美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
| (標記 | 一) |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案第001-34099號
Mastech Digital，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| 賓州 | 26-2753540 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) | |
| 切林頓公園大道1305號，210號樓，400套房 賓夕法尼亞州月亮鎮 |
15108 | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
註冊人電話號碼，包括區號： (412)787-2100
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
| 普通股，每股票面價值0.01美元 | MHH | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去 90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、 非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐否
截至2020年10月31日，註冊人的普通股數量為11,379,749股，每股面值為0.01美元。
Mastech Digital，Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年9月30日的季度
目錄
| 頁 | ||||||||
| 第1部分 |
財務信息 |
3 | ||||||
| 第1項 |
財務報表： |
3 | ||||||
| (a) |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 3 | ||||||
| (b) |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表(未經審計) | 4 | ||||||
| (c) |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 5 | ||||||
| (d) |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 6 | ||||||
| (e) |
截至2020年和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | ||||||
| (f) |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | ||||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 |
19 | ||||||
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 | ||||||
| 項目4. |
管制和程序 |
26 | ||||||
| 第二部分 |
其他信息 |
27 | ||||||
| 第1項 |
法律程序 |
27 | ||||||
| 第1A項 |
危險因素 |
27 | ||||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
27 | ||||||
| 第6項 |
陳列品 |
28 | ||||||
| 簽名 |
29 | |||||||
2
第一部分財務信息
| 第1項。 | 財務報表 |
Mastech Digital，Inc.
精簡合併操作報表
(金額以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
| 收入成本 |
34,293 | 37,214 | 106,926 | 107,996 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利 |
13,090 | 12,329 | 38,465 | 35,218 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用： |
||||||||||||||||
| 運營費用 |
8,873 | 9,259 | 28,158 | 27,768 | ||||||||||||
| 重估或有代價負債 |
| | | (6,069 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 銷售、一般和行政費用合計 |
8,873 | 9,259 | 28,158 | 21,699 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業收入 |
4,217 | 3,070 | 10,307 | 13,519 | ||||||||||||
| 利息收入(費用)，淨額 |
(164 | ) | (413 | ) | (641 | ) | (1,420 | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(27 | ) | 33 | 67 | (21 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
4,026 | 2,690 | 9,733 | 12,078 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
1,028 | 741 | 1,897 | 3,207 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入 |
$ | 2,998 | $ | 1,949 | $ | 7,836 | $ | 8,871 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本型 |
$ | .26 | $ | .18 | $ | .70 | $ | .80 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 稀釋 |
$ | .25 | $ | .17 | $ | .66 | $ | .79 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加權平均已發行普通股： |
||||||||||||||||
| 基本型 |
11,381 | 11,039 | 11,260 | 11,022 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 稀釋 |
12,042 | 11,205 | 11,911 | 11,198 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
Mastech Digital，Inc.
簡明綜合全面收益表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 2,998 | $ | 1,949 | $ | 7,836 | $ | 8,871 | ||||||||
| 其他全面收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 利率互換合約未實現淨收益(虧損) |
39 | (13 | ) | (29 | ) | (161 | ) | |||||||||
| 外幣折算調整 |
107 | (116 | ) | (198 | ) | (71 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税前未實現淨收益(虧損)合計 |
146 | (129 | ) | (227 | ) | (232 | ) | |||||||||
| 所得税費用(福利) |
10 | (4 | ) | (8 | ) | (42 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 扣除税金後的其他綜合收益(虧損)合計 |
136 | (125 | ) | (219 | ) | (190 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 綜合收益總額 |
$ | 3,134 | $ | 1,824 | $ | 7,617 | $ | 8,681 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Mastech Digital，Inc.
壓縮合並資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 九月三十日， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 4,014 | $ | 2,981 | ||||
| 應收賬款，扣除2020和2019年壞賬準備後的淨額為338美元 |
18,733 | 22,345 | ||||||
| 未開票應收賬款 |
12,525 | 10,007 | ||||||
| 預付和其他流動資產 |
2,647 | 1,597 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
37,919 | 36,930 | ||||||
| 設備、企業軟件和租賃改進，按成本計算： |
||||||||
| 裝備 |
1,948 | 1,871 | ||||||
| 企業軟件 |
2,730 | 2,728 | ||||||
| 租賃權的改進 |
562 | 496 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 5,240 | 5,095 | |||||||
| 減去累計折舊和攤銷 |
(3,107 | ) | (2,619 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網絡設備、企業軟件和租賃改進 |
2,133 | 2,476 | ||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
3,642 | 4,617 | ||||||
| 非流動存款 |
392 | 405 | ||||||
| 商譽，減值淨額 |
26,106 | 26,106 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
18,052 | 20,050 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 88,244 | $ | 90,584 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 長期債務的當期部分 |
$ | 4,575 | $ | 4,575 | ||||
| 應付帳款 |
3,114 | 4,027 | ||||||
| 應計工資總額及相關成本 |
11,325 | 7,902 | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 |
1,188 | 1,396 | ||||||
| 其他應計負債 |
635 | 954 | ||||||
| 遞延收入 |
104 | 237 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
20,941 | 19,091 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期負債： |
||||||||
| 長期債務，減去流動部分，淨額 |
3,865 | 20,682 | ||||||
| 長期經營租賃負債，減去當期部分 |
2,558 | 3,321 | ||||||
| 長期應計所得税 |
185 | 185 | ||||||
| 長期遞延所得税 |
726 | 1,025 | ||||||
| 長期工資税負債 |
3,107 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
31,382 | 44,304 | ||||||
| 承擔和或有負債(附註5) |
||||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 優先股，無面值；授權發行2000萬股；無流通股 |
| | ||||||
| 普通股，票面價值0.01美元；截至2020年9月30日，已授權發行250,000,000股，已發行13,026,169股；截至2019年12月31日，已發行12,700,660股 |
130 | 127 | ||||||
| 額外的 實收資本 |
24,901 | 21,939 | ||||||
| 留存收益 |
36,595 | 28,759 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
(577 | ) | (358 | ) | ||||
| 庫存股，按成本計算；截至2020年9月30日和截至2019年12月31日的1,646,420股 |
(4,187 | ) | (4,187 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
56,862 | 46,280 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 88,244 | $ | 90,584 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Mastech Digital，Inc.
股東權益簡明合併報表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 普普通通 股票 |
附加 實繳 資本 |
累積 留用 收益 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
總計 股東認知度 權益 |
|||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | 127 | $ | 21,939 | $ | 28,759 | $ | (4,187 | ) | $ | (358 | ) | $ | 46,280 | ||||||||||
| 淨收入 |
| | 1,869 | | | 1,869 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)，税後淨額 |
| | | | (336 | ) | (336 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 456 | | | | 456 | ||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 |
1 | 555 | | | | 556 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 餘額，2020年3月31日 |
$ | 128 | $ | 22,950 | $ | 30,628 | $ | (4,187 | ) | $ | (694 | ) | $ | 48,825 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 淨收入 |
| | 2,969 | | | 2,969 | ||||||||||||||||||
| 員工購買普通股 |
| 105 | | | | 105 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)，税後淨額 |
| | | | (19 | ) | (19 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 612 | | | | 612 | ||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 |
2 | 765 | | | | 767 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 餘額，2020年6月30日 |
$ | 130 | $ | 24,432 | $ | 33,597 | $ | (4,187 | ) | $ | (713 | ) | $ | 53,259 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 淨收入 |
| | 2,998 | | | 2,998 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，税後淨額 |
| | | | 136 | 136 | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 462 | | | | 462 | ||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 |
| 7 | | | | 7 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 餘額，2020年9月30日 |
$ | 130 | $ | 24,901 | $ | 36,595 | $ | (4,187 | ) | $ | (577 | ) | $ | 56,862 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 普普通通 股票 |
附加 實繳 資本 |
累積 留用 收益 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
總計 股東認知度 權益 |
|||||||||||||||||||
| 餘額，2018年12月31日 |
$ | 126 | $ | 20,829 | $ | 17,614 | $ | (4,174 | ) | $ | (119 | ) | $ | 34,276 | ||||||||||
| 淨收入 |
| | 964 | | | 964 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)，税後淨額 |
| | | | (31 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 236 | | | | 236 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 餘額，2019年3月31日 |
$ | 126 | $ | 21,065 | $ | 18,578 | $ | (4,174 | ) | $ | (150 | ) | $ | 35,445 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 淨收入 |
| | 5,958 | | | 5,958 | ||||||||||||||||||
| 員工購買普通股 |
1 | 105 | | | | 106 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)，税後淨額 |
| | | | (34 | ) | (34 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 267 | | | | 267 | ||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
| | | (13 | ) | | (13 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 餘額，2019年6月30日 |
$ | 127 | $ | 21,437 | $ | 24,536 | $ | (4,187 | ) | $ | (184 | ) | $ | 41,729 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 淨收入 |
| | 1,949 | | | 1,949 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(虧損)，税後淨額 |
| | | | (125 | ) | (125 | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
| 263 | | | | 263 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 |
$ | 127 | $ | 21,700 | $ | 26,485 | $ | (4,187 | ) | $ | (309 | ) | $ | 43,816 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Mastech Digital，Inc.
簡明合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 截至9個月 九月三十日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 經營活動： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 7,836 | $ | 8,871 | ||||
| 對淨收入與經營活動提供(用於)現金的調整： |
||||||||
| 折舊攤銷 |
2,599 | 2,577 | ||||||
| 壞賬費用 |
| 80 | ||||||
| 遞延融資成本的利息攤銷 |
78 | 78 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
1,530 | 766 | ||||||
| 遞延所得税，淨額 |
(299 | ) | 1,379 | |||||
| 重估或有代價負債 |
| (6,069 | ) | |||||
| 營業租賃資產和負債淨額 |
4 | 100 | ||||||
| 固定資產處置損失 |
2 | | ||||||
| 營運資金項目： |
||||||||
| 應收賬款和未開票應收賬款 |
1,094 | 3,040 | ||||||
| 預付和其他流動資產 |
(1,050 | ) | (190 | ) | ||||
| 應付帳款 |
(913 | ) | 232 | |||||
| 應計工資總額及相關成本 |
6,530 | 2,100 | ||||||
| 其他應計負債 |
(340 | ) | 111 | |||||
| 遞延收入 |
(133 | ) | (12 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金流量 |
16,938 | 13,063 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動： |
||||||||
| 收回非活期存款(支付) |
13 | 130 | ||||||
| 資本支出 |
(260 | ) | (886 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (用於)投資活動的淨現金流 |
(247 | ) | (756 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動： |
||||||||
| (償還)循環信貸貸款淨額 |
(9,501 | ) | (8,228 | ) | ||||
| (償還)定期貸款安排 |
(7,394 | ) | (3,432 | ) | ||||
| 發行普通股所得款項 |
105 | 106 | ||||||
| 購買庫存股 |
| (13 | ) | |||||
| 行使股票期權所得收益 |
1,330 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (用於)融資活動的淨現金流量 |
(15,460 | ) | (11,567 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(198 | ) | (71 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物淨變化 |
1,033 | 669 | ||||||
| 期初現金和現金等價物 |
2,981 | 1,294 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金和現金等價物 |
$ | 4,014 | $ | 1,963 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Mastech Digital，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日和2019年9月30日
(未經審計)
| 1. | 業務説明和提交依據： |
陳述的基礎
本季度報告中提到的10-Q表中提到的數字、Mastech、Mastech和Mastech，Inc.及其全資運營子公司均包含在這些簡明合併財務報表(財務報表)中。(br}數字、Mastech、Mastech
業務説明
我們是數字轉型IT服務和人員配備的提供商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務；圍繞Salesforce.com和數字學習的其他數字轉型服務；以及數字和主流技術的IT人員配備服務。
考慮到我們2017年收購了加拿大InfoTrellis，Inc.的 服務部門，我們增加了向全球客户提供數據管理和分析服務的專業能力。該業務提供基於項目的諮詢服務，涉及大數據管理、企業數據集成、大數據、分析和數字化轉型等領域，並利用現場和離岸資源提供此類服務。
我們的IT人員配備業務將技術專長與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務。我們的數字技術包括數據管理、分析、雲、移動性、社交和人工智能。我們與有大量IT支出和經常性人員配備的企業和機構合作 服務需求。我們還為規模較小的組織提供支持，滿足其以項目為重點的臨時IT人員需求。
會計原則
所附財務報表由管理層根據美國公認會計原則 (GAAP？)編制，用於提供中期財務信息以及美國證券交易委員會(SEC)的適用規則和條例。因此，它們不包括美國公認會計原則(Br)要求的完整合並財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為，主要由正常經常性調整組成的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。這些財務報表應與公司截至2019年12月31日的經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀，這些報表包括在我們於2020年3月30日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。此外，我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。
鞏固原則
財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和 餘額都已在合併中取消。
關鍵會計政策
有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的更詳細討論，請參閲截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註1？合併財務報表的重要會計政策摘要以及管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及關鍵會計政策和估計。在截至2020年9月30日的9個月中，這些關鍵會計政策沒有發生重大變化。
細分市場報告
根據會計準則委員會(ASC？)主題280？關於企業和相關信息部門的披露：數據和分析服務以及IT人員配備服務，公司有兩個可報告的部門：數據和分析服務(ASC？)主題280？披露企業及相關信息部門(Data And Analytics Services)和IT人事服務(IT Staffing Services)。
8
| 2. | 與客户簽訂合同的收入 |
本公司確認以下項目的收入時間和材料合同 作為服務履行併產生費用。時間和材料合同通常按商定的小時費率收費，另外自掏腰包費用報銷。自掏腰包費用報銷金額因任務而異，但平均不到總收入的2%。收入是以每筆交易或工作小時為單位計算的，因為該金額直接對應於公司業績的價值。收入確認受到假期和顧問的負面影響 假期和病假。
在與客户直接聘用任務相關的某些情況下，公司的費用取決於 聘用的資源是否繼續受僱於客户，在滿足此類僱用條件之前，收入不會完全確認。
公司在提供服務時確認固定價格合同的收入，並使用基於成本的輸入法來衡量進度。 確定進度衡量標準需要管理層做出影響確認收入時間的判斷。在基於成本的輸入法中，完成進度是根據截至 日期發生的費用與履行義務完成時的估計總費用之比來衡量的。收入，包括預計費用或利潤，在發生成本時按比例記錄。該公司已確定，基於成本的輸入法為向客户轉移商品或服務提供了 如實的描述。估計損失在當前估計顯示虧損的期間立即確認。我們在業績提前 收到或到期現金付款時記錄遞延收入，包括可退還的金額。
我們不銷售、租賃或以其他方式營銷計算機軟件或硬件，基本上我們100%的收入來自數據和分析、IT人員配備和數字轉型服務的銷售。我們在實現收入的同一時期支出銷售佣金。這些成本記錄在 銷售和營銷費用中。
對公司簽訂的每份合同進行評估，以確定承諾履行的服務 ，並確定合同要求的履約義務。在我們幾乎所有的合同中，我們都為每個合同確定了單一的履約義務，因為承諾的服務是不同的，或者承諾的服務是高度相關和相互依賴的，因此代表着合併的單一履約義務。
我們的Data 和Analytics Services部門提供向全球客户提供數據管理和分析服務的專業能力。該業務在主數據管理、企業數據集成、數據工程和分析領域提供基於項目的諮詢服務，可使用現場和離岸資源交付。
我們的IT人員配備服務部門將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的服務。我們的數字技術堆棧包括數據管理和分析、雲、移動性、社交和自動化。我們的主流技術包括商業智能/數據倉庫；網絡服務；企業資源規劃和客户資源管理；以及電子商務解決方案。我們與IT支出巨大且需要經常性人員配備的企業和機構合作 。我們還為規模較小的組織提供支持，滿足其以項目為重點的臨時IT人員需求。
下表描述了我們的收入按合同類型和運營部門細分的情況：
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (金額以千為單位) | (金額以千為單位) | |||||||||||||||
| 數據和分析服務細分市場 |
||||||||||||||||
| 時間和材料 合同 |
$ | 4,140 | $ | 5,415 | $ | 11,952 | $ | 14,178 | ||||||||
| 固定價格合同 |
3,036 | 1,665 | 9,356 | 5,324 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 數據和分析服務小計 |
$ | 7,176 | $ | 7,080 | $ | 21,308 | $ | 19,502 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| IT人員配備服務部門 |
||||||||||||||||
| 時間和材料 合同 |
$ | 40,207 | $ | 42,463 | $ | 124,083 | $ | 123,712 | ||||||||
| 固定價格合同 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 信息技術人員配置服務小計 |
$ | 40,207 | $ | 42,463 | $ | 124,083 | $ | 123,712 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
9
在截至2020年9月30日的三個月中，該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=16.6%)。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司的同一客户超過了總收入的10%(CGI=14.8%)。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，該公司的同一客户在這兩個時期都超過了總收入的10%(CGI分別為11.3%和11.3%)。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，公司前十大客户分別約佔總收入的51%和45%。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，公司前十大客户分別約佔總收入的48%和45%。
下表顯示了我們來自外部客户的收入，根據客户的工作地點按地理位置進行了分類 ：
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (金額以千為單位) | (金額以千為單位) | |||||||||||||||
| 美國 |
$ | 46,445 | $ | 48,421 | $ | 142,572 | $ | 139,739 | ||||||||
| 加拿大 |
768 | 737 | 2,363 | 2,180 | ||||||||||||
| 印度和其他國家 |
170 | 385 | 456 | 1,295 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 3. | 商譽和其他無形資產淨額 |
與我們於2015年6月15日收購哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management)美國IT員工業務相關的商譽總額為840萬美元。2017年7月13日，我們收購了InfoTrellis的服務部門，相關商譽總額為2740萬美元。2018年，該公司記錄了與收購InfoTrellis相關的商譽減值970萬美元。
該公司以直線方式攤銷可識別無形資產，預計平均壽命為3至12年。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可識別無形資產包括以下內容：
| 截至2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) |
攤銷 期間(以年為單位) |
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
淨載客量 價值 |
||||||||||||
| IT人員配備服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 3,527 | $ | 4,472 | |||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 319 | 319 | | ||||||||||||
| 商品名稱 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
| 數據和分析服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | 16,671 | 4,457 | 12,214 | ||||||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 761 | 488 | 273 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
5 | 1,221 | 783 | 438 | ||||||||||||
| 技術 |
7 | 1,209 | 554 | 655 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 無形資產總額 |
$ | 28,429 | $ | 10,377 | $ | 18,052 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) |
攤銷 期間(以年為單位) |
總運載量 價值 |
累計 攤銷 |
淨載客量 價值 |
||||||||||||
| IT人員配備服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 3,027 | $ | 4,972 | |||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 319 | 290 | 29 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
| 數據和分析服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | 16,671 | 3,415 | 13,256 | ||||||||||||
|
競業禁止公約 |
5 | 761 | 374 | 387 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
5 | 1,221 | 600 | 621 | ||||||||||||
| 技術 |
7 | 1,209 | 424 | 785 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 無形資產總額 |
$ | 28,429 | $ | 8,379 | $ | 20,050 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
10
截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的攤銷費用分別為65.6萬美元和200萬美元，並計入簡明綜合營業報表中的銷售、一般和行政費用。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，攤銷費用分別為673,000美元和200萬美元。
截至2020年12月31日至2024年的年度無形資產預計攤銷總費用 如下：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||||||||||||||
| 攤銷費用 |
$ | 2,654 | $ | 2,625 | $ | 2,443 | $ | 2,229 | $ | 2,149 | ||||||||||
| 4. | 租約 |
本公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃某些辦公設施和設備。截至2020年9月30日，約有90,000平方英尺的辦公空間用於我們的銷售和招聘辦公室、交付中心和公司總部。我們所有的租約都被歸類為經營性租賃。平均初始租期為五年。多個租約 可以選擇續訂，由我們自行決定續約一段時間。我們目前的租賃期限從不到一年到四年不等，平均為1.4年。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表中。
該公司於2019年1月1日通過了ASU編號2016-02，租賃(主題842)，使用ASU 2018-11中説明的附加過渡方法。新標準的採用導致該公司記錄了一份租約使用權截至2019年1月1日的資產和相關租賃負債為570萬美元。最初應用新指引的累積效應對留存收益的期初餘額產生了無形的影響。該公司預計該指引不會對其未來期間的綜合淨收益產生實質性影響。我們選擇了新標準中過渡指導所允許的一攬子實用權宜之計， 它允許我們繼續歷史租賃分類等。
下表彙總了租賃資產及相關租賃負債的資產負債表分類：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 資產： |
||||||||
| 長期經營租賃 使用權資產 |
$ | 3,642 | $ | 4,617 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債： |
||||||||
| 短期經營租賃負債 |
$ | 1,188 | $ | 1,396 | ||||
| 長期經營租賃負債 |
2,558 | 3,321 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債共計 |
$ | 3,746 | $ | 4,717 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
根據公司不可撤銷的 經營租約，未來辦公設施和設備的最低租金支付如下：
| 截止日期的金額 2020年9月30日 |
||||
| (千) | ||||
| 2020年(今年剩餘時間) |
$ | 415 | ||
| 2021 |
1,227 | |||
| 2022 |
1,120 | |||
| 2023 |
1,074 | |||
| 2024 |
287 | |||
| 此後 |
| |||
|
|
|
|||
| 總計 |
4,123 | |||
| 減去：推定利息 |
(377 | ) | ||
|
|
|
|||
| 經營租賃負債現值 |
$ | 3,746 | ||
|
|
|
|||
用於計算未來租賃付款現值的加權平均貼現率為5.3%。
11
我們在租期內以直線方式確認這些租賃的租金費用。 截至2020年9月30日的三個月和九個月的租金費用總額分別為40萬美元和120萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的租金支出分別為40萬美元和120萬美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月，為租賃負債支付的現金總額分別為40萬美元和120萬美元 。截至2019年9月30日的三個月和九個月，為租賃負債支付的現金總額分別為40萬美元和120萬美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月內，新簽訂的租約總額分別為0美元和20萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月內簽訂的新租約總額分別為500萬美元和50萬美元。
| 5. | 承諾和或有事項 |
在我們的正常業務過程中，本公司捲入了多起訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果存在不確定性，但公司管理層在諮詢了法律顧問後認為，這些訴訟的處置不應對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
| 6. | 員工福利計劃 |
本公司根據1986年修訂的《美國國税法》第401(K)節提供員工退休儲蓄計劃(即退休計劃)，該計劃基本上涵蓋了所有在美國工作的受薪員工。在2015年收購Hudson IT的同時，該公司擴大了退休計劃下的員工資格，將所有美國W-2小時工包括在內。僱員可以向退休計劃繳納一定比例的合資格補償，但須受該守則的某些限制所規限。對於在收購日根據《守則》登記參加Hudson員工退休儲蓄計劃的Hudson IT員工，公司提供參與者繳費前6%的50%的等額繳費，但須根據與Hudson和Mastech Digital的合計任期進行歸屬。對於所有其他員工，公司沒有為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月提供任何匹配的供款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，Mastech Digital為退休計劃提供的與前Hudson IT員工相關的總供款分別約為0美元和9,000美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，Mastech Digital為退休計劃提供的與前Hudson IT員工相關的總供款分別約為0美元和44,000美元。自2020年1月1日起，該公司取消了與哈德遜IT員工的401(K)匹配。
| 7. | 基於股票的薪酬 |
2008年，公司通過了股票激勵計劃(修訂後的計劃)，規定最多分配4900000股公司普通股，用於向董事、高級管理人員和關鍵人員發行股票。根據該計劃，授予可以股票期權、股票增值權、績效股票或股票獎勵的形式進行。在截至2020年9月30日的三個月內，本公司未根據該計劃授予任何股票期權。在截至2019年9月30日的三個月內，公司根據該計劃授予了13萬份股票期權，平均執行價為5.65美元。在截至2020年9月30日的9個月內，公司以15.49美元的平均執行價授予了11,475股限制性股票單位和800,000股股票期權。在截至2019年9月30日的三個月內，本公司以6.48美元的平均執行價授予了16,365股限制性股票單位和683,000股股票期權。截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據該計劃，可供授予的股票分別為48.7萬股和21.7萬股。
截至2020年和2019年9月30日的三個月，基於股票的薪酬支出分別為46.2萬美元和26.3萬美元， ；截至2020年和2019年9月30日的九個月，基於股票的薪酬支出分別為153萬美元和76.6萬美元。股票薪酬費用包括在合併經營報表中的銷售費用、一般費用和管理費用中。
在2020年9月30日的三個月和九個月內，公司分別發行了1,000股和318,774股，涉及限售股的歸屬和股票期權的行使。截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司分別發行0股及17,460股與歸屬限制性股份有關的股份。
2018年10月，公司董事會批准了Mastech Digital，Inc.2019年員工股票購買計劃(股票購買計劃)。購股計劃旨在滿足守則第423節的要求，並須經本公司股東批准方可符合資格。2019年5月15日，公司股東 批准了股票購買計劃。根據股票購買計劃，600,000股普通股(根據公司資本的某些變化進行調整)可供成為股票購買計劃 參與者的合格員工購買。每股收購價為(I)普通股在發行期第一天的每股公允市值或(Ii)普通股在發行期最後一天的每股公允市值的85%，兩者中以較低者為準。
12
該公司符合條件的全職員工最高可將其基本薪酬的15%用於員工股票購買計劃，每人每年不得超過25,000美元。員工可以在每個六個月的發行期的初始或最後交易日以低於公司普通股公允市值的15%的折扣價購買公司普通股 。招股期從每年的1月1日到7月1日開始。公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定員工股票購買計劃股票支付的公允價值。公司員工股票購買計劃中的六個月回顧期權的公允價值是通過將一股股票的公允價值15%與一股股票期權公允價值的85%相加來估算的。該公司利用截至授予日的美國國債收益率作為其無風險利率假設，將國債收益率 條款與6個月的發行期相匹配。該公司利用公司歷史數據來制定其股息率和預期波動性假設。
截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月內，並無根據購股計劃發行股份。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，根據購股計劃分別發行了11,735股(截至2020年6月30日的6個月發行期)和25,793股(截至2019年6月20日的6個月期)，股價分別為8.97美元和4.04美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為21,000美元和58,000美元。 截至2019年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為20,000美元和62,000美元。所有基於股票的薪酬費用均包括在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明 綜合運營報表中的銷售、一般和管理費用中。截至2020年9月30日，根據該計劃，可供授予的股票數量為547,765股。
| 8. | 信貸安排 |
2017年7月13日，本公司與PNC銀行簽訂了信貸協議(經修訂後的信貸協議)，PNC Bank作為行政代理、迴旋貸款機構和發行貸款機構，PNC Capital Markets LLC作為唯一牽頭安排人和唯一簿記管理人，以及某些金融機構當事人作為貸款人(貸款人)。信貸協議提供了總額為6000萬美元的總承諾額，包括(I)本金總額不超過2250萬美元的循環信貸安排(Revolver)(在滿足某些條件後，最多可再增加1000萬美元)；(Ii)3050萬美元的定期貸款安排(定期貸款)；以及(Iii)700萬美元的延遲提取定期貸款安排(延遲提取定期貸款)，因為
Revolver將於2022年7月到期，其中包括總金額不超過500萬美元的週轉貸款和不超過500萬美元的信用證，其中包括週轉貸款和信用證的子額度。 總金額不超過500萬美元的週轉貸款和500萬美元的信用證的總金額不得超過500萬美元。Revolver下的借款可以以美元或加元計價。以美元計價的最大借款不得超過 符合條件的美國應收賬款的85%和符合條件的美國未開單應收賬款的60%之和，減去行政代理設立的備付金金額。以加元計算的最大借款不得超過(I) 1,000萬美元；(Ii)合格加拿大應收賬款的85%加上合格加拿大未開單應收賬款的60%減去行政代理設定的準備金金額的總和，兩者以較小者為準(I) 1,000萬美元；(Ii)合格加拿大應收賬款的85%加60%減去行政代理設立的準備金金額。
定期貸款下借入的金額需要在2022年7月1日(包括該日)和2022年7月13日到期之前按季度連續償還。定期貸款的每季度應付分期付款本金等於3,050萬美元的乘積，乘以(I)截至2021年7月1日(包括該日)應支付的季度分期付款的3.75%；以及(Ii)於2021年10月1日至到期日(包括到期日)應支付的季度分期付款的5.00%，到期日支付的金額等於該日的未償還貸款金額。此外，根據 定期貸款協議，對於特定財政年度產生的超額現金流(如信貸協議中的定義)，有強制性還款要求。這項撥備是在截至2019年12月31日的財年期間觸發的。 因此，本公司需要在2020年4月額外支付約400萬美元的定期貸款。延遲提取定期貸款沒有獲得，並從2019年7月起被取消。
根據Revolver和定期貸款，在本公司的選擇下，借款的利息為(A)PNC的最優惠利率或聯邦基金利率加0.50%中較高的一個，外加根據公司的高級槓桿率確定的適用保證金，或(B)調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，外加基於公司的高級槓桿率確定的適用保證金。對於Revolver借款，基本利率的適用保證金為0.50%至1.25%，定期貸款的適用保證金為1.75%至2.50%。左輪手槍借款的調整後LIBOR的適用保證金在1.50%至2.25%之間，定期貸款的適用保證金在2.75%至3.50%之間。對Revolver設施未使用的部分收取每年20至30個基點的承諾費，每月拖欠。適用的承諾費是根據公司的高級槓桿率確定的 。該公司將其幾乎所有資產質押以支持信貸協議。信貸協議包含標準金融契約，包括但不限於與本公司高級槓桿率和固定收費率(定義見信貸協議)相關的契約，以及對留置權、負債、擔保、或有負債、貸款和投資、分配、租賃、資產出售、股票回購和併購的限制。截至2020年9月30日，該公司遵守了該融資機制下的所有條款。
13
為保證信貸協議項下的承諾，本公司支付了承諾費，併產生了總計506,000美元的遞延融資成本，這些成本已資本化，並將在貸款有效期內作為利息支出攤銷。截至2020年9月30日和2019年12月31日，債務融資成本分別為185,000美元和263,000美元(扣除攤銷後)，在公司簡明合併資產負債表中作為長期債務減少列示。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司在Revolver項下的未償還借款總額分別為 10萬美元和950萬美元；可用的未使用借款能力分別約為2250萬美元和1300萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司定期貸款項下的未償還借款分別為860萬美元和1600萬美元。該公司相信，在超過一年的時間內，符合條件的Revolver借款基數不會低於當前未償還借款，並已將截至2020年9月30日的10萬美元淨未償債務餘額歸類為長期借款。
如下文附註16所述，本公司於2020年10月1日對其信貸協議進行了修訂，其中包括將其定期貸款額度增加約1,000萬美元，並將循環貸款額度的總承諾額 增加至3,000萬美元，比之前2,250萬美元的信貸額度增加了750萬美元。
| 9. | 所得税 |
如所附財務報表所示，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税前收入構成如下：
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 所得税前收入： |
||||||||||||||||
| 國內 |
$ | 3,505 | $ | 1,929 | $ | 8,858 | $ | 4,095 | ||||||||
| 外方 |
521 | 761 | 875 | 7,983 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
$ | 4,026 | $ | 2,690 | $ | 9,733 | $ | 12,078 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
該公司在美國以外設有外國子公司，這些子公司從非美國客户那裏獲得收入。此外，這些子公司還為公司的美國母公司提供服務。因此，公司根據轉移定價模型將其收入的一部分分配給這些子公司，並在上表中將此類收入報告為國外收入。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，由於重估或有對價負債，公司加拿大子公司產生了0美元和610萬美元的所得税前收入。
如所附財務報表所示，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備包括以下內容：
| 三個月 截至9月 30, |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 當前撥備： |
||||||||||||||||
| 聯邦制 |
$ | 799 | $ | 508 | $ | 1,313 | $ | 975 | ||||||||
| 狀態 |
135 | 121 | 321 | 210 | ||||||||||||
| 外方 |
214 | 203 | 553 | 621 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 當前撥備總額 |
$ | 1,148 | $ | 832 | $ | 2,187 | $ | 1,806 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 遞延撥備(福利)： |
||||||||||||||||
| 聯邦制 |
(84 | ) | (45 | ) | (177 | ) | (48 | ) | ||||||||
| 狀態 |
(15 | ) | (10 | ) | (45 | ) | (11 | ) | ||||||||
| 外方 |
(181 | ) | (36 | ) | (228 | ) | 1,460 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 遞延準備金總額(福利) |
(280 | ) | (91 | ) | (450 | ) | 1,401 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 更改估值免税額 |
160 | | 160 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税撥備總額 |
$ | 1,028 | $ | 741 | $ | 1,897 | $ | 3,207 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
14
使用美國法定所得税税率計算的所得税與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備 的對賬情況如下(以千為單位)：
| 三個月 2020年9月30日 |
三個月 2019年9月30日 |
|||||||||||||||
| 按聯邦法定税率計算的所得税 |
$ | 846 | 21.0 | % | $ | 565 | 21.0 | % | ||||||||
| 扣除聯邦税收優惠後的州所得税 |
98 | 2.4 | 111 | 4.1 | ||||||||||||
| 股票期權/限制性股票的超額税收優惠 |
(3 | ) | | | | |||||||||||
| 外國收入所得税税率差異 |
(73 | ) | (1.8 | ) | 65 | 2.4 | ||||||||||
| 更改估值免税額 |
160 | 3.9 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 1,028 | 25.5 | % | $ | 741 | 27.5 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至9個月 2020年9月30日 |
截至9個月 2019年9月30日 |
|||||||||||||||
| 按聯邦法定税率計算的所得税 |
$ | 2,044 | 21.0 | % | $ | 2,536 | 21.0 | % | ||||||||
| 扣除聯邦税收優惠後的州所得税 |
454 | 4.7 | 199 | 1.7 | ||||||||||||
| 股票期權/限制性股票的超額税收優惠 |
(928 | ) | (9.5 | ) | (6 | ) | (0.1 | ) | ||||||||
| 外國收入所得税税率差異 |
167 | 1.7 | 478 | 4.0 | ||||||||||||
| 更改估值免税額 |
160 | 1.6 | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 1,897 | 19.5 | % | $ | 3,207 | 26.6 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2020年9月30日和2019年12月31日的估值津貼分別為16萬美元和0美元 ，與實現海外淨營業虧損的不確定性有關。
A 與不確定税收狀況(包括利息和罰金)相關的未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| (金額以千為單位) |
截至9個月 2020年9月30日 |
|||
| 截至2019年12月31日的餘額 |
$ | 20 | ||
| 與本期相關的新增 |
| |||
| 與上期相關的增加 |
| |||
| 與前期相關的減少額 |
| |||
|
|
|
|||
| 截至2020年9月30日的餘額 |
$ | 20 | ||
|
|
|
|||
本公司認為，由於訴訟時效到期，未確認的税收優惠總額可能在未來12個月內減少約20,000美元。
| 10. | 衍生工具與套期保值活動 |
利率風險管理
在本公司於2017年7月13日根據其新的信貸安排借款的同時，本公司簽訂了44個月的利率互換協議，將債務的浮動利率轉換為固定利率。根據掉期合約，該公司按1.99%的固定利率支付利息，並按相當於每日美國Libor的浮動利率收取利息，初始名義金額為1,500萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，名義金額分別為860萬美元和1030萬美元。這些掉期合約已被指定為現金流對衝 工具，並在一開始就符合ASC主題815-衍生品和套期保值的有效對衝條件。這些合同在資產負債表上以公允價值確認。這些 工具的公允價值變動的有效部分記錄在其他全面收益(虧損)中，並在相關對衝交易影響收益的同期重新分類為綜合經營報表中的利息支出。 被視為無效的利率掉期合約的公允價值變動在合併經營報表中確認為利息支出。在2017年7月13日之前，根據本公司之前的信貸協議，本公司擁有與定期貸款有關的未償還利率互換合同 。利率互換合約於2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值分別為負債72,000美元和43,000美元，並作為其他流動負債反映在 綜合資產負債表中。
15
衍生工具對簡明綜合經營報表和綜合收益的影響如下(單位：千)：
| ASC主題815中的衍生品現金流套期保值 兩性關係 |
數量 得/(失) 在 保險業監理處啟用 衍生物 |
的位置 得/(失) 從 累積 保監處至 收入 (費用) |
數量 得/(失) 重新分類 從… 累積 保監處至 收入 (費用) |
的位置 得/(失) 重新分類在 收入 (費用) 淺談導數 |
數量 得/(失) 在 收入 (費用) 淺談導數 |
|||||||||||||||
| (有效 部分) |
(有效 部分) |
(有效 部分) |
(無效部分/金額 排除在 有效性 測試) |
|||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | 39 | 利息支出 | $ | (40 | ) | 利息支出 | $ | | |||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | (29 | ) | 利息支出 | $ | (82 | ) | 利息支出 | $ | | ||||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | (13 | ) | 利息支出 | $ | 7 | 利息支出 | $ | | |||||||||||
| 截至2019年9月30日的9個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | (161 | ) | 利息支出 | $ | 36 | 利息支出 | $ | | |||||||||||
簡明綜合資產負債表中衍生公允價值的位置和金額信息(單位： 千)：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
| 衍生工具 |
資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
其他電流 負債 |
$ | 73 | |
其他電流 負債 |
$ | 43 | |||||||||
截至2020年9月30日，預計將在未來12個月內從 其他全面收入重新分類為收益的税前收入估計約為36,000美元。
| 11. | 公允價值計量 |
本公司採用了ASC 820公允價值計量和披露(ASC 820)中與某些金融和非金融資產和負債相關的條款。ASC 820確立了公允價值的權威定義；制定了計量公允價值的框架；並擴大了有關公允價值計量的必要披露。ASC 820所需的 估值技術基於可觀測和不可觀測的輸入，採用以下三層層次結構：
| | 第1級投入是相同資產和負債在活躍市場上可觀察到的報價(未調整) 。 |
| | 除第一級中包含的報價外，第二級的投入是可以觀察到的，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或市場上直接或間接可見的其他投入。 |
| | 三級投入是看不到的，只有很少的市場活動或沒有市場活動支持。 |
於2020年9月30日和2019年12月31日，本公司按公允價值計提以下金融資產(負債)，按經常性計量 (以千計)：
| 截至2020年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | | $ | (73 | ) | $ | | $ | (73 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | | $ | (43 | ) | $ | | $ | (43 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
利率互換合約的公允價值是基於商業銀行對類似工具的報價，因此，公允價值計量被認為是在第二級以內。
16
在截至2019年6月30日的三個月內，本公司在確定與InfoTrellis收購相關的或有 對價負債不太可能完全滿足後，對該等負債進行了重新估值。重估導致與InfoTrellis收購相關的或有對價負債減少了610萬美元。
| 12. | 股東權益 |
該公司購買股票是為了履行與其股票激勵計劃相關的員工納税義務。截至2020年9月30日止三個月及九個月內，本公司並無購買任何股份。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，本公司以5.05美元的股價購入任何股份和2,574股股份，以履行與歸屬限制性股票相關的員工納税義務 。
| 13. | 每股收益 |
基本每股收益的計算依據是公司淨收入除以已發行普通股的加權平均數 。稀釋後每股收益反映瞭如果行使未償還股票期權可能發生的稀釋。採用庫存股方法計算了股票期權的稀釋效應。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月，分別沒有股票反稀釋股票期權被排除在 稀釋後每股收益的計算之外。截至2019年9月30日的三個月和九個月，分別有110萬和100萬份反稀釋股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外， 。
| 14. | 業務細分和地理信息 |
我們的報告部門包括：1)數據和分析服務；2)IT人事服務。
數據和分析服務部門是通過2017年7月13日收購加拿大InfoTrellis，Inc.的服務部門而獲得的。該部門是一家基於項目的諮詢服務業務，具有數據管理和分析方面的專業能力。該業務以Mastech InfoTrellis的名稱進行營銷，並利用具有深厚主題專業知識的敬業銷售團隊 。Mastech InfoTrellis在亞特蘭大、多倫多、倫敦、新加坡、都柏林設有辦事處，在印度金奈設有全球配送中心。基於項目的交付反映了公司位於金奈的交付中心的現場資源和離岸資源的組合。轉讓是以時間、材料和固定價格為基礎的。
IT人員配備服務部門提供數字和主流技術的人員配備服務；數字轉型服務側重於通過Salesforce.com在雲上提供CRM；以及使用數字方法增強組織學習。這些服務使用共同的銷售隊伍進行營銷，並通過我們的全球招聘中心提供。雖然我們的絕大多數任務都是基於時間和材料的，但我們確實有能力以固定價格提供我們的數字轉型服務。
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (金額以千為單位) | (金額以千為單位) | |||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 7,176 | $ | 7,080 | $ | 21,308 | $ | 19,502 | ||||||||
| IT人員配備服務 |
40,207 | 42,463 | 124,083 | 123,712 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利率%： |
||||||||||||||||
| 數據和分析服務 |
55.9 | % | 45.7 | % | 51.7 | % | 45.8 | % | ||||||||
| IT人員配備服務 |
22.6 | % | 21.4 | % | 22.1 | % | 21.3 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總毛利率% |
27.6 | % | 24.9 | % | 26.5 | % | 24.6 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 部門營業收入： |
||||||||||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 1,579 | $ | 1,530 | $ | 3,661 | $ | 3,856 | ||||||||
| IT人員配備服務 |
3,294 | 2,103 | 8,644 | 5,501 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 小計 |
4,873 | 3,633 | 12,305 | 9,357 | ||||||||||||
| 收購交易費用 |
| 110 | | 110 | ||||||||||||
| 重估或有收益對價負債 |
| | | 6,069 | ||||||||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
(656 | ) | (673 | ) | (1,998 | ) | (2,017 | ) | ||||||||
| 利息支出和其他淨額 |
(191 | ) | (380 | ) | (574 | ) | (1,441 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
$ | 4,026 | $ | 2,690 | $ | 9,733 | $ | 12,078 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
17
以下是分部總資產與合併總資產的對賬：
| 九月三十日， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
|||||||
| (金額以千為單位) | ||||||||
| 總資產： |
||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 41,496 | $ | 41,527 | ||||
| IT人員配備服務 |
46,748 | 49,057 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 88,244 | $ | 90,584 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
以下是與我們來自外部客户的收入相關的地理信息：
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (金額以千為單位) | (金額以千為單位) | |||||||||||||||
| 美國 |
$ | 46,445 | $ | 48,421 | $ | 142,572 | $ | 139,739 | ||||||||
| 加拿大 |
768 | 737 | 2,363 | 2,180 | ||||||||||||
| 印度和其他國家 |
170 | 385 | 456 | 1,295 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 15. | 近期發佈的會計準則 |
最近採用的會計公告
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產和其他(主題350)： 簡化了商譽減值會計，取消了執行假設購買價格分配來衡量商譽減值的要求。根據這一ASU，商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，但不得超過商譽的賬面價值。ASU 2017-04從2020年1月1日開始在年度和中期有效，預計將應用 。我們於2020年1月1日採用了這一ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架，修改了公允價值計量的披露要求。本ASU中的修訂修改了主題820“公允價值計量”中關於公允價值計量的披露要求。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的年度和過渡期內有效。本公司於2020年1月1日採用該ASU，對其合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產、商譽和其他內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中產生的 實施成本進行會計處理(FASB新興問題特別工作組的共識)。本ASU中的修訂使 作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化要求與為開發或獲取內部使用軟件而產生的實施成本資本化要求保持一致。本ASU中的修訂在2019年12月15日之後的 年度和過渡期內有效。我們於2020年1月1日採用了這一ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326，金融工具，信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進。本ASU中的修訂澄清了更新2016-13年金融工具信貸損失(主題326)：衡量金融工具信用損失、更新2017-12年衍生品和對衝(主題815)：有針對性地改進對衝活動會計 和更新2016-01年金融工具(子主題825-10)：確認和衡量金融資產和金融負債中以前涵蓋的各種主題(主題326)：金融工具信用損失的計量 衍生品和對衝(主題815)：有針對性地改進對衝活動的會計處理 金融工具總體(子主題825-10)：確認和衡量金融資產和金融負債。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的年度和過渡期內有效。本公司於2020年1月1日採用此ASU，對其合併財務報表沒有實質性影響。
18
近期尚未採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)。本ASU中的修正案通過刪除740主題中一般原則的某些例外，並澄清和修改740主題中的其他領域，簡化了所得税的會計處理。本ASU中的修訂在2020年12月15日之後的年度和過渡期內有效 。允許提前收養。該公司預計這一ASU不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考利率改革(主題848)。本ASU中的 修正案提供了可選的指導，以減輕因參考利率改革而停止銀行間同業拆借利率(特別是倫敦銀行同業拆借利率)相關合同修改的會計負擔。本ASU中的修正案從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的年度和中期有效，或預期從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起至2022年12月31日止。該公司預計這一ASU不會對其財務報表產生實質性影響。
準則制定組織和某些監管機構目前正在考慮各種擬議的或其他潛在的會計準則。由於該等建議準則屬試探性及初步性質， 管理層尚未確定實施該等建議準則對本公司綜合財務報表的影響(如有)。
| 16. | 後續活動： |
2020年10月1日，該公司收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf Partners，Inc.。這筆交易的價值為1,400萬美元，其中950萬美元在交易完成時以現金支付(視慣例調整而定)，未來兩年最高可延期支付450萬美元，這取決於收購的業務實現了 特定的財務目標。在收購的同時，本公司於2020年10月1日對其信貸協議進行了為期3年的修訂，其中包括將其定期貸款額度增加約1000萬美元，並將其循環貸款額度的總承諾額增加至3000萬美元，比之前2250萬美元的信貸額度增加了750萬美元。
| 第二項。 | 管理層討論和分析財務狀況和運營結果 |
您應該閲讀以下討論以及我們截至2019年12月31日的年度經審計的合併財務報表和附註，這些內容包含在我們於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中。
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述，包括有關未來事件、未來業績、計劃、戰略、預期、前景、競爭環境和法規的陳述。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如，在本10-Q表格中使用前瞻性詞彙，如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”或“預期”或類似表述。這些前瞻性陳述基於我們對未來事件和財務表現的當前看法。由於估計、預測和預測的固有不確定性，我們的實際財務業績可能與前瞻性陳述中的預測大不相同，我們的財務業績可能好於預期，也可能差於預期。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都參考了風險因素、前瞻性陳述以及我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的其他部分討論的 因素，對所有前瞻性陳述進行了完整的限定。前瞻性陳述 僅代表我們截至作出這些陳述之日的估計和假設。在本季度報告(br}Form 10-Q)發佈之日之後，除非適用證券法要求，否則我們不承擔任何更新前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設的責任。
網站訪問 SEC報告：
該公司的網站是www.mastechdigital.com。公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、當前Form 8-K報告以及提交給SEC的所有其他報告均可在投資者頁面免費獲取。在以電子方式向SEC提交此類報告後，將在合理可行的情況下儘快更新 網站。
關鍵會計政策
有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的更詳細討論，請參閲截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註1？合併財務報表的重要會計政策摘要 和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及關鍵會計政策和估計。在截至2020年9月30日的9個月中，這些關鍵會計政策沒有發生重大變化。
19
近期發展
收購AmberLeaf Partners
2020年10月1日，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf Partners，Inc.這筆交易價值1,400萬美元，其中950萬美元在交易完成時以現金支付，視慣例調整而定，未來兩年最高可延期支付450萬美元，具體取決於被收購企業實現特定的財務目標 。
在收購的同時，本公司於2020年10月1日對其信貸協議進行了為期3年的修訂 ，其中包括將其定期貸款額度增加約1000萬美元，並將循環貸款額度的總承諾額增加至3000萬美元，比之前2250萬美元的信貸額度增加了750萬美元。
新冠肺炎 大流行
新冠肺炎疫情對我們2020年第三季度的業績產生了實質性影響 尤其是在我們的IT人事服務部門。在本季度，由於與 新分配機會相關的活動水平降低，這一細分市場僅增加了2名付費顧問。在我們的數據和分析部門，收入下降的影響沒有那麼大；然而，預計將於2020年第三季度開工的幾個項目被推遲到2021年日曆年。
雖然我們正在密切關注情況，但由於諸多不確定性，目前還很難知道新冠肺炎在未來一段時間內會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生什麼影響。在2020年前9個月，新冠肺炎和整體經濟狀況擾亂了我們的某些增長動力，因為我們一些客户和潛在客户的優先事項發生了變化。我們預計支出將受到不利影響 ，直到國家和地方當局發佈最新的指導意見和法規，客户相信疫情已得到控制，並可能在此後一段未知的時間內得到控制。因此，我們預計我們未來的運營 業績將受到以下因素的負面影響：現有客户或新客户購買延遲、我們在現有客户羣內擴展或追加銷售的能力受到限制、定價壓力、現有客户或潛在客户的流失，或者我們的 客户無法支付欠我們的款項。
加速文件管理器分類
截至2020年6月30日，非關聯公司擁有的流通股市值超過7500萬美元，這將觸發我們被歸類為明年SEC法規和備案要求(包括截至2020年12月31日的10-K表格和截至2020年12月31日的年度的Form 10-K)。因此，我們對財務報告內部控制有效性的年度評估現在必須從2020年12月31日起進行審計，審計結果將按照2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的規定，包括在我們的下一份Form 10-K年度報告中。遵守和準備遵守這一新要求將顯著增加我們的 管理成本，並可能導致我們內部控制中的重大弱點被披露。我們目前正在評估這一新分類的財務和其他影響。
概述：
我們是主要面向大中型組織的數字轉型IT服務提供商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務；圍繞Salesforce.com和數字學習的其他數字轉型服務；以及數字和主流技術的IT人員配備服務。
通過2017年7月13日收購InfoTrellis，我們現在分兩個報告部門運營：數據和分析服務以及IT人員配備服務。我們的數據和分析服務以Mastech InfoTrellis品牌在全球範圍內銷售，並主要以項目(br})為基礎提供現場和離岸資源。這些能力和專業知識是通過我們2017年收購InfoTrellis獲得的。我們的IT人力資源業務將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人力資源服務，以及我們的其他數字轉型服務。
這兩個業務部門都在各個行業垂直領域提供服務，包括：金融服務、政府、醫療保健、製造、零售、技術、電信、教育和交通。在每個報告部門中，我們主要根據銷售渠道責任來評估我們的收入和毛利。我們兩個報告部門的這項分析是多用途的 ，包括採用的技術、客户關係和銷售渠道責任。
20
經濟趨勢與展望：
我們的業務前景與北美總體經濟狀況高度相關。在就業增加和經濟擴張期間，對我們服務的需求往往會增加。相反，在就業收縮和/或本地經濟放緩期間，對我們的服務的需求往往會下降。由於2007年下半年經濟放緩，2008年和2009年大部分時間出現衰退，我們對員工服務的需求減少。2009年下半年，我們開始看到市場企穩的跡象，某些銷售渠道和技術的活動水平略有回升，2010年，市場狀況繼續走強。從2011年到2013年，大多數技術和銷售渠道的活躍度持續 呈上升趨勢。2014至2015年，我們的合同招聘業務繼續保持穩定活動；然而，這幾年我們業務的供應方(熟練的IT專業人員)供應緊張，對我們的新任務成功產生了負面影響。從2016年到2019年，我們的合同招聘業務持續保持穩定的活動水平，然而，由於熟練IT專業人員供應緊張，招聘挑戰依然存在。 進入2020年，我們受到國內就業市場持續增長和美國經濟增長的鼓舞，我們認為這對我們的IT人員配備服務以及數據和分析服務業務都是積極的因素。 然而，2020年第一季度出現的新冠肺炎全球大流行導致了全球經濟衰退，大大改變了我們對本年度的展望， 對2021年日曆年的前景也是負面的(請參閲上面的最新事態發展以瞭解進一步的討論)。
除了跟蹤總體經濟狀況外，我們很大一部分收入來自有限數量的客户。因此，我們的趨勢和前景還受到這些特定客户的前景和福祉的影響。這一帳户集中因素可能會導致我們的運營結果不時偏離美國的主流經濟趨勢。
在IT人員配備領域，我們的收入很大一部分來自與系統集成商和其他人員配備組織的戰略關係。此外，許多IT人員配備服務的大型最終用户都在僱傭第三方託管服務提供商(MSP)來管理其承包商支出，以努力降低總體成本 。這兩個因素可能會給我們未來的IT員工毛利率帶來壓力。
社交、雲、分析、移動性和自動化等某些高級技術最近的增長為我們的IT人員配備服務部門提供了機遇。然而，這些技術中的許多都面臨着嚴峻的供給側挑戰。
截至2020年9月30日的三個月的運營結果與截至2019年9月30日的三個月相比：
收入：
截至2020年9月30日的三個月的總收入為4740萬美元，而2019年同期為4950萬美元。這4%的收入同比下降反映了我們的數據和分析服務部門增加了1%，而IT人員服務部門減少了5%。這兩個部分都受到當前大流行的實質性影響。在截至2020年9月30日的三個月中，該公司有一個客户的收入超過總收入的10% (CGI=16.6%)。在截至2019年9月30日的三個月裏，該公司有同一客户的收入超過總收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，公司前十大客户分別佔總收入的51%和45%。
以下是分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月按可報告細分市場劃分的收入的表格顯示 ：
| 收入(百萬美元) |
三個月 2020年9月30日 |
三個月 2019年9月30日 |
||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 7.2 | $ | 7.1 | ||||
| IT人員配備服務 |
40.2 | 42.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
$ | 47.4 | $ | 49.5 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2020年9月30日的第三季度，我們數據和分析服務部門的總收入為720萬美元，而去年同期為710萬美元。與去年同期相比，這一温和的同比增長反映了過去幾個季度更多的管道機會和更高的項目中標率。環比來看，2020年第三季度的營收比2020年第二季度增長了6%。儘管收入同比和環比有所提高，但由於新冠肺炎的原因，運營受到重大項目延誤的影響。
在截至2020年9月30日的三個月裏，我們IT員工服務部門的總收入為4020萬美元，而2019年同期為4240萬美元。這5%的下降反映了較低的活動水平和2020年上半年項目結束量的激增，這兩者都反映了新冠肺炎引發的市場狀況。截至2020年9月30日，可計費顧問總數為1,037名顧問，而一年前為1,197名顧問(減少13%)。在這三個月裏
21
截至2020年9月30日，我們的計費顧問數量在前兩個季度大幅下降後略有增加。我們的平均賬單費率在2020年第三季度增至每小時76.33美元，而2019年同期為每小時74.60美元。平均賬單費率的增加是由於新作業費率的提高，反映了我們部署的技能組合類型，這些技能組合仍然更偏重於數字技術。該季度永久配售/手續費收入約為20萬美元，比一年前的永久配售/手續費收入高出10萬美元。
毛利率：
2020年第三季度毛利潤總計1310萬美元，比2019年第三季度毛利潤高出約80萬美元，儘管收入下降了4%。截至2020年9月30日的三個月期間，毛利潤佔收入的百分比為27.6%，而2019年同期為24.9%。這270個基點的改善反映了兩個運營部門的毛利率都有所提高。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月按報告細分的毛利率表格顯示 ：
| 毛利 |
三個月 2020年9月30日 |
三個月 2019年9月30日 |
||||||
| 數據和分析服務 |
55.9 | % | 45.7 | % | ||||
| IT人員配備服務 |
22.6 | 21.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總毛利率 |
27.6 | % | 24.9 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
我們的數據和分析服務部門的毛利率在2020年第三季度佔收入的55.9%，這是該部門創紀錄的表現，比一年前的毛利率高出1,020個基點。利潤率的提高反映了更高的價值客户分配、更高的可計費 顧問利用率，以及大流行帶來的可報銷項目費用收入非常少(不含毛利內容的直通收入)。由於最近收購了AmberLeaf Partners，毛利率將在短期內從2020年第三季度的水平下降。
2020年第三季度，我們IT人員配備服務部門的毛利率為22.6%，而2019年同期為21.4%。這120個基點的提高歸功於過去幾個季度獲得的新任務的更高毛利率，反映了我們對先進技術技能的關注。
銷售、一般和行政(S、G&A)費用：
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，按銷售、運營、收購無形資產攤銷以及一般和 行政類別分列的運營費用表格：
| S，G&A費用(以百萬為單位) | 三個月 2020年9月30日 |
三個月 2019年9月30日 |
||||||
| 數據和分析服務細分市場 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 1.2 | $ | 0.7 | ||||
| 運籌學 |
0.5 | 0.3 | ||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
0.5 | 0.5 | ||||||
| 一般事務和行政事務 |
0.7 | 0.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數據和分析服務小計 |
$ | 2.9 | $ | 2.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| IT人員配備服務部門 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 1.6 | $ | 2.2 | ||||
| 運籌學 |
2.0 | 2.7 | ||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
0.2 | 0.2 | ||||||
| 一般事務和行政事務 |
2.2 | 2.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 信息技術人員配置服務小計 |
$ | 6.0 | $ | 7.2 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| S，G&A費用總額 |
$ | 8.9 | $ | 9.3 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
22
截至2020年9月30日的三個月，S，G&A支出總額為890萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為930萬美元。不包括已收購無形資產的攤銷和收購交易成本，S，G&A費用佔總收入的百分比分別為17.3%和17.6%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度S，G&A費用組成部分的波動包括：
| | 與2019年相比，2020年期間的銷售費用減少了10萬美元。大約 萬美元反映了對我們數據和分析服務部門銷售組織的投資。由於員工和相關費用的減少，我們IT人事服務部門的銷售費用減少了60萬美元，這反映了為應對新冠肺炎疫情而實施的緊縮措施。 |
| | 與2019年同期相比，2020年的運營費用減少了50萬美元。 大約20萬美元反映了對我們數據和分析服務部門交付組織的投資。我們IT人事服務部門的運營費用減少了70萬美元，這與員工和相關費用的減少以及設施成本和活動相關費用(如簽證處理費和背景調查支出)的減少有關。 |
| | 在2020年和2019年期間，收購的無形資產攤銷均為70萬美元。 |
| | 與2019年同期相比，2020年期間的一般和行政費用增加了20萬美元。我們數據和分析服務部門的一般和行政費用增加了10萬美元，這是因為行政領導費用的增加被大流行導致的差旅成本降低部分抵消了。在我們的IT 人事服務部門，基於股票的薪酬支出增加了10萬美元，導致一般和管理費用增加。 |
收入/(費用)組成部分：
截至2020年9月30日的三個月的其他收入/(支出)包括利息支出(164,000美元)和匯兑損失(27,000美元)。截至2019年9月30日的三個月，其他收入/(支出)包括利息支出(41.3萬美元)和匯兑收益3.3萬美元。利息支出較低的主要原因是未償還借款較一年前減少，以及實際利率較低。
所得税費用：
截至2020年9月30日的三個月的所得税支出總額為100萬美元，税前收入的實際税率為25.5%，而截至2019年9月30日的三個月的所得税支出為741,000美元，税前收入的實際税率為27.5%。較低的 2020年的有效税率在很大程度上反映了州所得税總税率的降低和我們估值免税額的增加。
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的運營業績：
收入：
截至2020年9月30日的9個月的總收入為1.454億美元，而2019年同期為1.432億美元。這一2%的收入同比增長反映了我們的數據和分析服務部門增長了9%，以及我們的IT人員配備服務部門略有改善。在截至2020年9月30日的9個月中，該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=14.8%)。在截至2019年9月30日的9個月中，該公司有同一客户的收入超過總收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，該公司的前十大客户分別約佔總收入的48%和45%。
以下是分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月按可報告細分市場劃分的收入表格：
| 收入(百萬美元) |
截至9個月 2020年9月30日 |
截至9個月 2019年9月30日 |
||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 21.3 | $ | 19.5 | ||||
| IT人員配備服務 |
124.1 | 123.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
$ | 145.4 | $ | 143.2 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2020年9月30日的9個月中，我們數據和分析服務部門的總收入為2130萬美元，而去年同期為1950萬美元。同比增長的原因是，儘管疫情對推遲到2020年第四季度和2021年上半年的任務數量產生了影響，但過去幾個季度的任務獲勝率很高。
23
在截至2020年9月30日的9個月中，我們IT員工服務部門的總收入為1.241億美元，而2019年同期為1.237億美元。新冠肺炎疫情對我們的付費顧問基礎產生了實質性影響，因為提前任務 將於2020年上半年結束，而2020年期間的活動水平較低。2020年前9個月，與2019年同期相比，我們的付費顧問人數減少了160名，比上一年減少了13%。與2019年相比，2020年平均賬單費率較高，有助於緩解與可收費顧問基數較低相關的2020年收入受到的影響。永久安置/費用 2020年前9個月的收入約為50萬美元，與一年前強勁的永久安置表現一致。
毛利率：
截至2020年9月30日的前9個月，毛利潤總計3850萬美元，而2019年同期為3520萬美元，增長了330萬美元。截至2020年9月30日的9個月期間，毛利潤佔收入的百分比為26.5%，而2019年同期為24.6%。這190個基點的改善反映了兩個運營部門更高的毛利率，以及我們 高利潤率數據和分析服務部門更高的收入水平(有利的收入組合)。
以下是分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的報告 部門的毛利率表格：
| 毛利 |
截至9個月 2020年9月30日 |
截至9個月 2019年9月30日 |
||||||
| 數據和分析服務 |
51.7 | % | 45.8 | % | ||||
| IT人員配備服務 |
22.1 | % | 21.3 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總毛利率 |
26.5 | % | 24.6 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2020年9月30日的9個月期間，我們數據和分析服務部門的毛利率佔收入的51.7%。相比之下，2019年同期的毛利率為45.8%。利潤率的提高反映了2020年期間更高的價值分配、更好的顧問利用率和更少的直通差旅收入。 由於最近收購了AmberLeaf Partners，毛利率將在短期內從2020年第三季度的水平下降。
在截至2020年9月30日的9個月裏，我們IT人力資源服務部門的毛利率為22.1%，而2019年同期為21.3%。這一80個基點的增長是由於過去幾個季度獲得的新任務的毛利率更高，這反映了我們對先進技術 技能集的關注。
銷售、一般和行政(S、G&A)費用：
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，按銷售、運營、收購無形資產攤銷、或有對價重估以及一般和行政類別分列的運營費用表格：
S，G&A費用(以百萬為單位) |
截至9個月 2020年9月30日 |
截至9個月 2019年9月30日 |
||||||
| 數據和分析服務細分市場 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 3.7 | $ | 2.6 | ||||
| 運籌學 |
1.4 | 0.6 | ||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
1.5 | 1.5 | ||||||
| 重估或有對價 |
| (6.1 | ) | |||||
| 一般事務和行政事務 |
2.2 | 1.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數據和分析服務小計 |
$ | 8.8 | $ | 0.4 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| IT人員配備服務部門 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 5.3 | $ | 6.6 | ||||
| 運籌學 |
6.4 | 7.7 | ||||||
| 已取得無形資產的攤銷 |
0.6 | 0.6 | ||||||
| 一般事務和行政事務 |
7.1 | 6.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 信息技術人員配置服務小計 |
$ | 19.4 | $ | 21.3 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| S，G&A費用總額 |
$ | 28.2 | $ | 21.7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
24
截至2020年9月30日的9個月，S，G&A費用總計2,820萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為2,170萬美元。不包括2019年或有對價和收購交易成本的重估，以及這兩個時期收購的無形資產的攤銷，S，G&A費用佔總收入的百分比分別為18.0%和18.0%。與2019年前9個月相比，2020年前9個月S，G&A費用構成的波動包括 以下內容：
| | 與2019年相比，2020年期間的銷售費用減少了20萬美元。大約110萬美元 反映了對我們數據和分析服務部門銷售組織的投資。我們IT人事服務部門的銷售費用減少了130萬美元，這主要是由於為應對新冠肺炎疫情而實施的緊縮措施。 |
| | 與2019年相比，2020年的運營費用減少了50萬美元。對我們數據和分析服務部門的 交付組織的投資總額為80萬美元。在我們的IT員工部門，運營費用減少了130萬美元，這主要是由於緊縮措施和基於活動的費用減少。 |
| | 在2020年和2019年期間，收購的無形資產攤銷均為210萬美元。 |
| | 2019年期間，或有對價重估總計610萬美元。在相應的2020年期間，沒有發生或有 對價重估。 |
| | 與2019年同期相比，2020年期間的一般和行政費用增加了110萬美元。 大約40萬美元與我們的數據和分析服務部門相關，主要原因是高管領導層薪酬和基於股票的薪酬支出增加，但部分被2020年期間較低的差旅費用所抵消。我們的IT員工服務部門增加了70萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬支出、活動成本和外部服務支出增加所致。 |
其他收入/(支出)部分：
截至2020年9月30日的9個月的其他收入/(支出)包括利息支出641,000美元和匯兑收益67,000美元。截至2019年9月30日的9個月，其他收入/(支出)包括利息支出(140萬美元)和匯兑損失(2.1萬美元)。較低的利息支出反映了債務支付和較低的實際利率。
所得税費用：
截至2020年9月30日的9個月的所得税支出總額為190萬美元，税前收入的實際税率為19.5%，而截至2019年9月30日的9個月的所得税支出為320萬美元，税前收入的實際税率為26.6%。 2020年期間較低的實際税率主要反映了與行使股票期權和授予限制性股票單位相關的超額税收優惠。
流動性和資本資源：
財務狀況和流動性：
截至2020年9月30日，在我們現有的信貸安排下，我們的銀行債務(扣除手頭現金餘額)為460萬美元，借款能力約為2250萬美元。
從歷史上看，我們通過運營活動產生的現金為我們的有機業務需求提供資金。通過密切管理我們的應收賬款餘額來控制我們的運營營運資金水平是產生現金的一個重要因素。截至2020年9月30日，我們的應收賬款銷售天數(DSO)衡量標準比2020年6月30日的衡量標準增加了一天，達到60天。
我們相信，經營活動提供的現金、手頭的現金餘額以及我們信貸安排下的當前可獲得性將 足以滿足我們未來12個月的業務需求和償債義務(不包括任何收購活動)。
經營活動提供(用於)的現金流：
截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的現金總額為1690萬美元，而截至2019年9月30日的9個月， 運營活動提供的現金為1310萬美元。2020年期間的現金流要素包括淨收益780萬美元，非現金費用390萬美元，運營營運資金水平減少520萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，現金流的要素是淨收益890萬美元， 非現金費用為負(110萬美元)，運營營運資金水平減少530萬美元。2020年期間營運資本的減少反映了DSO的改善 和更高的工資相關應計項目。2019年期間營運週轉金的減少反映了應收賬款的改善和薪資應計項目的增加(支付期的時間安排)。
25
(用於)投資活動的現金流：
截至2020年9月30日的9個月的現金(用於投資活動)為(247,000美元)，而截至2019年9月30日的9個月為(756,000美元) 。2020年和2019年，資本支出佔這些投資活動支出的大部分。2020年資本支出水平較一年前下降是由於2019年期間的材料系統升級支出 ，而這些支出不是在2020年期間發生的。
(用於)融資活動的現金流：
截至2020年9月30日的9個月，融資活動中使用的現金總額為1,550萬美元，主要包括我們定期貸款和循環信貸額度的淨債務(1,690萬美元)，部分被行使股票期權和發行與本公司員工購股計劃相關的普通股所得的140萬美元所抵消。截至2019年9月30日的9個月，現金(用於)融資活動總額為1,160萬美元，包括我們定期貸款安排和循環信貸額度的淨債務支付(1,170萬美元)，部分被與我們的員工股票購買計劃相關的普通股發行收益 10萬美元所抵消。
表外安排：
我們沒有任何 表外安排。
通貨膨脹：
我們不認為通貨膨脹對我們在本報告所述期間的經營業績有重大影響。在持續的基礎上，我們 試圖通過控制運營成本來儘量減少通脹對我們運營結果的影響，並在可能的情況下確保定期調整費率，以反映通脹導致的成本增加。
季節性：
我們的 運營一般不受季節性波動的影響。但是，我們的顧問的計費時間受到國家節假日和假期政策的影響。因此，我們在第四季度的利用率通常較低，收益成本較高 。此外，接近日曆年末的任務完成量往往更高，這在很大程度上影響了我們下個季度的收入和毛利表現。
最近發佈的會計準則：
最近的會計聲明載於所附財務報表附註15。
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
現金和現金等價物被定義為購買時到期日不超過三個月的現金和高流動性投資。現金等價物 按成本列示，接近市場價值。我們的現金流和收益會受到匯率變動的影響。我們的全球招聘和交付中心本質上存在外幣風險。 在2012至2015年間，我們試圖通過購買外幣遠期合約來限制我們對印度盧比匯率波動的風險敞口。2016年到目前為止，該公司選擇不從事貨幣套期保值活動。
| 第四項。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
本公司維持披露控制和程序，旨在確保本公司根據1934年《證券交易法》(修訂後的《證券交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且 此類信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
截至本報告期末，本公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據交易所法案第13a-15(B)和15d-15(B)條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
26
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條要求的認證分別作為附件31.1和31.2提交給本季度報告Form 10-Q。
財務報告方面的內部控制變化
本公司在截至2020年9月30日的季度內對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對截至2019年12月31日的財務報告的內部控制產生重大影響的變化。 在截至2019年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或可能對截至2019年12月31日的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他資料
| 第1項。 | 法律程序 |
在我們正常的業務過程中，我們捲入了許多訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果存在不確定性，但管理層在諮詢了法律顧問後認為，這些程序的處置不應對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響 。
| 第1A項。 | 危險因素 |
與我們於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化，但以下更新除外：
我們轉變為加速申報機構並遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條將非常耗時且成本高昂。我們未來無法對財務報告保持有效的內部控制，可能會導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，並對我們的 普通股的市場價格產生負面影響。
作為一家上市公司，我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。由於我們明年將成為加速申報者，2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們提交一份由管理層提交的報告，其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性，我們的獨立註冊會計師事務所也被要求證明我們對財務報告的內部控制的有效性。維持對財務報告的內部控制，並過渡到遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的額外要求，這將是耗時和昂貴的。如果我們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會出現重大錯報。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，如果我們不能斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。此外，我們可能會受到證券上市所在證券交易所、SEC或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
下表彙總了在截至2020年9月30日的季度內回購的普通股：
| 期間 |
總計 數量 股份 購得 |
平均值 單價 分享 |
總數 的股份 購買方式 公開的一部分 宣佈 計劃或 節目(1) |
極大值 數量 那年5月的股票 但仍是 購得 在本計劃下 或程序(1) |
||||||||||||
| 2020年7月1日-2020年7月31日 |
| | | | ||||||||||||
| 2020年8月1日-2020年8月31日 |
| | | | ||||||||||||
| 2020年9月1日-2020年9月30日 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
| | | | ||||||||||||
| (1) | 截至2020年9月30日，公司還沒有公開宣佈的回購計劃。 |
27
| 第六項。 | 展品 |
(A)展品
| 4.1 | 修訂和重新簽署的登記權協議，日期為2020年9月17日，由Mastech Digital，Inc.，Ashok Trivedi以其個人身份，並作為Ashok K.Trivedi Revocable Trust，STP L.P.，Edani L.P.，Riveda L.P.，Sunil Wadhwani的受託人，以其個人身份以及作為Sunil Wadhwani，Wadhwani Partners No.1 L.P.的可撤銷信託聲明的受託人，修訂並重新簽署的《登記權協議》，於2020年9月17日由Mastech Digital，Inc.，Ashok Trivedi以其個人身份以及作為Ashok K.Trivedi Revocable Trust，STP，Edani L.P.，Riveda L.P.，Sunil Wadhwani Partners No.1 L.P.於2020年9月22日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission) | |
| 31.1 | 茲提交首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定所作的證明。 | |
| 31.2 | 茲提交首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定出具的證明。 | |
| 32.1 | 現提供首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條的證明。 | |
| 32.2 | 現提供首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條採納的《美國法典第18編第1350條》的證明。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
28
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排本報告於2020年11月9日由以下籤署人(正式授權人)代表其簽署。
| Mastech Digital，Inc. | ||||||
| 2020年11月9日 | /s/Vivek Gupta | |||||
| 維韋克·古普塔 | ||||||
| 首席執行官 | ||||||
| /s/小約翰·J·克羅寧(John J.Cronin，Jr.) | ||||||
| 小約翰·J·克羅寧 | ||||||
| 首席財務官 | ||||||
| (首席財務官) | ||||||
29