目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
截至本季度末的季度業績
或
在從日本到日本的過渡期內,從日本到日本的過渡期將從英國過渡到日本,從日本到日本的過渡期是這樣的。
委員會檔案號:
(約章中指定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區的法團) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦事處地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和正式財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ | ||
☐中的非加速文件管理器 | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。*是。
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)
表10-Q季度報告
目錄
第I部分 | ||
第1項。 | 財務報表 | 1 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第四項。 | 控制和程序 | 47 |
第II部 | ||
第1項。 | 法律程序 | 48 |
第1A項。 | 危險因素 | 48 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
第三項。 | 高級證券違約 | 48 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 48 |
第五項。 | 其他信息 | 48 |
第六項。 | 展品 | 48 |
簽名 | 50 |
目錄
第I部分
項目1.編制財務報表
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
(千美元,共享數據除外)
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| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, |
| ||
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| 2020 |
| 2019 |
| ||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
可供出售的投資證券,公允價值 | | | |||||
持有至到期的投資證券,攤銷成本(公允價值為#美元) |
| |
| | |||
持有待售貸款 |
| |
| | |||
應收貸款淨額 |
| |
| | |||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
| |
| | |||
聯邦儲備銀行股票,按成本價計算 | | | |||||
應計應收利息 |
| |
| | |||
房舍和設備,淨值 |
| |
| | |||
使用權資產,淨額 | | | |||||
銀行人壽保險 |
| |
| | |||
遞延所得税資產,淨額 |
| |
| | |||
預付費用和其他資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
負債: | |||||||
存款 | $ | | $ | | |||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| | |||
根據回購協議出售的證券 |
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應付賬款和應計費用 |
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租賃責任 | | | |||||
應付所得税 |
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借款人預付税款和保險費 |
| |
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總負債 |
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承諾和或有事項 | |||||||
股東權益: | |||||||
優先股,$ |
|
| |||||
普通股,$ |
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額外實收資本 |
| |
| | |||
未賺取的員工持股計劃股票 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
1
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
合併損益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
| 三個月 |
| 截至9個月 |
| ||||||||
|
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
利息收入: | |||||||||||||
貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
投資證券 | | | | | |||||||||
其他投資 |
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利息收入總額 |
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利息支出: | |||||||||||||
存款 |
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聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||||||||
貸款和存款賬户的手續費 |
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銀行自營壽險收入 |
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出售投資證券的收益 |
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出售貸款的收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||||||||
薪金和員工福利 |
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入住率 |
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裝備 |
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聯邦存款保險費 |
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其他一般和行政費用 |
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總非利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本加權平均流通股 |
| |
| |
| |
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稀釋加權平均流通股 |
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請參閲合併財務報表附註。
2
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元)
|
| 三個月 |
| 截至9個月 |
| ||||||||
|
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
證券未實現(虧損)收益變動,税後淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
合併股東權益報表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
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|
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|
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| 累積 |
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|
|
| |
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| 普普通通 |
|
|
|
| 附加 |
| 不勞而獲 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 |
| ||||
|
| 股份 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 員工持股計劃 |
| 留用 |
| 綜合 |
| 股東的 |
| ||||||
|
| 出類拔萃 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股份 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 |
| ||||||
2019年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他綜合損失 | — |
| — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — |
| — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
股份薪酬 | — |
| — | | — | — | — | | |||||||||||||
分配 | — |
| — | | | — | — | | |||||||||||||
普通股股份回購 | ( |
| — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
普通股期權的行使 | |
| — | | — | — | — | | |||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
2018年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他綜合收益 | — |
| — | — | — | — | | | |||||||||||||
採用租賃會計準則 | — |
| — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — |
| — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
股份薪酬 | |
| — | | — | — | — | | |||||||||||||
分配 | — |
| — | | | — | — | | |||||||||||||
回購普通股股份 | ( |
| ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
普通股期權的行使 | |
| | | — | — | — | | |||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
4
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
合併股東權益報表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
| |
|
| 普普通通 |
|
|
|
| 附加 |
| 不勞而獲 |
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||
|
| 股份 |
| 普普通通 |
| 實繳 |
| 員工持股計劃 |
| 留用 |
| 綜合 |
| 股東的 | ||||||
|
| 出類拔萃 |
| 股票 |
| 資本 |
| 股份 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||
2020年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | ||||||||||||
其他綜合損失 | — |
| — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
股份薪酬 | — |
| — | | — | — | — | | ||||||||||||
分配 | — |
| — | | | — | — | | ||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
2019年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — | — | — | | — | | ||||||||||||
其他綜合損失 | — |
| — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
宣佈的現金股息($ | — |
| — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
股份薪酬 | |
| — | | — | — | — | | ||||||||||||
分配 | — |
| — | | | — | — | | ||||||||||||
普通股股份回購 | ( |
| ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
普通股期權的行使 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
5
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
|
| 截至9個月 |
| ||||
|
| 九月三十日, |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動的淨現金進行調整: | |||||||
貸款損失準備金 |
| |
| | |||
折舊攤銷 |
| |
| | |||
遞延所得税(福利)費用 |
| ( |
| | |||
費用、折扣和保費攤銷淨額 |
| ( |
| ( | |||
使用權資產攤銷 | | | |||||
持有待售貸款的來源 |
| ( |
| ( | |||
出售所持待售貸款的收益 |
| |
| | |||
出售貸款收益,淨額 |
| ( |
| ( | |||
出售可供出售的投資證券的收益 | ( | ( | |||||
出售持有至到期的投資證券的收益 |
| ( |
| ( | |||
處置房舍和設備的淨收益 |
| ( |
| — | |||
員工持股計劃費用 |
| |
| | |||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| | |||
應計應收利息增加 |
| ( |
| ( | |||
銀行自營壽險淨增長 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產淨(增)減 |
| ( |
| | |||
應付賬款和應計費用淨增加 |
| |
| | |||
租賃負債淨減少 | ( | ( | |||||
借款人税收和保險預付款淨減少 |
| ( |
| ( | |||
應繳所得税淨增(減)税 |
| |
| ( | |||
經營活動淨現金 |
| |
| | |||
投資活動的現金流量: | |||||||
購買持有至到期的投資證券 |
| — |
| ( | |||
持有至到期的投資證券的本金償還 |
| |
| | |||
可供出售的投資證券的本金償還 | | | |||||
出售持有至到期的投資證券所得收益 |
| |
| | |||
出售可供出售的投資證券所得款項 | | | |||||
應收貸款本金償還,扣除貸款來源 |
| |
| ( | |||
購買聯邦住房貸款銀行股票 | ( | ( | |||||
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 |
| |
| | |||
購買美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)股票 | ( | ( | |||||
銀行擁有的人壽保險收益 | — | | |||||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
處置房舍和設備所得收益 |
| |
| — | |||
投資活動淨現金 |
| |
| ( |
(續)
6
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
|
| 截至9個月 | |||||
|
| 九月三十日, | |||||
|
| 2020 |
| 2019 | |||
籌資活動的現金流量: | |||||||
存款淨增(減) | $ | | $ | ( | |||
聯邦住房貸款銀行的預付款收益 |
| — |
| | |||
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| ( |
| ( | |||
根據回購協議出售證券所得收益 |
| |
| — | |||
根據回購協議出售的證券的償還 |
| ( |
| ( | |||
購買聯邦基金 |
| |
| | |||
出售聯邦基金 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股所得款項 | — | | |||||
普通股回購 |
| ( |
| ( | |||
支付的現金股利 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金淨額 |
| |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增(減)額 |
| |
| ( | |||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
補充披露現金流信息: | |||||||
支付的現金: | |||||||
存款和借款利息 | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
| | |||
補充披露非現金投資和融資活動: | |||||||
通過換股和淨結算交易獲得的公司股票 | $ | | $ | | |||
通過換股和淨結算交易回購的公司股票 | | | |||||
轉讓給持有待售的應收賬款 | — | | |||||
證券化為投資證券的貸款 | | | |||||
已宣佈但尚未支付的股息 | ( | | |||||
建立使用權資產,扣除激勵因素 | | | |||||
租賃法律責任的設立 | | | |||||
將持有至到期的證券轉讓給可供出售的證券 | — | |
請參閲合併財務報表附註。
7
目錄
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.)及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(一)聯合國糧食及農業組織
2009年,領地儲蓄銀行完成了從互惠控股公司向股份制公司的轉變,領地銀行成為領地儲蓄銀行的控股公司。在完成轉換和重組後,設立了一個特別的“清算賬户”,金額相當於截至2008年12月31日的領土互助控股公司的總股本。清盤户口的目的是為轉換後在本港儲蓄銀行開立存款户口的合資格户口持有人及補充合資格户口持有人提供清盤利息,以備萬一本港儲蓄銀行在轉換後完全清盤的情況出現。
2014年,領土儲蓄銀行從一家聯邦儲蓄銀行轉變為夏威夷州特許儲蓄銀行,併成為美聯儲系統的成員。
(2)説明陳述的依據
隨附的領地銀行公司未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(GAAP)以及表格10-Q和條例S-X規則10-01的説明編制的。因此,通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註應與本公司在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中提交的綜合財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為,公允列報所需的所有調整都已完成,只包括正常的經常性調整。中期經營業績並不一定預示着本年度的預期業績。
.
(三)中國財政部近日發佈會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)修訂了FASB會計準則編纂(ASC)中與金融工具信貸損失會計相關的多個章節。修正案將確認損失的門檻從“可能”模式改為“預期”模式。新模型被稱為當前預期信用損失模型,適用於貸款、租賃、持有至到期投資、貸款承諾和財務擔保。修正案要求對截至報告日期的所有金融資產預期信用損失進行計量(包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測),並加強披露,以幫助財務報表使用者理解在估計信用損失和評估組織投資組合的信用質量時使用的估計和判斷。這項修正案在2019年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期。2019年11月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項更新,將美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)定義的針對較小報告公司的修正案的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年。該公司是一家規模較小的報告公司。本公司將在修正案生效的第一期初,將修正案的規定作為累積效應調整應用於留存收益。該公司已經成立了一個團隊,正在制定一項實施計劃,以通過這項修正案。實施計劃將包括制定政策。, 對模型的程序和內部控制。該公司還在與一家軟件供應商合作,以衡量修正案所要求的預期損失。本公司目前正在評估採用這項修訂將對其綜合財務報表產生的影響,並預計採用修訂時的投資組合構成和經濟狀況將影響採用修訂時所作的會計調整。
8
目錄
2018年8月,FASB修訂了FASB ASC的公允價值計量主題。這項修訂隻影響披露,幷包括對公允價值層次中報告的資產和負債的披露進行添加、刪除和修改。這項修正案在2019年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。允許提前收養。實體被允許提前採用任何被刪除或修改的披露,同時將任何增加的披露推遲到生效日期採用。本公司自2020年1月1日起採用這一修訂,對其合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,FASB修改了FASB ASC的薪酬-退休福利主題。這項修正案影響到與固定收益養老金或其他退休後計劃相關的披露,幷包括對披露的添加、刪除和澄清。這項修正案在2020年12月15日之後的財年有效,允許提前通過。本公司預計採用這項修訂不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
請參閲合併財務報表附註中的附註(6)“應收貸款和貸款損失撥備”,瞭解CARE法案中對問題債務重組的處理方式的變化。
(4)提供現金和現金等價物。
下表列出了現金和現金等價物的餘額:
|
| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | |||
在其他銀行的生息存款 |
| |
| | |||
現金和現金等價物 | $ | | $ |
其他銀行的生息存款主要由舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的存款組成。
(5)投資中國投資證券公司(Investment Securities)
投資證券的攤餘成本和公允價值如下:
攤銷 | 未實現的毛利率 | 估計數 |
| ||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| ||||
2020年9月30日: | |||||||||||||
可供銷售: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
持有至到期: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | ||||
| |||||||||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||
可供銷售: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||||
持有至到期: | |||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
9
目錄
截至2020年9月30日到期日的投資證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。納入到期表的是抵押貸款支持證券,這些證券是以合同到期日為基礎進行分配的。預期到期日可能不同於合同到期日,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
|
| 攤銷 |
| 估計數 |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 成本 |
| 公允價值 |
| ||
可供銷售: | |||||||
在5年內到期 | $ | | $ | | |||
在5至10年後到期 |
| |
| | |||
10年後到期 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
持有至到期: | |||||||
在5年內到期 | $ | | $ | | |||
在5至10年後到期 |
| |
| | |||
10年後到期 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
已實現損益以及出售持有至到期和可供出售證券的收益如下表所示。
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
銷售收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
總虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司的銷售額為
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司的銷售額為
截至2019年1月1日,公司轉讓證券的攤餘成本為$
攤銷成本為$的投資證券
以下是在2020年9月30日和2019年12月31日處於未實現虧損狀態的投資證券的摘要。公司不打算出售持有至到期和可供出售的證券。
10
目錄
直至價值回升或證券到期,而本公司不太可能會被要求在價值回升或證券到期前出售該等證券。
|
| 不到12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 |
| ||||||||||||||
|
|
|
|
| 未實現 |
|
|
|
| 未實現 |
| 數量: |
|
|
|
| 未實現 |
| |||
中國證券説明書 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 有價證券 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
| | $ | | $ | ( | |||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||||
持有至到期: | |||||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
| | $ | | $ | ( |
抵押貸款支持證券。該公司對抵押貸款支持證券的投資的未實現虧損是由於購買後市場利率上升造成的。所有抵押貸款支持證券都由美國政府支持的企業房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae)或美國政府機構金利美(Ginnie Mae)擔保。由於市值下降是由於利率變化而非信用質量的變化,而本公司不打算在到期前出售該等投資,而且本公司不太可能需要在收回其成本基礎之前出售該等投資,因此本公司不認為該等投資於2020年9月30日及2019年12月31日為非暫時性減值。
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司證券化了賬面價值為1美元的固定利率第一按揭貸款。
(六)增加應收貸款和貸款損失撥備
應收貸款的構成如下:
九月三十日, | 十二月三十一號, | ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
房地產貸款: | |||||||
第一按揭: | |||||||
一至四户住宅 | $ | | $ | | |||
多户住宅 |
| |
| | |||
建築、商業和其他 |
| |
| | |||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| |
| | |||
房地產貸款總額 |
| |
| | |||
其他貸款: | |||||||
存款賬户貸款 |
| |
| | |||
消費貸款和其他貸款 |
| |
| | |||
其他貸款總額 |
| |
| | |||
更少: | |||||||
未賺取費用和折扣淨額 |
| ( |
| ( | |||
貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | |||
未賺取的費用、折扣和貸款損失撥備總額 |
| ( |
| ( | |||
應收貸款淨額 | $ | | $ | |
11
目錄
下表按投資組合分類列出了貸款損失撥備中的活動:
|
|
|
|
| 建築, |
| 家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||
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|
|
|
| 商品化 |
| 權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 以及其他 |
| 貸款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 住宅 |
| 抵押貸款 |
| 共幾行 |
| 消費者 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 抵押貸款 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||
截至2020年9月30日的三個月: | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款損失撥備(撥備的沖銷) |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| | |||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
淨沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2020年9月30日的9個月: | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款損失撥備(撥備的沖銷) |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
| |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
淨回收(沖銷) |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
|
|
|
| 建築, |
| 家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 商品化 |
| 權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 以及其他 |
| 貸款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 住宅 |
| 抵押貸款 |
| 共幾行 |
| 消費者 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 抵押貸款 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||
截至2019年9月30日的三個月: | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(撥備沖銷)貸款損失撥備 |
| ( |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
淨沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2019年9月30日的9個月: | |||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(撥備沖銷)貸款損失撥備 |
| ( |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
恢復 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
淨回收(沖銷) |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
管理層認為於2020年9月30日計提的貸款損失撥備處於適當水平,以計提根據該日一般及具體情況可合理估計的可能損失。雖然公司使用現有的最佳信息進行評估,但如果情況與評估時使用的信息有很大不同,則可能有必要進一步調整津貼。在實際結果與估計不同的情況下,可能需要為信貸損失增加撥備,這將減少未來的收益。此外,作為審查過程的一個組成部分,銀行監管機構定期審查貸款損失撥備,並可能要求本公司根據其對審查時可獲得的信息的分析增加撥備。
12
目錄
截至2020年9月30日的9個月的貸款損失準備金為#美元。
下表為貸款損失準備餘額和按資產組合細分、按減值方法記錄的貸款投資餘額:
|
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| 建築, |
| 家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
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|
|
|
| 商品化 |
| 權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 以及其他 |
| 貸款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 住宅 |
| 抵押貸款 |
| 共幾行 |
| 消費者 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 抵押貸款 |
| 貸款 |
| 信用 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 |
| ||||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||
期末津貼餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集體評估損害 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
期末貸款餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估損害 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
總期末貸款餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||
期末津貼餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
集體評估損害 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
期末貸款餘額: | |||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
集體評估損害 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
總期末貸款餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
下表列出了按貸款類別單獨評估減值的減值貸款餘額:
|
|
|
|
| 未付 |
| |
|
| 錄下來 |
| 校長 |
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 投資 |
| 天平 |
| ||
2020年9月30日: | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | |||
2019年12月31日: | |||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | |||
房屋淨值貸款和信用額度 | | | |||||
總計 | $ | | $ | |
13
目錄
下表按貸款類別列出了在減值貸款上確認的投資和利息收入的平均記錄:
|
| 在截至的三個月內 |
| 在結束的9個月裏 |
| ||||||||
|
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| ||||||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 |
| ||||
|
| 錄下來 |
| 個人收入 |
| 錄下來 |
| 收入 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 投資 |
| 公認 |
| 投資 |
| 公認 |
| ||||
2020: |
|
|
|
|
| ||||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019: | |||||||||||||
在沒有記錄相關津貼的情況下: | |||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房屋淨值貸款和信用額度 | |
| — |
| |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
該公司擁有
14
目錄
下表按貸款類別列出了扣除未賺取費用和折扣後的貸款賬齡和應計狀態:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| 貸款 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 90天 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 或更多 |
| |
|
| 30 - 59 |
| 60 - 89 |
| 90天前或 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 逾期付款 |
| ||||
|
| 過去的幾天 |
| 過去的幾天 |
| 更多 |
| 過去合計 |
| 貸款不是 |
| 總計 |
| 非應計項目 |
| 現在仍然是這樣 |
| ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 到期 |
| 到期 |
| 逾期付款 |
| 到期 |
| 逾期付款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 應計 |
| ||||||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
多户住宅抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
消費者和其他 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
多户住宅抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
建築、商業和其他抵押貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||||||
存款賬户貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||
消費者和其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司主要使用貸款的賬齡和應計狀態來監控其貸款組合的信用質量。當抵押貸款嚴重拖欠時(
有
15
目錄
下表按貸款類別彙總了問題債務重組:
| 數量 |
| 應計項目 |
| 數量 |
| 非應計項目 |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) | 貸款 |
| 狀態 |
| 貸款 |
| 狀態 |
| 總計 | |||||
2020年9月30日: |
|
|
|
| ||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
總計 | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||
一至四户住宅按揭貸款 | | $ | | | $ | | $ | | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 | — |
| — |
| |
| |
| | |||||
總計 | | $ | | | $ | | $ | |
有
2020年3月27日,國會通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》,並由總統簽署成為法律。CARE法案為金融機構提供了救濟,使其不必將符合條件的貸款修改歸類為修改後貸款剩餘壽命內的問題債務重組。此外,銀行監管機構於2020年3月22日和2020年4月7日發佈了機構間聲明,鼓勵金融機構與可能因新冠肺炎效應而無法履行合同付款義務的借款人審慎合作。該公司將使用CARE法案和機構間聲明的規定來解釋接受修改的貸款。
本公司已向受新冠肺炎影響的借款人發放延期貸款。截至2020年9月30日,本公司延期貸款金額為$。
該公司擁有
我們幾乎所有的房地產貸款都以位於夏威夷州的房地產為抵押。這些房地產貸款的按揭比率一般不超過
於截至2020年及2019年9月30日止九個月內,本公司出售持有待售按揭貸款,本金餘額為$
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司證券化了賬面價值為1美元的固定利率第一按揭貸款。
16
目錄
公司保留了這些貸款的還本付息,並記錄了抵押貸款還本付息資產,其公平市值為$
該公司為他人提供本金餘額為#美元的貸款。
(7)根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券被視為融資,回購相同證券的義務被反映為負債,證券以協議為抵押歸類為資產。根據回購協議出售的證券摘要如下:
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 |
| |||||||
|
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
| |
|
| 回購 |
| 平均值 |
| 回購 |
| 平均值 |
| |||
(美元,單位:萬美元) |
| 負債 |
| 率 |
| 負債 |
| 率 |
| |||
成熟: | ||||||||||||
1年或以下 | $ | — |
| — | % | $ | |
| | % | ||
超過4年至5年 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
以下是對為達成回購協議而質押的證券的賬面價值和公允價值、回購責任以及2020年9月30日的風險金額進行比較的摘要。風險金額為賬面價值或公允價值中較回購負債較大者,指有擔保貸款人未能在協議到期日歸還證券時對本公司造成的潛在損失。所有回購協議都是與摩根大通證券(JP Morgan Securities)達成的,質押的證券是由美國政府支持的企業發行和擔保的抵押貸款支持證券(MBS)。回購責任不能超過
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 加權 |
|
|
| 攜載 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| ||
|
| 價值評估 |
| 價值評估 |
| 回購 |
| 金額 |
| 幾個月前 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 有價證券 |
| 有價證券 |
| 負債 |
| 面臨風險 |
| 成熟性 |
| ||||
成熟: | |||||||||||||||
超過90天 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
17
目錄
(八)加強金融負債抵銷
下表列出了我們根據回購協議出售的證券,這些證券在違約時有抵銷權。有關更多信息,請參見附註7,根據回購協議出售的證券。
|
|
|
|
|
| 淨資產總額為 |
| 總投資總額不會完全抵消這一數字。 |
|
|
| |||||||
|
| 總金額 |
| 總金額 |
| 負債 |
| 資產負債表 |
|
|
| |||||||
|
| 被認可的人中有6%的人 |
| 抵消了中國經濟增長的影響 |
| 在會議上發表了自己的觀點 |
| 財務 |
| 現金和抵押品 |
|
|
| |||||
(美元,單位:萬美元) |
| 負債 |
| 資產負債表 |
| 資產負債表 |
| 儀器 | 已承諾的 |
| 淨資產金額 | |||||||
2020年9月30日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(9)完善員工福利計劃
該公司有一項非繳費固定收益養老金計劃(養老金計劃),該計劃覆蓋大多數員工,至少
該公司還發起了一項補充員工退休計劃(SERP),這是一項非繳費的補充退休福利計劃,除養老金計劃規定的金額外,該計劃還涵蓋公司某些現任和前任員工。
淨定期效益成本的構成如下:
|
| SERP |
| SERP |
| ||||||||
|
| 三個月 |
| 截至9個月 |
| ||||||||
|
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| ||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
期間的淨定期福利成本: | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的預期收益 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
先前服務費用攤銷 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
已確認的精算損失 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
確認削減損失 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
淨定期收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
定期福利淨成本中的服務成本部分包括在合併損益表中的薪金和員工福利中。定期淨收益成本的其他組成部分包括在其他一般和行政費用中。
(10)員工持股計劃
自1月1日起生效2009年1月1日,領土儲蓄銀行為符合條件的員工通過了員工持股計劃(ESOP)。借入的員工持股計劃$
18
目錄
這筆貸款以用貸款所得購買的股份作擔保,並將由員工持股計劃在
員工持股計劃購買的股份由受託人在未分配的暫記帳户中持有,當員工持股計劃向本公司支付本金和利息時,每年將按比例從暫記帳户中發放股票。受託人根據每個參與者相對於所有參與者的薪酬比例,在參與者之間分配釋放的份額。由於股票承諾將從暫記賬户中釋放,領土儲蓄銀行根據釋放的股票的平均公允價值報告補償費用,這些股票與股東權益中的相應信用一起釋放。承諾發行的股票在計算每股收益時被視為已發行股票。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月確認的薪酬支出為$
員工持股信託基金持有的股票如下:
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| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, |
| ||
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| 2020 |
| 2019 |
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已分配股份 |
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| | |||
未賺取股份 |
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| | |||
員工持股總數 |
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未賺取股份的公允價值(以千為單位) | $ | | $ | |
員工持股恢復計劃是一種不受限制的計劃,它為某些高管提供補充福利,這些高管無法獲得員工持股計劃福利公式所設想的全部福利。補充現金支付包括相當於股票的支付,根據員工持股計劃,由於美國國税局對符合税務條件的計劃施加的限制,這些股票不能分配給參與者。我們在員工提供服務以賺取這些福利期間累計這些福利。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們累計$
(十一)取消以股份為基礎的薪酬
2010年8月19日,領土銀行公司通過了2010年股權激勵計劃,該計劃規定向主要高管和外部董事獎勵股票期權和限制性股票。根據FASB ASC的薪酬-股票薪酬主題,2010年股權激勵計劃的成本以授予日獎勵的公允價值為基礎。限制性股票的公允價值以授予日公司股票的收盤價為基礎。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型使用了股息率、股價波動性、無風險利率和期權期限的假設。這些假設是基於我們對未來事件的判斷,本質上是主觀的,不能精確地確定。該獎項的費用將以直線方式在年度內確認。, -或
該公司確認補償費用,以授予之日基於股份的獎勵的公允價值計量,在歸屬期間以直線為基礎。以股份為基礎的薪酬在損益表中作為工資和員工福利的一部分入賬,股東權益也相應增加。下表列出了所有基於股票的獎勵的薪酬費用和相關税收優惠的信息:
|
| 三個月 |
| 截至9個月 |
| ||||||||
|
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| ||||||||
(單位:萬人) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
補償費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税優惠 |
| |
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| |
| |
19
目錄
根據2010年股權激勵計劃發行的普通股將來自授權股票。根據該計劃將授予的最大股票數量為
股票期權
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的股票期權活動:
|
| 加權 |
|
| 集料 |
| |||||
平均值 | 剩餘 | 內在性 |
| ||||||||
鍛鍊 | 合同 | 價值 |
| ||||||||
選項 | 價格 | 壽命(年) | (單位:萬人) |
| |||||||
截至2019年12月31日的未平倉期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授與 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
已行使 |
| |
| |
| — |
| | |||
沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
過期 |
| |
| — |
| — |
| — | |||
2020年9月30日未平倉期權 | | $ | |
| $ | ( | |||||
截至2018年12月31日的未平倉期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授與 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
已行使 |
| |
| |
| — |
| | |||
沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
過期 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
2019年9月30日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
在2020年9月30日歸屬並可行使的期權 |
| $ |
| $ | ( |
以下是公司部分股票期權活動的總結:
|
| 在截至的三個月內 |
| 在結束的9個月裏 |
| ||||||||
|
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| ||||||||
(單位:萬人) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
行使股票期權的內在價值 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
行使股票期權所得收益 |
| — |
| |
| |
| | |||||
行使股票期權實現的税收優惠 |
| — |
| |
| |
| | |||||
已授予的股票期權的總公允價值 |
| — |
| — |
| — |
| — |
在截至2020年9月30日的9個月內,我們發佈了
截至2020年9月30日,公司擁有
限制性股票
限制性股票獎勵按授予時公司股票的公允價值作為固定獎勵入賬。未歸屬的限制性股票在歸屬期間不得處置或者轉讓。限制性股票有權獲得股息,儘管限制性股票的股息由公司保留,直到股票歸屬,屆時這些股息將支付給獲獎者。基於時間的未歸屬限制性股票包含不可沒收的股息權。未基於業績或市場狀況授予的限制性股票的應計股息將被沒收。
20
目錄
下表列出了限制性股票活動:
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| 加權 |
| |
|
|
|
| 平均助學金 |
| |
|
| 受限 |
| 日期交易會 |
| |
|
| 股票 |
| 價值 |
| |
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| |
| | ||
沒收 |
| — |
| — | ||
在2020年9月30日未授權 |
| | $ | | ||
未歸屬於2018年12月31日 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| |
| | ||
沒收 |
| — |
| — | ||
未歸屬於2019年9月30日 |
| | $ | |
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司發行了
截至2020年9月30日,該公司擁有
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司發行了
下表列出了將在性能條件下授予的PRSU:
|
| 性能- |
| ||
基於受限 | |||||
|
| 股票單位 |
| 加權 | |
基於 | 平均助學金 | ||||
性能 | 日期交易會 | ||||
|
| 條件 |
| 價值 | |
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| |
| | |
沒收 |
| |
| | |
在2020年9月30日未授權 |
| | $ | | |
未歸屬於2018年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| — |
| — | |
沒收 |
| — |
| — | |
未歸屬於2019年9月30日 |
| | $ | |
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目錄
這些PRSU的公允價值基於授予日公司股票的公允價值。截至2020年9月30日,公司擁有$
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司發行了
授予日期:2020年3月12日
演出期:2020年1月1日至2022年12月31日
2019年12月31日收盤價:美元
授出日的收市價:$
年化波動率(基於
下表列出了將在市場條件下授予的PRSU:
性能- | |||||
基於受限 | 蒙特卡洛 | ||||
股票單位 | 估值: | ||||
基於 | 本公司的 | ||||
|
| 市況 |
| 股票 | |
未授權日期為2019年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| |
| | |
沒收 |
| |
| | |
在2020年9月30日未授權 |
| | $ | | |
未歸屬於2018年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| — |
| — | |
沒收 |
| — |
| — | |
未歸屬於2019年9月30日 |
| | $ | |
截至2020年9月30日,公司擁有$
(12)提高每股收益。
非既得性限制性股票的持有者以與普通股股東相同的比率獲得股息,他們都平等地分享未分配的收益。以時間為基礎的非既得性限制性股票獎勵包含股息或股息等價物的不可沒收權利,並被視為參與使用兩級法計算每股收益的證券。在兩級法下,收益根據普通股股東和參股證券各自的收益權分配給他們。根據業績或市場狀況授予的未歸屬限制性股票獎勵不被視為計算每股收益的參與證券,因為未歸屬的股票的應計股息將被沒收。
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目錄
下表列出了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的信息:
|
| 三個月 |
| 截至9個月 |
| ||||||||
|
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| ||||||||
(數據顯示,除每股收益外,美元以萬美元計) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分配給參與證券的收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權-使用的股票平均數: | |||||||||||||
基本每股收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋普通股等價物: | |||||||||||||
股票期權和限制性股票單位 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋後每股收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
基本每股普通股淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
23
目錄
(13)統計其他綜合損益
下表列出了累計其他綜合損益(税後淨額)組成部分的變化情況:
|
| 沒有資金支持 |
| 未實現 |
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| 養卹金 |
| (收益)/虧損繼續 |
|
|
|
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 負債 |
| 有價證券 |
| 總計 |
| |||
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| |
| | |||||
從其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| — |
| — |
| — | ||||
本期淨其他綜合虧損 |
| — |
| |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
從其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| — |
| |
| | ||||
本期淨其他綜合虧損 |
| — |
| |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
從其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| — |
| |
| | ||||
本期淨其他綜合虧損 |
| — |
| |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
從其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
| — |
| |
| | ||||
本期淨其他綜合收益 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | ( | $ | |
下表列出了累計其他綜合損益的各個組成部分的税收影響:
|
| 截至9月30日的三個月, |
| ||||||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||||
|
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 税收 |
| 金額 |
| 金額 |
| 税收 |
| 金額 |
| ||||||
證券未實現虧損(收益) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
從其他全面收益重新分類的金額 | — | — | — | | ( | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
|
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||
|
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| 税前 |
|
|
|
| 税後 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 税收 |
| 金額 |
| 金額 |
| 税收 |
| 金額 |
| ||||||
證券未實現收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
從其他全面收益重新分類的金額 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目錄
(14)提高收入認可度
該公司與客户的合同通常是短期合同,週期為一年或更短時間。這些期限可以是電匯、外幣兑換和購買本票等服務的即時期限,也可以是處理年金和共同基金銷售等服務的數天期限。有些合同可能是持續性質的,例如提供存款賬户服務,包括自動櫃員機接入、支票處理、賬户分析和支票訂購。然而,提供可評估的服務和為這種服務支付費用通常是同時進行的,或者是非常嚴格的時間安排。與貸款、投資和債務等金融工具相關的合同不在本報告要求的範圍內。
在分析了本公司的收入來源(包括收到的收入金額、提供服務的時間和支付該等服務的時間)後,本公司確定,提供服務和支付該等服務的時間總體上是緊密匹配的。任何差異對公司的合併財務報表都不是實質性的。因此,公司通常在收到服務付款時記錄收入。
與客户簽訂合同的收入在合併損益表中反映在貸款和存款賬户的手續費以及其他非利息收入中。下表對與客户簽訂的合同收入和這些行項目中報告的其他收入進行了核對:
|
| 上的服務費 |
|
| |||||
|
| 貸款和存款 |
|
| |||||
(美元,單位:萬美元) |
| 帳目 |
| 其他 |
| 總計 | |||
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 | | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(15)新的租約
該公司根據經營租約租賃其大部分房產以及一些車輛和設備,租約將於不同日期到期,直至2030年。大多數租賃協議涉及房地產,一般規定公司支付適用於租賃物業的税款、保險、維修和某些其他運營費用。可變租賃部分和非租賃部分不包括在公司的使用權(ROU)資產或租賃負債的計算中。該公司在計算淨資產收益率或租賃負債時也不包括短期租賃。短期租約是指起始期為12個月或以下的租約。短期租賃
25
目錄
在租賃期內,費用是以直線方式記錄的。租賃協議不包含任何剩餘價值保證或限制性契約。
某些租約在租賃期限到期時有續訂選擇權。一般來説,期權期限不包括在租賃期限、淨資產收益率或租賃負債的計算中,因為公司不能合理確定在租賃期限到期時行使續期期權。
由於我們的租約中隱含的貼現率是未知的,所以貼現率是使用聯邦住房貸款銀行(FHLB)的固定利率來估算的,即根據租約的大致條款攤銷預付款。FHLB的墊款以銀行資產的一攬子質押為抵押,這些資產沒有以其他方式質押。
下表列出了所示期間的租賃費和其他信息:
| 三個月 |
| 截至9個月 |
| |||||||||
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| |||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
租賃費: | |||||||||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
短期租賃成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
截至2020年9月30日,不可取消經營租約下的未來最低租金承諾如下:
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||
2020 | $ | | |||||||
2021 |
| | |||||||
2022 |
| | |||||||
2023 |
| | |||||||
2024 |
| | |||||||
此後 |
| | |||||||
總計 | | ||||||||
減去現值折扣 | | ||||||||
租約現值 | $ | |
下表列出了其他與租賃相關的信息:
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
加權-平均剩餘租賃年限(年) |
|
| |||||||
加權平均貼現率 | % | % |
(16)評估公允價值
根據FASB ASC的公允價值計量和披露主題,公司根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性,將其按公允價值計量或披露的資產和負債分為三個水平:
根據公允價值計量和披露主題,本公司的公允價值以資產出售時預期收到的價格或在計量日期市場參與者之間有序交易中轉移負債預計支付的價格為基礎。此外,根據要求,公司在制定公允價值計量時,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
該公司使用公允價值計量來確定公允價值披露。持有以供出售的投資證券及衍生工具按公允價值經常性入賬。本公司可能不時被要求在非經常性基礎上按公允價值記錄其他資產,如持有的待售貸款、減值貸款和投資以及抵押貸款服務資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。
可供出售的投資證券。美國政府支持的抵押貸款支持證券的估計公允價值被認為是二級投入,因為投資證券的估值採用了基於資產類別的定價模型,包括交易、出價和其他可觀察到的市場信息。
27
目錄
利率合約。本公司可就擬出售的貸款與借款人訂立利率鎖定承諾。為管理鎖定承諾的利率風險,本公司亦可訂立遠期貸款銷售承諾。利率鎖定承諾和遠期貸款銷售承諾被視為衍生品,並按其公允價值計入,該等公允價值是參考類似合約在二級市場的報價而確定的。公允價值投入被視為二級投入。歸類為資產的利率合同與預付費用和其他資產一起包括在合併資產負債表中,而歸類為負債的利率合同包括在應付帳款和應計費用中。
本公司金融工具的估計公允價值如下:
攜載 | 公允價值計量和使用 |
| ||||||||||||||
(美元,單位:萬美元) |
| 金額 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| |||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
持有待售貸款 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
FRB股票 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — | ||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供出售的投資證券 | | | — | | — | |||||||||||
持有至到期的投資證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
持有待售貸款 |
| | | — | | — | ||||||||||
應收貸款淨額 |
| | | — | — | | ||||||||||
FHLB股票 |
| | | — | | — | ||||||||||
FRB股票 | | | — | | — | |||||||||||
應計應收利息 |
| | | | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 |
| | | — | | | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| | | — | | — | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| | | — | | — | ||||||||||
應計應付利息 |
| | | — | | | ||||||||||
利率合約 |
| | | — | | — |
28
目錄
於2020年9月30日及2019年12月31日,就信貸發放承諾收取的承諾費及其公允價值對本公司的綜合財務報表均無重大影響。
下表為按公允價值經常性計量的資產負債餘額:
(美元,單位:萬美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
| ||||
2020年9月30日 | |||||||||||||
利率收縮不良資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率與銀行負債簽約 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
可供出售的投資證券 | — | | — | | |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||
利率收縮不良資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率與銀行負債簽約 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
可供出售的投資證券 |
| — |
| |
| — |
| |
下表為截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性計量的資產餘額,以及截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度的相關虧損:
|
| 公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
(美元,單位:萬美元) |
| 調整日期 | 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
| 總虧損 |
| ||||||
| ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
按揭還本付息資產 | 9/30/2020 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | |||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
按揭還本付息資產 | 9/30/2019 | — | — | | | ( |
抵押貸款還本付息資產使用貼現現金流模型進行估值。模型中使用的假設包括抵押貸款提前還款速度、貼現率和服務成本。抵押貸款服務資產損失計入綜合損益表中貸款和存款賬户的服務費。
下表列出了第三級非經常性公允價值計量的重大不可觀察的投入。貼現率和提前還款速度根據相對名義金額進行了加權。
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| 看不見的 |
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| 量程 |
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(千美元) |
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 輸入 |
| (加權平均值) |
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2020年9月30日: | |||||||||||
按揭還本付息資產 | $ | | 貼現率 | ||||||||
提前還款速度(CPR) |
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年度服務成本(每筆貸款,以美元為單位) | $ | | |||||||||
2019年12月31日: | |||||||||||
按揭還本付息資產 | $ | |
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| 貼現率 | ||||||
| 提前還款速度(CPR) |
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| 年度服務成本(每筆貸款,以美元為單位) | $ | |
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目錄
(17)關注後續事件
2020年10月29日,領地銀行董事會宣佈季度現金股息為#美元。
第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本季度報告包含前瞻性陳述,可通過使用“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將會”、“可能”、“繼續”等詞彙來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:
● | 陳述我們的目標、意圖和期望; |
● | 關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
● | 關於我們貸款和投資組合的資產質量的聲明;以及 |
● | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期,固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響,這些假設可能會發生變化。你不應該過分依賴這樣的説法。我們沒有義務也沒有義務在本季度報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。
除其他因素外,以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同:
● | 流行疾病的影響,包括新冠肺炎、自然災害、戰爭、恐怖主義行為、事故或類似行為或事件; |
● | 無論是國際、國內還是我國市場領域的總體經濟狀況,都比預期的要差; |
● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭; |
● | 通貨膨脹和利率環境的變化降低了我們的利潤率或降低了金融工具的公允價值; |
● | 證券市場的不利變化; |
● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化,包括監管費用和資本金要求的變化; |
● | 美國政府貨幣或財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
● | 我們有能力成功進入新市場並把握增長機會; |
● | 我們成功整合收購實體(如果有的話)的能力; |
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目錄
● | 消費需求、消費、借貸和儲蓄習慣的變化; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化; |
● | 改變我們的組織、薪酬和福利計劃; |
● | 我們可能確認的收入的時間和數額; |
● | 作為我們貸款組合基礎的抵押品的價值和可銷售性; |
● | 我們留住關鍵員工的能力; |
● | 網絡攻擊、計算機病毒和其他技術風險,這些風險可能會破壞我們網站或其他系統的安全,從而未經授權訪問機密信息、破壞數據或使我們的系統癱瘓; |
● | 可能比預期更困難或更昂貴的技術變革; |
● | 第三方提供商履行其對我們的義務的能力; |
● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力; |
● | 我們投資組合的質量和構成; |
● | 市場和其他條件的變化會影響我們回購普通股的能力;以及 |
● | 我們的財務狀況或經營結果的變化,減少了可用於支付股息的資本。 |
此外,考慮到情況的持續性和動態性,很難預測此次危機的全部影響。新冠肺炎爆發在我們的事業上。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展非常不確定,包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱,以及經濟何時和如何重新開放。由於新冠肺炎疫情以及相關的地方和國家經濟不良後果,我們可能面臨以下任何風險,任何一個風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生實質性的不利影響:
● | 對我們的產品和服務的需求可能會下降,使資產和收入難以增長; |
● | 如果經濟無法大幅重新開放,高失業率持續很長一段時間,貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加,導致收費增加和收入減少; |
● | 貸款(尤其是房地產)的抵押品可能會貶值,這可能會導致貸款損失增加; |
● | 如果借款人在貸款延期後遇到經濟困難,我們可能不得不增加貸款損失撥備,這將對我們的淨收入產生不利影響; |
● | 貸款擔保人的資產淨值和流動性可能會下降,削弱他們履行對我們承諾的能力; |
● | 由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%,我們的資產收益率可能會比計息負債成本的下降幅度更大,從而縮小我們的淨利差和利差,減少淨收益; |
● | 淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降; |
● | 遠程工作員工數量的增加增加了我們的網絡安全風險; |
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目錄
● | 我們依賴第三方供應商提供某些服務,而由於新冠肺炎疫情導致的關鍵服務不可用可能會對我們產生不利影響;以及 |
● | 如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本,保費可能會增加。 |
由於這些以及各種各樣的其他不確定性,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。
概述
我們在歷史上一直是一個傳統的節儉機構。我們的大部分資產包括長期固定利率住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券,我們的資金來源主要是存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券償還、聯邦住房貸款銀行的預付款、我們的資本、根據回購協議出售證券的收益以及貸款和證券銷售的收益。因此,我們可能容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債到期或重新定價的速度比我們的生息資產更快。
夏威夷州已經受到新冠肺炎的影響。像其他州一樣,夏威夷要求許多非必要的企業暫時關閉,並進行公眾自我隔離,以限制新冠肺炎的傳播。當疫情開始時,夏威夷還對任何州外遊客和返回該州的居民實施了14天的隔離。在為期14天的隔離期間,入境人數從去年同期的每天3萬人減少到每天幾百人。旅遊業是夏威夷最大的經濟部門,該州遊客數量的減少和居家任務的減少導致工人下崗和休假,並增加了該州的失業率。從2020年10月15日起,入境遊客和回國居民只要在最後一段旅行出發前72小時內新冠肺炎檢測呈陰性,就不會受到為期14天的隔離。
為了在新冠肺炎期間幫助客户,我們有:
因為新冠肺炎;
要獲得銀行貸款延期計劃的資格,借款人的財務困難必須與新冠肺炎有關,且截至2019年12月31日,貸款的逾期不得超過30天。在貸款延期計劃中,借款人可以推遲六個月償還貸款。至於住宅按揭貸款,延期利息將在六個月延期期滿後五年內支付。貸款期限將延長六個月,以便讓貸款全額攤銷。在六個月的延遲期結束時,銀行將與客户合作制定恢復付款的計劃。
在延期付款期間,借款人需要繼續支付代管付款,其中包括保險和財產税支付。到2020年10月19日,所有收到貸款延期付款的借款人都已支付了第三方保證金。
截至2020年10月19日,我們已批准了1.425億美元的貸款延期付款,佔截至2020年9月30日的應收貸款總額的9.6%。在這些延期償還的貸款中,有1.369億美元是一至四户住宅抵押貸款,佔截至2020年9月30日的應收貸款總額的9.2%。我們相信,這些貸款目前是有良好擔保的,因為獲得這些按揭貸款的物業的當前貸款餘額與當前評税價值的比率平均為55.1%。一至四户住宅按揭貸款佔貸款組合餘額的96.9%,貸款餘額與取得這些貸款的物業的現行評税價值的比率平均為45.5%。我們還批准了530萬美元的商業抵押貸款、商業和工業及房屋淨值信用額度貸款的延期償還,佔截至2020年9月30日的應收貸款餘額的0.4%。
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目錄
截至2020年10月19日,我們有6630萬美元的貸款,佔截至2020年9月30日的應收貸款總額的4.4%,恢復償還貸款。截至2020年9月30日,7120萬美元的貸款,佔應收貸款總額的4.9%,首次付款日期為2020年11月1日或之後。
一至四户住宅 | ||||||||||||||||||
其他貸款 | ||||||||||||||||||
總計 | (商業廣告 | |||||||||||||||||
一到四個- | 抵押貸款, | |||||||||||||||||
家庭 | 商業廣告 | |||||||||||||||||
六個月 | 六個月 | 住宅 | 和工業 | 百分比 | ||||||||||||||
延遲端 | 延遲端 | 按揭貸款 | 和家 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
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| 在當日或之前 |
| 在當日或之後 | 在付款時 | 股權線 |
| 總計 |
| 貸款 | ||||||||
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| 10/1/2020 |
| 11/1/2020 | 延期 | (學分) |
| 貸款 |
| 在9/30/20 | ||||||||
| (美元,單位:億美元) | |||||||||||||||||
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已批准延期償還貸款 | $ | 66.0 | $ | 70.9 | $ | 136.9 | $ | 5.3 | $ | 142.2 |
| 9.6 | % | |||||
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更少: | ||||||||||||||||||
目前按應計制恢復付款的貸款 | 61.3 | (a) | 61.3 | 1.7 | 63.0 |
| 4.2 | |||||||||||
繼續只支付第三方託管的貸款 | 2.1 | (a) | 2.1 | 0.0 | 2.1 |
| 0.1 | |||||||||||
目前正在制定恢復付款計劃的貸款 | 2.6 | (a) | 2.6 | 0.0 | 2.6 |
| 0.2 | |||||||||||
在延遲期結束前提前恢復付款的貸款,目前是應計貸款 | — | 3.3 | 3.3 | 0.0 | 3.3 |
| 0.2 | |||||||||||
2020年11月1日或之後首次付款延期的貸款總額 | $ | 67.6 | $ | 67.6 | $ | 3.6 | $ | 71.2 |
| 4.9 | % | |||||||
(A)延遲期在11/1/20或之後結束,以此為準 |
2020年3月27日,國會通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》,並由總統簽署成為法律。CARE法案為金融機構提供了救濟,使其不必將符合條件的貸款修改歸類為修改後貸款剩餘壽命內的問題債務重組。此外,銀行監管機構在2020年3月22日和2020年4月7日發佈了機構間聲明,鼓勵金融機構審慎與借款人合作。我們將使用CARE法案和機構間聲明的規定來解釋接受修改的貸款。
自今年年初至2020年9月30日,我們沒有看到貸款違約率增加,存款發生重大變化,也沒有出現任何信貸額度的大幅縮水。貸款拖欠不包括因新冠肺炎而要求延期還款的貸款。我們沒有向酒店、運輸業、食肆或零售業提供任何商業貸款。
我們的第九次股票回購計劃於2020年4月21日完成。由於圍繞新冠肺炎的不確定性,我們沒有宣佈新的股票回購計劃。
我們繼續把重點放在發放一至四户住宅房地產貸款上。我們強調保守的貸款承銷,導致不良資產水平持續較低。我們的不良資產,包括非應計貸款和擁有的房地產,總計2.2美元。100萬美元,佔總資產的0.10%,而截至2020年9月30日,這一數字為73.6萬美元,佔總資產的0.04%2019年12月31日。我們錄得2.3美元截至2020年9月30日的9個月的貸款損失準備金為6.5萬美元,截至2019年9月30日的9個月的貸款損失準備金為6.5萬美元。貸款損失準備金增加的主要原因是用於計算貸款損失準備金的定性因素增加。質量因素之所以被提出來,主要是因為夏威夷的
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目錄
失業率上升是因為政府要求最大限度地減少新冠肺炎的傳播而進行的裁員。
除了興建一至四户住宅的貸款外,我們並不提供一至四户住宅的“只收利息”按揭貸款(即借款人只須支付初期的利息,之後貸款會轉為全數攤還貸款)。我們也不提供提供本金負攤銷的貸款,如“期權臂”貸款,借款人可以支付低於其貸款所欠利息的貸款,從而導致貸款有效期內本金餘額增加。我們不提供“次級貸款”(通常以信用記錄較弱的借款人為對象的貸款,其特徵通常是拖欠付款、以前的沖銷、判斷、破產或償債能力有問題的借款人,表現為信用評分低或債務負擔率高)或Alt-A貸款(傳統上定義為文件不完整的不合格貸款)。我們也不擁有任何由Alt-A抵押的自有品牌抵押貸款支持證券,低或沒有文件或次級抵押貸款。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們分別出售了本金餘額為2230萬美元和360萬美元的固息抵押貸款。在截至2020年9月30日的9個月中,我們還證券化了賬面價值為940萬美元的固定利率第一抵押貸款,並獲得了公平市場價值為980萬美元的抵押貸款支持證券(MBS)。截至2020年9月30日的9個月,聯邦住房貸款銀行預付款減少了1,500萬美元,至1.41億美元;截至2019年9月30日的9個月,聯邦住房貸款銀行預付款增加了4,170萬美元,至1.839億美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)預付款增加了4170萬美元,目的是降低利率風險。在截至2020年9月30日的9個月裏,根據回購協議出售的證券保持在1,000萬美元不變,在截至2019年9月30日的9個月裏減少了2,000萬美元,至1,000萬美元。
我們對抵押貸款支持證券的投資是由美國政府支持的企業房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae)或美國政府機構金利美(Ginnie Mae)發行的。這些實體為我們的抵押貸款支持證券的本金和利息的支付提供擔保。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們分別持有2.965億美元和3.725億美元的房貸美、房利美和金利美髮行的抵押貸款支持證券。
關鍵會計政策
領地銀行公司在截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
2020年9月30日與2019年12月31日財務狀況對比
資產。我們的總資產增加了 2,000萬美元,或1.0%,至2020年9月30日的21億美元。資產增加的主要原因是現金和現金等價物增加1.927億美元,但被應收貸款總額減少1.018億美元和投資證券總額減少7600萬美元部分抵銷。
現金和現金等價物。截至2020年9月30日,現金和現金等價物為2.375億美元,自2019年12月31日以來增加了1.927億美元。現金和現金等價物增加的主要原因是應收貸款總額減少1.018億美元,投資證券總額減少7600萬美元,存款增加3080萬美元。這些增加被聯邦住房貸款預付款減少1500萬美元部分抵消。
貸款。截至2020年9月30日,總貸款(包括83.4萬美元的待售貸款)為15億美元,佔總資產的70.4%。在截至2020年9月30日的九個月中,包括持有待售貸款在內的貸款組合減少1.018億美元,或6.4%。貸款組合減少的主要原因是本金償還、貸款銷售和貸款證券化超過了新貸款的發放量。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們將賬面價值940萬美元的固定利率抵押貸款證券化為房地美抵押貸款支持證券,以增加我們的流動資產。證券化交易降低了應收貸款餘額,增加了證券餘額。
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目錄
證券。截至2020年9月30日,我們的證券投資組合總額為2.965億美元,佔總資產的14.1%。在截至2020年9月30日的九個月中,證券投資組合減少了7,600萬美元,或20.4%。由於本金償還和證券銷售超過貸款證券化,證券餘額減少。
截至2020年9月30日,所有基礎抵押品都不包括次級或Alt-A(傳統上定義為文件不完整的不合格貸款)貸款。
押金。截至2020年9月30日,存款為17億美元,自2019年12月31日以來增加了3080萬美元,增幅為1.9%。存款增加的主要原因是儲蓄賬户增加了7,470萬美元,支票賬户增加了3,580萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,存單減少了8670萬美元,部分抵消了這些增加。存單減少包括計劃中的4,890萬元公眾存款減少。
借款。我們的借款包括聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的預付款和根據回購協議出售的證券項下借入的資金。在截至的九個月內2020年9月30日截至2020年9月30日,總借款從2019年12月31日的1.66億美元降至1.51億美元。聯邦住房貸款銀行預付款減少了1500萬美元,而根據回購協議出售的證券保持不變。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們重組了5500萬美元的FHLB預付款。這筆交易將FHLB預付款的平均成本從2.28%降至1.54%,並將平均到期日延長了1.6年。我們不需要任何額外的借款來為我們的運營提供資金。相反,我們主要通過額外的存款、貸款銷售收益以及貸款和抵押貸款支持證券的本金償還來為我們的業務提供資金。
股東權益。股東權益總額增至2.467億美元2020年9月30日,截至2019年12月31日的2.439億美元。股東權益的增加主要是由於1310萬美元的淨收益和230萬美元的股票發行,但被回購660萬美元的普通股和宣佈630萬美元的紅利所抵消。
平均餘額和收益率
下表列出了所指時期的平均資產負債表、平均收益率和利率以及某些其他信息。沒有進行等值税率調整,因為其影響不是實質性的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非應計貸款包括在平均餘額的計算中,並與應計貸款一起包括在表格中。然而,沒有利息收入歸因於非應計貸款。下面列出的收益包括淨遞延成本、折價和溢價的影響,這些成本、折扣和溢價已攤銷或增加到利息收入中。
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目錄
|
| 截至9月30日的三個月, |
| ||||||||||||||||
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| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
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| 平均值 |
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| ||||
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| 出類拔萃 |
|
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|
| 成品率/成交率 |
| 出類拔萃 |
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|
| 成品率/成交率 |
| ||||
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| 天平 |
| 利息 |
| (1) |
| 天平 |
| 利息 |
| (1) |
| ||||||
| (美元,單位:萬美元) | ||||||||||||||||||
生息資產: | |||||||||||||||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
房地產貸款: | |||||||||||||||||||
第一按揭: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
一至四户住宅(2) | $ | 1,468,756 | $ | 14,041 |
| 3.82 | % | $ | 1,547,792 | $ | 15,201 |
| 3.93 | % | |||||
多户住宅 |
| 8,943 | 101 |
| 4.52 |
| 12,434 | 142 |
| 4.57 | |||||||||
建築、商業和其他 | 21,922 | 245 |
| 4.47 |
| 21,357 | 254 |
| 4.76 | ||||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 9,777 | 119 |
| 4.87 |
| 11,597 | 163 |
| 5.62 | |||||||||
其他貸款 |
| 11,294 | 122 |
| 4.32 |
| 8,038 | 104 |
| 5.18 | |||||||||
貸款總額 |
| 1,520,692 | 14,628 |
| 3.85 |
| 1,601,218 |
| 15,864 |
| 3.96 | ||||||||
投資證券: | |||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券(2) |
| 318,158 | 2,264 |
| 2.85 |
| 368,981 | 2,865 |
| 3.11 | |||||||||
總證券 |
| 318,158 | 2,264 |
| 2.85 |
| 368,981 |
| 2,865 |
| 3.11 | ||||||||
其他 |
| 166,191 | 239 |
| 0.58 |
| 36,489 | 219 |
| 2.40 | |||||||||
生息資產總額 |
| 2,005,041 | 17,131 |
| 3.42 |
| 2,006,688 | 18,948 |
| 3.78 | |||||||||
非息資產 |
| 79,273 |
| 75,890 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 2,084,314 | $ | 2,082,578 | |||||||||||||||
有息負債: | |||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | $ | 962,882 | 536 |
| 0.22 | % | $ | 923,933 | 1,135 |
| 0.49 | % | |||||||
存單 |
| 377,256 | 1,342 |
| 1.42 |
| 446,081 | 2,232 |
| 2.00 | |||||||||
貨幣市場賬户 |
| 5,855 | 6 |
| 0.41 |
| 4,716 | 5 |
| 0.42 | |||||||||
支票帳户和Super Now帳户 |
| 233,128 | 13 |
| 0.02 |
| 189,720 | 10 |
| 0.02 | |||||||||
有息存款總額 |
| 1,579,121 | 1,897 |
| 0.48 |
| 1,564,450 | 3,382 |
| 0.86 | |||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 141,001 | 724 |
| 2.05 |
| 163,110 | 973 |
| 2.39 | |||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 10,000 | 46 |
| 1.84 |
| 10,001 | 42 |
| 1.68 | |||||||||
有息負債總額 |
| 1,730,122 | 2,667 |
| 0.62 |
| 1,737,561 | 4,397 |
| 1.01 | |||||||||
無息負債 |
| 106,925 |
| 99,861 | |||||||||||||||
總負債 |
| 1,837,047 |
| 1,837,422 | |||||||||||||||
股東權益 |
| 247,267 |
| 245,156 | |||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,084,314 | $ | 2,082,578 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 14,464 | $ | 14,551 | |||||||||||||||
淨息差(3) |
| 2.80 | % |
| 2.77 | % | |||||||||||||
淨生息資產(4) | $ | 274,919 | $ | 269,127 | |||||||||||||||
淨息差(5) |
| 2.89 | % |
| 2.90 | % | |||||||||||||
生息資產與計息負債之比 |
| 115.89 | % |
| 115.49 | % |
(1) | 按年計算。 |
(2) | 平均餘額包括可供出售的貸款或投資(如果適用)。 |
(3) | 淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。 |
(4) | 淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。 |
(5) | 淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
36
目錄
|
| 截至9月30日的9個月內, |
| ||||||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
|
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| 平均值 |
|
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| |||
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| 出類拔萃 |
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| 成品率/成交率 |
| 出類拔萃 |
|
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| 成品率/成交率 |
| ||||
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| 天平 |
| 利息 |
| (1) |
| 天平 |
| 利息 |
| (1) |
| ||||||
(美元,單位:萬美元) |
| ||||||||||||||||||
生息資產: | |||||||||||||||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
房地產貸款: | |||||||||||||||||||
第一按揭: | |||||||||||||||||||
一至四户住宅(2) | $ | 1,499,486 | $ | 43,400 |
| 3.86 | % | $ | 1,540,522 | $ | 45,579 |
| 3.94 | % | |||||
多户住宅 |
| 9,297 |
| 318 |
| 4.56 |
| 12,347 | 426 |
| 4.60 | ||||||||
建築、商業和其他 |
| 22,262 |
| 765 |
| 4.58 |
| 20,792 | 734 |
| 4.71 | ||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
| 10,024 |
| 461 |
| 6.13 |
| 11,353 | 481 |
| 5.65 | ||||||||
其他貸款 |
| 10,560 |
| 366 |
| 4.62 |
| 6,496 | 255 |
| 5.23 | ||||||||
貸款總額 |
| 1,551,629 |
| 45,310 |
| 3.89 |
| 1,591,510 |
| 47,475 |
| 3.98 | |||||||
投資證券: | |||||||||||||||||||
美國政府支持的抵押貸款支持證券(2) |
| 346,095 |
| 7,654 |
| 2.95 |
| 369,853 | 8,583 |
| 3.09 | ||||||||
信託優先證券 |
| — |
| — |
| — |
| 4 | — |
| — | ||||||||
總證券 |
| 346,095 |
| 7,654 |
| 2.95 |
| 369,857 |
| 8,583 |
| 3.09 | |||||||
其他 |
| 115,354 |
| 753 |
| 0.87 |
| 35,960 | 709 |
| 2.63 | ||||||||
生息資產總額 |
| 2,013,078 |
| 53,717 |
| 3.56 |
| 1,997,327 | 56,767 |
| 3.79 | ||||||||
非息資產 |
| 78,856 |
| 77,320 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 2,091,934 | $ | 2,074,647 | |||||||||||||||
有息負債: | |||||||||||||||||||
儲蓄賬户 | $ | 930,607 | 2,048 |
| 0.29 | % | $ | 948,626 | 3,470 |
| 0.49 | % | |||||||
存單 |
| 430,356 |
| 5,284 |
| 1.64 |
| 444,133 | 6,603 |
| 1.98 | ||||||||
貨幣市場賬户 |
| 5,147 |
| 17 |
| 0.44 |
| 5,121 | 17 |
| 0.44 | ||||||||
支票帳户和Super Now帳户 |
| 217,887 |
| 36 |
| 0.02 |
| 189,450 | 30 |
| 0.02 | ||||||||
有息存款總額 |
| 1,583,997 |
| 7,385 |
| 0.62 |
| 1,587,330 | 10,120 |
| 0.85 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 146,712 |
| 2,448 |
| 2.22 |
| 131,276 | 2,425 |
| 2.46 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 10,000 |
| 137 |
| 1.83 |
| 13,755 | 173 |
| 1.68 | ||||||||
有息負債總額 |
| 1,740,709 |
| 9,970 |
| 0.76 |
| 1,732,361 | 12,718 |
| 0.98 | ||||||||
無息負債 |
| 105,026 |
| 100,054 | |||||||||||||||
總負債 |
| 1,845,735 |
| 1,832,415 | |||||||||||||||
股東權益 |
| 246,199 |
| 242,232 | |||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,091,934 | $ | 2,074,647 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 43,747 | $ | 44,049 | |||||||||||||||
淨息差(3) |
| 2.80 | % |
| 2.81 | % | |||||||||||||
淨生息資產(4) | $ | 272,369 | $ | 264,966 | |||||||||||||||
淨息差(5) |
| 2.90 | % |
| 2.94 | % | |||||||||||||
生息資產與計息負債之比 |
| 115.65 | % |
| 115.30 | % |
(1) | 按年計算。 |
(2) | 平均餘額包括可供出售的貸款或投資(如果適用)。 |
(3) | 淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。 |
(4) | 淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。 |
(5) | 淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。 |
37
目錄
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月經營業績對比
將軍。截至三個月的淨收入減少100萬美元,降幅19.5%,至430萬美元2019年9月30日,截至2019年9月30日的三個月為540萬美元。淨收入減少的主要原因是貸款損失準備金增加了58.1萬美元,非利息收入減少了52.5萬美元,淨利息收入減少了8.7萬美元。這些淨收益的減少被所得税和非利息支出分別減少了13萬美元和1.5萬美元所部分抵消。
淨利息收入。截至2020年9月30日的三個月,淨利息收入減少8.7萬美元,降幅0.6%,至1450萬美元。截至2019年9月30日的三個月1460萬美元。利息收入減少180萬美元,即9.6%,主要是因為平均生息資產收益率下降36個基點,以及平均生息資產餘額減少160萬美元。利息支出減少170萬美元,降幅39.3%,原因是平均有息負債成本下降39個基點,平均有息負債餘額減少740萬美元。截至2020年9月30日的三個月的利差和淨息差分別為2.80%和2.89%,而截至2019年9月30日的三個月的利差和淨息差分別為2.77%和2.90%。利差和淨息差的變化歸因於平均有息負債成本下降了36個基點,平均計息資產收益率下降了39個基點。
利息收入。截至2020年9月30日的三個月,利息收入減少了180萬美元,降幅為9.6%,從截至2019年9月30日的三個月的1890萬美元降至1710萬美元。截至二月份的三個月,貸款利息收入減少120萬元,減幅為7.8%,至1,460萬元。2020年9月30日截至2019年9月30日的三個月為1590萬美元。貸款利息收入減少,是由於平均貸款餘額減少8,050萬元(即5.0%),以及平均貸款收益率減少11個基點。平均貸款餘額減少的原因是貸款償還和貸款銷售超過了新發放的貸款。截至2020年9月30日的三個月,證券利息收入減少了60.1萬美元,降幅為21.0%,從截至2019年9月30日的三個月的290萬美元降至230萬美元。證券利息收入下降的原因是證券平均餘額減少5080萬美元,或13.8%,以及平均證券收益率下降26個基點,這是因為高收益證券被償還或出售。平均安保餘額減少的原因是安保還款和銷售。
利息支出。截至2020年9月30日的三個月,利息支出減少了170萬美元,降幅為39.3%,從截至2019年9月30日的三個月的440萬美元降至270萬美元。利息支出減少的原因是,截至2020年9月30日的三個月,計息存款的利息支出從截至2019年9月30日的三個月的340萬美元減少了150萬美元,降幅為43.9%,至190萬美元。有息存款利息支出減少,是由於有息存款平均利率下跌38個基點,但有關跌幅因平均有息存款餘額增加1,470萬元(即0.9%)而被部分抵銷。截至2020年9月30日的三個月,有息存款的平均利率降至0.48%,而截至2019年9月30日的三個月的平均利率為0.86%。有息存款的平均利率下降,主要是由於儲蓄賬户和存款證的利率較低。截至2020年9月30日的三個月,儲蓄賬户的平均利率從截至2019年9月30日的三個月的0.49%降至0.22%。截至2020年9月30日的三個月,存單的平均利率從截至二零一0年九月三十日的三個月的2.00%降至1.42%。2019年9月30日。平均存款餘額增加的主要原因是支票賬户和Super Now賬户以及儲蓄賬户的平均餘額增加,但有關增幅因存款單減少而被部分抵銷。支票賬户和Super Now賬户的平均餘額從1.897億美元增加到2.331億美元,增幅為4340萬美元,增幅為22.9%。儲蓄賬户平均結餘由9.239億元增加至9.629億元,升幅為3,890萬元,增幅為4.2%。存單平均結餘由4.461億元減少至3.773億元,減幅為6880萬元,減幅為15.4%。截至2020年9月30日的三個月,FHLB預付款的利息支出減少了24.9萬美元,從截至2019年9月30日的三個月的97.3萬美元降至72.4萬美元。FHLB預付款的利息支出減少是因為平均預付款成本減少了34個基點,平均FHLB預付款餘額減少了2210萬美元。平均預付款成本的下降是因為我們以較低的利率重組了8200萬美元的FHLB預付款。FHLB預付款餘額減少是因為到期預付款已付清。
38
目錄
貸款損失準備金。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們分別記錄了692,000美元和111,000美元的貸款損失撥備。2020年撥備增加的主要原因是用於計算貸款損失撥備的定性因素增加。定性因素之所以被提出,是因為夏威夷的失業率上升,原因是政府要求將新冠肺炎的傳播降至最低,導致裁員。記錄的撥備導致貸款損失撥備佔貸款總額的比例在2020年9月30日為0.33%,在2019年9月30日為0.17%。截至2020年9月30日,非應計貸款總額為220萬美元,佔同期貸款總額的0.15%,而截至2019年9月30日,非應計貸款總額為86.4萬美元,佔同期貸款總額的0.05%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的非權責發生制貸款主要包括一至四户住宅房地產貸款。據我們所知,我們已為截至2020年9月30日和2019年9月30日的所有可能和合理的損失做了撥備。有關更多信息,請參見我們的合併財務報表附註(6)“應收貸款和貸款損失撥備”。
非利息收入。下表彙總了截至2020年9月30日至2019年9月30日的三個月內非利息收入的變化。
|
| 三個月 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日, |
| 變化 |
| ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
貸款和存款賬户的手續費 | $ | 728 | $ | 504 | $ | 224 |
| 44.4 | % | ||||
銀行自營壽險收入 |
| 204 |
| 215 |
| (11) |
| (5.1) | % | ||||
出售投資證券的收益 |
| 261 |
| 123 |
| 138 |
| 112.2 | % | ||||
出售貸款的收益 |
| 321 |
| 1,205 |
| (884) |
| (73.4) | % | ||||
其他 |
| 63 |
| 55 |
| 8 |
| 14.5 | % | ||||
總計 | $ | 1,577 | $ | 2,102 | $ | (525) |
| (25.0) | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月非利息收入減少了52.5萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們出售了1000萬美元的待售抵押貸款,確認了321,000美元的收益。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們將賬面價值2920萬美元的固定利率第一抵押貸款證券化為公允價值3010萬美元的抵押貸款支持證券。這筆交易記錄了26.5萬美元的抵押貸款服務資產,證券化確認了120萬美元的淨收益。貸款和存款賬户的服務費因經紀費增加而增加。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們還出售了550萬美元的抵押貸款支持證券,並錄得26.1萬美元的收益,而截至2019年9月31日的三個月,我們出售了420萬美元的抵押貸款支持證券,錄得收益12.3萬美元。
非利息支出。下表彙總了截至2020年9月30日至2019年9月30日的三個月內非利息支出的變化。
|
| 三個月 |
|
|
|
| |||||||
|
| 九月三十日, |
|
| 變化 |
| |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
薪金和員工福利 | $ | 5,346 | $ | 5,586 | $ | (240) |
| (4.3) | % | ||||
入住率 |
| 1,701 |
| 1,610 |
| 91 |
| 5.7 | % | ||||
裝備 |
| 1,155 |
| 1,039 |
| 116 |
| 11.2 | % | ||||
聯邦存款保險費 |
| 138 |
| 1 |
| 137 |
| 13,700.0 | % | ||||
其他一般和行政費用 |
| 1,046 |
| 1,165 |
| (119) |
| (10.2) | % | ||||
總計 | $ | 9,386 | $ | 9,401 | $ | (15) |
| (0.2) | % |
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出減少了15,000美元。工資和員工福利的減少主要是因為新貸款的資本化成本增加,以及員工持股計劃的費用減少。隨着新貸款的產生,工資支出因新貸款成本資本化而減少。更多的貸款
39
目錄
起源於截至2020年9月30日的三個月,而截至2019年9月30日的三個月。新發放貸款數量的增加導致貸款資本化增加,並抵消了截至2020年9月30日的三個月的工資支出。員工持股計劃費用的減少主要是因為我們的股票價格下降,這是用來計算這一費用的。其他一般和行政費用的減少主要是由於廣告費用以及會計和審計費用的減少。聯邦存款保險費的下降是由於在截至2019年9月30日的三個月裏收到了一筆信貸,因為FDIC保險基金資本化過度。設備費用增加的主要原因是服務局費用增加。
所得税支出。截至2020年9月30日的三個月,所得税為160萬美元,實際税率為27.6%;而截至2019年9月30日的三個月,所得税為180萬美元,實際税率為24.9%。截至2019年9月30日的三個月的所得税支出包括與行使股票期權相關的3.4萬美元的税收優惠。截至2020年9月30日的三個月的有效税率上調,也歸因於與高管薪酬計劃相關的所得税支出增加。
截至2020年和2019年9月30日的9個月經營業績對比
將軍。淨利潤從截至2019年9月30日的9個月的1,700萬美元下降至截至2020年9月30日的9個月的1,310萬美元,降幅為22.8%。淨收入減少的原因是非利息收入減少了250萬美元,貸款損失準備金增加了220萬美元,淨利息收入減少了30.2萬美元。淨收益的減少被非利息支出減少79.1萬美元和所得税支出減少35.8萬美元部分抵消。
淨利息收入。淨利息收入下降了截至2020年9月30日的9個月,30.2萬美元,即0.7%,至4370萬美元截至2019年9月30日的9個月為4400萬美元。利息收入減少310萬美元,降幅為5.4%,原因是生息資產平均收益率下降23個基點,但生息資產平均餘額增加1,580萬美元,部分抵消了利息收入減少的影響。利息支出減少270萬美元,降幅為21.6%,這是因為平均有息負債的成本下降了22個基點,但平均有息負債餘額增加了830萬美元,部分抵消了利息支出的減少。截至2020年9月30日的9個月的利差和淨息差分別為2.80%和2.90%,而截至2019年9月30日的9個月的利差和淨息差分別為2.81%和2.94%。利差和淨息差的下降是由於平均計息資產收益率下降了23個基點,而平均生息負債成本下降了22個基點,部分抵消了這一下降。
利息收入。截至2020年9月30日的9個月,利息收入減少了310萬美元,降幅為5.4%,從截至2019年9月30日的9個月的5680萬美元降至5370萬美元。截至2020年9月30日的9個月,貸款利息收入減少了220萬美元,降幅為4.6%,從截至2019年9月30日的9個月的4750萬美元降至4530萬美元。貸款利息收入減少,是因為貸款平均餘額減少3,990萬元,減幅為2.5%,平均貸款收益率減少9個基點。平均餘額減少是因為償還貸款、貸款銷售和貸款證券化超過了新發放的貸款。截至2020年9月30日的9個月,證券利息收入減少了92.9萬美元,降幅為10.8%,從截至2019年9月30日的9個月的860萬美元降至770萬美元。證券利息收入減少是因為證券的平均餘額減少了2380萬美元,即6.4%,因為證券的償還和銷售超過了證券購買和貸款證券化。證券利息收入的下降因證券平均收益率下降14個基點而擴大,這是由於較高收益的證券被償還或出售。
利息支出。在截至2020年9月30日的9個月裏,利息支出減少了270萬美元,降幅為21.6%,降至1000萬美元截至2019年9月30日的9個月為1270萬美元。計息存款利息支出減少270萬美元,或27.0%,從截至2019年9月30日的九個月的1,010萬美元降至截至2020年9月30日的九個月的740萬美元。有息存款的利息支出減少,是因為有息存款的平均利率下降23個基點,減少3.3元。
40
目錄
平均有息存款餘額減少百萬元,減幅為0.2%。計息存款的平均利率下跌,主要是由於存款證和儲蓄賬户的利率較低。在截至2020年9月30日的9個月內,由於利率較高的存單到期,平均利率從1.98%降至1.64%,存單平均利率下降了34個基點。儲蓄賬户的平均利率下跌20個基點,平均利率從0.49%降至0.29%。平均有息存款餘額減少,主要是因為儲蓄賬户平均餘額減少1,800萬美元,存款單平均餘額減少1,380萬美元,但有關減幅因支票賬户和Super Now賬户平均餘額增加2,840萬美元而被部分抵銷。
貸款損失準備金。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們分別記錄了230萬美元和6.5萬美元的貸款損失撥備。2020年撥備增加的主要原因是用於計算貸款損失撥備的定性因素增加。定性因素之所以被提出,是因為夏威夷的失業率上升,原因是政府要求將新冠肺炎的傳播降至最低,導致裁員。記錄的撥備導致截至2020年9月30日和2019年9月30日,貸款損失撥備佔貸款總額的比例分別為0.33%和0.17%。截至2020年9月30日,非應計貸款總額為220萬美元,佔同期貸款總額的0.15%,而截至2019年9月30日,非應計貸款總額為86.4萬美元,佔同期貸款總額的0.05%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的非權責發生制貸款主要包括一至四户住宅房地產貸款。據我們所知,我們已為截至2020年9月30日和2019年9月30日的所有可能和合理的損失做了撥備。有關更多信息,請參見我們的合併財務報表附註(6)“應收貸款和貸款損失撥備”。
非利息收入。下表彙總了截至2020年9月30日至2019年9月30日的九個月間非利息收入的變化。
|
| 截至9個月 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日, |
| 變化 |
| ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
貸款和存款賬户的手續費 | $ | 1,716 | $ | 1,427 | $ | 289 |
| 20.3 | % | ||||
銀行自營壽險收入 |
| 607 |
| 632 |
| (25) |
| (4.0) | % | ||||
出售投資證券的收益 |
| 858 |
| 2,910 |
| (2,052) |
| (70.5) | % | ||||
出售貸款的收益 |
| 987 |
| 1,211 |
| (224) |
| (18.5) | % | ||||
其他 |
| 171 |
| 635 |
| (464) |
| (73.1) | % | ||||
總計 | $ | 4,339 | $ | 6,815 | $ | (2,476) |
| (36.3) | % |
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月非利息收入減少了250萬美元。出售投資證券的收益減少,主要是由於出售在截至2019年9月30日的9個月裏,我們對信託基金的投資優先於證券,我們確認了270萬美元的收益。這一信託優先證券的出售大大降低了發行人的信用評級,符合財務會計準則委員會關於投資-債務和股票證券的主題,不會玷污管理層關於其持有至到期投資組合中剩餘證券的意圖的斷言。該信託優先證券的發行導致發行人的信用評級大幅下降,符合FASB ASC的投資-債務和股權證券主題,並不影響管理層關於其持有至到期投資組合中剩餘證券的意圖的斷言。在截至2020年9月30日的9個月中,我們將賬面價值940萬美元的固定利率第一按揭貸款證券化為公平價值980萬美元的抵押貸款支持證券。我們保留了這些貸款的服務,並記錄了公平市場價值為7.8萬美元的抵押貸款服務資產,並確認了證券化交易的總收益37.7萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,我們出售了持有的待售抵押貸款,本金餘額為2230萬美元,確認收益為61萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,我們將賬面價值2920萬美元的固定利率第一抵押貸款證券化為公允價值3010萬美元的抵押貸款支持證券。這筆交易記錄了26.5萬美元的抵押貸款服務資產,證券化確認了120萬美元的淨收益。其他收入下降的主要原因是,在截至2019年9月30日的9個月裏,銀行擁有的人壽保險收益有所下降。貸款和存款賬户的服務費因經紀費增加而增加。
41
目錄
非利息支出。下表彙總了截至2020年9月30日至2019年9月30日的9個月內非利息支出的變化。
|
| 截至9個月 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 九月三十日, |
| 變化 |
|
| |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| %的變化 |
| ||||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||||
薪金和員工福利 | $ | 16,294 | $ | 17,002 | $ | (708) |
| (4.2) | % | ||||
入住率 |
| 4,972 |
| 4,780 |
| 192 |
| 4.0 | % | ||||
裝備 |
| 3,439 |
| 3,150 |
| 289 |
| 9.2 | % | ||||
聯邦存款保險費 |
| 212 |
| 288 |
| (76) |
| (26.4) | % | ||||
其他一般和行政費用 |
| 2,978 |
| 3,466 |
| (488) |
| (14.1) | % | ||||
總計 | $ | 27,895 | $ | 28,686 | $ | (791) |
| (2.8) | % |
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出減少了791,000美元。工資和員工福利的減少主要是因為新貸款的資本化成本增加,以及員工持股計劃的費用減少。隨着新貸款的產生,工資支出因新貸款成本資本化而減少。與2019年前9個月相比,2020年前9個月發放的貸款更多。新發放貸款數量的增加導致貸款資本化增加,並抵消了截至2020年9月30日的9個月的工資支出。員工持股計劃費用的減少主要是因為我們的股票價格下降,這是用來計算這一費用的。其他一般和行政費用的減少主要是由於廣告費用以及會計和審計費用的減少。聯邦存款保險費的減少發生在截至2019年9月30日的9個月裏,因為FDIC保險基金資本化過度,我們收到了信用額度。設備費用增加的主要原因是服務局費用增加。入住費增加的主要原因是租金費用增加。
所得税支出。截至2020年9月30日的9個月,所得税為480萬美元,實際税率為26.9%;而截至2019年9月30日的9個月,所得税為520萬美元,實際税率為23.3%。由於與行使股票期權相關的税收優惠從截至2019年9月30日的9個月的266,000美元降至截至2020年9月30日的9個月的63,000美元,實際税率有所增加。截至2019年9月30日的9個月的所得税支出還包括41.9萬美元的銀行擁有的人壽保險收益,這些收益不應納税,這降低了實際税率。截至2020年9月30日的九個月的有效税率上調,也可以歸因於與高管薪酬計劃相關的所得税支出增加。
流動性與資本資源
流動性是指滿足當前和未來財務義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券償還、聯邦住房貸款銀行的預付款、根據回購協議出售證券的收益以及貸款和證券銷售的收益。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源,但存款流動以及抵押貸款和抵押貸款支持證券的提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們成立了一個資產/負債管理委員會,由總裁兼首席執行官、副董事長兼聯席首席運營官、高級副總裁兼首席財務官以及副總裁兼財務總監組成,負責制定和監控我們的流動性目標和戰略,以確保有足夠的流動性來滿足客户的借款需求、存款提取以及意外事件。我們相信,截至2020年9月30日,我們有足夠的流動性來源來滿足我們的短期和長期流動性需求。
我們根據對以下各項的評估,定期監控和調整我們對流動資產的投資:
(i) | 預期貸款需求; |
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目錄
(Ii) | 買賣投資證券; |
(三) | 預期存款流量和借款期限; |
(四) | 有息存款和有價證券的可得收益;以及 |
(v) | 我們資產/負債管理計劃的目標。 |
過剩的流動資產通常投資於有利息的存款或證券,也可能用於償還短期借款。
我們最具流動性的資產是現金。這項資產的數額取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。截至2020年9月30日,我們的現金和現金等價物總計2.375億美元。在那一天,我們有1000萬美元的證券根據未償還回購協議出售,1.41億美元的聯邦住房貸款銀行預付款未償還,有能力根據聯邦住房貸款銀行預付款再借入7.988億美元。我們有市值1540萬美元的證券質押給聯邦儲備銀行,並有能力用這些證券作為抵押品借入至多1450萬美元。自2020年9月30日以來,我們的借款能力沒有變化。
我們的現金流來自經營活動、投資活動和融資活動,正如我們的合併財務報表中的合併現金流量表所報告的那樣。
截至2020年9月30日,我們對固定利率貸款的未償還貸款承諾為1990萬美元,對借款人的未使用信用額度為2230萬美元。截至2020年9月30日,一年內到期的存單總額為2.662億美元,佔總存款的16.0%。如果這些存款沒有留在我們這裏,我們可能需要尋求其他資金來源,包括貸款和證券銷售、中介存款、根據回購協議出售的證券和聯邦住房貸款銀行預付款。根據市場情況,我們可能需要為這類存款或其他借款支付比我們目前支付的2021年9月30日或之前到期的存單更高的利率。然而,根據過去的經驗,我們相信很大一部分這類存款仍將留在我們手中。我們有能力通過調整利率來吸引和留住存款。
我們的主要投資活動是發放貸款和購買抵押貸款支持證券。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們分別發放了1.909億美元和1.75億美元的貸款。在截至2020年9月30日的9個月內,我們沒有購買任何投資證券。我們在截至9月底的9個月中購買了3800萬美元的證券。2019年9月30日。
融資活動主要包括存款賬户、聯邦住房貸款銀行預付款、根據回購協議出售的證券、股票回購和股息支付。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,存款淨增3080萬美元,存款淨減少2400萬美元。存款流動受整體利率水平、我們和本地競爭對手提供的利率和產品,以及其他因素影響。
流動性管理是企業管理的一項日常職能,也是一項長期職能。如果我們需要的資金超出了我們在內部產生資金的能力,我們可以與聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)簽訂借款協議,這提供了一個額外的資金來源。截至2020年9月30日,聯邦住房貸款銀行預付款為1.41億美元,截至2019年12月31日,預付款為1.56億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們分別從聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)額外借款7.988億美元和7.275億美元。我們還利用根據協議出售的證券回購,作為另一個借款來源。截至2020年9月30日和2019年12月31日,根據回購協議出售的證券為1000萬美元。
截至2020年9月30日,我們沒有任何聯邦住房貸款銀行的備用信用證。截至2019年12月31日,我們從聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)獲得了5500萬美元的備用信用證,作為夏威夷州存款的抵押品。
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目錄
領地銀行是一個獨立於領地儲蓄銀行的法人實體,必須為支付股息、回購普通股以及其他公司目的提供自己的流動資金。領地銀行的主要流動性來源是領地儲蓄銀行支付的股息。領地儲蓄銀行向領地銀行支付股息的能力受到監管要求的制約。截至2020年9月30日,Terrain Bancorp Inc.(未合併、獨立計算)的流動資產為1,260萬美元。
領土儲蓄銀行受到各種監管資本要求的約束,包括基於風險的資本措施。基於風險的資本準則既包括資本的定義,也包括通過將資產負債表資產和表外項目分配到廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。領地銀行不受監管資本要求的約束,因為其總資產不到30億美元。在…2020年9月30日,領地儲蓄銀行超過了其所有監管資本要求,根據監管準則被認為資本充足。
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目錄
下表列出了在2020年9月30日和2019年12月31日,屬地儲蓄銀行和本公司需要被視為資本充足並滿足監管資本保護緩衝要求的全部階段資本佔總資產和風險加權資產的百分比和總保有資本的百分比和總金額:
(千美元) |
| 所需費用比率 |
| 實際金額 |
| 實際成交率 |
| |
2020年9月30日: | ||||||||
第1級槓桿資本 | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 5.00 | % | $ | 241,509 | 11.61 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 254,524 | 12.23 | % | ||
普通股一級風險資本(1) | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 9.00 | % | $ | 241,509 | 26.30 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 254,524 | 27.74 | % | ||
一級風險資本(1) | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 10.50 | % | $ | 241,509 | 26.30 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 254,524 | 27.74 | % | ||
基於風險的資本總額(1) | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 12.50 | % | $ | 246,571 | 26.85 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 259,586 | 28.29 | % | ||
2019年12月31日: | ||||||||
第1級槓桿資本 | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 5.00 | % | $ | 227,507 | 10.92 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 251,558 | 12.06 | % | ||
普通股一級風險資本(1) | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 9.00 | % | $ | 227,507 | 23.31 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 251,558 | 25.77 | % | ||
一級風險資本(1) | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 10.50 | % | $ | 227,507 | 23.31 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 251,558 | 25.77 | % | ||
基於風險的資本總額(1) | ||||||||
地方儲蓄銀行 |
| 12.50 | % | $ | 230,304 | 23.59 | % | |
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) |
|
| $ | 254,355 | 26.06 | % |
(1) | 所需的普通股一級風險資本、一級風險資本和總風險資本比率基於2019年1月1日生效的2.50%的資本保護緩衝。 |
《迅速糾正措施條款》根據機構的資本比率定義了具體的資本類別。然而,監管機構可能會對個別機構實施更高的最低資本金標準,或者出於安全和穩健方面的考慮,可能會將一家機構的評級從一個資本類別下調至較低類別。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對我們的合併財務報表產生直接的實質性影響。
迅速糾正措施條款對資本不足的機構施加了一定的限制。隨着一家機構的資本類別從“資本不足”下降到“嚴重資本不足”,施加的限制變得越來越嚴格。
在2020年9月30日和2019年12月31日,該行的資本充足率超過了一家資本充足的機構的最低資本門檻。根據資本準則,沒有任何條件或事件改變了該機構的類別。
根據將支付的股息金額,銀行在向公司支付股息之前,必須通知或向聯邦儲備銀行提出申請。
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目錄
2018年頒佈的立法要求,包括美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)在內的聯邦銀行機構,對於資產低於100億美元的合格機構,設定平均合併總資產的8%至10%的“社區銀行槓桿率”。資本符合指定要求並選擇遵循替代框架的機構,將被視為符合適用的監管資本要求,包括基於風險的要求。聯邦監管機構採納了9%作為適用比例,從2020年3月31日起生效,並針對新冠肺炎的影響將這一比例降至8%。我們沒有采用替代框架,也沒有適用的監管要求。
表外安排和合同總債務
承諾。作為一家金融服務提供商,我們經常參與各種存在表外風險的金融工具,例如承諾發放信貸和未使用的信貸額度。雖然這些合同義務代表着我們未來潛在的現金需求,但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期,而不會被動用。此類承諾須遵守與我們發放貸款相同的信貸政策和審批程序。此外,我們還承諾出售抵押貸款。
合同義務。在我們的正常運作過程中,我們簽訂了某些合同義務。這些義務包括房舍和設備的經營租賃、與借款和存款負債有關的協議以及與投資有關的協議。除了存單減少8,670萬美元和在2019年12月31日至2020年9月30日期間,我們的貸款承諾增加了1,120萬美元,自2019年12月31日以來,我們的合同義務和資金需求沒有任何實質性變化。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
一般信息。我們最重要的市場風險是利率風險,因為作為一家金融機構,我們的大部分資產和負債對利率的變化都很敏感。因此,我們業務的一個主要部分是管理利率風險,並限制我們的淨利息收入對市場利率變化的敞口。我們的董事會成立了一個資產/負債管理委員會,負責評估我們的資產和負債所固有的利率風險,根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平,並根據董事會批准的指導方針管理這一風險。
由於我們歷史上一直是一家傳統的儲蓄機構,我們的大部分資產由長期固定利率住宅抵押貸款和抵押貸款支持證券組成,我們的資金主要來自存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券償還、聯邦住房貸款銀行的預付款、我們的資本、根據回購協議出售證券的收益以及貸款和證券銷售的收益。此外,夏威夷市場地區對可調利率抵押貸款的需求不大。這導致我們特別容易受到利率上升的影響,因為我們的計息負債到期或重新定價的速度比我們的生息資產更快。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們分別出售了2230萬美元和360萬美元的固定利率抵押貸款,以降低利率風險。
我們的政策不允許套期保值活動,如從事期貨、期權或掉期交易,或投資於高風險的抵押貸款衍生品,如抵押貸款債券剩餘利息、房地產抵押貸款投資管道剩餘利息或剝離的抵押貸款支持證券。
公平的經濟價值。我們使用利率敏感性分析,在假設市場利率發生一系列變化的情況下,計算我們來自資產、負債和表外項目的現金流的權益經濟價值(EVE)的變化。EVE代表投資組合權益的市場價值,等於資產現值減去負債現值,並對錶外項目進行了調整。這項分析評估了在市場利率瞬間持續上升100至400個基點或下降100個基點的情況下,市場風險敏感型工具的損失風險,而我們可能採取的任何措施都不會影響到利率變動的影響。一個基點等於百分之一,100個基點等於百分之一。例如,如果利率從3%上調至4%,就意味着在下面的“利率變動”一欄中加息100個基點。鑑於目前市場利率水平相對較低,還沒有準備好降息幅度超過100個基點的前夕計算。
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目錄
下表提供了我們對截至2020年6月30日(我們掌握的最新信息)前夕的估計變化的內部計算,這些變化將導致利率收益率曲線的指定瞬時變化。
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| 增加 |
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| (減少) |
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| 估計是 |
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| 前一天的比率降至最低 |
| 前一天的比率降至最低 |
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更改日期 |
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| 加碼 |
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| 百分比: |
| 百分比: |
| |||
利率 |
| 估計在前夕 |
| 5月份(減少)。 |
| 百分比 |
| 現值 |
| 的現值 |
| |||
(BP)和(1) |
| (2) |
| 夏娃 |
| 他在除夕改變了自己的想法 |
| 總資產比例:(3)(4) |
| 資產管理(3)(4) |
| |||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||
+400 | $ | 137,726 | $ | (112,802) |
| (45.03) | % | 8.08 | % | (3.73) | % | |||
+300 | $ | 171,908 | $ | (78,620) |
| (31.38) | % | 9.53 | % | (2.28) | % | |||
+200 | $ | 210,846 | $ | (39,682) |
| (15.84) | % | 11.01 | % | (0.80) | % | |||
+100 | $ | 244,390 | $ | (6,138) |
| (2.45) | % | 12.05 | % | 0.24 | % | |||
0 | $ | 250,528 | $ | — |
| — | % | 11.81 | % | — | % | |||
-100 | $ | 188,196 | $ | (62,332) |
| (24.88) | % | 8.76 | % | (3.05) | % |
(1) | 假設所有期限的利率都有即時一致的變化。 |
(2) | EVE是一家機構資產和負債的現值之間的差額。 |
(3) | 資產現值是指計息資產應收現金流的貼現現值。 |
(4) | 夏娃比率代表夏娃除以資產現值。 |
房地美抵押貸款支持證券的利率在2020年6月30日至2020年9月30日期間下降了25個基點。預計抵押貸款利率的下降不會對估計的前夕產生重大影響。
通過EVE的變化來確定利率風險所使用的方法存在某些固有的缺陷。對EVE的變化進行建模需要做出某些假設,這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面,EVE表假設我們在一個期間開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成在被衡量的期間內保持不變,並假設利率的特定變化在收益率曲線上被統一反映,而不考慮特定資產和負債的存續期或重新定價。因此,雖然EVE表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指標,但這些衡量並不是為了也不能提供市場利率變化對EVE和淨利息收入的影響的準確預測,因此將與實際結果不同。
第四項。 控制和程序
在董事會主席、總裁兼首席執行官以及高級副總裁兼首席財務官等公司管理層的監督和參與下,對截至2020年9月30日公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,公司管理層,包括董事會主席、總裁兼首席執行官和高級副總裁兼首席財務官,得出結論認為公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第II部
第1項。 法律程序
公司及其子公司面臨被視為公司業務附帶的普通、例行訴訟的各種法律行動,對金錢損害的索賠不得超過公司合併資產的10%。管理層認為,根據目前掌握的信息,這些法律行動的解決預計不會對公司的經營業績產生重大不利影響。
第1A項。 危險因素
除了我們之前在截至2020年3月31日的10-Q表格中披露的情況外,我們在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素並沒有發生實質性變化。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
(一)不適用的原則:不適用的原則;不適用的原則。
(B)不適用的理由:不適用的理由;不適用的理由。
(c) 股票回購。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的普通股沒有回購。2019年6月6日,公司宣佈了第九次回購計劃。根據這項股票回購計劃,根據某些價格假設,公司被授權回購最多500萬美元的普通股。該公司於2020年4月21日完成了第九次回購計劃。
第三項。 高級證券違約
沒有。
第四項。 礦場安全資料披露
不適用。
第五項。 其他信息
沒有。
第六項。 展品
S-K法規第601項要求的展品包含在本季度報告的表格10-Q中,如下所示。
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目錄
展品索引
陳列品 | ||
數 | 描述 | |
31.1 | 根據規則第13a-14(A)條和規則第15d-14(A)條,對董事會主席、總裁兼首席執行官Allan S.Kitagawa進行認證。 | |
31.2 | 根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證高級副總裁兼首席財務官Melvin M.Miyamoto。 | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節,對董事會主席、總裁兼首席執行官Allan S.Kitagawa和高級副總裁兼首席財務官Melvin M.Miyamoto進行認證。 | |
101 | 以下材料摘自領土銀行公司截至2020年9月30日的Form 10-Q報告,根據S-T法規第405條以內聯XBRL格式編制:(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合收益表;(Iii)綜合全面收益表;(Iv)綜合股東權益表;(V)綜合現金流量表;(Vi)綜合財務報表附註。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL文檔,包含在附件101中) |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
領地銀行(Terrain Bancorp Inc.) | |
(註冊人) | |
日期:2020年11月9日 | /s/Allan S.Kitagawa |
艾倫·S·北川(Allan S.Kitagawa) | |
董事會主席、總裁兼 | |
首席執行官 | |
日期:2020年11月9日 | /s/梅爾文·M·宮本(Melvin M.Miyamoto) |
梅爾文·M·宮本 | |
高級副總裁兼首席財務官 |
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