Form 10-Q

用複選標記表示註冊人是大型加速文件服務器、加速文件服務器非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。(勾選一項)：


大型加速濾波器				加速文件服務器☐

非加速文件服務器☐				規模較小的報告公司☐

				新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則中所定義交易法12B-2)。是☐No.

根據該法第12(B)條登記的證券。

每一類的名稱

交易

符號

每個交易所的名稱

在其上註冊的

普通股，面值0.001美元

FSK

紐約證券交易所

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

截至2020年11月6日，註冊人的已發行普通股數量為123,755,965股。


		頁
第一部分：財務信息
第1項。	財務報表	1
	截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表	1
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營報表	2
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的淨資產變動表	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月未經審計的現金流量表	4
	截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的綜合投資時間表	5
	未經審計合併財務報表附註	34
第二項。	管理層討論和分析財務狀況和運營結果	73
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	88
第四項。	控制和程序	89

第二部分--其他信息
第1項。	法律程序	90
第1A項。	危險因素	90
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	90
第三項。	高級證券違約	91
第四項。	礦場安全資料披露	91
第五項。	其他信息	91
第六項。	展品	92
	簽名	94


	2020年9月30日 (未經審計)			2019年12月31日
資產
按公允價值計算的投資
非控制/非關聯投資(攤銷成本分別為5474美元和6,006美元， )	$	5,015		$	5,661
非控制/關聯投資(攤銷成本分別為623美元和686美元， )		516			717
受控/附屬投資(攤銷成本分別為1400美元和1117美元)		1,118			979

按公允價值計算的總投資(攤銷成本分別為7497美元和7809美元)		6,649			7,357
現金		129			93
外幣，按公允價值計算(費用分別為7美元和13美元)		7			13
出售和償還投資的應收賬款		231			657
應收收入		93			82
外幣遠期合約未實現升值		2			1
遞延融資成本		12			10
預付費用和其他資產		3			3

總資產	$	7,126		$	8,216

負債
購買投資的應付金額	$	5		$	15
債務(分別扣除遞延融資成本12美元和9美元)⁽¹⁾		3,957			4,173
外幣遠期合約未實現貶值		0			0
應付股東分紅		74			96
應付管理費		24			30
應付附屬收入獎勵費用⁽²⁾
應付行政服務費		3			3
應付利息		33			23
其他應計費用和負債		3			10

總負債		4,099			4,350

承諾和或有事項⁽³⁾
股東權益
優先股，面值0.001美元，授權股份5000萬股，未發行和已發行
普通股，面值0.001美元，授權股份7.5億股，已發行和已發行股票分別為123,755,965股和126,581,766股， ⁽⁴⁾					1
超出票面價值的資本		3,995			4,041
留存收益(累計虧損)⁽⁵⁾		(968	)		(176	)

股東權益總額		3,027			3,866

總負債和股東權益	$	7,126		$	8,216

期末普通股每股資產淨值⁽⁴⁾	$	24.46		$	30.54

(1)	關於公司融資安排的討論見附註9。

(2)	有關本公司計算附屬收入獎勵費用的方法的討論，請參見附註2。

(3)	有關公司承諾和或有事項的討論，請參見附註10。

(4)	如附註3所述，該公司完成了反向股票拆分，自2020年6月15日起生效。流通股和每股普通股資產淨值反映追溯的反向股票拆分。

(5)	關於公司支付的分配來源的討論見附註5。

見未經審計的合併財務報表附註。


	三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
投資收益
利息收入	$	93		$	153		$	327		$	451
實物支付利息收入		11			7			31			23
手續費收入		3			7			21			26
股息和其他收入		7			5			10			9
從…非控制/關聯投資：
利息收入		3			7			8			18
實物支付利息收入		5			4			14			12
手續費收入								0
股息收入		0						0
來自受控/附屬投資：
利息收入		2			3			6			8
實物支付利息收入		1						3			4
股息和其他收入		22			13			56			42

總投資收益		147			199			476			593

運營費用
管理費		24			28			80			85
附屬收入獎勵費⁽¹⁾					8						57
行政服務費		1			4			6			7
會計費和行政費		0			0			1			1
利息支出⁽²⁾		40			42			128			126
其他一般和行政費用		4			2			8			6

業務費用共計		69			84			223			282

淨投資收益		78			115			253			311

已實現和未實現損益
投資已實現淨收益(虧損)：
非控制/非關聯投資		(99	)		(17	)		(239	)		(83	)
非控制/關聯投資		(90	)		29			(129	)		21
受控/附屬投資		(18	)		5			(35	)		2
掉期合約已實現淨收益(虧損)											(10	)
外幣遠期合約已實現淨收益(虧損)		0			2			0			6
外幣淨已實現損益		(2	)		2			(5	)		3
投資未實現增值(折舊)淨變化：
非控制/非關聯投資		261			(73	)		(114	)		(54	)
非控制/關聯投資		27			(15	)		(138	)		62
受控/附屬投資		68			12			(144	)		(7	)
掉期合約未實現升值(折舊)淨變化					1						15
外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化		(1	)		7			1			6
外幣未實現損益淨變動		(14	)		3			2			1

已實現和未實現淨收益(虧損)合計		132			(44	)		(801	)		(38	)

經營所致淨資產淨增(減)	$	210		$	71		$	(548	)	$	273

每股信息：基本信息和稀釋信息
經營淨資產淨增加(減少)(每股收益)	$	1.70		$	0.55		$	(4.40	)	$	2.09

加權平均流通股⁽³⁾		123,755,965			129,385,824			124,470,122			130,595,052

(1)	有關本公司計算附屬收入獎勵費用的方法的討論，請參見附註2。

(2)	關於公司融資安排的討論見附註9。

(3)	如附註3所述，該公司完成了反向股票拆分，自2020年6月15日起生效。運營淨資產淨增加(減少)的每股計算中使用的加權平均股份反映了追溯的反向股票拆分。

見未經審計的合併財務報表附註。


	三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
運籌學
淨投資收益(虧損)	$	78		$	115		$	253		$	311
投資、掉期合同和外幣的已實現淨收益(虧損)		(209	)		21			(408	)		(61	)
投資、掉期合約和外幣遠期合約未實現升值(折舊)淨變化⁽¹⁾		355			(68	)		(395	)		22
外幣未實現損益淨變動		(14	)		3			2			1

經營所致淨資產淨增(減)		210			71			(548	)		273

股東分配⁽²⁾
分配給股東		(74	)		(98	)		(244	)		(297	)

股東分配導致的淨資產減少		(74	)		(98	)		(244	)		(297	)

股本交易⁽³⁾
普通股回購					(47	)		(47	)		(118	)

股本交易導致的淨資產淨增加(減少)					(47	)		(47	)		(118	)

淨資產合計增加(減少)		136			(74	)		(839	)		(142	)
期初淨資產		2,891			4,098			3,866			4,166

期末淨資產	$	3,027		$	4,024		$	3,027		$	4,024

(1)	關於這些金融工具的討論見注7。

(2)	關於公司支付的分配來源的討論見附註5。

(3)	有關本公司股本交易的討論，請參閲附註3。

見未經審計的合併財務報表附註。


	截至9個月九月三十日，
	2020			2019
經營活動現金流
經營所致淨資產淨增(減)	$	(548	)	$	273
對運營淨資產淨增加(減少)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整的調整：經營活動提供(使用)的現金淨額：
購買投資		(1,723	)		(1,760	)
實物支付利息		(64	)		(39	)
出售和償還投資的收益		1,706			1,925
投資已實現(收益)淨虧損		403			60
投資未實現(增值)折舊淨變化		396			(1	)
掉期合約未實現(升值)折舊淨變化					(15	)
外幣遠期合約未實現(升值)貶值淨變化		(1	)		(6	)
折扣的增加		(10	)		(16	)
遞延融資成本和折價攤銷		8			5
外幣借款未實現(損益)		(10	)		(4	)
(增加)出售和償還投資的應收賬款減少		426			(184	)
應收收入(增加)減少		(11	)		(24	)
(增加)預付費用和其他資產減少					(2	)
增加(減少)購買投資的應付金額		(10	)		65
增加(減少)應付管理費		(6	)		8
增加(減少)應支付的附屬收入獎勵費用					(6	)
行政事業性支出增加(減少)		0			3
應付利息的增加(減少)		10			1
其他應計費用和負債增加(減少)		(7	)		(15	)

經營活動提供(用於)的現金淨額		559			268

融資活動的現金流
普通股回購		(47	)		(118	)
股東分配		(266	)		(244	)
融資安排下的借款⁽¹⁾		1,512			2,904
償還融資安排⁽¹⁾		(1,717	)		(2,775	)
已支付的遞延融資成本		(11	)		(13	)

融資活動提供(用於)的現金淨額		(529	)		(246	)

現金總額增加(減少)		30			22
期初的現金和外幣		106			104

期末現金和外幣	$	136		$	126

補充披露
非現金購買投資	$	(212	)	$	(112	)

投資的非現金銷售	$	212		$	112

繳納的地方税和消費税	$	7		$	9

(1)	關於公司融資安排的討論見附註9。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，公司分別為融資安排支付了110美元和122美元的利息支出。

請參閲未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：117.4%
5Arch Income Fund 2 LLC	(L)(N)(Q)(W)	多元化金融	9.0%		11/18/23	$	29.9	$	29.9	$	27.1
5Arch Income Fund 2 LLC	(L)(N)(Q)(V)(W)	多元化金融	9.0%		11/18/23		3.4		3.4		3.0
A10 Capital LLC	(G)(H)	多元化金融	L+650	1.0%	5/1/23		30.3		30.1		29.7
A10 Capital LLC	(v)	多元化金融	L+650	1.0%	5/1/23		14.1		14.0		13.9
Abaco系統公司	(E)(G)(H)(I)	資本品	L+600	1.0%	12/7/21		60.7		60.0		60.7
ABB簡明光學集團有限責任公司	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		0.7		0.7		0.6
Accuride公司	(G)(H)(I)(X)	資本品	L+525	1.0%	11/17/23		17.8		17.6		14.0
Acproducts Inc.	(G)(H)(X)	耐用消費品和服裝	L+650	1.0%	8/18/25		42.1		39.9		42.3
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+750	1.0%	10/4/22		19.8		16.8		12.2
Advantage Sales&Marketing Inc.	(G)(H)(X)	商業和專業服務	L+325	1.0%	7/23/21		11.0		10.9		10.9
All Systems Holding LLC	(E)(F)(G)(H)	商業和專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		112.5		112.5		112.7
All Systems Holding LLC	(v)	商業和專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		7.2		7.2		7.2
AM General LLC	(G)(H)(I)	資本品	L+750	1.0%	12/28/23		108.4		108.3		111.7
美國輪胎經銷商公司	(G)(X)	汽車及零部件	L+650，1.5%PIK(1.5%最大PIK)	1.0%	9/2/24		23.1		21.7		19.8
安泰環球科技有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500		4/4/24		53.7		65.5		54.4
頂峯集團有限公司	(G)(L)	多元化金融	L+700	1.3%	6/15/23	$	1.9		1.9		1.9
頂峯集團有限公司	(G)(H)(L)	多元化金融	L+700	1.3%	6/16/25		18.6		18.3		18.8
頂峯集團有限公司	(G)(L)	多元化金融	L+700	1.5%	6/16/25	£	31.4		39.9		40.9
阿多納集團有限公司	(L)(V)	保險	L+750，0.0%PIK(2.3%最大PIK)	0.8%	7/14/26		0.8		1.0		1.0
Aspect Software Inc.	(g)	軟件及服務	8.0%PIK(最大PIK為8.0%)		10/30/20	$	0.0		0.0		0.0
Aspect Software Inc.	(v)	軟件及服務	L+500	1.0%	7/15/23		0.7		0.7		0.7
Aspect Software Inc.	(g)	軟件及服務	L+500	1.0%	1/15/24		2.9		2.7		2.9
伯納餐飲有限責任公司	(G)(I)	食品與史泰博零售業	L+875	1.0%	3/16/22		79.1		78.8		82.0
博登(新乳品公司Opco)	(T)(Y)	食品、飲料和煙草	L+250	1.0%	7/20/25		7.6		7.6		7.6
博登(新乳品公司Opco)	(T)(Y)	食品、飲料和煙草	L+700，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	7/20/25		16.8		16.8		16.8
博登乳業公司	(G)(N)(W)(Y)	食品、飲料和煙草	L+825	1.0%	7/6/23		26.0		24.1
布蘭德能源和基礎設施服務公司	(H)(X)	資本品	L+425	1.0%	6/21/24		3.0		2.9		2.8
查爾斯·泰勒公司	(G)(L)	多元化金融	L+575		1/24/27	£	33.6		42.8		40.2
CSafe Global	(v)	資本品	L+650	1.0%	11/1/21	$	5.9		5.9		5.8
CSafe Global	(G)(H)	資本品	L+650	1.0%	10/31/23		42.3		42.3		42.0
CSafe Global	(v)	資本品	L+650	1.0%	10/31/23		3.9		3.9		3.9
CSM烘焙產品	(G)(X)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	1/4/22		1.1		1.1		1.1
CTI食品控股有限公司	(g)	食品、飲料和煙草	L+577，3.0%PIK(最大PIK為3.0%)	1.0%	5/3/24		3.0		3.0		2.3
Datatel Inc.	(G)(K)(X)	軟件及服務	L+375	0.8%	10/7/27		1.2		1.2		1.2
分銷國際公司	(G)(H)(X)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		27.6		25.1		25.0
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(g)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/23		2.5		2.5		2.5
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(v)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/23		4.6		4.6		4.6
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(G)(H)(I)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/24		46.5		46.2		46.3
電子成像公司	(G)(X)	技術硬件與設備	L+500		7/23/26		13.6		13.1		11.2
今日帝國有限責任公司	(E)(G)(H)	零售	L+650	1.0%	11/17/22		75.6		75.6		76.1
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		4.3		4.3		3.8
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		0.5		0.5		0.4
娛樂福利集團有限責任公司	(G)(H)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/25		29.9		29.6		26.3
前線科技集團有限責任公司	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		94.4		93.8		93.7

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
Greystone&Co Inc.	(E)(G)(H)	多元化金融	L+800	1.0%	4/17/24	$	36.9	$	36.7	$	37.3
灰石股權會員公司	(G)(L)	多元化金融	L+725	3.8%	4/1/26		60.8		60.8		59.7
亨尼夫運輸系統有限責任公司	(g)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		2.8		2.8		2.7
亨尼夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		5.5		5.5		5.4
亨尼夫運輸系統有限責任公司	(G)(H)(I)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/26		64.6		64.2		64.1
希爾頓環球金融有限責任公司	(H)(L)(X)	消費者服務	L+175		6/22/26		5.0		4.8		4.8
HM Dunn Co Inc.	(G)(N)(W)(Y)	資本品	L+875 PIK(L+875最大PIK)	1.0%	12/31/21		0.9		0.6		0.2
HM Dunn Co Inc.	(G)(Y)	資本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/31/21		0.1		0.1		0.1
哈德遜技術公司	(G)(L)	商業和專業服務	L+1,025	1.0%	10/10/23		32.9		32.7		26.0
身份證：維德	(G)(L)	商業和專業服務	E+500，2.3%PIK(2.3%最大PIK)		3/29/24		30.2		33.1		35.4
身份證：維德	(G)(L)	商業和專業服務	L+525，2.3%PIK(2.3%最大PIK)		3/29/24	£	4.3		5.1		5.5
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	E+725		6/30/26		19.3		20.7		22.5
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	E+725		9/27/26		8.1		9.3		9.4
工業城TI出租人LP	(g)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	24.7		24.8		27.3
J S Holding LLC	(E)(G)(H)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		60.7		60.2		60.8
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		6.5		6.5		6.5
J S Holding LLC	(g)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		0.8		0.8		0.8
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		5.4		5.4		5.4
JHT控股公司	(E)(H)(I)	資本品	L+850	1.0%	5/4/22		13.7		13.7		13.9
Jo-Ann Stores Inc.	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	10/20/23		8.7		8.7		7.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(G)(H)(I)	商業和專業服務	L+650	1.0%	11/9/26		115.0		114.2		115.1
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商業和專業服務	L+650	1.0%	11/9/26		31.4		31.4		31.4
科迪亞克BP有限責任公司	(G)(H)	資本品	L+725	1.0%	12/2/24		71.3		71.2		72.0
科迪亞克BP有限責任公司	(v)	資本品	L+725	1.0%	12/2/24		64.0		63.9		64.6
Koosharem LLC	(G)(X)	商業和專業服務	L+450	1.0%	4/18/25		0.0		0.0		0.0
萊爾德PLC	(H)(L)(X)	技術硬件與設備	L+450		7/9/25		1.9		1.8		1.8
Lexitas Inc.	(G)(H)(I)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		26.8		26.5		26.3
Lexitas Inc.	(v)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		2.5		2.5		2.4
Lionbridge Technologies Inc.	(G)(H)(I)	消費者服務	L+625	1.0%	12/29/25		68.8		68.5		68.9
利帕裏食品有限責任公司	(E)(G)(I)	食品與史泰博零售業	L+588	1.0%	1/6/25		84.9		84.2		84.4
利帕裏食品有限責任公司	(g)	食品與史泰博零售業	L+588	1.0%	1/6/25		19.3		19.3		19.2
MatchesFashion Ltd	(H)(L)	耐用消費品和服裝	L+463，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		10/11/24		12.7		12.1		9.9
Microronics Filtration Holdings Inc.	(G)(N)(W)(Y)	資本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)		3/29/24		46.7		45.0		34.5
Motion Recruiting Partners LLC	(G)(H)	商業和專業服務	L+600	1.0%	12/19/25		37.6		37.3		33.9
Motion Recruiting Partners LLC	(v)	商業和專業服務	L+600	1.0%	12/19/25		29.8		29.8		26.9
NBG主頁	(G)(H)(I)	耐用消費品和服裝	L+550	1.0%	4/26/24		69.7		69.4		52.1
NCI Inc.	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	8/15/24		83.0		82.3		61.2
One Call Care Management Inc.	(G)(X)(Y)	醫療設備和服務	L+525	1.0%	11/27/22		4.9		4.3		4.3
P2能源解決方案公司	(g)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		2.3		2.3		2.3
P2能源解決方案公司	(v)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		4.7		4.7		4.6
P2能源解決方案公司	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+675	1.0%	2/2/26		116.8		115.5		114.9
Petroplex酸化公司	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+725，1.8%PIK(最大PIK為1.8%)	1.0%	12/30/21		24.0		22.8		6.0
PolyConcept北美公司	(g)	家居用品和個人用品	L+450 PIK(L+450最大PIK)	1.0%	8/16/23		21.0		20.7		18.5
優享信貸有限公司	(G)(L)	多元化金融	L+650		1/16/26	£	40.0		51.1		49.9
普瑞包裝有限責任公司	(G)(H)(I)	家居用品和個人用品	L+625	1.0%	1/15/27	$	20.3		20.1		20.3

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
普瑞包裝有限責任公司	(v)	家居用品和個人用品	L+625	1.0%	1/15/27	$	19.5	$	19.4	$	19.5
馬龍計劃	(G)(L)	消費者服務	B+625		7/3/25	A$	1.5		1.0		0.9
PSKW有限責任公司	(E)(G)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	3/9/26	$	137.6		136.0		135.6
Qdoba餐飲公司	(H)(X)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25		11.1		10.9		10.3
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(E)(G)(H)(I)	醫療設備和服務	L+675		9/2/24		102.4		101.7		96.9
Revere Superior Holdings Inc.	(g)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		13.0		13.0		13.0
Revere Superior Holdings Inc.	(v)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		1.0		1.0		1.0
Roadrunner Intermediate Acquisition Co LLC	(h)	醫療設備和服務	L+675	1.0%	3/15/23		10.8		10.8		10.8
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	9/30/26		3.2		3.1		3.2
RSC保險經紀公司	(g)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		1.2		1.2		1.2
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		7.1		7.1		7.1
RSC保險經紀公司	(E)(G)(H)(I)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		92.6		91.9		92.9
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		4.1		4.0		4.1
安全衞士產品國際有限責任公司	(E)(I)	多元化金融	L+575		1/27/27		60.5		59.9		58.4
Savers Inc.	(E)(H)	零售	L+600，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24		45.0		44.6		43.8
Savers Inc.	(G)(L)	零售	C+650，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24	C$	62.4		46.1		46.4
Sequa公司	(H)(X)	資本品	L+675，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	11/28/23	$	11.9		11.2		11.3
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		13.7		13.7		11.9
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(E)(G)(H)	醫療設備和服務	L+800	1.0%	9/1/23		80.0		80.0		69.6
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(G)(H)	耐用消費品和服裝	L+875		2/7/24		59.2		58.4		49.5
索倫森通信有限責任公司	(H)(X)	電訊服務	L+650		4/29/24		11.6		11.3		11.6
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+750	1.0%	2/3/22		0.7		0.7		0.7
SunGard可用性服務資本公司	(v)	軟件及服務	L+750	1.0%	2/3/22		0.4		0.3		0.4
薩瑟蘭全球服務公司	(H)(L)(X)	軟件及服務	L+538	1.0%	4/23/21		4.5		4.5		3.9
甜蜜豐收食品管理公司	(G)(I)	食品與史泰博零售業	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		24.3		24.3		24.3
甜蜜豐收食品管理公司	(v)	食品與史泰博零售業	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		0.8		0.8		0.8
Tangoe LLC	(E)(G)(H)(I)	軟件及服務	L+650	1.0%	11/28/25		89.3		88.6		83.7
ThermaSys公司	(G)(Y)	資本品	L+1,100 PIK(L+1,100最大PIK)	1.0%	1/1/24		7.3		7.7		4.6
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		51.0		50.5		45.3
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		51.3		50.9		45.5
TorridInc.	(G)(H)	零售	L+675	1.0%	12/16/24		26.7		26.3		26.8
Trace3 Inc.	(E)(G)(H)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/5/24		89.0		89.0		88.2
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	B+600		10/15/26	A$	7.6		5.0		5.1
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	L+600		10/15/26	$	15.9		15.9		14.9
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	L+600		10/15/26	£	6.1		7.8		7.4
Truck-Lite Co LLC	(g)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24	$	2.5		2.5		2.4
Truck-Lite Co LLC	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24		9.3		9.2		8.9
Truck-Lite Co LLC	(G)(H)(I)	資本品	L+625	1.0%	12/13/26		109.5		108.3		105.1
Truck-Lite Co LLC	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/13/26		16.2		16.1		15.6
聯合租賃北美公司	(H)(L)(X)	資本品	L+175		10/31/25		5.0		4.9		5.0
公用事業單源LP	(H)(X)	資本品	L+425		4/18/25		0.0		0.0		0.0
維珍脈搏公司	(E)(G)(H)(I)	軟件及服務	L+600	1.0%	5/22/25		135.8		135.1		135.9
沃倫資源公司	(h)	能量	L+900，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/21/21		0.7		0.7		0.7
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	10/15/21		4.7		4.6		4.7
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	7/15/22		4.9		4.9		5.0

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	6/30/24	$	17.5	$	17.5		$	17.7
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	11/1/24		7.3		7.3			7.3
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		3.8		3.7			3.8
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		12.1		12.0			12.3
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		11.7		11.7			11.9
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售	L+650	1.0%	12/31/21		0.5		0.4			0.5
澤塔互動控股公司	(E)(G)(H)	軟件及服務	L+750	1.0%	7/29/22		15.8		15.8			15.8

高級擔保貸款總額為第一留置權									3,979.4			3,805.9
資金不足的貸款承諾									(251.9	)		(251.9	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									3,727.5			3,554.0

優先擔保貸款：第二留置權：28.2%
Abaco系統公司	(E)(G)	資本品	L+1,050	1.0%	6/7/22		63.4		62.9			63.4
農業招商局全球有限責任公司	(g)	交通運輸	L+800	1.0%	11/30/25		13.4		13.1			13.2
安泰環球科技有限公司	(G)(J)(L)(N)(W)(Z)	汽車及零部件	E+500 PIK(E+500最大PIK)		4/4/24		44.4		51.3
AthenaHealth Inc.	(E)(G)	醫療設備和服務	L+850		2/11/27	$	112.9		111.9			115.2
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		6/12/23		19.5		14.5			4.3
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		10/29/25		99.6		93.2			22.0
拜瑞德金融有限責任公司	(F)(G)	汽車及零部件	L+1,000，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	6/7/22		18.0		18.0			17.8
奇澤姆油氣運營有限責任公司	(G)(N)(W)	能量	L+550，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	1.3%	3/21/24		16.2		16.0			0.1
CommerceHub Inc.	(G)(H)	軟件及服務	L+775		5/21/26		69.3		67.6			70.0
卡利根國際公司	(G)(H)	家居用品和個人用品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.4			84.7
格魯登收購公司	(G)(X)	交通運輸	L+850	1.0%	8/18/23		10.0		9.7			9.2
MedAssets Inc.	(E)(G)	醫療設備和服務	L+975	1.0%	4/20/23		63.0		62.1			53.2
NBG主頁	(G)(N)(W)	耐用消費品和服裝	L+1,175像素(L+1,175最大PIK)	1.0%	9/30/24		26.8		24.7			10.0
NEP廣播有限責任公司	(G)(X)	媒體與娛樂	L+700		10/19/26		1.0		1.0			0.8
OEConnection LLC	(E)(G)	軟件及服務	L+825		9/25/27		34.1		33.8			33.6
範型收購公司	(G)(X)	醫療設備和服務	L+750		10/26/26		2.4		2.4			2.2
匹克10控股公司	(G)(N)(W)(X)	電訊服務	L+725		8/1/25		0.2		0.2			0.1
PetroChoice控股公司	(E)(G)	資本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		64.1			57.5
PolyConcept北美公司	(g)	家居用品和個人用品	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		2/16/24		8.6		8.4			7.0
PURE FING INC	(g)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		81.1		80.4			67.7
瑞星烘焙公司	(G)(H)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%	8/9/26		31.1		30.9			29.3
Sequa公司	(H)(X)	資本品	L+400，6.8%PIK(6.8%最大PIK)	1.0%	4/28/24		3.5		3.5			2.8
索倫森通信有限責任公司	(f)	電訊服務	L+1,150 PIK(L+1,150 PIK MaxPIK)		4/30/25		17.3		16.9			17.3
斯巴達系統公司	(g)	軟件及服務	L+825	1.0%	8/21/25		35.1		34.7			31.9
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+400，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	11/3/22		2.0		2.0			2.0
維斯特康國際公司	(G)(H)	消費者服務	L+825	1.0%	12/19/24		70.5		70.1			70.5
WireCo Worldgroup Inc.	(H)(X)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		3.4		3.4			2.6
維圖爾控股有限公司	(G)(L)	資本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)		9/23/27		56.5		60.4			62.5
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售	12.0%		6/20/21	$	2.9		2.9			2.3

高級擔保貸款總額：第二留置權									1,044.5			853.2

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)		地板^(b)		成熟性		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
其他高級擔保債務：2.7%
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料		L+1,700 PIK(L+1,700最大PIK)		1.0%		10/4/23	$	36.6	$	23.6	$
安吉麗卡公司	(N)(T)(W)	醫療設備和服務		10.0%PIK(10.0%最大PIK)				12/30/22		46.0		42.2		20.5
黑天鵝能源有限公司	(E)(L)	能量		9.0%				1/20/24		6.0		6.0		6.0
企業發展局(Enterprise Development Authority)	(G)(X)	消費者服務		12.0%				7/15/24		3.6		3.7		4.0
JW鋁業公司	(E)(G)(X)(Y)	材料		10.3%				6/1/26		36.5		36.5		38.6
萊卡	(G)(L)(X)	耐用消費品和服裝		7.5%				5/1/25		5.4		5.4		3.8
TruckPro LLC	(G)(X)	資本品		11.0%				10/15/24		2.8		2.6		2.8
天鵝絨能源有限公司	(G)(L)	能量		9.0%				10/5/23		7.5		7.5		6.6
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售		L+650		1.0%		12/31/21		0.4		0.0
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售		L+650		1.0%		6/20/22		1.8		1.5

其他高級擔保債務總額												129.0		82.3

次級債務：5.6%
All Systems Holding LLC	(g)	商業和專業服務		10.0%PIK(10.0%最大PIK)				10/31/22		0.0		0.0		0.0
阿多納集團有限公司	(G)(L)(X)	保險		11.5%				1/15/27		0.8		0.8		0.8
AthenaHealth Inc.	(g)	醫療設備和服務		L+1,113像素(L+1,113最大PIK)				2/11/27		69.2		69.2		69.6
ClubCorp Club Operations Inc.	(G)(X)	消費者服務		8.5%				9/15/25		23.4		23.2		19.5
基石(Play Gem Holdings Inc.)	(G)(X)	資本品		8.0%				4/15/26		0.2		0.2		0.2
Craftworks Rest&Breweries Group Inc.	(G)(N)(W)	消費者服務		12.0%PIK(12.0%最大PIK)				11/1/24		7.3		7.2
Dei Sales Inc.	(G)(N)(W)	耐用消費品和服裝		9.0%，7.0%像素(7.0%最大像素)				2/28/23		86.1		82.1		17.3
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝								110.5
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝								24.8		26.9		29.0
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品和服裝		13.0%PIK(13.0%最大PIK)				6/30/21		110.9		99.4		32.4

次級債務總額												309.0		168.8


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)/ 共享		攤銷成本		公平價值^(d)
基於資產的金融(28.3%)
西雅圖第五大道801號，私募股權	(G)(L)(N)(Z)	房地產					4,529,676	$	4.5	$	9.6
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine	(G)(L)(Z)	房地產	8.0%，3.0%PIK(3.0%最大PIK)		12/19/29	$	28.6		28.6		28.6
Abacus合資公司，私募股權公司	(G)(L)	保險					27,083,946		27.1		27.9
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股權	(G)(L)(N)	多元化金融					3,303,010		3.8		3.0
Altavair AirFinance，私募股權	(G)(L)	資本品					43,028,663		43.0		44.6
AMPLIT合資有限責任公司，有限合夥權益	(G)(L)(N)	多元化金融					不適用		3.8		0.3
南洋海運，普通股	(G)(L)	交通運輸					17,332,793		17.3		17.4
Avida Holding AB，普通股	(G)(L)(N)(Z)	多元化金融					328,271,754		35.5		35.1
愛爾蘭銀行，B類信用掛鈎浮動利率票據	(J)(L)	銀行	L+1,185		12/4/27	$	15.1		15.1		14.4
Byrider Finance LLC，Subnote	(g)	汽車及零部件	8.7%		2/17/25	$	2.1		2.0		2.1
Global Jet Capital LLC，優先股	(F)(G)(N)	商業和專業服務					69,429,554		69.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	1.3		1.2		1.2
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	8.1		7.3		7.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	1.7		1.5		1.5

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)/ 共享		攤銷成本			公平價值^(d)
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	1.6	$	1.4		$	1.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	95.6		85.7			86.6
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(I)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	21.3		19.1			19.3
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	2.2		2.0			2.0
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(I)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	16.9		15.2			15.3
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(f)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	8.2		7.3			7.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(I)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	1.8		1.6			1.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	20.5		18.4			18.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	20.1		18.0			18.2
全球借貸服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(G)(L)(N)	多元化金融					5,919,982		5.9			6.7
全球借貸服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(G)(L)(N)	多元化金融					1,150,269		1.2			1.3
Home Partners合資公司，普通股	(G)(L)(N)(Y)	房地產					15,800,493		15.8			19.2
Home Partners合資公司，私募股權投資公司	(G)(L)(N)(X)(Y)	房地產				$	585,959.6		0.6
Home Partners合資公司，結構化夾層	(G)(L)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	35.7		35.7			35.7
Home Partners合資公司，結構化夾層	(L)(V)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29		12		11.8			11.8
基爾特金融(Kirter Finance)，私募股權公司	(G)(L)(N)(Z)	保險					247,441.0		0.2			0.2
KKR中央公園租賃聚合公司L.P.，合夥權益	(G)(L)	資本品	18.2%		5/31/23		不適用		41.8			41.5
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(G)(L)	資本品					18,232,156.9		18.2			21.3
聯想集團有限公司，結構化夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	8.0%		6/22/22		7.4		8.4			8.6
聯想集團有限公司，結構化夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	12.0%		6/22/22		4.7		5.3			5.5
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款	(G)(L)	房地產	10.0%		1/23/26	$	23.6		23.6			23.6
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款	(L)(V)	房地產	10.0%		1/23/26	$	47.1		47.1			47.1
果園海運有限公司，B類普通股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					1,964		3.1
果園海運有限公司，A系列優先股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					62,976		62.0			19.5
Prime ST LLC，私募股權	(G)(L)(N)(Z)	房地產					3,058,733		3.1			2.1
Prime St LLC，結構化夾層	(G)(L)(Z)	房地產	5.0%、6.0%PIK(最大PIK為6.0%)		3/12/30	$	21.7		21.7			21.7
堡壘CLO 2007 1A級亞級。	(G)(L)(N)	多元化金融			10/25/21	$	10.0
SOFI Lending Corp，採購融資	(G)(L)	多元化金融					32,231,687		32.2			32.7
星山多元化信貸收益基金III，LP，私募股權	(L)(P)	多元化金融					6,500,000		6.5			6.2
Toorak Capital Funding LLC，會員權益	(G)(L)(Z)	房地產					不適用		7.9			9.7
Toorak Capital Partners LLC，私募股權公司	(G)(Z)	房地產					不適用		193.9			237.8
風河CLO有限公司，2012 1A級子級。B類	(G)(L)(N)	多元化金融			1/15/26	$	42.5		17.5

總資產基礎財務									992.4			915.7
資金不足的承付款									(58.9	)		(58.9	)

基於淨資產的財務									933.5			856.8

戰略信貸機會，有限責任公司(LLC)21.3%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司	(G)(L)(Z)	多元化金融				$	757.8	$	757.8		$	644.9

戰略信用機會合作夥伴總數									757.8			644.9

見未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性	數量股份		攤銷成本		公平價值^(d)
股權/其他佔16.1%^(m)
先進照明技術公司普通股	(G)(N)(Z)	材料					587,637	$	16.5	$
高級照明技術公司(Advanced Lighting Technologies Inc.)	(G)(N)(Z)	材料			10/4/27		9,262		0.1
Alion科技公司，A類會員權益	(G)(N)	資本品					7,350,267		7.3		11.8
All Systems Holding LLC，普通股	(G)(N)	商業和專業服務					586,763		0.6		0.8
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股	(J)(L)(N)(Z)	汽車及零部件					5,735,804,056		30.7
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股權投資公司	(J)(L)(N)(Z)	汽車及零部件					4,097
Amtek Global Technology Pte Ltd，Trade Claims	(J)(L)(N)(Z)	汽車及零部件					1,190,759		1.0
Angelica Corp，有限合夥權益	(N)(T)	醫療設備和服務					877,044		47.6
美聯社普拉曼公司，認股權證	(G)(L)(N)	資本品			5/25/26		6,985		2.5
Ardonagh Ltd，普通股	(G)(L)(N)	保險					16,450
Ardonagh Ltd，普通股	(G)(L)(N)	保險					116,814		0.2		0.2
Ardonagh Ltd，優先股	(G)(L)(N)	保險					6,113,719		9.1		11.6
Arena Energy LP，認股權證	(G)(N)	能量					9,740,932		0.0		0.0
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股	(N)(O)	能量					10,193		9.7		2.3
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claims	(o)	能量					86,607,143		19.4		19.4
ASG Technologies，普通股	(G)(N)(Y)	軟件及服務					1,149,421		23.4		36.3
ASG Technologies，認股權證	(G)(N)(Y)	軟件及服務			6/27/22		229,541		6.5		2.2
Aspect Software Inc.，普通股	(G)(N)	軟件及服務					161,261		0.3		0.3
Aspect Software Inc.，授權	(G)(N)	軟件及服務			1/15/24		161,008				0.0
AVF母公司有限責任公司，交易索賠	(G)(N)	零售					56,969				0.8
Belk Inc.，Units	(G)(N)	零售					1,642		7.8
波登(新乳業Opco)，普通股	(N)(T)(Y)	食品、飲料和煙草					4,466,800		3.9		3.5
CEngage學習公司，普通股	(G)(N)	媒體與娛樂					227,802		7.5		2.5
夏洛特·魯斯公司，普通股	(G)(N)(Y)	零售					22,575		12.5
奇澤姆油氣運營有限責任公司，A系列裝置	(N)(P)	能量					75,000		0.1
CSafe Global，普通股	(G)(N)	資本品					391,300		0.4		0.7
CTI食品控股有限公司，普通股	(G)(N)	食品、飲料和煙草					5,836		0.7
Dei Sales Inc.，A類單位	(G)(N)	耐用消費品和服裝					649,538		1.1
Dei Sales Inc.，第一系列單元	(G)(N)	耐用消費品和服裝					308,948		0.5
Dei Sales Inc.，系列II單元	(N)(P)	耐用消費品和服裝					316,770		0.5
Directed LLC，授權	(G)(N)	耐用消費品和服裝			12/31/25		649,538
今日帝國有限責任公司，普通股	(G)(N)	零售					375		1.1		2.6
FourPoint Energy LLC，普通股	(N)(P)	能量					75,429		44.0		44.0
Fronton BV，普通股	(N)(P)(Y)	消費者服務					14,943				1.4
Genesys電信實驗室公司，A類股	(G)(N)	技術硬件與設備					40,529
Genesys電信實驗室公司普通股	(G)(N)	技術硬件與設備					41,339
Genesys電信實驗室公司，優先股	(G)(N)	技術硬件與設備					1,050,465
哈維工業公司普通股	(G)(N)	資本品					2,333,333				2.0
希爾丁·安德斯，A類普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					4,503,411		0.1
希爾丁·安德斯，B類普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					574,791		0.0
希爾丁·安德斯，C類普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					213,201

見未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註		行業	率^(b)	地板^(b)	成熟性		數量股份		攤銷成本		公平價值^(d)
Trace3公司，普通股		(G)(N)	軟件及服務						19,312	$	0.2	$	1.0
多功能加工集團公司，A類，2台		(F)(N)	材料						3,637,500		3.6
沃倫資源公司普通股		(G)(N)	能量						113,515		0.5		0.2
Z Gallie LLC，普通股		(G)(N)(Y)	零售						1,862,460		0.7
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，E系列1		(G)(N)	軟件及服務						215,662		1.7		2.2
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，F系列		(G)(N)	軟件及服務						196,151		1.7		3.1
Zeta Interactive Holdings Corp，認股權證		(G)(N)	軟件及服務				4/20/27		29,422				0.0

總股本/其他											595.6		488.7

總投資219.6%										$	7,496.9		6,648.7

負債超過其他資產(119.6%)													(3,621.7	)

淨資產為100%												$	3,027.0

外幣遠期合約


外幣	沉降量日期		交易對手	金額和交易		美元價值在結算日		美元價值在九月三十日， 2020		未實現的增值 (折舊)
澳元		10/17/2022	摩根大通銀行	A$	3.0已售出	$	2.1	$	2.1	$	0.0
歐元		7/17/2023	摩根大通銀行		售出1.3件		1.7		1.6		0.1
歐元		8/8/2025	摩根大通銀行		售出4.8台		5.7		5.9		(0.2	)
英鎊		10/13/2021	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.6		4.4		0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	7.0已售出		9.4		9.0		0.4
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9		2.5		0.4
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6		2.2		0.4
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8		4.4		0.4
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9		1.8		0.1
諾克		8/8/2025	摩根大通銀行	諾克	49.1售出		5.2		5.2		0.0
塞克		8/8/2025	摩根大通銀行	塞克	售出119.3		13.3		13.5		(0.2	)

總計						$	54.2	$	52.6	$	1.6

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2020年9月30日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.23%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.50%)，加元拆借利率(CDOR)為0.51%，美國最優惠貸款利率(Prime)為3.25%。PIK意味着實物支付。可根據基礎投資的公允價值調整PIK收益應計項目。沒有下限利率的可變利率證券在所有情況下都使用各自的基準利率。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

見未經審計的合併財務報表附註。

(l)	根據修訂後的1940年《投資公司法》，這項投資不是符合條件的資產。業務發展公司不得收購符合條件的資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2020年9月30日，公司總資產的75.4%代表符合條件的資產。

(m)	出於公認會計原則或税收目的，上市投資可能被視為債務。

(n)

安全是非創收產品。

(o)	證券由IC American Energy Investments，Inc.持有，IC American Energy Investments，Inc.是本公司的全資子公司。

(p)	證券由FSIC Investments，Inc.持有，FSIC Investments，Inc.是本公司的全資子公司。

(q)	本公司全資子公司IC Arches Investments，LLC持有的證券。

(r)

沒有用過。

(s)	證券由本公司的全資子公司CCT Holdings，LLC持有。

(t)	證券由CCT Holdings II，LLC持有，CCT Holdings II，LLC是本公司的全資子公司。

(u)

沒有用過。

(v)	安全是一項資金不足的承諾。聲明的匯率反映的是承諾時披露的價差，可能並不表示融資時實際收到的匯率。

(w)	資源處於啟用狀態非應計狀態。

(x)	在本公司的公允價值層次結構中，證券被歸類為1級或2級(見附註8)。

見未經審計的合併財務報表附註。

(y)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，通常被視為投資組合公司的關聯人，如果公司擁有投資組合公司超過25%的有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策，通常被視為控制投資組合公司。截至2020年9月30日，該公司持有投資組合公司的投資，該公司被視為其關聯人，但不被視為對其進行控制。下表顯示了截至2020年9月30日的9個月內，本公司被視為關聯人的投資組合公司的某些投資情況：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一號， 2019		毛加法⁽¹⁾		毛減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現賞識 (折舊)			公允價值在九月三十日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
Alten，LLC	$	1.5	$		$			$	(2.7	)	$	1.2		$		$		$		$		$
博登(新乳品公司Opco)				7.6											7.6		0.1
博登(新乳品公司Opco)				16.8											16.8		0.3
博登乳業公司⁽⁴⁾				70.3		(11.7	)		(34.5	)		(24.1	)
HM Dunn Co Inc.		0.4										(0.2	)		0.2
HM Dunn Co Inc.		0.1													0.1
MB Precision Holdings LLC		4.6		0.2		(3.9	)		(0.8	)		(0.1	)				0.3
Microronics Filtration Holdings Inc.⁽⁴⁾				61.6					(16.6	)		(10.5	)		34.5
One Call Care Management Inc.		4.6		0.1								(0.4	)		4.3		0.4
Petroplex酸化公司		22.2		0.6								(16.8	)		6.0
薩法裏蘭有限責任公司		2.6				(2.5	)		(0.3	)		0.2
薩法裏蘭有限責任公司		116.2		8.8		(117.4	)		(14.7	)		7.1					1.3
ThermaSys公司		6.4		0.6								(2.4	)		4.6		0.2		0.4
Z Gallie LLC				0.9		(0.5	)					0.1			0.5
優先擔保貸款--第二留置權
Z Gallie LLC		2.8										(0.5	)		2.3		0.1
其他高級擔保債務
JW鋁業公司		38.3										0.3			38.6		2.8
情緒媒體公司(Mod Media Corp)		36.4		3.6					(40.5	)		0.5					0.4
Z Gallie LLC
Z Gallie LLC		1.4										(1.4	)								0.1
基於資產的金融
Home Partners合資公司，普通股		13.2		3.3								2.7			19.2
Home Partners合資公司，私募股權投資公司
Home Partners合資公司，結構化夾層		25.0		10.7											35.7				2.7
果園海運有限公司，B類普通股
果園海運有限公司，A系列優先股		22.7										(3.2	)		19.5
股權/其他
Alten，LLC，會員單位									(3.0	)		3.0
ASG Technologies，普通股		56.5										(20.3	)		36.2
ASG Technologies，認股權證		6.3										(4.1	)		2.2
波登(新乳業Opco)，普通股				3.9								(0.4	)		3.5
夏洛特·魯斯公司，普通股
Fronton BV，普通股		1.4													1.4
HM Dunn Co Inc.，優先股，A系列
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一號， 2019		毛加法⁽¹⁾		毛減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現賞識 (折舊)			公允價值在九月三十日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
Home Partners of America Inc.，普通股	$	134.1	$		$			$			$	(5.3	)	$	128.8	$		$		$		$
Home Partners of America Inc.，認股權證		2.0										(0.1	)		1.9
JW鋁業公司普通股
JW鋁業公司，優先股		127.2		12.5								(40.5	)		99.2		2.1		10.6
MB Precision Holdings LLC，A類，2台						(0.5	)					0.5
MB Precision Holdings LLC，優先股		1.2							(1.9	)		0.7
Microronics Filtration Holdings Inc.，普通股 ⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
Microronics Filtration Holdings Inc.，優先股，系列 A⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
Microronics Filtration Holdings Inc.，優先股，B系列 ⁽⁴⁾				0.2								(0.2	)
Microronics Filtration Holdings Inc.，優先股，C系列PIK⁽⁴⁾
Microronics Filtration Holdings Inc.，優先股，B系列PIK⁽⁴⁾
情緒媒體公司，普通股		0.9							(11.8	)		10.9
One Call Care Management Inc.，普通股		3.0										(0.9	)		2.1
One Call Care Management Inc.，優先股A		32.3										(9.5	)		22.8
One Call Care Management Inc.，優先股B		9.8										0.6			10.4				0.6
Petroplex Acidizing Inc.，優先股A		4.2		0.2								(4.4	)										0.3
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元		14.4										(6.0	)		8.4
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備		9.5													9.5
Safarland LLC，普通股		6.4				(1.0	)		(2.0	)		(3.4	)
ThermaSys公司，普通股		6.9										(6.9	)
ThermaSys公司，優先股		1.5										(1.5	)
Z Gallie LLC，普通股		0.7										(0.7	)

總計	$	716.7	$	203.1	$	(137.5	)	$	(128.8	)	$	(137.2	)	$	516.3	$	8.0	$	14.3	$	0.1	$	0.3

(1)	總增加額包括新投資組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	毛減額包括與投資償還或銷售有關的本金收取、用一個或多個現有證券換取一個或多個新證券以及將現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)	截至2020年9月30日的9個月的利息、PIK、手續費和股息收入。

(4)	本公司於2019年12月31日持有這項投資，但截至2019年12月31日，該投資不被視為投資組合公司的關聯人。轉入或轉出均以攤銷成本列示。

見未經審計的合併財務報表附註。

(z)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司25%以上的有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策，則該公司通常被視為控制投資組合公司。截至2020年9月30日，該公司持有投資組合公司的投資，該公司被視為關聯人，並被視為控制該公司。在截至2020年9月30日的9個月內，本公司處置了對投資組合公司的投資，該公司被視為關聯人，並被視為控制公司。下表提供了有關投資組合公司的某些信息，該公司被視為關聯公司，並在截至2020年9月30日的9個月內被視為控制：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一號， 2019		毛加法⁽¹⁾		毛減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現賞識 (折舊)			公允價值在九月三十日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
先進照明技術公司	$	13.1	$		$	(1.1	)	$			$	0.2		$	12.2	$		$		$
安泰環球科技有限公司		55.3		5.0								(5.9	)		54.4		2.2
優先擔保貸款--第二留置權
安泰環球科技有限公司		36.3		6.5		(0.1	)					(42.7	)
其他高級擔保債務
先進照明技術公司
次級債
希爾丁·安德斯		76.8				(26.9	)		(3.0	)		(14.5	)		32.4
希爾丁·安德斯		0.2							(0.5	)		0.3
希爾丁·安德斯									(0.9	)		0.9
希爾丁·安德斯		3.6							(12.9	)		9.3
希爾丁·安德斯
希爾丁·安德斯				26.9								2.1			29.0
基於資產的金融
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine		52.9		0.1		(24.4	)								28.6		2.6		1.2
西雅圖第五大道801號，私募股權		8.8				(6.3	)		2.0			5.1			9.6
Avida Holding AB，普通股				35.5								(0.4	)		35.1
基爾特金融(Kirter Finance)，私募股權公司				0.2											0.2
Prime ST LLC，私募股權				5.7		(0.3	)		(2.3	)		(1.0	)		2.1
Prime St LLC，結構化夾層				40.3		(18.6	)								21.7		0.8		1.3
Toorak Capital Funding LLC，會員權益		5.3		3.7								0.7			9.7
Toorak Capital LLC，會員權益		240.5		9.7		(4.5	)					(7.9	)		237.8						4.8
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		479.0		266.9								(101.0	)		644.9						51.6
股權/其他
先進照明技術公司普通股
高級照明技術公司(Advanced Lighting Technologies Inc.)
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		5.2										(5.2	)
Amtek Global Technology Pte Ltd，Trade Claims		0.6										(0.6	)
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股權投資公司
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股票期權		1.3										(1.3	)
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，會員權益						(0.4	)		(17.2	)		17.6

總計	$	978.9	$	400.5	$	(82.6	)	$	(34.8	)	$	(144.3	)	$	1,117.7	$	5.6	$	2.5	$	56.4

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板		成熟性		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：96.3%
5 Arch Income Fund 2，LLC	(L)(Q)	多元化金融	10.5%				11/18/23	$	32.1	$	32.1	$	31.0
5 Arch Income Fund 2，LLC	(L)(Q)(V)	多元化金融	10.5%				11/18/23		45.5		45.5		44.0
A10 Capital LLC	(G)(H)	多元化金融	L+650		1.0%		5/1/23		30.3		30.0		29.9
A10 Capital LLC	(v)	多元化金融	L+650		1.0%		5/1/23		14.1		14.0		13.9
Abaco系統公司	(E)(G)(H)(I)	資本品	L+600		1.0%		12/7/21		61.2		60.1		61.2
ABB簡明光學集團有限責任公司	(G)(H)(X)	零售	L+500		1.0%		6/15/23		12.9		13.0		12.3
Accuride公司	(G)(H)(I)(X)	資本品	L+525		1.0%		11/17/23		17.9		17.7		14.3
先進照明技術公司	(G)(Z)	材料	L+750		1.0%		10/4/22		20.0		17.9		13.1
Advantage Sales&Marketing Inc.	(G)(H)(X)	商業和專業服務	L+325		1.0%		7/23/21		12.3		11.9		11.9
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(H)(X)	資本品	L+450		1.0%		8/19/21		2.7		2.7		2.7
All Systems Holding LLC	(E)(F)(G)(H)	商業和專業服務	L+625		1.0%		10/31/23		97.0		97.0		98.0
All Systems Holding LLC	(v)	商業和專業服務	L+625		1.0%		10/31/23		24.8		24.8		25.0
Alten，LLC	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+400 PIK(L+400最大PIK)		0.0%		9/12/21		35.8		2.7		1.5
AM General LLC	(E)(G)(H)(I)	資本品	L+725		1.0%		12/28/21		147.6		147.1		148.9
美國輪胎經銷商公司	(G)(K)(X)	汽車及零部件	L+750		1.0%		9/2/24		23.2		21.9		20.8
Ammeraal Beltech Holding BV	(G)(L)(X)	資本品	E+375				7/30/25		2.0		2.3		2.2
安泰環球科技有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500				4/4/24		49.2		60.5		55.3
頂峯集團有限公司	(L)(V)	多元化金融	L+700		1.3%		6/15/23	$	1.9		1.8		1.9
頂峯集團有限公司	(G)(H)(L)	多元化金融	L+700		1.3%		6/15/25		18.7		18.4		18.8
頂峯集團有限公司	(G)(L)	多元化金融	L+700		1.5%		6/15/25	£	31.6		40.2		42.1
Aspect Software Inc.	(v)	軟件及服務	L+500		1.0%		7/15/23	$	0.7		0.7		0.7
Aspect Software Inc.	(g)	軟件及服務	L+500		1.0%		1/15/24		3.0		2.7		2.7
AthenaHealth Inc.	(G)(X)	醫療設備和服務	L+450		0.0%		2/11/26		24.8		25.0		25.0
AVF母公司	(G)(N)(W)	零售	L+925 PIK(L+925最大PIK)		1.3%		3/1/24		56.0		54.3		17.6
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)	能量	10.0%				3/31/20		0.7		0.7		0.7
貝拉特里克斯勘探有限公司	(L)(V)	能量	10.0%				3/31/20		0.3		0.3		0.3
伯納餐飲有限責任公司	(G)(I)	食品與史泰博零售業	L+875		1.0%		2/2/23		75.8		75.4		76.4
博登乳業公司	(G)(N)(W)	食品、飲料和煙草	L+750		1.0%		7/6/23		70.0		67.5		36.2
布蘭德能源和基礎設施服務公司	(G)(H)(X)	資本品	L+425		1.0%		6/21/24		7.5		7.3		7.5
露營世界好薩姆	(G)(K)(X)	耐用消費品和服裝	L+275		0.8%		11/8/23		1.0		0.9		0.9
塞普薩·霍爾德科(鬥牛士比科)	(G)(L)(X)	能量	L+475		0.0%		10/15/26		2.0		2.0		2.0
社區衞生服務/社區衞生系統公司(CHS/Community Health Systems，Inc.)	(G)(L)(X)	醫療設備和服務	8.0%				3/15/26		2.6		2.6		2.7
商用駁船公司	(G)(X)	交通運輸	L+875		1.0%		11/12/20		4.4		4.2		2.3
Compassus LLC	(G)(K)(X)	醫療設備和服務	L+500		1.0%		12/31/26		3.5		3.4		3.4
CSafe Global	(g)	資本品	L+650		1.0%		11/1/21		3.8		3.8		3.8
CSafe Global	(v)	資本品	L+650		1.0%		11/1/21		2.1		2.1		2.0
CSafe Global	(G)(H)	資本品	L+650		1.0%		10/31/23		55.5		55.5		55.1
CSafe Global	(v)	資本品	L+650		1.0%		10/31/23		11.7		11.7		11.7
CSM烘焙產品	(G)(H)(X)	食品、飲料和煙草	L+400		1.0%		7/3/20		2.4		2.4		2.4
CTI食品控股有限公司	(g)	食品、飲料和煙草	L+700		1.0%		5/3/24		3.0		3.0		2.9
分銷國際公司	(G)(H)(X)	零售	L+575		1.0%		12/15/23		27.9		24.8		26.9
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(G)(H)(I)	食品、飲料和煙草	L+650		1.0%		6/14/23		48.2		47.7		46.7

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(v)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/23	$	5.9	$	5.8	$	5.7
電子成像公司	(G)(X)	技術硬件與設備	L+500	0.0%	7/23/26		24.7		23.5		23.1
今日帝國有限責任公司	(E)(G)(H)	零售	L+650	1.0%	11/17/22		79.5		79.5		79.4
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	媒體與娛樂	L+575	1.0%	9/30/24		1.0		1.0		1.0
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575	1.0%	9/30/24		4.1		4.1		4.0
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	媒體與娛樂	L+575	1.0%	9/30/25		30.3		30.0		30.0
前線科技集團有限責任公司	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		95.1		94.4		95.4
Greystone&Co Inc.	(E)(G)(H)	多元化金融	L+800	1.0%	4/17/24		37.2		36.9		37.8
灰石股權會員公司	(G)(L)	多元化金融	L+725	3.8%	4/1/26		58.6		58.6		57.1
灰石股權會員公司	(L)(V)	多元化金融	L+725	3.8%	4/1/26		2.2		2.2		2.1
亨尼夫運輸系統有限責任公司	(g)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		0.7		0.7		0.7
亨尼夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		7.6		7.6		7.6
亨尼夫運輸系統有限責任公司	(i)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/26		26.0		25.7		25.7
亨尼夫運輸系統有限責任公司	(g)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/26		38.9		38.9		38.9
HM Dunn Co Inc.	(G)(N)(W)(Y)	資本品	L+875 PIK(L+875最大PIK)	1.0%	6/30/21		0.8		0.6		0.4
HM Dunn Co Inc.	(G)(Y)	資本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		6/30/21		0.1		0.1		0.1
哈德遜技術公司	(G)(L)	商業和專業服務	L+1,025	1.0%	10/10/23		33.5		33.3		19.1
亨特抵押貸款(Hunt Mortgage)	(E)(G)(H)	多元化金融	L+600	1.0%	2/14/23		79.2		78.6		80.7
愛詩尼集團有限公司	(E)(G)(H)	材料	L+700	1.0%	11/30/24		29.4		29.4		29.7
身份證：維德	(L)(V)	商業和專業服務	L+700	0.0%	3/29/24		30.0		32.9		33.7
身份證：維德	(G)(L)	商業和專業服務	L+725	0.0%	3/29/25	£	4.2		5.0		5.6
想象通信公司	(G)(H)	媒體與娛樂	L+750	1.0%	4/29/20	$	16.1		16.1		16.1
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	L+650	0.0%	6/30/26		19.3		20.6		21.2
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(L)(V)	製藥、生物技術和生命科學	E+650	0.0%	6/30/26		11.6		12.7		12.7
工業城TI出租人LP	(g)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	26.6		26.6		28.9
J S Holding LLC	(E)(G)(H)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		54.6		54.0		54.6
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		13.0		13.0		13.0
J S Holding LLC	(g)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		1.1		1.1		1.1
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		5.1		5.1		5.1
JHT控股公司	(E)(H)(I)	資本品	L+850	1.0%	5/4/22		18.9		18.8		19.5
Jo-Ann Stores Inc.	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	10/20/23		8.8		8.7		6.2
Jostens Inc.	(G)(X)	消費者服務	L+550	0.0%	12/19/25		7.8		7.8		7.8
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商業和專業服務	L+650	1.0%	2/5/20		26.8		26.8		26.6
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(G)(I)	商業和專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		116.7		115.5		115.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商業和專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		35.0		35.0		34.6
科迪亞克BP有限責任公司	(G)(H)	資本品	L+725	1.0%	12/1/24		57.5		57.3		57.5
科迪亞克BP有限責任公司	(v)	資本品	L+725	1.0%	12/1/24		28.1		28.0		28.1
Koosharem LLC	(G)(K)(X)	商業和專業服務	L+450	1.0%	4/18/25
萊爾德PLC	(G)(L)(X)	技術硬件與設備	L+450	0.0%	7/9/25		1.9		1.8		1.9
Lexitas Inc.	(i)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		19.0		18.8		18.8
Lexitas Inc.	(v)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		8.0		8.0		7.9
Lexitas Inc.	(v)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		2.5		2.5		2.5
Lionbridge Technologies Inc.	(G)(I)	消費者服務	L+625	1.0%	12/27/25		99.4		98.9		98.9

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
利帕裏食品有限責任公司	(g)	食品與史泰博零售業	L+588	1.0%	1/6/25	$	19.4	$	19.4	$	19.4
利帕裏食品有限責任公司	(v)	食品與史泰博零售業	L+588	1.0%	1/6/25		21.8		21.8		21.8
利帕裏食品有限責任公司	(E)(I)	食品與史泰博零售業	L+588	1.0%	1/6/25		85.3		84.5		85.2
MatchesFashion Ltd	(H)(L)	耐用消費品和服裝	L+463	0.0%	10/16/24		12.7		12.0		11.5
MB Precision Holdings LLC	(G)(Y)	資本品	L+725，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	1.3%	1/23/21		4.6		4.5		4.6
MI Window&Doors Inc.	(G)(X)	資本品	L+550	1.0%	11/6/26		9.0		8.5		9.0
Microronics Filtration Holdings Inc.	(E)(G)(N)(W)	資本品	L+800，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	12/11/20		61.7		61.6		38.2
Motion Recruiting Partners LLC	(g)	商業和專業服務	L+600	1.0%	12/20/25		37.9		37.5		37.5
Motion Recruiting Partners LLC	(v)	商業和專業服務	L+600	1.0%	12/20/25		6.8		6.8		6.8
Motion Recruiting Partners LLC	(v)	商業和專業服務	L+600	1.0%	12/20/25		29.8		29.8		29.8
多色公司	(G)(L)(X)	商業和專業服務	6.8%		7/15/26		4.3		4.3		4.5
NBG主頁	(G)(H)(I)(X)	耐用消費品和服裝	L+550	1.0%	4/26/24		58.6		58.3		45.5
NCI Inc.	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+750	1.0%	8/15/24		81.9		81.2		79.2
North Haven Cadence Buyer Inc.	(v)	消費者服務	L+500	0.0%	9/2/21		0.9		0.9		0.9
North Haven Cadence Buyer Inc.	(g)	消費者服務	L+650	1.0%	9/2/22		12.4		12.4		12.4
North Haven Cadence Buyer Inc.	(v)	消費者服務	L+650	1.0%	9/2/22		2.8		2.8		2.8
North Haven Cadence Buyer Inc.	(E)(G)(H)	消費者服務	L+793	1.0%	9/2/22		18.3		18.3		18.3
One Call Care Management Inc.	(G)(X)(Y)	保險	L+525	1.0%	11/27/22		4.9		4.2		4.6
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(G)(X)	資本品	L+475	0.0%	10/30/26		1.6		1.6		1.6
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(V)(X)	資本品	L+238	0.0%	10/31/26		0.3		0.3		0.3
旺旺有限責任公司	(G)(X)	電訊服務	L+450	1.0%	2/10/24		1.1		1.1		1.0
PAE控股公司	(G)(X)	資本品	L+550	1.0%	10/20/22		2.9		2.9		2.9
匹克10控股公司	(G)(X)	電訊服務	L+350	0.0%	8/1/24		4.6		4.3		3.8
Petroplex酸化公司	(G)(Y)	能量	L+725，1.8%PIK(最大PIK為1.8%)	1.0%	12/30/21		22.2		22.2		22.2
配電公司	(G)(H)	資本品	L+725	1.3%	1/25/23		27.9		27.9		26.0
馬龍計劃	(G)(L)	消費者服務	B+625	0.0%	7/3/25	A$	1.5		1.0		1.0
PSKW有限責任公司	(E)(G)(H)	醫療設備和服務	L+768	1.0%	11/25/21	$	36.2		36.2		36.2
PSKW有限責任公司	(e)	醫療設備和服務	L+768	1.0%	11/25/21		8.8		8.8		8.8
PSKW有限責任公司	(e)	醫療設備和服務	L+768	1.0%	11/25/21		4.4		4.4		4.4
Qdoba餐飲公司	(G)(H)(X)	消費者服務	L+700	0.0%	3/21/25		12.8		12.6		12.9
Quorum Health Corp	(G)(X)	醫療設備和服務	L+675	0.0%	4/29/22
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(E)(G)(H)(I)	醫療設備和服務	L+675	0.0%	9/2/24		103.1		102.3		101.1
Roadrunner Intermediate Acquisition Co LLC	(E)(G)(H)	醫療設備和服務	L+675	0.0%	3/15/23		31.6		31.6		31.0
RSC保險經紀公司	(G)(I)	保險	L+550	1.0%	11/1/26		77.7		76.9		76.9
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	11/1/26		19.6		19.4		19.4
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	11/1/26		3.2		3.1		3.1
薩法裏蘭有限責任公司	(G)(Y)	資本品	L+775	1.1%	11/18/23		2.8		2.8		2.6
薩法裏蘭有限責任公司	(G)(H)(Y)	資本品	L+775	1.1%	11/18/23		123.3		123.3		116.2
Savers Inc.	(E)(G)(H)	零售	L+650，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24		43.7		43.2		43.3
Savers Inc.	(g)	零售	L+700，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24		60.6		44.7		47.6
Sequa公司	(G)(H)(K)(X)	材料	L+500	1.0%	11/28/21		24.2		24.1		24.2
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		13.8		13.8		13.9
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(E)(G)(H)	醫療設備和服務	L+800	0.0%	9/1/23		80.0		80.0		80.1

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(G)(H)	耐用消費品和服裝	L+875	0.0%	2/7/24	$	59.4	$	58.5		$	58.4
智能餐飲服務	(G)(X)	食品與史泰博零售業	L+475	0.0%	6/20/26		2.7		2.6			2.7
Smart Global Holdings Inc.	(G)(H)(L)	半導體與半導體設備	L+625	1.0%	8/9/22		19.2		19.2			19.2
索倫森通信有限責任公司	(G)(H)(X)	電訊服務	L+650	0.0%	4/29/24		14.2		13.7			14.1
史泰博加拿大	(G)(L)	零售	L+700	1.0%	9/12/24		9.8		7.6			7.7
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+750	1.0%	2/3/22		0.5		0.5			0.5
SunGard可用性服務資本公司	(v)	軟件及服務	L+750	1.0%	2/3/22		0.5		0.5			0.5
薩瑟蘭全球服務公司	(H)(L)(X)	軟件及服務	L+538	1.0%	4/23/21		4.5		4.5			4.5
甜蜜豐收食品管理公司	(G)(I)	食品與史泰博零售業	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	0.0%	5/30/23		26.6		26.5			25.1
Syncort Inc.	(G)(X)	軟件及服務	L+600	1.0%	8/16/24		4.8		4.4			4.6
Tangoe LLC	(E)(G)(H)	軟件及服務	L+650	1.0%	11/28/25		89.7		88.9			89.8
Team Health Inc.	(G)(H)(X)	醫療設備和服務	L+275	1.0%	2/6/24		12.5		12.2			10.2
ThermaSys公司	(G)(Y)	資本品	L+600	1.0%	12/28/23		6.7		7.1			6.4
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+700	1.0%	3/1/23		50.2		49.8			45.5
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+700	1.0%	3/1/23		49.9		49.4			45.2
TorridInc.	(G)(H)	零售	L+675	1.0%	12/14/24		31.7		31.4			31.9
道達爾安全美國公司	(G)(X)	資本品	L+600	1.0%	8/16/25		4.1		3.7			3.9
Trace3 Inc.	(E)(G)(H)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/3/24		92.8		92.8			92.0
交易服務集團有限公司	(L)(V)	消費者服務	L+600	0.0%	10/15/26		21.1		21.1			20.7
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	L+600	0.0%	10/15/26	£	6.1		7.8			8.0
Truck-Lite Co LLC	(v)	汽車及零部件	L+625	1.0%	12/13/24	$	11.8		11.7			11.7
Truck-Lite Co LLC	(G)(I)	汽車及零部件	L+625	1.0%	12/13/26		110.3		109.2			109.2
Truck-Lite Co LLC	(v)	汽車及零部件	L+625	1.0%	12/13/26		16.2		16.1			16.1
公用事業單源LP	(H)(X)	資本品	L+550	1.0%	4/18/23
Vertiv Group Corp	(G)(H)(X)	技術硬件與設備	L+400	1.0%	11/30/23		15.6		15.0			15.6
維珍脈搏公司	(E)(G)(H)(I)	軟件及服務	L+650	1.0%	5/22/25		136.9		136.0			137.0
Vivint Inc.	(G)(H)(X)	商業和專業服務	L+500	0.0%	4/1/24		23.6		23.4			23.6
沃倫資源公司	(h)	能量	L+1,000，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/22/20		0.7		0.7			0.7
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	1/26/21		10.5		10.5			10.5
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	8/26/21		5.7		5.7			5.7
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	6/30/24		19.5		19.5			19.5
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	11/1/24		8.1		8.1			8.1
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		30.2		30.1			30.2
犛牛接入有限責任公司	(G)(K)(X)	資本品	L+500	0.0%	7/11/25		0.9		0.8			0.9
澤塔互動控股公司	(E)(G)(H)	軟件及服務	L+750	1.0%	7/29/22		15.8		15.8			15.8
澤塔互動控股公司	(v)	軟件及服務	L+750	1.0%	7/29/22		0.6		0.6			0.6
高級擔保貸款總額為第一留置權									4,288.2			4,143.6
資金不足的貸款承諾									(419.5	)		(419.5	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									3,868.7			3,724.1

優先擔保貸款：第二留置權：30.9%
Abaco系統公司	(E)(G)	資本品	L+1,050	1.0%	6/7/22		63.4		62.7			63.4
Access CIG LLC	(G)(X)	軟件及服務	L+775	0.0%	2/27/26		0.6		0.6			0.6
Advantage Sales&Marketing Inc.	(G)(X)	商業和專業服務	L+650	1.0%	7/25/22		3.9		3.5			3.5

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
農業招商局全球有限責任公司	(g)	交通運輸	L+800	1.0%	11/30/25	$	13.4	$	13.1	$	13.5
奧爾巴尼分子研究公司	(G)(X)	製藥、生物技術和生命科學	L+700	1.0%	8/30/25		8.3		8.3		8.3
安泰環球科技有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500	0.0%	4/4/24		32.8		40.3		32.2
安泰環球科技有限公司	(G)(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500	0.0%	4/4/24		4.2		4.6		4.1
Arena Energy LP	(g)	能量	L+900，4.0%PIK(最大PIK為4.0%)	1.0%	1/24/21	$	9.0		9.0		8.7
AthenaHealth Inc.	(g)	醫療設備和服務	L+850	0.0%	2/11/27		112.9		111.9		115.2
Belk Inc.	(g)	零售	10.5%		6/12/23		19.5		15.5		15.5
Belk Inc.	(g)	零售	10.5%		6/12/25		99.6		98.5		67.7
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)	能量	8.5%		9/11/23		1.9		1.9		1.9
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)(N)(W)	能量	8.5%		9/11/23		4.5		4.1		1.4
拜瑞德金融有限責任公司	(F)(G)	汽車及零部件	L+1,000，0.5%PIK(最大PIK為4.0%)	1.3%	6/7/22		17.9		17.9		17.9
奇澤姆油氣運營有限責任公司	(g)	能量	L+550，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	1.3%	3/21/24		16.1		16.0		12.2
CommerceHub Inc.	(G)(H)	軟件及服務	L+775	0.0%	5/21/26		69.3		67.5		69.0
卡利根國際公司	(G)(H)	家居用品和個人用品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.4		84.3
EaglePicher Technologies LLC	(G)(X)	資本品	L+725	0.0%	3/8/26		3.0		3.0		2.9
電子成像公司	(G)(X)	技術硬件與設備	L+900	0.0%	7/23/27		6.2		5.9		5.9
翡翠高性能材料有限責任公司	(G)(X)	材料	L+775	1.0%	8/1/22		3.0		3.0		2.9
Excelitas Technologies Corp	(G)(X)	技術硬件與設備	L+750	1.0%	12/1/25		8.4		8.6		8.2
格魯登收購公司	(G)(X)	交通運輸	L+850	1.0%	8/18/23		10.0		9.8		9.9
堅不可摧	(G)(X)	材料	L+675	0.0%	3/30/26		0.6		0.6		0.5
LBM借款人有限責任公司	(G)(X)	資本品	L+925	1.0%	8/20/23		21.3		21.2		21.0
MedAssets Inc.	(E)(G)	醫療設備和服務	L+975	1.0%	4/20/23		63.0		61.9		53.1
Misys有限公司	(G)(L)(X)	軟件及服務	L+725	1.0%	6/13/25		6.2		6.2		6.1
NBG主頁	(g)	耐用消費品和服裝	L+975	1.0%	9/30/24		34.2		33.8		20.5
NEP廣播有限責任公司	(G)(X)	媒體與娛樂	L+700	0.0%	10/19/26		1.0		1.0		0.9
OEConnection LLC	(g)	軟件及服務	L+825	0.0%	9/25/27		34.1		33.7		33.8
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(g)	資本品	L+850	0.0%	10/29/27		23.2		22.7		22.7
P2能源解決方案公司	(G)(X)	軟件及服務	L+800	1.0%	4/30/21		71.3		70.8		69.6
範型收購公司	(G)(X)	醫療設備和服務	L+750	0.0%	10/26/26		2.4		2.4		2.4
匹克10控股公司	(G)(X)	電訊服務	L+725	1.0%	8/1/25		0.2		0.2		0.1
PetroChoice控股公司	(E)(G)	資本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		63.9		64.2
PolyConcept北美公司	(g)	家居用品和個人用品	L+1,000	1.0%	2/16/24		29.4		28.9		29.7
PURE FING INC	(g)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		81.1		80.3		69.9
瑞星烘焙公司	(G)(H)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%	8/9/26		31.1		30.9		30.6
Sequa公司	(G)(H)(X)	材料	L+900	1.0%	4/28/22		22.0		21.9		21.7
SIRVA Worldwide Inc.	(G)(X)	商業和專業服務	L+950	0.0%	8/3/26		3.8		3.5		3.7
索倫森通信有限責任公司	(f)	電訊服務	11.5%PIK(11.5%最大PIK)		4/30/25		16.2		15.7		16.2
斯巴達系統公司	(g)	軟件及服務	L+825	1.0%	7/27/25		35.1		34.6		30.9
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+400，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	11/3/22		2.0		2.0		2.0
維斯特康國際公司	(G)(H)	消費者服務	L+800	1.0%	12/19/24		70.5		70.0		70.5
WireCo Worldgroup Inc.	(G)(H)(X)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		13.7		13.7		12.5
維圖爾控股有限公司	(G)(L)	資本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	0.0%	9/23/27		56.3		59.9		61.3
Z Gallie LLC	(G)(Y)	零售	12.0%		6/20/21	$	2.9		2.9		2.8

高級擔保貸款總額：第二留置權									1,272.8		1,195.9

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
其他高級擔保債務=6.2%
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+1,700 PIK(L+1,700最大PIK)	1.0%	10/4/23	$	31.9	$	23.6	$
安吉麗卡公司	(N)(T)(W)	醫療設備和服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		12/30/22		43.8		42.3		29.8
黑天鵝能源有限公司	(E)(L)	能量	9.0%		1/20/24		6.0		6.0		6.1
Cleaver-Brooks Inc.	(G)(X)	資本品	7.9%		3/1/23		9.4		9.5		9.4
企業發展局(Enterprise Development Authority)	(G)(X)	消費者服務	12.0%		7/15/24		3.6		3.7		4.1
FourPoint Energy LLC	(E)(F)(G)	能量	9.0%		12/31/21		74.8		73.8		71.1
JW鋁業公司	(E)(G)(Y)	材料	10.3%		6/1/26		36.5		36.5		38.3
萊卡	(G)(L)(X)	耐用消費品和服裝	7.5%		5/1/25		5.4		5.4		4.4
Maxim Crane Works LP/Maxim金融公司	(G)(X)	資本品	10.1%		8/1/24		0.1		0.1		0.1
情緒媒體公司(Mod Media Corp)	(F)(G)(Y)	媒體與娛樂	L+1,400 PIK(L+1,400最大PIK)	0.0%	12/31/23		37.9		36.9		36.4
多計劃公司(MultiPlan Inc.)	(G)(X)	醫療設備和服務	7.1%		6/1/24		1.7		1.8		1.7
百東航空控股有限公司	(G)(L)(X)	資本品	9.0%		11/1/22		8.3		8.4		8.7
Rockport(中繼站)	(G)(N)(W)	耐用消費品和服裝	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		7/31/22		25.8		22.0		0.1
TruckPro LLC	(G)(X)	資本品	11.0%		10/15/24		3.5		3.3		3.6
天鵝絨能源有限公司	(G)(L)	能量	9.0%		10/5/23		7.5		7.5		7.7
Vivint Inc.	(G)(X)	商業和專業服務	7.9%		12/1/22		4.2		4.0		4.2
Vivint Inc.	(G)(X)	商業和專業服務	7.6%		9/1/23		12.6		12.9		11.9
Z Gallie LLC	(G)(Y)	零售	L+650	1.0%	6/20/22		1.8		1.5		1.4

其他高級擔保債務總額									299.2		239.0

次級債務：10.6%
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(E)(G)	資本品	11.0%		8/1/22		68.6		68.1		68.6
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(g)	資本品	11.0%		8/31/22		22.2		21.9		22.2
All Systems Holding LLC	(g)	商業和專業服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		10/31/22		0.1		0.1		0.1
AthenaHealth Inc.	(g)	醫療設備和服務	L+1,125像素(L+1,125最大PIK)	0.0%	2/11/27		63.4		63.4		63.9
拜瑞德金融有限責任公司	(g)	汽車及零部件	20.0%PIK(20.0%最大PIK)		3/31/22		1.2		1.2		1.2
ClubCorp Club Operations Inc.	(G)(X)	消費者服務	8.5%		9/15/25		23.4		23.1		20.5
Craftworks Rest&Breweries Group Inc.	(g)	消費者服務	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		11/1/24		7.3		7.2		5.5
Dei Sales Inc.	(E)(G)	耐用消費品和服裝	13.0%PIK(13.0%最大PIK)		2/28/23		77.1		76.6		69.6
鑽石度假村國際公司	(G)(X)	消費者服務	10.8%		9/1/24		1.7		1.7		1.8
GFL環境公司	(G)(L)(X)	商業和專業服務	8.5%		5/1/27		6.1		6.2		6.7
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品和服裝	13.0%PIK(13.0%最大PIK)		6/30/21		128.8		129.3		76.8
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品和服裝	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		12/31/22		3.8		0.5		0.2
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品和服裝	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		12/31/23		44.3		0.9
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品和服裝	18.0%PIK(18.0%最大PIK)		12/31/24		57.6		12.9		3.6
想象通信公司	(g)	媒體與娛樂	12.5%PIK(12.5%最大PIK)		10/29/20	$	0.8		0.8		0.8
凱南優勢集團公司	(G)(X)	交通運輸	7.9%		7/31/23		5.1		5.1		5.0
LifePoint醫院公司	(G)(X)	醫療設備和服務	9.8%		12/1/26		8.4		8.4		9.6
Nouryon(FKA阿克蘇諾貝爾特種化學品)	(G)(L)(X)	材料	8.0%		10/1/26		1.5		1.5		1.6
PAREXEL國際公司	(G)(X)	製藥、生物技術和生命科學	6.4%		9/1/25		0.1		0.1		0.1
Plattipak控股公司	(G)(X)	材料	6.3%		10/15/25		1.0		1.0		0.9
Play Gem Holdings Inc.	(G)(X)	資本品	8.0%		4/15/26		7.7		7.6		8.1
Quorum Health Corp	(G)(X)	醫療設備和服務	11.6%		4/15/23		4.0		4.0		3.4
SRS分銷公司	(G)(X)	資本品	8.3%		7/1/26		7.0		6.9		7.2

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
Team Health Inc.	(G)(X)	醫療設備和服務	6.4%		2/1/25	$	2.8	$	2.6	$	1.9
Vertiv Group Corp	(G)(X)	技術硬件與設備	9.3%		10/15/24		22.8		22.9		24.5
Vivint Inc.	(G)(X)	商業和專業服務	8.8%		12/1/20		4.9		4.9		4.9

次級債務總額									478.9		408.7


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)/ 共享		攤銷成本		公平價值^(d)
以資產為基礎的金融，佔19.1%
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine	(G)(L)(Z)	房地產				$	52.9	$	52.9	$	52.9
西雅圖第五大道801號，私募股權	(G)(L)(N)(Z)	房地產					8,799,177		8.8		8.8
Abacus合資公司，私募股權公司	(G)(L)	保險					24,826,951		24.8		24.8
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股權	(G)(L)(N)	多元化金融					3,303,010		3.8		3.7
Altavair AirFinance，私募股權	(G)(L)	資本品					9,582,223		9.6		9.8
AMPLIT合資有限責任公司，有限合夥權益	(G)(L)(N)	多元化金融					不適用		4.4		0.9
南洋海運，普通股	(G)(L)(N)	交通運輸					9,430,576		9.4		9.4
愛爾蘭銀行，B類信用掛鈎浮動利率票據	(J)(L)	銀行	L+1,185	0.0%	12/4/27	$	15.1		15.1		15.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	1.1		1.1		1.1
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	7.3		6.8		7.3
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	1.5		1.4		1.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	1.4		1.3		1.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	85.4		79.6		85.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	19.0		17.7		19.0
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	2.0		1.8		2.0
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	15.1		14.1		15.1
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(f)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	7.3		6.8		7.3
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	1.6		1.5		1.6
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	18.3		17.0		18.3
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	18.0		16.7		18.0
Global Jet Capital LLC，優先股	(F)(G)(N)	商業和專業服務					66,297,064		66.3		8.3
Home Partners合資公司，結構化夾層	(G)(L)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	25.0		25.0		25.0
Home Partners合資公司，結構化夾層	(L)(V)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	18.5		18.5		18.5
Home Partners合資公司，普通股	(G)(L)(N)(Y)	房地產					12,488,362		12.5		13.2
Home Partners合資公司，私募股權投資公司	(G)(L)(N)(X)(Y)	房地產					585,960		0.6
KKR中央公園租賃聚合公司L.P.，合夥權益	(G)(L)	資本品	29.9%		5/31/23		不適用		42.9		54.8
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(G)(L)	資本品					18,232,157		18.2		21.5
聯想集團有限公司，結構化夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	8.0%		6/22/22		7.4		8.4		8.3
聯想集團有限公司，結構化夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	12.0%		6/22/22		4.7		5.3		5.3
果園海運有限公司，B類普通股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					1,964		3.1
果園海運有限公司，A系列優先股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					62,976		62.0		22.7
堡壘CLO 2007 1A級亞級。	(G)(L)(N)	多元化金融			10/25/21	$	10.0				0.1

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	校長金額^(c)/ 共享		攤銷成本			公平價值^(d)
索菲貸款公司(Sofi Lending Corp)2019-C R1	(G)(L)	多元化金融			11/16/48	$	21.2	$	12.0		$	12.1
星山多元化信貸收益基金III，LP，私募股權	(L)(P)	多元化金融					5,000,000		5.0			8.1
Toorak Capital Funding LLC，會員權益	(G)(L)(Z)	多元化金融					不適用		4.2			5.3
Toorak Capital LLC，會員權益	(G)(Z)	多元化金融					不適用		188.7			240.5
風河CLO有限公司，2012 1A級子級。B類	(G)(L)(N)	多元化金融			1/15/26	$	42.5		12.0			8.1
總資產基礎財務									779.3			755.5
資金不足的基於資產的融資承諾									(18.5	)		(18.5	)

基於淨資產的財務									760.8			737.0

戰略信貸機會有限責任公司(Strategic Credit Opportunities，LLC)：12.4%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司	(G)(L)(Z)	多元化金融				$	490.9		490.9			479.0

戰略信用機會合作夥伴總數									490.9			479.0

投資組合公司^(a)

腳註

行業

率^(b)

地板

成熟性

數量
股份

攤銷
成本

公平
價值^(d)

股權/其他佔14.8%^(k)

先進照明技術公司普通股

(G)(N)(Z)

材料

587,637

16.5

高級照明技術公司(Advanced Lighting Technologies Inc.)

(G)(N)(Z)

材料

10/4/27

9,262

0.1

Alion科技公司，A類會員權益

(G)(N)

資本品

不適用

7.4

10.7

All Systems Holding LLC，普通股

(G)(N)

商業和專業服務

586,763

0.6

0.8

Alten，LLC，會員單位

(N)(S)(Y)

能量

2,384

3.0

Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股

(J)(L)(N)(Z)

汽車及零部件

5,735,799,959

30.7

5.2

Amtek Global Technology Pte Ltd，Trade Claims

(J)(L)(N)(Z)

汽車及零部件

1,190,759

1.0

0.6

Angelica Corp，有限合夥權益

(N)(T)

醫療設備和服務

877,044

47.6

美聯社普拉曼公司，認股權證

(G)(L)(N)

資本品

5/25/26

6,985

2.5

1.5

Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股

(N)(O)

能量

10,193

9.7

2.7

Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claims

(o)

能量

86,607,143

19.4

23.0

ASG Technologies，普通股

(G)(N)(Y)

軟件及服務

1,149,421

23.4

56.5

ASG Technologies，認股權證

(G)(N)(Y)

軟件及服務

6/27/22

229,541

6.5

6.3

Aspect Software Inc.，普通股

(G)(N)

軟件及服務

161,261

0.3

Aspect Software Inc.，授權

(G)(N)

軟件及服務

1/15/24

161,008

Belk Inc.，Units

(G)(N)

零售

1,642

7.8

3.1

貝拉特里克斯勘探有限公司，認股權證

(G)(L)(N)

能量

9/11/23

127,489

Byrider Finance LLC，普通股

(G)(N)

汽車及零部件

833

CEngage學習公司，普通股

(G)(N)

媒體與娛樂

227,802

7.5

4.2

夏洛特·魯斯公司，普通股

(G)(N)(Y)

零售

22,575

12.5

奇澤姆油氣運營有限責任公司，A系列裝置

(N)(P)

能量

75,000

0.1

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	率^(b)	地板	成熟性	數量股份		攤銷成本		公平價值^(d)
Microronics Filtration Holdings Inc.普通股	(G)(N)	資本品					53,073	$	0.6	$
Microronics Filtration Holdings Inc.，優先股，A系列	(G)(N)	資本品					55		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc.，優先股，B系列	(G)(N)	資本品					23		0.2
情緒媒體公司，普通股	(G)(N)(Y)	媒體與娛樂					16,243,967		11.8		0.9
NBG Home，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					1,903		2.6
九西控股公司，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451		6.5
North Haven Cadence Buyer Inc，普通股	(G)(N)	消費者服務					1,041,667		1.0		2.3
One Call Care Management Inc.，普通股	(G)(N)(Y)	保險					4,370,566,806		3.0		3.0
One Call Care Management Inc.，優先股A	(G)(N)(Y)	保險					466,194		32.3		32.3
One Call Care Management Inc.，優先股B	(G)(Y)	保險	9.0%PIK(9.0%最大PIK)		10/25/29		9,615,247		9.8		9.8
Petroplex Acidizing Inc.，優先股A	(G)(Y)	能量	2.0%，0.0%PIK(2.0%最大PIK)				24,258,500		4.2		4.2
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證	(G)(N)(Y)	能量			12/15/26		8
PolyConcept北美公司，A類1台	(G)(N)	家居用品和個人用品					29,376		2.9		5.9
配電公司，普通股	(G)(N)	資本品					1,941,431		1.7		0.8
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元	(G)(L)(N)(Y)	能量					2,635,005		33.5		14.4
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備	(G)(L)(N)(Y)	能量					837,780		5.4		9.5
Ridgeback Resources Inc，普通股	(F)(L)(N)	能量					324,954		2.0		1.7
Rockport(中繼站)，保修	(G)(N)	耐用消費品和服裝			8/2/28		1,215,682
Safarland LLC，普通股	(F)(N)(Y)	資本品					29,536		3.0		6.4
順序品牌集團公司，普通股	(G)(X)	耐用消費品和服裝					206,664		2.8		0.1
索倫森通信有限責任公司，普通股	(F)(N)	電訊服務					46,163				35.5
SSC(Lux)Limited S.A.R.L.，普通股	(G)(L)(N)	醫療設備和服務					113,636		2.3		3.5
斯圖爾特·魏茨曼公司，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451
SunGard Availability Services Capital Inc.，普通股	(F)(G)(N)	軟件及服務					44,857		3.1		2.9
Sunnova能源國際公司普通股	(G)(N)(X)	能量					97,515		1.1		1.1
ThermaSys公司，普通股	(E)(F)(G)(N)(Y)	資本品					17,383,026		10.2		6.9
ThermaSys公司，優先股	(G)(N)(Y)	資本品					1,529		1.7		1.5
Towergate，優先股	(G)(L)(N)	保險					6,113,719		9.1		9.6
Towergate，普通股	(G)(L)(N)	保險					16,450
Towergate，普通股	(G)(L)(N)	保險					116,814		0.2		0.2
Trace3公司，普通股	(G)(N)	軟件及服務					19,312		0.2		0.7
多功能加工集團公司，A類，2台	(F)(N)	材料					3,637,500		3.6		0.3
沃倫資源公司普通股	(G)(N)	能量					113,515		0.5		0.3
Z Gallie LLC，普通股	(G)(N)(Y)	零售					1,862,460		0.7		0.7
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，E系列1	(G)(N)	軟件及服務					215,662		1.7		2.5
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，F系列	(G)(N)	軟件及服務					196,151		1.7		2.2
Zeta Interactive Holdings Corp，認股權證	(G)(N)	軟件及服務			4/20/27		29,422				0.1

總股本/其他									637.7		572.9
總投資190.3%								$	7,809.0		7,356.6

負債超過其他資產(90.3%)										$	(3,490.6	)

淨資產為100%										$	3,866.0

見未經審計的合併財務報表附註。


外幣	沉降量日期	交易對手	金額和交易		美元價值在結算日		美元價值在 2019年12月31日		未實現的增值 (折舊)
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	7.0已售出		9.4		9.5		(0.1	)
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9		2.6		0.3
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6		2.3		0.3
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8		4.6		0.2
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9		1.9
英鎊	10/13/2021	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.6		4.6
歐元	7/17/2023	摩根大通銀行		售出1.3件		1.7		1.6		0.1

總計					$	27.9	$	27.1	$	0.8

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2019年12月31日，3個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為1.91%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.38%)，美國最優惠貸款利率(Prime)為4.75%。PIK 表示實物支付。可根據基礎投資的公允價值調整PIK收益應計項目。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由本公司董事會決定(見附註8)。

(e)	證券或其部分由Locust Street Funding LLC持有，並被質押為抵押品，以支持與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的定期貸款安排項下的未償還金額(見附註9)。

(f)	該證券或其部分由Race Street Funding LLC持有，並作為抵押品支持與荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)的循環信貸安排下的未償還金額(見附註9)。

(g)	抵押或部分抵押作為抵押品，支持高級擔保循環信貸安排下的未償還金額 (見附註9)。

(h)	由FS KKR MM CLO 1 LLC持有的證券或其部分(見注9)。

(i)	證券或其部分由CCT Tokyo Funding LLC持有，並作為抵押品支持與三井住友銀行的循環信貸安排下的未償還金額(見附註9)。

(j)	證券或其部分由CCT Dublin Funding Limited持有

(k)	截至2019年12月31日，頭寸或部分頭寸未結清。

(l)	根據修訂後的1940年《投資公司法》，這項投資不是符合條件的資產。業務發展公司不得收購符合條件的資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2019年12月31日，公司總資產的82.8%代表符合條件的資產。

(m)	出於公認會計原則或税收目的，上市投資可能被視為債務。

(n)

安全是非創收產品。

(o)	證券由IC American Energy Investments，Inc.持有，IC American Energy Investments，Inc.是本公司的全資子公司。

見未經審計的合併財務報表附註。

(y)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，通常被視為投資組合公司的關聯人，如果公司擁有投資組合公司超過25%的有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策，通常被視為控制投資組合公司。截至2019年12月31日，該公司持有投資組合公司的投資，該公司被視為其關聯人，但不被視為控制該公司。下表顯示了截至2019年12月31日的年度中，本公司被視為關聯人的投資組合公司的某些投資情況：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一號， 2018		毛加法⁽¹⁾		毛減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現賞識 (折舊)			公允價值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
Alten，LLC	$	2.9	$		$			$			$	(1.4	)	$	1.5	$		$
Aspect Software Inc.⁽⁴⁾		2.7				(3.7	)					1.0
Aspect Software Inc.⁽⁴⁾		0.5				(0.7	)					0.2
夏洛特·魯斯公司		3.5				(1.2	)		(8.2	)		5.9
HM Dunn Co Inc.		0.1										0.3			0.4
HM Dunn Co Inc.				0.1											0.1
MB Precision Holdings LLC		4.6		0.3		(0.1	)					(0.2	)		4.6		0.6		0.1
One Call Care Management Inc.				12.1		(19.6	)		11.7			0.4			4.6		0.7
Petroplex酸化公司				23.1		(0.9	)								22.2		2.2		0.4
薩法裏蘭有限責任公司⁽⁶⁾				2.8								(0.2	)		2.6		0.2
薩法裏蘭有限責任公司⁽⁶⁾				123.3								(7.1	)		116.2		12.6
ThermaSys公司		6.7		0.5		(0.1	)					(0.7	)		6.4		0.5
優先擔保貸款--第二留置權
Z Gallie LLC				2.9								(0.1	)		2.8		0.2
其他高級擔保債務
JW鋁業公司⁽⁵⁾				36.5								1.8			38.3		3.7

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一號， 2018		毛加法⁽¹⁾		毛減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)		淨變動率未實現賞識 (折舊)			公允價值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾
情緒媒體公司(Mod Media Corp)	$	26.6	$	44.3	$	(33.9	)	$		$	(0.6	)	$	36.4	$	4.1	$	1.1
Rockport(中繼站)⁽⁴⁾		9.9				(30.9	)				21.0
次級債
Z Gallie LLC				1.5							(0.1	)		1.4		0.1
基於資產的金融
Home Partners合資公司，結構化夾層				25.0										25.0		1.9
Home Partners合資公司，普通股				12.5							0.7			13.2
Home Partners合資公司，私募股權投資公司				0.6							(0.6	)
果園海運有限公司，B類普通股
果園海運有限公司，A系列優先股		32.1		4.0							(13.4	)		22.7
股權/其他
Alten，LLC，會員單位
ASG Technologies，普通股		85.8				(30.0	)		17.0		(16.3	)		56.5
ASG Technologies，認股權證		6.7									(0.4	)		6.3
Aspect Software Inc.，普通股⁽⁴⁾						(10.5	)				10.5
夏洛特·魯斯公司，普通股
Fronton BV，普通股											1.4			1.4
HM Dunn Co Inc.，優先股，A系列
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列
Home Partners of America Inc.，普通股		129.8				(30.0	)		11.7		22.6			134.1
Home Partners of America Inc.，認股權證		1.1									0.9			2.0
JW鋁業公司普通股⁽⁵⁾
JW鋁業公司，優先股⁽⁵⁾				90.4							36.8			127.2		0.9		14.0
MB Precision Holdings LLC，A類，2台
MB Precision Holdings LLC，優先股		1.2		0.1							(0.1	)		1.2
情緒媒體公司，普通股		14.8									(13.9	)		0.9
One Call Care Management Inc.，普通股				3.0										3.0
One Call Care Management Inc.，優先股A				32.3										32.3
One Call Care Management Inc.，優先股B				9.8										9.8		0.2
Petroplex Acidizing Inc.，優先股A				4.2										4.2
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元		8.8									5.6			14.4
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備		9.5												9.5
Rockport(繼電器)，A類單元⁽⁴⁾
Safarland LLC，普通股⁽⁶⁾				3.0							3.4			6.4
ThermaSys公司，普通股		9.4		0.8							(3.3	)		6.9
ThermaSys公司，優先股		1.5		0.2							(0.2	)		1.5
Z Gallie LLC，普通股				0.7										0.7

總計	$	358.2	$	434.0	$	(161.6	)	$	32.2	$	53.9		$	716.7	$	27.9	$	15.6

(1)	總增加額包括新投資組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司從不同類別轉移到這一類別。

見未經審計的合併財務報表附註。

(z)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司25%以上的有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策，則該公司通常被視為控制投資組合公司。截至2019年12月31日，該公司持有一家投資組合公司的投資，該公司被視為關聯人，並被視為控制該公司的。在截至2019年12月31日的年度內，本公司處置了一個投資組合中的投資，該投資組合被視為與該投資組合有關聯的個人，並被視為控制該投資組合。下表列出了在截至2019年12月31日的年度內，本公司被視為關聯人並被視為控制的投資組合公司的某些信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一號， 2018		毛加法⁽¹⁾		毛減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)		淨變動率未實現賞識 (折舊)			公允價值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
先進照明技術公司	$	20.2	$	0.6	$	(0.2	)	$		$	(7.5	)	$	13.1	$	2.5	$		$
安泰環球科技有限公司		56.4									(1.1	)		55.3		2.8
優先擔保貸款--第二留置權
安泰環球科技有限公司		37.6									(5.4	)		32.2		1.9
安泰環球科技有限公司				4.6							(0.5	)		4.1
其他高級擔保債務
先進照明技術公司		8.0									(8.0	)
JW鋁業公司⁽⁴⁾		36.4				(36.5	)				0.1
次級債
希爾丁·安德斯		81.0		4.3							(8.5	)		76.8				4.2
希爾丁·安德斯		0.5									(0.3	)		0.2
希爾丁·安德斯
希爾丁·安德斯		7.2									(3.6	)		3.6
基於資產的金融
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine				52.9										52.9		0.2
西雅圖第五大道801號，私募股權				8.8										8.8
彗星飛機公司普通股		32.4				(36.0	)		1.5		2.1					3.3
Toorak Capital LLC，會員權益				4.2							1.1			5.3
Toorak Capital LLC，會員權益		127.4		103.5		(28.6	)				38.2			240.5						11.8
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		299.3		196.9							(17.2	)		479.0						45.4

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一號， 2018			毛加法⁽¹⁾		毛減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現賞識 (折舊)			公允價值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
股權/其他
高級照明技術公司，普通股 ⁽⁴⁾	$			$		$			$			$			$		$		$		$
Advanced Lighting Technologies Inc.，保修⁽⁴⁾
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		26.4											(21.2	)		5.2
Amtek Global Technology Pte Ltd，Trade Claims		2.6					(1.8	)		(0.2	)					0.6
希爾丁·安德斯，阿爾爾·皮克興趣
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股票期權		2.6											(1.3	)		1.3
JW鋁業公司普通股⁽⁴⁾
JW鋁業公司，優先股⁽⁴⁾		75.8					(75.7	)					(0.1	)
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，會員權益		(1.4	)		1.4

總計	$	812.4		$	377.2	$	(178.8	)	$	1.3		$	(33.2	)	$	978.9	$	10.7	$	4.2	$	57.2

(1)	總增加額包括新投資組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	毛減額包括與投資償還或銷售有關的本金收取、用一個或多個現有證券換取一個或多個新證券以及將現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)	截至2019年12月31日的全年利息、PIK和股息收入。

(4)	截至2019年12月31日，公司持有這項投資，但截至2019年12月31日，公司並未被視為控制投資組合公司。轉入或轉出均以攤銷成本列示。

見未經審計的合併財務報表附註。

FS KKR Capital Corp.(紐約證券交易所代碼：FSK)於2007年12月21日根據馬裏蘭州的一般公司法註冊成立，並於2009年1月2日正式開始投資運營。該公司是一家由外部管理的非多元化封閉式管理投資公司，已選擇根據修訂後的1940年投資公司法或1940年公司法作為業務發展公司或BDC進行監管。此外，公司已選擇接受美國聯邦所得税的待遇，並打算每年獲得受監管投資公司(RIC)的資格，這是根據1986年修訂後的《美國國税法》(Internal Revenue Code，簡稱RIC)第M章或該法規定義的。截至2020年9月30日，本公司擁有多家全資子公司，包括特殊目的融資子公司和通過其持有投資組合公司權益的子公司。未經審計的綜合財務報表包括本公司截至2020年9月30日的賬目及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。公司的某些合併子公司需繳納美國聯邦和州所得税。

該公司的投資目標是創造當前收入，並在較小程度上實現長期資本增值。該公司的投資組合主要包括對美國私營中端市場公司的優先擔保貸款和第二留置權擔保貸款的投資，其次是對美國私營公司的次級貸款和某些基於資產的融資貸款的投資。此外，公司投資組合的一部分可能包括股權和股權相關證券、公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生品，包括總回報互換和信用違約互換。

根據截至2018年12月20日的投資諮詢協議或投資諮詢協議，本公司由FS/KKR Advisor，LLC或Advisor進行外部管理。2018年4月9日，GSO/Blackstone Debt Funds Management LLC(簡稱GDFM)辭去投資職務並終止FB Income Advisor，LLC或FB Advisor與GDFM之間的投資分諮詢協議或投資分諮詢協議，自2018年4月9日起生效。關於GDFM辭去本公司投資副顧問一職的事宜，本公司於2018年4月9日與該顧問訂立投資顧問協議，或先前的投資顧問協議。之前的投資諮詢協議取代了本公司與FB Advisor之間於2014年7月17日修訂並重述的投資諮詢協議或FB Advisor投資諮詢協議。

2020年6月15日，公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了公司章程修正案，即反向股票拆分修正案，以實現公司普通股4比1的反向拆分，即反向股票拆分。反向股票拆分根據《反向股票拆分修正案》的條款於2020年6月15日生效。

反向股票拆分統一影響所有股東，並未改變任何股東在本公司股權中的百分比權益，但反向股票拆分導致部分股東擁有零碎股份的情況除外。在這方面，沒有發行與反向股票拆分相關的零股。登記在冊的股東原本有權獲得零頭股份，但根據截至2020年6月15日紐約證券交易所(NYSE)報告的公司普通股收盤價獲得現金支付。公司的普通股加權平均流通股數和經反向股票拆分調整後的每股收益摘要如下：


	三個月告一段落 2019年9月30日		九個月告一段落 2019年9月30日
普通股加權平均流通股數量(如之前報道的)		517,543,295		522,380,207
已發行普通股加權平均股數(調整後)		129,385,824		130,595,052
每股淨投資收益(如前所述)	$	0.22	$	0.60
每股淨投資收益(調整後)	$	0.89	$	2.38
每股收益(如之前報道的那樣)	$	0.14	$	0.52
每股收益(調整後)	$	0.55	$	2.09

陳述依據：隨附的本公司未經審計的綜合財務報表是按照美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)和表格説明編制的。10-Q和S-X條例第10條。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常經常性應計項目) 都已包括在內。為了更完整地討論重要的會計政策和某些其他信息，本公司截至2019年12月31日的中期未經審計綜合財務報表應與截至2019年12月31日的經審計綜合財務報表一併閲讀，包括在本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中。截至2020年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期業績。2019年12月31日綜合資產負債表和綜合投資日程表來源於本公司截至2019年12月31日及截至該年度的經審計綜合財務報表。本公司被視為公認會計準則下的投資公司，並遵循會計準則編纂主題946項下適用於投資公司的會計和報告指南。金融服務業：投資公司.

預算的使用：根據公認會計原則編制未經審核的合併財務報表要求管理層作出影響報告資產和負債額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

資本利得激勵費：根據投資諮詢協議的條款，資本利得的獎勵費用在每個日曆年結束時(或在投資諮詢協議終止時)確定並以欠款形式支付。這筆費用相當於公司獎勵費用資本收益的20.0%，資本收益應等於公司資本信託公司(CCT)和公司已實現資本收益(無重複)的累積基礎，自成立以來(截至每個日曆年末計算)，累計計算淨額為所有已實現資本損失和未實現資本折舊(無重複)，減去公司和公司之前支付的任何資本利得獎勵費用的總和。本公司按季度計提資本利得獎勵費用，方法是計算該費用，如同該費用在該期間結束時已到期並應支付一樣。

本公司在計算資本利得激勵費和相關應計資本利得激勵費時，計入了未實現收益。此應計費用反映瞭如果公司的整個投資組合在資產負債表日以其公允價值清算，則應支付給顧問的獎勵費用，即使顧問無權獲得有關未實現收益的獎勵費用，除非且直到此類收益實際實現。

附屬收入獎勵費用：根據投資諮詢協議的條款，顧問還可能有權獲得收入的從屬獎勵費用。投資諮詢協議項下收入的附屬獎勵費用按季計算並按季支付，相當於收入的20.0%。公司上一季度的激勵前費用淨投資收入，並受一個門檻利率的約束，該門檻利率表示為公司淨資產價值的回報率，等於每季度1.75%，或年化門檻利率7.0%。因此，在公司該季度的獎勵前費用淨投資收入超過1.75%的門檻費率之前，顧問不會在該季度賺取此獎勵費用。一旦公司在任何季度的獎勵前費用淨投資收入超過門檻費率，顧問將有權獲得等同於超出門檻費率的獎勵前費用淨投資收入的補充費，直到公司該季度的激勵前費用淨投資收入等於淨資產的2.1875%，或每年8.75%。此後，顧問將有權獲得獎勵前費用淨投資收入的20.0%。

從屬的收入獎勵費用上限為：(I)每的20.0%當時的當前日曆季度和之前11個日曆季度的股票激勵費用回報？減去前11個日曆季度的累計每股獎勵費用，乘以(Ii)計算收入附屬獎勵費用的日曆季度(或其中任何部分)的加權平均流通股數量。投資諮詢協議中的每股激勵前費用回報和每股激勵費用的定義考慮了本公司和CCT的歷史每股激勵費用回報，以及歷史每股激勵費用回報。

重新分類：截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三個月及九個月的未經審核綜合財務報表以及截至2019年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表中的某些金額可能已重新分類，以符合編制截至2020年9月30日及截至 9月30日的三個月及九個月的未經審核綜合財務報表所使用的分類。

收入確認：證券交易在交易日入賬。本公司在預期收取利息收入的範圍內按權責發生制記錄利息收入。本公司將股息收入記錄在除息日期。對從有限責任公司(LLC)和有限合夥企業(LP)投資獲得的分配進行評估，以確定分配是否應記錄為股息收入或資本回報。如果公司有理由懷疑其是否有能力收取應收利息或貸款和證券的股息，則不應計為應收利息或股息。本公司的政策是，當有合理懷疑將收取利息收入時，將投資置於非權責發生狀態。本公司在將一項投資置於非應計狀態或將其從非應計狀態中剔除時，會考慮許多與該投資相關的因素，包括但不限於該投資的拖欠狀況、經濟和商業狀況、標的投資的整體財務狀況、標的抵押品的價值、破產狀態(如有)以及與該投資相關的任何其他事實或情況。如果有合理懷疑本公司將收到任何以前應計的利息，則應計利息將被註銷。根據剩餘本金和利息的可收回性，非應計投資收到的付款可確認為收入或計入本金。當本金和利息變為流動時，非應計投資可恢復為應計投資狀態，並根據本公司的判斷很可能保持流動。

貸款發放費、原始發行貼現和市場貼現被資本化，公司在貸款或證券的相應期限內攤銷利息收入等金額。在提前償還貸款或擔保時，任何未攤銷的貸款發放費和原始發行折扣均記為利息收入。結構化和其他非經常性前期費用在賺取時記為手續費收入。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司確認了10美元的結構性費用收入。本公司在收到貸款和證券的預付保費時，將其記為手續費收入。

衍生工具：該公司的衍生工具包括外幣遠期合約和交叉貨幣掉期。本公司在其合併財務報表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。本公司訂立的衍生工具合約並未被指定為對衝工具，因此，本公司在綜合經營報表中衍生工具的未實現增值(折舊)淨變動中列報公允價值變動。衍生工具的已實現損益計入合併經營報表中衍生工具的已實現淨收益(虧損)。

最近的會計聲明：2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則2018-13年度，公允價值計量(主題820)披露框架修改公允價值計量的披露要求 ，或ASU 2018-13。ASU 2018-13引入了新的公允價值披露要求，並取消和修改了某些現有的公允價值披露要求。ASU 2018-13財年和這些財年內的過渡期(從2019年12月15日之後開始)有效。本公司於截至2020年9月30日的九個月內實施ASU 2018-13年度，並未對本公司的公允價值披露產生重大影響。

在截至2020年9月30日的9個月內，本公司分銷再投資計劃(DRP)的管理人根據DRP在公開市場上以每股15.70美元(總計19美元)的平均價格購買了1,196,874股普通股，並將這些股票分發給DRP的參與者。在截至2019年9月30日的9個月內，DRP管理人根據DRP以每股24.30美元(總計18美元)的平均價格在公開市場購買了756,259股普通股，並將這些股票分發給了DRP的參與者。 DRP的管理人根據DRP以每股24.30美元(總計18美元)的平均價格在公開市場購買了756,259股普通股，並將這些股票分發給了DRP的參與者。在2020年10月1日至2020年11月6日期間，DRP的管理人根據DRP在公開市場上以每股16.37美元(總計5美元)的平均價格購買了307516股普通股，並將這些股票分發給DRP的參與者。有關DRP條款的更多信息，請參見注釋5。

2018年12月股票回購計劃

2018年12月，公司董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃，公司獲準以低於當時每股資產淨值的價格在公開市場回購最多200美元的已發行普通股。由於公司董事會批准的回購總額已用完，該計劃已終止。

在截至2020年9月30日的9個月內，本公司根據股份回購計劃，以16.71美元(總計47美元)的平均每股價格(包括支付的佣金)回購了2,823,750股普通股。

回購的股份數量和每股平均價格金額已進行追溯調整，以反映如下所述的反向股票拆分。

反向股權分置與零碎股

由於股票反向拆分(於2020年6月15日生效)，本公司每四股已發行和已發行普通股將自動合併為一股本公司普通股，截至2020年6月15日，本公司普通股已發行流通股數量從約4.95億股減少至約1.2375億股。反向股票拆分沒有修改公司普通股的權利或優先股。該公司還向馬裏蘭州評估和税務局提交了單獨的公司章程修訂條款，規定每股0.001美元的面值不會因反向股票拆分而發生變化。

反向股票拆分統一影響所有股東，沒有改變任何股東在公司股權中的百分比權益，除非反向股票拆分導致一些股東擁有零碎股份。在這方面，沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股票。登記在冊的股東原本有權獲得零頭股，但根據截至2020年6月15日紐約證券交易所報告的公司普通股收盤價，他們獲得了現金支付。

根據投資諮詢協議，顧問有權獲得基本管理費，按不包括現金和現金等價物的本公司每週平均總資產價值的1.50%計算(總資產等於本公司綜合資產負債表中所列的本公司總資產 )和基於本公司業績的獎勵費用。自2019年6月15日起，由於股東批准將適用於優先證券的資產覆蓋範圍要求從200%修改為150%，顧問將根據投資諮詢協議應支付的基礎管理費從1.5%降至1.0%(以永久豁免的方式)，所有使用1.0x以上槓杆融資的資產應支付的基礎管理費從1.5%降至1.0%。債轉股。基地管理費每季度拖欠一次。未按任何季度計入的基本管理費的全部或任何部分將延期支付，不計息，並可在顧問決定的其他季度計入。之前的投資諮詢協議條款基本相似，只是現金和現金等價物沒有被排除在總資產之外。有關顧問根據投資諮詢協議可能有權獲得的資本利得和附屬收入獎勵費用的討論，請參閲附註2。

2018年4月9日，本公司與顧問簽訂管理協議，即管理協議。根據管理協議，顧問負責監督公司的日復一日業務，包括提供總賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和監管事務活動以及其他行政服務。顧問還執行或監督公司的公司運營和所需行政服務的績效，包括負責公司需要維護的財務記錄以及為公司股東準備報告和提交給證券交易委員會的報告。此外，該顧問協助本公司計算其資產淨值，監督報税表的編制和提交，以及向本公司股東印製和分發報告，以及全面監督本公司費用的支付以及其他人向本公司提供的行政和專業服務的績效。

根據管理協議，本公司向Advisor償還執行與其管理和運營相關服務所需的費用，包括代表Advisor向本公司提供行政服務的Franklin Square Holdings，L.P.(以FS Investments或FS Investments開展業務)和KKR Credit Advisors(US)，LLC或KKR Credit的某些人員的薪酬和相關費用中應分攤的部分。公司不少於每季度向顧問報銷管理協議項下顧問因履行義務和提供人員和設施而產生的所有成本和開支。顧問根據總資產、收入、時間分配和/或其他合理指標等因素向公司分配此類服務的成本。本公司董事會審查決定如何將費用分配給本公司所採用的方法，以及建議在本公司和顧問的某些關聯公司之間分配管理費用。然後，公司董事會根據此類服務的廣度、深度和質量與公司從已知的第三方服務提供商獲得類似服務的估計成本進行比較，評估此類報銷分配給它的費用是否合理。此外，公司董事會還會考慮是否有任何第三方服務提供商能夠以類似的成本和質量提供所有此類服務。最後，公司董事會將為此類服務支付給顧問的總金額佔公司淨資產的百分比與其他可比BDC報告的相同比率進行比較。

下表描述了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，根據投資諮詢協議和管理協議(視情況適用)應計的費用和開支：


			三個月九月三十日，		截至9個月九月三十日，
關聯方	來源協議	描述	2020	2019	2020	2019
《顧問》	投資諮詢協議	基地管理費⁽¹⁾	$24	$28	$80	$85
《顧問》	投資諮詢協議	針對收入的從屬獎勵費用⁽²⁾	$	$8	$	$57
《顧問》	管理協議	行政服務費⁽³⁾	$1	$4	$6	$7

(3)	在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，分別有4美元和4美元的行政服務費用與顧問為公司提供的服務的行政人員成本分配有關，其餘部分與其他可報銷費用有關，包括報銷與預期投資的交易費用相關的費用，例如與對未完成的投資進行盡職調查審查相關的費用和費用，通常稱為破裂交易成本。截至2020年9月30日的9個月，交易破裂成本為0.3美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，公司分別向顧問支付了6美元和4美元的行政服務費用。

潛在的利益衝突

顧問的高級管理層和投資團隊成員擔任或可能擔任與本公司經營相同或相關業務的實體的高級管理人員、董事或負責人，或由相同人員管理的投資工具的高級管理人員、董事或負責人。例如，顧問是FS KKR Capital Corp.II的投資顧問，顧問的高級管理人員、經理和其他人員可能以類似或其他身份為與FS Investments或KKR Credit關聯的未來投資工具的投資顧問服務。在以上述多重身份和其他身份服務時，他們可能對這些實體中的其他客户或投資者負有義務，履行這些義務可能不符合本公司的最佳利益或本公司股東的最佳利益。本公司的投資目標可能與該等投資基金、賬户或其他投資工具的投資目標重疊。有關潛在利益衝突的更多信息，請參閲公司年報表格截至2019年12月31日的年度10-K。

免責救濟

作為BDC，本公司在進行投資時受到一定的監管限制。例如，BDC通常是不允許的。在沒有SEC豁免命令的情況下，與某些關聯實體共同投資於BDC或其關聯公司發起的交易。但是，BDC被允許並且可以同時共同投資於價格是唯一談判條款的交易。

在2013年6月4日的命令或FS命令中，SEC授予豁免救濟，允許公司在滿足某些條件的情況下，與其前投資顧問的某些聯屬公司共同投資於某些私下協商的投資交易，包括FS{br>Energy and Power Fund、FS KKR Capital Corp.II以及由其前投資顧問或其聯營投資顧問提供建議的任何未來BDC。然而，就與顧問的投資諮詢關係而言，為努力緩解未來潛在的利益衝突，本公司董事會授權並指示本公司(I)退出FS訂單，但本公司在2018年4月9日之前依據FS訂單參與的任何交易除外，以及(Ii)依賴於2018年4月3日的豁免救濟令，該豁免令允許本公司在滿足某些條件的情況下，共同投資於包括由顧問或KKR Credit發起並與顧問的某些關聯公司直接協商的投資。

關聯購買者計劃

正如之前披露的那樣，Advisor所有者的某些關聯公司承諾向一個350美元的投資工具投資100美元，該投資工具可能會不時投資於本公司的股票。2020年6月，該投資工具根據規則與第三方經紀人簽訂了書面交易計劃根據交易法頒佈的10b5-1和10b-18規則，以根據該計劃的條款和條件為購買本公司普通股提供便利。該公司不是該計劃的一方，也不是與該投資工具的任何交易的一方。

就根據該計劃進行的每一次分派而言，本公司保留就實施該計劃而發行新普通股或在公開市場購買普通股的權利。除非本公司自行決定另行指示計劃管理人，否則：(A)如果每股市場價格(見DRP定義)等於或大於本公司普通股在分派付款日的估計每股資產淨值(四捨五入至最接近的整數)，則本公司將按以下較大者發行普通股：(I)普通股每股資產淨值或(Ii)市價的95%；或(B)如市價低於每股資產淨值，則本公司可自行決定(I)在實際可行的情況下，(I)在公開市場交易中為參與者的賬户購買普通股，或(Ii)本公司將按每股資產淨值發行普通股。根據DRP的條款，將向參與者發行的普通股數量將通過支付給參與者的分配總額除以公司發行該等股票的每股價格來確定；但前提是，計劃管理人在公開市場交易中購買的股票將根據在公開市場購買的所有普通股的平均購買價格(不包括任何經紀費用或其他費用)分配給參與者。

如果股東根據DRP以普通股的形式獲得分配，則該股東通常將受到與其選擇接受現金分配相同的聯邦、州和地方税後果的影響。如果公司普通股的交易價格等於或低於資產淨值，則接受額外普通股分配的股東將被視為接受了現金分配，如果他們選擇接受現金分配，他們將獲得現金分配。如果公司普通股的交易價格高於資產淨值，以額外普通股形式獲得分配的股東將被視為獲得公司普通股公允市值的分配。股東用於確定出售分配中收到的普通股的損益的基準將等於應付給股東的分配的總金額。分配中收到的任何股票都有一個持有期，從普通股計入股東賬户的次日(br}次日起)開始繳税。

公司可以從任何合法的資金來源為其向股東分配現金提供資金，包括出售公司普通股的收益、借款、運營淨投資收益、出售資產的資本利得收益，非資本利得收益來自出售資產，以及支付給公司的股息或其他分配，因為在投資組合公司的優先股和普通股投資。本公司尚未對其可用於分配的可用來源的資金額度設定限制。在某些期間，公司的分配可能超過其收益。因此，公司進行的部分分配可能代表資本返還。資本返還通常是股東投資的返還，而不是公司投資活動所產生的收益或收益的返還。每年都會向公司股東郵寄一份表格1099-DIV的聲明，説明分派的來源(即從普通收入支付、從證券銷售淨資本收益支付和/或資本返還，這是一種免税的分派)。表格1099-DIV中列出了分派的來源(即從普通收入支付、從出售證券的淨資本收益支付和/或資本返還，屬於免税的分配)。不能保證該公司將能夠以特定的比率或根本不支付分配款項。

下表反映了公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，在納税基礎上為普通股支付的現金分配來源：


	截至9月30日的9個月，
	2020					2019
分銷來源	分佈金額		百分比			分佈金額		百分比
資本返還	$					$
淨投資收益⁽¹⁾		244		100	%		297		100	%
出售資產所得的短期資本利得
出售資產所得的長期資本利得

總計	$	244		100	%	$	297		100	%

(1)	於截至2020年及2019年9月30日止九個月內，本公司總投資收益的88.2%及91.5%分別來自現金收入，分別為1.7%及1.9%。折扣的非現金增加和10.1%和6.6%分別歸因於PIK利息。

本公司分配的納税屬性是根據本公司全年的應納税所得額和全年支付的分配，在公司會計年度結束時每年確定一次。因此，按季度進行的確定可能不能代表公司全年分配的實際税務屬性。分配給股東的實際税收特徵每年以表格形式報告給股東。1099-DIV。

淨資本損失可以無限期結轉，其性質保留為短期或長期損失。截至2020年9月30日，公司擁有短期和長期資本虧損結轉，分別用於抵消未來已實現資本收益36美元和674美元。其中85美元的虧損是由於合併而從CCT結轉的，177美元的虧損是從合併前公司產生的虧損結轉的。由於《準則》的損失限制規則，部分税基損失在使用上可能受到限制。由於此類限制而導致的任何未使用餘額可能會無限期結轉到未來幾年。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的未實現税項增值總額分別為1,001美元和1,087美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司的未實現税項折舊總額分別為1,394美元和1,002美元。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司用於美國聯邦所得税的投資總成本分別為7746美元和7973美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，按税基計算的投資未實現淨增值(折舊)總額分別為1,097美元和616美元。按税基計算的投資未實現淨增值(折舊)合計不包括合併會計、外幣遠期合同和外幣交易中的未實現淨增值(折舊)。

截至2020年9月30日，公司有11美元的遞延税項負債，原因是公司全資應税子公司所持投資的未實現增值，以及淨額產生的69美元遞延税項資產

本公司全資應税子公司的營業虧損和本公司全資應税子公司所持投資的未實現折舊。截至2020年9月30日，某些全資應税子公司預計將無法充分利用其產生的淨營業虧損和資本虧損，因此遞延税項資產被58美元的估值津貼抵消。截至2020年9月30日止九個月，本公司未記錄與全資應税子公司相關的税項撥備。

注6.投資組合

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日該公司按成本和公允價值計算的投資組合的構成：


	2020年9月30日 (未經審計)							2019年12月31日
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合的			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合的
優先擔保貸款--第一留置權	$	3,727	$	3,554		53.5	%	$	3,868	$	3,724		50.6	%
優先擔保貸款--第二留置權		1,044		853		12.8	%		1,273		1,196		16.3	%
其他高級擔保債務		129		82		1.2	%		299		239		3.2	%
次級債		309		169		2.5	%		479		409		5.6	%
基於資產的金融		934		857		12.9	%		761		737		10.0	%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		758		645		9.7	%		491		479		6.5	%
股權/其他		596		489		7.4	%		638		573		7.8	%

總計	$	7,497	$	6,649		100.0	%	$	7,809	$	7,357		100.0	%

(1)	攤銷成本是指根據適用情況對投資的溢價和/或折扣的攤銷進行調整的原始成本。

一般來説，根據1940年法案，如果公司擁有超過25%的有表決權證券或有權控制投資組合公司的管理或政策，公司將被推定控制投資組合公司，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，將被推定為投資組合公司的關聯人。

截至2020年9月30日，公司持有其認為控制的10家投資組合公司的投資。截至2020年9月30日，公司持有15家投資組合公司的投資，公司被認為是這些公司的關聯人，但不被視為控制。有關這些投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2020年9月30日的未經審計的綜合投資計劃的腳註(Y)和(Z)。10-Q.

截至2019年12月31日，公司持有其認為控制的7家投資組合公司的投資。截至2019年12月31日，公司持有16家投資組合公司的投資，該公司被視為關聯人，但不被視為控制。有關這些投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2019年12月31日的綜合投資計劃的腳註(Y)和(Z)。10-Q.

本公司的投資組合可能包含貸款和其他無資金的安排，其形式為信用額度、循環信貸安排、延遲提取信貸安排或其他投資，這些安排要求本公司在投資組合公司根據基礎協議的條款提出要求時提供資金。截至2020年9月30日，公司有無資金的債務投資，無資金承諾總額為310.8美元，無資金的股權/其他承諾為211.7美元，戰略信貸機會夥伴有限責任公司的無資金承諾為118.3美元。截至2019年12月31日，該公司有無資金支持的債務投資，無資金支持的承諾總額為438.0美元，無資金支持的股權承諾為240.1美元，戰略信貸機會合作夥伴有限責任公司的無資金支持的承諾為385.2美元。該公司手頭有足夠的現金和可用借款，以便在需要時為此類資金不足的承諾提供資金。有關公司無資金支持的債務投資的更多詳細信息，請參閲公司截至2020年9月30日的未經審計的綜合投資計劃和公司截至2019年12月31日的經審計的綜合投資計劃。


	2020年9月30日 (未經審計)					2019年12月31日
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	94		1.4	%	$	247		3.4	%
銀行		13		0.2	%		15		0.2	%
資本品		795		12.0	%		1,085		14.8	%
商業和專業服務		544		8.2	%		557		7.6	%
耐用消費品和服裝		314		4.7	%		363		4.9	%
消費者服務		235		3.4	%		294		4.0	%
多元化金融		449		6.8	%		575		7.8	%
能量		104		1.6	%		208		2.8	%
食品與史泰博零售業		211		3.2	%		209		2.8	%
食品、飲料和煙草		109		1.6	%		119		1.6	%
醫療設備和服務		631		9.4	%		601		8.2	%
家居用品和個人用品		133		2.0	%		120		1.6	%
保險		197		3.0	%		217		3.0	%
材料		150		2.3	%		260		3.5	%
媒體與娛樂		36		0.5	%		94		1.3	%
製藥、生物技術和生命科學		32		0.5	%		30		0.4	%
房地產		519		7.8	%		236		3.2	%
零售		350		5.3	%		457		6.2	%
半導體與半導體設備							19		0.3	%
軟件及服務		802		12.1	%		805		10.9	%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		645		9.7	%		479		6.5	%
技術硬件與設備		27		0.4	%		94		1.3	%
電訊服務		70		1.1	%		71		1.0	%
交通運輸		189		2.8	%		202		2.7	%

總計	$	6,649		100.0	%	$	7,357		100.0	%

戰略信用機會合作夥伴有限責任公司

戰略信用機會合作夥伴公司(Strategic Credit Opportunities Partners，LLC，簡稱SCJV)是本公司與南卡羅來納州退休系統集團(South Carolina Retiering Systems Group，簡稱SCR)的合資企業。SCR於2019年6月從Conway Capital，LLC(古根海姆人壽年金公司和特拉華人壽保險公司的聯屬公司)手中購買了其在SCJV的權益，除了增加對SCJV的總資本承諾(但不影響每個成員承諾的總資本百分比)外，這對管理SCJV的重要條款沒有影響。SCJV經修訂及重述的有限責任公司協議，或SCJV協議，要求公司及SCRS向SCJV提供合共最多1,000美元的資本，其中本公司及SCRS將分別提供承諾資本的87.5%及12.5%。根據合營協議的條款，本公司及合營公司各擁有合營公司50%的投票權，並須就合營公司的所有投資決定及若干其他重大行動達成協議。SCJV將其資本投資於一系列投資，包括向中端市場公司提供的優先擔保貸款(包括第一留置權和第二留置權)、廣泛的銀團貸款、股權、認股權證和其他投資。作為華中合資公司的行政代理，公司履行一定的日復一日代表SCJV承擔管理責任，並有權獲得SCJV管理資產的0.25%的費用，該費用按季度計算並支付欠款。截至2020年9月30日，本公司和SCRS已向華為合資公司提供了約864.8美元的資金，其中756.7美元來自本公司。

2017年9月29日，SCJV的全資子公司澤西城融資有限責任公司(Jersey City Funding LLC)或澤西城融資(Jersey City Funding)簽訂了一項循環信貸安排，或經隨後修訂和重述，澤西城融資信貸安排(Jersey City Funding Credit Facility)由高盛銀行(Goldman Sachs Bank)擔任唯一牽頭安排人、辛迪加代理和行政代理，{br>每一家貸款人不時擔任貸款機構、道富銀行和信託公司(State Street Bank And Trust Company)作為抵押品管理人和抵押品代理，以及科特蘭資本市場服務有限責任公司(Cortland Capital Market Services LLC)作為抵押品託管人澤西城融資信貸安排(br}規定以美元和某些約定的外幣借款，承諾的本金總額最高可達350美元。澤西城融資信貸安排的到期日是2021年9月29日。美元借款的利息為三個月期倫敦銀行同業拆借利率(以0%為下限)加2.25%的年利率。外幣借款按相關參考利率(以0%為下限)加適用於指定貨幣的利差計算利息。澤西城融資的未使用費用最高為承諾貸款金額的平均每日未借部分的0.50%。澤西城融資信貸機制下的借款以澤西城融資的幾乎所有資產(包括其資產組合)的優先擔保權益為擔保。截至2020年9月30日，澤西城融資信貸機制(Jersey City Funding Credit Facility)下的未償還借款總額為355.4美元。

2020年2月18日，根據澤西城融資、SCJV、高盛銀行和其他各方之間的承諾減少和第4號修正案，澤西市融資信貸安排的最高融資金額從400美元降至350美元。

2019年9月18日，SCJV的全資子公司栗子街融資有限責任公司(Chestut Street Funding LLC)簽訂了一項循環信貸安排，或隨後修訂的栗子街融資信貸安排(Chestut Street Funding Credit Facility)，由北卡羅來納州花旗銀行(Citibank，N.A.)或花旗銀行(Citibank)作為行政代理，每一家貸款人不時擔任當事人，SCJV作為抵押品管理人，富國銀行(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理、賬户銀行和抵押品保管人。栗子街融資信貸基金以美元和某些商定的外幣提供借款，本金總額在承諾的基礎上最高可達400美元。栗子街融資信貸工具的再投資期和到期日分別為2022年9月18日和2024年9月18日。根據慄樹街融資信貸安排，借款的利息為三個月期倫敦銀行同業拆息(或任何外幣借款的相關參考利率)(以0%為下限)加2.25%的年利率。在再投資期內，栗子街融資須按承諾貸款金額的平均每日未借部分收取0.50%的未使用年費。栗子街融資信貸機制下的借款以栗子街融資幾乎所有資產(包括其資產組合)的優先擔保權益為擔保。截至2020年9月30日，栗子街融資信貸機制下的未償還借款總額為322.9美元。

2020年2月21日，根據栗子街融資、SCJV、花旗銀行和其他各方之間的貸款和服務協議第一修正案，栗子街融資信貸安排的最高額度從300美元提高到400美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，SCJV遵守了其融資安排要求的所有公約。

2020年4月15日，SCJV的全資特殊用途融資子公司Boxwood Drive Funding LLC(或稱Boxwood Drive Funding LLC) 與法國巴黎銀行(BNP Paribas)作為貸款人和行政代理簽訂了循環信貸安排(或稱黃木驅動融資信用安排)(BNP Paribas作為貸款人和行政代理，SCJV作為股權持有人和服務商，富國銀行(Wells Fargo) 作為抵押品代理。黃楊路融資信貸基金提供美元和某些約定的外幣借款，本金總額在承諾的基礎上最高可達300美元。黃楊路融資信貸安排的再投資期結束和到期日分別為2023年4月15日和2025年4月15日。根據黃楊路融資信貸安排，借款按倫敦銀行同業拆息(或任何外幣借款的相關參考利率)(以0%為下限)加(I)再投資期內的年利率2.05%至3.15%及(Ii)再投資期後的年利率2.50%至3.25%的利差計息，在每種情況下，均根據借款的貨幣及抵押品組合的構成而釐定。在再投資期內，黃楊道基金須按貸款金額低於貸款金額85%的平均每日未借部分收取0.375%至1.00%不等的年費。Boxwood Drive Funding Credit Facility下的借款以幾乎所有Boxwood Drive Funding資產(包括其資產組合)的優先擔保權益為擔保。截至2020年9月30日，黃楊路融資信貸安排下的未償還借款總額為25.0美元。

在截至2020年9月30日的9個月中，本公司向華為出售了成本為353.6美元的投資，收益為319.5美元，並確認了與交易相關的已實現淨收益(虧損)34.1美元。截至2020年9月30日，向華中合資公司出售的這些銷售中的218.1美元計入了在合併資產負債表中出售的投資的應收賬款中。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，SCJV的總投資分別為1,559.8美元和1,438.5美元。截至2020年9月30日，華為合資公司在以下方面進行了八項投資非應計狀態。截至2019年12月31日，SCJV沒有項非權責發生狀態的投資。

以下是SCJV的投資組合摘要，緊隨其後的是截至2020年9月30日和2019年12月31日SCJV投資組合中的單項貸款：


	自.起
	九月三十日， 2020			十二月三十一號， 2019
債務投資總額⁽¹⁾	$	1,569.4		$	1,346.3
債務投資的加權平均當期利率⁽²⁾		8.5	%		9.4	%
合資公司中投資組合公司的數量		83			59
對單一投資組合公司的最大投資⁽¹⁾	$	72.6		$	72.5
資金不足的承付款⁽¹⁾	$	26.5		$	45.2

(1)

按成本價。

(2)	計算方法為：(A)應計債務的年利率除以(B)面值債務總額。

戰略信用機會合作夥伴，有限責任公司投資組合

截至2020年9月30日(單位：百萬)

(未經審計)


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
優先擔保貸款：第一留置權：136.0%
ABB簡明光學集團有限責任公司	(i)	零售	L+500	1.0%	6/15/23	$	12.1	$	9.9	$	10.5
頂峯集團有限公司	(E)(H)	多元化金融	L+700	1.3%	6/15/23		2.1		1.9		2.1
頂峯集團有限公司	(E)(H)(I)	多元化金融	L+700	1.3%	6/16/25		67.6		67.5		68.3
阿多納集團有限公司	(E)(K)	保險	E+750，0.0%PIK(2.3% Max PIK)	1.0%	7/14/26		0.5		0.5		0.5
阿多納集團有限公司	(E)(K)	保險	L+750, 0.0% 皮克(2.3%) Max PIK)	0.8%	7/14/26	£	3.7		4.5		4.6
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(H)(I)	製藥、生物技術和生命科學	B+525	1.0%	7/10/24	A$	73.0		48.7		52.8
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件與設備	C+550	1.0%	1/5/24	C$	1.3		1.0		0.9


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
BearCom收購公司	(E)(F)	技術硬件與設備	C+550	1.0%	1/5/24	C$	0.0	$	0.0	$	0.0
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件與設備	C+550	1.0%	7/5/24		14.6		10.6		10.4
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件與設備	L+550	1.0%	7/5/24	$	2.2		2.2		2.1
Belk Inc.	(G)(L)	零售	L+675	1.0%	7/31/25		3.8		3.5		1.5
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	E+850像素(E+850最大 PIK)	1.0%	3/18/24		10.2		11.4		10.3
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	L+850 PIK (l+850最大 PIK)	1.0%	3/18/24	$	14.5		14.5		12.1
布蘭德能源和基礎設施服務公司	(i)	資本品	L+425	1.0%	6/21/24		11.8		10.8		11.0
Bugaboo International BV	(E)(H)	耐用消費品和服裝	E+775匹克 (E+775，最大 PIK)		3/20/25		35.0		40.6		41.0
Cambium學習集團公司	(I)(K)	消費者服務	L+450		12/18/25	$	45.2		43.6		44.8
露營世界好薩姆	(i)	耐用消費品和服裝	L+275	0.8%	11/8/23		0.9		0.8		0.9
休閒餐飲集團有限公司	(E)(G)(H)(L)	消費者服務	L+725, 0.8% 皮克(0.8%) Max PIK)		12/10/22	£	22.9		24.1
休閒餐飲集團有限公司	(E)(G)(H)(L)	消費者服務	L+1,200 PIK (L+1,200 Max PIK)		12/10/22		4.2		5.5
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/23	$	4.4		4.4		4.3
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		14.3		14.3		14.1
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		1.7		1.7		1.6
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		1.2		1.2		1.1
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		4.7		4.7		4.6
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23		0.5		0.5		0.5


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/23	$	0.4	$	0.4	$	0.4
兒童發展學校公司	(E)(I)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/23		9.4		9.4		9.4
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/23		2.5		2.5		2.5
CommerceHub Inc.	(h)	軟件及服務	L+350		5/21/25		2.1		2.1		2.1
CSafe Global	(E)(I)(K)	資本品	L+650		10/31/23		19.9		19.5		19.7
CSM烘焙產品	(h)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	1/4/22		1.3		1.2		1.3
丹蒂克斯	(E)(G)(H)(L)	醫療設備和服務	E+825，1.8%PIK(1.8% Max PIK)		4/7/20		3.0		3.4
丹蒂克斯	(E)(G)(H)(L)	醫療設備和服務	E+825, 1.8% 皮克(1.8%) Max PIK)		12/1/22		21.0		24.8
鑽石度假村國際公司	(h)	消費者服務	L+375	1.0%	9/2/23	$	6.7		6.6		6.0
Eacom木材公司	(E)(H)(I)(K)	材料	L+650	1.0%	11/20/23		63.1		63.1		62.8
HealthChannels LLC	(i)	醫療設備和服務	L+450		4/3/25		24.4		24.2		22.5
Highline售後市場收購有限責任公司	(E)(F)	汽車及零部件	L+350	1.0%	4/26/23		2.8		2.8		2.5
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+550	0.5%	4/11/25	£	21.7		28.7		26.9
休斯·格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+550	0.5%	4/11/25		6.7		8.9		8.7
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	E+500, 2.3% 皮克(2.3%) Max PIK)		3/29/24		3.1		3.6		3.6
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	L+525, 2.3% 皮克(2.3%) Max PIK)		3/29/24	£	1.3		1.7		1.7
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	E+775匹克 (E+775，最大 PIK)		3/29/25		16.2		18.9		19.0
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	L+800像素 (l+800最大 PIK)		3/29/25	£	5.9		7.8		7.7
想象一下！打印解決方案公司	(G)(I)(L)	媒體與娛樂	L+475	1.0%	6/21/22	$	13.5		11.0		3.8
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(H)(I)	製藥、生物技術和生命科學	E+650		6/30/26		62.5		68.5		72.7
Jostens Inc.	(i)	消費者服務	L+550		12/19/25	$	1.6		1.3		1.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(I)(K)	商業和專業服務	L+650	1.0%	11/9/26		29.8		28.2		29.9
水壺料理有限責任公司	(i)	食品、飲料和煙草	L+375	1.0%	8/25/25		16.7		16.6		14.3
Koosharem LLC	(k)	商業和專業服務	L+450	1.0%	4/18/25		17.1		17.0		16.0


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本			公平價值
Lionbridge Technologies Inc.	(E)(I)(K)	消費者服務	L+625	1.0%	12/29/25	$	29.8	$	29.0		$	29.9
MedAssets Inc.	(h)	醫療設備和服務	L+450	1.0%	10/20/22		6.8		6.8			6.2
MI Window and Doors Inc.	(k)	資本品	L+550	1.0%	11/6/26		8.8		7.6			8.8
旺旺有限責任公司	(i)	電訊服務	L+450	1.0%	2/10/24		1.1		0.9			1.1
Parts Authority Inc.	(E)(I)	汽車及零部件	L+425	1.0%	1/5/25		17.2		17.0			17.0
Parts Authority Inc.	(E)(F)	汽車及零部件	L+425		1/5/24		6.2		6.1			6.1
Parts City LLC	(E)(H)	零售	L+550	1.0%	10/15/25		24.8		24.7			23.7
Precision Global Corp	(E)(I)	材料	L+475	1.0%	8/3/24		9.1		8.8			8.3
優享信貸有限公司	(E)(K)	多元化金融	L+650		1/16/26	£	10.6		12.9			13.2
普瑞包裝有限責任公司	(E)(I)(K)	家居用品和個人用品	L+625	1.0%	1/15/27	$	29.8		29.0			29.8
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	B+625		7/3/25	A$	28.8		19.5			18.6
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	C+625		7/2/25	C$	23.8		18.0			16.3
Qdoba餐飲公司	(h)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25	$	1.6		1.4			1.5
Quirch食品公司	(i)	食品與史泰博零售業	L+575		12/19/25		14.7		14.8			14.5
Roadrunner Intermediate Acquisition Co LLC	(E)(I)(K)	醫療設備和服務	L+675	1.0%	3/15/23		20.1		19.8			20.1
哨兵數據系統公司	(E)(I)	醫療設備和服務	L+675	1.0%	5/7/21		10.2		10.1			10.2
Sequa公司	(i)	資本品	L+675，0.0%PIK(1.0% Max PIK)	1.0%	11/28/23		12.8		12.1			12.1
Smart&Final Stores LLC	(H)(K)	食品與史泰博零售業	L+675		6/20/25		18.6		17.2			18.7
史泰博加拿大	(E)(H)	零售	C+700	1.0%	9/12/24	C$	45.1		34.0			34.2
技術商標有限責任公司	(i)	材料	L+375		8/8/25	$	18.4		18.3			18.0
道達爾安全美國公司	(k)	資本品	L+600	1.0%	8/16/25		3.9		3.3			3.7
交易服務集團有限公司	(E)(H)(I)	消費者服務	B+600		10/15/26	A$	99.5		68.5			66.8
Weld North Education LLC	(h)	軟件及服務	L+425		2/15/25	$	14.6		14.7			14.5
犛牛接入有限責任公司	(h)	資本品	L+500		7/11/25		0.8		0.6			0.7

高級擔保貸款總額為第一留置權									1,095.7			1,029.0
資金不足的貸款承諾									(26.5	)		(26.5	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									1,069.2			1,002.5


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)		成熟性日期	不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
優先擔保貸款：第二留置權：31.1%
Access CIG LLC	(k)	商業和專業服務	L+775			2/27/26	$	0.6	$	0.5	$	0.5
奧爾巴尼分子研究公司	(i)	製藥、生物技術和生命科學	L+700		1.0%	8/30/25		8.3		6.8		8.2
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(H)	資本品	L+775		1.0%	9/12/26		40.7		40.0		37.9
BCA Marketplace PLC	(E)(H)	零售	L+825			11/22/27	£	47.7		61.4		58.2
休閒餐飲集團有限公司	(E)(G)(H)(L)	消費者服務	11.5%PIK(最高11.5% PIK)			12/10/22		16.1		19.8
Excelitas Technologies Corp	(k)	技術硬件與設備	L+750		1.0%	12/1/25	$	8.4		6.6		8.3
Misys有限公司	(k)	軟件及服務	L+725		1.0%	6/13/25		6.2		4.9		5.9
資源標籤組有限責任公司	(E)(I)	材料	L+850		1.0%	11/26/23		15.0		13.2		14.0
Sequa公司	(h)	資本品	L+400, 6.8% 皮克(6.8%) Max PIK)		1.0%	4/28/24		19.1		14.8		15.3
SIRVA Worldwide Inc.	(i)	商業和專業服務	L+950			8/3/26		3.8		3.0		2.7
Watchfire企業公司	(E)(I)	技術硬件與設備	L+800		1.0%	10/2/21		9.3		7.2		9.3
WireCo Worldgroup Inc.	(h)	資本品	L+900		1.0%	9/30/24		10.3		8.4		8.0
維圖爾控股有限公司	(E)(H)(I)	資本品	E+850, 0.5% 皮克(0.5%) Max PIK)			9/23/27		55.2		60.2		61.0

高級擔保貸款總額：第二留置權										246.8		229.3

其他高級擔保債務：1.1%
Cleaver-Brooks Inc.	(h)	資本品	7.9%			3/1/23	$	8.4		7.0		8.1

高級擔保債務總額										7.0		8.1

次級債務：10.1%
鑽石度假村國際公司	(h)	消費者服務	10.8%			9/1/24		1.7		1.1		1.5
美國家庭夥伴公司(Home Partners of America Inc.)	(E)(H)	房地產	L+625		1.0%	10/8/22		42.9		42.6		42.9


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)			成熟性日期	不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
凱南優勢集團公司	(h)	交通運輸	7.9%				7/31/23	$	7.7	$	7.6	$	7.5
多計劃公司(MultiPlan Inc.)	(h)	醫療設備和服務	7.1%				6/1/24		1.7		1.4		1.8
Plattipak控股公司	(h)	材料	6.3%				10/15/25		1.0		0.8		1.0
索萊拉有限責任公司	(h)	軟件及服務	10.5%				3/1/24		6.8		7.2		7.1
Vivint Inc.	(h)	商業和專業服務	7.6%				9/1/23		12.6		9.2		12.7

次級債務總額											69.9		74.5

以資產為基礎的財務：27.0%
彗星飛機公司普通股	(E)(G)(H)(L)	資本品	11.8%				2/28/22	$	21.5		21.5		8.8
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益	(E)(H)	多元化金融							不適用		0.0		9.6
全球借貸服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(E)(H)(L)	多元化金融							6,981,478		7.0		7.9
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(E)(H)	資本品							19,642,734		24.4		22.9
聯想集團有限公司，結構化夾層	(E)(H)	技術硬件與設備	8.0%				6/22/22	$	15.5		15.5		15.5
聯想集團有限公司，結構化夾層	(E)(H)	技術硬件與設備	12.0%				6/22/22	$	9.8		9.8		9.8
盧森堡人壽基金-絕對回報基金I，1L定期貸款	(E)(H)	保險	L+750		1.5	%	2/27/25	$	32.5		32.6		32.6
盧森堡人壽基金長期增長基金，1L定期貸款	(e)	保險	9.0%				7/23/21	$	32.5		31.8		32.5
MP42013-2A類子訂單。B類	(E)(H)(L)	多元化金融					7/25/29	$	21.0		4.5		0.9
新星克拉倫登2014-1A D類	(E)(H)(L)	多元化金融					1/25/27	$	17.9		7.1		5.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)			成熟性日期	不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層	(E)(H)	房地產	2.8%，5.3%PIK(5.3% Max PIK)				10/22/26	$	12.0	$	12.0	$	11.8
Pretium Partners LLC P2，結構化夾層	(E)(H)	房地產	2.0%, 7.5% 皮克(7.5%) Max PIK)				5/29/25	$	25.3		24.7		25.5
海豹貿易金融	(E)(J)	銀行	L+375		1.0	%	5/8/23	$	5.0		5.0		5.0
海豹貿易金融	(E)(J)	銀行	L+963		1.0	%	5/8/23	$	12.0		12.0		11.4

總資產基礎財務											207.9		199.3

股權/其他佔6.3%
ASG Technologies，普通股	(E)(I)(L)	軟件及服務							540,346		30.0		17.0
休閒餐飲集團有限公司，普通股	(E)(H)(L)	消費者服務							12,670,634		15.9
Home Partners of America Inc.，普通股	(E)(I)(L)	房地產							18,419		30.0		29.1

總股本/其他											75.9		46.1

總投資211.6%										$	1,676.7	$	1,559.8

衍生品工具(0.7)%

外幣遠期合約												$	(5.3	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2020年9月30日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.23%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.50%)，澳大利亞銀行票據互換投標利率(BBSY)為0.14%，加元同業拆借利率(CDOR)為0.51%。PIK意味着實物支付。可根據基礎投資的公允價值調整PIK收益應計項目。沒有下限利率的可變利率證券在所有情況下都使用各自的基準利率。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由公司董事會確定。

(e)	被歸類為3級的投資。

(f)	安全是一項資金不足的承諾。聲明的匯率反映的是承諾時披露的價差，可能並不表示融資時實際收到的匯率。

(g)	資源處於啟用狀態非應計狀態。


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
優先擔保貸款：第一留置權：175.6%
1A智能啟動有限責任公司	(E)(I)	技術硬件與設備	L+450		1.0	%		2/21/2022	$	26.8	$	26.7	$	26.7
1A智能啟動有限責任公司	(E)(F)	技術硬件與設備	L+450		1.0	%		2/21/2022		1.7		1.7		1.6
頂峯集團有限公司	(E)(F)	多元化金融	L+700		1.3	%		6/15/2023		2.1		1.9		2.1
頂峯集團有限公司	(E)(H)(I)	多元化金融	L+700		1.3	%		6/15/2025		68.1		67.9		68.2
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(H)(I)	製藥、生物技術和生命科學	B+525		1.0	%		7/10/2024	A$	75.4		50.2		52.0
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件與設備	L+450		1.0	%		7/5/2024	$	1.3		0.9		1.0
BearCom收購公司	(E)(F)	技術硬件與設備	L+450		1.0	%		7/5/2024
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件與設備	L+450		1.0	%		7/5/2024		17.0		12.8		13.6
BearCom收購公司	(E)(F)	技術硬件與設備	L+450		1.0	%		7/5/2024		7.2		5.3		5.4
Belk Inc.	(h)	零售	L+675		1.0	%		7/31/2025	$	4.0		3.6		2.8
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	E+700					3/18/2024		9.8		10.9		11.0
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	L+700					3/18/2024	$	13.9		13.9		13.8
布蘭德能源和基礎設施服務公司	(h)	資本品	L+425		1.0	%		6/21/2024		7.3		7.3		7.3
Bugaboo International BV	(E)(H)	耐用消費品和服裝	7.8%PIK(7.8%最大PIK)					3/20/2025		32.4		37.5		36.0
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	L+725, 0.8% PIK(最大0.8% PIK)					12/10/2022	£	22.3		24.0		29.6
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	L+1,200匹克 (l+1,200最大 PIK)					12/10/2022		1.3		1.7		1.7
休閒餐飲集團有限公司	(E)(F)	消費者服務	L+1,200匹克 (l+1,200最大 PIK)					12/10/2022		9.1		12.0		12.2


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+475		1.0	%		4/24/2023	$	3.2	$	3.2	$	3.2
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+475		1.0	%		4/24/2023		1.2		1.2		1.2
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/2023		15.8		15.8		15.7
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/2023		1.5		1.5		1.5
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/2023		5.2		5.2		5.1
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/2023		0.5		0.5		0.5
兒童發展學校公司	(E)(I)	消費者服務	L+425					5/21/2023		9.9		9.9		9.9
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425					5/21/2023		2.5		2.5		2.5
CommerceHub Inc.	(h)	軟件及服務	L+350					5/21/2025		2.1		2.1		2.1
商用駁船公司	(h)	交通運輸	L+875		1.0	%		11/12/2020		4.1		4.0		2.1
DB Datacenter Holdings Inc.	(i)	軟件及服務	L+425		1.0	%		10/3/2024		25.5		25.2		25.1
丹蒂克斯	(E)(H)	醫療設備和服務	E+825，1.8%PIK(最大PIK為1.8%)					4/7/2020		3.0		3.4		3.0
丹蒂克斯	(E)(H)	醫療設備和服務	E+825，1.8%PIK (1.8%最大PIK)					12/1/2022		21.0		24.8		20.9
鑽石度假村國際公司	(h)	消費者服務	L+375		1.0	%		9/2/2023	$	6.8		6.6		6.6
Eacom木材公司	(E)(H)	材料	L+650		1.0	%		11/30/2023		65.9		65.9		62.3
HealthChannels LLC	(i)	醫療設備和服務	L+450					4/3/2025		24.6		24.3		24.2
Highline售後市場收購有限責任公司	(E)(F)	汽車及零部件	L+350		1.0	%		4/26/2023		2.8		2.6		2.6
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525		0.5	%		4/11/2025	£	20.2		26.7		26.7
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525		0.5	%		4/11/2025		0.7		1.0		1.0
休斯·格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+525		0.5	%		4/11/2025		7.4		9.7		9.8
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	E+700					3/29/2024		3.1		3.6		3.5
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	E+700					3/29/2024	£	1.3		1.7		1.7
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	E+700					3/29/2025		15.9		18.5		17.8
身份證：維德	(E)(H)	商業和專業服務	L+725					3/29/2025	£	5.8		7.7		7.7
想象通信公司	(E)(I)	媒體與娛樂	L+750		1.0	%		4/29/2020	$	11.6		11.6		11.6


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
想象通信公司	(E)(I)	媒體與娛樂	L+750		1.0	%		4/29/2020	$	19.5	$	19.5	$	19.5
想象一下！打印解決方案公司	(i)	媒體與娛樂	L+475		1.0	%		6/21/2022		13.6		10.9		5.1
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(H)(I)	製藥、生物技術和生命科學	L+650					6/30/2026		62.5		68.4		68.4
水壺料理有限責任公司	(i)	食品、飲料和煙草	L+375		1.0	%		8/25/2025	$	16.8		16.7		16.6
Koosharem LLC	(h)	商業和專業服務	L+450		1.0	%		4/18/2025		17.7		17.6		17.4
馬歇爾零售集團有限責任公司	(E)(H)	零售	L+600		1.0	%		8/25/2020
MedAssets Inc.	(h)	醫療設備和服務	L+450		1.0	%		10/20/2022		6.9		6.9		5.7
P2能源解決方案公司	(h)	軟件及服務	L+375		1.0	%		10/30/2020		2.9		2.9		2.9
Parts Authority Inc.	(E)(I)	汽車及零部件	L+425					1/5/2024		2.1		2.1		2.1
Parts Authority Inc.	(E)(F)	汽車及零部件	L+425					1/5/2024		4.0		4.0		4.0
Parts Authority Inc.	(E)(I)	汽車及零部件	L+425					1/5/2025		17.3		17.1		17.2
Parts City LLC	(E)(H)	零售	L+550		1.0	%		10/15/2025		25.0		24.9		24.9
Precision Global Corp	(E)(I)	材料	L+475		1.0	%		8/3/2024		9.2		8.7		8.8
Precision Global Corp	(E)(F)	材料	L+475		1.0	%		8/3/2024		1.2		1.2		1.2
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	B+625					7/3/2025	A$	28.8		19.5		20.3
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	L+625					7/2/2025	$	23.8		18.0		18.5
Quirch食品公司	(i)	食品與史泰博零售業	L+600					12/19/2025	$	14.8		14.9		14.8
哨兵數據系統公司	(E)(I)	醫療設備和服務	L+675		1.0	%		5/7/2021	$	0.2		0.2		0.2
哨兵數據系統公司	(E)(F)	醫療設備和服務	L+675		1.0	%		5/7/2021		0.5		0.5		0.5
哨兵數據系統公司	(E)(I)	醫療設備和服務	L+675		1.0	%		5/7/2021		9.6		9.5		9.5
Smart&Final Stores LLC	(h)	食品與史泰博零售業	L+675					6/20/2025		18.8		17.2		18.2
Smart Global Holdings Inc.	(E)(F)	半導體與半導體設備	L+400					2/9/2021		0.6		0.6		0.6
Smart Global Holdings Inc.	(E)(H)	半導體與半導體設備	L+625		1.0	%		8/9/2022		37.7		38.0		37.8
史泰博加拿大	(E)(H)	零售	L+700		1.0	%		9/12/2024	$	38.9		29.4		30.6
技術商標有限責任公司	(i)	材料	L+375					8/8/2025	$	18.5		18.4		18.2
交易服務集團有限公司	(E)(H)(I)	消費者服務	L+600					10/15/2026	A$	99.5		68.4		68.4


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本			公平價值
公用事業單源LP	(h)	資本品	L+550		1.0	%		4/18/2023	$		$			$
Weld North Education LLC	(i)	軟件及服務	L+425					2/15/2025		14.8		14.8			14.8

高級擔保貸款總額為第一留置權												1,007.8			999.5
資金不足的貸款承諾												(46.1	)		(46.1	)

淨高級擔保貸款--第一留置權												961.7			953.4

優先擔保貸款：第二留置權：37.5%
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(H)	資本品	L+800					7/27/2026		40.7		39.9			39.3
Asurion LLC	(i)	軟件及服務	L+650					8/4/2025
BCA Marketplace PLC	(E)(H)(I)	零售	L+825					9/24/2027	£	47.7		62.7			62.3
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	11.5%PIK(11.5%最大PIK)					12/10/2022		15.3		19.8			20.2
資源標籤組有限責任公司	(E)(I)	材料	L+850		1.0	%		11/26/2023	$	15.0		12.9			13.0
Watchfire企業公司	(E)(I)	技術硬件與設備	L+800		1.0	%		10/2/2021		9.3		6.3			9.3
維圖爾控股有限公司	(E)(H)(I)	資本品	E+850, 0.5% PIK(最大0.5% PIK)					9/23/2027		55.0		59.8			59.8

高級擔保貸款總額：第二留置權												201.4			203.9

次級債務：10.6%
美國家庭夥伴公司(Home Partners of America Inc.)	(E)(I)	房地產	L+625		1.0	%		10/8/2022	$	42.9		42.5			42.9
凱南優勢集團公司	(h)	交通運輸	7.9%					7/31/2023		7.7		7.6			7.5
索萊拉有限責任公司	(h)	軟件及服務	10.5%					3/1/2024		6.8		7.2			7.2

次級債務總額												57.3			57.6

基於資產的財務(30.2%)
彗星飛機公司普通股	(E)(H)	資本品	14.0%					2/28/2022		29,557,191		33.8			32.2


公司^(a)	腳註		行業	利率 ^(b)		基座率地板			成熟性日期		不是的。股票/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益		(E)(H)	多元化金融									不適用	$		$	11.0
全球借貸服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司		(E)(H)	多元化金融									6,981,478		7.0		7.0
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)		(E)(H)	資本品									19,642,734		24.4		23.2
聯想集團有限公司，結構化夾層		(E)(H)	技術硬件與設備		8.0%					6/22/2022	$	15.5		15.5		15.5
聯想集團有限公司，結構化夾層		(E)(H)	技術硬件與設備		12.0%					6/22/2022	$	9.8		9.8		9.8
MP42013-2A類子訂單。B類		(E)(H)	多元化金融							7/25/2029	$	21.0		5.5		6.5
新星克拉倫登2014-1A D類		(E)(H)	多元化金融							1/25/2027	$	17.9		7.9		7.0
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層		(E)(H)	房地產		2.8%，5.3%PIK (5.3%最大PIK)					10/22/2026	$	11.7		11.7		11.7
Pretium Partners LLC P2，結構化夾層		(E)(H)	房地產		2.0%、7.5%像素 (7.5%最大PIK)					5/29/2025	$	23.5		23.8		23.8
海豹貿易金融		(e)	銀行		L+375		1.0	%		5/8/2023	$	5.0		5.0		5.0
海豹貿易金融		(e)	銀行		L+963		1.0	%		5/8/2023	$	12.0		12.0		11.8

總資產基礎財務														156.4		164.5

股權/其他佔10.9%
ASG Technologies，普通股		(E)(I)	軟件及服務									540,346		30.0		26.6
休閒餐飲集團有限公司，普通股		(E)(H)	消費者服務									12,670,634		15.9		2.2
Home Partners of America Inc.，普通股		(E)(I)	房地產									18,419		30.0		30.3

總股本/其他														75.9		59.1

總投資264.8%													$	1,452.7	$	1,438.5

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2019年12月31日，3個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為1.91%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.38%)，澳大利亞銀行間同業拆借利率(BBSY)為0.92%。PIK意味着實物支付。可根據基礎投資的公允價值調整PIK收益應計項目。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由公司董事會確定。

(e)	被歸類為3級的投資。

(f)	安全是一項資金不足的承諾。聲明的匯率反映的是承諾時披露的價差，可能並不表示融資時實際收到的匯率。

(g)

沒有用過。

(h)	證券或其部分由Jersey City Funding LLC持有，並作為抵押品支持與高盛(Goldman Sachs)的循環信貸安排項下的未償還金額。

(i)	證券或其部分由栗子街融資有限責任公司持有，並作為抵押品，支持與北卡羅來納州花旗銀行(Citibank，N.A.)的循環信貸安排項下的未償還金額。

以下是SCJV截至2020年9月30日和2019年12月31日的精選資產負債表信息：


	自.起
	九月三十日， 2020		十二月三十一號， 2019
精選資產負債表信息
按公允價值計算的總投資	$	1,559.8	$	1,438.5
現金和其他資產		372.2		220.9

總資產		1,932.0		1,659.4

債款		703.3		466.1
其他負債		491.6		645.9

總負債		1,194.9		1,112.0

會員權益	$	737.1	$	547.4


	三個月九月三十日，				截至9個月九月三十日，
	2020		2019		2020			2019
選定的操作報表信息
總投資收益	$	32.8	$	16.5	$	81.3		$	42.1
費用
利息支出		5.3		3.9		16.4			10.7
託管費和會計費		0.2		0.3		0.4			0.4
行政服務		0.9		0.1		2.9			0.2
專業服務		0.1		0.0		0.5			0.3
其他		0.0		0.0		0.0			0.0

總費用		6.5		4.3		20.2			11.6

淨投資收益		26.3		12.2		61.1			30.5
已實現和未實現淨虧損		31.7		0.9		(117.8	)		1.9

經營所致淨資產淨增	$	58.0	$	13.1	$	(56.7	)	$	32.4

注7.金融工具

以下是本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日持有的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和位置摘要：


		公允價值
衍生工具	語句位置	九月三十日， 2020		十二月三十一號， 2019
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現升值	$	2	$	1
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現貶值		0		0

總計		$	2	$	1

本公司在截至2020年和2019年9月30日的9個月中記錄的衍生工具已實現和未實現淨損益在綜合營業報表中位於以下位置：


		已實現淨收益(虧損)
		截至9個月 2020年9月30日
衍生工具	語句位置	2020		2019
交叉貨幣互換	掉期合約已實現淨收益(虧損)	$		$	(10	)
外幣遠期合約	外幣遠期合約已實現淨收益(虧損)		0		6

總計		$		$	(4	)

該公司擁有受主淨額結算協議約束的衍生工具。這些協議包括在其中一方違約的情況下與同一交易對手進行頭寸抵消的條款。本公司衍生工具的未實現增值和未實現折舊在簡明綜合資產負債表中分別報告為總資產和總負債。以下表格顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司與交易對手衍生產品相關的資產和負債，扣除總淨額結算安排下的可抵銷金額，以及公司為此類資產和負債收到或質押的任何抵押品的淨額：


	截至2020年9月30日
交易對手	導數受主網協議書		衍生物可用於偏移量		非現金抵押品收到⁽¹⁾	現金抵押品收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	2	$	0	$	$	$	2

總計	$	2	$	0	$	$	$	2


交易對手	導數負債受制於主網協議書		衍生物可用於偏移量		非現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$	0	$	0	$	$	$

總計	$	0	$	0	$	$	$


	截至2019年12月31日
交易對手	導數受主網協議書		衍生物可用於偏移量		非現金抵押品收到⁽¹⁾	現金抵押品收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	1	$		$	$	$	1

總計	$	1	$		$	$	$	1


交易對手	導數負債受制於主網協議書		衍生物可用於偏移量		非現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$	0	$	1	$	$	$	1

總計	$	0	$	1	$	$	$	1

本公司可不時訂立外幣遠期合約及交叉貨幣掉期合約，以促進外幣投資買賣的結算，並在經濟上對衝外匯匯率不利變動對本公司外幣投資價值的影響。外幣遠期合約是指承諾在未來某一日期以協商的遠期匯率買入或賣出外幣。這些合同是按市值計價通過確認合約遠期匯率與期內最後一天的遠期市場匯率之間的差額，即為未實現升值或貶值。已實現收益或虧損在遠期合約結算時確認。風險是由於交易對手可能無法履行其合同條款而產生的。本公司試圖通過只與知名交易對手交易來限制交易對手風險。

交叉貨幣互換是指根據兩種不同貨幣的名義金額在交易雙方之間交換利息現金流的利率互換。這些掉期是按市值計價通過確認每一支掉期的現金流現值之間的差額作為未實現的升值或貶值。在收到或支付定期付款並終止掉期交易時，確認已實現收益或虧損。交叉貨幣掉期的全部名義價值都面臨掉期交易對手違約的風險。本公司試圖通過只與知名交易對手交易來限制交易對手風險。該公司不時利用交叉貨幣互換來對衝其部分外幣投資。

截至2019年9月30日和2019年9月30日的9個月，外幣遠期合約的平均名義餘額分別為36.1美元和131.0美元。


截至2020年9月30日
外方通貨	沉降量日期		交易對手		金額和交易		美元價值在結算日		美元價值在 2020年9月30日		未實現賞識 (折舊)
澳元		10/17/2022		摩根大通銀行	A$	3.0已售出	$	2.1	$	2.1	$	0.0
歐元		7/17/2023		摩根大通銀行		售出1.3件		1.7		1.6		0.1
歐元		8/8/2025		摩根大通銀行		售出4.8台		5.7		5.9		(0.2	)
英鎊		10/13/2021		摩根大通銀行	£	3.4售出		4.6		4.4		0.2
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	7.0已售出		9.4		9.0		0.4
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9		2.5		0.4
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6		2.2		0.4
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8		4.4		0.4
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9		1.8		0.1
諾克		8/8/2025		摩根大通銀行	諾克	49.1售出		5.2		5.2		0.0
塞克		8/8/2025		摩根大通銀行	塞克	售出119.3		13.3		13.5		(0.2	)

總計							$	54.2	$	52.6	$	1.6

截至2019年12月31日
外方通貨	沉降量日期		交易對手		金額和交易		美元價值在結算日		美元價值在 2019年12月31日		未實現賞識 (折舊)
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	7.0已售出	$	9.4	$	9.5	$	(0.1	)
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9		2.6		0.3
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6		2.3		0.3
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8		4.6		0.2
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9		1.9
英鎊		10/13/2021		摩根大通銀行	£	3.4售出		4.6		4.6
歐元		7/17/2023		摩根大通銀行		售出1.3件		1.7		1.6		0.1

總計							$	27.9	$	27.1	$	0.8

附註8.金融工具的公允價值

根據現行會計指引，公允價值定義為本公司在出售一項投資或支付以有序交易方式將一項負債轉移至該投資的本金或最有利市場的市場參與者時所收取的價格。本會計準則強調最大限度地利用可觀察到的市場投入和最大限度地減少使用不可觀察到的投入的估值技術。投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括對風險的假設。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察到的投入是反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的投入，該假設是根據從獨立於本公司的來源獲得的市場數據制定的。不可觀察的輸入是反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的輸入，這些假設是根據在該情況下可獲得的最佳信息制定的。本公司將用於衡量這些公允價值的投入分類為當前會計準則所定義的以下層次：

水平 1：相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)的投入。

水平 2：在活躍市場中為類似資產或負債報價的投入。

水平 3：資產或負債無法觀察到的輸入。

金融工具在估值層次中的分類基於對公允價值計量重要的最低投入水平。

本公司的投資主要包括直接從發行人獲得的債務投資。無法獲得經紀商報價的債務投資由獨立評估公司估值，這些公司通過考慮借款人充分償還債務的能力、同類投資的現行利率、預期現金流、贖回特徵、預期償還和投資的其他相關條款等因素來確定此類投資的公允價值。除下文所述外，本公司的所有股權/其他投資也由獨立評估公司估值，這些公司通過考慮(除其他因素外)歸屬於該等投資的合同權利，以及各種收益情景和利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)、現金流、淨收入、收入或(在有限情況下)賬面價值或清算價值的倍數來確定該等投資的公允價值。如果公司董事會認為新發行和購買的投資是反映其公允價值的最佳指標，則該投資應按成本計價。上述此類投資通常被歸類為公允價值層次結構中的第三級。在活躍的公開市場交易的投資以其截至財務報表日期的收盤價估值，並在公允價值層次中被歸類為1級。除如上所述外，公司通常使用相關期間結束之日交易商的當前報價和要價的中點對其其他投資進行估值，該中間價由獨立第三方定價服務提供，並由此類服務進行有效性篩選，通常被歸類為公允價值等級中的第二級。

本公司定期將其從第三方定價服務和/或交易商和獨立評估公司收到的出價和要價與本公司購買和出售其投資的實際價格進行基準比較(視情況而定)。根據基準分析的結果和本公司管理層買賣這些投資的經驗，本公司認為這些價格是公允價值的可靠指標。本公司董事會估值委員會(或稱估值委員會)和董事會以符合本公司估值政策的方式審查並批准了有關該等投資的估值決定。


	截至2020年9月30日的9個月
	高級安全貸款優先留置權			高級安全貸款次之留置權			其他高年級安穩債款			從屬的債款			資產基座金融			股本/ 其他			總計
期初公允價值	$	3,358		$	1,015		$	152		$	313		$	737		$	572		$	6,147
增加折扣(攤銷保費)		5			2						1						1			9
已實現淨收益(虧損)		(131	)		(16	)		(93	)		(17	)		(4	)		(89	)		(350	)
未實現升值(折舊)淨變化		(42	)		(114	)		13			(67	)		(53	)		(42	)		(305	)
購貨		1,061			5						27			335			48			1,476
實物支付利息		15			3			3			11			19			12			63
銷售和還款		(960	)		(59	)		(42	)		(120	)		(177	)		(13	)		(1,371	)
淨轉入或轉出3級		58																		58

期末公允價值	$	3,364		$	836		$	33		$	148		$	857		$	489		$	5,727

淨資產變動中包含的本期損益總額，可歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動。	$	(71	)	$	(118	)	$	(11	)	$	(76	)	$	(6	)	$	(103	)	$	(385	)
淨資產變動中包含的本期損益總額，可歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動。	$	(71	)	$	(118	)	$	(11	)	$	(76	)	$	(6	)	$	(103	)	$	(385	)


	截至2019年9月30日的9個月
	高級安全貸款優先留置權			高級安全貸款次之留置權			其他高年級安穩債款			從屬的債款			資產基座金融			股本/ 其他			總計
期初公允價值	$	3,689		$	884		$	165		$	300		$	667		$	537		$	6,242
增加折扣(攤銷保費)		5			2			1						4			1			13
已實現淨收益(虧損)		(43	)											9			12			(22	)
未實現升值(折舊)淨變化		(2	)		(24	)		(16	)		(19	)		6			31			(24	)
購貨		770			250			46			58			234			8			1,366
實物支付利息		2			2			5			9			11			10			39
銷售和還款		(1,112	)		(70	)		(44	)		(43	)		(228	)		(65	)		(1,562	)
淨轉入或轉出3級

期末公允價值	$	3,309		$	1,044		$	157		$	305		$	703		$	534		$	6,052

淨資產變動中包含的本期損益總額，可歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動。	$	(48	)	$	(24	)	$	(7	)	$	(20	)	$	11		$	25		$	(63	)
淨資產變動中包含的本期損益總額，可歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動。	$	(48	)	$	(24	)	$	(7	)	$	(20	)	$	11		$	25		$	(63	)

(1)	採用市場報價估值技術的投資主要通過使用相關期間結束日交易商的當前出價和要價的中間價進行估值，該中間價由獨立的第三方定價服務提供，並由該等服務篩選有效性。使用EBITDA倍數或收入倍數根據市場可比估值技術進行估值的投資可以使用企業估值瀑布分析進行。

(2)	表示3級投資的公允價值的方向性變化，這將導致相應的不可觀察的投入增加。減少投入會產生相反的效果。孤立的這些投入的重大變化可能導致公允價值計量顯著提高或降低。

(3)	公允價值基於擬議公司交易的預期結果和/或其他因素。

投資類型

公允價值在
2019年12月31日

估價

技法⁽¹⁾

看不見的
輸入

量程

對
估值自
增加了
輸入⁽²⁾

優先債

3,802

貼現現金流

貼現率

6.3% - 19.1% (9.8%)

減少量

380

瀑布

EBITDA倍數

2.1x-21.1x(7.0x)

增加

311

成本

其他⁽³⁾

次級債

232

貼現現金流

貼現率

11.2% - 20.8% (14.8%)

減少量

瀑布

EBITDA倍數

8.2x-10.4x(8.9x)

增加

期權定價模型

股權非流動性折價

25.0% - 25.0% (25.0%)

減少量

基於資產的金融

455

瀑布

EBITDA倍數

1.0x-13.0x(4.4x)

增加

128

貼現現金流

貼現率

7.8% - 16.0% (12.2%)

減少量

100

成本

其他⁽³⁾

指示性交易商報價

4.7% - 32.7% (32.4%)

增加

股權/其他

408

瀑布

EBITDA倍數

0.2x-15.6x(7.8x)

增加

139

期權定價模型

股權非流動性折價

20.0% - 30.0% (20.1%)

減少量

其他⁽³⁾

總計

6,147

(1)	採用市場報價估值技術的投資主要通過使用相關期間結束日交易商的當前出價和要價的中間價進行估值，該中間價由獨立的第三方定價服務提供，並由該等服務篩選有效性。使用EBITDA倍數或收入倍數根據市場可比估值技術進行估值的投資可以使用企業估值瀑布分析進行。

(2)	表示3級投資的公允價值的方向性變化，這將導致相應的不可觀察的投入增加。減少投入會產生相反的效果。孤立的這些投入的重大變化可能導致公允價值計量顯著提高或降低。

(3)	公允價值基於擬議公司交易的預期結果和/或其他因素。

在2019年6月14日之前，根據1940年法案，本公司獲準借款，以使其資產覆蓋率(根據1940年法案計算)在借款後至少為200%。自2019年6月15日起，公司適用於優先證券的資產覆蓋要求從200%降至150%。截至2020年9月30日，本公司發行的優先證券的未償還總額為3980美元。截至2020年9月30日，公司資產覆蓋率為176%。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司未完成融資安排的彙總信息。有關該等融資安排的更多資料，請參閲本公司年報表格所載經審核綜合財務報表的附註。截至2019年12月31日的年度10-K。在截至2020年9月30日的9個月內，本公司融資安排的任何重大變化將在下文討論。

截至2020年9月30日(未經審計)

佈置

安排類型

率

金額
出類拔萃

金額
可用

到期日

CCT東京融資信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾

262

2023年6月2日

蝗蟲街信貸機構⁽²⁾

循環信貸安排

L+2.50%⁽¹⁾

328

2022年9月28日

優先擔保循環信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾

1,223

⁽⁵⁾

992

2024年11月7日

2022年到期的債券利率為4.750⁽⁶⁾

無擔保票據

4.75%

450

2022年5月15日

2022年到期的債券利率為5.000⁽⁶⁾

無擔保票據

5.00%

245

2022年6月28日

2024年到期的4.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.63%

400

2024年7月15日

2025年到期的4.125釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.13%

470

2025年2月1日

2025年到期的8.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

8.63%

250

2025年5月15日

2019-1注⁽²⁾⁽⁷⁾

抵押貸款債券

L+1.70% - 2.50%⁽¹⁾

352

2030年7月15日

總計

3,980

1,102

(1)	倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的下限為0%。

(2)	該貸款項下的未償還賬面金額接近其公允價值。

(3)	倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考貸款項下的未償還金額確定的。

(4)	與倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考借款基礎價值與公司某些未償債務總額的比率來確定的。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2020年9月30日，歐元餘額167歐元已按1.00至1.17美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年9月30日，74加元的未償還加元餘額已按1.00加元至0.75美元的匯率轉換為美元，以反映未償還的美元總額。截至2020年9月30日，英鎊125英鎊餘額已兑換成美元，匯率為1.00至1.29美元，以反映未償還的美元總額。截至2020年9月30日，澳元餘額6澳元已按1.00澳元至0.72美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。

(6)	截至2020年9月30日，4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據和8.625%票據的公允價值分別約為456美元、244美元、405美元、467美元和277美元。這些估值被認為是公允價值層次中的二級估值。

(7)	截至2020年9月30日，有299.4美元的A-1類債券的未償還利率為L+1.70%，而A-2類債券的未償還債券的未償還利率為L+2.50%，為52.3美元。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2019年12月31日，歐元餘額291歐元已按1.00歐元兑1.12美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2019年12月31日，加元餘額69加元已折算為美元，匯率為1.00加元至0.77美元，以反映美元未償還總額。截至2019年12月31日，100 GB的英鎊餘額已按1.00至1.33美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2019年12月31日，173澳元的未償還澳元餘額已按1.00澳元至0.70美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。

(6)	截至2019年12月31日，4.750%債券、5.000%債券、4.625%債券和4.125%債券的公允價值分別約為467美元、250美元、416美元和478美元。這些估值被認為是公允價值層次中的二級估值。

(7)	截至2019年12月31日，有299.4美元的A-1類債券的未償還利率為L+1.70%，而A-2類債券的未償還債券的未償還利率為L+2.50%，為52.3美元。


	截至9月30日的三個月，
	2020						2019
佈置⁽¹⁾	直接利息費用		攤銷遞延融資成本和折扣		總利息費用		直接利息費用		攤銷遞延融資成本和折扣		總利息費用
CCT紐約融資信貸安排⁽²⁾	$		$		$		$		$		$
CCT東京融資信貸安排⁽²⁾		1		1		2		1				1
蝗蟲街信貸機構⁽²⁾		2		1		3		6		0		6
優先擔保循環信貸安排⁽²⁾		7		1		8		14		0		14
2019年到期的債券利率為4.000								0		0
債券利率4.250,2020年到期								4		1		5
2022年到期的債券利率為4.750		5		0		5		4		1		5
2022年到期的債券利率為5.000		3				3		3				3
2024年到期的4.625釐債券		5		0		5		4		0		4
2025年到期的4.125釐債券		5		1		6
2025年到期的8.625釐債券		5		1		6
2019-1注		2		0		2		4		0		4

總計	$	35	$	5	$	40	$	40	$	2	$	42


	截至9月30日的9個月，
	2020						2019
佈置⁽¹⁾	直接利息費用		攤銷遞延融資成本和折扣		總利息費用		直接利息費用		攤銷遞延融資成本和折扣		總利息費用
CCT紐約融資信貸安排⁽²⁾	$		$		$		$	2	$		$	2
CCT東京融資信貸安排⁽²⁾		5		1		6		5				5
蝗蟲街融資信貸機制		11		1		12		21		1		22
優先擔保循環信貸安排		33		2		35		44		1		45
2019年到期的債券利率為4.000								8		1		9
債券利率4.250,2020年到期								13		1		14
2022年到期的債券利率為4.750		16		0		16		11		1		12
2022年到期的債券利率為5.000		9				9		9				9
2024年到期的4.625釐債券		14		1		15		4		0		4
2025年到期的4.125釐債券		15		2		17
2025年到期的8.625釐債券		9		1		10
2019-1注		8		0		8		4		0		4

總計	$	120	$	8	$	128	$	121	$	5	$	126

(1)	為遵守1940年法案中適用於BDC的資產覆蓋範圍要求，本公司每一家全資、特殊用途融資子公司的借款均被視為本公司的借款。為了遵守適用於BDC的資產覆蓋範圍要求，本公司的每一家全資特殊目的融資子公司的借款均被視為本公司的借款。

(2)	直接利息支出包括非使用費。

公司的平均借款和加權平均利率，包括影響在截至2020年9月30日的9個月中，非使用費分別為4269美元和3.72%。截至2020年9月30日，公司的借款加權平均有效利率(包括非使用費的影響)為3.65%。

公司的平均借款和加權平均利率，包括影響在非使用費中，截至2019年9月30日的9個月分別為3522美元和4.56%。截至2019年9月30日，本公司的加權平均借款實際利率(包括非使用費的影響)為4.44%。

2020年5月14日，本公司全資擁有的特殊目的融資子公司CCT Tokyo Funding LLC(CCT Tokyo Funding LLC)選擇將其循環信貸安排(或CCT東京籌資信用安排)的再投資期再延長六個月，由三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)擔任行政代理、抵押品代理和貸款人，至2020年12月2日。

優先擔保循環信貸安排

於2020年3月3日，本公司與其高級擔保循環信貸融資或隨後修訂和重述的高級擔保循環信貸融資簽訂了一項承諾增加協議，由FS KKR Capital Corp.II作為額外借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，荷蘭國際集團(ING Capital LLC)作為抵押品代理，以及貸款方，其中，融資總額從3,890美元增加到3,980美元，其中包括：FSKR Capital Corp.II作為額外借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，以及貸款方，其中包括將融資總額從3,890美元增加到3,980美元。本公司可供借貸的貸款總額的上限沒有改變。

於2020年5月5日，本公司與FSKKR Capital Corp.II，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，以及其貸款方(其中包括)簽訂了修訂和重新啟動高級擔保循環信貸協議(或修正案)的特定修正案1，以FSKKR Capital Corp.II，JPMorgan Chase Bank，N.A.為抵押品代理，將季度最低股東權益測試重置為(A)截至本財季最後一天總資產的30%和(B)1,968.2美元加上2021年4月15日之後淨股權收益的37.5%的較大者。

2025年到期的8.625釐債券

2020年4月30日，本公司與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽訂了本公司與美國銀行之間的第六次補充契約(第六次補充契約)，日期為2014年7月14日，由本公司與美國銀行(Base Indenture)簽訂，並與第六次補充契約(Indenture)簽訂。第六期補充契約涉及本公司發行本金總額為250億美元的2025年到期的8.625%債券或債券，以及該等債券的發行，即發售。

債券將於2025年5月15日到期，並可由本公司選擇在任何時間或不時按契約規定的贖回價格全部或部分贖回。債券的利息年利率為8.625釐，如契約所述，可在任何降級期間進行調整，從2020年11月15日開始，每半年支付一次，時間為每年的5月15日和11月15日。債券為本公司的一般無抵押債務，其償付權優先於本公司所有現有及未來的債務，而該等債務的償付權明顯從屬於票據，排名平價通行證鑑於本公司發行的所有現有及未來無擔保無從屬債務，在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際排名低於本公司任何有擔保債務(包括本公司稍後擔保的無擔保債務)，在結構上低於本公司附屬公司、融資工具或類似融資工具產生的所有現有及未來的債務(包括貿易應付款項)。本契約包含某些契約，包括要求本公司遵守經修訂的1940年《投資公司法》第61(A)(1)和(2)條修訂的第18(A)(1)(A)條的資產覆蓋範圍要求，無論是否遵守這些要求，如果本公司不再遵守修訂後的1934年《證券交易法》的報告要求，則向票據持有人和美國銀行提供財務信息。並在債券發行後兩個月內，盡合理最大努力獲得兩家或更多評級機構對債券的評級(但不是具體評級)。這些契約受到契約中描述的重要限制和例外的約束。

根據《證券法》第144A條規則，債券是向合理地被認為是合格機構買家的人發行的，並向某些人發售根據證券法下的S規則，在美國以外的非美國人員。這些票據尚未根據證券法或任何州證券法進行註冊，在未進行註冊或未獲得此類註冊要求的適用豁免之前，不得在美國發行或銷售。

注10. 承付款和或有事項

本公司簽訂了包含各種賠償條款的合同。公司在這些安排下的最大風險敞口未知；但是，根據這些合同，公司之前沒有索賠或損失。顧問審查了公司的現有合同，並預計公司的損失風險很小。

本公司目前沒有受到任何重大法律訴訟的影響，據本公司所知，本公司不會受到任何重大法律訴訟的威脅。本公司可能不時參與正常業務過程中的某些法律程序，包括與執行公司與其投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的程序。雖然這些法律訴訟的結果無法確切預測，但本公司預計任何此類訴訟都不會對其財務狀況或經營業績產生實質性影響。

向投資組合公司提供資金的無資金承諾不記錄在公司的合併資產負債表中。由於這些承諾額可能到期而不動用，因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。公司有充足的流動資金為這些承諾提供資金。截至2020年9月30日，該公司的未出資承諾包括以下內容：


類別/公司⁽¹⁾	承諾金額
優先擔保貸款--第一留置權
5Arch Income Fund 2 LLC	$	3.4
A10 Capital LLC		14.0
All Systems Holding LLC		7.2
阿多納集團有限公司		1.0
Aspect Software Inc.		0.7
CSafe Global		5.9
CSafe Global		3.9
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)		4.6
娛樂福利集團有限責任公司		0.5
亨尼夫運輸系統有限責任公司		5.5
J S Holding LLC		6.5
J S Holding LLC		5.4
Kellermeyer Bergensons Services LLC		31.4
科迪亞克BP有限責任公司		63.9
Lexitas Inc.		2.5
Motion Recruiting Partners LLC		29.8
P2能源解決方案公司		4.7
普瑞包裝有限責任公司		19.4
Revere Superior Holdings Inc.		1.0
RSC保險經紀公司		3.1
RSC保險經紀公司		7.1
RSC保險經紀公司		4.0
SunGard可用性服務資本公司		0.3
甜蜜豐收食品管理公司		0.8
Truck-Lite Co LLC		9.2
Truck-Lite Co LLC		16.1
基於資產的金融
Home Partners合資公司，結構化夾層		11.8
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款		47.1

總計	$	310.8

無資金支持的其他基於資產的融資/其他承諾	$	211.7

(1)	可以是對與指定公司有關聯的一個或多個實體的承諾。

截至2020年9月30日，本公司的債務承諾包括4650萬美元的循環信貸安排、252.5美元的延遲提取定期貸款和11.8億美元的定期貸款，這些貸款通常用於收購或資本支出，並須接受一定的業績測試。此類無資金支持的債務承諾的公允價值為未實現升值(折舊) $(3.6)。公司的無資金支持的基於資產的融資/其他承諾通常要求在提供資金之前滿足某些條件或獲得顧問的實際批准。

截至2020年9月30日，該公司還承諾向華為合資公司提供118.3美元的資本。資本承諾可以通過現金和/或投資來履行。在沒有本公司和SCRS代表在SCJV董事會中投贊成票的情況下，不能作出資本承諾。


	截至9個月 2020年9月30日 (未經審計)			截至年終的一年 2019年12月31日
每股數據：⁽¹⁾
期初資產淨值	$	30.54		$	31.35
行動結果⁽²⁾
淨投資收益(虧損)		2.03			3.16
投資和擔保借款及外幣損益的已實現和未實現淨增值(折舊)		(6.38	)		(1.27	)

經營所致淨資產淨增(減)		(4.35	)		1.89

股東分配⁽³⁾
淨投資收益分配		(1.96	)		(3.04	)
投資已實現淨收益的分配

股東分配導致的淨資產減少		(1.96	)		(3.04	)

股本交易
發行普通股⁽⁴⁾
普通股回購⁽⁵⁾		0.23			0.34

股本交易導致的淨資產淨增加(減少)		0.23			0.34

資產淨值，期末	$	24.46		$	30.54

每股市值，期末	$	15.86		$	24.52

流通股，期末		123,755,965			126,581,766

按資產淨值計算的總回報⁽⁶⁾		(13.49	)%		7.14	%

按市值計算的總回報⁽⁷⁾		(25.71	)%		33.80	%

比率/補充數據：
期末淨資產	$	3,027		$	3,866
淨投資收益與平均淨資產之比⁽⁸⁾		10.48	%		10.09	%
營業總費用與平均淨資產之比⁽⁸⁾		9.24	%		9.09	%
淨營業費用與平均淨資產之比⁽⁸⁾		9.24	%		9.09	%
投資組合週轉率⁽⁹⁾		24.25	%		38.49	%
未償還優先證券總額，不包括國庫券	$	3,980		$	4,195
單位資產覆蓋率⁽¹⁰⁾		1.76			1.92

(1)	用於確定每股數據的股票信息已進行追溯調整，以反映附註3中討論的反向股票拆分。可能會對每股數據進行四捨五入，以重新計算每股期末資產淨值。

以每期資產淨值計算的總回報是以截至適用期末的每股資產淨值計算的，加上期內申報的每股現金分配，再除以期初的每股資產淨值。按資產淨值計算的總回報並未考慮出售本公司普通股股份可能產生的任何銷售佣金或費用的影響。根據表中資產淨值計算的歷史總回報不應被視為公司未來基於資產淨值的總回報的表示，這可能大於或低於表中所示的回報，原因有很多，包括本公司有能力或無能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、已實現和未實現收益或確認的變動和時間。該表中的資產淨值可能高於或低於表中所示的總回報，原因包括本公司有能力或沒有能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、已實現和未實現收益的確認變動和確認時間。由於這些因素，以往任何期間的業績都不應被視為未來期間業績的指示性指標。上述總回報計算代表本公司投資組合在適用期間的總回報，並不代表股東的實際回報。

(7)

根據所列各期間的市值計算的總回報是根據適用的期間的市場價格變化計算的，其中包括根據本公司的DRP進行再投資的分派的影響。按市值計算的總回報不考慮與出售本公司普通股有關的任何銷售佣金或費用的影響。根據表中市值計算的歷史總回報不應被視為本公司未來基於市值的總回報的表示，由於多個因素，包括本公司是否有能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、確認已實現和未實現損益的變動和時間、程度等因素，本公司未來的總回報可能高於或低於表中所示的總回報。本公司有能力或無能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、確認已實現和未實現損益的變動和時間、程度等總體經濟狀況和每股市值的波動。由於這些因素，以往任何時期的業績都不應被視為未來時期業績的指示性指標。

(8)	計算時使用的是適用期間的加權平均淨資產。截至2020年9月30日的9個月的比率按年率計算。截至2020年9月30日的9個月的年化比率並不一定表明截至2020年12月31日的一年可能預期的比率。以下是截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度的補充比率時間表：


	截至9個月 2020年9月30日 (未經審計)			截至年終的一年 2019年12月31日
次級收入獎勵費用與平均淨資產之比					1.40	%
利息支出與平均淨資產之比		5.30	%		4.19	%
消費税與平均淨資產之比					0.17	%

(9)	截至2020年9月30日的9個月的投資組合成交額未按年率計算。

(10)	單位資產覆蓋率是指公司合併資產總額減去未由優先證券表示的負債和負債後的賬面價值與代表負債的優先證券總額的比率。

此外，預期、相信、預期和意圖等詞彙表示前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞彙。本季度報告中包含的前瞻性陳述10-Q涉及風險和不確定性。由於任何原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：

經濟的變化；

本季度報告中包含的前瞻性陳述是以表格為基礎的。10-Q關於在本季度報告發布之日以Form 10-Q提供給我們的信息。除聯邦證券法另有規定外，我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述的義務。建議股東參考我們可能直接向股東作出的任何其他披露或我們未來可能向SEC提交的報告，包括 Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述和預測不受1933年修訂的《證券法》第27A條或《證券法》和《交易法》第21E條提供的避風港保護。

概述

我們於2007年12月21日根據馬裏蘭州的一般公司法註冊成立，並於2009年1月2日正式開始投資業務。我們是一家由外部管理的非多元化封閉式管理投資公司，已選擇根據1940年法案作為商業數據中心進行監管，並已選擇接受美國聯邦所得税的處理，並打算每年獲得守則M分節下的RIC資格。

根據投資諮詢協議或投資諮詢協議，我們由顧問進行外部管理，並由我們的董事會進行監督，董事會中的大多數人都是獨立的。

我們的投資目標是創造當前收入，並在較小程度上實現長期資本增值。我們尋求通過以下方式實現我們的投資目標：

利用顧問管理團隊的經驗和專業知識；

採取防禦性投資方式，注重長期信用表現和本金保護；

主要關注廣泛的美國私營公司的債務投資，包括中端市場公司，我們將這些公司定義為投資時年EBITDA在2500萬美元至1億美元之間的公司；

主要投資於現金流為正的成熟、穩定的企業；以及

保持嚴格的投資組合監控，試圖預測和在我們的投資組合中先發制人負信用事件，例如投資組合公司的破產、清算、解散、重組或破產事件。

我們通過主要投資於中端市場美國公司的債務來追求我們的投資目標，重點是通過Advisor及其附屬公司的網絡發起的交易。我們將直接發起定義為公司投資顧問的任何投資，子顧問或其附屬公司就交易條款進行了談判，而不僅僅是價格，例如，可能包括談判財務契約、到期日或利率條款。這些直接發起的交易包括參與可能涉及第三方的其他發起交易，或作為少數人持股俱樂部的中間人的銀行，或類似交易。這些直接來源包括由我們的前投資顧問、我們的前投資副顧問或他們的關聯公司發起的投資。

我們的投資組合主要包括對美國私營中端市場公司的優先擔保貸款和第二留置權擔保貸款的投資，其次是對美國私營公司的次級貸款和某些基於資產的融資貸款的投資。雖然我們預計我們的投資組合中不會有很大一部分由次級貸款構成，但我們可以投資的此類貸款的金額沒有限制。我們可以通過二級市場交易購買貸款利息或進行其他債務投資，包括投資於優先擔保債券。？場外交易？作為一級市場或直接發起的投資，我們可以直接從我們的目標公司獲得投資。對於我們的債務投資，我們可能會偶爾獲得認股權證或期權等股權作為額外對價。我們還可以購買或以其他方式獲得普通股或優先股或股權相關證券形式的權益，例如可轉換或交換為普通股或其他股權或普通股或其他股權的現金價值的權利和認股權證，包括通過與財務贊助商共同投資或可能的投資重組。此外，我們投資組合的一部分可能包括公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生品，包括道達爾

退貨掉期和信用違約掉期。隨着市場狀況的發展，顧問將尋求調整我們的投資重點。根據市場情況，我們可能會增加或減少對我們投資組合公司資本結構中較低級別部分的敞口，或以其他方式進行機會性投資，例如貸款、債券或其他證券的市場價格反映的價值低於顧問的基本面分析所認為的擔保價值。此類投資機會可能是由於市場普遍混亂、市場對特定公司或行業的誤解而失寵於更廣泛的投資界，可能包括事件驅動型投資、錨定訂單和結構性產品。

我們投資的優先擔保貸款、第二留置權擔保貸款和優先擔保債券一般有三至七年的規定期限，我們進行的次級債務投資一般有長達十年的規定期限，但此類證券的預期平均壽命一般為三至四年。然而，我們可以投資於任何期限或期限的貸款和證券。我們的債務投資可能會被NRSRO評級，在這種情況下，我們的評級通常將低於投資級(穆迪評級低於或低於(由標普提供的bbb-ä)。我們可以無限制地投資於任何評級的債務或其他證券，以及未經NRSRO評級的債務或其他證券。

營業收入

我們財務業績的主要衡量標準是經營淨資產的淨增長，包括淨投資收入、投資淨已實現損益、已實現淨外幣損益、投資未實現淨增值或淨折舊以及淨未實現外幣損益。淨投資收入是指我們的利息、股息、手續費和其他投資收入與我們的運營和其他費用之間的差額。投資淨已實現損益是指處置有價證券投資所獲得的收益與其攤銷成本之間的差額，包括這些外幣投資交易各自的已實現外幣損益。外幣淨已實現損益是指可歸因於外幣波動的已實現損益部分。未實現淨增值或投資折舊是我們投資組合公允價值的淨變化，包括這些外幣計價投資各自的未實現收益或損失。外幣未實現淨損益是指由於外幣波動的影響，應收賬款或應計項目價值的淨變化。

我們主要以債務投資利息收入的形式產生收入。此外，我們還以以下形式產生收入非經常性承諾費、結束費、創辦費、構造費或勤工費、監督費、提供管理援助的費用、諮詢費、預付費和績效費用。我們還可以通過股息和我們持有的股權或其他證券的其他分配形式獲得收入。

費用

我們的主要運營費用包括根據投資諮詢協議和行政協議支付的管理費和激勵費以及其他費用，融資安排和其他債務產生的利息支出，以及我們運營所需的其他費用。管理和獎勵費用補償顧問在確定、評估、談判、執行、監控和服務我們的投資方面所做的工作。

顧問負責監督我們的日復一日業務，包括提供總賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和監管事務活動以及其他行政服務。顧問還執行或監督我們的公司運營和所需行政服務的績效，包括負責我們需要維護和準備的財務記錄，以及提交給SEC的報告。此外，該顧問還協助我們計算我們的資產淨值，監督納税申報表的準備和提交、報告的打印和分發給我們的股東，以及全面監督我們的費用支付以及其他人向我們提供的行政和專業服務的績效。

根據管理協議，我們向顧問報銷執行與我們的管理和運營相關的服務所需的費用，包括代表顧問向我們提供行政服務的FS Investments和KKR Credit的某些人員的薪酬和相關費用中顧問應分攤的部分。我們每季度向顧問報銷管理協議項下因履行其義務以及提供人員和設施而產生的所有成本和開支。顧問根據總資產、收入、時間分配和/或其他合理指標等因素將此類服務的成本分配給我們。我們的董事會審查決定如何將費用分配給我們所採用的方法，以及在我們和顧問的某些關聯公司之間分配管理費用的建議。然後，我們的董事會根據這些服務的廣度、深度和質量與我們獲得的估計成本進行比較，評估分配給我們的費用報銷的合理性。

已知可用的第三方服務提供商提供的類似服務。此外，我們的董事會還會考慮是否有任何一家第三方服務提供商能夠以同等的成本和質量提供所有此類服務。最後，我們的董事會將支付給顧問的此類服務的總金額佔我們淨資產的百分比與其他可比BDC報告的相同比例進行了比較。

我們承擔我們的運營和交易的所有其他費用，包括顧問在為我們和顧問支付的行政人員提供服務時發生的所有其他費用，只要他們不是顧問或其任何關聯公司的控制人，受投資諮詢協議和管理協議中包括的限制的限制。

此外，我們還與道富銀行和信託公司簽訂了合同，提供各種會計和行政服務，包括但不限於準備供顧問審查的初步財務信息、編制和監控費用預算、維護會計和公司賬簿和記錄、處理我們提供的貿易信息以及執行有關RIC合規性的測試。

新冠肺炎的發展

病毒的迅速傳播新冠肺炎疫情及其對美國和全球經濟的相關影響已經並可能繼續對我們投資組合中的一些公司的業務運營產生負面影響。目前，我們無法完全預測新冠肺炎對我們的業務或我們投資組合公司的業務的影響，它的持續時間或規模，或者它將在多大程度上對我們投資組合公司的經營業績或我們自己的經營業績或財務狀況產生負面影響。我們預計，在可預見的未來，我們投資組合中的某些公司將繼續經歷經濟困境，如果長期陷入經濟困境，可能會嚴重限制業務運營。這些發展可能會導致我們的投資價值縮水。

新冠肺炎已經對我們的投資收益產生了不利影響，我們預計這種不利影響還將持續一段時間。這些不利影響可能需要我們對某些投資進行重組，這可能導致我們的投資收入進一步減少或投資減值。此外，資本市場的中斷導致某些市場領域流動性不足。這些市場混亂和流動性不足很可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。新冠肺炎造成的不利經濟狀況預計也會增加我們的融資成本，限制我們進入資本市場的機會。這些事件限制了我們的投資來源，這種情況很可能在不久的將來持續下去，並對我們的經營業績產生了實質性的負面影響。

我們將繼續密切關注新冠肺炎在我們的業務和我們投資組合公司的業務上肆虐。由於新冠肺炎疫情的全面影響目前還不得而知，因此我們無法估計新冠肺炎對我們未來財務狀況、經營業績或現金流的影響。然而，我們預計這將繼續對我們的業務和我們投資組合公司的財務狀況產生負面影響。

截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年12月31日的年度的證券投資活動

投資組合活動總額

以下表格列出了截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年12月31日的一年中有關我們證券投資活動的某些精選信息：


淨投資活動	在截至的三個月內 2020年9月30日			在這九個月裏 2020年9月30日
購貨	$	174		$	1,723
銷售和還款		(322	)		(1,706	)

淨投資組合活動	$	(148	)	$	17


	在截至的三個月內 2020年9月30日					在這九個月裏 2020年9月30日
按資產類別劃分的新投資活動	購貨		百分比			購貨		百分比
優先擔保貸款--第一留置權	$	76		43.7	%	$	1,114		64.6	%
優先擔保貸款--第二留置權							5		0.3	%
其他高級擔保債務
次級債							3		0.2	%
基於資產的金融		98		56.3	%		334		19.4	%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司							267		15.5	%
股權/其他

總計	$	174		100.0	%	$	1,723		100.0	%

下表彙總了我們截至2020年9月30日和2019年12月31日按成本和公允價值計算的投資組合的構成：


	2020年9月30日(未經審計)							2019年12月31日
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合的			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合的
優先擔保貸款--第一留置權	$	3,727	$	3,554		53.5	%	$	3,868	$	3,724		50.6	%
優先擔保貸款--第二留置權		1,044		853		12.8	%		1,273		1,196		16.3	%
其他高級擔保債務		129		82		1.2	%		299		239		3.2	%
次級債		309		169		2.5	%		479		409		5.6	%
基於資產的金融		934		857		12.9	%		761		737		10.0	%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		758		645		9.7	%		491		479		6.5	%
股權/其他		596		489		7.4	%		638		573		7.8	%

總計	$	7,497	$	6,649		100.0	%	$	7,809	$	7,357		100.0	%

(1)	攤銷成本是指根據適用情況對投資的溢價和/或折扣的攤銷進行調整的原始成本。

下表提供了有關截至2020年9月30日和2019年12月31日我們的投資組合構成的某些精選信息：


	2020年9月30日			2019年12月31日
投資組合公司的數量		172			210
浮動利率債務投資百分比(基於公允價值)⁽¹⁾⁽²⁾		65.3	%		64.8	%
固定利率債務投資百分比(基於公允價值)⁽¹⁾⁽²⁾		8.6	%		14.6	%
其他創收投資的百分比(基於公允價值)⁽³⁾		16.0	%		11.2	%
% 非收益性投資(基於公允價值)⁽²⁾		7.3	%		6.6	%
在以下項目上的投資佔總投資的百分比非應計制(以公允價值為基礎)		2.8	%		2.8	%
應計債務投資的加權平均年收益率⁽²⁾⁽⁴⁾		8.6	%		9.7	%
所有債務投資的加權平均年收益率⁽⁵⁾		7.6	%		8.8	%

(1)	？債務投資是指支付或預期支付規定的利率、規定的股息率或其他類似的規定的回報的投資。

(2)	不包括對以下項目的投資非應計狀態。

(3)	？其他創收投資是指持續向公司支付或預期支付利息、股息或其他收入，但沒有規定的利率、規定的股息率或其他類似的規定回報的投資。

(4)	應計債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項應計債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，再加上(br}(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本)；(B)(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷額；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤餘成本。

(5)	所有債務投資的加權平均年收益率的計算方法為(I)每項債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報的總和，乘以其票面金額，調整為美元。

(Br)每項債務投資的購買或原始發行折扣或溢價的年度攤銷；除以(Ii)截至適用報告期結束時計算的組內債務投資的總攤銷成本；(B)每項債務投資的購入或原始發行折扣或溢價的年度攤銷；除以(Ii)截至適用報告期結束時計算的組內債務投資的總攤銷成本。

截至2020年9月30日的9個月，我們基於資產淨值的總回報率為(13.49%)，基於市值的總回報率為(25.71%)。截至2019年12月31日止年度，我們以資產淨值計算的總回報率為7.14%，以市值計算的總回報率為33.80%。有關按資產淨值計算總回報和按市值計算總回報的信息，請參閲本公司未經審計的綜合財務報表附註11所列表格的附註6和7。

直接來源

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日有關我們的直接來源的特定精選信息：


投資組合中持有的所有直接來源的特徵	2020年9月30日	2019年12月31日
投資組合公司的數量	133	133
在以下項目上的投資佔總投資的百分比非應計制(以公允價值為基礎)	3.0%	3.1%
直接發起的總成本	$7,045.3	$6,923.9
直接來源公允價值總額	$6,271.3	$6,491.5
總投資的百分比，按公允價值計算	94.3%	88.2%
應計債務投資的加權平均年收益率⁽¹⁾	8.5%	9.7%
所有債務投資的加權平均年收益率⁽²⁾	7.5%	8.8%

(1)	應計債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項應計債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，再加上(br}(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本)；(B)(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷額；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤餘成本。不包括以下項目的債務投資非應計狀態。

(2)	所有債務投資的加權平均年收益率的計算公式為：(A)每項債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，截至適用報告期結束時，加上(B)每項債務投資的購買或原始發行折扣或溢價的年度攤銷；除以(Ii)包括在報告期末的債務投資的總攤銷成本。


	2020年9月30日 (未經審計)					2019年12月31日
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	94		1.4	%	$	247		3.4	%
銀行		13		0.2	%		15		0.2	%
資本品		795		12.0	%		1,085		14.8	%
商業和專業服務		544		8.2	%		557		7.6	%
耐用消費品和服裝		314		4.7	%		363		4.9	%
消費者服務		235		3.4	%		294		4.0	%
多元化金融		449		6.8	%		575		7.8	%
能量		104		1.6	%		208		2.8	%
食品與史泰博零售業		211		3.2	%		209		2.8	%
食品、飲料和煙草		109		1.6	%		119		1.6	%
醫療設備和服務		631		9.4	%		601		8.2	%
家居用品和個人用品		133		2.0	%		120		1.6	%
保險		197		3.0	%		217		3.0	%
材料		150		2.3	%		260		3.5	%
媒體與娛樂		36		0.5	%		94		1.3	%
製藥、生物技術和生命科學		32		0.5	%		30		0.4	%
房地產		519		7.8	%		236		3.2	%
零售		350		5.3	%		457		6.2	%
半導體與半導體設備							19		0.3	%
軟件及服務		802		12.1	%		805		10.9	%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		645		9.7	%		479		6.5	%
技術硬件與設備		27		0.4	%		94		1.3	%
電訊服務		70		1.1	%		71		1.0	%
交通運輸		189		2.8	%		202		2.7	%

總計	$	6,649		100.0	%	$	7,357		100.0	%

投資組合資產質量

除了各種風險管理和監控工具外，Advisor還使用投資評級系統來表徵和監控我們投資組合中每項投資的預期回報水平。 Advisor使用從1到4的投資評級等級。以下是與每個投資評級相關的條件説明：


投資額定值		摘要説明
1		執行投資-通常按照計劃執行，對投資組合公司的業績或滿足契約要求的能力沒有顧慮。

2		執行投資並不擔心利息的償還和我們的成本基礎，但公司最近在該行業的表現或趨勢需要更密切的監測。

3		表現不佳的投資彌補了一些可能的利息或股息損失，但仍期待着正的投資回報。

4		表現不佳的投資引發了對本金或利息可回收性的擔憂。

(1)	從歷史上看，該顧問對其在SCJV的投資評級為投資評級等級中的2級。截至2020年9月30日，Advisor 通過對SCJV投資組合中的每筆貸款進行透視性評級來評估其對SCJV的投資。顧問重新評估了截至2019年12月31日的投資組合，並更新了上表中的投資評級等級，以便與當前方法保持一致。

每個評級類別的投資組合金額在不同時期可能有很大不同，這主要是由於新的投資、償還和退出活動導致投資組合的構成發生了變化。此外，可能會更改投資級別以反映我們對業績的預期和投資價值的變化。

運營結果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的比較

營業收入

我們在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的投資收入如下：


	截至9月30日的三個月，										截至9月30日的9個月，
	2020					2019					2020					2019
	金額		百分比總收入			金額		百分比總收入			金額		百分比總收入			金額		百分比總收入
利息收入	$	98		66.7	%	$	163		81.9	%	$	341		71.6	%	$	477		80.4	%
實物支付利息收入		17		11.6	%		11		5.5	%		48		10.1	%		39		6.6	%
手續費收入		3		2.0	%		7		3.5	%		21		4.4	%		26		4.4	%
股息收入		29		19.7	%		18		9.1	%		66		13.9	%		51		8.6	%

總投資收益⁽¹⁾	$	147		100.0	%	$	199		100.0	%	$	476		100.0	%	$	593		100.0	%

(1)	這些收入分別為128美元和185美元的現金收入，以及19美元和14美元的現金收入。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的非現金部分分別代表420美元和543美元的現金收入，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月與增加折扣和PIK利息有關的非現金部分分別為420美元和543美元。與此類非現金收入相關的現金流在確認此類收入後的若干報告期或數年內可能不會出現。

我們獲得的利息收入水平通常與創收投資的餘額乘以投資的加權平均收益率有關。手續費收入基於交易，通常由修改費和同意費、預付費、構造費和其他費用組成非經常性費用。因此，手續費收入通常取決於新的直接發起投資，以及現有投資組合公司發生的導致此類費用的事件。

與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息收入減少，主要原因是償還了收益率較高的資產被收益率較低的資產取代，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下降對我們的浮息投資的影響，以及期內非權責發生制資產。這些因素中的一部分都受到了目前的新冠肺炎疫情的影響。

與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的手續費收入減少，主要原因是截至2020年9月30日的三個月和九個月的結構和預付活動減少。

與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的股息收入增加，這主要是因為與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月投資戰略信用機會合作夥伴有限責任公司(Strategic Credit Opportunities Partners，LLC)的股息有所增加。


	三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
營業費用與平均淨資產的比率		2.38	%		2.06	%		6.93	%		6.88	%
獎勵費用和利息支出佔平均淨資產的比率⁽¹⁾		1.38	%		1.22	%		3.98	%		4.47	%

淨營業費用(不包括某些費用)與平均淨資產的比率		1.00	%		0.84	%		2.95	%		2.41	%

(1)	可以對比率數據進行四捨五入，以重新計算淨營業費用與平均淨資產的期末比率，或不包括某些費用的淨營業費用與平均淨資產的期末比率。

激勵費和利息支出等，可能會根據投資組合業績、我們融資安排下未償還金額的變化以及基準利率(如LIBOR)等因素，提高或降低我們相對於比較期間的費用比率。

淨投資收益

在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，我們的淨投資收入分別為78美元(每股0.63美元)和115美元(每股0.89美元)。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的淨投資收益出現下降，主要原因是上文討論的截至2020年9月30日的三個月的投資收益減少，部分被費用減少所抵消。

在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們的淨投資收入分別為253美元(每股2.03美元)和311美元(每股2.38美元)。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨投資收入減少，主要原因是上文討論的截至2020年9月30日的9個月的投資收入減少，但費用減少部分抵消了這一影響。


	三個月九月三十日，					截至9個月九月三十日，
	2020			2019		2020			2019
投資已實現淨收益(虧損)⁽¹⁾	$	(207	)	$	17	$	(403	)	$	(60	)
掉期合約已實現淨收益(虧損)										(10	)
外幣遠期合約已實現淨收益(虧損)		0			2		0			6
外幣淨已實現損益		(2	)		2		(5	)		3

已實現淨收益(虧損)合計	$	(209	)	$	21	$	(408	)	$	(61	)

(1)	在截至2020年9月30日的三個月中，我們出售了投資並收到了本金償還，分別為189美元和133美元；在截至2019年9月30日的三個月中，我們出售了投資並收到了292美元和431美元的本金償還。在截至2020年9月30日的9個月中，我們出售了投資，並收到了1032美元和674美元的本金償還；在截至2019年9月30日的9個月中，我們出售了投資並收到了716美元和1209美元的本金償還。

未實現升值(折舊)淨變化

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們的投資未實現升值(折舊)和外幣未實現收益(虧損)的淨變化如下：


	三個月九月三十日，						截至9個月九月三十日，
	2020			2019			2020			2019
投資未實現增值(折舊)淨變化	$	356		$	(76	)	$	(396	)	$	1
掉期合約未實現升值(折舊)淨變化					1						15
外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化		(1	)		7			1			6
外幣未實現損益淨變動		(14	)		3			2			1

未實現升值(折舊)淨變化總額	$	341		$	(65	)	$	(393	)	$	23

在截至2020年9月30日的9個月中，未實現升值(折舊)的減少主要是由於當前的不確定性導致整個投資組合按市值計價的下降所致。新冠肺炎大流行。在截至2020年9月30日的三個月中，未實現增值(折舊)的增加主要是由於某些資產按市值計價的改善，以及問題投資重組的未實現虧損的逆轉。

經營所致淨資產淨增(減)

截至2020年9月30日的三個月，運營帶來的淨資產淨增長為210美元(每股1.70美元)，而截至2019年9月30日的三個月運營淨資產淨增長為71美元(每股0.55美元)。

截至2020年9月30日的9個月，運營淨資產淨減少548美元(每股4.40美元)，而截至2019年9月30日的9個月，運營淨資產淨增加273美元(每股2.09美元)。

？本操作結果部分應與一起閲讀？新冠肺炎發展如上。

財務狀況、流動性和資本來源

概述

截至2020年9月30日，我們或我們的全資融資子公司在託管賬户中持有136美元的現金和外幣，根據我們的融資安排，我們有1102美元的借款，受借款基數和其他限制的限制。截至2020年9月30日，我們還持有廣泛的銀團投資和機會性投資，我們認為這些投資可以出售以創造額外的流動性。截至2020年9月30日，我們有無資金支持的債務

我們目前的現金主要來自手續費、利息和投資分紅的現金流，以及本金償還和出售投資的收益。為了尋求提高我們的回報，我們還在市場條件允許時使用槓桿，並由顧問自行決定。在2019年6月14日之前，根據1940年法案，我們被允許借款金額，根據1940年法案計算，我們的資產覆蓋率(根據1940年法案計算)在借款後至少為200%。自2019年6月15日起，我們適用於優先證券的資產覆蓋要求從200%降至150%。截至2020年9月30日，我們發行的高級證券的未償還總額為40億美元。截至2020年9月30日，我們的資產覆蓋率為176%。請參見？融資安排。

在投資於投資組合公司的證券之前，我們主要以現金、現金等價物(包括貨幣市場基金、美國政府證券、回購協議以及自投資之日起一年或更短時間到期的高質量債務工具)的形式投資從我們的投資中賺取的費用、利息和股息以及本金償還和銷售收益，這與我們當選BDC以及我們被選為RIC納税的做法是一致的，這與我們的投資組合公司的投資和本金償還以及出售我們投資的收益主要是現金、現金等價物(包括貨幣市場基金、美國政府證券、回購協議和高質量債務工具)相一致。

閲讀本部分時應結合以下內容：財務狀況、流動性和資本資源？新冠肺炎發展如上。

融資安排

下表列出了截至2020年9月30日我們未完成的融資安排的彙總信息：

截至2020年9月30日
(未經審計)

佈置

安排類型

率

金額
出類拔萃

金額
可用

到期日

CCT東京融資信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾

262

2023年6月2日

蝗蟲街信貸機構⁽²⁾

循環信貸安排

L+2.50%⁽¹⁾

328

2022年9月28日

優先擔保循環信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾

1,223

⁽⁵⁾

992

2024年11月7日

2022年到期的債券利率為4.750⁽⁶⁾

無擔保票據

4.75%

450

2022年5月15日

2022年到期的債券利率為5.000⁽⁶⁾

無擔保票據

5.00%

245

2022年6月28日

2024年到期的4.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.63%

400

2024年7月15日

2025年到期的4.125釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.13%

470

2025年2月1日

2025年到期的8.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

8.63%

250

2025年5月15日

2019-1注⁽²⁾⁽⁷⁾

抵押貸款債券

L+1.70% - 2.50%⁽¹⁾

352

2030年7月15日

總計

3,980

1,102

(1)	倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的下限為0%。

(2)	該貸款項下的未償還賬面金額接近其公允價值。

(3)	倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考貸款項下的未償還金額確定的。

(4)	與倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考借款基礎價值與公司某些未償債務總額的比率來確定的。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2020年9月30日，歐元餘額167歐元已按1.00至1.17美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年9月30日，74加元的未償還加元餘額已按1.00加元至0.75美元的匯率轉換為美元，以反映未償還的美元總額。截至2020年9月30日，英鎊125英鎊餘額已兑換成美元，匯率為1.00至1.29美元，以反映未償還的美元總額。截至2020年9月30日，澳元餘額6澳元已按1.00澳元至0.72美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。

根據守則第M分節，我們已選擇以註冊會計師的身份繳税。為了有資格享受RIC税收待遇，除其他事項外，我們必須在每個納税年度進行至少相當於我們投資公司應納税所得額90%的分配，而不考慮對已支付分配的任何扣除。只要在納税年度結束後的第九個月15日或該納税年度的納税申報單到期日(包括延期)之前申報分配，在本納税年度後12個月內支付的分配可以結轉到上一個納税年度，以確定該納税年度支付的分配。分配是在納税年度結束後的第九個月或該納税年度的納税申報截止日期(包括延期)之前申報的分配，在本納税年度後12個月內支付的分配可以結轉到上一個納税年度以確定該納税年度支付的分配。我們打算在每個納税年度向我們的股東進行足夠的分配，以獲得並保持我們的RIC税收地位。我們還必須對某些未分配收入繳納4%的不可抵扣的聯邦消費税，除非我們及時向我們的股東分配至少等於(1)該歷年普通淨收入的98%(考慮到某些延期和選擇)，(2)資本利得淨收入的98.2%，即資本利得超過資本損失的部分，或資本利得淨收入的總和(經某些普通虧損調整)，用於：(1)淨普通收入的98%(考慮到某些延期和選擇)；(2)資本利得淨收入的98.2%，即資本利得超過資本損失的部分，或資本利得淨收入(經某些普通虧損調整)的總和。截至該日曆年10月31日的一年期間，以及(3)前幾年未分配的任何普通收入淨額和資本利得淨收入，以及我們沒有繳納美國聯邦所得税的。我們在任何日曆年的10月、11月或12月宣佈的任何分配，在該月的指定日期支付給登記在冊的股東，並在下一個日曆年的1月份實際支付，將被視為已在宣佈分配的日曆年的12月31日由我們支付，並由我們的股東收到。我們不能保證我們將實現允許我們支付任何現金分配的結果。如果我們發行優先證券，如果這樣做導致我們無法維持1940年法案規定的資產覆蓋率，或者如果我們的任何借款條款限制了分發，我們將被禁止進行分發。

在適用的法律限制和董事會的唯一決定權的約束下，我們打算按季度授權、申報和支付定期現金分配。我們將使用記錄和申報日期計算每個股東在該期間的具體分派金額，每個股東的分派將從向該股東發行普通股的日期開始累計。我們也可能不時根據董事會的決定以現金或普通股的形式支付特別中期分派。

在某些時期，我們的分配可能會超過我們的收入。因此，我們進行的部分分配可能代表資本回報。資本返還通常是股東投資的返還，而不是從我們的投資活動中獲得的收益或收益的返還。每年一份表格聲明識別分發來源的1099-DIV將郵寄給我們的股東。在截至2020年9月30日或2019年9月30日的9個月內支付的分配中，沒有任何部分代表資本返還。

我們打算繼續在合法可供分配的資產中以現金的形式進行定期分配，但根據DRP以普通股形式獲得分配的股東除外。但是，根據該計劃再投資的任何分配仍將對美國的股東徵税。

我們的財務報表是按照公認會計準則編制的，這要求我們做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層利用現有信息，包括我們過去的歷史、行業標準和當前經濟環境等因素，形成估計和判斷，並充分考慮重要性。實際結果可能與這些估計不同。此外，其他公司可能使用不同的估計，這可能會影響我們的運營結果與類似業務公司的可比性。瞭解我們的會計政策以及我們在應用這些政策時使用管理層判斷和估計的程度對於理解我們的財務報表是不可或缺的。我們在合併財務報表中的附註2.重要會計政策摘要中描述了我們最重要的會計政策。關鍵會計政策是指需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出估計。我們會持續評估我們的政策所要求的關鍵會計估計和判斷，並根據不斷變化的條件進行必要的更新。我們已確定我們的會計政策之一--投資組合投資估值至關重要，因為它涉及對高度複雜和內在不確定事項的重大判斷和假設, 使用合理不同的估計和假設可能會對我們報告的運營結果或財務狀況產生實質性影響。在執行我們的運營計劃時，我們將在未來財務報表的附註中描述除下文討論的政策之外的其他重要會計政策。

證券組合投資的估值

我們每季度確定投資組合的資產淨值。本公司董事會以真誠決定的公允價值對證券進行估值。根據這一決定，顧問向我們的董事會提供基於相關信息的投資組合公司估值，包括但不限於指示性交易商報價、同類證券的價值、最近投資組合公司財務報表和預測，以及由獨立第三方估值服務編制的估值。

會計準則編碼主題820， 公允價值計量與披露或ASC主題820，由財務會計準則委員會發布，澄清了公允價值的定義，並要求公司在初始確認後的中期和年度期間擴大使用公允價值計量資產和負債的披露範圍。ASC主題820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中從出售資產中獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。ASC主題820還建立了一個三級公允價值層次結構，該層次結構對計量公允價值時使用的輸入進行了優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，如活躍市場的報價；級別2，，包括輸入，如活躍市場中類似證券的報價和相同證券的報價

公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此，我們合併財務報表的附註指的是有關該等估值的可能影響以及該等估值的任何變化對我們的合併財務報表可能產生的影響的不確定性。在確定公允價值時，我們的董事會可以使用任何經批准的獨立第三方定價或估值服務。然而，我們的董事會不需要根據任何單一來源提供的估值來確定公允價值，並可以使用任何相關數據，包括從顧問或任何經批准的獨立第三方估值或定價服務獲得的信息，在這種情況下，我們的董事會認為這些信息在確定公允價值時是可靠的。以下是顧問、任何經批准的獨立第三方評估服務機構和我們的董事會在確定我們投資的公允價值時可能考慮的因素的説明。

固定收益投資(如貸款和債務證券)的估值取決於許多因素，包括同類證券的現行利率、未來利率的預期波動、贖回特徵、看跌特徵和債務的其他相關條款。對於沒有現成市場價格的投資，我們可以將這些因素納入折現現金流模型，以得出公允價值。其他可能被考慮的因素包括借款人充分償還債務的能力、借款人相對於其未償債務面值的公平市場價值以及擔保我們債務投資的抵押品的質量。

對於可轉換債務證券，公允價值一般近似於債務的公允價值加上以轉換價格購買標的證券(即債務可能轉換為的證券)的期權的公允價值。為了對這樣的期權進行估值，可以使用標準期權定價模型。

我們在沒有流動性公開市場的投資組合公司中的股權以公允價值估值。我們的董事會在確定公允價值時，可能會考慮各種因素，如EBITDA倍數、現金流、淨收入、收入，在少數情況下，也會考慮賬面價值或清算價值。所有這些因素可能會根據投資組合公司的具體情況或我們的實際投資頭寸進行調整。例如，對EBITDA的調整可能會考慮對以前所有者的補償或收購、資本重組、重組或其他相關項目。

顧問、任何經批准的獨立第三方估值服務機構和我們的董事會在確定公允價值時還可能考慮非公開合併和收購統計數據、由於流動性不足和其他因素而折現的公開交易倍數、第三方投資所隱含的估值或行業慣例。顧問、任何經批准的獨立第三方評估服務機構和我們的董事會也可能考慮投資組合公司的規模和範圍

及其具體的優勢和劣勢，並可能在適當的情況下應用折扣或溢價，原因是投資組合公司的財務風險較高(或較低)和/或投資組合公司相對於可比公司規模較小，以及我們的董事會在諮詢顧問和任何經批准的獨立第三方評估服務機構(如果適用)後可能認為與評估公允價值相關的其他因素。一般而言，我們所持上市公司股權的價值是基於最新的公開市場收盤價。帶有一定銷售限制的投資組合證券的估值通常低於該證券的公開市場價值。

當我們收到與債務證券投資相關的象徵性成本或無額外成本的認股權證或其他股本證券時，投資的成本基礎將在債務證券和在發起時收到的任何此類認股權證或其他股本證券之間分配。我們的董事會隨後以其公允價值對這些權證或其他股權證券進行估值。

我們投資的公允價值是由我們的董事會真誠地決定的。我們的董事會負責根據我們的估值政策和一貫應用的估值程序，按公允價值對我們的投資組合投資進行估值。我們的董事會已經授權日復一日我們有責任向顧問執行我們的估值政策，並已授權顧問使用經我們的董事會批准的獨立第三方估值和定價服務。評估委員會負責監督顧問對評估過程的執行。

有關我們金融工具公允價值的更多信息，請參閲本公司未經審計的綜合財務報表附註8。

合同義務

我們已與顧問公司簽訂協議，為我們提供投資諮詢和行政服務。根據投資諮詢協議支付的投資諮詢服務費用等於(A)基於我們的總資產(不包括現金和現金等價物)每週平均價值的年度基礎管理費和(B)基於我們的業績的激勵費。顧問將報銷代表我們發生的行政費用。有關這些協議的討論以及在截至2020年和2019年9月30日的9個月內根據這些協議應計的費用和支出金額，請參閲本文中包含的未經審計的合併財務報表的附註4。

截至2020年9月30日，我們在償還未償債務方面的主要合同付款義務摘要如下：


		按期到期付款
	到期日⁽¹⁾	總計	少於 1年	1-3 年份		3-5 年份	多過 5年
CCT東京融資信貸安排⁽²⁾	2023年6月2日	$262		$	262
蝗蟲街信貸機構⁽³⁾	2022年9月28日	$328		$	328
優先擔保循環信貸安排⁽⁴⁾	2024年11月7日	$1,223				$1,223
2022年到期的債券利率為4.750	2022年5月15日	$450		$	450
2022年到期的債券利率為5.000	2022年6月28日	$245		$	245
2024年到期的4.625釐債券	2024年7月15日	$400				$400
2025年到期的4.125釐債券	2025年2月1日	$470				$470
2025年到期的8.625釐債券	2025年5月15日	$250				$250
2019-1注	2030年7月15日	$352					$352

(1)	融資安排下的未償還金額將於到期日到期，所有應計和未付利息將於到期日到期並支付。

(2)	截至2020年9月30日，根據融資安排，仍有38美元未使用。

(3)	截至2020年9月30日，根據融資安排，仍有72美元未使用。

(4)	截至2020年9月30日，高級擔保循環信貸機制下仍有992美元未使用。金額包括歐元借款、加元借款、英鎊借款和澳元借款。截至2020年9月30日，歐元餘額167歐元已按1.00歐元至1.17美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年9月30日，74加元的未償還加元餘額已按1.00加元至0.75美元的匯率兑換成美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年9月30日，英鎊125英鎊餘額已按1.00英鎊兑1.29美元的匯率兑換成美元。

我們面臨金融市場風險，包括利率變化。截至2020年9月30日，65.3%的投資組合投資(基於公允價值)是支付浮動利率的債務投資，8.6%是支付固定利率的債務投資，16.0% 是其他創收投資，7.3%包括非收益性投資，其餘2.8%為非權責發生投資。可以預期，利率總水平的上升將導致適用於我們持有的任何浮動利率投資的利率上升，並導致我們持有的任何固定利率投資的價值下降。一般利率水平的上升將導致我們持有的任何浮動利率投資的利率上升，以及我們持有的任何固定利率投資的價值下降。然而，我們的許多可變利率投資都有利率下限，這可能會阻止我們的利息收入增加，直到基準利率超過閾值。就我們的大部分投資可能是可變利率投資而言，超過這一門檻的利率上調將使我們更容易達到或超過適用於收入的附屬獎勵費用的門檻費率，並可能導致我們的淨投資收入大幅增加，以及就我們增加的獎勵前費用淨投資收入向顧問支付的獎勵費用金額。今年早些時候，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他中央銀行已經降低了某些利率，以應對新冠肺炎疫情和市場狀況。長期的降息可能會減少我們的淨投資收益。

根據CCT東京融資信貸機制、洛克斯特街融資信貸機制、高級擔保循環信貸機制和2019-1票據，我們以基準利率為基礎的浮動利率借款。根據管理4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據和 8.625%票據的契約，我們按固定利率向這些票據的持有人支付利息。如果我們或我們的任何子公司目前或未來達成的任何信貸安排或其他融資安排是基於浮動利率，我們將受到與市場利率變化相關的風險的影響。在利率上升期間，當我們或我們的子公司有此類未償債務或有效的融資安排時，我們的利息支出將增加，這可能會減少我們的淨投資收入，特別是在我們持有固定利率投資的情況下。

下表顯示了在12個月內利率變化對我們的利息收入、利息支出和淨利息收入的影響，假設我們的投資組合的構成不變，包括我們的投資的應計狀態，以及我們截至2020年9月30日生效的融資安排(以百萬美元為單位)：


利率調整基點	增加(減少)在利息方面收入⁽¹⁾			增加 (減少) 在利息方面費用			增加 (減少) 淨利息收入			百分比淨額變動利息收入
下跌23個基點	$	(1	)	$	(5	)	$	4			1.2	%
無變動
上漲100個基點		16			22			(6	)		(2.0	%)
上漲300個基點		104			65			39			12.8	%
上漲500個基點		195			108			87			28.1	%

(1)	假設投資組合公司在未來12個月內不會違約或提前還款。

我們預計我們的長期投資將主要通過股權和債務融資。如果被認為是審慎的，我們可能會使用利率風險管理技術，努力將我們對利率波動的風險敞口降至最低。在1940年法案允許的範圍內，這些技術可能包括各種利率對衝活動。利率變化或套期保值交易導致的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，我們沒有從事利率對衝活動。

下表顯示了在所有其他估值假設保持不變的情況下，外幣匯率立即出現10%的不利變化(即美元走強)將對我們截至2020年9月30日以外幣計價的投資的公允價值產生的影響。此外，下表顯示了我們以外幣計價的投資的面值，以及截至2020年9月30日為對衝外幣風險而實施的外幣遠期合約的名義金額。


	以外幣計價的投資截至2020年9月30日								經濟套期保值截至2020年9月30日
	成本在本地通貨		成本美元		公平價值		公平中的縮減截止日期的價值 2020年9月30日如果10% 不利 Exchange中的更改率⁽¹⁾		Net Foreign 貨幣對衝金額(以當地貨幣		Net Foreign 貨幣對衝金額(以美國為單位) 美元
澳元	A$	8.4	$	6.0	$	6.0	$	0.6	A$	3.0	$	2.1
英鎊，英鎊	£	120.8		156.0		155.7		15.6	£	18.8		26.2
加元	C$	64.1		48.1		47.6		4.8
歐元		354.7		415.8		262.7		26.3		6.1		7.4
挪威克朗	諾克	332.6		35.5		35.1		3.5	諾克	49.1		5.2
瑞典克朗	塞克	135.3		15.1					塞克	119.3		13.3

總計			$	676.5	$	507.1	$	50.8			$	54.2

(1)	不包括任何外幣套期保值的影響(如果有的話)。

如上表所示，我們不時使用衍生工具，包括外幣遠期合約和交叉貨幣掉期，以管理外幣匯率波動的影響。此外，我們還可以通過我們的高級擔保循環信貸工具借入外幣，該工具為外幣和美元之間的匯率變化提供了一種天然的對衝，並降低了我們對匯率差異的風險敞口。我們通常是這些與我們的國際投資頭寸相關的外幣的淨接受者，因此，我們以外幣計價的投資(在一定程度上沒有對衝)受益於美元走弱，並受到美元走強的不利影響。

截至2020年9月30日，我們的外幣遠期合約的合同淨額總計54.2美元，所有這些都與我們的外幣債務投資的對衝有關。截至2020年9月30日，在我們的高級擔保循環信貸安排下，我們有167澳元、74加元、125 GB和6澳元的外幣未償還借款。

此外，我們可能存在投資組合估值方面的風險。見項目2.管理層的討論和財務狀況和運營結果分析；關鍵會計政策；投資組合的估值。

項目4.

控制和程序。

對披露控制和程序的評價

按照規則的要求13A-15(B)根據《交易法》，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對截至2020年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。

基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以為我們履行披露義務提供合理的保證。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制沒有變化(如規則所定義在截至2020年9月30日的三個月期間發生的對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或很可能產生重大影響的情況(如交易法13A-15(F) 或15d-15(F))。

我們目前沒有受到任何重大法律程序的影響，據我們所知，我們也沒有受到任何重大法律程序的威脅。在正常業務過程中，我們可能會不時參與某些法律訴訟，包括與我們與投資組合公司簽訂的合同項下權利的執行有關的訴訟。雖然任何法律訴訟的結果都無法確切預測，但我們不認為這些訴訟會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第1A項

風險因素。

除本表格季度報告中列出的其他信息外對於10-Q表格，您應該仔細考慮在1A項下出現的風險因素。我們最新的10-K表格年度報告中的風險因素，以及我們的10-Q表格季度報告所補充的風險因素。我們最新的Form 10-K年度報告中包含的風險因素與我們截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用。

2018年12月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，或2018年12月的股票回購計劃。根據2018年12月的股票回購計劃，該公司獲準以低於當時每股資產淨值的價格在公開市場回購最多200美元的已發行普通股。自公司董事會批准的總回購金額已經支出後，2018年12月的股票回購計劃已經結束。

在截至2020年9月30日的9個月內，本公司根據2018年股票回購計劃，以16.71美元(總計47美元)的平均每股價格(包括支付的佣金)回購了2,823,750股普通股。

正如之前披露的那樣，Advisor所有者的某些關聯公司承諾向一個350美元的投資工具投資100美元，該投資工具可能會不時投資於本公司的股票。2020年6月，該投資工具根據規則與第三方經紀商簽訂了書面交易計劃。根據交易法或附屬買方計劃頒佈的10b5-1和10b-18規則，以便根據該計劃的條款和條件購買我們普通股的股票。附屬購買者計劃規定購買價值不超過100美元的普通股，但須受其中規定的限制。

在截至2020年9月30日的9個月中，附屬買家計劃以每股15.20美元(總計41美元)的平均價格(包括支付的佣金)購買了2,684,525股普通股。在2020年10月1日至2020年10月31日期間，附屬買家計劃以每股15.61美元(總計10美元)的平均價格購買了632,082股普通股(包括支付的佣金)。

下表提供了有關本公司或代表本公司或規則所界定的任何關聯買家購買我們普通股的信息 10B-18(A)(3)在截至2020年9月30日的季度期間根據《交易法》頒佈。下表中的美元金額和相關注釋以百萬為單位顯示，但股票和每股金額除外。下表中的股票和每股金額已追溯調整，以反映反向股票拆分。


期間	總數的股份購得		平均值支付的價格每股⁽¹⁾		總人數以以下方式購買的股票公開的一部分已宣佈的計劃或節目⁽²⁾		最大數量 (或近似美元價值)的還沒有到5月份的股票在以下條件下購買計劃或節目
2020年7月1日至2020年7月31日		1,101,130	$	14.5861		1,101,130	$	297
2020年8月1日至2020年8月31日		630,650		16.0572		630,650		257
2020年9月1日至2020年9月30日		647,049		15.9474		647,049		220

		2,378,829	$	15.3464		2,378,829

(1)	金額包括已支付的佣金。

(2)	包括根據附屬買方計劃支付的金額。

項目3.

高級證券違約。

不適用。

項目4.

煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。

其他信息。

不適用。


2.1		FS投資公司、IC Acquisition，Inc.、Corporation Capital Trust，Inc.和FS/KKR Advisor，LLC之間的合併協議和計劃，日期為2018年7月22日。(通過引用本公司當前報告表格的附件2.1併入8-K於2018年7月23日提交。)

3.1		金融服務投資公司修訂和重述第二條。(通過引用附件3.1將併入公司當前的報表中8-K於2014年4月16日提交。)

3.2		《金融服務投資公司修正案》。(通過引用將其併入本公司當前報表中的附件3.18-K於2018年12月3日提交。)

3.3		《金融服務投資公司修正案》。(通過引用將其併入本公司當前報表中的附件3.18-K於2018年12月19日提交。)

3.4		FSKKR Capital Corp.修訂條款(通過引用附件3.1併入本公司當前報表的表格中8-K於2020年6月15日提交。)

3.5		FSKKR Capital Corp.修訂條款(通過引用本公司當前報告表格中的附件3.2併入8-K於2020年6月15日提交。)

3.6		第二，修訂和重新制定金融服務投資公司章程。(通過引用將其併入本公司當前報表的附件3.28-K於2014年4月16日提交。)

3.7		修正案編號 1至第二次修訂和重新修訂的《金融投資公司章程》。(通過引用本公司當前報告表格的附件3.1併入8-K於2018年7月23日提交。)

4.1		分銷再投資計劃，自2014年6月2日起生效。(通過引用本公司當前報告表格的附件4.1併入8-K於2014年5月23日提交。)

4.2		契約，日期為2014年7月14日，由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署。(通過引用本公司季度報告表格中的附件4.2併入2014年8月14日提交的截至2014年6月30日的季度10-Q。)

4.3		第三補充契約，日期為2015年4月30日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2022年到期的4.750%票據有關。(通過引用本公司當前報告表格的附件4.1併入8-K於2015年4月30日提交。)

4.4		票面利率為4.750的債券，2022年到期。(作為附件A包含在附件4.3中，作為第三補充契約的附件A)(通過參考本公司當前報告表格的附件4.1合併而成8-K於2015年4月30日提交。)

4.5		第四次補充契約，日期為2019年7月15日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2024年到期的4.625%票據有關。(通過引用本公司當前報告表格的附件4.1併入8-K於2019年7月15日提交。)

4.6		票面利率為4.625的債券，2024年到期。(作為附件A包含在附件4.5中，作為第四個補充義齒的附件A )(通過引用本公司當前報告表格的附件4.1併入8-K於2019年7月15日提交。)

4.7		第五次補充契約，日期為2019年11月20日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2025年到期的4.125%的票據有關。(通過引用本公司當前報告表格的附件4.1併入8-K於2019年11月20日提交。)

4.8		票面利率為4.125的債券，2025年到期。(作為第五次補充契約的附件A包含在附件4.7中)(通過參考本公司當前報告表格的附件4.1合併而成8-K於2019年11月20日提交。)

4.9		第六次補充契約，日期為2020年4月30日，與本公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2025年到期的8.625%的票據有關。(通過引用向公司提交的季度報告表格中的附件4.9合併(截至2020年3月31日的季度報告於2020年5月6日提交。)

4.10		票面利率為8.625的債券，2025年到期。(作為附件A至第六次補充契約包含在附件4.9中)(根據提交給公司的表格季度報告的附件4.9合併截至2020年3月31日的季度報告，提交日期為2020年5月6日。)

4.11		契約，日期為2017年6月28日，由紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)和企業資本信託公司(Corporate Capital Trust，Inc.)簽署。(通過引用附件4.1合併到Corporation Capital Trust Inc.的當前報告中Form 8-K於2017年7月5日提交。)


4.12		票面利率為5.00%的債券，2022年到期。(作為附件A包含在附件4.9中)(引用附件4.1提交給Corporation Capital Trust Inc.的當前報告Form 8-K於2017年7月5日提交。)

10.1		投資諮詢協議，日期為2018年12月20日，由FS KKR Capital Corp.和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用附件10.1併入註冊人當前的表格報告中8-K於2018年12月28日提交。)

10.2		管理協議，日期為2018年4月9日，由FS投資公司和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用附件10.2併入註冊人當前的表格報告中8-K於2018年4月9日提交。)

10.3		託管協議，日期為2011年11月14日，由本公司與道富銀行及信託公司簽署。(通過引用隨公司季度報告表格提交的附件10.9合併2011年11月14日提交的截至2011年9月30日的季度報告。)

10.4		修訂並重新簽署了貸款和擔保協議，日期為2019年3月4日，由Locust Street Funding LLC、借款人摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank)全國協會之間簽署。(通過引用本公司當前報告表格的附件10.1併入8-K於2019年3月8日提交。)

10.5		修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2019年11月7日，由本公司、FS Investment Corporation II和FS Investment Corporation III作為借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，貸款人、文件代理、聯合賬簿管理人和聯合牽頭安排人共同簽署。(通過引用本公司當前報告表格的附件10.1併入8-K於2019年11月13日提交。)

10.6		法國巴黎銀行(BNP Paribas)、荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)、本公司、FS KKR Capital Corp.II和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的增支承諾書，日期為2020年3月3日。(通過引用隨公司季度報告表格提交的附件10.6合併(截至2020年3月31日的季度報告於2020年5月6日提交。)

10.7		修正案編號 1修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2020年5月5日，由本公司、作為行政代理的FS KKR Capital Corp.II、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、作為抵押品代理的荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)及其貸款方簽署。(通過引用提交給公司的表中季度報告的附件10.7合併(截至2020年3月31日的季度報告於2020年5月6日提交。)

10.8		CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)之間的貸款和服務協議，日期為2015年12月2日。(通過引用附件10.42合併到Corporation Capital Trust，Inc.的表格年度報告中2016年3月21日提交的10-K 。)

10.9		貸款和服務協議第一修正案，日期為2017年9月20日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)共同簽署。(通過引用附件10.3合併到Corporation Capital Trust，Inc.的Form上的季度報告(10-Q於2017年11月9日提交。)

10.10		貸款和服務協議第二修正案，日期為2017年11月28日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)共同簽署。(通過引用附件10.1合併到Corporation Capital Trust Inc.的當前表格報告中8-K於2017年11月28日提交。)

10.11		貸款和服務協議第四修正案，日期為2018年11月30日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporation Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(通過引用本公司年度報告表格附件10.18併入10-K於2019年2月28日提交。)

10.12		貸款和服務協議第五修正案，日期為2019年12月2日，由CCT Tokyo Funding LLC、本公司和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(通過引用本公司當前報告表格的附件10.1併入8-K於2019年12月5日提交。)

10.13		契約，日期為2019年6月25日，由FS KKR MM CLO 1 LLC和美國銀行全國協會(US Bank National Association)共同簽署。(通過引用本公司當前報告表格的附件10.1併入2019年7月1日提交的8-K。)

31.1*		按照規則認證行政總裁修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13A-14條。

31.2*		按照規則認證首席財務官修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13A-14條。

32.1*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。

謹此提交。

根據“公約”第601(A)(5)項根據S-K規定，某些展品和時間表已被省略。註冊人特此同意應要求向SEC補充提供任何遺漏附件的副本。


馬裏蘭州		26-1630040
(法團成立狀態)		(國際税務局僱主識別號碼)

勞斯大道201號賓夕法尼亞州費城		19112
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)


	分佈
在截至的三個月內	每股⁽¹⁾		金額
2019財年
2019年3月31日	$	0.76000	$	100
2019年6月30日		0.76000		99
2019年9月30日		0.76000		98

總計	$	2.28000	$	297

2020財年
2020年3月31日	$	0.76000	$	95
2020年6月30日		0.60000		75
2020年9月30日		0.60000		74

總計	$	1.96000	$	244


		未實現淨收益(虧損)
		截至9個月 2020年9月30日
衍生工具	語句位置	2020		2019
交叉貨幣互換	掉期合約未實現升值(折舊)淨變化	$		$	15
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化		1		6

總計		$	1	$	21


	2020年9月30日
估值投入	(未經審計)		2019年12月31日
第一級：活躍市場的報價	$		$	1
第二級：其他可觀察到的重要輸入		277		730
第三級：重要的不可觀察的輸入		5,727		6,147
按資產淨值計量的投資⁽¹⁾		645		479

	$	6,649	$	7,357


	2020年9月30日					2019年12月31日 ⁽¹⁾
投資評級	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
1	$	4,111		62	%	$	4,588		62	%
2		1,663		25	%		2,056		28	%
3		543		8	%		451		6	%
4		332		5	%		262		4	%

總計	$	6,649		100	%	$	7,357		100	%


	分佈
在截至的三個月內	每股股⁽¹⁾		金額
2019財年
2019年3月31日	$	0.76000	$	100
2019年6月30日		0.76000		99
2019年9月30日		0.76000		98

總計	$	2.28000	$	297

2020財年
2020年3月31日	$	0.76000	$	95
2020年6月30日		0.60000		75
2020年9月30日		0.60000		74

總計	$	1.96000	$	244


FS KKR Capital Corp.

依據：		/秒/分ICEAIERC. F奧曼
		邁克爾·C·福爾曼首席執行官 (首席行政主任)

依據：		/s/sTeven L伊利
		史蒂文·禮來首席財務官 (首席財務官)

依據：		/S/ W伊利亞姆 GOEBEL
		威廉·戈貝爾首席會計官

目錄

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