IIVI-20200930
假象2021Q1000082031806-30帕P5YP7YP5Y0.0212500008203182020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-012020-09-30Xbrli：共享00008203182020-11-03Iso4217：美元00008203182020-09-3000008203182020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純00008203182019-07-012019-09-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2020-07-012020-09-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2019-07-012019-09-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2020-07-012020-09-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2019-07-012019-09-3000008203182019-06-3000008203182019-09-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000820318美國-公認會計準則：首選股票成員2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000820318美國-公認會計準則：首選股票成員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000820318美國-公認會計準則：首選股票成員2020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000820318美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000820318美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000820318IIVI：FinisarCorporation成員2019-09-300000820318美國-公認會計準則：重新分類其他成員IIVI：FinisarCorporation成員2020-09-300000820318IIVI：FinisarCorporation成員2020-09-300000820318IIVI：FinisarCorporation成員2019-10-012020-09-300000820318六、阿斯卡隆·ABMember2020-08-202020-08-200000820318六、阿斯卡隆·ABMember2020-08-200000820318六、阿斯卡隆·ABMember2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：股權證券成員Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberIIVI：Innovion Corporation成員Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-09-300000820318美國-GAAP：股權證券成員國家：美國Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-09-300000820318美國-GAAP：股權證券成員Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：股權證券成員2020-09-300000820318美國-GAAP：股權證券成員2020-06-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMember美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：ProductMember六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員Livi：PhotonicSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：化合物半導體成員US-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、商業會員2020-07-012020-09-300000820318六、美國政府成員Livi：PhotonicSolutionsMember美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員六、美國政府成員美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000820318六、美國政府成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000820318六、美國政府成員美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、美國政府成員Livi：PhotonicSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：化合物半導體成員六、美國政府成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、美國政府成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、美國政府成員2020-07-012020-09-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000820318美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2020-07-012020-09-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMember美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：ProductMember六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員Livi：PhotonicSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：化合物半導體成員US-GAAP：運營細分市場成員六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、商業會員2019-07-012019-09-300000820318六、美國政府成員Livi：PhotonicSolutionsMember美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員六、美國政府成員美國-GAAP：ProductMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000820318六、美國政府成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員美國-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000820318六、美國政府成員美國-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、美國政府成員Livi：PhotonicSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員IIVI：化合物半導體成員六、美國政府成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、美國政府成員美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2019-07-012019-09-300000820318美國-GAAP：服務成員六、美國政府成員2019-07-012019-09-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000820318美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2019-07-012019-09-300000820318US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-09-300000820318US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-06-300000820318US-GAAP：構建和構建改進成員2020-09-300000820318US-GAAP：構建和構建改進成員2020-06-300000820318美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-09-300000820318美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-06-300000820318美國-GAAP：建設正在進行成員2020-09-300000820318美國-GAAP：建設正在進行成員2020-06-300000820318IIVI：化合物半導體成員2020-06-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2020-06-300000820318IIVI：化合物半導體成員2020-07-012020-09-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2020-07-012020-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員2020-09-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMember2020-09-300000820318六：技術和專利成員2020-09-300000820318六：技術和專利成員2020-06-300000820318美國-GAAP：行業名稱成員2020-09-300000820318美國-GAAP：行業名稱成員2020-06-300000820318US-GAAP：客户列表成員2020-09-300000820318US-GAAP：客户列表成員2020-06-300000820318美國-GAAP：其他無形資產成員2020-09-300000820318美國-GAAP：其他無形資產成員2020-06-300000820318US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率成員IIVI：TermALoanFacilityMember2020-07-012020-09-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2020-09-300000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2020-06-300000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率成員2020-07-012020-09-300000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300000820318Iivi:TermALoanFacilityAndRevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000820318Iivi:TermALoanFacilityAndRevolvingCreditFacilityMember2020-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率成員2019-07-012020-06-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2020-09-300000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2020-06-300000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-09-300000820318IIVI：FinisarCorporation成員Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-09-300000820318IIVI：FinisarCorporation成員Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-09-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-06-300000820318IIVI：老年人安全信用設施(SeniorSecuredCreditFacilityMember)Iivi：美國銀行(BankofamericaNambers)成員2019-09-240000820318Iivi：美國銀行(BankofamericaNambers)成員IIVI：TermALoanFacilityMember2019-09-240000820318Iivi：美國銀行(BankofamericaNambers)成員IIVI：TermALoanFacilityMember2019-09-242019-09-240000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2019-09-240000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2019-09-242019-09-240000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberIivi：美國銀行(BankofamericaNambers)成員2019-09-240000820318美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberIivi：美國銀行(BankofamericaNambers)成員2019-09-242019-09-240000820318Iivi：美國銀行(BankofamericaNambers)成員2019-09-240000820318IIVI：TermBLoanFacilityMember2020-07-082020-09-30UTR：D0000820318Iivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMemberIIVI：IIVINotesMember2019-09-242019-09-240000820318Iivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMemberIIVI：IIVINotesMember2019-09-240000820318US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMemberIivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)2019-09-242019-09-240000820318Iivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)美國-GAAP：歐洲美元成員2019-09-242019-09-240000820318Iivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)SRT：最小成員數2019-09-242019-09-240000820318SRT：最大成員數Iivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)Iivi:FirstFourFiscalQuartersAfterClosingDateMember2019-09-242019-09-240000820318Iivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)Iivi:FifthFiscalQuarterThroughEighthFiscalQuarterAfterClosingDateMember2019-09-242019-09-240000820318Iivi：新高級信用機構成員(NewSeniorCreditFacilitiesMembers)IIVI：次要財季成員2019-09-242019-09-240000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-09-242019-09-240000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-09-240000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-10-230000820318IIVI：TermALoanFacilityMember2019-09-242019-09-240000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2017-08-310000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-07-012020-06-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-09-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-07-012019-09-300000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberIivi：承銷出版物提供會員(UnderWrittenPublicOfferingMember)2020-07-022020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberIivi：承銷出版物提供會員(UnderWrittenPublicOfferingMember)2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember美國公認會計準則：超額分配選項成員2020-07-022020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-072020-07-070000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberSRT：最大成員數Iivi：承銷出版物提供會員(UnderWrittenPublicOfferingMember)2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMemberSRT：最小成員數Iivi：承銷出版物提供會員(UnderWrittenPublicOfferingMember)2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-020000820318Iivi:SeriesAMandatoryConvertiblePreferredStockMember2020-07-022020-07-020000820318Iivi：承銷出版物提供會員(UnderWrittenPublicOfferingMember)美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-022020-07-020000820318Iivi：承銷出版物提供會員(UnderWrittenPublicOfferingMember)美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-020000820318美國-GAAP：CommonStockMember美國公認會計準則：超額分配選項成員2020-07-022020-07-020000820318美國公認會計準則：超額分配選項成員2020-07-022020-07-020000820318美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-072020-07-070000820318US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-07-012020-09-300000820318US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2019-07-012019-09-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2020-07-012020-09-300000820318Iivi:ZeroPointTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2019-07-012019-09-300000820318IIVI：公有股票等價物成員2020-07-012020-09-300000820318IIVI：公有股票等價物成員2019-07-012019-09-300000820318美國公認會計準則：可轉換債務證券成員Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2020-07-012020-09-300000820318美國公認會計準則：可轉換債務證券成員Iivi:ZeroPointFiveZeroFinisarConvertibleNotesMember2019-07-012019-09-30IIVI：細分市場0000820318SRT：整合消除成員2020-07-012020-09-300000820318Livi：PhotonicSolutionsMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300000820318IIVI：化合物半導體成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300000820318SRT：整合消除成員2020-09-300000820318SRT：整合消除成員2019-07-012019-09-300000820318IIVI：OmnibusEquityIncentivePlanMember2020-09-300000820318US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberIIVI：FinisarCorporation成員2018-11-082018-11-080000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2019-07-012019-09-300000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2019-07-012019-09-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-240000820318SRT：ScenarioForecastMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-07-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroPercentageConvertibleNotesDueTwoThousandThirtySixMember2020-09-3000008203182014-08-3100008203182014-08-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-39375
________________________________________________________________
II-VI合併
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________________
賓州25-1214948
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
薩克森堡大道375號16056
薩克森堡帕(郵政編碼)
(主要行政機關地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值活生生的納斯達克全球精選市場
A系列強制性可轉換優先股，無面值IIVIP納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒



目錄
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
2020年11月3日，103,726,262註冊人的普通股，沒有面值，都是流通股。

目錄
II-VI合併
索引
頁碼
第一部分-財務信息
第1項
財務報表：
簡明合併資產負債表-2020年9月30日和2020年6月30日(未經審計)
3
簡明綜合收益(虧損)表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月(未經審計)
4
簡明綜合全面收益(虧損)表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月(未經審計)
5
現金流量表簡明合併報表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月(未經審計)
6
簡明股東權益綜合報表-截至2020年和2019年9月30日的三個月
7
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
21
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
27
項目4.
管制和程序
27
第二部分--其他信息
第1項
法律程序
28
第1A項
危險因素
28
第二項。
發行人購買股票證券
28
第6項
陳列品
29

2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
II-VI公司及其附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
($000)
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
資產
流動資產
現金和現金等價物$683,985 $493,046 
應收賬款--減去壞賬準備#美元1,6222020年9月30日
及$1,6982020年6月30日
577,127 598,124 
盤存639,833 619,810 
預繳和可退還的所得税12,794 12,279 
預付和其他流動資產78,003 65,710 
流動資產總額1,991,742 1,788,969 
物業、廠房和設備、淨值1,218,575 1,214,772 
商譽1,254,338 1,239,009 
其他無形資產，淨額757,770 758,368 
投資75,188 73,767 
遞延所得税27,940 22,938 
其他資產145,066 136,891 
總資產$5,470,619 $5,234,714 
負債與股東權益
流動負債
長期債務的當期部分$62,050 $69,250 
應付帳款256,029 268,773 
應計薪酬和福利122,584 157,557 
經營租賃流動負債24,142 24,634 
應計應付所得税42,460 33,341 
其他應計負債137,628 119,338 
流動負債總額644,893 672,893 
長期債務1,468,096 2,186,092 
遞延所得税55,031 45,551 
經營租賃負債99,566 94,701 
其他負債156,356 158,674 
負債共計2,423,942 3,157,911 
股東權益
優先股，不是的票面價值，6累計百分比；授權-5,000,000；發出-2,300,0002020年9月30日的股票
445,319 — 
普通股，不是的面值；授權-300,000,000股份；已發行-117,188,859股票於2020年9月30日；105,916,068股票於2020年6月30日
1,942,300 1,486,947 
累計其他綜合損失
(52,414)(87,383)
留存收益916,283 876,552 
3,251,488 2,276,116 
庫存股，按成本價計算；13,476,334股票於2020年9月30日及13,356,447股票於2020年6月30日
(204,811)(199,313)
總股東權益3,046,677 2,076,803 
總負債與股東權益$5,470,619 $5,234,714 
-見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計)
(000美元，不包括每股數據)
三個月
九月三十日，
20202019
營業收入$728,084 $340,409 
成本、費用和其他費用(收入)
銷貨成本441,520 217,269 
內部研發78,248 36,120 
銷售、一般和行政107,186 105,495 
利息支出17,214 6,968 
其他費用(收入)，淨額24,339 5,079 
總成本、費用和其他費用(收入)668,507 370,931 
所得税前收益(虧損)59,577 (30,522)
所得税費用(福利)13,311 (4,524)
淨收益(虧損)$46,266 $(25,998)
首輪強制性可轉換優先股股息6,440 — 
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)$39,826 $(25,998)
每股基本收益(虧損)$0.39 $(0.39)
稀釋後每股收益(虧損)$0.38 $(0.39)
-見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
($000)
三個月
九月三十日，
20202019
淨收益(虧損)$46,266 $(25,998)
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整35,524 (13,019)
利率互換的公允價值變動，税後淨額(美元152)截至2020年9月30日的三個月
(555)— 
養老金調整，税後淨額為#美元23截至2019年9月30日的三個月
— 84 
綜合收益(虧損)$81,235 $(38,933)
-見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
II-VI公司及其附屬公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
($000)
三個月
九月三十日，
20202019
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$46,266 $(25,998)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊44,474 20,796 
攤銷20,211 6,152 
基於股份的薪酬費用15,757 15,603 
可轉債折價攤銷及發債成本5,170 3,570 
清償債務成本24,747 3,960 
外幣重新計量和交易的損失4,703 1,131 
股權投資收益(1,417)(600)
遞延所得税22,567 (16,434)
現金的增加(減少)來自以下方面的變化(扣除收購的影響)：
應收帳款22,483 8,783 
盤存(4,671)(14,827)
應付帳款(15,165)748 
合同責任(3,256)12,597 
所得税2,484 (1,344)
應計薪酬和福利(34,973)(14,721)
其他營業淨資產(負債)(15,053)(25,031)
經營活動提供(用於)的現金淨額134,327 (25,615)
投資活動的現金流
物業、廠房和設備的附加設施(33,792)(25,636)
購入企業，扣除購入現金後的淨額(36,064)(1,036,609)
其他投資活動— (1,940)
投資活動所用現金淨額(69,856)(1,064,185)
融資活動的現金流
發行普通股所得款項460,000 — 
發行優先股所得款項460,000 — 
A期貸款的借款收益— 680,000 
借入B期貸款所得款項— 720,000 
循環信貸貸款的借款收益— 160,000 
優先信貸安排下的借款收益— 10,000 
對優先定期貸款、信貸安排和其他貸款項下借款的償付— (172,780)
A期貸款項下借款的償付(15,513)— 
B期貸款項下借款的償付(714,600)— 
循環信貸安排下借款的償付(25,000)— 
發債成本— (63,510)
股票發行成本(36,092)— 
行使股票期權所得收益1,083 2,975 
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(5,574)(9,418)
其他融資活動(1,329)(660)
融資活動提供的現金淨額122,975 1,326,607 
匯率變動對現金及現金等價物的影響3,493 (2,128)
現金及現金等價物淨增加情況190,939 234,679 
期初現金及現金等價物493,046 204,872 
期末現金及現金等價物$683,985 $439,551 
支付利息的現金$7,615 $1,702 
繳納所得税的現金$13,606 $8,218 
應付賬款中包括的物業、廠房和設備的附加費用$17,472 $13,228 
-見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
($000，包括股份金額)
普通股優先股累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		庫存股總計
截至2020年9月30日的三個月股份金額股份金額股份金額
餘額-2020年6月30日
105,916 $1,486,947 — $— $(87,383)$876,552 (13,356)$(199,313)$2,076,803 
基於股份和遞延薪酬活動575 16,764 — — — — (120)(5,498)11,266 
2020年7月發行的股票承銷公開發行10,698 438,589 2,300 445,319 — — — — 883,908 
淨收益— — — — — 46,266 — — 46,266 
外幣換算調整— — — — 35,524 — — — 35,524 
利率互換的公允價值變動，税後淨額(美元152)
— — — — (555)— — — (555)
分紅— — — — — (6,535)— — (6,535)
餘額-2020年9月30日117,189 $1,942,300 2,300 $445,319 $(52,414)$916,283 (13,476)$(204,811)$3,046,677 

普通股累積
其他
綜合
收入(虧損)		留用
收益		庫存股總計
截至2019年9月30日的三個月股份金額股份金額
餘額-2019年6月30日
76,315 $382,423 $(24,221)$943,581 (12,604)$(168,574)$1,133,209 
基於股份和遞延薪酬活動708 59,043 — — (251)(9,832)49,211 
與Finisar收購相關的已發行股票26,713 987,707 — — — — 987,707 
淨損失— — — (25,998)— — (25,998)
外幣換算調整— — (13,019)— — — (13,019)
養老金調整，税後淨額為#美元23
— — 84 — — — 84 
餘額-2019年9月30日103,736 $1,429,173 $(37,156)$917,583 (12,855)$(178,406)$2,131,194 
-見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
II-VI公司及其附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1.交易記錄。陳述的基礎
II-VI公司(“II-VI”，“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2019年9月30日、2020年及2019年9月30日止三個月的簡明綜合財務報表未經審核。管理層認為，為使列報期間公允列報，所有必要的調整都已包括在內。除非另有披露，否則所有調整都屬於正常的經常性性質。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與本公司於2020年8月26日提交的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年9月30日的三個月的濃縮綜合運營業績不一定代表整個財年的預期業績。截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表信息來源於公司經審計的綜合財務報表。
2019年9月24日，本公司完成對Finisar Corporation(以下簡稱Finisar)的收購。該公司的簡明綜合財務報表包括Finisar自收購之日起的經營業績。有關此次收購的進一步討論，請參閲附註3。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，疫情繼續在美國和世界範圍內蔓延。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括對供應商和客户的影響，以及對我們開展業務的國家和市場的影響。 在新冠肺炎疫情爆發之初，我們就開始高度關注減輕新冠肺炎對我們國內外業務的不利影響，從保護我們的員工、供應商和客户開始。
注2.交易記錄。近期發佈的財務會計準則
金融工具--信貸損失
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度最新會計準則(ASU)、金融工具--信貸損失(主題326)，修改了對某些類型的金融工具(包括應收貿易賬款)的預期信貸損失的計量。本公司於2020年7月1日採用本標準。此次採用並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注3.調查結果。Finisar收購
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了對全球光纖通信子系統和組件技術領先者Finisar的收購。
8
目錄
此處規定的採購價格分配為最終價格。該公司利用被廣泛接受的基於收入、基於市場和基於成本的估值方法進行收購價格分配。以收益為基礎的估值方法包括對某些收購的無形資產使用貼現現金流和特許權使用費減免方法。
我們對Finisar收購價的最終分配是基於截至成交日收購資產和承擔的負債的估計公允價值，具體如下(單位：000美元)：
最終採購價格分配
先前量測
報道重新分類期間
2019年9月30日調整數
調整數(a)
調整後的
現金和現金等價物
$842,764 $(287)$— $842,477 
應收帳款260,864 — (1,523)259,341 
盤存437,867 — 1,841 439,708 
物業、廠房和設備748,858 — (91,145)657,713 
無形資產827,689 — (162,489)665,200 
其他資產
82,624 287 (6,443)76,468 
遞延税項資產— — 16,267 16,267 
應付帳款(123,707)— — (123,707)
其他應計負債(a)
(148,425)(43,964)(3,199)(195,588)
遞延税項負債 (a)
(197,809)43,964 85,179 (68,666)
債款(575,000)— — (575,000)
商譽(a)
759,239 — 155,051 914,290 
購買總價$2,914,964 $— $(6,461)$2,908,503 

(A)在截至2020年9月30日的季度內，公司最終確定了保修儲備負債，導致其他應計負債減少了約$6.52000萬美元，商譽和遞延税項負債相應減少。
注4.交易記錄。其他收購和投資
收購Adisron AB
2020年8月20日，該公司收購了位於瑞典的Ascron AB的全部流通股。此次收購將為該公司垂直整合的碳化硅技術平臺增添必要的元素。購買價格對價總計為$36.7百萬
由於收購的時機，公司正在計量收購的資產和承擔的負債的公允價值，包括有形和無形資產以及相關的遞延所得税。下表給出了一個
在收購之日初步分配收購資產的購買價和承擔的負債(000美元)：

資產
發達的技術$20,000 
商譽18,922 
其他資產2,511 
收購的總資產$41,433 
負債
無息負債$(203)
遞延税項負債(4,526)
承擔的總負債(4,729)
獲得的淨資產$36,704 
9
目錄
商譽記錄在化合物半導體部門，並歸因於作為交易一部分獲得的勞動力商譽在所得税方面是不可抵扣的。與收購相關的交易費用總計為美元。1.9截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用，並計入簡明綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。
本公司截至2020年9月30日止三個月的簡明綜合收益表中所包括的收購所得收入及淨收益金額微不足道。
購買INNOViON公司股權投資
截至2020年9月30日，本公司持有93.8對硅和化合物半導體器件離子注入技術的領先者INNOViON Corporation(“Innovion”)的股權投資百分比，該公司於2017年11月以#美元的價格被收購。51.52000萬。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，該公司從這項投資中按比例獲得的收益份額微不足道。
這項投資按照權益會計方法入賬。下表彙總了該公司在這項非合併投資中的股本：
定位利息
類型		截至2020年9月30日的所有權百分比截至2020年9月30日的股本(000美元)
美國股權投資93.8%$59,539 
Innovion被確定為可變利益實體，因為該公司有一個93.8在Innovion的經濟地位，佔其資本的很大一部分，但只有25%的投票權。該公司獲得獎勵的權利和承擔預期損失的義務與其投票權不成比例。該公司不是主要受益者，因為它沒有權力指導對其經濟表現影響最大的股權投資活動。某些商業決策，包括關於運營預算、物質資本支出、債務、重大收購或處置的決策，以及戰略決策，都需要獲得持有Innovion多數股權的所有者的批准。*該公司以前將其權益計入股權方法投資，因為該公司有能力對Innovion的運營和財務政策施加重大影響。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司與Innovion相關的最大財務報表風險敞口約為$59.5百萬美元和$58.8分別計入簡明綜合資產負債表上的投資。
2020年8月10日，該公司達成協議，收購Innovion的全部未償還權益。該公司於2020年10月1日收購了Innovion剩餘的未償還權益。
注5.交易記錄。與客户簽訂合同的收入
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月按收入市場和產品分列的收入(000美元)：
截至2020年9月30日的三個月
光子解決方案化合物半導體未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$493,928 $180,915 $— $674,843 
服務3,799 4,077 — 7,876 
美國政府
直達船舶零部件— 36,488 — 36,488 
服務— 8,877 — 8,877 
總收入$497,727 $230,357 $— $728,084 

10
目錄
截至2019年9月30日的三個月
光子解決方案化合物半導體未分配
其他(&O)		總計
商品化
直達船舶零部件$140,345 $130,188 $22,051 $292,584 
服務1,012 5,691 — 6,703 
美國政府
直達船舶零部件— 37,082 — 37,082 
服務— 4,040 — 4,040 
總收入$141,357 $177,001 $22,051 $340,409 

與美國的合同(“美國”)政府在上面披露的是通過其主承包商。
合同責任
從客户那裏收到的付款基於與客户簽訂的合同中確定的發票或賬單計劃。合同責任與合同規定的履行前的賬單有關。當履行義務已經履行時，合同負債被確認為收入。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司確認的收入為9.7截至2020年6月30日，與作為合同負債計入簡明綜合資產負債表的客户付款相關的100萬美元。該公司有$35.4截至2020年9月30日，簡明綜合資產負債表中記錄的合同負債為100萬美元。
注6.交易記錄。盤存
存貨構成如下(000美元)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
原料$189,141 $190,237 
正在進行的工作308,788 298,577 
成品141,904 130,996 
$639,833 $619,810 

注7.交易記錄。物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備包括以下(000美元)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
土地及改善工程$19,726 $18,396 
建築物及改善工程387,696 345,736 
機器設備1,339,809 1,352,835 
在建114,298 111,394 
融資租賃使用權資產25,000 25,000 
1,886,529 1,853,361 
減去累計折舊(667,954)(638,589)
$1,218,575 $1,214,772 

11
目錄

注8.調查結果。商譽和其他無形資產
商譽賬面金額變動情況如下(000美元)：
截至2020年9月30日的三個月
光子解決方案化合物半導體總計
餘額-期初$1,052,494 $186,515 $1,239,009 
取得的商譽— 18,922 18,922 
Finisar測算週期調整(4,901)— (4,901)
外幣折算1,557 (249)1,308 
餘額-期末$1,049,150 $205,188 $1,254,338 
截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司除商譽外的無形資產賬面價值和累計攤銷總額如下(000美元)：

2020年9月30日2020年6月30日
毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
書
價值		毛
攜載
金額		累積
攤銷		賬面淨值
技術$463,936 $(77,782)$386,154 $444,315 $(68,048)$376,267 
商號22,489 (4,316)18,173 22,369 (3,669)18,700 
客户列表457,106 (103,663)353,443 456,223 (92,822)363,401 
其他1,574 (1,574)— 1,570 (1,570)— 
總計$945,105 $(187,335)$757,770 $924,477 $(166,109)$758,368 

注9.調查結果。債款
所示期間的債務構成如下(000美元)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
期限A貸款，利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加2.00%
$1,178,950 $1,194,463 
循環信貸安排，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，定義為外加2.00%
49,000 74,000 
債務發行成本、A期融資和循環信貸融資(30,411)(32,174)
B期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加3.50%
— 714,600 
債券發行成本，B期貸款— (24,747)
0.50可轉換優先票據的百分比，在Finisar收購中承擔
14,888 14,888 
0.25%可轉換優先票據
345,000 345,000 
0.25%可轉換優先票據未攤銷折價，可歸因於現金轉換選擇權和債務發行成本，包括初始購買者折扣
(27,281)(30,688)
債務總額1,530,146 2,255,342 
長期債務的當期部分(62,050)(69,250)
長期債務，減少流動部分$1,468,096 $2,186,092 
高級信貸安排
該公司目前與美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方以及其他貸款方都有高級信貸安排。
信貸協議規定優先擔保融資#美元。2.425總計1000億美元，包括
12
目錄
(i)本金總額為$1,255一百萬美元五-一年期優先擔保第一留置權A期貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)本金總額為$720一百萬美元七-在截至2020年9月30日的季度內全額償還的一年期優先擔保B期貸款安排(“B期貸款安排”，以及A期貸款安排，即“定期貸款安排”)，以及
(三)本金總額為$450一百萬美元五-一年期優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，“高級信貸安排”)。
信用證協議還規定信用證的分項貸款不得超過#美元。25.0100萬美元和一項循環貸款子安排，最初不超過$20.0百萬
B期貸款在2020年7月7日公開發售結束後由公司全額償還。在償還款項的同時，該公司支付了#美元。0.6相關利息百萬美元，已支出$24.7與期限B貸款相關的債務發行成本為100萬美元。
本公司有義務按季度償還A期貸款的未償還本金1.25A期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於成交日期五週年時到期應付。
本公司在高級信貸安排下的責任由本公司現有或未來的直接及間接境內附屬公司，包括Finisar及其境內附屬公司(統稱為“擔保人”)擔保。高級信貸安排下的借款以本公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權為抵押，但沒有任何不動產是高級信貸安排下的抵押品。
所有在高級信貸安排下的未清償款項將到期並應支付。120本公司目前未償還債務到期前幾天0.25%2022年到期的可轉換優先債券(“II-VI債券”)，前提是(I)II-VI債券仍未償還，以及(Ii)本公司沒有足夠的現金和借款來償還II-VI債券的本金。
高級信貸安排下的未償還金額將按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金，或參考(A)聯邦基金利率加最高者確定的基本利率的適用保證金。0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件有關的某些情況下，適用利率將會增加。*本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險。有關此利率掉期的進一步資料，請參閲附註16。
信貸協議包含有關高級信貸安排的慣常正面和負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併和收購、資產處置以及與關聯公司的交易等方面的限制。本公司有義務在每個財政季度末保持綜合利息覆蓋率(按照信貸協議的條款計算)不低於3.00：1.00。本公司有義務維持綜合總淨槓桿率(按照信貸協議的條款計算)不超過(I)5.00(Ii)截止日期後首四個財政季度(自截止日期後第一個完整財政季度起計)至1.00；4.50截至截止日期後的第五財季(包括第八財季)至1.00，以及(Iii)4.00至1.00，為隨後的每個財季。截至2020年9月30日，本公司遵守了信貸協議項下的所有財務契約。
0.50%Finisar可轉換票據
菲尼薩爾的傑出表現0.50%2036年到期的可轉換優先債券(“Finisar債券”)可在2021年12月22日或之後的任何時間由公司選擇全部或部分贖回，贖回價格相當於100%(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。Finisar票據的每位持有人亦可要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日及2031年12月15日以相當於100%的回購價格回購該持有人的全部或部分未償還Finisar票據，以換取現金(100%)該等Finisar票據的本金金額，加上應計及未付利息。Finisar債券將於2036年12月15日到期。Finisar債券的利息為0.50年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。
13
目錄
關於收購Finisar，本公司、Finisar和受託人簽訂了一份日期為2019年9月24日的第一份補充契約(“第一份補充契約”)。First Supplemental Indenture補充了管理Finisar債券的基礎壓痕(作為補充，稱為“Finisar壓痕”)。根據第一份補充契約的條款，本公司已按優先無抵押基準，全面及無條件地擔保Finisar向Finisar票據持有人支付及履行Finisar的所有債務。第一補充契約還規定，根據Finisar契約的條款，Finisar票據持有人將Finisar票據轉換為現金和/或Finisar普通股的權利改為將Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股的權利。
根據Finisar Indenture的條款，合併在截止日期的完成和生效構成了根本變化(定義見Finisar Indenture)和徹底的根本變化(定義見Finisar Indenture)。因此，根據Finisar Indenture的條款，Finisar票據的每位持有人有權(I)根據Finisar的選擇，將其Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回購該持有人的Finisar票據，金額相當於100%(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。
持有約$560.1合共本金百萬元的Finisar債券行使回購權。公司於2019年10月23日回購了這些Finisar票據，總代價約為$561.1百萬現金，包括應計利息。Finisar Notes的持有者均未行使相關轉換權。該公司借入了$561.0根據延遲提取的定期貸款A，向行使回購權的Finisar票據持有人支付資金。截至2020年9月30日，大約14.9Finisar債券的本金總額仍未償還，總額為100萬英鎊。
0.25可轉換優先票據百分比
2017年8月，公司發行並出售美元345根據修訂後的1933年證券法第144A條的含義，私募向合格機構買家配售II-VI債券的本金總額為100萬美元。
作為我們現金轉換選擇權的結果，本公司將嵌入轉換選擇權的價值單獨計入債務折扣。嵌入轉換期權的價值是根據沒有轉換功能的債務的估計公允價值確定的，該公允價值是使用預期現值技術(收益法)估計類似不可轉換債務的公允價值而確定的；債務折價將使用實際利息法在II-VI票據期限內作為額外的非現金利息支出攤銷。
只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。初始兑換率為每股1,000美元II-VI債券本金21.25股普通股，相當於初始兑換價1,000美元。47.06每股普通股。在整個II-VI註釋的有效期內，轉換率可能會隨着某些事件的發生而調整。這批II至VI期債券的折算價值為$。297.4截至2020年9月30日的百萬美元和346.2截至2020年6月30日(基於公司在當時結束的會計期間最後一個交易日的收盤價)。截至2020年9月30日，根據II-VI債券的轉換特徵，II-VI債券尚未可轉換。II-VI債券的持有人將不會收到任何現金支付，相當於II-VI債券轉換時的應計和未付利息。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、消滅或沒收。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月與II-VI票據相關的確認利息支出總額(000美元)：
三個月
2020年9月30日		三個月
2019年9月30日
0.25%合同票面利率
$220 $220 
攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現3,407 3,255 
利息支出$3,627 $3,475 
這兩個時期負債部分的實際利率為4.5%。未攤銷的折扣額為$。23.8截至2020年9月30日的百萬美元，正在攤銷三年.
14
目錄
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$399.6截至2020年9月30日，其信用額度下有100萬美元。
加權平均利率
總借款的加權平均利率為1.8%和1.9分別為2020年和2019年9月30日止的三個月。
注10.調查結果。所得税
本公司截至2020年9月30日的年初至今有效所得税税率為22.3%，相比之下，14.82019年同期為1%。公司有效税率與美國法定税率之間的差異21%主要是由於美國頒佈的税法的影響，某些司法管轄區的研發激勵措施和外國税收抵免部分抵消了這一影響。
美國公認會計原則(GAAP)規定了企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理，其中包括確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税立場。截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的未確認所得税毛利(不包括利息和罰款)為$40.5百萬美元和$42.8分別為百萬美元。該公司已將美元歸類為7.42000萬個不確定的税收頭寸作為當期所得税負債，其餘的不確定的税收頭寸為#美元。33.12000萬美元作為非流動所得税負債，因為預計這些金額不會在一年內支付。如果識別，$37.7截至2020年9月30日，未確認税收優惠總額中的100萬將影響有效税率。公司在簡明綜合收益(虧損)表中確認所得税撥備中與不確定税收狀況相關的利息和罰金。未確認所得税優惠總額中包括的應計利息和罰款金額為#美元。3.6百萬美元和$3.8分別在2020年9月30日和2020年6月30日達到100萬。2017至2021財年仍接受美國國税局(US Internal Revenue Service)的審查，2015至2021財年仍接受某些州司法管轄區的審查，2009至2019年財政年度仍接受某些外國税收司法管轄區的審查。*該公司目前正在接受菲律賓某些子公司2017年的審查；德國2012至2015年的審查；澳大利亞2011至2014年的審查；以及2016年印度的審查。本公司相信其為這些税務事項預留的所得税是足夠的。
注11.交易記錄。租約
2019年7月1日，該公司採用了主題842，租賃，採用了修改後的追溯過渡方法。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃，並將其歸類為融資或運營。該公司的租賃組合包括某些房地產、設備和車輛租賃.
本公司的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用本公司可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都會在發生時計入費用。我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行核算，並將其計入租賃資產和相應負債的初始計量。該公司的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當我們合理地確定我們將行使某一期權時，該期權即被承認。
本公司的租賃資產還包括支付的任何租賃款項，不包括在開業前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產的減值測試方式與運營中使用的長期資產相同。
下表列出了租賃成本，包括短期租賃、租賃期限和折扣率(000美元)：
15

截至2020年9月30日的三個月三個月
2019年9月30日
融資租賃成本
使用權資產攤銷$417 $417 
租賃負債利息323 337 
融資租賃總成本$740 $754 
經營租賃成本9,197 6,107 
轉租收入368 — 
總租賃成本$9,569 $6,861 
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營業現金流$323 $337 
來自營業租賃的營業現金流8,631 5,940 
融資租賃帶來的現金流融資274 243 
加權平均剩餘租期(年)
融資租賃11.3
經營租賃7.0
加權平均貼現率
融資租賃5.6 %
經營租賃7.1 %
下表列出了未來的最低租賃付款，其中包括短期租賃(000美元)：
未來幾年操作
租約		融資租賃總計
第1年$31,818 $2,436 $34,254 
第2年25,589 2,503 28,092 
第3年22,333 2,572 24,905 
第4年19,431 2,642 22,073 
第5年16,795 2,715 19,510 
此後49,196 18,735 67,931 
最低租賃付款總額$165,162 $31,603 $196,765 
減去：代表利息的金額41,454 8,429 49,883 
租賃負債總額的現值$123,708 $23,174 $146,882 

16

注12.調查結果。權益

強制性可轉換優先股

2020年7月2日，II-VI宣佈了承銷公開發行(IPO)的定價2,000,000的股份6.00%系列A強制轉換優先選項，不是的每股票面價值(“強制性可轉換優先股”)，從發行#美元中獲得II-VI的毛收入。400在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的發售開支(“優先股發售”)前，本公司將支付1,700萬元人民幣(“優先股發售”)。此外，承銷商還擁有30-天數選項，最多可額外購買300,000以適用的公開發行價發行A系列強制性可轉換優先股，減去承銷折扣和佣金，並僅用於支付與優先股發行有關的超額配售。2020年7月2日，承銷商全面行使了選擇權，額外籌集了約美元。60毛收入為3.5億美元。2020年7月7日，公司完成優先股發行，包括髮行和出售2.3百萬股強制性可轉換優先股。

在根據強制性可轉換優先股的條款確定的強制性轉換日期轉換時，強制性可轉換優先股的每股流通股，除非先前轉換，否則將自動轉換為不超過以下數量的公司普通股4.6512普通股及不少於3.8760普通股(以下簡稱“普通股”)最低轉化率“)，取決於普通股的適用市場價值，這是根據強制性可轉換優先股的條款確定的，並受某些反稀釋調整的影響。

除非發生某些根本變化，強制性可轉換優先股持有人可以在2023年7月1日之前的任何時間，選擇以強制性可轉換優先股的每股最低轉換率轉換該持有人的全部或部分強制性可轉換優先股(但在任何情況下不得少於一股強制性可轉換優先股)，但須進行某些反稀釋調整。

如果某些根本性變化在2023年7月1日或之前發生，強制性可轉換優先股的持有者將有權全部或部分轉換其持有的強制性可轉換優先股(但在任何情況下不得低於一強制性可轉換優先股)，按強制性可轉換優先股的條款確定的換算率轉換為本公司普通股股份，該期間自該變更生效之日起(包括該變更生效之日起至該日止(包括該日))內，按強制性可轉換優先股的條款確定的轉換率轉換為本公司普通股。20該基本變更生效日期(或，如果較晚，則為基本日期)之後的日曆天數20持有者收到這一根本變化通知後的日曆天數，但在任何情況下不得晚於2023年7月1日)。在此期間轉換其強制性可轉換優先股股份的持有人也將獲得股息補足金額，以及(如果有)累計股息額，每種情況下都是按照強制性可轉換優先股的條款計算的。

該公司確認了$6.4應計優先股股息，截至2020年9月30日在我們的簡明合併資產負債表上作為其他應計負債列示。
截至2020年9月30日的三個月
每股股息$2.80 
首輪強制性可轉換優先股股息(000美元)$6,440 

普通股發行

2020年7月2日，II-VI宣佈了承銷公開發行(IPO)的定價9,302,235其普通股的公開發行價為#美元。43.00每股，為II-VI帶來約#美元的毛收入400在扣除承銷折扣和佣金以及II-VI應付的發售費用(“普通股發行”)之前，這筆費用為1000萬歐元。此外，承銷商有30天的選擇權，最多可以額外購買1,395,335以適用的公開發行價出售普通股，減去承銷折扣和佣金。2020年7月2日，承銷商全面行使了選擇權，額外籌集了約美元。60毛收入為3.5億美元。2020年7月7日，公司完成了普通股發行，包括髮行和出售約10.7百萬股普通股。
注13.交易記錄。每股收益
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。
17
目錄

普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的攤薄收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫存股方法。稀釋後的流通股包括公司通過股票期權、業績和限制性股票發行的潛在普通股的稀釋效應。

具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入普通股每股攤薄收益(虧損)的計算。截至2020年9月30日止三個月，攤薄每股盈利(虧損)不包括轉換未償還可轉換債券時本公司可發行普通股潛在股份的潛在攤薄影響，以及強制性可轉換優先股(根據IF-轉換方法)的潛在攤薄影響，因為它們的影響是反攤薄的。

以下是計算各期間基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的分子和分母的對賬(000美元)：
三個月
九月三十日，
20202019
分子
淨收益(虧損)$46,266 $(25,998)
首輪強制性可轉換優先股股息$(6,440)$— 
普通股股東可獲得的基本收益(虧損)$39,826 $(25,998)
普通股股東的攤薄收益(虧損)$39,826 $(25,998)
分母
加權平均股份102,809 65,969 
稀釋證券的影響：
普通股等價物2,438 — 
稀釋加權平均普通股105,247 65,969 
普通股基本收益(虧損)$0.39 $(0.39)
稀釋後每股普通股收益(虧損)$0.38 $(0.39)

下表列出了公司普通股的潛在股票，不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的(000)：
三個月
九月三十日，
20202019
A系列強制性可轉換優先股10,425 — 
0.252022年到期的可轉換優先票據百分比
7,331 7,331 
普通股等價物430 2,036 
0.50%Finisar可轉換票據
75 190 
總反稀釋股份18,261 9,557 


18
目錄
注14.調查結果。細分市場報告
該公司使用部門報告的“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着，公司根據首席運營決策者在公司內部組織業務部門的方式來確定其應報告的業務部門，以做出經營決策和評估財務業績。
本公司的財務業績報告如下二部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案，公司的首席運營決策者根據這些部門接收和審查財務信息。*公司根據部門的營業收入評估業務部門的業績，營業收入的定義是所得税、利息和其他收入或支出前的收益。由於市場、生產需求和每個細分市場獨特的設施，這些細分市場被分開管理。
自收購之日起，阿斯皮龍就出現在化合物半導體部門內。
每個部門的會計政策都是一致的。在可能的範圍內，公司的公司費用和資產都分配給這些部門。未分配和其他包括消除部門間銷售和轉移、Finisar自收購日期至2019年9月30日的結果，以及與Finisar交易相關的交易成本。
下表按部門彙總了公司業務的精選財務信息($000)：
截至2020年9月30日的三個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$497,727 $230,357 $— $728,084 
部門間收入7,216 67,087 (74,303)— 
營業收入50,435 50,695 — 101,130 
利息支出— — — (17,214)
其他費用，淨額— — — (24,339)
所得税— — — (13,311)
淨收益— — — 46,266 
折舊攤銷38,687 25,998 — 64,685 
物業、廠房和設備支出21,234 12,558 — 33,792 
細分資產3,586,125 1,884,494 — 5,470,619 
商譽1,049,150 205,188 — 1,254,338 

截至2019年9月30日的三個月
光子學
解決方案		複合
半導體		未分配
其他(&O)		總計
營業收入$141,357 $177,001 $22,051 $340,409 
部門間收入2,650 13,933 (16,583)— 
營業收入(虧損)13,024 26,521 (58,019)(18,475)
利息支出— — — (6,968)
其他收入，淨額— — — (5,079)
所得税— — — 4,524 
淨收益— — — (25,998)
折舊攤銷6,816 16,389 3,743 26,948 
物業、廠房和設備支出9,389 13,483 2,764 25,636 

注15.交易記錄。基於股份的薪酬
公司董事會通過了經公司股東批准的二六公司2018年綜合激勵計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予基於業績的現金獎勵、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、遞延股票獎勵、績效股票獎勵和績效股票單位。本計劃授權發行的公司普通股最高限額為3,550,000普通股，不包括根據前述計劃沒收的、可能納入本計劃的任何剩餘股份。本公司根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)記錄這些獎勵的基於股份的薪酬支出，這要求
19
目錄
於授出日期確認股份補償的公允價值於淨收益(虧損)及個別承授人所需的服務期間(一般等於歸屬期間)內確認。根據適用的會計準則，本公司將以現金為基礎的股票增值權、以現金為基礎的限制性股票單位獎勵和以現金為基礎的績效股票單位獎勵作為責任獎勵。
在完成對Finisar的收購後，該公司假設6.6根據修訂和重訂的Finisar Corporation 2005股票激勵計劃，Finisar先前授予了100萬股限制性股票單位(每個單位都是“假定的RSU”)，該公司還承擔了Finisar 2005計劃下的未使用產能。
所示期間的基於股份的薪酬支出如下(000美元)：
三個月
九月三十日，20202019
股票期權和現金股票增值權$1,920 $1,670 
限制性股票獎勵和以現金為基礎的限制性股票單位獎勵10,110 12,731 
績效股票獎勵和以現金為基礎的績效股票單位獎勵3,472 1,759 
$15,502 $16,160 
 
注16.交易記錄。金融工具的公允價值
財務會計準則委員會將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中為資產和負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。根據美國公認會計原則，該公司利用一個既定的三級體系來估計其金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期的資產或負債估值的透明度，如下所示：
•一級估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•二級估值是基於活躍市場上類似資產和負債的報價，或在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
•第三級估值基於對公允價值計量重要的其他不可觀察的輸入。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量重要的最低投入水平。
該公司簽訂了名義金額為#美元的利率互換協議。1,075通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率，限制對其可變利率債務的敞口。該公司根據一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)收取款項，並按以下固定利率付款1.52%。公司收到的付款下限為0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額計劃降至#美元。8252022年6月將達到100萬美元，並將在到期日之前保持在這一數額。本公司將該工具指定為現金流對衝，並認為該對衝關係在合同開始時有效。利率互換的公允價值為#美元。44.6100萬美元在截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表中確認為其他負債。公允價值變動計入簡明綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)，並在相關交易影響收益的期間重新分類為簡明綜合收益(虧損)表中的利息支出。套期活動的現金流量在簡明綜合現金流量表中以與套期項目相同的分類報告，通常作為運營現金流量的組成部分。利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值技術確定的，反映了利率互換的合同條款，包括到期日，雖然活躍市場沒有報價，但它使用了可觀察到的基於市場的輸入，包括利率曲線。公允價值分析還考慮了信用估值調整，以反映本公司和單一交易對手的不履行風險。利率互換被歸類為公允價值層次中的二級項目。
該公司根據2020年9月30日前最後一個交易日的報價估計II-VI票據和Finisar票據的公允價值；然而，II-VI票據和Finisar票據的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是II-VI票據和Finisar票據可以註銷或轉讓的價值。
20
目錄
該公司的結論是，這種公允價值計量應歸入第二級。II-VI債券和Finisar債券的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註9.債務。
截至2020年9月30日，II-VI債券和Finisar債券的公允價值和賬面價值如下(000美元)：
公允價值賬面價值
II-VI註釋$390,619 $317,719 
Finisar註釋13,734 14,888 
現金和現金等價物的公允價值被認為是公允價值等級中的第一級，由於這些工具的短期到期日，公允價值被認為是近似公允價值。公司的借款，包括其租賃義務，不包括0.25%可轉換票據和0.50%Finisar可轉換票據被認為是公允價值等級中的第二級，其本金金額接近公允價值。
注17.交易記錄。共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買最高可達美元的50該公司通過股票回購計劃(以下簡稱“計劃”)購買其普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。公司購買的股票將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。不是的在截至2020年9月30日的季度內，根據本計劃回購股份。截至2020年9月30日，公司累計採購1,416,587根據該計劃，其普通股的價格約為$22.3百萬
注18.企業累計其他全面收益(虧損)
截至2020年9月30日的三個月，按構成部分(税後淨額)劃分的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)變化如下(000美元)：
外方
通貨
翻譯
調整，調整		利息
率
互換		定義
效益
養老金計劃		總計
累計其他
綜合
收入(虧損)
Aoci-2020年6月30日
$(31,596)$(44,085)$(11,702)$(87,383)
改敍前其他綜合收益35,524 — — 35,524 
從AOCI重新分類的金額— (555)— (555)
當期其他綜合收益淨額35,524 (555)— 34,969 
AOCI-2020年9月30日$3,928 $(44,640)$(11,702)$(52,414)

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的某些陳述是前瞻性陳述，符合1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節的定義，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外匯風險的陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似的表述來識別。
儘管我們的管理層考慮到這些預期和假設至如果公司擁有合理的基礎，就不能保證前瞻性陳述中表達的管理層的期望、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述中討論的內容大不相同的因素包括但不限於：(I)上述任何一項或多項假設未能被證明是正確的；(Ii)在截至2020年6月30日的財務年度的Form 10-K年度報告和本公司提交給本公司的其他報告中討論的與前瞻性陳述和其他“風險因素”相關的風險。這個
21
目錄
公司沒有義務根據新信息、未來事件或發展或其他情況更新這些前瞻性陳述中包含的信息。
此外，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運營；新的風險因素可能會出現，管理層不可能預見到所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也不可能評估任何單個風險因素或風險因素組合可能導致的結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司在隨後的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告或提交給證券交易委員會的其他披露中可能作出的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論該聲明或報告的內容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)是工程材料和光電子元件的全球領先者，是一家垂直整合的製造公司，為工業材料加工、通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車終端市場開發創新產品。該公司生產各種特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件的集成。
該公司通過為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品組合來創造收入、收益和現金流。我們還從政府資助的研發合同中獲得收入、收益和現金流，這些合同與新技術、材料和產品的開發和製造有關。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光學通信、消費電子、安全和監控應用的設備和設備製造商、美國政府主承包商以及各種美國政府機構。
2020年7月7日，公司完成了230萬股A系列強制性可轉換優先股的承銷公開發行和發售。以及其承銷的公開發行和出售約1,070萬股普通股。有關詳細信息，請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的附註12.權益。
隨着我們的發展，我們專注於擴大我們的公司規模，並從垂直整合中獲得持續的好處，努力成為我們所有競爭激烈的市場中最好的競爭者。公司未來可能會選擇改變公司的運營或組織方式，以最有效地實施我們的戰略。
關鍵會計估計
財務報表和相關披露的編制符合美國公認的會計原則，公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析要求公司管理層作出影響其簡明綜合財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。本公司日期為2020年8月26日的10-K表格年度報告中的合併財務報表附註1描述了編制本公司合併財務報表所使用的重要會計政策和方法。
新會計準則
有關近期會計聲明的描述，請參閲本季度報告10-Q表格第I部分中未經審計的簡明合併財務報表的近期會計聲明，包括預期採用日期和對合並財務報表的估計影響(如果有的話)。
新冠肺炎更新
22

2020年3月11日，世界衞生組織將新型冠狀病毒新冠肺炎列為全球大流行。為應對新冠肺炎的全球傳播，各級政府採取了前所未有的應對措施。總體而言，新冠肺炎疫情大大減少了全球經濟活動，並造成了全球金融市場的顯著波動和混亂。針對新冠肺炎疫情采取的一些措施已經對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生了負面影響，而且未來可能會產生實質性的負面影響。

特別是，新冠肺炎疫情正對全球市場產生重大影響，原因包括供應鏈和生產中斷、勞動力和旅行限制、隔離和就地避難訂單、許多公司實施的支出減少和其他類似措施以及其他因素。在新冠肺炎最初爆發後，我們在中國的業務經歷了暫時的中斷。雖然這些操作已恢復為現役服務，但普羅西我們全球大約45%的工廠受到政府命令的約束，包括目前關閉的大約10%，其中大部分是員工遠程工作的行政設施。我們的某些客户和供應商目前受到類似運營限制的影響。

我們的重點一直是保護員工和業務合作伙伴的健康和安全。在我們的設施中，我們已經部署了新的安全措施，包括指導員工有效的衞生和消毒、社交距離、在可行的情況下限制和遠程進入工作場所以及使用防護設備等事項。我們還根據適用於客户和供應商的限制，優先努力瞭解和支持客户和供應商不斷變化的業務需求。

目前，我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額，加上我們現有的承諾借款可用性和其他短期流動性安排，將足以滿足我們的營運資金需求，進行必要的資本資產購買和債務償還，並滿足與我們現有業務相關的其他流動性要求。同樣，我們目前的預算顯示，我們會繼續遵守根據債務安排而適用的財務公約。

新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響以及相關應對措施目前還不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、公共安全保護性措施的實施，以及疫情對全球經濟整體、尤其是對我們產品的需求的影響。由於這些不確定性，我們目前無法合理估計對我們的相關影響。

有關我們因新冠肺炎疫情而面臨的風險的更多信息，請參閲截至2020年6月30日的10-K表格年度報告中的風險因素項1A。此外，就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它還可能增加我們在截至2020年6月30日的10-K表格年度報告以及我們隨後提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中包含的風險因素中描述的許多其他風險。
運營業績(百萬美元，每股數據除外)
下表列出了我們截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的簡明綜合收益(虧損)報表中的精選項目：
23

三個月
2020年9月30日		三個月
2019年9月30日
所佔百分比
營業收入		所佔百分比
營業收入
總收入$728.1 100.0 %$340.4 100.0 %
銷貨成本441.5 60.6 217.3 63.8 
毛利286.6 39.4 123.1 36.2 
業務費用：
內部研發78.2 10.7 36.1 10.6 
銷售、一般和行政107.2 14.7 105.5 31.0 
利息和其他，淨額41.6 5.7 12.0 3.5 
所得税前收益59.6 8.2 (30.6)(9.0)
所得税13.3 1.8 (4.5)(1.3)
淨收益(虧損)$46.3 6.4 %$(26.0)(7.6)%
稀釋後每股收益(虧損)$0.38 $(0.39)


固形
收入。截至2020年9月30日的三個月，收入增長了114%，達到7.281億美元，而上一財年同期為3.404億美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，Finisar業務的增加貢獻了3.376億美元的收入。除了Finisar貢獻的收入外，該公司還實現了ROADM和3D傳感產品線收入的增長，這主要得益於數據中心和5G光纖網絡的擴張，以及上一年智能手機面部生物識別的額外VCSEL陣列生產線的資格。
毛利率。截至2020年9月30日的三個月，毛利率為2.866億美元，佔總收入的39.4%，而上一財年同期為1.231億美元，佔總收入的36.2%。本季度毛利率比去年同期增長320個基點是由於收購Finisar後增加了利潤率更高的收發產品，以及光子解決方案部門內有利的產品組合。
內部研發。截至2020年9月30日的三個月，內部研發(IR&D)費用為7820萬美元，佔收入的10.7%，而上一財年同期為3610萬美元，佔收入的10.6%。與上一財年同期相比，這三個月期間研發費用的增加主要是因為增加了3700萬美元的Finisar研發費用。該公司在專注於3D傳感、5G、雲、電動汽車和其他新興市場的新產品和技術方面保持了強勁的內部投資。
銷售，一般和行政。截至2020年9月30日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用為1.072億美元，佔收入的14.7%，而上一財年同期為1.055億美元，佔收入的31.0%。與上一財年同期相比，三個月期間SG&A佔營收的比例下降，主要是由於收購Finisar導致前一年發生的交易成本。*在截至2020年9月30日的三個月中，公司發生了210萬美元的交易相關費用，而截至2019年9月30日的三個月發生了4900萬美元的交易相關費用。
利息和其他，淨額。截至2020年9月30日的三個月，利息和其他淨支出為4160萬美元，而上一財年同期的支出為1200萬美元。利息和其他淨額包括借款利息支出、未合併投資的股權收益和虧損、外幣損益、債務發行成本支出和超額現金餘額的利息收入。利息和其他淨額包括與償還公司B期貸款相關確認的2470萬美元的債務發行成本支出，而截至2019年9月30日的三個月確認的支出為400萬美元。本三個月的利息支出增加了1020萬美元 由於未償債務水平較高 與收購Finisar相關的費用。此外，由於外匯市場的波動，本三個月的外幣損失為470萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的支出為110萬美元。其他利息和費用，淨額被股權投資收入和其他微不足道的活動所抵消。
24
目錄
所得税。截至2020年9月30日，該公司今年迄今的有效所得税税率為22.3%，而上一財年同期的有效税率為14.8%。該公司的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於美國頒佈的税法的影響，但部分被某些司法管轄區的研發激勵措施和外國税收抵免所抵消。
細分市場報告
以下討論了該公司可報告部門的收入和營業收入。營業收入與淨收益(虧損)的不同之處在於，營業收入不包括報告的其他費用(收益)淨額中包括的某些營業費用。管理層認為營業收入對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，並被管理層用來評估部門業績。有關本公司應報告分部的更多信息以及本公司營業收入與淨收益(虧損)的對賬，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分中未經審計的簡明綜合財務報表的附註14.分部報告，將本報告併入本文作為參考。
光子解決方案(百萬美元)
三個月
九月三十日，		增加百分比
20202019
營業收入$497.7 $141.4 252%
營業收入$50.4 $13.0 287%
截至2020年9月30日的三個月，Photonic Solutions的收入增長了252%，達到4.977億美元，而上一財年同期為1.414億美元。截至2020年9月30日止三個月的收入較上一財年同期增加，主要歸因於收購Finisar以及對雲和5G光纖基礎設施產品的需求增強。

截至2020年9月30日的三個月，營業收入增長287%，達到5040萬美元，而上一財年同期的營業收入為1300萬美元。 與上一財年同期相比，本季度營業收入增長的主要原因是本財季收入增加帶來的利潤增加，以及收購Finisar後實現的協同效應和工廠效率。
化合物半導體(百萬美元)
三個月
九月三十日，		增加百分比
20202019
營業收入$230.4 $177.0 30%
營業收入$50.7 $26.5 91%
在截至2020年9月30日的三個月裏，化合物半導體的收入增長了30%，達到2.304億美元，而上一財年同期的收入為1.77億美元。在截至2020年9月30日的三個月中，收入的增長主要是由於面向消費者市場的3D傳感產品出貨量增加，以及電信和數據通信市場的增長。
截至2020年9月30日的三個月，營業收入增長了91%，達到5070萬美元，而上一財年同期的營業收入為2650萬美元。與上一財年同期相比，這三個月的營業收入增長了700個基點，主要是由於我們利潤率較高的產品(包括用於收發器和數據中心的磷化銦組件以及5G光纖接入基礎設施)的強勁增長。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源是運營、長期借款和客户的預付款。其他現金來源包括髮行股票的收益、行使股票期權的收益以及出售股權投資和業務的收益。我們歷史上的現金用途一直用於資本支出、研發投資、企業收購、支付未償債務的本金和利息，
25
目錄
為獲得融資而支付的債務發行成本，以及為履行員工的最低納税義務而支付的款項。關於我們在所指時期的現金來源和用途的補充信息如下：
現金來源(用途)(百萬)：
三個月
九月三十日，
20202019
經營活動提供的淨現金$134.3 $(25.6)
股票發行淨收益883.9 — 
行使股票期權所得收益1.1 3.0 
長期借款收益— 1,570.0 
發債成本— (63.5)
優先貸款和信貸安排項下的付款— (172.8)
根據新的長期借款和信貸安排支付款項(755.1)— 
購入企業，扣除購入現金後的淨額(36.1)(1,036.6)
物業、廠房和設備的附加設施(33.8)(25.6)
為履行僱員的最低納税義務而支付的款項(5.6)(9.4)
匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響2.2 (4.7)
經營活動提供的現金淨額：
在本財年同期，經營活動提供的淨現金為1.343億美元，而上一財年同期為2560萬美元。截至2020年9月30日的三個月，經營活動提供的現金流與上一財年同期相比有所增加，主要原因是截至2020年9月30日的季度比截至2019年9月30日的季度增加了6580萬美元的淨收益，其中3220萬美元可歸因於Finisar，以及截至9月30日的三個月增加的交易成本運營現金流比上一年增加的其他驅動因素包括遞增攤銷和折舊，以及本季度營運資本的改善。
投資活動中使用的淨現金：
在截至2020年9月30日的三個月裏，投資活動中使用的淨現金為6990萬美元，而上一財年同期的淨現金使用為10.642億美元。本期用於投資活動的現金淨額主要包括收購Ascron AB支付的現金淨額為3,610萬臺幣和3,380萬美元百萬美元的資本支出，以增加產能，以滿足對公司產品組合日益增長的需求。截至2019年9月30日的三個月期間，投資活動中使用的淨現金主要用於為Finisar收購提供資金。
融資活動提供的現金淨額：
在截至2020年9月30日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為1.23億美元，而上一財年同期融資活動提供的淨現金為13.266億美元。融資活動提供的現金淨額主要受到公司2020年7月股票發行淨收益8.839億美元的影響，但被用於償還7.551億美元借款的現金所抵消。
高級信貸安排
該公司目前與美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方以及其他貸款方都有高級信貸安排。
信貸協議規定優先擔保融資總額為24.25億美元，包括
(i)本金總額12.55億美元，用於為期5年的優先擔保第一留置權A期貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)本金總額7.2億美元，用於7年期優先擔保B期貸款安排(“B期貸款”)，連同A期貸款安排(“定期貸款安排”)，已在截至2020年9月30日的季度內全額償還；以及
(三)本金總額為4.5億美元，用於五年期優先擔保的第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。
26

信貸協議還規定信用證子貸款最初不超過2,500萬美元，週轉貸款子貸款最初不超過2,000萬美元。
B期貸款在2020年7月7日公開發售結束後由公司全額償還。有關包銷公開發售的其他資料載於附註12。
有關高級信貸安排的其他資料載於本季度報告10-Q表第1部分第1項未經審核的簡明綜合財務報表的附註9。
第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息
市場風險
本公司面臨外幣匯率不利變動帶來的市場風險。在正常業務過程中，該公司使用各種技術和衍生金融工具作為其整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要關注其對日元、人民幣、瑞士法郎、歐元和馬來西亞林吉特的風險敞口。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2020年9月30日，公司的總借款包括浮動利率借款，這使公司面臨利率變化的風險。2019年11月24日，公司簽訂了一份利率互換合同，通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率債務來限制其風險敞口。如果公司沒有對其可變利率債務進行有效對衝，這些可變利率借款的利率變化100個基點將導致截至2020年9月30日的三個月的額外利息支出340萬美元。
第四項：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層在公司首席執行官、首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。該公司的披露控制旨在提供合理保證，確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。應該指出的是，任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標，無論多麼遙遠。不過，這些管制措施的設計，是為達致管制措施所述的目標提供合理保證。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本公司最近完成的會計季度內，本公司財務報告內部控制(該詞的定義見“交易法”第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。



27

第II部分-其他信息
第一項：繼續進行法律訴訟
公司及其子公司不時捲入與其業務相關的各種索賠、訴訟和監管程序。所有這些事項的解決都會受到各種不確定性的影響，這些事項可能會以不利於本公司的方式得到解決。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等法律及監管程序所產生的最終責任(如有)不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。
第(1A)項：風險因素
除了本季度報告中關於Form 10-Q的其他信息外，請仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的因素。本公司在截至2020年6月30日的10-K年度報告中明確表示“風險因素”，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些風險因素並不是該公司面臨的唯一風險。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項：允許發行人購買股權證券
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。該計劃沒有到期，可以隨時暫停或停止。公司購買的所有股票將作為庫存股保留，並可用於一般企業用途。截至2020年9月30日，公司累計採購1,416,587根據該計劃，其普通股的價格約為2230萬美元。根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2770萬美元。
下表列出了在截至2020年9月30日的季度內回購我們普通股的情況：
期間總人數：
購買了股份		支付的平均成交價
每股		總人數
購買的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃或
節目		的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
根據該計劃或
程序
2020年7月1日至2020年7月31日— $— — $27,658,759 
2020年8月1日至2020年8月31日115,632 (1)$45.17 — $27,658,759 
2020年9月1日至2020年9月30日8,242 (1)$36.74 — $27,658,759 
總計123,874 $44.61 — 
(1)代表員工轉讓給公司的普通股股份，以履行與授予限制性股票獎勵相關的最低預扣税款義務。
28
目錄
項目6.所有展品
陳列品
數		展品説明參考
3.01修訂和重新修訂的II-VI公司章程在此引用附件3.1至II-VI於2011年11月8日提交的關於Form 8-K(文件號：000-16195)的當前報告。
3.02關於股票的聲明，提交給賓夕法尼亞州州立公司局，2020年7月6日生效。在此引用附件3.3至II-VI於2020年8月26日提交的Form 10-K年度報告(檔案號001-39375)。
31.01
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書
謹此提交。
31.02
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官
謹此提交。
32.01
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證
隨函提供。
32.02
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
隨函提供。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

29
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
II-VI合併
(註冊人)
日期：2020年11月9日依據：小文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera，Jr.)
文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera Jr.)
首席執行官
日期：2020年11月9日依據：/s/瑪麗·簡·雷蒙德(Mary Jane Raymond)
瑪麗·簡·雷蒙德
首席財務官兼財務主管

30