目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
《證券交易法》
關於截至的季度期間
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
(主要行政機關地址)
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。X
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。X
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
加速文件管理器:__ | |
非加速文件管理器__ | |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第F13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。__
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。*_是空殼公司。
截至2020年10月30日,註冊人發行的普通股數量為
目錄
目錄
頁 | |
第一部分:金融信息 | |
第一項財務報表--(未經審計) | |
合併財務狀況報表 | 1 |
合併損益表 | 2 |
綜合全面收益表 | 3 |
合併現金流量表 | 4 |
合併股東權益變動表 | 6 |
合併財務報表附註 | 8 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 54 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
項目4.控制和程序 | 71 |
第二部分--其他信息 | |
第一項:法律訴訟 | 72 |
項目1A。危險因素 | 72 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 72 |
第三項高級證券違約 | 72 |
第294項礦山安全信息披露 | 72 |
項目5.其他信息 | 72 |
項目6.展品 | 73 |
簽名 | 75 |
i
目錄
第一部分:金融信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務狀況報表
(未經審計)
第一項:財務報表
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(數據顯示,除每股收益外,美元以萬美元計) | ||||||
資產 |
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現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
持有至到期的證券: |
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抵押貸款支持證券(包括質押資產#美元) |
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其他證券,扣除信貸損失準備金#美元 |
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可供出售的證券,按公允價值計算: |
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抵押貸款支持證券(包括質押資產#美元) |
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其他證券( |
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貸款: |
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多户住宅 | | | ||||
商業地產 | | | ||||
一至四套家庭混合用途物業 | | | ||||
一至四户家庭住宅 | | | ||||
合作公寓 | | | ||||
施工 | | | ||||
小企業管理局(Small Business Administration) | | | ||||
出租車牌子 | | | ||||
商業和其他 | | | ||||
未攤銷淨保費和未到期貸款費用 | | | ||||
貸款損失撥備 |
| ( |
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淨貸款 |
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應收利息和應收股息 |
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銀行辦公場所和設備,淨值 |
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紐約聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
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銀行自營人壽保險 |
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商譽 |
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擁有的其他房地產,淨值 | — |
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使用權資產 | |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
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致儲户: |
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無息 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 | | | ||||
抵押人的託管存款 |
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借入資金: |
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聯邦住房貸款銀行預付款 |
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次級債券 |
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次級債券,按公允價值計算 |
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借款資金總額 |
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經營租賃負債 | | | ||||
其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股($ |
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普通股($ |
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額外實收資本 |
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庫存股,按平均成本計算( |
| ( |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
-1-
目錄
第一部分:金融信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併損益表
(未經審計)
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | |||||||||||
| 9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息和股息收入 | ||||||||||||
貸款利息和手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有價證券的利息和股息: |
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利息 |
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分紅 |
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其他利息收入 | |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款 |
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其他利息支出 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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銀行服務費收入 |
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出售證券的淨虧損 |
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出售貸款的淨收益 |
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出售資產的淨收益 |
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公允價值調整淨收益(虧損) |
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紐約聯邦住房貸款銀行股票股息 |
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人壽保險收益 |
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銀行自營人壽保險 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和員工福利 |
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入住率和設備 |
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專業服務 |
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FDIC存款保險 |
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數據處理 |
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折舊攤銷 |
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其他房地產自有/止贖費用 |
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擁有的其他房地產的淨虧損 |
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其他運營費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 | ||||||||||||
聯邦制 |
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州和地方 |
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税費總額 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
-2-
目錄
第一部分:金融信息
法拉盛金融公司及其子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨收入 | $ | |
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| | |||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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精算損失攤銷,税後淨額(美元 |
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| | |||||
攤銷先前服務抵免,税後淨額為$ |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
證券未實現收益(虧損)淨額,税後淨額(美元) |
| |
| ( |
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| | |||||
包括在收入中的淨虧損的重新分類調整,税後淨額為(#美元)。 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
現金流套期保值未實現淨收益(虧損),税後淨額(美元) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
與特定於工具的信用風險有關的負債的公允價值變動,税後淨額(美元 |
| |
| |
| |
| | |||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
-3-
目錄
第一部分:金融信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
在截至9月30日的9個月裏, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(單位:萬人) | ||||||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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|
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| ||
信貸貸款損失準備金 |
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銀行房舍和設備的折舊和攤銷 |
| |
| | ||
溢價攤銷,扣除折扣增加額後的淨額 | | | ||||
公允價值調整淨(利)損 | ( | | ||||
合格套期保值的公允價值調整淨虧損 | | | ||||
出售貸款的淨收益 |
| ( |
| ( | ||
出售證券的淨虧損 |
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出售資產的淨收益 |
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OREO淨虧損 |
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銀行自營壽險收入 |
| ( |
| ( | ||
人壽保險收益 |
| ( |
| ( | ||
基於股票的薪酬費用 |
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遞延補償 |
| ( |
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遞延所得税優惠 |
| ( |
| ( | ||
其他負債增加 |
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其他資產減少(增加) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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購買銀行房舍和設備 |
| ( |
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淨買入紐約聯邦住房貸款銀行股票 |
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購買持有至到期的證券 |
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| ( | ||
持有至到期證券的到期日和催繳所得收益 |
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預付持有至到期證券的收益 |
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購買可供出售的證券 |
| ( |
| ( | ||
出售和催繳可供出售證券的收益 |
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可供出售證券的到期日和預付款所得收益 |
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出售資產所得收益 |
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銀行擁有的人壽保險收益 |
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購買銀行擁有的人壽保險 |
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貸款淨髮放額 |
| ( |
| ( | ||
購買貸款 |
| ( |
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出售自有房地產所得收益 |
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出售貸款所得款項 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| ( |
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目錄
第一部分:金融信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併現金流量表(續)
(未經審計)
在截至9月30日的9個月裏, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(單位:萬人) | ||||||
融資活動的現金流 | ||||||
無息存款淨增 | | | ||||
有息存款淨減少 |
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抵押人託管存款淨增 |
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短期借款資金淨收益 |
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長期借款收益 |
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償還長期借款 |
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購買庫存股 |
| ( |
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行使股票期權時發行普通股所得款項 |
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支付的現金股利 |
| ( |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
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現金及現金等價物淨增(減)額 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流披露 |
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已付利息 | $ | | $ | | ||
已繳所得税 |
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如果超額税收優惠不可抵税而繳納的税款 |
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非現金活動: |
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轉至REO的貸款 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
第一部分:金融信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
|
|
| 附加 |
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|
| 積累和其他 | |||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 財務處 | 綜合管理 | ||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | 總計 | 股票 | 資本 | 收益 | 股票 | 收益(虧損) | ||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||
採用ASC 326的影響--信貸損失 |
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淨損失 |
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員工福利信託(Employee Benefit Trust)發行的普通股獎勵( |
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限制性股票單位獎勵的歸屬( |
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基於股票的薪酬費用 |
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購買庫藏股( | ( |
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回購股份以履行納税義務( |
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普通股股息(美元) |
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其他綜合損失 |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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員工福利信託(Employee Benefit Trust)發行的普通股獎勵( |
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限制性股票單位獎勵的歸屬( |
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基於股票的薪酬費用 |
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回購股份以履行納税義務( |
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普通股股息(美元) |
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其他綜合收益 |
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2020年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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員工福利信託(Employee Benefit Trust)發行的普通股獎勵( |
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限制性股票單位獎勵的歸屬( |
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基於股票的薪酬費用 |
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回購股份以履行納税義務( |
| ( | | | | ( | | |||||||||||
普通股股息(美元) |
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其他綜合損失 |
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2020年9月30日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
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目錄
第一部分:金融信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併股東權益變動表(續)
(未經審計)
|
|
| 附加 |
|
|
| 積累和其他 | |||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 財務處 | 綜合 | ||||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | 總計 | 股票 | 資本 | 收益 | 股票 | 收益(虧損) | ||||||||||||
2018年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||
採用ASC 842-租約的影響 |
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淨收入 |
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員工福利信託(Employee Benefit Trust)發行的普通股獎勵( |
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限制性股票單位獎勵的歸屬( |
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行使股票期權( |
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基於股票的薪酬費用 |
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回購股份以履行納税義務( |
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普通股股息(美元) |
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其他綜合收益 |
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2019年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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員工福利信託(Employee Benefit Trust)發行的普通股獎勵( |
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限制性股票單位獎勵的歸屬( |
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基於股票的薪酬費用 |
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回購股份以履行納税義務( |
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普通股股息(美元) |
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其他綜合損失 |
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2019年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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員工福利信託(Employee Benefit Trust)發行的普通股獎勵( |
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限制性股票單位獎勵的歸屬( |
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基於股票的薪酬費用 |
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購買庫藏股( |
| ( |
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普通股股息(美元) |
| ( |
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其他綜合損失 |
| ( |
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2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.説明陳述的依據
法拉盛金融公司(“控股公司”)是特拉華州的一家公司,其主要業務是經營其全資附屬公司法拉盛銀行(“該銀行”)。
本季度報告10-Q表(“季度報告”)中提供的未經審計的綜合財務報表包括控股公司及其直接和間接全資子公司(包括銀行、法拉盛優先融資公司、法拉盛服務公司和FSB Properties Inc.)的彙總結果,這些子公司在本文中統稱為“我們”、“我們”、“我們”和“公司”。
控股公司還擁有法拉盛金融資本信託II、法拉盛金融資本信託III和法拉盛金融資本信託IV(“信託”),該等信託均為特殊目的商業信託。該等信託並不包括在本公司的綜合財務報表內,因為如果出現任何虧損,本公司將不會承擔該等信託的虧損。
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及銀行業的一般慣例編制。這些中期報表中提供的信息反映了管理層認為為公平陳述本公司該等列報期間的業績所需的所有調整。此類調整是正常的經常性調整,除非本季度報告中另有披露。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。中期報表中的運營結果不一定代表全年可能預期的結果。
隨附的未經審計合併財務報表是按照《中期財務報表10-Q表季度報告指引》和S-X規則第10條規則第10-01條的規定編制的。因此,根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定,通常包括在根據GAAP編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。未經審計的綜合中期財務信息應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報一併閲讀。
必要時,對上一年的數額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。此類重新分類對上期淨收入或股東權益沒有影響,金額微不足道。
2.禁止使用估計數
2019年12月,中國報告了一種新型冠狀病毒(新冠肺炎),2020年3月,世界衞生組織宣佈其為大流行。新冠肺炎事件的爆發對公司客户經營的廣泛行業造成了不利影響,並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。*世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病,這表明幾乎所有的公共商業和相關商業活動都必須不同程度地減少,以降低新感染率。疫情的蔓延對美國經濟造成了重大破壞,並擾亂了該公司所在地區的銀行和其他金融活動。
由於大流行的出現和不確定性,無法確定大流行對公司業務的總體影響。然而,如果疫情持續很長一段時間,可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
2020年3月27日,美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》,以應對冠狀病毒大流行。這項立法旨在為受到冠狀病毒大流行負面影響的個人和企業提供救濟。
-8-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
CARE法案包括一項條款,公司可以選擇不應用會計準則編纂(ASC)310-40中的“問題債務重組”(TDR)會計指南進行某些貸款修改。在2020年3月1日和i)2020年12月30日或ii)總裁宣佈新冠肺炎國家緊急狀態終止後60天內進行的貸款修改,如果相關貸款截至2019年12月31日未超過30天到期,則有資格獲得此項減免。世行採納了這一條款,在2020年9月30日,我們有
按照公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。近期特別易受變動影響的估計(包括新冠肺炎相關變動)被用於確定信貸損失準備、評估減值商譽、審核本公司遞延税項資產估值準備的必要性以及金融工具的公允價值。
商譽
商譽被認為是無限期的,每年都會進行減值測試,或者在滿足某些條件時進行更頻繁的測試。如果報告單位的公允價值大於賬面價值,則無需進一步評估。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,將需要進一步評估,以比較報告單位的公允價值與賬面價值,並確定是否需要減值。
活躍市場的報價是公允價值的最佳證據,並將作為計量的基礎(如有)。其他可接受的估值方法包括資產法(根據資產淨值扣除負債來確定公允價值)、收益法(使用一種或多種將預期經濟利益轉換為當前單一金額的方法來確定公允價值)和市場法(根據已出售的類似業務確定公允價值)。
主要由新冠肺炎疫情推動的公司股價波動導致我們報告單位的賬面淨值超過了市值,然而,我們報告單位的公允價值並不完全由我們股票的市場價格驅動。如上所述,我們報告單位的公允價值是綜合運用資產法、收益法和市場法得出的。這些估值技術考慮了我們市值之外的其他幾個因素,例如我們報告單位的估計未來現金流、用於顯示此類現金流價值的貼現率以及可比公司的市盈率。分析中使用的投入假設的變化可能導致商譽減值的評估大不相同。我們會定性評估我們報告單位的賬面價值是否超過公允價值。如果這項定性評估確定賬面價值很可能超過公允價值,則需要對減值進行進一步的定性評估,以將報告單位的公允價值與賬面價值進行比較,並確定是否需要減值。
在進行商譽減值測試時,本公司確定了單一報告單位。本公司繼續評估新冠肺炎疫情的影響,並因此評估了截至2020年9月30日的減值商譽。本公司對截至2020年9月30日的商譽進行了量化減值測試,並未顯示商譽減值。管理層將繼續監測是否發生了需要進一步商譽減值測試的事件。截至2020年9月30日和2019年12月31日,商譽賬面金額合計為$
-9-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
3.*每股盈餘
普通股每股收益的計算依據如下:
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位為千,每股數據除外) | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
除以: |
|
|
|
| |||||||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均普通股等價物 |
| |
| |
| |
| | |||||
總加權平均已發行普通股和普通股等價物 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股普通股收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股息支付率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
(1) | 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏, |
4.富士康證券(Securities)
公司就是這麼做的
信貸損失撥備
該公司對持有至到期債務證券的預期信用損失的估計是基於歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測。該公司的投資組合包括
下表彙總了該公司截至2020年9月30日持有至到期的證券組合:
毛 | 毛 | 津貼 | |||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 學分 | ||||||||||||
| 成本 |
| 公允價值 |
| 收益 |
| 損失 |
| 損失 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
持有至到期的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
市政當局 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
其他證券合計 |
| |
| |
| |
| |
| ( | |||||
FNMA |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
抵押貸款支持證券總額 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
-10-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了公司截至2019年12月31日持有至到期的證券組合:
毛 | 毛 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
| 成本 |
| 公允價值 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
持有至到期的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
市政當局 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
其他證券合計 |
| |
| |
| |
| — | ||||
FNMA |
| |
| |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持證券總額 |
| |
| |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
下表彙總了該公司在2020年9月30日可供出售的證券組合:
毛 | 毛 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
| 成本 |
| 公允價值 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
市政當局 |
| |
| |
| |
| | ||||
共同基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款債券 |
| |
| |
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| | ||||
其他 |
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| |
| |
| | ||||
其他證券合計 |
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Remic和CMO |
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GNMA |
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| |
| | ||||
FNMA |
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FHLMC |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了該公司截至2019年12月31日可供出售的證券組合:
毛 | 毛 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
| 成本 |
| 公允價值 |
| 收益 |
| 損失 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
市政當局 |
| |
| |
| |
| | ||||
共同基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他證券合計 |
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| |
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| | ||||
Remic和CMO |
| |
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| | ||||
GNMA |
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| | ||||
FNMA |
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FHLMC |
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| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我們做到了
本公司於2020年9月30日和2019年12月31日持有的公司證券由美國銀行機構發行。
下表詳細説明瞭按合同到期日分類為持有至到期、於2020年9月30日可供出售的公司證券的攤銷成本和公允價值。預期到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
| 攤銷 | |||||
持有至到期的證券: |
| 成本 |
| 公允價值 | ||
| (單位:千) | |||||
十年後到期 | $ | | $ | | ||
其他證券合計 | | | ||||
抵押貸款支持證券 | | | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
攤銷 | ||||||
可供出售的證券: |
| 成本 |
| 公允價值 | ||
(單位:千) | ||||||
在一年到五年後到期 | $ | | $ | | ||
在五年到十年後到期 |
| |
| | ||
十年後到期 | | | ||||
其他證券合計 |
| |
| | ||
共同基金 |
| |
| | ||
抵押貸款支持證券 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了該公司在指定日期的未實現虧損總額及其公允價值,按各個證券持續處於未實現虧損狀態的類別和時間長短彙總:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
總計 | 不到12個月 | 12個月或更長時間 | ||||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 數數 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
抵押貸款債券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他證券合計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
Remic和CMO |
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| | ||||||
GNMA(1) |
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| — |
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FNMA |
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| | ||||||
FHLMC |
| |
| |
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| | ||||||
抵押貸款支持證券總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
可供出售的證券總額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2020年9月30日,未實現虧損小於$ |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
總計 | 不到12個月 | 12個月或更長時間 | ||||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 數數 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
抵押貸款債券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他證券合計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
Remic和CMO |
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| |
| |
| |
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| | ||||||
GNMA |
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| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
FNMA |
| |
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| |
| |
| |
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| | ||||||
FHLMC |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||
抵押貸款支持證券總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
可供出售的證券總額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司審查了在2020年9月30日和2019年12月31日發生未實現虧損的每一種可供出售的債務證券。2020年9月30日,本公司評估債務證券的公允價值下降是否是由於信用損失或ASC 326規定的其他因素造成的。本公司無意出售這些證券,而且很可能不會要求本公司在收回證券的攤餘成本基礎之前出售這些證券。這一結論是在考慮公司的現金和營運資金需求以及合同和監管義務的基礎上得出的,公司認為這些都不會導致證券的出售。所有這些證券的評級都在投資級或以上,而且都有很長一段時間沒有信用損失的歷史。預計這些證券的結算價格不會低於該公司投資的攤銷成本。
-13-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
在確定可供出售證券的損失風險時,本公司認為,抵押貸款支持證券要麼是完全擔保的,要麼是由政府支持的企業發行的,該企業的信用評級和感知的信用風險與美國政府相當,公司證券的發行人是全球系統重要的銀行,以及購買的CLO的一部分。這些證券中的每一種都按照其條款表現,管理層認為,它們將繼續按照其條款表現。基於這篇綜述,我管理層認為,未實現虧損是由其他與信貸無關的因素造成的。
可供出售債務證券的應計利息總額為#美元。
在2020年1月1日採用ASC主題326“信貸損失”後,見與採用主題326有關的附註17,我們記錄了#美元的過渡調整。
下表列出了截至2020年9月30日的三個月持有至到期債務證券信用損失準備的活動情況:
抵押貸款支持證券 | 其他證券 | ||||||
(單位:千) | |||||||
期初餘額 | $ | — | $ | | |||
備抵 | — | — | |||||
信貸損失撥備--證券 | $ | — | $ | |
下表列出了截至2020年9月30日的9個月持有至到期債務證券信用損失準備的活動情況:
抵押貸款支持證券 | 其他證券 | |||||
(單位:千) | ||||||
期初餘額 | $ | — | $ | — | ||
CECL採用率 | — | | ||||
備抵 | — | | ||||
信貸損失撥備--證券 | $ | — | $ | |
出售證券的已實現損益採用特定的確認方法確定。公司就是這麼做的
下表列出了在指定時期內出售可供出售的證券所實現的毛利和毛損:
在截至去年12月底的三個月裏 | 在截至今年年底的9個月裏 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
出售證券的毛利 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
證券銷售的總損失 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
出售證券的淨虧損 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | ( |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
5.提供更多貸款。
貸款按未償還本金餘額報告,扣除任何未賺取收入、沖銷、遞延貸款費用和原始貸款成本以及購買貸款的未攤銷溢價或折扣。貸款費用和某些貸款發放成本是遞延的。貸款淨髮放成本和所購貸款的溢價或折扣採用水平收益率法在貸款的合同期內攤銷為利息收入。提前全額償還貸款所收到的提前還款罰金計入收取期間的利息收入。
貸款利息按權責發生制確認。應計應收利息總額為#美元。
根據CARE法案,在2020年3月1日和i)2020年12月30日或ii)總裁宣佈新冠肺炎國家緊急狀態終止後60天之間所做的貸款修改不被歸類為TDR,如果相關貸款截至2019年12月31日沒有超過30天的逾期。本公司選擇,假設符合上述標準,為受新冠肺炎直接影響的借款人臨時修改的貸款不被視為TDR,因此,這些貸款被視為流動貸款,並繼續按原合同條款計息。根據《照顧法》批准的延期付款被視為應計狀態,利息收入將累積到延期期末,即使沒有收取任何款項也是如此。當忍耐期結束後,借款人預計將恢復合同付款。貸款是否逾期的判斷是基於修改後的協議條款。一旦延遲期結束,借款人將恢復付款,並將適用正常的拖欠為基礎的非應計保單。
如果借款人已證明無法兑現貸款,或者由於管理層認為借款人將無法在合理時間內償還貸款的其他情況,本公司將該貸款視為不良貸款。所有被歸類為不良貸款,包括所有逾期90天或更長時間的貸款,都被歸類為非應計項目,除非貸款得到很好的擔保,而且在我們看來,有令人信服的證據表明借款人將在不久的將來帶來當前貸款。在房地產擔保貸款拖欠90天之前,會下令更新評估和/或準備內部評估。
信貸損失撥備
信貸損失撥備(“ACL”)是從金融資產的攤餘成本基礎中扣除,以按金融資產的預期收入額列報賬面淨值的估計數。當管理層根據季度信用風險分析認為貸款餘額無法收回時,貸款將從該ACL中註銷。
截至2020年1月1日,本公司採用主題326,見主題326相關附註17。
ACL的金額是基於一個考慮了多種因素的損失率模型,該模型反映了管理層對貸款組合信用質量的評估。管理層使用來自內部和外部的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關信息來估算津貼餘額。這些因素既有定量的,也有定性的,包括但不限於歷史損失、經濟狀況、拖欠趨勢、相關抵押品的價值和充足性、交易量和投資組合,以及內部貸款流程。
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
定量津貼是使用一些輸入和假設來計算的。除其他因素外,該流程和指南的制定使用了聯邦銀行監管機構和公認會計原則(GAAP)的指導。這一過程的結果支持管理層在每個資產負債表日期對ACL的充分性進行評估。
計算信貸損失撥備的過程從我們按投資組合細分的歷史損失開始。然後,這些損失被納入合理和可支持的預測,以制定信貸損失撥備的數量部分。
世行設立了一個資產分類委員會,負責仔細評估逾期90天和/或已分類的貸款。資產分類委員會徹底評估每筆符合標準的貸款的條件和情況。世行還有一個違約委員會,負責評估符合特定標準的貸款。世行的貸款政策要求,一旦貸款拖欠90天,就必須將貸款置於非應計狀態,除非有令人信服的證據表明,借款人將在不久的將來提供當前貸款。他説:
就定量衡量而言,該公司的投資組合包括以房地產(包括商業和零售)擔保的抵押貸款和非抵押貸款,這些貸款主要是商業商業定期貸款和信用額度。根據該公司對貸款組合的評估,下面列出了以其主要風險因素作為細分基準水平的資金池。該公司證實,在投資組合的構成沒有變化的情況下,這些數據仍然具有相關性。
抵押貸款組合是公司投資組合的重要組成部分,也是公司貸款戰略的重點,主要側重於多户住宅和商業地產。雖然抵押貸款組合由房地產擔保貸款組成,但償還來源和擔保這些貸款的物業類型各不相同,因此本公司首先考慮了這些不同之處:
1. | 一至四套家庭住宅物業-這些貸款以住宅物業作抵押,而住宅物業的主要還款來源是住宅借款人的收入。違約狀態被認為是這個池中的一個風險因素。 |
2. | 一至四個家庭混合使用-這些貸款以住宅物業作抵押,而住宅物業的主要還款來源是物業所產生的收入。與一到四個住宅信貸不同,獲得混合用途貸款的房產包括商業空間部分。違約狀態被認為是這個池中的一個風險因素。 |
3. | 多户住宅-這些貸款以多單元住宅為抵押,其主要還款來源是物業產生的收入。獲得多户貸款的房產有五個或更多的住宅單元,因此與一到四個混合用途貸款相比,現金流更多。拖欠狀況和風險評級被認為是這個池中的風險因素。 |
4. | 商業地產(CRE)-這些貸款是以商業用途物業作抵押,而這些物業的主要還款來源是物業所產生的收入。拖欠情況、風險評級和抵押品類型被認為是這個池中的風險因素。 |
5. | 施工-提供這些貸款,為住宅和商業物業的建設項目提供資金。這些貸款本質上不同於所有其他貸款,因為它們代表着“正在進行的工作”,使公司面臨無法完工的風險,如果未完工物業的發起人違約,收回價值就會降低。拖欠狀況和風險評級被認為是這個池中的風險因素。 |
相對於非抵押投資組合,該公司將以下類別作為評估的基準:
6. | 商業業務-這些貸款通常不以房地產為擔保。還款的主要來源是借款人經營業務的現金流。這一類別包括小企業管理局(“SBA”)信貸和設備融資信貸。拖欠狀況、風險評級和行業被認為是這個池中的風險因素。 |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
7. | 以房地產擔保的商業業務-這些貸款是以借款人用於商業用途的物業為抵押的,而主要還款來源預計是借款人將物業用於商業用途所產生的收入。由於冠狀病毒的流行和給許多企業帶來的壓力,本公司認識到,在借款人表現不佳的情況下,房地產抵押品將是償還的來源。該公司認為,這些信貸的風險低於商業商業貸款,但高於商業房地產貸款。拖欠情況、風險評級和行業被認為是這個池中的風險因素。 |
8. | 出租車獎牌-這些貸款主要包括向紐約出租車牌照所有者發放的貸款,並以出租車牌照的留置權為擔保。自2014年以來,沒有新的出租車獎牌產生,剩餘的投資組合正在耗盡,所有信用都被單獨評估,以確定預期的信用損失。 |
最後,該公司確認,投資組合的其餘部分包括透支的信貸額度。
9. | 透支-這些是無擔保的消費者信貸額度,是公司投資組合的非實質性組成部分。 |
對於定性衡量,公司按照以下方式彙總投資組合細分
該公司記錄了總額為#美元的貸款損失準備金。
作為對新冠肺炎的迴應,本公司正在積極協助客户,以延期利息、本金和/或第三方託管的形式提供修改,條款範圍從
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
正常的基於拖欠的非應計政策將適用。這些貸款被計入上述投資組合細分中,潛在損失被計入ACL計算中使用的變量。
本公司可對不受新冠肺炎直接影響的貸款進行重組,以使出現財務困難的借款人在被視為符合本公司最佳長期利益的情況下繼續還款。這一重組可能包括在一段特定的時間內降低每月還款額或利率,之後利率和還款條件將恢復到原來的貸款條件。我們將這些貸款歸類為TDR。
該公司相信,以這種方式重組這些貸款將允許某些借款人成為並保持其貸款的現值。所有被歸類為TDR的貸款都是單獨評估的,但在TDR重組時已連續六個月有效的TDR貸款仍處於應計狀態,不包括在不良貸款中。在被重組為TDR時拖欠的貸款被置於非應計狀態,並被報告為非應計履約TDR貸款,直到它們連續6個月按時付款。這些重組不包括本金餘額的減少。
未履行的TDR貸款的部分貸款損失撥備的分配基於按貸款的原始有效利率貼現的未來預期現金流的現值,或對於依賴抵押品的不良TDR貸款,則基於抵押品的公允價值。截至2020年9月30日,
為截至的三個月和九個月 | ||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||
(千美元) |
| 數 |
| 天平 |
| 修改和説明 |
| 數 |
| 天平 |
| 修改和説明 | ||
一至四套家庭混合用途物業 | | $ | | 低於市場利率。 | — | — | ||||||||
商業和其他 |
| — | — |
|
| | $ | |
| 攤銷延期 | ||||
總計 |
| | $ | |
|
|
| | $ | |
|
|
下表顯示了我們記錄的按攤銷成本分類為TDR的貸款的投資,這些貸款在所示時期根據其重組條款表現良好:
2020年9月30日 | |||||
數 | 攤銷 | ||||
(千美元) |
| 的合同 |
| 成本 | |
多户住宅 |
| | $ | | |
一至四套家庭混合用途物業(1) |
| |
| | |
一至四户家庭住宅 |
| |
| | |
出租車牌子(1) |
| | | ||
商業和其他(1) |
| |
| | |
重組的不良債務總額 |
| | $ | |
(1) | 上表中的這些貸款繼續按協議支付,但公司以現金方式記錄收到的利息。 |
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了我們對分類為TDR的貸款的記錄投資,這些貸款在指定的時期根據其重組條款表現良好:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||
數 | 錄下來 | ||||
(千美元) | 的合同 |
| 投資 | ||
多户住宅 | | $ | | ||
一至四套家庭混合用途物業 | |
| | ||
一至四户家庭住宅 | |
| | ||
出租車牌子(1) | |
| | ||
商業和其他 (1) | |
| | ||
重組的不良債務總額 | | $ | |
(1) | 上表中的這些貸款繼續按協議支付,但公司以現金方式記錄收到的利息。 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,
下表顯示了我們對分類為TDR的貸款的記錄投資,這些貸款的攤銷成本在所示時期沒有根據其重組條款履行:
2020年9月30日 | |||||
數 | 攤銷 | ||||
(千美元) |
| 的合同 |
| 成本 | |
出租車牌子 |
| | $ | | |
商業和其他 |
| |
| | |
後來違約的問題債務重組總額 |
| | $ | |
下表顯示了我們對分類為TDR的貸款的記錄投資,這些貸款在指定的時期沒有根據其重組條款履行:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||
數 | 錄下來 | ||||
(千美元) | 的合同 |
| 投資 | ||
出租車牌子 | | $ | | ||
商業和其他 | |
| | ||
後來違約的問題債務重組總額 | | $ | |
-19-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了我們按攤銷成本計算的非權責發生制貸款,逾期90天或以上且仍應計的貸款未確認相關津貼和利息收入,如下所示:
在截至2020年9月30日的9個月內或在截至2020年9月30日的9個月內 | ||||||||||||
非應計項目 | 貸款90天 | |||||||||||
非應計項目合計 | 與此無關 | 利息收入 | 或更多逾期 | |||||||||
(單位:千) | 攤銷成本 | 津貼 | 公認 | 而且還在不斷增加: | ||||||||
多户住宅 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
商業地產 | | | — | — | ||||||||
一至四套家庭混合用途物業 | | | — | — | ||||||||
一至四户家庭住宅 | | | — | — | ||||||||
小企業管理局(Small Business Administration) | | | — | — | ||||||||
出租車牌子(1) | | | — | — | ||||||||
商業和其他(1) | | | | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
(1)上述分析包括一至四個家庭混合用途物業的非應計項目,總額達#元。
-20-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了我們在所示期間的不良貸款:
2011年12月31日 | |||
(單位:千) | 2019 | ||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款: |
| ||
多户住宅 | $ | | |
總計 |
| | |
非應計按揭貸款: |
|
| |
多户住宅 |
| | |
商業地產 |
| | |
一至四套家庭混合用途物業 |
| | |
一至四户家庭住宅 | | ||
總計 |
| | |
非權責發生制非按揭貸款: |
|
| |
小企業管理局(Small Business Administration) |
| | |
出租車牌子(1) |
| | |
商業和其他(1) |
| | |
總計 |
| | |
非權責發生制貸款總額 |
| | |
不良貸款總額 | $ | |
(1) | 不包括在上述分析中的是非應計履行的TDR出租車獎牌貸款,總額為$ |
以下是所示期間非權責發生貸款和歸類為TDR的貸款的放棄利息摘要:
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
如果貸款按照原來的條件履行,本應確認的利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:計入經營業績的利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
全部放棄的利息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
-21-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了逾期貸款在貸款類別所示期間的攤銷成本基礎的賬齡:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30天-1559天 | 60天至89天 | 比 | 過去合計 | |||||||||||||||
(單位:千) |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 90天 |
| 到期 |
| 電流 |
| 銀行貸款總額 | ||||||
多户住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
一至四套家庭混合用途物業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
一至四户家庭住宅 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
建築貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
小企業管理局(Small Business Administration) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
出租車牌子 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業和其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按拖欠情況顯示了我們在貸款類別所示期間記錄的貸款投資分析:
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30天-1559天 | 60天至89天 | 比 | 過去合計 | |||||||||||||||
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 90天 |
| 到期 |
| 電流 |
| 銀行貸款總額 | |||||||
多户住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
一至四套家庭混合用途物業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
一至四户家庭住宅 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
合作公寓 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
建築貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
小企業管理局(Small Business Administration) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
出租車牌子 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業和其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
-22-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了所列三個月貸款損失撥備的活動情況:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
| 一比四 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
家庭關係- | 一比四 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
多家庭 | 商品化 | 混合用途 | 家庭關係- | 施工 | 小型企業 | 出租車 | 商務和 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | 住宅 | 房地產 | 財產性 | 住宅 | 貸款 | 行政管理 | 徽章 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
撥備(福利) |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
| 一比四 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
家庭關係- | 一比四 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
多家庭 | 商品化 | 混合用途 | 家庭關係- | 施工 | 小型企業 | 出租車 | 商務和 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | 住宅 | 房地產 | 財產性 | 住宅 | 貸款 | 行政管理 | 徽章 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
撥備(福利) |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| |
| | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
另見注17,採用ASC主題326“信用損失”。
-23-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了所列9個月期間貸款損失撥備的活動情況:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
一比四 | |||||||||||||||||||||||||||
家庭- | 一比四 | 小的 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | 商品化 | 混合用途 | 家庭- | 施工 | 業務 | 出租車 | 商務和 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 住宅 |
| 房地產 |
| 財產性 |
| 住宅 |
| 貸款 |
| 行政管理 |
| 徽章 |
| 其他 |
| 總計 | |||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
CECL採用的影響 | ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| ( | | |||||||||||
沖銷的 |
| — | — | ( | — | — | ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
備抵 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
一比四 | |||||||||||||||||||||||||||
家庭- | 一比四 | 小的 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | 商品化 | 混合用途 | 家庭- | 施工 | 業務 | 出租車 | 商務和 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) |
| 住宅 |
| 房地產 |
| 財產性 |
| 住宅 |
| 貸款 |
| 行政管理 |
| 徽章 |
| 其他 |
| 總計 | |||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
沖銷的 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
恢復 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
撥備(福利) |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
另見注17,採用ASC主題326“信用損失”。
-24-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
根據我們的政策和現行的監管指引,我們將貸款定為“特別説明”,即“批評貸款”;“不合格”、“可疑”或“損失”,則屬“分類貸款”。如果一筆貸款不屬於上述類別中的一種,並且管理層認為明顯疲軟,那麼我們將該貸款指定為“觀察”,所有其他貸款將被視為“通過”。非應計項目的貸款被指定為不合標準的、可疑的或虧損的。這些貸款指定每季度更新一次。當發現一個明確的弱點可能危及債務的有序清算時,我們將貸款定為不合標準。當一筆貸款顯示出不合標準貸款的固有弱點時,我們將其稱為可疑貸款,並補充規定,根據現有事實,完全收回債務是非常不可能的。如果一筆貸款被認為債務人沒有能力償還,我們就把它定為損失。本公司不持有任何被指定為虧損的貸款,因為被指定為虧損的貸款被計入信貸損失撥備。如果一項貸款不屬於其他類別之一,但確實包含一個值得密切關注的潛在弱點,我們會將該貸款指定為特別提及。根據CARE法案可以容忍的貸款,主要繼續按照修改前的同一類別進行報告。
-25-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了按貸款組合細分和按發放年份劃分的貸款類別的按揭和非按揭貸款的風險類別:
截至年底的年度 | ||||||||||||||||||||||||
循環貸款, | 信用額度 | |||||||||||||||||||||||
攤銷成本 | 已轉換為 | |||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 基準面 | 定期貸款 | ||||||||||||||||
1-4個家庭住宅 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
觀看 | | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
總計1-4個家庭住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
1-4個家庭混合使用 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
觀看 | — | | | | | | — | — | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | — | — | | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | | — | — | | — | — | ||||||||||||||||
總計1-4個家庭混合使用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
觀看 | — | | — | | | | — | — | ||||||||||||||||
特別提及 | — | | — | | — | | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | — | — | | — | — | ||||||||||||||||
總商業地產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
觀看 | — | | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總建築 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
觀看 | — | | — | | | | | — | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | | | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | — | | — | — | ||||||||||||||||
總計多個家庭 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
商業業務-由RE提供安全保障 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
觀看 | — | — | | | — | | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | ||||||||||||||||
全部商業業務-由RE提供擔保 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
觀看 | — | | | | — | | | — | ||||||||||||||||
特別提及 | — | | | — | | — | ( | — | ||||||||||||||||
不合標準 | | — | — | | — | | | — | ||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
總商業業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
小企業管理局(Small Business Administration) | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
觀看 | — | — | — | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | | — | — | — | ||||||||||||||||
總體小企業管理 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
出租車獎牌 | ||||||||||||||||||||||||
不合標準 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
出租車獎牌總數 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
總計其他 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
-26-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了在指定期間被指定為批評或分類的貸款的記錄投資:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
(單位:千) |
| 特別提及 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
多户住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
一至四套家庭混合用途物業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
一至四户家庭住宅 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
施工 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
小企業管理局(Small Business Administration) |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
出租車牌子 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
商業和其他 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
提供信貸(主要是房地產抵押貸款)和信用額度(主要是房屋淨值信用額度和商業信用額度)的承諾為#美元。
下表列出了截至2020年9月30日按貸款類別劃分的抵押品依賴型貸款類型:
宣傳品類型 | ||||||
(單位:千) | 房地產 | 商業資產 | ||||
多户住宅 | $ | | $ | — | ||
商業地產 | | — | ||||
一至四套家庭混合用途物業 | | — | ||||
一至四户家庭住宅 | | — | ||||
小企業管理局(Small Business Administration) | — | | ||||
商業和其他 | — | | ||||
出租車勛章 | — | | ||||
總計 | $ | | $ | |
-27-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
表外信貸損失
CECL標準的範圍還包括表外貸款承諾,包括承諾信貸額度的無資金部分和正在進行的承諾。正在進行的承諾反映的貸款不在公司賬簿上,而是公司向客户提供並承諾兑現的協商貸款/信用額度條款和利率。關於“正在進行的”信貸,本公司將無資金承諾定義為已向借款人提供並被借款人接受的信貸,該信貸尚未關閉,並且該債務不能無條件取消。
本公司通過履行提供信貸的合同義務,估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失,除非該義務可由本公司無條件取消。表外風險敞口損失的信用損失準備調整為信用損失費用撥備。該公司使用為集體評估的融資應收賬款開發的類似假設和風險因素。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮,以及對在其估計壽命內將獲得融資的承諾的預期信貸損失的估計。
截至2020年9月30日,表外信貸損失撥備為$
6.為持有的待售貸款提供更多貸款
持有待售貸款以成本或估計公允價值中較低者為準。在2020年9月30日和2019年12月31日,世行
公司實施了出售部分拖欠貸款和不良貸款的戰略。一旦公司決定出售貸款,出售通常在短時間內完成,通常在同一季度內完成。指定為出售而持有的貸款將從為投資而持有的貸款重新分類為為出售而持有的貸款。銷售條款包括銷售結束時到期的現金,不會發生意外情況或對公司有追索權,並向買方提供服務。此外,公司有時可能會出售履行貸款的參股權益。有
下表顯示了在所述時期內售出的貸款:
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||
| 淨回收 |
| |||||||||
(千美元) |
| 已售出貸款 |
| 收益 |
| (撇賬) |
| 淨收益 | |||
拖欠和不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
多户住宅 | | $ | | $ | — | $ | | ||||
商業和其他 |
| | | — | — | ||||||
總計 |
| | $ | | $ | — | $ | |
-28-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||
| 淨回收 |
| |||||||||
(千美元) |
| 已售出貸款 |
| 收益 |
| (撇賬) |
| 淨收益 | |||
拖欠和不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
多户住宅 |
| | $ | | $ | | $ | | |||
一至四套家庭混合用途物業 |
| |
| |
| |
| | |||
總計 |
| | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9個月內 | |||||||||||
淨回收 | |||||||||||
(千美元) |
| 已售出貸款 |
| 收益 |
| (撇賬) |
| 淨收益(虧損) | |||
拖欠和不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
多户住宅 |
| | $ | | $ | | $ | | |||
一至四套家庭混合用途物業 | | | ( | | |||||||
商業地產 |
| | $ | | $ | | $ | | |||
總計 |
| | $ | | $ | ( | $ | | |||
履約貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
小企業管理局(Small Business Administration) |
| | $ | | $ | | $ | | |||
總計 |
| | $ | | $ | | $ | |
-29-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
7.擁有其他房地產的美國公司
下表顯示了在所述時期內擁有的其他房地產(“OREO”)的變化:
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收購 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
折舊至賬面價值 |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||
銷貨 | ( | — | ( | | ||||||||
期末餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了合併損益表中報告的OREO公司在所指時期的毛利、毛損和減記情況:
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
總虧損 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
賬面價值減記 |
| — |
| — |
| ( |
| — | ||||
總收入 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的淨貸款包括$
8.簽訂新的租約
本公司擁有
於二零二零年第三季度,本公司訂立
-30-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
本公司已選擇短期租約確認豁免,使本公司不會就租期自生效日期起計少於12個月的租約確認使用權(“ROU”)資產或租賃負債。該公司的營業租賃費用總計為#美元。
該公司有一份符合短期租賃條件的協議,總費用約為$
某些租約有營業費用和房地產税的升級條款。該公司的不可撤銷經營租賃協議將於2036年到期。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| ||||||
|
| ||||||
(千美元) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||
經營租賃ROU資產 | $ | | $ | | |||
經營租賃負債 | $ | | $ | | |||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
|
| |||||
加權平均貼現率--營業租賃 |
| | % |
| | % | |
-31-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
租賃費用和與租賃有關的現金流量信息的構成如下:
| 在截至的三個月內 | ||||||
(千美元) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||
租賃費 |
|
|
|
| |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
短期租賃成本 |
| |
| | |||
可變租賃成本 |
| |
| | |||
總租賃成本 | $ | | $ | | |||
其他資料 |
|
|
|
| |||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
|
| |||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | | |||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | |
| 在截至的9個月內 | |||||
(千美元) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||
租賃費 |
|
|
|
| ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
其他資料 |
|
|
|
| ||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
|
| ||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | | ||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,根據不可撤銷租約到期的銀行貸款的最低年度租金如下:
最低租金 | |||
(單位:千) | |||
截至12月31日的年度: | |||
2020 | $ | | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
此後 | | ||
所需最低付款總額 | | ||
減去:隱含利息 | | ||
租賃債務總額 | $ | |
-32-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
9.提供基於股票的薪酬。
2019年1月31日,董事會批准了一項針對某些公司高管的2019年長期激勵薪酬計劃,其中除了授予基於時間的限制性股票單位(RSU)外,還包括授予基於業績的限制性股票單位(PRSU)。根據PRSU協議的條款,可能獲得的PRSU數量取決於在多長時間內實現該獎項的績效目標的程度
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,公司報告的淨收入包括$
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,該公司
本公司使用授予日普通股的公允價值來衡量限制性股票單位獎勵的補償成本。補償成本在授權期內使用直線法確認。
下表彙總了該公司在截至2020年9月30日的9個月內獲得的RSU和PRSU獎項:
| RSU大獎 |
| PRSU大獎 | |||||||
| 加權平均 |
| 加權平均 | |||||||
| 授予日期 |
| 授予日期 | |||||||
| 股份 |
| 公允價值 |
| 股份 |
| 公允價值 | |||
截至2019年12月31日的未歸屬資產 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
沒收 |
| ( |
| |
| |
| | ||
截至2020年9月30日的未歸屬資產 |
| | $ | |
| | $ | | ||
已授權但未發行,截至2020年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | |
截至2020年9月30日,
-33-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
分別為百萬美元。既得但未頒發的RSU和PRSU獎勵包括對有資格退休的員工和董事的獎勵。根據這些獎勵的條款,這些員工和董事沒有被沒收的風險,這些獎勵規定了退休後的歸屬。這些股票將在最初的合同歸屬和結算日期發行。
影子股票計劃:本公司維持一個不合格的虛擬股票計劃,作為其利潤分享計劃的補充,供達到指定水平並服務滿一年的人員使用。本公司根據本計劃將其負債調整為每個期末股票的公允價值。
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月或9個月的影子股票計劃:
幻影股票發行計劃 |
| 股份 |
| 公允價值 | |
截至2019年12月31日未償還 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
分佈 |
| ( |
| | |
截至2020年9月30日未償還 |
| | $ | | |
歸屬於2020年9月30日 |
| | $ | |
該公司為影子股票計劃記錄了基於股票的補償福利#美元。
該公司為影子股票計劃記錄了基於股票的補償福利#美元。
-34-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
10.退休後養老金和其他退休後福利計劃
下表列出了有關養老金和其他退休後福利計劃的淨費用構成的信息。
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | |||||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
員工養老金計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
精算損失攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
員工養老金淨支出(福利) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
外部董事養老金計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
精算收益攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
過去服役負債攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨外部董事養老金支出(福利) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
其他退休後福利計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷過去服務信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他退休後費用淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司此前在截至2019年12月31日的年度合併財務報表中披露,預計將貢獻$
11.評估金融工具的公允價值
本公司根據公認會計原則按公允價值列賬若干金融資產和金融負債,該準則將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。公認會計原則允許實體選擇以公允價值計量許多金融工具和某些其他項目。於2020年9月30日,本公司根據公允價值期權列賬金融資產及金融負債,公允價值為#美元。
-35-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了在公允價值選擇項下按公允價值報告的金融資產和金融負債,以及包括在綜合收益表中的公允價值變動-公允價值調整的淨收益(虧損),如所示:
公允價值 | 公允價值 | 對按公允價值計量的項目,公允價值的變化不大。 | ||||||||||||||||
量測 | 量測 | 根據《選舉法》的規定,公允價值選項 | ||||||||||||||||
| 9月30日, |
| 十二月三十一號, |
| 三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
抵押貸款支持證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
其他證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
借入資金 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
公允價值調整淨收益(虧損)(1)(2) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
(1) | 上表所列公允價值調整的淨收益(虧損)不包括以下各項的淨收益(虧損)$ |
(2) | 上表所列公允價值調整淨收益(虧損)不包括$ |
在為公允價值期權選擇的金融資產和金融負債的公允價值中計入相關工具的應收或應付應計利息。本公司於綜合損益表中列報利息收入或利息開支,即按公允價值期權所選金融工具按其各自的合約利率計算的應收或應付利息。
借款的合同本金金額為#美元。
該公司一般持有其盈利資產(可供出售的證券除外)至到期日,並在到期日清償債務。然而,公允價值估計是在特定的時間點做出的,並基於相關的市場信息。這些估計並不反映一次出售該公司持有的某一特定證券可能產生的任何溢價或折扣。因此,隨着假設的變化,如利率和提前還款,公允價值估計也會發生變化,這些金額可能不一定會在即刻出售中變現。
披露公允價值不要求披露不符合金融工具定義或明確排除在其要求之外的某些其他金融工具的項目的公允價值信息。這些項目包括核心存款無形資產和其他客户關係、房產和設備、租賃、所得税和股權。
此外,公允價值披露不會試圖評估未來的收入或業務。這些項目可能是重大的,因此,所提供的公允價值信息並不旨在代表,也不應被解釋為代表公司的潛在“市場”或特許經營權價值。
按公允價值報告的金融資產和金融負債必須根據以下任一項標準計量:(1)相同金融工具在活躍市場的報價(第1級);(2)其他重大可見投入(第2級);或(3)重大不可觀測投入(第3級)。
以下是對按公允價值經常性列賬的公司資產和負債公允價值的估算方法和重要假設的説明:
一級市場-在活躍的市場中可以獲得報價的市場價格。在2020年9月30日和2019年12月31日,一級包括一隻共同基金。
-36-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
第2級-當沒有報價市場價格時,公允價值是使用類似金融工具的報價市場價格估計的,並根據報價工具與被估值工具之間的差異進行調整。公允價值也可以通過定價模型或貼現現金流來估算。定價模型主要使用基於市場或獨立來源的市場參數作為輸入,包括但不限於收益率曲線、利率、股票或債務價格以及信用利差。除了可觀察到的市場信息,模型還納入了期限和現金流假設。截至2020年9月30日和2019年12月31日,二級包括抵押貸款支持證券、CLO、公司債務、市政債券和利率互換。
3級-當估值投入的活動有限或透明度較低時,金融工具被歸類為3級。在2020年9月30日和2019年12月31日,3級包括公司擁有的信託優先證券和發行的次級債券。
上述方法可能產生的公允價值可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然本公司相信其估值方法與其他市場參與者的估值方法恰當及一致,但使用不同的方法、假設及模型來釐定若干金融工具的公允價值,可能會在報告日期產生不同的公允價值估計。
下表列出了公司在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性列賬的資產和負債,包括根據公允價值選項以公允價值報告的資產和負債,以及用於確定其公允價值的水平:
報價 | ||||||||||||||||||||||||
在不活躍的金融市場 | 重要的和其他的 | 重要的和其他的 | ||||||||||||||||||||||
對於完全相同的資產 | 可觀察到的數據輸入 | 看不到的輸入 | 總股本按公允價值計價 | |||||||||||||||||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 在正常循環的基礎上 | |||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||
| (單位:萬人) | |||||||||||||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
利率掉期 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
借款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
利率掉期 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
-37-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了公司在所指時期內按公允價值經常性列賬的資產和負債,這些資產和負債歸類於估值層次的第3級:
| 在截至去年12月底的三個月裏 | |||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||
信任優先 | 下級:下屬 | 信任優先 | 下級:下屬 | |||||||||
| 有價證券 |
| 債券 |
| 有價證券 |
| 債券 | |||||
| (單位:萬人) | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融資產公允價值調整淨(損)利(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
金融負債公允價值調整淨(利)損(1) |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應計應收利息減少 | ( | — | — | — | ||||||||
應計應付利息減少 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
計入其他全面收益的未實現收益變動 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末持有的未實現收益變動 | $ | — |
| |
| — |
| |
(1) | 上表的總額在綜合收益表中公允價值調整淨收益(虧損)項下列示。 |
| 在截至今年年底的9個月裏 | |||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||
信任優先 | 下級:下屬 | 信任優先 | 下級:下屬 | |||||||||
| 有價證券 |
| 債券 |
| 有價證券 |
| 債券 | |||||
| (單位:萬人) | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融資產公允價值調整淨(損)利(1) |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||
金融負債公允價值調整淨(利)損 (1) |
| — |
| ( |
| — |
| | ||||
應計應收利息減少 | ( | — | ( | — | ||||||||
應計應付利息減少 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
計入其他全面收益的未實現收益變動 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末持有的未實現收益變動 | $ | — |
| |
| — |
| |
(1) | 上表的總額在綜合收益表中公允價值調整淨收益(虧損)項下列示。 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,1級、2級和3級之間沒有轉移。
-38-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了有關經常性金融工具第3級公允價值的量化信息以及在所示期間的公允價值計量:
2020年9月30日 |
| |||||||||||
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的數據輸入 |
| 量程 |
| 加權平均 | |||
| (美元,單位:萬美元) | |||||||||||
資產: | ||||||||||||
信託優先證券 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 不適用 |
| | % | |
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
次級債券 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 不適用 |
| | % |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| ||||||||||
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的數據輸入 |
| 量程 |
| 加權平均 |
| ||
| (美元,單位:萬美元) | |||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
信託優先證券 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 不適用 |
| | % | |
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
次級債券 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 不適用 |
| | % |
本公司於2020年9月30日及2019年12月31日在第3級以下估值的信託優先證券和次級債券的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入,是現金流模型中使用的有效收益率。單獨而言,有效收益率的大幅增加或減少將導致公允價值計量大幅降低或升高。
下表列出了公司在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值在非經常性基礎上列賬的資產和負債以及用於確定其公允價值的水平:
報價: |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
在不活躍的金融市場 | 重要的和其他的 | 重要的和其他的 | ||||||||||||||||||||||
對於完全相同的資產 | 可觀察到的數據輸入 | 看不到的輸入 | 總股本按公允價值計價 | |||||||||||||||||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 在非經常性費用的基礎上 | |||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||
| (單位:萬人) | |||||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
非權責發生制貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
擁有的其他房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
-39-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了有關非經常性金融工具的第3級公允價值以及所示期間的公允價值計量的定性信息:
| 2020年9月30日 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的數據輸入 |
| 量程 |
| 加權平均 | ||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
非權責發生制貸款 | $ | |
| 銷售方法 |
| 減少計劃中的快速處置 |
| ( | ( | ||
|
| ||||||||||
非權責發生制貸款 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
違約概率 | |||||||||||
|
|
| 2019年12月31日 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 無法觀察到的數據輸入 |
| 量程 |
| 加權平均 | ||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
不良貸款 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
|
| 違約概率 | |||||||||
不良貸款 | $ | |
| 混合收入和銷售方法 |
| 對銷售額比較值進行調整,以協調可比銷售額之間的差異 |
| ( | |||
資本化率 | |||||||||||
減少計劃中的快速處置 | |||||||||||
擁有的其他房地產 | $ | |
| 銷售方法 |
| 減少計劃中的快速處置 |
| ||||
公司就是這麼做的
用於估計2020年9月30日和2019年12月31日公允價值的方法和假設如下:
證券:
證券的公允價值載於綜合財務報表附註4(“證券”)。公允價值以市場報價為基礎(如有)。如果沒有報價市場價格,則使用類似證券的報價市場價格估計公允價值,並根據報價工具和被估值工具之間的差異進行調整。當估值投入的活動有限或透明度較低時,就會使用貼現現金流對證券進行估值。
非權責發生制貸款:
對於非應計貸款,公允價值一般通過貼現管理層對未來現金流的估計,貼現率與與此類資產相關的風險相稱;對於抵押品依賴型貸款,公允價值通常通過貼現率進行估計。
-40-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
物業的評估或內部評估價值,但出租車車牌貸款除外。出租車牌照貸款標的抵押品的公允價值是最近報道的一筆公平交易。如果最近沒有銷售活動,則使用資本化率計算公允價值。見綜合財務報表附註5(“貸款”)。
次級債券:
次級債券的公允價值是根據本公司資產規模和信用質量相似的發行人最近發行的次級債務工具的所述利差編制的,期限相似,並根據次級債務的信用評級、流動性和到期時間的差異進行調整。本公司自身信用風險變動所導致的未實現淨收益/虧損是通過調整公允價值來確定的,公允價值是根據與我們的次級債券具有相似債務評級的債務工具的平均違約率確定的,與最初的計算和本次計算的差異導致了特定於工具的未實現收益/虧損。
其他不動產擁有和收回的資產:
OREO的公允價值是基於通過當前評估或有時通過內部審查的評估價值,再加上出售物業的估計成本進行調整的。其他收回資產的公允價值是基於最近報告的公平出售交易。如果最近沒有銷售活動,則使用資本化率計算公允價值。
利率互換:
利率互換的公允價值基於經紀商報價。
下表列出了基於上述假設的選定金融工具的賬面價值和估計公允價值,這些假設是該公司在所指時期估計公允價值時使用的:
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||
攜載 | 公平 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | ||||||
| (單位:萬人) | ||||||||||||||
資產: |
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現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的證券 |
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抵押貸款支持證券 |
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其他證券 |
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可供出售的證券 |
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抵押貸款支持證券 |
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其他證券 |
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貸款 |
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FHLB-紐約股票 |
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應計應收利息 |
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利率掉期 |
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負債: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
借款 |
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應計應付利息 |
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利率掉期 |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||
攜載 | 公平 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||
資產: |
|
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現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的證券 |
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抵押貸款支持證券 |
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其他證券 |
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可供出售的證券 |
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抵押貸款支持證券 |
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其他證券 |
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貸款 |
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FHLB-紐約股票 |
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應計應收利息 |
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利率掉期 |
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負債: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
借款 |
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應計應付利息 |
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利率掉期 |
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12.購買衍生金融工具
於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司的衍生金融工具由利率互換組成。本公司的利率掉期用於四個目的:1)減輕本公司因部分($)利率上升而面臨的風險。
在2020年9月30日和2019年12月31日,我們持有被指定為現金流對衝、公允價值對衝的衍生品,以及某些未被指定為對衝的衍生品。
本公司的衍生工具在本公司的財務報表中按公允價值列賬,作為公允價值為正的衍生品的其他資產的一部分,以及公允價值為負的衍生品的其他負債的一部分。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該衍生工具是否符合並已被指定為會計上的套期保值工具,此外,還取決於套期保值關係的類型。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,衍生品的名義總金額為
對於現金流套期保值,衍生工具的公允價值變動在扣除税金後的累計其他綜合收益(虧損)中報告。累計其他綜合收益(虧損)金額重新分類為套期預測交易影響收益的同期收益。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,
-42-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
分別從累計其他綜合損失重新歸類為利息支出。預計在未來12個月內,將從累積的綜合收益(虧損)中重新分類為收益的金額為$。
未被指定為套期保值的利率掉期的公允價值變動反映在綜合損益表的“公允價值調整淨收益/虧損”中。
下表列出了有關該公司在指定期間的衍生金融工具的信息:
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
概念上的 | 淨載客量 | 概念上的 | 淨載客量 | |||||||||
| 金額 |
| 價值:(1) |
| 金額 |
| 價值:(1) | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
利率互換(公允價值對衝) | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
利率互換(非對衝) |
| |
| |
| — |
| — | ||||
利率互換(公允價值對衝) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
利率互換(現金流對衝) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
利率互換(非對衝) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總衍生品 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表列出了衍生工具對所指期間綜合收益表的影響:
| 在截至去年12月底的三個月裏 |
| 在截至今年年底的9個月裏 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
(單位:千) | 報告淨利潤的報表中受影響的行項目 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
金融衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他利息支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
公允價值調整淨收益(虧損) | | ( | ( | ( | |||||||||
利率互換(非對衝) | | ( | ( | ( | |||||||||
利率互換(公允價值對衝) | 貸款利息和手續費 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利率互換(現金流對衝) | 其他利息支出 |
| ( |
| |
| ( | | |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
本公司的利率掉期須遵守本公司與其指定的三個交易對手之間的主要淨額結算安排。本公司並未作出政策選擇以抵銷其衍生工具倉位。
-43-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至所示日期,總淨額結算安排對綜合條件報表中衍生資產和負債列報的影響:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
債務總額不會完全抵消美國的損失 | ||||||||||||||||||
的合併報表 | ||||||||||||||||||
總金額抵銷於 | 資產淨額 | 條件 | ||||||||||||||||
總金額 | 的聲明 | 在…的聲明中提出 | 財務 | 現金抵押品 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 已確認資產 |
| 條件 |
| 條件 |
| 儀器 |
| 收到 |
| 淨額 | ||||||
| ||||||||||||||||||
利率掉期 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||||
債務總額不會完全抵消美國的損失 | ||||||||||||||||||
的合併報表 | ||||||||||||||||||
總金額 | 總金額抵銷於 | 負債淨額 | 條件 | |||||||||||||||
公認 | 的聲明 | 在…的聲明中提出 | 財務 | 現金抵押品 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 負債 |
| 條件 |
| 條件 |
| 儀器 |
| 已承諾的 |
| 淨額 | ||||||
| ||||||||||||||||||
利率掉期 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | ( |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
債務總額不會完全抵消美國的損失 | ||||||||||||||||||
的合併報表 | ||||||||||||||||||
總金額抵銷於 | 資產淨額 | 條件 | ||||||||||||||||
總金額 | 的聲明 | 在…的聲明中提出 | 財務 | 現金抵押品 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 已確認資產 |
| 條件 |
| 條件 |
| 儀器 |
| 收到 |
| 淨額 | ||||||
| ||||||||||||||||||
利率掉期 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| $ | | |||||
債務總額不會完全抵消美國的損失 | ||||||||||||||||||
的合併報表 | ||||||||||||||||||
總金額 | 總金額抵銷於 | 負債淨額 | 條件 | |||||||||||||||
公認 | 的聲明 | 在…的聲明中提出 | 財務 | 現金抵押品 | ||||||||||||||
(單位:千) |
| 負債 |
| 條件 |
| 條件 |
| 儀器 |
| 已承諾的 |
| 淨額 | ||||||
| ||||||||||||||||||
利率掉期 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
13.取消所得税
法拉盛金融公司與其子公司提交合並的聯邦和合並的紐約州和紐約市所得税申報表,但公司的信託公司和法拉盛首選融資公司除外,前者以信託形式提交單獨的聯邦所得税申報表,後者以房地產投資信託的形式提交單獨的聯邦所得税申報表。此外,銀行還提交新澤西州的納税申報單。截至2020年9月30日,該公司正在對2014、2015和2016年的紐約州所得税申報單以及2015、2016和2017年的紐約市所得税申報單進行審查。
-44-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
所得税規定彙總如下:
在這三個月裏 | 在這九個月裏 | ||||||||||||
截至2010年9月30日 | 截至2010年9月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:千) | |||||||||||||
聯邦政府: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
電流 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
遞延 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
聯邦税收撥備總額 |
| |
| |
| |
| | |||||
州和地方: |
|
|
|
| |||||||||
電流 |
| |
| |
| |
| | |||||
遞延 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
州和地方税總和 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税撥備總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
14、會計年度累計其他全面收益(虧損):
下表列出了各期間按構成劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況:
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
| 未實現收益 |
| 未實現收益 | ||||||||||||
| (虧損) |
| (虧損) |
| 公允價值 | ||||||||||
| 可供銷售的產品 |
| 現金流 |
| 確定的收益 |
| 選項已選定 | ||||||||
| 有價證券 |
| 籬笆 |
| 養老金項目 |
| 論負債 |
| 總計 | ||||||
| (單位:千) | ||||||||||||||
期初餘額,税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
重新分類前的其他綜合收入,税後淨額 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
本期其他綜合收益淨額,税後淨額 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額,税後淨額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
-46-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
| 未實現收益 |
| 未實現收益 | ||||||||||||
| (虧損) |
| (虧損) |
| 公允價值 | ||||||||||
| 可供銷售的產品 |
| 現金流 |
| 確定的收益 |
| 選項已選定 | ||||||||
| 有價證券 |
| 籬笆 |
| 養老金項目 |
| 論負債 |
| 總計 | ||||||
| (單位:千) | ||||||||||||||
期初餘額,税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
重新分類前的其他綜合收入,税後淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
本期淨其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
期末餘額,税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||
| 未實現收益 |
| 未實現收益 | ||||||||||||
| (虧損) |
| (虧損) |
| 公允價值 | ||||||||||
| 可供銷售的產品 |
| 現金流 |
| 確定的收益 |
| 選項已選定 | ||||||||
| 有價證券 |
| 籬笆 |
| 養老金項目 |
| 論負債 |
| 總計 | ||||||
| (單位:千) | ||||||||||||||
期初餘額,税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
重新分類前的其他綜合收入,税後淨額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
本期淨其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
期末餘額,税後淨額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||
| 未實現收益 |
| 未實現收益 | ||||||||||||
| (虧損) |
| (虧損) |
| 公允價值 | ||||||||||
| 可供銷售的產品 |
| 現金流 |
| 確定的收益 |
| 選項已選定 | ||||||||
| 有價證券 |
| 籬笆 |
| 養老金項目 |
| 論負債 |
| 總計 | ||||||
| (單位:千) | ||||||||||||||
期初餘額,税後淨額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
重新分類前的其他綜合收入,税後淨額 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的税後淨額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
本期其他綜合收益淨額,税後淨額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
期末餘額,税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表列出了按構成部分從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的所列各期間的重大金額:
截至2020年9月30日的三個月 | |||||
| 金額將從以下位置重新歸類: | ||||
累計其他詳細信息 |
| 積累和其他 | 聲明中受影響的第X行第I項 | ||
綜合損耗成分 |
| 綜合損失 |
| 顯示淨收入的位置 | |
(單位:千) | |||||
現金流對衝: |
|
|
| ||
利率掉期 | $ | ( | 其他利息支出 | ||
| | 所得税撥備 | |||
$ | ( | 税後淨額 | |||
固定收益養老金項目攤銷: |
|
|
| ||
精算損失 | $ | ( | (1) | 其他運營費用 | |
以前的服務積分 |
| | (1) | 其他運營費用 | |
| ( | 税前合計 | |||
| | 所得税撥備 | |||
$ | ( | 税後淨額 |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年9月30日的三個月 | |||||
| 從以下項目重新分類的金額 | ||||
累計其他詳細信息 |
| 累計其他 |
| 報表中受影響的行項目 | |
綜合損耗成分 |
| 綜合損失 | 顯示淨收入的位置 | ||
(單位:千) | |||||
現金流對衝: |
|
| |||
利率掉期 | $ | | 其他利息支出 | ||
| ( | 所得税撥備 | |||
$ | | 税後淨額 | |||
固定收益養老金項目攤銷: |
|
| |||
精算損失 | $ | ( | (1) | 其他運營費用 | |
以前的服務積分 |
| | (1) | 其他運營費用 | |
| ( | 税前合計 | |||
| | 所得税撥備 | |||
$ | ( | 税後淨額 |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||
| 金額將從以下位置重新歸類: | ||||
累計其他詳細信息 |
| 積累和其他 | 聲明中受影響的第X行第I項 | ||
綜合損耗成分 |
| 綜合損失 |
| 顯示淨收入的位置 | |
(單位:千) | |||||
可供出售證券的未實現虧損 | $ | ( | 出售證券的淨虧損 | ||
| | 所得税撥備 | |||
$ | ( | 税後淨額 | |||
現金流對衝: |
|
|
| ||
利率掉期 | $ | ( | 其他利息支出 | ||
| | 税收優惠 | |||
$ | ( | 税後淨額 | |||
固定收益養老金項目攤銷: |
|
|
| ||
精算損失 | $ | ( | (1) | 其他運營費用 | |
以前的服務積分 |
| | (1) | 其他運營費用 | |
| ( | 税前合計 | |||
| | 所得税撥備 | |||
$ | ( | 税後淨額 |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年9月30日的9個月 | |||||
| 從以下項目重新分類的金額 | ||||
累計其他詳細信息 |
| 累計其他 |
| 報表中受影響的行項目 | |
綜合損耗成分 |
| 綜合損失 | 顯示淨收入的位置 | ||
(單位:千) | |||||
|
|
| |||
可供出售證券的未實現虧損 | $ | ( | 出售證券的淨虧損 | ||
| | 所得税撥備 | |||
$ | ( | 税後淨額 | |||
現金流對衝: |
|
| |||
利率掉期 | $ | | 其他利息支出 | ||
| ( | 所得税撥備 | |||
$ | | 税後淨額 | |||
固定收益養老金項目攤銷: |
|
| |||
精算損失 | $ | ( | (1) | 其他運營費用 | |
以前的服務積分 |
| | (1) | 其他運營費用 | |
| ( | 税前合計 | |||
| | 所得税撥備 | |||
$ | ( | 税後淨額 |
(1) | 這些累積的其他綜合損失部分計入定期養老金淨成本的計算中。更多信息見附註10(“養老金和其他退休後福利計劃”)。 |
15、投資銀行監管資本
根據目前的資本規定,該行必須遵守四個不同的資本充足率標準。截至2020年9月30日,根據《及時整改行動條例》,該行繼續被歸類為資本充足,並繼續超過所有監管資本要求。本行亦須遵守資本保全緩衝(“CCB”)。建行的目的是設定高於最低資本金要求的資本金區間,並在資本金水平低於規定水平時,對股息、股票回購和酌情發放獎金施加限制。建行的最低限額是
-50-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
以下是本行遵守銀行業監管資本標準的情況摘要。
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||||
百分比: | 百分比: |
| |||||||||
| 金額 |
| 資產 |
| 金額 |
| 資產 |
| |||
| (美元,單位:萬美元) | ||||||||||
第一級(槓桿)資本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資本水平 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
資本充足的要求 |
| |
| |
| |
| | |||
過剩 |
| |
| |
| |
| | |||
普通股一級風險資本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資本水平 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
資本充足的要求 |
| |
| |
| |
| | |||
過剩 |
| |
| |
| |
| | |||
基於風險的第一級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資本水平 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
資本充足的要求 |
| |
| |
| |
| | |||
過剩 |
| |
| |
| |
| | |||
基於風險的資本總額: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資本水平 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
資本充足的要求 |
| |
| |
| |
| | |||
過剩 |
| |
| |
| |
| |
控股公司須遵守與本行相同的監管資本要求。截至2020年9月30日,控股公司繼續被歸類為《及時整改行動條例》下的《資本金充足》,並繼續超過所有監管資本要求。控股公司於2020年9月30日的建行為
以下是控股公司遵守銀行業監管資本標準的情況摘要。
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||||
百分比: | 百分比: |
| |||||||||
| 金額 |
| 資產 |
| 金額 |
| 資產 |
| |||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||
第一級(槓桿)資本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資本水平 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
資本充足的要求 |
| |
| |
| |
| | |||
過剩 |
| |
| |
| |
| | |||
普通股一級風險資本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資本水平 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
資本充足的要求 |
| |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
16.新聞發佈會報道了隨後發生的事件。
從2020年10月31日起,法拉盛金融公司完成了對總部設在紐約州伊斯蘭迪亞的帝國銀行公司的收購。合併時,帝國銀行公司的每股流通股被轉換為每股14.04美元現金或0.6548股法拉盛金融公司普通股的權利,總對價包括50%的股票和50%的現金。
由於收購的截止日期發生在本季度報告10-Q表所涵蓋的期限結束之後,因此,本公司包含的未經審計的綜合財務報表並不反映收購的完成情況。本次收購中轉讓的全部對價的公允價值總計為$。
與合併相關的費用總額為$
17.發佈新的權威會計公告
2020年採用的會計準則:
自2020年1月1日起,公司採用了會計準則第326題“金融工具--信貸損失”,取代了之前存在的美國公認會計原則“已發生損失”方法,即“預期信貸損失”方法,即當前預期信貸損失(“CECL”)。CECL衡量與按攤銷成本列賬的金融資產相關的信貸損失,包括應收貸款、持有至到期的債務證券、表外信貸敞口以及出租人確認的某些租賃。CECL引入了購買的信用惡化(PCD)金融資產的概念,要求對PCD資產購買價中包含的預期信貸損失的估計進行估計,並在收購之日單獨確認為撥備。它還修改了可供出售債務證券的減值會計,通過信貸撥備確認信貸損失。
該公司採用了主題326,對所有按攤銷成本和表外風險計量的金融資產採用了修改後的回溯法。2020年1月1日以後報告期的結果列在主題326下,而上期金額則繼續按照以前適用的公認會計原則報告。在採用後,我們記錄了留存收益的累積影響調整,總額為$
在2020年1月1日,合理和可支持的預測表明經濟增長和低失業率。
自2020年1月1日起,公司通過了美國會計準則第2018-13號,“公允價值計量(主題820)”。此次更新修改了820主題中關於公允價值計量的披露要求。該指導意見並未對公司的財務狀況、經營業績或披露產生重大影響。
自2020年1月1日起,公司通過了ASU第2017-04號《無形資產-商譽及其他(主題350):簡化商譽減值測試》。ASU簡化了隨後的商譽計量,並取消了商譽減值測試中的第二步。根據本ASU,本公司應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行商譽減值測試。賬面價值超過報告單位公允價值的金額,應當確認減值費用。減損費用
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
僅限於分配給該報告單位的商譽金額。該指導意見並未對公司的財務狀況、經營業績或披露產生重大影響。
即將採用的會計準則:
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(FASB)第2018-14號ASU第2010-14號文件,題為《補償標準-退休福利和定義福利計劃總則(子主題715-20)》,對定義福利計劃所需披露的信息進行了有針對性的改進。本更新中的修正案在截至2020年12月15日之後的財年有效。允許提前收養。這些修訂將追溯適用於所有提出的時期。該指導意見預計不會對公司的財務狀況、經營業績或披露產生重大影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-04號“參考利率改革”(主題848),為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及其他受預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)轉向新利率基準影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易,(一)貸款協議的修改應通過前瞻性調整有效利率來核算,修改將被視為“輕微”,以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷;(二)租賃協議的修改應作為現有協議的延續,不重新評估租賃分類和貼現率或重新計量租賃付款,否則將需要對未作為單獨合同進行的修改進行核算。ASU 2020-04還為衍生品會計提供了許多可選的權宜之計。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。一個實體可以選擇從2020年1月1日起適用ASU 2020-04進行合同修改,或者從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始,到財務報表可供發佈之日為止。一旦被選為編撰中的主題或行業子主題,本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。我們預計,此ASU將簡化我們在選定的開始日期(待定)到2022年12月31日之間執行的與LIBOR過渡直接相關的任何修改,因為它允許預期承認合同的續訂, 而不是取消舊合同,從而註銷未攤銷的費用/成本。我們正在評估這一ASU的影響,尚未確定LIBOR過渡和這一ASU是否會對我們的業務運營和合並財務報表產生實質性影響。本更新中的修改適用於替換參考匯率改革的合同修改,以及與替換參考匯率相關的其他條款的同時修改。
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的更詳細和全面的披露一起閲讀。此外,請結合我們的合併財務報表和合並財務報表附註閲讀本部分。
如本季度報告中所用,“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指法拉盛金融公司及其直接和間接全資子公司、法拉盛銀行(下稱“本銀行”)、法拉盛優先融資公司、法拉盛服務公司和FSB Properties Inc.。
本季度報告中包含的有關計劃、戰略、目標、經濟表現和趨勢、對特定活動或投資結果的預測以及其他非歷史事實描述的陳述,可能是符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。前瞻性信息固有地會受到風險和不確定性的影響,由於多種因素,實際結果可能與當前預期的大不相同,這些因素包括但不限於本季度報告中其他部分以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的因素,包括但不限於我們提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)。前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“目標”、“潛在”或“繼續”或類似術語或這些術語的否定來識別。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。
新冠肺炎的影響
概述
2020年3月,世界衞生組織認定2019年新型冠狀病毒病(簡稱新冠肺炎)疫情為大流行。新冠肺炎的傳播造成了一場全球公共衞生危機,給美國和全球的金融市場以及政府、商業和消費者活動帶來了前所未有的不確定性、波動性和混亂,包括我們所服務的市場。為了應對疫情,政府下令提供避難所,保持社會距離,關閉被認為不必要的企業。
立法發展
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)簽署成為法律。它包含了大量的税收和支出條款,旨在應對新冠肺炎疫情的影響。CARE法案包括一項條款,公司可以選擇不應用會計準則編纂(ASC)310-40中的“問題債務重組”(TDR)會計指南進行某些貸款修改。在2020年3月1日和i)2020年12月30日或ii)總裁宣佈新冠肺炎國家緊急狀態終止後60天內進行的貸款修改,如果相關貸款截至2019年12月31日未超過30天到期,則有資格獲得此項減免。CARE法案包括Paycheck Protection Program(“PPP”),這是一個通過銀行發放的聯邦擔保貸款來幫助中小企業的計劃。這些貸款旨在為八週的工資和其他成本提供擔保,以幫助這些企業繼續生存,並讓他們的工人支付賬單。
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
在這個動盪的時期,我們正在積極幫助我們的客户,以延期利息、本金和/或託管的形式提供短期承兑,期限從1個月到12個月不等。截至2020年9月30日,我們有509筆貸款的有效準備金,未償還貸款餘額總額約為8.462億美元,導致本金、利息和第三方託管的延期總額為2840萬美元。考慮到疫情和當前的經濟環境,我們繼續與客户合作修改貸款。我們積極參與PPP,截至2020年9月30日,完成了1.116億美元的PPP貸款。我們是紐約州參與主街貸款計劃的九家銀行之一。我們也是FHLBNY Small Business Recovery Grant計劃的參與者,幫助我們的客户和社區在當前環境中導航。
對我們財務報表和經營業績的影響
金融機構依賴於貸款客户履行貸款義務的能力以及勞動力和供應商的可用性。2020年第二季度初,針對新冠肺炎疫情的居家庇護和其他補救措施頒佈。這場流行病和這些補救措施直接影響了我們所服務的社區,那裏的商業活動顯著減少。截至2020年9月30日,商業活動有所改善,但沒有恢復到大流行前的水平。這種對商業活動的持續影響可能會產生持續的不利結果,包括影響我們的客户履行對我們的義務的能力。
此外,與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性導致我們服務的社區的消費者消費行為發生了變化,這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響。然而,該公司的資本和財政資源沒有受到疫情的實質性影響,因為我們的運營結果主要取決於淨利息收入,這得益於美聯儲為抵消疫情的負面經濟影響而採取的行動。未來的經營業績和近期和長期的財務狀況受到重大不確定性的影響。我們的資金來源沒有重大變化,我們預計將繼續能夠及時償還我們的債務和義務。
本公司選擇,假設滿足CARE法案的標準,為受新冠肺炎直接影響的借款人臨時修改的貸款不被視為TDR,因此,這些貸款被視為流動貸款,並繼續按最初的合同條款計息。該公司迅速採取新的健康和安全措施應對疫情,包括社會距離、預約銀行和擴大我們的遠程能力。我們的員工對這些變化做出了卓越的反應,並繼續為我們的客户提供優質的服務。今天,我們的員工將帶着A和B時間表返回工作崗位,以保持社交距離。在任何一天,多達85%的員工都有能力在家工作。美聯儲(Federal Reserve)大幅降息150個基點,為美國提供了急需的流動性,以抵消疫情的負面經濟影響。
執行摘要
我們是特拉華州的一家公司,成立於1994年5月。該銀行成立於1929年,是一家紐約州特許的共同儲蓄銀行。如今,該銀行是一家提供全方位服務的紐約州商業銀行。該銀行的主要監管機構是紐約州金融服務部(New York State Department Of Financial Services),其主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司(FDIC)。聯邦存款保險公司為存款投保至允許的最高金額。此外,世行還是聯邦住房貸款銀行系統的成員。法拉盛金融公司的主要業務一直是銀行的運營。世行擁有三家子公司:法拉盛首選融資公司、法拉盛服務公司和FSB Properties Inc.。世行還運營着一家互聯網分行,以iGoBanking.com®和BankPedly®品牌運營。法拉盛金融公司的活動資金主要來自從銀行收到的股息(如果有的話)、發行次級債務、次級債務和發行股權證券。法拉盛金融公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“FFIC”。
我們的主要業務是吸引公眾的零售存款,並將這些存款與持續經營和借款產生的資金一起投資,主要是:(1)發起和購買多户住宅貸款、商業商業貸款、商業房地產抵押貸款,其次是一對四家庭貸款。
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法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
(2)小企業管理局(SBA)貸款和其他小企業貸款;(3)建築貸款;(4)抵押貸款替代品,如抵押貸款支持證券;(5)美國政府證券、公司固定收益證券和其他有價證券。我們還發起某些其他消費貸款,包括透支信用額度。我們的經營結果主要取決於淨利息收入,這是我們的生息資產所賺取的收入與我們有息負債的成本之間的差額。淨利息收入是我們的淨息差的結果,淨息差是生息資產的平均收益率與有息負債的平均成本之間的差額,並根據平均生息資產餘額與有息負債的平均餘額的差額進行了調整。我們還主要從貸款費、存款賬户服務費、抵押貸款服務費和其他費用、從銀行擁有的人壽保險(BOLI)賺取的收入、紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB-NY)股票股息以及證券和貸款銷售的淨損益中獲得非利息收入。我們的運營費用主要包括員工薪酬和福利、佔用和設備成本、其他一般和行政費用以及所得税費用。我們的經營業績也可能受到金融資產和金融負債公允價值變化的重大影響,這些資產和負債的價值變化通過收益、我們的定期信貸損失撥備和特定的自有房地產損失撥備來記錄。
我們的投資政策由董事會批准,主要目的是管理我們整體資產和負債的利率敏感性,在不招致不適當的利率風險和信用風險的情況下產生有利的回報,補充我們的貸款活動,並提供和維持流動性。在制定我們的投資策略時,我們會考慮我們的業務和增長策略、經濟環境、利率風險敞口、利率敏感度“缺口”狀況、將持有的證券類型以及其他因素。我們將我們的投資證券分為可出售證券和持有至到期證券。
我們根據公允價值期權計入部分金融資產和金融負債,並通過綜合收益表和全面收益表上的非利息收入收益記錄其公允價值變動。按公允價值計入收益的金融資產和金融負債的説明見綜合財務報表附註11(“金融工具的公允價值”)。
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們公佈的淨收益為1430萬美元,或每股稀釋後普通股收益0.50美元。我們成功地實現了我們的戰略目標,即管理我們的資金成本,改善資金組合。我們連續第二個季度實現創紀錄的淨利息收入,這是因為資金成本比上一季度下降了10個基點,並有機會在第四季度進一步降低融資成本。在第三季資金成本下降的同時,無息存款增加4%,淨息差較上一季擴大13個基點。
考慮到季度末的當前經濟環境,我們在目前的預期信用損失(CECL)模型中調整了我們的經濟預測,導致税後信用損失準備金為250萬美元,或稀釋後每股0.07美元。截至2020年9月30日,我們的信貸損失撥備佔總貸款的65個基點,佔不良貸款的155%。CECL需要考慮更廣泛的信息,以便更新預期的信貸損失,以捕捉貸款和持有至到期債務證券的估計損失。這些損失是根據歷史損失經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測來估計的。
在截至2020年9月30日的三個月裏,生息資產收益率上升了3個基點,而有息負債成本比截至2020年6月30日的三個月下降了11個基點,導致淨息差從同期的2.87%上升了13個基點,至3.00%。淨利差的這一改善導致我們的淨利息收入從截至2020年6月30日的三個月的4870萬美元增加到創紀錄的4990萬美元,增加了120萬美元。
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
季度末的不良資產佔總資產的35個基點。我們的貸款組合有88%是以房地產為抵押的,平均貸款率不到40%。儘管目前的經濟環境歸功於新冠肺炎,但我們擁有悠久的歷史和基礎,建立在紀律嚴明的承銷、良好的信用質量和富有彈性的經驗豐富的貸款組合以及強大的資產保護的基礎上。截至2020年9月30日的三個月,淨沖銷總額為80萬美元,主要歸因於出租車徽章貸款。截至2020年9月30日,我們的不良房地產貸款的平均貸款價值比仍保持在約30.6%的保守水平。
根據現行的資本規定,銀行和公司的資本仍然充足,並遵守相同的監管資本要求。見合併財務報表附註15(“監管資本”)。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月經營業績對比
將軍。截至2020年9月30日的三個月淨收入為1,430萬美元,增幅為360萬美元,增幅為33.6%,而截至2019年9月30日的三個月淨收入為1,070萬美元。截至2020年9月30日的三個月,稀釋後每股普通股收益為0.50美元,較截至2019年9月30日的三個月的0.37美元增加0.13美元或35.1%。
截至2020年9月30日的三個月,平均股本回報率從截至2019年9月30日的三個月的7.6%增加到9.9%。截至2020年9月30日的三個月,平均資產回報率從截至2019年9月30日的三個月的0.6%增加到0.8%。
利息收入。截至2020年9月30日的三個月,利息和股息收入減少了550萬美元,降幅為7.9%,從截至2019年9月30日的三個月的6940萬美元降至6,390萬美元。利息收入減少的主要原因是平均利息資產收益率下降了38個基點,但這一下降被截至2020年9月30日的三個月的平均利息資產餘額增加了8640萬美元,從上年同期的65.895億美元增加到66.759億美元而被部分抵消。生息資產收益率的下降主要是由於貸款總額和應税證券收益率分別下降了36個基點和93個基點,但資產組合的改善部分抵消了這一下降,因為高收益總貸款的平均餘額增加了2.585億美元,而低收益的應税證券的平均餘額減少了1.619億美元。整體貸款收益率(淨額)下降36個基點,主要是因為貸款是以較低的利率發放和重新定價的。證券收益率下降的主要原因是收益率較高的證券被收益率較低的證券取代。剔除來自貸款和證券的提前還款罰金收入、從貸款中收回的利息以及合格對衝的公允價值調整的淨收益,截至2020年9月30日的三個月,總貸款收益率淨額將從截至2019年9月30日的三個月的4.40%下降42個基點,至3.98%。
利息支出。截至2020年9月30日的三個月,利息支出減少了1,650萬美元,降幅為54.0%,從截至2019年9月30日的三個月的3,040萬美元降至1,400萬美元。利息支出減少的主要原因是,截至2020年9月30日的三個月,有息負債的平均成本從截至2019年9月30日的三個月的2.07%下降到0.98%,降幅為109個基點,加上截至2020年9月30日的三個月的有息負債平均餘額從去年同期的58.77億美元下降到57.319億美元,降幅為1.458億美元。有息負債成本的下降主要是由於公司對美聯儲降低利率的快速反應。
淨利息收入。截至2020年9月30日的三個月的淨利息收入為4,990萬美元,較截至2019年9月30日的三個月的3,890萬美元增加1,100萬美元或28.2%。淨利息收入增加的主要原因是,與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度的淨息差增加了63個基點,達到3.00%。淨利息收入包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的貸款和證券預付罰金收入總計140萬美元和170萬美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的非應計貸款收回的利息總額分別為10萬美元和30萬美元,以及公允價值調整的淨收益(虧損)。在截至2019年9月30日的三個月,貸款和證券的預付罰金收入分別為140萬美元和170萬美元,從非應計貸款中收回的利息分別為10萬美元和30萬美元。
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法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,合格對衝總額分別為20萬美元和130萬美元。剔除預付罰金收入、收回的利息和合格對衝的公允價值調整淨虧損,截至2020年9月30日的三個月的淨息差為2.89%,從截至2019年9月30日的三個月的2.33%增加到2.89%,增幅為56個基點。
信貸損失準備金。在截至2020年9月30日的三個月裏,信貸損失撥備總額為250萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為70萬美元。撥備的主要原因是新冠肺炎的影響導致經濟惡化。在截至2020年9月30日的三個月裏,世行記錄的淨沖銷總額為80萬美元,而非應計貸款從2019年12月31日的1280萬美元增加到2480萬美元。截至2020年9月30日,我國目前以房地產為抵押的不良貸款平均貸款率為30.6%。該行繼續維持保守的承保標準。見下文“信貸損失準備”、合併財務報表附註5(“貸款”)和附註17(“新權威會計公告”)。
非利息收入。截至2020年9月30日的三個月的非利息收入為140萬美元,比上年同期增加30萬美元,主要是由於其他費用收入增加了50萬美元。
非利息支出。截至2020年9月30日的三個月,非利息支出增加了390萬美元,增幅為15.1%,從截至2019年9月30日的三個月的2600萬美元增至3,000萬美元。非利息支出的增加主要是由於公司的增長,加上19年第三季度包括FDIC小企業評估信貸在內。
所得税前收入。由於上述原因,截至2020年9月30日的三個月,扣除所得税撥備前的收入增加了560萬美元,增幅為41.9%,從截至2019年9月30日的三個月的1,330萬美元增至1,880萬美元。
所得税撥備。截至2020年9月30日的三個月所得税撥備為450萬美元,較截至2019年9月30日的三個月的250萬美元增加200萬美元,增幅為77.0%。這一增長主要是由於所得税前收入的增加。截至2020年9月30日的三個月的有效税率為23.9%,而截至2019年9月30日的三個月的有效税率為19.1%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月經營業績對比
將軍。截至2020年9月30日的9個月的淨收入為3,120萬美元,較截至2019年9月30日的9個月的2,830萬美元增加290萬美元,增幅為10.1%。截至2020年9月30日的九個月,稀釋後每股普通股收益為1.08美元,較截至2019年9月30日的九個月的0.99美元增加0.09美元或9.1%。
截至2020年9月30日的9個月,平均股本回報率從截至2019年9月30日的9個月的6.8%增加到7.3%。在截至2020年和2019年9月30日的九個月中,平均資產回報率為0.6%。
利息收入。截至2020年9月30日的9個月,利息和股息收入減少了1340萬美元,降幅為6.4%,從截至2019年9月30日的9個月的2.088億美元降至1.954億美元。利息收入減少的主要原因是平均利息資產收益率下降了38個基點,但這一下降被截至2020年9月30日的9個月的平均利息資產餘額增加了1.845億美元,從上年同期的65.505億美元增加到67.35億美元而被部分抵消。生息資產收益率下降的主要原因是總貸款和應税證券的收益率分別下降34個基點和84個基點,但因資產組合的改善而部分抵消,高收益貸款的平均餘額增加2.964億美元,而低收益的應税證券的平均餘額減少1.151億美元。整體貸款收益率(淨額)減少34個基點,主要是因為同時發放兩筆貸款。
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法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
原訂價格較低,並以較低的價格重新定價。證券收益率下降的主要原因是收益率較高的證券被收益率較低的證券取代。剔除提前還款罰金收入、從貸款中收回的利息以及合格對衝的公允價值調整產生的淨虧損,截至2020年9月30日的9個月,總貸款收益率(淨)將從截至2019年9月30日的9個月的4.42%下降32個基點,至4.10%。
利息支出。截至2020年9月30日的9個月,利息支出減少了3210萬美元,降幅為36.5%,從截至2019年9月30日的9個月的8800萬美元降至5590萬美元。利息支出減少的主要原因是,截至2020年9月30日的9個月,有息負債的平均成本從截至2019年9月30日的9個月的2.01%下降了74個基點,降至1.27%,部分被截至2020年9月30日的9個月的有息負債平均餘額增加2670萬美元至58.65億美元,從上年同期的58.383億美元增加到58.65億美元。有息負債成本的下降主要是由於公司對美聯儲降低利率的快速反應。
淨利息收入。截至2020年9月30日的九個月,淨利息收入為1.395億美元,較截至2019年9月30日的九個月的1.208億美元增加1,870萬美元或15.5%。淨利息收入的增加主要是由於截至2020年9月30日的9個月的淨息差增加了30個基點至2.77%,而截至2019年9月30日的9個月的淨息差為2.47%。淨利息收入包括截至2020年和2019年9月30日的9個月貸款和證券預付罰金收入分別為290萬美元和360萬美元,截至2020年和2019年9月30日的9個月從非應計貸款中收回的利息分別為60萬美元和150萬美元,以及截至2020年和2019年9月30日的9個月合格對衝的公允價值調整淨虧損分別為220萬美元和270萬美元。剔除預付罰金收入、收回的利息和合格對衝的公允價值調整淨虧損,截至2020年9月30日的9個月的淨息差為2.74%,增加32個基點,從截至2019年9月30日的9個月的2.42%增加到2.42%。
信貸損失準備金。在截至2020年9月30日的9個月中,信貸損失撥備總額為1,930萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為310萬美元。撥備的主要原因是新冠肺炎的影響導致經濟惡化。在截至2020年9月30日的9個月中,世行記錄的淨沖銷總額為300萬美元,而非應計貸款從2019年12月31日的1280萬美元增加到2480萬美元。截至2020年9月30日,我國目前以房地產為抵押的不良貸款平均貸款率為30.6%。該行繼續維持保守的承保標準。見下文“信貸損失準備”、合併財務報表附註5(“貸款”)和附註17(“新權威會計公告”)。
非利息收入。截至2020年9月30日的9個月,非利息收入為1220萬美元,比上年同期增加780萬美元。非利息收入的增加主要是由於在截至2020年9月30日的9個月中,公允價值調整淨收益增加了810萬美元,人壽保險收益增加了60萬美元,但在截至2019年9月30日的9個月中,出售資產的淨收益總計80萬美元,部分抵消了這一增長。淨收益的增加主要是由於我們的次級債券錄得淨收益,因為新冠肺炎危機導致信用利差擴大。
非利息支出。截至2020年9月30日的9個月,非利息支出為9110萬美元,比上年同期的8560萬美元增加了550萬美元,增幅為6.4%。非利息支出的增加主要是由於公司的增長,加上上一可比時期,包括聯邦存款保險公司的小企業評估信貸。
所得税前收入。由於上述原因,截至2020年9月30日的9個月,扣除所得税撥備前的收入增加了490萬美元,增幅為13.3%,從截至2019年9月30日的9個月的3,640萬美元增至4,130萬美元。
所得税撥備。截至2020年9月30日的9個月所得税撥備為1,010萬美元,較截至2019年9月30日的9個月的810萬美元增加200萬美元或24.7%。這個
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
截至2020年9月30日的9個月的有效税率為24.4%,而截至2019年9月30日的9個月的有效税率為22.2%。
財務狀況
資產。截至2020年9月30日,總資產為70.6310萬美元,比2019年12月31日的70.178億美元增加4530萬美元,增幅0.6%。截至2020年9月30日的9個月中,淨貸款總額增加了1.526億美元,增幅為2.7%,從2019年12月31日的57.505億美元增至59.031億美元。截至2020年9月30日的九個月,貸款發放量和購買量為6.881億美元,較截至2019年9月30日的九個月的8.926億美元減少2.045億美元,降幅為22.9%。為了應對新冠肺炎疫情,我們發起了1.116億美元的購買力平價貸款。我們繼續專注於多户住宅、商業地產和商業商業貸款的發放,並與銀行建立全面的關係。截至2020年9月30日,貸款渠道為3.941億美元,而2019年12月31日為3.245億美元。
下表顯示了所示期間的貸款發放和購買情況:
| 在過去的三個月裏 |
| 在過去的九個月裏 | |||||||||
| 截至2010年9月30日 |
| 截至2010年9月30日 | |||||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
多户住宅(1) | $ | 33,733 | $ | 60,454 |
| $ | 160,705 | $ | 143,297 | |||
商業地產(2) |
| 26,644 |
| 66,648 |
| 134,218 |
| 123,289 | ||||
一至四套家庭混合用途物業 |
| 3,867 |
| 18,167 |
| 25,439 |
| 47,475 | ||||
一至四户家庭住宅 |
| 2,296 |
| 7,421 |
| 13,383 |
| 19,191 | ||||
合作公寓 |
| — |
| 1,817 |
| 704 |
| 2,117 | ||||
施工(3) |
| 5,420 |
| 5,761 |
| 14,990 |
| 30,377 | ||||
小企業管理局(Small Business Administration) (4) |
| 18,456 |
| 121 |
| 111,754 |
| 2,705 | ||||
商業和其他(5) |
| 65,160 |
| 237,754 |
| 226,895 |
| 524,113 | ||||
總計 | $ | 155,576 | $ | 398,143 | $ | 688,088 | $ | 892,564 |
(1) | 包括截至2020年9月30日的9個月的310萬美元的購買額。 |
(2) | 包括截至2020年9月30日的9個月內3000萬美元的購買額。 |
(3) | 包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的120萬美元和460萬美元的購買量。包括截至2019年9月30日的三個月和九個月的購買量分別為90萬美元和1690萬美元。 |
(4) | 包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的1,840萬美元和1.116億美元的PPP貸款。 |
(5) | 包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的購買額分別為1,950萬美元和9,520萬美元。包括截至2019年9月30日的三個月和九個月的購買額分別為7,730萬美元和176.8美元。 |
世行維持其保守的承保標準,其中包括貸款與價值比率為75%或以下,以及債務覆蓋率至少為125%。截至2020年9月30日止九個月,多户住宅(不含標的合作社按揭)、商業地產及一比四家庭混合用途物業按揭貸款的平均按揭成數為45.3%,平均債務覆蓋率為184%。
截至2020年9月30日,該行不良資產總額為2,480萬美元,較2019年12月31日的1,350萬美元增加1,130萬美元,增幅為83.5%。截至2020年9月30日,不良資產總額佔總資產的比例為0.35%,而2019年12月31日為0.19%。截至2019年9月30日,貸款損失撥備佔不良貸款總額的比例為154.7,截至2019年12月31日,貸款損失撥備佔不良貸款總額的比例為164.1。
在截至2020年9月30日的9個月中,抵押貸款支持證券減少了1.376億美元,降幅為25.9%,從2019年12月31日的5.318億美元降至3.942億美元。在截至2020年9月30日的9個月內,抵押貸款支持證券的減少主要是由於出售了總計1.308億美元的證券,在出售時,由於提前還款速度加快,加權平均賬面收益率為負,本金償還為142.3美元。
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
這部分被以1.84%的平均利率購買總計1.302億美元的證券和增加810萬美元的公允價值所抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏,其他證券減少了1,460萬美元,降幅為4.9%,從2019年12月31日的2.996億美元降至2.85億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,其他證券的減少主要是由於電話會議總額為1260萬美元,加上其他證券的公允價值減少了150萬美元。截至2020年9月30日,其他證券主要包括投資於政府和政府機構證券、市政債券、公司債券和CLO的共同或債券基金髮行的證券。
負債。截至2020年9月30日,總負債為64.767億美元,比2019年12月31日的64.381億美元增加3850萬美元,增幅0.6%。截至2020年9月30日止九個月,由於存户減少1.157億美元,或2.3%,至49.064億美元,原因是存款單減少3.862億美元,部分被未到期存款增加2.706億美元所抵銷。存單減少的原因是管理層決定允許這些存款到期,並以成本較低的資金取而代之。未到期存款增加,是由於活期存款和活期存款分別增加339.3元和1.729億元,但有關增幅因貨幣市場賬和儲蓄賬分別減少2.105億元和3,120萬元而被部分抵銷。包括在存款中的經紀存款總額為6.843億美元,比2019年12月31日的3.88億美元增加了2.955億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,中國借入的資金增加了8670萬美元。借入資金增加,主要是因為批發借款增加,但因次級債券公允價值減少而被部分抵銷。
公平。截至2020年9月30日,總股東權益增加670萬美元,增幅1.2%,從2019年12月31日的5.797億美元增至5.864億美元。股東權益增加的原因是淨收入總計3120萬美元,以及員工和董事股票計劃的歸屬和行使的淨影響總計540萬美元。宣佈和支付公司普通股每股0.63美元的股息總計1820萬美元,累積綜合淨虧損增加850萬美元,再加上購買142,405股庫存股,每股平均成本16.45美元,總計230萬美元,以及採用CECL總計90萬美元,部分抵消了增加的紅利。截至2020年9月30日,普通股每股賬面價值為20.78美元,而2019年12月31日為20.59美元。
現金流。在截至2020年9月30日的9個月中,公司經營活動提供的資金達4550萬美元。這些資金,加上來自投資活動的1280萬美元和本期間開始時可動用的4980萬美元,用於資助活動的3250萬美元。該公司的主要業務目標是發起和購買多户住宅貸款、商業商業貸款和商業房地產抵押貸款,其次是一至四户(包括混合用途物業)和SBA貸款。在截至2020年9月30日的9個月中,貸款發放和購買減去償還貸款和銷售的淨總額為1.436億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,該公司還出資1.304億美元購買了可供出售的證券。在截至2020年9月30日的9個月中,通過出售、催繳、預付款和可供出售證券的到期日提供的資金總計2.857億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,長期借款收益增加了2.404億美元,但存款減少1.031億美元,部分抵消了這一增長。這些資金用於償還1.478億美元的長期借款。在截至2020年9月30日的9個月裏,該公司還使用了1820萬美元用於支付股息,390萬美元用於購買庫存股。
利率風險
綜合財務狀況表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,該原則要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績,而不考慮若干投資因利率變動而導致的公允價值變動。一般來説,貸款和證券等金融投資的公允價值隨着利率的變化而反向波動。因此,利率上升可能導致公司生息資產的公允價值下降,如果這些資產被出售,可能會對公司的經營業績產生不利影響,或者
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
在被歸類為可供出售證券的情況下,如果該證券被保留,公司股東權益將減少。
本公司持續管理有息資產和有息負債的組合,以最大限度地提高回報,並調整其對利率風險的敞口。管理層按季度編制“盈利及利率變動的經濟風險”報告,供董事會資產負債委員會審閲,概述如下。這份報告量化了如果利率上升或下降(震驚)200個基點,淨利息收入和淨投資組合價值的潛在變化,假設利率衝擊的收益率曲線將彼此平行。該公司的監管機構目前將重點放在投資組合淨值上,重點放在利率上下200個基點的衝擊上。投資組合淨值被定義為資產的市場價值扣除負債的市場價值。資產和負債的市場價值是通過折現現金流計算確定的。投資組合淨值比率是投資組合淨值與資產市值的比率。收入和價值的所有變化都是根據基本利率情景下預測的淨利息收入和投資組合淨值的百分比變化來衡量的。基本利率情景假設利率為2020年9月30日。關於提前還款假設的不同估計是在利率衝擊的每一個水平上做出的。但是,提前還款罰金收入不在此分析範圍之內。實際結果可能與這些估計大相徑庭。截至2020年9月30日,該公司符合董事會為每個利率水平制定的指導方針。
下表列出了該公司截至2020年9月30日的利率衝擊:
| 預計將有個百分點的變化 | 淨資產組合 | |||||
利率的變化 | 淨利息收入 | 投資組合淨值: | 價值比 | ||||
-200個基點 |
| 1.07 | % | 1.99 | % | 9.11 | % |
-100個基點 |
| 2.73 |
| 10.68 |
| 9.90 |
|
基礎利率 |
| — |
| — |
| 9.19 |
|
+100個基點 |
| (5.61) |
| (14.63) |
| 8.11 |
|
+200個基點 |
| (10.92) |
| (22.28) |
| 7.57 |
|
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第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
平均餘額
淨利息收入是指計息資產的收入和計息負債的費用之間的差額。淨利息收入取決於生息資產和有息負債的相對金額以及它們賺取或支付的利率。下表列出了與本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合財務狀況表和綜合收益表相關的某些信息,並反映了所指期間的平均資產收益率和平均負債成本。這樣的收益率和成本是通過將收入或支出除以所示期間資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是從平均每日餘額得出的。收益率包括攤銷費用,這被認為是對收益率的調整。
| 在截至9月30日的三個月裏, | ||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 產量/ |
| 平均值 |
| 產量/ | ||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 | ||||||
資產 |
| (美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
抵押貸款,淨額 | $ | 4,721,742 | $ | 49,814 |
| 4.22 | % | $ | 4,598,898 | $ | 50,462 |
| 4.39 | % | |||
其他貸款,淨額 |
| 1,182,309 |
| 10,553 |
| 3.57 |
| 1,046,605 |
| 12,363 |
| 4.72 | |||||
貸款總額,淨額 (1) (2) |
| 5,904,051 | 60,367 | 4.09 |
| 5,645,503 | 62,825 | 4.45 | |||||||||
應税證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
抵押貸款支持證券 |
| 413,902 |
| 1,928 |
| 1.86 |
| 574,756 |
| 3,765 |
| 2.62 | |||||
其他證券 |
| 243,754 |
| 1,166 |
| 1.91 |
| 244,757 |
| 1,982 |
| 3.24 | |||||
應税證券總額 |
| 657,656 | 3,094 | 1.88 |
| 819,513 | 5,747 | 2.81 | |||||||||
免税證券:(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他證券 |
| 51,652 |
| 557 |
| 4.31 |
| 65,709 |
| 706 |
| 4.30 | |||||
免税證券總額 |
| 51,652 | 557 | 4.31 |
| 65,709 | 706 | 4.30 | |||||||||
出售有利息的存款和聯邦基金 |
| 62,537 |
| 13 |
| 0.08 |
| 58,773 |
| 259 |
| 1.76 | |||||
生息資產總額 |
| 6,675,896 | 64,031 | 3.84 |
| 6,589,498 | 69,537 | 4.22 | |||||||||
其他資產 |
| 407,132 |
|
|
| 382,905 |
|
| |||||||||
總資產 | $ | 7,083,028 |
|
| $ | 6,972,403 |
|
| |||||||||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
儲蓄賬户 | $ | 160,100 |
| 65 |
| 0.16 | $ | 194,736 |
| 344 |
| 0.71 | |||||
現在帳目 |
| 1,625,109 |
| 1,242 |
| 0.31 |
| 1,347,145 |
| 5,654 |
| 1.68 | |||||
貨幣市場賬户 |
| 1,461,996 |
| 2,108 |
| 0.58 |
| 1,306,634 |
| 6,859 |
| 2.10 | |||||
存單賬户 |
| 1,106,355 |
| 3,700 |
| 1.34 |
| 1,573,535 |
| 9,321 |
| 2.37 | |||||
應付給儲户的總額 |
| 4,353,560 | 7,115 | 0.65 |
| 4,422,050 | 22,178 | 2.01 | |||||||||
抵押人的託管賬户 |
| 55,868 |
| (22) |
| (0.16) |
| 60,084 |
| 66 |
| 0.44 | |||||
總存款 |
| 4,409,428 | 7,093 | 0.64 |
| 4,482,134 | 22,244 | 1.99 | |||||||||
借入資金 |
| 1,322,471 |
| 6,897 |
| 2.09 |
| 1,395,606 |
| 8,196 |
| 2.35 | |||||
有息負債總額 |
| 5,731,899 | 13,990 | 0.98 |
| 5,877,740 | 30,440 | 2.07 | |||||||||
無息存款 |
| 589,674 |
|
|
|
| 400,762 |
|
|
| |||||||
其他負債 |
| 184,943 |
|
|
|
| 129,646 |
|
|
| |||||||
總負債 |
| 6,506,516 |
|
|
|
| 6,408,148 |
|
|
| |||||||
權益 |
| 576,512 |
|
|
|
| 564,255 |
|
|
| |||||||
負債和權益總額 | $ | 7,083,028 |
|
|
| $ | 6,972,403 |
|
|
| |||||||
淨利息收入/淨利差(税額等值)(3) |
|
| $ | 50,041 |
| 2.86 | % |
|
| $ | 39,097 |
| 2.15 | % | |||
淨生息資產/淨息差(税額等值) | $ | 943,997 |
|
|
| 3.00 | % | $ | 711,758 |
|
|
| 2.37 | % | |||
生息資產與有息負債之比 |
|
|
|
|
| 1.16 | X |
|
|
|
|
| 1.12 | X |
(1) | 貸款利息收入包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的貸款手續費收入(包括遞延費用和成本的淨攤銷、滯納金和預付款罰金),分別約為80萬美元和90萬美元。 |
(2) | 貸款利息收入包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的合格對衝公允價值調整的淨收益(虧損)分別為20萬美元和130萬美元。 |
(3) | 利息和收益是在税收等值的基礎上計算的,每個時期的法定聯邦所得税税率為21%,每個時期總計10萬美元。 |
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目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
| 在截至9月30日的9個月裏, | ||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 產量/ |
| 平均值 |
| 產量/ | ||||||||||
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 |
| 天平 |
| 利息 |
| 成本 | ||||||
資產 |
| (美元,單位:萬美元) | |||||||||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
抵押貸款,淨額 | $ | 4,727,094 | $ | 148,945 |
| 4.20 | % | $ | 4,602,896 | $ | 151,513 |
| 4.39 | % | |||
其他貸款,淨額 |
| 1,154,764 |
| 33,088 |
| 3.82 |
| 982,549 |
| 35,915 |
| 4.87 | |||||
貸款總額,淨額 (1) (2) |
| 5,881,858 | 182,033 | 4.13 |
| 5,585,445 | 187,428 | 4.47 | |||||||||
應税證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
抵押貸款支持證券 |
| 462,216 |
| 7,295 |
| 2.10 |
| 578,020 |
| 12,238 |
| 2.82 | |||||
其他證券 |
| 243,782 |
| 4,221 |
| 2.31 |
| 243,071 |
| 6,328 |
| 3.47 | |||||
應税證券總額 |
| 705,998 | 11,516 | 2.17 |
| 821,091 | 18,566 | 3.01 | |||||||||
免税證券:(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他證券 |
| 58,464 |
| 1,876 |
| 4.28 |
| 60,010 |
| 1,895 |
| 4.21 | |||||
免税證券總額 |
| 58,464 | 1,876 | 4.28 |
| 60,010 | 1,895 | 4.21 | |||||||||
出售有利息的存款和聯邦基金 |
| 88,659 |
| 325 |
| 0.49 |
| 83,963 |
| 1,286 |
| 2.04 | |||||
生息資產總額 |
| 6,734,979 | 195,750 | 3.88 |
| 6,550,509 | 209,175 | 4.26 | |||||||||
其他資產 |
| 396,871 |
|
|
| 360,568 |
|
| |||||||||
總資產 | $ | 7,131,850 |
|
| $ | 6,911,077 |
|
| |||||||||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
儲蓄賬户 | $ | 180,829 |
| 420 |
| 0.31 | $ | 200,246 |
| 1,053 |
| 0.70 | |||||
現在帳目 |
| 1,495,473 |
| 7,989 |
| 0.71 |
| 1,458,801 |
| 18,326 |
| 1.67 | |||||
貨幣市場賬户 |
| 1,579,712 |
| 12,358 |
| 1.04 |
| 1,340,841 |
| 20,654 |
| 2.05 | |||||
存單賬户 |
| 1,186,188 |
| 15,031 |
| 1.69 |
| 1,537,981 |
| 26,326 |
| 2.28 | |||||
應付給儲户的總額 |
| 4,442,202 | 35,798 | 1.07 |
| 4,537,869 | 66,359 | 1.95 | |||||||||
抵押人的託管賬户 |
| 69,427 |
| 44 |
| 0.08 |
| 68,678 |
| 181 |
| 0.35 | |||||
總存款 |
| 4,511,629 | 35,842 | 1.06 |
| 4,606,547 | 66,540 | 1.93 | |||||||||
借入資金 |
| 1,353,416 |
| 20,047 |
| 1.97 |
| 1,231,760 |
| 21,476 |
| 2.32 | |||||
有息負債總額 |
| 5,865,045 | 55,889 | 1.27 |
| 5,838,307 | 88,016 | 2.01 | |||||||||
無息存款 |
| 533,563 |
|
|
|
| 398,085 |
|
|
| |||||||
其他負債 |
| 163,044 |
|
|
|
| 115,476 |
|
|
| |||||||
總負債 |
| 6,561,652 |
|
|
|
| 6,351,868 |
|
|
| |||||||
權益 |
| 570,198 |
|
|
|
| 559,209 |
|
|
| |||||||
負債和權益總額 | $ | 7,131,850 |
|
|
| $ | 6,911,077 |
|
|
| |||||||
淨利息收入/淨利差(税額等值)(3) |
|
| $ | 139,861 |
| 2.61 | % |
|
| $ | 121,159 |
| 2.25 | % | |||
淨生息資產/淨息差(税額等值) | $ | 869,934 |
|
|
| 2.77 | % | $ | 712,202 |
|
|
| 2.47 | % | |||
生息資產與有息負債之比 |
|
|
|
|
| 1.15 | X |
|
|
|
|
| 1.12 | X |
(1) | 貸款利息收入包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的貸款手續費收入(包括遞延費用和成本的淨攤銷、滯納金和預付款罰金),分別約為130萬美元和170萬美元。 |
(2) | 貸款利息收入包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,合格對衝的公允價值調整淨虧損分別為220萬美元和270萬美元。 |
(3) | 利息和收益率是在税額基礎上計算的,所述期間的法定聯邦所得税税率為21%,截至2020年和2019年9月30日的9個月期間中的每個期間總計40萬美元。 |
-64-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
貸款
下表列出了公司的貸款來源(包括再融資的淨影響)和公司貸款組合的變化,包括在所示時期的購買、銷售和本金減少。
在截至9月30日的9個月裏, | ||||||
(單位:千) |
| 2020 |
| 2019 | ||
按揭貸款 |
|
|
|
| ||
在期初 | $ | 4,677,703 | $ | 4,638,784 | ||
|
|
|
| |||
按揭貸款來源: |
| |||||
多户住宅 |
| 157,577 |
| 143,297 | ||
商業地產 |
| 104,213 |
| 123,289 | ||
一至四套家庭混合用途物業 |
| 25,439 |
| 47,475 | ||
一至四户家庭住宅 |
| 13,383 |
| 19,191 | ||
合作公寓 |
| 704 |
| 2,117 | ||
施工 |
| 10,384 |
| 13,483 | ||
按揭貸款總額 | 311,700 | 348,852 | ||||
購入按揭貸款: |
|
|
|
| ||
多户住宅 |
| 3,128 |
| — | ||
商業地產 |
| 30,005 |
| — | ||
施工 |
| 4,606 |
| 16,894 | ||
購買的按揭貸款總額 |
| 37,739 |
| 16,894 | ||
更少: |
|
|
|
| ||
本金和其他減值 |
| 289,356 |
| 366,197 | ||
銷貨 |
| 498 |
| 1,353 | ||
沖銷 |
| 3 |
| — | ||
轉至OREO的貸款 |
| — |
| 239 | ||
在期末 | $ | 4,737,285 | $ | 4,636,741 | ||
非按揭貸款 |
|
|
|
| ||
在期初 | $ | 1,079,232 | $ | 897,512 | ||
其他貸款來源: |
|
| ||||
小企業管理局(Small Business Administration)(1) |
| 111,754 |
| 2,705 | ||
商業業務 |
| 128,079 |
| 345,895 | ||
其他 |
| 3,662 |
| 1,409 | ||
其他貸款發放總額 |
| 243,495 |
| 350,009 | ||
購買的其他貸款: |
|
|
|
| ||
商業業務 |
| 95,154 |
| 176,809 | ||
購買的其他貸款總額 |
| 95,154 |
| 176,809 | ||
更少: |
|
|
|
| ||
本金和其他減值 |
| 224,236 |
| 303,079 | ||
銷貨 |
| — |
| 5,213 | ||
沖銷 |
| 3,250 |
| 2,379 | ||
在期末 | $ | 1,190,395 | $ | 1,113,659 |
(1) | 包括截至2020年9月30日的9個月總計1.116億美元的SBA PPP原始數據。 |
-65-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
不良債務重組(TDR)和不良資產
下表顯示了按攤銷成本歸類為TDR的貸款,這些貸款在所示時期根據其重組條款表現良好:
9月30日-- | |||
(單位:千) |
| 2020 | |
應計狀態: |
|
| |
多户住宅 | $ | 1,876 | |
一至四套家庭混合用途物業 |
| 1,469 | |
一至四户家庭住宅 |
| 513 | |
總計 |
| 3,858 | |
非應計狀態: |
|
| |
一至四套家庭混合用途物業 | 275 | ||
商業和其他 |
| 950 | |
出租車牌子 |
| 99 | |
總計 |
| 1,324 | |
重組的不良債務總額 | $ | 5,182 |
下表顯示了分類為TDR的貸款在指定期間根據其重組條款的表現:
2011年12月31日 | |||
(單位:千) |
| 2019 | |
應計狀態: |
|
| |
多户住宅 | $ | 1,873 | |
一至四套家庭混合用途物業 |
| 1,481 | |
一至四户家庭住宅 |
| 531 | |
總計 |
| 3,885 | |
非應計狀態: |
|
| |
商業和其他 |
| 941 | |
出租車牌子 |
| 1,668 | |
總計 |
| 2,609 | |
重組的不良債務總額 | $ | 6,494 |
-66-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
下表顯示了我們在指定期間按攤銷成本計算的不良資產:
9月30日-- | ||||
(單位:千) |
| 2020 | ||
非權責發生制貸款: |
|
| ||
多户住宅 |
| 2,723 | ||
商業地產 |
| 2,714 | ||
一至四套家庭混合用途物業(1) |
| 1,429 | ||
一至四户家庭住宅 |
| 5,922 | ||
小企業管理 |
| 1,169 | ||
出租車牌子(1) |
| 2,219 | ||
商業和其他(1) |
| 8,328 | ||
總計 |
| 24,504 | ||
不良貸款總額 |
| 24,504 | ||
其他不良資產: |
|
| ||
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 |
| 35 | ||
總計 |
| 35 | ||
不良資產總額 | $ | 24,539 | ||
不良資產佔總資產的比例 | 0.35 | % | ||
不良貸款損失撥備 | 154.66 | % |
(1) 上述分析不包括總額為30萬美元的非應計履約混合用途物業貸款、截至2020年9月30日的非應計履約TDR出租車獎牌貸款總額為10萬美元以及截至2020年9月30日的非應計履約TDR商業業務貸款總額為100萬美元。
-67-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
下表顯示了所示期間的不良資產:
2011年12月31日 | ||||
(單位:千) |
| 2019 | ||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款: |
| |||
多户住宅 | $ | 445 | ||
總計 |
| 445 | ||
非權責發生制貸款: |
|
| ||
多户住宅 |
| 2,296 | ||
商業地產 |
| 367 | ||
一至四套家庭混合用途物業 |
| 274 | ||
一至四户家庭住宅 |
| 5,139 | ||
小企業管理 |
| 1,151 | ||
出租車牌子(1) |
| 1,641 | ||
商業和其他(1) |
| 1,945 | ||
總計 |
| 12,813 | ||
不良貸款總額 |
| 13,258 | ||
其他不良資產: |
|
| ||
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產 |
| 239 | ||
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 |
| 35 | ||
總計 |
| 274 | ||
不良資產總額 | $ | 13,532 | ||
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.19 | % | |
不良貸款損失撥備 | 164.05 | % |
(1) | 上述分析不包括截至2019年12月31日的非應計履約TDR出租車勛章貸款共計170萬美元,以及截至2019年12月31日的非應計履約TDR商業業務貸款共計90萬美元。 |
被批評和保密的資產
我們的政策是審查我們的資產,主要關注貸款組合、OREO和投資組合,以確保信貸質量保持在最高水平。關於如何確定貸款被批評或分類的説明,以及顯示2020年9月30日和2019年12月31日被批評和分類的貸款的表格,請參見合併財務報表附註5(“貸款”)。本公司於2020年9月30日及2019年12月31日均未持有任何批評或分類投資證券。截至2020年9月30日,我們的批評和保密資產總額為4220萬美元,比2019年12月31日的3830萬美元增加了390萬美元。截至2020年9月30日,該公司沒有持有任何OREO,並持有通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產中的3.5萬美元。分類資產包括分類的OREO和截至2019年12月31日通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,總額分別為30萬美元。
-68-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
信貸損失準備金
採用CECL後,信貸損失撥備增加了130萬美元,其中表外信貸損失撥備增加了60萬美元,貸款損失撥備增加了40萬美元,HTM證券損失撥備增加了30萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們使用CECL方法記錄了1920萬美元的貸款損失撥備。這一增長主要是由於新冠肺炎疫情對我們的CECL模型中使用的經濟預測的影響,該模型包括調整後的四個季度的合理支持期和四個季度的恢復期。此外,由於貸款組合的增長,這一數字有所增加。受上述影響,截至2020年9月30日,ACL總額達到4,030萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們記錄了300萬美元的淨沖銷。
在截至9月30日的9個月內或在截至9月30日的9個月內, | ||||
(千美元) | 2020 | |||
期初餘額 | $ | 21,751 | ||
貸款-CECL採用 | 379 | |||
貸款--註銷 | (3,253) | |||
貸款--回收 | 260 | |||
貸款--撥備 | 19,206 | |||
貸款損失撥備 | $ | 38,343 | ||
期初餘額 | $ | — | ||
HTM證券-CECL採用 | 340 | |||
HTM證券-撥備 | 62 | |||
HTM證券損失撥備 | $ | 402 | ||
期初餘額 | $ | — | ||
表外-CECL採用 | 553 | |||
表外撥備 | 1,006 | |||
表外虧損準備 | $ | 1,559 | ||
信貸損失準備 | $ | 40,304 |
-69-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績
下表列出了公司在所示期間的貸款損失撥備中的活動:
在截至9月30日的9個月裏,這一數字為零或更低。 |
| ||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | |||
期初餘額 | $ | 21,751 | $ | 20,945 | |||
CECL採用 | 379 | — | |||||
貸款損失準備金 |
| 19,206 |
| 3,129 | |||
已註銷的貸款: |
|
|
|
| |||
多户住宅 |
| — |
| (190) | |||
一至四户家庭住宅 |
| — |
| (113) | |||
一至四套家庭混合用途物業 |
| (3) |
| (1) | |||
施工 | — | — | |||||
小企業管理局(Small Business Administration) |
| (178) |
| — | |||
出租車牌子 |
| (951) |
| — | |||
商業和其他 |
| (2,121) |
| (2,379) | |||
已註銷貸款總額 |
| (3,253) |
| (2,683) | |||
恢復: |
|
|
|
| |||
多户住宅 |
| 27 |
| 30 | |||
商業地產 | — | 7 | |||||
一至四套家庭混合用途物業 | 138 | 228 | |||||
一至四户家庭住宅 | 10 | 10 | |||||
小企業管理局(Small Business Administration) | 67 | 52 | |||||
出租車牌子 |
| — |
| 134 | |||
商業和其他 |
| 18 |
| 183 | |||
總回收率 |
| 260 |
| 644 | |||
淨沖銷 |
| (2,993) |
| (2,039) | |||
期末餘額 | $ | 38,343 | $ | 22,035 | |||
期內淨撇賬與期內平均未償還貸款比率 |
| 0.07 | % |
| 0.05 | % | |
貸款損失撥備與期末貸款總額的比率 |
| 0.65 | % |
| 0.38 | % | |
貸款損失準備與期末不良資產比率 |
| 154.44 | % |
| 147.11 | % | |
貸款損失準備與期末不良貸款比率 |
| 154.66 | % |
| 149.85 | % |
-70-
目錄
第一部分-財務信息
法拉盛金融公司及其子公司
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露
有關有關市場風險的定性和定量披露的討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--利率風險”。
第四項:管理控制和程序。
公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至本季度報告所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定)的設計和運行的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,這些披露控制和程序的設計和運作是有效的。在本季度報告所涉期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
-71-
目錄
第二部分--其他信息
法拉盛金融公司及其子公司
第一項:訴訟程序。
該公司是各種訴訟的被告。本公司管理層經徵詢外部法律顧問意見後認為,上述各項事宜的解決不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流造成任何重大不利影響。
項目1A.評估風險因素
除下文所述外,本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素與本公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素更新後的風險因素沒有實質性變化。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
下表列出了公司在截至2020年9月30日的三個月內回購的普通股股份的相關信息:
|
|
|
|
|
| 極大值 | |||
總人數: | 數量: | ||||||||
總計 | 購買了股份 | 股票價格在5月份上漲。 | |||||||
數 | 作為公開討論的一部分 | 但不會被人買走 | |||||||
的股份 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 根據計劃 | ||||||
期間 | 購得 | 按股支付 | 或程序 | 或程序 | |||||
2020年7月1日至7月31日 |
| — | $ | — |
| — |
| 284,806 | |
2020年8月1日至8月31日 |
| — |
| — |
| — |
| 284,806 | |
2020年9月1日至9月30日 |
| — |
| — |
| — |
| 284,806 | |
總計 |
| — |
| — |
| — |
|
在截至2020年9月30日的季度內,公司沒有回購任何公司普通股。2020年9月30日,根據目前授權的股票回購計劃,仍有284,806股股票有待回購。根據目前的股票回購計劃,股票將根據市場情況不時在公開市場或私下交易中購買。根據這些授權,沒有到期或最高金額。
第三項:高級證券違約。
沒有。
第(4)項:礦場安全信息披露。
不適用。
項目5.信息來源:其他信息
沒有。
-72-
目錄
第二部分--其他信息
法拉盛金融公司及其子公司
項目6.展覽、展覽和展覽
證物編號: |
| 描述 |
3.1 P | 法拉盛金融公司註冊證書(1) | |
3.2 | 法拉盛財務公司註冊證書修訂證書(3) | |
3.3 | 法拉盛財務公司註冊證書修訂證書(5) | |
3.4 | 法拉盛金融公司A系列初級參與優先股指定證書(4) | |
3.5 | 指定為法拉盛金融公司A系列初級參與優先股的增持股票證書(2) | |
3.6 | 修訂及重新修訂“法拉盛財務公司附例”(6) | |
4.1 | 附屬契約,日期為2016年12月12日,由本公司和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人。(7) | |
4.2 | 第一補充契約,日期為2016年12月12日,由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽署,包括作為附件A所附的附註格式。(7) | |
4.3 | 法拉盛金融公司有一些長期債務未償。這些債務都沒有超過法拉盛金融公司總資產的10%,因此,界定這些債務持有人權利的組成文書的副本不包括在展品中。有關此類長期債務的票據副本將應要求提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 | |
31.1 | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明(特此提交) | |
31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提供的證明(茲提交) | |
32.1 | 首席執行官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條採納的《美國法典》第18編第1350條的認證(隨函提供) | |
32.2 | 首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條採納的《美國法典》第18編第1350條的證明(隨函提供) | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔(隨附存檔) | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文件(隨函存檔) | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(隨附存檔) | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨附存檔) | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔(隨附存檔) | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
(1) | 通過引用與表格S-1上的登記聲明一起提交的證物而併入 |
1995年9月1日,註冊號33-96488。(P:指以書面形式提交的申請)
(2) | 通過引用提交給2006年9月27日提交的8-K表格的附件合併。 |
(3) | 通過引用2002年5月31日提交的表格S-8提交的證據併入本申請。 |
(4) | 引用提交給10-Q表格的截至本季度的證物 |
2002年9月30日
(5) | 通過引用提交給Form 10-K的截至2011年12月31日的年度的附件併入本公司。 |
(6) | 通過引用提交給Form 10-Q(截至2014年6月30日的季度)的Exhibit合併。 |
(7) | 通過引用提交給2016年12月12日提交的Form 8-K的附件合併。 |
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目錄
法拉盛金融公司及其子公司
展品索引
證物編號: |
| 描述 |
3.1 P | 法拉盛金融公司註冊證書(1) | |
3.2 | 法拉盛財務公司註冊證書修訂證書(3) | |
3.3 | 法拉盛財務公司註冊證書修訂證書(5) | |
3.4 | 法拉盛金融公司A系列初級參與優先股指定證書(4) | |
3.5 | 指定為法拉盛金融公司A系列初級參與優先股的增持股票證書(2) | |
3.6 | 修訂及重新修訂“法拉盛財務公司附例”(6) | |
4.1 | 附屬契約,日期為2016年12月12日,由本公司和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人。(7) | |
4.2 | 第一補充契約,日期為2016年12月12日,由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽署,包括作為附件A所附的附註格式。(7) | |
4.3 | 法拉盛金融公司有一些長期債務未償。這些債務都沒有超過法拉盛金融公司總資產的10%,因此,界定這些債務持有人權利的組成文書的副本不包括在展品中。有關此類長期債務的票據副本將應要求提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。 | |
31.1 | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明(特此提交) | |
31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提供的證明(茲提交) | |
32.1 | 首席執行官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條採納的《美國法典》第18編第1350條的認證(隨函提供) | |
32.2 | 首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條採納的《美國法典》第18編第1350條的證明(隨函提供) | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔(隨附存檔) | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文件(隨函存檔) | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(隨附存檔) | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨附存檔) | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔(隨附存檔) | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
(1) | 通過引用與表格S-1上的登記聲明一起提交的證物而併入 |
1995年9月1日,註冊號33-96488。(P:指以書面形式提交的申請)
(2) | 通過引用提交給2006年9月27日提交的8-K表格的附件合併。 |
(3) | 通過引用2002年5月31日提交的表格S-8提交的證據併入本申請。 |
(4) | 引用提交給10-Q表格的截至本季度的證物 |
2002年9月30日
(5) | 通過引用提交給Form 10-K的截至2011年12月31日的年度的附件併入本公司。 |
(6) | 通過引用提交給Form 10-Q(截至2014年6月30日的季度)的Exhibit合併。 |
(7) | 通過引用提交給2016年12月12日提交的Form 8-K的附件合併。 |
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目錄
法拉盛金融公司及其子公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| 法拉盛金融公司 | |||
日期: | 2020年11月9日 | 依據: | /s/約翰·R·布蘭 | |
約翰·R·布蘭 | ||||
總裁兼首席執行官 | ||||
日期: | 2020年11月9日 | 依據: | /s/Susan K.Cullen | |
蘇珊·K·庫倫 | ||||
高級執行副總裁、財務主管和 | ||||
首席財務官 |
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