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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間 2020年9月30日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委員會檔案號：*000-26481

金融機構，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

紐約		16-0816610
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)

自由街220號, 華沙, 紐約		14569
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(585) 786-1100

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：


每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元	費西	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是 ☑*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☑

非加速文件管理器	☐	小型報表公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☑

註冊人有16,038,220普通股，面值0.01美元，截至2020年10月31日已發行。

金融機構，Inc.

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度報告

		頁
第一部分：	財務信息

第1項。	財務報表

	合併財務狀況報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年12月31日	3

	合併損益表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月	4

	綜合全面收益表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月	5

	合併股東權益變動表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月	6

	合併現金流量表(未經審計)-截至2020年和2019年9月30日的9個月	8

	合併財務報表附註(未經審計)	9

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	42

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	63

第四項。	管制和程序	64

第二部分。	其他信息

第1項。	法律程序	65

第1A項。	危險因素	65

第六項。	陳列品	67

	簽名	68

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第一部分財務信息

項目1.編制財務報表

金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務狀況表(未經審計)

(千美元，不包括每股和每股數據)	9月30日， 2020			12月31日， 2019
資產
現金和銀行到期款項	$	282,070		$	112,947
可供出售的證券，以公允價值計算		515,971			417,917
持有至到期的證券，按攤銷成本計算(扣除信貸損失準備金#美元)8及$0(公允價值為$)301,878及$363,259，分別)		290,946			359,000
持有待售貸款		7,076			4,224
貸款(扣除信貸損失準備金#美元)49,395及$30,482，分別)		3,519,144			3,190,505
公司擁有的人壽保險		70,347			68,942
房舍和設備，淨值		40,568			41,424
商譽和其他無形資產淨額		74,062			74,923
其他資產		159,017			114,296
總資產	$	4,959,201		$	4,384,178
負債和股東權益
存款：
無息需求	$	1,013,176		$	707,752
生息需求		786,059			627,842
儲蓄和貨幣市場		1,724,463			1,039,892
定期存款		841,230			1,180,189
總存款		4,364,928			3,555,675
短期借款		5,300			275,500
長期借款，扣除發行成本為#美元742及$727，分別		39,258			39,273
其他負債		93,354			74,783
總負債		4,502,840			3,945,231
股東權益：
系列A3優先股百分比，$100票面價值；1,533授權股份； 1,435已發行股份		143			143
B-1系列8.48優先股百分比，$100票面價值；200,000授權股份； 171,847已發行股份		17,185			17,185
總優先股權益		17,328			17,328
普通股，$0.01票面價值；50,000,000授權股份；16,099,556已發行股份		161			161
額外實收資本		124,812			124,582
留存收益		315,585			313,364
累計其他綜合損失		(209	)		(14,513	)
庫存股，按成本價計算-61,971和96,657分別為股票		(1,316	)		(1,975	)
股東權益總額		456,361			438,947
總負債和股東權益	$	4,959,201		$	4,384,178

見合併財務報表附註。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併損益表(未經審計)

(以千為單位，每股金額除外)	三個月後結束 9月30日，						九個月後結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
利息收入：
貸款利息及費用	$	35,602		$	37,904		$	107,659		$	112,177
投資證券的利息和股息		4,086			4,449			13,206			14,147
其他利息收入		31			106			266			297
利息收入總額		39,719			42,459			121,131			126,621
利息支出：
存款		3,370			7,277			15,066			21,454
短期借款		232			2,081			1,408			6,575
長期借款		618			618			1,853			1,853
利息支出總額		4,220			9,976			18,327			29,882
淨利息收入		35,499			32,483			102,804			96,739
信貸損失準備金		4,028			1,844			21,689			5,391
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入		31,471			30,639			81,115			91,348
非利息收入：
押金手續費		1,254			1,925			3,321			5,361
保險收入		1,357			1,439			3,525			3,689
自動取款機和借記卡		1,943			1,801			5,321			4,983
投資諮詢		2,443			2,269			6,940			6,812
公司擁有的人壽保險		470			459			1,397			1,293
對有限合夥企業的投資		(105	)		116			(136	)		492
還本付息		49			102			106			316
衍生工具淨收益		1,931			890			4,617			1,013
出售持有待售貸款的淨收益		1,581			439			2,616			1,028
投資證券淨收益		554			1,608			1,449			1,721
其他資產的淨(虧損)收益		(55	)		(2	)		8			56
税收抵免投資損失		(40	)		—			(120	)		—
其他		1,019			1,315			3,151			3,950
非利息收入總額		12,401			12,361			32,195			30,714
非利息費用：
薪金和員工福利		15,085			14,411			45,173			41,661
入住率和設備		3,263			4,650			10,407			10,106
專業服務		1,242			1,528			4,974			3,618
計算機與數據處理		3,250			1,378			8,622			7,407
供應品和郵資		463			522			1,533			1,554
FDIC評估		594			7			1,505			1,005
廣告和促銷		955			745			2,055			2,351
無形資產攤銷		280			309			861			948
重組費用		1,362			—			1,362			—
其他		2,165			2,336			6,583			7,410
總非利息費用		28,659			25,886			83,075			76,060
所得税前收入		15,213			17,114			30,235			46,002
所得税費用		2,940			4,281			5,703			10,247
淨收入	$	12,273		$	12,833		$	24,532		$	35,755
優先股股息		365			365			1,096			1,096
普通股股東可獲得的淨收入	$	11,908		$	12,468		$	23,436		$	34,659
普通股每股收益(注3)：
基本型	$	0.74		$	0.78		$	1.46		$	2.17
稀釋	$	0.74		$	0.78		$	1.46		$	2.16
宣佈的每股普通股現金股息	$	0.26		$	0.25		$	0.78		$	0.75

見合併財務報表附註。

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金融機構，Inc.及附屬公司

綜合全面收益表(未經審計)

(千美元)	三個月後結束 9月30日，					九個月後結束 9月30日，
	2020			2019		2020			2019
淨收入	$	12,273		$	12,833	$	24,532		$	35,755
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售的證券和轉讓的證券		(69	)		1,121		13,778			11,863
套期保值衍生工具		123			43		(174	)		(317	)
養老金和退休後債務		233			262		700			784
扣除税後的其他綜合收入總額		287			1,426		14,304			12,330
綜合收益	$	12,560		$	14,259	$	38,836		$	48,085

見合併財務報表附註。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併股東權益變動表(未經審計)

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

(千美元，每股數據除外)	擇優權益		普普通通股票		附加實繳資本			留用收益			累積其他綜合損失			財務處股票			總計股東的權益
2019年12月31日的餘額	$	17,328	$	161	$	124,582		$	313,364		$	(14,513	)	$	(1,975	)	$	438,947
累積效應調整		—		—		—			(8,719	)		—			—			(8,719	)
2020年1月1日的餘額	$	17,328	$	161	$	124,582		$	304,645		$	(14,513	)	$	(1,975	)	$	430,228
綜合收益：
淨收入		—		—		—			1,127			—			—			1,127
其他綜合收益，扣除税後的淨額		—		—		—			—			12,431			—			12,431
為國庫購買普通股		—		—		—			—			—			(196	)		(196	)
基於股份的薪酬計劃：
股份薪酬		—		—		332			—			—			—			332
受限制的股票單位被釋放		—		—		(469	)		—			—			469			—
宣佈的現金股利：
系列A3首選百分比-$0.75每股		—		—		—			(1	)		—			—			(1	)
B-1系列8.48首選百分比-$2.12每分享		—		—		—			(364	)		—			—			(364	)
普通--$0.26每股		—		—		—			(4,164	)		—			—			(4,164	)
2020年3月31日的餘額	$	17,328	$	161	$	124,445		$	301,243		$	(2,082	)	$	(1,702	)	$	439,393
綜合收益：
淨收入		—		—		—			11,132			—			—			11,132
其他綜合收益，扣除税後的淨額		—		—		—			—			1,586			—			1,586
基於股份的薪酬計劃：
股份薪酬		—		—		369			—			—			—			369
已發行的限制性股票獎勵		—		—		(272	)		—			—			272			—
股票獎勵		—		—		(19	)		—			—			114			95
宣佈的現金股利：
系列A3首選百分比-$0.75每股		—		—		—			(1	)		—			—			(1	)
B-1系列8.48首選百分比-$2.12每分享		—		—		—			(365	)		—			—			(365	)
普通--$0.26每股		—		—		—			(4,164	)		—			—			(4,164	)
2020年6月30日的餘額	$	17,328	$	161	$	124,523		$	307,845		$	(496	)	$	(1,316	)	$	448,045
綜合收益：
淨收入		—		—		—			12,273			—			—			12,273
其他綜合收益，扣除税後的淨額		—		—		—			—			287			—			287
基於股份的薪酬計劃：
股份薪酬		—		—		289			—			—			—			289
宣佈的現金股利：
系列A3首選百分比-$0.75每股		—		—		—			(1	)		—			—			(1	)
B-1系列8.48首選百分比-$2.12每分享		—		—		—			(364	)		—			—			(364	)
普通--$0.26每股		—		—		—			(4,168	)		—			—			(4,168	)
2020年9月30日的餘額	$	17,328	$	161	$	124,812		$	315,585		$	(209	)	$	(1,316	)	$	456,361

下一頁續

見合併財務報表附註。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併股東權益變動表(未經審計)(續)

截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月

(千美元，每股數據除外)	擇優權益		普普通通股票		附加實繳資本			留用收益			累積其他綜合損失			財務處股票			總計股東的權益
2018年12月31日的餘額	$	17,328	$	161	$	122,704		$	279,867		$	(21,281	)	$	(2,486	)	$	396,293
累積效應調整		—		—		—			(710	)		—			—			(710	)
2019年1月1日的餘額	$	17,328	$	161	$	122,704		$	279,157		$	(21,281	)	$	(2,486	)	$	395,583
綜合收益：
淨收入		—		—		—			11,521			—			—			11,521
其他綜合收益，扣除税後的淨額		—		—		—			—			5,510			—			5,510
所得税影響的重新分類		—		—		—			2,783			(2,783	)		—			—
為國庫購買普通股		—		—		—			—			—			(193	)		(193	)
基於股份的薪酬計劃：
股份薪酬		—		—		182			—			—			—			182
受限制的股票單位被釋放		—		—		(362	)		—			—			362			—
宣佈的現金股利：
系列A3首選百分比-$0.75每股		—		—		—			(1	)		—			—			(1	)
B-1系列8.48首選百分比-$2.12每分享		—		—		—			(364	)		—			—			(364	)
普通--$0.25每股		—		—		—			(3,985	)		—			—			(3,985	)
2019年3月31日的餘額	$	17,328	$	161	$	122,524		$	289,111		$	(18,554	)	$	(2,317	)	$	408,253
綜合收益：
淨收入		—		—		—			11,401			—			—			11,401
其他綜合收益，扣除税後的淨額		—		—		—			—			5,394			—			5,394
已發行普通股		—		—		1,151			—			—			—			1,151
基於股份的薪酬計劃：
股份薪酬		—		—		453			—			—			—			453
已發行的限制性股票獎勵		—		—		(165	)		—			—			165			—
股票獎勵		—		—		17			—			—			46			63
宣佈的現金股利：
系列A3首選百分比-$0.75每股		—		—		—			(1	)		—			—			(1	)
B-1系列8.48首選百分比-$2.12每分享		—		—		—			(365	)		—			—			(365	)
普通--$0.25每股		—		—		—			(3,995	)		—			—			(3,995	)
2019年6月30日的餘額	$	17,328	$	161	$	123,980		$	296,151		$	(13,160	)	$	(2,106	)	$	422,354
綜合收益：
淨收入		—		—		—			12,833			—			—			12,833
其他綜合收益，扣除税後的淨額		—		—		—			—			1,426			—			1,426
為國庫購買普通股		—		—		—			—			—			(27	)		(27	)
基於股份的薪酬計劃：
股份薪酬		—		—		393			—			—			—			393
已發行的限制性股票獎勵		—		—		(51	)		—			—			51			—
宣佈的現金股利：
系列A3首選百分比-$0.75每股		—		—		—			(1	)		—			—			(1	)
B-1系列8.48首選百分比-$2.12每分享		—		—		—			(364	)		—			—			(364	)
普通--$0.25每股		—		—		—			(3,997	)		—			—			(3,997	)
2019年9月30日的餘額	$	17,328	$	161	$	124,322		$	304,622		$	(11,734	)	$	(2,082	)	$	432,617

見合併財務報表附註。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併現金流量表(未經審計)

(千美元)	九個月後結束 9月30日，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	24,532		$	35,755
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		5,924			6,221
證券溢價淨攤銷		2,313			1,253
信貸損失準備金		21,689			5,391
股份薪酬		990			1,028
遞延所得税(福利)費用		(2,692	)		1,268
出售持有以供出售的貸款所得款項		63,995			28,106
持有以供出售的貸款的來源		(64,231	)		(30,751	)
公司自有人壽保險收入		(1,397	)		(1,293	)
出售持有待售貸款的淨收益		(2,616	)		(1,028	)
投資證券淨收益		(1,449	)		(1,721	)
其他資產的淨收益		(8	)		(56	)
其他資產增加		(42,243	)		(6,768	)
其他負債的增加		15,491			3,757
經營活動提供的淨現金		20,298			41,162
投資活動的現金流量：
購買可供出售的證券		(215,433	)		(103,627	)
購買持有至到期的證券		(6,008	)		(9,596	)
本金支付、到期日和催繳可供出售證券的收益		65,244			58,283
本金支付、到期日和持有至到期日證券的收益		73,114			69,090
出售可供出售的證券所得款項		70,729			110,042
出售持有至到期證券的收益		6			—
淨貸款發放量		(361,935	)		(98,430	)
賣給他人的貸款		—			21,077
購買公司擁有的人壽保險，扣除收到的收益		(8	)		(24	)
出售其他資產所得收益		482			360
購置房舍和設備		(2,800	)		(2,367	)
投資活動提供的淨現金(用於)		(376,609	)		44,808
籌資活動的現金流量：
存款淨增量		809,253			219,307
短期借款淨減少		(270,200	)		(258,100	)
為國庫購買普通股		(196	)		(220	)
支付給普通股和優先股股東的現金股利		(13,423	)		(12,897	)
融資活動提供(用於)的現金淨額		525,434			(51,910	)
現金及現金等價物淨增加情況		169,123			34,060
期初現金和現金等價物		112,947			102,755
期末現金和現金等價物	$	282,070		$	136,815

見合併財務報表附註。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(1.)	重要會計政策的列報和彙總依據

業務性質

金融機構股份有限公司(以下簡稱“公司”)是根據紐約州(“紐約州”)法律於1931年成立的金融控股公司。該公司通過其子公司五星銀行、SDN保險公司、有限責任公司(SDN)、Courier Capital，LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital，LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服務。該公司通過其全資擁有的紐約特許銀行子公司五星銀行(以下簡稱“銀行”)向紐約州西部和中部的個人、市政當局和企業提供廣泛的存款、貸款和其他金融服務。世行還與紐約首都區以及賓夕法尼亞州北部和中部的特許汽車經銷商建立了間接貸款網絡關係。SDN為個人和商業客户提供廣泛的保險服務。Courier Capital和HNP Capital為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資管理、投資諮詢和退休計劃服務。

陳述的基礎

合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。會計和報告政策符合美國公認會計原則(GAAP)。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。然而，管理層認為，隨附的綜合財務報表反映了為公平列報所指期間的綜合財務狀況、收益、全面收益、股東權益和現金流量變化所必需的正常和經常性的所有調整，幷包含充分的披露，使所呈報的信息不具誤導性。這些合併財務報表應與公司截至2019年12月31日的2019年年報Form 10-K一併閲讀。任何過渡期的經營結果不一定代表全年的預期結果。

信貸損失準備

2020年1月1日，本公司通過了《會計準則更新》(簡稱《ASU》)第2016-13號。金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13修訂了關於報告按攤餘成本持有並可供出售的債務證券的金融資產信貸損失的指導方針。主題326消除了當前GAAP中可能的初始確認閾值，取而代之的是，要求實體反映其基於歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測對所有預期信用損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户，用以表示預計應收回的淨額。ASU 2016-13還擴大了關於實體的假設、模型和估計信貸損失準備金的方法的披露要求。此外，實體需要按信用質量指標披露每類金融資產的攤銷成本餘額，按發起年份分列。該公司採用了修改後的回溯法，採用了ASU 2016-13年度。2020年1月1日之後的業績按會計準則編碼(“ASC”)326列報，而上期金額繼續按照以前適用的GAAP報告。該公司記錄的留存收益淨減少#美元。8.7一百萬美元。過渡調整包括增加與信貸相關的準備金#美元。9.6百萬，$14一千美元，還有$2.1分別持有至到期的投資證券和無資金承諾的貸款(扣除相應增加的遞延税項資產#美元)淨額為100萬美元。3.0百萬

信貸損失的撥備是定期評估，並通過以信貸損失準備金的形式計入收益而建立的。當一筆貸款或部分貸款被確定為無法收回時，被視為無法收回的部分將從撥備中扣除，隨後收回的款項(如果有)將計入撥備。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

投資組合細分(“集合貸款”)

投資組合細分被定義為基於相似的風險特徵將貸款彙集在一起，從而為每個細分市場構建用於估計信貸損失撥備的定量方法和定性調整因素。六貸款組合部分，包括商業貸款/額度、商業抵押、間接貸款、直接貸款、住宅信用額度和住宅貸款。

集合貸款估計的信用損失撥備是基於對貸款可收回性的定期審查，利用前瞻性信息將歷史貸款經驗與合理和可支持的預測進行定量關聯。定量評估可能會因當前或預期的定性風險特徵的差異而進行進一步調整，例如：承保標準、拖欠水平、監管環境、經濟狀況、公司管理和投資組合管理狀況，包括公司的貸款審查職能。

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合併財務報表附註(未經審計)

(1.)	重要會計政策的列報和彙總依據(續)

個人評估貸款

本公司為個人評估的貸款設立了專門的準備金，這些貸款的風險特徵與信貸損失預測撥備中的貸款沒有相似之處。這些單獨評估的貸款被從上文討論的集合方法中剔除，用於預測信貸損失撥備，包括非應計貸款、問題債務重組(TDR)和管理層認為合適的其他貸款。

持有至到期(“HTM”)債務證券

該公司的HTM債務證券還必須利用當前的預期信用損失方法來估計預期的信用損失。該公司的HTM債務證券包括由美國政府或美國政府支持的企業發行的證券。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。此外，該公司還持有HTM市政債券的投資組合。本公司按主要證券類型集體衡量HTM債務證券的信用損失撥備。這一估計是基於歷史信貸損失(如果有的話)，並根據當前狀況進行調整，以及合理和可支持的預測。公司考慮抵押品的性質、抵押品價值未來的潛在變化以及可獲得的損失信息。

可供出售(“AFS”)債務證券

對於處於未實現虧損狀態的AFS證券，我們首先評估(I)我們是否打算出售，或者(Ii)我們更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果這兩種情況中的任何一種都是肯定的，任何以前確認的津貼都將被沖銷，證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的，則對證券進行評估，以確定公允價值下降是由信用損失還是其他因素造成的。在作出此項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失撥備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。對免税額的調整在我們的損益表中作為信用損失費用的一個組成部分報告。AFS證券在管理層認為無法收回時，或在沒有任何撥備的情況下，在管理層認為無法收回時，或在滿足上述有關出售意向或要求的任何一項標準時，通過收入減記。

應收應計利息

在2020年1月1日通過ASU 2016-13及其相關修正案後，本公司就應計應收利息做出了以下選擇：

•

在財務狀況表的另一行項目中單獨列示應計利息應收餘額。

•

不包括計入融資應收賬款和債務證券攤銷成本的應計利息，不受相關披露要求的影響。

•

繼續我們的政策，通過沖銷利息收入來沖銷應計應收利息。對於商業貸款，核銷通常發生在逾期90天時。對於消費貸款，沖銷通常發生在逾期120天時。從歷史上看，本公司的投資證券並未出現無法收回的應計利息。然而，如果公司不合理地預期收到付款，公司一般會通過沖銷利息收入來註銷應計應收利息。由於應計利息應收賬款的及時沖銷，此類沖銷金額並不重要。

•

因公司如上所述及時核銷應收未收回應計利息餘額的政策，未對應收利息計提信用損失準備金進行計量。

無資金承付款準備金

無資金承諾準備金(“無資金準備金”)代表表外承諾的預期信貸損失，如延長信貸和備用信用證的無資金承諾。但是，對於公司無條件可取消的承諾，不承認責任。無資金準備確認為負債(綜合財務狀況表中的其他負債)，對準備金的調整在綜合損益表中確認為信貸損失費用撥備。無基金準備金是通過估計每個細分市場下的預期未來資金，並應用預期損失率來確定的。預期的未來資金是基於資金利率的歷史平均值(即抽獎的可能性)。為了估計未來對未撥出資金餘額的資金投入，我們將當前籌資利率與歷史籌資利率進行了比較。

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合併財務報表附註(未經審計)

(1.)	重要會計政策的列報和彙總依據(續)

與新冠肺炎有關的經營、會計和報告問題

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，包括我們在紐約西部和市中心的運營足跡。為了應對這場危機，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)，並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2數萬億美元用於抗擊新冠肺炎疫情，通過貸款、贈款、税收變化和其他形式的救濟來支持個人和企業，以刺激經濟。適用於本公司的部分條款包括但不限於：

•

貸款修改的會計處理--《CARE法案》規定，金融機構可以選擇暫停(1)適用公認會計準則對與新冠肺炎有關的某些貸款修改的適用，否則這些貸款修改將被歸類為TDR，以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括會計上的相關減值。

•

工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP)，這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展，由SBA直接管理。

•

抵押貸款忍耐力-根據CARE法案，到2020年12月31日早些時候，即新冠肺炎國家緊急狀態終止之日，因新冠肺炎而經歷經濟困難的聯邦支持抵押貸款的借款人可以請求忍耐。

此外，針對新冠肺炎疫情，美國聯邦儲備委員會(美聯儲)、聯邦存款保險公司(FDIC)、國家信用合作社管理局(NCUA)、貨幣監理署(OCC)和消費者金融保護局(CFPB)在與各州金融監管機構(統稱為“機構”)協商後，發佈了一份跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈；2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條款包括但不限於：

•

貸款修改的會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格被視為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，根據新冠肺炎的迴應，對在任何救濟之前在任的借款人所做的短期修改不是TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的延遲付款。

•

逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將向新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期貸款。貸款的付款日期以法定協議規定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款，這些貸款在延期期間不會被視為逾期。

•

非權責發生制狀態和註銷-在新冠肺炎短期修改期間，這些貸款一般不應報告為非應計項目或分類貸款。

從2020年3月23日至2020年7月9日，對於消費者客户，銀行免除提款不超過$的提前CD罰金。20,000(每個CD賬户僅限一次免罰取款)；消除所有資金不足(透支)和退還物品費用；取消所有電話費；免除所有滯納金；提供每月抵押貸款、房屋淨值貸款或房屋淨值額度付款減免的機會；提供推遲無擔保消費貸款或信用額度和有擔保消費貸款和信用額度付款的機會；提供不超過$的無擔保個人貸款。5,000，最高可達60幾個月在2.95APR%有待信貸批准(可能適用其他條款和條件)。此外，自動櫃員機接入費於2020年9月19日重新啟動。

重新分類

對以前報告的金額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這種重新分類並沒有像以前報告的那樣影響淨收入或股東權益。

後續事件

次級票據發行

2020年10月7日，公司完成定向增發，募集資金為35.0本金總額為2030年到期的定息至浮息次級票據(“票據”)，對象為合資格機構買家及認可機構投資者。該批債券的到期日為2030年10月15日和利息，每半年支付一次，利率為4.375每年%，直到2025年10月15日。自該日起，該利率將每季度重置為年利率，相當於當時的三個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)加。4.265%，按季支付，直至到期。

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合併財務報表附註(未經審計)

(1.)	重要會計政策的列報和彙總依據(續)

本公司有權於2025年10月15日或之後的任何付息日贖回全部或部分債券，並有權在其他指定事件發生時隨時贖回全部債券。該公司打算將淨收益用於一般公司目的、有機增長，並支持五星銀行的監管資本比率。

關於票據的發行和銷售，本公司與票據的購買者簽訂了登記權協議，據此，本公司同意採取若干行動，規定以與票據基本相同的條款，交換根據經修訂的1933年證券法登記的附屬票據。

企業標準化計劃

2020年10月，本公司宣佈計劃關閉一2021年1月增加分行。這一地點沒有包括在7月份宣佈的分行合併中，因為正在考慮其他選擇，而且考慮到它與其他五星銀行分行的距離很遠，合併是不可能的。這一關閉預計將導致與遣散費和房地產相關費用相關的一次性費用約為#美元。130到2020年第四季度，這一數字將達到1000美元。預計節省的費用為#美元。340摺合成年率是1000美元。

股票回購計劃

2020年11月，公司宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達801,879普通股，或大約5佔公司已發行普通股的百分比。回購計劃允許在公開市場交易中回購股票，並根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)10b5-1規則可能採用的任何交易計劃進行回購。回購股票的時間和數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、市場狀況以及其他公司流動性要求和優先事項。回購計劃並不要求本公司購買任何股票，該計劃可隨時延長、修改或終止。

預算的使用

按照公認會計原則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計涉及信貸損失準備、商譽和遞延税項資產的賬面價值的確定，以及固定收益養老金計劃會計中使用的假設。

現金流量報告

截至9月30日的9個月的補充現金流信息摘要如下(單位：千)：

	2020		2019
補充信息：
支付利息的現金	$	23,533	$	28,672
繳納所得税的現金		5,656		8,666
非現金投資和融資活動：
為清償貸款而取得的房地產和其他資產		2,966		159
應計並宣佈未付股息		4,534		4,363
未結清證券淨購買量增加		—		(2,650	)
為快遞資本或有收益發行的普通股		—		1,151

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合併財務報表附註(未經審計)

(1.)	重要會計政策的列報和彙總依據(續)

近期會計公告

2019年4月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(FASB)第2019-04號文件，對主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生工具和對衝，以及主題825，金融工具進行了編撰改進。對於主題815，衍生工具和對衝，ASU 2019-04澄清了將債務證券從持有到到期(HTM)的重新分類為可供出售(AFS)，這是根據美國財務會計準則委員會(FASB)的規定，將債務證券從持有到到期(HTM)重新分類為可供出售(AFS)。對於主題815，衍生工具和對衝，ASU 2019-04澄清了將債務證券從持有到到期(HTM)重新分類為可供出售(AFS)衍生品和套期保值(主題815)--針對套期保值活動的會計改進，不會(1)質疑其他HTM證券的分類，(2)被要求在最後一層對衝中實際指定任何重新分類的證券，或(3)被限制出售任何重新分類的證券。作為ASU 2019-04過渡的一部分，實體可以將在最後一層套期保值關係中有資格被指定為對衝項目的證券從HTM重新分類到AFS；然而，在採用ASU 2017-12年後已經進行了這種重新分類的實體被排除在對額外證券進行重新分類之外。在採用ASU 2017-12年後，公司沒有將任何證券從HTM重新分類為AFS。本公司選擇於2019年12月提前通過對主題815的修訂，導致2620萬美元的合格投資證券從HTM重新分類為AFS。關於專題326“金融工具--信貸損失”，ASU 2019-04澄清了信貸損失標準的範圍，並解決了與應計應收利息餘額、回收、浮動利率和預付款等有關的問題。關於主題825，金融工具，關於確認和計量金融工具，ASU 2019-04闡述了指南的範圍，ASC 820(公允價值計量)在使用計量替代方案時重新計量的要求，某些披露要求，以及哪些股權證券必須按歷史匯率重新計量。根據ASU 2019-04，對主題326的修訂和對主題825的修訂於2020年1月1日獲得通過，並未對公司的財務報表產生重大影響。

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，題為“促進參考匯率改革對財務報告的影響”。這一ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。例如，如果符合某些標準，實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。實體還可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用對衝會計。最後，實體可以一次性選擇出售和/或重新分類HTM債務證券，這些證券參考了受參考利率改革影響的利率。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。該公司正在決定選擇哪些可選的權宜之計(如果有的話)，以及這些選舉的時間和應用。目前，該公司預計任何選舉都不會對其財務報表產生重大影響。

(2.)

重組費用

2020年7月17日，世行宣佈管理層決定調整全方位服務分行模式，以精簡零售分行，以更好地與不斷變化的客户需求和偏好保持一致。這一轉變導致了六關閉分支機構和減少人員編制。這一聲明是與一家領先的流程改進組織合作，對所有業務線和職能領域進行了為期9個月的全面評估的結果。這項以數據為導向的分析確定了重疊的服務領域、自動化機會以及流程和操作的精簡，這將改善客户體驗，並促進當前和未來分支機構的長期可持續性。宣佈的合併代表了大約十佔分支機構網絡的百分比，並受到大約六佔公司員工總數的百分比。在可能的情況下，那些受影響的人被提供替代角色或申請公司其他領域的空缺職位的機會。分居的員工收到了基於任期的全面遣散費。該公司預計在2020年12月31日之前完成這些行動中的大部分。

該公司與分支機構關閉相關的税前費用總額約為$1.6百萬美元，包括大約$0.2百萬員工遣散費，$0.5百萬美元的租賃終止成本和0.9對分支機構設施的估值調整為100萬英鎊。該公司預計將達到美元。0.7總成本的100萬美元將導致未來的現金支出。該公司在2020年第三季度確認了所有這些費用。該公司預計每年節省的費用約為$2.6這些分支機構的關閉造成了100萬美元的損失。

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合併財務報表附註(未經審計)

(2.)

重組費用(續)

下表為公司重組費用的綜合收入分類報表(單位：千)：

		三個月後結束 9月30日，				九個月後結束 9月30日，
	損益表位置	2020		2019		2020		2019

遣散費	薪金和員工福利	$	224	$	—	$	224	$	—
租賃終止費用	重組費用		454		—		454		—
估值調整	重組費用		908		—		908		—
總計		$	1,586	$	—	$	1,586	$	—

下表為重組準備金變動情況(單位：千)：

	三個月後結束 9月30日，					九個月後結束 9月30日，
	2020			2019		2020			2019

期初餘額	$	—		$	—	$	—		$	—
重組費用		1,586			—		1,586			—
現金支付		(249	)		—		(249	)		—
期末餘額	$	1,337		$	—	$	1,337		$	—

(3.)	每股普通股收益(EPS)

下表顯示了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的收益和股份的對賬(單位為千，每股收益除外)。

	三個月後結束 9月30日，						九個月後結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
普通股股東可獲得的淨收入	$	11,908		$	12,468		$	23,436		$	34,659
加權平均已發行普通股：
已發行股份總數		16,100			16,100			16,100			16,081
非既得性限制性股票獎勵		(7	)		(4	)		(5	)		(4	)
庫存股		(62	)		(105	)		(77	)		(113	)
已發行基本加權平均普通股總數		16,031			15,991			16,018			15,964
假定的增量共享數：
股票期權的行使		—			—			—			—
限制性股票獎勵的歸屬		27			65			40			53
已發行普通股總攤薄加權平均		16,058			16,056			16,058			16,017
普通股基本每股收益	$	0.74		$	0.78		$	1.46		$	2.17
稀釋後每股普通股收益	$	0.74		$	0.78		$	1.46		$	2.16

在報告的每個時期，受以下工具約束的平均股票不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為其影響將是反稀釋的：

股票期權	—	—	—	—
限制性股票獎勵	71	—	49	5
總計	71	—	49	5

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(4.)

投資證券

投資證券的攤餘成本和公允價值彙總如下(單位：千)：

	攤銷			未實現		未實現		公平
	成本			收益		損失		價值
2020年9月30日
可供出售的證券：
美國政府機構和政府支持的企業	$	6,234		$	421	$	—	$	6,655
抵押貸款支持證券：
聯邦全國抵押貸款協會		303,740			15,923		66		319,597
聯邦住房貸款抵押公司		139,875			2,684		140		142,419
政府全國抵押貸款協會		23,300			851		—		24,151
抵押貸款債券：
聯邦全國抵押貸款協會		18,104			229		—		18,333
聯邦住房貸款抵押公司		4,365			16		—		4,381
私人發行		—			435		—		435
抵押貸款支持證券總額		489,384			20,138		206		509,316
可供出售的證券總額	$	495,618		$	20,559	$	206	$	515,971
持有至到期的證券：
州和政區	$	151,611		$	5,052	$	—	$	156,663
抵押貸款支持證券：
聯邦全國抵押貸款協會		11,576			725		—		12,301
聯邦住房貸款抵押公司		6,183			365		—		6,548
政府全國抵押貸款協會		39,631			1,402		—		41,033
抵押貸款債券：
聯邦全國抵押貸款協會		33,396			1,236		—		34,632
聯邦住房貸款抵押公司		39,905			1,835		—		41,740
政府全國抵押貸款協會		8,652			309		—		8,961
抵押貸款支持證券總額		139,343			5,872		—		145,215
持有至到期證券總額		290,954		$	10,924	$	—	$	301,878
信貸損失撥備--證券		(8	)
持有至到期證券合計(淨額)	$	290,946
2019年12月31日
可供出售的證券：
美國政府機構和政府支持的企業	$	26,440		$	437	$	—	$	26,877
抵押貸款支持證券：
聯邦全國抵押貸款協會		293,873			2,263		1,380		294,756
聯邦住房貸款抵押公司		52,733			318		172		52,879
政府全國抵押貸款協會		14,065			60		4		14,121
抵押貸款債券：
聯邦全國抵押貸款協會		23,834			—		57		23,777
聯邦住房貸款抵押公司		4,907			—		18		4,889
私人發行		—			618		—		618
抵押貸款支持證券總額		389,412			3,259		1,631		391,040
可供出售的證券總額	$	415,852		$	3,696	$	1,631	$	417,917

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合併財務報表附註(未經審計)

(4.)

投資證券(續)

	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		收益		損失		價值
2019年12月31日(續)
持有至到期的證券：
州和政區	$	192,215	$	3,803	$	—	$	196,018
抵押貸款支持證券：
聯邦全國抵押貸款協會		12,049		227		6		12,270
聯邦住房貸款抵押公司		6,995		77		47		7,025
政府全國抵押貸款協會		45,758		306		128		45,936
抵押貸款債券：
聯邦全國抵押貸款協會		41,561		150		256		41,455
聯邦住房貸款抵押公司		49,389		307		103		49,593
政府全國抵押貸款協會		11,033		12		83		10,962
抵押貸款支持證券總額		166,785		1,079		623		167,241
持有至到期證券總額	$	359,000	$	4,882	$	623	$	363,259

該公司選擇將應計應收利息(“AIR”)從本腳註中披露的債務證券的攤餘成本基礎中剔除。對於AFS債務證券，AIR總計為$1.0截至2020年9月30日和2019年12月31日。對於HTM債務證券，AIR總計美元1.4百萬美元和$1.2分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。AIR包含在公司合併財務狀況報表中的其他資產中。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，HTM投資證券的信用損失費用(Credit)為$0。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，HTM投資證券的信用損失費用(Credit)為$(6)1,000,000美元0分別為。

總公允價值為#美元的投資證券634.4300萬美元和300萬美元676.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別有2.5億美元被質押為抵押品，以確保公眾存款安全，並用於法律要求或允許的其他目的。

可供出售的證券銷售情況如下(單位：千)：

	三個月後結束 9月30日，				九個月後結束 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
銷售收益	$	20,576	$	65,427	$	70,729	$	110,042
已實現毛利		554		1,608		1,458		1,811
已實現總虧損		—		—		9		90

可供出售的證券和持有至2020年9月30日到期的證券的預定到期日如下(單位：千)。實際預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或提前償還債務。

	攤銷		公平
	成本		價值
可供出售的債務證券：
在一年或更短的時間內到期	$	1	$	1
截止日期為一至五年		36,525		38,323
在五年到十年後到期		162,953		175,586
十年後到期		296,139		302,061
可供出售的證券總額	$	495,618	$	515,971
持有至到期的債務證券：
在一年或更短的時間內到期	$	48,688	$	49,234
截止日期為一至五年		102,292		106,631
在五年到十年後到期		19,076		20,008
十年後到期		120,898		126,005
持有至到期證券總額	$	290,954	$	301,878

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(4.)

投資證券(續)

未計入信用損失準備的投資證券的未實現虧損和相關證券的公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間累計如下(單位：千)：

	少於12個月				12個月或更長時間				總計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
	價值		損失		價值		損失		價值		損失
2020年9月30日
可供出售的證券：
美國政府機構和政府贊助中國企業	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
抵押貸款支持證券：
聯邦全國抵押貸款協會		40,103		66		—		—		40,103		66
聯邦住房貸款抵押公司		43,075		140		—		—		43,075		140
政府全國抵押貸款協會		—		—		—		—		—		—
抵押貸款債券：
聯邦全國抵押貸款協會		—		—		8		—		8		—
聯邦住房貸款抵押公司		—		—		—		—		—		—
抵押貸款支持證券總額		83,178		206		8		—		83,186		206
可供出售的證券總額		83,178		206		8		—		83,186		206
臨時減值證券合計	$	83,178	$	206	$	8	$	—	$	83,186	$	206
2019年12月31日
可供出售的證券：
美國政府機構和政府贊助中國企業	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
抵押貸款支持證券：
聯邦全國抵押貸款協會		104,634		1,277		7,196		103		111,830		1,380
聯邦住房貸款抵押公司		10,347		11		9,409		161		19,756		172
政府全國抵押貸款協會		533		4		—		—		533		4
抵押貸款債券：
聯邦全國抵押貸款協會		8,803		57		8		—		8,811		57
聯邦住房貸款抵押公司		4,889		18		—		—		4,889		18
抵押貸款支持證券總額		129,206		1,367		16,613		264		145,819		1,631
可供出售的證券總額		129,206		1,367		16,613		264		145,819		1,631
持有至到期的證券：
州和政區		—		—		—		—		—		—
抵押貸款支持證券：
聯邦全國抵押貸款協會		2,388		6		—		—		2,388		6
聯邦住房貸款抵押公司		2,967		19		2,598		28		5,565		47
政府全國抵押貸款協會		11,155		61		5,625		67		16,780		128
抵押貸款債券：
聯邦全國抵押貸款協會		9,120		40		13,486		216		22,606		256
聯邦住房貸款抵押公司		15,127		30		7,988		73		23,115		103
政府全國抵押貸款協會		8,760		72		892		11		9,652		83
抵押貸款支持證券總額		49,517		228		30,589		395		80,106		623
持有至到期證券總額		49,517		228		30,589		395		80,106		623
臨時減值證券合計	$	178,723	$	1,595	$	47,202	$	659	$	225,925	$	2,254

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(4.)

投資證券(續)

截至2020年9月30日，投資組合中未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為16與.相比912019年12月31日。於2020年9月30日，本公司在一公允價值為#美元的投資證券81,000美元，未實現虧損總額不到1,000美元1超過12個月來連續處於未實現虧損狀態的1萬人。截至2020年9月30日，共有15公司投資組合中公允價值為$的證券頭寸83.21000萬美元，未實現虧損總額為$2061萬家連續未實現虧損不到12個月的公司。於2019年12月31日，本公司持有34公允價值為$的投資證券47.21000萬美元，未實現虧損總額為$659超過12個月的連續未實現虧損的1萬家公司。截至2019年12月31日，共有57公司投資組合中公允價值為$的證券頭寸178.71000萬美元，未實現虧損總額為$1.6持續未實現虧損不到12個月的1.7億美元。投資證券的未實現虧損主要是由購買後市場利率的變化造成的。公司投資組合中的大多數投資證券的公允價值都會隨着市場利率的變化而波動。

可供出售的證券

截止到2020年9月30日，不是的由於管理層不相信任何證券因信用質量原因而減值，因此已確認可供出售證券的信貸損失撥備處於未實現虧損狀態。這是基於我們對潛在風險特徵的分析，包括信用評級，以及與我們的可供出售證券相關的其他定性因素，並考慮到我們的歷史信用損失經驗和內部預測。這些證券的發行人繼續根據證券的合同條款按時支付本金和利息。此外，管理層無意出售上表中分類為可供出售的任何證券，並相信在收回成本之前，我們更有可能不必出售任何此類證券。未實現虧損是由於市場利率高於購買標的證券時可獲得的收益率。隨着證券接近到期日或重新定價日期，或者如果此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將會回升。

持有至到期的證券

該公司的HTM投資證券包括由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券。這些證券得到美國政府的明確和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且具有長期零信用損失的歷史。此外，本公司的HTM投資證券包括由州和地方政府機構發行的債務證券，或市政債券。

該公司通過使用信用評級機構或通過內部評分模型得出的評級來監控我們市政債券的信用質量。內部派生評級的評分方法是基於與典型行業數據相比被審查的市政府的一系列財務比率。這些信息被用來確定市政府的財務優勢和劣勢，並用數字評級來表示。然後，這個數字被轉換為字母評級，以更好地匹配信用評級機構使用的系統。截至2020年9月30日，$151.6我們有100萬市政債券的評級相當於標準普爾的A/AA/AAA，評級為1美元。8.5此外，還有一隻市政債券的評級低於投資級，評級為BB+標準普爾的等值評級。(注：一隻市政債券的內部評級相當於標準普爾的A/AA/AAA評級。)此外，還有一隻市政債券的評級低於投資級，評級為BB+標準普爾的等值評級。這隻低於投資級的債券最近從標準普爾(Standard&Poor‘s)相當於BB-的評級上調，代表着美元的敞口。279千人，或0.18佔市政債券投資組合的3%，並受到嚴密的償債監督。

截至2020年9月30日，公司擁有不是的逾期持有或非應計持有至到期日的投資證券。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(5.)

貸款

截至所示日期，該公司的貸款組合包括以下內容(以千計)：

	校長金額出類拔萃		淨延遲貸款(手續費) 費用			貸款，網
2020年9月30日
商業業務	$	823,611	$	(5,476	)	$	818,135
商業抵押貸款		1,204,353		(2,307	)		1,202,046
住宅房地產貸款		583,963		12,939			596,902
住宅地產線		90,899		3,118			94,017
消費者間接		813,345		27,234			840,579
其他消費者		16,703		157			16,860
總計	$	3,532,874	$	35,665			3,568,539
信貸損失撥備--貸款							(49,395	)
貸款總額，淨額						$	3,519,144
2019年12月31日
商業業務	$	571,222	$	818		$	572,040
商業抵押貸款		1,108,315		(2,032	)		1,106,283
住宅房地產貸款		560,717		11,633			572,350
住宅地產線		101,048		3,070			104,118
消費者間接		822,179		27,873			850,052
其他消費者		15,984		160			16,144
總計	$	3,179,465	$	41,522			3,220,987
信貸損失撥備--貸款							(30,482	)
貸款總額，淨額						$	3,190,505

持有的待售貸款(不包括上文)全部為住宅房地產按揭，總額為$。7.1300萬美元和300萬美元4.2截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。

CARE法案於2020年3月27日由國會通過並簽署成為法律。CARE法案建立了PPP，這是SBA 7(A)貸款計劃和EIDL的擴展，由SBA直接管理。公司有$270.5截至2020年9月30日，購買力平價貸款(包括在上述商業業務中)百萬美元。此外，CARE法案規定，金融機構可以選擇暫停(1)對與新冠肺炎有關的某些貸款修改(否則將被歸類為TDR)應用公認會計準則，以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括會計上的相關減值。因此，該公司有#美元。526.7截至2020年9月30日，與新冠肺炎有關的修改後的百萬貸款。

該公司決定將AIR排除在本腳註中披露的貸款攤銷成本基礎之外。截至2020年9月30日和2019年12月31日，AIR的貸款總額為13.7百萬美元和$9.1在本公司的綜合財務狀況報表中，這些資產包括在其他資產中。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(5.)

貸款(續)

逾期貸款賬齡

本公司按貸款類別記錄的活期和非應計貸款投資，以及對應計拖欠貸款的分析，列出了截至所示日期(以千計)：

	30-59 日數過去時到期		60-89 日數過去時到期		更大比 90天		總計過去時到期		非權責發生制		電流		總計貸款		非權責發生制無津貼
2020年9月30日
商業業務	$	139	$	2	$	—	$	141	$	2,628	$	820,842	$	823,611	$	894
商業抵押貸款		—		—		—		—		3,372		1,200,981		1,204,353		3,175
住宅房地產貸款		389		35		—		424		3,305		580,234		583,963		3,305
住宅地產線		288		—		—		288		207		90,404		90,899		207
消費者間接		3,520		566		—		4,086		1,244		808,015		813,345		1,244
其他消費者		126		20		141		287		6		16,410		16,703		6
貸款總額，總額	$	4,462	$	623	$	141	$	5,226	$	10,762	$	3,516,886	$	3,532,874	$	8,831
2019年12月31日
商業業務	$	361	$	—	$	—	$	361	$	1,177	$	569,684	$	571,222
商業抵押貸款		531		—		—		531		3,146		1,104,638		1,108,315
住宅房地產貸款		929		114		—		1,043		2,484		557,190		560,717
住宅地產線		231		37		—		268		102		100,678		101,048
消費者間接		3,729		1,019		—		4,748		1,725		815,706		822,179
其他消費者		116		8		6		130		—		15,854		15,984
貸款總額，總額	$	5,897	$	1,178	$	6	$	7,081	$	8,634	$	3,163,750	$	3,179,465

有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，逾期90天以上且仍在計息的貸款。一共有$1411萬5千美元6截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別逾期90天以上的消費者透支達10萬美元。消費者透支是指透支的存款賬户，這些賬户已被重新分類為貸款，但根據條款不會產生利息。

公司認識到不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內非權責發生貸款的利息收入。

問題債務重組

當借款人遇到財務困難時，對貸款的修改構成TDR，而修改構成特許權。在TDR中修改的商業貸款可能涉及臨時只支付利息、延長期限、降低貸款剩餘期限的利率、以低於當前市場利率的利率延長到期日、抵押品優惠、本金寬免、容忍協議，或者替換或增加新的借款人或擔保人。

有不是的於截至2020年及2019年9月30日止九個月內修訂為TDR的貸款。*於2020年第三季度，本公司發現先前報告的2020年TDR被錯誤報告。*此更正對本公司合併財務報表內任何其他分項並無影響，本公司並不認為此更正對先前發佈的任何合併財務報表有重大影響。不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內違約的前12個月內修改為TDR的貸款。為了本披露的目的，修改為TDR的貸款在借款人成為90日數過期了。

抵押品依賴型貸款

管理層已確定，非權責發生狀態的特定商業貸款以及在不良債務重組中重組條款的所有貸款均為抵押品依賴型貸款，該債務重組預計將主要通過經營或出售抵押品來提供償還。下表顯示了截至2020年9月30日按抵押品類型劃分的抵押品依賴型貸款的攤銷成本基準(單位：千)：

	附屬型
	企業資產		不動產		總計
2020年9月30日
商業業務	$	4,287	$	77	$	4,364
商業抵押貸款		—		14,465		14,465
總計	$	4,287	$	14,542	$	18,829

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(5.)

貸款(續)

信用質量指標

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢，以及抵押品的公允價值等其他因素。本公司通過對商業貸款和商業抵押貸款進行信用風險分類，分別對商業貸款和商業抵押貸款進行分析。風險評級會在任何情況需要的時候進行更新。公司使用以下風險評級定義：

特別説明：被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。

不合標準：被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果這些不足之處得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。

令人懷疑的是：被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得在現有事實、條件和價值的基礎上，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。

不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分進行單獨分析，被視為“未受批評”或合格評級的貸款，並被歸入具有相似風險和損失特徵的同質貸款組。

下表列出了該公司截至所示日期(以千計)的商業貸款組合，按內部分配的資產類別分類：

	按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
	2020		2019		2018		2017		2016		在先		旋轉貸款攤銷成本基礎		旋轉貸款轉換成到期日		總計
2020年9月30日
商業業務
未受批評	$	356,882	$	111,373	$	90,038	$	32,169	$	12,489	$	19,063	$	183,654	$	—	$	805,668
特別提及		709		108		3		802		40		3		2,088		—		3,753
不合標準		223		486		1,321		757		239		929		4,759		—		8,714
疑團		—		—		—		—		—		—		—		—		—
總計	$	357,814	$	111,967	$	91,362	$	33,728	$	12,768	$	19,995	$	190,501	$	—	$	818,135
商業按揭
未受批評	$	213,341	$	278,617	$	186,224	$	189,627	$	96,571	$	199,397	$	430	$	—	$	1,164,207
特別提及		—		2,091		17,133		454		329		1,449		—		—		21,456
不合標準		189		2,448		1,910		1,615		3		10,019		199		—		16,383
疑團		—		—		—		—		—		—		—		—		—
總計	$	213,530	$	283,156	$	205,267	$	191,696	$	96,903	$	210,865	$	629	$	—	$	1,202,046

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(5.)

貸款(續)

該公司利用支付狀況作為識別和報告問題和潛在問題零售貸款的一種手段。本公司將非應計貸款和逾期超過90天且仍在應計利息的貸款視為不良貸款。下表列出了該公司截至所示日期(以千計)的零售貸款組合，按業績狀況分類：

	按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
	2020		2019		2018		2017		2016		在先			旋轉貸款攤銷成本基礎		旋轉貸款轉換成到期日		總計
2020年9月30日
住宅房地產貸款
表演	$	106,889	$	100,498	$	93,116	$	73,143	$	71,269	$	148,682		$	—	$	—	$	593,597
不良資產		—		200		1,209		790		312		794			—		—		3,305
總計	$	106,889	$	100,698	$	94,325	$	73,933	$	71,581	$	149,476		$	—	$	—	$	596,902
住宅地產線
表演	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—		$	83,746	$	10,064	$	93,810
不良資產		—		—		—		—		—		—			46		161		207
總計	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—		$	83,792	$	10,225	$	94,017
消費者間接
表演	$	223,417	$	220,615	$	186,913	$	128,567	$	57,873	$	21,950		$	—	$	—	$	839,335
不良資產		97		241		475		273		165		(7	)		—		—		1,244
總計	$	223,514	$	220,856	$	187,388	$	128,840	$	58,038	$	21,943		$	—	$	—	$	840,579
其他消費者
表演	$	5,950	$	3,684	$	2,073	$	1,083	$	466	$	688		$	2,910	$	—	$	16,854
不良資產		—		—		—		5		—		—			1		—		6
總計	$	5,950	$	3,684	$	2,073	$	1,088	$	466	$	688		$	2,911	$	—	$	16,860

信貸損失撥備--貸款

下表列出了截至2020年9月30日的3個月和9個月信貸損失撥備的變化(單位：千)：

	商品化業務			商品化抵押貸款			住宅房地產貸款			住宅房地產線條			消費者間接法			其他消費者			總計
截至2020年9月30日的三個月
期初餘額	$	12,399		$	15,666		$	5,769		$	939		$	11,222		$	321		$	46,316
沖銷		(15	)		(640	)		—			—			(1,388	)		(160	)		(2,203	)
恢復		103			37			7			—			1,503			65			1,715
撥備(貸方)		507			1,417			(1,224	)		(121	)		2,833			155			3,567
期末餘額	$	12,994		$	16,480		$	4,552		$	818		$	14,170		$	381		$	49,395
截至2020年9月30日的9個月
採用ASC 326之前的期初餘額	$	11,358		$	5,681		$	1,059		$	118		$	11,852		$	414		$	30,482
採用ASC 326的影響		(246	)		7,310			3,290			607			(1,234	)		(133	)		9,594
採用ASC 326後的期初餘額		11,112			12,991			4,349			725			10,618			281			40,076
沖銷		(8,281	)		(1,712	)		(100	)		—			(7,366	)		(499	)		(17,958	)
恢復		1,644			37			25			3			4,550			282			6,541
備抵		8,519			5,164			278			90			6,368			317			20,736
期末餘額	$	12,994		$	16,480		$	4,552		$	818		$	14,170		$	381		$	49,395

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(5.)

貸款(續)

下表列出了截至2019年9月30日的3個月和9個月信貸損失撥備的變化(單位：千)：

	商品化業務			商品化抵押貸款			住宅房地產貸款			住宅房地產線條			消費者間接法			其他消費者			總計
截至2019年9月30日的三個月
期初餘額	$	11,717		$	8,790		$	1,217		$	145		$	12,157		$	408		$	34,434
沖銷		(112	)		(2,994	)		(54	)		(8	)		(2,420	)		(315	)		(5,903	)
恢復		102			—			14			1			1,103			73			1,293
備抵		448			126			6			8			1,002			254			1,844
期末餘額	$	12,155		$	5,922		$	1,183		$	146		$	11,842		$	420		$	31,668
截至2019年9月30日的9個月
期初餘額	$	14,312		$	5,219		$	1,112		$	210		$	12,572		$	489		$	33,914
沖銷		(380	)		(2,997	)		(172	)		(10	)		(8,102	)		(867	)		(12,528	)
恢復		333			17			31			6			4,205			299			4,891
撥備(貸方)		(2,110	)		3,683			212			(60	)		3,167			499			5,391
期末餘額	$	12,155		$	5,922		$	1,183		$	146		$	11,842		$	420		$	31,668

貸款及相關的信貸損失撥備--以下是截至所示日期的貸款情況(以千為單位)：

	商品化業務		商品化抵押貸款		住宅房地產貸款		住宅房地產線條		消費者間接法		其他消費者		總計
2019年9月30日
貸款：
期末餘額	$	573,610	$	1,037,304	$	547,839	$	104,545	$	834,968	$	16,467	$	3,114,733
評估損害：
單獨地	$	3,010	$	3,290	$	—	$	—	$	—	$	—	$	6,300
集體地	$	570,600	$	1,034,014	$	547,839	$	104,545	$	834,968	$	16,467	$	3,108,433
貸款損失撥備：
期末餘額	$	12,155	$	5,922	$	1,183	$	146	$	11,842	$	420	$	31,668
評估損害：
單獨地	$	1,563	$	1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,564
集體地	$	10,592	$	5,921	$	1,183	$	146	$	11,842	$	420	$	30,104

風險特徵

商業貸款主要是向我們市場範圍內各行各業的中小型企業發放的貸款。這些貸款的風險較高，通常是基於借款人從其企業的現金流中償還貸款的能力而發放的。此外，擔保貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能很難評估，價值可能會波動。與商業貸款相關的信用風險在很大程度上受到一般經濟狀況的影響，包括新冠肺炎疫情對我們市場地區的中小型企業的影響，以及由此對借款人的運營或基礎抵押品價值(如果有的話)的影響。

商業按揭貸款的結餘一般較住宅按揭貸款為大，涉及的風險程度亦較住宅按揭貸款為高，這可能會導致個別客户的潛在損失較高。貸款的償還往往取決於物業的成功運營和管理，以及獲得貸款的抵押品。經濟事件，包括新冠肺炎疫情對租户支付這些物業租金能力的影響，或房地產市場狀況，都可能對獲得本公司商業房地產貸款的物業產生的現金流產生不利影響，並對該等物業的價值產生不利影響。

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(5.)

貸款(續)

住宅房地產貸款(包括常規抵押貸款和房屋淨值貸款)和住宅房地產額度(由房屋淨值額度組成)一般基於借款人從就業和其他收入中償還的能力，但以房地產為擔保，房地產的價值往往更容易確定。這類貸款的信用風險一般受一般經濟狀況的影響，包括新冠肺炎疫情對這些借款人就業收入的影響、個別借款人的特徵以及貸款抵押品的性質。

間接消費貸款和其他消費貸款可能比住宅抵押貸款和房屋淨值帶來更大的信用風險，特別是在其他無抵押消費貸款的情況下，或者在間接消費貸款的情況下，以可折舊資產(如汽車)為擔保。在這種情況下，任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、疾病或個人破產等不利個人環境的影響，包括因新冠肺炎疫情而出現此類情況的風險增加。此外，各種聯邦和州法律的適用，包括破產法和破產法，可能會限制此類貸款的可收回金額。

(6.)

租契

ASC 842，租賃(“ASC 842”)，建立了一個使用權模式，要求承租人記錄所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債。根據一系列不可撤銷的土地、建築物和設備經營租賃協議，公司有義務履行條款，包括合理確定將行使的續期選擇權，期限至2047年。. 一房屋租賃的租期延長至2021年。.

下表為公司使用權資產和租賃負債財務狀況分類合併報表：

		9月30日，			12月31日，
	資產負債表位置	2020			2019
經營性租賃使用權資產：
總賬面金額	其他資產	$	23,690		$	23,224
累計攤銷	其他資產		(3,266	)		(1,861	)
賬面淨值		$	20,424		$	21,363

經營租賃負債：
使用權租賃義務	其他負債	$	21,947		$	22,800

營運租約的加權平均剩餘租約期為21.5截至2020年9月30日止年度，用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.80%。該公司在租賃開始時以抵押為基礎，在貼現率的類似期限內利用其遞增借款利率。

下表代表租賃成本和其他租賃信息：

	三個月後結束 9月30日，						九個月後結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
租賃費：
經營租賃成本	$	663		$	706		$	2,018		$	2,096
可變租賃成本⁽¹⁾		111			112			313			321
轉租收入		(12	)		(12	)		(35	)		(35	)
淨租賃成本	$	762		$	806		$	2,296		$	2,382

其他信息：
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流							$	1,947		$	1,332
經營性租賃使用權資產的初步確認							$	—		$	23,275
經營租賃負債的初步確認							$	—		$	23,985
為換取新的經營權而獲得的使用權資產 --租賃負債							$	470		$	346

⁽¹⁾	可變租賃成本主要是指公共區域維護費、保險費、税金和水電費等可變費用。

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(6.)

租約(續)

截至2020年9月30日，初始或剩餘期限為一年或更長的不可取消經營租賃下的未來最低付款如下(以千為單位)：

截至9月30日的12個月，
2021	$	2,570
2022		2,039
2023		1,731
2024		1,332
2025		1,208
此後		25,085
未來最低經營租賃支付總額		33,965
相當於利息的數額		(12,018	)
未來最低經營租賃付款淨值	$	21,947

(7.)

商譽和其他無形資產

商譽

商譽的賬面價值總計為$。66.1截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司每年都會進行商譽減值測試，如果事件和情況需要，也可以更頻繁地進行商譽減值測試。

	銀行業		非銀行業		總計
餘額，2019年12月31日	$	48,536	$	17,526	$	66,062
在此期間沒有任何活動。		—		—		—
平衡，2020年9月30日	$	48,536	$	17,526	$	66,062

商譽不攤銷，而是至少每年進行一次減值測試，如果發生的事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於賬面價值，則會更頻繁地進行減值測試。根據2020年資本市場的波動和新冠肺炎疫情導致的整體經濟狀況以及本公司股價的下跌，本公司於2020年第三季度對銀行部門進行了量化評估。*根據這一量化評估，本公司得出結論，商譽是不是的根據對SDN、Courier Capital和HNP Capital各報告部門的定性評估，公司得出結論認為，商譽更有可能受到損害，這是對銀行部門的損害。根據對SDN、Courier Capital和HNP Capital報告部門的定性評估，公司得出的結論是，商譽更有可能受到損害。不是的截至2020年9月30日，沒有減值。因此，截至2020年9月30日，不認為有必要進行量化評估。

其他無形資產

該公司還有其他已攤銷的無形資產，包括核心存款無形資產和其他無形資產(主要與客户關係有關)。賬面總額、累計攤銷和賬面淨值如下(以千為單位)：

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
其他無形資產：
總賬面金額	$	15,925		$	15,925
累計攤銷		(7,925	)		(7,064	)
賬面淨值	$	8,000		$	8,861

其他無形資產總額的攤銷費用為#美元。2801萬5千美元861分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月的10萬美元和309一千美元948截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為1000美元。截至2020年9月30日，其他無形資產在2020年剩餘時間和未來五年每年的預計攤銷費用如下(單位：千)：

2020年(今年剩餘時間)	$	273
2021		1,014
2022		923
2023		852
2024		783
2025		714

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(8.)	衍生工具與套期保值活動

運用衍生工具的風險管理目標

本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限，以及衍生金融工具的使用。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些業務活動導致未來已知和不確定的現金金額的收付，這些現金金額的價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間的差異。

利率風險的現金流對衝

該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司將利率上限和利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率上限涉及，如果利率高於合約的執行利率，則從交易對手那裏收取可變金額，以換取預付溢價。在2020年前9個月和2019年，此類衍生品被用來對衝與短期借款相關的可變現金流。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。該公司正在對衝其對未來現金流可變性的風險敞口，以供預測的交易在大約60幾個月。截至2020年9月30日，公司擁有一名義價值為$的未償還遠期起始利率衍生品50.0被指定為利率風險現金流對衝的100萬美元。當衍生品在2022年4月.

對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損)，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為該公司的借款需要支付利息。衍生工具公允價值變動中的無效部分直接在收益中確認。本公司的現金流對衝衍生品在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的收益中沒有確認任何對衝無效。在接下來的12個月裏，公司估計將有$283這1000美元將被重新歸類為利息支出的增加。

利率互換

本公司與商業銀行客户進行利率互換，以方便其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消公司與第三方執行的利率掉期進行對衝，從而使公司將此類交易產生的淨風險降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。

與信用風險相關的或有特徵

本公司與若干衍生產品交易對手訂有協議，該等協議載有以下一項或多項條文：(A)若本公司任何債務違約，包括貸款人未加速償還債務的違約，本公司亦可被宣佈違約其衍生債務；及(B)若本公司未能維持其資本充足機構的地位，交易對手可終止衍生工具倉位，而本公司將被要求清償協議項下的責任。

抵押貸款銀行衍生品

該公司將利率鎖定協議擴展到與住宅抵押貸款的發起有關的借款人。為了減輕這些利率鎖定協議所固有的利率風險，當公司打算出售相關貸款(一旦發放)以及持有待售的封閉式住宅抵押貸款時，公司將簽訂出售個人住宅抵押貸款的預先承諾。利率鎖定協議和遠期承諾被視為衍生品，並按公允價值記錄。

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(8.)	衍生工具和套期保值活動(續)

資產負債表上衍生工具的公允價值

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司衍生金融工具的名義金額、各自的公允價值及其在資產負債表上的分類(單位：千)：

					資產衍生品					負債衍生品
	概念性的金額				天平	公允價值				天平	公允價值
	九月份30， 2020		12月31日， 2019		薄片行項目	九月份30， 2020		12月31日， 2019		薄片行項目	九月份30， 2020		12月31日， 2019
指定為對衝工具的衍生工具
現金流對衝	$	50,000	$	100,000	其他資產	$	—	$	—	其他債務	$	647	$	—
總導數	$	50,000	$	100,000		$	—	$	—		$	647	$	—
未被指定為對衝工具的衍生工具
現金流對衝	$	100,000	$	—	其他資產	$	—	$	—	其他債務	$	—	$	—
利率掉期⁽¹⁾		575,707		272,962	其他資產		23,079		6,419	其他債務		23,498		6,720
信貸合同		87,393		68,324	其他資產		29		13	其他債務		47		18
抵押貸款銀行業務		40,752		11,859	其他資產		891		119	其他債務		13		7
總導數	$	803,852	$	353,145		$	23,999	$	6,551		$	23,558	$	6,745

⁽¹⁾	該公司在這些合同下以美元擔保其義務。24.6百萬美元和$6.72020年9月30日和2019年12月31日分別為百萬現金。

衍生工具對損益表的影響

下表顯示了公司衍生金融工具對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月損益表的影響(單位：千)：

		在收入中確認的損益					在收入中確認的損益
	行損益項目	三個月後結束 9月30日，					九個月後結束 9月30日，
未指定的衍生品	在收入中確認	2020		2019			2020		2019
現金流對衝	衍生工具淨收益	$	—	$	—		$	—	$	—
利率掉期	衍生工具淨收益		1,310		854			3,715		838
信貸合同	衍生工具淨收益		13		48			136		54
抵押貸款銀行業務	衍生工具淨收益		608		(12	)		766		121
未指定總數		$	1,931	$	890		$	4,617	$	1,013

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(9.)

股東權益

普通股

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的普通股股份變動情況如下：

	出類拔萃			財務處			已發佈
2020
2019年12月31日的股票		16,002,899			96,657			16,099,556
受限制的股票單位被釋放		22,921			(22,921	)		—
購買國庫股		(6,436	)		6,436			—
2020年3月31日的股票		16,019,384			80,172			16,099,556
已發行的限制性股票獎勵		12,798			(12,798	)		—
股票獎勵		5,403			(5,403	)		—
股票於2020年6月30日		16,037,585			61,971			16,099,556
在此期間沒有任何活動。		—			—			—
股票於2020年9月30日		16,037,585			61,971			16,099,556
2019
2018年12月31日的股票		15,928,598			127,580			16,056,178
受限制的股票單位被釋放		18,580			(18,580	)		—
購買國庫股		(6,368	)		6,368			—
2019年3月31日的股票		15,940,810			115,368			16,056,178
為快遞資本或有收益發行的普通股		43,378			—			43,378
已發行的限制性股票獎勵		8,226			(8,226	)		—
股票獎勵		2,283			(2,283	)		—
2019年6月30日的股票		15,994,697			104,859			16,099,556
受限制的股票單位被釋放		2,500			(2,500	)		—
購買國庫股		(839	)		839			—
2019年9月30日的股票		15,996,358			103,198			16,099,556

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(10.)

累計其他綜合收益(虧損)

下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的其他全面收益(虧損)的組成部分(單位：千)：

	税前金額			税收效應			税淨額金額
截至2020年9月30日的三個月
可供出售的證券和轉讓的證券：
期內未實現損益變動	$	374		$	96		$	278
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整⁽¹⁾		(467	)		(120	)		(347	)
可供出售和轉讓的證券總額		(93	)		(24	)		(69	)
對衝衍生工具：
期內未實現損益變動		165			42			123
養老金和退休後義務：
包括在收入中的先前服務信用的攤銷		(8	)		(2	)		(6	)
包括在收入中的淨精算損失攤銷		321			82			239
養老金和退休後債務總額		313			80			233
其他綜合收益	$	385		$	98		$	287
截至2020年9月30日的9個月
可供出售的證券和轉讓的證券：
期內未實現損益變動	$	19,737		$	5,057		$	14,680
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整⁽¹⁾		(1,213	)		(311	)		(902	)
可供出售和轉讓的證券總額		18,524			4,746			13,778
對衝衍生工具：
期內未實現損益變動		(234	)		(60	)		(174	)
養老金和退休後義務：
包括在收入中的先前服務信用的攤銷		(26	)		(7	)		(19	)
包括在收入中的淨精算損失攤銷		967			248			719
養老金和退休後債務總額		941			241			700
其他綜合損失	$	19,231		$	4,927		$	14,304

⁽¹⁾	包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別相關的未實現淨收益和虧損的攤銷/增加有關的金額。未實現的淨收益/虧損將在投資證券的剩餘壽命內攤銷/累加，作為收益率的調整。

- 29 -

金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(10.)

累計其他綜合收益(虧損)(續)

	税前金額			税收效應			税淨額金額
截至2019年9月30日的三個月
可供出售的證券和轉讓的證券：
期內未實現損益變動	$	2,992		$	755		$	2,237
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整⁽¹⁾		(1,492	)		(376	)		(1,116	)
可供出售和轉讓的證券總額		1,500			379			1,121
對衝衍生工具：
期內未實現損益變動		57			14			43
養老金和退休後義務：
包括在收入中的先前服務信用的攤銷		(16	)		(4	)		(12	)
包括在收入中的淨精算損失攤銷		366			92			274
養老金和退休後債務總額		350			88			262
其他綜合收益	$	1,907		$	481		$	1,426
截至2019年9月30日的9個月
可供出售的證券和轉讓的證券：
期內未實現損益變動	$	17,222		$	4,342		$	12,880
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整⁽¹⁾		(1,360	)		(343	)		(1,017	)
可供出售和轉讓的證券總額		15,862			3,999			11,863
對衝衍生工具：
期內未實現損益變動		(424	)		(107	)		(317	)
養老金和退休後義務：
包括在收入中的先前服務信用的攤銷		(49	)		(12	)		(37	)
包括在收入中的淨精算損失攤銷		1,098			277			821
養老金和退休後債務總額		1,049			265			784
其他綜合收益	$	16,487		$	4,157		$	12,330

⁽¹⁾	包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別相關的未實現淨收益和虧損的攤銷/增加有關的金額。未實現的淨收益/虧損將在投資證券的剩餘壽命內攤銷/累加，作為收益率的調整。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(10.)

累計其他綜合收益(虧損)(續)

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月，累計其他全面收益(虧損)活動(税後淨額)如下(以千為單位)：

	套期導數儀器			有價證券可用待售和移轉有價證券			退休金及後- 退休義務			累積其他綜合收入(虧損)
截至2020年9月30日的三個月
期初餘額	$	(815	)	$	14,720		$	(14,401	)	$	(496	)
改敍前其他綜合收益		123			278			—			401
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額營業(虧損)收入		—			(347	)		233			(114	)
本期淨其他綜合收益(虧損)		123			(69	)		233			287
期末餘額	$	(692	)	$	14,651		$	(14,168	)	$	(209	)
截至2020年9月30日的9個月
期初餘額	$	(518	)	$	873		$	(14,868	)	$	(14,513	)
改敍前的其他綜合(虧損)收入		(174	)		14,680			—			14,506
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額營業(虧損)收入		—			(902	)		700			(202	)
本期淨其他綜合收益(虧損)		(174	)		13,778			700			14,304
期末餘額	$	(692	)	$	14,651		$	(14,168	)	$	(209	)

截至2019年9月30日的三個月
期初餘額	$	(636	)	$	2,292		$	(14,816	)	$	(13,160	)
改敍前其他綜合收益		43			2,237			—			2,280
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額營業(虧損)收入		—			(1,116	)		262			(854	)
本期淨其他綜合收益		43			1,121			262			1,426
期末餘額	$	(593	)	$	3,413		$	(14,554	)	$	(11,734	)
截至2019年9月30日的9個月
期初餘額	$	(276	)	$	(7,769	)	$	(13,236	)		(21,281	)
所得税對留存收益影響的重新分類		—			(681	)		(2,102	)		(2,783	)
改敍前的其他綜合(虧損)收入		(317	)		12,880			—			12,563
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額營業收入(虧損)		—			(1,017	)		784			(233	)
本期淨額其他綜合(虧損)收入		(317	)		11,863			784			12,330
期末餘額	$	(593	)	$	3,413		$	(14,554	)	$	(11,734	)

- 31 -

金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(10.)

累計其他綜合收益(虧損)(續)

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，從累計其他全面收益(虧損)的每個組成部分中重新歸類的金額(單位：千)：

累計其他詳細信息全面收益(虧損)組成部分	金額從累計其他綜合收入(虧損)						中受影響的行項目綜合收益表
	截至三個月
	9月30日，
	2020			2019
出售投資證券的實際收益	$	554		$	1,608		投資證券淨收益
未實現持股損失攤銷關於從中國轉讓的投資證券的調查報告可供出售的債券持有至到期		(87	)		(116	)	利息收入
		467			1,492		税前合計
		(120	)		(376	)	所得税費用
		347			1,116		税後淨額
養老金和退休後項目攤銷：
以前的服務積分⁽¹⁾		8			16		薪金和員工福利
淨精算損失⁽¹⁾		(321	)		(366	)	薪金和員工福利
		(313	)		(350	)	税前合計
		80			88		所得税優惠
		(233	)		(262	)	税後淨額
該期間的重新分類總額	$	114		$	854

	九個月後結束
	9月30日，
	2020			2019
出售投資證券的實際收益	$	1,449		$	1,721		投資證券淨收益
未實現持股損失攤銷關於從中國轉讓的投資證券的調查報告可供出售的債券持有至到期		(236	)		(361	)	利息收入
		1,213			1,360		税前合計
		(311	)		(343	)	所得税(費用)福利
		902			1,017		税後淨額
養老金和退休後項目攤銷：
以前的服務積分⁽¹⁾		26			49		薪金和員工福利
淨精算損失⁽¹⁾		(967	)		(1,098	)	薪金和員工福利
		(941	)		(1,049	)	税前合計
		241			265		所得税優惠
		(700	)		(784	)	税後淨額
該期間的重新分類總額	$	202		$	233

⁽¹⁾	這些項目包括在定期養老金淨支出的計算中。有關更多信息，請參見附註12-員工福利計劃。

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合併財務報表附註(未經審計)

(11.)

基於股份的薪酬計劃

本公司維持若干由本公司股東批准並由董事會管理髮展及薪酬委員會(“MD&C委員會”)管理的基於股份的薪酬計劃。以股份為基礎的薪酬計劃旨在授予薪酬獎勵，以吸引、激勵和留住對本公司的長期增長和盈利做出貢獻的僱員、高管和非僱員董事，並給予該等人士在本公司的專有權益，從而提高他們對本公司成功的個人利益。

於截至2020年9月30日止九個月內，MD&C委員會批准向若干管理層成員授予下表所示的限制性股票單位(“RSU”)及績效股份單位(“PSU”)。

數量

底層

股份

加權

平均值

每股

授予日期

公允價值

RSU

57,306

25.67

PSU

23,302

25.63

截至2020年9月30日的9個月內授予的RSU的授予日公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去相關股票預期支付的股息現值。

五十最終授予的PSU的百分比取決於相對於SNL小盤銀行儲蓄指數(SNL Small Cap Bank S&Thrift Index)實現特定的平均股本回報率(ROAE)目標，該指數是MD&C委員會為此目的選擇的市場指數。這些股票將根據公司實現相對ROAE業績要求的情況而賺取，以百分位數為基礎，而不是SNL小盤銀行儲蓄指數(SNL Small Cap Bank I&Thrift Index)三年期截至2022年12月31日的績效期。基於達到ROAE績效要求而賺取的股份(如果有的話)將在授予日的三週年時歸屬，前提是接受者繼續為公司服務。**剩下的五十最終授予的PSU的百分比取決於是否達到平均資產回報率(ROAA)的業績要求三年期截至2022年12月31日的績效期限。基於達到ROAA業績要求而賺取的股份(如果有的話)將在授權日的三週年時歸屬，前提是接受者繼續為本公司服務。

在截至2020年9月30日的9個月內授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去相關股票預期支付的股息現值。

在截至2020年9月30日的9個月內，本公司共發行了5,403以普通股代替現金支付年度聘用金四非僱員董事，並獲授予合共12,798限售普通股給非僱員董事，其中6,399立即歸屬的股份和6,399股票將在完成一年期服務要求。在授予之日，納斯達克全球精選市場收盤時，股票和限制性股票的市值為$17.57.

以下為截至2020年9月30日的9個月限制性股票獎勵及限制性股票單位活動摘要：

	數量股份			加權平均值市場價格為授予日期
年初的突出表現		151,808		$	27.80
授與		93,406			24.55
既得		(33,433	)		28.88
沒收		(39,406	)		27.99
期末未清償債務		172,375		$	25.78

截至2020年9月30日，有$2.51.2億與未歸屬限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的未確認補償支出，預計將在加權平均期間確認1.96好多年了。

- 33 -

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合併財務報表附註(未經審計)

(11.)

基於股份的薪酬計劃(續)

該公司使用Black-Scholes估值方法來估計其股票期權獎勵的公允價值。有不是的2020年前9個月或2019年前9個月授予的股票期權。有不是的截至2020年9月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬支出。有不是的截至2020年9月30日的9個月的股票期權活動。

本公司在歸屬期間攤銷與基於股份的薪酬獎勵相關的費用。以股份為基礎的薪酬支出在授予管理層獎勵的綜合收益表中作為薪資和員工福利的組成部分記錄，而對於授予董事的獎勵則作為其他非利息支出的組成部分記錄。合併損益表中包括的按份額計算的薪酬費用如下(以千計)：

	三個月後結束 9月30日，				九個月後結束 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
薪金和員工福利	$	261	$	364	$	793	$	825
其他非利息支出		28		29		197		203
以股份為基礎的薪酬費用總額	$	289	$	393	$	990	$	1,028

(12.)

員工福利計劃

該公司養老金和退休後債務的定期淨福利支出構成如下(以千計)：

	三個月後結束 9月30日，						九個月後結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
服務成本	$	924		$	801		$	2,770		$	2,405
預計福利義務的利息成本		635			696			1,905			2,086
計劃資產的預期收益		(1,284	)		(1,184	)		(3,852	)		(3,552	)
攤銷未確認的先前服務信用		(8	)		(16	)		(26	)		(49	)
未確認的精算淨損失攤銷		321			366			967			1,098
定期福利淨支出	$	588		$	663		$	1,764		$	1,988

定期福利淨支出在合併損益表中記為薪金和員工福利的組成部分。本公司的資金政策是，至少提供一個精算確定的金額，以滿足根據國內收入法適當部分確定的最低資金要求。本公司擁有不是的2020財年的最低繳款要求。

(13.)

承諾和或有事項

具有表外風險的金融工具

公司擁有在正常經營過程中建立的具有表外風險的金融工具，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超出財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。

本公司在承諾提供信用證和備用信用證的金融工具另一方不履行承諾時面臨的信用損失風險與向客户提供貸款的風險基本相同。該公司使用與資產負債表內工具相同的信貸承銷政策來作出承諾和有條件的義務。

表外承諾包括以下內容(以千計)：

9月30日，

2020

12月31日，

2019

提供信貸的承諾

973,129

820,282

備用信用證

22,652

21,911

- 34 -

金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(13.)

承諾和或有事項(續)

提供信貸的承諾是指只要不違反協議中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。承諾額可能到期而不動用；因此，承諾額總額不一定代表未來的現金需求。每一位客户的信譽都是在個案的基礎上進行評估的。獲得的抵押品金額(如果有的話)取決於管理層對借款人的信用評估。備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件貸款承諾。這些備用信用證主要是為了支持私人借款安排。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。

資金不足的承付款

截至2020年9月30日和2019年12月31日，無資金承付款的信貸損失撥備總額為#美元。3.1百萬美元和$0並計入本公司綜合財務狀況報表中的其他負債。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，無資金承諾的信貸損失費用為#美元。461一千美元0分別為。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，無資金承諾的信貸損失費用為#美元。959一千美元0分別為。

或有負債與訴訟

在正常業務過程中，有各種針對該公司的威脅和未決的法律訴訟。管理層相信，除下文所述事項外，該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司的綜合財務報表造成重大不利影響。

正如本公司之前在2020年3月4日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的，以及在本季度報告中Form 10-Q的第二部分第1項中披露的那樣，我們參與了Matthew L.Chipego、Charlene Mowry、Constance C.Churchill和Joseph W.Ewing於2017年5月16日在費城普通法法院對我們提起的訴訟。原告試圖代表一個假定的消費者類別，他們被指控從我們那裏獲得了直接或間接的融資，用於購買我們後來收回的汽車。*原告特別聲稱，銀行在他們的汽車被收回後向違約消費者發出的通知不符合紐約和賓夕法尼亞州統一商法典的相關條款，並正在尋求法定損害賠償、利息和聲明性救濟。儘管公司正在為這些索賠尋求保險覆蓋，包括辯護費用的報銷。*我們質疑並相信我們對這些索賠有正當的防禦措施，並計劃積極為自己辯護。*如果我們在這些索賠中為自己辯護不成功，或者如果我們選擇了結這些索賠，如果我們的保險公司不為我們招致的超過免賠額的法律費用提供保險，結果可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

(14.)

公允價值計量

公允價值的確定--在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產

估值層次

資產或負債的公允價值是在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)進行的有序交易中，出售該資產或負債而收到的價格或轉讓該負債所支付的價格。ASC主題820“公允價值計量和披露”為估值投入建立了一個公允價值層次結構，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。本期使用的估值技術沒有變化。公允價值層次如下：

•

1級-報告實體在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

•

2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的第一級報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要來源於市場數據或通過相關或其他方式得到市場數據證實的投入。

•

第3級-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入，這些投入反映了一個實體自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的假設。

公允價值層級之間的轉移記錄於報告期末。

- 35 -

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合併財務報表附註(未經審計)

(14.)

公允價值計量(續)

一般情況下，公允價值是基於可用的市場報價。如果無法獲得此類報價的市場價格，則公允價值基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整，以確保金融工具按公允價值記錄。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，報告的公允價值金額自列報之日起未進行全面重估，因此，資產負債表日後的公允價值估計可能與本文列報的金額大不相同。關於按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法，以及根據估值層次對這類工具進行的一般分類的更詳細説明如下。

可供出售的證券：分類為可供出售的證券利用第2級投入以公允價值報告。對於這些證券，公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

衍生工具：衍生工具的公允價值按同類金融工具的二級市場報價釐定，並在公允價值層次中被分類為第二級。

持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值是根據二級市場報價和投資者承諾確定的。持有待售貸款在公允價值層次中被歸類為二級。

抵押品依賴貸款：具有特定信貸損失撥備的抵押品依賴型貸款的公允價值-貸款是根據擔保這些貸款的抵押品的價值計量的，在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以是房地產和/或商業資產，包括設備、庫存和/或應收賬款，抵押品價值是根據本公司聘請的合格持牌評估師進行的評估確定的。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。評估和報告的價值可能會根據管理層的歷史知識、從估值時起的市場狀況變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識進行折現。這種折扣通常很大，並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。抵押品依賴型貸款至少按季度審核和評估額外減值，並根據上述相同因素進行相應調整。

還款權：貸款償還權不會在活躍的市場中交易，市場數據很容易觀察到。因此，該公司通過使用貼現現金流模型來計算估計的未來淨服務收入的現值，從而估計貸款償還權的公允價值。貼現現金流模型中使用的假設是我們認為市場參與者將用來估計未來淨服務收入的假設，包括對貸款預付率、服務成本、輔助收入、扣留賬户餘額和貼現率的估計。在公司還貸權利的公允價值計量中使用的重要的不可觀察的投入是不變的預付款率和加權平均貼現率。任何單獨的這些投入的顯著增加(減少)都可能導致公允價值計量顯著降低(更高)。雖然不變提前還款利率和貼現率沒有直接的相互關係，但它們通常會朝着相反的方向移動。由於使用了重大的不可觀察的投入，以及重大的管理層判斷和估計，貸款償還權被歸類為3級衡量標準。

擁有的其他房地產(喪失抵押品贖回權的資產)：對某些被歸類為擁有其他房地產的商業和住宅房地產的非經常性調整，按賬面價值或公允價值中較低者計量，減去銷售成本。公允價值一般基於第三方對房產的評估，結果是3級分類。評估有時會根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識而進一步折現。這種折扣通常很大，並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。在賬面價值超過公允價值、銷售成本較低的情況下，確認減值損失。

提供信用證和信用證的承諾：對信用證和融資信用證的承諾主要按當前利率計算，因此賬面金額接近公允價值。承諾的公允價值並不重要。

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(14.)

公允價值計量(續)

按公允價值計量的資產

下表列出了截至所示日期(以千為單位)公司按公允價值在經常性和非經常性基礎上計量的每個公允價值層次的資產。

	引自價格處於活動狀態市場：雷同資產或負債 (1級)		意義重大其他可觀測輸入量 (2級)			意義重大看不見的輸入量 (3級)		總計
2020年9月30日
以循環方式衡量：
可供出售的證券：
美國政府機構和政府支持的企業	$	—	$	6,655		$	—	$	6,655
抵押貸款支持證券		—		509,316			—		509,316
其他負債：
套期保值衍生工具		—		(647	)		—		(647	)
通過全面收益調整的公允價值	$	—	$	515,324		$	—	$	515,324
其他資產：
衍生工具.現金流對衝	$	—	$	—		$	—	$	—
衍生工具.利率互換		—		23,079			—		23,079
衍生工具.信貸合同		—		29			—		29
衍生工具--抵押銀行業務		—		891			—		891
其他負債：
衍生工具.利率互換		—		(23,498	)		—		(23,498	)
衍生工具.信貸合同		—		(47	)		—		(47	)
衍生工具--抵押銀行業務		—		(13	)		—		(13	)
通過淨收入調整的公允價值	$	—	$	441		$	—	$	441
以非經常性基礎衡量的：
貸款：
持有待售貸款	$	—	$	7,076		$	—	$	7,076
抵押品依賴型貸款		—		—			17,913		17,913
其他資產：
還款權		—		—			1,175		1,175
擁有的其他房地產		—		—			2,999		2,999
總計	$	—	$	7,076		$	22,087	$	29,163

有不是的在截至2020年9月30日的9個月內，1級和2級之間的轉移。有不是的在截至2020年9月30日的9個月中，按公允價值非經常性基礎計量的負債。

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合併財務報表附註(未經審計)

(14.)

公允價值計量(續)

	引自價格處於活動狀態市場：雷同資產或負債 (1級)		意義重大其他可觀測輸入量 (2級)			意義重大看不見的輸入量 (3級)		總計
2019年12月31日
以循環方式衡量：
可供出售的證券：
美國政府機構和政府支持的企業	$	—	$	26,877		$	—	$	26,877
抵押貸款支持證券		—		391,040			—		391,040
其他資產：
套期保值衍生工具		—		—			—		—
通過全面收益調整的公允價值	$	—	$	417,917		$	—	$	417,917
其他資產：
衍生工具.利率互換	$	—	$	6,419		$	—	$	6,419
衍生工具.信貸合同		—		13			—		13
衍生工具--抵押銀行業務		—		119			—		119
其他負債：
衍生工具.利率互換		—		(6,720	)		—		(6,720	)
衍生工具.信貸合同		—		(18	)		—		(18	)
衍生工具--抵押銀行業務		—		(7	)		—		(7	)
通過淨收入調整的公允價值	$	—	$	(194	)	$	—	$	(194	)
以非經常性基礎衡量的：
貸款：
持有待售貸款	$	—	$	4,224		$	—	$	4,224
抵押品依賴型減值貸款		—		—			3,630		3,630
其他資產：
還款權		—		—			1,129		1,129
擁有的其他房地產		—		—			468		468
總計	$	—	$	4,224		$	5,227	$	9,451

有不是的在截至2019年9月30日的9個月內，1級和2級之間的轉移。有不是的截至2019年9月30日的9個月內，按公允價值非經常性基礎計量的負債。

下表提供了有關在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，公司已使用第3級投入來確定截至2020年9月30日的公允價值(以千美元為單位)。

資產	公平價值		估價技術	不可觀察的輸入	不可觀察的輸入值或範圍
抵押品依賴型貸款	$	17,913	抵押品的評估⁽¹⁾	評估調整⁽²⁾	10.0% ⁽³⁾
還款權		1,175	貼現現金流	貼現率	10.2% ⁽³⁾
				恆定預付率	18.4% ⁽³⁾
擁有的其他房地產		2,999	抵押品的評估⁽¹⁾	評估調整⁽²⁾	23.3% ⁽³⁾

⁽¹⁾	公允價值一般通過對標的抵押品的獨立評估來確定，標的抵押品通常包括各種無法識別的第三級投入。

⁽²⁾	管理層可能會根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素對評估進行調整。

⁽³⁾

加權平均值。

第3級公允價值計量的變化

有不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月或期間，使用重大不可觀察到的投入(3級)按公允價值經常性計量的資產。

- 38 -

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合併財務報表附註(未經審計)

(14.)

公允價值計量(續)

關於金融工具公允價值的披露

以下使用的假設預計與市場參與者在評估這些金融工具時使用的假設大致相同。

公允價值估計是在特定的時間點，基於現有的市場信息和對金融工具的判斷，包括對時機、預期未來現金流的金額和發行人的信用狀況的估計。這樣的估計沒有考慮實現未實現損益的税收影響。在某些情況下，與獨立市場相比，公允價值估計無法得到證實。此外，披露的公允價值可能不會在金融工具的即時結算中實現。在根據下述金融工具的公允價值信息得出有關我們的業務、其價值或財務狀況的結論時，應謹慎行事。

估計公允價值大致為現金及現金等價物、聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)及聯邦儲備銀行(“FRB”)股票、應計應收利息、未到期存款、短期借款及應計應付利息的賬面價值。

以下是截至所示日期公司金融工具的賬面價值、估計公允價值和在公允價值計量層次中的位置(以千計)。

	標高在	2020年9月30日				2019年12月31日
	公允價值			估計數				估計數
	量測	攜載		公平		攜載		公平
	等級	金額		價值		金額		價值
金融資產：
現金和現金等價物	1級	$	282,070	$	282,070	$	112,947	$	112,947
可供出售的證券	2級		515,971		515,971		417,917		417,917
持有至到期的證券，淨額	2級		290,946		301,878		359,000		363,259
持有待售貸款	2級		7,076		7,076		4,224		4,224
貸款	2級		3,501,231		3,536,646		3,186,875		3,201,814
貸款⁽¹⁾	第3級		17,913		17,913		3,630		3,630
應計應收利息	1級		16,230		16,230		11,308		11,308
FHLB和FRB股票	2級		8,619		8,619		20,637		20,637
衍生工具.現金流對衝	2級		—		—		—		—
衍生工具.利率產品	2級		23,079		23,079		6,419		6,419
衍生工具.信貸合同	2級		29		29		13		13
衍生工具--抵押銀行業務	2級		891		891		119		119
財務負債：
未到期存款	1級		3,523,698		3,523,698		2,375,486		2,375,486
定期存款	2級		841,230		843,191		1,180,189		1,179,991
短期借款	1級		5,300		5,300		275,500		275,500
長期借款	2級		39,258		45,224		39,273		41,083
應計應付利息	1級		5,737		5,737		10,942		10,942
衍生工具.現金流對衝	2級		647		647		—		—
衍生工具.利率產品	2級		23,498		23,498		6,720		6,720
衍生工具.信貸合同	2級		47		47		18		18
衍生工具--抵押銀行業務	2級		13		13		7		7

⁽¹⁾	由抵押品依賴貸款組成。

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合併財務報表附註(未經審計)

(15.)

細分市場報告

本公司擁有二需要報告的部分：銀行業務和非銀行業務。這些可報告的部門是根據適用於每個部門的基礎產品和服務的性質、向其提供該等產品和服務的客户類型以及提供該等產品和服務的分銷渠道來確定和組織的。

銀行業務部門包括該公司的所有零售和商業銀行業務。非銀行業務包括SDN(一家向個人和企業客户提供廣泛保險服務的全方位保險機構)以及Courier Capital和HNP Capital(我們的投資顧問和財富管理公司，為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資管理、投資諮詢和退休計劃服務)的活動。控股公司金額是分部金額和合並總額之間的主要差異，並反映在下面的控股公司和其他列中，以及沖銷分部之間的餘額和交易的金額。

下表顯示了截至所示期間我們的業務部門的信息(以千為單位)。

	銀行業		非銀行業		抱着公司以及其他			固形總計
2020年9月30日
商譽	$	48,536	$	17,526	$	—		$	66,062
其他無形資產，淨額		41		7,959		—			8,000
總資產		4,922,251		37,420		(470	)		4,959,201
2019年12月31日
商譽	$	48,536	$	17,526	$	—		$	66,062
其他無形資產，淨額		98		8,763		—			8,861
總資產		4,346,615		36,733		830			4,384,178

	銀行業			非銀行業			抱着公司以及其他			固形總計
截至2020年9月30日的三個月
淨利息收入(費用)	$	36,117		$	—		$	(618	)	$	35,499
信貸損失準備金		(4,028	)		—			—			(4,028	)
非利息收入		9,101			3,489			(189	)		12,401
非利息支出		(24,504	)		(3,571	)		(584	)		(28,659	)
所得税前收入(虧損)		16,686			(82	)		(1,391	)		15,213
所得税(費用)福利		(3,598	)		18			640			(2,940	)
淨收益(虧損)	$	13,088		$	(64	)	$	(751	)	$	12,273
截至2020年9月30日的9個月
淨利息收入(費用)	$	104,657		$	—		$	(1,853	)	$	102,804
信貸損失準備金		(21,689	)		—			—			(21,689	)
非利息收入		23,169			9,543			(517	)		32,195
非利息支出		(72,008	)		(9,349	)		(1,718	)		(83,075	)
所得税前收入(虧損)		34,129			194			(4,088	)		30,235
所得税(費用)福利		(6,317	)		(56	)		670			(5,703	)
淨收益(虧損)	$	27,812		$	138		$	(3,418	)	$	24,532

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金融機構，Inc.及附屬公司

合併財務報表附註(未經審計)

(15.)

細分市場報告 (續)

	銀行業			非銀行業			抱着公司以及其他			固形總計
截至2019年9月30日的三個月
淨利息收入(費用)	$	33,101		$	—		$	(618	)	$	32,483
貸款損失準備金		(1,844	)		—			—			(1,844	)
非利息收入		9,398			3,149			(186	)		12,361
非利息支出		(22,153	)		(3,225	)		(508	)		(25,886	)
所得税前收入(虧損)		18,502			(76	)		(1,312	)		17,114
所得税(費用)福利		(4,034	)		16			(263	)		(4,281	)
淨收益(虧損)	$	14,468		$	(60	)	$	(1,575	)	$	12,833
截至2019年9月30日的9個月
淨利息收入(費用)	$	98,592		$	—		$	(1,853	)	$	96,739
貸款損失準備金		(5,391	)		—			—			(5,391	)
非利息收入		22,452			8,809			(547	)		30,714
非利息支出		(65,256	)		(9,097	)		(1,707	)		(76,060	)
所得税前收入(虧損)		50,397			(288	)		(4,107	)		46,002
所得税(費用)福利		(10,693	)		59			387			(10,247	)
淨收益(虧損)	$	39,704		$	(229	)	$	(3,720	)	$	35,755

- 41 -

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本Form 10-Q季度報告應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的更詳細、更全面的披露內容一起閲讀。此外，請結合我們的合併財務報表和合並財務報表附註閲讀本部分。

前瞻性信息

本季度報告(Form 10-Q)中包含的基於非歷史數據的陳述和財務分析屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的定義。前瞻性陳述提供對未來事件的當前預期或預測，包括但不限於：

•

有關金融機構股份有限公司(“母公司”)及其子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的信念、計劃、目標、目標、指導方針、預期、預期和未來財務狀況、經營結果和業績的陳述；以及

•

聲明前面、後面或包括“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”或類似表達的語句。

這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，也不應被視為代表管理層對未來任何日期的看法。前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，實際結果可能與本Form 10-Q季度報告和我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(下稱“Form 10-K”)中明示或暗示的結果存在實質性差異，包括但不限於管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中所陳述的結果。可能導致這種實質性差異的因素包括但不限於：

•

持續不斷的新型冠狀病毒新冠肺炎大流行，以及政府和個人遏制疫情的努力，對美國和紐約州的經濟產生了重大負面影響，這將對我們的客户產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響；

•

如果我們經歷了比預期更大的信貸損失，盈利可能會受到不利影響；

•

地理集中可能會對我們的運營產生不利影響；

•

我們的商業業務和抵押貸款增加了我們面臨的信用風險；

•

我們的間接貸款和消費貸款除了正常的信用風險外，還涉及風險因素；

•

我們的部分貸款組合缺乏經驗，可能會增加未來信用違約的風險；

•

我們接受無固定期限的存款，客户可以隨時以任何理由取款；

•

我們依賴於有關客户和交易對手或來自客户和交易對手的信息的準確性和完整性；

•

我們要承擔與我們的貸款活動相關的環境責任風險；

•

我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務；

•

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率的變動和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；

•

我們的保險經紀子公司要承擔與保險業相關的風險；

•

我們的投資諮詢和財富管理業務面臨與金融服務業監管和市場波動相關的風險；

•

我們的税收策略以及遞延税項資產和負債的價值可能會對我們的經營業績和監管資本比率產生不利影響；

•

我們在編制財務報表時做出的某些假設和估計可能被證明是不正確的，這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響，我們會受到新的或不斷變化的會計規則和解釋的影響，如果我們不能正確地解釋或應用這些不斷演變的規則和解釋，可能會產生實質性的不利影響；

•

我們可能無法成功實施我們的增長戰略，包括整合和成功管理新收購的企業；

•

收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值；

•

我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降；

•

我們將財務模型用於商業規劃目的，可能無法充分預測未來的結果；

•

流動性對我們的業務至關重要；

•

我們的大部分收入依賴於子公司的股息；

•

我們可能無法吸引和留住技術人才；

•

惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能對我們的業務產生重大影響；

•

如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會蒙受損失；

- 42 -

管理層的討論與分析

•

我們面臨着與時俱進的技術變革和銀行選擇的競爭，以競爭和滿足客户的需求；

•

我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件；

•

我們或第三方信息系統的安全受到破壞，包括髮生網絡事件或網絡安全缺陷，或我們未能遵守紐約州的網絡安全法規，可能會使我們承擔責任，導致客户業務損失或損害我們的品牌形象；

•

未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生不利影響；

•

我們受到高度監管，任何不利的監管行動都可能導致額外的成本、失去商業機會和聲譽損害；

•

法律和監管程序及相關事項可能對我們和整個銀行業產生不利影響；

•

美聯儲的政策對我們的收入有重大影響；

•

我們受到利率風險的影響，利率上升的環境可能會減少我們的收入，導致更高的貸款違約率，而利率下降的環境可能會導致貸款提前還款，這可能會減少我們的收入；

•

其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響；

•

我們的業務可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響；

•

我們將來可能需要籌集更多資本，而這些資本可能無法以可接受的條件獲得，甚至根本不能獲得；

•

我們可能不支付或可能減少普通股的股息；

•

我們可以發行債務和股權證券或可轉換為股權的證券，其中任何一種在分配和清算過程中都可能優先於我們的普通股，這可能會稀釋我們的現有股東或對我們的普通股的價值產生負面影響；

•

我們的公司證書、我們的附例和某些銀行業法律可能具有反收購效力；以及

•

我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動。

我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述只説明截至發佈日期為止的情況，並提醒讀者，包括上述因素在內的各種因素可能會影響我們的財務表現，並可能導致我們未來的實際結果或情況與預期或預計的大不相同。另見下表10-K中的項目1A(風險因素)和項目1A(風險因素)以瞭解更多信息。除法律另有要求外，我們不承擔、也明確不承擔任何義務，公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。

一般信息

母公司是一家總部設在紐約州的金融控股公司，通過其子公司五星銀行(“銀行”)、SDN保險代理公司、有限責任公司(“SDN”)、Courier Capital，LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital，LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服務。該公司通過其全資擁有的紐約特許銀行子公司，向紐約州西部和中部的個人、市政當局和企業提供廣泛的存款、貸款和其他金融服務。我們的間接貸款網絡包括與紐約西部和中部、紐約首都地區以及賓夕法尼亞州北部和中部的特許汽車經銷商的關係。SDN為個人和商業客户提供廣泛的保險服務。Courier Capital和HNP Capital為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資建議、財富管理、投資諮詢和退休計劃服務。

我們的主要收入來源是淨利息收入(貸款和證券賺取的利息，扣除存款和其他資金來源的利息)和非利息收入，特別是來自向客户提供保險、投資諮詢和金融服務或與貸款和存款相關的輔助服務的費用和其他收入。業務量和定價推動收入潛力，並往往受到整體經濟因素的影響，包括市場利率、商業支出、消費者信心、經濟增長和市場競爭狀況。我們無法準確預測市場利率波動，我們的資產/負債管理策略可能無法阻止利率變化對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的業務戰略一直是保持社區銀行的理念，包括關注和了解我們主要服務區周圍的個人、市政當局和企業的個性化銀行和其他金融需求。我們相信，這種專注使我們能夠更好地響應客户的需求，並提供高水平的個人服務，使我們有別於規模更大的競爭對手，從而建立長期和廣泛的銀行關係。我們的核心客户主要是中小型企業、個人和社區組織，他們更喜歡與社區銀行建立銀行、保險和財富管理關係，將高質量、有競爭力的產品和服務與個性化服務相結合。由於我們的身份和起源是一家本地運營的銀行，我們相信我們的個人服務水平提供了相對於較大銀行的競爭優勢，後者往往會鞏固當地社區以外的決策權。

我們當前業務戰略的一個關鍵方面是培養一種以社區為導向的文化，讓我們的客户和員工建立長期的互惠關係。我們相信，由於我們專注於社區銀行的需求和客户服務，以及我們的存款、貸款、保險和財富管理全套服務，我們處於有利的地位，能夠成為我們市場領域內的強大競爭對手。

- 43 -

管理層的討論與分析

我們的產品通常出現在較大的銀行、我們經驗豐富的管理團隊和我們位於戰略位置的銀行中心。我們通過開設我們所稱的金融解決方案中心分支機構來滿足不斷變化的客户需求。分枝與我們的傳統分行相比，S的佔地面積更小，專注於技術以提供符合客户偏好的解決方案，以便與我們進行業務往來，並配備經過培訓的註冊個人銀行家，以滿足廣泛的客户需求。近年來，我們在羅切斯特和布法羅市場開設了四個金融解決方案中心。我們相信，上述因素都有助於增加我們的核心存款，這支持了我們業務戰略的一個核心要素？？多元化和高質量貸款的增長。投資組合。

高管概述

2020年第三季度業績摘要

2020年第三季度淨收入減少56萬美元，降幅4%，至1230萬美元，而2019年第三季度為1280萬美元。2020年第三季度普通股股東可獲得的淨收入為1,190萬美元，或每股稀釋後收益0.74美元，而去年第三季度為1,250萬美元，或每股稀釋後收益0.78美元。2020年第三季度平均普通股權益回報率為10.72%，平均資產回報率為1.02%，而2019年第三季度分別為12.00%和1.19%。

與2019年第三季度的180萬美元相比，第三季度的信貸損失撥備增加了400萬美元，對第三季度的業績產生了負面影響。撥備增加的原因是採用現行的預期信貸損失標準，以及新冠肺炎疫情對經濟環境的長期影響存在不確定性。

2020年第三季度淨利息收入總計3,550萬美元，高於2019年第三季度的3,250萬美元。這一增長主要是由於貸款在投資組合中所佔比例增加，導致產生利息的資產組合發生了變化。與2019年同期相比，2020年第三季度的平均貸款增加了368.2美元。

2020年第三季度信貸損失-貸款撥備為360萬美元，而2019年第三季度為180萬美元。最近一個季度的淨沖銷為4.88億美元，低於2019年第三季度的460萬美元。2020年第三季度，以平均未償還貸款的年化百分比表示的淨沖銷為0.06%，而2019年第三季度為0.58%。有關增加信貸損失撥備和減少淨沖銷的進一步討論，請參見本管理層討論和分析中的“信貸損失撥備-貸款”和“不良資產和潛在問題貸款”部分。

2020年第三季度和2019年第三季度，非利息收入都相對持平，為1240萬美元。第三季度非利息收入的變化主要歸因於出售待售貸款的淨收益和衍生工具淨收益的增加，但投資證券淨收益和存款服務費的減少部分抵消了這一增長。2020年第三季度，由於待售住宅房地產貸款數量增加，以及這些交易的利潤率增加，出售待售貸款的淨收益為160萬美元。2020年第三季度確認的衍生工具收入為190萬美元，主要是由於執行的利率掉期交易的數量和價值增加，反映了公司商業貸款業務的增長和到期。該公司在2020年第三季度出售了投資證券，淨收益為55萬4千美元，而2019年第三季度的淨收益為160萬美元。本公司在2020年第三季度確認了130萬美元的存款服務費，而2019年第三季度為190萬美元，這主要是由於本公司在2020年3月23日至2020年7月9日期間實施的新冠肺炎免收或免收手續費的減免措施，以及本公司直到2020年9月19日才重新啟動自動取款機接入費。

2020年第三季度的非利息支出總額為2870萬美元，而2019年第三季度為2590萬美元。非利息支出的增加主要是由於2020年第三季度發生的重組費用，以及工資和員工福利、計算機和數據處理以及FDIC評估的增加。140萬美元的重組費用是與之前描述的2020年7月宣佈的分支機構關閉和裁員相關的非經常性房地產相關費用。薪金和員工福利的增加包括22.4萬美元的非經常性遣散費，這些費用與2020年7月宣佈的上述分支機構關閉和裁員有關。計算機和數據處理費用的增加主要是由於與該行於2020年第二季度推出的新的在線和移動平臺-五星銀行數字銀行-相關的成本。2020年第三季度，FDIC的估值為59萬4千美元，而2019年第三季度為7000美元。2018年超過了FDIC的最低準備金率，導致2019年和2020年第一季度的信貸用於抵消支出。

截至2020年9月30日，監管普通股一級資本比率和總風險資本比率分別為10.19%和12.74%。有關監管資本和巴塞爾III資本規則的進一步討論，請參閲本管理層的討論和分析中的“流動性和資本管理”部分。

企業標準化計劃

該公司的企業標準化計劃的重點是提高運營效率和增強未來的盈利能力。2020年7月17日，與該計劃相關的是，五星銀行宣佈了一些變化，以適應全方位服務的分行模式，以精簡零售分行，以更好地與不斷變化的客户需求和偏好保持一致。

這一聲明是與一家領先的流程改進組織合作，對所有業務線和職能領域進行了為期9個月的全面評估的結果。數據驅動的分析發現，除其他事項外，重疊的服務

- 44 -

管理層的討論與分析

這將有助於改善客户體驗，促進現有分支機構和未來分支機構的長期可持續性。

7月份的聲明包括將11家分支機構合併為5家，導致6家分支機構關閉，並減少了人員編制。合併約佔分支機構網絡的10%，影響了公司員工總數的約6%。這些行動導致2020年第三季度與遣散費和房地產相關費用相關的一次性費用約為160萬美元。按年率計算，預計將節省260萬美元的費用。

2020年10月，該公司宣佈計劃於2021年1月再關閉一家分支機構。這一地點沒有包括在7月份宣佈的分行合併中，因為正在考慮其他選擇，而且考慮到它與其他五星銀行分行的距離很遠，合併是不可能的。這一關閉預計將導致2020年第四季度與遣散費和房地產相關費用相關的一次性費用約為13萬美元。預計每年節省的費用為34萬美元。

企業標準化計劃尚未完成，因為我們繼續評估整個組織的活動和功能，重點關注如何在改善員工和客户體驗的同時提高運營效率。

次級票據發行

本公司於2020年10月7日完成向合格機構買家及認可機構投資者私募3,500萬美元於2030年到期的固定利率至浮動利率次級票據(以下簡稱“票據”)。該批債券的到期日為2030年10月15日，每半年派息一次，年息4.375釐，直至2025年10月15日止。自該日起，利率將按季重置為年利率，相當於當時的3個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)加4.265個基點，按季支付，直至到期。

本公司有權於2025年10月15日或之後的任何付息日期贖回全部或部分債券，並有權在任何其他指定事件發生時贖回全部或部分債券。該公司打算將淨收益用於一般公司目的、有機增長，並支持五星銀行的監管資本比率。

股票回購計劃

2020年11月，該公司宣佈，董事會批准了一項股票回購計劃，最多可回購801,879股普通股，約佔公司已發行普通股的5%。回購計劃允許在公開市場交易中回購股票，並根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)10b5-1規則可能採用的任何交易計劃進行回購。回購股票的時間和數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、市場狀況以及其他公司流動性要求和優先事項。回購計劃並不要求本公司購買任何股票，該計劃可隨時延長、修改或終止。

新冠肺炎事件對運營、會計和報告的影響

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，包括我們在紐約西部和市中心的運營足跡。為了應對這場危機，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)，並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2萬億美元，用於抗擊新冠肺炎流行病，並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業，以刺激經濟。適用於本公司的部分條款包括但不限於：

•

貸款修改的會計處理-CARE法案規定，金融機構可以選擇暫停(1)適用公認會計準則對新冠肺炎的某些貸款修改，否則這些貸款將被歸類為問題債務重組(“TDR”)，以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括會計上的相關減值。

•

工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP)，這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展，由SBA直接管理。

•

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管理層的討論與分析

•

非權責發生制狀態和註銷-在新冠肺炎短期修改期間，這些貸款一般不應報告為非應計項目或分類貸款.

從2020年3月23日至2020年7月9日，對於消費者客户，銀行免除2萬美元以下提款的提前CD罰金(僅限於每個CD賬户一次免罰取款)；消除所有資金不足(透支)和退還物品費用；取消所有電話費；免除所有滯納金；提供每月抵押貸款、房屋淨值貸款或房屋淨值額度付款減免的機會；提供推遲無擔保消費者貸款或信用額度以及有擔保消費者貸款和信用額度付款的機會；並提供高達5,000美元的無擔保個人貸款，最長60個月，年利率2.95%，有待信貸批准(可能適用其他條款和條件)。此外，ATM接入費於2020年9月19日重新啟動。

企業客户正面臨着具有挑戰性和獨一無二的環境。銀行的關係銀行家在提供量身定做的金融解決方案方面非常熟練，旨在滿足每一項業務的具體、個別需求，他們正在積極接觸每一家企業客户，瞭解銀行如何在每一種獨特的商業環境下提供幫助。

截至2020年10月23日，我們已幫助1700多家客户通過PPP獲得了超過2.7億美元的貸款。此外，我們大約3%的商業貸款和抵押貸款客户，1%的住宅房地產貸款和LINE客户，以及不到1%的間接貸款客户主動延期付款。

行動結果

淨利息收入和淨息差

淨利息收入是我們的主要收入來源，在截至2020年9月30日的9個月中佔收入的76%。淨利息收入是指貸款和投資證券等生息資產的利息收入與用於為生息和其他資產或活動提供資金的有息存款和其他借款的利息支出之間的差額。淨利息收入受利率變化、盈利資產和有息負債的數量和構成以及資產負債表對利率變化的敏感性(包括金融工具的固定或可變性質、合同到期日和重新定價頻率等特徵)的影響。

我們使用利差和淨息差來衡量和解釋淨利息收入的變化。利差是盈利資產的收益率與為這些資產提供資金的有息負債所支付的利率之間的差額。淨息差表示為淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。淨利差超過利差是因為無息資金來源(“淨自由資金”)，主要是無息活期存款和股東權益，也支持盈利資產。為了比較免税資產收益率和應税收益率，免税投資證券的收益率是在應税等值的基礎上計算的。淨利息收入、利差和淨息差是在應税等值的基礎上討論的。

下表對合並所得税表中的利息收入與按全額應税等值基礎調整的利息收入(以千美元為單位)進行了核對：

	三個月後結束 9月30日，				九個月後結束 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
每份合併損益表的利息收入	$	39,719	$	42,459	$	121,131	$	126,621
調整至全額應税等值基礎		201		258		680		849
按全額應税等值基礎調整的利息收入		39,920		42,717		121,811		127,470
每份合併損益表的利息支出		4,220		9,976		18,327		29,882
按應納税等值計算的淨利息收入	$	35,700	$	32,741	$	103,484	$	97,588

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管理層的討論與分析

年淨利息收入分析這個截至2020年和2019年9月30日的三個月

截至2020年9月30日的三個月，在應税等值基礎上的淨利息收入為3570萬美元，比去年同期的3270萬美元增加了300萬美元。淨利息收入增加的主要原因是，與2019年第三季度相比，平均貸款增加了3.682億美元，增幅為12%，但與2019年第三季度相比，投資證券減少了1,590萬美元，增幅為2%，部分抵消了這一增長。投資證券減少，主要是因為資產從投資證券轉至貸款，令貸款佔可賺取利息資產總額的百分比較高。

我們2020年第三季度的淨息差為3.22%，比2019年同期的3.29%低了7個基點。這一可比期間的下降是由於淨自由資金的貢獻減少了16個基點，但利差增加了9個基點，部分抵消了這一下降。較高的利差是平均生息資產收益率下降69個基點和平均計息負債成本下降78個基點的結果。

2020年第三季度，3.60%的平均利息資產收益率比2019年第三季度的4.29%低69個基點。貸款收益率在2020年第三季度下降了75個基點，從4.77%降至4.02%。投資證券的收益率在2020年第三季度下降了17個基點，從2.40%降至2.23%。總體而言，盈利資產利率的變化使2020年第三季度的利息收入減少了680萬美元，有利的數量差異增加了400萬美元的利息收入，這總共導致利息收入減少了280萬美元。

2019年第三季度平均生息資產為44.1億美元，而2019年第三季度為39.6億美元，比去年同期增加454.9美元，增幅為12%，平均貸款從31.5億美元增加到35.2億美元，平均證券減少1,590萬美元，從7.856億美元下降到7.697億美元。平均貸款的增長反映出商業貸款、住宅房地產貸款和其他消費貸款類別的增加。特別是，商業貸款比2019年第三季度增加了381.1美元，從16.1億美元增至19.9億美元，增幅為24%。商業貸款的增長主要是由購買力平價貸款推動的。美國住宅房地產貸款增加3710萬美元，部分被住宅房地產額度減少1200萬美元所抵消。消費間接貸款減少3830萬美元，其他消費貸款增加30.4萬美元。2020年第三季度，貸款佔平均生息資產的79.8%，而2019年第三季度為79.7%。與出售的證券和聯邦基金以及計息存款相比，貸款的收益率通常要高得多，因此對淨息差有更積極的影響。2020年第三季度平均貸款收益率為4.02%，與2019年同期的4.77%相比下降了75個基點。不利的利率變化導致利息收入減少630萬美元，但由於平均貸款額的增加，利息收入增加了400萬美元，部分抵消了這一影響。2020年第三季度，證券佔平均生息資產的17.4%，而2019年第三季度為19.8%。平均證券交易量的減少導致利息收入減少11萬美元。, 此外，由於不利的匯率差異，還減少了31萬美元。

2020年第三季度平均有息負債成本為0.52%，低於2019年第三季度的1.30%，下降了78個基點。與2019年第三季度相比，2020年第三季度平均有息存款成本從1.07%下降到0.43%，短期借款成本從2.51%下降到1.60%，下降了91個基點。短期借款成本的下降是聯邦基金利率下降的結果。與2019年同期相比，2020年第三季度的長期借款成本從6.30%上升到6.31%，上升了一個基點。總體而言，有息債務率和交易量的下降導致利息支出減少了580萬美元。

2020年第三季度平均有息負債為32.4億美元，比2019年第三季度高出186.9美元，增幅為6%.平均而言，有息存款增加457.9美元，從26.9億美元增加到31.5億美元，無息活期存款(自由資金淨額的主要組成部分)增加2.704億美元，從7.175億美元增加到9.879億美元。平均存款的增長是由購買力平價貸款收益、零售銀行業務的成功發展努力、互惠存款計劃的增加以及經紀存款作為資金來源的更高利用率推動的。有關互惠存款計劃的進一步討論，請參閲本管理層討論和分析的“資金活動-存款”部分。總體而言，有息存款利率和交易量的變化導致2020年第三季度利息支出減少了390萬美元。與2019年第三季度相比，平均借款減少了271.0美元，從3.682億美元降至9,720萬美元。總體而言，短期和長期借款利率和交易量的變化導致2020年第三季度利息支出減少180萬美元。

2020年和2019年截至9月30日的9個月淨利息收入分析

截至2020年9月30日的9個月，在應税等值基礎上的淨利息收入為103.5美元，比去年同期的9,760萬美元增加了590萬美元。淨利息收入增加的主要原因是，與2019年前9個月相比，平均收益資產增加了260.1美元，增幅為7%。

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管理層的討論與分析

第一個月的淨息差九2020年的月份是3.2。5%, 二--基點較低不只是3個。272019年同期為1%。這一可比時期De摺痕是一種利差上升8個基點的作用，部分抵消 a 十--基點較低來自淨免費的捐款基金。這個更高利差是由於 52-平均有息負債成本下降基點， 44--基點De衣服上的皺紋平均收益率通用電氣的生息資產.

2020年前9個月，平均收益資產收益率為3.83%，比2019年前9個月的4.27%低44個基點。貸款收益率在2020年前9個月下降了54個基點，從4.79%降至4.25%。投資證券的收益率在2020年前九個月上升了兩個基點，從2.38%升至2.40%。總體而言，盈利資產利率的變化使2020年前9個月的利息收入減少了1350萬美元，有利的交易量變化增加了780萬美元的利息收入，這總共導致利息收入減少了570萬美元。

2020年前9個月，平均生息資產為42.5億美元，而2019年前9個月為39.9億美元，同比增加260.1美元，增幅為7%.平均貸款從31.3億美元增加至33.8億美元，平均證券減少6,690萬美元，從8.39億美元降至7.721億美元。平均貸款的增長反映出商業貸款和住宅房地產貸款類別的增加。特別是，商業貸款比2019年前九個月增加了277.1美元，從15.7億美元增至18.5億美元，增幅為18%。2020年前九個月，商業貸款佔平均生息資產的比例為79.7%，而2019年前九個月為78.5%。與出售的證券和聯邦基金以及計息存款相比，貸款的收益率通常要高得多，因此對淨息差有更積極的影響。2020年前9個月的平均貸款收益率為4.25%，與2019年前9個月的4.79%相比下降了54個基點。不利的利率變化導致利息收入減少1320萬美元，但由於平均貸款額的增加，利息收入增加了870萬美元，部分抵消了這一影響。2020年前9個月，證券佔平均生息資產的18.2%，而2019年前9個月為21.0%。平均證券交易量的減少導致利息收入減少120萬美元，但由於有利的利率差異，利息收入增加了1.09億美元，部分抵消了這一減少。

2020年前9個月，平均有息負債成本為0.77%，而2019年前9個月為1.29%，比2019年前9個月低52個基點。2020年前9個月，平均有息存款成本從1.06%下降到0.66%，下降40個基點；短期借款成本從2.64%下降到1.67%，下降97個基點。短期借款成本的下降是聯邦基金利率下降的結果。與2019年同期相比，2020年前9個月的長期借款成本相對持平，為6.30%。總體而言，有息債務率和交易量的下降導致利息支出減少了1160萬美元。

2020年前九個月平均有息負債為31.9億美元，較2019年前九個月高出9,590萬美元，增幅為3%。平均而言，有息存款增加316.3美元，從27.2億美元增加到30.3億美元，無息活期存款(自由資金淨額的主要組成部分)增加1.548億美元，從7.196億美元增加到8.745億美元。平均存款增加的原因是購買力平價貸款、零售銀行業務的成功發展、互惠存款計劃的增加以及經紀存款作為資金來源的利用率更高。有關互惠存款計劃的進一步討論，請參閲本管理層討論和分析的“資金活動-存款”部分。總體而言，有息存款利率和交易量的變化導致2020年前9個月的利息支出減少了640萬美元。與2019年前9個月相比，平均借款減少了220.4美元，從3.721億美元降至1.517億美元。總體而言，短期和長期借款利率和交易量的變化導致2020年前9個月的利息支出減少了520萬美元。

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管理層的討論與分析

下表所示s集s四是與綜合資產負債表有關的某些信息，反映了生息資產的平均收益率，以及所示期間的有息負債的平均利率(以千計)。

	截至9月30日的三個月，
	2020								2019
	平均值天平			利息		平均值率			平均值天平			利息		平均值率
生息資產：
出售的聯邦基金和賺取利息的存款	$	121,929		$	31		0.10	%	$	19,370		$	106		2.17	%
投資證券⁽¹⁾:
應税		614,465			3,330		2.17			587,069			3,478		2.37
免税⁽²⁾		155,208			957		2.47			198,526			1,229		2.48
總投資證券		769,673			4,287		2.23			785,595			4,707		2.40
貸款：
商業業務		808,582			6,792		3.34			586,293			7,620		5.16
商業抵押貸款		1,180,747			12,160		4.10			1,021,931			13,244		5.14
住宅房地產貸款		590,483			5,314		3.60			553,382			5,326		3.85
住宅地產線		95,288			874		3.65			107,290			1,397		5.17
消費者間接		830,647			10,039		4.81			868,927			9,813		4.48
其他消費者		16,445			423		10.23			16,141			504		12.40
貸款總額		3,522,192			35,602		4.02			3,153,964			37,904		4.77
生息資產總額		4,413,794			39,920		3.60			3,958,929			42,717		4.29
減去：信貸損失撥備		(47,447	)							(35,271	)
其他非息資產		408,986								337,152
總資產	$	4,775,333							$	4,260,810
有息負債：
存款：
生息需求	$	704,550		$	254		0.14	%	$	632,540			348		0.22	%
儲蓄和貨幣市場		1,574,068			1,102		0.28			956,410			1,060		0.44
定期存款		867,479			2,014		0.92			1,099,212			5,869		2.12
有息存款總額		3,146,097			3,370		0.43			2,688,162			7,277		1.07
短期借款		57,856			232		1.60			328,952			2,081		2.51
長期借款		39,314			618		6.31			39,244			618		6.30
借款總額		97,170			850		3.50			368,196			2,699		2.91
有息負債總額		3,243,267			4,220		0.52			3,056,358			9,976		1.30
無息活期存款		987,908								717,473
其他無息負債		88,882								57,578
股東權益		455,276								429,401
總負債和股東權益	$	4,775,333							$	4,260,810
淨利息收入(税額相當)				$	35,700							$	32,741
利差							3.08	%							2.99	%
淨收益資產	$	1,170,527							$	902,571
淨息差(税額等值)							3.22	%							3.29	%
平均生息資產與平均資產的比率 *有息負債							136.09	%							129.53	%

⁽¹⁾	投資證券以攤銷成本列示。

⁽²⁾	免税證券的利息是在等值税收的基礎上計算的，假設截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的聯邦所得税税率為21%。

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管理層的討論與分析

	截至9月30日的9個月，
	2020								2019
	平均值天平			利息		平均值率			平均值天平			利息		平均值率
生息資產：
出售的聯邦基金和賺取利息的存款	$	91,263		$	266		0.39	%	$	18,495		$	297		2.15	%
投資證券⁽¹⁾:
應税		596,604			10,649		2.38			620,607			10,949		2.35
免税⁽²⁾		175,455			3,237		2.46			218,388			4,047		2.47
總投資證券		772,059			13,886		2.40			838,995			14,996		2.38
貸款：
商業業務		712,703			19,843		3.72			570,596			22,627		5.30
商業抵押貸款		1,138,568			37,659		4.42			1,003,593			38,994		5.19
住宅房地產貸款		583,540			16,095		3.68			541,185			15,649		3.86
住宅地產線		99,156			2,979		4.01			108,207			4,247		5.25
消費者間接		834,810			29,757		4.76			890,560			29,174		4.38
其他消費者		15,691			1,326		11.29			16,029			1,486		12.40
貸款總額		3,384,468			107,659		4.25			3,130,170			112,177		4.79
生息資產總額		4,247,790			121,811		3.83			3,987,660			127,470		4.27
減去：貸款損失撥備		(44,228	)							(34,759	)
其他非息資產		389,047								328,369
總資產	$	4,592,609							$	4,281,270
有息負債：
存款：
生息需求	$	694,830		$	840		0.16	%	$	653,780		$	1,030		0.21	%
儲蓄和貨幣市場		1,349,931			3,724		0.37			973,005			3,143		0.43
定期存款		989,236			10,502		1.42			1,090,896			17,281		2.12
有息存款總額		3,033,997			15,066		0.66			2,717,681			21,454		1.06
短期借款		112,451			1,408		1.67			332,922			6,575		2.64
長期借款		39,297			1,853		6.30			39,227			1,853		6.30
借款總額		151,748			3,261		2.87			372,149			8,428		3.03
有息負債總額		3,185,745			18,327		0.77			3,089,830			29,882		1.29
無息活期存款		874,456								719,630
其他無息負債		85,069								56,449
股東權益		447,339								415,361
總負債和股東權益	$	4,592,609							$	4,281,270
淨利息收入(税額相當)				$	103,484							$	97,588
利差							3.06	%							2.98	%
淨收益資產	$	1,062,045							$	897,830
淨息差(税額等值)							3.25	%							3.27	%
平均生息資產與平均資產的比率 *有息負債							133.34	%							129.06	%

⁽¹⁾	投資證券以攤銷成本列示。

⁽²⁾	免税證券的利息是在等值税收的基礎上計算的，假設截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間的聯邦所得税税率為21%。

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管理層的討論與分析

下表顯示了一項税收-等值基礎，指交易量變化和利率變化對所示期間淨利息收入變化的相對貢獻。利息收入的變化不完全是由於數量或利率的變化，而是按照每種變化的絕對金額(以千為單位)分配的：

	截至三個月 2020年9月30日vs 2019年									九個月後結束 2020年9月30日vs 2019年
增加(減少)：	體積			率			總計			體積			率			總計
利息收入：
出售的聯邦基金和賺取利息的存款	$	108		$	(183	)	$	(75	)	$	377		$	(408	)	$	(31	)
投資證券：
應税		157			(305	)		(148	)		(427	)		127			(300	)
免税		(267	)		(5	)		(272	)		(792	)		(18	)		(810	)
總投資證券		(110	)		(310	)		(420	)		(1,219	)		109			(1,110	)
貸款：
商業業務		2,360			(3,188	)		(828	)		4,871			(7,655	)		(2,784	)
商業抵押貸款		1,876			(2,960	)		(1,084	)		4,874			(6,209	)		(1,335	)
住宅房地產貸款		345			(357	)		(12	)		1,189			(743	)		446
住宅地產線		(143	)		(380	)		(523	)		(333	)		(935	)		(1,268	)
消費者間接		(444	)		670			226			(1,893	)		2,476			583
其他消費者		9			(90	)		(81	)		(31	)		(129	)		(160	)
貸款總額		4,003			(6,305	)		(2,302	)		8,677			(13,195	)		(4,518	)
利息收入總額		4,001			(6,798	)		(2,797	)		7,835			(13,494	)		(5,659	)
利息支出：
存款：
生息需求		36			(130	)		(94	)		62			(252	)		(190	)
儲蓄和貨幣市場		524			(482	)		42			1,089			(508	)		581
定期存款		(1,047	)		(2,808	)		(3,855	)		(1,493	)		(5,286	)		(6,779	)
有息存款總額		(487	)		(3,420	)		(3,907	)		(342	)		(6,046	)		(6,388	)
短期借款		(1,280	)		(569	)		(1,849	)		(3,328	)		(1,839	)		(5,167	)
長期借款		1			(1	)		—			3			(3	)		—
借款總額		(1,279	)		(570	)		(1,849	)		(3,325	)		(1,842	)		(5,167	)
利息支出總額		(1,766	)		(3,990	)		(5,756	)		(3,667	)		(7,888	)		(11,555	)
淨利息收入	$	5,767		$	(2,808	)	$	2,959		$	11,502		$	(5,606	)	$	5,896

信貸損失準備金

截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備分別為400萬美元和2170萬美元，而2019年同期分別為180萬美元和540萬美元。這一增長是由於採用了CECL標準，2020年第一季度淨沖銷增加，以及新冠肺炎疫情導致的經濟環境惡化，對我們的失業預測(我們的CECL模型的指定虧損驅動因素)產生了不利影響。儘管失業率預測在最近一個季度有所改善，但由於圍繞疫情對經濟的長期影響存在不確定性，定性因素的增加抵消了失業率預測的改善。他説，2020年前9個月淨沖銷的增加主要歸因於2020年第一季度一項商業信貸被下調並部分沖銷。借款人的業務與酒店業有關，降級和沖銷是受新冠肺炎疫情的影響而促成的。--信貸損失撥備--貸款主要根據預測失業率、貸款增長、淨沖銷、抵押品依賴型貸款的抵押品價值以及定性因素而變化。

有關進一步討論，請參閲本管理層討論和分析中的“信貸損失撥備-貸款”和“不良資產和潛在問題貸款”部分。

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管理層的討論與分析

非利息收入

下表詳細列出了所列期間的主要非利息收入類別(以千為單位)：

	三個月後結束 9月30日，						九個月後結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
押金手續費	$	1,254		$	1,925		$	3,321		$	5,361
保險收入		1,357			1,439			3,525			3,689
自動取款機和借記卡		1,943			1,801			5,321			4,983
投資諮詢		2,443			2,269			6,940			6,812
公司擁有的人壽保險		470			459			1,397			1,293
對有限合夥企業的投資		(105	)		116			(136	)		492
還本付息		49			102			106			316
衍生工具淨收益		1,931			890			4,617			1,013
出售持有待售貸款的淨收益		1,581			439			2,616			1,028
投資證券淨收益(虧損)		554			1,608			1,449			1,721
其他資產淨利(損)		(55	)		(2	)		8			56
税收抵免投資淨虧損		(40	)		—			(120	)		—
其他		1,019			1,315			3,151			3,950
非利息收入總額	$	12,401		$	12,361		$	32,195		$	30,714

2020年第三季度，存款服務費下降了67.1萬美元，降幅為35%，降至130萬美元，而2019年第三季度為190萬美元。2020年前9個月，存款服務費下降了200萬美元，降幅為38%，降至330萬美元，而2019年前9個月為540萬美元。減少的主要原因是我們在2020年3月23日至2020年7月9日期間實施了新冠肺炎的救濟措施，包括免除某些費用。此外，本季度剩餘時間的基金費用不足低於歷史水平，這可能是由於刺激計劃對消費者賬户餘額的積極影響。自動取款機接入費直到9月19日才重新啟動。

2020年第三季度，有限合夥企業的投資收益(虧損)減少了221,000美元，虧損105,000美元，而2019年第三季度的收入為116,000美元。2020年前9個月，有限合夥企業的投資收益(虧損)減少了62.8萬美元，至13.6萬美元，而2019年前9個月的收入為49.2萬美元。我們有對有限合夥企業的投資，主要是小企業投資公司，並根據股權法對這些投資進行核算。這些權益法投資的收益根據標的投資的到期日和表現而波動。

來自衍生工具的收入，2020年第三季度淨增100萬美元，達到190萬美元，而2019年第三季度為89萬美元。2020年前9個月，來自衍生品工具的收入淨增360萬美元，達到460萬美元，而2019年前9個月為100萬美元。這一增長主要是由於執行的利率掉期交易的數量和價值增加所致，反映了我們商業貸款業務的增長和到期。

2020年第三季度，出售持有的待售貸款的淨收益為160萬美元，而2019年第三季度為43.9萬美元。2020年前9個月，出售持有的待售貸款的淨收益為260萬美元，而2019年前9個月為100萬美元。增加的主要原因是待售住宅房地產貸款數量增加，以及這些交易的保證金增加。然而，低利率環境導致抵押貸款再融資活動大幅增加。

2020年第三季度，投資證券的淨收益為55.4萬美元，而2019年第三季度為160萬美元。2020年前9個月，投資證券的淨收益為140萬美元，而2019年前9個月為170萬美元。本季度的淨收益歸因於保費風險的管理，這在很大程度上是通過出售2000萬美元預期提前還款速度更快的固定利率抵押貸款支持證券實現的。收益再投資於現券債券，預期提前還款行為較低。

與2019年第三季度的130萬美元相比，2020年第三季度的其他非利息收入減少了29.6萬美元，降幅為23%，至100萬美元。減少的原因是新冠肺炎的居家訂單降低了某些基於批量的費用，如商家收入和相應的信用卡費用。由於2020年FHLB借款水平低於2019年，我們的FHLB紅利也同比下降。預計2020年前9個月，其他非利息收入減少79.9萬美元，降幅為20%，與2019年前9個月的400萬美元相比，我們的FHLB紅利減少了79.9萬美元，降幅為20%。減少的原因是與我們的新冠肺炎消費者救濟計劃相關的電話支付費用下降，以及居家訂單的影響，減少了某些基於批量的費用，如商家收入和相應的信用卡費用。此外，由於2020年FHLB借款水平低於2019年，我們的FHLB紅利也同比下降。

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管理層的討論與分析

非利息支出

下表詳細説明瞭所顯示期間的主要非利息費用類別(以千為單位)：

	三個月後結束 9月30日，				九個月後結束 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
薪金和員工福利	$	15,085	$	14,411	$	45,173	$	41,661
入住率和設備		3,263		4,650		10,407		13,562
專業服務		1,242		1,528		4,974		3,618
計算機與數據處理		3,250		1,378		8,622		3,951
供應品和郵資		463		522		1,533		1,554
FDIC評估		594		7		1,505		1,005
廣告和促銷		955		745		2,055		2,351
無形資產攤銷		280		309		861		948
重組費用		1,362		-		1,362		-
其他		2,165		2,336		6,583		7,410
總非利息費用	$	28,659	$	25,886	$	83,075	$	76,060

2020年第三季度，工資和員工福利支出增加了67萬4千美元，增幅為5%，達到1510萬美元，而2019年第三季度為1440萬美元。本季度的增長包括與2020年7月宣佈的上述分支機構關閉和裁員有關的22.4萬美元非經常性遣散費。2020年前9個月，工資和員工福利支出增加了350萬美元，增幅為8%，達到4520萬美元，而2019年前9個月為4170萬美元。2020年前9個月的增長主要是由於激勵性薪酬(包括製片人激勵和佣金)、年度業績增長、與新冠肺炎相關的一線零售員工的增量薪酬、與2020年6月26日一名高級官員離職相關的費用以及更高的醫療費用所致。

與2019年第三季度的150萬美元相比，2020年第三季度的專業服務支出減少了28.6萬美元，降幅為19%，至120萬美元。2020年前9個月，專業服務支出增加了140萬美元，增幅為37%，達到500萬美元，而2019年前9個月為360萬美元。2020年第三季度的下降和2020年前9個月的增長主要是由於諮詢和諮詢項目的收費時機，包括公司的改進舉措。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，與改善措施相關的費用分別為5.6萬美元和100萬美元，在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，與改善措施相關的費用分別為29.8萬美元和51.1萬美元。

與2019年第三季度的260萬美元相比，2020年第三季度的計算機和數據處理支出增加了60.3萬美元，增幅為23%，達到330萬美元。2020年前9個月，計算機和數據處理支出增加了120萬美元，增幅為16%，達到860萬美元，而2019年前9個月為740萬美元。計算機和數據處理費用的增加主要是因為與該行於2020年第二季度推出的新的在線和移動平臺-五星銀行數字銀行有關的成本。

2020年第三季度，FDIC的評估增加了58萬7千美元，達到59萬4千美元，而2019年第三季度為7000美元。2020年前9個月，FDIC的評估增加了50萬美元，增幅為50%，達到150萬美元，而2019年前9個月為100萬美元。2018年，FDIC的最低準備金率被超過，導致2019年和2020年第一季度的信貸用於抵消支出。

與2019年第三季度的74.5萬美元相比，2020年第三季度的廣告和促銷費用增加了21萬美元，增幅為28%，達到95.5萬美元。2020年前9個月，廣告和促銷費用減少了29.6萬美元，降幅為13%，降至210萬美元，而2019年前9個月為240萬美元。2020年3月，當新冠肺炎疫情影響到紐約西部的運營時，廣告和促銷費用減少了。2020年第三季度支出增加歸因於五星銀行數字銀行的促銷費用。廣告宣傳活動始於6月中旬上一波客户過渡到新平臺後，8月下旬結束。

2020年第三季度140萬美元的重組費用是與2020年7月宣佈的上述分支機構關閉和裁員相關的非經常性房地產相關費用。

我們2020年前9個月的效率比率為61.89%，而2019年前9個月為60.09%。較高的效率比率是與我們的改進計劃相關的較高的非利息支出以及與COVID相關的對非利息收入和非利息支出的影響的結果。效率比率的計算方法是將總的非利息支出除以淨收入，淨收入的定義是相當於税收的淨利息收入和非利息收入在投資證券淨收益之前的總和。效率比率的提高表明有更多的資源被用於產生相同數量的收入，而效率比率的降低則表明資源的分配更加有效。效率比率是銀行業的一項財務指標，但GAAP並不要求。然而，效率比率被管理層用來評估財務業績，特別是因為它與非利息費用控制有關。管理層還認為，這些信息有助於投資者評估公司業績。

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管理層的討論與分析

所得税

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們記錄的所得税支出為570萬美元，而去年同期為1020萬美元。在2020年前9個月，該公司確認了税收抵免投資，使所得税支出減少了60.6萬美元，非利息收入淨虧損12萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們記錄的所得税支出為290萬美元，而去年同期為430萬美元。作為減税和就業法案的結果，本公司估計了税收優惠，並在截至2017年12月31日的年度記錄了暫定金額。*在2019年第三季度對暫定金額進行了調整，產生了約60萬美元的增量支出。

2020年和2019年前9個月的有效税率分別為18.9%和22.3%。2020年第三季度和2019年第三季度實際税率分別為19.3%和25.0%。有效税率通常受到不受聯邦或州税收影響的收入和支出項目的影響。我們的有效税率反映了這些項目的影響，包括但不限於免税證券的利息收入、公司擁有的人壽保險的收益以及税收抵免投資的影響。此外，我們2020和2019年的有效税率反映了我們的房地產投資信託基金產生的紐約州税收優惠。

財務狀況分析

投資活動

投資證券

下表彙總了截至所示日期我們的投資證券組合的構成(以千為單位)：

	投資證券組合構成
	2020年9月30日					2019年12月31日
	攤銷			公平		攤銷		公平
	成本			價值		成本		價值
可供出售的證券：
美國政府機構和政府支持的企業美國證券公司	$	6,234		$	6,655	$	26,440	$	26,877
抵押貸款支持證券：
機構抵押貸款支持證券		489,384			508,881		389,412		390,422
非機構抵押貸款支持證券		—			435		—		618
可供出售的證券總額		495,618			515,971		415,852		417,917
持有至到期的證券：
州和政區		151,611			156,663		192,215		196,018
抵押貸款支持證券		139,343			145,215		166,785		167,241
持有至到期證券總額		290,954			301,878		359,000		363,259
信貸損失撥備--證券		(8	)
持有至到期證券合計(淨額)		290,946
總投資證券	$	786,564		$	817,849	$	774,852	$	781,176

可供出售的投資證券組合從2019年12月31日的417.9美元增加到2019年9月30日的516.0美元，增加了9,810萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，AFS投資組合的未實現淨收益分別為2040萬美元和210萬美元。AFS投資組合中的大多數投資證券的公允價值都會隨着市場利率的變化而波動。

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管理層的討論與分析

證券收益率和到期日時間表

下表列出了截至2020年9月30日我們債務證券投資組合的攤銷成本(“成本”)、加權平均收益率(“收益率”)和合同到期日的某些信息。抵押貸款支持證券根據其聲明的到期日被歸入到期日類別。實際到期日可能與提供的合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付某些投資。加權平均收益率(以千美元為單位)沒有進行税收等值調整。

	在一個月內到期一年或更短時間					從一開始就到期了到五年前					截止日期是五點以後。年復一年十年					十年後到期					總計
	成本		產率			成本		產率			成本		產率			成本		產率			成本		產率
可供出售的債務證券：
美國政府機構和支持政府支持的企業	$	—		—	%	$	6,234		2.43	%	$	—		—	%	$	—		—	%	$	6,234		2.43	%
抵押貸款支持證券		1		6.04			30,291		2.45			162,953		2.36			296,139		1.76			489,384		2.00
		1		—			36,525		2.45			162,953		2.36			296,139		1.76			495,618		2.01
持有至到期的債務證券：
州和政區		48,688		2.27			99,947		1.93			2,976		2.02			—		—			151,611		2.04
抵押貸款支持證券		—		—			2,345		2.30			16,100		2.14			120,898		2.40			139,343		2.37
		48,688		2.27			102,292		1.94			19,076		2.12			120,898		2.40			290,954		2.20
總投資證券	$	48,689		2.27	%	$	138,817		2.07	%	$	182,029		2.33	%	$	417,037		1.94	%	$	786,572		2.08	%

減損評估

借貸活動

下表彙總了我們的貸款組合的構成，不包括待售貸款，包括淨非勞動收入和淨遞延費用和成本，截至所示日期(以千為單位)。

	貸款組合構成
	2020年9月30日					2019年12月31日
	金額		所佔百分比總計			金額		所佔百分比總計
商業業務	$	818,135		22.9	%	$	572,040		17.8	%
商業抵押貸款		1,202,046		33.7			1,106,283		34.3
總商業廣告		2,020,181		56.6			1,678,323		52.1
住宅房地產貸款		596,902		16.7			572,350		17.8
住宅地產線		94,017		2.6			104,118		3.2
消費者間接		840,579		23.6			850,052		26.4
其他消費者		16,860		0.5			16,144		0.5
總消費者		1,548,358		43.4			1,542,664		47.9
貸款總額		3,568,539		100.0	%		3,220,987		100.0	%
減去：信貸損失撥備		49,395					30,482
貸款總額，淨額	$	3,519,144				$	3,190,505

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管理層的討論與分析

總計貸款增加了$347.62000萬至$3.57 10億美元2020年9月30日從$3.2220億美元2019年12月31日. 增加貸款曾經是主要歸因於 PPP貸款在我們的商業業務組合中.購買力平價大約200萬美元和269美元的貸款百萬是供資分別在2020年第三季度和第二季度。貸款利率為1%，公司記錄的購買力平價貸款發放費淨額為大約740萬美元那些.在24個月內攤銷。

截至2020年9月30日的9個月裏，商業貸款增加了341.9美元，佔截至2020年9月30日總貸款的56.6%。商業貸款增加，主要是因為購買力平價貸款。截至2020年9月30日，扣除遞延費用後，PPP貸款餘額為2.641億美元。

截至2020年9月30日，消費者間接投資組合總額為840.6美元，佔總貸款的23.6%。2020年前9個月，我們發放了230.0美元的間接汽車貸款，其中約32%是新車，68%是二手車。2019年前9個月，我們發放了234.6美元的間接汽車貸款，其中約34%是新車，66%是二手車。我們融資的新車和二手車的發貨量和組合會根據一般市場狀況而波動。

為銷售和貸款服務權而持有的貸款

持有待售的貸款(不包括在貸款組合構成表中)全部由住宅房地產貸款組成，截至2020年9月30日和2019年12月31日，貸款總額分別為710萬美元和420萬美元。

我們在二級市場銷售某些符合條件的新發放或再融資的住宅房地產貸款。截至2019年9月30日和2019年12月31日，為他人服務的住宅房地產貸款(未包括在合併財務狀況表中)分別為220.7美元和189.8美元。

信貸損失撥備--貸款

下表彙總了信貸損失撥備中的活動--所示期間的貸款(以千計)。

	貸款損失分析
	三個月後結束 9月30日，						九個月後結束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
信貸損失撥備--採用前的期初貸款美國航空航天局(ASC 326)主席							$	30,482		$	33,914
採用ASC 326的影響								9,594			—
信貸損失撥備--採用#年後的期初貸款美國ASC 326		46,316			34,434			40,076			33,914
沖銷：
商業業務		15			112			8,281			380
商業抵押貸款		640			2,994			1,712			2,997
住宅房地產貸款		—			54			100			172
住宅地產線		—			8			—			10
消費者間接		1,388			2,420			7,366			8,102
其他消費者		160			315			499			867
總沖銷		2,203			5,903			17,958			12,528
恢復：
商業業務		103			102			1,644			333
商業抵押貸款		37			—			37			17
住宅房地產貸款		7			14			25			31
住宅地產線		—			1			3			6
消費者間接		1,503			1,103			4,550			4,205
其他消費者		65			73			282			299
總回收率		1,715			1,293			6,541			4,891
淨沖銷		488			4,610			11,417			7,637
信貸損失準備金--貸款		3,567			1,844			20,736			5,391
信貸損失撥備--貸款，期末	$	49,395		$	31,668		$	49,395		$	31,668

貸款淨沖銷與平均貸款之比(年化)		0.06	%		0.58	%		0.45	%		0.33	%
信貸損失撥備--貸款佔貸款總額的比例		1.38	%		1.00	%		1.38	%		1.00	%
信貸損失撥備--不良貸款		453	%		324	%		453	%		324	%

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管理層的討論與分析

公司採用CECL於2020年1月1日生效，這導致信貸損失撥備增加了960萬美元，併為無資金的承諾建立了210萬美元的準備金，税前累計效果調整總額為1170萬美元。

集合貸款的信用損失撥備估計是基於對貸款可收回性的定期審查，利用前瞻性信息將歷史貸款經驗與合理和可支持的預測進行定量關聯。定量評估可能會因當前或預期的定性風險特徵的差異而進行進一步調整，例如：承保標準、拖欠水平、監管環境、經濟狀況、公司管理和投資組合管理狀況(包括公司的貸款審查職能)。*公司為個別評估的貸款建立了特定的準備金，這些貸款與本公司包括的貸款不具有相似的風險特徵。這些單獨評估的貸款被從上面討論的集合方法中剔除，用於預測信用損失撥備，包括非應計貸款、問題債務重組(TDR)和管理層認為合適的其他貸款。.

評估信貸損失撥備的充分性-貸款涉及大量不確定性，基於管理層在權衡各種因素(包括我們貸款產品和客户的風險概況)後對貸款組合中估計的沖銷所需金額的評估。

信貸損失撥備-貸款撥備的充分性正在接受管理層的持續審查。雖然管理層在確定信貸損失撥備(貸款)時評估了目前可用的信息，但如果情況與評估時使用的假設有很大不同，未來可能有必要對撥備進行調整。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構會定期審查金融機構的信貸損失撥備--貸款。這些機構可以要求金融機構根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷來增加免税額。

2020年第三季度淨沖銷4.88億美元，佔摺合成年率的平均貸款的0.06%，而2019年第三季度為460萬美元，即0.58%。較上年同期減少的主要原因是，2019年第三季度部分沖銷了一筆560萬美元的貸款，這筆貸款在2019年第二季度被歸類為不良貸款。在截至2020年9月30日的9個月裏，淨沖銷1140萬美元，佔平均貸款的0.45%，而2019年同期的淨沖銷為760萬美元，佔平均貸款的0.33%。在截至2020年9月30日的9個月中，淨沖銷的增加主要是由於2020年第一季度降級的1190萬美元商業貸款的820萬美元部分沖銷。借款人的業務與酒店業有關，降級和沖銷是受新冠肺炎疫情的影響而促成的。截至2020年9月30日，信貸損失-貸款撥備為4940萬美元，而2019年12月31日為3050萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，信貸損失撥備-貸款佔總貸款的比例分別為1.33%和0.95%。截至2020年9月30日，信貸損失撥備-貸款與不良貸款的比率為453%，而2019年12月31日為353%。

不良資產和潛在問題貸款

下表彙總了我們在指定日期的不良資產(以千計)。

	不良資產
	9月30日， 2020			12月31日， 2019
非權責發生制貸款：
商業業務	$	2,628		$	1,177
商業抵押貸款		3,372			3,146
住宅房地產貸款		3,305			2,484
住宅地產線		207			102
消費者間接		1,244			1,725
其他消費者		6			—
非權責發生制貸款總額		10,762			8,634
累計拖欠90天或以上的貸款		141			6
不良貸款總額		10,903			8,640
喪失抵押品贖回權的資產		2,999			468
不良資產總額	$	13,902		$	9,108
不良貸款佔總貸款的比例		0.31	%		0.27	%
不良資產佔總資產的比例		0.28	%		0.21	%

不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。截至2020年9月30日的不良資產為1390萬美元，比2019年12月31日的910萬美元餘額增加了480萬美元。不良資產的主要組成部分是不良貸款，截至2020年9月30日，不良貸款為1,090萬美元，佔總貸款的0.31%，而截至2019年12月31日，不良貸款為860萬美元，佔總貸款的0.27%。在截至2020年9月30日的9個月裏，不良資產的增加主要是由於2020年第一季度一筆1190萬美元的商業貸款被降級，其中820萬美元被註銷。2020年第三季度，這筆商業貸款被重新歸類為喪失抵押品贖回權的資產，借款人的業務與酒店業有關，降級和沖銷是受新冠肺炎疫情的影響而促成的。

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管理層的討論與分析

大致$1.8 百萬，或16.6%，在$10.91000萬美元截至目前的不良貸款2020年9月30日就本金和利息的支付而言是流動的，但由於全額本金和/或利息的償還不確定，因此被歸類為非應計項目。非權責發生制貸款包括TDR的$254 千人和$297千人在…2020年9月30日和2019年12月31日分別為。那裏不是嗎？TDRs截至應計利息2020年9月30日一次TDR$550十萬人是從以下日期開始計息的2019年12月31日.

喪失抵押品贖回權的資產包括以前作為貸款抵押品的不動產，我們通過喪失抵押品贖回權程序或接受代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得的。截至2020年9月30日，止贖資產持有量為三處房產，總計300萬美元；截至2019年12月31日，止贖資產持有量為三處房產，總計4.68億美元。在截至2020年9月30日的9個月中，喪失抵押品贖回權的資產增加，主要是因為一項商業信貸在2020年第一季度被部分沖銷，喪失抵押品贖回權發生在第三季度。

潛在問題貸款是指目前正在履行的貸款，但有關借款人可能的信用問題的信息使我們擔心這些借款人是否有能力遵守目前的貸款支付條款，並可能導致此類貸款在未來某個時候被披露為不良貸款。由於各種因素，這些貸款仍處於履約狀態，包括支付歷史、支持信貸的抵押品價值和/或個人或政府擔保。我們認為被歸類為不合標準的貸款，這些貸款繼續產生利息，是潛在的問題貸款。我們發現，截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別有1910萬美元和1460萬美元的貸款繼續計息，被歸類為不合格貸款。

資助活動

存款

下表彙總了我們在指定日期的存款構成(以千美元為單位)：

	礦牀成分
	2020年9月30日					2019年12月31日
	金額		所佔百分比總計			金額		所佔百分比總計
無息需求	$	1,013,176		25.3	%	$	707,752		19.9	%
生息需求		786,059		18.2			627,842		17.7
儲蓄和貨幣市場		1,724,463		34.3			1,039,892		29.2
定期存款		660,300		17.6			893,177		25.1
定期存款超過25萬美元		180,930		4.6			287,012		8.1
總存款	$	4,364,928		100.0	%	$	3,555,675		100.0	%

我們提供各種旨在吸引和留住客户的存款產品，主要側重於建立和擴大長期關係。截至2019年9月30日，存款總額為43.6億美元，比2019年12月31日增加809.3美元。這一增長是由非公共存款以及互惠和經紀存款組合的增長推動的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，定期存款分別約佔總存款的19%和33%。

非公開存款是我們資金來源的最大組成部分，截至2020年9月30日和2019年12月31日，非公開存款總額分別為25億美元和21.6億美元，分別佔每個期末存款總額的57%和61%。非公開存款的增加部分歸因於客户獲得的PPP貸款收益。*我們通過競爭性定價策略管理這部分資金，以最大限度地減少只有一個服務高成本存款賬户的客户關係數量。

作為一種額外的資金來源，我們向我們市場內的城鎮、鄉村、縣和學區提供各種公共(市政)存款產品。公眾存款一般佔我們總存款的20%至30%。這部分資金具有高度的季節性，因為存款水平隨這些公眾客户的季節性現金流而變化。我們維持必要的短期流動資產水平，以適應與公共存款相關的季節性。截至2019年9月30日和2019年12月31日，公眾存款總額分別為989.4美元和860.7美元，分別佔每個期末存款總額的23%和24%。2020年期間公眾存款的增加主要是由於季節性因素。

我們還參與了互惠存款計劃，使儲户能夠獲得FDIC保險覆蓋的存款，否則超過最高可保金額。通過這些計劃，超過最高可保金額的存款被存入多家參與其中的金融機構。在2018年5月14日頒佈《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(EGRRCPA)之前，出於監管報告的目的，所有互惠存款都被視為經紀存款。隨着EGRCPA的頒佈，受一定限制的互惠存款不再需要作為中介存款上報。截至2019年9月30日，互惠存款總額分別為243.9美元和337.2美元，而截至2019年12月31日，互惠存款分別為157.9美元和172.0美元。截至每個期末，互惠存款分別佔存款總額的13%和9%。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，經紀存款總額分別為2.949億美元和2.088億美元，分別佔每個期末存款總額的7%和6%。

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管理層的討論與分析

借款

本公司根據適用協議的原始條款將借款分為短期借款和長期借款。截至所示日期，未償還借款包括以下內容(以千為單位)：

	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
短期借款(簡寫為FHLB)	$	5,300	$	275,500
長期借款--次級票據，淨額		39,258		39,273
借款總額	$	44,558	$	314,773

短期借款

短期聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款的原始到期日不到一年，包括隔夜借款，我們通常利用隔夜借款來解決出現的短期融資需求。截至2020年9月30日，FHLB的短期借款包括530萬美元的短期借款。截至2020年9月30日的9個月內，FHLB在任何月底的短期未償還借款上限為198.9美元。截至2019年12月31日，FHLB的短期借款包括1,000萬美元的隔夜借款和265.5美元的短期借款。截至2020年9月30日，短期借款水平較低，原因是經紀存款的增長，這些存款被用作FHLB借款的經濟高效替代方案。歷史上，短期借款和中介存款一直被用來管理公眾存款的季節性，公眾存款的季節性在第三季度達到了季節性高點。

我們在FHLB有信貸能力，可以通過包括攤銷和定期預付款或回購協議在內的安排借款。截至2020年9月30日，我們在FHLB的即時信貸能力約為218.6美元。我們在聯邦儲備銀行(FRB)貼現窗口有大約538.8美元的擔保借款能力，截至2020年9月30日，沒有一個未償還。FHLB和FRB的信貸能力以我們投資組合中的證券和某些合格貸款為抵押。截至2019年9月30日和2019年12月31日，我們在與多家銀行購買的無擔保聯邦基金額度下可獲得約145.0美元的信貸。此外，我們還有大約174.6美元的未擔保流動證券可供質押。

母公司在一家商業銀行擁有循環信貸額度，允許借款總額高達2000萬美元，作為額外的營運資金來源。截至2020年9月30日，信貸額度上沒有提取任何金額。

長期借款

2015年4月15日，我們在註冊公開發行中發行了4000萬美元的次級債券。附屬債券的固定息率為年息6.0釐，每半年派息一次，首10年派息一次。從2025年4月15日至2030年4月15日到期日，該利率將每季度重置為年利率，相當於當時三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.944，按季支付。在倫敦銀行同業拆息終止後，利率將由本公司合理選擇的替代方法確定。附屬債券可由本公司於2025年4月15日開始至到期的任何季度利息支付日贖回，外加應計和未付利息。扣除110萬美元的債券發行成本後，收益為3890萬美元。出於監管目的，附屬債券有資格成為二級資本。

2020年10月7日，該公司完成了本金總額為3500萬美元的定向增發，本金總額為2030年到期的固定利率至浮動利率次級票據，對象是合格機構買家和經認可的機構投資者。該批債券的到期日為2030年10月15日，每半年派息一次，年息4.375釐，直至2025年10月15日止。自該日起，該利率將每季度重置為年利率，相當於當時三個月期SOFR加4.265個基點的年利率，每季度支付一次，直至到期。本公司有權於2025年10月15日或之後的任何付息日贖回全部或部分債券，並有權在其他指定事件發生時隨時贖回全部債券。該公司打算將淨收益用於一般公司目的、有機增長，並支持五星銀行的監管資本比率。

流動性和資本管理

流動資金

我們繼續根據董事會批准的流動資金政策積極監控我們的流動性狀況和資金集中度。*雖然沒有出現融資壓力，但管理層正在通過商業和消費者信貸額度使用以及存款流動積極監控客户活動。截至2020年9月30日，所有結構性流動性比率和預警指標仍符合我們認為的充足資金來源，以防出現壓力情景。

維持充足流動性的目標是確保我們履行我們的財務義務。這些義務包括按需或在合同到期時提取存款，償還到期借款，為新的和現有的貸款承諾提供資金的能力，以及利用新的商業機會的能力。我們通過保持核心客户資金和即將到期的短期資產的強大基礎來實現流動性；我們還依賴於我們出售或質押證券和信貸額度的能力，以及我們進入金融和資本市場的整體能力。

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管理層的討論與分析

銀行的流動性是通過監測貸款、投資組合、存款和批發資金的預期變化來管理的。銀行流動性狀況的強勁是其核心客户存款基礎的結果。這些核心存款得到包括信貸在內的批發資金來源的補充。與其他銀行機構、FHLB和FRB保持一致。我們非存款的主要來源短期借款是FHLB預付款，而我們有$5.3未償還的300萬美元2020年9月30日。除了這一數額，我們還有大約3萬美元的額外抵押批發借款能力。伊利$902.4從包括FHLB、FRB和商業銀行在內的各種資金來源獲得600萬美元，我們可以利用這些資金為貸款活動、流動性需求和/或調整和管理我們的資產和負債狀況提供資金。

母公司的資金需求主要包括向股東分紅、償債、所得税、運營費用、為非銀行子公司提供資金、回購我們的股票和收購。母公司從銀行收到的股息、聯邦合併納税申報單中包括的子公司收取的淨税以及債務和股權證券的發行中獲得資金，以履行義務。此外，母公司與一家商業銀行保持着一項循環信貸額度，總金額高達2000萬美元，截至2020年9月30日全部可用。該信貸額度期限為一年，將於2021年5月到期。募集的資金將用於一般企業用途和備用流動資金。

截至2019年9月30日，現金和現金等價物為282.1美元，比截至2019年12月31日的112.9美元增加了169.1美元。經營活動提供的淨現金總額為2030萬美元，經營活動現金流的主要來源是經非現金收入和費用項目調整後的淨收入。用於投資活動的淨現金總額為3.766億美元，其中包括淨貸款流出361.9美元，淨投資證券交易流出1,230萬美元。融資活動提供的淨現金525.4美元歸因於存款增加8.03億美元，但部分被短期借款減少2.702億美元和股息支付1340萬美元所抵消。

資本管理

我們積極管理資本，與我們的風險狀況相稱，以提高股東價值。我們還尋求將公司和銀行的資本水平維持在超過監管“資本充足”門檻的水平。我們可能會定期對市場狀況做出反應，改變我們的整體資產負債表頭寸，以管理我們的資本狀況。

銀行和金融控股公司受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的合併財務報表產生直接的實質性影響。資本充足率指導方針，以及針對銀行的快速糾正措施規定，涉及對資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的量化衡量。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。

截至2019年9月30日，股東權益為456.4美元，比2019年12月31日的438.9美元增加了1,750萬美元。截至2020年9月30日的9個月的淨收入使股東權益增加了2450萬美元，被採用ASC 326以及宣佈的普通股和優先股股息1360萬美元的累積效果調整所抵消。2020年前9個月，計入股東權益的累計其他全面虧損減少了1430萬美元，主要原因是可供出售證券的未實現淨收益增加。

FRB和FDIC採用了一種使用基於風險的資本準則來評估銀行和銀行控股公司資本充足率的體系。實施巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)針對美國銀行的資本指導方針的最終規則於2015年1月1日對公司生效，並於2019年1月1日全面分階段實施。截至2020年9月30日，公司的資本水平在新規下仍被定性為“資本充足”。

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管理層的討論與分析

下表反映了比率及其組成部分(以千美元為單位)：

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
普通股股東權益	$	439,033		$	421,619
新增：CECL過渡量		11,286			—
減去：商譽和其他無形資產		71,135			71,987
投資證券未實現淨收益(虧損)⁽¹⁾		14,651			873
套期保值衍生工具		(692	)		(518	)
定期養老金和退休後福利計劃淨額調整		(14,168	)		(14,868	)
其他		—			—
普通股一級資本(“CET1”)		379,393			364,145
另外：優先股		17,328			17,328
較少：其他		—			—
一級資本		396,721			381,473
另外：符合條件的信貸損失撥備		38,186			30,482
附屬票據		39,258			39,273
監管資本總額	$	474,165		$	451,228
調整後的平均總資產(用於槓桿資本目的)	$	4,713,549		$	4,237,596
總風險加權資產	$	3,723,091		$	3,533,281
監管資本比率
一級槓桿(一級資本與調整後平均資產之比)		8.42	%		9.00	%
CET1資本(CET1資本與總風險加權資產之比)		10.19			10.31
一級資本(一級資本與總風險加權資產之比)		10.66			10.80
基於風險的資本總額(監管資本總額與風險加權資產總額之比)		12.74			12.77

⁽¹⁾	包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別有關的未實現收益和虧損。

我們已選擇適用2020年CECL過渡條款，該條款涉及CECL會計準則對監管資本的影響，這是美國銀行機構2020年3月臨時最終規則所規定的。根據2020年CECL過渡條款，2020年1月1日CECL採用日期對信貸損失撥備(税後)的第一天調整對監管資本的影響已被推遲，並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。對於CECL的持續影響，我們被允許推遲信貸損失撥備的監管資本影響，金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失撥備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失撥備的累計調整也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。

BCBS資本規則

BCBS資本規則包括新的普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，將最低一級資本與風險加權資產的比率從4.0%提高到6.0%，要求總資本與風險加權資產的最低比率為8.0%，並要求最低一級槓桿率為4.0%。在監管最低資本要求之上還建立了一個新的資本保護緩衝，有效地提高了所需的最低風險加權資產比率。截至2019年1月1日，這一資本節約緩衝已完全分階段投入，佔風險加權資產的2.5%。資本保護緩衝低於最低水平的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。BCBS資本規則還規定了“反週期資本緩衝”，只適用於某些承保機構，目前對本公司或本行沒有任何適用性。根據最終規則，監管資本工具也實施了嚴格的資格標準。最終規則還修訂了一級資本、總資本和風險加權資產的定義和計算。

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管理層的討論與分析

下表列出了截至目前的實際資本充足率和要求的資本充足率2020年9月30日和2019年12月31日根據BCBS資本規則，為公司和銀行提供資金。提交的最低要求資本額包括基於BCBS資本規則分階段條款的日期的最低要求資本水平，以及截至2019年1月1日BCBS資本規則已完全分階段實施的最低要求資本水平。被認為資本金充足的資本水平是基於及時糾正措施規定的，修訂後的規定反映了BCBS資本規則的變化(以千為單位)：

											必須符合以下條件
						最低資本					被認為是很好的
	實際					要求--巴塞爾協議III					大寫
	金額		比率			金額		比率			金額		比率
2020年9月30日
第1級槓桿：
公司	$	396,721		8.42	%	$	188,542		4.00	%	$	235,677		5.00	%
銀行		422,605		8.98			188,265		4.00			235,332		5.00
CET1資本：
公司		379,393		10.19			260,616		7.00			242,001		6.50
銀行		422,605		11.38			259,959		7.00			241,391		6.50
一級資本：
公司		396,721		10.66			316,463		8.50			297,847		8.00
銀行		422,605		11.38			315,665		8.50			297,096		8.00
總資本：
公司		474,165		12.74			390,925		10.50			372,309		10.00
銀行		460,791		12.41			389,939		10.50			371,370		10.00
2019年12月31日
第1級槓桿：
公司	$	381,473		9.00	%	$	169,504		4.00	%	$	211,880		5.00	%
銀行		409,031		9.67			169,189		4.00			211,486		5.00
CET1資本：
公司		364,145		10.31			247,330		7.00			229,663		6.50
銀行		409,031		11.61			246,674		7.00			229,055		6.50
一級資本：
公司		381,473		10.80			300,329		8.50			282,663		8.00
銀行		409,031		11.61			299,533		8.50			281,914		8.00
總資本：
公司		451,228		12.77			370,995		10.50			353,328		10.00
銀行		439,514		12.47			370,011		10.50			352,392		10.00

股息限制

在正常業務過程中，公司依賴銀行的股息提供資金，用於向股東支付股息，並提供其他現金需求。銀行監管可能會限制可能支付的股息金額。如果宣佈分紅的效果會導致銀行的監管資本低於規定的最低水平，則需要獲得監管部門的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤，也需要批准。

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第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息。

市場風險是指利率變動對收益或資本的潛在影響。銀行的市場風險管理框架旨在將短期和長期風險敞口控制在董事會批准的政策範圍內，並由資產負債管理委員會和董事會進行監督。有關市場風險的定量和定性披露於2019年12月31日在公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第7A項中公佈，該報告於2020年3月4日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。以下是其中討論的最新情況。

投資組合構成

從2019年12月31日到2020年9月30日，除了PPP計劃導致的資產增長、批發融資基礎的重新混合以及存款增長導致聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)過剩現金頭寸的增加外，資產、存款負債或借款的構成沒有實質性變化。有關該期間資產、存款和借款活動的討論，請參閲第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“財務狀況分析”一節。

風險淨利息收入

用來管理利率風險的一個主要工具是“利率衝擊”模擬，用來衡量利率敏感度。利率衝擊模擬是一種建模技術，用於估計利率變化對淨利息收入以及股權經濟價值的影響。

風險淨利息收入是通過估計在12個月期間不同幅度的利率即時和持續的平行變動導致的淨利息收入變化來衡量的。下表列出了在截至2021年9月30日的12個月期間，假設給定利率衝擊情景下的利率即時變化(以千美元為單位)，淨利息收入的估計變化：

	利率的變化
	-100個bp			+100個基點			+200個基點			+300個基點
淨利息收入的估計變化	$	921		$	1,788		$	4,077		$	6,756
%變化		0.66	%		1.28	%		2.92	%		4.84	%

在利率上升的環境中，模型結果表明，在一年的時間框架內，與固定利率情景相比，淨利息收入有所增加。這是假設的商業貸款產品重新定價的結果，重新定價的頻率高於基礎借貸和存款成本。隨着中期和較長期資產繼續到期，並以更高的收益率被取代，淨利息收入在較長期範圍內有所改善。利率下降環境下的模型結果還表明，與Prime掛鈎的浮動利率貸款導致的淨利息收入增加，由於Prime利率被壓低，不再向下定價，而利率敏感型債務對利率下降仍然略有敏感。

除了上述利率情景的變化之外，通常還會對其他情景進行建模，以衡量利率風險。這些情景因經濟和利率環境而異。

上面提到的模擬是基於我們對利率變化對資產和負債的影響的假設，並假設收益率曲線平行移動。它還包括對未來貸款和存款定價的某些假設，以應對利率的變化。此外，它假設拖欠率不會因為利率的變化而改變，儘管不能保證情況會是這樣。雖然這一模擬是衡量利率變化導致的風險淨利息收入的有用指標，但它不是對未來結果的預測，也不衡量利率變化對非利息收入的影響，而且是基於許多假設，如果這些假設發生變化，可能會導致不同的結果。

風險股權的經濟價值

我們資產負債表上的金融工具的經濟(或“公允”)價值也將在前面討論的利率情景下有所不同。這一差異是通過模擬我們的權益經濟價值(“EVE”)的變化來衡量的，EVE的計算方法是從資產的估計公允價值中減去負債的估計公允價值。金融工具的公允價值是通過按當前重置匯率對每個賬户類別的預計現金流量(本金和利息)進行貼現來估計的，而非金融資產和負債的公允價值假設為賬面價值相等，不會隨着利率波動而變化。經濟價值模擬是對資產負債表賬户在給定時間點的靜態衡量，但隨着資產負債表特徵的演變以及利率和收益率曲線假設的更新，這一衡量標準可能會隨着時間的推移而發生實質性變化。

不同利率情景下經濟價值的變動量取決於每類金融工具的特點，包括所述利率或相對於當前市場利率或利差的利差、提前還款的可能性、利率是固定的還是浮動的，以及工具的到期日。一般來説，固定利率的金融資產在利率下降的情況下會變得更有價值，在利率上升的情況下會變得不那麼有價值，而固定利率的金融負債會隨着利率的上升而增值，隨着利率的下降而貶值。金融工具的存續期越長，利率變化對其價值的影響就越大。在我們的經濟價值模擬中，具有規定到期日的金融工具的估計提前還款被考慮在內，而非到期日存款的衰減率則基於歷史數據進行預測(回測)。

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下面的分析給出了一個特定季度末的市場利率(“震盪前情景”)和其他利率情景(每一種利率情景都是“利率震盪情景”)所產生的估計前夕的結果，這些情景是指利率與上一季度觀察到的利率的即時、永久性、平行變動所代表的情況(每一種利率情景都是“利率衝擊情景”)。2020年9月30日和2019年12月31日(千美元)。此外，該分析還提供了利率敏感度的衡量標準。2020年9月30日和2019年12月31日*前夕金額為Comp在EA下刪除中國各自的前置震盪情景和利率震盪情景。前夜金額增加被認為是有利的，而下降被認為是不利的。。下表列出了假設給定利率衝擊情景下利率的即時變化(以千美元為單位)，對EVE的估計變化：

	2020年9月30日							2019年12月31日
利率衝擊情景：	夏娃		變化		百分比變化			夏娃		變化			百分比變化
震前情景	$	545,804						$	632,832
-100個基點		549,695	$	3,891		0.71	%		676,362	$	43,530			6.88	%
+100個基點		565,710		19,906		3.65			627,409		(5,423	)		(0.86	)
+200個基點		587,022		41,218		7.55			614,927		(17,905	)		(2.83	)
+300個基點		604,760		58,956		10.80			600,636		(32,196	)		(5.09	)

與2019年12月31日相比，2020年9月30日震前情景前夕的減少是由於非公共存款增加了15%。-100個基點利率衝擊情景前夕的下降反映了這樣一個假設，即存款定價幾乎觸底，無法重新定價到更低的水平。此外，固定利率投資組合的貼現曲線幾乎觸底的假設，導致利率下降環境下投資組合的溢價較低。總體變化水平符合預期，因為聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)採取行動，在這段時間內將聯邦基金目標利率下調150個基點，並推出了幫助小企業獲得貸款的計劃。

第四項：管理控制和程序。

對披露控制和程序的評價

截至2020年9月30日，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據美國證券交易委員會(SEC)根據1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)通過的第13a-15(B)條，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的季度內，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分：其他資料

第1項：訴訟程序；訴訟程序

我們不時參與或以其他方式參與因正常業務程序而引起的法律程序。無論結果如何，訴訟可能會因為起訴、辯護和和解費用、不利的裁決、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。

我們是馬修·L·奇佩戈(Matthew L.Chipego)、夏琳·莫里(Charlene Mowry)、康斯坦斯·C·丘吉爾(Constance C.Churchill)和約瑟夫·W·尤因(Joseph W.Ewing)於2017年5月16日在賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院(Court Of Common Pleas)對我們提起的訴訟的當事人。這些原告尋求代表紐約和賓夕法尼亞州各類消費者的階級證明，以及法定損害賠償、利息和聲明救濟。原告試圖代表一類假定的消費者，他們被指控從我們那裏獲得了直接或間接的融資，用於購買我們後來收回的車輛。原告特別聲稱，銀行在車輛被收回後向違約消費者發出的通知不符合紐約和賓夕法尼亞州統一商法典的相關條款。我們對此表示異議，並相信我們有針對這些指控的正當理由，並計劃大力為自己辯護。

2020年2月，我們同意與原告進行調解，但調解尚未開始。2015年10月19日，法院批准了原告的動議，要求對駁回我們對一名紐約原告的平權抗辯的訴狀做出判決，根據紐約州的法律，他的主張是有時限的，適用於六年的訴訟時效，而不是我們之前提出的三年訴訟時效。根據目前的日程安排，任何級別認證請求的簡報定於2020年11月舉行。

如果我們就這些索賠達成和解，或者訴訟沒有得到對我們有利的解決，我們可能會遭受聲譽損害，並招致超過我們現有保單承保金額的法律費用、和解或判決。我們不能保證我們的保險公司會為超出我們免賠額的法律費用、和解或判決提供保險。如果我們不能就這些索賠為自己辯護，或者如果我們的保險公司不為我們承擔的超過免賠額的法律費用投保，結果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

項目1A.評估風險因素

除下文所述外，本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。

持續不斷的新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情，以及政府和個人遏制疫情的努力，已經對美國和全球經濟產生了重大負面影響，已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

為了應對新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟低迷，美聯儲將聯邦基金目標利率下調至0.00%至0.25%的區間，並表示打算將利率維持在0.00%附近，直到出現通脹上升和勞動力市場趨緊的跡象。這一較低的利率降低了我們從貸款中賺取的利率，以及支付借款和有息存款的利率，並可能影響我們持有的金融工具的價值。在利率較低的環境下，我們將無法從賺取利息的資產中賺取同樣多的利潤，這可能會縮小淨息差。此外，我們從投資證券中賺取利息和獲得股息收入的能力將會降低。如果利率長期維持在低水平，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。

美國經濟總體上，特別是我們的客户和員工，受到了政府訂單的直接影響，減少了旅行和麪對面的互動。紐約州州長的行政命令可能會影響我們保持銀行分行營業的能力。我們預計，在新冠肺炎疫情期間，我們和我們的客户將繼續受到社會疏遠努力的影響。我們有很大一部分員工是遠程工作的，這可能會減慢對客户詢問的響應時間，或者無法提供我們員工通常能夠面對面提供的服務水平。如果我們的競爭對手能夠更好地適應面對面互動和遠程工作的限制，我們的聲譽和運營結果可能會受到影響。此外，隨着我們的員工繼續在家工作，我們的運營風險(包括數據安全風險)比其他情況下更高，因為網絡犯罪活動增加，試圖從對典型運營的中斷中獲利。我們面臨的與網絡安全相關的風險包括更多的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統容易受到破壞，以及未經授權傳播、濫用或破壞機密或有價值的信息。

雖然由於CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，我們經歷了更高的貸款發放量，但不能保證CARE Act計劃下的借款人能夠在到期時支付利息和本金(如果適用)。如果購買力平價貸款的借款人沒有資格在該計劃下獲得貸款減免，我們將不得不以比我們原本可能向客户提供的貸款更優惠的利率持有貸款。即使這些貸款是由美國小企業協會(“SBA”)擔保的，我們可能無法在這些款項到期時從SBA收回貸款，我們的現金流和收益可能會相應減少。如果PPP貸款違約造成損失，並且SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經根據擔保付款，則要求向我們追回與缺陷相關的任何損失。自新冠肺炎疫情爆發以來，消費間接貸款的發放量(目前佔貸款總額的23.6%)有所下降。如果這種趨勢持續下去，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

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我們的貸款客户可能會受到美國經濟整體下滑的影響，這可能會導致他們延遲或減少償還貸款，或者拖欠我們的貸款。尤其是我們的商業按揭客户可能由於新冠肺炎疫情，房客的不交房租比例更高了。作為貸款人，我們面臨客户無法根據貸款條款償還貸款的風險，以及任何保證償還貸款的抵押品可能不足以保證償還。特別是確保我們間接貸款組合的抵押品可能不足以覆蓋一筆未償還貸款的全部價值，因為抵押品，即汽車，是折舊資產。自從新冠肺炎疫情和相關的美國經濟衰退開始以來，我們的信用風險增加了。在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止我們採取某些補救行動，包括喪失抵押品贖回權。我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為抵押品的房地產和其他資產的價值，我們還為估計的貸款損失提供了撥備。基於許多因素。我們相信貸款損失撥備是足夠的。然而，如果我們的假設或判斷是錯誤的，貸款損失撥備可能不足以彌補實際的信貸損失。未來我們可能不得不增加補貼，以應對新冠肺炎疫情以及由此給美國經濟帶來的變化。未來信貸損失撥備的實際金額可能與過去的撥備金額不同。新冠肺炎疫情對我們的客户造成負面影響的時間越長，我們的信用質量就越有可能下降，我們的客户對我們的貸款違約的可能性就越大。持續的經濟混亂和對新冠肺炎傳播的擔憂可能導致企業關閉，商業活動和金融交易受到限制，勞動力短缺，供應鏈中斷，失業率和商業地產空置率上升，業主的盈利能力和償還抵押貸款的能力下降。如果我們有很大一部分客户無法償還貸款，保證償還的抵押品不足以彌補我們的損失，我們可能不得不增加信貸損失撥備-貸款，我們的貸款組合質量將下降，我們的淨收入將減少，我們的經營業績將受到實質性的不利影響。此外，我們的資本和槓桿率可能會受到不利影響。.

截至2020年9月30日，我們持有1.516億美元由州和地方政府機構發行的債務證券，或市政債券，這是由發行管轄區的信用和徵税權力支持的。由於這些州和地方政府經歷了疫情的影響，並停留在國內訂單，他們賺取的銷售税收入較少，同時由於新冠肺炎疫情而招致的成本高於預期。新冠肺炎疫情的影響可能會導致我們持有的市政債券的信用評級被下調，進而可能導致我們的信用損失。如果這些債券發行人無法在債券到期時償還我們，我們可能會失去我們的投資，我們的運營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。

與新冠肺炎疫情相關的市場波動壓低了上市證券的市值。由於我們的大部分投資諮詢收入是根據所管理資產的百分比收取的費用，我們的投資諮詢收入和盈利能力已經下降，並將繼續隨着整體市場狀況波動。

新冠肺炎的蔓延導致了經濟衰退，並繼續對美國經濟造成嚴重幹擾。如果新冠肺炎疫情持續很長一段時間，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流也可能在很長一段時間內受到實質性的不利影響。

我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降。

截至2020年9月30日，我們擁有6610萬美元的商譽和800萬美元的其他無形資產。雖然我們在2020年前九個月的商譽並未錄得任何減值，但我們的股價和市值持續大幅下跌，預期未來現金流大幅減少，商業環境出現重大不利變化，以及增長速度放緩，任何或所有這些都可能受到持續的新冠肺炎疫情的重大影響，這些都可能需要我們在未來承擔與商譽減值相關的費用。如果最近新冠肺炎疫情引發的資本市場低迷持續很長一段時間，或者資本市場繼續經歷更大的波動性，我們可能會在隨後的財政期間記錄我們的商譽減值。未來的監管行動也可能對減值商譽的評估產生實質性影響。如果我們淨資產的公允價值增長速度快於我們報告單位的市場價值，或者如果我們的報告單位賬面價值的增長超過了權益公允價值的增長，我們可能還必須承擔與商譽減值相關的費用。如果我們得出結論認為未來有必要減記我們的商譽，我們將記錄適當的費用，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

商譽以外的可識別無形資產包括核心存款、無形資產和其他無形資產(主要是客户關係)。不利事件或情況可能會影響這些無形資產的可回收性，包括核心存款的損失、客户賬户和/或餘額的重大損失、競爭加劇或經濟中的不利變化，如與正在發生的新冠肺炎疫情有關的變化。在這些無形資產被認為無法收回的情況下，非現金減值費用將被記錄下來，這可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

有關進一步討論，請參閲本季度報告10-Q表第1項中的綜合財務報表(未經審計)附註7，商譽和其他無形資產。

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第二項：第二項。陳列品

(a)	以下是作為本報告的一部分提交或引用的所有展品的列表：

陳列品數	描述	定位

4.1	附屬公司，日期為2020年10月7日，由金融機構公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人	通過引用日期為2020年10月7日的8-K表格的附件4.1併入

4.2	2030年10月15日到期的4.375釐定息至浮息次級票據格式(載於附件4.1)	通過引用日期為2020年10月7日的8-K表格的附件4.2併入

10.1	附屬票據購買協議，日期為2020年10月7日，由金融機構，Inc.和購買者之間簽訂*	特此提交

10.2	登記權利協議，日期為2020年10月7日，由金融機構，Inc.和買方簽署	在此存檔

31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證--首席執行官	特此提交

31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證--首席財務官	在此存檔

32	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證	在此存檔

101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104	封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

*根據S-K規例第601(A)(5)項，已略去附表及類似附件。註冊人應要求向證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或類似附件的副本。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。

金融機構，Inc.

馬丁·K·伯明翰		，2020年11月6日
馬丁·K·伯明翰
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)

/s/賈斯汀·K·比格漢姆		，2020年11月6日
賈斯汀·K·比格漢姆
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

/s/索尼婭·M·鄧布爾頓		，2020年11月6日
索尼婭·M·鄧布爾頓
高級副總裁兼財務總監
(首席會計官)

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