目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:
關於截至的季度期間
或
從開始的過渡期 至 .
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| ||
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
| 交易代碼 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
⌧ |
| 加速文件管理器 | ◻ | |
非加速文件管理器 | ◻ | 小型報表公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是◻不是,不是。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
目錄
目錄
|
| 頁 | ||
第一部分。 | 財務信息 | |||
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | |||
2020年9月30日和2019年12月31日的合併狀況報表 | 3 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併損益表 | 4 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 5 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表 | 6 | |||
截至2020年和2019年9月30日的九個月合併現金流量表 | 8 | |||
合併財務報表附註:2020年9月30日 | 9 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 42 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 70 | ||
第二部分。 | 其他資料 | 71 | ||
第(1)項。 | 法律程序 | 71 | ||
項目71A。 | 危險因素 | 71 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 72 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 72 | ||
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 72 | ||
第五項。 | 其他資料 | 73 | ||
項目6. | 陳列品 | 73 |
2
目錄
第一部分:財務信息
第一項:財務報表
社區銀行系統,Inc.
合併條件報表(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
9月30日, | 12月31日, | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
可供出售的投資證券(成本為#美元 |
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股權和其他證券(費用為#美元 |
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按公允價值持有的待售貸款 |
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貸款 |
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信貸損失撥備 |
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淨貸款 |
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商譽,淨額 |
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核心存款無形資產,淨額 |
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其他無形資產,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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房舍和設備,淨值 |
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應計利息和應收費用 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債: |
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無息存款 | $ | | $ | | ||
有息存款 |
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總存款 |
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隔夜聯邦住房貸款銀行借款 |
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根據回購協議出售的短期證券 |
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其他聯邦住房貸款銀行借款 |
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次級應付票據 |
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未合併子公司信託持有的次級債務 |
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應計利息和其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(見附註J) |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損益 |
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| ( | ||
庫存股,按成本計算( |
| ( |
| ( | ||
遞延補償安排( |
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股東權益總額 |
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| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併損益表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| 三個月後結束 |
| 九個月後結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
利息收入: |
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貸款利息和手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應税投資的利息和股息 |
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免税投資的利息和股息 |
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利息收入總額 |
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利息支出: |
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存款利息 |
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借款利息 |
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應付次級票據利息 |
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未合併子公司信託持有的次級債務利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入: |
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存款服務費 |
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抵押貸款銀行業務 |
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其他銀行服務 |
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員工福利服務 |
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保險服務 |
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財富管理服務 |
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出售投資證券的淨收益 |
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股權證券的未實現(虧損)收益 |
| ( |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: |
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薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理和通信 |
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無形資產攤銷 |
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律師費和律師費 |
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業務開發和市場營銷 |
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訴訟應計費用 | | | | | ||||||||
收購費用 |
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其他費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
社區銀行系統,Inc.
綜合全面收益表(未經審計)
(單位:千)
三個月後結束 | 九個月後結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
養老金和退休後的其他義務: |
|
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| ||||
計入定期養老金淨費用(毛數)的精算損失攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
税收效應 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
計入定期養老金淨成本的精算損失攤銷淨額 |
| |
| |
| | $ | | ||||
計入定期養老金淨費用(毛數)的先前服務費用攤銷 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
税收效應 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
計入定期養老金淨成本的先前服務成本攤銷淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
與養老金和其他退休後債務有關的扣除税收的其他綜合收入 |
| |
| |
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| | ||||
可供出售證券的未實現(虧損)收益: |
|
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| ||||||||
期內產生的未實現持股(虧損)淨收益,毛 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
税收效應 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期內產生的未實現持股(虧損)淨收益 |
| ( |
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| |
| | ||||
淨收益計入淨收益、毛收入的重新定級調整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
税收效應 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨收益計入淨收益的重新分類調整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
與可供出售證券的未實現(虧損)收益相關的其他綜合收益(税後淨額) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
| |
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| | ||||
淨收入 |
| |
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| |
| | ||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 截至 | |||||
九月三十日, | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
按構成分的累計其他綜合收益(虧損): | ||||||
養老金和其他退休後債務的未實現(虧損) | $ | ( | $ | ( | ||
税收效應 |
| |
| | ||
養老金和其他退休後債務的未實現淨額(虧損) |
| ( |
| ( | ||
可供出售證券的未實現收益 |
| |
| | ||
税收效應 |
| ( |
| ( | ||
可供出售證券未實現淨收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損) | $ | | $ | ( |
附註是綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的三個月
(單位為千,共享數據除外)
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| 累積 |
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普通股 | 附加 | 其他 | 遞延 | ||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 財務處 | 補償 | |||||||||||||||||
出類拔萃 | 已發佈 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 安排 | 總計 | ||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
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| ( |
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宣佈的現金股利: |
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普通,$ |
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項下的普通股活動 |
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員工持股計劃 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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為福利計劃發行的國庫股,淨額 |
| ( |
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2020年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
2019年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
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其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
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宣佈的現金股利: |
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普通,$ |
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| ( |
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項下的普通股活動 |
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員工持股計劃 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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為福利計劃發行的國庫股,淨額 |
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2019年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的9個月
(單位為千,共享數據除外)
累積 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | 遞延 | ||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 財務處 | 補償 |
| ||||||||||||||||
出類拔萃 | 已發佈 | 資本 | 收益 | (虧損)收入 | 股票 | 安排 | 總計 | ||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
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其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
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會計變更的累積影響 |
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原則-當前預期信貸損失 |
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宣佈的現金股利: |
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普通,$ |
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項下的普通股活動 |
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員工持股計劃 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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為收購而發行的股票 |
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遞延的股票分配 |
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補償安排 |
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為福利計劃發行的國庫股,淨額 |
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| ( |
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2020年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
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其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
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宣佈的現金股利: |
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普通,$ |
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項下的普通股活動 |
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員工持股計劃 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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遞延的股票分配 |
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補償安排 |
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| ( |
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為福利計劃發行的國庫股,淨額 |
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2019年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
九個月後結束 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
經營活動: |
|
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| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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證券、貸款和借款淨增值 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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信貸損失準備金 |
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攤銷按揭償還權 |
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出售投資證券的淨收益 |
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股權證券的未實現虧損(收益) |
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銀行自營壽險保單收入 |
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出售貸款和其他資產的淨收益 |
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其他資產和其他負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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出售可供出售的投資證券所得款項 |
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可供出售投資證券的到期日、催繳和償付所得收益 |
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股權和其他投資證券到期和贖回所得收益 |
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購買可供出售的投資證券 |
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購買股權和其他證券 |
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貸款淨增量 |
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收購收到(支付)的現金,扣除獲得的現金$ |
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| ( | ||
銀行自營壽險保單的結算 | | | ||||
購置房舍和設備,淨額 |
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房地產税收抵免投資 |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
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融資活動: |
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存款淨增量 |
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借款淨增(減) |
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對未合併子公司信託持有的次級債務的償付 | ( | ( | ||||
發行普通股 |
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購買庫存股 |
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出售庫存股 |
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增加遞延補償安排 |
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支付的現金股利 |
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股份薪酬預扣税款 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物的變動 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露: |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
繳納所得税的現金 |
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補充披露非現金融資和投資活動: |
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已宣佈和未支付的股息 |
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從貸款轉移到其他房地產 |
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收購: |
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已發行普通股 |
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收購資產的公允價值,不包括收購的現金和無形資產 |
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承擔負債的公允價值 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
8
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
注:A:陳述依據
截至2020年9月30日的三個月和九個月的中期財務數據未經審計;然而,根據Community Bank System,Inc.(“本公司”)的觀點,中期數據包括所有調整,只包括正常的經常性調整,這些調整是根據美國公認會計原則(“GAAP”)公平陳述中期業績所必需的。中期的經營結果不一定代表全年或任何其他中期的預期結果。
注:B:收購
2020年6月12日,本公司完成了與總部位於紐約州霍內爾的紐約州特許銀行Steuben Trust Company的母公司Steuben Trust Corporation(簡稱Steuben)的合併,價格為1美元。
2019年9月18日,本公司通過其子公司社區投資服務公司(CISI)完成了對總部位於紐約錫拉丘茲的一家從事金融服務業務的業務的某些資產的收購。該公司支付了$
2019年7月12日,本公司完成與總部位於紐約州金德胡克的全國聯合銀行母公司金德胡克銀行股份有限公司(以下簡稱金德胡克)的合併,價格為1美元。
2019年1月2日,本公司通過其子公司CISI完成了對總部位於紐約利物浦的金融服務企業Wealth Resources Network,Inc.(“Wealth Resources”)的若干資產的收購。該公司支付了$
9
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
收購中承擔的資產和負債根據管理層使用收購日期可獲得的信息進行的最佳估計按其估計公允價值入賬,並根據收購時未有的最新信息進行調整。在2020年第一季度,與KinderHook收購相關的其他負債的賬面價值減少了#美元。
上述收購總體上擴大了公司在紐約的地理位置,管理層預計公司將受益於更大的地理多樣性和其他協同業務發展機會的優勢。
下表彙總了在考慮上述計量期調整後取得的資產和承擔的負債的估計公允價值:
2020 | 2019 | |||||||||||
(省略00S) |
| 斯圖本 |
| 金德胡克 |
| 其他 (1) |
| 總計 | ||||
支付的對價: |
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現金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
社區銀行系統公司普通股 |
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支付的總淨代價 |
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取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: |
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現金和現金等價物 |
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投資證券 |
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貸款,扣除PCD貸款的信用損失準備後的淨額(2) |
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房舍和設備,淨值 |
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應計利息和應收費用 |
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其他資產 |
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核心存款無形資產 |
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其他無形資產 |
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存款 |
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| ( | ||||
其他負債 |
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| ( |
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| ( | ||||
其他聯邦住房貸款銀行借款 |
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| ( |
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| ( | ||||
次級應付票據 |
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| ( |
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| ( | ||||
未合併子公司信託持有的次級債務 |
| ( |
| ( |
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可識別資產總額(淨額) |
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商譽 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括與CISI在2019年完成的這兩項收購相關的金額。 |
(2) | 購入信貸惡化(“PCD”)貸款的信貸損失與收購相關的撥備從2020年開始適用。 |
根據美國會計準則第310-30條,自發起以來有證據顯示信貸質量惡化,且在收購時本公司很可能無法收回所有合同要求付款的收購貸款,按可比特徵彙總並按公允價值記錄,而不結轉相關的信貸損失撥備。每筆貸款的現金流都是通過估計信貸損失和提前還款來確定的。然後,使用基於市場的貼現率將預計的每月現金流貼現為現值。未貼現的預期現金流超過估計公允價值的部分被稱為“可增值收益”,並確認為收購貸款剩餘期限的利息收入。
2020年1月1日,本公司採用ASU編號:2016-13。金融工具類--信貸損失(話題326)它用附註C:會計政策中討論的購買信用惡化(PCD)方法取代了上文描述的ASC 310-30收購減值貸款方法。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
該公司從斯圖本公司獲得了貸款,有證據表明,這些貸款的信用質量自開始以來出現了微乎其微的惡化。從Steuben收購的投資證券中,沒有證據表明自成立以來信用質量出現了微不足道的惡化。這些貸款在收購之日的賬面金額如下:
(省略00S) |
| PCD貸款 | |
收購時PCD貸款的面值 | $ | | |
收購時的信貸損失準備 |
| ( | |
收購時的非信貸折扣 |
| ( | |
收購時PCD貸款的公允價值 | $ | |
以下是從Steuben獲得的剩餘貸款的摘要,這些貸款自收購之日發放以來,沒有證據表明信用質量出現了微不足道的惡化:
(省略00S) |
| 非PCD貸款 | |
收購時合同規定的本金和利息 | $ | | |
預計不會收取合同現金流 |
| ( | |
收購時的預期現金流 |
| | |
預期現金流的利息部分 |
| ( | |
收購時非PCD貸款的公允價值 | $ | |
以下是收購日從KinderHook獲得的貸款摘要:
| 後天 |
| 後天 |
| 總計 | ||||
| 受損的 |
| 非受損 |
| 後天 | ||||
(省略00S) |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 貸款 | |||
收購時合同規定的本金和利息 | $ | | $ | | $ | | |||
預計不會收取合同現金流 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
收購時的預期現金流 |
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| | |||
預期現金流的利息部分 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
收購貸款的公允價值 | $ | | $ | | $ | |
該公司為收購Steuben而發行的普通股的公允價值是根據該股在2020年6月12日的市場收盤價確定的。
支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户的公允價值被假設為接近賬面價值,因為這些賬户沒有規定的到期日,可以隨時支付。存單賬户的估值為存單預期合同付款的現值,類似存單的預期合同付款按市場利率貼現。應付次級票據的公允價值是使用貼現現金流和類似證券的利率來估計的。
收購Kinderhoke時承擔的次級應付票據包括$
與收購Steuben相關的核心存款無形資產和其他無形資產,這兩筆收購都是由CISI於#年完成的。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
與收購相關的直接成本在發生時計入費用。與併購整合相關的費用達美元
補充形式財務信息
以下未經審計的簡明形式信息假設,截至2019年1月1日,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,對Steuben的收購已經完成。下表僅供比較之用,並不一定顯示於所呈報年度初進行收購時所取得的實際結果,亦不顯示本公司未來的業績。此外,未經審計的備考信息並不反映管理層對任何增加收入機會的估計,也不反映由於整合和合並收購可能產生的預期成本節約。
以下陳述的預計信息反映了史陶本公司與公司合併損益表的歷史結果,其調整涉及(A)某些購買會計公允價值調整和(B)攤銷客户名單和核心存款無形資產。與收購相關的費用總計為$
備考(未經審計) | 備考(未經審計) | |||||||||||
| 三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||
(省略了000個) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||||
扣除利息支出後的總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
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注:C:會計政策
本公司在本文所載綜合中期財務報表中所應用的會計政策,與於2020年3月2日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第65至75頁所載的年度會計政策大體相同,但以下注明除外。在採用美國會計準則第2016-13號之前的對比期間內有效的公司會計政策。金融工具類--信貸損失(話題326)在上面提到的表格10-K中提供。
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對公司業務和財務業績的影響程度將取決於許多不斷變化的因素,包括但不限於:新冠肺炎的規模和持續時間、它對國內和國際宏觀經濟狀況(包括利率、失業率、預期復甦的速度)的影響程度,以及政府和企業對這一流行病的反應。本公司評估了某些會計事項,這些會計事項一般需要根據本公司可合理獲得的信息以及截至2020年9月30日和截至本季度報告10-Q表格之日新冠肺炎的未知未來影響來考慮預測財務信息。評估的會計事項包括但不限於公司的信貸損失撥備、手續費和利息收入的減少以及商譽和其他長期資產的賬面價值。雖然本公司截至2020年9月30日及截至9月30日止季度的合併財務報表並無重大影響,但本公司未來對新冠肺炎的規模和任期的評估,以及其他因素,可能會對本公司未來報告期的合併財務報表造成重大影響。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
投資證券
該公司可以將其在債務證券上的投資分為持有至到期、可供出售或交易。持有至到期證券是指該公司有積極意願和能力持有至到期的證券,並按成本報告,該成本根據溢價的攤銷和折扣的增加進行了調整。該公司在2019年或2020年9月30日之前沒有使用持有至到期分類。可供出售債務證券按公允價值報告,未實現淨收益和淨虧損在扣除適用所得税後作為股東權益的一個單獨組成部分反映。截至2020年9月30日或2019年12月31日,本公司所有投資證券均未被歸類為交易證券。公允價值易於確定的權益證券按公允價值報告,未實現淨收益和淨虧損在合併損益表中確認。某些公允價值不容易確定的股本證券按成本列報,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整。這些證券包括紐約聯邦儲備銀行(“美聯儲”)、紐約聯邦住房貸款銀行和波士頓聯邦住房貸款銀行(統稱“FHLB”)的限制性股票,以及其他股權證券。
投資證券的公允價值是基於可用的市場報價。如果沒有報價市場價格,公允價值基於可比工具的報價市場價格,或基於使用市場對利率和波動性的估計的貼現現金流模型。
信貸損失撥備-債務證券
對於持有至到期的債務證券,本公司按主要證券類型集體計量預期信貸損失。對預期信用損失的估計考慮了根據當前條件和合理、可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。持有至到期證券的應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,該公司首先評估它是否打算出售,或者它更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收益減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售債務證券,本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行評估時,管理層將考慮證券結構、最近的證券抵押品業績指標(如果適用)、外部信用評級、發行人未能按計劃支付利息或本金、對未來業績的判斷和預期,以及相關的獨立行業研究、分析和預測。評估中還考慮了損害的嚴重程度和安全受到損害的時間長度。這種評估涉及高度的主觀性和判斷力,其依據是管理層在某個時間點可獲得的信息。如果這項評估表明存在信用損失,則將從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期從證券收取的現金流量現值低於證券的攤餘成本基礎,則存在信用損失,並計入信用損失準備,但以公允價值低於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。
信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認時,或者當滿足有關出售意向或要求的任何一項標準時,損失將計入備抵。
可供出售債務證券的應計利息包括在綜合條件報表的應計利息和應收費用中,總額為#美元。
貸款
管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款,或者直到到期或償還的貸款,在扣除信貸損失準備後按攤餘成本報告。攤銷成本是未償還本金餘額,扣除購買溢價和折扣以及遞延貸款費用和成本後的本金餘額。
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2020年9月30日
持有待售按揭貸款按公允價值列賬,並計入綜合條件説明書所持待售貸款內。經常重新定價的可變利率貸款的公允價值是基於賬面價值的。固定利率貸款的公允價值是使用貼現現金流和利率估算的,該貼現現金流和利率目前提供給條件與信用質量類似的借款人的貸款。應計利息的賬面價值接近其公允價值。
貸款利息是根據未償還的本金應計並記入企業貸方的。不可退還的貸款費用和相關的直接成本被遞延,並計入貸款餘額,在貸款期限內攤銷,作為使用有效收益率法對貸款收益率的調整。所購貸款的溢價和折扣使用有效收益率法在貸款有效期內攤銷。
應計貸款利息包括在綜合條件報表的應計利息和應收費用中,總額為#美元。
當貸款變為非應計項目時,公司以非權責發生制狀態發放貸款
本公司按貸款類型劃分的沖銷政策如下:
● | 企業貸款一般在未償還本金超過收款工作(包括抵押品清算)估計收益的公允價值時予以沖銷。當損失變得可以合理量化時,確認沖銷。 |
● | 消費分期付款貸款一般在未償還本金超過抵押品公允價值的程度上予以沖銷,並在貸款成為貸款的當月末確認。 |
● | 消費抵押貸款和房屋淨值貸款一般在未償還本金超過物業公允價值、減去預計出售成本、並在貸款變為 |
信貸損失撥備--貸款
信貸損失準備是一個估值賬户,根據貸款的攤餘成本計算淨額,以表示預計從貸款中收取的淨額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時,貸款就會從備用金中沖銷。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對當前貸款具體風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、已獲得貸款、拖欠水平、風險評級或貸款期限的差異)以及宏觀經濟狀況的變化(如失業率、房價、商業房地產價格和汽車價格、國內生產總值(GDP)、衰退概率和其他相關因素的變化)進行了調整。
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2020年9月30日
該公司貸款組合的各個部分分為以下類別,使管理層能夠監控風險和業績:
● | 商業貸款包括一般用途的商業和工業貸款,包括但不限於與農業相關的和交易商樓層平面圖、向非營利性企業提供的貸款、商業地產抵押貸款和Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款。根據與支持貸款的抵押品相關的風險,投資組合細分為投資組合類別。每一類商業貸款也可以有不同的支付結構。商業貸款通常是較高的美元貸款,其中很大一部分至少每年進行一次風險評級。 |
● | 消費抵押貸款主要由固定利率的住宅工具組成,通常 – |
● | 消費者間接貸款主要包括通過選定的經銷商發放的分期付款貸款,通常由汽車、海上和其他休閒車輛提供擔保。擔保貸款的抵押品被用來進一步分解這一投資組合,因為沖銷可能會根據貸款的目的而有所不同。非汽車貸款通常期限較長,考慮到房產的性質,由於抵押品價值下降,通常風險更高。 |
● | 消費者直接貸款包括對消費者的所有其他貸款,如個人分期付款貸款和支票信用額度。 |
● | 房屋淨值產品是分期付款貸款或信用額度,通常由住宅房地產的第一或第二留置權頭寸擔保,期限最高可達 |
信貸損失撥備是在存在類似風險特徵(包括抵押品類型、信用評級/分數、規模、期限、利率結構、行業、地理位置、起源年份和支付結構)的情況下按集體(池)計算的。該公司確定了以下投資組合細分和類別,並使用以下方法衡量信貸損失撥備:
貸款組合細分 |
| 貸款組合類別 |
| 信貸損失準備方法 |
|
商業貸款 | 商業地產多户型 | 累計損失率 | |||
商業貸款 | 商業地產非業主自住 | 累計損失率 | |||
商業貸款 | 商業地產業主入住率 | 累計損失率 | |||
商業貸款 | 商業和工業貸款 | 葡萄酒損失率 | |||
商業貸款 | 商業和工業信貸額度 | 線損 | |||
商業貸款 | 市政 | 累計損失率 | |||
商業貸款 | 其他業務 | 累計損失率 | |||
商業貸款 | 工資保障計劃 | 累計損失率 | |||
消費抵押貸款 | 消費者抵押貸款FICO AB | 累計損失率 | |||
消費抵押貸款 | 消費抵押貸款FICO CDE | 累計損失率 | |||
消費者間接 | 間接新車 | 葡萄酒損失率 | |||
消費者間接 | 間接使用的汽車 | 葡萄酒損失率 | |||
消費者間接 | 間接非自動 | 葡萄酒損失率 | |||
消費者直接 | 消費者支票信用 | 線損 | |||
消費者直接 | 消費者直接 | 葡萄酒損失率 | |||
房屋淨值 | 房屋淨值固定利率 | 葡萄酒損失率 | |||
房屋淨值 | 房屋淨值信用額度 | 線損 |
累積損失率法使用針對多個貸款池應用的歷史損失數據,並使用基於量化的管理覆蓋,以捕捉貸款整個預期壽命的風險。然後將這些損失率應用於當前餘額,以便在進行定性調整之前達到要求的準備金。
線路損失法計算信用額度的定量要求準備金。這種方法包含幾種不同的基礎計算方法,包括平均年損失率、償還率、累計虧損、平均提取百分比和未提取的負債準備金。
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2020年9月30日
年份損失率法根據年份的原產地計算年度損失率。然後將該模型的結果應用於未償還餘額,這些餘額對應於每個年損失率的起始期。
除上述風險特徵外,管理層還考慮收購貸款佔整個部門餘額的比例,以及與歷史時期相比的當前拖欠和沖銷趨勢。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。當管理層確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權時,或當借款人於報告日期遇到財務困難,而預期將透過經營或出售抵押品而提供大部分還款時,預期信貸損失以抵押品於報告日期的公允價值為基礎,並按適當的銷售成本作出調整。
預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的,並在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改,除非管理層在報告日期有合理預期,即問題債務重組將與個人借款人一起執行,或者延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中,並且公司不能無條件取消。
某些商業貸款、消費者直接貸款和房屋淨值貸款沒有規定的到期日。在確定這些貸款的預計壽命時,管理層首先估計預期收到的未來現金流,然後將這些預期的未來現金流用於餘額。無指定到期日的信貸額度的預期信貸損失是通過估計報告期後預計收到的所有本金付款的金額和時間,並在截至報告期的未償還餘額和預計將通過隨後使用與該賬户相關的無條件可撤銷貸款承諾而產生的未來應收賬款餘額之間分配,直至預期付款全部分配確定的。對於截至報告所述期間未償還餘額超過分配給該餘額的預期本金的部分,計入額外的信貸損失準備金。
問題債務重組
如果一筆貸款的條款已被修改,導致獲得特許權,且借款人正面臨財務困難,則該貸款被視為問題債務重組(“TDR”)。除特許權價值無法使用貼現現金流法以外的其他方法衡量外,TDR的信貸損失撥備的計量方法與所有其他貸款的計量方法相同。當使用貼現現金流量法計量特許權的價值時,信貸損失撥備是通過按貸款的原始利率對預期未來現金流量進行貼現來確定的。請參閲附註E:貸款,瞭解本公司關於新冠肺炎相關財務困難付款延期支付的政策。
計提信貸損失撥備-表外信貸敞口
本公司通過履行提供信貸的合同義務,估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失,除非該義務可由本公司無條件取消。除消費者間接貸款外,公司每個貸款組合部門的信貸額度都有資金不足的承諾。表外信貸敞口的信貸損失撥備被調整為信貸損失撥備(或沖銷)。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮,以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異進行的,這些風險特徵與考慮對貸款組合進行的調整相同。
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購買的信用惡化(PCD)貸款
該公司購買了貸款,其中一些貸款自成立以來經歷了微不足道的信用惡化。本公司審查什麼是符合超過微不足道的信用惡化定義門檻的政策包括拖欠超過30天的貸款,自發起以來歷史拖欠至少3次的貸款,自發起以來風險評級下調的貸款,多次延期付款的貸款,被認為是問題債務重組的貸款,特別是減值貸款或具有某些有案可查的政策例外的貸款,根據貸款特定的事實和情況進一步細化。PCD貸款最初按支付金額入賬。信貸損失撥備的確定方法與其他貸款相同。集體確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。貸款的購買價格和信貸損失撥備的總和成為其初始攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價,在貸款有效期內攤銷為利息收入。信貸損失準備的後續變化被記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。
合同餘額
合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是一個實體向客户轉讓服務的義務,該實體已經從客户那裏收到了付款(或到期付款)。該公司的非利息收入流主要基於交易活動,即基於月末市場價值的標準月末收入應計項目,如資產管理費。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不會與客户簽訂長期收入合同,因此,合同餘額不會很大。截至2020年9月30日,美元
最近採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具類--信貸損失(話題326)(“亞利桑那州州立大學編號:2016-13”)。這一新的指引極大地改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式,這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。本ASU以現行的預期信貸損失(“CECL”)方法取代已發生虧損方法,以攤銷成本計量工具,並要求實體記錄可供出售債務證券的撥備,而不是像在非臨時性減值模式下所做的那樣減少賬面金額。CECL簡化了購買的信用受損債務證券和貸款的會計模型,也適用於未計入保險的表外信貸敞口。CECL要求從採用指導意見的第一個報告期開始,對留存收益進行累積效應調整。這一新的指導方針適用於2019年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。
該公司於2020年1月1日採用了ASC 326,對所有以攤餘成本和表外信貸敞口衡量的金融資產採用了修改後的追溯方法。2020年1月1日之後報告期的業績根據美國會計準則第326條列報,而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。該公司記錄了淨累積效應調整,使留存收益增加了#美元。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
該公司採用了ASC 326,對以前被歸類為購買的信用受損(“PCI”)並根據ASC 310-30核算的信用惡化(“PCD”)購買的金融資產採用了前瞻性過渡方法。根據這一標準,管理層沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的標準。2020年1月1日,PCD資產的攤餘成本基礎進行了調整,以反映增加的$
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產--商譽和其他(話題350)。修訂簡化了要求實體測試商譽減值的方式,取消了通過將報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值進行比較來計量商譽減值損失的要求。相反,實體將通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行商譽減值測試,並就報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額確認減值費用。根據新指引確認的減值損失將僅限於分配給報告單位的商譽。本ASU對公司在2019年12月15日之後的財年進行年度或中期商譽減值測試具有前瞻性的有效性。本公司於2020年1月1日採納了本指引,並確定採納本指引不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,披露框架2-更改公允價值計量的披露要求(主題820)。更新的指引取消了披露公允價值層次1級和2級之間轉移的金額和原因、公允價值層級之間轉移時間的政策以及3級公允價值計量的估值過程的要求。更新的指南澄清,測量不確定度披露是為了傳達截至報告日期的測量不確定度信息。此外,更新的指引要求披露在報告期末計入其他全面收益的經常性第3級公允價值計量期間的未實現損益變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的加權平均值是如何計算的。這一新的指導方針適用於2019年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。本公司於2020年1月1日採納了本指引,並確定採納本指引不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
新會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,披露框架2-更改定義福利計劃的披露要求(子主題715-20)。更新的指導意見取消了確定預計將從累積的其他全面收入中重新歸類並確認為下一財年淨定期福利成本組成部分的金額的要求,以及假設的醫療成本趨勢率變化1個百分點對服務和利息成本以及退休後福利義務的影響。最新的指導意見增加了對現金餘額計劃和其他有利率的計劃的加權平均利率的披露要求,以及對與當期福利義務變化相關的重大損益的解釋。這一新的指導方針在允許提前採用的情況下,追溯到2020年12月15日之後的財年生效。公司目前正在評估採用這一指導意見將對公司的合併財務報表產生的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税會計(主題740)。更新的指南通過刪除第740主題中一般原則的某些例外,並澄清和修改現有指南以改進一致性應用,從而簡化了所得税的會計處理。這一新的指導方針適用於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。在尚未發佈財務報表的任何過渡時期,允許提前採用。公司目前正在評估採用這一指導意見將對公司的合併財務報表產生的影響。
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目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,促進參考匯率改革對財務報告的影響(話題848)。更新的指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。本指南中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。新指南自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。在未發佈財務報表的任何過渡期內,允許採用。公司目前正在評估採用這一指導意見將對公司的合併財務報表產生的影響。
注:D:投資證券
截至2020年9月30日和2019年12月31日的投資證券攤餘成本和估計公允價值如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
毛 | 毛 | 毛 | 毛 |
| ||||||||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||||
可供銷售產品組合: |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
美國財政部和機構證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
國家和政區劃分的義務 |
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| | ||||||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
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公司債務證券 |
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| | ||||||||
政府機構抵押貸款債券 |
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可供銷售的產品組合總數 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股權和其他證券: |
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|
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|
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| ||||||||||||||||
股權證券,按公允價值計算 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
聯邦住房貸款銀行普通股 |
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| |
| |
| |
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| | ||||||||
聯邦儲備銀行普通股 |
| |
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| | ||||||||
其他股權證券,按調整後成本計算 |
| |
| |
| |
| |
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| |
| |
| | ||||||||
總股本和其他證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
連續處於未實現虧損狀態的投資證券摘要如下:
截至2020年9月30日
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
|
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| 毛 |
|
|
|
| 毛 |
|
|
|
| 毛 | ||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||||||||
(省略了000個) |
| # |
| 價值 |
| 損失 |
| # |
| 價值 |
| 損失 |
| # |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
可供銷售產品組合: |
|
|
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美國財政部和機構證券 |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | ||||||
國家和政區劃分的義務 |
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| | ||||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
| |
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| | ||||||
政府機構抵押貸款債券 |
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| | ||||||
可供出售的投資組合總額 |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | ||||||
股權和其他證券: |
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
| ||||||
股權證券,按公允價值計算 |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | ||||||
總股本和其他證券 |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
截至2019年12月31日
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
| 毛 |
|
|
|
| 毛 |
|
|
|
| 毛 | ||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||||||||
(省略了000個) |
| # |
| 價值 |
| 損失 |
| # |
| 價值 |
| 損失 |
| # |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
可供銷售產品組合: |
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| ||||||
美國財政部和機構證券 |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | | ||||||
國家和政區劃分的義務 |
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| | ||||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
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| | ||||||
政府機構抵押貸款債券 |
| |
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| | ||||||
可供出售的投資組合總額 |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | $ | |
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目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
報告的未實現虧損涉及美國政府及其贊助實體發行的證券,包括金利美(Ginnie Mae)、房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)發行的國債、機構和抵押貸款支持證券(MBS),這些證券目前被穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Services)評為AAA級,標準普爾(Standard&Poor’s)評為AA+級,並得到美國政府的擔保。國家和政治分支機構和公司的大部分債務的信用評級為A級或更高。此外,國家和政治部門的大部分義務都帶有次要的信用提升水平。公司不打算出售這些證券,也不太可能要求公司在收回攤銷成本之前出售這些證券。這些證券的本金和利息繼續得到及時支付。投資組合中的未實現虧損主要歸因於利率的變化。因此,管理層不認為截至2020年9月30日的任何個人未實現虧損代表信貸損失,也沒有在信貸損失準備金中確認未實現虧損。相應地,有
按合同到期日計算,債務證券在2020年9月30日的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。
可供銷售 | ||||||
| 攤銷 |
| 公平 | |||
(省略了000個) |
| 成本 |
| 價值 | ||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
在一到五年後到期 |
| |
| | ||
在五年到十年後到期 |
| |
| | ||
十年後到期 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
政府機構抵押貸款支持證券 |
| |
| | ||
政府機構抵押貸款債券 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,美元
在截至2019年9月30日的9個月內,公司銷售額為
注:E:貸款
該公司貸款組合的部分摘要如下:
| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | |||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 | ||
商業貸款 | $ | | $ | | ||
消費抵押貸款 |
| |
| | ||
消費者間接 |
| |
| | ||
消費者直接 |
| |
| | ||
房屋淨值 |
| |
| | ||
總貸款,包括延期發債成本 |
| |
| | ||
信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,扣除信貸損失撥備後的淨額 | $ | | $ | |
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社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
下表列出了截至2020年9月30日,公司逾期貸款(包括購買的信用惡化(“PCD”)貸款)的攤銷成本基礎的賬齡情況:
| 逾期 |
| 90多天前 |
|
|
|
| |||||||||||
30 – 89 | 到期和 | 總計 | ||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 日數 |
| 仍在增加 |
| 非應計項目 |
| 逾期 |
| 電流 |
| 貸款總額 | ||||||
商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
消費抵押貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者間接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者直接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是截至2019年12月31日公司逾期貸款的賬齡分析:
遺留貸款(不包括2009年1月1日之後獲得的貸款)
| 逾期 |
| 90多天前 |
|
|
|
| |||||||||||
30 – 89 | 到期和 | 總計 | ||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 日數 |
| 仍在增加 |
| 非應計項目 |
| 逾期 |
| 電流 |
| 貸款總額 | ||||||
商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
消費抵押貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者間接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者直接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
獲得貸款(包括2009年1月1日之後獲得的貸款)
| 逾期 |
| 90多天前 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
30 – 89 | 到期和 | 總計 | 後天 | ||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 日數 |
| 仍在增加 |
| 非應計項目 |
| 逾期 |
| 受損的(1) |
| 電流 |
| 貸款總額 | |||||||
商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
消費抵押貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者間接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費者直接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
房屋淨值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) |
新冠肺炎經濟困難導致的延期付款貸款的拖欠狀態是根據延期付款執行日的拖欠情況於2020年9月30日報告的,除非借款人在延期付款執行日之後支付了所有需要的逾期款項,使貸款達到目前的狀態。
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社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
公司使用多個信用質量指標來持續評估信用風險。該公司商業貸款組合的主要信用質量指標是一個內部信用風險評級系統,該系統將貸款分類為“合格”、“特別提及”、“分類”或“可疑”。信用風險評級被單獨應用於那些具有顯著或獨特信用特徵的貸款類別,這些貸款受益於逐個案例的評估。最初獲得新冠肺炎相關財務困難付款延期的貸款,不會自動降級為較低的信用風險評級,但將繼續受到監測,以尋找可能導致未來降級的惡化跡象。總的來説,以下是本公司信用質量指標的定義:
經過 |
| 借款人的條件和貸款業績令人滿意或更好。 |
特別提及 | 儘管貸款按協議履行,但借款人的狀況已經惡化。如果情況進一步惡化,未來某個日期可能會發生損失。 | |
分類 | 借款人的狀況已經顯著惡化,如果缺陷得不到糾正,貸款的表現可能會進一步惡化並蒙受損失。 | |
疑團 | 借款人的情況已經惡化,根據目前的事實和條件,收回餘額是不可能的,很可能會造成損失。 |
下表顯示了2020年9月30日和2019年12月31日按信用質量類別劃分的企業貸款額度:
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(省略了000個) | 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 在先 |
| 成本基礎 |
| 總計 | ||||||||
商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
風險評級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特別提及 |
| |
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| |
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| |
| |
| |
| | ||||||||
分類 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
疑團 |
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| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
商業貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2019年12月31日 | ||||||||
(省略了000個) |
| 遺贈 |
| 後天 |
| 總計 | |||
經過 | $ | | $ | | $ | | |||
特別提及 |
| |
| |
| | |||
分類 |
| |
| |
| | |||
疑團 |
| |
| |
| | |||
後天受損 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
所有其他貸款都是使用標準化標準和特徵(主要是支付表現)進行承銷和結構設計的,通常在一週內對風險進行集體評級和監控。按月支付。這些貸款通常是向消費者類別的個人發放的貸款,並被描述為履約或不良貸款。履約貸款包括被歸類為活期的貸款,以及被歸類為逾期30-89天的貸款。不良貸款包括逾期90天以上、仍在應計和非應計貸款。
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目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
下表詳細説明瞭2020年9月30日所有其他貸款類別的餘額:
|
| 旋轉 |
|
| ||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
(省略了000個) | 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 在先 |
| 成本基礎 |
| 總計 | ||||||||
消費抵押貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
菲科AB |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良資產 |
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| |
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| |
| |
| | ||||||||
總FICO AB |
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| |
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| | ||||||||
FICO CDE |
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| ||||||||||||||||
表演 |
| |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||||
不良資產 |
| |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總FICO CDE |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消費抵押貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費者間接: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
間接消費總人數 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| | $ | | ||||||||
直接消費者: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良資產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
直接消費總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
房屋淨值: |
|
|
|
|
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|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良資產 |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
房屋淨值總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表詳細説明瞭2019年12月31日所有其他貸款類別的餘額:
遺留貸款(不包括2009年1月1日之後獲得的貸款)
| 消費者 |
| 消費者 |
| 消費者 |
| 家 |
| |||||||
(省略了000個) |
| 抵押貸款 |
| 間接法 |
| 直接 |
| 權益 |
| 總計 | |||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
不良資產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
獲得貸款(包括2009年1月1日之後獲得的貸款)
| 消費者 |
| 消費者 |
| 消費者 |
| 家 |
| |||||||
(省略了000個) | 抵押貸款 | 間接法 | 直接 | 權益 | 總計 | ||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
不良資產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
除商業貸款外,所有貸款類別都會被集體評估減值。以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日的單獨評估的減值商業貸款貸款摘要:
| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | |||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 | ||
有津貼分配的貸款 | $ | | $ | | ||
無津貼貸款 |
| |
| | ||
結轉餘額 |
| |
| | ||
合同餘額 |
| |
| | ||
特別分配的津貼 |
| |
| |
個別評估的不良貸款平均賬面餘額為#美元。
在與借款人合作的過程中,公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款。在這種情況下,公司試圖與借款人制定一個替代付款時間表,以優化貸款的可收回性。公司對任何修改過的貸款進行審查,以確定是否發生了問題債務重組(“TDR”),即出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,公司向借款人提供了它原本不會考慮的特許權。貸款條款可以根據借款人的償還能力進行修改,以符合其目前的財務狀況,貸款的重組可能包括從借款人轉移資產以償還債務,修改貸款條款,或兩者的組合。
根據貨幣監理署(“OCC”)發出的明確指引,已根據破產法第7章解除但未經借款人確認的貸款,不論付款歷史或拖欠情況如何,均被歸類為TDR,即使貸款的還款條款並未以其他方式修改。本公司對相關抵押品的留置權保持不變。根據這一指導方針,該公司記錄了相當於賬面價值超過抵押品可變現淨值的任何部分的沖銷。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月裏發生的虧損金額微不足道。
低於$的TDR
關於本公司的貸款活動,本公司在2020年前九個月實施了客户延期付款計劃,每個請求最多延期三個月,以幫助可能因新冠肺炎相關挑戰而遇到財務困難的消費者和企業借款人。處於延期狀態的企業貸款、消費者直接貸款和消費者間接貸款在延期期間將繼續計入延期本金的利息,除非另外歸類為非應計項目。消費者按揭貸款和房屋淨值貸款將不會在延期付款期間計入利息。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)和行業監管指南,在約定的延期期限內,獲得新冠肺炎相關財務困難延期付款的借款人將繼續被報告為當前貸款。這些延期付款也被認為是借款人的一項微不足道的讓步,因此,在2020年前9個月不被歸類為TDR貸款。在要求延遲支付新冠肺炎相關財務困難款項之前拖欠社區銀行(下稱“本行”)的借款人將逐一審查問題債務重組分類和不良貸款狀況。
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社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
截至2020年9月30日和2019年12月31日的TDR信息如下:
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 非應計項目 |
| 應計 |
| 總計 |
| 非應計項目 |
| 應計 |
| 總計 | ||||||||||||||||||
| # |
| 金額 |
| # |
| 金額 |
| # |
| 金額 |
| # |
| 金額 |
| # |
| 金額 |
| # |
| 金額 | |||||||
商業貸款 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | ||||||
消費抵押貸款 |
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| |
| |
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| |
| |
| | ||||||
消費者間接 |
| |
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| |
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| |
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| | ||||||
消費者直接 |
| |
| |
| |
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| | ||||||
房屋淨值 |
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| | ||||||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間在TDR中修改的貸款的相關信息。在下表中註明的貸款中,截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的所有消費抵押貸款都因前述的破產法第7章破產而被修改。這些重組的財務影響是微不足道的。
| 三個月 |
| 三個月 | |||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||
數量 | 出類拔萃 | 數量 | 出類拔萃 | |||||||
(省略了000個) |
| 修改後的貸款 |
| 天平 |
| 修改後的貸款 |
| 天平 | ||
商業貸款 |
| | $ | |
| | $ | | ||
消費抵押貸款 |
| |
| |
| |
| | ||
消費者間接 |
| |
| |
| |
| | ||
消費者直接 |
| |
| |
| |
| | ||
房屋淨值 |
| |
| |
| |
| | ||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
截至9個月 | 截至9個月 | |||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||
數量 | 出類拔萃 | 數量 | 出類拔萃 | |||||||
(省略了000個) |
| 修改後的貸款 |
| 天平 |
| 修改後的貸款 |
| 天平 | ||
商業貸款 | | $ | |
| | $ | | |||
消費抵押貸款 | |
| |
| |
| | |||
消費者間接 | |
| |
| |
| | |||
消費者直接 | |
| |
| |
| | |||
房屋淨值 | |
| |
| |
| | |||
總計 | | $ | |
| | $ | |
26
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
信貸損失準備
以下是信貸損失準備中的活動的細分情況:
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
起頭 | 指控- | 收尾 | |||||||||||||
(省略了000個) |
| 平衡 |
| 關閉 |
| 恢復 |
| 備抵 |
| 平衡 | |||||
商業貸款 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
消費抵押貸款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
消費者間接 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
消費者直接 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
房屋淨值 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
未分配 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
購買的信用惡化 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
表外信用風險負債 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
信貸損失撥備總額和表外信貸敞口負債 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
業務 | 消費者 | 消費者 | 消費者 | 家 | 後天 | |||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 放款 |
| 抵押貸款 |
| 間接法 |
| 直接 |
| 權益 |
| 未分配 |
| 受損的 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||||||
恢復 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
備抵 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
27
目錄
社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
起頭 | 起頭 | |||||||||||||||||||||||
平衡, | 平衡, | |||||||||||||||||||||||
在此之前 | 之後 | |||||||||||||||||||||||
採用 | 對.的影響 | 採用 | 斯圖本 | 收尾 | ||||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| ASC 326 |
| ASC 326 |
| ASC 326 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 收購 |
| 備抵 |
| 平衡 | ||||||||
商業貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費抵押貸款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消費者間接 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消費者直接 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
房屋淨值 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
未分配 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
購買的信用惡化 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
購買的信用減值 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
信貸損失撥備 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
表外信用風險負債 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
信貸損失撥備總額和表外信貸敞口負債 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
業務 | 消費者 | 消費者 | 消費者 | 家 | 後天 |
| ||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 放款 |
| 抵押貸款 |
| 間接法 |
| 直接 |
| 權益 |
| 未分配 |
| 受損的 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||||||
恢復 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
備抵 |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信貸損失撥備佔貸款總額的比率為
根據CECL,本公司利用其貸款組合的歷史損失率作為初始基礎,使用累積損失、陳年損失和線損方法估計信貸損失,這些方法是根據本公司2012年1月1日至2019年12月31日的歷史損失經驗而得出的。在CECL下,本公司利用其貸款組合的歷史損失率作為估計信貸損失的初始基礎,該方法源於本公司2012年1月1日至2019年12月31日的歷史損失經驗。對歷史虧損經驗的調整是為了應對當前特定貸款風險特徵的差異,以及解決當期拖欠、沖銷率、風險評級、缺乏整個經濟週期的貸款水平數據、貸款規模和承銷標準的變化以及增加非本公司承銷的收購貸款的問題。該公司考慮了緊接2008年大衰退之前、期間和之後的歷史虧損,而不是用於建模的歷史時期,以調整歷史信息,以考慮對貸款信貸表現的較長期預期。根據CECL,該公司必須考慮未來的經濟狀況,以確定貸款期限概念下的預期虧損。管理層選擇了一個八個季度的合理和可支持的預測期,使用兩個季度滯後調整,四個季度恢復到歷史平均水平,作為經濟預測的一部分。管理層認為,需要這些定性調整來調整歷史信息,以反映當前條件的變化。
28
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
該公司使用第三方預測的經濟數據情景,利用一個基本情景和兩個備選情景,這兩個情景是根據第三方提供商的指導進行加權的,其中截至2020年9月30日的預測可用。這些預測被計入估計的信貸損失計算的定性部分,幷包括新冠肺炎以及當前和未來的聯邦刺激計劃的影響。所使用的情景勾勒出經濟活動的持續疲軟,失業率峯值從
管理層考慮了以下各部門的因素,制定了預期虧損估計:
● | 商業貸款--非房地產:該公司將預期失業率和國內生產總值作為與商業貸款相關的預測損失的可能指標,並選擇預期失業率作為考慮到當前經濟環境的最佳領先指標。作為評估估計損失的一部分,該公司還考慮了違約率、貸款延期水平、風險評級變化、最近的沖銷歷史和獲得的貸款。 |
● | 商業貸款-房地產:該公司將預期失業率和房地產價值作為與商業房地產貸款相關的預測損失的可能指標,並選擇預期失業率作為考慮到當前經濟環境的最佳領先指標。該公司還考慮了商業貸款中提到的因素--非房地產。 |
● | 消費者抵押貸款和房屋淨值:該公司考慮將預期失業率和房地產價值作為與抵押貸款相關的預測損失的可能指標,並選擇預期失業率作為考慮到當前經濟環境的最佳領先指標。此外,目前的拖欠、貸款延期、沖銷和獲得貸款的水平也被考慮在內。 |
● | 消費者間接:該公司將預期失業率和車輛估值指數視為與間接貸款相關的預測損失的可能指標,並選擇預期失業率作為考慮到當前經濟環境的最佳領先指標。此外,目前的拖欠、貸款延期、沖銷和獲得貸款的水平也被考慮在內。 |
● | 直接消費:該公司考慮並選擇了預計失業率作為與直接貸款相關的預測損失的可能指標。此外,目前的拖欠、貸款延期、沖銷和獲得貸款的水平也被考慮在內。 |
下表按投資組合細分列出了截至2020年9月30日的9個月內買賣貸款的賬面金額:
業務 | 消費者 | 消費者 | 消費者 | 家 | ||||||||||||||
(省略了000個) |
| 放款 |
| 按揭 |
| 間接法 |
| 直接 |
| 權益 |
| 總計 | ||||||
購貨 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
銷貨 | | | | | | |
截至2020年9月30日的前9個月的所有購買都與2020年6月12日對Steuben的收購有關,截至2020年9月30日的9個月的所有銷售都是二級市場合格住宅抵押貸款的銷售。
29
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
附註:商譽和可識別無形資產
各類可識別無形資產的賬面價值總額和累計攤銷情況如下:
2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛 | 淨收益 | 毛 | 淨收益 | |||||||||||||||
攜載 | 累積 | 攜載 | 攜載 | 累積 | 攜載 | |||||||||||||
(省略了000個) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | ||||||
攤銷無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
核心存款無形資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他無形資產 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
全攤銷無形資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至12月31日的後續五個財年中,每一財年的估計攤銷費用總額如下:
| (省略了000個) | ||
2020年10月至12月 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
以下為本公司於2019年12月31日和2020年9月30日的商譽構成:
(省略了000個) |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 活動 |
| 2020年9月30日 | |||
商譽,淨額 | $ | | $ | | $ | |
30
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
注:G.G:強制贖回優先證券
截至2020年9月30日,本公司贊助
| 發行 |
| 帕爾 |
|
|
| 成熟性 |
|
| ||
托拉斯 | 日期 | 金額 | 利率,利率 | 日期 | 通話價格 | ||||||
CCT IV |
| $ |
|
|
|
注:H:福利計劃
公司為符合條件的員工和退休人員提供合格的固定收益養老金,為某些退休人員提供其他退休後的健康和人壽保險福利,為某些主要高管提供資金不足的補充養老金計劃,為某些非僱員董事提供資金不足的股票餘額計劃。在員工獲得這些福利的前幾年,公司通過從費用中收取費用,為這些福利的估計成本累算。定期福利淨收入的服務成本部分包括在合併損益表的薪金和僱員福利項目中,而定期福利淨收入的其他部分包括在其他費用中。公司賺了一美元
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的定期福利淨成本如下:
養老金和福利 | 退休後福利 | |||||||||||||||||||||||
三個月後結束 | 九個月後結束 | 三個月後結束 | 九個月後結束 | |||||||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
利息成本 |
|
| |
|
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( | ( | ( |
| |
| | |
| | |||||||||||
未確認淨虧損攤銷 |
| |
| | | |
| |
| | |
| | |||||||||||
先前服務費用攤銷 |
| |
| | | |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||||||
定期淨收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
注一:每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算採用兩級法。在兩類法下,普通股股東當期可獲得的收益根據宣佈的股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券之間分配。本公司已確定,截至2020年9月30日,其所有未償還非既得股票獎勵均為參與證券。
31
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
基本每股收益是根據當期已發行普通股的加權平均值計算的。稀釋後每股收益是根據上一年度流通股的加權平均值和假定的股票期權行使情況計算的。期權的稀釋效應是用庫存股會計方法計算的。庫藏股方法確定,如果所有稀釋期權(平均市價大於行權價格的期權)全部行使,並將所得資金用於在適用時間段內以平均市價在公開市場回購普通股,則將發行的普通股數量。大約有
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益到稀釋後每股收益的對賬:
三個月後結束 | 九個月後結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(除每股數據外,000個數字被省略) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可歸因於未歸屬的股票薪酬獎勵的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股股東可獲得的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可歸因於未歸屬的股票薪酬獎勵的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股股東可獲得的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
假定股票期權的行使 |
| |
| |
| |
| | ||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票回購計劃
在2018年12月的會議上,公司董事會批准了一項股票回購計劃,授權回購至多
注:承諾、或有負債和限制
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户提供貸款的協議,通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的基礎合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險與向客户發放貸款的信用風險基本相同,並受本公司正常信貸政策的約束。抵押品可以根據管理層對客户信譽的評估而獲得。備用信用證的公允價值對於披露無關緊要。
32
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
承付款和或有事項的合同金額如下:
| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | |||
(省略了000個) | 2020 | 2019 | ||||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
本公司及其附屬公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律訴訟,在這些訴訟中提出了金錢損害索賠。截至2020年9月30日,管理層在諮詢法律顧問後,預計因針對本公司或其附屬公司的待決或威脅的訴訟而產生的最終總負債不會對本公司的綜合財務狀況產生重大影響。該公司至少每季度評估一次與此類法律程序相關的負債和或有事項。對於本公司可能發生虧損,且虧損金額可以合理估計的事項,本公司在合併財務報表中計入費用和相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致的風險超過這一責任的程度上,這一超出的金額目前是不可估量的。在現有記錄負債之外,風險敞口目前不可估量或被認為是可能的事項的合理可能損失的範圍據信在#美元之間。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,該公司錄得
注:公允價值
會計準則建立了計量公允價值的框架,並要求對此類公允價值工具進行某些披露。它將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格(即退出價格)。用於計量公允價值的投入分為以下層次:
●*1級* | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
●*2級* | 類似資產或負債在活躍市場的報價,或相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價,或資產或負債可見的報價以外的投入。 |
●*3級* | 在市場上不容易觀察到的重大估值假設。 |
33
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
金融工具在估值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。下表列出了公司按公允價值經常性核算的金融資產和負債。在本報告所述期間,任何水平之間都沒有轉移。
2020年9月30日 | ||||||||||||
(省略了000個) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總公允價值 | ||||
可供出售的投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部和機構證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國家和政區劃分的義務 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司債務證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府機構抵押貸款債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
股權證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有供出售的按揭貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
發起待售房地產貸款的承諾 |
| |
| |
| |
| | ||||
遠期銷售承諾 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換協議資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換協議責任 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
(省略了000個) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總交易會 | ||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
美國財政部和機構證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國家和政區劃分的義務 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司債務證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府機構抵押貸款債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
股權證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換協議資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換協議責任 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | |
| | $ | |
用於計量上表項目公允價值的估值技術如下:
● | 可供出售的投資證券和股權證券-可供出售的投資證券的公允價值基於報價(如果有的話)。如果沒有報價,則使用類似證券的報價市場價格或基於模型的估值技術來衡量公允價值。一級證券包括由交易商或經紀商在活躍的場外交易市場交易的美國國債和有價證券。二級證券包括美國機構證券、由政府支持的實體發行的抵押貸款支持證券、市政證券和公司債務證券,這些證券的估值參考類似證券的價格,或通過基於模型的技術進行估值,在這種技術中,所有重要的投入,如報告的交易、交易執行數據、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掉期收益率曲線、市場預付款速度、信用信息、市場利差以及證券的條款和條件,都是可觀察到的。有關投資證券公允價值的進一步披露,見附註D。 |
34
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社區銀行系統,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
● | 持有待售抵押貸款-該公司已選擇按公允價值對持有待售貸款進行估值,以使持有待售貸款的損益與遠期銷售合同的損益更接近。因此,對估值的影響將在公司的綜合收益表中確認。所有持有的待售抵押貸款都是當前的,並處於履約狀態。持有待售按揭貸款的公允價值是根據具有類似特徵的貸款的二級市場報價確定的,因此被歸類為二級估值。持有作出售用途的按揭貸款的未償還本金價值約為1,000元。 |
● | 遠期銷售承諾-公司簽訂遠期銷售承諾,出售某些住宅房地產貸款。該等承諾被視為衍生金融工具,因此在綜合狀況報表的其他資產或其他負債部分按估計公允價值列賬。這些遠期銷售承諾的公允價值主要是通過從某些政府支持的實體獲得定價來衡量的,反映了該實體為立即出售這些抵押貸款而向公司支付的基本價格。因此,這些工具在公允價值層次中被歸類為第二級。 |
● | 發起待售房地產貸款的承諾-本公司作出各種承諾,發起待售住宅房地產貸款。該等承諾被視為衍生金融工具,因此在綜合狀況報表的其他資產或其他負債部分按估計公允價值列賬。這些承諾的估計公允價值是根據從某些政府支持的實體獲得的二級市場報價確定的。此外,會計指引要求與貸款相關服務相關的預期未來現金流量淨額計入衍生工具的公允價值計量。預期的未來現金流量淨額基於一個估值模型,該模型計算估計淨維修收入的現值。估值模型包含了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。這些假設包括對還本付息成本、適當貼現率和提前還款速度的估計。預期淨現金流的確定被認為是一項重大的不可觀察的投入,有助於將發起待售房地產貸款的承諾歸類為3級。 |
● | 利率互換-利率互換是利用第三方的2級投入按公允價值報告的。利率互換的公允價值是根據從第三方顧問那裏獲得的價格確定的。利率互換的公允價值計量是通過將未來固定現金付款貼現和預期可變現金收款貼現後確定的。可變現金收入是基於從觀察到的市場利率曲線得出的對未來利率的預期。 |
按公允價值經常性計量的第3級資產變動並不重要。
以下列示的非經常性基礎上計量的資產和負債的公允價值信息不是截至期末,而是截至公允價值調整最接近列報日期的記錄日期。
2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總交易會 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總交易會 | ||||||||
不良貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
擁有的其他房地產 |
| |
| |
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| | ||||||||
抵押貸款償還權 |
| |
| |
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| |
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| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
貸款一般不按公允價值經常性記錄。本公司根據部分沖銷貸款無法收回部分的公允價值計量,定期記錄對貸款賬面價值的非經常性調整。非經常性調整還包括在建立信貸損失準備時計算的抵押品依賴型貸款的某些減值金額。該等金額一般基於支持貸款的相關抵押品的公允價值,因此,貸款的賬面價值減去計算的估值金額並不一定代表貸款的公允價值。房地產抵押品通常採用獨立評估或其他價值指標進行估值,該評估或其他價值指標基於最近類似物業的可比銷售額或市場上普遍可見的假設,並根據不可見的投入進行調整。因此,由此產生的非經常性公允價值計量通常被歸類為第三級。用於支持商業貸款的其他抵押品的公允價值估計通常基於市場上無法觀察到的假設,因此,此類估值被歸類為第三級。
其他擁有的房地產(“OREO”)在貸款被取消抵押品贖回權並將資產轉移到OREO時進行估值。其價值主要基於第三方評估,減去銷售成本。評估有時會根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識而進一步折現。這樣的折扣幅度很大,從
產生的按揭償還權在出售標的貸款時按其公允價值入賬,並按淨償債收入估計期間的比例攤銷。抵押貸款償還權的公允價值基於一個估值模型,該模型納入了市場參與者將用來估計未來淨償債收入的投入。這些信息包括對還本付息貸款成本、適當貼現率和提前還款速度的估計,並被認為是不可觀察的,並有助於抵押貸款償還權的第三級分類。根據公認會計原則,當一個地層的賬面價值超過其估計公允價值時,公司必須在非經常性基礎上記錄減值費用。減值通過估值撥備確認。有大約$的估值津貼。
本公司根據報價市場價值(如有)、現值估計或其他估值技術確定公允價值。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括但不限於貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,派生的公允價值估計無法通過與獨立市場的比較而得到證實,在許多情況下,可能無法在工具的即時結算中實現。在經常性或非經常性基礎上確定第3級資產公允價值時使用的不可觀察的重大投入如下:
意義重大 | |||||||||||
|
|
|
| 看不到的數據輸入。 |
| ||||||
公允價值按 | 量程 | ||||||||||
(省略了000個) | 2020年9月30日 | 重要的和不可觀察的數據輸入 |
| (加權平均) | |||||||
不良貸款 | $ | |
| 抵押品公允價值 |
| 處置/市場調整的估計成本 |
| ||||
擁有的其他房地產 |
| |
| 抵押品公允價值 |
|
| |||||
發起待售房地產貸款的承諾 |
| |
|
|
| | % | ||||
抵押貸款償還權 |
| |
| 貼現現金流 |
| 加權平均恆定預付率 |
| ||||
加權平均貼現率 | |||||||||||
足夠的補償 | $ |
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
|
|
|
| 意義重大 |
| ||||||
看不到的數據輸入。 | |||||||||||
公允價值按 | 量程 | ||||||||||
(省略了000個) | 2019年12月31日-2019年12月31日 | 重要的和不可觀察的數據輸入 | (加權平均) |
| |||||||
不良貸款 | $ | |
| 抵押品公允價值 |
| 處置/市場調整的估計成本 |
| ||||
擁有的其他房地產 |
| |
| 抵押品公允價值 |
|
| |||||
抵押貸款償還權 |
| |
| 貼現現金流 |
| 加權平均恆定預付率 |
| | % | ||
|
|
|
|
| 加權平均貼現率 |
| | % | |||
| 足夠的補償 | $ |
在釐定歸類為第3級資產的公允價值時所使用的重大不可觀察投入具有固有的計量不確定性,如果發生變化,可能導致這些資產截至報告日期的公允價值計量增加或減少。減值貸款估計處置/市場調整成本的加權平均值是將三級減值貸款抵押品的賬面價值總和除以三級減值貸款抵押品的公允價值總和。其他擁有的房地產的估計處置/市場調整成本的加權平均數是房地產評估價值與房地產賬面價值之間的差額總和除以房地產評估價值總和得出的加權平均值。
抵押貸款償還權的恆定預付率的加權平均值是將每個貸款池中使用的恆定預付率加上每個貸款池中餘額的加權得出的。抵押貸款償還權貼現率的加權平均值是通過將每個貸款池中使用的貼現率加上每個貸款池中餘額的加權得出的。
某些金融工具和所有非金融工具不受公允價值披露要求的約束。因此,呈列的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。本公司其他金融工具於2020年9月30日和2019年12月31日未按公允價值核算的賬面金額和估計公允價值如下:
2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
隨身攜帶的物品 | 公平 | 隨身攜帶的物品 | 公平 | |||||||||
(省略了000個) |
| 價值 |
| 價值 |
| 價值 |
| 價值 | ||||
金融資產: | ||||||||||||
淨貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
財務負債: |
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| ||||
存款 |
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| |
| |
| | ||||
隔夜聯邦住房貸款銀行借款 |
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根據回購協議出售的短期證券 |
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其他聯邦住房貸款銀行借款 |
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次級應付票據 |
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未合併子公司信託持有的次級債務 |
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| |
以下是該公司用來評估其金融工具公允價值的主要估值方法的進一步説明。
貸款已被歸類為3級估值。經常重新定價的可變利率貸款的公允價值是基於賬面價值的。固定利率貸款的公允價值是使用貼現現金流和利率估算的,該貼現現金流和利率目前提供給條件與信用質量類似的借款人的貸款。
存款被歸類為二級估值。活期存款、有息支票存款、儲蓄賬户和貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存款義務的公允價值基於類似產品的當前市場利率。
37
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
未合併子公司信託持有的借款和次級債務被歸類為二級估值。短期借款和根據回購協議出售的證券的公允價值為報告日的即期應付金額。未合併附屬信託持有的長期債務和次級債務的公允價值是使用類似證券目前提供的貼現現金流和利率來估計的。截至報告日期,未合併子公司信託持有的長期借款和次級債務的賬面價值及其公允價值之間的差額並不重大。
其他金融資產和負債-現金和現金等價物被歸類為一級估值,而應計應收利息和應計應付利息被歸類為二級估值。由於該等票據為即期付款或期限較短,且信用風險及利率風險相對較低,因此每份票據的公允價值均接近各自的賬面價值。
注:L:衍生工具
本公司在其正常業務過程中參與衍生金融工具,以滿足其客户的融資需求,並管理其自身在利率波動中的風險敞口。這些金融工具僅限於利率互換協議、發放待售房地產貸款的承諾以及遠期銷售承諾。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易或其他投機用途。
本公司就未來交付的住宅按揭貸款訂立遠期銷售承諾,以及以指定利率為貸款提供資金的利率鎖定承諾。遠期銷售承諾用於降低與利率鎖定承諾和持有待售貸款相關的利率風險。遠期銷售承諾及利率鎖定承諾於成立後的估計公允價值變動,乃基於因履行承諾而導致的相關貸款公允價值變動,以及貸款在承諾條款內提供資金的可能性的變動,而這主要受利率變動及時間流逝的影響。在利率鎖定承諾之初和有效期內,作為利率鎖定承諾的公允價值計量的一部分,該公司將與貸款相關服務相關的預期未來現金流量淨額包括在內。這些衍生品是按公允價值記錄的,在2020年9月30日和2019年12月31日時,公允價值並不重要。在當時結束的三個月和九個月裏,這些衍生品的變化的影響也是微不足道的。
該公司於2017年與某些商業客户進行了利率掉期交易,名義金額總計為$
該公司還在2017年收購了利率掉期,名義金額總計為#美元。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
截至2020年9月30日和2019年12月31日,與公允價值套期保值累計基數調整相關的合併條件表中記錄了以下金額:
(省略了000個) | 累計公允價值金額 | |||||||||||
套期保證金的賬面價值 | 套期保值調整包括在 | |||||||||||
合併中的行項目 | 資產 | 套期保值資產的賬面價值 | ||||||||||
陳述符合以下條件的條件 | 9月30日, | 12月31日, | 9月30日, | 2011年12月31日 | ||||||||
包括有邊框的項目 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
貸款 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的衍生工具公允價值如下:
(省略了000個) | 2020年9月30日 | |||||||||
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||
合併報表 | 公平 | 合併報表 | 公平 | |||||||
| 條件位置 |
| 價值 |
| 條件位置 |
| 價值 | |||
815-20分項下指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
利率掉期 |
| 其他資產 | $ | |
|
|
|
| ||
未被指定為815-20分項下的對衝工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
利率掉期 |
| 其他資產 |
| |
| 應計利息和其他負債 | $ | | ||
發起待售房地產貸款的承諾 |
| 其他資產 |
| |
|
|
|
| ||
遠期銷售承諾 |
| 其他資產 |
| |
|
|
|
| ||
總衍生品 |
|
| $ | |
|
| $ | |
(省略了000個) | 2019年12月31日 | |||||||||
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||
合併報表 | 公平 | 合併報表 | 公平 | |||||||
| 條件位置 |
| 價值 |
| 條件位置 |
| 價值 | |||
815-20分項下指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
利率掉期 |
| 其他資產 | $ | |
|
|
|
| ||
未被指定為815-20分項下的對衝工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
利率掉期 |
| 其他資產 |
| |
| 應計利息和其他負債 | $ | | ||
總衍生品 |
|
| $ | |
|
| $ | |
該公司在2020年9月30日和2019年12月31日評估了交易對手風險,並確定我們衍生品合同中固有的任何信用風險都不是實質性的。有關衍生金融工具公允價值的信息可在這些綜合財務報表的附註K中找到。
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
注:M:細分市場信息
運營部門是企業的組成部分,由“首席運營決策者”定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席運營決策者是公司的總裁兼首席執行官。該公司已將銀行業務、員工福利服務和所有其他業務確定為其應報告的經營業務部門。北卡羅來納州社區銀行經營銀行部門,向紐約州北部以及賓夕法尼亞州東北部、佛蒙特州和馬薩諸塞州西部的消費者、企業和政府單位提供全方位服務銀行業務。員工福利服務公司包括運營子公司福利計劃行政服務公司、有限責任公司、BPAS精算和養老金服務公司、有限責任公司、波多黎各BPAS信託公司、東北退休服務公司、有限責任公司(NRS)、全球信託公司(GTC)和手福利信託公司,提供員工福利信託、集體投資基金、退休計劃管理、基金管理、轉移代理、精算、VEBA/HRA以及健康和福利諮詢服務。所有其他部門包括:(A)財富管理服務,包括由銀行內的個人信託部門提供的信託服務,由CISI、Carta Group,Inc.和OneGroup Wealth Partners,Inc.提供的經紀-交易商和投資諮詢服務,以及由Nottingham Advisors,Inc.提供的資產管理服務,以及(B)由OneGroup提供的全方位保險、風險管理和員工福利服務。業務分部披露中使用的會計政策與重大會計政策摘要中描述的會計政策相同(見附註A,重要會計政策摘要最新的表格(截至2019年12月31日的年度10-K表格於2020年3月2日提交給SEC)。
有關可報告部門以及信息與合併財務報表的對賬的信息如下:
僱員 | 固形 | ||||||||||||||
(000‘s省略) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 所有其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | |||||
截至2020年9月30日的三個月 |
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淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信貸損失準備金 |
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非利息收入 |
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| ( |
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無形資產攤銷 |
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收購費用 |
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其他運營費用 |
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| ( |
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所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
商譽 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
核心存款無形資產及其他無形資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2019年9月30日的三個月 |
|
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| ||||||||||
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信貸損失準備金 |
| |
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| |
| |
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非利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
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無形資產攤銷 |
| |
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| |
| |
| | |||||
收購費用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他運營費用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
商譽 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
核心存款無形資產及其他無形資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
僱員 | 固形 | ||||||||||||||
(000‘s省略) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 所有其他 |
| 淘汰 |
| 總計 | |||||
截至2020年9月30日的9個月 |
|
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|
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| |||||
淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信貸損失準備金 |
| |
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非利息收入 |
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| ( |
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無形資產攤銷 |
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收購費用 |
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其他運營費用 |
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| ( |
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所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2019年9月30日的9個月 |
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淨利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信貸損失準備金 |
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非利息收入 |
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| ( |
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無形資產攤銷 |
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收購費用 |
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其他運營費用 |
| |
| |
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| ( |
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所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理人員的財務狀況和經營結果討論與分析(“MD&A”)主要回顧了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的社區銀行系統公司(“公司”或“CBSI”)的財務狀況和經營結果,儘管在某些情況下也討論了2020年第二季度和第一季度的財務狀況和經營結果,以便更全面地解釋最近的趨勢。閲讀以下討論和分析時應結合公司的合併財務報表和第3至41頁上的相關説明。在討論財務狀況和經營業績時,所有的提法都是指公司及其子公司作為一個整體的綜合狀況和業績。除另有説明外,術語“本年度”及同等術語指的是2020年日曆年的業績,“第三季度”指的是截至2020年9月30日的三個月,“年初”指的是截至2020年9月30日的九個月,每股收益(“EPS”)數字指的是稀釋後每股收益。
本MD&A包含有關公司財務狀況、經營結果和業務的某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含一定的風險和不確定性。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素列在本文第66頁“前瞻性陳述”的標題下。
關鍵會計政策
由於公司業務的複雜性和動態性,管理層必須作出判斷,為其各個業務領域選擇和應用最合適的會計政策。決策過程不僅確保遵守美國公認的現行會計原則(“GAAP”),而且反映了管理層在選擇最合適的方法報告公司財務業績方面的自由裁量權。管理層認為,涵蓋企業某些方面的會計估計比其他方面更有意義,因為這些方面對整體業績的相對重要性,或者在選擇過程中的主觀性程度。這些估計會影響報告期間報告的資產和負債金額以及收入和費用的披露。實際結果可能與這些估計有很大不同。管理層認為,關鍵會計估計包括信貸損失撥備、與養老金、退休後和其他員工福利計劃相關的精算假設、所得税撥備、投資估值、商譽和其他無形資產的賬面價值以及收購貸款估值。管理層使用的會計政策摘要在2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的最近一份10-K(截至2019年12月31日的財年)表格第65-75頁的附註A《重大會計政策摘要》中披露。管理層使用的新會計政策摘要在10-Q表格第12-19頁的附註C“會計政策”中披露。
非GAAP經營業績補充報告
本公司還提供“營業”、“調整”或“有形”基礎上的業績補充報告,其中不包括核心存款和其他無形資產(以及相關商譽、核心存款無形資產和其他無形資產餘額,扣除適用的遞延税額)、非減損購入貸款的增值、與收購相關的費用、與收購相關的信貸損失撥備、股權證券的未實現收益(虧損)、出售投資的淨收益和訴訟應計費用的税後影響。此外,該公司還為“調整後的税前、撥備前淨收入”提供補充報告,其中不包括信貸損失、收購費用、出售投資的淨收益、股本證券的未實現收益(虧損)和所得税前收益中的訴訟應計費用。這些項目的金額在本季度報告的表格10-Q中列出。雖然這些項目是非GAAP衡量標準,但公司管理層相信這些信息有助於投資者瞭解收購和報告結果中其他非經常性活動的影響。2020年第三季度稀釋後調整後每股淨收益為0.88美元,較2020年第二季度增長0.08美元,增幅為10.0%,與2019年第三季度的0.88美元持平。調整後的税前,撥備前淨收入為每股1.10美元,較2020年第二季度增長0.02美元,增幅為1.9%,與2019年第三季度持平。表11列出了公認會計原則金額與相應的非公認會計原則金額的對賬情況。
執行摘要
該公司的經營理念是作為一家多元化的金融服務企業,向零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和其他金融服務。本公司的銀行子公司為Community Bank,N.A.(以下簡稱“銀行”或“CBNA”)。該公司還通過其福利計劃行政服務公司(“BPAS”)子公司提供員工福利和信託相關服務,以及財富管理和保險相關服務。
42
目錄
公司的核心經營目標是:(I)優化分行網絡和數字銀行交付系統,主要是通過有紀律的收購戰略和剝離/整合以及某些選擇性的從頭擴張;(Ii)利用有機和收購戰略建立有利可圖的貸款和存款規模;(Iii)管理投資證券組合,以補充公司的貸款和存款戰略,並優化利率風險、收益率和流動性;(Iv)通過開發與銀行相關的手續費收入、現有金融服務業務部門的增長和收購,增加總收入中的非利息部分。以及(V)利用技術提供響應客户的產品和服務並提高效率。
管理層為評估公司經營目標、經營業績和財務狀況的實現情況而審查的重要因素包括但不限於:淨收益和每股收益;資產和股本回報率;淨息差構成;非利息收入;非利息支出;資產質量;貸款和存款增長;資本管理;個別銀行和金融服務部門的表現;特定產品線和客户的表現;流動性和利率敏感度;客户產品和服務的改進及其基本表現特徵;技術進步;市場份額;同行比較;以及最近的表現。
2020年6月12日,該公司完成了與總部設在紐約州霍內爾的紐約州特許銀行斯圖本信託公司(Steuben Trust Company)的母公司斯圖本信託公司(Steuben Trust Corporation)的合併,以9860萬美元的公司股票和現金,其中包括2160萬美元的現金和136萬股普通股的發行。此次合併將該公司的足跡擴展到紐約州西部的兩個新縣,並增強了該公司在目前開展業務的紐約州西部四個縣的業務。與合併相關的是,該公司在其分支服務網絡中增加了11個提供全方位服務的辦事處,並收購了6.077億美元的資產,其中包括3.39億美元的貸款和1.805億美元的投資證券,以及5.163億美元的存款。合併後確認的商譽為2,030萬美元。
2019年9月18日,本公司通過其子公司社區投資服務公司(CISI)完成了對總部位於紐約錫拉丘茲的一家從事金融服務業務的業務的某些資產的收購。該公司支付了50萬美元現金收購了一份客户名單,並在收購過程中記錄了50萬美元的客户名單無形資產。
2019年7月12日,本公司以9340萬美元現金完成了與總部位於紐約州金德胡克的金德胡克國民聯合銀行的母公司金德胡克銀行公司(以下簡稱金德胡克)的合併。此次合併在紐約州北部首府地區的五個縣地區增加了11個分支機構。合併後收購了6.428億美元的資產,包括4.799億美元的貸款和3980萬美元的投資證券,以及5.682億美元的存款。合併的結果是確認了4000萬美元的商譽。
2019年1月2日,本公司通過其子公司CISI完成了對總部位於紐約利物浦的金融服務企業Wealth Resources Network,Inc.(“Wealth Resources”)的若干資產的收購。該公司支付了120萬美元現金從Wealth Resources收購了一份客户名單,並在收購過程中記錄了120萬美元的客户名單無形資產。
第三季度淨收入與2019年第三季度相比增加了360萬美元,增幅為9.2%,而YTD淨收入與2019年同期相比下降了800萬美元,降幅為6.3%。2020年第三季度每股收益為0.79美元,比2019年第三季度增加0.04美元,2020年YTD每股收益為2.22美元,比2019年YTD每股收益低0.19美元。
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經調整不包括與收購相關的非利息支出、收購相關信貸損失撥備、股權證券的未實現收益(虧損)、出售投資的淨收益和非GAAP衡量的訴訟應計費用(“營業淨收入”)1.267億美元后,第三季度和YTD淨收入分別比2019年第三季度增加180萬美元,或4.1%,與2019年9月相比減少170萬美元,或1.3%。2019年第三季度,經調整不包括與收購相關的非利息費用、與收購相關的信貸損失撥備、股權證券的未實現收益(虧損)、出售投資的淨收益和非GAAP衡量標準的訴訟應計費用(“每股營業收益”)0.85美元的每股收益比2019年第三季度增加了0.01美元。2020年前9個月的每股營業收益為2.38美元,與去年同期相比下降了0.07美元。按年初至今基準計算的營業淨收入和每股營業收益下降,主要是由於與新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情相關的預期信貸損失及其對經濟和業務經營狀況的持續不利影響。
第三季度和YTD經調整後的淨收入(不包括所得税、信貸損失撥備、與收購相關的非利息費用、股權證券的未實現收益(虧損)、出售投資的淨收益和訴訟應計費用(“調整後的税前、撥備前淨收入”)(非GAAP衡量標準)為5940萬美元,與2019年第三季度相比增加了190萬美元,增幅為3.3%。與2019年前9個月相比,2020年前9個月調整後的税前撥備前淨收入為1.722億美元,增加了610萬美元,增幅為3.7%。經調整不包括所得税、信貸損失撥備、與收購相關的費用、股權證券的未實現收益(虧損)、出售投資的淨收益和訴訟應計費用(“調整後的税前、撥備前每股淨收入”)(非公認會計準則衡量標準)的每股收益為1.10美元,與2019年第三季度持平,2020年YTD調整後的税前、撥備前每股淨收入為3.23美元,比上一年同期高出0.06美元。
由於2020年第二季度收購了Steuben,以及2020年第二季度和第三季度政府刺激相關存款資金(包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款)大幅增加,貸款和存款的平均和期末均較上年同期有所增加。過去一年,貸款、投資和存款的市場利率都有所下降。與這些較低的利率有關,該公司2020年前9個月的生息資產收益率比去年同期下降了48個基點,因為貸款和投資的利率都比去年同期有所下降。公司2020年前9個月的總資金成本比去年同期下降了7個基點,這是因為公司的存款資金成本和借款利率都比去年同期有所下降。大部分借款是客户回購協議,而不是通過資本市場和代理銀行獲得的批發借款。客户回購協議具有類似存款的特徵,通常比其他類型的批發借款承擔更低的利率。
第三季度的信貸損失準備金為190萬美元,2020年年初至今的信貸損失準備金為1730萬美元,分別比去年同期高出10萬美元和1170萬美元。年初至今的增長是由與收購相關的320萬美元撥備推動的,這主要是由於斯圖本交易和新冠肺炎疫情導致的預期信貸損失的增加。第三季度淨沖銷為130萬美元,2020年前九個月為370萬美元,而去年第三季度淨沖銷為160萬美元,2019年前九個月為540萬美元。2020年第三季度不良貸款佔總貸款的比例為0.43%,比2019年第三季度提高了一個基點,不良貸款佔總貸款的比例為0.79%,比去年同期下降了6個基點。新冠肺炎經濟困難導致的延期付款貸款的拖欠狀態是根據延期付款執行日的拖欠情況於2020年9月30日報告的,除非借款人在延期付款執行日之後支付了所有需要的逾期款項,使貸款達到目前的狀態。
新冠肺炎大流行
隨着新冠肺炎事件在2020年前九個月的發展,本公司實施了各種計劃、戰略和協議,以保護員工、維持對客户的服務、確保本公司操作系統、控制和流程的功能連續性,並降低不斷變化的市場狀況帶來的財務風險。為了保護員工並確保員工的連續性和運營宂餘,該公司實施了商務旅行限制,實施了隔離和在家工作協議,並在可能的範圍內與無法遠程工作的關鍵運營員工進行了物理隔離。為了限制病毒傳播的風險,該公司在2020年第一季度對其廣泛的銀行分支網絡實施了僅限得來速和預約運營協議。該公司還與其主要監管機構和關鍵供應商保持着積極的溝通,以確保所有關鍵任務活動和功能的執行都符合監管機構的期望和公司的服務標準。第二季度末,該公司實施了重返工作崗位的計劃,目前其大部分員工都在傳統的辦公環境中工作。此外,該公司的大部分客户服務設施也重新向公眾開放。
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儘管新冠肺炎疫情的經濟影響的規模和持續時間仍存在不確定性,但公司管理層相信,其財務狀況,包括高水平的資本和流動性,將使其能夠成功地承受危機的負面經濟影響。該公司的資本規劃和管理活動,再加上其歷史上強勁的收益表現、多元化的收入來源和審慎的分紅做法,使其能夠建立和保持強大的資本儲備。截至2020年9月30日,股東權益為21.億美元,比2020年第二季度高出1730萬美元,增幅為0.8%;比2019年9月30日高出2.582億美元,增幅為14.0%。過去四個季度股東權益的增加主要是由於收益保留、收購Steuben以及累積的其他全面收益的增加,這主要是由於公司可供出售的投資證券組合的未實現淨收益增加。截至2020年9月30日,公司所有監管資本比率均大幅超過資本充裕標準。更具體地説,截至2020年9月30日,公司的一級槓桿率為10.21%,是監管資本充裕標準5.0%的兩倍多。一級槓桿率是評估金融機構資本實力的常用指標。相比之下,2019年第三季度末和2020年第二季度末分別為10.76%和10.79%,這一比率的小幅下降主要是由刺激援助的有機資產增長推動的,這些資產增長的主要原因是與疫情相關的聯邦政府刺激計劃導致的大量存款流入。截至2020年9月30日,公司有形資產淨值與有形資產淨值之比為9.92%, 高於上年同期的9.68%,也低於2020年第二季末的10.08%。第三季度有形資產淨值與有形資產淨值之比的下降是由於上述存款的強勁流入導致可比期間總資產的顯著有機增長,而同比增長的部分原因是公司可供出售的投資證券的未實現淨收益大幅增加。
該公司的流動資金狀況仍然非常強勁。該銀行是該公司的主要子公司,其資金基礎主要由核心無息活期存款賬户和低成本有息儲蓄、利息支票和貨幣市場存款賬户組成,客户在其分支機構內經營、居住或工作。截至2020年9月30日,公司的現金和現金等價物餘額(扣除浮存金)為17.3億美元。該公司還擁有可供出售的投資證券組合,主要包括高流動性的美國國債、高評級的市政證券和美國機構支持的抵押貸款支持證券。截至2020年9月30日,公司可供出售的投資證券組合共計32.2億美元,其中12.8億美元未質押作為抵押品。該投資組合的未實現淨收益為1.543億美元。截至2020年9月30日,世行在紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)的未使用借款能力為16.5億美元,並在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的貼現窗口保持了2.594億美元的可獲得性。此外,自疫情爆發以來,該公司沒有大量動用現有的企業和消費者信貸額度,也沒有觀察到任何重大或不尋常的客户活動,這預示着公司的流動資金狀況將面臨無法控制的壓力。
該公司參與了兩輪冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)Paycheck Protection Program(“PPP”),這是一項由美國財政部資助、由美國小企業管理局(SBA)管理的專門低息貸款計劃。PPP為貸款人提供借款人擔保,併為利用貸款收益支付與員工薪酬相關的企業運營成本的借款人提供貸款寬免激勵。截至2020年9月30日,該公司的商業貸款組合包括3473筆購買力平價貸款,總餘額為5.072億美元。這包括與收購Steuben相關的204筆貸款,總餘額為1480萬美元。該公司經歷了購買力平價貸款計劃的高水平客户利用,但也相信其流動性資源足以滿足借款人的這些和其他資金需求。該公司預計,小企業管理局將在未來幾個季度免除大部分購買力平價貸款,從而大幅減少企業貸款餘額,並加快確認截至2020年9月30日的1110萬美元的淨遞延購買力平價發起費用。
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從信用風險和貸款角度,本公司已採取行動,根據資產類別和借款人類型識別、評估和監控其新冠肺炎相關信用風險敞口。自疫情爆發以來,該公司的投資證券組合(包括該公司的市政證券組合)沒有發現具體的信用減值。關於本公司的貸款活動,本公司實施了客户忍耐計劃,以幫助可能因新冠肺炎相關挑戰而陷入財務困境的消費者和企業借款人。該公司處理了5000多個借款人的忍耐請求,在今年前9個月內批准了大約9.5億美元的延期。截至2020年9月30日,公司有216名借款人拖欠新冠肺炎,未償還貸款餘額約為1.93億美元,佔未償還貸款總額的2.6%。這些承付款包括156名商業借款人和60名消費者借款人,其中156名企業借款人的未償還貸款餘額約為1.89億美元,60名消費者借款人的未償還貸款餘額約為400萬美元。處於延期狀態的企業貸款、消費者直接貸款和消費者間接貸款在延期期間將繼續計入延期本金的利息,除非另外歸類為非應計項目。消費者按揭貸款和房屋淨值貸款將不會在延期付款期間計入利息。在約定的延遲期內,獲得新冠肺炎相關財務困難延期付款的借款人將繼續被報告為流動(非拖欠和履約)貸款,除非另有歸類為非應計項目。到第三季度末, 在新冠肺炎相關忍耐下給予的延期付款被認為是借款人的一項微不足道的優惠,因此不被歸類為問題債務重組(TDR)貸款。在要求新冠肺炎相關財務困難付款延期之前拖欠銀行款項的借款人將逐案審查TDR分類和不良貸款狀況。新冠肺炎經濟困難導致的延期付款貸款的拖欠狀態是根據延期付款執行日的拖欠情況於2020年9月30日報告的,除非借款人在延期付款執行日之後支付了所有需要的逾期款項,使貸款達到目前的狀態。本公司預計,2020年第四季度,新冠肺炎財務困難容忍協議的數量和金額將會減少,但預計未來期間的拖欠和不良貸款將會增加,因為繼續經歷新冠肺炎財務困難的借款人將無法恢復履行其合同義務的貸款支付。雖然延期仍在進行中,但一旦延期到期,很難評估客户是否能夠在最初的貸款條款下履行義務。一旦這些延期到期,很明顯,比預期更多的客户無法完全履行他們的貸款義務,公司可能需要為信貸損失撥備額外的準備金。
新冠肺炎危機預計將繼續影響公司的財務業績,以及2020年第四季度剩餘時間內對其服務和產品的需求,並可能在2021年的很大一部分時間內影響公司的財務業績。CARE法案預計將產生非實質性影響,因為它與所得税有關,公司將在未來繼續評估影響。新冠肺炎危機以及相關的政府貨幣和財政刺激措施對公司未來的運營、收入、收益、信貸損失撥備、資本儲備和流動性的短期和長期影響目前很難評估,目前仍不確定。
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淨利潤和盈利能力
如表1所示,第三季度和9月的淨收入分別為4280萬美元和1.182億美元,與2019年第三季度相比增加了360萬美元,增幅為9.2%,與2019年9月的增幅相比,則下降了800萬美元,增幅為6.3%。第三季度每股收益為0.79美元,比2019年第三季度高出0.04美元,而2020年前九個月的每股收益為2.22美元,比2019年前九個月低0.19美元。本季度淨收入和每股收益的增加主要是由於非利息收入和淨利息收入的增加、收購費用的減少和有效税率的降低,但部分被非利息費用、信貸損失撥備和稀釋後流通股的增加所抵消。年初以來淨收益和每股收益的下降主要是由於信貸損失撥備增加、非利息支出增加、非利息收入減少以及稀釋後流通股增加所致,但淨利息收入增加、收購費用減少和實際税率降低部分抵消了這一影響。第三季度和9月YTD的營業淨收入分別為4580萬美元和1.267億美元,與2019年第三季度相比增加了180萬美元,增幅為4.1%,與2019年9月相比下降了170萬美元,增幅為1.3%。第三季度每股營業收益為0.85美元,與2019年第三季度相比增加了0.01美元,而2020年前九個月的每股營業收益為2.38美元,與2019年前九個月相比下降了0.07美元。年初至今,營業淨收入和每股收益的下降主要是由於新冠肺炎疫情對信貸損失預期和非利息收入的影響。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬,請參見表11。
如表1所示,第三季度淨利息收入為9300萬美元,比上年同期增加170萬美元,增幅為1.9%。2020年前九個月的淨利息收入比2019年前九個月增加了850萬美元,增幅為3.2%。季度和同比增長的原因是生息資產餘額增加和計息負債平均利率下降,但部分被生息資產收益率下降和計息負債餘額增加所抵消。
與2019年第三季度和前9個月相比,第三季度和9月YTD的信貸損失撥備分別增加了20萬美元和1170萬美元。年初至今的增長反映了與新冠肺炎相關的預期信貸損失以及相關對經濟和業務運營狀況的持續不利影響,以及2020年第二季度記錄的與收購斯圖本收購相關的未購買信貸惡化貸款相關的320萬美元信貸損失撥備。該公司在2020年第一季度記錄了560萬美元的信貸損失準備金,在2020年第二季度記錄了980萬美元。第二季度的信貸損失準備金包括上述320萬美元的與收購Steuben相關的信貸損失準備金,其餘660萬美元主要歸因於新冠肺炎的相關因素。與前兩個季度相比,第三季度信貸損失準備金減少的原因是經濟狀況改善、拖欠和不良貸款水平不高、未償還貸款減少、淨沖銷水平較低以及需要借款人承擔的貸款數量和餘額大幅減少。在新冠肺炎疫情最嚴重的2020年前兩個季度,由於各州政府關閉了公司市場的業務活動,失業率飆升,財務狀況迅速惡化。這些情況促使該公司在2020年前兩個季度建立了信貸損失撥備,以計入貸款組合中貸款損失預期壽命的增加。預計情況的改善,包括失業率的持續下降,將對未來幾個季度的撥備金額產生抑制影響。, 有可能導致信貸損失逆轉。然而,該公司預計未來幾個季度的拖欠和不良貸款餘額可能會大幅增加,這可能會被抵消,因為所有受COVID影響的借款人都不太可能在忍耐協議到期後恢復全額支付合同金額。
第三季度和今年迄今的非利息收入分別為5970萬美元和1.712億美元,比2019年第三季度增加260萬美元,增幅4.5%,比2019年前9個月下降230萬美元,增幅1.3%。與去年同期相比,第三季度的增長主要是由於抵押銀行業務收入、員工福利服務收入、借記交換和自動取款機費用、財富管理服務收入和保險服務收入的增長,但部分被存款服務費和費用、其他銀行收入以及股本證券的未實現損益的下降所抵消。年初至今的下降是由於存款服務費和手續費下降、出售可供出售的投資證券沒有淨收益以及其他銀行收入和股本證券的未實現損益下降,但抵押貸款銀行收入、員工福利服務收入、財富管理服務收入、借記交換和自動取款機費用以及保險服務收入的增長部分抵消了這一下降。
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第三季度和9月YTD期間的非利息支出分別為9700萬美元和2.815億美元,較2019年第三季度略有增加,較2019年前九個月增加了480萬美元,增幅為1.7%。本季度非利息支出略有增加是因為訴訟應計費用、數據處理和通信費用、工資和員工福利增加,這主要與年度基於業績的人員成本增加、業務開發和營銷費用以及佔用和設備費用有關,但與收購Steuben和KinderHook有關的費用、其他費用、無形資產攤銷以及法律和專業費用的減少部分抵消了這一增長。本年度非利息支出的增長主要是由於工資和福利的增加,這主要與每年基於業績的人員成本增加、訴訟應計費用、數據處理和通信費用、佔用和設備費用以及法律和專業費用的增加有關,但被其他費用、與收購Steuben和KinderHook相關的收購相關費用、業務開發和營銷費用以及無形資產攤銷的減少部分抵消。不包括訴訟應計費用和收購相關費用,2020年第三季度的運營費用增加了240萬美元,增幅為2.6%,今年迄今的運營費用增加了510萬美元,增幅為1.9%。
第三季度和2020年年初的實際所得税税率分別為20.3%和19.8%,而去年同期分別為21.1%和19.9%。與上一年同期相比,有效税率下降是由於州分配變化的影響,與股票薪酬活動相關的税收優惠水平較低部分抵消了這一影響。
簡明損益表如下:
表1:簡明損益表
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||
(除每股數據外,000個數字被省略) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨利息收入 | $ | 92,965 | $ | 91,276 | $ | 274,970 | $ | 266,435 | ||||
信貸損失準備金 |
| 1,945 |
| 1,751 |
| 17,313 |
| 5,573 | ||||
非利息收入 |
| 59,659 |
| 57,094 |
| 171,219 |
| 173,496 | ||||
非利息支出 |
| 96,966 |
| 96,929 |
| 281,532 |
| 276,757 | ||||
所得税前收入 |
| 53,713 |
| 49,690 |
| 147,344 |
| 157,601 | ||||
所得税 |
| 10,904 |
| 10,472 |
| 29,153 |
| 31,422 | ||||
淨收入 | $ | 42,809 | $ | 39,218 | $ | 118,191 | $ | 126,179 | ||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
| 54,159 |
| 52,382 |
| 53,276 |
| 52,301 | ||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.79 | $ | 0.75 | $ | 2.22 | $ | 2.41 |
淨利息收入
淨利息收入是指賺取資產(貸款、投資和現金等價物)的利息和費用超過資金成本的數額,資金成本主要由支付給公司儲户的利息和借款組成。淨息差是盈利性資產收益率與計息資金成本之間的差額,佔盈利性資產的百分比。
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如表2a所示,第三季度淨利息收入(將非應税收入轉換為完全等值税收)為9390萬美元,比去年同期增加170萬美元,增幅為1.8%。這一增長的推動因素是,自2019年第三季度以來,平均生息資產增加21.5億美元,計息負債平均利率下降20個基點,但計息資產平均收益率下降75個基點,平均計息負債增加11.6億美元,部分抵消了這一增長。如表3所示,第三季度淨利息收入受到有利影響,其中1,960萬美元是因為生息資產的數量增加,400萬美元是因為計息負債的平均利率下降,但部分抵消的是,由於生息資產的平均收益率下降,淨利息收入受到的不利影響為2,080萬美元,而由於計息負債的數量增加,淨利息收入受到的不利影響為110萬美元。如表2b所示,今年9月份的淨利息收入(非應納税收入轉換為完全税額等值基礎)為2.78億美元,比去年同期增加860萬美元,增幅為3.2%。9月份年初以來的增長是因為平均生息資產增加了15億美元,有息負債的平均利率下降了9個基點,但這部分被生息資產平均收益率下降48個基點和平均有息負債增加8.599億美元所抵消。如表3所示,對九月份淨利息收入的有利影響是由於生息資產增加了4,240萬美元,而計息負債的平均利率下降了480萬美元,這是由於生息資產的數量增加了4,240萬美元,而計息負債的平均利率下降了480萬美元。, 部分被生息資產平均收益率下降3630萬美元和計息負債增加230萬美元對淨利息收入的不利影響所抵消。
與2019年第三季度相比,2020年第三季度3.12%的淨息差下降了61個基點。這是由於計息資產收益率下降了75個基點,但計息負債的平均利率下降了20個基點,部分抵消了這一下降。2020年前九個月的淨息差為3.36%,比2019年同期低42個基點。2020年前9個月,生息資產收益率比上年同期下降48個基點,有息負債利率下降9個基點。
本季度生息資產平均收益率下降75個基點是貸款和投資平均收益率下降的結果。第三季度,貸款的平均收益率比去年同期下降了49個基點,包括現金等價物在內的投資的平均收益率下降了85個基點。2020年前9個月,生息資產收益率下降48個基點,原因是與2019年同期相比,貸款平均收益率下降33個基點,包括現金等價物在內的投資平均收益率下降61個基點。貸款和投資收益率下降的原因是市場利率下降和持有的低利率現金等價物數量大幅增加,其中包括貸款預付款費用同比減少90萬美元和已獲得的非減值貸款增量同比減少10萬美元的影響。
有息負債的平均利率比上年同期下降了20個基點,因為有息存款的平均利率比上年同期下降了20個基點,外部借款的平均利率比上年同期下降了87個基點。2020年前9個月,有息負債平均利率同比下降9個基點,有息存款平均利率下降6個基點,對外借款平均利率下降50個基點。平均借款成本下降,主要是由於隔夜借款和次級債務的浮動利率因市場利率下降而下降。
與去年同期相比,第三季度和年初平均投資餘額(包括現金等價物)分別增加了13.8億美元和7.336億美元。與去年同期相比,第三季度和年初期間平均收益資產的現金等價物部分分別增加了6.352億美元和3.724億美元。現金等價物的增加主要是由於第二季度與CARE法案相關的聯邦刺激付款的湧入。與去年同期相比,該季度的平均貸款餘額增加了7.731億美元,同比增長7.664億美元,這兩個時期的增長都受到2020年第二季度收購Steuben的推動,以及2020年第二季度4.924億美元購買力平價貸款的大幅增加推動了這兩個時期的增長。
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目錄
平均有息存款比去年同期增加了11.6億美元,比上一年同期增加了8.755億美元。平均計息存款的增加主要是由於2019年第三季度收購Kinderok,2020年第二季度收購Steuben,以及2020年第二季度與政府刺激計劃相關的資金淨流入超過預期,導致支票、儲蓄、定期和貨幣市場存款增加。平均借款餘額,包括紐約聯邦住房貸款銀行和波士頓聯邦住房貸款銀行(統稱為“FHLB”)的借款、應付次級票據、未合併子公司信託持有的次級債務以及根據回購協議(客户回購協議)出售的證券,在本季度和年初以來分別增加了30萬美元和減少了1560萬美元。較上一年度期間減少的主要原因是,未合併附屬信託MBVT法定信託I及Kinderok Capital Trust持有的信託優先次級債務於2019年第三季被贖回,未綜合附屬信託Steuben法定信託II持有的信託優先次級債務於2020年第三季被贖回,以及平均客户回購協議餘額減少,但有關減幅因增加應付次級票據及其他以KinderHook為抵押的FHLB借款而被部分抵銷。
下文表2a和2b列出了與所示期間的平均有息資產和有息負債及其相關收益率和利率有關的信息。利息收入和收益率是在完全等值税收的基礎上計算的,2020年和2019年的邊際所得税率分別為24.0%和24.5%。平均餘額的計算方法是將某一期間的每日期末餘額相加,再除以該期間的天數。貸款利息收入和收益包括遞延貸款收入和成本的攤銷、貸款提前還款和其他費用以及獲得的貸款標記的增加。平均貸款餘額包括非權責發生貸款和待售貸款。
50
目錄
表2a:季度平均資產負債表
三個月 | 三個月 |
| |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 |
| |||||||||||||||
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| 平均 |
|
|
|
|
| 平均 | ||||||
| 平均值 |
| 成品率/成交率 |
| 平均值 |
| 成品率/成交率 | ||||||||||
(除收益率和差餉外,000美元被省略) |
| 天平 |
| 利息 |
| 付訖 |
| 天平 |
| 利息 |
| 付訖 | |||||
生息資產: |
|
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| |||||
現金等價物 | $ | 1,300,981 | $ | 332 |
| 0.10 | % | $ | 665,862 | $ | 3,670 |
| 2.19 | % | |||
應税投資證券(1) |
| 2,686,120 |
| 14,549 |
| 2.15 | % |
| 1,990,979 |
| 12,192 |
| 2.43 | % | |||
免税投資證券 (1) |
| 461,963 |
| 3,747 |
| 3.23 | % |
| 413,437 |
| 3,608 |
| 3.46 | % | |||
貸款(扣除應得貼現後的淨額)(2) |
| 7,508,895 |
| 79,825 |
| 4.23 | % |
| 6,735,776 |
| 80,162 |
| 4.72 | % | |||
生息資產總額 |
| 11,957,959 |
| 98,453 |
| 3.28 | % |
| 9,806,054 |
| 99,632 |
| 4.03 | % | |||
非息資產 |
| 1,585,501 |
|
|
|
| 1,423,865 |
|
|
| |||||||
總資產 | $ | 13,543,460 |
|
|
| $ | 11,229,919 |
|
|
| |||||||
|
|
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| ||||||||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息支票、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 6,658,778 |
| 966 |
| 0.06 | % | $ | 5,542,323 |
| 2,808 |
| 0.20 | % | |||
定期存款 |
| 962,428 |
| 2,689 |
| 1.11 | % |
| 919,820 |
| 3,051 |
| 1.32 | % | |||
客户回購協議 |
| 190,781 |
| 250 |
| 0.52 | % |
| 179,062 |
| 329 |
| 0.73 | % | |||
FHLB借款 |
| 7,689 |
| 42 |
| 2.14 | % |
| 4,020 |
| 18 |
| 1.78 | % | |||
次級應付票據 |
| 13,748 |
| 184 |
| 5.33 | % |
| 11,851 |
| 161 |
| 5.40 | % | |||
未合併子公司信託持有的次級債務 |
| 79,023 |
| 394 |
| 1.98 | % |
| 96,034 |
| 1,004 |
| 4.15 | % | |||
有息負債總額 |
| 7,912,447 |
| 4,525 |
| 0.23 | % |
| 6,753,110 |
| 7,371 |
| 0.43 | % | |||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
無息支票存款 |
| 3,312,841 |
|
|
|
| 2,458,831 |
|
|
| |||||||
其他負債 |
| 222,961 |
|
|
|
| 193,109 |
|
|
| |||||||
股東權益 |
| 2,095,211 |
|
|
|
| 1,824,869 |
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 13,543,460 |
|
|
| $ | 11,229,919 |
|
|
| |||||||
|
|
|
| ||||||||||||||
淨利息收益 |
|
| $ | 93,928 |
|
|
|
| $ | 92,261 |
|
| |||||
|
|
|
| ||||||||||||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 3.05 | % |
|
|
|
|
| 3.60 | % | |||
生息資產淨息差 |
|
|
|
|
| 3.12 | % |
|
|
|
|
| 3.73 | % | |||
|
| ||||||||||||||||
全額税額等值調整(3) |
|
| $ | 963 |
|
|
|
| $ | 985 |
|
|
(1) | 投資證券的平均值是以歷史成本為基礎的,收益率不會影響公允價值的變化,公允價值反映為非息資產、股東權益和遞延税金的一部分。 |
(2) | 包括非權責發生制貸款。未確認的利息和費用對非應計貸款的影響微乎其微。 |
(3) | 全税等值調整代表瞭如果免税投資證券和貸款是應税的,那麼應該繳納的税款。這一調整試圖增強具有不同納税負債的資產業績的可比性。 |
51
目錄
表2b:年初至今平均資產負債表
截至9個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 |
| |||||||||||||||
|
|
|
|
| 平均 |
|
|
|
|
| 平均 |
| |||||
| 平均值 |
| 成品率/成交率 |
| 平均值 |
| 成品率/成交率 | ||||||||||
(除收益率和差餉外,000美元被省略) |
| 天平 |
| 利息 |
| 付訖 |
| 天平 |
| 利息 |
| 付訖 | |||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金等價物 | $ | 748,236 | $ | 794 |
| 0.14 | % | $ | 375,818 | $ | 6,339 |
| 2.26 | % | |||
應税投資證券(1) |
| 2,627,302 |
| 44,839 |
| 2.28 | % |
| 2,319,994 |
| 43,037 |
| 2.48 | % | |||
免税投資證券 (1) |
| 458,617 |
| 11,520 |
| 3.36 | % |
| 404,741 |
| 10,879 |
| 3.59 | % | |||
貸款(扣除應得貼現後的淨額)(2) |
| 7,202,830 |
| 237,534 |
| 4.41 | % |
| 6,436,474 |
| 228,408 |
| 4.74 | % | |||
生息資產總額 |
| 11,036,985 |
| 294,687 |
| 3.57 | % |
| 9,537,027 |
| 288,663 |
| 4.05 | % | |||
非息資產 |
| 1,527,615 |
|
|
| 1,361,493 |
|
| |||||||||
總資產 | $ | 12,564,600 |
|
| $ | 10,898,520 |
|
| |||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息支票、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 6,187,919 |
| 4,672 |
| 0.10 | % | $ | 5,436,854 |
| 7,825 |
| 0.19 | % | |||
定期存款 |
| 935,783 |
| 8,701 |
| 1.24 | % |
| 811,346 |
| 6,701 |
| 1.10 | % | |||
客户回購協議 |
| 208,317 |
| 1,108 |
| 0.71 | % |
| 215,459 |
| 1,189 |
| 0.74 | % | |||
FHLB借款 |
| 11,988 |
| 172 |
| 1.92 | % |
| 10,990 |
| 208 |
| 2.53 | % | |||
次級應付票據 |
| 13,767 |
| 553 |
| 5.37 | % |
| 3,994 |
| 161 |
| 5.40 | % | |||
未合併子公司信託持有的次級債務 |
| 78,027 |
| 1,501 |
| 2.57 | % |
| 97,297 |
| 3,161 |
| 4.34 | % | |||
有息負債總額 |
| 7,435,801 |
| 16,707 |
| 0.30 | % |
| 6,575,940 |
| 19,245 |
| 0.39 | % | |||
無息負債: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
無息支票存款 |
| 2,913,492 |
|
|
| 2,361,569 |
|
| |||||||||
其他負債 |
| 212,510 |
|
|
| 185,456 |
|
| |||||||||
股東權益 |
| 2,002,797 |
|
|
| 1,775,555 |
|
| |||||||||
總負債和股東權益 | $ | 12,564,600 |
|
| $ | 10,898,520 |
|
| |||||||||
淨利息收益 |
|
| $ | 277,980 |
|
|
| $ | 269,418 |
| |||||||
淨息差 |
|
|
|
| 3.27 | % |
|
|
|
| 3.66 | % | |||||
生息資產淨息差 |
|
|
|
| 3.36 | % |
|
|
|
| 3.78 | % | |||||
全額税額等值調整(3) |
|
| $ | 3,010 |
|
|
|
| $ | 2,983 |
|
|
(1) | 投資證券的平均值是以歷史成本為基礎的,收益率不會影響公允價值的變化,公允價值反映為非息資產、股東權益和遞延税金的一部分。 |
(2) | 包括非權責發生制貸款。未確認的利息和費用對非應計貸款的影響微乎其微。 |
(3) | 全税等值調整代表瞭如果免税投資證券和貸款是應税的,那麼應該繳納的税款。這一調整試圖增強具有不同納税負債的資產業績的可比性。 |
如上文所述及下文表3所披露,淨利息收入(完全税項等值基準)的變動可透過將每一基本類別的利息收入及利息開支變動的數量及比率部分分開來分析。
52
目錄
表3:費率/成交量
截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
對比2019年9月30日 | 對比2019年9月30日 | |||||||||||||||||
| 因變化而增加(減少)(1) |
| 因變化而增加(減少)(1) | |||||||||||||||
|
|
|
|
| 網 |
|
|
|
|
| 網 | |||||||
(省略了000個) |
| 體積 |
| 率 |
| 變化 |
| 體積 |
| 率 |
| 變化 | ||||||
從以下項目賺取的利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
現金等價物 | $ | 1,831 | $ | (5,169) | $ | (3,338) | $ | 3,256 | $ | (8,801) | $ | (5,545) | ||||||
應税投資證券 |
| 3,887 |
| (1,530) |
| 2,357 |
| 5,416 |
| (3,614) |
| 1,802 | ||||||
免税投資證券 |
| 405 |
| (266) |
| 139 |
| 1,385 |
| (744) |
| 641 | ||||||
貸款(扣除應得貼現後的淨額) |
| 8,692 |
| (9,029) |
| (337) |
| 25,989 |
| (16,863) |
| 9,126 | ||||||
生息資產總額 (2) |
| 19,640 |
| (20,819) |
| (1,179) |
| 42,341 |
| (36,317) |
| 6,024 | ||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息檢查、儲蓄和貨幣市場存款 |
| 477 |
| (2,319) |
| (1,842) |
| 965 |
| (4,118) |
| (3,153) | ||||||
定期存款 |
| 136 |
| (498) |
| (362) |
| 1,099 |
| 901 |
| 2,000 | ||||||
客户回購協議 |
| 21 |
| (100) |
| (79) |
| (39) |
| (42) |
| (81) | ||||||
FHLB借款 |
| 19 |
| 5 |
| 24 |
| 18 |
| (54) |
| (36) | ||||||
次級應付票據 |
| 26 |
| (3) |
| 23 |
| 393 |
| (1) |
| 392 | ||||||
未合併子公司信託持有的次級債務 |
| (154) |
| (456) |
| (610) |
| (543) |
| (1,117) |
| (1,660) | ||||||
有息負債總額(2) |
| 1,109 |
| (3,955) |
| (2,846) |
| 2,301 |
| (4,839) |
| (2,538) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
淨利息收益(2) | $ | 18,338 | $ | (16,671) | $ | 1,667 | $ | 39,653 | $ | (31,091) | $ | 8,562 |
(1) | 利率和成交量引起的利息變化已按各組成部分的成交量和利率變化的絕對金額的關係按比例分配給成交量和利率變化。 |
(2) | 由於數量和比率引起的變化是根據總額的平均餘額和比率的變化計算出來的;它們不是各組成部分變化的總和。 |
剔除購買力平價貸款的影響,該公司預計其第四季度淨利差將繼續保持低迷,原因是隔夜聯邦基金和最優惠利率在第一季度下半年大幅下降,預計這兩種利率將保持不變。短期內,平均收益資產收益率的預期下降不太可能完全被平均資金成本的預期下降所抵消。雖然本公司預計將在2020年第四季度和整個2021年協助本公司的大多數購買力平價借款人提出寬恕請求,但借款人的寬恕請求的資格以及小企業管理局及時提供貸款寬免的能力目前尚不確定。出於這些原因,儘管購買力平價貸款的規定利率固定在1.0%,但不確定公司剩餘的1,130萬美元淨遞延購買力平價發起費用何時將被確認為利息收入,並可能導致收益資產收益率波動,因為小企業管理局免除了貸款。
非利息收入
該公司的非利息收入來源主要有四種:1)與貸款有關的一般銀行服務,包括抵押銀行、存款和其他核心客户活動,通常通過分行網絡和數字銀行渠道提供(由CBNA執行);2)員工福利信託和福利計劃管理服務(由BPAS及其子公司執行);3)財富管理服務,包括個人信託服務(由CBNA內的信託部門執行)、投資產品和服務(由社區投資服務公司(“CISI”)、OneGroup Wealth Partners執行)。和資產管理服務(由Nottingham Advisors,Inc.執行);以及4)保險產品和服務(由OneGroup NY,Inc.執行)。此外,該公司還有其他交易,包括股權證券和投資證券的已實現和未實現損益。
53
目錄
表4:非利息收入
三個月 | 截至9個月 |
| ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||||||||||||||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||
員工福利服務 | $ | 25,159 | $ | 24,329 | $ | 74,593 | $ | 72,170 | ||||||||||||
存款服務費及收費 |
| 7,899 |
| 11,322 |
| 25,318 |
| 32,435 | ||||||||||||
抵押貸款銀行業務 |
| 3,908 |
| (138) |
| 6,199 |
| 276 | ||||||||||||
借記卡轉換費和自動取款機手續費 |
| 6,361 |
| 5,598 |
| 17,404 |
| 16,345 | ||||||||||||
保險服務 |
| 8,531 |
| 8,527 |
| 24,772 |
| 24,718 | ||||||||||||
財富管理服務 |
| 6,889 |
| 6,363 |
| 20,389 |
| 19,290 | ||||||||||||
其他銀行業務收入 |
| 924 |
| 1,083 |
| 2,574 |
| 3,352 | ||||||||||||
小計 |
| 59,671 |
| 57,084 |
| 171,249 |
| 168,586 | ||||||||||||
出售投資證券的淨收益 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 4,882 | ||||||||||||
股權證券的未實現(虧損)收益 |
| (12) |
| 10 |
| (30) |
| 28 | ||||||||||||
非利息收入總額 | $ | 59,659 | $ | 57,094 | $ | 171,219 | $ | 173,496 | ||||||||||||
非利息收入/營業收入(FTE基礎) (1) |
| 39.2 | % |
| 38.6 | % |
| 38.5 | % |
| 38.9 | % |
(1) | 在這個比率中,非利息收入不包括出售投資證券的淨收益和權益證券的未實現收益(虧損)。營業收入是一種非GAAP衡量標準,其定義為在全税等值基礎上的淨利息收入,不包括已獲得的非減損貸款增加,加上不包括出售投資證券的淨收益和股權證券的未實現損益的非利息收入。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬,請參見表11。 |
如表4所示,不包括出售投資證券的淨收益和股權證券的未實現收益(虧損),2020年第三季度的非利息收入為5970萬美元,2020年前九個月的非利息收入為1.712億美元。與2019年同期相比,本季度增加了260萬美元,增幅為4.5%,YTD期間增加了270萬美元,增幅為1.6%。這一季度的增長是由銀行非利息收入、員工福利服務收入、財富管理服務收入和保險服務收入的增長推動的。年初至今期間的增長是由於員工福利服務收入、財富管理服務收入和保險服務收入的增加,但部分被銀行非利息收入的減少所抵消。除了經常性銀行非利息收入和金融服務收入的非利息收入外,該公司在2019年第二季度出售了5.902億美元的可供出售國庫券,實現淨收益490萬美元。
與去年同期相比,銀行業第三季度和2020年前九個月的非利息收入分別增加了120萬美元(6.9%)和90萬美元(1.7%),分別為1910萬美元和5150萬美元。這一季度的增長主要是由於抵押銀行業務收入的增長,反映出該公司增加了在二級市場銷售符合條件的住宅抵押貸款的承諾,以及本季度市場利率的變化,以及受益於收購斯圖本公司增加了新的存款關係,借記交換和自動取款機費用的增加,但由於新冠肺炎疫情的影響存款交易活動急劇減少,存款服務費和手續費以及其他銀行收入的減少部分抵消了這一增長。YTD下降的主要原因是存款服務手續費和手續費以及其他銀行收入因上述存款交易活動的急劇下降而減少,但部分被抵押銀行收入的增加所抵消,這反映出該公司增加了銷售二級市場符合條件的住宅抵押貸款的承諾,以及從利率變動中獲得的好處,以及借記互換和自動取款機費用(反映出收購Kinderhoke和Steuben後增加了新的存款關係)。
54
目錄
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,員工福利服務收入分別增加了80萬美元(3.4%)和240萬美元(3.4%)。這一增長主要是由於計劃管理、記錄保存和託管人費用的增加。第三季度保險服務收入與去年同期持平,同比增長10萬美元,增幅為0.2%。與2019年同期相比,2020年第三季度財富管理服務收入增加了50萬美元,增幅為8.3%,2020年9月同比增長了110萬美元,增幅為5.7%,這要歸因於有機增長。
截至2020年9月30日的9個月,非利息收入與營業收入的比率(FTE基礎)分別為39.2%和38.5%,而2019年同期分別為38.6%和38.9%。今年到目前為止的下降是由於調整後的淨利息收入(FTE基礎)增長了3.2%,而調整後的非利息收入增長了1.6%。
隨着經濟在新冠肺炎疫情期間繼續重新開放,本公司預計2020年第四季度的存款服務費和手續費收入以及借記卡和自動取款機手續費收入將比2020年第三季度略有增長,除非本公司市場足跡中的非必要業務再次關閉。公司預計2020年第四季度的抵押銀行業務收入將比2020年第三季度有所下降,因為公司計劃減少二級市場符合條件的住宅抵押貸款的銷售量。
非利息支出
下面的表5列出了本年度和上一年主要非利息費用類別的季度結果,以及效率比率(定義如下),這是銀行業常用的費用利用效率的標準衡量標準。
表5:非利息支出
三個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| |||||||||||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
薪金和員工福利 | $ | 57,280 | $ | 56,061 | $ | 170,252 | $ | 163,448 | |||||
入住率和設備 |
| 10,134 |
| 9,801 |
| 30,627 |
| 29,708 | |||||
數據處理和通信 |
| 12,096 |
| 10,675 |
| 33,342 |
| 30,475 | |||||
無形資產攤銷 |
| 3,581 |
| 3,960 |
| 10,772 |
| 11,994 | |||||
律師費和律師費 |
| 2,365 |
| 2,595 |
| 8,577 |
| 7,999 | |||||
業務開發和市場營銷 |
| 3,145 |
| 2,604 |
| 7,162 |
| 8,532 | |||||
訴訟應計費用 | 2,950 | 0 | 2,950 | 0 | |||||||||
收購費用 |
| 796 |
| 6,061 |
| 4,537 |
| 7,789 | |||||
其他 |
| 4,619 |
| 5,172 |
| 13,313 |
| 16,812 | |||||
非利息支出總額 | $ | 96,966 | $ | 96,929 | $ | 281,532 | $ | 276,757 | |||||
運營費用(1)/平均資產 |
| 2.63 | % |
| 3.07 | % |
| 2.80 | % |
| 3.15 | % | |
效率比(2) |
| 58.9 | % |
| 58.8 | % |
| 59.2 | % |
| 59.2 | % |
(1) | 營業費用是一種非公認會計原則的衡量標準,其計算方法是總的非利息費用減去收購費用、無形資產攤銷和訴訟應計費用。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬,請參見表11。 |
(2) | 效率比率是一種非GAAP衡量標準,按中定義的運營費用計算(1)以上除以在完全税額等值基礎上的淨利息收入,不包括已獲得的非減值貸款增加加上不包括出售投資證券的淨收益和股權證券的未實現損益的非利息收入。有關GAAP與非GAAP衡量標準的對賬,請參見表11。 |
55
目錄
如表5所示,該公司在2020年第三季度和YTD期間分別記錄了9700萬美元和2.815億美元的非利息支出,比去年同期略有增加,比YTD期間增加了480萬美元,增幅為1.7%。與收購相關的80萬美元和450萬美元分別計入了第三季度和2020年年初的非利息支出。相比之下,2019年同期與收購相關的費用分別為610萬美元和780萬美元。該公司在第三季度和2020年年初期間記錄了300萬美元的訴訟應計費用,這是由於對本公司提起的透支披露集體訴訟的估計損失應計。與2019年同期相比,2020年第三季度和YTD期間的工資和員工福利分別增加了120萬美元(2.2%)和680萬美元(4.2%)。工資和福利的增加主要是由於年度擇優人事成本增加,以及與2019年第三季度KinderHook收購和2020年第二季度Steuben收購相關的工資成本增加。非利息支出的其餘變化可以歸因於入住率和設備(本季度增加30萬美元,同比增加90萬美元),數據處理和通信(本季度增加140萬美元,同比增加290萬美元),無形資產攤銷(本季度減少40萬美元,同比增加120萬美元),法律和專業費用(本季度減少20萬美元,同比增加60萬美元)。, 業務開發和營銷(本季度增加50萬美元,同比減少140萬美元)和其他支出(本季度減少60萬美元,同比減少350萬美元),主要原因是新冠肺炎疫情導致業務活動減少。其他開支中包括定期養老金福利淨抵免中非服務相關部分的增加(本季度增加50萬美元,年初至今增加120萬美元)。
由於運營費用(如上所述)和運營收入(如上所述)均增長3.1%,本公司第三季度的效率比率(見上表)為58.9%,而2019年可比季度為58.8%。由於運營費用(如上所述)增加2.5%,而運營收入(如上所述)增長2.6%,2020年前九個月的效率比率為59.2%,與2019年前九個月持平。不包括無形攤銷、訴訟應計費用和收購費用的本年度營業費用佔平均資產的百分比比去年同期下降了44個基點,比去年同期下降了35個基點。本季度營業費用(如上定義)增長3.1%,今年迄今增長2.5%,而平均資產本季度增長20.6%,年初至今增長15.3%,較高的資產增長主要是由政府刺激相關存款的大量流入推動的。
雖然公司仍然專注於控制運營費用,但公司預計2020年第四季度的運營費用將與2020年第三季度類似,這是因為某些因新冠肺炎疫情而暫停的營銷和業務開發活動將恢復,而這兩個季度都包括因收購斯圖本而擴大分支機構網絡所帶來的增加費用。
所得税
第三季度和2020年年初有效所得税税率分別為20.3%和19.8%,而2019年同期分別為21.1%和19.9%。第三季度和2020年度有效所得税税率的下降是由於州分配的變化,部分被與股票薪酬活動相關的較低水平的税收優惠所抵消。扣除基於股票的薪酬税收優惠後,第三季度和2020年的有效税率分別為20.4%和20.7%,而2019年同期為21.5%。
投資證券
截至第三季度末,投資證券的賬面價值(包括未實現損益)為32.7億美元,比2019年12月31日增加1.817億美元,比2019年9月30日增加7.883億美元。截至第三季度末,投資證券的賬面價值(不包括未實現損益)為31.1億美元,比2019年12月31日增加了6030萬美元,比2019年9月30日增加了6.791億美元。在2020年前九個月,公司購買了7710萬美元的政府機構抵押貸款支持證券,平均收益率為2.14%,1130萬美元的州和政治部門的債務,平均收益率為3.37%,以及300萬美元的公司債務證券,平均收益率為5.38%。此外,該公司在2020年第二季度從斯圖本公司獲得了1.805億美元的投資。這些增加被2020年前9個月2.199億美元的投資到期日、催繳和本金支付部分抵消。截至2020年第三季度末,投資證券組合的有效期限為3.2年,而2019年末為4.3年,2019年第三季度末為2.5年。
56
目錄
投資證券賬面價值的變化還受到未實現淨收益或淨虧損的影響。截至2020年9月30日,該投資組合的未實現淨收益為1.552億美元,比截至2019年12月31日的未實現淨收益增加1.214億美元,比截至2019年9月30日的未實現淨收益增加1.092億美元。投資組合的未變現淨頭寸的變動主要是由市場利率的變動所推動。
表6:投資證券
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 攤銷 |
| 公平 | |||||||
(省略了000個) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | ||||||
可供銷售產品組合: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美國財政部和機構證券 | $ | 2,034,512 | $ | 2,149,170 | $ | 2,030,060 | $ | 2,043,759 | $ | 1,482,739 | $ | 1,506,647 | ||||||
國家和政區劃分的義務 |
| 470,518 |
| 493,496 |
| 497,852 |
| 512,208 |
| 442,942 |
| 458,090 | ||||||
政府機構抵押貸款支持證券 |
| 508,738 |
| 523,974 |
| 428,491 |
| 432,862 |
| 406,329 |
| 411,816 | ||||||
公司債務證券 |
| 4,504 |
| 4,602 |
| 2,527 |
| 2,528 |
| 2,542 |
| 2,540 | ||||||
政府機構抵押貸款債券 |
| 50,134 |
| 51,480 |
| 52,621 |
| 53,071 |
| 57,452 |
| 58,009 | ||||||
可供銷售的產品組合總數 |
| 3,068,406 |
| 3,222,722 |
| 3,011,551 |
| 3,044,428 |
| 2,392,004 |
| 2,437,102 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
股權和其他證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
股權證券,按公允價值計算 |
| 251 |
| 423 |
| 251 |
| 451 |
| 251 |
| 461 | ||||||
聯邦住房貸款銀行普通股 |
| 7,545 |
| 7,545 |
| 7,246 |
| 7,246 |
| 6,912 |
| 6,912 | ||||||
聯邦儲備銀行普通股 |
| 33,916 |
| 33,916 |
| 30,922 |
| 30,922 |
| 31,992 |
| 31,992 | ||||||
其他股權證券,按調整後成本計算 |
| 4,707 |
| 5,457 |
| 4,546 |
| 5,296 |
| 4,525 |
| 5,275 | ||||||
總股本和其他證券 |
| 46,419 |
| 47,341 |
| 42,965 |
| 43,915 |
| 43,680 |
| 44,640 | ||||||
|
|
|
| |||||||||||||||
總投資證券 | $ | 3,114,825 | $ | 3,270,063 | $ | 3,054,516 | $ | 3,088,343 | $ | 2,435,684 | $ | 2,481,742 |
貸款
如表7所示,第三季度末貸款為74.6億美元,同比增加6.055億美元,增幅為8.8%,較2019年末增加5.681億美元,增幅為8.2%。過去12個月的增長主要歸因於2020年第二季度對Steuben的收購,以及由於2020年上半年4.924億美元的購買力平價貸款,企業貸款組合大幅增加。2020年前9個月的增長主要是由於對Steuben的收購以及2020年間PPP貸款的發放。
表7:貸款
(省略了000個) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 |
| 2019年9月30日 |
| |||||||||
商業貸款 |
| $ | 3,433,565 |
| 46.0 | % | $ | 2,775,876 |
| 40.3 | % | $ | 2,779,612 |
| 40.6 | % |
消費抵押貸款 |
| 2,410,249 |
| 32.3 | % |
| 2,430,902 |
| 35.3 | % |
| 2,405,191 |
| 35.1 | % | |
消費者間接 |
| 1,039,925 |
| 13.9 | % |
| 1,113,062 |
| 16.1 | % |
| 1,091,980 |
| 15.9 | % | |
消費者直接 |
| 161,639 |
| 2.2 | % |
| 184,378 |
| 2.7 | % |
| 187,379 |
| 2.7 | % | |
房屋淨值 |
| 413,265 |
| 5.6 | % |
| 386,325 |
| 5.6 | % |
| 389,029 |
| 5.7 | % | |
貸款總額 | $ | 7,458,643 |
| 100.0 | % | $ | 6,890,543 |
| 100.0 | % | $ | 6,853,191 |
| 100.0 | % |
57
目錄
商業貸款組合包括向商業和工業客户提供的一般用途商業貸款、市政貸款、商業地產抵押貸款、交易商建築平面圖融資,以及PPP貸款。商業貸款組合比2019年9月30日增加了6.54億美元,增幅為23.5%,比2019年12月31日增加了6.577億美元。過去12個月企業貸款組合的增長包括2020年上半年發放的4.924億美元PPP貸款和2020年第二季度從Steuben獲得的2.534億美元貸款。自2020年6月30日以來,商業貸款組合中市政部門的終止貸款增加了3210萬美元,因為某些市政客户在第二季度末每年償還短期貸款和信用額度,以滿足他們的財政週期要求,並在第三季度為下一個年度財政週期預支新貸款和信用額度。在公司經營的市場上,競爭激烈的商業貸款條件繼續盛行。該公司努力實現其業務組合的增長,並堅持其目標,即保持強勁的資產質量和產生有利可圖的利潤率。公司將繼續投資於更多的人員、技術和業務開發資源,以進一步加強其在這一重要產品類別的能力。
消費者抵押貸款較一年前增加510萬美元,或0.2%,較2019年12月31日減少2,070萬美元,或0.8%。過去12個月消費者抵押貸款組合的增長包括2020年第二季度從Steuben獲得的2670萬美元貸款。隨着第一季度下半年抵押貸款利率的急劇下降,再加上該公司一級市場目前強勁的房價,該公司在2020年的抵押再融資活動出現了大幅增長。利率水平、二級市場溢價和預期期限仍然是決定該公司是否選擇保留其新的抵押貸款產品的一部分,而不是出售和提供服務的最重要因素。由於非常低的市場利率和住宅抵押貸款二級市場溢價的增加,該公司在2020年前九個月銷售了3740萬美元的原始貸款,而2019年前九個月的原始貸款為170萬美元。房屋淨值貸款同比增加2420萬美元,增幅6.2%,較2019年12月31日增加2690萬美元,增幅7.0%。過去12個月房屋淨值投資組合的增長包括2020年第二季度從Steuben獲得的3960萬美元貸款。該公司的房屋淨值投資組合繼續出現償付,部分原因是餘額被滾動到再融資的第一留置權消費者抵押貸款中,這些抵押貸款為客户提供了有吸引力的屬性。
消費分期付款貸款,包括直接來自分支機構的貸款(稱為直接消費貸款)和間接來自汽車、海事和休閒車經銷商的分期貸款(稱為間接消費貸款),比一年前減少了7780萬美元,降幅為6.1%,比2019年12月31日減少了9590萬美元,降幅為7.4%。2020年第二季度,從Steuben手中收購了1990萬美元的消費者分期付款貸款。儘管消費者間接貸款市場競爭激烈,但該公司專注於維持盈利的、市場內的和連續的市場間接投資組合,同時繼續尋求擴大其經銷商網絡。消費者直接貸款提供了誘人的回報,該公司致力於在這一重要貸款類別中向其客户提供具有競爭力的市場產品。儘管公司面臨來自汽車製造商和其他金融中介機構的融資子公司的激烈競爭,但公司將繼續努力在長期內通過變化的市場條件來擴大這些關鍵的投資組合。
2020年前兩季度,由於新冠肺炎危機及其對經濟活動的相關影響,消費貸款和信貸需求明顯下降。第三季度需求有所增加,但新冠肺炎疫情對貸款需求的最終影響以及公司未來幾個季度的貸款餘額目前尚不確定。由於小企業管理局免除了購買力平價貸款,公司的業務貸款餘額將受到不利影響。該公司預計將在2020年第四季度和2021年全年協助公司的大多數購買力平價借款人提出寬恕請求。不過,目前還不確定借款人提出寬恕請求的資格,以及小企業管理局及時提供貸款寬免的能力。新冠肺炎和償還PPP貸款對企業貸款需求的較長期影響目前也不確定。
資產質量
下表8顯示了截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的不良貸款和資產的主要組成部分以及關鍵資產質量指標。
58
目錄
表8:不良資產
九月三十日, | 十二月三十一號, | 九月三十日, |
| |||||||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | ||||
非權責發生制貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||
商業貸款 | $ | 11,750 | $ | 4,410 | $ | 8,547 | ||||
消費抵押貸款 |
| 14,821 |
| 12,517 |
| 13,059 | ||||
消費者間接 |
| 1 |
| 0 |
| 0 | ||||
消費者直接 |
| 3 |
| 52 |
| 54 | ||||
房屋淨值 |
| 2,181 |
| 1,856 |
| 1,950 | ||||
非權責發生制貸款總額 |
| 28,756 |
| 18,835 |
| 23,610 | ||||
累計貸款拖欠90天以上 |
|
|
|
|
|
| ||||
商業貸款 |
| 39 |
| 2,299 |
| 1,186 | ||||
消費抵押貸款 |
| 3,182 |
| 2,329 |
| 3,147 | ||||
消費者間接 |
| 12 |
| 156 |
| 209 | ||||
消費者直接 |
| 34 |
| 76 |
| 43 | ||||
房屋淨值 |
| 220 |
| 566 |
| 479 | ||||
累計拖欠貸款90天以上 |
| 3,487 |
| 5,426 |
| 5,064 | ||||
不良貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||
商業貸款 |
| 11,789 |
| 6,709 |
| 9,733 | ||||
消費抵押貸款 |
| 18,003 |
| 14,846 |
| 16,206 | ||||
消費者間接 |
| 13 |
| 156 |
| 209 | ||||
消費者直接 |
| 37 |
| 128 |
| 97 | ||||
房屋淨值 |
| 2,401 |
| 2,422 |
| 2,429 | ||||
不良貸款總額 |
| 32,243 |
| 24,261 |
| 28,674 | ||||
擁有的其他房地產(OREO) |
| 1,209 |
| 1,270 |
| 1,258 | ||||
不良資產總額 | $ | 33,452 | $ | 25,531 | $ | 29,932 | ||||
|
|
|
|
|
| |||||
不良貸款/總貸款 |
| 0.43 | % |
| 0.35 | % |
| 0.42 | % | |
不良資產/總貸款和其他房地產 |
| 0.45 | % |
| 0.37 | % |
| 0.44 | % | |
拖欠貸款(30天至未計提)佔總貸款的比例 |
| 0.79 | % |
| 0.94 | % |
| 0.85 | % | |
平均未償還貸款的淨沖銷(季度) |
| 0.07 | % |
| 0.14 | % |
| 0.10 | % | |
信貸損失撥備淨沖銷(季度) |
| 155 | % |
| 121 | % |
| 107 | % |
本公司2020年第三季度的資產質量狀況繼續説明本公司嚴格的信用風險管理和承保標準的長期有效性。如表8所示,截至2020年9月30日的不良資產為3350萬美元,比2019年底的水平增加了790萬美元,與一年前相比增加了350萬美元。不良貸款比2019年底增加了800萬美元,比2019年9月30日增加了360萬美元。收購Steuben時獲得的貸款歸因於不良貸款增加的110萬美元。新冠肺炎經濟困難導致的延期付款貸款的拖欠狀態是根據延期付款執行日的拖欠情況於2020年9月30日報告的,除非借款人在延期付款執行日之後支付了所有需要的逾期款項,使貸款達到目前的狀態。截至2020年9月30日擁有的其他房地產(以下簡稱OREO)為120萬美元,比2019年12月31日減少了10萬美元,比2019年9月30日減少了10萬美元。截至2020年9月30日,OREO包括9個住宅物業,總價值60萬美元和1個商業物業,價值60萬美元。相比之下,截至2019年12月31日,總價值為100萬美元的16個住宅物業和兩個價值30萬美元的商業物業,以及截至2019年9月30日的17個住宅物業,總價值為100萬美元,以及兩個商業物業,價值30萬美元。截至第三季度末,不良貸款佔未償還貸款總額的0.43%,比2019年12月31日的水平高出8個基點,比2019年9月30日的水平高出1個基點。
59
目錄
關於本公司的貸款活動,本公司實施了客户忍耐計劃,以幫助可能因新冠肺炎相關挑戰而陷入財務困境的消費者和企業借款人。該公司處理了5000多個借款人的忍耐申請,在今年前9個月批准了大約9.5億美元的延期。截至2020年9月30日,公司有216名借款人拖欠新冠肺炎,未償還貸款餘額約為1.93億美元,佔未償還貸款總額的2.6%。這些承付款包括156名商業借款人和60名消費者借款人,其中156名企業借款人的未償還貸款餘額約為1.89億美元,60名消費者借款人的未償還貸款餘額約為400萬美元。
截至2020年9月30日,約56%的不良貸款與消費者抵押貸款組合有關。過去幾年,本公司市場範圍內住宅物業的抵押品價值大致保持穩定。此外,新冠肺炎之前強勁的經濟狀況,包括較低的失業率,對消費者產生了積極影響,並導致了更有利的消費者不良抵押貸款比率。截至2020年9月30日,約37%的不良貸款與商業貸款組合有關,商業貸款組合由按行業類型廣泛多樣化的商業貸款組成。受新冠肺炎影響的經濟狀況,包括失業率上升、旅行限制以及州政府關閉商業活動,導致消費抵押貸款和商業貸款組合中的不良貸款略有增加。該公司將繼續監測與新冠肺炎疫情相關的經濟狀況下降可能對其拖欠貸款、不良資產以及最終與信貸相關的損失水平產生的影響。其餘7%的不良貸款與消費者分期付款和房屋淨值貸款有關,房屋淨值不良貸款水平與消費者抵押貸款相同。信貸損失撥備與不良貸款撥備比率(衡量覆蓋充足率的一般指標)在第三季度末為201%,而2019年底為206%,2019年9月30日為172%。
公司的高級管理層、特殊資產管理人員和貸款人定期審查所有拖欠和非應計貸款和OREO,以便發現不斷惡化的情況,監控已知的問題信貸,並在必要時討論任何必要的催收工作變化。根據該集團的共識,可能會指派一名專門的資產管理人員或其他高級貸款管理人員來審查貸款、會見借款人、評估抵押品並建議行動計劃。該計劃可能包括喪失抵押品贖回權、重組貸款、發出要求函或其他行動。公司受到批評的較大額度也由高級信用管理部門、特殊資產管理人員和商業貸款管理部門按季度進行審查,以監測其狀況並討論信用管理計劃。商業貸款管理部門每月審查受到批評的商業貸款組合。
截至第三季度末,拖欠貸款(通過非應計項目逾期30天)佔總貸款的比例為0.79%,比2019年底的0.94%低15個基點,比2019年9月30日的0.85%低6個基點。三季度末的企業貸款違約率比2019年12月31日的水平低25個基點,比2019年9月30日的水平低3個基點。三季度末的消費者直接拖欠率比2019年12月31日的水平低21個基點,比2019年9月30日的水平高2個基點。三季度末的消費者間接拖欠率比2019年12月31日的水平低32個基點,比2019年9月30日的水平低13個基點。房屋淨值貸款組合第三季度末的拖欠率比2019年12月31日的水平低10個基點,但比2019年9月30日的拖欠率高3個基點。與2019年12月31日相比,消費抵押貸款組合的拖欠比率上升了12個基點,比2019年9月30日的拖欠比率高出2個基點。該公司在將不良貸款率和拖欠率保持在有利水平方面取得了歷史性的成功,這是它繼續專注於保持嚴格的承保標準以及有效利用其收集和回收能力的結果。新冠肺炎經濟困難導致的延期付款貸款的拖欠狀態是根據延期付款執行日的拖欠情況於2020年9月30日報告的,除非借款人在延期付款執行日之後支付了所有需要的逾期款項,使貸款達到目前的狀態。
雖然本公司將繼續適應不斷變化的經濟和市場狀況,並將繼續非常關注資產質量,但本公司預計,新冠肺炎疫情將繼續對商業活動和就業水平產生負面影響,這將繼續對某些借款人的償債能力產生不利影響,並可能在2020年剩餘季度乃至以後增加貸款拖欠、非應計和信用損失水平。此外,本公司預計,新冠肺炎財務困難容忍協議的數量和金額將在2020年第四季度減少,這可能會增加貸款拖欠和不良貸款水平,因為部分借款人的狀況可能在延期到期後發生變化。這些客户中有許多在其他方面是活期貸款,並獲得了與新冠肺炎有關的經濟困難延期付款,並在商定的延期期限內被報告為活期貸款。如果他們不能履行合同義務,他們的信用分類將在延期結束後改變。
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目錄
表9:信貸損失撥備活動
三個月 | 截至9個月 |
| |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, |
| |||||||||||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
期初信貸損失準備 |
| $ | 64,437 | $ | 49,310 |
| $ | 49,911 | $ | 49,284 | |||
採用ASC 326的影響 |
| 0 |
| 0 |
| 1,357 |
| 0 | |||||
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業貸款 |
| 827 |
| 305 |
| 1,010 |
| 1,774 | |||||
消費抵押貸款 |
| 248 |
| 200 |
| 668 |
| 1,040 | |||||
消費者間接 |
| 1,281 |
| 2,224 |
| 4,791 |
| 5,529 | |||||
消費者直接 |
| 340 |
| 456 |
| 1,214 |
| 1,436 | |||||
房屋淨值 |
| 24 |
| 45 |
| 178 |
| 223 | |||||
總沖銷 |
| 2,720 |
| 3,230 |
| 7,861 |
| 10,002 | |||||
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業貸款 |
| 99 |
| 290 |
| 369 |
| 593 | |||||
消費抵押貸款 |
| 23 |
| 8 |
| 67 |
| 44 | |||||
消費者間接 |
| 1,111 |
| 1,095 |
| 3,107 |
| 3,296 | |||||
消費者直接 |
| 225 |
| 167 |
| 578 |
| 567 | |||||
房屋淨值 |
| 5 |
| 32 |
| 23 |
| 68 | |||||
總回收率 |
| 1,463 |
| 1,592 |
| 4,144 |
| 4,568 | |||||
|
|
|
| ||||||||||
淨沖銷 |
| 1,257 |
| 1,638 |
| 3,717 |
| 5,434 | |||||
已獲得的PCD貸款的信貸損失撥備 |
| 0 |
| 0 |
| 528 |
| 0 | |||||
與貸款有關的信貸損失準備金 |
| 1,782 |
| 1,751 |
| 13,749 |
| 5,573 | |||||
與收購相關的貸款信貸損失準備金 |
| 0 |
| 0 |
| 3,134 |
| 0 | |||||
期末信貸損失準備 | $ | 64,962 | $ | 49,423 | $ | 64,962 | $ | 49,423 | |||||
期初表外信用風險負債 | $ | 1,452 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | |||||
採用ASC 326的影響 | 0 | 0 | 1,185 | 0 | |||||||||
與表外信貸敞口相關的信貸損失撥備 |
| 163 |
| 0 |
| 363 |
| 0 | |||||
與收購相關的與表外信貸敞口有關的信貸損失準備金 | 0 | 0 | 67 | 0 | |||||||||
期末表外信貸敞口負債 |
| $ | 1,615 | $ | 0 |
| $ | 1,615 | $ | 0 | |||
信貸損失撥備/貸款總額 |
| 0.87 | % |
| 0.72 | % | 0.87 | % |
| 0.72 | % | ||
信貸損失/不良貸款撥備 |
| 201 | % |
| 172 | % | 201 | % |
| 172 | % | ||
淨沖銷(年化)與平均未償還貸款之比: |
|
|
|
| |||||||||
商業貸款 |
| 0.08 | % |
| 0.00 | % | 0.03 | % |
| 0.06 | % | ||
消費抵押貸款 |
| 0.04 | % |
| 0.03 | % | 0.03 | % |
| 0.06 | % | ||
消費者間接 |
| 0.07 | % |
| 0.41 | % | 0.21 | % |
| 0.28 | % | ||
消費者直接 |
| 0.26 | % |
| 0.59 | % | 0.47 | % |
| 0.63 | % | ||
房屋淨值 |
| 0.02 | % |
| 0.01 | % | 0.05 | % |
| 0.05 | % | ||
貸款總額 |
| 0.07 | % |
| 0.10 | % | 0.07 | % |
| 0.11 | % |
如表9所示,2020年第三季度的淨沖銷為130萬美元,比2019年第三季度減少了40萬美元。截至2020年9月30日的9個月,淨沖銷為370萬美元,比2019年前9個月減少170萬美元。與2019年前9個月相比,消費者間接投資組合、商業貸款投資組合、消費者抵押貸款投資組合和消費者直接投資組合在2020年前9個月的淨沖銷水平較低,而房屋淨值投資組合與去年同期相比經歷了一致的淨沖銷。2020年第三季度的年化淨沖銷率(淨沖銷佔平均未償還貸款的百分比)為0.07%,比2019年第三季度下降了3個基點。2020年第三季度,所有貸款組合的淨沖銷率都低於公司前八個季度的平均水平。九月份按年率計算的總貸款淨撇賬率為0.07%,較上年同期下跌4個基點。
61
目錄
第三季度信貸損失撥備為190萬美元,比該季度的淨沖銷水平多70萬美元。這一數字明顯低於2020年前兩個季度的記錄,僅比2019年第三季度記錄的數字高出10萬美元。該公司在2020年第一季度記錄了560萬美元的信貸損失準備金,在2020年第二季度記錄了980萬美元。第二季度的信貸損失撥備包括320萬美元的收購相關撥備,用於彌補與收購Steuben相關的信貸損失,其餘660萬美元主要歸因於新冠肺炎的相關因素。與前兩個季度相比,第三季度信貸損失準備金減少的原因是經濟狀況改善、拖欠和不良貸款水平不高、未償還貸款減少、淨沖銷水平較低以及需要借款人承擔的貸款數量和餘額大幅減少。在新冠肺炎疫情最嚴重的2020年前兩個季度,由於各州政府關閉了公司市場的業務活動,失業率飆升,財務狀況迅速惡化。這些情況促使該公司在2020年前兩個季度建立了信貸損失撥備,以計入貸款組合中貸款損失預期壽命的增加。預計情況改善,包括失業率持續下降,將對未來幾個季度的撥備金額產生抑制影響,有可能導致信貸損失逆轉。然而, 該公司預計未來幾個季度的拖欠和不良貸款餘額可能會大幅增加,因為所有受COVID影響的借款人不太可能在忍耐協議到期後恢復全額支付合同金額,這可能會被抵消。
截至2020年9月30日,信貸損失撥備為6500萬美元,比一年前增加了1550萬美元。新冠肺炎疫情引發的經濟狀況惡化,包括失業率上升及其對未來信貸損失的潛在影響,導致截至2020年9月30日,信貸損失撥備佔總貸款的比例為0.87%,比2019年9月30日的水平高出15個基點,比2019年12月31日的水平高出15個基點。
關於管理層估算信貸損失準備的方法的討論,請參閲附註E:合併財務報表中的貸款。
截至2020年9月30日,與2020年從Steuben Trust Company收購的14.8億美元剩餘非PCD貸款餘額相關的淨購買折扣約為1320萬美元,佔該投資組合的0.90%。截至2020年9月30日,與2020年從Steuben Trust Company、2019年從Kinderok的國家聯合銀行(National Union Bank)、2017年從招商銀行(Merchants Bank)、在2015年從Oneida Savings Bank收購、在2012年從美國北卡羅來納州滙豐銀行(HSBC Bank)收購、在2011年從威爾伯國家銀行(Wilber National Bank)收購的14.8億美元剩餘非PCD貸款餘額相關的淨購買折扣約為1320萬美元,佔該投資組合的0.90%。
存款
如表10所示,第三季度平均存款為109.3億美元,比2019年第三季度高出20.1億美元,增幅為22.6%。相比之下,比去年第四季度增加了18.3億美元,增幅為20.1%。與2019年第三季度相比有所增加,主要是因為政府刺激基金的淨流入大於預期,以及這兩個時期之間收購的Steuben存款餘額的增加。2020年第二季度,從Steuben獲得了5.163億美元的存款。第三季度平均無息支票存款佔平均總存款的比例為30.3%,而2019年第三季度和去年第四季度分別為27.6%和27.7%。第三季度,非到期存款(非利息檢查、利息檢查、儲蓄和貨幣市場)佔公司存款資金基礎的91.2%,而定期存款佔總平均存款的8.8%。2020年第三季度的平均存款成本為0.13%,而2019年第三季度為0.26%,反映了這兩個時期之間存款利率的市場驅動下降以及非利息支票存款比例的上升。該公司繼續致力於通過其積極主動的營銷努力、有競爭力的產品供應、方便的數字接口選擇和高質量的客户服務來發展其核心存款關係。
2020年第三季度非公募基金存款平均比2019年第四季度增加17.1億美元,增幅21.1%,同比增加17.9億美元,增幅22.4%。2020年第二季度,從Steuben獲得了3.751億美元的非公共基金存款。第三季度的平均公募基金存款比2019年第四季度增加了1.258億美元,增幅為12.2%,比2019年第三季度增加了2.209億美元,增幅為23.7%。2020年第二季度,從Steuben獲得了1.412億美元的公共基金存款。2020年第三季度,公募基金存款佔總存款的比例為10.5%,低於2019年第四季度的11.3%,與2019年第三季度持平。
本公司不確定相對較高的存款水平是否會因新冠肺炎相關政府刺激基金的額外資金流入而保持、減少或進一步增加。
62
目錄
表10:季度平均存款
| 9月30日, |
| 12月31日, |
| 9月30日, | ||||
(省略了000個) | 2020 | 2019 | 2019 | ||||||
無息支票存款 | $ | 3,312,841 | $ | 2,519,645 | $ | 2,458,831 | |||
利息支票存款 |
| 2,676,279 |
| 2,131,866 |
| 2,075,009 | |||
儲蓄存款 |
| 1,859,544 |
| 1,536,271 |
| 1,540,896 | |||
貨幣市場存款 |
| 2,122,955 |
| 1,976,819 |
| 1,926,418 | |||
定期存款 |
| 962,428 |
| 937,023 |
| 919,820 | |||
總存款 | $ | 10,934,047 | $ | 9,101,624 | $ | 8,920,974 | |||
|
|
|
| ||||||
非公有基金存款 | $ | 9,780,843 | $ | 8,074,262 | $ | 7,988,718 | |||
公款存款 |
| 1,153,204 |
| 1,027,362 |
| 932,256 | |||
總存款 | $ | 10,934,047 | $ | 9,101,624 | $ | 8,920,974 |
借款
截至2020年第三季度末,不包括根據回購協議出售的證券,借款總額為9870萬美元。這比2019年12月31日的借款減少了440萬美元,降幅為4.3%,比2019年第三季度末的借款減少了330萬美元,降幅為3.4%。第三季度比上一年略有增長,主要是因為在2020年第三季度收購Steuben時假設的FHLB借款增加了。較2019年第四季度下降的原因是隔夜FHLB借款減少830萬美元,但被2020年第三季度收購Steuben時假設的FHLB借款增加部分抵消。
根據回購協議出售的證券,也被稱為客户回購協議,代表着擔保的市政和商業客户賬户,其定價和操作類似於存款工具。截至2020年第三季度末,客户回購協議為2.808億美元,比2019年12月31日增加3910萬美元,主要是由於這一投資組合的季節性特徵,比2019年9月30日的水平高出4740萬美元。
股東權益
截至第三季度末,股東權益總額為21億美元。這比2019年12月31日的餘額增加了2.34億美元。2020年前9個月,公司錄得淨收益1.182億美元,發行了7690萬美元的普通股作為收購Steuben的對價,從庫存股向公司的福利計劃發行了10萬美元,公司員工股票計劃下的淨活動為1410萬美元,員工股票期權收入為460萬美元,累計其他全面收入增加了9420萬美元。此外,CECL於2020年1月1日實施後,留存收益增加了110萬美元。這些數額被宣佈的6590萬美元的股息部分抵消。累積的其他全面收益的變化包括可供出售投資組合的税後市值調整增加9230萬美元,以及公司退休計劃資金狀況的正調整190萬美元。在過去12個月中,股東權益總額增加了2.582億美元,這主要是由於淨收益、與收購Steuben相關的普通股發行、與公司長期激勵股票計劃和公司福利計劃相關的活動以及投資税後市值調整的增加,抵消了宣佈的紅利以及公司固定收益養老金和其他退休後計劃資金狀況的變化。
63
目錄
第三季度末,該公司的一級槓桿率為10.21%,比2019年底下降了59個基點,比一年前的水平下降了55個基點。一級槓桿率是衡量監管資本的主要指標,其要求為5%。與2019年12月31日相比,一級槓桿率下降的主要原因是結束股東權益(不包括無形資產和其他全面收益項目),增長11.8%,主要來自淨收益保留和與收購Steuben相關的股票發行,而平均資產(不包括無形資產和投資市值調整)增長18.2%,主要是因為刺激相關存款的大量流入。與上一年第三季度相比,一級槓桿率有所下降,主要原因是不包括無形資產和其他全面收益的股東權益增加了14.8%,這主要是由於與收購斯圖本有關的收益保留和股票發行,而不包括無形資產和投資市值調整的平均資產增加了21.0%。有形淨股本與資產比率(非GAAP衡量標準)為9.92%,較2019年12月31日下降9個基點,較2019年9月30日上升24個基點(見表11季度GAAP與非GAAP衡量標準的對賬)。過去12個月有形股本比率的下降是由於有形資產的增幅按比例大於有形股本水平的增幅,這主要是由2020年第三季度收購Steuben以及2020年第二季度和第三季度政府刺激相關存款資金大幅增加所推動的。
2020年前9個月的股息支付率(宣佈的股息除以淨收入)為55.8%,而截至2019年9月30日的9個月為47.9%。與2019年前九個月相比,2020年前九個月宣佈的股息增加了9.0%,這是因為本公司的季度股息從2019年8月的0.38美元上調至2019年8月的0.41美元,並於2020年8月從0.41美元上調至0.42美元,而淨利潤同比下降6.3%,主要原因是新冠肺炎的信貸損失撥備增加,以及產生的訴訟應計費用以及沒有實現的投資收益。2020年股息的增加標誌着公司的28連續一年增加向普通股股東支付股息。此外,在過去12個月中,已發行普通股數量增加了3.6%,其中大部分與發行與收購Steuben有關的普通股有關。
流動資金
流動性風險是衡量公司在需要時以合理成本籌集現金並將任何損失降至最低的能力。該公司在正常運營環境和壓力環境下都保持適當的流動性水平。公司必須能夠在任何時候履行對客户的所有義務,因此,積極管理其流動性狀況仍然是一個重要的管理目標。本行已委任資產負債委員會(“ALCO”)以政策指引及潛在流動性風險指標限制來管理流動性風險。使用具有三個風險級別限制的記分卡來監測這些指標。這些風險指標衡量核心流動性和資金需求、風險資本以及可用資金來源的變化。使用核心基本盈餘比率、未擔保證券與平均資產之比、免費貸款抵押品與平均資產之比、貸款與存款之比、存款與融資總額之比以及借款與融資總額之比等統計數據來監測風險指標。
鑑於公司客户需求的不確定性,以及公司希望利用收益增加的機會,公司必須有足夠的表內和表外資金來源,以便在需要時使用。因此,除了資產負債表現金流提供的流動性外,還必須補充額外的資金來源,例如代理銀行的信貸額度以及FHLB和紐約聯邦儲備銀行(“美聯儲”)的借款。其他融資選擇也可能不時合適,包括批發和零售回購協議、大額存單和經紀CD市場。非存款資金的主要來源是FHLB隔夜墊款,其中截至2020年9月30日沒有未償還借款。
該公司的主要流動資金來源是其流動資產,以及可用於抵押額外資金的無擔保貸款和證券。截至2020年9月30日,世行擁有18億美元的現金和現金等價物,其中16億美元是存放在美聯儲(Federal Reserve)、聯邦住房金融局(FHLB)和其他代理銀行的生息存款。根據公司季度末的貸款抵押品水平,該公司還有17億美元未使用的FHLB借款能力。此外,該公司還有13億美元的未擔保證券可以在聯邦住房抵押貸款機構或聯邦儲備委員會質押,以獲得額外的資金。截至季度末,其他代理銀行的無擔保信貸額度為2500萬美元。
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目錄
該公司衡量短期流動性的主要方法被稱為基本盈餘/赤字模型。它用於計算兩個時期的流動性:第一,30天內可獲得的現金數量(計算方法為流動資產減去短期負債佔平均資產的百分比);第二,對額外60天內後續現金可獲得性的預測。截至2020年9月30日,30天和90天的這一比率分別為18.4%和18.6%,不包括公司從FHLB和其他來源借入額外資金的能力。根據公司7.5%的內部政策要求,這被認為是足夠的流動資金。
公司使用消息來源和用途報表來衡量未來12個月的中間流動性風險。截至2020年9月30日,未來一年的可用流動性足以覆蓋預計的現金流出。此外,對現金流的壓力測試是在各種情景下進行的,從對流動性頭寸影響較小的高概率事件到對流動性頭寸影響較大的低概率事件。截至2020年9月30日的壓力測試結果表明,在所有模擬的壓力情景下,公司有足夠的資金來源用於下一年。
為了衡量較長期的流動性,我們對未來五年的貸款和存款增長進行了基線預測,以反映流動性水平如何隨着時間的推移而變化。這項為期五年的措施反映了未來五年貸款和其他資產增長的充足流動性。
儘管可能性很小,但所有金融機構都存在融資危機的可能性。因此,管理層已通過制定流動資金應急計劃來解決這一問題,該計劃已由本公司董事會(“董事會”)和本公司的ALCO進行審查和批准。該計劃涉及該公司將採取的行動,以應對短期和長期融資危機。
短期融資危機很可能是金融體系受到衝擊(無論是內部還是外部)造成的,這種衝擊擾亂了有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的,不會涉及信用評級的改變。長期融資危機很可能是該公司信用急劇惡化的結果。管理層認為,通過詳細的行動計劃和建立監測這類事件的觸發點,這兩種潛在情況都得到了充分處理。
65
目錄
前瞻性陳述
本報告包含的評論或信息構成前瞻性陳述(符合1995年“私人證券訴訟改革法”的定義),涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述經常使用諸如“預期”、“可能”、“目標”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預測”、“相信”或其他類似含義的詞語。這些陳述是基於公司管理層目前的信念和預期,受到重大風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。此外,公司的計劃、目標和意圖可能會根據各種因素(其中一些因素不是公司所能控制的)而發生變化。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括:(1)與新冠肺炎疫情有關的宏觀經濟和其他挑戰和不確定性,包括對公眾健康、公司的企業和消費者客户、公司服務的社區以及國內和全球經濟的負面影響和幹擾,這可能對公司的業務產生不利影響;(2)當前和未來的經濟和市場狀況,包括房價下跌、高失業率、美國財政債務、預算和税收問題、地緣政治問題以及全球經濟增長放緩的影響;(3)美國小企業管理局(SBA)支付支票保護計劃(PPP)的變化,包括管理PPP的規則的變化,涉及PPP貸款的發放、服務或免除,無論是現在存在的還是將來產生的, 或小企業管理局就購買力平價貸款向公司支付的任何擔保付款的條款和條件;(4)貨幣和財政政策和法律的影響和變化,包括美聯儲理事會的利率政策;(5)支票或儲蓄賬户存款水平的變化對公司融資成本和淨利差的影響;(6)未來貸款和債務證券的信用損失撥備;(7)不良資產的變化;(8)股票價格下跌對公司手續費收入業務的影響,包括員工福利服務、財富管理和保險業務;(9)與信用質量有關的風險;(10)通貨膨脹、利率、流動性、市場和貨幣波動;(11)美國整體經濟實力和公司開展業務的地方經濟實力;(12)新產品和服務的及時開發以及客户對其整體價值(包括功能、定價和質量)相對於競爭產品和服務的看法;(13)消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;(14)涉及大額多年合同的技術變化和實施,以及與過渡到新的以技術為基礎的系統有關的財務風險;(15)公司維護其財務、會計、技術、數據處理和其他操作系統和設施的安全的能力;(16)公司風險管理流程和程序的有效性,對可能不準確或被誤解的模型的依賴,公司管理其信貸或利率風險的能力。, 信用損失準備充足,編制公司財務報表和披露時使用的假設或估計的準確性;(17)第三方未能提供對公司運營重要的各種服務;(18)公司可能考慮或完成的任何收購或合併及其成本和相關因素,包括收購或合併的實際財務結果與預期的差異,以及實現預期的成本節約和收入增加的能力;(19)維持和增加市場份額和控制費用的能力;(18)公司可能考慮或完成的任何收購或合併,包括收購或合併的實際財務結果與預期的差異,以及實現預期的成本節約和收入增加的能力;(19)維持和增加市場份額和控制費用的能力;(18)公司可能考慮或完成的任何收購或合併及其相關的成本和因素;(19)維持和增加市場份額和控制費用的能力;(20)影響公司及其子公司各自業務的銀行法規或其他法規或立法要求的變化的性質、時間和效果,包括有關税收、會計、銀行、風險管理、證券和金融服務業其他方面的法律法規的變化,特別是2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法或新冠肺炎提出的變化;(21)公司的組織、薪酬和福利計劃以及其地理市場員工的可獲得性和補償水平的變化;(22)未決或未來訴訟和政府訴訟的結果;(23)公司不時向證券交易委員會提交的文件中列出的其他風險因素;(24)公司成功控制上述風險的情況。
上面列出的重要因素並不是包羅萬象的。有關可能導致實際結果與公司預期大不相同的因素的更多信息,請參閲本Form 10-Q第二部分中的“風險因素”討論以及提交給美國證券交易委員會的報告,包括截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”討論、截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告以及截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告中的“風險因素”討論。提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並可在其網站www.sec.gov上查閲。此外,任何前瞻性陳述僅在其發表之日發表,公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述,無論是書面或口頭的,以反映該陳述發表之日之後的事件或情況。如果公司確實更新或更正了一項或多項前瞻性陳述,投資者和其他人不應斷定公司將對這些或其他前瞻性陳述進行額外的更新或更正。
66
目錄
GAAP與非GAAP指標的對賬
表11:GAAP對非GAAP的調整
三個月後結束 |
| 九個月後結束 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
損益表數據 | ||||||||||||
税前、撥備前淨收入 | ||||||||||||
淨收益(GAAP) | $ | 42,809 | $ | 39,218 | $ | 118,191 | $ | 126,179 | ||||
所得税 |
| 10,904 |
| 10,472 |
| 29,153 |
| 31,422 | ||||
所得税前收入 |
| 53,713 |
| 49,690 |
| 147,344 |
| 157,601 | ||||
信貸損失準備金 |
| 1,945 |
| 1,751 |
| 17,313 |
| 5,573 | ||||
税前、撥備前淨收入(非GAAP) |
| 55,658 |
| 51,441 |
| 164,657 |
| 163,174 | ||||
收購費用 |
| 796 |
| 6,061 |
| 4,537 |
| 7,789 | ||||
出售投資所得,淨額 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| (4,882) | ||||
股權證券的未實現虧損(收益) |
| 12 |
| (10) |
| 30 |
| (28) | ||||
訴訟應計費用 | 2,950 | 0 | 2,950 | 0 | ||||||||
調整後的税前、撥備前淨收入(非GAAP) | $ | 59,416 | $ | 57,492 | $ | 172,174 | $ | 166,053 | ||||
税前、撥備前每股淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
稀釋後每股收益(GAAP) | $ | 0.79 | $ | 0.75 | $ | 2.22 | $ | 2.41 | ||||
所得税 |
| 0.20 |
| 0.20 |
| 0.55 |
| 0.60 | ||||
所得税前收入 |
| 0.99 |
| 0.95 |
| 2.77 |
| 3.01 | ||||
信貸損失準備金 |
| 0.04 |
| 0.03 |
| 0.32 |
| 0.11 | ||||
税前、撥備前每股淨收入(非公認會計準則) |
| 1.03 |
| 0.98 |
| 3.09 |
| 3.12 | ||||
收購費用 |
| 0.02 |
| 0.12 |
| 0.09 |
| 0.15 | ||||
出售投資所得,淨額 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| (0.10) | ||||
股權證券的未實現虧損(收益) |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | ||||
訴訟應計費用 | 0.05 | 0.00 | 0.05 | 0.00 | ||||||||
調整後的税前、撥備前每股淨收入(非GAAP) | $ | 1.10 | $ | 1.10 | $ | 3.23 | $ | 3.17 | ||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收益(GAAP) | $ | 42,809 | $ | 39,218 | $ | 118,191 | $ | 126,179 | ||||
收購費用 |
| 796 |
| 6,061 |
| 4,537 |
| 7,789 | ||||
購置費的税收效應 |
| (162) |
| (1,277) |
| (915) |
| (1,618) | ||||
小計(非GAAP) |
| 43,443 |
| 44,002 |
| 121,813 |
| 132,350 | ||||
與收購相關的信貸損失準備金 |
| 0 |
| 0 |
| 3,201 |
| 0 | ||||
與收購相關的信貸損失撥備的税收效應 |
| 0 |
| 0 |
| (649) |
| 0 | ||||
小計(非GAAP) |
| 43,443 |
| 44,002 |
| 124,365 |
| 132,350 | ||||
出售投資證券的淨收益 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| (4,882) | ||||
投資證券銷售收益的税收效應,淨額 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 988 | ||||
小計(非GAAP) |
| 43,443 |
| 44,002 |
| 124,365 |
| 128,456 | ||||
股權證券的未實現虧損(收益) |
| 12 |
| (10) |
| 30 |
| (28) | ||||
股權證券未實現虧損(收益)的税收效應 |
| (2) |
| 2 |
| (6) |
| 5 | ||||
小計(非GAAP) | 43,453 | 43,994 | 124,389 | 128,433 | ||||||||
訴訟應計費用 | 2,950 | 0 | 2,950 | 0 | ||||||||
訴訟應計的税收效應 | (599) | 0 | (599) | 0 | ||||||||
營業淨收入(非GAAP) |
| 45,804 |
| 43,994 |
| 126,740 |
| 128,433 | ||||
無形資產攤銷 |
| 3,581 |
| 3,960 |
| 10,772 |
| 11,994 | ||||
無形資產攤銷的税收效應 |
| (727) |
| (835) |
| (2,130) |
| (2,390) | ||||
小計(非GAAP) |
| 48,658 |
| 47,119 |
| 135,382 |
| 138,037 | ||||
獲得性非減值貸款增值 |
| (1,326) |
| (1,637) |
| (4,156) |
| (4,269) | ||||
獲得性非減值貸款增值的税收效應 |
| 269 |
| 345 |
| 821 |
| 854 | ||||
調整後淨收益(非GAAP) | $ | 47,601 | $ | 45,827 | $ | 132,047 | $ | 134,622 |
67
目錄
三個月後結束 |
| 九個月後結束 |
| ||||||||||
9月30日, | 9月30日, |
| |||||||||||
(省略了000個) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
平均資產回報率 | |||||||||||||
調整後淨收益(非GAAP) | $ | 47,601 |
| $ | 45,827 | $ | 132,047 | $ | 134,622 | ||||
平均總資產 |
| 13,543,460 |
| 11,229,919 |
| 12,564,600 |
| 10,898,520 | |||||
調整後的平均資產回報率(非公認會計準則) |
| 1.40 | % | 1.62 | % |
| 1.40 | % |
| 1.65 | % | ||
平均股本回報率 | |||||||||||||
調整後淨收益(非GAAP) | $ | 47,601 |
| $ | 45,827 | $ | 132,047 | $ | 134,622 | ||||
平均總股本 |
| 2,095,211 |
| 1,824,869 |
| 2,002,797 |
| 1,775,555 | |||||
調整後的平均股本回報率(非公認會計準則) |
| 9.04 | % | 9.96 | % |
| 8.81 | % |
| 10.14 | % | ||
普通股每股收益 | |||||||||||||
稀釋後每股收益(GAAP) | $ | 0.79 | $ | 0.75 | $ | 2.22 | $ | 2.41 | |||||
收購費用 |
| 0.02 |
| 0.12 |
| 0.09 |
| 0.15 | |||||
購置費的税收效應 |
| 0.00 |
| (0.03) |
| (0.02) |
| (0.03) | |||||
小計(非GAAP) |
| 0.81 |
| 0.84 |
| 2.29 |
| 2.53 | |||||
與收購相關的信貸損失準備金 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.06 |
| 0.00 | |||||
與收購相關的信貸損失撥備的税收效應 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| (0.01) |
| 0.00 | |||||
小計(非GAAP) |
| 0.81 |
| 0.84 |
| 2.34 |
| 2.53 | |||||
出售投資證券的淨收益 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| (0.10) | |||||
投資證券銷售收益的税收效應,淨額 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.02 | |||||
小計(非GAAP) |
| 0.81 |
| 0.84 |
| 2.34 |
| 2.45 | |||||
股權證券的未實現虧損(收益) |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||||
股權證券未實現虧損(收益)的税收效應 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||||
小計(非GAAP) | 0.81 | 0.84 | 2.34 | 2.45 | |||||||||
訴訟應計費用 | 0.05 | 0.00 | 0.05 | 0.00 | |||||||||
訴訟應計的税收效應 | (0.01) | 0.00 | (0.01) | 0.00 | |||||||||
每股營業收益(非公認會計準則) |
| 0.85 |
| 0.84 |
| 2.38 |
| 2.45 | |||||
無形資產攤銷 |
| 0.07 |
| 0.08 |
| 0.21 |
| 0.23 | |||||
無形資產攤銷的税收效應 |
| (0.01) |
| (0.02) |
| (0.03) |
| (0.05) | |||||
小計(非GAAP) |
| 0.91 |
| 0.90 |
| 2.56 |
| 2.63 | |||||
獲得性非減值貸款增值 |
| (0.03) |
| (0.03) |
| (0.09) |
| (0.08) | |||||
獲得性非減值貸款增值的税收效應 |
| 0.00 |
| 0.01 |
| 0.01 |
| 0.02 | |||||
稀釋後調整後每股淨收益(非公認會計準則) | $ | 0.88 | $ | 0.88 | $ | 2.48 | $ | 2.57 | |||||
非利息運營費用 | |||||||||||||
非利息支出(GAAP) | $ | 96,966 | $ | 96,929 | $ | 281,532 | $ | 276,757 | |||||
無形資產攤銷 |
| (3,581) |
| (3,960) |
| (10,772) |
| (11,994) | |||||
收購費用 |
| (796) |
| (6,061) |
| (4,537) |
| (7,789) | |||||
訴訟應計費用 | (2,950) | 0 | (2,950) | 0 | |||||||||
調整後的非利息支出總額(非GAAP) | $ | 89,639 | $ | 86,908 | $ | 263,273 | $ | 256,974 | |||||
效率比 |
|
|
|
|
|
| |||||||
調整後的非利息費用(非GAAP)-分子 | $ | 89,639 | $ | 86,908 | $ | 263,273 | $ | 256,974 | |||||
全額税金等值淨利息收入 |
| 93,928 |
| 92,261 |
| 277,980 |
| 269,418 | |||||
非利息收入 |
| 59,659 |
| 57,094 |
| 171,219 |
| 173,496 | |||||
獲得性非減值貸款增值 |
| (1,326) |
| (1,637) |
| (4,156) |
| (4,269) | |||||
出售投資證券的淨收益 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| (4,882) | |||||
股權證券的未實現虧損(收益) |
| 12 |
| (10) |
| 30 |
| (28) | |||||
營業收入(非GAAP)-分母 | $ | 152,273 | $ | 147,708 | $ | 445,073 | $ | 433,735 | |||||
效率比率(非GAAP) |
| 58.9 | % |
| 58.8 | % |
| 59.2 | % |
| 59.2 | % |
68
目錄
| 九月三十日, |
| 12月31日, |
| 九月三十日, |
| ||||
(省略了000個) | 2020 | 2019 | 2019 |
| ||||||
資產負債表數據-季度末 | ||||||||||
總資產 | ||||||||||
總資產(GAAP) | $ | 13,845,325 | $ | 11,410,295 | $ | 11,597,297 | ||||
無形資產 |
| (850,214) |
| (836,923) |
| (840,685) | ||||
無形資產遞延税金 |
| 44,733 |
| 44,742 |
| 46,048 | ||||
有形資產總額(非GAAP) | $ | 13,039,844 | $ | 10,618,114 | $ | 10,802,660 | ||||
|
| |||||||||
總普通股權益 |
|
|
|
|
|
| ||||
股東權益(GAAP) | $ | 2,098,660 | $ | 1,855,234 | $ | 1,840,421 | ||||
無形資產 |
| (850,214) |
| (836,923) |
| (840,685) | ||||
無形資產遞延税金 |
| 44,733 |
| 44,742 |
| 46,048 | ||||
有形普通股權益總額(非公認會計準則) | $ | 1,293,179 | $ | 1,063,053 | $ | 1,045,784 | ||||
|
| |||||||||
季度末有形資產淨值比率 |
|
|
|
|
|
| ||||
有形普通股權益總額(非GAAP)-分子 | $ | 1,293,179 | $ | 1,063,053 | $ | 1,045,784 | ||||
有形資產總額(非GAAP)-分母 | $ | 13,039,844 | $ | 10,618,114 | $ | 10,802,660 | ||||
季度末有形資產淨值比率(非公認會計準則) |
| 9.92 | % |
| 10.01 | % |
| 9.68 | % |
第三項關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具因市場利率、價格或信用風險的不利變化而產生的損失風險。與本公司貸款組合相關的信用風險以前曾在MD&A的資產質量部分進行過討論。管理層認為,本公司市政投資的税務風險與未來法律、司法和監管行動的潛在變化相關的風險微乎其微。由政府機構發行的國債、機構債券、抵押貸款支持證券和CMO證券佔總投資組合的83%,目前穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Services)的評級為AAA,標準普爾(Standard&Poor’s)為AA+。市政和公司債券佔總投資組合的15%,其中98%的債券最低評級為A-。其餘2%的投資組合由其他投資級證券組成。本公司並無重大外幣匯率風險敞口。因此,投資組合中幾乎所有的市場風險都與利率有關。
對短期和長期利率風險和流動性的持續監控和管理是本公司資產/負債管理流程的重要組成部分,受本公司董事會每年審議和批准的政策中所規定的限制所制約。在短期和長期範圍內,對利率風險和流動性的持續監控和管理是本公司資產/負債管理流程的重要組成部分,受本公司董事會每年審查和批准的政策所規定的限制。董事會將執行這些政策的責任委託給法律援助辦公室,該委員會每月召開一次會議。該委員會由該公司的高級管理層以及區域和業務部門經理組成,他們負責監督特定的盈利資產類別和各種資金來源。由於本公司認為不可能可靠地預測未來的利率走勢,因此維持了一套適當的流程和一套衡量工具,使其能夠在不同的利率環境中識別和量化利率風險的來源。公司管理利率風險的主要工具是收益模擬。
雖然對各種戰略資產負債表和國債收益率曲線情景進行了持續測試,但以下內容反映了該公司在隨後12個月的估計淨利息收入敏感度,其基礎是:
● | 以2020年9月30日為起點的資產和負債水平。 |
● | 該模型假設公司的平均存款餘額在未來12個月內將減少約1.9%,這主要是因為預計最近與政府刺激措施相關的存款餘額將在四個季度的預測期內用完,從而減少平均總存款餘額。 |
● | 該模型假設公司的平均盈利資產餘額將在未來12個月內下降約1.9%。 |
69
目錄
● | 該模型假設,2020年第二季度完成的5.072億美元購買力平價貸款幾乎全部獲得豁免,餘額將在未來12個月內全額償還。在償還時,購買力平價貸款餘額很大程度上預計將再投資於現金等價物。所有其他貸款餘額預計在整個預測期內將持平或小幅增加,原因是貸款需求預期水平下降,反映經濟活動預期下降,以及其他與新冠肺炎有關的因素。投資、合同到期日和提前還款的現金流再投資於證券或現金等價物,用於償還短期資本市場借款。 |
● | 在利率上升的情況下,假設最優惠利率和聯邦基金利率在12個月內上升,同時將國債曲線的長端移動到三個月國債的利差,這更符合基於過去三年的歷史標準(標準化收益率曲線)。存款利率的變動假設反映了存款利率變動和聯邦基金利率變化之間的歷史關係。在0基點模型中,最優惠利率和聯邦基金利率維持在當前水平,國債收益率曲線假設移動到零基點。 |
● | 現金流基於合同到期日、選擇權和攤銷時間表,以及來自內部歷史數據和外部來源的適用預付款。 |
淨利息收入敏感度模型
| 計算得出的摺合成年率的增長。 | ||
| (減少)預期利率淨額下降。 | ||
收入截至2020年9月30日 | |||
利率情景 | (省略了000個) | ||
+200個基點 | $ | 9,630 | |
+100個基點 | $ | 4,426 | |
0個基點 | $ | (1,871) |
在12個月的預測期內,預計淨利息收入(NII)在上升的利率環境中增加,這主要是由於大量現金等價物的利率上升,以及假設新貸款(包括可變利率和可調整利率貸款)的利率更高。存款和借款成本的預期增長部分抵消了這些增長。在較長的一段時間內,隨着低收益資產到期並以更高的利率被取代,NII的增長在兩種上升的利率環境下都繼續改善。
在所有國債收益率降至零%的零基點方案中,該公司對較低的短期利率有利率風險敞口。在頭12個月,淨利息收入下降的主要原因是再投資機會和新貸款(包括可調整和可變利率資產)的假設利率較低。與存款和借款相關的較低融資成本僅部分抵消了利息收入的下降。
這一分析並不代表公司的預測,不應被認為是對預期經營業績的指示。這些假設估計基於許多假設:利率水平的性質和時間(包括收益率曲線形狀)、貸款和證券的提前還款、存款衰減率、貸款和存款的定價決定、資產和負債現金流的再投資/重置,以及其他因素。雖然這些假設是基於合理的經濟和當地市場條件制定的,但公司不能保證這些假設的預測效果,包括客户偏好或競爭對手的影響可能會如何變化。此外,敏感性分析沒有反映出ALCO在應對或預期利率變化時可能採取的行動。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司遵守1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中披露的信息是:(I)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給管理層,包括主要高管和主要財務官,以便及時做出決定。根據管理層在首席執行官和首席財務官的參與下對公司披露控制和程序有效性的評估,得出的結論是,截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束,這些披露控制和程序自2020年9月30日起生效。
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目錄
財務報告內部控制的變化
本公司定期評估其財務報告內部控制的充分性。在截至2020年9月30日的季度內,與上文提及的評估相關的公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他資料
第一項:法律訴訟
本公司及其附屬公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律訴訟,在這些訴訟中提出了金錢損害索賠。截至2020年9月30日,管理層在諮詢法律顧問後預計,因針對本公司或其子公司的未決或威脅的訴訟而產生的最終負債總額不會對本公司的綜合財務狀況產生重大影響。該公司至少每季度評估一次與此類法律程序相關的負債和或有事項。對於本公司可能發生虧損,且虧損金額可以合理估計的事項,本公司在合併財務報表中計入費用和相應負債。在懸而未決或受到威脅的訴訟可能導致的風險超過這一責任的程度上,這一超出的金額目前是不可估量的。在現有記錄負債之外,風險敞口目前不可估量或被認為可能發生的事項的合理可能虧損範圍據信總計在0至100萬美元之間。關於當前法律訴訟的信息載於第一部分第1項下的合併財務報表附註J,其中包括2020年第三季度與訴訟有關的應計項目300萬美元。儘管公司認為未決訴訟的結果不會對公司的綜合財務狀況產生重大影響,但不能排除這種結果對未來某一特定報告期的綜合經營業績有重大影響的可能性。
項目71A。危險因素
除了本Form 10-Q季度報告中包含的其他信息外,以下風險因素代表對公司先前披露的風險因素的重大更新和補充,這些風險因素已在公司於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截止2019年12月31日的Form 10-K年度報告以及於2020年5月11日提交給SEC的Form 10-Q季度報告以及截至2020年5月11日提交的Form 10-Q季度報告中披露這些並不是該公司面臨的唯一風險。公司目前不知道的或目前被認為無關緊要的其他風險也可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。此外,就本季度報告中包含的10-Q表格中的任何信息構成前瞻性陳述而言,以下陳述的風險因素也是一種警示性陳述,指出可能導致公司實際結果與公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。
該公司面臨着與新冠肺炎疫情持續蔓延相關的重大風險,最近圍繞全球疫情的事態發展已經並將繼續對其業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。這些風險包括信貸損失大幅增加,淨利息收入減少導致盈利能力下降。
對新冠肺炎繼續蔓延的擔憂,以及對病毒在冬季捲土重來的擔憂加劇,已經並可能繼續導致企業關閉和放緩,商業活動和金融交易受到限制,失業增加,商業物業空置率上升,業主的盈利能力和償還抵押貸款的能力下降,整體經濟和金融市場不穩定,這可能會對個人、家庭和企業造成不同的影響,並普遍降低消費者信心,所有這些都可能導致本公司的客户無法按計劃償還貸款。本公司制定了一項延期計劃,允許受新冠肺炎影響的客户延期支付貸款本金和/或利息,前提是這些客户必須滿足某些要求。雖然延期仍在進行中,但一旦延期到期,很難評估客户是否能夠在最初的貸款條款下履行義務。一旦這些延期到期,可能會有比預期更多的客户無法履行義務,公司可能會被要求將這些貸款歸類為非應計貸款,為信貸損失和淨沖銷撥備額外的準備金。若該等延期未能有效減輕新冠肺炎對本公司客户的影響,將對本公司的業務及經營業績造成更大的負面影響。
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目錄
此外,新冠肺炎疫情嚴重影響了金融市場,並導致美聯儲採取了多項行動。2020年3月15日,美聯儲將聯邦基金目標利率進一步下調100個基點至0.00%至0.25%,並於2020年6月30日維持這一目標區間。此外,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)於2020年3月3日將超額準備金的利息從1.60%降至1.10%,隨後於2020年3月15日降至0.10%。該公司預計,這些利率下調,特別是如果持續時間延長,可能會對其淨利息收入和利潤率以及盈利能力產生不利影響。長期極度動盪和不穩定的市場狀況可能會對市場風險緩解策略產生負面影響。利率波動將影響公司大部分資產和負債的收入和支出水平,以及所有有息資產和有息負債的市場價值,進而可能對公司的淨收入、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。低利率增加了美國負利率環境的風險,在負利率環境下,利率降至零以下,無論是廣泛的利率還是某些類型的工具。這種情況可能會進一步降低公司從貸款和其他盈利資產中賺取的利息,同時也可能需要公司支付費用,以維持其在美聯儲的存款。該公司無法預測未來為應對疫情而改變貨幣政策的性質或時間,也無法預測它們可能對公司的活動和財務結果產生的確切影響。
此外,疫情還增加了聯邦和州税收因疫情對政府預算的影響而增加的可能性,這可能會減少該公司的淨收入。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
a) | 不適用。 |
b) | 不適用。 |
c) | 在2019年12月的會議上,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權高級管理層根據證券法律和法規,在2020年1月1日開始的12個月期間,根據證券法律和法規,回購至多260萬股本公司普通股。任何回購的股票將用於一般公司目的,包括與股票計劃活動相關的目的。回購的時間和程度將取決於市場狀況和本公司酌情決定的其他公司考慮因素。 |
下表列出了2020年第三季度的股票購買情況:
發行人購買股票證券
總計 | 股份總數 | 最大數量 | |||||||
數量 | 平均值 | 作為以下項目的一部分購買 | 可能還沒有到來的股票 | ||||||
股份 | 支付的價格 | 公開宣佈 | 按計劃購買 | ||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股 |
| 計劃或計劃 |
| 或程序 | |
2020年7月1日至31日 | 1,207 | $ | 54.05 | 0 | 2,600,000 | ||||
2020年8月1日至31日 | 0 | 0.00 | 0 | 2,600,000 | |||||
2020年9月1日至30日 | 0 | 0.00 | 0 | 2,600,000 | |||||
總計(1) |
| 1,207 | $ | 54.05 |
|
|
|
|
(1) | 回購的普通股包括公司為管理遞延補償計劃而收購的1207股。這些股票沒有作為上述公開宣佈的回購計劃的一部分進行回購。 |
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。礦場安全資料披露
不適用。
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目錄
第五項。其他資料
不適用。
項目6.陳列品
證物編號: |
| 描述 |
31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-15(E)條或第15d-15(E)條,對註冊人總裁兼首席執行官Mark E.Tryniski進行認證。 (1) | |
31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-15(E)條或第15d-15(E)條,對註冊人的財務主管兼首席財務官Joseph E.Sutaris進行認證。 (1) | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對註冊人總裁兼首席執行官馬克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski)的認證。 (2) | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節,對登記人的財務主管兼首席財務官約瑟夫·E·蘇塔里斯(Joseph E.Sutaris)進行認證。 (2) | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。(3) | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔(3) | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(3) | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(3) | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(3) | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(3) | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)(3) |
(1) | 謹此提交。 |
(2) | 隨函提供。 |
(3) | XBRL(可擴展商業報告語言)信息是根據1933年證券法第11或12條的規定提供的,也不是登記聲明或招股説明書的一部分,根據1934年證券交易法第18條的規定被視為沒有提交,否則不承擔這些條款下的責任。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
社區銀行系統(Community Bank System,Inc.)
日期:2020年11月9日 | /s/Mark E.Tryniski |
馬克·E·特雷尼斯基(Mark E.Tryniski),總裁兼首席執行官 | |
軍官 |
日期:2020年11月9日 | /s/Joseph E.Sutaris |
約瑟夫·E·蘇塔里斯(Joseph E.Sutaris),財務主管兼首席執行官 | |
財務總監 |
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