美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度業績
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號
哈佛生物科學公司
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
| |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 |
成立為法團或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 小型報表公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2020年10月30日,有
哈佛生物科學公司
表格10-Q
索引
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頁 |
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第一部分-財務信息 |
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第(1)項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併營業和全面虧損報表(未經審計) |
4 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益合併報表(未經審計) |
5 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) |
6 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
22 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
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項目4. |
管制和程序 |
29 |
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第II部分-其他資料 |
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第1項 |
法律程序 |
30 |
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第1A項 |
危險因素 |
30 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
30 |
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項目3. |
高級證券違約 |
30 |
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
30 |
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第五項。 |
其他資料 |
30 |
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第6項 |
陳列品 |
30 |
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簽名 |
31 |
第一部分財務信息
第(1)項。 |
財務報表。 |
哈佛生物科學公司
合併資產負債表:
(未經審計,單位為千,不包括每股和每股數據)
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收帳款,淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | |||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
應計所得税 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項--附註15 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值$ 每股, 授權股份 | ||||||||
普通股,面值$ 每股, 授權股份; 和 已發行及已發行的股份 和 分別發行流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫股按成本價計算, 普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
合併經營報表和全面虧損
(未經審計,單位為千,不包括每股和每股數據)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | ||||||||||||||||
研究開發費用 | ||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
減損費用 | ||||||||||||||||
業務費用共計 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(費用)收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他費用合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股虧損: | ||||||||||||||||
每股基本和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
加權平均普通股: | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | ||||||||||||||||
綜合收益(虧損): | ||||||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他綜合收益/(虧損): | ||||||||||||||||
外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
符合套期保值資格的衍生品(扣除税後): | ||||||||||||||||
被指定為現金流套期保值的衍生工具的損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
從累計其他綜合虧損重新分類為淨虧損的金額 | ||||||||||||||||
符合套期保值資格的衍生品,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合損失 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見簡明合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
合併股東權益報表
(未經審計,以千計)
截至2020年9月30日的三個月 |
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累積 |
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數 |
附加 |
其他 |
總計 |
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的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累積 |
綜合 |
財務處 |
股東的 |
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已發佈 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
股票 |
權益 |
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2020年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
股票期權行權 |
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購股計劃 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
截至2019年9月30日的三個月 |
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累積 |
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數 |
附加 |
其他 |
總計 |
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的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累積 |
綜合 |
財務處 |
股東的 |
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已發佈 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
股票 |
權益 |
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2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
購股計劃 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
截至2020年9月30日的9個月 |
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累積 |
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數 |
附加 |
其他 |
總計 |
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的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累積 |
綜合 |
財務處 |
股東的 |
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已發佈 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
股票 |
權益 |
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2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
股票期權行權 |
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購股計劃 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
截至2019年9月30日的9個月 |
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累積 |
||||||||||||||||||||||||||||
數 |
附加 |
其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
的股份 |
普普通通 |
實繳 |
累積 |
綜合 |
財務處 |
股東的 |
||||||||||||||||||||||
已發佈 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
股票 |
權益 |
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2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
股票期權行權 |
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購股計劃 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
見簡明合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
綜合現金流量表
(未經審計,以千計)
2020 |
2019 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: |
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折舊 |
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減損費用 |
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無形資產攤銷 |
||||||||
遞延融資成本攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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撥備壞賬撥備 |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收帳款 |
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盤存 |
( |
) | ||||||
其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付帳款 |
( |
) | ||||||
應計所得税 |
( |
) | ||||||
其他流動負債 |
( |
) | ||||||
遞延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他長期負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
||||||||
物業、廠房和設備的附加費 |
( |
) | ( |
) | ||||
業務處置 |
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其他 |
( |
) | ||||||
投資活動提供的淨現金(用於) |
( |
) | ||||||
籌資活動的現金流量: |
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借款收益 |
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償還債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
為股權獎勵的淨股份結算支付的税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ||||||
現金和現金等價物減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: |
||||||||
支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
所得税支付的現金,扣除退款後的淨額 |
$ | $ |
見簡明合併財務報表附註。
哈佛生物科學公司
未經審計的合併財務報表附註
1. | 陳述基礎、風險和不確定性以及重要會計政策摘要 |
陳述的基礎
哈佛生物科學公司及其全資子公司(統稱為哈佛生物科學公司或本公司)截至2020年9月30日而對於三和九截至的月份2020年9月30日和2019,均由本公司根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制。按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定被精簡或省略。這個十二月31, 2019合併資產負債表來源於經審計的財務報表,但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。然而,本公司相信,所披露的信息足以使所提供的信息不誤導性的。這些未經審計的綜合財務報表應與公司年報表格中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀10-截至財年的K十二月31, 2019,這份文件是在以下日期提交給美國證券交易委員會的2020年3月16日。
管理層認為,所有調整,包括為呈現公允財務狀況所需的正常經常性調整2020年9月30日,年度經營業績及綜合收益(虧損)三和九截至的月份2020年9月30日和2019和現金流九截至的月份2020年9月30日和2019,在適用的情況下,已經制定了。的操作結果三和九截至的月份2020年9月30日是不必須表明整個會計年度或未來任何時期的經營業績。
風險和不確定性:
在……上面2020年3月11日,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(COVID)爆發。19)作為一種流行病。COVID-19到目前為止,大流行已經對公司的運營產生了負面影響,大流行的未來影響以及由此產生的任何經濟影響在很大程度上是未知的,而且正在迅速演變。因為COVID-19在美國、歐洲和其他地區爆發疫情後,許多客户,特別是學術研究機構,已經無法維持實驗室工作,這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。此外,為了確保業務連續性,同時根據政府和衞生組織的指導,保持員工的安全環境,公司將大部分員工轉移到在家工作,同時在工廠實施社會距離要求和其他措施,允許製造業和其他對生產至關重要的人員繼續在我們的設施內工作。在此期間,商務旅行大幅減少。雖然該公司在這些條件下維持運營,但這些措施是可能影響生產力(包括銷售和營銷活動)的中斷。因此,除了對全球經濟的整體影響外,這些情況也對我們的運營業績和現金流產生了負面影響。
由於這些市場和經濟條件,根據ASC規定的指導方針350和ASC360,該公司對其無形資產和其他長期資產的潛在中期減值指標進行了分析。自.起2020年9月30日,該公司得出的結論是,不是的商譽減值,其他無限期無形資產減值,或因COVID引發事件而導致的長期資產減值-19大流行。
重要會計政策摘要
附隨的未經審計綜合財務報表所依據的會計政策見附註2在公司年度報告表格中包含的綜合財務報表10-截至本年度的K十二月31, 2019,這份文件是在以下日期提交給美國證券交易委員會的2020年3月16日。有過不是的本年度本公司重大會計政策發生重大變化三和九截至的月份2020年9月30日。
2. | 最近發佈的會計公告 |
擬採用的會計公告
在……裏面2016年9月財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(ASU)不是的。 2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326):金融信貸損失的計量 儀器(ASU)2016-13), 它修正了減值模型,要求實體使用基於預期損失而不是已發生的前瞻性方法。 損失估計某些類型的金融工具的信貸損失,包括應收貿易賬款。這可能這導致提早確認損失準備金。在ASU之後,FASB發佈了幾個ASU2016-13澄清執行指南,併為某些實體提供過渡救濟。ASU2016-13在以下財年開始對本公司有效2022年12月15日允許提前領養。公司正在評估採用ASU的影響2016-13相關修訂將對其綜合財務狀況、經營業績和現金流產生影響。
在……裏面2018年8月,FASB發佈了ASU不是的。 2018-14, 披露框架-更改定義福利計劃的披露要求 (ASU)2018-14),它修正了ASC715增加、刪除和澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。ASU在截至以下財年的財政年度內對公共實體有效2020年12月15日,允許提前領養。該公司正在評估採用這一新會計準則的效果,但不預計採用該技術將對公司合併財務報表中的披露產生重大影響。
在……裏面2019年12月,FASB發佈了ASU2019-12, 所得税(主題740):簡化所得税的會計核算(ASU)2019-12),加強和簡化了所得税會計指引的各個方面,涉及期內税收分配、中期税法制定變化的中期會計以及中期税務會計中的年初至今虧損限制。ASU2019-12還修訂了指南的其他方面,以降低某些領域的複雜性。ASU2019-12對本公司有效2021年1月1日允許提前收養。該公司正在評估採用這一新會計準則的效果,但不預計採用該技術將對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3. | 累計其他綜合損失 |
本年度累計其他綜合虧損中扣除税項後各部分的變動情況九截至的月份2020年9月30日具體如下:
外幣 | 衍生物 | |||||||||||||||
翻譯 | 資格為 | 固定收益 | ||||||||||||||
(千) | 調整數 | 模糊限制語 | 養老金計劃 | 總計 | ||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的金額 | ||||||||||||||||
淨其他綜合收益 | ||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
4. | 商譽與無形資產 |
商譽
商譽賬面價值的變化九截至的月份2020年9月30日具體如下:
(千) | ||||
2019年12月31日的賬面金額 | $ | |||
貨幣換算變化的影響 | ||||
2020年9月30日的賬面金額 | $ |
無形資產
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
加權 | (千) | |||||||||||||||||||||||||||
平均壽命* | 累積 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||
可攤銷無形資產: | (以年為單位) | 毛 | 攤銷 | 網 | 毛 | 攤銷 | 網 | |||||||||||||||||||||
分銷協議/客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
現有技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
商品名稱 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
專利 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
應攤銷無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
永續無形資產: | ||||||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ |
*加權平均壽命截至2020年9月30日。
有效2020年1月1日,該公司認定,美元
無形資產攤銷費用為#美元。
每項現有可攤銷無形資產的估計攤銷費用五隨後數年及其後截至2020年9月30日具體如下:
截至十二月三十一日止的年度: | 攤銷費用 | |||
(千) | ||||
2020年(今年剩餘時間) | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
5. | 資產負債表信息 |
下表提供了截至所示期間選定資產負債表項目的詳細信息:
庫存情況:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(千) | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
原料 | ||||||||
總計 | $ | $ |
其他流動負債:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(千) | ||||||||
薪酬和工資總額 | $ | $ | ||||||
專業費用 | ||||||||
保修成本 | ||||||||
與客户相關的成本 | ||||||||
利息 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
6. | 重組和其他退出成本 |
該公司持續不斷地審查全球經濟、醫療保健行業和其競爭市場,以確定運營效率,增強商業能力,並使其成本基礎和基礎設施與客户需求和戰略計劃保持一致。為了實現這些機會,公司不定期進行重組類型的活動,以實現其業務轉型。
下表彙總了以下時期的重組和其他退出費用:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
(千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遣散費 | ||||||||||||||||
減損費用 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
重組和其他退出成本 | $ | $ | $ | $ |
*下表彙總了該公司重組負債的變化九截至的月份2020年9月30日:
(千) | 遣散費 | 其他 | 總計 | ||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||||
重組和其他退出成本 | |||||||||||||
非現金收費 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
在.期間九截至的月份2019年9月30日該公司產生的減值費用為#美元。
自.起2020年9月30日,該公司的重組負債為#美元。
7. | 關聯方交易 |
關於2014在收購多渠道系統公司MCS GmbH(“MCS”)和三角生物系統公司(“TBSI”)之後,公司與這些公司的前主要所有者簽訂了設施租賃協議,兩人都成為了公司的僱員。TBSI協議於2019年9月30日而MCS協議將於2024年12月31日根據這些租賃協議,該公司支付了約#美元的租金。
8. | 租約 |
公司對辦公場所、生產設施、倉庫空間、汽車和設備有不可撤銷的經營租約,這些租約將在不同的日期到期,截止日期為2024在那之後。
的租賃費用的構成三和九截至的月份2020年9月30日和2019具體如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租賃成本 | ||||||||||||||||
轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
與公司經營租賃有關的補充現金流信息如下:
截至9個月 | ||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
(千) | ||||||||
為經營租賃負債支付的現金: | $ | $ | ||||||
以租賃義務換取的使用權資產: | $ | $ |
與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(千) | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
流動部分,經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租期(年) | | | ||||||
加權平均貼現率 | % | % |
經營租賃的未來最低租賃付款,初始或剩餘期限超過一年份為2020年9月30日,具體如下:
操作 | ||||
租約 | ||||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
較少的興趣 | ( | ) | ||
經營租賃負債總額 | $ |
9. | *資本股票和基於股票的薪酬 |
第四次修訂和重新修訂2000股票期權與激勵計劃
在……上面2020年6月11日,公司股東批准了第四次修訂和重新修訂2000股票期權和激勵計劃(第四A&R計劃),該計劃授權向公司及其子公司的高級管理人員、員工、非員工董事和其他關鍵人員授予股票期權和股票獎勵。第四個A&R計劃修改了公司的第三個修訂和重新制定2000股票期權和激勵計劃,除其他外,將批准發行的股票總數增加
基於股票的薪酬獎勵
的股票期權和限制性股票單位活動九截至的月份2020年9月30日具體情況如下:
股票期權 | 限售股單位 | 市場狀況RSU | ||||||||||||||||||||||
股票 | 加權 | 受限 | 市場 | |||||||||||||||||||||
選項 | 平均值 | 股票單位 | 授予日期 | 條件RSU | 授予日期 | |||||||||||||||||||
出類拔萃 | 行權價格 | 出類拔萃 | 公允價值 | 出類拔萃 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||||||||||
已行使 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
既得(RSU) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
市場狀況RSU-性能係數調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
*2020年9月30日,與非既得賠償相關的總補償費用不但被認可的是$
基於股票的薪酬費用三和九截至的月份2020年9月30日和2019分配如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售和營銷費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | ||||||||||||||||
研究開發費用 | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用總額 | $ | $ | $ | $ |
*公司做到了不將任何基於股票的薪酬資本化。
*九截至的月份2020年9月30日和2019是$
波動率 | % | |||
無風險利率 | % | |||
預期持有期(年) | ||||
股息收益率 | % |
年內授予的市況RSU的加權平均估計公允價值九截至的月份2020年9月30日是$
波動率 | % | |||
無風險利率 | % | |||
相關係數 | ||||
股息收益率 | % |
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算假設股票期權、限制性股票單位和市場狀況RSU使用國庫法轉換為普通股。用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均股數包括:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||
基本型 | ||||||||||||||||
股權獎勵的稀釋效應 | ||||||||||||||||
稀釋 |
上表計算普通股稀釋後每股收益時使用的股份不包括期權、限制性股票單位和市況RSU約為
10. | 長期債務 |
自.起2020年9月30日,和2019年12月31日該公司的借款包括:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(千) | ||||||||
長期債務: | ||||||||
定期貸款 | $ | $ | ||||||
左輪手槍 | ||||||||
減去:未攤銷遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務總額 | ||||||||
減去:當前分期付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:超額現金流清掃 | ( | ) | ||||||
當前未攤銷遞延融資成本 | ||||||||
長期債務 | $ | $ |
在……上面2018年1月31日本公司與本公司及本公司若干附屬公司作為借款人(統稱“借款人”)、本公司若干附屬公司作為擔保人、各貸款人不時(“貸款人”)以及賽伯樂商業財務有限公司(“Cerberus Business Finance,LLC)”作為貸款人的抵押品代理及行政代理訂立融資協議(“融資協議”)。
融資協議規定了高級擔保信貸安排,包括#美元。
融資協議載有若干限制性契約,包括要求維持融資協議所界定的其他金融及非金融契約中的最高槓杆率。本公司遵守於融資協議項下的所有契諾。2020年9月30日。最高允許槓桿率是融資協議中定義的總債務與綜合EBITDA的比率,最高比率為
根據公司目前的運營計劃,包括為減輕COVID的負面影響而採取的行動-19鑑於本公司的業務和財務狀況受到大流行的影響,預計可用現金、當前業務產生的現金和債務能力將足以為當前業務、與重組活動相關的任何成本和資本支出提供資金。這項評估包括考慮公司對COVID影響的最佳估計-19大流行對其財務業績的影響。如果COVID的負面影響-19流行病比預期的更嚴重,它可能影響本公司未來遵守財務契約的能力,這將不會要求本公司尋求貸款人的修訂或豁免,限制獲得或要求加快償還現有信貸安排,或要求本公司尋求替代融資。確實有不是的保證任何此類替代融資(如有需要)可按本公司可接受的條款獲得,或根本不能獲得。
自.起2020年9月30日,扣除本公司利率掉期對其借款的影響後,加權平均利率為
在……上面2020年4月18日,該公司與全國協會PNC銀行簽訂了一張期票,後者提供了一筆金額為#美元的貸款。
11. | 衍生物 |
該公司使用與利率相關的衍生工具來管理與其可變利率債務工具的利率變化有關的風險敞口。本公司有不為現金流對衝以外的任何目的簽訂衍生工具。本公司有不使用衍生工具進行投機。
通過使用衍生金融工具來對衝利率變化的風險,本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生產品合同的公允價值為正時,交易對手欠本公司的債務,這給本公司帶來了信用風險。當衍生合約的公允價值為負值時,公司欠交易對手,因此,公司應不在這些情況下暴露於交易對手的信用風險。該公司根據主要金融機構的信用狀況與精心挑選的主要金融機構進行交易,從而將衍生工具的交易對手信用風險降至最低。
市場風險是指利率變化對衍生工具價值的不利影響。與利率合約相關的市場風險是通過建立和監控參數來管理的,這些參數限制了市場風險的類型和程度。可能要承擔的責任。
本公司通過持續識別和監控利率敞口的變化來評估利率風險可能對預期未來現金流產生不利影響,並評估套期保值機會。該公司擁有風險管理控制系統,以監控可歸因於公司未償債務和預測債務以及公司抵銷對衝頭寸的利率風險。風險管理控制系統涉及使用分析技術,包括現金流敏感性分析,以估計利率變化對公司未來現金流的預期影響。
該公司使用可變利率的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)債務為其運營提供資金。債務債務使公司的利息支付因利率變化而發生變化。管理層認為,限制一部分利息支付的可變性是審慎的。為了達到這一目標,管理層簽訂了基於倫敦銀行間同業拆借利率的利率掉期協議,以管理因倫敦銀行間同業拆借利率基準利率變化而導致的現金流波動。這些掉期將債務的可變利率現金流敞口改為固定現金流。根據利率互換條款,本公司收取以倫敦銀行同業拆息為基礎的浮動利率付款,並支付固定利率付款,從而為其對衝的債務名義金額創造相當於固定利率的債務。
如註釋中所披露的10,在……上面2018年1月31日本公司與貸款方訂立融資協議,金額為$
下表為截至以下日期公司衍生工具的名義金額和公允價值2020年9月30日和2019年12月31日:
2020年9月30日 | |||||||||
名義金額 | 公允價值(A) | ||||||||
衍生工具 | 資產負債表分類 | (千) | |||||||
利率掉期 | 其他長期負債 | $ | $ | ( | ) |
2019年12月31日 | |||||||||
名義金額 | 公允價值(A) | ||||||||
衍生工具 | 資產負債表分類 | (千) | |||||||
利率掉期 | 其他長期負債 | $ | $ | ( | ) |
(A)見附註12關於與這些金融工具相關的公允價值計量。
本公司所有衍生工具均被指定為套期保值工具。本公司的利率互換協議的結構符合ASC的規定,完全有效815其結果是,不是的套期保值無效對收益的影響。被指定為對衝工具的利率掉期的公允價值變動,有效地抵消了與可變利率、長期債務義務相關的現金流的變化,在累計其他全面收益(AOCI)中報告。這些金額隨後被重新分類為利息支出,作為相關利息影響收益的同期對衝利息支付的收益率調整。
下表彙總了被指定為現金流對衝工具的衍生品的影響及其在綜合損失中的分類三和九截至的月份2020年9月30日和2019:
套期保值中的衍生品 | 在保單中確認的衍生工具損益金額(有效部分) | |||||||||||||||
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
利率掉期 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表彙總了年度累計其他綜合損失中的重新分類三和九截至的月份2020年9月30日和2019:
詳情 | 從AOCI重新分類為收入的金額(有效部分) | ||||||||||||||||
三個月 | 截至9個月 | 從AOCI重新分類的金額的位置 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 轉化為收入(有效部分) | |||||||||||||
(千) | |||||||||||||||||
利率掉期 | $ | $ | $ | $ | 利息支出 |
自.起2020年9月30日,$
12. | 金融工具的公允價值 |
由於這些工具的到期日較短,公司現金和現金等價物、貿易應收賬款和貿易應收賬款以及短期債務的賬面價值接近其公允價值。本公司長期債務的公允價值接近其賬面價值,並基於與債務相關的未來現金流金額,該債務以類似期限的類似債務工具的當前借款利率貼現。
公允價值計量定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時,在資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取的或支付的價格。建立了公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入按優先順序排列為三大致水平如下:
水平1-報價相同資產或負債在活躍市場上的價格。
水平2-輸入,除活躍市場的報價外,可以直接或間接觀察到的價格。
水平3-看不見基於公司自身假設的投入。
下表列出了按公允價值經常性計量的這些資產或負債的公允價值層次:
截至2020年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
(千) | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||
資產(負債): | ||||||||||||||||
利率互換協議 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
截至2019年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||||||
資產(負債): | ||||||||||||||||
利率互換協議 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
該公司使用市場法對其財務負債進行估值。本公司按公允價值列賬的金融資產和負債包括用於對衝本公司利率風險的衍生工具。公司利率互換協議的公允價值是基於報告日期的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)收益率曲線。
13. | 營業收入 |
下表顯示了與客户簽訂的合同收入的分類。來自以下地理區域的收入三和九截至的月份2020年9月30日和2019包括:
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 美國 | 聯合 | 德國 | 剩下的部分 | 總計 | |||||||||||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
服務、維護和保修合同 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 美國 | 聯合 | 德國 | 剩下的部分 | 總計 | |||||||||||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
服務、維護和保修合同 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 美國 | 聯合 | 德國 | 剩下的部分 | 總計 | |||||||||||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
服務、維護和保修合同 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
(千) | 美國 | 聯合 | 德國 | 剩下的部分 | 總計 | |||||||||||||||
儀器、設備、軟件和附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
服務、維護和保修合同 | ||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
遞延收入
該公司從服務合同和客户預付款中遞延的收入約為$
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
(千) | 服務 | 顧客 | 總計 | |||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
遞延收入確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣折算的影響 | ||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||
(千) | 服務 | 顧客 | 總計 | |||||||||
2019年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
遞延收入確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣折算的影響 | ||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||
(千) | 服務 | 顧客 | 總計 | |||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
遞延收入確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣折算的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||
(千) | 服務 | 顧客 | 總計 | |||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延收入 | ||||||||||||
遞延收入確認 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣折算的影響 | ||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
壞賬準備
壞賬準備是基於公司對應收賬款可收回性的評估。銀行壞賬準備的前滾九截至的月份2020年9月30日和2019具體如下:
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
壞賬費用 | ||||||||
沖銷和其他恢復 | ( | ) | ( | ) | ||||
外幣折算的影響 | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ |
濃度值
不是的客户佔比超過10%該公司的營收佔總營收的3%。三和九截至的月份2020年9月30日,和2019.在…2020年9月30日,和2019年12月31日不是的客户佔比超過10%應收賬款淨額。
14. | 所得税 |
所得税優惠約為300萬美元(約合人民幣1.7億元)
所得税支出約為#美元。
該公司的實際税率在年內的差額2020和2019相比之下,美國法定税率為21%主要是由於2020這些因素包括:美國和外國税收管轄區的預期收入或虧損、某些外國税收管轄區不同税率的影響、不確定税收狀況的變化,以及根據GILTI(全球無形低税收入)税收規則將外國收入納入美國應納税所得額的影響。年實際税率2020還受到估值免税額增加和CARE法案對利息費用扣除限額的更改的影響,包括追溯到日曆年的更改2019演繹。
15. | 承擔和或有負債 |
在……上面2017年4月14日,一名個人原告遺產的代理人向馬薩諸塞州薩福克縣的薩福克高等法院(Suffolk Superior Court)提交了一份不當死亡申訴,指控該公司和其他被告,包括該公司於#年剝離出來的前子公司BioStage,Inc.(F/k/a Harvard Apparture Regenerative Technology,Inc.)。2013,以及另一個第三聚會。起訴書要求支付數額不詳的損害賠償金,並聲稱原告遭受了終端傷害,據稱是由某些被點名的被告提供的產品造成的,包括合成氣管支架和生物反應器,並用於與第三參加聚會的人2012和2013.本公司打算積極為此案辯護,並已與BioStage,Inc.的責任保險公司聯繫,要求對與此訴訟有關的任何損失進行辯護和賠償。該保險提供商已通知本公司,根據BioStage,Inc.的產品責任保險單,該案件已被接受為可保索賠,並且本公司是該保單下的指定被保險人。雖然公司認為這樣的索賠沒有根據,但公司無法預測這起訴訟的最終結果。
該公司還涉及正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律程序。根據與公司法律顧問的協商,該等訴訟的最終處置如下不可能對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本公司擁有不應計與任何此類事項有關的或有損失,因為本公司認為,儘管訴訟中可能出現不利結果,但這些結果不被管理層認為是可能的和合理評估的。如果一如果這些問題中的一部分或更多以對公司不利的方式解決,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 |
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)包含非歷史事實的陳述,屬於1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。“《交換法》”)。前瞻性表述主要(但不限於)包含在“第2項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於有關管理層信心或期望的陳述,以及我們的非歷史事實的計劃、目標、期望和意圖的陳述。在某些情況下,你可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“尋求”、“預期”、“計劃”、“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“打算”、“思考”、“潛在”、“目標”、“樂觀”等術語來識別前瞻性陳述。“戰略”、“目標”、“看到”、“新”、“指導”、“未來”、“繼續”、“動力”、“增長”、“長期”、“項目”、“發展”、“可能”、“新興”、“機遇”、“追求”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受到風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響;客户研究預算或政府資金的減少;國內和全球經濟狀況;經濟狀況;, 與國際收入和運營相關的政治和其他風險;最近頒佈的美國政府税制改革;匯率波動;總體經濟和政治狀況以及影響製藥和生物技術行業的風險;在歐洲採購的季節性;我們未能向外國和國際市場擴張;我們無法管理我們的增長;來自我們競爭對手的競爭;我們的鉅額債務以及我們履行信貸安排中包含的財務契約的能力;我們的信息技術結構失敗或不足;我們企業資源規劃系統實施困難的影響;信息安全事件或網絡安全漏洞;我們未能確定潛在的收購候選者並以有利的定價成功完成此類收購,或整合收購的業務或技術;與收購相關的意外成本以及與合併業務功能和我們當前及未來的任何重組計劃相關的已知和未知成本;我們存放資金的任何銀行機構的失敗或其未能提供服務;我們未能籌集或產生實施我們的收購和擴張戰略所需的資本;BioStage未能就與BioStage業務相關的任何債務對我們進行賠償;我們的商譽或無形資產任何減值的影響;不斷上漲的大宗商品和貴金屬成本;我們保護知識產權並在不侵犯他人知識產權的情況下運營的能力;產品和其他責任索賠的風險敞口;全球股市波動, 貨幣匯率波動和聯合王國退出歐盟造成的監管變化;以及“項目1A”標題下所述的其他因素。風險因素“在我們的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)和Form 10-Q季度報告(截至2020年3月31日)中描述,或在我們的其他公開申報文件中描述。我們的結果也可能受到我們目前不知道的因素的影響。我們可能不會更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來可能會發生變化,除非我們有義務根據聯邦證券法更新和披露與之前披露的信息相關的重大進展。
除非上下文另有要求,否則本季度報告中提及的“我們”、“我們”和“我們”指的是哈佛生物科學公司及其子公司。
概述
哈佛生物科學公司是一家領先的技術、產品和服務開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務使藥物開發的基礎研究、發現和臨牀前試驗成為可能。我們的客户包括著名的學術機構和政府實驗室,以及世界領先的製藥、生物技術和合同研究機構。我們在北美、歐洲和中國都有業務,我們通過直接渠道和分銷渠道相結合的方式向世界各地的客户銷售產品。
近期發展
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為大流行。到目前為止,新冠肺炎疫情對我們的業務產生了負面影響,該流行病的未來影響和由此產生的任何經濟影響在很大程度上是未知的,而且正在迅速演變。自從新冠肺炎在美國、歐洲和其他地方爆發以來,許多客户,特別是學術研究機構,一直無法維持實驗室工作,這已經並將繼續對我們的銷售產生負面影響。此外,為了確保業務連續性,同時根據政府和衞生組織的指導,保持員工的安全環境,我們將大部分員工轉移到在家工作,同時在工廠實施社會距離要求和其他措施,允許製造業和其他對生產至關重要的人員繼續在我們的設施內工作。在此期間,商務旅行大幅減少。雖然我們在這些情況下維持了運營,但這些措施意味着可能會影響生產率(包括銷售和營銷活動)的中斷。因此,除了對全球經濟的整體影響外,這些情況也對我們的運營業績和現金流產生了負面影響。
由於市場和經濟狀況,我們根據ASC 350和ASC 360中規定的指導方針,對我們的無形資產和其他長期資產的潛在中期減值指標進行了分析。截至2020年9月30日,我們得出的結論是,不存在因新冠肺炎引發的事件導致的商譽減值、其他無限期無形資產或長壽資產。
由於上述情況,截至2020年9月30日的9個月的收入受到負面影響,而且很可能繼續受到學術研究機構延遲或部分重新開放的負面影響。2020年4月,我們實施了新冠肺炎減負計劃,旨在降低開支。到目前為止採取的行動包括減少工作時間和工資,減少在職人員,以及重新調整我們的組織結構,以減少管理層。在截至2020年9月30日的三個月裏,基於截至2020年6月30日的三個月收入的連續改善,部分員工在業務領域恢復了正常工作時間。這些成本削減是對我們在2019年第四季度啟動的重大重組行動的補充,如下所述。如果新冠肺炎造成的業務中斷延長或擴大,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都會受到負面影響。我們將繼續積極關注這一情況,並將採取必要行動保持業務連續性。
重組計劃
2019年7月,我們宣佈董事會任命詹姆斯·格林(James Green)為總裁兼首席執行官,並任命邁克爾·羅西(Michael Rossi)為首席財務官。此後,我們立即開始尋找機會,以提高盈利能力,增加現金流,並增強內部能力,為企業的有機增長定位。作為這一評估的結果,我們在2019年9月宣佈了2020年和2021年的戰略行動計劃。該計劃的主要內容包括:
● |
利用現有強大的哈佛生物科學和數據科學專營權和產品; |
● |
增加在扭虧為盈方面具有豐富經驗的新的高級領導層,推動全球中端市場生命科學制造業務的增長和運營改進; |
● |
合併小規模業務,整合現有功能和流程,以擴大規模並降低固定成本; |
● |
提高銷售和產品管理的效率,實現有機銷售增長;以及 |
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改善現金流,減少債務。 |
2019年12月,董事會批准了一項重組計劃(2019年重組計劃),以支持戰略行動計劃的實施。2019年重組計劃包括將我們的康涅狄格州製造廠整合到我們現有的馬薩諸塞州工廠,縮減在英國的業務規模,並在整個業務範圍內削減相當於我們之前員工人數約10%的人員。2019年重組計劃預計將實現400萬至500萬美元的年化運行率節省。預計產生的部分節省將用於再投資,以推動盈利增長。
新冠肺炎疫情期間,我們繼續執行2019年重組計劃,通過調整組織結構,減少管理層層級,擴大重組範圍,加快向精簡組織和運營轉變。由於擴大範圍,我們減少了額外的人員編制,預計每年將額外節省約100萬美元的成本。
由於2019年重組計劃下采取的行動和2020年迄今採取的增量成本削減行動,我們預計將產生與裁員、計劃管理和其他過渡成本相關的成本,實現網站整合和其他業務改善所需的成本總計500萬至600萬美元,基本上所有這些都預計會導致現金支出。在截至2020年9月30日的9個月中,與這些重組活動相關的現金支付約為440萬美元。
我們相信,這些戰略行動將提高我們的盈利能力,並使業務定位於更好的有機收入增長。
精選的行動結果
截至三個月九月2020年30個月,與截至3個月的3個月相比九月 30, 2019
截至9月30日的三個月, |
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2020 |
收入的% |
2019 |
收入的% |
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(千美元) |
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營業收入 |
$ | 24,037 | $ | 27,418 | ||||||||||||
收入成本 |
10,542 | 43.9 | % | 12,439 | 45.4 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 |
4,588 | 19.1 | % | 5,294 | 19.3 | % | ||||||||||
一般和行政費用 |
5,399 | 22.5 | % | 6,604 | 24.1 | % | ||||||||||
研究開發費用 |
1,949 | 8.1 | % | 2,564 | 9.4 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 |
1,377 | 5.7 | % | 1,422 | 5.2 | % | ||||||||||
減損費用 |
- | - | 460 | 1.7 | % | |||||||||||
利息支出 |
1,205 | 5.0 | % | 1,348 | 4.9 | % | ||||||||||
所得税費用(福利) |
(317 | ) | -1.3 | % | (54 | ) | -0.2 | % |
營業收入
截至2020年9月30日的三個月的收入為2,400萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的收入2,740萬美元相比,減少了約340萬美元,降幅為12.3%。收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情對我們業務的影響,特別是對學術實驗室和其他因疫情而暫時關閉或減少運營的機構的銷售額下降。
收入成本
截至2020年9月30日的三個月,收入成本為1,050萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的1,240萬美元相比,減少了190萬美元,降幅為15.3%。截至2020年9月30日的三個月,毛利率佔收入的百分比增至56.1%,而截至2019年9月30日的三個月毛利率為54.6%。毛利率的增長主要是由於產品組合和降低成本的舉措,部分被銷量下降所抵消。
銷售和營銷費用
截至2020年9月30日的三個月,銷售和營銷費用減少了70萬美元,降幅為13.3%,降至460萬美元,而2019年同期為530萬美元。這一下降主要是由於正在進行的重組和成本削減舉措,以及由於收入減少而降低的差旅成本和可變銷售成本。
一般和行政費用
截至2020年9月30日的三個月,一般和行政費用為540萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的660萬美元相比,減少了120萬美元,降幅為18.2%。減少的主要原因是,與上一季度相比,員工遣散費和其他重組成本降低,以及持續的成本削減舉措導致成本降低。
研究開發費用
截至2020年9月30日的三個月,研發費用為190萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的260萬美元相比,減少了60萬美元,降幅為24.0%。減少的主要原因是包括兼職工作計劃在內的員工薪酬下降,以及正在進行的重組和成本削減舉措導致的相關成本下降。
無形資產攤銷
截至2020年9月30日的三個月,無形資產費用攤銷為140萬美元,與截至2019年9月30日的三個月相比沒有實質性變化。
利息支出
截至2020年9月30日的三個月,利息支出為120萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的130萬美元相比,減少了10萬美元,降幅為10.6%。減少的主要原因是我們的融資協議下的借款減少。
所得税費用(福利)
截至2020年9月30日的三個月的所得税優惠約為30萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的所得税優惠約為10萬美元。截至2020年9月30日的三個月,實際税率為22.4%,而2019年同期為2.0%。我們在2020年和2019年的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於美國和外國税收管轄區2020年的預測收入或虧損的組合,某些外國司法管轄區不同税率的影響,不確定税收狀況的變化,以及根據全球無形低税收入(GILTI)税收規則將外國收入納入美國應税收入的影響。2020年的有效税率還受到估值免税額的提高以及《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》(下稱《CARE法案》)對利息支出扣除限額的更改的影響,包括追溯到我們的2019年日曆年扣除的更改。
九截至的月份九月2020年30,相比九截至的月份九月30, 2019
截至9月30日的9個月, |
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2020 |
收入的% |
2019 |
收入的% |
|||||||||||||
(千美元) |
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營業收入 |
$ | 71,116 | $ | 85,204 | ||||||||||||
收入成本 |
30,783 | 43.3 | % | 38,116 | 44.7 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 |
14,446 | 20.3 | % | 17,370 | 20.4 | % | ||||||||||
一般和行政費用 |
17,828 | 25.1 | % | 17,215 | 20.2 | % | ||||||||||
研究開發費用 |
6,336 | 8.9 | % | 8,070 | 9.5 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 |
4,258 | 6.0 | % | 4,289 | 5.0 | % | ||||||||||
減損費用 |
- | 0.0 | % | 1,401 | 1.6 | % | ||||||||||
利息支出 |
3,737 | 5.3 | % | 4,129 | 4.8 | % | ||||||||||
所得税費用(福利) |
451 | 0.6 | % | (363 | ) | -0.4 | % |
營業收入
截至2020年9月30日的9個月的收入為7,110萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的收入8,520萬美元相比,減少了約1,410萬美元,降幅為16.5%。收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響,特別是對學術實驗室和其他因疫情而暫時關閉的機構的銷售額下降。
收入成本
截至2020年9月30日的9個月,收入成本為3080萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的3810萬美元相比,減少了730萬美元,降幅為19.2%。截至2020年9月30日的9個月,毛利率佔收入的百分比增至56.7%,而截至2019年9月30日的9個月毛利率為55.3%。毛利率的增長主要是由於產品組合的改善和降低成本的舉措,部分被銷量下降所抵消。
銷售和營銷費用
在截至2020年9月30日的9個月裏,銷售和營銷費用減少了290萬美元,降幅為16.8%,降至1440萬美元,而2019年同期為1740萬美元。這些費用的減少主要是由於正在進行的重組和成本削減舉措,以及由於收入減少而降低的差旅成本和可變銷售成本。
一般和行政費用
截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用為1,780萬美元,增加60萬美元或3.6%,而截至2019年9月30日的9個月為1,720萬美元。這一增長主要是由於員工遣散費、其他重組成本和基於股票的薪酬增加所致。剔除這些成本後,由於正在進行的重組和降低成本舉措,一般和行政成本有所下降。
研究開發費用
截至2020年9月30日的9個月,研發費用為630萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的810萬美元相比,減少了170萬美元,降幅為21.5%。減少的主要原因是包括兼職工作計劃在內的員工薪酬下降,以及正在進行的重組和成本削減舉措導致的相關成本下降。
無形資產攤銷
無形資產費用攤銷為430萬美元,與截至2019年9月30日的9個月相比沒有實質性變化。
利息支出
截至2020年9月30日的9個月,利息支出為370萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的410萬美元相比,減少了40萬美元,降幅為9.5%。減少的主要原因是我們的融資協議下的借款減少。
所得税費用(利益)
截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為50萬美元,截至2019年9月30日的9個月,所得税優惠為40萬美元。截至2020年9月30日的9個月,實際税率為(6.7%),而2019年同期為6.5%。我們在2020年和2019年的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要是由於2020年美國和外國税收管轄區的預測收入或虧損的組合,某些外國司法管轄區不同税率的影響,不確定税收狀況的變化,以及根據GILTI税收規則將外國收入納入美國應税收入的影響。2020年的有效税率也受到估值免税額增加和CARE法案對利息費用扣除限制的更改的影響,包括追溯到我們的日曆年2019年扣除。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流和我們的循環信貸安排。我們的預期現金支出主要涉及根據我們下文所述的融資協議到期的現金支付,以及與正在進行的重組和成本削減計劃相關的資本支出、遣散費和其他付款。
於2018年1月31日,吾等及若干附屬公司與Cerberus Business Finance,LLC訂立融資協議,作為協議項下貸款人的抵押品代理及行政代理(“融資協議”),該協議包括一筆6,400萬美元的定期貸款,用於於2018年收購Data Sciences International,以及最高達2,500萬美元的信貸額度。
截至2020年9月30日,我們持有的現金和現金等價物為280萬美元,而截至2019年12月31日,我們持有的現金和現金等價物為830萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,根據我們的融資協議,我們分別有4440萬美元和5500萬美元的未償還借款。截至2020年9月30日,扣除現金和現金等價物的總債務為4160萬美元,而2019年12月31日為4670萬美元。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,運營部門提供的現金分別為680萬美元和580萬美元。運營淨現金流的增加主要是由於新冠肺炎疫情導致營收下降導致營運資金減少,以及營運資金管理的改善。
截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金為110萬美元,其中包括資本支出,包括與正在進行的網站整合和整合相關的付款。我們的投資活動為截至2019年9月30日的9個月提供了20萬美元的現金,其中80萬美元用於資本支出,以及與出售我們全資子公司Denville Science,Inc.的幾乎所有資產(“Denville交易”)相關的託管金額釋放相關的100萬美元的收入。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,用於融資活動的現金分別為1,130萬美元和720萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們支付了1,110萬美元來減少我們的定期貸款借款,包括240萬美元的分期付款,400萬美元的超額現金流支付,以及470萬美元的額外支付。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們循環貸款項下的淨借款總額為50萬美元。他説:
2020年4月18日,我們與美國全國協會PNC銀行簽訂了一份期票,根據美國小企業管理局(SBA)管理的CARE法案的Paycheck Protection Program(PPP)提供了610萬美元的貸款(PPP貸款)。2020年4月23日,小企業管理局在與美國財政部磋商後,發佈了關於考慮替代可用流動性來源及其對購買力平價貸款資格的影響的指導意見。我們重新評估了我們現有信貸安排下的商業計劃和流動性,並選擇償還所有PPP資金。PPP貸款已於2020年5月4日全額償還。
根據融資協議的要求,截至2019年9月30日的9個月內,我們支付了680萬美元的定期貸款借款,包括180萬美元的分期付款,400萬美元的超額現金流支付,以及100萬美元與Denville交易相關的託管金額的釋放。
借款安排
有關我們的融資協議和信貸安排的詳細討論,請參閲合併財務報表的附註10。
截至2020年9月30日,我們的借款為4440萬美元,截至2019年12月31日,我們的借款為5500萬美元。截至2020年9月30日,我們在循環信貸額度730萬美元下有可用的借款能力。截至2020年9月30日,扣除利率互換的影響,我們借款的加權有效利率為8.9%。
截至2020年9月30日,我們遵守了融資協議下的所有條款。
我們在融資協議下的契約包括要求維持融資協議所界定的其他金融及非金融契約中的最高槓杆率。最高允許槓桿率是融資協議中定義的總債務與綜合EBITDA的比率,截至2020年6月30日,最高比率為3.25,此後所有季度的最高比率均為3.25,直至融資協議於2023年到期。由於新冠肺炎疫情對我們的收入和合並EBITDA的負面影響,槓桿率與最高允許槓桿率之間的差距已經縮小。在截至2020年9月30日的9個月中,我們額外支付了470萬美元。
根據我們目前的運營計劃,包括為減輕新冠肺炎的影響而採取的行動,我們預計我們的可用現金、當前運營產生的現金和債務能力將足以為當前的運營、與重組活動相關的任何成本以及至少未來12個月的資本支出提供資金。這項評估包括考慮我們對新冠肺炎疫情對我們上述財務業績影響的最佳估計。如果新冠肺炎疫情的負面影響比預期的更嚴重,它可能會影響我們未來遵守金融契約的能力,這將要求我們尋求貸款人的修訂或豁免,限制獲得或要求加快償還現有信貸安排,或者要求我們尋求替代融資。我們不能保證,如果需要,任何此類替代融資都能以我們可以接受的條款獲得,或者根本不能保證。
我們對我們的財務資源將在多長時間內足以支持我們的業務的預測是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素,實際結果可能會因多種因素而有所不同。
關鍵會計政策
隨附的未經審計的合併財務報表背後的關鍵會計政策是我們於2020年3月16日提交給SEC的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第二部分第7項所述的政策。
外幣的影響
我們的國際業務在某些情況下是以天然對衝方式運作的,因為我們在許多國家銷售我們的產品,我們的收入、成本和支出的很大一部分是以外幣計價的,特別是英鎊、歐元、加元和瑞典克朗。
在截至2020年9月30日的三個月中,外幣匯率的變化對我們的綜合收入產生了有利的換算影響,約為40萬美元,對支出產生了約30萬美元的不利影響。在截至2020年9月30日的9個月內,外幣匯率的變化對我們綜合收入的換算影響微乎其微,對支出的不利影響約為70萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月中,與將外國股權轉換為美元作為全面收益(虧損)組成部分的相關收益約為160萬美元,而截至2019年9月30日的三個月虧損(150萬美元)。在截至2020年9月30日的9個月中,與將外國股權轉換為美元作為全面收益(虧損)組成部分的相關收益約為70萬美元,而截至2019年9月30日的9個月則虧損170萬美元。
此外,匯率波動作為淨收入的一部分,在截至2020年和2019年9月30日的三個月中分別導致貨幣收益(虧損)約為30萬美元和10萬美元,在截至2020年和2019年9月30日的九個月中分別導致貨幣收益(虧損)約為20萬美元和10萬美元。
最近發佈的會計公告
有關影響我們業務的最新會計聲明的信息,請參閲我們的簡明合併財務報表的“註釋2--最近的會計聲明”。
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
我們的大部分產品製造和測試都是在美國、德國、瑞典和西班牙的工廠進行的。我們通過分銷商、直銷隊伍、網站和目錄在全球銷售我們的產品。因此,我們的財務業績受到外幣匯率變化和國外市場疲軟經濟狀況等因素的影響。此外,我們還面臨着廣泛的市場風險,這些風險是由新冠肺炎疫情引發的全球市場混亂和不確定性造成的。
我們收取的收入佔我們收入的很大一部分,支付的金額佔我們運營費用的很大一部分是以外幣支付的。因此,貨幣匯率的不時變化可能會影響我們的經營業績。
我們主要通過我們的融資活動來承受利率變化帶來的市場風險。截至2020年9月30日,根據我們的融資協議,我們的未償還金額為4440萬美元。我們與PNC銀行簽訂了初始名義金額為3600萬美元、終止日期為2023年1月31日的利率互換合同,以對衝與融資協議相關的有效基準利率(LIBOR)變化的部分風險。截至2020年9月30日的利率互換合約名義價值為2,410萬美元。掉期合約將特定浮動利率債務轉換為固定利率債務,並將融資協議項下部分定期貸款相關的LIBOR利率固定在2.72%。
截至2020年9月30日,融資協議項下我們定期貸款的加權有效利率(扣除我們利率掉期的影響)為8.9%。假設不會影響利率幅度的其他變化,我們的融資協議項下截至2020年9月30日的9個月利率波動對未償還借款的估計影響量化並彙總如下:
如果與截至2020年9月30日的比率相比 |
近似利息支出增長 |
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利率上調1% |
10萬美元 | |||
利率上調2% |
20萬美元 |
項目4. |
控制和程序。 |
對披露控制和程序的評價
截至2020年9月30日,也就是本報告涵蓋的期限結束時,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,審查和評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交易法規則第13a-15(E)條或第15d-15(E)條所定義)。根據管理層的審核和評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效,可提供合理保證,確保我們的交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並被累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響,儘管我們的許多員工都在遠程工作,但我們沒有經歷任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被檢測到。
第二部分:其他資料
第1項 |
法律訴訟。 |
本季度報告第I部分第1項的簡明綜合財務報表(未經審計)附註15中所包含的信息在此併入作為參考。
第1A項 |
風險因素。 |
你應該仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。風險因素“在我們截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中,以及在第二部分中,第1A項。在我們截至2020年3月31日的財季的Form 10-Q季度報告中提到的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。據我們所知,除本Form 10-Q季度報告中披露的額外事實信息與此類風險因素有關外,我們在截至2019年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
在本報告所述期間,沒有未登記的股權證券銷售。
項目3. |
高級證券違約。 |
一個也沒有。
項目4. |
礦場安全資料披露. |
不適用。
第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
第6項 |
陳列品 |
31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)和15d-14(A),對哈佛生物科學公司的首席財務官進行認證。 |
31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條,對哈佛生物科學公司首席執行官的認證。 |
32.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節,授予哈佛生物科學公司首席財務官證書。 |
32.2* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的哈佛生物科學公司首席執行官證書。 |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* |
就1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第18節而言,本證明不應被視為已提交,或受該節責任的約束,也不應被視為通過引用將其納入1933年《證券法》或《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act)規定的任何文件中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。
日期:2020年11月6日
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哈佛生物科學公司 |
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依據: |
/s/*詹姆斯·格林* |
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詹姆斯·格林 |
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首席執行官 |
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依據: |
/s/*邁克爾·A·羅西(Michael A.Rossi)將他帶回家。 |
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邁克爾·A·羅西 |
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首席財務官 |
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