錯誤--06-30Q12021000006531217280001728000P5YP5YP5YP5YP5YP4YP3Y2014-11-012016-10-312017-10-312018-02-282018-09-302019-02-2800000653122020-07-012020-09-3000000653122020-06-30Iso4217：美元I：股票00000653122020-09-30I：股票00000653122019-06-30Iso4217：美元0000065312美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000065312美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000065312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000065312EVI：EmployeeStockOwnership PlanESOPPlanMember2019-06-300000065312美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000065312美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000065312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-3000000653122019-09-300000065312美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000065312美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000065312美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000065312美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000065312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000065312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-3000000653122020-11-020000065312美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2020-07-012020-09-3000000653122019-07-012019-09-300000065312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-11-020000065312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成員數2018-11-020000065312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-07-012020-09-300000065312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-11-012018-11-020000065312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000065312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-30I：純淨0000065312EVI：合計最低租賃費用應收賬款成員2020-09-300000065312EVI：取消使用鄰近收入成員2020-09-30EVI：設施0000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000065312EVI：EmployeeStockOwnership PlanESOPPlanMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000065312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000065312Evi：RevolvingLineOfCreditMember2020-09-300000065312艾維：邁克·祖菲內蒂成員2019-01-040000065312艾維：丹尼斯·馬克·Member埃維：西部州設計成員2020-09-300000065312艾維：馬特·斯蒂芬森成員艾維：三州議員2020-09-300000065312艾維：邁克·祖菲內蒂成員艾維：AAdvantageMember2020-09-300000065312艾維：斯科特·馬丁成員艾維：ScottEquipmentMember2020-09-300000065312艾維：法蘭克公司成員EVI：PACIndustriesIncMember2020-09-300000065312SRT：最小成員數2020-09-300000065312SRT：最大成員數2020-09-300000065312EVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-05-300000065312EVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember艾維：第五家銀行成員2020-05-210000065312EVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember艾維：第五家銀行成員2020-05-012020-05-210000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2020-09-300000065312US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-300000065312EVI：RestrictedStockUnitsMember2020-06-300000065312SRT：ExecutiveVicePsidentMember2020-09-30UTR：SQFT0000065312SRT：ExecutiveVicePsidentMember2020-07-012020-09-300000065312艾維：丹尼斯·馬克·Member埃維：西部州設計成員2020-07-012020-09-300000065312艾維：馬特·斯蒂芬森成員艾維：三州議員2020-07-012020-09-300000065312艾維：邁克·祖菲內蒂成員艾維：AAdvantageMember2020-07-012020-09-300000065312艾維：斯科特·馬丁成員艾維：ScottEquipmentMember2020-07-012020-09-300000065312艾維：法蘭克公司成員EVI：PACIndustriesIncMember2020-07-012020-09-300000065312艾維：邁克·祖菲內蒂成員2018-12-202019-01-040000065312SRT：ExecutiveVicePsidentMember2019-07-012019-09-300000065312艾維：丹尼斯·馬克·Member埃維：西部州設計成員2019-07-012019-09-300000065312艾維：馬特·斯蒂芬森成員艾維：三州議員2019-07-012019-09-300000065312艾維：邁克·祖菲內蒂成員艾維：AAdvantageMember2019-07-012019-09-300000065312艾維：邁克·祖菲內蒂成員2020-07-012020-09-300000065312艾維：斯科特·馬丁成員艾維：ScottEquipmentMember2019-07-012019-09-300000065312艾維：法蘭克公司成員EVI：PACIndustriesIncMember2019-07-012019-09-300000065312US-GAAP：SubequentEventMemberEVI：YankeeEquipmentSystemsIncMember2020-11-012020-11-030000065312US-GAAP：SubequentEventMemberEVI：YankeeEquipmentSystemsIncMemberEVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-11-030000065312US-GAAP：SubequentEventMemberEVI：YankeeEquipmentSystemsIncMemberEVI：Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-11-300000065312US-GAAP：SubequentEventMemberSRT：ExecutiveVicePsidentMember2020-09-012020-10-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

Evi Industries，Inc..

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是☒無☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是☒無☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐  加速文件管理器☒  非加速文件管理器☐  較小的報告公司☒

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐沒有☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數目：普通股，每股面值$0.025-11,934,514截至2020年11月2日的流通股。

第一部分-財務信息

第1項財務報表。

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併操作報表

(單位：千，每股數據除外)(未經審計)

 

請參閲簡明合併財務報表附註

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位：千)

 

請參閲簡明合併財務報表附註

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，共享數據除外)

 

請參閲簡明合併財務報表附註

Evi Industries，Inc.及其子公司

股東權益簡明合併報表

(千，共享數據除外)(未經審計)

 

 

請參閲簡明合併財務報表附註

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明現金流量表合併表

(千)(未經審計)

 

請參閲簡明合併財務報表附註

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明現金流量表合併表

(千)(未經審計)

 

請參閲簡明合併財務報表附註

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注(1)--總則：隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括EVI Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務報表會計原則(“GAAP”)以及有關中期財務報表的表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，隨附的未經審計的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的某些信息和腳註，以完成財務報表。然而，管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性應計和調整)，以便公平地陳述公司截至所述期間的經營業績、財務狀況、股東權益和現金流量。中期的經營結果不一定代表全年或任何其他未來期間的預期結果。鑑於新冠肺炎疫情及其對經濟和市場狀況以及對本公司及其業務、業績和財務狀況的影響和潛在未來影響(高度不確定)，情況尤其如此，如下文和本文其他部分所述。未經審計的簡明綜合財務報表應與公司在截至2020年6月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和相關附註(包括重要會計政策摘要)一併閲讀。本文中包含的2020年6月30日資產負債表信息來源於公司截至2020年6月30日的會計年度的10-K表格年度報告中包含的公司截至該日的經審計的綜合財務報表。

按照公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。所作的估計和假設可能被證明是不正確的，實際結果可能與估計不同。

該公司通過其全資子公司是一家增值分銷商，並提供諮詢和技術服務。通過其龐大的銷售組織，該公司為其客户提供與其商業洗衣業務相關的規劃、設計和諮詢服務。該公司向客户出售和/或租賃商業洗衣設備，專門從事洗滌、烘乾、整理、材料處理、水加熱、發電和水再利用應用。為支持其提供的系列產品，該公司銷售相關零部件和配件。此外，通過本公司強大的商業洗衣技術人員網絡，本公司為其客户提供安裝、維護和維修服務。

該公司的客户包括政府、機構、工業、商業和零售客户。客户購買的產品範圍從零部件和附件，到單個或多個設備，再到大型複雜系統。公司還為客户提供上述服務。

公司的增長戰略包括有機增長舉措和根據公司於2015年實施的“買建”增長戰略進行的業務收購。

新冠肺炎疫情已經並將繼續對經濟造成前所未有的破壞，對本公司的業務和業績產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。具體地説，從截至2020年3月31日的季度末開始，新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟混亂導致客户訂單的下達、設備和零部件安裝的完成以及零部件訂單的履行出現延誤和下降。新冠肺炎疫情的不利影響預計將在近期甚至更長時間內持續，包括但不限於，如果疫情規模和範圍擴大，持續時間延長，或除其他相關事項外，政府採取額外行動，包括但不限於商業限制。為了應對經濟和業務中斷，該公司已採取行動降低整個組織的成本和支出，包括改變庫存水平，與供應商重新談判付款條件，以及減少招聘活動。本公司繼續積極監測新冠肺炎疫情，並可能在聯邦、州或地方當局要求或管理層認為可取的情況下采取進一步行動，包括可能改變業務運營的行動。

9

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指數

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

作為一項預防措施，鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，為了增加現金狀況和保持財務靈活性，本公司及其部分子公司在2020年5月期間根據根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE法案》)設立的支付寶保護計劃(PPP)獲得貸款(PPP貸款)，本金總額約為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，6.9百萬有關購買力平價貸款的更多信息以及公司信貸安排的信息，請參見下面的註釋5。另請參閲下面的註釋12，瞭解有關額外約$的信息。915,000本公司於2020年11月收購Yankee Equipment Systems時，透過其全資附屬公司間接承擔購買力平價項下的貸款。

截至本季度報告(Form 10-Q)的日期，新冠肺炎疫情的影響程度和持續時間存在重大不確定性。新冠肺炎疫情引發的影響或可能對公司未來的業務和業績(包括銷售額和毛利率)產生負面影響的因素包括但不限於：供應商製造產品的能力，或公司從製造商採購公司銷售的產品的能力，或滿足交貨要求和承諾的能力受到的潛在限制；疫情或地方、州或聯邦訂單造成的影響，可能限制公司員工履行工作的能力，這些訂單可能限制公司的運營或客户的運營，或要求運營商向公司設施和客户交付產品的能力可能受到限制；對產品和服務的需求可能減少，包括公司客户開展業務、購買產品和服務以及及時或根本不付款的能力受到潛在限制或意願發生不利變化。

圍繞新冠肺炎大流行的局勢仍然不穩定，高度不確定。公司無法確定或預測新冠肺炎疫情對公司業務、運營結果、流動性或財務狀況的總體影響的性質、持續時間或範圍，因為這種影響在很大程度上將取決於未來的事態發展，包括疫情的嚴重程度和持續時間，以及政府和其他應對行動，所有這些都具有高度不確定性。此外，即使在新冠肺炎疫情平息後，本公司的業務也可能繼續受到不利影響，原因包括經濟或市場總體上已經發生或未來可能發生的任何不利影響，以及客户或供應商行為的變化。

注(2)-重要會計政策摘要：與附註1所述的會計政策相比，本公司在截至2020年6月30日的會計年度的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表中的重大會計政策沒有變化。

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注(3)-最近發佈的會計準則：2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量”(“ASU 2016-13”)，這將改變公司評估大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式。對於貿易和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他特定工具，實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期虧損”模型來評估減值，這可能會導致提前確認損失撥備。新標準還將要求加強披露，包括要求披露用於跟蹤大多數融資應收賬款來源年份的信用質量的信息。必須使用累積效應過渡方法來應用該指南。ASU 2016-13在2020年12月15日之後的財年以及這些財年(本公司截至2022年6月30日的財年)內的過渡期內有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一指導意見可能對其合併財務報表產生的影響。

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。新的指導意見提供了(I)暫時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔，以及(Ii)在滿足某些標準的情況下，對受參考匯率改革影響的交易適用普遍接受的會計原則的可選權宜之計和例外情況。這些交易包括合同修改、套期保值關係，以及出售或轉讓被歸類為持有至到期的債務證券。各實體可自報告期初作出選擇時起適用新標準的規定。本次更新的條款僅在2022年12月31日前有效，屆時參考匯率置換活動預計將完成。該公司目前正在評估採用這一指導意見的可能性，以及它可能對公司合併財務報表產生的影響(如果有的話)。

除上述情況外，管理層認為已經發布但尚未生效的會計準則和更新不會對本公司採用後的合併財務報表產生重大影響。

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注(4)-每股收益：該公司採用兩級法計算每股收益。計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式，它根據宣佈的股息(無論是否支付)和未分配收益的參與權來確定普通股和任何參與證券的每股收益。受非既得性限制性股票獎勵和限制性股票單位約束的公司普通股股票被視為參與證券，因為它們包含在歸屬或沒收(如果有的話)之前支付的現金股息(限制性股票獎勵)或股息等價物(限制性股票單位)的不可沒收權利，無論獎勵或單位最終是否歸屬。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下(單位為千，不包括每股數據)：

		在截至的三個月內 九月三十日，
		2020 (未經審計)				2019 (未經審計)
淨收入		$	518			$	580
減去：分配給未歸屬限制性普通股的分配和未分配收入			42				40
分配給EVI Industries，Inc.股東的淨收入		$	476			$	540
基本每股收益中使用的加權平均流通股			11,935				11,777
稀釋普通股等價物			344				439
稀釋後每股收益中使用的加權平均流通股			12,279				12,216
基本每股收益		$	0.04			$	0.05
稀釋後每股收益		$	0.04			$	0.04

12

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指數

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

在2020年9月30日和2019年9月30日，除1,042,830股票和883,354分別屬於未授予限制性股票獎勵或限制性股票單位的普通股，沒有潛在的稀釋證券流通股。

注(5)--債務：截至2020年9月30日和2020年6月30日的長期債務如下(單位：千)：

		九月三十日， 2020				六月三十日， 2020
循環信貸額度		$	13,000			$	21,000
購買力平價貸款			6,892				6,892
減去：未攤銷折扣和遞延融資成本			(168	)			(182	)
總債務，淨額			19,724				27,710
減去：長期債務的當前到期日			(383	)			(2,680	)
長期債務總額		$	19,341			$	25,030

於2018年11月2日，本公司訂立一份銀團信貸協議(“2018年信貸協議”)，五年期循環信貸安排，本金總額最高可達$100100萬美元，帶有手風琴功能，可將循環信貸安排增加高達$40百萬美元，總額為$140百萬循環信貸安排的一部分可用於Swingline貸款，最高可達#美元。5100萬美元，並簽發最高可達#美元的備用信用證。10百萬

2018年信貸協議項下的借款(Swingline貸款除外)按公司在借款時選擇的利率計息，利率等於(A)Libor加1.25%至1.75%的保證金，取決於公司的綜合槓桿率，即綜合融資負債與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率(“綜合槓桿率”)，或(B)(I)優惠利率、(Ii)聯邦基金利率加50個基點和(Iii)一個月LIBOR利率加100個基點(這種最高利率為“基本利率”)中的最高者，其中最高者為(I)優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加50個基點，(Iii)一個月libor利率加100個基點(此最高利率為“基本利率”)。Swingline貸款的利息按基本利率外加0.25%至0.75%的保證金計算，具體取決於綜合槓桿率。2018年信貸協議的期限為五年並在以下時間成熟2023年11月2日.

13

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指數

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

2018年信貸協議包含某些契約，包括要求公司遵守最高槓杆率和最低利息覆蓋率的財務契約。2018年信貸協議還包含其他條款，這些條款可能會限制本公司處置或收購資產或業務、產生額外債務、進行某些投資和資本支出、支付股息、回購股份以及與聯屬公司進行交易的能力(其中包括)。截至2020年9月30日，該公司遵守了2018年信貸協議下的契約，19.5根據循環信貸安排，有100萬美元可供借款。

本公司於2018年信貸協議項下的責任以本公司及其若干附屬公司的實質全部資產作抵押，並由本公司若干附屬公司共同及個別擔保。

2020年5月21日，公司及其部分子公司獲得了購買力平價貸款，總額約為$6.9根據根據CARE法案設立的購買力平價(PPP)，NA.第五第三銀行(“貸款人”)的本金為100萬美元。每筆PPP貸款均由適用借款人向貸款人簽發的日期為2020年5月21日的本票(每張為本票)作為證明。每筆購買力平價貸款的期限是兩年。每筆購買力平價貸款的利率是1.00%，延期至PPP貸款期限的前六個月。證明每筆購買力平價貸款的本票是貸款人根據購買力平價發放貸款的標準格式，其中包含與付款違約、違反陳述和擔保或本票其他規定有關的慣例違約事件。違約事件的發生可能會導致要求立即償還適用的購買力平價貸款下所有未償還的金額，收回借款人欠下的所有其他金額，並提起訴訟並獲得對借款人不利的判決。每筆PPP貸款可以在任何時候全部或部分預付，而不會受到懲罰。

PPP貸款的收益已經並預計將用於工資成本，但也可能用於CARE法案允許的其他目的，包括租金或公用事業成本。根據CARE法案的條款，每個借款人可以申請全部或部分PPP貸款，如下所述，公司已同意申請豁免，並同意為其獲得PPP貸款的每一家子公司申請豁免。此類寬恕將根據如上所述的CARE法案條款，在貸款發放後的24周內以及維持或達到某些員工水平的情況下，根據貸款收益的使用情況來決定，但受限制。雖然本公司相信PPP貸款的收益已被使用，並預計任何剩餘的收益將僅用於符合CARE法案條款的合格費用，但PPP貸款的任何豁免將取決於貸款人和根據CARE法案管理PPP的美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)的批准，並且不能保證任何或所有PPP貸款將全部或部分被免除。

根據本公司的2018年信貸協議，本公司獲得美國銀行、北卡羅來納州美國銀行全國協會和第五第三銀行關於其及其子公司接受購買力平價貸款的同意(“同意”)。除其他事項外，該同意書包含本公司的某些陳述、保證和協議，包括但不限於同意僅將PPP貸款的收益用於CARE法案允許的費用，及時申請PPP貸款的豁免，以及保存與PPP貸款的豁免有關的所有要求提交的記錄。根據2018年信貸協議，違反任何此類陳述、保證或協議將構成違約，但須遵守任何適用的治療期或其中的規定。

如下文附註12進一步詳述，除本公司及其若干附屬公司於2020年5月取得的購買力平價貸款外，本公司還間接透過其全資附屬公司承擔約#美元。915,000PPP項下與公司於2020年11月收購Yankee Equipment Systems，Inc.有關的貸款。

注(6)-租約：

作為承租人的公司

本公司租賃倉庫和配送設施、行政辦公空間和服務以及其他車隊車輛，一般條款為三至十年.

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指數

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

自2019年7月1日起，本公司採用了會計準則編纂(“ASC”)主題842，租賃(“ASC 842”或“主題842”)。其中要求承租人確認其資產負債表上的幾乎所有租賃，並披露有關租賃安排的某些額外關鍵信息。新標準建立了使用權模式，要求承租人在資產負債表上確認所有租期超過12個月的使用權資產和負債。租賃需要分類為財務租賃或經營性租賃，其分類影響經營報表中費用確認的模式和分類。該公司採用了修改後的追溯過渡法，要求對留存收益的期初餘額進行累積效果調整(如果有)，以便在採用之日確認，而不需要重述以前的期間。

本公司選擇不將主題842中的確認要求應用於短期租約(即12個月或以下的租約)。相反，本公司根據主題842的許可，在租賃期內以直線方式在損益中確認其短期租賃項下的租賃付款。該公司為所有類別的基礎資產選擇了這一會計政策。此外，根據主題842，產生這些付款義務的期間的可變租賃付款不包括在確認租賃負債或使用權資產中。

使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，使用權租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。當可用時，公司使用租賃中隱含的利率，將租賃付款貼現到現值。然而，該公司的某些租約並沒有提供一個容易確定的隱含利率。對於該等租賃，本公司根據租賃開始時可獲得的信息，估算用於貼現租賃付款的遞增借款利率。該公司在計算其遞增借款利率時使用具有類似特徵的工具。

根據租約的條款和條件，本公司有權延長某些經營租約的期限，並有權在合同到期前終止若干經營租約。租賃期包括租約的不可撤銷期限以及在合理確定本公司將行使該等期權時延長租約的公司期權所涵蓋的期限。該公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保。本公司已選擇不將包含租賃和非租賃組成部分的所有相關資產類別的非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開。

截至2020年9月30日，公司擁有23設施，由倉庫設施和行政辦公室組成，由經營租賃提供資金，租期在2021年至2030年之間到期。租金開支包括按本公司按直線原則確認的租賃協議條款每月支付的租金。

下表提供了截至2020年9月30日在公司簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債項下公司未來最低租賃支付的詳細情況。下表不包括取決於當前不確定或未知事件或其他因素的承諾。

截至6月30日的財年，		經營租賃債務總額(千)
2021年(剩餘時間)		$	1,578
2022			1,909
2023			1,507
2024			708
2025			491
此後			2,107
最低租賃付款總額		$	8,300
減去：代表利息的金額			711
最低租賃付款現值		$	7,589
減：當前部分			1,882
長期部分		$	5,707

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指數

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

下表提供了與該公司的經營租賃相關的其他信息(單位：千)：

		截至2020年9月30日的三個月
經營租賃成本
經營租賃成本(1)		$	474
短期租賃成本(1)			12
可變租賃成本(1)			116
總租賃成本		$	602

(1) 在公司的簡明綜合經營報表中，費用被歸類為銷售費用、一般費用和管理費用。

下表列出了截至2020年9月30日的租賃相關條款和折扣率：

		2020年9月30日
加權平均剩餘租賃期限
經營租賃		5.9年份
加權平均貼現率
經營租賃		3.2%

下表列出了截至2020年9月30日與公司長期經營租賃負債相關的補充現金流信息(單位：千)：

		截至2020年9月30日的三個月
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：		$	474
以經營租賃負債換取的經營性租賃使用權資產：		$	1,928

作為出租人的公司

該公司收入的一部分來自設備租賃安排。這樣的安排規定了每月支付所提供的設備、維護和利息。這些安排符合作為銷售型租賃入賬的標準。因此，提供設備的收入在設備交付和客户驗收時確認。於確認該等收入後，即為投資於銷售型租賃而設立資產。維修收入和利息在租賃期內按月確認。

未來銷售類型租賃的最低應收租賃付款如下(以千為單位)：

截至6月30日的財年，		最小合計 租賃費 應收賬款				攤銷 不勞而獲的 收入				淨投資 在銷售類型中 租約
2021年(剩餘時間)		$	1,341			$	702			$	639
2022			1,313				682				631
2023			913				457				456
2024			589				261				328
2025			230				109				121
此後			299				135				164
										$	2,339*
* 不包括$的剩餘價值1.7百萬

截至2020年9月30日和2020年6月30日，銷售型租賃的淨投資總額(包括聲明的剩餘價值)為#美元。4.1百萬美元和$3.9分別為百萬美元。美元的當前部分0.6百萬美元和$0.7百萬美元分別計入截至2020年9月30日和2020年6月30日的綜合資產負債表中的其他流動資產，長期部分為3.5百萬美元和$3.2截至2020年9月30日和2020年6月30日，百萬美元分別計入合併資產負債表中的其他資產。

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注(7)-所得税：所得税是根據公司估計的年度有效所得税税率在公司季度財務報表中記錄的，如果發生，可能會對不連續事件進行調整。

截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的遞延納税淨負債約為$968,000及$1.7分別為百萬美元。根據財務會計準則委員會關於所得税會計的指導，該公司定期評估其收回遞延税項資產的能力，並建立針對遞延税項資產的估值津貼，以將餘額減少到預期可以收回的金額。這一評估包括幾個因素的考慮，包括對在暫時性差異逆轉的未來期間產生足夠應税收入的可能性的估計，遞延納税負債的預期逆轉，過去和預計的應税收入，以及可用的納税籌劃戰略。截至2020年9月30日，管理層認為，未來業務的結果極有可能產生足夠的應税收入，在暫時性差異逆轉期間實現公司遞延税項資產的淨額。

該公司遵循美國會計準則委員會的主題740-10-25，“所得税中的不確定性會計”(“美國會計準則740”)。美國會計準則委員會(ASC)740規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內，本公司按照本準則進行的所得税會計並未導致本公司的所得税撥備出現任何調整。

截至2020年9月30日，該公司將在2017至2020納税年度接受潛在的聯邦和州税務檢查。

除其他條款外，CARE法案還包括與可退還工資税抵免、推遲僱主的社會保障支付、淨營業虧損利用和結轉期間、修改淨利息扣除限制、對合格裝修物業(QIP)的税收折舊方法進行技術更正以及融資選擇有關的税收條款。CARE法案的這些條款並未對該公司2020財年或2021財年第一季度的所得税撥備產生實質性影響。

注(8)-股權計劃：

股權激勵計劃

2015年11月，公司股東批准了公司2015年股權激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃目前授權發放最多1,500,000根據本計劃授予的獎勵，公司普通股的股份。根據本計劃授予的獎勵的公允價值在獎勵的歸屬期間按直線計算。以股份為基礎的薪酬支出包括在公司簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。

在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月裏，該計劃沒有頒發任何獎項。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，該計劃下的非現金股份薪酬支出總計為$578,000及$453,000分別為。

截至2020年9月30日，該公司擁有15.9百萬美元和$1.5根據該計劃，分別與限制性股票獎勵和限制性股票單位有關的未確認薪酬支出總額為100萬美元，預計將在#年的加權平均期間確認。17.3年和16.7分別是幾年。

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指數

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

以下是截至2020年9月30日的三個月非既有限制性股票活動摘要：

		限制性股票獎								限售股單位
		股份				加權的- 平均值 授予日期 公允價值				股份				加權的- 平均值 授予日期 公允價值
截至2020年6月30日未完成的非既得獎勵或單位			987,220			$	19.40				55,610			$	30.31
授與			—				—				—				—
既得			—				—				—				—
沒收			—				—				—				—
截至2020年9月30日未完成的非既得獎勵或單位			987,220			$	19.40				55,610			$	30.31

員工購股計劃

該公司的員工股票購買計劃規定了6個月的發售期限，截止日期為每年的12月31日和6月30日。截至2020年9月30日或2019年9月30日止三個月，並無根據本公司員工購股計劃發行股份。

注(9)-與關聯方的交易：公司的某些子公司從這些子公司的一個或多個負責人那裏租用倉庫和辦公場所。這些租約包括以下各項：

本公司的全資子公司施泰納大西洋公司(“施泰納大西洋公司”)租賃28,000根據#年#月#日的租賃協議，從施泰納大西洋公司前總裁、公司前董事兼高級管理人員邁克爾·S·施泰納的一家附屬公司獲得的一平方英尺倉庫和辦公空間2014年11月1日，經修訂。租賃期在2020年1月延長至2020年10月31日。租約規定的每月基本租金為#美元。12,000；但條件是2020年9月和10月的每月基本租金為#美元1。除了基本租金外，根據租約，施泰納-大西洋公司還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。根據這份租約支付的款項總額約為$25,000及$37,000分別在截至2020年和2019年9月30日的三個月內。根據租約條款，租約已於2020年10月31日到期，未獲續簽。

在.期間2016年10月，公司的全資子公司西部狀態設計公司(“西部狀態設計”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，西部狀態設計公司進行租賃。17,600公司董事兼公司戰略執行副總裁Dennis Mack和公司業務發展執行副總裁Tom Marks的一家附屬公司提供的一平方英尺倉庫和辦公空間。每月基本租金為$12,000在租約的最初期限內。除了基本租金，根據租約，西部州立設計公司還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。租約的初始期限為五年並提供由本公司選擇的兩個連續三年的續期期限。根據這份租約支付的款項總額約為$36,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中的每個月。

在.期間2017年10月，公司的全資子公司Tri-State技術服務有限責任公司(“Tri-State”)簽訂了租賃協議，根據這些協議，該公司總共租賃了81,000三州主席馬特·斯蒂芬森(Matt Stephenson)的一家附屬公司提供的一平方英尺倉庫和辦公空間。每月基本租金支付總額為$21,000在租約的最初期限內。除了基本租金外，根據租約，Tri-State還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始期限為五年並提供由本公司選擇的兩個連續三年的續期期限。根據這些租約支付的款項總額約為$。63,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中的每個月。

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指數

Evi Industries，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

在.期間2018年2月，公司的全資子公司AAdvantage洗衣系統有限責任公司(“AAdvantage”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，AAdvantage總共租賃了5,000AAdvantage前首席執行官邁克·祖菲內蒂(Mike Zuffinetti)的一家附屬公司提供的一平方英尺倉庫和辦公空間。每月基本租金為$3,950在租約的最初期限內。除了基本租金外，根據租約，AAdvantage還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的成本。租約的初始期限為五年並提供由本公司選擇的兩個連續三年的續期期限。此外，2018年11月，AAdvantage簽訂了一項租賃協議，根據該協議，AAdvantage從Mike Zuffinetti的一家附屬公司租賃倉庫和辦公空間。每月基本租金為#美元。26,000最初是這樣的。根據租賃協議，於2019年1月1日，租賃範圍擴大至包括額外的倉庫空間，與此相關，每月基本租金增加至#美元。36,000。除了基本租金外，根據租約，AAdvantage還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的成本。租約的初始期限為五年並提供由本公司選擇的兩個連續三年的續期期限。本段所述租約的付款總額約為#美元。120,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中的每個月。

在.期間2018年9月，公司的全資子公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)簽訂了租賃協議，根據這些協議，該公司總共租賃了18,000斯科特設備公司(Scott Equipment)總裁斯科特·馬丁(Scott Martin)的附屬公司提供的一平方英尺的倉庫和辦公空間。每月基本租金支付總額為$11,000在租約的最初期限內。除了基本租金外，根據租約，Scott Equipment還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的成本。每份租約的初始期限為五年並提供由本公司選擇的兩個連續三年的續期期限。根據這些租約支付的款項總額約為$。34,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中的每個月。

在.期間2019年2月，公司的全資附屬公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)簽訂了兩份租賃協議，根據這些協議，PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)租賃了29,500PAC工業總裁弗蘭克·科斯塔比爾和前PAC工業財務總監羅科·科斯塔比爾的一家附屬公司提供了一平方英尺的倉庫和辦公空間。每月基本租金支付總額為$14,600在租約的最初期限內。除了基本租金外，根據租約，PAC Industries還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始期限為四年了並提供由本公司選擇的兩個連續三年的續期期限。根據這些租約支付的款項總額約為$。45,000及$44,000分別在截至2020年和2019年9月30日的三個月內。

注(10)--承付款和或有事項：在正常業務過程中，公司的某些合同要求公司提供與在建項目相關的履約保證金和付款保證金。這些債券旨在向客户提供擔保，保證公司將根據合同條款履行義務，並向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，客户可以要求保證人根據保函支付款項或提供服務。本公司須向擔保人報銷其所發生的費用或支出。截至2020年9月30日和2020年6月30日，沒有此類履約或支付債券未償還。

本公司可能會不時受到訴訟和其他法律程序的影響。訴訟和其他法律程序可能需要公司招致鉅額費用，包括與法律和其他專業費用有關的費用。此外，訴訟和其他法律程序本質上是不確定的，訴訟或其他法律程序的不利結果可能會對公司的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。

注(11)-商譽：商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：

2020年6月30日的餘額		$	56,678
營運資金調整(1)			(37	)
2020年9月30日的餘額		$	56,641

(1)	涉及本公司在截至2020年6月30日的財政年度內完成的業務收購的營運資金調整。公司收購大型設備公司(田納西州的d/b/a洗衣系統公司)和TN臭氧公司(d/b/a Premier Laundry Solutions and Premier Equipment Rental)(於2020年1月31日收購)以及商業洗衣設備公司(於2020年2月28日收購)的收購價格分配仍被認為是初步的，因為公司仍在繼續對某些營運資本項目進行評估。

注(12)-後續事件：

2020年11月3日，公司收購了Yankee Equipment Systems，Inc.(以下簡稱“Yankee Equipment Systems”)，並將Yankee Equipment Systems與Yankee Equipment Systems合併，成為本公司的全資子公司。Yankee Equipment Systems是一家總部設在新罕布夏州的商業、工業和自動售貨洗衣產品分銷商，為商業、工業和自動售貨洗衣業的新部門和替代部門提供安裝和維護服務。該公司就合併所支付的代價總額約為$。13.5百萬美元，包括$6.5百萬現金和278,385公司普通股的股份。該公司還通過其全資子公司間接承擔了Yankee Equipment Systems約$915,000它根據購買力平價獲得的貸款。

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

前瞻性陳述

本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。在這份Form 10-Q季度報告中使用的“可能”、“應該”、“尋求”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“戰略”等詞語以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述可能與可能影響公司未來計劃、運營、業務、戰略、經營結果、財務狀況和前景的事件、條件和趨勢有關。前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致公司的實際結果、趨勢、業績或成就，或行業趨勢和結果，與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、趨勢、業績或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括，除其他外，與以下情況有關的風險和不確定性：美國和公司運營的其他國家或公司客户和供應商所在國家的一般經濟和商業狀況；行業狀況和趨勢；與新冠肺炎疫情及其迅速變化的影響和相關事態發展有關的風險，包括新冠肺炎疫情對本公司及其業務、財務狀況、流動性和業績的影響，這些風險在很大程度上將取決於未來的發展，這些風險在很大程度上將取決於未來的事態發展，這些發展在很大程度上將取決於未來的事態發展，高度不確定和超出本公司控制範圍的；新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及新冠肺炎疫情後的恢復速度；本公司針對新冠肺炎疫情采取或可能採取的行動的成功程度；經濟的波動, 包括信貸市場、供應鏈中斷、產品和服務需求減少、業務限制、工人缺勤、隔離和其他與健康相關的限制、政府和機構針對新冠肺炎疫情的命令、授權和指導、新冠肺炎疫情對本公司供應商和客户的影響、CARE法案條款對本公司所得税的影響、商譽或其他無形資產的潛在減值，以及本公司及其某些子公司根據購買力平價獲得或承擔貸款的相關風險。包括不能保證任何或所有貸款將被免除，儘管公司認為其與貸款申請相關的證明是準確的，但申請將被審查，如果確定為不準確，公司可能承擔潛在的責任；本公司執行其業務和增長戰略及計劃的能力，包括其變化；與本公司的“購買-建造”增長戰略相關的風險和不確定性，包括但不限於，本公司可能無法成功識別或完成收購或其他戰略機會、整合風險、與本公司因融資收購而產生的債務相關的風險、本公司現有股東因發行本公司普通股股票而與收購相關的稀釋、與被收購企業的業務、運營和前景相關的風險, 被收購業務的供應商在交易後可能不同意交易或以其他方式繼續與被收購業務保持關係的風險，以及失去任何此類供應商可能對公司和被收購業務的結果產生的影響，以及公司在收購和其他戰略交易方面的目標或預期可能得不到實現的風險；市場份額增長策略和追求增長的投資和費用(包括與公司的“先買後建”增長戰略相關的投資和費用)或以其他方式可能無法產生預期效益的風險；與公司在擴張和追求增長過程中可能不時採取的價格優惠和其他措施的影響有關的風險，包括它們可能對毛利率和公司其他財務業績的影響；技術變化；競爭，包括公司的有效競爭能力；競爭可能對公司及其業績的影響，包括公司可能對其產品和服務收取的價格以及對公司利潤率的影響，以及對合格員工的競爭；與公司進入新行業並在其中有效競爭的能力相關的風險，以及與這些行業相關的風險和趨勢，以及公司在這方面的努力的成本和時機；與公司與其主要供應商和客户的關係有關的風險，包括失去任何此類關係的影響；設備銷售可能不會產生預期的輔助效益的風險，包括可能不會導致與設備相關的零部件、配件、用品和技術服務的更高毛利率銷售的風險, 長期合同下毛利較低的設備銷售帶來的好處不會超過對毛利率可能產生的短期影響的風險；與公司負債相關的風險；如果擴張或其他需要，債務和股權資本的可用性、條款和部署；政府法規(包括環境法規)的變化或不遵守；訴訟風險，包括抗辯費用和任何不利裁決的影響；公司採購的庫存的可用性和成本；美元對公司客户、供應商和競爭對手所在國家貨幣的相對價值；與收入確認有關的風險，包括預期在未來期間確認的收入的數額和時間，以及公司積壓的訂單可能無法按預期或按預期完成；與採用新會計準則相關的風險及其對公司財務報表和結果的影響；以及公司提交給證券交易委員會的文件中討論的其他經濟、競爭、政府、技術和其他風險和因素，包括但不限於公司在截至2020年6月30日的會計年度的10-K表格年度報告的“風險因素”部分描述的那些風險和因素。這些風險和因素中的許多都不是本公司所能控制的。此外，股息須由本公司董事會根據其不時認為相關的因素作出宣佈，可能會受到本公司債務條款的限制，並且未來可能不會派發，無論是以之前支付的頻率或金額，或根本不派發，包括但不限於考慮到新冠肺炎疫情的影響。進一步, 過去的表現和感知到的趨勢可能不能預示未來的結果。本公司提醒，上述因素並不是排他性的。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述，因為這些陳述只説明瞭截止日期的情況。除非法律另有要求，否則公司不承擔任何前瞻性陳述，特別是不承擔任何義務，更新或補充任何前瞻性陳述，無論是由於環境變化、新信息、後續事件或其他原因。

公司概況

EVI工業公司通過其全資子公司(統稱為“EVI”或“公司”)是一家增值分銷商，提供諮詢和技術服務。通過其龐大的銷售組織，該公司為其客户提供與其商業洗衣業務相關的規劃、設計和諮詢服務。該公司向客户出售和/或租賃商業洗衣設備，專門從事洗滌、烘乾、整理、材料處理、水加熱、發電和水再利用應用。為支持其提供的系列產品，該公司銷售相關零部件和配件。此外，通過本公司強大的商業洗衣技術人員網絡，本公司為其客户提供安裝、維護和維修服務。

該公司的客户包括政府、機構、工業、商業和零售客户。客户購買的產品範圍從零部件和附件，到單個或多個設備，再到大型複雜系統。公司還為客户提供上述服務。

本公司的營運開支包括(A)本公司營運附屬公司的銷售、一般及行政開支，主要是薪金，以及與銷售變動相關的佣金及市場推廣開支；(B)與倉庫設施有關的開支，包括主要根據不可撤銷營運租約支付的設施租金，以及本公司的安裝及服務車隊；及(C)母公司的營運開支，包括薪酬開支、專業服務費、與上市公司有關的開支(包括因公司增長而增加的開支)；及(C)母公司的營運開支，包括薪酬開支、專業服務費、上市相關開支(包括因公司增長而增加的開支)；及(C)母公司的營運開支，包括薪酬開支、專業服務費、上市相關開支(包括因公司增長而增加的開支)。和費用，以促進公司的“購買並建造”增長戰略。

增長戰略；收購歷史

2015年，該公司實現了“先買後建”的增長。該戰略的“買入”部分包括對收購和其他戰略交易的考慮和追求，管理層認為這些交易將補充公司的現有業務，或以其他方式為公司提供增長機會，或使公司受益。該公司一般尋求將收購安排為包括現金和股票對價。

自2015年實施“先買後建”增長戰略以來，本公司已完成15項業務收購，其中包括本公司於2020年11月收購Yankee Equipment Systems，Inc.(以下簡稱“Yankee Equipment Systems”)，如本季度報告10-Q表第1項未經審計的簡明合併財務報表附註12所述。本公司透過本公司成立的獨立全資附屬公司進行各項業務收購，目的是進行交易(不論是以資產購買或合併的方式)，以及在交易完成後經營收購的業務。就每項交易而言，本公司透過其適用的全資附屬公司間接承擔所收購業務的若干負債。收購結束後，被收購企業的財務狀況(包括資產和負債)以及經營結果都包括在公司的綜合財務報表中。揚基設備系統公司在2020年11月3日收購結束後的財務狀況和結果將包括在公司從截至2020年12月31日的季度開始的合併財務報表中。

公司“先買後建”增長戰略的“建立”部分涉及在公司和被收購企業的管理團隊之間交流想法和商業概念的基礎上，以及通過某些舉措在被收購企業實施增長文化，這可能包括投資於更多的銷售和服務人員、新的產品線、增強的服務運營和能力、新的和改進的設施以及先進技術。

該公司利用各種戰略追求市場份額的增長，這些戰略旨在增加該公司所代表的各種商業洗衣設備的安裝量。某些市場份額增長策略可能會不時導致毛利率下降。然而，該公司相信，更大的設備裝機量加強了公司現有的客户關係，增加了公司的客户關係總數，從而創造了一個更大、更強大的客户羣，使公司可以向其銷售產品和服務。這些可能包括某些利潤率較高的產品和服務，以及公司可能因任何業務收購、配套產品的銷售或租賃以及其服務業務的擴張而不時提供或銷售的任何額外產品和服務。該公司還不時簽訂長期合同，包括為聯邦政府各部門履行大型複雜洗衣項目。與其他設備銷售相比，此類合同的性質和競爭可能導致毛利率較低。儘管這類長期合同有可能降低毛利率，但該公司相信，其安裝設備的增加帶來的長期好處將超過對毛利率可能產生的短期影響。

最後，值得注意的是，作為商業洗衣行業的增值分銷商和技術服務提供商，公司與其客户合作規劃、設計、安裝和維護其商業洗衣業務。該公司的業務性質不僅需要一個稱職和訓練有素的銷售組織來贏得客户訂單，還需要適當、及時和經濟高效的安裝，從單個設備到價值數百萬美元的複雜洗衣系統。此類安裝還需要與公司客户及其可能保留的任何第三方進行協調和合作。因此，收入和利潤的確認可能會不時受到客户設施建設和/或安裝購買的商業洗衣設備和系統的準備工作延誤的影響。這可能會導致當期收入和利潤減少，但通過最終履行訂單將成為未來收入和利潤的來源。

新冠肺炎對公司業務的影響

新冠肺炎疫情已經並將繼續對經濟造成前所未有的破壞，對本公司的業務和業績產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。具體地説，從截至2020年3月31日的季度末開始，新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟混亂導致客户訂單的下達、設備和零部件安裝的完成以及零部件訂單的履行出現延誤和下降。新冠肺炎疫情的不利影響預計將在近期甚至更長時間內持續，包括但不限於，如果疫情規模和範圍擴大，持續時間延長，或除其他相關事項外，政府採取額外行動，包括但不限於商業限制。為了應對經濟和業務中斷，該公司已採取行動降低整個組織的成本和支出，包括改變庫存水平，與供應商重新談判付款條件，以及減少招聘活動。本公司繼續積極監測新冠肺炎疫情，並可能在聯邦、州或地方當局要求或管理層認為可取的情況下采取進一步行動，包括可能改變業務運營的行動。

作為一項預防措施，鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，為了增加現金狀況並保持財務靈活性，2020年5月，本公司及其部分子公司獲得了根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)建立的支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)下的貸款(PPP貸款)，本金總額約為690萬美元。有關購買力平價貸款的更多信息，請參閲下面的“流動性和資本資源”，以及有關公司的信貸安排以及公司在2020年11月收購Yankee Equipment Systems時通過其全資子公司間接承擔的購買力平價協議下額外的約915,000美元貸款的信息。

截至本季度報告(Form 10-Q)的日期，新冠肺炎疫情的影響程度和持續時間存在重大不確定性。新冠肺炎疫情引發的影響或可能對公司未來的業務和業績(包括銷售額和毛利率)產生負面影響的因素包括但不限於：供應商製造產品的能力，或公司從製造商採購公司銷售的產品的能力，或滿足交貨要求和承諾的能力受到的潛在限制；疫情或地方、州或聯邦訂單造成的影響，可能限制公司員工履行工作的能力，這些訂單可能限制公司的運營或客户的運營，或要求運營商向公司設施和客户交付產品的能力可能受到限制；對產品和服務的需求可能減少，包括公司客户開展業務、購買產品和服務以及及時或根本不付款的能力受到潛在限制或意願發生不利變化。

圍繞新冠肺炎大流行的局勢仍然不穩定，高度不確定。公司無法確定或預測新冠肺炎疫情對公司業務、運營結果、流動性或財務狀況的總體影響的性質、持續時間或範圍，因為這種影響在很大程度上將取決於未來的事態發展，包括疫情的嚴重程度和持續時間，以及政府和其他應對行動，所有這些都具有高度不確定性。此外，即使在新冠肺炎疫情平息後，本公司的業務也可能繼續受到不利影響，原因包括經濟或市場總體上已經發生或未來可能發生的任何不利影響，以及客户或供應商行為的變化。

近期會計公告

有關近期採用的重要會計政策的討論，請參閲本季度報告10-Q表第1項中未經審計的簡明綜合財務報表附註2。

運營結果

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月

營業收入

截至2020年9月30日的三個月期間，收入比上一財年同期增加了220萬美元，增幅為4%。收入增長的部分原因是聯邦政府各部門大型複雜洗衣項目的收入增加，在截至2019年9月30日的三個月期間或之後收購的業務(主要包括田納西州洗衣系統公司和商業洗衣設備公司)的運營結果，以及公司為增加市場份額而成功執行的某些銷售策略。這些收入的增長在很大程度上被公司某些運營子公司因新冠肺炎疫情造成的收入下降所抵消。

毛利

在截至2020年9月30日的三個月期間，與上一財年同期相比，毛利潤減少了501,000美元，降幅為4%，這主要是產品和客户組合的結果。具體地説，雖然本財年同期的總收入比上一財年同期有所增加，但聯邦政府各部門的大型複雜洗衣項目在收入中所佔比例更大，這些部門的毛利率一般低於其他設備銷售。毛利率從截至2019年9月30日的三個月的24.8%降至截至2020年9月30日的三個月的23%，這主要是上述產品和客户組合的結果。

如前所述，雖然與聯邦政府部門簽訂的長期合同，包括完成大型複雜洗衣項目的合同，與其他設備銷售相比，毛利率通常較低，因此對公司的毛利率產生不利影響，但公司相信，從長遠來看，這些合同將帶來更高的利潤率機會。在沒有這樣的長期聯邦政府合同的情況下，截至2020年9月30日的三個月期間的毛利率與上一財年同期相比增長了1.4%，達到26.7%。

銷售、一般和行政費用

在截至2020年9月30日的三個月裏，與上一財年同期相比，運營費用減少了11.6萬美元，降幅為1%。運營費用減少的主要原因是銷售佣金減少以及其他節約成本的舉措，包括上述與公司應對新冠肺炎疫情有關的舉措。這些減少在很大程度上被在截至2019年9月30日的三個月期間或之後收購的業務的額外運營費用所抵消。

由於上述原因，截至2020年9月30日的三個月的運營費用佔收入的百分比為21.5%，而截至2019年9月30日的三個月的運營費用佔收入的比例為22.5%。

利息支出

截至2020年9月30日的三個月，淨利息支出為16.9萬美元，而上一財年同期為42.2萬美元。淨利息支出減少的主要原因是平均未償還借款減少和平均實際利率下降。

所得税

在截至2020年9月30日的三個月裏，該公司的有效税率為28.7%，而上一財年同期為32.5%。實際税率的下降歸因於對税率較低的州的收入分配增加而導致的有效州税率較低。

淨收入

截至2020年9月30日的三個月的淨收益為51.8萬美元，而上一財年同期的淨收益為58萬美元。雖然公司收入增加，運營費用減少，但如上所述的毛利減少導致該期間的淨收入減少。新冠肺炎疫情對淨收入的不利影響被公司的某些成本節約舉措和總收入的增加部分抵消了，這主要是由於聯邦政府各部門銷售利潤率較低的大型複雜洗衣項目所推動的。

綜合財務狀況

公司總資產從2020年6月30日的1.607億美元增至2020年9月30日的164.0美元。總資產增加的主要原因是合同資產、經營租賃資產和其他資產增加，但現金和供應商保證金減少部分抵消了增加的影響。合同資產的增加在很大程度上是由於聯邦政府各部門大型複雜洗衣項目的增加。該公司的總負債從2020年6月30日的7290萬美元增加到2020年9月30日的7510萬美元，這主要是由於應付帳款和應計費用、客户存款、經營租賃負債和合同負債增加，但總債務的減少部分抵消了這一增長。

流動性與資本資源

在截至2020年9月30日的三個月期間，現金減少了約470萬美元，而截至2019年9月30日的三個月增加了約22.3萬美元。

週轉金

營運資本從2020年6月30日的2220萬美元減少到2020年9月30日的1640萬美元，主要反映出用於償還長期債務的手頭現金水平下降，以及供應商存款水平上升，應付賬款和應計費用、客户存款和合同負債水平上升，但被更高水平的聯繫資產和其他流動資產以及長期債務本期部分的減少部分抵消。如上所述，合同資產和合同負債的增加在很大程度上是由於聯邦政府各部門大型複雜洗衣項目的增加。客户保證金增加的主要原因是在新冠肺炎疫情期間，對新銷售的信用額度延長的標準變得更加嚴格。

現金流

下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的現金流活動(單位：千)：

在本季度報告10-Q表第1項中包含的未經審計的簡明綜合現金流量表中詳細列出了在本報告所述期間造成現金流量變化的個別項目。

經營活動

在截至2020年9月30日的三個月中，運營活動提供了430萬美元的現金，而截至2019年9月30日的三個月為180萬美元。經營活動提供的現金增加了250萬美元，這主要是由於營運資本的變化，包括應付賬款、應計費用和合同負債等經營負債的變化帶來的增加，但被合同資產和應收賬款等經營資產變化的減少部分抵消。

投資活動

在截至2020年9月30日的三個月裏，用於投資活動的淨現金減少了61.3萬美元，降至99.7萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為160萬美元。減少61.3萬美元是由於用於收購和資本支出的現金減少。

籌資活動

在截至2020年9月30日的三個月裏，融資活動使用了800萬美元的現金，而在截至2019年9月30日的三個月裏，融資活動沒有使用淨現金。融資活動使用的現金增加了800萬美元，這是因為在截至2020年9月30日的三個月裏，使用手頭現金和經營活動提供的現金來償還超出借款收益的可選債務。

循環信貸協議和購買力平價貸款

於2018年11月2日，本公司就一項循環信貸安排訂立銀團信貸協議(“2018年信貸協議”)，期限為五年，本金總額最高可達1億美元，並設有手風琴功能，可將循環信貸安排增加至多4,000萬美元，總額達1.4億美元。本公司利用循環信貸機制下的借款為其營運資金需求、收購、股息(如果本公司董事會宣佈的範圍內)、資本支出、在授予某些限制性股票獎勵時為履行預扣税款而支付的金額、信用證的簽發以及其他一般公司目的，提供部分資金，以滿足其營運資金需求、收購、股息(如果和在本公司董事會宣佈的範圍內)、資本支出、為滿足某些限制性股票獎勵而支付的預扣税義務、簽發信用證，以及用於其他一般公司目的。本公司於2018年信貸協議項下的責任以本公司及其若干附屬公司的實質全部資產作抵押，並由本公司若干附屬公司共同及個別擔保。

根據2018年信貸協議的借款(Swingline貸款除外)按公司在借款時選擇的利率計息，利率等於(A)LIBOR加上1.25%至1.75%的利潤率，取決於公司的綜合槓桿率，即綜合融資負債與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率(“綜合槓桿率”)或(B)(I)最高者，(Ii)聯邦基金利率。及(Iii)一個月倫敦銀行同業拆息加100個基點(該最高利率為“基本利率”)，另加0.25%至0.75%的保證金，視乎綜合槓桿率而定。Swingline貸款的利息按基本利率外加0.25%至0.75%的保證金計算，具體取決於綜合槓桿率。

2018年信貸協議包含某些契約，包括要求公司遵守最高槓杆率和最低利息覆蓋率的財務契約。2018年信貸協議還包含其他條款，這些條款可能會限制本公司處置或收購資產或業務、產生額外債務、進行某些投資和資本支出、支付股息、回購股份以及與聯屬公司進行交易的能力(其中包括)。截至2020年9月30日，本公司遵守了2018年信貸協議下的契諾，循環信貸安排下可借入1,950萬美元。

於2020年5月21日，本公司及其若干附屬公司根據根據CARE法案設立的購買力平價計劃(PPP)，從第五第三銀行(下稱“貸款人”)獲得本金總額約690萬美元的購買力平價貸款。每筆PPP貸款均由適用借款人向貸款人簽發的日期為2020年5月21日的本票(每張為本票)作為證明。每筆購買力平價貸款的期限為兩年。每筆PPP貸款的利率為1.00%，延期至PPP貸款期限的前六個月。證明每筆購買力平價貸款的本票是貸款人根據購買力平價發放貸款的標準格式，其中包含與付款違約、違反陳述和擔保或本票其他規定有關的慣例違約事件。違約事件的發生可能會導致要求立即償還適用的購買力平價貸款下所有未償還的金額，收回借款人欠下的所有其他金額，並提起訴訟並獲得對借款人不利的判決。每筆PPP貸款可以在任何時候全部或部分預付，而不會受到懲罰。

PPP貸款的收益已經並預計將用於工資成本，但也可能用於CARE法案允許的其他目的，包括租金或公用事業成本。根據CARE法案的條款，每個借款人可以申請全部或部分PPP貸款，如下所述，公司已同意申請豁免，並同意為其獲得PPP貸款的每一家子公司申請豁免。此類寬恕將根據如上所述的CARE法案條款，在貸款發放後的24周內以及維持或達到某些員工水平的情況下，根據貸款收益的使用情況來決定，但受限制。雖然本公司相信PPP貸款的收益已被使用，並預計任何剩餘的收益將僅用於符合CARE法案條款的合格費用，但PPP貸款的任何豁免將取決於貸款人和根據CARE法案管理PPP的美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)的批准，並且不能保證任何或所有PPP貸款將全部或部分被免除。

根據本公司的2018年信貸協議，本公司獲得美國銀行、北卡羅來納州美國銀行全國協會和第五第三銀行關於其及其子公司接受購買力平價貸款的同意(“同意”)。除其他事項外，該同意書包含本公司的某些陳述、保證和協議，包括但不限於同意僅將PPP貸款的收益用於CARE法案允許的費用，及時申請PPP貸款的豁免，以及保存與PPP貸款的豁免有關的所有要求提交的記錄。根據2018年信貸協議，違反任何此類陳述、保證或協議將構成違約，但須遵守任何適用的治療期或其中的規定。

除了本公司及其部分子公司在2020年5月獲得的購買力平價貸款外，本公司還通過其全資子公司間接承擔了與本公司在2020年11月收購Yankee Equipment Systems有關的購買力平價貸款約91.5萬美元。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第1項中未經審計的簡明合併財務報表的附註12。

本公司相信，其現有現金、預期營運現金及根據本公司2018年信貸協議可動用的資金，將足以為至少未來12個月的營運及預期資本開支提供資金。該公司還可能尋求通過發行股票和/或債務證券或產生額外的有擔保或無擔保債務來籌集資金，包括與收購或公司作為其“先買後建”增長戰略的一部分完成的其他交易有關的資金。

表外融資

於2020年9月30日，本公司並無S-K條例第303(A)(4)項所指的表外融資安排。

通貨膨脹率

在報告的任何期間，通貨膨脹都沒有對公司的業績產生重大影響。

與關聯方的交易

公司的某些子公司從這些子公司的一個或多個負責人那裏租用倉庫和辦公場所。這些租約包括以下各項：

本公司的全資子公司施泰納大西洋公司(“施泰納大西洋公司”)根據一份日期為2014年11月1日(經修訂)的租賃協議，從施泰納大西洋公司前總裁、本公司前董事兼高級管理人員邁克爾·S·施泰納的一家附屬公司租賃了28,000平方英尺的倉庫和辦公空間。租賃期在2020年1月延長至2020年10月31日。根據租約，每月的基本租金為1.2萬美元；但前提是2020年9月和10月的每月基本租金為1美元。根據租約，除了基本租金，施泰納-大西洋公司還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，根據本租賃支付的款項總額分別約為2.5萬美元和3.7萬美元。根據租約條款，租約已於2020年10月31日到期，未獲續簽。

於2016年10月，本公司的全資附屬公司Western State Design，Inc.(“Western State Design”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向本公司董事兼企業策略執行副總裁Dennis Mack及本公司業務發展執行副總裁Tom Marks的附屬公司租用17,600平方英尺的倉庫及辦公空間。在租約的最初期限內，每月的基本租金為12000美元。除了基本租金，根據租約，西部州立設計公司還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。租約的初始期限為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，根據本租約支付的款項總額約為3.6萬美元。

於2017年10月，本公司的全資附屬公司Tri-State Technologies Services，LLC(“Tri-State”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Tri-State總裁Matt Stephenson的附屬公司租賃合共81,000平方英尺的倉庫及寫字樓。在租約的最初期限內，每月基本租金總額為2.1萬美元。除了基本租金外，根據租約，Tri-State還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始期限為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，這些租約下的付款總額約為6.3萬美元。

於2018年2月，本公司的全資附屬公司AAdvantage洗衣系統有限公司(“AAdvantage”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向AAdvantage前首席執行官Mike Zuffinetti的聯營公司租用合共5,000平方英尺的倉庫及寫字樓。在租約的最初期限內，每月的基本租金為3950美元。除了基本租金外，根據租約，AAdvantage還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的成本。租約的初始期限為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。此外，2018年11月，AAdvantage簽訂了一項租賃協議，根據該協議，AAdvantage從Mike Zuffinetti的一家附屬公司租賃倉庫和辦公空間。每月的基本租金最初是26000美元。根據租賃協議，2019年1月1日，租賃範圍擴大到包括額外的倉庫空間，與此相關，每月基本租金增加到36000美元。除了基本租金外，根據租約，AAdvantage還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的成本。租約的初始期限為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，根據本段所述租賃支付的款項總額約為12萬美元。

於2018年9月，本公司的全資附屬公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Scott Equipment總裁Scott Martin的聯屬公司租賃合共18,000平方英尺的倉庫及寫字樓。在租約的最初期限內，每月基本租金總額為11000美元。除了基本租金外，根據租約，Scott Equipment還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的成本。每份租約的初始期限為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，這些租約下的付款總額約為3.4萬美元。

於2019年2月，本公司的全資附屬公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)簽訂了兩份租賃協議，根據這些協議，本公司向PAC Industries總裁Frank CoStability ile和前PAC Industries財務總監Rocco CoStability ile的關聯公司租賃了總計29,500平方英尺的倉庫和辦公空間。在租約的最初期限內，每月基本租金支付總額為14600美元。除了基本租金外，根據租約，PAC Industries還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始期限為四年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，這些租賃下的付款總額分別約為4.5萬美元和4.4萬美元。

關鍵會計政策

在編制財務報表時，公司作出估計和假設，包括那些影響報告期內報告的資產和負債、或有資產和負債以及收入和費用的估計和假設。所作的估計和假設可能被證明是不正確的，實際結果可能與估計不同。公司認為對其業務運營和對公司財務報表的理解至關重要的會計政策與公司截至2020年6月30日的年度報告10-K表格中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中所描述的政策保持不變。

近期發佈的會計準則

有關最近發佈的會計準則的説明，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第1項中未經審計的簡明合併財務報表的附註3。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露。

公司的負債使公司面臨利率風險。利率通常會受到國內外經濟狀況的影響，也會受到美國及其機構，特別是美聯儲(Federal Reserve)貨幣和財政政策的影響。此類政策或一般經濟狀況的任何變化的性質和時間以及它們可能對本公司產生的影響都是不可預測的。本公司的負債亦可能對本公司造成其他重要影響，包括本公司須利用現金流償還債務，本公司的負債可能令本公司更容易受到經濟衰退的影響，本公司的負債會令本公司受制於契諾，並可能對本公司的經營及活動造成限制，包括派發股息及採取某些其他行動的能力。公司2018年信貸協議項下的借款利息按公司在借款時選擇的利率計算，利率等於(A)LIBOR加上1.25%至1.75%的保證金，取決於公司的綜合槓桿率，綜合槓桿率是綜合融資負債與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率(“綜合槓桿率”)或(B)(I)最高者，(Ii)聯邦基金利率加50個基點。及(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加100個基點(該利率的最高利率為“基本利率”)，另加0.25%至0.75%的保證金，視乎綜合槓桿率而定。截至2020年9月30日，根據2018年信貸協議，該公司有約1300萬美元的未償還借款，加權平均利率為1.65%。基於截至2020年9月30日的未償還金額, 假設每日利率增加1%，該公司的年度利息支出將增加約13萬美元。

該公司所有的出口銷售都要求客户用美元付款。因此，海外銷售可能會受到美元相對於公司客户所在國家貨幣的強勢以及公司客户所在國家的經濟實力的影響。過去，該公司有時會用歐元向某些供應商付款。截至2020年9月30日或2020年6月30日，該公司沒有未平倉外匯合約。

公司的現金存入銀行賬户，按現行利率計息。截至2020年9月30日，銀行存款超過了聯邦存款保險公司(FDIC)的限額。

項目4.控制和程序。

對披露控制和程序的評價

截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司的“披露控制和程序”(根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定)的有效性。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息(A)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，以及(B)被積累並酌情傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。應該注意的是，無論控制系統的設計和操作有多好，它只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即它將檢測或發現公司內部在披露本公司定期報告中規定的重大信息方面的失誤。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他信息

第1項法律程序

本公司不時涉及或受制於在正常業務過程中產生的法律和監管索賠、訴訟、要求或行動。從公司截至2020年6月30日的10-K表格年度報告的“法律訴訟”部分披露的信息來看，該等事項並未發生重大變化。

第1A項危險因素

公司面臨的風險和不確定因素與公司截至2020年6月30日的財務年度10-K表格年度報告的“風險因素”部分披露的風險和不確定因素沒有實質性變化。

第6項展品。

*以表格10-Q提交本季度報告。

+以表格10-Q提交本季度報告。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。