30日,已發行和可行使的股票期權摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未償還期權 | | 可行使的期權 |
範圍: | | | | 加權平均 | | 加權平均 | | | | 加權平均 |
行權價格 | | 選項 | | 剩餘 | | 行權價格 | | 選項 | | 行權價格 |
每股收益 | | 傑出的 | | 合同壽命 | | 每股收益 | | 可操練的 | | 每股收益 |
$ | 0.61 | | | — | | $ | 9.99 | | | 148,147 | | | 5.1年份 | | $ | 1.50 | | | 101,009 | | | $ | 1.30 | |
$ | 10.00 | | | — | | $ | 19.99 | | | 691,732 | | | 2.0年份 | | $ | 14.62 | | | 691,732 | | | $ | 14.62 | |
$ | 20.00 | | | — | | $ | 24.99 | | | 351,590 | | | 3.6年份 | | $ | 21.31 | | | 351,590 | | | $ | 21.31 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 1,191,469 | | | 2.9年份 | | $ | 14.96 | | | 1,144,331 | | | $ | 15.50 | |
限制性股票單位活動
時間授予限制性股票單位(“RSU”)-
在截至2020年9月30日的六個月內,公司向1,824,342普通股,在授予之日具有公允價值$72.7百萬本期授予的RSU歸屬於四年了。授出日這些單位的公允價值等於授出日股票的報價市價。
截至2020年9月30日的6個月,RSU活動為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加權平均 | | |
| | | | 公允價值報告 | | 加權平均 |
| | 數 | | 在授予時分享股份 | | 剩餘合同 |
| | 的股份 | | 日期 | | 期限(以五年為單位) |
截至2020年3月31日未償還 | | 3,351,638 | | | $ | 40.68 | | | 2.51 |
授與 | | 1,824,342 | | | $ | 39.85 | | | |
既得 | | (629,538) | | | $ | 41.56 | | | |
被沒收或取消 | | (294,861) | | | $ | 41.43 | | | |
截至2020年9月30日未償還 | | 4,251,581 | | | $ | 40.14 | | | 2.70 |
在截至2020年9月30日的六個月內,歸屬的RSU的總公允價值為$30.0按歸屬日本公司普通股的行情市價計算,歸屬股數為1,000,000,000股。
基於業績的限制性股票單位(“PSU”)-
2021財年計劃:
在截至2020年9月30日的六個月內,公司授予PSU246,524在授予之日具有公允價值的普通股股份$10.7百萬這筆贈款是根據兩個不同的績效計劃發放的。
根據第一個績效計劃,單位包括73,950普通股在授予之日的公允價值為#美元。4.2百萬股,使用蒙特卡洛模擬模型確定。根據董事會薪酬委員會(以下簡稱薪酬委員會)確立的市場條件以及持續受僱至歸屬日期,單位可歸屬於若干股份。此外,單位可歸屬於以下公司的若干股份0%至200獎勵的%,基於LiveRamp普通股的總股東回報與2020年4月1日至2023年3月31日期間羅素2000市場指數的總股東回報相比。
根據第二個業績計劃,單位包括172,574普通股在授予之日的公允價值為#美元。6.5百萬元,相當於股份於授出日的報價市價。這些單位必須達到薪酬委員會制定的績效標準,並在歸屬日期前連續受僱。這些單位可能會從0%至200獎勵的%,基於2020年4月1日至2023年3月31日期間實現往績12個月收入增長和EBITDA利潤率目標的情況。業績將按季度進行衡量和評估,從2021年6月30日結束的期間開始,一直持續到業績期末。在一定程度上,股票是在給定的季度賺取的,50立即授予%並50%vest on the一年期獲得批准的週年紀念日,但所有已賺取但未歸屬的股份將在測算期結束時完全歸屬。
2020財年計劃:
在2021財年第一季度,薪酬委員會批准了2020財年業績計劃的最終業績實現,包括59,480PSU。這些獎勵於2020年3月31日達到相關績效期限的到期日,薪酬委員會在截至2020年6月30日的季度內確定這些獎勵的最終實現情況為164%,從而獲得額外的獎勵38,063單位(總賺取金額為97,543單位)。在賺取的金額中,三分之一立即歸屬,其餘三分之二將在2022年和2023年財年第一季度以相等的增量歸屬。
2019財年計劃:
2019財年業績計劃的初始季度衡量日期,包括313,771PSU,於2020年6月30日達成。在截至2020年9月30日的季度裏,薪酬委員會批准了57%的達標率,因此總賺取金額為178,146各單位。在賺取的金額中,一半立即歸屬,其餘一半將在2022財年第二季度歸屬。
截至2020年9月30日的績效評估結果為零增長。截至2020年9月30日,仍有最大潛力441,816根據該計劃符合條件的其他單位。對成績的季度衡量將持續到2022年9月30日。
截至2020年9月30日的6個月,PSU的活動為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加權平均 | | |
| | | | 公允價值報告 | | 加權平均 |
| | 數 | | 在授予時分享股份 | | 剩餘合同 |
| | 的股份 | | 日期 | | 期限(以五年為單位) |
截至2020年3月31日未償還 | | 545,446 | | | $ | 51.01 | | | 2.24 |
授與 | | 246,524 | | | $ | 43.40 | | | |
額外賺取的績效股票 | | 38,063 | | | $ | 55.48 | | | |
既得 | | (121,587) | | | $ | 48.88 | | | |
被沒收或取消 | | (32,647) | | | $ | 34.22 | | | |
截至2020年9月30日未償還 | | 675,799 | | | $ | 49.68 | | | 2.03 |
截至2020年9月30日止六個月,歸屬PSU的總公允價值為6.1按歸屬日本公司普通股的行情市價計算,歸屬股數為1,000,000,000股。
收購相關績效計劃
與本財季收購Acuity Data有關,公司將有義務額外支付高達$5.12000萬美元,以公司股票結算,並取決於一定的業績條件和每個參與者的繼續僱用。業績將在截止日期的週年日(董事會可能會將該日期更改為更早的日期)分三個年度遞增進行衡量和評估。截至2020年9月30日,公司已確認的總金額為0.7與該計劃相關的百萬美元。截至2020年9月30日,簡明綜合資產負債表中已確認但未支付的其他應計費用餘額為#美元。0.7百萬
對價阻礙
作為該公司2020財年收購Data Plus Math(“DPM”)的一部分,$24.4本公司根據與該等員工的協議(各一份“扣留協議”),須就若干關鍵員工持有的DPM普通股股份支付的收購代價中的100萬歐元予以扣留。每一份扣款協議都明確規定,對價扣款將歸屬於三在截止日期的週年紀念日(董事會可以將該日期更改為更早的日期)的週年紀念日上相等的年度遞增。歸屬以DPM關鍵員工在每個年度歸屬日期間的持續僱傭為條件,並將以公司普通股的形式進行結算。截至2020年9月30日,公司已確認的總金額為10.2與DPM對價扣留相關的百萬美元。截至2020年9月30日,簡明綜合資產負債表中與DPM對價預提其他應計費用相關的已確認但未支付的餘額為#美元。2.0百萬下一次年度和解預計將在2022財年第一季度末進行。
太平洋數據合作伙伴(PDP)假定績效計劃
關於2018財年收購PDP,本公司承擔了PDP 2018股權補償計劃(“PDP PSU計劃”)下的未償還績效薪酬計劃。在2020財年,該公司將未償還的PDP PSU計劃轉換為限時限制性股票計劃(“PDP RSU計劃”)。
截至2020年9月30日,公司已確認的總金額為46.9與PDP RSU計劃相關的100萬美元。截至2020年9月30日,簡明合併資產負債表中與PDP RSU計劃相關的已確認但未支付的其他應計費用餘額為#美元8.2百萬
7. 其他流動和非流動資產:
其他流動資產包括以下內容(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
預付費用和其他 | | $ | 9,767 | | | $ | 13,385 | |
現金結算股權獎勵發放預扣所得税的應收賬款 | | — | | | 7,658 | |
| | | | |
| | | | |
不合格退休計劃的資產 | | 14,793 | | | 11,623 | |
其他流動資產 | | $ | 24,560 | | | $ | 32,666 | |
其他非流動資產包括以下內容(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
長期預付費數據收入份額 | | $ | 9,531 | | | $ | — | |
內部開發的軟件 | | 420 | | | 889 | |
使用權資產(見附註4) | | 14,108 | | | 17,830 | |
遞延税項資產 | | 1,125 | | | 852 | |
存款 | | 2,587 | | | 2,562 | |
其他雜項非流動資產 | | 6,729 | | | 5,032 | |
其他資產,淨額 | | $ | 34,500 | | | $ | 27,165 | |
8. 其他應計費用:
其他應計費用包括以下費用(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
不合格退休計劃的負債 | | $ | 14,793 | | | $ | 11,623 | |
短期租賃負債(見附註4) | | 9,517 | | | 9,641 | |
PDP績效計劃責任(見附註6) | | 10,839 | | | 16,318 | |
DPM考慮事項阻礙(見附註6) | | — | | | 6,185 | |
其他雜項應計費用 | | 23,383 | | | 25,224 | |
其他應計費用 | | $ | 58,532 | | | $ | 68,991 | |
9. 財產和設備:
財產和設備摘要如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
| | | | |
租賃權的改進 | | $ | 25,987 | | | $ | 25,614 | |
數據處理設備 | | 8,511 | | | 9,499 | |
辦公傢俱和其他設備 | | 9,106 | | | 9,673 | |
| | 43,604 | | | 44,786 | |
減去累計折舊和攤銷 | | 28,382 | | | 25,465 | |
| | $ | 15,222 | | | $ | 19,321 | |
財產和設備的折舊費用為#美元。4.8百萬美元和$10.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月分別為100萬美元。截至2019年9月30日的六個月的折舊費用包括美元3.6由於公司遷移到基於雲的數據中心解決方案,某些IT設備的使用壽命縮短,導致加速折舊支出達數百萬美元。
10. 商譽:
截至2020年9月30日的6個月商譽變動情況如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
| | 總計 |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 297,796 | |
Acuity數據的獲取 | | 2,011 | |
| | |
外幣換算調整變動 | | 934 | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | 300,741 | |
截至2020年9月30日,按地理位置劃分的商譽為:
| | | | | | | | |
| | 總計 |
美國 | | $ | 297,478 | |
APAC | | 3,263 | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | 300,741 | |
11. 無形資產:
從收購中分配給無形資產的金額包括髮達的技術、客户關係、商號和出版商關係。下表顯示了無形資產的攤銷活動(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
發達的技術,總量 | | $ | 67,507 | | | $ | 66,451 | |
累計攤銷 | | (57,678) | | | (54,713) | |
NET開發技術 | | $ | 9,829 | | | $ | 11,738 | |
| | | | |
客户關係/商號,總額 | | $ | 43,101 | | | $ | 42,993 | |
累計攤銷 | | (35,816) | | | (33,109) | |
淨客户/商號 | | $ | 7,285 | | | $ | 9,884 | |
| | | | |
發佈者/數據供應關係,總額 | | $ | 39,800 | | | $ | 39,800 | |
累計攤銷 | | (20,205) | | | (16,222) | |
網絡發佈者關係 | | $ | 19,595 | | | $ | 23,578 | |
| | | | |
無形資產總額,總金額 | | $ | 150,408 | | | $ | 149,244 | |
累計攤銷總額 | | (113,699) | | | (104,044) | |
無形資產總額(淨額) | | $ | 36,709 | | | $ | 45,200 | |
| | | | |
與無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。9.7百萬美元和$8.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月分別為100萬美元。下表列出了與購買的無形資產相關的預計未來攤銷費用。2021年的金額代表截至2021年3月31日的剩餘六個月(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
財年: | | |
2021 | | $ | 8,031 | |
2022 | | 14,458 | |
2023 | | 12,050 | |
2024 | | 2,170 | |
| | |
| | $ | 36,709 | |
12. 信貸損失撥備:
應收貿易賬款是根據未來收款的可能性,扣除信用損失、退回和信用後的淨額列報的。未來收藏的可能性是基於對歷史損失模式的具體考慮,以及基於過去的收藏趨勢和可能損害收藏性的已知或預期的未來經濟事件對這種模式的延續的評估。我們正在監測新冠肺炎疫情對我們的客户和各交易對手的影響,並在截至2020年9月30日的三個月和六個月期間記錄了與疫情相關的增量儲備。
壞賬、退貨和貸項撥備活動摘要為(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至今年頭六個月: | | 期初餘額 | | 在成本和費用中增加的費用 | | 其他變化 | | 壞賬註銷,扣除收回金額後的淨額 | | 期末餘額 |
2020年9月30日 | | $ | 7,575 | | | $ | 2,522 | | | $ | 56 | | | $ | (1,141) | | | $ | 9,012 | |
13. 重組、減值和其他費用:
下表彙總了該公司截至2020年9月30日的六個月的重組活動(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 與合作伙伴相關 儲量 | | 租賃 應計項目 | | 總計 |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 450 | | | $ | 6,243 | | | $ | 6,693 | |
重組費用和調整 | | 1,135 | | | 67 | | | 1,202 | |
付款 | | (1,260) | | | (1,624) | | | (2,884) | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | 325 | | | $ | 4,686 | | | $ | 5,011 | |
上述餘額計入簡明綜合資產負債表中的其他應計費用和其他負債。
重組計劃
在截至2020年9月30日的六個月內,本公司共錄得1.2包括在損益和其他項目中的重組費用和調整,在簡明綜合經營報表中的淨額。這筆費用包括美國和歐洲的遣散費和其他與員工相關的費用#美元。1.1百萬美元,租賃應計費用和調整數為$0.1百萬租賃應計費用包括全額$。1.0在截至2020年9月30日的季度內支付的取消寫字樓租賃的和解成本為100萬美元,扣除澳元(0.9)對現有重組租約進行百萬次調整。與聯營公司有關的應計項目#美元1.1百萬,$0.1截至2020年9月30日,仍有100萬美元應計,預計將在2021財年支付。
在2020財年,該公司記錄的總金額為3.4重組費用和調整費用為100萬美元。2020財年的支出包括亞太地區的遣散費和其他與員工相關的費用#美元。0.6百萬美元,對美國員工2019財年重組計劃的調整為$1.72000萬美元,以及租賃應計和調整$1.12000萬。與聯營公司有關的應計項目#美元0.6在2021財年支付了100萬美元。
在2019財年,該公司記錄的總金額為7.7重組費用和調整費用為100萬美元。2019財年的支出包括主要針對美國和亞太地區員工的重組計劃,金額為#美元。6.1百萬美元,租賃應計和調整$0.8百萬美元,租賃改善沖銷#美元0.8百萬與聯營公司有關的應計項目#美元6.12020財年支付了100萬英鎊。
在2018財年,該公司記錄的總金額為2.7重組費用和調整費用為100萬美元。這筆費用包括遣散費和其他與同事有關的費用#美元。0.2百萬美元,以及租賃應計和調整#美元2.5百萬與聯營公司有關的應計項目#美元0.22019年支付了100萬英鎊。租賃應計和調整金額為#美元。2.5本公司因退出某些租賃辦公設施而產生百萬美元的損失。
2017財年,該公司記錄的總金額為3.0重組費用和調整費用為100萬美元。這筆費用包括租賃應計費用和調整費用$。3.0公司退出某些租賃辦公設施所產生的百萬美元($1.5百萬美元)和對2015財年租賃應計費用估計數的調整(#美元1.5百萬)。
在2015財年,該公司總共記錄了$9.3重組費用和調整費用為100萬美元。這筆費用包括遣散費和其他與員工相關的費用美元。2.6百萬美元,租賃應計費用為$4.7100萬美元,並註銷租賃改進#美元2.0百萬美元。與聯營公司有關的應計項目為#美元2.6百萬,$0.2截至2020年9月30日,仍有100萬美元應計。這些款項預計將在2021財年支付。
關於上述2015財年、2017財年、2018財年、2019財年、2020財年和2021財年的租賃應計和調整,本公司打算在可能的範圍內繼續轉租設施。這些債務將在租賃物業的剩餘期限內償還,這一期限將持續到2025年11月。在應計總金額中,#美元4.7截至2020年9月30日,仍有100萬美元應計。實際轉租收入可能與本公司最初作出的估計不同。估計或實際分租收入的任何未來變化可能需要對負債進行未來調整,這將影響調整期間的淨收益(虧損)。
損益及其他項目,淨額
下表彙總了列報的每個期間的簡明合併業務報表中的損益和其他項目所包括的活動(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
重組計劃收費和調整 | | $ | (833) | | | $ | (143) | | | $ | 1,202 | | | $ | 1,657 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 214 | | | 188 | | | 174 | | | 664 | |
| | $ | (619) | | | $ | 45 | | | $ | 1,376 | | | $ | 2,321 | |
14. 承諾額和或有事項:
法律事項
該公司涉及各種索賠和法律程序。管理層定期評估對這些事項做出不利判斷或結果的可能性,以及可能損失的範圍,只要損失可以合理估計。本公司記錄這些事項的應計項目,只要管理層得出結論認為可能出現虧損,並且如果出現不利結果,其財務影響是可以合理估計的。這些應計項目反映在公司的合併財務報表中。管理層認為,本公司已就該等事項作出適當及充足的應計項目,管理層相信,除應計項目金額外,出現重大虧損的可能性微乎其微。然而,這些事項的最終責任是不確定的,如果應計項目不夠充分,不利的結果可能會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。該公司將保險範圍維持在一定限額以上。目前沒有針對本公司或其附屬公司的事項懸而未決,這些事項的潛在風險被認為對本公司的簡明綜合財務報表有重大影響。
承付款
截至2020年9月30日,公司對寫字樓有各種不可撤銷的經營租賃承諾,由於採用ASC 842,這些承諾已記錄為租賃負債。有關租賃承諾的其他信息,請參閲附註4-租賃。
下表為本公司於2020年9月30日的採購承諾。採購承諾主要包括購買數據的合同承諾,其他承諾主要包括與託管服務和軟件即服務安排相關的合同承諾。該表不包括未來支付與不確定税收狀況有關的負債#美元。25.6百萬美元,因為公司無法預測付款的期限(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的五年中, |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | 總計 |
購買承諾 | | $ | 8,065 | | | $ | 6,808 | | | $ | 3,690 | | | $ | 116 | | | $ | 48 | | | | | $ | 18,727 | |
其他承諾 | | 10,629 | | | 26,011 | | | 28,190 | | | 7,680 | | | — | | | | | 72,510 | |
購買總額和其他承諾 | | $ | 18,694 | | | $ | 32,819 | | | $ | 31,880 | | | $ | 7,796 | | | $ | 48 | | | | | $ | 91,237 | |
雖然該公司在資本支出方面沒有任何其他實質性的合同承諾,但在設施和計算機設備方面的一定水平的投資仍然是必要的,以支持業務的增長。
15. 所得税:
在確定季度所得税撥備時,公司將其估計的年度有效所得税税率應用於年初至今的税前收入或虧損,並對這一時期的不同税目進行調整。本會計年度的估計年度有效所得税税率主要是由不可扣除的基於股票的薪酬和估值津貼推動的。本公司遞延税項淨資產的實現有賴於其在未來數年在適當的税務管轄區產生足夠的適當性質的應税收入,以從暫時差異的沖銷以及淨營業虧損和税收抵免結轉中獲益。截至2020年9月30日,除某些外國司法管轄區外,公司繼續對其遞延税淨資產維持全額估值津貼。
16. 金融工具的公允價值:
以下方法和假設被用來估計每一類金融工具的公允價值,因為對這些金融工具的公允價值的估計是可行的。
現金及現金等價物、貿易應收賬款、未開單及應收票據以及貿易應付款項-由於這些工具的到期日較短,賬面金額接近公允價值。
根據適用的會計準則,金融資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。該公司將資產和負債分配給會計準則中的等級,即第一級--相同資產或負債在活躍市場的報價,第二級--重要的其他可觀察到的投入,以及第三級--重大的不可觀察的投入。
下表為截至2020年9月30日按公允價值計量的資產餘額(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
其他流動資產 | | $ | 14,793 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,793 | |
總資產 | | $ | 14,793 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,793 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
簡介和概述
LiveRamp是一家全球性科技公司,其願景是讓企業能夠安全、輕鬆地有效使用數據。我們提供一流的企業數據連接平臺,幫助組織更好地利用其四面牆內外的客户數據。在核心身份功能和廣泛網絡的支持下,LiveRamp使公司及其合作伙伴能夠更好地連接、控制和激活數據,從而改變客户體驗併產生更有價值的業務成果。
LiveRamp是一家特拉華州公司,總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼是“RAMP”。我們為來自美國、歐洲和亞太地區的全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直領域的許多世界上最大和最知名的品牌,包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂、非營利組織和政府。通過我們廣泛的經銷商和合作網絡,我們為數以千計的其他公司提供服務,使LiveRamp成為客户體驗經濟的基礎和中立推動者。
運營細分市場
該公司作為一個運營部門運營。運營部門被定義為企業的一個組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者定期評估。我們的首席運營決策者評估我們的財務信息和資源,並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。由於我們是作為一個運營部門運營的,所以所有需要的財務部門信息都可以在合併財務報表中找到。
收入來源
LiveRamp確認來自以下來源的收入:(I)訂閲收入, 市場和其他收入,主要包括通過LiveRamp Data Marketplace進行的數據交易產生的收入分享費,以及與某些出版商和可尋址的電視提供商達成的基於交易使用的收入。(Ii)市場和其他收入,主要包括通過LiveRamp Data Marketplace進行的數據交易產生的收入分享費,以及與某些出版商和可尋址的電視提供商簽訂的協議帶來的基於交易使用的收入。我們的平臺訂閲定價是根據我們平臺支持的數據量進行分級的。
LiveRamp平臺
如下圖所示,我們為業界領先的企業數據連接平臺提供支持。我們使組織能夠跨其用於與客户交互的應用程序更有效地訪問和利用數據。我們平臺的一個核心組件是位於其中心的全通道、確定性身份圖。利用這個知識庫,LiveRamp平臺以保護消費者隱私的方式將客户數據(第一方、第二方或第三方)解析為代表真人的消費者識別符。然後,消費者的這種全方位視圖可以在任何500加p我們生態系統中的藝術家,以支持各種以人為本的營銷解決方案,包括:
•入職。我們通過一種稱為數據自注冊的安全可靠的數據匹配流程,使客户能夠在數字和電視生態系統中利用他們的第一方數據。我們的技術接收客户的第一方數據,移除所有離線數據(個人身份信息或“PII”),並將其替換為名為標識鏈接™,一個真正以人為本的識別符。然後,可以通過與數字生態系統中的頂級平臺(包括領先的DMP和DSP、出版商和社交網絡、個性化工具和聯網電視服務)的直接集成來分發IdentityLink。
•身份解析。我們提供準確、覆蓋、隱私、靈活性和可擴展性的企業級身份解析。我們的身份解析功能由兩個互補圖形構建而成,將離線數據和在線數據結合在一起,提供最高級別的準確性,同時仍符合隱私標準。用於PII的LiveRamp技術使品牌和平臺能夠連接和更新他們對消費者的瞭解,解決跨企業數據庫和系統的PII,以隱私意識的方式提供更好的客户體驗。我們的數字身份圖將來自高端出版商、平臺或數據提供商的匿名設備ID、Cookie ID和其他在線客户ID關聯在一個身份鏈接周圍。這使得營銷人員可以執行個性化的細分、目標定位和測量用例,這些用例需要在不可識別的空間中對用户有一致的看法。我們的認證流量解決方案使訪問者流量的認證身份能夠跨所有瀏覽器提供尋址能力。
•避風港。我們的Safe Haven通過打破隱私優先且安全的環境中的內部和外部孤島,幫助數據所有者實現價值最大化。Safe Haven的內置隱私控制包括對數據可用性、用户訪問和適當使用權限的規定,允許數據所有者保留對其資產的完全控制。Safe Haven為營銷者和數據科學家提供強大的應用程序,包括報告、儀表盤和綜合受眾羣。
•分析與測量。我們與客户使用的測量供應商和合作夥伴一起提供高精度和完整的測量。我們的平臺允許客户組合不同的數據文件(通常是廣告曝光和客户事件,如交易),用IdentityLink替換客户標識符。然後,客户可以使用每個消費者的聚合視圖來衡量覆蓋範圍和頻率、銷售提升、離線到在線的閉環轉換以及跨渠道歸屬。
•同意管理。我們的同意管理平臺(“同意管理平臺”)授權消費者維護他們的隱私,同時促進品牌和出版商的業務。我們的《聯合國氣候變化框架公約》向網站訪問者通報正在收集的有關他們的數據以及這些數據將如何使用。我們為消費者提供控制和選擇個人數據的工具,為出版商提供運營可持續商業模式的解決方案,為品牌提供更貼切、更有效的廣告宣傳能力。
消費者隱私和數據保護,也就是我們所説的數據倫理,是我們設計產品和服務的核心。因此,LiveRamp平臺具有技術、運營和人員控制,旨在保護客户數據的私密性和安全性。
我們的解決方案銷售給企業營銷者及其合作執行營銷的公司,包括代理機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。今天,我們與全球795家直接客户合作,其中包括約20%的財富500強企業,並通過我們的經銷商合作關係安排間接為數千名額外客户提供服務。
•品牌和經紀公司。我們與超過450個世界上最大的品牌和代理商,幫助他們通過創建一個OM來執行以人為本的營銷NI渠道瞭解消費者,並在他們選擇最好的數字營銷平臺時激活這種理解。
•營銷技術提供商。我們為營銷技術提供商提供所需的身份基礎,以便在其平臺內提供以人為本的目標定位、衡量和個性化服務。這增加了品牌的價值,擴大了覆蓋範圍,提高了它們激活營銷數據的速度。
•出版商。我們使任何規模的出版商都能根據他們的資產提供以人為本的營銷。這為品牌提供了直接接觸他們的客户和出版商高級庫存中的潛在客户的機會,從而增加了品牌的價值。
•數據所有者。利用我們龐大的集成網絡,我們允許數據所有者輕鬆連接到數字生態系統並將他們自己的數據貨幣化。數據可以分發給客户端,也可以通過LiveRamp數據市場特寫。這增加了品牌的價值,因為它使他們能夠增進對消費者的瞭解,並增加他們對客户和潛在客户的觸角和理解。
我們一般是按年收費的。我們的訂閲定價主要基於我們平臺支持的數據量。
數據市場
隨着我們擴大LiveRamp網絡和技術的規模,我們找到了其他方式來利用我們的平臺,為客户提供更多價值,並創造更多的收入來源。LiveRamp數據市場利用我們共同的身份系統和廣泛的集成網絡,是一種在整個營銷生態系統中無縫連接數據所有者的受眾數據的解決方案。Data Marketplace允許數據所有者通過一份合同輕鬆地將他們在數百個營銷平臺和出版商之間的數據貨幣化。與此同時,它提供了一個單一的門户,除了品牌及其代理之外,包括平臺和出版商在內的數據買家可以訪問來自150多個數據所有者的合乎道德的、高質量的第三方數據,支持所有行業,涵蓋所有類型的數據。數據提供商包括LiveRamp獨有的資源和品牌、能夠訪問以前無法獲得的確定性數據的新興平臺,以及由我們的平臺促成的數據合作伙伴關係。
我們主要通過與在我們的市場上將其數據資產貨幣化的數據所有者的收入分享安排,以及從與某些出版商和可尋址的電視提供商的安排中獲得的基於交易使用的收入,來從數據市場獲得收入。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情繼續在全球蔓延。這場大流行及其採取的公共衞生措施對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。我們正在繼續監測大流行對我們業務的實際和潛在影響。由於這些影響取決於高度不確定的未來事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和嚴重程度,採取的遏制病毒的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度,因此這些影響極難預測,目前無法估計新冠肺炎對我們未來業務可能產生的全部影響。由於我們基於訂閲的業務,我們的收入、賬單和收益相對可預測,但由於給予某些客户的短期服務特許權,我們的收入受到了負面影響,預計其中某些特許權將延續到後續時期。
自3月中旬以來,我們已經採取了一系列預防措施,以確保我們的員工、合作伙伴和客户的健康和安全。LiveRamp轉移到了一個偏遠的工作場所,幾乎所有員工都需要在家工作。我們暫停了除必要活動以外的所有商務旅行。我們已經取消了計劃中的活動,或者用虛擬體驗取代了計劃中的活動。我們已經產生了支持員工在家工作的費用,包括家庭辦公設備的報銷,隨着遠程操作的繼續,未來可能會產生類似的費用。雖然新冠肺炎疫情對我們在截至2020年9月30日的六個月中的經營業績產生了一些有利影響,例如減少了差旅、娛樂和促銷成本,但不能保證這些有利影響在未來會再次發生,或者即使再次發生,也不足以抵消支持員工在家工作所產生的費用,或者以其他方式對抗新冠肺炎已經並可能繼續對公司造成的影響。
總結結果和值得注意的事件
截至2020年9月30日的季度財務摘要如下:
•營收為1.047億美元,較2020財年的9010萬美元增長16.1%。
•收入成本為3490萬美元,比2020財年的4150萬美元下降了15.8%。
•毛利率從2020財年的54.0%增至66.7%。
•總運營費用為9660萬美元,比2020財年的9900萬美元下降了2.4%。
•2021財年和2020財年的收入成本和運營費用包括以下項目:
◦非現金股票薪酬分別為2420萬美元和2340萬美元(收入成本和運營費用)
◦購入無形資產攤銷分別為440萬美元和540萬美元(收入成本)
◦2020財年加速折舊170萬美元(收入和運營費用成本)
◦2021財年轉型成本為30萬美元(運營費用)
◦2021財年重組和合並費用(70萬美元)(損益和其他)
•淨虧損為2400萬美元,稀釋後每股虧損0.36美元,而2020財年淨虧損4020萬美元,稀釋後每股虧損0.59美元。
•經營活動提供的淨現金為620萬美元,而2020財年經營活動使用的淨現金為2880萬美元。
•2020年7月16日,公司以約290萬美元現金完成了對全球零售和消費包裝商品專家團隊Acuity Data(“Acuity”)的收購。此次收購還包括一項為期三年的業績計劃,最高潛在實現金額為510萬美元,如果實現,將被記錄為非現金股票薪酬。自收購之日起,本公司已將Acuity的財務業績納入簡明綜合財務報表。
本摘要重點介紹了本公司在截至2020年9月30日的季度內的財務業績以及其他重大事件和交易。然而,本摘要並不是對本公司業績的全面討論。*本摘要應與以下對運營業績、資本資源和流動性的討論以及本報告所附的本公司簡明合併財務報表和腳註一起閲讀。
運營結果
以下是每個報告期選定財務信息的摘要(單位為千美元,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
營業收入 | | $ | 104,661 | | | $ | 90,143 | | | 16 | | | $ | 204,098 | | | $ | 172,654 | | | 18 | |
收入成本 | | 34,897 | | | 41,460 | | | (16) | | | 69,362 | | | 77,886 | | | (11) | |
毛利 | | 69,764 | | | 48,683 | | | 43 | | | 134,736 | | | 94,768 | | | 42 | |
業務費用共計 | | 96,616 | | | 98,956 | | | (2) | | | 187,595 | | | 193,416 | | | (3) | |
運營損失 | | (26,852) | | | (50,273) | | | (47) | | | (52,859) | | | (98,648) | | | (46) | |
淨損失 | | $ | (23,968) | | | $ | (40,202) | | | (40) | | | $ | (45,696) | | | $ | (82,342) | | | (45) | |
稀釋每股虧損 | | $ | (0.36) | | | $ | (0.59) | | | (39) | | | $ | (0.69) | | | $ | (1.21) | | | (42) | |
營業收入
該公司在報告的每個時期的收入如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
認購 | | $ | 85,784 | | | $ | 71,967 | | | 19 | | | $ | 168,699 | | | $ | 140,293 | | | 20 | |
市場和其他 | | 18,877 | | | 18,176 | | | 4 | | | 35,399 | | | 32,361 | | | 9 | |
總收入 | | $ | 104,661 | | | $ | 90,143 | | | 16 | | | $ | 204,098 | | | $ | 172,654 | | | 18 | |
截至2020年9月30日的季度總收入為1.047億美元,同比增長1,450萬美元,增幅為16.1%。這一增長是由於訂閲量增加了1380萬美元,增幅為19.2%,這主要是因為新的標識交易和對現有客户的追加銷售部分被可變收入下降所抵消。Marketplace和其他業務增長了70萬美元,增幅為3.9%,這主要得益於Data Marketplace的增長。按地域劃分,美國的營收增加了1,420萬美元,增幅為16.9%。國際收入增加了30萬美元,增幅為5.1%。由於與新冠肺炎疫情相關的短期服務特許權,截至2020年9月30日的季度收入受到了70萬美元的負面影響。
截至2020年9月30日的6個月,公司總收入為2.041億美元,與去年同期相比增長了3140萬美元,增幅為18.2%。這一增長是由於訂閲量增加了2840萬美元(20.2%),主要是由於新的徽標交易和對現有客户的追加銷售,而Marketplace和其他增長了300萬美元(9.4%),主要是由於數據市場和電視交易量的增長。按地域劃分,美國的營收增加了3,100萬美元,增幅為19.3%。國際收入增加了40萬美元,增幅為3.3%。由於與新冠肺炎疫情相關的短期服務特許權,截至2020年9月30日的6個月收入受到210萬美元的負面影響。
收入成本和毛利
公司每個報告期的收入成本和毛利如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
收入成本 | | $ | 34,897 | | | $ | 41,460 | | | (16) | | | $ | 69,362 | | | $ | 77,886 | | | (11) | |
毛利 | | $ | 69,764 | | | $ | 48,683 | | | 43 | | | $ | 134,736 | | | $ | 94,768 | | | 42 | |
毛利 | | 66.7 | % | | 54.0 | % | | 23 | | | 66.0 | % | | 54.9 | % | | 20 | |
收入成本:包括第三方直接成本,包括身份圖數據、其他數據和基於雲的託管成本,以及IT、安全和產品運營功能成本。收入成本還包括與收購相關的無形資產的攤銷。
截至2020年9月30日的季度,收入成本為3490萬美元,比去年同期下降了660萬美元,降幅為15.8%。毛利率從去年同期的54.0%增至66.7%。毛利率的增長主要是由於收入增長、合同整合減少了130萬美元的身份圖數據成本、結束AMS處置過渡支出減少了80萬美元的安全成本,以及上一年第四季度120萬美元的加速折舊。這些下降部分被電視直接成本的增加所抵消。在截至2020年9月30日的三個月裏,美國的毛利率從去年同期的55.3%增至67.8%。國際毛利率從36.6%上升至49.4%。
截至2020年9月30日的六個月,收入成本為6940萬美元,比去年同期下降了850萬美元,降幅為10.9%。毛利率從去年同期的54.9%增至66.0%。毛利率增加的主要原因是收入增長、合同整合減少了260萬美元的身份圖數據成本、結束AMS處置過渡支出減少了260萬美元的安全成本,以及上一年270萬美元的加速折舊。這些減少被購買的無形資產攤銷和電視直接成本的增加部分抵消。本年度美國毛利率從上年的56.4%增至67.2%。國際毛利率從34.5%上升至47.9%。
營業費用
公司在報告的每個時期的運營費用如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
| | | | | | % | | | | | | % |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
業務費用: | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | | $ | 31,035 | | | $ | 26,445 | | | 17 | | | $ | 58,024 | | | $ | 50,167 | | | 16 | |
銷售及市場推廣 | | 41,705 | | | 45,204 | | | (8) | | | 80,332 | | | 88,348 | | | (9) | |
一般和行政 | | 24,495 | | | 27,262 | | | (10) | | | 47,863 | | | 52,580 | | | (9) | |
損益及其他項目,淨額 | | (619) | | | 45 | | | (1,476) | | | 1,376 | | | 2,321 | | | (41) | |
業務費用共計 | | $ | 96,616 | | | $ | 98,956 | | | (2) | | | $ | 187,595 | | | $ | 193,416 | | | (3) | |
研發(R&D)費用包括公司支持研究、新開發和相關產品增強的工程和產品/項目管理功能的運營費用。
截至2020年9月30日的季度,研發費用為3100萬美元,比去年同期增加460萬美元,增幅17.4%,佔總收入的29.7%,而去年同期為29.3%。這一增長主要是由於對LiveRamp產品的持續投資增加,以及基於非現金股票的薪酬支出增加了140萬美元,但部分被差旅成本的減少所抵消。
截至2020年9月30日的6個月,研發費用為5800萬美元,與去年同期相比增加了790萬美元,增幅為15.7%,佔總收入的28.4%,而上一年為29.1%。這一增長主要是由於基於非現金股票的薪酬增加了280萬美元,以及對LiveRamp產品的持續投資,但部分被差旅成本的減少所抵消。
銷售和營銷(“S&M”)費用包括公司銷售、營銷和產品營銷職能的運營費用。
截至2020年9月30日的季度,S&M支出為4170萬美元,與去年同期相比減少了350萬美元,降幅為7.7%,佔總收入的39.8%,而去年同期為50.1%。S&M費用的減少是由於非現金股票薪酬費用的減少,以及差旅、娛樂和促銷費用的減少,部分被員工投資所抵消。自3月中旬以來,我們基本上暫停了所有商務旅行。我們還取消了計劃中的活動,或用虛擬體驗取代了這些活動。
截至2020年9月30日的6個月,S&M費用為8030萬美元,與去年同期相比減少了800萬美元,降幅為9.1%,佔總收入的39.4%,而去年同期為51.1%。S&M支出減少的原因是非現金股票薪酬支出減少了230萬美元,這是由於績效獎勵的預期成績調整以及差旅、娛樂和促銷成本的減少,部分被員工投資所抵消。
一般和行政(“G&A”)費用是指公司財務、人力資源、法律、公司IT和其他公司行政職能的運營費用。
截至2020年9月30日的季度,併購支出為2450萬美元,與去年同期相比減少了280萬美元,降幅為10.1%,佔總收入的23.4%,而去年同期為30.2%。本季度的併購支出包括630萬美元的非現金股票薪酬,而上一年為620萬美元。本季度支出還包括為應對新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響而產生的30萬美元的第三方改造成本。這些成本與對戰略和運營計劃(包括我們的長期選址戰略)的評估相關,以及根據評估結果協助實施重組活動。這40萬美元的增加被上一年40萬美元加速折舊導致的減少以及與包括差旅、娛樂和專業服務在內的可控非員工開支減少有關的其他開支減少所抵消。
截至2020年9月30日的6個月,併購費用為4790萬美元,與去年同期相比減少了470萬美元,降幅為9.0%,佔總收入的23.5%,而去年同期為30.4%。本年度的G&A支出包括900萬美元的非現金股票薪酬,而上一年為1070萬美元。減少的原因是按業績獎勵的預期成績調整所致。本年度支出還包括為應對新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響而產生的390萬美元的第三方改造成本。其餘減少的690萬美元是由於上一年80萬美元的加速折舊,以及與包括差旅、娛樂和專業服務在內的可控非員工開支減少有關的其他開支減少。
損益和其他項目,淨額:代表重組成本和其他調整。
截至2020年9月30日的季度,淨收益、虧損和其他項目為60萬美元,與去年同期相比減少了70萬美元。本季度的金額包括與紅杉城分租付款預期增加相關的重組準備金調整。
在截至2020年9月30日的6個月中,淨收益、虧損和其他項目為140萬美元,與去年同期相比減少了90萬美元。本年度的金額包括100萬美元的租賃結算和100萬美元的重組費用(遣散費),由租賃準備金調整抵消。上一年的金額包括180萬美元的重組費用(主要是遣散費)。
運營虧損和營業利潤率
截至2020年9月30日的季度,運營虧損為2690萬美元,而去年同期為5030萬美元。營業利潤率為負25.7%,而去年同期為負55.8%。這一改善主要是因為收入增加帶來的毛利潤增加,身份和安全成本降低導致收入成本降低,以及差旅、娛樂和促銷活動成本降低導致運營費用減少。
截至2020年9月30日的6個月,運營虧損為5290萬美元,而去年同期為9860萬美元。營業利潤率為負25.9%,而去年同期為負57.1%。這一改善主要是因為收入增加帶來的毛利潤增加,身份和安全成本降低導致收入成本降低,以及差旅、娛樂和促銷活動成本降低導致運營費用減少。
其他所得税/費用和所得税
截至2020年9月30日的季度,其他支出為20萬美元,而去年同期的其他收入為480萬美元。本季度還包括出售資產的虧損,抵消了大約10萬美元的利息收入。
截至2019年9月30日的6個月,其他收入為20萬美元,而去年同期為1070萬美元。其他收入主要包括投資現金餘額的利息收入,與上一年的利率相比,投資現金餘額的利息收入大幅下降。本期還包括處置資產的損失,抵消了大約50萬美元的利息收入。
截至2020年9月30日的季度,所得税優惠為310萬美元,税前虧損2710萬美元,實際税率為11%。相比之下,上一年的所得税優惠為530萬美元,税前虧損4550萬美元,有效税率為12%。本期税收優惠反映了根據2020年3月27日頒佈的CARE法案,預計淨營業虧損結轉的退款。上一年的收益主要是由於與DPM收購的無形資產相關的遞延税項相關的490萬美元估值津貼的釋放。
在截至2020年9月30日的6個月中,所得税優惠為690萬美元,税前虧損5260萬美元,實際税率為13%。相比之下,上一年的所得税優惠為560萬美元,税前虧損8800萬美元,有效税率為6%。由於最近頒佈的CARE法案及其虧損結轉條款,本公司能夠從本年度虧損中受益。上一年的收益主要是由於與DPM收購的無形資產相關的遞延税項相關的490萬美元估值津貼的釋放。
資本資源與流動性
該公司的現金和現金等價物主要位於美國。截至2020年9月30日,在6.507億美元的總現金餘額中,約有1160萬美元(約1.8%)位於美國以外。此外,公司目前沒有將這些現金匯回美國的計劃。
截至2020年9月30日,應收賬款淨餘額為9940萬美元,比2020年3月31日的9280萬美元增加了660萬美元。未償還銷售天數(衡量收回應收賬款所需時間)在2020年9月30日為87天,而2020年3月31日為80天。所有客户賬户都被積極管理,目前預計損失不會超過預留金額。我們也在積極評估新冠肺炎的潛在負面影響。 我們的客户是否有能力支付我們的應收賬款。
截至2020年9月30日,營運資本總額為6.908億美元,與2020年3月31日的7.35億美元相比減少了4420萬美元。
管理層相信,在可預見的未來,公司現有的可用現金將足以滿足公司的營運資本和資本支出需求。然而,鑑於當前的全球新冠肺炎疫情,我們的流動性狀況可能會發生變化,原因是無法從客户那裏收取資金,無法通過發行股票或債券籌集新資本,以及無法完成對債權人的償還或付款。從歷史上看,我們已經並可能繼續利用通過資本市場交易產生額外流動性的機會。新冠肺炎事件的爆發對全球金融市場造成了重大幹擾,這可能會增加資金成本,並對我們籌集額外資本的能力產生不利影響,這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。任何資本市場交易的金額、性質和時機將取決於我們的經營業績和其他情況;我們當時的承諾和義務;我們資本要求的金額、性質和時機;以及整體市場狀況。如果我們不能在需要的時候籌集資金,我們可能會被迫縮減我們的業務。
現金流
下表彙總了報告期間的現金流(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至去年12月底的6個月內 |
| | 九月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | | | |
經營活動中使用的現金淨額 | | $ | (17,363) | | | $ | (44,159) | |
投資活動所用現金淨額 | | $ | (5,934) | | | $ | (112,377) | |
用於融資活動的現金淨額 | | $ | (44,506) | | | $ | (112,288) | |
| | | | |
經營活動
我們經營活動的現金流主要受業務增長、客户收款增加或減少以及向供應商支付相關款項的影響。從客户收到現金和向供應商付款的時間安排會對我們經營活動的現金流產生重大影響。我們的收款和付款週期會因時期而異。
在截至2020年9月30日的6個月中,經營活動中使用的現金淨額為1740萬美元,主要原因是經非現金項目調整後的淨收益1200萬美元,由運營資產和負債使用的現金2940萬美元抵消。營業資產和負債的淨不利變化主要與2070萬美元的應付賬款和其他負債、960萬美元的應收賬款和340萬美元的遞延佣金的不利變化有關,但被770萬美元的其他資產的有利變化部分抵消。應付帳款和其他負債的變化主要是由於支付年度獎勵補償,以及向供應商付款的時間。應收賬款的變化主要是由於我們的訂閲和市場以及其他收入的增長,以及從客户那裏收到現金的時間。其他資產的變化受到了向數據合作伙伴預付1000萬美元數據收入份額的負面影響。
截至2019年9月30日的6個月,運營活動中使用的現金淨額為4420萬美元,主要原因是經非現金項目調整後的淨虧損2330萬美元以及運營資產和負債使用的現金淨額2090萬美元。營業資產和負債的淨不利變化主要與1130萬美元的應收賬款、780萬美元的所得税和390萬美元的其他資產的不利變化有關,但被280萬美元的應收賬款和其他負債的有利變化部分抵消。應收賬款的變化主要是由於我們的訂閲和市場以及其他收入的增長,以及從客户那裏收到現金的時間安排。所得税的變化主要是由於與2019財年州所得税申報單相關的延期付款。
投資活動
我們的主要投資活動包括收購和資本支出,以支持我們因增長而不斷擴大的員工人數。由於我們業務擴張的時機、新員工的增加、新的設施和收購,資本支出可能會因時期而異。
在截至2020年9月30日的6個月中,用於投資活動的現金淨額為590萬美元,包括110萬美元的資本支出、190萬美元的投資付款和290萬美元的Acuity收購。
在截至2019年9月30日的六個月裏,我們在投資活動中使用了1.124億美元的現金,其中主要包括750萬美元的資本支出,以及1.054億美元的DPM和Faktor收購。
籌資活動
我們的融資活動包括收購庫存股,股權補償計劃的收益,以及股票獎勵授予後回購的股票作為預扣税款。
在截至2020年9月30日的6個月中,用於融資活動的現金淨額為4,450萬美元,包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫存股4,230萬美元(130萬股),以及在股票獎勵歸屬時回購用於扣繳税款的股票580萬美元(10萬股)。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股所獲得的360萬美元的收益部分抵消。
截至2019年9月30日止六個月,我們在融資活動中使用了1.123億美元的現金,包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫存股1.05億美元(210萬股),以及1390萬美元的股票回購用於股票獎勵後的扣繳税款(30萬股)。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股所獲得的210萬美元的收益部分抵消。
表外項目和承付款
截至本季度報告(Form 10-Q)的日期,我們沒有任何表外安排。
普通股回購計劃
根據修改後的普通股回購計劃,在截至2022年12月31日的期間,該公司可能購買最多10億美元的普通股。在截至2020年9月30日的6個月中,公司根據股票回購計劃以4230萬美元的價格回購了130萬股普通股。截至2020年9月30日,公司根據股票回購計劃總共以6.736億美元的價格回購了2820萬股普通股,剩餘產能為3.264億美元。
合同承諾
下表列出了公司於2020年9月30日的合同現金義務和購買承諾。經營租賃主要包括我們的各種辦公設施,購買承諾主要包括購買數據的合同承諾,其他承諾主要包括與託管服務和軟件即服務安排相關的合同承諾。該表不包括與2560萬美元的不確定税務狀況有關的未來債務的支付,因為該公司無法預測支付的期間。2021年的數字是截至2021年3月31日的剩餘六個月。所有其他時期代表截至3月31日的財年(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的五年中, |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | 總計 |
經營租賃 | | $ | 5,409 | | | $ | 9,214 | | | $ | 2,689 | | | $ | 777 | | | $ | 68 | | | | | $ | 18,157 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日,與公司退出某些租賃辦公設施的重組計劃有關的未來最低付款(以千美元為單位):2021財年剩餘部分:1268美元;2022年財政年度:2611美元;2023年財政年度:2663美元;2024年財政年度:2698美元;2025財政年度:2698美元;此後:1799美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的五年中, |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | | | 總計 |
購買承諾 | | $ | 8,065 | | | $ | 6,808 | | | $ | 3,690 | | | $ | 116 | | | $ | 48 | | | | | $ | 18,727 | |
其他承諾 | | 10,629 | | | 26,011 | | | 28,190 | | | 7,680 | | | — | | | | | 72,510 | |
購買總額和其他承諾 | | $ | 18,694 | | | $ | 32,819 | | | $ | 31,880 | | | $ | 7,796 | | | $ | 48 | | | | | $ | 91,237 | |
雖然該公司在資本支出方面沒有任何其他實質性的合同承諾,但在設施和計算機設備方面的一定水平的投資仍然是必要的,以支持業務的增長。
有關可能對經營結果或財務狀況(包括流動性和資本資源)產生影響的某些風險的描述,請參閲公司2020年年報第I部分第1A項所載的“風險因素”。
非美國業務
該公司在英國、法國、荷蘭、澳大利亞、中國、新加坡和日本設有辦事處。該公司對匯率波動的大部分風險敞口是由於轉換損益,因為沒有任何重大交易會對匯率造成影響。總體而言,預計每個海外辦事處都將為自己的運營和現金流提供資金,儘管資金可能會從美國借給或投資於外國子公司。這些預付款被認為是長期投資,匯率變動產生的任何收益或損失以及將外國財務報表換算成美元產生的收益或損失都計入累計的其他全面收益中。因此,外幣匯率變動可能會對公司未來的成本或來自外國投資的未來現金流產生影響。本公司並無訂立任何外幣遠期外匯合約或其他衍生工具,以對衝外幣匯率不利波動的影響。
關鍵會計政策
我們按照美國財務會計準則委員會(FASB ASC)規定的美國公認會計原則(GAAP)編制我們的簡明合併財務報表,並考慮美國證券交易委員會發布的各種工作人員會計公告和其他適用的指導意見。這些會計原則要求管理層作出某些判斷和假設,這些判斷和假設會影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用。本公司2020年年度報告中的綜合財務報表包括編制本公司綜合財務報表時使用的主要會計政策的摘要。此外,作為公司2020年年度報告的一部分,管理層的討論和分析包含對管理層認為最關鍵的政策的討論,因為這些政策需要管理層使用複雜和/或重要的判斷。自公司2020年年度報告發布之日起,公司的所有重要會計政策都沒有發生重大變化,但本報告所附的簡明綜合財務報表附註1“陳述基礎和重要會計政策摘要”中本年度採用的會計聲明中所描述的情況除外。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息,請參見本報告附帶的簡明合併財務報表附註1“重要會計政策的陳述和摘要的基礎”下的“本年度採用的會計聲明”和“最近尚未採用的會計聲明”。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們認為,與公司2020年年報中討論的相比,截至2020年9月30日的六個月,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
項目4.安全控制和程序
(A)評估披露控制和程序。
我們的管理層在我們的首席執行官(我們的首席執行官)和我們的總裁、首席財務官兼國際執行董事總經理(我們的首席財務和會計官)的參與下,評估了我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)條規定的)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
(B)加快財務報告內部控制的變化。
在截至2020年9月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響,儘管我們的許多員工都在遠程工作,但我們沒有經歷任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.第三項法律訴訟
本公司或其附屬公司目前並無因潛在風險而被視為對本公司簡明綜合財務報表有重大影響的待決事項。
第1A項危險因素
本公司2020年年報第I部分第1A項“風險因素”所描述的風險,經本公司於2020年8月10日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q第II部分第1A項“風險因素”中包含的補充風險因素修訂和更新。在所有實質性方面保持最新狀態。*我們2020年度報告中的風險因素並未確定我們面臨的所有風險。*我們的運營也可能受到我們目前不知道的因素或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。*如果任何已確定的風險或其他未在我們提交給SEC的文件中指明的風險成為現實,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。*在這些情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
a.不適用。
b.不適用。
c.下表提供了LiveRamp在所指時期購買其普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
2020年7月1日-2020年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 326,443,254 | |
2020年8月1日-2020年8月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 326,443,254 | |
2020年9月1日-2020年9月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 326,443,254 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
2011年8月29日,董事會通過了普通股回購計劃。隨後,該計劃進行了修改和擴大,最近一次是在2020年11月3日。根據修改後的普通股回購計劃,公司在截至2022年12月31日的期間內可以購買最多10億美元的普通股。截至2020年9月30日,該公司已以6.736億美元的價格回購了總計2820萬股股票,根據股票回購計劃,剩餘容量為3.264億美元。
第3項高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.所有展品
以下是與本季度報告一起提交的證據:
| | | | | | | | |
31.1 | | | 根據美國證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和404條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官(首席執行官)證書 |
| | |
31.2 | | | 根據美國證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和404條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,認證國際總裁、首席財務官和執行董事總經理(首席財務和會計官) |
| | |
32.1 | | | 根據《美國法典》第18編第1350條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過)頒發的首席執行官(首席執行官)證書 |
| | |
32.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對國際公司總裁、首席財務官和執行董事總經理(首席財務和會計官)的認證 |
| | |
101 | | | 以下財務信息來自我們截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL:(I)截至2020年9月30日和2020年3月31日的簡明合併資產負債表,(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表, (Iii)截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及六個月的簡明綜合全面損益表;(Iv)截至2020年9月30日止三個月及六個月的簡明綜合權益表;(V)截至2019年9月30日止三個月及六個月的簡明綜合權益表;(Vi)截至2020年及2019年9月30日止六個月的簡明現金流量表;及(Vii)簡明附註 |
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104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| LiveRamp控股公司 |
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日期:2020年11月9日 | | |
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| 依據: | /s/沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson) |
| | (簽名) |
| | 沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson) |
| | 國際總裁、首席財務官兼執行董事總經理 |
| | (首席財務會計官) |