美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

委託檔案編號：001-35330

Lilis Energy，Inc.

(在其章程中指明的註冊人姓名)

1600西7街道，德克薩斯州沃斯堡400號套房，郵編：76102

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(817) 720-9585

(登記人的電話號碼包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券

根據交易法第12(G)條登記的證券：

無

根據證券法第405條的規定，用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人：

是，☐不是，不是。

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示：是的。☐沒有。

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是，*否-☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的所有互動數據文件。☐：是，不是。

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者或較小的報告公司，還是新興成長型公司(如該法第12b-2條所定義)：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐不是，是，不是。

截至2020年11月6日，註冊人發行併發行了95,097,919股普通股。

目錄

2

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告中的Form 10-Q(本“季度報告”)包含“前瞻性陳述”，符合經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條的含義。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述可能包括“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“相信”、“預測”、“預期”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”或其他類似詞彙。

除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中包含的所有陳述，包括涉及我們預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述，均為前瞻性陳述，包括但不限於有關本公司及其某些子公司根據美國破產法第11章提交的自願案件(“第11章案件”)、債務人佔有融資工具的提供、第11章案件對我們的流動性或經營結果或業務前景的影響的陳述。在聯合清算第11章計劃之後一次或多次出售我們幾乎所有資產的預期條款，我們確認和完善聯合清算第11章計劃的能力，我們在第11章案件懸而未決期間繼續正常運營的能力，我們債權人和其他利益相關者(包括我們普通股的持有者)在第11章聯合清算計劃下的待遇，流行病和流行病(包括新冠肺炎冠狀病毒(“新冠肺炎”))的潛在影響，對收益、收入或其他財務項目的任何預測；任何有關未來運營的計劃、戰略和管理目標的聲明；有關未來生產、儲量或其他資源開發機會的任何聲明；任何預期的良好業績或經濟表現，或潛在的合資企業或戰略合作伙伴關係；任何有關未來經濟狀況或業績的聲明；任何有關未來融資活動的聲明；任何信念的聲明；任何關於大宗商品價格風險管理活動及其對我們平均實現價格的影響的聲明；以及任何基於上述任何假設的聲明。

儘管我們相信前瞻性陳述中反映或暗示的預期、計劃和意圖是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現，我們的實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。

我們未來的財務狀況和經營結果，以及任何前瞻性陳述，都會受到固有風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。一些可能影響我們未來業績並導致結果與我們的前瞻性陳述中表述的結果大不相同的因素包括但不限於：與公司根據美國破產法第11章完成清算或重組程序的能力有關的風險和不確定因素，包括完成一項或多項幾乎所有資產的出售，隨後是聯合清算第11章計劃；第11章案件對公司流動性和經營業績的潛在不利影響；公司能否及時獲得破產法院對提交給破產法院的動議的批准。對公司清算或重組程序的異議，債務人佔有的融資安排，或其他可能延長破產法第11章案件的訴狀；由於分心和不確定因素造成的員工流失以及公司留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力，包括公司在破產保護案件期間提供足夠補償和福利的能力；公司遵守債務人佔有的融資設施和其他融資安排施加的限制的能力；公司與供應商、客户、員工和其他第三方和監管機構保持關係的能力，原因包括破產法第11章案件對公司及各股東利益的影響, 包括公司普通股的持有者；破產法第11章案例對公司普通股市場價格和公司進入資本市場能力的影響；破產法院對破產法第11章案例的裁決，包括批准一項或多項出售我們幾乎所有資產的條款，隨後是聯合清算破產法第11章計劃，以及破產法第11章案例的總體結果；公司將在破產法第11章保護下運營的時間，以及在破產法第11章案件懸而未決期間運營資本的持續可獲得性；與破產法第11章案件中的第三方動議相關的風險，可能會干擾公司完成一項或多項出售其幾乎所有資產或替代重組的能力；與破產法第11章程序相關的行政和法律成本增加；新冠肺炎冠狀病毒的影響可能導致破產法第11章程序的延遲；以及破產程序中涉及的其他訴訟和固有風險；新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；自2020年初以來油價大幅下跌；令人懷疑我們能否繼續經營下去的其他條件和事件，以及在截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告中列出並在本季度報告第一部分第1A項中更新的其他風險因素。風險因素。“如果本季度報告中更新的年度報告中描述的一個或多個風險或不確定性發生，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中的結果和計劃大不相同。

本季度報告中的前瞻性陳述僅代表我們截至本季度報告日期的估計和假設。除法律另有規定外，我們明確表示不承擔公開更新任何前瞻性陳述中包含的任何信息的責任，因此，我們不承擔任何由此導致的潛在相關損害的責任。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的限制。

除文意另有所指外，本報告中提及的“Lilis”、“我們”或“公司”均指Lilis Energy，Inc.及其子公司。

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第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Lilis Energy，Inc.及其子公司

債務人佔有

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4

Lilis Energy，Inc.及其子公司

債務人佔有

簡明合併操作報表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5

Lilis Energy，Inc.及其子公司

債務人佔有

簡明合併股東權益變動表(虧損)

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月：

截至2020年和2019年9月30日的9個月：

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

6

Lilis Energy，Inc.及其子公司

債務人佔有

簡明現金流量表合併表

(未經審計)

(單位：千)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

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Lilis Energy，Inc.及其子公司

債務人佔有

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-組織

Lilis Energy，Inc.是一家內華達州公司，是一家獨立的石油和天然氣勘探和生產公司，專注於德克薩斯州温克勒縣、洛夫斯縣和裏夫斯縣以及新墨西哥州利縣的特拉華州盆地。除另有説明或上下文另有要求外，本説明中提及的“我們”、“我們”、“莉莉絲”或“公司”均指莉莉絲能源公司及其合併子公司。

附註2-第11章申請、流動資金和持續經營

根據破產法第11章提出的自願請願

在2020年6月28日(“請願日”)，Lilis Energy，Inc.及其合併子公司Brushy Resources，Inc.，ImPetro Operating LLC，ImPetro Resources，LLC，Lilis Operating Company，LLC，Lilis Operating Company，LLC(統稱為“債務人”)根據“美國法典”(“破產法”)第11章第11章向德克薩斯州南區休斯敦分部美國破產法院(“破產法院”)提出自願申請，尋求救濟。第11章的案件在Re Lilis Energy，Inc.等人的標題下聯合管理，案件編號20-33274。根據破產法的適用條款，我們目前在破產法院的管轄下，以“佔有債務人”的身份經營我們的業務。

為了在破產程序中維持和繼續不間斷的正常運作，債務人夫婦提出了各種“第一天”動議，尋求破產法院批准各種形式的習慣性救濟，旨在將破產對債務人的業務、客户和員工的影響降至最低。2020年6月29日，破產法院發佈命令，批准所有“首日”救濟申請。因此，我們能夠在破產申請後的一段時間內進行正常的業務活動並支付所有相關義務，以及(受適用於某些請願前義務付款的上限的限制)某些請願前義務，包括但不限於：員工工資和福利、欠某些留置權持有人和關鍵供應商的請願前金額以及屬於第三方的資金，包括特許權使用費利息和工作利息持有人和合作夥伴。在破產法第11章案件的懸而未決期間，我們正常業務過程之外的所有交易都需要事先獲得破產法院的批准。

於二零二零年六月二十八日，債務人與(I)本公司循環信貸機制(除Värde外)下的貸款人(定義見下文)(“同意的RBL貸款人”)及(Ii)與Värde Partners，Inc.(統稱為“Värde”)有關的若干投資基金及實體(合稱“Värde”)訂立重組支持協議(“RSA”)，它們共同擁有我們所有已發行的優先股，並從屬參與該第二份經修訂及恢復的高級擔保循環信貸協議，日期為由Lilis Energy，Inc.作為借款人，其他債務人作為擔保人，BMO Harris Bank，N.A.作為行政代理(行政代理)，以及其貸款方(RBL貸款人)，它們考慮(A)在破產法第11章的情況下采用雙軌路徑，其中債務人將部分地同時尋求一項由資金支持的重組計劃；(B)由Lilis Energy，Inc.作為借款人，其他債務人作為擔保人，BMO Harris Bank，N.A.作為行政代理(行政代理)，以及其貸款方(RBL貸款人)，考慮(A)在破產法第11章的情況下，通過Värde自行決定的5500萬美元的新貨幣股權承諾(“Värde股權投資”)，同時還準備一個潛在的程序，在無法在破產法第11章案件開始後五十(50)天之前達成最終協議和對Värde股權投資的已執行承諾的情況下，基本上出售債務人的所有資產(“銷售過程”)，(B)高級擔保超級優先債務人佔有信貸協議(“DIP信貸協議”)及相關(C)替代債務人佔有信貸協議和替代DIP信貸安排的條款，以及(D)考慮由Värde自行決定的Värde股權承諾的股權承諾函的形式。

2020年8月17日，本公司宣佈，Värde已拒絕尋求Värde Equity Investment來贊助破產法第11章的重組計劃。此後，本公司和其他債務人立即開始單獨進行出售程序。關於Värde選擇不進行Värde股權投資，債務人、雙方同意的RBL貸款人和Värde於2020年8月21日簽訂了RSA的某種相互終止協議(“相互終止”)。根據RSA和相互終止，RSA的某些條款在相互終止後仍然有效，特別是與銷售過程有關的某些承諾和義務，即使雙方終止，這些承諾和義務仍將完全有效。

債務人夫婦分別於2020年9月3日和2020年10月13日向破產法院提交了一份聯合清算第11章計劃(經不時修訂的《計劃》)和一份第一次修訂計劃。2020年10月14日，破產法院批准了債務人關於該計劃的披露聲明，授權債務人開始投票接受或

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拒絕該計劃。2020年10月16日，債務人夫婦完成了這樣的徵集。2020年10月16日，債務人夫婦收到了第三方的第一輪投標，這些第三方有意收購債務人夫婦在出售過程中幾乎所有的資產。與拍賣過程相關的拍賣於2020年11月5日舉行，破產法院定於2020年11月9日舉行聽證會，以考慮批准拍賣中標者。

2020年10月12日，債務人、DIP貸款機構、非附屬RBL貸款人、Värde各方和委員會(統稱為“和解各方”)就全球和解(“全球和解”)達成協議，該協議解決了和解各方之間的各種實際和潛在糾紛。2020年10月12日，債務人提交了債務人緊急動議，要求(I)批准和解協議的條款，並授權債務人簽訂和解協議並根據和解協議履行義務，以及(Ii)給予相關救濟[案卷編號462](“和解動議”)尋求批准全球和解的某些方面。2020年10月22日，破產法院發佈了一項命令，批准和解動議。全球解決方案的某些其他方面正在通過該計劃實施。

不能保證債務人將與破產法院確認該計劃，並根據出售過程完成基本上所有資產的出售，或完成替代的第11章計劃。在我們的破產法第11章案例期間，我們的業務以及我們制定和執行商業計劃的能力都受到與破產相關的風險和不確定性的影響。

DIP設施。

經破產法院臨時批准後，債務人(作為借款人及擔保人)、同意的RBL貸款人(以該身份，稱為“DIP貸款人”)及行政代理訂立DIP信貸協議，根據該協議，DIP貸款人提供DIP貸款，提供本金總額為(I)1,500萬美元的新資金循環承諾，其中最多500萬美元可在臨時訂單輸入時使用，其餘款項可在輸入最終訂單時使用，另加(Ii)一批匯總貸款包括非關聯RBL貸款人於2020年6月17日向本公司提供的150萬美元請願前過橋貸款，其中150萬美元是在臨時訂單輸入時產生的，其餘1350萬美元是在輸入最終訂單時產生的。於二零二零年六月二十九日，破產法庭發出命令(“臨時DIP令”)，批准DIP融資的中期批准，從而準許本公司在臨時基礎上招致最多500萬美元的新貸款。DIP信貸協議於2020年6月30日簽訂。2020年8月21日，破產法院作出命令，最終批准了DIP融資機制，從而允許該公司額外借款1000萬美元。同樣在2020年8月21日，該公司利用DIP融資機制下的1,350萬美元滾動定期貸款，為循環信貸融資機制下的1,350萬美元未償還貸款進行再融資。截至2020年9月30日，根據DIP信貸協議，未償還餘額為3000萬美元。

關於債務人向銷售流程的過渡，債務人、行政代理和DIP貸款機構在2020年8月17日至2020年10月30日期間執行了對DIP信貸協議的多項修訂，以延長DIP貸款中的某些里程碑，因為債務人轉向銷售流程。DIP貸款的收益用於支付債務人的費用、開支和其他支出，這些費用、開支和其他支出是作為破產法第11章案件的一部分編制的滾動預算中列出的，這些預算還有待DIP貸款人的批准。

由於破產法第11章的申請，我們現有債務的加速和自動暫停

截至2020年9月30日，根據我們的循環信貸協議，我們有7490萬美元的未償債務，其中2570萬美元的本金由Värde的一家附屬公司持有，根據循環信貸協議，該本金從屬於其他RBL貸款人的債務。

2020年6月5日，債務人、行政代理和某些貸款人簽訂了循環信貸協議的有限忍耐協議(“忍耐協議”)。

根據忍讓協議，行政代理及主要貸款人同意不會在寬限期(定義見下文)內，完全因循環信貸協議項下若干指定違約及違約事件(“指定違約”)的發生或持續而行使其在循環信貸協議及相關文件下的若干權利及補救。具體的違約包括公司未能支付2020年6月5日到期的借款基數不足款項，未能在到期時提交某些財務報表，未能遵守與貿易應付款項和相關留置權狀況有關的要求，以及未能維持截至2020年3月31日的會計季度的循環信貸協議所要求的槓桿率和資產覆蓋率。“忍耐期”已於2020年6月26日到期。公司沒有支付借款基數不足的款項。

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忍耐協議還將循環信貸協議項下借款基數的原定春季重新確定時間從2020年6月5日左右推遲至2020年6月26日左右。重新裁定並不是因為破產保護申請的結果。

忍讓協議允許循環信貸協議項下的貸款人或RBL貸款人以本公司商品掉期協議交易對手的身份在忍耐期內解除及清算該等掉期安排，並運用任何所得款項淨額償還循環信貸協議項下的未償還責任。該等貸款人的掉期頭寸已於2020年6月9日平倉，淨收益約為930萬美元，用於減少本公司在循環信貸協議下的未償還債務。2020年6月17日，某些RBL貸款人根據循環信貸協議允許該公司借款150萬美元。截至第11章申請時，我們循環信貸協議的未償還本金為8,990萬美元，包括Värde的一家關聯公司持有的此類本金中的2,570萬美元，根據循環信貸協議，該關聯公司的債務從屬於其他RBL貸款人的債務。

我們剩餘的衍生品合約是與不是我們RBL貸款人的交易對手簽訂的，並受主協議管轄，主協議一般規定，我們任何債務以及任何破產申請下的違約都是違約事件，可能導致衍生品合同提前終止。由於我們的債務違約和破產申請，我們在剩餘的衍生品合約下違約。2020年7月，剩餘的衍生品合約在我們的破產程序中被終止。此外，由於我們的債務違約並有破產申請，我們將不能再表示我們遵守了衍生品主協議下的信用違約或破產契約，因此可能無法進行新的對衝交易。

根據循環信貸協議，自願破產程序的啟動構成即時違約事件，導致本公司所有未償債務自動和立即加速。該公司已將截至2020年9月30日的循環信貸安排下的未償還餘額歸類為可在其壓縮綜合資產負債表上進行折衷的負債。

除某些例外情況外，根據《破產法》，在請願日提交破產請願書，自動禁止或擱置大多數司法或行政訴訟的繼續，或對債務人或其財產提起其他訴訟，以追回、收集或確保請願日之前產生的索賠。債權人不得因債務違約而對債務人採取任何行動，但破產法允許的某些有限例外除外

持續經營的能力

我們經歷了虧損和營運資本短缺，而且在過去，運營現金流出現了顯著的負增長。此外，我們的流動性和運營預測受到最近大宗商品價格下跌以及由此導致的油井暫時關閉的負面影響，這對我們遵守循環信貸協議下的債務契約的能力產生了負面影響。大宗商品價格波動，以及對新冠肺炎疫情的擔憂，大大降低了全球對石油和天然氣的需求。這些因素限制了我們獲得流動資金的渠道，並導致該公司通過申請破產保護來尋求救濟。因此，該公司得出的結論是，這些事項令人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

石油和天然氣價格的波動對我們的財務狀況、經營業績、現金流以及可能在經濟上生產的石油、天然氣和天然氣儲量產生重大影響。從歷史上看，石油和天然氣價格一直波動較大，未來可能會出現大幅波動。如果價格持續低迷，該公司將繼續遭受石油和天然氣資產的減值、經營虧損、經營活動的負現金流和負營運資本。

我們面臨流動性和資本資源充足性的不確定性，獲得額外融資的渠道極其有限。破產法院於2020年6月29日發出的臨時DIP令臨時批准了DIP融資機制，從而允許我們在2020年6月30日借入的DIP融資機制下借款至多500萬美元。破產法院批准DIP貸款和DIP信貸協議的最終命令允許我們在DIP貸款下借入額外的1,000萬美元新貨幣貸款。截至2020年9月30日，DIP工具下沒有剩餘的可用借款能力。除了為持續運營提供資金所需的現金需求外，我們還產生了與第11章案例準備相關的大量專業費用和其他成本，預計我們在整個第11章案例中將繼續產生大量專業費用、成本和其他費用。

該公司的業務及其制定和執行其商業計劃的能力受到與破產法第11章案例相關的高度風險和不確定性的影響。破產法第11章案件的結果具有高度的不確定性，並取決於公司無法控制的因素，包括破產法院和公司的行動。

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債權人。不能保證債務人將與破產法院確認該計劃，並根據出售過程完成基本上所有資產的出售，或完成替代的第11章計劃。

該等綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，以計及自該等綜合財務報表發佈之日起十二個月期間在正常業務過程中的資產變現及負債及其他承擔的清償情況。隨附的綜合財務報表並不包括任何與資產的可回收及分類及其賬面金額有關的調整，或本公司無法繼續經營時可能導致的負債金額及分類的任何調整。

新冠肺炎

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈全球衞生緊急狀態，原因是起源於中國武漢的新冠肺炎疫情，以及隨着病毒在全球範圍內蔓延到發源地以外給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情列為大流行。

此外，2020年3月，歐佩克成員國未能就產量水平達成一致，導致供應增加，導致油價大幅下跌，市場日益動盪。油價戰以達成削減全球石油產量的協議告終，但還不足以抵消新冠肺炎對需求的影響。如果價格持續低迷，將導致：i)我們可能簽訂的任何基於儲備的貸款安排下的可獲得性減少或達成基於儲備的貸款安排的能力受到限制；ii)儲量進一步減少；以及iii)已探明和未探明的石油和天然氣資產進一步減值。我們還預計，補充油氣信息的披露將受到價格下跌的影響。

油價的大幅下跌和持續壓制，導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的全成本上限減值分別為6220萬美元和9490萬美元。

為了應對最近的大宗商品價格和我們通過降低運營成本來增強資本的努力，在2020年4月，公司選擇關閉12口因2020年大宗商品價格持續下跌而被認定為不經濟的油井，並確定另外19口油井將在2020年5月和6月之前短期關閉。2020年5月下旬，16口關閉的油井恢復生產。2020年6月初，另有12口關閉的油井恢復生產。2020年6月，公司還裁減了大量員工，以進一步降低一般和行政成本。

截至本財務報表日期，新冠肺炎疫情和石油供應過剩以及由此導致的油價下跌的全面影響繼續演變。因此，他們將對公司的財務狀況、流動性和未來的經營業績產生多大影響還不確定。

管理層正在積極監控其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力方面的全球形勢。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球遏制疫情蔓延的應對措施，本公司無法估計新冠肺炎疫情對其2020財年的運營業績、財務狀況或流動性的影響。

這些事項可能繼續對經濟和市場狀況產生重大不利影響，並引發一段時期的全球經濟放緩，公司預計這將進一步損害公司的資產價值，包括儲量估計。此外，自疫情蔓延以及各國政府為遏制冠狀病毒傳播而實施新的旅行限制以來，消費者需求有所下降。雖然公司目前無法估計這些事件影響的持續時間和嚴重程度，但如果大流行和/或油價持續下跌，它們將對公司2020財年的未來經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。

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附註3--主要會計政策和估算摘要

破產會計

如附註2所述，2020年6月28日，債務人夫婦根據《破產法》第11章向休斯頓分部得克薩斯州南區美國破產法院提出自願請願書，要求根據《破產法》第11章申請救濟。在第11章訴訟期間，債務人夫婦按照破產法院的管轄權和《破產法》的適用條款，以“佔有債務人”的身份經營業務。綜合財務報表的編制就好像本公司是一家持續經營的公司一樣，反映了會計準則編纂和852“重組”(“ASC：852”)的應用。ASC/852要求，在破產法第11章申請之後的一段時間內，財務報表應將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，在破產程序中實現或發生的某些費用、收益和損失被記錄在我們的經營報表上的“重組項目，淨額”中。此外，在我們截至2020年9月30日左右的資產負債表上，可能受到破產程序影響的請願前無擔保和擔保不足債務已被歸類為“受損害的負債”。這些債務的報告金額預計為破產法院允許的債權金額，儘管它們可能會以更低的價格了結。所附財務報表並不旨在反映或計入破產法第11章訴訟的後果。特別是，財務報表不能顯示：(1)清算基礎上資產的可變現價值或其可用於償還負債的能力；(2)可為索賠或或有事項計入的重複負債額。, 或其地位和優先順序；(Iii)我們的資本可能發生的任何變化對股東虧損賬户的影響；或(Iv)我們的業務可能發生的任何變化對運營的影響。在根據破產法第11章以債務人佔有的身份運營時，我們可以出售或以其他方式處置資產或清算資產或清償債務，金額不同於其合併財務報表上反映的金額，但須經破產法院批准或在正常業務過程中允許。此外，破產法第11章的計劃可能會極大地改變我們歷史財務報表上的金額和分類。

合併和列報原則

隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司Brushy Resources，Inc.、ImPetro Operating，LLC、ImPetro Resources，LLC、Lilis Operating Company，LLC和Huronal Resources LLC的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。

預算的使用

隨附的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的，該準則要求本公司對報告的資產和負債金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露、報告期內報告的收入和支出金額以及用於計算石油和天然氣資產損耗和評估減值的已探明石油、天然氣和液化天然氣(“NGL”)儲量的數量和價值做出一些估計和假設，這些估計和假設與本公司報告的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露、報告期內收入和支出的報告金額以及已探明的石油、天然氣和液化天然氣(“NGL”)儲量的數量和價值有關。最重要的估計涉及評估未探明資產的減值、已探明石油和天然氣儲量以及用於石油和天然氣資產損耗和減值的相關現金流估計；我們的未評估資產轉移到我們的可攤銷全部成本池的時間和金額；嵌入式衍生品和商品衍生品合約的公允價值、應計石油和天然氣收入和支出、期權和認股權證的估值以及普通股；以及一般和行政費用的分配。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

重新分類

簡明合併股東權益(虧損)變動表上的某些金額已與2020年9月30日的報告一致。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法

2020年3月27日，特朗普總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)，使之成為法律。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期間、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制、增加合格慈善捐款的限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等條款。

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它還撥出資金用於小企業管理局支薪支票保護計劃(SBA Paycheck Protection Program)貸款，在某些情況下可以免除，以促進繼續就業，以及經濟傷害災難貸款，為受到新冠肺炎傷害的小企業提供流動性。該公司沒有資格獲得這些貸款。

CARE法案沒有對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。

最近採用的會計準則

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，根據披露框架的應用修改了公允價值披露要求。這些條款刪除或修改了某些披露，在某些情況下，ASU要求提供額外的披露。該標準適用於本公司的會計年度和這些年度內的過渡期，自2019年12月15日之後開始生效。本公司已採用ASU 2018-13年度，並未對其合併財務報表或披露產生實質性影響。

尚未採用的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換債務和其他期權的債務(子主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(子主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。本會計準則修訂了有關可轉換工具的指引和實體自有權益合約的衍生工具範圍例外，並完善和修訂了這兩個分項的相關每股收益指引。ASU將在2023年12月15日之後的年度報告期間和這些年度期間內的中期有效，並允許在2020年12月15日之後的年度報告期間提前採用。本公司正在評估ASU 2020-06年度對我們合併財務報表的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，促進參考利率改革對財務報告的影響，為合同修改提供了臨時的會計減免，以減輕預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向新的替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。公司循環信貸安排下的借款利息是根據倫敦銀行同業拆借利率計算的。ASU 2020-04可以從過渡期開始(包括2020年3月12日或之後的任何日期)開始適用。ASU 2020-04通常在2022年12月31日之後不再適用。該公司目前正在評估這一指導意見可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量，用預期損失方法取代了目前要求的已發生損失方法。這一新方法要求按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。此次更新旨在為財務報表使用者提供更多有關金融工具預期信貸損失的有用信息。修訂後的標準於2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用，並應採用修改後的追溯方法，對採用後的留存收益進行累積效果調整。該公司正在評估採用ASU 2016-13年度對其合併財務報表的影響。

應計負債及其他

於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司的應計負債包括：

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可能受到損害的負債

在2020年9月30日左右受到妥協的債務，代表着債務人的優先債務，這些債務已經被允許，或者債務人預計將被允許作為破產法第11章的索賠。這些金額代表了與破產法第11章程序相關的預計要解決的債務。估計和提交的索賠之間的差異將在破產法第11章訴訟期間的索賠解決過程中進行評估和解決。

截至2020年9月30日，受損害的負債組成部分如下(單位：千)：

重組費用

ASC/852要求，在破產法第11章申請之後的一段時間內，財務報表應將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，在破產程序中實現或發生的某些費用、收益和損失被記錄在我們的經營報表上的“重組項目，淨額”中。截至2020年9月30日的9個月，重組費用的構成如下(單位：千)：

注4-石油和天然氣屬性

下表彙總了2020年9月30日和2019年12月31日的石油和天然氣物業成本(扣除資產剝離)：

2020年2月28日，該公司完成了出售新墨西哥州利縣約1185英畝未開發淨地的交易，淨現金收益約為2410萬美元，這取決於慣例的購買價格調整。

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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，由於公司能否獲得必要的資金將到期的租約延長至2021年上半年，或者在到期日之前開始鑽探，分別有2790萬美元和1530萬美元的未探明物業成本轉移到已探明的物業。2019年期間的重新分類是所有權缺陷和租賃到期的結果。在截至2020年9月30日的9個月裏，裏夫斯縣1,285英畝淨地和温克勒縣1,095英畝淨英畝的租約到期，這些租約之前已經減值。

截至2020年和2019年9月30日的三個月，與已探明物業相關的折舊、損耗和攤銷費用分別約為420萬美元和540萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的前九個月，與已探明物業相關的折舊、損耗和攤銷費用分別為970萬美元和2280萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，全成本上限減值總額分別為6220萬美元和9490萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，記錄了總計1660萬美元的全成本上限減值。報告期內確認的減值費用是由於用於編制已探明儲量估計的原油和天然氣價格下降，以及截至2020年9月30日的三個月資本預算髮生變化所致。

附註5-收購和資產剝離

2020年的資產剝離

2020年2月28日，該公司完成了出售新墨西哥州利縣約1185英畝未開發淨地的交易，淨現金收益約為2410萬美元，這取決於慣例的購買價格調整(“馬林處置”)，其中1730萬美元用於彌補當時存在的借款基礎不足的很大一部分。

2019年的資產剝離

於2019年7月31日，本公司與Winkler Lea Royalty，L.P.(“WLR”)及Winkler Lea WI，L.P.(“WLWI”)訂立兩項協議，分別出售未開發資產的凌駕性特許權使用費權益及非營運營運權益(統稱“Winkler Lea Assets”)，總現金收益為3900萬美元，包括WLWI的鑽探墊款(“資產出售”)。WLR和WLWI是關聯方Värde Partners，Inc.的附屬公司(見附註13-關聯方交易)。

公司與WLR簽訂了一項買賣協議(“ORRI協議”)，根據該協議，公司向WLR出售了位於德克薩斯州Winkler和Loving縣以及新墨西哥州Lea縣約1,446英畝淨特許權使用費的最高特許權使用費權益(“ORRI”)。ORRI等於25%與現有特許權使用費和其他負擔之間的正差額(如果有的話)，但須按比例減少，並符合運輸文書中規定的其他條款和條件。ORRI協議規定，公司有權在三年內回購全部(但不少於全部)ORRI，只有在控制權發生變化時，WLR才有義務選擇回購全部(但不少於全部)ORRI，協議還包括對WLR在未經公司同意的情況下在這三年期間轉讓ORRI的權利的某些限制。回購期的頭兩年的回購價格是WLR支付的購買價格的1.5倍，減去公司支付的生產比例份額。第三年回購價格與乘數提高至1.75持平。第三年後，回購期限到期。

本公司與WLWI訂立買賣協議(“WI協議”及連同ORRI協議，“Winkler Lea協議”)，根據該協議，本公司出售其位於得克薩斯州Winkler and Love Counts的若干未開發資產49%的不可分割權益，包括約749英畝淨地。WI協議規定，公司必須在關閉後鑽探、完成和裝備五口承諾井。在購買的同時，WLWI支付了一筆鑽探預付款，這筆預付款為其鑽探、完成和裝備此類承諾油井的開發成本提供了按比例分攤的資金。任何鑽井成本超支或發生的成本低於預計成本均由公司負責。該協議賦予本公司回購所有(但不少於全部)為期三年的權益的權利，以及僅在控制權變更時由第一次世界大戰選擇回購全部(但不少於全部)權益的義務，幷包括對第一次世界大戰期間未經本公司同意轉讓該權益的權利的某些限制。回購價格是WLWI支付對價的1.5倍，外加WLWI的額外資本支出。回購期限在三年後到期。

由於回購權，與WLR和WLWI的協議不符合ASC 932項下的資產轉讓或出售標準，並按ASC 470項下的融資安排入賬。本次交易的淨收益3900萬美元計入公司截至2019年9月30日的壓縮綜合資產負債表中的長期遞延收入和其他長期負債。在截至2019年9月30日的三個月和九個月，WLR在生產中的比例份額為10萬美元，包括在公司精簡綜合運營報表的利息支出中。截至2019年9月30日，WI協議中包括的所有物業均未投產。

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2019年8月16日，我們在新墨西哥州出售了約513英畝非連續淨英畝土地，淨現金收益為1660萬美元，計入全部成本池的減少。該公司以260萬美元的價格回購了之前根據ORRI協議出售給WLR的土地中的某些最重要的特許權使用費權益，導致部分融資安排終止造成130萬美元的虧損，並計入提前清償公司簡明綜合經營報表債務的虧損。

附註6--資產報廢債務

本公司的資產報廢債務(“ARO”)是指根據適用法律，在生產資產的生產壽命結束時，預計為堵塞、廢棄和修復生產資產而產生的預計現金流的現值，但不包括殘值。該期間估計負債的修訂主要涉及資產報廢成本估計的變化。對估計負債的修訂也可能包括但不限於對估計通貨膨脹率的修訂、財產壽命的變化以及預期的清償時間。

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度的公司ARO變動情況：

注7-收入

收入在控制權移交給購買者時確認，這通常發生在生產轉移到購買者手中時。該公司將收入衡量為其預期從轉讓的商品中獲得的對價金額。該公司從與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都是在控制權轉移到客户手中的某個時間點上轉讓的產品。

該公司根據與客户簽訂的合同中規定的對價記錄收入。代表第三方收取的金額記錄在應付收入中。該公司確認的收入數額反映了它預計將這些商品的控制權轉移給客户所獲得的對價。本公司可變價格合同中的合同對價通常根據合同中規定的價格分配給合同中的具體履約義務。付款通常是在銷售發生後一到兩個月收到的。

原油收入

我們運營的油田的原油被生產並儲存在野外儲油罐中。當控制權移交給買方時，該公司確認原油收入。從2019年1月1日至2019年2月28日，該公司的原油是根據單一短期合同銷售的。買方的承諾包括合同涵蓋的租賃原油的所有數量，沒有數量限制或可變條款。定價是基於公佈的類似質量原油的指數，減去每桶5.15美元的可談判費用扣除。

從2019年3月1日到2020年5月8日，該公司的原油是根據一份長期合同銷售的。買方的承諾在合同中有一個以數量為基礎的最低承諾，以每天桶為單位衡量，最低數量承諾在合同有效期內定期增加，以配合公司預期的產量增長。

根據長期合同，定價是基於公佈的類似質量原油的指數，差價基於輸往休斯頓的管道，而不是之前基於卡車交付到米德蘭-庫欣的合同差價，以及差價基數每桶9.25美元，從2019年3月1日至2019年9月30日生效。

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2019年7月1日至2020年5月8日期間降至每桶6.50美元。公佈的指數價格和差價根據每個銷售月的每日指數價格點的平均值每月變化。買方的關聯託運人還收取0.75美元的關税，作為從收到的價格中扣除的費用(見附註19--承諾和或有事項)。2020年5月8日，公司根據協議中規定的權利終止了確定的銷售合同。

自2020年5月9日起，該公司的原油按單月合約銷售。買方的承諾包括合同涵蓋的租賃中的所有原油數量，沒有數量限制或可變條款。定價是基於公佈的類似質量原油的指數，減去每桶收集的降幅。

天然氣和天然氣收入

我們物業中的天然氣是通過管道生產並輸送到天然氣加工設施的。天然氣是在加工設施中從天然氣中提取出來的，加工後的天然氣和天然氣在加工後代表公司單獨銷售和銷售。我們所有運營的天然氣產品都是根據兩份天然氣合同中的一份出售的，這兩份合同都是長期的，但其中一份合同包括30天的取消條款，因此該公司將該合同歸類為短期合同。加工商代表公司銷售的承諾包括從特定井眼或專用種植面積生產的所有數量的天然氣和NGL，沒有基於數量的限制或可變條款。天然氣合同下的定價通常是基於市場的定價，減去運輸和加工費的調整。運往加工廠的天然氣的一部分在加工廠用作燃料，不報銷。當加工廠的後門通過控制時，該公司確認天然氣和天然氣液化天然氣的收入。

採集、加工、運輸

天然氣必須運輸到天然氣處理廠設施進行處理並提取NGL，然後將最終的殘渣氣體和液體產品出售給工廠後門的最終用户。作為這些活動的結果，根據行業慣例，公司產生的成本是從採集商合同上轉嫁給它的。這些成本包括收集天然氣並將其從井口轉移到工廠入口的費用，工廠用電量，入口壓縮，二氧化碳和硫化氫處理，加工税，燃料使用量，以及在後擋板的營銷費用。收集、加工和運輸成本在合併經營報表中作為運營費用列示。

失衡

當該公司銷售的天然氣佔天然氣總產量的比例超過或低於其應得的所有權百分比時，就會出現天然氣不平衡。收到的任何超過其份額的金額都被視為負債。如果公司收到的股份少於其應得份額，生產不足的部分將被記錄為應收賬款。截至2020年9月30日和2019年9月30日，該公司沒有任何重大的天然氣失衡頭寸。

合同餘額和上期履約義務

本公司有權在產品交付時履行其履約義務後從購買者那裏獲得付款，此時付款是無條件的，並且本公司將這些發票金額作為應收賬款記錄在其壓縮綜合資產負債表中。在特定報告期內，由於時間或未從第三方收到信息而無法獲得石油和天然氣的實際銷售量和價格，這些物業的預期銷售量和價格將被估計，並作為應收賬款記錄在隨附的綜合資產負債表中。在這種情況下，付款是無條件的，因為公司已經通過交付相關產品履行了其履約義務。因此，該公司得出結論，其產品銷售不會產生合同資產或負債。

該公司在產品交付給購買者的月份記錄收入。然而，某些石油、天然氣和天然氣銷售的結算單可能在產品交付後30至60天內不會收到，因此，公司需要估計交付給客户的產量以及銷售產品將收到的價格。此外，在一定程度上，石油、天然氣和天然氣的實際銷量和價格由於沒有從第三方買家那裏收到的時間或信息而無法在給定的報告期內獲得，因此還估計了這些石油、立方英尺天然氣和加侖天然氣的預期銷售量和價格。在收到買方付款的當月，該公司記錄了其估計的產品銷售金額與實際收到的銷售金額之間的差額。該公司已為其估計過程實施了現有的內部控制，其收入估計與歷史上收到的實際收入之間的任何已確定的差異並不顯著。

重大判決

該公司從事各種類型的交易，其中中游實體對其天然氣進行加工，然後根據天然氣採購合同代表公司向第三方客户銷售所產生的NGL和殘渣天然氣。這些類型的

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交易需要判斷，以確定公司是合同中的委託人還是代理人，因此，收入是記錄在毛收入還是淨收入。該公司在加工過程中保持對天然氣和NGL的控制，並認為自己是這些安排的主體。

實用的權宜之計

本公司的大部分產品銷售是短期性質的，合同期限為一年或以下。對於這些合同，如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，本公司將利用實際的權宜之計，免除本公司披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於合同期限不到一年的公司產品銷售，公司利用新收入標準中的實際權宜之計，規定如果可變對價完全分配給完全未履行的履行義務，則不需要披露分配給剩餘履行義務的交易價格。根據這些銷售合同，每個產品單位代表一項單獨的履約義務；因此，未來的成交量完全不能滿足要求，並且不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

下表按合同類型(以千為單位)分列了截至2020年9月30日的三個月和九個月的公司收入：

客户信用風險

我們對信用風險的主要敞口是通過分別於2020年9月30日和2019年12月31日出售我們的石油和天然氣生產的約530萬美元和910萬美元的應收賬款，以及分別於2020年9月30日和2019年12月31日通過我們共同利益合作伙伴的實際和應計應收賬款約300萬美元和950萬美元。由於我們的石油和天然氣應收賬款集中在我們最重要的客户手中，我們面臨信用風險。我們不要求我們的客户提供抵押品，我們的重要客户無法履行他們對我們的義務，或者他們的破產或清算可能會對我們的財務業績產生不利影響。

主要客户

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內，公司的主要客户佔總收入的百分比如下：

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附註8-金融工具的公允價值

該公司按三級價值層次計量其金融資產的公允價值，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：

公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

我們衍生工具合約的公允價值的釐定包含多個因素，不僅包括我們的不履行風險對我們負債的影響，還包括涉及的交易對手的信用狀況。本公司在評估我們對交易對手的負債和應收賬款時，利用交易對手的違約率來評估不履行風險的影響。

經常性公允價值計量

截至2019年12月31日，衍生品資產和負債包括與商品衍生品頭寸(包括掉期和項圈)相關的未結清金額。截至2020年9月30日，該公司沒有未平倉的商品。該公司衍生品的公允價值基於第三方定價模型，這些模型利用公開市場上現成的投入，或者可以從活躍的經紀商報價市場得到證實。掉期和套圈一般都有可觀察到的輸入，這些儀器是使用第2級輸入來測量的。

此外，截至2019年12月31日的衍生品負債包括與ARM銷售協議相關的嵌入式衍生品(見附註19-承諾和或有事項)。由於ARM銷售協議於2020年5月8日取消，該公司在第二季度確認了2060萬美元的金融工具公允價值變動收益。這種嵌入的導數來自客觀來源的可觀察輸入較少，因此使用第三級輸入進行測量。該協議下的淨結算條款的公允價值是根據某些假設確定的，這些假設包括(1)原油基差的遠期定價，(2)未來的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和(3)公司的隱含信用評級。

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下表列出了截至2019年12月31日，公司在公允價值層次中被歸類為第三級的金融資產和負債的公允價值變化的對賬，但被歸類為第二級的商品衍生品除外，如注9所示，截至2019年12月31日：

附註9-衍生工具

截至2019年12月31日，公司的衍生工具包括：

⁽⁴⁾截至2020年9月30日，該公司沒有未平倉的商品。

嵌入導數

如附註19-承諾和或有事項所述，ARM銷售協議包含最低數量承諾。如果該公司無法履行這些最低承諾，該協議包含一項允許淨結算的雙向整體條款。未來剩餘最低承諾量的淨結算功能是

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被視為已記錄的嵌入衍生品，公允價值變動包括在公司的綜合經營報表中。

截至2019年12月31日，與ARM銷售協議相關的衍生負債約為320萬美元，其中80萬美元記錄在當前衍生工具中，240萬美元記錄在公司綜合資產負債表中的長期衍生工具中。2020年5月8日，本公司終止了與ARM的這項協議，導致嵌入衍生品的公允價值在第二季度發生了2060萬美元的變化。截至2020年9月30日的9個月內含衍生負債的公允價值變動為320萬美元。更多信息見附註19--承付款和或有事項。

商品衍生品

為了減少石油和天然氣價格波動對公司收入的影響，並保護房地產收購的經濟性，公司定期通過各種交易就其預計的石油和天然氣產量的一部分簽訂衍生品合同，這些交易確定或修改將要實現的未來價格。衍生合約可包括固定至浮動價格掉期(即在結算日，本公司將根據名義產量的預定固定價格和可變市場價格之間的差額收取或支付一筆金額)、看跌期權(根據該期權，公司支付現金溢價以確定名義產量的固定底價，並在結算日收到固定底價對可變市場價格的超出部分(如果有的話))和無成本套筒(根據此規定，在結算日，本公司將收取固定底價對可變市場價格的超額部分)和無成本套筒(據此，公司將在結算日支付現金溢價，以確定名義產量的固定底價，並在結算日收到固定底價對可變市場價格的超額部分)。對名義產量而言，可變市場價格高於固定底價，最高可達固定最高價格)。

我們的對衝活動旨在支持目標水平的石油和天然氣價格，管理石油和天然氣價格波動的風險敞口，以及履行我們的循環信貸協議(定義見附註11-負債)下的義務。我們的政策是隻與信譽良好及具競爭力的莊家訂立衍生工具合約。我們所有的衍生品都被指定為無擔保的。在某些情況下，我們的某些衍生品交易對手可能會要求提交現金抵押品。本公司並不以投機交易為目的訂立衍生工具合約。

我們所有的衍生品都被計入按市值計價的活動。根據會計標準編碼(“ASC”)主題815“衍生工具和對衝”，這些工具在公司的綜合資產負債表中根據其預期結算日期以公允價值記錄為短期或長期資產或負債。在存在合法抵銷權利的情況下，公司按商品為交易對手計算衍生資產和負債淨值。由於公司選擇不將其當前的衍生產品合約指定為會計上的現金流對衝，衍生產品的公允價值變動在當期收益中確認。

由於破產法第11章案件的開始，我們進入衍生品交易的能力有限。

忍讓協議允許循環信貸協議項下的貸款人或RBL貸款人以本公司商品掉期協議交易對手的身份在忍耐期內解除及清算該等掉期安排，並運用任何所得款項淨額償還循環信貸協議項下的未償還責任。該等貸款人的掉期頭寸已於2020年6月9日平倉，淨收益約為930萬美元，用於減少本公司在循環信貸協議下的未償還債務。由於破產法第11章案件的開始，剩餘的未清償衍生工具合約出現違約，其餘交易對手在7月終止了所有未清償合約，最終和解金額為190萬美元，這筆金額包括在可能受到損害的負債中。

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下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的商品衍生品淨收益(虧損)：

以下信息彙總了衍生工具的公允價值總額，展示了抵銷衍生工具資產和負債對公司截至2019年12月31日綜合資產負債表的影響：

截至2020年9月30日，該公司沒有任何未償還的衍生工具。

附註10-租約

租約確認

本公司已簽訂合同租賃協議，向第三方出租人租賃辦公場所、壓縮機、鑽機和其他設備。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司有義務支付租賃產生的未來租賃款項。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值入賬。包括在租賃負債計量中的租賃付款包括合理確定將會行使的固定付款和終止罰款或延期。與租賃相關的可變租賃成本在發生時確認，通常代表出租人提供的維護服務、可分配的房地產税以及當地的銷售税和營業税。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認租賃費用。本公司不會將租賃組成部分與非租賃組成部分分開核算。本公司在容易確定的情況下使用隱含利率；然而，本公司的大部分租賃協議並未提供隱含利率。因此，本公司使用基於合同生效日可獲得信息的遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。增量借款利率是使用根據公司風險調整後的無風險利率計算的。經營租賃ROU資產還包括在確認未來租賃付款現值時收到的任何租賃獎勵。該公司的某些租約還可能包括升級條款或延長租期的選項

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或者終止租約。當合理確定本公司將行使該期權時，該等期權計入租賃記錄的現值。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

本公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃或包含租賃，並將由此產生的經營租賃資產作為資產記錄在綜合資產負債表上，抵銷負債作為負債記錄。當安排明示或暗示涉及物業或設備，合同條款取決於物業或設備的使用，且本公司有能力或權利運營物業或設備或指示他人運營物業或設備，並獲得資產經濟收益的10%以上時，本公司在合併財務報表中確認租賃。截至2020年9月30日，公司沒有任何融資租賃。

在2020年第三季度，債務人提出的拒絕未到期寫字樓租賃的動議得到了破產法院的批准，導致租賃負債減少了150萬美元。

公司的淨收益資產和經營租賃負債計入綜合資產負債表如下(以千計)：

2020年第一季度，該公司簽訂了6份新的設備租賃合同，租賃負債和淨資產收益率為50萬美元。

在2020年第三季度，該公司簽訂了一份新的寫字樓租賃合同，租賃負債為50萬美元，淨資產收益率為60萬美元。

租賃成本是指ROU資產的直線租賃費用、短期租賃和可變租賃成本。租賃成本的構成如下(以千計)：