藝術--202009300001455863--12-312020Q3錯誤美國-GAAP:會計標準更新201613成員P1YP1Y美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員300014558632020-01-012020-09-30Xbrli:共享00014558632020-11-04Iso4217:美元0001455863美國-GAAP:本土成員2020-09-300001455863美國-GAAP:本土成員2019-12-310001455863US-GAAP:構建和構建改進成員2020-09-300001455863US-GAAP:構建和構建改進成員2019-12-310001455863美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-09-300001455863美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001455863US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2020-09-300001455863US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2019-12-3100014558632020-09-3000014558632019-12-310001455863Art:MortgagesSeniorNotesandMediumTermNotesMember2020-09-300001455863Art:MortgagesSeniorNotesandMediumTermNotesMember2019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:Warehouse SegmentMember2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:Warehouse SegmentMember2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:Warehouse SegmentMember2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:Warehouse SegmentMember2019-01-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:ThirdPartyManagedSegmentMember2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:ThirdPartyManagedSegmentMember2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:ThirdPartyManagedSegmentMember2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:ThirdPartyManagedSegmentMember2019-01-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:TransportationSegmentMember2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:TransportationSegmentMember2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:TransportationSegmentMember2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:TransportationSegmentMember2019-01-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:其他細分市場成員2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:其他細分市場成員2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:其他細分市場成員2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:其他細分市場成員2019-01-012019-09-3000014558632020-07-012020-09-3000014558632019-07-012019-09-3000014558632019-01-012019-09-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100014558632020-01-012020-03-310001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001455863美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001455863Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001455863Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001455863美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100014558632020-03-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-3000014558632020-04-012020-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000014558632020-06-300001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100014558632018-12-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100014558632019-01-012019-03-310001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001455863美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001455863美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100014558632019-03-310001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000014558632019-04-012019-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000014558632019-06-300001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001455863美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001455863US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001455863美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000014558632019-09-300001455863美國-GAAP:本土成員藝術:資產徵用成員2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:本土成員藝術:資產徵用成員2019-01-012019-09-300001455863US-GAAP:構建和構建改進成員藝術:資產徵用成員2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:構建和構建改進成員藝術:資產徵用成員2019-01-012019-09-300001455863藝術:資產徵用成員美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:資產徵用成員美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:資產徵用成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:資產徵用成員2019-01-012019-09-300001455863藝術:Business AcquisitionsMember2020-09-300001455863藝術:Business AcquisitionsMember2019-09-300001455863藝術:Business AcquisitionsMemberUS-GAAP:客户關係成員2020-09-300001455863藝術:Business AcquisitionsMemberUS-GAAP:客户關係成員2019-09-300001455863藝術:Business AcquisitionsMember美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-09-300001455863藝術:Business AcquisitionsMember美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-09-30Xbrli:純0001455863美國-GAAP:GeneralPartnerMemberArt:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:有限合作伙伴成員Art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member藝術:americoldRealtyOperationsIncMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:OtherLimitedPartnersMember美國-GAAP:有限合作伙伴成員Art:AmericoldRealtyOperatingPartnershipL.P.Member2020-01-012020-09-3000014558632020-03-0900014558632020-03-080001455863美國-GAAP:IPO成員2018-01-232018-01-230001455863美國-GAAP:IPO成員2018-01-230001455863US-GAAP:超額分配選項成員2018-01-232018-01-230001455863藝術:PublicOfferingMember2018-09-182018-09-180001455863藝術:PublicOfferingMember2018-09-180001455863Art:PublicStockOfferingYFARTHoldingsL.P.Member2019-03-012019-03-310001455863藝術:PublicStockOfferingGoldman SachsMember2019-03-012019-03-310001455863藝術:PublicOfferingMember2019-03-310001455863US-GAAP:超額分配選項成員2019-03-012019-03-310001455863藝術:PublicOfferingMember2019-03-012019-03-310001455863藝術:PublicOfferingMember2019-04-222019-04-220001455863US-GAAP:超額分配選項成員2019-04-222019-04-220001455863藝術:PublicOfferingMember2019-04-220001455863藝術:PublicOfferingMember2020-01-012020-03-310001455863藝術:AttheMarketOfferingMember2019-08-230001455863藝術:AttheMarketOfferingMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:TwentyTwentyAtTheMarketOfferingMember2020-04-160001455863藝術:TwentyTwentyAtTheMarketOfferingMember2020-04-012020-06-300001455863藝術:AttheMarketOfferingMember2020-01-012020-09-300001455863Art:TwentyTwentyAtTheMarketOfferingForwardSaleAgreementToBeSettledJulyTwentyTwentyOneMember2020-01-012020-09-300001455863Art:TwentyTwentyAtTheMarketOfferingForwardSaleAgreementToBeSettledSeptemberTwentyTwentyOneMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:TwentyTwentyAtTheMarketOfferingMember2020-09-3000014558632020-04-160001455863藝術:PortFreshHoldingsLLCM成員2019-02-012019-02-010001455863藝術:三葉草會員2019-05-012019-05-010001455863藝術:LanierColdStorageMember2019-05-012019-05-010001455863藝術:MHWGroupInc.成員2019-11-192019-11-19ISO 4217:CAD0001455863藝術:NovaColdLogistic Member2020-01-022020-01-020001455863藝術:NewportColdMember2020-01-022020-01-020001455863藝術:SuperfrioArmazensGeraisS.A.Member2020-03-06ISO4217:BRL0001455863藝術:SuperfrioArmazensGeraisS.A.Member2020-03-062020-03-060001455863藝術:CaspersColdStorageMember2020-08-312020-08-310001455863藝術:AMC倉庫成員2020-08-312020-08-310001455863藝術:QuarryMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedSegmentMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:部分使用Warehouse Member2019-01-012019-09-300001455863藝術:IdleWarehouse Member2019-01-012019-03-310001455863US-GAAP:運輸設備成員2019-04-012019-06-300001455863藝術:NovaColdLogistic Member2020-09-300001455863藝術:NovaColdLogistic MemberUS-GAAP:客户關係成員2020-09-300001455863藝術:NovaColdLogistic MemberUS-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:NovaColdLogistic Member2020-01-012020-09-300001455863藝術:NewportColdMember2020-01-020001455863藝術:NewportColdMemberUS-GAAP:客户關係成員2020-01-020001455863藝術:NewportColdMemberUS-GAAP:客户關係成員2020-01-022020-01-020001455863藝術:AMC倉庫成員2020-08-312020-08-310001455863藝術:AMC倉庫成員2020-08-310001455863US-GAAP:客户關係成員藝術:AMC倉庫成員2020-08-310001455863US-GAAP:客户關係成員藝術:AMC倉庫成員2020-08-312020-08-310001455863藝術:三葉草會員2019-05-010001455863藝術:三葉草會員2019-05-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員2020-09-300001455863藝術:三葉草會員US-GAAP:客户關係成員2019-05-010001455863藝術:三葉草會員US-GAAP:客户關係成員2019-05-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員US-GAAP:客户關係成員2020-09-300001455863藝術:三葉草會員美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-05-010001455863藝術:三葉草會員美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-05-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-09-300001455863藝術:三葉草會員US-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員2019-07-012019-09-300001455863藝術:三葉草會員2019-01-012019-09-300001455863藝術:三葉草會員2020-07-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員2020-01-012020-09-300001455863藝術:LanierColdStorageMember2019-05-010001455863藝術:LanierColdStorageMemberUS-GAAP:客户關係成員2019-05-010001455863藝術:LanierColdStorageMemberUS-GAAP:客户關係成員2019-05-012019-05-010001455863藝術:SuperfrioArmazensGeraisS.A.Member2020-03-310001455863藝術:SuperfrioArmazensGeraisS.A.Member2020-01-012020-03-310001455863藝術:SuperfrioArmazensGeraisS.A.Member2020-09-300001455863Art:ReductionInHeadcountFromCloverleafAcquisitionMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:DepartureOfFormerExecutivesMember2019-01-012019-09-30藝術:員工0001455863美國-GAAP:抵押貸款成員Art:TwoThousandThirteenMortgageLoansSeniorNoteMember2020-09-300001455863美國-GAAP:抵押貸款成員Art:TwoThousandThirteenMortgageLoansSeniorNoteMember2019-12-310001455863美國-GAAP:抵押貸款成員Art:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineAMember2020-09-300001455863美國-GAAP:抵押貸款成員Art:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineAMember2019-12-310001455863美國-GAAP:抵押貸款成員Art:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineBMember2020-09-300001455863美國-GAAP:抵押貸款成員Art:TwoThousandThirteenMortgageLoansMezzanineBMember2019-12-310001455863美國-GAAP:抵押貸款成員藝術:2千3百萬抵押貸款會員2020-09-300001455863美國-GAAP:抵押貸款成員藝術:2千3百萬抵押貸款會員2019-12-310001455863藝術:老年人不安全注意:2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001455863藝術:老年人不安全注意:2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001455863藝術:老年人不安全注意:2029成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001455863藝術:老年人不安全注意:2029成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001455863美國-GAAP:老年人注意事項成員藝術:老年人不安全注意:2030Member2020-09-300001455863美國-GAAP:老年人注意事項成員藝術:老年人不安全注意:2030Member2019-12-310001455863藝術:老年人不安全筆記成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-09-300001455863藝術:老年人不安全筆記成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA1MemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA1Member2020-09-300001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA1Member2019-12-310001455863US-GAAP:MediumTermNotesMember藝術:加拿大DollarOfferedRateMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA2Member2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA2Member2020-09-300001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA2Member2019-12-310001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanAMember2020-09-300001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanAMember2019-12-310001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember2020-09-300001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember2019-12-310001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-09-300001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMember2020-09-300001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMember2019-12-31藝術:延伸0001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-260001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-262020-03-260001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanAMember2020-03-262020-03-260001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMember2020-03-260001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember2020-03-260001455863Art:TwentyTwentySeniorSecuredCreditFacilitiesandSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember藝術:信用額度和中間術語注意事項2020-03-260001455863Art:TwentyTwentySeniorSecuredCreditFacilitiesandSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-262020-03-26藝術:部分0001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanAMember2020-03-260001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA1Member2020-03-260001455863US-GAAP:MediumTermNotesMemberArt:TwentyTwentySeniorUnsecuredTermLoanA2Member2020-03-260001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-12-310001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-09-300001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMember2018-12-030001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMember2018-12-040001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-12-032018-12-030001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-12-042018-12-040001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember2018-12-042018-12-040001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember2018-12-040001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember2019-12-310001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-09-232019-09-230001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-09-242019-09-240001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMemberSRT:最小成員數2019-09-242019-09-240001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredTermLoanAFacilityMember2019-09-242019-09-240001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成員數US-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMember2019-09-242019-09-240001455863美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberArt:TwentyEighteenSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilitiesMember2019-09-242019-09-240001455863美國-GAAP:老年人注意事項成員藝術:老年人不安全注意:2030Member2019-04-260001455863藝術:老年人不安全注意:2026成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-11-060001455863藝術:老年人不安全注意:2029成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-11-060001455863藝術:兩萬抵押貸款會員美國-GAAP:抵押貸款成員2018-11-062018-11-060001455863藝術:老年人不安全筆記成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-11-060001455863藝術:老年人不安全筆記成員US-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-11-060001455863藝術:老年人不安全筆記成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2018-11-062018-11-060001455863美國-GAAP:抵押貸款成員藝術:2千3百萬抵押貸款會員2013-05-01藝術:樂器0001455863藝術:MezzanineNotesMember藝術:2千3百萬抵押貸款會員2013-05-010001455863美國-GAAP:抵押貸款成員藝術:2千3百萬抵押貸款會員SRT:最小成員數2013-05-010001455863美國-GAAP:抵押貸款成員SRT:最大成員數藝術:2千3百萬抵押貸款會員2013-05-01藝術:倉庫0001455863藝術:MezzanineNotesMember藝術:2千3百萬抵押貸款會員2013-05-012013-05-010001455863藝術:2019年1月協議成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001455863藝術:2019年8月協議成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001455863US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-30ISO4217:澳元0001455863藝術:澳大利亞替補會員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember藝術:InterpananyLoanReceivable Member2020-09-30ISO4217:新西蘭0001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember藝術:InterpananyLoanReceivable Member藝術:新西蘭候補會員2020-09-300001455863藝術:NovaColdLogistic Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-09-300001455863藝術:NovaColdLogistic Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberArt:December2019AgreementMaturingJanuary22020Member2019-12-310001455863藝術:NovaColdLogistic Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberArt:December2019AgreementMaturingJanuary22020Member2020-01-022020-01-020001455863藝術:NovaColdLogistic Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberArt:December2019AgreementMaturingJanuary312020Member2020-01-020001455863藝術:NovaColdLogistic Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:NovaColdLogistic Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberArt:December2019AgreementMaturingJanuary312020Member2020-01-312020-01-310001455863Art:January2020AgreementMaturingFebruary282020Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-01-310001455863Art:January2020AgreementMaturingFebruary282020Member美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-02-282020-02-280001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001455863US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001455863US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001455863US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-07-012019-09-300001455863美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-07-012020-09-300001455863美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:利息支出成員2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:利息支出成員2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-01-012019-09-300001455863美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-01-012019-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember2019-01-012019-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-09-300001455863美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-01-012019-09-300001455863美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:OneWarehouse 2010成員2020-09-300001455863藝術:OneWarehouse 2010成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:OneWarehouse 2010成員2019-12-310001455863藝術:EvenWarehouse 2007年2020-09-300001455863藝術:EvenWarehouse 2007年SRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001455863藝術:EvenWarehouse 2007年SRT:最大成員數2020-01-012020-09-300001455863藝術:EvenWarehouse 2007年2019-12-310001455863US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001455863US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-09-300001455863Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001455863US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-09-300001455863US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2019-12-310001455863Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-09-300001455863Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-3100014558632019-12-012020-01-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsExpectedtoVestMember2019-12-012019-12-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsNotExpectedtoVestMember2019-12-012020-01-3100014558632020-03-012020-04-300001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsExpectedtoVestMember2020-03-012020-03-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsNotExpectedtoVestMember2020-03-012020-04-3000014558632020-05-012020-07-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsExpectedtoVestMember2020-05-012020-05-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsNotExpectedtoVestMember2020-05-012020-07-310001455863US-GAAP:SubequentEventMember2020-09-012020-10-310001455863US-GAAP:SubequentEventMember2019-12-012020-10-3100014558632018-12-012019-01-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsExpectedtoVestMember2018-12-012018-12-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsNotExpectedtoVestMember2018-12-012019-01-3100014558632019-03-012019-04-300001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsExpectedtoVestMember2019-03-012019-03-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsNotExpectedtoVestMember2019-03-012019-04-3000014558632019-05-012019-07-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsExpectedtoVestMember2019-05-012019-05-310001455863Art:RestrictedStockUnitsRSUsNotExpectedtoVestMember2019-05-012019-07-3100014558632019-08-012019-10-3100014558632018-12-012019-10-310001455863藝術:A2010股權激勵計劃成員2020-09-300001455863Art:AmericoldRealtyTrust2017EquityIncentivePlanMember2018-01-040001455863Art:AmericoldRealtyTrust2017EquityIncentivePlanMember2018-01-042020-09-300001455863Art:AmericoldRealtyTrust2017EquityIncentivePlanMember2018-01-042019-12-310001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:最小成員數2020-07-012020-09-300001455863SRT:最大成員數藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001455863SRT:董事成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:最小成員數2019-07-012019-09-300001455863SRT:最大成員數藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300001455863SRT:董事成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001455863SRT:最大成員數藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001455863SRT:董事成員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:最小成員數2019-01-012019-09-300001455863SRT:最大成員數藝術:員工會員US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300001455863SRT:董事成員藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:員工會員藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:員工會員藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001455863SRT:最大成員數藝術:員工會員藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:員工會員藝術:MarketBasedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863Art:TimeBasedRestrictedStockUnitsAwardedforInitialPublicOfferingMemberSRT:董事成員2019-01-012019-09-300001455863Art:TimebasedRestrictedStockUnitsAwardedAsPartofAnnualCompensationMemberSRT:董事成員2019-01-012019-09-300001455863藝術:員工會員藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:員工會員藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMemberSRT:最小成員數2019-01-012019-09-300001455863SRT:最大成員數藝術:員工會員藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:員工會員藝術:MarketBasedRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2019-12-310001455863Art:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2019-12-310001455863藝術:MarketBasedRestrictedStockUnitsMember2019-12-310001455863藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863Art:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:MarketBasedRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2020-09-300001455863Art:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2020-09-300001455863藝術:MarketBasedRestrictedStockUnitsMember2020-09-300001455863藝術:FormerDirectorMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300001455863藝術:FormerDirectorMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:TimeBasedRestrictedStockUnitsMember2010-01-012019-12-310001455863Art:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2010-01-012019-12-310001455863US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-300001455863US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001455863SRT:董事成員藝術:OPUnitsMember2019-07-012019-09-300001455863SRT:董事成員藝術:OPUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:員工會員藝術:OPUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:員工會員藝術:OPUnitsMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001455863SRT:最大成員數藝術:員工會員藝術:OPUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863SRT:董事成員藝術:OPUnitsMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:TimeBasedOPUnitsMember2019-12-310001455863藝術:MarketBasedOPUnitsMember2019-12-310001455863藝術:TimeBasedOPUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:MarketBasedOPUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:TimeBasedOPUnitsMember2020-09-300001455863藝術:MarketBasedOPUnitsMember2020-09-300001455863藝術:OPUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員2019-12-310001455863藝術:LanierColdStorageMember2019-12-310001455863藝術:三葉草和Lanier ColdStorageMember2020-01-012020-03-310001455863藝術:NovaColdLogistic Member2020-01-020001455863藝術:NovaColdLogistic Member2020-04-012020-06-300001455863藝術:NovaColdLogistic Member2020-06-300001455863藝術:NovaColdLogistic Member2020-07-012020-09-300001455863藝術:三葉草會員2015-12-310001455863Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-09-300001455863Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001455863藝術:RetirementIncomePlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001455863藝術:NationalServiceRelatedPensionPlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:養老會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300001455863藝術:RetirementIncomePlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300001455863藝術:NationalServiceRelatedPensionPlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:養老會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-07-012019-09-300001455863藝術:RetirementIncomePlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:NationalServiceRelatedPensionPlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:養老會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:RetirementIncomePlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-09-300001455863藝術:NationalServiceRelatedPensionPlanMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-09-300001455863Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:養老會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-09-300001455863藝術:堪薩斯州BreachofSettlementAgreement成員1994-01-011994-12-31藝術:原告0001455863藝術:堪薩斯州BreachofSettlementAgreement成員2013-02-072013-02-070001455863藝術:PferredFreezerServicesLLCM成員2020-02-182020-02-180001455863藝術:PferredFreezerServicesLLCM成員2020-06-252020-06-250001455863藝術:僱傭PutativeClassActionMember2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2020-06-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2019-06-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2019-12-310001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2018-12-310001455863Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001455863Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001455863Art:AccumulatedGainLossNetInvestmentHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001455863Art:AccumulatedGainLossNetInvestmentHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001455863Art:AccumulatedGainLossNetInvestmentHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001455863Art:AccumulatedGainLossNetInvestmentHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember美國-GAAP:利息支出成員2020-07-012020-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember美國-GAAP:利息支出成員2019-07-012019-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember美國-GAAP:利息支出成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember美國-GAAP:利息支出成員2019-01-012019-09-300001455863美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember藝術:累積GainLossHedgeParentMember2020-07-012020-09-300001455863美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember藝術:累積GainLossHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001455863美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember藝術:累積GainLossHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:外匯貨幣GainLossMember藝術:累積GainLossHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2020-09-300001455863藝術:累積GainLossHedgeParentMember2019-09-30藝術:細分0001455863US-GAAP:運營細分市場成員2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:Warehouse SegmentMember2020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:Warehouse SegmentMember2019-12-310001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:ThirdPartyManagedSegmentMember2020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:ThirdPartyManagedSegmentMember2019-12-310001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:TransportationSegmentMember2020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:TransportationSegmentMember2019-12-310001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:其他細分市場成員2020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員藝術:其他細分市場成員2019-12-310001455863US-GAAP:運營細分市場成員2020-09-300001455863US-GAAP:運營細分市場成員2019-12-310001455863美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-09-300001455863美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-12-310001455863US-GAAP:物料對帳項目成員2020-09-300001455863US-GAAP:物料對帳項目成員2019-12-310001455863藝術:Corporation和協調ItemsMember2020-09-300001455863藝術:Corporation和協調ItemsMember2019-12-310001455863美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300001455863美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300001455863美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001455863美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300001455863US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:OPUnitsMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:OPUnitsMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:OPUnitsMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:OPUnitsMember2019-01-012019-09-300001455863US-GAAP:遠期合同成員2020-07-012020-09-300001455863US-GAAP:遠期合同成員2019-07-012019-09-300001455863US-GAAP:遠期合同成員2020-01-012020-09-300001455863US-GAAP:遠期合同成員2019-01-012019-09-300001455863國家:美國藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-07-012020-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-07-012020-09-300001455863國家:新西蘭藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:AR藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:美國2020-07-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:澳大利亞2020-07-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:新西蘭2020-07-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:AR2020-07-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:加利福尼亞州2020-07-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:美國2020-07-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:澳大利亞2020-07-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:新西蘭2020-07-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家/地區:AR2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:ThirdPartyManagedMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember2020-07-012020-09-300001455863國家:美國藝術:交通成員2020-07-012020-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:交通成員2020-07-012020-09-300001455863國家:新西蘭藝術:交通成員2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:AR藝術:交通成員2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:交通成員2020-07-012020-09-300001455863藝術:交通成員2020-07-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:美國2020-07-012020-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:QuarryMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:新西蘭2020-07-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember國家/地區:AR2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:QuarryMember2020-07-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember2020-07-012020-09-300001455863國家:美國2020-07-012020-09-300001455863國家:澳大利亞2020-07-012020-09-300001455863國家:新西蘭2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:AR2020-07-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州2020-07-012020-09-300001455863國家:美國藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-07-012019-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-07-012019-09-300001455863國家:新西蘭藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:AR藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:美國2019-07-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:澳大利亞2019-07-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:新西蘭2019-07-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:AR2019-07-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:加利福尼亞州2019-07-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:美國2019-07-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:澳大利亞2019-07-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:新西蘭2019-07-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家/地區:AR2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:ThirdPartyManagedMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember2019-07-012019-09-300001455863國家:美國藝術:交通成員2019-07-012019-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:交通成員2019-07-012019-09-300001455863國家:新西蘭藝術:交通成員2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:AR藝術:交通成員2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:交通成員2019-07-012019-09-300001455863藝術:交通成員2019-07-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:美國2019-07-012019-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:QuarryMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:新西蘭2019-07-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember國家/地區:AR2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:QuarryMember2019-07-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember2019-07-012019-09-300001455863國家:美國2019-07-012019-09-300001455863國家:澳大利亞2019-07-012019-09-300001455863國家:新西蘭2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:AR2019-07-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州2019-07-012019-09-300001455863國家:美國藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-01-012020-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-01-012020-09-300001455863國家:新西蘭藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:AR藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:Warehouse RentAndStorageMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:美國2020-01-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:澳大利亞2020-01-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:新西蘭2020-01-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:AR2020-01-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:加利福尼亞州2020-01-012020-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:美國2020-01-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:澳大利亞2020-01-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:新西蘭2020-01-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家/地區:AR2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:ThirdPartyManagedMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember2020-01-012020-09-300001455863國家:美國藝術:交通成員2020-01-012020-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:交通成員2020-01-012020-09-300001455863國家:新西蘭藝術:交通成員2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:AR藝術:交通成員2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:交通成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:交通成員2020-01-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:美國2020-01-012020-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:QuarryMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:新西蘭2020-01-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember國家/地區:AR2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:QuarryMember2020-01-012020-09-300001455863藝術:QuarryMember2020-01-012020-09-300001455863國家:美國2020-01-012020-09-300001455863國家:澳大利亞2020-01-012020-09-300001455863國家:新西蘭2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:AR2020-01-012020-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州2020-01-012020-09-300001455863國家:美國藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-01-012019-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-01-012019-09-300001455863國家:新西蘭藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:AR藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:Warehouse RentAndStorageMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:美國2019-01-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:澳大利亞2019-01-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家:新西蘭2019-01-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:AR2019-01-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember國家/地區:加利福尼亞州2019-01-012019-09-300001455863藝術:Warehouse ServicesMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:美國2019-01-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:澳大利亞2019-01-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家:新西蘭2019-01-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember國家/地區:AR2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:ThirdPartyManagedMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:ThirdPartyManagedMember2019-01-012019-09-300001455863國家:美國藝術:交通成員2019-01-012019-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:交通成員2019-01-012019-09-300001455863國家:新西蘭藝術:交通成員2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:AR藝術:交通成員2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:交通成員2019-01-012019-09-300001455863藝術:交通成員2019-01-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:美國2019-01-012019-09-300001455863國家:澳大利亞藝術:QuarryMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember國家:新西蘭2019-01-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember國家/地區:AR2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州藝術:QuarryMember2019-01-012019-09-300001455863藝術:QuarryMember2019-01-012019-09-300001455863國家:美國2019-01-012019-09-300001455863國家:澳大利亞2019-01-012019-09-300001455863國家:新西蘭2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:AR2019-01-012019-09-300001455863國家/地區:加利福尼亞州2019-01-012019-09-300001455863SRT:最小成員數2020-01-012020-09-300001455863SRT:最大成員數2020-01-012020-09-3000014558632020-10-012020-09-3000014558632021-01-012020-09-300001455863藝術:AgroMerchantsGroupMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-132020-10-130001455863藝術:PublicOfferingMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-152020-10-150001455863US-GAAP:超額分配選項成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-152020-10-150001455863藝術:PublicOfferingMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-150001455863藝術:AgroMerchantsGroupMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-152020-10-15Iso4217:歐元0001455863Art:OnePointSixTwoPercentAndOnePointSixFivePercentSeniorSecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-302020-10-300001455863Art:OnePointSixTwoPercentAndOnePointSixFivePercentSeniorSecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-302020-10-300001455863美國-GAAP:老年人注意事項成員Art:OnePointSixTwoPercentSeniorSecuredNotesMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-302020-10-300001455863美國-GAAP:老年人注意事項成員Art:OnePointSixTwoPercentSeniorSecuredNotesMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-300001455863Art:OnePointSixFivePercentSeniorSecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-302020-10-300001455863Art:OnePointSixFivePercentSeniorSecuredNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-300001455863藝術:HallsWarehouse Corporation成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-11-022020-11-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:10-Q
(馬克一)
| | | | | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
| 關於截至的季度期間 | 2020年9月30日 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 對於從中國到中國的過渡期,中國政府和中國政府之間的關係是這樣的。
|
委託文件編號:001-34723
美國冷房地產信託基金
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
馬裏蘭州 | (Ameriord Realty Trust) | | 93-0295215 |
國家(公司或組織的國家或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主身份識別號) |
| | | |
格倫萊克公園路10號 | 南塔600號套房 | | |
亞特蘭大 | 佐治亞州 | | 30328 |
*(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(678) 441-1400
(註冊人電話號碼,包括區號)
_________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | | |
| |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 | |
是 | x | 不是的 | ¨ | | | | | | | | | |
| |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。 | |
是 | x | 不是的 | ¨ | | | | | | | | | |
| |
| |
| |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義: | |
| | | |
x | 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | | | | | |
☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | | | | | |
| | | | | ☐ | 新興成長型公司 | | | | | |
| |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | |
是 | ¨ | 不是的 | ¨ | | | | | | | | | | |
| |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年證券交易法第12b-2條所定義) | |
是 | ☐ | 不是的 | x | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
實益普通股,每股面值0.01美元 | | 冷的 | | 紐約證券交易所 | 紐約證券交易所(NYSE) |
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | | | | |
班級 | | 在2020年11月4日未償還 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 204,859,916 |
| | | | | |
目錄
| |
| 頁 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表 | 4 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 61 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 110 |
項目4.控制和程序 | 110 |
| |
第II部分-其他資料 | |
項目1.法律訴訟 | 112 |
第1A項危險因素 | 112 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 117 |
第3項高級證券違約 | 117 |
項目4.礦山安全披露 | 117 |
項目5.其他信息 | 117 |
項目6.展品 | 118 |
| |
簽名 | 119 |
| |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含有關未來事件和預期的陳述,這些陳述構成前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們對未來財務和經營業績以及增長計劃的信念、假設和預期,並考慮到我們目前掌握的信息。這些陳述不是對歷史事實的陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的對未來結果的預期大不相同,您不應過度依賴此類陳述。可能導致這些差異的因素包括:
•地理市場或温控倉儲行業的不利經濟或房地產發展;
•一般經濟狀況;
•與自然災害、全球氣候變化和公共衞生危機有關的不確定性和風險,包括持續的新冠肺炎疫情;
•特別是與房地產和温控倉庫所有權相關的風險;
•與客户的合同違約或不續簽;
•我們的客户可能破產或資不抵債,或者我們的客户無法以其他方式履行合同,包括持續的新冠肺炎疫情;
•考慮到我們客户合同的性質,收入的不確定性;
•利率和運營成本上升,包括持續的新冠肺炎疫情;
•我們未能獲得必要的外部融資;
•與我們的債務融資相關的風險或其中包含的限制;
•儲存率降低或空置率上升;
•與當前和潛在的國際業務和物業相關的風險;
•我們未能實現近期收購的預期收益,包括協同效應,或我們計劃和運營的中斷,或與近期收購相關的未知或或有負債;
•我們未能完成已宣佈的對Agro Merchants的收購;
•未能成功整合和運營收購或開發的物業或業務;
•收購風險,包括未能確定或完成有吸引力的收購,或收購未能按照預測執行,未能實現預期的成本節約和收入改善;
•與擴建現有物業和開發新物業有關的風險,包括未能在預期時間內或根本不能達到預算或穩定的回報;
•在拓展包括國際市場在內的新市場方面遇到困難;
•與物業部分所有權相關的風險,包括由於我們對此類投資缺乏控制以及此類實體未能按照預期運作所造成的風險;
•未能保持房地產投資信託基金的地位;
•我們的經營合夥企業不符合聯邦所得税的合夥資格;
•可能的環境責任,包括因對我們現在或以前擁有的物業的污染進行必要的補救而可能產生的成本、罰款或罰款;
•金融市場波動;
•我們的競爭對手所採取的行動以及他們日益增強的與我們競爭的能力;
•人力和電力成本;
•適用的政府法規和税收立法的變化,包括在國際市場上的變化;
•與增加歐洲業務和物業相關的額外風險;
•修改房地產和區劃法律,提高房地產税率;
•我們所處的競爭環境;
•我們與員工的關係,包括根據我們的集體談判協議發生的任何停工或任何糾紛以及與僱傭有關的訴訟;
•因我們參與多僱主養老金計劃而產生的負債;
•超出我們保險範圍的損失;
•我們作為上市房地產投資信託基金運作的成本和時間要求;
•外幣匯率變動情況;
•我們的組織文件和馬裏蘭州法律中的反收購條款的影響,這可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東取代我們的受託人的嘗試,並影響我們的受益普通股的價格,每股面值0.01美元,或我們的普通股;
•我們普通股發行的潛在稀釋效應;以及
•與任何遠期銷售協議相關的風險,包括2018年遠期銷售協議、2020年自動取款機遠期銷售協議和2020年遠期銷售協議,或我們的遠期銷售協議,包括對我們每股收益的大幅稀釋或大量現金支付義務。
這裏包含的風險並不是詳盡的,其他因素可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響,包括本季度報告10-Q表格中其他部分包含的因素和風險。諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“目標”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“潛在”、“近期”、“長期”、“預測”、“假設”、“項目”、“指導”、“預測”、“展望”、“目標”等詞語,“趨勢”、“應該”、“可能”、“將會”、“將會”以及類似的表述都是為了識別這些前瞻性陳述。這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括有關我們的預期收購和預期的擴張和發展管道的陳述,以及我們在擴張和發展機會上的目標投資資本回報的陳述。我們完全根據這些警示因素來限定任何前瞻性陳述。其他風險、不確定因素和因素,包括在截至2019年12月31日的10-K表年報、截至2020年3月31日的10-K表季報、2020年4月16日提交的8-K表季報以及2020年10月13日提交的8-K表季報中討論的那些風險、不確定性和因素,可能會導致我們的實際結果與我們所作的任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們沒有義務以任何理由更新或修訂這些前瞻性陳述,也沒有義務更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因,即使未來有新的信息。
如本報告所述,除文意另有所指外,所指的“我們”、“我們”和“本公司”是指馬裏蘭州房地產投資信託公司ameriord Realty Trust及其合併子公司,包括特拉華州有限合夥企業ameriord Realty Operating Partnership,L.P.和我們開展業務的子公司,我們稱之為“我們的經營夥伴關係”或“經營夥伴關係”。
此外,除非本文另有説明,否則當我們提到我們其中一個温控設施中的“立方英尺”時,我們指的是其中的冷藏立方英尺(而不是總立方英尺,冷藏或其他)。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | |
美國冷德房地產信託公司及其子公司 |
簡明綜合資產負債表(未經審計) |
(以千為單位,不包括股票和每股金額) |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
財產、建築物和設備: | | | |
土地 | $ | 533,822 | | | $ | 526,226 | |
建築物及改善工程 | 2,954,633 | | | 2,696,732 | |
機器設備 | 907,006 | | | 817,617 | |
在建資產 | 182,297 | | | 108,639 | |
| 4,577,758 | | | 4,149,214 | |
累計折舊和損耗 | (1,339,562) | | | (1,216,553) | |
財產、建築物和設備--淨值 | 3,238,196 | | | 2,932,661 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 68,512 | | | 77,723 | |
累計折舊-經營租賃 | (22,065) | | | (18,110) | |
經營租賃-淨值 | 46,447 | | | 59,613 | |
| | | |
融資租賃: | | | |
建築物及改善工程 | 13,627 | | | 11,227 | |
機器設備 | 104,561 | | | 76,811 | |
| 118,188 | | | 88,038 | |
累計折舊-融資租賃 | (36,212) | | | (29,697) | |
融資租賃-淨值 | 81,976 | | | 58,341 | |
| | | |
現金和現金等價物 | 173,913 | | | 234,303 | |
限制性現金 | 7,441 | | | 6,310 | |
應收賬款--扣除備用金#美元12,452及$6,927分別於2020年9月30日和2019年12月31日 | 217,486 | | | 214,842 | |
可識別無形資產--淨額 | 363,698 | | | 284,758 | |
商譽 | 399,301 | | | 318,483 | |
對部分擁有實體的投資 | 21,536 | | | — | |
其他資產 | 68,112 | | | 61,372 | |
總資產 | $ | 4,618,106 | | | $ | 4,170,683 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
| | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 356,734 | | | $ | 350,963 | |
抵押票據、優先無擔保票據和定期貸款--扣除未攤銷遞延融資成本#美元13,607及$12,996總計分別為2020年9月30日和2019年12月31日 | 1,827,484 | | | 1,695,447 | |
售後回租融資義務 | 113,023 | | | 115,759 | |
融資租賃義務 | 79,973 | | | 58,170 | |
經營租賃義務 | 49,198 | | | 62,342 | |
未賺取收入 | 17,172 | | | 16,423 | |
養老金和退休後福利 | 9,589 | | | 12,706 | |
遞延納税負債-淨額 | 47,481 | | | 17,119 | |
多僱主養老金計劃提取責任 | 8,580 | | | 8,736 | |
總負債 | 2,509,234 | | | 2,337,665 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
*股東權益: | | | |
實益權益普通股,$0.01票面價值:325,000,000和250,000,000授權股份;203,679,575和191,799,909分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 2,037 | | | 1,918 | |
實收資本 | 2,936,762 | | | 2,582,087 | |
累計赤字和超過淨收益的分配 | (797,935) | | | (736,861) | |
累計其他綜合損失 | (31,992) | | | (14,126) | |
股東權益總額 | 2,108,872 | | | 1,833,018 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,618,106 | | | $ | 4,170,683 | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷德房地產信託公司及其子公司 | | | | |
簡明合併業務報表(未經審計) | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
租賃、倉儲和倉儲服務 | $ | 388,024 | | | $ | 365,593 | | | $ | 1,141,503 | | | $ | 993,439 | | | | | |
第三方託管服務 | 75,338 | | | 62,846 | | | 213,213 | | | 188,497 | | | | | |
運輸服務 | 34,096 | | | 35,685 | | | 104,874 | | | 109,273 | | | | | |
其他 | — | | | 2,058 | | | 4,459 | | | 6,512 | | | | | |
總收入 | 497,458 | | | 466,182 | | | 1,464,049 | | | 1,297,721 | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
租金、倉儲和倉庫服務運營成本 | 260,268 | | | 252,185 | | | 766,842 | | | 675,395 | | | | | |
第三方託管服務運營成本 | 71,945 | | | 60,263 | | | 202,752 | | | 179,851 | | | | | |
運輸服務運營成本 | 29,909 | | | 31,045 | | | 91,110 | | | 96,071 | | | | | |
與其他收入相關的運營成本 | 17 | | | 1,983 | | | 4,286 | | | 5,901 | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 53,569 | | | 45,065 | | | 157,572 | | | 115,598 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 35,969 | | | 32,476 | | | 105,202 | | | 96,262 | | | | | |
收購、訴訟和其他 | 5,282 | | | 3,780 | | | 9,771 | | | 30,237 | | | | | |
長期資產減值 | 2,615 | | | — | | | 6,282 | | | 13,485 | | | | | |
房地產銷售損失(收益) | 427 | | | — | | | (21,448) | | | 34 | | | | | |
業務費用共計 | 460,001 | | | 426,797 | | | 1,322,369 | | | 1,212,834 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 37,457 | | | 39,385 | | | 141,680 | | | 84,887 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (23,066) | | | (24,907) | | | (70,114) | | | (70,581) | | | | | |
利息收入 | 179 | | | 1,798 | | | 1,027 | | | 5,206 | | | | | |
過渡性貸款承諾費 | — | | | — | | | — | | | (2,665) | | | | | |
債務清償和修改損失 | — | | | — | | | (781) | | | — | | | | | |
外匯淨匯兑損失 | (196) | | | (43) | | | (373) | | | (66) | | | | | |
其他費用,淨額 | (1,083) | | | (249) | | | (168) | | | (1,007) | | | | | |
出售部分擁有的實體的收益 | — | | | 4,297 | | | — | | | 4,297 | | | | | |
投資於部分股權實體的損失 | (98) | | | (165) | | | (254) | | | (111) | | | | | |
所得税(費用)前收益福利 | 13,193 | | | 20,116 | | | 71,017 | | | 19,960 | | | | | |
所得税(費用)福利: | | | | | | | | | | | |
電流 | (2,103) | | | (834) | | | (6,823) | | | (4,828) | | | | | |
遞延 | 1,284 | | | 7,809 | | | 4,353 | | | 12,221 | | | | | |
所得税(費用)福利總額 | (819) | | | 6,975 | | | (2,470) | | | 7,393 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 12,374 | | | $ | 27,091 | | | $ | 68,547 | | | $ | 27,353 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 204,289 | | | 192,325 | | | 202,380 | | | 175,010 | | | | | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 208,500 | | | 197,363 | | | 206,051 | | | 178,970 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股受益利息淨收益-基本 | $ | 0.06 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.15 | | | | | |
每股普通股收益-攤薄後收益 | $ | 0.06 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.15 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷德房地產信託公司及其子公司 | | | | |
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | | | | |
(單位:千) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
淨收入 | $ | 12,374 | | | $ | 27,091 | | | $ | 68,547 | | | $ | 27,353 | | | | | |
其他全面收益(虧損)-税後淨額: | | | | | | | | | | | |
對應計養老金負債的調整 | 414 | | | 525 | | | 1,240 | | | 1,576 | | | | | |
外幣未實現淨收益(虧損)變動 | 4,641 | | | (7,694) | | | (10,569) | | | (8,730) | | | | | |
指定衍生品的未實現(虧損)收益 | (1,004) | | | 363 | | | (8,537) | | | (4,114) | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 4,051 | | | (6,806) | | | (17,866) | | | (11,268) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收益總額 | $ | 16,425 | | | $ | 20,285 | | | $ | 50,681 | | | $ | 16,085 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷德房地產信託公司及其子公司 |
簡明合併股東權益報表(未經審計) |
(以千為單位,不包括股票和每股金額) |
| | | | | | |
| 實益普通股 | | 累計虧損和超過淨收益的分配 | 累計其他綜合損失 | |
| | |
| 股份數 | 面值 | 實收資本 | |
| 總計 |
餘額-2019年12月31日 | 191,799,909 | | $ | 1,918 | | $ | 2,582,087 | | $ | (736,861) | | $ | (14,126) | | $ | 1,833,018 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 23,511 | | — | | 23,511 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (29,172) | | (29,172) | |
實益普通股分配 | — | | — | | — | | (42,568) | | — | | (42,568) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 4,298 | | — | | — | | 4,298 | |
| | | | | | |
與基於股票的支付計劃相關的普通股發行,扣除因員工納税而預扣的股票 | 216,056 | | 2 | | (1,508) | | — | | — | | (1,506) | |
發行普通股 | 8,250,000 | | 83 | | 233,512 | | — | | — | | 233,595 | |
會計變更的累積影響(1) | — | | — | | — | | (500) | | — | | (500) | |
餘額-2020年3月31日 | 200,265,965 | | $ | 2,003 | | $ | 2,818,389 | | $ | (756,418) | | $ | (43,298) | | $ | 2,020,676 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 32,662 | | — | | 32,662 | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 7,255 | | 7,255 | |
實益普通股分配 | — | | — | | — | | (43,271) | | — | | (43,271) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 4,449 | | — | | — | | 4,449 | |
| | | | | | |
與基於股票的支付計劃相關的普通股發行,扣除因員工納税而預扣的股票 | 255,311 | | 2 | | 2,200 | | — | | — | | 2,202 | |
發行普通股 | 3,094,431 | | 31 | | 107,002 | | — | | — | | 107,033 | |
| | | | | | |
餘額-2020年6月30日 | 203,615,707 | | $ | 2,036 | | $ | 2,932,040 | | $ | (767,027) | | $ | (36,043) | | $ | 2,131,006 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 12,374 | | — | | 12,374 | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 4,051 | | 4,051 | |
實益普通股分配 | — | | — | | — | | (43,282) | | — | | (43,282) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 4,555 | | — | | — | | 4,555 | |
| | | | | | |
與基於股票的支付計劃相關的普通股發行,扣除因員工納税而預扣的股票 | 63,868 | | 1 | | 167 | | — | | — | | 168 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
餘額-2020年9月30日 | 203,679,575 | | $ | 2,037 | | $ | 2,936,762 | | $ | (797,935) | | $ | (31,992) | | $ | 2,108,872 | |
(1) 有關採用簡明合併財務報表的進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註2ASC 326。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國冷德房地產信託公司及其子公司 |
簡明合併股東權益報表(未經審計) |
(千元,股票除外) |
| | | | | | |
| 的普通股 | | 累計虧損和超過淨收益的分配 | 累計其他綜合損失 | |
| 實益權益 | | |
| 股份數 | 面值 | 實收資本 | |
| 總計 |
餘額-2018年12月31日 | 148,234,959 | | $ | 1,482 | | $ | 1,356,133 | | $ | (638,345) | | $ | (12,515) | | $ | 706,755 | |
淨損失 | — | | — | | — | | (4,629) | | — | | (4,629) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (969) | | (969) | |
實益普通股分配 | — | | — | | — | | (30,235) | | — | | (30,235) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 2,625 | | — | | — | | 2,625 | |
基於股份的補償費用(修改限制性股票單位) | — | | — | | 3,044 | | — | | — | | 3,044 | |
與基於股票的支付計劃相關的普通股發行,扣除因員工納税而預扣的股票 | 897,849 | | 9 | | 3,965 | | — | | — | | 3,974 | |
| | | | | | |
其他 | — | | — | | — | | (88) | | — | | (88) | |
餘額-2019年3月31日 | 149,132,808 | | $ | 1,491 | | $1,365,767 | $ | (673,297) | | $ | (13,484) | | $ | 680,477 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 4,891 | | — | | 4,891 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (3,493) | | (3,493) | |
實益普通股分配 | — | | — | | — | | (38,764) | | — | | (38,764) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 3,171 | | — | | — | | 3,171 | |
| | | | | | |
與基於股票的支付計劃相關的普通股發行,扣除因員工納税而預扣的股票 | 439,152 | | 4 | | 2,323 | | — | | — | | 2,327 | |
發行普通股 | 42,062,500 | | 421 | | 1,206,627 | | — | | — | | 1,207,048 | |
| | | | | | |
餘額-2019年6月30日 | 191,634,460 | | $ | 1,916 | | $2,577,888 | $ | (707,170) | | $ | (16,977) | | $ | 1,855,657 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 27,091 | | — | | 27,091 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (6,806) | | (6,806) | |
實益普通股分配 | — | | — | | — | | (38,795) | | — | | (38,795) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 3,359 | | — | | — | | 3,359 | |
與基於股票的支付計劃相關的普通股發行,扣除因員工納税而預扣的股票 | 116,286 | | 2 | | (1,929) | | — | | — | | (1,927) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
餘額-2019年9月30日 | 191,750,746 | | $ | 1,918 | | $2,579,318 | $ | (718,874) | | $ | (23,783) | | $ | 1,838,579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
宣佈的每股實益權益普通股分配 | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.60 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
美國冷德房地產信託公司及其子公司 |
現金流量表簡明合併報表(未經審計) |
(單位:千) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 68,547 | | | $ | 27,353 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 157,572 | | | 115,598 | |
遞延融資成本和養老金提取負債攤銷 | 3,945 | | | 4,504 | |
攤銷高於/低於市值的租約 | 115 | | | 114 | |
債務清償和修改損失 | 542 | | | — | |
匯兑損失 | 373 | | | 66 | |
投資於部分股權實體的損失 | 254 | | | 111 | |
出售部分擁有的實體的收益 | — | | | (4,297) | |
基於股份的薪酬費用(修改限制性股票單位) | — | | | 3,044 | |
基於股份的薪酬費用 | 13,340 | | | 9,195 | |
遞延所得税優惠 | (4,353) | | | (12,221) | |
房地產銷售損失(收益) | (21,448) | | | 34 | |
其他資產處置損失 | 715 | | | 336 | |
長期資產減值 | 6,282 | | | 13,485 | |
應收賬款壞賬準備 | 5,523 | | | 1,483 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收帳款 | (1,196) | | | (493) | |
應付賬款和應計費用 | 4,262 | | | (22,060) | |
其他 | (7,275) | | | 15,669 | |
經營活動提供的淨現金 | 227,198 | | | 151,921 | |
投資活動: | | | |
合資企業的投資回報 | — | | | 2,000 | |
出售部分擁有實體的投資所得收益 | — | | | 14,250 | |
對部分擁有實體的投資 | (26,218) | | | — | |
出售財產、建築物和設備所得收益 | 77,354 | | | 973 | |
淨投資套期保值結算收益 | 3,034 | | | — | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | (398,737) | | | (1,319,929) | |
購置財產、建築物和設備,扣除購置的現金 | (25,538) | | | (35,161) | |
物業、建築物和設備的增建 | (241,614) | | | (151,065) | |
用於投資活動的淨現金。 | (611,719) | | | (1,488,932) | |
融資活動: | | | |
| | | |
| | | |
按普通股支付的分配 | (124,025) | | | (96,811) | |
行使股票期權所得收益 | 6,748 | | | 10,204 | |
與員工股份交易有關的預扣税款匯出 | (6,380) | | | (6,127) | |
循環信貸額度收益 | 186,753 | | | 100,000 | |
循環信貸額度償還 | (177,075) | | | (100,000) | |
| | | |
| | | |
| | | |
償還售後回租融資義務 | (2,736) | | | (2,292) | |
償還融資租賃義務 | (14,299) | | | (9,374) | |
支付發債成本 | (8,345) | | | (2,047) | |
償還定期貸款、按揭票據及應付票據 | (55,028) | | | (8,735) | |
定期貸款收益 | 177,075 | | | — | |
發行優先無抵押票據所得款項 | — | | | 350,000 | |
發行普通股的淨收益 | 340,629 | | | 1,206,627 | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 323,317 | | | 1,441,445 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (61,204) | | | 104,434 | |
外幣換算對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1,945 | | | (1,543) | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
期初 | 240,613 | | | 214,097 | |
期末 | $ | 181,354 | | | $ | 316,988 | |
| | | | | | | | | | | |
美國冷德房地產信託公司及其子公司 |
現金流量表簡明合併報表(未經審計)(續) |
(單位:千) |
| 截至9月30日的9個月, |
補充披露現金流信息: | 2020 | | 2019 |
融資租賃義務項下的新增固定資產 | $ | 41,184 | | | $ | 26,122 | |
根據經營租賃義務增加固定資產 | $ | 11,887 | | | $ | 8,308 | |
已支付利息--扣除資本化金額後的淨額 | $ | 79,156 | | | $ | 56,859 | |
繳納的所得税--扣除退款後的淨額 | $ | 556 | | | $ | 3,091 | |
按應計項目增加財產、建築物和設備 | $ | 38,079 | | | $ | 32,337 | |
| | | |
簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述期末現金、現金等價物和限制性現金餘額的對賬: | 截止到九月三十號, |
2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 173,913 | | $ | 310,116 |
限制性現金 | 7,441 | | 6,872 |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 181,354 | | $ | 316,988 | |
| | | |
| 截止到九月三十號, |
將房產、建築物和設備的購置價分配給: | 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 3,233 | | $ | 20,715 |
建築物及改善工程 | 15,940 | | 10,846 |
機器設備 | 6,022 | | 3,410 |
可識別無形資產 | 140 | | 351 |
其他資產 | 303 | | 601 |
為購置財產、建築物和設備支付的現金 | $ | 25,638 | | $ | 35,923 |
| | | |
| 截止到九月三十號, |
| 2020 | | 2019 |
採購價格對業務組合的分配: | | | |
土地 | $ | 43,812 | | $ | 65,414 |
建築物及改善工程 | 159,057 | | 714,767 |
機器設備 | 52,606 | | 154,272 |
在建資產 | 308 | | 19,977 |
經營性和融資性租賃使用權資產 | 4,161 | | 1,336 |
現金和現金等價物 | 2,214 | | 4,978 |
限制性現金 | — | | 526 |
應收帳款 | 6,674 | | 22,873 |
商譽 | 81,202 | | 125,550 |
已獲得的可識別無形資產: | | | |
| | | |
客户關係 | 92,351 | | 267,319 |
商號和商標 | — | | 1,626 |
其他資產 | 120 | | 7,017 |
應付賬款和應計費用 | (3,428) | | | (41,475) | |
應付票據 | — | | | (3,878) | |
經營和融資租賃義務 | (4,027) | | | (1,336) | |
未賺取收入 | (1,068) | | | (3,536) | |
養老金和退休後福利 | — | | | (859) | |
遞延税項負債 | (33,031) | | | (9,138) | |
| | | |
總對價 | $ | 400,951 | | $ | 1,325,433 |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。 | | | |
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 一般信息
“公司”(The Company)
美國冷房地產信託基金及其子公司(ART、本公司或WE)是根據馬裏蘭州法律成立的房地產投資信託基金(REIT)。
於二零一零年期間,本公司成立特拉華州有限合夥企業ameriical Realty Operating Partnership,L.P.(營運合夥企業),並將其於實體及相關資產及負債的權益實質上全部轉讓予營運合夥企業。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT或UPREIT結構。房地產投資信託基金是營運合夥企業的唯一普通合夥人,擁有約99截至2020年9月30日的合夥權益的30%。美國冷房地產運營公司是特拉華州的一家公司,也是房地產投資信託基金的全資子公司,是運營合夥企業的有限合夥人,擁有的股份不到1截至2020年9月30日的合夥權益的30%。此外,所有其他有限合夥人的合夥權益總和小於0.01截至2020年9月30日。作為營運合夥的唯一普通合夥人,房地產投資信託基金在營運合夥的日常管理及控制方面擁有全面、獨家及完全的責任及酌情決定權。運營合夥公司的有限合夥人沒有權利取代ameriord Realty Trust成為普通合夥人,也沒有參與權,儘管他們確實有一定的保護權。術語“美國冷”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是美國冷房地產信託公司及其所有合併子公司,包括經營合夥企業。
本公司將營運合夥利潤單位(OP單位)授予本公司若干董事會成員及若干管理層成員,詳情見附註11。歸屬後,這些單位代表並非由ameriord Realty Trust擁有的營運合夥權益。我們預期,與營運合夥企業的營運部門有關的開支,對本公司的簡明綜合財務報表並不重要。
2020年3月9日,公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了公司修訂和重新確定的信託聲明的修訂條款,以增加實益權益的授權普通股數量,$0.01每股面值,從250,000,000至325,000,000。修訂條款自備案之日起生效。該公司還擁有25,000,000實益權益的核準優先股,$0.01每股面值;然而,無截至2020年9月30日或2019年12月31日發行或未償還。
運營夥伴關係包括許多被忽視的實體(“DRE”)。此外,營運夥伴通過幾家全資擁有的應税房地產投資信託基金子公司(TRS)在美國(美國)、澳大利亞、新西蘭、阿根廷和加拿大開展各種商業活動。
所有權
首次公開發行(IPO)
2018年1月23日,我們完成了普通股的首次公開募股(IPO),在IPO中我們發行和出售了普通股。33,350,000以1美元的公開發行價出售我們的普通股。16.00每股,包括每股4,350,000根據全部行使承銷商購買額外普通股的選擇權購買普通股。本次發行中出售的普通股是根據我們在表格S-11上的登記聲明(文件編號:S-11),根據修訂後的1933年證券法(證券法)登記的。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
333-221560),經修正後,於2018年1月18日被美國證券交易委員會宣佈生效。
2018年9月增發
2018年9月18日,公司完成後續公開發行4,000,000其普通股的公開發行價為1美元。24.50每股,這產生了大約$的淨收益92.5在扣除承銷折扣和本公司應支付的預計發售費用後,向本公司支付400萬美元,以及額外的6,000,000根據2018年遠期銷售協議,普通股,目前預計將在2022年3月或之前結算。這一期限從最初的2019年9月和解延長。本公司最初並無收到遠期買方或其聯屬公司根據2018年遠期銷售協議出售普通股所得的任何款項。該公司將2018年遠期合同作為股權進行會計處理,因此不受衍生工具和公允價值會計的約束。在2018年遠期銷售協議實物或淨額結算時發行本公司普通股(如有)之前,2018年遠期銷售協議結算時可發行的普通股將反映在使用庫存股方法計算的稀釋每股收益中。根據這一方法,用於計算稀釋每股收益的公司普通股數量被視為增加了2018年遠期銷售協議全額實物結算時將發行的普通股數量的超額部分(如有),減去本公司可使用全額實物結算時的應收收益(基於報告期末的2018年調整後遠期銷售價格)在市場上購買的普通股數量(基於期內平均市價)。如果本公司實物或淨股份達成2018年遠期銷售協議,本公司普通股的交付將導致已發行普通股數量的增加,並稀釋我們的每股收益。截至2020年9月30日,本公司尚未結算2018年遠期銷售協議的任何部分。
2019年3月二次公開發行
2019年3月,本公司完成了第二次公開發行,YF ART Holdings和高盛集團(Goldman Sachs Group,Inc.)的若干附屬基金出售了其在本公司的剩餘權益。38,422,583和8,061,228普通股分別為1美元。27.75每股,其中包括6,063,105承銷商在全部行使增發股份選擇權時購買的股份。出售股票的股東從此次發行中獲得收益,扣除承銷費後,收益總額為$。1.1十億。公司收到了不是的收益和產生的費用:$1.5與此次發行相關的100萬美元。
2019年4月進行後續公開發行
2019年4月22日,本公司完成後續公開發行42,062,000其普通股,包括6,562,000根據全面行使承銷商購買額外普通股的選擇權,以公開發行價$29.75每股,這產生了大約$的淨收益1.21在扣除承銷折扣和本公司應支付的預計發售費用後,向本公司支付10億美元,以及額外的8,250,000根據2019年遠期銷售協議,普通股。本公司最初並無收到遠期買方或其聯屬公司出售受2019年遠期銷售協議規限的普通股的任何收益。2019年遠期銷售協議是在截至2020年3月31日的三個月內敲定的,淨收益為美元。233.6百萬後續公開發行所得資金用於收購Chiller Holdco,LLC(立體式冷藏公司或立體式冷藏公司)。該公司使用我們在2020年1月2日結算2019年遠期銷售協議時收到的現金收益,為Nova低温物流公司(Nova低温物流公司)收購的一部分提供資金。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
在市場(ATM)股票計劃
於2019年8月23日,本公司訂立股權分派協議,根據該協議,本公司可不時出售,總銷售價格最高可達$500.0通過自動櫃員機股權計劃(“2019年自動櫃員機股權計劃”)獲得100萬股普通股。根據2019年自動櫃員機股權計劃進行的普通股銷售可以通過協商交易或根據證券法規則415定義的“在市場上”發行的交易進行,包括直接在紐約證券交易所進行的銷售,或通過交易所以外的做市商進行的銷售,或適用代理人與我們之間另有約定的交易。根據單獨的遠期銷售協議,銷售也可以遠期進行。我們打算根據2019年自動櫃員機股權計劃將出售普通股的淨收益用於一般企業用途,其中可能包括為收購和開發項目提供資金。有不是的根據2019年自動櫃員機股權計劃出售的普通股。
2020年4月16日,2019年ATM股權計劃終止,取而代之的是2020年ATM股權計劃。根據2020自動櫃員機股權計劃,我們可能會不時出售,總銷售價格最高可達$500.01,700萬股本公司普通股。根據2020年自動櫃員機股權計劃,我們打算將出售普通股的淨收益用於一般企業用途,其中可能包括為收購和開發項目提供資金。
在截至2020年9月30日的9個月中,3,094,431根據2020年自動櫃員機股權計劃出售的普通股,總收益為$110.42000萬。這筆收益被一美元抵消了。2.4資本化的費用中有1.3億與自動櫃員機股票計劃有關。此外,在截至2020年9月30日的9個月內,公司簽訂了與2020年自動櫃員機股權計劃相關的遠期銷售協議4,346,101以普通股換取總收益$162.22000萬。根據各自的遠期銷售協議,2,429,104以普通股換取總收益$89.6億美元必須在2021年7月1日之前結清1,916,997以普通股換取總收益$72.61000萬美元必須在2021年9月1日之前結清。
在考慮2020年發行的普通股和受遠期銷售協議約束的股份後,該公司約有美元。227.4截至2020年9月30日,根據2020年自動櫃員機股權計劃剩餘可供分配的可用資金為1.8億美元。
通用貨架註冊聲明
於2020年4月16日提交自動櫃員機股票發售銷售協議時,本公司及經營合夥公司向證券交易委員會提交了S-3表格(登記號第333-237704及第333-237704-01號)的自動貨架登記説明書(下稱“登記説明書”),登記金額不詳(I)本公司實益權益普通股為$。0.01每股面值,(Ii)公司實益權益優先股,$0.01其中包括:(I)每股面值;(Iii)存托股份,代表對本公司指定系列零碎優先股的所有權利及優先權,並以存託憑證代表;(Iv)購買本公司普通股或優先股或存托股份的認股權證;及(V)本公司將全面及無條件擔保的經營合夥企業的債務證券。請參閲後續活動腳註,以討論2020年9月30日及更高版本的貨架登記聲明下的活動,以及公司自動取款機計劃下的活動。
對合資企業的收購和投資
2019年2月1日,公司收購了PortFresh Holdings,LLC(PortFresh)。該公司支付的現金總對價為#美元。35.22000萬美元,扣除收購的現金後的淨額。公司支付的對價是用手頭現金支付的。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
2019年5月1日,本公司訂立股權購買協議,收購立體式冷藏(立體式)。本公司將根據簽署的購買協議完成對立體葉公司的收購稱為“立體式收購”。該公司支付的現金對價總額約為$1.24200億美元收購立交橋。本公司支付的代價資金來自本公司於2019年4月22日結束的股權發行所得款項淨額,以及本公司優先無擔保循環信貸安排項下提取的資金。
2019年5月1日,公司還收購了拉尼爾冷庫(Lanier)。該公司支付的現金對價總額約為$81.92000萬美元,扣除收購的現金,用於收購拉尼爾。公司支付的對價是用手頭現金支付的。
2019年11月19日,該公司收購了MHW Group Inc.(MHW)。該公司支付的現金對價總額約為$50.82000萬美元,扣除收購的現金後,用於收購MHW。公司支付的對價是用手頭現金支付的。
2020年1月2日,公司完成了以加元收購Nova冷藏全部流通股的交易。337.42000萬美元,扣除收購現金後的淨額(美元259.6(百萬美元,扣除收購的現金)。此次收購的資金來自我們2019年4月遠期銷售協議的結算收益,以及我們2018年高級無擔保循環信貸安排的現金和手頭現金。
2020年1月2日,公司以現金對價$完成了對Newport COLD所有未償還會員權益的收購。56.72000萬美元,扣除收購的現金後的淨額。公司支付的對價是用手頭現金支付的。
2020年3月6日,公司收購了一家14.99巴西雷亞爾在SuperFrio Armazéns Gerais S.A.(SuperFrio)的%所有權權益為$117.82000萬美元,約合美元25.72000萬美元,包括某些法律費用。公司支付的對價是用手頭現金支付的。
2020年8月31日,該公司收購了Caspers冷庫(Caspers)。該公司支付的現金對價總額約為$25.52000萬美元,扣除收購的現金後,用於收購Caspers。公司支付的對價是用手頭現金支付的。
此外,2020年8月31日,該公司收購了AM-C倉庫(AM-C)。該公司支付的現金對價總額約為$82.52000萬美元,扣除收購的現金,用於收購AM-C。公司支付的對價是用手頭現金支付的。
列報依據和合並原則
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)以及美國證券交易委員會的規則和規定編制的。 這些未經審計的簡明綜合財務報表不包括與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的合併年度財務報表相關的所有披露,因此應與參考年報一起閲讀。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(所有這些調整都是正常的和經常性的)都已包括在內。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。列報的中期經營業績不一定代表全年的預期業績。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響(1)截至財務報表日期的資產和負債以及或有資產和負債的披露,以及(2)報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
重大風險和不確定性
新冠肺炎疫情已經並可能繼續在全球範圍內造成嚴重的經濟、市場和其他方面的混亂,這可能導致我們的資產出現實質性減值,我們的信貸損失撥備增加,我們在確定資產公允價值時的判斷髮生變化。銀行貸款、資本和其他金融市場的狀況可能會惡化,我們獲得資本和其他資金來源的渠道可能會受到限制或成本更高,這可能會對未來借款、續簽、再融資和其他融資的可用性和條款產生重大不利影響。
該公司正在密切關注持續的新冠肺炎疫情對其所有地區業務的各個方面的影響,包括它將如何影響其客户和業務合作伙伴。雖然在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,本公司沒有受到新冠肺炎疫情的重大影響,但由於許多不確定性,本公司繼續產生與勞動力相關的成本以及增加的醫療和安全用品成本,但由於許多不確定性,無法進一步預測新冠肺炎疫情將對其財務狀況、運營業績和現金流產生的影響。
新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法以任何程度的信心預測,包括疫情的範圍、嚴重程度、持續時間和地理位置,為遏制新冠肺炎疫情或減輕其影響而採取的行動,如政府當局要求或授權採取的行動,或個人或企業自願採取的行動,以及疾病的直接和間接經濟影響以及控制措施等。因此,我們目前無法預測新冠肺炎疫情的影響,但它可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
重新分類
某些非實質性的前期金額已重新分類,以符合股東權益簡明綜合報表的本期列報。簡明綜合股東權益表反映前一期間所需的重新分類,以將先前歸入“其他”的金額壓縮為歸入“其他全面虧損”,兩者均為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
2. 重要會計政策摘要
以下有關我們某些重要會計政策的披露應與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註2一起閲讀,其中提供了有關本文所述會計政策和其他重要會計政策的更多信息。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
長期資產減值
截至2020年9月30日的9個月,公司記錄的減值費用總額為$6.3100萬美元,其中包括減值費用#美元3.7與出售該業務有關的採石場部門資產1.8億美元,減值費用為#美元。2.6由於戰略決定在2020年第三季度加快退出一個租賃的管理設施,以及公司計劃在2020年底退出的另一個租賃的管理設施,管理部門的資產減少了80萬美元。本公司記錄了與長期資產相關的剩餘賬面淨值的減值費用,包括建築裝修和架子,在我們退出這些租賃設施之前,這些費用不會被移除。
截至2019年9月30日止九個月,本公司錄得減值費用為$13.52000萬。這主要是因為公司董事會正式批准了“亞特蘭大主要市場戰略”計劃,其中包括對現有倉庫設施進行部分重新開發。部分重建計劃需要拆卸大約75未使用的當前倉庫的%。由於這一舉措,公司註銷了倉庫中不再使用的部分的賬面價值,導致減值費用為#美元。9.6百萬美元的倉庫部門資產。此外,在截至2019年3月31日的三個月內,公司記錄了減值費用$2.9倉庫部門的百萬資產與國內閒置倉庫設施有關,預計未來可能會出售該資產。這項資產的估計公允價值是根據與潛在買家正在進行的談判確定的。這處房產的出售已於2019年第二季度完成。此外,於截至2019年6月30日止三個月內,本公司錄得資產減值費用1美元。0.91.6億美元與不再需要的國際運輸軟件資產有關。
費用資本化
與物業開發明顯相關的項目成本在發生時予以資本化。項目成本包括與物業開發直接相關的所有成本,包括建築成本、利息和項目工作人員的成本。與正在開發的項目沒有明確關係的成本沒有資本化,並在發生時計入費用。
成本資本化始於開發項目為其預期用途做好準備所需的活動開始時,其中包括建設開始前發生的成本。當開發項目基本完成並準備好投入預期用途時,成本資本化就停止了。確定一個開發項目什麼時候開始,什麼時候基本上完成,什麼時候準備好投入預期用途,需要一定程度的判斷。我們一般認為一項發展計劃已大致完成,並可在收到入夥紙後作預定用途。如果物業的發展因物業的規劃用途正式改變而暫停發展,我們會評估累積成本是否超過項目的估計價值,並撇除任何超出的累積成本。對於因正式變更物業規劃用途以外的其他原因而暫停的開發項目,累計項目成本予以註銷。資本化成本被分配給受益的項目的特定組成部分。
我們將利息資本化了#美元。1.0300萬美元和300萬美元0.7截至2020年和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,我們將利息資本化了美元。2.2300萬美元和300萬美元2.3分別為2000萬人。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,我們將與員工薪酬和差旅費用相關的金額資本化,直接和增量用於物業開發,金額約為美元。0.2百萬美元和$0.1分別為百萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,我們資本化了與
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
員工直接和增量地開發價值約為$1的物業0.6300萬美元和300萬美元0.4分別為2000萬人。
業務合併
對於企業合併,收購價格超過收購資產和承擔的負債的公允淨值的部分計入商譽。在我們已確定產生的成本與收購的淨資產的公允價值不同的資產收購中,我們評估我們是否適當地確定了收購的資產和負債的公允價值,我們也確認所有可識別的資產都得到了適當的確認和確認。完成此評估後,我們按相對公允價值將差額分配給除金融資產以外的所有收購資產(如ASC 860所定義,轉接和維修)、遞延税金和定義為“流動”的資產(如ASC 210中所定義的,資產負債表).
無論所收購的業務是作為業務合併還是資產收購進行會計處理,確定可確認資產和負債的公允價值都需要估計和使用估值技術。重大判斷具體涉及確定所收購土地和建築物以及改善和無形資產的估計公允價值。對於無形資產,我們通常使用超額收益法。對企業合併中收購的無形資產進行估值時使用的重要估計包括但不限於收入增長率、客户流失率、運營成本和利潤率、資本支出、税率、長期增長率和貼現率。在土地、建築物及改善工程方面,我們採用綜合方法,包括以成本法評估建築物及改善工程,以及以銷售比較法評估相關土地的價值。在評估土地和建築物以及在企業合併中收購的改進時使用的重大估計包括但不限於間接成本和創業利潤的估計,這些估計被添加到收購資產的重置成本中,以便估計其在市場上的公允價值。
有關作為業務合併入賬的近期收購的披露,請參閲附註3。
資產收購
我們在2019年2月1日的一次資產收購中以1美元的價格收購了PortFresh35.2300萬美元,扣除現金後的淨額。與這項資產收購相關的費用主要分配給房地產、建築物和設備。此外,我們在2019年11月19日的一次資產收購中以美元收購了MHW。50.8300萬美元,扣除現金後的淨額。與這項資產收購相關的成本主要分配為#美元。50.12000萬美元的土地、建築和設備0.6800萬美元的集合勞動力無形資產和0.1淨其他資產和負債3.8億美元。此外,購買協議還包括以#美元的價格從土地租約持有人手中購買土地的看漲期權。4.12000萬美元,這是在2020年1月行使的。
我們在2020年8月31日的一次資產收購中以美元的價格收購了Caspers25.5300萬美元,扣除現金後的淨額。與這項資產收購相關的費用主要分配給房地產、建築物和設備。
最近採用的會計準則
公允價值計量--披露框架
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則修改了公允價值計量的披露要求。ASU取消了披露以下信息的要求:
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
公允價值層次結構中第一級和第二級之間轉移的原因;不同級別之間轉移的時機政策;以及第三級公允價值計量的估值過程。ASU要求披露在報告期末為經常性3級公允價值計量計入其他全面收益(虧損)的期間未實現損益的變化,以及用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於公共業務實體,本指南在2019年12月15日之後的財年有效,允許提前採用。本公司於2020年1月1日起採用這一準則,對其簡明合併財務報表沒有實質性影響。
信用損失
從2020年1月1日起,我們採用了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(也稱為當期預期信用損失,或“CECL”),採用修正的追溯過渡法。本會計準則單位對減值模型進行了修正,以取代對金融工具(包括應收貿易賬款)和表外信用風險的已發生損失方法。修正要求實體考慮更廣泛的估計預期信用損失的信息,這可能導致更早地確認損失。*在採用新準則時,公司對期初累計虧損和超出的分配記錄了非現金累積影響的調整。*在採用新準則時,本公司對期初累計虧損和超出表外信用敞口的分配記錄了非現金累計影響調整。*在採用新準則時,本公司對期初累計虧損和超出的分配記錄了非現金累計影響調整0.5截至2020年1月1日,為100萬。
截至2020年9月30日,我們有$426.8萬元資產在資信損失標準範圍內。這些資產主要包括按攤餘成本和貿易及其他應收賬款計量的現金等價物。與這些資產關聯的交易對手通常評級較高。上述範圍內資產上記錄的大部分備抵涉及我們的應收貿易賬款,總額為#美元。12.5截至2020年9月30日,為1.2億美元。
財務 儀器
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03,金融工具編碼化的改進。本ASU改進和澄清了各種金融工具主題,包括2016年發佈的現行預期信貸損失標準。ASU包括七個不同的問題,描述了GAAP的改進領域和相關修訂,旨在通過消除不一致和提供澄清,使這些標準更容易理解和應用。修正案的生效日期不同。該公司自2020年1月1日起採用這一準則,並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
未來會計準則的採用
固定福利計劃
2018年8月,FASB發佈了2018-14年度ASU。薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(715-20分主題):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。此次更新對ASC 715進行了修訂,刪除了不再被認為對成本有利的披露,澄清了披露的具體要求,並將被確定為與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求添加到固定收益養老金和其他退休後計劃中。ASU與披露相關的變化是FASB披露框架項目的一部分。本指導意見適用於從2020年12月15日開始的財年以及這些財年內的過渡期。允許所有實體及早採用,本次更新中的修訂要求在追溯的基礎上適用於提交的所有時期。該公司不會
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
預計ASU 2018-14年度的條款將對其精簡合併財務報表產生實質性影響。
簡化所得税的核算
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,*簡化所得税會計(話題740)。本會計準則旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改善一致性應用。ASU 2019-12財年和這些財年內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效;但是,所有實體都允許提前採用。本公司繼續評估採用該準則的影響,並不認為採用ASU 2019-12年度將對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)。本ASU包含參考匯率改革相關活動的實際權宜之計,這些活動影響債務、租賃、衍生品和其他合同。ASU 2020-04中的指導方針是可選的,可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選擇。在2020年第一季度,該公司選擇對未來以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基準的現金流應用與概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計,以假定未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品的指數相匹配。這些權宜之計的應用使衍生品的列報與過去的列報保持一致。該公司繼續評估該指導的影響,並可能在市場發生更多變化時適用於其他適用的選擇。
投資-權益證券;投資-權益法和合資企業;衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股票證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生工具和對衝(主題815)。本ASU中的修訂澄清了權益證券投資、權益法投資和某些衍生工具的會計處理之間的相互影響。預計亞利桑那州立大學將減少實踐中的多樣性,並增加對這些相互作用的核算的可比性。該ASU在2020年12月15日之後的財年內有效。採用這一ASU預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生任何影響。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
3. 業務合併
截至2020年9月30日的9個月內完成的收購
該公司於2020年1月2日完成了對私人持股Nova冷藏公司的收購,總現金對價約為加元。337.42000萬美元,扣除收到的現金後,或$259.62000萬美元,以交易結束日加元與美元的匯率計算。對價的初步購進價格分配主要包括#美元。171.92000萬美元的土地、建築和設備,53.9600萬美元的客户關係無形資產,33.02000萬美元的遞延税項負債,以及#億美元的遞延税負64.62000萬的商譽,每一筆都分配給倉庫部門。客户關係資產已初步分配了25這筆款項將按年攤銷,並將按直線攤銷。錄得的商譽主要歸因於此次收購的戰略利益,包括擴大在加拿大市場的存在,以及利用整合經驗推動協同效應,並進一步增強新客户和現有客户的倉儲網絡。Nova冷藏公司的收購是通過收購加拿大的股票完成的;因此,出於加拿大納税的目的,不存在商譽的税基。除非税基超過賬面基準,否則可抵扣商譽不能記錄遞延税款;因此,為了加拿大的納税目的,公司沒有為可抵扣商譽記錄遞延税款。可抵扣商譽將用於美國聯邦所得税,並可用於減少房地產投資信託基金的應税收入,包括與收購的外國TRS相關的任何全球無形低税收入(“GILTI”)。由於為分配收購價而對若干資產及負債的估值屬初步性質,在取得有關收購日期存在的有關該等資產及負債的事實及情況的額外資料後,該等資產及負債可能會作出調整。我們對採購價格分配預估的任何調整都將在確定調整的期間進行,該等調整的累積影響將按照截至收購日已完成的調整進行計算。初步的收購價格分配將在收購之日起一年內敲定。自收購之日起,我們已將收購業務的財務結果納入我們的倉庫部門。在截至2020年9月30日的9個月內,該公司錄得9.0最初錄得的期初遞延税項負債減少100萬美元,與固定資產基差和結轉淨營業虧損有關。計量期內錄得的調整對我們截至2020年9月30日止三個月或九個月的簡明綜合財務報表並無重大影響。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
該公司於2020年1月2日完成了對私人持股Newport的收購,總現金對價為$56.7300萬美元,扣除收到的現金後的淨額。對價的初步購進價格分配主要包括#美元。30.22000萬美元的土地、建築和設備,18.7600萬美元的客户關係資產和7.12000萬的商譽,每一筆都分配給倉庫部門。客户關係無形資產已初步分配使用年限為25這筆款項將按年攤銷,並將按直線攤銷。錄得的商譽主要歸因於此次收購的戰略利益,包括擴大在明尼阿波利斯-聖彼得堡的業務。Paul在全球範圍內拓展了倉儲市場,並利用整合經驗推動協同效應,進一步增強了新老客户的倉儲網絡。對紐波特公司的收購是通過收購某些有限責任公司的所有會員權益完成的;收購所有會員權益允許記錄的商譽的一部分可用於聯邦所得税的抵扣。除非税基超過賬面基準,否則可抵扣商譽不得計入遞延税項;因此,本公司未就可抵扣商譽計入遞延税項。可扣除商譽將用於減少房地產投資信託基金及其國內TRS的應税收入。由於為分配收購價而對若干資產及負債的估值屬初步性質,在取得有關收購日期存在的有關該等資產及負債的事實及情況的額外資料後,該等資產及負債可能會作出調整。我們對採購價格分配預估的任何調整都將在確定調整的期間進行,該等調整的累積影響將按照截至收購日已完成的調整進行計算。初步的收購價格分配將在收購之日起一年內敲定。自收購之日起,我們已將收購業務的財務結果納入我們的倉庫部門。計量期內錄得的調整對截至9月30日止九個月的簡明綜合財務報表並無重大影響。, 2020年。
該公司於2020年8月31日完成了對私人持有的AM-C倉庫的收購,總現金對價為$82.5300萬美元,扣除收到的現金後的淨額。對價的初步購進價格分配主要包括#美元。53.72000萬美元的土地、建築和設備,19.8600萬美元的客户關係資產和9.52000萬的商譽,每一筆都分配給倉庫部門。客户關係無形資產已初步分配使用年限為25這筆款項將按年攤銷,並將按直線攤銷。錄得的商譽主要歸因於此次收購的戰略利益,包括擴大在達拉斯-沃斯堡市場的存在,以及擴大公司與一家全球領先的蛋白質生產商的關係。AM-C的收購是通過從賣方手中收購幾乎所有資產來完成的,此次收購允許記錄的商譽可用於聯邦所得税的抵扣。除非税基超過賬面基準,否則可抵扣商譽不得計入遞延税項;因此,本公司未就可抵扣商譽計入遞延税項。可扣除商譽將用於減少房地產投資信託基金及其國內TRS的應税收入。由於為分配收購價而對若干資產及負債的估值屬初步性質,在取得有關收購日期存在的有關該等資產及負債的事實及情況的額外資料後,該等資產及負債可能會作出調整。我們對採購價格分配預估的任何調整都將在確定調整的期間進行,該等調整的累積影響將按照截至收購日已完成的調整進行計算。初步的收購價格分配將在收購之日起一年內敲定。自收購之日起,我們已將收購業務的財務結果納入我們的倉庫部門。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
2019年完成的收購
公司於2019年5月1日完成對私人持股立交橋的收購。收購的資產和承擔的負債的最終公允價值摘要,總現金對價為#美元。1.241000億美元,以及在測算期內所做的調整如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下日期確認的金額 收購日期 | | 測算期調整(1) | | 截至收購日期確認的最終金額(調整後)(2) |
資產 | | | | | | |
土地 | | $ | 59,363 | | | $ | 1,131 | | | $ | 60,494 | |
建築和改善 | | 687,821 | | | (19,670) | | | 668,151 | |
機器設備 | | 144,825 | | | 822 | | | 145,647 | |
在建資產 | | 20,968 | | | (3,994) | | | 16,974 | |
經營性租賃使用權資產 | | 1,254 | | | — | | | 1,254 | |
現金和現金等價物 | | 4,332 | | | — | | | 4,332 | |
限制性現金 | | — | | | 526 | | | 526 | |
應收帳款 | | 21,358 | | | 220 | | | 21,578 | |
商譽 | | 107,643 | | | 18,453 | | | 126,096 | |
已獲得的可識別無形資產: | | | | | | |
客户關係 | | 241,738 | | | 8,608 | | | 250,346 | |
商號和商標 | | 1,623 | | | — | | | 1,623 | |
其他資產 | | 18,720 | | | (11,668) | | | 7,052 | |
總資產 | | 1,309,645 | | | (5,572) | | | 1,304,073 | |
負債 | | | | | | |
應付賬款和應計費用 | | 30,905 | | | 12,598 | | | 43,503 | |
應付票據 | | 17,179 | | | (13,301) | | | 3,878 | |
經營租賃義務 | | 1,254 | | | — | | | 1,254 | |
未賺取收入 | | 3,536 | | | — | | | 3,536 | |
養老金和退休後福利 | | 2,020 | | | (2,020) | | | — | |
遞延税項負債 | | 9,063 | | | (39) | | | 9,024 | |
| | | | | | |
總負債 | | 63,957 | | | (2,762) | | | 61,195 | |
收購三葉草的總對價 | | $ | 1,245,688 | | | $ | (2,810) | | | $ | 1,242,878 | |
(1)計量期內錄得的調整對我們截至2020年9月30日止九個月的簡明綜合財務報表並無重大影響。測量期在收購立體葉公司一年後結束,也就是2020年4月30日。
(2)計價期的調整主要是由於第三方評估的調整和某些資產和負債的賬面金額的調整,以及基於(其中包括)遞延税項負債的調整對某些税目進行的調整。計價期間調整的淨影響導致商譽淨增加。
在計量期內記錄的所有調整對簡明綜合財務報表並不重要。最後的採購價格分配如上表所示。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
如上所述,與收購立體葉公司有關,該公司記錄了一項約為#美元的無形資產。250.31000萬美元用於客户關係,該客户關係的有效期限為25幾年,和大約$1.6為商品名稱和商標分配了400萬美元的使用年限1.5好多年了。這些無形資產在各自的使用年限內以直線方式攤銷。基於以上商譽下的討論,收購立體葉公司導致了部分無形資產的聯邦所得税減免。可扣除的無形資產將用於減少房地產投資信託基金及其境內TRS的應税收入。該公司記錄的遞延税款負債為#美元。1.92019年無形資產為100萬美元。
以下未經審計的備考財務信息基於截至2019年9月30日的季度的歷史簡明綜合經營報表,並進行了調整,以使立體式收購生效,就好像它發生在2019年1月1日一樣。預計調整主要涉及收購費用、收購資產的折舊費用、收購無形資產的攤銷,以及與融資交易相關的估計利息支出,融資交易的收益用於收購立體葉公司。
2019年3月1日,立體葉收購了零山公司及其子公司(零山)。因此,我們在下面的形式財務信息中包含了Zero Mountain的運營結果。進行的預計調整包括與立體葉公司收購零山公司有關的收購費用。
隨附的未經審計的備考合併財務報表不包括2019年至2020年期間完成的所有其他收購的結果,這些收購被認為是無關緊要的。這些陳述僅供説明之用,並不代表如果收購立體葉公司在假設的日期進行,公司的實際綜合經營報表將會是什麼,也不一定代表未來任何時期的經營結果。
| | | | | | | | | | | |
預計(未經審計) |
(單位為千,每股數據除外) |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2019年9月30日 |
總收入 | $ | 466,182 | | | $ | 1,373,281 | |
普通股股東可獲得的淨收入(1) | $ | 27,874 | | | $ | 36,296 | |
稀釋後每股淨收益(2) | $ | 0.14 | | | $ | 0.18 | |
(1) 普通股股東可獲得的預計淨收入調整為不包括#美元。0.8百萬美元和$26.5在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,本公司產生的收購相關成本為1000萬歐元。
(2)進行調整,以使發行的約42.1與三葉草收購相關的100萬股普通股。
自收購之日起,總營收約為53.9300萬美元和300萬美元93.42000萬美元,淨收入約為$2.8300萬美元和300萬美元4.7與立體葉收購中收購的物業相關的600萬美元分別包括在截至2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表中。
此外,公司於2019年5月1日完成了對私人持股的Lanier的收購,總現金對價為$81.9300萬美元,扣除收到的現金後的淨額。對價的分配主要包括#美元。60.02000萬美元的土地、建築和設備,6.4300萬美元的商譽,以及16.3客户關係中的無形資產達1.8億美元。客户關係資產的使用期限為25這筆款項將按年攤銷,並將按直線攤銷。錄得的商譽主要歸因於收購的戰略利益,包括在北佐治亞州家禽市場的佔有率增加以及整合的槓桿作用。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
提升協同效應並進一步增強新老客户倉儲網絡的經驗。拉尼爾的收購是通過收購股票和合夥單位完成的;合夥單位的收購允許記錄的商譽的一部分可用於聯邦所得税的抵扣。在收購日期之後記錄的所有調整對簡明綜合財務報表並不重要。最終收購價格分配在收購之日起一年內完成,並反映在截至2020年9月30日的簡明合併財務報表中。自收購之日起,我們已將收購業務的財務結果納入我們的倉庫部門。
4. 對部分擁有實體的投資
在2020年第一季度,公司購買了14.99巴西雷亞爾在與SuperFrio Armazéns Gerais S.A.(“SuperFrio”或“巴西合資公司”)合資企業中的%股權117.82000萬。包括某些交易成本在內,該公司記錄的初始投資為#美元。25.7在合資企業中有600萬美元。SuperFrio是一家總部位於巴西的公司,提供温控儲存和物流服務,包括儲存、倉庫服務和運輸。除與故意濫用資金、環境條件和重大失實陳述等事項有關的慣常例外情況外,未合併合資企業的債務對我方沒有追索權。
截至2020年9月30日,我們對部分擁有實體的投資在我們的簡明合併資產負債表中列示的權益會計方法下包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合資企業 | | 定位 | | %所有權 | | 2020年9月30日 |
超級冰激凌 | | 巴西 | | 14.99% | | $21,536 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
5. 收購、訴訟和其他費用
在我們的簡明綜合經營報表中,“收購、訴訟和其他”中包含的費用和信用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
收購、訴訟和其他 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
收購相關成本 | $ | 4,861 | | | $ | 2,671 | | | $ | 8,278 | | | $ | 19,126 | | | | | |
訴訟 | 258 | | | 197 | | | 258 | | | 1,574 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
遣散費、股權獎勵修改和加速 | (50) | | | 1,031 | | | 1,022 | | | 7,965 | | | | | |
非發行相關股票發行費用 | — | | | (29) | | | — | | | 1,318 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
終止現場運營成本 | (520) | | | (90) | | | (520) | | | 254 | | | | | |
其他 | 733 | | | — | | | 733 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總收購、訴訟和其他 | $ | 5,282 | | | $ | 3,780 | | | $ | 9,771 | | | $ | 30,237 | | | | | |
與收購相關的成本包括與商業交易相關的成本,無論是否完成,如諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用。我們還包括收購前和收購後的整合成本,這些成本反映了為促進合併和收購整合而進行的工作,例如與信息系統和其他項目相關的工作,包括支持未來收購的支出,主要由專業服務組成。我們認為與收購相關的成本是公司成本,而不考慮交易中涉及的一個或多個部門。有關2019年至2020年期間完成的收購的更多信息,請參閲附註3。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
訴訟費用包括為使公司免受正常業務過程以外的訴訟指控而產生的費用,以及非正常業務過程中的相關和解。與正常業務過程中產生的事項相關的訴訟費用在綜合經營報表中作為“銷售、一般及行政費用”的一部分列支。
遣散費是指某些合同和談判的離職和離職前高管的離職成本,通過收購或運營效率實現的協同效應導致的員工人數減少,以及與退出或出售非戰略性倉庫或業務相關的勞動力成本的減少。股權加速和修改成本是指在最初商定的歸屬日期之前授予並轉換為普通股的股票獎勵的未確認費用,以及導致將獎勵計入修改的任何其他股權獎勵變化。截至2019年9月30日的9個月,遣散費、股權修改和加速費用包括$3.62000萬美元的遣散費,與因收購立交橋和我們國際業務的組織轉型而產生的協同效應導致的員工人數減少有關,$1.22000萬美元與離職有關的遣散費二前高管,以及美元3.1百萬加速股權獎勵。有關所有股本修改及股本加速的進一步詳情,請參閲附註11。
非發行相關股票發行支出包括與出售股東於2019年第一季度完成的二次公開發行相關的非登記聲明相關法律費用,該二次公開發行僅包括YF ART Holdings和高盛及其聯屬公司出售的股份(詳情見附註1)。該公司沒有從二次發行中獲得任何收益。
終止場地營運成本涉及因終止適用的標的租賃而將租賃場地恢復至租賃開始時的原始物理狀態所產生的維修費用。這些終止是我們退出或出售非戰略倉庫的戰略努力的一部分,而不是普通課程的租賃到期。與我們的普通課程運營相關的維修和維護費用在我們的簡明綜合運營報表中反映為運營費用。
其他費用涉及經澳大利亞税務局審查後與前幾年相關的額外養老金費用。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
6. 債款
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償債務情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
負債 | 聲明的到期日 | 合同利率 | 截至2020年9月30日的有效利率 | 賬面金額 | 估計公允價值 | 賬面金額 | 估計公允價值 |
2013抵押貸款 | | | | | |
高級筆記 | 5/2023 | 3.81% | 4.14% | $ | 176,416 | | $ | 181,707 | | $ | 181,443 | | $ | 184,618 | |
夾層A | 5/2023 | 7.38% | 7.55% | 70,000 | | 71,575 | | 70,000 | | 70,525 | |
夾層B | 5/2023 | 11.50% | 11.75% | 32,000 | | 32,880 | | 32,000 | | 32,320 | |
2013年抵押貸款總額 | | | | 278,416 | | 286,162 | | 283,443 | | 287,463 | |
| | | | | | | |
高級無擔保票據 | | | | | | | |
系列A4.682026年到期的債券百分比 | 1/2026 | 4.68% | 4.77% | 200,000 | | 230,000 | | 200,000 | | 217,750 | |
B系列4.862029年到期的債券百分比 | 1/2029 | 4.86% | 4.92% | 400,000 | | 476,000 | | 400,000 | | 439,000 | |
C系列4.102030年到期的債券百分比 | 1/2030 | 4.10% | 4.15% | 350,000 | | 401,625 | | 350,000 | | 366,625 | |
高級無擔保票據總數 | | | | 950,000 | | 1,107,625 | | 950,000 | | 1,023,375 | |
| | | | | | | |
2020年高級無擔保定期貸款A-1檔(1) | 3/2025 | L+0.95% | 2.64% | 425,000 | | 420,750 | | — | | — | |
2020年高級無擔保定期貸款A-2檔(2)(6) | 3/2025 | C+0.95% | 1.57% | 187,675 | | 185,798 | | — | | — | |
2020年高級無擔保定期貸款A貸款總額(4) | | 612,675 | | 606,548 | | — | | — | |
| | | | | | | |
2018年高級無擔保定期貸款A貸款(1)(4) | 1/2023 | L+1.00% | 3.14% | — | | — | | 475,000 | | 472,625 | |
| | | | | | | |
債務本金總額 | $ | 1,841,091 | | $ | 2,000,335 | | $ | 1,708,443 | | $ | 1,783,463 | |
減去:未攤銷遞延融資成本 | | | | (13,607) | | 不適用 | (12,996) | | 不適用 |
總負債,扣除未攤銷的淨額 遞延融資成本(3) | $ | 1,827,484 | | $ | 2,000,335 | | $ | 1,695,447 | | $ | 1,783,463 | |
| | | | | | | |
2020年高級無擔保循環信貸安排(3)(5) | 3/2024 | L+0.85% | 0.23% | $ | — | | $ | — | | 不適用 | 不適用 |
2018年高級無擔保循環信貸安排(1) (3) | 1/2021 | L+0.90% | 0.36% | 不適用 | 不適用 | $ | — | | $ | — | |
(1) L=一個月期LIBOR。
(2) C=一個月期CDOR。
(3) 在2020年第一季度,該公司對其高級無擔保信貸安排進行了再融資。因此,2020年高級無擔保循環信貸安排於2020年9月30日生效,2018年高級無擔保循環信貸安排於2019年12月31日生效。上述披露反映了報告日期的不適用,即各自的文書未生效。
(4)在2020年第一季度,本公司對其高級無擔保定期貸款A進行了再融資。因此,2020年高級無擔保定期貸款A貸款於2020年9月30日生效,2018年高級無擔保定期貸款A貸款於2019年12月31日生效。
(5)本公司有權將2020高級無擔保循環信貸安排延長至二一個人的時間六個月期每個句號。
(6) 2020年高級無擔保定期貸款A-2部分以加元計價,總額為#加元。250.0百萬上表中的賬面價值為截至2020年9月30日的美元等值。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
2020高級無擔保信貸安排
2020年3月26日,我們進入了一個五年期優先無擔保定期貸款A貸款和四年制 $800百萬高級無擔保循環信貸安排,我們稱之為2020年高級無擔保信貸安排。所得款項用於為現有的美元進行再融資。8002018年1月23日到期的百萬美元高級無擔保循環信貸安排4752018年1月23日到期的100萬優先無擔保定期貸款。2020年高級無擔保信貸安排的總借款能力約為#美元。1.4十億美元。公司將2020年高級無擔保定期貸款A貸款和2020年高級無擔保循環信貸貸款的保證金分別下調了五基點。
2020年高級無擔保定期貸款A貸款被破解二一批一批。A-1部分由#美元組成。425.0百萬美元定期貸款和A-2期貸款由#加元組成。250.0百萬定期貸款,兩者都是五年期2025年到期的貸款。A-2部分為公司在加拿大的投資提供了天然的對衝。我們將A-1和A-2部分合計稱為2020年高級無擔保定期貸款安排。與簽訂協議有關,我們投資了大約$。3.2與定期貸款相關的債務發行成本,我們根據實際利率法將其攤銷為利息支出。截至2020年9月30日,$7.4與2020年高級無擔保定期貸款A融資相關的未攤銷債務發行成本1.3億美元包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“抵押票據、優先無擔保票據和定期貸款”中。
2020年高級無擔保循環信貸安排的到期日為2024年3月26日;不過,本公司有權將到期日延長至二次數,每個次數對應一個六個月期句號。公司必須滿足一定的標準才能延長到期日。所有陳述和擔保必須有效,必須從貸款方獲得更新的解決方案,以及附加的6.25必須支付基點延長費。與簽訂協議有關,我們投資了大約$。5.22020年高級無擔保循環信貸安排的債務發行成本為100萬美元,我們根據直線法將其攤銷為利息支出。截至2019年12月31日的未攤銷遞延融資成本為$2.8100萬美元將在2020年高級無擔保循環信貸安排的有效期內繼續攤銷。截至2020年9月30日,$6.3與循環信貸安排有關的未攤銷債務發行成本有100萬美元,包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“其他資產”中。
我們的2020高級無擔保信貸工具包含陳述、契諾和其他公開交易的REIT慣常使用的條款。此外,它還包含信貸協議中定義的某些金融契約,包括:
•最高槓杆率小於或等於60佔我們總資產價值的%。收購物資後,槓桿率不得超過65%;
•最高無約束槓桿率小於或等於60佔未擔保資產價值的%。重大收購後,未擔保槓桿率不得超過65%;
•最高擔保槓桿率小於或等於40佔總資產價值的%。重大收購後,擔保槓桿率不得超過45%;
•最低固定費用覆蓋率大於或等於1.50X;以及
•最低無擔保利息覆蓋率大於或等於1.75x.
在我們2020年的高級無擔保信貸安排中,重大收購被定義為獲得的資產超過等於5截至最近一財季最後一天向公眾公佈的總資產價值的百分比。我們2020高級無擔保信貸安排項下的債務是我們經營合夥企業的一般無擔保債務,由本公司及其若干附屬公司擔保。截至2020年9月30日,公司遵守了所有債務契約。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
一共有$21.0截至2020年9月30日,公司2020高級無擔保循環信貸安排簽發了100萬份信用證。
2018年高級無擔保信貸安排
2018年12月4日,我們簽訂了2018年高級無擔保信貸安排,其中包括:(I)將左輪手槍借款能力從450.0百萬至$800.0(Ii)將信貸安排(定期貸款和左輪手槍)從擔保信貸安排轉換為無擔保信貸安排,以及(Iii)將適用的利差從2.35%至1.45%,並將未使用的借款容量的費用降低五基點。左輪手槍的條款允許以多種貨幣提取收益,最高可達#美元。400百萬關於簽訂最初的協議和隨後對定期貸款A信貸安排的修訂,我們資本化了大約#美元。8.9債務發行成本,在實際利息法下,我們將其攤銷為利息支出。截至2019年12月31日,定期貸款A債務發行成本的未攤銷餘額為1美元。6.1該等資產負債總額為百萬元,並計入隨附的簡明綜合資產負債表內的“按揭票據、優先無抵押票據及定期貸款”內。
2019年9月24日,我們將利差從1.45%至1.00%,並將未使用的借款能力費用降低五使用量大於以下值的基點50總承諾額的百分比,以及15使用量低於以下標準的基點50承諾的百分比。未使用的借款能力的費用是20基點,而不考慮總承諾額的百分比。2019年第三季度,公司獲得了良好的信用評級。這一評級與現有評級相結合,使該公司能夠在2019年第三季度過渡到基於評級的有利定價網格。
一共有$23.0截至2019年12月31日,公司2018年高級無擔保循環信貸安排簽發了800萬份信用證。在2020年第一季度,2018年高級無擔保循環信貸安排進行了再融資,截至2020年9月30日不再未償還。
A、B及C系列高級無抵押債券
2019年4月26日,我們為一筆債務私募交易定價,交易金額為350.0百萬優先無擔保票據,票面利率為4.10%將於2030年1月8日到期(“C系列”)。這筆交易於2019年5月7日完成。利息在每年的1月8日和7月8日支付,直到到期,第一次支付是2020年1月8日。2020年1月8日的首次付款包括自2019年5月7日以來應計的利息。該等票據為營運合夥公司的一般無抵押債務,並由本公司及其若干附屬公司擔保。本公司將私募交易所得款項用於償還我們的高級無擔保循環信貸安排下與收購立體葉和Lanier收購融資相關的未償還債務。
2018年11月6日,我們為一筆債務私募交易定價,交易金額為(I)美元200.0百萬優先無擔保票據,票面利率為4.682026年1月8日到期的百分比(“A系列”)及(Ii)$400.0百萬優先無擔保票據,票面利率為4.86%將於2029年1月8日到期(“B系列”)。該交易於2018年12月4日完成。利息在每年的1月8日和7月8日支付,直到到期,第一次支付是2019年7月8日。該等票據為營運合夥公司的一般無抵押優先債務,並由本公司及其若干附屬公司擔保。該公司將私募交易所得款項的一部分用於償還美元的未償還餘額。600.0百萬美國冷2010年有限責任公司信託,商業抵押直通證書,2010年系列,藝術(2010年抵押貸款)。該公司還將剩餘收益用於清償澳大利亞定期貸款和新西蘭定期貸款(澳新銀行貸款)。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
A系列、B系列和C系列優先票據(統稱為“高級無擔保票據”)和擔保協議包括在貸款期限內可隨時執行的預付款選擇權。預付款可以是部分付款,也可以是全額付款,只要部分付款至少是5未償還本金的%。任何全額提前還款都必須包括一個完整的金額,這是應付給貸款人的貼現剩餘計劃付款。要使用的貼現率等於0.50%加上最近交易活躍的美國國債的到期收益率,其到期日等於預付本金的剩餘平均壽命。公司必須向每個貸款人提供至少10任何時候,只要它打算提前償還債務的任何部分,都會發出書面通知。
如果公司控制權發生變化,公司必須向貸款人發出提前償還剩餘部分債務的要約。預付款金額為100本金的%,以及應計和未付利息。
本公司必須始終對國家認可的統計評級機構發行的每一系列票據保持投資級債務評級。此外,高級無擔保票據包含信貸協議中定義的按季度或發生情況要求的某些財務契約,包括:
•最高槓杆率小於或等於60佔我們總資產價值的%;
•無擔保債務與合格資產的最高比率低於0.60至1.00;
•最高總擔保負債率低於0.40至1.00;
•最低固定費用覆蓋率大於或等於1.50至1.00;及
•最低無擔保償債比率大於或等於2.00到1.00。
截至2020年9月30日,本公司遵守所有債務契約。
2013抵押貸款
2013年5月1日,我們進行了抵押貸款融資,本金總額為$322.0百萬美元,該公司將其稱為2013年抵押貸款。債務由優先債務票據和二夾層音符。這些成分是交叉抵押和交叉違約的。優先債務票據需要每月支付本金。夾層票據在2023年5月規定的到期日之前不需要本金支付。紙幣的利率是固定的,從3.81%至11.50每年的百分比。優先債務票據和二夾層票據仍受收益率維持條款的約束。該公司利用這些貸款的淨收益為2006年的某些抵押貸款進行再融資,收購二倉庫,併為一般企業用途提供資金。
2013年度按揭貸款的抵押品為15倉庫。管理2013年抵押貸款的條款要求我們在賬户中保留一定的現金金額,這些賬户對各自倉庫的使用受到限制。截至2020年9月30日,與2013年抵押貸款相關的限制性現金金額為1美元。4.0百萬此外,如果我們不維持某些財務門檻,包括償債覆蓋率為1.10X,產生的現金將進一步被暫時限制,僅限於用於定期償債和運營成本。二零一三年按揭貸款對本公司屬無追索權,但須受協議規定的慣常無追索權條款所規限。
抵押貸款還要求遵守其他金融契約,包括定義的債務覆蓋率和現金流計算。截至2020年9月30日,本公司遵守所有債務契約。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
債款 契諾
我們的高級無擔保信貸工具、高級無擔保票據和2013年抵押貸款都需要財務報表報告,定期報告遵守財務契約、其他既定門檻和業績衡量標準,以及遵守規範我們允許的業務實踐的肯定和消極契約。正負契約包括(其中包括)繼續投保、維持抵押品(以二零一三年按揭貸款為例)、維持房地產投資信託基金的地位,以及限制我們進行某些類型的交易或承擔某些風險的能力。截至2020年9月30日,我們遵守了所有債務契約。
債務清償和修改損失
於2020年第一季度,與2018年高級無擔保信貸安排的再融資相關,本公司錄得$0.8在隨附的簡明綜合經營報表中,將600萬歐元計入“債務清償和修改損失”,這是對2018年高級無擔保信貸安排中未攤銷遞延融資成本的註銷。這些註銷是2018年高級無擔保定期貸款A貸款中的兩個貸款人沒有參與2020年高級無擔保定期貸款A貸款的結果,因此,這些貸款人的未攤銷遞延融資成本部分被註銷。同樣,2018年高級無擔保循環信貸安排中的兩家貸款人沒有參與2020年高級無擔保循環信貸安排,這兩家貸款人的未攤銷遞延融資成本部分被註銷。
未來償債總額
該公司截至2020年9月30日的總債務到期日(包括抵押票據到期本金的攤銷)在今後5年及以後每年如下:
| | | | | |
截至2020年9月30日: | (單位:千) |
2021年9月30日 | $ | 6,967 |
2022年9月30日 | 7,242 |
2023年9月30日 | 264,206 |
2024年9月30日 | — | |
2025年9月30日 | 612,676 |
此後 | 950,000 |
債務本金總額 | 1,841,091 |
減少未攤銷遞延融資成本 | (13,607) | |
未攤銷遞延融資成本後的總債務淨額 | $ | 1,827,484 |
7. 衍生金融工具
由於可變利率債務,該公司可能會受到利率波動的影響。為了管理這一風險,該公司簽訂了多項利率互換協議。2019年1月的協議對衝了美元100.0百萬美元的可變利率債務,或16%,佔公司截至2020年9月30日的未償還浮動利率債務。2019年8月的協議對衝了美元225.0百萬美元的可變利率債務,或37%,佔公司截至2020年9月30日的未償還浮動利率債務。每項協議都將公司的可變利率債務轉換為2024年之前的固定利率債務,從而降低了利率變化對未來利息支出的影響。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
這些協議涉及收取浮動利率金額,以換取在各自協議有效期內支付的固定利率利息,而不交換基本名義金額。該公司利用這些衍生工具的目標是減少因利率變化而引起的現金流波動。
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損記錄在累計其他全面收益中,隨後重新分類為被對衝交易影響收益期間的同期利息支出。在與衍生品相關的累計其他全面收益中報告的金額將重新歸類為利息支出,因為該公司的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏,該公司估計還會再增加$5.0百萬美元將被重新歸類為利息支出的增加。該公司在簡明現金流量表上對經營活動中衍生工具的現金流入和流出進行分類。
由於外幣計價的公司間貸款,本公司受到外匯匯率波動的影響。公司實施交叉貨幣互換,以管理這些公司間貸款的外幣匯率風險。這些協議通過在公司間貸款的有效期內將公司的浮動匯率轉換為固定匯率,有效地減輕了公司因匯率風險而引起的現金流波動的風險。這些協議涉及收取固定美元金額,以換取在各自的公司間貸款期限內支付固定的澳元和新西蘭元金額。公司全部未償還的公司間應收貸款餘額,$153.5百萬澳元和1美元37.5截至2020年9月30日,根據交叉貨幣互換協議,對衝了100萬新西蘭元。
對於被指定為外匯風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益,隨後在被對衝交易影響與被對衝交易收益影響相同的損益表項目內的期間重新分類。在接下來的12個月裏,公司估計名義金額將被重新歸類為利息支出的減少。該公司在簡明現金流量表上對經營活動中衍生工具的現金流入和流出進行分類。
本公司受外幣兑其功能貨幣美元波動的影響。本公司定期使用包括貨幣遠期合約在內的外幣衍生品來管理其在匯率波動中的風險敞口。雖然這些衍生品對衝了外幣的波動,但它們不符合作為對衝工具入賬的要求。因此,沒有在套期保值關係中指定的衍生品的公允價值變動直接記錄在收益中。在2020年第一季度,公司之前的二未償還外匯遠期合約到期,這些遠期外匯合約是與Nova冷收購的資金一起簽訂的,這些合約沒有被指定為合格對衝關係中的對衝。第一份合同於2019年12月簽訂,名義上是購買加元。217.0百萬美元和賣出美元於2020年1月2日到期,並以收益$2.1百萬第二份合同是同時簽訂的,名義上是出售加元。217.0百萬美元和購買美元於2020年1月31日到期,隨後於2020年1月2日被指定為淨投資對衝。截至2020年9月30日的9個月,外匯遠期合約的公允價值變動未實現淨收益包括在隨附的簡明綜合經營報表的“外幣匯兑損益淨額”內,為1美元。0.1百萬
該公司還面臨其在外國持有的房地產投資的外匯匯率波動的風險。該公司還使用遠期貨幣遠期對其某些外國投資的匯率變化風險進行對衝。對於被指定為淨投資對衝的衍生品,衍生品的公允價值變動在累計其他全面收益中報告,作為累計的一部分。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
翻譯調整。當套期淨投資被出售或大量清算時,金額從累積的其他全面收益中重新分類為收益。
2020年1月2日,公司指定上述遠期貨幣合同名義上出售加元。217.0百萬美元,併購買2020年1月31日到期的美元。這份合同最終敲定,獲得了#美元的收益。0.2百萬加元,並簽訂了一份新合同,以同樣的名義出售加元217.0百萬美元,併購買於2020年2月28日到期的美元。第二份合同最終敲定,獲得了#美元的收益。2.8在2020年2月28日到期日時為100萬美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司沒有任何被指定為未償還淨投資對衝的貨幣遠期。
本公司採用現值計算方法確定這些衍生工具的公允價值,並將重大可見投入歸類為公允價值等級的第二級。衍生資產餘額在簡明綜合資產負債表中記入“其他資產”,衍生負債餘額在簡明綜合資產負債表中記入“應付帳款和應計費用”。下表為2020年9月30日和2019年12月31日衍生工具公允價值金額披露情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生資產 | | | 衍生負債 | | |
| | 2020年9月30日 | | | 2019年12月31日 | | | 2020年9月30日 | | | 2019年12月31日 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
指定衍生工具 | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 2,572 | | | | $ | 1,376 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | | |
利率合約 | | — | | | | 2,933 | | | | 17,466 | | | | 3,505 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未指定的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期 | | — | | | | 2,546 | | | | — | | | | 2,589 | | | | | |
總導數 | $ | 2,572 | | | | $ | 6,855 | | | | $ | 17,466 | | | | $ | 6,094 | | | | | |
下表列出了公司衍生金融工具對隨附的截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月簡明綜合營業報表的影響,包括對累計其他全面收益(AOCI)的影響(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在衍生工具的其他全面收益中確認的損益金額 | | 從AOCI重新分類為收入的損益地點 | | 從累計其他全面收入中重新歸類為收入的損益金額 |
| | |
| 截至9月30日的三個月, | | | 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
利率合約 | $ | 1,099 | | | $ | 5 | | | 利息支出 | | $ | (1,243) | | | $ | 102 | |
外匯合約 | (7,196) | | | 6,082 | | | 外匯淨匯兑收益 | | (3,807) | | | 5,512 | |
外匯合約 | — | | | — | | | 利息支出 | | (43) | | | 110 | |
| | | | | | | | | |
指定現金流套期保值總額 | $ | (6,097) | | | $ | 6,087 | | | | | $ | (5,093) | | | $ | 5,724 | |
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在衍生工具的其他全面收益中確認的損益金額 | | 從AOCI重新分類為收入的損益地點 | | 從累計其他全面收入中重新歸類為收入的損益金額 |
| | |
| 截至9月30日的9個月, | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
利率合約 | $ | (16,895) | | | $ | (3,633) | | | 利息支出 | | $ | (2,181) | | | $ | 102 | |
外匯合約 | 1,168 | | | 5,736 | | | 外匯淨匯兑損失 | | 77 | | | 6,005 | |
外匯合約 | | | | | 利息支出 | | 164 | | | 110 | |
外匯遠期 | 5,250 | | | — | | | | | — | | | — | |
指定現金流套期保值總額 | $ | (10,477) | | | $ | 2,103 | | | | | $ | (1,940) | | | $ | 6,217 | |
在隨附的簡明綜合經營報表中記錄的利息支出為#美元。23.1百萬美元和$24.9在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內分別為100萬美元和70.1300萬美元和300萬美元70.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,分別為3.5億美元。該公司在其簡明綜合經營報表中記錄了淨外幣匯兑損失總額為#美元。0.2百萬美元和$0.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內,公司在其簡明綜合經營報表中記錄了淨外幣匯兑虧損總額為1美元。0.1百萬截至2019年9月30日的三個月,外匯兑換損失總額是象徵性的。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日該公司衍生品的總列報、抵消影響和淨列報。衍生資產或負債的淨額可以與公允價值的表格披露進行核對。公允價值的表格披露提供了衍生資產和負債在附帶的簡明綜合資產負債表中列示的位置(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 |
抵銷衍生資產 | | | | | | | | |
| | | | | | | 簡明綜合資產負債表中未抵銷的總金額 | | |
| 已確認資產總額 | | 簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 簡明綜合資產負債表列示的資產淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 2,572 | | | $ | — | | | $ | 2,572 | | | $ | (2,572) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
衍生工具負債的抵銷 | | | | | | | | |
| | | | | | | 簡明綜合資產負債表中未抵銷的總金額 | | |
| 已確認負債總額 | | 簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 簡明綜合資產負債表列示的負債淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | (17,466) | | | $ | — | | | $ | (17,466) | | | $ | 2,572 | | | $ | — | | | $ | (14,894) | |
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 |
抵銷衍生資產 | | | | | | | | |
| | | | | | | 簡明綜合資產負債表中未抵銷的總金額 | | |
| 已確認資產總額 | | 簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 簡明綜合資產負債表列示的資產淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | 6,855 | | | $ | — | | | $ | 6,855 | | | $ | (3,966) | | | $ | — | | | $ | 2,889 | |
| | | | | | | | | | | |
衍生工具負債的抵銷 | | | | | | | | |
| | | | | | | 簡明綜合資產負債表中未抵銷的總金額 | | |
| 已確認負債總額 | | 簡明綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 簡明綜合資產負債表列示的負債淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 淨額 |
衍生物 | $ | (6,094) | | | $ | — | | | $ | (6,094) | | | $ | 3,966 | | | $ | — | | | $ | (2,128) | |
截至2020年9月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸衍生品(包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整)的公允價值為1美元。17.6百萬截至2020年9月30日,本公司尚未公佈任何與這些協議相關的抵押品。。
本公司與其每一衍生交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如果貸款人因本公司債務違約而加速償還相關債務,本公司可被宣佈拖欠其衍生債務。此外,終止事件,如本公司的信貸協議沒有得到擔保,或沒有根據本公司提供擔保,可能導致本公司拖欠其衍生品義務。本公司並無任何衍生債務違約。
如果該公司在2020年9月30日違反了這些規定中的任何一項,它可能被要求按照協議的終止價值履行其義務。17.7百萬
有關本公司衍生品對AOCI截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的影響的更多細節,請參閲附註16。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
8. 房地產買賣回租
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司未償還的房地產相關長壽資產回售融資義務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟性 | | 截至2020年9月30日的利率 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | (單位:千) |
1倉庫:2010年 | 7/2030 | | 10.34% | $ | 18,769 | | | $ | 18,994 | |
11倉庫:2007年 | 9/2027 | | 7.00%-19.59% | 94,254 | | | 96,765 | |
總售後回租融資和債務 | $ | 113,023 | | | $ | 115,759 | |
9. 公允價值計量
本公司根據公允價值等級將按公允價值記錄的資產和負債分類為三個等級之一。這些層級包括:一級,定義為活躍市場對相同資產或負債的報價;二級,定義為除一級以外的直接或間接可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價,非活躍市場的報價,基於模型的估值技術,其所有重要假設在市場上均可觀察到,或其他可觀察到或可由資產或負債的全部期限的可觀測市場數據證實的投入;以及第三級,定義為不可觀測。由於票據的短期到期日,現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計費用和循環信用額度的賬面價值接近其公允價值。
公司的抵押票據、優先無擔保票據和定期貸款的本金總額減去未攤銷遞延融資成本後在簡明綜合資產負債表上報告。這些金融工具的公允價值是根據預期息票和本金支付的現值使用折現率估計的,貼現率反映了抵押品資產在每個估值日的預計表現。用於估計公司抵押票據、優先無擔保票據和定期貸款的公允價值的投入包括2級投入,包括高級工業商業房地產貸款利差、公司工業貸款指數、無風險利率和3級投入,如未來的息票和本金支付,以及預計的未來現金流。
本公司的金融資產和負債在經常性基礎上按公允價值記錄,包括衍生工具。利率互換和交叉貨幣互換協議的公允價值被指定為現金流對衝,外幣遠期合約被指定為淨投資對衝,其公允價值基於可觀察到的報價市場價格以外的投入(第2級)。外幣遠期合約的公允價值是根據對活躍市場中觀察到的遠期點數的估計,調整資產負債表日用於換算目的的即期匯率(第2級)。此外,衍生品的公允價值包括信用估值調整,以適當納入本公司和各自交易對手的不履行風險。儘管與衍生品相關的信用估值調整利用第三級信息(例如對當前信用利差的估計)來評估我們和我們的交易對手違約的可能性,但這對我們衍生品頭寸的整體估值的影響微不足道。本公司的現金等值貨幣市場基金和受限現金資產按活躍市場上相同資產(一級)的市場報價進行估值,這些資產是本公司從代表其持有此類投資的金融機構獲得的。上文討論的公允價值等級也適用於公司的養老金
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
以及其他退休後的計劃。該公司使用公允價值等級來衡量各種計劃持有的資產的公允價值。自報告期初起,公司確認各層級之間的轉移。截至2020年9月30日和2019年12月31日,層次結構內的級別之間沒有調動。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司按公允價值按非經常性基準記錄的資產和負債包括長期資產。本公司使用被歸類為公允價值等級第三級的不可觀察的投入來估計公允價值。
本公司按公允價值計量或披露的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構 | | 公允價值 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | (單位:千) |
按公允價值經常性計量: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利率互換資產 | 2級 | | $ | — | | | $ | 2,936 | |
利率互換負債 | 2級 | | 17,466 | | | 3,507 | |
交叉貨幣互換資產 | 2級 | | 2,572 | | | 1,404 | |
| | | | | |
外匯遠期合約資產 | 2級 | | — | | | 2,546 | |
外匯遠期合約責任 | 2級 | | — | | | 2,589 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
按公允價值披露: | | | | | |
抵押票據、優先無擔保票據和定期貸款(1) | 第3級 | | $ | 2,000,335 | | | $ | 1,783,463 | |
(1)按揭票據、優先無抵押票據及定期貸款的賬面價值於附註6披露。
10. 股息和分配
為符合國內收入守則或守則對房地產投資信託基金的要求,本公司一般須向股東作出普通股分配(資本收益分配除外),該等分派至少相等於守則所界定的房地產投資信託基金應課税收入的90%,而無須考慮已支付的股息扣減及資本收益淨額。公司的普通股分紅政策是分配一定比例的現金流,以確保美國國税局的分配要求得到滿足,同時允許公司保留現金以滿足其他需求,如本金攤銷、資本改善和其他投資活動。
就美國聯邦所得税而言,普通股股息的特徵是普通收入、合格股息、資本利得、免税收入資本返還,或者這四種股息的組合。普通股股利超過當期和累計收益和利潤(出於税收目的計算),將構成資本回報而不是股息,通常會降低普通股的股東基礎。每年年初,我們都會通知股東上一年支付的普通股股息的納税情況。普通股股息的支付取決於我們的財務狀況、經營業績和房地產投資信託基金的分配要求,並可能由公司董事會酌情調整。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
下表彙總了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月向普通股持有人宣佈的股息和支付給普通股持有人的分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 已宣佈的分配 | | 已支付的分配 | | |
| | 普通股 | | 普通股 | | |
(以千為單位,每股金額除外) |
12月(2019年)/1月 | $ | 0.2000 | | $ | — | | | $ | 38,796 | | | |
十二月(a) | | — | | | (169) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
12月(2019年)/1月 | | — | | | 4 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
3月/4月 | 0.2100 | | 42,568 | | | 42,568 | | | |
三月(b) | | — | | | (233) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
3月/4月 | | — | | | 10 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
5月/7月 | 0.2100 | | 43,271 | | | 43,271 | | | |
可能(c) | | — | | | (232) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
5月/7月 | | — | | | 10 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
九月/十月 | $ | 0.2100 | | 43,282 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | $ | 129,121 | | | $ | 124,025 | | | |
(a)於2019年12月宣佈,幷包括在美元38.8如需申報百萬美元,請參閲右側説明,瞭解付款時間。
(b)在三月份宣佈,幷包括在$42.6申報的300萬美元,付款時間見右側説明。
(c)在五月份宣佈,幷包括在$43.3申報的300萬美元,付款時間見右側説明。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 已宣佈的分配 | | 已支付的分配 | | |
| | 普通股 | | 普通股 | | |
(以千為單位,每股金額除外) |
12月(2018年)/1月 | $ | 0.1875 | | $ | — | | | $ | 28,218 | | | |
十二月(a) | | | | (127) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
12月(2018年)/1月 | | | | 7 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
3月/4月 | 0.2000 | | 30,235 | | | 30,235 | | | |
三月(b) | | | | (142) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
3月/4月 | | | | 15 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
5月/7月 | 0.2000 | | 38,764 | | | 38,764 | | | |
可能(c) | | — | | | (172) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
5月/7月 | | — | | | 13 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
8月/10月 | $ | 0.2000 | | 38,795 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | $ | 107,794 | | | $ | 96,811 | | | |
(a)於2018年12月宣佈,幷包括在美元28.2如需申報百萬美元,請參閲右側説明,瞭解付款時間。
(b)在三月份宣佈,幷包括在$30.2申報的300萬美元,付款時間見右側説明。
(c)在五月份宣佈,幷包括在$38.8申報的300萬美元,付款時間見右側説明。
11. 基於股份的薪酬
所有以股份為基礎的薪酬成本在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量。公司頒發基於時間、基於業績和基於市場業績的股權獎勵。基於時間的獎勵和基於懸崖歸屬的市場績效獎勵是在員工必需的服務期內以直線基礎確認的,並根據沒收的估計進行了調整。基於業績的獎勵在歸屬期間使用分級歸屬模型在業績目標實現時按比例確認,該模型根據沒收估計進行了調整。該公司頒發的唯一績效獎勵是在2016年和2017年頒發的。
基於股票的總薪酬費用為$4.6百萬美元和$3.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內分別為100萬美元和13.3300萬美元和300萬美元12.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,分別為3.5億美元。常規股份薪酬費用包括在附帶的簡明合併的“銷售、一般和行政”費用中。“。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
運營報表。在2019年第一季度,大約3.1百萬股薪酬支出被記錄為附帶的簡明綜合營業報表的“收購、訴訟和其他”支出的一部分,這是由於對前高管的未償還獎勵的加速歸屬以及受託人辭職後的股權獎勵修改所致。在修改限制性股票單位和加速授予獎勵一節中進一步討論了獎勵修改和加速歸屬的獎勵。 截至2020年9月30日,有美元25.3與股票期權和限制性股票單位有關的未確認的基於股票的薪酬支出,將在加權平均期間確認1.9好多年了。
美國冷房地產信託2010年股權激勵計劃
於二零一零年十二月期間,本公司及普通股股東批准了ameriord Realty Trust 2010股權激勵計劃(2010計劃),根據該計劃,本公司可向若干符合資格的參與者發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票紅利獎勵及/或與公司普通股有關的股息等價物、現金紅利獎勵及/或績效補償獎勵,按定義,該等獎勵的儲備池為3,849,976公司普通股。根據2010年計劃,不能再授予額外的獎勵。
美國冷房地產信託2017股權激勵計劃
2018年1月4日,公司董事會通過了《美國冷房地產信託2017股權激勵計劃(2017計劃)》,該計劃允許從預留資金池中授予各種形式的股權和現金獎勵。9,000,000公司普通股。2018年1月17日,公司股東批准了2017年度計劃。根據2017年計劃發佈的股權獎勵有權在權責發生制基礎上獲得股息等價物。基於市場表現的獎勵的股息等價物如果在歸屬期間因原因終止或發生自願離職,則可被沒收。否則,股息等價物在宣佈時應計,並在獎勵歸屬時支付。基於時間的獎勵有權在整個歸屬期內獲得未歸屬單位的不可沒收股息等值分配。截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司累計應計美元1.8百萬美元和$1.1支付給僱員和非僱員受託人的未歸屬單位的股息等價物分別為100萬英鎊。
根據2017年計劃於2020年3月8日及之後授予的所有獎勵都包括退休條款。退休條款允許,如果參與者已年滿65歲,或已年滿55歲並在本公司服務滿十年,且沒有任何事實、情況或事件可使本公司有理由終止服務,則獲獎者有權繼續獲得包括退休條款在內的任何尚未完成的基於股權的獎勵的歸屬。(C)如果參與者已滿65歲,或已年滿55歲並在本公司服務滿十年,且沒有任何事實、情況或事件使本公司有理由終止服務,則獲獎者有權繼續獲得包括退休條款在內的任何以股權為基礎的獎勵。如果參賽者選擇從公司退休,包括退休條款在內的獎勵將繼續授予。因此,向在發放日期或之前符合退休條件的僱員發放按時間計算的酬金,將在發放日期計算開支。此外,向在獎勵正常歸屬期間符合退休標準的僱員發放以時間為基礎的獎勵,將在授予之日至獲獎者符合退休標準的日期之間支出。發放給符合退休條件並決定退休的受助人的基於時間的獎勵,將繼續按照授予日期確定的原定歸屬時間表授予。授予符合退休標準的獲獎者的基於市場表現的獎勵中,按比例分配的部分將保持未償還狀態,並有資格根據績效期間的實際表現(基於受聘者受僱的天數)在績效期間的最後一天進行授予。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
限售股的調整和獎勵的加速授予
2019年第一季度,公司薪酬委員會批准修改2018年一名董事會成員辭職時獲得的獎勵。這一修改立即加速了100,000根據最初的獎勵協議,假設受託人繼續服務,在2020年之前不會授予的限制性股票單位。由於這一修改,該公司確認了大約$2.92019年第一季度基於股票的薪酬支出為100萬美元。
此外,在2019年第一季度,公司確認基於股票的加速薪酬支出為$0.2根據原獎勵協議的條款,在前任高管離職時,可獲得600萬歐元的獎金。
限售股單位活動
限制性股票單位在被授予之前是不可轉讓的。在普通股發行前,限制性股票單位的受讓人無權投票。基於時間的限制性股票單位獎勵在授權期內以相等的年度增量授予。基於業績和基於市場業績的限制性股票獎勵是在業績目標實現和業績期滿後授予的。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,2017年計劃下的限制性股票單位授予:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | 授權者類型 | 數量 限制性股票 已批出單位 | 歸屬 期間 | 授予日期 公允價值 (千) |
| | | | |
2020 | 僱員 | 10,608 | 1-3年份 | $ | 403 | |
2019 | 受託人 | 5,982 | 1年 | $ | 200 | |
2019 | 僱員 | 10,489 | 1-3年份 | $ | 376 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 授權者類型 | 數量 限制性股票 已批出單位 | 歸屬 期間 | 授予日期 公允價值 (千) |
2020 | 受託人 | 8,517 | 1年 | $ | 300 | |
2020 | 僱員 | 295,274 | 1-3年份 | $ | 9,137 | |
2019 | 受託人 | 18,267 | 1年 | $ | 575 | |
2019 | 僱員 | 501,035 | 1-3年份 | $ | 16,708 | |
在截至2020年9月30日的9個月內授予的限制性股票單位中,(I)8,517是以時間為基礎的限制性股票單位一年發給非僱員受託人的轉讓期,作為其年薪的一部分;(Ii)186,464是基於時間的分級歸屬限制性股票單位,具有不同的歸屬期限,範圍從一至三年發給某些僱員;及(Iii)108,810是否以市場表現為基礎的懸崖授予限制性股票單位三年期發放給某些員工的授權期。這類基於市場表現的獎勵的歸屬將基於美國冷房地產信託公司的總股東人數。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
相對於摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(RMZ)的回報率(TSR),計算自2020年1月1日至2022年12月31日的業績期間。
在截至2019年9月30日的9個月內授予的限制性股票單位中,(I)12,285是基於時間的分級歸屬限制性股票單位一年期授予非僱員受託人的授權期,以表彰他們作為上市公司第一年的努力和監督,二)5,982是以時間為基礎的限制性股票單位一年期發給非僱員受託人的轉讓期,作為其年度薪酬的一部分(III)257,867是基於時間的分級歸屬限制性股票單位,具有不同的歸屬期限,範圍從一至三年向某些僱員發出;及(Iv)243,168是否以市場表現為基礎的懸崖授予限制性股票單位三年期發放給某些員工的授權期。此類基於市場表現的獎勵的歸屬將基於ameriord Realty Trust相對於摩根士丹利資本國際美國房地產投資信託基金指數(MSCI US REIT Index,RMZ)的總股東回報(TSR),該指數是從2019年1月1日至2021年12月31日的業績期間計算得出的。
下表總結了截至2020年9月30日的9個月內,2010年和2017年計劃下的限制性股票獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
限制性股票 | 基於時間的限制性股票單位數量 | 合計內在價值(單位:百萬) | 基於業績的限制性股票單位數量 | 合計內在價值(單位:百萬) | 基於市場表現的限售股數量(2) | 合計內在價值(單位:百萬) |
截至2019年12月31日的非既得利益者 | 714,063 | | $ | 25.0 | | 57,142 | | $ | 2.0 | | 779,188 | | $ | 27.3 | |
授與 | 194,981 | | | — | | | 108,810 | | |
既得 | (272,971) | | | (14,286) | | | — | | |
沒收 | (11,689) | | | — | | | (14,417) | | |
截至2020年9月30日的非既得利益者 | 624,384 | | $ | 22.3 | | 42,856 | | $ | 1.5 | | 873,581 | | $ | 31.2 | |
股票已歸屬,但未解除(1) | 615,643 | | 22.0 | | 28,572 | | 1.0 | | — | | — | |
已發行限制性股票單位總數 | 1,240,027 | | $ | 44.3 | | 71,428 | | $ | 2.5 | | 873,581 | | $ | 31.2 | |
(1)對於某些既得限制性股票單位,普通股發行取決於以下第一種情況:(1)服務終止;(2)控制權變更;(3)死亡;或(4)殘疾,如2010年計劃所定義。在這些既得的限制性股票單位中,568,753屬於已辭職的董事會成員,普通股必須在以下第一個情況發生時才能發行:(1)控制權變更;或(2)2022年4月13日。這些既得限制性股票單位的持有者有權獲得股息,但在普通股發行之前沒有投票權。這些單位的加權平均批出日期公允價值為$9.38每單位。2020年間,還將再增加一項14,286在這些被授予的限制性股票單位中。在已授予但尚未釋放的限制性股票單位總數中,615,643基於時間的限制性股票單位和14,2862020年1月1日前授予的基於業績的限制性股票單位。
(2)基於市場表現的限制性股票單位的數量在此表中反映,基於達到目標業績指標時可發行的股票數量。
截至2020年9月30日止九個月內,授予限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為$。31.06每單位,既有和轉換的限制性股票單位為$20.93,沒收的限制性股票單位為$26.13。未歸屬限制性股票單位的加權平均授權日公允價值為#美元。24.32及$22.50分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
操作單元活動
2019年期間,根據薪酬委員會的建議,董事會批准向董事會發放與年度補助金相關的業務運作單位。受託人有權選擇以時間授予的限制性股票單位或時間授予的運營單位的形式選擇他們的年度贈款。此外,董事會批准未來授予某些管理層成員以運營單位或限制性股票單位的形式獲得獎勵(適用於時間既得性獎勵和基於市場表現的獎勵)。運營單位的條款反映了在相應時期授予的限制性股票單位的條款。
下表彙總了截至2019年9月30日的三個月以及截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的2017年計劃下的OP單位撥款(截至2020年9月30日的三個月沒有發放任何撥款):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | 授權者類型 | 數量 已批准的行動單位 | 歸屬 期間 | 授予日期 公允價值 (千) |
| | | | |
| | | | |
2019 | 受託人 | 20,190 | 1年 | $ | 675 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 授權者類型 | 數量 已批准的行動單位 | 歸屬 期間 | 授予日期 公允價值 (千) |
2020 | 受託人 | 16,325 | 1年 | $ | 575 | |
2020 | 僱員 | 255,720 | 1-3年份 | $ | 7,719 | |
2019 | 受託人 | 20,190 | 1年 | $ | 675 | |
| | | | |
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月內,2017年計劃下的OP單位獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
行動單位 | 基於時間的操作單元數量 | 合計內在價值(單位:百萬) | | 以市場表現為基礎的運營單位數量 | 合計內在價值(單位:百萬) |
截至2019年12月31日的非既得利益者 | 20,190 | | $ | 0.7 | | | — | | $ | 0.0 | |
授與 | 93,180 | | | | 178,865 | | |
既得 | (20,190) | | | | — | | |
沒收 | — | | | | — | | |
截至2020年9月30日的非既得利益者 | 93,180 | | $ | 3.3 | | | 178,865 | | $ | 6.4 | |
股票已歸屬,但未解除 | 17,199 | | 0.6 | | | — | | 0.0 | |
未完成的操作單元總數 | 110,379 | | $ | 3.9 | | | 178,865 | | $ | 6.4 | |
截至2020年9月30日的9個月內,授予的運營單位的總授予日期公允價值為#美元。8.3百萬
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
股票期權活動
下表提供了截至2020年9月30日的九個月期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
選項 | 股份 (單位:萬人) | 加權平均行使價 | 加權平均剩餘合同條款(年) |
截至2019年12月31日的未償還款項 | 794,498 | | $ | 9.81 | | 5.8 |
授與 | — | | — | | |
已行使 | (321,000) | | 9.81 | | |
沒收或過期 | (8,000) | | 9.81 | | |
截至2020年9月30日的未償還款項 | 465,498 | | 9.81 | | 5.0 |
| | | |
自2020年9月30日起可行使 | 190,500 | | $ | 9.81 | | 3.8 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內授予的股票期權獎勵的授予日期公允價值總額約為#美元。0.6百萬美元和$0.4分別為百萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,已行使期權的內在價值總計為美元。8.2百萬美元和$27.5分別為百萬美元。
12. 所得税
所得税是根據美國會計準則第740條的規定計算的。所得税這通常要求本公司因其資產和負債的賬面和計税基礎之間的差異而產生的税收影響而記錄遞延所得税。
遞延所得税反映可用淨營業虧損,以及用於財務報告的資產和負債的賬面價值與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨税收影響。與遞延税項資產相關的未來税收優惠的實現取決於許多因素,包括公司過去的盈利歷史、預期的未來收益、此類收益的性質和管轄權、如果不利解決將對其遞延税項資產的利用產生不利影響的未解決情況、結轉和結轉期,以及可能增加實現遞延税項資產可能性的税收策略。
該公司記錄的所得税支出約為#美元。0.81000萬美元,收益為1,300萬美元7.0在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,分別為80萬美元和2019年9月30日,支出為800萬美元2.51000萬美元,收益為1,300萬美元7.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3.6億美元。作為房地產投資信託基金,該公司有權扣除支付的股息,導致其確認的聯邦所得税支出金額大幅減少。該公司幾乎所有的所得税支出都是基於其海外業務產生的收益而產生的,其中一部分收益被永久地再投資。
2020年3月27日,特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》),使之成為法律。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免、淨利息扣除限制的修改以及對税收的技術性更正等條款。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
符合條件的裝修物業折舊方法。根據我們對這項立法的評估,我們預計目前不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。在截至2020年6月30日的季度內,該公司申請退款約$1.9根據CARE法案,之前繳納的替代最低税增加了100萬。本公司在截至2020年9月30日的三個月內收到退款。
該公司記錄的期初遞延税負債為#美元。8.9百萬美元和$0.7二零一九年收購三葉草及拉尼爾的金額分別為百萬元,詳情見附註3。收購事項的遞延税項主要來自固定資產及無形資產的賬面税項差額。該公司記錄的額外遞延税項負債約為$1.0百萬在截至2020年3月31日的季度的採購會計中,基於本季度獲得的額外信息,這也導致本公司現有的估值津貼在同一季度減少,因為遞延税項負債可用作估值津貼評估的積極收入來源。在截至2020年6月30日的季度內,立體葉公司和拉尼爾公司的採購會計已經完成,截至2020年3月31日的遞延税負在該季度保持不變。
該公司最初記錄的期初遞延税負債為#美元。42.0收購的遞延税項主要來自固定資產、無形資產和結轉營業虧損淨額的賬面税項差額。該公司記錄的現有遞延税項負債減少了約#美元。7.5在截至2020年6月30日的季度中,導致期初遞延税負為#美元34.5截至2020年6月30日,為1.2億美元。在截至2020年9月30日的三個月中,公司記錄了額外的美元1.5其首期遞延税負減少了100萬美元,導致9.0截至2020年9月30日的9個月減少了100萬。 這一變化是基於本季度獲得的其他信息。Nova冷藏的採購會計尚未完成,在獲得更多信息後,可能會記錄額外的金額。
所得税或有事項
美國會計準則委員會(ASC)740規定了確認閾值和計量屬性,用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税狀況的財務報表。ASC740中規定的指南建立了一個確認門檻,該門檻更有可能在審查時維持一個税務立場。計量屬性要求以最終結算時實現的可能性大於50%的最大利潤額來計量納税狀況。
該公司擁有$0.2300萬美元和300萬美元0.4截至2020年9月30日和2019年12月31日,分別有100萬個不確定的税收頭寸未平倉。該公司確認與所得税費用中未確認的税收頭寸相關的利息和罰款。
13. 可變利息實體
新的市場税收抵免
2019年5月1日,本公司承擔了一項源於新市場税收抵免(NMTC或NMTC交易)計劃的融資安排。這些融資安排是立體葉公司在2015年發起的,目的是將與在伊利諾伊州蒙茅斯建設冷藏倉庫相關的州和聯邦税收抵免貨幣化。NMTC計劃是在2000年的社區更新税收減免法案(“法案”)中規定的,旨在鼓勵對符合條件的低收入社區進行資本投資。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
融資安排的結構是立體式貸款給投資基金,税收抵免投資者也向這些投資基金出資。作為向投資基金出資的交換,投資者將獲得税收抵免的好處。税收抵免是通過將投資基金的收益貢獻給特殊目的實體而產生的,特殊目的實體有權獲得美國財政部的税收抵免,以換取符合條件的投資。這些實體被稱為社區發展實體(“CDE”),它們以立體式應支付貸款的形式對伊利諾伊州蒙茅斯的冷藏設施進行了合格投資。
貸款給投資基金的貸款協議和支付給CDE的金額將持續到2045年,但包含允許在2022年解散的條款。這與七年合規期的結束不謀而合,在此期間,税收抵免可能會得到確認,NMTC將被100%重新收回。根據這些安排的性質,我們預計它們將在2022年解散。
本公司已確定與投資基金及CDE的融資安排包含一個可變利息實體(“VIE”)。投資基金正在進行的活動--收取和匯出利息和費用以及遵守NMTC規定--都是在最初的設計中考慮的,預計在投資基金的整個生命週期內不會對經濟表現產生重大影響。管理層考慮了本公司有義務提供税收優惠並向該結構提供各種其他擔保的合同安排;税收抵免投資者在該項目的基礎經濟中缺乏實質性利益;以及本公司有義務吸收投資基金的損失。本公司認為自己是VIE的主要受益者,並根據合併會計準則將投資基金和CDE合併為VIE。
通過NMTC交易,公司實際上獲得了相當於税收抵免投資者對投資基金貢獻的淨貸款收益。在2015年安排開始時,税收抵免投資者的貢獻總計約為$5.6百萬該公司正在按比例確認這些捐款在項目的整個生命週期內的收益,這些收益被用來為該項目提供資金。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,遞延繳費負債餘額為美元。4.8百萬美元和$4.9在簡明綜合資產負債表中,分別列為“應付賬款和應計費用”的應收賬款和應計費用。
公司必須遵守適用於NMTC安排的各種法規和合同條款。不遵守適用要求可能導致預期的税收優惠得不到實現,因此,在提供税收優惠的義務解除之前,公司可能需要賠償與融資相關的任何NMTC的損失或重新獲得的税收抵免投資者。本公司符合所有適用要求,預計不會因此安排而導致任何信貸回收。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
14. 員工福利計劃
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨期間福利成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務相關的養老金計劃 | 其他 退休後福利 | 退休金 | 總計 |
淨定期福利成本的組成部分: | (單位:千) |
服務成本 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 18 | | $ | 18 | |
利息成本 | 315 | | 279 | | 4 | | 8 | | 606 | |
計劃資產的預期收益 | (500) | | (366) | | — | | (20) | | (886) | |
淨虧損攤銷 | 255 | | 152 | | — | | — | | 407 | |
先前服務費用攤銷 | — | | — | | — | | 7 | | 7 | |
養老金淨收益成本 | $ | 70 | | $ | 65 | | $ | 4 | | $ | 13 | | $ | 152 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務相關的養老金計劃 | 其他 退休後福利 | 退休金 | 總計 |
淨定期福利成本的組成部分: | (單位:千) |
服務成本 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 17 | | $ | 17 | |
利息成本 | 397 | | 312 | | 5 | | 12 | | 726 | |
計劃資產的預期收益 | (440) | | (294) | | — | | (17) | | (751) | |
淨虧損攤銷 | 377 | | 141 | | (1) | | — | | 517 | |
先前服務費用攤銷 | — | | — | | — | | 8 | | 8 | |
| | | | | |
養老金淨收益成本 | $ | 334 | | $ | 159 | | $ | 4 | | $ | 20 | | $ | 517 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務相關的養老金計劃 | 其他 退休後福利 | 退休金 | 總計 |
淨定期福利成本的組成部分: | (單位:千) |
服務成本 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 46 | | $ | 46 | |
利息成本 | 946 | | 838 | | 11 | | 20 | | 1,815 | |
計劃資產的預期收益 | (1,501) | | (1,099) | | — | | (51) | | (2,651) | |
淨虧損攤銷 | 763 | | 455 | | — | | — | | 1,218 | |
先前服務費用攤銷 | — | | — | | — | | 22 | | 22 | |
養老金淨收益成本 | $ | 208 | | $ | 194 | | $ | 11 | | $ | 37 | | $ | 450 | |
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 退休收入計劃 | 與國家服務相關的養老金計劃 | 其他 退休後福利 | 退休金 | 總計 |
淨定期福利成本的組成部分: | (單位:千) |
服務成本 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 52 | | $ | 52 | |
利息成本 | 1,192 | | 934 | | 17 | | 37 | | 2,180 | |
計劃資產的預期收益 | (1,320) | | (882) | | — | | (55) | | (2,257) | |
淨虧損攤銷 | 1,132 | | 422 | | (3) | | — | | 1,551 | |
先前服務費用攤銷 | — | | — | | — | | 25 | | 25 | |
| | | | | |
養老金淨收益成本 | $ | 1,004 | | $ | 474 | | $ | 14 | | $ | 59 | | $ | 1,551 | |
固定收益養老金成本和退休後收益成本的服務成本部分在“銷售、一般和行政”中報告,期間淨收益成本的所有其他部分在簡明綜合經營報表中的“其他(費用)收入,淨額”中報告。
該公司預計將為所有計劃提供總計#美元的資金。2.52020年將達到100萬美元,其中2.3截至2020年9月30日,已經捐贈了100萬美元。
多僱主計劃
根據涵蓋工會代表僱員的集體談判協議條款,該公司參與了許多多僱主福利計劃。這些計劃通常根據特定的資格/參與要求、授予期限和福利公式,為適用的集體談判單位內符合條件的員工提供退休、死亡和/或離職福利。
根據1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的資金標準,新英格蘭卡車司機和卡車行業多僱主基金(Fund)的資金嚴重不足,因此ERISA要求該基金制定康復計劃,創建一個新的基金,最大限度地減少養卹金提款責任。因此,目前參與基金的僱主有機會退出基金,轉投新基金。在2017年第三季度,本公司選擇退出該基金並轉換為新基金。公司未撥出資金的負債部分(未貼現),估計為#美元。13.7100萬美元,將按月等額分期付款,金額約為$38,000超過30多年,免息。本公司確認一項支出及相關負債,相當於退出基金時提取負債的現值,並在還款期內通過利息支出攤銷該等現值與估計的無資金來源負債之間的差額。
15. 承諾和或有事項
信用證
截至2020年9月30日和2019年12月31日,21.0百萬美元和$23.0分別為本公司高級無擔保循環信貸安排簽發的信用證。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
債券
該公司的未償還擔保債券為#美元。9.0300萬美元和300萬美元4.3截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為3.8億美元。這些債券的發行主要與保險要求、特別房地產評估和建設義務有關。
集體談判協議
截至2020年9月30日,大約47公司有%的勞動力受到集體談判協議的保護。涵蓋的集體談判協議不超過10%的勞動力將在截至2020年12月31日的剩餘三個月內到期。
法律程序
在評估與針對本公司的待決法律訴訟相關的或有損失或有可能導致該等訴訟的無主張索賠時,本公司及其法律顧問會評估任何法律訴訟或無主張索賠的是非曲直,以及所尋求或預期尋求的濟助金額的感知是非曲直。如果對或有事項的評估表明很可能發生損失,並且可以合理估計損失金額,則記錄損失。
除以下討論的事項外,本公司還可能面臨因正常業務過程而引起的訴訟和索賠。管理層認為,在諮詢法律顧問後,預計該等事項的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
堪薩斯州違反和解協議訴訟
此案於2013年1月17日在堪薩斯州懷恩多特縣對本公司進行了起訴,指控其違反了1994年與我們的前身ameriend Corporation的客户達成的和解協議。原告最初於1992年因前一年地下倉庫設施發生火災而提出索賠。
1994年達成一項和解協議,美國冷德公司同意輸入一美元。58.7該公司獲得了100萬美元的不利判決,並分配了對其保險公司提起訴訟的權利,以履行判決。和解協議包含一項標準的“合作條款”,其中美國冷德公司同意執行任何必要的附加文件,以實現和解協議的意圖。原告隨後起訴美國冷德公司的保險公司,要求其就同意判決進行賠償。該案最終在2012年被駁回,堪薩斯州最高法院裁定,1994年的同意判決已經過期,從法律上講不能恢復。
2012年9月24日,原告在堪薩斯州懷恩多特縣地區法院單獨提起訴訟,聲稱公司及其子公司ameriord物流有限責任公司作為ameriend公司的繼承人,對判決的全部金額負有責任,理由是公司未能執行文件或採取行動以保持判決的有效和有效。(譯者注:原告原告於2012年9月24日向堪薩斯州懷恩多特縣地區法院提起單獨訴訟,聲稱公司及其子公司ameriord物流有限公司作為ameriend公司的繼承人,對判決的全部金額負有責任。
2013年2月7日,該公司將案件移送至美國聯邦法院,並最終提出即決判決動議,遭到原告的強烈反對。2013年10月4日,法院批准了本公司的動議,全面駁回了該案。僅一原告就解僱一事向美國上訴法院提出上訴。上訴法院下令將此案發回堪薩斯州法院,並於#年作出判決。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
撤銷對美國冷公司的支持,認定美國聯邦政府對該公司不存在多樣性管轄權。該公司於2016年1月19日向美國最高法院請願,要求進行傳喚和口頭辯論。
2016年3月7日,美國最高法院裁定不存在聯邦多元化管轄權。在這一決定之後,美國堪薩斯州地區法院發佈了一項命令,撤銷簡易判決,並將案件發回堪薩斯州法院。無論地點如何,該公司仍然相信,根據堪薩斯州的法律,它對原告主張的是非曲直的辯護是強有力的。
在被髮回堪薩斯州法院後,原告最初向法院請願,要求修改他們的申訴,放棄他們的損害索賠,只尋求一項具體履行令,要求ameriord簽署一份新文件,恢復1994年和解協議中分配的同意判決。原告後來提交了一項動議,要求重新提出損害賠償要求,該動議於2018年2月獲得批准。
自2018年12月31日以來,法院批准了公司駁回卡夫和Safeway的動議,因為他們沒有對地區法院駁回他們的索賠的命令提出上訴,並受到對他們不利的判決的約束。卡夫和西夫韋的原告已經對他們的解僱提出上訴。初審法院已經擱置了訴訟程序,等待上訴。此外,該公司還起訴Chubb集團,要求法院宣佈Chubb欠原告所要求的金額的保險,並因拒絕保險而要求惡意損害賠償。鑑於訴訟程序迄今的狀況,無法合理估計責任金額。本公司相信此事的最終結果不會對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
首選冷藏服務,有限責任公司訴訟
2019年2月11日,首選冰櫃服務有限責任公司(以下簡稱“PFS”)在紐約州最高法院向紐約縣最高法院提出“提出理由令”動議,主張違反合同和其他針對公司的索賠,並尋求初步禁止本公司採取行動收購PFS租賃的某些物業。加油站在訴狀及初步禁制令救濟要求中指稱,該公司與加油站業主聯絡,並在競投加油站租賃物業時使用加油站的機密資料,違反了與公司參與競投加油站出售加油站有關的保密協議(“加油站行動”)。
2019年2月26日,PFS提出的初步禁令請求在口頭辯論後被駁回。2019年3月1日,PFS向最高法院第一司法部上訴審判庭提出臨時禁制令救濟申請。
2019年4月2日,在向第一部門的申請待決期間,PFS自願駁回了州法院的訴訟和第一部門的申請,並向美國紐約南區地區法院重新提出了基本上相同的索賠。除了命令ameriord不得提出購買加油站租賃的房產外,加油站還尋求補償性、後果性和/或懲罰性賠償。該公司提交了一項動議,要求PFS在允許PFS進行聯邦法院訴訟之前,償還公司因州法院訴訟而產生的法律費用。2020年2月18日,法院批准了ameriend要求加油站支付律師費的請求,但拒絕在支付這筆賠償金之前擱置此案。關於賠償金的數額,公司和加油站已經簽訂了一項協議,加油站將向americold支付#美元。550,000案件審結後向本公司報銷律師費。 自那以後,PFS修改了申訴,ameriord提交了一項動議,駁回了修改後的申訴。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
2020年6月25日,聲稱代表PFS前股東利益的實體芬威極地代表(“Fenway”)向紐約州紐約州最高法院提起訴訟,聲稱基於PFS訴訟中提出的類似事實指控,該公司正在尋求超過#美元的損害賠償。400由於該公司涉嫌欺詐性和侵權幹預加油站的銷售(“芬威行動”),該公司獲得了600萬美元的賠償。
該公司否認PFS訴訟和芬威訴訟的指控,並認為原告的指控毫無根據,並打算針對這些指控積極為自己辯護。鑑於訴訟程序到目前為止的狀況,不能合理地估計責任。本公司相信此事的最終結果不會對其簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
就業推定集體訴訟
2019年2月22日,一名前僱員向聖貝納迪諾縣高級法院提起了一項可能的集體訴訟,指控公司:(1)沒有支付最低工資;(2)沒有支付加班費;(3)沒有支付所有假期工資;(4)沒有提供用餐時段;(5)沒有提供準確的工資報表;(6)沒有及時向被解僱的員工支付工資;(7)違反了加州不公平的商業慣例。2019年4月10日,該公司針對投訴提交了答辯和肯定抗辯,併成功將案件移交給美國加州中心區地區法院的聯邦法院。2019年5月2日,原告向聖貝納迪諾高等法院提起另一起訴訟,要求根據加州私人總檢察長法案(Paga)對該公司進行民事處罰,案件編號:CIV-DS-1913525基於起訴書中聲稱的類似事實指控。該公司成功地獲得了聖貝納迪諾高級法院訴訟的駁回。2019年6月18日,原告在懸而未決的聯邦法院訴訟中修改了他的起訴書,增加了一項違反休息期的索賠和基於起訴書中聲稱的類似指控的帕加處罰索賠。原告律師後來駁回了原告在第一次修改後的起訴書中提出的休假工資要求。
該公司就此案簽訂了一項和解協議,金額為#美元。2.5100萬美元,法院於2020年9月21日批准。
環境問題
在公司運營的每個地點,公司都受到廣泛的環境法律和法規的約束。遵守這些要求可能涉及鉅額資本和運營成本。不遵守這些要求可能會導致民事或刑事罰款或制裁、環境損害索賠、補救義務、環境許可證被吊銷或公司的運營受到限制。
本公司記錄環境事項的應計項目時,可能已發生負債,且負債金額可根據現行法律和現有技術進行合理估計。隨着評估和補救工作的進展或獲得更多技術或法律信息,公司會定期調整這些應計項目。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司在應付帳款和應計費用中記錄了名義環境負債。本公司相信其在所有重要方面均符合適用的環境法規。根據各種美國聯邦、州和地方環境法,房地產的現任或前任所有者或經營者可能需要承擔調查、移除和/或補救此類房產上的危險或有毒物質的全部費用。這樣的法律通常規定責任,無論所有者或經營者是否知道污染,或對污染負責。即使不止一個人對污染負責,每個人
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
環保法覆蓋的地區可能要承擔全部清理費用。截至2020年9月30日,沒有重大未記錄負債。該公司的大部分倉庫都使用氨作為製冷劑。氨被列為受美國環境保護局(Environmental Protection Agency)監管的危險化學品,倉庫發生事故或大量氨泄漏可能會導致人員受傷、生命損失和財產損失。
《職業安全與健康法案》(OSHA)
該公司位於美國的倉庫受到OSHA的監管,該法規要求僱主為員工提供一個沒有危險的環境,如接觸有毒化學品、噪音水平過高、機械危險、熱或冷壓力以及不衞生條件。遵守OSHA以及我們運營所在的州和其他司法管轄區頒佈的類似法律的成本可能是巨大的,任何不遵守這些規定的行為都可能使我們面臨重大處罰,並可能對可能在我們的倉庫受傷的員工承擔責任。本公司記錄職業安全與健康管理局事項的應計項目,當很可能已發生負債,且負債金額可合理估計時,本公司將記錄職業安全與健康管理局事項的應計項目。本公司認為,公司基本上遵守了OSHA的所有規定,截至2020年9月30日和2019年12月31日,不存在重大未記錄負債。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
16. 累計其他綜合損失
該公司報告了在AOCI進行外幣換算調整的活動,包括對部分擁有實體的投資的換算調整、現金流對衝衍生品的未實現損益以及最低養老金負債調整(税後淨額)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,AOCI的活動情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
養老金和其他退休後福利:
| | | | | | | |
期初餘額,税後淨額 | $ | (3,932) | | | $ | (6,976) | | | $ | (4,758) | | | $ | (8,027) | |
期間產生的收益 | 407 | | | 517 | | | 1,218 | | | 1,551 | |
減去:税費 | — | | | — | | | — | | | — | |
期內產生的淨收益 | 407 | | | 517 | | | 1,218 | | | 1,551 | |
先前服務費用攤銷(1) | 7 | | | 8 | | | 22 | | | 25 | |
減去:税費 | — | | | — | | | — | | | — | |
淨額從AOCI重新分類為淨收入 | 7 | | | 8 | | | 22 | | | 25 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | 414 | | | 525 | | | 1,240 | | | 1,576 | |
期末餘額(税後淨額) | (3,518) | | | (6,451) | | | (3,518) | | | (6,451) | |
外幣折算調整: | | | | | | | |
期初餘額,税後淨額 | (21,920) | | | (4,358) | | | (6,710) | | | (3,322) | |
外幣折算損益 | 4,641 | | | (5,089) | | | (10,569) | | | (6,125) | |
出售部分股權實體時累計外幣折算收益的取消確認(2) | — | | | (2,605) | | | — | | | (2,605) | |
減去:税費 | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣折算淨收益(虧損) | 4,641 | | | (7,694) | | | (10,569) | | | (8,730) | |
期末餘額(税後淨額) | (17,279) | | | (12,052) | | | (17,279) | | | (12,052) | |
指定衍生工具: | | | | | | | |
期初餘額,税後淨額 | (10,191) | | | (5,643) | | | (2,658) | | | (1,166) | |
現金流對衝衍生品未實現虧損 | (6,097) | | | 6,087 | | | (15,727) | | | 2,103 | |
淨投資對衝衍生品未實現收益 | — | | | — | | | 5,250 | | | — | |
減去:税費 | — | | | — | | | — | | | — | |
指定衍生工具的淨虧損 | (6,097) | | | 6,087 | | | (10,477) | | | 2,103 | |
淨金額從AOCI重新分類為淨收益(虧損)(利息支出) | 1,286 | | | (212) | | | 2,017 | | | (212) | |
淨額從AOCI重新分類為淨收益(虧損)(匯兑(收益)虧損) | 3,807 | | | (5,512) | | | (77) | | | (6,005) | |
期末餘額(税後淨額) | (11,195) | | | (5,280) | | | (11,195) | | | (5,280) | |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | $ | (31,992) | | | $ | (23,783) | | | $ | (31,992) | | | $ | (23,783) | |
(1)AOCI為養老金負債重新分類的金額在隨附的簡明綜合經營報表中的“銷售、一般和管理”中確認。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
17. 段信息
我們的主要業務被組織成四可報告的細分市場:倉庫、第三方管理、運輸和其他。
•倉庫。我們的主要收入來源是租金、倉儲費和倉庫服務費。我們的租金、倉儲和倉儲服務收入是我們財務業績的主要驅動力。租金和倉儲收入包括與在我們倉庫中儲存冷凍和易腐爛食品及其他產品相關的經常性、週期性費用。我們還為這些客户提供廣泛的搬運和其他倉庫服務,例如(1)接收、搬運和放置產品到我們的倉庫儲存和保存,(2)應客户要求從倉庫中取回產品,(3)爆破式冷凍,包括對非冷凍產品進行快速冷凍,包括農產品和海鮮的單獨快速冷凍,(4)揀箱,包括選擇產品箱來製作定製的託盤,(5)包裝和重新包裝,包括組裝定製的產品包裝以供發貨。(3)爆裂冷凍,包括對非冷凍產品進行快速冷凍,包括對農產品和海鮮進行單獨快速冷凍;(4)揀箱,包括選擇產品箱以建立定製的託盤;(5)包裝和重新包裝,包括組裝定製的產品包裝以便送貨(6)訂單組裝和貨物拼裝,(7)進出口支持服務,(8)集裝箱搬運,(9)交叉對接,即利用我們的倉庫碼頭將入境產品轉移到出境卡車,而不是儲存在我們的倉庫中,以及(10)政府批准的温控儲存和檢驗服務。我們可以預先向客户收取倉儲費和出境手續費。我們倉庫部門的運營成本包括電力、其他設施成本、勞動力和其他服務成本。
•第三方管理。對於我們代表第三方所有者/客户管理的倉庫和物流服務,我們可以獲得管理和獎勵費用,以及幾乎所有費用的報銷。我們第三方管理部門的運營成本在傳遞的基礎上(通常在兩週內)報銷,所有報銷加上適用的加價,根據相關會計指導確認為收入。
•交通。我們向為客户安排產品運輸的客户收取運輸費,包括燃油附加費。我們運輸部門的運營成本主要由第三方承運商費用構成,這些費用受到影響這些承運商的因素的影響。
•其他的。除了我們的主要業務部門,我們還在密蘇裏州的迦太基擁有一個石灰石採石場。收入來自出售我們採石場開採的石灰石。我們採石場的運營成本主要包括人工、設備、燃料和炸藥。我們不認為採石場的運營是我們業務不可分割的一部分,因此,這一業務部門隨後於2020年7月1日被出售。
我們的可報告細分市場是由服務產品分隔的戰略業務部門。每個可報告的部門都是單獨管理的,需要不同的運營和營銷策略。編制我們的可報告分部財務信息時使用的會計政策與編制其精簡合併財務報表時使用的會計政策相同。
我們的首席運營決策者使用收入和部門貢獻來評估部門業績。我們以扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)計算分部貢獻,不包括銷售、一般和行政費用、收購、訴訟和其他費用、長期資產減值、房地產銷售損益以及營業外其他收入和費用的所有組成部分。銷售、一般和行政職能支持所有業務部門。因此,由於首席運營決策者不使用相關費用來評估部門業績,因此相關費用不會分配給部門。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
分部貢獻不是根據公認會計準則對財務業績的衡量,可能無法與其他公司的同名衡量標準相提並論。您不應將我們的部門貢獻視為根據GAAP確定的營業收入的替代方案。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的部門收入和貢獻,以及對所得税前收入的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
細分市場收入: | | | | | | | |
貨倉 | $ | 388,024 | | | $ | 365,593 | | | $ | 1,141,503 | | | $ | 993,439 | |
第三方託管 | 75,338 | | | 62,846 | | | 213,213 | | | 188,497 | |
交通運輸 | 34,096 | | | 35,685 | | | 104,874 | | | 109,273 | |
其他 | — | | | 2,058 | | | 4,459 | | | 6,512 | |
總收入 | 497,458 | | | 466,182 | | | 1,464,049 | | | 1,297,721 | |
| | | | | | | |
細分市場貢獻: | | | | | | | |
貨倉 | 127,756 | | | 113,408 | | | 374,661 | | | 318,044 | |
第三方託管 | 3,393 | | | 2,583 | | | 10,461 | | | 8,646 | |
交通運輸 | 4,187 | | | 4,640 | | | 13,764 | | | 13,202 | |
其他 | (17) | | | 75 | | | 173 | | | 611 | |
總細分市場貢獻 | 135,319 | | | 120,706 | | | 399,059 | | | 340,503 | |
| | | | | | | |
對帳項目: | | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | (53,569) | | | (45,065) | | | (157,572) | | | (115,598) | |
銷售、一般和行政 | (35,969) | | | (32,476) | | | (105,202) | | | (96,262) | |
收購、訴訟和其他 | (5,282) | | | (3,780) | | | (9,771) | | | (30,237) | |
長期資產減值 | (2,615) | | | — | | | (6,282) | | | (13,485) | |
房地產銷售收益(損失) | (427) | | | — | | | 21,448 | | | (34) | |
利息支出 | (23,066) | | | (24,907) | | | (70,114) | | | (70,581) | |
利息收入 | 179 | | | 1,798 | | | 1,027 | | | 5,206 | |
過渡性貸款承諾費 | — | | | — | | | — | | | (2,665) | |
債務清償和修改損失 | — | | | — | | | (781) | | | — | |
外匯匯兑損失 | (196) | | | (43) | | | (373) | | | (66) | |
其他費用,淨額 | (1,083) | | | (249) | | | (168) | | | (1,007) | |
投資於部分股權實體的損失 | (98) | | | (165) | | | (254) | | | (111) | |
出售部分擁有的實體的收益 | — | | | 4,297 | | | — | | | 4,297 | |
所得税(費用)前收益福利 | $ | 13,193 | | | $ | 20,116 | | | $ | 71,017 | | | $ | 19,960 | |
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
下表按可報告部門詳細介紹了我們的資產,並與隨附的簡明綜合資產負債表中所列每個時期的總資產進行了核對。
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) |
資產: | | | |
貨倉 | $ | 4,352,787 | | | $ | 3,684,391 | |
受管 | 45,143 | | | 47,867 | |
交通運輸 | 43,473 | | | 50,666 | |
其他 | 14 | | | 13,467 | |
細分資產總額 | 4,441,417 | | | 3,796,391 | |
| | | |
對帳項目: | | | |
企業資產 | 155,153 | | | 374,292 | |
對部分擁有實體的投資 | 21,536 | | | — | |
對賬項目合計 | 176,689 | | | 374,292 | |
總資產 | $ | 4,618,106 | | | $ | 4,170,683 | |
18. 普通股每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入或虧損除以當期已發行普通股的基本和稀釋加權平均數,採用兩類法規定的分配方法。本公司採用這種方法計算每股收益,是因為它向某些員工和非員工受託人分配了限制性股票單位和OP單位的不可沒收股息等價物,這些員工和非僱員受託人有權在限制性股票單位和OP單位未授予的情況下參與普通股股息的分配。
遠期銷售協議結算時可發行的股份反映在使用庫存股方法計算的稀釋每股收益中。根據這一方法,用於計算稀釋每股收益的本公司普通股數量被視為超出(如果有的話)遠期銷售協議全額實物結算後將發行的普通股數量,超過本公司可使用全額實物結算時的應收收益(基於報告期末的調整後遠期銷售價格)在市場上購買的普通股數量(根據期內平均市價)。如果和當公司實物或淨股份結算遠期銷售協議時,普通股的交付將導致流通股數量的增加和每股收益的稀釋。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,已發行普通股的基本和稀釋加權平均數量對賬如下(單位:千):
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加權平均已發行普通股-基本 | 204,289 | | | 192,325 | | | 202,380 | | | 175,010 | |
股份獎勵的稀釋效應 | 1,642 | | | 1,533 | | | 1,520 | | | 1,696 | |
股權遠期合約 | 2,569 | | | 3,505 | | | 2,151 | | | 2,264 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 208,500 | | | 197,363 | | | 206,051 | | | 178,970 | |
下表列出了在計算每股稀釋收益時不考慮的反稀釋潛在普通股的加權平均數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) | | | | |
員工股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位 | 168 | | | — | | | 192 | | | — | |
操作單元 | — | | | — | | | — | | | — | |
股權遠期合約 | 690 | | | — | | | 233 | | | — | |
| 858 | | | — | | | 425 | | | — | |
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
19. 與客户簽訂合同的收入
分類收入
下表按細分市場和地理區域列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月與客户簽訂的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 總計 |
| (單位:千) |
倉庫租金和倉儲 | $ | 140,773 | | $ | 9,978 | | $ | 3,821 | | $ | 1,465 | | $ | 3,306 | | $ | 159,343 | |
倉庫服務 | 177,524 | | 36,898 | | 3,516 | | 663 | | 3,068 | | 221,669 | |
第三方託管 | 66,588 | | 4,882 | | — | | — | | 3,868 | | 75,338 | |
交通運輸 | 28,582 | | 4,902 | | 150 | | 462 | | — | | 34,096 | |
其他 | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
總收入(1) | 413,467 | | 56,660 | | 7,487 | | 2,590 | | 10,242 | | 490,446 | |
租賃收入(2) | 6,179 | | — | | — | | — | | 833 | | 7,012 | |
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 419,646 | | $ | 56,660 | | $ | 7,487 | | $ | 2,590 | | $ | 11,075 | | $ | 497,458 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 總計 |
| (單位:千) |
倉庫租金和倉儲 | $ | 134,903 | | $ | 9,386 | | $ | 3,972 | | $ | 1,308 | | $ | — | | $ | 149,569 | |
倉庫服務 | 175,008 | | 30,521 | | 3,328 | | 738 | | — | | 209,595 | |
第三方託管 | 53,800 | | 4,383 | | — | | — | | 4,663 | | 62,846 | |
交通運輸 | 26,633 | | 8,533 | | 102 | | 417 | | — | | 35,685 | |
其他 | 2,058 | | — | | — | | — | | — | | 2,058 | |
總收入(1) | 392,402 | | 52,823 | | 7,402 | | 2,463 | | 4,663 | | 459,753 | |
租賃收入(2) | 6,429 | | — | | — | | — | | — | | 6,429 | |
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 398,831 | | $ | 52,823 | | $ | 7,402 | | $ | 2,463 | | $ | 4,663 | | $ | 466,182 | |
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 總計 |
| (單位:千) |
倉庫租金和倉儲 | $ | 420,002 | | $ | 28,321 | | $ | 11,117 | | $ | 3,931 | | $ | 9,037 | | $ | 472,408 | |
倉庫服務 | 527,126 | | 100,918 | | 10,191 | | 1,966 | | 8,974 | | 649,175 | |
第三方託管 | 187,042 | | 13,275 | | — | | — | | 12,896 | | 213,213 | |
交通運輸 | 84,130 | | 19,036 | | 292 | | 1,416 | | — | | 104,874 | |
其他 | 4,448 | | — | | — | | — | | — | | 4,448 | |
總收入(1) | 1,222,748 | | 161,550 | | 21,600 | | 7,313 | | 30,907 | | 1,444,118 | |
租賃收入(2) | 17,591 | | — | | — | | — | | 2,340 | | 19,931 | |
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 1,240,339 | | $ | 161,550 | | $ | 21,600 | | $ | 7,313 | | $ | 33,247 | | $ | 1,464,049 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 美國 | 澳大利亞 | 新西蘭 | 阿根廷 | 加拿大 | 總計 |
| (單位:千) |
倉庫租金和倉儲 | $ | 363,547 | | $ | 28,071 | | $ | 12,020 | | $ | 3,600 | | $ | — | | $ | 407,238 | |
倉庫服務 | 466,418 | | 90,016 | | 10,230 | | 2,372 | | — | | 569,036 | |
第三方託管 | 164,332 | | 10,590 | | — | | — | | 13,556 | | 188,478 | |
交通運輸 | 75,441 | | 32,131 | | 315 | | 1,386 | | — | | 109,273 | |
其他 | 6,496 | | — | | — | | — | | — | | 6,496 | |
總收入(1) | 1,076,234 | | 160,808 | | 22,565 | | 7,358 | | 13,556 | | 1,280,521 | |
租賃收入(2) | 17,200 | | — | | — | | — | | — | | 17,200 | |
與所有客户簽訂合同的總收入 | $ | 1,093,434 | | $ | 160,808 | | $ | 22,565 | | $ | 7,358 | | $ | 13,556 | | $ | 1,297,721 | |
(1)收入在ASC 606的範圍內,即與客户簽訂合同的收入. 在其他標準(例如租賃)範圍內的合同或安排的要素是分開的,並根據這些標準進行核算。
(2)收入在主題842的範圍內,租約.
履行義務
我們幾乎所有的倉庫存儲和搬運服務收入,以及根據第三方管理和其他合同賺取的管理和獎勵費用,都會隨着時間的推移確認為客户在合同期限到期前的整個期間的利益。通常,收入是通過使用產出度量(例如,時間流逝)來衡量進度來確認的。在交付後客户通常獲得控制權的時間點確認的收入,包括大多數輔助服務、運輸服務、報銷成本和採石場產品發貨。
對於包含不可取消合同條款的安排,與存儲續訂或高於上述最低限額的遞增手續費相關的任何可變對價為100考慮到估計的困難程度,以下披露的分配給未履行履約義務的交易價格總額受百分比限制且未包括在內。付款條件一般是0 - 30計費天數,通常為每月,在服務執行之前或之後。相同的付款條件通常適用於包含可變對價的安排。
本公司對津貼、退款或其他類似義務沒有實質保證或義務。
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
截至2020年9月30日,公司擁有600.7與客户簽訂的合同中剩餘的未履行的履約義務中,有100萬美元受到不可撤銷條款的約束,並且最初的預期持續時間超過一年。這些債務也不包括不可撤銷期限以外的可變考慮,由於無法通過估計進行量化,這一期限受到完全限制。該公司預計將確認大約8到2020年,這些剩餘的履約義務的%將作為收入,以及關於維修92在加權平均期間內確認的百分比16.4到2038年。
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致在附帶的簡明綜合資產負債表上產生應收賬款(合同資產)和未賺取收入(合同負債)。通常情況下,收入確認後,每月都會開具賬單,從而產生合同資產。然而,在確認收入之前,公司可能會收取倉儲和搬運服務的預付款,從而產生合同責任。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同在附帶的簡明綜合資產負債表中報告。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,合同資產和負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的實質性影響。
ASC 606項下與客户合同相關的期初和期末應收賬款餘額為#美元。215.1百萬美元和$213.2分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的100萬美元和209.0百萬美元和$192.1分別截至2019年9月30日和2018年12月31日。所有其他應收貿易餘額與ASC 842項下入賬的合同有關。
與客户合同有關的未賺取收入的期初和期末餘額為#美元。17.2百萬美元和$16.4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的100萬美元和17.9百萬美元和$18.6分別截至2019年9月30日和2018年12月31日。在2020年初和2019年初包括在合同負債餘額中的基本上所有收入都已分別在2020年9月30日和2019年9月30日確認,代表每月存儲和搬運服務對平均每年打開的庫存的滿意所產生的收入。30幾天。
20. 後續事件
2020年10月13日,本公司宣佈已達成一項最終協議,將從橡樹資本管理公司(Oaktree Capital Management,L.P.)管理的基金為首的一個投資集團手中收購私人持股的農業招商集團(Agro),總金額為$1.741000億美元。此次收購受到慣例和監管完成條件的限制,預計將在2020年第四季度末或2021年第一季度初完成。該公司將這筆交易稱為收購Agro Merchants。
於2020年10月15日,本公司根據遠期銷售協議完成了一次承銷的註冊公開發行,其中遠期購買者借入並出售給公開發行中的承銷商31,900,000普通股,以及承銷商購買的選擇權4,785,000額外普通股。最初的遠期銷售價格為$。36.67每股,即每股公開發行價格減去每股承銷折扣。本公司預計收購價格的其餘部分將通過從其循環信貸安排借款以及通過發行14,166,667向賣方出售本公司普通股(“收購股份”)。
2020年10月30日,該公司為歐元債務私募定價7502000萬優先無擔保票據,預計將於2020年12月30日結束。此外,本公司還簽訂了外匯遠期合約
目錄
美國冷德房地產信託公司及其子公司
簡明合併財務報表附註-(未經審計)
兑換歐元的合同750300萬美元收款至1,300萬美元877截至收盤時,美元為3.6億美元。這些紙幣預計將由歐元組成。4001000萬美元,票面利率為1.62%和期限為10幾年,還有歐元3501000萬美元,票面利率為1.65%和期限為12好多年了。票據預期為經營合夥企業的一般優先無抵押債務,並由本公司及其附屬公司擔保。該公司預計將把交易收益的一部分用於收購、一般公司用途以及擴張和開發項目。
2020年11月2日,公司完成了對Halls Warehouse Corporation及其附屬公司的收購,價格為1美元4802000萬美元,最初利用其高級無擔保循環信貸安排和部分未償還股權遠期合同提取的現金。高級無擔保循環信貸安排的提款將在之前討論的債務私募結束和行使某些未償還股本遠期合同時償還。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
因此,以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本10-Q表格季度報告中包括的精簡合併財務報表一起閲讀。此外,以下討論包含前瞻性陳述,例如有關我們對未來業績、流動性和資本資源的預期的陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和假設,可能導致實際結果與我們的預期大不相同。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致此類差異的因素包括以下內容以及在我們於2020年10月13日提交的Form 8-K中的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中、在我們於2020年4月16日提交的Form 8-K中、在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中以及在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中描述的那些因素。
管理層概述
我們是世界上最大的上市房地產投資信託基金,專注於温控倉庫的所有權、運營、收購和開發。我們是一家自我管理和自我管理的房地產投資信託基金,擁有成熟的運營、開發和收購專業知識。截至2020年9月30日,我們運營着185個温控倉庫的全球網絡,覆蓋超過10億立方英尺,在美國有164個倉庫,在澳大利亞有6個倉庫,在新西蘭有7個倉庫,在阿根廷有2個倉庫,在加拿大有6個倉庫。我們通過倉庫、第三方管理和運輸這三個主要業務部門來查看和管理我們的業務。此外,我們還持有巴西合資企業的少數股權,該合資企業在巴西擁有或運營着21個温控倉庫。我們還通過一個獨立的業務部門擁有和運營一個石灰石採石場,該業務於2020年7月1日出售。
我們運營結果的組成部分
貨倉。我們的主要收入來源是租金、倉儲費和倉庫服務費。我們的租金、倉儲和倉儲服務收入是我們財務業績的主要驅動力。租金和倉儲收入包括與客户在我們的倉庫中儲存冷凍、易腐爛或其他產品有關的經常性、週期性費用。我們還為這些客户提供廣泛的搬運和其他倉庫服務,例如(1)接收、搬運和放置產品到我們的倉庫儲存和保存,(2)應客户要求從倉庫中取回產品,(3)爆破式冷凍,包括對非冷凍產品進行快速冷凍,包括農產品和海鮮的單獨快速冷凍,(4)揀箱,包括選擇產品箱來製作定製的託盤,(5)包裝和重新包裝,包括組裝定製的產品包裝以供發貨。(3)爆裂冷凍,包括對非冷凍產品進行快速冷凍,包括對農產品和海鮮進行單獨快速冷凍;(4)揀箱,包括選擇產品箱以建立定製的託盤;(5)包裝和重新包裝,包括組裝定製的產品包裝以便送貨(6)訂單組裝和貨物拼裝,(7)進出口支持服務,(8)集裝箱搬運,(9)交叉對接,即利用我們的倉庫碼頭將入境產品轉移到出境卡車,而不是儲存在我們的倉庫中,以及(10)政府批准的温控儲存和檢驗服務。我們將這些搬運和其他倉庫服務稱為我們的增值服務。
我們倉庫部門的運營成本包括電力、其他設施成本、勞動力和其他服務成本。人工是我們倉庫部門運營成本的最大組成部分,主要由員工工資、福利和工人補償組成。員工人數和薪酬水平的變化、客户要求的變化、勞動力生產率的變化、與醫療保險相關的成本變化以及工作場所安全計劃的影響(包括工人索賠的數量和嚴重程度)都會影響我們的勞動力支出趨勢。勞動力支出也受到可自由支配獎金的影響。為了應對新冠肺炎大流行,我們加入了某些低效機制,比如交錯
休息時間安排,社交距離,以及流程的其他變化,我們預計所有這些都將在未來繼續引發。我們倉庫部門的第二大運營成本是温控倉庫運營所用的電力。因此,我們運營地區的電價趨勢可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們可能會不時通過固定費率協議,或在可能和適當的情況下,通過我們客户合同中的費率上調或電力附加費條款來對衝我們對電價變化的風險。此外,業務組合會影響電力費用,具體取決於所需凍結功能的類型。其他設施成本包括電力以外的公用事業、財產保險、財產税、衞生設施(包括新冠肺炎帶來的增量供應)、房地產維修和維護、房地產經營租約項下的租金(如果適用)、安全和其他相關設施成本。其他服務成本包括設備成本、倉庫消耗品(如保鮮袋和制服)、倉庫管理和其他相關服務成本。
第三方託管。對於我們代表第三方所有者管理的倉庫,我們會得到基本上所有費用的報銷,所有報銷都會在相關的會計指導下確認為收入。我們還可以賺取管理費、在取得協商的績效和成本節約結果時的獎勵費用,或對成本進行適當的加價。我們第三方管理部門的運營成本將在直通的基礎上報銷(通常在兩週內)。
交通運輸。我們向為客户安排產品運輸的客户收取運輸費,包括燃油附加費。我們運輸部門的運營成本主要由第三方承運商費用組成,這些費用受到影響這些承運商的因素的影響。此外,在收購立體式汽車的過程中,我們收購了支持立體式汽車公司網絡中某些客户的卡車和員工。
其他。除了我們的主要業務部門外,我們還在密蘇裏州迦太基擁有並運營一家石灰石採石場。收入來自出售我們採石場開採的石灰石。我們採石場的運營成本主要包括人工、設備、燃料和炸藥。我們採石場業務部門的出售於2020年7月1日完成。
其他合併運營費用。我們還產生折舊、損耗和攤銷費用、公司層面的銷售、一般和行政費用以及公司層面的收購、訴訟和其他費用。
我們的折舊、損耗和攤銷費用主要來自我們業務的資本密集型。折舊的主要部分與我們的倉庫有關,包括建築物和裝修、製冷設備、貨架、租賃改進、材料搬運設備、傢俱和固定裝置,以及我們的計算機硬件和軟件。資源枯竭與我們的石灰石採石場運營導致的礦產資源減少有關。從2020年7月1日起,採石場被出售,我們不再擁有產生枯竭費用的礦產資源。攤銷主要涉及客户關係的無形資產。
我們公司層面的銷售、一般和行政費用主要包括管理、行政、業務發展、客户管理、項目管理、營銷、工程、供應鏈解決方案、人力資源和信息技術人員的工資和福利,以及與股權激勵計劃、通信和數據處理、差旅、專業費用、壞賬、培訓、辦公設備和用品相關的費用。員工人數和薪酬水平的變化,以及激勵性薪酬目標的實現,都會影響公司層面的銷售、一般和行政費用的趨勢。為了應對當前商業環境的挑戰,我們實施了共享服務支持結構,以更好地管理成本和提高運營效率。
我們的公司級收購、訴訟和其他費用包括我們認為的銷售以外的成本、一般和行政費用,這些費用在不同時期具有很高的變異性,包括以下費用:
•與收購相關的成本包括與交易相關的成本,無論交易是否完成,如諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費。我們還包括收購前和收購後的整合成本,這些成本反映了為促進合併和收購整合而進行的工作,如員工留任費用以及與信息系統和其他項目相關的工作,包括支持未來收購的支出,這些項目主要由專業服務組成。
•為使自己免受非正常業務過程中的訴訟指控而產生的訴訟費用以及相關的和解費用。
•遣散費是指某些合同和談判的離職和離職前高管的離職成本,通過收購或運營效率實現的協同效應導致的員工人數減少,以及與退出或出售非戰略倉庫相關的勞動力成本的減少。
•股權加速成本,指在最初協商的歸屬日期之前歸屬並轉換為普通股的基於股票的獎勵的未確認費用,以及任何其他導致將獎勵計入修改後的股權獎勵變化。
•非發行相關的股票發行費用,無論是通過我們的首次公開募股(IPO)、後續發行還是二次發行產生的。
•終止場地營運成本指與終止適用的標的租賃有關的將租賃場地恢復至租賃開始時的原始物理狀態所產生的費用。這些終止是我們退出或出售非戰略倉庫的戰略努力的一部分,而不是普通課程的租賃到期。與我們的普通課程運營相關的維修和維護費用在我們的簡明綜合運營報表上反映為運營費用。
•其他費用涉及經澳大利亞税務局審查後與前幾年相關的額外養老金費用。
影響我們業務和財務業績的關鍵因素
收購和合資企業
2019年2月1日,我們利用手頭可用現金,完成了對PortFresh的收購,扣除收到的現金,收購價格約為3520萬美元。PortFresh由一個在佐治亞州薩凡納港附近運營的設施和鄰近的土地組成,我們在那裏建造了一個新開發的設施。自收購之日起,我們已在我們的倉庫部門內報告了收購設施的結果。
2019年5月1日,我們利用2019年4月後續發行的12.1億美元淨收益和從我們的高級無擔保循環信貸安排提取的現金,以約12.4億美元的收購價完成了對立體葉的收購(扣除收到的現金)。三葉草是美國第五大温控倉儲供應商,總部設在愛荷華州蘇城,在9個州擁有22個設施。三葉草還通過運輸業務的一小部分產生收入。自收購之日起,我們已經報告了我們倉庫部門的21個設施的結果,我們第三方管理的部門的一個設施的結果,以及立體葉公司在我們的運輸部門的運輸業務的結果。
此外,2019年5月1日,我們利用從我們的高級無擔保循環信貸安排提取的現金,扣除收到的現金,以約8190萬美元的價格完成了對Lanier的收購。拉尼爾由佐治亞州的兩個温控儲存設施組成,為家禽行業提供服務。自收購之日起,我們已在我們的倉庫部門報告了這些設施的結果。
2019年11月19日,我們利用手頭可用現金,以約5080萬美元的收購價(扣除收到的現金)完成了對MHW的收購。MHW由兩個温控儲存設施組成,一個位於賓夕法尼亞州的錢伯斯堡,另一個位於馬裏蘭州的佩裏維爾。自收購之日起,我們已在我們的倉庫部門報告了這些設施的結果。
2020年1月2日,我們以337.4加元(合259.6美元)的現金代價(扣除收到的現金後)完成了對Nova冷藏公司全部流通股的收購。Nova冷氣公司由多倫多、卡爾加里和哈利法克斯的四個温控設施組成。此次收購的資金來自我們2019年4月遠期銷售協議的結算收益,以及我們2018年高級無擔保循環信貸安排的現金。自收購之日起,我們已在我們的倉庫部門報告了這些設施的結果。
此外,在2020年1月2日,我們利用手頭的可用現金,以5670萬美元的現金對價(扣除收到的現金)完成了對Newport COLD所有未償還會員權益的收購。紐波特冷庫由位於明尼蘇達州聖保羅的一個温控倉庫組成。自收購之日起,我們已在我們的倉庫部門內報告了這一設施的結果。
2020年3月6日,我們以巴西雷亞爾117.8美元(約合2,570萬美元)收購了SuperFrio Armazéns Gerais S.A.(SuperFrio)14.99%的所有權權益,其中包括某些法律費用。我們用手頭的現金支付購買價格。我們在巴西合資公司業績中按比例的份額計入“部分擁有實體的投資(虧損)收入”。截至2020年9月30日,SuperFrio在巴西擁有或運營21個温控倉庫。
2020年8月31日,我們利用手頭的可用現金,以約2550萬美元的現金對價(扣除收到的現金)完成了對Caspers冷藏公司的收購。卡斯珀斯由位於佛羅裏達州坦帕市的一個温控倉庫組成。自收購之日起,我們已在我們的倉庫部門內報告了這一設施的結果。
此外,2020年8月31日,我們利用手頭可用現金,完成了對AM-C倉庫的收購,扣除收到的現金,現金對價約為8250萬美元。AM-C倉庫由德克薩斯州曼斯菲爾德的一個自有設施和德克薩斯州大草原的一個租賃設施組成。自收購之日起,我們已在我們的倉庫部門報告了這些設施的結果。
2020年10月13日,我們宣佈達成最終協議,以17.4億美元的總代價收購Agro Merchants。此次收購受到慣例和監管完成條件的限制,預計將在2020年第四季度末或2021年第一季度初完成。Agro Merchants在46個設施中運營着超過2.36億立方英尺的温控倉庫和配送空間,並在美國、英國、荷蘭、葡萄牙、愛爾蘭、奧地利、西班牙、波蘭、澳大利亞和智利提供運輸服務。
有關詳情,請參閲簡明合併財務報表附註2、3及20。
新冠肺炎
我們正在繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務和地理位置的方方面面的影響,包括它將如何影響我們的客户和業務合作伙伴。雖然到目前為止,新冠肺炎疫情尚未對我們的運營造成重大影響,但由於疫情帶來的諸多不確定性,我們無法預測新冠肺炎疫情未來可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生的影響。新冠肺炎對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法以任何程度的信心預測,包括疫情的範圍、嚴重程度、持續時間和地理位置,為遏制新冠肺炎疫情或減輕其影響而採取的行動,如政府當局要求或授權採取的行動,或個人或企業自願採取的行動,以及疫情爆發和控制措施的直接和間接經濟影響等。我們的業務被國土安全部定義為“基本業務”,這意味着我們的員工可以在“原地避難”或“待在家裏”期間繼續在我們的設施中工作。新冠肺炎在美國和其他我們開展業務的國家爆發,嚴重影響了全球經濟活動,造成了金融市場的顯著波動和負面壓力。疫情的全球影響導致許多國家、州和地方當局制定了“原地避難”或“呆在家裏”的命令,要求企業和學校關閉,並限制旅行。某些州和城市,包括我們擁有房產的地方,有開發地點,以及我們的主要營業地點所在的地方,也採取了旅行限制措施。, “原地避難所”規則,對可能繼續經營的企業類型的限制,和/或對可能繼續的建築項目類型的限制。許多州和城市已經開始實施“重新開放”計劃,然而,這些限制因司法管轄區的不同而有很大不同,而且可能會隨着新冠肺炎疫情的發展而繼續改變。新冠肺炎疫情的負面影響遍及各行各業,包括我們、我們的客户和商業合作伙伴所在的行業。新冠肺炎的負面影響可能會對我們的客户和業務合作伙伴(包括我們的供應商)的業務和運營產生負面影響。此外,全球經濟狀況可能惡化的影響,以及信貸和金融市場、消費者和企業支出的持續中斷和波動,以及其他意想不到的後果,仍然是未知的。疫情發生的地點,以及政府當局要求或企業和個人自願採取的遏制或緩解新冠肺炎傳播的行動的影響,以及取消或放鬆此類限制的時間,也是未知的。因此,我們目前無法預測新冠肺炎疫情的影響,但它可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生實質性的不利影響。請參閲第1A項。請參閲我們截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中的風險因素,以便進一步考慮。
外幣兑換對我們業務的影響
我們的綜合收入和支出可能會因外幣兑換對我們在美國以外的業務的收入和支出產生的淨影響而發生變化。未來外幣匯率的波動及其對我們的簡明綜合經營報表的影響本質上是不確定的。由於我們國際業務的相對規模,這些波動可能會對我們的業務結果產生重大影響。我們來自國際業務的收入和支出以其派生或發生所在國家的當地貨幣計價。因此,外匯波動對我們的運營結果和利潤率的影響得到了部分緩解。
下表顯示了在本文討論的期間影響我們以美元報告的收入和支出的外幣的基本平均匯率的比較,以及與本文提供的適用期間結束時這些貨幣的匯率的比較。以下匯率代表相當於一單位外幣的美元。金額
在我們的經營業績中以不變貨幣列示,是通過將上一年可比期間的平均匯率與當期的實際當地貨幣結果相結合,而不是各自期間的實際匯率來計算的。雖然不變貨幣指標是非GAAP計算,並不代表實際結果,但通過比較,讀者不僅可以瞭解匯率變化的影響,還可以瞭解基礎操作的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯,外匯 截至以下日期的差餉 2020年9月30日 | 用於換算截至2020年9月30日的三個月實際經營業績的平均匯率 | | 用於換算截至2020年9月30日的9個月實際經營業績的平均匯率 | 外匯,外匯 截至9月1日的利率 2019年9月30日 | 前期平均值 外匯匯率用於調整截至2020年9月30日的三個月的實際經營業績(1) | 前期平均值 外匯匯率用於調整截至2020年9月30日的9個月的實際經營業績(1) | |
澳元 | | 0.716 | | 0.715 | | | 0.675 | | 0.675 | | 0.685 | | 0.699 | | |
新西蘭元 | | 0.662 | | 0.662 | | | 0.637 | | 0.626 | | 0.649 | | 0.664 | | |
阿根廷比索 | | 0.013 | | 0.014 | | | 0.015 | | 0.017 | | 0.021 | | 0.022 | | |
加元 | | 0.751 | | 0.751 | | | 0.739 | | 0.755 | | 0.758 | | 0.752 | | |
巴西雷亞爾 | | 0.178 | | 0.186 | | | 0.186 | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
(1)代表適用於本期活動的可比上一期間有效的相關平均外幣匯率。*我們應用於我們的經營業績的平均外幣匯率來自所示期間的第三方報告來源。
關注我們的運營效率和成本結構
我們不斷尋求執行旨在精簡我們的業務流程和降低成本結構的各種計劃,包括:調整和集中關鍵業務流程,並全面整合收購的資產和業務;實施標準化的運營流程;集成和推出新的信息技術工具和平臺;制定關鍵的健康、安全、領導力和培訓計劃;以及利用我們網絡的購買力。通過重新調整我們的業務流程,我們獲得了新的人才,並加強了我們的服務。為了降低我們設施的成本,我們投資了能效項目,包括LED照明、熱能存儲、運動傳感器技術、風扇和壓縮機的變頻驅動、第三方效率審查和能源消耗實時監控、快速開關門以及替代發電技術,以提高我們倉庫的能效。我們還對我們的製冷系統進行了微調,部署了高效的能源管理實踐,如使用時間和意識,並與一些電力供應商一起增加了對電力需求響應計劃的參與。這些舉措使我們減少了千瓦時的消耗和能源消耗。
作為我們精簡業務流程和降低成本結構的舉措的一部分,我們評估並退出了戰略和利潤較低的市場或業務線,包括出售某些倉庫資產、退出某些租賃設施、退出某些管理倉庫協議、退出中國合資企業以及出售我們的採石場業務。通過我們積極的投資組合管理過程,我們繼續評估我們的市場和產品。
我們運輸部門的戰略轉變
幾年前,我們啟動了運輸部門服務和解決方案的戰略轉變。這一戰略轉變的目的是更好地將我們的業務重點放在我們的温控倉庫的運營上。具體地説,我們已經逐漸退出了我們歷史上向客户提供的某些商品化、不可擴展或低利潤率的服務,轉而支持更有利可圖、更有附加值的計劃,如地區、國家、卡車和零售商特定的多供應商整合服務。我們設計的每個增值計劃都是為了提高效率,降低我們倉庫客户的運輸和物流成本,他們的運輸支出通常佔其供應鏈成本的大部分。我們相信,這種效率和成本的降低有助於提高客户保留率,並保持我們温控倉庫的高佔有率。在過去的幾年裏,我們在實施我們的戰略計劃方面取得了重大進展,我們的戰略計劃是以一種與我們的温控倉庫業務相輔相成的方式來擴大我們的運輸服務產品。我們打算在未來繼續執行這一戰略。我們還通過收購增加了專門的機隊服務。
具有重要歷史意義的客户
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,一個客户佔我們總收入的10%以上。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,面向該客户的銷售額分別為6540萬美元和5240萬美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月裏,面向該客户的銷售額分別為185.4美元和156.0美元。該客户的大部分業務與我們的第三方管理部門有關。我們會報銷代表第三方所有者管理倉庫所產生的幾乎所有費用。根據適用的會計指導,我們將這些報銷確認為收入,但這些報銷一般不會影響我們的財務結果,因為它們被我們在第三方管理部門運營成本中確認的相應費用抵消。在從該客户獲得的收入中,6,210萬美元和4,870萬美元分別代表我們在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月期間發生的某些費用的報銷,截至2019年9月30日和2019年9月30日的九個月分別為173.0美元和144.6美元,由我們第三方管理的運營成本中包含的匹配費用抵消。
我們倉庫的經濟佔有率
我們將平均經濟佔用定義為在給定時期內實際佔用的託盤和以其他合同約定的任何附加託盤的總數,而不是重複的。我們通過考慮每個客户合同中規定的實際託盤承諾,並減去實物託盤位置,來估計合同承諾的託盤位置的數量。我們認為經濟佔有率是我們財務業績的一個重要驅動因素。從歷史上看,温控倉庫的供應商都是在按需利用的基礎上向客户提供倉儲服務。我們積極尋求籤訂合同,執行我們的商業業務規則,其中包括與建立新客户關係相關的固定存儲承諾。此外,我們積極尋找機會,在續簽現有協議時或在客户預期情況發生變化時,將現有客户過渡到具有固定存儲承諾的合同。這一策略減輕了由於季節性以及其他可能影響實際入住率的因素而導致的全年實際入住率變化的影響。
我們倉庫的吞吐量
我們倉庫的吞吐量水平和性質是影響我們倉庫部門倉庫服務收入的一個重要因素。吞吐量是指進出我們倉庫的託盤數量。更高的吞吐量水平推動了我們倉庫部門的倉庫服務收入,因為客户通常是根據他們存儲在我們倉庫中的貨物的吞吐量水平來計費的。生產量的性質可能由基礎產品或商品的預期週轉所驅動。吞吐量託盤既會受到食品製造商的影響,也會受到需求偏好變化的影響。食品製造商的生產水平會對市場狀況和消費者偏好做出反應,這可能會影響進貨託盤。同樣,由於客户需求的變化導致庫存週轉率的變化可能會影響出貨託盤。
我們如何評估我們的業務表現
部門貢獻(淨營業收入或“NOI”)
我們根據主要業務部門對我們整體運營結果的貢獻(NOI)來評估它們的表現。我們使用術語“分部貢獻(NOI)”來指一個分部的收入減去其運營成本(不包括任何折舊、損耗和攤銷、減損費用、公司級銷售、一般、行政和公司級收購、訴訟和其他費用)。我們使用分部貢獻(NOI)來評估我們的分部,以便根據FASB ASC,主題280,細分市場報告.
我們還分析了每個業務部門的“部門貢獻(NOI)利潤率”,計算方法是部門貢獻(NOI)除以部門收入。
除了我們的分部貢獻(NOI)和分部貢獻(NOI)利潤率外,我們還分析了我們的倉庫租金和存儲業務以及我們的倉庫服務業務在我們的倉庫部門內的貢獻(NOI)。我們計算倉庫租金和倉儲業務的貢獻(NOI),即租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。我們將倉庫服務業務的貢獻(NOI)計算為倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。我們將這些業務的貢獻(NOI)利潤率計算為適用的貢獻(NOI)指標除以適用的收入指標。我們相信,這些貢獻(NOI)和貢獻(NOI)保證金指標的公佈有助於投資者瞭解我們向客户提供的每一種不同類型服務產生的相對收入、成本和收益,我們的管理層與我們的業務運營審查的方式是相同的。我們倉庫部門內的這些貢獻(NOI)指標不是根據美國公認會計原則對財務業績的衡量,這些衡量標準應該被視為我們根據美國公認會計原則計算的結果的補充,而不是替代方案。在下面討論我們的業務比較結果時,我們提供了這些措施的對賬。
同店分析
自2020年1月1日起,我們每年在本日曆年初定義一次“同店”人羣。我們的同一門店包括在兩個可比時期內擁有或租賃的物業,並且在上一歷年1月1日之前報告了至少12個月的連續正常化運營。我們將“規格化運營”定義為在開發或重大改造後開放運營或租賃的物業,包括擴大倉庫佔地面積或在發生事件後對倉庫進行修復,例如 造成運營中斷的自然災害或類似事件。此外,我們對“標準化操作”的定義考慮了所有權的變化
(例如,購買以前租用的倉庫將在比較期間產生不同的費用),這將影響我們倉庫部門貢獻(NOI)的可比性。
收購的物業如果在每年第一個營業日、上一歷年的第一個營業日歸我們所有,並且在本報告期結束時仍歸我們所有,除非該物業正在開發中,否則將包括在“同一商店”人羣中。“同一商店”池也被調整,以移除在當前歷年開始後已售出或進入開發階段的房產。因此,在截至2020年9月30日的這段時間裏,“同一家店”的人數包括我們在1月2日擁有的所有物業,這些物業在2019年1月2日之前都已經擁有,並且已經實現了“正常化運營”。
我們將“同店貢獻(NOI)”計算為同一門店人數的收入減去其運營成本(不包括任何折舊、損耗和攤銷、減損費用、公司級銷售、一般和行政費用、公司級收購、訴訟和其他費用以及房地產銷售損益)。為了得出一個適當的衡量期間間經營業績的指標,我們還在不變貨幣的基礎上計算了我們的同一門店貢獻(NOI),以消除外幣匯率變動的影響,方法是使用可比的前期匯率,將這兩個時期的當地貨幣換算成美元。我們使用“同一門店”分析來評估我們擁有或租賃的倉庫的業績,我們認為,同樣的門店貢獻(NOI)作為一種補充業績衡量標準對投資者是有幫助的,因為它包括在不變貨幣基礎上、在不變貨幣基礎上的物業總體的經營業績,從而消除了我們倉庫投資組合的構成變化和匯率波動對業績衡量的影響。
下表顯示了截至2020年9月30日,我們投資組合中的同店倉庫數量。截至2020年9月30日,自有或運營的倉庫數量以及截至2020年9月30日期間不包括為同店倉庫的倉庫數量如下所列。雖然不包括在下表中的非同店倉庫計數中,但非同店倉庫的運營結果包括在所示期間內退出的站點的部分期間影響。
| | | | | | | |
倉庫總數 | 185 | | |
同一家商店的倉庫 | 135 | | |
非同店倉庫(1) | 40 | | |
第三方管理的倉庫(2) | 10 | | |
(1)在2020年第三季度,我們完成了對AM-C倉庫的收購,增加了兩個設施,並完成了對Caspers的收購,增加了一個設施。
(2)在2020年第三季度,我們沒有續簽加拿大管理倉庫的管理協議,導致2020年第三季度場地減少。加拿大的另一項管理協議計劃在2020年底到期,不打算續簽。
截至2020年9月30日,我們的投資組合由185個倉庫組成,其中175個在倉庫部門,10個在第三方管理部門。此外,我們還持有巴西合資企業的少數股權,該合資企業在巴西擁有或運營着21個温控倉庫。
同一門店貢獻(NOI)不是根據美國公認會計準則(GAAP)衡量財務業績的指標。此外,其他提供温控倉庫存儲和搬運以及其他倉庫服務的公司可能不會以與我們的定義或計算一致的方式定義相同的商店或計算相同的商店貢獻(NOI)。同一門店貢獻(NOI)應被視為對我們根據美國公認會計原則計算的結果的補充,而不是替代。在下面討論我們的業務比較結果時,我們提供了這些措施的對賬。
恆定貨幣指標
如上文“影響我們業務和財務結果的關鍵因素”一節所述-外幣兑換對我們業務的影響我們的綜合收入和支出受到我們控制之外的變化的影響,這些變化是由於外幣兑換對我們在美國以外的業務產生的收入和支出產生的淨影響造成的。因此,為了提供一個框架來評估我們的基礎業務(不包括外匯波動的影響)的表現,我們基於某些恆定貨幣報告來分析我們的業務表現,這些報告代表了當期業績,按可比前一時期適用的相關平均匯率換算成美元。我們認為,不變貨幣業績的公佈為我們正在進行的業務提供了一種衡量標準,這對投資者來説是有意義的,因為它排除了我們無法控制的這些外匯波動的影響。不變貨幣結果不是根據美國公認會計原則對財務表現的衡量,我們的不變貨幣結果應被視為根據美國公認會計原則計算的結果的補充,但不能作為替代。不變貨幣績效衡量標準不應被視為替代或優於根據美國公認會計原則編制的財務績效衡量標準。在下面討論我們的業務比較結果時,我們提供了這些措施的對賬。下面我們對業績驅動因素的討論是基於美國公認會計準則(GAAP)。
SEC對收購和處置企業財務披露的修訂
2020年5月,美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-10786號新聞稿“關於收購和處置企業的財務披露修正案”的最終規則,修訂了規則1-02(W)(2),其中包括對與披露收購或處置企業的財務信息相關的某些規則和表格的修正。除其他變化外,這些修訂還影響到證券交易委員會的規則,這些規則涉及(1)“重大”子公司的定義,(2)為“重大”收購提供財務報表的要求,以及(3)對預計財務信息的制定和使用的修訂。最終規則將於2021年1月1日生效;不過,允許自願提前領養。該公司於2020年第三季度初步採納了《最終規則》的規定。自實施之日起,我們已將新規則適用於計劃中和已完成的收購。截至2020年9月30日,自採用之日起,沒有一筆收購符合SEC修訂後的重要性定義。交易完成後,我們預計對Agro的收購將達到證券交易委員會的重要門檻,需要一年的經審計的財務報表和形式上的財務信息。
行動結果
2020年和2019年截至9月30日的三個月業績對比
倉庫區段
下表顯示了我們倉庫部門在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的運營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
| (千美元) | | | | |
租金和倉儲 | $ | 166,355 | | | $ | 166,641 | | | $ | 155,998 | | | 6.6 | % | | 6.8 | % |
倉庫服務 | 221,669 | | | 220,414 | | | 209,595 | | | 5.8 | % | | 5.2 | % |
倉庫部門總收入 | 388,024 | | | 387,055 | | | 365,593 | | | 6.1 | % | | 5.9 | % |
| | | | | | | | | |
權力 | 27,145 | | | 27,210 | | | 26,356 | | | 3.0 | % | | 3.2 | % |
其他設施成本(2) | 35,752 | | | 35,750 | | | 29,529 | | | 21.1 | % | | 21.1 | % |
勞動 | 166,491 | | | 165,601 | | | 162,014 | | | 2.8 | % | | 2.2 | % |
其他服務成本 (3) | 30,880 | | | 30,898 | | | 34,286 | | | (9.9) | % | | (9.9) | % |
倉庫部門運營總成本 | $ | 260,268 | | | $ | 259,459 | | | $ | 252,185 | | | 3.2 | % | | 2.9 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫區段貢獻(NOI) | $ | 127,756 | | | $ | 127,596 | | | $ | 113,408 | | | 12.7 | % | | 12.5 | % |
倉庫租金和倉儲貢獻(NOI)(4) | $ | 103,458 | | | $ | 103,681 | | | $ | 100,113 | | | 3.3 | % | | 3.6 | % |
倉庫服務貢獻(NOI)(5) | $ | 24,298 | | | $ | 23,915 | | | $ | 13,295 | | | 82.8 | % | | 79.9 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫區段毛利合計 | 32.9 | % | | 33.0 | % | | 31.0 | % | | 190 bps | | 195 bps |
租金和倉儲保證金(6) | 62.2 | % | | 62.2 | % | | 64.2 | % | | -198 bps | | -196 bps |
倉庫服務利潤率(7) | 11.0 | % | | 10.9 | % | | 6.3 | % | | 462bps | | 451bps |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
(2)包括2020年第三季度和2019年第三季度分別為340萬美元和310萬美元的房地產租金支出。
(3)包括2020年第三季度和2019年第三季度分別為220萬美元和270萬美元的非房地產租金支出(設備租賃和租賃)。
(4)計算方法為租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(5)計算為倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(6)計算方法為倉庫租金和倉儲貢獻(NOI)除以倉庫租金和倉儲收入。
(7)計算方法為倉庫服務貢獻(NOI)除以倉庫服務收入。
截至2020年9月30日的三個月,倉庫部門收入為3.88億美元,增長2240萬美元,增幅為6.1%,而截至2019年9月30日的三個月為3.56億美元。在不變貨幣的基礎上,截至2020年9月30日的三個月,我們的倉庫部門收入為3.871億美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了2150萬美元,增幅為5.9%。按實際貨幣計算,其中約2060萬美元的增長主要是由2019年至2020年期間完成的收購推動的,包括在所有權重疊期間經歷的一段時間的增長。在2019年第三季度之後,我們通過收購MHW、Newport和Nova冷藏公司收購了7個倉庫設施。因此,這七個設施反映在整個本期,但沒有一個可比的上期。此外,作為AM-C倉庫和Caspers交易的結果,我們在2020年8月31日收購了三個設施。2020年第三季度,收入增長還得益於合同費率上升和固定承諾倉儲合同的增長。更高
由於新冠肺炎疫情,零售部門的季節性食品雜貨需求持續到2020年第三季度。這被蛋白質大宗商品持有量和吞吐量的下降所抵消。蛋白質行業受到新冠肺炎疫情的嚴重影響,影響了我們的持有量和產能。此外,在2020年第三季度,隨着重新開放計劃的進展,餐飲服務的消費繼續增加,但與前一年相比,水平要低得多。最後,收入的增長歸功於新業務,以及我們澳大利亞和阿根廷工廠在新冠肺炎的影響下在這些市場的銷量增加。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們對外業務收入的外幣換算產生了淨100萬美元的有利影響,這主要是由於美元兑澳元疲軟,但美元兑阿根廷比索走強部分抵消了這一影響。
截至2020年9月30日的三個月,倉庫部門運營成本為2.603億美元,與截至2019年9月30日的三個月相比增加了810萬美元,增幅為3.2%。在不變貨幣基礎上,截至2020年9月30日的三個月,我們倉庫部門的運營成本為2.595億美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了730萬美元,增幅為2.9%。實際增加的約1220萬美元是由我們在上述收購中收購的倉庫部門額外的10個設施推動的。此外,由於新冠肺炎的原因,我們的運營成本繼續增加。新冠肺炎的這些增量支出包括90萬美元的環衞費用和30萬美元的個人防護用品(PPE)費用。由於社會距離、交錯的時間表和其他流程變化,我們經歷了某些效率低下的情況,這也是成本增加的原因之一。之前的可比期間包括一筆340萬美元的醫療保險費用,這是由個人大額索賠的數量和嚴重程度推動的,以及與我們擴大羅謝爾設施相關的啟動成本,這兩項費用在截至2020年9月30日的三個月期間都沒有出現。此外,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們對外業務支出的外幣換算產生了淨80萬美元的不利影響。
在截至2020年9月30日的三個月裏,倉庫部門貢獻(NOI)在2020年第三季度增加了1430萬美元,增幅為12.7%,達到1.278億美元,而2019年第三季度為1.134億美元。由於美元疲軟,我們的經營業績的外幣換算對倉儲部門的貢獻期產生了20萬美元的有利影響。在不變貨幣的基礎上,倉庫部門的NOI增長了12.5%。其中約840萬美元的實際增長主要是由於上述收購在倉庫部門增加了10個設施,以及在2019年前三個季度收購的地點的所有權重疊期間經歷了一段時間的增長和適度的協同效應。這一增長也是由於醫療保險和羅謝爾在上一可比期間產生的啟動成本,並被新冠肺炎為維護員工的健康和安全而付出的應對努力的成本部分抵消。
同店與異店分析
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們有135家相同的門店。請參閲上面的“我們如何評估我們的業務--同店分析的業績”,以對同一店鋪投資組合在不同時期的變化進行對賬。與AM-C倉庫、Caspers、三葉草、Lanier、MHW、Newport、Nova冷藏和PortFresh相關的金額反映在非同一商店的業績中。
下表顯示了我們的同店和異店的收入、運營成本、貢獻(NOI)和利潤率,並與我們倉庫部門截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的總財務指標進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
同店網點數量 | 135 | | | | 135 | | 不適用 | | 不適用 |
同一家門店的收入: | (千美元) | | | | |
租金和倉儲 | $ | 127,551 | | | $ | 127,816 | | | $ | 125,824 | | | 1.4 | % | | 1.6 | % |
倉庫服務 | 169,514 | | | 168,233 | | | 166,639 | | | 1.7 | % | | 1.0 | % |
同店總收入 | 297,065 | | | 296,049 | | | 292,463 | | | 1.6 | % | | 1.2 | % |
相同的商店運營成本: | | | | | | | | | |
權力 | 19,222 | | | 19,286 | | | 20,120 | | | (4.5) | % | | (4.1) | % |
其他設施成本 | 27,387 | | | 27,389 | | | 24,545 | | | 11.6 | % | | 11.6 | % |
勞動 | 129,438 | | | 128,535 | | | 130,763 | | | (1.0) | % | | (1.7) | % |
其他服務成本 | 21,308 | | | 21,325 | | | 24,836 | | | (14.2) | % | | (14.1) | % |
同一家門店的總運營成本 | $ | 197,355 | | | $ | 196,535 | | | $ | 200,264 | | | (1.5) | % | | (1.9) | % |
| | | | | | | | | |
同店貢獻(NOI) | $ | 99,710 | | | $ | 99,514 | | | $ | 92,199 | | | 8.1 | % | | 7.9 | % |
相同店鋪租金和倉儲貢獻(NOI)(2) | $ | 80,942 | | | $ | 81,141 | | | $ | 81,159 | | | (0.3) | % | | — | % |
同店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 18,768 | | | $ | 18,373 | | | $ | 11,040 | | | 70.0 | % | | 66.4 | % |
| | | | | | | | | |
總同店利潤率 | 33.6 | % | | 33.6 | % | | 31.5 | % | | 204 bps | | 209 bps |
相同的店鋪租金和倉儲保證金(4) | 63.5 | % | | 63.5 | % | | 64.5 | % | | -104 bps | | -102 bps |
同一門店服務利潤率(5) | 11.1 | % | | 10.9 | % | | 6.6 | % | | 445bps | | 430 bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
非同店網點數量 | 40 | | | | 30 | | 不適用 | | 不適用 |
非同店收入: | (千美元) | | | | |
租金和倉儲 | $ | 38,804 | | | $ | 38,825 | | | $ | 30,174 | | | 28.6 | % | | 28.7 | % |
倉庫服務 | 52,155 | | | 52,181 | | | 42,956 | | | 21.4 | % | | 21.5 | % |
非同店總收入 | 90,959 | | | 91,006 | | | 73,130 | | | 24.4 | % | | 24.4 | % |
不同門店的運營成本: | | | | | | | | | |
權力 | 7,923 | | | 7,924 | | | 6,236 | | | 27.1 | % | | 27.1 | % |
其他設施成本 | 8,365 | | | 8,361 | | | 4,984 | | | 67.8 | % | | 67.8 | % |
勞動 | 37,053 | | | 37,066 | | | 31,251 | | | 18.6 | % | | 18.6 | % |
其他服務成本 | 9,572 | | | 9,573 | | | 9,450 | | | 1.3 | % | | 1.3 | % |
非同店經營總成本 | $ | 62,913 | | | $ | 62,924 | | | $ | 51,921 | | | 21.2 | % | | 21.2 | % |
| | | | | | | | | |
非同店貢獻(NOI) | $ | 28,046 | | | $ | 28,082 | | | $ | 21,209 | | | 32.2 | % | | 32.4 | % |
非同店租金和倉儲貢獻(NOI)(2) | $ | 22,516 | | | $ | 22,540 | | | $ | 18,954 | | | 18.8 | % | | 18.9 | % |
非同店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 5,530 | | | $ | 5,542 | | | $ | 2,255 | | | 145.2 | % | | 145.8 | % |
| | | | | | | | | |
非同店總利潤率 | 30.8 | % | | 30.9 | % | | 29.0 | % | | 183 bps | | 186 bps |
不同門店租金和倉儲保證金(4) | 58.0 | % | | 58.1 | % | | 62.8 | % | | -479 bps | | -476 bps |
異店服務利潤率(5) | 10.6 | % | | 10.6 | % | | 5.2 | % | | 535bps | | 537 bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
倉庫部門總收入 | $ | 388,024 | | | $ | 387,055 | | | $ | 365,593 | | | 6.1 | % | | 5.9 | % |
倉庫運營總成本 | $ | 260,268 | | | $ | 259,459 | | | $ | 252,185 | | | 3.2 | % | | 2.9 | % |
倉庫部門貢獻總額 | $ | 127,756 | | | $ | 127,596 | | | $ | 113,408 | | | 12.7 | % | | 12.5 | % |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績所做的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
(2)計算方法為租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(3)計算為倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(4)計算方法為租金和倉儲貢獻(NOI)除以租金和倉儲收入。
(5)計算方法為倉庫服務貢獻(NOI)除以倉庫服務收入。
不適用-不適用,實際和恆定貨幣指標的更改不適用於站點數量。
下表提供了某些運營指標,以解釋我們同一門店業績的驅動因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
單位(千),不包括每個託盤和站點編號數據-未經審計 | 2020 | | 2019 | |
同店網點數量 | 135 | | | 135 | | | 不適用 |
同樣的店鋪租金和倉儲: | | | | | |
| | | | | |
經濟佔有率(1) | | | | | |
平均佔用經濟託盤 | 2,381 | | | 2,382 | | | — | % |
經濟佔有率 | 78.6 | % | | 78.7 | % | | -13bps |
每個經濟佔用貨盤的店鋪租金和倉儲收入相同 | $ | 53.58 | | | $ | 52.82 | | | 1.4 | % |
不變貨幣同一商店租金和每一經濟佔用貨盤的倉儲收入 | $ | 53.69 | | | $ | 52.82 | | | 1.6 | % |
| | | | | |
實際入住率(2) | | | | | |
平均實際佔用託盤 | 2,130 | | | 2,261 | | | (5.8) | % |
平均物理託盤位置 | 3,030 | | | 3,027 | | | 0.1 | % |
實際入住率 | 70.3 | % | | 74.7 | % | | -442bps |
每個實際佔用貨盤的店鋪租金和倉儲收入相同 | $ | 59.89 | | | $ | 55.64 | | | 7.6 | % |
不變貨幣同一商店租金和每個實際佔用貨盤的倉儲收入 | $ | 60.02 | | | $ | 55.64 | | | 7.9 | % |
| | | | | |
同店倉庫服務: | | | | | |
吞吐量託盤(千) | 6,286 | | | 6,538 | | | (3.9) | % |
同一家商店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入 | $ | 26.97 | | | $ | 25.49 | | | 5.8 | % |
不變貨幣同一商店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入 | $ | 26.76 | | | $ | 25.49 | | | 5.0 | % |
| | | | | |
非同店網點數量 | 40 | | | 30 | | | 不適用 |
非同店租金和倉儲: | | | | | |
| | | | | |
經濟佔有率(1) | | | | | |
平均經濟佔用託盤 | 763 | | | 616 | | | 23.9 | % |
經濟佔有率 | 73.1 | % | | 80.6 | % | | -747 bps |
| | | | | |
實際入住率(2) | | | | | |
平均實際佔用託盤 | 719 | | | 596 | | | 20.7 | % |
平均物理託盤位置 | 1,044 | | | 765 | | | 36.5 | % |
實際入住率 | 68.9 | % | | 77.9 | % | | -901 bps |
| | | | | |
異店倉庫服務: | | | | | |
吞吐量託盤(千) | 1,633 | | | 1,437 | | | 13.6 | % |
(1)我們將平均經濟佔用定義為在給定時期內實際佔用的託盤和以其他合同約定的任何附加託盤的總數,而不是重複的。我們通過考慮每個客户合同中規定的實際託盤承諾,並減去實際託盤位置,來估計合同承諾的託盤位置的數量。
(2)我們將平均實物佔有率定義為佔用託盤的平均數量除以倉庫在適用期間的平均實物託盤位置的估計數量。我們通過考慮實際的貨架空間和在假設貨架的基礎上估計未貨架空間來估計物理託盤位置的數量。我們基於這樣一個公式,該公式利用倉庫內每個空置房間的總立方英尺除以符合相關倉庫特點的假定貨架空間的體積。在逐個倉庫的基礎上,貨架空間通常在3到4英尺之間,這取決於設施的類型和存儲在其中的客户商品的性質。考慮到貨架配置和房間利用率的變化,我們每季度都會檢查和更新託盤位置的數量。
截至2020年9月30日的三個月,我們同一門店的經濟入住率為78.6%,與截至2019年9月30日的三個月的78.7%相比,下降了13個基點。與前一可比時期相比,我們增加了合同承諾的託盤頭寸,儘管同期實物佔有率下降,但仍保持了我們的經濟佔有率。2020年第三季度,我們同一家門店的經濟佔有率為829個基點,比我們相應的平均實體佔有率70.3%高出829個基點。與截至2019年9月30日的三個月的74.7%相比,平均實物入住率下降了442個基點,這是由新冠肺炎疫情導致的供應鏈波動推動的。
同一家商店的租金和每一經濟佔用託盤的倉儲收入同比增長1.4%,這主要是由於我們商業條款的改善和合同費率的上升。在匯率不變的基礎上,我們同一家門店的租金和每個佔用貨盤的倉儲收入同比增長了1.6%。
截至2020年9月30日的三個月,我們同一家門店的吞吐量託盤為630萬託盤,比截至2019年9月30日的三個月減少了3.9%。這一下降主要是由於蛋白質商品客户和食品服務提供商的吞吐量下降,但由於新冠肺炎的影響,食品雜貨零售業的需求增加,部分抵消了這一下降。由於更有利的客户組合、合同價上漲以及零售業內價格更高的增值服務(如提箱、噴砂冷凍和重新包裝以及合同價上漲)的增加,以及如前所述的有利的外幣換算,每吞吐量託盤的同店倉庫服務收入同比增長5.8%。在不變貨幣的基礎上,我們每個吞吐量託盤的相同門店服務收入比截至2019年9月30日的三個月增長了5.0%。
第三方託管細分市場
下表顯示了我們的第三方管理部門在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的運營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
託管站點數量 | 10 | | | | | 11 | | | 不適用 | | 不適用 |
| (千美元) | | | | |
第三方管理收入 | $ | 75,338 | | | $ | 75,197 | | | $ | 62,846 | | | 19.9 | % | | 19.7 | % |
第三方管理的運營成本 | 71,945 | | | 71,816 | | | 60,263 | | | 19.4 | % | | 19.2 | % |
第三方管理的細分市場貢獻 | $ | 3,393 | | | $ | 3,381 | | | $ | 2,583 | | | 31.4 | % | | 30.9 | % |
| | | | | | | | | |
第三方管理利潤率 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.1 | % | | 39bps | | 39bps |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
截至2020年9月30日的三個月,第三方管理的收入為7530萬美元,比截至2019年9月30日的三個月的6280萬美元增加了1250萬美元,增幅為19.9%。這一增長是由於消費者需求轉向零售,以及與我們的澳大利亞管理收入相關的外幣兑換的有利影響,導致我們的國內和國外管理業務的業務量增加。這部分被2019年第三季度國內託管網站退出和2020年第三季度後期加拿大託管網站退出帶來的輕微影響所抵消。
截至2020年9月30日的三個月,第三方管理的運營成本為7190萬美元,增加了1170萬美元,增幅為19.4%,而截至2019年9月30日的三個月為6030萬美元。由於上述收入趨勢,第三方管理的運營成本增加。
截至2020年9月30日的三個月,第三方管理部門貢獻(NOI)為340萬美元,增加了80萬美元,增幅為31.4%,而截至2019年9月30日的三個月為260萬美元。
運輸部門
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們運輸部門的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
| (千美元) | | | | |
運輸收入 | $ | 34,096 | | | $ | 34,124 | | | $ | 35,685 | | | (4.5) | % | | (4.4) | % |
| | | | | | | | | |
中介運輸 | 24,909 | | | 24,954 | | | 25,616 | | | (2.8) | % | | (2.6) | % |
其他運營成本 | 5,000 | | | 4,979 | | | 5,429 | | | (7.9) | % | | (8.3) | % |
運營總運輸成本 | 29,909 | | | 29,933 | | | 31,045 | | | (3.7) | % | | (3.6) | % |
運輸部門貢獻(NOI) | $ | 4,187 | | | $ | 4,191 | | | $ | 4,640 | | | (9.8) | % | | (9.7) | % |
| | | | | | | | | |
運輸邊際 | 12.3 | % | | 12.3 | % | | 13.0 | % | | -72 bps | | -72 bps |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
截至2020年9月30日的三個月,運輸收入為3410萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的3570萬美元相比,減少了160萬美元,降幅為4.5%。下降的主要原因是某些國際運輸業務的退出。這部分被本地新業務數量的增加所抵銷。
截至2020年9月30日的三個月,運營的運輸成本為2990萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的3100萬美元相比,減少了110萬美元,降幅為3.7%。上述某些國際運輸的退出導致該部門的運輸運營成本下降。
截至2020年9月30日的三個月,運輸部門貢獻(NOI)為420萬美元,與截至2019年9月30日的三個月相比下降了9.8%。運輸部門利潤率較截至2019年9月30日的三個月下降72個基點,從13.0%降至12.3%。利潤率下降主要是由於某些國際運輸業務的退出。
其他合併運營費用
折舊、損耗和攤銷。截至2020年9月30日的三個月,折舊、損耗和攤銷費用為5360萬美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了850萬美元,增幅為18.9%,而截至2019年9月30日的三個月為4510萬美元。這一增長主要是由於2019年和2020年的收購,以及2019年第二季度完成的Rochelle擴建和2020年第二季度投入使用的Savannah開發。
銷售、一般和行政。截至2020年9月30日的三個月,公司層面的銷售、一般和行政費用為3,600萬美元,增加了350萬美元,增幅為10.8%,而截至2019年9月30日的三個月為3,250萬美元。這些金額包括可歸因於新業務追求的業務開發費用、供應鏈解決方案和承保、設施開發、
客户入職,以及工程和諮詢服務,以支持我們的冷鏈客户。我們認為,這些成本與其他上市REITs的租賃成本相當。這一增長是由於以股份為基礎的薪酬支出增加,工資總額和福利增加,與支持我們擴大的發展渠道的額外投資相關,以及高管管理人員人數和專業費用的增加。這部分被持續的新冠肺炎疫情和相關旅行限制導致的差旅成本下降,以及最近完成的收購實現的淨協同效應所抵消。
收購、訴訟和其他。截至2020年9月30日的三個月,公司層面的收購、訴訟和其他費用為530萬美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了150萬美元。這些金額包括與業務收購相關的成本、與正常業務過程以外的訴訟費用相關的訴訟成本或因和解而產生的訴訟成本、與前高管相關的遣散費和股權加速成本、因收購或運營轉型實現的協同效應而產生的遣散費、與非發售相關的股權發行支出以及終止的現場運營成本。我們認為所有這些成本本質上都是公司成本,而不考慮某些交易中涉及的一個或多個部門。此外,我們認為這些成本在不同時期具有很高的可變性,因此,為了加強我們的披露並提供更大的透明度,我們將它們與銷售、一般和行政費用隔離開來。在截至2020年9月30日的三個月內,我們產生了490萬美元的收購相關費用,主要包括與已完成和潛在收購相關的專業費用和整合相關成本,主要與最近宣佈的Agro Merchants收購有關。在截至2019年9月30日的三個月內,我們產生了270萬美元的收購相關費用,主要包括與立體葉收購和其他潛在收購相關的員工留任、專業費用和整合相關成本。此外,由於收購立體葉公司和調整我們的國際業務產生的協同效應,我們產生了100萬美元的遣散費,這與裁員有關。
長期資產減值。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們記錄了260萬美元的減值費用,這是因為我們做出了加快退出一家託管設施和另一家我們計劃在2020年底退出的託管設施的戰略決定。我們記錄了與長期資產相關的剩餘賬面淨值的減值費用,包括建築裝修和架子,這些費用在我們退出這些設施之前不會被移除。
其他費用和收入
下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的其他收支項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | % |
其他(費用)收入: | (千美元) | | |
利息支出 | $ | (23,066) | | | $ | (24,907) | | | (7.4) | % |
利息收入 | $ | 179 | | | $ | 1,798 | | | (90.0) | % |
| | | | | |
| | | | | |
外匯匯兑損失 | $ | (196) | | | $ | (43) | | | 不適用 |
其他費用-淨額 | $ | (1,083) | | | $ | (249) | | | 不適用 |
投資於部分股權實體的損失 | $ | (98) | | | $ | (165) | | | (40.6) | % |
出售部分擁有的實體的收益 | $ | — | | | $ | 4,297 | | | (100.0) | |
不適用:無關
利息支出。截至2020年9月30日的三個月,利息支出為2310萬美元,與截至2019年9月30日的三個月的2490萬美元相比,減少了180萬美元,降幅為7.4%。減少的主要原因是高級無擔保條款的無套期保值部分的利息支出減少。
貸款由於倫敦銀行同業拆借利率下降而產生的一種貸款。我們未償債務的有效利率從2019年第三季度的4.59%下降到2020年第三季度的4.13%。這一減少被與增加優先無擔保定期貸款A有關的利息支出增加部分抵消,該貸款於2020年3月擴大,為Nova冷藏收購提供資金。
利息收入。截至2020年9月30日的三個月,利息收入為20萬美元,與截至2019年9月30日的三個月報告的180萬美元相比,減少了160萬美元。這一變化主要是由較低的利率推動的。0.2%的EA2020年第三季度的淨資產收益率為2.3%,而2019年第三季度的淨資產收益率為2.3%。
其他費用淨額。其他費用-截至2020年9月30日的三個月淨額為110萬美元,主要是由於各種資產處置的虧損。
投資於部分股權實體造成的損失。在2020年第一季度,我們進入了巴西合資公司,我們記錄了一個名義金額作為SuperFrio在2020年第三季度產生的虧損部分。2019年第三季度,在我們處置之前,我們記錄了名義金額作為我們在中國合資企業產生的虧損的一部分,這也發生在2019年第三季度。
出售部分擁有的實體所獲得的收益。2019年第三季度,我們出售了在中國合資企業的股份,獲得了430萬美元的收益。
所得税(費用)福利
截至2020年9月30日的三個月,所得税支出為80萬美元,比截至2019年9月30日的三個月700萬美元的所得税優惠增加了780萬美元。這一增長主要是由於在截至2019年9月30日的三個月內記錄的與立體式和拉尼爾收購相關的850萬美元的非經常性遞延税項優惠,這些收入可以用作估值津貼評估的積極收入來源。這被截至2020年9月30日的三個月税收支出減少約70萬美元所抵消,這主要是由於我們在加拿大的一家業務發生了非經常性租賃終止成本。
2020年和2019年截至9月30日的9個月業績對比
倉庫區段
下表顯示了我們倉庫部門在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
| (千美元) | | | | |
租金和倉儲 | $ | 492,328 | | | $ | 496,019 | | | $ | 424,403 | | | 16.0 | % | | 16.9 | % |
倉庫服務 | 649,175 | | | 654,138 | | | 569,036 | | | 14.1 | % | | 15.0 | % |
倉庫部門總收入 | 1,141,503 | | | 1,150,157 | | | 993,439 | | | 14.9 | % | | 15.8 | % |
| | | | | | | | | |
權力 | 68,918 | | | 69,479 | | | 61,738 | | | 11.6 | % | | 12.5 | % |
其他設施成本(2) | 102,499 | | | 103,354 | | | 83,545 | | | 22.7 | % | | 23.7 | % |
勞動 | 502,087 | | | 506,345 | | | 443,346 | | | 13.2 | % | | 14.2 | % |
其他服務成本 (3) | 93,338 | | | 94,027 | | | 86,766 | | | 7.6 | % | | 8.4 | % |
倉庫部門運營總成本 | $ | 766,842 | | | $ | 773,205 | | | $ | 675,395 | | | 13.5 | % | | 14.5 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫區段貢獻(NOI) | $ | 374,661 | | | $ | 376,952 | | | $ | 318,044 | | | 17.8 | % | | 18.5 | % |
倉庫租金和倉儲貢獻(NOI)(4) | $ | 320,911 | | | $ | 323,186 | | | $ | 279,120 | | | 15.0 | % | | 15.8 | % |
倉庫服務貢獻(NOI)(5) | $ | 53,750 | | | $ | 53,766 | | | $ | 38,924 | | | 38.1 | % | | 38.1 | % |
| | | | | | | | | |
倉庫區段毛利合計 | 32.8 | % | | 32.8 | % | | 32.0 | % | | 81bps | | 76bps |
租金和倉儲保證金(6) | 65.2 | % | | 65.2 | % | | 65.8 | % | | -59bps | | -61 bps |
倉庫服務利潤率(7) | 8.3 | % | | 8.2 | % | | 6.8 | % | | 144 bps | | 138bps |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
(2)包括截至2020年和2019年9月30日的9個月的房地產租金支出,實際分別為920萬美元和940萬美元。
(3)包括截至2020年和2019年9月30日的9個月的非房地產租金支出(設備租賃和租賃),實際金額分別為750萬美元和870萬美元。
(4)計算方法為租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(5)計算為倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(6)計算方法為倉庫租金和倉儲貢獻(NOI)除以倉庫租金和倉儲收入。
(7)計算方法為倉庫服務貢獻(NOI)除以倉庫服務收入。
截至2019年9月30日的9個月,倉庫部門收入為11.415億美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了148.1美元,增幅為14.9%,而截至2019年9月30日的9個月,倉庫部門的收入為993.4美元。在不變貨幣的基礎上,截至2019年9月30日的9個月,我們的倉庫部門收入為11.502億美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了156.7美元,增幅為15.8%。按實際貨幣計算,其中約130.5美元的增長主要是由2019年至2020年期間完成的收購推動的,包括在所有權重疊期間經歷的一段時間的增長。我們在2019年5月1日收購立體葉和Lanier後收購了23個倉庫設施,在2019年2月1日收購了PortFresh後收購了一個倉庫設施,因此在可比前一段時間內並不擁有這些設施的所有權。此外,在2019年第三季度之後,我們通過收購MHW、Newport和Nova冷藏公司收購了7個倉庫設施。因此,這七個設施反映在整個當期,但沒有反映在可比期間。最後,作為AM-C倉庫的結果,我們在2020年8月31日收購了三個設施
和卡斯珀斯交易。整個2020年,由於新冠肺炎疫情的影響,零售業對食品雜貨的需求高於季節性,推動了收入的增長。由於消費者食品雜貨需求增加,零售部門的購買量增加,從而產生了更高的吞吐量託盤。然而,這部分被餐飲服務部門因居家訂單導致的消費減少以及持續的社會距離導致的服務收入因需求的轉移而下降所抵消。2020年第二季度晚些時候,隨着重新開放計劃的實施,餐飲服務部門的數量開始增加,但仍顯著低於前一可比時期。這一增長的部分原因還在於,大宗商品持有量增加以及餐飲服務活動和出口放緩導致經濟佔有率上升。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們對外業務收入的外幣換算產生了870萬美元的不利影響,這主要是由於美元對澳元、新西蘭元和阿根廷比索走強。
截至2019年9月30日的9個月,倉庫部門的運營成本為766.8美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了9,140萬美元,增幅為13.5%。在匯率不變的基礎上,截至2019年9月30日的9個月,我們倉庫部門的運營成本為773.2美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了9,780萬美元,增幅為14.5%。實際增長中約有8170萬美元,主要是由於我們在上述收購中獲得的額外設施。此外,由於新冠肺炎的原因,我們的運營成本也有所增加。我們採取措施確保員工的健康和安全,但由於社會距離要求、清潔衞生用品和其他個人防護用品等原因,勞動力等項目的成本上升。新冠肺炎的這些增量支出包括在截至2020年9月30日的9個月裏,衞生成本增加了220萬美元,個人防護裝備(PPE)成本增加了70萬美元。在2020年第二季度,我們還向我們的同事發放了一線感謝獎金,以表彰他們在新冠肺炎疫情期間的奉獻和努力,這場疫情總計430萬美元。這部分地被我們美國冷操作系統的成本控制措施所抵消。此外,在截至2020年9月30日的9個月裏,我們對外業務支出的外幣換算產生了640萬美元的有利影響。
在截至2020年9月30日的9個月中,倉庫部門貢獻增加了5,660萬美元,增幅為17.8%,達到374.7美元,而截至2019年9月30日的9個月為318.0美元。我們運營業績的外幣換算對倉庫部門同期貢獻產生了230萬美元的不利影響。在不變貨幣的基礎上,倉庫部門的NOI增長了18.5%。其中約4880萬美元的實際增長主要是由上述收購導致的倉庫部門的額外設施推動的,包括在重疊的所有權期間經歷的一段時期的增長和協同效應。其餘的增長是由於我們核心業務的改善、同一家門店經濟佔有率的增長,以及通過我們的電力和其他服務成本的ameriord操作系統進行的嚴格的成本控制,這使我們能夠產生更高的貢獻利潤率。這些增長被美元走強的貨幣兑換影響、支付給一線員工以表彰我們的員工在新冠肺炎疫情期間所做努力的升值獎金,以及與新冠肺炎應對措施相關的成本增加所部分抵消。
同店與異店分析
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們有135家相同的門店。請參閲上面的“我們如何評估我們的業務--同店分析的業績”,以對同一店鋪投資組合在不同時期的變化進行對賬。與AM-C倉庫、Caspers、三葉草、Lanier、MHW、Newport、Nova冷藏和PortFresh相關的金額反映在非同一商店的業績中。
下表顯示了我們的同店和異店的收入、運營成本、貢獻(NOI)和利潤率,並與我們倉庫部門截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月的總財務指標進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
同店網點數量 | 135 | | | | 135 | | 不適用 | | 不適用 |
同一家門店的收入: | (千美元) | | | | |
租金和倉儲 | $ | 378,390 | | | $ | 381,754 | | | $ | 365,551 | | | 3.5 | % | | 4.4 | % |
倉庫服務 | 495,785 | | | 500,499 | | | 485,737 | | | 2.1 | % | | 3.0 | % |
同店總收入 | 874,175 | | | 882,253 | | | 851,288 | | | 2.7 | % | | 3.6 | % |
相同的商店運營成本: | | | | | | | | | |
權力 | 49,131 | | | 49,650 | | | 51,224 | | | (4.1) | % | | (3.1) | % |
其他設施成本 | 79,293 | | | 80,038 | | | 71,974 | | | 10.2 | % | | 11.2 | % |
勞動 | 390,623 | | | 394,723 | | | 383,543 | | | 1.8 | % | | 2.9 | % |
其他服務成本 | 64,907 | | | 65,555 | | | 70,156 | | | (7.5) | % | | (6.6) | % |
同一家門店的總運營成本 | $ | 583,954 | | | $ | 589,966 | | | $ | 576,897 | | | 1.2 | % | | 2.3 | % |
| | | | | | | | | |
同店貢獻(NOI) | $ | 290,221 | | | $ | 292,287 | | | $ | 274,391 | | | 5.8 | % | | 6.5 | % |
相同店鋪租金和倉儲貢獻(NOI)(2) | $ | 249,966 | | | $ | 252,066 | | | $ | 242,353 | | | 3.1 | % | | 4.0 | % |
同店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 40,255 | | | $ | 40,221 | | | $ | 32,038 | | | 25.6 | % | | 25.5 | % |
| | | | | | | | | |
總同店利潤率 | 33.2 | % | | 33.1 | % | | 32.2 | % | | 97bps | | 90bps |
相同的店鋪租金和倉儲保證金(4) | 66.1 | % | | 66.0 | % | | 66.3 | % | | -24bps | | -27bps |
同一門店服務利潤率(5) | 8.1 | % | | 8.0 | % | | 6.6 | % | | 152 bps | | 144 bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
非同店網點數量 | 40 | | | | 30 | | 不適用 | | 不適用 |
非同店收入: | (千美元) | | | | |
租金和倉儲 | $ | 113,938 | | | $ | 114,265 | | | $ | 58,852 | | | 93.6 | % | | 94.2 | % |
倉庫服務 | 153,390 | | | 153,639 | | | 83,299 | | | 84.1 | % | | 84.4 | % |
非同店總收入 | 267,328 | | | 267,904 | | | 142,151 | | | 88.1 | % | | 88.5 | % |
不同門店的運營成本: | | | | | | | | | |
權力 | 19,787 | | | 19,829 | | | 10,514 | | | 88.2 | % | | 88.6 | % |
其他設施成本 | 23,206 | | | 23,316 | | | 11,571 | | | 100.6 | % | | 101.5 | % |
勞動 | 111,464 | | | 111,622 | | | 59,803 | | | 86.4 | % | | 86.6 | % |
其他服務成本 | 28,431 | | | 28,472 | | | 16,610 | | | 71.2 | % | | 71.4 | % |
非同店經營總成本 | $ | 182,888 | | | $ | 183,239 | | | $ | 98,498 | | | 85.7 | % | | 86.0 | % |
| | | | | | | | | |
非同店貢獻(NOI) | $ | 84,440 | | | $ | 84,665 | | | $ | 43,653 | | | 93.4 | % | | 94.0 | % |
非同店租金和倉儲貢獻(NOI)(2) | $ | 70,945 | | | $ | 71,120 | | | $ | 36,767 | | | 93.0 | % | | 93.4 | % |
非同店服務貢獻(NOI)(3) | $ | 13,495 | | | $ | 13,545 | | | $ | 6,886 | | | 96.0 | % | | 96.7 | % |
| | | | | | | | | |
非同店總利潤率 | 31.6 | % | | 31.6 | % | | 30.7 | % | | 88bps | | 89bps |
不同門店租金和倉儲保證金(4) | 62.3 | % | | 62.2 | % | | 62.5 | % | | -21bps | | -23bps |
異店服務利潤率(5) | 8.8 | % | | 8.8 | % | | 8.3 | % | | 53bps | | 55bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
倉庫部門總收入 | $ | 1,141,503 | | | $ | 1,150,157 | | | $ | 993,439 | | | 14.9 | % | | 15.8 | % |
倉庫運營總成本 | $ | 766,842 | | | $ | 773,205 | | | $ | 675,395 | | | 13.5 | % | | 14.5 | % |
倉庫部門貢獻總額 | $ | 374,661 | | | $ | 376,952 | | | $ | 318,044 | | | 17.8 | % | | 18.5 | % |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績所做的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
(2)計算方法為租金和倉儲收入減去電力和其他設施成本。
(3)計算為倉庫服務收入減去勞動力和其他服務成本。
(4)計算方法為租金和倉儲貢獻(NOI)除以租金和倉儲收入。
(5)計算方法為倉庫服務貢獻(NOI)除以倉庫服務收入。
不適用-不適用,實際貨幣指標和恆定貨幣指標的更改不適用於網站數量
下表提供了某些運營指標,以解釋我們同一門店業績的驅動因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
單位(千),不包括每個託盤和站點編號數據-未經審計 | 2020 | | 2019 | | 變化 |
同店網點數量 | 135 | | | 135 | | | 不適用 |
同樣的店鋪租金和倉儲: | | | | | |
| | | | | |
經濟佔有率(1) | | | | | |
平均佔用經濟託盤 | 2,417 | | | 2,355 | | | 2.6 | % |
經濟佔有率 | 79.8 | % | | 77.8 | % | | 201 bps |
每個經濟佔用貨盤的店鋪租金和倉儲收入相同 | $ | 156.57 | | | $ | 155.25 | | | 0.9 | % |
不變貨幣同一商店租金和每一經濟佔用貨盤的倉儲收入 | $ | 157.96 | | | $ | 155.25 | | | 1.7 | % |
| | | | | |
實際入住率(2) | | | | | |
平均實際佔用託盤 | 2,190 | | | 2,232 | | | (1.9) | % |
平均物理託盤位置 | 3,028 | | | 3,027 | | | 0.1 | % |
實際入住率 | 72.3 | % | | 73.7 | % | | -142 bps |
每個實際佔用貨盤的店鋪租金和倉儲收入相同 | $ | 172.80 | | | $ | 163.81 | | | 5.5 | % |
不變貨幣同一商店租金和每個實際佔用貨盤的倉儲收入 | $ | 174.34 | | | $ | 163.81 | | | 6.4 | % |
| | | | | |
同店倉庫服務: | | | | | |
吞吐量託盤(千) | 18,890 | | | 19,170 | | | (1.5) | % |
同一家商店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入 | $ | 26.25 | | | $ | 25.34 | | | 3.6 | % |
不變貨幣同一商店倉庫服務每個吞吐量託盤的收入 | $ | 26.49 | | | $ | 25.34 | | | 4.6 | % |
| | | | | |
非同店網點數量 | 40 | | | 30 | | | 不適用 |
非同店租金和倉儲: | | | | | |
| | | | | |
經濟佔有率(1) | | | | | |
平均經濟佔用託盤 | 772 | | | 404 | | | 91.0 | % |
經濟佔有率 | 76.1 | % | | 80.7 | % | | -464 bps |
| | | | | |
實際入住率(2) | | | | | |
平均實際佔用託盤 | 740 | | | 391 | | | 89.3 | % |
平均物理託盤位置 | 1,015 | | | 501 | | | 102.7 | |
實際入住率 | 72.9 | % | | 78.0 | % | | -514 bps |
| | | | | |
異店倉庫服務: | | | | | |
吞吐量託盤(千) | 4,943 | | | 2,692 | | | 83.6 | % |
(1)我們將平均經濟佔用定義為在給定時期內實際佔用的託盤和以其他合同約定的任何附加託盤的總數,而不是重複的。我們通過考慮每個客户合同中規定的實際託盤承諾,並減去實際託盤位置,來估計合同承諾的託盤位置的數量。
(2)我們將平均實物佔有率定義為佔用託盤的平均數量除以倉庫在適用期間的平均實物託盤位置的估計數量。我們通過考慮實際的貨架空間和在假設貨架的基礎上估計未貨架空間來估計物理託盤位置的數量。我們基於這樣一個公式,該公式利用倉庫內每個空置房間的總立方英尺除以符合相關倉庫特點的假定貨架空間的體積。在逐個倉庫的基礎上,貨架空間通常在3到4英尺之間,這取決於設施的類型和存儲在其中的客户商品的性質。考慮到貨架配置和房間利用率的變化,我們每季度都會檢查和更新託盤位置的數量。
截至2020年9月30日的9個月,我們同一門店的經濟入住率為79.8%,與截至2019年9月30日的9個月的77.8%相比,增長了201個基點。這一變化主要是固定存儲合同增加的結果。我們在同一家門店的經濟佔有率比相應的72.3%的平均實體佔有率高出750個基點。與截至2019年9月30日的9個月的73.7%相比,平均實物佔有率下降了142個基點,部分原因是蛋白質佔有率和餐飲服務業務佔有率上升,原因是“居家”訂單導致的蛋白質佔有率和餐飲服務業務佔有率上升,以及新冠肺炎導致的港口擁堵,導致我們倉庫內的庫存吞吐量下降。這部分被與新冠肺炎有關的食品雜貨需求增加所導致的與零售產品相關的實體店入住率下降所抵消。
同一家店鋪租金和每經濟佔用貨盤的倉儲收入同比增長0.9%,這主要是由於更有利的客户組合、我們商業條款的改善和合同費率的上升,但部分被不利的外幣換算所抵消,這在很大程度上是由美元走強推動的。在匯率不變的基礎上,我們同一家門店的租金和每個佔用貨盤的倉儲收入同比增長了1.7%。
截至2020年9月30日的9個月,我們同一門店的吞吐量託盤為1890萬託盤,比截至2019年9月30日的9個月略有下降1.5%。這一下降是由於不同行業和商品的COVID相關影響的結果,包括食品雜貨零售業的最初激增和持續增長的需求,但被食品服務部門和蛋白質商品的吞吐量下降所抵消。同店倉儲服務每吞吐量託盤的收入同比增長3.6%,主要原因是客户組合更加有利,提箱、噴砂冷凍和重新包裝等價格更高的增值服務增加,以及合同費率上升,但如前所述,部分被不利的外幣換算所抵消。在不變貨幣的基礎上,我們每個吞吐量託盤的相同門店服務收入比截至2019年9月30日的9個月增長了4.5%。
第三方託管細分市場
下表顯示了我們的第三方管理部門在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的運營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
託管站點數量 | 10 | | | | | 11 | | | 不適用 | | 不適用 |
| (千美元) | | | | |
第三方管理收入 | $ | 213,213 | | | $ | 213,829 | | | $ | 188,497 | | | 13.1 | % | | 13.4 | % |
第三方管理的運營成本 | 202,752 | | | 203,332 | | | 179,851 | | | 12.7 | % | | 13.1 | % |
第三方管理的細分市場貢獻 | $ | 10,461 | | | $ | 10,497 | | | $ | 8,646 | | | 21.0 | % | | 21.4 | % |
| | | | | | | | | |
第三方管理利潤率 | 4.9 | % | | 4.9 | % | | 4.6 | % | | 32bps | | 32bps |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
截至2019年9月30日的9個月,第三方管理的收入為213.2美元,比截至2019年9月30日的9個月的188.5美元增加了2470萬美元,增幅為13.1%。在匯率不變的基礎上,截至2019年9月30日的9個月,第三方管理的收入為213.8美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了2,530萬美元,增幅為13.4%。這一增長是由於與2019年5月1日收購立交橋相關的增加了一個託管網站,以及我們國內和澳大利亞託管業務的業務量增加。這一增長是
部分抵消了外幣兑換對我們加拿大和澳大利亞管理收入的不利影響,以及2019年兩個國內管理網站退出的影響。
截至2019年9月30日的9個月,第三方管理的運營成本為202.8美元,比截至2019年9月30日的9個月的179.9美元增加了2,290萬美元,增幅為12.7%。在匯率不變的基礎上,截至2019年9月30日的9個月,第三方管理的運營成本為203.3美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了2350萬美元,增幅為13.1%。由於上述收入趨勢,第三方管理的運營成本增加。
截至2020年9月30日的9個月,第三方管理部門貢獻(NOI)為1,050萬美元,增長180萬美元,增幅為21.0%,而截至2019年9月30日的9個月為860萬美元。在不變貨幣基礎上,截至2020年9月30日的9個月,第三方管理部門貢獻(NOI)為1050萬美元,增加190萬美元,增幅21.4%。
運輸部門
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們運輸部門的運營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020年實際 | | 2020年不變貨幣(1) | | 2019年實際 | | 實際 | | 不變貨幣 |
| (千美元) | | | | |
運輸收入 | $ | 104,874 | | | $ | 106,559 | | | $ | 109,273 | | | (4.0) | % | | (2.5) | % |
| | | | | | | | | |
中介運輸 | 76,359 | | | 77,783 | | | 78,805 | | | (3.1) | % | | (1.3) | % |
其他運營成本 | 14,751 | | | 14,827 | | | 17,266 | | | (14.6) | % | | (14.1) | % |
運營總運輸成本 | 91,110 | | | 92,610 | | | 96,071 | | | (5.2) | % | | (3.6) | % |
運輸部門貢獻(NOI) | $ | 13,764 | | | $ | 13,949 | | | $ | 13,202 | | | 4.3 | % | | 5.7 | % |
| | | | | | | | | |
運輸邊際 | 13.1 | % | | 13.1 | % | | 12.1 | % | | 104bps | | 101 bps |
(1)根據我們的美國公認會計準則(GAAP)經營業績進行的調整,是在不變貨幣基礎上計算我們的經營業績的調整,是與上一時期相比外幣匯率變化的影響。
我們的運輸部門繼續進行戰略轉變,將重點放在更有利可圖的解決方案上,這些解決方案為我們的客户創造價值,同時推動和支持我們的倉庫業務,包括多供應商整合產品。截至2020年9月30日的9個月,運輸收入為1.049億美元,與截至2019年9月30日的9個月的1.093億美元相比,減少了440萬美元,降幅為4.0%。這一下降主要是由於一些低利潤率的國際和國內運輸業務的退出,以及我們在國外業務收入的外幣兑換的不利影響。在國內,我們的運輸業務出現了增長,這要歸功於收購立交橋帶來的與運輸業務相關的收入,在截至2020年9月30日的9個月裏,這筆收入貢獻了約270萬美元。在不變貨幣的基礎上,截至2020年9月30日的9個月,運輸收入為1.066億美元,比截至2019年9月30日的9個月減少了270萬美元,降幅為2.5%。
截至2020年9月30日的9個月,運營的運輸成本為9110萬美元,與截至2019年9月30日的9,610萬美元相比,減少了500萬美元,降幅為5.2%。在不變貨幣基礎上,截至2020年9月30日的9個月,運營的運輸成本為9260萬美元,比截至2019年9月30日的9個月減少了350萬美元,降幅為3.6%。上面提到的戰略轉變,加上我們國際成本的外幣換算的影響,導致了
該部門運營的運輸成本下降。這一減少被收購立體葉公司與運輸業務相關的成本部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月,運輸部門貢獻(NOI)為1380萬美元,與截至2019年9月30日的9個月相比增長了4.3%。運輸部門利潤率較截至2019年9月30日的9個月增長104個基點,從12.1%增至13.1%。利潤率的增加主要是由於上文提到的戰略轉變帶來了更多的盈利業務。此外,這一增長是由於收購立體式運輸業務在2020年增加了4個月的運營,加上截至2020年的9個月立體式運輸業務運營利潤率的提高。在不變貨幣的基礎上,截至2020年9月30日的9個月,運輸部門的貢獻為1390萬美元,與截至2019年9月30日的9個月相比增長了5.7%。
採石場區段
下表列出了我們的採石場部門在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的經營業績。採石場部分於2020年7月1日出售,導致截至2020年6月30日的三個月減值費用為370萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | % |
| (千美元) | | |
採石場收入 | $ | 4,459 | | | $ | 6,512 | | | (31.5) | % |
採石場運營成本 | 4,286 | | | 5,901 | | | (27.4) | % |
採石場區段貢獻(NOI) | $ | 173 | | | $ | 611 | | | (71.7) | % |
| | | | | |
採石場保證金 | 3.9 | % | | 9.4 | % | | (58.6) | % |
截至2020年9月30日的9個月,採石場收入為450萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的650萬美元相比,減少了210萬美元。減少的主要原因是在2020年7月1日處置了這一部分。
截至2020年9月30日的9個月,採石場的運營成本為430萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的590萬美元相比,減少了160萬美元,降幅為27.4%。減少的主要原因是在2020年7月1日處置了這一部分。
由於上述原因,截至2020年9月30日的9個月,採石場部門的貢獻(NOI)為20萬美元,比截至2019年9月30日的9個月減少40萬美元。
其他合併運營費用
折舊、損耗和攤銷。截至2019年9月30日的九個月,折舊、損耗和攤銷費用為157.6美元,增加了4,200萬美元,增幅為36.3%,而截至2019年9月30日的九個月為115.6美元。這一增長主要是由於2019年和2020年的收購,以及2019年第二季度投入使用的羅謝爾擴建設施和2020年完成的薩凡納擴建。
銷售、一般和行政。截至2019年9月30日的九個月,公司層面的銷售、一般和行政費用為105.2美元,增加了890萬美元,增幅為9.3%,而截至2019年9月30日的九個月為9,630萬美元。這些金額包括新業務開發費用、供應鏈解決方案和承保費用、設施開發費用、客户入職費用以及工程和諮詢服務費用,以便在寒冷中支持我們的客户。
鏈條。我們認為,這些成本與其他上市REITs的租賃成本相當。這一增長主要是由於基於股份的薪酬支出增加,以及與額外投資相關的工資和福利增加,以支持我們擴大的開發渠道,但這部分被持續的新冠肺炎疫情導致的差旅成本下降以及收購帶來的相關差旅限制和協同效應所抵消。
收購、訴訟和其他。截至2020年9月30日的9個月,公司層面的收購、訴訟和其他費用為980萬美元,與截至2019年9月30日的9個月相比減少了2050萬美元。這些金額包括與業務收購相關的成本、與正常業務過程以外的訴訟費用相關的訴訟成本或因和解而產生的訴訟成本、與前高管相關的遣散費和股權加速成本、因收購或運營轉型實現的協同效應而產生的遣散費、與非發售相關的股權發行支出以及終止的現場運營成本。我們認為所有這些成本本質上都是公司成本,而不考慮某些交易中涉及的一個或多個部門。此外,我們認為這些成本在不同時期具有很高的可變性,因此,為了加強我們的披露並提供更大的透明度,我們將它們與銷售、一般和行政費用隔離開來。在截至2020年9月30日的9個月內,我們產生了830萬美元的收購相關費用,主要包括與已完成和潛在收購相關的專業費用和整合相關成本,主要與最近宣佈的Agro Merchants收購以及員工留任有關。此外,我們產生了100萬美元的遣散費,主要是由於收購的協同效應導致員工人數減少,部分原因是在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的國際業務進行了調整。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們產生了與立體式和拉尼爾收購相關的1000萬美元投資諮詢費。其他專業費用, 截至2019年9月30日的9個月,與已完成和潛在收購相關的整合成本和員工留任費用總計910萬美元。此外,我們還發生了430萬美元與離職前高管和一名董事會成員辭職有關的遣散費和股本加速開支,以及360萬美元與員工減少有關的遣散費,這是由於收購立體葉和拉尼爾以及我們國際業務的組織轉型產生的協同效應造成的。我們還產生了140萬美元的訴訟相關專業費用和130萬美元的成本,這些費用與2019年3月代表我們的大股東二次發行普通股有關,我們沒有收到任何收益。
長期資產減值。截至2020年9月30日止九個月,我們錄得減值費用630萬美元,其中包括與預期出售我們的採石場業務相關的減值費用370萬美元(隨後於2020年7月1日完成),以及與2020年兩個租賃管理設施退出導致的剩餘資產賬面淨值相關的減值費用260萬美元。截至2019年9月30日的9個月,我們記錄的減值費用為1350萬美元。2019年第一季度,管理層和董事會正式批准了“亞特蘭大主要市場戰略”計劃,其中包括部分重建現有倉庫設施。部分重建需要拆除75%的現有倉庫,這些倉庫都是閒置的。由於這一舉措,我們記錄了960萬美元的減值費用。此外,在2019年第一季度,我們記錄了與國內閒置倉庫設施相關的減值費用290萬美元,預計該資產將於2019年第二季度完成出售。前面提到的這些減值資產中的每一項都與倉庫部門有關。如前所述,在2019年第二季度,管理層確定某些與國際運輸相關的資產將被閒置,因此我們記錄了90萬美元的減值費用。
從房地產銷售中獲得的收益。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們從房地產銷售中獲得了2140萬美元的收益。2020年1月31日,我們收到一位客户的正式通知,要求其行使合同看漲期權從我們手中購買澳大利亞悉尼的土地,這是我們之前購買的土地,用於未來的開發。我們在2020年第一季度行使看漲期權後收到了銷售收益,從而獲得了250萬美元的銷售收益。此外,在2020年6月19日,我們完成了在我們的
倉庫部分,並開始將業務轉移到附近的其他設施,從而從出售房地產中獲得了1940萬美元的收益。
其他費用和收入
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的其他收支項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | % |
其他(費用)收入: | (千美元) | | |
利息支出 | $ | (70,114) | | | $ | (70,581) | | | (0.7) | % |
利息收入 | $ | 1,027 | | | $ | 5,206 | | | (80.3) | % |
過渡性貸款承諾費 | $ | — | | | $ | (2,665) | | | (100.0) | % |
債務清償和修改損失 | $ | (781) | | | $ | — | | | 100.0 | % |
外匯匯兑損失 | $ | (373) | | | $ | (66) | | | 不適用 |
其他費用-淨額 | $ | (168) | | | $ | (1,007) | | | 不適用 |
投資於部分股權實體的損失 | $ | (254) | | | $ | (111) | | | 128.8 | % |
出售部分擁有的實體的收益 | $ | — | | | $ | 4,297 | | | (100.0) | % |
不適用:無關
利息支出。截至2020年9月30日的9個月,利息支出為7010萬美元,與截至2019年9月30日的9個月的7060萬美元相比,減少了50萬美元,降幅為0.7%。減少的主要原因是由於LIBOR利率降低,我們的高級無擔保定期貸款A貸款的無對衝部分的利息支出減少。這被2020年3月擴大的優先無擔保定期貸款A的增加所抵消,該貸款於2020年3月擴大,為Nova冷收購提供資金,並於2019年5月7日私募C系列優先無擔保票據本金總額3.5億美元,用於為立體式和拉尼爾收購的一部分提供資金。我們未償債務的有效利率從截至2019年9月30日的9個月的5.00%下降到截至2020年9月30日的9個月的4.19%,然而,未償還本金從截至2019年9月30日的17億美元增加到截至2020年9月30日的18億美元。
利息收入。截至2020年9月30日的9個月,利息收入為100萬美元,與截至2019年9月30日的9個月報告的520萬美元相比,減少了420萬美元。這一變化主要是由較低的利率推動的。0.62% 截至2020年9月30日的9個月的盈利,而截至2019年9月30日的9個月的盈利為2.4%。
過渡性貸款承諾費。截至2019年9月30日的9個月,企業級過橋貸款承諾費為270萬美元。我們獲得了一筆過渡性貸款承諾,以支持收購立體式企業。過渡性貸款最終不需要融資,因此我們支出了貸款人承諾和貸款費用。
債務清償和改裝損失。在2020年第一季度,我們對我們的高級無擔保信貸安排進行了再融資,這導致了某些未攤銷遞延融資成本的註銷。
外匯兑換損失。截至2020年9月30日的9個月,我們報告了40萬美元的外幣匯兑虧損,而截至2019年9月30日的9個月,我們出現了名義外幣匯兑虧損。在截至2020年9月30日的9個月裏,由於美元兑澳元走強,公司間應付賬款定期重新計量,季度結算以美元計價,導致外幣匯兑虧損。
其他費用-淨額。在截至2020年9月30日的9個月中,我們報告的其他支出為20萬美元,而截至2019年9月30日的9個月其他支出為100萬美元。在截至2020年9月30日的9個月內,其他支出主要是由於資產處置的淨虧損,但被我們其中一家設施的租户支付的租賃恢復付款所抵消。在截至2019年9月30日的9個月內,其他支出主要來自養老金非服務成本。與前一年相比,截至2020年9月30日的9個月內,這些成本有所下降。
投資於部分股權實體造成的損失。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們進入了巴西合資企業,我們在SuperFrio產生的虧損中記錄了30萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們記錄了與中國合資企業相關的10萬美元虧損,該合資企業是我們在2019年第三季度退出的。
出售部分擁有的實體所獲得的收益。2019年第三季度,我們出售了在中國合資企業的股份,獲得了430萬美元的收益。
所得税(費用)福利
截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為250萬美元,比截至2019年9月30日的9個月報告的740萬美元增加了990萬美元。這一增長主要是由於在截至2019年9月30日的9個月期間記錄的與立體式收購的遞延税項負債相關的850萬美元的非經常性遞延税項優惠,可用作估值津貼評估的積極收入來源。其餘的增長主要是由於我們的國內和國外業務產生的收入增加,導致截至2020年9月30日的9個月的税費增加。
非GAAP財務指標
我們使用以下非GAAP財務指標作為我們業務的補充業績衡量標準:FFO、核心FFO、調整後的FFO、EBITDARE和核心EBITDA。
| | |
我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)理事會建立的標準來計算運營資金(FFO)。NAREIT將FFO定義為根據美國公認會計原則確定的淨收益或淨虧損,不包括根據美國公認會計準則定義的非常項目和出售以前折舊的經營性房地產資產的損益,加上特定的非現金項目,如房地產資產折舊和攤銷、房地產資產減值和我們在部分擁有實體的對賬項目中所佔的份額。. 我們認為,FFO作為一種補充業績衡量指標對投資者是有幫助的,因為它排除了折舊、攤銷和房地產銷售損益的影響,所有這些都是基於歷史成本,這隱含地假設房地產的價值隨着時間的推移會按可預測的方式遞減。相反,由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的,FFO可以方便地比較不同時期以及其他股權REITs的運營表現。 |
我們計算來自運營的核心資金,或核心FFO,因為FFO對出售非房地產資產、非房地產減值、收購、訴訟和其他的損益、首次公開募股保留贈款的基於股份的補償費用、過渡性貸款承諾費、債務清償和修改損失、外匯損失和出售部分擁有實體的收益進行了調整。我們還對可歸因於部分擁有實體的核心FFO的影響進行了調整。我們選擇反映我們在核心FFO中的份額可歸因於部分擁有的實體,因為巴西合資企業是一種戰略合作伙伴關係,我們將繼續積極參與。前一家合資企業--中國合資企業在本報告所述期間被考慮處置。我們相信,核心FFO作為一項補充業績衡量指標對投資者是有幫助的,因為它排除了某些項目的影響,這些項目可能會造成顯著的收益波動,但與我們的核心業務運營沒有直接關係。我們相信,Core FFO可以方便地比較不同時期的經營業績,同時也為未來的盈利潛力提供了一個更有意義的預測指標。 |
然而,由於FFO和Core FFO增加了房地產折舊和攤銷,沒有計入維持我們物業運營業績所需的維護資本支出水平,這兩項都對我們的運營業績產生了實質性的經濟影響,我們認為FFO和Core FFO作為衡量我們業績的指標的效用可能是有限的。 |
我們計算調整後的運營資金,或調整後的FFO,因為核心FFO調整後的影響包括遞延融資成本攤銷、養老金提取負債和高於或低於市場租賃、直線淨租金、遞延所得税撥備或收益、授予股票期權的基於股票的薪酬支出以及我們股權激勵計劃下的限制性股票單位(不包括IPO授予、非房地產折舊和攤銷以及維護資本支出)。我們還對可歸因於我們在部分擁有實體的對賬項目中所佔份額的AFFO進行了調整。我們相信,調整後的FFO對投資者是有幫助的,因為它是衡量我們對業務進行增量資本投資的能力以及評估我們從經營活動中為分銷需求提供資金的能力的有意義的補充業績衡量標準。 |
FFO、核心FFO和調整後FFO被管理層、投資者和行業分析師用作衡量股權REITs經營業績的補充指標。在評估我們的經營業績時,FFO、核心FFO和調整後的FFO應該與美國公認會計準則(U.S.GAAP)淨收入和稀釋後每股淨收益(最直接可比的美國公認會計準則衡量標準)一起進行評估。FFO、核心FFO和調整後的FFO並不代表符合美國公認會計原則的經營活動的淨收入或現金流,也不代表我們的經營業績或經營活動的現金流,正如我們在本季度報告10-Q表其他部分披露的綜合經營報表所披露的那樣。FFO、核心FFO和調整後的FFO應被視為我們經營活動的淨收入或現金流的補充,而不是替代,作為我們經營業績的指標。此外,其他房地產投資信託基金可能不會根據NAREIT的定義計算FFO,或者可能與我們不同地解釋NAREIT的定義。因此,我們的FFO可能無法與其他REITs計算的FFO相提並論。此外,沒有核心FFO或調整後FFO的行業定義,因此,其他房地產投資信託基金可能也會以與我們不同的方式計算核心FFO或調整後FFO或其他類似標題的指標。下表將FFO、核心FFO和調整後的FFO與淨收入進行了核對,淨收入是根據美國公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入與NAREIT FFO、核心FFO和調整後FFO的對賬 |
(千) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 12,374 | | | $ | 27,091 | | | $ | 68,547 | | | $ | 27,353 | |
調整: | | | | | | | |
與房地產相關的折舊和損耗 | 36,289 | | | 31,238 | | | 107,289 | | | 82,421 | |
房地產銷售淨虧損(收益),扣除預扣税後的淨額 | 427 | | | — | | | (21,083) | | | 34 | |
資產處置淨虧損 | 1,160 | | | 7 | | | 1,157 | | | 145 | |
某些房地產資產的減值費用 | — | | | — | | | 3,181 | | | 12,555 | |
部分擁有實體的房地產折舊 | — | | | 232 | | | — | | | 790 | |
我們在與部分擁有的實體相關的對賬項目中的份額 | 111 | | | — | | | 267 | | | — | |
NAREIT運營資金 | 50,361 | | | 58,568 | | | 159,358 | | | 123,298 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
非房地產資產銷售淨(利)損 | (100) | | | 212 | | | (517) | | | 261 | |
非房地產資產減值 | 2,615 | | | — | | | 3,101 | | | 930 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購、訴訟和其他 | 5,282 | | | 3,780 | | | 9,771 | | | 30,237 | |
基於股票的薪酬支出,首次公開募股(IPO) | 196 | | | 777 | | | 772 | | | 1,940 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
過渡性貸款承諾費 | — | | | — | | | — | | | 2,665 | |
債務清償和修改損失 | — | | | — | | | 781 | | | — | |
| | | | | | | |
外匯匯兑損失 | 196 | | | 43 | | | 373 | | | 66 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售部分擁有的實體的收益 | — | | | (4,297) | | | — | | | (4,297) | |
我們在與部分擁有的實體相關的對賬項目中的份額 | 76 | | | — | | | 155 | | | — | |
適用於普通股股東的核心FFO | 58,626 | | | 59,083 | | | 173,794 | | | 155,100 | |
調整: | | | | | | | |
遞延融資成本和養老金提取負債攤銷 | 1,203 | | | 1,526 | | | 3,945 | | | 4,504 | |
攤銷低於/高於市價的租約 | 39 | | | 38 | | | 115 | | | 114 | |
直線淨租金 | (87) | | | (150) | | | (304) | | | (438) | |
遞延所得税優惠 | (1,284) | | | (7,809) | | | (4,353) | | | (12,221) | |
基於股票的薪酬支出,不包括首次公開募股(IPO)授權 | 4,373 | | | 2,593 | | | 12,568 | | | 7,253 | |
非房地產折舊及攤銷 | 17,280 | | | 13,828 | | | 50,283 | | | 33,178 | |
部分擁有實體的非房地產折舊和攤銷 | — | | | 108 | | | — | | | 317 | |
維修資本支出(a) | (17,534) | | | (16,772) | | | (45,256) | | | (32,993) | |
我們在與部分擁有的實體相關的對賬項目中的份額 | 125 | | | — | | | 203 | | | — | |
調整後的FFO適用於普通股股東 | $ | 62,741 | | | $ | 52,445 | | | $ | 190,995 | | | $ | 154,814 | |
(a)維護資本支出包括延長我們現有的温控倉庫網絡及其現有支持個人財產和信息技術的壽命並提供未來經濟效益的資本支出。
| | |
我們根據NAREIT理事會制定的標準計算房地產EBITDA或EBITDARE,該標準被定義為利息支出、税項、折舊、損耗和攤銷前收益(EBITDA)、處置折舊財產的損益,包括控制權變更的損益、折舊財產的減值減記以及因附屬公司折舊財產價值下降而導致的對未合併附屬公司的投資的減值,以及為反映未合併附屬公司的EBITDARE份額而進行的調整息税前利潤是我們行業中常用的衡量標準,我們公佈息税前利潤是為了加強投資者對我們經營業績的瞭解。我們相信,EBITDARE為投資者和分析師提供了一種不受其他可比公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產使用壽命差異影響的經營業績衡量標準。 |
我們還將我們的核心EBITDA計算為EBITDA,對收購、訴訟和其他費用、過渡性貸款承諾費、長期資產減值、債務清償和修改損失、基於股份的補償費用、外幣匯兑損益、其他資產處置的損失或收益、部分擁有實體的虧損或收入以及部分擁有實體EBITDARE的減少進行了進一步調整。我們認為,核心EBITDA的列報為我們的運營提供了一種對投資者有意義的衡量,因為它排除了某些項目的影響,這些項目本來包括在EBITDAre中,但我們認為這些項目不能反映我們的核心業務運營。EBITDAre和Core EBITDA不是美國公認會計準則下的財務業績衡量標準,我們的EBITDAre和Core EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相提並論。您不應將我們的EBITDAre和Core EBITDA視為根據美國公認會計準則確定的經營活動淨收益或現金流的替代方案。我們對EBITDARE和核心EBITDA的計算作為分析工具存在侷限性,包括:
|
•這些措施並不反映我們過去或未來對維護資本支出或增長和擴張資本支出的現金需求;
•這些措施並不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•這些衡量標準沒有反映我們債務的利息支出,或償還利息或本金所需的現金需求;
•這些措施並未反映我們的税項開支或繳税所需的現金;以及
•雖然折舊、耗盡和攤銷是非現金費用,但正在折舊、耗盡和攤銷的資產將來往往需要更換,這些措施並不反映此類更換的任何現金需求。
| | |
我們使用EBITDARE和核心EBITDA作為衡量我們經營業績的指標,而不是衡量流動性的指標。下表將EBITDAre和Core EBITDA與淨收入進行了核對,淨收入是根據美國公認會計原則計算的最直接可比的財務指標。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益與NAREIT EBITDARE和核心EBITDA的對賬 |
(單位:千) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 12,374 | | | $ | 27,091 | | | $ | 68,547 | | | $ | 27,353 | |
調整: | | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 53,569 | | | 45,065 | | | 157,572 | | | 115,598 | |
利息支出 | 23,066 | | | 24,907 | | | 70,114 | | | 70,581 | |
所得税費用(福利) | 819 | | | (6,975) | | | 2,105 | | | (7,393) | |
房地產銷售淨虧損(收益),扣除預扣税後的淨額 | 427 | | | — | | | (21,083) | | | 34 | |
調整以反映部分擁有實體的EBITDARE份額 | 293 | | | 519 | | | 590 | | | 1,726 | |
NAREIT EBITDARE | $ | 90,548 | | | $ | 90,607 | | | $ | 277,845 | | | $ | 207,899 | |
調整: | | | | | | | |
收購、訴訟和其他 | 5,282 | | | 3,780 | | | 9,771 | | | 30,237 | |
過渡性貸款承諾費 | — | | | — | | | — | | | 2,665 | |
| | | | | | | |
投資於部分股權實體的損失 | 98 | | | 165 | | | 254 | | | 111 | |
長期資產減值 | 2,615 | | | — | | | 6,282 | | | 13,485 | |
外匯兑換損失 | 196 | | | 43 | | | 373 | | | 66 | |
基於股份的薪酬費用 | 4,569 | | | 3,372 | | | 13,340 | | | 9,196 | |
債務清償和修改損失 | — | | | — | | | 781 | | | — | |
非房地產資產銷售淨虧損 | 1,060 | | | 218 | | | 641 | | | 406 | |
出售部分擁有的實體的收益 | — | | | (4,297) | | | — | | | (4,297) | |
從部分擁有的實體減少EBITDAR | (293) | | | (519) | | | (590) | | | (1,726) | |
| | | | | | | |
核心EBITDA | $ | 104,075 | | | $ | 93,369 | | | $ | 308,697 | | | $ | 258,042 | |
流動性和資本資源
2020年3月,美國證券交易委員會(SEC)通過了對S-X規則第3-10條的修正案,並創建了第13-01條規則,以簡化與某些註冊證券相關的披露要求。該規定將於2021年1月4日生效,但允許提前遵守。本公司和經營合夥公司已向證券交易委員會提交了一份S-3表格的註冊聲明,其中登記了經營合夥公司的債務證券,這些證券將由公司全面和無條件地擔保。由於對S-X規則3-10的修訂,母公司擔保債務的子公司發行人不需要提供單獨的財務報表,前提是子公司債務人合併到母公司的合併財務報表中,母公司擔保是“完全和無條件的”,並且,除下文所述的某些例外情況外,提供了規則13-01所要求的替代披露,其中包括敍述性披露和彙總財務信息。因此,沒有單獨列報經營夥伴關係的合併財務報表。此外,根據規則第13-01(A)(4)(Vi)條的規定,由於本公司及營運合夥企業的資產、負債及經營業績與本公司綜合財務報表所列載的相應金額並無重大差異,本公司已剔除營運合夥企業的財務摘要資料,而管理層相信該等財務摘要資料將會重複,不會為投資者帶來增值。
我們目前預計,我們用於營運資金、設施收購、業務合併、擴建、物業維護和翻新、開發項目、償債和向股東分配的主要資金來源將包括:
•當期現金餘額;
•經營現金流;
•我們2018年的遠期銷售協議;
•我們的自動櫃員機股權計劃和相關的遠期銷售協議;以及
•其他形式的債務融資和股權發行。
我們預計,如上所述,我們的資金來源充足,並將繼續充足,以滿足我們的短期流動資金需求和資本承諾。這些流動性要求和資本承諾包括:
•經營活動和整體營運資金;
•資本支出;
•償債義務;以及
•季度股東分配。
我們預計將利用我們將依賴的相同資金來源來滿足我們的短期流動性要求,同時也滿足我們的長期流動性要求,包括為我們的經營活動、我們的償債義務和股東分配以及我們未來的開發和收購活動提供資金。正如之前所討論的,新冠肺炎疫情已經在幾個行業造成了混亂。新冠肺炎的爆發對全球經濟活動造成了嚴重的負面影響,並造成了金融市場的大幅波動和負面壓力。雖然在截至2020年9月30日的三九個月裏,我們沒有受到新冠肺炎疫情的重大幹擾,但我們無法預測這場疫情可能對我們所依賴的資金來源產生的影響。
我們是一家知名的經驗豐富的發行人,於2020年4月16日提交了一份有效的擱置登記聲明,登記了數額不定的普通股、優先股、存托股份和認股權證,以及
經營合夥企業的債務證券,我們將提供全面和無條件的擔保。在情況允許的情況下,我們可能會根據市場狀況和可用的定價,不時發行股權證券。我們可以將所得資金用於一般企業用途,包括償還未償債務、為發展、擴張和收購機會提供資金,以及增加營運資金。
2019年8月23日,我們簽訂了一項股權分配協議,根據該協議,我們可以不時通過自動櫃員機股權計劃(“ATM股權計劃”)出售我們普通股的總銷售價格,最高可達5.0億美元。在2020年第一季度,沒有根據自動櫃員機股權計劃出售普通股。2020年4月16日,這一自動櫃員機股票計劃被終止,代之以一個新的自動櫃員機股票計劃,根據該計劃,我們可以出售高達5.0億美元普通股的總銷售價格。根據自動櫃員機股權計劃進行的普通股銷售可以通過協商交易或按照證券法第415條的規定被視為“在市場上”進行的交易進行,包括直接在紐約證券交易所進行的銷售,或通過交易所以外的做市商進行的銷售,或適用代理人與我們之間的其他協議。根據單獨的遠期銷售協議,銷售也可以遠期進行。根據新的自動櫃員機股權計劃,我們打算將出售普通股所得的任何淨收益用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途,其中可能包括為發展、擴張和收購機會提供資金,以及償還未償債務。
在截至2020年9月30日的9個月裏,根據2020年自動櫃員機股權計劃出售了3094,431股普通股,總收益為110.4美元。這筆收益被與自動櫃員機股權計劃相關的240萬美元費用所抵消。此外,在截至2020年9月30日的9個月中,該公司簽訂了與2020年自動櫃員機股權計劃相關的遠期銷售協議,出售4346,101股普通股,總收益為162.2美元。根據各自的遠期銷售協議,毛收入8960萬美元的2429,104股普通股必須在2021年7月1日之前結清,毛收入7260萬美元的1916,997股普通股必須在2021年9月1日之前結清。
考慮到2020年第二季度發行的普通股以及受2020年第二季度和第三季度簽訂的遠期銷售協議約束的股票,截至2020年9月30日,該公司根據自動取款機股權計劃剩餘的可供分配的資金約為227.4美元。
客户產品的擔保權益
根據法律規定,根據我們的客户合同(租賃除外),我們通常會獲得倉庫保管員對我們倉庫中的產品的留置權,以確保客户付款。此類留置權允許我們控制產品並將其出售給第三方,以追回任何拖欠賬款的應收款項,但此類產品可能易腐爛或不容易被我們出售。從歷史上看,在我們擁有倉庫管理員留置權而客户尋求破產保護的情況下,我們成功地獲得了“關鍵供應商”地位,這使得我們能夠在破產程序懸而未決期間全額收回應收賬款。
截至2020年和2019年9月30日的三個月,我們的壞賬支出分別為10萬美元和90萬美元,截至2019年9月30日的九個月,我們的壞賬支出分別為160萬美元和150萬美元。截至2020年9月30日,我們維持了約1250萬美元的壞賬撥備,我們認為這是足夠的。
股息和分配
我們必須每年分配90%的應税收入(不包括資本利得),才能繼續符合聯邦所得税的REIT資格。因此,我們打算(但不受合同約束)從我們經營活動的現金流中定期向股東進行季度分配。雖然從歷史上看,我們通過向股東分配現金來滿足這一分配要求,但我們也可以選擇通過分配現金或其他財產來滿足這一要求。所有此類分配由我們的董事會自行決定。我們在確定分銷水平時,除了考慮REIT的要求外,還會考慮市場因素和我們的表現。自成立以來,我們每年至少分配100%的應税收入,以最大限度地減少公司層面的聯邦所得税。累計分配給股東的金額主要投資於計息賬户和短期計息證券,這與我們保持房地產投資信託基金地位的意圖是一致的。
由於這種分配要求,我們不能像其他非REITs公司那樣依賴留存收益為我們的持續運營提供資金。我們可能需要繼續在債務和股票市場籌集資金,以滿足我們的營運資金需求,以及新的或現有物業的潛在開發,對現有或新創建的合資企業的收購或投資。此外,如有必要,我們可能需要使用我們循環信貸安排下的借款,以滿足房地產投資信託基金的分配要求,並維持我們的房地產投資信託基金地位。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們宣佈了以下普通股股息(單位為千,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 已宣佈的分配 | | 已支付的分配 | | |
| | | | | | |
|
12月(2019年)/1月 | $ | 0.2000 | | $ | — | | | $ | 38,796 | | | |
十二月(a) | | — | | | (169) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
12月(2019年)/1月 | | — | | | 4 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
3月/4月 | 0.2100 | | 42,568 | | | 42,568 | | | |
三月(b) | | — | | | (233) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
3月/4月 | | — | | | 10 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
5月/7月 | 0.2100 | | 43,271 | | | 43,271 | | | |
可能(c) | | — | | | (232) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
5月/7月 | | — | | | 10 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
九月/十月 | $ | 0.2100 | | 43,282 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | $ | 129,121 | | | $ | 124,025 | | | |
(a)2019年12月申報幷包括在申報的3880萬美元中,關於付款時間見右側説明。
(b)3月份申報幷包括在申報的4260萬美元中,有關付款時間的説明,請參見右側的説明。
(c)5月份申報幷包括在申報的4330萬美元中,有關付款時間的説明,請參見右側的説明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 |
申報/支付月份 | 每股股息 | 已宣佈的分配 | | 已支付的分配 | | |
| | | | | | |
|
12月(2018年)/1月 | $ | 0.1875 | | $ | — | | | $ | 28,218 | | | |
十二月(a) | | | | (127) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
12月(2018年)/1月 | | | | 7 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
3月/4月 | 0.2000 | | 30,235 | | | 30,235 | | | |
三月(b) | | | | (142) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
3月/4月 | | | | 15 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
5月/7月 | 0.2000 | | 38,764 | | | 38,764 | | | |
可能(c) | | — | | | (172) | | 未歸屬限制性股票單位應計股息等價物,在獎勵歸屬時支付。 |
5月/7月 | | — | | | 13 | | 對預計不會歸屬的未歸屬限制性股票單位支付的股息等價物(確認為額外補償)。 |
8月/10月 | $ | 0.2000 | | 38,795 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | $ | 107,794 | | | $ | 96,811 | | | |
(a)2018年12月申報幷包括在申報的2820萬美元中,關於付款時間見右側説明。
(b)3月份申報幷包括在申報的3020萬美元中,有關付款時間的説明,請參見右側的説明。
(c)5月份申報幷包括在申報的3880萬美元中,有關付款時間的説明,請參見右側的説明。
未償債務
下表顯示了我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 聲明的到期日 | | 截至2020年9月30日的有效利率(7) | 未償還本金金額為 |
負債 | 合同利率 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
2013抵押貸款 | | | | |
高級筆記 | 5/2023 | 3.81% | 4.14% | $ | 176,416 | | | $ | 181,443 | |
夾層A | 5/2023 | 7.38% | 7.55% | 70,000 | | | 70,000 | |
夾層B | 5/2023 | 11.50% | 11.75% | 32,000 | | | 32,000 | |
2013年抵押貸款總額 | | | | 278,416 | | | 283,443 | |
| | | | | | |
高級無擔保票據 | | | | | | |
A系列債券4.68%,2026年到期 | 1/2026 | 4.68% | 4.77% | 200,000 | | | 200,000 | |
B系列債券4.86%,2029年到期 | 1/2029 | 4.86% | 4.92% | 400,000 | | | 400,000 | |
C系列債券4.10%,2030年到期 | 1/2030 | 4.10% | 4.15% | 350,000 | | | 350,000 | |
高級無擔保票據總數 | | | | 950,000 | | | 950,000 | |
| | | | | | |
2020年高級無擔保定期貸款A-1檔(1) | 3/2025 | L+0.95% | 2.64% | 425,000 | | | — | |
2020年高級無擔保定期貸款A-2檔(2)(6) | 3/2025 | C+0.95% | 1.57% | 187,675 | | | — | |
2020年高級無擔保定期貸款A貸款總額(4) | | 612,675 | | | — | |
| | | | | | |
2018年高級無擔保定期貸款A貸款(1)(4) | 1/2023 | L+1.00% | 3.14% | — | | | 475,000 | |
| | | | | | |
債務本金總額 | $ | 1,841,091 | | | $ | 1,708,443 | |
減去:未攤銷遞延融資成本 | | | | (13,607) | | | (12,996) | |
總負債,扣除未攤銷的淨額 遞延融資成本 | $ | 1,827,484 | | | $ | 1,695,447 | |
| | | | | | |
2020年高級無擔保循環信貸安排(3)(5) | 3/2024 | L+0.85% | 0.23% | $ | — | | | 不適用 |
2018年高級無擔保循環信貸安排(1)(3) | 01/2021 | L+0.90% | 0.36% | 不適用 | | $ | — | |
(1) L=一個月期LIBOR。
(2)C=一個月期CDOR。
(3) 在2020年第一季度,該公司對其高級無擔保信貸安排進行了再融資。因此,2020年高級無擔保循環信貸安排於2020年9月30日生效,2018年高級無擔保循環信貸安排於2019年12月31日生效。上述披露反映了報告日期的不適用,即各自的文書未生效。
(4)在2020年第一季度,本公司對其高級無擔保定期貸款A進行了再融資。因此,2020年高級無擔保定期貸款A貸款於2020年9月30日生效,2018年高級無擔保定期貸款A貸款於2019年12月31日生效。
(5)本公司可選擇將2020高級無擔保循環信貸安排延長最多兩次,每次為期六個月。
(6)2020年高級無擔保定期貸款A-2部分以加元計價,總額為2.5億加元。上表中的賬面價值為截至2020年9月30日的美元等值。
(7)實際利率包括遞延融資成本攤銷的影響。截至2020年9月30日和2019年12月31日,總債務加權平均有效利率分別為4.13%和4.57%。
2020高級無擔保信貸安排
2020年3月26日,我們簽訂了一項五年期高級無擔保定期貸款A貸款安排和一項為期四年的8億美元高級無擔保循環信貸安排,我們稱之為2020高級無擔保信貸安排。所得資金用於為2021年1月23日到期的現有8億美元2018年高級無擔保循環信貸安排和2023年1月23日到期的4.75億美元2018年高級無擔保定期貸款進行再融資。2020年高級無擔保信貸安排的總借款能力約為14億美元。該公司將2020年高級無擔保定期貸款A貸款和2020年高級無擔保信貸貸款的保證金降低了5個基點。
2020年高級無擔保定期貸款A貸款分為兩部分。A-1部分由4.25億美元的定期貸款組成,A-2部分由2.5億加元的定期貸款組成,兩者都是2025年到期的五年期貸款。A-2部分為該公司在最近完成的Nova冷藏收購中的投資提供了一種天然的對衝。我們將A-1和A-2部分合計稱為2020年高級無擔保定期貸款安排。與簽訂協議有關,我們將與定期貸款相關的大約320萬美元的債務發行成本資本化,根據實際利息法,我們將這些成本攤銷為利息支出。截至2020年9月30日,與2020年高級無擔保定期貸款A融資相關的740萬美元未攤銷債務發行成本計入隨附的簡明綜合資產負債表中的“抵押票據、優先無擔保票據和定期貸款”。
2020年高級無擔保循環信貸安排的到期日是2024年3月26日,可以選擇將到期日延長至多兩次,每次延長六個月。為了延期,公司不得違約,所有陳述和擔保必須有效,從貸款方獲得最新決議,並且必須額外支付6.25個基點的延期費用。與達成協議有關,我們將2020年高級無擔保循環信貸安排的約520萬美元的債務發行成本資本化,我們按直線法將其攤銷為利息支出。截至2019年12月31日的未攤銷遞延融資成本280萬美元將繼續在2020年高級無擔保循環信貸安排的有效期內攤銷。截至2020年9月30日,與循環信貸安排相關的630萬美元未攤銷債務發行成本計入隨附的簡併資產負債表中的“其他資產”。
我們的2020高級無擔保信貸工具包含陳述、契諾和其他公開交易的REIT慣常使用的條款。此外,它還包含信貸協議中定義的某些金融契約,包括:
•最高槓杆率小於或等於我們總資產價值的60%。重大收購後,槓桿率不得超過65%;
•未擔保資產價值的最高未擔保槓桿率小於或等於60%。重大收購後,未擔保槓桿率不得超過65%;
•最高擔保槓桿率小於或等於總資產價值的40%。重大收購後,擔保槓桿率不得超過45%;
•最低固定費用覆蓋率大於或等於1.50倍;以及
•最低無擔保利息覆蓋率大於或等於1.75倍。
我們2020高級無擔保信貸安排中的重大收購被定義為,截至最近公開可用財季的最後一天,收購的資產超過總資產價值的5%。我們2020高級無擔保信貸安排項下的債務是我們經營合夥企業的一般無擔保債務,由本公司及其若干附屬公司擔保。截至2020年9月30日,公司遵守了所有債務契約。
截至2020年9月30日,該公司的2020高級無擔保循環信貸安排發行了2100萬美元的信用證。
2018年高級無擔保信貸安排
2018年12月4日,我們簽訂了2018年高級無擔保循環信貸安排,其中包括(I)將左輪手槍借款能力從4.5億美元提高至8億美元,(Ii)將信貸安排(定期貸款和左輪手槍)從有擔保信貸安排轉換為無擔保信貸安排,以及(Iii)將適用的利差從2.35%降至1.45%,並將未使用借款能力的費用降低5個基點。左輪手槍的條款允許以多種貨幣提取收益,最高可達4億美元。就訂立最初協議及有關定期貸款A信貸安排的後續修訂而言,我們資本化了約890萬美元的債務發行成本,並在實際利息法下攤銷為利息開支。截至2019年12月31日,定期貸款A債務發行成本的未攤銷餘額為610萬美元,並計入隨附的簡明綜合資產負債表上的“抵押票據、優先無擔保票據及定期貸款”。
2019年9月24日,我們將利差從1.45%降至1.00%,並對使用量佔總承諾量50%以上的借款能力降費5個基點,對使用量低於承諾額50%的借款能力降費15個基點。未使用借款能力的費用為20個基點,而不考慮使用的總承諾額的百分比。2019年第三季度,公司獲得了良好的信用評級。這一評級與現有評級相結合,使該公司能夠在2019年第三季度過渡到基於評級的有利定價網格。
截至2019年12月31日,公司2018年高級無擔保循環信貸安排發放了2300萬美元的信用證。在2020年第一季度,2018年高級無擔保循環信貸安排進行了再融資,於2020年9月30日不再有效。
A、B及C系列高級無抵押債券
2019年4月26日,我們為一筆債務私募交易定價,該交易由3.5億美元的優先無擔保票據組成,票面利率為4.10%,於2030年1月8日到期(“C系列”)。這筆交易於2019年5月7日完成。利息在每年的1月8日和7月8日支付,直到到期,第一次支付是2020年1月8日。該等票據為本公司的一般無抵押債務,由本公司及其附屬公司擔保。本公司將私募交易所得款項用於償還我們的高級無擔保循環信貸安排下與收購立體葉和Lanier收購融資相關的未償還債務。
2018年11月6日,我們為一項債務私募交易定價,該交易包括(I)2026年1月8日到期、票面利率為4.68%的2.0億美元優先無擔保票據(以下簡稱A系列)和(Ii)2029年1月8日到期、票面利率為4.86%的4.0億美元優先無擔保票據(簡稱B系列),統稱為債務私募。該交易於2018年12月4日完成。利息在每年的1月8日和7月8日支付,直到到期,第一次支付是2019年7月8日。這些票據是我們的一般無擔保優先債務,由我們和我們的子公司擔保。我們利用債務私募所得的一部分,完成了價值6.0億美元的美國冷2010有限責任公司信託、商業抵押貸款直通憑證、2010系列、ART或2010抵押貸款的失效。我們將剩餘的收益用於澳大利亞定期貸款和新西蘭定期貸款,或澳新銀行貸款。
A系列、B系列和C系列優先票據和擔保協議包括在貸款期限內可隨時執行的預付款選項。預付款可以是部分付款,也可以是#年付款。
全額,只要部分付款至少是未償還本金的5%。任何全額提前還款都必須包括一個完整的金額,這是應付給貸款人的貼現剩餘計劃付款。將使用的貼現率等於0.50%加上最近交易活躍的美國國庫券的到期收益率,其到期日等於預付本金的剩餘平均壽命。當公司打算提前償還任何部分債務時,必須給每個貸款人至少10天的書面通知。
如果我們的控制權發生變化,我們必須向貸款人發出提前償還剩餘部分債務的要約。提前還款金額為本金的100%,以及應計利息和未付利息。
高級無擔保票據要求符合槓桿率、擔保和無擔保負債比率以及無擔保負債與合格資產比率。此外,我們還被要求始終保持國家認可的統計評級機構對每一系列紙幣的信用評級。2018年高級無擔保票據協議包括以下財務契約:
•最高槓杆率小於或等於本公司總資產價值的60%;
•無擔保債務與合格資產的最高比率小於0.60至1.00;
•最高擔保債務總額比率低於0.40至1.00;
•最低固定收費覆蓋率大於或等於1.50至1.00;以及
•最低無擔保償債比率大於或等於2.00至1.00。
截至2020年9月30日,我們遵守了所有債務契約。
2013抵押貸款
2013年5月1日,我們進行了本金總額為322.0美元的抵押貸款融資,我們稱之為2013年抵押貸款。這筆債務包括一張優先債務票據和兩張夾層票據。這些成分是交叉抵押和交叉違約的。優先債務票據需要每月支付本金。夾層票據在2023年5月規定的到期日之前不需要本金支付。這些票據的利率是固定的,年利率從3.81%到11.50%不等。優先債務票據和兩個夾層票據仍須遵守收益率維持條款。我們用這些貸款的淨收益對2006年的某些抵押貸款進行再融資,收購了兩個倉庫,併為一般企業用途提供資金。
2013年的抵押貸款由15個倉庫擔保。管理2013年抵押貸款的條款要求我們在賬户中保留一定的現金金額,這些賬户對各自倉庫的使用受到限制。截至2020年9月30日,與2013年抵押貸款相關的限制性現金金額為400萬美元。此外,如果我們不維持某些財務門檻,包括1.10倍的償債覆蓋率,產生的現金將進一步受到暫時限制,並僅限於用於預定的償債和運營成本。2013年的抵押貸款對我們來説是無追索權的,受慣例的無追索權分拆的限制。
2013年的抵押貸款還要求遵守其他金融契約,包括定義的債務覆蓋率和現金流計算。
債務契約
我們的高級無擔保信貸工具、高級無擔保票據和2013年抵押貸款都需要財務報表報告、定期報告遵守金融契約、其他既定門檻和業績衡量標準,以及遵守管理正面和負面契約的情況。
我們允許的商業慣例。正負契約包括(其中包括)繼續投保、維持抵押品(以二零一三年按揭貸款為例)、維持房地產投資信託基金的地位,以及限制我們進行某些類型的交易或承擔某些風險的能力。截至2020年9月30日,我們遵守了所有債務契約。
債務清償和修改損失
關於2020年第一季度高級無擔保信貸安排的再融資,本公司在隨附的簡明綜合經營報表中記錄了80萬美元的“債務清償和修改損失”,代表對2018年高級無擔保信貸安排的未攤銷遞延融資成本的註銷。這些註銷是2018年高級無擔保定期貸款A貸款中的兩個貸款人沒有參與2020年高級無擔保定期貸款A貸款的結果,因此,這些貸款人的未攤銷遞延融資成本部分被註銷。同樣,2018年高級無擔保循環信貸安排中的兩家貸款人沒有參與2020年高級無擔保循環信貸安排,這兩家貸款人的未攤銷遞延融資成本部分被註銷。
信用 收視率
我們的資本結構和財務實踐為我們贏得了三家國家公認的信用評級機構的投資級信用評級。我們的投資級評級為BBB,惠譽(Fitch)的展望為穩定;BBB的評級為BBB,DBRS晨星(DBRS Morningstar)的展望為積極影響;投資級評級為Baa3,穆迪(Moody‘s)的展望為穩定。這些信用評級對我們以優惠利率發行債券的能力以及其他條款非常重要。請參考我們的風險因素。“我們信用評級的不利變化可能會對我們的融資活動產生負面影響。在我們的Form 10-K年度報告中。
維修資本支出和維修保養費用
我們採用戰略性和預防性的方法來管理維護資本支出和維修和維護費用,以保持我們倉庫的高質量和運營效率,並確保我們的倉庫滿足其在冷鏈中所扮演的“關鍵任務”角色。
維修資本支出
維護資本支出是為延長我們現有的温控倉庫網絡及其現有的支持個人財產和信息技術系統的壽命並提供未來經濟效益而進行的資本化投資。與我們現有的温控倉庫網絡相關的維護資本支出的例子包括更換屋頂和製冷設備,以及升級我們的貨架系統。與個人財產相關的維護資本支出的例子包括材料搬運設備(例如:叉車和託盤千斤頂)和相關電池。與信息技術有關的維護資本支出的例子包括現有服務器、網絡設備和當前軟件的支出。維護資本支出不包括承保購買大樓時考慮的購置成本,也不包括為使大樓達到ameriord的運營標準而發生的成本。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的維護資本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每立方英尺除外) |
房地產 | $ | 15,896 | | | $ | 15,172 | | | $ | 39,425 | | | $ | 27,474 | |
個人財產 | 906 | | | 1,081 | | | 3,967 | | | 2,805 | |
資訊科技 | 732 | | | 519 | | | 1,864 | | | 2,714 | |
維修資本支出 | $ | 17,534 | | | $ | 16,772 | | | $ | 45,256 | | | $ | 32,993 | |
| | | | | | | |
每立方英尺維修資本支出 | $ | 0.016 | | | $ | 0.016 | | | $ | 0.041 | | | $ | 0.030 | |
維修和維護費用
我們產生的維修和維護費用包括正常維護和維修的費用,以及不會實質性延長物業壽命或提供未來經濟效益的小規模更換費用。維修和維護費用包括與我們現有的温控倉庫網絡及其現有的支持個人財產相關的費用,並在我們的損益表中反映為運營費用。與我們的倉庫產品組合相關的維修和維護費用包括屋頂、貨架、牆壁、門、停車場和製冷設備的普通維修和維護。與個人財產有關的維修和保養費用包括物資搬運設備的普通維修和保養費用(例如:叉車和託盤千斤頂)和相關電池。下表列出了我們在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的維修和維護費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位為千,每立方英尺除外) |
房地產 | $ | 7,333 | | | $ | 6,171 | | | $ | 21,278 | | | $ | 18,060 | |
個人財產 | 7,368 | | | 7,879 | | | 22,766 | | | 23,899 | |
維修和維護費用 | $ | 14,701 | | | $ | 14,050 | | | $ | 44,044 | | | $ | 41,959 | |
| | | | | | | |
每立方英尺的維修和保養費用 | $ | 0.013 | | | $ | 0.013 | | | $ | 0.040 | | | $ | 0.039 | |
外部增長、擴張和發展資本支出
外部增長支出代表資產收購或業務合併。擴展和開發資本支出是為支持我們的客户以及我們的倉庫擴展和開發計劃而進行的資本化投資。它還包括加強我們的信息技術平臺的投資。與擴張和發展計劃相關的資本支出包括為建設成本提供資金、增加倉庫容量和託盤位置、採購可重複使用的增量材料處理設備,以及實施能效項目,如熱能儲存、LED照明、運動傳感器技術、風扇和壓縮機的變頻驅動、快速關門和替代發電技術。加強我們的信息技術平臺的資本支出的例子包括交付新的系統和軟件以及客户界面功能。
收購
2020年第一季度完成的收購涉及Newport和Nova冷藏公司。2020年第三季度完成的收購涉及AM-C倉庫和Caspers。截至2019年9月30日的9個月內完成的收購涉及立體葉、Lanier和PortFresh,不包括與擴建和開發項目在建資產相關的金額,詳情如下。PortFresh的收購成本包括分配給我們正在開發新設施的土地的大約1590萬美元,並在擴建和開發支出中進行了分類,以反映項目的總成本。對立體式公司的收購包括分配給在建資產的大約1600萬美元,我們將這些資產歸類為擴建和開發支出,以反映下文進一步討論的項目的總成本。有關每次收購的收購價格分配詳情,請參閲簡明合併財務報表附註2和附註3。
拓展發展
截至2020年9月30日的9個月的擴張和開發支出主要來自與我們在Ahold Delhaize的兩個全自動化開發場地相關的8930萬美元、與正在進行的亞特蘭大主要市場戰略項目相關的2880萬美元、與我們在2020年第二季度完工的薩凡納擴建場地相關的1480萬美元以及與2020年第二季度啟動的新西蘭奧克蘭擴建項目相關的860萬美元。收購MHW後,於2020年第一季度,我們行使看漲期權,以410萬美元向土地租約持有人購買土地。我們還為羅謝爾工廠額外投資了220萬美元,該設施此前於2019年第二季度開放。
作為2019年5月1日收購立交橋的結果,我們收購了擴建項目,這些項目在2019年基本完成。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們為這些擴建項目額外支出了290萬美元。
擴張和發展計劃還包括1240萬美元的企業計劃,這些計劃旨在隨着時間的推移減少未來的支出。這一類別反映了投資項目的回報、將租賃轉換為自有資產以及其他節約成本的舉措。
最後,我們為計劃中的未來擴張或發展項目花費了大約1150萬美元。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的外部增長、擴張和發展以及資本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
收購,扣除收購和調整後的現金淨額 | $ | 108,040 | | | $ | (3,338) | | | $ | 423,708 | | | $ | 1,326,663 | |
擴張和發展倡議 | 59,806 | | | 50,106 | | | 174,585 | | | 154,962 | |
資訊科技 | 2,189 | | | 1,147 | | | 5,169 | | | 3,198 | |
增長和擴張資本支出 | $ | 170,035 | | | $ | 47,915 | | | $ | 603,462 | | | $ | 1,484,823 | |
現金的未來來源和用途
2020年10月13日,我們宣佈,我們達成了一項最終協議,將以17.4億美元的總金額從橡樹資本管理的基金為首的一個投資集團手中收購私人持股的Agro。此次收購受到慣例和監管完成條件的限制,預計將在2020年第四季度末或2021年第一季度初完成。
2020年10月15日,我們根據遠期銷售協議完成了承銷註冊公開發行,根據該協議,遠期購買者借入並出售給公開發行的承銷商3190萬股普通股,以及承銷商可額外購買4785,000股普通股的選擇權。初始遠期銷售價格為每股36.67美元,即每股公開發行價減去每股承銷折扣。我們預計,收購價格的其餘部分將通過債務私募和向賣方發行14,166,667股本公司普通股(“收購股份”)來籌集資金,該私募將與Agro收購同時結束。
2020年10月30日,我們為7.5億歐元優先無擔保票據的債務私募定價,預計將於2020年12月30日完成。此外,我們簽訂了一份外匯遠期合約,將收盤時收到的7.5億歐元兑換成8.77億美元。這批債券預計包括4億歐元,票面利率為1.62%,期限為10年;3.5億歐元,票面利率為1.65%,期限為12年。這些票據預計將是經營合夥企業的一般優先無擔保債務,並由本公司及其子公司提供擔保。我們預計將把交易收益的一部分用於收購、擴張和開發項目以及一般企業用途。
2020年11月2日,我們以4.8億美元完成了對Halls的收購,最初的資金來自我們的高級無擔保循環信貸安排和部分股權遠期合同。我們的高級無擔保循環信貸安排的提款將在之前討論的債務私募結束和行使某些未償還股本遠期合同時償還。此外,我們還宣佈擴大我們的兩個設施,分別是阿肯色州的拉塞爾維爾(Russellville)和加拿大的卡爾加里(Calgary),分別耗資約8400萬美元和約1100萬美元。擴建項目將於2020年第四季度開工。擴建項目將利用未償還股本遠期合同提供資金。
歷史現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 227,198 | | | $ | 151,921 | |
投資活動所用現金淨額 | $ | (611,719) | | | $ | (1,488,932) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 323,317 | | | $ | 1,441,445 | |
經營活動
截至2020年9月30日的9個月,我們的運營活動提供的淨現金為2.272億美元,增加了7530萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為1.519億美元。這一增長是由於我們的同店業績中有更高的細分市場貢獻,以及我們在2019年至2020年期間的收購所致。此外,收購相關成本的減少也是造成這一增長的原因之一。
投資活動
截至2020年9月30日的9個月,我們用於投資活動的淨現金為6.117億美元,而截至2019年9月30日的9個月為15億美元。2020年與業務合併相關的現金為3.987億美元,與AM-C、Newport和Nova Coding的收購有關。對房地產、建築物和設備的收購為2550萬美元,與卡斯珀斯的收購有關。在截至2020年9月30日的9個月裏,房地產、建築和設備的新增價值為2.416億美元,反映了維護資本支出以及對阿霍爾德、亞特蘭大、新西蘭和薩凡納擴建和開發項目的投資。此外,我們在2020年第一季度向巴西合資企業投資了2620萬美元。這些資金外流被截至2020年9月30日的9個月出售土地和物業、建築和設備的收益7740萬美元所抵消,這些收益與出售悉尼土地、採石場部分和出售波士頓設施有關。
截至2019年9月30日的9個月,投資活動中使用的淨現金為15億美元,主要涉及用於收購Cloverleaf和Lanier的現金總計13億美元,用於收購PortFresh的現金3520萬美元,房地產、建築和設備的增建1.511億美元,部分被出售中國合資企業的1430萬美元收益和200萬美元的合資企業投資回報所抵消。
籌資活動
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為3.233億美元,而截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為14億美元。本期融資活動提供的現金主要包括自動櫃員機股權計劃和2019年遠期銷售協議(於2020年1月結算)下的股權發行淨收益3.406億美元,與高級無擔保定期貸款再融資相關的1.771億美元,以及我們循環信貸額度的1.868億美元收益。這些現金流入被我們循環信貸額度的1.771億美元的償還部分抵消,這些償還使用我們的高級無擔保定期貸款再融資的收益,支付的季度股息分配1.24億美元,定期貸款和抵押票據的償還5500萬美元,以及與債務發行成本相關的830萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為14億美元,主要包括2019年4月後續股權發行的淨收益12億美元,與2019年5月發行我們的C系列優先無擔保票據相關的3.5億美元,我們循環信貸額度的1.00億美元收益,以及行使股票期權的1020萬美元收益。這些現金流入被循環信貸額度的償還1.0億美元、支付的季度紅利分配9680萬美元、租賃義務的償還1170萬美元、應付抵押票據和應付票據的償還870萬美元、支付給與行使股票期權有關的主管部門的預扣税款支付的610萬美元以及與債務發行成本相關的200萬美元所抵消。
表外安排
截至2020年9月30日,我們沒有任何重大的表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營業績、流動性、資本支出或資本資源的當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策更新
請參閲備註2我們的簡明綜合財務報表包含在本季度報告的10-Q表格中。
新會計公告
請參閲備註2我們的簡明綜合財務報表包含在本季度報告的10-Q表格中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們未來與金融工具相關的收入和現金流取決於當前的市場利率。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而蒙受損失的風險。
截至2020年9月30日,我們有$425未償還的以美元計價的可變利率債務和2.5億美元的以加元計價的未償還浮動利率債務。這包括我們的高級無擔保定期貸款A貸款,美元部分以一個月倫敦銀行同業拆借利率計息,加元部分以一個月CDOR計息,外加保證金,最高可達0.95%。1億美元的美元計價債務通過利率互換進行對衝,該利率互換實際上將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)浮動利率鎖定在2.48%。另外2.25億美元的美元計價債務通過利率互換進行對衝,這實際上將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)浮動利率鎖定在1.30%。2.25億美元美元計價債務的固定支付、可變利息支出對衝不包括LIBOR降至0%以下的應急措施。在這種情況下,除了固定部分之外,我們還需要匯出低於0%的可變利息支出部分。
計入利率互換的影響後,我們的未償浮動利率債務為1億美元和2.5億加元。截至2020年9月30日,一個月期LIBOR約為0.15%,一個月期CDOR約為0.48%,因此市場利率上調100個基點將導致利息支出增加,以償還我們約290萬美元的浮動利率債務。假設市場利率下降100個基點,將導致利息支出增加90萬美元,以償還我們的可變利率債務,假設利率下降100個基點,將導致LIBOR為負。儘管利率下降,但利息支出的增加是2.25億美元掉期交易的直接結果,該掉期交易不包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限。
外幣風險
由於它涉及我們擁有和運營倉庫設施以及提供物流服務的國家的貨幣,我們在2020年9月30日的外匯風險敞口與我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的情況沒有實質性差異。本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中“關於市場風險的定量和定性披露”項下的7A項有關市場風險的信息,現以參考方式併入本10-Q表格季度報告中。
第四項:安全控制和程序
控制和程序的評估
根據交易所法案第13a-15(B)條的規定,公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司“披露控制和程序”的有效性進行了評估,截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的充分的“財務報告內部控制”。我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不期望我們的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須
反映了這樣一個事實,即存在資源限制,控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,根據交易法第13a-15(D)條所要求的評估,我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
在我們的日常業務過程中,我們可能會不時地參與各種法律訴訟。本公司並不參與任何重大訴訟或法律程序,或據我們所知,管理層個別或整體認為會對本公司的業務、財務狀況、流動資金、營運結果及前景產生重大影響的任何威脅訴訟或法律程序,亦不參與任何重大訴訟或法律程序。
有關我們所涉及的重大法律訴訟的信息,請參閲本季度報告中的附註15--我們的簡明綜合財務報表的承諾和或有事項(Form 10-Q)。
項目11A.各種風險因素
可能損害我們業務、經營結果和財務狀況的風險因素在第一部分第1A項中進行了討論。我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告、2020年4月16日提交的Form 8-K以及2020年10月13日提交的Form 8-K中的風險因素繼續適用,應補充以下風險因素:
有關先前宣佈的農業招商局收購的細節,請參閲項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。以下風險因素與即將進行的Agro Merchants收購有關。
與收購Agro Merchants相關的風險
我們不能向您保證,對Agro Merchants的收購將及時完成,或者根本不能完成。
與收購Agro Merchants相關的風險和不確定性有很多。例如,由於許多因素,包括各方未能滿足一個或多個完成交易的條件,收購Agro Merchants可能無法完成,或可能無法按照目前預期的條款或方式在時間框架內完成。不能保證完成Agro Merchants收購的條件將得到滿足或放棄,也不能保證其他事件,包括根據競爭和反壟斷法獲得任何適用的政府當局的批准,不會幹預以推遲或導致未能完成Agro Merchants收購。交易協議的各方可在某些情況下終止交易協議,包括但不限於在簽署之日起六個月內仍未完成對Agro Merchants的收購(除某些有限的例外情況外)。延遲完成Agro Merchants收購或根本未能完成Agro Merchants收購可能導致吾等因該等延遲或終止交易協議而招致重大額外成本及/或未能實現Agro Merchants收購的預期利益。任何延遲完成或未能完成對Agro Merchants的收購都可能對我們的業務和我們普通股的市場價格產生負面影響。
倘若Agro Merchants收購未完成,我們預計將於2020年遠期銷售協議結算時所得款項淨額(以及出售我們可能出售給承銷商的任何普通股,以代替遠期購買者(或其各自的聯屬公司)向承銷商出售我們的普通股)用於一般業務目的,包括償還未償債務以及為其他開發、擴張和收購機會提供資金。然而,我們會
擁有廣泛的權力將這些淨收益用於其他目的,而這些目的可能不會增加我們的每股收益和每股運營資金。
如果收購完成,對Agro Merchants的收購可能無法實現其預期的好處,或者可能擾亂我們的計劃和運營。
收購Agro Merchants對我們來説是一次重大收購,不能保證我們能夠成功地將Agro Merchants與我們的業務整合在一起,或者以其他方式實現收購Agro Merchants的預期好處。我們能否實現收購Agro Merchants的預期收益,在很大程度上將取決於我們將Agro Merchants與我們的業務整合的能力。兩家獨立企業的合併可能是一個複雜、昂貴和耗時的過程。如果我們不能有效地管理我們擴大的業務,收購Agro Merchants之後,我們的業務可能會受到負面影響。在收購Agro Merchants之後,整合過程將需要我們的管理團隊投入大量時間和精力,可能會轉移人們對合並後業務日常運營的注意力。此外,完成對Agro Merchants的收購可能會擾亂我們目前的計劃和運營,這可能會推遲我們戰略目標的實現。在這方面,農業招商局的投資組合在某些方面與我們的投資組合不同,這可能會削弱我們整合農業招商局業務和實現預期效益的能力。例如,Agro Merchants並不擁有其46處房產中的25處,而是從業主那裏租賃這些房產。其中一些租約在發生控制權變更時會被終止(如收購Agro Merchants)。此外,Agro Merchants的大量客户合同都是短期合同,不要求最低固定存儲承諾義務,和/或可由客户選擇終止或在控制權發生變化時終止(如收購Agro Merchants)。此外, Agro Merchants的商業計劃考慮了未來幾年為擴張和發展機會而進行的鉅額資本支出,這將需要資金。
收購Agro Merchants的預期協同效應和運營效率可能無法完全實現,這可能導致成本增加和/或收入下降,並對我們產生重大不利影響。此外,業務的全面整合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應、失去客户關係和轉移管理層的注意力,以及其他潛在的不利後果。合併我們業務的風險包括,其中包括:
| | | | | | | | |
• | | 我們可能低估了對農業招商局物業進行任何必要改進的成本; |
| | | | | | | | |
• | | 農商的財產可能會被重新評估,這可能會導致比預期更高的税款; |
| | | | | | | | |
• | | 市場狀況可能導致空置率高於預期,倉儲率低於預期; |
| | | | | | | | |
• | | 在整合農商員工、吸引和留住關鍵人才方面,我們可能會遇到困難; |
| | | | | | | | |
• | | 我們可能會面臨與我們向歐洲擴張有關的挑戰,如下所述; |
| | | | | | | | |
• | | 我們在尋求擴張和發展機會時可能面臨困難,導致成本上升或無法及時完成已確定的農業招商局擴張,或者根本無法完成; |
| | | | | | | | |
• | | 如果地役權持有人提出異議,某些農商物業侵佔現有地役權可能會導致糾正該等侵佔行為的費用;以及 |
| | | | | | | | |
• | | 我們在留住現有的Agro Merchants客户或將我們的現有客户轉移到Agro Merchants設施方面可能會面臨挑戰,這可能會對互聯收入造成不利影響。 |
此外,在過去一年左右的時間裏,温控倉庫的市場價格大幅上漲。不能保證温控倉庫的市場價格
將持續或繼續升值。温控倉庫市場價格的任何下降,包括我們在收購Agro Merchants時收購的倉庫,都可能對我們產生實質性的不利影響。
其中許多風險都不在我們的控制範圍之內,其中任何一個風險都可能導致成本增加、預期收入減少,以及轉移我們管理層的時間和精力,這可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,即使我們的業務與Agro Merchants的業務成功整合,我們也可能無法實現收購Agro Merchants的全部好處,包括預期的協同效應、運營效率、銷售或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。所有這些因素都可能稀釋我們的每股收益,減少或推遲收購Agro Merchants的預期收益,和/或對我們普通股的市場價格產生負面影響。
在增加歐洲業務和物業方面,我們要承擔額外的風險。
如果我們完成對Agro Merchants的收購,我們可能會受到我們將在其中開展業務的歐洲司法管轄區法律和商業慣例特定因素的影響。這些法律和商業慣例使我們面臨與美國常見的風險不同或不同的風險。與我們的歐洲業務和物業相關的風險包括:
| | | | | | | | |
• | | 改變政府規則和政策,包括改變土地使用和分區法律; |
| | | | | | | | |
• | | 頒佈有關不動產或抵押的國際所有權和租賃的法律,以及限制將從某一特定國家的活動中賺取的利潤轉移到個人或公司原籍國的能力; |
| | | | | | | | |
• | | 有關對外貿易、投資和使用外商經營或工人的法律、政策的變化,以及因法律、政策的變化或政治民粹主義、經濟民族主義等趨勢而對跨國公司產生的負面情緒; |
| | | | | | | | |
• | | 歐元區的不穩定,如果在短期內持續下去,可能會導致成員國重新引入個別貨幣,這將迫使某些以歐元計價的資產和負債重新以這些個別貨幣計價,這可能導致資產和負債的價值錯配,並使我們和我們的某些投資面臨額外的貨幣風險; |
| | | | | | | | |
• | | 恐怖主義、內亂、自然災害、傳染病以及歐洲、國家或地方政府或經濟狀況變化造成的不利市場狀況; |
| | | | | | | | |
• | | 公共衞生危機和傳染病爆發造成的商業中斷,包括最近爆發的冠狀病毒; |
| | | | | | | | |
• | | 美國或國際貸款人在某些國家進行抵押貸款的意願,以及不同的歐洲政府經濟政策導致擔保和無擔保債務的可獲得性、成本和條款的變化; |
| | | | | | | | |
• | | 在特定國家實行獨特的税收結構以及房地產和其他税率以及其他經營費用的變化,包括可能徵收不利税或沒收税; |
| | | | | | | | |
• | | 英國退出歐盟或英國退歐,以及由此帶來的重大政治和經濟不確定性,可能會抑制經濟活動; |
| | | | | | | | |
• | | 根據1977年修訂的《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)可能承擔的責任,該法案一般禁止美國公司及其中間人為了獲得或保留商業或其他利益而向非美國官員行賄或支付其他被禁止的款項; |
| | | | | | | | |
• | | 相對於我們在美國的經驗和專業知識,我們在歐洲國家的經驗和專業知識有限; |
| | | | | | | | |
• | | 減税和就業法案(TCJA)的條款,要求美國母公司將某些國際業務的收入計入美國的應税收入,以及適用司法管轄區的不利税收後果;以及 |
| | | | | | | | |
• | | 根據更嚴格的環境法或對現有法律的要求或解釋的改變,或外國相對於美國不那麼嚴格的環境管理做法的環境後果,可能承擔的責任和遵守這些法律的成本。 |
如果上述任何風險成為現實,都可能對我們造成實質性的不利影響。
隱私和數據安全問題、數據收集和傳輸限制以及相關的國內或國外法規可能會對我們的業務產生不利影響。
在美國、歐洲和其他許多我們已經或計劃開展業務的司法管轄區,個人隱私、信息安全和數據保護是重要問題。管理機密和專有商業信息和個人數據的收集、處理、存儲和使用的監管框架正在迅速演變。美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提出了關於收集、分發、使用、安全和存儲個人身份信息和其他與個人有關的數據的要求,聯邦和州消費者保護法正在適用於執行與在線收集、使用和傳播數據有關的法規。隱私和數據安全問題、數據收集和傳輸限制以及相關的國內或國外法規可能會限制我們解決方案的使用和採用,並對我們的業務產生不利影響。
此外,很多外國和政府機構,包括我們計劃在那裏開展業務的歐盟,都有關於收集和使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業獲得的個人資料的法律和法規。這些法律法規往往比美國的法律法規更具限制性。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於收集、使用、存儲、披露和保護識別或可能用於識別或定位個人的數據,例如姓名、電子郵件地址,在某些司法管轄區還適用於IP地址。
我們還預計,美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續出臺有關隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準。例如,歐盟委員會通過了一項通用數據保護條例,即GDPR,於2018年5月25日全面生效,取代了之前的歐盟數據保護立法,實施了更嚴格的歐盟數據保護要求,並對違規行為規定了更嚴厲的懲罰。英國頒佈了“數據保護法”,實質上實施了GDPR。我們正在評估GDPR強加給我們的義務,我們可能會被要求支付大量費用,以便對我們的業務運營進行重大改變,以獲得和維持GDPR和類似法律(如英國數據保護法)的遵守,所有這些都可能對我們的收入產生不利影響。更廣泛地説,我們還不能完全確定這些或未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。隱私、數據保護和信息安全法律法規往往受到不同的解釋,在不同司法管轄區之間可能不一致,並可能被指控與我們當前或未來的做法不一致。此外,我們可能受到適用於我們收集、使用、處理和披露各種類型的數據(包括個人數據)的合同要求的約束,並可能受到或自願遵守與這些事項相關的自律或其他行業標準。這些和其他要求可能會增加我們的成本,削弱我們發展業務的能力,或者限制我們存儲和處理數據的能力,或者在某些情況下, 影響我們在某些地區經營業務的能力,並可能使我們承擔責任。任何不遵守或被認為不遵守適用法律、法規、行業標準和合同義務的行為都可能對我們的業務產生不利影響。
此外,鑑於新的或修改的外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,或其解釋的任何變化,我們可能會發現有必要或需要從根本上改變我們的商業活動和做法,或者花費大量資源來適應這些變化。我們可能無法以商業上合理的方式或根本不能做出這樣的改變和修改。
遵守法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用,並減少對服務的總體需求,或者導致對任何不遵守行為的鉅額罰款、處罰或責任。隱私、信息安全和數據保護方面的顧慮,無論是否有效,都可能阻礙市場採用我們的業務,特別是在某些行業和外國。
英國退出歐盟可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
在全民公投和英國政府立法後,英國於2020年1月31日正式退出歐盟,並進入過渡期(目前將持續到2020年12月31日),在此期間,英國將繼續與歐盟就雙方未來的貿易關係進行持續而複雜的談判。關於兩國關係的條款是否會與退出前的條款有實質性差異,以及如果在過渡期結束前沒有完成談判,可能會出現所謂的“無法達成協議”的分離,政治和經濟上的不確定性依然存在。假設對Agro Merchants的收購完成,我們將在整個歐洲市場開展業務,包括奧地利、愛爾蘭、荷蘭、波蘭、葡萄牙、西班牙和英國,因此,英國退歐可能會在多個方面影響我們的業務。
這些事態發展,或認為其中任何一項都可能發生的看法,已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場穩定產生重大不利影響,並可能顯著降低全球市場流動性,限制主要市場參與者在某些金融市場運作的能力。資產估值、貨幣匯率和信用評級可能尤其容易受到市場波動加劇的影響。由於英國決定取代或複製哪些歐盟法律,英國未來的法律和法規缺乏清晰度,這可能會抑制經濟活動,限制我們在英國獲得資金。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果產生實質性的不利影響。
我們可能承擔與Agro Merchants相關的未知或或有責任,我們對賣方沒有追索權或追索權有限。
農業招商局可能承擔未知或或有債務,我們對賣方沒有追索權或追索權有限。未知或或有負債可能包括清理或修復環境狀況的負債、客户、供應商或其他與農業招商局打交道的人士的索賠、税務負債和其他負債,無論這些負債是在正常業務過程中還是在其他方面發生的。此外,我們在與農業招商局相關的債務方面可能產生的成本和費用總額可能超出我們的預期,這可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們作為REIT的資格將在一定程度上取決於我們在收購Agro Merchants時獲得的資產和收益權的性質。
儘管我們打算構建我們對Agro Merchants的收購和收購後業務的結構,使我們能夠繼續符合美國聯邦所得税的REIT資格,但我們不能保證我們會成功。
農業招商局目前不是以房地產投資信託基金(REIT)的形式組織或運營的。由於收購Agro Merchants,我們預計將收購某些資產的權益,並賺取某些不符合或可能不符合REIT資產和收入測試條件的資產或收入項目。在完成對Agro Merchants的收購後,我們希望將Agro Merchants整合到我們現有的結構中,並以允許我們繼續符合REIT資格的方式開展業務,但不能保證我們這樣做的努力一定會成功。此外,我們對Agro Merchants收購的審查正在進行中,我們可能會發現更多不符合條件的資產或收入。我們可能沒有立即權利更改現有安排的條款,這些安排產生了不符合資格的項目,或者可能需要招致重大處罰才能終止此類安排。為了保持我們的REIT資格,我們可能需要通過我們的應税REIT子公司或TRS持有與收購Agro Merchants相關的大量資產。我們的國內TRS像普通公司一樣要繳納美國税。如果我們因收購Agro Merchants而獲得不符合資格的資產或賺取不符合資格的收入,導致我們無法滿足REIT的要求,如果某些減免條款不適用,我們可能會失去我們的REIT地位,或者我們可能會因為應用這些減免條款而招致重大的税收責任,這將對我們造成重大和不利的影響。
如果我們不完成對Agro Merchants的收購,我們將在沒有實現預期收益的情況下產生鉅額費用。
如果我們不能完成對Agro Merchants的收購,我們將在沒有實現預期收益的情況下,產生與收購Agro Merchants相關的重大盡職調查、法律、會計和其他交易成本。我們不能向您保證我們將收購Agro Merchants,因為收購Agro Merchants取決於各種條件,包括滿足慣常成交條件。見“-我們不能向您保證,對Agro Merchants的收購將及時完成,或者根本不能完成。”
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項高級證券公司的違約情況
沒有。
第二項第四項:煤礦安全信息披露
我們於2020年7月1日出售了我們的石灰石採石場,因此不再需要提供多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項(17 CFR 229.104)所要求的信息。
第五項:其他信息
沒有。
項目6.展品
展品索引
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
| | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證--美國冷房地產信託 |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條對首席財務官的認證--美國冷房地產信託基金 |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明--美國冷房信託 |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明--ameriical Realty Trust |
| | |
101 | | | 以下是美國冷房地產信託公司截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q財務報表,格式為XBRL交互式數據文件:(1)截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表;(2)截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月的簡明綜合收益表;(3)截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月的簡明綜合全面收益表;(4)截至2020年9月30日和2019年9月30日的簡明綜合全面收益表;(4)截至2019年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表;(4)截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月的簡明綜合損益表。(V)截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表;及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
| | |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國冷房地產信託基金 |
| | (註冊人) | |
| | | | |
| | | | |
日期: | 2020年11月6日 | 依據: | /s/馬克·J·斯梅爾諾夫 |
| | 姓名: | 馬克·J·斯梅諾夫 |
| | 標題: | 首席財務官兼執行副總裁 |
| | (代表註冊人和首席財務官) |