美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區20549
表格10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2020年9月30日的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告
對於 ,從_到_的過渡期
佣金 檔號:0001-33997
坎迪 技術集團公司 (註冊人的確切名稱見章程)
| ||
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
浙江省金華市 | ||
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(86 -579)-82239856 (註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了《1934年證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內),以及(2)在過去90 天內是否符合此類提交要求。*Yes☒,No☐
勾選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據 第405條規定需要提交的所有互動數據文件。*Yes☒ No☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、報告規模較小的公司還是新興成長型公司。 表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、報告規模較小的公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司” “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件管理器 | ☒ | ||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司 | ☐ |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易所 法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是☐No☒
截至2020年11月3日,註冊人發行了56,531,702股普通股,發行了54,610,758股普通股,面值為每股0.001美元。
目錄表
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頁 | |
第 部分i-財務信息 | ||
第1項 | 財務 報表 | 1 |
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
簡明 綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 2 | |
簡明 股東權益變動表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 3 | |
簡明 現金流量表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月 | 4 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
項目4. | 控制 和程序 | 35 |
第 第二部分-其他信息 | ||
第1項 | 法律訴訟 | 36 |
第1A項 | 危險因素 | 36 |
第6項 | 陳列品 | 36 |
i
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表。
坎迪 技術集團公司 及其子公司 壓縮合並資產負債表
9月30日, 2020 | 12月31日, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
應收賬款(扣除壞賬準備#美元) | ||||||||
盤存 | ||||||||
應收票據 | ||||||||
其他應收賬款 | ||||||||
預付款和預付費用 | ||||||||
關聯公司的應付金額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非流動資產 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
土地使用權淨額 | ||||||||
對關聯公司的投資 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
非流動資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
其他應付款和應計費用 | ||||||||
短期貸款 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
預收款項 | ||||||||
長期貸款--當前部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動負債 | ||||||||
長期貸款 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
或有對價負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
非流動負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
減價:國庫股( | ( | ) | ( | ) | ||||
額外實收資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
參見 簡明合併財務報表附註
1
坎迪 技術集團公司 及其子公司 濃縮合並經營報表和 全面收益(虧損) (未經審計)
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月30日, 2020 | 9月30日, 2019 | 9月30日, 2020 | 9月30日, 2019 | |||||||||||||
來自非關聯方的收入,淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
來自關聯公司和關聯方的收入,淨額 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
銷貨成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研究與發展 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
銷售和營銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
處置長期資產的收益 | ||||||||||||||||
總運營費用(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
或有對價公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||||||
政府撥款 | ||||||||||||||||
關聯公司股權稀釋損益 | ( | ) | ||||||||||||||
出售關聯公司股權所得收益 | ||||||||||||||||
關聯公司税後虧損份額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||||||
其他(費用)收入合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税優惠(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | ( | ) | ||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
基本和稀釋後的加權平均流通股 | ||||||||||||||||
每股基本收益和稀釋後淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
參見 簡明合併財務報表附註
2
坎迪 技術集團,Inc.
和 個子公司
濃縮的合併的股東權益變動表
(未經審計)
數量 出類拔萃 個共享 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 附加 實繳 資本 | 累積 赤字 | 累積 其他 全面 損失 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
平衡,2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股票回購佣金 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2019年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
數量 出類拔萃 個共享 | 普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | 附加 實繳 資本 | 累積 赤字 | 累積 其他 全面 損失 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
股票發行和獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||
關聯公司股權的減少 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
參見 簡明合併財務報表附註。
3
坎迪 技術集團公司 及其子公司 簡明合併現金流量表 (未經審計)
截至9個月 | ||||||||
2020年9月30日 | 9月30日, 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整 | ||||||||
折舊攤銷 | ||||||||
(沖銷)壞賬撥備 | ( | ) | ||||||
遞延税金 | ||||||||
關聯公司税後虧損份額 | ||||||||
關聯公司股權稀釋收益 | ( | ) | ||||||
出售關聯公司股權所得收益 | ( | ) | ||||||
處置長期資產的收益 | ( | ) | ||||||
或有對價公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收帳款 | ( | ) | ||||||
應收票據 | ||||||||
關聯公司及關聯方應收票據 | ||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他應收賬款和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付款和預付費用 | ( | ) | ||||||
關聯公司的應付金額 | ||||||||
增加(減少): | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
應付票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置房產、廠房和設備,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程款 | ( | ) | ( | ) | ||||
處置長期資產所得收益 | ||||||||
貸款給第三方 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售附屬公司股權所收到的現金 | ||||||||
投資活動提供的淨現金 | $ | $ | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
短期貸款收益 | ||||||||
償還短期貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還長期貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期貸款收益 | ||||||||
第三方貸款的償還 | ( | ) | ||||||
帶佣金的股票回購 | ( | ) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
現金及現金等價物和限制性現金淨增長 | ||||||||
匯率變動的影響 | ( | ) | ||||||
年初現金及現金等價物和限制性現金 | ||||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
-期末現金和現金等價物 | ||||||||
-期末限制現金 | ||||||||
補充現金流信息 | ||||||||
已繳所得税 | $ | $ | ||||||
已付利息 | $ | $ | ||||||
補充非現金披露: | ||||||||
附屬公司因股權變動而減少的投資 | $ | $ | ||||||
股權轉讓支付非關聯方應收票據 | $ | $ | ||||||
為結算與收購有關的應付款項而發行的普通股(見附註20) | $ | $ |
參見 簡明合併財務報表附註
4
注 1-組織和主要活動
Kandi Technologies Group,Inc.(“Kandi Technologies”)於2004年3月31日根據特拉華州的法律註冊成立。本文中使用的術語“公司”或“坎迪”指的是坎迪技術公司及其運營子公司,如下所述。
公司總部位於中華人民共和國(“中國”或“中國”)浙江省金華市,是中國領先的電動汽車(“EV”)產品(通過關聯公司,以前定義為合資公司)、電動汽車零部件以及在中國和全球市場銷售的越野車的生產商和製造商之一。該公司通過其全資子公司浙江康迪汽車股份有限公司(“康迪汽車”)、康迪汽車的全資和部分控股子公司以及SC Autosports LLC(“SC Autosports”,d/b/a Kandi America)進行主要業務運營。(以下簡稱“SC Autosports”,“SC Autosports”,d/b/a Kandi America,“SC Autosports”,d/b/a Kandi America,“SC Autosports”,d/b/a Kandi America)。
截至本報告日期,公司的組織結構圖 如下:
2020年6月,金華市安考動力科技 有限公司更名為浙江坎迪智能電池互換科技有限公司(以下簡稱《坎迪智能電池互換》)。
2020年9月,Kandi Vehicles將其在永康Scrou電氣有限公司(“永康Scrou”)的全部股權轉讓給其全資子公司Kandi智能電池互換。
2020年9月,為了更好地將其在電池交換系統領域的數十項專利貨幣化,並吸引戰略投資者參與整個行業價值鏈,包括電池交換服務和廢舊電池回收,該公司成立了中國電池交換技術有限公司(簡稱“中國電池交換”)。坎迪汽車有
2020年9月,浙江瑞博新能源汽車服務有限公司(以下簡稱瑞博)、江蘇金鵬集團有限公司(簡稱金鵬)和康迪汽車分別成立了浙江瑞博、金鵬和坎迪汽車公司,意在在全國範圍內提供拼車服務。
浙江瑞博、金鵬和康迪汽車分別擁有瑞博、金鵬和坎迪汽車。
瑞博、金鵬和康迪汽車分別擁有瑞博、金鵬和坎迪汽車。
浙江瑞博新能源汽車服務有限公司(以下簡稱瑞博)、江蘇金鵬集團有限公司(以下簡稱金鵬)和凱迪汽車(Kandi Vehicles)分別擁有
該公司最初的主要業務包括設計、開發、製造和商業化電動汽車產品(通過凱迪電動汽車(海南)有限公司和附屬公司)、電動汽車零部件和越野車。新冠肺炎疫情嚴重衝擊了2020年的電動汽車市場 。因此,該公司計劃生產和銷售一系列針對智能交通動態動力總成系統的輔助產品。例如,電動滑板車和電動自平衡車輛的動力總成系統 。該公司正在通過擴大智能交通產品的生產,利用其在永康Scrou的動力電機和Kandi Smart Battery SWAP的動力電池組方面的優勢,抓住這些機遇。
5
注 2-流動性
該公司的營運資金為#美元。
本公司對流動資金的主要需求
源於其需要為本公司業務的營運資金需求、資本支出以及包括償債在內的一般業務提供資金。本公司歷來通過中資銀行的短期商業銀行貸款為其運營提供資金,並通過運營資金、外部信貸或融資安排為其持續的經營活動提供資金。
儘管本公司已償還截至2020年9月30日的所有短期銀行貸款,但它仍保留信貸額度,
可在本公司有特殊需要時隨時使用。此外,公司還收到了剩餘的人民幣
附註3--陳述依據
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證交會”)頒佈的10-Q表格及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的年度財務報表的所有信息和附註 。管理層認為,中期財務報表反映了為公平呈現中期財務結果所需的所有正常調整。 中期經營業績不一定代表整個財年的預期結果。 截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於截至該日期的經審計綜合財務報表 。欲更全面地瞭解公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流、風險因素等情況,請參閲公司截至2019年12月31日的10-K表年報 (以下簡稱《2019年10-K表年報》)。
從二零二零年開始,一種新型冠狀病毒 (新冠肺炎)已經在全球範圍內傳播。雖然在中國疫情趨於穩定,但目前仍不斷有新病例報告 。儘管由於新冠肺炎尚未完全結束這一事實,目前仍不確定,但新冠肺炎對本公司運營的影響程度已有所緩解,本公司的大部分業務都設在中國 。新冠肺炎對公司業務和運營的影響程度將取決於幾個因素,如疫情的持續時間、嚴重程度、地理傳播、檢測和治療的發展以及政府的刺激措施。公司 正在密切監控和評估不斷髮展的形勢,並評估其潛在風險。截至2020年9月30日的9個月的經營業績可能不能代表截至2020年12月31日的財政年度或其他未來時期的未來經營業績,尤其是考慮到新冠肺炎可能對本公司業務產生的不確定影響。
6
附註4--合併原則
公司的簡明綜合財務報表 反映了公司的賬目及其在以下子公司的所有權權益:
(1) | 大陸發展有限公司(“大陸”),本公司的全資附屬公司,根據香港法律註冊成立; |
(2) | 康迪汽車,大陸航空的全資子公司,根據中國法律註冊成立; |
(3) | 日本汽車製造商坎迪新能源汽車有限公司(“坎迪新能源”) |
(4) | 海南康迪電動汽車(海南)有限公司(簡稱:海南康迪)是一家子公司。 |
(5) | 浙江坎迪智能電池互換技術有限公司(“坎迪智能電池互換”)是根據中國法律註冊成立的坎迪汽車的全資子公司; |
(6) | 永康斯克羅魯電氣有限公司(“永康斯克羅魯”),根據中國法律註冊成立的Kandi智能電池互換公司的全資子公司;以及 |
(7) | SC Autosports(d/b/a Kandi America),該公司是根據德克薩斯州法律成立的全資子公司。 |
權益法被投資人
本公司的綜合淨收入
還包括本公司在其擁有的附屬公司的權益法投資中所佔淨收益或虧損的比例份額
。
與本公司權益法被投資人有關的所有實體內損益均已消除。
附註5--預算的使用
按照美國公認會計原則 編制財務報表,要求公司管理層作出估計和假設,以影響在精簡合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用的數額,這些估計和假設會影響到報告日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額,這些估計和假設會影響到簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。管理層使用做出估計時可用的最佳信息做出這些估計,但最終實現的實際結果可能與這些估計不同。
注6-重要會計政策摘要
我們的重要會計政策在公司2019年10-K報表的《附註6-重要會計政策摘要》中有詳細説明,但 以下內容除外。
(V)重新分類
已對截至2019年9月30日的九個月簡明綜合現金流量表進行了某些重新分類,以符合截至2020年9月30日的九個月簡明綜合財務報表的列報 。本公司將以下項目重新分類:1)將員工應收賬款和其他資產歸類為其他應收賬款和其他資產;2)將客户存款和遞延收入歸類為 其他應收賬款和應計負債;3)將經營活動項下的部分其他應收賬款和其他資產重新歸類為貸款給投資活動項下的第三方;4)將經營活動項下的部分其他應收賬款和應計負債重新歸類為從融資活動項下的第三方償還貸款。
7
附註7-新會計聲明
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-2,“對累積的其他全面收入的某些税收影響的重新分類。”此標準更新 針對減税和就業法案(“税法”)的具體後果,並允許將累積的 其他全面收入重新分類為留存收益,以應對税法造成的滯留税收影響。因此,更新 消除了由於歷史美國聯邦企業所得税税率對 新頒佈的美國聯邦企業所得税税率產生的滯留税收影響。公司需要在2020財年第一季度採用該標準,並允許提前採用。此更新中的修訂應在採用期間或追溯 應用於《減税和就業法案》中美國聯邦企業所得税税率變化的影響得到確認的每個時期 。本公司於2020年第一季度採用該ASU,新標準並未對合並財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13年度會計準則披露 框架-公允價值計量披露要求的更改,其中取消、增加和修改了ASC 820下公允價值計量的某些披露要求。本ASU將在預期基礎上適用於 某些修改或新的披露要求,而標準中的所有其他修訂將在追溯的基礎上應用 。新標準在2019年12月15日之後的中期和年度內生效,並允許提前採用。 本公司於2020年第一季度採用了該ASU,新標準對合並財務報表沒有實質性影響 。
2019年12月18日,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税-簡化所得税會計,通過 取消以下某些編纂例外,包括要求在外國子公司成為權益法投資時確認權益法投資的遞延税項負債的例外,簡化了所得税的會計處理。本指南將在2020年12月15日之後生效,並允許提前採用。本公司目前正在評估新指引的影響,預計採納該指引不會對合並財務報表產生重大影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01, 投資-股權證券,投資-股權方法和合資企業,以及衍生工具和對衝,其中澄清了主題321下的股權證券會計,主題323下的股權方法投資的會計,以及主題815中的某些遠期合同和購買期權的會計。本指南將於2021年第一季度生效,並允許提前採用。本公司目前正在評估新指引的影響,預計採納該指引不會對合並財務報表產生實質性影響。
注意: 8-10濃度
(A)客户數量
在截至2020年9月30日的三個月內,本公司的主要客户均超過
銷貨 | 應收貿易賬款 | |||||||||||||||
三個月 | 三個月 | |||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 12月31日, | |||||||||||||
主要客户 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
客户A | % | % | % | % | ||||||||||||
客户B | % | % | % | % | ||||||||||||
客户C | % | - | % | - |
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司的主要客户均超過
銷貨 | 應收貿易賬款 | |||||||||||||||
九個月 | 九個月 | |||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 12月31日, | |||||||||||||
主要客户 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
客户A | % | % | % | % | ||||||||||||
客户B | % | % | % | % |
8
(B)供應商
在截至2020年9月30日的三個月內,本公司的主要供應商佔比均超過
購貨 | 應付帳款 | |||||||||||||||
三個月 | 三個月 | |||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 12月31日, | |||||||||||||
主要供應商 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
浙江康迪供應鏈管理有限公司。 | | % | | % | | % | | % | ||||||||
供應商D | % | - | % | - |
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司的主要供應商佔比均超過
購貨 | 應付帳款 | |||||||||||||||
九個月 | 九個月 | |||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 12月31日, | |||||||||||||
主要供應商 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
浙江康迪供應鏈管理有限公司。 | % | % | | % | % | |||||||||||
供應商D | % | % | % | - |
注 9-每股收益(虧損)
公司根據ASC 260每股收益計算每股收益
,這要求對基本每股收益和稀釋後每股收益進行雙重列報。基本
每股收益是使用報告期內已發行股票的加權平均數計算的。稀釋後每股收益
代表基本每股收益,經調整後計入已發行股票期權和認股權證(使用庫存股方法)的潛在稀釋效應。由於普通股在低於期權行權價格
期間的平均市場價格,大約
附註 10美元應收賬款
應收賬款彙總如下:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應收帳款 | $ | $ | ||||||
減去:壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收帳款,淨額 | $ | $ |
注: 11個月的庫存
庫存彙總如下:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
正在進行的工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
盤存 | $ | $ |
9
票據 12美元應收票據
截至2020年9月30日,
附註 13-其他應收款
其他應收賬款 包括以下內容:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
貸款給第三方 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
其他應收賬款合計 | $ | $ |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的其他應收賬款包括美元
附註14-財產、廠房和設備,淨額
截至2020年9月30日和2019年12月31日的物業、廠房和設備包括:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
建築 | $ | $ | ||||||
機器設備 | ||||||||
辦公設備 | ||||||||
機動車輛及其他運輸設備 | ||||||||
模具和其他 | ||||||||
減去:累計折舊 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ |
10
截至2020年9月30日和2019年12月31日,作為公司銀行貸款抵押品的物業、廠房和設備的賬面淨值總計為1美元。
截至2020年和2019年9月30日的三個月的折舊費用為
美元
附註15--無形資產
無形資產包括收購的商號、客户關係和專利等無形資產。
下表提供了除商譽以外的每一大類無形資產的賬面價值和累計攤銷總額:
剩下的幾個人 | 9月30日, | 12月31日, | ||||||||
使用壽命 | 2020 | 2019 | ||||||||
賬面總額: | ||||||||||
商品名稱 | $ | $ | ||||||||
客户關係 | ||||||||||
專利 | ||||||||||
減去:累計攤銷 | ||||||||||
商品名稱 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||
專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||
( | ) | ( | ) | |||||||
無形資產,淨額 | $ | $ |
這些無形資產的攤銷費用合計為$
未來五年及以後的攤銷費用如下:
截至2020年12月31日的三個月 | $ | |||
截至2019年12月31日的年份, | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
11
附註16-土地使用權,淨額
本公司的土地使用權包括 以下內容:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
土地使用權成本 | $ | $ | ||||||
減去:累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
土地使用權淨額 | $ | $ |
2020年6月,土地使用權賬面淨值為$
截至2020年9月30日和2019年12月31日,作為公司銀行貸款抵押品的土地使用權賬面淨值為$
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的攤銷費用為$
截至2020年12月31日的三個月 | $ | |||
截至2019年12月31日的年份, | ||||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
附註17--短期和長期貸款
短期貸款摘要如下:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
A銀行 | ||||||||
利率水平。 | ||||||||
利率水平。 | ||||||||
B銀行 | ||||||||
利率水平。 | ||||||||
利率水平。 | ||||||||
利率水平。 | ||||||||
$ | $ |
12
長期貸款摘要如下:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
C銀行的長期銀行貸款 | ||||||||
年息7%,2021年12月12日到期,由本公司子公司擔保。 | $ | $ | ||||||
其他長期貸款: | ||||||||
支付寶保障計劃下的貸款1 | ||||||||
經濟傷害災難貸款2 | ||||||||
長期貸款總額 | $ | $ | ||||||
長期貸款--當前部分 | ||||||||
長期貸款--非流動部分 | ||||||||
長期貸款總額-流動和非流動部分 | $ | $ |
① | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,或稱CARE法案,於2020年3月27日簽署成為法律,向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(SBA)根據新的7 |
② | 此外,根據國會為應對新冠肺炎疫情而通過的CARE法案,還提供了通過小企業管理局提供的經濟傷害災難貸款。在2020年6月期間, |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月,短期貸款和
長期貸款的利息支出為1美元。
截至2020年9月30日,由各種第三方擔保的短期和長期貸款總額為
美元
附註18-税項
(A)公司所得税
根據中國税收法律法規
,本公司適用的企業所得税(“CIT”)税率為:
13
本公司中期所得税撥備或優惠
是根據對其年度有效税率的估算值確定的,該估計值經相關期間計入的離散項目進行了調整。
如果有的話。公司每個季度都會更新對年度有效税率的估計,如果估計的税率發生變化,管理層會進行累計調整。管理層估計,2020年,其有效税率將受到非應税收入(如關聯公司收入份額)、或有負債公允價值變動的收益和某些研發超額扣除的有利影響,而受到不可扣除費用(如股票薪酬、不可扣除的美國所得税和部分娛樂費用)的不利影響
。本公司對與其可能無法實現相關税收優惠的虧損相關的遞延税項資產計入估值免税額。
由於以下幾個因素,本公司的季度税金撥備以及對本公司年度有效税率的季度估計存在重大差異,包括:
準確預測本公司税前和應税損益的變化、收購(包括整合)和投資、股價變化、遞延税項資產和負債及其估值的變化、恢復
撥備、外幣損益、與税收、會計相關的法規和解釋的變化,以及
此外,根據税前收益或虧損的數額,公司的有效税率可能或多或少會有所不同。截至2020年和2019年9月30日的9個月的所得税撥備為税費1美元。
根據ASC 740關於不確定的 納税狀況的指引,該指引涉及確定是否應在財務報表中記錄納税申報單上申報或預期申報的税收優惠 ,公司只有在以下情況下才能確認來自不確定納税狀況的税收優惠:基於該納税狀況的技術優點,該納税狀況在税務機關審查後維持的可能性比不存在的可能性更大的情況下,公司才可以確認來自該不確定納税狀況的税收優惠。 該指引涉及確定是否應在納税申報單上申報或預期申報的税收優惠應記錄在財務報表中。財務報表中確認的這種情況的税收優惠應以最終和解後實現的可能性大於50%的最大利益 為基礎來衡量。ASC 740還就所得税、中期會計的除名、分類、利息和處罰提供了指導,並要求增加 披露。截至2020年9月30日,本公司不承擔任何未確認税收優惠的責任。公司向美國國税局(“IRS”)和公司運營所在的州提交 所得税申報單。 公司在2006年後的幾年內都要接受美國國税局和相關州税務機關對美國聯邦或州所得税的審查。 在開放審查期間,公司有淨營業虧損結轉(“NOL”),用於 美國聯邦和州税收目的,具有封閉期的屬性。由於這些NOL可能會在未來使用, 它們仍需接受檢查。本公司亦在中國提交若干報税表。截至2020年9月30日,本公司 未獲悉美國或中國税務機關正在進行的任何所得税審查。本公司將不確定税金撥備的利息和罰金記為所得税費用。截至2020年9月30日, 本公司沒有與不確定的税務狀況相關的應計利息或罰款 。
2019年的總NOL為$
(B)免税影響
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月,中國CIT利率為。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月,本公司可獲得的所得税費用減免的綜合影響如下:
截至9個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
税收優惠(假期)抵免 | $ | $ | ||||||
基本每股淨收益效應 | $ | $ |
14
(C)CARE法案
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》簽署成為法律。CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社保支付、淨營業虧損結轉期、 替代最低退税額度、修改淨利息扣除限制以及對符合條件的裝修物業的折舊方法進行技術更正的條款 。本公司預計所得税不會對其財務產生重大影響 ,並將繼續研究該CARE法案可能對其業務產生的影響。
附註19-租約
本公司已續簽SC Autosports公司辦公樓
租約,租期為:
截至2020年9月30日,公司的
使用權資產(歸入資產負債表中的其他長期資產)為$
與運營 租賃相關的補充信息如下:
截至9月30日的9個月, 2020 | ||||
經營租賃的現金支付 | $ |
截至2020年9月30日的租賃負債到期日如下:
租賃負債到期日: | 應付租金 | |||
截至2020年12月31日的三個月 | $ | |||
截至2021年12月31日的年度 | ||||
總計 | $ |
附註20--或有對價負債
2018年1月3日。
15
由於2020年新冠肺炎疫情的爆發影響了坎迪智能電池互換的運營和業務,於2020年7月7日,本公司和康帝智能電池換電池股東對原補充協議條件三作出了以下
補充:康帝智能電池換電池股東有權獲得總計
$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
2018年7月1日
本公司記錄或有代價 本公司目前預期將於達到若干里程碑後支付予KSBS股東及SC Autosports前成員的或有代價的估計公允價值負債 。與限制性普通股剩餘股份相關的或有對價的公允價值 通過蒙特卡洛模擬方法進行估算, 該方法考慮了所有可能的情況。此公允價值計量在ASC主題820“公允價值計量和披露”規定的公允價值層次中被歸類為第3級。根據ASC主題805“企業合併”, 公司將在每個報告期重新計量這一負債,並通過公司合併損益表中的單獨項目 記錄公允價值的變化。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司的或有對價負債為$
截至2020年9月30日和2019年12月31日的或有對價 負債詳情如下:
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
對KSBS股東的或有對價負債 | $ | $ | ||||||
對SC Autosports前成員的或有對價負債 | ||||||||
或有對價負債總額 | $ | $ |
16
注21-股票獎勵
關於委任餘顯利先生為董事會(“董事會”)成員一事,董事會授權本公司向餘承東先生支付。
作為對Jerry Lewin先生作為董事會成員所做服務的補償,董事會授權本公司向Jerry Lewin先生支付以下補償:
作為對羅克華女士擔任本公司投資者關係官的
服務的補償,董事會授權本公司向羅克華女士支付。
2016年11月,本公司與梅兵先生簽訂了為期三年的聘用協議,聘用他擔任本公司首席財務官。根據協議,
梅冰先生有權獲得一筆總額。
2019年1月29日,董事會任命朱曉穎女士為臨時首席財務官。朱女士有權獲得獎勵。
2020年5月15日,董事會任命林振明先生為首席財務官。林先生有權獲得。
具有服務條件的股票獎勵的公允價值是根據普通股在股票授予之日的收盤價確定的。普通股獎勵的補償成本 在必要的服務期內確認。
2013年12月30日,董事會批准了一項針對某些高管和其他關鍵員工的獎勵提案(由薪酬委員會提交)(“董事會在2008年計劃下預先批准的獎勵獎勵子計劃
”)。根據2008年計劃授予的每項獎勵的公允價值是根據授予該獎勵之日公司股票的收盤價確定的。2016年9月26日,董事會批准終止前一屆董事會在2008年計劃下預先批准的獎勵獎勵子計劃,並通過了新的計劃,對選定的高管和關鍵員工授予股票獎勵的普通股總數。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月,公司確認
17
注22-以股權方式投資關聯公司
本公司的簡明綜合營業報表 包括本公司在本公司權益法投資對象的淨收益或虧損中所佔的比例。 當本公司按比例計入被投資方的淨收益(虧損)比例時,它將增加本公司合併經營報表中的其他收入 (費用),並增加(減少)本公司在該投資中的賬面價值 。
2019年3月21日
本公司對其在關聯公司的投資
按權益會計方法入賬。公司記錄如下:
關聯公司的綜合經營業績和財務狀況彙總如下:
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
簡明損益表信息: | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
毛損 | ( | ) | ( | ) | ||||
毛利 | - | % | - | % | ||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) |
截至9個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
簡明損益表信息: | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
毛損 | ( | ) | ( | ) | ||||
毛利 | - | % | - | % | ||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) |
9月30日, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產負債表簡明信息: | ||||||||
流動資產 | $ | $ | ||||||
非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
流動負債 | ||||||||
非流動負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
18
在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,公司在關聯公司的投資 變化如下:
截至9個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
對關聯公司的投資,期初, | $ | $ | ||||||
2019年投資減少 | ( | ) | ||||||
股權稀釋收益 | ||||||||
出售股權所得 | ||||||||
關聯公司股權減少* | ( | ) | ||||||
公司在關聯公司淨虧損中的份額,基於截至2020年9月30日的9個月22%的所有權和截至2019年3月31日的3個月50%的所有權,截至2019年9月30日的6個月43.47%的所有權 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股權益 | ( | ) | ||||||
公司間交易抵銷 | ( | ) | ||||||
上年未實現利潤 | ||||||||
小計 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯兑差額 | ( | ) | ||||||
對關聯公司的投資,期限結束 | $ | $ |
* | 聯屬公司兑換人民幣 |
截至2019年3月31日止三個月的股權攤薄收益源於聯營公司向聯營公司的大股東Greely發行股份,以換取Greely的貸款清償,導致本公司的股權從50% 稀釋至43.47%。這筆稀釋交易被視為該公司出售了其在附屬公司 公司的投資的比例份額。
在截至2020年9月30日的三個月裏,對公司關聯方、關聯公司及其子公司的銷售額為6美元(由於匯率差異),佔公司總收入的0%,較去年同期的4,720,159美元減少了100%。截至2020年9月30日的9個月,對公司關聯方、關聯公司及其子公司的銷售額為962美元,佔公司總收入的0%,比去年同期的10,543,190美元下降了100%。向關聯公司 及其子公司銷售的產品主要是電池組、車身部件、電動汽車驅動電機、電動汽車控制器、空調機組和其他 汽車零部件。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,關聯公司及其子公司的應付淨額為$
19
附註23--承付款和或有事項
銀行向其他各方貸款的擔保和質押抵押品
(一)銀行貸款擔保
2013年3月15日,本公司簽訂了擔保合同,作為南隆集團有限公司的擔保人。
(二)非本公司為借款人的銀行貸款質押品。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司的土地使用權或廠房設備均未被質押作為擔保銀行貸款的抵押品, 本公司以外的各方為借款人。
訴訟
從2017年3月開始,美國加州中區地區法院和紐約南區美國地區法院對坎迪技術集團有限公司(“坎迪”)及其某些現任和前任董事和高級職員提起了假定股東 集體訴訟。起訴書一般指控坎迪違反了聯邦證券法,因為坎迪在2017年3月披露,其2014年、2015年和2016年前三個季度的財務報表需要 重述,並代表在2017年3月13日之前購買或收購坎迪證券的假定類別的股東尋求損害賠償 。坎迪採取行動駁回了剩餘的案件,所有這些案件都在紐約聯邦法院待決, 這項動議是由2019年9月30日輸入的一項命令批准的,上訴的時間已經到了。2020年6月,加州聯邦法院對坎迪及其某些現任和前任董事和高級管理人員提起了類似但獨立的證券集體訴訟。2020年9月,這起訴訟被移交給紐約聯邦法院,目前仍懸而未決。
從2017年5月開始,美國紐約南區地區法院對坎迪的某些現任和前任董事 提起了基於上述相同基本事件的所謂股東 衍生品訴訟。紐約聯邦法院證實,2019年4月自願駁回了這些行動。
2017年10月,一名股東根據Del 8 Del向特拉華州衡平法院提起了針對該公司的 賬簿和記錄訴訟。C.第220節尋求出示一般與上述相同基本項目有關的某些文件以及律師費(“第220節訴訟”)。2018年9月28日,雙方通過各自的律師同意在有偏見的情況下駁回第220條訴訟,並由各方承擔各自的律師費、費用和費用,從而結束了 訴訟。2019年2月,同一股東在特拉華州衡平法院對Kandi 的某些現任和前任董事提起衍生品訴訟。2019年5月提交了駁回這一衍生訴訟的動議,該動議於2020年4月27日被駁回 。
另外,關於Kandi的假定股東在訴訟前要求中發現的不當行為指控,Kandi成立了一個特別訴訟委員會(SLC),並聘請特拉華州一家律師事務所作為SLC的獨立律師,協助SLC調查訴訟前要求中提出的不當行為指控,並最終報告這些指控。鑑於特拉華州衡平法院正在進行的衍生品訴訟,SLC於2020年6月向Kandi董事會建議解散SLC,董事會於2020年8月採納了這一建議。
雖然公司認為這些訴訟中的索賠 沒有法律依據,並將積極為自己辯護,但公司無法估計與這些訴訟相關的可能損失, (如果有的話)。任何訴訟的最終結果都是不確定的,這些事件的結果,無論是有利的還是不利的,都可能由於辯護成本、管理資源轉移和其他因素而對公司的財務狀況或運營結果產生負面影響 。為訴訟辯護的費用可能很高,訴訟中的不利結果可能會導致鉅額的金錢判決。不能保證訴訟不會對公司未來的財務狀況產生實質性的不利影響。
20
附註24--分部報告
該公司已經完成了
下表列出了收入的細分 :
截至 9月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
初級地理市場 | ||||||||
海外 | $ | $ | ||||||
中國 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
主要產品 | ||||||||
電動汽車零部件 | $ | $ | ||||||
電動汽車產品 | ||||||||
越野車 | ||||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
收入確認的時機 | ||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | ||||||
總計 | $ | $ |
截至9個月 9月30日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
初級地理市場 | ||||||||
海外 | $ | $ | ||||||
中國 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
主要產品 | ||||||||
電動汽車零部件 | $ | $ | ||||||
電動汽車產品 | ||||||||
越野車 | ||||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
收入確認的時機 | ||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | ||||||
總計 | $ | $ |
注25-後續事件
本公司已對截至中期簡明綜合財務報表發佈日期的後續事件進行評估 ,並無其他後續事件 需要在中期簡明綜合財務報表中予以確認或披露。
21
第 項2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,涉及未來事件或我們的 未來財務表現。在某些情況下,您可以通過“可能”、“ ”“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“ ”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“打算”、“潛在”或“繼續”等術語或其他類似術語來識別前瞻性表述,儘管並非所有前瞻性表述 都包含此類術語。
此外,這些前瞻性陳述還包括但不限於:有關執行我們的業務戰略的陳述; 我們產品的開發和營銷;我們對未來收入和盈利能力的估計;我們對未來費用的預期,包括研發、銷售和營銷、製造以及一般和管理費用;如果需要,在我們可以接受的條件下,困難或無法籌集額外融資的困難 ;我們對我們的資本需求和額外融資需求的估計;吸引和留住客户和員工;來源
前瞻性的 陳述只是預測。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們所有的前瞻性信息都會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大相徑庭。雖然不可能確定所有因素,但這些風險和不確定性包括2019年Form 10-K中描述的任何風險因素和時間,以及我們不時提交給SEC的其他文件中列出的風險因素和時間。這些文件 可在證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統上查閲,網址為http://www.sec.gov.
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(GAAP)編制簡明合併財務報表要求我們做出估計和 假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用報告金額。如果這些 估計與實際結果大不相同,則對精簡合併財務報表的影響可能很大。 我們的關鍵會計政策和估計與2019年報表 10-K中披露的沒有實質性變化。有關我們的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲該報告的第二部分第7項。
概述
我們 是中國電動汽車產品(通過海南康迪及其附屬公司)、電動汽車零部件和越野車的領先製造商 。截至2020年9月30日的9個月,我們確認的總收入為44,526,718美元,而2019年同期為73,903,234美元 ,減少了29,376,516美元,降幅為39.7%。在截至2020年9月30日的9個月中,我們的毛利潤為8,614,933億美元,比2019年同期下降了31.7%。截至2020年9月30日的9個月的毛利率為19.3%,而2019年同期為17.1%。截至2020年9月30日的9個月,我們錄得淨收益1,022,137美元,而2019年同期的淨收益為361,811美元,增長了660,326美元,增幅為182.5。
新冠肺炎在中國和世界其他地區的傳播造成了中國、美國、 和世界其他地區市場的大幅波動。疫情已導致隔離、旅行限制,並暫時關閉了中國和其他地方的商店和設施。雖然本公司在中國的業務已於2020年3月初全面恢復,但新冠肺炎事件影響了本公司2020年的經營業績。雖然在中國疫情趨於穩定,但目前仍有 個新病例不斷報告。新冠肺炎事件對本公司(大部分業務在中國)的影響程度有所減輕,但由於新冠肺炎事件尚未完全結束,目前仍不確定。 新冠肺炎事件對我們業務的影響程度將取決於其未來的發展,這些發展具有高度的不確定性, 無法有把握地預測,包括疫情爆發的持續時間,可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及遏制冠狀病毒或將其危害降至最低的行動,其中包括
臨近年底,儘管新冠肺炎在全球範圍內提出了挑戰,但我們在第三季度仍保持了高效率。最重要的是,經過漫長的籌備過程,“5年內30萬輛政府認證的純電動汽車”項目(坎迪是該項目的聯合創始人)已經開始試驗,在海南省海口市逐步交付1000輛電動汽車,在浙江省紹興市交付2500輛電動汽車。所有為該計劃交付的電動汽車都包括我們的電池更換功能。我們相信 該計劃可以推動我們電動汽車零部件和電池更換設備的生產和銷售,因此我們可以恢復純電動汽車業務的增長 。
新冠肺炎疫情嚴重衝擊了2020年的電動汽車市場,這促使我們探索如何擴大我們的業務。在我們尋找利用我們專業知識的其他市場機會時,公司管理層發現了許多旨在智能交通的輔助產品的潛力。 例如,電動滑板車和電動自動平衡車具有明顯的潛力,每年在全球銷售數千萬輛 。該公司正在通過擴大智能交通產品的生產來抓住這些機遇,這些產品利用了我們在永康Scrou的動力電機和Kandi Smart Battery SWAP的動力電池組方面的優勢 。我們針對這一市場的產品將我們的馬達和電池組結合到一個動態動力總成系統中。通過廣泛的 產品試驗,我們能夠達到中國領先的標準,並於第二季度投產。隨着這項業務的快速發展和進步,本公司將其在永康斯克羅魯的全部股權轉讓給金華安科(更名為坎迪智能電池互換),並啟動了坎迪智能電池互換在上海證券交易所星板的掛牌工作 。
本公司原計劃2020年向美國出口電動汽車2,000至5,000輛,但受2020年上半年新冠肺炎疫情影響,正在根據新冠肺炎在美國的控制情況以及美國環保局等相關政府機構的審批進度調整計劃。截至本報告發布之日,該公司已通過合格證書獲得美國環境保護局(EPA)對其兩款電動汽車(EV)K23和K27所需的 許可。我們正在對照美國交通部公佈的安全標準進行自我檢查。我們還在為電動汽車修改功能、升級軟件和技術 以迎合我們潛在的美國客户。因此,電動汽車還沒有在美國售出。
22
運營結果
2020年和2019年截至9月30日的三個月對比
下表列出了我們截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的簡明合併運營和全面收益(虧損)報表中某些項目的金額和佔收入的百分比。
三個月 | ||||||||||||||||||||||||
9月30日, 2020 | 所佔百分比 收入 | 9月30日, 2019 | 所佔百分比 收入 | 金額變動 | 改變 % | |||||||||||||||||||
來自非關聯方的收入,淨額 | $ | 18,717,212 | 100.0 | % | $ | 26,968,385 | 85.1 | % | (8,251,173 | ) | (30.6 | %) | ||||||||||||
來自關聯公司和關聯方的收入,淨額 | 6 | 0.0 | % | 4,720,159 | 14.9 | % | (4,720,153 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
淨收入 | 18,717,218 | 31,688,544 | (12,971,326 | ) | (40.9 | %) | ||||||||||||||||||
銷貨成本 | (14,806,322 | ) | (79.1 | %) | (26,412,129 | ) | (83.3 | %) | 11,605,807 | (43.9 | %) | |||||||||||||
毛利 | 3,910,896 | 20.9 | % | 5,276,415 | 16.7 | % | (1,365,519 | ) | (25.9 | %) | ||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||||||
研究與發展 | (987,285 | ) | (5.3 | %) | (596,187 | ) | (1.9 | %) | (391,098 | ) | 65.6 | % | ||||||||||||
銷售和營銷 | (2,165,383 | ) | (11.6 | %) | (930,810 | ) | (2.9 | %) | (1,234,573 | ) | 132.6 | % | ||||||||||||
一般和行政 | (3,212,209 | ) | (17.2 | %) | (3,432,920 | ) | (10.8 | %) | 220,711 | (6.4 | %) | |||||||||||||
處置長期資產的收益 | 76,159 | 0.4 | % | - | 0.0 | % | 76,159 | - | ||||||||||||||||
總運營費用(淨額) | (6,288,718 | ) | (33.6 | %) | (4,959,917 | ) | (15.7 | %) | (1,328,801 | ) | 26.8 | % | ||||||||||||
營業收入(虧損) | (2,377,822 | ) | (12.7 | %) | 316,498 | 1.0 | % | (2,694,320 | ) | (851.3 | %) | |||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 558,059 | 3.0 | % | 209,736 | 0.7 | % | 348,323 | 166.1 | % | |||||||||||||||
利息支出 | (788,589 | ) | (4.2 | %) | (435,524 | ) | (1.4 | %) | (353,065 | ) | 81.1 | % | ||||||||||||
或有對價公允價值變動 | (1,069,000 | ) | (5.7 | %) | 57,000 | 0.2 | % | (1,126,000 | ) | (1975.4 | %) | |||||||||||||
政府撥款 | 13,431 | 0.1 | % | 502,146 | 1.6 | % | (488,715 | ) | (97.3 | %) | ||||||||||||||
關聯公司股權稀釋損益 | - | 0.0 | % | (49,285 | ) | (0.2 | %) | 49,285 | (100.0 | %) | ||||||||||||||
出售關聯公司股權所得收益 | - | 0.0 | % | 20,574,217 | 64.9 | % | (20,574,217 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
關聯公司税後虧損份額 | (1,550,568 | ) | (8.3 | %) | (8,433,767 | ) | (26.6 | %) | 6,883,199 | (81.6 | %) | |||||||||||||
其他收入,淨額 | 988,287 | 5.3 | % | 57,833 | 0.2 | % | 930,454 | 1608.9 | % | |||||||||||||||
其他(費用)收入合計(淨額) | (1,848,380 | ) | (9.9 | %) | 12,482,356 | 39.4 | % | (14,330,736 | ) | (114.8 | %) | |||||||||||||
所得税前收入(虧損) | (4,226,202 | ) | (22.6 | %) | 12,798,854 | 40.4 | % | (17,025,056 | ) | (133.0 | %) | |||||||||||||
所得税優惠(費用) | 2,767,939 | 14.8 | % | (709,413 | ) | (2.2 | %) | 3,477,352 | (490.2 | %) | ||||||||||||||
淨(虧損)收益 | (1,458,263 | ) | (7.8 | %) | 12,089,441 | 38.2 | % | (13,547,704 | ) | (112.1 | %) |
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(A) 收入
截至2020年9月30日的三個月,我們的收入為18,717,218美元,而2019年同期為31,688,544美元,減少了12,971,326美元,降幅為40.9%。收入減少的主要原因是電動汽車零部件銷售減少。由於新冠肺炎在中國的爆發,2020年前三季度,電動汽車零部件的客户需求受到了重大影響。
下表彙總了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月我們按產品類型劃分的收入:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷貨 | 銷貨 | |||||||
電動汽車零部件 | $ | 8,438,958 | $ | 25,847,506 | ||||
電動汽車產品 | 515,128 | - | ||||||
越野車 | 8,852,475 | 5,841,038 | ||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | 910,657 | - | ||||||
總計 | $ | 18,717,218 | $ | 31,688,544 |
EV 部件
在截至2020年9月30日的三個月中,我們的電動汽車部件銷售收入為8,438,958美元,較2019年同期的25,847,506美元減少了17,408,548美元,降幅為67.4%。
我們在截至2020年9月30日的三個月的收入主要來自銷售電池組、車身部件、電動汽車控制器、空調機組和用於生產電動汽車產品的其他汽車零部件的收入。這些銷售額佔總銷售額的45.1%。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,我們向關聯公司及其子公司銷售電動汽車零部件的收入分別約佔我們每個季度總淨收入的0%和14.9%。
EV 產品
在截至2020年9月30日的三個月內,我們銷售電動汽車產品的收入為515,128美元,這是由於海南工廠產品的出口銷售。2019年同期沒有任何電動汽車產品的銷售。
越野車 輛
在截至2020年9月30日的三個月中,我們的越野車銷售收入為8,852,475美元,比2019年同期的5,841,038美元增加了3,011,437美元,增幅為51.6%。增長的主要原因是SC Autosports的銷售額增加,因為Power Sports獨特的“社交距離”娛樂方式增加了需求。
在截至2020年9月30日的三個月中,我們的越野車業務線約佔我們總淨收入的47.3%。
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件
在截至2020年9月30日的三個月內,我們銷售電動滑板車、電動自平衡滑板車和相關零部件的收入為910,657美元。2019年同季度沒有電動滑板車和電動自平衡滑板車及相關零部件的銷售 。
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下表顯示了我們的淨收入細目:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
初級地理市場 | ||||||||
海外 | $ | 9,253,750 | $ | 5,703,050 | ||||
中國 | 9,463,468 | 25,985,494 | ||||||
總計 | $ | 18,717,218 | $ | 31,688,544 | ||||
主要產品 | ||||||||
電動汽車零部件 | $ | 8,438,958 | $ | 25,847,506 | ||||
電動汽車產品 | 515,128 | - | ||||||
越野車 | 8,852,475 | 5,841,038 | ||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | 910,657 | - | ||||||
總計 | $ | 18,717,218 | $ | 31,688,544 | ||||
收入確認的時機 | ||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | 18,717,218 | $ | 31,688,544 | ||||
總計 | $ | 18,717,218 | $ | 31,688,544 |
(B) 售出貨物成本
截至2020年9月30日的三個月內,售出商品的成本為14,806,322美元,與2019年同期的26,412,129美元相比,減少了11,605,807美元,降幅為43.9%。下降的主要原因是銷售額相應下降。請 參閲下面的毛利部分以瞭解產品利潤率分析。
(C) 毛利
我們在截至2019年9月30日、2020和2019年9月30日的三個月中按產品劃分的利潤率如下所示:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨 | 成本 | 毛利 | 邊距 % | 銷貨 | 成本 | 毛 利潤 | 邊距 % | |||||||||||||||||||||||||
電動汽車零部件 | $ | 8,438,958 | 7,200,214 | 1,238,744 | 14.7 | % | $ | 25,847,506 | 21,929,420 | 3,918,086 | 15.2 | % | ||||||||||||||||||||
電動汽車產品 | 515,128 | 248,945 | 266,183 | 51.7 | % | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
越野車 | 8,852,475 | 6,483,014 | 2,369,461 | 26.8 | % | 5,841,038 | 4,482,709 | 1,358,329 | 23.3 | % | ||||||||||||||||||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | 910,657 | 874,149 | 36,508 | 4.0 | % | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 18,717,218 | 14,806,322 | 3,910,896 | 20.9 | % | $ | 31,688,544 | 26,412,129 | 5,276,415 | 16.7 | % |
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2020年第三季度毛利為3910,896美元,同比下降25.9%,去年同期為5,276,415美元。 這主要歸因於電動汽車零部件銷售額的下降,這主要是由於2020年新冠肺炎疫情的爆發。 我們的毛利率從2019年同期的16.7%上升到20.9%。我們毛利率的增長主要是由於SC Autosports項下的銷售,自2019年底以來,SC Autosports提高了零部件的單價。
(D) 研發
2020年第三季度,研發費用(包括材料、人工、設備折舊、設計、測試、檢驗和其他相關費用)共計987,285美元,比去年同期的596,187美元增加了391,098美元,增幅為65.6%。增加的主要原因是與公司產品技術升級和新產品開發相關的研發費用。
(E) 銷售和營銷
2020年第三季度銷售和分銷費用為2,165,383美元,而去年同期為930,810美元,增加了1,234,573美元,增幅為132.6。這一增長主要歸因於與美國電動汽車市場擴張相關的勞動力和廣告費用的增加 。
(F) 一般和行政費用
2020年第三季度的一般和行政費用為3,212,209美元,而去年同期為3,432,920美元,減少220,711美元 或6.4%。截至2020年9月30日的三個月,一般和行政費用包括員工和董事會成員普通股獎勵費用22,925美元,而2019年同期為22,925美元。除股票薪酬支出外,截至2020年9月30日的三個月,我們的一般和行政費用淨額為3,189,284美元,比2019年同期的3,409,995美元減少了220,711美元,這主要是由於實施了成本削減戰略 和管理層收緊了預算控制。
(G) 處置長期資產的收益
2020年第三季度,處置長期資產的收益為76,159美元,這是由於匯率差異造成的。
(H) 利息收入
2020年第三季度的利息收入為558,059美元,比去年同期的209,736美元增加了348,323美元,增幅為166.1。增加的主要原因是向第三方貸款賺取的利息增加。
(I) 利息支出
2020年第三季度的利息支出為788,589美元,與去年同期的435,524美元相比,增加了353,065美元,增幅為81.1%。這一增長主要是由於海南工廠長期債務的利息支出。
(J) 或有對價公允價值變動
於2020年第三季度,與或有代價公允價值變動相關的虧損為1,069,000美元,較去年同期與或有代價公允價值變動相關的收益57,000美元減少1,126,000美元或1975.4%,這主要是由於對與剩餘限制性普通股股份相關的或有對價負債的公允價值進行了調整(請參閲附註20-或有對價負債)。或有對價負債的公允價值是在每個報告日期使用蒙特卡洛模擬 方法估算的,該方法考慮了所有可能的情況。
(K) 政府撥款
2020年第三季度政府撥款為13,431美元,而去年同期為502,146美元,減少了488,715美元,降幅為97.3%,這主要歸因於海南工廠在2019年第三季度為其科技項目獲得的補貼 。2020年第三季度沒有收到類似的補貼。
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(L) 關聯公司股權稀釋損益
2020年第三季度股權稀釋收益為0美元,而去年同期虧損49,285美元,原因是匯率差異。
(M) 出售附屬公司股權所得
出售股權的收益 在2020年第三季度為0美元,而去年同期為20,574,217美元,這應歸因於附屬公司股權轉讓 。2019年3月,康迪汽車同意將其在附屬公司 公司的21.47%股權出售給吉利,總代價為5.16億元人民幣(約合7230萬美元)。2019年第三季度, 股權轉讓完成,公司確認股權出售收益。
(N) 關聯公司税後虧損份額
2020年第三季度,我們應佔關聯公司虧損的份額為1,550,568美元,而去年同期為8,433,767美元,虧損份額減少了 6,883,199美元,這主要歸因於關聯公司虧損的減少,以及我們在關聯公司的股權在2019年股權稀釋和股權轉讓後有所減少。
(O) 其他收入,淨額
其他收入,2020年第三季度淨額為988,287美元,而去年同期為57,833美元,增加了930,454美元,增幅為1608.9。 這主要是由於與供應商談判後應付賬款的貼現和註銷。
(P) 所得税
根據中國相關税收法律法規,我們適用的企業所得税税率為25%。但是,Kandi Vehicle和Kandi Smart Battery SWAP在中國被認定為高科技公司,因此可以享受15%的企業所得税減免。
我們的全資子公司--凱迪新能源、永康斯克魯和海南凱迪,適用的企業所得税税率為25%。
我們 擁有附屬公司22%的所有權權益,適用的企業所得税税率為25%。附屬公司的每家子公司適用的企業所得税税率為25%。
我們在2020年第三季度的實際有效所得税税率為65.49%,税前虧損約為420萬美元 ,而去年同期的税前收益約為1280萬美元,税費為5.54%。
(Q) 淨收益(虧損)
2020年第三季度淨虧損為1,458,263美元,比去年同期的淨收益12,089,441美元減少了13,547,704美元。減少的主要原因是我們在2019年第三季度確認的出售附屬公司股權的收益約為2,060萬美元。
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2020年和2019年截至9月30日的9個月對比
下表列出了我們截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月的簡明合併運營和全面收益(虧損)報表中某些項目的金額和佔收入的百分比。
截至9個月 | ||||||||||||||||||||||||
9月30日, 2020 | 所佔百分比 收入 | 9月30日, 2019 | 所佔百分比 收入 | 金額變動 | 改變 % | |||||||||||||||||||
來自非關聯方的收入,淨額 | $ | 44,525,756 | 100.0 | % | $ | 63,360,044 | 85.7 | % | (18,834,288 | ) | (29.7 | %) | ||||||||||||
來自關聯公司和關聯方的收入,淨額 | 962 | 0.0 | % | 10,543,190 | 14.3 | % | (10,542,228 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
淨收入 | 44,526,718 | 100.0 | % | 73,903,234 | 100.0 | % | (29,376,516 | ) | (39.7 | %) | ||||||||||||||
銷貨成本 | (35,911,785 | ) | (80.7 | %) | (61,288,228 | ) | (82.9 | %) | 25,376,443 | (41.4 | %) | |||||||||||||
毛利 | 8,614,933 | 19.3 | % | 12,615,006 | 17.1 | % | (4,000,073 | ) | (31.7 | %) | ||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||||||
研究與發展 | (2,777,426 | ) | (6.2 | %) | (1,766,210 | ) | (2.4 | %) | (1,011,216 | ) | 57.3 | % | ||||||||||||
銷售和營銷 | (3,807,355 | ) | (8.6 | %) | (2,448,291 | ) | (3.3 | %) | (1,359,064 | ) | 55.5 | % | ||||||||||||
一般和行政 | (10,186,135 | ) | (22.9 | %) | (11,096,246 | ) | (15.0 | %) | 910,111 | (8.2 | %) | |||||||||||||
處置長期資產的收益 | 13,983,733 | 31.4 | % | - | 0.0 | % | 13,983,733 | - | ||||||||||||||||
總運營費用(淨額) | (2,787,183 | ) | (6.3 | %) | (15,310,747 | ) | (20.7 | %) | 12,523,564 | (81.8 | %) | |||||||||||||
營業收入(虧損) | 5,827,750 | 13.1 | % | (2,695,741 | ) | (3.6 | %) | 8,523,491 | (316.2 | %) | ||||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | 1,118,795 | 2.5 | % | 559,954 | 0.8 | % | 558,841 | 99.8 | % | |||||||||||||||
利息支出 | (2,894,579 | ) | (6.5 | %) | (1,304,062 | ) | (1.8 | %) | (1,590,517 | ) | 122.0 | % | ||||||||||||
或有對價公允價值變動 | 1,794,000 | 4.0 | % | 694,000 | 0.9 | % | 1,100,000 | 158.5 | % | |||||||||||||||
政府撥款 | 111,329 | 0.3 | % | 725,189 | 1.0 | % | (613,860 | ) | (84.6 | %) | ||||||||||||||
關聯公司股權稀釋收益 | - | 0.0 | % | 4,291,974 | 5.8 | % | (4,291,974 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
出售關聯公司股權所得收益 | - | 0.0 | % | 20,574,217 | 27.8 | % | (20,574,217 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
關聯公司税後虧損份額 | (5,631,867 | ) | (12.6 | %) | (22,883,126 | ) | (31.0 | %) | 17,251,259 | (75.4 | %) | |||||||||||||
其他收入,淨額 | 2,051,272 | 4.6 | % | 357,626 | 0.5 | % | 1,693,646 | 473.6 | % | |||||||||||||||
其他(費用)收入合計(淨額) | (3,451,050 | ) | (7.8 | %) | 3,015,772 | 4.1 | % | (6,466,822 | ) | (214.4 | %) | |||||||||||||
所得税前收入 | 2,376,700 | 5.3 | % | 320,031 | 0.4 | % | 2,056,669 | 642.6 | % | |||||||||||||||
所得税(費用)福利 | (1,354,563 | ) | (3.0 | %) | 41,780 | 0.1 | % | (1,396,343 | ) | (3342.1 | %) | |||||||||||||
淨收入 | 1,022,137 | 2.3 | % | 361,811 | 0.5 | % | 660,326 | 182.5 | % |
28
(A) 收入
截至2020年9月30日的9個月,我們的收入為44,526,718美元,而2019年同期為73,903,234美元,減少了29,376,516美元,降幅為39.7%。收入減少的主要原因是電動汽車零部件銷售減少。由於新冠肺炎在中國的爆發,電動汽車零部件的生產在2020年第一季度中斷,客户對電動汽車零部件的總體需求在2020年前三季度受到了重大影響。
下表彙總了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們按產品類型劃分的收入:
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷貨 | 銷貨 | |||||||
電動汽車零部件 | $ | 23,034,841 | $ | 57,607,687 | ||||
電動汽車產品 | 769,034 | - | ||||||
越野車 | 19,452,160 | 16,295,547 | ||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | 1,270,683 | - | ||||||
總計 | $ | 44,526,718 | $ | 73,903,234 |
EV 部件
在截至2020年9月30日的9個月中,我們來自電動汽車零部件銷售的收入為23,034,841美元,較2019年同期的57,607,687美元減少了34,572,846美元或60.0%。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們的收入主要包括電池組、車身部件、電動汽車控制器、空調機組和其他用於生產電動汽車產品的汽車零部件的銷售收入。這些銷售額佔總銷售額的51.7%。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,我們向關聯公司及其子公司銷售電動汽車零部件的收入分別約佔本季度總淨收入的0%和14.3%。
EV 產品
在截至2020年9月30日的9個月中,我們銷售電動汽車產品的收入為769,034美元,這是由於海南工廠產品的出口銷售。 2019年同期沒有任何電動汽車產品的銷售。
越野車 輛
在截至2020年9月30日的9個月中,我們的越野車銷售收入為19,452,160美元,比2019年同期的16,295,547美元增加了3,156,613美元,增幅為19.4%。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們的越野車業務線約佔我們總淨收入的43.7%。
29
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件
在截至2020年9月30日的9個月中,我們銷售電動滑板車、電動自平衡滑板車和相關部件的收入為1,270,683美元。2019年同期沒有電動滑板車和電動自平衡滑板車及相關零部件的銷售 。
下表顯示了我們的淨收入細目:
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
銷售收入 | 銷售收入 | |||||||
初級地理市場 | ||||||||
海外 | $ | 19,955,855 | $ | 15,975,711 | ||||
中國 | 24,570,863 | 57,927,523 | ||||||
總計 | $ | 44,526,718 | $ | 73,903,234 | ||||
主要產品 | ||||||||
電動汽車零部件 | $ | 23,034,841 | $ | 57,607,687 | ||||
電動汽車產品 | 769,034 | - | ||||||
越野車 | 19,452,160 | 16,295,547 | ||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | 1,270,683 | - | ||||||
總計 | $ | 44,526,718 | $ | 73,903,234 | ||||
收入確認的時機 | ||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | 44,526,718 | $ | 73,903,234 | ||||
總計 | $ | 44,526,718 | $ | 73,903,234 |
(B) 售出貨物成本
截至2020年9月30日的9個月內,售出商品的成本為35,911,785美元,與2019年同期的61,288,228美元相比,減少了25,376,443美元,降幅為41.4%。下降的主要原因是銷售額相應下降。請 參閲下面的毛利部分以瞭解產品利潤率分析。
30
(C) 毛利
我們在截至2019年9月30日、2020和2019年9月30日的9個月中按產品劃分的利潤率如下所示:
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨 | 成本 | 毛利 | 邊距 % | 銷貨 | 成本 | 毛 利潤 | 邊距 % | |||||||||||||||||||||||||
電動汽車零部件 | $ | 23,034,841 | 19,803,364 | 3,231,477 | 14.0 | % | $ | 57,607,687 | 48,565,387 | 9,042,300 | 15.7 | % | ||||||||||||||||||||
電動汽車產品 | 769,034 | 485,539 | 283,495 | 36.9 | % | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
越野車 | 19,452,160 | 14,416,321 | 5,035,839 | 25.9 | % | 16,295,547 | 12,722,841 | 3,572,706 | 21.9 | % | ||||||||||||||||||||||
電動滑板車、電動自平衡滑板車及相關部件 | 1,270,683 | 1,206,561 | 64,122 | 5.0 | % | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 44,526,718 | 35,911,785 | 8,614,933 | 19.3 | % | $ | 73,903,234 | 61,288,228 | 12,615,006 | 17.1 | % |
2020年前三季度的毛利潤為8,614,933美元,同比下降31.7%,而去年同期為12,615,006美元。 這主要是由於銷售額下降,這主要是由於2020年新冠肺炎疫情的爆發。我們的毛利率從2019年同期的17.1%增加到19.3%。我們毛利率的增長主要是由於SC項下的銷售自2019年底以來提高了零部件的單價。
(D) 研發
2020年前三季度,研發費用(包括材料、人工、設備折舊、設計、測試、檢驗和其他相關費用)共計2,777,426美元,比去年同期的1,766,210美元增加1,011,216美元,增幅為57.3%。增加的主要原因是與公司產品技術升級和新產品開發相關的研發費用。
(E) 銷售和營銷
2020年前三季度的銷售和分銷費用為3,807,355美元,而去年同期為2,448,291美元,增加了1,359,064美元,增幅為55.5%。這一增長主要歸因於與美國電動汽車市場擴張相關的勞動力和廣告費用的增加 。
(F) 一般和行政費用
2020年前三季度的一般和行政費用為10,186,135美元,而去年同期為11,096,246美元,減少了910,111美元,降幅為8.2%。截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用包括870,471美元作為員工和董事會成員普通股獎勵的費用 ,而2019年同期為1,337,333美元。除了股票薪酬費用,截至2020年9月30日的9個月,我們的一般和行政費用淨額為9,315,664美元,比2019年同期的9,758,913美元減少了443,249美元,這主要是由於實施了成本削減 戰略和管理層收緊了預算控制。
31
(G) 處置長期資產的收益
2020年前三季度處置長期資產的收益為13,983,733美元,這與我們金華工廠搬遷的房地產回購協議有關。二零二零年六月,七萬三千三百三十三平方米的土地使用權出讓給了地方政府,並確認了相關收益。
(H) 利息收入
2020年前三季度的利息收入為1118795美元,與去年同期的559,954美元相比增加了558,841美元或99.8%。這一增長主要歸因於向第三方貸款賺取的利息增加 。
(I) 利息支出
2020年前三季度的利息支出為2,894,579美元,比去年同期的1,304,062美元增加了1,590,517美元,增幅為122.0。這一增長主要是由於海南工廠長期債務的利息支出。
(J) 或有對價公允價值變動
於 2020年前三季度,與或有代價公允價值變動相關的收益為1,794,000美元,較去年同期的694,000美元增加1,100,000美元或158.5%,這主要是由於對與限制性普通股剩餘股份相關的或有代價負債的公允價值進行了調整 (請參閲附註20-或有代價負債)。或有對價負債的公允價值是在每個報告日期用蒙特卡洛模擬法估算的,該模擬法考慮了所有可能的情況。
(K) 政府撥款
2020年前三季度,政府撥款為111,329美元,而去年同期為725,189美元,減少了613,860美元,降幅為84.6%,這在很大程度上是由於海南工廠在2019年第三季度獲得了對其科技項目的補貼 。2020年前三個季度沒有收到類似的補貼。
(L) 附屬公司股權稀釋收益
2020年前三季度股權稀釋收益 為0美元,而去年同期為4,291,974美元,這主要是由於2019年3月將貸款轉換為附屬公司股權而獲得的收益。根據 股權轉讓協議,關聯公司將吉利集團的3.14億元人民幣(約4430萬美元)貸款轉換為股權,以增加其現金流(詳情請參閲附註22-以股權方式投資於關聯公司 公司)。
(M) 出售附屬公司股權所得
2020年前三個季度,出售股權的收益為0美元,而去年同期為20,574,217美元, 歸因於附屬公司股權轉讓。2019年3月,康迪汽車同意將其在附屬公司 公司的21.47%股權出售給吉利,總代價為5.16億元人民幣(約合7230萬美元)。因此,在2019年第三季度,股權轉讓完成,公司確認了股權出售的收益。
(N) 關聯公司税後虧損份額
2020年前三季度,我們在關聯公司的虧損份額為5,631,867美元,而去年同期的虧損份額為22,883,126美元,虧損份額減少了17,251,259美元,這主要是由於關聯公司的虧損減少,以及我們在關聯公司的股權在2019年股權稀釋和股權轉讓後有所減少。
(O) 其他收入,淨額
其他 收入,2020年前三季度淨額為2,051,272美元,比去年同期的357,626美元增加1,693,646美元,增幅為473.6,這主要是由於與供應商談判後應付賬款的貼現和註銷。
32
(P) 所得税
根據中國相關税收法律法規,我們適用的企業所得税税率為25%。但是,Kandi Vehicle和Kandi Smart Battery SWAP在中國被認定為高科技公司,因此可以享受15%的企業所得税減免。
我們的全資子公司--凱迪新能源、永康斯克魯和海南凱迪,適用的企業所得税税率為25%。
我們 擁有附屬公司22%的所有權權益,適用的企業所得税税率為25%。附屬公司的每家子公司適用的企業所得税税率為25%。
我們2020年前三個季度的實際有效所得税税率為56.99%,税前收入約為240萬美元,而去年同期的税前收入約為30萬美元,税收優惠為13.05%。
(Q) 淨收益(虧損)
2020年前三季度的淨收入為1,022,137美元,比去年同期的淨收入361,811美元增加了660,326美元。增加的主要原因是處置長期資產的收益,該收益與我們金華工廠搬遷的房地產回購協議有關,以及 關聯公司的虧損份額減少。
流動性 和資本資源
現金流
九個月過去了, | ||||||||
2020年9月30日 | 9月30日, 2019 | |||||||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (13,365,968 | ) | $ | (14,610,587 | ) | ||
投資活動提供的淨現金 | $ | 46,247,972 | $ | 21,532,383 | ||||
用於融資活動的現金淨額 | $ | (25,770,794 | ) | $ | (2,294,786 | ) | ||
現金及現金等價物和限制性現金淨增長 | 7,111,210 | 4,627,010 | ||||||
匯率效應 | 535,314 | (928,440 | ) | |||||
年初現金及現金等價物和限制性現金 | 16,512,635 | 22,353,071 | ||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | 24,159,159 | 26,051,641 |
2020年前三季度,用於經營活動的現金為13,365,968美元,而去年同期為14,610,587美元。我們的運營現金流入 包括主要來自銷售我們的電動汽車零部件和越野車的現金。這些現金流入在很大程度上被主要支付給供應商的現金 抵消,這些現金用於我們的製造過程中使用的生產材料和零部件、運營費用、員工 薪酬和我們融資的利息支出。2020年前三季度提供現金的主要經營活動是應收賬款減少18,165,084美元。2020年前三個季度使用現金的主要經營活動是應付帳款減少15,642,931美元。
2020年前三季度,來自投資活動的現金為46,247,972美元,而去年同期為21,532,383美元。為2020年前三季度提供現金的主要投資活動是附屬公司 出售股權獲得的現金增加42,321,385美元,以及處置長期資產的收益增加51,872,829美元。2020年前三季度使用現金的主要投資活動 有45,958,247美元用於貸款給第三方。
2020年前三季度,融資活動中使用的現金為25,770,794美元,而去年同期為2,294,786美元。為2020年前三個季度提供現金的主要融資活動是24,163,223美元的短期銀行貸款收益。2020年前三季度使用現金的主要融資活動是償還50042178美元的短期銀行貸款。
33
營運資金
我們 在2020年9月30日的營運資金為79,767,999美元,較截至2019年12月31日的63,698,697美元的營運資金增加了16,069,302美元。
經過 兩年的談判,2020年3月10日,康迪汽車與金華經濟技術開發區簽訂了房地產回購協議(“回購協議”),根據該協議,當地政府將以5.25億元人民幣(7700萬美元)的價格購買康迪汽車擁有的66英畝(400畝,265,029平方米)土地的使用權。根據該公司在2020年3月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中披露的最新報告,向Kandi車輛支付的款項應分三期支付。此外,如果坎迪汽車實現了對當地經濟發展做出貢獻的某些里程碑 ,該公司將有資格在未來八年內獲得總計5億元人民幣 (7400萬美元)的退税。於2020年5月22日,本公司收到根據回購協議支付的第一筆款項人民幣2.44億元(約3,600萬美元)。2020年7月9日,本公司收到根據回購協議支付的第二筆款項人民幣1.19億元(約合1,700萬美元)。
合同義務和表外安排
短期貸款和長期貸款:
有關短期貸款和長期貸款的討論,請參閲合併財務報表附註下的附註17-短期和長期貸款。 合併財務報表附註。
第三方銀行貸款擔保 和質押抵押品
有關第三方銀行貸款的擔保和質押抵押品的討論,請參閲簡明合併財務報表附註下的附註23-承諾和 或有事項。
最近的 開發活動
2020年8月20日,我們宣佈正在積極探索在北美開設生產基地的可能性 ,生產廣受歡迎的電動汽車和越野車。我們計劃更積極地瞄準快速增長的北美市場,並通過取消運輸成本和關税來確保價格實惠。該公司正在與各種潛在合作伙伴(包括美墨邊境的地方政府機構)進行初步討論,並收到了積極的反饋。該公司警告説, 勘探過程還處於早期階段,任何談判都不能保證會在北美建廠。
2020年9月14日,我們宣佈成立電池更換服務的全資子公司:中國電池交換技術有限公司。通過成立中國電池交換技術公司,我們可以更好地將我們在電池更換系統領域的數十項專利 變現。新公司還可以吸引戰略投資者參與整個行業價值鏈,包括電池更換服務和廢舊電池回收。
2020年10月22日,我們宣佈公司與浙江國家電網電動汽車服務公司達成戰略協議,在純電動汽車電池更換領域進行合作。
2020年10月26日,我們宣佈成立一家運營公司,打算在中國各地運營拼車服務。該運營公司將以浙江瑞恆科技有限公司(“瑞恆”)的名稱運營。公司由浙江瑞博新能源汽車服務有限公司(“瑞博”)、江蘇金鵬集團有限公司(“金鵬”) 和凱迪汽車共同組建。瑞博、金鵬和康迪車輛分別持有瑞恆80%、10%和10%的股權。運營公司的設立 是經杭州市西湖區市場監督管理局廣泛申請的 批准的。
2020年11月2日,我們宣佈於2020年10月30日分別與中信證券、Grandall 律師事務所(杭州)和泛華會計師事務所有限責任公司簽署合作協議,啟動IPO程序,將我們的全資子公司浙江坎迪智能電池交換技術有限公司在上海證券交易所的科創板上市。 浙江坎迪智能電池互換技術有限公司在上海證券交易所的科創板(“STAR”)市場上市。 我們宣佈,我們於2020年10月30日分別與中信證券、Grandall律師事務所(杭州)和泛華會計師事務所簽署了合作協議,啟動IPO程序,將我們的全資子公司浙江坎迪智能電池交換技術有限公司在上海證券交易所的科創板市場上市。中信證券將擔任IPO保薦人和主承銷商,Grandall律師事務所將擔任法律顧問,泛華會計師事務所將擔任IPO的審計師。
我們於2020年11月4日宣佈,該公司的美國子公司坎迪美國公司已獲得美國環境保護局(EPA)對其兩款電動汽車(EV)K23和K27所需的合格證書 。
34
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
此 項不適用於我們。
第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們 在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的監督下,評估了截至2020年9月30日,根據1934年“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序(該術語在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論 ,截至本報告所述期間結束時,我們的信息披露控制和程序是有效的。
披露 控制程序是旨在確保根據《交易法》提交或提交的我們的 報告中需要披露的信息(A)在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(B)累積並傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)(視情況而定)的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。我們的管理層認識到,任何控制和程序, 無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷 。我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。
財務報告內部控制變更
在本報告涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。 我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(見《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義),這些變化已經或可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
35
第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟。
本公司不時涉及日常業務過程中出現的法律問題。除附註 23-簡明綜合財務報表附註項下的承諾及或有事項外,本公司管理層目前並不知悉會對本公司財務報表的經營結果有重大影響的任何法律事宜或未決訴訟,本公司亦不知悉任何董事、高級管理人員或任何擁有本公司任何類別有投票權證券超過5%的實益擁有人,或任何該等董事的任何關聯公司, 的任何董事、高級管理人員或任何該等董事的任何關聯公司, 的任何董事、高級管理人員或任何該等董事的任何關聯公司在任何其他法律事宜中, 或本公司任何類別有表決權證券超過5%的實益擁有人,或任何該等董事的任何關聯公司, 是對本公司不利的一方或與本公司有重大不利利益的一方 。有關我們的法律程序的詳細討論,請參閲附註23-簡明合併財務報表附註 下的承諾和或有事項,該附註通過引用併入本文。
第1A項:風險因素。
我們美國電動汽車市場的成功發展取決於各種因素。
2020年8月18日,我們在美國的子公司坎迪美國公司舉辦了一個虛擬發佈會,向美國市場介紹K23和K27電動汽車。雖然其兩款電動汽車(EV)(K23和K27)已通過合格證書獲得美國環境保護局(EPA)的必要許可,但在美國市場銷售此類電動汽車的條件是 滿足美國交通部制定的安全標準,並完成功能 修改、軟件和技術升級,以迎合我們潛在的美國客户。因此,沒有電動汽車在美國銷售 。不能保證在美國銷售電動汽車的所有條件都能按計劃得到滿足。
我們已經並可能越來越多地成為公眾監督的目標,包括對監管機構的投訴、新聞報道和惡意指控,所有這些都可能嚴重損害我們的聲譽,並對我們的業務、前景和股價產生實質性和不利的影響。
我們一直是公眾監督的目標 ,包括對監管機構的投訴、新聞報道和惡意指控。例如,從2013年到2015年,我們銷售的所有電動汽車都具有更換電池的功能,這讓我們面臨補貼欺詐調查。 儘管我們認為這些指控不屬實,而且中國政府在完成調查後向我們提供補貼,但圍繞這一事件的負面宣傳對我們的聲譽造成了負面影響。
此外,我們還制定了政策和程序,特別是關聯方交易政策,以識別、審查、考慮和批准此類 利益衝突。一般而言,如果董事、高管或大股東的關聯公司打算讓 參與涉及我們的交易,則該董事、高管或大股東必須報告交易以供考慮 並經我們的審計委員會批准,任何此類交易都必須保持距離。在報告關聯方交易時,我們還遵循SEC 法規和美國公認會計準則(GAAP)。例如,根據美國公認會計原則,如果主要客户和/或供應商與我們沒有關聯方,則允許其不披露 該客户和/或供應商的具體名稱。但是,不能保證 可能對SEC披露規則和美國公認會計原則沒有透徹瞭解的負面媒體對我們的披露有任何不正確的批評。
這些指控,無論其真實性如何,有時都可能導致消費者不滿、公眾抗議或負面宣傳, 可能導致政府調查或對我們的品牌、聲譽、運營和股票價格造成實質性損害。
此外,隨着我們的業務 以有機方式以及通過在國內和國際上對其他業務的收購和投資而擴張和增長,我們可能會在我們已經開展業務的司法管轄區以及我們可能開展業務的新司法管轄區受到更嚴格的公眾監督。 不能保證我們將來不會成為監管或公眾審查的目標,也不能保證審查和公開曝光不會嚴重損害我們的聲譽以及我們的業務、前景和股價。
物品 6.展品
陳列品 號碼 |
描述 | |
10.1 | 金華安考電力科技股份有限公司2020年7月7日股份轉讓協議補充協議二英譯本(引用自本公司於2020年8月10日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) | |
31.1 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條對主要行政人員的認證 | |
31.2 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 | |
101.INS | XBRL 實例文檔。 | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
101.DEF | XBRL 分類定義鏈接庫文檔。 |
36
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期: 2020年11月9日 | 發信人: | /s/ 胡曉明 |
胡曉明 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席執行官 ) | ||
日期: 2020年11月9日 | 發信人: | /s/ 林明明(Jehn Mining Lim) |
林明明(Jehn Mining Lim) | ||
首席財務官 | ||
(負責人 財務官和 (會計主任) |
37