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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________________________
表格:10-Q
(馬克一)
☒根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定,提交季度報告。
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定,他們提交了過渡報告。
對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡。
委託文件編號:001-34483
自然陽光產品有限公司。
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
猶他州 | | 87-0327982 |
(州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
藍草大道2901號, 100間套房
樂喜, 猶他州84043
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(801) 341-7900
(登記人的電話號碼包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無面值 | 納特 | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人是否;(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ý第一位:第一位。o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ý第一位:第一位。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | |
大型加速文件管理器o | | 加速文件管理器 x |
| | |
非加速文件管理器:o | | 規模較小的報告公司:☒ |
| | |
| | 新興成長型公司:☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。☐第一位:第一位。ý.
2020年10月30日發行的無面值普通股數量為19,658,053分享。
自然陽光產品有限公司。
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分:金融信息 | 4 |
| | | |
| 第1項 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| | | |
| | 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| | 簡明合併損益表 | 5 |
| | 簡明綜合全面收益表 | 7 |
| | 簡明股東權益變動表 | 8 |
| | 簡明現金流量表合併表 | 10 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 23 |
| | | |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| | | |
| 項目4. | 管制和程序 | 31 |
| | | |
第二部分:其他信息 | 33 |
| | | |
| 第1項 | 法律程序 | 33 |
| | | |
| 第1A項 | 危險因素 | 33 |
| | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 |
| | | |
| 項目3. | 高級證券違約 | 35 |
| | | |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 35 |
| | | |
| 第五項。 | 其他資料 | 35 |
| | | |
| 第6項 | 陳列品 | 36 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告中包含或引用的某些信息可能被視為“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃和戰略有關的陳述。所有涉及我們打算、預期、預測、相信或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述。這些表述的特點通常是“相信”、“希望”、“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”和類似的表述,是基於我們對歷史趨勢、現狀、預期未來發展和我們認為適當的其他因素的經驗和認知而作出的假設和評估。例如,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的信息包括前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,可能會受到風險和不確定性的影響。本報告更全面地描述了可能導致實際結果、發展和業務決策與前瞻性陳述大不相同的重要因素,包括第1A項“風險因素”項下列出的風險,以及公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中列出的風險,但包括以下內容:
•全球新冠肺炎大流行的不利影響;
•公司獨立顧問薪酬計劃的變化:
•有關直銷的法律法規可能禁止或限制我們在某些市場銷售產品的能力,或要求我們在某些市場改變我們的商業模式;
•公司的產品、商業行為和生產活動受到廣泛的政府監管;
•對公司的直銷計劃或其獨立顧問的分類提出法律挑戰;
•反賄賂法律的影響,包括美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act);
•公司吸引和留住獨立顧問的能力;
•失去一個或多個擁有重要銷售網絡的關鍵獨立顧問;
•公司與復星實業有限公司在中國的合資企業;
•在國外市場銷售的產品登記,或者向國外市場進口產品困難或成本增加;
•網絡安全威脅和數據丟失風險;
•數據(其中一些包含個人信息)的存儲、處理和使用受到複雜且不斷變化的隱私和數據保護法律法規的約束;
•依賴信息技術基礎設施;
•匯率波動的影響;
•因公司獨立顧問的不當活動而產生的責任和義務;
•公司的獨立顧問未能遵守法律;
•地緣政治問題和衝突;
•困難的經濟狀況造成的負面後果,包括流動性的可獲得性或公司客户購買產品的意願;
•與公司產品製造相關的風險;
•與轉讓定價、關税、增值税和其他税收法規的適用有關的不確定性及其變化;
•税收法律、條約、法規的變更及其解釋;
•美國和外國政府在貿易關係方面的行動;
•產品責任索賠;
•商標和其他知識產權的充分性;以及
•我們的大麻二醇(CBD)產品線受到變化迅速的法律、法規和規則的制約。
所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表,其全部內容明確地受到本報告中包含的或通過引用納入本報告的警告性陳述的限制。除法律另有要求外,我們明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂,以反映本報告日後發生的事件。在本報告中,我們將Nature‘s Sunsun Products,Inc.及其子公司統稱為“我們”、“我們的公司”或“本公司”。
第一部分財務信息
第1項財務報表
自然陽光產品有限公司。及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 82,260 | | | $ | 53,629 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元494及$407,分別 | 8,977 | | | 7,319 | |
| | | |
| | | |
盤存 | 47,846 | | | 46,666 | |
預付費用和其他 | 5,894 | | | 5,091 | |
流動資產總額 | 144,977 | | | 112,705 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 56,164 | | | 59,512 | |
經營性租賃使用權資產 | 20,632 | | | 23,951 | |
投資證券--交易 | 1,017 | | | 1,150 | |
無形資產,淨額 | 269 | | | 567 | |
遞延所得税資產 | 4,087 | | | 4,899 | |
其他資產 | 10,274 | | | 10,284 | |
總資產 | $ | 237,420 | | | $ | 213,068 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 5,909 | | | $ | 4,406 | |
應計數量獎勵和服務費 | 17,531 | | | 18,893 | |
應計負債 | 30,816 | | | 25,531 | |
遞延收入 | 1,580 | | | 1,266 | |
| | | |
應付關聯方票據 | 1,303 | | | 1,518 | |
應付所得税 | 345 | | | 1,392 | |
經營租賃負債的當期部分 | 4,957 | | | 4,941 | |
應付票據的當期部分 | 3,310 | | | — | |
流動負債總額 | 65,751 | | | 57,947 | |
| | | |
與未確認的税收優惠有關的責任 | 82 | | | 1,499 | |
經營租賃負債的長期部分 | 16,981 | | | 20,213 | |
| | | |
長期應付票據 | 2,064 | | | — | |
應付遞延補償 | 1,017 | | | 1,150 | |
遞延所得税負債 | 2,053 | | | 1,655 | |
其他負債 | 1,235 | | | 1,168 | |
總負債 | 89,183 | | | 83,632 | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,沒有面值,50,000授權股份,19,592和19,410分別發行普通股和流通股 | 137,776 | | | 135,741 | |
留存收益 | 20,164 | | | 4,693 | |
非控股權益 | 1,064 | | | 227 | |
累計其他綜合損失 | (10,767) | | | (11,225) | |
股東權益總額 | 148,237 | | | 129,436 | |
總負債和股東權益 | $ | 237,420 | | | $ | 213,068 | |
見簡明合併財務報表附註。
自然陽光產品有限公司。及附屬公司
簡明合併損益表
(金額以千為單位,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 100,250 | | | $ | 88,524 | |
銷售成本 | 27,175 | | | 22,784 | |
毛利 | 73,075 | | | 65,740 | |
| | | |
業務費用: | | | |
批量激勵 | 34,310 | | | 29,862 | |
銷售、一般和行政 | 33,294 | | | 31,177 | |
營業收入 | 5,471 | | | 4,701 | |
其他收入(虧損),淨額 | 671 | | | (1,243) | |
所得税撥備前收入 | 6,142 | | | 3,458 | |
所得税撥備(福利) | (1,027) | | | 2,107 | |
淨收入 | 7,169 | | | 1,351 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 414 | | | 34 | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 6,755 | | | $ | 1,317 | |
| | | |
普通股基本和稀釋後淨收益: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股股東應佔基本每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.07 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.07 | |
| | | |
加權平均已發行基本普通股 | 19,533 | | | 19,313 | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | 19,859 | | | 19,662 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
自然陽光產品有限公司。及附屬公司
簡明合併損益表
(金額以千為單位,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 283,462 | | | $ | 270,520 | |
銷售成本 | 74,873 | | | 70,078 | |
毛利 | 208,589 | | | 200,442 | |
| | | |
業務費用: | | | |
批量激勵 | 96,493 | | | 92,177 | |
銷售、一般和行政 | 92,863 | | | 96,048 | |
營業收入 | 19,233 | | | 12,217 | |
其他損失,淨額 | (230) | | | (985) | |
所得税撥備前收入 | 19,003 | | | 11,232 | |
所得税撥備 | 2,695 | | | 5,523 | |
淨收入 | 16,308 | | | 5,709 | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | 837 | | | (54) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 15,471 | | | $ | 5,763 | |
| | | |
普通股基本和稀釋後淨收益: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股股東應佔基本每股收益 | $ | 0.79 | | | $ | 0.30 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 0.78 | | | $ | 0.29 | |
| | | |
加權平均已發行基本普通股 | 19,493 | | | 19,291 | |
加權平均稀釋後已發行普通股 | 19,820 | | | 19,618 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
自然陽光產品有限公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 7,169 | | | $ | 1,351 | |
外幣折算收入(虧損)(税後淨額) | 718 | | | (656) | |
| | | |
| | | |
累計折算調整核銷 | — | | | 595 | |
綜合收益總額 | $ | 7,887 | | | $ | 1,290 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 16,308 | | | $ | 5,709 | |
外幣折算收入(虧損)(税後淨額) | 458 | | | (1,502) | |
| | | |
累計折算調整核銷 | — | | | 595 | |
綜合收益總額 | $ | 16,766 | | | $ | 4,802 | |
見簡明合併財務報表附註。
自然陽光產品有限公司。及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 非控制性 利息 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 19,410 | | | $ | 135,741 | | | $ | 4,693 | | | $ | 227 | | | $ | (11,225) | | | $ | 129,436 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 394 | | | — | | | — | | | — | | | 394 | |
因行使股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的股票,扣除換取預扣税的股票後的淨額 | 60 | | | (159) | | | — | | | — | | | — | | | (159) | |
淨收入 | — | | | — | | | 2,962 | | | 44 | | | — | | | 3,006 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | (109) | |
2020年3月31日的餘額 | 19,470 | | | $ | 135,976 | | | $ | 7,655 | | | $ | 271 | | | $ | (11,334) | | | $ | 132,568 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 736 | | | — | | | — | | | — | | | 736 | |
因行使股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的股票,扣除換取預扣税的股票後的淨額 | 40 | | | (51) | | | — | | | — | | | — | | | (51) | |
淨收入 | — | | | — | | | 5,754 | | | 379 | | | — | | | 6,133 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (151) | | | (151) | |
2020年6月30日的餘額 | 19,510 | | | $ | 136,661 | | | $ | 13,409 | | | $ | 650 | | | $ | (11,485) | | | $ | 139,235 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 1,011 | | | — | | | — | | | — | | | 1,011 | |
因行使股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的股票,扣除換取預扣税的股票後的淨額 | 82 | | | 104 | | | — | | | — | | | — | | | 104 | |
淨收入 | — | | | — | | | 6,755 | | | 414 | | | — | | | 7,169 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 718 | | | 718 | |
2020年9月30日的餘額 | 19,592 | | | $ | 137,776 | | | $ | 20,164 | | | $ | 1,064 | | | $ | (10,767) | | | $ | 148,237 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益(累計虧損) | | 非控制性 利息 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
2018年12月31日的餘額 | 19,204 | | | $ | 133,684 | | | $ | (2,072) | | | $ | 63 | | | $ | (11,107) | | | $ | 120,568 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | 230 | |
因行使股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的股票,扣除換取預扣税的股票後的淨額 | 69 | | | (189) | | | — | | | — | | | — | | | (189) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 1,757 | | | (28) | | | — | | | 1,729 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (316) | | | (316) | |
2019年3月31日的餘額 | 19,273 | | | $ | 133,725 | | | $ | (315) | | | $ | 35 | | | $ | (11,423) | | | $ | 122,022 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 621 | | | — | | | — | | | — | | | 621 | |
因行使股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的股票,扣除換取預扣税的股票後的淨額 | 29 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 2,689 | | | (60) | | | — | | | 2,629 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (530) | | | (530) | |
2019年6月30日的餘額 | 19,302 | | | $ | 134,342 | | | $ | 2,374 | | | $ | (25) | | | $ | (11,953) | | | $ | 124,738 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 678 | | | — | | | — | | | — | | | 678 | |
因行使股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的股票,扣除換取預扣税的股票後的淨額 | 29 | | | 60 | | | — | | | — | | | — | | | 60 | |
淨收入 | — | | | — | | | 1,317 | | | 34 | | | — | | | 1,351 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (61) | | | (61) | |
2019年9月30日的餘額 | 19,331 | | | $ | 135,080 | | | $ | 3,691 | | | $ | 9 | | | $ | (12,014) | | | $ | 126,766 | |
見簡明合併財務報表附註。
自然陽光產品有限公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 16,308 | | | $ | 5,709 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
壞賬撥備 | 116 | | | 4 | |
折舊攤銷 | 7,834 | | | 7,533 | |
非現金租賃費用 | 2,398 | | | 3,989 | |
基於股份的薪酬費用 | 2,141 | | | 1,529 | |
| | | |
財產、廠房和設備的銷售損失 | 7 | | | 17 | |
遞延所得税 | 1,210 | | | 474 | |
購買交易型投資證券 | (47) | | | (69) | |
出售交易性投資證券的收益 | 221 | | | 392 | |
已實現和未實現的投資收益 | (41) | | | (181) | |
匯兑損失 | 354 | | | 597 | |
累計折算調整核銷損失 | — | | | 595 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款 | (1,692) | | | 152 | |
盤存 | (1,361) | | | (4,074) | |
預付費用和其他流動資產 | (798) | | | 1,065 | |
其他資產 | (30) | | | 469 | |
應付帳款 | 1,102 | | | (1,073) | |
應計數量獎勵和服務費 | (1,370) | | | (1,096) | |
應計負債 | 5,106 | | | (5,277) | |
遞延收入 | 295 | | | 127 | |
租賃負債 | (2,276) | | | (3,619) | |
應付所得税 | (1,078) | | | (880) | |
與未確認的税收優惠有關的責任 | (1,417) | | | (729) | |
應付遞延補償 | (133) | | | (142) | |
經營活動提供的淨現金 | 26,849 | | | 5,512 | |
投資活動的現金流: | | | |
購置物業、廠房及設備 | (3,487) | | | (4,474) | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (3,487) | | | (4,474) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
循環信貸安排的本金支付 | — | | | (547) | |
循環信貸融資收益 | — | | | 547 | |
應付票據收益 | 5,374 | | | — | |
關聯方借款本金支付 | (243) | | | — | |
行使股票獎勵的收益 | 192 | | | 60 | |
股票獎勵的税收優惠 | (298) | | | (193) | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 5,025 | | | (133) | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 244 | | | (1,013) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 28,631 | | | (108) | |
期初的現金和現金等價物 | 53,629 | | | 50,638 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 82,260 | | | $ | 50,530 | |
補充披露現金流信息: | | | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | 3,293 | | | $ | 5,212 | |
支付利息的現金 | 24 | | | 63 | |
見簡明合併財務報表附註。
自然陽光產品有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 陳述的基礎
我們是一家天然保健公司,主要從事營養和個人護理產品的製造和直銷。我們是猶他州的一家公司,主要營業地點在猶他州的利希市,將我們的產品銷售給獨立顧問的銷售團隊,他們自己使用產品或將產品轉售給消費者。
鞏固原則
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料的公認會計原則及形成財務報表10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都將在合併中註銷。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整(由正常經常性應計項目組成),這些調整被認為是公平呈現截至2020年9月30日以及截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月期間的財務信息所必需的。任何中期的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期經營業績。
建議將這些簡明合併財務報表與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時,管理層需要在這些財務報表和附註中做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。由於新冠肺炎疫情的規模和持續時間以及其他因素的不確定性,實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
編制財務報表所固有的重大會計估計包括與我們確定與獨立顧問激勵相關的負債、確定所得税資產和負債、某些其他非所得税和增值税或有事項以及法律或有事項相關的估計。此外,在存貨估值方面,重要的估計數構成了津貼的基礎。各種假設和其他因素參與了這些重大估計的確定。確定重大估計數的過程考慮了歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況。
非控制性權益
非控股權益變動是由於可歸因於非控股權益的淨收入為#美元。0.4百萬美元和$0.8截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。可歸因於非控股權益的淨收入#美元34,000以及可歸因於非控股權益的淨虧損#美元0.1截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,非控股權益為美元1.1百萬美元和$0.2分別為百萬美元。
重組相關應計項目和費用
我們記錄了$0及$0.1在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,重組相關費用分別為100萬美元。我們記錄了$0.4百萬美元和$2.4在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,重組相關費用為100萬英鎊。應計遣散費和重組相關費用為#美元。0及$0.4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
近期會計公告
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則組基於對成本和收益的考慮,修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求,以促進實體在考慮公允價值計量披露時的適當行使和酌情決定權,並澄清在評估披露要求時,重要性是實體及其審計師的適當考慮因素。此更新中的修訂在2019年12月15日之後的報告期內有效,允許提前採用。採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計。這個ASU消除了與期間內税收分配方法、本季度税收計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。此更新中的修訂在2020年12月15日之後的報告期內有效,允許提前採用。採用這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。此次更新中的修訂是選擇性的,並符合某些標準,這些標準包括合約、套期保值關係和其他參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率的交易,這些交易預計將因參考匯率改革而停止。這可能會影響使用權資產、租賃負債和應付票據的餘額。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月21日止有效。採用這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(2) 盤存
存貨構成如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
原料 | $ | 13,464 | | | $ | 13,329 | |
正在進行的工作 | 1,491 | | | 1,426 | |
成品 | 32,891 | | | 31,911 | |
總庫存 | $ | 47,846 | | | $ | 46,666 | |
(3) 投資證券--交易
我們的交易證券投資組合總額為$1.02020年9月30日為百萬美元,1.2截至2019年12月31日,收入為100萬美元,產生了美元的收益45,000及$8,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月,收益為1美元41,000及$181,000分別為2020年和2019年9月30日止的9個月。
(4) 循環信貸安排和其他義務
2017年7月11日,我們與美國銀行(Bank of America,N.A.)簽訂了一項循環信貸協議,借款上限為美元。25.0(“信貸協議”)。信貸協議於2020年6月11日修訂,將期限延長至2023年7月1日到期。修正案還允許額外借款#美元。15.01000萬美元或更多三分別增加不少於$5.0每人1000萬美元。我們為信貸協議下的任何借款支付利息,截至2020年6月10日,該協議的利率為LIBOR+。1.25百分比:(3.05截至2019年12月31日的百分比),年承諾費為0.2承諾中未使用部分的百分比。經修訂信貸協議的利息為倫敦銀行同業拆息,或0.75百分比,外加2.25百分比(3.00截至2020年9月30日的百分比),年承諾費為0.25承諾中未使用部分的百分比。我們只有在到期時才需要根據信貸協議清償淨借款,因此,我們已將之前未償還的借款在我們的壓縮綜合資產負債表上歸類為非流動借款。在2020年9月30日,有不是的信貸協議項下的未償還餘額。
信貸協議包含慣常的金融契約,包括與我們的償付能力和槓桿有關的金融契約。此外,信貸協議限制某些資本支出、租賃支出、其他債務、資產留置權、擔保、貸款和墊款、股息、合併、合併和資產轉讓,但信貸協議允許的除外。信貸協議以我們的製造設施、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產為抵押。截至2020年9月30日,我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
2020年4月21日,我們與美國銀行租賃和資本有限責任公司(Bank of America Leating and Capital,LLC)簽訂了一項信貸協議,借款上限為$6.01000萬,這是成熟的六十個月從基準日開始,不得晚於2021年4月30日(《資本信貸協議》)。我們對資本信貸協議項下的任何借款按指示性指數加利息支付利息。2.75百分比(3.50截至2020年9月30日的百分比)。我們必須在#年清償資本信貸協議項下的借款。六十每月還款,每筆金額等於1.82貸款金額的百分比。資本信貸協議以根據該協議購買的任何新設備為抵押。截至2020年9月30日,有不是的資本信貸協議項下的未償還餘額。
2020年4月14日,我們從美國銀行(Bank of America,B.A.)獲得了一筆金額為#美元的貸款。5.4根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案”的Paycheck Protection Program(“PPP”),約有100萬美元。購買力平價是一筆貸款,旨在為符合條件的企業提供激勵,讓他們在經濟存在重大不確定性的情況下,仍將員工留在工資單上。我們申請獲得這筆貸款的原因之一是,由於新冠肺炎事件,本公司及其全球供應鏈面臨着重大的經濟不確定性。
這筆貸款將於2022年4月14日到期,年利率為1.00%,從2020年11月15日開始按月支付。我們可以在貸款到期前的任何時候提前還款,沒有提前還款的罰金。根據購買力平價計劃,如果滿足某些條件,貸款本金和應計利息有資格獲得寬免。然而,在我們申請並獲得貸款後,我們認為在管理購買力平價的小企業管理局(Small Business Administration)提供的指導下,我們不太可能有資格獲得豁免,我們打算按上述利率償還全部貸款本金及其應計利息。截至2020年9月30日,5.4購買力平價項下的未償還金額,$3.3其中400萬被歸類為當前。
(5) 每股淨收益
每股基本普通股淨收入(“基本每股收益”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入(“攤薄每股收益”)反映瞭如果股票期權或發行普通股的其他合同被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄。稀釋每股收益的計算不考慮對每股普通股淨收入有反稀釋作用的證券的行使或轉換。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月基本每股收益的分子和分母與稀釋後每股收益的分子和分母的對賬(美元和股票金額以千為單位,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 6,755 | | | $ | 1,317 | | | $ | 15,471 | | | $ | 5,763 | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 19,533 | | | 19,313 | | | 19,493 | | | 19,291 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔基本每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
稀釋後的流通股: | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 19,533 | | | 19,313 | | | 19,493 | | | 19,291 | |
股票獎勵 | 326 | | | 349 | | | 327 | | | 327 | |
稀釋加權平均流通股 | 19,859 | | | 19,662 | | | 19,820 | | | 19,618 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.29 | |
| | | | | | | |
不包括在每股攤薄金額中的攤薄股份: | | | | | | | |
股票期權 | 791 | | | 439 | | | 791 | | | 439 | |
| | | | | | | |
不計入每股攤薄金額的反攤薄股份: | | | | | | | |
股票期權 | 199 | | | 218 | | | 199 | | | 243 | |
被排除在每股攤薄金額之外的潛在稀釋性股票包括基於業績的期權,用於購買尚未達到某些收益指標的普通股。被排除在每股攤薄金額之外的潛在反攤薄股票包括非合格股票期權和基於業績的未賺取期權,這些期權購買的普通股的行使價格在這段時間內高於加權平均股價,以及在計算所述每個時期的攤薄後每股淨收益時具有反攤薄作用的股票。
(6) 資本交易
基於股份的薪酬
截至2012年12月31日止年度,本公司股東通過並批准了Nature‘s Sunsun Products,Inc.2012股票激勵計劃(“2012激勵計劃”)。2012激勵計劃規定授予激勵股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、績效獎勵、股票獎勵和其他基於股票的獎勵。董事會薪酬委員會有權決定獎勵的類型,以及2012年度各項獎勵的金額、條款和條件。總計1,500,000根據2012年獎勵計劃,我們普通股的股票最初被授權授予獎勵。2015年,我們的股東批准了2012年激勵計劃的修正案,將預留供發行的普通股數量增加1,500,000分享。可供獎勵的股票數量以及未償還獎勵的條款可能會根據2012年股票拆分、股票股息、資本重組和其他類似活動的激勵計劃的規定進行調整。
我們還維持了股票激勵計劃,該計劃於2009年獲得股東批准(《2009年激勵計劃》),規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、業績獎勵、股票獎勵和其他基於股票的獎勵。截至2020年9月30日,2009年激勵計劃沒有獎勵。
股票期權
我們的未償還股票期權包括基於時間的股票期權,這些期權在不同的時間段內授予,從發行之日到最高可達48自期權授予之日起數月,以及基於業績的股票期權,這些期權已經在實現營業利潤率為六, 八和十在期權期限內,連續五個季度中有四個季度報告的百分比。
截至2020年9月30日的9個月期間的股票期權活動如下(金額以千為單位,不包括每股信息):
| | | | | | | | | | | |
| 數量: 股份 | | 加權平均 鍛鍊 每股價格: |
截至2019年12月31日的未平倉期權 | 290 | | | $ | 11.49 | |
授與 | — | | | — | |
被沒收或取消 | — | | | — | |
已行使 | (41) | | | 7.92 | |
2020年9月30日未平倉期權 | 249 | | | 12.08 | |
有不是的截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的基於股票的薪酬支出。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的基於股票的薪酬支出為$0.12000萬。截至2020年9月30日和2019年12月31日,不是的與上述授予相關的未確認的基於股份的薪酬支出。
截至2020年9月30日,可購買的已發行和可行使股票期權的總內在價值249,000普通股的價格是$0.1百萬截至2019年12月31日,待購買的未償還和可行使期權的內在價值合計290,000普通股的價格是$0.1百萬
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,我們發佈了41,000和27,000以平均行權價$行使股票期權時的普通股7.92及$2.35分別為每股。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,行使的期權的內在價值總計為美元。0.1百萬美元和$0.2分別為百萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,公司確認了0.1百萬美元和$0.1分別從股票期權的行使中獲得數百萬的税收優惠。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們做到了不是的沒有任何未授予的基於業績的股票期權可供選擇。
限售股單位
我們的未償還限制性股票單位(“RSU”)包括基於時間的RSU,這些單位在不同的時間段內被授予,範圍從12幾個月到36自RSU授予之日起數月,以及基於業績的RSU,這些RSU在實現與收入和收益增長、每股收益和/或股價水平相關的目標時授予。授予董事會成員的RSU包含一個限制期,在該限制期內,股票不會發行,直到兩年在歸屬之後。在2020年9月30日和2019年12月31日,有83,000和95,000授予董事會的授權RSU有一個限制期。
截至2020年9月30日的9個月期間,限制性股票單位活動如下(金額以千為單位,不包括每股信息):
| | | | | | | | | | | |
| 數量: 股份 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2019年12月31日已發行的限制性股票單位 | 821 | | | $ | 7.43 | |
授與 | 691 | | | 5.79 | |
沒收 | (26) | | | 12.99 | |
已發佈 | (196) | | | 8.99 | |
截至2020年9月30日已發行的限制性股票單位 | 1,290 | | | 6.20 | |
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們授予691,000根據2012年激勵計劃向董事會、高管和其他員工提供的RSU,包括基於時間的RSU和基於股票價格的績效RSU,其中包括基於時間的RSU和基於股票價格的績效RSU,其中包括基於時間的RSU和基於股票價格的績效RSU。以時間為基礎的回購單位的加權平均批出日期公允價值為#美元。7.67每股,並在一年內按年分期付款三年期自授予之日起或根據上文所述董事會限制的期限。按股價計價、以表現為基礎的回購單位獲發行,加權平均授出日期公允價值為#美元。4.51每股,並在超過一年的時間內實現股票定價目標後授予三年期從授予之日起的一段時間。
除按股價計價的業績RSU外,RSU在授予日按市值估值,即授予日為歸屬期間預期股息支付而折現的股價。對於有歸屬後限制的RSU,採用Finnerty模型計算普通股市值的估值折讓,反映RSU內的限制阻止相關股份在某段時間內出售。使用先前為在估值日應用期權定價模型而確定的假設,因缺乏市場性而產生的Finnerty模型折扣大約為12.7普通股的百分比。
基於股價表現的RSU使用蒙特卡羅模擬模型進行估算。蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來估計達到市場條件的概率。我們的假設包括三年,預期波動率50%,和一系列無風險利率之間2.1百分比和2.9百分比。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月期間,RSU的基於股份的薪酬支出約為$0.5百萬美元和$0.5分別為百萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月期間,來自RSU的基於股份的薪酬支出約為$1.4百萬美元和$1.1分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,與上述贈款相關的未確認基於股份的薪酬支出(不包括下文討論的激勵獎勵)為$1.9百萬美元和$1.1分別為百萬美元。剩餘的補償費用預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為0.9好多年了。
截至2020年和2019年9月30日的三個月期間,與基於績效的RSU相關的基於股票的薪酬支出為$0.5百萬美元和$0.1分別為百萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月期間,與基於績效的RSU相關的基於股票的薪酬支出為$0.8百萬美元和$0.4如果我們達到了與基於績效的RSU贈款相關的所有指標,我們將確認最高可達$3.0潛在的基於股份的薪酬支出為百萬美元。我們目前預計將確認額外的$0.8潛在的基於股份的薪酬支出中的100萬美元。
根據我們的基於股份的薪酬計劃授予的RSU歸屬後發行的股票數量,不包括我們代表員工支付的最低法定扣繳要求,即41,000和23,000分別截至2020年和2019年9月30日的9個月期間的股票。雖然被扣留的股票沒有發行,但出於會計目的,它們被視為普通股回購,因為它們減少了歸屬時本應發行的股票數量。這些股份不計入上述回購計劃下的授權容量。
(7) 段信息
我們有四業務部門(亞洲、歐洲、北美、拉丁美洲和其他地區)主要基於每個部門運營的地理區域,以及我們管理人員的內部組織和職責。每個地理區域都以自然陽光產品和Synergy®全球品牌運營。拉丁美洲和其他部門包括我們的批發業務,在這項業務中,我們向當地管理的各種實體銷售產品,這些實體獨立於我們已授予相關市場分銷權的公司。
每個部門的淨銷售額都被公司間銷售額減少了,因為它們沒有包括在首席執行官審查的部門利潤或虧損的衡量標準中。在考慮某些部門間的轉移和費用之前,我們基於逐個部門的貢獻利潤率來評估業績。
需要報告的業務細分信息如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | | | |
亞洲 | $ | 38,099 | | | $ | 33,717 | | | $ | 101,814 | | | $ | 102,475 | |
歐洲 | 18,006 | | | 14,640 | | | 54,098 | | | 45,312 | |
北美 | 37,557 | | | 34,161 | | | 110,785 | | | 105,304 | |
拉丁美洲和其他地區 | 6,588 | | | 6,006 | | | 16,765 | | | 17,429 | |
總淨銷售額 | 100,250 | | | 88,524 | | | 283,462 | | | 270,520 | |
| | | | | | | |
貢獻保證金(1): | | | | | | | |
亞洲 | 17,981 | | | 16,236 | | | 48,560 | | | 48,638 | |
歐洲 | 5,954 | | | 4,865 | | | 17,987 | | | 14,692 | |
北美 | 12,065 | | | 12,169 | | | 38,388 | | | 37,587 | |
拉丁美洲和其他地區 | 2,765 | | | 2,608 | | | 7,161 | | | 7,348 | |
總貢獻邊際 | 38,765 | | | 35,878 | | | 112,096 | | | 108,265 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用(2) | 33,294 | | | 31,177 | | | 92,863 | | | 96,048 | |
營業收入 | 5,471 | | | 4,701 | | | 19,233 | | | 12,217 | |
| | | | | | | |
其他收入(虧損),淨額 | 671 | | | (1,243) | | | (230) | | | (985) | |
所得税撥備前收入 | $ | 6,142 | | | $ | 3,458 | | | $ | 19,003 | | | $ | 11,232 | |
_________________________________________
(1) 貢獻利潤率由淨銷售額減去銷售成本和批量獎勵費用組成。
(2) 中國的服務費總額為$3.2百萬美元和$8.0截至2020年9月30日的3個月和9個月分別為100萬美元,相比之下,2.8百萬美元和$7.3截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的100萬美元。這些服務費包括在銷售、一般和行政費用中。
從單個國家的角度來看,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,美國和韓國佔合併淨銷售額的10%或更多,如下所示(美元金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國 | $ | 35,062 | | | $ | 31,579 | | | $ | 103,048 | | | $ | 97,734 | |
韓國 | 16,592 | | | 15,226 | | | 47,447 | | | 52,677 | |
其他 | 48,596 | | | 41,719 | | | 132,967 | | | 120,109 | |
| $ | 100,250 | | | $ | 88,524 | | | $ | 283,462 | | | $ | 270,520 | |
我們每條產品線產生的淨銷售額如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
亞洲 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 10,055 | | | $ | 9,450 | | | $ | 27,364 | | | $ | 28,287 | |
免疫 | 85 | | | 105 | | | 465 | | | 462 | |
心血管病 | 10,622 | | | 9,997 | | | 29,284 | | | 33,390 | |
消化性 | 9,935 | | | 6,309 | | | 24,482 | | | 18,417 | |
個人護理 | 2,575 | | | 3,472 | | | 7,457 | | | 9,559 | |
體重管理 | 4,827 | | | 4,384 | | | 12,762 | | | 12,360 | |
| 38,099 | | | 33,717 | | | 101,814 | | | 102,475 | |
歐洲 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 7,725 | | | $ | 5,232 | | | $ | 22,501 | | | $ | 16,352 | |
免疫 | 1,510 | | | 1,176 | | | 5,324 | | | 3,539 | |
心血管病 | 2,581 | | | 2,433 | | | 7,693 | | | 8,050 | |
消化性 | 4,541 | | | 3,374 | | | 13,254 | | | 10,555 | |
個人護理 | 1,023 | | | 1,905 | | | 3,492 | | | 5,065 | |
體重管理 | 626 | | | 520 | | | 1,834 | | | 1,751 | |
| 18,006 | | | 14,640 | | | 54,098 | | | 45,312 | |
北美 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 15,839 | | | $ | 14,823 | | | $ | 46,190 | | | $ | 45,505 | |
免疫 | 5,790 | | | 3,731 | | | 18,637 | | | 11,289 | |
心血管病 | 4,138 | | | 4,780 | | | 11,984 | | | 14,791 | |
消化性 | 8,635 | | | 7,946 | | | 24,734 | | | 25,190 | |
個人護理 | 1,963 | | | 1,617 | | | 5,867 | | | 4,563 | |
體重管理 | 1,192 | | | 1,264 | | | 3,373 | | | 3,966 | |
| 37,557 | | | 34,161 | | | 110,785 | | | 105,304 | |
拉丁美洲和其他地區 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 2,038 | | | $ | 1,929 | | | $ | 5,002 | | | $ | 5,324 | |
免疫 | 837 | | | 664 | | | 2,326 | | | 1,874 | |
心血管病 | 429 | | | 378 | | | 1,070 | | | 1,078 | |
消化性 | 2,682 | | | 2,499 | | | 7,008 | | | 7,680 | |
個人護理 | 384 | | | 267 | | | 848 | | | 784 | |
體重管理 | 218 | | | 269 | | | 511 | | | 689 | |
| 6,588 | | | 6,006 | | | 16,765 | | | 17,429 | |
| $ | 100,250 | | | $ | 88,524 | | | $ | 283,462 | | | $ | 270,520 | |
從單個國家的角度來看,只有美國佔合併財產、廠房和設備的10%或更多,如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
財產、廠房和設備: | | | |
美國 | $ | 52,129 | | | $ | 54,470 | |
其他 | 4,035 | | | 5,042 | |
財產、廠房和設備合計(淨額) | $ | 56,164 | | | $ | 59,512 | |
每個部門的總資產如下所示(以千元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產: | | | |
亞洲 | $ | 80,613 | | | $ | 65,959 | |
歐洲 | 18,476 | | | 15,187 | |
北美 | 129,573 | | | 124,337 | |
拉丁美洲和其他地區 | 8,758 | | | 7,585 | |
總資產 | $ | 237,420 | | | $ | 213,068 | |
(8) 所得税
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,我們的所得税撥備(福利)佔所得税前收入的百分比為(16.7)百分比和60.96%,而美國聯邦法定利率為21.0%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們的所得税撥備佔所得税前收入的百分比為14.2百分比和49.26%,而美國聯邦法定利率為21.0%。
截至2020年9月30日的三個月的有效税率和美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於與不確定的税收狀況相關的納税義務的減少,以及對預計將在本年度使用的遞延税項資產的估值免税額的釋放。截至2020年9月30日的9個月的有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於與不確定的税收狀況相關的納税義務的減少,以及預計在本年度使用的遞延税收資產估值免税額的釋放,但轉移定價調整和目前不提供未來税收優惠的本年度外國虧損,以及與外國税收相關的淨不利項目,部分抵消了這一差額。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異,主要是由於股票期權費用不能為税收目的扣除,預計不會提供未來税收優惠的那些時期的海外虧損,以及與不確定税收狀況相關的淨不利外國税收項目,部分被與不確定税收狀況相關的税收負擔的減少所抵消。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率與2019年9月30日相比出現差異,主要原因是與不確定的納税頭寸相關的納税義務減少,前期不可抵扣税款的股票期權費用(本期沒有重複),以及釋放預計在本年度使用的遞延税項資產的估值免税額。
由於美國財政部正在努力敲定與減税和就業法案(税改法案)相關的財政部法規,未來的變化也可能同樣影響後期記錄的遞延税項資產和負債。管理層不知道有任何此類額外變化會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響。
我們2017年至2019年的美國聯邦所得税申報單可以為聯邦税收目的進行審查。我們有幾個外國税收管轄區,從2014年到2019年都有開放納税年度。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們累積了$0.1百萬美元和$1.5分別有100萬美元與未確認的税收頭寸有關。
中期所得税以適用於各個季度的估計年化有效税率為基礎,並根據發生期間的不同税目進行調整。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會與我們在過往的所得税撥備和應計項目中所反映的不同。這些差異可能會對我們的所得税撥備和我們做出這一決定期間的經營業績產生實質性影響。
(9) 承諾和或有事項
法律程序
我們是各種法律訴訟和糾紛的當事人。管理層無法預測這些事件的最終結果,無論是個別的還是整體的,或者它們對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流的影響,因為訴訟和相關事項受到固有不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。如果出現不利結果,可能會對裁決發生期間和/或未來期間的業務、財務狀況、經營結果或現金流造成重大不利影響。我們承保產品責任、一般責任和超額責任保險。然而,保險可能不會繼續以我們可以接受的費用獲得,這樣的保險範圍可能不足以覆蓋。一或者更多的大額索賠,或者保險公司可以成功地拒絕承保待決或未來的索賠。
非所得税或有事項
我們已根據可能虧損或有事項的會計指引,根據債務的可能性,為某些州的銷售税和使用税以及外國非所得税或有事項預留了準備金。虧損或有事項撥備是按管理層對虧損的最佳估計來記錄可能的虧損,或當不能作出最佳估計時,記錄最低的虧損或有金額。我們為與增值税和銷售税等非所得税事項相關的或有事項向各税務機關支付税款提供了撥備。我們在我們有紐帶的每個州為美國各州的銷售税提供撥備。截至2020年9月30日和2019年12月31日,應計負債為美元0.3百萬美元和$0.4百萬美元,分別與非所得税或有事項有關。雖然我們相信用來確定或有負債的假設和估計是合理的,但目前還不能確定這些事項的最終結果。我們相信,未來與這些事項相關的付款可能從#美元到#美元不等。0到大約$2.4百萬
其他訴訟
我們是美國和外國司法管轄區各種其他法律訴訟和糾紛的當事人。截至2020年9月30日和2019年12月31日,應計負債為$0.5百萬美元和$0.4分別與這些訴訟的估計結果有關的賠償金額為100萬美元。此外,我們是其他訴訟的當事人,在這些訴訟中,有合理的可能性可能會招致損失,或者損失不被認為是可能的,或者我們目前無法估計損失(如果有的話);因此,不是的我們已為損失撥備。我們相信,未來與這些事項有關的付款可能在#美元至#美元之間。0到大約$0.3百萬
(10) 關聯方交易
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,NSP中國做到了不是的Don‘別向本公司或我們的合資夥伴借任何錢。截至2020年9月30日和2019年12月31日,NSP中國向本公司的未償還借款為$5.2百萬美元和$6.1分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,NSP中國從我們的合資夥伴那裏的未償還借款為$1.3百萬美元和$1.5分別為百萬美元。這些票據在不到一年的時間內到期,利息為3.0百分比。NSP中國和本公司之間的票據在合併中消除。
(11) 公允價值計量
金融工具的公允價值是指在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所能收到的金額。金融資產標記為出價,金融負債標記為出價。公允價值計量不包括交易成本。公允價值層次結構用於確定用於確定每種金融工具公允價值的信息的質量和可靠性的優先順序。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次定義為以下三個類別:
第一級:相同資產或負債的活躍市場報價。
第二級:可觀察到的基於市場的投入或市場數據證實的不可觀察的投入。
第三級:未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
下表顯示了我們的資產層次結構,按公允價值經常性計量,截至2020年9月30日(美元金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | |
| 報價: 在非活躍狀態下 市場正在等待 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 | | 總計 |
投資證券--交易 | $ | 1,017 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,017 | |
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | 1,017 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,017 | |
下表顯示了我們截至2019年12月31日的資產層次結構,按公允價值經常性計量(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | |
| 報價: 在非活躍狀態下 市場正在等待 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資證券--交易 | $ | 1,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,150 | |
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | 1,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,150 | |
投資證券--交易-我們的交易組合由各種有價證券組成,這些證券在活躍的市場上使用報價進行估值。
截至2020年9月30日止九個月及截至2019年12月31日止年度,並無使用其他重大可見投入(第2級)或重大不可觀測投入(第3級)計量公允價值。
簡明綜合資產負債表中反映的現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。由於循環信貸安排為浮動利率債務,在壓縮綜合資產負債表中反映的循環信貸安排的賬面價值接近公允價值。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月內,我們沒有對非金融資產在初始確認後按公允價值進行任何非經常性重新計量。
(12) 收入確認
收入確認
淨銷售額包括基於歷史信息和當前趨勢的產品、運輸和手續費,扣除對產品退貨和任何相關銷售獎勵或回扣的估計後的淨銷售額。收入的衡量標準是我們預期從轉讓產品中獲得的對價金額。當公司履行合同規定的履約義務時,將確認所有收入。我們通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入,收入在發貨點確認,也就是客户獲得產品控制權的時間點。我們的大多數合同都只有一項履約義務,本質上是短期的。具有多重履行義務的合同無關緊要。在美國和外國司法管轄區,從客户那裏收取並匯給政府當局的銷售税和增值税是按淨額核算的,因此不包括在淨銷售額中。收到的未發貨商品的金額被記錄為遞延收入。
產品退貨準備金是根據歷史經驗和當前趨勢記錄的。我們允許獨立顧問退還未使用的產品部分90天如果他們對產品不滿意,他們就會退貨。在我們的一些市場,退貨要求更為嚴格。
我們的美國業務不時提供與產品促銷相關的短期信貸。此外,對於我們的某些國際業務,我們在業務所在的國家內提供符合行業標準的信貸條款。
銷量獎勵和其他銷售獎勵或回扣是我們直銷營銷計劃的重要組成部分,代表向獨立顧問支付的佣金。這些付款旨在為達到更高的銷售水平提供激勵。確認的數量獎勵費用的金額是根據以下金額確定的
在給定月份符合條件的購買,並記錄為批量激勵費用。向獨立諮詢人支付與他們自己購買有關的銷售獎勵或回扣被記錄為收入減少。銷售獎勵的一些付款是每天處理的,而其他付款(包括返點)則是根據符合條件的銷售額按月計算的。
合同責任-客户忠誠度計劃
我們將忠誠度積分計劃的合同負債記錄在遞延收入中。這些計劃被視為交易價格的降低,通常被認為是兑換額外產品的積分。
下表顯示了截至2020年9月30日的9個月期間這些合同負債餘額的變化(以千美元為單位):
| | | | | |
在2019年12月31日未償還 | $ | 955 | |
增加(減少)歸因於: | |
客户忠誠度淨延遲。 | 5,634 | |
客户忠誠度贖回。 | (5,788) | |
截至2020年9月30日未償還 | $ | 801 | |
上表不包括銷售退貨的責任,因為它們微不足道。
收入的分類
我們的產品分為六主要類別:一般健康、免疫、心血管、消化、個人護理和體重管理。我們有四主要基於每個細分市場所在的地理區域的業務細分。每個地理區域都以自然陽光產品和Synergy®全球品牌運營。有關我們的可報告部門的更多信息,以及按可報告部門和產品類別列出的分類收入的詳細信息,請參見附註7,部門信息。
實用的權宜之計和豁免
我們做出了會計政策選擇,將運輸和處理視為履行活動,而不是主題606下承諾的服務。
我們通常會在發生數量激勵時支出費用,因為攤銷期限本應是一年或更短的時間。
我們與客户簽訂的所有合同的期限都不超過一年。任何未履行的履約義務的價值都是微不足道的。
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下管理層的討論和分析應與本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註、合併財務報表及其附註以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以及自Form 10-K之日起提交的其他報告中包含的管理層的討論和分析一起閲讀,並與本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註以及自Form 10-K之後提交的其他報告一起閲讀。
概述
我們是一家天然保健公司,主要從事營養和個人護理產品的製造和銷售。我們是猶他州的一家公司,主要營業地點在猶他州利希市,將我們的產品銷售給獨立顧問的銷售團隊,他們自己使用產品或將產品轉售給消費者。
我們的獨立顧問向客户營銷和銷售我們的產品,並贊助其他獨立顧問,他們也向客户推銷我們的產品。我們的銷售額高度依賴於我們獨立顧問的數量和生產率。銷售額的增長通常需要提高我們獨立顧問的生產率和/或增加獨立顧問的總數。我們尋求通過提供高質量的產品、為獨立顧問提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、旅行計劃和財務獎勵來激勵和激勵我們的獨立顧問。
2019年12月左右,一種新的冠狀病毒株--SARS-CoV-2“新冠肺炎”開始在全球範圍內大舉傳播,包括我們開展業務的所有一級市場。隨着新冠肺炎傳播到世界各地,它對我們的市場產生了不同的影響。在我們的整個市場,各國政府發佈了避難所的命令,以及其他限制措施,限制了我們的顧問與消費者會面的能力,這給我們在許多市場的銷售帶來了下行壓力,並給我們的全球供應鏈增加了巨大的不確定性。然而,儘管有這些限制,我們在第三季度的銷售額有所增加,這主要是由於對營養補充劑的需求增加。雖然吾等正採取適當行動以減輕新冠肺炎可能對本公司業務造成的影響,但此等行動最終可能不足以避免對本公司的綜合財務報表或重大健康狀況造成重大影響。目前,無法合理估計任何業務中斷的持續時間和相關的財務影響。
2020年第三季度,我們在北美和拉丁美洲的運營部門進一步轉型,推出了我們的新品牌,推出了我們的新網站,並推出了我們針對獨立顧問的新薪酬計劃。這一轉變旨在為我們的獨立顧問和客户改善大自然的陽光體驗,同時提供新的增長機會。
2020年第三季度,與2019年同期相比,我們的合併淨銷售額增長了13.2%(按當地貨幣計算為13.1%)。與2019年同期相比,亞洲淨銷售額增長了約13.0%(按當地貨幣計算為12.5%)。與2019年同期相比,歐洲淨銷售額增長了約23.0%(按當地貨幣計算增長了21.4%)。與2019年同期相比,北美淨銷售額增長了約9.9%(按當地貨幣計算增長了10.0%)。與2019年同期相比,拉丁美洲和其他地區的淨銷售額增長了約9.7%(按當地貨幣計算增長了14.0%)。美元對當地貨幣的疲軟,主要是在我們的亞洲和歐洲市場,導致我們本季度的淨銷售額增加了大約0.1%,即10萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月裏,銷售、一般和行政費用與2019年同期相比增加了210萬美元,佔淨銷售額的比例從2019年的35.2%下降到33.2%。這一增長主要與旨在推動增長的銷售成本增加有關,包括為獨立顧問推出新的薪酬計劃,推出虛擬活動,以及可變成本較高的市場的增長。
作為一家國際企業,我們有大量的銷售額和成本,以美元以外的貨幣計價。以外幣計價的國際市場銷售額預計將繼續佔我們銷售額的很大一部分。同樣,我們預計使用美元以外的功能性貨幣的海外市場將繼續佔我們總銷售額和相關運營費用的很大一部分。因此,由於將外國市場財務報表換算成我們的報告貨幣,外幣匯率的變化可能會對銷售和成本或銷售和成本的可比性產生重大影響。
行動結果
下表彙總了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中持續運營的未經審計的合併運營結果,以及佔淨銷售額的百分比(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 2020年9月30日 | | 三個月 2019年9月30日 | | 變化 |
| 總計 美元 | | 百分比: 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比: 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比: |
淨銷售額 | $ | 100,250 | | | 100.0 | % | | $ | 88,524 | | | 100.0 | % | | $ | 11,726 | | | 13.2 | % |
銷售成本 | 27,175 | | | 27.1 | | | 22,784 | | | 25.7 | | | 4,391 | | | 19.3 | |
毛利 | 73,075 | | | 72.9 | | | 65,740 | | | 74.3 | | | 7,335 | | | 11.2 | |
批量激勵 | 34,310 | | | 34.2 | | | 29,862 | | | 33.7 | | | 4,448 | | | 14.9 | |
SG&A費用 | 33,294 | | | 33.2 | | | 31,177 | | | 35.2 | | | 2,117 | | | 6.8 | |
營業收入 | 5,471 | | | 5.5 | | | 4,701 | | | 5.3 | | | 770 | | | 16.4 | |
其他收入(虧損),淨額 | 671 | | | 0.7 | | | (1,243) | | | (1.4) | | | 1,914 | | | 154.0 | |
所得税前收入 | 6,142 | | | 6.1 | | | 3,458 | | | 3.9 | | | 2,684 | | | 77.6 | |
所得税撥備(福利) | (1,027) | | | (1.0) | | | 2,107 | | | 2.4 | | | (3,134) | | | (148.7) | |
淨收入 | $ | 7,169 | | | 7.2 | % | | $ | 1,351 | | | 1.5 | % | | $ | 5,818 | | | 430.6 | % |
下表彙總了我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中持續運營的未經審計的合併運營結果,以及佔淨銷售額的百分比(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 | | 變化 |
| 總計 美元 | | 百分比: 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比: 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比: |
淨銷售額 | $ | 283,462 | | | 100.0 | % | | $ | 270,520 | | | 100.0 | % | | $ | 12,942 | | | 4.8 | % |
銷售成本 | 74,873 | | | 26.4 | | | 70,078 | | | 25.9 | | | 4,795 | | | 6.8 | |
毛利 | 208,589 | | | 73.6 | | | 200,442 | | | 74.1 | | | 8,147 | | | 4.1 | |
批量激勵 | 96,493 | | | 34.0 | | | 92,177 | | | 34.1 | | | 4,316 | | | 4.7 | |
SG&A費用 | 92,863 | | | 32.8 | | | 96,048 | | | 35.5 | | | (3,185) | | | (3.3) | |
營業收入 | 19,233 | | | 6.8 | | | 12,217 | | | 4.5 | | | 7,016 | | | 57.4 | |
其他損失,淨額 | (230) | | | (0.1) | | | (985) | | | (0.4) | | | 755 | | | 76.6 | |
所得税前收入 | 19,003 | | | 6.7 | | | 11,232 | | | 4.2 | | | 7,771 | | | 69.2 | |
所得税撥備 | 2,695 | | | 1.0 | | | 5,523 | | | 2.0 | | | (2,828) | | | (51.2) | |
淨收入 | $ | 16,308 | | | 5.8 | % | | $ | 5,709 | | | 2.1 | % | | $ | 10,599 | | | 185.7 | % |
淨銷售額
國際業務已經並預計將繼續提供我們總淨銷售額的很大一部分。因此,總淨銷售額將繼續受到美元兑外幣波動的影響。為了提供一個框架來評估我們的基本業務表現如何,剔除外匯波動的影響,除了比較不同時期淨銷售額的美元變化百分比外,我們還公佈了剔除外匯波動影響的淨銷售額。我們比較了不同時期淨銷售額的百分比變化,剔除了外幣兑換的影響,如下所示。不包括匯率波動影響的淨銷售額不是美國公認會計原則(GAAP)的財務指標,它通過使用與上一可比期間用於轉換淨銷售額的相同外幣匯率將當期淨銷售額換算成美元,從美元淨銷售額中剔除美元與我們外國子公司功能貨幣之間匯率變化的影響。我們相信,展示外匯波動的影響對投資者是有用的,因為它使我們能夠更有意義地比較不同時期我們海外業務的淨銷售額。然而,不包括外幣波動影響的淨銷售額不應單獨考慮,也不應作為反映當期匯率的美元淨銷售額或根據美國公認會計原則(GAAP)計算和公佈的其他財務指標的替代方案。在過去的五年裏,外幣匯率波動很大。見項目3。關於市場風險的定量和定性披露.
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月按運營部門劃分的淨銷售額變化,並對淨銷售額進行了調整,剔除了匯率波動的影響(以千美元為單位):
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| 按營業利潤部門劃分的淨利潤銷售額 |
| 三個月 2020年9月30日 | | 三個月 2019年9月30日 | | 百分比 變化 | | 影響範圍: 通貨 兑換 | | 百分比 變化 不包括 影響範圍: 通貨 |
亞洲 | $ | 38,099 | | | $ | 33,717 | | | 13.0 | % | | $ | 184 | | | 12.5 | % |
歐洲 | 18,006 | | | 14,640 | | | 23.0 | | | 236 | | | 21.4 | |
北美 | 37,557 | | | 34,161 | | | 9.9 | | | (22) | | | 10.0 | |
拉丁美洲和其他地區 | 6,588 | | | 6,006 | | | 9.7 | | | (258) | | | 14.0 | |
| $ | 100,250 | | | $ | 88,524 | | | 13.2 | % | | $ | 140 | | | 13.1 | % |
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月按運營部門劃分的淨銷售額變化,並對淨銷售額進行了調整,剔除了匯率波動的影響(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按營業利潤部門劃分的淨利潤銷售額 |
| 截至9個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 | | 百分比 變化 | | 影響範圍: 通貨 兑換 | | 百分比 變化 不包括 影響範圍: 通貨 |
亞洲 | $ | 101,814 | | | $ | 102,475 | | | (0.6) | % | | $ | (1,770) | | | 1.1 | % |
歐洲 | 54,098 | | | 45,312 | | | 19.4 | | | (193) | | | 19.8 | |
北美 | 110,785 | | | 105,304 | | | 5.2 | | | (137) | | | 5.3 | |
拉丁美洲和其他地區 | 16,765 | | | 17,429 | | | (3.8) | | | (672) | | | — | |
| $ | 283,462 | | | $ | 270,520 | | | 4.8 | % | | $ | (2,772) | | | 5.8 | % |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併淨銷售額分別為1.03億美元和2.835億美元,而2019年同期分別為8850萬美元和2.705億美元,分別增長13.2%和4.8%。截至2020年9月30日的三個月的增長主要與我們所有運營部門的產品銷售顯著增長有關。截至2020年9月30日的9個月的增長主要與歐洲和北美市場的產品銷售增長有關,但被亞洲和拉丁美洲和其他市場的下降所抵消。剔除外幣匯率波動的影響,截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併淨銷售額分別比2019年同期增長13.1%和5.8%。
亞洲
截至2020年9月30日的三個月和九個月,與亞洲相關的淨銷售額分別為3810萬美元和1.018億美元,而2019年同期分別為3370萬美元和1.025億美元,增幅分別為13.0%和0.6%。以當地貨幣計算,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2019年同期增長12.5%和1.1%。
以下市場的顯著活動對亞洲的業績做出了貢獻:
在我們的韓國市場,與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別增加了140萬美元和減少了520萬美元,增長了9.0%和下降了9.9%。以當地貨幣計算,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2019年同期增長8.7%和下降6.9%。截至2020年9月30日的三個月,這一增長主要是新產品發佈和延長促銷的結果。在截至2020年9月30日的9個月裏,這一數字的下降主要是政府為了減緩新冠肺炎的傳播而對市場進行限制的結果,這限制了顧問會議。
在我們的日本市場,與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別增長了140萬美元和170萬美元,增幅分別為22.9%和9.7%。以當地貨幣計算,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2019年同期增長21.5%和8.1%。我們將淨銷售額的增長主要歸因於旨在刺激活動的產品促銷活動,這對市場銷售量產生了積極影響。
在我們的中國市場,與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別增長了220萬美元和370萬美元,增幅分別為27.8%和17.9%。以當地貨幣計算,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2019年同期增長27.3%和20.0%。儘管增長受到當前市場狀況的影響,但中國繼續顯示出增長,這主要是因為旨在提高獨立服務提供商的參與度和獲得市場份額的舉措。
歐洲
截至2020年9月30日的三個月和九個月,與歐洲相關的淨銷售額分別為1800萬美元和5410萬美元,而2019年同期分別為1460萬美元和4530萬美元,增幅分別為23.0%和19.4%。以當地貨幣計算,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2019年同期增長21.4%和19.8%。其中許多市場的功能貨幣是美元,這降低了外匯波動的影響。外匯匯率的波動對截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別產生了20萬美元的有利影響和20萬美元的不利影響。淨銷售額增長的主要原因是俄羅斯盧布兑美元匯率相對穩定,以及產品促銷活動提高了顧問的參與度。
北美
截至2020年9月30日的三個月和九個月,與北美相關的淨銷售額分別為3760萬美元和1.108億美元,而2019年同期分別為3420萬美元和1.053億美元,增幅分別為9.9%和5.2%。以當地貨幣計算,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2019年同期增長10.0%和5.3%。
在美國,與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別增加了350萬美元和530萬美元,增幅分別為11.0%和5.4%。今年到目前為止,市場的增長是由於幾個因素,其中包括自然陽光品牌和顧問工具在美國的品牌重塑和重建努力,以及新冠肺炎的持續傳播導致美國對營養補充劑需求的增加。
拉丁美洲和其他地區
截至2020年9月30日的三個月和九個月,與拉丁美洲和其他市場相關的淨銷售額分別為660萬美元和1680萬美元,而2019年同期分別為600萬美元和1740萬美元,增幅為9.7%,降幅為3.8%。以當地貨幣計算,截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2019年同期增長14.0%和持平。貨幣貶值對截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別產生了30萬美元和70萬美元的不利影響。截至2020年9月30日止三個月的增長,主要是獨立顧問薪酬計劃改變,以及新冠肺炎持續傳播導致營養補充劑需求增加所致。在截至2020年9月30日的9個月中,減少的主要原因是顧問留任率和平均採購規模的下降,以及新冠肺炎對市場的限制,這限制了顧問會議,特別是2020年上半年。
與我們的亞洲、歐洲、北美、拉丁美洲和其他業務部門相關的進一步信息載於本報告第一部分第一項未經審計的簡明綜合財務報表附註7。
銷售成本
截至2020年9月30日的三個月和九個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為27.1%和26.4%,而2019年同期分別為25.7%和25.9%。銷售成本百分比的增加主要是由於市場組合的不利變化。
批量激勵
截至2020年9月30日的三個月和九個月,銷量激勵費用佔淨銷售額的百分比分別為34.2%和34.0%,而2019年同期分別為33.7%和34.1%。這些付款旨在為達到一定的銷售水平提供激勵。由於我們各種業務的定價政策和佣金計劃的實施,銷量獎勵在百分比基礎上因產品而略有不同。我們在中國不支付數量獎勵,而是支付獨立的服務費,這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。銷量激勵佔淨銷售額的百分比可能會根據促銷活動和市場銷售組合而波動。截至2020年9月30日的9個月,銷量激勵佔淨銷售額的百分比下降,主要是由於市場組合的變化,反映了銷量激勵佔淨銷售額的百分比低於綜合平均水平的市場的增長,以及NSP中國的增長。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用是指運營費用,其中包括勞動力和福利、銷售活動、專業費用、旅行和娛樂、營銷、入住費、通訊費、銀行費用、折舊和攤銷、在中國支付的獨立服務費和其他雜項運營費用。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別增加了210萬美元和減少了320萬美元,分別為3330萬美元和9290萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,銷售、一般和行政費用分別佔淨銷售額的33.2%和32.8%,而2019年同期分別為35.2%和35.5%。截至2020年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用的增加主要與旨在推動增長的銷售成本增加有關,包括推出新的獨立顧問薪酬計劃,引入虛擬活動,以及變動成本較高的市場的增長。截至2020年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用減少,主要是由於重組導致美國和拉丁美洲員工人數減少、差旅和活動相關成本減少以及其他成本降低(扣除與新冠肺炎相關的任何增量成本)。
其他收入(虧損),淨額
截至2020年9月30日的三個月和九個月,其他收入(虧損)淨額分別為70萬美元和20萬美元,而2019年同期分別為120萬美元和100萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他收入(虧損)主要包括主要在亞洲、歐洲和拉丁美洲的外幣淨變化造成的匯兑損益。
所得税
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,我們的所得税撥備(福利)佔所得税前收入的百分比分別為(16.7%)和60.9%,而美國聯邦法定税率為21.0%。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,我們的所得税撥備佔所得税前收入的比例分別為14.2%和49.2%,而美國聯邦法定税率為21.0%。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於與不確定的税收狀況相關的納税義務的減少,以及預計本年度將使用的遞延税項資產估值免税額的釋放,但轉移定價調整和本年度目前不提供未來税收優惠的本年度海外虧損部分抵消了這一差額。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異,主要歸因於股票期權費用在税收方面不可扣除,這些期間的海外虧損預計不會提供未來的税收優惠,但部分被與不確定税收頭寸相關的納税義務的減少所抵消。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率與2019年9月30日相比出現差異,主要原因是與不確定的納税頭寸相關的納税義務減少,前期不可抵扣税款的股票期權費用(本期沒有重複),以及釋放預計在本年度使用的遞延税項資產的估值免税額。
我們2017年至2019年的美國聯邦所得税申報單可以為聯邦税收目的進行審查。我們有幾個外國税收管轄區,從2014年到2019年都有開放納税年度。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們分別應計了10萬美元和150萬美元,與未確認的税收頭寸相關。
產品類別
我們的700多個產品系列包括幾個不同的產品類別,如免疫、心血管、消化、個人護理、體重管理和其他一般保健品。我們批量購買草藥和其他原材料,經過質量控制測試後,我們將它們製成、封裝、片劑或濃縮,貼上標籤,包裝好,以便運輸。我們的大部分產品都是在猶他州西班牙福克的工廠生產的。合同製造商根據我們的規格和標準生產我們的一些產品。我們已經實施了質量控制程序,以驗證我們的合同製造商是否符合我們的規範和標準。
有關截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的一般健康、免疫、心血管、消化、個人護理和體重管理產品銷售的美元金額摘要,請參閲注7,細分信息。
分銷和營銷
我們主要通過我們的獨立顧問網絡營銷我們的產品,他們通過直銷技術向客户推銷我們的產品,並贊助其他獨立顧問,他們也向客户推銷我們的產品。我們尋求通過提供高質量的產品、為獨立顧問提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、旅行計劃和財務獎勵來激勵和激勵我們的獨立顧問。
我們在美國銷售的產品直接從我們位於猶他州西班牙福克的製造和倉庫設施,以及位於佐治亞州、俄亥俄州和德克薩斯州的地區倉庫發貨。我們的許多國際業務都維護倉庫設施和庫存,為他們的獨立顧問提供服務。然而,在我們沒有維護倉庫設施的外國市場,我們已經與第三方簽訂了分銷產品的合同,併為我們的獨立顧問隊伍提供支持服務。
在美國,我們通常以現金或信用卡的形式銷售我們的產品。我們的美國業務不時提供與產品促銷相關的短期信貸。對於我們的某些國際業務,我們使用獨立的配送中心,並提供總體上與每個國家的行業標準一致的信用條款。
我們根據獨立顧問自己的產品銷售額和其銷售組織的產品銷售額,向他們支付銷售佣金或“銷量獎勵”。作為例外,在NSP中國,我們不支付數量獎勵;相反,我們支付獨立的服務費,這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。這些數量獎勵被記錄為賺取的年度的一項費用。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度內,我們支出的數量激勵金額在本報告第1項的簡明合併財務報表中列出。除了有機會獲得銷量獎勵外,月產品銷售額達到一定水平的獨立經理還有資格獲得額外的獎勵計劃,包括汽車津貼、銷售會議特權和旅行獎勵。
流動性和資本資源
我們現金的主要用途是支付運營費用,包括數量激勵、庫存和原材料採購、資本資產和國際擴張資金。截至2020年9月30日,營運資本為7920萬美元,而截至2019年12月31日為5480萬美元。截至2020年9月30日,我們有8230萬美元的現金,其中2910萬美元在美國持有,5320萬美元在海外市場持有,在可與運營的正常現金流一起使用之前,可能需要繳納各種預扣税和其他與遣返相關的限制,以彌補未來現金流的任何意外缺口。
我們的合併現金淨流入(流出)如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | $ | 26,849 | | | $ | 5,512 | |
投資活動 | (3,487) | | | (4,474) | |
融資活動 | 5,025 | | | (133) | |
經營活動
在截至2020年9月30日的9個月裏,運營活動提供了2680萬美元的現金,而2019年同期為550萬美元。運營現金流增加的主要原因是銷售額增加,以及繼續努力降低運營成本,提高盈利能力和營運資本。
投資活動
在截至2020年9月30日的9個月裏,投資活動使用了350萬美元,而2019年同期為450萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月,與購買設備、計算機系統和軟件相關的資本支出分別為350萬美元和450萬美元。
籌資活動
在截至2020年9月30日的9個月裏,融資活動提供了500萬美元,而2019年同期使用的現金為10萬美元。融資現金流主要增加了一筆貸款的到期收益,如下所述。
2017年7月11日,我們與美國銀行(Bank of America,N.A.)簽訂了一項循環信貸協議,借款上限為2500萬澳元(以下簡稱“信貸協議”)。*2020年6月11日,信貸協議被修訂,將期限延長至2023年7月1日到期。修正案亦容許額外借款1,500萬元,或最多增加3次,每次增加不少於500萬元。我們為信貸協議下的任何借款支付利息,截至2020年6月10日,貸款利率為LIBOR外加1.25%(截至2019年12月31日為3.05%),併為承諾的未使用部分支付約0.2%的年度承諾費。根據修訂的信貸協議,利息為LIBOR,即指數下限0.75%,外加2.25%(截至2020年9月30日為3.00%),對承諾的未使用部分收取0.25%的年承諾費。我們只有在到期時才需要根據信貸協議清償淨借款,因此,我們已將之前未償還的借款在我們的壓縮綜合資產負債表上歸類為非流動借款。於2020年9月30日,信貸協議項下並無未償還餘額。
信貸協議包含慣常的金融契約,包括與我們的償付能力和槓桿有關的金融契約。此外,信貸協議限制某些資本支出、租賃支出、其他債務、資產留置權、擔保、貸款和墊款、股息以及合併、合併和資產轉讓,除非信貸協議允許。信貸協議以我們的製造設施、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產為抵押。截至2020年9月30日,我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
2020年4月21日,我們與美國銀行租賃和資本有限責任公司簽訂了一項信貸協議,借款上限為600萬美元,自基準日起60個月到期,基準日不得晚於2021年4月30日(《資本信貸協議》)。我們根據資本信貸協議為任何借款支付利息,利率為指示性指數加2.8%(截至2020年9月30日為3.5%)。根據資本信貸協議,我們需要分60個月付清借款,每筆付款相當於貸款額的1.8%。資本信貸協議是
以根據協議購買的任何新設備為抵押。自成立以來至2020年9月30日,資本信貸協議項下並無未償還餘額。
2020年4月14日,我們根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》的Paycheck Protection Program(PPP)從美國銀行(Bank of America,B.A.)獲得了一筆540萬美元的貸款。購買力平價是一筆貸款,旨在為符合條件的企業提供激勵,讓他們在經濟存在重大不確定性的情況下,仍將員工留在工資單上。我們申請獲得這筆貸款的原因之一是,由於新冠肺炎事件,公司及其全球供應鏈面臨着重大的經濟不確定性。
這筆貸款將於2022年4月14日到期,年利率為1.00%,從2020年11月15日開始按月支付。我們可以在貸款到期前的任何時候提前還款,沒有提前還款的罰金。根據購買力平價計劃,如果滿足某些條件,貸款本金和應計利息有資格獲得寬免。然而,在我們申請並獲得貸款後,我們認為在管理購買力平價的小企業管理局(Small Business Administration)提供的指導下,我們不太可能有資格獲得豁免,我們打算按上述利率償還全部貸款本金及其應計利息。截至2020年9月30日,PPP下未償還的資金為540萬美元,其中330萬美元被歸類為當期資金。
我們相信,運營產生的現金,加上可用的現金和現金等價物,將足以滿足我們的正常運營需求,包括資本支出,無論是短期還是長期。
此外,其他因素,如經濟長期低迷、對我們產品的需求減少、對我們未確認的税收狀況的不利結算或非所得税或有事項,都可能對我們的長期流動性產生不利影響。
表外安排
我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,並構成以下關於關鍵會計政策和估計的討論和分析的基礎。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。我們定期評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。我們已經與董事會和我們的審計委員會討論了這些預算的制定、遴選和披露。
本公司主要會計政策摘要載於截至2019年12月31日止年度年報10-K表第8項綜合財務報表附註1。我們相信,下文所述的關鍵會計政策和估計反映了我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。與這些政策相關的對我們業務的影響和任何相關風險也在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論,這些政策會影響報告和預期的財務結果。
收入確認
我們的收入確認做法在附註12中討論,“收入確認,”我們的簡明合併財務報表在本報告第一部分的第一項中。
盤存
採用先進先出的方法,調整存貨以降低成本和可變現淨值。庫存成本的構成包括原材料、人工和間接費用。為了估計任何必要的調整,對過剩或緩慢移動的庫存、不合格庫存、到期日、當前和未來的產品需求、生產計劃和市場狀況進行了各種假設。如果未來的需求和市場狀況不如我們的假設,可能需要額外的庫存調整。
獎勵出行應計費用
我們積累了與我們的直銷計劃相關的費用,該計劃獎勵獨立顧問有償參加獎勵旅行,包括我們的會議和會議。與獎勵旅行相關的費用在資格期內按收入累計。在評估獎勵旅行應計的充分性時,我們根據歷史和當前的銷售趨勢以及合同義務具體分析獎勵旅行應計。實際結果可能會產生或多或少的負債。
偶然事件
我們捲入了某些法律訴訟和糾紛中。當與訴訟或非所得税或有事項有關的損失被認為是可能的,並且當此類損失可以合理地估計在一個範圍內時,我們將在與或有事項有關的範圍內記錄我們的最佳估計。如果沒有最好的估計,我們記錄範圍的最小值。當獲得更多信息時,我們會評估與意外事件相關的潛在責任,並修訂估計。對潛在負債的估計的修訂可能會對我們在調整期內的經營業績產生重大影響。我們的或有事項在本報告第一部分項目1附註10“承諾和或有事項”中有更詳細的討論。
所得税
我們對所得税、遞延税項資產和負債以及或有準備金的撥備反映了管理層對預計未來將支付的税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的所得税綜合撥備時,需要作出重大判斷和估計。
遞延所得税產生於税收和財務報表對收入和費用的確認之間的暫時性差異。在評估我們收回遞延税項資產的能力時,管理層會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務操作。在預測未來的應税收入時,我們提出的假設包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的數額,暫時差異的逆轉,以及可行和審慎的税收籌劃策略的實施。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計保持一致。當我們確定遞延税項淨資產在可預見的未來不太可能變現時,估值津貼被記錄為遞延税項淨資產的準備金。
税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。管理層不知道有任何此類變化會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響。
在計算我們的納税義務時,涉及到在我們全球業務的多個司法管轄區適用複雜的税收法律和法規方面的不確定性。所得税頭寸必須達到一個更有可能得到認可的門檻才能被認可。
項目3 關於市場風險的定量和定性披露
我們在幾個國家開展業務,並打算擴大我們的國際業務。淨銷售額、營業收入和淨收入受到貨幣匯率、利率波動以及以一種以上貨幣開展業務和銷售產品所固有的其他不確定性的影響。此外,我們的業務還面臨與國際業務所固有的社會、政治和經濟條件變化相關的風險,包括在我們開展業務的國家管理國際投資的法律和政策的變化,以及在較小程度上與國際貿易和投資相關的美國法律和法規的變化。有關更多信息,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7A項。
項目4. 控制和程序
披露控制和程序
我們的披露控制和程序(根據《交易法》第13a-15(E)條的定義)旨在提供合理保證,確保根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC通過的規則和表格中規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席執行官。
財務總監,以便及時做出有關所需披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(F)條規則的定義)沒有發生變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分其他信息
第1項 法律程序
沒有。
第1A項 危險因素
除本報告中列出的信息外,您還應仔細考慮我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中“風險因素”標題下討論的風險,這些風險可能對我們的業務或合併財務報表、經營業績和現金流產生重大不利影響。其他目前未知的風險或目前被認為不重大的風險也可能損害業務運營。*除了下文所述,自我們提交截至2019年12月31日的10-K表格年度報告以來,我們的風險因素沒有發生實質性變化。
冠狀病毒的持續爆發及其在世界各地的應對措施可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
2019年12月左右,一種新的冠狀病毒株SARS-CoV-2開始在世界各地積極傳播,包括我們開展業務的所有一級市場。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,美國總統宣佈新冠肺炎大流行為全國緊急狀態。世界各國政府已經發布命令,要求本國公民就地避難,以減緩新冠肺炎的傳播速度。未來,其他國家可能也會發布命令。這些命令、限制和建議,以及對可能會出現更多命令、限制或建議的預期,導致了不被視為“必要”的企業的大範圍關閉、停工、對允許聚集在一個地點的人數的限制、全球供應鏈的放緩和延誤、在家工作的政策、旅行限制和取消活動等影響。
新冠肺炎對我們業務的影響持續時間和程度很難評估或預測。大流行已經造成並可能在很長一段時間內繼續造成全球金融市場嚴重混亂,降低了我們獲得資本、從外國市場匯回資金的能力,這將對我們的流動性產生負面影響。此外,對新冠肺炎的隔離或政府反應或關閉可能會擾亂或停止我們的運營,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們的製造人員和其他員工也可能受到新冠肺炎的影響,可能會減少他們的工作時間,而新冠肺炎在我們的製造或供應鏈員工中的廣泛爆發可能會擾亂或停止我們的運營。此外,對個人聚會的限制可能會限制我們的獨立顧問銷售我們產品的能力。此外,我們為減輕新冠肺炎對我們勞動力的影響而採取的程序,包括但不限於社會距離和額外的消毒措施,可能會降低我們的運營效率,增加我們的運營成本,或者被證明是不夠的。
網絡安全風險和未能維護數據的完整性可能使我們面臨數據丟失、訴訟和責任,這可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們從員工和獨立顧問那裏收集和保留大量數據,包括信用卡號碼和其他個人身份信息,用於商業目的,包括交易和促銷目的。我們的各種信息技術系統輸入、處理、彙總和報告這些數據。這些數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。我們受到嚴格的安全和隱私法規以及信用卡行業的要求。
同樣,不遵守支付卡行業的數據安全標準可能會導致我們受到支付卡協會的處罰,終止我們接受信用卡或借記卡支付的能力,訴訟和負面宣傳,任何這些都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
維持對這些不斷變化的法規和要求的遵守可能很困難,而且可能會增加成本。此外,數據系統被滲透或泄露,或故意、無意或疏忽地泄露或披露數據,可能導致公司、員工、顧問或客户數據被盜、丟失或欺詐或非法使用,這可能對我們的聲譽造成不利影響,擾亂我們的運營,或導致補救和其他成本、罰款或訴訟,這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。雖然我們採取措施保護數據系統的安全、完整性和機密性,但我們經常遇到不同程度和類型的網絡攻擊。我們的基礎設施可能容易受到這些攻擊,在某些情況下,可能需要時間才能發現它們。我們的安全措施也可能因員工錯誤或瀆職、系統錯誤或其他原因而被破壞。出於各種原因或情況,
我們的員工可能會時不時地遠程工作。例如,為了應對新冠肺炎疫情的蔓延,我們的許多員工都進行了遠程工作。在這種情況下,遠程訪問會增加網絡攻擊的風險。此外,外部方可能試圖欺騙性地誘使員工、用户或客户披露敏感信息,以獲取對我們的數據或我們的用户或客户的數據的訪問權限。任何此類違規或未經授權的訪問都可能導致敏感信息的未經授權披露、濫用或丟失,並導致重大的法律和財務風險、監管查詢或調查、我們銷售人員的信心喪失、我們的運營中斷以及我們的聲譽受損。隨着我們與第三方合作伙伴的合作,以及我們的銷售團隊使用社交媒體,這些風險會增加,因為合作伙伴和社交媒體平臺可能容易受到同樣類型的入侵。
我們的生產活動有一定的風險。
我們在猶他州西班牙福克的製造工廠生產銷售的大部分產品。因此,我們依賴於我們在西班牙福克的製造工廠和我們在全國各地的分銷設施的不間斷和高效的運營。由於地震、火災、洪水、流行病、恐怖主義或其他自然或人為災難,以及發生重大設備故障,我們的製造設施和分銷設施都面臨災難性損失的風險。如果這些設施中的任何一個發生災難性損失,預計將擾亂我們的運營,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們的許多原料和一些成品都是通過第三方供應商採購的。如果我們的任何第三方供應商遭受災難性的損失,這將導致我們的生產延遲,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
作為我們自己產品的主要製造商,我們必須遵守FDA關於GMP的法規,該法規要求我們保持良好的生產流程,包括成分識別、生產控制和記錄保存。遵守這些規定的情況有所增加,可能會進一步增加我們生產產品的成本。如果監管部門認定我們沒有遵守FDA關於GMP的規定,我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。發現違規行為可能會導致行政警告、處罰或行動,影響我們繼續銷售某些產品的能力,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,我們與第三方製造商簽訂合同,根據我們的規格和標準生產我們的一些維生素、礦物質和其他營養補充劑、個人護理產品和某些其他雜貨。如上所述,這些合同製造商面臨的風險與我們的製造設施相同。此外,雖然我們實施了嚴格的質量控制程序,以驗證我們的合同製造商是否符合我們的規範和標準,但我們並不能完全控制他們的製造活動。由於合同製造商的活動導致我們的產品出現重大延誤和缺陷,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的獨立顧問薪酬計劃的變化可能會對我們造成不利影響。
我們不時修改薪酬計劃的組成部分,以保持它們對現有和潛在獨立顧問的競爭力和吸引力,以應對不斷變化的市場動態,為我們的獨立顧問提供激勵,我們相信這將有助於我們的業務增長,符合當地法規,並解決其他與業務相關的考慮因素。2020年9月,我們對北美和拉丁美洲運營部門的獨立顧問薪酬計劃進行了重大調整。很難預測我們的獨立顧問將如何看待這些變化,以及這些變化是否會達到預期的結果。這些變化可能會給我們的業務帶來意想不到或不可預見的負面經濟和非經濟後果,例如比預期更高的成本或吸引和留住獨立顧問的困難,其中任何一種都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能無權寬恕我們最近收到的PPP貸款,而且我們的PPP貸款申請在未來可能被確定為不允許的,或者可能導致我們的聲譽受損。
2020年4月14日,根據CARE法案的Paycheck Protection Program,我們從一筆貸款中獲得了540萬美元的收益,其中一部分可以免除,我們打算用這筆錢留住現有員工,維持工資總額,並支付租賃費和水電費。這筆PPP貸款將於2022年4月14日到期,年利率為1.0%。自(I)本公司購買力平價貸款覆蓋期結束後第10個月的日期(如下所述)和(Ii)假設本公司已在第(I)款所述期間內申請PPP貸款寬免之日(即SBA向PPP貸款人匯出本公司PPP貸款的寬免金額之日)(或通知該貸款人不允許貸款寬免)起,本行須向貸款人支付等額的每月本金。(I)假設本公司已在第(I)款所述期間內申請PPP貸款寬免,即SBA向PPP貸款人匯出本公司PPP貸款的寬免金額之日(或通知該貸款人不允許貸款寬免),本行須向貸款人支付等額的每月本金。
和利息,要求在2022年4月21日之前全額攤銷截至2020年10月14日PPP貸款的任何未償還本金。此外,2020年6月5日,美國總統簽署了Paycheck Protection Program靈活性法案(PPPFA),使之成為法律。PPPFA為PPP貸款的借款人提供了更大的靈活性和時間來使用貸款收益,並允許資金用於更廣泛類別的費用,同時仍有資格獲得貸款減免。我們正在根據PPP和PPPFA評估寬恕要求,但不能保證我們將滿足任何寬恕要求。如果我們提出申請,並根據SBA的要求對支出進行記錄,SBA可以免除一部分PPP貸款。根據CARE法案和PPPFA,貸款豁免可以在24周內對記錄在案的工資成本、擔保租金支付、擔保抵押貸款利息和擔保公用事業的總和提供,或者,如果公司選擇,從貸款日期開始的8週期限被提前。不超過40%的免税額可能是用於非工資成本。有資格免除的PPP貸款金額可能會受到限制,原因是員工人數減少,無論是自願的還是非自願的,或者如果年薪在10萬美元或以下的員工的工資和工資與2020年1月1日至2020年3月31日期間相比減少了25%以上。我們將被要求按照上述攤銷時間表償還任何未獲減免的未償還本金以及應計利息,我們不能保證我們有資格獲得貸款減免,我們最終會申請減免,或者任何金額的PPP貸款最終都會得到SBA的減免,我們不能提供任何保證,也不能保證我們最終有資格獲得貸款減免,也不能保證任何金額的PPP貸款最終都會得到SBA的減免,我們不能保證我們有資格獲得貸款減免,也不能保證我們最終會申請減免PPP貸款。此外,在2020年4月28日,, 美國財政部部長表示,小企業管理局將對任何超過200萬美元的購買力平價貸款進行全面審查。
為了申請購買力平價貸款,我們被要求證明,除其他事項外,目前的經濟不確定性使得購買力平價貸款申請成為支持我們正在進行的業務所必需的。我們在分析了我們的財務狀況和獲得其他形式資本的途徑等因素後,出於善意做出了這一認證,並相信我們滿足了PPP貸款的所有資格標準,我們獲得PPP貸款符合CARE法案的Paycheck Protection Program的廣泛目標。上述認證不包含任何客觀標準,以解釋為準。2020年4月23日,SBA發佈了指導意見,稱一家擁有可觀市值和資本市場準入的上市公司不太可能善意地進行必要的認證。Paycheck Protection Program下貸款資格的不明確性導致了媒體對上市公司申請和接受貸款的大量報道和爭議。如果我們真誠地認為,鑑於我們公司的情況,我們滿足了PPP貸款的所有合格要求,但我們後來被確定違反了適用於我們的任何與PPP貸款相關的法律或政府法規,如《虛假申報法》,或者以其他方式確定我們沒有資格獲得PPP貸款,我們可能會受到懲罰,包括重大的民事、刑事和行政處罰,並可能被要求全額償還PPP貸款。此外,收到購買力平價貸款可能會導致負面宣傳和聲譽損害。, 而SBA或其他政府實體的審查或審計,或者根據虛假索賠法案提出的索賠,可能會消耗大量的財務和管理資源。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3. 高級證券違約
沒有。
項目4. 礦場安全資料披露
不適用。
第五項。 其他信息
沒有。
第6項 展品
a) 展品索引
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項目編號: | | 陳列品 |
31.1(1) | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的美國證券交易委員會規則第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2(1) | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的美國證券交易委員會規則第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證 |
32.1(1) | | 依據美國法典第18編第1350條對行政總裁的證明依據美國法典第18編第1350條對行政總裁的認證 |
32.2(1) | | 依據《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官依據第18篇《美國法典》第1350條所作的證明 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)文檔) |
_________________________________________
(一)現提交的申請。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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自然’S陽光產品有限公司 |
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日期: | 2020年11月9日 | /s/特倫斯·O·穆爾黑德 |
| | 特倫斯·O·穆爾黑德 |
| | 總裁兼首席執行官 |
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日期: | 2020年11月9日 | /s/約瑟夫·W·貝蒂 |
| | 約瑟夫·W·貝蒂 |
| | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |