CVGI-20200930
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Member2019-12-310001290900US-GAAP：InterestRateSwapMemberCvgi：TermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2017-06-300001290900美國-GAAP：外匯交易合同成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-09-300001290900美國-GAAP：外匯交易合同成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2019-12-310001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他當前資產成員美國-GAAP：外匯交易合同成員2020-09-300001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：其他當前資產成員美國-GAAP：外匯交易合同成員2019-12-310001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：應計負債成員US-GAAP：非指定成員2020-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：應計負債成員US-GAAP：非指定成員2019-12-310001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員美國-GAAP：外匯交易合同成員2020-09-300001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：應計負債成員美國-GAAP：外匯交易合同成員2019-12-310001290900美國-GAAP：外匯交易合同成員2020-01-012020-09-300001290900美國-GAAP：外匯交易合同成員2019-01-012019-12-310001290900US-GAAP：非指定成員美國-GAAP：外匯交易合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001290900US-GAAP：非指定成員美國-GAAP：外匯交易合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300001290900US-GAAP：非指定成員美國-GAAP：外匯交易合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：非指定成員美國-GAAP：外匯交易合同成員美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：非指定成員2020-07-012020-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：非指定成員2019-07-012019-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：非指定成員2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：非指定成員2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-09-300001290900國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001290900國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300001290900美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2020-07-012020-09-300001290900美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2019-07-012019-09-300001290900國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001290900國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-09-300001290900美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2020-01-012020-09-300001290900美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2019-01-012019-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員2019-09-172019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員2019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCvgi：第三個ARLSAgreementMembers2019-09-172019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員SRT：最小成員數2019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員SRT：最大成員數2019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員2019-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員2020-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員2019-09-172019-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員2020-03-310001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成員2020-01-012020-09-300001290900CVGI：電力系統成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310001290900US-GAAP：運營細分市場成員CVGI：GlobalSeatingMember2019-12-310001290900US-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-310001290900CVGI：電力系統成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300001290900US-GAAP：運營細分市場成員CVGI：GlobalSeatingMember2020-09-300001290900US-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-09-300001290900美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-09-300001290900美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至                    
佣金檔案編號001-34365
商用車集團，Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
41-1990662
(I.R.S.僱主
識別號碼)
沃頓公園大道7800號
新奧爾巴尼, 俄亥俄州
(主要行政機關地址)
43054
(郵政編碼)
(614) 289-5360
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.1美元CVGI納斯達克全球精選市場
購買B系列初級參與優先股的權利納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直符合此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人是否已提交了根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份互動數據文件。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐第一位：第一位。☒
截至2020年11月9日，註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.01美元，為32,425,499分享。
1
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
表格10-Q季度報告
 
第一部分財務信息
項目1--財務報表
1
精簡合併資產負債表(未經審計)
2
簡明合併業務報表(未經審計)
3
簡明綜合損益表(未經審計)
4
簡明合併股東權益報表(未經審計)
5
簡明合併現金流量表(未經審計)
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
31
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
42
項目4--控制和程序
42
第二部分其他信息
44
項目1法律訴訟
44
項目1A風險因素
44
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
44
第三項高級證券違約
44
第4項礦山安全信息披露
44
項目5其他信息
44
第6項展品
45
簽名
46

i
目錄
項目1--財務報表
1
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
2020年9月30日2019年12月31日
 (未經審計)
 (以千元計，每股除外)
資產
流動資產：
現金$53,601 $39,511 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元583及$432，分別
128,648 115,099 
盤存83,303 82,872 
其他流動資產13,031 18,490 
流動資產總額278,583 255,972 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元156,780及$154,939，分別
64,556 73,686 
經營性租賃使用權資產淨額31,107 34,960 
商譽— 27,816 
無形資產，累計攤銷淨額為#美元13,913及$11,440，分別
22,584 25,258 
遞延所得税28,109 14,654 
其他資產，淨額2,178 3,480 
總資產$427,117 $435,826 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$89,435 $63,058 
流動經營租賃負債8,874 7,620 
應計負債及其他36,445 32,673 
長期債務的當期部分2,435 3,256 
流動負債總額137,189 106,607 
長期債務147,965 153,128 
經營租賃負債25,135 29,414 
養老金和其他退休後福利10,382 10,666 
其他長期負債11,101 7,323 
總負債331,772 307,138 
股東權益：
優先股，$0.01面值(5,000,000授權股份；不是的(已發行及已發行股份)
— — 
普通股，$0.01面值(60,000,000授權股份；30,985,669和30,801,255(已發行及已發行股份分別為)
310 323 
國庫股，按成本計算：1,464,392股票，截至2020年9月和2019年12月
(11,230)(11,230)
額外實收資本248,323 245,852 
留存赤字(93,220)(60,307)
累計其他綜合損失(48,838)(45,950)
股東權益總額95,345 128,688 
總負債和股東權益$427,117 $435,826 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 20202019
(如上所述)		20202019
(如上所述)
(未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
(單位：萬元，不包括每股淨額)
營業收入$187,697 $225,399 $501,698 $711,753 
收入成本163,538 195,955 450,761 616,784 
毛利24,159 29,444 50,937 94,969 
銷售、一般和行政費用14,408 17,531 47,491 48,978 
攤銷費用858 437 2,575 1,080 
減值費用— — 29,017 — 
營業(虧損)收入8,893 11,476 (28,146)44,911 
利息和其他費用5,674 3,800 16,142 15,686 
所得税撥備前收入(虧損)3,219 7,676 (44,288)29,225 
(福利)所得税撥備(959)496 (11,375)5,913 
淨(虧損)收益$4,178 $7,180 $(32,913)$23,312 
(虧損)普通股每股收益：
基本型$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
稀釋$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
加權平均未償還股份：
基本型30,986 30,581 30,894 30,547 
稀釋31,617 30,852 30,894 30,829 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

3
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
簡明綜合綜合(虧損)損益表
 
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 20202019
(如上所述)		20202019
(如上所述)
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
 (單位：千)(單位：千)
淨(虧損)收入$4,178 $7,180 $(32,913)$23,312 
其他綜合(虧損)收入：
外幣兑換折算調整2,628 (3,388)(257)(3,051)
最低養老金負債(税後淨額)(957)(2,095)(1,850)(1,005)
衍生工具，税後淨額893 (515)(781)(193)
其他綜合(虧損)收入2,564 (5,998)(2,888)(4,249)
綜合(虧損)收益$6,742 $1,182 $(35,801)$19,063 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
 
 普通股財務處
股票		以資本形式支付的額外費用留存赤字積累的數據
其他公司損失		CVG股東持股總數
權益
 股份金額
(未經審計)
(單位：萬元，不包括每股淨額)
餘額-2019年12月31日30,801,255 $323 $(11,230)$245,852 $(60,307)$(45,950)$128,688 
基於股份的薪酬費用184,414 (13)— 2,471 — — 2,458 
全面損失總額— — — — (32,913)(2,888)(35,801)
餘額-2020年9月30日30,985,669 $310 $(11,230)$248,323 $(93,220)$(48,838)$95,345 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
 
 截至9月30日的9個月，
 20202019
(如上所述)
 (未經審計)(未經審計)
 (單位：千)
來自經營活動的現金流：
淨(虧損)收益$(32,913)$23,312 
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整：
折舊攤銷13,835 10,865 
減值費用29,017 — 
債務融資成本的非現金攤銷1,365 1,030 
基於共享的薪酬費用2,471 2,200 
實物利息支出3,649 — 
遞延所得税(13,267)1,840 
衍生工具合約的非現金損失2,038 2,092 
其他經營項目的變動：
應收帳款(13,686)(20,454)
盤存(626)1,191 
預付費用2,539 (2,607)
應付帳款26,856 3,272 
其他經營活動，淨額9,494 5,767 
經營活動提供的淨現金30,772 28,508 
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備(6,021)(18,743)
處置/出售財產、廠房和設備所得收益569 20 
收購業務的付款— (34,000)
投資活動所用現金淨額(5,452)(52,723)
融資活動的現金流：
循環信貸借款15,000 8,500 
償還循環信貸安排(15,000)(8,500)
貸款修訂費用(2,579)— 
償還定期貸款(8,281)(6,338)
其他融資活動(339)(381)
融資活動提供(用於)的現金淨額(11,199)(6,719)
外幣匯率變動對現金的影響(31)(1,276)
現金淨增(減)14,090 (32,210)
現金：
期初39,511 70,913 
期末$53,601 $38,703 
補充現金流信息：
支付利息的現金$9,317 $10,212 
支付所得税的現金，淨額$906 $5,530 
應付賬款所列財產和設備的未付購置款$108 $155 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
商用車集團公司(通過其子公司)是一家多元化的工業公司和領先的供應商，為許多市場提供座椅系統、倉庫自動化子系統、線束、塑料件和機械總成，包括：卡車運輸、建築、零售、軍事、巴士、農業和越野娛樂市場。。本文中提及的“公司”、“CVG”、“我們”、“我們”或“我們”是指商用車集團公司及其子公司。

我們在美國、墨西哥、中國、英國、比利時、捷克、烏克蘭、泰國、印度和澳大利亞都有製造業務。我們的產品主要銷往北美、歐洲和亞太地區。

我們主要按順序生產定製產品，以滿足客户的需求。我們相信，北美大部分商用卡車市場、許多工程車輛原始設備製造商(“OEM”)以及許多頂級電子商務零售商都在使用我們的卡車運輸產品。

本公司已根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制本文所包括的未經審計的簡明綜合財務報表。未經審核簡明綜合財務報表所提供的資料包括正常經常性調整，並反映管理層認為為公平呈列中期經營業績及財務狀況報表所需的所有調整。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。我們相信，這些披露足以使所提供的信息在與我們於2020年3月16日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)第II部分第8項中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀時不會產生誤導。除非另有説明，除每股和每股金額外，所有金額均以千為單位。為符合本年度的列報方式，簡明綜合營業報表中餘額的列報方式已作了某些改動。

SEGMENTS
運營部門被定義為企業的組成部分，由公司首席運營決策者(“CODM”)定期評估，CODM是我們的總裁兼首席執行官。這些細分市場中的每一個都由多個製造設施組成。我們的某些工廠通過我們的兩個部門生產和銷售產品。通過這兩個部門銷售產品的每個製造設施都反映在從該製造設施獲得最大收入的部門的財務業績中。下面將對我們的細分市場進行更具體的描述。

電氣系統部門製造和銷售以下產品：
 
•電氣線束、控制面板、機電和電纜組件，主要用於北美、歐洲和亞太地區的建築、農業、工業、汽車、卡車、採礦、鐵路和軍事工業；
•塑料部件(“飾件”)主要面向北美中型和重型卡車(“MD/HD卡車”)市場；
•鏡子、雨刷和控制器主要用於北美和歐洲的卡車、巴士、農業、建築、鐵路和軍事市場；
•北美MD/HD卡車市場的駕駛室結構；
•倉庫自動化子系統。

全球座椅細分市場製造和銷售以下產品：
 
•座椅和座椅系統(“座椅”)主要面向北美、亞太和歐洲的MD/HD卡車、建築、農業和採礦市場；
•歐洲和亞太地區的寫字樓座位；以及
•在北美、歐洲和亞太地區的售後服務座椅和零部件。
7
目錄
公司費用由某些間接費用和分攤成本組成，這些費用不能直接歸因於一個部門的運營。為了衡量業務部門的績效，其中一些對運營有利的成本是基於各種方法的組合來分配的。未分配給某一部門的成本被視為管理成本，並在我們的部門報告中保留為公司成本。
2. 最近發佈的會計公告
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則更新(ASU)第2020-04號，“參考匯率改革(主題848)”。ASU促進了參考匯率改革對財務報告的影響，併為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。我們正在評估這一ASU將對公司產生的影響。
截至2020年9月30日的9個月實施的會計聲明
2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-03號文件，名為“金融工具的編纂改進”。ASU澄清了公允價值期權的披露指南，對隨後的公允價值計量增加了澄清，澄清了對存託機構和貸款機構的披露，澄清了信貸額度或循環債務安排指南，以及金融工具--信貸損失(專題326)與租賃(專題842)以及轉讓和維修--出售金融資產(分專題860-20)之間的相互作用。根據ASU 2020-03的要求，公司於2020年3月31日採用了該指導意見。我們沒有受到這一宣言實施的實質性影響。

2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2017-04號文件《無形資產-商譽及其他(話題350)：簡化商譽減值測試》。ASU 2017-04將第二步從商譽減值測試中剔除，簡化了後續商譽的計量。年度減值測試應通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來完成，減值不應超過分配給報告單位的商譽。此外，該ASU取消了評估賬面金額為零或負的報告單位的要求。本公司自2020年1月1日起實施ASU 2017-04，未產生實質性影響。在這樣的實施之後，我們完全損害了我們的善意。有關詳情，請參閲附註11、商譽和無形資產。
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2016-13號文件，題為“金融工具--信貸損失(話題326)”。美國會計準則要求，按攤餘成本計算的金融資產應按預計收取的淨額列報。FASB隨後於2018年11月發佈了美國會計準則委員會第2018-19號《對主題326：金融工具-信貸損失的編纂改進》，對經營租賃應收賬款的評估提供了進一步的指導。於2019年4月和5月發佈的ASU編號2019-04“對主題326、主題815和主題825的編撰改進”和ASU編號2019-05“定向過渡救濟”不會對公司產生實質性影響。2019年11月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-11號文件，《對第326號專題(金融工具--信貸損失)的編纂改進》進一步明確和完善了《法典》，使其更易於理解和適用。本公司於2020年1月1日實施ASU 2016-13年度、ASU 2018-19年度及ASU 2019-11年度，華碩對本公司合併財務報表並無重大影響。

3. 重報以前發佈的合併財務報表

重述背景

正如我們在2019年Form 10-K表中指出的，公司董事會審計委員會(“審計委員會”)在考慮了管理層的建議，並與SEC外部律師討論了該等建議後，得出的結論是，我們截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2018年年報”)，以及截至2019年3月31日和2018年3月31日、2019年6月30日和2018年6月30日以及2019年9月30日止季度的未經審計的綜合財務報表，得出的結論是：我們的2018年財務報表包括截至2018年12月31日和截至2018年3月31日的Form 10-K年度報告(“2018年年報”)以及截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度期間的未經審計的綜合財務報表。在我們截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的季度報告(下稱“2019年季度報告”)中包含的Form 10-Q季度報告(“2019年季度報告”)不應再依賴於以下更詳細描述的錯誤陳述，我們將重述此類財務報表以進行必要的會計更正。

本公司根據《員工會計公告》第99號、《重要性》和《員工會計公告》第108號對這些錯誤的重要性進行了定性和定量評估，並考慮了本年度財務報表中上一年度錯誤陳述的影響，並確定這些更正對截至2018年12月31日止年度以及截至2019年3月31日和2018年6月30日止季度的合併財務報表具有重大影響。
8
目錄
2019年和2018年，以及2019年和2018年9月30日。由於重大錯報，我們已根據美國會計準則250，《會計變更和糾錯法》，重述截至2018年12月31日止年度的綜合財務報表，以及截至2019年3月31日及2018年3月31日、2019年6月30日及2018年6月30日及2018年9月30日止季度期間的未經審核綜合財務報表(下稱“重置財務報表”)。

下表列出了對截至2019年9月30日期間之前報告的財務信息進行重述調整的影響。下表中確定的重述參考與下文詳述的重述調整直接相關。重述調整和糾錯及其對以前報告的合併財務報表的影響如下所述。

(A)少報收入成本和受影響的資產負債表賬户-通過不適當地資本化某些製造費用，糾正少報收入成本。因費用資本化不當而調整的資產負債表賬户包括其他流動資產、應收賬款、扣除津貼和在建項目。

(B)財產、廠房和設備，淨值-我們記錄了對先前確定的財產、廠房和設備的調整，淨誤差與少報收入成本和相關資產負債表賬户錯誤陳述無關。自截至2016年12月31日的年度起，該個人防護裝備已停止使用。

商用車集團，Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
 正如之前報道的那樣重述調整如前所述正如之前報道的那樣重述調整如前所述重述引用
營業收入$225,399 $— $225,399 $711,753 $— $711,753 
收入成本194,195 1,760 195,955 612,206 4,578 616,784 A、B
毛利31,204 (1,760)29,444 99,547 (4,578)94,969 
銷售、一般和行政費用17,531 — 17,531 48,978 — 48,978 
攤銷費用437 — 437 1,080 — 1,080 
營業收入13,236 (1,760)11,476 49,489 (4,578)44,911 
利息和其他費用3,800 — 3,800 15,686 — 15,686 
所得税撥備前收入9,436 (1,760)7,676 33,803 (4,578)29,225 A、B
所得税撥備916 (420)496 6,976 (1,063)5,913 A、B
淨收入$8,520 $(1,340)$7,180 $26,827 $(3,515)$23,312 
普通股股東每股收益：
基本型$0.28 $(0.04)$0.23 $0.88 $(0.12)$0.76 
稀釋$0.28 $(0.04)$0.23 $0.87 $(0.11)$0.76 
加權平均已發行普通股：
基本型30,581 30,581 30,581 30,547 30,547 30,547 
稀釋30,852 30,852 30,852 30,829 30,829 30,829 


截至2019年9月30日的三個月

(A)少報收入成本和受影響的資產負債表賬户。由於少報了收入成本，修正後的結果是1.7收入成本增加了100萬美元；1美元0.4所得税撥備減少100萬美元；1.3淨利潤減少百萬美元。
    
9
目錄
    (B)財產、廠房和設備、淨糾錯。對不動產、廠房和設備的非實質性誤差修正導致收入成本的非實質性下降；所得税撥備的無形增加；以及淨收益的非實質性增長。

截至2019年9月30日的9個月

    (A)少報收入成本和受影響的資產負債表賬户。由於少報了收入成本，修正後的結果是4.7收入成本增加了100萬美元；1美元1.1所得税撥備減少100萬美元；3.6淨利潤減少百萬美元。

    (B)財產、廠房和設備、淨糾錯。對不動產、廠房和設備的非實質性誤差更正淨額為#美元。0.1收入成本減少100萬美元；所得税撥備非實質性增加；0.1淨利潤增加百萬美元。

商用車集團，Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
 正如之前報道的那樣重述調整如前所述正如之前報道的那樣重述調整如前所述重述引用
淨收入$8,520 $(1,340)$7,180 $26,827 $(3,515)$23,312 a，b
其他全面收益(虧損)：— — 
外幣換算調整(3,388)— (3,388)(3,051)— (3,051)
最低養老金負債(税後淨額)(2,095)— (2,095)(1,005)— (1,005)
衍生工具(515)— (515)(193)— (193)
其他綜合收益(5,998)— (5,998)(4,249)— (4,249)
綜合收益$2,522 $(1,340)$1,182 $22,578 $(3,515)$19,063 

截至2019年9月30日的三個月

(A)少報收入成本和受影響的資產負債表賬户。由於少報了收入成本，修正後的結果是1.3淨利潤減少百萬美元。請參閲上述調整及其對淨利潤的影響的説明。

包括(B)財產、廠房和設備，淨糾錯。對不動產、廠房和設備、淨額進行了非實質性的誤差修正，導致了淨收益的非實質性增長。請參閲上文對調整及其對淨利潤的影響的描述。

截至2019年9月30日的9個月

    (A)少報收入成本和受影響的資產負債表賬户。由於少報了收入成本，修正後的結果是3.6淨利潤減少百萬美元。請參閲上述調整及其對淨利潤的影響的説明。

    (B)財產、廠房和設備、淨糾錯。對不動產、廠房和設備的非實質性誤差更正淨額為#美元。0.1淨利潤增加百萬美元。請參閲上文對調整及其對淨利潤的影響的描述。
10
目錄
商用車集團，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
截至2019年9月30日的9個月
正如之前報道的那樣重述調整如前所述重述引用
來自經營活動的現金流：
淨收入$26,827 $(3,515)$23,312 A、B
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整：
折舊攤銷10,976 (111)10,865  b
債務融資成本的非現金攤銷1,030 — 1,030 
基於共享的薪酬費用2,200 — 2,200 
遞延所得税2,903 (1,063)1,840 A、B
衍生品合約的非現金虧損/(收益)2,092 — 2,092 
其他經營項目的變動：
應收帳款(19,765)(689)(20,454) a
盤存1,191 — 1,191 
預付費用(7,458)4,851 (2,607) a
應付帳款3,272 — 3,272 
其他經營活動，淨額5,767 — 5,767 
經營活動提供的淨現金29,035 (527)28,508 
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備(19,270)527 (18,743) a
處置/出售財產、廠房和設備所得收益20 — 20 
收購付款(34,000)— (34,000)
投資活動所用現金淨額(53,250)527 (52,723)
融資活動的現金流：
循環信貸貸款8,500 — 8,500 
償還循環信貸安排(8,500)— (8,500)
償還定期貸款(6,338)— (6,338)
其他融資活動(381)— (381)
用於融資活動的現金淨額(6,719)— (6,719)
外幣匯率變動對現金的影響(1,276)— (1,276)
現金淨減少額(32,210)— (32,210)
現金：
期初70,913 — 70,913 
期末$38,703 $— $38,703 
補充現金流信息：
支付利息的現金$10,212 $— $10,212 
支付所得税的現金，淨額$5,530 $— $5,530 
應付賬款所列財產和設備的未付購置款$155 $— $155 
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目錄
截至2019年9月30日的9個月

    (A)少報收入成本和受影響的資產負債表賬户。由於少報了收入成本，修正後的結果是3.6淨收入減少100萬美元；1美元1.1遞延所得税減少100萬美元；A美元0.7應收賬款變動增加百萬美元，4.9預付費用變化減少100萬美元；0.5房產、廠房和設備的購買量減少了100萬美元。
    
    (B)財產、廠房和設備、淨糾錯。對不動產、廠房和設備的非實質性誤差更正淨額為#美元。0.1淨收入增加100萬美元；1美元0.1折舊費用減少100萬英鎊；遞延所得税非實質性增加。



4. 收入確認

我們的產品包括電線線束、控制面板、機電和電纜總成；裝飾；座椅；駕駛室結構和枕頭盒；鏡子、雨刷、控制器和倉庫自動化子系統。除倉庫自動化子系統外，我們將這些產品銷往北美、歐洲和亞太地區等多個地理區域，以及包括MD/HD卡車原始設備製造商、建築原始設備製造商、工業、軍事、客車原始設備製造商、售後市場和其他市場在內的多個客户終端市場。我們向倉庫自動化客户銷售倉庫自動化子系統。在不同的產品線、地理區域和客户終端市場上確認收入和相關現金流的性質、時機和不確定性基本上是一致的。

合同安排
收入是根據與客户簽訂的合同或採購訂單中規定的條款和條件來衡量的。我們與一些客户簽訂了長期合同，這些合同規定了總體條款和條件，並附帶規定了具體訂單數量和/或價格的採購訂單。我們有許多客户與我們有業務往來，這些客户的條款和條件在沒有簽訂長期合同的採購訂單中都有概述。我們一般沒有最低訂貨量要求的客户合同。

收入確認的數額和時間
交易價格基於公司有權獲得的對價，以換取將產品控制權轉移給客户。這在採購訂單或單獨的定價安排中定義，代表獨立的銷售價格。我們的付款條件因客户而異。截至2020年9月30日，該公司的所有合同都沒有包含重要的融資部分。我們通常沒有需要分配交易價格的多重履約義務。

我們在履行履行義務的時間點確認收入，方法是將產品的控制權轉移給客户，通常是在指定的發貨點，並符合客户的規格。估計是根據質量、交貨、折扣或其他影響收入和應收賬款價值的問題而做出的可變考慮。這一金額是根據歷史趨勢和當前市場狀況估計的，只有被視為可收回的金額才被確認為收入。

其他事項
向客户收取的運輸和搬運成本記錄在收入中，與出境運費相關的成本通常計入履行成本，並計入收入成本。我們一般不提供延長保修或重大客户獎勵。我們的客户通常對我們的產品沒有一般的退貨權。

我們有未付的客户應收賬款(扣除津貼)為$。128.6截至2020年9月30日的百萬美元和115.1截至2019年12月31日，100萬。我們通常沒有與客户安排相關的其他資產或負債。一般來説，我們不會做出影響收入確認的重大判斷。有關可報告部門的收入披露，請參閲附註16，部門報告。


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目錄
5. 公允價值計量
公允價值是指在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並根據可用且對公允價值計量有重要意義的最低級別的輸入進行分類：
級別1-相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-第1級以外的可觀察到的投入。例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同資產或負債的報價。
第三級-重要的不可觀察的輸入，反映管理層自己對資產或負債定價時使用的輸入的假設。

我們的金融工具包括現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、養老金資產和負債以及我們的循環信貸安排。由於該等工具存續期短或與該等工具相關的利息成本變動，該等工具的賬面價值接近公允價值。

外幣遠期外匯合約。我們的衍生資產和負債代表外匯合約，使用可觀察到的市場輸入(如遠期利率、利率、我們自身的信用風險和交易對手信用風險)按公允價值計量。根據對這些投入的利用，衍生品資產和負債被歸類為2級。為了管理以墨西哥比索計價的交易的風險，我們簽訂了遠期外匯合約，這些合約被指定為現金流對衝工具，並以公允價值記錄在合併資產負債表中。套期保值合同公允價值變動產生的損益在累計其他綜合虧損中遞延，並在相關套期保值交易確認期間的收入成本中確認。有關其他披露，請參閲附註17，衍生工具合約。

利率互換協議。為管理對浮動利率的風險，吾等與北卡羅來納州的美國銀行訂立了一項協議(“利率互換協議”)，根據該協議，本公司同意在指定的間隔內交換固定利息和浮動利息之間的差額，該差額是根據商定的名義本金計算的。利率互換協議旨在減輕利率上升對本公司的影響，涵蓋美元80優先擔保定期貸款安排下的未償債務為100萬美元。本公司預計本協議在利率互換協議的剩餘期限內仍然有效，並在簡明綜合營業報表中記錄該協議在利息和其他費用方面的影響。有關其他披露，請參閲附註17，衍生工具合約。
我們衍生資產和負債的公允價值以及按經常性基礎計量的或有對價分類如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 總計1級2級第3級總計1級2級第3級
衍生資產
外匯合約1
$115 $— $115 $— $464 $— $464 $— 
利率互換協議2
$1,127 $— $1,127 $— $150 $— $150 $— 
衍生負債
外匯合約3
$530 $— $530 $— $— $— $— $— 
利率互換協議3
$2,485 $— $2,485 $— $995 $— $995 $— 
溢價負債
或有對價 4
$8,800 $— $— $8,800 $4,700 $— $— $4,700 
衍生權益
外匯合約5
$(317)$— $(317)$— $464 $— $464 $— 

1.於簡明綜合資產負債表中列示於其他流動資產及其他非流動資產，並以現貨及遠期匯率的可見市場交易為基礎。
2.於簡明綜合資產負債表中以應計負債列示，並以遠期匯率之可見市場交易為基礎。
13
目錄
3.於簡明綜合資產負債表中以應計負債及其他資產負債表列示，並以遠期匯率的可見市場交易為基礎。
4.在簡明綜合資產負債表中以應計負債和其他長期負債列示，並基於蒙特卡羅估值模型。
5.於簡明綜合資產負債表中以累積其他全面收益列示，並以現貨及遠期匯率的可見市場交易為基礎。

長期債務的公允價值是基於利用可觀察到的投入的公允價值模型。根據這些信息，我們披露的長期債務公允價值被歸類為2級。我們長期債務的賬面價值和公允價值如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 攜載
金額		公允價值攜載
金額		公允價值
定期貸款和擔保協議 1
$150,400 $133,904 $156,384 $157,983 

1.在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元2.4百萬美元和長期債務148.0截至2020年9月30日的百萬美元，長期債務的當前部分為美元3.3百萬美元和長期債務153.1截至2019年12月31日，100萬。

長期資產減值。截至2020年9月30日的9個月，減值費用為1美元1.1電氣系統部門確認為1.2億美元，0.4與一項經營性租賃使用權資產相關的1000萬美元和0.71.2億美元與房地產、廠房和設備有關。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，減值費用為1美元0.81000萬美元被確認為公司飛機，並基於銷售價格減去銷售成本，為$。0.32000萬。這些減值費用在簡明綜合經營報表的減值費用中列示。

商譽減值。截至2020年9月30日的9個月，減值費用為1美元27.1百萬歐元確認為商譽，並基於報告單位的商譽估計公允價值與2020年3月31日的賬面淨值相比。減值費用在合併經營報表的減值費用中列示。

在截至2020年9月30日的季度內，沒有對其他非經常性公允價值計量進行評估。

6. 股東權益
普通股-我們的法定股本包括60,000,000面值為$的普通股0.01每股；其中，30,985,669和30,801,255股票分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行。
優先股-我們的法定股本還包括5,000,000面值為$的優先股股票0.01每股；不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，優先股已發行。
每股收益-每股基本收益是通過淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數來確定的。攤薄後每股收益的計算方法是淨收入除以按庫存股方法確定的當期已發行普通股和潛在普通股的加權平均數。當攤薄時，潛在普通股被計入稀釋後每股收益的計算中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的稀釋後每股收益包括稀釋時潛在可發行普通股的影響，如下所示：
14
目錄
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20202019
(如上所述)		20202019
(如上所述)
淨(虧損)收入$4,178 $7,180 $(32,913)$23,312 
已發行普通股加權平均數(2000年)30,986 30,581 30,894 30,547 
庫存股方法應用後限制性股票贈與的稀釋效應(2000年代)631 271 — 282 
已發行稀釋股31,617 30,852 30,894 30,829 
每股基本(虧損)收益$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
稀釋(虧損)每股收益$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
該公司已經調整了某些前期金額，以進行重述和非實質性的錯誤更正。詳情見附註3，以前發佈的合併財務報表重述。

有282在截至2020年9月30日和2020年9月30日的前三個月，被授予的1000股已發行限制性股票不包括在稀釋後每股收益的計算中不是的在截至2019年9月30日的三個月中，不包括在稀釋後每股收益計算中的已授予的流通股限制性股票。有256在截至2020年9月30日的9個月中，1000股未計入稀釋後每股收益計算的已發行限制性股票18在截至2019年9月30日的9個月中，被授予的1000股已發行限制性股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。

股息-我們過去沒有宣佈或支付過任何現金股息。吾等的債務及信貸安排的條款(如附註14，債務及信貸安排所述)限制支付或分派吾等的現金及其他資產，包括現金股息支付。
股東權益的變動情況如下： 
截至2020年9月30日的9個月
 普通股財務處
股票		以資本形式支付的額外費用留存的
赤字		積累的數據
其他公司損失		CVG股東持股總數
權益
 股份金額
餘額-2019年12月31日30,801,255 $323 $(11,230)$245,852 $(60,307)$(45,950)$128,688 
基於股份的薪酬費用46,014 — — 862 — — 862 
綜合收益總額— — — — (24,594)(8,030)(32,624)
餘額-2020年3月31日30,847,269 $323 $(11,230)$246,714 $(84,901)$(53,980)$96,926 
基於股份的薪酬費用138,400 (14)— 868 — — 854 
綜合收益總額— — — — (12,497)2,578 (9,919)
餘額-2020年6月30日30,985,669 $309 $(11,230)$247,582 $(97,398)$(51,402)$87,861 
基於股份的薪酬費用— 1 — 741 — — 742 
綜合收益總額— — — — 4,178 2,564 6,742 
餘額-2020年9月30日30,985,669 $310 $(11,230)$248,323 $(93,220)$(48,838)$95,345 

15
目錄
截至2019年9月30日的9個月
 普通股財務處
股票		額外費用
實收資本
留存的
赤字1
積累的數據
其他公司損失		CVG股東持股總數
權益
 股份金額
餘額-2018年12月31日(重述)30,512,843 $318 $(10,245)$243,007 $(76,013)$(47,471)$109,596 
基於股份的薪酬費用— — — 761 — — 761 
採用主題842的累積效應— — — — (72)— (72)
綜合收益總額— — — — 9,986 (206)9,780 
餘額-2019年3月31日(重述)30,512,843 $318 $(10,245)$243,768 $(66,099)$(47,677)$120,065 
基於股份的薪酬費用68,431 1 — 718 — — 719 
綜合收益總額— — — — 6,146 1,955 8,101 
餘額-2019年6月30日(重述)30,581,274 $319 $(10,245)$244,486 $(59,953)$(45,722)$128,885 
基於股份的薪酬費用— — — 721 — — 721 
綜合收益總額— — — — 7,180 (5,998)1,182 
餘額-2019年9月30日(重述)30,581,274 $319 $(10,245)$245,207 $(52,773)$(51,720)$130,788 
1.該公司已經調整了某些前期金額，以進行重述和非實質性的錯誤更正。詳情見附註3，以前發佈的合併財務報表重述。


股東權利計劃

2020年6月23日，公司董事會通過了一項期限有限的權利方案，並宣佈股息分配為一每股已發行普通股的權利(每項“權利”及根據該權利分發或發行的所有其他權利，即“權利”)，面值$0.01，截至2020年7月5日，也就是該股息的創紀錄日期。截至記錄日期，普通股的每位持有者將獲得每股普通股一項權利的紅利。只有在一個或多個人獲得實益所有權的情況下，這些權利才可行使。10公司已發行普通股的%或以上，或15%，在某些被動投資者的情況下。如果這些權利成為可行使的，權利的每個持有者(觸發權利計劃的個人或團體除外)將有權以權利的行使價購買若干普通股，其市場價值是權利的行權價的兩倍。配股計劃將於2021年6月24日到期，除非我們的董事會提前終止或修改。

16
目錄
7. 基於股份的薪酬
該公司的流通股薪酬完全由限制性股票獎勵組成。
限制性股票獎-限制性股票獎勵是對普通股的授予，這些普通股不得出售、抵押或處置，在某些終止僱傭的情況下，或在董事會的情況下，在董事會薪酬委員會設定的限制期結束之前，出於原因離職，可能會被沒收。被授予限制性股票的參與者通常擁有股東的所有權利，除非薪酬委員會另有決定。
下表彙總了截至2020年9月30日未償還限制性股票授予的信息： 
格蘭特已授股份
(千)		非既得股
(千)		歸屬附表不勞而獲
補償		剩餘
歸屬期間(歸屬
月)
2017年10月303 51 從2018年10月20日開始分3次等額的年度分期付款$40.3 1
2018年10月382 130 從2019年10月20日開始分3次等額的年度分期付款$473.1 13
2019年10月12 10 從2020年10月20日開始分3次等額的年度分期付款$51.5 25
2020年1月149 134 從2020年10月20日開始分3次等額的年度分期付款$527.7 25
2020年4月646 520 從2022年12月31日開始分3次等額的年度分期付款$947.7 27
2020年6月210 210 自2021年12月12日起完全歸屬$432.8 14
2020年6月380 350 自2022年6月12日起完全歸屬$772.9 20
2020年6月185 185 
全套背心以2021年6月15日或2021年股東周年大會為準
$310.6 8
我們選擇在罰沒發生時進行報告，而不是在我們基於股份的薪酬支出中估計未來的罰沒。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的限制性股票授予信息： 
截至2019年9月30日的9個月
 20202019
 股份
(千)		加權的-
平均值
授予日期
公允價值		股份
(千)		加權的-
平均值
授予日期
公允價值
期初未歸屬403 $7.72 760 $7.56 
授與1,575 2.86 75 7.60 
既得(184)5.79 (68)8.38 
沒收(204)5.15 (21)7.48 
截至9月30日未歸屬1,590 $3.46 746 $7.49 
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目錄
8. 表現獎

獎勵，定義為現金、股票或其他獎勵，可根據修訂和重新調整的商用車集團2014年股權激勵計劃(“2014 EIP”)和商用車集團2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)授予員工。已授予的現金獎勵將根據公司相對於同業集團的相對總股東回報的排名來賺取和支付。三年期期間(“績效期間”)。股東總回報是通過(A)除以(A)除以(B)除以(B)起始價，(I)除以(I)在適用測算期內普通股支付的股息和其他分派的累計價值，以及(II)每家此類公司的起始股票價格與結束股票價格之間的差額(正或負)得出的適用計量期間內的價值變動百分比(正或負)來確定的。只有在員工受僱到績效期滿時，才能在績效期末以現金支付獎金。如果員工在整個績效期間沒有被僱用，獎勵將被沒收。該等贈款以現金結算獎勵入賬，獎勵的公允價值根據與Peer Group有關的股東總回報的變動而浮動。

下表彙總了2020年1月、2018年11月和2017年在2014年EIP下以現金獎勵形式頒發的績效獎勵：
授予日期資助額調整數沒收調整後的獎勵價值為
2020年9月30日		歸屬附表歸屬前的剩餘期限(以月為單位)
2017年11月$1,584 $(262)$(1,022)$300 2020年11月1
2018年11月1,590 (497)(1,093)— 2021年11月13
2020年1月2,108 626 (844)1,890 2022年12月26
$5,282 $(133)$(2,959)$2,190 
薪酬支出為$0.3百萬美元和$0.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，分別確認了100萬美元的補償福利。0.8百萬美元，薪酬支出為$1.1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，分別確認了100萬歐元。未確認的補償費用為$1.4百萬美元和$1.6分別截至2020年和2019年9月30日。

9. 應收帳款

應收貿易賬款按現值減去備抵金額列報，接近公允價值。我們會持續審核我們的應收賬款，以確保這些應收賬款有適當的價值和可收回的價值。信用損失準備金是用來記錄與我們的客户無力付款有關的估計損失風險。這項撥備維持在我們認為適當的水平，這是基於影響收款的因素，例如我們客户的財務健康狀況、過去沖銷和恢復的趨勢以及當前和預期的經濟市場狀況。當我們監控我們的應收賬款時，我們會找出可能有付款問題的客户，並相應地調整津貼，以抵消銷售、一般和行政費用。當復甦被認為遙遙無期時，賬户餘額將從津貼中註銷。

該公司的信貸損失準備金為#美元。0.6截至2020年9月30日的百萬美元和0.4截至2019年12月31日，為1.2億美元。以下是截至2020年9月30日的9個月與應收賬款相關的信貸損失準備金按可報告細分的前滾：
截至2020年9月30日的9個月
電氣系統全球
坐席		總計
餘額-期初$49 $383 $432 
條文67 142 209 
利用率(58)— (58)
貨幣換算調整1 (1)— 
餘額-期末$59 $524 $583 

18
目錄
10. 盤存
存貨按先進先出成本或市場中較低者計價，按成本或可變現淨值中較低者計量。成本包括適用的材料、人工和管理費用。庫存包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
原料$59,154 $57,742 
在製品12,418 12,612 
成品11,731 12,518 
$83,303 $82,872 
我們會定期審核現有庫存，並在必要時主要根據我們反映預期市場銷量的估計產量需求來記錄過剩和陳舊庫存的撥備。過剩和過時的撥備可能會因產品的不同而不同，這取決於該產品未來的潛在用途。

11. 商譽與無形資產
商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。在2020年第一季度，由於本公司的市值在一段時間內低於其股權的賬面價值，本公司確定了一項減值指標。因此，本公司通過對每個報告單位的估計現金流量進行折現，以商譽估計每個報告單位的公允價值。報告單位的估計公允價值隨後與其截至2020年3月31日的賬面淨值進行了比較，因此，本公司確認了#美元。27.1商譽減值百萬元，即減值費用前的商譽賬面值。減值費用在合併經營報表的減值費用中列示。
商譽賬面金額的變動情況如下： 
2020年9月30日2019年12月31日
餘額-期初$27,816 $7,576 
FSE採購會計的最終確定(537)20,365 
商譽減值(27,074)— 
貨幣換算調整(205)(125)
期末餘額$— $27,816 
我們的固定壽命無形資產包括以下內容： 
2020年9月30日2019年12月31日
加權的-
平均值
攤銷
期間		毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額		毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額
商標/商號22年份$11,557 $(4,558)$6,999 $11,553 $(4,276)$7,277 
客户關係15年份14,820 (7,246)7,574 15,025 (6,574)8,451 
技術訣竅5年份9,790 (2,040)7,750 9,790 (571)9,219 
不參加競爭的契約5年份330 (69)261 330 (19)311 
$36,497 $(13,913)$22,584 $36,698 $(11,440)$25,258 
    
無形資產攤銷費用總額為#美元。0.9截至2020年9月30日的三個月為百萬美元，0.4截至2019年9月30日的三個月為100萬。無形資產攤銷費用總額為#美元。2.6百萬美元和$1.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月為100萬美元。截至2020年12月31日的財年以及隨後三個年度的無形資產攤銷費用預計為#美元。3.4百萬美元和$2.82024年將達到100萬。

19
目錄
12. 租約
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公、倉庫和製造空間以及某些設備，這些協議通常要求我們在支付年度租金之外支付維護、保險、税款和其他費用。我們的租約剩餘租期為一年至八年了，其中一些選項包括將租約延長最多五年，其中一些包括在以下範圍內終止租約的選項九年了.

租賃費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
經營租賃成本 1
$3,665 $1,858 $8,693 $5,305 
融資租賃成本
*110 92 300 252 
**取消租賃負債的利息11 16 34 46 
融資租賃總成本121 108 334 298 
短期租賃成本 2
922 1,793 2,988 5,557 
租賃總費用$4,708 $3,759 $12,015 $11,160 
1.該公司確認加速租賃成本為#美元。1.1在截至2020年9月30日的三個月內，與企業研發中心相關的收入為3.6億美元。
2.包括可變租賃成本，這些成本並不顯著

與租賃相關的補充現金流信息如下：
截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
*$7,806 $5,200 
*融資租賃$339 $331 


20
目錄
與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
資產負債表位置2020年9月30日2019年12月31日
經營租約
使用權資產，淨額經營性租賃使用權資產淨額$31,107 $34,960 
流動負債流動經營租賃負債8,874 7,620 
非流動負債經營租賃負債25,135 29,414 
*營業租賃總負債$34,009 $37,034 
融資租賃1
使用權資產$1,451 $1,135 
累計折舊(595)(343)
*購買使用權資產，淨額其他資產，淨額856 792 
流動負債應計負債及其他316 354 
非流動負債其他長期負債486 398 
*融資租賃負債總額$802 $752 
加權平均剩餘租期
*4.7年份5.0年份
*融資租賃。3.3年份2.8年份
加權平均貼現率
*8.1 %9.1 %
*融資租賃。5.2 %7.2 %
1.請注意，在截至2020年9月30日的9個月內增加的所有新融資租賃都是在附註14，債務和信貸安排或2020年5月11日討論的貸款修訂之前簽署的。

使用權資產減值。經營性租賃使用權資產減值#美元0.4截至2020年3月31日的第一季度，該公司錄得3.8億歐元。減值費用在合併經營報表的減值費用中列示。

由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值，這反映了每個地理區域的租賃的具體期限和經濟環境，並對在特定地理區域具有一致條款的某些機器和設備應用了投資組合方法。

預計未來的租賃成本部分基於某些假設，即在不可取消的租約下近似最低年度租金承諾，如下所示：
截至十二月三十一日止的一年，操作融資總計
2020 1
$3,186 $100 $3,286 
202110,201 314 10,515 
20229,190 194 9,384 
20235,651 126 5,777 
20244,463 79 4,542 
此後7,628 42 7,670 
租賃付款總額40,319 855 41,174 
減去：推定利息(6,310)(53)(6,363)
租賃負債現值$34,009 $802 $34,811 
1.不包括截至2020年9月30日的9個月。
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目錄
13. 承諾和或有事項
保修 - 由於設計或製造缺陷導致產品性能不能達到預期，我們將接受保修索賠。根據我們向客户提供產品的條款，當所提供的產品未按所述方式運行時，客户可能要求我們承擔部分或全部缺陷產品的維修或更換費用。我們的政策是根據歷史趨勢和具體索賠記錄估計未來客户保修成本的撥備。這些金額與截至2020年9月30日和2019年9月30日的期間有關，包括在應計負債和隨附的簡明綜合資產負債表中的其他金額。
以下是截至2020年9月30日的9個月的保修條款摘要：
餘額-2019年12月31日$3,082 
為新的保修索賠撥備524 
更改對先前存在的保修索賠的撥備136 
已支付款項的扣除額(1,559)
貨幣換算調整12 
餘額-2020年9月30日$2,195 
租約 - 如附註12，租賃所披露，吾等根據不可撤銷經營租賃協議租賃辦公室、倉庫及製造空間及若干設備，該等協議一般要求吾等除支付年度租金外，還須支付維修、保險、税項及其他開支。截至2020年9月30日，我們的設備租賃沒有為特定部分的剩餘價值提供任何實質性擔保。
擔保-與擔保相關的成本在很可能已發生債務且金額可以合理估計的情況下應計。最有可能發生的成本是基於對現有事實的評估而應計的；如果估計範圍內沒有更可能的金額，則應計最小成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日，我們沒有這樣的保證。
訴訟-我們在日常業務過程中面臨各種法律訴訟和索賠，包括但不限於工人賠償索賠、OSHA調查、僱傭糾紛、不公平勞動實踐費用、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、產品責任索賠、知識產權糾紛，以及因我們的業務行為和美國國税局(Internal Revenue Service)的審查而產生的環境索賠。
管理層相信，本公司維持充足的保險，或我們已為可能及可評估的問題建立準備金，而該等儲備的金額足以涵蓋保險所不涵蓋的合理不利判斷。根據管理層掌握的資料以及與法律顧問的討論，管理層認為，本公司業務附帶的各種法律行動和索賠的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股權或現金流產生重大不利影響；然而，此類事項受許多不確定性因素的影響，個別事項的結果無法在任何程度的保證下預測。
償還債務-如附註14，債務及信貸安排所披露，TLS協議要求本公司按季度償還固定金額本金、強制預付超額現金流及在若干事件發生時自願預付款項。

下表提供了未來五年長期債務到期的未來最低本金支付。現有的長期債務協議將於2023年到期；此後不會到期：
截至十二月三十一日止的一年，
2020$1,094 
2021$4,375 
2022$4,375 
2023$145,417 
2024$— 
此後$— 
22
目錄
14. 債務和信貸安排
債務包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
定期貸款和擔保協議1, 2
$150,400 $156,384 
1.在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元2.4百萬美元，扣除當前預付債務融資成本$1.4百萬美元和當前原始發行折扣$0.6百萬美元；長期債務為$148.0百萬美元，扣除長期預付債務融資成本$2.1百萬和長期原始發行折扣$0.8截至2020年9月30日，100萬。
2.在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的當期部分#美元3.3百萬美元，扣除當前預付債務融資成本$0.5百萬美元和當前原始發行折扣$0.6百萬美元；長期債務為$153.1百萬美元，扣除長期預付債務融資成本$1.2百萬和長期原始發行折扣$1.3截至2019年12月31日，100萬。
定期貸款和擔保協議
2017年4月12日，本公司簽訂了一項協議，175.0根據定期貸款和擔保協議(“TLS協議”)，將於2023年4月12日到期的100萬優先擔保定期貸款信貸安排，其條款見附註9，我們2019年10-K表格中的債務。未攤銷遞延融資費美元3.5百萬美元和原始發行折扣$1.4100萬美元從未償債務的總賬面價值中扣除，產生美元的餘額。150.4截至2020年9月30日，100萬美元，並將在協議的剩餘期限內攤銷。
TLS協議包含如下所述的慣例限制性、財務維護和報告契約。截至2020年9月30日，我們遵守了公約。
循環信貸安排
於2019年9月18日，本公司於二零一七年四月十二日對第三份經修訂及重訂的貸款及擔保協議(“循環貸款協議”)作出修訂，其條款載於附註9，我們2019年10-K的債務，並適用於本公司的以資產為基礎的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排將於2022年4月12日到期。
修正案修訂了循環信貸安排的條款，使本公司和其他被點名的借款人(在符合其中所述的條款和條件的情況下)有權申請貸款和其他財務便利，金額以較小者為準。90.0該融資機制包括一個由應收賬款和存貨組成的借款基礎(這類貸款稱為“A期貸款”)。在這些美元中90.0百萬，$7.0百萬美元應作為先進先出設施(“B檔設施”)在A100基點溢價，如下表所示。
經修訂後，循環貸款協議下的未償還貸款按(在公司選擇時)基本利率或LIBOR利率加上參考循環信貸安排下的可獲得性確定的保證金計算年息，LIBOR下限為1.00%.

在2020年9月30日，我們做到了不是的在循環信貸安排下沒有借款，未償信用證為#美元。1.6百萬美元，我們有$可用72.6百萬與循環信貸安排相關的未攤銷遞延融資費用為#美元。0.5百萬美元和$0.6分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的600萬歐元，並將在協議的剩餘期限內攤銷。在2019年12月31日，我們做到了不是的在循環信貸安排下，我們沒有借款，而我們有#美元的未償還信用證。1.6百萬
循環貸款協議包含慣例限制性、財務維護和報告契約，這些契約在附註9，我們2019年表格10-K中的債務中進行了描述，如下所述。截至2020年9月30日，該公司遵守了所有適用的公約。
定期貸款和循環信貸修正案
2020年5月11日，本公司及其若干附屬公司作為擔保人或共同借款人(視情況而定)簽訂了(I)第1號修正案(“條款修正案”)，該修正案修訂了日期為2017年4月12日的TLS協議，該協議由美國銀行(北卡羅來納州)及其貸款方組成，該協議管轄本公司的定期貸款信貸安排；以及(Ii)第2號修正案(“循環修訂”)，該修正案修訂循環信貸安排，其中包括：(I)修訂條款修正案(“條款修正案”)，修訂日期為2017年4月12日的TLS協議，修訂日期為2017年4月12日，由美國銀行(北卡羅來納州)和貸款方共同簽署，該協議管轄本公司的定期貸款信貸安排；以及(Ii)第2號修正案(“循環修訂”)，該修正案修訂循環信貸安排。作為代理人，以及某些金融機構作為貸款人，該協議管轄本公司的基於資產的循環信貸安排。
條款修正案修改了現有定期貸款協議的條款，增加了一個新的最低綜合流動性契約，金額為#美元。40.02000萬美元，將在截至2021年9月30日的每個財季接受測試，並
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目錄
在截至2020年12月31日的財季暫停槓桿率契約，並重置截至2021年3月31日或之後的季度槓桿率契約水平。

此外，對某些限制性契諾進行了修訂，其效果是限制本公司產生額外債務、授予留置權、回購本公司股票以及發行股息或進行收購的能力。經修訂後，至2021年9月30日，定期貸款協議項下的未償還貸款按基本利率加(由公司選擇)年利率計息9.50%或倫敦銀行同業拆借利率加10.50%。該公司可以選擇擱置增量4.5應計利息的%，作為實物支付，並加到未償還本金餘額中。自2021年10月1日起，定期貸款協議項下的貸款將按(由本公司選擇)基本利率加基本利率計算年息。5.00%或倫敦銀行同業拆借利率加6.00%。經修訂的定期貸款協議包括償還根據該協議償還的未償還定期貸款的硬贖回溢價。22021年6月30日之前償還金額的%12022年6月30日之前償還金額的%，但有某些例外。

循環修訂修訂循環貸款協議的條款，以使某些限制性契諾與經修訂的定期貸款協議中規定的限制性契諾保持一致。經修訂後，循環貸款協議下的未償還貸款按(在公司選擇時)基本利率或LIBOR利率加上參考循環信貸安排下的可獲得性確定的保證金計算年息，LIBOR下限為1.00%:
水平日均可用性A檔
基本税率
貸款		A檔
倫敦銀行同業拆借利率
左輪手槍貸款		B檔
基本税率
貸款		B檔
倫敦銀行同業拆借利率
左輪手槍貸款
三、
≥ $30,000,000
1.00 %2.00 %2.00 %3.00 %
第二部分：
> $15,000,000但是3000萬
1.25 %2.25 %2.25 %3.25 %
I
≤ $15,000,000
1.50 %2.50 %2.50 %3.50 %

經修訂的循環貸款協議規定未使用的額度費用為0.35循環信貸安排項下未支取金額的%。

15. 所得税
2020年7月20日，美國財政部發布了最終條例(T.D.9902)，針對某些外國公司所賺取的收入的處理問題，這些收入按照美國國税局第951A條的全球無形低税收入(GILTI)條款的規定繳納高外國所得税。具體地説，這些規定允許納税人選擇性地將受控外國公司的某些高税收收入從他們的GILTI計算中剔除(“高税收例外”)。雖然高税收例外於2020年7月23日生效，但從2017年12月31日開始，納税人可以將這一規則適用於其控制的外國公司的納税年度。截至2020年9月30日止期間，本公司錄得2.0300萬美元的聯邦所得税優惠，以彌補高税收例外的影響，高税收例外包括0.7與本年初至今期間有關的税收優惠為#億美元0.5與截至2019年12月31日的年度相關的1000萬美元税收優惠，以及0.8與截至2018年12月31日的年度相關的税收優惠。
我們在美國提交聯邦所得税申報單，在美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在美國，我們通常在2017年前的納税年度不再需要納税評估。在我們主要的外國司法管轄區，包括中國、捷克、墨西哥和英國，我們的所得税申報一般要接受三到五年的審查。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司擁有1.0100萬美元，與美國聯邦、州和外國司法管轄區相關的未確認税收優惠，如果得到確認，可能會影響我們的有效税率。國內未確認的税收優惠從相關遞延税項資產中扣除。我們通過所得税費用計入與未確認的税收優惠相關的罰金和利息。包括在未確認的税收優惠中的是$0.4截至2020年9月30日和2019年12月31日的利息和罰款為100萬美元。我們不知道在未來12個月內可能發生的任何事件會對未確認的税收優惠金額產生實質性影響。
截至2020年9月30日，由於累計虧損和其他因素，我們繼續對某些遞延税項資產計入估值津貼，主要是在英國和盧森堡。此外，我們繼續持有與某些國家遞延税項資產相關的估值津貼，我們認為這些資產更有可能在使用之前到期。我們每季度評估每個司法管轄區對估值免税額的需求。
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目錄
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。儘管公司仍在評估新法律，但我們預計CARE法案中的美國或非美國企業所得税條款不會對我們的所得税(福利)條款產生實質性影響。


16. 細分市場報告
如附註12，我們2019年的細分報告和地理位置表10-K中披露的那樣，在我們的業務進行戰略重組後，我們的運營和報告部門是電氣系統和全球座椅。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的部門收入、毛利、銷售、一般和行政費用、折舊和攤銷費用、減值費用、營業收入、資本支出和其他項目： 
截至2020年9月30日的三個月
電學
系統		全球
坐席		公司/
其他		總計
營業收入
對外收入$120,723 $66,974 $— $187,697 
部門間收入344 1,928 (2,272)— 
總收入$121,067 $68,902 $(2,272)$187,697 
毛利$16,118 $8,418 $(377)$24,159 
銷售、一般費用和管理費用3,166 3,517 7,725 14,408 
攤銷費用729 129 — 858 
營業收入$12,223 $4,772 $(8,102)$8,893 
資本支出、折舊費用及其他項目：
資本支出$1,418 $158 $28 $1,604 
折舊費$2,196 $1,109 $447 $3,752 
其他項目1
$1,204 $335 $17 $1,556 
1.其他項目包括與重組活動相關的成本，包括員工遣散費和留任成本，以及或有對價的變化。
截至2019年9月30日的三個月(重述)
電氣系統1
全球
坐席
公司/
其他1
總計
營業收入
對外收入$129,710 $95,689 $— $225,399 
部門間收入1,732 30 (1,762)— 
總收入$131,442 $95,719 $(1,762)$225,399 
毛利$17,134 $12,331 $(21)$29,444 
銷售、一般費用和管理費用
4,030 5,044 8,457 17,531 
攤銷費用303 134 — 437 
營業收入$12,801 $7,153 $(8,478)$11,476 
資本支出和折舊費用：
資本支出$3,847 $1,064 $661 $5,572 
折舊費$1,771 $1,041 $632 $3,444 
1.該公司已經調整了某些前期金額，以進行重述和非實質性的錯誤更正。詳情見附註3，以前發佈的合併財務報表重述。
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目錄
截至2020年9月30日的9個月
電學
系統		全球
坐席		公司/
其他		總計
營業收入
對外收入$305,389 $196,309 $— $501,698 
部門間收入1,987 2,435 (4,422)— 
總收入$307,376 $198,744 $(4,422)$501,698 
毛利$28,208 $23,133 $(404)$50,937 
銷售、一般費用和管理費用13,696 11,992 21,803 47,491 
攤銷費用2,188 387 — 2,575 
減值費用23,415 4,809 793 29,017 
營業收入$(11,091)$5,945 $(23,000)$(28,146)
資本支出、折舊費用及其他項目：
資本支出$3,936 $1,175 $394 $5,505 
折舊費$6,455 $3,234 $1,571 $11,260 
其他項目1
$6,651 $1,012 $469 $8,132 
1.其他項目包括與重組活動相關的成本，包括員工遣散費和留任成本、或有對價的變化、建築維修和設備轉移成本。
截至2019年9月30日的9個月(重述)
電氣系統1
全球
坐席
公司/
其他1
總計
營業收入
對外收入$409,471 $302,282 $— $711,753 
部門間收入7,529 2,774 (10,303)— 
總收入$417,000 $305,056 $(10,303)$711,753 
毛利$54,227 $40,797 $(55)$94,969 
銷售、一般費用和管理費用
11,855 15,558 21,565 48,978 
攤銷費用676 404 — 1,080 
營業收入$41,696 $24,835 $(21,620)$44,911 
資本支出和折舊費用：
資本支出$13,267 $2,847 $2,274 $18,388 
折舊費$4,770 $3,186 $1,829 $9,785 
1.該公司已經調整了某些前期金額，以進行重述和非實質性的錯誤更正。詳情見以前發佈的合併財務報表附註3重述。

17. 衍生品合約
我們利用外匯合約對衝部分外幣交易敞口。我們以某些外幣估計我們的預期收入和購買量，並可能對衝一部分預期的多頭或空頭頭寸。這些合同通常從2008年開始生效。一個月最高可達18個月。由於我們的外匯合約被指定為套期保值工具，公允價值的波動在合約到期前記入簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損，屆時損益在簡明綜合經營報表的收入成本中確認。我們不為交易目的持有或發行外匯期權或外匯合約。我們的外匯合約受總淨額結算協議的約束。我們在簡明綜合資產負債表中按毛數記錄與外匯合同有關的資產和負債。

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目錄
下表彙總了我國外匯未平倉合約的名義金額： 
2020年9月30日2019年12月31日
美元
等價物		美元
等價物
公允價值		美元
等價物		美元
等價物
公允價值
買賣貨幣的承諾$20,312 $19,897 $22,474 $22,939 
我們考慮我們的信用風險對合同公允價值的影響，以及我們履行合同義務的能力。
於二零一七年六月三十日，本公司訂立利率互換協議，將初始總金額定為$80.0300萬美元的優先擔保定期貸款信貸安排，從而減少了利率變化的風險敞口。利率互換協議的利率下限為2.07%，全保率為8.07%，到期日為2022年4月30日。截至2020年9月30日，利率互換協議未被指定為對衝工具；因此，利率互換協議按市價計價，協議的公允價值記錄在合併綜合資產負債表中，抵銷損益在合併綜合經營報表中計入利息和其他費用。
下表彙總了簡明綜合資產負債表中衍生品的公允價值和列報情況：
*衍生資產
2020年9月30日2019年12月31日
資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值
外匯合約其他非流動資產$21 其他非流動資產$— 
外匯合約其他流動資產$94 其他流動資產$464 
利率互換協議應計負債$1,127 應計負債$150 
*衍生負債
2020年9月30日2019年12月31日
資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值
外匯合約應計負債$530 應計負債$— 
利率互換協議應計負債$2,485 應計負債$995 
*衍生品權益
2020年9月30日2019年12月31日
資產負債表
定位		公允價值資產負債表
定位		公允價值
外匯合約累計其他綜合損失$317 累計其他綜合損失$464 
下表彙總了衍生工具對簡明綜合經營報表的影響：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
衍生品的損益部位比率
在收入中確認的增長		衍生工具的損益額度
在收入中確認的增長		衍生工具的損益額度
在收入中確認的增長
外匯合約營業收入的成本價$(640)$— $(1,525)$4 
利率互換協議利息和其他費用$(2)$(236)$(1,026)$(1,891)
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目錄
18. 其他全面損失
累計其他綜合虧損税後變動情況如下： 
外方
貨幣換算調整		衍生工具養老金和
退休後
福利計劃		積累和其他
全面
損失
期末餘額，2019年12月31日$(24,032)464 $(22,382)$(45,950)
本期淨變動(257)— — (257)
衍生工具— (781)— (781)
精算損失攤銷— — (1,850)(1,850)
期末餘額，2020年9月30日$(24,289)$(317)$(24,232)$(48,838)
 外方
貨幣換算調整		衍生工具養老金和
退休後
福利計劃		累計其他
全面
損失
期末餘額，2018年12月31日$(22,847)$496 $(25,120)$(47,471)
本期淨變動(3,048)— — (3,048)
衍生工具— (193)— (193)
精算損失攤銷— — (1,008)(1,008)
期末餘額，2019年9月30日$(25,895)$303 $(26,128)$(51,720)

其他綜合損失各構成部分的相關税收影響如下：
截至2020年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月
税前
金額		税費税後金額税前
金額		税費税後金額
精算損失攤銷$(1,179)$222 $(957)$(2,284)$434 $(1,850)
衍生工具1,167 (274)893 (878)97 (781)
累計平移調整2,628 — 2,628 (257)— (257)
其他綜合損失合計$2,616 $(52)$2,564 $(3,419)$531 $(2,888)

截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
税前
金額		税費税後收入
金額		税前
金額		税費税後收入
金額
精算損失攤銷$(2,186)$91 $(2,095)$(380)$(628)$(1,008)
衍生工具(515)— (515)(193)— (193)
累計平移調整(3,388)— (3,388)(3,048)— (3,048)
其他綜合損失合計$(6,089)$91 $(5,998)$(3,621)$(628)$(4,249)

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目錄
19. 養老金和其他退休後福利計劃
我們贊助養老金和其他退休後福利計劃，覆蓋美國和英國的某些小時工和工薪族。每個計劃都對新的參與者凍結。我們的做法是每年向計劃繳款，以資助當地法規要求的最低繳費。
    
與養老金和其他退休後福利計劃有關的定期(福利)淨費用構成如下：
 美國養老金和其他退休後福利計劃非美國養老金計劃
截至9月30日的三個月，截至9月30日的三個月，
 2020201920202019
利息成本281 217 210 268 
計劃資產的預期收益(519)(470)(277)(268)
先前服務費用攤銷2 23 151 12 
已確認的精算損失74 75 12 129 
淨(收益)成本$(162)$(155)$96 $141 

美國養老金和其他退休後福利計劃非美國養老金計劃
截至9月30日的9個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
利息成本843 1,107 618 831 
計劃資產的預期收益(1,556)(1,794)(806)(834)
先前服務費用攤銷5 2,517 437 36 
已確認的精算損失223 262 36 397 
淨(收益)成本$(485)$2,092 $285 $430 

淨定期(效益)成本部分(不包括服務成本)在簡明綜合經營報表中的利息和其他費用中確認。
我們預計將貢獻$1.0到2020年，我們的養老金和其他退休後福利計劃將增加100萬美元。截至2020年9月30日，捐款總額為$0.7已經制作了一百萬部。

20. 業務合併

於2019年9月17日，本公司與First Source Electronics，LLC(“FSE”)、Kevin Popielarczyk及Richard Vuoto及其全資附屬公司CVG FSE，LLC(“CVG FSE”)訂立及完成資產購買協議(“協議”)。該協議規定，CVG FSE將收購FSE的幾乎所有資產和某些負債，以換取現金收購價#美元。34.0100萬美元，需要進行淨營運資本調整，外加最高可賺取$的權利10.8百萬美元的或有里程碑付款。這筆購買的資金來自國內手頭的現金和#美元。2.0我們循環信貸安排下的百萬借款。FSE從事製造、分銷、營銷和銷售電纜和機電組件、控制面板以及其他商業和消費電子產品和服務。FSE提高了我們參與數字化、連通性以及相關電力和數據應用進程的能力。此外，這一戰略收購補充了我們高複雜性、中低量的電子業務，提供了進入倉庫自動化市場的機會，並提供了利用我們的全球足跡和增加交叉銷售機會的機會。

或有里程碑付款是根據在(A)2019年9月18日至2020年9月17日、(B)2019年9月18日至2021年3月17日、(C)2019年9月18日至2022年9月17日和(D)2021年3月18日至2022年9月17日期間實現一定的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)門檻支付的。付款金額將以滑動比例尺確定，以達到90%和100各自EBITDA目標的%。里程碑付款的公允價值是基於蒙特卡洛模擬，利用截至2022年9月17日的預測EBITDA。估計費用為$4.7年內，在其他長期負債內錄得百萬元。
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目錄
截至2019年9月30日的濃縮綜合資產負債表。未貼現的或有里程碑付款總額估計為#美元。10.8百萬美元，公允價值為$8.8截至2020年9月30日，100萬。

該協議包含慣例賠償條款，並規定設立一個代管基金#美元。3.0購買價格的100萬美元，以確保CVG FSE對18-月期。本公司是本協議的一方，僅作為CVG FSE付款義務的擔保人。

FSE收購案按照會計收購法入賬。在收購會計項下，收購的富士康有形和無形資產和負債已按各自的公允價值入賬。本公司已完成對收購的資產和承擔的負債的公允價值評估，最終金額見下表。與收購FSE相關的收購價比收購的淨資產的初步公允價值高出約$19.8百萬這反映出增加了#美元。2.2截至2019年9月30日的初始估值為100萬歐元。在截至2020年3月31日的三個月裏，對收購價格進行了最後一次調整，商譽減少了美元。0.5百萬超出收購淨資產的收購價記為商譽，並按下列方式確定：
初始支付現金，扣除營運資金調整後的淨額$34,000 
購進價格調整(537)
公允價值或有對價4,700 
總對價$38,163 
按公允價值計算的淨資產18,335 
總對價超過取得的淨資產$19,828 

2020年第一季度，根據資產購買協議進行的最後調整產生了#美元。0.5在最初支付的對價和商譽中減少了100萬英鎊。這一估值是截至2020年3月31日的最終估值。收購時收購的資產和承擔的負債的公允價值分配，經2020年9月30日的最終調整後調整如下：
初步購進價格分配調整，調整最終採購價格分配
淨營運資本$2,856 $— $2,856 
不動產、廠場和設備503 — 503 
其他長期資產1,650 — 1,650 
活期無形資產14,500 — 14,500 
商譽1
20,365 (537)19,828 
其他長期負債(1,174)— (1,174)
總對價$38,700 $(537)$38,163 

1.如附註11、商譽及無形資產所披露，在截至2020年3月31日的三個月內，本公司商譽的全部價值已減值。


21. 降低成本和產能合理化

2019年，公司開始實施成本削減和產能合理化計劃(“重組計劃”)，以應對終端市場銷量的下降。此外，公司於2020年開始實施額外的成本削減計劃和進一步的產能合理化計劃，以應對新冠肺炎疫情(“2020年計劃”)。這些行動預計將持續到2020年和2021年。重組計劃和2020年計劃主要包括每個部門和公司的裁員，以及與轉移生產和隨後關閉設施相關的其他成本，以及擴大生產規模以製造倉庫自動化子系統。




30
目錄
應計重組餘額變動情況如下： 
電氣系統全球
坐席		公司/
其他		總計
2019年12月31日$1,276 $102 $947 $2,325 
新收費2,690 1,012 469 4,171 
付款和其他調整(3,422)(879)(1,057)(5,358)
2020年9月30日$544 $235 $359 $1,138 
在這些美元中4.2截至2020年9月30日的9個月內產生的百萬美元成本，3.3百萬美元，主要與裁員有關，0.9與設施退出和其他成本相關的百萬美元。在這些美元中4.2產生的百萬成本，$3.2百萬美元記錄在收入成本和$1.0在銷售、一般和行政費用中記錄了100萬美元。


項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論和分析描述了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的簡明合併財務報表中反映的財務狀況和運營結果的重大變化。本討論和分析應與我們2019 Form 10-K中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一起閲讀。


公司概況

CVG(通過其子公司)是一家多元化的工業公司和領先的供應商，為許多市場提供座椅系統、倉庫自動化子系統、線束、塑料件和機械總成，包括：卡車運輸、建築、零售、軍事、巴士、農業和越野娛樂市場。.
我們在美國、墨西哥、中國、英國、比利時、捷克、烏克蘭、泰國、印度和澳大利亞都有製造業務。我們的產品主要銷往北美、歐洲和亞太地區。
我們主要是一家按順序生產小批量定製產品的製造商，以滿足我們客户的需求。我們相信，北美大部分商用卡車市場、許多工程車輛原始設備製造商(“OEM”)以及許多頂級電子商務零售商都在使用我們的卡車運輸產品。


業務概述

截至2020年9月30日的9個月，我們34.9%的收入來自對北美商用卡車原始設備製造商的銷售，16.7%來自對全球建築設備市場的原始設備製造商的銷售。我們剩餘的收入主要來自從倉庫自動化子系統和銷售到售後市場、OE服務機構、工業、軍事和專業市場。
我們通過在全球範圍內的增長實現終端市場多元化的戰略正在取得成功。倉庫自動化市場，以及軍事終端市場，主要是通過收購FSE增強了業務擴張。這些市場提供了高增長率，併為我們傳統的週期性終端市場提供了平衡。
商業趨勢
對我們產品的需求可能取決於車輛最終用户的喜好，尤其是重型卡車。重型卡車OEM通常允許最終用户指定用於製造車輛的許多零部件，包括各種駕駛室內飾風格和顏色、座椅品牌和類型、座椅面料和顏色類型以及內飾造型。我們的某些產品僅用於重型卡車，例如我們的倉儲系統、卧鋪箱和隱私窗簾。如果對高性能汽車的需求增加或減少，我們的收入和毛利潤將受到正面或負面的影響。
我們通常在開發新的車輛平臺開始時以及在重新設計現有程序時爭奪新業務。新平臺的開發一般在我們的產品上市前一到三年就開始了。
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目錄
顧客。商用車產品的合同期限通常延長到平臺的整個生命週期。卡車原始設備製造商經常升級他們的產品平臺，以實現美學、電子改進、舒適性改進、能效、安全性改進和功能增強。此外，全球卡車市場還有新的進入者，他們專注於電動汽車和低碳排放產品的供應。該公司競相保留其在不斷更新的平臺上的現有地位，在其不是現有供應商的平臺上競爭性地贏得新的地位，並在新的電動汽車平臺上獲得先行者地位。全球卡車市場正在演變，包括許多旨在低排放和對環境影響較小的產品。該公司有一個目標明確的增長計劃，該計劃是為了發展公司而實施的。
一般來説，對我們的重型(或“8類”)卡車產品的需求通常取決於北美生產的新型重型卡車的數量，而這又取決於總體經濟狀況、利率、政府法規的變化、消費者支出、燃料成本、運費成本、車隊運營商的財務狀況和資金來源、二手卡車價格以及客户的庫存水平。從歷史上看，重型卡車的新需求一直是週期性的，對經濟中的工業部門尤為敏感，商用車運輸的貨運噸位中有很大一部分來自工業部門。北甲2019年，美國重型卡車產量為34.5萬輛。根據行業市場研究出版商ACT Research 2020年10月的報告，北美第8類汽車的產量水平預計在2020年為20.6萬輛，2021年穩步增加到27.8萬輛，然後在2023年增加到32.1萬輛，然後在2025年下降到28.1萬輛。ACT Research估計，2019年和2018年，北美活躍的8類卡車的平均車齡分別為11年和11.2年。隨着車輛老化，維護成本通常會增加。ACT Research預測，隨着老化車隊的更換，車輛的車齡將會下降。
北美中型(或5-7級)卡車產量穩步增長，從2017年的24.9萬輛增加到2019年的28.1萬輛。根據ACT Research 2020年10月的報告，北美5-7級卡車的產量預計將在2020年減少到22.3萬輛，2021年減少到21.8萬輛，然後在2023年增加到28萬輛，2025年減少到27.4萬輛。我們主要參與中型卡車市場的6級和7級市場。
倉庫自動化子系統
對我們倉庫自動化子系統的需求源於供應鏈基礎設施的擴展，以適應電子商務中不斷增加的客户訂單。隨着在線訂購產品比例的增加，交付機制必須擴大和增加產量。CVG提供放置在倉庫和材料處理系統中的子系統。RoboticsBusinessReview.com網站建議，到2022年，倉庫自動化的增長率將超過20%。
建築設備
對我們建築設備產品的需求取決於車輛產量。全球建築設備市場對新車的需求一般遵循世界範圍內的某些經濟條件。我們的產品主要用於中、重型建築設備市場(重量超過12噸的車輛)。中重型建築設備市場的需求通常與大型基礎設施建設項目的水平有關，如公路、大壩、港口、醫院、機場和工業發展，以及採礦、林業和大宗商品行業的活動。
冠狀病毒
被世界衞生組織宣佈為大流行的新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)在全球蔓延，以及為控制或緩解疫情而採取的預防措施已經並將繼續造成重大的波動、不確定性和經濟混亂。疫情的爆發導致世界各國政府實施了嚴格的措施來控制或減緩病毒的傳播，包括隔離、“就位避難所”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制和其他符合適用的政府和公共衞生準則的措施。具體地説，在美國，從3月底到4月初，大多數州都對商業運營施加了限制，並對居民發佈了居家命令。雖然這些限制大多在全國範圍內得到了放鬆或取消，但新冠肺炎仍在繼續傳播，即將到來的冬季月份以及與傳統感冒和流感季節的匯合可能會引發更多的地方和地區限制措施。商業運營仍然具有挑戰性，失業率處於歷史高位。雖然我們繼續運營我們的設施，但由於政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件和/或客户需求下降，我們在北美、歐洲和亞太地區的製造設施可能會遇到生產放緩和/或停產的情況。此外，我們的許多供應商和客户可能會遇到生產放緩和/或停產的情況，這可能會進一步影響我們的業務、銷售和運營結果。新冠肺炎疫情對公司業務、銷售和經營業績的持續影響也可能導致我們的遞延税項資產計入額外的估值津貼。新冠肺炎疫情對我們業務業績的不利影響程度取決於未來的事態發展，包括疫情的嚴重程度和持續時間及其對經濟的整體影響。在整個2020年，大流行的影響
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目錄
根據當地和地區性疫情，我們在全球範圍內的足跡參差不齊。未來的海浪可能會比第一波影響更大或更小，這取決於這種突破的地點和當地政府的反應。我們繼續積極監測、評估並儘量減少生產中斷和延誤，並採取合理措施保護我們的員工。
新冠肺炎時期的商業行為
2020年3月，我們開始實施某些業務連續性流程，重點是在保持生產率和服務水平的同時，優先考慮員工和客户的健康、福利和安全。這些程序包括：員工教育或呼吸禮儀和個人衞生協議，執行社會距離；通過物理和視覺障礙進行限制；加強清潔和消毒措施；向整個公司的員工分發一次性和可洗的口罩；隔離協議，消除不必要的旅行；用視頻或電話會議取代內部和外部小組會議；某些人員的臨時遠程工作安排；現場人員的靈活日程安排；現場工作人員的日常自我監測或現場體温掃描；關鍵客户訪客的健康篩查程序；安裝以及按照疾病控制和預防中心(Centers For Disease Control And Prevention)和我們地理足跡內的其他公共衞生組織的建議，通過視覺和物理有機玻璃屏障執行社會距離協議。
2020年3月，本公司在其循環信貸安排上借入1,500萬美元，作為考慮到新冠肺炎疫情造成的總體經濟和金融市場不確定性的積極措施，以保持財務靈活性。2020年9月，本公司償還了循環信貸安排下的1500萬美元未償還餘額。
在截至2020年6月30日的三個月裏，我們修訂了定期貸款安排和循環信貸安排。定期貸款安排修正案暫時暫停槓桿率契約至2020年12月31日的財季，並重置截至2021年3月31日至2021年9月30日的季度槓桿率契約水平，然後恢復截至2021年12月31日的季度槓桿率契約。修正案還臨時增加了截至2020年6月30日至2021年9月30日的季度最低4000萬美元的綜合流動資金契約，並修訂了某些限制性契約，限制了公司產生額外債務、授予留置權、回購公司股票以及發行股息或進行投資的能力。該修正案提高了該公司重組業務的能力。到期日保持不變。2020年9月，公司額外支付了500萬美元的定期貸款本金。
循環信貸融資修訂循環貸款協議的條款，以使若干限制性契諾與經修訂的定期貸款協議中的限制性契諾保持一致。
2020年3月下旬，公司採取行動調整業務規模和營運資本狀況，以保護利潤率和流動性水平。實施降成本和產能合理化綜合方案。這些行動預計將持續到2020年和2021年。這些行動包括裁員、減少經常性諮詢費用、調整優先順序、減少資本支出以及減少銷售和營銷費用。此外，該公司還取消了公司業務開發部、航空部、質量部、採購部和卓越經營部。該公司還實施了其他臨時措施，包括減薪、工廠關閉、休假、取消大部分年度獎勵工資、暫停僱主401(K)計劃，以及減少非必要的差旅，以努力降低未來的不確定性風險。我們相信，這些有目的的行動將永久性地降低公司的成本結構，並保持核心增長計劃。
2020年9月，該公司宣佈將放寬某些臨時性措施，特別是臨時性減薪。

長期戰略

該公司的長期有機戰略是通過產品、地理位置和終端市場多樣化來增加收入。我們的產品包括座椅系統、倉庫自動化子系統、線束、塑料件、機械總成、鏡子、雨刷和駕駛室結構。我們打算分配資源來實施我們的戰略。此外，我們還制定了一項長期戰略，通過改進製造流程、降低成本足跡和全球採購，在全球範圍內優化我們的成本結構。我們定期評估我們的長期戰略，並可能根據商業環境和其他因素的變化調整戰略。

我們還在考慮進行收購，以加強我們的綜合地位，開拓新的市場和客户，提高股東回報，同時考慮進行收購(受我們的信貸安排和資產剝離的限制)，以補充我們的有機戰略。
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以及對客户的服務。公司於2019年9月完成對FSE的收購。這一戰略收購提高了我們參與電子商務和複雜機械組件製造增長的能力。此次收購提供了新的客户關係，併為我們提供了一個利用我們的全球足跡並增加交叉銷售機會的機會。


綜合運營結果

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月

下表列出了截至9月30日的三個月的某些合併運營數據(以千美元為單位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%變化
營業收入$187,697 $225,399 $(37,702)(16.7)%
毛利$24,159 $29,444 $(5,285)(17.9)%
銷售、一般和行政費用$14,408 $17,531 $(3,123)(17.8)%
利息和其他費用$5,674 $3,800 $1,874 49.3 %
(福利)所得税撥備$(959)$496 $(1,455)(293.3)%
淨收入$4,178 $7,180 $(3,002)(41.8)%
營業收入。合併收入下降的原因是：

•北美MD/HD卡車OEM收入減少4330萬美元，降幅為38.6%；
•工業和軍事收入增加2,490萬美元，增幅為333.5%，主要歸因於收購法蘭克福機場服務公司；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入減少1240萬美元，降幅為31.2%；
•售後服務和OES收入減少680萬美元，降幅21.2%；
•其他收入減少了10萬美元，降幅為0.5%。
雖然預計CVG服務的終端市場在2020年將比2019年有所下降，但2020年第三季度注意到的市場急劇下降主要是新冠肺炎疫情的結果。我們通過FSE業務服務的工業和軍事終端市場的銷售額增加，部分抵消了這些市場的急劇下降。2020年第三季度的收入受到100萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利下降的主要原因是銷售量減少。毛利包括營收成本，因原材料和採購組件成本平均減少2,050萬美元，或16.1%；工資福利減少380萬美元，或21.4%；間接費用減少820萬美元，或15.9%；大宗商品和其他材料成本以及艱難的勞動力市場已經企穩，但管理層無法預測新冠肺炎疫情是否會在未來一段時期對這些成本產生不利影響。成本控制和成本回收舉措，包括價格調整，減少了這些成本壓力對毛利潤的影響。2019年，公司開始實施成本削減和產能合理化計劃(“重組計劃”)，以應對終端市場銷量的下降。重組計劃主要包括在每個部門和公司裁員。此外，該公司實施了一系列臨時減薪措施，直至2020年9月30日，包括減薪、休假、暫停僱主401(K)匹配，以及減少可自由支配的開支(“臨時行動”)。2020年9月22日，該公司宣佈暫停某些臨時行動，特別是臨時性減薪。其他一些臨時措施仍然有效。2020年第三季度的收入成本受益於2019年開始的舉措和臨時行動。第三季度業績包括與正在進行的重組計劃相關的100萬美元費用。在截至2020年9月30日的三個月中，毛利率佔收入的百分比為12.9%，而截至2019年9月30日的三個月的毛利率為13.1%。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般及行政費用(“SG&A”)主要包括工資及福利及其他費用，例如營銷、差旅、法律、審計、租金及公用事業成本，而這些費用與我們的產品製造並無直接關係。與截至2019年9月30日的三個月相比，SG&A費用減少了310萬美元。在某些指控生效之前，由於重組舉措和為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動，SG&A費用減少了530萬美元。這些削減被與FSE業務表現相關的未來里程碑付款的50萬美元費用(110萬美元)所抵消
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目錄
與放棄研發大樓相關的費用，以及與2020年第一季度完成的2019年重述調查相關的50萬美元費用，導致公司2018年和2019年季度財務報表重報。
利息和其他費用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與債務相關的利息和其他費用分別為570萬美元和380萬美元。利息和其他支出的增加主要與2020年第二季度發生的貸款修訂導致的180萬美元實物利息支出以及30萬美元的外匯換算調整不利變化有關，但被20萬美元的利率掉期調整有利變化所抵消。
(福利)所得税撥備。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，分別錄得100萬美元的所得税優惠和50萬美元的所得税撥備。同期所得税的變化主要是由於税前收入比上一年同期減少了450萬美元。這一期間的變化還受到本期記錄的200萬美元所得税優惠的影響，這是由於以下討論的全球無形低税收入(GILTI)的高税收例外的影響，被本年度記錄的特定時期税收調整的較小所得税優惠所抵消。
2020年7月20日，美國財政部發布了最終條例(T.D.9902)，針對某些外國公司所賺取的收入的處理問題，這些外國公司根據IRC第951A條的GILTI條款繳納高税率的外國所得税。具體地説，這些規定允許納税人選擇性地將受控外國公司的某些高税收收入從他們的GILTI計算中剔除(“高税收例外”)。雖然高税收例外於2020年7月23日生效，但從2017年12月31日開始，納税人可以將這一規則適用於其控制的外國公司的納税年度。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司記錄了200萬美元的美國聯邦所得税優惠，以應對高税收例外的影響，其中包括與本年度迄今相關的70萬美元税收優惠，與截至2019年12月31日的年度相關的50萬美元税收優惠，以及與截至2018年12月31日的年度相關的80萬美元税收優惠。
淨利潤。截至2020年9月30日的三個月的淨收入為420萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的淨收入為720萬美元。淨收入減少的原因是上述因素。

細分結果
電氣系統段結果 
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
下表列出了截至9月30日的三個月的某些電氣系統部門運營數據(單位為千美元)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%變化
營業收入$121,067 $131,442 $(10,375)(7.9)%
毛利$16,118 $17,134 $(1,016)(5.9)%
銷售、一般費用和管理費用$3,166 $4,030 $(864)(21.4)%
營業收入$12,223 $12,801 $(578)(4.5)%
收入。*電氣系統部門收入下降的原因是：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入減少2260萬美元，降幅33.1%；
•工業和軍事收入增加2,330萬美元，增幅為312.6%，主要歸因於收購法蘭克福機場服務公司；
•原始設備製造商(OEM)建築設備收入減少790萬美元，降幅為36.5%；
•260萬美元，售後和OES收入下降21.2%；
•其他收入減少50萬美元，降幅為2.2%。
收購FSE和倉庫自動化子系統收入的增長是由電子商務需求和包裹處理設施的擴張推動的。這一增長被北美建築設備市場銷售額的急劇下降所抵消。
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目錄
雖然預計CVG服務的終端市場在2020年將比2019年有所下降，但2020年第三季度注意到的市場急劇下降主要是由於我們服務的終端市場上的新冠肺炎疫情。我們通過FSE業務服務的工業和軍事終端市場的銷售額增加，部分抵消了這些市場的急劇下降。電力系統部門的收入受到40萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利減少主要是由於銷售量減少所致。毛利潤包括收入成本，收入成本降至940萬美元，降幅為8.2%，原因是原材料和採購零部件成本平均下降360萬美元，降幅4.9%；工資和福利下降180萬美元，降幅15.9%；間接費用減少400萬美元，降幅13.2%。2020年第三季度，收入成本受益於重組舉措和臨時行動。第三季度業績包括與正在進行的重組計劃相關的70萬美元費用。在截至2020年9月30日的三個月中，毛利率佔收入的百分比為13.3%，而截至2019年9月30日的三個月的毛利率為13.0%。

銷售、一般和行政費用。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的SG&A費用減少了90萬美元，這主要是由於重組舉措和其他成本削減導致收入和成本降低。在某些指控生效之前，由於重組舉措和為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動，SG&A費用減少了140萬美元。這些減少被與FSE業務表現相關的里程碑付款50萬美元的費用所抵消。
全球座位細分結果 
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
下表列出了截至9月30日的三個月的某些全球座椅部分運營數據(以千美元為單位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%變化
營業收入$68,902 $95,719 $(26,817)(28.0)%
毛利$8,418 $12,331 $(3,913)(31.7)%
銷售、一般費用和管理費用$3,517 $5,044 $(1,527)(30.3)%
營業收入$4,772 $7,153 $(2,381)(33.3)%
收入。全球座椅收入減少的原因是：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入減少2070萬美元，降幅為47.2%；
•OEM建築設備收入減少450萬美元，降幅24.8%；
•售後和OES銷售額下降420萬美元，降幅21.1%；
•其他收入增加260萬美元，增幅17.4%。
雖然預計CVG服務的終端市場在2020年將比2019年有所下降，但2020年第三季度注意到的市場急劇下降主要是由於我們服務的終端市場上的新冠肺炎疫情。全球座位部分的收入受到60萬美元外幣兑換的有利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利潤。毛利下降的主要原因是銷售量減少。毛利包括營收成本，由於原材料和採購組件成本平均減少1,640萬美元，或29.3%；工資和福利減少200萬美元，或30.6%；以及間接費用減少440萬美元，或21.4%，營收成本減少至2,290萬美元，或27.5%。2020年第三季度的收入成本受益於重組舉措和臨時行動。第三季度業績包括與正在進行的重組計劃相關的30萬美元費用。截至2020年9月30日的三個月，毛利率佔收入的百分比為12.2%，而截至2019年9月30日的三個月的毛利率為12.9%。

銷售、一般和行政費用與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的SG&A費用減少了150萬美元。在某些費用生效前，SG&A費用
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目錄
減少140萬美元，原因是重組舉措和為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動。


綜合運營結果

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月

下表列出了截至9月30日的9個月的某些合併運營數據(以千美元為單位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%變化
營業收入$501,698 $711,753 $(210,055)(29.5)%
毛利$50,937 $94,969 $(44,032)(46.4)%
銷售、一般和行政費用$47,491 $48,978 $(1,487)(3.0)%
減值費用$29,017 $— $29,017 100.0 %
利息和其他費用$16,142 $15,686 $456 2.9 %
(福利)所得税撥備$(11,375)$5,913 $(17,288)(292.4)%
淨(虧損)收益$(32,913)$23,312 $(56,225)(241.2)%
營業收入。合併收入下降的原因是：

•北美MD/HD卡車OEM收入減少182.7美元，降幅為51.1%；
•工業和軍事收入增加5,870萬美元，增幅為340.0%，主要歸因於收購法蘭克福機場服務公司；
•OEM建築設備收入減少4570萬美元，降幅為35.3%；
•售後服務和OES收入減少2440萬美元，降幅24.2%；
•其他收入減少1,600萬美元，降幅為15.0%。
雖然預計CVG服務的終端市場在2020年將比2019年有所下降，但在截至2020年9月30日的9個月中注意到的市場急劇下降主要是由於我們服務的終端市場上的新冠肺炎疫情。我們通過FSE業務服務的工業和軍事終端市場的銷售額增加，部分抵消了這些市場的急劇下降。收入受到210萬美元外幣兑換的不利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利下降的主要原因是銷售量減少。毛利包括收入成本，收入成本減少1.66億美元，或26.9%，原因是原材料和採購零部件成本平均減少1.159億美元，或29.0%；工資和福利減少1,630萬美元，或29.0%；管理費用減少3390萬美元，或21.0%。收入成本受益於重組舉措和臨時行動。截至2020年9月30日的9個月業績包括與正在進行的重組舉措相關的320萬美元費用。在截至2020年9月30日的9個月中，毛利率佔收入的百分比為10.2%，而截至2019年9月30日的9個月的毛利率為13.3%。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年9月30日的9個月相比，SG&A費用增加了150萬美元。在某些指控生效之前，由於重組舉措和為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時行動，SG&A費用減少了1,340萬美元。這些減少額被與FSE業務業績相關的未來里程碑付款費用410萬美元、與放棄研發大樓相關的110萬美元費用、與正在進行的重組舉措相關的100萬美元費用、與導致公司財務報表重述的2018年和2019年季度財務報表重述調查相關的330萬美元費用和導致公司財務報表重述的230萬美元成本費用所抵消。與首席執行官的交接有關。
減值費用. 由於該公司的市值維持在低於其股權賬面價值的價值，因此該公司確定了一個減值指標。因此，在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認了2710萬美元的商譽減值。此外，由於市場狀況導致截至2020年9月30日的9個月減值190萬美元，公司確定其擁有長期資產的減值指標和減值指標。
37
目錄
利息和其他費用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，與債務相關的利息和其他費用分別為1610萬美元和1570萬美元。利息和其他費用的增加主要是由於2020年第二季度發生的貸款修訂導致的360萬美元的實物利息支出，以及160萬美元的外匯換算調整和遞延融資費用的攤銷的不利變化。這一增長的抵消主要是由於上一年與提前向美國養老金計劃中的長期既得利益參與者支付福利相關的250萬美元的非現金費用，這降低了與美國養老金計劃相關的未來財務風險，並有助於將資金狀況改善到大約100%。此外，在2020年第三季度，由於利率下降，公司產生的利息支出減少了120萬美元，並獲得了90萬美元的有利利率掉期調整。
(福利)所得税撥備。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，分別錄得1140萬美元的所得税優惠和590萬美元的所得税撥備。同期所得税的變化主要歸因於本季度的税前虧損4430萬美元，而上一年同期的税前收入為2920萬美元。由於GILTI的影響，本期錄得的200萬美元所得税優惠也對期間的變化產生了有利影響，但與上年同期相比，本期記錄的特定時期税收調整的所得税優惠較小，抵消了這一影響。
在截至2020年9月30日的9個月中，該公司記錄了200萬美元的美國聯邦所得税優惠，以應對高税收例外的影響，其中包括與本年度迄今相關的70萬美元税收優惠，與截至2019年12月31日的年度相關的50萬美元税收優惠，以及與截至2018年12月31日的年度相關的80萬美元税收優惠。
淨(虧損)收益截至2020年9月30日的9個月淨虧損為3290萬美元，而截至2019年9月30日的9個月淨收益為2330萬美元。淨收入減少的原因是上述因素。

細分結果
電氣系統段結果 
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月

下表列出了截至9月30日的9個月的某些電氣系統部門運營數據(單位為千美元)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%變化
營業收入$307,376 $417,000 $(109,624)(26.3)%
毛利$28,208 $54,227 $(26,019)(48.0)%
銷售、一般費用和管理費用$13,696 $11,855 $1,841 15.5 %
減值費用$23,415 $— $23,415 100.0 %
營業(虧損)收入$(11,091)$41,696 $(52,787)(126.6)%
收入。*電氣系統部門收入下降的原因是：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入減少112.4美元，降幅為51.1%；
•5,710萬美元，工業和軍事收入增長340.0，主要歸因於收購FSE；
•OEM建築設備收入減少2600萬美元，降幅為35.3%；
•售後服務和OES收入減少1150萬美元，降幅24.2%；
•其他收入減少1,680萬美元，或15.0%。
雖然預計CVG服務的終端市場在2020年將比2019年有所下降，但在截至2020年9月30日的9個月中注意到的市場急劇下降主要是由於我們服務的終端市場上的新冠肺炎疫情。我們通過FSE業務服務的工業和軍事終端市場的銷售額增加，部分抵消了這些市場的急劇下降。電力系統部門的收入受到70萬美元外幣兑換的不利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利。毛利減少主要是由於銷售量減少所致。毛利潤中包括收入成本，由於原材料和採購部件價格的大幅下降，收入成本降至8360萬美元，降幅為23.0%。
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目錄
成本5,670萬美元，或24.5%；工資和福利減少850萬美元，或24.1%；間接費用減少1,840萬美元，或19.1%。收入成本受益於重組舉措和臨時行動。截至2020年9月30日的9個月業績包括與正在進行的重組舉措相關的230萬美元費用。在截至2020年9月30日的9個月中，毛利率佔收入的百分比為9.2%，而截至2019年9月30日的9個月的毛利率為13.0%。

銷售、一般和行政費用截至2020年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比，SG&A費用增加了180萬美元。在某些指控生效之前，由於重組舉措和針對新冠肺炎疫情采取的臨時行動，SG&A費用減少了260萬美元。這些減少被與FSE業務表現相關的未來里程碑付款的410萬美元費用以及與正在進行的重組計劃相關的40萬美元費用所抵消。
減值費用. 由於該公司的市值維持在低於其股權賬面價值的價值，因此該公司確定了一個減值指標。因此，在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認了2230萬美元的商譽減值和110萬美元的長期資產減值。
全球座位細分結果 
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月

下表列出了截至9月30日的9個月的某些全球座椅部分運營數據(以千美元為單位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%變化
營業收入$198,744 $305,056 $(106,312)(34.8)%
毛利$23,133 $40,797 $(17,664)(43.3)%
銷售、一般費用和管理費用$11,992 $15,558 $(3,566)(22.9)%
減值費用$4,809 $— $4,809 100.0 %
營業收入$5,945 $24,835 $(18,890)(76.1)%
收入。全球座椅收入減少的原因是：
 
•北美MD/HD卡車OEM收入減少7030萬美元，降幅為51.0%；
•OEM建築設備收入減少1,960萬美元，降幅為31.4%；
•售後服務和OES收入減少1290萬美元，降幅21.3%；
•其他收入減少360萬美元，降幅為8.0%。
雖然預計CVG服務的終端市場在2020年將比2019年有所下降，但在截至2020年9月30日的9個月中注意到的市場急劇下降主要是由於我們服務的終端市場上的新冠肺炎疫情。全球座位部分的收入受到140萬美元外幣兑換的不利影響，這反映在上述收入的變化中。
毛利潤。毛利下降的主要原因是銷售量減少。毛利包括營收成本，由於原材料和採購組件成本平均減少6,510萬美元，或36.4%；工資和福利減少780萬美元，或37.2%；以及間接費用減少1,570萬美元，或24.5%，營收成本減少至8,860萬美元，或33.5%，這是由於原材料和採購組件成本平均減少6,510萬美元，或36.4%；工資和福利減少780萬美元，或37.2%；以及間接費用減少1,570萬美元，或24.5%。收入成本受益於重組舉措和臨時行動。截至2020年9月30日的9個月業績包括與正在進行的重組舉措相關的80萬美元費用。在截至2020年9月30日的9個月中，毛利率佔收入的百分比為11.6%，而截至2019年9月30日的9個月的毛利率為13.4%。

銷售、一般和行政費用與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的SG&A費用減少了360萬美元。在某些指控生效之前，由於重組舉措和針對新冠肺炎疫情采取的臨時行動，SG&A費用減少了380萬美元。這些削減被與正在進行的重組計劃有關的20萬美元費用部分抵消。
減值費用. 由於該公司的市值維持在低於其股權賬面價值的價值，因此該公司確定了一個減值指標。因此，我們在截至2020年9月30日的9個月中確認了480萬美元的商譽減值。
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目錄
關鍵會計政策和估算

我們按照美國公認的會計原則編制我們的簡明合併財務報表，該原則要求管理層做出影響我們財務報表中記錄的資產、負債、收入和費用數額的估計和假設。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。

在2020年第一季度，我們確定了一個專門針對商譽的減值指標。結果，我們損失了2710萬美元的商譽。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們還根據某些其他減值指標記錄了190萬美元的長期資產減值。我們不知道其他需要更新我們的估計或判斷的具體事件或情況，也不需要我們修訂截至2020年9月30日或2020年11月9日(本季度報告以Form 10-Q格式發佈)的長期資產(包括物業、廠房和設備以及確定壽命的無形資產)的賬面價值，我們不知道這些具體事件或情況需要我們更新估計或判斷，或要求我們修訂截至2020年9月30日或2020年11月9日(Form 10-Q季度報告發布日期)的長期資產(包括物業、廠房和設備以及固定壽命無形資產)的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

在截至2020年9月30日的前九個月，我們的關鍵會計估計與之前在2019年中期10-K表格和2020年第二季度10-Q表格中包括的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”中披露的數字相比，沒有其他重大變化。


流動性與資本資源

在截至2020年9月30日的9個月中，該公司根據其循環信貸安排借入並償還了1500萬美元。2020年9月，公司額外支付了500萬美元的定期貸款本金。截至2020年9月30日左右，公司的流動資金約為1.262億美元；循環信貸安排提供的現金約為5360萬美元，可用現金約為7260萬美元。我們打算按照以下優先事項分配資源：(1)提供流動性；(2)投資於增長；(3)減少債務。

現金流

在截至2020年9月30日的9個月中，我們的主要流動性來源是循環信貸安排下的現金儲備和可用性。我們相信，這些流動資金來源將為我們未來12個月的營運資金需求、資本支出和償債提供充足的資金。然而，不能保證情況會是這樣。截至2020年9月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還借款，可借款金額為7260萬美元。

截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為3080萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為2850萬美元。經營活動提供的淨現金增加的主要原因是，與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售額下降導致營運資本減少。本期淨虧損與上年同期淨收益相比，部分抵消了營運資本減少產生的現金。
截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為550萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為5270萬美元。投資活動減少的主要原因是在截至2019年9月30日的三個月內以3400萬美元完成了對FSE的收購。2020年，我們預計資本支出將在800萬至1200萬美元之間。
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為1,120萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為670萬美元。截至2020年9月30日的前九個月，融資活動提供的現金淨額可歸因於額外償還優先擔保定期貸款信貸安排的500萬美元。截至2019年9月30日的九個月，融資活動中使用的淨現金可歸因於償還優先擔保定期貸款信貸安排，包括支付該貸款的超額現金流。

作為截至2020年9月30日，外國子公司持有的現金為4570萬美元。該公司計劃從其海外子公司匯回700萬至900萬美元，預計未來的所得税影響已累計遞延税款80萬美元。.

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目錄
債務和信貸安排

“簡明綜合財務報表附註”附註14“債務及信貸安排”所載的債務及信貸安排描述，均納入本部分以供參考。於2020年5月11日，本公司訂立TLS協議第1號修正案及循環信貸安排第2號修正案，有關條款載於附註14。

契約和流動性

我們遵守TLS協議和第三次ARLS協議中的公約的能力，如附註14，債務和信貸安排所述，可能會受到我們無法控制的經濟或商業狀況的影響。根據吾等目前的預測，吾等相信吾等將能夠在未來十二個月內繼續遵守財務維持契約及固定費用覆蓋率契約(如適用)，以及TLS協議及第三份ARLS協議(經按附註14(債務及信貸安排)修訂後的其他契約)；但不能保證吾等將能夠遵守。我們的預測是基於歷史經驗、行業預測和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。*如果實際結果與我們目前的預測有很大不同，我們可能無法遵守我們的財務公約。如果我們不遵守TLS協議和第三個ARLS協議中的財務和其他公約，貸款人可以根據TLS協議和第三個ARLS協議宣佈發生違約事件，我們在該協議下的債務可以被立即宣佈到期和應付。TLS協議和第三個ARLS協議包含交叉違約條款。如果我們無法根據第三次高級貸款貸款協議借款，我們將需要使用其他流動性來源來滿足我們的資本要求，而這些流動性來源可能無法以可接受的條款獲得。這些事件中的任何一個都將對我們的業務、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
我們相信，手頭的現金、經營活動的現金流以及第三份ARLS協議下的可用借款將足以支付未來12個月的預期營運資金、資本支出、某些戰略舉措以及償債需求。然而，不能保證情況會是這樣。該公司正在監測這些情況，並將繼續採取必要措施，在這段不確定的時期內保持其流動性。這些措施包括但不限於進一步的重組行動、聘請外部顧問、進一步削減現有信貸額度，以及考慮其他戰略選擇。

前瞻性陳述

除本表格10-Q中包括的歷史事實陳述外，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的陳述，均為前瞻性陳述，或可被視為前瞻性陳述，僅在陳述發表之日發表。在本表格10-Q中使用時，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“計劃”、“預期”、“打算”、“應該”、“可能”、“將會”、“計劃”、“計劃”、“繼續”、“應該”、“可能”、“將”等都是前瞻性陳述。“很可能”，以及與我們相關的類似表達都是為了識別前瞻性陳述。除其他外，“第二部分第1A項--風險因素”中討論的重要因素可能導致實際結果與本文所作以及管理層不時在別處陳述的前瞻性陳述所顯示的結果大相徑庭。這樣的前瞻性陳述代表了管理層目前的預期，本質上是不確定的。投資者被警告説，實際結果可能與管理層的預期不同。具體地説，本10-Q表格可能包含前瞻性陳述，涉及公司對未來期間改善財務業績和提高公司業績的計劃的期望、公司終端市場的未來、包括新冠肺炎疫情對我們業務的短期和長期影響，包括對8類和5-7類北美卡車的建造速度和全球建築設備業務的表現，預期的成本節約，公司滿足客户需求的舉措，有機增長，公司專注於某些細分市場的計劃，以及公司的財務狀況或其他財務信息。這些陳述是基於公司根據其經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及它認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的某些假設。由於某些風險和不確定性，實際結果可能與預期結果大不相同，這些風險和不確定性包括但不限於：(I)財務報告的內部控制存在重大缺陷，如果不加以糾正，可能導致財務報表中的重大錯報；(Ii)未來影響公司的財務重述；(Iii)影響公司服務市場的總體經濟或商業狀況；(Iv)公司開發或成功推出新產品的能力；(V)與在外國和貨幣開展業務相關的風險；(Vi)中重型卡車市場、建築、農業、售後市場、軍事、客車和其他市場的競爭加劇；(Vii)公司未能完成或成功整合戰略收購，以及此類收購對業務關係的影響；(Viii)公司確認分部重組產生的協同效應的能力；(Ix)公司未能成功管理任何資產剝離；(X)政府法規的變化對公司客户或業務的影響；(Xi)主要客户的業務流失；(
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目錄
(Xii)公司因借貸市場或其財務狀況的變化而獲得未來融資的能力；(Xiii)公司遵守其債務安排中的財務契約的能力；(Xiv)與公司債務安排有關的利率波動或參考利率的變化；(Xv)公司實現其降低成本和戰略舉措的好處以及應對勞動力和材料成本上升的能力；(Xvi)商用車市場的波動性和週期性對我們產生不利影響，包括當前新冠肺炎疫情的影響；(Xvii)我們應納税所得額的地理分佈以及我們遞延納税資產和負債估值的變化影響我們的有效税率；(Xviii)國內製造活動的變化；(Xix)美國或其他國際司法管轄區實施的與本公司在一個或多個司法管轄區生產的產品相關的税收或其他變化；(Xx)安全漏洞和其他可能危及我們信息系統的中斷。(Xxii)我們的供應鏈或交付鏈中斷的影響；(Xxii)針對我們的訴訟；(Xxiii)健康流行病或廣泛爆發的傳染性疾病的影響；以及(Xxiv)公司在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和公司提交給證券交易委員會的文件中“風險因素”標題下概述的各種其他風險。不能保證在本表格10-Q中做出的關於未來事件的陳述將會實現。公司不承擔更新或修改前瞻性陳述以反映變化的假設的義務。, 隨着時間的推移，未來經營結果發生意想不到的事件或變化。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均明確地受到此類警告性陳述的限制。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
被世界衞生組織(World Health Organization)宣佈為大流行的新型新冠肺炎病毒株在全球傳播，以及為控制或緩解疫情而採取的預防性措施，已經並將繼續造成嚴重的波動、不確定性和經濟中斷。疫情的爆發導致世界各國政府實施了越來越嚴格的措施來控制或減緩病毒的傳播，包括隔離、“就地避難”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制和其他符合適用政府指導方針的措施。雖然我們繼續運營我們的某些工廠，但由於政府訂單、我們無法從供應商那裏獲得零部件和/或客户需求下降，我們在北美、歐洲和亞太地區的製造設施正在並可能繼續經歷生產放緩和/或停產。此外，我們的許多供應商和客户也正在並可能繼續經歷生產放緩和/或停產，這可能會進一步影響我們的業務、銷售和運營結果。
新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有把握地預測，包括疫情持續時間，可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及採取的遏制新冠肺炎或處理其影響的行動等。如果我們的經營業績受到影響，這可能會影響我們的流動性和未來12個月內對資本資源的需求。
我們相信，自我們2019年的Form 10-K以來，市場風險在數量和質量上都沒有其他實質性的變化。
項目4--控制和程序

披露控制和程序。我們的高級管理層負責建立和維護披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人在其根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其一名或多名主要高管和一名或多名主要財務官，或履行類似職能的人員)的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。

我們已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性，我們的首席執行官和首席財務官以及我們管理層的其他主要成員都參加了評估。根據披露控制評估，並因為我們在2019年12月31日發現的財務報告內部控制中的重大弱點，並在下文中討論。財務報告內部控制的變化未得到補救，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序無效。

正如我們在2019年10-K報告中披露的那樣，管理層發現了重大弱點，原因是風險管理流程無效，導致對資產負債表賬户對賬和手動日記帳分錄審查的控制設計不力。
42
目錄

該公司制定了一項補救計劃，其中包括但不限於對公司對資產負債表賬户調節、人工日記帳分錄和風險評估的流程和控制進行評估。在2020年第一季度並持續到2020年第二季度和第三季度，管理層採取了認為必要的措施，包括：

1)加強資產負債表賬户對賬程序的設計，以便更好地及時適當審查資產負債表賬户對賬，包括提供證明文件；

2)加強手工日記賬錄入流程的設計，以便更好地適當和及時地審查手工日記賬分錄，包括其佐證文件；

3)向全球財務和會計人員提供與手工日記帳錄入和資產負債表賬户核對相關的新流程培訓；

4)開始對與手工日記帳分錄和資產負債表賬户核對相關的新流程進行內部測試；

5)找出實現人工流程自動化的機會，以進一步降低出錯風險；以及

6)在外部顧問的協助下，建立並完成了增強的欺詐風險評估流程。

雖然上述措施旨在有效補救本項目4所述的重大弱點，但也有可能需要採取額外的補救措施。隨着我們繼續評估和實施2020年內補救重大薄弱環節的計劃，管理層可能決定採取額外措施來解決重大薄弱環節，或修改上述補救步驟。在這些重大弱點得到彌補之前，我們計劃繼續進行額外的分析和其他程序，以幫助確保我們的合併財務報表是按照公認會計原則編制的。

控制措施有效性的固有限制。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。
 


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目錄
第二部分：其他資料
 
第(1)項：訴訟程序；訴訟程序；訴訟程序。

我們在正常業務過程中面臨各種法律訴訟和索賠，包括但不限於工人賠償索賠、OSHA調查、僱傭糾紛、不公平的勞動實踐費用、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、產品責任索賠、知識產權糾紛，以及因我們的業務行為和美國國税局(Internal Revenue Service)的審查而產生的環境索賠。根據管理層掌握的資料以及與法律顧問的討論，管理層認為，本公司業務附帶的各種法律行動和索賠的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股東權益或現金流產生重大不利影響；然而，該等事項受許多不確定性因素的影響，個別事項的結果無法在任何程度的保證下預測。

第11A項：風險因素
您應仔細考慮本10-Q表格中的信息，包括以下風險因素，以及在我們的2019年10-K表格和我們自2019年12月31日以來提交給證券交易委員會的文件(包括截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度報告)中討論的“風險因素”和其他風險中討論的風險因素。這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響。我們的業務也可能受到我們目前沒有意識到的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的風險的影響。


第(2)項，包括股權證券的未登記銷售和收益的使用。

在截至2020年9月30日的三個月裏，我們沒有出售任何沒有根據修訂後的1933年證券法註冊的股權證券。

第3項：高級證券違約；高級證券違約

不適用。

第(4)項披露的煤礦安全信息。
不適用。

第5項：表1、表3、表3和其他信息
不適用。
44
目錄
項目6：30個展品
31.1
302由總裁兼首席執行官哈羅德·C·貝維斯(Harold C.Bevis)頒發的認證。
31.2
302由首席財務官兼首席會計官Christopher H.Bohnert出具的證書。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
101交互式數據文件

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目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
 
商用車集團，Inc.
日期：2020年11月9日通過
克里斯托弗·H·博納特(Christopher H.Bohnert)
克里斯托弗·H·博納特
首席財務官和首席會計官
(首席財務官)
 


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