目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
關於截至的季度期間
或
由_至_的過渡期。
委託文件編號：
Cutera，Inc.
(註冊人的確切姓名見其章程)
| | |
| (述明或其他成立為法團的司法管轄區或 組織) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政機關地址)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型加速文件管理器-☐ | | 非加速文件管理器-☐ | 規模較小的報告公司： | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：註冊人是空殼公司、是空殼公司。
截至2020年10月31日，註冊人發行和發行的普通股數量為
Cutera，Inc.
表格10-Q
目錄
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頁 |
| 第一部分 |
財務信息 |
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| 項目1 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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簡明綜合資產負債表 |
3 |
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簡明合併操作報表 |
4 |
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簡明綜合全面損失表 |
5 |
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簡明合併權益變動表 |
6 |
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簡明現金流量表合併表 |
8 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
9 |
| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
25 |
| 項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
| 項目4 |
管制和程序 |
39 |
|
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|
| 第二部分 |
其他信息 |
|
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| 項目1 |
法律程序 |
39 |
| 第1A項 |
危險因素 |
39 |
| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
41 |
| 項目3 |
高級證券違約 |
41 |
| 項目4 |
礦場安全資料披露 |
41 |
| 項目5 |
其他資料 |
41 |
| 項目6 |
陳列品 |
42 |
|
|
簽名 |
42 |
在這份Form 10-Q季度報告中，“Cutera”、“本公司”、“我們”、“我們”和“ITS”指的是Cutera公司及其合併子公司。
本報告可能包含對其專有知識產權的引用，其中包括其系統和輔助產品的商標。Cutera®, AccuTip®、CoolGlide®、CoolGlide EXCEL®、INTUTEN®、EXCEL HR®、EXCEL V®、EXCEL V+®、LIMELLIGT®、MYQ®、PEARE®、PicoGenesis™、 ProWave®、Solera®、Titan®、TruSculpt®、TruSculpt®Flex、Vantage®、 Fraxis Pro®, 祕密射頻® 和Xeo®
這些商標和商號是Cutera或其合併子公司的財產，受適用的知識產權法保護。僅為方便起見，本季度報告中在Form 10-Q中提及的其商標和商號可能不帶®或符號出現，但此類引用並不以任何方式表明公司不會在適用法律下最大程度地主張其對這些商標和商號的權利。
第一部分財務信息
| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
Cutera，Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 九月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 適銷對路的投資 | ||||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元及$，分別 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 其他流動資產和預付費用 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 延長保修責任 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延收入，扣除當期部分 | ||||||||
| 所得税負擔 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 營業租賃負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註11和12) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$面值；授權：已發行及已發行股份：和股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明合併操作報表
*(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 淨收入： |
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| 產品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 |
||||||||||||||||
| 總淨收入 |
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| 收入成本： |
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| 產品 |
||||||||||||||||
| 服務 |
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| 收入總成本 |
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| 毛利 |
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| 業務費用： |
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| 銷售及市場推廣 |
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| 研究與發展 |
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| 一般和行政 |
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| 業務費用共計 |
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| 運營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用 |
( |
) | ) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
( |
) | ( |
) | |||||||||
| 所得税費用(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
| 淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股淨虧損： |
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| 基本型和稀釋型 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 加權-用於每股計算的平均股份數 |
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| 基本型和稀釋型 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明綜合全面損失表
*(單位：千)
*(未經審計)
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收入： |
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| 可供出售的投資 |
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| 可供出售投資未實現收益(虧損)淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 減去：對期內確認的投資損失(收益)進行重新分類調整 |
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| 可供出售投資未實現收益淨變化 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
合併股東權益變動表
(單位為千，不包括份額)
三和九截至的月份九月 30, 2020
| 普通股 |
附加 實繳 |
累積 |
累積 其他 綜合 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
收入(虧損) |
權益 |
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| 2020年7月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
─ |
─ |
─ |
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| 發行普通股以結算限制性股票單位，扣除因員工税而扣繳的股份 |
─ |
( |
) | ─ |
─ |
( |
) | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
─ |
─ |
─ |
─ |
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| 淨損失 |
─ |
─ |
─ |
( |
) | ─ |
( |
) | ||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 |
─ |
─ |
─ |
─ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 實繳 | 累積 | 累積 其他 綜合 | 總計 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 為員工購買計劃發行普通股 | ─ | ─ | ─ | |||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ─ | ─ | ─ | |||||||||||||||||||||
| 發行與公開發行相關的普通股，扣除發行成本$ | ─ | ─ | ||||||||||||||||||||||
| 發行普通股，以結算受限股和績效股單位，扣除因員工納税而預扣的股份 | ( | ) | ─ | ─ | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ─ | ─ | ─ | ─ | ||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ─ | ─ | ─ | ( | ) | ─ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 | ─ | ─ | ─ | ─ | ||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
三和九截至的月份九月 30, 2019
| 普通股 |
附加 實繳 |
留用 收益 (累計 |
累積 其他 綜合 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字) |
收入(虧損) |
權益 |
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| 2019年7月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
─ |
─ |
─ |
|||||||||||||||||||||
| 發行普通股，以結算受限股和績效股單位，扣除因員工税而扣留的股份和股票獎勵 |
─ |
( |
) | ─ |
─ |
( |
) | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
─ |
─ |
─ |
─ |
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| 淨損失 |
─ |
─ |
─ |
( |
) | ─ |
( |
) | ||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現虧損淨變化 |
─ |
─ |
─ |
─ |
||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 普通股 |
附加 實繳 |
留用 收益 (累計 |
累積 其他 綜合 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字) |
收入(虧損) |
權益 |
|||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 為員工購買計劃發行普通股 |
─ |
─ |
─ |
|||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
─ |
─ |
─ |
|||||||||||||||||||||
| 發行普通股，以結算受限股和績效股單位，扣除因員工税而扣留的股份和股票獎勵 |
─ |
( |
) | ─ |
─ |
( |
) | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
─ |
─ |
─ |
─ |
||||||||||||||||||||
| 淨損失 |
─ |
─ |
─ |
( |
) | ─ |
( |
) | ||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現虧損淨變化 |
─ |
─ |
─ |
─ |
||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明合併現金流量表
*(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， |
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| 2020 |
2019 |
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| 來自經營活動的現金流： |
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| 淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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| 以股票為基礎的薪酬 |
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| 有形資產折舊 |
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| 合同購置費用攤銷 |
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| 資本化雲計算成本減值 |
- |
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| 遞延税項資產變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 信貸損失準備金 |
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| 使用權資產變更 |
- |
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| 其他 |
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| 資產負債變動情況： |
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| 應收帳款 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ||||||
| 其他流動資產和預付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他長期資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付帳款 |
( |
) | ||||||
| 應計負債 |
( |
) | ||||||
| 延長保修責任 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他長期負債 |
- |
( |
) | |||||
| 遞延收入 |
( |
) | ||||||
| 所得税負債 |
- |
( |
) | |||||
| 經營活動中使用的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動的現金流量： |
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| 購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財產和設備的處置 |
- |
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| 有價證券投資到期收益 |
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| 購買適銷對路的投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 籌資活動的現金流量： |
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| 行使股票期權和員工購股計劃所得款項 |
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| 長期債務收益 |
- |
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| 股票發行的總收益 |
- |
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| 股權發行的發行成本 |
( |
) | - |
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| 與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃義務的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
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| 現金及現金等價物淨增(減)額 |
( |
) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 |
||||||||
| 期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露非現金項目： |
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| 根據融資租賃獲得的資產 | $ | $ | ||||||
| 根據經營租賃獲得的資產 |
$ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明合併財務報表附註
注意事項1.重要會計政策摘要
操作説明和合並原則
Cutera，Inc.(“Cutera”或“公司”)為世界各地的從業者提供基於能量的美學系統。該公司開發、製造、分銷和營銷基於能源的產品平臺，供醫生和其他合格從業者使用，使他們能夠為客户提供安全有效的美容治療。該公司目前銷售以下系統平臺：啟蒙，EXCEL，Fraxis Pro，Juliet，Secret RF，TruSculpt和XEO。該公司的幾個系統提供多種手持設備和應用，為客户提供升級系統的靈活性。銷售(I)系統、系統升級和手機(統稱為“系統”收入)；(Ii)更換手機；泰坦，真的雕塑3D，真雕刻身份證和真雕刻柔體循環再灌裝，以及一次性使用提示，適用於Fraxis Pro，朱麗葉和祕密射頻(“消耗品”收入)；。(三)分配。第三政黨製造的護膚品(“護膚品”收入)；以及(Iv)通過會員計劃租賃設備；統稱為“產品”收入。除產品收入外，公司還通過銷售保修後服務合同、部件、可拆卸手機更換(除泰坦，真的雕塑3D,TruSculpt ID和真雕刻柔體以及維修和保養已過保修期的產品的勞務用工，這些都被統稱為“服務”收入。“
該公司的公司總部和美國業務設在加利福尼亞州布里斯班，公司在那裏進行製造、倉儲、研發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司還在美國各地的選定地點設有地區性配送中心(RDC)。這些RDC為不同地區的系統和服務部件提供前沿倉儲服務。該公司通過在北美(包括加拿大)、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工營銷、銷售和服務公司的產品。在這些直接市場之外的銷售和服務是通過一個遍佈全球的分銷商網絡進行的。40國家。簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間的交易和餘額都已被取消。
風險和不確定性
該公司未來的經營業績涉及許多風險和不確定因素。可能影響公司未來經營業績並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括不這些風險和不確定性包括：快速的技術變革、公司產品的持續接受、全球金融市場的穩定、網絡安全漏洞和其他可能危及公司信息或業績的中斷、國際活動的管理、替代產品和較大公司的競爭、公司獲得和維持監管批准的能力、政府規章和監督、專利和其他類型的訴訟、公司保護專有技術不受假冒公司產品影響的能力、戰略關係以及對關鍵個人的依賴。
在……上面2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是COVID-19隨着病毒在全球範圍內擴散到其發源地以外，疫情的爆發以及國際社會面臨的風險。
在……裏面2020年3月，北京世界衞生組織宣佈COVID-19疫情爆發成了大流行。COVID-19疫情正在對美國和全球經濟產生負面影響。作為COVID-19疫情繼續蔓延，政府當局下令隔離，就地避難，並限制與COVID相關的商業活動-19這場疫情爆發了。在某些地區，這些措施在一定程度上仍然有效，這些措施和限制曾經並將繼續對公司的業務產生影響。COVID-19受此影響，本公司實施了多項成本控制措施。COVID-19疫情的爆發也影響了本公司在該季度的經營業績。九截至2015年底的12個月2020年9月30日。公司期望COVID-19疫情的爆發可能會繼續影響其運營和的運營。第三這可能會導致公司的供應鏈和代工業務中斷。儘管避難所命令被取消或放寬，允許某些企業開放，但政府當局。5月1日下令額外的限制、隔離或就地避難。該公司已經開始有限的生產，目前手頭有下一年的庫存。180-240需要兩天時間來滿足其預測的需求，但該公司必須能夠繼續進入其供應鏈，以滿足超過這段時間的需求。
從第二個它的一半第一個四分之一2020,截至本報告之日，該公司經歷了客户對其產品的需求水平不斷下降，以及利用基於程序的消耗品的現有客户羣正在執行的程序。作為COVID的結果-19,該公司的一些客户已被要求就地避難，並停止運營。在其他情況下，隨着美容實踐重新開始並恢復治療患者，從業者有義務實施新的安全程序，從而減少接受治療的患者。
作為對COVID的迴應-19在疫情爆發後，該公司採取行動削減開支，包括停止非必要的服務和計劃，對旅行和娛樂實行成本控制，實施進一步的成本削減措施，並評估員工是否能夠進一步提高效率。例如，公司第二屆董事會的董事們已經同意成立一家公司。
此外，為方便節約現金，公司應向管理層發放獎金。2019*管理層獎金計劃主要以股權形式支付(注)8)，而不是現金第二四分之一2020.
由於圍繞COVID的事件和影響-19在大流行期間，該公司評估其商譽或長期資產是否發生任何減值，並已確定。不是的除減值損失$以外的其他費用
未經審計的中期財務信息
本公司認為，本報告所載未經審核簡明綜合財務報表反映了公允報告截至以下日期的綜合財務狀況報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)2020年9月30日和2019,年度綜合經營業績表、綜合虧損表、權益變動表和現金流量表三和九截至的月份2020年9月30日，和2019.這個2019年12月31日簡明合併資產負債表源自經審計的財務報表，但事實並非如此。不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。過渡期的結果是不必須表明全年或任何其他中期的結果。某些上一年餘額的列報已更新，以符合本年度的列報。隨附的簡明合併財務報表應與公司以前提交的經審計的財務報表及其包含在公司年報表格中的相關附註一併閲讀10-截至本年度的K2019年12月31日於以下日期向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件2020年3月16日並在一份表格的備案文件中進行了修改10-在啟用SEC的情況下K/A2020年4月14日。
會計政策
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和規定編制的。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，但它們確實反映了這些調整。不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些簡明合併財務報表應與其年報表格中的財務報表披露一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件2020年3月16日並在一份表格的備案文件中進行了修改10-在啟用SEC的情況下K/A2020年4月14日。
該公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。除非另有説明，在簡明綜合財務報表附註中列示的金額指的是公司的持續經營。注：1提供有關公司採用新的信貸損失會計準則的信息。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表，要求公司管理層作出估計和假設，以影響在簡明合併財務報表及其附註之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
管理層持續評估其估計，包括與保證義務、銷售佣金、信貸損失準備和銷售津貼、存貨估值、商譽公允價值、財產和設備的使用壽命、長期資產的減值測試、與公司租賃相關的遞增借款利率、計算公司股權獎勵公允價值時使用的變量的假設、預期實現基於業績的歸屬標準、管理業績獎金、投資的公允價值、公司產品和服務的獨立銷售價格、受益期。遞延税項資產的可回收性、租賃設備的剩餘價值、使用年限、租賃期限和有效所得税税率。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
作為出租人的租賃會計
在第二四分之一2020,該公司開始通過會員制計劃向客户租賃設備，客户在租賃期內支付固定的月費。除了租賃的設備，會員計劃還為客户提供保修服務，並在租賃期內每月提供固定數量的消耗品。本公司已作出會計政策選擇，將符合條件的租賃組成部分和相關的非租賃組成部分作為單一組成部分進行核算；相應地，租賃組成部分和相關的保修服務非租賃組成部分合並並作為經營性租賃核算。不符合實際權宜之計，並根據主題作為單獨的非租賃組成部分入賬606關於與客户簽訂合同的收入。該公司在相對獨立的銷售價格基礎上，將會員計劃合同對價按比例分配給每個組件。
租賃協議通常是年；但是，客户有權在以下時間後終止租約十二幾個月內不是的處罰。因此，公司已確定租賃的初始期限為-幾個月，之後租賃轉換為按月租賃，最高可額外支付好多年了。租賃費是固定的月費，在租賃期內每月初支付。
到目前為止，根據會員計劃簽訂的所有租約都被歸類為經營性租約。經營租賃安排中的相關資產在壓縮綜合資產負債表中按物業和設備內的折舊成本淨額列賬。在租賃資產的使用年限內使用直線法計算折舊，並確認為產品收入成本。折舊基準是設備的原始成本減去設備在租賃期結束時的預計剩餘價值。
本公司以直線方式確認租賃期內的營業租賃收入和遞延初始直接成本的費用。經營租賃收入包括在合併經營報表的產品收入中。營運租約下的設備減值按與其他長期資產相同的基準進行評估。
請參閲備註11有關租賃安排的詳細資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
最近採用的會計公告
在……裏面2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326)：“金融工具信貸損失計量”，用被稱為當前預期信貸損失(CECL)方法的預期信貸損失方法取代已發生損失方法。ASU2016-13在以下財年開始時有效2019年12月15日允許提前領養。本次更新中的修訂要求使用修改後的追溯法，並對累計赤字進行調整，並從本財年開始對公司生效2020,包括過渡期。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤餘成本計量的金融資產，包括應收貸款、可供出售的證券和持有至到期的債務證券。擁有可供出售證券和貿易應收賬款的實體將被要求使用歷史損失信息、當前狀況以及合理和可支持的預測來確定預期的終身信用損失。還需要彙集具有相似風險特徵的資產。公司採用了ASU2016-13在……上面2020年1月1日在修改後的追溯基礎上。在被採納後，該標準做到了不對合並財務報表有實質性影響。
本公司確認受新指引影響的應收貿易賬款和可供出售債務證券。然而，本公司確定與這些可供出售債務證券相關的歷史損失是不因為公司投資於高等級短期證券。
本公司根據客户的信用質量、當前的經濟狀況、應收賬款餘額的年限、歷史損失信息、當前狀況和預測信息，以及被認為無法收回時的沖銷金額，建立應收賬款信用損失準備。
該公司的信貸損失撥備從#美元增加到#美元。
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-13,“公允價值計量(主題820)：披露框架--修改公允價值計量的披露要求“，以改進金融工具的公允價值計量報告。本次更新中的修訂要求，除其他事項外，增加了用於制定水平的重要不可觀察輸入的範圍和加權平均值的披露。3公允價值計量。除其他事項外，本次更新中的修訂消除了披露級別之間轉移的原因和金額。1和關卡2對於按公允價值經常性計量的資產和負債，以及一個實體對Level的估值過程3公允價值計量。本更新版中的修改從本財年開始對本公司生效2020,允許提前領養。本次更新中的所有修訂都需要追溯申請，但增加的披露除外，這些修訂應該是前瞻性的。在這次更新中通過的修正案確實做到了這一點。不對公司的綜合財務狀況和經營業績有實質性影響。
最近發佈的會計公告不尚未被公司採用
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU不是的。 2019-12“所得税(主題740)-簡化所得税會計“，以消除某些例外並提高適用的一致性，其中包括要求一個實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。本次更新中的修訂將從本財年開始對公司生效2021,允許提前領養。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。本次更新中採用的修正案如下不預計將對公司的綜合財務狀況和經營業績產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU不是的。 2020-04為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供可選的權宜之計和例外，前提是要滿足某些引用LIBOR或其他預計將被終止的利率的標準。亞利桑那州立大學的修正案不是的。 2020-04對於截止日期的所有實體均有效2020年3月12日穿過2022年12月31日該公司目前正在評估ASU的影響不是的。 2020-04以及合併財務報表上的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡。
該公司審查了最近發佈的所有其他文件，但不然而，有效的會計聲明和做法不預計未來採用的任何此類聲明都將對公司的合併財務報表產生實質性影響。
注意事項2.現金、現金等價物和有價證券投資
該公司的現金主要投資於貨幣市場基金以及美國聯邦和市政府及其機構的高流動性債務工具、商業票據和公司債務證券。所有規定到期日為以下期限的高流動性投資三自購買之日起不超過幾個月的時間被歸類為現金等價物；所有規定到期日大於或等於5個月的高流動性投資均被列為現金等價物。三月份被歸類為適銷對路的投資。公司的大部分現金和投資都存放在美國的銀行，公司的海外子公司在當地銀行持有有限數量的現金，以支付其短期運營費用。
本公司在購買時確定其有價證券投資的適當分類，並在每個資產負債表日重新評估此類指定。公司的有價證券已分類入賬為可供出售證券。剩餘期限超過美元的投資一本公司認為本年度可用於支持當前業務，並在隨附的簡明綜合資產負債表中的可銷售投資項下分類為流動資產。對可供出售債務證券的投資按公允價值計量。減值可供出售債務證券的信用損失通過信用損失撥備確認。在可供出售的債務證券上確認的信用損失應該是不將可供出售債務證券的賬面淨值降至公允價值以下。任何與信貸無關的公允價值變動均確認為其他全面收益中的未實現損益。
下表彙總了與公司現金、現金等價物和有價證券投資有關的組成部分和未實現損益狀況(單位：千)：
| 2020年9月30日 | 攤銷 成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 損失 | 公平市場 價值 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ─ | $ | ─ | $ | 29,394 | |||||||||
| 適銷對路的投資： | ||||||||||||||||
| 美國政府票據 | ─ | ─ | ||||||||||||||
| 中國商業票據 | ||||||||||||||||
| **公司債務證券 | ─ | |||||||||||||||
| 可銷售投資總額 | ─ | |||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券投資總額 | $ | $ | $ | ─ | $ | |||||||||||
| 2019年12月31日 | 攤銷 成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 損失 | 公平 市場 價值 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ─ | $ | ─ | $ | ||||||||||
| 適銷對路的投資 | ||||||||||||||||
| 美國政府票據 | ─ | ─ | ||||||||||||||
| 商業票據 | ─ | ─ | ||||||||||||||
| 總有價證券 | ─ | ─ | ||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | $ | ─ | $ | ─ | $ | ||||||||||
自.起2020年9月30日和2019年12月31日未實現淨收益為#美元。
下表彙總了公司可供出售證券的合同到期日，這些證券被歸類為有價證券，截至2020年9月30日(單位：千)
| 金額 | ||||
| 在不到一年的時間內到期 | $ | |||
| 在1到3年內到期 | ─ | |||
| 可銷售投資總額 | $ | |||
注意事項3.金融工具的公允價值
公允價值為退出價格，代表於計量日期在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債將收到的金額或支付的金額。公允價值層次結構包含三投入的水平可能根據美國會計準則用於計量公允價值820,詳情如下：
級別1:投入，包括相同資產或負債在活躍市場的報價；
級別2:輸入，包括除電平之外的可觀察輸入1投入品，如類似資產或負債的報價，指在以下市場中相同或相似資產或負債的報價不活躍的，或其他可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的資產或負債的整個期限內的其他投入。對於可供出售的證券，該公司審查截至衡量日期的交易活動和定價。當相同證券的足夠報價是不可用，公司對類似的證券使用市場定價和其他可觀察到的市場投入，這些證券是從各種不同的市場中獲得的第三-第三方數據提供商。這些信息要麼代表活躍市場中類似資產的報價，要麼來自可觀察到的市場數據；以及
級別3:輸入，包括很少或支持的不可觀察的輸入不是的市場活動以及對標的資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。水平3資產和負債包括其公允價值計量是使用定價模型、貼現現金流方法或類似估值技術以及重大管理層判斷或估計來確定的資產和負債。
在確定公允價值時，本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，儘可能減少使用不可觀察到的投入，並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。
自.起2020年9月30日，按公允價值經常性計量和確認並按上述公允價值等級分類的金融資產如下(以千計)：
| 2020年9月30日 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||
| 現金等價物： | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金和商業票據 | $ | $ | ─ | $ | ─ | $ | ||||||||||
| 適銷對路的投資： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | ─ | |||||||||||||||
| 按公允價值計算的總資產 | $ | $ | $ | ─ | $ | |||||||||||
自.起2019年12月31日金融資產按公允價值經常性計量和確認，並歸類於上述公允價值等級的適當水平如下(以千計)：
| 2019年12月31日 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||
| 現金等價物： | ||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | $ | $ | ─ | $ | ─ | $ | ||||||||||
| 短期適銷對路投資： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | ─ | |||||||||||||||
| 按公允價值計算的總資產 | $ | $ | $ | ─ | $ | |||||||||||
貨幣市場基金和美國國庫券是高流動性投資，交投活躍。這些投資工具的定價信息是現成的，並且可以在計量之日進行獨立驗證。這種方法導致將這些證券分類為級別1公允價值等級中的一員。
公司債務、美國政府支持證券和商業票據按公允價值使用水平計量。2輸入。自每個衡量日期起，該公司對這些投資的交易活動和定價進行審查。當相同證券的足夠報價是不可用，公司對類似的證券使用市場定價和其他可觀察到的市場投入，這些證券是從各種不同的市場中獲得的第三派對數據提供商。這些信息代表活躍市場中類似資產的報價，或者這些信息是從可觀察到的市場數據中得出的。這種方法導致將這些證券分類為級別2公允價值等級。公司債券的平均剩餘到期日2截至以下日期的投資2020年9月30日是
注意事項4.資產負債表明細
盤存
自.起2020年9月30日和2019年12月31日庫存由以下內容組成(以千為單位)：
| 九月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
其他長期資產。
在.期間九截至2015年底的幾個月2020年9月30日, 公司確認了一般和行政費用減值損失#美元。
應計負債
自.起2020年9月30日和2019年12月31日應計負債包括以下內容(以千計)：
| 九月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 應計工資總額及相關費用 | $ | $ | ||||||
| 銷售和營銷應計項目 | ||||||||
| 存貨應計項目 | ||||||||
| 保修責任(見附註5) | ||||||||
| 銷售税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
產品補救責任
在.期間第四四分之一2018,該公司確認了與以下相關的產品補救計劃的責任一它的遺留系統。這與該公司發起的一項自願行動有關，該行動旨在更換一該公司的傳統產品。補救計劃主要包括更換系統中的組件。應計負債包括在公司標準保修範圍內或現有延長保修合同範圍內更換所有部件所需的材料和人力成本。該公司記錄了一筆約為#美元的債務。
自.起2020年9月30日和2019年12月31日大約$
在九截至2015年底的12個月2020年9月30日公司和解了$
注意事項5.保修和延長服務合同
該公司在北美(包括加拿大)設有直接的現場服務機構。在國際上，該公司在澳大利亞、比利時、法國、德國、香港、日本和瑞士提供直接服務支持，並通過第三-西班牙和英國的政黨服務提供商。在其他幾個國家，該公司在這些國家/地區不有直接業務，公司通過分銷商網絡提供服務，第三--當事人服務商。
在最初的保修期過後，在延長服務合同的基礎上或在時間和材料的基礎上提供維護和支持。本公司提供銷售時在標準保修下修理或更換產品的估計費用。與延長服務合同相關的成本在發生成本時確認。
下表提供了產品標準保修應計金額的變化三和九截至的月份2020年9月30日和2019(以千為單位)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 新增：在此期間發出的保修的應計費用 | ||||||||||||||||
| 減去：在此期間達成的和解 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
表中列出的結算不包括與延長服務合同費用有關的費用，即#美元。
注意事項6.遞延收入
當收入在開票後確認時，公司將記錄遞延收入。對於延長服務合同，公司通常在延長服務合同期限開始時向客户開具發票。該公司的延長服務合同通常有一份，二或三年份條款。遞延收入還包括安裝和培訓費用。大致
下表提供了年度遞延收入餘額的變動情況。三和九截至的月份2020年9月30日和2019(以千為單位)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 添加：已收到付款 | ||||||||||||||||
| 減少：收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延長服務合同的成本為$
注意事項7.營業收入
有效2018年1月1日公司確認ASC主題下的收入606.收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取承諾的商品或服務。該公司的履約義務在一段時間內或在某個時間點得到履行。隨着時間的推移，轉移給客户的履約義務收入約佔
該公司有一些包含多種產品和服務的系統銷售安排。對於這些捆綁銷售安排，公司將單獨的產品和服務作為單獨的履行義務(如果它們是不同的)進行記賬。如果客户能夠單獨受益於產品或服務或利用客户隨時可以獲得的其他資源，並且公司將產品或服務轉讓給客户的承諾可與銷售安排中的其他承諾分開，則公司的產品和服務是不同的。公司的系統銷售安排可以包括以下所有履行義務或其組合：系統和軟件許可證(視為一服務合同(履行義務)、系統配件(手持設備)、培訓、其他配件、延長服務合同以及時間和材料服務。
對於公司的系統銷售安排(包括延長服務合同)，服務期從系統銷售時公司提供的標準保修到期時開始。本公司認為協議中可依法強制執行的延長服務合同條款為履約義務。除了長期履行的延長服務合同和營銷服務外，公司通常會在某個時間點履行所有履約義務。系統、系統附件(手持設備)、服務合同、培訓以及時間和材料服務也是獨立銷售的，這些履行義務在某個時間點得到滿足。對於有多個履約義務的合同，本公司按相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。
產品和服務的性質
系統
系統收入來自銷售系統和銷售現有系統的升級。系統由控制枱、激光器或其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備組成，控制枱包含通用圖形用户界面，以及一或者更多的手柄。在某些應用中，激光器或其他基於能量的模塊包含在手機中，例如與公司的珠兒和珍珠分數應用程序，而不是在控制枱內。
該公司允許客户在購買時選擇最適合其實踐的系統，然後隨着實踐的發展以經濟高效的方式向其系統添加應用程序。這為客户提供了隨時升級其系統的靈活性，併為公司提供了額外的系統收入來源。
系統或升級和嵌入式軟件的使用權代表單一的履行義務，因為軟件許可證是系統或升級的功能所不可或缺的。
該公司確實是這樣做的。不確定非系統的校準和安裝服務啟迪作為履行義務，因為這種服務在合同範圍內是無關緊要的。為其他系統完成校準和安裝的相關成本啟迪是無關緊要的。校準和安裝服務啟迪系統被確定為單獨的性能義務。
對於直接銷售給已獲得信貸批准的最終客户的系統，收入將在公司將控制權移交給最終客户時確認，具體發生在產品發貨給客户或客户收到產品時，具體取決於協議的性質。當可收藏性是不在收到客户付款之前建立，收入在收到付款或履行義務後確認。對於通過信用批准的分銷商銷售的系統，收入在發貨給分銷商時確認。
該公司通常會收到系統控制枱和其他附件的付款30發貨天數。某些國際經銷商安排允許更長的付款期限。
護膚品
該公司銷售第三-派對在日本製造護膚品。這個第三-派對護膚品從第三-方製造商，並出售給有執照的醫生。在這項安排中，本公司充當委託人，因為本公司決定向客户收取護膚品的價格，並在產品轉讓給客户之前對其進行控制。護膚品的銷售通常是合同的主題，合同中護膚品代表唯一的履行義務。該公司在某個時間點確認護膚品的收入。
消耗品和其他配件
該公司將其客户購買的更換週期分類為TruSculpt ID和真雕刻柔體，以及替換泰坦和真雕塑3D手機，作為消耗品收入，這為公司提供了來自現有客户的經常性收入來源。這個朱麗葉和祕密射頻產品有一次性使用的噴嘴，每次治療後必須更換。這些消耗品提示的銷售進一步提高了公司的經常性收入。該公司的系統提供多種手持設備和應用程序，使客户可以升級他們的系統。本公司將銷售系統、系統升級、手機、手機充電器歸類為產品收入(適用於泰坦(Titan)和真雕塑)和分佈情況第三-派對製造的護膚品。
設備租賃
該公司通過會員制計劃將設備租賃給客户，並在協議期限內收取固定的月費。本公司將租賃收入歸類為產品收入，並在租賃期內確認(附註1和11)。來自設備租賃的收入為不中的材料三和九截至的月份2020年9月30日。
延展服務契約s
本公司通過延長服務合同向客户提供保修後服務，這些服務合同涵蓋部件和人工，期限為一、二或三好多年了。隨着客户在整個服務期內從服務中受益，服務合同收入會隨着時間的推移進行確認，並使用基於時間的進度衡量標準。該公司還為系統和可拆卸手機更換提供時間和材料方面的服務。與按時間和材料執行的服務相關的收入在執行時確認。這些保修後服務是公司已安裝產品羣經常性收入的額外來源。
訓練
向客户銷售系統包括關於系統使用的培訓，該系統將在180購買的天數。公司認為培訓是一項單獨的績效義務，因為客户可以立即從培訓和客户系統中受益。培訓也與系統分開出售。公司在提供培訓時確認培訓收入。培訓是不客户使用該系統所需的。
重大判決
決定是否二與同一客户在同一時間或接近同一時間簽訂的多份合同應合併並計入一契約可能需要使用重大判斷。在做出這一決定時，公司將考慮合同是否作為一個具有單一商業目標的一攬子合同進行談判，是否具有價格相互依賴性，或者是否承諾代表單一履行義務的商品或服務。
雖然該公司的採購協議不在向客户提供合同退貨權利的情況下，公司將保留銷售折扣，以説明潛在的退貨或退款在銷售時降低交易價格。
公司為每項履約義務確定獨立銷售價格(“SSP”)如下：
| ● | 系統：系統的SSP基於與類似客户在類似情況下的直接可觀察銷售額。 |
| ● | 延長服務合同：SSP在獨立銷售給類似客户時以可觀察到的價格為基礎。 |
忠誠計劃
在此期間，公司推出了一項客户忠誠度計劃。第三四分之一2018面向位於美國和加拿大的合格客户。在忠誠度計劃下，客户根據他們的購買水平積累積分，這些積分可以兑換成諸如參加公司高級培訓活動的權利等獎勵真雕塑，或者一張公司年度論壇的門票。客户的賬户必須具有良好的信譽才能獲得獎勵計劃的好處。獎勵是按季度賺取的，必須在下一個季度使用。客户將收到有關其獎勵級別的通知第五下一季度的某一天。所有未使用的獎勵都將被沒收。忠誠度計劃成員賺取的獎勵的公允價值包括在應計負債中，並記錄為賺取獎勵時的淨收入減去。自.起2020年9月30日和2019年12月31日包括在應計負債中的忠誠度計劃的應計項目為#美元。
遞延銷售佣金
獲得合同的增量成本主要由佣金和相關的工資税組成，在預期受益期內以直線方式資本化和攤銷，但在產品銷售時確認的成本除外。公司使用資產組合法確認與初始合同相關的這些資本化成本相關的攤銷費用，並在與相關投資組合的收入相關的一段時間內確認此類費用，這通常是二至三好多年了。
截至的資本化成本總額2020年9月30日和2019年12月31日這兩個數字分別為1美元和1美元。
注意事項8.股東權益與股權薪酬費用
普通股發行
在……上面2020年4月21日，該公司共發行和出售了
基於股票的薪酬
該公司的股權激勵計劃是基礎廣泛的長期計劃，旨在吸引和留住有才華的員工，並使股東和員工的利益保持一致。在……裏面2020年6月, 股東們批准了對該法案的修訂和重述。2019《股權激勵計劃》(以下簡稱《先行計劃》)經修訂和重新修訂。2019股權激勵計劃(《重新制定的計劃》)，並批准了一項新的股權激勵計劃。
公司董事會授予其高級管理人員、高級管理人員和某些員工
在……上面2020年4月1日, 公司發佈了RSU，以了結公司應支付給管理層的獎金。2019管理獎金計劃。過去，該公司用手頭的現金支付這些獎金。然而，由於COVID造成的經濟狀況-19,所有完全既得利益的股票都是以現金形式發行的。該公司發佈了以下聲明：
公司董事會還授予其高級管理人員、高級管理人員和某些員工和
根據經修訂的重訂計劃，該公司發出
自.起2020年9月30日，大約有一美元
重新制定的計劃下的活動摘要如下：
| 未完成的期權 | ||||||||||||
| 股份 可用 為了格蘭特 | 數量 股票 選項 出類拔萃 | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | ||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | |||||||||||
| 保留的額外股份 | ─ | |||||||||||
| 授予股票獎勵 | ( | ) | 60,000 | |||||||||
| 行使的選項 | ─ | ( | ) | |||||||||
| 選項已取消 | ( | ) | ||||||||||
| 股票獎勵被取消 | ─ | |||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 | $ | |||||||||||
基於股票的薪酬費用
按部門確認的股票薪酬支出三和九截至的月份2020年9月30日和2019具體情況如下(單位：千)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019* | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售及市場推廣 | ||||||||||||||||
| 研究與發展 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬總費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
*包括在 九-截至上月九月 30, 2019 基於股票的薪酬費用是與加速歸屬權相關的費用。
注意事項9.每股淨虧損
每股基本淨虧損是用期內流通股的加權平均數計算的。在淨利潤期間，稀釋後的流通股包括現金股權獎勵(股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和員工購股計劃貢獻)的稀釋效應，後者是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫藏股方法。
稀釋後的每股收益與公司淨虧損期間的基本每股收益相同，因為納入流通股等價物將是反稀釋的。
下表列出了基本和攤薄淨虧損的計算方法，以及計算每股基本和攤薄淨虧損時使用的加權平均股數(單位為千股，每股數據除外)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 用於計算每股淨收益(虧損)的普通股加權平均流通股，基本 | ||||||||||||||||
| 增發股份和股份等價物的稀釋效應 | ─ | ─ | ─ | ─ | ||||||||||||
| 用於計算每股淨虧損的已發行普通股加權平均股份，稀釋後 | ||||||||||||||||
| 每股淨虧損： | ||||||||||||||||
| 每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
在採用庫存股方法之前，下列數量的流通股不包括在本報告所述期間的普通股稀釋淨虧損的計算中，因為計入這些股票會產生反稀釋效應(以千計)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 購買普通股的期權 | ||||||||||||||||
| 限制性股票單位 | ||||||||||||||||
| 績效股票單位 | ||||||||||||||||
| 員工購股計劃股份 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
注意事項10.所得税
本公司計算中期報告期間所得税撥備的方法是，將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於中期報告期間的普通收入或虧損。如果適用，年初至今的税收撥備反映了不同税項的調整。
對於三和九截至的月份2020年9月30日，該公司的所得税支出為#美元。
本公司本年度所得税支出三截至2015年底的12個月2020年9月30日 主要是由於外國司法管轄區的所得税。由於該公司的美國業務預計在本財年將出現應税虧損。2020,並基於所有可用的客觀可證實的證據, 該公司認為，這比過去更有可能不他説，美國遭受的損失將帶來税收優惠。不是不會實現的。因此，公司將繼續對美國遞延税項資產維持全額估值津貼。
在……上面2020年3月27日, 美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案改變了美國現行的幾部企業所得税法，其中包括增加可扣除利息的金額，允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”)，以及增加企業可用於抵消收入的NOL金額。《關懷法案》做到了。不這對公司的所得税撥備、遞延税項資產和負債以及相關應繳税金都有實質性影響。公司目前正在評估CARE法案中這些條款對公司最新合併財務報表的未來影響，但確實是這樣做的。不他們預計影響將是實質性的。
注意事項11.租約
本公司是車輛、辦公場所和倉儲設施的某些運營和融資租賃合同的一方。該公司的物質經營租賃包括辦公空間和存儲設施，融資租賃包括汽車。該公司的設施租約一般都有剩餘的租期。
公司決定合同開始時是否包含租賃。經營租賃資產和負債在租賃開始日確認。經營租賃負債代表租賃付款的現值。不但還是付了錢。經營租賃資產代表對標的資產的使用權，並基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃獎勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。確定租賃付款的現值不尚未支付，本公司估計與租約到期日相對應的遞增擔保借款利率。該公司根據當時的金融市場狀況、信用分析和管理層的判斷來估計利率。
本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的費用。此外，用於為租賃改進提供資金的租户獎勵在賺取時予以確認，並減少了公司與租賃相關的使用權資產。這些費用通過使用權資產攤銷，作為租賃期內費用的減少。
在……裏面2020年6月，該公司修訂了日本東京寫字樓租約，將租約延長了三年復一年2024.
在……上面2020年7月9日， 該公司修改了位於北京的總部大樓的租賃協議。3420加利福尼亞州布里斯班的貝肖爾大道(Bayshore Boulevard)。修正案就以下事項作出規定：
| ● | 延長租賃期，延長租期從7月1日開始。2023年2月1日 而這一過程將持續到最後一刻。2028年1月31日; |
| ● | 降低房租的月基本租金四從9月開始的一個月期間2020年9月1日 以及結尾。2020年12月31日; |
| ● | 在延長期內，每月基本租金的修訂約為1,500元。 |
| ● | 公司放棄其在租約中的提前解約權。 |
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
| 租約 | 分類 | 九月三十日， 2020 | |||
| 資產 | |||||
| 使用權資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | |||
| 融資租賃 | 財產和設備，淨額* | ||||
| 租賃資產總額 | $ | ||||
| *包括物業和設備在內的融資租賃資產，淨額。 |
| 負債 | 分類 | ||||
| 經營租賃負債 | |||||
| 經營租賃負債，流動 | 經營租賃負債 | ||||
| 非流動經營租賃負債 | 營業租賃負債，扣除當期部分 | ||||
| 經營租賃負債總額 | $ | ||||
| 融資租賃負債 | |||||
| 融資租賃負債，流動 | 應計負債* | ||||
| 非流動融資租賃負債 | 其他長期負債 | ||||
| 融資租賃負債總額 | $ | ||||
| *融資租賃負債計入應計負債 |
| 截至2020年9月30日的三個月的租賃成本： | |||||
| 融資租賃成本 | 攤銷費用 | $ | |||
| 融資租賃成本 | 融資租賃利息 | ||||
| 經營租賃成本 | 經營租賃費用 | ||||
| 截至2020年9月30日的9個月的租賃成本： | |||||
| 融資租賃成本 | 攤銷費用 | $ | |||
| 融資租賃成本 | 融資租賃利息 | ||||
| 經營租賃成本 | 經營租賃費用 | ||||
| 在截至2020年9月30日的9個月中，計入租賃負債計量的金額支付的現金如下： | |||||
| 營業現金流 | 融資租賃 | $ | |||
| 融資現金流 | 融資租賃 | ||||
| 營業現金流 | 經營租賃 | ||||
設施租賃
設施租約到期日如下：2020年9月30日((以千為單位)：
| 截至十二月三十一日止的一年， | 金額 | |||
| 2020年剩餘時間 | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024年及其後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | |||
| 租賃負債現值 | $ | |||
車輛租賃
自.起2020年9月30日，該公司承諾為根據長期不可取消融資租賃租賃的車輛支付最低租金，具體如下(以千為單位)：
| 截至十二月三十一日止的一年， | 金額 | |||
| 2020年剩餘時間 | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | |||
加權-平均剩餘租賃期限和貼現率，截至2020年9月30日，具體情況如下：
| 租期和貼現率 | 2020年9月30日 | |||
| 加權-平均剩餘租賃年限(年) | ||||
| 經營租賃 | ||||
| 融資租賃 | ||||
| 加權平均貼現率 | ||||
| 經營租賃 | % | |||
| 融資租賃 | % | |||
出租人租賃
本公司還通過本公司的會員計劃進行租賃交易，其中本公司是出租人。該公司的設備租賃作為經營租賃入賬。租賃協議通常是年；但是，客户有權在以下時間後終止租約十二幾個月內不是的處罰。因此，本公司已確定租約的預期期限為-幾個月。租賃費是固定的月費，在租賃期內每月初支付。
與本公司設備租賃經營租賃相關的初始直接成本包括簽訂租賃協議時支付給員工的相關佣金。這些成本計入壓縮綜合資產負債表中的其他流動資產和預付費用，並在-幾個月。年度內確認的初始直接成本和相關攤銷金額三和九截至的月份2020年9月30日是無關緊要的。
在確定設備租賃的適當分類和處理時，本公司在形成以下假設和估計時使用了重大判斷：租賃設備的租賃期、使用年限和剩餘價值。
經營租賃協議的設備租賃收入在租賃期限內確認。下表彙總了截至上述期間的簡明綜合經營報表中產品收入中包含的經營租賃收入金額。2020年9月30日((以千為單位)：
| 三個月 告一段落 | 九個月 告一段落 | |||||||
| 設備租賃的營業租賃收入 | $ | $ | ||||||
與非租賃部分相關的收入在交付時確認。非租賃部分的收入對三和九截至的月份2020年9月30日。
下表，反映管理層對預期租賃期的假設十二個月，彙總了截至以下日期的現有租賃下的預期未來最低設備租賃收入2020年9月30日((以千為單位)：
| 金額 | ||||
| 2021 | $ | |||
| 未來最低租金收入總額 | $ | |||
*客户租賃設備的成本記入壓縮合並資產負債表的財產和設備淨額內，並在設備的估計使用年限內折舊。客户租賃設備的折舊費用對三和九截至的月份2020年9月30日。
| 截至九月三十日止的一年， | 金額 | |||
| 租賃設備，毛數 | $ | |||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ||
| 經營租賃設備，淨額 | $ | |||
注：12.偶然事件
在正常業務過程中，本公司不時被指定為其他法律訴訟、產品責任、商業糾紛、員工糾紛和合同訴訟的一方。當虧損被認為是可能的，且金額可以合理估計時，負債和相關費用在公司的合併財務報表中計入法律或有事項的收益。該評估在每個會計期間都會重新評估，並基於所有可用的信息，包括與外部法律顧問的討論。如果無法對已知或可能的損失做出合理的估計，但可以估計一系列可能的損失，則在以下情況下確認損失範圍的低端不是的在這個範圍內的數量是比其他任何一個都更好的估計。如果重大損失是合理可能的，但是不估計虧損或虧損範圍在綜合財務報表附註中披露，估計虧損或虧損範圍很可能並可合理估計。本公司承擔已發生的法律費用。
在……裏面2019年11月，公司前執行副總裁兼首席財務官桑德拉·A·加德納宣佈辭去公司職務。在……上面2019年11月7日Gardiner女士就她的僱傭和辭職條款向該公司提出了仲裁要求。這件事是在第二四分之一2020以現金支付$
自.起2020年9月30日和2019年12月31日該公司擁有
注意事項13.債款
貸款和擔保協議
在……上面2018年5月30日本公司與富國銀行(“富國銀行”)簽訂了一項貸款和擔保協議(“原始循環信貸額度”)，原始本金為#美元。
在上或在附近2018年11月2日該公司與富國銀行簽訂了貸款和擔保協議的第一修正案和豁免權(“第一次修訂的循環信貸額度”)。第一次修訂的循環信貸額度規定的原始本金為#美元。
在上或在附近2019年3月11日本公司與富國銀行簽訂了貸款和擔保協議的第二次修訂和豁免(“第二次修訂的循環信貸額度”)。第二項修訂後的循環信貸額度要求公司維持最低現金餘額#美元。
在上或在附近2020年3月19日，該公司與富國銀行簽訂了貸款和擔保協議的第三次修訂和豁免(“第三次修訂的循環信貸額度”)。第三項修訂後的循環信貸額度要求公司維持最低現金、現金等價物和有價證券投資餘額為#美元。
由於收到了PPP貸款，與富國銀行的貸款和擔保協議在2008年進行了修訂。2020年6月 因為該公司違反了一項契約，並因收到購買力平價貸款而獲得了與總體債務相關的契約的豁免權。
在……上面2020年7月9日，該公司終止了與富國銀行的未提取循環信貸額度，隨後與硅谷銀行簽訂了貸款和擔保協議。該協議規定了一項-有擔保的循環貸款安排，本金總額最高可達$
貸款和擔保協議包含習慣的肯定契約，如財務報表報告要求和借款基礎憑證的交付，以及限制公司產生額外債務、出售某些資產、擔保義務等能力的習慣契約。第三進行合併、合併或某些其他交易，或宣佈分紅或作出某些分配，以及進行合併或合併或某些其他交易。貸款和安全協議還包含某些財務條件契約，包括將季度最低收入維持在#美元。
Paycheck Protection Program(PPP)貸款
在……上面2020年4月22日， 該公司獲得了#美元的貸款收益。
申請這些資金需要公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。隨後發佈的指導意見指示所有申請者和接受者考慮他們目前的業務活動，以及公司獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。不這對他們的業務有很大的不利影響。在……上面2020年4月28日， 在新聞發佈會上，美國財政部部長表示，小企業管理局打算對PPP貸款進行審查。$2.02000萬。本公司所作的必要認證以解釋為準。如果，儘管真誠地相信，考慮到本公司的情況，本公司滿足了PPP貸款的所有合格要求，但後來確定本公司沒有資格申請和接受PPP貸款，本公司表示。可能 被要求全額償還購買力平價貸款，該公司可能會受到額外的處罰。該公司將這筆貸款的收益用於《關愛法案》所涵蓋的列舉項目清單，這些項目允許免除很大一部分貸款。但是，該公司可以提供不是的保證貸款將被免除。PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
注意事項14.細分市場報告
部門報告基於“管理方法”，遵循的方法是管理層組織公司的可報告部門，首席運營決策者在分配資源和評估業績時，可以獲得這些部門的單獨財務信息，並定期對其進行評估。公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官(“CEO”)，他作出資源分配和業績評估的決定。首席執行官對公司的綜合業績進行審查，內容如下
下表提供了按地理位置劃分的年收入摘要三和九截至的月份2020年9月30日和2019(以千為單位)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 按地理位置劃分的收入組合： | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | |||||||||||||||
| 日本 | ||||||||||||||||
| 亞洲(不包括日本) | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||||||||||
| 綜合總收入 | $ | |||||||||||||||
| 按產品類別劃分的收入構成： | ||||||||||||||||
| 產品* | ||||||||||||||||
| 消耗品 | ||||||||||||||||
| 護膚 | ||||||||||||||||
| 產品總收入 | $ | |||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||
| 綜合總收入 | $ | |||||||||||||||
| ● | 包括在產品中的租金收入為$ |
注：15.後續事件
該公司已確定有不是的截至的重大後續事件2020年9月30日。
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
本管理層的討論和分析應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註(包括在本季度報告第I部分的10-Q表格第1項中)以及本公司截至2019年12月31日的經審計財務報表及其附註(包括於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中)一併閲讀。，並已修訂在一份文件中與美國證券交易委員會關於表格10-K/A 2020年4月14日.
除非另有説明，否則所有列報的結果在所有重要方面均符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。此外，除非另有説明，本期業績確定的所有變化均代表與上一個相應會計期間業績的比較。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。該公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的大不相同。本報告中包含的非純粹歷史性陳述屬於前瞻性陳述，符合“證券法”第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後的“證券交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述通常通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意志”等詞彙來識別，但不限於此。“將”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。這些陳述是基於公司管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和下文第二部分第1A項下題為“風險因素”一節所討論的因素。
此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除法律另有規定外，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
與公司業務相關的風險
由於幾個原因，公司的淨銷售額、費用和經營業績可能會因年度和季度的不同而有很大差異，這些原因包括但不限於：
| ● |
冠狀病毒病大流行，或稱新冠肺炎，已在全球蔓延，並對公司的主要業務、運營和財務狀況造成不利影響； |
|
| ● |
籌集額外資本的能力； |
|
| ● |
公司至少在未來12個月內滿足現金需求的能力； |
|
| ● |
公司銷售隊伍有效營銷和推廣公司產品的能力，以及這些產品獲得市場接受的程度； |
|
| ● |
任何產品批准或變更的存在和時間； |
|
| ● |
由於公司無法履行其在與硅谷銀行的貸款和擔保協議下的債務償還和契約義務，公司不能再獲得現金； |
|
| ● |
決定公司必須償還根據薪資保護計劃獲得的全部或基本上全部貸款收益； |
|
| ● |
在臨牀、製造、銷售、市場營銷和產品開發方面支出的比率和規模； |
|
| ● |
與會計政策有關的方法、估計和判斷； |
|
| ● |
其聘用和留住人員的能力； |
|
| ● |
關鍵部件、材料和合同服務的可用性，這取決於其預測銷售的能力等； |
|
| ● |
監管部門或其他政府部門對其業務及與業務有關的活動進行調查； |
|
| ● |
產品訂單的時間和數量的變化； |
|
| ● |
臨時生產中斷或中斷； |
|
| ● |
新產品和新市場推出的時機和成功程度，以及此類推出在獲得國內或國外監管部門批准方面的延遲； |
|
| ● |
競爭加劇、專利到期或新技術或新療法； |
|
| ● |
FDA關於使用基於能量的設備的“陰道嫩膚”程序對公司產品銷售的影響； |
|
| ● |
產品召回或安全提示； |
|
| ● |
訴訟，包括產品責任訴訟、專利訴訟、僱傭訴訟、證券集體訴訟、股東派生訴訟、一般商事訴訟和其他訴訟； |
|
| ● |
全球市場和全球經濟狀況的波動； |
|
| ● |
税法的變化，包括國內和國際上的變化，或承擔額外的所得税責任； |
|
| ● |
通貨膨脹和利率、匯率波動的影響； |
|
| ● |
歐盟新隱私法規--《一般數據保護條例》對公司資源的影響； |
|
| ● |
客户的財務狀況，以及他們在當前經濟環境下購買產品的能力；以及 |
|
| ● |
其他不尋常或非營業費用，例如與合併或收購相關的費用，可能會導致營業業績不同。 |
引言
管理層的討論和分析(MD&A)組織如下：
| ● |
執行摘要.這一部分介紹了公司業務的概況和歷史，簡要介紹了公司的產品線，以及公司在業務運營中關注的機會、趨勢、挑戰和風險。 |
| ● |
關鍵會計政策和估算.本部分介紹受關鍵會計估計影響的關鍵會計政策。 |
|
| ● |
運營結果.本部分提供公司對其簡明綜合經營報表中重要項目的分析和展望。 |
|
| ● |
流動性與資本資源。本部分分析了該公司的流動性和現金流，並討論了其截至2020年9月30日的承諾。 |
執行摘要
公司描述：
該公司是一家為全球從業者提供激光和基於能量的美容系統的全球供應商。該公司設計、開發、製造、分銷和營銷基於光和能源的產品平臺，供醫生和其他合格從業者(統稱“從業者”)使用，使他們能夠為客户提供安全有效的美容治療。此外，該公司還經銷第三方製造的護膚品。該公司目前基於以下主要平臺提供易於使用的產品：啟蒙，EXCEL HR，TRUT Sculpt，EXCEL V，XEO， 祕密射頻和Fraxis Pro-每一項都使醫生和其他有資質的從業者能夠進行安全有效的美容手術，包括治療身體輪廓、皮膚表面重塑和振興、去除紋身、去除良性色素病變、血管疾病、脱毛和趾甲真菌。該公司的許多平臺設計為易於升級，以增加額外的應用程序和手持設備，這為公司的客户在擴展業務時提供了靈活性。該公司正在進行的研究和開發活動主要集中在開發新產品，以及改進和增強公司現有產品組合。該公司還探索了通過與其他公司的替代安排(例如分銷安排)擴大公司產品供應的方法。
該公司的公司總部和美國業務設在加利福尼亞州布里斯班，公司在那裏進行製造、倉儲、研發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司還在美國各地選定的地點設有地區性配送中心(RDC)。這些RDC為不同地區的系統和服務部件提供前沿倉儲服務。該公司通過在北美(包括加拿大)、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工營銷、銷售和服務公司的產品。這些直接市場以外的銷售和服務是通過分佈在40多個國家和地區的全球分銷網絡進行的。
產品及服務
該公司從銷售產品和服務中獲得收入。產品收入包括銷售系統、手機和系統升級的收入(統稱為“系統”收入)、更換手機、TruSculpt ID 循環再灌裝和TruSculpt Flex 單車續航，以及適用於以下項目的一次性使用提示祕密射頻 (“消耗品”收入)、護膚品銷售(“護膚品”收入)和設備租賃收入(“設備租賃”收入)。系統由控制枱、激光器和(或)其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備以及一個或多個手持設備組成，控制枱包括通用圖形用户界面、激光器和(或)其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備。然而，根據應用的不同，激光器或其他基於能量的模塊有時會包含在手機中，例如公司的。珍珠和珍珠分數 應用程序，而不是在控制枱內。
該公司允許客户在購買時選擇最適合其實踐的系統，然後隨着實踐的發展以經濟高效的方式向其系統添加應用程序。這為客户提供了隨時升級其系統的靈活性，併為公司提供了額外的系統收入來源。公司的主要系統平臺包括：Excel、啟蒙、祕密射頻、TruSculpt 和XEO.
護膚品收入與ZO的護膚品在日本的分銷有關。
服務收入包括預付費服務合同，啟迪安裝、客户營銷支持和保修期外產品的人工服務。
重大商業趨勢
該公司認為，其收入增長的能力將主要取決於以下幾點：
| ● |
通過內部開發和從其他供應商採購，繼續擴大公司的產品供應； |
|
| ● |
對公司全球銷售和營銷基礎設施的持續投資； |
|
| ● |
利用臨牀結果支持新的美容產品和應用； |
|
| ● |
加強照明開發和參考銷售工作(開發一個可以展示公司產品並用於協助銷售工作的地點)； |
| ● |
客户對本公司產品的需求； |
|
| ● |
消費者對本公司產品的應用需求； |
|
| ● |
向皮膚科和整形外科核心專科的醫生以及這些專科以外的醫生推銷產品；以及 |
|
| ● |
通過銷售系統升級、服務、手機改裝等業務，從公司不斷增長的客户羣中獲得經常性收入。真雕塑自行車、護膚品和汽車一次性使用部件祕密射頻 產品。 |
新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。該公司前9個月的業績受到與COVID相關的停工導致的患者數量下降的影響。然而，冠狀病毒大流行對公司主要業務、運營和財務業績的全面影響程度仍不確定，並將取決於公司可能無法準確預測的許多不斷變化的因素，包括：
| ● |
新冠肺炎大流行的持續時間和範圍； |
|
| ● |
政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動以及這些行動對全球經濟活動的影響，以及公司在疫情期間利用旨在幫助企業的計劃的能力； |
|
| ● |
為應對經濟混亂而採取的行動； |
|
| ● |
業務中斷的影響； |
|
| ● |
我們可能利用的公司的經營失敗，從我們可能服務的客户那裏採購本公司的物資； |
|
| ● |
疫情期間和疫情後工作人員可用性的影響；以及 |
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| ● |
本公司提供服務的能力，包括由於本公司現有員工或本公司現有客户和供應商遠程工作和/或關閉辦公室和設施所致。 |
有關影響其業務的重要業務趨勢的詳細討論，請參閲下面標題為“運營結果”的部分。
可能影響未來業績的因素
該公司的行業受到眾多競爭、監管和其他重要因素的影響。公司的行業競爭激烈，公司未來的業績取決於公司成功競爭的能力。此外，公司未來的業績取決於是否有能力繼續用創新技術擴大公司的產品供應，獲得公司產品的監管許可，保護產品的專有技術和製造工藝，以符合成本效益的方式製造產品，並以有利可圖的方式成功地營銷和分銷產品。如果公司未能執行上述舉措，公司的業務將受到不利影響。
有關這些及其他可能影響公司未來業績的因素，詳見(1)公司於2020年4月14日修訂的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告-第I部分第1A項“風險因素”，(2)公司不時向美國證券交易委員會提交的報告和註冊聲明，包括分別於2020年4月2日和26日提交的與公司最近的公開募股相關的S-3和招股説明書，以及(3)公司的其他公告。
新冠肺炎對公司經營管理的影響
2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈，由於新冠肺炎疫情的爆發，以及病毒在全球範圍內蔓延到發源地以外的地方，給國際社會帶來的風險，世界衞生組織宣佈進入全球衞生緊急狀態。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，原因是全球接觸人數迅速增加。新冠肺炎疫情正對美國和全球經濟產生負面影響。隨着新冠肺炎疫情的持續蔓延，政府部門下令對新冠肺炎疫情進行隔離，就地避難，並限制與新冠肺炎疫情有關的企業經營活動。這些措施和限制對本公司的業務產生了影響，導致本公司在截至2020年9月30日的9個月內實施了成本控制措施、業績和經營業績。本公司預計，新冠肺炎疫情的爆發將繼續影響其業務以及本公司所依賴的第三方業務，這可能導致其供應鏈和代工業務中斷。儘管避難令被取消或放寬，允許某些企業開放，但政府當局可能會下令額外的限制、隔離或就地避難。因此，新冠肺炎事件對公司未來供應鏈及其未來收入的影響程度目前難以量化。該公司已經開始了有限的生產，目前手頭有未來180-240天的庫存，以滿足其預測的需求，但該公司必須能夠繼續進入其供應鏈，以滿足這段時間之後的需求。
從2020年第一季度下半年開始，到本報告日期為止，該公司經歷了客户對其產品需求水平的下降。由於新冠肺炎的原因，它的一些客户被要求原地避難，沒有工作。
該公司的客户不受就地避難要求的限制，他們正在進行的手術較少，他們的主要客户大多專注於不應拖延的醫療必要程序。非緊急、非必要的程序，如我們產品的服務程序，經常被取消或延誤。由於美容手術減少以及對經濟前景的擔憂，該公司的客户可能會取消激光系統的訂單或使用更少的耗材。該公司的一些主要客户將對投資於他們的業務缺乏信心，並將重點放在保留現金上。由於客户節約現金的努力，該公司可能還會遇到應收賬款收款問題。新冠肺炎疫情仍然具有流動性和不確定性，因此很難預測它可能對公司未來運營產生的最終影響。雖然公司目前無法預測進一步潛在業務關閉或中斷的範圍和嚴重程度，但如果公司或與公司接觸的任何第三方遭遇關閉或其他業務中斷，公司按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到實質性和負面影響，這可能會對公司的業務和公司產生實質性的不利影響。與該公司產品和消耗品銷售有關的因素和趨勢也可能影響對服務合同的需求。客户訂單的減少將減少公司預期產生的收入。
由於當前的大流行，該公司的主要客户的患者也受到經濟增長前景的影響。對於那些失業、休假、減少工作或不得不將現金分配到其他優先事項上的患者來説，可選的美容手術沒有其他項目那麼重要。本公司預期，隨着經濟環境改善，客户的收入將會因經濟環境改善及進行更多手術而再度改善，客户的很多病人將會慢慢迴流。此外，新冠肺炎大流行的持續蔓延可能會對我們的臨牀試驗運營產生不利影響，包括我們招募和留住患者以及主要調查人員和現場工作人員的能力，如果他們所在的地區發生疫情，作為醫療保健提供者，他們可能已經增加了對新冠肺炎大流行的暴露。
針對新冠肺炎疫情的爆發，公司採取措施削減開支，包括停止非必要的服務和計劃，對旅行和娛樂進行控制，實施進一步的成本削減措施，並評估是否可以提高員工的效率。例如，公司董事會董事同意他們的費用降低25%，公司首席執行官和總裁兼首席運營官減薪25%，其他管理層成員大幅減薪，這些減薪將一直持續到公司的主要業務運營和經濟狀況改善之時。該公司還對其餘員工進行了減薪，並對最初影響到大約42%的員工進行了休假或有效裁員。截至2020年第三季度末，22%(22%)的員工受到影響。此外，為了進一步節約現金，2019年管理獎金計劃欠管理層的獎金主要以股權形式支付(請參閲本季度報告第一部分Form 10-Q中我們的合併財務報表附註8)，而不是現金。
雖然公司繼續在現場與遠程員工和基本員工一起運營，但延長執行這項政府命令可能會影響其有效運營和進行持續的未來製造或研發的能力。在評估自己的現金節約方案時，該公司減少了員工的工作時間，讓員工休假，並實施了有效的裁員措施。在公司實施現金節約戰略時，公司還可能要求員工自願請假。由於員工在組織內承擔額外的角色和責任，公司的持續運營可能會受到影響，公司可用於運營的資源將減少，這將減少其費用，但也可能因此對其業務運營和收入產生負面影響。由於公司採取的任何上述行動，公司還可能遇到關鍵員工自願離職的情況。
新冠肺炎疫情的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。這一影響可能會對公司的流動性、資本資源、運營和業務以及公司所依賴的第三方的流動性、資本資源、運營和業務產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情對結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的有關新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎疫情或治療其影響的行動等。該公司還不知道潛在的延誤或對其業務、財務狀況和經營結果的影響的全部程度。此外，雖然很難評估或預測新冠肺炎疫情帶來的潛在經濟影響和持續時間，但新冠肺炎疫情對全球金融市場的影響可能會降低其通過股權掛鈎或債務融資籌集額外資本的能力，這可能會對其短期和長期流動性以及及時運營的能力產生負面影響，甚至根本不影響。
2020年3月27日，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，為新冠肺炎疫情的爆發提供一定的救濟。適用於我們的CARE法案的主要條款包括；
| ● |
僱主的補償、福利和工資減免； |
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| ● |
對經修訂的1986年《國税法》第163(J)條所載利息扣除限額的某些修訂，適用於2019年和2020年開始的課税年度；以及 |
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| ● |
從2018年開始到2021年之前的納税年度扣除淨營業虧損結轉。 |
該公司不斷評估CARE法案和其他流行病驅動的政府立法和計劃帶來的好處將如何影響其財務狀況、經營結果和現金流。
2020年4月22日，根據CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，公司獲得了710萬美元的貸款收益。該公司認為，當前的經濟不確定性使得這筆貸款成為支持持續經營的必要貸款。
PPP貸款為本票形式，日期為2020年4月21日，由公司和硅谷銀行作為貸款人，於2022年4月21日到期，年利率固定為1.00%，從6個月開始按月支付。沒有提前還款的罰金。根據PPP的條款，如果貸款收益用於CARE法案中描述的合格費用，如工資成本、福利、租金和水電費，則可以免除全部或部分本金。該公司將這筆貸款的收益用於《關愛法案》所涵蓋的列舉項目清單，這些項目允許免除很大一部分貸款。然而，該公司不能保證貸款將被免除，因此可能需要償還購買力平價貸款的本金和利息。至於任何未獲寬免的貸款部分，上述貸款將受這類貸款的慣常撥備所規限，包括與拖欠款項及違反貸款規定等有關的慣常違約事件。
PPP貸款存在風險和不確定性，因為該公司可能被認為沒有資格獲得PPP貸款，該公司可能被要求全額償還PPP貸款，並可能受到處罰。此外，對於購買力平價貸款未獲免除的任何部分，本公司可能會違約或違反貸款條款。PPP貸款將在根據其條款償還貸款時和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
2020年7月9日，該公司與硅谷銀行簽訂了一項貸款和擔保協議。該協議規定了一項為期四年的有擔保循環貸款安排，本金總額最高可達3000萬美元。為了提取全部資金，公司必須滿足一定的流動資金比率。如果公司無法滿足這些流動資金比率，則週轉線下的可用金額按公司符合條件的應收賬款的80%計算。作為財務契約的一部分，該公司還必須在連續12個月的基礎上實現某些季度收入目標。這一條款可能會在每個財政年度開始時重新談判。循環貸款的收益可用於一般企業用途。本公司在貸款及擔保協議項下的義務以本公司幾乎所有資產作抵押。同一天，公司終止了與北卡羅來納州富國銀行的未提取循環信貸額度。硅谷銀行貸款和擔保協議的條款包括限制性契約，例如對公司產生額外債務的能力的限制，以及可能對其開展業務能力產生不利影響的某些經營限制。
關鍵會計政策、重大判斷和估計的使用
本公司綜合財務報表及相關附註的編制要求本公司作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的判斷、估計和假設。本公司已根據過往經驗及本公司認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計。該公司定期審查其估計，並在事實和情況需要時進行調整。如果這些估計與實際結果存在重大差異，該公司的財務狀況或經營業績將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且若合理地使用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的改變，可能對綜合財務報表造成重大影響，則會計政策被視為關鍵。該公司認為，其關鍵會計政策反映了在編制經審計的綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。本公司認為在其應用中具有批判性、主觀性和需要判斷的會計政策和估計，在其於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)並於2020年4月14日修訂的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中進行了概述。公司在Form 10-K年度報告中討論的重大會計政策沒有新的或實質性的變化，這些變化對公司具有重要意義或潛在意義。
由於新冠肺炎疫情的事件和影響，本公司評估其商譽或長期資產是否發生任何減值。在截至2020年9月30日的9個月內，公司確認了與實施基於雲的企業資源規劃軟件相關的資本化雲計算成本的減值虧損80萬美元。公司對未來條件的假設對評估其長期資產和商譽的潛在減值具有重要意義，包括新冠肺炎疫情的影響和對其業務的其他持續影響，這些假設受到不確定性的影響，公司將在未來獲得新的信息時繼續監測這些情況，並將相應地更新其分析。
運營結果
下表列出了所示期間的選定合併財務數據，以淨收入總額的百分比表示。本表及其對財務狀況和業務結果的討論和分析中的百分比可能反映四捨五入調整。
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 淨收入 |
100% | 100% | 100% | 100% | ||||||||||||
| 收入成本 |
44% | 43% | 51% | 47% | ||||||||||||
| 毛利 |
56% | 57% | 49% | 53% | ||||||||||||
| 運營費用： |
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| 銷售及市場推廣 |
31% | 39% | 39% | 39% | ||||||||||||
| 研究與發展 |
9% | 8% | 11% | 8% | ||||||||||||
| 一般和行政 |
19% | 16% | 24% | 14% | ||||||||||||
| 業務費用共計 |
59% | 63% | 74% | 61% | ||||||||||||
| 運營損失 |
(3)% | (6)% | (25)% | (8)% | ||||||||||||
| 其他費用 |
(1) | ─% | (1)% | ─% | ||||||||||||
| 所得税前虧損 |
(4)% | (6)% | (26)% | (8)% | ||||||||||||
| 所得税撥備(福利) |
2% | ─% | 1% | ─% | ||||||||||||
| 淨損失 |
(6)% | (6)% | (27)% | (8)% | ||||||||||||
營業收入
該公司的收入時間受到系統產品、安裝、培訓、消耗品和延長服務合同組合的重大影響。在任何特定時期產生的收入也受到收入是隨時間還是在交付完成後的某個時間點確認的影響。有關收入的更多説明，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1和本季度報告中Form 10-Q第一部分第I項中未經審計的簡明合併財務報表附註7。
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取承諾的商品或服務。該公司的履約義務在一段時間內或在某個時間點得到履行。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，隨着時間推移轉移給客户的履約義務收入分別約佔公司總收入的17%和13%。隨着時間的推移，確認的收入與公司延長服務合同和營銷服務的收入有關。在某個時間點確認的收入主要來自系統、耗材和護膚品的銷售。
淨收入總額
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
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| 按地理位置劃分的收入組合： |
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| 美國 |
$ | 15,443 | $ | 26,425 | (42 | )% | $ | 40,142 | $ | 74,972 | (46 | )% | ||||||||||||
| 國際 |
23,689 | 19,692 | 20 | % | 57,598 | 54,945 | 5 | % | ||||||||||||||||
| 合併總收入 |
$ | 39,132 | $ | 46,117 | (15 | )% | $ | 97,740 | $ | 129,917 | (25 | )% | ||||||||||||
| 美國佔總收入的百分比 |
39 | % | 57 | % | 41 | % | 58 | % | ||||||||||||||||
| 國際收入佔總收入的百分比 |
61 | % | 43 | % | 59 | % | 42 | % | ||||||||||||||||
| 按產品類別劃分的收入構成： |
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| 系統-北美 |
$ | 13,700 | $ | 24,121 | (43 | )% | $ | 32,296 | $ | 68,192 | (53 | )% | ||||||||||||
| 系統-國際 |
10,421 | 10,837 | (4 | )% | 28,325 | 31,514 | (10 | )% | ||||||||||||||||
| 總系統數 |
24,121 | 34,958 | (31 | )% | 60,621 | 99,706 | (39 | )% | ||||||||||||||||
| 消耗品 |
2,304 | 2,510 | (8 | )% | 6,263 | 7,109 | (12 | )% | ||||||||||||||||
| 護膚 |
6,829 | 2,847 | 140 | % | 14,506 | 6,230 | 133 | % | ||||||||||||||||
| 總產品 |
33,254 | 40,315 | (18 | )% | 81,390 | 113,045 | (28 | )% | ||||||||||||||||
| 服務 |
5,878 | 5,802 | 1 | % | 16,350 | 16,872 | (3 | )% | ||||||||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 39,132 | $ | 46,117 | (15 | )% | $ | 97,740 | $ | 129,917 | (25 | )% | ||||||||||||
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，由於新冠肺炎疫情直接導致公司產品需求下降，公司淨收入總額較2019年同期分別下降了15%和25%。
按地理位置劃分的收入
在截至2020年9月30日的三個月裏，該公司在美國的收入減少了1100萬美元，降幅為42%；與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月中，該公司的美國收入減少了3480萬美元，降幅為46%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情的直接結果，北美市場的銷售額大幅下降。新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。為了應對疫情，政府當局強制關閉企業，就地避難，併發布在家工作的命令和社會距離協議。政府當局在第二季度開始取消這些限制，該公司客户的病人已經開始緩慢迴流。然而，由於新冠肺炎病毒繼續在世界某些地區傳播，經濟形勢仍然不確定。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，該公司的國際收入分別增加了400萬美元(20%)和270萬美元(5%)，這主要是由於護膚品在日本的銷量增加，因為受COVID 19疫情的影響，一些消費者選擇購買護膚品，而不是去醫生辦公室治療。
按產品類型劃分的收入
系統收入
截至2020年9月30日的三個月和九個月，北美的系統收入與2019年同期相比分別減少了1,040萬美元和3,590萬美元，降幅分別為43%和53%，主要原因是本公司最大市場北美市場的系統銷售額大幅下降。北美市場系統收入的大幅下降是新冠肺炎疫情的直接結果。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，世界其他地區的系統收入分別減少了40萬美元和320萬美元，降幅分別為4%和10%，這主要是新冠肺炎疫情的結果
消費品收入
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，消費品收入分別下降了20萬美元和80萬美元，降幅分別為8%和12%。消費品收入下降的主要原因是安裝量下降。TruSculpt ID, 祕密射頻，以及True Sculpt Flex，其中每一個都有消耗品的元素，以及新冠肺炎疫情導致消耗品使用量的下降。
護膚品收入
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司在日本的護膚品收入分別增加了400萬美元和830萬美元，增幅分別為140%和133%。這一增長主要是由於營銷和促銷活動的增加，以及新冠肺炎疫情導致客户行為的變化，一些消費者選擇購買護膚品，而不是去醫務室治療。
服務收入
在截至2020年9月30日的三個月裏，公司的服務收入增加了10萬美元，增幅為1%，而在截至2020年9月30日的九個月裏，與2019年同期相比，服務收入減少了50萬美元，增幅為3%。截至2020年9月30日的三個月的增長主要是因為向公司的國際分銷商網絡提供的服務合同以及按時間和材料提供的支持和維護服務的銷售額增加。在截至2020年9月30日的9個月中，銷售減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致向公司的國際分銷商網絡提供的服務合同和按時間和材料提供的支持和維護服務的銷售額減少。
毛利
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
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| 毛利 |
$ | 21,746 | $ | 26,233 | (17)% | $ | 47,706 | $ | 69,373 | (31)% | ||||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
56% | 57% | 49% | 53% | ||||||||||||||||||||
該公司的收入成本主要包括材料、人員費用、產品保修成本和製造管理費用。該公司還繼續對其國際直接服務支持以及運營改進活動進行投資。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，毛利潤佔收入的百分比分別下降了1%和4%。毛利潤佔收入的百分比下降的主要原因是收入減少導致間接費用吸收減少，新冠肺炎疫情導致系統平均銷售價格下降，以及公司在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度實施的有效成本和休假成本的減少，但這些成本的減少被有效成本和休假成本的節省部分抵消。
銷售及市場推廣
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
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| 銷售及市場推廣 |
$ | 12,286 | $ | 17,691 | (31)% | $ | 38,109 | $ | 50,786 | (25)% | ||||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
31% | 39% | 39% | 39 | % | |||||||||||||||||||
銷售和營銷費用主要包括人事費用、與客户參加的研討會和貿易展、營銷後研究、廣告和培訓相關的費用。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用減少了540萬美元，降幅為31%，主要原因是：
| ● |
與人事有關的費用減少300萬美元，包括佣金費用； |
|
| ● |
由於新冠肺炎的限制，旅行減少了80萬美元 |
|
| ● |
促銷費用減少110萬美元，主要原因是新冠肺炎疫情導致研討會和商展費用減少；以及 |
|
| ● |
專業服務費減少50萬元。 |
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售和營銷費用減少了1270萬美元，降幅為25%，主要原因是：
| ● |
人事相關費用減少720萬美元，包括佣金費用； |
| ● |
由於新冠肺炎的限制，旅行減少了230萬美元； |
|
| ● |
與商展和研討會有關的推廣費用減少260萬美元，原因是新冠肺炎疫情導致這些活動的頻率減少；以及 |
|
| ● |
減少60萬美元，與減少50萬美元的專業服務費和減少10萬美元的銷售相關費用有關。 |
研發(R&D)
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
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| 研究與發展 |
$ | 3,432 | $ | 3,643 | (6)% | $ | 10,294 | $ | 10,622 | (3)% | ||||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
9% | 8% | 11% | 8% | ||||||||||||||||||||
研發費用主要包括人事費用、臨牀研究費用、管理費用和材料費用。在截至2020年9月30日的三個月裏，研發費用減少了20萬美元，佔總淨收入的9%，而2019年同期為8%。支出減少的主要原因是基於股票的薪酬和獎金分別減少了20萬美元和30萬美元，因為公司開始削減其餘員工的工資，並開始休假和隨後的有效削減，但部分被零部件和用品支出增加30萬美元所抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏，研發費用減少了30萬美元，佔總淨收入的11%，而2019年同期為8%。研發費用減少的主要原因是，由於公司對其餘員工實施減薪並開始休假和隨後的有效削減，與員工相關的費用減少了100萬美元，但被基於股票的薪酬增加20萬美元和材料支出增加50萬美元部分抵消。
一般事務及行政事務(“G&A”)
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
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| 一般事務和行政事務 |
$ | 7,239 | $ | 7,308 | (1)% | $ | 23,575 | $ | 18,100 | 30% | ||||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
18% | 16% | 24% | 14% | ||||||||||||||||||||
併購費用主要包括人事費用、法律費用、會計費用、審計費用和税務諮詢費，以及其他一般和行政費用。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，併購費用減少了10萬美元，降幅為1%。截至2020年9月30日的三個月，併購費用佔收入的18%，而截至2019年9月30日的九個月，這一比例為16%。減少10萬美元的主要原因是，由於公司開始對其餘員工減薪，並開始休假和隨後的有效減薪，員工相關費用減少了90萬美元，信用卡費用減少了20萬美元，法律費用增加了80萬美元，但被專業費用和諮詢服務增加40萬美元所部分抵消。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，併購費用增加了550萬美元，增幅為30%。截至2020年9月30日的9個月，併購費用佔收入的24%，而截至2019年9月30日的9個月，這一比例為14%。支出的增加主要是由於專業費用和諮詢服務增加了240萬美元，壞賬支出增加了110萬美元，以及法律費用增加了240萬美元，但由於公司對其餘員工實行減薪並開始休假和隨後的減薪，與員工相關的費用減少了40萬美元，部分抵消了這一增加。
其他費用
其他費用包括以下費用：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
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| 其他費用 |
$ | (382) | $ | (146) | 162% | $ | (586) | $ | (180) | 226% | ||||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
1% | ─% | 1% | ─% | ||||||||||||||||||||
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，其他醫療支出增加了20萬美元，增幅為162%，其他支出增加了40萬美元，增幅為225%。這兩個時期其他費用增加的主要原因是公司的有價證券投資的利息收入比上一時期減少，以及與服務合同有關的預付款的估計利息開支增加。
所得税撥備
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| (千美元) |
2020 |
2019 |
$CHANGE |
2020 |
2019 |
$CHANGE |
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| 所得税前虧損 |
$ | (1,593) | $ | (2,555) | $ | 962 | $ | (24,858) | $ | (10,315) | $ | (14,543) | ||||||||||||
| 所得税撥備(優惠) |
664 | 73 | 591 | 1,207 | (55) | 1,262 | ||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司的所得税支出分別為70萬美元和120萬美元，而2019年同期的所得税優惠為73,000美元，所得税支出為55,000美元。
該公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出主要是由於日本護膚品收入的增加，這增加了收入和外國司法管轄區的相關所得税。
由於公司在美國的業務預計在2020財年將處於應税虧損狀態，並且根據截至2020年9月30日的三個月和九個月期間所有可獲得的客觀可核實的證據，公司認為發生的美國虧損的税收優惠更有可能無法實現。因此，公司將繼續對美國遞延税項資產維持全額估值津貼。
2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案改變了美國現行的幾部企業所得税法，其中包括增加了可扣除利息的金額，允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”)，並增加了公司可以用來抵消收入的NOL金額。CARE法案對公司第三季度的所得税撥備、遞延税項資產和負債以及相關應付税款沒有產生實質性影響。該公司目前正在評估CARE法案中這些條款對其合併財務報表的未來影響，但預計影響不會很大。
流動性與資本資源
該公司的主要流動資金來源是到期和出售有價證券投資產生的現金、通過行使股票期權發行普通股產生的現金、公開發行股票的淨收益以及公司的員工股票購買計劃。2020年7月9日，該公司與硅谷銀行簽訂了一項貸款和擔保協議。該協議規定了一項為期四年的有擔保循環貸款安排，本金總額最高可達3000萬美元。為了提取全部資金，公司必須滿足一定的流動資金比率。如果公司無法滿足這些流動資金比率，則週轉線下的可用金額按公司符合條件的應收賬款的80%計算。作為財務契約的一部分，該公司還必須在連續12個月的基礎上實現某些季度收入增長目標。這一條款需要在每年年初重新協商。循環貸款的收益可用於一般企業用途。
2020年4月22日，根據CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，公司獲得了710萬美元的貸款收益。這筆貸款為本票形式，日期為2020年4月21日，由公司和硅谷銀行作為貸款人，於2022年4月21日到期，年利率固定為1.00%，自2020年10月起每月支付。沒有提前還款的罰金。根據PPP的條款，如果貸款收益用於CARE法案中描述的合格費用，如工資成本、福利、租金和水電費，則可以免除全部或部分本金。該公司將這筆貸款的收益用於《關愛法案》所涵蓋的列舉項目清單，這些項目允許免除很大一部分貸款。然而，該公司不能保證這筆貸款將被免除。PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
公司積極管理現金的使用和流動現金的投資，以確保維持足夠的資金來滿足日常需要。該公司的大部分現金和投資都存放在美國的銀行，其海外子公司在當地銀行持有的現金數量有限，以支付其短期運營費用。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的營運資金分別為5160萬美元和3640萬美元。截至2020年9月30日，現金和現金等價物加上有價證券投資增加了850萬美元，從截至2019年12月31日的3390萬美元增至4,240萬美元，這主要是由於融資活動產生的現金(包括2020年4月發行所得收益產生的現金)增加，被公司因新冠肺炎先生的銷售下滑和截至2019年12月31日的應計負債清償導致的運營虧損所抵消。
現金、現金等價物和有價證券投資
下表彙總了公司的現金、現金等價物和有價證券投資：
| (千美元) |
九月三十日， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
變化 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 29,394 | $ | 26,316 | $ | 3,078 | ||||||
| 適銷對路的投資 |
13,046 | 7,605 | 5,441 | |||||||||
| 總計 |
$ | 42,440 | $ | 33,921 | $ | 8,519 | ||||||
現金流
| 截至9個月 九月三十日， |
||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
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| 淨現金流由(用於)： |
||||||||
| 經營活動 |
$ | (21,402) | $ | (6,194) | ||||
| 投資活動 |
6,185 | 2,667 | ||||||
| 融資活動 |
30,665 | 354 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減)額 |
$ | 29,394 | $ | (3,173) | ||||
經營活動的現金流
在截至2020年9月30日的9個月中，經營活動中使用的淨現金約為2140萬美元，這主要是由於：
| ● |
經非現金相關項目調整後的淨虧損2610萬美元，主要包括810萬美元的股票補償費用、310萬美元的折舊和攤銷費用、180萬美元的信貸損失準備金和80萬美元的雲計算成本減值； |
|
| ● |
1040萬美元現金，用於結清應付賬款和應計負債； |
|
| ● |
應收賬款減少100萬美元； |
|
| ● |
庫存減少460萬美元； |
|
| ● |
遞延收入減少帶來的240萬美元； |
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| ● |
170萬美元，來自其他長期資產的減少；以及 |
|
| ● |
50萬美元用於解決延長保修責任。 |
截至2019年9月30日的9個月中，運營活動中使用的淨現金約為620萬美元，這主要是由於：
| ● |
經非現金相關項目調整後的淨虧損1030萬美元，主要包括700萬美元的股票薪酬支出以及330萬美元的折舊和攤銷費用； |
|
| ● |
600萬美元用於增加庫存； |
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| ● |
應計負債增加490萬美元，主要原因是應計工資和相關費用 |
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| ● |
應收賬款增加420萬美元； |
|
| ● |
預付費用和其他長期資產增加400萬美元； |
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| ● |
應付賬款增加產生290萬美元，主要原因是材料採購增加； |
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| ● |
90萬美元用於解決延長保修責任； |
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| ● |
遞延收入增加帶來的90萬美元；以及 |
|
| ● |
其他長期負債減少40萬美元，包括30萬美元的納税負擔。 |
投資活動的現金流
在截至2020年9月30日的9個月裏，用於投資活動的淨現金為620萬美元，這主要是由於：
| ● |
2440萬美元現金，用於購買有市場價值的投資； |
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| ● |
用於購置財產、設備和軟件的80萬美元現金；部分抵消 |
|
| ● |
1,900萬美元的有價證券投資到期淨收益。 |
在截至2019年9月30日的9個月裏，投資活動提供的淨現金為270萬美元，這主要是由於：
| ● |
1,150萬美元的有價證券投資到期淨收益；部分被債券抵消 |
|
| ● |
830萬美元現金，用於購買有市場價值的投資；以及 |
| ● |
50萬美元現金用於購買房產、設備和軟件。 |
融資活動的現金流
在截至2020年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為3070萬美元，這主要是由於：
| ● |
2020年4月發行普通股所得淨收益26.5美元； |
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| ● |
來自PPP貸款的720萬美元； |
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| ● |
90萬美元普通股發行淨收益，這是由於員工行使股票期權並通過員工購股計劃購買股票而產生的；抵消了 |
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| ● |
330萬美元現金，用於與股權獎勵的淨股票結算相關的税收；以及 |
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| ● |
50萬美元現金用於支付融資租賃義務。 |
在截至2019年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金為40萬美元，主要原因是：
| ● |
160萬美元因員工行使股票期權和通過ESPP購買股票而發行普通股的淨收益；被 |
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| ● |
70萬美元現金，用於與股權獎勵的股票淨額結算相關的税收；以及 |
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| ● |
50萬美元現金用於支付融資租賃義務。 |
現金資源是否充足以滿足未來需求
截至2020年9月30日，該公司的現金、現金等價物和可銷售投資為4240萬美元。2020年前9個月，公司的主要流動資金來源是2020年4月發行股票所得的現金、購買力平價貸款、有價證券投資的到期日和銷售，以及通過行使股票期權和公司員工購股計劃發行普通股所產生的現金。
2020年4月21日，在扣除承銷折扣和佣金以及估計的公司應付發售費用後，公司從公開發行普通股中獲得約2650萬美元的淨收益。該公司打算利用此次發行的淨收益為增長計劃、與之相關的市場開發活動提供資金，併為一般公司目的提供資金，這可能包括營運資本、資本支出、臨牀試驗、其他公司開支以及收購補充產品、技術或業務。
2020年4月22日，根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法》)下的Paycheck保護計劃(PPP)，本公司獲得了710萬美元的貸款收益。PPP貸款存在風險和不確定性，因為該公司可能被認為沒有資格獲得PPP貸款，該公司可能被要求全額償還PPP貸款，並可能受到處罰。此外，對於購買力平價貸款未獲免除的任何部分，本公司可能會違約或違反貸款條款。該公司將這筆貸款的收益用於《關愛法案》所涵蓋的列舉項目清單，這些項目允許免除很大一部分貸款。然而，該公司不能保證這筆貸款將被免除。PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
2020年7月9日，該公司與硅谷銀行簽訂了一項貸款和擔保協議。該協議規定了一項為期四年的有擔保循環貸款安排，本金總額最高可達3000萬美元。為了提取全部資金，公司必須滿足一定的流動資金比率。如果公司無法滿足這些流動性比率，則循環額度下的可用資金按公司符合條件的應收賬款的80%計算。作為財務契約的一部分，該公司還必須在連續12個月的基礎上實現某些季度收入增長目標。這一條款需要在每年年初重新協商。循環貸款的收益可用於一般企業用途。本公司在貸款及擔保協議項下的義務以本公司幾乎所有資產作抵押。截至2020年9月30日，循環貸款安排沒有提取任何金額。
該公司相信，現有的現金資源足以滿足公司至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求，但不能保證。
承諾和或有事項
截至本報告日期，公司於2020年4月14日提交的Form 10-K年度報告中報告的公司自2020年3月16日以來在正常業務過程之外的合同義務和承諾沒有發生實質性變化。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
以下是該公司面臨的主要市場風險的摘要。有關詳細討論，請參閲公司於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(經2020年4月14日修訂)、公司不時提交給SEC的報告和註冊説明書，包括分別於2020年4月2日和20日提交的與公司近期公開募股相關的S-3和招股説明書，以及公司不時發佈的其他公告。
利率與市場風險
公司投資活動的主要目標是保留本金，同時在不顯著增加風險的情況下使公司從投資中獲得的收入最大化。為了實現這一目標，該公司維持其現金等價物以及對各種高質量證券的短期和長期投資組合，包括美國國債、美國政府機構、公司債務、現金存款、貨幣市場基金、商業票據、非美國政府機構證券和市政債券。這些證券被歸類為可供出售，因此按公允價值記錄，未實現收益或虧損作為累計其他綜合虧損的單獨組成部分報告。
截至2020年9月30日，該公司投資組合的加權平均到期日約為0.2年。如果利率上升，其投資的市值可能會下降，如果該公司被迫在預定到期日之前出售一項投資，可能會導致實現虧損。假設利率上升一個百分點，不會對公司的總投資組合造成影響。
2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。這些改革可能會導致倫敦銀行同業拆借利率不復存在，建立新的計算倫敦銀行間同業拆借利率的方法，或者建立一個替代的參考利率。這些後果不能完全預測，可能會對公司持有的與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的證券、貸款和其他財務義務或信用延期的市值或價值產生不利影響。市場利率的變化可能會影響金融投資的回報，並可能減少其收益和現金流。
不確定的金融市場可能導致信貸市場收緊，許多金融市場的流動性水平下降，固定收益和信貸市場的極端波動。該公司所投資證券的信用評級可能進一步惡化，並可能對這些投資的賬面價值產生不利影響。
貸款和擔保協議
2020年7月9日，本公司終止了與北卡羅來納州富國銀行的未提取循環信貸額度，本公司與硅谷銀行簽訂了貸款和擔保協議。該協議規定了一項為期四年的有擔保循環貸款安排，本金總額最高可達3000萬美元。為了提取全部資金，公司必須滿足一定的流動資金比率。本公司在貸款及擔保協議項下的義務以本公司幾乎所有資產作抵押。同日，本公司終止了與富國銀行的未提取循環信貸額度。循環額度下未償還本金的利息將按浮動年利率累算，利率等於最優惠利率上浮1.75%和5%(5.0%)兩者中的較大者。本公司須於貸款及擔保協議生效之日(2020年7月9日)支付30萬美元不可退還的循環額度承諾費，並就貸款及擔保協議生效日期每十二(12)個月週年支付30萬美元週年費用，而循環額度將於2024年7月9日到期。截至2020年9月30日，本公司尚未動用信貸安排。
貸款和擔保協議包含習慣性的肯定契約，例如財務報表報告要求和借款基礎憑證的交付，以及限制我們產生額外債務、出售某些資產、擔保第三方的義務、宣佈股息或進行某些分配、以及進行合併或合併或某些其他交易的習慣性契約。貸款和擔保協議還包含某些財務條件契約，包括將季度最低收入維持在9000萬美元，這是根據公認會計原則(GAAP)每12個月確定一次。
通貨膨脹率
本公司不認為通貨膨脹對本公司的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果該公司的成本受到重大通脹壓力的影響，該公司可能無法通過加價來完全抵消這些更高的成本。如果公司不能或未能做到這一點，可能會損害公司的業務、財務狀況和經營結果。
外匯波動
該公司的收入以日元、歐元、澳元、加元、英鎊和瑞士法郎計價。此外，公司的部分營業費用以及資產和負債都是以這些貨幣中的每一種計價的。因此，在將公司以這些貨幣計價的收入換算成美元后，這些貨幣對美元的波動可能會對公司的經營業績產生重大不利影響，也可能對公司國際子公司的財務報表重新計量為美元產生不利影響。本公司歷來沒有從事與本公司外幣計價交易有關的對衝活動。
| 第四項。 |
控制和程序 |
對披露控制和程序的評價
截至2020年9月30日，在包括公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層的監督和參與下，對公司“披露控制和程序”的有效性進行了評估。交易法下的第13a-15(E)條將“披露控制和程序”定義為公司的控制程序和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關披露要求的決定。基於這一評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2020年9月30日生效。
本季度報告的附件是公司首席執行官和首席財務官的證書，根據交易法第13a-14條的規定，這些證書是必需的。本控制和程序部分包括有關認證中提到的控制評估的信息，應與認證一起閲讀，以便更全面地理解所提出的主題。
財務報告內部控制的變化
該公司實施了與採用FASB ASC 326金融工具-信貸損失相關的某些控制措施，自2020年1月1日起生效。這些控制措施的設計和實施是為了確保財務報告的完整性和準確性。除對FASB ASC 326金融工具實施的控制--信貸損失和對出租人安排的控制外，在截至2020年9月30日的9個月內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有合理可能對公司對財務報告的內部控制產生重大影響。
對控制措施有效性的限制
一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題(如果有的話)都已被檢測到。因此，本公司的披露控制和程序旨在提供合理的(而非絕對的)保證，確保本公司的披露控制系統的目標得以實現。如上所述，公司首席執行官和首席財務官根據截至本報告所述期末的評估得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可以為實現公司披露控制系統的目標提供合理保證。
第二部分：其他資料
| 第1項。 |
法律程序 |
本公司可能不時捲入法律和行政訴訟以及各種類型的索賠。有關公司待進行的法律和監管程序及和解的重大事項的説明，請參閲公司於2020年3月16日提交給證券交易委員會(SEC)並於2020年4月14日修訂的截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告中題為“承諾和或有事項”的綜合財務報表附註11。
| 第1A項。 |
危險因素 |
除下文所述外，公司在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化，該報告於2020年3月16日提交給SEC，並在2020年4月14日提交給SEC的Form 10-K/A文件中進行了修訂。
投資本公司普通股涉及高度風險。以下風險因素描述了可能對公司業務、財務狀況或經營業績產生負面影響的情況或事件。在投資公司普通股之前，您應仔細考慮以下風險，以及本季度報告中的所有其他信息，包括公司合併財務報表及其附註。如果發生以下任何風險，公司的業務、財務狀況或經營業績都可能受到不利影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。其他風險和不確定因素也可能損害公司的業務、財務狀況或經營業績。這些風險和不確定因素目前尚不為本公司所知，或本公司目前認為這些風險和不確定因素不是實質性的。
與新冠肺炎有關的風險
*新冠肺炎疫情已經並可能在可預見的未來對我們的業務和財務業績產生實質性和不利的影響。新冠肺炎大流行對我們的業務造成了實質性的不利影響，我們預計，隨着各地區對當地情況做出反應，這種影響至少將持續到大流行期間。到目前為止，影響包括：a)推遲使用我們產品的程序；b)公司的許多主要員工和我們所依賴的第三方的有效工作能力受到幹擾或限制，包括“呆在家裏”的命令和類似的政府行動；以及c)我們的設施和公司主要客户和供應商的設施暫時關閉。(B)公司的許多主要員工和我們所依賴的第三方的有效工作能力受到幹擾或限制，包括“呆在家裏”的命令和類似的政府行動；以及c)我們的設施和公司主要客户和供應商的設施暫時關閉。
隨着世界各地的司法管轄區繼續對疫情作出反應，上述影響的程度可能會在範圍或程度上增加，或者公司可能會在一個或多個地區遭受額外的不利影響。在公司運營的國家或其客户或供應商所在的國家爆發任何其他傳染病或其他不利的公共衞生事態發展，也可能對其業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
由於新冠肺炎疫情的流行，許多客户及其患者一直被要求(在某些地區仍在選擇)推遲本公司主要產品原本可以使用的選擇性程序，許多專門研究本公司主要產品本來可以使用的程序的設施已經暫時關閉，在某些情況下繼續暫時關閉或減少工作時間。此外，即使在疫情消退或政府命令不再禁止或建議不要進行此類手術後，患者仍可能出於個人考慮而繼續推遲此類手術。此外，通常使用其產品的機構可能不會重新開放，或者即使重新開放，患者也可以選擇在風險較低的設施(如私人外科中心)進行手術，並且公司的主要產品可能不會在此類設施獲得批准，因此公司可能無法及時或根本無法讓公司的主要產品被批准在此類設施使用。疫情對更廣泛的經濟的影響也可能在短期和長期內對使用其產品的選擇性程序的需求產生負面影響。政府為遏制新冠肺炎的傳播而採取的勞動力限制和旅行限制已經並將繼續對其業務的幾乎方方面面產生不利影響。如果公司現有員工或公司所依賴的第三方員工中有很大一部分不能工作，包括因為生病、旅行或政府限制，那麼公司的運營將受到負面影響。因為世界上許多國家的政府限制和社會疏遠指導方針, 公司的大部分員工和公司所依賴的第三方員工對在家工作的依賴程度越來越高。例如，該公司的大多數高級銷售人員和第三方代理目前主要使用虛擬和在線參與工具和戰術進行工作，這可能不如其典型的面對面銷售和營銷計劃有效。此外，公司減少了對客户進行實際操作培訓的機會，這反過來又對公司教育和培訓客户正確使用公司產品的能力產生了不利影響，這可能會使外科醫生不太舒服地使用公司的產品，因此不太可能使用公司的產品。本公司預計，“在家”訂單還將限制其開發並因此推出本公司認為將推動我們未來收入增長的產品的能力，這些產品將在本公司先前預期的時間表上實現，或者根本不會，還可能推遲計劃於2021年及以後推出的產品。這也可能導致本公司無法就其之前的時間表(包括向美國食品和藥物管理局或美國以外的其他監管機構)提交所需的文件。新冠肺炎的持續傳播對本公司在美國的臨牀試驗運營產生了不利影響。此外，影響FDA和其他監管機構勞動力職能的變化，以及影響本公司尋求批准新產品使用的設施的勞動力職能的變化，可能會對本公司主要新產品獲準上市和批准使用的時間產生不利影響，這兩種變化中的任何一種都將對其銷售這些新產品的能力的時機產生不利影響，並將對本公司的整體收入增長產生重大不利影響。
此外，由於新冠肺炎疫情(包括上述原因)或其他導致人員短缺、生產減速、停工或交付系統中斷的事件，可能會導致本公司主要產品或其供應鏈的製造和分銷中斷，這些事件中的任何一項都可能對本公司及時或根本無法制造或分銷其產品或獲得製造和分銷我們產品所需的原材料和用品的能力產生重大不利影響。
本公司還可能遭遇新冠肺炎帶來的其他無法預測的未知不利影響。例如，該公司銷售其產品的客户和其他設施可能會重新談判他們的購買價格，包括由於或認為他們可能因疫情而遭受財務困難。同樣，本公司未來尋求銷售其產品的設施可能需要相對於本公司之前預期的銷售其產品的價格進行降價。降低本公司向現有客户銷售產品的價格可能會對其未來的財務業績產生重大不利影響，降低本公司預期銷售產品的價格將對其收入增長預期產生重大不利影響。
此外，全球資本市場經歷了，本公司預計也將繼續經歷新冠肺炎疫情造成的幹擾和波動，不僅對本公司，而且對需要獲得資金的客户和供應商產生不利影響。他們無法及時或根本無法獲得資本，可能會對其產品的需求產生不利影響，和/或對其製造或供應產品的能力產生不利影響，其中任何一項都可能對本公司的主要業務產生重大不利影響。
公司可能被視為沒有資格獲得購買力平價。一筆貸款，以及該公司可能被要求償還購買力平價一筆貸款從整體上講，這兩種行為都可能受到懲罰。此外，對於*購買力平價(PPP)如貸款未獲寬免，本公司可能會拖欠款項或違反購買力平價貸款.
2020年4月22日，根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法》)下的Paycheck保護計劃(PPP)，本公司獲得了710萬美元的貸款收益。該公司認為，當前的經濟不確定性使得這筆貸款成為支持持續經營的必要貸款。
申請這些資金需要公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。隨後發佈的指導意見指示所有申請者和接受者考慮他們目前的業務活動，以及公司以不會對他們的業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。2020年4月28日，美國財政部部長在新聞發佈會上表示，小企業管理局打算對200萬美元以上的購買力平價貸款進行審查。本公司所作的所需證明須視乎解釋而定。*儘管本公司誠意相信鑑於本公司的情況，本公司已符合所有符合資格申請PPP貸款的要求，但其後經裁定本公司不符合申請及接受PPP貸款的資格，則本公司可能被要求全數償還PPP貸款，並可能受到額外懲罰。
這筆貸款以期票的形式，日期為2020年4月21日，由公司和硅谷銀行作為貸款人(“貸款”)，於2022年4月21日到期，年利率固定為1.00%，從6個月開始按月支付。沒有提前還款的罰金。根據PPP的條款，如果貸款收益用於CARE法案中描述的合格費用，如工資成本、福利、租金和水電費，則可以免除全部或部分本金。不能保證公司將獲得全部或部分貸款的免除。對於貸款中任何未被免除的部分，貸款將受此類貸款的習慣條款約束，包括與付款違約和違反貸款條款等相關的習慣違約事件。PPP貸款將在根據協議條款償還貸款時和/或在SBA確認寬恕後被取消識別。(注：PPP貸款將被取消識別。)如果貸款未被免除，則PPP貸款將受到此類貸款的習慣條款的約束，其中包括與付款違約和違反貸款條款相關的習慣違約事件。*PPP貸款將在根據其條款償還貸款時和/或在SBA確認寬恕後被取消識別。
新冠肺炎或冠狀病毒等傳染病的大流行、大流行或暴發可能對公司業務造成重大不利影響和財務結果。
最近的新冠肺炎疫情於2019年末起源於中國武漢，此後蔓延至全球，包括美國、歐洲、亞洲和南美，該公司目前在這些地區銷售其產品。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流感大流行。這類事件已經造成並將繼續造成業務中斷，正如公司預期的那樣。由於新冠肺炎疫情的爆發，該公司的一些客户被要求原地避難，沒有工作。在大多數公司客户都在工作的情況下，他們執行的程序更少。當他們執行程序時，客户主要集中在醫療上必要的程序上，這些程序不應該被推遲。非緊急、非必要的程序正在被取消或推遲。由於美容手術減少以及對經濟前景的擔憂，該公司的客户可能會取消激光系統的訂單或使用更少的耗材。該公司的一些主要客户將對投資於他們的業務缺乏信心，並將重點放在保留現金上。由於本公司主要客户的節約現金努力，本公司可能還會遇到應收賬款的收款問題，這將影響本公司的現金狀況，並可能導致負現金流。
為應對新冠肺炎疫情，公司最近採取行動減少與員工相關的費用，這可能會對公司的運營和員工的士氣產生負面影響。
為了應對COVID-2019年疫情，公司首席執行官和總裁兼首席運營官已各自同意減薪25%，其他管理層成員也同意大幅減薪，直至公司的業務運營和經濟狀況改善。該公司還對其餘員工進行了減薪，並對公司約42%的員工進行了休假或裁員。截至2020年第三季度，22%(22%)的員工受到影響。公司採取的行動可能會對員工士氣產生負面影響，導致工作質量下降或更多員工自願離職。被安排休假的工人可能會找到其他工作，並決定未來不再在公司工作。雖然公司預計暫時被停職的員工和前員工的角色將由其他人扮演，但他們的技能組合可能無法讓他們像其他人那樣熟練或高效地完成工作。由於公司採取了保存現金的行動，其員工可能會變得緊張，士氣可能會下降，工作質量可能會受到影響，所有這些都可能對公司的業務運營產生負面影響，並對其收入產生不利影響。
客户訂單的減少將減少公司預期獲得的收入。收入的多少至略有增加這個 第四 2020年的第四季度，與第三季2020年，但其程度目前還無法量化。
上述因素和趨勢也可能影響對本公司醫療服務合同的需求，本公司主要客户的患者也感受到了當前疫情對經濟的影響。對於那些失業、休假、工作時間減少或不得不將現金分配到其他優先事項上的患者來説，可選的美容手術不是那麼重要。因此，該公司主要客户的患者可能會推遲或完全取消他們的美容程序。此外，新冠肺炎的持續傳播可能會對公司的臨牀試驗運營產生不利影響，包括公司招聘和留住患者以及主要調查人員和現場工作人員的能力，這些人作為醫療保健提供者，如果他們所在的地區發生疫情，可能會增加對新冠肺炎的接觸。新冠肺炎或另一種傳染病的蔓延也可能導致公司供應鏈的延遲或中斷，或對其製造設施和人員造成不利影響，公司目前手頭有庫存，以滿足其對未來180-240天的預測需求，但公司必須能夠繼續獲得公司的供應鏈，以滿足該期限之後的需求。新冠肺炎疫情的爆發仍然是不穩定和不確定的，因此很難預測它可能對公司未來的未來運營產生的最終影響。公司目前無法預測任何潛在業務關閉或中斷的範圍和嚴重程度，但如果公司或與公司接觸的任何第三方遭遇關閉或其他業務中斷，公司按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到實質性和負面影響，這可能會產生實質性的不利影響。, 經營業績、現金流和財務狀況。
公司普通股的價格可能會因幾個因素而大幅波動，其中一些因素將在下文討論。此外，本公司的已發行普通股數量相對有限，其中很大一部分由少數投資者持有，這可能導致其股價的波動性增加。
自2019年12月1日以來，公司普通股價格出現波動，截至2020年9月30日收盤時，股價從每股37.00美元降至18.97美元。該公司認為，這在一定程度上是由於公司北美銷售團隊的大幅更替、新冠肺炎疫情和其他因素。由於該公司的公眾流通股相對有限，其普通股的流動性可能低於擁有更廣泛公眾所有制的公司的股票。除其他事項外，公司普通股交易量相對較小的交易對公司股票交易價格的影響可能比公司公眾流通股規模更大的情況下的影響更大。該公司普通股的公開市場價格過去曾大幅波動，由於目前股東集中，未來可能會繼續如此。公司普通股的市場價格還可能受到其他一些因素的影響，包括與公司經營業績無關的一般市場狀況，包括新冠肺炎疫情導致的市場波動。
《聯合國憲章》中的聖約L奧安和S安全A綠色協定管理我們的循環信貸安排可能會限制我們的運營，如果我們不這樣做的話 管理我們的業務來遵守這些公約，我們的財務狀況可能會受到不利影響
本公司於2020年7月與硅谷銀行簽訂貸款及擔保協議，提供本金總額高達3,000萬美元的四年期擔保循環貸款安排。定期貸款和循環信貸安排包含各種限制性契約，其中包括最低流動資金和收入要求、對我們處置資產、進行收購或投資、產生債務或留置權、向我們的股東進行分配或達成某些類型的關聯方交易的能力的限制。這些限制可能會限制我們當前和未來的運營，特別是我們對業務或行業的某些變化做出反應或採取未來行動的能力。根據貸款及擔保協議，吾等向協議各方授予我們幾乎所有資產的擔保權益。見本公司合併財務報表附註13，以及本季度報告10-Q表第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源貸款和擔保協議”一節中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源貸款和擔保協議”一節。該公司履行這些限制性公約的能力可能會受到該公司無法控制的事件的影響，而我們可能無法做到這一點。本公司的貸款和擔保協議規定，我們違反或未能履行某些契約構成違約事件。一旦發生違約事件，該公司的貸款人可以選擇宣佈其債務協議下的所有未償還金額立即到期和支付。此外，我們的貸款人將有權對我們根據貸款和擔保協議作為抵押品提供的資產提起訴訟。如果我們的貸款和擔保協議下的債務被加速, 我們手頭可能沒有足夠的現金或無法出售足夠的抵押品來償還，這將對我們的業務和經營業績產生直接的不利影響。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 |
礦場安全資料披露 |
沒有。
| 第五項。 |
其他信息 |
沒有。
| 第六項。 |
展品 |
| 陳列品 不是的。 |
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描述 |
| 3.2 |
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註冊人註冊證書的修訂和重新發布(作為2017年11月7日提交的10-Q表格季度報告的附件3.5提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 3.4 |
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註冊人章程(作為2015年1月8日提交的表格8-K的當前報告的附件3.4提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 4.1 |
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註冊人的普通股證書樣本(作為2005年3月25日提交的Form 10-K年度報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.1 |
貸款和安全協議，日期為2020年7月9日，由Cutera，Inc.(借款人)和硅谷銀行(貸款人)簽署。(在2020年7月13日提交的表格8-K的當前報告中作為附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 10.2 |
Cutera，Inc.和BMR-Bayshore Boulevard LP(利益繼承人Gal-Brisbane，L.P.)之間租賃的第三修正案(作為2020年7月13日提交的Form 8-K當前報告的附件10.2提交，通過引用併入本文)。 |
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| 31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。 |
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| 31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
| 32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官和首席財務官證書。 |
| 99.1 |
Cutera，Inc.和Rohan Seth Inc.之間於2020年7月29日發出的聘書(作為2020年8月7日提交的Form 8-K當前報告的附件99.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 99.2 |
Cutera，Inc.和Rohan Seth之間於2020年7月29日簽署的控制和服務變更協議(在2020年8月7日提交的Form 8-K的當前報告中作為附件99.2提交，並通過引用併入本文)。 |
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| 101.ins |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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| 101.sch |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.cal |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.def |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.lab |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.pre |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排本報告於2020年11月9日在加利福尼亞州布里斯班市由經正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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Cutera，Inc. |
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/S/ 羅翰·塞斯 |
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羅翰·塞斯 |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |