INSG-20200930
錯誤2020Q30001022652十二月三十一日1,7012,13318,60616,01713,93412,79140,77233,2230.0010.0012,000,0002,000,0000.0010.00139,50010,00035,00010,00035,00010,0001,0001,0000.0010.001150,000,000150,000,00098,788,53181,974,05198,788,53181,974,05110.6210.3200010226522020-01-012020-09-300001022652美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-09-300001022652INSG：PferredStockPurcheRightsMember2020-01-012020-09-30Xbrli：共享00010226522020-11-03Iso4217：美元00010226522020-09-3000010226522019-12-310001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesThreePointTwoFiveDue2025Member2020-09-300001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesThreePointTwoFiveDue2025Member2019-12-310001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesFivePointFiveZeroDue2022Member2020-09-300001022652Insg:ConvertibleSeniorNotesFivePointFiveZeroDue2022Member2019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001022652美國-GAAP：系列EPferredStockMember2020-09-300001022652美國-GAAP：系列EPferredStockMember2019-12-3100010226522020-07-012020-09-3000010226522019-07-012019-09-3000010226522019-01-012019-09-300001022652美國-GAAP：Preference 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                          至                     .  
委託文件編號：001-38358
INSEEGO公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 81-3377646
(州或其他司法管轄區
公司或組織)		 (I.R.S.僱主
識別號碼)
迪爾菲爾德公園大道12600號，100號套房 
阿爾法利塔,佐治亞州30004
(主要行政辦事處地址) (郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(858) 812-3400
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元INSG納斯達克全球精選市場
優先股購買權
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐小型報表公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(根據《交易法》第12b-2條的規定)。是☐ 沒有。☒
截至2020年11月3日，註冊人的普通股流通股數量為98,880,267.


目錄
 
 頁
第一部分-財務信息
第1項
財務報表
3
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3
簡明合併業務報表(未經審計)
4
簡明綜合全面損失表(未經審計)
5
股東虧損簡明合併報表(未經審計)
6
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
25
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.
管制和程序
37
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
38
第1A項
危險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
項目3.
高級證券違約
38
項目4.
礦場安全資料披露
38
第五項。
其他資料
38
第6項
陳列品
39
簽名
40



第一部分-財務信息
項目1.合作伙伴關係財務報表。
INSEEGO公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，面值和共享數據除外)
 9月30日，
2020		十二月三十一號，
2019
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$41,994 $12,074 
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額分別為1701美元和2133美元38,042 19,656 
庫存，淨額24,241 25,290 
預付費用和其他費用10,962 7,117 
流動資產總額115,239 64,137 
不動產、廠房和設備，分別扣除累計折舊18606美元和16017美元13,052 10,756 
租金資產，分別扣除累計折舊13934美元和12791美元5,069 5,385 
無形資產，分別扣除累計攤銷40,772美元和33,011美元51,974 44,392 
商譽28,742 33,659 
使用權資產，淨額9,279 2,657 
其他資產384 387 
總資產$223,739 $161,373 
負債和股東赤字
流動負債：
應付帳款$51,098 $26,482 
應計費用和其他流動負債23,263 17,861 
DigiCore銀行設施130 187 
流動負債總額74,491 44,530 
長期負債：
2025年票據，淨額162,839 — 
2022年票據，淨額— 101,334 
定期貸款，淨額— 46,538 
遞延税項負債，淨額3,278 3,949 
其他長期負債10,353 2,380 
總負債250,961 198,731 
承諾和或有事項
股東赤字：
優先股，面值0.001美元；授權2,000,000股：
E系列優先股，票面價值0.001美元；39,500股和10,000股分別指定為已發行和已發行的35,000股和10,000股，清算優先權分別為每股1,000美元(外加任何應計但未支付的股息)— — 
普通股，票面價值0.001美元；授權發行1.5億股，已發行和已發行股票分別為98,788,531股和81,974,051股99 82 
額外實收資本706,212 584,862 
累計其他綜合損失(14,613)(3,879)
累積赤字(718,829)(618,303)
可歸因於Inseego公司的股東虧損總額。(27,131)(37,238)
非控制性利益(91)(120)
股東虧損總額(27,222)(37,358)
總負債和股東赤字$223,739 $161,373 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3



INSEEGO公司
簡明合併操作報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
 
 三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2020201920202019
淨收入：
物聯網和移動解決方案$77,342 $47,733 $189,071 $123,548 
企業級SaaS解決方案12,898 14,983 38,698 43,615 
總淨收入90,240 62,716 227,769 167,163 
淨收入成本：
物聯網和移動解決方案60,135 38,482 148,414 101,607 
企業級SaaS解決方案4,935 5,609 14,958 16,616 
淨收入總成本65,070 44,091 163,372 118,223 
毛利25,170 18,625 64,397 48,940 
運營成本和費用：
研究與發展10,684 6,655 29,448 15,328 
銷售及市場推廣8,446 7,149 25,849 20,769 
一般和行政8,699 7,148 23,257 21,086 
購入無形資產攤銷779 847 2,358 2,575 
總運營成本和費用28,608 21,799 80,912 59,758 
營業虧損(3,438)(3,174)(16,515)(10,818)
其他收入(費用)：
債務轉換和清償損失淨額(1,180)— (76,354)— 
利息支出，淨額(1,657)(5,119)(8,197)(15,336)
其他收入(費用)，淨額1,053 (307)2,818 (66)
所得税前虧損(5,222)(8,600)(98,248)(26,220)
所得税撥備217 223 193 793 
淨損失(5,439)(8,823)(98,441)(27,013)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)(3)17 (29)(57)
可歸因於Inseego公司的淨虧損(5,442)(8,806)(98,470)(27,070)
E系列優先股股息(829)(131)(2,056)(131)
普通股股東應佔淨虧損$(6,271)$(8,937)$(100,526)$(27,201)
每股數據：
每股普通股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.06)$(0.11)$(1.06)$(0.35)
用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股數：
基本的和稀釋的98,016,798 79,550,445 95,136,713 77,606,317 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4


INSEEGO公司
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
 
 三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
 2020201920202019
淨損失$(5,439)$(8,823)$(98,441)$(27,013)
外幣折算調整1,170 (4,119)(10,734)(2,912)
全面損失總額$(4,269)$(12,942)$(109,175)$(29,925)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5



 
INSEEGO公司
股東虧損簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

優先股普通股附加
實收資本		累積
其他
綜合收益(虧損)		累計赤字非控制性權益總計
股東虧損
股份金額股份金額
餘額，2019年6月30日— $— 78,985 $79 $562,405 $(3,670)$(596,081)$(61)$(37,328)
淨損失— — — — — — (8,806)(17)(8,823)
外幣折算調整— — — — — (4,119)— — (4,119)
股票期權的行使、限制性股票單位的歸屬以及根據員工購股計劃發行的股票— — 645 — 601 — — — 601 
對限制性股票單位淨清償歸屬預扣税款— — — — (942)— — — (942)
發行E系列優先股10 — — — 10,000 — — — 10,000 
發行普通股— — 196 1 1,037 — — — 1,038 
股份薪酬— — — — 1,253 — — — 1,253 
E系列優先股股息— — — — 131 — (131)— — 
餘額，2019年9月30日10 $— 79,826 $80 $574,485 $(7,789)$(605,018)$(78)$(38,320)
平衡，2020年6月30日35 $— 97,018 $97 $686,410 $(15,783)$(712,558)$(94)$(41,928)
淨(虧損)收入— — — — — — (5,442)3 (5,439)
外幣折算調整— — — — — 1,170 — — 1,170 
股票期權的行使、限制性股票單位的歸屬以及根據員工購股計劃發行的股票— — 504 1 1,485 — — — 1,486 
對限制性股票單位淨清償歸屬預扣税款— — — — (45)— — — (45)
根據和解協議發行普通股90 — 972 — — 972 
發行與債券交易所相關的普通股— — — — 1 — — — 1 
發行與2025年債券轉換相關的普通股— — 1,177 1 14,353 — — — 14,354 
股份薪酬
— — — — 2,207 — — — 2,207 
E系列優先股股息— — — — 829 — (829)— — 
平衡，2020年9月30日35 $— 98,789 $99 $706,212 $(14,613)$(718,829)$(91)$(27,222)
6


INSEEGO公司
股東虧損簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
優先股普通股附加
實收資本		累積
其他
綜合收益(虧損)		累計赤字非控制性權益總計
股東違約
股份金額股份金額
餘額，2018年12月31日— $— 73,980 $74 $546,230 $(4,877)$(577,817)$(135)$(36,525)
淨(虧損)收入— — — — — — (27,070)57 (27,013)
外幣折算調整— — — — — (2,912)— — (2,912)
股票期權的行使、限制性股票單位的歸屬以及根據員工購股計劃發行的股票— — 1,382 1 1,516 — — — 1,517 
對限制性股票單位淨清償歸屬預扣税款— — — — (1,260)— — — (1,260)
認股權證的行使— 4,222 4 10,635 — — — 10,639 
發行E系列優先股
10 — — — 10,000 — — — 10,000 
發行普通股
— — 242 1 1,278 — — — 1,279 
股份薪酬
— — — — 5,955 — — — 5,955 
E系列優先股股息— — — — 131 — (131)— — 
餘額，2019年9月30日10 $— 79,826 $80 $574,485 $(7,789)$(605,018)$(78)$(38,320)
餘額，2019年12月31日
10 $— 81,974 $82 $584,862 $(3,879)$(618,303)$(120)$(37,358)
淨(虧損)收入— — — — — — (98,470)29 (98,441)
外幣折算調整— — — — — (10,734)— — (10,734)
股票期權的行使、限制性股票單位的歸屬以及根據員工購股計劃發行的股票— — 1,471 2 3,196 — — — 3,198 
對限制性股票單位淨清償歸屬預扣税款— — — — (326)— — — (326)
發行E系列優先股
25 — — — 25,000 — — — 25,000 
發行E系列優先股代替利息2 — — — 2,330 — — — 2,330 
回購E系列優先股(2)— — — (2,354)— — — (2,354)
發行與2022年債券非公開交易所相關的普通股— — 13,739 14 66,074 — — — 66,088 
發行與2025年債券轉換相關的普通股— — 1,177 1 14,353 — — — 14,354 
認股權證的行使— — 338 — 1,861 — — — 1,861 
股份薪酬
— — — — 8,188 — — — 8,188 
E系列優先股股息— — — — 2,056 — (2,056)— — 
根據和解協議發行普通股90 — 972 — — — 972 
平衡，2020年9月30日35 $— 98,789 $99 $706,212 $(14,613)$(718,829)$(91)$(27,222)


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7


INSEEGO公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至9個月
9月30日，
 20202019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(98,441)$(27,013)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊攤銷15,948 12,770 
壞賬準備，扣除回收後的淨額240 691 
扣除回收後的過剩和陳舊庫存撥備430 389 
基於股份的薪酬費用8,188 5,955 
債務貼現攤銷和債務發行成本3,632 7,329 
衍生工具的公允價值調整(1,372)— 
債務轉換和清償損失淨額76,354 — 
遞延所得税110 (13)
其他50 1,349 
資產負債變動情況：
應收帳款(19,065)(1,912)
盤存(2,078)(2,525)
預付費用和其他資產(3,918)(4,535)
應付帳款25,170 (8,887)
應計費用、所得税和其他11,464 1,404 
經營活動提供(用於)的現金淨額16,712 (14,998)
投資活動的現金流量：
購置物業、廠房及設備(5,084)(4,169)
出售財產、廠房和設備所得收益327 454 
增加資本化軟件開發成本和購買無形資產(20,216)(16,800)
投資活動所用現金淨額(24,973)(20,515)
籌資活動的現金流量：
發行2025年債券所得款項總額100,000 — 
支付與2025年紙幣有關的發行成本(3,600)— 
在私人交易所交易中支付給投資者的現金(32,062)— 
定期貸款償還及相關清償費用(48,830)— 
發行E系列優先股獲得的總收益25,000 10,000 
回購E系列優先股(2,354)— 
行使認股權證購買普通股所得款項1,861 10,639 
DigiCore銀行淨借款(還款)和透支貸款110 (1,159)
融資租賃義務項下的本金支付(2,243)(795)
行使股票期權和員工購股計劃的收益，扣除對既有限制性股票單位支付的税款2,872 257 
融資活動提供的現金淨額40,754 18,942 
匯率對現金的影響(2,573)(560)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額29,920 (17,131)
期初現金、現金等價物和限制性現金12,074 31,076 
現金、現金等價物和受限現金，期末$41,994 $13,945 
現金流量信息的補充披露：
年內支付的現金用於：
利息$640 $6,231 
所得税$286 $583 
非現金活動的補充披露：
將庫存轉移到租賃資產$2,650 $2,712 
通過應付帳款融資的資本支出$3,786 $799 
用經營性租賃負債換取的使用權資產$7,704 $3,554 
根據結算協議發行普通股$972 $1,279 
為清償定期貸款應計利息而發行的優先股$2,330 $— 
債務貼現和發行成本在票據轉換中消失$1,728 $— 
2022年票據轉股$59,907 $— 
Novatel Wireless Notes轉換為股權$250 $— 
為撲滅2022年紙幣而發行的2025年紙幣$80,375 $— 
2025年票據轉換，包括股票為清償利息而發行的債券--全額付款
$14,353 $— 

8


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
9



INSEEGO公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)



1. 陳述的基礎
本文中包含的信息由Inseego Corp.(“本公司”)根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定編制。截至2020年9月30日的信息以及本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績均未經審計。簡明綜合財務報表反映所有調整，只包括正常經常性應計項目，除非本文另有披露，管理層認為這些調整是公平陳述中期業績所必需的。這些未經審計的簡明綜合財務報表及其附註應與本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的已審計財務報表及其附註一併閲讀。截至2019年12月31日的年終簡明綜合資產負債表數據來源於公司經審計的綜合財務報表，可能不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有披露。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。這些重新分類不影響總收入、成本和開支、淨虧損、資產、負債或股東赤字。除下文所述外，編制這些未經審計的簡明合併財務報表所使用的會計政策與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中所描述的會計政策相同。列報的中期經營業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
風險和不確定性
據報道，2019年12月，新冠肺炎在中國武漢浮出水面，導致隨後幾個月全球製造業和商業停擺。自那以後，新冠肺炎疫情已經蔓延到包括美國在內的世界多個國家，並導致當局實施了許多措施來試圖控制疾病或減緩其傳播，如旅行禁令和限制、隔離、原地避難令和關閉。新冠肺炎疫情對公司運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疫情蔓延而採取的相關行動，所有這些都是不確定和無法預測的。

流動資金
截至2020年9月30日，公司可用現金和現金等價物總額為$42.0百萬美元和營運資金40.72000萬。
為進行持續的成長性投資，2020年3月6日，公司發行並出售25,000固定利率累計永久優先股股份，E系列，面值$0.001每股(“E系列優先股”)，總收購價為$25.0百萬
2020年第一季度，59.9百萬美元的公司5.52022年到期的可轉換優先票據(“2022年票據”，以前稱為“Inseego票據”)在私人交易所交易中交換為普通股。此外，在2020年第二季度，該公司重組了其未償債務，完成了1美元的債務重組。100.0註冊公開發售(以下簡稱“發售”)3.25%2025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)，並簽訂了私人協商的交換協議，根據該協議，總額為$45.02022年發行的債券本金總額為800萬美元。322000萬美元現金和美元80.42025年發行的債券本金金額為2000萬英鎊(“私人交易所交易”)。在2020年第三季度，公司贖回了剩餘的美元2,0002022年發行的債券的本金金額。
在截至2020年9月30日的季度裏，2025年債券的某些持有者兑換了大約$13.5根據2025年債券的條款，將2025年債券的本金金額1177156股轉換為公司普通股1177,156股。截至2020年9月30日，公司的未償債務主要包括166.9本金為2025年發行的債券。
該公司有營業和淨虧損的歷史，以及經營和投資活動中現金的總體使用情況。公司管理層相信，其現金和現金等價物，加上預期的運營現金流，將足以滿足自本報告提交之日起未來12個月的現金流需求。該公司實現更有利可圖的業務並繼續產生正現金流的能力取決於實現足以支持其不斷變化的成本結構的收入水平和組合。如果發生的事件或情況導致公司未能達到預期的運營計劃，或者如果公司因持續的訴訟而有義務支付不可預見的支出，公司可能被要求籌集資金，減少計劃中的研發活動，產生額外的重組費用或減少其他運營費用，這可能會對其實現預期業務目標的能力產生不利影響。
10



INSEEGO公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)



如果公司的業務運作出現任何中斷、未能履行其合同承諾或未能從新產品或現有產品中獲得收入，公司的流動性可能會受到損害。不能保證任何所需或所需的重組或融資將以對公司有利的條款提供，或者根本不能保證。此外，公司還不確定新冠肺炎疫情對公司業務、運營和財務業績的全面影響程度。
鞏固原則
未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資和控股子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
段信息
管理層已確定該公司已一可報告的段。首席執行官同時也是首席運營決策者，並不單獨管理公司的任何部分，資源的分配和業績的評估完全基於公司的綜合經營和經營業績。
預算的使用

按照美國公認的會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計和假設影響資產、負債、收入和費用的報告金額，以及或有負債的披露。實際結果可能與這些估計大不相同。重大估計包括收入確認、資本化軟件成本、可疑應收賬款準備、超額和陳舊存貨撥備、無形資產和長期資產估值、商譽估值、債務估值、衍生品估值、特許權使用費成本、與訴訟相關的應計項目、所得税和基於股份的薪酬支出。與某些估計相關的投入包括考慮新冠肺炎疫情的經濟影響。隨着新冠肺炎大流行的影響繼續發展，這些估計可能具有更高的可變性和波動性，並可能在未來一段時間內發生實質性變化。

收入來源

公司的收入來自廣泛的產品銷售，包括面向全球移動通信和工業物聯網(“IoT”)市場的智能無線硬件產品，以及各種軟件即服務(“SaaS”)產品。該公司的產品主要包括智能移動熱點、用於物聯網應用的無線路由器、USB調制解調器、集成遠程信息處理和移動跟蹤硬件設備，這些設備得到應用軟件和雲軟件服務的支持，這些應用軟件和雲軟件服務旨在使客户能夠輕鬆地分析數據洞察並配置和管理其硬件。
該公司將銷售其產品和服務的收入分為兩個不同的類別，特別是物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案。物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案的收入均包括各自解決方案所需的任何硬件和軟件。
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案產品組合由端到端邊緣到雲解決方案組成，包括4G LTE移動寬帶網關、路由器、調制解調器、熱點、基於高清VoLTE的無線家用電話、雲管理軟件和高級5G產品組合。這些解決方案以面向消費者和企業市場的MIFI™品牌和麪向工業物聯網市場的Skyus品牌提供。在截至2020年9月30日的第三季度生效，物聯網和移動解決方案現在還包括該公司的設備管理系統(DMS)，更名為Inseego SubscribeTM，一個託管的SaaS平臺，幫助組織管理客户無線資產的選擇、部署和支出，幫助他們節省人事和電信費用。該公司對來自企業SaaS解決方案的Inseego訂閲收入流進行了重新分類，以更好地反映公司的最終用户劃分。這一重新分類對之前報告的總淨收入、毛利潤或淨虧損沒有影響。
企業級SaaS解決方案。企業級SaaS解決方案產品組合包括各種訂閲產品，以獲得公司CTrack遠程信息處理平臺的使用權，這些平臺提供車隊車輛、航空地面車輛和資產跟蹤和性能信息，以及其他遠程信息處理應用程序。
重新分類
對上期精簡合併經營報表進行了某些重新分類，以符合本期列報。

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INSEEGO公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)



衍生金融工具

本公司評估股票期權、認股權證、債務工具及其他合約，以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合衍生金融工具的資格，須根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰的相關章節單獨入賬。這種會計處理的結果可能是，金融工具的公允價值被歸類為衍生金融工具，並在每個資產負債表日按市值計價，並記錄為資產或負債。如果公允價值被記錄為資產或負債，則公允價值變動在合併經營報表中作為其他收入或其他費用記錄。衍生金融工具轉換、行使或到期時，該工具以公允價值計價。

可轉換債務工具公司(TGI)：

本公司的可轉換債務工具可在轉換時以現金結算(包括部分現金結算)，方法是以反映本公司不可轉換債務借款利率的方式分離這些工具的負債和權益部分。本公司通過計量不具備轉換特徵的類似債務工具的公允價值來確定負債部分的賬面價值。如果不存在類似的債務工具，本公司將使用市場參與者在為債務工具定價時使用的假設來估計公允價值，這些假設包括市場利率、信用狀況、收益率曲線和波動性。確定債務部分的公允價值需要使用會計估計和假設。這些估計和假設需要作出重大判斷，並可能對確定債務構成和相關的非現金利息支出產生重大影響。

對於在轉換時可能以現金結算的可轉換債務，本公司為債務部分分配的價值相當於沒有轉換功能的類似債務工具的估計公允價值，這可能導致本公司以折扣價記錄債務工具。如果債務工具以折扣價入賬，本公司將在債務工具有效期內將債務折價攤銷為採用實際利息法的額外非現金利息支出。

本公司評估根據會計準則編纂(“ASC”)815在轉換時將以股票結算的可轉換債務的嵌入特徵。衍生工具與套期保值(“ASC 815”)，以決定嵌入特徵是否應從宿主工具中分離出來，並按公允價值計入公允價值衍生產品，公允價值變動計入收益。

如果嵌入衍生產品是從股票結算的可轉換債務中分離出來的，公司將按成本減去等於該衍生產品公允價值的債務折價來記錄債務成分。本公司利用實際利息法將債務折價在債務工具有效期內攤銷為額外的非現金利息支出。可轉換債務和衍生負債合計列示於未經審核的簡明綜合資產負債表。衍生負債將在每個報告期重新計量，公允價值變動記錄在合併營業報表的其他收益(費用)淨額中。
新會計公告
財務會計準則委員會(FASB)不時發佈新的會計聲明，自指定日期起被本公司採用。除非另有討論，否則管理層認為，最近發佈的標準(其中一些尚未生效)的影響不會對公司採用後的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則(ASU)2020-06，債款 使用轉換和其他選項 (分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權中的合同(分主題815-40)--實體自有股權中可轉換工具和合同的會計。ASU通過取消現行GAAP要求的主要分離模式，簡化了可兑換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，沒有單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合約有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合約有資格獲得資格。亞利桑那州立大學還簡化了某些領域的稀釋後每股淨收入的計算。新指南在2021年12月15日之後開始的年度和中期有效，並允許在2020年12月15日之後的財年提前採用，以及這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估這一新指引將對其合併財務報表產生的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)： 簡化所得税的核算，旨在簡化所得税的會計處理。修正案取消了有關期間內税收分配辦法、過渡期所得税計算方法以及
12



INSEEGO公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)



確認外部基差的遞延税項負債。修正案還澄清了與特許經營税的確認、商譽計税基礎的評估，以及制定的税法或税率變化對實際税率計算的影響等方面的現有指導意見。該指導意見在2020年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。本公司提前通過了於2019年第四季度生效的公告，其影響對2019年合併財務報表沒有實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了2016-13年度ASU，金融工具—信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量它要求對所持金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。本指導意見適用於2019年12月15日以後的中期和年度。採納這一聲明對公司的簡明合併財務報表沒有任何影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)它規定了合同雙方(即承租人和出租人)對租約的確認、計量、列報和披露的原則。新標準要求承租人採用雙重方式，根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則，將租賃劃分為融資租賃或經營性租賃。這種分類決定了租賃費用是按有效利息法確認，還是按租賃期內的直線法確認。承租人還被要求記錄所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債，無論其分類如何。租期在12個月或以下的租約的入賬方式與之前的經營性租賃指引類似。新準則要求出租人對租賃進行會計處理，其方法與以往對銷售型租賃、直接融資租賃和經營性租賃的指引基本相同。該公司於2019年1月1日採用了該標準，也就是該標準對上市公司生效的日期，採用了修改後的追溯方法，即在採用之日確認採用的累積影響，而不重述之前的期間。由於這一採用，截至2019年1月1日，留存收益沒有淨累積影響調整。通過後，本公司選擇了該標準內允許的一攬子實用權宜之計，其中包括允許繼續進行歷史租賃分類。該公司還選擇了在隨後對標準的修訂中提供的實際權宜之計，在滿足某些條件的情況下，刪除了將租賃和非租賃組成部分分開的要求。請參閲附註10，租約，本指導意見的採納對公司簡明合併財務報表的影響。

2. 財務報表明細
庫存，淨額
庫存(淨額)包括以下內容(以千為單位)：
 9月30日，
2020		十二月三十一號，
2019
成品$20,299 $21,229 
原材料和部件3,942 4,061 
總庫存，淨額$24,241 $25,290 
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
 9月30日，
2020		十二月三十一號，
2019
版税$2,672 $1,415 
工資單及相關費用5,426 2,716 
專業費用1,522 483 
應計利息2,078 1,543 
遞延收入4,295 2,235 
經營租賃負債1,327 1,101 
與收購相關的負債— 1,000 
其他5,943 7,368 
應計費用和其他流動負債總額$23,263 $17,861 
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現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金合計為簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和(以千為單位)：
9月30日，
2020		十二月三十一號，
2019		9月30日，
2019		十二月三十一號，
2018
現金和現金等價物$41,994 $12,074 $13,945 $31,015 
限制性現金
— — — 61 
現金總額、現金等價物和限制性現金$41,994 $12,074 $13,945 $31,076 

3. 資產負債的公允價值計量
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債的價格(退出價格)。公允價值計量反映了市場參與者根據現有最佳信息為資產或負債定價時使用的假設。這些假設包括特定估值技術(如定價模型)中固有的風險和模型輸入中固有的風險。
該公司對投入進行分類，以計量公允價值，採用三級分級制度，最大限度地利用可觀察到的投入，並通過要求在可用情況下使用最可觀察到的投入來最大限度地減少不可觀察投入的使用。估值層次內金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。該層次結構分為三個級別(級別3為最低級別)，定義如下：
第一級：第一級，第二級。定價投入基於活躍市場(例如紐約證券交易所或納斯達克)中相同資產或負債的報價。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
2級：中級、中級。定價輸入包括基準收益率、交易數據、報告的交易和經紀商報價、雙邊市場和行業市場以及經濟事件、到期收益率、市政證券規則制定委員會報告的交易和供應商交易平臺數據。第2級包括使用各種定價服務和經紀商定價信息(包括電子通信網絡和經紀商饋送)進行估值的金融工具。
級別3：第一級，第二級。定價投入包括從客觀來源(包括公司自己的假設)一般不太容易觀察到的重要投入。第三級證券的公允市場價值可能對不可觀察到的投入和主觀假設的使用高度敏感。一般來説，重大不可察覺投入的變化可能導致公允價值計量大幅降低或升高。
本公司按季度審核公允價值層次分類。估值投入的可觀測性的變化可能會導致公允價值層次中某些證券的水平重新分類。截至2020年9月30日的9個月內，公允價值計量分類之間沒有資產或負債轉移。
下表彙總了本公司截至2020年9月30日按照公允價值權威性指引按公允價值經常性計量的金融工具(單位：千)：
截止日期的餘額
2020年9月30日		1級
資產：
現金等價物
貨幣市場基金$126 $126 
現金等價物合計$126 $126 
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截止日期的餘額
2020年9月30日		第3級
負債：
2025年票據
利息全額支付$2,929 $2,929 
總嵌入導數$2,929 $2,929 

利息全額支付衍生負債的公允價值是在以下關鍵假設的情況下使用蒙特卡洛模型確定的：
2020年5月12日2020年9月30日
波動率60 %50 %
股票價格每股10.62美元每股10.32美元
信用利差14.97 %21.50 %
術語4.97年份4.59年份
股息率— %— %
無風險費率0.34 %0.26 %

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的3級負債公允價值變動情況(單位：千)：
截止日期的餘額
2019年12月31日		加法轉換公允價值變動截止日期的餘額
2020年9月30日
負債：
利息全額支付$— $4,582 $(281)$(1,372)$2,929 

下表彙總了本公司截至2019年12月31日按照公允價值權威性指引按公允價值經常性計量的金融工具(單位：千)：
截止日期的餘額
2019年12月31日		1級
資產：
現金等價物
貨幣市場基金$126 $126 
現金等價物合計$126 $126 
截至2019年12月31日，公司沒有3級金融工具。
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其他金融工具
該公司的金融資產和負債按公允價值記賬，或由於其短期性質而與當前公允價值接近，但2025年票據除外。

2020年5月12日，該公司發行了美元180.4本金總額為2025年債券，並如附註4進一步描述的那樣重組其未償債務，債務。該公司2025年債券的攤餘成本根據嵌入衍生產品的公允價值變化進行了調整。由於缺乏資料以計算2025年期票據的公允價值，因此釐定該等票據的公允價值並不可行。

該公司根據ASC 815對2025年債券進行了評估，並確定了一種需要分叉的嵌入衍生品。嵌入的衍生品是一筆利息全額付款，價值為$。4.62020年5月12日，300萬美元。

整個利息支付的公允價值變動包括在公司本季度的簡明綜合經營報表中，包括在其他收入(費用)淨額內。在截至2020年9月30日的季度裏，2025年債券的某些持有者總共兑換了大約$13.5根據該等票據的條款，將2025年債券本金轉換為本公司普通股股份，而嵌入衍生工具的一部分以本公司普通股股份結算，所得款項為$0.31,700萬美元的衍生負債在轉換時被消滅。截至2020年9月30日，嵌入式衍生品的公允價值為美元。2.9300萬美元和1美元1.4公允價值變動帶來的100萬美元收益計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。

4. 債款
定期貸款

於二零一七年八月二十三日，本公司及其若干直接及間接附屬公司作為擔保人，與Cantor Fitzgerald Securities(作為行政代理及抵押品代理)及由Highbridge Capital Management，LLC(作為貸款人)管理的若干基金訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議，貸款人向本公司提供本金為#美元的定期貸款。48.02000萬美元(“定期貸款”)，到期日為2020年8月23日。

2020年3月31日，本公司發佈2,330貸款機構將E系列優先股出售予South Ocean Funding L.L.C(“South Ocean”)，貸款人持有信貸協議項下當時尚未償還的全部本金總額，以清償信貸協議項下當時應計的所有利息。

2020年5月12日，本公司將發行所得款項的一部分用於全額償還定期貸款並終止信貸協議。支付的金額包括#美元。47.52000萬美元未償還本金，約合美元0.5應計利息300萬美元，預付費#美元1.42000萬。本公司亦將發售所得款項的一部分用於回購2,330已向南大洋發行的E系列優先股的股票，價格為#美元。2.42000萬。

這筆定期貸款的年利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率，但在任何情況下都不低於1.00%，外加7.625%.

定期貸款包括以下內容(以千計)：
十二月三十一號，
2019
校長$47,500 
減去：未攤銷債務貼現和發行成本(962)
淨賬面金額$46,538 


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這筆定期貸款的實際利率是15.19截至2020年9月30日的9個月的增長率。下表列出了與定期貸款相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2020201920202019
合同利息支出$— $1,225 $1,667 $3,615 
債務貼現攤銷— 333 859 999 
債務發行成本攤銷— 40 103 120 
利息支出總額$— $1,598 $2,629 $4,734 

可轉換票據

2025年票據

2020年5月12日，公司完成註冊公開募股。100.0本金總額為2025年發行的債券。

2020年5月12日，該公司還與2022年債券的某些持有者簽訂了單獨的私下談判交換協議。根據交換協議，該等票據持有人同意交換其持有的2022年票據(總額為#美元)。45.02022年發行的債券本金金額為100萬美元，估計公允價值約為112.4截至兑換日的百萬美元)，總額為$32.02000萬美元現金和美元80.4在與登記發行同時完成的私募交易中，本金為2025年債券。與此有關，該公司記錄了#美元的損失。67.22025年在私人交易所交易中發行的2025年債券與在登記發行中發行的2025年債券是同一系列的一部分。

在截至2020年9月30日的季度裏，2025年債券的某些持有者總共兑換了大約$13.52025年發行的債券本金金額為300萬美元1,177,156公司普通股，包括108,572為支付全部利息而發行的普通股。與此有關，該公司記錄了#美元的損失。1.2債務轉換為3.5億美元，在精簡的綜合經營報表中為淨額。

2025年債券根據本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(“受託人”)於2020年5月12日訂立的契約(“基礎契約”)發行，並由本公司與受託人之間於2020年5月12日訂立的第一份補充契約(“補充契約”及與基礎契約一起稱為“契約”)補充發行。

除非提前回購、贖回或轉換，否則2025年債券將於2025年5月1日到期。2025年發行的債券為本公司的優先無抵押債務，年息率為3.25%，從2020年11月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年5月1日和11月1日。

2025年債券的持有者可以選擇將2025年債券轉換為公司普通股(連同代替任何零碎股票的現金)，在緊接到期日之前的預定交易日交易結束前的任何時間。2025年債券轉換後，公司將以每1美元1,000本金2025年票據轉換了若干普通股(連同代替任何零碎股份的現金)，等於轉換率。

2025年債券的初始兑換率為79.2896每股$普通股1,000本金為2025年發行的債券，初始轉換價格約為$12.61本公司按每股收益計算，並會在某些事件發生時作出調整，包括但不限於某些股票股息、分拆及合併、向普通股持有人發行若干權利、期權或認股權證、向普通股持有人派發若干資產、債務證券、股本或其他財產、普通股現金股息及某些公司投標或交換要約等，這些事項包括但不限於：向普通股持有人派發若干權利、期權或認股權證、向普通股持有人派發若干資產、債務證券、股本或其他財產、普通股的現金股息及某些公司的投標或交換要約。

如果在到期日之前的任何時間發生重大變動(如契約所界定)，則票據持有人可要求本公司以現金回購價格回購其2025年票據，回購價格相當於將回購的2025年票據的本金，外加截至(但不包括)基本變動回購日的應計和未付利息(如果有的話)。 如果
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如果發生完全的根本性變化(如本契約所定義)，則公司將在特定情況下在特定時間內提高轉換率。

2025年債券可在2023年5月6日或之後以及到期日之前的預定交易日或之前隨時由公司選擇贖回全部或部分債券，現金贖回價格相當於將贖回的2025年債券的本金，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如果有的話)，只要最後報告的每股普通股銷售價格超過普通股的每股售價即可。130(I)至少以下每一項的換股價格的百分比20交易日，不論是否連續30(I)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日(包括該日在內)的連續交易日；及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。

契約包含違約的慣例事件。如果違約事件(涉及本公司的某些破產、無力償債或重組事件除外)發生並仍在繼續，受託人通過通知本公司或至少代表本公司的2025年票據持有人25未償還2025年債券本金總額的%，可借發給本公司及受託人的通知，宣佈100所有當時未償還的2025年期票據的本金的%，以及所有應累算和未支付的利息，將立即到期並支付。涉及本公司的某些破產、資不抵債或重組事件發生時，100所有當時未償還的2025年票據的本金的10%，以及所有應計和未償還的利息，將自動成為立即到期和應付的票據。儘管如上所述，本公司規定，在本公司選擇的範圍內，就本公司未能遵守本公司的某些報告契諾而發生的違約事件而言，在該違約事件發生後的頭360天內，唯一的補救辦法將完全包括獲得2025年債券的額外利息的權利。

利息全額支付

2025年債券還包括利息全額支付功能，根據這一功能，如果在緊接轉換日期前五個交易日的每個交易日，公司普通股的最後報告銷售價格大於或等於$10.51除與該等轉換有關的應付或可交付的其他代價外，本公司將向轉換持有人支付相當於將予轉換的2025年票據(假若該等票據自轉換日期起至(I)轉換日期後三年及(Ii)到期日兩者中較早者)仍未償還的預定利息支付現值總和的利息全額付款。現值將使用等於以下值的貼現率計算1%。該公司將履行其義務，根據其選擇，以現金或普通股(連同代替零碎股份的現金)支付全部利息。 本公司已確定這一特徵是嵌入式衍生工具，並已將該衍生工具的公允價值確認為壓縮綜合資產負債表中的負債，隨後的公允價值變動將在每個報告期的綜合經營報表中記錄在其他收益(費用)淨額中。

負債部分在發行之日的估計公允價值是根據重大假設確定的，這些假設包括類似期限票據的隱含信用利差、公司普通股的預期波動性和股息率以及無風險利率。

截至2020年9月30日，$166.92025年發行的債券本金未償還金額為400萬美元80.4其中1.8億美元由關聯方持有。

2025年發行的紙幣包括以下內容(以千為單位)：
9月30日，
2020
負債構成
校長$166,898 
新增：嵌入衍生工具的公允價值2,929 
減去：未攤銷債務貼現(3,915)
減去：未攤銷發行成本(3,073)
淨賬面金額$162,839 


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2025年債券負債部分的實際利率為4.03截至2020年9月30日的9個月的增長率。下表列出了與2025年票據有關的已確認利息支出總額(單位：千)：

三個月
2020年9月30日		截至2020年9月30日的9個月
合同利息支出$1,278 $2,078 
債務貼現攤銷217 341 
債務發行成本攤銷172 268 
利息支出總額$1,667 $2,687 

由於2025年債券的發售是在截至2020年9月30日的9個月內進行的，因此在2019年的可比3個月和9個月期間沒有利息支出。

2022年票據

2017年1月9日，關於票據交易所(定義見下文)，本公司發行了約$119.8本金總額為2022年發行的債券。

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司與持有2022年債券的某些投資者簽訂了私下談判的交換協議。根據這些交換協議，投資者交換了美元。59.92022年發行的未償還債券本金總額為13,688,876普通股。參與此類交換協議的投資者同意放棄交換的2022年債券的任何應計但未支付的利息。包括在13,688,876在截至2020年3月31日的三個月內發生的交易所交易中發行的普通股股份為942,706價值$的股票7.9於按公允價值發行當日，按公允價值發行，根據私人協商交換協議的條款發行，並超過根據交換的2022年票據的原始轉換條款可發行的對價。ASC 470，債款，要求通過收益確認相當於交付的代價的公允價值的誘因費用，該代價超出根據原始轉換條款可發行的代價。這導致了一筆非現金費用#美元。7.9在截至2020年3月31日的三個月中，這筆費用被記錄為簡明綜合經營報表中的誘因費用。

根據上述私人交易所交易，於2020年5月12日，持有總計$45.0本金金額為2022年的2022年債券將2022年債券兑換成2025年債券和現金的組合。作為私人交易所交易的結果，$2,000截至2020年6月30日，2022年債券的本金未償還。2020年7月22日，根據2020年5月15日發出的贖回通知，本公司贖回了剩餘的美元2,0002022年發行的債券的本金金額。

2022年發行的鈔票包括以下內容(以千為單位)：
9月30日，
2020		十二月三十一號，
2019
負債構成
校長$— $105,125 
減去：未攤銷債務貼現和發行成本— (3,791)
淨賬面金額$— $101,334 

2022年債券負債部分的實際利率為12.89截至2020年9月30日的9個月的增長率。下表列出了與2022年票據相關的已確認利息支出總額(單位：千)：
三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2020201920202019
合同利息支出$— $1,446 $768 $4,337 
債務貼現攤銷— 1,955 1,952 5,866 
債務發行成本攤銷— 115 111 344 
利息支出總額$— $3,516 $2,831 $10,547 
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Novatel Wireless Notes
2015年6月10日，Inseego Corp.(“Novatel Wireless”)的全資子公司Novatel Wireless，Inc.120.0300萬美元5.50%2020年到期的可轉換優先票據(“Novatel Wireless Notes”)，受Novatel Wireless(發行人)、Inseego和Wilmington Trust(全國協會)(受託人)之間日期為2015年6月10日的契約條款管轄，該契約經若干補充契約修訂(“Novatel Indenture”)。2017年1月9日，關於Novatel Wireless票據(“票據交易所”)的交換要約和徵求同意的結算，約為$119.8已發行的Novatel Wireless票據的本金總額為100萬美元，有效投標並接受交換，隨後被取消。2020年2月，剩餘美元的持有者250,000在票據交換後仍未償還的Novatel Wireless票據的本金總額中，將其Novatel Wireless票據轉換為50,000Inseego Corp.普通股，轉換價格為$5.00每股，根據Novatel Indenture的條款。因此，截至2020年9月30日，沒有未償還的Novatel Wireless Notes。

5. 基於股份的薪酬
該公司在未經審計的簡明綜合經營報表中包括了以下以股票為基礎的補償金額(以千計)：
 三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
  2020201920202019
收入成本$308 $202 $1,296 $899 
研究與發展491 183 2,292 1,315 
銷售及市場推廣531 307 1,810 1,339 
一般和行政877 561 2,790 2,402 
總計$2,207 $1,253 $8,188 $5,955 
股票期權
下表彙總了該公司的股票期權活動：
未償還-2019年12月31日9,044,304 
授與1,526,000 
已行使(910,490)
取消(450,777)
傑出-2020年9月30日9,209,037 
可行使-2020年9月30日4,034,796 
截至2020年9月30日，與股票期權相關的未確認薪酬支出總額為美元。13.62000萬美元，預計將在加權平均時期內確認。2.66好多年了。
限售股單位
下表彙總了公司的限制性股票單位(“RSU”)活動：
非既得利益者-2019年12月31日400,315 
授與437,413 
既得(486,092)
沒收(4,584)
非既得利益-2020年9月30日347,052 
截至2020年9月30日，與RSU相關的未確認補償費用總額為美元1.4100萬美元，預計將在加權平均期內確認。1.82好多年了。
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6. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)不包括稀釋，計算方法是將Inseego公司應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或使用庫存股方法轉換為普通股時可能發生的稀釋。潛在攤薄證券(主要包括使用IF轉換法計算的可轉換票據和使用庫存股方法計算的權證、股票期權和RSU)在虧損期間以及當適用的行權價格大於期末日的市場價格時，不包括在稀釋每股收益計算中，因為它們的影響將是反攤薄的。
截至2020年9月30日的三個月，稀釋每股收益的計算不包括在內26,839,771與可轉換票據、股票期權和RSU相關的股票，因為它們的影響將是反稀釋的。截至2020年9月30日的9個月，稀釋每股收益的計算不包括在內26,839,771股票主要與可轉換票據、認股權證、股票期權和RSU有關，因為它們的效果將是反稀釋的。
7. 私募
普通股
2018年8月6日，本公司完成定向增發12,062,000普通股，面值$0.001每股，以及購買額外股份的認股權證4,221,700向某些認可投資者出售普通股(“2018年認股權證”)，但須就股票拆分、反向股票拆分、股票股息及類似交易作出調整。2019年3月28日，2018年權證以1美元的行權價行使。2.52每股，為公司帶來的現金收益總額約為$10.6百萬關於2018年權證的行使，本公司於2019年3月28日增發認股權證以供購買。2,500,000向認可投資者出售普通股(“2019年認股權證”)。每份2019年認股權證的初始行使價格為#美元。7.00每股收益可根據股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易進行調整，於2019年9月28日開始可行使，並將於2022年6月30日到期。
在2020年第一季度，該公司收到了1.9行使的現金收益淨額為百萬美元338,454本公司於2015年發行的普通股認購權證。
本公司根據ASC/815評估認股權證的條款。根據本指引，本公司已確定該等認股權證不需要進行負債會計，並已將該等認股權證分類為權益。
優先股
2019年8月9日，本公司完成定向增發10,000E系列優先股，總收購價為$10.0根據本公司與若干認可投資者於2019年8月9日訂立的證券購買協議的條款及條款，本公司與若干認可投資者之間將持有1,700萬美元。E系列優先股的每股股票使其持有人有權在公司宣佈從合法可用於E系列優先股的資產中分紅時，按年率獲得累計現金股息。9.00從2019年10月1日開始，每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日每季度支付1%的欠款。如果沒有在任何季度宣佈和支付紅利，或者如果宣佈了這種紅利，但E系列優先股的持有者選擇不以現金形式收取，季度紅利將被視為應計，並將被添加到E系列基礎金額中。
2020年3月6日，本公司增發並銷售了25,000E系列優先股，總收購價為$25.0百萬
2020年3月31日，Inseego Corp.發佈2,330根據信貸協議的條款及條件，將E系列優先股的股份轉讓予南大洋，以償還若干遞延利息債務。

2020年5月12日，本公司將發行所得款項的一部分用於回購2,330為滿足信貸協議項下應計利息而發行的E系列優先股的股份，價格為#美元2.42000萬。

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8. 地理信息與風險集中度
地理信息
下表詳細説明瞭該公司基於發貨目的地按地理區域劃分的淨收入(以千為單位)：
三個月
9月30日，		截至9個月
9月30日，
2020201920202019
美國和加拿大$77,208 $47,378 $188,638 $122,331 
11.南非6,836 9,237 20,930 26,164 
其他6,196 6,101 18,201 18,668 
總計$90,240 $62,716 $227,769 $167,163 
風險集中
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，一個客户佔了58.4%和57.7% 分別為淨收入的1/3和1/2。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，一個客户佔了56.4%和55.8% 分別為淨收入的1/3和1/2。
截至2020年9月30日，一個客户佔了53.0應收賬款的百分比，淨額。截至2019年12月31日，兩家客户佔比25.0%和11.2應收賬款的百分比，分別為淨額。

9. 承諾和或有事項
法務
本公司不時參與日常業務過程中出現的各種法律程序。例如，該公司目前在美國的幾起專利侵權訴訟中被列為被告或共同被告，根據其對某些客户的合同賠償義務，可能需要間接參與其他美國專利侵權訴訟。根據對該等事宜的評估及與本公司知識產權訴訟律師的討論，本公司目前相信，就該等現有事宜而產生的負債或支付的款項(如有)不會對其綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
2017年5月11日，本公司在特拉華州衡平法院對RER的前股東提起訴訟，要求追回民事共謀、誘騙欺詐、不當得利和違反受託責任的損害賠償。2018年1月16日，RER的前股東就此事提交了答辯書和反訴書，要求追回據稱本公司因收購RER而欠他們的某些遞延和賺取款項。於2018年7月26日，本公司與RER前股東訂立共同全面解除及和解協議(“和解協議”)，根據該協議，雙方同意解除對對方的所有債權，本公司同意(I)向RER前股東支付RER$。1.0在2018年8月17日之前，(Ii)將立即指示其轉讓代理允許轉讓或出售973,333本公司於2017年3月向RER前股東發行的本公司普通股股份，(三)立即發行500,000公司普通股股份給RER前股東，(Iv)在簽署和解協議後12個月內，向RER前股東額外交付$1.0(V)在簽署和解協議後24個月內，向RER的前股東額外交付1,000萬美元現金、普通股或其組合，由本公司選擇；(V)在簽署和解協議後24個月內，向RER的前股東額外交付$1.0(I)根據和解協議向RER前股東出售本公司普通股股份，並(Vi)提交一份或多份關於轉售本公司普通股股份的登記説明書，現金、普通股或兩者的組合可由本公司選擇支付；及(Vi)提交一份或多份關於轉售根據和解協議向RER前股東發行的本公司普通股股份的登記聲明。2020年7月24日，公司發佈89,928向RER的前股東出售普通股，以清償和解協議項下的所有剩餘債務。
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INSEEGO公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)



賠償
在正常業務過程中，本公司定期簽訂協議，要求本公司賠償和保護其客户，其中包括聲稱本公司的產品侵犯了第三方專利或其他知識產權的索賠。本公司在此等彌償條款下的最大風險無法估計，但本公司並不認為有任何個別或集體事項會對其綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
10. 租約
承租人
該公司是寫字樓、汽車和某些設備租賃協議的承租人。本公司的某些租約包含條款，規定由本公司自行決定是否續簽一項或多項選擇權。該公司的大部分租約由固定租賃費組成，有一小部分房地產租約包括租賃費，但費率或指數可能是可變的。某些房地產租賃還包括執行成本，如公共區域維護(非租賃部分)。作為新指南ASC 842允許的實際權宜之計，公司已選擇將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行會計處理。租賃付款(可能包括租賃部分和非租賃部分)包括在公司租賃負債的計量中，只要該等付款是固定金額或基於租賃合同規定的利率或指數(實質上是固定的)的可變金額。
本公司的租賃協議均不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。由於本公司選擇了ASC第842條允許的一攬子實際權宜之計(其中包括允許繼續進行歷史租賃分類)，本公司在採納之日已存在的所有租賃協議(根據ASC第840條被分類為經營租賃)已被分類為ASC第842條下的經營租賃。與本公司經營租賃有關的付款的租賃費用在相關租賃期內按直線確認，其中包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。
使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司按租約規定支付租賃款項的義務。與本公司經營租賃相關的使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。當本公司的租約沒有提供隱含利率時，本公司使用基於租賃開始日有關本公司借款利率的現有信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。使用權資產還包括在租賃開始時或之前支付的任何租賃款項，減去任何租賃獎勵。截至2020年9月30日，公司的使用權資產為9.3百萬美元，與其經營租賃相關的租賃負債為#美元10.02000萬。使用權資產計入簡明綜合資產負債表的使用權資產淨值，與本公司經營租賃相關的租賃負債計入簡明綜合資產負債表的應計費用及其他負債和其他長期負債。截至2020年9月30日，公司與經營租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為6.0年和9.1%。
於截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月內，就計入與本公司經營租賃有關的租賃負債的金額所支付的現金約為#美元。0.5百萬美元和$1.6分別作為經營性現金流出計入綜合現金流量表。於截至2020年及2019年9月30日止九個月內，與本公司營運租賃有關的營運租賃成本約為$0.7300萬美元和300萬美元1.4這筆款項分別計入簡明綜合經營報表的營運成本及開支。於截至2020年9月30日止九個月內，本公司就其新的公司辦公室訂立租賃協議，並續訂一項研發設施的租約，而該研發設施的使用權資產已入賬以換取新的租賃負債。
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INSEEGO公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)



截至2020年9月30日，經營租賃下的未來最低付款如下(以千為單位)：
2020(剩餘)$495 
20212,330 
20222,190 
20231,887 
20241,769 
此後4,437 
最低經營租賃支付總額13,108 
減去：代表利息的金額(3,126)
淨最低經營租賃付款現值9,982 
減：當前部分(1,327)
經營租賃義務的長期部分$8,655 

經營租賃負債的當期和長期部分分別歸類於簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債及其他長期負債。
出租人
在2019年1月1日之前，以及之前在公司截至2018年12月31日的年度10-K表格中披露的，公司從租賃公司監控設備的客户那裏獲得收入。本公司按照先前的租賃會計準則ASC 840記錄該等收入。租約，並確定這些租約符合經營租賃的條件。
本公司作為出租人的監控設備租賃被歸類為經營性租賃。因此，租賃設備按歷史成本減去累計折舊和減值(如有)列賬，並計入簡明綜合資產負債表的租賃資產淨值。
由於租賃組成部分符合ASC 842規定的經營租賃標準，本公司選擇了切實可行的權宜之計，將租賃組成部分與非租賃組成部分結合起來，因為在客户眼中，服務是主要要素，而且兩種要素的服務交付模式是相同的。本公司根據ASC 606將合併後的組件作為單一履約義務進行會計處理，與客户簽訂合同的收入.
11. 所得税
公司所得税撥備為#美元。0.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月每月100萬美元，以及0.2百萬美元和$0.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，公司的最低税額分別為2019年9月30日和2020年9月30日的9個月，主要包括公司某些國際實體的外國所得税和其美國實體的最低州税。該公司的所得税支出與基於法定税率的預期支出(或收益)不同，這主要是由於其所有美國實體和許多外國子公司的全額估值津貼。

2020年5月12日，該公司發行了美元180.4在一次融資中，該公司發行了100萬美元的2025年票據，使其能夠贖回剩餘的2022年未償還票據，並償還定期貸款。2022年票據的清償虧損並未影響公司的税費支出或遞延税項淨負債，因為公司的重大淨營業虧損已獲得全額估值撥備。
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項目2.合作伙伴關係管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
前瞻性陳述
本報告包含符合修訂後的1933年證券法(“證券法”)第227A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。你不應該過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述包括反映我們的高級管理層對我們目前對Inseego和我們的行業的期望、假設、估計和預測的看法。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告發表之日的情況。我們不承諾公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。包含“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預期”、“初步”、“打算”、“計劃”、“項目”、“展望”、“將會”以及類似詞彙和短語的陳述屬於前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及涉及風險和不確定因素的事項，這些風險和不確定性可能導致實際結果與截至本報告發表之日這些前瞻性陳述中預期的大不相同。我們相信這些因素包括與以下各項有關的因素：
•我們在無線寬帶數據接入產品、無線調制解調器產品以及資產管理、監控、遠程信息處理、車輛跟蹤和車隊管理產品市場上的競爭能力；
•我們有能力成功開發和推出新產品和服務；
•我們有能力滿足不斷髮展的5G新無線電(“5G NR”)產品和技術的價格和性能標準；
•我們擴大客户覆蓋範圍/降低客户集中度的能力；
•我們在北美以外發展物聯網(“IoT”)和移動產品組合的能力；
•我們在北美髮展CTrack/資產跟蹤解決方案的能力；
•我們很大一部分收入依賴於少數客户；
•我們有能力按計劃支付債務本金、支付利息或對債務進行再融資，包括定期貸款和可轉換票據義務；
•我們有能力推出和銷售符合當前和不斷髮展的行業標準和政府法規的新產品；
•我們發展和維護戰略關係以拓展新市場的能力；
•我們有能力恰當地管理我們的業務增長，以避免我們的管理和運營面臨重大壓力，並對我們的業務造成中斷；他説。
•我們依賴第三方生產我們的產品；
•我們的合同製造商有能力確保必要的供應來製造我們的設備；
•我們減輕關税或其他政府制裁影響的能力；
•我們有能力準確預測客户需求，訂購足夠數量的產品並及時交付；
•我們的解決方案中使用的一些產品和設備依賴獨家供應商；
•不確定的全球經濟狀況對我們產品需求的持續影響；
•地緣政治不穩定對我們業務的影響；
•全球突發公共衞生事件的出現，例如最近爆發的2019年新型冠狀病毒(2019年-NCoV)，現在被稱為“新冠肺炎”，這可能會延長我們供應鏈的提前期，並延長與我們客户的銷售週期；
•新冠肺炎對我們的員工、客户、供應鏈以及經濟和金融市場的直接和間接影響；
•新關税或調整後的關税可能對零部件或我們產品的成本以及我們在國際上銷售產品的能力產生的影響；
•我們在滿足客户上市時間要求的同時，具有成本競爭力的能力；
•我們能夠滿足工業物聯網市場無線寬帶數據接入客户的產品性能需求；
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•對車隊、車輛和資產管理軟件即服務(“SaaS”)遠程信息處理解決方案的需求；
•我們對無線電信運營商提供可接受的無線服務的依賴；
•任何未決或未來訴訟的結果，包括知識產權訴訟；
•我們的解決方案中包含的針對知識產權的侵權索賠；
•我們繼續有能力授權必要的第三方技術來開發和銷售我們的解決方案；
•引入可能包含錯誤或缺陷的新產品；
•在境外開展業務，包括外匯風險；
•全球5G無線網絡鋪設和客户採用的速度；
•我們有能力集中投資於研究和開發；以及
•我們有能力僱傭、留住和管理更多的合格人員來維持和擴大我們的業務。
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告以及我們提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的其他報告中包括的其他警示聲明(包括“第1A項”中的信息)一起閲讀。風險因素“包含在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第一部分(”Form 10-K“)中。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。
商標
“Inseego”、Inseego標識、“DigiCore”、“Novatel Wireless”、Novatel Wireless標識、“MiFi”、“MiFi智能移動熱點”、“CTrack”、CTrack標識、“Inseego North America”、“Inseego Subscribe”和“Skyus”是Inseego及其子公司的商標或註冊商標。本報告中使用的其他商標、商號或服務標誌均為其各自所有者的財產。
如本報告中所使用的10-Q表格，除文意另有所指外，術語“我們”、“公司”和“Inseego”指的是特拉華州的Inseego公司及其全資和控股子公司。

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以下資料應與本報告第I部分第1項第1項所載的簡明綜合財務報表及附註，以及我們的10-K表格所載的年度合併財務報表及附註以及管理層對截至2019年12月31日止年度財務狀況及經營業績的討論及分析一併閲讀。
業務概述
Inseego Corp.是為全球大型垂直企業、服務提供商和中小型企業設計和開發固定和移動無線解決方案(先進的4G和5G NR)、工業物聯網(“IoT”)和雲解決方案的領先企業。我們的客户包括無線服務提供商、財富500強企業、消費者、政府和急救人員。我們的產品組合由固定和移動設備到雲解決方案組成，可提供極具吸引力、智能、可靠和安全的端到端物聯網服務，並提供深度商業智能。Inseego在美國設計和開發的產品和解決方案為關鍵任務應用提供“零計劃外停機”授權，例如我們的5G固定無線接入(“FWA”)網關解決方案、4G和5G移動寬帶、物聯網應用(如SD廣域網故障轉移管理、資產跟蹤和車隊管理服務)。我們的解決方案由我們在移動和FWA技術方面的關鍵無線創新提供支持，包括採用5G NR標準的一系列產品，以及專門構建的SaaS雲平臺。
我們一直走在世界保持聯繫、獲取信息、保護信息並從中獲取情報的最前沿。憑藉包括5G在內的多項無線技術的多項率先推向市場的創新，以及針對物聯網解決方案的強大且不斷增長的硬件和軟件創新組合，Inseego在30多年的時間裏一直在推動技術進步和推動行業變革。正是這種成熟的專業知識、對質量的承諾、對創新的執着和對執行的不懈關注，使我們成為全球服務提供商、分銷商、增值經銷商、系統集成商和企業的首選全球合作伙伴。
我們的收入來源
我們為全球移動通信和物聯網市場提供智能無線3G、4G和5G硬件產品。我們的硬件產品面向多個垂直市場，包括專用LTE/5G網絡、FirstNet、SD-WAN、遠程信息處理、遠程監控以及固定無線接入和移動寬帶設備。我們的產品範圍廣泛，主要包括智能4G和5G固定無線路由器和網關、移動熱點、物聯網應用的無線網關和路由器、Gb速度4G LTE熱點和USB調制解調器以及集成遠程信息處理和移動跟蹤硬件設備，這些設備由旨在使客户能夠輕鬆分析數據洞察和遠程配置/管理硬件的應用軟件和雲服務提供支持。我們的產品目前在全球大多數主要的蜂窩無線網絡上運行。我們以MiFi品牌銷售的移動熱點已經賣給了數百萬最終用户，並通過互聯網和企業網絡為用户提供安全、方便的高速訪問公司、公共和個人信息。我們的無線獨立和USB調制解調器和網關使我們能夠滿足快速增長和滲透不足的物聯網細分市場。我們的遠程信息處理和移動資產跟蹤硬件設備收集和控制關鍵車輛數據和駕駛員行為，並可以可靠地將這些信息傳輸到雲，所有這些都由我們的服務支持平臺進行管理。
我們的MiFi客户羣由無線運營商組成，我們向他們提供智能固定和移動無線設備。這些無線運營商包括美國的Verizon Wireless、AT&T和Sprint，加拿大的Rogers，澳大利亞的Telstra，以及其他國際無線運營商、分銷商和其他垂直市場和地區的各種公司。
我們通過直銷隊伍、增值經銷商和分銷商銷售物聯網無線路由器、集成遠程信息處理和移動跟蹤硬件設備。我們物聯網產品的客户羣包括各行業的運輸公司、工業企業、製造商、應用服務提供商、系統集成商和分銷商，包括車隊和車輛運輸、航空地面服務管理、能源和工業自動化、安全和安全、醫療監測和政府。集成的遠程信息處理和資產跟蹤設備也以我們的CTrack品牌銷售，並作為我們的集成SaaS解決方案的一部分提供。
我們在多個移動和物聯網垂直市場銷售SaaS、軟件和服務解決方案，包括車隊管理、車輛遠程信息處理、被盜車輛追回、資產跟蹤、監控、業務連接和訂閲管理。我們的SaaS平臺與設備無關，提供了一種標準化、可擴展的方式來訂購、連接和管理遠程資產，並改善業務運營。這些平臺非常靈活，既支持本地服務器部署，也支持基於雲的部署，是在多個行業交付廣泛物聯網服務的基礎。
我們將我們的產品和服務銷售收入分為兩個不同的類別，特別是物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案。物聯網和移動解決方案以及企業SaaS解決方案的收入均包括各自解決方案所需的任何硬件和軟件。在截至2020年9月30日的第三季度生效，我們的物聯網和移動解決方案現在還包括我們的設備管理系統(DMS)，更名為Inseego SubscribeTM，這是一個託管SaaS平臺，可幫助組織管理客户無線資產的選擇、部署和支出，從而幫助
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他們節省了人事和電信費用。我們對來自企業SaaS解決方案的Inseego訂閲收入流進行了重新分類，以更好地反映我們的最終用户。

我們的SaaS交付平臺包括我們的CTrack平臺，這些平臺提供車隊、車輛、航空、資產和其他遠程信息處理應用。
可能影響未來經營業績的因素
淨收入。我們相信，我們未來的淨收入可能會受到多個因素的影響，包括：
•經濟環境及相關市場情況；
•來自其他車隊和車輛遠程信息處理解決方案以及包含無線數據訪問或設備管理功能的新興設備供應商的競爭加劇；
•我們的產品被新的垂直市場接受；
•航空地面垂直增長；
•新產品更新率；
•淘汰更早一代的無線技術(如3G)；
•部署5G基礎設施設備；
•採用5G終端產品；
•5G技術領域的競爭；
•貿易保護措施(如關税)和進出口許可要求；
•我們的合同製造商有能力確保必要的供應來製造我們的設備；
•產品定價；
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響；以及
•技術的變革。
我們的收入還在很大程度上取決於我們硬件產品所用材料和部件的可用性。
我們預計在未來12個月內推出更多產品，包括SaaS遠程信息處理解決方案和其他服務產品、物聯網硬件和服務，以及針對新興5G市場的其他移動和固定無線設備。我們繼續與運營商和其他無線行業領先者，如Verizon Wireless、T-Mobile、Sprint和Qualcomm發展和保持戰略關係。通過戰略關係，我們能夠利用渠道合作伙伴的資源(包括他們獲得分銷資源、增加的銷售機會和市場機會)來保持市場滲透率。
據報道，2019年12月，新冠肺炎在中國武漢浮出水面，導致隨後幾個月全球製造業和商業停擺。自那以後，新冠肺炎疫情已經蔓延到包括美國在內的世界多個國家，並導致當局實施了許多措施來試圖控制疾病或減緩其傳播，如旅行禁令和限制、隔離、原地避難令和關閉。

在截至2020年9月30日的三個月裏，我們5G產品的需求環境與我們的預期一致，由於新冠肺炎疫情導致全球遠程或遠程工作和學習大幅增加，對我們產品的需求持續增長。雖然我們的產品需求仍然強勁，但宏觀經濟環境仍然不確定，對我們產品的需求可能無法長期持續。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的客户和供應商的業務的影響。
淨收入成本。淨收入成本包括與合同製造商相關的所有成本、分銷、履行和維修服務、SaaS服務的交付、保修成本、無形資產攤銷、特許權使用費、運營管理費用、與取消採購訂單相關的成本以及與外部服務相關的成本。淨收入成本還包括與庫存調整相關的成本，包括與收購相關的庫存公允價值攤銷，以及對過剩和陳舊庫存以及廢棄產品線的任何減記。庫存調整主要受產品需求的影響，而需求受上述因素的影響。
運營成本和費用。我們的運營成本包括三個主要類別：研發、銷售和營銷，以及一般和行政成本。
研發是我們生產創新、尖端產品能力的核心。這些費用主要包括設計和測試我們高度複雜的產品的工程師和技術人員，以及採購測試和認證服務。
銷售和營銷費用主要由我們的銷售隊伍和產品營銷專業人員組成。為了保持強大的銷售關係，我們提供聯合營銷、展會支持和產品培訓。我們還從事於
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多種多樣的營銷活動，如認知和潛在客户開發計劃以及產品營銷。其他營銷舉措包括公共關係、研討會和與合作伙伴的聯合品牌推廣。
一般和行政費用主要包括公司職能，如會計、人力資源、法律、行政支持和專業費用。這一類別還包括作為一家上市公司運營所需的費用，包括遵守經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、美國證券交易委員會(SEC)備案文件、股票交易費和投資者關係費用。雖然一般及行政開支與收入水平並無直接關係，但某些開支，例如法律費用及壞賬撥備，可能會導致日後一般及行政開支大幅波動，進而影響淨收入水平。
我們已經開展了一些重組活動和降低成本的舉措，以努力使我們的組織結構和成本更好地與我們的戰略保持一致。重組費用主要包括與裁員相關的遣散費和與設施退出相關的成本，以及停產業務(如果有的話)。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會審查我們認為對業務發展有利或互補的收購或剝離機會。鑑於我們目前的現金狀況和最近的虧損，我們進行的任何額外收購都可能涉及發行股票，以便為收購提供購買對價。如果我們進行任何額外的收購，我們可能會在收購過程中以及隨後被收購的任何業務、產品、技術或人員的同化過程中產生鉅額支出。
關鍵會計政策和估算
在我們的合併財務報表的附註和我們的10-K報表中包括的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，我們披露了那些我們認為對決定我們的經營結果和財務狀況具有重要意義的會計政策。自我們提交10-K表格以來，除了我們下面披露的衍生品金融工具政策外，我們認為這些政策沒有發生重大變化。我們在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的會計原則在所有重要方面都符合美國公認的會計原則。
衍生金融工具

本公司評估股票期權、認股權證、債務工具及其他合約，以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合衍生金融工具的資格，須根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰的相關章節單獨入賬。這種會計處理的結果可能是，金融工具的公允價值被歸類為衍生金融工具，並在每個資產負債表日按市值計價，並記錄為資產或負債。如果公允價值被記錄為資產或負債，則公允價值變動在合併經營報表中作為其他收入或其他費用記錄。衍生金融工具轉換、行使或到期時，該工具以公允價值計價。

可轉換債務工具公司(TGI)：

我們的可轉換債務工具在轉換時可能以現金結算(包括部分現金結算)，我們將這些工具的負債和權益部分分開，以反映我們的不可轉換債務借款利率。我們通過計量不具備轉換特徵的類似債務工具的公允價值來確定負債部分的賬面價值。如果不存在類似的債務工具，我們將使用市場參與者在為債務工具定價時使用的假設來估計公允價值，這些假設包括市場利率、信用狀況、收益率曲線和波動性。確定債務部分的公允價值需要使用會計估計和假設。這些估計和假設需要作出重大判斷，並可能對確定債務構成和相關的非現金利息支出產生重大影響。

對於在轉換時可能以現金結算的可轉換債務，我們為債務部分賦值，其價值等於沒有轉換功能的類似債務工具的估計公允價值，這可能導致債務工具以折扣價入賬。如果債務工具是以折扣價記錄的，我們將在債務工具的有效期內將債務折價攤銷為採用有效利息法的額外非現金利息支出。

我們評估根據會計準則編纂(ASC)815在轉換時將以股票結算的可轉換債券的嵌入特徵。衍生工具與套期保值(“ASC 815”)，以決定嵌入特徵是否應從宿主工具中分離出來，並按公允價值計入公允價值衍生產品，公允價值變動計入收益。
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如果嵌入衍生品是從股票結算的可轉換債券中分離出來的，我們以成本減去等於該衍生產品公允價值的債務折價來記錄債務成分。我們利用實際利息法將債務折價在債務工具有效期內攤銷為額外的非現金利息支出。可轉換債務和衍生負債合計列示於未經審核的簡明綜合資產負債表。衍生負債將在每個報告期重新計量，公允價值變動記錄在合併營業報表的其他收益(費用)淨額中。

運營結果
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
淨收入。截至2020年9月30日的三個月，淨收入為9020萬美元，而2019年同期為6270萬美元。
下表彙總了我們兩個產品類別的淨收入(以千為單位)：
三個月
9月30日，		變化
產品類別20202019$%
物聯網和移動解決方案$77,342 $47,733 $29,609 62.0 %
企業級SaaS解決方案12,898 14,983 (2,085)(13.9)%
總計$90,240 $62,716 $27,524 43.9 %

物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案淨收入的增長主要是由於我們的LTE千兆熱點的銷售額增加，推出了與我們的MiFi業務相關的第二代5G熱點，以及我們的DMS業務的收入因用户增長而增加。新冠肺炎疫情的結果是，由於世界各地遠程或遠程工作和學習的急劇增加，對我們的產品的需求也有所增加。

企業SaaS解決方案。企業SaaS解決方案淨收入下降的主要原因是由於新冠肺炎的影響以及美元匯率走強對國際銷售的影響，導致CTrack系統收入下降。
淨收入成本。截至2020年9月30日的三個月，淨收入成本為6510萬美元，佔淨收入的72.1%，而2019年同期為4410萬美元，佔淨收入的70.3%。
下表按我們的兩個產品類別彙總了淨收入成本(以千為單位)：
三個月
9月30日，		變化
產品類別20202019$%
物聯網和移動解決方案$60,135 $38,482 $21,653 56.3 %
企業級SaaS解決方案4,935 5,609 (674)(12.0)%
總計$65,070 $44,091 $20,979 47.6 %
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案淨收入成本的增加主要是由於我們的LTE千兆熱點和5G熱點的銷售增加，以及運費和特許權使用費等相關費用的增加。新冠肺炎疫情的結果是，由於世界各地遠程或遠程工作和學習的急劇增加，對我們的產品的需求也有所增加。
企業SaaS解決方案。企業級SaaS解決方案 由於CTrack系統收入減少，淨收入成本下降，但美元匯率走強對國際成本的影響部分抵消了這一影響。
毛利。截至2020年9月30日的三個月毛利為2,520萬美元，毛利率為27.9%，而2019年同期為1,860萬美元，毛利率為29.7%。毛利潤的增長主要歸因於物聯網和移動解決方案收入的增長。
研究和開發費用。截至2020年9月30日的三個月，研發費用為1070萬美元，佔淨收入的11.8%，而2019年同期為670萬美元，佔淨收入的10.6%。這一增長主要是由於與我們的5G產品計劃相關的人員配備、測試單位和其他開發支出的增加。
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銷售和營銷費用。截至2020年9月30日的三個月，銷售和營銷費用為840萬美元，佔淨收入的9.4%，而2019年同期為710萬美元，佔淨收入的11.4%。這一增長主要是由於員工人數增加導致僱傭成本增加所致。
一般和行政費用。截至2020年9月30日的三個月，一般和行政費用為870萬美元，佔淨收入的9.6%，而2019年同期為710萬美元，佔淨收入的11.4%。這一增長主要是由於員工人數增加和非經常性法律費用導致的僱傭成本增加，但被美元匯率走強對國際成本的影響所抵消。
購入無形資產攤銷.在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，購買的無形資產的攤銷分別為80萬美元。
債務轉換和清償損失，淨額。截至2020年9月30日的三個月，債務轉換虧損120萬美元，主要是2025年票據的債務轉換虧損。2019年同期沒有這樣的費用。
利息支出，淨額。截至2020年和2019年9月30日的三個月，淨利息支出分別為170萬美元和510萬美元。利息支出減少的原因是，在截至2020年6月30日的三個月內，與債轉股相關的債務減少，在截至2020年6月30日的三個月內全額償還定期貸款，以及與2022年債券相比，2025年債券的利率較低。
其他收入(費用)，淨額。截至2020年9月30日的三個月，其他收入淨額為110萬美元，其中主要包括與我們的利息整體支付相關的公允價值調整。2019年同期，其他費用淨額為30萬美元，其中主要包括外幣交易損益。
所得税規定。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，所得税撥備為20萬美元，主要與我們在外國司法管轄區的某些實體有關。
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)。截至2020年9月30日的三個月，可歸因於非控股權益的淨收益為3,000美元，而2019年同期可歸因於非控股權益的淨虧損為17,000美元。
E系列優先股股息。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月內，我們的固定利率累積永久優先股E系列每股票面價值0.001美元的股息分別為80萬美元和10萬美元(“E系列優先股”)。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們分別記錄了80萬美元和10萬美元的固定利率累積永久優先股(E系列優先股)的股息。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比
淨收入。截至2020年9月30日的9個月，淨營收為2.278億美元，與2019年同期相比增加了6060萬美元，增幅為36.3%。
下表彙總了我們兩個產品類別的淨收入(以千美元為單位)：
截至9個月
9月30日，		變化
產品類別20202019$%
物聯網和移動解決方案$189,071 $123,548 $65,523 53.0 %
企業級SaaS解決方案38,698 43,615 (4,917)(11.3)%
總計$227,769 $167,163 $60,606 36.3 %
物聯網和移動解決方案。物聯網和移動解決方案淨收入的增長主要是由於我們的LTE千兆熱點、5G熱點和USB調制解調器(與我們的MiFi業務相關)的銷售額增加，以及我們的DMS業務的收入因用户增長而增加。新冠肺炎疫情的結果是，由於世界各地遠程或遠程工作和學習的急劇增加，對我們的產品的需求也有所增加。
企業SaaS解決方案。企業級SaaS解決方案淨收入下降的主要原因是2020財年受新冠肺炎影響導致CTrack系統收入下降。
淨收入成本。截至2020年9月30日的9個月，淨收入成本為163.4美元，佔淨收入的71.7%，而2019年同期為118.2美元，佔淨收入的70.7%。
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下表彙總了我們兩個產品類別的淨收入成本(以千美元為單位)：
截至9個月
9月30日，		變化
產品類別20202019$%
物聯網和移動解決方案$148,414 $101,607 $46,807 46.1 %
企業級SaaS解決方案14,958 16,616 (1,658)(10.0)%
總計$163,372 $118,223 $45,149 38.2 %
物聯網和移動解決方案。 物聯網和移動解決方案淨收入成本的增加主要是由於我們的LTE千兆熱點、5G熱點和與我們的MiFi業務相關的USB調制解調器的銷售額增加，以及運費和特許權使用費等相關費用的增加。新冠肺炎疫情的結果是，由於世界各地遠程或遠程工作和學習的急劇增加，對我們的產品的需求也有所增加。

企業SaaS解決方案。 企業級SaaS解決方案 由於CTrack系統收入下降，淨收入成本略有下降，但部分被美元匯率走強對國際成本的影響所抵消。
毛利。截至2020年9月30日的九個月毛利為6,440萬美元，毛利率為28.3%，而2019年同期為4,890萬美元，毛利率為29.3%。毛利潤的增長主要歸因於物聯網和移動解決方案收入的增長。
研究和開發費用。截至2020年9月30日的9個月，研發費用為2940萬美元，佔淨收入的12.9%，而2019年同期為1530萬美元，佔淨收入的9.2%。這一增長主要是由於與我們的5G產品計劃相關的人員配備、測試單位和其他開發支出的增加。
銷售和營銷費用。截至2020年9月30日的9個月，銷售和營銷費用為2580萬美元，佔淨收入的11.3%，而2019年同期為2080萬美元，佔淨收入的12.4%。這一增長主要是由於員工人數增加導致僱傭成本增加所致。
一般和行政費用。截至2020年9月30日的9個月，一般和行政費用為2330萬美元，佔淨收入的10.2%，而2019年同期為2110萬美元，佔淨收入的12.6%。這一增長主要是由於僱傭成本和非經常性法律費用的增加。
購入無形資產攤銷.截至2020年和2019年9月30日的9個月，購買的無形資產攤銷分別為240萬美元和260萬美元，減少的主要原因是匯率變化。
債務轉換和清償損失。截至2020年9月30日的9個月的債務轉換和清償費用虧損7640萬美元，主要是2022年債券的債務轉換和清償虧損，包括與2022年債券的某些轉換相關的7.9美元的誘因費用，以及2025年債券的債務轉換虧損。2019年同期沒有這樣的費用。
利息支出，淨額。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，淨利息支出分別為820萬美元和1530萬美元。利息支出主要是由於與我們的定期貸款、2022年債券和2025年債券相關的債務貼現和債務發行成本的利息支出和攤銷。利息支出減少的原因是本財年將債務轉換為股權，在截至2020年9月30日的9個月內全額償還定期貸款，以及與2022年債券相比，2025年債券的利率較低。
其他收入(費用)，淨額。截至2020年9月30日的9個月的其他收入淨額為280萬美元，其中主要包括與我們的利息整體付款相關的公允價值調整以及外幣交易損益和出售某些固定資產的收益。其他費用，2019年同期淨額為10萬美元，主要包括外幣交易損益。
所得税規定。截至2020年9月30日的9個月的所得税撥備為20萬美元，2019年同期的所得税撥備為80萬美元，主要涉及我們在外國司法管轄區的某些實體。
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可歸因於非控股權益的淨收入。截至2020年9月30日的9個月，非控股權益的淨收入為2.9萬美元，而2019年同期非控股權益的淨收入為5.7萬美元。
E系列優先股股息。*在截至2020年和2019年9月30日的前9個月，我們在E系列優先股上分別記錄了210萬美元和10萬美元的應計股息。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們現有的現金和現金等價物，以及運營和融資來源產生的現金。截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物為4,200萬美元，營運資本為4,070萬美元。
2018年8月6日，我們完成了1206.2萬股普通股和認股權證的定向增發，以額外購買422.17萬股普通股(簡稱2018年權證)。
2019年3月28日，2018年權證以每股2.52美元的行使價行使，公司的現金收益總額約為1,060萬美元。關於2018年權證的行使，本公司於2019年3月28日增發了認股權證，以購買250萬股普通股。新權證的初始行權價為每股7.00美元，可根據股票拆分、反向股票拆分、股票分紅和類似交易進行調整，可在2019年9月28日或之後的任何時間行使，並將於2022年6月30日到期。

2019年8月9日，我們完成了10,000股E系列優先股的私募，根據本公司和某些認可投資者於2019年8月9日簽署的證券購買協議的條款和條款，總購買價為1,000萬美元。
2020年3月6日，我們完成了E系列優先股增發25,000股的私募，根據本公司和一名認可投資者於2020年3月6日簽署的證券購買協議的條款和條款，總購買價為2,500萬美元。
在2020年第一季度，我們5.5%的2022年到期的可轉換優先票據(“2022年票據”，以前稱為“Inseego票據”)中的5,990萬美元在私人交易所交易中被換成普通股。此外，在2020年第二季度，我們重組了未償債務，完成了2025年到期的3.25%可轉換優先債券的1.0億美元註冊公開發行(“發售”)，並簽訂了私下談判的交換協議，據此，2022年債券的本金總額為4500萬美元，交換給貸款人的現金總額為3200萬美元，2025年債券的本金金額為8040萬美元。(“私人交易所交易”)。2020年第三季度，我們贖回了2022年債券剩餘的2,000美元本金。
在截至2020年9月30日的季度裏，2025年債券的某些持有者根據2025年債券的條款將2025年債券的本金總額約1350萬美元轉換為公司普通股。
截至2025年9月30日，我們的未償債務主要包括2025年債券本金166.9美元。

定期貸款

於二零一七年八月二十三日，本公司及其若干直接及間接附屬公司作為擔保人，與Cantor Fitzgerald Securities(作為行政代理及抵押品代理)及由Highbridge Capital Management，LLC(作為貸款人)管理的若干基金訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議，貸款人向本公司提供本金為4800萬美元的定期貸款(“定期貸款”)，到期日為2020年8月23日。

於二零二零年三月三十一日，吾等向South Ocean Funding，LLC(“South Ocean”)發行2,330股E系列優先股，該貸款機構持有信貸協議項下當時尚未償還的全部本金總額，以清償信貸協議項下所有當時應計利息。南大洋是金港有限公司的附屬公司。

2020年5月12日，我們用發行所得款項的一部分全額償還了定期貸款並終止了信貸協議。支付的金額包括4750萬美元的未償還本金、大約50萬美元的應計利息和140萬美元的預付款費用。我們還用發行所得的一部分回購了2330股E系列優先股，這些股票是為了滿足信貸協議項下的應計利息而發行的，價格為240萬美元。

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定期貸款的年利率為3個月期倫敦銀行同業拆息，但在任何情況下均不低於1.00釐加7.625釐。

可轉換票據

2025年票據

2020年5月12日，我們完成了本金總額為1億美元的2025年債券的註冊公開發行。

2020年5月12日，我們還分別與2022年債券的某些持有者簽訂了私下談判的交換協議。根據交換協議，這些票據持有人同意在同時進行的私人交換交易中交換他們持有的2022年票據(相當於2022年票據本金總額4500萬美元，於交換日期的估計公允價值約為1.124億美元)，以換取總計3200萬美元的現金和8040萬美元的2025年票據本金。在私人交易所交易中發行的2025年債券與在發售中發行的2025年債券是同一系列的一部分。

我們根據本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(“受託人”)於2020年5月12日訂立的契約(“基礎契約”)發行2025年票據，並由吾等與受託人之間於2020年5月12日訂立的第一份補充契約(“補充契約”及與基礎契約一起稱為“契約”)補充。

除非提前回購、贖回或轉換，否則2025年債券將於2025年5月1日到期。2025年債券是本公司的優先無擔保債務，年利率為3.25%，從2020年11月1日開始每半年支付一次，分別在每年的5月1日和11月1日支付一次。

2025年債券的持有者可以選擇將2025年債券轉換為我們的普通股(連同現金代替任何零碎股票)，在緊接到期日之前的預定交易日交易結束前的任何時間。在轉換2025年債券時，我們將為每1,000美元的2025年債券本金提供一定數量的普通股(連同現金代替任何零碎股票)，等同於轉換率。

2025年債券的初始轉換率為每1,000美元2025年債券本金持有79.2896股普通股，初始轉換價格約為每股12.61美元，可能會在發生某些事件時進行調整，這些事件包括但不限於某些股票股息、拆分和合並、向普通股持有人發行某些權利、期權或認股權證、向普通股持有人分發某些資產、債務證券、股本或其他財產、普通股的現金股息以及某些公司的投標或交換要約。

在某些情況下，2025年債券的持有者轉換其2025年債券的人還有權獲得利息全額付款，由本公司選擇以現金或普通股(連同代替任何零碎股份的現金)支付。

如果在到期日之前的任何時間發生重大變動(如契約所界定)，則票據持有人可要求吾等以現金回購價格購回其2025年票據，回購價格相當於待購回的2025年票據的本金，另加至(但不包括)基本變動購回日的應計及未付利息(如有)。如果一個
完全根本性改變(如本契約所定義)，在特定情況下，我們將在一段特定的時間內提高轉換率。

2025年債券可隨時全部或部分按我們的選擇權贖回，並可不時在2023年5月6日或之後以及到期日之前的預定交易日或之前贖回，現金贖回價格相當於將贖回的2025年債券的本金，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如果有的話)，只要最後報告的普通股每股銷售價格超過(I)轉換價格的130%。在我們發出相關贖回通知的前一個交易日；及(Ii)緊接本公司發出該通知日期的前一個交易日。

契約包含違約的慣例事件。如果違約事件(涉及本公司的某些破產、資不抵債或重組事件除外)發生並持續，受託人可向本公司或2025年債券持有人發出通知，通知本公司或2025年未償還債券本金總額至少25%的持有人，向本公司和受託人發出通知，宣佈所有當時未償還2025年債券的100%本金以及所有應計和未付利息立即到期並支付。在發生某些破產、無力償債或
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涉及本公司的重組、所有當時未償還的2025年票據的100%本金以及所有應計和未付利息將自動成為立即到期和應付的票據。儘管如上所述，本公司規定，在本公司選擇的範圍內，就本公司未能遵守本公司的某些報告契諾而發生的違約事件而言，在該違約事件發生後的頭360天內，唯一的補救辦法將完全包括獲得2025年債券的額外利息的權利。

在截至2020年9月30日的季度裏，2025年債券的某些持有者將2025年債券的本金總額約1350萬美元轉換為公司普通股1177,156股，其中包括為支付全部利息而發行的108,572股普通股。截至2020年9月30日，2025年債券的未償還本金為1.669億美元，其中8040萬美元由關聯方持有。

2022年票據

2017年1月9日，我們發行了本金總額約1.198億美元的2022年債券。

在截至2020年3月31日的三個月內，我們與持有2022年債券的某些投資者簽訂了私下談判的交換協議。根據這些交換協議，投資者將2022年發行的已發行票據的本金總額為5990萬美元，換取了13,688,876股普通股。參與此類交換協議的投資者同意放棄交換的2022年債券的任何應計但未支付的利息。在截至2020年3月31日的三個月內發生的交換交易中發行的13,688,876股普通股中包括942,706股普通股，按公允價值計算，發行日價值為790萬美元，這些股票是根據私下談判的交換協議的條款發行的，超過了根據交換的2022年票據的原始轉換條款可發行的對價。ASC 470，債款要求通過收益確認相當於支付的代價的公允價值的誘因費用，該代價超出了根據原始轉換條件可發行的代價。這導致截至2020年3月31日的三個月的非現金費用為790萬美元，這筆費用在精簡的綜合營業報表中被記錄為激勵費用。

根據上述私人交易所交易，2020年5月12日，本金總額4500萬美元的2022年債券的持有人將他們的2022年債券兑換成2025年債券和現金的組合。作為私人交易所交易的結果，截至2020年6月30日，2022年債券的本金為2,000美元。2020年7月22日，根據2020年5月15日發佈的贖回通知，我們贖回了2022年債券剩餘的2,000美元本金。

和解協議
根據關於我們收購R.E.R.Enterprise，Inc.(“RER”)及其全資子公司和主要運營資產Feeney Wireless，LLC(已更名為Inseego North America，LLC)的修訂合併協議，公司同意從2016年3月開始，在四年內分五次現金分期支付總計1,500萬美元的遞延收購價格。該公司還同意從2016年3月開始，在四年內以610萬美元現金的形式向RER的前股東提供盈利對價，並從2016年3月開始，根據保留RER的某些關鍵人員，分三次平等地每年發行至多292萬股公司普通股。
2017年5月11日，本公司在特拉華州衡平法院對RER的前股東提起訴訟，要求追回民事共謀、誘騙欺詐、不當得利和違反受託責任的損害賠償。2018年1月16日，RER的前股東就此事提交了答辯書和反訴書，要求追回據稱本公司因收購RER而欠他們的某些遞延和賺取款項。於2018年7月26日，本公司與RER前股東訂立共同全面解除和解協議(“和解協議”)，據此，雙方同意解除對對方的所有債權，本公司同意(I)於2018年8月17日前向RER前股東支付100萬雷亞爾現金，(Ii)立即指示其轉讓代理允許轉讓或出售本公司於2017年3月向RER前股東發行的973,333股本公司普通股，((Iv)在簽署和解協議後12個月內，由本公司選擇向RER前股東額外交付100萬美元現金、普通股或其組合；(V)在簽署和解協議後24個月內，根據本公司選擇，向RER前股東額外交付100萬美元現金、普通股或其組合；(V)在簽署和解協議後24個月內，根據本公司的選擇，向RER前股東交付額外100萬美元的現金、普通股或兩者的組合；(Iv)在簽署和解協議後的12個月內，由本公司選擇向RER前股東交付額外100萬美元的現金、普通股或其組合，及(Vi)提交一份或多份有關根據和解協議向RER前股東出售本公司普通股股份的登記聲明。2020年7月24日，公司發佈了89份, 928股，以清償和解協議項下的所有剩餘負債。

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歷史現金流
下表彙總了我們未經審計的簡明合併現金流量表(單位：千)： 
 截至9個月
9月30日，
 20202019
經營活動提供(用於)的現金淨額$16,712 $(14,998)
投資活動所用現金淨額(24,973)(20,515)
融資活動提供的現金淨額40,754 18,942 
匯率對現金的影響(2,573)(560)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額29,920 (17,131)
期初現金、現金等價物和限制性現金12,074 31,076 
現金、現金等價物和受限現金，期末$41,994 $13,945 

經營活動。截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為1670萬美元，而2019年同期運營活動使用的淨現金為1500萬美元。截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的現金淨額主要歸因於營運資本提供的現金淨額，但被債務轉換和清償的非現金虧損、衍生工具的非現金公允價值調整、與某些2022年債券持有人私下協商的交換交易中發行的誘因股份公允價值的費用、2022年債券與2025年債券的私下交換交易的費用、債務交換、折舊和攤銷(包括債務貼現和債務發行成本的攤銷)所抵消，以及截至2019年9月30日止九個月的經營活動中使用的現金淨額主要歸因於當期淨虧損和營運資本中使用的現金淨額，但被折舊和攤銷的非現金費用(包括債務貼現和債務發行成本的攤銷、壞賬撥備以及過剩和陳舊的庫存和基於股份的薪酬支出)部分抵消。
投資活動。截至2020年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為2,500萬美元，而2019年同期用於投資活動的淨現金為2,050萬美元。在截至2020年9月30日的9個月內，投資活動中使用的現金主要與購買物業、廠房和設備以及將在我們的產品中銷售的軟件的研發相關的某些成本資本化有關，這在很大程度上是由於支持5G產品和服務的開發增加所致。2019年同期投資活動中使用的現金主要用於購買物業、廠房和設備，以及將與我們產品中將要銷售的軟件的研發相關的某些成本資本化。
融資活動。在截至2020年9月30日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為4080萬美元，而2019年同期融資活動提供的淨現金為1890萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額主要與從發行、私人交易所交易、發行E系列優先股、行使認股權證購買普通股和行使股票期權以及通過我們的員工股票購買計劃購買所獲得的淨收益有關，但被E系列優先股回購、融資租賃義務項下的本金支付和對既有限制性股票單位支付的税款、償還4880萬美元的定期貸款和支付3200萬美元的現金用於私人交易所交易而部分抵消了這一淨收益。2019年同期融資活動提供的現金淨額主要與發行E系列優先股、行使認股權證以購買普通股和股票期權行使以及通過我們的員工購股計劃購買所收到的收益有關，但被融資租賃義務項下的本金支付和對既有限制性股票單位支付的税款部分抵消，以及與我們之前收購Digicore Holdings Limited相關的債務償還。
其他流動性需求
基於上述情況，公司管理層相信，其目前的現金和現金等價物，加上預期的運營現金流，將足以滿足未來12個月的營運資金需求，而不需要額外的現金來源。
如果公司的業務運作出現任何中斷、未能履行其合同承諾或未能從新產品或現有產品中獲得收入，公司的流動性可能會受到損害。歸根結底，該公司實現盈利和產生正現金流的能力取決於實現足以支持其不斷變化的成本結構和不斷增加的營運資金需求的收入水平。如果發生的事件或情況導致公司未能達到預期的運營計劃，公司可能被要求籌集額外資本，減少計劃中的研發活動，產生額外的重組費用或減少其他可能會發生的運營費用
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對其實現預期業務目標的能力產生不利影響。不能保證任何所需或所需的重組或融資將以對公司有利的條款提供，或者根本不能保證。
2020年3月，全球爆發的新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，對美國和全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致了嚴重的旅行和運輸限制，包括強制關閉和下令“就地避難”，並造成了嚴重的金融市場混亂。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定和無法預測的。
2020年3月27日，美國總統簽署並頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，這是一項2萬億美元的經濟救濟法案。根據CARE法案與聯邦就業税相關的減免，我們決定從2020年4月開始推遲繳納此類税款，截至2020年9月30日，將有90萬美元的遞延税款，將在2021年和2022年分兩次等額繳納。

表外安排
我們不參與任何表外安排。
項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.合作伙伴關係控制和程序。
對披露控制和程序的評價
公司遵守根據“交易法”頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
根據交易法頒佈的第13a-15(B)條的要求，本公司在公司管理層(包括本公司主要高管和主要財務官)的監督和參與下，對截至2020年9月30日(本報告所涵蓋期間結束)本公司披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至二零二零年九月三十日止三個月，本公司財務報告內部控制(定義見根據交易所法案頒佈的第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能會對本公司財務報告內部控制產生重大影響。
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第II部分-其他資料
第一項。    法律訴訟。
注9中的披露，承諾和或有事項在隨附的未經審計的簡明綜合財務報表中，包括對我們法律程序的討論，並通過引用併入本文。
本公司亦在日常業務過程中進行各種其他法律行動，雖然不能作出保證，但本公司目前相信這些其他法律行動的最終結果不會對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
項目1A。    風險因素。
與“第1A項”中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。在截至2020年3月31日和2020年6月30日的三個月的10-K表格和本公司的10-Q表格季度報告中，“風險因素”是一個重要的概念。
第二項。     未登記的股權證券銷售和收益的使用。
沒有，除了之前在公司目前的8-K表格報告中披露的情況，以及以下所述的發行以外的情況。

2020年7月24日，本公司根據和解協議向RER前股東發行了89,928股普通股。這些股票的發行依賴於根據證券法第4(A)(2)條獲得的註冊豁免。

第三項。    高級證券違約。
沒有。

第四項。    礦山安全信息披露。
不適用。

項目5.調查結果。其他信息。
沒有。
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項目6.合作伙伴關係展品。
證物編號：描述
3.1
修訂和重新簽署的公司註冊證書(通過參考2016年11月9日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。
3.2
修訂和重新修訂的章程(通過引用本公司2016年11月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。
3.3
Inseego Corp.D系列初級參與優先股指定證書(通過參考2018年1月22日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。
3.4
2019年8月8日提交給特拉華州州務卿的E系列固定利率累積永久優先股指定證書(通過參考2019年8月13日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。
3.5
E系列固定利率累積永久優先股指定證書修正案(通過引用本公司於2020年3月10日提交的8-K表格中的附件3.1併入)。
10.1
修訂的Inseego Corp.2018綜合激勵薪酬計劃(通過引用附件10.1併入該公司於2020年7月24日提交的當前8-K表格報告中)。
10.2*
Inseego Corp.和Stephen M.Smith於2020年8月11日簽署的過渡協議。
10.3*
Inseego Corp.和克雷格·L·福斯特(Craig L.Foster)之間的邀請函日期為2020年7月26日。
10.4*
Inseego Corp.和Craig L.Foster於2020年8月17日簽署的控制變更協議。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的首席執行官證書。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的首席財務官證書。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。
101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*
謹此提交。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
 
日期：2020年11月6日 英塞戈公司(Inseego Corp.)
 依據：/s/丹·蒙多(Dan Mondor)
  丹·蒙多
  首席執行官
 
 依據：《華爾街日報》記者克雷格·L·福斯特(Craig L.Foster)
  克雷格·L·福斯特
  首席財務官

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