FFNW-20200930
第一金融西北公司000140156410-Q2020年9月30日錯誤12/319,785,866加速文件管理器2020Q3錯誤千真萬確錯誤是是(425)255-4400威爾斯大道南201號倫頓華盛頓98057千真萬確001-3365226-0610707瓦錯誤14,56813,2180.010.010.0110,000,00010,000,00010,000,000—————0.010.010.0190,000,00090,000,00090,000,0009,911,6079,911,60710,252,95310,252,9539,911,60710,252,9530.100.300.090.2628,21484,64228,21484,640131313——3.1——84.7————————————35P4YP7Y4878P5YP10YP10Y00014015642020-01-012020-09-30Xbrli：共享00014015642020-11-04Iso4217：美元00014015642020-09-3000014015642019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00014015642020-07-012020-09-3000014015642019-07-012019-09-3000014015642019-01-012019-09-3000014015642019-06-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-06-300001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-07-012019-09-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-3000014015642019-09-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-09-3000014015642018-12-310001401564美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2018-12-310001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-01-012019-09-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-3000014015642020-06-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-06-300001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-07-012020-09-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-09-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-12-310001401564美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-01-012020-09-300001401564美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001401564FNW：MortgageBackedInvestments 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
 
 截至2020年9月30日的季度
 
或
[   ]根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
在_
委託檔案編號：001-33652
 
第一金融西北公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
華盛頓26-0610707
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
  
威爾斯大道南201號, 倫頓, 華盛頓
98057
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
  
註冊人的電話號碼，包括區號：
(425) 255-4400
  
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元FFNW納斯達克股票市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。

是   X   沒有。     

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。

是   X   沒有。     

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器_
加速文件管理器    X    
使用非加速文件管理器_
小型報表公司   X   
新興成長型公司_
對於是否是新興成長型公司，註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則，並用複選標記標明註冊公司是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。_____
投資者可以用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是     沒有。  X   

指出截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：截至2020年11月4日，發行人的普通股流通股為9,785,866股，每股面值為0.01美元。


第一金融西北公司
表格10-Q
目錄
                                                                    頁
第一部分-金融信息
 
 第1項財務報表
3
 第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
38
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
61
 項目4.管制和程序
64
   第二部分-其他信息
第1項法律程序
65
 第1A項危險因素
65
 第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
66


66
 項目3.高級證券違約
67
 項目4.礦場安全資料披露
67
 第五項。其他資料
67
 第6項陳列品
68
簽名
69
 
 

2
第一金融西北公司及附屬公司
合併資產負債表
(千美元，共享數據除外)

第一部分：財務信息
項目1.財務報表
 2020年9月30日2019年12月31日
資產
(未經審計)
手頭和銀行裏的現金$7,440 $10,094 
生息存款18,674 12,896 
可供出售的投資，按公允價值計算126,020 136,601 
持有至到期的投資2,406 — 
應收貸款，扣除津貼淨額#美元14,568及$13,218
1,133,984 1,108,462 
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票，按成本計算6,410 7,009 
應計應收利息5,676 4,138 
遞延税項資產，淨額1,879 1,501 
擁有的其他房地產(“OREO”)454 454 
房舍和設備，淨值22,409 22,466 
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)，淨額32,830 31,982 
預付費用和其他資產1,704 2,216 
使用權資產(“ROU”)3,834 2,209 
商譽889 889 
巖心礦藏無形860 968 
總資產$1,365,469 $1,341,885 
負債與股東權益 
存款：
無息存款$82,376 $52,849 
有息存款987,306 980,685 
總存款1,069,682 1,033,534 
FHLB進展120,000 137,700 
借款人預付税款和保險費4,742 2,921 
租賃責任3,942 2,279 
應計應付利息197 285 
其他負債12,128 8,847 
總負債1,210,691 1,185,566 
 
承諾和或有事項
股東權益 
優先股，$0.01面值；授權10,000,000股份；不是的股票
已發行或未償還的債券
— — 
普通股，$0.01面值；授權90,000,000股份；已發行及
*9,911,607股票於2020年9月30日，以及10,252,953
中國股票於2019年12月31日發行
99 103 
額外實收資本83,839 87,370 
留存收益76,300 73,321 
累計其他綜合虧損，税後淨額(3,203)(1,371)
未賺取員工持股計劃(“ESOP”)股份(2,257)(3,104)
股東權益總額154,778 156,319 
總負債和股東權益$1,365,469 $1,341,885 

請參閲合併財務報表的選定附註。
3

第一金融西北公司及附屬公司
合併損益表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
利息收入  
貸款，包括手續費$12,847 $13,897 $39,504 $40,784 
可供出售的投資751 1,066 2,466 3,334 
持有至到期的投資6 — 17 — 
生息存款8 158 45 246 
FHLB股票的股息82 97 240 290 
利息收入總額13,694 15,218 42,272 44,654 
利息支出    
存款3,206 5,037 11,238 13,189 
借款400 529 1,214 2,255 
利息支出總額3,606 5,566 12,452 15,444 
淨利息收入10,088 9,652 29,820 29,210 
貸款損失撥備(收回撥備)700 100 1,300 (300)
撥備後淨利息收入(重新計提撥備)
貸款損失賠償		9,388 9,552 28,520 29,510 
非利息收入    
出售投資的淨收益18 88 86 80 
博利收入269 235 778 693 
財富管理收入145 245 493 702 
存款相關費用201 179 560 555 
貸款相關費用376 290 865 562 
其他2 2 7 26 
非利息收入總額1,011 1,039 2,789 2,618 
非利息支出  
薪金和員工福利4,880 4,813 14,893 14,547 
入住率和設備987 924 3,090 2,688 
專業費用371 440 1,257 1,262 
數據處理731 478 2,112 1,393 
奧利奧相關費用，淨額1 1 7 33 
監管評估134 13 405 286 
保險費和債券保費116 95 339 288 
營銷41 118 133 280 
其他一般事務和行政事務606 573 1,843 1,670 
總非利息支出7,867 7,455 24,079 22,447 
扣除聯邦所得税規定前的收入2,532 3,136 7,230 9,681 
聯邦所得税條款450 631 1,320 1,927 
淨收入$2,082 $2,505 $5,910 $7,754 
普通股基本每股收益$0.22 $0.25 $0.60 $0.77 
稀釋後每股普通股收益$0.21 $0.25 $0.60 $0.77 
已發行普通股基本加權平均數9,661,498 9,901,586 9,788,397 9,989,970 
稀釋後的已發行普通股加權平均數9,675,567 9,991,011 9,811,602 10,091,631 

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4

第一金融西北公司及附屬公司
綜合全面(虧損)收益表
(單位：千)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收入$2,082 $2,505 $5,910 $7,754 
税前其他全面收益(虧損)：
可供出售投資的未實現持有收益538 662 2,031 3,062 
税收效應(113)(139)(427)(643)
收入中已實現淨收益的重新分類調整(18)(88)(86)(80)
税收效應4 18 18 17 
現金流套期保值的收益(虧損)343 (237)(4,264)(1,449)
税收效應(72)50 896 304 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額682 266 (1,832)1,211 
綜合收益總額$2,764 $2,771 $4,078 $8,965 

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5

第一金融西北公司及附屬公司
股東權益合併報表
(千美元，共享數據除外)
(未經審計)
截至2019年9月30日的三個月
 股份普通股額外實收資本留存收益累計其他全面虧損
税後淨額		不勞而獲
員工持股計劃
股份		股東權益總額
2019年6月30日的餘額10,375,325 $104 $88,725 $69,976 $(1,309)$(3,668)$153,828 
淨收入— — — 2,505 — — 2,505 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 267 — 267 
普通股-限制性股票獎勵的發行，淨額8,580 — — — — — — 
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬— — 226 — — — 226 
分配28,214員工持股計劃股票
— — 120 — — 282 402 
普通股回購和退回(87,852)(1)(1,236)— — — (1,237)
宣佈和支付的現金股息($0.09每股)
— — — (889)— — (889)
2019年9月30日的餘額10,296,053 $103 $87,835 $71,592 $(1,042)$(3,386)$155,102 
截至2019年9月30日的9個月
股份普通股額外實收資本留存收益累計其他全面虧損
税後淨額		不勞而獲
員工持股計劃
股份		股東權益總額
2018年12月31日的餘額10,710,656 $107 $93,773 $66,343 $(2,253)$(4,232)$153,738 
淨收入— — — 7,754 — — 7,754 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 1,211 — 1,211 
普通股-限制性股票獎勵的發行，淨額25,278 — (93)— — — (93)
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬— — 457 — — — 457 
分配84,640員工持股計劃股票
— — 444 — — 846 1,290 
普通股回購和退回(433,952)(4)(6,746)— — — (6,750)
取消普通股限制性股票獎勵(5,929)— — — — — — 
宣佈和支付的現金股息($0.26每股)
— — — (2,592)— — (2,592)
從採用主題842開始餘額調整— — — 87 — — 87 
2019年9月30日的餘額10,296,053 $103 $87,835 $71,592 $(1,042)$(3,386)$155,102 
6

第一金融西北公司及附屬公司
股東權益合併報表
(千美元，共享數據除外)
(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月
 股份普通股額外實收資本留存收益累計其他全面虧損
税後淨額		不勞而獲
員工持股計劃
股份		股東權益總額
2020年6月30日的餘額10,048,961 $100 $85,119 $75,181 $(3,885)$(2,539)$153,976 
淨收入— — — 2,082 — — 2,082 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — — — 682 — 682 
普通股-限制性股票獎勵的發行，淨額17,695 — — — — — — 
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬— — 224 — — — 224 
分配28,214員工持股計劃股票
— — (21)— — 282 261 
普通股回購和退回(155,049)(1)(1,483)— — — (1,484)
宣佈和支付的現金股息($0.10每股)
— — — (963)— — (963)
2020年9月30日的餘額9,911,607 $99 $83,839 $76,300 $(3,203)$(2,257)$154,778 
截至2020年9月30日的9個月
股份普通股額外實收資本留存收益累計其他全面虧損
税後淨額		不勞而獲
員工持股計劃
股份		股東權益總額
2019年12月31日的餘額10,252,953 $103 $87,370 $73,321 $(1,371)$(3,104)$156,319 
淨收入— — — 5,910 — — 5,910 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (1,832)— (1,832)
普通股-限制性股票獎勵的發行，淨額33,923 — (73)— — — (73)
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬— — 367 — — — 367 
分配84,642員工持股計劃股票
— — 57 — — 847 904 
普通股回購和退回(369,894)(4)(3,882)— — — (3,886)
取消普通股限制性股票獎勵(5,375)— — — — — — 
宣佈和支付的現金股息($0.30每股)
— — — (2,931)— — (2,931)
2020年9月30日的餘額9,911,607 $99 $83,839 $76,300 $(3,203)$(2,257)$154,778 

請參閲合併財務報表的選定附註。
7

第一金融西北公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
 20202019
來自經營活動的現金流：  
淨收入$5,910 $7,754 
將淨收入與以下公司提供的淨現金進行調節的調整
經營活動：
貸款損失撥備(收回撥備)1,300 (300)
奧利奧市值調整— 29 
投資溢價和折扣的淨攤銷589 626 
出售可供出售的投資的收益(86)(80)
房舍和設備折舊1,638 1,330 
房屋和設備的銷售損失— 5 
遞延的聯邦所得税110 320 
員工持股計劃的股份分配904 1,290 
股票補償費用367 457 
博利收入(778)(693)
年金收入(31)— 
營業資產和負債變動情況：
預付費用和其他資產減少(增加)194 (636)
ROU降低491 367 
增加借款人的税收和保險預付款1,821 2,110 
應計應收利息增加(1,538)(339)
租賃負債減少(453)(341)
應計應付利息減少(88)(96)
其他負債減少(558)(1,164)
經營活動提供的淨現金9,792 10,639 
投資活動的現金流量：  
出售收益、催繳股款和可供出售投資的到期日12,082 5,057 
可供出售投資的本金償還8,991 4,859 
購買可供出售的投資(9,050)(3,534)
購買持有至到期的投資(2,375)— 
應收貸款淨增長(26,822)(60,646)
淨賣出FHLB股票599 969 
購置房舍和設備(1,581)(2,350)
BOLI的收益— 310 
購買BOLI(70)(1,457)
投資活動使用的淨現金(18,226)(56,792)
8

第一金融西北公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
20202019
籌資活動的現金流量：  
存款淨增量$36,148 $77,796 
FHLB的進展248,000 196,500 
償還FHLB的預付款(265,700)(222,000)
股票獎勵的股票淨結算額(73)(93)
普通股回購和退回(3,886)(6,750)
支付的股息(2,931)(2,592)
融資活動提供的現金淨額11,558 42,861 
現金及現金等價物淨增(減)額3,124 (3,292)
期初現金及現金等價物22,990 17,010 
期末現金和現金等價物$26,114 $13,718 
現金流量信息的補充披露：  
期內支付的現金：  
已付利息$12,540 $15,540 
繳納的聯邦所得税1,190 1,860 
非現金項目：
可供出售投資未實現虧損變動$1,945 $2,982 
現金流套期保值未實現虧損變動(4,264)(1,449)
ROU的初步識別2,116 1,853 
租賃責任的初步確認2,116 1,853 

請參閲合併財務報表的選定附註。

9


第一金融西北公司及附屬公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)

注1-業務説明

第一金融西北公司(“第一金融西北”)成立於2007年6月1日，是華盛頓的一家公司，目的是成為第一金融西北銀行(“銀行”)的控股公司，與2007年10月9日完成的從共同控股公司結構向股份控股公司結構的轉換有關。第一金融西北銀行的業務活動一般僅限於被動投資活動和對其在第一金融西北銀行的投資的監督。因此，綜合財務報表中列報的信息和附帶數據主要與第一金融西北銀行有關。First Financial Northwest是一家銀行控股公司，於2015年3月31日從儲蓄和貸款控股公司轉型而來，作為一家銀行控股公司受到舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的監管。第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)由聯邦存款保險公司(FDIC)和華盛頓州金融機構部(DFI)監管。

截至2020年9月30日，第一金融西北銀行在華盛頓的13個地點開展業務，總部設在金縣，6個零售分行設在金縣，5個零售分行設在斯諾霍米什縣，1個零售分行設在皮爾斯縣。2020年10月5日，世行在華盛頓州皮爾斯縣的吉格港開設了一家新分行。此外，該行已獲得FDIC批准，將在華盛頓州伊薩誇市開設一家新分行，該分行位於金縣，預計將於2021年初開業。世行的主要市場區域包括華盛頓州的金縣、斯諾霍米什縣、皮爾斯縣和基特薩普縣。

世行是一家投資組合貸款機構，發起和購買一至四户家庭住宅、多户住宅、商業地產、建築/土地開發、商業和消費貸款。貸款資金主要來自普通公眾的存款，輔之以從聯邦住房金融局借款和在全國中介存款市場籌集的存款。

在本報告中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”或“公司”指的是第一金融西北公司及其合併子公司第一金融西北銀行，除非上下文另有規定。

注2-陳述的基礎

據報道，隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的中期綜合財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)一併閲讀。我們認為，根據公認會計原則公平列報未經審計的中期綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。本公司與其子公司之間的所有重大公司間餘額和交易均已在合併中註銷。截至2020年9月30日的9個月的經營業績並不一定表明截至2020年12月31日的一年可能預期的業績。在編制未經審計的綜合財務報表時，我們必須做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。特別容易受到重大變動影響的重大估計涉及貸款及租賃損失撥備(“ALLL”)、擁有的其他房地產的估值(“OREO”)和減值貸款的相關抵押品、遞延税項資產、經營租賃的使用權資產和租賃負債，以及金融工具的公允價值。

就財務報告而言，該公司的活動被認為是一個單一的行業部門。該公司從事向公眾吸收存款以及為其投資組合發放和購買貸款的業務。幾乎所有的收入都來自不同的商業、多户和住宅房地產貸款、消費貸款活動和投資。

先前期間未經審核中期綜合財務報表中的若干金額已重新分類，以符合當前未經審核財務報表的列報方式，不影響合併淨收入或股東權益。


10

第一金融西北公司及附屬公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)


注3-最近發佈的會計公告

2020年通過的最新會計公告

2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-13號，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU的修訂取消了有關公允價值等級的第1級和第2級之間的轉移以及經常性第3級公允價值計量的未實現損益變化的某些披露要求。此外，修訂還修改和增加了關於第3級公允價值計量的某些披露要求。自2020年1月1日起，公司採用了這一ASU，對公司的合併財務報表沒有實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他利率參考的合約、套期保值關係和其他交易，這些利率參考預計將因參考匯率改革而終止。ASU允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改，而無需對以前的會計決定進行合同重新計量或重新評估。對於現金流對衝，如果滿足某些標準，用於評估套期保值有效性的方法的改變不會導致套期保值關係的取消。本公司是現金流對衝安排的一方，該安排的對衝效力基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。截至2020年9月30日，該公司採用了這一ASU，對其合併財務報表沒有實質性影響。

近期會計公告

美國亞利桑那州立大學2016-13號金融工具--信貸損失(話題326)經ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂後，最初於2016年6月發佈.這個ASU用新的方法取代了現有的已發生損失減值方法，即當可能的損失已經發生時確認信用損失，而損失估計是基於終身預期的信用損失。本ASU中的修正案要求以攤餘成本計量的金融資產以預期收取的淨額列報。然後，損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及報告所述期間發生的預期信貸損失的變化。對預期信貸損失的衡量將基於歷史信息、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。可供出售的證券將把公允價值標記分成兩部分，並通過該標記的信貸部分的損益表建立信貸損失撥備。利息部分將繼續通過累計其他全面收益或虧損確認。由於採用ASU而確認的津貼變化將通過對自採用ASU的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效應調整而發生。本ASU適用於本公司等規模較小的報告公司，適用於2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期，並允許提前採用。該公司正在評估其目前對貸款和投資組合的預期損失方法，以根據本標準確定必要的修改，並預計計算ALLL的過程和程序將發生變化, 包括假設和估計的變化，以考慮貸款有效期內預期的信貸損失，而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。在此過程中確定的對ALLL或投資組合的估值調整將反映為股權而不是收益的一次性調整。2019年4月發佈的ASU 2019-05進一步規定，具有按攤餘成本計量的某些金融工具並有信用損失的實體，在通過主題326後，可以不可撤銷地選擇825-10子項中的公允價值選項。公允價值選項適用於可供出售的債務證券。本ASU自採用ASU 2016-13年度起生效，並應在修正追溯的基礎上適用，作為對截至採用日期的財務狀況表中留存收益期初餘額的累計效果調整。該公司正在彙編歷史和行業數據，這些數據將用於計算貸款組合的預期信貸損失，以確保其在採用之日完全符合ASU的要求，並正在評估採用該ASU將對其合併財務報表產生的潛在影響。該公司打算在2023年第一季度採用ASU 2016-13，因此，ALLL可能會增加。然而，在評估完成之前，增長的幅度將不得而知。
    
從2019年4月開始，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具--信貸損失(話題326)，定向過渡救濟。本ASU中的修訂規定，擁有某些以攤餘成本計量且有信用損失的金融工具的實體，在採用主題326後，可以不可撤銷地選擇主題825-10中的公允價值選項。公允價值選項適用於可供出售的債務證券。本ASU在採用ASU 2016-13年時生效，並將在修正追溯的基礎上適用，作為對年度報表留存收益期初餘額的累計效果調整
11

第一金融西北公司及附屬公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)


截至收養之日的財務狀況。採用ASU 2019-05預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

在2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。本會計準則簡化了所得税的會計處理，取消了(I)當持續經營和收入出現虧損或從其他項目獲得收益時，期間內税收分配的增量法例外；(Ii)當外國子公司成為權益法投資時，確認權益法投資的遞延税項負債的要求；以及(Iii)在年初至今虧損超過全年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。本ASU適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。本公司預計採用ASU 2019-12年度不會對其合併財務報表產生實質性影響。

2020年10月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-08“應收賬款--不可退還的費用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清，對於每個報告期，公司應重新評估可贖回債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。ASU 2020-08在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。該公司預計採用ASU 2020-04不會對其合併財務報表產生實質性影響。

注4-投資

    在指定日期，可供出售的投資彙總如下：
 2020年9月30日
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公允價值
(單位：千)
抵押貸款支持的投資：   
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae)$13,015 $531 $(11)$13,535 
--房地美(Freddie Mac)4,134 204 — 4,338 
記者吉妮·梅(Ginnie Mae)18,840 661 (4)19,497 
中國和其他國家10,942 93 (109)10,926 
市政債券14,100 725 — 14,825 
美國政府機構42,236 63 (899)41,400 
公司債券21,501 214 (216)21,499 
總計$124,768 $2,491 $(1,239)$126,020 
 2019年12月31日
 攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
抵押貸款支持的投資：   
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae)$15,605 $128 $(104)$15,629 
--房地美(Freddie Mac)4,196 96 — 4,292 
記者吉妮·梅(Ginnie Mae)23,239 140 (329)23,050 
中國和其他國家11,407 66 (25)11,448 
市政債券10,675 272 (36)10,911 
美國政府機構46,672 13 (935)45,750 
公司債券25,500 372 (351)25,521 
總計$137,294 $1,087 $(1,780)$136,601 
     
    
12

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(未經審計)


    
    下表彙總了這些投資證券在指定日期持續處於未實現虧損狀態的合計公允價值和未實現虧損總額(按時間長短劃分)：
 2020年9月30日
 不到12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現總額
損失		公允價值未實現總額
損失		公允價值未實現總額
損失
(單位：千)
抵押貸款支持的投資：
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae)$— $— $1,391 $(11)$1,391 $(11)
--房地美(Freddie Mac)— — — — — — 
記者吉妮·梅(Ginnie Mae)1,370 (4)— — 1,370 (4)
中國和其他國家— — 5,897 (109)5,897 (109)
市政債券— — — — — — 
美國政府機構2,701 (34)33,214 (865)35,915 (899)
公司債券3,482 (25)3,808 (191)7,290 (216)
總計$7,553 $(63)$44,310 $(1,176)$51,863 $(1,239)
 2019年12月31日
 不到12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現總額
損失		公允價值未實現總額
損失		公允價值未實現總額
損失
(單位：千)
抵押貸款支持的投資：
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae)$8,340 $(104)$— $— $8,340 $(104)
--房地美(Freddie Mac)— — — — — — 
記者吉妮·梅(Ginnie Mae)156 — 12,921 (329)13,077 (329)
中國和其他國家2,843 (7)6,000 (18)8,843 (25)
市政債券3,257 (36)— — 3,257 (36)
美國政府機構12,266 (201)31,490 (734)43,756 (935)
公司債券1,996 (12)7,161 (339)9,157 (351)
總計$28,858 $(360)$57,572 $(1,420)$86,430 $(1,780)

管理層每季度進行一次評估，以確定是否有任何事件或經濟情況表明存在未實現虧損的證券在非臨時性的基礎上受損。該公司考慮了許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間、發行人或行業最近發生的事件，以及債務證券、外部信用評級和最近的降級。存在被視為非暫時性減值(“OTTI”)的未實現虧損的證券減記為公允價值。如果本公司打算出售債務證券，或很可能要求本公司在收回其成本基礎之前出售債務證券，則全部減值損失將在收益中確認為OTTI。如果本公司不打算出售債務證券，而且不太可能需要出售債務證券，但預計不會收回債務證券的全部攤餘成本基準，則只有代表信貸損失的減值損失部分將在收益中確認。債務證券的信用損失是以攤銷成本基礎與預期收取的現金流現值之間的差額來衡量的。預計現金流按原始或當前有效利率折現，具體取決於為潛在OTTI計量的債務證券的性質。其餘與所有其他因素有關的減值，即預期收取的現金流量現值與公允價值之間的差額，確認為計入其他全面收益(“保監處”)的費用。與所有其他因素相關的減值損失在保險業保監處作為單獨的類別列示。該公司擁有23證券和37處於未實現虧損狀態的證券，分別為18其中，這些證券在2020年9月30日和2019年12月31日處於未實現虧損狀態12個月或更長時間。管理層不認為截至2020年9月30日或2019年12月31日的任何個人未實現虧損代表OTTI。這些證券的公平市場價值下降，一般是由於利率的變化和市場期望的利差的變化。
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(未經審計)


在他們購買之後。管理層還審查了發行市政或公司債券的實體在2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況，並確定沒有理由收取OTTI費用。

截至2020年9月30日，按合同到期日計算的可供出售投資的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。不是在一個到期日到期的投資，主要是抵押貸款支持的投資，單獨列出。
 2020年9月30日
 攤銷成本公允價值
 (單位：千)
一年內到期$— $— 
在一年到五年後到期8,993 8,947 
在五年到十年後到期15,227 15,318 
十年後到期53,617 53,459 
 77,837 77,724 
抵押貸款支持的投資46,931 48,296 
總計$124,768 $126,020 

根據華盛頓州法律，為了參與公共基金計劃，該公司需要將符合條件的證券質押為抵押品，金額相當於50%的公眾存款低於聯邦存款保險公司的保險金額。市值為#美元的投資證券21.2百萬美元和$19.0截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別有100萬人被質押為公共存款的抵押品，這兩項抵押品都超過了華盛頓公共存款保護委員會(Washington Public Deposal Protection Commission)設定的抵押品要求。

在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的收入為美元。2.5投資證券的銷售或到期日為2000萬美元，淨收益為$18,000。在截至2020年9月30日的9個月裏，12.0投資證券的銷售或到期日為2000萬美元，淨收益為$86,000。截至2019年9月30日的三個月，2.0投資證券的銷售或到期日為2000萬美元，淨收益為$88,000。截至2019年9月30日的9個月，5.1投資證券的贖回、出售或到期日為2000萬美元，淨收益為$80,000.

自2020年1月以來，世行購買了三份年金合同，總額為1美元。2.4100萬美元，長期持有，以履行與某些補充高管退休計劃協議相關的福利義務。年金在公司綜合資產負債表中作為持有至到期的投資按攤餘成本報告。攤餘成本被認為是投資的公允價值。
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(未經審計)

注5-應收貸款

應收貸款是扣除正在處理的貸款後的淨額披露(“LIP”)，並在指定日期彙總如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 (單位：千)
一至四户家庭住宅：  
永久所有者佔用$214,250 $210,898 
永久非業主佔用177,621 161,630 
391,871 372,528 
 
多家庭142,619 172,915 
 
商業地產389,768 395,152 
 
建築/土地： 
一至四户家庭住宅45,231 44,491 
多家庭47,547 40,954 
商品化5,475 19,550 
土地1,345 8,670 
 99,598 113,665 
業務85,780 37,779 
消費者40,845 30,199 
貸款總額1,150,481 1,122,238 
更少： 
遞延貸款費用，淨額1,929 558 
全部14,568 13,218 
應收貸款淨額$1,133,984 $1,108,462 

*截至2020年9月30日，貸款總額為美元521.3100萬人承諾從FHLB獲得借款，而這一數字為#美元506.72019年12月31日為100萬。此外，貸款總額為1美元。139.3百萬美元和$130.3100萬人承諾向舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)提供信貸額度，分別於2020年9月30日和2019年12月31日獲得信貸額度。
    
信用質量指標。本公司根據一個風險評級系統對所有信用風險敞口進行風險評級，該系統旨在定義每個信用延期的基本特徵和已識別的風險要素。該公司採用九點風險評級系統。風險等級的一般特徵描述如下：

•1至5年級：這些成績被認為是“及格”學分。這些資產包括信用風險有限的資產，例如將資金存入世行的現金擔保貸款。PASS信用還包括公司觀察名單上的信用，借款人在這些信用中表現出潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會對借款人的財務能力產生負面影響，並威脅到他們未來履行債務的能力。

•等級6：這些學分被歸類為“特別提及”，具有值得管理層密切關注的弱點。特別提及的資產不會使公司面臨足夠的風險，不足以保證不符合標準的、可疑的或損失類別的不良分類。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致公司未來的信用狀況惡化。
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(未經審計)


•7級：這些信用被歸類為“不合格”，如果這些缺陷得不到糾正，公司很可能會蒙受一些損失。這些信貸有明確的弱點，危及債務的有序清算，而且借款人目前的淨資產和償付能力或任何質押抵押品都沒有得到充分的保護。

•8級：這些信用被歸類為“可疑的”，並有明確的弱點，這使得貸款的全額收回或清算非常可疑和不可能。這種分類適用於察覺到重大風險敞口，但由於未決事件而無法確定確切損失金額的情況。

•9級：被歸類為“損失”的資產被認為是無法收回的，不能被證明是公司的可行資產。短期內幾乎沒有復甦的前景，也沒有實際的重大強化行動懸而未決。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司沒有任何被評為可疑或虧損的貸款。下表按類型和風險類別列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的貸款摘要：
 2020年9月30日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地產		建築/建築
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
風險評級：       
經過$390,737 $140,515 $373,731 $99,598 $85,780 $40,845 $1,131,206 
**特別提及605 — 16,037 — — — 16,642 
*不達標529 2,104 — — — — 2,633 
貸款總額$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
 2019年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地產		建築/
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
風險評級：       
經過$371,363 $170,810 $394,627 $101,141 $37,779 $30,199 $1,105,919 
**特別提及536 2,105 525 12,524 — — 15,690 
*不達標629 — — — — — 629 
貸款總額$372,528 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,238 

全部。當公司根據聯邦法規將問題資產歸類為不合格或可疑資產時，或者在確定貸款時不確定銀行是否能夠根據貸款的合同條款收回所有到期金額時，公司可以建立特定準備金，其金額被認為是審慎的，以具體處理風險。一般免税額是指為確認貸款活動的固有風險而設立的損失免税額，但與特定免税額不同，一般免税額並未特別分配給特定的問題資產。當保險機構將問題資產歸類為損失時，根據聯邦法規，它必須在被認為無法收回的期間沖銷這類資產。有關本公司資產類別及估值免税額的釐定須經銀行監管機構審核，銀行監管機構可要求設立額外的貸款損失免税額。

截至2020年9月30日，應收貸款總額包括$52.01000萬美元在小企業管理局(“SBA”)支付支票保護計劃(“PPP”)項下發放的貸款中，有20%的貸款是由小企業管理局(SBA)提供的。PPP貸款100%由SBA擔保。雖然這些貸款被包括在集體評估減值的貸款總數中，但沒有向它們分配一般準備金，因為這些貸款是由小企業管理局100%擔保的。

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(未經審計)
貸款等級被公司用來識別和跟蹤潛在的問題貸款，這些貸款沒有上升到描述的不合格、可疑或損失的水平。觀察和特別提到的等級被分配給基於已知特徵而受到批評的貸款，例如定期拖欠還款、未能遵守貸款合同條款或借款人和/或擔保人提供的過時財務信息。被確認為批評(觀察和特別提及)或分類(不合格、可疑或損失)的貸款每三個月報告一次問題貸款。

下表彙總了在所示日期和期間按貸款類型和減值方法劃分的ALLL和貸款組合的變化：
 在截至2020年9月30日的三個月內或在截至2020年9月30日的三個月內
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築/
土地		業務消費者總計
(單位：千)
全部：
期初餘額$3,134 $1,559 $4,849 $2,257 $1,065 $972 $13,836 
**經濟復甦2 — 30 — — — 32 
供應(重新捕獲)89 (165)622 108 (21)67 700 
期末餘額$3,225 $1,394 $5,501 $2,365 $1,044 $1,039 $14,568 
 在截至2020年9月30日的9個月內或在截至2020年9月30日的9個月內
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築/
土地		業務消費者總計
(單位：千)
全部：
期初餘額$3,034 $1,607 $4,559 $2,222 $1,140 $656 $13,218 
**經濟復甦20 — 30 — — — 50 
供應(重新捕獲)171 (213)912 143 (96)383 1,300 
期末餘額$3,225 $1,394 $5,501 $2,365 $1,044 $1,039 $14,568 
所有類別：
一般儲備$3,213 $1,394 $5,501 $2,365 $1,044 $1,039 $14,556 
比儲量12 — — — — — 12 
貸款： 
貸款總額$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
集體評估減值貸款(1)
389,033 140,515 372,995 99,598 85,780 40,845 1,128,766 
個別評估減值的貸款(2)
2,838 2,104 16,773 — — — 21,715 
____________ 

(1) 為一般準備金集體評估的貸款。
(2) 針對特定準備金單獨評估貸款。


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(未經審計)

 在截至2019年9月30日的三個月或在截至2019年9月30日的三個月
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築/
土地		業務消費者總計
(單位：千)
全部：
期初餘額$3,085 $1,643 $4,607 $2,271 $1,120 $331 $13,057 
**經濟復甦3 — — — — 1 4 
預算撥備(重新捕獲)(56)91 (122)(73)37 223 100 
期末餘額$3,032 $1,734 $4,485 $2,198 $1,157 $555 $13,161 
 在截至2019年9月30日的9個月內或在截至2019年9月30日的9個月內
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築/
土地		業務消費者總計
(單位：千)
全部：
期初餘額$3,387 $1,680 $4,777 $2,331 $936 $236 $13,347 
**經濟復甦31 45 — — — 38 114 
恢復(重新捕獲)條款(386)9 (292)(133)221 281 (300)
期末餘額$3,032 $1,734 $4,485 $2,198 $1,157 $555 $13,161 
所有類別：
一般儲備$3,001 $1,734 $4,485 $2,198 $1,157 $555 $13,130 
比儲量31 — — — — — 31 
貸款： 
貸款總額$370,386 $171,152 $381,890 $109,915 $37,507 $26,451 $1,097,301 
集體評估減值貸款(1)
365,813 171,152 379,764 98,306 37,507 26,412 1,078,954 
個別評估減值的貸款(2)
4,573 — 2,126 11,609 — 39 18,347 
_____________ 

(1)為一般準備金集體評估的貸款。
(2)針對特定準備金單獨評估貸款。

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(未經審計)

逾期貸款。如果預定的本金或利息已到期並未支付30天或更長時間，則貸款被視為逾期。在2020年9月30日和2019年12月31日，逾期貸款都是0.19佔應收貸款總額的百分比。下表彙總了在指定日期按類型劃分的貸款賬齡：
 截至2020年9月30日的逾期貸款  
 30-59天60-89天90天及
更大		過去合計
到期		電流
總計(1)
 (單位：千)
房地產：      
一至四户家庭住宅：      
所有者已佔用$— $— $— $— $214,250 $214,250 
非業主佔用— — — — 177,621 177,621 
多家庭— — 2,104 2,104 140,515 142,619 
商業地產— — — — 389,768 389,768 
建築/土地— — — — 99,598 99,598 
總房地產— — 2,104 2,104 1,021,752 1,023,856 
業務— — — — 85,780 85,780 
消費者32 — — 32 40,813 40,845 
貸款總額$32 $— $2,104 $2,136 $1,148,345 $1,150,481 
 ________________ 

(1)有不是的貸款逾期90天或更長時間，截至2020年9月30日仍在計息。
 截至2019年12月31日的逾期貸款  
 30-59天60-89天90天及
更大		過去合計
到期		電流
總計(1)
 (單位：千)
房地產：      
一至四户家庭住宅：      
所有者已佔用$79 $— $— $79 $210,819 $210,898 
非業主佔用— — — — 161,630 161,630 
多家庭2,105 — — 2,105 170,810 172,915 
商業地產— — — — 395,152 395,152 
建築/土地— — — — 113,665 113,665 
總房地產2,184 — — 2,184 1,052,076 1,054,260 
業務— — — — 37,779 37,779 
消費者— — — — 30,199 30,199 
貸款總額$2,184 $— $— $2,184 $1,120,054 $1,122,238 
_________________ 

(1)有不是的貸款逾期90天或更長時間，截至2019年12月31日仍在計息。

不良貸款。當貸款逾期90天時，銀行通常將貸款置於非應計狀態。如果發現的問題表明借款人無法履行其預定付款義務，則可以在逾期90天之前將貸款置於非應計狀態。下表是在指定日期按貸款類型列出的非應計貸款彙總：
19

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合併財務報表附註選集
(未經審計)

 2020年9月30日2019年12月31日
 (單位：千)
一至四户家庭住宅$— $95 
多家庭2,104 — 
非權責發生制貸款總額$2,104 $95 

在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，如果這些非應計貸款按其原始條款履行，本應確認的利息收入為#美元。24,000及$58,000。截至2019年9月30日的三個月和九個月，非應計貸款的放棄利息為#美元。2,000及$11,000分別為。

下表按類型和在指定日期的付款狀態彙總了貸款組合：
 2020年9月30日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地產		建築/
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
表演(1)
$391,871 $140,515 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,148,377 
不良資產— 2,104 — — — — 2,104 
貸款總額$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
_____________

(1)一共有$214.3百萬的業主自住的一到四個家庭住宅貸款和177.6百萬非業主佔用了1至4個家庭住房貸款，被歸類為履約貸款。
 2019年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地產		建築/
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
表演(1)
$372,433 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,143 
不良資產(2)
95 — — — — — 95 
貸款總額$372,528 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,238 
_____________

(1) 一共有$210.8百萬的業主自住的一到四個家庭住宅貸款和161.6百萬非業主佔用了1至4個家庭住房貸款，被歸類為履約貸款。
(2) 美元95,000被歸類為不良貸款的一到四個家庭住房貸款是業主自用的。

不良貸款。當我們確定我們可能無法在根據原始貸款文件的條款到期時收回本金或利息，或者借款人未能遵守貸款的合同條款時，貸款被視為減值。截至2020年9月30日，不是的對與不良貸款相關的墊付資金的承諾。截至2019年12月31日，3.1百萬美元承諾墊付受損美元12.5百萬建築/土地貸款。在截至2020年9月30日的9個月中，這筆建築/土地貸款獲得了全額資金，並被重新分類為減值永久商業房地產貸款，貸款金額為#美元。15.5截至2020年9月30日的本金餘額為百萬。世行授權完成貸款資金，因為它認為最後敲定建設項目符合世行的最佳利益。截至2020年9月30日，這筆貸款的抵押品很好，銀行目前預計不會出現虧損。

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(未經審計)

下表彙總了在指定日期按貸款類型單獨評估的減值貸款：
 2020年9月30日
記錄的投資(1)
未付本金餘額(2)
相關津貼
 (單位：千)
無相關津貼的貸款：   
*一至四户家庭住宅：
*被佔領。$336 $434 $— 
*1,039 1,039 — 
*多個家庭2,104 2,104 — 
中國商業地產16,773 16,773 — 
總計20,252 20,350 — 
有津貼的貸款：
*一至四户家庭住宅：
*被佔領。502 549 7 
*961 961 5 
總計1,463 1,510 12 
不良貸款總額：
*一至四户家庭住宅：
*被佔領。838 983 7 
*2,000 2,000 5 
**多個家庭2,104 2,104 — 
中國商業地產16,773 16,773 — 
總計$21,715 $21,860 $12 
_________________ 
(1)表示貸款餘額減去沖銷。
(2)合同貸款本金餘額。


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(未經審計)

 2019年12月31日
記錄的投資(1)
未付本金餘額 (2)
相關津貼
 (單位：千)
無相關津貼的貸款：   
*一至四户家庭住宅：   
*被佔領。$437 $582 $— 
*1,486 1,486 — 
*多個家庭2,105 2,105 — 
中國商業地產1,266 1,266 — 
*土地建設/土地12,524 15,650 — 
總計17,818 21,089 — 
有津貼的貸款：
*一至四户家庭住宅：
*被佔領。505 552 13 
*1,647 1,647 18 
總計2,152 2,199 31 
不良貸款總額：
*一至四户家庭住宅：
*被佔領。942 1,134 13 
*3,133 3,133 18 
**多個家庭2,105 2,105 — 
中國商業地產1,266 1,266 — 
*土地建設/土地12,524 15,650 — 
總計$19,970 $23,288 $31 
_________________ 

(1)表示貸款餘額減去沖銷。
(2)合同貸款本金餘額。


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(未經審計)

    下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的平均記錄貸款投資(分別評估減值)和確認的利息收入：
截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
平均記錄投資確認利息收入平均記錄投資確認利息收入
(單位：千)
無相關津貼的貸款：
**一至四户家庭住宅：
*被佔領。$381 $2 $407 $15 
*1,115 17 1,251 52 
多家庭2,104 47 2,104 139 
商業地產16,823 144 9,042 519 
建築/土地— — 7,044 — 
總計20,423 210 19,848 725 
有津貼的貸款：
**一至四户家庭住宅：
*被佔領。502 7 503 23 
*964 15 1,303 45 
總計1,466 22 1,806 68 
不良貸款總額：
**一至四户家庭住宅：
*被佔領。883 9 910 38 
*2,079 32 2,554 97 
多家庭2,104 47 2,104 139 
商業地產16,823 144 9,042 519 
建築/土地— — 7,044 — 
總計$21,889 $232 $21,654 $793 

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(未經審計)

截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
平均記錄投資確認利息收入平均記錄投資確認利息收入
(單位：千)
無相關津貼的貸款：
**一至四户家庭住宅：
*被佔領。$834 $15 $956 $44 
*1,633 24 1,920 74 
商業地產2,134 38 2,231 114 
建築/土地11,596 202 5,798 570 
消費者41 1 53 3 
總計16,238 280 10,958 805 
有津貼的貸款：
**一至四户家庭住宅：
*被佔領。508 9 510 26 
*1,661 24 2,203 69 
商業地產— — 60 — 
總計2,169 33 2,773 95 
不良貸款總額：
**一至四户家庭住宅：
*被佔領。1,342 24 1,466 70 
*3,294 48 4,123 143 
商業地產2,134 38 2,291 114 
建築/土地11,596 202 5,798 570 
消費者41 1 53 3 
總計$18,407 $313 $13,731 $900 

陷入困境的債務重組。某些貸款修改被計入問題債務重組貸款(“TDR”)。截至2020年9月30日，TDR投資組合總額為4.1百萬截至2019年12月31日，TDR投資組合總額為5.2百萬在這兩個日期，所有TDR都按照修改後的還款條款履行職責。

截至2020年9月30日，公司擁有不是的向貸款條款已在TDR中修改的借款人提供額外信貸的承諾。所有TDR也被歸類為減值貸款，幷包括在單獨評估減值的貸款中，作為ALLL計算的一部分。不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月，TDR計入ALLL的貸款。

2020年3月27日簽署成為法律的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)就新冠肺炎疫情導致的貸款修改提供了指導，其中概述了在善意的基礎上對在任何救濟之前根據CARE法案定義的借款人所做的短期修改不是TDR。這包括短期(例如，通常長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案，貸款修改必須符合以下條件：(1)與新冠肺炎疫情有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；(3)在2020年3月1日至(A)總統終止國家緊急狀態之日後60天或(B)2020年12月31日之間執行。截至2020年9月30日，應收貸款總額包括#美元。132.3根據CARE法案和相關監管指導，獲得短期延期的貸款為1.8億美元，其中65.5300萬人正處於積極的貸款支付延遲期。在2020年9月30日，不是的延期到期的貸款是拖欠的。根據CARE法案進行的貸款修改仍需進行減值評估。
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(未經審計)

2020年3月22日，聯邦銀行業監管機構發佈了一份跨部門聲明，其中包括針對新冠肺炎疫情的經濟影響，就貸款修改的會計處理方法提供指導。該指導意見解釋了當前的會計準則，並指出，如果針對新冠肺炎事件進行短期修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他與貸款無關的延遲付款，貸款人可以得出結論，借款人沒有遇到財務困難。在修改計劃實施時，借款人的合同付款逾期不到30天。這些機構在與財務會計準則委員會的工作人員合作時證實，根據新冠肺炎的迴應，對在任何救濟之前在任的借款人進行的基於善意的短期修改不是TDR。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，沒有TDR修改。下表列出了截至2019年9月30日的三個月和九個月的TDR修改，以及修改前後記錄的投資：
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
貸款數量修改前未入賬投資修改後未入賬投資貸款數量修改前未入賬投資修改後未入賬投資
(千美元)
一至四户家庭住宅
本金和利息，利率優惠和到期日提前1 $536 $536 7 $1,360 $1,360 
提前到期日— — — 3 694 694 
商品化
提前到期日1 855 855 1 855 855 
總計$2 $1,391 $1,391 11 $2,909 $2,909 

在修改後違約的TDR通常會在抵押品的基礎上單獨評估。任何額外的減損都會計入ALLL。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，不是的在過去12個月中修改過的貸款出現違約。     

注6-其他擁有的房地產

奧利奧包括公司通過喪失抵押品贖回權和代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的財產。下表是所示期間OREO活動的摘要：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
 (單位：千)
期初餘額$454 $454 $454 $483 
市值調整— — — (29)
期末餘額$454 $454 $454 $454 
 
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，有不是的奧利奧物業已售出，不是的對OREO的物業進行市值調整。截至2019年9月30日的三個月和九個月，不是的奧利奧物業成交和美元29,000在OREO物業的市值調整中。截至2020年9月30日，奧利奧包括$454,000在商業地產領域。在2020年9月30日，有一美元2.1百萬多户貸款和不是的一至四個正在進行正式止贖程序的家庭住宅貸款。
25

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(未經審計)
注7-公允價值

本公司根據公允價值等級確定其金融工具的公允價值，公允價值等級要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了其對市場假設的估計。

估值投入指的是市場參與者使用三種估值技術中的一種為給定資產或負債定價時使用的假設。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察到的投入是市場參與者在為特定資產或負債定價時使用的假設。這些投入基於市場數據，並從獨立來源獲得。不可觀察的投入是基於公司自身信息的假設，或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設估計。不可觀測的輸入基於測量日期可用的最佳和最新信息。
        
*所有投入，無論是可觀測的還是不可觀測的，都按照規定的公允價值等級進行排名：

•一級-活躍市場中相同工具的報價。

•第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及模型衍生估值，其投入是可觀察到的。

•級別3-無法觀察到顯著價值驅動因素的儀器。

該公司使用以下方法在經常性或非經常性基礎上計量公允價值：

•可供出售的投資：所有投資(不包括FHLB股票)的公允價值是基於活躍市場的類似投資、非活躍市場的相同或類似投資的報價以及投入可觀察到的基於模型的估值。

•不良貸款：不良貸款的公允價值是使用按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值來計量的。當貸款的唯一償還來源是經營或清算抵押品時，公允價值採用可觀察到的市場價格減去某些完工成本和完工成本來確定。

•奧利奧：OREO物業的公允價值是按賬面價值或公允價值中較低者減去銷售成本中的較低者來計量的。公允價值通常基於第三方對房產的評估，因此被歸類為3級。在賬面價值超過公允價值、銷售成本較低的情況下，確認減值損失。

•衍生品：衍生工具的公允價值是基於利用可觀察到的市場數據和貼現現金流量方法的定價模型，對於這些方法，公允價值的確定可能需要大量管理層的判斷或估計。
 

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(未經審計)

下表列出了在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額(1級、2級和3級經常性計量之間沒有轉移)：
 2020年9月30日的公允價值計量
 公允價值計量相同資產的活躍市場報價(1級)重要的其他可觀察到的輸入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)
 (單位：千)
資產：
可供出售的投資：    
抵押貸款支持的投資：   
聯邦抵押協會$13,535 $— $13,535 $— 
房地美4,338 — 4,338 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)19,497 — 19,497 — 
其他10,926 — 10,926 — 
市政債券14,825 — 14,825 — 
美國政府機構41,400 — 41,400 — 
公司債券21,499 — 21,499 — 
可供出售投資總額126,020 — 126,020 — 
負債：
衍生公允價值負債3,839 — 3,839 — 

 2019年12月31日的公允價值計量
 公允價值計量相同資產的活躍市場報價(1級)重要的其他可觀察到的輸入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)
(單位：千)
可供出售的投資：
抵押貸款支持的投資：    
聯邦抵押協會$15,629 $— $15,629 $— 
房地美4,292 — 4,292 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,050 — 23,050 — 
其他11,448 — 11,448 — 
市政債券10,911 — 10,911 — 
美國政府機構45,750 — 45,750 — 
公司債券25,521 — 25,521 — 
可供出售投資總額136,601 — 136,601 — 
衍生公允價值資產426 — 426 — 
總計$137,027 $— $137,027 $— 

他説，二級投資的估計公允價值是基於活躍市場中類似投資的報價、不活躍市場中相同或類似投資的報價，以及投入可以觀察到的模型派生估值。

    
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(未經審計)

下表列出了2020年9月30日和2019年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產餘額：
 2020年9月30日的公允價值計量
公允價值
量測		報價在
活躍的市場
對於相同的
資源(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入(級別2)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
 (單位：千)
不良貸款(包括在應收貸款中，淨額)(1)
$21,703 $— $— $21,703 
奧利奧454 — — 454 
總計$22,157 $— $— $22,157 
_____________
(1) 不良貸款的總公允價值淨額為#美元。12,000用於執行TDR的特定準備金。
 2019年12月31日的公允價值計量
公允價值
量測		報價在
活躍的市場
對於相同的
資源(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入(級別2)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
 (單位：千)
不良貸款(包括在應收貸款中，淨額)(1)
$19,939 $— $— $19,939 
奧利奧454 — — 454 
總計$20,393 $— $— $20,393 
_____________
(1) 不良貸款的總公允價值淨額為#美元。31,000用於執行TDR的特定準備金。
 
減值貸款的公允價值反映退出價格，採用抵押品價值法或按現金流貼現計算。抵押品價值法中使用的投入包括評估價值，減去估計的銷售成本。其中一些投入在市場上可能是看不到的。評估價值可能會根據管理層對市場的瞭解、隨後市場狀況的變化或管理層對借款人的瞭解而折現。

下表提供了有關在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息：
2020年9月30日
公允價值估價技術無法觀察到的輸入範圍(加權平均值)
(千美元)
不良貸款$21,703 市場方法按市場或借款人條件貼現的評估價值
0.0% - 8.0%
(4.7%)
奧利奧$454 市場方法評估價值減去銷售成本
0.0%
(0.0%)
28

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(未經審計)

2019年12月31日
公允價值估價技術無法觀察到的輸入範圍(加權平均值)
(千美元)
不良貸款$19,939 市場方法按市場或借款人條件貼現的評估價值
0.0%
(0.0%)
奧利奧$454 市場方法評估價值減去銷售成本
0.0%
 (0.0%)

    金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
2020年9月30日
 估計數公允價值計量使用：
 賬面價值公允價值1級2級第3級
 (單位：千)
金融資產：    
手頭和銀行裏的現金$7,440 $7,440 $7,440 $— $— 
銀行的有息存款18,674 18,674 18,674 — — 
可供出售的投資126,020 126,020 — 126,020 — 
持有至到期的投資2,406 2,406 — 2,406 — 
應收貸款淨額1,133,984 1,136,078 — — 1,136,078 
FHLB股票6,410 6,410 — 6,410 — 
應計應收利息5,676 5,676 — 5,676 — 
財務負債：  
存款641,036 641,036 641,036 — — 
零售存單418,646 428,871 — 428,871 — 
經紀存單10,000 10,006 — 10,006 — 
FHLB的進展120,000 120,002 — 120,002 — 
應計應付利息197 197 — 197 — 
衍生公允價值負債3,839 3,839 — 3,839 — 
29

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(未經審計)
2019年12月31日
 估計數公允價值計量使用：
 賬面價值公允價值1級2級第3級
 (單位：千)
金融資產：    
手頭和銀行裏的現金$10,094 $10,094 $10,094 $— $— 
銀行的有息存款12,896 12,896 12,896 — — 
可供出售的投資136,601 136,601 — 136,601 — 
應收貸款淨額1,108,462 1,096,499 — — 1,096,499 
FHLB股票7,009 7,009 — 7,009 — 
應計應收利息4,138 4,138 — 4,138 — 
衍生公允價值資產426 426 — 426 — 
財務負債：    
存款513,959 513,959 513,959 — — 
零售存單425,103 430,418 — 430,418 — 
經紀存單94,472 94,556 — 94,556 — 
FHLB的進展137,700 137,706 — 137,706 — 
應計應付利息285 285 — 285 — 

注8-租約

    本公司採用修改後的追溯方法，採用ASU 2016-02年度和ASU 2018-11年度，自2019年1月1日起生效，並在合併資產負債表上確認了計入預付費用的ROU以及計入其他負債的其他資產和租賃負債。截至2020年9月30日，公司擁有13零售分支機構地點的經營租賃。其餘租賃條款的範圍為六個月至5.4三年，大多數租約都有3-5年的可選展期。公司將在ROU中包括可選的租賃期延長，並在管理層認為合理確定將行使租期延長時包括租賃責任，並將根據公司將有經濟動機延長租約的指標來確定。本公司已選擇不適用ASU 2016-02年度的短期租約，即期限為一年或以下的租約。為了計算尚未支付的租賃付款的現值，公司使用增量借款利率，該利率等於2019年1月1日剩餘租賃期的FHLB預付款利率，或在該日期之後增加的租約在租賃開始時的預付款利率。

據報道，每月最低租金一般以租賃房產的面積為基礎，租賃期內最低租金不斷攀升。截至2020年9月30日，該公司承諾支付$67,000每月最低月租金。最初租賃期(包括任何免費租賃期)的最低月租金被用來計算淨資產收益率(ROU)和租賃負債。該公司目前的租約不包括任何非租賃部分。

**截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司合併損益表中計入的租賃費用總額為$226,000及$669,000截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為$170,000及$514,000分別為。租賃費用包括根據ASU 2016-02年度攤銷的租賃費用，加上用於維護的可變租賃費用或個別租賃協議中定義的其他費用。截至2020年9月30日，ROU的餘額為$3.83百萬美元，租賃負債餘額為#美元。3.94在公司的綜合資產負債表上有100萬歐元，並將在加權平均剩餘期限內攤銷4.3好多年了。用於計算未來最低租賃付款現值的加權平均貼現率為2.13截至2020年9月30日。
    
    
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(未經審計)
下表提供了2020年9月30日未貼現的最低租賃付款與該日的貼現租賃負債之間的對賬：
2020年9月30日
(千)
到期一年$719 
在一年到兩年後到期686 
在兩年到三年後到期615 
在三年到四年後到期487 
在四年到五年後到期394 
五年後到期1,361 
最低租賃付款總額4,262 
減去：現值折扣(320)
租賃責任$3,942 

目前，該公司已獲得位於華盛頓州吉格港的一家新零售分支機構的租賃，該租賃於2020年8月開始。該分店於2020年10月開業。初始租期為63三個月，包括三個延期選項，每個選項為期五年。應交的最低租金是$。5,300年增長率為3%。該公司還開始租賃華盛頓州伊薩誇市的一家新零售分支機構，預計將於2021年初開業。

注9-衍生物

此外，該公司使用衍生金融工具，特別是利率掉期，這些工具符合現金流對衝的資格，以管理未來現金流因利率波動而發生變化的風險。於2020年9月30日，本公司持有六份利率互換協議，初步條款為四至八年了，名義總金額為$。120.0百萬此外，於當日，本公司持有兩份遠期開始利率掉期協議，條款為七和八年了以及名義上的總金額為#美元。25.0百萬根據目前的協議，該公司支付的加權平均固定利率為1.22利率互換交易對手根據掉期協議規定的利率重置日期，根據1個月或3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，每月和作為交換從利率掉期交易對手那裏獲得可變利率金額。關於遠期啟動協議，該公司將支付加權平均固定利率0.80%，作為交換，根據3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，從利率掉期交易對手那裏獲得可變利率金額。在每個利率掉期開始日期的同時，該公司獲得了名義金額的固定利率FHLB預付款，根據利率掉期協議的利率重置日期，這些預付款將重置為1個月或3個月的週期。本公司根據各自的套期保值協議，按月或按季向交易對手支付或收取淨利息，並將該金額作為其綜合收益表利息支出的一部分計入。

根據季度報告，效果評估是基於本公司就利率互換所用資金向FHLB支付的利息與從交易對手收到的一個月或三個月LIBOR利息相比的波動。於2020年9月30日，現金流套期保值的公允價值淨虧損為1美元。3.8據報道，有100萬美元帶有其他負債。這筆税款的影響金額為$。3.0百萬美元計入累計其他全面虧損。有不是的截至2020年9月30日或2019年9月30日的季度，綜合收益表中記錄的與無效相關的金額。

這些衍生品工具的公允價值通常會因市場利率水平的變化而變化，其公允價值是根據交易商報價和二級市場消息來源估算的。

    
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(未經審計)
下表顯示了這些衍生工具截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值：
資產負債表位置公允價值在
2020年9月30日		公允價值在
2019年12月31日
(單位：千)
FHLB債務的利率互換
被指定為現金流對衝		(其他負債)
其他資產		$(3,839)$426 

    
    下表列出了包括在綜合全面收益表中的這些衍生工具在指定日期的税後未實現淨收益和淨虧損：
在保監處確認的
截至三個月
2020年9月30日		在保監處確認的
截至三個月
2019年9月30日		在保監處確認的
截至9個月
2020年9月30日		在保監處確認的
截至9個月
2019年9月30日
(單位：千)
被指定為現金流對衝的FHLB債務的利率掉期$271 $(187)$(3,368)$(1,145)


注10-基於股票的薪酬

2016年6月，First Financial Northwest的股東批准了First Financial Northwest，Inc.2016股權激勵計劃(《2016計劃》)。該計劃規定在2026年6月之前授予激勵性股票期權(“ISO”)、非限制性股票期權(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票單位。2016年計劃確定1,400,000可授予的股份最多為400,000這些股票中的一部分可作為限制性股票獎勵授予。作為限制性股票獎勵發行的每股股票，在可獎勵的總股份中計為兩股。

根據2016年計劃，每項期權獎勵或限制性股票獎勵的歸屬日期由獎勵委員會確定，並在獎勵協議中規定。在授予限制性股票獎勵以代替現金支付董事會費用的情況下，除非獎勵協議另有規定，否則授予日期作為歸屬日期。

由於2016年計劃的批准，第一金融西北公司2008年股權激勵計劃(“2008計劃”)被凍結，不會再給予額外獎勵。截至2020年9月30日，有不是的2008年計劃下的限制性股票獎勵的未歸屬股份。在這一天，有8,000根據2008年計劃授予的預計將授予並可供行使的股票期權，以及額外的305,000根據2008年計劃的規定，2008年計劃中的股票期權已於2020年9月30日授予並可供行使。截至2020年9月30日，有1,172,268根據2016年計劃可授予的股份總數，包括286,134可作為限制性股票授予的股票。

在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，2008年和2016年計劃的總薪酬支出為1美元。224,000及$226,000，相關所得税優惠為1美元。47,000及$48,000分別為。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，2008年和2016年計劃的總薪酬支出為1美元367,000及$457,000，相關所得税優惠為1美元。77,000及$96,000分別為。


股票期權

根據2008年計劃，授予股票期權的行權價格等於授予日第一金融西北公司普通股的市場價格。這些期權獎勵的授權期為五幾年，隨着20%在每個授予日的週年日授予，合同期限為十好多年了。任何未行使的股票期權到期十如果獲獎者去世、殘疾或終止在本公司和本銀行的服務，則在授予之日後數年內，或在更早的時間內。
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(未經審計)

根據2016年計劃，股票期權的行權價格和授予期限由頒獎委員會確定，並在授予協議中規定，但行權價格不得低於股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期權都將到期。10在獲獎者死亡、殘疾、退休或終止服務的情況下，在獲獎者死亡、殘疾、退休或終止服務的情況下，在獲獎日之後數年或更早。

每個期權獎勵的公允價值是在授予日使用Black-Scholes模型估算的，該模型使用了以下假設。股息收益率是根據授予時有效的當前季度股息計算的。歷史就業數據被用來估計罰沒率。本公司股票價格在一段特定時間內的歷史波動率被用於預期波動率假設。First Financial Northwest的無風險利率是以美國財政部固定到期日指數為基礎的，該指數在授予之日生效。First Financial Northwest選擇使用美國證券交易委員會(SEC)允許的“基於股份的支付”方法來計算預期期限。這種方法使用期權的歸屬期限和合同期限，將預期壽命設定在中點。

在某些情況下，期權持有人可能會以無現金方式行使既得股票期權，交出行使時按當前股價計算的期權數量，以彌補行使的總成本。退還的期權被取消，不能重新發行。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司的股票期權計劃獎勵和活動摘要如下：
截至2020年9月30日的三個月
股份加權平均行使價加權平均剩餘合同期限(以年為單位)聚合內在價值加權平均授予日期公允價值
截至2020年7月1日未償還313,000 $10.34 $133,750 $3.69 
截至2020年9月30日未償還313,000 10.34 3.2387,850 3.69 
既得，並預計將在歸屬期限內假設3%的沒收率進行歸屬312,760 10.34 3.2387,850 3.69 
可於2020年9月30日行使305,000 10.27 3.1887,850 3.66 
截至2020年9月30日的9個月
股份加權平均行使價加權平均剩餘合同期限(以年為單位)聚合內在價值加權平均授予日期公允價值
截至2020年1月1日未償還313,000 $10.34 $1,440,310 $3.69 
截至2020年9月30日未償還313,000 10.34 3.2387,850 3.69 
既得，並預計將在歸屬期限內假設3%的沒收率進行歸屬312,760 10.34 3.2387,850 3.69 
可於2020年9月30日行使305,000 10.27 3.1887,850 3.66 

截至2020年9月30日，4,800與2008年計劃授予的非既得性股票期權相關的未確認補償總成本。預計這筆費用將在剩餘部分中確認兩個月加權平均行權期。有不是的在截至2020年9月30日的9個月內授予的股票期權。


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(未經審計)
限制性股票獎

2016年計劃授權授予限制性股票獎勵，但須遵守獎勵委員會定義並在獎勵協議中規定的歸屬期限或條款。除獎勵協議另有規定外，以限制性股票獎勵代替現金支付董事費用的獎勵在授予日起立即歸屬。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的非既得限制性股票獎勵變化摘要如下：
截至2020年9月30日的三個月
股份加權平均
授予日期
公允價值
2020年7月1日未歸屬16,228 $13.61 
授與17,695 9.12 
既得(17,695)9.12
沒收— — 
2020年9月30日未歸屬16,228 13.61 
預計將在授予期限內假設沒收率為3%的情況下進行授予15,741 13.61 
截至2020年9月30日的9個月
股份加權平均
授予日期
*公允價值
2020年1月1日未歸屬16,698 $16.53 
授與33,923 13.61 
既得(34,393)16.53 
沒收— — 
2020年9月30日未歸屬16,228 13.61 
預計將在授予期限內假設沒收率為3%的情況下進行授予15,741 13.61 

截至2020年9月30日，90,000與作為限制性股票獎勵授予的非既得股相關的未確認補償成本總額。預計這筆費用將在剩餘部分中確認五個月加權平均行權期。

注11-每股收益

根據FASB ASC 260的規定，每股收益，包含不可沒收股息權或股息等價物的非既得性股票支付獎勵是參與證券，並根據兩級法計入每股收益。兩級法是一種收益分配公式，根據宣佈(或累積)的股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益。該公司的某些非既得限制性股票獎勵符合參與證券的資格。

他們的淨收益按照兩級法在普通股和參與證券之間分配，基於他們接受股息、參與收益或吸收虧損的權利。普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括參與的非既得限制性股票)。
    
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(未經審計)
    下表列出了用於計算所示期間基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分的對賬：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
 (千美元，共享數據除外)
淨收入$2,082 $2,505 $5,910 $7,754 
減去：分配給參與證券的收益(3)(4)(9)(12)
分配給普通股股東的收益$2,079 $2,501 $5,901 $7,742 
基本加權平均已發行普通股9,661,498 9,901,586 9,788,397 9,989,970 
稀釋股票期權10,988 83,423 20,755 95,985 
稀釋限制性股票授予3,081 6,002 2,450 5,676 
稀釋加權平均已發行普通股9,675,567 9,991,011 9,811,602 10,091,631 
基本每股收益$0.22 $0.25 $0.60 $0.77 
稀釋後每股收益$0.21 $0.25 $0.60 $0.77 

如果潛在稀釋性股票的影響是反稀釋的，那麼這些潛在稀釋性股票將被排除在每股收益的計算之外。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，228,000和50,000分別購買普通股的期權，這些期權在計算稀釋後每股收益時被省略，因為它們的影響將是反稀釋的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，203,000和50,000分別購買普通股的期權，這些期權在計算稀釋後每股收益時被省略，因為它們的影響將是反稀釋的。

注12-收入確認

根據主題606，收入是在商品或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時確認的。為了確定主題606範圍內交易的收入的適當確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的單獨履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的單獨履約義務；以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。如果公司有權以轉讓的貨物或服務換取的金額存在可收集性的疑問，則合同可能不存在。如果合同被確定在主題606的範圍內，公司將在履行履約義務時確認收入。公司收入的最大部分來自淨利息收入，這不在主題606的範圍內。

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(未經審計)
收入的分類

    下表包括本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月按服務類型分類的非利息收入：
三個月截至9個月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
(單位：千)
出售投資的收益(1)
$18 $88 $86 $80 
博利現金退還價值的變化(1)
269 235 778 693 
財富管理收入145 245 493 702 
存款相關費用76 61 222 218 
借記卡和自動取款機費用125 118 338 337 
貸款相關費用376 99 846 265 
貸款利息互換手續費— 191 19 297 
其他2 2 7 26 
非利息收入總額$1,011 $1,039 $2,789 $2,618 
_______________
(1)不在主題606的範圍內

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，本公司在主題606範圍內的幾乎所有收入都是針對在指定日期履行的績效義務。

在主題606範圍內確認的收入

財富管理收入：我們的財富管理收入包括從投資組合中收取的佣金，這些佣金由世行人員管理，但由第三方持有。佣金根據新客户投資協議開始時的合同條款從經紀服務和諮詢服務中賺取，對於正在進行的服務則按季度收取。第三方在雙方履行完履約義務後向銀行支付佣金。

存款相關費用：費用是從我們為客户提供的各種產品或服務的存款賬户上賺取的。手續費包括營業賬户手續費、資金不足手續費、止付手續費、電匯服務費、保險箱手續費等。這些費用是按日或按月確認的，具體取決於服務類型。

借記卡和自動取款機手續費：手續費是在使用銀行發行的借記卡或其他銀行的客户使用我們的自動櫃員機服務時賺取的。收入在從客户賬户收取費用或通過簽證交換網絡匯款時確認。

貸款相關費用：非利息費用收入是從我們的貸款中賺取的，用於支付利息或某些貸款類型的年費。

貸款利息互換手續費：對於參與利率互換協議的貸款，費用是在協議開始時賺取的，並不取決於貸款本身未來的任何表現或期限。履行義務是通過簽訂合同並從對方收取費用來履行的。

其他：從其他服務賺取的費用，如商户服務或偶爾的非經常性服務，在活動或適用的計費週期確認。

合同餘額

自2020年9月30日起，本公司擁有不是的本公司有義務轉讓本公司已收到對價的貨物或服務的合同責任。此外，該公司還擁有不是的截至本日的物質履約義務。     


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注13-後續事件

2020年11月3日，公司回購124,179普通股價格為$10.15根據目前的股票回購計劃，該計劃將於2020年12月30日到期。這次大宗購買使根據該計劃回購的股份總數達到279,228平均價格為$9.81每股。

2020年10月21日，本公司接到通知，牽頭行為其一筆參貸貸款，餘額為#美元。6.42020年9月30日的3.8億美元可能會被牽頭行下調評級。這筆只收利息的貸款在2020年9月30日到期。此次降級對世行的影響預計將導致額外的$200,000截至2020年12月31日的季度和年度的貸款損失準備金。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)中討論的某些事項屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些報表與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，是基於某些假設的，通常通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”來確定。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設的陳述，以及關於我們經營所處的商業環境的預期、對未來業績或財務項目的預測、對市場機會的感知、潛在的未來信用體驗的陳述，以及關於我們的使命和願景的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前管理層的預期，因此可能涉及風險和不確定因素。由於多種因素的影響，我們的實際結果、表現或成就可能與前瞻性陳述中建議、表達或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響，包括對我們的信用質量和業務運營的影響，以及它對總體經濟和金融市場狀況的影響，以及新冠肺炎疫情對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户(包括經濟活動)的影響的程度和持續時間等其他不確定性。, 就業水平和市場流動性；貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，可能受到住房和商業房地產市場惡化的影響，可能導致我們貸款組合中的損失和不良資產增加，並可能導致我們的貸款損失撥備不足以彌補實際損失，並要求我們大幅增加準備金；總體經濟狀況的變化，無論是全國還是我們的市場領域；一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、淨息差和資金來源的相對差異； 關於倫敦銀行間同業拆借利率未來的不確定性，以及從倫敦銀行間同業拆借利率向新利率基準過渡的可能性；貸款需求、未售出房屋和其他物業數量的波動，以及我們市場地區房地產價值的波動；舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)和我們的銀行子公司由聯邦存款保險公司(“FDIC”)、華盛頓州金融機構部、銀行分部(“DFI”)或其他監管機構對我們進行的審查結果，包括任何此類監管機構可能對公司或銀行採取執法行動的可能性，這可能要求我們增加貸款損失準備金、減記資產、改變我們的監管資本狀況、影響我們借入資金或維持或增加存款的能力，或施加額外要求。其中任何一項都可能對我們的流動性和收益產生不利影響；我們為普通股支付股息的能力；我們吸引和保留存款的能力；存款保險費的增加；我們控制運營成本和開支的能力；使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；在降低與我們資產負債表上的貸款相關的風險方面遇到困難；因應產品需求或實施影響我們勞動力和潛在相關費用的公司戰略而出現的人員波動；中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷, 我們依賴於我們的信息技術系統或執行幾項關鍵處理功能的第三方供應商；我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；訴訟的成本和影響，包括和解和判決；我們實施分支機構擴張戰略的能力；我們成功地將我們已經獲得或未來可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的業務中的能力；我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與之相關的任何商譽費用；我們管理貸款違約率的能力；訴訟的成本和影響。金融服務公司之間的競爭壓力增加；消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化；對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化，包括監管政策和原則的變化，包括對監管資本或其他規則的解釋，包括巴塞爾III的結果；2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“Dodd-Frank Act”)及其實施條例的影響；是否有資源應對法律、規則或法規的變化或應對監管行動；證券市場的不利變化；主要第三方提供商的無力。金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化，包括關於會計問題和新會計方法實施細節的額外指導和解釋；戰爭或任何恐怖活動的經濟影響；其他經濟、競爭、政府和監管, 這些風險包括但不限於影響我們業務的各種因素、定價、產品和服務，包括新冠肺炎疫情的潛在影響，以及我們在提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件中詳細描述的其他風險，包括截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“2019年10-K表格”)。我們在這份10-Q表格以及我們在其他公開報告和陳述中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的，因為我們可能做出不準確的假設，也可能因為上述因素或我們無法預見的其他因素而被證明是錯誤的。由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。
38


因此，在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素，不應過分依賴此類陳述。我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的責任。

如本報告通篇所述，術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是第一金融西北公司及其合併子公司，包括第一金融西北銀行和第一金融多元化公司(First Financial Northwest Bank)和第一金融多元化公司(First Financial Diversified Corporation)。

概述

第一金融西北銀行(“本銀行”)是第一金融西北銀行(“本公司”)的全資子公司，因此基本上構成了本公司的所有活動。第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)在2016年2月4日之前一直是一家社區儲蓄銀行，當時該行轉變為華盛頓特許商業銀行，反映了它現在為客户提供的商業銀行服務。該銀行主要通過其在華盛頓州倫頓的全方位銀行辦事處和總部，以及華盛頓州金縣的6家零售分行、華盛頓州斯諾霍米什縣的5家零售分行和華盛頓州皮爾斯縣的1家零售分行，主要服務於華盛頓州的金縣、皮爾斯、斯諾霍米什和基特薩普縣。2020年10月，世行在華盛頓州吉格港(Gig Harbor)皮爾斯縣開設了一家新分行。此外，該行已獲得FDIC批准，將在華盛頓州伊薩誇市開設一家新分行，該分行位於金縣，預計將於2021年初開業。

該銀行的主要業務是吸引公眾存款，再加上向FHLB借款並在批發市場籌集資金(包括中介存款)，然後利用這些資金髮起一至四個家庭的住宅、多户、商業房地產、建築/土地、商業和消費貸款。我們預計，在未來一段時間內，建築/土地貸款將繼續成為我們總貸款組合中的一個重要組成部分。我們會繼續採取有紀律的方式進行建築/土地借貸，集中向我們熟知的建築商提供住宅貸款，包括向在這類建築工程中取得成功的發展商提供多户貸款。這些貸款通常在6至18個月後到期，而且資金在發放時通常不會全部支付，因此短期內對應收貸款淨額的影響通常很小。我們還通過貸款購買或參與初級市場以外的商業和多家庭房地產貸款和消費貸款，在地理上擴大了我們的貸款組合。通過我們在地理位置上的努力通過直接貸款來源、貸款參與或貸款購買來實現我們貸款組合的多元化，我們的投資組合包括其他41個州的貸款，包括加利福尼亞州、猶他州、俄勒岡州和佐治亞州的集中貸款3730萬美元、1620萬美元、1160萬美元和850萬美元。分別。

世行的戰略舉措旨在使我們的貸款組合多樣化，並以我們目前的風險承受水平和資產/負債目標擴大增長機會。世行成立了小型企業管理局(SBA)部門，其目標是在2021年獲得小型企業管理局優先貸款人地位，這將為世行提供委託貸款審批以及結清和大部分償債和清算權力，使世行能夠更快地做出貸款決定。此外，世行計劃增加商業貸款組合的來源，其中可能包括商業信用額度、商業定期貸款、設備融資，並側重於特定行業的貸款，如綠色能源融資。在商業貸款增長的同時，世行也尋求用商業存款為這些客户提供服務。

我們的主要收入來源是利息收入，這是我們從貸款和投資中賺取的收入。利息支出是我們為存款和借款支付的利息。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額。利率水平的變化對利息收入和利息支出的影響不同，從而影響我們的淨利息收入。第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)通常對債務敏感，這意味着我們的有息負債的重新定價速度快於我們的有息資產。由於新冠肺炎疫情的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括在截至2020年3月31日的季度中將聯邦基金目標利率下調150個基點)的效力尚不清楚，直到疫情平息為止，該公司預計其淨利息收入和淨利差將在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。

淨利息收入的一項抵消是貸款損失撥備，這是將ALLL建立在足以為我們的貸款組合固有的可能損失提供充分準備的水平所必需的。隨着我們貸款組合的增加，或者由於我們貸款組合中可能的損失增加，我們的ALLL可能會增加，導致淨利息收入減少。貸款風險評級的提高、物業價值的增加或收回先前沖銷的金額可能部分或全部抵消因貸款增長或可能的貸款損失增加而增加的全部貸款。

非利息收入來自各種貸款或存款費用，BOLI現金退還價值的增加，以及我們財富管理經紀服務的收入。這一收入由出售投資證券的任何淨收益或淨虧損增加或部分抵消。


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我們的非利息支出主要包括工資和員工福利、專業費用、監管評估、佔用和設備，以及其他一般和行政費用。工資和員工福利主要包括支付給員工的工資、工資税、退休費用和其他員工福利。專業費用包括法律服務、審計和會計服務、計算機支持服務以及其他支持戰略計劃的專業服務。佔用和設備費用是建築物和設備的固定和可變成本，主要包括房地產税、折舊費用、維護和公用事業成本。非利息支出中還包括公司未撥出資金的承諾準備金的變化，這反映在一般和行政費用中。根據管理層認為足以吸收與無資金支持的信貸安排有關的估計可能損失的數額，這一無資金承諾準備金支出每個季度可能有很大變化，並反映了公司已承諾提供資金但尚未支付的數額的變化。

新冠肺炎相關信息

為應對新冠肺炎疫情，世行致力於為客户提供幫助。根據CARE法案，世行正在提供某些短期貸款修改。此外，世行還作為貸款人蔘與了Paycheck Protection Program(“PPP”)。PPP貸款申請截止日期為2020年8月8日。截至2020年9月30日，世行已為462通過PPP在其市場領域申請總計5200萬美元的貸款。一些購買力平價貸款是為我們的現有客户提供的，但我們也向我們社區中過去與我們沒有銀行關係的人提供了購買力平價貸款。我們正在處理PPP貸款豁免的申請，並將繼續與我們的客户合作，幫助他們獲得其他借款選項，包括SBA和其他適當的政府資助貸款計劃。SBA發佈了一項簡化的PPP貸款寬恕流程，適用於5萬美元或以下的貸款。截至2020年9月30日，世行持有253筆5萬美元或以下的購買力平價貸款，總餘額為640萬美元。

然而，CARE法案和相關的銀行監管指導規定，因新冠肺炎疫情而對貸款進行的短期修改，是在善意的基礎上向在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的，不是TDR。這包括短期修改(例如，通常最多6個月)，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案，貸款修改必須符合以下條件：(1)與新冠肺炎疫情有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；(3)在2020年3月1日至(A)總統終止國家緊急狀態之日後60天或(B)2020年12月31日之間執行。煤氣公司給予寬免的主要方法，是容許借款人延遲3至6個月償還貸款。某些借款人被允許只支付利息或延期付款超過6個月，這取決於他們的具體情況。遞延本金和利息金額被添加為在貸款最初到期日或還款時到期的氣球付款。

截至2020年9月30日，世行已根據CARE法案批准了144項總計1.323億美元的貸款修改請求，其中113筆總計6680萬美元的貸款要麼已恢復定期付款，要麼仍處於修改到期後的第一個付款週期。截至2020年9月30日，總計6550萬美元的31筆貸款正在得到償付減免，包括推遲定期支付本金和利息，其中包括總共7筆貸款。880萬美元已經進入了額外的貸款支付延遲期。

下表顯示了根據CARE法案在新冠肺炎大流行救濟修改期內的當前貸款餘額：

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截至2020年9月30日
修改後的貸款餘額
1-3個月		修改後的貸款餘額
4-6個月		修改超過6個月的貸款餘額已批准修改的貸款餘額總額貸款總額修改後的貸款佔每類貸款總額的百分比
(千美元)
一至四户家庭住宅$283 $1,765 $— 2,048 $391,871 0.5 %
多家庭— 2,349 — 2,349 142,619 1.6 
商業地產：— 
辦公室— — — — 81,566 — 
零售— 4,678 3,989 8,667 121,338 7.1 
移動房屋公園— — — — 25,510 — 
酒店/汽車旅館— 4,987 30,130 35,117 69,157 50.8 
療養院— 6,368 — 6,368 12,868 49.5 
貨倉— 8,763 81 8,844 17,512 50.5 
存儲— — — — 36,093 — 
其他非住宅— — — — 25,724 — 
總商業地產— 24,796 34,200 58,996 389,768 15.1 
建築/土地— — — — 99,598 — 
業務— 
飛機— — — — 11,735 — 
SBA— — — — 819 — 
購買力平價— — — — 52,045 — 
其他業務— — 1,899 1,899 21,181 9.0 
總業務量— — 1,899 1,899 85,780 2.2 
消費者：— 
經典/收藏品汽車86 105 — 191 27,784 0.7 
其他消費者— — — — 13,061 — 
總消費額86 105 — 191 40,845 0.5 
新冠肺炎疫情調整後的貸款總額$369 $29,015 $36,099 65,483 $1,150,481 5.7 %

根據他們的修改，上表中包括的貸款在他們的貸款付款中是當期的。世行正在監測其貸款組合，以發現未根據CARE法案要求修改的貸款的拖欠情況。

關鍵會計政策

他説，我們的重要會計政策對於瞭解我們的運營結果和財務狀況至關重要，因為它們要求我們使用可能影響我們資產或負債價值和財務結果的估計和假設。這些政策至關重要，因為它們要求管理層對本質上不確定的事情做出困難、主觀和複雜的判斷，而且很可能在不同條件下或通過使用不同的假設來報告大不相同的金額。這些政策管理ALLL、OREO的估值、遞延税款的計算、我們經營租賃的使用權資產和租賃負債、公允價值以及投資和衍生品市場價值的非臨時性減值。這些政策和估計在第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及附註1,2019年10-K表格中的重要會計政策摘要中有更詳細的描述。與2019年10-K表格中的披露相比，公司的關鍵會計政策和估計沒有任何重大變化。
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2020年9月30日與2019年12月31日財務狀況對比

截至2020年9月30日，總資產為13.7億美元，較2019年12月31日的13.4億美元增長1.8%。下表詳細説明瞭截至2020年9月30日我們的資產構成自2019年12月31日以來的2360萬美元淨變化。
 餘額為
2020年9月30日		自2019年12月31日起更改百分比變化
 (千美元)
手頭和銀行裏的現金都花在了銀行裏，他們把錢花在了銀行貸款上，而銀行也把錢存入了銀行，因為銀行把錢花在了銀行存款上，而銀行則把錢存入銀行，銀行把錢存入銀行，把銀行的現金存入銀行，把銀行的現金存入銀行。$7,440 $(2,654)(26.3)%
存入銀行的有息存款將存款存入銀行、銀行和銀行。18,674 5,778 44.8 
可供出售的投資，按公允價值計算126,020 (10,581)(7.7)
持有至到期的投資2,406 2,406 不適用
應收貸款，淨債務，債務。1,133,984 25,522 2.3 
FHLB股票，以成本價出售給美國銀行，中國政府，中國政府。6,410 (599)(8.5)
應計應收利息5,676 1,538 37.2 
遞延税項資產，淨額1,879 378 25.2 
奧利奧454 — — 
房舍和設備，淨值22,409 (57)(0.3)
博利32,830 848 2.7 
預付費用和其他資產1,704 (512)(23.1)
柔3,834 1,625 73.6 
商譽889 — — 
巖心礦藏無形860 (108)(11.2)
總資產佔總資產的比例超過了資產負債表、資產負債表、資產負債表。$1,365,469 $23,584 1.8 %

銀行的有利可圖的存款。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們在銀行的生息存款(主要包括舊金山聯邦儲備銀行(FRB)的資金)增加了580萬美元。3610萬美元的存款增長超過了應收貸款的增長，為這些存款提供了多餘的資金，併為償還某些借款提供了資金。

可供出售的投資。在截至2020年9月30日的9個月中，我們的可供出售投資組合減少了1060萬美元。作為使銀行持有的次級債務債券多樣化的戰略的一部分，在此期間，銀行出售了兩家機構發行的500萬美元次級債務債券，併購買了三家不同金融機構發行的總計450萬美元的次級債務債券。在此期間，該行出售了由兩家機構發行的500萬美元次級債務債券，併購買了總共450萬美元的由三家不同金融機構發行的次級債務債券。在這次重組之後，世行在一家金融機構的最大次級債務投資額為200萬美元。此外，該行還出售了一種300萬美元的抵押貸款支持證券和兩種由大型金融機構發行的公司證券，總額為350萬美元。這些交易帶來了8.6萬美元的銷售淨收益。截至2020年9月30日，金融機構發行的公司債券佔我們可供出售投資的2150萬美元，佔我們可供出售投資的17.1%，市政債券佔我們可供出售投資的1480萬美元，佔我們可供出售投資的11.8%。

截至2020年9月30日，可供出售投資的有效存續期為2.63%，而2019年12月31日為2.54%。有效期限衡量電動汽車投資證券(或投資組合)價值的預期百分比變化。預示着市場收益率將發生100個基點的變化。由於本行的投資組合包括帶有內嵌期權的證券(包括債券的看漲期權和抵押貸款支持證券的提前還款期權)，管理層認為有效存續期是分析本行投資證券組合時用作工具的適當指標，因為有效存續期納入了與該等內嵌期權相關的假設，包括隨着利率變化而改變的現金流假設。


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應收貸款。在截至2020年9月30日的9個月裏，應收貸款總額增加了2550萬美元，到2020年9月30日達到11億美元。增長背後的主要因素是來自小企業管理局批准的購買力平價貸款5200萬美元。196.4美元的貸款來源百萬wERE加上1750萬美元的貸款購買。在截至2020年9月30日的9個月中，包括PPP貸款在內的商業貸款增加了4,800萬美元，1到4個家庭的住宅貸款增加了1,930萬美元，消費貸款增加了1,060萬美元。建築/土地貸款減少1,410萬美元，多户貸款減少3,030萬美元，商業房地產貸款減少540萬美元，部分抵消了這些增加。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，該行建設貸款總額分別佔總資本的68.4%和81.9%，非業主自住型商業地產總額佔總資本的比例分別為407.1和449.7。世行已制定了總體集中指導方針，即商業房地產(包括住宅、非住宅和建築貸款)總額不應超過基於風險的資本總額的550%。我們對建築/土地貸款的集中指導方針是，將這些貸款限制在基於風險的資本總額的100%。建築/土地貸款的集中度是使用這些貸款的資金餘額計算的，因此可能會根據建築提取和貸款償還的時間而波動。管理層審查估計的施工取款和貸款還款，並根據這些估算調整貸款來源，以達到符合我們的施工指導方針的目的。我們的商業和多户房地產和建築/土地貸款組合受到獨立貸款審查人員以及外部第三方審查公司的持續信用審查，以幫助識別投資組合中潛在的不利趨勢和風險，使管理層能夠在必要時啟動及時的糾正行動。這樣的審查還有助於確保貸款風險等級被準確分配，從而在ALLL中得到適當的考慮。審查的重點是大規模借款關係、壓力測試、對貸款契約的遵守情況，以及其他需要加強審查的風險因素。

下表列出了我們在2020年9月30日和2019年12月31日按抵押品類型劃分的多户、商業和建築貸款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，建設/土地貸款總額分別淨額6890萬美元和8960萬美元。
2020年9月30日2019年12月31日
(單位：千)
多户住宅：
微型公寓$11,422 $13,809 
其他多家庭131,197 159,106 
多户住宅總量142,619 172,915 
非住宅
辦公室81,566 100,744 
零售121,338 133,094 
移動房屋公園25,510 26,099 
酒店/汽車旅館69,157 42,971 
療養院12,868 11,831 
貨倉17,512 17,595 
存儲36,093 37,190 
其他非住宅25,724 25,628 
非住宅合計389,768 395,152 
建築/土地：
一至四户家庭住宅45,231 44,491 
多家庭47,547 40,954 
商品化5,475 19,550 
土地1,345 8,670 
總建築/土地99,598 113,665 
多户住宅、非住宅和建築/土地貸款總額$631,985 $681,732 
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在截至2020年9月30日的建設/土地貸款總額中，包括4480萬美元的多户貸款和550萬美元的商業房地產貸款，根據建設/土地貸款的條款，這些貸款將在建設期結束時展期為永久貸款。截至2019年12月31日，建築/土地貸款包括3,860萬美元多户貸款、1,830萬美元商業房地產貸款和350萬美元根據建築/土地貸款條款展期為永久貸款的一至四户貸款。在上表中，截至2020年9月30日的酒店/汽車旅館貸款包括1,550萬美元的貸款，該貸款在本年度展期為永久狀態。這筆貸款在2019年12月31日被計入1,250萬美元的商業建設/土地貸款。

為了協助我們的貸款增長戰略計劃和實現地域多元化，世行將發起和購買貸款，並利用位於華盛頓州主要市場區域以外或其他州的基礎抵押品參與貸款。在貸款參與方面，世行的目標是找到一家由於法律或貸款集中度限制而無法發放全部貸款的銷售銀行。這些貸款的賣方將接受管理/貸款經驗、財務狀況、資產質量指標和監管事項的審查。通過參與或購買獲得的貸款必須符合銀行的承銷標準。在截至2020年9月30日的9個月裏，世行向華盛頓和其他州的借款人購買了1600萬美元的消費貸款，這些貸款是由經典/可收藏汽車擔保的。

我們的大部分貸款組合繼續以位於我們主要市場地區的物業為抵押，但有相當大一部分貸款是以華盛頓其他地區、加利福尼亞州和其他州的物業為擔保的。截至2020年9月30日，位於加州的抵押品擔保的貸款總額佔我們總貸款的3.2%，加州和華盛頓州以外的抵押品擔保的貸款總額佔我們總貸款的9.7%。下表詳細説明瞭我們貸款組合中的地理集中度：
2020年9月30日
一至四户家庭住宅多家庭商業地產建築/土地業務消費者總計
(單位：千)
金縣$304,858 $82,490 $222,611 $87,432 $53,221 $12,434 $763,046 
皮爾斯縣35,840 4,675 25,891 6,409 2,483 125 75,423 
斯諾霍米什縣28,898 3,278 12,893 3,508 16,693 1,614 66,884 
基薩普縣8,293 5 297 2,249 650 — 11,494 
華盛頓其他縣10,763 23,507 49,450 — 820 188 84,728 
加利福尼亞2,637 12,472 15,313 — 937 5,929 37,288 
華盛頓郊外
和加利福尼亞州(1)
582 16,192 63,313 — 10,976 20,555 111,618 
貸款總額$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
_______________
(1) 包括猶他州、俄勒岡州、佐治亞州和佛羅裏達州的貸款，分別為1620萬美元、1160萬美元、850萬美元和830萬美元，以及其他36個州的貸款。

截至2020年9月30日，我們最大的五個借款關係(佔我們淨貸款的7.7%)增加了160萬美元，從2019年12月31日的8,690萬美元增加到8,850萬美元。這一借款人代表的貸款總數保持穩定，截至2020年9月30日和2019年12月31日均有16筆貸款。截至2020年9月30日，所有五個借款人都在償還貸款。我們非常密切地監控這些借款關係的表現，因為它們在整個貸款組合中存在集中風險。
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下表詳細介紹了我們截至2020年9月30日的五大貸款關係：
借款人(1)
數
貸款
一到四個家庭
住宅(2)
多家庭商品化
房地產		集料
差額
貸款
(千美元)
房地產投資者5$— $8,319 $12,836 $21,155 
房地產投資者6424 — 18,802 19,226 
房地產投資者2— — 18,454 18,454 
房地產投資者1— — 15,524 15,524 
房地產投資者2— — 14,137 14,137 
總計16$424 $8,319 $79,753 $88,496 
________
(1)他説，表格中所代表的借款人的構成可能會在不同時期發生變化。
(2)他説，這筆1比4的家庭住宅貸款是業主自住物業。商業房地產貸款是針對非業主自住物業的。

截至2020年9月30日，ALLL從2019年12月31日的1320萬美元增加到1460萬美元，分別佔2020年9月30日和2019年12月31日應收貸款總額的1.27%和1.18%。全部免税額由兩部分組成，即一般免税額和特定儲備金。全部貸款一般免税額的增加主要是由於商業房地產貸款的評級下調了2,680萬美元，加上由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，所有貸款類別的預測信貸惡化程度都有所增加，商業房地產和建築/土地投資組合受到的潛在影響更大。截至2020年9月30日的ALLL計算中省略了PPP貸款餘額5200萬美元，因為這些貸款由SBA全額擔保。管理層預計，絕大多數PPP借款人將在短時間內尋求SBA對其貸款義務的全部或部分減免，SBA將反過來償還世行減免的金額。在截至2020年9月30日的9個月裏，不良貸款增加了170萬美元，然而，這些貸款總體上擔保良好，不需要額外撥備準備金。具體準備金減少19000美元，原因是攤銷了為修改貸款和償還貸款而預留的額外津貼。有關更多信息，請參見下文討論的《截至2020年和2019年9月30日止三個月經營業績比較--貸款損失撥備》和《截至2020年和2019年9月30日止九個月經營業績比較--貸款損失撥備》。

我們相信，截至2020年9月30日的ALLL足以吸收當時貸款組合中可能存在的固有損失風險。雖然我們相信我們在確定撥備是否充足時所用的估計和假設是合理的，但不能保證該等估計和假設在未來被證明是正確的，不能保證未來的實際虧損金額不會超過過去撥備的金額，也不能保證可能需要的任何增加的撥備不會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。根據不斷變化的經濟狀況、問題貸款水平、商業狀況、信貸集中程度、貸款餘額的增加或貸款組合基礎抵押品的變化，未來可能有必要增加這一額度。此外，作為例行審查過程的一部分，銀行監管機構會對我們全部貸款金額的確定進行審查，這可能會導致建立額外的損失準備金，或者根據銀行監管機構對審查時掌握的信息的判斷，將特定貸款從既定的損失準備金中註銷。正如第二部分第1A項更詳細地描述的那樣，由於圍繞新冠肺炎大流行的風險，與我們的ALLL有關的不確定性增加了。

當我們與面臨困難財務狀況的借款人合作時，我們會探索各種可行的選擇，以將我們的損失風險降至最低。有時，對我們的客户和銀行來説，最好的選擇是在一段時間內修改貸款，通常是一年或更短時間。某些貸款修改被計入TDR。這些修改包括在一段時間內降低貸款利率，提前貸款到期日，或允許在特定時間框架內只支付利息。只有在借款人同意並認為符合世行最佳利益的合理且可實現的重組貸款計劃的情況下，才會批准這些修改。如上所述，根據CARE法案和相關銀行監管指導修改的貸款不被視為TDR。
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下表列出了我們在指定日期的TDR細目，所有這些TDR都處於執行狀態和應計狀態：
2020年9月30日2019年12月31日九個月的變化
(千美元)
執行TDR：
一至四户家庭住宅$2,837 $3,979 $(1,142)
商業地產1,249 1,267 (18)
總TDR$4,086 $5,246 $(1,160)
分類為正在執行的TDR百分比100.0 %100.0 %

由於本金償還和貸款償還，截至2020年9月30日，我們的TDR比2019年12月31日減少了120萬美元。此外，截至2020年9月30日，我們的TDR沒有承諾但未支付的資金。截至2020年9月30日，最大的TDR關係總計120萬美元，由位於金縣的一處商業地產擔保。

如果預定的本金或利息支付到期並未支付30天或更長時間，銀行貸款被視為逾期。截至2020年9月30日和2019年12月31日，逾期貸款總額分別為210萬美元和220萬美元，佔這兩天應收貸款總額的0.19%。
    
在2020年前9個月，美國的不良資產增加了200萬美元，主要是因為在此期間，一筆210萬美元的多家庭貸款被轉移到非應計項目。下表顯示了我們在指定日期的不良資產的詳細信息：
2020年9月30日2019年12月31日九個月的變化
(千美元)
非權責發生制貸款：
*一至四户家庭住宅$— $95 $(95)
*多個家庭2,104 — 2,104 
非權責發生制貸款總額2,104 95 2,009 
奧利奧454 454 — 
不良資產總額(1)
$2,558 $549 $2,009 
不良資產作為
佔總資產的百分比		0.19 %0.04 %
____________
(1)上面報告的不良資產與其他行業來源報告的總額之間的差異，是由於它們將所有TDR納入不良貸款，儘管截至2020年9月30日，我們100.0的TDR是按照重組後的條款表現的。

所謂的非權責發生制貸款是指拖欠90天或以上的貸款，或管理層認為借款人無法履行預定付款義務的其他貸款。截至2020年9月30日，我們唯一的非應計貸款是一筆210萬美元的多户貸款，由位於金縣的一處非業主佔用的多户住宅擔保。這筆貸款的止贖程序正在進行中，因為它在2020年9月30日已經逾期90多天了。

我們繼續致力於與借款人合作，使他們的貸款成為現款，或將非應計貸款轉換為OREO，然後出售房產。通過取得這些財產的所有權，我們通常可以比其他情況下更及時地將非盈利性資產轉換為收益性資產。我們在這方面的成功體現在，截至2020年9月30日，不良資產佔總資產的比例較低，為0.19%，截至2019年12月31日，不良資產佔總資產的比例為0.04%，以及2020年9月30日持有的OREO的最低金額。

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奧利奧。奧利奧包括銀行通過喪失抵押品贖回權或接受代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得的財產。在2020年9月30日和2019年12月31日，OREO的價格都是454,000美元，包括位於皮爾斯縣的兩個未開發的商業地塊。

    無形資產。截至2020年9月30日和2019年12月31日，商譽餘額均為88.9萬美元。商譽是指於2017年8月收購的分支機構(“分支機構收購”)的超額收購價，超過所收購資產和承擔的負債的公允價值。

此外，作為分行收購的一部分入賬的核心存款無形資產(“CDI”)代表收購的無息需求、有息需求、儲蓄和貨幣市場賬户上客户關係的公允價值。截至2020年9月30日，CDI餘額為86萬美元，截至2019年12月31日，CDI餘額為96.8萬美元。CDI與核心存款收購餘額的初始比率為2.23%。這筆款項將在十年內加速攤銷為非利息支出。

由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，本公司於2020年第三季度對商譽和CDI進行了中期減值分析。管理層已確定，於2020年9月30日，確定本公司公允價值可能持續惡化為時過早，並未確認商譽或CDI的任何減值。隨着有關新冠肺炎疫情經濟影響的更多信息公之於眾，將根據需要進行額外的分析。
    
押金。2020年前9個月，存款增加3610萬美元，至2020年9月30日達到10.7億美元，而2019年12月31日為10.3億美元。存款賬户包括以下內容：
 2020年9月30日自2019年12月31日起更改百分比變化
 (千美元)
無息需求$82,376 $29,527 55.9 %
生息需求110,856 44,959 68.2 
報表儲蓄19,292 1,845 10.6 
貨幣市場428,512 50,746 13.4 
零售存單418,646 (6,457)(1.5)
經紀存單10,000 (84,472)(89.4)
$1,069,682 $36,148 3.5 

他説，在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的零售存款增加了1.206億美元。貨幣市場賬户增加了5070萬美元，因為世行對這些產品進行了競爭性定價，以增加這些資金來源。此外，無息活期和有息活期賬户分別增加2,950萬美元和4,500萬美元，部分原因是與2020年第二季度提供資金的PPP貸款相關的存款。部分抵消了這些增長，零售存單減少了650萬美元，因為管理層選擇利用從低成本存款獲得的流動性，在這些資金的有管理的流出中減少高成本存單的餘額。

報告顯示，截至2020年9月30日，該行經紀存單投資組合減少8,450萬美元，至1,000萬美元，低於2019年12月31日的9,450萬美元。零售存款的持續增長，加上我們擴大的分行網絡，使銀行能夠減少作為資金來源的經紀存款。為協助管理利率風險，以利率互換協議對衝的FHLB借款部分取代了8490萬美元到期的經紀存單。此外，還有1,450萬美元的可贖回經紀存單，加權平均利率2.06%，提前贖回。隨後，該行於2020年10月15日對剩餘的1,000萬美元經紀存單行使看漲期權。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別持有5570萬美元和3400萬美元的公募基金，主要是零售存單和貨幣市場賬户。


預付款。我們使用FHLB的預付款作為替代資金來源，以管理利率風險，槓桿化我們的資產負債表，並補充我們的存款。截至2019年9月30日，FHLB的預付款總額為1.2億美元，比2019年12月31日的137.7美元減少了1,770萬美元。截至2020年9月30日，世行的墊款包括6,000萬美元每季度續簽的固定利率3個月墊款，以及6,000萬美元固定利率1個月墊款
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每月續訂，所有這些都在現金流對衝協議中使用，如下所述。截至2020年9月30日，我們所有的FHLB預付款都將在不到兩個月的時間內重新定價。在那一天，沒有FHLB聯邦基金的短期借款。

現金流對衝。為協助我們的利率風險管理工作，本行已與符合資格的機構簽訂多項利率互換協議。每項利率互換協議都有資格作為現金流對衝，以對衝可歸因於1個月或3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)變化的未來利息支付的可變性。現金流對衝的目的是抵消由於銀行FHLB或其他固定利率預付款在協議期限內分別展期1個月或3個月而導致的現金流變化。這些協議允許在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不可用的情況下使用替代指數。

下表顯示了截至2020年9月30日該行利率互換協議的細節。對於列出的每一項利率互換協議，銀行都獲得了固定利率FHLB預付款，其名義金額與相應的利率互換協議的重新定價頻率相同。銀行向交易對手支付固定利率，作為回報，銀行將獲得基於下表所示指數的浮動利率。這些利率互換協議最初的期限從四年到八年不等。
名義金額開始日期到期日支付給交易對手的固定利率從交易對手處收到的索引率重新定價頻率
(千美元)
$50,000 10/25/201610/25/20211.340 %3個月倫敦銀行同業拆息季刊
15,000 9/27/20199/27/20241.440 1個月期倫敦銀行同業拆息每月一次
10,000 11/19/201911/20/20231.585 3個月倫敦銀行同業拆息季刊
15,000 3/2/20203/2/20260.911 1個月期倫敦銀行同業拆息每月一次
15,000 3/2/20203/2/20270.937 1個月期倫敦銀行同業拆息每月一次
15,000 3/2/20203/2/20280.984 1個月期倫敦銀行同業拆息每月一次
15,000 10/25/202110/25/20280.793 3個月倫敦銀行同業拆息季刊
10,000 10/25/202110/25/20290.800 3個月倫敦銀行同業拆息季刊

上表中開始日期為2021年的利率互換協議為遠期合約。世行打算在2021年10月25日獲得兩筆固定利率的FHLB預付款，分別為1500萬美元和1000萬美元，期限分別為7年和8年，這兩筆預付款將按季度重新定價。這些遠期合約旨在部分取代將於2021年10月25日到期的5,000萬美元名義利率互換。

這些現金流量對衝的公允淨值變動在資產負債表上確認為其他資產或其他負債，變動的受税項影響部分計入其他全面收益。截至2020年9月30日，由於這些利率互換協議的市值下降，我們確認了380萬美元的公允價值淨負債。

    股東權益。2020年前9個月，股東權益總額減少了150萬美元，從2019年12月31日的1.563億美元降至2019年9月30日的154.8美元。在截至2020年9月30日的9個月中，淨收入590萬美元增加了留存收益。這一增長被幾個因素所抵消，包括180萬美元的税後淨額，以及由於我們可供出售的證券和現金流對衝的公平市場價值下降而導致的其他全面收入的減少。此外，由於回購369,894股普通股和支付290萬美元的現金紅利，股東權益減少了390萬美元。作為增加股東價值戰略的一部分，公司董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃從2020年7月30日開始，到2020年12月30日到期。該計劃授權回購最多509,000股公司股票。截至2020年9月30日，本公司根據這項回購計劃已回購155,049股股票，平均價格為每股9.54美元。


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下表顯示了每股支付的現金股利和相關股息支付率：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
宣佈的每股普通股股息$0.10 $0.09 $0.30 $0.26 
股息支付率(1)
45.5 %36.0 %50.0 %33.6 %
______________
(1) 每股普通股支付的股息除以每股基本收益。
    
截至2020年和2019年9月30日止三個月經營業績對比

將軍。截至2020年9月30日的三個月，淨收入為210萬美元，或每股稀釋後收益0.21美元，而截至2019年9月30日的三個月，淨收益為250萬美元，或每股稀釋後收益0.25美元。截至2020年9月30日的三個月淨收入減少42.3萬美元，主要是因為截至2020年9月30日的三個月的貸款損失撥備改為70萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的撥備為10萬美元。

淨利息收入。由於利息支出的下降超過了利息收入的下降，截至2020年9月30日的三個月的淨利息收入增加了43.6萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的970萬美元增加到1010萬美元。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月利息收入減少了150萬美元，這主要是由於2020年3月為應對新冠肺炎疫情而大幅下調聯邦基金目標利率150個基點，以及持續的低利率環境給可調利率工具帶來下行壓力，以及PPP貸款組合貸款收益率較低的影響。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的貸款利息收入減少了110萬美元，主要原因是截至2020年9月30日的三個月的收益率從截至2019年9月30日的三個月的5.14%降至4.49%。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，應收貸款平均餘額增加了6450萬美元，部分抵消了收益率的下降。然而，這一增長很大一部分是因為在截至2020年9月30日的6個月內發放了5200萬美元的PPP貸款。如果符合某些標準，在確認未攤銷費用和成本的情況下，提前償還這些貸款或小企業管理局免除的金額可能會增加還款期的貸款收益率。預計在這些貸款還清或到期後，對我們貸款收益率的影響將完全停止。

可供出售投資的利息收入減少了315,000美元，主要原因是截至2020年9月30日的三個月，收益率從截至2019年9月30日的三個月的3.02%降至2.32%。此外，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，這些投資的平均餘額減少了1110萬美元。

在截至2020年9月30日的三個月裏，來自生息存款的利息收入減少了15萬美元，原因是收益率從截至2019年9月30日的三個月的2.24%下降到0.10%，超過了這些基金平均餘額增加的470萬美元。

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的利息支出減少了200萬美元，抵消了利息收入的減少。同期有息存款的利息支出下降73個基點，這是利率環境下降和低成本活期存款增加的共同結果。我們分支機構網絡的增長使我們能夠償還幾乎所有成本較高的經紀存款。經紀存單的利息支出減少了100萬美元，這主要是由於截至2020年9月30日的三個月，與截至2019年9月30日的三個月相比，這些存款的平均餘額減少了1.625億美元。我們的資金成本也受到貨幣市場賬户成本下降98個基點的有利影響，但這些存款的平均餘額增加1.037億美元，部分抵消了這一影響。如果市場利率保持在當前水平或接近當前水平，管理層預計其存款成本將繼續下降，因為計息存款平均利率的下降往往滯後於市場利率的變化。約2.604億美元存單定於2020年9月30日之後的12個月到期，加權平均利率為1.88%。
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與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，我們的借款成本減少了12.9萬美元，這進一步推動了利息支出的下降。通過降低FHLB聯邦基金短期借款的利率，以及與利率互換協議掛鈎的FHLB預付款，銀行的借款成本從截至2019年9月30日的三個月的2.02%降至截至2020年9月30日的三個月的1.28%。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，該公司的淨息差保持在3.07%不變。有關這方面的更多信息，請參看本報告第三項中的“我們如何衡量利率變化的風險”.


下表詳細説明瞭由於收益率或成本的變化或相關資產或負債的平均餘額的變化而導致的淨利息收入的變化：
截至2020年9月30日的三個月
與2019年9月30日相比
利息淨變動
率體積總計
(單位：千)
生息資產：
應收貸款淨額$(1,885)$835 $(1,050)
可供出售的投資(230)(85)(315)
持有至到期的投資6 — 6 
銀行的有息存款(177)27 (150)
FHLB股票(31)16 (15)
生息資產收益淨變化總額(2,317)793 (1,524)
有息負債：
生息需求15 30 45 
報表儲蓄(3)(1)(4)
貨幣市場(1,050)424 (626)
零售存單(283)85 (198)
經紀存單(8)(1,040)(1,048)
借款(235)106 (129)
計息負債費用淨變動總額(1,564)(396)(1,960)
淨利息收入淨變化總額$(753)$1,189 $436 

    
    

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下表比較了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的詳細平均餘額、相關利息收入或利息支出、相關收益率和利率，以及由此產生的淨息差。非權責發生貸款包括在應收淨貸款的平均餘額中，被認為是零收益。
 截至9月30日的三個月，
20202019
 平均值
天平		賺取/支付的利息產量/
成本		平均值
天平		賺取/支付的利息產量/
成本
 (千美元)
資產
應收貸款，淨債務，債務。$1,137,742 $12,847 4.49 %$1,073,283 $13,897 5.14 %
可供出售的投資128,885 751 2.32 140,031 1,066 3.02 
持有至到期的投資2,399 6 0.99 — — — 
生息存款存放在銀行，存入銀行、銀行和銀行。32,701 8 0.10 27,992 158 2.24 
FHLB股票價格下跌，交易結束，交易結束。6,592 82 4.95 5,649 97 6.81 
生息資產總額1,308,319 13,694 4.16 1,246,955 15,218 4.84 
非息資產75,417 72,822 
總平均資產$1,383,736 $1,319,777 
負債與股東權益
生息需求$104,911 $76 0.29 %$53,100 $31 0.23 %
報表儲蓄19,312 3 0.06 21,979 7 0.13 
貨幣市場425,172 688 0.64 321,502 1,314 1.62 
零售存單436,822 2,343 2.13 422,755 2,541 2.38 
經紀存單16,301 96 2.34 178,787 1,144 2.54 
有息存款總額1,002,518 3,206 1.27 998,123 5,037 2.00 
借款124,543 400 1.28 103,707 529 2.02 
有息負債總額1,127,061 3,606 1.27 1,101,830 5,566 2.00 
無息負債101,687 62,890 
平均股本154,988 155,057 
平均負債和權益總額$1,383,736 $1,319,777 
淨利息收入$10,088 $9,652 
淨息差3.07 %3.07 %

貸款損失準備金。管理層認識到，貸款損失可能發生在貸款的整個生命週期內，而且ALLL必須保持在必要的水平，以吸收減值貸款的具體損失和貸款組合中可能存在的損失。我們分析全部外匯儲備的方法包括兩個部分：一般準備金和專項準備金。總儲備金是通過將各種因素應用於我們的各種貸款而確定的。在評估全部貸款時，管理層會考慮以下因素：撇賬歷史、當時的經濟狀況、監管環境、競爭、地域和貸款類型集中、政策和承保標準、貸款組合的性質和數量、管理層的經驗水平、我們的貸款審核和評級系統、相關抵押品的價值以及問題貸款的水平。特定準備金部分是在管理層認為某筆特定貸款的可收回性已受損、可能出現虧損或給予特許權降低貸款價值的情況下產生的。具體儲備是根據貼現現金流、當前評估、上市銷售價格和其他可用信息，減去完工成本(如果有的話)和出售物業的成本來計算的。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着獲得更多信息或未來事件與當前估計值不同而進行重大修訂。

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在截至2020年9月30日的三個月內，管理層評估了ALLL的充分性，並得出結論，為貸款損失撥備70萬美元是合適的。這一撥備主要歸因於本季度貸款等級的降低，包括2,680萬美元的商業房地產貸款，這些貸款在很大程度上是由於持續的新冠肺炎疫情而被下調的。 在截至2020年9月30日的季度裏，任何要求新冠肺炎相關第二筆貸款延期償還的關係都受到了額外的審查，導致其中一些貸款被降級。相比之下，在截至2019年9月30日的三個月裏，確認了10萬美元的貸款損失準備金，主要原因是應收貸款的增長。有關更多信息，請參見附註5--應收貸款--全部.

    下表彙總了與我們的ALLL和貸款組合相關的精選財務數據。
在截至9月30日的3個月內或在截至9月30日的3個月內，
20202019
 (千美元)
應收貸款總額，期末$1,150,481 $1,097,301 
期內平均應收貸款1,137,742 1,073,283 
期初所有餘額13,836 13,057 
貸款損失準備金700 100 
沖銷：
總沖銷— — 
恢復：
一家四口之家2 3 
商業地產30 — 
消費者— 1 
總回收率32 4 
淨回收32 4 
期末全部餘額$14,568 $13,161 
全部貸款佔貸款總額的百分比1.27 %1.20 %
淨回收與平均應收貸款淨額之比。年化0.01 — 

它增加了非利息收入。非利息收入保持相對穩定，與截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度減少了2.8萬美元，至100萬美元。

下表詳細分析了非利息收入構成的變化：
 截至2020年9月30日的三個月與截至三個月的情況相比有所變化
2019年9月30日		百分比變化
 (千美元)
出售投資的淨收益$18 $(70)(79.5)%
博利現金退還價值的變化269 34 14.5 
財富管理收入145 (100)(40.8)
存款相關費用201 22 12.3 
貸款相關費用376 86 29.7 
其他國家的政府也是如此，中國政府也是如此。2 — — 
非利息收入總額$1,011 $(28)(2.7)

調查顯示，與截至2019年9月30日的三個月相比，在截至2020年9月30日的三個月裏，財富管理收入減少了10萬美元，這主要是由於服務賬户收取佣金的時間和組合的定期波動。此外，在截至2020年9月30日的三個月裏，投資銷售的淨收益下降了7萬美元。部分抵消了這些下降，貸款相關費用 增加86000美元，主要原因是對到期前支付的某些貸款收取的貸款預付費增加了27.3萬美元，但增加部分被
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在某些商業貸款客户參與與第三方經紀機構的利率互換，並且銀行收到在互換協議開始時確認的費用的情況下，貸款利率互換手續費減少19.1萬美元。

    非利息支出。截至2020年9月30日的三個月，非利息支出增加了41.2萬美元，從2019年同期的750萬美元增至790萬美元。

下表詳細分析了非利息費用構成的變化：
 截至2020年9月30日的三個月與截至三個月的情況相比有所變化
2019年9月30日		百分比變化
 (千美元)
薪金和員工福利$4,880 $67 1.4 %
入住率和設備987 63 6.8 
專業的收費標準是：金融機構、金融機構。371 (69)(15.7)
數據處理支持數據採集、數據採集等。731 253 52.9 
奧利奧相關費用，淨額1 — — 
監管評估134 121 930.8 
保險費和債券保費116 21 22.1 
營銷41 (77)(65.3)
其他一般事務和行政事務606 33 5.8 
總非利息支出$7,867 $412 5.5 

分行的持續擴張和新的網上銀行平臺導致數據處理增加了253,000美元 截至2020年9月30日的三個月的費用，與2019年同期相比。監管評估增加了12.1萬美元，達到13.4萬美元，因為世行小銀行評估信貸的一部分抵消了截至2019年9月30日的季度的評估，截至2020年9月30日的季度沒有此類信貸可用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的營銷費用減少了77,000美元，部分抵消了這些增長，這主要是由於新冠肺炎的限制取消了贊助活動。此外，在截至2020年9月30日的季度裏，專業費用下降了6.9萬美元，與前一季度相比，需要專業費用的在建項目減少了。

聯邦所得税支出。在截至2020年9月30日的三個月裏，聯邦所得税撥備減少了181,000美元，降至45萬美元，而2019年同期為631,000美元，主要原因是聯邦所得税前收入減少了60.4萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的有效税率分別為17.8%和20.1%。

截至2020年和2019年9月30日的9個月經營業績對比

將軍。截至2020年9月30日的9個月的淨收益為590萬美元，或每股稀釋後收益0.60美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨收益為780萬美元，或每股稀釋後收益0.77美元。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月減少的主要原因是貸款損失撥備改為130萬美元撥備，相比之下，撥備收回30萬美元，非利息支出增加160萬美元。

淨利息收入。截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入為2980萬美元，而2019年同期為2920萬美元，利息收入和利息支出分別減少240萬美元和300萬美元。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月利息收入減少了240萬美元，主要原因是2020年3月為應對新冠肺炎疫情，聯邦基金目標利率大幅下調150個基點，持續的歷史低利率環境給可調利率工具帶來下行壓力，再加上PPP貸款組合貸款收益率較低的影響。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的貸款利息收入減少了130萬美元，主要原因是截至2020年9月30日的9個月的收益率從這9個月的5.18%降至4.72%
53


截至2019年9月30日的幾個月。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，應收貸款平均餘額增加了6640萬美元，部分抵消了收益率的下降。然而，這一增長很大一部分是由於截至2020年9月30日的9個月期間發放的5200萬美元購買力平價貸款。在確認未攤銷費用和成本的情況下，提前償還這些貸款或小企業管理局免除的金額可能會增加還款期的貸款收益率。預計在這些貸款還清或到期後，對我們貸款收益率的影響將完全停止。

利息收入下降的進一步原因是，可供出售的投資利息收入減少了868,000美元，主要是由於截至2020年9月30日的9個月的收益率從截至2019年9月30日的9個月的3.19%降至2.49%。此外，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，這些投資的平均餘額減少了710萬美元。

在截至2020年9月30日的9個月裏，來自生息存款的利息收入減少了201,000美元，原因是收益率從截至2019年9月30日的9個月的2.30%下降到0.24%，這抵消了這些基金平均餘額增加1,040萬美元的影響。

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的利息支出減少了200萬美元，抵消了利息收入的減少。在利率環境下降和低成本活期存款增加的共同作用下，這兩個時期的計息存款成本下降了37個基點。我們分支機構網絡的增長使我們基本上能夠償還所有成本較高的經紀存款。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，這些經紀基金的利息支出減少了190萬美元，主要是因為它們的平均餘額減少了9670萬美元。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，借款利息支出減少了100萬美元，這進一步推動了利息支出的下降。由於利率環境下降，截至2020年9月30日的9個月，我們的借款成本下降了93個基點，從截至2019年9月30日的9個月的2.21%降至1.28%。較低成本活期存款的增長使我們減少了FHLB預付款的使用，從而使截至2020年9月30日的9個月的平均借款餘額與2019年同期相比減少了980萬美元。

在截至2020年9月30日的9個月中，公司的淨息差從截至2019年9月30日的9個月的3.22%降至3.10%，這主要是由於我們的利息資產收益率的下降超過了有息負債成本的下降。有關這方面的更多信息，請參看本報告第三項中的“我們如何衡量利率變化的風險”.


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下表詳細説明瞭由於收益率或成本的變化或相關資產或負債的平均餘額的變化而導致的淨利息收入的變化：
    
截至2020年9月30日的9個月
與2019年9月30日相比
利息淨變動
率體積總計
(單位：千)
生息資產：
減少應收貸款，淨額$(3,855)$2,575 $(1,280)
**可供出售的中國投資公司(697)(171)(868)
持有至到期的投資17 — 17 
他們在銀行存入有利息的存款。(380)179 (201)
*FHLB股票(37)(13)(50)
生息資產收益淨變化總額(4,952)2,570 (2,382)
有息負債：
*生息需求增加90 55 145 
*結算單上的節餘(6)(5)(11)
中國貨幣市場(1,559)1,016 (543)
銀行存單，零售(164)482 318 
美國存單，中間人(79)(1,781)(1,860)
**借款減少(878)(163)(1,041)
計息負債費用淨變動總額(2,596)(396)(2,992)
淨利息收入淨變化總額$(2,356)$2,966 $610 


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下表比較了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的詳細平均餘額、相關收益率和利率，以及由此產生的利息和股息收入或支出的變化。非權責發生貸款包括在應收淨貸款的平均餘額中，被認為是零收益。
 截至9月30日的9個月，
20202019
 平均餘額賺取/支付的利息收益或成本平均餘額賺取/支付的利息收益或成本
 (千美元)
資產
應收貸款淨額$1,118,987 $39,504 4.72 %$1,052,541 $40,784 5.18 %
可供出售的投資132,553 2,466 2.49 139,698 3,334 3.19 
持有至到期的投資2,279 17 1.00 — — — 
生息存款存放在銀行，存入銀行、銀行和銀行。24,777 45 0.24 14,329 246 2.30 
FHLB股票6,648 240 4.82 6,950 290 5.58 
生息資產總額1,285,244 42,272 4.39 1,213,518 44,654 4.92 
非息資產74,863 72,753 
總平均資產$1,360,107 $1,286,271 
負債與股東權益
生息需求$86,456 $217 0.34 %$48,976 $72 0.20 %
報表儲蓄18,160 12 0.09 23,153 23 0.13 
貨幣市場406,705 3,015 0.99 316,348 3,558 1.50 
零售存單435,906 7,333 2.25 407,893 7,015 2.30 
經紀存單40,219 661 2.20 136,954 2,521 2.46 
有息存款總額987,446 11,238 1.52 933,324 13,189 1.89 
借款126,793 1,214 1.28 136,641 2,255 2.21 
有息負債總額1,114,239 12,452 1.49 1,069,965 15,444 1.93 
無息負債90,340 62,906 
平均股本155,528 153,400 
平均負債和權益總額$1,360,107 $1,286,271 
淨利息收入$29,820 $29,210 
淨息差3.10 %3.22 %

貸款損失準備金。在截至2020年9月30日的9個月內，管理層評估了ALLL的充分性，並得出結論，130萬美元的貸款損失撥備在此期間是合適的。額外撥備主要是由於新冠肺炎在評估全部貸款組合的可能虧損時考慮的經濟因素的調整，以及我們部分商業地產投資組合的貸款評級下調，其中包括2,680萬美元的貸款，這些貸款在很大程度上是由於持續的新冠肺炎疫情而被下調評級。此外，任何要求新冠肺炎相關的第二筆貸款延期的關係都會受到額外的審查，導致其中一些貸款被降級。我們還對商業地產和建築/土地組合進行了更高的調整，以反映新冠肺炎疫情的影響。相比之下，截至2019年9月30日的9個月，貸款損失撥備重新計提30萬美元主要是由於一筆建築貸款餘額1160萬美元在技術上違約並被歸類為減值，然而，世行的減值分析得出結論，目前這筆貸款沒有預期損失，因此收回了之前在ALLL中分配給這筆貸款的撥備。

    
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下表彙總了與我們的ALLL和貸款組合相關的精選財務數據。所有貸款餘額和比率都是使用未計入嘴脣的貸款餘額來計算的。
在截至9月30日的9個月內或在截至9月30日的9個月內，
20202019
 (千美元)
應收貸款總額，期末$1,150,481 $1,097,301 
期內平均應收貸款1,118,987 1,052,541 
期初所有餘額13,218 13,347 
貸款損失撥備(收回撥備)1,300 (300)
沖銷：
總沖銷— — 
恢復：
一家四口之家20 31 
多家庭— 45 
商業地產30 — 
建築/土地開發— — 
業務
消費者— 38 
總回收率50 114 
淨回收50 114 
期末全部餘額$14,568 $13,161 
全部貸款佔貸款總額的百分比1.27 %1.20 %
淨回收與平均應收貸款淨額之比，年化0.01 0.01 

它增加了非利息收入。截至2019年9月30日的9個月，非利息收入增加了17.1萬美元，達到280萬美元，而2019年同期為260萬美元。下表詳細分析了非利息收入構成的變化：
 截至2020年9月30日的9個月更改自
截至2019年9月30日的9個月		百分比變化
 (千美元)
出售投資的淨收益$86 $6 7.5 %
博利現金退還價值的變化778 85 12.3 
財富管理收入493 (209)(29.8)
存款相關費用560 5 0.9 
貸款相關費用865 303 53.9 
其他7 (19)(73.1)
非利息收入總額$2,789 $171 6.5 %

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，貸款相關費用的非利息收入增加了30.3萬美元，原因是某些商業貸款的貸款預付費增加了58.1萬美元。這部分被貸款利率互換費用減少27.8萬美元所抵消。在這些貸款中，某些商業貸款客户參與了與第三方經紀機構的利率互換，銀行收到的費用在貸款發放時被確認為其他非利息收入。在這些比較時期，財富管理收入減少了20.9萬美元。儘管世行財富管理團隊管理的資產有所增長，但服務賬户收取佣金的時間和性質的差異導致了收入的波動，截至2020年9月30日的9個月導致在這種流行病環境下與客户面對面會面的機會減少，減少了在這一領域獲得額外收入的機會。
57



    
非利息支出。截至2020年9月30日的9個月，非利息支出增長7.3%，至2410萬美元，而2019年同期為2240萬美元。

下表詳細分析了非利息費用構成的變化：
 截至2020年9月30日的9個月更改自
截至9個月
2019年9月30日		百分比變化
 (千美元)
薪金和員工福利$14,893 $346 2.4 %
入住率和設備3,090 402 15.0 
專業的收費標準是：金融機構、金融機構。1,257 (5)(0.4)
數據處理支持數據採集、數據採集等。2,112 719 51.6 
奧利奧相關費用，淨額7 (26)(78.8)
監管評估405 119 41.6 
保險費和債券保費339 51 17.7 
營銷133 (147)(52.5)
其他一般事務和行政事務1,843 173 10.4 
總非利息支出$24,079 $1,632 7.3 

非利息支出增加的主要原因是我們分支機構的持續擴張。 並在截至2020年9月30日的9個月內實施新的網上銀行平臺。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的工資和員工福利支出增加了346,000美元，這是因為增加了支持新分支機構的人員。此外，隨着我們在2020年9月30日增至13個分支機構，以及我們於2020年10月5日開設的第14個分支機構的人員配備，佔用和設備費用增加了402,000美元。此外，如上所述，由於貸款和存款交易量增加以及新的網上銀行平臺的實施，數據處理費用增加了71.9萬美元。

儘管部分抵消了這些增長，但與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的營銷費用減少了147,000美元，這主要是由於2020年新冠肺炎的限制導致贊助活動取消。

    聯邦所得税支出。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月聯邦所得税前收入減少了250萬美元，聯邦所得税支出減少了60.7萬美元。此外，由於公司股價下跌對某些股票薪酬的影響，截至2020年9月30日的9個月的實際税率降至18.3%。相比之下，截至2019年9月30日的9個月的有效税率為19.9%。

流動資金

我們需要有足夠的現金流，以保持充足的流動性，以確保安全穩健的運營。我們將現金流維持在據信足以滿足正常運營要求的最低水平之上，包括潛在的存款外流。我們每天都會審查和更新現金流預測，以確保保持充足的流動性。

我們的主要資金來源是客户存款、貸款和投資組合的現金流、FHLB的預付款和經紀存單。這些資金與股權一起用於發放貸款、購買投資證券和其他資產，以及為持續經營提供資金。2020年9月30日，260.4美元的零售存單計劃在一年或更短時間內到期。管理層的做法是將存款利率維持在與其他本地金融機構具有競爭力的水平。雖然貸款的到期日和預定攤銷時間是一個可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到利率水平、經濟狀況和競爭的影響。我們根據我們為資產融資和償還債務的能力來衡量我們的流動性。
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當債務到期時。當不能以合理的價格或在合理的時間框架內籌集資金來履行我們正常或意想不到的義務時，流動性(和資金)風險就會發生。我們定期監測我們的資產和負債之間的組合，以有效地管理我們的流動性和資金需求。

新冠肺炎疫情可能會影響現金流，因為向受到疫情負面影響的借款人提供了延期付款。為了支持PPP貸款的發起，美聯儲理事會授權Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)以35個基點的利率，通過無追索權定期融資向參與的金融機構提供流動性，PPP貸款作為面值抵押品。此次信貸展期的到期日將等於質押的PPP貸款到期日。雖然我們目前不打算使用PPPLF，因為由於PPP支付的資金在借款人存款賬户中仍未使用，以及由於有機存款增長，我們持有大量現金和現金等價物頭寸，但我們確實從FRB獲得了這筆貸款和額外的借款。

當存款無法隨時獲得和/或成本效益不足以為我們的資產提供資金時，我們會使用其他資金來源。這些來源包括但不限於：FHLB或FRB的預付款，這些預付款依賴於抵押品、批發資金、國家存單上市服務、經紀存款、購買的聯邦基金和交易商回購協議，以及其他短期替代方案。我們還可以清算資產，以滿足我們的資金需求。截至2020年9月30日，我們可供出售的投資餘額從2019年12月31日的1.366億美元減少到1.26億美元，減少了1060萬美元，如果需要，這是一個現成的現金來源。由於零售存款增加，我們在銀行的有息存款餘額從2019年12月31日的1290萬美元增加到2020年9月30日的1870萬美元，增加了580萬美元。截至2020年9月30日，銀行與FHLB的信貸安排總額為6.382億美元，但符合條件的抵押品限制使我們承諾的抵押品能力降至521.3美元，未償還餘額為1.2億美元。作為進一步的資金來源，我們還能夠從聯邦儲備委員會從PPPLF以外的貸款項目借入9350萬美元，從其他金融機構的信貸額度借入7500萬美元，截至2020年9月30日，這些來源沒有餘額。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第1項中的現金流量表合併報表。

為了協助我們的資金獲取和利率風險管理工作，管理層不時利用全國經紀存款市場，並在2020年9月30日維持1000萬美元的經紀存單餘額，這些存單是在2020年9月30日之後贖回的。大部分零售存款證為存户提供在存款期前提取資金的選擇，但受提早提取罰則的規限，在經紀市場購入的存款證限制了存款人在期限結束前提取資金的能力(除非存款人去世或被裁定為存款人不稱職的情況)，與零售存款相比，這大大降低了提早贖回的風險。與本地市場提供的零售存單條款相比，某些經紀存單上提供的這一可贖回期權可在六個月後贖回存款，這是一個有利的區別。在截至2020年9月30日的九個月中，該行贖回了1,450萬美元的可贖回經紀存單，加權平均剩餘期限為1.4年。由於這些贖回限制和贖回功能，這些經紀存款的成本通常高於我們的零售存單產品。因此，如果我們增加經紀人存款，我們的資金成本可能會增加。

第一金融西北銀行是一個獨立於銀行的法人實體，在獨立的層面上，必須為自己的流動性提供資金，並支付自己的運營費用和現金股息。First Financial Northwest的主要資金來源是來自銀行的股息，儘管監管機構對銀行支付股息的能力有相關要求。截至2020年9月30日，公司(未合併基礎上)的流動資產為1,460萬美元，短期負債為251,000美元。

通過每月一次的調查，我們估計我們未來的流動性來源和需求。此外，我們決定資金的集中度，以及我們對存款以外的資金來源的需求。這些信息被我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)用來預測融資需求和投資機會。我們相信，我們目前的流動性狀況和預期的經營業績足以為我們現有的所有承諾提供資金。

承付款和表外安排

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾和信貸額度中未使用的部分。這些工具在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。對延長信貸和信貸額度的承諾不是
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在該工具被行使之前，我們將記錄為資產或負債。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們沒有發起出售貸款的承諾。

通常，提供信貸的承諾是，只要不違反貸款協議中規定的任何條件，就會達成協議，向客户放貸。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們在信用展期時認為有必要獲得抵押品，我們將根據我們對客户的信用評估來確定抵押品的金額。所需抵押品的數量和類型各不相同，但可能包括房地產和創收商業地產。
    
下表彙總了我們在2020年9月30日發放貸款、根據未償還信貸額度預支額外金額以及支付與我們的建設貸款相關的資金的未償還承諾：
  承諾到期金額
 承諾的總金額整整一年一到三年後三到五年後五年後
 (單位：千)
發起貸款的承諾$— $— $— $— $— 
信貸額度的未使用部分35,018 3,878 7,097 5,161 18,882 
建築貸款中未支付的部分68,896 36,253 32,643 — — 
總承諾額$103,914 $40,131 $39,740 $5,161 $18,882 

我們預計，我們將繼續擁有足夠的資金和替代資金來源，以履行我們目前的承諾。

截至2020年9月30日，該行有13份剩餘期限為6個月至5.4年的運營租約，每月最低租金為6.7萬美元。所有的租賃協議都有延期條款。
    
第一金融西北公司及其子公司不時涉及正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。目前尚無管理層認為會對第一金融西北公司的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響的索賠和法律行動。

資本

截至2020年9月30日，股東權益總額為1.548億美元，佔總資產的11.3%。截至2020年9月30日，我們普通股每股賬面價值為15.62美元，而2019年12月31日為15.25美元。與我們的目標一致，即運營一個穩健和盈利的金融機構，我們積極尋求按照監管標準保持“資本充足”的地位。

截至2020年9月30日，該行超過了所有監管資本要求，根據FDIC的監管資本指引，該行被視為資本狀況良好。下表提供了世行的資本金要求和實際結果。
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2020年9月30日
實際為最低資本充足率目的歸類為“資本充足”
金額：比率金額：比率金額：比率
美元(千美元)
一級槓桿資本(相對於平均資產)$138,493 10.03 %$55,255 4.00 %$69,069 5.00 %
第一級普通股(“CET1”)(承擔風險-
加權資產)		138,493 14.01 44,491 4.50 64,265 6.50 
一級風險資本(按風險加權
資產)		138,493 14.01 59,322 6.00 79,095 8.00 
基於風險的資本總額(按風險加權
資產)		150,883 15.26 79,095 8.00 98,869 10.00 

除了最低CET1、第I級總資本和槓桿率，銀行還必須保持資本保護緩衝，包括超過所需最低水平的額外CET1資本超過風險加權資產的2.5%，以避免在支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的合格留存收入百分比支付可自由支配的獎金方面受到限制。截至2020年9月30日，該行的資本節約緩衝為7.26%。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

將軍。我們的董事會已經批准了一項資產/負債管理政策，通過管理生息資產和計息負債之間的條款差異，指導管理層實現利差最大化，同時保持可接受的流動性、資本充足率、利率風險、信用風險和盈利水平。該政策設立了一個由高級管理層和董事會某些成員組成的投資、資產/負債委員會(“ALCO”)。該委員會的目的是根據我們的業務計劃和董事會批准的政策，溝通、協調和管理我們的資產/負債狀況。行政執法辦公室每季度召開一次會議，審查各個領域，包括：
•經濟條件；
•利率前景；
•資產/負債組合；
•利率風險敏感性；
•當前市場機會，推介特定產品；
•歷史財務業績；
•預計財務業績；以及
•資本頭寸。

此外，委員會還審查當前和預計的流動性需求。作為其程序的一部分，委員會定期審查利率風險，方法是預測利率變化可能對淨利息收入和投資組合股本市值(定義為機構現有資產、負債和表外工具的淨現值)的影響，並根據董事會授權的投資組合股本市值的最大潛在變化評估此類影響。
我們在利率變化時的風險。我們賺取的資產利率和支付的負債利率一般都是在一段時間內按合同確定的。市場利率會隨着時間的推移而變化。我們的貸款通常比存款的期限更長。因此，與其他金融機構一樣，我們的經營業績也受到利率變化以及我們資產和負債的利率敏感度的影響。與利率變化和我們適應這些變化的能力相關的風險被稱為利率風險，也是我們最重要的市場風險。

我們在努力管理利率風險時採用了以下策略：

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•只要有可能，我們就會發放期限更短、收益更高的貸款；
•在可能的情況下，我們試圖延長存款的到期日，這些存款通常為我們的長期資產提供資金，包括長期資產和長期資產；我們已經嘗試延長存款的到期日，這些存款通常為我們的長期資產提供資金。
•我們投資的證券平均壽命相對較短，一般不到八年；
•我們在貸款組合中增加了可調利率貸款；
•我們利用經紀存單和看漲期權作為資金來源；以及
•我們已經利用利率掉期來有效地固定某些FHLB預付款的利率。

--我們評估了衍生品工具的使用，以限制利率變動對盈利和現金流的影響，並降低我們的借貸成本，同時考慮到利率風險的各種因素。與FHLB為其長期預付款提供的固定利率相比，我們正在使用符合現金流對衝資格的利率掉期作為一種工具，以降低某些FHLB預付款的成本。截至2020年9月30日，該行持有6筆利率互換協議，名義金額總計1.2億美元，加權平均固定利率為1.22%。根據利率協議，該行支付固定利率，並獲得基於1個月或3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率，以配合每個協議的重置頻率，最初期限為4至8年。同時，在每個利率協議開始時，銀行獲得了一筆固定利率FHLB預付款，該預付款將在與相應利率掉期協議相同的週期內重置為市場利率。此外，該行還簽訂了兩份遠期起始利率互換協議，起始日期為2021年10月25日，名義總金額為2,500萬美元，加權平均利率為0.80%。這些利率協議意在部分取代當日到期的5,000萬美元名義金額利率互換。簽訂這些協議使世行能夠以比傳統的5年期固定利率FHLB預付款更低的成本獲得固定利率融資。我們將繼續審查類似的工具，並可能在未來繼續利用它們進行利率風險管理。

然而，更多的利率合約可能會讓我們面臨與利率合約和對衝項目之間的利差變化相關的損失風險。此外，這些合約還存在波動風險，即與標的資產價格相關的預期不確定性與預期不同。如果我們達成的任何利率互換被證明無效，可能會導致我們的經營業績出現波動，包括潛在的虧損，這可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

經紀存款。管理層利用全國經紀存款市場作為額外的資金來源，並協助管理利率風險。利用經紀存款可能會導致監管機構加強審查，因為此類存款被視為不如核心零售存款那麼受歡迎，而且無法保證英國央行未來將被允許將經紀存款納入其存款組合。儘管管理層將試圖權衡經紀存款的好處與成本和風險，但不能保證其結論一定會與英國央行監管機構的結論一致。

我們如何衡量利率變化的風險。我們通過衡量多種利率環境下淨利息收入變化的影響，每季度監測我們的利率敏感度。管理層聘請了在資產負債管理方面擁有近40年經驗的第三方顧問，協助其利率風險和資產負債管理。管理層使用各種假設來評估我們的資產和負債的市值對利率變化的敏感性。儘管管理層認為這些假設是合理的，但如果使用不同的假設或實際結果與這些假設不同，我們的資產和負債對淨利息收入和投資組合股權市值的利率敏感度可能會有很大差異。儘管某些資產和負債可能有相似的期限或重新定價週期，但它們對市場利率變化的反應可能不同。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動，而其他類型的資產和負債的利率則滯後於市場利率的變化。不同期限市場利率的不均勻變化和波動也將影響公佈的結果。此外，某些資產，如可調利率抵押貸款，具有在短期和資產期限內限制利率變化的特點。此外，我們的部分可調利率貸款有利率下限，低於這個下限，貸款的合同利率不能與市場利率一起調整。截至2020年9月30日，我們的貸款總額中約有51.3%是可調整利率貸款。當時，3.948億美元，即這些貸款的66.9%處於最低水平, 加權平均利率為4.65%。這些貸款中的一部分將按規定的時間間隔重新定價。基於最優惠利率加上指定保證金的可調利率貸款在每次最優惠利率變化時都會重新計算。當最低利率高於基於最優惠利率的貸款的完全指數化利率時，在最優惠利率超過貸款最低利率的情況下，在最優惠利率增加到足夠程度之前，銀行將不會從增加的市場利率中獲益。在2020年9月30日，銀行的應收貸款淨額1.269億美元的優質貸款，其中1.159億美元的最低利率超過了它們的完全指數化利率。下表顯示了在銀行獲得浮動利率的好處之前，這些貸款需要進行的加息：
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2020年9月30日
提高最優惠利率：(千美元)
0-25 bps$5,414 
26-50 bps2,326 
51-75 bps11,233 
76-100 bps31,814 
101-150 bps29,723 
151-200 bps18,151 
>200bps17,268 
115,929 

然而，我們的貸款無法向下調整，可能會在利率下降時期幫助增加收入，儘管這一結果受到借款人可能在利率下降時期對這些貸款進行再融資的風險。然而，當貸款達到最低點時，我們的利息收入可能不會像我們在加息期間的資金成本那樣快速增長，這是一個進一步的風險。最後，如果加息，許多借款人的償債能力可能會下降。我們在監察利率風險時，會考慮所有這些因素。
我們用來監測利率風險的假設是基於反映歷史結果和當前市場狀況的專有和市場數據的組合。這些假設涉及各種利率情景下的利率、貸款提前還款、存款衰減率以及某些資產的市值。我們使用市場數據來確定貸款、投資和借款的提前還款和到期日，並使用我們自己對存款衰減率(定期存款除外)的假設。定期存款的模型是根據其規定的到期日重新定價為市場利率。我們還假設，根據我們的歷史存款衰減率(遠低於市場衰退率)，可根據市場利率的變化進行相應的利率調整，以維持無到期日存款利率。我們過去觀察到，在利率變化的環境下，我們的存款賬户的波動性相對較低，而且低於市場利率的變化。當利率上升時，我們不必按比例提高對利率敏感度較低的賬户的利率，以留住這些存款。這些假設是基於我們對客户基礎、競爭因素和歷史經驗的分析。然而，如果利率發生重大變化，提前還款和提前提取的水平可能會偏離假設水平。

我們的收入模擬模型考察了淨利息收入的變化，在這些變化中，利率被假設保持在基本水平，瞬間增加100、200和300個基點，或者立即下降100個基點。沒有報告下降200或300個基點，因為目前的聯邦基金目標利率在0.00%到0.25%之間。

下表説明瞭從2020年9月30日起，在未來12個月內，如果所有期限的利率立即發生平等變化，我們的淨利息收入估計會發生變化，而銀行可能採取的任何措施都不會影響利率變動的影響。
         
截至2020年9月30日的淨利息收入變化
利率基點變動淨利息收入%變化
(千美元)
+300$43,4102.57%
+20042,8011.13
+10042,3670.11
基座42,321—
(100)43,3332.39


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下表説明瞭我們在2020年9月30日的投資組合淨值(NPV)的變化，這將發生在所有期限的利率立即平等變化的情況下，而我們可能採取的任何措施都不會受到利率變動的影響。
基點淨資產組合百分比為市場
改變
投資組合淨值 (1)
資產組合價值價值
費率金額
$CHANGE(2)
%變化
淨現值比率(3)
%變化(4)
資產(5)
(千美元)
+300$150,776 $(14,685)(8.88)%11.72 %(1.07)%$1,286,588 
+200156,156 (9,305)(5.62)11.88 (0.68)1,314,742 
+100162,125 (3,336)(2.02)12.05 (0.24)1,344,994 
基座165,461 — — 12.04 — 1,374,274 
(100)153,994 (11,467)(6.93)11.17 (0.83)1,378,564 
_____________ 

(1)投資組合淨值是資產和負債的貼現現金流的現值之間的差額，代表公司在任何給定利率情景下的權益市值。投資組合淨值對於在市場價值的基礎上確定股票的市值如何隨着各種利率情景的變化而變化很有用。投資組合淨值的大幅變化反映出利率敏感度的提高，以及通常更不穩定的收益流。
(2)在利率不變的情況下，按指定利率計算的投資組合淨值與投資組合淨值相比的增減。
(3)投資組合淨值除以資產市值。
(4)投資組合淨值除以資產市值的增減。
(5)資產市值代表了各種利率情景下的資產價值，反映了這些資產對利率變化的敏感度。

上述淨利息收入和淨投資組合價值表是以穩定的資產負債表為基礎的，資產或負債組合沒有增長或變化。此外，投資組合淨值是基於貼現現金流的現值，使用我們對當前重置率的估計來貼現現金流。淨利息收入表中利率變動的影響，是基於對我們現有資產和負債的現金流模擬，並假設拖欠率不會因利率變化而變化，儘管不能保證情況會是這樣。當利率因貸款組合組合、承保條件、貸款條款或經濟狀況的變化而發生變化時，拖欠率可能會發生變化，這些變化對投資組合產生了延遲影響。即使利率按指定數額變動，也不能保證我們的資產和負債將如上所述。此外，美國國債利率在指定數額上的變化，伴隨着國債收益率曲線形狀的變化，將導致投資組合淨值和淨利息收入發生變化，而不是上面提到的那些。

於2020年9月30日，除已訂立的利率互換協議外，我們並無任何衍生金融工具或任何類別金融工具的交易賬户，亦無從事任何其他對衝活動或購買表外衍生工具。不過，我們將繼續審查這類工具，並可能在未來將其用於利率風險管理。利率風險仍然是我們的主要風險之一，因為其他類型的風險，如外匯風險和商品定價風險，不會出現在我們正常的商業活動和運營過程中。

項目4.控制和程序

根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(F)條的定義，第一金融西北公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。無論一個控制程序的構思和運作如何完善，它只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保其目標得以實現。此外，由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層被要求在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。由於這些原因，
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由於財務報告固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

(a)信息披露控制和程序的評估：在本報告所述期間結束時，我們在首席執行官、首席財務官(首席財務官)和其他幾名高級管理層成員的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)條所界定的)進行了評估。我們的首席執行官和首席財務官總結説，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序有效地確保了我們在根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息：(I)積累並及時傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)；(Ii)在SEC的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。

(b)內部控制的變化：在截至2020年9月30日的季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分
項目1.法律訴訟

我們不時在日常業務過程中進行各種法律訴訟，目前認為這些訴訟都不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。

第1A項危險因素

根據與2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)相關的最新發展，本公司正在補充其於2020年3月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第1A項所載的風險因素。以下風險因素應與Form 10-K年度報告中描述的風險因素一起閲讀。

    新冠肺炎疫情對我們開展業務的能力造成了不利影響，預計也將對我們和我們客户的財務業績產生不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行而採取的行動。

然而，新冠肺炎疫情對我們的運營以及我們向企業和個人提供銀行服務的方式產生了重大不利影響，在截至2020年9月30日的9個月裏，大多數企業和個人都是在政府發佈的全職訂單下工作的。作為一項基本業務，我們繼續在所有分支機構為客户提供銀行和金融服務。此外，我們繼續通過網上銀行、自動櫃員機和電話提供銀行和金融服務。如果新冠肺炎疫情惡化，可能會限制或破壞我們向客户提供銀行和金融服務的能力。

然而，在全職訂單解除後，我們的一些員工繼續遠程工作，使我們能夠繼續為客户提供銀行服務。這些遠程在家辦公的安排可能會導致網絡安全、信息安全和運營風險增加。如果關鍵人員或大量員工由於新冠肺炎疫情的影響和限制而無法聯繫到我們，我們也可能受到不利影響。我們還依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續為我們提供這些服務，可能會對我們為客户提供服務的能力產生負面影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。

他説，在疫情開始後的幾個月和幾年裏，圍繞未來經濟狀況的不確定性無處不在。因此，管理層在估計疫情對信貸質量、收入和資產價值的影響時，面臨着嚴重且陌生的不確定性。到目前為止，新冠肺炎疫情已經導致貸款需求和貸款發放量下降，但通過工資保護計劃(“PPP”)、存款可獲得性和市場利率等政府支持的計劃，已經導致貸款需求和貸款發放量下降，並對我們的許多企業和消費者借款人的還貸能力產生了負面影響。因為大流行的持續時間和
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為應對其經濟後果而採取的非常措施的效力尚不清楚，包括持續的低目標聯邦基金利率，在疫情消退之前，我們預計我們的淨利息收入和淨息差將受到不利影響。我們的許多借款人已經失業或可能面臨失業，某些企業面臨破產風險，因為它們的收入急劇下降，特別是與旅行、酒店、休閒和實物個人服務相關的企業。企業最終可能不會重新開業，因為隨着時間的推移，經濟活動水平將回歸我們的市場，政府援助的影響，經濟復甦的速度，新冠肺炎在隨後幾個季度的復興，以及人口和社會規範將發生的變化，存在很大程度的不確定性。

他説，大流行的影響預計將在2020年期間繼續對我們產生不利影響，甚至更長時間，因為我們的許多客户償還貸款的能力受到了嚴重影響。儘管作為評估貸款損失撥備的一部分，該公司對與疫情有關的貸款損失進行了估計，但這種估計涉及重大判斷，而且是在疫情對我們貸款組合信用質量的影響存在重大不確定性的情況下做出的。由於這場大流行，未來貸款拖欠、不良分類貸款和貸款沖銷很可能會增加。根據銀行業監管機構提供的指導意見，我們修改了貸款，為受新冠肺炎疫情影響的借款人提供了各種延期償還貸款的選擇。儘管有這些修改，一旦新冠肺炎疫情得到解決，這些借款人可能無法恢復全額償還貸款。任何信貸損失撥備的增加都將導致淨收益減少，最有可能的是資本減少，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。

截至2020年9月30日，我們持有和服務的PPP貸款組合為462筆，總額為5200萬美元。PPP貸款須遵守2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的規定，以及小企業管理局(SBA)和其他政府機構發佈的複雜和不斷變化的規則和指導。我們預計，絕大多數購買力平價借款人將尋求全部或部分免除他們的貸款義務。我們在為PPP貸款提供服務的行政能力方面可能面臨額外的風險，以及在確定貸款減免方面的風險，具體取決於確定貸款減免的最終程序。

根據公認會計原則，我們記錄收購資產和按其公允價值承擔的負債，以購買對價超過收購資產淨額的部分計入，從而確認商譽。如果認為疫情造成的不利經濟狀況或近期我們的股價和市值下降是持續的，而不是暫時的，可能會嚴重影響我們商譽的公允價值，並可能引發減值費用。任何減值費用都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

他説，即使新冠肺炎疫情平息下來，美國經濟也可能需要一段時間才能從其影響中恢復過來，其影響的持續時間尚不清楚。在此期間，我們可能會經歷一場衰退。因此，我們預計我們的業務在復甦期間可能會受到實質性的不利影響。就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響的程度而言，它還可能導致我們在2019年年報10-K表和任何後續的10-Q表季度報告中“風險因素”一節中描述的許多其他風險增加。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

(A)法律不適用

(B)法律不適用













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(C)以下表格彙總了第一金融西北公司在截至2020年9月30日的三個月內的普通股回購：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分回購的股票總數根據該計劃可回購的最大股票數量
2020年7月1日-7月31日— $— — 509,000 
2020年8月1日-8月31日92,300 9.32 92,300 416,700 
2020年9月1日-9月30日62,749 9.85 62,749 353,951 
155,049 9.54 155,049 353,951 
    
隨後，董事會於2020年6月17日授權回購至多509,000股本公司普通股，約佔本公司流通股的5%。根據修訂後的1934年證券交易法(Securities And Exchange Act)10b-18規則，該計劃允許在2020年7月30日至2020年12月30日期間，在公開市場或私下談判的交易中進行回購。截至2020年9月30日，公司以每股9.54美元的平均價格回購了155,049股授權回購的股票。

第3項高級證券違約

這些建議並不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。
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項目6.展品和財務報表明細表
 
(一)展覽、展覽、展覽等。
 
3.1 
第一財經西北公司註冊章程 (1)
3.2 
修訂和重新制定《第一財經西北公司章程》 (2)
4.1 
第一財經西北股票證格式 (1)
10.1
修改後的第一金融西北銀行與約瑟夫·W·基利三世的僱傭協議 (3)
10.2
高級管理人員變更控制權解除協議表格 (4)
10.3
與約瑟夫·W·基利三世修訂的高管補充退休計劃參與協議 (5)
10.4
2008股權激勵計劃 (6)
10.5
2016股權激勵計劃 (7)
10.6
2008年股權激勵計劃下的激勵和非限制性股票期權獎勵協議的形式 (8)
10.7
2008年股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議的形式 (8)
10.8
第一金融西北銀行與理查德·P·雅各布森的僱傭協議 (2)
10.9
2016年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式 (9)
10.10
2016年股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議格式 (10)
10.11
2016年股權激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議格式 (10)
10.12
2016年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式 (11)
10.13
蘭迪·T·裏弗爾的聘書 (12)
10.14
與Randy T.Riffle非自願終止協議的形式 (13)
10.15
與Randy T.Riffle簽訂的控制權解除協議變更表格 (13)
10.16
約瑟夫·W·基利三世的補充高管退休計劃協議 (14)
10.17
理查德·P·雅各布森的補充高管退休計劃協議 (15)
31.1
依據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對行政總裁的認證
31.2
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官
32
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官
101以下材料摘自第一財經西北公司截至2020年9月30日的季度10-Q表格，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(1)合併資產負債表；(2)合併收益表；(3)合併全面收益表；(4)合併股東權益表；(5)合併現金流量表；(6)合併財務報表精選附註。
 _____________
(1)2007年6月6日作為第一財經西北公司S-1表格註冊聲明的證物(333-143539)
(2)作為First Financial Northwest於2020年5月15日提交的當前8-K表格報告的證物。
(3)    作為2013年12月5日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物。
(4)這份文件是作為2014年9月9日First Financial Northwest目前8-K表格報告的證物提交的。
(5)這份報告是作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的Form 8-K當前報告的證物提交的。
(6)這份文件是作為第一金融西北公司2008年4月15日最終委託書的附錄A提交的。
(7)這份報告是作為2016年6月15日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物提交的。
(8)這份文件是作為2008年7月1日First Financial Northwest目前8-K表格報告的證物提交的。
(9)這份報告是作為2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度報告的證物。
(10)2016年6月15日，作為第一金融西北公司S-8表格註冊聲明的證物提交的文件(333-212029)
(11)這份報告是作為2018年11月7日提交的First Financial Northwest 2018年9月30日Form 10-Q季度報告的證物。
(12)這份文件是作為第一金融西北公司2018年12月20日當前8-K表格報告的證物提交的。
(13)這份報告是作為First Financial Northwest於2019年1月3日提交的Form 8-K當前報告的證物。
(14)這份報告是作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的Form 8-K當前報告的證物提交的。
(15)這份報告是作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的Form 8-K當前報告的證物提交的。



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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
 
 第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)
  
 
 		 
日期：2020年11月9日依據：約瑟夫·W·基利三世
  約瑟夫·W·基利三世
  總裁兼首席執行官(首席執行官)
日期：2020年11月9日依據：/s/理查德·P·雅各布森
  理查德·P·雅各布森
  執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)
日期：2020年11月9日發信人：/s/Christine A.Huestis
  克里斯汀·A·休斯蒂斯
  第一副總裁兼財務總監(首席會計官)
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