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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，從日本到日本的過渡期，從日本到日本的過渡時期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。
佣金檔案編號001-35964

科蒂公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州
13-3823358
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
第五大道350號
 紐約紐約10118
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
(212) 389-7300
註冊人的電話號碼，包括區號

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。.是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器：☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。巴塞羅那¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*ý
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
A類普通股，面值0.01美元科蒂紐約證券交易所
2020年10月30日，765,902,896註冊人的A類普通股面值為0.01美元，已發行。



科蒂公司
表格10-Q的索引
頁
第一部分：
財務信息
第1項
簡明合併財務報表(未經審計)
1
截至2020年和2019年9月30日三個月的簡明綜合經營報表
1
截至2020年和2019年9月30日三個月的簡明綜合全面收益表
2
截至2020年9月30日和2020年6月30日的簡明合併資產負債表
3
截至2020年和2019年9月30日三個月的簡明綜合權益報表
4
截至2020年和2019年9月30日三個月的簡明現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
48
項目4.
管制和程序
49
第二部分：
其他信息
第1項
法律程序
49
第1A項
危險因素
49
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
第6項
陳列品
50
簽名
51


目錄
第一部分財務信息
第(1)項。 凝縮 合併財務報表

科蒂公司&子公司
簡明合併操作報表
(單位：百萬，每股數據除外)
(未經審計)
 三個月
九月三十日，
 20202019
淨收入$1,124.1 $1,411.2 
銷售成本464.9 561.9 
毛利659.2 849.3 
銷售、一般和行政費用583.4 806.7 
攤銷費用65.4 58.3 
重組成本30.1 4.8 
收購和剝離相關成本46.3 — 
資產剝離和品牌資產出售的收益— (84.5)
營業(虧損)收入(66.0)64.0 
利息支出，淨額62.1 63.1 
其他(收入)費用，淨額(5.8)2.3 
所得税前持續經營虧損(122.3)(1.4)
持續經營所得税撥備(福利)(244.9)(18.2)
持續經營淨收益122.6 16.8 
非持續經營的淨收益104.7 39.5 
淨收入227.3 56.3 
可歸因於非控股權益的淨收入0.4 2.8 
可贖回非控股權益的淨收入5.5 1.2 
可歸因於科蒂公司的淨收入。$221.4 $52.3 
可歸因於科蒂公司的金額。
持續經營淨收益116.7 12.8 
可轉換B系列優先股股息(20.8)— 
可歸因於普通股股東的持續經營淨收益95.9 12.8 
非持續經營的淨收益104.7 39.5 
普通股股東應佔淨收益$200.6 $52.3 
普通股每股收益
每股普通股持續運營收益-基本$0.13 $0.02 
每股普通股持續運營收益-攤薄0.13 0.02 
非持續經營收益--基本收益0.13 0.05 
非連續性業務收益-攤薄0.11 0.05 
普通股每股收益-基本0.26 0.07 
每股普通股收益-稀釋後0.24 0.07 
加權平均已發行普通股：  
基本型763.9 754.2 
稀釋916.7 758.9 

請參閲精簡合併財務報表附註。
1
目錄
科蒂公司&子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位：百萬)
(未經審計)
三個月
九月三十日，
 20202019
淨收入$227.3 $56.3 
其他綜合(虧損)收入：  
外幣折算調整(10.5)(122.6)
現金流套期保值的未實現衍生工具淨收益(虧損)，税後淨額為$(1.9)及$0.2分別於截至以下三個月的三個月內
5.7 (1.2)
養老金和其他離職後福利調整，税後淨額為#美元0.0及$0.0分別於截至以下三個月的三個月內
(1.2)(0.8)
扣除税後的其他綜合虧損總額(6.0)(124.6)
綜合收益(虧損)221.3 (68.3)
可歸因於非控股權益的綜合收益：  
淨收入0.4 2.8 
外幣折算調整(0.1)— 
可歸因於非控股權益的全面收益總額0.3 2.8 
可贖回非控股權益的綜合收益：
淨收入5.5 1.2 
可歸因於科蒂公司的全面收益(虧損)$215.5 $(72.3)

請參閲精簡合併財務報表附註。
2
目錄
科蒂公司&子公司
壓縮合並資產負債表
(單位：百萬，每股數據除外)
(未經審計)
 九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$535.7 $308.3 
限制性現金39.6 43.7 
應收貿易賬款--減去#美元的備抵56.5及$57.3，分別
521.7 440.1 
盤存727.7 678.2 
預付費用和其他流動資產388.1 411.6 
持有待售流動資產4,763.4 4,613.1 
流動資產總額6,976.2 6,495.0 
財產和設備，淨額1,051.2 1,081.6 
商譽4,023.7 3,973.9 
其他無形資產，淨額4,423.5 4,372.1 
經營性租賃使用權資產335.4 371.4 
遞延所得税900.1 362.4 
其他非流動資產70.0 72.4 
總資產$17,780.1 $16,728.8 
負債、夾層權益和股東權益  
流動負債：
應付帳款$1,086.3 $1,190.3 
應計費用和其他流動負債1,289.4 1,111.6 
短期債務和長期債務的流動部分195.4 188.3 
流動經營租賃負債92.6 105.0 
應繳所得税和其他税款29.2 33.8 
持有待售流動負債985.1 956.7 
流動負債總額3,678.0 3,585.7 
長期債務，淨額8,134.8 7,892.1 
長期經營租賃負債289.2 317.4 
養老金和其他離職後福利405.5 400.3 
遞延所得税479.9 175.1 
其他非流動負債305.0 334.5 
總負債13,292.4 12,705.1 
承付款和或有事項(見附註19)
可轉換B系列優先股， $0.01票面價值；1.0授權股份；1.0和0.8已發出，並已發出1.0和0.82020年9月30日和2020年6月30日分別為優秀和優秀
979.0 715.8 
可贖回的非控股權益83.1 79.1 
股本：  
優先股，$0.01票面價值；20.0授權股份，1.5發行日期為2020年9月30日，發行日期為2020年6月30日，發行日期為2020年6月30日
— — 
A類普通股，$0.01票面價值；1,250.0授權股份，831.2和830.6已發出，並已發出765.7和765.1分別於2020年9月30日和2020年6月30日完成
8.3 8.3 
額外實收資本10,434.1 10,447.4 
累積赤字(5,332.9)(5,548.6)
累計其他綜合收入(462.1)(456.2)
國庫股-按成本計算，股票：65.52020年9月30日和2020年6月30日
(1,446.3)(1,446.3)
Coty Inc.股東權益總額3,201.1 3,004.6 
非控制性利益224.5 224.2 
總股本3,425.6 3,228.8 
總負債、夾層權益和股東權益$17,780.1 $16,728.8 
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
科蒂公司&子公司
簡明合併權益表
截至2020年9月30日的三個月
(單位為百萬，每股數據除外)
(未經審計)
 優先股甲類
普通股		附加
實收資本		(累計赤字)累計其他綜合(虧損)收入庫存股道達爾科蒂公司(Total Coty Inc.)
股東權益		非控制性權益總股本可贖回的
非控制性權益		B系列敞篷車首選棒子
 股份金額股份金額股份金額
此前報告的餘額-2020年7月1日1.5 $— 830.6 $8.3 $10,447.4 $(5,548.6)$(456.2)65.5 $(1,446.3)$3,004.6 $224.2 $3,228.8 $79.1 $715.8 
因採用ASU編號2016-13而進行的調整(5.7)(5.7)(5.7)
調整後餘額-2020年7月1日1.5 $— 830.6 $8.3 $10,447.4 $(5,554.3)$(456.2)65.5 $(1,446.3)$2,998.9 $224.2 $3,223.1 $79.1 $715.8 
發行優先股— — 242.4 
員工股票期權和限制性股票單位的行使0.6 — — — 
代扣代繳員工税股票(1.0)(1.0)(1.0)
基於股份的薪酬費用6.2 6.2 6.2 
應計股息變動— 0.8 0.8 0.8 
應計股息-可轉換B系列優先股(20.8)(20.8)(20.8)20.8 
淨收入221.4 221.4 0.4 221.8 5.5 
其他綜合損失(5.9)(5.9)(0.1)(6.0)
可贖回非控股權益對贖回價值的調整1.5 1.5 1.5 (1.5)
餘額-2020年9月30日1.5 $— 831.2 $8.3 $10,434.1 $(5,332.9)$(462.1)65.5 $(1,446.3)$3,201.1 $224.5 $3,425.6 $83.1 $979.0 
請參閲精簡合併財務報表附註。
4
目錄
科蒂公司&子公司
簡明合併權益表
截至2019年9月30日的三個月
(單位為百萬，每股數據除外)
(未經審計)
 優先股
甲類
普通股
附加
實收資本
(累計赤字)累計其他綜合(虧損)收入庫存股
道達爾科蒂公司(Total Coty Inc.)
股東權益
非控制性權益總股本
可贖回的
非控制性權益
B系列敞篷車首選棒子
 股份金額股份金額股份金額
之前報告的餘額-2019年7月1日9.4 $0.1 819.2 $8.1 $10,620.5 $(4,541.2)$(58.8)65.0 $(1,441.8)$4,586.9 $6.5 $4,593.4 $451.8 $— 
因採用ASU 2016-16號而進行的調整(0.7)(0.7)(0.7)
調整後餘額-2019年7月1日9.4 $0.1 819.2 $8.1 $10,620.5 $(4,541.9)$(58.8)65.0 $(1,441.8)$4,586.2 $6.5 $4,592.7 $451.8 $— 
購買A類普通股0.5 (4.5)(4.5)(4.5)
員工股票期權和限制性股票單位的行使0.1 — 0.6 0.6 0.6 
基於股份的薪酬費用6.2 6.2 6.2 
宣佈的股息-現金和其他(美元0.125每股普通股)
(63.5)(63.5)(63.5)
宣佈的股息-股票($0.125每股普通股)
(30.9)(30.9)(30.9)
以A類普通股股份結算的股息3.2 30.9 30.9 30.9 
淨收入52.3 52.3 2.8 55.1 1.2 
其他綜合損失(124.6)(124.6)(124.6)
分配給非控制性權益，淨額— — (1.9)
與出售業務相關的調整6.2 6.2 6.2 (360.4)
可贖回非控股權益對贖回價值的調整(3.9)(3.9)(3.9)3.9 
餘額-2019年9月30日9.4 0.1 822.5 8.1 10,566.1 (4,489.6)(183.4)65.5 (1,446.3)4,455.0 9.3 4,464.3 94.6 — 

請參閲精簡合併財務報表附註。
5
目錄
科蒂公司&子公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
三個月
九月三十日，
20202019
來自經營活動的現金流：  
淨收入$227.3 $56.3 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷146.2 179.2 
非現金租賃費用18.0 26.1 
遞延所得税(216.0)(32.6)
壞賬準備(3.4)9.8 
養老金和其他離職後福利準備金2.1 9.0 
股份薪酬7.0 6.2 
資產剝離和品牌資產出售的收益— (84.5)
外匯效應16.9 2.0 
其他9.7 10.4 
營業資產和負債的變化，扣除收購公司和出售業務的影響：  
貿易應收賬款(149.7)71.7 
盤存(15.5)(72.9)
預付費用和其他流動資產9.2 (12.1)
應付帳款(103.9)(103.2)
應計費用和其他流動負債152.6 4.0 
經營租賃負債(34.9)(26.7)
應繳所得税和其他税款(3.4)4.4 
其他非流動資產9.7 (8.2)
其他非流動負債(29.3)1.0 
經營活動提供的淨現金42.6 39.9 
投資活動的現金流：  
資本支出(70.9)(86.4)
出售業務所得收益，扣除處置的現金27.0 25.6 
終止被指定為淨投資對衝的貨幣互換(37.6)— 
投資活動所用現金淨額(81.5)(60.8)
融資活動的現金流：  
短期債務淨收益(償還)，原到期日不到三個月1.6 (3.4)
循環貸款融資收益637.4 972.6 
償還循環貸款安排(554.2)(776.5)
償還定期貸款和其他長期債務(48.3)(46.1)
股息支付(0.8)(63.3)
發行A類普通股和A系列優先股的淨收益— 0.6 
購買作為庫存股持有的A類普通股的付款— (4.5)
發行可轉換B系列優先股所得款項227.2 — 
外幣合約淨收益3.3 5.3 
購買剩餘的可強制贖回的非控股權益— (45.0)
對非控制性權益、可贖回非控制性權益和強制可贖回金融工具的分配(0.5)(2.6)
所有其他(1.5)(0.4)
融資活動提供的現金淨額264.2 36.7 
6
目錄
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2.0)(14.8)
現金、現金等價物和限制性現金淨增長223.3 1.0 
現金、現金等價物和限制性現金-期初352.0 380.4 
現金、現金等價物和限制性現金-期末$575.3 $381.4 
補充披露現金流信息：  
期內支付的利息現金$44.3 $57.7 
現金淨額(退款)/繳納所得税(16.1)39.7 
補充披露非現金投資和融資活動：  
應計資本支出增加額$46.0 $67.2 
非現金普通股分紅— 30.9 
非現金優先股股息20.8 — 
請參閲精簡合併財務報表附註。
7
目錄
科蒂公司&子公司
簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
(未經審計)

1. 業務説明
科蒂公司及其子公司(統稱為“公司”或“科蒂”)在世界各地生產、營銷、銷售和分銷品牌美容產品，包括香水、彩色化粧品、護髮產品以及皮膚和身體相關產品。科蒂是一家全球美容公司，擁有豐富的創業歷史和標誌性的品牌組合。
該公司以會計年度為基礎運營，截止日期為6月30日。除非另有説明，否則任何提及“財政”一詞之前的年度，均指截至該年度6月30日止的財政年度。例如，提到的“2021財年”指的是截至2021年6月30日的財年。在本季度報告中使用的表格10-Q中，術語“包括”和“包括”是指，除非上下文另有説明，包括但不限於。
由於與冬季假期相關的需求增加，該公司第二財季的銷售額普遍增加。在假期前的三到六個月裏，財務業績、營運資金需求、銷售額、現金流和借款通常都會發生變化。產品創新、新產品發佈以及公司客户訂單的規模和時間也可能導致變異性。
於2020年6月1日，本公司與KKR彩虹聚合器(資產)GP LLC(連同KKR彩虹聚合器L.P.，“KKR”)就出售科蒂的專業及零售毛髮業務(包括Wella、Clairol、OPI及GHD品牌，合計為“Wella Business”)達成一項戰略性交易(“Wella交易”)，對該等業務的估值為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0004,300.0在沒有現金和債務的基礎上。KKR將擁有60這個單獨管理的實體的%，科蒂將擁有剩餘的股份40%。作為上述協議的結果，公司的財務報表將Wella業務作為非持續業務出售，並將相關資產和負債作為待售資產和負債進行出售。此外，由於非持續經營報告，該公司重新預測了部門業績。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的，包括公司在國內和國際的合併子公司。按照公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此，這些未經審計的中期綜合財務報表和附註應與公司截至2020年6月30日的年度的綜合財務報表一併閲讀。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的正常經常性調整均已計入簡明綜合財務報表。截至2020年9月30日的三個月的運營結果不一定表明截至2021年6月30日的整個財年預期的運營結果。以下討論中的所有美元金額(每股金額除外)均以百萬美國(“美國”)為單位。美元，除非另有説明。
受限現金
受限現金指的是由於合同限制而不能隨時滿足一般用途現金需求的資金。受限現金被歸類為流動或長期資產，其依據是預計何時或如何使用現金的時間和性質，或者限制預計何時失效。截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司已限制現金美元。39.6人民幣和美元43.7分別計入簡明綜合資產負債表中的限制性現金。截至2020年9月30日的受限現金餘額主要為某些銀行對租金、關税和關税賬户的擔保提供抵押品，還包括截至2020年9月30日仍未匯至該因素的保理應收賬款的收款。限制性現金作為現金、現金等價物和限制性現金的組成部分包括在簡明合併現金流量表中。
8
目錄
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用。包含主觀管理估計和假設的重要會計政策包括與收入確認、存貨市場價值、與收購相關的收購資產和負債的公允價值、商譽評估、其他無形資產和長期資產的減值和所得税評估。管理層根據歷史經驗和其他因素(包括當前的經濟環境)持續評估其估計和假設，並在事實和情況需要時作出調整。由於未來事件及其影響無法準確確定，實際結果可能與這些估計和假設大不相同。由於經濟環境的持續變化而導致的這些估計和假設的重大變化(如果有的話)將反映在未來期間的合併財務報表中。
税務信息
截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月的有效所得税税率為。200.2%和%1,300.0%。這兩個時期的正有效税率是報告所得税前虧損和所得税福利的結果。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的有效税率發生變化，主要是由於初步收益為#美元。220.5本期記錄以及美國公認會計準則對尤尼克處置的前期處理。本期錄得的收益是在公司的主要辦公地點從日內瓦遷至阿姆斯特丹之後，在資產和負債轉移中確認的遞延税金的税率差異的結果。這一數額將在與税務機關完成談判後敲定。
實際所得税税率與美國聯邦法定税率21%不同，原因是(I)不同法定税率的司法管轄區，(Ii)對公司未實現税收優惠(“UTB”)和應計利息的調整，(Iii)不可抵扣費用，(Iv)審計結算和(V)估值津貼變化。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，違章建築的總金額為美元。281.2人民幣和美元277.9分別為。截至2020年9月30日，如果確認，將影響有效所得税税率的違約金總額為美元。154.5。截至2020年9月30日和2020年6月30日，與違章相關的負債(包括應計利息和罰款)為美元。175.3人民幣和美元170.7分別記入簡明綜合資產負債表的收入及其他應付税項及其他非流動負債。在與違例建築有關的簡明綜合經營報表中記錄的利息和罰款總額為美元。1.3人民幣和美元1.4分別截至2020年和2019年9月30日的前三個月。截至2020年9月30日和2020年6月30日，簡明綜合資產負債表中記錄的應計利息和罰款總額為美元。20.8人民幣和美元19.3分別為。根據截至2020年9月30日的可用信息，合理地有可能減少高達美元的費用。36.0由於全球税務審查的預計決議以及適用的訴訟時效可能失效，UTB可能會在12個月內發生變化。
應收賬款保理
該公司在追索權和無追索權的基礎上，將其與無關第三方保理公司的一部分應收貿易賬款作為保理因素。本公司已與金融機構簽訂保理協議，相關金融機構以發票淨值減去保理費用的現金購買符合條件的貿易應收賬款。根據保理協議，本公司擔任該金融機構的代收代理，並負責向該金融機構收取與該等安排下的應收貿易賬款有關的所有客户付款並將其匯款至該金融機構。對於某些客户應收賬款，公司將保留最高可達10發票淨值的百分比，如果客户在合同到期日之前沒有收到付款，則應支付給金融機構。本公司將保理協議項下的應收貿易轉移入賬為銷售，並從合併資產負債表中取消確認出售的應收賬款。由於其短期性質，已售出應收賬款的公允價值接近其賬面價值。該公司估計，其維修責任的公允價值並不重要。根據保理安排出售應收賬款所收到的現金在合併現金流量表的經營活動部分作為應收貿易賬款的變動列示。
9
目錄
最近採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號和ASU 2018-19號，金融工具--信貸損失(話題326): M金融工具信用損失的計量(“ASU第2016-13號”)，其中要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)應按預期收取的淨額列報。這種估計信貸損失的方法適用於大多數按攤餘成本計量的金融資產和某些其他工具，包括但不限於貿易和其他應收賬款。該公司在2021財務年度第一季度採用了這一指導方針，採用後的累積效果調整對公司的簡明綜合財務報表無關緊要。在初步確認時，該公司記錄的税後累積影響減少至留存收益#美元。5.7 ($6.6税前)截至2021財年初。
2020年7月1日，本公司通過了會計準則更新第2018-13號。更改公允價值計量的披露要求(主題820)這提高了經常性和非經常性公允價值計量的披露要求的有效性。該標準刪除、修改和增加了某些披露要求。採用這一新標準對公司的簡明綜合財務報表沒有影響。
3. 停產經營
2020年6月1日，本公司與彩虹英國Bidco Limited(“KKR Bidco”)就出售Coty‘s Professional and Ret的戰略交易達成最終協議所有的頭髮業務，包括Wella，Clairol，OPI和GHD品牌(加在一起，Wella業務)，對這些業務的估值為$4,300.0在沒有現金和債務的基礎上。KKR將擁有60獨立管理業務的%，科蒂將擁有剩餘的股份40%。交易預計將關閉在2021財年第二季度。
2020年6月1日，本公司與KKR Bidco還簽訂了分離協議，其中規定了Wella業務與本公司分離的條款和條件。
根據處置長期資產的適用會計準則，Wella業務的業績作為非持續業務列報，因此已從列報的所有期間的持續業務和分部業績中剔除。此外，將包括在出售中的Wella Business資產和負債將作為資產和負債在簡明綜合資產負債表中作為待售資產和負債列示。Wella業務歷史上由職業美容報告部門組成，零售頭髮業務歷史上包括美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的報告部門。
10
目錄
下表精選了包含在Wella業務非持續業務淨收入中的財務信息。
三個月
九月三十日，
20202019
淨收入$566.4 $531.6 
銷售成本181.0 176.5 
毛利385.4 $355.1 
銷售、一般和行政費用240.0 265.9 
攤銷費用— 26.0 
重組成本— 1.2 
營業收入145.4 62.0 
利息支出，淨額(a)
11.8 14.3
其他(收入)費用，淨額0.1 (0.1)
所得税前非持續經營所得133.5 47.8 
停產企業所得税28.8 8.3 
非持續經營的淨收益$104.7 $39.5 

(a)利息支出被分配給停產業務，因為我們的信貸協議要求，在2021年3月31日之前剝離任何業務產生的現金將用於減少我們的債務，最高限額不超過$500.0這筆資金將用於為運營提供資金。
以下是保留待售的Wella業務的現金流中包括的精選財務信息：
三個月
九月三十日，
20202019
非現金經營項目
折舊攤銷$— $36.3 
投資活動的現金流
資本支出$4.7 $7.9 

持有待售的Wella業務的資產和負債的主要組成部分如下。待售資產和負債將一直延續到正常運營變更和合同調整的結算日。
11
目錄
包括當地實施協議的最終敲定影響了Wella業務在不同國家的分離。
2020年9月30日(a)
六月三十日，
2020(a)
資產
貿易應收賬款$239.3 $168.0 
盤存252.8 269.2 
預付費用和其他流動資產138.1 134.9 
財產和設備，淨額246.1 241.3 
商譽900.4 874.8 
其他無形資產，淨額2,801.1 2,770.4 
經營性租賃使用權資產115.4 73.4 
遞延所得税21.8 25.5 
其他非流動資產48.4 55.6 
持有待售資產總額$4,763.4 $4,613.1 
負債
應付帳款$111.9 $128.3 
應計費用和其他流動負債233.4 236.4 
流動經營租賃負債24.0 17.2 
應繳所得税和其他税款17.5 15.8 
長期經營租賃負債92.9 65.9 
非流動遞延税項負債322.3 324.8 
養老金和其他離職後福利154.0 140.8 
其他非流動負債29.1 27.5 
持有待售負債總額$985.1 $956.7 

(a)該公司預計這筆交易將完成2021財年第二季度的SE。因此，在截至2020年9月30日和2020年6月30日的期間，所有持有的待售資產和負債均報告為流動資產和綜合資產負債表的待售負債.
4. 細分市場報告
運營和可報告部門(簡稱“部門”)反映了公司的管理方式，公司首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時，定期獲得和評估這些部門的單獨財務信息。該公司已任命其首席執行官為首席執行官。
由於停止運營報告，本公司的三其持續業務的剩餘部門包括：美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區，不包括每個部門已停產的零售毛髮業務。美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區包括專注於名牌香水、名牌護膚品、名牌化粧品、大眾彩色化粧品、大眾香水、大眾護膚品和身體護理的業務，並得到中央營銷團隊的支持。
某些收入和分攤成本以及公司倡議的結果由公司管理。公司主要包括重組和重組成本、與收購和剝離活動相關的成本以及長期資產、商譽和無形資產的減值，這些都不能歸因於該部門正在進行的經營活動。尤尼克，有限責任公司(“尤尼克”)的結果包括在“其他”。有關尤尼克和資產剝離的信息，請參閲附註5-業務合併、資產收購和資產剝離，該資產剝離於2019年9月16日完成。CODM不使用公司成本來衡量各部門的基本業績。
除商譽外，本公司不按分部確認或監控資產。本公司不按可報告分部列報資產，因為各種資產在可報告分部之間共享。按分部分配商譽的情況載於附註9-商譽和其他無形資產淨額。
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目錄
三個月
九月三十日，
分段數據20202019
淨收入：
美洲$470.6 $488.8 
EMEA530.4 676.7 
亞太123.1 190.2 
其他— 55.5 
總計$1,124.1 $1,411.2 
營業收入(虧損)：
美洲21.3 (17.5)
EMEA13.0 28.2 
亞太(19.0)8.5 
其他— (10.9)
公司(81.3)55.7 
總計$(66.0)$64.0 
對賬：
營業(虧損)收入(66.0)64.0 
利息支出，淨額62.1 63.1 
其他(收入)費用，淨額(5.8)2.3 
所得税前持續經營虧損$(122.3)$(1.4)

以下是與該公司產品類別相關的收入百分比：
三個月
九月三十日，
產品類別20202019
清香55.8 %58.0 %
彩色化粧品30.2 29.4 
頭髮護理0.3 0.3 
護膚和身體護理13.7 12.3 
道達爾科蒂公司(Total Coty Inc.)100.0 %100.0 %

5. 業務合併、資產收購和資產剝離
企業合併和資產收購
凱莉國王交易
於2019年11月18日，本公司與特拉華州有限責任公司King Kylie，LLC(“King Kylie”)及購買協議簽署方(“賣方集團方”)訂立購買協議(“購買協議”)，以在全球打造及進一步拓展King Kylie的品牌。根據購買協議，本公司於2020年1月6日收購51從適用的賣方集團各方獲得King Kylie%的股權，基本購買價為$600.0現金。此外，根據購買協議，本公司訂立一項合作協議，根據該協議，作為一項營銷費及許可費的交換，本公司獲得製造、廣告、推廣、分銷及銷售King Kylie若干產品的權利及許可，以及使用King Kylie擁有或許可使用的若干知識產權，以開發、製造、標籤、包裝、廣告、展示、分銷及銷售該等產品。
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目錄
該公司根據目前掌握的信息估計了截至收購日收購資產、負債和非控股權益的初步公允價值。除主要應計費用和商譽外，初步公允價值基本完整。隨着公司最終確定收購的資產和承擔的負債的公允價值，在計量期間可能會記錄額外的收購價格調整。本公司將在確認調整的期間反映計量期調整(如果有的話)。
下表彙總了截至2020年1月6日收購日收購價對淨資產的估計分配情況：
估計公允價值 (a)
量測
週期
調整數 (b)
估計公允
價值為
調整後		預計使用壽命(以年為單位)
現金和現金等價物$7.8 — 7.8 
應收賬款1.0 — 1.0 
盤存2.5 — 2.5 
不動產、廠場和設備3.6 — 3.6 
協作協議369.0 — 369.0 20
許可協議280.0 — 280.0 20
客户關係27.0 — 27.0 1.5
商譽128.6 — 128.6 不定
其他淨負債(6.6)— (6.6)
總價值$812.9 — 812.9 
非控股權益212.9 212.9
購買總價$600.0 $600.0 

(a)正如該公司之前在截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中所報告的那樣。
(b)該公司在2021財年第一季度沒有記錄任何測算期調整。
商譽預計不能在税收方面扣除。這一商譽歸因於將King Kylie的產品整合到公司現有的製造和銷售渠道中所產生的預期協同效應。
非控股權益的公允價值是使用適用於King Kylie的預計現金流的收益法估計的。由於凱利國王是一傢俬人公司，公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表了3級計量。
業務剝離
尤尼克
2019年8月27日，本公司簽訂出資及贖回協議，將持有尤尼克淨資產的基金會的所有會員權益轉讓給現有的非控股權益持有人。2019年9月16日(“截止日期”)，公司完成了其在基金會的全部會員權益的出售。截止日期收到的對價包括$。50.0現金和麪值為#美元的擔保本票。27.9。初步估計税前收益為#美元。84.5在截至2019年9月30日的三個月的簡明綜合經營報表中計入剝離和出售品牌資產的收益。在截至2020年6月30日的財年中，該公司最終錄得税前收益美元。111.5是從這筆交易中產生的。最終税前收益包括在截至2020年6月30日的會計年度的綜合營業報表中的剝離和出售品牌資產的(收益)損失中。
尤尼克的運營包括在其他財務報表中，截至截止日期的運營結果包含在截至2019年9月30日的三個月的綜合運營報表中。
6. 收購和剝離相關成本
收購相關成本(於產生時列支)代表已完成及擬進行的收購與收購及整合實體直接相關的非重組成本，可包括髮起人費用、法律、會計、估值、其他專業或顧問費，以及其他內部成本(可包括專用內部資源的薪酬相關開支)。該公司確認與收購相關的成本為#美元。0.0及$0.0分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。
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目錄
資產剝離相關成本在發生時計入費用，是指與剝離和出售一個實體直接相關的非重組成本，無論是已完成的資產剝離還是預期的資產剝離都是如此。這些成本可能包括法律、會計、信息技術、其他專業或諮詢費以及其他內部成本。內部成本可以包括專用內部資源的薪酬相關費用。此外，對於資產剝離，我們包括對不再可收回的資產的沖銷，以及由於資產剝離而產生的與合同相關的成本。該公司確認與資產剝離相關的成本為#美元。46.3及$0.0分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。在截至2020年9月30日的三個月內產生的資產剝離相關成本主要與與KKR就出售Wella業務的戰略交易達成的最終協議有關。有關戰略交易的信息，請參閲注1-業務説明。
這些成本已記錄在簡明綜合經營報表中的收購和資產剝離相關成本中。
7. 重組成本
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的重組成本如下：
三個月
九月三十日，
20202019
轉型計劃$31.2 $7.6 
其他重組(1.1)(2.8)
總計$30.1 $4.8 
轉型計劃
關於四年制根據2019年7月1日宣佈的推動公司業務大幅改善和優化的計劃(“扭虧為盈計劃”)，公司已經並預計將繼續產生重組和相關成本。2020年5月11日，公司宣佈擴大扭虧為盈計劃，進一步降低固定成本(《轉型計劃》)。在預期成本中，公司已累計產生重組費用#美元。187.8與截至2020年9月30日的已批准計劃相關，這些計劃已記錄在公司中。
在接下來的三個財年中，該公司預計將產生大約$140.0與批准的行動有關的額外重組費用，主要涉及員工離職福利、合同終止和其他與離職相關的成本。
下表列出了該計劃的總重組費用：
遣散費和僱員福利固定資產核銷其他退出成本總計
2020財年$151.2 $(1.1)$6.5 $156.6 
2021財年31.3 (0.4)0.3 31.2 
截至2020年9月30日的累計$182.5 $(1.5)$6.8 $187.8 
轉型計劃重組成本的相關負債餘額和活動如下：
遣散費和僱員福利固定資產核銷其他退出成本總計
餘額-2020年7月1日$131.9 $— $0.7 $132.6 
重組費用33.5 (0.4)0.3 33.4 
付款(19.6)— — (19.6)
預算的更改(2.2)— — (2.2)
非現金利用— 0.4 — 0.4 
重新分類為持有待售負債的調整(2.2)— — (2.2)
匯率的影響4.0 — — 4.0 
餘額-2020年9月30日$145.4 $— $1.0 $146.4 
本公司目前估計，剩餘應計項目總額為#美元。146.4將導致現金支出約為#美元。119.3, $26.3及$0.8分別在2021財年、2022財年及以後。
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目錄
其他重組
關於已基本完成的寶潔美容業務的收購和整合(“全球整合活動”)，公司記錄的(收入)費用為(0.6)和$(2.2)分別在截至2020年和2019年9月30日的三個月內。相關負債餘額為#美元。9.1及$10.42020年9月30日和2020年6月30日，資源分門別類的。本公司目前估計，剩餘應計項目總額為#美元。9.1將導致現金支出為$5.6, $1.2及$2.3分別在2021財年、2022財年及以後。
該公司在前幾年執行了許多其他遺留重組活動，這些活動已基本完成。公司確認的(收入)費用淨額為(0.5)和$(0.6)分別在截至2020年和2019年9月30日的三個月內。相關負債餘額為#美元。4.4及$4.1分別於2020年9月30日和2020年6月30日。本公司目前估計，剩餘應計項目總額為#美元。4.4將導致現金支出為$4.2及$0.2分別在2021財年和2022財年。
8. 庫存清單
截至2020年9月30日和2020年6月30日的庫存情況如下：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
原料$145.7 $148.6 
在製品8.4 11.1 
成品573.6 518.5 
總庫存$727.7 $678.2 

9. 商譽和其他無形資產淨額
商譽
截至2020年9月30日和2020年6月30日的商譽如下：
美洲EMEAAPAC總計
2020年6月30日的總餘額$3,112.2 $3,638.9 $1,262.9 $8,014.0 
累計減值(1,768.7)(1,857.3)(414.1)(4,040.1)
2020年6月30日的淨餘額$1,343.5 $1,781.6 $848.8 $3,973.9 
截至2020年9月30日的期間內的變化
外幣折算11.9 24.4 13.5 49.8 
2020年9月30日的總餘額$3,124.1 $3,663.3 $1,276.4 $8,063.8 
累計減值(1,768.7)(1,857.3)(414.1)(4,040.1)
2020年9月30日的淨餘額$1,355.4 $1,806.0 $862.3 $4,023.7 

其他無形資產，淨額
截至2020年9月30日和2020年6月30日的其他無形資產淨值如下：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
無限期存續的其他無形資產$1,012.6 $995.5 
有限壽命其他無形資產淨值3,410.9 3,376.6 
其他無形資產合計(淨額)$4,423.5 $4,372.1 

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目錄
其他無形資產的賬面價值變動情況如下：
商標總計
2020年6月30日的總餘額$1,909.0 1,909.0 
累計減值(913.5)(913.5)
2020年6月30日的淨餘額$995.5 995.5 
截至2020年9月30日的期間內的變化
外幣折算$17.1 17.1 
2020年9月30日的總餘額$1,926.1 1,926.1 
累計減值(913.5)(913.5)
2020年9月30日的淨餘額$1,012.6 1,012.6 
應攤銷的無形資產如下：
成本累計攤銷累計減損網
2020年6月30日
許可協議和協作協議(a)
$3,861.2 $(1,021.1)$(19.6)$2,820.5 
客户關係(a)
786.1 (427.3)(5.5)353.3 
商標325.7 (154.0)(0.5)171.2 
產品配方和技術86.2 (54.6)— 31.6 
總計$5,059.2 $(1,657.0)$(25.6)$3,376.6 
2020年9月30日
許可協議和協作協議$3,972.8 $(1,080.4)$(19.6)$2,872.8 
客户關係795.9 (453.4)(5.5)337.0 
商標329.4 (159.8)(0.5)169.1 
產品配方和技術88.2 (56.2)— 32.0 
總計$5,186.3 $(1,749.8)$(25.6)$3,410.9 

(a)包括$的許可協議和客户關係649.0及$27.0，分別源於2020年1月6日對King Kylie的收購(參見附註5-業務合併、資產收購和資產剝離)。
攤銷費用為$65.4及$58.3分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。
10. 租契
本公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃辦公設施，租期一般在10和25好多年了。該公司利用這些租用的辦公設施，供其在其開展業務的國家/地區的員工使用。租賃是與第三方協商的，在某些情況下包含續簽、擴展和終止選項。當公司不再打算使用某些辦公設施時，公司也會將其轉租給第三方。該公司的任何租約都不限制股息的支付、債務的產生或額外的租賃義務，也沒有包含重大的購買選擇權。
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目錄
以下圖表提供了有關該公司截至2020年9月30日的三個月的經營租賃的更多信息：
三個月
九月三十日，
租賃費：20202019
經營租賃成本$19.2 $26.4 
短期租賃成本0.2 0.6 
可變租賃成本13.9 10.3 
轉租收入(1.5)(2.2)
淨租賃成本$31.8 $35.1 
其他信息：
經營性租賃的經營性現金流出$(31.4)$(26.6)
以租賃義務換取的使用權資產$8.0 $(26.1)
加權平均剩餘租期-房地產6.8年份7.6年份
加權平均貼現率-房地產租賃3.20 %3.92 %

截至2020年9月30日，公司經營租賃的未來最低租賃支付如下：
截至6月30日的財年，
2021年，剩餘$82.5 
202283.6 
202357.8 
202446.0 
202535.5 
此後116.5 
未來租賃付款總額421.9 
減去：推定利息(40.1)
租賃負債現值總額381.8 
流動經營租賃負債92.6 
長期經營租賃負債289.2 
經營租賃負債總額$381.8 

表不包括原始期限為12個月或以下的租賃的負債，這些租賃未在簡明綜合資產負債表中確認為淨資產或負債。
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目錄
11. 債務
截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的債務餘額分別包括：
2020年9月30日六月三十日，
2020
短期債務$1.7 $— 
2018年科蒂信用協議
2018年4月到期的科蒂循環信貸安排1,560.2 1,438.8 
2018年Coty Term A貸款將於2023年4月到期3,006.1 2,959.0 
2018年Coty Term B融資將於2025年4月到期2,343.2 2,308.5 
高級無擔保票據
2026年4月到期的美元鈔票550.0 550.0 
2023年4月到期的歐元票據645.2 618.3 
2026年4月到期的歐元票據293.3 281.1 
其他長期債務和資本租賃義務0.5 0.6 
債務總額8,400.2 8,156.3 
減去：短期債務和長期債務的當期部分(195.4)(188.3)
長期債務總額8,204.8 7,968.0 
減去：未攤銷債務發行成本(61.4)(66.9)
減去：長期債務貼現(8.6)(9.0)
長期債務總額，淨額$8,134.8 $7,892.1 

短期債務
該公司與世界各地的金融機構保持短期信用額度和其他短期債務。截至2020年9月30日，短期債務總額增至美元。1.7從美元起0.0截至2020年6月30日。此外，本公司未開立的信用證金額為美元。8.5人民幣和美元6.0以及#美元的銀行擔保。45.2及$45.7分別截至2020年9月30日和2020年6月30日。
長期債務
2018年4月5日，本公司以非公開發行方式發行優先無擔保票據，並簽訂新的信貸協議(《2018科蒂信貸協議》)。發售票據所得款項淨額，連同2018年Coty Credit協議項下借款，用於全額償還本公司先前現有長期債務協議項下尚未償還的債務，併為其提供再融資，以及支付應計利息、相關保費、費用及與此相關的開支。
發售高級無抵押票據
2018年4月5日，該公司按面值發行了$550.0的6.502026年到期的優先無擔保票據(“2026年美元票據”)，歐元550.0的4.002023年到期的優先無擔保票據(“2023年歐元票據”)和歐元250.0的4.75%2026年到期的優先無抵押票據(“2026年歐元票據”，連同2023年歐元票據、“歐元票據”、歐元票據以及2026年美元票據，稱為“高級無抵押票據”)。
優先無抵押票據是本公司的優先無抵押債務，將平價通行證公司現有和未來的所有優先債務(包括如下所述的2018年Coty Credit貸款)的償還權。高級無抵押票據由擔保人以優先順序共同及各別提供擔保(定義見下文)。2018年科蒂信用協議“)。優先無抵押債券是本公司的優先無抵押債務，在擔保該等有抵押債務的抵押品價值的範圍內，實際上比本公司所有現有及未來的有擔保債務要低。相關擔保是每個擔保人的優先無擔保債務，在擔保這些債務的抵押品價值的範圍內，實際上優先於該擔保人現有和未來的所有擔保債務。
2026年發行的美元紙幣將於2026年4月15日到期。2026年發行的美元紙幣的息率為6.50每年的百分比。2026年面值紙幣的利息每半年支付一次，分別在每年的4月15日和10月15日到期。
2023年歐元紙幣將於2023年4月15日到期，2026年歐元紙幣將於2026年4月15日到期。2023年發行的歐元紙幣的利息為歐元。4.00年息為%，2026年發行的歐元紙幣的息率為4.75每年的百分比。歐元債券的利息每半年派息一次，分別在每年的4月15日和10月15日支付。
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當發生與一系列高級無抵押債券有關的控制權變動觸發事件時，本公司將須要約回購該系列的全部或部分高級無抵押債券，回購地址為101本金的%，另加應計及未付利息(如有)至(但不包括)適用於該等高級無抵押票據的購買日期。
高級無擔保票據包含慣例契約，這些契約在某些情況下對留置權的產生、買賣或回租交易、出售公司全部或幾乎所有資產以及某些合併或合併交易施加限制。高級無擔保票據還規定了通常的違約事件。
2018年科蒂信用協議
2018年4月5日，本公司簽訂了《2018年科蒂信用協議》，對之前的《科蒂信用協議》進行了修訂和重述。2018年Coty Credit協議規定(A)公司產生(1)高級擔保條款A貸款，本金總額為(I)$1,000.0以美元和(Ii)歐元計價2,035.0以歐元計價(“2018年Coty Term A融資”)和(2)高級擔保條款B融資，本金總額為(I)$1,400.0以美元和(Ii)歐元計價850.0(B)本公司與本公司的荷蘭子公司Coty B.V.(“荷蘭借款方”，與本公司一起，稱為“借款方”)產生本金總額為$的優先擔保循環融資的金額(下稱“2018年Coty Term B融資”)；及(B)本公司與其荷蘭子公司Coty B.V.(“荷蘭借款方”，與本公司合計為“借款方”)產生的本金總額為$的優先擔保循環融資。3,250.0以美元計價的指定替代貨幣或其他可自由兑換為美元並可在倫敦銀行間市場隨時獲得的貨幣(“2018科蒂循環信貸安排”)(2018科蒂條款A貸款，連同2018科蒂條款B貸款和2018科蒂循環信貸安排，“2018科蒂循環信貸安排”)。2018年Coty定期貸款B貸款工具下的初始借款是在0.250折扣。
2018年科蒂信貸協議規定，關於2018年科蒂循環信貸安排，最高可達$150.0適用於信用證，最高金額為$150.0可用於擺動額度貸款。在符合某些條款和條件的情況下，2018年科蒂信貸協議還允許根據該協議產生總額為(I)美元的增量貸款。1,700.0(Ii)如果第一留置權淨槓桿率(根據2018年Coty Credit協議的定義)在產生此類增量融資時和在形式基礎上生效後小於或等於，則加(Ii)無限制金額。(Ii)如果第一留置權淨槓桿率(如2018年Coty Credit協議中所定義)在產生此類增量融資時和在形式基礎上生效後，小於或等於3.00到1.00。
本公司在2018年Coty Credit協議項下的義務由本公司在美國組織的重大全資子公司擔保，但須受某些例外情況(“擔保人”)的約束，而本公司和擔保人在2018年Coty Credit協議項下的義務以完善的對本公司和擔保人的幾乎所有資產的第一優先留置權(受允許留置權約束)為擔保，但某些例外情況除外。荷蘭借款人不擔保本公司在2018年Coty Credit協議下的義務，也不對其資產授予任何留置權，以擔保2018 Coty Credit協議下的任何義務。
2019年6月27日，本公司簽訂了《2018年科蒂信貸協議》修正案(《2019年修正案》)。2019年修正案修改了2018年科蒂信貸協議，修改了金融契約，以(I)將總淨槓桿率從5.25至5.0(如契諾(Ii)延長在計算調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)中某些節省成本的適用窗口，以確定總淨槓桿率，以及(Iii)修訂為計算總淨槓桿率而用於計算“總負債”(見2018年Coty Credit Agreement)的匯率的確定，並將循環信貸安排下的總承諾額減少#美元；(Ii)擴大在計算調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)中某些成本節約的適用窗口，以確定總淨槓桿率；以及(Iii)修訂用於計算總淨槓桿率的匯率的確定，並將循環信貸安排下的總承諾額減少#美元。500.0至$2,750.0.
2020年4月29日，公司修改了現有的信貸協議。修正案(I)規定了截至2021年3月31日的EBITDA金融契約“假日”的淨債務；(Ii)確立了截至2021年3月31日的最低流動性契約為#美元。350.0；以及(Iii)實際上對進行某些投資和限制支付的能力施加了某些限制(包括限制我們在2021年3月31日之前以現金支付股息的能力)和產生額外的擔保債務。該修正案不會修改截至2021年3月31日期間的適用融資成本。
定期攤銷
該公司每季度支付美元。1.25%和0.252018年Coty Term A融資和2018 Coty Term B融資初始總本金的百分比。2018年Coty Term A融資和2018 Coty Term B融資的初始總本金餘額將分別在每項融資的到期日支付。
利息
2018年Coty Credit Agreement貸款將按公司選擇的利率計息，利率為：
•適用合格貨幣的Libor，公司可選擇適用的一個月、兩個月、三個月、六個月或十二個月的利率，外加適用的保證金；或
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目錄
•備用基本利率(“ABR”)加上適用的保證金。
在2018年科蒂循環信貸安排和2018年科蒂條款A安排的情況下，適用的保證金是指根據以下基於槓桿的定價網格和基於債務評級的網格確定的年利率中較小的一個：
定價層總淨槓桿率：Libor加碼：替代基本利率利潤率：
1.0
大於或等於4.75:1
2.000%1.000%
2.0
少於4.75：1，但大於或等於4.00:1
1.750%0.750%
3.0
少於4.00：1，但大於或等於2.75:1
1.500%0.500%
4.0
少於2.75：1，但大於或等於2.00:1
1.250%0.250%
5.0
少於2.00：1，但大於或等於1.50:1
1.125%0.125%
6.0
少於1.50:1
1.000%—%

定價層債務評級標準普爾/穆迪：Libor加碼：替代基本利率利潤率：
5.0低於BB+/BA12.000%1.000%
4.0BB+/BA11.750%0.750%
3.0BBB-/Baa31.500%0.500%
2.0BBB/Baa21.250%0.250%
1.0BBB+/Baa1或更高1.125%0.125%
對於2018年Coty Term B融資的美元部分，適用的保證金意味着2.25倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款的年利率，以及1.25在ABR貸款的情況下，年利率為%。就2018年Coty Term B融資的歐元部分而言，適用的保證金意味着：2.50在歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)貸款的情況下，年利率為%。在任何情況下，倫敦銀行同業拆借利率都不會被視為低於0.00每年的百分比。
債務公允價值
2020年9月30日2020年6月30日
攜載
金額		公平
價值		攜載
金額		公平
價值
2018年科蒂信用協議$6,909.5 $6,334.3 $6,706.3 $5,962.3 
高級無擔保票據1,488.5 1,206.6 1,449.4 1,270.3 
該公司使用市場法對2018年Coty Credit協議和高級無擔保票據進行估值。本公司從獨立定價服務中獲得公允價值，以確定這些債務工具的公允價值。根據用於按公允價值對這些負債進行估值的假設，這些債務工具被歸類為公允價值等級中的第二級。
債務到期日
截至2020年9月30日，公司長期債務(包括長期債務的當前部分，不包括資本租賃義務)的總到期日如下：
截至6月30日的財年，
2021年，剩餘$145.0 
2022193.3 
20234,939.0 
202424.0 
20252,253.4 
此後843.3 
總計$8,398.0 
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契諾
2018年的科蒂信貸協議包含肯定和否定的契約。負面公約包括對債務、留置權、處分、投資、根本改變、限制支付和關聯交易等方面的限制。除下文所述的某些例外情況外，修訂後的2018年Coty Credit協議包括一項財務契約，要求我們在每個相應的測試期內保持總淨槓桿率(定義如下)，等於或低於以下所示的比率。
季度測試期結束
總淨槓桿率(2020年4月29日修訂) (a)
2020年9月30日至2021年3月31日
不適用(未測試)(b)
2021年6月30日至2021年12月31日
5.25至1.00
2022年3月31日
5.00至1.00
2022年6月30日
4.75至1.00
2022年9月30日
4.50至1.00
2022年12月31日
4.25至1.00
2023年3月31日至2023年6月30日
4.00至1.00

(a)總淨槓桿率指，於任何確定日期：(A)(I)總負債減去(Ii)根據公認會計原則(GAAP)釐定的母借款人及其受限制附屬公司的非限制性及現金等價物的比率；(B)最近結束測試期的經調整EBITDA(總淨槓桿率定義中使用的每一定義術語，包括經調整EBITDA，具有經修訂的2018年Coty Credit Agreement中賦予它們的涵義)。根據修訂後的2018年科蒂信貸協議的定義，調整後的EBITDA包括與成本節約、新冠肺炎等非常事件、運營費用減少和未來未實現協同效應相關的某些增加，但須受修訂後的2018年科蒂信貸協議中規定的某些限制和條件的約束。
(b)修訂後的2018年Coty Credit Agreement為這段時間設定了季度最低流動性契約，金額為#美元。350.0。截至2020年9月30日，當前即時流動資金為美元。1,721.7.
在四任何重大收購(如2018年《科蒂信貸協議》修訂)結束後的會計季度，包括髮生此類重大收購的會計季度，最高淨槓桿率應以(I)較小者為準5.95至1.00及(Ii)1.00高於該季度適用的最高總淨槓桿率(見上表)。緊接在任何此類事件之後四財季期間，應至少有二我們的總淨槓桿率不超過在沒有此類重大收購的情況下本應要求的最高淨槓桿率的連續會計季度，無論在此期間是否完成了任何額外的重大收購。2020年1月6日，本公司就King Kylie交易簽訂了購買協議，這構成了一項實質性收購。因此，根據修訂後的2018年科蒂信貸協議，截至2020年9月30日的季度的最高總淨槓桿率為5.95.
截至2020年9月30日，本公司遵守了經修訂的2018年Coty Credit協議中包含的所有契約。
12. 利息支出，淨額
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的利息支出淨額如下：
三個月
九月三十日，
20202019
利息支出$59.0 $61.2 
扣除衍生品合約的淨匯兑損失4.4 3.8 
利息收入(1.3)(1.9)
總利息支出(淨額)$62.1 $63.1 

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13. 員工福利計劃
作為扭虧為盈計劃的一部分，該公司得出結論，重組行動導致我們某些非美國養老金計劃中在職員工未來的服務大幅減少。因此，該公司確認削減收益為#美元。5.3在截至2020年9月30日的期間內。削減活動對本期和前幾個可比期的影響包括在合併經營報表中的其他費用淨額中。
簡明綜合業務報表中確認的養老金計劃和其他離職後福利計劃的定期福利淨成本構成如下：
截至9月30日的三個月，
養老金計劃
其他職位-
就業福利
美國國際總計
20202019202020192020201920202019
服務成本$— $— $6.7 $9.5 $0.3 $0.5 $7.0 $10.0 
利息成本0.1 0.1 2.5 2.3 0.3 0.4 2.9 2.8 
計劃資產的預期收益— — (1.9)(2.1)— — (1.9)(2.1)
攤銷先前服務信用— — (0.1)(0.2)(0.9)(1.6)(1.0)(1.8)
淨虧損攤銷0.4 0.1 — — — — 0.4 0.1 
確認削減收益— — (5.3)— — — (5.3)— 
定期淨收益成本(信用)$0.5 $0.2 $1.9 $9.5 $(0.3)$(0.7)$2.1 $9.0 
淨定期福利費用包括與非持續業務有關的金額#美元。3.7及$3.6分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。
14. 衍生工具
外匯風險管理
該公司通過其全球業務受到外匯匯率波動的影響。該公司可以通過使用衍生工具建立抵銷頭寸，以及將外幣計價借款和交叉貨幣掉期指定為對外國子公司淨投資的對衝，從而減少與匯率變化相關的現金流波動的風險。該公司預計，通過套期保值，衍生工具的任何收益或虧損一般將抵消基礎預測交易價值的預期增加或減少。本公司簽訂了採用對衝會計處理的遠期外匯合同，本公司預計到2021財年將在簡明綜合經營報表中實現這一目標。2020年9月，本公司終止了現有的名義金額為#美元的淨投資交叉貨幣掉期衍生品。550.0以換取現金支付#美元37.6。因終止交叉貨幣掉期衍生工具而支付的現金計入簡明綜合現金流量表的投資活動。本次終止造成的相關損失將計入AOCI/(L)，直到相關淨投資出售或大量清算為止。
利率風險管理
該公司受到與其可變利率債務工具相關的利率波動的影響。該公司可能會通過使用衍生工具(如利率掉期合約)建立抵銷頭寸，從而減少與可變利率變化相關的現金流波動的風險。利率互換合同導致確認該公司被套期保值的可變利率債務部分的固定利率。這將減少合同期限內浮動利率變化的負面和正面影響。利率掉期合約的對衝有效性基於長期假設的衍生品方法，幷包括所有價值變化。
於2019年9月，本公司簽訂名義金額為$的增量利率掉期合約1,000.0，將利率互換投資組合的到期日從2021年延長至2023年。這些利率互換被指定為現金流對衝。截至2020年9月30日和2020年6月30日，該公司擁有名義金額為1美元的利率掉期合約，被指定為有效對衝。3,000.0及$3,000.0分別為。
被指定為套期保值工具的衍生和非衍生金融工具：
在AOCI/(L)外幣換算調整部分，歸類為淨投資對衝的外幣借款累計收益為#美元。88.8及$261.9分別截至2020年9月30日和2020年6月30日。
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在AOCI/(L)的外幣換算調整部分，歸類為淨投資對衝的衍生工具的累計虧損為$(37.6)和$(12.5)分別截至2020年9月30日和2020年6月30日。
與公司指定為套期保值工具的衍生和非衍生金融工具有關的簡明綜合資產負債表中的其他全面收益(虧損)(以下簡稱“保監處”)確認的損益金額如下：
在保險公司確認的損益三個月
九月三十日，
20202019
外匯遠期合約$(1.2)$0.4 
利率掉期合約0.2 (0.5)
交叉貨幣互換合約(25.1)3.9 
淨投資對衝(173.1)157.3 
在AOCI/(L)中歸類為現金流對衝的衍生工具的累計虧損(扣除税項)為$(37.3)和$(43.0)分別截至2020年9月30日和2020年6月30日。與這些有效對衝相關的預計在未來12個月內從AOCI/(L)重新分類為税後淨收益的淨虧損估計為$(23.4)。截至2020年9月30日，公司剩餘的所有指定為套期保值的外幣遠期合約均高度有效。
從AOCI/(L)重新分類到與公司衍生金融工具(被指定為對衝工具)有關的簡明綜合經營報表的損益金額如下：
現金流套期保值關係中收益確認的位置和損益金額截至9月30日的三個月，
20202019
淨收入利息支出，淨額淨收入利息支出，淨額
外匯遠期合約：
從AOCI重新分類為收入的損益金額$1.0 $— $— $— 
利率互換合約：
從AOCI重新分類為收入的損益金額— (9.8)— 0.9 
未被指定為套期保值的衍生品：
本公司未被指定為套期保值工具的衍生金融工具的損益金額如下：
簡明合併操作報表
經營活動中確認的損益分類		三個月
九月三十日，
20202019
外匯合約銷售、一般和行政費用$0.1 $(0.5)
外匯合約利息支出，淨額5.3 4.7 
外匯合約其他費用，淨額(0.3)(0.1)

15. 股權和可轉換優先股
普通股
截至2020年9月30日，公司普通股由A類普通股組成，面值為美元。0.01每股。A類普通股的持有者有權一按股投票。截至2020年9月30日，A類普通股的法定股份總數為1,250.0A類普通股的百萬股和總流通股s 765.7百萬
截至2020年9月30日，該公司最大的股東是Cotage Holdco B.V.，該公司擁有約61科蒂已發行的A類普通股的百分比。Jab Cosmetics B.V.(“JABC”)的全資子公司小屋控股有限公司由Lucresca SE、Agnten SE和Jab Holdings B.V.(“JAB”)間接控股。(“JABC”)是Jab Cosmetics B.V.(“JABC”)的全資子公司，由Lucresca SE、Agnten SE和Jab Holdings B.V.間接控股。在截至2020年9月30日的三個月內，JABC沒有收購任何A類普通股。
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A系列和A-1優先股
截至2020年9月30日，優先股授權股份總數為20.0百萬確實有二優先股類別，A系列優先股和A-1系列優先股，面值均為#美元0.01每股。
截至2020年9月30日，A系列優先股的授權、已發行和流通股總數為1.5百萬股，A-1系列優先股零。A系列優先股和A-1系列優先股無權獲得任何股息，不是的投票權，法律另有規定的除外。
截至2020年9月30日，本公司已零A系列和A-1系列優先股，分類為權益或負債，記錄在簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債中。
可轉換B系列優先股
於二零二零年五月十一日，本公司與KKR Aggregator(“投資者”)訂立投資協議，有關本公司向投資者發行及出售最多1,000,000公司新發行的B系列可轉換優先股的股票，票面價值$0.01每股(“B系列優先股”)，總收購價最高可達$1,000.0，或$1,000每股(“發行”)。是次發行擬分兩批發行：(I)首次發行750,000B系列優先股的股份(“首次發行”)和(Ii)隨後發行的250,000B系列優先股股份(“第二次發行”)，須視乎本公司與投資者或其若干聯屬公司就Wella業務簽署及交付最終購買協議而定。
於二零二零年五月二十六日(“截止日期”)，本公司及投資者完成發行及出售750,000公司B系列優先股，總收購價為$750.0。2020年7月31日，本公司完成了此前宣佈的發行和出售250,000向投資者出售公司B系列優先股的股份，總收購價為$250.0.
B系列優先股每日累計優先股息的比率為9.0每年的百分比。B系列優先股累計未支付股息#美元。27.3及$6.5分別截至2020年9月30日和2020年6月30日。有不是的在截至2020年9月30日的三個月內支付的與B系列優先股相關的股息。
庫存股
股票回購計劃
自2014年2月以來，董事會已授權本公司根據批准的回購計劃回購其A類普通股。2016年2月3日，董事會授權本公司回購至多美元500.0A類普通股(“增量回購計劃”)。根據對企業資本需求、A類普通股的市場價格和一般市場狀況的持續評估，公司可能不時進行回購。在截至2020年9月30日的三個月裏，該公司不是的Idon‘我不會回購任何A類普通股。截至2020年9月30日，該公司有權支付$396.8保留在增量回購計劃下。
其他回購
有不是的在截至2020年9月30日的三個月內進行的其他股票回購。該公司回購了0.5百萬股A類普通股，價格為$4.5在截至2019年9月30日的三個月內，與一名高管於2019年9月離職有關。
分紅s
2020年4月29日，董事會暫停支付股息，以符合修訂後的2018年科蒂信貸協議(Coty Credit Agreement)，該協議預計將持續到2021年4月21日，或者直到調整後EBITDA的淨債務達到4倍。
在2020財年，在董事會決定暫停支付股息之前，公司維持了股票股息再投資計劃，並登記了19.3根據該計劃購買A類普通股。所有A類普通股記錄的持有者都有機會參與該計劃； 如果持有者選擇參加該計劃的50%(50%)的現金股息再投資於A類普通股的額外股份。
截至2020年9月30日，在簡明綜合資產負債表中計入額外實收資本(“APIC”)的應計股息變動為#美元。0.8，由$組成0.8由於沒收未償還的RSU，預計將不再授予股息。除上述活動外，公司還支付了#美元。0.8用於在截至2020年9月30日的前三個月內歸屬的RSU先前應計股息。因此，在截至2020年9月30日的三個月中，以現金結算的股息總額為$0.8.
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未歸屬RSU和虛擬單位的應計股息總額為$2.0及$3.0分別計入截至2020年9月30日的簡併資產負債表中的應計費用和其他流動負債和其他非流動負債。
累計其他綜合收益(虧損)
外幣折算調整
現金流對衝損失淨投資套期保值收益(虧損)其他外幣換算調整
養老金和其他離職後福利計劃 (a)
總計
餘額-2020年7月1日$(43.0)$261.9 $(683.8)$8.7 $(456.2)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(1.0)(210.7)200.3 — (11.4)
從AOCI/(L)重新分類的淨金額6.7 — — (1.2)5.5 
當期其他綜合收益(虧損)淨額5.7 (210.7)200.3 (1.2)(5.9)
餘額-2020年9月30日$(37.3)$51.2 $(483.5)$7.5 $(462.1)

(a)在截至2020年9月30日的三個月裏，從AOCI/(L)重新分類的與養老金和其他離職後福利計劃有關的淨金額包括先前服務信用的攤銷和精算損失#美元。1.2，税後淨額$0.0.
外幣折算調整
現金流對衝損失淨投資對衝收益其他外幣換算調整養老金和其他離職後福利計劃總計
餘額-2019年7月1日$(13.3)$214.8 $(257.4)$(2.9)$(58.8)
改敍前的其他綜合(虧損)收入(0.5)161.2 (283.8)— (123.1)
從AOCI/(L)重新分類的淨金額(0.7)— — (0.8)(1.5)
當期其他綜合(虧損)收入淨額(1.2)161.2 (283.8)(0.8)(124.6)
餘額-2019年9月30日$(14.5)$376.0 $(541.2)$(3.7)$(183.4)

16. 基於股份的薪酬計劃
以股份為基礎的薪酬費用在必要的服務期內以直線方式確認。基於股份的薪酬總額如下表所示：
三個月
九月三十日，
20202019
股權計劃費用(a)
$4.9 $4.4 
股權計劃修改和現金結算0.9 — 
負債計劃(收入)費用(0.1)— 
以股份為基礎的薪酬費用總額$5.7 $4.4 

(a) 股權計劃基於共享的薪酬支出為$6.2及$6.3於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月分別計入額外實收資本及於簡明綜合權益表呈列。在$6.2及$6.3, $1.3及$1.9被重新歸類為停產業務。
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的基於股份的薪酬支出分別為美元。5.7及$4.4包括美元6.4及$6.9費用由美元抵消(0.7)和(2.5)，主要是由於管理層大量沒收了基於股票的薪酬工具。
截至2020年9月30日，與股票期權、A系列優先股、限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為美元。20.4, $0.0, $0.0及$60.0分別為。與股票期權、A系列優先股、限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出預計將在加權平均期間確認。3.19, 0.00, 0.00和3.24分別是幾年。
限售股及其他股份獎勵
公司授予了零在截至2020年9月30日的三個月內，RSU的股票和其他股票獎勵。該公司確認以股份為基礎的薪酬支出為#美元。5.3及$3.6分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。
限制性股票
公司授予了不是的在截至2020年9月30日的三個月內，限制性股票和其他股票獎勵。公司確認以股份為基礎的薪酬支出為$(0.1)和零分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。
A系列優先股和A-1系列優先股
公司授予了不是的A系列優先股和不是的截至2020年9月30日的三個月內，A-1系列優先股的股票。公司確認以股份為基礎的薪酬支出(收入)為$(0.1)及$0.5分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。
不合格股票期權
公司授予了不是的截至2020年9月30日的三個月內的非合格股票期權。該公司確認以股份為基礎的薪酬支出為#美元。0.6及$0.3分別為截至2020年和2019年9月30日的三個月。
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目錄
17. 可歸因於科蒂公司的淨收入。每股普通股
基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)計算的分子和分母之間的對賬如下：
三個月
九月三十日，
20202019
(單位為百萬，每股數據除外)
可歸因於Coty Inc.的金額：
持續經營淨收益
116.7 12.8 
可轉換B系列優先股股息(20.8)— 
可歸因於普通股股東的持續經營淨收益
95.9 12.8 
非持續經營的淨收益，税後淨額
104.7 39.5 
普通股股東應佔淨收益
$200.6 $52.3 
加權平均已發行普通股：
加權平均已發行普通股-基本763.9 754.2 
稀釋股票期權與A/A-1系列優先股的效應(a)
— 1.1 
限制性股票和RSU的影響(b)
1.4 3.6 
可轉換B系列優先股的作用151.4 — 
加權平均已發行普通股-稀釋916.7 758.9 
普通股每股收益
每股普通股持續運營收益-基本$0.13 $0.02 
每股普通股持續運營收益-攤薄$0.13 $0.02 
非持續經營收益--基本收益$0.13 $0.05 
非連續性業務收益-攤薄$0.11 $0.05 
普通股每股收益-基本$0.26 $0.07 
每股普通股收益-稀釋後$0.24 $0.07 

(a) 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，未償還股票期權和具有購買權或轉購權的A系列優先股16.8和24.3分別有100萬股普通股被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們的納入將是反稀釋的。
(b)在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，10.9和0.6分別從稀釋每股收益的計算中剔除了100萬個反稀釋RSU，因為納入這些單位將是反稀釋的。

18. 強制贖回的財務權益和可贖回的非控股權益
強制贖回金融利息
阿聯酋子公司
根據股東協議(“阿聯酋股東協議”)，公司必須購買非控股股東持有的相當於25在2020年12月31日協議終止時，阿聯酋某子公司(“阿聯酋子公司”)流通股的百分比。本公司已確定該等股份為記為負債的強制可贖回財務權益(“MRFI”)。負債是根據相關的阿聯酋股東協議根據預先確定的公式計算的。截至2020年9月30日和2020年6月30日，負債總額為美元。7.5及$8.8分別為。
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可贖回的非控制性權益
中東子公司
於2020年9月30日，本公司中東附屬公司(“中東附屬公司”)的非控股權益持有人25%所有權份額。該公司在每個報告期結束時將RNCI調整為贖回價值，並確認為對APIC的調整。公司確認了$83.1及$79.1RNCI分別截至2020年9月30日和2020年6月30日的餘額。
19. 承諾和或有事項
法律事項
本公司不時參與各種訴訟、行政及其他法律程序，包括監管行動、附帶或與其業務有關的行動，包括消費者集體或集體訴訟、人身傷害(包括與石棉有關的索償)、知識產權、競爭、合規及廣告索償訴訟及糾紛等(統稱為“法律訴訟”)。雖然公司無法預測與此相關的任何最終結果，但管理層相信，當前法律訴訟的結果不會對公司的業務、前景、財務狀況、經營結果、現金流或公司證券的交易價格產生實質性影響。然而，管理層對本公司當前法律訴訟的評估仍在進行中，可能會因發現與本公司目前未知的法律訴訟有關的更多事實、進一步的法律分析或法官、仲裁員、陪審團或其他事實調查人員或法律決定者的裁決而與管理層對該等法律訴訟的可能責任或結果的評估不符而發生變化。本公司不時與監管機構討論(包括由本公司發起的討論)實際或潛在的違法行為，以補救或減輕相關的法律或合規風險及責任或處罰。由於此類訴訟的結果不可預測，本公司不能保證任何此類訴訟的結果不會對其聲譽、業務、前景、財務狀況、經營結果、現金流或其證券的交易價格產生重大影響。
某些訴訟。一名假定股東向美國特拉華州地區法院提交了一份據稱是股東集體訴訟的訴狀，內容涉及Cotage Holdco B.V.的投標要約(以下簡稱“Cotage Tender Offer”)和附表14D-9，標題為Rumsey v.Coty，Inc.，案件編號1：19-cv-00650-lps，但尚未送達該訴狀，起訴對象是本公司以及本公司的某些現任和前任董事。在美國特拉華州地區法院，該訴訟的標題為：Rumsey訴Coty，Inc.，等人，案件編號1：19-cv-00650-lps(Rumsey v.Coty，Inc.)。原告聲稱，公司的時間表14D-9遺漏了某些信息，其中包括Centerview Partners LLC的意見所依據的某些財務數據和某些分析。原告根據聯邦證券法主張索賠，並尋求禁令和/或金錢救濟等。
在特拉華州衡平法院，針對本公司某些現任和前任董事、JAB Holding Company、S.a.r.L.、Jab Holdings B.V.、Jab Cosmetics B.V.和Cotage Holdco B.V.的第二起合併的據稱股東集體訴訟和衍生品訴訟以及附表14D-9正在待決。在特拉華州衡平法院(Court Of Chancery Of Chancery)，針對公司的某些現任和前任董事Jab Holdco B.V.、Jab Holmetics B.V.和Jab Cosmetics B.V.的訴訟正在審理中。該公司被列為名義上的被告。該案於2019年5月6日提起訴訟，標題為馬薩諸塞州勞工養老基金訴哈夫等人案，案件編號2019-0336-AGB。2019年6月14日，合併訴訟原告提交經核實的修正集體訴訟及衍生訴狀(下稱《修正訴狀》)。被告對修訂後的起訴書作出迴應後，原告於2019年10月21日提交了經核實的第二份經修訂的集體訴訟和衍生工具起訴書(“第二份經修訂的起訴書”)，指控董事和Jab Holding Company，S.à.r.l.，Jab Holdings B.V.，Jab Cosmetics B.V.和Cotage Holdco B.V.違反了他們對公司股東的受託責任，並違反了股東協議。第二個修改後的申訴尋求金錢救濟等。2019年11月21日，被告採取行動駁回了第二次修改後的起訴書中聲稱的某些主張，某些董事被告也迴應了起訴書。2020年5月7日，原告規定，在不損害Jab Holding Company，S.à.r.l.的情況下，將其解職。從行動中脱穎而出。2020年8月17日，法院駁回了剩餘的駁回動議。尚未輸入進一步的日程安排順序。
美國紐約南區地區法院正在對該公司以及該公司的某些現任和前任高管提起據稱的股東集體訴訟，指控其在寶潔美容品牌收購和King Kylie交易中違反了美國證券法。此案於2020年9月4日提交，標題為Crystal Garrett-Evans訴Coty Inc.等人，案件編號1：20-cv-07277。原告根據聯邦證券法主張索賠，並尋求禁令和/或金錢救濟等。此案仍處於早期階段。
目前，我們不能合理地估計不在可用範圍內的損失範圍(如果有的話)。保險，考慮到這些訴訟的現狀，這可能會導致這一結果。
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巴西納税評估
在對公司在巴西的一家子公司進行當地税務審計時，公司收到了2018年3月發佈的納税評估的通知。這些評估涉及當地的銷售税抵免，戈亞斯州財政部認為，這項抵免在2016-2017納税期間登記不當。截至2020年9月30日，這些税收評估(包括估計的利息和罰款)總計達雷亞爾。249.0百萬(約合美元)44.2截至2020年9月30日)。此外，該公司在2020年8月期間收到了與2017-2019年納税年度相關的納税評估。截至2020年9月30日，這些額外的税收評估，包括估計的利息和罰款，總計達雷亞爾。579.0百萬(約合美元)102.8截至2020年9月30日)。該公司正在尋求對戈亞斯州財政部提起的税務執法行動作出有利的行政決定。該公司認為它有可取的辯護理由，它沒有確認這些評估的損失，因為該公司認為不可能出現虧損。
在對該公司在巴西的一家子公司進行聯邦税務審計時，該公司收到了2020年10月發佈的納税評估的通知。這些評估與聯邦消費税有關，巴西國税局(Internal Revenue Service)財政部認為，2016年2月至2017年12月期間的消費税計算不當。截至2020年9月30日，這些税收評估(包括估計的利息和罰款)總計達雷亞爾。334.8百萬(約合美元)59.4截至2020年9月30日)。該公司正在尋求對巴西國税局財政部提出的税務執法行動作出有利的行政決定。本公司認為其辯護有理有據，並未就該等評估確認虧損，因為本公司並不認為有可能出現虧損。
20. 關聯方交易
捐款協議
2020年7月，關於將於2021年1月授予首席執行官(CEO)的一次性限制性股票簽約獎勵，Cotage Holdco B.V.同意在獎勵授予時將欠首席執行官的普通股總數的一半轉讓給首席執行官(直接或通過向公司捐款)。
與KKR的關係
正如附註15-股權和可轉換優先股中指出的那樣，KKR Aggregator在2020財年購買了B系列優先股。這股優先股向KKR聚合器傳達了在轉換後的基礎上指定兩名董事進入公司董事會的權利和投票權。假設優先股全部轉換，公司資本沒有其他變化，KKR Aggregator將成為第二大股東，擁有17%的股份。
2020年6月，KKR Bidco和Coty就出售公司專業和零售頭髮業務的戰略交易(“Wella交易”)達成了一項單獨的最終協議。KKR將擁有60這個單獨管理的實體的%，科蒂將擁有剩餘的股份40%.
在2021財年，費用為$7.6在第二次關閉B系列優先股時與KKR發生的費用；這些費用降低了股票的賬面價值。
該公司還與KKR就潛在的諮詢和諮詢服務簽訂了協議。不是的在2021財年，根據此類協議產生了費用。
KKR持有的某些基金可能不時持有本公司的債券。這些基金可按與公司債券的其他投資者相同的條件獲得本金和利息支付。
21. 後續事件
該公司收到了2020年10月發佈的與對公司在巴西的子公司進行聯邦税務審計有關的納税評估的通知。更多信息見附註19--承付款和或有事項。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
以下對Coty Inc.及其合併子公司財務狀況和運營結果的討論和分析，應與本文其他部分包含的簡明合併財務報表和相關説明中的信息以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他公開文件中包含的信息一起閲讀，包括我們截至2020年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“Fiscal 2020 Form 10-K”)中包含的信息，以及我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他公開文件，包括我們的Form 10-K年度報告(“Fiscal 2020 Form 10-K”)。在本討論中使用的術語“科蒂”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”，除非上下文另有説明，否則指的是科蒂公司及其多數和全資子公司。此外，在本季度報告中使用的表格10-Q中，術語“包括”和“包括”指的是，除非上下文另有説明，包括但不限於。以下報告包括某些非公認會計準則的財務指標。有關非GAAP財務衡量標準及其計算方法的討論，請參閲“概述--非GAAP財務衡量標準”。
以下討論中的所有美元金額均以百萬美國(“美國”)為單位。美元，除非另有説明。
有關可能影響我們的業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參見本季度報告中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及我們已經提交併可能不定期提交給證券交易委員會的其他定期報告。
前瞻性陳述
本10-Q表格中的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們目前對新冠肺炎的影響以及潛在的復甦情景的看法。Any的轉型計劃(定義如下)，戰略規劃、目標、分部報告和對未來報告期的展望(包括收入、費用和利潤趨勢的範圍和時間，以及經營活動和投資活動的經營現金流和現金流的變化)出售專業及零售頭髮業務，包括Wella、Clairol、OPI及GHD品牌(“Wella Business”)，以及彩虹英國Bidco Limited(“KKR Bidco”)(“KKR Bidco”)就獨立業務進行的投資(“Wella交易”)，包括：KKR Bidco是Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.及其聯營公司(統稱“KKR”)建議及/或管理的基金及/或獨立管理賬户的聯屬公司。未來的運營和戰略(包括其戰略優先事項的預期實施和相關影響)、正在進行的和未來的成本效益和重組倡議和方案、戰略交易(包括預期的時間和影響)、公司的配資策略和股息支付(包括暫停股息支付及其持續時間), 投資、許可證和投資組合變化、協同效應、節省、業績、成本、時機和收購整合，包括King Kylie交易，以及宣佈的與金·卡戴珊·韋斯特的懸而未決的交易，未來現金流、流動性和借款能力、現金流出和債務去槓桿化的時機和規模，與新冠肺炎有關的地方政府資金或補償計劃的可用性(包括預期的時間和金額)，未來任何減值的時間和程度，以及公司轉型計劃的協同效應、節省、影響、成本、時間和實施，包括運營和組織結構變化、運營執行和簡化計劃、固定成本削減、供應鏈變化、電子商務和數字計劃，以及高級管理層的優先事項。這些前瞻性陳述一般通過詞彙或短語來識別，如“預期”、“將要”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預期”、“相信”、“打算”、“預見”、“預測”、“將”、“可能”、“應該”、“展望”、“繼續”、“臨時”、“目標”、“目標”、“潛在”、“目標”以及類似的詞彙或短語。這些陳述基於我們認為合理的某些假設和估計，但會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這些風險和不確定性可能導致實際事件或結果(包括我們的財務狀況、經營結果、現金流和前景)與此類陳述大不相同，包括與以下內容相關的風險和不確定性：
•新冠肺炎的影響(或未來類似活動)，包括對公司產品的需求、疾病、隔離、政府行動、設施關閉、門店關閉或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，以及其程度和持續時間，對我們滿足客户需求的能力以及我們所依賴的第三方(包括我們的供應商、客户、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行、合資夥伴)履行對我們的義務(特別是從客户那裏收取款項)的能力，以及我們成功實施與新冠肺炎有關的政府資金和補償計劃的程度，以及成功實施的能力的相關影響
•我們成功實施多年轉型計劃的能力，包括管理層調整、報告結構變化、運營和組織變化，以及進一步降低成本基礎的舉措，以及制定和實現我們的全球業務戰略(包括混合管理，有選擇的漲價，更有紀律的促銷，以及前瞻的低價值銷售)，在美容行業有效競爭，並實現我們的戰略舉措所設想的好處(包括收入增長、成本控制、毛利率增長和
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債務去槓桿化)併成功實施我們的戰略重點(包括在聲望和大眾渠道的創新表現，加強我們在核心市場的地位，加快我們的數字和電子商務能力，擴大我們的護膚品組合，以及擴大我們在中國的業務)在預期的時間範圍內或根本沒有；
•WELLA交易或其他資產剝離的時間、成本和影響，以及任何此類交易的收益的金額和用途；
•我們成功實施Wella業務分離的能力；
•我們預測、衡量和響應可能迅速變化的市場趨勢和消費者偏好的能力，以及市場對新產品的接受度，包括與凱莉·詹納現有美容業務相關的新產品，任何重新推出或更名的產品，以及與重新推出和重新品牌相關的預期成本和折扣，以及消費者對我們當前和未來的營銷理念和消費者參與活動(包括數字營銷和媒體)的接受度。;
•在編制財務報表時使用估計和假設，包括收入確認、所得税(包括任何税收估值免税額的預期發放時間和金額)、商譽評估、其他無形資產和長期資產的減值、存貨的市場價值以及與收購相關的收購資產和負債的公允價值；
•未來任何減損的影響；
•管理、轉型、運營、監管、法律和財務風險，包括管理層將注意力轉移到和管理現金流、與公司對新冠肺炎的迴應、轉型計劃、Wella交易和相關過渡服務(“Wella TSA”)相關的開支和成本、King Kylie交易的整合以及未來的戰略舉措，尤其是我們同時管理和執行許多計劃的能力，包括任何由此產生的複雜性、員工流失或資源轉移；
•未來的資產剝離及其對未來收購(包括與Kim Kardashian West的待定交易)、新的許可證和合資企業及其與我們的業務、運營、系統、財務數據和文化的整合，以及實現協同效應、避免未來的供應鏈和其他業務中斷、降低成本(包括通過我們的現金效率計劃)、避免負債和實現潛在效率和收益(包括通過我們的重組計劃)的能力；
•競爭加劇，零售商之間的整合，消費者首選分銷和營銷渠道(包括數字渠道和信譽渠道)的轉變，分銷和貨架空間的重置或減少，上市週期的壓縮，零售商產品和營銷要求的變化，零售商庫存水平和訂單提前期的減少或採購模式的變化，新冠肺炎對零售收入的影響，以及我們開展業務和銷售產品的零售、電子商務和批發環境以及我們應對這些變化的能力的其他變化；
•我們和我們的合資企業、商業夥伴和許可人獲得、維護和保護在我們和他們各自的業務中使用的知識產權，保護我們和他們各自的聲譽(包括我們及其高管或有影響力的人的聲譽)和公共商譽的能力，以及為第三方侵犯知識產權的索賠辯護的能力；
•我們資本分配和/或現金管理優先順序的任何變化，包括我們股息政策的任何變化，或者，如果我們的董事會宣佈股息，我們的股票股息再投資計劃(“股票股息再投資計劃”)；
•與過去或未來收購的企業、合資企業或戰略夥伴關係相關的任何意想不到的問題、債務或整合或其他挑戰，可能導致風險增加或新的、意想不到的或未知的債務，包括與環境、競爭和其他監管、合規或法律事項有關的問題;
•我們的國際業務和合資企業，包括我們合資協議的可執行性和有效性，以及聲譽、合規、監管、經濟和外國政治風險，包括與保持遵守各種複雜的當地和國際法規相關的困難和成本；
•我們對某些許可證(特別是香水類)的依賴，以及我們以優惠條款或根本不能續簽即將到期的許可證的能力；
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•我們對執行外包功能(包括外包分銷功能)的實體以及第三方製造商、物流和供應鏈供應商以及其他供應商(包括第三方軟件提供商、網絡託管和電子商務提供商)的依賴；
•在滿足預期的市場擴張、產品推出和營銷努力的預期時間方面遇到行政、產品開發和其他方面的困難；
•全球政治和/或經濟不確定性、幹擾或重大監管或政策變化，和/或其執行影響我們的業務、財務業績、運營或產品，包括英國退歐的影響(以及“硬退歐”引起的業務或市場中斷)、當前美國政府和即將到來的大選、美國税法的變化，以及美國、歐盟和亞洲以及我們開展業務的其他地區關税、報復性或貿易保護措施、貿易政策和其他國際貿易法規最近和未來的變化;
•貨幣匯率波動與貨幣貶值；
•當前或未來的法律、合規、税務、監管或行政訴訟、調查和/或訴訟的數量、類型、結果(通過判決、命令或和解)以及費用，包括與Cotage Holdco B.V.投標要約有關的訴訟(以下簡稱為“平房投標要約”)和產品責任案件(包括石棉)；
•我們有能力管理季節性因素和其他變異性，並預測未來的業務趨勢和需求；
•經營、銷售和其他領域的中斷，包括我們的供應鏈中斷、重組和其他業務調整活動、Wella交易及相關的創業和過渡活動、製造或信息技術系統、勞資糾紛、極端天氣和自然災害、新冠肺炎或類似的全球公共衞生事件的影響，以及此類中斷對我們創造利潤、穩定或增長收入或現金流、履行合同義務和準確預測供需需求和/或未來業績的能力的影響；
•通過我們的許可協議、信貸安排和優先無擔保債券或其他重要合同對我們施加的限制，我們產生現金流以償還、再融資或資本重組債務和以其他方式遵守我們的債務工具的能力，以及我們融資債務和未來資本需求的方式的變化。;
•我們對信息技術的依賴日益增加，包括因新冠肺炎事件而遠程工作所致，以及我們防範服務中斷、數據損壞、網絡攻擊或網絡安全漏洞(包括勒索軟件攻擊)的能力、對信息技術系統的任何升級或其他更改的實施成本、實施時間和有效性，以及遵守或未能遵守任何隱私或數據安全法律(包括歐盟一般數據保護條例、加州消費者隱私法和巴西一般數據保護法)的成本。;
•我們吸引和留住關鍵人員的能力以及高級管理層換屆和組織結構變化的影響;
•第三方分銷和銷售我們產品的假冒和/或灰色市場版本；
•我們的轉型計劃以及Wella交易對我們與主要客户和供應商的關係以及某些材料合同的影響；
•我們與作為我們大股東的Cotage Holdco B.V.及其關聯公司的關係，以及任何相關的利益衝突或訴訟；
•我們與KKR的關係，其附屬公司KKR彩虹聚合器L.P.(“KKR聚合器”)和KKR Bidco分別是Coty的重要股東和Wella Business的投資者，以及任何相關的利益衝突或訴訟；
•我們的大股東未來出售大量股份，或認為可能發生此類出售；以及
•本文檔其他部分以及我們不時向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件中描述的其他因素。
本文中所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制。這些前瞻性陳述僅在本文發表之日作出，除適用法律可能要求外，我們不承擔任何義務更新或修訂任何前瞻性或警告性陳述，以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生，或未來經營業績隨時間或其他方面的變化。
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對本期和之前任何時期的業績進行比較，不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，除非這樣表述，而且只應被視為歷史數據。
行業、排名和市場數據
除非另有説明，否則本季度報告中包含的有關我們的行業和我們經營的市場的信息，包括我們對我們的行業、市場地位、市場機會和市場規模的總體預期，均基於各種來源的數據，包括內部數據和估計，以及廣泛向公眾提供的第三方來源，如獨立的行業出版物、政府出版物、市場研究公司的報告或其他已公佈的獨立來源，以及我們基於這些數據和其他類似來源的假設。我們沒有提供資金，也沒有與我們引用的第三方消息來源有任何關聯。行業出版物和其他發佈的消息來源一般聲明，其中包含的信息是從被認為可靠的第三方消息來源獲得的。內部數據和估計基於從我們經營的市場的貿易和商業組織及其他聯繫人獲得的信息，以及管理層對行業狀況的瞭解，這些信息沒有得到任何獨立來源的核實。這些數據涉及許多假設和限制，請注意不要過度重視這些估計。雖然我們一般認為本Form 10-Q季度報告中包含的市場、行業和其他信息是最新的、可靠的，但此類信息本質上是不準確的，我們沒有獨立核實任何第三方信息，也沒有證實沒有更新的信息。
我們的財政年度將於6月30日結束。除非另有説明，否則任何提及“財政”一詞之前的年度，均指截至該年度6月30日止的財政年度。例如，提到的“2021財年”指的是截至2021年6月30日的財年。任何前面沒有“財政”的年份都是指日曆年。
概述
我們是世界上最大的美容公司之一，擁有香水、彩色化粧品以及皮膚和身體護理的標誌性品牌組合。通過有針對性的戰略交易，我們在我們競爭的國家、類別和渠道加強和多樣化了我們的存在，建立了一個強大的美容平臺。King Kylie的交易和與Kim Kardashian West的待定交易是我們現有投資組合的補充，是以個性為主導的DTC業務模式，擁有強大的社交媒體引擎。隨着我們公司的不斷轉型，我們專注於香水、彩色化粧品和護膚品類別，在我們的聲望和大眾美容業務中都是如此，並加強了我們的電子商務業務。

2019年9月剝離尤尼克業務和戰略Wella交易反映了我們專注於核心上市能力，同時去槓桿化我們的資產負債表的意圖。通過在Wella交易完成後保留Wella業務40%的權益，我們能夠通過我們對持續的利潤和現金流的部分所有權以及在稍後階段的潛在資產剝離，從長期來看從獨立業務的潛在上行中受益。

我們最近的管理層變動表明了我們對持續轉型的承諾，包括加強我們對奢侈化粧品和護膚品的關注，擴大我們在亞洲的業務，以及加快我們的數字和電子商務能力。我們預計，我們的戰略將在我們新的管理團隊的指導下繼續發展。

新冠肺炎影響更新

新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對我們所有細分市場和地區的所有產品類別產生實質性影響。世界各地為應對這一流行病而繼續採取的零星遏制措施，導致疫情數量趨勢大幅下降，儘管有一些新的證據表明，2021財年第一季度出現了復甦。特別是，零售商場和旅遊零售渠道銷售的名牌產品的需求繼續受到非必要業務暫時關閉和社交疏遠措施的更大影響，儘管在線美容產品銷售的增長在一定程度上抵消了這一影響。我們的許多大眾產品都是通過其他渠道提供的，比如藥店和雜貨店，這些商店仍然是必不可少的業務。然而，社交距離措施也繼續對這些產品類別的銷量產生負面影響。
正如之前報道的那樣，我們已經實施了幾項關鍵措施，以應對新冠肺炎疫情，這些措施仍在實施。我們還擴大了我們的轉型計劃，如下所述，以應對新冠肺炎事件、封鎖以及新冠肺炎在許多市場可能導致的經濟衰退帶來的潛在更長期的影響。
我們預計，在新冠肺炎在所有地區停止採取遏制措施，並在一致的基礎上恢復正常的消費者流量之前，銷售將繼續面臨負面壓力。我們目前預計，任何遏制措施的放鬆和受影響的經濟領域的復甦都將是漸進的和不平衡的，因為各地區面臨新冠肺炎的死灰復燃和相關的不確定性。因此，我們預計消費者支出習慣和消費者信心將繼續轉變，導致未來的銷售和銷量趨勢是非線性的。在更典型的商業環境恢復後，開發、生產、推出、支持和停產產品的經濟性將繼續影響我們每個時期的銷售和經營業績的時機。此外，隨着產品生命週期的縮短，業績主要由成功開發、推出和營銷新的創新產品來推動。
除去新冠肺炎疫情的持續影響，儘管我們在美洲地區本季度的市場份額保持不變，但我們競爭的大眾彩粧類別的全球份額趨勢仍在繼續
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衰落。然而，由於向新零售客户的門店擴張，CoverGirl的貨架空間出現了增量增長。薩莉·漢森(Sally Hansen)在多個財務期繼續顯示出積極的趨勢。此外，電子商務渠道的銷售繼續加速，特別是在美洲。總體而言，隨着某些市場和地區重新打開銷售渠道，我們在2021財年第一季度看到了相當大的銷量改善。然而，我們的收入繼續低於上年同期。
轉型計劃更新

正如之前報道的那樣，我們正在實施一項全面的轉型議程(《轉型計劃》)，旨在穩定並逐步加快收入增長，通過毛利率增長和成本控制提高我們的盈利能力，優化我們的運營模式以實現速度和敏捷性，加快電子商務和數字增長，並去槓桿化我們的資產負債表。這一轉型計劃旨在調整我們的成本基礎，使我們能夠退出COVID後的復甦階段，成為一家財務和運營更強大、更靈活的公司，它處於有利地位，能夠抓住增長機會。我們預計將產生與之前宣佈的估計一致的現金成本。我們正在不斷評估加速和擴大公司轉型的方法，包括通過實施與我們的轉型計劃相關的其他舉措。這些組織、業務和結構變化仍在實施中，這增加了額外的複雜性，因為我們同時推出了幾項計劃，例如分離Wella業務和與Wella交易相關的Wella TSA下的義務。
非GAAP財務指標
為了補充根據公認會計原則編制的財務措施，我們對持續經營和科蒂公司使用非GAAP財務措施，包括調整後營業收入(虧損)、調整後淨收入(虧損)和科蒂公司應佔普通股股東的調整後淨收入(虧損)(統稱為“調整後業績衡量標準”)。這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務指標的對賬見下表。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--截至2020年9月30日的三個月，與截至2019年9月30日的三個月相比。”這些非GAAP財務指標不應孤立於根據GAAP報告的財務指標，或替代或優於GAAP報告的財務指標。此外，這些非GAAP財務衡量標準存在侷限性，因為它們不能反映根據GAAP確定的與企業運營相關的所有項目。其他公司，包括美容行業的公司，可能會以與我們不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務指標，限制了這些指標用於比較的有效性。
儘管這些非GAAP財務衡量標準存在侷限性，但我們的管理層使用調整後的績效衡量標準作為評估我們的業績和年度預算的關鍵指標，並將我們業務的業績與我們的競爭對手進行基準比較。以下是我們的管理層如何利用這些調整後的績效衡量標準的例子：
•戰略計劃和年度預算採用調整後的業績衡量標準編制；
•高級管理層每月收到一份分析報告，將預算與使用調整後的業績衡量標準編制的實際業務結果進行比較；以及
•高級管理人員的年度薪酬在一定程度上是通過使用一些調整後的業績衡量標準來計算的。
此外，我們在債務協議下的財務契約合規性計算主要來源於這些調整後的業績衡量標準。
我們的管理層相信，調整後的業績衡量標準有助於投資者評估我們的經營業績和公司估值。此外，這些非GAAP財務措施解決了我們經常從分析師和投資者那裏收到的問題，為了確保所有投資者都能獲得相同的數據，我們的管理層決定將這些數據提供給所有投資者是合適的。調整後的業績衡量標準不包括某些項目的影響(如下所述)，並提供有關我們經營業績的補充信息。通過披露這些非公認會計準則的財務指標，我們的管理層打算向投資者提供我們在所述時期的經營結果和趨勢的補充比較。我們的管理層相信這些衡量標準對投資者也很有用，因為這些衡量標準允許投資者使用我們管理層用來評估過去業績和未來業績前景的相同指標來評估我們的業績。我們在我們的財務報表中提供符合GAAP編制的相應計量，並對相應的GAAP計量進行對賬，從而披露這些非GAAP財務計量的影響，以便投資者可以瞭解在得出非GAAP財務計量時所做的調整，並使用相關信息進行自己的分析。
持續經營的調整後營業收入不包括重組成本和業務結構調整計劃、與攤銷、收購和剝離相關的成本和收購會計影響、資產減損費用以及下文所述的其他調整。由於這些項目在規模、性質和重要性方面的不同，我們認為這些項目不能反映我們的核心經營業績。它們主要是由
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目錄
調整我們的經營結構，整合新的收購，排除資產剝離，並根據具體事實和情況進行波動。此外，可歸因於科蒂公司的調整後淨收入和可歸因於科蒂公司的調整後每股普通股淨收入將根據下文所述的某些利息和其他(收入)支出以及用於獲得調整後淨收入的每個項目的相關税收影響進行調整，因為我們的管理層在評估我們的經營業績時沒有使用這些費用。
調整後的業績衡量標準反映了基於以下項目的調整：
•與收購和剝離活動相關的成本：我們剔除了與收購和剝離相關的成本和會計影響，例如與交易成本相關的成本，以及與企業合併相關的被收購庫存重估成本，因為這些成本對每筆交易都是獨一無二的。此外，對於資產剝離，我們不包括因資產剝離而不再可收回的資產和合同相關成本的沖銷。根據收購和剝離的規模和時機，以及被收購或剝離業務的到期日，此類成本的性質和金額存在很大差異。此外，過去交易的規模、複雜性和/或交易量往往推動了此類費用的規模，但可能並不能表明未來任何收購或資產剝離的規模、複雜性和/或交易量。
•重組和其他業務重組成本：我們排除了與重組和業務結構重組計劃相關的成本，以便將財務業績與歷史運營和前瞻性指導進行比較。此外，此類收費的性質和金額因項目規模和時間的不同而有很大差異。通過從我們的非GAAP財務指標中剔除參考費用，我們的管理層能夠進一步評估我們利用現有資產的能力，並估計它們的長期價值。此外，我們的管理層認為，這些項目的調整是對GAAP信息的補充，可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•資產減值費用：我們剔除了資產減值的影響，因為此類非現金金額在金額和頻率上不一致，並受到收購時機和/或規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整是對GAAP信息的補充，可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•攤銷費用：我們排除了有限壽命無形資產攤銷的影響，因為此類非現金金額在金額和頻率上不一致，並受到收購時機和/或規模的重大影響。我們的管理層認為，這些項目的調整是對GAAP信息的補充，可以用來評估我們經營業績的可持續性。儘管我們將無形資產的攤銷排除在我們的非GAAP費用中，但我們的管理層認為，投資者理解這些無形資產有助於創收是很重要的。與過去收購相關的無形資產攤銷將在未來期間重複發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。未來的任何收購都可能導致更多無形資產的攤銷。
•品牌資產剝離和出售的虧損/(收益)：我們排除了虧損/(收益)對資產剝離和品牌資產出售的影響，因為此類金額在金額和頻率上不一致，並受到資產剝離規模的顯著影響。我們的管理層認為，這些項目的調整是對GAAP信息的補充，可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•利息(收入)支出：我們剔除了與收購相關和債務融資相關的遠期合同相關的外幣影響，以及債務融資交易成本，因為此類費用的性質和金額不一致，並受到此類交易的時間和規模的重大影響。
•其他費用(收入)：我們已經排除了與我們的某些股東在2019財年發起的收購要約相關的法律和諮詢服務成本的影響。我們的管理層認為，這些成本並不反映我們潛在的持續業務，對這些成本的調整有助於投資者和其他人對不同時期的業績進行比較和分析。我們還排除了養老金削減(收益)和虧損以及養老金結算的影響，因為此類事件是由我們的重組和其他業務重組活動引發的，此類費用的金額根據計劃的規模和時間有很大差異。
•提前清償債務損失：我們已剔除清償債務損失，因為這是一項非現金費用，而此類費用的金額和頻率並不一致，並受債務融資交易的時間和規模的重大影響。
•非控制性權益：這一調整代表了非GAAP調整的税後影響，非GAAP調整包括在基於相關非控制性權益百分比的非控制性權益應佔淨收益中。
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•税：此調整代表從調整後淨收入中排除的税前項目的税前影響。非公認會計原則調整的税務影響是基於與收到或發生調整項目的司法管轄區相關的税率。此外，還對任何實體內資產和負債轉移的税務影響進行了調整。
雖然收購品牌和許可證是我們整體增長戰略的一部分，但除了瞄準有機增長機會外，我們排除了與收購相關的成本和與業務合併相關的收購會計影響，因為這些成本對每筆交易都是獨一無二的，金額和頻率並不一致，而且受到我們收購的時機和規模的顯著影響。我們的管理層根據收購的規模和性質，使用各種指標來評估收購的成功程度，作為業績的一個組成部分，這些指標包括：
•通過評估合併財務指標和分部財務指標來確定合併後公司的規模；
•通過評估細分市場、品牌和地域表現以及品牌各自的實力來擴展產品供應；
•類別和地域的股權擴張評價；
•每股收益的增加和大量增加的自由現金流為我們提供了財務靈活性；以及
•實際結果與預期結果的比較，包括預期協同效應的實現情況、合併後的結果；但進行任何此類比較的時間將取決於收購的規模和複雜程度。
不變貨幣
我們在全球範圍內運營，大部分淨收入來自美國以外。因此，外幣匯率的波動可能會影響我們的運營結果。因此，為了補充根據公認會計原則列報的財務結果，某些財務信息以“不變貨幣”表示，不包括外幣兑換的影響，以提供一個框架來評估我們的基本業務表現如何(不包括外幣兑換的影響)。恆定的貨幣信息將不同時期的結果進行比較，就好像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們通過使用上一年的外幣匯率將以美元以外的貨幣報告的實體的當期和上期業績換算成美元來計算不變貨幣信息。匯率波動時，不變貨幣計算不會對以不同於該實體的功能貨幣的貨幣計價的特定交易重新估值的影響進行調整。我們提供的恆定貨幣信息可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。
收購、資產剝離和終止的列報依據
在我們完成收購、剝離或提前終止許可證期間，本年度的財務業績與上一年同期的財務業績不可同日而語。在解釋不同時期的這種變化並在不同時期保持一致的基礎時，我們剔除了以下財務貢獻：(I)本年度期間收購的品牌或業務，直至我們有12個月的可比財務業績，以及(Ii)剝離的品牌或業務或提前終止的品牌，以維持與本會計年度期間的可比財務業績。收購、資產剝離和執照提前終止將影響管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中提出的各期間財務業績的可比性，詳見下表。
收購、剝離或終止期限收購、剝離或終止在陳述的基礎上產生的影響
2020財年第一季度
資產剝離：尤尼克-剝離持有尤尼克淨資產的基金會的權益
2020財年第一季度不包括淨收入。
2020財年第三季度
收購：King Kylie交易-收購King Kylie LLC 51%的權益
2021財年第一季度不包括淨收入。
本文中使用的術語“收購”和“資產剝離”或“收購”和“資產剝離”(視具體情況而定)是指上述相關收購或資產剝離和許可證提前終止在不可比較的期間內因該等收購或資產剝離和許可證提前終止而產生的淨收入。
Wella業務2020財年和2019年的財務業績以停產業務的形式列報。
除非另有説明，否則以下部分涉及持續運營的結果。
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截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
淨收入
在截至2019年9月30日的三個月中，淨營收從截至2019年9月30日的1,411.2美元降至1,124.1美元，降幅為20.3%，即287.1美元。剔除收購和資產剝離的影響，在截至2019年9月30日的三個月中，總淨收入從截至2019年9月30日的1,355.7美元下降了19%，即256.8美元，至1,098.9美元，反映出單位銷量下降了5%，價格和組合的負面影響為14%。淨收入的整體下降主要反映了持續的新冠肺炎疫情的影響。由於旅遊零售關閉和某些奢侈品零售渠道的流量減少，疫情繼續對我們的聲望產品產生最大影響，而對在藥店和雜貨店銷售的大眾類別品牌的影響雖然由於社會疏遠指令而顯著，但由於這些分銷渠道大多保持開放，影響相對較小。
與2020財年第四季度相比，所有地區的零售商場和旅遊零售渠道逐步重新開業，再加上電子商務的持續增長，推動了淨收入的改善，其中美洲的改善最為顯著。旅遊零售渠道仍然面臨挑戰，特別是在歐洲、中東和非洲和亞太地區，原因是旅行限制和休閒旅行大幅減少，這對聲望產品類別產生了負面影響。
按部門劃分的淨收入
三個月
九月三十日，
(百萬)20202019更改%
淨收入
美洲$470.6 $488.8 (4)%
EMEA530.4 676.7 (22)%
亞太123.1 190.2 (35)%
其他— 55.5 (100)%
總計$1,124.1 $1,411.2 (20)%

美洲
在截至2019年9月30日的三個月中，美洲地區的淨收入下降了4%，即18.2美元至470.6美元，而截至2019年9月30日的三個月為488.8美元。剔除收購的影響，在截至2019年9月30日的三個月中，美洲業務的淨收入從截至2019年9月30日的三個月的488.8美元下降到445.4美元，降幅為9%，即43.4美元，反映出單位交易量增加了9%，外匯兑換的負面影響為4%，但被14%的負面價格和組合影響所抵消。淨收入的下降主要反映在：
(i)新冠肺炎疫情導致淨收入下降，主要影響整個細分市場的彩色化粧品產品類別，原因是零售商場、專業沙龍和旅遊零售渠道的客户流量減少，主要是拉丁美洲(不包括巴西)、美國和加拿大；
(Ii)美國和拉丁美洲大眾彩粧和大眾香水的負面品類趨勢，主要影響封面女郎和林梅爾品牌；以及
(三)淨收入下降，原因是戰略重點是減少在美國的價值分配，以及拉丁美洲分銷商變化的影響。
淨收入的這些減少被以下項目部分抵消：
(i)來自中國的淨收入增長薩莉·漢森主要是在美國，由於專業沙龍仍然關閉或在限制下運營，這些產品繼續受益。薩莉·漢森在其核心子品牌上持續取得成功，並通過推出Sally Hansen Good.Kind.Pure和薩莉·漢森奇蹟凝膠在前幾個時期；
(Ii)與電子商務相關的淨收入增加，主要是在美國、巴西和加拿大；
(三)公司淨收入的增長莫蘭熱本季度受益於大量渠道補充需求的品牌；以及
(四)成功推出的淨收入增加馬克·雅各布斯完美在本季度。
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EMEA
在截至2019年9月30日的三個月中，歐洲、中東和非洲地區的淨收入下降了22%，即146.3美元，從截至2019年9月30日的三個月的676.7美元降至530.4美元，反映出單位交易量下降了17%，外匯兑換的正面影響為3%，價格和組合的負面影響為8%。淨收入的下降主要反映在：
i.新冠肺炎疫情導致的淨收入下降，影響了整個細分市場的所有產品類別，其中，零售商場和旅遊零售渠道的客户流量減少，對名牌產品的影響最大。由於機場和其他旅遊樞紐的限制，旅遊零售渠道繼續受到重大影響。對在藥店和雜貨店銷售的大眾品類品牌的影響，儘管由於社會疏遠指令和零售商重新確定優先順序而顯著，但由於這些分銷渠道大多保持開放，相對緩解了；
二、與彩色化粧品和大眾香水有關的整個歐洲、中東和非洲地區的負面類別和份額趨勢；以及
三、由於與一家一級分銷商的糾紛，俄羅斯市場的淨收入下降，這一糾紛在季度末得到了解決。
這些下降被成功推出新的奢侈品香水導致的整個歐洲、中東和非洲地區的淨收入增長部分抵消，包括雨果·博斯還活着和老闆裝瓶，以及電子商務銷售額的持續增長。
亞太
在截至2019年9月30日的三個月中，亞太地區的淨收入從截至2019年9月30日的三個月的190.2美元下降到123.1美元，降幅為35%，反映出單位交易量下降了30%，外匯兑換的積極影響為1%，價格和組合的負面影響為6%。淨收入的下降主要反映在：
i.新冠肺炎疫情導致的淨收入下降，影響了整個細分市場的所有產品類別，其中，由於零售商場和旅遊零售渠道的關閉，對聲望類別的影響最大。對大眾類別的影響，主要是在藥店和雜貨店銷售的彩色化粧品品牌，儘管由於社會疏遠指令而顯著，但由於這些分銷渠道大多保持開放，影響相對減輕；
二、淨收入下降，原因是管理層在年初做出決定，以減少對知名品牌價值分銷渠道的依賴，以維持整個亞太地區的品牌完整性；
三、降低大眾渠道的淨收入，包括最大因子和林梅爾品牌，主要與客户對中國庫存水平的優化有關；以及
四.淨收入下降，原因是該地區某些市場的產品組合從聲望轉向大眾類別，因為奢侈品受到疫情的負面影響更大。
這些下降被整個地區電子商務銷售額持續增長帶來的淨收入增長以及中國、泰國、新加坡和馬來西亞市場份額的增加(由於增加了新的分銷渠道)部分抵消。
其他
其他收入包括尤尼克的收入，這是一項在2020財年第一季度剝離的業務。

銷售成本
在截至2019年9月30日的三個月裏，銷售成本下降了17%，即97.0美元，從截至2019年9月30日的三個月的561.9美元降至464.9美元。在截至2020年9月30日的三個月中，銷售成本佔淨收入的百分比從截至2019年9月30日的三個月的39.8%增加到41.4%，導致毛利率下降約160個基點，主要反映：
(i)所有地區的產品和類別組合的變化對毛利率的負面影響，因為這些市場由於疫情的影響，利潤率較高的知名產品的貢獻相對較低，我們巴西市場的比例增加，由於利潤率貢獻較低，對毛利率產生了負面影響；
(Ii)負面毛利率影響與最低特許權使用費較高的知名品牌的不利組合有關。
與同期相比，運費和配送成本因各種生產率舉措的提高以及匯率的積極影響而有所改善，部分抵消了這一降幅。
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目錄
銷售、一般和行政費用
在截至2019年9月30日的三個月裏，銷售、一般和行政費用下降了28%，即223.3美元，從截至2019年9月30日的三個月的806.7美元降至806.7美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比從截至2019年9月30日的三個月的57.2%降至51.9%，約為530個基點。這一下降主要是因為：
(i)廣告和消費者促銷費用佔淨收入的百分比下降了660個基點，這是因為對廣告和消費者促銷支出進行了紀律嚴明的管理，以對抗新冠肺炎疫情，導致節省的資金超過了淨收入的下降；
(Ii)與降低壞賬支出相關的110個基點；
這些減幅由以下增幅部分抵銷：
(i)130個基點與我們對外匯匯率波動的風險敞口帶來的更高的負面交易影響有關；
(Ii)與其他費用相關的40個基點，主要是與固定資產處置相關的成本；
(三)30個基點，與物流成本佔淨收入的百分比上升有關；以及
(四)20個基點與較高的基於股票的薪酬有關，原因是前一年高管沒收了基於股票的薪酬工具。
營業收入(虧損)
在截至2020年9月30日的三個月中，運營虧損為66.0美元，而截至2019年9月30日的三個月的收入為64.0美元。截至2020年9月30日的三個月，營業利潤率(即營業虧損佔淨收入的百分比)降至(5.9%)，而截至2019年9月30日的三個月，營業收入佔淨收入的百分比為4.5%。營業利潤率下降的主要原因是新冠肺炎疫情影響需求導致銷售額減少，本季度銷售成本佔淨收入的百分比增加，以及攤銷費用、收購和剝離相關費用以及重組和其他業務調整成本佔淨收入的百分比增加。
按部門劃分的營業收入
三個月
九月三十日，
(百萬)20202019更改%
營業收入(虧損)
美洲$21.3 $(17.5)>100%
EMEA13.0 28.2 (54)%
亞太(19.0)8.5 
其他— (10.9)100 %
公司(81.3)55.7 
總計$(66.0)$64.0 

美洲
在截至2020年9月30日的三個月中，美洲的營業收入為21.3美元，而截至2019年9月30日的三個月虧損17.5美元。在截至2020年9月30日的三個月中，營業利潤率增至淨收入的4.5%，而截至2019年9月30日的三個月為(3.6%)，這主要是由於本季度廣告和促銷支出減少所致。這一差異還受到比較季度營業虧損的影響，這是由於媒體對彩色化粧品類別的重大投資推動的。
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目錄
EMEA
在截至2020年9月30日的三個月中，歐洲、中東和非洲地區的營業收入為13.0美元，而截至2019年9月30日的三個月的營業收入為28.2美元。在截至2020年9月30日的三個月中，營業利潤率從截至2019年9月30日的三個月的4.2%降至2.5%，原因是新冠肺炎疫情影響需求導致銷售額下降，以及商品銷售成本佔淨收入的比例上升。銷售、一般和行政成本佔淨收入的百分比下降，這在很大程度上是由於廣告和促銷支出的大幅減少以及固定成本的減少，部分抵消了這一影響。
亞太
在截至2020年9月30日的三個月中，亞太地區的運營虧損為19.0美元，而截至2019年9月30日的三個月的收入為8.5美元。截至2020年9月30日的三個月，營業利潤率從截至2019年9月30日的三個月的4.5%降至(15.4%)，主要原因是新冠肺炎疫情影響需求導致銷售額下降，銷售成本上升，銷售和一般行政成本上升，以及攤銷費用佔淨收入的比例上升。
其他
其他代表尤尼克的營業收入(虧損)，這是一項在2020財年第一季度剝離的業務。
公司
公司主要包括與我們的經營活動沒有直接關係的收入和費用。這些項目包括在公司中，因為我們認為它們是公司的責任，而我們的管理層不使用這些項目來衡量部門的潛在業績。
在截至2020年9月30日的三個月中，公司的營業虧損為81.3美元，而截至2019年9月30日的三個月的收入為55.7美元，如“科蒂公司調整後的營業收入”所述。下面。公司營業虧損的增加主要是由於收購和剝離相關成本的增加，以及重組和其他業務重組成本佔淨收入的百分比的增加。此外，尤尼克公司剝離資產的收益放大了差異，這是在比較期間確認的。
按部門劃分的調整後營業收入(虧損)
我們相信，按部門調整後的營業收入(虧損)進一步增強了投資者對我們業績的理解。請參閲“概述-非GAAP財務衡量標準”。報告的營業收入(虧損)與調整後的營業收入的對賬如下，按部門列出：
截至2020年9月30日的三個月
(百萬)報道
(GAAP)
調整數(a)
調整後
(非GAAP)
營業(虧損)收入
美洲$21.3 $26.1 $47.4 
EMEA13.0 32.8 45.8 
亞太(19.0)6.5 (12.5)
其他— — — 
公司(81.3)81.7 0.4 
總計$(66.0)$147.1 $81.1 
截至2019年9月30日的三個月
(百萬)報道
(GAAP)		調整(A)調整後
(非GAAP)
營業收入(虧損)
美洲$(17.5)$12.7 $(4.8)
EMEA28.2 31.9 60.1 
亞太8.5 6.2 14.7 
其他(10.9)7.3 (3.6)
公司55.7 (56.7)(1.0)
總計$64.0 $1.4 $65.4 
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目錄

(a)見報告的營業收入與調整後的營業收入的對賬，以及“科蒂公司調整後的營業收入”項下的調整説明。下面。除商譽、地區性無限期無形資產和有限壽命無形資產的攤銷和資產減值費用外，所有調整都反映在公司，這些費用反映在美洲、歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和其他地區。
持續經營的調整後營業收入
我們相信，調整後的營業收入(虧損)進一步增強了投資者對我們業績的理解。請參閲“概述-非GAAP財務衡量標準”。報告的營業收入與調整後的營業收入的對賬如下：
三個月
九月三十日，
(百萬)20202019更改%
報告營業收入(虧損)$(66.0)$64.0 
淨收入的%(5.9)%4.5 %
攤銷費用65.4 58.3 12 %
收購和剝離相關成本46.3 — 不適用
重組和其他業務重組成本35.4 27.6 28 %
資產剝離和品牌資產出售的收益— (84.5)100 %
對報告營業收入的調整總額147.1 1.4 >100%
調整後的營業收入81.1 65.4 24 %
淨收入的%7.2 %4.6 %

在截至2020年9月30日的三個月中，調整後的營業收入增長了約24%，即15.7美元，從截至2019年9月30日的三個月的65.4美元增至81.1美元。在截至2020年9月30日的三個月中，調整後的營業利潤率從截至2019年9月30日的三個月的4.6%上升至淨營收的7.2%，主要原因是與收購和剝離、重組和其他業務重組活動以及攤銷相關的成本調整增加(下文將進一步討論)，以及新冠肺炎疫情導致的淨營收減少。
攤銷費用
在截至2020年9月30日的三個月中，攤銷費用從截至2019年9月30日的三個月的58.3美元增加到65.4美元。在截至2020年9月30日的三個月中，美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的攤銷費用分別為26.1美元、32.8美元和6.5美元。在截至2019年9月30日的三個月中，美洲、歐洲、中東和非洲、亞太地區和其他細分市場的攤銷費用分別為12.7美元、31.9美元、6.3美元和7.4美元。
收購和剝離活動
在截至2020年9月30日的三個月裏，我們產生了46.3美元的收購和資產剝離相關成本。這些成本與Wella交易相關。
在截至2019年9月30日的三個月裏，沒有發生任何與收購或剝離相關的費用。
在所有報告期內，與收購和剝離活動相關的所有成本都在公司中報告。
重組和其他業務調整成本
我們繼續分析我們的成本結構，包括簡化和優化運營的機會。關於2019年7月1日宣佈的旨在推動業務大幅改善和優化的四年扭虧為盈計劃，我們已經並預計將繼續產生重組和其他業務重組成本。2020年5月11日，我們宣佈擴大扭虧為盈計劃，以進一步降低固定成本，即轉型計劃。截至2020年9月30日，我們產生了276.4美元的現金成本，這些成本已記錄在公司中。
在2019年7月1日之前，我們發生了重組及相關成本，旨在整合和優化收購寶潔美容業務後的合併組織，我們將其稱為全球整合活動，並降低固定成本，實現對該業務的進一步投資，我們將其稱為2018年重組行動。
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目錄
在截至2020年9月30日的三個月中，我們發生了35.4美元的重組和其他業務結構調整成本，具體如下：
•我們產生了30.1美元的重組成本，主要是與轉型計劃有關的費用，包括在簡明綜合經營報表中；以及
•我們產生了5.3美元的業務結構調整成本，主要與轉型計劃和某些其他計劃有關。這一數字包括銷售、一般和行政費用中報告的5.3美元，主要與遣散費、諮詢費和加速折舊成本有關，在簡明綜合經營報表中報告的銷售成本為零。
在截至2019年9月30日的三個月中，我們發生了27.6美元的重組和其他業務結構調整成本，具體如下：
•我們發生了4.8美元的重組成本，主要與包括在簡明綜合經營報表中的轉型計劃有關的費用有關；以及
•我們產生了22.8美元的業務結構調整成本，主要與我們的全球整合活動和某些其他計劃有關。這一數字包括銷售、一般和行政費用中報告的22.8美元，以及在簡明綜合經營報表中報告的銷售成本中的零，這主要是由於寶潔美容業務導致的業務重組成本。
在所有報告期內，所有重組和其他業務重組成本都在公司中報告。
資產剝離和品牌資產出售的收益
在截至2020年9月30日的三個月中，剝離或出售品牌資產沒有任何收益。
在截至2019年9月30日的三個月內，公司完成了對尤尼克的資產剝離，從而獲得了84.5美元的收益，包括剝離收益和出售品牌資產在簡明綜合經營報表中。在截至2020年6月30日的財年中，該公司從出售中獲得了111.5美元的最終税前收益。
利息支出，淨額
在截至2020年9月30日的三個月中，淨利息支出為62.1美元，而截至2019年9月30日的三個月為63.1美元。這一下降主要是由於交易性外匯的影響。
所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月的有效所得税率分別為200.2%和1,300.0%。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的有效税率發生變化，主要是由於本期錄得的初步收益為220.5美元，以及美國公認會計準則對前一時期尤尼克處置的處理。本期錄得的收益是在我們的主要辦公地點從日內瓦遷至阿姆斯特丹後，在資產和負債轉移時確認的遞延税金的税率差異的結果。這一數額將在與税務機關完成談判後敲定。
由於(I)法定税率不同的司法管轄區、(Ii)對我們未確認的税收優惠和應計利息的調整、(Iii)不可抵扣費用、(Iv)審計結算和(V)估值津貼變化的影響，實際税率與大約21%的混合税率不同。我們的有效税率可能會大幅波動，如果法定税率較低的國家的收益低於預期，法定税率較高的國家的收益高於預期，我們的有效税率可能會受到不利影響。
2020年3月27日，美國政府通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《關注法案》)。該公司分析了這些規定，其中包括對淨營業虧損限制的修改、對業務利息支出扣除的修改、以及替代最低税(“AMT”)信貸加速，以及中期報告方面的考慮，不會對本季度產生影響。
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目錄
所得税前報告(虧損)收入與所得税和有效税率前調整後收入的對賬：
三個月
2020年9月30日		三個月
2019年9月30日
(百萬)所得税前收入(虧損)(福利)所得税撥備實際税率所得税前收入(虧損)所得税撥備實際税率
所得税前報告(虧損)$(122.3)$(244.9)200.2 %$(1.4)$(18.2)1,300.0 %
對報告營業收入的調整(A)(B)
147.1 33.0 85.9 13.9 
出售業務調整收益(A)(B)
— — (84.5)4.8 
實體內資產轉移對税收的影響(c)
— 220.5 — — 
其他調整 (b)
(5.3)(1.1)— — 
調整後的所得税前收入$19.5 $7.5 38.5 %$— $0.5 0.0 %

(a)請參閲“持續經營的調整後營業(虧損)收入”下的調整説明。
(b)調整後收入中包含的每個項目的税收影響的計算方法是，為調整後的收入產生相應的所得税支出/撥備。在準備計算時，首先對報告收入的每個調整進行分析，以確定調整是否會產生所得税後果。税項撥備則根據產生經調整項目的司法管轄區計算，乘以各自的法定税率，並由與非GAAP盈利能力計量相稱的任何估值免税額的增加或逆轉所抵消。
(c)2.205億美元的税收優惠是在我們的主要辦公地點從日內瓦遷至阿姆斯特丹後，在資產和負債轉移時確認的遞延税金的税率差異的結果。這一數額將在與税務機關完成談判後敲定。

截至2020年9月30日的三個月，調整後的有效税率為38.5%，而截至2019年9月30日的三個月的實際税率為0%。這些差異主要是由於本年度記錄的外國不確定税收狀況造成的。
停產經營
在截至2020年9月30日的三個月裏，停產業務的淨收入增長了6.5%，即34.8美元，從531.6美元增至566.4美元。淨收入的增長主要是由於美國重新開業和補充庫存的專業沙龍的重新訂購，在居家自理的持續趨勢推動下Wella和Clairol零售渠道的銷售增加，以及GHD產品通過電子商務渠道橫跨所有地理區域。這一增長被由於社交距離協議而對沙龍運營的限制部分抵消了。截至2019年9月30日的三個月，營業收入為145.4美元，而截至2019年9月30日的三個月為62.0美元。這主要是因為本季度沒有攤銷和折舊費用(由於對待售資產的會計處理)，以及銷售、一般和行政費用減少，這主要是由於廣告支出和差旅費用減少，以及銷售商品成本佔本年度淨收入的百分比下降所致。
可歸因於科蒂公司的淨收益(虧損)
在截至2019年9月30日的三個月裏，科蒂公司的淨收入為221.4美元，而截至2019年9月30日的三個月的收入為5230萬美元。這一增長主要反映了220.5美元的税收優惠，這是在我們的主要地點從日內瓦遷至阿姆斯特丹後，資產和負債轉移所確認的遞延税款的税率差異的結果。
我們相信，可歸因於科蒂公司的調整後的淨收入(虧損)有助於更好地瞭解我們的業績。請參閲“概述-非GAAP財務衡量標準”。
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目錄
三個月
九月三十日，
(百萬)20202019更改%
科蒂公司扣除非控股權益後的淨收入$221.4 $52.3 >100%
可轉換B系列優先股股息(20.8)— 不適用
報告可歸因於科蒂公司的淨收入。$200.6 $52.3 >100%
淨收入的%12.6 %2.7 %
對報告營業收入的調整(a)
147.1 28.7 >100%
調整至其他費用(5.3)— 不適用
對非控股權益的調整 (b)
(1.2)(3.0)60 %
由於可歸因於科蒂公司報告的淨收入的調整，税收撥備發生了變化。(257.6)(27.5)
調整後的可歸因於科蒂公司的淨收入。$83.6 $50.5 66 %
淨收入的%4.9 %2.6 % 
每股數據
調整後加權平均普通股
基本型763.9 754.2 
稀釋(c)
916.7 758.9 
調整後可歸屬於科蒂公司的每股普通股淨收入
基本型$0.11 $0.07 
稀釋(c)
$0.11 $0.07 

(a)請參閲“科蒂公司調整後的營業收入”下的調整説明。
(b)這些數額代表了非GAAP調整的税後影響，這些調整包括在非控制性權益應佔淨收益中，該淨收入是根據簡明綜合營業報表中相關的非控制性權益百分比計算的。
(c)稀釋每股收益根據稀釋證券的影響進行調整，包括我們股權補償計劃下的獎勵和可轉換的B系列優先股。我們使用IF轉換法來計算可轉換B系列優先股的任何潛在稀釋效應，這需要進行調整，以扭轉20.8美元的優先股股息對同期普通股股東收入的影響。
財務狀況
流動性和資本資源
概述
我們的主要資金來源包括預計將從運營中產生的現金、發行債券的借款以及美國和海外銀行和貸款人提供的已承諾和未承諾的信貸額度。
我們的現金流全年都會受到季節性變化的影響，包括第一財季對現金的需求，因為預計第二財季全球銷售額會增加，以及第二財季由於與假日季相關的零售商需求增加而在第二財季產生強勁的現金。
我們現金的主要用途是為計劃的運營支出、資本支出、業務結構調整支出、利息支付、收購、分紅、股票回購和任何債務本金支付提供資金。營運資金的流動受到與產品生產相關的材料來源的影響。現金和營運資本管理舉措，包括供應商付款的分期和應收貿易賬款的保理，也可能影響我們運營現金流的時間和金額。

我們已經利用向KKR聚合器發行可轉換優先股的現金收益來償還我們的循環信貸安排。正如我們的信貸協議中規定的那樣，截至2021年3月31日，剝離任何業務產生的現金將用於減少債務，但最高500.0美元將用於為運營提供資金。
我們如何應對新冠肺炎的衝擊
為了應對新冠肺炎疫情帶來的持續風險，我們繼續利用一系列措施來增強我們的流動性狀況，並提供額外的財務靈活性。這些措施包括積極調整運營
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目錄
這些開支與業務現狀有關，包括放慢生產速度以調整庫存、臨時削減某些高管和非執行董事會成員的薪酬、招聘和差旅限制，以及減少關閉或嚴重受社會距離影響的銷售渠道的廣告和消費者推廣成本。我們打算利用在特定司法管轄區適用於我們的任何延期繳税。我們將繼續積極管理我們的營運資金，以支持我們的流動性需求。在本季度，KKR聚合器額外購買了250.0美元的可轉換優先股。
部分由於這些措施，我們目前的現金狀況是有利的；截至2020年9月30日，我們有1721.7美元的即時流動性，其中包括可用現金和現金等價物以及我們2018年科蒂循環信貸安排下的可用借款。
雖然新冠肺炎對我們業務的影響和持續時間目前還不確定，但由於手頭的現金、我們修訂的債務契約以及我們管理開支的計劃，我們相信我們有足夠的流動性和契約淨空來滿足我們可預見的業務運營和經常性現金需求(包括償債和資本支出)。為了應對新冠肺炎事件可能帶來的長期影響、潛在的停工以及新冠肺炎在許多市場可能導致的經濟衰退，我們實施了一項計劃，將我們的成本基礎(不隨收入變化)削減25%，包括調整我們的供應網絡和組織，以及減少某些可自由支配的費用。
債款
有關我們的債務安排和前期信貸協議的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註11-債務。
根據經修訂的我們的信貸協議(“2018年Coty Credit協議”)，我們的淨債務財務契約的計算不包括經營租賃的影響。為了與我們的財務契約保持一致，我們將繼續報告我們的淨債務計算(不包括經營租賃)。
2020年4月29日，我們修改了現有的信貸協議。修正案(I)提供了截至2021年3月31日的總淨槓桿率金融契約“假期”；(Ii)建立了截至2021年3月31日的最低流動性契約3.5億美元；以及(Iii)有效地對某些投資和限制性支付的能力施加了某些限制(包括限制我們在2021年3月31日之前以現金支付股息的能力)和產生額外債務的能力。該修正案不會修改截至2021年3月31日期間的適用融資成本。
應收賬款保理
我們不時地通過貿易應收賬款的保理來補充我們現金流的時間安排。在這方面，我們已與金融機構達成保理安排。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，保理設施下使用的淨金額分別為164.5美元和123.1美元。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，全球保理的應收貿易發票總額分別為191.2美元和223.8美元。截至2020年9月30日和2020年6月30日，因因素而到期的餘額分別為2.6美元和6.2美元，並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
現金流
三個月
九月三十日，
20202019
現金流量數據簡明合併報表：
(百萬)
經營活動提供的淨現金$42.6 $39.9 
投資活動所用現金淨額(81.5)(60.8)
融資活動提供的現金淨額264.2 36.7 
經營活動提供的淨現金
截至2020年和2019年9月30日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為42.6美元和39.9美元。經營活動的現金流同比增加2.7美元，主要是因為與現金相關的淨收入增加了18.1美元，其他非流動資產變化帶來的流入增加了17.9美元，但其他非流動負債變化導致的流出增加(30.3美元)和淨營運資本變化帶來的流出略有增加(3.0美元)抵消了這一增長。
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現金相關淨收入增加18.1美元是由於我們的成本削減活動降低了成本，但被新冠肺炎對我們盈利能力的負面影響以及與收購和資產剝離相關的成本增加所部分抵消。其他非流動負債和淨營運資本的變化部分抵消了現金相關淨收入和其他非流動資產變化帶來的較高流入。與2020財年相比，2021財年前三個月其他非流動負債的變化導致資金流出增加30.3美元，主要原因是非流動獎金的應計項目比上一年減少。應收貿易賬款的變化導致221.4美元的流入同比減少，這是由於新冠肺炎的銷售額下降以及保理業務造成的流入減少所致。預付費用和其他流動資產的同比變化包括收取與多繳税款有關的退款對本年度的積極影響。應計費用和其他流動負債的變化導致流入同比增加148.6美元，其中包括總體應計項目和某些與客户銷售相關的應計項目、增值税負債以及重組付款和應計項目的流出部分被諮詢和法律費用的變化流出所帶來的積極影響所帶來的流入增加的影響。其他營運資本賬户的波動與上一年一致。
投資活動所用現金淨額
截至2020年和2019年9月30日的三個月，用於投資活動的淨現金分別為81.5美元和60.8美元。與2020財年相比，2021財年第一季度用於投資活動的現金淨額增加了20.7美元，這主要是由於終止了上一財年沒有出現的淨投資交叉貨幣掉期衍生品而支付了3760萬美元的現金。資本支出的現金流出減少了1550萬美元，部分抵消了終止交叉貨幣互換的流出。此外，在2021財年第一季度，我們從與上一年尤尼克業務出售相關的應收本票中獲得了27.0美元，略高於2020財年第一季度以現金形式收取的出售收益淨額25.6美元。
融資活動提供的現金淨額
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，融資活動提供的淨現金分別為264.2美元和3670億美元。融資活動的現金增加了227.5美元，主要是由於2021財務年度第一季度與KKR聚合器簽訂的投資協議發行和出售額外的可轉換B系列優先股的淨收益為227.2美元。此外，由於2020財年第四季度開始暫停支付股息，我們用於股息支付的現金流出減少了62.5美元。此外，由於上一年在2020財年第一季度支付了45.0美元購買我們東南亞子公司剩餘的強制贖回非控股權益，這在本季度沒有再次發生，我們從融資活動中獲得的整體現金更多。這些更高的資金流入的影響被現金減少所部分抵消，這是因為我們循環貸款安排的淨借款減少了112.9美元。
分紅
2020年4月29日，根據我們修訂後的2018年Coty Credit協議，我們的董事會暫停了股息支付。由於我們專注於保存現金，我們預計將在2021年4月1日之前暫停支付股息，或者直到我們的淨債務與調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)之比達到4倍為止。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。
可轉換B系列優先股的紅利將以現金支付，方法是增加可轉換B系列優先股的應計紅利金額，或增加B系列優先股的任何組合，由公司自行決定。
有關我們分紅的更多信息，請參見我們的簡明合併財務報表附註中的附註15--股權和可轉換優先股。
國庫股票回購計劃
有關我們的股票回購計劃的信息，請參閲我們的合併財務報表附註中的附註-15-股權和可轉換優先股。
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承諾和或有事項
強制贖回金融利息
阿聯酋子公司
根據股東協議(“阿聯酋股東協議”)，吾等須在協議終止時購買非控股股東持有的相當於阿聯酋某附屬公司(“阿聯酋附屬公司”)25%的全部股份。我們已將這類股票確定為MRFI，並將其記錄為負債。負債是根據阿聯酋股東協議根據預先確定的公式計算的。截至2020年9月30日和2020年6月30日，負債分別為7.5美元和8.8美元。
可贖回的非控制性權益
非控制性權益(根據認沽期權或其他合約贖回要求，吾等可能須回購非控制性權益)於負債與權益之間的合併綜合資產負債表中列報為可贖回非控制性權益(“RNCI”)。吾等於每個資產負債表日將RNCI調整至贖回價值或賬面價值(收購日期公允價值按非控股權益佔淨收益(虧損)及股息調整)中較高者，變動確認為對額外實收資本(“APIC”)的調整。
中東子公司
截至2020年9月30日，我們在中東的子公司(“中東子公司”)的非控股股東擁有25%的股權。我們確認，截至2020年9月30日和2020年6月30日，RNCI餘額分別為83.1美元和79.1美元。
法律或有事項
有關我們巴西納税評估的信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註19-承諾和或有事項。
表外安排
截至2020年9月30日和2020年6月30日，我們的未開立信用證金額分別為850萬美元和6.0美元，銀行擔保金額分別為452億美元和457億美元。
合同義務
除上文所述外，我們截至2020年9月30日的主要合同義務和承諾在本財年2020財年10-K報表的第7項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-合同義務和承諾”中進行了總結。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的合同義務在正常業務過程之外沒有實質性變化。
關鍵會計政策
我們認為，下面列出的關鍵會計政策涉及我們更重要的判斷、假設和估計，因此可能對我們的簡明合併財務報表產生最大的潛在影響：
•收入確認；
•商譽、其他無形資產和長期資產；
•企業合併；
•庫存；以及
•所得税。
截至2020年9月30日，我國會計2020年報10-K表第二部分--第7項中披露的作為關鍵會計政策和估計的項目沒有其他實質性變化。
項目3.修訂關於市場風險的定量和定性披露
根據第7A項提供的信息，市場風險沒有發生實質性變化。關於我國2020財年市場風險的定量和定性披露表格10-K
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目錄
項目4.控制和程序。
對披露控制和程序的評價
我們維持《交易法》第13a-15(E)條規定的“披露控制和程序”，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2020年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在第一財季，管理層根據交易所法案第13a-15(F)條進行的評估發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，相信我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制旨在為實現我們的目標提供合理的保證，並在合理的保證水平上有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

第二部分：其他資料
第1項法律程序.
有關我們的法律問題的信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註19-承諾和或有事項。
項目1A.風險因素。
我們已在2020財年的Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告的第I部分第1A項“風險因素”下披露了可能對我們的業務產生不利影響的風險因素的信息。這些風險因素沒有發生實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
在截至2020年9月30日的財季，我們的A類普通股沒有回購。
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目錄
第6項展品、財務報表明細表。
以下列出的證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交：
展品編號描述
10.1
科蒂管理公司和菲奧娜·休斯之間的和解協議，日期為2020年7月31日.†
10.2
科蒂管理公司(Coty Management B.V.)和帕斯卡爾·巴爾圖森(Pascal Baltussen)於2020年9月25日簽署的和解協議。†
21.1
重要子公司名單。
31.1
按照規則第13a-14(A)條認證行政總裁.
31.2
根據規則13a-14(A)對首席財務官進行認證。
32.1
根據“美國法典”第18編第1350條頒發的首席執行官證書。
32.2
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS內聯XBRL實例文檔。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
†表示，展品是一份管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
科蒂公司
日期：2020年11月6日依據：/s/Sue Nabi
姓名：蘇·納比(Sue Nabi)
職務：首席執行官
(首席行政主任)
/s/皮埃爾-安德烈·特里塞(Pierre-AndréTerisse)
姓名：皮埃爾-安德烈·特里塞(Pierre-AndréTerisse)
職務：首席運營官兼首席財務官
(首席財務官)

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