目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
| 委員會文件編號： |
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赫克拉礦業公司
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
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| 州或其他司法管轄區 |
| 税務局僱主 |
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| 公司或組織 |
| 識別號碼 |
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| 主要行政辦公室地址 |
| 郵編 |
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| 註冊人的電話號碼，包括區號 | ||||
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
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| B系列累計可轉換優先股 股票，每股票面價值0.25美元 | | |
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | 加速文件管理器☐。 |
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| 非加速文件管理器☐。 | 規模較小的報告公司： |
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| 新興成長型公司： |
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如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| 班級 | 未償還股票，2020年11月4日 | |
| 普通股，面值 | |
赫克拉礦業公司及其子公司
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引*
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頁 |
| 第一部分-財務信息。 |
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項目1-簡明合併財務報表(未經審計) |
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簡明綜合資產負債表--9月30日, 2020和二零一零年十二月三十一日9 |
3 |
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簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)--截至9月30日的3個月和9個月, 2020和2019 |
4 |
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現金流量表簡明合併報表--九截至9月30日、20日止的月份20和2019 |
5 |
| 股東權益變動簡明綜合報表--截至9月30日的3個月和9個月, 2020和2019 |
6 | ||
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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| 前瞻性陳述 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
33 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
68 |
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項目4.控制和程序 |
70 |
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| 第II部分-其他信息 |
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項目1--法律訴訟 |
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71 |
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項目1A--風險因素 |
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71 |
| 項目2–未登記的證券銷售和收益的使用 |
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| 項目4--礦山安全信息披露 |
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| 項目6--答覆陳列品 |
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簽名 |
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73 |
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| *第II部第3及5項因不適用而略去。 |
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表
赫克拉礦業公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(千元，股票除外)
| 九月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款： | ||||||||
| 貿易 | ||||||||
| 賦税 | ||||||||
| 其他，淨 | ||||||||
| 庫存： | ||||||||
| 精礦、多雷和庫存礦石 | ||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 預付税款 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非經常投資 | ||||||||
| 非流動受限現金和投資 | ||||||||
| 物業、廠房、設備和礦產權益，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 非當期遞延所得税 | ||||||||
| 其他非流動資產和遞延費用 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應計工資總額和相關福利 | ||||||||
| 應計税 | ||||||||
| 融資租賃的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃的當前部分 | ||||||||
| 應計填海和關閉費用的當前部分 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 流動衍生工具負債 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動融資租賃 | ||||||||
| 非現行經營租賃 | ||||||||
| 應計填海和封閉費 | ||||||||
| 長期債務票據 | ||||||||
| 非流動遞延税項負債 | ||||||||
| 非流動養老金負債 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註2、4、7、9和11) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權股份： | ||||||||
| B系列優先股，$面值，已發行和已發行股票，清算優先權-$ | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份；2020年9月30日發行-股票和2019年12月31日-股票 | ||||||||
| 資本盈餘 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去庫存股，按成本計算；2020年9月30日-2019年12月31日-以國庫形式發行和持有的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
赫克拉礦業公司及其子公司
簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計)
(千美元和千股，每股除外)
| 三個月 |
截至9個月 |
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| 九月三十日， 2020 |
九月三十日， 2019 |
九月三十日， 2020 |
九月三十日， 2019 |
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| 產品銷售量 |
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| 銷售成本和其他直接生產成本 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 銷售總成本 |
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| 毛利(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他運營費用： |
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| 一般和行政 |
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| 探索 |
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| 前期開發 |
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| 研究與發展 |
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| 其他運營費用 |
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| (收益)處置財產、廠房、設備和礦產權益的損失 |
( |
) | ||||||||||||||
| 有關封閉作業及填海工程的條文 |
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| 提升和暫停成本 |
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| 基金會資助金 |
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| 採購成本 |
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| 其他運營費用合計 |
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| 營業收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入(費用)： |
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| 衍生品合約損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 處置投資收益 |
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| 投資未實現收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 匯兑(損)利 |
( |
) | ( |
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| 其他費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用合計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税(撥備)優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 優先股股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 適用於普通股股東的收益(虧損) |
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 綜合收益(虧損)： |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 被指定為對衝交易的衍生品合約的公允價值變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 優先股分紅後每股普通股基本收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 優先股分紅後每股普通股攤薄收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 已發行普通股加權平均數-基本 |
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| 已發行普通股加權平均數-稀釋 |
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| 宣佈的每股普通股現金股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
赫克拉礦業公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：千)
| 截至9個月 | ||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 淨虧損中包含的非現金要素： | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 處置投資收益 | ( | ) | ||||||
| 投資未實現(收益)損失 | ( | ) | ||||||
| 存貨市值調整 | ||||||||
| 財產、廠房、設備和礦產權益的處置損失 | ||||||||
| 填海及封閉費撥備 | ||||||||
| 股票補償 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 攤銷貸款發放費 | ||||||||
| 衍生品合約損失 | ||||||||
| 匯兑(利)損 | ( | ) | ||||||
| 基金會資助金 | ||||||||
| 扣除業務收購後的資產和負債變化： | ||||||||
| 應收帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流動和非流動資產 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 應計工資總額和相關福利 | ||||||||
| 應計税 | ( | ) | ||||||
| 應計填海和關閉費用及其他非流動負債 | ||||||||
| 經營活動提供的現金 | ||||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 物業、廠房、設備和礦產權益的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售投資所得收益 | ||||||||
| 處置財產、廠房、設備和礦產權益所得收益 | ||||||||
| 購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動： | ||||||||
| 收購庫藏股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付給普通股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付給優先股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信貸安排和發債費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務借款 | ||||||||
| 償還債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還融資租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 匯率對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增長 | ||||||||
| 期初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 現金支付利息 | $ | $ | ||||||
| 重大非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 增加融資租賃義務 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債和使用權資產的確認 | $ | $ | ||||||
| 以股票形式支付累算補償 | $ | $ | ||||||
| 為出售礦產權益而收到的有價證券 | $ | $ | ||||||
附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
赫克拉礦業公司及其子公司
*簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(美元以千為單位，但不包括每股和每股金額)
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 首選B系列 | 普普通通 | 附加 | 累積 | 累積 | 財務處 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年7月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已批出的限制性股票單位 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 宣佈的普通股股息($每股普通股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 宣佈的B系列優先股股息($每股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 為401(K)Match發行的普通股(股份) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 發行給養老金計劃的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列 | 普普通通 | 附加 | 累積 | 累積 | 財務處 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年7月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 已批出的限制性股票單位 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 分配的限制性股票單位(股份) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 宣佈的普通股股息($每股普通股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 宣佈的B系列優先股股息($每股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 為401(K)Match發行的普通股(股份) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列 | 普普通通 | 附加 | 累積 | 累積 | 財務處 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 已批出的限制性股票單位 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 分配的限制性股票單位(股份) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 宣佈的普通股股息($每股普通股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 宣佈的B系列優先股股息($每股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 為401(K)Match發行的普通股(股份) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 向慈善基金會發行的庫存股(股份) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 為員工激勵性薪酬發行的普通股(股份) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行給養老金計劃的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列 | 普普通通 | 附加 | 累積 | 累積 | 財務處 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 已批出的限制性股票單位 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 分配的限制性股票單位(股份) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 宣佈的普通股股息($每股普通股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 宣佈的B系列優先股股息($每股) | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 為401(K)Match發行的普通股(股份) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 對為購買另一家公司而發行的權證的公允價值進行調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 為員工激勵性薪酬發行的普通股(股份) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行給養老金計劃的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
注意事項1.三、財務報表編制的基礎
管理層認為，隨附的未經審計中期簡明綜合財務報表和未經審計中期簡明綜合財務報表附註包含所有調整，包括正常經常性項目和非經常性項目，為在所有重要方面公平地反映赫克拉礦業公司及其合併子公司的財務狀況(在本報告中，“赫克拉”或“本公司”或“我們”或“我們”是指赫克拉礦業公司及其子公司)，除非文意另有所指外)。(這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與我們在表格中提交的年度報告中所列的經審計的綜合財務報表和相關腳註一起閲讀。)10-截至本年度的K十二月31, 2019,因為它可能不時加以修訂。
所列各期間的業務結果可能不表示那些可能*未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。*通常包括在按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的經審計財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以簡略或省略，儘管我們認為這些披露已足以提供這些信息。不具有誤導性。
按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期報告的資產和負債的報告金額、報告期內報告的收入和費用金額以及或有負債的披露。因此，最終結果可能與這些估計大不相同。
這個2019冠狀病毒新株(COVID-19")被世界衞生組織定性為全球大流行2020年3月11日，以及COVID-19導致受影響地區的旅行限制和業務放緩或關閉。在晚些時候2020年3月，魁北克政府命令採礦業減少到最低限度的作業，作為對抗COVID的一部分-19,導致我們暫停Casa Berardi的運營三月二十四日直到四月十五日，當採礦作業恢復時。在早期四月,墨西哥政府發佈了一項類似的命令，要求我們暫停聖塞巴斯蒂安的行動，直到5月30日。此外，阿拉斯加州在晚些時候實施的限制措施三月導致我們修改了格林斯克裏克人員配備的正常操作程序。這些暫停令對我們產生了影響。第一一半2020通過將我們在Casa Berardi的黃金預期產量減少大約5,200盎司2020年3月並且大約6,500盎司2020年4月，這導致了相關收入的減少。在暫停運營期間，我們繼續在Casa Berardi和San Sebastian招致成本。在Casa Berardi和San Sebastian，停職成本在第一 九幾個月來2020總計$
我們已採取預防措施，以減輕CoVID的影響-19,包括實施運營計劃和做法，並通過暫時動用循環信貸安排來增加現金儲備，這筆貸款後來已全部償還(見注意事項9獲取更多信息)。只要需要，實施的運營實踐可能會因延遲生產和收入或額外成本而對我們的經營業績產生不利影響。我們繼續監測迅速發展的形勢，以及聯邦、州、地方和外國政府以及公共衞生當局的指導意見。可能根據他們的建議採取其他行動。COVID的影響程度-19我們的業務和財務業績還將取決於未來的發展，包括疫情在我們經營的市場內的持續時間和蔓延，以及對價格、需求、信譽和其他市場狀況和政府反應的相關影響，所有這些都是高度不確定的。
注意事項2.*投資公司(Investments)
在…九月30, 2020和十二月31, 2019,我們非流動投資的公允價值為$。
注意事項3.免徵所得税
我們所得税優惠(規定)的主要組成部分三和九截至的月份2020年9月30日和2019具體如下(以千為單位)：
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 目前： | ||||||||||||||||
| 國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 外方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 當期所得税(撥備)優惠總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 延期： | ||||||||||||||||
| 國內 | ||||||||||||||||
| 外方 | ||||||||||||||||
| 遞延所得税優惠總額(撥備) | ||||||||||||||||
| 所得税(撥備)優惠總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
現行所得税(規定)待遇三和九截至的月份九月30, 2020和2019不同於主要由於外國司法管轄區的税收和對大多數美國遞延税項資產的估值津貼的影響而對税前收入適用法定所得税税率所產生的金額。
在……裏面2018,我們通過收購KLondex Mines Ltd.收購了一家美國合併税務集團(內華達美國集團)，該集團不加入Hecla礦業公司及其子公司現有的合併美國税務集團(“Hecla U.S.”)。對於Hecla美國公司，我們在#年在美國記錄了完整的估值津貼2017年12月這是美國税制改革的結果。我們的情況是九月30, 2020繼續支持Hecla美國集團在美國的全額估值津貼。
自.起九月30, 2020,我們在美國的遞延税負淨額為#美元。
在……上面2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)簽署成為法律。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。CARE法案已經不對公司產生了實質性影響，截至九月30, 2020;然而，我們將繼續審查CARE法案的影響可能影響我們的生意。
注意事項4.包括承諾、或有事項和義務
一般信息
我們遵循美國公認會計準則(GAAP)的指導來確定我們關於或有損失的應計項目和披露信息，並評估每個報告期的此類應計項目和或有項目。因此，當財務報表發佈前獲得的信息表明可能發生負債且損失金額可以合理估計時，或有損失的估計損失通過計入收入應計。與或有事項相關的法律費用在發生時計入費用。如果或有損失是不或有可能或可合理估計的，在至少合理可能發生重大損失的情況下，在財務報表中披露或有損失。
幸運星期五供水許可事宜
在……裏面2013年12月環境保護署(下稱“環保局”)向Hecla Limited發出要求提供資料的要求。308根據《清潔水法》，指示Hecla有限公司對幸運星期五尾礦庫進行全面的地下水調查不是的。 3評估池塘是否通過滲漏將污染物排放到地下水，然後排放到地表水。我們完成了環保局授權的調查，並於#年向環保局提交了一份報告草稿。2015年12月。我們正在等待環保局的迴應，我們無法預測環保局會採取什麼進一步行動，如果有的話可能拿走。
新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧和聖馬特奧克里克盆地附近的約翰尼M礦區
在……裏面2011年5月美國環保署正式要求赫克拉礦業公司提供有關新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧附近的約翰尼M礦區的信息，並聲稱赫克拉礦業公司可能根據《綜合環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)，對環境補救和環境保護局在現場發生的過往費用負責。Johnny M礦的採礦是由我們子公司Hecla Limited的前身在一段有限的時間內進行的。在……裏面2012年8月Hecla Limited與美國環保署訂立和解協議及同意拆遷行動行政命令(下稱“同意令”)，據此Hecla Limited同意支付(I)元。
約翰尼M礦位於一個被稱為聖馬特奧溪盆地(“SMCB”)的區域，這是一個大約321新墨西哥州一平方英里的區域，有許多遺留的鈾礦和工廠。除了Johnny M，Hecla Limited的前任還參與了SMCB內的其他礦場。環境保護局似乎推遲了將SMCB網站列入CERCLA的國家優先事項清單(“超級基金”)的考慮，將該網站從其重點清單中刪除，並正在與該網站的各種潛在責任方(“PRPS”)合作，以便研究並可能解決SMCB內部可能存在的地下水問題。上面討論的EE/CA主要涉及Johnny M廠址受污染的巖石和土壤，不地下水和不SMCM站點內的其他位置。Hecla Limited在Johnny M礦場的責任，以及Hecla Limited的前身在SMCB內的任何其他礦場的責任，都可能是Hecla Limited在Johnny M礦場的責任可能已投入運營，將超過我們目前的應計利潤$6.1由於所需補救措施的範圍擴大，造成的損失達600萬美元。
在……裏面2018年7月環保局通知赫克拉有限公司，它和其他幾個PRPS可能負責清理SMCB場地或EPA因清理場地而產生的費用。美國環保署表示，它已經招致了大約美元的損失。
蒙大拿州的Carpenter Snow Creek和Barker-Hughesville遺址
在……裏面2010年7月美國環保署正式要求赫克拉礦業公司提供位於蒙大拿州卡斯卡德縣的卡朋特雪溪超級基金(Carpenter Snow Creek Superfund)選址的相關信息。卡朋特雪溪遺址位於一個歷史悠久的礦區，在早期1980sHecla有限公司租賃6該公司聲稱擁有采礦權，並在該地點進行了有限的勘探活動。Hecla Limited於#年終止採礦租約。1988.
在……裏面2011年6月環保局通知Hecla Limited，它相信Hecla Limited和其他幾家PRPS，可能負責清理場地或環境保護局因清理場地而產生的費用。美國環保署在信中表示，它已經花費了大約美元。
在……裏面2017年2月，美國環保署正式要求赫克拉礦業公司提供位於蒙大拿州朱迪斯盆地和喀斯喀特縣的巴克-休斯維爾礦區超級基金所在地的信息。Hecla Limited在#年提交了一份答覆2017年4月。巴克-休斯維爾遺址位於一個歷史悠久的礦區，大約在六月和1983年12月，Hecla Limited與另一家礦業公司簽訂了一項協議，根據該協議，在該礦場或附近進行有限的勘探活動。
在……裏面2018年8月，環保局通知赫克拉有限公司，它和其他幾個PRPS可能負責清理場地或環境保護局因清理場地而產生的費用。美國環保署做到了不包括到目前為止據稱的迴應成本。Hecla Limited無法合理確定地估計與此事有關的責任金額或範圍(如果有的話)，原因包括缺乏關於工地過去或預計未來成本的信息，以及其他各種PRPS污染的相對貢獻。
向Coca Mines，Inc.索賠
在……裏面1991,赫克拉有限公司收購了Coca Mines，Inc.(“Coca”)及其子公司Creeed Resources，Inc.(“CRI”)。可口可樂和CRI之前在科羅拉多州運營，但目前資產和運營有限。介於2014和2019,一家革命制度黨聲稱，可口可樂和CRI是由一家1989同意賠償它的某些環境成本和責任可能關於科羅拉多州克里德的納爾遜隧道/準將廢石堆超級基金項目。在……裏面2016,在不承認任何責任的情況下，Hecla Limited、可口可樂和CRI與美國和科羅拉多州達成了一項同意法令，解決了他們的任何監管責任可能在現場發生的事情。在……上面2019年10月30日PRP在科羅拉多州礦產縣提起訴訟，指控可口可樂和CRI違反了合同，因為PRP未能賠償PRP根據CERCLA對美國承擔的關於該地點的責任。此外，訴訟還將Hecla Limited列為被告，因為Hecla Limited是可口可樂的股東。革命制度黨要求超過$
與收購KLondex相關的訴訟
在……上面2018年9月11日沃特頓內華達拆分有限責任公司(Waterton Nevada Splitter LLC)向安大略省(加拿大)高等法院提起訴訟，起訴赫克拉礦業公司(Hecla Mining Company)、我們的子公司KLondex Mines無限責任公司和哈維拉礦業公司(Havilah Mining Corporation)，哈維拉礦業公司是為擁有我們在加拿大的KLondex資產而成立的實體不作為KLondex收購的一部分進行收購，我們擁有該公司大約
在……上面2019年5月24日一名所謂的赫克拉股東向美國紐約南區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，起訴赫克拉和我們的某些高管。一他同時也是一名董事。據稱，這起投訴是代表赫克拉普通股的所有購買者從2018年3月19日包括2019年5月8日根據章節斷言索賠10(B)及20(A)#年“證券交易法”1934和規則10b-5根據該條例頒佈，並尋求損害賠償、費用和開支等。具體地説，起訴書稱，赫克拉在個別被告的授權和控制下，作出了某些重大虛假和誤導性陳述，並遺漏了有關赫克拉內華達業務部門的某些重大信息。起訴書稱，這些錯誤陳述和遺漏人為地抬高了Hecla普通股在上課期間的市場價格，因此據稱損害了投資者。A第二個訴訟被提起於2019年6月19日聲稱有幾乎相同的指控。如果原告勝訴，我們無法預測這些訴訟的結果，也無法估計損害賠償。我們認為這些説法毫無根據，並打算積極為其辯護。
與上述集體訴訟相關的是，赫克拉在一起股東派生訴訟中被列為名義被告，該訴訟將赫克拉董事會成員和某些高管列為被告。這起案件是在2019年7月12日在美國特拉華州地區法院。總體而言，訴訟指控(I)違反了10(B)及14(A)#年“證券交易法”1934和規則10b-5(Ii)個別被告違反受託責任，並尋求損害賠償，據稱是代表Hecla進行的。
債款
中討論過的注意事項9vt.上，在.上2020年2月19日，我們完成了1美元的報價
中討論過的注意事項9vt.上，在.上2020年7月9日，我們簽訂了一份票據購買協議，根據協議我們發行了百萬(大約交易時的百萬美元)我們系列的本金總額2020-A高級票據到期2025年7月9日((“智商筆記”)投資魁北克，魁北克政府的一個融資部門。智商債券的淨收益可用於一般企業用途，包括公開市場購買部分高級債券，以及支付我們Casa Berardi部門的資本支出。智商票據是在#年發行的。
其他承諾
我們的合同義務截至九月30, 2020包括大約$
其他或有事項
我們也有其他因訴訟、索賠、EPA調查和其他承諾而產生的意外情況，並受到各種環境和安全法律法規的約束，這些法律和法規是在正常業務過程中發生的。我們現在有不是的在此基礎上得出的結論是，任何或所有此類或有事項將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。然而，在未來，有一種可能是這些意外情況的變化，還是額外的意外情況可能發生時，任何一種情況都可能導致應計項目或我們記錄的當期應計項目發生變化，不是的保證他們的最終傾向將不對我們的財務狀況、經營業績或現金流有重大不利影響。
注意事項5.*每股普通股營業收入(虧損)
我們被授權發行
本公司每股攤薄收益(虧損)三和九截至的月份九月30, 2020和2019不包括我們的可轉換優先股流通股的潛在影響，因為它們的轉換不是的對稀釋股份計算的影響。
對於三-月度期末九月30, 2020,包括每股普通股稀釋收益的計算(一)
注意事項6.報告業務細分和產品銷售情況
我們發現、收購及開發礦山及其他礦產權益，並生產及銷售(I)含銀、金(就Greens Creek而言)、鉛及鋅的精礦，(Ii)含銀及金的碳材料，及(Iii)含銀及金的多金屬。我們目前的組織和管理是在這些部門代表我們的運營部門：Greens Creek部門、幸運星期五部門、Casa Berardi部門、聖塞巴斯蒂安部門和內華達業務部門。
一般公司活動不與經營單位及其各種勘探活動相關的，以及停產經營和閒置財產，都被列為“其他”。利息支出、利息收入和所得税被視為一般公司項目，並不分配給我們的細分市場。
下表提供了有關我們的可報告細分市場的信息三和九截至的月份九月30, 2020和2019(以千為單位)：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 對非關聯客户的淨銷售額： | ||||||||||||||||
| 格林斯克裏克 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 幸運星期五 | ||||||||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 | ||||||||||||||||
| 聖塞巴斯蒂安 | ||||||||||||||||
| 內華達州業務 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 營業收入(虧損)： | ||||||||||||||||
| 格林斯克裏克 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 幸運星期五 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 聖塞巴斯蒂安 | ( | ) | ||||||||||||||
| 內華達州業務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
下表按可報告部門列出截至以下日期的可識別資產九月30, 2020和十二月31, 2019(以千為單位)：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 可識別資產： | ||||||||
| 格林斯克裏克 | $ | $ | ||||||
| 幸運星期五 | ||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 | ||||||||
| 聖塞巴斯蒂安 | ||||||||
| 內華達州業務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
我們的產品由金屬精礦和碳材料組成，我們出售給定製的冶煉廠、經紀商和第三-第三方加工商，以及未經精煉的金條(doré)，可能在出售給貴金屬交易商之前，作為黃金出售或進一步提煉。收入在完成履行義務並將產品控制權移交給客户後確認。
對於我們目前在Casa Berardi和San Sebastian工廠的精煉多雷金屬銷售，履行了履約義務，交易價格已知，收入在精煉商將商定的金屬數量的控制權移交給客户時確認。對於未經精煉的多雷的銷售，履行履約義務，知道交易價格，並在向客户轉讓含有商定金屬數量的多雷的所有權和控制權時確認收入。與多利和多利金屬銷售相關的精煉、銷售和運輸成本在發生時計入銷售成本。
對於碳材料的銷售，我們在內華達州的運營部門從#年開始2020,在前幾個時期銷售未經精煉的多麗葡萄酒時，控制權轉移發生，履行義務得到履行，交易價格已知，收入一般在到達客户工廠時確認。
對於精礦銷售，我們目前在Greens Creek和幸運星期五的單位，履行了履約義務，可以合理估計交易價格，收入通常在發貨時確認。我們幸運星期五分部出售的精礦通常會在離開礦場的同一天內被客户收到。然而，從我們的Greens Creek部門發運精礦到客户實際收到精礦之間有一段時間，需要判斷控制權何時移交給客户，以及這些發貨是否履行了履約義務。我們已經確定，在從綠溪裝運精礦包裹時，控制權被轉讓，履約義務得到履行，因為當時，1)合法所有權轉移給客户，2)客户已經接受了包裹並獲得了實現產品的所有好處的能力，3)濃縮內容規範是已知的，並且已經傳達給客户，並且客户擁有它的重大風險和回報，4)來自Greens Creek的濃縮包裹不太可能在實物收到後被客户拒絕，以及5我們有權收取包裹的貨款。
在確定我們對精礦銷售的業績義務時，也需要判斷力。我們的大多數精礦銷售都涉及與冶煉廠的“框架合同”，這些合同可以涵蓋多年，並具體規定了個別精礦區塊的銷售條款。然而，有些條款是不在框架合同中規定和/或可以作為框架合同年度修訂的一部分重新談判。我們已確定包裹發貨代表在發貨控制權移交給客户的時間點上履行的個人履約義務。
我們收到的精礦銷售對價因金屬價格在裝運期間和與客户的最終結算之間的變化而波動。然而，我們能夠使用結算月份的遠期價格合理地估計發貨時精礦銷售的交易價格，之前記錄的銷售和應收賬款將調整為估計結算金屬價格，直至與客户最終結算為止。此外，收入不太可能出現顯著逆轉。一集中包裹將會出現。因此，我們使用期望值方法為地塊定價，直到最終結算日期發生，屆時最終交易價格就會知道。在…九月30, 2020,精礦銷售中包含的、可能受到未來價格變化影響的金屬總計
精礦發貨的銷售及應收賬款是扣除處理、精煉、冶煉虧損的費用，以及我們與客户協商的其他費用(代表交易價格的組成部分)後入賬的。費用由我們根據合同條款在精礦裝運時估算，實際費用通常如此。不與我們的估計相差很大。客户收取的成本包括每噸精礦的固定處理和精煉成本可能包括價格自動扶梯，允許客户參與在談判基線之上提高鉛價和鋅價。向客户運送精礦的成本在發生時計入銷售成本。
金屬精礦和金屬產品的銷售主要銷往定製冶煉廠、經紀商、第三-第三方加工商和金屬貿易商。下表反映了每個細分市場貢獻的銷售額百分比：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 格林斯克裏克 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 幸運星期五 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 聖塞巴斯蒂安 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 內華達州業務 | % | % | % | % | ||||||||||||
| % | % | % | % | |||||||||||||
年按金屬劃分的產品銷售量三-和九-月期結束九月30, 2020和2019具體情況如下(以千為單位)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 白銀 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 黃金 | ||||||||||||||||
| 鉛 | ||||||||||||||||
| 鋅 | ||||||||||||||||
| 減去：冶煉和煉油費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 產品銷售量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下是按地理區域劃分的銷售信息，基於冶煉廠和經紀商的位置(用於精礦發貨)和母公司的位置(用於向金屬貿易商銷售)。三-和九-月期結束九月30, 2020和2019(以千為單位)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 加拿大 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 韓國 | ||||||||||||||||
| 日本 | ||||||||||||||||
| 荷蘭 | ( | ) | ||||||||||||||
| 中國 | ||||||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||
| 總計，不包括衍生品合約的損益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按重要產品類型劃分的三-和九-月期結束九月30, 2020和2019具體情況如下(以千為單位)：
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 多雷和來自多雷的金屬 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 碳素 | ||||||||||||||||
| 鉛精礦 | ||||||||||||||||
| 鋅精礦 | ||||||||||||||||
| 散裝精礦 | ||||||||||||||||
| 總計，不包括衍生品合約的損益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
產品的銷售量三-和九-月期結束九月30, 2020包括淨虧損#美元
面向重要客户的產品銷售額佔總銷售額的百分比如下三-和九-月期結束九月30, 2020和2019:
| 三個月 九月三十日， | 截至9個月 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| CIBC | % | % | % | % | ||||||||||||
| 海洋合作伙伴 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 韓國鋅 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 泰克金屬有限公司 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 斯科舍 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 克萊夫登 | % | % | % | % | ||||||||||||
我們與客户合同相關的應收貿易賬款餘額為#美元。
我們已經確定我們的合同不包括一個重要融資部分。對於多雷銷售和多雷金屬銷售，在履行履約義務時收到付款。碳銷售付款在履約義務履行後的較短時間內收到。精礦銷售的對價金額是可變的，我們在履行履約義務後相對較短的時間內收到精礦包裹估計價值的一大部分付款。
我們有不獲得合同的成本很高，履行合同的成本也不高不按其他會計準則處理。因此，我們有不確認了一項資產，其成本為九月30, 2020或十二月31, 2019.
注意事項7.完善員工福利計劃
我們贊助覆蓋幾乎所有美國員工的固定福利養老金計劃。這些計劃的淨定期養老金成本包括以下內容三和九截至的月份九月30, 2020和2019(以千為單位)：
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 服務成本 | $ | $ | ||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 計劃資產的預期收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 先前服務費用攤銷 | ||||||||
| 淨虧損攤銷 | ||||||||
| 定期養老金淨成本 | $ | $ | ||||||
| 截至9個月 | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 服務成本 | $ | $ | ||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 計劃資產的預期收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 先前服務費用攤銷 | ||||||||
| 淨虧損攤銷 | ||||||||
| 定期養老金淨成本 | $ | $ | ||||||
對於三-和九-月期結束九月30, 2020和2019,定期養老金淨成本中的服務成本部分與其他員工薪酬成本包括在我們的簡明合併財務報表的同一行項目中。與定期養卹金淨費用的所有其他部分相關的淨費用為#美元
在……裏面四月和2020年8月，我們捐了$
注意事項8.**增加股東權益
基於股票的薪酬計劃
我們定期向員工和董事授予限制性股票單位獎勵、基於業績的股票和普通股。我們以股票授予時的收盤價來衡量限制性股票單位和股票授予的補償成本。我們使用蒙特卡羅模擬來衡量基於績效的贈款的補償成本，以估計它們在授予日的價值。限制性股票單位和基於業績的股票授予在特定期限後授予，薪酬成本在該期限內攤銷。儘管我們有不是的目前計劃發行股票期權，我們可能以後也要這樣做。
在……裏面2020年3月，董事會批准了
在……裏面2020年6月，董事會授予員工以下限制性股票單位獎勵，總支出為$
| • | |
| • | |
| • | |
費用$
在……裏面2020年6月，董事會授予某些高管員工基於業績的股票獎勵。獎勵的價值(如果有的話)將基於我們普通股的市場表現相對於一組同行公司的普通股在過去一年中的表現的排名。三-截止的年度測算期2022年12月31日將發行的股票數量(如果有的話)將基於獎勵的價值除以授予日的股價。與績效獎勵相關的費用(如果有的話)將在三十在獲獎之日之後的幾個月內。
限制股單位的基於股票的薪酬支出，員工和向非員工董事發行的股票的績效獎勵，記錄在第一 九幾個月來2020總計$
關於限制性股票單位和其他股票授予的歸屬，員工過去曾在他們的選擇下，在我們允許的情況下，選擇通過股票淨結算來履行他們的最低預扣税義務，根據這一點，公司扣留了履行該等預扣義務所需的股份數量，並以現金支付義務。因此，在第一 九幾個月來2020我們扣留了
普通股分紅
在……裏面2011年9月和2012年2月我們的董事會採取了普通股分紅政策，二組件：(1)將我們普通股的股息金額與上一季度我們的平均季度實現白銀價格掛鈎的股息，以及(2)最低年度股息為#美元
| 季度平均實現白銀價格 每盎司 | 每季度派息 分享 | 每股年化股息 分享 | |||||
| $25 | $ | $ | |||||
| $30 | $ | $ | |||||
| $35 | $ | $ | |||||
| $40 | $ | $ | |||||
| $45 | $ | $ | |||||
| $50 | $ | $ |
在……上面2020年8月5日根據上述政策的最低年度股息部分，我們的董事會宣佈普通股股息為#美元。
普通股回購計劃
在……上面2012年5月8日我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃，我們被授權回購最多
權證
我們發佈了
普通股捐獻給赫克拉慈善基金會
在……裏面2020年6月，我們有天賦
注意事項9.包括債務、信貸安排和租賃
高級註釋
在……上面2020年2月19日，我們完成了1美元的報價
高級債券是按
優先債券由本公司若干附屬公司(“擔保人”)以優先無抵押方式擔保。優先票據和擔保分別是赫克拉和擔保人的一般優先無擔保債務，在擔保有擔保債務的資產範圍內，優先債券從屬於赫克拉和擔保人的所有現有和未來的擔保債務。此外，優先票據實際上從屬於赫克拉子公司的所有債務，這些債務不以該等附屬公司的資產為優先票據提供擔保。
高級債券可在任何時間及不時贖回全部或部分債券。2023年2月15日在贖回日期，按契約中指定的贖回價格，加上贖回日之前的應計和未付利息(如果有)。2023年2月15日我們可能贖回部分或全部優先債券，贖回價格為
一旦發生控制權變更(如契約所界定)，每位優先票據持有人將有權要求吾等根據控制權變更要約(如契約所界定)，以相等於以下價格的購買價格購買該持有人的全部或部分優先票據
投資魁北克債券
在……上面2020年7月9日，我們簽訂了一份票據購買協議，根據協議我們發行了百萬(大約交易時的百萬美元)我們系列的本金總額2020-A高級票據到期2025年7月9日((“智商筆記”)投資魁北克，魁北克政府的一個融資部門。由於智商紙幣是以加元計價的，因此報告的美元等值本金餘額將隨着匯率的變動而變化。智商債券的發行溢價為
魁北克筆記來源
在……上面2018年3月5日我們簽訂了一份票據購買協議，根據協議我們發行了百萬(大約交易時的百萬美元)我們系列的本金總額2018-A高級票據到期2021年5月1日((“RQ Notes”)為魁北克投資公司的子公司魁北克提供資源。由於RQ票據是以加元計價的，因此報告的美元等值本金餘額隨着匯率的變動而變化。RQ債券是以折扣價發行的。
信貸安排
在……裏面2018年7月我們達成了一筆$
| 利率： | |||
| 與倫敦銀行間同業拆借利率的利差 | - | ||
| 與替代基本利率的利差 | - | ||
| 未支取金額的備用年費 | - | ||
| Covenant財務比率： | |||
| 高級槓桿率(留置權擔保債務/EBITDA) |
| ||
| 槓桿率(總債務減去未支配現金/EBITDA) |
| ||
| 利息覆蓋率(EBITDA/利息支出) |
| ||
我們還可以通過融資獲得信用證，對於任何此類信用證，我們都需要支付以下費用：
我們相信我們遵守了信貸協議下的所有條款。九月30, 2020.*我們抽到了$
融資租賃
我們已經簽訂了各種租賃協議，主要是針對我們在Greens Creek、Lucky星期五、Casa Berardi和內華達運營部門的設備，我們已確定這些設備為融資租賃。九月30, 2020,與融資租賃有關的負債餘額總額為#美元，包括某些購買選擇權金額。
在…九月30, 2020,融資租賃承諾(包括利息)的年度到期日為(以千計)：
| 截至9月30日的12個月期間， | ||||
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 總計 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 淨融資租賃債務 | $ |
經營租約
我們已經簽訂了各種租賃協議，主要是設備、建築物和其他設施，以及我們運營單位和公司辦公室的土地，我們已確定這是運營租賃。此外，一些運營租賃允許我們選擇將租期延長至當前期限以外。我們在決定衡量負債和使用權資產的租賃期時，已考慮延長期權的可能性和預計期限。對於我們的經營租約，截至九月30, 2020,我們假設貼現率為
在…九月30, 2020,未貼現的經營租賃付款的年度到期日(以千計)，包括假設的超出當前租賃期限的延期：
| 截至9月30日的12個月期間， | ||||
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 5年以上 | ||||
| 總計 | ||||
| 貼現的效果 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債 | $ |
注意事項10.關於會計公告的最新發展
採用的會計準則更新
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。此次更新將實體記錄信貸損失的方式從“已發生損失”方法改為“預期損失”方法。此更新是從以下日期開始採用的2020年1月1日，它的採用確實做到了不對我們的合併財務報表有實質性影響。
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-13公允價值計量(主題820：披露框架--對公允價值計量的披露要求的修改。此次更新刪除、修改和增加了與公允價值計量有關的某些披露要求。此更新是從以下日期開始採用的2020年1月1日，它的採用確實做到了不對我們的合併財務報表有實質性影響。
會計準則更新將於未來期間生效
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-14薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(小主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。此次更新刪除了幾項披露要求，並補充道二新的披露要求，並澄清了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的其他披露要求。這一更新在截至以下財年的財政年度內有效2020年12月15日，允許提前領養。我們正在評估這一更新對涉及我們的固定收益養老金計劃的披露的影響。
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU不是的。 2019-12所得税(主題740)：簡化所得税的核算。此次更新包含了一些旨在簡化所得税會計的條款。此更新在以下財年開始時有效2020年12月15日，允許提前領養。我們正在評估這一更新對我們合併財務報表的影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-04參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。此次更新提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易，前提是滿足某些標準。此次更新的生效日期為2020年3月12日穿過2022年12月31日我們正在評估這一更新對我們合併財務報表的影響。
在……裏面2020年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-06債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題
470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)：將可轉換票據和合同計入實體的自有權益。這一更新是為了解決由於對某些具有負債和權益特徵的金融工具適用公認會計原則所產生的複雜性而確定的問題。此更新在以下財年開始時有效2021年12月15日包括那些財政年度內的過渡期，並允許提前採用。我們正在評估這一更新對我們合併財務報表的影響。
注意事項11.**美國衍生品公司
外幣
我們擁有Casa Berardi礦和San Sebastian礦的全資子公司是美元功能實體，通常會分別產生以加元(CAD)和墨西哥比索(MXN)計價的費用，這些費用使我們面臨美元與加元和MXN之間匯率波動的風險。在……裏面2016年4月我們啟動了一項計劃，以管理我們在美元和加元匯率波動中的風險敞口，以及對我們未來以加元計價的運營成本的影響。在……裏面2016年10月我們還針對MXN發起了一個類似的計劃，即不在使用中，截至九月30, 2020.在使用時，這些計劃利用遠期合約購買CAD和MXN，每一份合約都被指定為現金流對衝。自.起九月30, 2020,我們有過
自.起九月30, 2020,我們為合同的公允價值記錄了以下餘額：
| • | 1美元的流動資產 |
| • | 美元的非流動資產 |
| • | 流動負債#美元 |
| • | 非流動負債#美元 |
未實現淨虧損約為#美元
金屬價格
我們可能有時使用大宗商品遠期銷售承諾、大宗商品掉期合約以及大宗商品看跌期權合約來管理我們對我們生產的某些金屬價格波動的敞口。合同頭寸的設計是為了確保我們將收到一定數量的產品的規定最低價格，從而部分抵消我們受到市場價格波動的影響。我們的風險管理政策允許
我們目前使用財務結算遠期合約來管理精礦發貨至最終結算期間銀、金、鋅和鉛價格變動的風險敞口。此外，我們使用財務結算的遠期合約來管理鋅和鉛價格變化的風險敞口(但不在我們預測的未來精礦出貨量中包含的黃金(白銀和黃金)。下表彙總了根據遠期銷售合同承諾的金屬數量九月30, 2020和十二月31, 2019:
| 2020年9月30日 | 合同項下的盎司/磅(單位：000) | 每盎司/磅平均價格 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 白銀 | 黃金 | 鋅 | 鉛 | 白銀 | 黃金 | 鋅 | 鉛 | |||||||||||||||||||||||||
| (盎司) | (盎司) | (英鎊) | (英鎊) | (盎司) | (盎司) | (英鎊) | (英鎊) | |||||||||||||||||||||||||
| 臨時銷售合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年定居點 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年定居點 | 不適用 | 不適用 | $ | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 關於預測銷售額的合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年定居點 | 不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年定居點 | 不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | 合同項下的盎司/磅(單位：000) | 每盎司/磅平均價格 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 白銀 | 黃金 | 鋅 | 鉛 | 白銀 | 黃金 | 鋅 | 鉛 | |||||||||||||||||||||||||
| (盎司) | (盎司) | (英鎊) | (英鎊) | (盎司) | (盎司) | (英鎊) | (英鎊) | |||||||||||||||||||||||||
| 臨時銷售合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年定居點 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 關於預測銷售額的合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年定居點 | — | — | 不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
在……裏面2019年6月我們開始使用財務結算的看跌期權合約來管理我們預測的未來黃金和白銀銷售可能受到這些金屬市場價格下跌的影響。這些看跌合約為我們提供了選擇，但不在未來出售的白銀和黃金的數量上實現既定價格的義務。賣權合約設定了我們預期能夠實現的最低(下限)價格，而不會限制我們在市場價格超過金屬出售時的看跌行權價格時實現更高價格的能力。自.起九月30, 2020,我們簽訂了平均底價為$1美元的合同。
這些遠期和看跌期權合約是不被指定為對衝，並通過每個時期的收益按市值計價。
自.起九月30, 2020,我們為當時持有的遠期和看跌期權合約的公允價值記錄了以下餘額：
| • | 流動負債#美元 |
| • | 非流動負債#美元 |
我們認出了一張$
我們認出了一張$
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生品合約包含交叉違約條款，該條款規定，我們循環信貸協議下的違約將導致衍生品合約違約。自.起九月30, 2020,我們有不張貼了任何與這些合同相關的抵押品。與這些協議相關的淨負債頭寸衍生工具的公允價值為#美元。
注意事項12.報告：公允價值計量
會計準則為用於按公允價值經常性計量資產和負債的投入建立了層次結構。這個三層次結構中包括的級別包括：
水平1:相同資產或負債的活躍市場報價；
水平2:其他重要的可觀察到的投入；以及
水平3:無法觀察到的重要輸入。
下表列出了我們在經常性基礎上按公允價值核算的資產和負債，以及我們確定的公允價值計算輸入層次水平，適用於每一資產和負債類別(以千計)。
| 描述 | 2020年9月30日的餘額 | 餘額為 | 輸入 | ||||||
| 資產： | |||||||||
| 現金和現金等價物： | |||||||||
| 貨幣市場基金和其他銀行存款 | $ | $ | 1級 | ||||||
| 可供出售的證券： | |||||||||
| 股權證券-採礦業 | 1級 | ||||||||
| 應收貿易賬款： | |||||||||
| 精礦和碳銷售應收賬款 | 2級 | ||||||||
| 受限現金餘額： | |||||||||
| 存單和其他存款 | 1級 | ||||||||
| 衍生工具合約： | |||||||||
| 外匯合約 | 2級 | ||||||||
| 金屬遠期和看跌期權合約 | 2級 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | |||||||
| 負債： | |||||||||
| 衍生工具合約： | |||||||||
| 外匯合約 | $ | $ | 2級 | ||||||
| 金屬遠期和看跌期權合約 | 2級 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | |||||||
現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成，按接近公允價值的成本價計價，一小部分由到期日不到的市政債券組成。90天數，按公允價值記錄。
流動和非流動受限現金餘額主要由存單、美國國庫券和其他存款組成，按成本計價，接近公允價值。
我們的非流動可供出售證券包括採礦業公司的有價證券，這些證券按每種證券的市場報價進行估值。
應收貿易賬款包括從多利銷售給客户的精礦、多利和金屬的應收賬款。當所有權和損失風險轉移給客户時(通常是在裝船時，或卡車產品到達客户時)，應收金屬產品的銷售收入和相應的應收賬款被記錄下來。精礦的銷售是使用預期結算月份的估計遠期價格來記錄的，這一價格適用於我們對每批貨物中包含的應付金屬數量的估計。我們記錄的銷售是扣除估計的處理和精煉後的淨額。這也受到金屬價格和所含金屬數量變化的影響。我們估計我們精礦銷售的結算價格，因為從裝運到與客户最終結算之間經過了一段時間。我們對以前記錄的精礦銷售的應收賬款進行了調整，以反映每個期間結束時的估計遠期金屬價格，直到客户最終結算為止。我們從定價服務機構獲得每個期間使用的遠期金屬價格。發貨和最終結算之間的金屬價格變化會導致之前在裝運時記錄的收入發生變化。(注：我們從定價服務機構獲得每個期間使用的遠期金屬價格。如果金屬價格在裝運和最終結算之間發生變化，將導致之前記錄的裝運收入發生變化。)在最終結算前的每個期間通過收益調整為公允市場價值。
我們使用財務結算的遠期合約來管理美元、加元和MXN之間匯率變化的風險敞口，以及對Casa Berardi和San Sebastian單位發生的以CAD和MXN計價的運營成本的影響(參見注意事項11獲取更多信息)。這些合約符合套期保值會計的條件，未實現損益與合同有效部分計入累計其他全面虧損相關，未實現損益與每期收益計入合同無效部分相關。每份合約的公允價值代表截至計量日期的合約結算期遠期匯率與合約結算匯率之差的現值。
我們使用財務結算的遠期合約來管理我們的精礦發貨中所含的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口。不達成最終和解。*我們還使用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理我們預測的未來銷售中包含的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口(請參見注意事項11瞭解更多信息)。這些合同的作用不每個遠期合約的公允價值代表截至計量日期的合約結算期的遠期金屬價格與合約結算期金屬價格之間的差額的現值。每份看跌期權合約的公允價值是使用Black-Scholes定價模型來衡量的，其中包括期末金屬價格、假設的金屬價格波動率和折扣率的投入。
我們的高級債券，以賬面價值$記錄
注意事項13.家擔保人子公司
以下是根據規則要求的赫克拉未經審計的中期簡明合併財務報表3-10規例S-X《證券交易法》(Securities Exchange Act Of Securities Exchange Act)1934,經修訂，由赫克拉的某些子公司為高級票據和智商票據提供擔保而產生(見注意事項9獲取更多信息)。擔保人包括以下赫克拉的
以下未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據吾等財務資料編制，其會計基礎與本報告其他部分所載未經審核中期簡明綜合財務報表相同。對子公司的投資按權益法入賬。因此，合併Hecla、擔保人和我們的非擔保人子公司所需的條目反映在公司間抵銷一欄中。在編制合併財務報表的過程中，我們消除了赫克拉與其子公司之間以及子公司之間進行的各種交易的影響。雖然這類活動在單個子公司層面有效，但在合併中會被取消，因為當作為一個整體來看，它們確實是這樣做的。不用來表示業務活動第三-交易方客户、供應商和其他方。這類取消的例子包括：
| • | 對附屬公司的投資。收購一家公司的結果是在母公司的記錄上對債務或股權資本進行投資，在子公司的記錄上對債務或股權資本進行出資。這種投資和出資在合併中被取消。 |
| • | 出資。赫克拉的某些子公司就是這樣做的。不產生現金流，或者根本沒有現金流，或者足以滿足他們的資本需求，他們的現金需求通常會得到母公司的公司間預付款來滿足。一般在每年的基礎上，當不作為債務，母公司董事會向子公司申報出資，增加母公司的投資和子公司的額外實收資本。在合併中，對子公司的投資和相關的額外實收資本被剔除。 |
| • | 債務。有時，赫克拉的某些子公司和它們的母公司之間會達成公司間的債務協議。相關債務負債和應收賬款餘額、應計利息支出(如有)和收益活動(如有)，以及子公司向母公司支付的本金和應計利息(如有)均在合併中註銷。 |
| • | 紅利。赫克拉的某些產生現金流的子公司經常通過公司間轉移向母公司提供現金。這些子公司的董事會至少每年都會向母公司宣佈分紅，這會減少子公司的留存收益，增加母公司的股息收入。在整合中，這類活動將被消除。 |
| • | 遞延税金。我們實現遞延税項資產和負債的能力被考慮為二美國境內子公司的合併税務集團：內華達美國集團和赫克拉美國集團。在每個税組內，所有子公司的預計未來應納税所得額有助於其税組實現所有此類資產和負債的能力。然而，當Hecla的子公司被獨立看待時，我們使用單獨報酬法來評估每家子公司的遞延税項資產的變現能力，以及是否需要針對此類遞延税項資產計入估值津貼。在某些情況下，母公司或子公司可能擁有遞延税項資產，其變現取決於其他子公司在合併回報基礎上的未來應納税所得額，但將不如果該母公司或子公司以獨立的方式提交申請，則被認為是可以變現的。在這種情況下，對該子公司的遞延税項資產評估估值津貼，並在擔保人和母公司財務報表的抵銷一欄中報告由此產生的調整，與下文未經審計的中期財務報表中的情況相同。單獨報税法可以大幅取消遞延税項資產和負債以及相關所得税撥備和福利。非流動遞延税項資產餘額計入合併資產負債表中的其他非流動資產，佔該項目的很大一部分，特別是擔保人餘額。 |
擔保人的單獨財務報表如下不之所以提出，是因為擔保人的擔保是連帶的、多個的、全面的和無條件的，但某些習慣性的免除條款除外，包括：(1)出售或處置擔保人的全部或幾乎所有資產；2)出售或以其他方式處置擔保人的股本；3)根據契約的適用條款，擔保人被指定為不受限制的實體；4)Hecla不再是契約中定義的借款人；以及(5)在法律或契約失效或契約清償和解除時。
未經審計的中期精簡合併資產負債表
| 截至2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非 擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 物業、廠房、設備和礦產權益-淨額 | ||||||||||||||||||||
| 公司間應收(應付) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 對附屬公司的投資 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||
| 流動負債 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||
| 應計復墾的非當期部分 | ||||||||||||||||||||
| 非流動遞延税項負債 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非 擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 其他流動資產 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 物業、廠房、設備和礦產權益-淨額 | ||||||||||||||||||||
| 公司間應收(應付) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 對附屬公司的投資 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||
| 流動負債 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 長期債務 | ||||||||||||||||||||
| 應計復墾的非當期部分 | ||||||||||||||||||||
| 非流動遞延税項負債 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
未經審計的中期簡明合併經營報表
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 折舊、損耗、攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 勘探和前期開發 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生品合約損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 採購成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 子公司收益中的權益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他(費用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| (規定)享受所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 適用於普通股股東的收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損)變動 | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 折舊、損耗、攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 勘探和前期開發 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生品合約損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 採購成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 子公司收益中的權益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他(費用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| (規定)享受所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 適用於普通股股東的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益(虧損)變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
| 截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非 擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 折舊、損耗、攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 勘探和前期開發 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究與發展 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 衍生品合約的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 採購成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 子公司收益中的權益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| (規定)享受所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 適用於普通股股東的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收益(虧損)變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非 擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 折舊、損耗、攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 勘探和前期開發 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究與發展 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 衍生品合約的損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 採購成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 子公司收益中的權益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他(費用)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| (規定)享受所得税優惠 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 適用於普通股股東的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收益(虧損)變動 | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
未經審計的中期現金流量表簡明合併報表
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
| 物業、廠房、設備和礦產權益的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他投資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 籌資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
| 支付給股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 債務借款 | ||||||||||||||||||||
| 償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他融資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 匯率對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的變化 | ||||||||||||||||||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 親本 | 擔保人 | 非 擔保人 | 淘汰 | 固形 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
| 物業、廠房、設備和礦產權益的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 收購其他公司，扣除收購的現金 | ||||||||||||||||||||
| 其他投資活動，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 籌資活動的現金流量： | ||||||||||||||||||||
| 支付給股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 債務借款 | ||||||||||||||||||||
| 償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他融資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 匯率對現金的影響 | ||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的變化 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | ||||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
前瞻性陳述
此表格中包含的某些陳述10-Q，包括在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，以及關於市場風險的定量和定性披露中，應包括在第節規定的安全港範圍內27A《證券法》(Securities Act Of The Securities)1933,經修訂的，以及第(1)節21E《證券交易法》(Securities Exchange Act Of Securities Exchange Act)1934,我們的前瞻性陳述包括我們目前對未來結果、業績、訴訟結果、前景和機會(包括儲量和其他礦化)的預期和預測。我們試圖通過使用如下詞語來識別這些前瞻性陳述“五月，”“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“感覺”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”以及類似的表述。這些前瞻性表述基於我們目前掌握的信息，真誠地表達，並被認為有合理的基礎。但是，我們的前瞻性表述受到許多風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際結果、業績、前景或機會與表述的結果、業績、前景或機會大不相同。或者是這些前瞻性陳述所暗示的。
這些風險、不確定性和其他因素包括，但不僅限於第一部分第1A.-我們提交的年報中的風險因素10-截至本年度的K十二月31, 2019,如第II部分所述，項目1A.-我們季度報告中的風險因素10-截至季度的季度業績2020年3月31日。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不不適當地依賴我們的前瞻性陳述。赫克拉礦業公司或代表我們行事的人隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到這些警告性陳述的全部限制。*除非聯邦證券法要求，我們是這樣做的不無論是由於新信息、未來事件或其他原因，本公司均有意更新或修訂任何前瞻性陳述。
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
自1891年以來，赫克拉礦業公司及其子公司一直向美國和世界各地提供貴金屬和賤金屬。我們發現、收購和開發礦山和其他礦產權益，並生產和銷售(I)含銀、金(在Greens Creek的情況下)、鉛和鋅的精礦，(Ii)含銀和金的碳材料，以及(Iii)含銀和金的未精煉多雷。
我們生產的鉛、鋅、大宗精礦和碳材料被出售給定製冶煉廠、經紀商和第三方加工商，我們生產的未經精煉的杜雷被出售給精煉廠或進一步提煉，然後再將金屬出售給貿易商。*我們分為五個部門，包括綠溪、幸運星期五、卡薩·貝拉迪、聖塞巴斯蒂安和內華達運營公司。下面的地圖顯示了我們運營單位的位置、我們的勘探和開發前項目，以及我們位於愛達荷州Coeur d‘Alene和不列顛哥倫比亞省温哥華的公司辦公室。
我們目前的業務策略是將我們的財政和人力資源集中在以下幾個方面：
| • |
迅速應對新冠肺炎疫情的威脅，在保持流動性的同時保護我們的勞動力、運營和社區； |
| • |
以對環境負責、經濟實惠的方式安全運營我們的物業； |
| • |
改善我們單位的運營，包括產生新技術和設備的成本，而這些新技術和設備可能無法帶來可衡量的效益； |
| • |
擴大我們單位已探明和可能的儲量和生產能力； |
| • |
在不斷變化的金屬價格和運營環境下，以財務管理的方式開展業務，以保持我們的財務狀況； |
| • |
推進對Rock Creek和Montanore項目的批准； |
| • |
維護和投資七個礦區附近的勘探和開發前項目，以及我們認為勘探和投資不足的項目：北愛達荷州位於歷史悠久的Coeur d‘Alene礦區的銀谷；我們位於朱諾附近的阿拉斯加金鐘島上的Greens Creek部門；墨西哥杜蘭戈附近的白銀產區；加拿大魁北克西北部的Abitibi地區；我們在內華達州北部的項目；在內華達州的Rock Creek和Montanore項目 |
| • |
繼續尋找收購或投資礦業物業和公司的機會。 |
新冠肺炎疫情影響了我們2020年前九個月的運營，包括減少了我們在Casa Berardi的黃金預期產量。此外，我們在2020年前9個月產生了大約190萬美元的額外成本，這與2020年3月下旬開始隔離Greens Creek的員工有關。有關新冠肺炎如何影響這些業務的信息，請參見下面的每一節。為了減輕新冠肺炎的影響，我們採取了預防措施，包括實施運營計劃和做法，並通過暫時動用循環信貸安排來增加現金儲備，自那以來，循環信貸安排已得到全額償還。只要需要，實施的運營實踐可能會繼續對我們的經營業績產生不利影響，因為增加了成本或推遲了生產和收入。存在與新冠肺炎可能對我們本年度的運營和財務業績產生的潛在額外影響相關的不確定性。看見第II部，第IA項。風險因素-自然災害、公共衞生危機、政治危機以及其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會對我們的業務或財務業績產生實質性的負面影響請在截至2020年3月31日的季度10-Q表格中查閲與新冠肺炎有關的限制最近如何影響我們的部分業務的信息。
許多關鍵因素可能會影響我們戰略的執行，包括監管問題和金屬價格。金屬價格可能波動很大。中討論過的關鍵會計估計下一節，金屬價格受到許多我們無法控制的因素的影響。與去年同期相比，2020年前9個月白銀和黃金的平均實現價格較高，而鉛和鋅的平均價格較低，如#年的表格所示。運營結果下面。儘管我們認為，較長期的全球經濟和工業趨勢可能導致對我們生產的金屬的持續需求，但價格一直不穩定，無法保證當前的價格將持續下去。
我們目前有4.75億元的高級債券(“高級債券”)在2028年2月15日到期，息率為7.25釐。優先債券所得款項淨額4.695億美元連同手頭現金於2020年3月用於贖回本金餘額5.065億美元(“2021年債券”)的先前未償還的6.875釐優先債券，該等債券將於2021年到期。作為預防措施，由於新冠肺炎疫情爆發的持續時間、嚴重程度和範圍存在不確定性，我們在2020年第一季度從循環信貸安排下提取了2.1億美元；然而，我們在2020年第二季度和第三季度償還了所有這些金額，截至第三季度末沒有未償還的金額。當從循環信貸安排中提取金額時，它們將受到可變利率的影響。此外，於2020年7月，我們同意向魁北克政府的融資部門魁北克投資公司(“智商票據”)發行本金總額為5,000萬加元(交易時約為3,680萬美元)的優先無抵押票據。智商債券將於2025年7月期滿，年息率為6.515釐。智商債券的發行溢價為103.65%，相當於實際年收益率為5.74%，本金總額為4,820萬加元。智商票據於2020年7月、8月、9月及10月分四次等額發行，金額為1,250萬加元，首期發行的費用淨額為60萬加元。智商債券的淨收益可用於一般企業用途，包括用於公開市場購買部分高級債券，以及支付我們Casa Berardi部門的資本支出。根據IQ Notes的票據購買協議，並受不可抗力事件的影響, 我們需要在2020年7月9日開始的四年內，在魁北克的Casa Berardi單元和其他勘探和開發項目上投資總計1億加元。看見注9的簡明合併財務報表附註(未經審計)瞭解更多有關我們債務安排的信息。中討論過的金融流動性與資本資源在以下章節中，我們相信我們將能夠履行與高級票據、智商票據和從我們的循環信貸安排中提取的金額相關的義務；然而，一些因素可能會影響我們履行債務義務和為我們的業務提供資金的能力。
從2016年到2020年前9個月，我們在聖塞巴斯蒂安每年都產生正現金流。然而，該礦預計將在2020年第四季度停產，不能保證我們能夠在那之後開發和運營聖塞巴斯蒂安。
如中進一步討論的這個 幸運星期五片段在下面的部分中，幸運星期五的工會員工從2017年3月13日開始罷工，直到2020年1月7日罷工結束。該礦的人員配備已基本完成，並提前完成了投產活動，該礦已於2020年第四季度開始全面恢復生產。然而，我們不能保證我們會像目前預期的那樣運作。
力爭取得優異的礦山安全衞生績效。我們尋求通過以下方式實現這一目標：對員工進行安全工作實踐培訓；建立、遵守和改進安全標準；調查事故、事故和損失以避免再次發生；讓員工參與安全標準的制定；以及參與全國礦業協會的CORESafety計劃。我們試圖在礦山安全和應急準備方面實施合理的最佳做法。我們與魁北克礦山安全和健康管理局、勞工標準委員會、薪酬公平和職業健康與安全委員會以及墨西哥經濟和礦業部合作，解決任何調查和檢查中概述的問題，並繼續評估我們的安全做法。實現並保持對法規的遵守將是具有挑戰性的，並可能增加我們的運營成本。看見第1A項風險因素--我們面臨大量政府監管，包括《礦山安全與健康法》、各種環境法律法規和1872年《採礦法》。在我們提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中.
我們面臨的另一個挑戰是與環境訴訟和持續的填海活動相關的風險。如下文所述第1A項危險因素在我們提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中附註4的簡明合併財務報表附註(未經審計)我們對這些負債的估計(以及我們估計總體負債的能力)可能會在未來發生變化，從而影響我們的戰略計劃。我們涉及各種環境法律事務，我們對環境責任和流動性需求的估計，以及我們的戰略計劃，可能會因這些事項或可能出現的新事項而受到重大影響。我們努力確保我們的活動符合適用的法律法規，並儘可能以對我們有利的條款解決環境訴訟。
運營結果
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月期間，按金屬劃分的產品銷售額如下：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9個月 |
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| (千) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 白銀 |
$ | 79,684 | $ | 40,588 | $ | 179,013 | $ | 122,392 | ||||||||
| 黃金 |
98,457 | 103,889 | 278,363 | 261,734 | ||||||||||||
| 鉛 |
13,370 | 7,114 | 32,244 | 22,809 | ||||||||||||
| 鋅 |
26,779 | 15,292 | 65,540 | 62,995 | ||||||||||||
| 減去：冶煉和煉油費用 |
(18,587 | ) | (5,351 | ) | (52,177 | ) | (21,609 | ) | ||||||||
| 產品銷售量 |
$ | 199,703 | $ | 161,532 | $ | 502,983 | $ | 448,321 | ||||||||
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月產品銷售額的波動主要是由以下兩個因素造成的：
| • |
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月實現的平均白銀和黃金價格有所上漲。2020年第三季度實現的平均鋅價較高，但與2019年相比，今年前九個月的平均實現鋅價較低，而鉛價在這兩個時期都較低。這些價格差異如下表所示。 |
| 三個月 |
截至9個月 |
||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||
| 銀色的- |
倫敦下午定盤價(美元/盎司) |
$ | 24.40 | $ | 17.02 | $ | 19.22 | $ | 15.83 | ||||||||
| 每盎司實現價格 |
$ | 25.32 | $ | 18.18 | $ | 19.72 | $ | 16.21 | |||||||||
| 黃金- |
倫敦下午定盤價(美元/盎司) |
$ | 1,911 | $ | 1,474 | $ | 1,735 | $ | 1,363 | ||||||||
| 每盎司實現價格 |
$ | 1,929 | $ | 1,475 | $ | 1,745 | $ | 1,374 | |||||||||
| 鉛- |
LME最終現金買家(美元/英鎊) |
$ | 0.85 | $ | 0.92 | $ | 0.81 | $ | 0.90 | ||||||||
| 每磅實現價格 |
$ | 0.86 | $ | 0.93 | $ | 0.81 | $ | 0.90 | |||||||||
| 鋅- |
LME最終現金買家(美元/英鎊) |
$ | 1.06 | $ | 1.06 | $ | 0.97 | $ | 1.18 | ||||||||
| 每磅實現價格 |
$ | 1.04 | $ | 0.97 | $ | 0.94 | $ | 1.16 | |||||||||
平均實現價格通常與市場平均價格不同，主要是因為Greens Creek(我們最大的部分)的精礦銷售通常在裝運時按估計結算月份的遠期價格記錄為收入，這與平均市場價格不同。*由於精礦發貨到與客户最終結算之間的時間，我們必須估計我們金屬的銷售結算價格。我們之前記錄的銷售額在最終結算之前的每個時期都會根據估計的結算金屬價格進行調整。對於2020年第三季度和前九個月，我們記錄了淨額。分別為淨正價格調整60萬美元和淨負調整10萬美元，而2019年期間分別為淨正調整60萬美元和淨負調整10萬美元。我們的精礦出貨中包含的銀、金、鉛和鋅的價格調整在2020年期間被部分抵消，並在2019年期間被這些金屬遠期合約的損益所抵消。看見注11的簡明合併財務報表附註(未經審計)更多信息。這些合約的損益包括在收入中，並影響銀、金、鉛和鋅的實現價格。實現價格的計算方法是將每種金屬的毛收入(包括上文討論的遠期合約的價格調整和損益)除以在此期間發運的精礦、多利和碳材料中每種金屬的應付數量。
| • |
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月銀、鉛和鋅的銷售量增加，部分被較低的黃金數量所抵消。看見格林斯克裏克段， 幸運星期五路段、卡薩貝拉爾迪路段、聖塞巴斯蒂安路段和內華達州運營部門有關我們每個運營部門的金屬產量和銷售量的更多信息，請參見下面的章節。各時期金屬生產和銷售總量如下表所示： |
| 三個月 |
截至9個月 |
||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||
| 銀色的- |
生產的盎司 |
3,541,371 | 3,251,350 | 10,190,621 | 9,193,246 | ||||||||||||
| 已售出的應付盎司 |
3,147,048 | 2,232,691 | 9,077,966 | 7,549,360 | |||||||||||||
| 黃金- |
生產的盎司 |
41,174 | 77,311 | 159,948 | 198,100 | ||||||||||||
| 已售出的應付盎司 |
51,049 | 69,760 | 159,550 | 189,823 | |||||||||||||
| 鉛- |
生產噸位 |
9,750 | 6,107 | 24,620 | 17,406 | ||||||||||||
| 已售出應付噸數 |
7,792 | 3,817 | 19,948 | 12,628 | |||||||||||||
| 鋅- |
生產噸位 |
17,997 | 15,413 | 48,699 | 42,672 | ||||||||||||
| 已售出應付噸數 |
12,892 | 7,878 | 34,717 | 27,234 | |||||||||||||
我們報告的“盎司/噸產量”和“應付盎司/噸銷量”之間的差異是由於我們生產的精礦中含有的金屬數量與我們的客户根據我們的銷售合同條款實際支付的金屬部分之間的差異。差異也可能因運輸計劃附帶的庫存變化，或影響生產和銷售的精礦中所含金屬數量的礦石品位差異而產生。
我們記錄了2020年第三季度適用於普通股股東的收入1350萬美元(每股基本普通股0.03美元)和適用於普通股股東的虧損1800萬美元(每股基本普通股0.03美元)，而2019年第三季度和前九個月適用於普通股股東的虧損分別為1970萬美元(每股基本普通股0.04美元)和9200萬美元(每股基本普通股0.19美元)。與2019年同期相比，以下12個因素影響了2020年第三季度和前9個月的業績：
| • |
我們經營單位的毛利(虧損)差異如下(以百萬為單位)： |
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
方差 |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||||||||||||
| 格林斯克裏克 |
$ | 42.4 | $ | 18.5 | $ | 23.9 | $ | 74.3 | $ | 54.3 | $ | 20.0 | ||||||||||||
| 幸運星期五 |
(0.7 | ) | — | (0.7 | ) | (0.7 | ) | — | (0.7 | ) | ||||||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 |
(0.3 | ) | 0.5 | (0.8 | ) | 2.0 | (18.2 | ) | 20.2 | |||||||||||||||
| 聖塞巴斯蒂安 |
3.2 | 2.6 | 0.6 | 5.7 | 2.7 | 3.0 | ||||||||||||||||||
| 內華達州業務 |
8.8 | (6.7 | ) | 15.5 | 17.6 | (40.7 | ) | 58.3 | ||||||||||||||||
| 毛利總額 |
$ | 53.4 | $ | 14.9 | $ | 38.5 | $ | 98.9 | $ | (1.9 | ) | $ | 100.8 | |||||||||||
看見格林斯克裏克段， 幸運星期五路段，貝拉迪之家路段，聖塞巴斯蒂安路段，和內華達州運營部門下面的章節。
| • |
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月的一般和行政費用分別增加了370萬美元和80萬美元，這主要是由於激勵性薪酬應計項目的增加。 |
| • |
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月的勘探和開發前費用分別減少了150萬美元和630萬美元。2020年前9個月，勘探主要在我們的聖塞巴斯蒂安和Casa Berardi工廠進行。 |
| • |
與2019年同期相比，2020年第三季度和前9個月的其他運營費用分別增加了310萬美元和420萬美元，主要是因為正在進行的確定和實施Casa Berardi潛在運營改進的項目的成本。 |
| • |
與2019年同期相比，2020年第三季度的提升和暫停成本降低了220萬美元，但今年前9個月增加了1530萬美元。第三季度的下降是由於幸運星期五的產量增加。這九個月期間的增長是由於(I)幸運星期五的成本增加，這是由於生產從工資過渡到小時工以及召回、僱用和培訓返回的小時工，(Ii)內華達州的Midas和Hollister礦以及Aurora磨坊進行維護和維護，以及(Iii)為應對新冠肺炎的影響，Casa Berardi和San Sebastian暫停運營，導致該等工廠的產量下降。看見《幸運星期五》欄目,內華達州運營部門、Casa Berardi部門和聖塞巴斯蒂安部門下面的章節。 |
| • |
2020年6月，我們向赫克拉慈善基金會(“基金會”)捐贈了650,000股普通股，當時價值200萬美元，並在2020年第二季度確認了這筆費用。基金會是一家成立於2007年的501(C)(3)實體，旨在為符合條件的組織提供教育和慈善用途的贈款和資金，以促進我們開展業務和活動的社區的社會、環境和經濟可持續性和發展。 |
| • |
2020年第二季度確認的內華達業務設備減記虧損70萬美元，而2019年第二季度確認的減記魁北克勘探權益虧損460萬美元。 |
| • |
2020年第三季度和前九個月，投資未實現收益分別為400萬美元和940萬美元，而2019年同期分別為虧損10萬美元和120萬美元，原因是我們持有的其他礦業公司的股票價格發生變化。 |
| • |
2020年第三季度和前九個月，金屬衍生品合約的虧損分別為670萬美元和1280萬美元，而2019年第三季度和前九個月的虧損分別為470萬美元和270萬美元。在2019年第三季度，我們在合同到期日之前結算了約670萬美元的現金收益，2020年期間沒有這樣的提前結算。看見注11的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。 |
| • |
2020年第三季度外匯淨虧損220萬美元，2020年前9個月淨收益120萬美元，而2019年第三季度淨收益80萬美元，2019年前9個月虧損670萬美元。這些差異主要與加元兑美元匯率變化對我們在魁北克的貨幣負債淨額重新計量的影響有關。2020年前9個月，加元兑美元匯率從1.2989升至1.3333，而2019年前9個月，加元兑美元匯率從1.3643降至1.3243。 |
| • |
2020年首9個月的利息支出較2019年同期增加510萬美元，原因是(I)高級債券及2021年債券在2020年2月19日發行及2021年債券於2020年3月19日贖回，兩者在近一個月的重疊期內確認的利息增加；(Ii)2021年債券在贖回時確認為開支的未攤銷初始購買者折扣170萬美元，以及(Iii)與我們的循環信貸安排提取的款項有關的利息增加。(Iii)優先債券於2020年2月19日發行，2021年債券於2020年3月19日贖回，因此利息增加，這是因為2021年債券在贖回時確認為開支，而2021年債券的未攤銷初始購買者折扣為170萬美元，以及(Iii)與我們的循環信貸安排的金額有關的利息增加 |
| • |
2020年第三季度和前九個月的所得税撥備分別為160萬美元和120萬美元，而2019年同期的福利分別為160萬美元和2000萬美元。2020年第三季度和前九個月的撥備主要是加拿大和墨西哥收入的結果。在內華達州，我們在2020年第三季度有收入，今年前九個月出現虧損。2019年第三季度和前九個月的福利是由於內華達州和魁北克的虧損。 |
格林斯河段(Greens Creek Segment)
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至9月30日的三個月， |
截至9個月 |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 93,494 | $ | 59,015 | $ | 232,218 | $ | 194,542 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(39,322 | ) | (31,467 | ) | (120,758 | ) | (108,009 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(11,735 | ) | (9,008 | ) | (37,152 | ) | (32,228 | ) | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(51,057 | ) | (40,475 | ) | (157,910 | ) | (140,237 | ) | ||||||||
| 毛利 |
$ | 42,437 | $ | 18,540 | $ | 74,308 | $ | 54,305 | ||||||||
| 磨礦噸數 |
215,237 | 213,557 | 629,316 | 629,752 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
2,634,436 | 2,544,018 | 8,164,062 | 7,149,035 | ||||||||||||
| 黃金(盎司) |
12,838 | 13,684 | 38,215 | 41,269 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
16,187 | 15,073 | 44,858 | 41,330 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
5,909 | 5,258 | 16,996 | 14,668 | ||||||||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
2,311,477 | 1,565,873 | 7,158,933 | 5,545,422 | ||||||||||||
| 黃金(盎司) |
9,924 | 9,863 | 32,600 | 32,466 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
11,666 | 7,218 | 31,968 | 26,213 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
4,214 | 3,045 | 12,907 | 10,199 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
15.04 | 15.01 | 15.79 | 14.28 | ||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.08 | 0.10 | 0.08 | 0.10 | ||||||||||||
| 鋅含量 |
8.17 | % |
7.70 | % |
7.76 | % |
7.28 | % |
||||||||
| 銷售線索百分比 |
3.26 | % |
3.00 | % |
3.22 | % |
2.86 | % |
||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 72.37 | $ | 81.16 | $ | 78.97 | $ | 80.15 | ||||||||
| 噸磨成本 |
$ | 33.22 | $ | 36.67 | $ | 36.77 | $ | 35.89 | ||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的總現金成本(1) |
$ | 4.12 | $ | 2.05 | $ | 4.99 | $ | 1.67 | ||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的全部維持成本(“AISC”)(1) |
$ | 7.70 | $ | 6.05 | $ | 7.57 | $ | 5.28 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)與現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用(非GAAP)和全部維持成本、副產品信用之前和全部維持成本、副產品信用(Non-GAAP)和副產品信用(Non-GAAP)後的現金成本的對賬。在Greens Creek，金、鋅和鉛被認為是我們白銀生產的副產品，因此這些金屬的價值在我們計算的每銀盎司副產品信用後的現金成本中抵消了運營成本。 |
阿拉斯加州從3月下旬開始針對新冠肺炎疫情實施限制，包括要求返回阿拉斯加的員工進行14天的自我隔離(從6月份改為7天)，這導致我們修改了正常的操作程序，併為Greens Creek的員工操作帶來了額外的成本。如果這些或其他潛在限制持續的時間比預期的更長或範圍更廣，可能會產生實質性影響。
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月的毛利潤分別增長2390萬美元和2000萬美元，這是由於白銀和黃金的實現價格和銷售量增加，但處理成本上升和平均實現鉛價格下降部分抵消了這一增長。與2019年同期相比，2020年第三季度實現的平均鋅價較高，但2020年前九個月的平均實現鋅價較低。與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月的處理成本分別增加了1090萬美元和2580萬美元，這主要是由於冶煉廠條款的不利變化。2020年第一季度的處理成本也受到一家金屬交易商客户未能履行購買現貨精礦銷售義務的影響，我們正在就此尋求賠償，儘管不能保證我們會成功。
2020年第三季度，每噸採礦和磨礦成本分別下降了11%和9%。與2019年同期相比，2020年前九個月的採礦成本下降了1%，磨礦成本上升了2%。第三季度採礦成本的下降主要是由於勞動力、電力和消耗品成本的下降，磨坊成本的下降歸因於電力成本的下降。
下面的圖表説明了導致2020年第三季度和前九個月每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本與2019年同期差異的因素：
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分：
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 24.30 | $ | 20.77 | $ | 22.11 | $ | 20.99 | ||||||||
| 副產品信用 |
(20.18 | ) | (18.72 | ) | (17.12 | ) | (19.32 | ) | ||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 4.12 | $ | 2.05 | $ | 4.99 | $ | 1.67 | ||||||||
下表彙總了鞍鋼每銀盎司扣除副產品信用後的組成部分：
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每銀盎司 |
$ | 27.88 | $ | 24.77 | $ | 24.69 | $ | 24.60 | ||||||||
| 副產品信用 |
(20.18 | ) | (18.72 | ) | (17.12 | ) | (19.32 | ) | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
$ | 7.70 | $ | 6.05 | $ | 7.57 | $ | 5.28 | ||||||||
在扣除副產品信貸後，2020年第三季度和前九個月每銀盎司的現金成本和AISC的增長是由於處理和其他成本增加，但白銀產量的增加部分抵消了這一增長。與2019年同期相比，2020年第三季度每盎司白銀的副產品信用較高，但今年前九個月的副產品信用較低。在AISC的情況下，扣除副產品信貸後每銀盎司的資本支出下降，部分抵消了這些因素的綜合影響。
按每盎司計算，2020年第三季度和前九個月的採礦和磨礦成本較2019年有所下降，主要原因是銀品位增加導致白銀產量增加。
按每盎司計算，2020年第三季度和前九個月的其他每盎司現金成本高於2019年，主要是由於礦山許可税和新冠肺炎減排成本上升，但白銀產量增加部分抵消了這一成本。
與2019年相比，2020年第三季度和前九個月的每盎司處理成本較高，這是由於冶煉廠條款的不利變化和白銀價格的上漲，部分被白銀產量增加所抵消，2020年第一季度的成本也受到金屬交易商客户未能履行其購買精礦現貨銷售的義務的影響，如上所述。處理成本包括未通過冶煉過程支付給我們的白銀價值。未付給我們的白銀要麼由冶煉廠通過進一步加工回收，要麼最終無法回收幷包括在冶煉廠的廢料中。
與2019年第三季度相比，2020年第三季度每盎司副產品信用增加，原因是金價上漲，但部分被鉛價下跌和白銀產量增加的影響所抵消，這導致每盎司副產品信用減少。與2019年同期相比，2020年前九個月的副產品信貸增加，原因是金價上漲以及鋅和鉛產量增加，但部分被鋅和鉛價格下跌所抵消，但由於白銀產量增加的影響，每銀盎司的副產品信貸有所下降。
我們報告的“產量”和“銷售應付金屬數量”之間的差異是由於我們生產的精礦中包含的金屬數量與我們的客户根據我們的銷售合同條款實際支付的金屬部分之間的差異所致。差異也可能因運輸計劃附帶的庫存變化，或影響生產和銷售的精礦中所含金屬數量的礦石品位差異而產生。
雖然黃金、鋅和鉛副產品的收入非常可觀，但我們認為，將白銀確定為Greens Creek部門的主要產品是合適的，因為：
| • |
從歷史上看，白銀在營收中的佔比一直高於任何其他金屬，預計未來也會如此； |
| • |
我們歷來將Greens Creek描述為一家主要生產白銀的公司，基於最初的分析，證明該項目投入生產是合理的，並相信無論金屬價格和產量每年的關係如何，信息披露的一致性對我們的投資者來説都很重要； |
| • |
冶金處理最大限度地提高了銀的回收率； |
| • |
格林斯克裏克礦牀是一個塊狀硫化物礦牀，含有異常高比例的銀； |
| • |
在其大部分工作區域，Greens Creek使用選擇性採礦方法，其中銀是回收率最高的金屬。 |
同樣，我們認為將金、鋅和鉛確定為副產品信用是合適的，因為與白銀相比，它們的經濟價值較低，而且白銀是我們打算生產的主要產品。此外，我們一直沒有從任何一種副產品金屬獲得足夠的收入，以保證對此類副產品進行分類。
我們定期審查我們的收入，以確保報告初級產品和副產品是適當的。*因為我們認為金、鋅和鉛是我們白銀生產的副產品，這些金屬的價值在我們計算的現金成本(扣除副產品信用後，每銀盎司和AISC，扣除副產品信用後，每銀盎司)內抵消了運營成本。
《幸運星期五》欄目
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至9月30日的三個月， |
截至9個月 |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 20,812 | $ | 4,017 | $ | 35,097 | $ | 11,150 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(18,544 | ) | (3,718 | ) | (30,635 | ) | (10,258 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(2,956 | ) | (300 | ) | (5,152 | ) | (891 | ) | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(21,500 | ) | (4,018 | ) | (35,787 | ) | (11,149 | ) | ||||||||
| 毛利(虧損) |
$ | (688 | ) | $ | (1 | ) | $ | (690 | ) | $ | 1 | |||||
| 磨礦噸數 |
55,050 | 13,254 | 109,951 | 40,754 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
636,389 | 115,682 | 1,201,674 | 416,456 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
3,841 | 849 | 7,624 | 2,738 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
1,810 | 340 | 3,841 | 1,342 | ||||||||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
585,119 | 107,992 | 1,110,568 | 372,103 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
3,579 | 771 | 7,042 | 2,428 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
1,226 | 660 | 2,749 | 1,021 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
12.10 | 9.33 | 11.43 | 10.95 | ||||||||||||
| 銷售線索百分比 |
7.35 | % |
7.01 | % |
7.33 | % |
7.40 | % |
||||||||
| 鋅含量 |
3.76 | % |
3.13 | % |
3.89 | % |
3.91 | % |
||||||||
2020年第三季度和前九個月70萬美元的總虧損與第三季度精礦發貨中包含的金屬遠期合同有關。與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月的礦石噸位和金屬產量均有所增加，這是在2020年1月結束的罷工(下文進一步討論)後產量增加的結果。巴塞羅那
我們幸運星期五部門的許多員工都由工會代表，之前與工會的集體談判協議已於2016年4月30日到期。這些加入工會的員工從2017年3月13日開始罷工，直到2020年1月7日，工會批准了一項新的集體談判協議。從2017年7月到罷工結束，受薪人員進行了有限的生產和資本改善。該礦於2020年第一季度開始重新配備人員。我們已提前基本完成了重新配備人員的工作，礦山已於2020年第四季度開始全面恢復生產。2020年前9個月，與提升活動相關的成本總計540萬美元，其中包括2020年第三季度確認的380萬美元的信貸，2019年第三季度和前9個月罷工期間的暫停相關成本分別為270萬美元和570萬美元。2020年第三季度的信貸是收入超過成本的結果，主要是由於白銀價格上漲，儘管同期白銀尚未達到全面生產水平。這些成本和信貸與2020年第三季度和前九個月分別為220萬美元和630萬美元的非現金折舊費用以及2019年第三季度和前九個月分別為100萬美元和310萬美元的非現金折舊費用合併在我們合併運營報表的單獨項目中。這些重新啟動和暫停成本不包括在計算毛利、現金成本、每銀盎司副產品信用後的成本和AISC、每銀盎司副產品信用後的成本。
看見附註4的簡明合併財務報表附註(未經審計)與之前幸運星期五礦場地下水監測有關的突發事件。
卡薩·貝拉爾迪(Casa Berardi)細分市場
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至9月30日的三個月， |
截至9個月 |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 53,554 | $ | 53,453 | $ | 149,731 | $ | 139,015 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(36,350 | ) | (33,916 | ) | (96,579 | ) | (103,433 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(17,471 | ) | (19,090 | ) | (51,149 | ) | (53,806 | ) | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(53,821 | ) | (53,006 | ) | (147,728 | ) | (157,239 | ) | ||||||||
| 毛利(虧損) |
$ | (267 | ) | $ | 447 | $ | 2,003 | $ | (18,224 | ) | ||||||
| 磨礦噸數 |
288,682 | 337,351 | 900,720 | 1,014,698 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 黃金(盎司) |
26,405 | 36,547 | 83,913 | 99,616 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
3,855 | 6,637 | 15,284 | 21,041 | ||||||||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||||||||||
| 黃金(盎司) |
28,133 | 35,811 | 85,969 | 101,071 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
4,769 | 7,190 | 17,575 | 20,552 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.114 | 0.128 | 0.114 | 0.120 | ||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | ||||||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 92.74 | $ | 80.67 | $ | 80.15 | $ | 80.97 | ||||||||
| 噸磨成本 |
$ | 28.35 | $ | 18.39 | $ | 23.74 | $ | 17.50 | ||||||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
$ | 1,398 | $ | 966 | $ | 1,181 | $ | 1,055 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司(1) |
$ | 1,855 | $ | 1,348 | $ | 1,493 | $ | 1,373 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)與現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用(非GAAP)和全部維持成本、副產品信用之前和全部維持成本、副產品信用(Non-GAAP)和副產品信用(Non-GAAP)後的現金成本的對賬。在Casa Berardi，白銀被認為是我們黃金生產的副產品，因此白銀的價值在我們計算的每盎司黃金副產品信用後的現金成本中抵消了運營成本。 |
與2019年第三季度相比，2020年第三季度的毛利潤減少了70萬美元，原因是黃金產量下降，磨礦和管理成本上升，但部分被金價上漲所抵消。2020年前九個月的毛利潤比2019年同期增加了2020萬美元，原因是黃金產量下降，磨礦和管理成本上升，部分抵消了這一影響。黃金產量下降的主要原因是磨坊產能和礦石品位下降。而產量下降是由於主要的磨坊維護活動導致磨礦週期更長。由於地面條件挑戰導致較高品位地下采礦場供應延遲，產量和品位受到影響。我們預計這些較高品位採礦場的礦石將於2020年第四季度開採和加工。較高的磨礦和管理成本源於維護活動，以及露天礦石預碎以幫助開採的增加，以及新冠肺炎的緩解成本。2020年前9個月的黃金產量也受到了政府新冠肺炎相關命令的影響。3月下旬，魁北克政府下令採礦業減少最低限度的作業，作為與新冠肺炎鬥爭的一部分，導致我們在2020年3月24日至4月15日期間暫停了貝拉爾迪之家的作業，隨後採礦作業恢復。由於暫停作業，2020年3月黃金產量減少了約5200盎司，減少了約6盎司, 2020年4月，黃金產量比之前預測的全產水平低500盎司。目前正在實施的新冠肺炎減產措施可能會繼續對黃金生產產生不利影響，直到不再需要它們。2020年上半年與停產相關的成本總計160萬美元，在我們的合併經營報表中單獨列明，不計入銷售成本和其他直接生產成本，以及每噸黃金的折舊、損耗和攤銷、採礦和磨礦成本，以及扣除副產品信用後的現金成本和鞍鋼集團的每盎司黃金的折舊、損耗和攤銷，以及現金成本和鞍鋼集團的每盎司副產品信用後的現金成本和鞍鋼集團公司的成本，這些成本不包括在銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷、每噸採礦和磨礦成本的計算中。我們認為，由於預計東部礦的高品位地下產量，第四季度的黃金產量應該會增加。
2020年第三季度和前九個月，每噸採礦成本分別上升了15%和下降了1%，磨礦成本在2020年第三季度和前九個月分別上升了54%和36%。以每噸計算，採礦和磨礦成本都受到了上文討論的磨機產量下降的影響，磨礦成本也受到較高的維護、礦石預碎和新冠肺炎緩解成本的影響。
下面的圖表説明了2020和2019年第三季度和前九個月每盎司黃金扣除副產品信用後的現金成本：
下表彙總了每金盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分：
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 每金盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 1,402 | $ | 969 | $ | 1,184 | $ | 1,058 | ||||||||
| 副產品信用 |
(4 | ) | (3 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1,398 | $ | 966 | $ | 1,181 | $ | 1,055 | ||||||||
下表彙總了鞍鋼每金盎司扣除副產品信用後的成分：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
$ | 1,859 | $ | 1,351 | $ | 1,496 | $ | 1,376 | ||||||||
| 副產品信用 |
(4 | ) | (3 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
$ | 1,855 | $ | 1,348 | $ | 1,493 | $ | 1,373 | ||||||||
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月每盎司黃金的現金成本和扣除副產品信貸後的鞍鋼成本增加，主要是由於黃金產量下降(如上所述)，以及由於影響每噸採礦和選礦成本的相同因素以及新冠肺炎緩解成本而導致成本上升所致。對於AISC來説，扣除每盎司黃金的副產品信貸後，這些因素的綜合影響部分被資本和勘探支出的下降所抵消。
我們報告的“產量”和“銷售應付金屬數量”之間的差異主要歸因於精煉金屬銷售時間和發貨時間表附帶的庫存變化。
我們認為，在Casa Berardi將白銀確定為副產品信貸是合適的，因為與黃金相比，白銀的經濟價值較低，而且黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們在Casa Berardi沒有從白銀獲得足夠的收入，無法保證將其歸類為副產品。由於我們認為白銀是Casa Berardi黃金生產的副產品，白銀的價值在我們計算的現金成本(扣除副產品信用後，每金盎司)和AISC(扣除副產品信用後，每黃金盎司)中抵消了運營成本。
聖塞巴斯蒂安段
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至9月30日的三個月， |
截至9個月 |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 9,138 | $ | 15,435 | $ | 23,998 | $ | 39,028 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(5,179 | ) | (9,516 | ) | (15,122 | ) | (29,404 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(781 | ) | (3,326 | ) | (3,149 | ) | (6,934 | ) | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(5,960 | ) | (12,842 | ) | (18,271 | ) | (36,338 | ) | ||||||||
| 毛利 |
$ | 3,178 | $ | 2,593 | $ | 5,727 | $ | 2,690 | ||||||||
| 磨礦噸數 |
47,093 | 45,232 | 104,216 | 135,576 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
266,691 | 541,636 | 772,158 | 1,446,450 | ||||||||||||
| 黃金(盎司) |
1,931 | 4,699 | 6,064 | 11,776 | ||||||||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
229,250 | 514,900 | 745,726 | 1,453,160 | ||||||||||||
| 黃金(盎司) |
1,713 | 4,442 | 5,757 | 11,582 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
6.27 | 13.36 | 8.11 | 11.78 | ||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.05 | 0.12 | 0.07 | 0.10 | ||||||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 31.41 | $ | 102.94 | $ | 51.30 | $ | 112.17 | ||||||||
| 噸磨成本 |
$ | 58.55 | $ | 62.85 | $ | 58.77 | $ | 62.16 | ||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
$ | 7.53 | $ | 3.70 | $ | 5.93 | $ | 7.77 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
$ | 8.87 | $ | 7.21 | $ | 6.76 | $ | 12.14 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)與現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用(非GAAP)和全部維持成本、副產品信用之前和全部維持成本、副產品信用(Non-GAAP)和副產品信用(Non-GAAP)後的現金成本的對賬。在聖塞巴斯蒂安，黃金被認為是我們白銀生產的副產品，因此黃金的價值在我們計算的每盎司白銀的副產品信用後的現金成本中抵消了運營成本。 |
聖塞巴斯蒂安的採礦已於第三季度完成，磨礦預計將於2020年第四季度完成，勘探和評估活動仍在進行中。
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月的毛利分別增加60萬美元和300萬美元，這主要是由於白銀和黃金的平均價格上漲以及生產成本降低，但由於礦石品位降低導致白銀和黃金產量下降，部分抵消了這一增長。這九個月的金屬產量也受到2020年上半年鋼廠產能較2019年同期下降的影響。
與2019年同期相比，2020年第三季度每噸採礦成本和每噸磨礦成本分別下降69%和7%，2020年前九個月分別下降54%和5%。減少的主要原因是承包商成本下降，這一下降被2020年上半年較低的礦石噸位部分抵銷了前九個月的成本。
下圖顯示了與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的影響因素：
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分：
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 21.34 | $ | 16.54 | $ | 19.40 | $ | 18.97 | ||||||||
| 副產品信用 |
(13.81 | ) | (12.84 | ) | (13.47 | ) | (11.20 | ) | ||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 7.53 | $ | 3.70 | $ | 5.93 | $ | 7.77 | ||||||||
下表彙總了鞍鋼每銀盎司扣除副產品信用後的組成部分：
| 三個月 九月三十日， |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每銀盎司 |
$ | 22.68 | $ | 20.05 | $ | 20.23 | $ | 23.34 | ||||||||
| 副產品信用 |
(13.81 | ) | (12.84 | ) | (13.47 | ) | (11.20 | ) | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
$ | 8.87 | $ | 7.21 | $ | 6.76 | $ | 12.14 | ||||||||
與2019年同期相比，第三季度每盎司白銀的現金成本和扣除副產品信貸後的AISC增加，主要是由於白銀產量下降，部分被金價上漲導致的每盎司副產品信貸增加所抵消。與2019年同期相比，2020年前九個月每盎司白銀的現金成本和扣除副產品信貸後的AISC下降，主要是由於金價上漲導致採礦成本降低以及每盎司副產品信貸增加，但白銀產量下降部分抵消了這一影響。同樣的因素，加上資本和勘探支出的下降，導致2020年前九個月AISC在扣除副產品信貸後每銀盎司的價格與2019年同期相比有所下降。
我們報告的“產量”和“銷售應付金屬數量”之間的差異主要歸因於精煉金屬銷售時間和發貨時間表附帶的庫存變化。
我們定期審查我們的收入，以確保主要產品和副產品的報告是適當的。我們認為，在聖塞巴斯蒂安將黃金確定為副產品信貸是合適的，因為在礦山的整個生命週期內，與白銀相比，黃金的預期經濟價值較低。此外，我們在聖塞巴斯蒂安沒有從黃金中獲得足夠的收入，無法保證將此類聯合產品歸類。由於我們認為黃金是聖塞巴斯蒂安白銀生產的副產品，黃金的價值在我們計算的現金成本(扣除副產品信用後，每銀盎司和AISC，扣除副產品信用後，每銀盎司)內抵消了運營成本。
2020年4月初，墨西哥政府針對新冠肺炎的迴應，向採礦業下達命令，要求將作業降至最低水平至4月30日，該命令隨後被延長至2020年5月30日。在此期間，我們在聖塞巴斯蒂安的行動暫停。預計關閉不會對全年生產產生實質性影響。2020年前九個月的停產相關成本共計110萬美元，在我們的綜合經營報表中單獨列明，不計入銷售成本和其他直接生產成本以及每噸黃金的折舊、損耗和攤銷、採礦和磨礦成本，以及扣除副產品信用後的現金成本和AISC成本(每盎司黃金盎司)。
內華達州運營部門
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
三個月 九月三十日， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 22,705 | $ | 29,612 | $ | 61,939 | $ | 64,586 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(6,582 | ) | (17,261 | ) | (21,623 | ) | (60,098 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(7,295 | ) | (19,050 | ) | (22,725 | ) | (45,179 | ) | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(13,877 | ) | (36,311 | ) | (44,348 | ) | (105,277 | ) | ||||||||
| 毛利(虧損) |
$ | 8,828 | $ | (6,699 | ) | $ | 17,591 | $ | (40,691 | ) | ||||||
| 磨礦噸數 |
— | 63,954 | 27,984 | 163,736 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 黃金(盎司) |
— | 22,381 | 31,756 | 45,439 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
— | 43,377 | 37,443 | 160,264 | ||||||||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||||||||||
| 黃金(盎司) |
11,280 | 19,644 | 35,224 | 44,704 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
16,433 | 36,736 | 45,164 | 158,123 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
— | 0.389 | 1.232 | 0.320 | ||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
— | 1.54 | 1.70 | 1.81 | ||||||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | — | $ | 149.16 | $ | 402.94 | $ | 158.25 | ||||||||
| 噸磨成本 |
$ | — | $ | 67.66 | $ | 176.63 | $ | 81.73 | ||||||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
$ | — | $ | 817 | $ | 716 | $ | 1,165 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司(1) |
$ | — | $ | 992 | $ | 787 | $ | 1,841 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)與現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用和現金成本、副產品信用(非GAAP)和全部維持成本、副產品信用之前和全部維持成本、副產品信用(Non-GAAP)和副產品信用(Non-GAAP)後的現金成本的對賬。在內華達運營公司，白銀被認為是我們黃金生產的副產品，因此白銀的價值在我們計算的每盎司黃金的副產品信用後的現金成本中抵消了運營成本。 |
與2019年同期相比，2020年第三季度和前九個月毛利潤的增長是由於平均金價上漲。此外，2020年前九個月的銷售成本和其他直接生產成本包括總計約150萬美元的庫存、在製品和產成品庫存價值減記至其可變現淨值，其中沒有一部分在第三季度確認，相比之下，2019年第三季度和前九個月的此類減記分別為460萬美元和3290萬美元。2019年期間的減記主要歸因於Fire Creek礦發生的開發成本，該成本於2019年第二季度停止，當時決定將近期生產限制在已完成開發的礦山區域。
在2020年第三季度，內華達運營公司開採的所有礦石都被儲存起來，在此期間沒有礦石加工，也沒有產量報告。因此，2020年第三季度內華達業務的每噸採礦和磨礦成本以及扣除副產品信用後的現金成本和AISC沒有公佈每盎司黃金的開採和加工成本。在已經進行開發的地區，Fire Creek的非難選礦石開採預計將於2020年第四季度完成。如下文所述，我們已經開採和儲存了一大批難選礦石樣品，以供第三方設施加工，預計將於2020年第四季度開始將庫存礦石運輸到第三方設施。如果大宗樣品材料的第三方加工成功，我們預計將在2021年開採難處理礦石。
由於磨機產量下降，2020年前9個月每噸採礦和磨礦成本分別比2019年同期高出155%和116%。
下面的圖表説明了2020和2019年第三季度和前九個月每盎司黃金扣除副產品信用後的現金成本：
下表彙總了每金盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分：
| 三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 每金盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | — | $ | 851 | $ | 736 | $ | 1,221 | ||||||||
| 副產品信用 |
— | (34 | ) | (20 | ) | (56 | ) | |||||||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | — | $ | 817 | $ | 716 | $ | 1,165 | ||||||||
下表彙總了鞍鋼每金盎司扣除副產品信用後的成分：
| 三個月 |
截至9個月 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
$ | — | $ | 1,026 | $ | 807 | $ | 1,897 | ||||||||
| 副產品信用 |
— | (34 | ) | (20 | ) | (56 | ) | |||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
$ | — | $ | 992 | $ | 787 | $ | 1,841 | ||||||||
與2019年同期相比，2020年前九個月每金盎司扣除副產品信貸後的現金成本和AISC下降是由於礦石品位較高導致2020年上半年黃金產量增加所致，而AISC在扣除副產品信貸後每金盎司的下降也歸因於勘探和資本支出減少。
我們認為，將白銀確定為內華達運營公司的副產品信貸是合適的，因為與黃金相比，白銀的經濟價值較低，而且黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們在內華達運營部沒有從白銀公司獲得足夠的收入，無法保證將其歸類為聯合產品。因為我們認為白銀是內華達運營公司黃金生產的副產品，所以白銀的價值在我們計算的現金成本(扣除副產品信用後，每金盎司)和AISC(扣除副產品信用後，每金盎司)中抵消了運營成本。
由於收購以來的總生產和資本成本超過了銷售額，我們對內華達州的業務進行了審查，包括我們在那裏的長期資產的相關賬面價值，從2019年第二季度開始。審查結果為(I)計劃將Fire Creek的近期開採限制在已完成開發的地區，以及(Ii)暫停Hollister的Hatter Graben項目的生產和開發，從而降低了預期的近期生產和資本化開發成本。邁達斯礦和奧羅拉鋼廠的生產於2019年末暫停。霍利斯特(Hollister)、邁達斯(Midas)和奧羅拉(Aurora)2020年前9個月的停產相關成本總計960萬美元，目前正在進行維護和維護，這些成本在我們綜合運營報表的單獨項目中報告，不包括銷售成本和其他直接生產成本以及每噸折舊、損耗和攤銷、採礦和磨礦成本，以及扣除副產品信用後的每金盎司現金成本和AISC成本。
在2019年下半年或2020年前九個月期間，沒有後續事件或情況變化表明我們在內華達州的長期資產的賬面價值無法收回。我們已就一大批難選礦石達成第三方礦石加工安排，有可能建立一項可降低運輸和磨礦成本的長期安排。大宗樣品材料的開採於2020年第二季度開始，開採材料的成本總計920萬美元，加上與開採非難選礦石相關的成本770萬美元，這些成本包括在截至2020年9月30日的庫存礦石庫存中。截至2020年9月30日，我們在內華達州的物業、廠房、設備和礦產權益的賬面價值為4.789億美元，其中包括以下內容(以百萬為單位)：
| 已探明儲量和可能儲量以外的價值 |
$ | 382.2 | ||
| 磨坊和尾礦設施 |
40.6 | |||
| 建築物和設備 |
40.2 | |||
| 礦物性 |
8.6 | |||
| 資產報廢義務資產 |
3.1 | |||
| 土地 |
3.0 | |||
| 發展 |
1.2 | |||
| 總計 |
$ | 478.9 |
看見第1A項風險因素-運營、開發、勘探和收購風險在我們提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中，我們對與我們最近和正在進行的內華達州資產賬面價值分析相關的某些風險進行了討論。
公司事務
員工福利計劃
我們的固定收益養老金計劃為我們的員工提供了巨大的福利，但也代表着我們的重大負債。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們計劃資金不足的負債記錄分別為4890萬美元和5680萬美元。2020年4月和8月，我們分別以普通股股票的形式出資約40萬美元和1240萬美元，2020年10月，我們為該計劃貢獻了600萬美元的現金。對2020年所需的計劃沒有額外的貢獻。雖然決定未來資金需求的經濟變數並不確定，但我們預計，根據目前的計劃規定，未來幾年仍需要捐款，我們會定期審查這些計劃，以衡量其負擔能力和競爭力。看見注7的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。
所得税
在每個報告期，我們都會根據對長期預測和季度活動的評估來評估遞延税負餘額。2018年，通過收購KLondex Mines Ltd.，我們收購了一個美國合併税務集團(簡稱內華達美國集團)，該集團沒有加入Hecla礦業公司及其子公司(簡稱Hecla U.S.)現有的美國合併税務集團。根據税法變化的結果，我們在2017年底確認了Hecla美國遞延税淨資產的全額估值津貼，並在2020年9月30日維持了Hecla美國遞延税淨資產的全額估值津貼。
截至2020年9月30日，我們對內華達州美國集團的美國遞延税淨負債為3490萬美元，而截至2019年12月31日，我們的遞延税淨負債為3830萬美元。減少的340萬美元是內華達州的當期活動。遞延税項負債主要與礦產資源資產的賬面價值超過這些資產在美國報税時的税基有關。
截至2020年9月30日，我們的加拿大遞延税淨負債為9460萬美元，比2019年12月31日的9990萬美元減少了530萬美元。減少是由於本期活動以及加元相對美元走弱對重新計量遞延税項負債餘額的影響。遞延税項負債主要與礦產資源資產的賬面價值超過該等資產在加拿大報税時的税基有關。
截至2020年9月30日，我們在墨西哥的遞延税淨資產為340萬美元，比2019年12月31日的350萬美元減少了10萬美元。減少主要是由於MXN相對美元走弱對重新計量遞延税項資產餘額的影響。墨西哥的遞延税項資產仍有230萬美元的部分估值津貼。
由於2017年12月頒佈的減税和就業法案，我們結轉的1140萬美元的替代最低税(AMT)剩餘抵免部分可以退還到2020年，2021年可以全額退還。2020年前9個月，州和聯邦AMT退款650萬美元，截至2020年9月30日，AMT應收信貸淨額為490萬美元。2020年3月，美國政府發佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，允許公司要求立即退還AMT信用額度。因此，截至2020年9月30日，剩餘的490萬美元AMT信用被歸類為流動應收賬款。
銷售成本和其他直接生產成本與折舊、損耗和攤銷的對賬(GAAP)至現金成本、副產品信用前和現金成本、副產品信用後(非GAAP)和全部投入維持成本、副產品信用前和全部維持成本、副產品信用後(非GAAP)
下表列出了最具可比性的GAAP銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷與非GAAP計量之間的對賬，這些非GAAP衡量指標包括：(I)副產品信用前的現金成本，(Ii)副產品信用後的現金成本，(Iii)副產品信用前的AISC和(Iv)AISC的副產品信用後，我們在格林斯克裏克、幸運星期五、聖塞巴斯蒂安、卡薩貝拉迪和內華達州的業務的副產品信用後的AISC
每盎司副產品信用後的現金成本和AISC副產品信用後的每盎司現金成本是貴金屬公司(包括白銀協會和世界黃金協會)制定的衡量標準，目的是為了提供一個統一的標準進行比較。然而，我們不能保證我們報告的這些非GAAP指標與其他礦業公司報告的指標相同。
每盎司扣除副產品信用後的現金成本是我們用來衡量每個礦山運營業績的一個重要運營統計數據。我們使用AISC每盎司扣除副產品信用後的淨現金流來衡量我們的礦山在扣除勘探、前期開發、復墾和持續資本成本後的淨現金流。這類似於我們報告的扣除副產品信用後的每盎司非公認會計準則的現金成本，但也包括現場勘探、回收和持續資本成本。採礦業目前使用的公認會計原則(GAAP)指標，如銷售商品成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。每盎司扣除副產品信用後的現金成本和AISC扣除副產品信用後的每盎司現金成本也使我們能夠對我們每個礦山的業績與競爭對手的業績進行基準比較。作為一家白銀和黃金開採公司，我們也綜合使用這些統計數據--彙總Greens Creek、Lucky Five和San Sebastian礦場，將我們的業績與其他銀礦公司進行比較；將Casa Berardi和Nevada Operations彙總，與其他金礦公司進行比較。同樣，這些統計數據在識別收購和投資機會方面也很有用，因為它們為衡量其他地質、冶金和運營特徵各異的礦山的財務表現提供了一種通用工具。
扣除副產品信貸和鞍鋼之前的現金成本包括與生產金屬的實物活動直接相關的所有直接和間接運營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉費用、現場一般和行政成本、特許權使用費和採礦生產税。AISC在扣除每個礦山的副產品信用之前，還包括現場勘探、復墾和持續資本成本。AISC在扣除我們合併的白銀物業的副產品信用之前，還包括一般和行政費用、勘探和持續資本項目的公司成本。副產品信用包括從每個單位生產的初級金屬以外的所有金屬賺取的收入。如下表所示，副產品信用構成我們白銀單位成本結構的一個基本元素，由於其礦體的多金屬性質，使我們的白銀業務與眾不同。
除上述用途外，每盎司副產品信用後的現金成本和AISC在副產品信用後的每盎司現金成本為管理層和投資者提供了在考慮生產平均價格後的運營現金流指標。我們還使用這些衡量標準，從現金流的角度對我們採礦業務的業績進行逐期比較監控。
以下是Casa Berardi，Nevada Operations和合並的黃金資產信息報告，在扣除副產品信用後，每金盎司和AISC在扣除副產品信用後，每金盎司生產黃金(他們的主要產品)的現金成本，以及從Casa Berardi和內華達業務的副產品白銀中賺取的副產品收入。只有與具有相同初級產品的單位生產的成本和盎司相結合，才能代表每盎司副產品信用後的現金成本和副產品信用後的AISC每盎司現金成本。因此，在計算現金時，我們Casa Berardi和內華達運營部門生產的黃金不包括在副產品積分中 在扣除副產品信用後，每銀盎司和AISC的成本，扣除副產品信用後，每銀盎司的成本，以及我們合併的白銀資產格林斯克裏克、幸運星期五和聖塞巴斯蒂安的總成本。同樣，在計算Casa Berardi和內華達業務的黃金指標時，我們其他三個部門生產的白銀也不包括在副產品積分中。
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2020年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(3) |
SAN 塞巴斯蒂安(4) |
公司(5) |
總銀牌 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 51,057 | 21,500 | $ | 5,960 | $ | 78,517 | |||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(11,735 | ) | (2,956 | ) | (781 | ) | (15,472 | ) | ||||||||||||
| 治療費用 |
22,675 | 4,038 | 81 | 26,794 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
2,899 | 11 | 826 | 3,736 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用(1) |
(891 | ) | — | (392 | ) | (1,283 | ) | |||||||||||||
| 不包括幸運星期五的費用 |
— | (22,593 | ) | — | (22,593 | ) | ||||||||||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
64,005 | — | 5,694 | 69,699 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
788 | — | 114 | 902 | ||||||||||||||||
| 探索 |
370 | — | — | 429 | 799 | |||||||||||||||
| 持續資本 |
8,265 | — | 244 | 38 | 8,547 | |||||||||||||||
| 一般和行政(1) |
10,345 | 10,345 | ||||||||||||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
73,428 | — | 6,052 | 90,292 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(23,772 | ) | — | (23,772 | ) | |||||||||||||||
| 黃金 |
(21,226 | ) | — | (3,686 | ) | (24,912 | ) | |||||||||||||
| 鉛 |
(8,149 | ) | — | (8,149 | ) | |||||||||||||||
| 副產品信用總額 |
(53,147 | ) | — | (3,686 | ) | (56,833 | ) | |||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 10,858 | $ | — | $ | 2,008 | $ | 12,866 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 20,281 | $ | — | $ | 2,366 | $ | 33,459 | ||||||||||||
| 除以生產的銀盎司 |
2,634 | — | 267 | 2,901 | ||||||||||||||||
| 每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 24.30 | $ | — | $ | 21.34 | $ | 24.02 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(20.18 | ) | — | (13.81 | ) | (19.59 | ) | |||||||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 4.12 | $ | — | $ | 7.53 | $ | 4.43 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每銀盎司 |
$ | 27.88 | $ | — | $ | 22.68 | $ | 31.12 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(20.18 | ) | — | (13.81 | ) | (19.59 | ) | |||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
$ | 7.70 | $ | — | $ | 8.87 | $ | 11.53 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2020年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 卡薩 貝拉迪(6) |
內華達州 運籌學(7) |
總金數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 53,821 | $ | 13,877 | $ | 67,698 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(17,471 | ) | (7,295 | ) | (24,766 | ) | ||||||
| 治療費用 |
562 | — | 562 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
543 | 6,920 | 7,463 | |||||||||
| 填海及其他費用(1) |
(449 | ) | (324 | ) | (773 | ) | ||||||
| 不包括內華達州的運營成本 |
— | (13,178 | ) | (13,178 | ) | |||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
37,006 | — | 37,006 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
97 | — | 97 | |||||||||
| 探索 |
335 | — | 335 | |||||||||
| 持續資本 |
11,629 | — | 11,629 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
49,067 | — | 49,067 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(93 | ) | — | (93 | ) | |||||||
| 副產品信用總額 |
(93 | ) | — | (93 | ) | |||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 36,913 | $ | — | $ | 36,913 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 48,974 | $ | — | $ | 48,974 | ||||||
| 除以生產的黃金盎司 |
26 | — | 26 | |||||||||
| 每金盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 1,402 | $ | — | $ | 1,402 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(4 | ) | — | (4 | ) | |||||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1,398 | $ | — | $ | 1,398 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
$ | 1,859 | $ | — | $ | 1,859 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(4 | ) | — | (4 | ) | |||||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
$ | 1,855 | $ | — | $ | 1,855 | ||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2020年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
總金數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 78,517 | 67,698 | $ | 146,215 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(15,472 | ) | (24,766 | ) | (40,238 | ) | ||||||
| 治療費用 |
26,794 | 562 | 27,356 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
3,736 | 7,463 | 11,199 | |||||||||
| 填海及其他費用(1) |
(1,283 | ) | (773 | ) | (2,056 | ) | ||||||
| 不包括訟費 |
(22,593 | ) | (13,178 | ) | (35,771 | ) | ||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
69,699 | 37,006 | 106,705 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
902 | 97 | 999 | |||||||||
| 探索 |
799 | 335 | 1,134 | |||||||||
| 持續資本 |
8,547 | 11,629 | 20,176 | |||||||||
| 一般和行政(1) |
10,345 | — | 10,345 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
90,292 | 49,067 | 139,359 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(23,772 | ) | — | (23,772 | ) | |||||||
| 黃金 |
(24,912 | ) | — | (24,912 | ) | |||||||
| 鉛 |
(8,149 | ) | — | (8,149 | ) | |||||||
| 白銀 |
(93 | ) | (93 | ) | ||||||||
| 副產品信用總額 |
(56,833 | ) | (93 | ) | (56,926 | ) | ||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 12,866 | $ | 36,913 | $ | 49,779 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 33,459 | $ | 48,974 | $ | 82,433 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
2,901 | 26 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 24.02 | $ | 1,402 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.59 | ) | (4 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 4.43 | $ | 1,398 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 31.12 | $ | 1,859 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.59 | ) | (4 | ) | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 11.53 | $ | 1,855 | ||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(3) |
SAN 塞巴斯蒂安 |
公司(5) |
總計 白銀 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 40,475 | $ | 4,018 | $ | 12,842 | $ | 57,335 | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(9,008 | ) | (300 | ) | (3,326 | ) | (12,634 | ) | ||||||||||||
| 治療費用 |
13,003 | 500 | 63 | 13,566 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
8,456 | (134 | ) | (335 | ) | 7,987 | ||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
(92 | ) | — | (294 | ) | (386 | ) | |||||||||||||
| 不包括幸運星期五的費用 |
— | (4,084 | ) | — | (4,084 | ) | ||||||||||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
52,834 | — | 8,950 | 61,784 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
737 | — | 123 | 860 | ||||||||||||||||
| 探索 |
465 | — | 1,252 | 167 | 1,884 | |||||||||||||||
| 持續資本 |
8,966 | — | 528 | — | 9,494 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
7,978 | 7,978 | ||||||||||||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
63,002 | — | 10,853 | 82,000 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(22,452 | ) | — | (22,452 | ) | |||||||||||||||
| 黃金 |
(17,517 | ) | — | (6,946 | ) | (24,463 | ) | |||||||||||||
| 鉛 |
(7,649 | ) | — | (7,649 | ) | |||||||||||||||
| 副產品信用總額 |
(47,618 | ) | — | (6,946 | ) | (54,564 | ) | |||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 5,216 | $ | — | $ | 2,004 | $ | 7,220 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 15,384 | $ | — | $ | 3,907 | $ | 27,436 | ||||||||||||
| 除以生產的盎司 |
2,544 | — | 541 | 3,085 | ||||||||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 20.77 | $ | — | $ | 16.54 | $ | 20.03 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.72 | ) | — | (12.84 | ) | (17.69 | ) | |||||||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 2.05 | $ | — | $ | 3.70 | $ | 2.34 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 24.77 | $ | — | $ | 20.05 | $ | 26.58 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.72 | ) | — | (12.84 | ) | (17.69 | ) | |||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 6.05 | $ | — | $ | 7.21 | $ | 8.89 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 |
內華達州 運籌學 |
總金數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 53,006 | $ | 36,311 | $ | 89,317 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(19,090 | ) | (19,050 | ) | (38,140 | ) | ||||||
| 治療費用 |
561 | 45 | 606 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
1,070 | 2,118 | 3,188 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
(129 | ) | (377 | ) | (506 | ) | ||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
35,418 | 19,047 | 54,465 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
130 | 378 | 508 | |||||||||
| 探索 |
603 | 1,232 | 1,835 | |||||||||
| 持續資本 |
13,237 | 2,305 | 15,542 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
49,388 | 22,962 | 72,350 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(111 | ) | (755 | ) | (866 | ) | ||||||
| 副產品信用總額 |
(111 | ) | (755 | ) | (866 | ) | ||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 35,307 | $ | 18,292 | $ | 53,599 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 49,277 | $ | 22,207 | $ | 71,484 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
37 | 22 | 59 | |||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 969 | $ | 851 | $ | 924 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) | (34 | ) | (15 | ) | ||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 966 | $ | 817 | $ | 909 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 1,351 | $ | 1,026 | $ | 1,228 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) | (34 | ) | (15 | ) | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 1,348 | $ | 992 | $ | 1,213 | ||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
總金數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 57,335 | 89,317 | $ | 146,652 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(12,634 | ) | (38,140 | ) | (50,774 | ) | ||||||
| 治療費用 |
13,566 | 606 | 14,172 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
7,987 | 3,188 | 11,175 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
(386 | ) | (506 | ) | (892 | ) | ||||||
| 不包括幸運星期五的費用 |
(4,084 | ) | — | (4,084 | ) | |||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
61,784 | 54,465 | 116,249 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
860 | 508 | 1,368 | |||||||||
| 探索 |
1,884 | 1,835 | 3,719 | |||||||||
| 持續資本 |
9,494 | 15,542 | 25,036 | |||||||||
| 一般和行政 |
7,978 | — | 7,978 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
82,000 | 72,350 | 154,350 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(22,452 | ) | — | (22,452 | ) | |||||||
| 黃金 |
(24,463 | ) | — | (24,463 | ) | |||||||
| 鉛 |
(7,649 | ) | — | (7,649 | ) | |||||||
| 白銀 |
(866 | ) | (866 | ) | ||||||||
| 副產品信用總額 |
(54,564 | ) | (866 | ) | (55,430 | ) | ||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 7,220 | $ | 53,599 | $ | 60,819 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 27,436 | $ | 71,484 | $ | 98,920 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
3,085 | 59 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 20.03 | $ | 924 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.69 | ) | (15 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 2.34 | $ | 909 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 26.58 | $ | 1,228 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.69 | ) | (15 | ) | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 8.89 | $ | 1,213 | ||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(3) |
SAN 塞巴斯蒂安(4) |
公司(5) |
總銀牌 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 157,910 | $ | 35,787 | $ | 18,271 | $ | 211,968 | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(37,152 | ) | (5,152 | ) | (3,149 | ) | (45,453 | ) | ||||||||||||
| 治療費用 |
58,517 | 7,502 | 232 | 66,251 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
1,749 | 807 | 681 | 3,237 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用(1) |
(478 | ) | — | (1,050 | ) | (1,528 | ) | |||||||||||||
| 不包括幸運星期五的費用 |
— | (38,944 | ) | (38,944 | ) | |||||||||||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
180,546 | — | 14,985 | 195,531 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
2,365 | — | 342 | 2,707 | ||||||||||||||||
| 探索 |
374 | — | — | 1,362 | 1,736 | |||||||||||||||
| 持續資本 |
18,276 | — | 299 | 38 | 18,613 | |||||||||||||||
| 一般和行政(1) |
26,263 | 26,263 | ||||||||||||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
201,561 | — | 15,626 | 244,850 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(59,711 | ) | — | (59,711 | ) | |||||||||||||||
| 黃金 |
(57,850 | ) | (10,402 | ) | (68,252 | ) | ||||||||||||||
| 鉛 |
(22,208 | ) | — | (22,208 | ) | |||||||||||||||
| 副產品信用總額 |
(139,769 | ) | — | (10,402 | ) | (150,171 | ) | |||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 40,777 | $ | — | $ | 4,583 | $ | 45,360 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 61,792 | $ | — | $ | 5,224 | $ | 94,679 | ||||||||||||
| 除以生產的銀盎司 |
8,164 | — | 772 | 8,936 | ||||||||||||||||
| 每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 22.11 | $ | — | $ | 19.40 | $ | 21.89 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.12 | ) | — | (13.47 | ) | (16.81 | ) | |||||||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 4.99 | $ | — | $ | 5.93 | $ | 5.08 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每銀盎司 |
$ | 24.69 | $ | — | $ | 20.23 | $ | 27.40 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.12 | ) | — | (13.47 | ) | (16.81 | ) | |||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
$ | 7.57 | $ | — | $ | 6.76 | $ | 10.59 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪(6) |
內華達州 運籌學(7) |
總金數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 147,728 | $ | 44,348 | $ | 192,076 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(51,149 | ) | (22,725 | ) | (73,874 | ) | ||||||
| 治療費用 |
1,693 | 45 | 1,738 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
1,751 | 15,869 | 17,620 | |||||||||
| 填海及其他費用(1) |
(637 | ) | (978 | ) | (1,615 | ) | ||||||
| 不包括內華達州的運營成本 |
— | (13,178 | ) | (13,178 | ) | |||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
99,386 | 23,381 | 122,767 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
287 | 654 | 941 | |||||||||
| 探索 |
1,493 | — | 1,493 | |||||||||
| 持續資本 |
24,413 | 1,600 | 26,013 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
125,579 | 25,635 | 151,214 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(285 | ) | (635 | ) | (920 | ) | ||||||
| 副產品信用總額 |
(285 | ) | (635 | ) | (920 | ) | ||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 99,101 | $ | 22,746 | $ | 121,847 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 125,294 | $ | 25,000 | $ | 150,294 | ||||||
| 除以生產的黃金盎司 |
84 | 32 | 116 | |||||||||
| 每金盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 1,184 | $ | 736 | $ | 1,061 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) | (20 | ) | (8 | ) | ||||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1,181 | $ | 716 | $ | 1,053 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
$ | 1,496 | $ | 807 | $ | 1,307 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) | (20 | ) | (8 | ) | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
$ | 1,493 | $ | 787 | $ | 1,299 | ||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
總金數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 211,968 | 192,076 | $ | 404,044 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(45,453 | ) | (73,874 | ) | (119,327 | ) | ||||||
| 治療費用 |
66,251 | 1,738 | 67,989 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
3,237 | 17,620 | 20,857 | |||||||||
| 填海及其他費用(1) |
(1,528 | ) | (1,615 | ) | (3,143 | ) | ||||||
| 不包括訟費 |
(38,944 | ) | (13,178 | ) | (52,122 | ) | ||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
195,531 | 122,767 | 318,298 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
2,707 | 941 | 3,648 | |||||||||
| 探索 |
1,736 | 1,493 | 3,229 | |||||||||
| 持續資本 |
18,613 | 26,013 | 44,626 | |||||||||
| 一般和行政(1) |
26,263 | — | 26,263 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
244,850 | 151,214 | 396,064 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(59,711 | ) | — | (59,711 | ) | |||||||
| 黃金 |
(68,252 | ) | — | (68,252 | ) | |||||||
| 鉛 |
(22,208 | ) | — | (22,208 | ) | |||||||
| 白銀 |
(920 | ) | (920 | ) | ||||||||
| 副產品信用總額 |
(150,171 | ) | (920 | ) | (151,091 | ) | ||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 45,360 | $ | 121,847 | $ | 167,207 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 94,679 | $ | 150,294 | $ | 244,973 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
8,936 | 116 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 21.89 | $ | 1,061 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(16.81 | ) | (8 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 5.08 | $ | 1,053 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 27.40 | $ | 1,307 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(16.81 | ) | (8 | ) | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 10.59 | $ | 1,299 | ||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(3) |
SAN 塞巴斯蒂安 |
公司(5) |
總計 白銀 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 140,237 | $ | 11,149 | $ | 36,338 | $ | 187,724 | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(32,228 | ) | (891 | ) | (6,934 | ) | (40,053 | ) | ||||||||||||
| 治療費用 |
34,319 | 1,834 | 432 | 36,585 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
9,168 | 708 | (1,378 | ) | 8,498 | |||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
(1,439 | ) | — | (1,030 | ) | (2,469 | ) | |||||||||||||
| 不包括幸運星期五的費用 |
— | (12,800 | ) | — | (12,800 | ) | ||||||||||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
150,057 | — | 27,428 | 177,485 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
2,212 | — | 369 | 2,581 | ||||||||||||||||
| 探索 |
625 | — | 4,452 | 1,105 | 6,182 | |||||||||||||||
| 持續資本 |
22,943 | — | 1,496 | 73 | 24,512 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
26,855 | 26,855 | ||||||||||||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
175,837 | — | 33,745 | 237,615 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(67,957 | ) | — | (67,957 | ) | |||||||||||||||
| 黃金 |
(49,385 | ) | — | (16,193 | ) | (65,578 | ) | |||||||||||||
| 鉛 |
(20,764 | ) | — | (20,764 | ) | |||||||||||||||
| 副產品信用總額 |
(138,106 | ) | — | (16,193 | ) | (154,299 | ) | |||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 11,951 | $ | — | $ | 11,235 | $ | 23,186 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 37,731 | $ | — | $ | 17,552 | $ | 83,316 | ||||||||||||
| 除以生產的盎司 |
7,149 | — | 1,446 | 8,595 | ||||||||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 20.99 | $ | — | $ | 18.97 | $ | 20.65 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.32 | ) | — | (11.20 | ) | (17.95 | ) | |||||||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1.67 | $ | — | $ | 7.77 | $ | 2.70 | ||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 24.60 | $ | — | $ | 23.34 | $ | 27.65 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.32 | ) | — | (11.20 | ) | (17.95 | ) | |||||||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 5.28 | $ | — | $ | 12.14 | $ | 9.70 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 |
內華達州 運籌學 |
總金數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 157,239 | $ | 105,277 | $ | 262,516 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(53,806 | ) | (45,179 | ) | (98,985 | ) | ||||||
| 治療費用 |
1,429 | 119 | 1,548 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
971 | (3,097 | ) | (2,126 | ) | |||||||
| 填海及其他費用 |
(385 | ) | (1,641 | ) | (2,026 | ) | ||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
105,448 | 55,479 | 160,927 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
386 | 1,134 | 1,520 | |||||||||
| 探索 |
2,890 | 2,048 | 4,938 | |||||||||
| 持續資本 |
28,360 | 27,565 | 55,925 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
137,084 | 86,226 | 223,310 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(328 | ) | (2,551 | ) | (2,879 | ) | ||||||
| 副產品信用總額 |
(328 | ) | (2,551 | ) | (2,879 | ) | ||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 105,120 | $ | 52,928 | $ | 158,048 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 136,756 | $ | 83,675 | $ | 220,431 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
100 | 45 | 145 | |||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 1,058 | $ | 1,221 | $ | 1,109 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) | (56 | ) | (20 | ) | ||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1,055 | $ | 1,165 | $ | 1,089 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 1,376 | $ | 1,897 | $ | 1,540 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) | (56 | ) | (20 | ) | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 1,373 | $ | 1,841 | $ | 1,520 | ||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
總金數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 187,724 | 262,516 | $ | 450,240 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(40,053 | ) | (98,985 | ) | (139,038 | ) | ||||||
| 治療費用 |
36,585 | 1,548 | 38,133 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
8,498 | (2,126 | ) | 6,372 | ||||||||
| 填海及其他費用 |
(2,469 | ) | (2,026 | ) | (4,495 | ) | ||||||
| 不包括幸運星期五的費用 |
(12,800 | ) | — | (12,800 | ) | |||||||
| 副產品信用前的現金成本(2) |
177,485 | 160,927 | 338,412 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
2,581 | 1,520 | 4,101 | |||||||||
| 探索 |
6,182 | 4,938 | 11,120 | |||||||||
| 持續資本 |
24,512 | 55,925 | 80,437 | |||||||||
| 一般和行政 |
26,855 | — | 26,855 | |||||||||
| 鞍鋼副產品前信用額度(2) |
237,615 | 223,310 | 460,925 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(67,957 | ) | — | (67,957 | ) | |||||||
| 黃金 |
(65,578 | ) | — | (65,578 | ) | |||||||
| 鉛 |
(20,764 | ) | — | (20,764 | ) | |||||||
| 白銀 |
(2,879 | ) | (2,879 | ) | ||||||||
| 副產品信用總額 |
(154,299 | ) | (2,879 | ) | (157,178 | ) | ||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 23,186 | $ | 158,048 | $ | 181,234 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 83,316 | $ | 220,431 | $ | 303,747 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
8,595 | 145 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 20.65 | $ | 1,109 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.95 | ) | (20 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 2.70 | $ | 1,089 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 27.65 | $ | 1,540 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.95 | ) | (20 | ) | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用後每盎司 |
$ | 9.70 | $ | 1,520 | ||||||||
| (1) | 不包括Greens Creek、Casa Berardi和Corporation在2020年第三季度和前九個月分別為40萬美元、40萬美元和140萬美元的一般和行政成本的可自由支配部分。 |
| (2) |
包括與生產金屬的實際活動有關的所有直接和間接運營成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉和營銷費用、非可自由支配的現場一般和行政成本、特許權使用費和採礦生產税，以及從每個單位生產的初級金屬以外的所有金屬賺取的副產品收入之前的所有直接和間接運營成本。AISC在扣除副產品信用之前，還包括現場勘探、開墾和持續資本成本。 |
| (3) |
幸運星期五的工會員工從2017年3月到2020年1月一直在罷工，自罷工開始以來，幸運星期五的生產一直受到限制。2020年前9個月與開工活動相關的成本總計540萬美元，2019年上半年罷工期間與停產相關的成本總計570萬美元，以及這些時期的非現金折舊費用分別為630萬美元和310萬美元，已被排除在銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷、副產品信用前的現金成本、副產品信用後的現金成本、副產品信用後的現金成本、AISC之前的成本和折舊、損耗和攤銷前的現金成本、副產品信用後的現金成本和副產品信用後的現金成本 |
| (4) |
2020年4月初，墨西哥政府針對新冠肺炎的迴應，向採礦業下達命令，要求將作業降至最低水平至4月30日，該命令隨後被延長至5月30日。在此期間，我們在聖塞巴斯蒂安的行動暫停。2020年前九個月的停產相關成本共計110萬美元，在我們的綜合經營報表中單獨列明，不計入銷售成本和其他直接生產成本以及每噸黃金的折舊、損耗和攤銷、採礦和磨礦成本，以及扣除副產品信用後的現金成本和AISC成本(每盎司黃金盎司)。 |
| (5) |
本公司合併白銀物業的副產品扣除前，包括一般及行政費用、勘探及維持資本的非可自由支配公司成本。 |
| (6) |
在2020年3月下旬，魁北克政府命令採礦業減少到最低限度的作業，作為對抗新冠肺炎的鬥爭的一部分，導致我們從3月24日到4月15日暫停了Casa Berardi的作業，隨後採礦作業恢復，導致磨礦產量減少。2020年前9個月總計160萬美元的停產相關成本在我們的綜合經營報表中單獨列明，不計入銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷以及每金盎司的現金成本和AISC(扣除副產品信用後)。 |
| (7) |
霍利斯特(Hollister)礦於2019年第三季度停產，邁達斯(Midas)礦和奧羅拉(Aurora)鋼廠於2019年末停產。霍利斯特(Hollister)、邁達斯(Midas)和奧羅拉(Aurora)2020年前9個月的停產相關成本總計960萬美元，在我們的綜合運營報表中單獨列明，不計入銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷、現金成本和AISC(扣除副產品信用後)每盎司黃金的計算。在2020年第三季度，內華達運營公司開採的所有礦石都被儲存起來，在此期間沒有礦石加工，也沒有產量報告。因此，內華達業務在2020年第三季度發生的成本被排除在計算現金成本和AISC(扣除副產品信用後)每盎司黃金之外。 |
金融流動性與資本資源
我們的流動資產包括(以百萬計)：
| 九月三十日， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
|||||||
| 以美元持有的現金和現金等價物 |
$ | 68.9 | $ | 50.3 | ||||
| 以外幣持有的現金和現金等價物 |
29.8 | 12.2 | ||||||
| 現金和現金等價物合計 |
98.7 | 62.5 | ||||||
| 有價證券--非流動證券 |
17.4 | 6.2 | ||||||
| 現金、現金等價物和投資總額 |
$ | 116.1 | $ | 68.7 | ||||
2020年前9個月，現金和現金等價物增加了3620萬美元。以外幣持有的現金代表加元和墨西哥比索的餘額，2020年前9個月增加了1760萬美元，原因是持有的加元增加。非流動股本證券餘額增加1,120萬美元(見附註2的簡明合併財務報表附註(未經審計)獲取更多信息)。
2020年2月19日，我們完成了本金總額為4.75億美元的高級債券發行。. 優先債券將於2028年2月15日到期，自最近一次支付或提供利息的日期起計息，年利率為7.25%。優先債券的淨收益與手頭現金一起用於2020年3月贖回之前未償還的2021年債券，本金餘額為5.065億美元。此外，2018年7月，我們簽訂了一項新的2.5億美元循環信貸安排。從循環信貸安排提取的款項的利息，利率為倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的2.25%至4.00%，或替代基準利率的1.25%至3.00%，利息分別於每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付。作為預防措施，由於新冠肺炎疫情爆發的持續時間、嚴重程度和範圍存在不確定性，我們在2020年第一季度為該設施提取了2.1億美元。我們在2020年第二季度和第三季度償還了2.1億美元，截至第三季度末沒有未償還的金額。2020年7月，我們同意發行本金總額為5,000萬加元(交易時約為3,680萬美元)的智商票據，這些票據將於2025年7月到期，年利率為6.515%。智商債券的發行溢價為103.65%，相當於實際年收益率為5.74%，本金總額為4,820萬加元。智商票據於2020年7月、8月、9月及10月分四次等額發行，金額為1,250萬加元，首期發行的費用淨額為60萬加元。智商債券的淨收益可用於一般企業用途，包括公開市場購買部分高級債券，以及支付我們Casa Berardi部門的資本支出。根據IQ Notes的票據購買協議，並受不可抗力事件的影響, 我們需要在2020年7月9日開始的四年內，在魁北克的Casa Berardi單元和其他勘探和開發項目上投資總計1億加元。看見注9的簡明合併財務報表附註(未經審計)瞭解更多有關我們債務安排的信息。
我們繼續應對新冠肺炎疫情，並面臨與其可能對我們業務產生的潛在額外影響相關的不確定性。未來對Casa Berardi、San Sebastian或Greens Creek(或任何其他業務)的限制可能會對2020年第三季度以後的運營或2020年財務業績產生不利影響，包括實質性影響。我們已採取預防措施減輕新冠肺炎的影響，包括實施運營計劃和做法，並通過暫時動用循環信貸安排來增加現金儲備，自那以來，循環信貸安排已得到全額償還。只要需要，實施的運營實踐可能會繼續對我們的經營業績產生不利影響，原因是生產和收入延遲或額外成本。如果需要，增加或延長對我們業務的限制可能需要獲得額外的流動性來源，而我們可能無法獲得這些來源。看見第II部第1A項。風險因素-自然災害、公共衞生危機、政治危機以及其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會對我們的業務或財務業績產生實質性的負面影響我們將在截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中披露有關與新冠肺炎有關的限制如何影響我們部分業務的信息。
中進一步討論的內容。幸運星期五片段在上文部分，幸運星期五的工會員工從2017年3月13日開始罷工，直到2020年1月7日罷工結束，自罷工開始以來，幸運星期五的生產一直受到限制。隨着投產進程的提前，該礦的人員配備工作已基本完成，該礦已於2020年第四季度開始全面恢復生產。
根據中描述的我們的普通股分紅政策注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)在2020年前9個月，我們的董事會宣佈並支付了總計400萬美元的普通股股息，在2019年前9個月，我們的董事會宣佈並支付了370萬美元的普通股股息。我們的股息政策有一個與白銀價格掛鈎的組成部分，它將宣佈的普通股股息金額與上一季度我們實現的白銀價格掛鈎。我們普通股股利政策的另一個組成部分預計每年支付最低股息。2020年9月，我們將最低年度股息從每股0.01美元提高到0.015美元，並從2020年第三季度開始將與白銀價格掛鈎的組件的實現白銀價格門檻從每盎司30美元降低到每盎司25美元，2020年第三季度，25.32美元的實現價格超過了新的門檻。因此，在2020年11月6日，我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.00875美元，其中與銀價掛鈎的部分為每股0.005美元，最低年度股息部分為0.00375美元，將於2020年12月支付。普通股股息的宣佈和支付由我們的董事會自行決定，不能保證我們未來將繼續宣佈和支付普通股股息。
2012年5月8日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃，我們有權根據當時的市場狀況和其他因素，不時在公開市場或私下協商的交易中回購最多2000萬股我們已發行的普通股。我們可以隨時修改、暫停或終止該回購計劃。我們是否不時進行回購可能取決於各種因素，不僅包括價格和現金資源，還包括慣例的禁止回購限制，無論我們是否擁有任何重要的內幕消息，我們的信用協議或與證券發行有關的股票回購或現金使用限制，現金的替代用途，適用的法律，以及其他不時的投資機會。截至2020年9月30日，前期已以每股3.99美元的平均價格購買了93.41萬股，剩餘1910萬股可能尚未根據該計劃購買。2020年11月4日，我們普通股的收盤價為每股4.77美元。2020年前9個月，該計劃沒有購買任何股票。
我們可能會推遲一些資本投資和/或勘探和開發前活動，進行資產出售或在必要時獲得額外資本，以維持流動性。我們還可能尋求更多的收購機會，這可能需要額外的股權發行或其他形式的融資。不能保證我們會得到這樣的融資。
由於我們目前的現金餘額、我們當前和預期業務的表現、當前的金屬價格、可能的普通股市場銷售收益以及我們循環信貸安排的可用性，我們相信我們將能夠在本報告發布之日起的未來12個月內滿足我們的債務和其他潛在的現金需求。我們的債務和現金的其他用途可能包括但不限於：與高級票據和智商票據相關的償債義務；我們循環信貸安排下的本金和利息支付；與解決新冠肺炎對我們業務的影響相關的收入、護理和維護以及其他成本的遞延；我們業務的資本支出；可能收購其他礦業公司或財產；監管事項；訴訟；根據上述計劃可能回購我們的普通股；如果董事會宣佈，我們將支付普通股股息。*我們目前估計，2020年資本支出總額約為9000萬美元，主要用於我們礦山的設備、基礎設施和開發，其中包括2020年前9個月發生的5970萬美元。我們還估計，2020年勘探和開發前支出總額約為1620萬美元，其中包括2020年前9個月已經發生的980萬美元。我們在這些項目上的支出和2020年的相關計劃可能會根據我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮因素而發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估計收入和成本的能力、可供我們使用的流動性來源(包括循環信貸安排)以及其他因素。金屬價格持續低迷, 運營成本或資本成本的大幅增加或現金的其他用途、我們無法獲得上述信貸安排或流動性來源，或其他我們無法控制的因素，都可能影響我們的計劃。
| 截至9個月 |
||||||||
| 九月三十日， 2020 |
九月三十日， 2019 |
|||||||
| 經營活動提供的現金(單位：百萬) |
$ | 115.9 | $ | 63.6 | ||||
與2019年同期相比，2020年前9個月經營活動提供的現金增加了5230萬美元，原因是經非現金項目調整後的淨收入增加，但部分被營運資本和其他運營資產和負債變化的影響所抵消。營運資本以及其他運營資產和負債的變化導致2020年前九個月的淨現金流增加了520萬美元，而2019年前九個月淨增了840萬美元。營運資本變化的320萬美元差異主要是由於庫存增加，墨西哥預付税款減少，以及應付賬款餘額減少，部分被激勵薪酬和所得税應計項目的增加所抵消。
| 截至9個月 |
||||||||
| 九月三十日， 2020 |
九月三十日， 2019 |
|||||||
| 用於投資活動的現金(百萬) |
$ | (55.7 | ) | $ | (95.9 | ) | ||
2020年前9個月，我們投資了5440萬美元的資本支出，不包括570萬美元的非現金資本租賃增加，與2019年同期相比減少了4300萬美元。造成差異的原因是除了幸運星期五外，我們所有業務的支出都有所減少，我們一直在為2020年1月罷工結束後恢復生產做準備。我們在2020年前9個月和2019年前9個月分別購買了成本基礎為170萬美元和40萬美元的有價證券，並在2019年期間出售了有價證券，收益為180萬美元。
| 截至9個月 |
||||||||
| 九月三十日， 2020 |
九月三十日， 2019 |
|||||||
| 融資活動提供的現金(以百萬為單位) |
$ | (22.0 | ) | $ | 37.6 | |||
2020年前9個月，我們分別從發行高級票據和智商票據中獲得4.695億美元和2760萬美元的淨收益，從我們的循環信貸安排中提取了2.1億美元，並償還了5.065億美元的2021年票據和2.1億美元的循環信貸安排的債務。2019年前9個月，我們提取了2.45億美元，循環信貸安排償還了1.95億美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，我們分別償還了420萬美元和550萬美元的資本租賃。在2020年和2019年的前九個月，我們分別為普通股支付了總計400萬美元和370萬美元的現金股息，並在這兩個時期分別為我們的B系列優先股支付了40萬美元的現金股息。我們在2020年前9個月和2019年前9個月分別以270萬美元和220萬美元收購了庫存股，這是因為我們的員工選擇利用股票淨結算來履行與股票支付的激勵性薪酬和限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務。看見注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。
合同義務、或有負債和承諾
下表列出了截至2020年9月30日，我們的固定、不可撤銷的合同義務和承諾，這些義務和承諾主要與我們的高級票據、智商票據、循環信貸安排、未完成的採購訂單、某些服務合同承諾和租賃安排有關(以千計)：
| 按期到期付款 |
||||||||||||||||||||
| 少於 1年 |
1至3年 |
3-5年 |
5年以上 |
總計 |
||||||||||||||||
| 購買義務(1) |
$ | 12,531 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 12,531 | ||||||||||
| 合同義務(2) |
698 | — | — | — | 698 | |||||||||||||||
| 融資租賃承諾(3) |
6,549 | 7,112 | 1,328 | — | 14,989 | |||||||||||||||
| 經營租賃承諾(4) |
3,883 | 5,689 | 1,566 | 2,464 | 13,602 | |||||||||||||||
| 補充性高管退休計劃(5) |
621 | 1,573 | 2,244 | 6,082 | 10,520 | |||||||||||||||
| 循環信貸安排(6) |
1,722 | 3,445 | 613 | — | 5,780 | |||||||||||||||
| 高級註釋(7) |
34,438 | 137,750 | 556,789 | — | 728,977 | |||||||||||||||
| 智商筆記(8) |
2,341 | 4,712 | 40,342 | — | 47,395 | |||||||||||||||
| 合同現金債務總額 |
$ | 62,783 | $ | 160,281 | $ | 602,882 | $ | 8,546 | $ | 834,492 | ||||||||||
| (1) |
包括Greens Creek部門約560萬美元、幸運星期五部門320萬美元、Casa Berardi部門40萬美元和內華達運營部門330萬美元的未結訂單。 |
| (2) |
截至2020年9月30日，我們承諾為Greens Creek的各種項目提供約70萬美元。 |
| (3) |
包括預定融資租賃付款，分別為1,320萬美元、20萬美元、90萬美元和70萬美元(含利息)，用於購買我們Greens Creek、Lucky Five、Casa Berardi和Nevada運營部門的設備。這些租賃有固定的付款條款，幷包含租賃期結束時的廉價購買選項(見注9的簡明合併財務報表附註(未經審計)獲取更多信息)。 |
| (4) |
我們在正常的業務過程中籤訂經營租賃。幾乎所有租賃協議都有固定的付款期限，根據時間的推移。一些租賃協議為我們提供了續簽租賃或購買租賃物業的選項。如果我們行使這些續訂選擇權，如果我們達成額外的經營租賃安排，我們未來的經營租賃義務將發生變化。 |
| (5) |
這些金額代表我們對補充性高管退休計劃未來資金需求的估計。*我們相信，我們在未來幾年也將有與我們的固定福利計劃相關的資金需求；然而，此類義務在性質上並不固定，很難估計，因為它們涉及重大假設。看見注7的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。 |
| (6) |
我們有一個2.5億美元的循環信貸協議，根據該協議，我們需要為未支取的金額支付0.5625%至1.00%的備用年費，並支付倫敦銀行間同業拆借利率2.25%至4.00%或循環信貸協議下已支取金額的替代基準利率1.25%至3.00%的利息。截至2020年9月30日，我們有2030萬美元的未償還信用證。上表中的金額假設未來期間不會提取額外金額，並且僅包括當前未提取餘額的備用費用。有關我們的信貸安排的更多信息，請參閲注9的簡明合併財務報表附註(未經審計). |
| (7) |
2020年2月19日，我們完成了2028年2月15日到期的高級債券本金總額為4.75億美元的發售。優先債券的息率為7.25%，由最初發行日期或已支付或提供利息的最近付款日期起計。優先債券的利息將於每年2月15日及8月15日支付，由2020年8月15日起計。看見注9的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。 |
| (8) |
2020年7月9日，我們簽訂了一項票據購買協議，根據該協議，我們發行了5000萬加元(交易時約為3680萬美元)的智商票據本金總額。智商債券的發行溢價為103.65%，即1,800,000加元，相當於實際年收益率為5.74%，本金總額為4,820萬加元。智商債券於2020年7月9日、8月9日、9月9日和10月9日分四次等額發行，金額為1,250萬加元。智商債券的未償還金額利息為年息6.515釐，由2021年1月9日開始，分別於每年的一月九日及七月九日支付。看見注9的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。 |
我們記錄了與礦山關閉、土地復墾和其他環境事項相關的費用。截至2020年9月30日，我們對這些事項的負債總額為1.06億美元。儘管我們預計未來30年將發生與這些義務相關的支出，但與關閉、復墾和現場環境支出相關的未來支出很難估計。有關我們的環境義務的更多信息，請參閲附註4的簡明合併財務報表附註(未經審計).
表外安排
截至2020年9月30日，根據SEC法規的定義，我們沒有現有的表外安排，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能產生當前或未來的影響，而這些對投資者來説是至關重要的。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在附註1的合併財務報表附註在……裏面第IV部截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K.如本文件中所述附註1，我們被要求做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額和相關披露的估計和假設。我們的估計是基於我們的經驗，以及我們對影響我們業務前景的經濟、政治、監管和其他因素的解讀。實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們認為，我們最關鍵的會計估計與未來金屬價格有關；環境、回收和關閉事項的債務；礦產儲量；以及企業合併會計，因為它們要求我們在做出會計估計時做出高度不確定的假設，而且這些假設很可能會在不同時期發生變化。管理層已與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇，審計委員會審查了以下披露。此外，我們的財務報表中還有其他項目需要估計，但不被視為關鍵項目。然而，這些項目和其他項目使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。
期貨金屬價格
金屬價格是決定我們一些重要資產和負債估值的關鍵組成部分，這些資產和負債包括物業、廠房、設備和礦產權益、遞延税項資產以及某些應收賬款。金屬價格也是儲量估算的重要組成部分。正如第一部分第一項所示。-我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的業務，金屬價格歷史上一直是波動的。白銀需求來自投資需求，尤其是交易所交易基金(ETF)、工業需求和消費需求。黃金需求主要來自投資和消費需求。對白銀和黃金的投資需求可能受到幾個因素的影響，包括：美元和其他貨幣價值的變化，美國預算赤字的變化，交易所交易基金(ETF)可獲得性的擴大，利率水平，信貸市場的健康狀況，以及通脹預期。與美國政治環境、英國退出歐盟、美國和全球貿易政策(包括關税)以及全球經濟復甦相關的不確定性，包括最近中國和當前經濟低迷帶來的不確定性，以及新冠肺炎疫情帶來的持續不確定性，可能導致對貴金屬的投資需求持續存在。工業對白銀的需求與世界國內生產總值(GDP)增長和工業製造水平密切相關，因為在工業製造中很難替代白銀。消費者需求在很大程度上受到珠寶和其他零售產品需求的推動。我們認為，長期的工業和經濟趨勢，包括中國和印度等國的城市化和中產階級的壯大，將導致消費者對白銀和黃金的需求持續，以及工業對白銀的需求。, 新冠肺炎疫情對全球經濟造成了重大影響，經濟低迷的最終嚴重程度和持續時間不得而知，而中國最近經歷了經濟收縮，未來可能會恢復。我們無法確定這些趨勢是否會持續下去，或者它們將如何影響我們生產的金屬的價格。過去，由於價格較低，我們的資產賬面價值出現了減值，我們不能保證價格會保持在當前水平，還是會上漲。
支持我們資產和負債估值的流程受價格影響最大，包括資產賬面價值、折舊、準備金和遞延所得税的分析。我們至少每年一次-如果情況需要的話，更頻繁地檢查我們的折舊率，準備金估計，以及我們遞延税項資產的估值免税額。我們根據事實和情況的變化檢查資產的賬面價值。在評估賬面價值和遞延税金時，我們將幾種定價觀點應用於我們的預測模型，包括當前價格、分析師價格估計、遠期曲線價格和歷史價格(請參閲礦產儲量(見下文，關於儲量估算的價格)。利用適用的會計指引和我們對金屬市場的看法，我們使用各種方法的概率加權平均值來確定我們的資產價值是否公允陳述，並確定我們的遞延税項資產的估值免税額(如果有的話)。此外，在確定我們收購的購買價格分配時，對未來金屬價格的估計被用於對某些資產的估值(見業務合併(見下文)。
直接出售給客户的精礦銷售在完成履約義務並將產品控制權移交給客户(通常在裝運時)時，使用估計結算月份的估計遠期金屬價格計入收入。由於精礦運到客户到與客户最終結算之間有一段時間，我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。以前記錄的銷售和貿易應收賬款根據估計結算價進行調整，直到客户最終結清為止。發貨和最終結算之間金屬價格的變化會導致以前在發貨時記錄的收入和應收賬款發生變化。因此，我們與精礦銷售相關的貿易應收賬款餘額會受到金屬價格變化的影響，直到最終結算髮生為止。有關更多信息，請參見注6的簡明合併財務報表附註(未經審計).
我們利用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理我們對白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的敞口。第3項--關於市場風險的定量和定性披露--商品--價格風險管理以下是關於我們合同計劃的更多信息。*這些合同不符合套期保值會計，因此在每個期間都按市價計價。如果在合同簽訂之日和結算日期之間銀、金、鋅和鉛的價格發生變化，將導致與合同相關的公允價值資產或負債發生變化，相應的收益或損失將在收益中確認。
環境、填海及封閉事宜的責任
累積的填海和關閉成本可能是我們資產負債表上的一項重大和可變的負債。我們在適當的會計指導下估計了我們的負債，並至少每年一次-如果有必要的話，更頻繁地-管理層與我們的審計委員會審查我們的負債。然而，責任範圍可能超過已確認的負債。如果判給我們鉅額損害賠償、理賠或補救費用超過我們的應計費用，我們的財務結果或狀況可能會受到實質性的不利影響。
礦產儲量
在釐定儲備的過程中，關鍵的估計是固有的。我們的儲量在很大程度上受到我們對未來金屬價格的評估，以及對礦石品位、可獲得性和生產成本的工程和地質估計的影響。金屬價格是按長期平均值估算的，如中所述第一部分,
項目2.-財產在我們提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。我們對儲量的評估至少每年進行一次，並定期利用外部審計。
儲量是評估我們的物業、廠房、設備和礦產權益的關鍵組成部分。儲量估算用於確定適當的生產單位折舊率，許多資產的賬面淨值折舊超過剩餘的估算儲量。儲備也是預測中的一個關鍵組成部分，我們會將未來的現金流與當前的資產價值進行比較，以確保賬面價值得到適當的報告。我們的預測也被用來確定我們遞延税項資產的估值免税額水平。在確定收購的購買價格分配時，儲備在某些資產的估值中也起着關鍵作用。年度儲量估計也被用來確定在企業合併之後的一段時期內，超過已知儲量的礦產資產轉換為可折舊儲量。業務合併這些儲量是許多估計的頂峯，並不能保證我們會回收指示數量的金屬，也不能保證我們會在有利可圖的水平上做到這一點。
業務合併
我們被要求將被收購公司的收購價按其在收購日的估計公允價值分配給被收購的有形和無形資產以及承擔的負債。*收購的資產和承擔的負債的估值需要管理層做出重大估計和假設，特別是關於長期資產(包括已知儲量以外的礦產資產)。如上所述，這些預估包括未來金屬價格和礦產儲量。作為企業合併收購價格分配的一部分，資產管理公司可能還需要做出與遞延税項資產或負債估值相關的預估。在某些情況下，我們使用第三方評估師來確定財產和其他可識別資產的公允價值。此外，與業務合併相關的成本包括在發生時的收益中，因此我們在進行業務合併期間的財務業績可能會受到不利影響。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
以下有關我們對市場風險和風險管理活動的敞口的討論包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及我們在2020年9月30日持有的金融工具的摘要，這些工具對大宗商品價格、匯率和利率的變化非常敏感，並不是為了交易目的而持有。但實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在正常的業務過程中，我們也面臨非金融或不可量化的風險(參見第一部分, 第1A項-風險因素我們提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第II部第1A項。-風險因素在我們提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中)。
金屬價格
白銀、黃金、鉛和鋅的市場價格變化會對我們的盈利能力和現金流產生重大影響。中討論過的項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計由於許多我們無法控制的因素，金屬價格可能會波動。如下所述，我們利用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理我們對白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的敞口。
臨時銷售
所有直接銷售給客户的金屬產品(包括副產品金屬)的銷售，在所有履約義務均已完成且交易價格可以確定或合理估計時，計入收入。就精礦銷售而言，收入一般在裝運時按估計結算月份的遠期價格記錄。由於從裝運到客户到與客户最後結算之間有一段時間，我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。在客户最終結算之前，之前記錄的銷售將根據估計的結算金屬價格進行調整。如果金屬價格在裝運和最終結算之間發生變化，將導致之前在裝運時記錄的收入發生變化。金屬價格可能且經常出現大幅波動，並受到許多我們無法控制的因素的影響(請參閲第I部，第1A項。-風險因素-金屬價格大幅或持續下跌將對我們產生重大不利影響在我們提交給Form 10-K(截至2019年12月31日)的年度報告中。截至2020年9月30日，精礦銷售中包含的、受未來價格變化影響的金屬總計約120萬盎司銀、3436盎司黃金、17,097噸鋅和3,207噸鉛。如果每種金屬的價格變化10%，銷售的精礦總價值將變化約780萬美元。商品價格風險管理在下文中，我們有時會根據管理層的自由裁量權，利用一項旨在降低價格調整風險的計劃，對我們的白銀、黃金、鋅和鉛銷售以有限的按市值計價的遠期合同進行財務結算。因此，當該計劃得到充分利用時，價格變化對銷售精礦價值的影響將被遠期合同的收益或虧損大大抵消。
商品價格風險管理
我們有時可能會使用大宗商品遠期銷售承諾、大宗商品掉期合約和大宗商品看跌期權合約來管理我們對我們生產的某些金屬價格波動的敞口。合同頭寸的設計是為了確保我們將收到一定數量的產品的規定最低價格，從而部分抵消我們受到市場價格波動的影響。我們的風險管理政策允許在未來五年內將高達75%的計劃金屬價格敞口納入此類計劃，這些計劃將為未來金屬銷售實現價格設定上限。然而，這些工具確實使我們面臨(I)合同價格超過商品現貨價格的交易對手不履行合同的信用風險，以及(Ii)現貨價格超過合同頭寸所涵蓋的我們生產數量的合同價格的價格風險。
我們目前使用財務結算遠期合約來管理精礦發貨至最終結算期間銀、金、鋅和鉛價格變動的風險敞口。此外，我們正在使用財務結算的遠期合約來管理我們預測的未來精礦發貨量中包含的鋅和鉛(但不包括白銀和黃金)價格變化的風險敞口。下表彙總了2020年9月30日和2019年12月31日根據遠期銷售合約承諾的金屬數量：
| 2020年9月30日 |
合同項下的盎司/磅(單位：000) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
(盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2020年定居點 |
910 | 2 | 23,975 | 5,512 | $ | 23.53 | $ | 1,948 | $ | 1.02 | $ | 0.84 | ||||||||||||||||||||
| 2021年定居點 |
— | — | 6,945 | — | 不適用 | 不適用 | $ | 1.12 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||
| 關於預測銷售額的合同 |
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| 2020年定居點 |
— | — | 827 | 8,543 | 不適用 | 不適用 | $ | 0.94 | $ | 0.81 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年定居點 |
— | — | 27,448 | 12,136 | 不適用 | 不適用 | $ | 1.06 | $ | 0.86 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
合同項下的盎司/磅(單位：000) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
(盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
|||||||||||||||||||||||||
| 臨時銷售合同 |
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| 2020年定居點 |
2,556 | 10 | 21,550 | 5,159 | $ | 17.20 | $ | 1,481 | $ | 1.04 | $ | 0.88 | ||||||||||||||||||||
| 關於預測銷售額的合同 |
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| 2020年定居點 |
— | — | 441 | 11,740 | 不適用 | 不適用 | $ | 1.13 | $ | 0.98 | ||||||||||||||||||||||
2019年6月，我們開始使用財務結算的看跌期權合約來管理我們預測的未來黃金和白銀銷售受到這些金屬市場價格潛在下跌的影響。這些看跌合約讓我們有權(但沒有義務)實現未來將出售的大量白銀和黃金的既定價格。賣權合約設定了我們預期能夠實現的最低(“最低”)價格，而不會限制我們在市場價格超過出售金屬時的看跌行權價格時實現更高價格的能力。截至2020年9月30日，我們已簽訂合約，白銀平均底價為每盎司16.13美元，黃金底價為每盎司1625美元，總成交量為390萬盎司白銀和50511盎司黃金，結算日期分別為2020年第四季度和2021年第一季度。
這些遠期和賣權合約不符合對衝會計條件，並通過每期收益按市價計價。
截至2020年9月30日，我們為當時持有的遠期期權合約和看跌期權合約的公允價值記錄了以下餘額：
| • |
流動負債1,020萬美元，計入流動衍生工具負債，扣除公允價值流動資產頭寸的合同淨額180萬美元；以及 |
| • |
非流動負債45000美元，計入其他流動負債。 |
在2020年前9個月，我們確認了用於管理我們精礦發貨中金屬價格風險敞口的合同淨虧損1290萬美元，這些合同包括在產品銷售中。合同中確認的淨虧損抵消了我們臨時精礦銷售價格調整的相關收益，這些收益是由於銷售和最終結算期間銀、金、鉛和鋅價格的變化而產生的。
我們確認，2020年前9個月，用於管理未來預測銷售價格敞口的合同出現了1280萬美元的淨虧損。這些合同的淨虧損作為一個單獨的項目計入其他收入(費用)項下，因為它們與預計的未來銷售有關，而不是像上一段所討論的那樣已經發生但最終定價的銷售。*2020年前九個月的淨虧損是白銀、黃金和鋅價格上漲的結果，但部分被鉛價下跌所抵消。在2019年第三季度，我們在合同到期日之前結算了約670萬美元的現金收益，2020年沒有這樣的提前結算。這些計劃在使用時，且合約未在到期日之前成交，旨在減輕白銀、黃金、鉛和鋅價格未來可能從合約確定的價格水平下跌的影響(見上文平均價格信息)。當這些價格比合同價格上漲時，我們就會在合同上蒙受損失。
外幣
我們在加拿大和墨西哥經營或擁有采礦權益，這使我們分別面臨與美元(“美元”)、加元(“CAD”)和墨西哥比索(“MXN”)匯率波動相關的風險。我們已經確定加拿大和墨西哥業務的功能貨幣是美元。因此，與重新計量加元和MXN對美元的貨幣資產和負債相關的匯兑損益在每期計入收益。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們確認了120萬美元的淨外匯收益。外幣匯率受到許多我們無法控制的因素的影響。美元和加元之間的匯率比2020年9月30日的匯率變化10%，將導致我們的淨匯兑損益變化約830萬美元。美元和MXN之間的匯率比2020年9月30日的匯率變化10%，將導致我們的淨匯兑損益變化約40萬美元。
2016年4月，我們啟動了一項計劃，以管理我們對美元和加元匯率波動的風險敞口，以及對我們未來以加元計價的運營成本的影響。2016年10月，我們也啟動了關於MXN的類似計劃，截至2020年9月30日尚未使用。這些項目利用遠期合約來購買CAD和MXN，每一份合約都被指定為現金流對衝。截至2020年9月30日，我們有143份未平倉遠期合約，總計購買3.103億加元，名義金額為2.359億美元。這些CAD合同與Casa Berardi的現金運營成本有關，預計從2020年到2024年發生，加元對美元的匯率在1.2702到1.3785之間。截至2020年9月30日，MXN沒有未完成的合同。我們的風險管理政策允許我們未來五年高達75%的計劃成本敞口在此類計劃下進行對衝，並允許潛在的額外計劃來管理其他與外匯相關的風險敞口領域。
截至2020年9月30日，我們記錄了以下合同公允價值餘額：
| • |
流動資產50萬美元，計入其他流動資產； |
| • |
非流動資產50萬美元，計入其他非流動資產； |
| • |
流動負債200萬美元，計入流動衍生工具負債；以及 |
| • |
非流動負債210萬美元，計入其他非流動負債。 |
截至2020年9月30日，與套期保值有效部分相關的約310萬美元的未實現淨虧損包括在累計的其他全面虧損中。未實現損益將在確認基本營業費用時從累計其他綜合虧損轉至當期收益。我們估計，截至2020年9月30日，包括在累計其他全面虧損中的約140萬美元的未實現淨虧損將在未來12個月重新歸類為當前收益。已確認的與基本費用相關的合同的已實現淨虧損約280萬美元，從累積的其他全面虧損中轉移，並計入截至2020年9月30日的9個月的銷售成本和其他直接生產成本。截至2020年9月30日的9個月，我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)的衍生品合約收益(虧損)中沒有計入與套期保值無效相關的未實現淨收益或淨虧損。
利率
我們有2.5億美元的信貸安排，從該安排提取的金額需要支付基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或另一種基本利率的浮動利率。利率波動是由我們無法控制的經濟因素造成的。截至2020年9月30日，我們在該安排下沒有提取任何金額。看見注9的簡明合併財務報表附註(未經審計)有關我們的信貸安排的更多信息。
項目4.管理控制和程序
在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告期末證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所要求的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序，包括旨在確保我們要求披露的信息符合以下要求的控制和程序截至2020年9月30日，我們有效地向他們保證，本報告中要求披露的重要信息已得到適當記錄、處理、彙總和報告。在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
內部控制系統，無論設計和操作有多好，都有其固有的侷限性。因此，即使一個被確定為有效的系統也不能絕對保證所有控制問題都已被檢測或預防。我們的內部控制系統旨在為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
第II部分-其他資料
項目1.提起法律訴訟
有關法律程序的信息，請參閲附註4的簡明合併財務報表附註(未經審計)其通過引用併入本項目1中。
項目1A：評估風險因素
第I部，第1A項。-風險因素我們提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第II部第1A項。-風險因素在我們截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中，闡述了與可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性相關的信息。這些風險因素仍然與我們對業務、財務狀況和經營業績的瞭解相關。
第二項未登記的證券買賣和收益的使用
2020年8月18日，我們以私募方式向幸運星期五養老金計劃信託發行了405,186股普通股，向赫克拉礦業公司退休計劃信託發行了1,653,160股普通股，以滿足這些固定收益養老金計劃的資金需求。根據1933年證券法第4(A)(2)節的規定，私募被豁免註冊。這些股票隨後在2020年9月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-3表格登記聲明中登記轉售。我們沒有從發行股票中獲得任何現金收益。發行時，這些股票的價值約為1240萬美元。
項目4.礦山安全披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的附件95中。
項目6.所有展品
赫克拉礦業公司及其全資子公司
表格10-Q-2020年9月30日
展品索引
| 4.1 |
登記權利協議，日期為2020年8月18日，由作為發行方的Hecla礦業公司與Hecla礦業公司退休計劃信託基金(Hecla礦業公司退休計劃信託基金)和幸運星期五養老金計劃信託基金簽訂，Hecla礦業公司退休計劃信託基金是Hecla礦業公司退休計劃的融資工具，Hecla礦業公司退休計劃信託基金是Hecla礦業公司贊助的合格員工福利養老金計劃，幸運星期五養老金計劃信託基金是幸運星期五養老金計劃的融資工具。於2020年9月23日提交的註冊人S-3ASR表格註冊説明書(註冊號333-248973)的附件4.1，並通過引用併入本文。 |
| 4.2 |
作為發行方的Hecla Mining Company和作為擔保人的Hecla Mining Company的某些子公司之間於2020年7月9日簽署的票據購買協議，以及作為證據10.1提交給註冊人於2020年7月10日提交的8-K表格當前報告(第1-8491號文件)的投資QUBéc。 |
| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。* |
| 31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。* |
| 32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。* |
| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。* |
| 95 |
多德-弗蘭克法案第1503節所列的礦山安全信息。* |
| 99.1 |
Hecla Mining Company作為Hecla礦業公司退休計劃的發起人，退休委員會作為Hecla礦業公司退休計劃的指定受託人，美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為Hecla礦業公司退休計劃信託的受託人，截至2020年8月18日，Hecla礦業公司與Hecla礦業公司簽訂了一份繳款協議，其中Hecla礦業公司退休計劃的發起人是Hecla礦業公司退休計劃的發起人，退休委員會是Hecla礦業公司退休計劃信託的指定受託人。於2020年9月23日提交的S-3ASR表格的註冊人註冊説明書(註冊號333-248973)的附件99.1，並通過引用併入本文。 |
| 99.2 |
Hecla礦業公司、Hecla Limited作為幸運星期五養老金計劃的發起人、養老金委員會作為幸運星期五養老金計劃的指定受託人以及美國銀行全國協會作為Hecla礦業公司退休計劃信託的受託人之間簽署了截至2020年8月18日的繳款協議。於2020年9月23日提交的註冊人註冊表S-3ASR(註冊號333-248973)，作為註冊人註冊説明書的證據99.2存檔，並通過引用併入本文。 |
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構。** |
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算。** |
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義。** |
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤。** |
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿。** |
| 104 |
交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
___________________
*現送交存檔。
*XBRL信息是為1933年修訂的《證券法》第11或12條的目的而提供且未提交的，或註冊聲明或招股説明書的一部分被視為不是為1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交的，否則不承擔這些條款下的責任。
第二部分第3和第5項不適用，在本報告中略去。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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赫克拉礦業公司 |
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註冊中心(註冊人) |
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| 日期： |
2020年11月6日- |
依據： |
/s/小菲利普斯·S·貝克(Phillips S.Baker，Jr.) |
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尊敬的小菲利普斯·貝克總統， |
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首席執行官兼董事 |
|
| 日期： |
2020年11月6日- |
依據： |
/s/林賽·A·霍爾 |
| 林賽·A·霍爾(Lindsay A.Hall)，高級副總裁兼 |
|||
| 首席財務官 |
|||