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美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式10-Q
(馬克一)
| ☒ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的第四季度：2020年9月30日
或
| ☐ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_的過渡期。
委託文件編號： 0-21121
Transact Technologies Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
|
06-1456680 |
(法人團體或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主識別號碼) |
哈姆登中心一號, 惠特尼大道2319號，3B套房, 哈姆登, CT |
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06518 |
(主要行政辦事處地址) |
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(郵政編碼) |
(203) 859-6800 |
(註冊人電話號碼，包括區號) |
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 |
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交易代碼 |
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每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 |
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機智 |
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納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的每個互動數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ |
加速文件管理器 ☒ |
非加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司。☒ |
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新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務標準。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。☒
截至2020年10月31日，公司普通股流通股數量為面值0.01美元8,928,885.
整合了Transact技術
索引
第一部分-財務信息： |
頁 |
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項目1 |
財務報表(未經審計) |
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截至以下日期的簡明綜合資產負債表2020年9月30日和2019年12月31日 |
3 |
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的簡明綜合業務報表截至三個月和九個月 2020年9月30日和2019 |
4 |
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年度簡明綜合全面(虧損)收益表截至三個月和九個月 2020年9月30日和2019 |
5 |
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年度現金流量表簡明綜合報表截至9個月 2020年9月30日和2019 |
6 |
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簡明股東權益變動表截至2020年9月30日的三個月和九個月和2019年 |
7 |
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簡明合併財務報表附註 |
8 |
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項目2 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
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項目4 |
管制和程序 |
31 |
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第二部分-其他信息： |
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項目1 |
法律程序 |
33 |
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第1A項 |
危險因素 |
33 |
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項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
33 |
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項目3 |
高級證券違約 |
33 |
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項目4 |
礦場安全資料披露 |
33 |
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項目5 |
其他資料 |
33 |
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項目6 |
陳列品 |
33 |
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簽名 |
34 |
第一部分-財務信息
整合了Transact技術
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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資產： |
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(單位為千，共享數據除外) |
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流動資產： |
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固定資產，扣除累計折舊#美元后的淨額19,468及$19,010，分別 |
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無形資產，累計攤銷淨額為#美元3,953及$3,771，分別 |
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普通股，$0.01票面價值，20,000,000授權股份；11,593,727和11,515,090分別發行的股份；7,548,885和7,470,248分別發行流通股 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
整合了Transact技術
簡明合併操作報表
(未經審計)
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三個月 九月三十日， |
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截至9個月 九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
整合了Transact技術
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(未經審計)
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三個月 九月三十日， |
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截至9個月 九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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(單位：千) |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
整合了Transact技術
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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截至9個月 九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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(單位：千) |
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來自經營活動的現金流： |
|
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|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(3,712 |
) |
|
$ |
1,316 |
|
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整： |
|
|
|
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|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
644 |
|
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559 |
|
折舊攤銷 |
|
|
758 |
|
|
|
747 |
|
遞延所得税 |
|
|
(2,008 |
) |
|
|
(104 |
) |
外幣交易損失 |
|
|
59 |
|
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153 |
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
1,429 |
|
|
|
(367 |
) |
盤存 |
|
|
(446 |
) |
|
|
82 |
|
預繳所得税 |
|
|
87 |
|
|
|
11 |
|
其他流動和長期資產 |
|
|
150 |
|
|
|
(576 |
) |
應付帳款 |
|
|
(685 |
) |
|
|
(853 |
) |
應計負債和其他負債 |
|
|
(508 |
) |
|
|
(120 |
) |
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(4,232 |
) |
|
|
848 |
|
| |
|
|
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|
|
|
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|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
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|
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|
資本支出 |
|
|
(634 |
) |
|
|
(796 |
) |
大寫軟件的新增功能 |
|
|
– |
|
|
|
(304 |
) |
發行應收票據 |
|
|
(600 |
) |
|
|
(1,000 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(1,234 |
) |
|
|
(2,100 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信用額度借款 |
|
|
2,756 |
|
|
|
– |
|
循環信貸額度付款 |
|
|
(2,756 |
) |
|
|
– |
|
長期債務借款 |
|
|
2,173 |
|
|
|
– |
|
普通股發行成本的支付 |
|
|
(71 |
) |
|
|
– |
|
普通股股息的支付 |
|
|
– |
|
|
|
(2,011 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
|
353 |
|
|
|
– |
|
股票發行預扣税款 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(214 |
) |
支付銀行融資成本 |
|
|
(213 |
) |
|
|
– |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
2,201 |
|
|
|
(2,225 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
9 |
|
|
|
(7 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物減少 |
|
|
(3,256 |
) |
|
|
(3,484 |
) |
期初現金和現金等價物 |
|
|
4,203 |
|
|
|
4,691 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
947 |
|
|
$ |
1,207 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資活動補充日程表： |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出計入應付帳款 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
91 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
整合了Transact技術
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
三個月 九月三十日， |
|
|
截至9個月 九月三十日， |
|
| |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
| |
|
(單位為千，每股數據除外) |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益期初餘額 |
|
$ |
23,888 |
|
|
$ |
27,431 |
|
|
$ |
25,926 |
|
|
$ |
27,567 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
116 |
|
|
|
115 |
|
|
|
115 |
|
|
|
115 |
|
**允許從股票獎勵中直接發行股票 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
1 |
|
|
|
– |
|
期末餘額 |
|
|
116 |
|
|
|
115 |
|
|
|
116 |
|
|
|
115 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
33,329 |
|
|
|
32,301 |
|
|
|
32,604 |
|
|
|
32,129 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
231 |
|
|
|
173 |
|
|
|
644 |
|
|
|
559 |
|
通過行使股票期權發行股票 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
353 |
|
|
|
– |
|
放棄股票獎勵和遞延股票單位以支付預扣税款 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
(214 |
) |
期末餘額 |
|
|
33,560 |
|
|
|
32,474 |
|
|
|
33,560 |
|
|
|
32,474 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
22,503 |
|
|
|
27,108 |
|
|
|
25,348 |
|
|
|
27,515 |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
(867 |
) |
|
|
384 |
|
|
|
(3,712 |
) |
|
|
1,316 |
|
普通股宣佈和支付的股息 |
|
|
– |
|
|
|
(672 |
) |
|
|
– |
|
|
|
(2,011 |
) |
期末餘額 |
|
|
21,636 |
|
|
|
26,820 |
|
|
|
21,636 |
|
|
|
26,820 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額、期初和期末 |
|
|
(32,110 |
) |
|
|
(32,110 |
) |
|
|
(32,110 |
) |
|
|
(32,110 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
50 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(82 |
) |
外幣換算調整，税後淨額 |
|
|
(84 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
66 |
|
餘額，期末 |
|
|
(34 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(16 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益期末餘額 |
|
|
23,168 |
|
|
|
27,283 |
|
|
|
23,168 |
|
|
|
27,283 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充股票信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從股票獎勵中發行股票 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
93 |
|
|
|
73 |
|
放棄股票獎勵以繳納預扣税 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
14 |
|
|
|
21 |
|
普通股每股股息 |
|
$ |
– |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
– |
|
|
$ |
0.27 |
|
請參閲精簡合併財務報表附註。
整合了Transact技術
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述依據
隨附的Transact Technologies Inc.(“Transact”、“公司”、“我們”、“我們”或“Our”)未經審計的財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的。因此，這些財務報表不包括美國GAAP要求納入全年財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平陳述所提期間業績所必需的調整都已包括在內2019年簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。這些中期財務報表應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的財務報表一起閲讀。
我們英國子公司的財務狀況和經營結果是以本幣為本位幣計量的。該子公司的資產和負債已按期末匯率換算，相關收入和費用已按確認交易之日的匯率換算，由此產生的換算損益計入簡併資產負債表和簡明股東權益變動表中的“累計其他綜合收益(虧損)”和“簡明股東權益變動表”。交易損益計入“其他”。
截至2020年9月30日的3個月和9個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的全年預期結果。
新冠肺炎疫情的影響
新冠肺炎史無前例的快速傳播以及隨之而來的社會疏遠措施，包括聯邦、州和地方當局實施的關閉和限制餐館和賭場的開業，極大地降低了最近的客户需求，擾亂了我們供應鏈的一部分，包括我們的產品發貨延遲。二我們正在監測需求復甦的指標，包括我們的銷售渠道、客户訂單和產品出貨量，以確定新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響的估計；然而，由於疫情導致的需求減少的持續時間和嚴重程度仍不確定。因此，我們預計2020年第四季度將繼續受到負面影響。
雖然我們在2020年第三季度開始經歷温和復甦，並預計這種復甦將持續到2020年第四季度，但鑑於未來冬季可能實施的應對措施的不確定性，以及我們的客户已經經歷並可能繼續經歷的重大中斷，復甦的確切時間和速度尚不清楚。*鑑於這種不確定性，我們已經實施了一些措施，以幫助減輕對我們財務狀況和運營的影響。這些措施包括但不限於：
費用管理。隨着淨銷售額的減少，我們已經實施並將繼續實施成本節約措施，至少到2020年底，包括：
• |
從2020年7月開始，我們的勞動力將減少大約20%通過解僱員工和臨時休假相結合的方式，我們預計這一做法將持續到2020年底； |
• |
a 10自2020年3月起，包括高管在內的所有受薪士官減薪%。從2020年5月1日至2020年7月初，副總統級以下員工因收到PPP貸款收益(定義見下文)而獲得全額工資； |
• |
從2020年3月開始降低所有委託員工的銷售佣金； |
• |
a 10從2020年3月起將所有非僱員董事的現金預聘費降低%；以及 |
• |
從2020年3月開始，儘可能取消可自由支配的支出。 |
資產負債表、現金流和流動性。除了上述費用管理措施外，我們還採取了以下措施來增加流動資金和加強我們的財務狀況。
• |
公開發行-2020年10月16日，該公司籌集了淨收益$8.7在扣除承銷折扣、佣金和發售費用後，通過承銷的公開發行(下稱“發售”)出售的1,380,000普通股。有關發行的進一步細節，請參閲附註11。 |
• |
購買力平價貸款-2020年5月1日，該公司獲得了一筆$2.2根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案”(“CARE”)第一章A分部設立的小企業管理局(“SBA”)管理的支薪支票保護計劃(Paycheck Protection Program，“PPP”)下提供了100萬美元的貸款(“PPP貸款”)，使我們能夠讓被暫時停職的員工恢復全職工作，並恢復一定程度的減薪，直到PPP貸款收益用完為止。 |
• |
新的信貸安排-2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸安排，提供高達$的循環信貸額度10.0100萬美元，以借款基數為準。 |
• |
減少資本支出--在市場狀況好轉之前，我們的資本支出是有限的。 |
隨着客户需求復甦的時機和程度的發展，我們可能會進一步修改或補充我們已經實施的費用管理措施以及我們為增加流動性而採取的行動。
在審查了條件和/或事件是否對我們在本10-Q表季度報告(本報告)發佈後12個月內履行未來財務義務的能力產生了重大懷疑，包括考慮為管理費用和流動性所採取的行動後，我們認為，我們將通過業務提供的淨現金與我們的現金和現金等價物、我們循環信貸安排下的借款可用性相結合，將提供給我們的現金淨額和現金及現金等價物，以及我們循環信貸安排下的借款可獲得性，在此之後，我們相信我們將通過業務提供的淨現金與我們的現金和現金等價物、我們循環信貸安排下的借款可用性相結合。以及股票發行的淨收益將提供充足的流動性，為我們目前的債務、資本支出和營運資本要求提供資金，並在綜合財務報表發佈之日起至少12個月內遵守我們的信貸安排的財務契約。
假設和估計的使用
管理層相信，公司將能夠在綜合財務報表發佈之日之後的12個月內為其計劃的運營提供資金，這是基於涉及對未來收入、資本支出和其他運營成本的重大判斷和估計的假設。我們目前的假設是，賭場和餐廳將繼續營業，並在2020年第四季度和2021年上半年繼續逐步增加容量限制，但許多賭場和餐廳可能會推遲購買新的老虎機和我們的Boha！基於這些假設，我們預計在可預見的未來，賭場、博彩和餐飲服務技術的銷售將繼續受到負面影響。我們已經對這些假設進行了敏感性分析，以預測復甦慢於預期的潛在影響，並相信在2020年10月16日的報價完成後，我們處於有利地位，可以承受低於預期的銷售額的影響，必要時我們將能夠採取額外的財務和運營行動。這些行動可能包括額外的費用削減和籌資活動。.
此外，隨附未經審計的財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命、保修義務和或有負債相關的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。
商譽、無限期無形資產和長期資產的價值評估
我們每年(截至12月31日)對商譽和無限期無形資產的賬面價值進行基於公允價值的減值測試，如果某些事件或情況表明可能已經發生減值損失，則臨時進行。本公司利用選擇權首先評估定性因素，以確定是否有必要根據適用的會計準則進行第一步定量商譽減值測試。在定性評估中，管理層考慮相關事件和情況，包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場因素、公司業績以及直接影響公司的事件。如果公司確定需要進行第一步量化減值測試，管理層將主要使用反映管理層現金流預測的收益法估計報告單位的公允價值，並使用市場法評估公允價值。我們的2019年商譽和無限期無形資產的量化減值測試表明，截至2019年12月31日沒有減值跡象，因為公允價值超過了我們的賬面價值。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的股價跌至2009年以來的最低點。我們認為，新冠肺炎疫情導致我們市值的大幅下降和更廣泛的經濟低迷這是一個觸發事件，也是一個指標，表明商譽的賬面價值更有可能超過公允價值。因此，我們得出結論，由於觸發事件發生在2020年第一季度，因此需要進行定量分析。
我們將我們的運營和業務管理視為一運營單位。我們採用市場法下的隱含市值方法來計算本公司截至2020年3月31日的公允價值，我們認為這是在當前社會和經濟環境下公允價值的最佳近似值。*根據我們截至2020年3月31日的中期減值評估，我們確定不是的發生商譽或無形資產減值，商譽的公允價值大大高於我們的賬面價值。
截至2020年9月30日，我們確定2020年第三季度沒有發生新的觸發事件，因此沒有進行最新的減值審查。根據我們在2020年3月31日進行的減值評估和股票隨後的市場表現，我們預計在不久的將來不會記錄減值費用，但評估公允價值時使用的許多因素都不在管理層的控制範圍之內，這些假設和估計在未來一段時間內可能會因公司具體和整體經濟狀況(包括新冠肺炎的影響)而發生變化。我們將繼續監測和評估商譽的賬面價值。我們未來可能會受到損害，這取決於新冠肺炎疫情造成的經濟和社會混亂持續多久。
2.收入
我們按照ASC主題606：與客户簽訂合同的收入來核算收入。
拆分收入
下表按市場類型對我們的收入進行了分類，因為我們認為它最好地描繪了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的收入中不包括基於銷售和使用的税收。我們已將標籤和其他經常性收入項目(包括延長保修和服務合同，以及與我們的餐飲服務技術市場相關的技術支持服務，以前包括在TSG中)的銷售重新分類為餐飲服務技術。
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三個月 |
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三個月 |
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2020年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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截至9個月 |
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截至9個月 |
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2020年9月30日 |
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合同餘額
我們的合同負債包括客户預付款和遞延收入。客户預付款在簡明合併資產負債表的流動負債中報告為“應計負債”，代表客户在信用未延長的情況下提前支付的款項，並在履約義務完成時確認為收入。遞延收入分別在流動負債和非流動負債中報告，包括我們的延長保修合同、食品服務技術終端的技術支持、震中™維護合同、測試服務合同和預付費軟件訂閲。*遞延收入分別在流動負債和非流動負債中報告，包括我們的延長保修合同、對我們的食品服務技術終端的技術支持、震中™維護合同、測試服務合同和預付費軟件訂閲軟件應用程序，並在我們根據合同履行時(或當我們履行合同時)確認為收入。截至，我們沒有任何合同資產餘額2020年9月30日或2019年12月31日*2020年前9個月，我們確認收入為$1.0與我們的合同債務相關的百萬美元2019年12月31日。為截至9個月 2019年9月30日，我們確認的收入為$0.5截至2018年12月31日，與我們的合同負債相關的百萬美元。合同總負債包括以下內容：
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九月三十日， 2020 |
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十二月三十一號， 2019 |
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(單位：千) |
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客户預付款 |
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126 |
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232 |
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遞延收入，當期 |
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479 |
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700 |
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遞延收入，非流動 |
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120 |
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219 |
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合同總負債 |
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$ |
725 |
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$ |
1,151 |
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剩餘履約義務
剩餘履約義務代表尚未向客户交付產品或服務的公司訂單的交易價格。截至2020年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$2.2百萬美元。*公司預計確認收入為$2.1在接下來的幾年內，其剩餘的履約義務12個月2020年9月30日之後，和美元0.1在2020年9月30日之後的24個月內。
3.應收票據
應收票據餘額是指借給第三方的貸款，利率為4.5%，本應於2020年4月到期。我們打算按照以下規定收取票據項下到期的剩餘本金和利息一項貸款人追索權條款，使我們能夠將根據之前簽署的長期特許權使用費協議應支付給第三方的款項用於貸款餘額。100千元特許權使用費計劃於2021年1月支付給第三方，這筆費用將在應收票據到期時支付給應收票據餘額。*結果是，$100餘額中的1000美元被歸類為現款，剩餘的美元被歸類為剩餘的美元。1.6預計此後使用貸款人追索權條款將減少100萬歐元。應收票據按未付餘額列報，利息收入按權責發生制確認。600一千美元給第三方。對於截至三個月和九個月 2020年9月30日我們記錄了$18一千美元49分別為數千英鎊的利息收入。2020年9月30日，我們有不是的貸款損失準備金、未攤銷遞延貸款費用或應得折扣。
5.應計產品保修責任
我們通常為我們的產品提供高達24並在記錄銷售時記錄此類產品保修的估計成本。預計保修成本是基於過去產品維修的實際經驗以及進行必要維修所需的相關人力和材料成本。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內記錄在應計產品保修責任中的活動：
截至2020年9月30日，128在簡明綜合資產負債表的“應計負債”中，千項應計產品保修負債被歸類為流動負債，其餘為#美元。331000美元被歸類為“其他負債”中的非流動負債。
6.債務
2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸安排(“錫耶納信貸安排”)。錫耶納信貸安排提供高達$的循環信貸額度。10.0百萬美元將於2023年3月13日.錫耶納信貸機制下的借款的浮動利率等於(I)最優惠利率加最高利率中的最大者1.75%，(Ii)聯邦基金利率加2.25%；及(Iii)6.50%。與完成錫耶納信貸安排的費用有關的遞延融資成本總額為#美元。245千元，在簡明合併資產負債表中列為流動資產中的“其他流動資產”和非流動資產中的“其他資產”。0.50貸款項下未使用的借款的%。該貸款項下的借款以公司幾乎所有資產的留置權為抵押。*錫耶納信貸安排對公司規定了最低EBITDA財務契約，借款以(I)為基礎的借款基數為限。85符合條件的應收賬款的百分比加上(A)$中較小者5.0百萬及(B)50合格原材料的百分比，以及60產成品庫存的%。截至2020年9月30日，我們有6.6錫耶納信貸機制下可獲得的額外借款能力為100萬美元。“截至2020年9月30日，我們遵守了錫耶納信貸機制的所有財務契約。
2020年5月1日(“貸款日”)，公司從伯克希爾銀行獲得購買力平價貸款，總金額為#美元。2.2100萬美元，根據購買力平價(PPP)。
購買力平價貸款由本公司發行的註明貸款日期的票據(“票據”)證明，於2022年5月1日並以固定利率計息1.0年息%，從貸款之日起累計，按月支付。購買力平價貸款自首次支付之日起六個月內不會到期，但在延期期間將繼續產生利息。*票據是無抵押的，並由小企業管理局擔保。*票據可以在到期前的任何時間由公司預付，不會受到預付款罰金。票據規定了習慣性違約，包括未能在到期時付款或履行公司在票據或相關文件下的義務，重組、合併、合併或公司業務結構的其他變化，以及財務狀況的不利變化或民事或刑事訴訟。一旦發生違約，PPP貸款可能會加速。
根據購買力平價協議的條款，如果購買力平價貸款的資金用於工資成本和繼續集團醫療福利的成本，以及2020年2月15日之前發生的抵押貸款義務的利息、2020年2月15日之前生效的租賃協議下的租金、2020年2月15日之前開始服務的公用事業公司以及2020年2月15日之前發生的債務利息(統稱為“符合資格的費用”)，則可以免除PPP貸款。在符合CARE法案規定的條件和限制的情況下，PPP貸款收益的至少60%(經修訂)必須用於PPP貸款的合格工資成本才能免除。本公司已最大限度地將PPP貸款收益用於符合條件的開支，並打算根據《CARE法案》(經2020年Paycheck Protection Flexility Act修訂)的條款申請免除PPP貸款。PPP貸款是否會獲得寬恕，以及寬恕的金額取決於SBA的申請和批准，並可能受到SBA可能採用的任何法規和指導方針的進一步要求。PPP貸款在綜合綜合餘額中被歸類為“長期債務”(Long-Term Debt)。
7.每股收益
下表列出了基本加權平均流通股和稀釋加權平均流通股的對賬情況：
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三個月 九月三十日， |
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截至9個月 九月三十日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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補充：庫存股方法確定的未償還期權和限制性股票單位的稀釋效應 |
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當普通股的平均市價低於期間內相關股票獎勵的行使價時，稀釋每股收益的計算不包括潛在行使股票獎勵(包括股票期權和限制性股票單位)的影響，因為將這些股票獎勵計入稀釋收益的計算將是反攤薄的。2020年9月30日和2019，這裏有1.4百萬和0.3分別為100萬股潛在攤薄股票，其中包括在計算稀釋後每股收益時不包括的股票獎勵。截至9個月 2020年9月30日和2019，這裏有1.4百萬和0.5分別為100萬股潛在稀釋股票，其中包括不包括在稀釋後每股收益計算中的股票獎勵。對於截至2020年9月30日的三個月和九個月，當報告淨虧損時，每股普通股的基本淨虧損和稀釋後淨虧損使用相同的方法計算。
8.股東權益
對於截至三個月 2019年9月30日，宣佈和支付的股息總額為$0.7百萬美元，或$0.09每股。宣佈和支付的股息總額為$2.0百萬美元，或$0.27截至2019年9月30日的9個月，我們的董事會宣佈停止派發本公司普通股的季度現金股息。我們的末期股息於2019年12月支付。
9.租契
我們根據ASC主題842：租賃對租賃進行會計處理。
我們簽訂了租賃協議，使用房地產空間和某些其他 設備處於運營租賃狀態，我們沒有融資租賃。我們的租賃包括在我們的簡明綜合資產負債表中的使用權資產和租賃負債。一年至七年了，其中一些包括延長的選項。我們的大多數租約都可以選擇續期，最高可延長至五年能夠在以下時間內終止租約一年. 我們的使用權資產和租賃負債在2020年9月30日比2019年12月31日更高，這是因為延長了一-2020年2月28日，我們簽訂了一項修正案，延長了我們在紐約州伊薩卡的設施的租約，這導致額外記錄了#美元的使用權資產和租賃負債。1.5百萬租約上一次修訂是在2016年1月14日，原定於2021年5月31日到期。四從2021年6月1日到2025年5月31日的額外年份。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的運營租賃費用為243一千美元256分別為“銷售成本”、“工程、設計及產品開發費用”、“銷售及市場推廣費用”及“一般及行政費用”。截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月的經營租賃費用為$。735一千美元764營業費用包括短期租賃成本，而短期租賃成本在此期間並不重要。
以下信息代表與經營租賃有關的現金流量表的補充披露(以千計)：
以下彙總了截至2020年9月30日與我們的租賃相關的其他信息：
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
10.所得税
我們記錄了一項所得税優惠第三四分之一2020共$5151000美元，實際税率為37.3%，相比之下，第三四分之一2019共$1431000美元，實際税率為(59.3%)。為截至9個月 2020年9月30日，我們記錄的所得税優惠為#美元。1.9百萬美元，實際税率為33.9%，相比之下，截至9個月 2019年9月30日共$541000美元，實際税率為(4.3%). 截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率高於往常，因為它包括了我們預計將結轉到前幾年的淨營業虧損(NOL)的影響。CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損追溯到之前五個納税年度的每一個，以退還之前繳納的所得税。我們預計2020年將產生一個淨營業虧損，我們將結轉到聯邦法定税率為34與212019年截至9月30日的三個月和九個月的有效税率低於往常，因為它包括了2017年減税和就業法案下的外國衍生無形收入(FDII)扣除，以及2019年第三季度接近盈虧平衡的税前收入。
我們需要繳納美國聯邦所得税，以及美國某些州和外國司法管轄區的所得税。我們已經基本完成了截至2016年的所有美國聯邦、州和地方所得税以及外國税收監管審查事項。但是，我們2017至2019年的聯邦納税申報單仍有待審查。儘管我們認為任何額外的評估對合並財務報表都無關緊要，但各個州和外國税收管轄區的税收年度仍然可以接受審查。
截至2020年9月30日，我們擁有80未確認税收優惠總額的數千美元，如果確認，將有利地影響未來任何時期的有效所得税税率。對於2020年第三季度，我們確認了$27作為2016年研究和發展抵免使用的訴訟時效，數千項以前未被承認的税收優惠在2020年第三季度到期。
我們將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款確認為所得税(福利)條款。截至2020年9月30日，我們有$15數千英鎊的應計利息和與不確定的税收狀況有關的罰款。*公司對某些遞延税項資產保持估值津貼，以將未來的所得税優惠減少到預期的可變現金額。
11.後續活動
該公司對2020年9月30日之後的事件和交易進行了評估，截至這些簡明合併財務報表包括在本10-Q表格中並提交給證券交易委員會之日為止。
2020年10月13日，本公司宣佈開始承銷公開發行本公司普通股，發行額為美元。0.01每股票面價值。*2020年10月16日，公司結束髮行，總共出售了1,380,000普通股股份(以下簡稱“股份”)，包括180,000因悉數行使授予承銷商的超額配售選擇權(定義見下文)而出售的股份，公開發行價為$7.10每股。該等股份是根據本公司與Roth Capital Partners，LLC於2020年10月14日簽訂的承銷協議(“承銷協議”)(“承銷協議”)發行及出售的，該承銷協議代表該等承銷商(“承銷商”)。根據承銷協議，該等股份以折扣價售予承銷商。6本公司同意向承銷商補償若干費用及開支。扣除承銷折扣和佣金以及預計公司應付的發售費用後，淨收益約為$8.7預計將有100萬美元用於營運資金和其他一般公司用途，其中可能包括資助餐飲服務技術業務的進一步發展以及相關的銷售、營銷和產品開發工作，技術改進和人員成本，以支持公司的增長戰略。
前瞻性陳述
本季度報告中包含的截至2010年12月31日的Form 10-Q表中包含的某些陳述2020年9月30日 (本“報告”)包括但不限於本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析中的陳述，這些陳述不是歷史事實，是符合美國聯邦證券法(包括1995年私人證券訴訟改革法案)定義的“前瞻性陳述”。前瞻性表述一般可通過使用前瞻性詞彙來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”或“繼續”或其否定或其他類似詞彙。本公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性表述，這些前瞻性表述中的每一項都涉及一定的風險和不確定性，包括但不限於本公司截至本年度的10-K報表第一部分第1A項所列的風險和不確定性。2019年(我們的“2019 Form 10-K”)，在我們的報告第II部分，第1A項截至該季度的Form 10-Q季度報告2020年9月30日(我們的“2020年第一季度10-Q表”)和2020年6月30日(我們的“2020第二季度10-Q表”)，在本報告第二部分第1A項以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中，此類風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。任何此類風險和不確定性也可能因新冠肺炎疫情的最終影響而加劇，目前尚不清楚。此外，本報告中關於新冠肺炎疫情以及新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況的潛在影響和影響的陳述流動性和經營結果可能構成前瞻性陳述，因為這些因素和未來發展是不確定、不可預測的，在許多情況下超出了我們的控制範圍，包括疫情的範圍、持續時間和程度，政府當局和企業為應對疫情采取的行動，以及疫情對我們的員工、客户和與我們開展業務的第三方的直接和間接影響。儘管管理層已採取措施減輕此類風險和不確定性(包括新冠肺炎疫情)的任何負面影響，但重大不利變化可能嚴重影響所用假設。前瞻性陳述僅供參考。除法律另有要求外，我們不承擔任何義務對其進行更新以反映後續事件或情況的影響。如本報告所用，除非上下文另有規定，否則所指的“我們”、“公司”和“交易”指的是Transact Technologies Inc.及其合併子公司的合併業務。
概述
Transact是為高增長市場(包括餐飲服務技術、銷售點自動化、賭場和博彩以及石油和天然氣)開發和銷售軟件驅動技術和打印解決方案的全球領先者。我們的世界級產品是根據市場和客户要求從頭開始設計的，以boha！™、AccuDate™、Epic®、Epicentral™、ITHACA®和PRINTREX®品牌銷售。2019年3月，我們為餐飲服務技術市場推出了新的產品系列--Boha！基於雲的應用程序和配套硬件解決方案的品牌套件。全新的博哈！軟件和硬件產品幫助各種規模的餐廳、便利店和餐飲服務運營商在內部運營中實現食品生產操作的自動化。我們的熱敏打印機和終端以創新的設計和真實的服務可靠性而聞名世界，並受到全世界的尊重，它們可以生成高質量的標籤、優惠券和交易記錄，如收據、票證和其他文檔，以及打印的記錄和繪製數據。我們將我們的技術出售給原始設備製造商(OEM)、增值經銷商、選定的分銷商，以及直接銷售給最終用户。我們的產品分銷遍及美洲、歐洲、中東、非洲、亞洲、澳大利亞、新西蘭、加勒比海羣島和韓國。我們的產品分銷遍及美洲、歐洲、中東、非洲、亞洲、澳大利亞、新西蘭、加勒比海羣島和韓國。我們的產品分銷遍及美洲、歐洲、中東、非洲、亞洲、澳大利亞、新西蘭、加勒比海羣島和韓國我們還提供世界級的服務、支持、標籤、零配件、配件和打印用品，使我們的客户目前使用的產品在全球範圍內不斷擴大。通過我們的Transact Services Group(“TSG”)，我們為餐飲和酒店、銀行、零售、賭場和博彩、政府以及石油和天然氣勘探市場的客户提供用於打印和掃描活動的全套耗材和耗材。Www.transactsupplies.com，和我們的直銷團隊，我們滿足對這些產品的需求。我們在一個可報告的細分市場運營，即為高增長市場設計、開發和營銷軟件驅動的技術和打印解決方案，並提供相關服務、用品和零部件。
近期發展
2020年9月29日，該公司宣佈推出其Boha！該公司表示，該公司將開始與蘋果銷售團隊及其生態系統合作伙伴合作，向餐飲市場提供該平臺。站臺上配上了新的波哈！配備原生iOS Boha的工作站和iPad！可直接從Apple Business App Store下載和安裝的應用程序。
新冠肺炎疫情的影響
2019年12月，一種新的冠狀病毒株及其引起的疾病，俗稱新冠肺炎，在中國首次報告，此後廣泛影響了全球公共衞生和經濟環境。直到2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎，包括其所有額外的變種和毒株，成為全球大流行。我們今年前兩個月的業務趨勢符合內部預期；然而，隨着2020年第一季度的進展，新冠肺炎疫情對美國和全球經濟構成的挑戰顯著增加，並持續到2020年第二季度和第三季度。不幸的是，由於新冠肺炎以及為緩解其蔓延而採取的措施，全球範圍內的大規模經濟和社會混亂仍在持續。此外，餐飲服務、賭場博彩和石油天然氣行業受到疫情的影響尤為嚴重，我們預計這種幹擾在可預見的未來將繼續對我們的整體業務產生負面影響。
由於新冠肺炎疫情以及為減緩其傳播而採取的措施，從2020年3月下半月到2020年第三季度，我們的產品需求下降，銷售額低於預期，特別是在我們的餐飲服務技術以及賭場和博彩市場。我們看到，與2020年第二季度相比，2020年第三季度的需求有所改善，因為一些州和地方政府取消了2020年早些時候實施的某些措施，以減緩病毒的傳播，但需求仍然低於2019年。我們預計，這一趨勢將持續到2020年剩餘時間。以下是我們所經歷的新冠肺炎的影響，以及我們相信，在可預見的未來，我們每個市場都將繼續經歷這一趨勢。
餐飲服務技術與POS自動化.在我們的餐飲服務技術和POS自動化市場，許多在2020年第二季度大部分時間關閉的餐廳和餐飲服務機構開始重新開業，因為州和地方政府開始放鬆為應對疫情而實施的限制。許多顧客開業時受到限制，他們只能在沒有就餐選擇的情況下提供開車通過、外賣或送貨服務，以及任何時候限制現場顧客和員工的數量。在2020年第三季度，我們的銷售額比2020年第二季度有所改善。隨着這些餐飲服務客户重新開業。儘管從2020年第三季度開始的有限運營逐漸恢復，我們的餐飲服務技術和POS自動化客户繼續從關閉幾個月的財務影響中恢復過來，我們預計短期內新的資本支出對他們來説將是較低的優先事項，我們相信這將繼續對Boha的銷售造成負面影響！硬件、軟件和標籤產品，以及POS打印機的銷售。然而，餐飲服務提供商也將被要求制定和實施關於清潔、消毒和社會距離的新的或增強的政策和操作程序，以確保其員工和客户的安全。我們相信，我們的Boha！硬件、軟件和標籤產品可能會幫助我們的餐飲服務客户高效和有效地管理和遵守這些新程序，特別是在許多機構可能會裁員的情況下。
賭場和博彩.在賭場和博彩市場，大多數賭場和其他博彩機構在2020年第二季度的大部分時間裏在全球範圍內關閉。雖然許多賭場在2020年5月底和6月初開始重新開業，但與餐館類似，賭場開業緩慢而有節制，一開始是容量減少，根據社交距離準則進行有限的遊戲。我們預計，賭場在短期內將繼續限制容量，並將隨着時間的推移逐步增加容量。隨着賭場逐漸從關閉幾家賭場帶來的財務影響中恢復過來，我們預計賭場將在短期內繼續限制容量，並隨着時間的推移逐步增加容量。隨着賭場逐漸從關閉幾家賭場的財務影響中恢復過來，賭場開業的速度很慢我們認為，這將對賭場老虎機制造商購買的賭場和遊戲打印機的銷售產生負面影響。
樂透.我們在2019年底退出了彩票市場，IGT在2020年第二季度最後購買了我們的彩票打印機。因此，我們預計新冠肺炎不會影響我們彩票打印機的銷售。
Printtrex.由於新冠肺炎疫情導致的全球油價下跌，石油和天然氣市場受到了負面影響。*由於當前和未來市場狀況的不確定性，我們認為在石油和天然氣價格回升之前，我們的printrex石油和天然氣打印機的銷售將受到負面影響。
TSG.*由於新冠肺炎疫情導致餐館、餐飲服務機構、賭場和其他博彩機構關閉和運營能力下降，我們預計，在疫情持續期間，由於使用量下降，零部件、服務和消費品的銷售也將相應下降。
我們的毛利率已經受到負面影響，我們預計毛利率將繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。由於預計銷售水平將大幅下降，我們認為毛利率將由於固定制造管理費用(如設施成本、折舊等)而下降。即使在銷售水平較低的情況下，這也無法減少或消除。
我們還經歷過供應鏈中斷，包括我們位於中國和泰國的兩家合同製造商的產品發貨延遲，這兩家制造商負責我們幾乎所有的打印機和終端製造，原因是這些工廠的運營減少。到目前為止，由於我們的高庫存水平和對我們產品的需求減少，這些中斷對向客户交付的影響微乎其微。但是，如果延遲持續或疫情造成的額外中斷髮生，我們可能沒有足夠的庫存水平，我們按時或根本不能向客户交付產品的能力可能會受到損害。
雖然很難預測疫情和應對措施將對我們的客户和業務產生多大影響，但在這個動盪和不確定的時期，我們已經採取了幾項行動來管理我們的費用。這些措施包括：
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從2020年7月開始，通過解僱員工和臨時休假相結合的方式，我們的員工數量減少了約20%，我們預計這一裁員將持續到2020年底； |
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從2020年3月開始，所有受薪、士官(包括高管)的工資降低10%。從2020年5月1日到2020年7月初，副總裁以下的員工因收到PPP貸款(定義如下)而獲得全額工資； |
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從2020年3月開始降低所有委託員工的銷售佣金； |
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從2020年3月起，將所有非僱員董事的現金預聘費降低10%；以及 |
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從2020年3月開始，儘可能取消可自由支配的支出。 |
此外，我們還採取了進一步增加流動性的措施，包括：
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公開發售--2020年10月16日，在扣除承銷折扣、佣金和發售費用後，本公司通過承銷的公開發售(“發售”)籌集了870萬美元的淨收益，共出售了138萬股普通股。有關發售的進一步詳情，請參閲本報告第I部分第1項附註11。 |
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PPP貸款--2020年5月1日，公司獲得了一筆220萬美元的Paycheck保護計劃(PPP)貸款(“PPP貸款”)，該貸款由根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案”第一章A分部設立的小企業管理局(“SBA”)管理，使我們能夠讓被暫時解僱的員工重返全職工作崗位，並恢復一定程度的減薪，直到PPP貸款收益用完為止。在Paycheck Protection Program(“PPP”)下，公司獲得了一筆220萬美元的貸款(“PPP貸款”)，該貸款由根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案”(“CARE”)第一章A分部設立的小企業管理局(SBA)管理。 |
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新的信貸安排-2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸安排(“錫耶納信貸安排”)，提供高達1,000萬美元的循環信貸額度，但以借款基數為準。 |
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減少資本支出--在市場狀況好轉之前，我們的資本支出是有限的。 |
自疫情爆發以來，我們的首要任務是確保員工的健康和安全，同時繼續為客户提供高質量、個性化的服務。2020年3月20日，我們為大多數員工建立了在家工作的做法，以減少新冠肺炎的傳播，並遵守政府的規定。由於我們的大多數員工已經擁有可遠程訪問我們IT系統的筆記本電腦，因此我們僅經歷了與實施在家工作實踐相關的工作效率和最低成本的輕微下降。此外，即使轉移到在家工作環境，我們現有的內部控制結構仍保持正常運行，並且保持不變。
我們的配送中心被認為是一項基本服務，在整個疫情期間一直保持運轉。我們實施了新的新冠肺炎政策，專門針對員工在工作或重返工作崗位時應遵守和遵守的健康和安全指南。該政策基於疾病預防控制中心推薦的新冠肺炎安全指南，並實施了以下操作程序：
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交錯輪班和輪換或靈活的工作時間表，以最大限度地減少一次在任何特定設施工作的員工數量； |
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在公共區域強制使用防護設備，如口罩和手套，並提供給員工； |
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在製造車間、午餐/休息室、會議室和其他公共區域等工作場所設置間隔座位，以符合社交距離準則； |
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(一)有新冠肺炎症狀或者(二)接觸過有症狀或者新冠肺炎檢測呈陽性的職工的，在十四日內不得報到上班； |
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在進入所有設施之前，對所有員工進行每日體温檢查。 |
我們已根據相關權威會計文獻對截至2020年9月30日未經審計的簡明綜合資產負債表上的資產的可回收性進行了評估。我們考慮了新冠肺炎疫情造成的幹擾，包括銷售額和客户需求低於先前預測，我們的普通股價格下跌，以及可能影響應收賬款、庫存、投資、無形資產、商譽和其他資產和負債的宏觀經濟因素。在需要前瞻性估計的情況下，我們根據截至資產負債表日期的信息做出了誠信估計。截至本報告日期，我們一直在監測減值指標，並相應地反映在隨附的簡明綜合財務報表中。
儘管如此，我們不能保證我們針對疫情采取的行動是充分或充分的，我們可能需要採取額外的預防或應對措施，因為新冠肺炎疫情對公司的最終影響程度、我們的財務狀況、經營結果、流動性和現金流都是不確定的，取決於目前無法預測的不斷髮展的發展。請參閲2019年第一季度10-K表格第I部分第1A項、2020年第一季度10-Q表格第二部分第1A項和我們的QQ表中包含的風險因素關於新冠肺炎相關風險的進一步討論。
關鍵會計判斷和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是我們按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這些財務報表的列報要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命有關的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命有關的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值以及設備折舊壽命有關的估計和判斷我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。
商譽和無形資產。我們在購買交易中收購企業，從而確認商譽和無形資產。無形資產價值的確定需要管理層做出估計和假設。根據美國會計準則第350-20號《商譽》，收購的商譽不攤銷，但至少每年進行減值測試，當事件發生或情況發生變化時，表明更有可能存在減值。由於新冠肺炎對整體經濟趨勢、公司經營業績的影響以及截至2020年3月31日公司股價的下跌，管理層確定潛在的減值觸發因素已經發生，並進行了減值測試。在進行減值審查時，我們確定沒有發生商譽或無形資產減值，商譽的公允價值高於我們的賬面價值。截至2020年6月30日和2020年9月30日，我們確定2020年第二季度或第三季度沒有發生新的觸發事件，並且根據美國會計準則350-20，沒有進行最新的減值審查。有關商譽的估值的更多信息，請參閲本報告第I部分第1項中的合併財務報表附註1
有關我們除商譽和無形資產以外的會計政策的完整説明，請參閲我們2019年Form 10-K的第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”。*我們已經審查了這些政策，並確定它們仍然是我們的關鍵會計政策截至2020年9月30日的9個月.
運營業績：截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
淨銷售額。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，按市場劃分的淨銷售額(包括打印機、終端和軟件銷售額，以及更換部件、耗材和維護和維修服務的銷售額)如下表所示(除百分比外，以千計)。
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國際銷售不包括向國內分銷商或其他國內客户銷售的打印機和終端，這些經銷商或其他國內客户可能會將這些打印機和終端運往國際目的地。 |
2020年第三季度的淨銷售額比2019年同期下降了440萬美元，降幅為38%。打印機、終端和其他硬件的銷售量在2020年第三季度下降了58%，降至約11,000台，原因是我們所有市場的銷量都在下降，但主要是賭場和博彩市場的單位銷量下降了64%，POS自動化和銀行市場的單位銷量下降了45%。我們打印機的平均售價與2019年第三季度相比，2020年第三季度終端和其他硬件增長了3%，這主要是由於POS自動化和銀行打印機銷售水平較低，銷售價格低於我們的其他產品。但銷售額的下降被來自我們的餐飲服務技術市場的100萬美元或157%的軟件、標籤和其他經常性收入部分抵消。
2020年第三季度的國際銷售額比2019年同期下降了180萬美元，降幅為64%，主要原因是國際賭場和博彩市場的銷售額下降了80%。
餐飲服務技術。我們在餐飲服務技術市場的主要產品是我們的博哈！生態系統，它將我們最新一代的終端、基於雲的軟件應用程序和相關硬件整合到一個獨特的解決方案中，以實現餐廳、便利店和餐飲服務運營的自動化。由一套基於軟件即服務(SaaS)的應用程序組成，這些應用程序包括庫存管理、食品和設備温度監控、定時器、食品安全標籤、食品召回、檢查表和程序、設備服務管理和送貨管理等應用程序。這些應用程序與相關硬件(包括Boha！終端、手持設備、平板電腦、温度探頭和温度傳感器。波哈！終端將軟件和硬件組件結合在一個設備中，該設備包括操作系統、觸摸屏和一到兩個熱敏打印機制，這些機制可以打印易讀的食品輪換標籤、即食即用標籤和“享受日期”標籤。終端配備了Transact企業管理系統，以確保只有經過批准的應用程序和功能才能在設備上使用，並允許對應用程序和操作系統進行空中更新。幫助餐飲服務機構和餐廳(包括高級餐飲、休閒餐飲、快速休閒和快餐餐廳、便利店、酒店和簽約餐飲服務提供商)有效地管理食品安全和外賣活動，以及自動化和管理內部運營，增加來自Boha的經常性收入！來自軟件銷售，包括按應用程序預先向客户收取的軟件訂閲，以及標籤、延長保修和服務合同的銷售, 以及技術支持服務。我們的全球餐飲服務技術產品的銷售截至三個月 2020年9月30日和2019如下(除百分比外，以千為單位)：
與2019年第三季度相比，2020年第三季度餐飲服務技術銷售額的增長主要是由我們的Boha銷售推動的！軟件、標籤等經常性收入。博哈的銷售！在SaaS訂閲的基礎上識別的軟件，標籤和其他經常性收入增長了157%，主要是因為標籤銷售額增加，其次是軟件銷售額增加，儘管受到新冠肺炎疫情的影響。2020年第三季度標籤銷售額的增加主要是因為向一家大型便利店連鎖店的分銷商發出的初始庫存訂單，以及現有客户的使用量增加。2020年第三季度的硬件銷售額比2019年第三季度下降了42%主要原因是新冠肺炎疫情的影響，導致客户業務大幅減少。
POS自動化和銀行業務。來自POS自動化和銀行市場的收入包括熱敏打印機的銷售，這些打印機主要由位於收銀臺或自助服務亭內的快餐店使用，為消費者打印收據或在無襯裏的標籤上打印收據。在2020年之前，收入包括銀行、信用社和其他金融機構用來打印存取款收據和/或在銀行櫃員站驗證支票的噴墨打印機的銷售。我們在2018年退出了銀行市場。我們在全球範圍內銷售POS自動化和銀行產品截至2020年9月30日的三個月和2019如下(除百分比外，以千為單位)：
與2019年第三季度相比，2020年第三季度國內和國際POS機自動化和銀行產品收入下降的主要原因是我們的Ithaca®9000打印機在國內和國際的銷售額下降了47%，這主要是由於對麥當勞的銷售減少，我們認為這是新冠肺炎疫情的影響所致。
賭場和博彩業。來自賭場和博彩市場的收入包括用於老虎機、視頻彩票終端和其他遊戲機的熱敏彩票打印機的銷售，這些遊戲機打印彩票或收據，而不是在賭場、賽馬場和其他博彩場所發行硬幣。這一市場的收入還包括國際場外博彩市場使用的熱敏滾筒打印機的銷售，如有獎遊戲機、有獎技能和非賭場博彩和體育博彩的固定賠率投注終端。這一市場的收入還包括在國際非賭場博彩和體育博彩市場使用的熱敏滾筒式打印機的銷售。熱敏彩票打印機用於老虎機、視頻彩票終端和其他遊戲機，而不是在賭場和賽馬場和其他博彩場所發行硬幣。這一市場的收入還包括與我們的專利賭場和遊戲技術相關的版税。此外，賭場和博彩市場的收入還包括我們的軟件解決方案--震中™打印系統的銷售(包括年度軟件維護)，該系統使賭場運營商能夠創建促銷優惠券和營銷信息，並在老虎機上實時打印它們。我們全球賭場和博彩產品的銷售截至三個月 2020年9月30日和2019如下(除百分比外，以千為單位)：
我們賭場和博彩產品的國內銷售額下降的主要原因是，我們的熱敏賭場打印機在2020年第三季度的國內銷售額比2019年第三季度下降了46%，這是由於整個行業的疲軟導致我們的原始設備製造商受到新冠肺炎疫情的負面影響而銷售額下降。許多賭場在2020年第三季度重新開業，儘管容量有所下降，這導致2020年第三季度的銷售額比2020年第二季度有所改善。我們在2020年第三季度或2019年沒有安裝新的震中™軟件。TM是以項目為基礎的，因此，可能會在季度和年度之間有很大的波動。
與2019年第三季度相比，我們的賭場和博彩產品在2020年第三季度的國際銷售額下降，這主要是由於我們的熱敏賭場打印機的銷售額下降了81%，而由於新冠肺炎疫情對國際賭場和博彩業的負面影響，我們的場外博彩打印機的銷售額下降了76%。
彩票。彩票市場的收入主要包括銷售熱敏在線彩票打印機和其他彩票打印機，主要銷售給國際遊戲技術公司(“IGT”)及其子公司(“IGT”)，其次是其他彩票系統公司，用於各種彩票應用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們全球彩票打印機的銷量如下(千台，百分比除外)：
我們對IGT的銷售直接取決於IGT執行的新的和升級的彩票終端安裝的時間和數量，因此，可能會在每個季度和每年有很大的波動。我們對IGT的銷售並不代表IGT的整體業務或收入。2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，將我們的重點轉向我們更高價值的、由技術支持的餐飲服務。在2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，將我們的重點轉移到我們更高價值的、由技術支持的餐飲服務上IGT在2020年第二季度最終購買了我們的彩票打印機，我們預計未來不會有任何進一步的彩票打印機銷售。
Printtrex公司。Printrex品牌打印機銷售到的市場包括寬幅、臺式、機架式和車載黑白熱敏打印機，客户用於記錄和繪製石油和天然氣勘探行業的油田、地震和井下鑽井數據。它還包括用於在油氣田服務公司的數據中心打印日誌的高速彩色噴墨臺式打印機。我們在全球範圍內銷售的Printtrex打印機截至三個月 2020年9月30日和2019如下(除百分比外，以千為單位)：
與2019年第三季度相比，2019年第三季度Printtrex打印機銷量下降的主要原因是石油和天然氣市場的國內銷量下降，這主要是由於新冠肺炎疫情導致的全球油價下跌帶來的負面影響。由於當前和未來市場狀況的不確定性，可能會繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響，我們無法合理估計對我們的Printtrex市場的最終影響，但我們預計2020財年Printtrex的銷售額將低於2019年財政年度的Printtrex銷售額
TSG。我們TSG產生的收入包括消費品(噴墨盒、色帶、POS機收據紙和其他打印用品)、更換部件、維護和維修服務、測試服務、翻新打印機以及運費和手續費的銷售。銷貨 在我們的全球TSG市場上截至三個月 2020年9月30日和2019如下(除百分比外，以千為單位)：
與2019年第三季度相比，TSG在2020年第三季度的國內收入下降，主要原因是消費品銷售額下降77%，這主要是由於我們在2018年底退出銀行市場時，我們銀行打印機中使用的舊式HP噴墨墨盒的銷售額下降，其次是舊式POS收據紙的銷售額下降。此外，我們的服務銷售額下降了45%，主要與與銀行客户的服務合同有關，該合同預計將於2020年結束。這些下降是主要原因是IGT彩票打印機零部件的銷售量較高，每個季度的銷售量可能會有很大差異。我們預計TSG 2020年全年的銷售額將比2019年全年有所下降，原因是舊式惠普噴墨墨盒的預期銷售額下降，以及與銀行客户的服務合同相關的服務銷售額下降(預計該合同將於2020年結束)。
在國際上，TSG於2020年第三季度的收入較2019年第三季度有所下降，主要原因是向國際賭場和博彩客户銷售的更換部件和配件減少了52%，原因是新冠肺炎疫情的負面影響以及由此導致的許多賭場和其他博彩機構的關閉，這些賭場和其他博彩機構於2020年第三季度逐漸開始重新開業。
毛利。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月毛利潤摘要如下(單位：千，百分比除外)：
毛利的計算方法是收入減去銷售成本，主要包括所有原材料和零部件的成本、直接人工、製造間接費用、直接從合同製造商購買成品的成本以及與安裝和中心支持相關的費用。TM印刷系統和波哈！生態系統。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的毛利潤下降了220萬美元，降幅為40%，這主要是由於全球銷售額下降了38%。2020年第三季度的毛利率下降了160個基點，降至45.9%，而2019年第三季度的毛利率為47.5%，主要原因是固定制造管理費用的影響導致銷量下降，這主要是因為新冠肺炎疫情的影響，部分抵消了今年早些時候為應對新冠肺炎疫情而採取的成本節約措施。
運營費用-工程、設計和產品開發。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月工程、設計和產品開發費用匯總如下(單位：千，百分比除外)：
工程、設計和產品開發費用主要包括硬件和軟件工程人員的工資和工資相關費用、折舊和設計費用(包括原型打印機費用、外部設計、開發和測試服務、用品和合同軟件開發費用)。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的此類支出增加了40萬美元，增幅為38%。主要是由於我們的餐飲服務技術產品的持續和擴大的發展。我們預計2020年全年的工程、設計和產品開發費用將略高於2019年全年，因為我們預計，儘管新冠肺炎疫情肆虐，我們仍將繼續對我們的餐飲服務技術產品進行戰略投資。
運營費用-銷售和市場營銷。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外，以千為單位)：
銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷人員的工資和工資相關費用、銷售佣金、差旅費用、與銷售辦公室租賃相關的費用、廣告、展會費用、公共關係、電子商務和其他促銷營銷費用。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的此類支出減少了70萬美元，降幅為35%，這主要是由於2020年第三季度繼續實施成本節約措施，以應對新冠肺炎疫情的預期影響。本公司預計在2020年剩餘時間內將繼續實施這些成本節約措施。
運營費用-一般和行政費用.截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的一般和行政費用摘要如下(單位：千，百分比除外)：
一般和行政費用主要包括高管、會計、人力資源、業務發展和信息技術員工的工資、激勵薪酬和其他工資相關費用，公司總部的費用，專業和法律費用，電信費用和其他與上市公司相關的費用。與2019年第三季度相比，2020年第三季度一般和行政費用減少了10萬美元，降幅為5%，主要是因為專業和法律費用減少，以及應對新冠肺炎疫情而實施的成本節約舉措導致的可自由支配支出減少。
營業(虧損)收入截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的營業收入摘要如下(單位：千，百分比除外)：
與2019年第三季度相比，2020年第三季度的營業收入減少了180萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情的負面影響導致銷售額下降了38%，毛利率下降了160個基點。營業收入的下降被2020年第三季度實施的成本節約舉措導致的8%的運營費用下降部分抵消了。
利息，淨額。我們記錄了2020年第三季度的淨利息支出為1.9萬美元，而2019年第三季度沒有利息收入或支出。利息支出的增加主要是因為錫耶納信貸安排下未使用的借款產生的費用，該貸款的未使用借款利率高於2019年第三季度實施的TD銀行循環信貸額度。我們預計2020年第四季度的淨利息支出將低於2020年第三季度，原因是預計收到的870萬美元淨收益將產生利息收入。
其他，網絡。我們在2020年第三季度錄得了11.6萬美元的其他收入，而2019年第三季度的其他支出為7.1萬美元，這是因為我們的英國子公司在2020年第三季度錄得的外匯兑換收益與2019年第三季度的外匯虧損相比。展望未來，我們可能會繼續經歷更多的外匯損益，這取決於我們通過英國子公司對歐洲客户的銷售水平，以及歐元和英鎊兑美元匯率的波動，這可能會受到全球波動的影響。
所得税。我們在2020年第三季度記錄了51.5萬美元的所得税優惠，實際税率為37.3%，而2019年第三季度的所得税優惠為14.3萬美元，實際税率為(59.3%)。2020年第三季度的有效税率更高，因為它包括了我們預計將結轉到前幾年的淨營業虧損(NOL)的影響。但CARE法案允許2018年發生的NOL。2019年和2020年將被轉回之前五個納税年度中的每一個，以產生之前繳納的所得税的退款。我們預計將為2020年生成NOL，我們將把它帶回聯邦法定税率為34%，而2020年為21%的納税年度。2019年第三季度的有效税率較低，因為它包括了2017年減税和就業法案下的外國衍生無形收入(FDII)扣除，以及第三季度接近盈虧平衡的税前收入。*2019年第三季度的實際税率較低，因為它包括了2017年減税和就業法案下的外國派生無形收入(FDII)扣除，以及第三季度接近盈虧平衡的税前收入
淨(虧損)收益.我們報告2020年第三季度淨虧損90萬美元，或每股稀釋後虧損0.11美元，而2019年第三季度淨收益為40萬美元，或每股稀釋後收益0.05美元。
運營業績：截至2020年9月30日的9個月，而截至2019年9月30日的9個月
淨銷售額。按市場分列的淨銷售額，其中包括打印機、終端和軟件的銷售，以及更換部件、消耗品和維護和維修服務的銷售截至2020年9月30日的9個月和2019如下表所示(除百分比外，以千為單位)。
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國際銷售不包括向國內分銷商或其他國內客户銷售的打印機和終端，這些經銷商或其他國內客户可能會將這些打印機和終端運往國際目的地。 |
2020年前九個月的淨銷售額比2019年同期減少了1,180萬美元，降幅為34%。2020年前9個月，打印機、終端和其他硬件的銷售量下降了45%，約為46,000台，這主要是因為賭場和博彩市場的銷售量下降了51%，其次是我們的POS自動化和銀行市場的銷售量下降了30%。與2019年前9個月相比，我們的打印機、終端和其他硬件的平均銷售價格保持不變。但銷售量的下降被部分抵消了銷售額的下降。與2019年前9個月相比，我們的打印機、終端和其他硬件的平均銷售價格保持不變。但銷售額的下降被部分抵消了標籤和其他經常性收入來自我們的餐飲服務技術市場。
國際銷售額下降了350萬美元，降幅為43%，主要原因是國際賭場和博彩銷售額下降了50%。
餐飲服務技術。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們全球餐飲服務技術產品的銷售額反映在下表中(除百分比外，以千計)。
與2019年前9個月相比，2020年前9個月餐飲服務技術銷售額的增長主要是由我們Boha的銷售推動的！軟件、標籤等經常性收入。博哈的銷售！與去年同期相比，在SaaS訂閲基礎上認可的軟件、標籤和其他經常性收入增長了129%，主要是因為標籤銷售增加，其次是軟件銷售增加。由於Boha的推出，上一年同期的銷售大幅下降。直到2019年3月才發生。2020年前9個月標籤銷售額的大幅增長主要是因為一家大型便利店連鎖店的分銷商在2020年第三季度接到了初始庫存訂單，以及現有客户的使用量增加。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的硬件銷售額下降了32%主要原因是新冠肺炎疫情的影響，導致門店大範圍關閉和/或客户運營大幅減少。
POS自動化和銀行業務。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們全球POS自動化和銀行產品的銷售額如下(單位為千，百分比除外)：
與2019年前9個月相比，2020年前9個月國內和國際POS機自動化和銀行業務銷售額均有所下降，主要原因是我們的Ithaca®9000打印機在國內和國際上的銷售額下降了35%，這主要歸因於對麥當勞的銷售減少，我們認為這是新冠肺炎疫情造成的。
賭場和博彩業。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們全球賭場和博彩產品的銷售額如下(單位為千，不包括百分比)：
與2019年前九個月相比，2020年前九個月我們賭場和博彩產品的國內銷售額下降，主要原因是我們的熱敏賭場打印機在國內的銷售額下降了48%，原因是整個行業的疲軟導致對我們原始設備製造商的銷售下降，而受新冠肺炎疫情影響的賭場關閉，這些賭場在2020年第二季度的大部分時間裏都存在，直到2020年第三季度逐漸重新開業，運力才逐漸下降。在2020或2019年的前9個月，我們沒有安裝新的震中™軟件。TM是以項目為基礎的，因此，可能會在季度和年度之間有很大的波動。
與2019年前九個月相比，2020年前九個月的國際賭場和博彩銷售額下降，主要原因是我們的熱敏式賭場打印機的銷售額下降了43%，而由於新冠肺炎疫情對國際賭場和博彩業的負面影響，我們的場外博彩打印機的國際銷售額下降了74%。
彩票。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們全球彩票打印機的銷量如下(千台，百分比除外)：
我們對IGT的銷售直接取決於IGT執行的新的和升級的彩票終端安裝的時間和數量，因此，可能會在每個季度和每年有很大的波動。我們對IGT的銷售並不代表IGT的整體業務或收入。2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，將我們的重點轉向我們更高價值的、由技術支持的餐飲服務。在2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，將我們的重點轉移到我們更高價值的、由技術支持的餐飲服務上IGT在2020年第二季度最終購買了我們的彩票打印機，我們預計未來不會有任何進一步的彩票打印機銷售。
Printtrex公司。S截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們在全球範圍內的printrex打印機銷售額如下(除百分比外，以千計)：
與2019年前9個月相比，2020年前9個月Printtrex打印機的銷量下降，主要原因是石油和天然氣市場的國內銷量下降，這主要是由於新冠肺炎疫情導致的全球油價下跌帶來的負面影響。
TSG。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們全球TSG市場的銷售額如下表所示(單位為千，百分比除外)。
與2019年前九個月相比，2020年前九個月國內TSG銷售額下降的主要原因是消費品銷售額下降71%，這主要是因為我們在2018年底退出銀行市場時，我們銀行打印機中使用的舊式HP噴墨墨盒的銷售額下降，其次是舊式POS收據紙的銷售額下降。此外，我們的服務銷售額下降了33%，主要與與一家銀行客户的服務合同有關，該合同預計將於2020年結束。這一下降在一定程度上是由於我們與一家銀行客户簽訂的服務合同預計將於2020年結束。這與向IGT銷售彩票打印機零配件的增加有關，每個季度的銷售量可能會有很大差異。
在國際上，2020年前9個月的TSG銷售額與2019年前9個月相比有所下降，主要原因是向國際賭場和博彩客户銷售的更換部件和配件下降了46%。
毛利。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月毛利潤摘要如下(單位為千，百分比除外)：
與2019年前9個月相比，2020年前9個月的毛利潤下降了680萬美元，降幅為39%，主要原因是銷售額同比下降34%。與2019年前九個月的50.1%相比，2020年前九個月的毛利率下降了390個基點，降至46.2%，這主要是由於固定制造管理費用對新冠肺炎疫情影響導致銷量下降的影響，但這部分被2020年3月底實施的成本節約措施所抵消，該措施一直持續到2020年第三季度，以應對新冠肺炎疫情。
運營費用-工程、設計和產品開發。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的工程、設計和產品開發費用摘要如下(單位為千，百分比除外)：
與2019年前9個月相比，2020年前9個月的工程、設計和產品開發費用增加了90萬美元，增幅為26%。為我們的餐飲服務技術產品持續和擴大發展.
運營費用-銷售和市場營銷。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外，以千為單位)：
與2019年前9個月相比，2020年前9個月的銷售和營銷費用下降了100萬美元，降幅為17%，這主要是由於為應對新冠肺炎疫情而在2020年3月下旬實施並一直維持到2020年第三季度的成本節約措施，這些措施抵消了2019年前9個月銷售和營銷費用的增加。新的和擴大的營銷計劃和促銷活動，以支持我們的餐飲服務技術產品，這些產品是在新冠肺炎疫情爆發前於2020年第一季度實施的。
運營費用-一般和行政費用.截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的一般和行政費用摘要如下(除百分比外，以千計)：
與2019年前九個月相比，2020年前九個月的一般和行政費用增加了30萬美元，增幅為4%，主要原因是薪酬支出以及專業和法律費用增加，部分被2020年第一季度為應對新冠肺炎疫情而實施的成本節約舉措導致的可自由支配支出減少所抵消。
營業(虧損)收入截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的營業(虧損)收入摘要如下(單位：千，百分比除外)：
與2019年前9個月相比，我們2020年前9個月的營業收入減少了690萬美元，這主要是因為與2019年前9個月相比，2020年前9個月的銷售額下降了34%，毛利率下降了390個基點。
利息，淨額。我們在2020年前9個月記錄的淨利息支出為41,000美元，而2019年前9個月為13,000美元。利息支出增加的主要原因是，2020年第二季度錫耶納信貸安排下的借款利息和錫耶納信貸安排下未使用借款的費用比2019年前9個月沒有借款和TD Bank循環信貸額度下未使用借款的費用更低。
其他，網絡。2020年前9個月，我們記錄的其他支出為6萬美元，而2019年前9個月為12.3萬美元，這主要是由於我們的英國子公司記錄的外匯損失減少。
所得税。我們在2020年前9個月錄得190萬美元的所得税優惠，有效税率為33.9%，而2019年前9個月的所得税優惠為5.4萬美元，有效税率為4.3%。2020年前9個月的有效税率更高，因為它包括了我們預計將追溯到前幾年的淨營業虧損(NOL)的影響。儘管CARE法案允許2018年發生的NOL，2019年和2020年將被追溯到之前五個納税年度中的每一個，以產生之前繳納的所得税的退款。我們預計將為2020年生成NOL，我們將把它帶回聯邦法定税率為34%，而2020年為21%的納税年度。2019年前9個月的實際税率異常低，因為它包括FDII扣除和税率對較低税前收入的影響。
淨(虧損)收益.我們報告2020年前9個月淨虧損370萬美元，或每股稀釋後虧損0.49美元，而2019年前9個月淨收益為130萬美元，或每股稀釋後收益0.17美元。
流動性與資本資源
現金流量
2020年前9個月，我們的現金和現金等價物餘額比2019年12月31日減少了330萬美元，降幅為77%。截至2020年第三季度，我們擁有90萬美元的現金和現金等價物，其中10萬美元由我們的英國子公司持有，PPP貸款的未償還借款為220萬美元。
經營活動：以下重要因素影響了我們2020年前9個月在運營活動中使用的現金為420萬美元，而2019年前9個月運營活動提供的現金為80萬美元：
2020年前9個月：
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我們記錄了80萬美元的折舊和攤銷，以及60萬美元的基於股票的薪酬支出。 |
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應收賬款減少140萬美元，降幅22%，主要原因是2020年第三季度銷售額下降。 |
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庫存增加了40萬美元，增幅為4%，主要是因為新冠肺炎疫情爆發前下的不可取消採購訂單積累了庫存。 |
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應付賬款主要減少了70萬美元，降幅為23%由於在2019年第四季度末進行的庫存採購隨後在2020年第一季度支付. |
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應計負債和其他負債減少50萬美元，降幅為7%，主要是由於遞延收入減少。 |
2019年前9個月：
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我們錄得折舊和攤銷70萬美元，以及基於股份的薪酬支出60萬美元. |
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應收賬款增加40萬美元，增幅為5%，主要原因是2019年第三季度的銷售額出現在該季度末. |
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其他流動和長期資產增加60萬美元，增幅為81%主要是因為向我們的餐飲服務技術市場中使用的軟件解決方案的技術合作夥伴預付版税費用. |
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應付賬款減少了90萬美元，降幅為24%，主要是因為利用手頭的庫存來完成銷售，這反過來導致2019年第三季度的庫存採購水平較低。 |
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應計負債和其他負債減少10萬美元，降幅為3%. |
投資活動：我們的資本支出，包括資本化的軟件成本，在2020年前9個月和2019年的前9個月分別為60萬美元和110萬美元。2020年前9個月的支出主要是新產品工裝設備、拉斯維加斯工廠的租賃改進以及計算機和網絡設備。2019年前9個月的支出主要是新產品工裝設備，其次是計算機和網絡設備。此外，在2020年第一季度，在美國因新冠肺炎疫情而大範圍停擺之前，我們又向一家獨立的第三方提供了60萬美元的貸款。
預計2020年的資本支出和資本化軟件的新增支出約為110萬美元，主要用於新產品工具、新的計算機軟件和設備採購以及租賃改進，以支持我們的餐飲服務技術市場。為了應對新冠肺炎疫情，我們削減了部分計劃資本支出，直到市場狀況好轉。
融資活動：融資活動在2020年前9個月提供了220萬美元的現金，主要來自PPP貸款的220萬美元資金和股票期權行使的40萬美元收益，部分抵消了與簽署我們錫耶納信貸安排相關的融資成本的支付。在2020年前9個月，我們從錫耶納信貸安排借款並隨後償還了280萬美元。2019年前9個月，我們用220萬美元的融資活動現金支付了200萬美元的股息，以及20萬美元與股票轉讓相關的股息，用於支付從我們的股票補償計劃發行的股票的預扣税。
信貸安排和借款。
2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了錫耶納信貸安排，並終止了與TD Bank N.A.的信貸安排。錫耶納信貸安排提供最高1000萬美元的循環信貸額度，2023年3月13日到期。錫耶納信貸安排下的借款的浮動利率等於(I)最優惠利率加1.75%，(Ii)聯邦基金利率加2.25%，和(Iii)6.50%。與完成錫耶納信貸安排的開支有關的遞延融資成本總額為24.5萬美元。我們還為錫耶納信貸安排下未使用的借款支付0.50%的費用。錫耶納信貸安排下的借款以公司幾乎所有資產的留置權為抵押。錫耶納信貸安排下的借款以(I)85%的合格應收賬款加上(A)500萬美元和(B)50兩者中較低者為基礎的借款基數為基礎。
錫耶納信貸機制對公司施加了季度財務契約，並限制了我們產生額外債務和設立其他留置權的能力。在2020年4月1日至2020年6月30日的三個月期間，我們第一次受到財務契約的約束，這要求本公司保持最低EBITDA。截至2020年9月30日，我們在錫耶納信貸機制下沒有未償還的借款，並遵守了我們的財務契約。下表顯示了我們遵守財務契約的情況。以下是我們遵守財務契約的情況。下表顯示我們遵守了財務契約的規定，該契約要求本公司保持最低息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)。截至2020年9月30日，我們在錫耶納信貸安排下沒有未償還的借款，並遵守了我們的財務契約。下表展示了我們遵守財務契約的情況
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從以下日期開始的期間的計算 2020年4月1日至2020年9月30日 |
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於2020年5月1日(“貸款日期”)，本公司根據Paycheck Protection Program(“PPP”)與Berkshire Bank簽訂了PPP貸款，貸款總額為220萬美元。PPP由SBA管理，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部設立。
購買力平價貸款由本公司發行的註明貸款日期的票據(“票據”)證明，於2022年5月1日到期，年利率固定為1.0%，自貸款日期起計，按月支付。購買力平價貸款自首次支付之日起六個月內不會到期，但在延期期間將繼續產生利息。*票據是無抵押的，並由小企業管理局擔保。*票據可以在到期前的任何時間由公司預付，不會受到預付款罰金。票據規定了習慣性違約，包括未能在到期時付款或履行公司在票據或相關文件下的義務，重組、合併、合併或公司業務結構的其他變化，以及財務狀況的不利變化或民事或刑事訴訟。一旦發生違約，PPP貸款可能會加速。
根據購買力平價協議的條款，如果購買力平價貸款的資金用於工資成本和繼續集團醫療福利的成本，以及2020年2月15日之前發生的抵押貸款義務的利息、2020年2月15日之前生效的租賃協議下的租金、2020年2月15日之前開始服務的公用事業公司以及2020年2月15日之前發生的債務利息(統稱為“符合資格的費用”)，則可以免除PPP貸款。根據CARE法案規定的條件和限制，PPP貸款收益的至少60%(經修訂)必須用於PPP貸款的合格工資成本，才能獲得豁免。本公司已最大限度地將PPP貸款收益用於符合條件的開支，並打算根據《CARE法案》(經2020年Paycheck Protection Program靈活性法案修訂)的條款申請免除PPP貸款。PPP貸款是否會獲得寬恕以及寬恕的金額取決於SBA的申請和批准，也可能受到SBA可能採用的任何法規和指導方針的進一步要求。PPP貸款在簡明的《簡明協議》中被歸類為“長期債務”(Long-Term Debt)項下的規定和指導方針。*PPP貸款將被歸類為“長期債務”(Long-Term Debt)，在簡明的Consolate中被歸類為“長期債務”(Long-Term Debt)。
股東分紅
2012年，我們的董事會啟動了季度現金分紅計劃，每個季度都要經過董事會的批准。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們宣佈和支付的普通股紅利總額為70萬美元，即每股0.09美元。2020年1月23日，我們的董事會宣佈停止對公司普通股的季度現金分紅，以加快對博哈的銷售和營銷、持續產品開發和基礎設施的投資！生態系統。末期股息支付於2019年12月。
股票回購計劃
在2019年12月31日到期之前，我們維持了一個股票回購計劃(2018年股票回購計劃)，根據該計劃，我們被授權根據市場狀況、股價和其他因素，不時在公開市場回購最多500萬美元的普通股流通股。我們使用成本法來核算庫存股購買，根據成本法，股票支付的價格計入庫存股賬户。我們普通股的回購在結算日入賬。“我們的普通股回購是根據市場狀況、股價和其他因素，不時在公開市場回購最多500萬美元的普通股。我們使用成本法來核算庫存股購買，即支付的股票價格計入庫存股賬户。我們的普通股回購自結算日起計入。我們沒有回購任何普通股。截至2020年9月30日，我們沒有授權的股票回購計劃。
資源充足
鑑於新冠肺炎疫情對餐飲服務和博彩業的影響存在前所未有的不確定性，本公司正密切關注其現金的產生、使用和保存，包括營運資金的管理以產生現金。除上述錫耶納信貸安排和PPP貸款外，公司目前預計在未來12個月內不需要任何額外的信貸安排，也預計與現有安排有關的條款或契約不會發生實質性變化。為了更好地使成本與當前的商業環境保持一致，公司於2020年3月24日宣佈了幾項降低成本的行動。這些行動包括讓公司約10%的員工休假，將包括高管在內的所有受薪、未授權員工的工資削減10%。將所有非僱員董事的現金預約費降低10%，並儘可能取消可自由支配的開支。*在收到PPP貸款後，管理層能夠將被停職的員工帶回來，並打算通過最大限度地將PPP貸款收益用於符合條件的費用來申請寬恕。然而，在2020年6月30日之前充分使用PPP貸款的收益後，我們在2020年7月採取了額外的成本節約措施，包括通過臨時休假和永久裁員相結合的方式裁員約20%。*然而，在2020年6月30日之前充分利用PPP貸款的收益後，我們採取了額外的成本節約措施，包括通過臨時休假和永久裁員相結合的方式裁員約20%
我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、經營活動產生的預期現金流、2020年10月16日發行股票籌集的收益、我們錫耶納信貸機制下的借款以及上述降低成本行動節省下來的資金，將至少在未來12個月內提供足夠的資源來滿足我們的營運資金需求，為我們的資本支出提供資金，並滿足我們的流動性要求。儘管如此，疫情的持續時間和程度仍不確定，其最終影響也不得而知。我們目前正在評估幾種不同的策略，以改善我們的流動性狀況，這是新冠肺炎疫情造成的重大財務和運營影響的結果。這些策略可能包括但不限於，尋求通過股權或債務融資籌集額外資本，以及通過根據CARE法案設立的其他計劃申請額外救濟。
合同義務/表外安排
我們根據合同義務承諾支付的款項的披露在我們的2019年10-K表格第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--合同義務”中有所規定。
2020年2月28日，我們簽署了一項修正案，延長我們在紐約州伊薩卡的設施的租約。該租約上次修訂是在2016年1月14日，原定於2021年5月31日到期。租約修正案規定將租約從2021年6月1日延長四年至2025年5月31日。除了延長伊薩卡設施租約外，自2019年12月31日以來，我們的合同義務沒有發生實質性變化。
截至2020年9月30日，我們沒有表外安排，我們預計這些安排可能會對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生未來的實質性影響。
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敞口的披露在我們的2019年10-K表格的第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中有所規定。在截至2020年9月30日的9個月中，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
對披露控制和程序的評價
在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，我們的管理層評估了截至2020年9月30日《交易法》第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。在2019年11月21日提交給美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告修正案中，我們披露，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，我們的披露控制和程序截至2019年12月31日無效。由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如下所述。截至2020年9月30日，我們已經完全彌補了其中一個重大弱點，而另一個重大弱點沒有完全彌補；因此，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效。我們的管理層正在努力補救剩餘的重大弱點，如下所述。
儘管存在實質性的弱點，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論，我們在2019年Form 10-K中包括的合併財務報表和本報告中包括的簡明合併財務報表在所有實質性方面都按照GAAP在每個提交的時期進行了公平的陳述，並且它們仍然可以信賴。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
我們發現了以下控制缺陷，這些缺陷構成了截至2019年12月31日和2018年12月31日我們對財務報告的內部控制的實質性缺陷，截至2020年9月30日，這些缺陷已得到完全補救。
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我們沒有在公司的ERP系統Oracle中設計和維護對用户訪問的有效控制，以確保適當的職責分工，並充分限制用户對適當人員的訪問。具體而言，供應和用户重新認證控制的設計並不能確保用户保持適當的職責劃分，因此用户可能擁有不適當的訪問權限(“訪問控制弱點”)。 |
我們發現，截至2020年9月30日、2019年12月31日和2018年12月31日，以下控制缺陷構成了我們對財務報告的內部控制的實質性缺陷。
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我們沒有設計和維護對支持我們會計記錄的關鍵電子表格中包含的信息的完整性和準確性的有效控制(“電子表格控制弱點”)。 |
這些控制缺陷構成了重大弱點，但並未導致我們的年度或中期合併財務報表出現重大錯報。然而，如果剩餘的重大弱點得不到糾正，賬户餘額或披露的重大錯報可能無法防止，甚至可能無法發現，這可能導致未來年度或中期合併財務報表的重大錯報。
解決實質性弱點的補救努力
從2019年12月31日開始，我們開始制定和實施一項計劃，以增強我們的財務報告內部控制的設計和運行有效性，其中包括採取以下步驟來彌補已發現的控制缺陷和重大弱點：
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為了解決訪問控制的弱點，我們利用了一家甲骨文諮詢公司和一家與我們的獨立註冊會計師事務所無關的會計師事務所的服務，來幫助我們分析和審查所有用户的甲骨文訪問權限。在2020年第一季度，我們完成了分析並部署了行動計劃。基於這一分析和行動計劃，在2020年第二季度，我們為每個發現衝突的員工創建了新的Oracle職責，以消除我們認為有衝突的Oracle事務職責，並將這些職責重新分配給不同的員工，以確保適當的職責分工。我們於2020年7月完成了針對所有用户的新Oracle職責的實施。*在2020年第三季度，我們完成了增強和實施供應和用户認證控制，以確保我們在Oracle內部保持適當的職責分工。*訪問控制弱點被認為從2020年9月30日起得到糾正。 |
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為了解決電子表格控制的弱點，對於每個關鍵電子表格，我們計劃評估和確定(1)是否存在包含與電子表格相同信息的標準Oracle報告，如果存在，我們將利用標準Oracle報告(未經修改)而不是電子表格來支持我們的會計記錄；(2)如果不能使用標準Oracle報告，我們將實施新的關鍵控制，員工通過驗證合計和其他信息來執行正式驗證，以確保來自Oracle的信息已完整、準確地(自動或手動)傳輸到電子表格我們計劃設計和實施一種新的密鑰控制，以驗證支持我們會計記錄的信息的完整性和準確性。2020年前9個月，我們開始根據上述標準評估每個關鍵電子表格，並對幾個關鍵電子表格實施了新的關鍵控制，以驗證每個此類電子表格中包含和支持的信息的完整性和準確性。 |
財務報告內部控制的變化
除了旨在彌補上述重大缺陷的變化外，在截至2020年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據交易所法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
在正常業務過程中，本公司可能成為涉及收款事宜、合同索賠和與其業務行為相關的其他法律程序的訴訟的一方。截至2020年9月30日，我們不知道有任何針對本公司的未決或威脅的法律訴訟，管理層認為這些訴訟可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
截至2020年9月30日，之前在2019年10-K表格第I部分第1A項下披露的風險因素沒有實質性變化，並補充了我們2020年第一季度10-Q表格第II部分第1A項和我們2020年第二季度10-Q表格中包括的風險因素。
沒有。
沒有。
不適用。
沒有。
10.1 |
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以Transact Technologies Inc.和Roth Capital Partners，LLC為代表的承銷協議，日期為2020年10月14日(引用該公司於2020年10月16日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(證券交易委員會檔案號：第000-21121號)附件1.1). |
31.1 * |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。 |
31.2 * |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
32.1 ** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國聯邦法典第18編第1350條的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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整合了Transact技術 |
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(註冊人) |
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作者：/s/Steven A.DeMartino |
日期：2020年11月9日 |
記者史蒂文·A·德馬蒂諾(Steven A.DeMartino) |
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*執行總裁、首席財務官、財務主管兼祕書 |
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首席財務官(首席財務官) |
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作者：/s/大衞·B·彼得斯 |
日期：2020年11月9日 |
《華爾街日報》記者大衞·B·彼得斯(David B.Peters) |
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*副總裁兼首席會計官 |
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財務總監(首席會計官) |
