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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號000-29480
遺產金融公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
華盛頓 | | 91-1857900 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | |
第五大道西南201號 | 奧林匹亞 | 瓦 | | 98501 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(360) 943-1500
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,沒有面值 | HFWA | 納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | 加快了文件管理器的更新速度 | ☐ |
| 非加速文件管理器版本 | ☐ | 規模較小的中國報告公司** | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
截至2020年10月30日,有35,910,300登記人的普通股,每股無面值,已發行。
文物金融公司
表格10-Q
2020年9月30日
目錄
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁 |
縮略語、縮略語和術語詞彙 | 3 |
前瞻性陳述 | 4 |
| | | | |
第一部分: | 財務信息 | 6 |
第1項。 | 財務報表 | 6 |
| | 截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併財務狀況報表(未經審計) | 6 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合損益表(未經審計) | 7 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表(未經審計) | 8 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益報表(未經審計) | 9 |
| | 截至2020年和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 11 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 13 |
| | 注1。 | 業務説明、呈報依據、重要會計政策和最近發佈的會計公告 | 13 |
| | 注2。 | 投資證券 | 19 |
| | 注3。 | 應收貸款 | 21 |
| | 注4。 | 貸款信貸損失準備 | 31 |
| | 注5。 | 擁有的其他房地產 | 35 |
| | 注6。 | 商譽和其他無形資產 | 36 |
| | 注7。 | 次級債券 | 36 |
| | 注8。 | 根據回購協議出售的證券 | 37 |
| | 注9。 | 其他借款 | 37 |
| | 注10。 | 衍生金融工具 | 38 |
| | 注11. | 股東權益 | 38 |
| | 注12。 | 公允價值計量 | 40 |
| | 注13. | 現金需求 | 45 |
| | 注14. | 承諾和或有事項 | 45 |
| | 注15。 | 所得税 | 45 |
| | | | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 46 |
| 概述 | 46 |
| 新冠肺炎的衝擊 | 47 |
| 收益彙總 | 51 |
| 淨利息收入 | 52 |
| 貸款信貸損失準備金 | 58 |
| 非利息收入 | 59 |
| 非利息支出 | 61 |
| 所得税費用 | 63 |
| 財務狀況概述 | 63 |
| 借貸活動 | 64 |
| 存款和其他借款 | 70 |
| 流動性和現金流 | 71 |
| 股東權益和監管資本要求概述 | 72 |
| 非公認會計準則財務指標 | 73 |
| | | | | | | | | | | | | | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 74 |
第四項。 | 控制和程序 | 75 |
第二部分。 | 其他信息 | 76 |
第1項。 | 法律程序 | 76 |
第1A項。 | 危險因素 | 76 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 78 |
第三項。 | 高級證券違約 | 78 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 79 |
第五項。 | 其他信息 | 79 |
第六項。 | 展品 | 79 |
| 簽名 | 79 |
縮略語、縮略語和術語詞彙
以下列出的縮略語、縮略語和術語用於10-Q表格的各個部分,包括“財務報表項目1”和“項目2財務狀況和經營結果的管理討論和分析”。本報告通篇使用的術語“我們”、“我們”或“我們”指的是傳統金融公司及其合併子公司,除非上下文另有要求。
| | | | | |
2019年年表10-K | 公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 |
前交叉韌帶 | 信貸損失準備 |
全 | 貸款損失撥備 |
AOCI | 累計其他綜合收益,淨額 |
ASC | 會計準則編撰 |
ASU | 會計準則更新 |
銀行 | 遺產銀行 |
CARE法案 | 2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案 |
CECL | 當前預期信用損失 |
CECL採用 | 公司於2020年1月1日採用FASB ASU 2016-13年度金融工具-信用損失(話題326):金融工具信用損失的衡量,經修正後,用被稱為CECL方法的預期損失方法取代了已發生損失方法 |
CMO | 抵押貸款債券 |
公司 | 遺產金融公司 |
新冠肺炎 | 2019年冠狀病毒病大流行 |
克雷 | 商業地產 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FDIC | 聯邦存款保險公司 |
聯邦儲備 | 聯邦儲備系統理事會 |
聯邦儲備銀行 | 舊金山聯邦儲備銀行 |
FHLB | 得梅因聯邦住房貸款銀行 |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
國內生產總值 | 美國國內生產總值(GDP) |
遺產 | 遺產金融公司 |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
MBS | 抵押貸款支持證券 |
PCD | 購買的信用惡化;購買的有信用惡化證據的貸款,很可能不會收回所有合同要求的付款;根據FASB ASC 326進行會計處理 |
PCI | 購買的信用減值;購買的貸款有信用惡化的證據,很可能不會收回所有合同要求的付款;根據FASB ASC 310-30進行會計處理 |
| | | | | |
購買力平價 | 工資保障計劃 |
PPPLF | 薪資保障計劃流動資金安排 |
SBA | 小企業管理局(Small Business Administration) |
證交會 | 證券交易委員會 |
TDR | 問題債務重組 |
資金不足的承付款 | 表外信用敞口,如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具 |
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告可能包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表達或未來或條件動詞,如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”。新冠肺炎疫情正在對我們、我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響,對我們的業務、財務狀況、運營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化,包括失業率的進一步上升,或國內或全球金融市場的動盪,可能會對我們的收入以及我們的資產和負債的價值產生不利影響,減少資金的可獲得性,導致信貸緊縮,並進一步增加股價的波動性。此外,法律、法規或監管政策或做法因新冠肺炎或因應新冠肺炎而發生的變化,可能會對我們產生實質性和不可預知的影響。其他可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於:
•貸款活動的信用風險,包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化,以及貸款信用損失準備金的變化,這些變化可能會受到住房和商業房地產市場惡化的影響,可能導致我們貸款組合中的虧損和不良資產增加,並可能導致我們的貸款信用損失準備金不足以彌補實際損失,並要求我們增加貸款信用損失撥備;
•無論是全國還是我國市場領域的總體經濟狀況的變化;
•一般利率水平的變化,以及短期和長期利率、存款利率、淨息差和資金來源的相對差異;
•與收購或進入我們以前從未經營過或可能不熟悉的市場的資產相關的風險;
•貸款需求的波動、未售出房屋和其他物業的數量以及我們市場領域的房地產價值的波動;
•銀行監管機構對我們的審查結果,包括任何此類監管機構可能會對本公司或我們的銀行子公司發起執法行動,要求我們增加貸款損失撥備、減記資產、改變我們的監管資本狀況、影響我們借入資金或維持或增加存款的能力,或對我們提出額外要求,其中任何一項都可能影響我們通過合併、收購或類似交易繼續增長的能力,並對我們的流動性和收益產生不利影響;
•對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化
•執行法規、變更監管政策和原則、解釋監管資本或者其他規則;
•我們控制運營成本和開支的能力;
•提高存款保險費;
•使用估計來確定我們某些資產的公允價值,這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降;
•降低與我們的簡明財務狀況綜合報表上的貸款相關的風險的困難;
•因產品需求或公司戰略的實施而引起的人員變動影響了我們的勞動力和潛在的相關費用;
•我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊;
•我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力;
•訴訟的費用和效果,包括和解和判決;
•我們實施增長戰略的能力;
•我們能夠成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中,以及我們實現相關收入協同效應和成本節約的能力
在預期的時間範圍內或根本沒有,以及與之相關的任何商譽費用,以及與整合事宜相關的成本或困難,包括但不限於客户和員工留住,這可能比預期的要大;
•金融服務企業間的競爭壓力加大;
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變;
•資源的可用性,以應對法律、規則或法規的變化或對監管行動作出反應;
•證券市場的不利變化;
•關鍵第三方供應商無法履行對我們的義務;
•金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化,包括關於會計問題的額外指導和解釋以及新會計方法的實施細節;以及
•這些風險包括但不限於影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素,包括新冠肺炎疫情帶來的其他風險,以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細描述的其他風險,包括我們提交給美國證券交易委員會的2019年10-K表年報。
公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外,您應將這些陳述視為僅在其作出之日發表,且僅基於公司當時實際已知的信息。公司不承擔,特別是不承擔任何義務修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。這些風險可能導致我們未來的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同,並可能對公司的經營業績和股價表現產生負面影響。
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
文物金融公司及其附屬公司
簡明合併財務狀況報表(未經審計)
(千元,股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | |
手頭和銀行裏的現金 | $ | 89,039 | | | $ | 95,039 | |
生息存款 | 487,203 | | | 133,529 | |
現金和現金等價物 | 576,242 | | | 228,568 | |
可供出售的投資證券,按公允價值淨額(攤餘成本為#美元)802,391及$939,160,分別) | 834,492 | | | 952,312 | |
持有待售貸款 | 8,250 | | | 5,533 | |
應收貸款 | 4,666,730 | | | 3,767,879 | |
貸款信貸損失準備 | (73,340) | | | (36,171) | |
應收貸款淨額 | 4,593,390 | | | 3,731,708 | |
擁有的其他房地產 | — | | | 841 | |
房舍和設備,淨值 | 89,831 | | | 87,888 | |
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | 6,661 | | | 6,377 | |
銀行自營人壽保險 | 108,311 | | | 103,616 | |
應計應收利息 | 18,888 | | | 14,446 | |
預付費用和其他資產 | 194,938 | | | 164,129 | |
其他無形資產,淨額 | 13,947 | | | 16,613 | |
商譽 | 240,939 | | | 240,939 | |
總資產 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | |
負債和股東權益 | | | |
存款 | $ | 5,689,048 | | | $ | 4,582,676 | |
| | | |
次級債券 | 20,814 | | | 20,595 | |
根據回購協議出售的證券 | 29,043 | | | 20,169 | |
應計費用和其他負債 | 143,855 | | | 120,219 | |
總負債 | 5,882,760 | | | 4,743,659 | |
股東權益: | | | |
優先股,不是的票面價值,2,500,000授權股份;不是的分別發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股,不是的票面價值,50,000,000授權股份;35,910,300和36,618,729分別發行和發行的股票 | 570,170 | | | 586,459 | |
留存收益 | 207,751 | | | 212,474 | |
累計其他綜合收益,淨額 | 25,208 | | | 10,378 | |
股東權益總額 | 803,129 | | | 809,311 | |
總負債和股東權益 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
文物金融公司及其附屬公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(單位:千,不包括每股金額和流通股)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | |
貸款利息和手續費 | $ | 47,647 | | | $ | 47,845 | | | $ | 142,328 | | | $ | 142,651 | |
投資證券的應税利息 | 3,865 | | | 5,704 | | | 14,068 | | | 17,460 | |
投資證券的免税利息 | 953 | | | 798 | | | 2,686 | | | 2,641 | |
生息存款利息 | 98 | | | 537 | | | 561 | | | 1,155 | |
利息收入總額 | 52,563 | | | 54,884 | | | 159,643 | | | 163,907 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 2,639 | | | 4,250 | | | 10,272 | | | 11,870 | |
次級債券 | 196 | | | 332 | | | 699 | | | 1,026 | |
其他借款 | 50 | | | 59 | | | 130 | | | 444 | |
利息支出總額 | 2,885 | | | 4,641 | | | 11,101 | | | 13,340 | |
淨利息收入 | 49,678 | | | 50,243 | | | 148,542 | | | 150,567 | |
信貸損失準備金 | 2,730 | | | 466 | | | 39,239 | | | 2,753 | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 46,948 | | | 49,777 | | | 109,303 | | | 147,814 | |
非利息收入 | | | | | | | |
服務費和其他費用 | 4,039 | | | 4,779 | | | 12,015 | | | 14,109 | |
出售投資證券的淨收益 | 40 | | | 281 | | | 1,463 | | | 329 | |
出售貸款收益,淨額 | 1,443 | | | 993 | | | 3,125 | | | 1,613 | |
利率互換費用 | 396 | | | 152 | | | 1,461 | | | 313 | |
其他收入 | 2,292 | | | 2,253 | | | 7,880 | | | 7,087 | |
非利息收入總額 | 8,210 | | | 8,458 | | | 25,944 | | | 23,451 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪酬和員工福利 | 21,416 | | | 21,733 | | | 65,849 | | | 65,629 | |
入住率和設備 | 5,676 | | | 5,268 | | | 16,936 | | | 16,177 | |
數據處理 | 2,363 | | | 2,333 | | | 7,046 | | | 6,615 | |
營銷 | 755 | | | 816 | | | 2,317 | | | 3,020 | |
專業服務 | 1,086 | | | 1,434 | | | 4,632 | | | 3,912 | |
州/市營業税和使用税 | 964 | | | 1,370 | | | 2,626 | | | 2,977 | |
聯邦存款保險費 | 848 | | | 9 | | | 1,086 | | | 720 | |
擁有的其他房地產,淨值 | — | | | (35) | | | (145) | | | 340 | |
無形資產攤銷 | 860 | | | 975 | | | 2,666 | | | 3,026 | |
其他費用 | 2,077 | | | 2,816 | | | 7,365 | | | 8,375 | |
總非利息支出 | 36,045 | | | 36,719 | | | 110,378 | | | 110,791 | |
所得税前收入 | 19,113 | | | 21,516 | | | 24,869 | | | 60,474 | |
所得税費用 | 2,477 | | | 3,621 | | | 2,181 | | | 10,043 | |
淨收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,895 | | | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
基本每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.37 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.36 | |
宣佈的每股股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.55 | |
已發行基本股票的平均數量 | 35,908,845 | | | 36,742,862 | | | 36,049,369 | | | 36,812,548 | |
平均稀釋流通股數量 | 35,988,734 | | | 36,876,548 | | | 36,193,615 | | | 36,973,024 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
文物金融公司及其附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,895 | | | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
可供出售的投資證券的公允價值變動,税後淨額為$(206), $799, $4,437及$5,407,分別 | (741) | | | 2,993 | | | 15,975 | | | 20,240 | |
出售可供出售的投資證券的淨收益重新分類調整,包括在收入中,税後淨額為$(8), $(59), $(318)和$(69),分別 | (32) | | | (222) | | | (1,145) | | | (260) | |
其他綜合(虧損)收入 | (773) | | | 2,771 | | | 14,830 | | | 19,980 | |
綜合收益 | $ | 15,863 | | | $ | 20,666 | | | $ | 37,518 | | | $ | 70,411 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
文物金融公司及其附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 數量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益,淨額 | | 總計 股東的 權益 |
2020年6月30日的餘額 | 35,909 | | | $ | 569,329 | | | $ | 198,342 | | | $ | 25,981 | | | $ | 793,652 | |
| | | | | | | | | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除沒收限制性股票獎勵後的淨額 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 848 | | | — | | | — | | | 848 | |
回購普通股 | (1) | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
淨收入 | — | | | — | | | 16,636 | | | | | 16,636 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (773) | | | (773) | |
| | | | | | | | | |
普通股宣佈的現金股息($0.20每股) | — | | | — | | | (7,227) | | | — | | | (7,227) | |
2020年9月30日的餘額 | 35,910 | | | $ | 570,170 | | | $ | 207,751 | | | $ | 25,208 | | | $ | 803,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 數量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益,淨額 | | 總計 股東的 權益 |
2019年12月31日的餘額 | 36,619 | | | $ | 586,459 | | | $ | 212,474 | | | $ | 10,378 | | | $ | 809,311 | |
會計政策變更的累積效應(1) | — | | | — | | | (5,615) | | | — | | | (5,615) | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除沒收限制性股票獎勵後的淨額 | 108 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | 8 | | | 122 | | | — | | | — | | | 122 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 2,694 | | | — | | | — | | | 2,694 | |
回購普通股 | (825) | | | (19,105) | | | — | | | — | | | (19,105) | |
淨收入 | — | | | — | | | 22,688 | | | — | | | 22,688 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 14,830 | | | 14,830 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣佈的現金股息($0.60每股) | — | | | — | | | (21,796) | | | — | | | (21,796) | |
2020年9月30日的餘額 | 35,910 | | | $ | 570,170 | | | $ | 207,751 | | | $ | 25,208 | | | $ | 803,129 | |
(1) 自2020年1月1日起,公司採用ASU 2016-13,金融工具--信貸損失.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 數量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收益,淨額 | | 總計 股東的 權益 |
2019年6月30日的餘額 | 36,883 | | | $ | 591,703 | | | $ | 195,168 | | | $ | 9,754 | | | $ | 796,625 | |
| | | | | | | | | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除沒收限制性股票獎勵後的淨額 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 830 | | | — | | | — | | | 830 | |
回購普通股 | (267) | | | (6,954) | | | — | | | — | | | (6,954) | |
淨收入 | — | | | — | | | 17,895 | | | — | | | 17,895 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 2,771 | | | 2,771 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣佈的現金股息($0.19每股) | — | | | — | | | (7,042) | | | — | | | (7,042) | |
2019年9月30日的餘額 | 36,618 | | | $ | 585,581 | | | $ | 206,021 | | | $ | 12,525 | | | $ | 804,127 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 數量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合(虧損)收入,淨額 | | 總計 股東的 權益 |
2018年12月31日的餘額 | 36,874 | | | $ | 591,806 | | | $ | 176,372 | | | $ | (7,455) | | | $ | 760,723 | |
會計政策變更的累積效應(1) | — | | | — | | | (399) | | | — | | | (399) | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除沒收限制性股票獎勵後的淨額 | 63 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權的行使 | 4 | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 2,366 | | | — | | | — | | | 2,366 | |
回購普通股 | (323) | | | (8,635) | | | — | | | — | | | (8,635) | |
淨收入 | — | | | — | | | 50,431 | | | — | | | 50,431 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 19,980 | | | 19,980 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣佈的現金股息($0.55每股) | — | | | — | | | (20,383) | | | — | | | (20,383) | |
2019年9月30日的餘額 | 36,618 | | | $ | 585,581 | | | $ | 206,021 | | | $ | 12,525 | | | $ | 804,127 | |
(1) 自2019年1月1日起,本公司採用ASU 2016-02,租約.
請參閲簡明合併財務報表附註。
文物金融公司及其附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊、攤銷和增值 | 28,337 | | | 3,463 | |
信貸損失準備金 | 39,239 | | | 2,753 | |
應計應收利息、預付費用和其他資產以及應計費用和其他負債的淨變化 | (12,298) | | | 303 | |
基於股票的薪酬費用 | 2,694 | | | 2,366 | |
無形資產攤銷 | 2,666 | | | 3,026 | |
持有作出售用途的按揭貸款的來源 | (93,422) | | | (45,852) | |
出售持有作出售用途的按揭貸款所得收益 | 93,830 | | | 43,544 | |
銀行自營壽險收益 | (2,440) | | | (1,578) | |
對其他自有房地產的估值調整 | — | | | 51 | |
(收益)擁有的其他不動產的銷售損失,淨額 | (179) | | | 227 | |
出售持有待售按揭貸款的收益,淨額 | (3,125) | | | (1,613) | |
出售投資證券的淨收益 | (1,463) | | | (329) | |
出售所持待售資產的收益 | (9) | | | — | |
| | | |
使用權資產減值 | 102 | | | 117 | |
出售房舍和設備所得,淨額 | (25) | | | (14) | |
經營活動提供的淨現金 | 76,595 | | | 56,895 | |
投資活動的現金流量: | | | |
貸款來源,扣除本金支付後的淨額 | (924,930) | | | (79,000) | |
可供出售的投資證券的到期日、催繳及付款 | 207,955 | | | 145,778 | |
購買可供出售的投資證券 | (117,456) | | | (156,501) | |
出售可供出售的投資證券所得款項 | 44,970 | | | 43,872 | |
購置房舍和設備 | (6,136) | | | (10,526) | |
出售其他貸款所得款項 | — | | | 3,562 | |
出售所擁有的其他房地產的收益 | 1,290 | | | 864 | |
出售持有待售資產所得收益 | 394 | | | — | |
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 | 2,560 | | | 18,032 | |
購買聯邦住房貸款銀行股票 | (2,844) | | | (18,333) | |
出售房舍和設備所得收益 | 53 | | | 35 | |
購買銀行擁有的人壽保險 | (3,579) | | | (8,000) | |
銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益 | 1,324 | | | — | |
向低收入住房税收抵免夥伴關係和新的市場税收抵免夥伴關係出資淨額 | (7,109) | | | (16,992) | |
| | | |
投資活動使用的淨現金 | (803,508) | | | (77,209) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
籌資活動的現金流量: | | | |
存款淨增量 | 1,106,372 | | | 129,855 | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 19,000 | | | 445,800 | |
償還聯邦住房貸款銀行預付款 | (19,000) | | | (445,800) | |
普通股現金股利支付 | (21,676) | | | (20,288) | |
根據回購協議出售的證券淨增加(減少) | 8,874 | | | (5,604) | |
行使股票期權所得收益 | 122 | | | 44 | |
普通股回購 | (19,105) | | | (8,635) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,074,587 | | | 95,372 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 347,674 | | | 75,058 | |
期初現金及現金等價物 | 228,568 | | | 161,910 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 576,242 | | | $ | 236,968 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 10,972 | | | $ | 13,099 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | 8,279 | | | 7,098 | |
| | | |
現金流量信息的補充非現金披露: | | | |
將應收貸款轉讓給其他擁有的房地產 | $ | 270 | | | $ | — | |
轉讓房產和設備中記錄的待售財產,淨額計入預付費用和其他資產 | — | | | 1,533 | |
對低收入住房税收抵免夥伴關係的投資和相關資金承諾 | 10,237 | | | 15,254 | |
| | | |
會計政策變更的累積效應 (1) | 7,175 | | | 29,754 | |
將銀行擁有的人壽保險轉移到預付費用和其他資產 | — | | | 209 | |
用新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 273 | | | 698 | |
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(1) 自2020年1月1日起,公司採用ASU 2016-13,金融工具--信貸損失。自2019年1月1日起,本公司採用ASU 2016-02,租約.
請參閲簡明合併財務報表附註。
文物金融公司及其附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(1)業務説明、列報依據、重要會計政策和近期發佈的會計公告
(a) 業務説明
本公司主要從事策劃、指導和協調其全資子公司遺產銀行的業務活動。世行總部設在華盛頓州奧林匹亞,通過其62截至2020年9月30日,分支機構遍佈華盛頓州和俄勒岡州波特蘭地區。世行的業務主要包括與其市場領域的小企業及其所有者的商業貸款和存款關係,並吸引普通公眾的存款。世行還發放房地產建設和土地開發貸款、消費貸款,並對主要位於其市場區域的住宅物業發放第一按揭貸款。該銀行的存款由聯邦存款保險公司承保。
該公司於2020年10月宣佈了一項整合計劃九分支機構,以創建更高效的分支機構足跡,包括一分支機構在2020年10月和八2021年1月期間的分支機構。這將使分支計數從62至53。該公司計劃將這些地點整合到其網絡內的其他分支機構。
(b) 陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則(GAAP)的中期財務信息以及美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。建議閲讀這些未經審計的合併財務報表和附註時,應與2019年年度Form 10-K中包含的已審計合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。
為了按照公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表,管理層根據現有信息作出估計和假設。這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和所提供的披露,實際結果可能會有所不同。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及管理層對貸款折舊的估計、管理層對商譽減值的評估以及金融工具的公允價值。管理層對ACL貸款的估計為#美元,這是合理可能的。73.3如附註(4)貸款信貸損失撥備所披露,管理層認為報告單位的公允價值很可能超過其於2020年9月30日的賬面價值(如附註(6)商譽及其他無形資產披露),以及附註(12)公允價值計量中披露的金融工具的公允價值估計,則公允價值估計可能發生重大變化。
上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。即,附註(3)應收貸款和附註(4)貸款信貸損失撥備披露中的應收貸款餘額已重新分類,以符合本期列報(扣除遞延費用和成本)。重新分類對前幾年的淨收入或股東權益沒有影響。
(C)重大會計政策
編制公司簡明合併財務報表所使用的重要會計政策在2019年年報10-K中披露。除採用下文討論的新會計準則外,本公司的重大會計政策與2019年10-K年度報表中的會計政策相比沒有任何重大變化。
(D)2016-13年度採用FASB ASU
2020年1月1日,公司採用FASB ASU 2016-13金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,經修訂後,用預期損失法取代已發生損失法,這通常被稱為“CECL”法。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按以下標準計量的金融資產
攤銷成本,包括應收貸款。它還適用於表外信用敞口,如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具。此外,CECL採用公司對可供出售的投資證券的信用損失會計進行了修改。
本公司採用ASU 2016-13年度,對所有按攤餘成本和無資金承擔計量的金融資產採用修正的追溯方法。本公司選擇不計量應收貸款應收利息或可供出售的投資證券應計利息的應計利息,因為本公司的政策是及時沖銷壞賬應收利息餘額的利息收入。由於根據CARE法案作出的大量貸款延期支付修改,本公司評估了其應計應收貸款利息的信用損失撥備的必要性,並確定不需要計入任何撥備,因為截至2020年9月30日,應計貸款利息的ACL並不顯著。
從2020年1月1日開始的報告期的業績在美國會計準則2016-13年度中列報,而上一時期的金額沒有重述,並繼續按照以前適用的公認會計原則(GAAP)進行報告。上期會計政策包括在2019年10-K表格中。
受CECL採用影響的所有金融工具的會計政策如下:
投資證券
當任何本金或付款拖欠超過90天時,債務證券被置於非應計狀態。在債務擔保被置於非應計狀態期間,應計利息(但未收到對非應計擔保的應計利息)與利息收入相抵銷。
可供出售的投資證券信貸損失撥備
管理層至少每季度評估一次可供出售的投資證券是否需要ACL,當經濟或市場狀況需要這樣的評估時,會更頻繁地進行評估。對於處於未實現虧損狀態的可供出售的投資證券,該公司首先評估它是否打算出售,或者更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收益減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的投資證券,本公司評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在作出此項評估時,管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。信用損失被定義為預期收取的現金流量現值與攤銷成本基礎之間的差額。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並將可供出售的投資證券的ACL計入信用損失,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未通過可供出售的投資證券的ACL記錄的任何公允價值下降在其他全面收益中確認。
可供出售的投資證券的ACL的變化被記錄為信貸損失費用撥備。當管理層認為可供出售的投資證券無法收回時,或當滿足有關出售意向或要求的任何一項標準時,損失將計入ACL。
可供出售的投資證券的應計利息不計入信貸損失估計,因為應計利息(但未收到)將根據上述投資證券政策及時沖銷。
應收貸款
應收貸款包括銀行發放的貸款和購買的間接貸款,以及通過企業合併獲得的貸款。
管理層有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款,或者直到到期或償還的貸款,按攤銷成本報告。攤餘成本是指未償還本金餘額,扣除購買的保費和折扣、未賺取的折扣以及淨遞延貸款發放費和成本後的餘額。應收貸款的應收利息在簡明綜合財務狀況表的應計利息中列報。
購買貸款:
在企業合併中獲得的貸款被指定為“購買”貸款。在採用ASU 2016-13年度後,世行的PCI貸款轉變為PCD貸款。世行選擇對
PCD貸款單獨發放,終止了之前根據ASC 310-30計入的貸款池。
2020年1月1日之後購買的貸款按收購日的公允價值減去預計在貸款有效期內發生的貸款的ACL後的公允價值記錄。購買貸款的初始ACL是使用與原始貸款相同的方法確定的。對於非PCD貸款,最初的ACL是通過收益記錄的,作為信貸損失撥備。對於PCD貸款,初始ACL計入合併日收購的資產淨值的公允價值和PCD貸款購買價格的淨值,初始ACL成為初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和PCD貸款面值之間的差額是PCD貸款的非信用折扣或溢價。PCD貸款的非信貸貼現或溢價,以及非PCD貸款的非信貸和信貸貼水或溢價,都是通過使用非循環信貸的實際利息法或循環信貸的近似有效利息法的直線法,通過在貸款存續期內的簡明綜合收益表上的貸款利息和費用項目中增加的,而非PCD貸款的非信貸貼水或非PCD貸款的信貸貼水或溢價都是通過簡明綜合收益表上的貸款利息和費用在貸款存續期內使用實際利息法或近似實際利息法的直線法增加的。購買的貸款的任何未確認的折扣或溢價隨後被全額償還,立即確認為收入。購入貸款的ACL的後續變化將通過收益計入,作為信貸損失撥備。
問題債務重組:
CARE法案和監管機構就新冠肺炎疫情導致的貸款修改提供了指導,並概述了除其他標準外,根據CARE法案和相關監管指導在任何救濟之前對當前借款人進行的基於善意的短期修改不是TDR。這包括短期(例如6個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案,如果借款人截至2019年12月31日的合同付款逾期不到30天,並且在相關監管指導下實施修改計劃,則借款人被視為當前借款人。
貸款信貸損失準備
貸款的資產負債表是從應收貸款的攤銷成本中扣除的計價賬户,用以表示預計收回的淨金額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時,貸款就會被計入ACL。預期收回的金額不超過之前沖銷和預計沖銷的金額的總和。後續恢復(如果有)將記入ACL。本行在簡明綜合損益表中以盈利作為信貸損失撥備,記錄ACL的變動。
應收貸款的應計利息不包括在信貸損失估計中。相反,應計但未收到的利息會根據應收貸款政策及時沖銷。
管理層採用了歷史性虧損的開放池CECL方法來計算貸款的ACL。所有貸款都採用相同的方法,符合會計準則的指導,不需要過於複雜。根據這一方法,本公司確定了具有類似風險特徵的貸款部分,這些貸款與其確定的貸款類別保持一致。非權責發生制貸款被認為與其他貸款不同;因此,它們的信用損失是以個人為基礎進行評估的。個別評估貸款的撥備是採用抵押品價值法或淨現值法計算,抵押品價值法將可能的還款來源視為抵押品價值減去估計出售成本,淨現值法則考慮借款人可用來償還債務的合約本金和利息條款以及估計現金流。
履約TDR貸款在a)被歸類為“通過”的風險評級,b)根據重組條款支付了至少6個月的本金和利息,以及c)在最近6個月期間內沒有拖欠超過30天的情況下,對具有類似風險特徵的貸款進行集體評估以獲得津貼。如果一筆履約TDR貸款的所有三個標準都不符合,則該貸款將以個人為基礎進行信用損失評估,因為它不被視為具有與投資組合中其他貸款類似的特徵。如上所述,非應計TDR貸款(包括違約TDR貸款)和不符合類似特徵標準的正在履行的TDR貸款將以個人為基礎進行評估,但原始利率用於貼現預期現金流,而不是重組中指定的利率。
對於每一貸款部分的整體撥備,基準損失率是根據銀行在一個經濟週期內的平均季度歷史損失信息來計算的。世行每季度評估一次歷史時期,假設經濟週期在歷史上一直持續
在10年到15年之間。根據剩餘壽命法,基線損失率應用於每筆貸款在整個貸款期限內的估計現金流,以確定每筆貸款的基線損失估計值。預計現金流根據貸款的合同條款和預計預付款考慮本金和利息。合同現金流以攤銷成本為基礎,並根據政府實體(如SBA或USDA)擔保的餘額或未擔保的攤銷成本進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改,除非以下任何一項適用:1)管理層在報告日期合理預期將與個人借款人簽署TDR,或2)延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中,公司不能無條件取消。提前還款是根據各部門的滾動歷史平均值建立的,管理層認為這是未來提前還款活動的準確反映。管理層按季度審查預付期假設的充分性。
CECL方法包括考慮經濟和商業環境的預測方向,以及與合理和可支持的時間框架內的歷史損失相比,對估計津貼的可能影響。該模型以失業率、GDP、房價指數、商業房地產價格指數、可支配收入增長、抵押貸款利率和某些利率指數等16個宏觀經濟預測因素為目標,將當期經濟預測模型上傳到該模型中。每個預測領域都受到這些宏觀經濟因素的綜合影響。此外,每個宏觀經濟因素的利用方式也各不相同,包括滯後因素的應用和各種轉換,例如年復一年的百分比變化。
在給定當前和預測條件的情況下,為每個細分開發宏觀經濟敏感性模型,並考慮預測損失與數據集的長期平均實際損失相比,計算每個預測期的宏觀經濟乘數。這些宏觀經濟因素對每個部門的影響,無論是積極的還是消極的,使用合理和可支持的期間,都被添加到計算的基線損失率中。在合理和可支持的時間段之後,預測損失率在預定的恢復期間內以直線方式恢復到歷史基線損失水平。
世行還考慮了其他定性風險因素,對上述模型計算的ACL估計值進行了調整。世行將偏向於最低限度的因素,除非其歷史損失或宏觀經濟預測中考慮的內部或外部因素有所不同。世行將根據已確定的風險建立衡量標準,逐個部門評估定性風險因素。
一般而言,管理層對貸款的ACL的估計使用來自內部和外部來源的相關可用信息,這些信息與過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關。
對貸款的ACL的評估本質上是主觀的,因為它需要的估計值容易隨着更多信息的獲得而進行重大修訂。雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息確認貸款損失,但基於當地和全國經濟狀況的進一步下降,未來可能有必要增加撥備。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構都會定期審查世行的貸款ACL。這些機構可能會要求世行根據其在審查時對其可獲得信息的判斷,對免税額進行調整。本公司認為,考慮到上述所有考慮因素,貸款的ACL是適當的。
無資金承付款的信貸損失撥備
世行估計,在世行因履行發放信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內,無資金支持的表外承諾的預期信貸損失,除非該義務可由世行無條件取消。世行已確定,其信用卡投資組合不需要任何補貼,因為它有能力無條件取消可用的信貸額度。
無資金承付款的撥備方法類似於貸款的ACL,但另外還包括由歷史承付款使用情況確定的對承諾未來使用情況的估計,以及世行在考慮到當前經濟預測的情況下對未來使用情況的估計。與無資金承諾相關的信用風險與貸款ACL中為每個貸款類別概述的風險是一致的。
未出資承擔之會計準則於綜合綜合財務狀況表之應計開支及其他負債中確認,而變動則於綜合綜合財務狀況表之應計費用及其他負債中確認,而變動則於綜合綜合損益表中作為信貸虧損撥備而記入。
信貸損失準備金
本公司簡明綜合收益表中的信貸損失準備金包括貸款信貸損失準備金和無資金承諾信貸損失準備金。
(e) 最近發佈的會計公告
FASB ASU 2016-13, 金融工具:信用損失(話題326):金融工具信用損失的衡量,經ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11和2020-02修訂,最初於2016年6月發佈。本會計準則要求按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。對於公共企業實體,此ASU在2019年12月15日之後的財年有效,包括那些允許在2018年12月15日之後的財年提前採用的財年內的過渡期。本公司於2020年1月1日採用了ASU 2016-13,如上文重要會計政策部分所述。這一採用產生了以下影響:
投資證券
於2019年12月31日,本公司並無歷史撇賬或收回歷史,亦無任何於採納日期已記錄非暫時性減值的未償還投資證券可供出售。於採用ASU 2016-13年度當日,可供出售的投資證券組合出現的未實現虧損主要是由於購買該證券後浮息投資證券的市場利率下降,而該等證券的公允價值預期會隨着該證券接近到期日而回升。管理層的結論是,在2019年12月31日,83.5%的投資證券是由美國政府或其機構發行或擔保的,14.0%的債券由州和地方政府發行和擔保,投資組合的其餘部分至少投資於投資級證券。分析的結果是,在採用時,沒有記錄可供出售的投資證券的ACL。有關更多信息,請參見附註(2)投資證券。
應收貸款
ASU 2016-13年度為前瞻性應用,並以簡明綜合財務狀況表上貸款的ACL取代貸款損失撥備,並以簡明綜合損益表上列報的信貸損失準備金(扣除無資金承擔的信貸損失準備金)取代相關的貸款損失撥備。
採用是按照特定順序完成的,從PCI貸款向PCD貸款過渡開始。世行選擇單獨核算PCD貸款,終止了以前根據ASC 310-30核算的貸款池。首先,為每個PCI貸款確定ACL。PCI貸款的ACL被添加到貸款的賬面金額中,以攤銷成本為基礎建立PCD貸款。PCD貸款的未償還本金餘額和攤銷成本基礎之間的差額是非信貸溢價或折扣,這些溢價或折扣將在PCD貸款的剩餘壽命內攤銷為利息收入。PCI向PCD的過渡對開始留存收益沒有影響;但是,它確實使現有的PCI貸款撥備減少了#美元。1.6與ASC 310-30方法相比,CECL方法下有100萬美元。
在PCI向PCD過渡後,世行記錄的ACL貸款税前增加了#美元。3.4根據CECL方法,將準備金增加到2020年1月1日估計的信貸損失,作為對期初留存收益進行累積效應調整的一部分。對ACL貸款的税前增加為#美元。3.4100萬美元,由於從PCI過渡到PCD,ACL貸款減少了$1.6100萬美元導致ACL貸款增加了#美元1.8截至2020年1月1日,這一數字為100萬。採用時,調整後的貸款貸款期初餘額佔應收貸款的百分比為1.01與0.96根據先前發生的虧損方法,於2019年12月31日的百分比。
從PCI到PCD的過渡也帶來了$的淨折扣4.3PCD貸款的淨折扣增加了100萬美元,或PCD貸款的淨折扣增加了#美元1.6百萬過渡後,購入貸款的淨貼現總額增加到#美元。10.0在2020年1月1日,為100萬美元,而在2020年1月1日,8.4截至2019年12月31日,100萬。
更多信息見附註(3)應收貸款和附註(4)貸款信用損失撥備。
資金不足的承付款
ASU 2016-13年度是前瞻性應用的,用簡明綜合財務狀況表應計負債和其他費用中所列的無資金來源承付款準備金取代了無資金來源承付款準備金,並以綜合綜合損益表中扣除貸款信貸損失準備金後的信貸損失準備金取代了無資金來源承付款準備金。通過後,世行在期初ACL中記錄的無資金承付款税前增加了#美元。3.7百萬更多信息見附註(14)承付款和或有事項。
CECL的總體影響
採用ASU 2016-13年度,包括上述增加ACL的貸款#美元3.42000萬美元,以及無資金承諾的ACL增加1,300萬美元。3.7百萬美元,導致税前累計效果調整為#美元7.1百萬這一調整對2020年1月1日的期初留存收益的影響為$5.6300萬美元,扣除税金後的淨額。
FASB ASU 2017-04, 商譽(話題350),於2017年1月發佈,取消了商譽減值測試中的第二步。ASU對2019年12月15日之後開始的年度或任何中期商譽減值測試有效,使用預期過渡方法,並允許及早採用。本公司從之前的業務合併中獲得商譽,在截至12月31日的季度內進行年度減值測試,如果發生的變化或情況很可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值,則會更頻繁地進行年度減值測試,並於2020年1月1日採納了指導意見。雖然本公司無法預計未來的商譽減值評估,但根據採納前的最新評估,不太可能需要計算減值金額,因此,在採納時,這些修訂對本公司的財務狀況和經營業績沒有影響。此外,目前的會計政策和流程沒有改變,只是取消了第2步分析。有關商譽減值測試的更多信息,請參見附註(6)商譽和其他無形資產。
FASB ASU 2018-13, 披露框架-公允價值計量披露要求的變化於2018年8月發佈,並修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內對所有實體有效。本指導意見於2020年1月1日生效。這一採用並未對其簡明合併財務報表中的附註(12)公允價值計量產生實質性影響。
FASB ASU 2020-03, 金融工具的編碼化改進,該草案於2020年3月發佈,並修訂了法典中的各種主題,目的是通過消除不一致之處並予以澄清,使法典更易於理解和適用。ASU在發佈後立即生效,對截至2020年9月30日或截至2020年9月30日的9個月的公司簡明綜合財務報表沒有實質性影響。
FASB ASU 2020-04, 參考匯率改革(話題848)於2020年3月發佈,為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及其他受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易,(一)貸款協議的修改應通過前瞻性調整有效利率來説明,修改將被視為“輕微”,以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷;(二)租賃協議的修改應作為現有協議的延續,不重新評估租賃分類和貼現率或重新計量租賃付款,否則修改不會被視為單獨的合同。ASU 2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計,有效期至2020年3月12日至2022年12月31日。一個實體可以選擇從2020年1月1日起應用ASU進行合同修改,或者從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始,到財務報表可以發佈之日為止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題,本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。公司預計,此ASU將簡化我們在選定的開始日期(待定)到2022年12月31日之間執行的與LIBOR過渡直接相關的任何修改,因為它允許預期承認合同的續訂, 而不是取消舊合同,從而註銷未攤銷的費用/成本。該公司正在評估這一ASU的影響,尚未確定LIBOR過渡和這一ASU是否會對其業務運營和合並財務報表產生實質性影響。
FASB ASU 2020-08, 對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進,於2020年10月發行,並對購買的可贖回債務證券的溢價攤銷進行了前瞻性修改。本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內對所有實體有效。不允許提前申請。該公司預計ASU不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。
(2)投資證券
(A)按類型和期限分列的證券
下表列出了在指定日期可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值,以及在累計其他全面收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (單位:千) |
美國政府和機構證券 | $ | 50,752 | | | $ | 1,165 | | | $ | (24) | | | $ | 51,893 | |
市政證券 | 193,300 | | | 12,247 | | | (237) | | | 205,310 | |
| | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 216,719 | | | 6,129 | | | (267) | | | 222,581 | |
商業CMO和MBS | 292,163 | | | 12,785 | | | (266) | | | 304,682 | |
公司義務 | 19,947 | | | 231 | | | (7) | | | 20,171 | |
其他資產支持證券 | 29,510 | | | 460 | | | (115) | | | 29,855 | |
總計 | $ | 802,391 | | | $ | 33,017 | | | $ | (916) | | | $ | 834,492 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | | | 公平 價值 |
| (單位:千) |
美國政府和機構證券 | $ | 104,709 | | | $ | 598 | | | $ | (84) | | | | | $ | 105,223 | |
市政證券 | 128,183 | | | 4,933 | | | (102) | | | | | 133,014 | |
| | | | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 336,929 | | | 3,184 | | | (505) | | | | | 339,608 | |
商業CMO和MBS | 322,169 | | | 5,575 | | | (649) | | | | | 327,095 | |
公司義務 | 23,893 | | | 316 | | | (15) | | | | | 24,194 | |
其他資產支持證券 | 23,277 | | | 54 | | | (153) | | | | | 23,178 | |
總計 | $ | 939,160 | | | $ | 14,660 | | | $ | (1,508) | | | | | $ | 952,312 | |
有不是的在2020年9月30日或2019年12月31日被歸類為交易或持有至到期的證券。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,不是的在簡明綜合收益表中記錄的可供出售的投資證券的信貸損失撥備。有不是的關於2020年9月30日可供銷售的投資證券的ACL。
截至2020年9月30日,按合同到期日可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值如下。實際到期日可能與合同到期日不同,因為某些借款人有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公平 價值 |
| (單位:千) |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 63,147 | | | $ | 63,749 | |
在一年到五年後到期 | 138,244 | | | 144,457 | |
在五年到十年後到期 | 203,897 | | | 214,141 | |
十年後到期 | 397,103 | | | 412,145 | |
總計 | $ | 802,391 | | | $ | 834,492 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,除美國政府及其機構外,沒有任何一個發行人持有的證券超過股東權益的10%。
(B)未實現虧損和非暫時性減值
下表顯示了本公司可供出售的投資證券的未實現虧損總額和公允價值,這些證券未記錄ACL,按投資類別和單個證券截至2020年9月30日和2019年12月31日處於連續未實現虧損頭寸的時間長短彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (單位:千) |
美國政府和機構證券 | $ | 3,976 | | | $ | (24) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,976 | | | $ | (24) | |
市政證券 | 11,918 | | | (237) | | | — | | | — | | | 11,918 | | | (237) | |
| | | | | | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 543 | | | (2) | | | 26,344 | | | (265) | | | 26,887 | | | (267) | |
商業CMO和MBS | 11,124 | | | (9) | | | 18,125 | | | (257) | | | 29,249 | | | (266) | |
| | | | | | | | | | | |
公司義務 | 1,993 | | | (7) | | | — | | | — | | | 1,993 | | | (7) | |
其他資產支持證券 | 6,914 | | | (47) | | | 4,666 | | | (68) | | | 11,580 | | | (115) | |
總計 | $ | 36,468 | | | $ | (326) | | | $ | 49,135 | | | $ | (590) | | | $ | 85,603 | | | $ | (916) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (單位:千) |
美國政府和機構證券 | $ | 45,999 | | | $ | (84) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,999 | | | $ | (84) | |
市政證券 | 13,761 | | | (102) | | | — | | | — | | | 13,761 | | | (102) | |
| | | | | | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 14,272 | | | (66) | | | 60,232 | | | (439) | | | 74,504 | | | (505) | |
商業CMO和MBS | 56,263 | | | (177) | | | 43,623 | | | (472) | | | 99,886 | | | (649) | |
| | | | | | | | | | | |
公司義務 | 998 | | | (2) | | | 1,987 | | | (13) | | | 2,985 | | | (15) | |
其他資產支持證券 | 14,383 | | | (127) | | | 1,609 | | | (26) | | | 15,992 | | | (153) | |
總計 | $ | 145,676 | | | $ | (558) | | | $ | 107,451 | | | $ | (950) | | | $ | 253,127 | | | $ | (1,508) | |
本公司對截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售的這些投資證券進行了評估,並確定不是的ACL是必需的。可供出售的投資證券的未實現虧損尚未計入收益,因為債券的發行人是投資級的,證券有政府擔保,管理層不打算出售,管理層很可能不會被要求在證券預期復甦之前出售證券,公允價值下降的主要原因是利率和其他市場狀況的變化。發行人繼續及時支付債券的本金和利息,隨着債券接近到期日,預計公允價值將會回升。
(三)已實現損益
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月可供出售的證券的銷售實現損益總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
已實現毛利 | $ | 40 | | | $ | 281 | | | $ | 1,482 | | | $ | 557 | |
已實現虧損總額 | — | | | — | | | (19) | | | (228) | |
已實現淨收益 | $ | 40 | | | $ | 281 | | | $ | 1,463 | | | $ | 329 | |
(D)質押證券
下表彙總了在2020年9月30日和2019年12月31日質押作為以下義務抵押品的可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| (單位:千) |
華盛頓州和俄勒岡州公共存款 | $ | 178,332 | | | $ | 186,198 | | | $ | 187,700 | | | $ | 190,773 | |
| | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 43,557 | | | 44,822 | | | 22,156 | | | 22,294 | |
其他質押證券 | 31,688 | | | 32,724 | | | 19,333 | | | 19,850 | |
總計 | $ | 253,577 | | | $ | 263,744 | | | $ | 229,189 | | | $ | 232,917 | |
(E)應計應收利息
不包括可供出售的投資證券攤銷成本的應計應收利息總額為#美元。3.3百萬美元和$3.72020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,沒有應計應收利息金額與可供出售的投資證券的利息收入進行沖銷。
(3)應收貸款
(A)貸款發放/風險管理
該公司在正常業務過程中發放貸款,也通過併購獲得貸款。應計應收利息被排除在披露公司應收貸款攤銷成本的披露之外,因為它被認為微不足道。應計應收貸款利息總額為#美元。15.6百萬美元和$10.72020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。截至2020年9月30日,未記錄應計應收利息的ACL。
該公司將貸款歸類為以下幾種類型中的一種四總貸款組合中的部分:商業業務;一至四套家庭住宅;房地產建設和土地開發;以及消費者。在這些細分中包括貸款類別,管理層對貸款組合中的信用風險進行監控和評估。投資組合細分和類別的詳細説明包含在2019年年表10-K中,但SBA PPP貸款除外。在CARE法案通過後,世行在截至2020年6月30日的三個月內開始發放SBA PPP貸款。小企業管理局購買力平價貸款由小企業管理局全額擔保,面向受新冠肺炎影響的企業,旨在提供短期救濟,幫助小企業維持運營。這些
貸款要麼有一個兩年制或五年期到期日並在以下日期賺取利息1%。銀行還根據貸款的規模賺取了一筆費用,這筆費用在貸款的有效期內確認。小企業管理局購買力平價貸款的未攤銷遞延淨費用餘額為#美元。22.0截至2020年9月30日,為3.5億美元。世行預計,絕大多數SBA PPP借款人將根據CARE法案尋求全部或部分免除其貸款義務。
CARE法案還暫時免除了TDR對某些貸款修改的會計和信息披露要求,這些修改是由於與新冠肺炎疫情直接或間接相關的困難造成的。此外,聯邦銀行監管機構發佈並得到FASB工作人員認可的跨部門指導表明,獲得救助的借款人如果符合資格標準,就不是TDR。公司選擇將CARE法案和相關法規指導下的臨時減免適用於某些符合條件的短期修改,因此,出於會計或披露目的,不會將符合條件的貸款修改視為TDR。
監管機構還就新冠肺炎不良影響的貸款的信用風險評級、拖欠報告和未計提狀態提供了指導。在確定受影響借款人的風險評級時,本行將行使判斷力,不會自動對受新冠肺炎影響的信貸進行不利分類。世行也不會因為新冠肺炎的延期付款而將其指定為逾期貸款。由於新冠肺炎疫情造成的忍耐和其他救助計劃的短期性質,我們預計在延期期間,根據這些計劃獲得救助的借款人一般不會被報告為非應計項目。
本公司通過了ASU 2016-13,自2020年1月1日起生效,增加了貸款的起始ACL,如附註(4)貸款信用損失撥備中所述。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收貸款攤銷成本,扣除貸款的ACL後,包括以下投資組合細分和類別:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | |
工商業 | $ | 750,557 | | | $ | 852,220 | |
SBA PPP | 867,782 | | | — | |
業主自住CRE | 859,338 | | | 805,234 | |
非所有者佔用的CRE | 1,384,973 | | | 1,288,779 | |
商業總業務量 | 3,862,650 | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 131,921 | | | 131,660 | |
房地產建設和土地開發: | | | |
一至四户家庭住宅 | 99,650 | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 215,472 | | | 170,350 | |
房地產建設和土地開發總量 | 315,122 | | | 274,646 | |
消費者 | 357,037 | | | 415,340 | |
應收貸款 | 4,666,730 | | | 3,767,879 | |
貸款信貸損失準備 | (73,340) | | | (36,171) | |
應收貸款淨額 | $ | 4,593,390 | | | $ | 3,731,708 | |
(B)信貸集中
截至2020年9月30日和2019年12月31日,有不是的與任何單一行業相關的貸款集中度超過10佔公司貸款總額的%。
(三)信用質量指標
作為對公司貸款組合信用質量持續監測的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與(I)貸款的風險等級、(Ii)分類貸款的水平、(Iii)淨沖銷、(Iv)不良貸款以及(V)美利堅合眾國,特別是華盛頓州和俄勒岡州的一般經濟狀況有關的趨勢。公司利用風險分級矩陣為每筆貸款分配一個從1到10的數字級別的風險級別。風險級別被彙總以創建風險類別
1至6級的“合格”,7級的“特別説明”(SM),8級的“不合格”(SS),9級的“可疑”和10級的“損失”。風險等級的一般特徵的描述,包括關於風險等級如何與損失風險相關的定性信息,包含在2019年年表10-K中。截至2020年9月30日,沒有風險等級為可疑或損失的貸款。
貸款的數字貸款等級是在貸款開始時確定的。貸款等級的變化是在獲得有關貸款表現的新信息時考慮的,包括從借款人那裏收到最新的財務信息,以及銀行內部貸款審查部門執行的預定貸款審查。對於消費貸款,銀行遵循FDIC的統一零售信貸分類和賬户管理政策,在發生拖欠或違約的情況下進行後續分類。通常情況下,除非有信用惡化或改善的具體跡象,否則個人貸款等級不會比上一期有所改變。信用惡化的證據是拖欠、與借款人的直接溝通,或者管理層知道的其他借款人信息。關於借款人或抵押品財產的已知事實證明瞭信用的改善。
下表為截至2020年9月30日按風險等級劃分的應收貸款攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期貸款 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | 循環貸款 | | 循環貸款轉為定期貸款(1) | | 應收貸款 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | | | | |
| (單位:千) |
商業業務: | | |
工商業 | | |
經過 | $ | 64,817 | | | $ | 142,409 | | | $ | 79,659 | | | $ | 53,491 | | | $ | 45,436 | | | $ | 116,934 | | | $ | 144,505 | | | $ | 802 | | | $ | 648,053 | | | |
SM | 13,117 | | | 6,355 | | | 5,622 | | | 2,244 | | | 1,683 | | | 2,104 | | | 18,188 | | | 98 | | | 49,411 | | | |
黨衞軍 | 2,580 | | | 11,418 | | | 5,160 | | | 8,884 | | | 2,361 | | | 10,440 | | | 8,324 | | | 3,926 | | | 53,093 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 80,514 | | | 160,182 | | | 90,441 | | | 64,619 | | | 49,480 | | | 129,478 | | | 171,017 | | | 4,826 | | | 750,557 | | | |
SBA PPP | | |
經過 | 867,782 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 867,782 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 867,782 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 867,782 | | | |
業主自住CRE | | |
經過 | 78,911 | | | 167,369 | | | 99,922 | | | 88,349 | | | 78,693 | | | 275,986 | | | — | | | — | | | 789,230 | | | |
SM | — | | | — | | | 3,344 | | | 7,789 | | | 5,499 | | | 23,170 | | | — | | | — | | | 39,802 | | | |
黨衞軍 | — | | | — | | | 117 | | | 7,379 | | | 3,348 | | | 19,462 | | | — | | | — | | | 30,306 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 78,911 | | | 167,369 | | | 103,383 | | | 103,517 | | | 87,540 | | | 318,618 | | | — | | | — | | | 859,338 | | | |
非業主自住的CRE | | |
經過 | 151,158 | | | 167,691 | | | 154,288 | | | 186,969 | | | 258,168 | | | 418,767 | | | — | | | — | | | 1,337,041 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,842 | | | 3,364 | | | — | | | — | | | 15,206 | | | |
黨衞軍 | — | | | — | | | 3,623 | | | — | | | 12,811 | | | 16,292 | | | — | | | — | | | 32,726 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 151,158 | | | 167,691 | | | 157,911 | | | 186,969 | | | 282,821 | | | 438,423 | | | — | | | — | | | 1,384,973 | | | |
商業總業務量 | | |
經過 | 1,162,668 | | | 477,469 | | | 333,869 | | | 328,809 | | | 382,297 | | | 811,687 | | | 144,505 | | | 802 | | | 3,642,106 | | | |
SM | 13,117 | | | 6,355 | | | 8,966 | | | 10,033 | | | 19,024 | | | 28,638 | | | 18,188 | | | 98 | | | 104,419 | | | |
黨衞軍 | 2,580 | | | 11,418 | | | 8,900 | | | 16,263 | | | 18,520 | | | 46,194 | | | 8,324 | | | 3,926 | | | 116,125 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 1,178,365 | | | 495,242 | | | 351,735 | | | 355,105 | | | 419,841 | | | 886,519 | | | 171,017 | | | 4,826 | | | 3,862,650 | | | |
一至四户家庭住宅 | | |
經過 | 24,100 | | | 46,513 | | | 17,913 | | | 12,436 | | | 8,649 | | | 21,751 | | | — | | | — | | | 131,362 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
黨衞軍 | — | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | 499 | | | — | | | — | | | 559 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 24,100 | | | 46,513 | | | 17,913 | | | 12,496 | | | 8,649 | | | 22,250 | | | — | | | — | | | 131,921 | | | |
房地產建設和土地開發: | | |
一至四户家庭住宅 | | |
經過 | 25,519 | | | 62,220 | | | 6,203 | | | 1,364 | | | 971 | | | 1,561 | | | — | | | — | | | 97,838 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
黨衞軍 | — | | | — | | | — | | | 1,812 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,812 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 25,519 | | | 62,220 | | | 6,203 | | | 3,176 | | | 971 | | | 1,561 | | | — | | | — | | | 99,650 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期貸款 按起始年度分列的攤餘成本基礎 | | 循環貸款 | | 循環貸款轉為定期貸款(1) | | 應收貸款 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | | | | |
| (單位:千) |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | | |
經過 | 22,710 | | | 131,850 | | | 49,678 | | | 7,070 | | | 784 | | | 1,464 | | | — | | | — | | | 213,556 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | |
黨衞軍 | 989 | | | 450 | | | — | | | — | | | — | | | 444 | | | — | | | — | | | 1,883 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 23,699 | | | 132,300 | | | 49,678 | | | 7,070 | | | 784 | | | 1,941 | | | — | | | — | | | 215,472 | | | |
房地產建設和土地開發總量 |
經過 | 48,229 | | | 194,070 | | | 55,881 | | | 8,434 | | | 1,755 | | | 3,025 | | | — | | | — | | | 311,394 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | |
黨衞軍 | 989 | | | 450 | | | — | | | 1,812 | | | — | | | 444 | | | — | | | — | | | 3,695 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 49,218 | | | 194,520 | | | 55,881 | | | 10,246 | | | 1,755 | | | 3,502 | | | — | | | — | | | 315,122 | | | |
消費者 | | |
經過 | 40,061 | | | 86,402 | | | 59,782 | | | 35,068 | | | 16,361 | | | 20,521 | | | 94,849 | | | 473 | | | 353,517 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 329 | | | — | | | 329 | | | |
黨衞軍 | 20 | | | 330 | | | 532 | | | 480 | | | 422 | | | 1,156 | | | 86 | | | 165 | | | 3,191 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | 40,081 | | | 86,732 | | | 60,314 | | | 35,548 | | | 16,783 | | | 21,677 | | | 95,264 | | | 638 | | | 357,037 | | | |
應收貸款 | | |
經過 | 1,275,058 | | | 804,454 | | | 467,445 | | | 384,747 | | | 409,062 | | | 856,984 | | | 239,354 | | | 1,275 | | | 4,438,379 | | | |
SM | 13,117 | | | 6,355 | | | 8,966 | | | 10,033 | | | 19,024 | | | 28,671 | | | 18,517 | | | 98 | | | 104,781 | | | |
黨衞軍 | 3,589 | | | 12,198 | | | 9,432 | | | 18,615 | | | 18,942 | | | 48,293 | | | 8,410 | | | 4,091 | | | 123,570 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,291,764 | | | $ | 823,007 | | | $ | 485,843 | | | $ | 413,395 | | | $ | 447,028 | | | $ | 933,948 | | | $ | 266,281 | | | $ | 5,464 | | | $ | 4,666,730 | | | |
(1) 代表2020年9月30日的應收貸款餘額,在截至2020年9月30日的9個月內從循環貸款轉換為攤銷貸款。
下表顯示了根據CECL採用前的披露要求,截至2019年12月31日,按信用質量指標劃分的應收貸款攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 經過 | | 特別提及 | | 不合標準 | | 可疑/損失 | | 總計 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 771,559 | | | $ | 16,340 | | | $ | 64,321 | | | $ | — | | | $ | 852,220 | |
業主自住CRE | 765,411 | | | 24,659 | | | 15,164 | | | — | | | 805,234 | |
非所有者佔用的CRE | 1,274,513 | | | 5,662 | | | 8,604 | | | — | | | 1,288,779 | |
商業總業務量 | 2,811,483 | | | 46,661 | | | 88,089 | | | — | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 130,818 | | | — | | | 842 | | | — | | | 131,660 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 101,973 | | | 1,516 | | | 807 | | | — | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 169,668 | | | 682 | | | — | | | — | | | 170,350 | |
房地產建設和土地開發總量 | 271,641 | | | 2,198 | | | 807 | | | — | | | 274,646 | |
消費者 | 411,141 | | | — | | | 3,675 | | | 524 | | | 415,340 | |
應收貸款 | $ | 3,625,083 | | | $ | 48,859 | | | $ | 93,413 | | | $ | 524 | | | $ | 3,767,879 | |
潛在問題貸款被評為風險等級特別提及或更糟糕的貸款,不被歸類為TDR或非應計貸款,也不單獨評估信用損失,但管理層正在密切監控,因為借款人的財務信息引起了人們對其償還貸款能力的擔憂
條款。截至2020年9月30日和2019年12月31日的潛在問題貸款為$159.8百萬美元和$87.8分別為百萬美元。
(D)非應計貸款
下表列出了所示日期的非應計貸款的攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 十二月三十一號, 2019 | | |
| 無ACL的非應計項目 | | 使用ACL的非應計費用 | | 應計項目總額 | | 非應計項目(1) | | |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 23,410 | | | $ | 3,750 | | | $ | 27,160 | | | $ | 33,544 | | | |
業主自住CRE | 4,765 | | | 11,795 | | | 16,560 | | | 4,714 | | | |
非所有者佔用的CRE | 3,478 | | | 3,732 | | | 7,210 | | | 6,062 | | | |
商業總業務量 | 31,653 | | | 19,277 | | | 50,930 | | | 44,320 | | | |
一至四户家庭住宅 | 38 | | | 119 | | | 157 | | | 19 | | | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | — | | | 1,439 | | | 1,439 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
消費者 | — | | | 78 | | | 78 | | | 186 | | | |
總計 | $ | 31,691 | | | $ | 20,913 | | | $ | 52,604 | | | $ | 44,525 | | | |
(1)2019年12月31日餘額的列報符合CECL採用之前的披露要求。
下表列出了在最初將貸款歸類為非權責發生貸款時應計應收利息沖銷的貸款利息收入,以及在下列期間全額償還以前歸類的非權責發生貸款所確認的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 2020年9月30日 | | | | 三個月 2019年9月30日 |
| 利息收入倒置 | | 確認利息收入 | | | | 利息收入倒置 | | 確認利息收入 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | (59) | | | $ | 111 | | | | | $ | (336) | | | $ | 37 | |
業主自住CRE | (219) | | | 29 | | | | | — | | | 182 | |
非所有者佔用的CRE | (102) | | | — | | | | | — | | | 181 | |
商業總業務量 | (380) | | | 140 | | | | | (336) | | | 400 | |
一至四户家庭住宅 | (1) | | | 2 | | | | | — | | | — | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | | | — | | | 10 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | (11) | | | — | | | | | — | | | — | |
房地產建設和土地開發總量 | (11) | | | — | | | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | (392) | | | $ | 142 | | | | | $ | (336) | | | $ | 410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 |
| 利息收入倒置 | | 確認利息收入 | | 利息收入倒置 | | 確認利息收入 |
| (千) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | (75) | | | $ | 419 | | | $ | (394) | | | $ | 97 | |
業主自住CRE | (219) | | | 89 | | | — | | | 228 | |
非所有者佔用的CRE | (102) | | | 67 | | | (32) | | | 181 | |
商業總業務量 | (396) | | | 575 | | | (426) | | | 506 | |
一至四户家庭住宅 | (1) | | | 2 | | | — | | | — | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | (3) | | | 33 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | (11) | | | — | | | — | | | — | |
房地產建設和土地開發總量 | (11) | | | — | | | (3) | | | 33 | |
消費者 | — | | | 47 | | | — | | | 6 | |
總計 | $ | (408) | | | $ | 624 | | | $ | (429) | | | $ | 545 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和前九個月,除上表所示外,貸款被歸類為非應計項目後,沒有利息收入被確認。
(E)逾期貸款
該公司使用符合監管報告要求的政策對逾期貸款進行賬齡分析,逾期期限分為30-89天和90天或更長時間。截至2020年9月30日的逾期貸款攤銷成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 30-89天 | | 90天前或 更大 | | 過去一年的總計 到期 | | 電流 | | 應收貸款 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 2,414 | | | $ | 8,415 | | | $ | 10,829 | | | $ | 739,728 | | | $ | 750,557 | |
SBA PPP | — | | | — | | | — | | | 867,782 | | | 867,782 | |
業主自住CRE | — | | | 403 | | | 403 | | | 858,935 | | | 859,338 | |
非所有者佔用的CRE | 754 | | | 267 | | | 1,021 | | | 1,383,952 | | | 1,384,973 | |
商業總業務量 | 3,168 | | | 9,085 | | | 12,253 | | | 3,850,397 | | | 3,862,650 | |
一至四户家庭住宅 | 32 | | | 16 | | | 48 | | | 131,873 | | | 131,921 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 150 | | | — | | | 150 | | | 99,500 | | | 99,650 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 1,200 | | | — | | | 1,200 | | | 214,272 | | | 215,472 | |
房地產建設和土地開發總量 | 1,350 | | | — | | | 1,350 | | | 313,772 | | | 315,122 | |
消費者 | 883 | | | — | | | 883 | | | 356,154 | | | 357,037 | |
總計 | $ | 5,433 | | | $ | 9,101 | | | $ | 14,534 | | | $ | 4,652,196 | | | $ | 4,666,730 | |
下表列出了截至2019年12月31日,根據CECL採用前的披露要求,逾期貸款的攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 30-89天 | | 90天前或 更大 | | 過去一年的總計 到期 | | 電流 | | 總計 | | PCI貸款 | | 應收貸款 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 10,479 | | | $ | 6,772 | | | $ | 17,251 | | | $ | 832,601 | | | $ | 849,852 | | | $ | 2,368 | | | $ | 852,220 | |
業主自住CRE | 607 | | | 806 | | | 1,413 | | | 798,907 | | | 800,320 | | | 4,914 | | | 805,234 | |
非所有者佔用的CRE | 554 | | | 1,843 | | | 2,397 | | | 1,280,891 | | | 1,283,288 | | | 5,491 | | | 1,288,779 | |
商業總業務量 | 11,640 | | | 9,421 | | | 21,061 | | | 2,912,399 | | | 2,933,460 | | | 12,773 | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 797 | | | — | | | 797 | | | 127,288 | | | 128,085 | | | 3,575 | | | 131,660 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,516 | | | — | | | 1,516 | | | 102,780 | | | 104,296 | | | — | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | — | | | — | | | — | | | 170,350 | | | 170,350 | | | — | | | 170,350 | |
房地產建設和土地開發總量 | 1,516 | | | — | | | 1,516 | | | 273,130 | | | 274,646 | | | — | | | 274,646 | |
消費者 | 2,071 | | | — | | | 2,071 | | | 411,507 | | | 413,578 | | | 1,762 | | | 415,340 | |
總計 | $ | 16,024 | | | $ | 9,421 | | | $ | 25,445 | | | $ | 3,724,324 | | | $ | 3,749,769 | | | $ | 18,110 | | | $ | 3,767,879 | |
有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日仍在計息的逾期90天或以上的貸款。
(F)抵押品依賴型貸款
截至2020年9月30日,獲得單獨評估信用損失的貸款,並預計將通過經營或出售抵押品大幅償還的抵押品類型如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收貸款(1) |
| 克雷 | | 農田 | | 獨棟住宅 | | 設備或應收賬款 | | | | 總計 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 1,953 | | | $ | 18,979 | | | $ | 1,331 | | | $ | 1,696 | | | | | $ | 24,155 | |
業主自住CRE | 4,764 | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,764 | |
非所有者佔用的CRE | 5,218 | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,218 | |
商業總業務量 | 11,935 | | | 18,979 | | | 1,331 | | | 1,696 | | | | | 34,137 | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | | | 38 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | 1,812 | | | — | | | | | 1,812 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 11,935 | | | $ | 18,979 | | | $ | 3,181 | | | $ | 1,696 | | | | | $ | 35,987 | |
(1)餘額是指使用抵押品估值評估信用損失的應收貸款的攤餘成本。如果有多個抵押品來源為貸款提供擔保,則整個應收貸款餘額都列在被視為主要抵押品的抵押品類別中,這類抵押品通常代表抵押品餘額的大部分。
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,就信貸損失取得個別評估貸款的抵押品並無重大變動,預計將透過經營或出售抵押品而提供償還,但因償還及增加此分類的貸款而產生的變動除外。
根據已發生損失的方法,包括PCI貸款的ASC 310-30方法,截至2019年12月31日以及截至2019年9月30日的3個月和9個月的抵押品依賴型貸款的比較披露與減值貸款的披露類似。減值貸款包括非應計貸款、履約TDR貸款和其他有特定估值津貼的貸款,不包括PCI貸款。截至2019年12月31日的減值貸款攤銷成本如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷成本 沒有具體説明 估價 津貼 | | 攤銷成本 特指 估價 津貼 | | 總計 攤銷成本 | | 出類拔萃 校長 天平 | | 相關 特指 估價 津貼 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 30,179 | | | $ | 13,629 | | | $ | 43,808 | | | $ | 45,585 | | | $ | 1,372 | |
業主自住CRE | 3,921 | | | 2,415 | | | 6,336 | | | 6,764 | | | 426 | |
非所有者佔用的CRE | 5,309 | | | 1,015 | | | 6,324 | | | 6,458 | | | 146 | |
商業總業務量 | 39,409 | | | 17,059 | | | 56,468 | | | 58,807 | | | 1,944 | |
一至四户家庭住宅 | — | | | 215 | | | 215 | | | 223 | | | 56 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 237 | | | — | | | 237 | | | 237 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
消費者 | — | | | 561 | | | 561 | | | 570 | | | 143 | |
總計 | $ | 39,646 | | | $ | 17,835 | | | $ | 57,481 | | | $ | 59,837 | | | $ | 2,143 | |
截至2019年9月30日的三個月和九個月的減值貸款平均攤銷成本如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 2019年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | |
工商業 | $ | 35,017 | | | $ | 28,925 | |
業主自住CRE | 5,918 | | | 5,927 | |
非所有者佔用的CRE | 9,790 | | | 8,106 | |
商業總業務量 | 50,725 | | | 42,958 | |
一至四户家庭住宅 | 221 | | | 249 | |
房地產建設和土地開發: | | | |
一至四户家庭住宅 | 676 | | | 794 | |
| | | |
| | | |
消費者 | 600 | | | 581 | |
總計 | $ | 52,222 | | | $ | 44,582 | |
(G)不良債務重組貸款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的履約和非應計TDR貸款的攤銷成本和相關ACL如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 表演 TDR貸款 | | 非應計項目 TDR貸款 | | 表演 TDR貸款 | | 非應計項目 TDR貸款 |
| (單位:千) |
TDR貸款 | $ | 19,615 | | | $ | 20,468 | | | $ | 14,469 | | | $ | 26,338 | |
TDR貸款的ACL | 1,536 | | | 348 | | | 1,259 | | | 218 | |
與TDR貸款相關的對借款人的無資金承諾為#美元。2.3百萬美元和$736,000時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內修改為TDR貸款的貸款如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 數量: 合約 | | 攤銷成本(1) | | 數量: 合約 | | 攤銷成本(1) |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 12 | | $ | 7,217 | | | 15 | | $ | 5,267 | |
業主自住CRE | 5 | | 2,312 | | | 2 | | 1,214 | |
非所有者佔用的CRE | 2 | | 438 | | | 3 | | 2,597 | |
商業總業務量 | 19 | | 9,967 | | | 20 | | 9,078 | |
一至四户家庭住宅 | 1 | | 22 | | | — | | — | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 4 | | 1,812 | | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
消費者 | 9 | | 127 | | | 3 | | 27 | |
總計 | 33 | | $ | 11,928 | | | 23 | | $ | 9,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 數量: 合約(2) | | 攤銷成本(1) (2) | | 數量: 合約(2) | | 攤銷成本(1) (2) |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 38 | | $ | 18,871 | | | 33 | | $ | 22,408 | |
業主自住CRE | 7 | | 3,227 | | | 3 | | 1,612 | |
非所有者佔用的CRE | 4 | | 2,417 | | | 4 | | 5,568 | |
商業總業務量 | 49 | | 24,515 | | | 40 | | 29,588 | |
一至四户家庭住宅 | 1 | | 22 | | | — | | — | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 4 | | 1,812 | | | 1 | | 560 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
消費者 | 20 | | 251 | | | 10 | | 158 | |
TDR貸款總額 | 74 | | $ | 26,600 | | | 51 | | $ | 30,306 | |
(1) 包括修改後的後續付款,並反映截至期末的餘額。由於銀行沒有免除任何本金或利息餘額作為貸款修改的一部分,銀行在每筆貸款中的攤銷成本為
修改日期(修改前)不會因修改(修改後)而改變。
(2)合同數量和攤餘成本代表截至期末有餘額的貸款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,某些修改後的貸款可能已經償還或註銷。
以上表格包括22和31洛亞NS,r分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月以及七和17分別為截至2019年9月30日的3個月和9個月,這些貸款之前被報告為TDR貸款。世行通常會給予較短的延長期,以持續監測這些TDR貸款,儘管延長的日期可能不是世行預計這些借款人有足夠現金流的日期。世行不認為這些修改是TDR隨後的違約,因為新的貸款條款,特別是新的到期日,已被授予。在剩餘的首次報告的TDR貸款中,給予的優惠主要包括延長期限、調整利率或兩者兼而有之。與TDR貸款相關的潛在損失在該貸款首次被報告為TDR貸款期間被考慮,並在本期間根據更新的信息進行必要的調整。在截至2020年9月30日的前9個月內,被修改為TDR貸款的貸款在2020年9月30日底的相關ACL為$1.6百萬
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間修改的貸款,隨後在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內違約的貸款如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 數量: 合約 | | 攤銷成本 | | 數量: 合約 | | 攤銷成本 |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 1 | | $ | 229 | | | 4 | | $ | 2,056 | |
| | | | | | | |
非所有者佔用的CRE | — | | — | | | 1 | | 2,971 | |
商業總業務量 | 1 | | $ | 229 | | | 5 | | $ | 5,027 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 1 | | $ | 229 | | | 5 | | $ | 5,027 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 數量: 合約(1) | | 攤銷成本(1) | | 數量: 合約(1) | | 攤銷成本(1) |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 4 | | $ | 2,152 | | | 9 | | $ | 3,229 | |
業主自住CRE | 1 | | 431 | | | 2 | | 1,101 | |
非所有者佔用的CRE | 2 | | 376 | | | 2 | | 3,541 | |
商業總業務量 | 7 | | 2,959 | | | 13 | | 7,871 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | — | | | 1 | | 560 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 7 | | $ | 2,959 | | | 14 | | $ | 8,431 | |
(1)合同數量和攤餘成本代表截至期末有餘額的貸款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,某些貸款可能已經償還或註銷。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,上表中的所有貸款都違約了,因為每筆貸款都超過了修改後的到期日,而借款人隨後沒有償還信貸。世行選擇不進一步延長這些貸款的到期日。世行對#美元的貸款有一個ACL。512,000截至2020年9月30日,與這些在截至2020年9月30日的9個月內違約的TDR貸款有關。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內, 三和12分別是TDR貸款,違約是因為每一筆貸款都超過了修改後的到期日,而借款人隨後沒有償還信貸。世行選擇不進一步延長這些貸款的到期日。此外,在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,二TDR貸款違約是因為借款人拖欠預定貸款超過90天。該銀行有一個特定的估值離子津貼$412,000截至2019年9月30日,與這些在截至2019年9月30日的9個月內違約的TDR貸款有關。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,銀行記錄了$263,000和$1.1百萬與履行TDR貸款相關的利息收入。截至2019年9月30日的三個月和九個月,銀行記錄了$282,000及$980,000與履行TDR貸款相關的利息收入。
(H)購買的信用減值貸款
採用CECL後,該公司將PCI貸款轉變為PCD貸款。下表反映了截至2019年12月31日的PCI貸款未償還本金餘額和攤銷成本:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 未償還本金 | | 攤銷成本 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | |
工商業 | $ | 4,439 | | | $ | 2,368 | |
業主自住CRE | 4,925 | | | 4,914 | |
非所有者佔用的CRE | 7,028 | | | 5,491 | |
商業總業務量 | 16,392 | | | 12,773 | |
一至四户家庭住宅 | 3,095 | | | 3,575 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
消費者 | 1,463 | | | 1,762 | |
PCI貸款 | $ | 20,950 | | | $ | 18,110 | |
在收購日期,PCI貸款的未貼現預期現金流超過貸款的估計公允價值的金額是“可增加收益”。可增加收益隨後在每個財務報告日計量,代表剩餘的未貼現預期現金流與PCI貸款的當前賬面價值之間的差額。
下表彙總了截至2019年9月30日的三個月和九個月的PCI貸款的可增加收益率:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 2019年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 8,572 | | | $ | 9,493 | |
吸積 | (423) | | | (1,517) | |
處置和其他 | (94) | | | (744) | |
從不可增值的差異重新分類 | — | | | 823 | |
期末餘額 | $ | 8,055 | | | $ | 8,055 | |
(4)貸款信貸損失準備
從2020年1月1日起,世行通過了2016-13年度的ASU。CECL採用以貸款的ACL取代貸款損失撥備,並以貸款信貸損失撥備取代相關的貸款損失撥備。CECL方法中考慮的各個領域的風險特徵與2019年年表10-K中披露的風險特徵相同。
用於計算2020年1月1日貸款ACL的基準損失率使用了世行2007年12月31日至2019年12月31日的平均季度歷史虧損信息。ACL在2020年9月30日的基線損失率使用了從2012年12月31日到資產負債表日期的歷史虧損。世行更新了歷史虧損期,因為它認為經濟週期已經結束,某些經濟預測表明,鑑於新冠肺炎導致的經濟活動長期、深度和普遍收縮,衰退已經開始。世行認為,歷史損失率是當前預期信貸損失方法的可行輸入,因為世行的放貸實踐和業務在整個時期保持了相對穩定。雖然世行的資產有所增長,但信貸文化卻始終如一。
CECL模型中包括的2020年1月1日和2020年9月30日的預付款是基於每個細分市場48個月的滾動歷史平均值,管理層認為這是對
未來的預付款活動。在截至2020年9月30日的9個月中,這一方法沒有任何變化。
CECL模型在2020年1月1日使用的合理和可支持的期限是四個季度,到2020年9月30日,CECL模型增加到五個季度,以計入某些具有滯後期的宏觀經濟因素的額外影響。管理層認為,這段時間之後的預測往往會偏離經濟假設,與未來實際事件的可比性可能會降低。隨着合理和可支持的期限的延長,估計免税額所涉及的判斷程度可能會增加。
世行在計算截至2020年1月1日和2020年9月30日的ACL時使用了兩個季度的返回期,因為它認為歷史損失信息與預期的信貸損失相關,並認識到在超過這些期間估計信貸損失的精確度下降和不確定性增加,超過這些期間,銀行可以做出合理和可支持的預測。
CECL模型中使用的截至2020年1月1日的宏觀經濟預測預測,經濟將繼續擴張,國內生產總值(GDP)將穩定增長1.8%和較低的失業率3.5202%,以及其他因素。新冠肺炎疫情的爆發導致了2020年第二季度的經濟衰退。CECL模型中使用的截至2020年9月30日的宏觀經濟預測反映了從新冠肺炎衰退中緩慢而漫長的復甦。模式化的復甦預計將持續到2021年底,包括GDP收縮3.72020年為%,反彈幅度為3.72021年的增長率,以及未來幾年國內生產總值(GDP)的小幅增長。失業率預計為平均水平8.7%,並逐漸降低到4.0到2025年。
截至2020年9月30日的貸款ACL不包括SBA PPP貸款準備金,因為這些貸款由SBA全額擔保。
下表詳細説明瞭ACL中截至2020年9月30日的三個月和九個月按細分和類別分類的貸款活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 期初餘額 | | 沖銷 | | 恢復 | | 信貸損失準備金 | | 期末餘額 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 29,773 | | | $ | (507) | | | $ | 78 | | | $ | 1,815 | | | $ | 31,159 | |
SBA PPP | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
業主自住CRE | 10,003 | | | — | | | 2 | | | 3,027 | | | 13,032 | |
非所有者佔用的CRE | 10,666 | | | — | | | — | | | (124) | | | 10,542 | |
商業總業務量 | 50,442 | | | (507) | | | 80 | | | 4,718 | | | 54,733 | |
一至四户家庭住宅 | 2,223 | | | — | | | — | | | (398) | | | 1,825 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 567 | | | — | | | 139 | | | (42) | | | 664 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 8,557 | | | — | | | — | | | 70 | | | 8,627 | |
房地產建設和土地開發總量 | 9,124 | | | — | | | 139 | | | 28 | | | 9,291 | |
消費者 | 9,712 | | | (335) | | | 142 | | | (2,028) | | | 7,491 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 71,501 | | | $ | (842) | | | $ | 361 | | | $ | 2,320 | | | $ | 73,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 期初餘額 | | CECL採用的影響 | | 期初餘額, 調整後的 | | 沖銷 | | 恢復 | | 信貸損失準備金 | | 期末餘額 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 11,739 | | | $ | (1,348) | | | $ | 10,391 | | | $ | (3,418) | | | $ | 1,204 | | | $ | 22,982 | | | $ | 31,159 | |
SBA PPP | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
業主自住CRE | 4,512 | | | 452 | | | 4,964 | | | (135) | | | 16 | | | 8,187 | | | 13,032 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 期初餘額 | | CECL採用的影響 | | 期初餘額, 調整後的 | | 沖銷 | | 恢復 | | 信貸損失準備金 | | 期末餘額 |
| (單位:千) |
非所有者佔用的CRE | 7,682 | | | (2,039) | | | 5,643 | | | — | | | — | | | 4,899 | | | 10,542 | |
商業總業務量 | 23,933 | | | (2,935) | | | 20,998 | | | (3,553) | | | 1,220 | | | 36,068 | | | 54,733 | |
一至四户家庭住宅 | 1,458 | | | 1,471 | | | 2,929 | | | — | | | 3 | | | (1,107) | | | 1,825 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,455 | | | (571) | | | 884 | | | — | | | 160 | | | (380) | | | 664 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 1,605 | | | 7,240 | | | 8,845 | | | — | | | — | | | (218) | | | 8,627 | |
房地產建設和土地開發總量 | 3,060 | | | 6,669 | | | 9,729 | | | — | | | 160 | | | (598) | | | 9,291 | |
消費者 | 6,821 | | | (2,484) | | | 4,337 | | | (1,141) | | | 433 | | | 3,862 | | | 7,491 | |
未分配 | 899 | | | (899) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 36,171 | | | $ | 1,822 | | | $ | 37,993 | | | $ | (4,694) | | | $ | 1,816 | | | $ | 38,225 | | | $ | 73,340 | |
銀行確認淨沖銷#美元。2.9在截至2020年9月30日的9個月中,主要是由於商業和工業減記了美元1.71000萬美元與一直在經歷困難的貸款關係有關。由於基礎貸款抵押品的控制存在問題,世行認為沖銷全部餘額並採取激進的催收策略是合適的。淨沖銷還包括兩個商業和工業貸款關係,總額為#美元。447,000由於新冠肺炎疫情的影響和大量消費貸款的小額美元淨沖銷#美元。708,000。淨沖銷部分被完全恢復的商業和工業農業貸款關係抵消#美元。963,000在截至2020年9月30日的9個月內,在截至2019年12月31日的3個月內註銷。
貸款信貸損失準備金為#美元。38.2在截至2020年9月30日的9個月內,有必要建立這一免税額,以計入新冠肺炎目前和預測的經濟狀況,包括集體和個人評估貸款估計的信貸損失。
下表詳細説明瞭在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,根據已發生損失方法(包括PCI貸款的ASC 310-30方法)按細分和類別分列的貸款損失撥備中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 期初餘額 | | 沖銷 | | 恢復 | | 貸款損失準備金 | | 期末餘額 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 11,993 | | | $ | (306) | | | $ | 43 | | | $ | 449 | | | $ | 12,179 | |
業主自住CRE | 5,066 | | | — | | | 46 | | | (656) | | | 4,456 | |
非所有者佔用的CRE | 8,064 | | | — | | | 292 | | | (525) | | | 7,831 | |
商業總業務量 | 25,123 | | | (306) | | | 381 | | | (732) | | | 24,466 | |
一至四户家庭住宅 | 1,345 | | | (15) | | | — | | | 81 | | | 1,411 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,471 | | | — | | | 3 | | | (133) | | | 1,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 期初餘額 | | 沖銷 | | 恢復 | | 貸款損失準備金 | | 期末餘額 |
| (單位:千) |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 1,060 | | | — | | | — | | | 229 | | | 1,289 | |
房地產建設和土地開發總量 | 2,531 | | | — | | | 3 | | | 96 | | | 2,630 | |
消費者 | 6,540 | | | (501) | | | 127 | | | 621 | | | 6,787 | |
未分配 | 824 | | | — | | | — | | | 400 | | | 1,224 | |
總計 | $ | 36,363 | | | $ | (822) | | | $ | 511 | | | $ | 466 | | | $ | 36,518 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 期初餘額 | | 沖銷 | | 恢復 | | 貸款損失準備金 | | 期末餘額 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 11,343 | | | $ | (1,183) | | | $ | 112 | | | $ | 1,907 | | | $ | 12,179 | |
業主自住CRE | 4,898 | | | — | | | 49 | | | (491) | | | 4,456 | |
非所有者佔用的CRE | 7,470 | | | — | | | 441 | | | (80) | | | 7,831 | |
商業總業務量 | 23,711 | | | (1,183) | | | 602 | | | 1,336 | | | 24,466 | |
一至四户家庭住宅 | 1,203 | | | (45) | | | — | | | 253 | | | 1,411 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,240 | | | — | | | 628 | | | (527) | | | 1,341 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 954 | | | — | | | — | | | 335 | | | 1,289 | |
房地產建設和土地開發總量 | 2,194 | | | — | | | 628 | | | (192) | | | 2,630 | |
消費者 | 6,581 | | | (1,653) | | | 374 | | | 1,485 | | | 6,787 | |
未分配 | 1,353 | | | — | | | — | | | (129) | | | 1,224 | |
總計 | $ | 35,042 | | | $ | (2,881) | | | $ | 1,604 | | | $ | 2,753 | | | $ | 36,518 | |
下表詳細説明瞭根據公司截至2019年12月31日的減值方法,在已發生損失方法(包括PCI貸款的ASC 310-30方法)下的貸款損失準備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 個別評估減值的貸款 | | 集體評估減值貸款 | | PCI貸款 | | 貸款損失撥備總額 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 1,372 | | | $ | 9,772 | | | $ | 595 | | | $ | 11,739 | |
業主自住CRE | 426 | | | 3,558 | | | 528 | | | 4,512 | |
非所有者佔用的CRE | 146 | | | 7,064 | | | 472 | | | 7,682 | |
商業總業務量 | 1,944 | | | 20,394 | | | 1,595 | | | 23,933 | |
一至四户家庭住宅 | 56 | | | 1,316 | | | 86 | | | 1,458 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | 1,296 | | | 159 | | | 1,455 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 個別評估減值的貸款 | | 集體評估減值貸款 | | PCI貸款 | | 貸款損失撥備總額 |
| (單位:千) |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | — | | | 1,527 | | | 78 | | | 1,605 | |
房地產建設和土地開發總量 | — | | | 2,823 | | | 237 | | | 3,060 | |
消費者 | 143 | | | 6,327 | | | 351 | | | 6,821 | |
未分配 | — | | | 899 | | | — | | | 899 | |
總計 | $ | 2,143 | | | $ | 31,759 | | | $ | 2,269 | | | $ | 36,171 | |
下表詳細説明瞭根據公司截至2019年12月31日的減值方法(包括PCI貸款的ASC 310-30方法),應收貸款的攤餘成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 個別評估減值的貸款 | | 集體評估減值貸款 | | PCI貸款 | | 應收貸款 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 43,808 | | | $ | 806,044 | | | $ | 2,368 | | | $ | 852,220 | |
業主自住CRE | 6,336 | | | 793,984 | | | 4,914 | | | 805,234 | |
非所有者佔用的CRE | 6,324 | | | 1,276,964 | | | 5,491 | | | 1,288,779 | |
商業總業務量 | 56,468 | | | 2,876,992 | | | 12,773 | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 215 | | | 127,870 | | | 3,575 | | | 131,660 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 237 | | | 104,059 | | | — | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | — | | | 170,350 | | | — | | | 170,350 | |
房地產建設和土地開發總量 | 237 | | | 274,409 | | | — | | | 274,646 | |
消費者 | 561 | | | 413,017 | | | 1,762 | | | 415,340 | |
總計 | $ | 57,481 | | | $ | 3,692,288 | | | $ | 18,110 | | | $ | 3,767,879 | |
(5)其他擁有的房地產
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,擁有的其他房地產的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 1,224 | | | $ | 841 | | | $ | 1,983 | |
加法 | — | | | — | | | 270 | | | — | |
| | | | | | | |
處置收益 | — | | | (435) | | | (1,290) | | | (864) | |
淨銷售額損益 | — | | | 52 | | | 179 | | | (227) | |
估值調整 | — | | | — | | | — | | | (51) | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 841 | | | $ | — | | | $ | 841 | |
截至2020年9月30日,有不是的以住宅物業作抵押的消費按揭貸款(包括在附註(3)應收貸款中的一比四家庭住宅貸款),並正進行正式的止贖程序。
(6)商譽和其他無形資產
(A)商譽
該公司的商譽是收購價格超過在以下合併中獲得的淨資產公允價值的部分:2018年7月2日的Premier Commercial Bancorp;2018年1月16日的Puget Sound Bancorp;2014年5月1日的華盛頓銀行;2013年7月15日的Valley Community BancShares;2006年的West Washington Bancorp和1998年的北太平洋銀行。本公司的商譽被轉讓給銀行,並在銀行層面(報告單位)進行減值評估。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和前九個月,商譽沒有明顯增加。
本公司於2019年第四季度進行年度商譽減值測試,並根據其第一步分析確定報告單位的公允價值超過賬面價值,因此本公司的商譽不是的不被認為是受損的。由於新冠肺炎疫情導致金融市場和經濟狀況惡化,本公司確定在截至2020年6月30日的季度內發生了觸發事件,因此對截至2020年5月31日的商譽進行了量化評估。管理層通過加權市場法和收益法的結果估計報告單位的公允價值。商譽評估方法中固有的重大假設被採用,幷包括(但不限於)本行業上市公司的預期財務信息、增長率、終端價值、折扣率和可比倍數。基於這一量化測試,管理層確定報告單位的公允價值更有可能超過賬面價值。
於2020年9月30日,本公司完成了對商譽的定性評估,並得出結論,報告單位的公允價值極有可能超過賬面價值。經濟環境、報告單位的運營或其他不利事件的變化可能導致未來的減值費用,這可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
(B)其他無形資產
其他無形資產是指在企業合併中獲得的核心存款無形資產。巖心無形礦藏的使用壽命估計為十年收購Premier Commercial Bancorp、Puget Sound Bancorp、Washington Banking Company和Valley Community BancShares。
下表顯示了所示期間其他無形資產的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 14,807 | | | $ | 18,563 | | | $ | 16,613 | | | $ | 20,614 | |
| | | | | | | |
攤銷 | (860) | | | (975) | | | (2,666) | | | (3,026) | |
期末餘額 | $ | 13,947 | | | $ | 17,588 | | | $ | 13,947 | | | $ | 17,588 | |
(7)次級債券
作為2014年5月1日收購華盛頓銀行公司的一部分,該公司承擔信託優先證券和次級債券,總公允價值為#美元。18.9在合併之日為100萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,次級債券扣除未增值折價後的餘額為$20.8百萬 及$20.6分別為百萬美元。
信託優先證券於2020年9月30日的調整利率為1.79%. 下表為所示期間次級債券的加權平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加權平均利率(1) | 3.75 | % | | 6.43 | % | | 4.51 | % | | 6.72 | % |
(1)加權平均利率包括在合併之日確定的折扣額的增加,該折扣額在信託優先證券的有效期內攤銷。
(8)根據回購協議出售的證券
該公司利用根據協議出售的證券與總有一天由質押投資證券擔保的到期日,可作為資金來源的補充出售。有關根據回購協議出售的證券質押的投資證券總價值的更多信息,見附註(2)投資證券。
下表按指定日期質押的抵押品類別列出了根據回購義務協議出售的公司證券:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (單位:千) |
| | | |
| | | |
住宅CMO和MBS | $ | 3,844 | | | $ | 8,452 | |
商業CMO和MBS | 25,199 | | | 11,717 | |
根據回購協議出售的證券 | $ | 29,043 | | | $ | 20,169 | |
(9)其他借款
(A)FHLB
FHLB的職能是會員所有的合作社,為會員金融機構提供信貸。截至2020年9月30日,世行與FHLB維持了一項信貸安排,可用借款能力為#美元。891.7百萬在2020年9月30日和2019年12月31日,世行不是的FHLB預付款未償還。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內FHLB預付款的詳情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
期內平均結餘 | $ | — | | | $ | 3,755 | | | $ | 1,959 | | | $ | 15,909 | |
期內最高月末結餘 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90,700 | |
期內加權平均利率 | — | % | | 1.16 | % | | 0.55 | % | | 2.56 | % |
FHLB的墊款以銀行擁有的FHLB股票的一攬子質押、FHLB的存款、某些商業房地產和一至四個家庭住宅貸款、屬於美國或其他資產的義務或擔保的投資證券為抵押。根據質押協議,公司必須維持相當於以下不同百分比的無擔保抵押品100%至160未償還預付款的百分比取決於抵押品的類型。
(B)購買的聯邦基金
世行與富國銀行(Wells Fargo Bank)、美國銀行(US Bank)、獨立銀行家銀行(Independent Bankers Bank)、太平洋海岸銀行家銀行(Pacific Coast Bankers‘Bank)和摩根大通(JP Morgan Chase)保持預付款,購買最高達#美元的聯邦基金215.0截至2020年9月30日,100萬。這些線路通常每年成熟一次,或者每年進行一次審查。截至2020年9月30日和2019年12月31日,不是的購買的聯邦基金。
(C)信貸安排
世行與聯邦儲備銀行保持着一項信貸安排,可用借款能力為#美元。55.0截至2020年9月30日,100萬。有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還借款。信貸安排的任何墊款必須首先由銀行的投資證券或應收貸款擔保。
(D)PPPLF設施
美聯儲根據《聯邦儲備法》第13(3)條設立了購買力平價基金,以增強小企業管理局購買力平價的有效性。根據購買力平價貸款計劃,銀行可以按面值將購買力平價貸款作為抵押品,以獲得聯邦儲備銀行的無追索權貸款。PPPLF預付款可以在2020年12月31日之前獲得。截至2020年9月30日,儘管世行獲準使用PPPLF,但世行已不是的I don‘我沒有參加。
(10)衍生金融工具
本公司已訂立若干未被指定為對衝工具的利率掉期合約。下表列出了2020年9月30日和2019年12月31日未平倉利率衍生品合約的名義金額和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 名義金額 | | 估計公允價值 | | 名義金額 | | 估計公允價值 |
| (單位:千) |
非套期保值利率衍生品 | | | | | | | |
利率互換資產(1) | $ | 296,709 | | | $ | 30,024 | | | $ | 221,436 | | | $ | 8,318 | |
利率互換負債(1) | 296,709 | | | (30,460) | | | 221,436 | | | (8,318) | |
(1) 客户衍生工具的估計公允價值為$。30.0百萬美元和$8.1分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。與第三方衍生工具的估計公允價值為$(30.5)百萬元及(8.1)分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
本公司利率衍生工具的公允價值變動(包括在公允價值計量中適當反映不履行風險的信用估值調整)所產生的損益計入簡明綜合收益表的其他收益。一般來説,由於合約的背靠背性質,利率衍生品的收益和損失被抵消了。然而,截至2020年9月30日,由於確認信貸估值調整為#美元,該行淨衍生資產的結算值減少。436,000在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間。截至2019年12月31日,該行淨衍生品資產上沒有記錄信用估值調整。隨着時間的推移,各種因素會影響信用估值調整的變化,包括合同各方風險評級的變化,以及影響衍生工具預期總風險敞口的市場利率和波動性的變化。
(11)股東權益
(A)普通股每股收益
下表説明瞭截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月用於計算每股普通股收益的加權平均股票的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千元,股票除外) |
淨收入: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,895 | | | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
分配給參與證券的股息和未分配收益(1) | — | | | (10) | | | (5) | | | (48) | |
分配給普通股股東的淨收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,885 | | | $ | 22,683 | | | $ | 50,383 | |
基本: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 35,909,148 | | | 36,764,810 | | | 36,054,906 | | | 36,846,884 | |
限制性股票獎勵 | (303) | | | (21,948) | | | (5,537) | | | (34,336) | |
已發行基本加權平均普通股總數 | 35,908,845 | | | 36,742,862 | | | 36,049,369 | | | 36,812,548 | |
稀釋: | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 35,908,845 | | | 36,742,862 | | | 36,049,369 | | | 36,812,548 | |
潛在稀釋普通股的影響(2) | 79,889 | | | 133,686 | | | 144,246 | | | 160,476 | |
已發行普通股總攤薄加權平均 | 35,988,734 | | | 36,876,548 | | | 36,193,615 | | | 36,973,024 | |
(1)代表分配給未歸屬限制性股票獎勵的已支付股息和未分配收益。
(2)表示假定行使股票期權以及授予限制性股票獎勵和單位的效果。
如果潛在稀釋股票的影響是反稀釋的,則不包括在計算每股收益中。當股票期權的行權價格或限制性股票獎勵的每股未經確認的補償成本超過公司股票的市場價格時,就會發生反稀釋。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,222,818和140,217分別發行已發行的反稀釋股票。截至2019年9月30日的三個月和九個月,108,501和70,372分別發行已發行的反稀釋股票。
(B)股息
公司普通股支付現金股利的時間和金額取決於公司的收益、資本要求、財務狀況和其他相關因素。公司普通股的現金股息在很大程度上取決於從銀行獲得的股息,銀行是公司的主要收入來源。
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月和2019年日曆年的股息活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣佈 | | 每股現金股息美元 | | 記錄日期 | | 支付日期 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年1月23日 | | $0.18 | | 2019年2月7日 | | 2019年2月21日 | | |
2019年4月24日 | | $0.18 | | 2019年5月8日 | | 2019年5月22日 | | |
2019年7月24日 | | $0.19 | | 2019年8月8日 | | 2019年8月22日 | | |
2019年10月23日 | | $0.19 | | 2019年11月7日 | | 2019年11月21日 | | |
2019年10月23日 | | $0.10 | | 2019年11月7日 | | 2019年11月21日 | | * |
2020年1月22日 | | $0.20 | | 2020年2月6日 | | 2020年2月20日 | | |
2020年4月29日 | | $0.20 | | 2020年5月13日 | | 2020年5月27日 | | |
2020年7月22日 | | $0.20 | | 2020年8月5日 | | 2020年8月19日 | | |
*表示特別股息。
聯邦存款保險公司和華盛頓州金融機構部門,銀行分部在其監管權力下有權禁止銀行向本公司支付股息。此外,美聯儲目前的指導規定,除其他事項外,該公司普通股的每股紅利一般不應超過前四個會計季度的每股收益。目前的法規允許公司和銀行支付普通股股息,前提是公司或銀行的監管資本不會低於美聯儲和聯邦存款保險公司設定的法定資本要求。
(C)股票回購計劃
自1999年3月以來,該公司實施了各種股票回購計劃。2014年10月23日。公司董事會授權回購最多5佔公司已發行普通股的%,或大約1,513,000股份,根據第十一次股票回購計劃。截至2020年3月,根據該計劃已回購全部股份。2020年3月12日,公司董事會授權回購至多5公司已發行普通股的百分比,或1,799,054股票,根據第十二次股票回購計劃。回購股票的數量、時間和價格將取決於商業和市場狀況以及其他因素,包括配置公司資本的機會。
不是的在截至2020年9月30日的三個月內,由於本公司因應新冠肺炎疫情而暫停回購股票,公司根據股票回購計劃進行了股票回購。
在截至2020年9月30日的9個月內,公司回購了639,922第十一次股票回購計劃下的股份,加權平均價為每股9美元。23.95並回購155,778加權平均股價為$$的股票20.34根據第十二次股票回購計劃,總共795,700這兩項計劃下的股票加權平均股價為#美元。23.25.
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,公司回購264,712和292,712分別為第十一次股份回購計劃下的股份,加權平均價為每股1美元。26.23及$26.50分別為。
除了股票回購計劃下的股票回購外,公司還回購股票,以支付因授予限制性股票獎勵和單位而預扣的税款。下表提供了在指定期間為繳納預扣税而回購的股份總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
回購股份繳納預扣税 | 378 | | | 405 | | | 28,306 | | | 28,434 | |
股票回購需繳納預扣税金平均股價 | $ | 19.84 | | | $ | 27.67 | | | $ | 21.54 | | | $ | 30.83 | |
(12)公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
1級:在活躍的外匯市場交易的資產和負債的估值,或允許公司每天以資產淨值將其所有權權益賣回基金的開放式共同基金的權益。對於涉及相同資產、負債或基金的市場交易,估值是從現成的定價來源獲得的。
2級:在不太活躍的交易商或經紀市場交易的資產和負債的估值,例如類似資產或負債的報價,不活躍市場的報價,或使用具有可觀察到的投入的方法進行估值。
第3級:資產和負債的估值源自其他估值方法,如期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術,使用不可觀察的投入,而不是基於市場交換、交易商或經紀人交易的交易。第三級估值在釐定分配給該等資產或負債的公允價值時納入若干假設及預測。
(A)經常性和非經常性基礎
該公司使用以下方法和重大假設在經常性和非經常性基礎上計量某些資產的公允價值:
可供出售的投資證券:
所有投資證券的公允價值都是基於市場參與者在為證券定價時使用的假設。如果有的話,投資證券的公允價值由市場報價決定(第一級)。對於沒有市場報價的投資證券,公允價值是根據類似證券的市場價格計算的(第二級)。對於沒有同類證券報價或市場價格的投資證券,公允價值的計算方法是使用可見和不可見的投入,如貼現現金流或其他市場指標(第3級)。證券估值是從可比資產或負債的第三方定價服務中獲得的。
抵押品依賴型貸款:
抵押品依賴型貸款被確定為貸款ACL計算的一部分。用於計量這類貸款的信貸損失的公允價值通常基於最近的房地產評估,如果基礎貸款的風險特徵發生變化,這些評估通常至少每18個月或更早獲得一次。這些評估可以使用單一的估值方法,也可以使用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可使用評估、基於借款人財務報表的賬面淨值或賬面淨值(基於管理層的歷史知識、自估值時以來的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行調整或貼現)進行估值(第3級)。每季度對單獨評估的貸款進行信用損失評估,並根據評估的要求調整貸款的ACL。
其他擁有的房地產:
通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄,從而建立了一個新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價格入賬。
價值減去銷售成本。公允價值通常基於最近的房地產評估,通常至少每18個月或更早獲得一次。這些評估可以使用單一的估值方法,也可以使用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。
對抵押品依賴型貸款和擁有的其他房地產的評估均由註冊一般評估師對商業物業進行,或由註冊住宅評估師對其資質和許可證經本公司審核和核實的住宅物業進行。一旦收到,該公司將審查評估中使用的假設和方法以及由此產生的公允價值,並將其與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較。本公司每季度將已清算抵押品的實際售價與最近的評估價值進行比較,以確定應對評估價值進行何種額外調整才能達到公允價值。
衍生金融工具:
該公司獲得經紀商或交易商的報價來評估其利率衍生合約的價值,這些合約使用截至測量日期的可觀察市場數據的估值模型(第2級),並納入信用估值調整,以反映公允價值計量中的不履行風險(第3級)。儘管本行已確定,用於評估其利率掉期衍生品的大部分投入都屬於公允價值等級的第2級,但與其衍生品相關的信用估值調整利用借款人風險評級等第3級投入來評估自身及其交易對手違約的可能性。截至2020年9月30日,該行評估了信用估值調整對其利率互換衍生品整體估值的影響的重要性,並確定信用估值調整eNT對其利率掉期衍生品的整體估值並不重要。因此,該行將其利率掉期衍生品估值歸入公允價值等級的第二級。截至2019年12月31日,該行在其利率掉期衍生品的估值中未確認信用估值調整;因此,利率掉期衍生品也被歸入比較期末公允價值層次的第2級。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產負債餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| (單位:千) |
資產 | | | | | | | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | 51,893 | | | $ | — | | | $ | 51,893 | | | $ | — | |
市政證券 | 205,310 | | | — | | | 205,310 | | | — | |
| | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 222,581 | | | — | | | 222,581 | | | — | |
商業CMO和MBS | 304,682 | | | — | | | 304,682 | | | — | |
| | | | | | | |
公司義務 | 20,171 | | | — | | | 20,171 | | | — | |
其他資產支持證券 | 29,855 | | | — | | | 29,855 | | | — | |
可供出售的總投資證券 | 834,492 | | | — | | | 834,492 | | | — | |
股權證券 | 111 | | | 111 | | | — | | | — | |
衍生資產-利率掉期 | 30,024 | | | — | | | 30,024 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
衍生負債--利率互換 | $ | 30,460 | | | $ | — | | | $ | 30,460 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| (單位:千) |
資產 | | | | | | | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | 105,223 | | | $ | — | | | $ | 105,223 | | | $ | — | |
市政證券 | 133,014 | | | — | | | 133,014 | | | — | |
| | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 339,608 | | | — | | | 339,608 | | | — | |
商業CMO和MBS | 327,095 | | | — | | | 327,095 | | | — | |
| | | | | | | |
公司義務 | 24,194 | | | — | | | 24,194 | | | — | |
其他資產支持證券 | 23,178 | | | — | | | 23,178 | | | — | |
可供出售的總投資證券 | 952,312 | | | — | | | 952,312 | | | — | |
股權證券 | 148 | | | 148 | | | — | | | — | |
衍生資產-利率掉期 | 8,318 | | | — | | | 8,318 | | | — | |
負債 | | | | | | | |
衍生負債--利率互換 | $ | 8,318 | | | $ | — | | | $ | 8,318 | | | $ | — | |
非經常性基礎
本公司可能被要求在非經常性基礎上按公允價值計量某些金融資產和負債。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市場成本較低的會計方法或對個別資產進行減記而產生的。
下表代表了2020年9月30日和2019年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月在收益中記錄的淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允價值 | | 淨虧損 記錄在 收益 在.期間 截至2020年9月30日的三個月 | | 淨虧損 記錄在 收益 在.期間 截至2020年9月30日的9個月 |
| 基準面(1) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| (單位:千) |
抵押品依賴型貸款: | | | | | | | | | | | | | |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 42 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 42 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
(1)基數代表不良貸款的未償還本金餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允價值 | | 淨虧損 記錄在 收益增長 截至2019年9月30日的三個月內 | | 淨虧損 記錄在 收益增長 截至2019年9月30日的9個月內 |
| 基準面(1) | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | |
| (單位:千) |
不良貸款: | | | | | | | | | | | | | |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 4,111 | | | $ | 3,380 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,380 | | | $ | 249 | | | $ | 249 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 4,111 | | | $ | 3,380 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,380 | | | $ | 249 | | | $ | 249 | |
(1)基數代表不良貸款的未償還本金餘額。
下表提供了有關在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值在非經常性基礎上計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 公平 價值 | | 估價 技術 | | 無法觀察到的數據輸入 | | 輸入範圍;加權 平均值 |
| (千美元) |
抵押品依賴型貸款 | $ | 27 | | | 市場導向法 | | 對可比銷售額之間的差額進行調整 | | 不適用(1) |
(1)抵押品依賴型貸款沒有提供量化披露,因為在本期內沒有對評估或陳述的價值進行調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 公平 價值 | | 估價 技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 輸入範圍;加權 平均值 |
| (千美元) |
不良貸款 | $ | 3,380 | | | 市場導向法 | | 對可比銷售額之間的差額進行調整 | | 173.5% - (18.5%); 36.8% |
(B)金融工具的公允價值
該公司的大多數金融工具不存在廣泛交易的市場,因此公允價值的計算試圖納入特定時間當前市場狀況的影響。該等釐定屬主觀性質,涉及不確定因素及重大判斷事項,且不包括税務影響;因此,該等結果不能準確釐定,並通過與獨立市場的比較予以證實,亦可能無法在實際出售或即時結算該等工具時實現。任何計算方法都可能存在固有的弱點,所使用的基本假設的變化,包括貼現率和對未來現金流的估計,可能會對結果產生重大影響。由於所有這些原因,本文提出的公允價值計算的彙總不代表,也不應被解釋為代表公司的潛在價值。
下表列出了本公司金融工具的賬面價值及其
2020年9月30日和2019年12月31日的相應估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 攜載 價值 | | 公平 價值 | | 公允價值計量使用: |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 576,242 | | | $ | 576,242 | | | $ | 576,242 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投資證券 | 834,492 | | | 834,492 | | | — | | | 834,492 | | | — | |
持有待售貸款 | 8,250 | | | 8,562 | | | — | | | — | | | 8,562 | |
應收貸款淨額 | 4,593,390 | | | 4,752,565 | | | — | | | — | | | 4,752,565 | |
應計應收利息 | 18,888 | | | 18,888 | | | 9 | | | 3,316 | | | 15,563 | |
衍生資產-利率掉期 | 30,024 | | | 30,024 | | | — | | | 30,024 | | | — | |
股權證券 | 111 | | | 111 | | | 111 | | | — | | | — | |
財務負債: | | | | | | | | | |
無息存款、有息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄賬户 | $ | 5,245,008 | | | $ | 5,245,008 | | | $ | 5,245,008 | | | $ | — | | | $ | — | |
存單賬户 | 444,040 | | | 447,017 | | | — | | | 447,017 | | | — | |
| | | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 29,043 | | | 29,043 | | | 29,043 | | | — | | | — | |
次級債券 | 20,814 | | | 18,500 | | | — | | | — | | | 18,500 | |
應計應付利息 | 109 | | | 109 | | | 44 | | | 45 | | | 20 | |
衍生負債--利率互換 | 30,460 | | | 30,460 | | | — | | | 30,460 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攜載 價值 | | 公平 價值 | | 公允價值計量使用: |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 228,568 | | | $ | 228,568 | | | $ | 228,568 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投資證券 | 952,312 | | | 952,312 | | | — | | | 952,312 | | | — | |
持有待售貸款 | 5,533 | | | 5,704 | | | — | | | — | | | 5,704 | |
應收貸款淨額 | 3,731,708 | | | 3,791,557 | | | — | | | — | | | 3,791,557 | |
應計應收利息 | 14,446 | | | 14,446 | | | 79 | | | 3,668 | | | 10,699 | |
衍生資產-利率掉期 | 8,318 | | | 8,318 | | | — | | | 8,318 | | | — | |
股權證券 | 148 | | | 148 | | | 148 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | | | |
無息存款、有息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄賬户 | $ | 4,058,098 | | | $ | 4,058,098 | | | $ | 4,058,098 | | | $ | — | | | $ | — | |
存單賬户 | 524,578 | | | 529,679 | | | — | | | 529,679 | | | — | |
| | | | | | | | | |
根據回購協議出售的證券 | 20,169 | | | 20,169 | | | 20,169 | | | — | | | — | |
次級債券 | 20,595 | | | 20,000 | | | — | | | — | | | 20,000 | |
應計應付利息 | 199 | | | 199 | | | 95 | | | 64 | | | 40 | |
衍生負債--利率互換 | 8,318 | | | 8,318 | | | — | | | 8,318 | | | — | |
(13)現金需求
本公司須在聯邦儲備銀行維持平均儲備餘額,或以現金形式維持該儲備餘額。自2020年3月24日起,美聯儲將存款機構交易賬户的準備金率下調至零%。有不是的截至2020年9月30日的存款準備金餘額和存款準備金率$17.12019年12月31日的100萬美元是通過持有現金並與聯邦儲備銀行保持平均餘額來滿足的。
(14)承諾和或有事項
在正常業務過程中,該公司可能進行各種類型的交易,包括承諾發放未包括在其簡明綜合財務報表中的信貸。世行對這些承諾適用的信用標準與其在所有貸款活動中使用的相同,並已將這些承諾納入其貸款風險評估。以下提出的大部分承諾都是浮動利率。貸款承諾可以是循環的,也可以是非循環的。世行在貸款承諾項下的信貸和市場風險敞口由這些承諾額表示。
下表列出了在指定日期提供信用證(包括信用證)的未履行承諾:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) |
商業業務: | | | |
工商業 | $ | 637,407 | | | $ | 584,287 | |
業主自住CRE | 6,089 | | | 17,193 | |
非所有者佔用的CRE | 24,863 | | | 35,573 | |
商業總業務量 | 668,359 | | | 637,053 | |
| | | |
房地產建設和土地開發: | | | |
一至四户家庭住宅 | 62,300 | | | 75,066 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 156,629 | | | 230,343 | |
房地產建設和土地開發總量 | 218,929 | | | 305,409 | |
消費者 | 255,011 | | | 269,898 | |
未償還承付款總額 | $ | 1,142,299 | | | $ | 1,212,360 | |
採用CECL後,如附註(1)業務説明、列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計公告所述,公司記錄的未出資承付款的期初ACL增加了#美元。3.7這意味着方法上的變化,從估計資產負債表日發生的損失,以及估計提供資金的可能性,轉變為估計在整個合同期內未來使用的損失。
下表詳細説明瞭ACL在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內關於無資金承諾的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 4,612 | | | $ | 306 | | | $ | 306 | | | $ | 306 | |
CECL採用的影響 | — | | | — | | | 3,702 | | | — | |
調整後的餘額,期初 | 4,612 | | | 306 | | | 4,008 | | | 306 | |
為無資金承付款的信貸損失撥備 | 410 | | | — | | | 1,014 | | | — | |
期末餘額 | $ | 5,022 | | | $ | 306 | | | $ | 5,022 | | | $ | 306 | |
(15)所得税
該公司使用權責發生制會計方法提交合並所得税申報表。實際税率為8.8截至2020年9月30日的9個月為%,而實際税率為16.6%用於
截至2019年9月30日的9個月,主要得益於與之前收購相關的淨運營虧損$1.0從CARE法案的一項條款中獲得100萬美元。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論旨在幫助瞭解該公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和業績。閲讀本部分包含的信息時,應同時閲讀本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和附註、本文中包含的前瞻性陳述、本文中包含的風險因素以及我們的2019年年表10-K中包含的2019年12月31日經審計的合併財務報表和附註。
概述
遺產金融公司是一家銀行控股公司,主要從事我們全資擁有的金融機構子公司遺產銀行的業務活動。我們為當地社區提供金融服務,持續將戰略重點放在我們的商業銀行關係、市場擴張和資產質量上。截至2020年9月30日,我們的總資產為66.9億美元,總負債為58.8億美元,股東權益總額為8.031億美元。該公司的業務活動一般僅限於被動投資活動和對其在世界銀行的投資的監督。因此,本報告提供的信息主要涉及世行的業務。
我們的業務主要包括與我們市場領域的小企業及其所有者的商業借貸和存款關係,並吸引普通公眾的存款。我們還發放房地產建設和土地開發貸款以及消費貸款。此外,我們還為主要位於我們市場的住宅物業提供一至四筆家庭住宅貸款,用於銷售或投資目的。在截至2020年3月31日的季度裏,我們停止了間接汽車貸款的發放。
我們的核心盈利能力主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額,利息收入是我們從利息資產上賺取的收入,主要包括貸款和投資證券,利息支出是我們為計息負債支付的金額,主要包括存款。管理層力求與公司計息資產和計息負債的重新定價特徵相匹配,以保護淨利息收入不受市場利率變化和收益率曲線形狀變化的影響。與大多數金融機構一樣,我們的淨利息收入受到整體和本地經濟狀況的重大影響,特別是市場利率的變化,以及政府政策和監管機構的行動。淨利息收入還受到生息資產的數量和組合、該等資產賺取的利息、計息負債的數量和組合以及就該等負債支付的利息的變化的影響。
由於新冠肺炎疫情的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括在截至2020年3月31日的季度中將聯邦基金目標利率下調150個基點)的效力尚不清楚,直到疫情平息為止,該公司預計其淨利息收入和淨利差將在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。
我們的淨收入受到很多因素的影響,包括貸款的信貸損失撥備。貸款信貸損失撥備取決於貸款組合的變化和管理層對貸款組合可收回性的評估,以及當前的經濟和市場狀況。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,貸款之入賬準則受到影響,原因是採用CECL方案,該方案估計貸款有效期內的損失,而先前的公認會計原則要求估計截至期末已發生的損失,以及預測新冠肺炎疫情導致的信貸惡化,詳情請參閲下文新冠肺炎影響一節的討論。管理層認為,根據我們一貫的方法,貸款的ACL反映了在我們的貸款組合中為當前預期的信貸損失撥備的適當金額。
淨利潤還受到非利息收入和非利息支出的影響。非利息收入主要包括手續費和其他費用以及其他收入。非利息支出主要包括薪酬和員工福利、佔用和設備、數據處理和專業服務。薪酬和員工福利主要包括支付給員工的工資、工資税、退休費用和其他員工福利。佔用和設備費用是建築物和設備的固定和可變成本,主要包括租賃費用、折舊費、維修費和水電費。數據處理主要包括與銀行核心操作系統有關的處理和網絡服務,包括賬户處理系統、電子支付處理、
產品和服務,以及互聯網和手機銀行渠道。專業服務主要由第三方服務提供商(如顧問和軟件即服務提供商)和法律費用組成。
經營結果也可能受到總體和地方經濟和競爭狀況、政府政策和監管機構行動的重大影響。淨收入還受到業務增長以及通過收購和核心銀行業務增長而增加的貸款和存款賬户數量的影響。
新冠肺炎的衝擊
為了應對新冠肺炎疫情,並努力減輕對我們的員工、客户和我們所服務的社區的不利影響,世行實施了各種貸款措施,以滿足客户和社區的需求,包括商業、抵押和消費貸款援助。世行還實施了各種影響零售的措施,以保障客户和員工的安全和健康。以下是世行特殊計劃和政策的詳細情況。
商業貸款援助
該行已向受新冠肺炎影響的商業借款人提供以下初步短期救助方案:
•最長90天的定期債務只支付利息;
•在基礎資產支持下暫時增加信貸額度承諾,包括改變借款基數公式或改變現有承諾限制,以允許更高的預付款利率;
•當只付息期不能提供足夠的救濟時,全額付款延期最多90天(取決於信用管理部門的批准);
•貸款再攤銷,特別是在已發生重大本金預付的情況下;
•聖約的放棄和重置;
•處理新的貸款申請,例如營運資金支持的信貸額度;
•對於即將到期的信用額度或定期貸款,最長可延長90天的到期日。
由於新冠肺炎“留在家裏”的命令,世行對某些行業的借款人實施了一項特殊的、簡化的最初90天僅限利息的付款修改程序。
根據新冠肺炎疫情的深度和廣度,世行將把類似的救濟選擇擴大到某些商業借款人,以便隨後或第二次修改。世行傾向於對這些二次修改只支付利息。世行確定,在大多數情況下,第三次延期付款修改的請求將被視為TDR貸款,而不是修改,因為世行納入了與監管指導一致的政策。
銀行將與商業借款人建設性地合作,根據每個借款人的事實和情況確定貸款修改,並保護銀行的安全和穩健。
所有因新冠肺炎而修改的商業貸款都將被評為“觀察”或更差的風險等級,除非借款人在修改請求之前表現良好且財務狀況良好,或者貸款有重要的擔保人支持,或者根據借款人的事實和情況確定更嚴重的風險評級是適當的。除了最初的修改之外,進一步的救濟請求將被重新評估為更嚴重的風險評級,作為批准進一步救濟的審查過程的一部分。
按揭及消費貸款援助
為了有效管理或減輕受新冠肺炎影響的抵押貸款和消費者借款人受到的不利影響,世行通過簡化審批程序實施了初步救濟行動,在借款人滿足以下條件時包括90天的延期付款:
•借款人的支付能力受到新冠肺炎的負面影響;
•貸款在提出申請之日已逾期不超過30天;以及
•在要求延期付款之前,貸款的風險評級為“通過”。
不符合簡化審批資格標準的抵押貸款和消費貸款將被視為自動延期程序之外的貸款,並將由世行的信貸團隊逐案進行評估。某些當前餘額超過10萬美元、原始期限超過96個月的消費定期貸款也將根據具體情況進行審查,不符合簡化的審批程序。對於消費者信用額度,對於有足夠可用信用額度的借款人,借款人可以動用其信用額度來代替延遲付款,而對於沒有足夠可用信用額度的借款人,銀行將提供90天的延遲付款。然而,在延期之後,這些借款人
銀行將為遞延月份的應計利息支付賬單,銀行將與屆時無法支付所有月份利息的借款人合作。對於信用卡客户,在2020年4月1日至2020年5月30日期間,借款人的賬單中包括跳過付款選項。
根據新冠肺炎疫情的深度和廣度,世行將把類似的救濟選擇擴大到某些消費者借款人,以便隨後或第二次修改。對於這些二次修改,世行傾向於只支付利息,或支付部分本金和利息。
由於新冠肺炎的原因,所有通過最初簡化流程修改的抵押貸款和消費貸款在最初的90天寬限期內仍將保持風險評級為“合格”。如果銀行在90天的寬限期內收到借款人不打算償還貸款的額外信息,這一風險評級可能會發生變化,這可能會導致風險評級下調,並實施進一步的催收努力。對於任何二次修改請求,將審查風險評級,以確定更嚴格的分類。
在新冠肺炎相關延期計劃下的借款人將不會有負面數據報告給徵信機構。這些賬户的信用報告將不會關閉,但合同到期日將在核心貸款系統中提前,並提供適當的貸款文件,以在法律上支持新的到期日。
新冠肺炎修改:
在截至2020年9月30日的9個月內,由於借款人提到的新冠肺炎相關問題和該行上述貸款援助計劃的直接結果,本行對貸款進行了修改。根據CARE法案和相關監管指導,截至2020年9月30日,這些修改未被歸類為TDR。
下表詳細説明瞭在截至2020年9月30日的9個月內按每個貸款類別進行的攤銷成本、計數和修改類型,其中包括截至2020年3月31日,也就是新冠肺炎疫情爆發之前的攤銷成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 僅限利息 | | 延期付款 | | 其他 | | 總計 |
| 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 74,561 | | | 284 | | | $ | 41,301 | | | 239 | | | $ | 21,939 | | | 48 | | | $ | 137,801 | | | 571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住CRE | 116,064 | | | 90 | | | 82,125 | | | 91 | | | 1,304 | | | 2 | | | 199,493 | | | 183 | |
非所有者佔用的CRE | 130,948 | | | 80 | | | 75,252 | | | 44 | | | 22,715 | | | 8 | | | 228,915 | | | 132 | |
商業總業務量 | 321,573 | | | 454 | | | 198,678 | | | 374 | | | 45,958 | | | 58 | | | 566,209 | | | 886 | |
一至四户家庭住宅 | 1,704 | | | 2 | | | 14,905 | | | 30 | | | 613 | | | 3 | | | 17,222 | | | 35 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 733 | | | 1 | | | — | | | — | | | 6,173 | | | 23 | | | 6,906 | | | 24 | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 10,390 | | | 10 | | | 1,632 | | | 6 | | | 8,260 | | | 8 | | | 20,282 | | | 24 | |
房地產建設和土地開發總量 | 11,123 | | | 11 | | | 1,632 | | | 6 | | | 14,433 | | | 31 | | | 27,188 | | | 48 | |
消費者 | 606 | | | 25 | | | 25,596 | | | 977 | | | 55 | | | 1 | | | 26,257 | | | 1,003 | |
總計 | $ | 335,006 | | | 492 | | | $ | 240,811 | | | 1,387 | | | $ | 61,059 | | | 93 | | | $ | 636,876 | | | 1,972 | |
在上表中列出的也有2020年9月30日貸款餘額的修改中,206筆總計1.975億美元的貸款的風險分類在截至2020年9月30日的9個月內被下調。大部分評級被下調至“觀察”級,因此不被歸類為潛在問題貸款。
下表按每個貸款分類詳細説明瞭截至2020年9月30日處於有效付款修改延期狀態的任何貸款的攤銷成本、盤點和修改類型,其中餘額和盤點截至2020年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 僅限利息 | | 延期付款 | | | | 總計 |
| 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 | | | | | | 攤銷成本 | | 數數 |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 13,069 | | | 33 | | | $ | 5,158 | | | 22 | | | | | | | $ | 18,227 | | | 55 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住CRE | 5,712 | | | 9 | | | 30,071 | | | 15 | | | | | | | 35,783 | | | 24 | |
非所有者佔用的CRE | 20,839 | | | 13 | | | 28,441 | | | 12 | | | | | | | 49,280 | | | 25 | |
商業總業務量 | 39,620 | | | 55 | | | 63,670 | | | 49 | | | | | | | 103,290 | | | 104 | |
一至四户家庭住宅 | 1,272 | | | 1 | | | 1,036 | | | 4 | | | | | | | 2,308 | | | 5 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 7,329 | | | 1 | | | 450 | | | 1 | | | | | | | 7,779 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
消費者 | 588 | | | 24 | | | 3,115 | | | 125 | | | | | | | 3,703 | | | 149 | |
總計 | $ | 48,809 | | | 81 | | | $ | 68,271 | | | 179 | | | | | | | $ | 117,080 | | | 260 | |
截至2020年9月30日,在積極付款修改延期狀態的貸款中,9450萬美元(80.7%)是第二次延期修改貸款,其中大部分貸款的風險分類被下調。截至2020年9月30日,世行將這些貸款中的1720萬美元歸類為非應計項目。
新冠肺炎下調評級:
由於借款人提到的新冠肺炎相關問題直接導致風險升高,世行下調了貸款評級。截至2020年9月30日,新冠肺炎全部降級,包括修改前後的降級如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | 觀看 | | 特別提及 | | 不合標準 | | 總計 |
| 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 | | 攤銷成本 | | 數數 |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 8,966 | | | 58 | | | $ | 37,349 | | | 122 | | | $ | 34,796 | | | 47 | | | $ | 3,778 | | | 20 | | | $ | 84,889 | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住CRE | 32,091 | | | 22 | | | 24,775 | | | 37 | | | 15,570 | | | 6 | | | 13,316 | | | 6 | | | 85,752 | | | 71 | |
非所有者佔用的CRE | 26,526 | | | 13 | | | 71,340 | | | 35 | | | 12,971 | | | 3 | | | 25,913 | | | 3 | | | 136,750 | | | 54 | |
商業總業務量 | 67,583 | | | 93 | | | 133,464 | | | 194 | | | 63,337 | | | 56 | | | 43,007 | | | 29 | | | 307,391 | | | 372 | |
一至四户家庭住宅 | 1,114 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,114 | | | 8 | |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 16,205 | | | 5 | | | 2,029 | | | 3 | | | — | | | — | | | 450 | | | 1 | | | 18,684 | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 84,902 | | | 106 | | | $ | 135,493 | | | 197 | | | $ | 63,337 | | | 56 | | | $ | 43,457 | | | 30 | | | $ | 327,189 | | | 389 | |
上表中被降級為特別提及或更差的貸款被歸類為潛在問題貸款,但截至2020年9月30日總計1720萬美元的貸款被歸類為非應計項目。
SBA Paycheck保護計劃
從2020年4月6日開始,由於新冠肺炎疫情的影響,世行開始向現有客户和新客户提供小企業購買力平價貸款。SBA PPP貸款旨在為小企業提供直接激勵,讓他們的員工留在工資單上。CARE法案及其隨後的修正案為該計劃分配了6690億美元。利用我們的內部技術解決方案團隊,世行能夠開發一個自動化平臺來控制和管理SBA PPP貸款的處理,並立即開始根據該計劃發起貸款。這個
銀行接受了SBA PPP貸款的申請,包括根據美國財政部和SBA於2020年4月14日發佈的指導允許的向獨立承包商、獨資企業和合夥企業提供的貸款。
小企業管理局的購買力平價計劃於2020年8月8日結束,在該計劃存在期間,世行為4,642筆貸款提供了總計897.4美元的資金。按揭貸款的平均貸款餘額為193,000元。在已獲資助的貸款中,已獲資助的貸款數目和金額中,約有21%是借給與本行沒有銀行關係的客户。
世行從這些貸款中賺取1%的利息,並從小企業管理局收取手續費,以支付處理成本,這筆費用將在貸款有效期內攤銷。截至2020年9月30日,SBA PPP貸款的未攤銷遞延淨費用餘額為2,200萬美元。
此外,美聯儲根據《聯邦儲備法》第13(3)條設立了購買力平價基金,以增強小企業管理局購買力平價的有效性。根據購買力平價貸款計劃,銀行可以按面值將購買力平價貸款作為抵押品,以獲得聯邦儲備銀行的無追索權貸款。任何PPPLF墊款的到期日(“到期日”)將是為獲得PPPLF墊款而承諾的PPP貸款的到期日。任何PPPLF墊款的到期日將在(I)SBA就任何保證PPPLF墊款的PPP貸款償還任何貸款的日期;或(Ii)SBA從銀行購買任何保證PPPLF貸款墊款的PPP貸款以實現SBA對PPP貸款的擔保的日期。PPPLF預付款可以在2020年12月31日之前獲得。儘管世行獲準使用PPPLF,但在截至2020年9月30日的9個月裏,世行選擇不參與。
在截至2020年12月31日的季度裏,根據小企業管理局的購買力平價(PPP),世行將開始處理貸款減免申請。
SBA救濟
遺產是太平洋西北部活躍的SBA貸款機構,截至2020年9月30日和2019年12月31日,SBA的貸款總額分別為6480萬美元和6410萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,Heritage根據CARE法案參與了SBA的債務減免計劃。CARE法案撥款170億美元補貼小企業貸款。根據這項計劃,SBA將為現有的SBA貸款支付6個月的本金和利息,從2020年3月27日之後到期的付款開始,以及2020年9月27日之前發放的新SBA 7(A)、504和小額貸款。
根據這一計劃,借款人將不必償還SBA或銀行的這些付款。如果借款人已經要求延期付款,並且延期獲得批准,則六個月的期限從延期期限之後開始。小企業管理局將代表借款人支付的每月本金和利息金額沒有限制。借款人還可以在這六個月期間支付其他僅本金付款。
本行並無將任何由小額信貸管理局支付本金及利息的貸款視為經新冠肺炎修訂後的貸款,因為只更改了付款來源,而沒有更改小額信貸管理局貸款的付款條款。
零售政策變化
新冠肺炎疫情對世行的運營造成了重大幹擾,並導致世行實施了各種社會疏遠措施,以滿足客户和社區的需求。
•分店大堂關門了。為了確保客户和員工的安全,大多數分行大堂於2020年3月關閉,大多數服務都是通過開車或預約的方式處理的。2020年6月22日,管理層選擇為其位於島縣的三家分支機構開設大堂,這三家分支機構已進入第三階段,這是華盛頓州階段性方法的一部分:重新開放業務和修改物理距離措施,其中第四階段是全面重新開放之前限制最少的階段。管理層相信,在島縣採取這種初步且有限的做法,將為如何有效實施世行的安全防範措施提供有價值的見解,並更好地瞭解在考慮開設其他分行之前需要解決的任何風險或變化。
•提早取款豁免。對於在新冠肺炎疫情期間可能需要獲得存單資金以幫助支付生活費的客户,本行將為這些客户提供幫助,免除最高可達25,000美元的提款罰款。
•透支和費用沖銷。根據具體情況,可免除透支和費用沖銷。本行在支付超出客户總存款關係、透支保障選項或透支承保限額的透支時持謹慎態度。
員工變動
在新冠肺炎大流行期間,遺產基金致力於保護員工的安全。因此,實施了許多政策變化,包括以下措施:
•遺產遵循疾病控制中心和/或地方官員建議的指導方針,比如社會距離和員工之間保持6英尺的距離。
•遺產組織為每個地點提供了額外的清潔和消毒解決方案。
•相當數量的後臺員工正在遠程工作。
•基本商務旅行僅限於在沒有面對面互動或訪問特定地點的情況下無法合理地進行商務活動。
•一些一線員工獲得了額外的時薪。
•遺產為新冠肺炎的全職員工提供了最多80小時的休假時間,用於代替病假或休假,用於員工本人的疾病,以及因需要自我隔離/隔離或學校/日託關閉而照顧生病的家庭成員。
遺產基金會繼續監測情況,並在必要時提供額外的住宿。
收益摘要
截至2020年9月30日的季度與上年同期相比。
截至2020年9月30日的三個月,淨收益為1660萬美元,或每股稀釋後普通股0.46美元,而截至2019年9月30日的三個月,淨收益為1790萬美元,或每股稀釋後普通股0.48美元。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月淨利潤下降了130萬美元,降幅為7.0%,主要原因是新冠肺炎疫情導致的不良貸款準備金率上升。2019年同期的貸款損失準備金是根據已發生損失法估計的。
在截至2020年9月30日的三個月裏,淨利息收入佔平均生息資產的百分比,即淨息差,下降了83個基點,降至3.38%,而2019年同期為4.21%。淨息差減少的主要原因是生息資產組合的變化,包括投資證券的減少、生息存款的增加以及增加了低收益的小型企業管理局購買力平價貸款,再加上短期市場利率下降後可調整工具的收益率下降。淨息差的跌幅因市場利率下調而有息負債成本的下降而被部分抵銷。
效率比率是非利息費用除以扣除信貸損失前的淨利息收入加上非利息收入之和。截至2020年9月30日的三個月,公司的效率比率為62.27%,而截至2020年9月30日的三個月,公司的效率比率為62.55%截至2019年9月30日的三個月。效率比率的變化主要是由於淨利息收入減少。
截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比。
截至2020年9月30日的9個月,淨收入為2270萬美元,或每股稀釋後普通股0.63美元。O$5040萬,或$1.36稀釋後普通股,截至2019年9月30日的9個月。全年淨收入減少2770萬美元,降幅為55.0%截至2020年9月30日的9個月與2019年同期相比,主要原因是貸款信貸損失準備金增加至3,820萬美元,而2019年同期貸款損失準備金為280萬美元,原因是預計新冠肺炎及其對經濟的影響導致信貸損失估計,但被所得税支出減少790萬美元(税前收入下降)以及CARE法案中允許確認與先前收購相關的淨營業虧損的收益以及非利息收入增加250萬美元部分抵消。或主要原因是貸款銷售收益增加。
截至2020年9月30日的9個月,淨息差下降62個基點,至3.67%,而2019年同期為4.29%。淨息差減少的主要原因是生息資產組合的改變,包括髮行平均餘額為5.115億元的小型企業管理局購買力平價貸款,收益率為2.80%,以及短期市場利率下降導致生息資產收益率下降,但期內計息負債成本的下降部分抵消了這一影響。
截至2020年9月30日的9個月,公司的效率比率為63.26%,而截至2019年9月30日的9個月的效率比率為63.67%。效率比的變化主要歸因於非利息收入的增加。
淨利息收入
該公司的主要收益來源之一是淨利息收入。影響淨利息收入的因素有幾個,包括但不限於生息資產和有息負債的數量、定價、組合和到期日;無息資產、無息活期存款、其他無息負債和股東權益的數量;市場利率波動;以及資產質量。
市場利率影響本公司淨利息收入的業績,包括美聯儲在2020年3月為應對新冠肺炎疫情而大幅下調聯邦基金目標利率。下表提供了自2018年12月31日以來每個時期的聯邦基金目標利率歷史和變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更改日期 | | 費率(%) | | 匯率變動(%) | | | | |
2018年12月31日 | | 2.25 - 2.50% | | 不適用 | | | | |
2019年7月31日 | | 2.00 - 2.25% | | -0.25% | | | | |
2019年9月18日 | | 1.75 - 2.00% | | -0.25% | | | | |
2019年10月30日 | | 1.50 - 1.75% | | -0.25% | | | | |
2020年3月3日 | | 1.00 - 1.25% | | -0.50% | | | | |
2020年3月16日 | | 0.00 - 0.25% | | -1.00% | | | | |
截至2020年9月30日的季度與上年同期相比。
截至2020年9月30日的三個月,淨利息收入減少56.5萬美元,降幅1.1%,至4970萬美元,而2019年同期為5020萬美元。下表提供了所示期間的相關淨利息收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) |
| (千美元) |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應收貸款總額(淨額)(2) (3) | $ | 4,605,389 | | | $ | 47,647 | | | 4.12 | % | | $ | 3,677,405 | | | $ | 47,845 | | | 5.16 | % |
應税證券 | 697,128 | | | 3,865 | | | 2.21 | | | 823,498 | | | 5,704 | | | 2.75 | |
免税證券(3) | 163,070 | | | 953 | | | 2.32 | | | 129,061 | | | 798 | | | 2.45 | |
生息存款 | 389,653 | | | 98 | | | 0.10 | | | 106,740 | | | 537 | | | 2.00 | |
生息資產總額 | 5,855,240 | | | 52,563 | | | 3.57 | % | | 4,736,704 | | | 54,884 | | | 4.60 | % |
非息資產 | 765,740 | | | | | | | 679,687 | | | | | |
總資產 | $ | 6,620,980 | | | | | | | $ | 5,416,391 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
存單 | $ | 466,920 | | | $ | 1,133 | | | 0.97 | % | | $ | 508,092 | | | $ | 1,861 | | | 1.45 | % |
儲蓄賬户 | 514,072 | | | 117 | | | 0.09 | | | 507,533 | | | 680 | | | 0.53 | |
計息需求和貨幣市場賬户 | 2,639,511 | | | 1,389 | | | 0.21 | | | 2,040,926 | | | 1,709 | | | 0.33 | |
有息存款總額 | 3,620,503 | | | 2,639 | | | 0.29 | | | 3,056,551 | | | 4,250 | | | 0.55 | |
次級債券 | 20,766 | | | 196 | | | 3.75 | | | 20,474 | | | 332 | | | 6.43 | |
根據回購協議出售的證券 | 32,856 | | | 50 | | | 0.61 | | | 29,258 | | | 48 | | | 0.65 | |
FHLB預付款和其他借款 | — | | | — | | | — | | | 3,755 | | | 11 | | | 1.16 | |
計息負債總額 | 3,674,125 | | | 2,885 | | | 0.31 | % | | 3,110,038 | | | 4,641 | | | 0.59 | % |
無息活期存款 | 1,998,772 | | | | | | | 1,416,336 | | | | | |
其他無息負債 | 148,345 | | | | | | | 88,624 | | | | | |
股東權益 | 799,738 | | | | | | | 801,393 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 6,620,980 | | | | | | | $ | 5,416,391 | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 49,678 | | | | | | | $ | 50,243 | | | |
淨息差 | | | | | 3.26 | % | | | | | | 4.01 | % |
淨息差 | | | | | 3.38 | % | | | | | | 4.21 | % |
平均計息資產與平均計息負債之比 | | | | | 159.36 | % | | | | | | 152.30 | % |
(1) 年化
(2) 表中顯示的平均貸款餘額是扣除貸款信貸損失撥備後的淨額。非權責發生貸款被列為零收益率貸款。
(3) 免税證券和貸款的收益率沒有在税收等值的基礎上公佈。
利息收入
在截至2020年9月30日的三個月裏,總利息收入下降了230萬美元,降幅為4.2%,與2019年同期的5490萬美元相比,主要是由於計息資產組合的變化,以及短期市場利率多次下降後可調整利率工具收益率的下降,但部分被計息資產的增加所抵消,主要是由於SBA PPP貸款。截至2020年9月30日的三個月,總利息資產收益率下降103個基點,至3.57%,而截至2019年9月30日的三個月為4.60%。平均生息資產餘額截至2020年9月30日的三個月,S增加了11.2億美元,增幅23.6%,從截至2019年9月30日的三個月的47.4億美元增至58.6億美元,其中包括G小企業管理局購買力平價貸款的平均餘額增加8.631億美元,利息存款增加2.829億美元。在截至三個月的期間內,沒有未償還的SBA購買力平價貸款。2019年9月30日.
利息和費用截至2019年9月30日的三個月,貸款收益率下降19.8萬美元,降幅0.4%,至4760萬美元,而2019年同期為4780萬美元,主要原因是貸款收益率下降,但平均貸款餘額的增加部分抵消了這一下降。貸款收益率截至2020年9月30日的三個月,D從截至2019年9月30日的三個月的5.16%降至4.12%,降幅為104個基點E主要是由於短期市場利率的多次持續下降,其次是由於SBA PPP低收益貸款的影響。 貸款收益率,不包括SBA購買力平價貸款和購買貸款的增量,d截至2020年9月30日的三個月,該公司股價下跌69個基點,至4.35%,而截至2019年9月30日的可比季度為5.04%。貸款收益率下降31個基點,原因是截至2020年9月30日的三個月,SBA PPP貸款的收益率為2.68%,包括相關遞延費用的確認。小企業管理局購買力平價貸款對貸款收益率的影響在任何時期內都會發生變化,這取決於小企業管理局確定的提前還款額或減免金額。符合標準,但預計貸款到期後將完全停止。在截至2020年9月30日的三個月裏,平均貸款餘額增加了9.28億美元,增幅為25.2%,而截至2019年9月30日的三個月的平均貸款餘額為36.8億美元,這主要是由於截至2020年9月30日的三個月SBA PPP貸款的平均餘額為8.631億美元。
下表顯示了貸款收益率,以及SBA購買力平價貸款的餘額、利息和手續費收入以及購買貸款的增量對這一財務指標的影響,如下所示。:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
貸款收益率的非公認會計準則對賬:(1) |
貸款收益率(GAAP) | 4.12 | % | | 5.16 | % |
排除SBA PPP貸款利息和費用對貸款收益率的影響 | 0.31 | | | — | |
排除購買貸款增量對貸款收益率的影響(2) | (0.08) | | | (0.12) | |
貸款收益率,不包括SBA PPP貸款和購買貸款的增量(非GAAP) | 4.35 | % | | 5.04 | % |
| | | |
| | | |
(1) 有關更多信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
(2) 指因購入的貼現或溢價遞增而超出個別貸款票據上所述合約利率的購入貸款所錄得的利息收入。購入折扣價或溢價是合同貸款餘額與購置日購入貸款的公允價值之間的差額,或經CECL採用修改後的差額。購買的折扣將在貸款的剩餘期限內增加為收入。增量增量對貸款收益率的影響在任何時期都會根據提前還款額的不同而變化,但隨着購買貸款餘額的減少,增量增量對貸款收益率的影響預計會隨着時間的推移而減少。
投資證券利息收入減少170萬美元,或25.9%,至480萬美元 在截至2020年9月30日的三個月內,低於截至2019年9月30日的三個月的650萬美元,這主要是由於市場利率下降影響了可調整利率證券,以及購買的投資證券的收益率低於現有投資組合。截至2020年9月30日的季度,總投資組合收益率從2019年同期的2.71%下降48個基點至2.23%,其中應税證券和非應税證券收益率分別下降54個基點和13個基點。投資證券平均餘額減少9,240萬美元,至8.602億美元,降幅為9.7%。 在截至2020年9月30日的三個月內,從9.526億美元 在截至2019年9月30日的三個月內。投資證券平均結餘的減少包括應税證券平均結餘的減少1.264億元(即15.3%),但減幅因非應税證券平均結餘的3,400萬元(即26.4%)的增加而被部分抵銷。
截至2020年9月30日的三個月,生息存款的利息收入從2019年同期的537,000美元減少到98,000美元,降幅為439,000美元,降幅為81.8%,這主要是由於生息存款收益率下降,但平均餘額的增加部分抵消了這一下降。由於短期市場利率下降,截至2020年9月30日的三個月,生息存款收益率下降190個基點,至0.10%,而2019年同期為2.00%。在截至2020年9月30日的三個月裏,平均生息存款餘額增加了2.829億美元,增幅為265.05,與2019年同期的1.067億美元相比,這主要是由於存款增加。
利息支出
在截至2020年9月30日的三個月裏,總利息支出減少了180萬美元,降幅為37.8%,與2019年同期的460萬美元相比,減少了180萬美元,降幅為37.8%,這主要是由於前面提到的聯邦基金目標利率下調後市場利率下降,部分被總有息負債平均餘額的增加所抵消。在截至2020年9月30日的三個月裏,有息負債的總成本從截至2019年9月30日的三個月的0.59%下降到0.31%,下降了28個基點。在截至2020年9月30日的三個月裏,平均有息負債餘額增加了5.641億美元,增幅為18.1%,達到36.7億美元,而2019年同期為31.1億美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏,有息存款總額的利息支出減少了160萬美元,降幅為37.9%,與2019年同期的430萬美元相比,減少了160萬美元,降幅為37.9%,這主要是由於前面提到的聯邦基金目標利率下調後市場利率下降,部分被總存款平均餘額的增加所抵消。全部有息存款的成本在截至2020年9月30日的三個月中,利率下降了26個基點,從截至2019年9月30日的三個月的0.55%降至0.29%,這主要是由於計息需求和貨幣市場賬户的成本下降了12個基點,存單成本下降了48個基點,儲蓄賬户成本下降了44個基點。這一下降部分被平均水平的增加所抵消。
截至2020年9月30日的三個月,計息存款餘額為5.64億美元,佔18.5%,至36.2億美元,而2019年同期為30.6億美元,主要原因是小企業管理局PPP貸款直接存入客户賬户的收益,以及新冠肺炎改變客户消費習慣導致存款賬户提款減少。
與有息存款總額相比,無息活期存款的平均餘額增加,對公司的存款成本產生了有利的影響。截至2020年9月30日的三個月,無息活期存款平均餘額增加5.824億美元,增幅41.1%,至20.億美元(佔存款總額的35.0%),而2019年同期為14.2億美元(佔存款總額的31.3%)。無息存款平均餘額的增加導致截至2020年9月30日的三個月總存款成本下降19個基點,至0.19%,而2019年同期為0.38%。
淨息差
淨利息截至2020年9月30日的三個月,利潤率從2019年同期的4.21%下降83個基點至3.38%,主要是由於上述資產收益率的變化和生息資產的組合,但部分被計息負債成本的下降所抵消。截至2020年9月30日的三個月,淨息差從2019年同期的4.01%下降了75個基點,降至3.26%,這主要是由於總有息資產的收益率下降,部分被總計息負債成本的下降所抵消。
截至2020年9月30日的9個月與上年同期比較
截至2020年9月30日的9個月,淨利息收入減少200萬美元,降幅1.3%,至1.485億美元,而2019年同期為1.506億美元。下表提供了所示日期的相關淨利息收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) |
| (千美元) |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應收貸款總額(淨額)(2) (3) | $ | 4,266,598 | | | $ | 142,328 | | | 4.46 | % | | $ | 3,651,659 | | | $ | 142,651 | | | 5.22 | % |
應税證券 | 758,941 | | | 14,068 | | | 2.48 | | | 828,254 | | | 17,460 | | | 2.82 | |
免税證券(3) | 148,560 | | | 2,686 | | | 2.42 | | | 139,312 | | | 2,641 | | | 2.53 | |
生息存款 | 234,040 | | | 561 | | | 0.32 | | | 70,280 | | | 1,155 | | | 2.20 | |
生息資產總額 | 5,408,139 | | | 159,643 | | | 3.94 | % | | 4,689,505 | | | 163,907 | | | 4.67 | % |
非息資產 | 757,269 | | | | | | | 672,365 | | | | | |
總資產 | $ | 6,165,408 | | | | | | | $ | 5,361,870 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
存單 | $ | 502,691 | | | $ | 4,955 | | | 1.32 | % | | $ | 508,177 | | | $ | 4,994 | | | 1.31 | % |
儲蓄賬户 | 475,091 | | | 420 | | | 0.12 | | | 505,112 | | | 2,061 | | | 0.55 | |
計息需求和貨幣市場賬户 | 2,428,148 | | | 4,897 | | | 0.27 | | | 2,036,253 | | | 4,815 | | | 0.32 | |
有息存款總額 | 3,405,930 | | | 10,272 | | | 0.40 | | | 3,049,542 | | | 11,870 | | | 0.52 | |
次級債券 | 20,693 | | | 699 | | | 4.51 | | | 20,401 | | | 1,026 | | | 6.72 | |
根據回購協議出售的證券 | 25,296 | | | 122 | | | 0.64 | | | 30,512 | | | 139 | | | 0.61 | |
FHLB預付款和其他借款 | 1,959 | | | 8 | | | 0.55 | | | 15,909 | | | 305 | | | 2.56 | |
計息負債總額 | 3,453,878 | | | 11,101 | | | 0.43 | % | | 3,116,364 | | | 13,340 | | | 0.57 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 平均值 產量/ 率(1) |
無息活期存款 | 1,768,260 | | | | | | | 1,365,134 | | | | | |
其他無息負債 | 138,837 | | | | | | | 96,723 | | | | | |
股東權益 | 804,433 | | | | | | | 783,649 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 6,165,408 | | | | | | | $ | 5,361,870 | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 148,542 | | | | | | | $ | 150,567 | | | |
淨息差 | | | | | 3.51 | % | | | | | | 4.10 | % |
淨息差 | | | | | 3.67 | % | | | | | | 4.29 | % |
平均計息資產與平均計息負債之比 | | | | | 156.58 | % | | | | | | 150.48 | % |
(1)年化
(2)表中顯示的平均貸款餘額是扣除貸款損失撥備後的淨額。非權責發生貸款被列為零收益率貸款。
(3)免税證券和貸款的收益率沒有在税收等值的基礎上公佈。
利息收入
截至2020年9月30日的9個月,總利息收入減少430萬美元,降幅2.6%,至1.596億美元,而2019年同期為1.639億美元,主要原因是短期市場利率多次下降後,可調整利率工具的收益率下降,但部分被產生利息的資產增加(主要是由於SBA PPP貸款)所抵消。截至2020年9月30日的9個月,總生息資產收益率下降73個基點,至3.94%,而截至2019年9月30日的9個月為4.67%。截至2020年9月30日的9個月,平均計息資產餘額增加7.186億美元,增幅15.3%,從截至2019年9月30日的9個月的46.9億美元增加至54.1億美元,其中SBA PPP貸款平均餘額增加5.115億美元,生息存款增加1.638億美元。
利息及其他費用在截至2020年9月30日的9個月中,N貸款減少了323,000美元,降幅為0.2%,與2019年同期的1.427億美元相比,減少了323,000美元,降幅為0.2%,這主要是由於貸款收益率下降,但平均貸款餘額的增加部分抵消了這一下降。截至2020年9月30日的9個月,貸款收益率從截至2019年9月30日的9個月的5.22%下降了76個基點,降至4.46%,主要原因是短期市場利率多次持續下降,其次是低收益SBA PPP貸款的影響。我OAN收益率,不包括SBA PPP貸款和購買貸款的增量,下降SED 49基數p截至2020年9月30日的9個月,OINTS降至4.59%,而截至2019年9月30日的可比時期為5.08%。SBA PPP貸款收益率下降21個基點G税率為2.80%(含)E,截至2020年9月30日的9個月的相關遞延費用。平均貸款餘額增加。6.149億美元,或16.8%vt.向,向.42.7億美元在.期間截至2020年9月30日的9個月,而截至2019年9月30日的9個月為36.5億美元,主要原因是SBA PPP貸款的影響平均餘額截至2020年9月30日的9個月5.115億美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,沒有SBA PPP貸款未償還。
下表顯示了貸款收益率,以及SBA購買力平價貸款的餘額、利息和手續費收入以及購買貸款的增量對這一財務指標的影響,如下所示。:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
貸款收益率的非公認會計準則對賬:(1) | | | |
貸款收益率(GAAP) | 4.46 | % | | 5.22 | % |
排除SBA PPP貸款對貸款收益率的影響 | 0.21 | | | — | |
排除購買貸款增量對貸款收益率的影響(2) | (0.08) | | | (0.14) | |
貸款收益率,不包括SBA PPP貸款和購買貸款的增量(非GAAP) | 4.59 | % | | 5.08 | % |
| | | |
| | | |
(1) 有關更多信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
(2) 指因購入的貼現或溢價遞增而超出個別貸款票據上所述合約利率的購入貸款所錄得的利息收入。購入折扣或溢價是合同貸款餘額與購入貸款在收購日的公允價值之間的差額,或經CECL採納權修改後的差額。購買的折扣將在貸款的剩餘期限內增加為收入。增量增量對貸款收益率的影響在任何時期都會根據提前還款額的不同而變化,但隨着購買貸款餘額的減少,增量增量對貸款收益率的影響預計會隨着時間的推移而減少。
在截至2020年9月30日的9個月中,投資證券的利息收入從截至2019年9月30日的9個月的2,010萬美元下降至1,680萬美元,降幅為16.7%,主要原因是市場利率下降影響了可調整利率證券。截至2020年9月30日的9個月,總投資組合收益率從2019年同期的2.78%下降31個基點至2.47%,其中應税證券和非應税證券收益率分別下降34個基點和11個基點。投資證券利息收入下降的另一個原因是,在截至2020年9月30日的9個月中,平均餘額從截至2019年9月30日的9個月的9.676億美元減少到9.075億美元,降幅為6.2%,這主要是由於目前的低利率環境導致的預付款和證券贖回。投資證券平均餘額的減少包括應税證券平均餘額的減少6930萬美元或8.4%,部分被截至2020年9月30日的9個月的非應税證券平均餘額增加920萬美元或6.6%所抵銷。
的利息收入在截至2020年9月30日的9個月中,有息存款減少了594,000美元,降幅為51.4%,從截至2019年9月30日的9個月的120萬美元降至561,000美元,這主要是由於減少量利息存款收益率下降,但平均餘額的增加部分抵消了這一影響。生息存款收益率年內下跌188個基點至0.32%截至2020年9月30日的9個月與2019年同期的2.20%相比,原因是短期市場利率下降。平均水平在截至2020年9月30日的9個月中,生息存款增加了1.638億美元,增幅為233.0%,與2019年同期的7,030萬美元相比,這主要是由於存款的增加。
利息支出
在截至2020年9月30日的9個月裏,總利息支出減少了220萬美元,降幅為16.8%,與2019年同期的1330萬美元相比,下降了220萬美元,降幅為16.8%,這主要是由於前面提到的聯邦基金目標利率下調後市場利率下降,部分被總有息負債平均餘額的增加所抵消。截至2020年9月30日的9個月,有息負債的總成本下降了14個基點,從截至2019年9月30日的9個月的0.57%降至0.43%。截至2020年9月30日的9個月,平均有息負債餘額增加3.375億美元,增幅10.8%,至34.5億美元,而2019年同期為31.2億美元。
在截至2020年9月30日的9個月裏,有息存款總額的利息支出減少了160萬美元,降幅為13.5%,與2019年同期的119萬美元相比,減少了160萬美元,降幅為13.5%,這主要是由於前面提到的聯邦基金目標利率下降後市場利率下降,但平均餘額的增加部分抵消了這一影響。全部有息存款的成本降息12個基點,從0.52%降至0.40%,主要原因是儲蓄賬户成本從0.55%降至0.12%,其次是截至2020年9月30日的9個月,計息需求和貨幣市場賬户成本從2019年同期的0.32%降至0.27%,降幅為5個基點。
截至2020年9月30日的9個月,計息存款平均餘額增加3.564億美元(11.7%)至34.1億美元,而2019年同期為30.5億美元,部分抵消了計息存款成本的下降,這主要是由於SBA PPP貸款直接存入客户賬户的收益,以及新冠肺炎改變消費習慣導致客户存款賬户增加。
與有息存款總額相比,無息活期存款的平均餘額增加,對公司的存款成本產生了有利的影響。截至2020年9月30日的9個月,無息活期存款平均餘額增加4.031億美元,增幅29.5%,至17.7億美元,而2019年同期為13.7億美元。無息存款平均餘額的增加導致截至2020年9月30日的9個月存款總成本從2019年同期的0.36%下降了9個基點至0.27%。
淨息差
N在截至2020年9月30日的9個月中,ET利差從2019年同期的4.29%下降了62個基點,降至3.67%,這主要是由於上述資產收益率的變化和生息資產的組合,但部分被計息負債成本的下降所抵消。截至2020年9月30日的9個月,淨息差從2019年同期的4.10%下降59個基點至3.51%,主要是由於總生息資產收益率下降,部分被總計息負債成本下降所抵消。
信貸損失準備金
從2020年1月1日起,世行通過了2016-13年度的ASU。CECL採用以貸款的ACL取代貸款損失撥備,並以貸款信貸損失撥備取代相關的貸款損失撥備。CECL通過方案還用關於無資金來源的承付款的ACL取代了無資金來源的承付款撥備,並以無資金來源的承付款的信貸損失撥備取代了有關的無資金來源的承付款撥備。貸款信貸損失準備金和無資金承擔信貸損失準備金的總和在本公司的簡明綜合收益表中作為信貸損失準備金列報。未出資承擔的ACL作為應計費用和其他負債包括在公司的簡明綜合財務狀況報表中。
下表列出了下表所列期間的信貸損失準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
貸款信貸損失準備金 | $ | 2,320 | | | $ | 466 | | | $ | 38,225 | | | $ | 2,753 | |
為無資金承付款的信貸損失撥備 | 410 | | | — | | | 1,014 | | | — | |
信貸損失準備金 | $ | 2,730 | | | $ | 466 | | | $ | 39,239 | | | $ | 2,753 | |
貸款信貸損失準備
世行已經建立了一套全面的方法來確定其貸款的ACL。通過計入收益的貸款的信貸損失撥備,提高了貸款的ACL。在截至2020年9月30日的3個月和9個月期間確認的撥備支出金額是根據對貸款組合的徹底審查以及根據銀行CECL確定當前預期貸款信貸損失的方法計算的。截至2019年9月30日的三個月和九個月確認的撥備費用金額是根據銀行的已發生損失方法計算的。有關更多信息,請參閲下面標題為“貸款信貸損失撥備分析”一節。
貸款信貸損失撥備取決於銀行通過審慎的承保標準管理資產質量和控制淨沖銷水平的能力。此外,總體經濟狀況的進一步下滑,包括新冠肺炎的影響,可能會增加未來貸款信貸損失撥備,並對本公司的淨收入產生重大不利影響。
截至2020年9月30日的季度與上年同期相比。
信貸損失準備金在截至2020年9月30日的三個月裏,貸款增加了190萬美元,增幅為397.9%,從46.6萬美元增加到230萬美元 截至2019年9月30日的三個月,主要原因是新冠肺炎疫情導致不良貸款準備金率上升,具體原因見下文《貸款信用損失撥備分析》。
截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比。
信用損失準備金截至2019年9月30日的9個月,美國銀行的貸款增加了3,550萬美元,增幅為1288.5%,從截至2019年9月30日的9個月的2,820萬美元增至3,820萬美元,主要原因是新冠肺炎疫情導致經濟狀況惡化,這一點在下面的“貸款信貸損失撥備分析”中解釋。
無資金承付款的信貸損失準備金
世行已經建立了一套全面的方法來確定其關於無資金承諾的ACL,這與貸款的ACL類似,並額外考慮了在承諾的合同期限內提供資金的可能性。通過對通過盈利記錄的信貸損失撥備,增加了對無資金承諾的ACL。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間確認的撥備支出金額是根據對貸款組合的徹底審查以及根據世行CECL確定當前無資金承諾預期信貸損失的方法計算的。截至2019年9月30日的三個月和九個月確認的撥備費用金額是根據銀行的已發生損失方法計算的。
截至2020年9月30日的季度與上年同期相比。
世行記錄了#美元無資金承付款的信貸損失準備金。$410,000在截至2020年9月30日的三個月內,主要是由於循環商業和工業貸款的使用率下降到23.3%。2020年9月30日時為26.2%,而2020年6月30日時為26.2%以及由於新冠肺炎的原因,經濟狀況惡化適用於商業和工業貸款部分。
截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比。
銀行為不好玩的信貸損失計提了一筆準備金。在截至2020年9月30日的9個月內,DED承諾100萬美元,主要原因是新冠肺炎造成的經濟狀況惡化和截至2020年9月30日,循環信貸額度的利用率從2019年12月31日的39.3%降至38.4%。
非利息收入
截至2020年9月30日的季度與上年同期相比。
完全不感興趣截至2020年9月30日的三個月,ST收入下降了24.8萬美元,降幅為2.9%,從2019年同期的850萬美元降至820萬美元。下表列出了所註明期間非利息收入主要組成部分的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
服務費和其他費用 | $ | 4,039 | | | $ | 4,779 | | | $ | (740) | | | (15.5) | % |
出售投資證券的淨收益 | 40 | | | 281 | | | (241) | | | (85.8) | |
出售貸款收益,淨額 | 1,443 | | | 993 | | | 450 | | | 45.3 | |
利率互換費用 | 396 | | | 152 | | | 244 | | | 160.5 | |
其他收入 | 2,292 | | | 2,253 | | | 39 | | | 1.7 | |
非利息收入總額 | $ | 8,210 | | | $ | 8,458 | | | $ | (248) | | | (2.9) | % |
服務費和其他在截至2020年9月30日的三個月裏,費用減少了74萬美元,降幅為15.5%,降至400萬美元,而2019年同期的費用為480萬美元,主要原因是費用下降透支費新冠肺炎疫情期間客户消費習慣的變化帶來了561,000美元的損失。
截至2020年9月30日的三個月,貸款銷售收益淨額增加45萬美元,增幅45.3%,至140萬美元,而2019年同期為99.3萬美元,部分抵消了非利息收入的減少,這主要是由於目前低利率環境產生的發放量增加,部分被較低的平均貸款銷售利潤率抵消。截至2019年9月30日的三個月,持有供出售的按揭貸款增加1,910萬美元,增幅為162.5%,由2019年同期的2,550萬美元增至4,460萬美元。
截至2020年9月30日的9個月與上年同期比較
完全不感興趣截至2020年9月30日的9個月,ST收入增加了250萬美元,增幅為10.6%,達到2590萬美元,而2019年同期為2350萬美元。下表列出了所註明期間非利息收入主要組成部分的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
服務費和其他費用 | $ | 12,015 | | | $ | 14,109 | | | $ | (2,094) | | | (14.8) | % |
出售投資證券的淨收益 | 1,463 | | | 329 | | | 1,134 | | | 344.7 | |
出售貸款收益,淨額 | 3,125 | | | 1,613 | | | 1,512 | | | 93.7 | |
利率互換費用 | 1,461 | | | 313 | | | 1,148 | | | 366.8 | |
其他收入 | 7,880 | | | 7,087 | | | 793 | | | 11.2 | |
非利息收入總額 | $ | 25,944 | | | $ | 23,451 | | | $ | 2,493 | | | 10.6 | % |
出售貸款的收益截至2020年9月30日的9個月,美國淨額增長150萬美元,增幅93.7%,與2019年同期的160萬美元相比,淨增長150萬美元,增幅93.7%,主要原因是截至2020年9月30日的9個月,由於反映低利率環境的貸款增加,貸款銷售量增加。截至二0二0年九月三十日止的九個月,持有供出售按揭貸款增加4,760萬元,增幅為103.7%,由4,590萬元增至9,340萬元。 截至2019年9月30日的9個月。
出售投資收益由於銀行在當前低利率環境下積極管理投資組合,截至2019年9月30日的9個月,證券淨值增加了110萬美元,增幅為344.7%,較2019年同期的329,000美元增加了110萬美元,增幅為344.7%。
在截至2020年9月30日的九個月裏,利率互換手續費增加了110萬美元,漲幅為366.8%,而2019年同期的利率互換手續費為313,000美元,這是基於客户交易的結果。
在截至2020年9月30日的9個月裏,其他收入增加了793,000美元,增幅為11.2%,與2019年同期的710萬美元相比,這主要是因為在截至2020年9月30日的9個月裏,一家銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金支付了653,000美元的收益。
在截至2020年9月30日的9個月裏,服務費和其他費用減少了210萬美元,降幅為14.8%,與2019年同期的1410萬美元相比,非利息收入的增加被部分抵消,主要原因是服務費和其他費用減少透支費由於客户消費習慣的改變和存款賬户按活動收費的減少,這兩項支出分別由於新冠肺炎疫情的影響而減少了140萬美元。
非利息支出
截至2020年9月30日的季度與上年同期相比。
非利息支出在截至2020年9月30日的三個月裏,NSE減少了67.4萬美元,降幅為1.8%,從截至2019年9月30日的三個月的3670萬美元降至3600萬美元。下表顯示了所註明期間非利息費用的主要組成部分的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
薪酬和員工福利 | $ | 21,416 | | | $ | 21,733 | | | $ | (317) | | | (1.5) | % |
入住率和設備 | 5,676 | | | 5,268 | | | 408 | | | 7.7 | |
數據處理 | 2,363 | | | 2,333 | | | 30 | | | 1.3 | |
營銷 | 755 | | | 816 | | | (61) | | | (7.5) | |
專業服務 | 1,086 | | | 1,434 | | | (348) | | | (24.3) | |
州/市營業税和使用税 | 964 | | | 1,370 | | | (406) | | | (29.6) | |
聯邦存款保險費 | 848 | | | 9 | | | 839 | | | 9,322.2 | |
擁有的其他房地產,淨值 | — | | | (35) | | | 35 | | | (100.0) | |
無形資產攤銷 | 860 | | | 975 | | | (115) | | | (11.8) | |
其他費用 | 2,077 | | | 2,816 | | | (739) | | | (26.2) | |
總非利息支出 | $ | 36,045 | | | $ | 36,719 | | | $ | (674) | | | (1.8) | % |
截至2020年9月30日的三個月,其他費用從2019年同期的280萬美元下降到210萬美元,降幅為739,000美元,降幅為26.2%,主要原因是員工差旅、會議和娛樂費用減少,這些費用與銀行因新冠肺炎暫停非必要差旅有關。
州/市政企業和使用税支出減少了406,000美元,降幅為29.6%,這是華盛頓州税收和職業審計部在截至2019年9月30日的三個月中確認的537,000美元評估的結果。
非利息支出的減少被聯邦存款保險費支出增加83.9萬美元部分抵消,這主要是因為在截至2020年9月30日的三個月裏,銀行的一級槓桿率下降對銀行的評估率產生了影響,部分抵消了在截至2020年6月30日的季度裏使用銀行的小銀行信貸的剩餘部分。該銀行利用其小銀行信貸支付了截至2019年9月30日的三個月到期的全額保費。
非利息支出佔平均總資產(年化)的比例為2.17% 截至2020年9月30日的三個月,相比之下,截至2019年9月30日的三個月為2.69%。減少的主要原因是平均總資產增加,主要是由於2020年期間發放的SBA購買力平價貸款。
截至2020年9月30日的9個月與上年同期比較
在截至2020年9月30日的9個月中,非利息支出減少了413,000美元,降幅為0.4%,降至1.104億美元,而截至2019年9月30日的9個月為1.108億美元。下表顯示了所註明期間非利息費用的主要組成部分的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
薪酬和員工福利 | $ | 65,849 | | | $ | 65,629 | | | $ | 220 | | | 0.3 | % |
入住率和設備 | 16,936 | | | 16,177 | | | 759 | | | 4.7 | |
數據處理 | 7,046 | | | 6,615 | | | 431 | | | 6.5 | |
營銷 | 2,317 | | | 3,020 | | | (703) | | | (23.3) | |
專業服務 | 4,632 | | | 3,912 | | | 720 | | | 18.4 | |
州/市營業税和使用税 | 2,626 | | | 2,977 | | | (351) | | | (11.8) | |
聯邦存款保險費 | 1,086 | | | 720 | | | 366 | | | 50.8 | |
擁有的其他房地產,淨值 | (145) | | | 340 | | | (485) | | | (142.6) | |
無形資產攤銷 | 2,666 | | | 3,026 | | | (360) | | | (11.9) | |
其他費用 | 7,365 | | | 8,375 | | | (1,010) | | | (12.1) | |
總非利息支出 | $ | 110,378 | | | $ | 110,791 | | | $ | (413) | | | (0.4) | % |
截至2020年9月30日的9個月,其他支出從2019年同期的840萬美元降至740萬美元,降幅為12.1%,主要原因是與新冠肺炎事件導致公司暫停非必要差旅相關的員工差旅、會議和娛樂費用減少。
馬在截至2020年9月30日的9個月中,門票費用從截至2019年9月30日的9個月的300萬美元下降到230萬美元,降幅為23.3%,主要原因是時間上的延遲對社區的貢獻由於新冠肺炎的限制,贊助和贊助活動。
在截至2020年9月30日的9個月裏,佔用和設備費用增加了75.9萬美元,增幅為4.7%,從截至2019年9月30日的9個月的1620萬美元增加到1690萬美元,這主要是由於與南方行動中心有關的折舊費用,部分抵消了非利息支出的減少R於2019年12月投入運營。
在截至2020年9月30日的9個月中,專業服務支出增加了72萬美元,增幅18.4%,從截至2019年9月30日的9個月的390萬美元增至460萬美元,主要與推出新的移動和在線商業銀行平臺“Heritage Direct”有關。新銀行平臺的實施於2020年第二季度完成。
聯邦存款保險p在截至2020年9月30日的9個月中,由於銀行一級槓桿率下降對銀行評估率的影響,保費支出從截至2019年9月30日的9個月的720,000美元增加到110萬美元,增幅為50.8%,部分被截至2020年9月30日的9個月中使用小銀行信貸的兩個季度(與2019年同期的一個季度相比)所抵消。
薪酬和員工福利增加220,000美元,增幅為0.3%,主要是由於新冠肺炎的影響向某些一線員工支付了408,000美元的保費,主要是由於SBA PPP貸款處理導致加班增加226,000美元,以及由於按揭貸款銷售活動增加而增加了390,000美元的佣金支出。由於在截至2020年9月30日的9個月中確認的SBA PPP發起量,延遲賠償928,000美元部分抵消了這些增加。
截至2020年9月30日的9個月,非利息支出與平均總資產(年化)的比率為2.39%,而截至2019年9月30日的9個月為2.76%。減少的主要原因是平均總資產增加,這主要是由於2020年期間發放的SBA PPP貸款。
所得税費用
比較截至2020年9月30日的季度之子與上年同期相比。
在截至2020年9月30日的三個月裏,所得税支出減少了110萬美元,降幅為31.6%,從截至2019年9月30日的三個月的360萬美元降至250萬美元,這主要是由於税前收入下降。截至2020年9月30日的三個月,有效税率為13.0%,而2019年同期為16.8%。與截至2020年9月30日的三個月相比,有效税率有所下降,主要原因是預計年度税前收入同比下降,這導致免税投資、銀行擁有的人壽保險投資和低收入住房税收抵免等優惠永久性税收項目的影響增加。
截至2020年9月30日的9個月與上年同期相比。
國際鎳公司截至2020年9月30日的9個月,我的税收支出減少了790萬美元,降幅為78.3%,從截至2019年9月30日的9個月的1,000萬美元降至220萬美元。截至2020年9月30日的9個月,有效税率為8.8%,而2019年同期為16.6%。在截至2020年9月30日的9個月中,所得税支出和有效税率的下降主要是由於CARE法案中的一項條款,該條款允許公司確認在截至2020年9月30日的9個月中與先前收購相關的淨營業虧損帶來的100萬美元的收益,其次是由於2020年税前收入的減少和免税投資的增加。
財務狀況概述
下表為2019年12月31日至2020年9月30日期間公司財務狀況變化情況對比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) |
資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 576,242 | | | $ | 228,568 | | | $ | 347,674 | | | 152.1 | % |
可供出售的投資證券,按公允價值淨額計算 | 834,492 | | | 952,312 | | | (117,820) | | | (12.4) | |
持有待售貸款 | 8,250 | | | 5,533 | | | 2,717 | | | 49.1 | |
應收貸款淨額 | 4,593,390 | | | 3,731,708 | | | 861,682 | | | 23.1 | |
擁有的其他房地產 | — | | | 841 | | | (841) | | | (100.0) | |
房舍和設備,淨值 | 89,831 | | | 87,888 | | | 1,943 | | | 2.2 | |
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | 6,661 | | | 6,377 | | | 284 | | | 4.5 | |
銀行自營人壽保險 | 108,311 | | | 103,616 | | | 4,695 | | | 4.5 | |
應計應收利息 | 18,888 | | | 14,446 | | | 4,442 | | | 30.7 | |
預付費用和其他資產 | 194,938 | | | 164,129 | | | 30,809 | | | 18.8 | |
其他無形資產,淨額 | 13,947 | | | 16,613 | | | (2,666) | | | (16.0) | |
商譽 | 240,939 | | | 240,939 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | | | $ | 1,132,919 | | | 20.4 | % |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
存款 | $ | 5,689,048 | | | $ | 4,582,676 | | | $ | 1,106,372 | | | 24.1 | % |
| | | | | | | |
次級債券 | 20,814 | | | 20,595 | | | 219 | | | 1.1 | |
根據回購協議出售的證券 | 29,043 | | | 20,169 | | | 8,874 | | | 44.0 | |
應計費用和其他負債 | 143,855 | | | 120,219 | | | 23,636 | | | 19.7 | |
總負債 | 5,882,760 | | | 4,743,659 | | | 1,139,101 | | | 24.0 | |
股東權益 | | | | | | | |
普通股 | 570,170 | | | 586,459 | | | (16,289) | | | (2.8) | |
留存收益 | 207,751 | | | 212,474 | | | (4,723) | | | (2.2) | |
累計其他綜合收益,淨額 | 25,208 | | | 10,378 | | | 14,830 | | | 142.9 | |
股東權益總額 | 803,129 | | | 809,311 | | | (6,182) | | | (0.8) | |
總負債和股東權益 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | | | $ | 1,132,919 | | | 20.4 | % |
截至2020年9月30日,總資產增加11.3億美元,增幅20.4%,至66.9億美元,而截至2019年12月31日,總資產為55.5億美元。
截至2020年9月30日,應收貸款淨額從2019年12月31日的37.3億美元增加到45.9億美元,增幅為23.1%,這主要是由於2020年發放的8.678億美元的SBA PPP貸款,以及9620萬美元的非所有者佔用CRE貸款,5410萬美元的業主佔用CRE貸款,以及4050萬美元的房地產建設和土地開發貸款,部分被商業和工業貸款的減少1.017億美元以及消費貸款的減少所抵消。商業和工業貸款減少的主要原因是信貸額度使用率從2019年12月31日的34.5%下降到2020年9月30日的23.3%。消費貸款的減少主要是由於2020年3月停止了間接汽車貸款發放。
截至2020年9月30日,可供出售的投資證券減少1.178億美元,降幅12.4%,從2019年12月31日的9.523億美元降至8.345億美元,主要原因是2.529億美元的催繳、到期日、本金支付和出售,部分被1.175億美元的購買和1890萬美元的未實現淨收益抵消,原因是截至2020年9月30日的9個月市場利率下降,對我們債券投資組合的公允價值產生了積極影響。
截至2020年9月30日,預付費用和其他資產增加了3080萬美元,增幅為18.8%,從2019年12月31日的1.641億美元增至1.949億美元,這主要是由於利率互換合同的公允價值增加了2170萬美元,以及對低收入住房税收抵免合夥企業的投資1020萬美元,這兩個項目的應計費用和其他負債的增幅幾乎相同。截至2020年9月30日,應計費用和其他負債增加2360萬美元,增幅19.7%,與截至2019年12月31日的1.202億美元相比,增加了2360萬美元,增幅19.7%,原因是預付費用和其他資產發生了上述變化,部分被低收入住房税收抵免合夥投資的資本貢獻減少710萬美元所抵消。
截至2020年9月30日,存款總額增加11.1億美元(即24.1%),從2019年12月31日的45.8億美元增至56.9億美元,主要原因是無息活期存款增加5.427億美元(即37.5%)至19.9億美元,貨幣市場賬户增加3.261億美元(即43.3%)至10.8億美元,有息活期存款增加3.038億美元(即22.5%)至16.5億美元,但因存單賬户減少80.5美元而被部分抵銷。降至4.44億美元。存款總額增加的主要原因是小企業管理局購買力平價貸款直接存入客户存款賬户的收益,以及新冠肺炎疫情導致客户消費習慣改變導致客户存款增加。截至2020年9月30日,未到期存款佔總存款的比例從2019年12月31日的88.6%上升至92.2%。
借貸活動
中國銀行是一家提供全方位服務的商業銀行,發放的貸款種類繁多,重點是商業貸款。收到的貸款截至2020年9月30日,Able增加了8.989億美元,增幅23.9%,從2019年12月31日的37.7億美元增至46.7億美元。
下表提供了我們在指定日期按貸款類型劃分的貸款組合的信息以及這些日期之間的變化。這些餘額是扣除遞延費用和成本後的餘額,在扣除貸款的ACL之前。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | |
| 天平 (1) | | 佔總數的百分比(2) | | 天平 (1) | | 佔總數的百分比(2) | | 變化 | | 餘額變動百分比 |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 750,557 | | | 16.1 | % | | $ | 852,220 | | | 22.6 | % | | $ | (101,663) | | | (11.9) | % |
SBA PPP | 867,782 | | | 18.6 | | | — | | | — | | | 867,782 | | | 100.0 | |
業主自住CRE | 859,338 | | | 18.4 | | | 805,234 | | | 21.4 | | | 54,104 | | | 6.7 | |
非所有者佔用的CRE | 1,384,973 | | | 29.7 | | | 1,288,779 | | | 34.2 | | | 96,194 | | | 7.5 | |
商業總業務量 | 3,862,650 | | | 82.8 | | | 2,946,233 | | | 78.2 | | | 916,417 | | | 31.1 | |
一至四户家庭住宅(3) | 131,921 | | | 2.8 | | | 131,660 | | | 3.5 | | | 261 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | |
| 天平 (1) | | 佔總數的百分比(2) | | 天平 (1) | | 佔總數的百分比(2) | | 變化 | | 餘額變動百分比 |
| (千美元) |
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 99,650 | | | 2.1 | | | 104,296 | | | 2.8 | | | (4,646) | | | (4.5) | |
五套或五套以上家庭住宅和商業物業 | 215,472 | | | 4.6 | | | 170,350 | | | 4.5 | | | 45,122 | | | 26.5 | |
房地產建設和土地開發總量 | 315,122 | | | 6.7 | | | 274,646 | | | 7.3 | | | 40,476 | | | 14.7 | |
消費者 | 357,037 | | | 7.7 | | | 415,340 | | | 11.0 | | | (58,303) | | | (14.0) | |
應收貸款 | $ | 4,666,730 | | | 100.0 | % | | $ | 3,767,879 | | | 100.0 | % | | $ | 898,851 | | | 23.9 | % |
(1)餘額不包括無資金的貸款承諾。
(2)應收貸款的百分比。
(3) 不包括持有以供出售的貸款830萬美元2020年9月30日和2019年12月31日分別為550萬美元。
貸款攤銷成本包括併購中購買的貸款的淨折扣。在採用CECL後,世行將PCD貸款的淨貼現增加了160萬美元,與PCI相關,以PCD過渡。購入貸款(包括個人訂約金貸款及非個人訂約金貸款)的剩餘淨貼現總額為740萬元。2020年9月30日,而截至2019年12月31日,這一數字為840萬美元。
不良資產與信用質量指標
下表提供了我們在指定日期的非應計貸款、擁有的其他房地產貸款和正在執行的TDR貸款的相關信息:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
非權責發生制貸款: | | | |
商業業務 | $ | 50,930 | | | $ | 44,320 | |
一至四户家庭住宅 | 157 | | | 19 | |
房地產建設與土地開發 | 1,439 | | | — | |
消費者 | 78 | | | 186 | |
非權責發生制貸款總額(1) | 52,604 | | | 44,525 | |
擁有的其他房地產 | — | | | 841 | |
不良資產總額 | $ | 52,604 | | | $ | 45,366 | |
| | | |
貸款的ACL | $ | 73,340 | | | $ | 36,171 | |
不良貸款與應收貸款之比 | 1.13 | % | | 1.18 | % |
貸款到應收貸款的ACL | 1.57 | | | 0.96 | |
應收貸款的ACL,不包括SBA PPP貸款(2) | 1.93 | | | 0.96 | |
關於不良貸款的ACL | 139.42 | | | 81.24 | |
不良資產佔總資產的比例 | 0.79 | % | | 0.82 | % |
| | | |
履行TDR貸款: | | | |
商業業務 | $ | 17,179 | | | $ | 13,661 | |
一至四户家庭住宅 | 190 | | | 196 | |
房地產建設與土地開發 | 1,812 | | | 237 | |
消費者 | 434 | | | 375 | |
未償還TDR貸款總額 | $ | 19,615 | | | $ | 14,469 | |
累計逾期90天或以上的貸款 | $ | — | | | $ | — | |
潛在問題貸款 | 159,764 | | | 87,788 | |
(1)2020年9月30日和2019年12月31日,2050萬美元和2630萬美元的非應計貸款分別被視為TDR不良貸款。
(2) 見“非公認會計準則財務衡量”一節。
非權責發生制貸款美國、日本和諾納截至2020年9月30日,應收貸款增加810萬美元至5260萬美元,佔應收貸款的1.13%,而截至2019年12月31日,應收貸款為4450萬美元,佔應收貸款的1.18%。增加的主要原因是增加了1,960萬美元的貸款,之前根據CARE法案和相關監管指導進行了修改,並顯示出信用質量下降,需要轉移到非權責發生制狀態。在這些新增的貸款中,有三個商業貸款關係,總額為1740萬美元,包括一個停車設施、一家酒店和一組共同所有的餐廳。世行正在積極與借款人合作,以確保積極的解決方案。這些非應計貸款的增加部分被一筆780萬美元的重要農業貸款關係的本金支付和230萬美元的商業業務關係的全額償付所抵消。
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內非權責發生貸款的變化情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
非權責發生制貸款 | | | |
期初餘額 | $ | 44,525 | | | $ | 13,696 | |
*增加了之前分類的PASS分級貸款 | 18,132 | | | 3,856 | |
*增加了之前分類的潛在問題貸款 | 6,547 | | | 21,989 | |
| | | |
*增加之前分類的TDR貸款 | — | | | 7,048 | |
取消淨本金支付並轉入應計狀態 | (15,228) | | | (4,393) | |
**沖銷賬款 | (1,102) | | | (699) | |
他們將被轉移到OREO | (270) | | | |
期末餘額 | $ | 52,604 | | | $ | 41,497 | |
截至2020年9月30日,2090萬美元的非應計貸款有640萬美元的相關ACL,3170萬美元的非應計貸款沒有貸款的相關ACL。截至2019年12月31日,440萬美元的非應計貸款有76.3萬美元的相關貸款損失撥備,4010萬美元的非應計貸款沒有貸款損失撥備。
不良資產。不良資產包括非應計貸款和擁有的其他房地產。不執行截至2020年9月30日的九個月內,由於上述非權責發生貸款的增加以及2019年12月31日剩餘兩處物業的處置導致擁有的其他房地產減少,NG資產從2019年12月31日的4540萬美元增加到2020年9月30日的5260萬美元,佔總資產的0.82%,增加了720萬美元,佔總資產的0.79%。
問題債務重組貸款。履行TDR貸款是指處於應計狀態的TDR。根據我們會計政策中概述的標準,可以單獨或集體評估它們的ACL。履約TDR貸款不被視為不良資產,因為它們儘管處於重組狀態,但仍會繼續計息。執行TDR截至2020年9月30日,貸款增加了510萬美元,增幅為35.6%,從2019年12月31日的1,450萬美元增至1,960萬美元。這一增長主要是由於三個商業貸款關係(總計360萬美元)和一個住宅建設關係(150萬美元)造成的,這是以前被報告為潛在問題貸款的。截至2020年9月30日的九個月,TDR貸款增加部分被總計260萬美元的全額支付貸款所抵消。
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內TDR貸款執行情況的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
履行TDR貸款 | | | |
期初餘額 | $ | 14,469 | | | $ | 22,744 | |
*增加了之前分類的PASS分級貸款 | 4,495 | | | 2,631 | |
*增加了之前分類的潛在問題貸款 | 3,014 | | | 8,347 | |
*增加了以前的非應計項目貸款 | 281 | | | — | |
允許將貸款轉移到非權責發生狀態 | — | | | (7,048) | |
**沖銷賬款 | — | | | (20) | |
*淨本金支付 | (2,644) | | | (7,234) | |
期末餘額 | $ | 19,615 | | | $ | 19,420 | |
截至2020年9月30日,履行TDR貸款的相關ACL為150萬美元,截至2019年12月31日,相關ACL為130萬美元。
潛在問題貸款。潛在問題貸款是指未被歸類為TDR或非權責發生貸款的風險等級特別提及或更糟糕的貸款,也不單獨評估信用損失,但由於借款人的財務信息引起對其是否有能力滿足貸款償還條款的擔憂,管理層正在密切監控這些貸款。截至2020年9月30日,潛在問題貸款增加了7200萬美元,增幅為82.0%,達到1.598億美元,而截至2019年12月31日,潛在問題貸款主要為8780萬美元。歸因於風險分類下調與新冠肺炎有關。截至2020年9月30日的潛在問題貸款餘額包括根據CARE法案修改的7,140萬美元貸款,其中包括截至2020年9月30日的主動付款修改延期狀態的2,030萬美元,以及因新冠肺炎而被降級的3,540萬美元。如果發現其他因素導致比手錶更嚴重的風險等級,新冠肺炎問題的貸款將被歸類為潛在問題貸款。截至2020年9月30日,總計1.024億美元和5730萬美元的貸款分別被評為特別提及和不合標準。截至2020年9月30日的9個月,潛在問題貸款的增加部分被2300萬美元的淨本金支付所抵消,其中包括全額支付1180萬美元,以及將貸款轉移到非權責發生制和TDR狀態。
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內潛在問題貸款的變化情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| |
潛在問題貸款 | |
期初餘額 | $ | 87,788 | | | $ | 101,320 | |
*增加了之前分類的PASS分級貸款 | 114,119 | | | 46,274 | |
| | | |
**升級為通過分級貸款狀態 | (9,540) | | | (8,816) | |
*淨本金支付 | (23,042) | | | (22,593) | |
支持將貸款轉移到非應計項目和TDR狀態 | (9,561) | | | (30,336) | |
**沖銷賬款 | — | | | (510) | |
期末餘額 | $ | 159,764 | | | $ | 85,339 | |
貸款信用損失撥備分析
從2020年1月1日起,世行通過了2016-13年度的ASU。通過以簡明綜合財務狀況表上的貸款折舊準備取代貸款損失準備,並以簡明綜合損益表上的貸款信貸損失撥備取代相關的貸款損失撥備。
管理層採用了歷史性虧損的開放池CECL方法來計算貸款的ACL。所有貸款都採用相同的方法,符合會計準則的指導,不需要過於複雜。根據這一撥備辦法,本公司已確定與其確定的貸款類別具有類似風險特徵的貸款部分。非權責發生制貸款和某些TDR貸款被認為與其他貸款不同;因此,它們的信用損失是以個人為基礎進行評估的。個別評估貸款的撥備是採用抵押品價值法或淨現值法計算,抵押品價值法將可能的還款來源視為抵押品價值減去估計出售成本,淨現值法則考慮借款人可用來償還債務的合約本金和利息條款以及估計現金流。
對於每一個共同衡量的貸款部門,基準損失率是使用銀行的平均季度歷史損失信息單獨計算的。基準損失率適用於每筆貸款在剩餘壽命法下的估計現金流,包括預付款估計,以確定每筆貸款的基準損失估計。CECL方法還包括考慮經濟和商業環境的預測方向,以及與合理和可支持的時間框架內的歷史損失相比,對估計津貼的可能影響。使用合理和可支持的期間,將這些宏觀經濟因素對每個細分市場的正面或負面影響添加到計算的基線損失率中。在合理和可支持的時期之後,估計的信貸損失在直線、投入迴歸的基礎上恢復到在迴歸時期下的歷史基線損失水平。如果內部或外部條件建議對建模的ACL進行適當的更改,管理層還可以考慮其他定性因素來調整ACL。
下表提供了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月貸款ACL和貸款損失撥備的變化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
期初貸款的ACL | $ | 71,501 | | | $ | 36,363 | | | $ | 36,171 | | | $ | 35,042 | |
採用CECL的影響 | — | | | — | | | 1,822 | | | — | |
調整後的貸款ACL,期初 | 71,501 | | | 36,363 | | | 37,993 | | | 35,042 | |
| | | | | | | |
沖銷: | | | | | | | |
商業業務 | (507) | | | (306) | | | (3,553) | | | (1,183) | |
一至四户家庭住宅 | — | | | (15) | | | — | | | (45) | |
| | | | | | | |
消費者 | (335) | | | (501) | | | (1,141) | | | (1,653) | |
總沖銷 | (842) | | | (822) | | | (4,694) | | | (2,881) | |
恢復: | | | | | | | |
商業業務 | 80 | | | 381 | | | 1,220 | | | 602 | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | 3 | | | — | |
房地產建設與土地開發 | 139 | | | 3 | | | 160 | | | 628 | |
消費者 | 142 | | | 127 | | | 433 | | | 374 | |
總回收率 | 361 | | | 511 | | | 1,816 | | | 1,604 | |
淨沖銷 | (481) | | | (311) | | | (2,878) | | | (1,277) | |
| | | | | | | |
貸款信貸損失準備金 | 2,320 | | | 466 | | | 38,225 | | | 2,753 | |
| | | | | | | |
期末貸款的ACL | $ | 73,340 | | | $ | 36,518 | | | $ | 73,340 | | | $ | 36,518 | |
| | | | | | | |
貸款到應收貸款的ACL | 1.57 | % | | 0.98 | % | | 1.57 | % | | 0.98 | % |
應收貸款的ACL,不包括SBA PPP貸款(3) | 1.93 | | | 0.98 | | | 1.93 | | | 0.98 | |
貸款對平均應收貸款的淨沖銷(淨額)(1) | 0.04 | % | | 0.03 | % | | 0.09 | % | | 0.05 | % |
| | | | | | | |
期末應收貸款(2) | $ | 4,666,730 | | | $ | 3,731,343 | | | $ | 4,666,730 | | | $ | 3,731,343 | |
期內平均應收貸款淨額 | 4,605,389 | | | 3,677,405 | | | 4,266,598 | | | 3,651,659 | |
(1)按年計算。
(2)不包括持有的待售貸款。
(3)請參閲此處的非GAAP財務衡量標準。
上的ACL截至2020年9月30日,貸款增加3,720萬美元,增幅為102.8,從3,620萬美元增至7,330萬美元 截至2019年12月31日,增加了3530萬美元,比調整後的期初餘額3800萬美元增加了3530萬美元,增幅為93.0%。ACL的增加主要是由於在截至2020年9月30日的9個月內確認的3,820萬美元貸款的信貸損失撥備的結果,這主要是由於反映新冠肺炎疫情導致的經濟狀況的預測信貸惡化。
CECL模型中使用的截至2020年1月1日的宏觀經濟預測預計,2020年經濟將繼續擴張,GDP穩定增長1.8%,低失業率為3.5%,以及其他因素。新冠肺炎疫情的爆發導致了2020年第二季度的經濟衰退。CECL模型中使用的截至2020年9月30日的宏觀經濟預測反映了從新冠肺炎衰退中緩慢而漫長的復甦。這種模式化的復甦預計將持續到2021年底,包括2020年GDP收縮3.7%,2021年反彈3.7%,未來幾年GDP將小幅增長。失業率預計在2020年剩餘時間內平均為8.7%,到2025年逐步降至4.0%。
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司記錄了470萬美元的沖銷,這主要是由於一筆170萬美元的商業和工業貸款出現了財務困難。
由於基礎貸款抵押品的控制存在問題,世行認為沖銷全部餘額並採取激進的催收策略是合適的。C對衝還包括兩筆總計44.7萬美元的商業和工業貸款關係,原因是新冠肺炎疫情的影響,以及110萬美元的大量消費貸款的小額美元沖銷。本公司於截至二零二零年九月三十日止九個月錄得180萬美元的回收,主要是由於一項96.3萬美元的農業貸款關係已完全恢復,而該貸款關係在截至2019年12月31日的三個月內已註銷。以及43.3萬美元的大量消費貸款帶來的小額美元回收。
根據世行已建立的全面的CECL方法,管理層認為截至2020年9月30日的7,330萬美元貸款(佔應收貸款的1.57%,不良貸款的139.42)的貸款額度適用於當前的預期成本。編輯投資組合中的損失。相比之下,根據已發生損失方法,截至2019年12月31日,貸款損失撥備為3620萬美元(佔應收貸款的0.96%,不良貸款的81.24%)。
雖然我們相信我們使用現有的最佳信息來確定貸款的ACL,但如果情況與確定津貼時使用的假設有很大不同,我們的運營結果可能會受到重大影響。由於新冠肺炎疫情或其他因素導致國家和地方經濟狀況的進一步下滑,可能導致貸款額度大幅增加,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,作為例行審查過程的一部分,貸款ACL金額的確定將受到銀行監管機構的審查,這可能會導致根據銀行監管機構在審查時對其可獲得的信息的判斷,對貸款設立額外的ACL。由於未來影響借款人和抵押品的事件無法確切預測,因此不能保證現有的貸款ACL是適當的,也不能保證如果貸款質量惡化,就不需要增加撥備。貸款額度的任何實質性增加都將對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
存款和其他借款
截至2020年9月30日,總存款增加11.1億美元,增幅24.1%,從2019年12月31日的45.8億美元增至56.9億美元。截至2020年9月30日,未到期存款佔總存款的比例從2019年12月31日的88.6%上升到92.2%,增幅為3.6%。
下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的存款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | |
| 天平 | | 佔總數的百分比 | | 天平 | | 佔總數的百分比 | | 變化 | | 餘額變動百分比 |
| (千美元) |
無息活期存款 | $ | 1,989,247 | | | 35.0 | % | | $ | 1,446,502 | | | 31.6 | % | | $ | 542,745 | | | 37.5 | % |
有息活期存款 | 1,652,661 | | | 29.0 | | | 1,348,817 | | | 29.4 | | | 303,844 | | | 22.5 | |
貨幣市場賬户 | 1,079,814 | | | 19.0 | | | 753,684 | | | 16.4 | | | 326,130 | | | 43.3 | |
儲蓄賬户 | 523,286 | | | 9.2 | | | 509,095 | | | 11.2 | | | 14,191 | | | 2.8 | |
未到期存款總額 | 5,245,008 | | | 92.2 | | | 4,058,098 | | | 88.6 | | | 1,186,910 | | | 29.2 | |
存單 | 444,040 | | | 7.8 | | | 524,578 | | | 11.4 | | | (80,538) | | | (15.4) | |
總存款 | $ | 5,689,048 | | | 100.0 | % | | $ | 4,582,676 | | | 100.0 | % | | $ | 1,106,372 | | | 24.1 | % |
存款增加的主要原因是小企業管理局PPP貸款直接存入客户存款賬户的收益、客户存款賬户因新冠肺炎疫情期間消費習慣的改變而增加,以及新存款賬户的增加。截至2020年9月30日,世行約有553個存款賬户,餘額約為8290萬美元,與從世行獲得SBA PPP貸款的新客户有關。
短期借款可以用來彌補其他資金來源的減少(例如存款流入低於預期水平)。借款也可以在較長期的基礎上使用,以支持擴大的貸款活動,並與資產重新定價間隔的到期日相匹配。世行還利用根據協議出售的證券進行回購,作為其資金來源的補充,這些資金來源以可供出售的投資證券為擔保。2019年下半年,世行努力將客户從根據協議出售的證券回購轉向其他存款產品。截至2020年9月30日和2019年12月31日,只有3家客户使用了這款產品,總餘額為2900萬美元。
2020年9月30日,比2019年12月31日的2020萬美元增加了890萬美元,增幅為44.0%,這主要是由於期間的客户活動。
該公司還發行了面值為2500萬美元的次級債券,按3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.56%計算季度利息。這些債券將於2037年到期。截至2020年9月30日,次級債券餘額為2,080萬美元,反映了2014年5月1日作為與華盛頓銀行公司合併的一部分而設立的次級債券的公允價值,經購買會計公允價值調整後的折價增加進行了調整。
截至2020年9月30日,世行與FHLB的信貸安排為8.917億美元,與聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的信貸安排為5500萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司沒有FHLB或聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)未償還的預付款。
截至2020年9月30日,世行與五家代理銀行保持着購買聯邦資金總計2.15億美元的信貸額度。截至2020年9月30日或2019年12月31日,沒有購買聯邦基金。
世行於2020年9月30日獲準使用PPPLF;然而,世行選擇在截至2020年9月30日的9個月內不參與。
流動性與現金流
我們的主要資金來源是客户和地方政府存款;貸款本金和利息支付;投資證券(包括相關利息)的到期、催繳和支付;以及投資證券的銷售收益。這些資金與留存收益、股權和其他借入資金一起,用於發放貸款、購買投資證券和其他資產,以及為持續經營提供資金。雖然貸款和投資的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到利率水平、經濟狀況和競爭的影響。
遺產銀行:銀行流動性管理計劃的主要目標是保持滿足客户日常現金流需求的能力,這些客户要麼希望提取資金,要麼利用信貸來滿足他們的現金需求。世行每天監測資金來源和用途,以維持可接受的流動性狀況。除了核心存款的流動性以及貸款和投資的償還和到期日外,該行還可以利用與代理銀行建立的信貸安排和額度,或啟動投資證券的銷售。由於聯邦儲備銀行對新冠肺炎疫情的反應,世行的流動性可以通過購買力平價基金補充,如上文“新冠肺炎影響”一節所述。
遺產金融公司:本公司是獨立於本行的法人實體,必須自備流動資金。該公司幾乎所有的收入都來自銀行宣佈和支付的股息。法律和監管規定可能會限制銀行向公司支付股息的能力。然而,管理層相信,這些限制不會對公司履行其持續的現金義務的能力產生不利影響。截至2020年9月30日,本公司(在未合併基礎上)的現金和現金等價物為950萬美元。
我們需要保持充足的流動性水平,以確保有足夠的資金用於貸款發放和存款提取,履行其他財務承諾和資金運營。我們通常保持充足的現金和短期投資,以滿足短期流動性需求。截至2020年9月30日,現金和現金等價物總計5.762億美元,佔總資產的8.6%,可供出售的投資證券的公允價值總計8.345億美元,其中2.637億美元被承諾用於獲得公共存款或借款安排。截至2020年9月30日,可供出售的未質押投資證券的公允價值總計5.707億美元,佔總資產的8.5%。截至2020年9月30日,可供出售的合同期限為一年或更短的投資證券的公允價值為6,370萬美元,佔總資產的1.0%。
合併現金流:正如簡明綜合現金流量表中披露的那樣,截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為7660萬美元,主要包括2270萬美元的淨收入和將淨收入與經營活動提供的現金進行調整的非現金調整,包括3920萬美元的信貸損失準備金和2830萬美元的折舊、攤銷和增值。在截至2020年9月30日的9個月中,投資活動使用的淨現金為8.035億美元,主要包括9.249億美元的淨貸款來源,包括與SBA PPP貸款來源相關的897.4美元,但被135.5美元的投資證券活動淨額部分抵消。截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為10.7億美元,主要包括存款淨增加11.1億美元,主要原因是SBA PPP貸款直接存入客户存款賬户的收益,客户存款賬户的增加
這主要是由於新冠肺炎疫情期間消費習慣的變化,以及新存款賬户的增加,部分被同期支付的2,170萬美元股息和1,910萬美元普通股回購所抵消。
股東權益和監管資本要求
截至2020年9月30日,股東權益為8.031億美元,而2019年12月31日為8.093億美元。截至2020年9月30日,公司股東權益資產比率為12.0%,截至2019年12月31日,股東權益資產比率為14.6%。下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內股東權益的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 793,652 | | | $ | 796,625 | | | $ | 809,311 | | | $ | 760,723 | |
會計政策變更的累積效應 (1) | — | | | — | | | (5,615) | | | (399) | |
**淨收入 | 16,636 | | | 17,895 | | | 22,688 | | | 50,431 | |
*宣佈分紅 | (7,227) | | | (7,042) | | | (21,796) | | | (20,383) | |
扣除税後的其他綜合收入 | (773) | | | 2,771 | | | 14,830 | | | 19,980 | |
**普通股回購 | (7) | | | (6,954) | | | (19,105) | | | (8,635) | |
中國和其他國家 | 848 | | | 832 | | | 2,816 | | | 2,410 | |
期末餘額 | $ | 803,129 | | | $ | 804,127 | | | $ | 803,129 | | | $ | 804,127 | |
(1) 自2020年1月1日起,公司採用ASU 2016-13,金融工具--信貸損失。自2019年1月1日起,本公司採用ASU 2016-02,租約.
在截至2020年9月30日的三個月內,由於本公司因應新冠肺炎疫情而暫停回購股份,因此沒有根據本公司的股票回購計劃進行任何股份回購。
截至2020年9月30日止九個月,本公司按加權平均價每股23.95美元,回購第十一期股票回購計劃餘下的639,922股股份,並按加權平均股價20.34美元回購155,778股股份,相當於兩項計劃下的795,700股股份,加權平均股價為23.25美元。
截至2019年9月30日止三個月及九個月,本公司分別回購264,712股及292,712股根據第十一次股票回購計劃可供回購的股份,加權平均價分別為每股26.23元及26.50元。
該公司歷來向其普通股股東支付現金紅利。未來是否支付現金股息(如果有的話)將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、資本要求、當前和預期的現金需求、擴張計劃、對我們支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相關因素。公司普通股的紅利在很大程度上取決於從銀行獲得的紅利,而銀行的紅利是公司的主要收入來源。2020年10月21日,公司董事會宣佈將於2020年11月18日派發每股普通股0.20美元的定期股息 致2020年11月4日登記在冊的股東.
該公司是一家受聯邦儲備銀行監管的銀行控股公司。根據1956年修訂的《銀行控股公司法》(Bank Holding Company Act)和美聯儲的規定,銀行控股公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。遺產銀行是一家聯邦保險機構,因此必須遵守聯邦存款保險公司制定的資本金要求。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的資本金要求與FDIC的要求大體相當。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情決定的行動,如果採取這些行動,可能會對公司的合併財務報表和運營產生直接的實質性影響。管理層相信,截至2020年9月30日,公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,最新的監管通知將該行歸類為資本充足的監管框架,以便迅速採取糾正行動。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。下表所示
代表本公司與本行在指定期間的最低要求資本比率及實際資本比率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最低要求 | | 資本充足的要求 | | 實際 |
| (千美元) |
截至2020年9月30日: | | | | | | | | | | | |
公司合併後 | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | $ | 207,313 | | | 4.5 | % | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 539,440 | | | 11.7 | % |
第一級槓桿資本與平均資產之比 | 253,978 | | | 4.0 | | | 不適用 | | 不適用 | | 560,254 | | | 8.8 | |
一級資本與風險加權資產之比 | 276,418 | | | 6.0 | | | 不適用 | | 不適用 | | 560,254 | | | 12.2 | |
總資本與風險加權資產之比 | 368,557 | | | 8.0 | | | 不適用 | | 不適用 | | 617,914 | | | 13.4 | |
遺產銀行 | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 207,134 | | | 4.5 | | | $ | 299,194 | | | 6.5 | % | | 547,979 | | | 11.9 | |
第一級槓桿資本與平均資產之比 | 253,826 | | | 4.0 | | | 317,282 | | | 5.0 | | | 547,979 | | | 8.6 | |
一級資本與風險加權資產之比 | 276,179 | | | 6.0 | | | 368,238 | | | 8.0 | | | 547,979 | | | 11.9 | |
總資本與風險加權資產之比 | $ | 368,238 | | | 8.0 | % | | $ | 460,298 | | | 10.0 | % | | $ | 605,609 | | | 13.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日: | | | | | | | | | | | |
公司合併後 | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | $ | 211,110 | | | 4.5 | % | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 541,154 | | | 11.5 | % |
第一級槓桿資本與平均資產之比 | 212,578 | | | 4.0 | | | 不適用 | | 不適用 | | 561,749 | | | 10.6 | |
一級資本與風險加權資產之比 | 281,479 | | | 6.0 | | | 不適用 | | 不適用 | | 561,749 | | | 12.0 | |
總資本與風險加權資產之比 | 375,306 | | | 8.0 | | | 不適用 | | 不適用 | | 598,226 | | | 12.8 | |
遺產銀行 | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 211,017 | | | 4.5 | | | $ | 304,803 | | | 6.5 | % | | 538,560 | | | 11.5 | |
第一級槓桿資本與平均資產之比 | 211,187 | | | 4.0 | | | 263,984 | | | 5.0 | | | 538,560 | | | 10.2 | |
一級資本與風險加權資產之比 | 281,356 | | | 6.0 | | | 375,142 | | | 8.0 | | | 538,560 | | | 11.5 | |
總資本與風險加權資產之比 | $ | 375,142 | | | 8.0 | % | | $ | 468,927 | | | 10.0 | % | | $ | 575,037 | | | 12.3 | % |
截至2020年9月30日,資本措施反映了美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)通過的修訂後的CECL資本過渡條款,允許我們選擇將CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的估計推遲兩年,然後是三年的過渡期。
根據適用的資本要求,公司和銀行的普通股一級資本比率均為4.5%,一級槓桿率為4.0%,一級風險比率為6.0%,總風險比率為8.0%。此外,本公司及本行均須維持普通股一級資本高於2.5%的保本緩衝,以避免對某些活動的限制,包括向行政人員支付股息、股票回購及酌情花紅等。於2020年9月30日,本公司及本行的保本緩衝分別為5.4%及5.2%。
非GAAP財務指標
本報告包含某些財務信息,這些信息是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則以外的方法確定的。這些衡量標準包括淨利息收入、貸款利息和費用、貸款額度、貸款收益率和淨息差,其中不包括通過合併獲得的購買貸款的增量增加的影響,以及從小企業購買力平價貸款獲得的收入。我們的管理層使用這些非GAAP衡量標準,以及相關的GAAP衡量標準,對我們的業績進行分析,並做出商業決策。管理層也使用這些衡量標準進行同行比較。管理層認為,在評估收購會計對貸款的影響時,顯示貸款收益率和淨息差(不包括收購會計貼現增加對通過合併獲得的貸款的影響)是有用的。
收益和淨息差,因為貸款貼現增加的影響預計會隨着收購貸款的到期或從我們的資產負債表中滾出而減少。管理層認為,在評估特別計劃貸款的影響時,不包括SBA PPP貸款的影響,提供貸款收益率和淨息差是有用的,這些貸款預計會在短時間內因SBA的寬恕而大幅減少。這些披露不應被視為符合公認會計原則的結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非公認會計原則的業績衡量標準相比較。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的GAAP和非GAAP財務指標的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
貸款收益率,不包括SBA PPP貸款和購買貸款的增量,按年率計算: |
貸款利息和手續費(GAAP) | $ | 47,647 | | | $ | 47,845 | | | $ | 142,328 | | | $ | 142,651 | |
不包括SBA PPP貸款利息和手續費 | (5,810) | | | — | | | (10,733) | | | — | |
不包括購買貸款的增量 | (944) | | | (1,090) | | | (2,651) | | | (3,879) | |
調整後的貸款利息和手續費(非公認會計準則) | $ | 40,893 | | | $ | 46,755 | | | $ | 128,944 | | | $ | 138,772 | |
| | | | | | | |
平均應收貸款淨額 | $ | 4,605,389 | | | $ | 3,677,405 | | | $ | 4,266,598 | | | $ | 3,651,659 | |
不包括平均SBA PPP貸款 | (863,127) | | | — | | | (511,461) | | | — | |
調整後平均應收貸款淨額(非公認會計準則) | $ | 3,742,262 | | | $ | 3,677,405 | | | $ | 3,755,137 | | | $ | 3,651,659 | |
| | | | | | | |
年化貸款收益率(GAAP) | 4.12 | % | | 5.16 | % | | 4.46 | % | | 5.22 | % |
貸款收益率,不包括SBA PPP貸款和購買貸款的增量,年化(非GAAP) | 4.35 | % | | 5.04 | % | | 4.59 | % | | 5.08 | % |
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (千美元) |
應收貸款的ACL,不包括SBA PPP貸款 |
貸款信貸損失準備 | $ | (73,340) | | | $ | (36,171) | |
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應收貸款(GAAP) | $ | 4,666,730 | | | $ | 3,767,879 | |
排除SBA PPP貸款 | 867,782 | | | — | |
應收貸款,不包括SBA PPP(非GAAP) | $ | 3,798,948 | | | $ | 3,767,879 | |
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貸款對應收貸款的ACL(GAAP) | 1.57 | % | | 0.96 | % |
應收貸款的ACL,不包括SBA PPP貸款(非GAAP) | 1.93 | % | | 0.96 | % |
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露
我們通過貸款和存款收集活動面臨利率風險。我們的經營業績在很大程度上取決於我們管理利率風險的能力。我們認為利率風險是一個重大的市場風險,可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。利率風險是按季度衡量和評估的。
由於新冠肺炎疫情,我們的利率風險敞口自我們2019年年報10-K中披露的信息以來發生了變化。下表列出了在顯示日期之後的幾段時間內出現的平行利率衝擊情景導致我們的淨利息收入的變化:
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (千美元) |
上漲100 | | | |
第1年 | $ | 13,459 | | | $ | 8,149 | |
第2年 | 26,015 | | | 15,572 | |
上漲200 | | | |
第1年 | 26,726 | | | 15,933 | |
第2年 | 51,418 | | | 29,806 | |
下跌100 | | | |
第1年 | (2,845) | | | (7,415) | |
第2年 | $ | (7,172) | | | $ | (15,178) | |
這些情景基於獨立消息來源公佈的報告期最後一天的利率,並納入了公開市場上活躍交易的工具的相關利差。鑑於短期利率在截至2020年9月30日的9個月內有所下降,我們認為“Down 200”分析的結果不能提供有意義的結果,因此已被排除在外。對於“下降100”的情景,世行的建模假設是,所有存款利率都降至1到2個基點,並重新調整新的貸款發放,以納入選定的與指數的淨息差。用於管理市場風險的模擬基於許多假設,這些假設涉及利率變化對重新定價特徵、未來現金流和客户行為的時機和程度的影響。這些假設在本質上是不確定的,因此,該模型不能準確估計淨利息收入,也不能準確預測淨利息收入增加或減少的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率,以及市場狀況、客户行為和管理策略等因素的變化,實際結果將與模擬結果不同。
我們和本行都不會為任何一類金融工具開設交易賬户,也不會從事對衝活動或購買高風險的衍生工具。此外,我們和世界銀行都不受外幣匯率風險或大宗商品價格風險的影響。
項目4.管理控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
在本季度報告所述期間結束時,在公司首席執行官、首席財務官和公司披露委員會的參與下,對公司的披露控制和程序(見1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條的定義)進行了評估。在設計和評估本公司的披露控制和程序時,管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保披露控制和程序的目標得以實現。此外,在設計披露控制和程序時,管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。根據他們的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司截至2020年9月30日的披露控制和程序有效地確保了公司根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)積累並及時傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官);(Ii)在SEC規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
(B)財務報告內部控制的變化
自2020年1月1日起,遺產公司採用了FASB ASU 2016-13,金融工具:信用損失(話題326):金融工具信用損失的衡量,經修訂。該公司設計了新的
控件並修改現有控件作為其採用的一部分。這些對財務報告的額外控制包括對模型創建和設計、模型治理、假設和擴大對貸款水平數據的控制。
在截至2020年9月30日的季度內,本公司的財務報告內部控制(定義見公司法第13a-15(F)條)沒有發生任何其他對本公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化。該公司並不期望其對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制程序的構思和操作有多好,它只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制程序的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分:報告和其他信息
項目1.開展法律訴訟
除與本行業務相關的普通例行訴訟外,本行及本行並不參與任何重大待決法律程序。
第1A項。影響風險因素的因素
本公司2019年年報10-K表中與新冠肺炎疫情相關的風險因素第一部分第1A項發生了實質性變化。下面討論管理層認為由於COVD-19大流行而特定於我們業務的某些風險。
新冠肺炎事件的爆發對我們的客户所在的某些行業造成了不利影響,可能會削弱他們履行對我們義務的能力。此外,疫情的蔓延擾亂了我們所在地區的銀行和其他金融活動,可能導致經濟衰退或美國經濟其他嚴重中斷,並可能給我們帶來業務連續性問題。
新冠肺炎疫情在2020年3月開始造成重大的經濟混亂和波動,原因是政府的命令(例如,“避難所”命令、學校關閉)和消費者行為的自願改變(例如,“社會疏遠”)。新冠肺炎疫情的最終影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括疫情的範圍和持續時間,以及政府當局應對疫情的行動。自從我們市場區域的避難所訂單終止並分階段重新開業以來,公司已採取措施恢復更正常的分支機構活動,並制定了具體的指導方針,以確保公司客户和人員的安全。截至2020年9月30日,我們所有的分店大堂自2020年3月以來一直關閉,除了位於島縣的三家分店在開放大堂營業外,大多數服務都是通過免下車或預約的方式處理的。
儘管避難所就位訂單已經終止,但目前我們的一部分員工正在遠程工作,以使我們能夠繼續為客户提供銀行服務。這些在家工作的安排可能會導致網絡安全、信息安全和運營風險增加。如果關鍵人員或大量員工由於新冠肺炎疫情的影響和限制而無法聯繫到我們,我們也可能受到不利影響。此外,我們還依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續為我們提供這些服務,可能會對我們為客户提供服務的能力產生負面影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施會有效。
在疫情開始後的幾個月和幾年裏,圍繞未來經濟狀況的不確定性無處不在。因此,管理層在評估疫情對其信貸質量、收入和資產的影響時,面臨着重大而陌生的不確定性。
價值觀。到目前為止,新冠肺炎疫情已經導致貸款需求和貸款發放量下降,而不是通過小企業管理局的工資保護計劃、存款可獲得性和市場利率等政府資助的計劃,並對我們的許多企業和消費者借款人的還貸能力產生了負面影響。由於疫情持續的時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括持續較低的定向聯邦基金利率)的效果尚不清楚,直到疫情消退,我們預計我們的淨利息收入和淨息差在短期內將受到不利影響。,如果不是更久的話。我們的許多借款人已經失業或可能面臨失業,由於收入急劇下降,某些企業面臨資不抵債的風險,特別是在與旅行、酒店、休閒和實物個人服務相關的企業。企業最終可能不會重新開業,因為隨着時間的推移,太平洋西北地區的經濟活動水平將會有很大的不確定性,政府援助的影響,經濟復甦的速度,新冠肺炎在隨後幾個季節的復興,以及人口和社會規範將發生的變化。
大流行的影響預計將在2020年繼續對我們產生不利影響,因為我們的許多客户償還貸款的能力受到了嚴重影響。儘管作為評估貸款ACL的一部分,該公司對與疫情有關的信貸損失進行了估計,但這種估計涉及重大判斷,而且是在疫情對我們貸款組合信用質量的影響存在重大不確定性的情況下做出的。大流行的經濟影響程度目前也無法確定,因為它在一定程度上依賴於一種仍在進化中的病毒。因此,隨着更多信息的獲得,對疫情對信貸損失影響的估計可能會隨着時間的推移而改變.如果我們的估計是錯誤的,我們的貸款ACL可能不足以彌補我們貸款組合中的損失,因此需要通過記錄並從收入中扣除的信貸損失撥備來增加貸款的ACL。貸款額度的任何增加都將導致淨收益減少,最有可能的是資本減少,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
截至2020年9月30日,我們持有和服務的SBA PPP貸款組合總計8.678億美元。SBA PPP貸款必須遵守CARE法案的規定,以及SBA和其他政府機構發佈的複雜和不斷變化的規則和指導意見。 我們預計,我們的絕大多數SBA PPP借款人將尋求全部或部分免除他們的貸款義務。 我們在為SBA PPP貸款提供服務的管理能力方面可能面臨額外風險,以及在確定貸款寬免度方面的風險,具體取決於確定貸款寬免度的最終程序。
除SBA PPP貸款外,本公司還為商業企業貸款借款人提供援助,以應對新冠肺炎造成的經濟混亂,提供短期修改,如只支付利息、延期付款、貸款再攤銷和增加信用額度。此外,該公司正在幫助抵押貸款和消費貸款借款人,在借款人滿足某些標準時,或在個案分析的基礎上,為延遲付款提供短期修改。 儘管有這些修改,一旦新冠肺炎疫情得到解決,這些借款人可能無法恢復全額償還貸款。如果新冠肺炎疫情造成的經濟混亂持續幾個月或惡化,可能會導致貸款拖欠、不良分類貸款和貸款沖銷增加。因此,我們的貸款ACL可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失,這將導致我們的運營業績、流動性和財務狀況受到不利影響。
此外,鑑於新冠肺炎事件對商業和消費活動造成的廣泛幹擾,本公司決定採取某些措施來幫助受影響地區的存款客户。這些措施包括豁免某些收費,例如存單提款及透支罰款等,雖然這些優惠對協助客户十分重要,但也會對我們的經營業績造成負面影響。.
根據公認會計原則,我們按其公允價值記錄收購的資產和承擔的負債,購買對價超過收購的淨資產,從而確認商譽。如果認為疫情造成的不利經濟狀況或近期我們的股價和市值下降是持續的,而不是暫時的,可能會嚴重影響我們商譽的公允價值,並可能引發減值費用。任何減值費用都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們是一個獨立於我們的主要子公司Heritage Bank的實體,我們在控股公司層面的幾乎所有收入都以股息的形式從該子公司獲得。如果新冠肺炎疫情對遺產銀行的監管資本水平或流動性造成實質性不利影響,可能會導致遺產銀行無法向我們支付股息,這可能導致我們無法以相同的利率支付我們的普通股股息,甚至根本無法支付股息。
即使新冠肺炎疫情消退,美國經濟也可能經歷衰退,我們預計我們的業務將受到長期衰退的實質性不利影響。就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、流動性或經營結果產生不利影響的程度而言,它可能還會加劇我們2019年年報中“風險因素”一節以及後續任何10-Q表季報中“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
(A)不適用。
(B)不適用。
(c) 回購計劃
自1999年3月以來,該公司實施了各種股票回購計劃。2020年3月12日,公司董事會批准根據第十二次股票回購計劃回購至多5%的公司已發行普通股,即1,799,054股。回購股票的數量、時間和價格將取決於商業和市場狀況以及其他因素,包括配置公司資本的機會。
在截至2020年9月30日的三個月內,由於本公司因應新冠肺炎疫情而暫停回購股份,因此沒有根據本公司的股票回購計劃進行任何股份回購。
截至2020年9月30日止九個月,本公司按加權平均價每股23.95美元,回購第十一期股票回購計劃餘下的639,922股股份,並按加權平均股價20.34美元回購155,778股股份,相當於兩項計劃下的795,700股股份,加權平均股價為23.25美元。
截至2019年9月30日止三個月及九個月內,本公司根據第十一次股票回購計劃分別回購264,712股及292,712股股份,每股加權平均價分別為26.23美元及26.50美元。
除了根據計劃回購股票外,公司還回購股票,以支付授予限制性股票獎勵和單位的預扣税。下表提供了所示期間的回購股份總額:
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| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
回購股份繳納預扣税 | 378 | | | 405 | | | 28,306 | | | 28,434 | |
股票回購需繳納預扣税金平均股價 | $ | 19.84 | | | $ | 27.67 | | | $ | 21.54 | | | $ | 30.83 | |
下表列出了該公司在截至2020年9月30日的季度內購買其已發行普通股的信息:
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期間 | 總人數: 的股份。 購得(1) | | 平均價格 按月付費。 分享(1) | | 截至2010年,累計購入的新股總數為股。 公開的第二部分 已公佈的計劃或計劃 | | 最大數量: 那一年五月的股票 但仍將被購買 根據計劃或 節目 |
2020年7月1日-2020年7月31日 | — | | | $ | — | | | 8,981,801 | | | 1,643,276 | |
2020年8月1日-2020年8月31日 | — | | | — | | | 8,981,801 | | | 1,643,276 | |
2020年9月1日-2020年9月30日 | 378 | | | 19.84 | | | 8,981,801 | | | 1,643,276 | |
總計 | 378 | | | $ | 19.84 | | | | | |
(1)在本公司於2020年7月1日至2020年9月30日期間回購的普通股中,全部股份代表註銷股票以支付既有限制性股票獎勵或單位的預扣税。
第三項優先證券的違約問題
無
第四項:披露煤礦安全信息
不適用
第5項:報告、報告、報告和其他信息
無
項目6.所有展品
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| | | | 通過引用併入本文 |
證物編號: | | 展品説明 | | 形式 | | 陳列品 | | 提交日期/期間結束日期 |
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3.3. | | 修訂和重新修訂公司章程 | | 8-K | | 3.3 | | 06/30/2020 |
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10.37* | | 遺產管理公司和託尼·查爾凡特之間的僱傭協議 | | 8-K | | 10.1 | | 06/30/2020 |
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10.38* | | 遺產公司和Tony Chalfant之間的延期補償計劃和參與協議 | | 8-K | | 10.3 | | 06/30/2020 |
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10.39* | | 遺產與大衞·A·斯普林之間的過渡性退休協議 | | 8-K | | 10.2 | | 06/30/2020 |
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31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 (1) | | | | | | |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 (1) | | | | | | |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官(1) | | | | | | |
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101.INS | | XBRL實例文檔(1) | | | | | | |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔(1) | | | | | | |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(1) | | | | | | |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(1) | | | | | | |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(1) | | | | | | |
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101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔(1) | | | | | | |
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*表示管理合同或補償計劃或安排
(1)謹此提交。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 文物金融公司 |
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日期: | | |
2020年11月9日 | | /S/傑弗裏·J·迪爾 |
| | 傑弗裏·J·迪爾 |
| | 總裁兼首席執行官 |
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日期: | | |
2020年11月9日 | | /S/唐納德·J·辛森 |
| | 唐納德·J·辛森 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |