Quicklo20200915

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0000882508QUICKLOGIC公司錯誤--01-03Q32020000.0010.00110,00010,00000000.0010.001200,000200,00011,06811,0688,3318,3311,100521,20010.505.501.2100,000979,363559,5879,000,0003,000,00010.505.5015.015.05.55.515.01.21867,000111.210000000000在截至2020年9月27日和2019年9月29日的三個月裏，北美分別包括來自美國的收入110萬美元，佔總收入的61%，以及140萬美元，佔總收入的67%。在截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月裏，來自美國的收入分別為330萬美元，佔總收入的54%，以及360萬美元，佔總收入的49%。每股淨虧損，以及截至2019年9月29日的三個月和九個月的加權平均基本和稀釋後流通股進行調整，以反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。截至2018年12月31日的普通股和額外實收資本金額，以及截至2019年3月31日和2019年9月29日的三個月的普通股和額外實收資本金額進行了調整，以反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。在截至2020年9月27日和2019年9月29日的季度裏，亞太地區的營收包括來自日本的27.1萬美元，佔總收入的15%，佔總收入的51萬美元，佔總收入的24%。截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月，來自日本的營收分別為140萬美元，佔總收入的23%和130萬美元，佔總收入的17%。新產品包括以180納米或更小的半導體工藝製造的所有產品、eFPGA IP許可證、Quick AI和SensiML AI軟件即服務(“SaaS”)收入。成熟產品包括以大於180納米的半導體工藝生產的所有產品。00008825082019-12-302020-09-2700008825082020-10-30雷霆穹頂：項目Iso4217：美元00008825082020-09-2700008825082019-12-29Iso4217：美元Xbrli：共享00008825082020-06-292020-09-2700008825082019-07-012019-09-2900008825082018-12-312019-09-2900008825082018-12-3000008825082019-09-290000882508美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-290000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-290000882508美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-302020-03-290000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-302020-03-2900008825082019-12-302020-03-290000882508美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-290000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-2900008825082020-03-290000882508美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-302020-06-280000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-302020-06-280000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-302020-06-2800008825082020-03-302020-06-280000882508美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-280000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-2800008825082020-06-280000882508美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-292020-09-270000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-292020-09-270000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-292020-09-270000882508美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-270000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-270000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-270000882508美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-300000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-300000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-300000882508美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-312019-03-310000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-312019-03-310000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-312019-03-3100008825082018-12-312019-03-310000882508美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3100008825082019-03-310000882508美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000008825082019-04-012019-06-300000882508美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-3000008825082019-06-300000882508美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-290000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-290000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-290000882508美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-290000882508US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-290000882508美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-290000882508Quik：Paycheck 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

(馬克一)

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度的季度報告2020年9月27日

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

從2010年開始的過渡期至

委託文件編號：000-22671

QUICKLOGIC公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

D艾拉瓦

77-0188504

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

(I.R.S.僱主

識別號碼)

倫迪大道2220號, 聖何塞, 鈣95131-1816

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(408) 990-4000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值.001美元	Quik	這個納斯達克資本市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如證券交易法第12b-2條所定義)。

是☐*☒

截至2020年10月30日，有11,068,4791股註冊人普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。

QUICKLOGIC公司

表格10-Q

2020年9月27日

		頁
第一部分-財務信息		3

第1項	未經審計的簡明合併財務報表	3

	合併資產負債表	3

	合併運營報表	4

	合併現金流量表	5

	合併股東權益變動表	6

	未經審計的簡明合併財務報表附註	7

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	20

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	31

項目4.	管制和程序	31

第II部分-其他資料		33

第1項	法律程序	33

第1A項	危險因素	33

第6項	陳列品	34

簽名		35

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

QUICKLOGIC公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(單位：千，面值除外)

	九月二十七日			十二月二十九日，
	2020			2019
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金	$	24,685		$	21,548
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額$0		1,115			1,991
盤存		3,138			3,260
其他流動資產		1,167			1,565
流動資產總額		30,105			28,364
財產和設備，淨額		563			830
大寫的內部使用軟件，網絡		844			333
使用權資產		1,995			2,370
無形資產		897			1,008
商譽		185			185
其他資產		279			314
總資產	$	34,868		$	33,404

負債和股東權益
流動負債：
循環信貸額度	$	15,000		$	15,000
貿易應付款		1,010			1,003
應計負債		1,368			1,133
工資保障計劃貸款		660			—
遞延收入		45			158
租賃負債--流動負債		709			704
流動負債總額		18,792			17,998
長期負債：
工資保障計劃貸款，減少流動部分		532			—
租賃負債--非流動負債		1,297			1,583
總負債		20,621			19,581
承付款和或有事項(見附註13)
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；10,000授權股份；不是的已發行及已發行股份		—			—
普通股，$0.001票面價值；200,000授權的；11,068和8,331截至2020年9月27日發行和發行的股票以及截至2019年12月29日的餘額		11			8
額外實收資本		305,703			297,073
累積赤字		(291,467	)		(283,258	)
股東權益總額		14,247			13,823
總負債和股東權益	$	34,868		$	33,404

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

QUICKLOGIC公司

未經審計的簡明合併經營報表

(以千為單位，每股金額除外)

	三個月						截至9個月
	2020年9月27日			2019年9月29日			2020年9月27日			2019年9月29日
營業收入	$	1,780		$	2,158		$	6,134		$	7,439
收入成本		857			1,117			3,092			3,397
毛利		923			1,041			3,042			4,042
業務費用：
研究與發展		1,380			3,139			5,399			9,596
銷售、一般和行政		1,478			2,095			5,022			6,881
重組成本		111			—			624			—
業務費用共計		2,969			5,234			11,045			16,477
運營損失		(2,046	)		(4,193	)		(8,003	)		(12,435	)
利息支出		(36	)		(63	)		(299	)		(270	)
利息收入和其他費用，淨額		27			55			94			153
所得税前虧損		(2,055	)		(4,201	)		(8,208	)		(12,552	)
所得税撥備(受益於)		10			70			1			(171	)
淨損失	$	(2,065	)	$	(4,271	)	$	(8,209	)	$	(12,381	)
每股淨虧損：
基本和稀釋(1)	$	(0.19	)	$	(0.51	)	$	(0.88	)	$	(1.66	)
加權平均流通股：
基本和稀釋(1)		11,023			8,313			9,315			7,441

注：淨虧損等於所有列示期間的綜合虧損。

⁽¹⁾每股淨虧損，以及截至2019年9月29日的三個月和九個月的加權平均基本和稀釋後流通股進行調整，以反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

QUICKLOGIC公司

未經審計的現金流量表簡明綜合報表

(千)

	截至9個月
	九月二十七日			九月二十九日
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨損失	$	(8,209	)	$	(12,381	)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		644			900
以股票為基礎的薪酬		601			2,490
存貨減記		55			80
設備核銷		41			2
收購帶來的税收優惠		—			(282	)
營業資產和負債變動情況：
應收帳款		876			950
盤存		67			378
其他資產		433			304
貿易應付款		225			(492	)
應計負債		235			(702	)
遞延收入		(113	)		19
其他長期負債		—			(16	)
經營活動中使用的現金淨額		(5,145	)		(8,750	)
投資活動的現金流量：
物業和設備的資本支出		(155	)		(599	)
大寫的內部使用軟件		(607	)		—
從企業收購中收到的現金		—			20
投資活動所用現金淨額		(762	)		(579	)
籌資活動的現金流量：
支付融資租賃債務		(179	)		(283	)
工資保障計劃貸款的收益		1,191			—
信貸額度收益		42,000			32,000
償還信用額度		(42,000	)		(32,000	)
普通股發行收益，扣除發行成本		8,099			8,258
與股權獎勵淨額結算相關的税款		(67	)		(287	)
融資活動提供的現金淨額		9,044			7,688
現金、現金等價物和限制性現金淨增加		3,137			(1,641	)
期初現金、現金等價物和限制性現金		21,548			26,463
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	24,685		$	24,822

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

QUICKLOGIC公司

簡明合併股東權益變動表

(單位：千)

					附加						總計
	普通股				實繳			累積			股東的
	股份		金額		資本			赤字			權益
2019年12月29日的餘額		8,331	$	8	$	297,073		$	(283,258	)	$	13,823
根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股		52		—		(25	)		—			(25	)
以股票為基礎的薪酬		—		—		(398	)		—			(398	)
淨損失		—		—		—			(3,165	)		(3,165	)
2020年3月29日的餘額		8,383		8		296,650			(286,423	)		10,235
根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股		29		—		(31	)		—			(31	)
普通股發行，扣除發行成本$1,100		2,500		3		7,653			—			7,656
以股票為基礎的薪酬		—		—		741			—			741
淨損失		—		—		—			(2,979	)		(2,979	)
2020年6月28日的餘額		10,912		11		305,013			(289,402	)		15,622
根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股		14		—		(13	)		—			(13	)
普通股發行，扣除發行成本$52		142		—		445			—			445
以股票為基礎的薪酬		—		—		258			—			258
淨損失		—		—		—			(2,065	)		(2,065	)
2020年9月27日的餘額		11,068	$	11	$	305,703		$	(291,467	)	$	14,247

					附加						總計
	普通股(1)				已繳(1)			累積			股東的
	股份		金額		資本			赤字			權益
2018年12月30日的餘額		6,823	$	7	$	285,062		$	(267,814	)	$	17,255
根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股		35		—		(163	)		—			(163	)
為收購SensiML發行的普通股		84		—		903			—			903
以股票為基礎的薪酬		—		—		951			—			951
淨損失		—		—		—			(3,476	)		(3,476	)
2019年3月31日的餘額		6,942		7		286,753			(271,290	)		15,470
根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股		38		—		210			—			210
普通股發行，扣除發行成本$1,200		1,314		1		8,024			—			8,025
以股票為基礎的薪酬		—		—		791			—			791
淨損失		—		—		—			(4,634	)		(4,634	)
2019年6月30日的餘額		8,294		8		295,778			(275,924	)		19,862
根據股票計劃和員工購股計劃發行的普通股		31		—		(94	)		—			(94	)
股票發行成本		—		—		(6	)		—			(6	)
以股票為基礎的薪酬		—		—		747			—			747
淨損失		—		—		—			(4,271	)		(4,271	)
2019年9月29日的餘額		8,325	$	8	$	296,425		$	(280,195	)	$	16,238

¹⁾	截至2018年12月31日的普通股和額外實收資本金額，以及截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月29日的三個月內，調整為反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。

見未經審計簡明合併財務報表附註

未經審計的簡明合併財務報表附註

注意事項1-公司和陳述依據

QuickLogic公司(“QuickLogic”或“公司”)成立於1988並在特拉華州重新註冊1999.該公司使原始設備製造商(OEM)能夠最大限度地延長電池續航時間，通過智能手機、可穿戴設備、可聽設備、平板電腦和物聯網設備(“IoT設備”)實現高度差異化、身臨其境的用户體驗。QuickLogic公司通過業界領先的超低功耗客户可編程片上系統(SoC)半導體解決方案、嵌入式軟件和算法解決方案(用於始終在線的語音和傳感器處理)以及增強的視覺體驗提供這些優勢。該公司是一家無廠房的半導體供應商，提供全面、靈活的傳感器處理解決方案、超低功耗顯示橋接器和超低功耗現場可編程門陣列(“FPGA”)。公司的全資子公司SensiML Corporation(“SensiML”)提供分析工具包，用於公司的ArcticPro™，eFPGA知識產權(“IP”)發揮關鍵作用的許多應用中。SensiML Analytics工具包是一個端到端的軟件套件，為原始設備製造商提供了一個使用機器學習技術開發模式匹配傳感器算法的簡單流程，機器學習技術針對超低功耗進行了優化。

隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計。公司管理層認為，這些報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括所有必要的調整，這些調整隻包括正常的經常性調整，對於提供公允的中期業績報表是必要的。本公司建議將這些中期簡明綜合財務報表與本公司的表格一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月29日，提交給美國證券交易委員會(“SEC”)2020年3月13日。的經營業績三和九截至的月份2020年9月27日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計全年都會出現這種情況。

QuickLogic的會計年度將在最接近的週日結束十二月31每個財政季度在最接近每個日曆季度結束的週日結束。QuickLogic的第三年度財政季度2020為了.2019結束於2020年9月27日和2019年9月29日分別為。

COVID-19-對業務的影響

在……上面2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈全球進入緊急狀態，原因是COVID-19大流行，等等2020年2月28日，世衞組織將其對全球威脅的評估從高上調至非常高。COVID的社會和經濟影響-19自這一聲明以來，疫情繼續呈指數級增長。疫情的爆發導致政府正在實施重大措施，以控制CoVID的傳播。19,除其他外，包括在公司運營的世界許多地區對旅行、業務運營和人員流動的限制，以及實施影響公司許多辦公室和員工(包括位於美國的辦公室和員工)的原地避難令或類似限制性在家工作的命令。因此，該公司暫時關閉或大幅限制了其在幾個受影響地點的辦事處的人員存在，實施了旅行限制，並退出了各種行業活動。該公司還在其供應鏈、客户部署計劃和物流挑戰方面經歷了一些中斷和延誤，包括其訪問客户履行和服務站點的能力受到某些限制。

因此，雖然COVID-19這對本公司的年度財務業績產生了影響。三和九截至12月底的12個月2020年9月27日COVID-19疫情及其對公司財務業務的潛在影響2020該公司仍保持活力，對其業務和未來運營結果的更廣泛影響仍不確定。這些影響可能包括進一步中斷或限制公司採購、製造或分銷其產品的能力，包括暫時中斷其在中國大陸、臺灣、菲律賓和新加坡的合同製造商的設施，或其供應商及其全球合同製造商的設施。此外，多個國家已經強制和可能進一步限制企業經營、人員和產品的流動，以限制CoVID的傳播--19.作為公司全球供應鏈一部分的零部件或原材料的生產或交付延遲，原因是為限制COVID的傳播而實施的限制-19這可能會推遲或抑制其獲得零部件和成品供應的能力。如果COVID-19在公司、其客户或供應商開展業務的地點變得更加普遍，或者公司的運營受到更明顯的幹擾，公司可能遇到供應受限或需求減少的情況可能對其業務和經營業績造成重大不利影響。此外，任何可能對全球和地區經濟、金融市場以及對公司產品的總體需求環境產生不利影響的其他廣泛的健康危機都可能對公司的業務、現金流或經營業績產生重大不利影響。很難準確預測COVID的全部影響-19由於許多不確定性，包括疫情的持續時間和嚴重程度以及相關的遏制措施，這些因素將對公司未來的運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生影響。該公司將繼續密切監測疫情對業務各個方面的相關影響。

重組

在……裏面2020年1月，該公司實施了一項重組計劃，以降低年度運營費用，並從戰略上圍繞公司的開源、AI SaaS和IP租賃業務調整資源。重組計劃於#年#月#日經公司董事會批准。2020年1月24日。根據重組計劃，公司記錄了$624,000的重組費用九-月度期末2020年9月27日，主要包括與員工遣散費相關的成本和設施管理成本。第三本季度，公司產生了額外的重組費用$111,000與關閉聖地亞哥和印度工廠有關。

流動資金

該公司通過出售普通股、融資和經營租賃(一種循環信貸額度和經營現金流)為其業務和資本投資提供資金。自.起2020年9月27日，公司的主要流動資金來源包括現金和現金等價物以及限制性現金三美元中的一部分24.7 百萬美元，包括$15.0 從傳統商業銀行(“傳統銀行”)的循環信貸額度(“循環貸款”)中提取的百萬美元，以及$1.2密西西比根據Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得的鉅額貸款收益。在……上面2019年11月6日公司與遺產銀行簽訂了循環貸款的第一修正案，以延長以下項目的到期日一年復一年2021年9月28日根據這項修訂，循環融資墊款應在其每日未償還餘額上計息，年利率等於(I)項中較大者。一一半一百分點(0.50%)高於最優惠税率，或(Ii)五和一一半一百分點(5.50%).

在……上面2020年5月6日該公司與傳統銀行簽訂了一項貸款協議，貸款金額為#美元。1.2根據#年頒佈的CARE法案下的購買力平價(PPP)2020年3月27日。請參閲備註6有關詳情，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表。

在……上面2020年6月22日，該公司完成了承銷的公開發行2.5百萬股普通股，$0.001每股票面價值為$3.50每股。該公司從此次發行中獲得的總收益約為#美元。9.3百萬美元，包括$0.5根據承銷協議的條款，從超額配售中收取百萬美元，以購買最多額外的375,000分享。承銷商部分行使了購買選擇權141,733普通股的額外股份。該公司招致了大約$1.2此次發行的股票發行成本高達數百萬美元。從此次發行中獲得的淨收益總額為#美元。8.1扣除承銷折扣和其他主要股票發行成本後的100萬歐元。請參閲備註8有關詳情，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表。

各種因素可能影響公司的流動性，其中包括：半導體行業週期性帶來的收入和毛利水平；設計機會轉化為收入；市場對現有和新產品的接受度，包括基於ArcticLink的解決方案^®，PolarPro^®平臺、eFPGA、EOSS3SoC、Quick AI Solution和SensiML軟件工具；產品報廢造成的收入波動；客户產品生命週期階段造成的收入波動；確保獲得和獲得足夠製造能力的成本；庫存水平；晶片採購承諾；客户信貸條件；研發支出的金額和時間；推出新產品的時間；產量；產品質量；銷售和營銷努力；投資組合的價值和流動性；運營資產和負債的變化；獲得或更新債務融資並繼續遵守現有信貸安排條款的能力；通過出售公司股權籌集資金的能力；利用與我們新收購的子公司SensiML的協同效應的能力；股票期權的發行和行使以及參與公司的員工股票購買計劃；以及與行業和全球經濟的不確定因素有關的其他因素。

較長期而言，本公司預期其新產品所產生的銷售額、現有現金及現金等價物，以及其與傳統銀行的循環貸款所得的財政資源，假設循環貸款續期或本公司在#年循環信貸額度到期前與另一貸款人訂立新的債務協議，則將於#年循環信貸額度到期前與另一貸款人簽訂新的債務協議。2021年9月它在公開資本市場籌集額外資本的能力將足以滿足其運營和資本支出。然而，本公司不能保證，如有需要，本公司將能夠籌集額外資本，或該等資本將按本公司可接受的條款提供。如果本公司無法從其新產品銷售中獲得足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資本，可能會對本公司的運營和財務狀況產生重大不利影響，包括其遵守貸款人財務契約的能力。

反向股票拆分

生效日期2019年12月23日本公司頒佈了一項1-為了-14其已發行普通股的反向股票拆分，其中，14公司已發行普通股和已發行普通股自動合併為一普通股的已發行和流通股，每股面值不變。由於股票反向拆分，原本有權獲得普通股零碎股份的股東獲得了現金支付，而不是獲得零碎股份。此表格中包含的所有股票、股權獎勵和每股金額10-Q和隨附的未經審計的簡明合併財務報表已經進行了調整，以反映所有前期的反向股票拆分。就以下事項發出的認股權證：2018年5月股票發行也進行了調整，以反映所有呈報期間的反向股票拆分。

鞏固原則

未經審計的簡明合併財務報表包括QuickLogic及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已取消。

外幣

該公司非美國業務的功能貨幣是美元。因此，這些海外業務的所有貨幣資產和負債都按當前期末匯率換算成美元，非貨幣資產和相關費用要素按歷史匯率換算。收入和支出要素使用期間有效的平均匯率換算成美元。這些子公司的外幣交易損益計入利息收入和其他費用，淨額計入未經審計的簡明綜合經營報表。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制這些合併財務報表時，管理層需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響該期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計存在實質性差異，尤其是在收入確認、壞賬準備、銷售回報、長期資產(包括面具套裝)的估值、商譽估值、資本化內部使用軟件以及與收購SensiML相關的相關可攤銷壽命和無形資產(包括收購無形資產的估計使用壽命)、存貨估值(包括確定過剩數量、市值和陳舊)、基於股票的補償獎勵的計量、所得税會計和應計負債方面。

與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算可能需要有重要的判斷力。

需要判斷以確定每項不同履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)。當每種產品和服務單獨銷售時，公司使用一系列金額來估算SSP，並根據捆綁銷售的產品和服務時各種產品和服務的相對SSP來確定要分配的折扣。在SSP為不可直接觀察到的，例如當公司這樣做的時候不單獨銷售產品或服務時，它使用以下信息確定SSP可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入。該公司通常擁有超過一針對單個產品和服務的SSP，因為客户對這些產品和服務進行了分層。在這些情況下，公司可能使用客户規模、客户層級、使用的技術類型、客户人口統計數據、地理區域和其他因素等信息來確定SSP。

風險集中

該公司的應收賬款以美元計價，主要來自對北美、亞太地區和歐洲客户的銷售。該公司對其客户進行持續的信用評估，並通常這樣做不需要抵押品。請參閲備註12請參閲未經審計的簡明合併財務報表，瞭解與應收賬款相關的集中情況。

注：2-重要的會計政策

在.期間九-月度期末2020年9月27日，這裏有不是的公司在年度報表中披露的重大會計政策的變化10-截至本年度的K2019年12月29日，但新會計準則在九截至的月份2020年9月27日。有關重要會計政策的討論，請參閲年報表格10-截至財年的K2019年12月29日，於三月13, 2020.關於新會計準則在以下方面的討論：第一九幾個月來2020，見下文“新會計公告”。

公允價值計量

公司的現金、現金等價物和限制性現金包括貨幣市場賬户餘額$24.11000萬美元，並且$20.9截至2000萬美元2020年9月27日和2019年12月29日分別為。公司在傳統銀行的貨幣市場賬户餘額的公允價值等於賬面價值。

限制性現金

現金、現金等價物和限制性現金包括 $100,000 p作為與信用卡使用有關的現金擔保入賬，截至2020年9月27日和2019年12月29日.

新會計公告

最近採用的會計聲明：

在……裏面2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)，不是的。 2018-13,公允價值計量(主題820：披露框架--公允價值計量披露要求的變化。這一新準則修改了公允價值計量的某些披露要求。本公司採用本標準預期有效2019年12月30日使用不是的對合並財務報表的影響。

在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-15, 無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40): 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。根據新的標準，與雲計算安排相關的實施成本將根據現有的內部使用軟件指導以類似的成本推遲或在發生時計入費用。新準則還規定了資本化實施成本和相關攤銷費用的資產負債表、損益表和現金流量分類。上市公司的生效日期是從以下財年開始的財年2019年12月15日以及這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，生效日期是從以下日期開始的會計年度2021年12月15日本公司採用本標準預期有效2019年12月30日使用不是的對合並財務報表的影響。

在……裏面2016年6月，FASB發佈的ASU不是的。 2016-13(“亞利桑那州立大學2016-13”) 金融工具--信貸損失(主題326): 金融工具信用損失的計量要求對以攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。ASU2016-13用預期損失模型取代現有的已發生損失減值模型，該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與某些可供出售的債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化導致了對信貸損失的更早確認。公司採用了ASU2016-13使用改進的回溯法對2019年12月30日使用不是的對簡明合併財務報表的影響。

新會計公告不尚未被採納：

在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU不是的。 2019-12, 簡化所得税的核算，它刪除了ASC一般原則的某些例外740,以降低其應用的成本和複雜性。這些變化包括取消(1)期內税收分配，(2)與外部基差有關的遞延納税義務，以及(3)今年到目前為止的中期虧損。本標準自下列財政年度起生效2020年12月15日。該公司目前正在評估對其合併財務報表的潛在影響。

在……裏面2020年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-06, 債務-帶轉換和其他選項的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)：實體自身權益中可轉換工具和合同的會計，解決因對某些具有負債和權益特徵的金融工具適用普遍接受的會計原則所產生的複雜性而確定的問題。這項修正案對符合美國證券交易委員會(SEC)備案文件定義的公共商業實體有效，不包括SEC定義的有資格成為較小報告公司的實體，從以下財年開始2021年12月15日包括該等會計年度內的中期。該公司目前正在評估對其合併財務報表的潛在影響。

注：3-每股淨虧損

每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨虧損是根據庫存股方法，用期內已發行普通股的加權平均數加上期內可能稀釋的普通股來計算的。在計算每股攤薄淨虧損時，該期間的加權平均股價被用來確定因行使股票期權和認股權證而假定購買的股份數量。

對於三和九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日, 979,363和559,587分別與股權獎勵相關的普通股股份，以及根據本公司當前發行期預計購買的普通股數量2009員工購股計劃表現突出。這些股票是不包括在每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們被認為是反攤薄的，因為公司在這些時期經歷的淨虧損被認為是反攤薄的。最多可購買的認股權證386,100發行股票的目的是為了2018年5月29日股票發行也是如此不包括在本公司每股攤薄虧損的計算中三和九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日由於該公司在此期間經歷的淨虧損，它們也被認為是反稀釋的。

所有股票、股權獎勵和每股金額都進行了調整，以反映1-為了-14公司所有期間已發行普通股的反向股票拆分。

注：4-資產負債表組成部分

下表提供了截至的某些資產負債表行項目的詳細信息2020年9月27日，及2019年12月29日(以千為單位)：

	九月二十七日			十二月二十九日，
	2020			2019
庫存：
原料	$	191		$	222
在製品		2,229			2,370
成品		718			668
	$	3,138		$	3,260
其他流動資產：
預付税款、特許權使用費和其他預付費用	$	906		$	1,296
其他		261			269
	$	1,167		$	1,565
財產和設備，淨額：
裝備	$	10,426		$	10,694
軟體		1,786			1,789
傢俱和固定裝置		33			36
租賃權的改進		466			474
		12,711			12,993
減去：累計折舊和攤銷		(12,148	)		(12,163	)
	$	563		$	830
大寫的內部使用軟件，淨額：
大寫的內部使用軟件	$	972		$	365
減去：累計攤銷		(128	)		(32	)
	$	844		$	333
應計負債：
員工相關應計項目	$	1,011		$	713
其他		357			420
	$	1,368		$	1,133

注意事項5資產--無形資產

下表提供了截至收購SensiML所記錄的無形資產賬面價值詳情2020年9月27日(以千為單位)：

	2020年9月27日
	總賬面金額		累計攤銷			淨賬面金額
發達的技術	$	959	$	(168	)	$	791
客户關係		81		(70	)		11
商號和商標		116		(21	)		95
收購的可識別無形資產總額	$	1,156	$	(259	)	$	897

下表提供了無形資產預期未來年度攤銷的詳細情況，這是基於截至目前的使用年限。2020年9月27日(以千為單位)：

年度會計年度
2020年(剩餘期)	$	38
2021		107
2022		107
2023		107
2024		107
此後		431
總計	$	897

注意事項6非債務義務

循環信貸額度

在……上面2018年9月28日本公司與遺產銀行訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定，除其他事項外，循環貸款的總承諾額為$9,000,000.

在……上面2018年12月21日本公司與遺產銀行訂立經修訂及重新簽署的貸款及擔保協議(“經修訂及重新簽署的貸款協議”)，以全面取代貸款協議。修訂和重新簽署的貸款協議將循環貸款從$9,000,000至$15,000,000。修訂和重新簽署的貸款協議要求公司至少保持$3,000,000在遺產銀行不受限制的現金。

在……上面2019年11月6日本公司訂立經修訂及重訂貸款協議的第一修正案(“第一修正案”)，以延長循環貸款的到期日。一年復一年2021年9月28日根據這一第一修正案，循環貸款墊款應在其未償還的每日餘額上計息，年利率等於(I)中的較大者。一一半一百分點(0.50%)高於最優惠税率，或(Ii)五和一一半一百分點(5.50%).

自.起2020年9月27日和2019年12月29日，公司有$15.0百萬未償循環債務，利率為5.5%每年。世界銀行有一個第一本公司於實質上擁有所有有形及無形資產之優先擔保權益，以擔保經修訂及重訂貸款協議項下之任何未償還金額。截至本報告期末，本公司遵守了修訂和重新簽署的貸款協議下的所有貸款契約。在……上面九月28, 2020,本公司償還了$15.0百萬貸款。

薪資保障計劃貸款

在……上面2020年5月6日本公司與傳統銀行訂立貸款協議(“購買力平價貸款”)，貸款金額為$1.2根據美國小企業管理局(Small Business Administration)實施的《關注法》(CARE Act)下的購買力平價(PPP)，100萬美元。

購買力平價貸款由日期為#年的期票(“票據”)證明。2020年5月6日並逐漸成熟二從付款日期算起的年數。票據的利息為1.00%每年，連同第一六延期幾個月的利息。本金和利息按月支付，從1月開始。六付款日期後數月及可能由本公司在到期前的任何時間預付不是的提前還款罰金。票據載有與付款違約或違反票據條款等有關的慣例違約事件。一旦發生違約事件，貸款人可能要求立即償還本票項下所有未清償的款項。

這筆貸款的本金和利息將於#年償還。18每月等額分期付款$67,000每一項都以2020年12月。年內累積的利息第一六月度包括在月度分期付款中。分期付款必須由第五每個月的日曆日。

在……上面2020年6月5日，支付支票保護靈活性法案(“PPPFA”)簽署成為法律。在其他變化中，PPPFA(I)將需要用於工資單的貸款金額從75%至60%,(Ii)將涵蓋期間延展至24幾周後8三、延長購買力平價貸款還款期2幾年來5好多年了。對於之前發放的貸款2020年6月5日，PPPFA提供了可供選擇的選項24幾周來花掉貸款，而不是8幾周。公司已經選擇了24花了幾個星期的購買力平價貸款。自.起2020年9月27日根據PPPFA的指導方針，公司充分利用了貸款收益。本公司預計將於年內申請全額貸款寬免。第四四分之一2020.只有在收到法律釋放的情況下/當收到法律釋放時，才會承認對這筆貸款的寬恕。

注意事項7租約

本公司為其總部、國內外子公司和銷售辦事處簽訂了辦公空間的經營租賃。融資租賃主要用於工程設計軟件。經營租約的租賃條款一般為1年份至5好多年了。融資租賃一般是2幾年來3好多年了。自.起2020年9月27日，使用權資產餘額約為#美元。2.02000萬美元，租賃負債約為$2.0與其位於聖何塞的總部以及其在俄勒岡州和印度的子公司SensiML簽署的運營和融資租賃有關的租賃。聖地亞哥設施租賃期於#年到期2020年7月“公司”做到了不由於聖地亞哥辦事處關閉，續簽了租賃協議。在……上面2020年7月10日，一家印度子公司租用了一處面積較小的辦公場所，租金約為1100平方英尺，在一段時間內十一幾個月的時間來適應減少的員工人數。有效2020年7月，舊辦公室的租金支出用於重組費用。房租總開支三截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日大約是$150,0001美元和1美元192,000分別為。房租總開支九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日大約是$455,000及$629,000分別為。

下表提供了與運營和融資租賃相關的費用(單位：千)：

	三個月				截至9個月
	2020年9月27日		2019年9月29日		2020年9月27日		2019年9月29日
運營租賃成本：
固定	$	146	$	186	$	440	$	596
短期		4		6		15		33
總計	$	150	$	192	$	455	$	629
融資租賃成本：
ROU資產攤銷	$	91	$	91	$	224	$	273
利息		9		3		29		14
總計	$	100	$	94	$	253	$	287

下表提供了補充現金流信息的詳細信息。為換取新的融資和經營租賃負債而獲得的使用權資產代表年內簽訂的新的經營和融資租賃。九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日(以千為單位)：

	截至9個月
	九月二十七日		九月二十九日
	2020		2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
用於經營租賃的經營現金流	$	427	$	633
用於融資租賃的營運現金流		29		20
融資用於融資租賃的現金流		179		283
總計	$	635	$	936
以債務換取的使用權資產：
經營租賃	$	—	$	1,920
融資租賃		773		250
總計	$	773	$	2,170

下表提供了截至的使用權資產和租賃負債的詳細情況2020年9月27日和2019年12月29日(以千為單位)：

	2020年9月27日		2019年12月29日
使用權資產：
經營租賃	$	1,344	$	2,200
融資租賃		651		170
總使用權資產	$	1,995	$	2,370
租賃負債：
經營租賃	$	1,386	$	1,816
融資租賃		620		471
租賃總負債	$	2,006	$	2,287

下表提供了截至的經營性和融資性租賃的未來租賃付款詳情2020年9月27日(以千為單位)：

年度會計年度	經營租約			融資租賃
2020年(剩餘期)	$	110		$	103
2021		488			281
2022		409			278
2023		422			—
2024		106			—
租賃付款總額		1,535			662
減去：利息		(149	)		(42	)
租賃負債現值	$	1,386		$	620

下表提供了截至的租賃條款和折扣率的詳細信息2020年9月27日和2019年12月29日:

	2020年9月27日			2019年12月29日
使用權資產：
加權-平均剩餘租賃年限(年)
經營租賃		3.26			3.81
融資租賃		2.25			2.65
加權平均折扣率：
經營租賃		6.00	%		6.00	%
融資租賃		5.50	%		5.81	%

注意事項8股權--股東權益

普通股和優先股

自.起2020年9月27日，該公司獲授權發行200百萬股普通股，10百萬股授權但未發行的未指定優先股。董事會有權決定授予或施加於任何非指定優先股的完全未發行股份的權力、優惠、權利、資格、限制或限制，而無需本公司股東進一步投票或採取任何行動。

普通股的發行

在……上面2019年3月15日本公司以表格S提交貨架登記聲明-3,根據該條款，本公司可能,時不時地賣出有價證券一或更多優惠，總金額不超過$75百萬公司的貨架登記聲明於#年#日宣佈生效。2019年3月29日。

在……上面2019年6月21日該公司完成了承銷的公開發行1.3百萬股普通股，$0.001每股票面價值為$7.00每股，其中包括171,429根據承銷商充分行使其超額配售選擇權而發行的股票。該公司從此次發行中獲得淨收益約為#美元。8.0百萬美元，扣除承銷商佣金和其他發行費用後的淨額。

在……上面2020年6月22日，該公司完成了承銷的公開發行2.5百萬股普通股，$0.001每股票面價值為$3.50每股。該公司從此次發行中獲得了大約#美元的毛收入。8.8百萬美元，產生的股票發行成本約為$1.1百萬根據承銷協議的條款，本公司授予承銷商30-天數選項，最多可額外購買375,000普通股以彌補超額配售。在……上面2020年7月21日，承銷商部分行使了購買選擇權141,733與此次發行相關的額外普通股，為公司帶來額外的毛收入約$0.5百萬美元，併產生了大約$$的額外股票發行成本52,000。從此次發行中獲得的總收益約為#美元。9.32000萬美元，產生的股票發行總成本約為$1.2百萬扣除股票發行成本後，本次發行收到的淨收益約為#美元。8.1百萬

截止日期：2020年9月27日，可行使的認股權證386,100普通股，行權價格為$19.32每股收益仍然很高。

注意事項9員工股票計劃

2009庫存計劃

在……上面2019年4月24日這個2009股票計劃已被2019延長期限為的股票計劃十年復一年2028年3月15日項下可用股份的剩餘餘額2009平面圖299,070已被取消，截止日期為2019年4月24日。

2019庫存計劃

在……上面2019年4月24日公司董事會和股東批准了2019股票計劃(“2019計劃“)，以取代2009計劃。在.之下2019計劃，357,143普通股可供授予，外加根據本公司的任何未償還期權或其他獎勵授予的任何股份2009到期、被沒收、被取消、因未能滿足歸屬要求而退還給公司、以現金結算或以其他方式終止而未根據該計劃付款的計劃。

這個2019該計劃已由董事會於#年#月#日進行了修訂和重述2020年3月5日並經本公司股東於2020年4月22日除其他事項外，還保留了一個額外的550,000在該計劃下發行的普通股2019計劃。自.起2020年9月27日，大約286,628本公司普通股已預留作發行之用。2019計劃。

2009員工購股計劃

這個2009員工購股計劃(“2009ESPP“)於#年採用三月2009.這個2009年，董事會對ESPP進行了修訂2015年1月在.中2017年2月，並於2015年4月23日和2017年4月26日，要預訂額外的71,429和107,143分別發行的普通股2009ESPP.英國央行(ESPP.N：行情)

這個2009ESPP由董事會於2020年3月5日，並經本公司股東於2020年4月22日除其他事項外，將該計劃的期限延長至2029年3月5日

此外，2009ESPP由董事會於2020年3月5日並經本公司股東於2020年4月22日除其他事項外，還保留了一項額外的300,000在該計劃下發行的普通股2009ESPP。自.起2020年9月27日，大約362,335本公司普通股已預留作發行之用。2009ESPP。

注意事項10基於股票的薪酬

以股票為基礎的薪酬費用包括在公司的綜合財務報表中三和九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日具體情況如下(以千為單位)：

	三個月				截至9個月
	九月二十七日		九月二十九日		九月二十七日		九月二十九日
	2020		2019		2020		2019
收入成本	$	37	$	15	$	80	$	59
研究與發展		51		521		73		1,708
銷售、一般和行政		170		212		448		723
總計	$	258	$	748	$	601	$	2,490

在.期間九截至的月份2020年9月27日此外，該公司還逆轉了與取消某些未授予績效的RSU以及與重組相關的終止相關的基於股票的薪酬支出。在.期間第二四分之一2020，公司向某些員工發放了完全授權的RSU，以代替現金支付浮動薪酬。

不是的在上述任何期間，基於股票的薪酬都已資本化。

不是的股票期權是在三和九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日.

股票薪酬獎勵活動

下表彙總了根據以下條款可授予的股份中的活動2019計劃在九截至的月份2020年9月27日(以千為單位)：

	可供授予的股份
	2020年計劃
2019年12月29日的餘額		272
授權股份		550
已批准的RSU		(356	)
PRSU被批准		(440	)
選項已取消		50
被沒收或過期的RSU		168
PRSU被沒收或過期		43
2020年9月27日的餘額		287

股票期權

下表彙總了未償還的股票期權和以下項目下的股票期權活動2009計劃和2019計劃，以及相關的加權平均行使價格，九截至的月份2020年9月27日:

				加權		加權
				平均值		平均值		集料
	數量			鍛鍊		剩餘		*內在性*
	股份			價格		術語		價值
	(千)					(以年為單位)		(千)
截至2019年12月29日的未償還餘額		186		$	32.09		3.32		—
沒收或過期		(50	)		—
已行使		—			—
截至2020年9月27日的未償還餘額		136		$	29.37		3.60	$	—
可於2020年9月27日行使		136		$	29.37		3.60	$	—
已歸屬，預計將於2020年9月27日歸屬		136		$	29.37		3.60	$	—

有不是的基於公司收盤價$的股票期權的內在價值3.12每股收益截至2020年9月27日如果所有期權持有人都在當天行使了期權，期權持有人就會收到這筆錢。

有不是的股票期權演練三和九截至的月份2020年9月27日。期間行使的期權的總內在價值三和九截至的月份2020年9月27日曾經是 $0. 年內因行使員工股票期權而從員工那裏獲得的現金總額九截至的月份2019年9月29日是$3,600。公司用新發行的普通股結算員工股票期權的行使。與這些演習相關的是，不是的由於公司目前的虧損狀況，公司實現的税收優惠。

與股票期權相關的股票薪酬總額約為#美元。11,0001美元和1美元24,000為.三截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日和$39,000及$73,000為.九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日分別為。自.起2020年9月27日，未歸屬股票期權扣除沒收後的公允價值為美元。0.

限售股單位

公司以各種歸屬條款向員工和董事授予限制性股票單位(“RSU”)和績效限制性股票單位(“PRSU”)。RSU使持有人有權在不是的成本，一每個RSU歸屬時的普通股。總體而言，公司的政策是在授予RSU時扣留股份，以清償員工的預扣税款義務。與RSU相關的股票薪酬約為美元。231,000及$724,000為.三截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日及$538,000及$2.41000萬美元九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日分別為。自.起2020年9月27日和2019年9月29日，大約有$1.2300萬美元和300萬美元2.7分別為與RSU相關的未經確認的補償費用2000萬美元。其餘未確認的基於股票的薪酬費用預計將在加權平均期內記錄。0.59年。

該公司的RSU在以下方面的活動摘要九截至的月份2020年9月27日具體如下：

	傑出的RSU和PRSU
				加權
				平均值
	數量			授予日期
	股份			公允價值
	(千)
2019年12月29日未歸屬		377		$	12.55
授與		796		$	3.99
既得		(137	)	$	10.59
沒收		(210	)	$	—
截至2020年9月27日未歸屬		826		$	6.24

2009員工購股計劃

自.起2020年9月27日, 362,335*股票仍可根據2009ESPP。對於三截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日，本公司記錄的股票薪酬支出與2009ESPP約為$16,000及$0分別為。對於九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日，本公司記錄的股票薪酬支出與2009ESPP為$24,000及$60,000分別為。經修訂的權威指引所界定的根據本公司股份發行的權利的加權平均估計公允價值2009截至季度的ESPP2020年9月27日和2019年9月29日，是$1.831美元和1美元0分別為每個權利。

根據本公司的規定發行的權利的公允價值2009ESPP是在每個銷售期開始之日使用以下加權平均假設估算的：

	三個月				截至9個月
	九月二十七日		九月二十九日		九月二十七日			九月二十九日
	2020		2019		2020			2019
預期期限(月)		—		—		6.08			6.00
無風險利率		—		—		0.15	%		2.40	%
波動率		—		—		88.35	%		53.77	%
股息率		—		—		—			—

自.起2020年9月27日，一共是$9,000一項未確認的基於股票的薪酬費用，與公司的2009ESPP，預計將在一段時間內得到承認1.7月份。

注：11個人所得税

該公司記錄的所得税支出淨額約為#美元。10,000和美元70,000為.三截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日分別為。對於九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日公司記錄的所得税費用淨額為#美元。1,000和收益為$171,000分別。所得税支出的大部分用於第三四分之一2020和2019與該公司的海外子公司有關，這些子公司都是成本加成實體。企業所得税支出的大部分九截至的月份2020年9月27日與外國子公司有關，併為九截至的月份2019年9月29日涉及從收購SensiML獲得的無形資產產生的遞延税項收益，這部分收益被公司海外子公司的所得税抵消，這些子公司是成本加成實體。

該公司認為，它更有可能比不聯邦和州政府的遞延税金淨資產不完全實現。在評估遞延税項資產的變現能力時，公司管理層會考慮它是否比不我們的部分或全部遞延税項資產將會變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。對於虧損結轉和其他遞延税項資產，計入估值免税額的可能性比不這類遞延税項資產將不被實現。自.起2020年9月27日此外，本公司繼續對聯邦、州和某些外國遞延税項資產淨值維持全額估值津貼，直至有足夠證據支持本公司遞延税項資產可收回為止。他説：

公司有不是的截至的未確認税收優惠2020年9月27日和2019年12月31日這將影響公司的實際税率。本公司有不預計其未確認的税收優惠在下一年會有任何實質性的變化12月份。

與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款在簡明綜合經營報表中確認為所得税撥備的一部分。

該公司需要繳納美國聯邦所得税，以及在美國許多州和該公司所在的外國司法管轄區繳納的所得税。年起的美國納税年度1999由於未使用的淨營業虧損和税收抵免的結轉，遠期仍然有效地接受審查。

根據《#年税改法案》1986,淨營業虧損結轉和貸記結轉的金額和收益可能在某些情況下受到損害或限制。發生的事件可能限制使用一家公司的淨營業虧損和信貸結轉，包括，但不僅限於國內收入法典部分定義的某些所有權變更限制382以及類似的國家規定。如果公司發生所有權變更，結轉的使用可能受到年度限制。年度限制可能導致使用前淨營業虧損結轉和貸記結轉到期。

本公司擁有不進行了一項研究，以確定其淨營業虧損是否有限。如果公司以前經歷過所有權變更，或未來可能經歷所有權變更，則在任何課税年度可獲得的淨營業虧損和研發信貸結轉金額可能是有限的，而且可能到期未使用。

在……上面2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE ACT”)已簽署成為法律，GAAP要求在報告期內(包括頒佈日期)確認新立法的税收影響。CARE法案包括關於可退還工資税抵免、推遲某些工資税的僱主部分、淨營業虧損結轉期間、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。該公司目前正在分析這些變化的影響，因此對所得税的影響估計為不但仍可用。隨着額外分析的完成，公司將繼續進行和完善計算。

在……上面2020年6月29日，加州立法機構通過議會法案85 (“A.B.85”)，其中包括一個三--大中型企業暫停使用營業淨虧損一年三-使用商業獎勵和税收抵免來抵消的年度上限不是的多過$5每年要交幾百萬的税。一般來説，A.B.85暫停使用納税年度的淨營業虧損2020, 2021和2022應納税所得額為$1百萬或以上，並適用於自該日或之後開始的任何課税年度2020年1月1日，在此之前2023年1月1日這兩個部分A.B.85將要不對公司有實質性的影響2020根據最新的年度預測。

注：12-有關產品線、地理信息和收入集中的信息

該公司根據業務活動、管理職責和地理位置確定其業務部門。在本報告所述的所有時期內，該公司都在一個可報告的業務部門中運營。

以下是按產品線劃分的收入細目(單位：千)：

	三個月				截至9個月
	九月二十七日		九月二十九日		九月二十七日		九月二十九日
	2020		2019		2020		2019
按產品線劃分的收入(1)：
新產品	$	639	$	1,015	$	1,945	$	2,413
成熟產品		1,141		1,143		4,189		5,026
總收入	$	1,780	$	2,158	$	6,134	$	7,439

⁽¹⁾

在所有提交的期間：新產品包括在以下日期生產的所有產品180納米或更小的半導體工藝、eFPGA IP許可證、Quick AI和SensiML AI軟件即服務(“SaaS”)收入。成熟產品包括在半導體工藝上生產的所有產品180納米級。

以下是按發貨目的地劃分的收入細目(單位：千)：

	三個月				截至9個月
	九月二十七日		九月二十九日		九月二十七日		九月二十九日
	2020		2019		2020		2019
按地理位置劃分的收入：
亞太地區(1)	$	320	$	528	$	1,505	$	2,496
北美(2)		1,087		1,518		3,321		3,747
歐洲		373		112		1,308		1,196
總收入	$	1,780	$	2,158	$	6,134	$	7,439

⁽¹⁾

亞太地區包括來自日本的收入為$271,000，或15總收入的%和$510,000或24佔截至本季度總收入的百分比2020年9月27日和2019年9月29日分別為。對於九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日，來自日本的收入為$1.41000萬美元，或23佔總收入的%，以及$1.3百萬，或17分別佔總收入的%。

⁽²⁾

北美包括來自美國的收入為#美元1.11000萬美元，或61佔總收入的%，以及$1.41000萬美元，或67總收入的%，用於三截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日分別為。對於九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日來自美國的收入為$3.31000萬美元，或美元54佔總收入的%，以及$3.61000萬美元，或49分別佔總收入的%。

以下分銷商和客户佔了10%或更多本公司在所列期間的收入：

	三個月						截至9個月
	九月二十七日			九月二十九日			九月二十七日			九月二十九日
	2020			2019			2020			2019
總代理商“A”		22	%		55	%		29	%		43	%
總代理商“C”		20	%		*			18	%		10	%
總代理商“E”		13	%		11	%		19	%		*
總代理商“G”		*			*			*			12	%
客户“B”		10	%		17	%		12	%		14	%
客户“F”		13	%		11	%		19	%		*
客户“i”		*			*			*			11	%
客户“J”		*			10	%		*			*
客户“K”		12	%		*			*			*
客户“N”		16	%		14	%		*			*

以下分銷商和客户佔了10%截至提交日期的公司應收賬款的一部分或更多：

	九月二十七日			十二月二十九日，
	2020			2019
總代理商“A”		12	%		20	%
總代理商“C”		20	%		23	%
總代理商“E”		10	%		12	%
總代理商“J”		27	%		31	%

*	表示小於10%截至列報之日的收入和應收賬款。

自.起2020年9月27日, 6該公司的長期資產，包括財產、設備和其他資產，有%位於美國以外。

注：13三、承諾和或有事項

承付款

該公司的製造供應商要求提前幾個月對晶圓開工進行預測。該公司被要求接受部分預測的晶圓產量並支付其費用。2020年9月27日，及2019年12月29日，公司有$141,000及$57,000分別列出了購買晶圓和成品庫存的未償還承諾額。

本公司與某些供應商有購買義務，以購買在正常業務過程中籤訂的其他商品和服務。自.起2020年9月27日，其他商品和服務的未償還購買義務總額為#美元。469,000，它們將在下一個月內到期十二月份。

注：14法律訴訟

時不時地，本公司可能參與正常業務過程中發生的法律訴訟，包括不僅限於知識產權侵權和收款事宜。不能絕對保證任何這樣的第三當事人的主張將在沒有代價高昂的訴訟的情況下得到解決；方式是不與公司的財務狀況、經營結果或現金流不利；或不需要支付特許權使用費或其他可能對毛利造成不利影響。自.起2020年9月27日，該公司是不在任何訴訟中都有牽連。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告10-Q表格第II部分第11A項中的“風險因素”以及其他部分中的信息，包含修訂的1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們打算讓這些前瞻性陳述受到這些條款所創造的避風港的約束。前瞻性陳述一般以將來時態寫成，和/或在“將”、“可能”、“應該”、“預測”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“未來”、“潛在”、“目標”、“尋求”、“繼續”、“如果”等詞語前面加上“將”、“可能”、“應該”、“預測”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“未來”、“潛在”、“目標”、“尋求”、“繼續”、“如果或者其他類似的詞。前瞻性陳述包括有關我們戰略的陳述，以及(1)我們的收入水平，包括我們的解決方案和新產品的商業成功，(2)我們的設計機會轉化為收入，(3)我們的流動性，(4)我們的毛利潤和盈虧平衡收入水平以及影響毛利和盈虧平衡收入水平的因素，(5)我們的運營費用水平，(6)我們的研發努力，(7)我們的合作伙伴和供應商，(8)行業和市場趨勢，(9)我們的製造和產品開發戰略；(10)我們的競爭地位。

以下討論應與所附未經審計的簡明綜合財務報表及其附註，以及我們截至2019年12月29日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註(可在我們於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中找到)一併閲讀。儘管我們認為本季度報告中包含的前瞻性陳述的假設是合理的，但任何假設都可能是不準確的，因此不能保證這些陳述將是準確的。上述風險、不確定性和假設可能導致我們的結果與此類前瞻性表述或暗示的結果大不相同，這些風險、不確定性和假設包括但不限於本文第二部分第1A項中“風險因素”項下討論的風險、不確定性和假設，以及我們不時在其他公開文件和公告中討論的風險、不確定性和假設。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發佈之日我們掌握的信息。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示此類陳述中描述的結果或條件或我們的目標和計劃將會實現。此外，過去在運營和股價方面的表現並不一定預示着未來的表現。我們沒有任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件或其他可能在本Form 10-Q季度報告發布之日之後出現的情況。

概述

我們為人工智能(AI)語音和傳感器處理開發低功耗、多核半導體平臺和知識產權(IP)。這些解決方案包括用於硬件加速和預處理的eFPGA，以及將eFPGA與其他處理器和外圍設備集成在一起的異構多核系統片上系統(SoC)。來自全資子公司SensiML Corporation(“SensiML”)的SensiML Analytics Toolkit利用人工智能技術，用精確的傳感器算法完成了“全棧”端到端解決方案。全方位的平臺、軟件工具和eFPGA IP使人們能夠在移動、可穿戴、可聽、消費類、工業類、邊緣類和終結點物聯網應用中實用而高效地採用人工智能、語音和傳感器處理。

我們的解決方案基於我們的新硅平臺，包括EOS™、QuickAI™、SensiML Analytics Studio、ArcticLink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和Eclipse II產品(這些產品共同構成了我們的新產品類別)。我們成熟的產品主要包括名為PASIC®3和QuickRAM®的FPGA系列以及編程硬件和設計軟件。除了提供我們自己的半導體解決方案外，我們還有一項知識產權業務，授權我們的eFPGA技術用於其他半導體公司的SoC。我們於2017年開始交付我們的eFPGA IP產品ArcticPro™，該產品包含在新產品收入類別中。通過我們的全資子公司SensiML，我們現在擁有了一個人工智能軟件平臺，其中包括用於開發的軟件即服務(SaaS)訂閲、在生產中部署時的單位許可費以及概念驗證服務，所有這些都包括在新產品收入類別中。

我們的解決方案通常分為三類：傳感器處理、顯示和視覺增強以及智能連接。我們的解決方案包括獨一無二的硅平臺、IP核、軟件驅動程序，在某些情況下還包括固件和應用軟件。我們所有的硅平臺都是標準設備，必須經過編程才能在系統中有效。我們支持始終在線的上下文感知傳感器應用的IP包括靈活的Fusion Engine、傳感器管理器和通信管理器技術，以及(I)改進多媒體內容的IP，例如我們的視覺增強引擎技術和顯示功率優化器技術；以及(Ii)實現常用移動系統接口的IP，例如低電壓差分信令、移動工業處理器接口和安全數字輸入輸出。

我們首先與客户或生態系統合作伙伴的工程團隊共同設計解決方案，選擇合適的解決方案平臺和經過驗證的系統塊(“PSB”)，提供定製邏輯，集成邏輯，使用PSB和/或固件對設備進行編程，提供客户應用所需的軟件驅動程序或應用軟件，並在集成、驗證和測試期間為客户提供現場支持，從而提供完整的解決方案。在許多情況下，我們提供的軟件算法已針對QuickLogic芯片平臺進行了優化。

我們的核心知識產權還包括SensiML AI工具包，使原始設備製造商(“OEM”)能夠為各種資源受限的時序傳感器終端應用開發AI軟件。這些應用包括廣泛的消費和工業傳感應用。

我們還與移動處理器製造商、傳感器製造商以及語音識別、傳感器融合和上下文感知算法開發商合作開發參考設計。通過採用我們的解決方案的參考設計，我們相信移動處理器製造商、傳感器製造商以及傳感器和語音算法公司可以擴大各自產品的市場。此外，如果為處理器製造商或傳感器和/或傳感器算法公司開發的解決方案適用於一組普通的OEM或原始設計製造商(“ODM”)，我們可以在這組OEM或OEM上攤銷我們的研發(R&D)投資。在平臺提供商認證和/或資格認證我們的產品供最終客户使用之前，也可能存在這樣的情況：打算使用始終在線語音識別的平臺提供商將規定軟件/硬件組合解決方案的某些性能要求。

我們的ArcticPro eFPGA IP目前是在65納米、40納米和22納米工藝節點上開發的。可許可的IP是由一個編譯工具生成的，該工具使被許可方能夠創建eFPGA模塊，他們可以將該模塊集成到他們的SoC中，而無需我們的大量參與。我們相信，這一流程為我們提供了一個可擴展的支持模式。

除了直接與我們的客户合作外，我們還與其他在某些技術方面具有專長的公司合作，開發額外的IP、參考平臺和系統軟件，以提供應用解決方案，特別是在AI類應用的硬件加速領域。

2020年6月，我們宣佈了QuickLogic開放可重構計算(“QORC”)計劃，該計劃是與谷歌和螞蟻微聯合開發的。QORC計劃通過多種開源工具提供QuickLogic設備支持，其中包括：SymbiFlow開源FPGA工具鏈、用於多節點系統快速原型、開發和測試的Renode開源模擬框架、Zephr實時操作系統(RTOS)和開源開發套件。

我們還與移動處理器和通信半導體設備製造商以及提供傳感器、算法和應用的公司合作。這些關係的深度因合作伙伴和目標終端市場的動態而異，但它們通常是一種合作營銷關係，包括聯合客户拜訪、促銷活動和/或工程協作和開發(如參考設計)。對於我們的傳感器處理解決方案，我們與傳感器製造商合作以確保接口兼容性。我們還與傳感器和語音/音頻軟件公司合作，幫助他們在性能、功耗和用户體驗方面優化我們硅平臺上的軟件技術。

對於我們的eFPGA戰略，我們與半導體制造合作伙伴合作，確保我們的eFPGA IP在授權給SoC公司之前，能夠在給定的代工和工藝節點上得到驗證。

為了在目前水平上增加我們的收入，我們依賴於我們新產品的收入增加，包括現有的新產品平臺、eFPGA IP和目前正在開發的平臺。我們預計我們的業務增長將主要由我們的硅解決方案、eFPGA IP、開源工具和SensiML AI軟件推動。因此，我們的收入增長必須足夠強勁，使我們能夠維持盈利能力，同時繼續投資於我們新的解決方案平臺、IP和軟件的開發、銷售和營銷。

2020年第三季度，我們創造了180萬美元的總收入，與2020年第二季度相比下降了19%，與2019年第三季度相比下降了18%。我們第三季度的新產品收入為63.9萬美元，比上一季度下降了22%，比2019年第三季度下降了37%。我們的成熟產品收入在2020年第三季度為110萬美元，比上一季度下降了17%，與2019年第三季度持平。我們預計，隨着時間的推移，我們成熟的產品收入將繼續波動。

我們將幾乎所有的開發、銷售和營銷努力投入到使用我們的eos的新型傳感器處理解決方案上。^TMS3平臺、基於軟件驅動功能的衍生產品、其他新產品和解決方案平臺的開發、我們新的eFPGA IP許可和QuickAI計劃。總體而言，我們報告2020年第三季度淨虧損210萬美元，與上一季度相比減少了31%，與2019年第三季度相比減少了52%。

新冠肺炎迴應

新冠肺炎疫情及其對公司2020財年及以後業務的潛在影響仍不確定。預計在2020年冬季，由於新冠肺炎案件即將激增，政府當局將出台進一步的限制措施。該等限制及新冠肺炎的其他影響可能對本公司採購、製造或分銷其產品的能力造成進一步幹擾或限制，包括其在中國大陸、臺灣、菲律賓及新加坡的合約製造商的設施暫時中斷，或其供應商及其全球合約製造商的設施暫時中斷。此外，多個國家已經並可能進一步對新冠肺炎的業務經營、人員和產品流動施加限制，以限制其傳播。這可能會導致屬於該公司全球供應鏈一部分的零部件或原材料的生產或交付出現嚴重延誤。如果新冠肺炎案件激增，本公司的經營受到更嚴重的幹擾，本公司可能會遇到供應緊張或需求減少的情況，這可能會對其業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的員工和客户

在持續的新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務仍然是我們員工及其家人以及我們客户的健康和安全。隨着全球政府對商業運營實施限制，我們正在努力確保我們的合規性，同時也保持運營的業務連續性。

我們的大多數人員繼續在家工作，除了少數人員，他們需要進行最低限度的手術。根據有關保持物理距離、使用改進的清潔規程和使用個人防護裝備的最佳實踐指南，我們只允許對設施運營至關重要的員工進入我們的設施。

我們致力於為我們的客户提供他們需要的支持，以繼續提供重要的服務和工具。我們的全球辦事處仍在運作，以滿足客户在疫情期間的需求，遵守我們每個地點的地方當局施加的訂單和限制，我們正在與我們的客户合作，以滿足他們的具體發貨需求。雖然這場流行病造成了我們合作伙伴和我們自己設施的入境供應鏈的延誤，以及入境和出境物流方面的挑戰，但我們已經能夠找到替代解決方案，因此這些問題都沒有對我們滿足需求的能力產生實質性影響。

流動資金

考慮到新冠肺炎對我們業務的進一步幹擾，我們已經對我們的支出計劃進行了全面審查，預計未來將減少可自由支配的支出，同時保持對關鍵舉措的持續關注。我們的資產負債表狀況良好，截至2020年9月27日，我們擁有2470萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，包括2021年9月到期的循環信貸安排提取的1500萬美元，以及扣除佣金和其他股票發行費用後從股票發行中獲得的810萬美元的淨收益。

2020年5月6日，我們根據2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)下的Paycheck Protection Program(PPP Loan)，與美國傳統銀行(Heritage Bank)簽訂了一項120萬美元的貸款協議。2020年6月5日，美國總統簽署了《支付支票保護靈活性法案》(PPPFA)，以解決小企業界對支付支票保護計劃表達的許多關切。PPFA的改變包括(I)將用於薪資的貸款金額從75%降至60%，從而將可用於其他支出的資金從25%增加至40%；(Ii)將貸款的使用期限從8周延長至24周；(Iii)將6月30日重新僱用工人的最後期限修訂為2020年12月31日；(Iv)放寬重新僱用工人的要求；以及(V)將PPP貸款的還款期從2年延長至5年。對於2020年6月5日之前發放的貸款，PPPFA提供了選擇24周而不是8周的選項。該公司選擇在24周內花掉購買力平價貸款。截至2020年9月27日，公司按照PPPFA的指導方針，充分利用了貸款所得資金。本公司預計將於2020年第四季度申請首次全額貸款減免。但是，如果/當收到法律釋放時，這筆貸款的免除將得到承認。

新冠肺炎事件對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、對旅行、運輸和其他遏制措施的限制、我們對這些措施的遵守情況以及對我們的員工、客户、承包商和供應鏈的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。

新冠肺炎疫情及其對本公司2020財年業務的潛在影響仍然動態，對其業務和運營結果的更廣泛影響仍不確定。這些影響可能包括進一步中斷或限制公司採購、製造或分銷其產品的能力，包括暫時中斷其在中國大陸、臺灣、菲律賓和新加坡的合同製造商的設施，或其供應商及其全球合同製造商的設施。此外，多個國家已經並可能進一步對新冠肺炎的業務經營、人員和產品流動施加限制，以限制其傳播。作為公司全球供應鏈一部分的零部件或原材料的生產或交付因限制新冠肺炎傳播而出現延誤，這可能會推遲或抑制其獲得零部件和成品供應的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供應商開展業務的地點變得更加普遍，或者本公司的運營受到更明顯的幹擾，本公司可能會遇到供應緊張或需求減少的情況，從而可能對其業務和運營業績產生重大不利影響。此外，任何可能對全球和地區經濟、金融市場以及對公司產品的總體需求環境產生不利影響的其他廣泛的健康危機都可能對公司的業務、現金流或經營業績產生重大不利影響。

關鍵會計估計

我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果有重大影響。SEC將關鍵會計政策定義為對描繪我們的財務狀況和運營結果最重要的政策，並要求我們做出困難和主觀的判斷，這往往是因為我們需要對本質上不確定的事項進行估計。根據這一定義，我們的關鍵政策包括收入確認、存貨估值(包括確定過剩數量和產品陳舊)、投資估值、長期資產估值、商譽估值、資本化內部使用軟件以及與收購SensiML相關的相關可攤銷壽命和無形資產，包括收購無形資產的估計使用壽命、基於股票的薪酬的衡量以及應計負債的估計。我們認為，我們以一致的方式應用判斷和估計，這種一致的應用導致合併財務報表和附註公平地代表所有列報的期間。然而，這些判斷和估計中的任何事實錯誤或錯誤都可能對我們的財務報表產生重大影響。在截至2020年9月27日的三個月和九個月期間，除了截至2020年9月27日的簡明合併財務報表附註2中描述的2020年第一季度採用的新會計準則外，我們的關鍵會計政策與我們在截至2020年3月13日提交給SEC的截至2019年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的信息沒有任何變化，但截至2020年9月27日的三個月和九個月的簡明合併財務報表附註2中描述的新會計準則除外。有關關鍵會計政策和估計的討論, 請參閲我們於2020年3月13日提交給SEC的截至2019年12月29日的財年Form 10-K年度報告中的第7項。另請參閲截至2020年9月27日的三個月和九個月的未經審計簡明合併財務報表附註2，瞭解新採用的會計準則的詳情。

運營結果

下表列出了我們的簡明綜合經營報表中某些項目在所示期間的收入百分比：

	三個月						截至9個月
	九月二十七日			九月二十九日			九月二十七日			九月二十九日
	2020			2019			2020			2019
營業收入		100	%		100	%		100	%		100	%
收入成本		48	%		52	%		50	%		46	%
毛利		52	%		48	%		50	%		54	%
業務費用：
研究與發展		78	%		146	%		88	%		129	%
銷售、一般和行政		83	%		97	%		82	%		92	%
重組⁽¹⁾		6	%		—	%		10	%		—	%
運營損失		(115	)%		(195	)%		(130	)%		(167	)%

利息支出		(2	)%		(3	)%		(5	)%		(4	)%
利息收入和其他(費用)淨額		2	%		3	%		2	%		2	%
所得税前虧損		(115	)%		(195	)%		(133	)%		(169	)%
所得税撥備(受益於)⁽¹⁾		1	%		3	%		—	%		(2	)%
淨損失		(116	)%		(198	)%		(133	)%		(167	)%

_________________

⁽¹⁾微不足道的百分比將四捨五入為零百分比(-%)以供披露

截至2020年9月27日的三個月與截至2019年9月29日的三個月

營業收入

下表列出了截至2020年9月27日的三個月與截至2019年9月29日的三個月相比的收入變化(單位為千，百分比數據除外)：

	三個月
	2020年9月27日					2019年9月29日					變化
			佔總數的百分比					佔總數的百分比
	金額		營業收入			金額		營業收入			金額			百分比
按產品線劃分的收入(1)：
新產品	$	639		36	%	$	1,015		47	%	$	(376	)		(37	)%
成熟產品		1,141		64	%		1,143		53	%		(2	)		(0	)%
總收入	$	1,780		100	%	$	2,158		100	%	$	(378	)		(18	)%

⁽¹⁾	新產品包括採用180納米或更小半導體工藝製造的所有產品、eFPGA IP許可證、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟產品包括以大於180納米的半導體工藝生產的所有產品。

新產品收入淨減少376,000美元，主要是由於連接和產品收入的大幅下降，但這一下降被其他新產品收入的增加部分抵消。與2019年第三季度相比，成熟產品收入持平。

毛利

下表列出了截至2020年9月27日的三個月的毛利潤與截至2019年9月29日的三個月相比的變化(單位為千，百分比數據除外)：

	三個月
	2020年9月27日					2019年9月29日					變化
			佔總數的百分比					佔總數的百分比
	金額		營業收入			金額		營業收入			金額			百分比
營業收入	$	1,780		100	%	$	2,158		100	%	$	(378	)		(18	)%
收入成本		857		48	%		1,117		52	%		(260	)		(23	)%
毛利	$	923		52	%	$	1,041		48	%	$	(118	)		(11	)%

2020年第三季度，與去年同期相比，毛利潤下降了11.8萬美元，降幅為11%。這主要是由於本季度出貨的產品組合造成的。2020年和2019年第三季度，之前保留的庫存的銷售額分別為2.6萬美元和3.1萬美元。

我們的半導體產品歷來擁有較長的產品生命週期，過時並不是庫存估值的重要因素。然而，隨着我們繼續在移動市場尋求機會，開發新的解決方案和產品，我們的產品生命週期將會縮短，過時的風險將會增加，但一般來説，我們的標準制造提前期比我們從客户那裏收到的約束性預測要長。

營業費用

下表列出了截至2020年9月27日的三個月的運營費用與截至2019年9月29日的三個月相比的變化(單位為千，百分比數據除外)：

	三個月
	2020年9月27日					2019年9月29日					變化
			佔總數的百分比					佔總數的百分比
	金額		營業收入			金額		營業收入			金額			百分比
研發費用	$	1,380		78	%	$	3,139		146	%	$	(1,759	)		(56	)%
SG&A費用		1,478		83	%		2,095		97	%		(617	)		(29	)%
重組費用		111		6	%		—		0	%		111			100	%
業務費用共計	$	2,969		167	%	$	5,234		243	%	$	(2,265	)		(43	)%

研究與發展

我們的研發費用主要包括與片上系統(SoC)和軟件開發、可編程邏輯設計、人工智能和eFPGA開發相關的人員、管理費用和其他成本。與2019年第三季度相比，2020年第三季度研發費用減少180萬美元，主要原因是薪酬成本下降，包括2020年1月實施的重組計劃導致的基於股票的薪酬下降。新冠肺炎帶來的較低的外部服務成本和較低的差旅費用也有助於研發費用的減少。

銷售、一般和行政

我們的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用主要包括銷售、營銷、財務、行政、人力資源和一般管理的人事和相關管理費用。與2019年第三季度相比，2020年第三季度SG&A費用減少617,000美元，主要是由於2020年1月實施的重組計劃降低了薪酬成本，包括基於股票的薪酬。此外，由於降低成本措施而導致的較低的外部服務成本和較低的設施成本，以及新冠肺炎帶來的較低的差旅成本也有助於SG&A費用的減少。

重組

2020年1月，公司實施了降低年度運營費用的重組計劃。重組方案於2020年1月24日獲得公司董事會批准。根據重組計劃，該公司在2020財年前9個月記錄了62.4萬美元的重組費用，其中包括第三季度的11.1萬美元，主要包括與員工遣散費相關的成本和設施成本。詳情見簡明合併財務報表附註1。

利息支出和利息收入及其他費用，淨額

下表列出了截至2020年9月27日的三個月與截至2019年9月29日的三個月相比，利息支出和利息收入以及其他(費用)淨額的變化(單位為千，百分比數據除外)：

	三個月						變化
	九月二十七日			九月二十九日
	2020			2019			金額			百分比
利息支出	$	(36	)	$	(63	)	$	27			(43	)%
利息收入和其他費用，淨額		27			55			(28	)		(51	)%
	$	(9	)	$	(8	)	$	(1	)		13	%

利息支出主要與公司的信用額度安排和購買力平價貸款有關。利息收入和其他費用，淨額，與我們的貨幣市場賬户賺取的利息和記錄的匯兑損益有關。

所得税撥備

下表列出了截至2020年9月27日的三個月與截至2019年9月29日的三個月相比所得税撥備的變化情況(單位為千，百分比數據除外)：

	三個月				變化
	九月二十七日		九月二十九日
	2020		2019		金額			百分比
所得税撥備	$	10	$	70	$	(60	)		(86	)%

截至2020年9月27日和2019年9月29日的季度，所得税支出的大部分與公司的海外子公司有關，這些子公司是成本加成實體。

該公司需要繳納美國聯邦所得税，以及在美國許多州和該公司所在的外國司法管轄區繳納的所得税。由於未使用的淨營業虧損和税收抵免的結轉，從1999年起的美國納税年度實際上仍然可以接受審查。

截至2020年9月27日和2019年9月29日的9個月

營業收入

下表列出了截至2020年9月27日的9個月與截至2019年9月29日的9個月相比的收入變化(單位為千，百分比數據除外)：

	截至9個月
	2020年9月27日					2019年9月29日					變化
			佔總數的百分比					佔總數的百分比
	金額		營業收入			金額		營業收入			金額			百分比
按產品線劃分的收入(1)：
新產品	$	1,945		32	%	$	2,413		32	%	$	(468	)		(19	)%
成熟產品		4,189		68	%		5,026		68	%		(837	)		(17	)%
總收入	$	6,134		100	%	$	7,439		100	%	$	(1,305	)		(18	)%

(1)	新產品包括採用180納米或更小半導體工藝製造的所有產品、eFPGA IP許可證、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟產品包括所有采用大於180納米的半導體工藝生產的產品。

新產品收入減少46.8萬美元，主要是由於連接和顯示產品出貨量減少，但這一降幅被2020年前9個月確認的EOS S3收入增長部分抵消。成熟產品收入減少83.7萬美元，主要是因為我們航空航天、軍事和工業部門客户的訂單減少。

毛利

下表列出了截至2020年9月27日的9個月的毛利潤與截至2019年9月29日的9個月相比的變化(除百分比數據外，以千為單位)：

	截至9個月
	2020年9月27日					2019年9月29日					變化
			佔總數的百分比					佔總數的百分比
	金額		營業收入			金額		營業收入			金額			百分比
營業收入	$	6,134		100	%	$	7,439		100	%	$	(1,305	)		(18	)%
收入成本		3,092		50	%		3,397		46	%		(305	)		(9	)%
毛利	$	3,042		50	%	$	4,042		54	%	$	(1,000	)		(25	)%

毛利潤下降100萬美元或25%，主要是由於產品結構變化、高利潤率成熟產品出貨量下降，以及額外的測試成本，以支持2020年前9個月向我們的主要智能手機客户出貨量高於2019年前9個月。2020年和2019年前9個月，之前保留的庫存的銷售額分別為5.9萬美元和9.5萬美元。

營業費用

下表列出了截至2020年9月27日的9個月的運營費用與截至2019年9月29日的9個月相比的變化(除百分比數據外，以千為單位)：

	截至9個月
	2020年9月27日					2019年9月29日					變化
			佔總數的百分比					佔總數的百分比
	金額		營業收入			金額		營業收入			金額			百分比
研發費用	$	5,399		88	%	$	9,596		129	%	$	(4,197	)		(44	)%
SG&A費用		5,022		82	%		6,881		93	%		(1,859	)		(27	)%
重組費用		624		10	%		—		0	%		624			100	%
業務費用共計	$	11,045		180	%	$	16,477		222	%	$	(5,432	)		(33	)%

研究與發展

我們的研發費用主要包括與傳感器處理和算法開發、可編程邏輯設計、SoC軟件和eFPGA開發相關的人員、管理費用和其他成本。與2019年前九個月相比，2020年前9個月的研發費用減少了420萬美元，這主要是由於2020年1月實施的重組計劃導致薪酬相關成本降低，諮詢和外部服務費用減少。取消基於業績的限制性股票單位，也是導致基於股票的薪酬較低的原因之一。差旅費用的減少也是導致研發費用下降的原因之一。

銷售、一般和行政

我們的SG&A費用主要包括銷售、營銷、財務、行政、人力資源和一般管理方面的人事和相關管理費用。與2019年前9個月相比，2020年前9個月SG&A費用減少190萬美元，主要原因是薪酬相關成本(包括基於股票的薪酬費用)減少，以及由於2020年1月實施的重組計劃導致外部服務費用和設施管理成本下降。差旅費用的減少也有助於降低SG&A費用。

利息支出和利息收入及其他費用，淨額

下表列出了截至2020年9月27日的9個月與截至2019年9月29日的9個月相比，利息支出和利息收入以及其他(支出)淨額的變化(單位為千，百分比數據除外)：

	截至9個月						變化
	九月二十七日			九月二十九日
	2020			2019			金額			百分比
利息支出	$	(299	)	$	(270	)	$	(29	)		11	%
利息收入和其他費用，淨額		94			153			(59	)		(39	)%
	$	(205	)	$	(117	)	$	(88	)		75	%

利息支出主要與公司的信用額度安排和購買力平價貸款有關。利息收入是指我們在貨幣市場賬户上賺取的利息和記錄的匯兑損益。

所得税撥備

下表列出了與截至2019年9月29日的9個月相比，截至2020年9月27日的9個月所得税撥備的變化(單位為千，百分比數據除外)：

	截至9個月					變化
	九月二十七日		九月二十九日
	2020		2019			金額			百分比
所得税撥備(受益於)	$	1	$	(171	)	$	(172	)		101	%

截至2020年9月27日的9個月的所得税支出與本公司的海外子公司有關，這些子公司是成本加成實體。截至2019年9月29日的9個月的所得税優惠大部分與收購SensiML所獲得的無形資產產生的遞延税收優惠有關。

截至2020年9月27日，我們在未來期間利用所得税虧損結轉的能力尚不確定，因此，我們根據相關的美國税收撥備記錄了全額估值津貼。我們將繼續評估未來期間遞延税項資產的變現能力。

流動性與資本資源

我們通過出售普通股、融資租賃、循環信貸額度和運營現金流，為我們的營業虧損和資本投資提供資金。截至2020年9月27日，公司的主要流動性來源包括現金、現金等價物和限制性現金2470萬美元，其中包括傳統銀行1500萬美元的信貸額度。我們於2020年9月28日償還了我們循環貸款項下未償還的1500萬美元。

2020年6月22日，該公司完成了250萬股普通股的承銷公開發行，每股面值為0.001美元，每股價格為3.5美元。該公司從此次發行中獲得的總收益約為930萬美元，其中包括根據承銷協議條款從超額配售中獲得的50萬美元。根據承銷協議的條款，該公司授予承銷商30天的選擇權，可以額外購買至多375,000股普通股，以彌補超額配售。2020年7月21日，承銷商部分行使了與此次發行相關的額外購買141,733股普通股的選擇權，為公司帶來了大約0.5美元的額外淨收益。公司總共產生了大約120萬美元的承銷折扣和其他股票發行成本。在扣除承銷折扣和其他股票發行成本後，本次發行獲得的淨收益總額為810萬美元。詳情見未經審計的簡明綜合財務報表附註8。

2020年6月5日，美國總統簽署了PPPFA，以解決小企業界對Paycheck保護計劃表達的許多關切。詳情見上文未經審計簡明綜合財務報表附註6及新冠肺炎迴應。對於2020年6月5日之前發放的貸款，PPPFA提供了選擇24周而不是8周的選項。該公司選擇在24周內花掉PPP貸款。

2020年5月6日，我們與傳統銀行簽訂了一項貸款協議，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案下的Paycheck保護計劃，我們將獲得120萬美元的貸款。購買力平價貸款的本金和利息從2020年12月開始，分18個月等額償還，每期67,065.21美元。前六個月的利息包括在每月分期付款中。分期付款必須在每個月的第五個日曆日之前支付。如果按照PPPFA修訂後的指導方針使用資金，貸款金額可以全部或部分免除。截至2020年9月27日，本公司已完全使用符合PPPFA指導方針的貸款資金。本公司預計在2020年第四季度申請貸款減免。如果/當收到法律豁免時，將確認對這筆貸款的減免。

於2019年11月6日，本公司與遺產銀行訂立經修訂及重訂貸款協議(“第一修正案”)第一修正案，將循環貸款的到期日延長一年至2021年9月28日。根據這項第一修正案，循環貸款墊款應在其未償還的每日餘額上計息，年利率等於(I)比最優惠利率高出0.5個百分點(0.50%)或(Ii)5.5個百分點(5.50%)中的較大者。截至本報告期末，我們遵守了經修訂和重新簽署的貸款協議下的所有貸款契約。

2019年6月21日，我們完成了130萬股普通股的承銷公開發行，發行價為每股7.00美元，其中包括因承銷商充分行使超額配售選擇權而發行的171,429股普通股。扣除承銷商佣金和其他發行費用後，我們從此次發行中獲得了大約800萬美元的淨收益。詳情見未經審計簡明合併財務報表附註8。

2018年12月21日，我們與遺產銀行簽訂了修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“修訂和重新簽署的貸款協議”)，以全面取代2018年9月28日與遺產銀行簽訂的貸款和擔保協議。修訂和重新簽署的貸款協議將循環貸款從9,000,000美元增加到15,000,000美元。修訂和重新簽署的貸款協議要求我們在遺產銀行保持至少3,000,000美元的無限制現金。截至2020年9月27日，我們有1500萬美元的未償還循環信貸額度，利率為5.5%。

我們相信，我們現有的現金、現金等價物和限制性現金，加上與傳統銀行的循環融資機制的可用財務資源，以及我們於2020年6月和7月完成的股票發行籌集的資金，將足以為我們的運營和資本支出提供資金，併為未來12個月提供充足的營運資金。2020年5月獲得的PPP貸款，以及2020年6月和7月我們股票發行的收益，幫助我們繼續遵守了債務契約。詳情見未經審計簡明合併財務報表附註6。

從長遠來看，我們預計，我們新的和成熟的產品、現有的現金和現金等價物產生的銷售額，加上我們與傳統銀行的循環融資機制產生的財務資源，以及我們在公開資本市場籌集額外資本的能力，將足以滿足我們的運營和資本支出。我們與遺產銀行的循環貸款將於2021年9月到期，我們計劃在到期日之前續簽或尋找替代貸款人。此外，任何違反債務契約的行為可能會限制我們從循環信用額度中獲得任何額外的現金，並可能要求我們立即償還未償還的債務金額。我們相信，我們將能夠在可接受的條件下續簽循環貸款或獲得替代融資。然而，我們不能保證PPP貸款將被免除，或者我們不能保證我們將能夠在需要時籌集額外資本，或者這些資本將以我們可以接受的條款獲得。我們無法從我們提供的新產品中獲得足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資本，這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響，包括我們遵守貸款人財務契約的能力。

截至2020年9月27日，我們的大部分現金、現金等價物和限制性現金都投資於傳統銀行的貨幣市場賬户。截至2020年9月27日，我們的計息債務包括融資租賃項下未償還的62萬美元，PPP貸款的120萬美元和循環貸款項下的1500萬美元。我們於2020年9月28日償還了我們循環貸款項下未償還的1500萬美元。更多細節見未經審計的綜合財務報表附註1和附註6。

截至2020年9月27日和2019年12月29日，我們海外子公司的現金餘額分別約為33萬美元和54.8萬美元。我們海外子公司的收益目前被視為無限期再投資。我們預計此類再投資不會影響我們的流動性和資本資源，我們不斷評估我們的流動性需求和滿足全球現金需求的能力，作為我們整體資本部署戰略的一部分。影響我們全球資本部署戰略的因素包括預期現金流、以節税方式匯回現金的能力、運營和投資活動的資金需求、收購和資產剝離以及資本市場狀況。

總而言之，我們的現金流如下(以千計)：

	截至9個月
	九月二十七日			九月二十九日
	2020			2019
經營活動中使用的現金淨額	$	(5,145	)	$	(8,750	)
投資活動所用現金淨額		(762	)		(579	)
融資活動提供的現金淨額		9,044			7,688

經營活動中使用的現金淨額

在截至2020年9月27日的9個月中，經營活動中使用的現金淨額為510萬美元，這主要是由於經130萬美元的非現金費用調整後的820萬美元的淨虧損。非現金費用主要包括601000美元的基於股票的補償以及644000美元的折舊和攤銷費用。營業資產和負債變化帶來的現金流入為170萬美元，主要原因是銷售減少和收款增加導致應收賬款減少，現有庫存發運導致庫存減少，攤銷和增值税收入導致預付資產減少，以及付款時機導致應付貿易增加。

截至2019年9月29日的9個月，運營活動中使用的現金淨額為880萬美元，這主要是由於經320萬美元的非現金費用調整後的淨虧損1240萬美元。非現金費用主要包括250萬美元的股票薪酬。其他非現金費用包括財產、設備、無形資產和使用權租賃資產的折舊、攤銷和存貨減記。營業資產和負債變動帶來的現金流入為160萬美元，被120萬美元的現金流出所抵消。

投資活動所用現金淨額

截至2020年9月27日的9個月，用於投資活動的現金為76.2萬美元，這主要歸因於資本化的內部使用軟件以及與租賃改進和計算機設備有關的資本支出。

截至2019年9月29日止九個月，用於投資活動的現金為579,000美元，主要歸因於與新寫字樓租賃改善及電腦設備有關的資本開支。

融資活動提供的現金淨額

在截至2020年9月27日的9個月裏，融資活動提供的現金約為900萬美元，主要來自2020年6月發行250萬股普通股和2020年7月向承銷商超額配售141,733股普通股的淨收益810萬美元，PPP貸款收益120萬美元，部分被融資租賃義務計劃償還17.9萬美元所抵消。

截至2019年9月29日的9個月，融資活動提供的現金約為770萬美元，主要歸因於2019年6月發行1840萬股普通股的淨收益800萬美元，以及我們的股權計劃下發行普通股的淨收益。這些流入被預定償還融資租賃義務和與股票獎勵淨額結算有關的税款部分抵消。

合同義務和商業承諾

下表彙總了截至2020年9月27日我們的合同義務和商業承諾，包括2020年5月收到的PPP貸款，以及這些義務和承諾預計將對我們未來財年的流動性和現金流產生的影響(以千計)：

	按期到期付款
			少於
	總計		1年		1-3年		4-5年
合同義務：
經營租賃	$	1,535	$	498	$	825	$	212
融資和軟件租賃義務		619		282		337		—
晶圓購買量(1)		141		141		—		—
其他購買承諾		469		469		—		—
合同義務總額	$	2,764	$	1,390	$	1,162	$	212
其他商業承諾：
循環信貸額度		15,000		15,000		—		—
購買力平價貸款		1,192		660		532		—
商業承諾總額		16,192		15,660		532		—
合同和商業義務總額	$	18,956	$	17,050	$	1,694	$	212

⁽¹⁾	我們的某些晶圓製造商要求我們提前幾個月預測晶圓開工時間。我們承諾接受交付，並支付一部分預測的晶圓產量。

供應商集中度

我們依賴數量有限的合同製造商、分包商和供應商進行晶片製造、組裝、編程和測試，並提供編程設備。這些服務通常由一家供應商為我們的每台設備提供。我們通常通過標準採購訂單購買這些單一或有限來源的服務。因為我們依賴獨立的分包商來執行這些服務，所以我們不能直接控制產品交付時間表、成本或質量水平。我們未來的成功還取決於我們獨立分包商的財務可行性。決定不向我們提供這些服務或無法向我們提供這些服務，例如在發生自然災害或金融災難的情況下，將對我們的業務產生重大影響。此外，這些分包製造商為其他公司生產產品，我們必須在預期交貨前幾個月下訂單。來自其他公司的需求增加可能會導致這些分包製造商將可用產能分配給規模更大或簽訂了長期供應合同的客户，而我們可能無法以可接受的價格獲得足夠的代工和其他產能，或者我們可能會遇到供應延誤或中斷的情況。因此，我們對產品需求波動的反應能力有限，這可能導致我們特定產品的庫存過剩或短缺。此外，這些供應商所在國家的經濟、市場、社會和政治條件的波動可能是不可預測的，可能導致產品收入減少或增加我們的收入成本，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

表外安排

我們不與未合併實體或其他實體(通常被稱為結構性融資或特殊目的實體)維持任何表外夥伴關係、安排或其他關係，這些實體是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。

最近發佈的會計公告

有關近期會計聲明的説明，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註2，包括各自的採用日期以及對我們的經營結果和財務狀況的預期影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們因利率變化而面臨的市場利率風險主要與我們的投資組合和可變利率債務有關。我們不使用衍生金融工具來管理利率風險。我們反對本金損失，通過限制違約、市場風險和再投資風險，確保投資資金的安全和保值。我們的投資組合通常由符合高信用質量標準的投資組成，並擁有活躍的二級和轉售市場。由於這些證券受到利率風險的影響，如果利率波動或投資組合的流動性發生變化，它們的價值可能會下降。由於我們的投資組合持續時間短，性質保守，我們預計我們的投資組合不會有任何重大損失。截至2020年第一季度末，10%的利率變動將對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生無形的影響。

外幣匯率風險

我們所有的銷售和製造成本都是用美元交易的。我們的部分研發活動在印度進行，在美國以外的幾個地方設有銷售和營銷辦事處。我們使用美元作為我們的功能貨幣。在這些國際地點發生的大部分費用都是以當地貨幣計算的。如果這些當地貨幣兑美元走強，我們的工資和其他當地開支將高於我們目前的預期。由於我們的銷售是用美元交易的，這種對費用的負面影響不會被對收入的任何積極影響所抵消。2020年和2019年的9個月，以外幣計價的運營費用分別約佔總運營費用的18%和19%。10%的匯率波動將導致我們的運營費用在2020年前9個月變化約20.3萬美元。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

根據管理層截至2020年9月27日的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)在合理保證水平上是有效的，以確保我們在本Form 10-Q季度報告中要求披露的信息在SEC的規章制度規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)累積並傳達給證券和交易委員會(SEC)規則和條例規定的時間段，以確保我們在本Form 10-Q季度報告中要求披露的信息在SEC規章制度規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給以便及時作出關於要求披露的決定。

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。

財務報告內部控制的變化

在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

沒有。有關法律程序的説明，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註14。

第1A項危險因素

除下文所述外，我們於2020年3月13日提交給SEC的截至2019年12月29日的2019年Form 10-K年度報告中列出的風險因素沒有實質性變化，其中包括對我們在第I部分第1A項風險因素的詳細討論，這些討論在此通過引用併入本第II部分第1A項。

新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、現金流和運營業績產生實質性的不利影響。

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情進入全球緊急狀態，2月28日，世界衞生組織在全球範圍內將威脅評估從高上調至極高。疫情的爆發導致政府為控制新冠肺炎的傳播實施了重大措施，其中包括在公司所在的世界許多地區限制旅行、商業運營和人員流動，以及實施原地避難或類似限制在家工作的命令，影響到公司的許多辦公室和員工，包括位於美國的辦公室和員工。

因此，該公司暫時關閉或大幅限制了其在幾個受影響地點的辦事處的人員存在，實施了旅行限制，並退出了各種行業活動。該公司為保護其全球員工而實施的在家工作政策的影響導致了某些運營流程的延遲，包括2020財年第一季度的例行季度財務報表結算流程。該公司還在其供應鏈、客户部署計劃和物流挑戰方面經歷了一些中斷和延誤，包括其訪問客户履行和服務站點的能力受到某些限制。該公司預計，這些現有條件將對其2020財年第四季度的收入和運營結果產生不利影響，並可能在本財年和下一財年的未來幾個季度產生不利影響。

我們公司面臨的風險不只是Form 10-K年報中的風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

人們越來越擔心國際關税，包括對美中之間貿易的商品徵收的關税，以及潛在的出口限制，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

監管活動，如執行美國出口管制和制裁法律，以及徵收關税和出口法規，過去已經並可能實質性地限制我們向中國客户銷售產品的能力，這可能會損害我們的運營結果和財務狀況。自2018年初以來，美國對中國商品徵收了幾輪關税，分別於2018年和2019年生效，其中一些關税引發了中國對美國商品徵收報復性關税。在截至2018年12月30日的一年中，我們的總收入約為180萬美元，佔我們總收入的15%；在截至2019年12月29日的一年中，我們的總收入約為110萬美元，佔我們總收入的11%；在截至2020年9月27日的9個月中，我們向中國的OEM和OEM銷售了EOS S3和FPGA產品，約為56,000美元，佔總收入的1%。

無論是在全球範圍內，還是在美國和中國之間徵收貿易關税，都有可能對中國的整體經濟狀況產生負面影響，這可能會對我們產生負面影響，因為我們從中國獲得並預計將繼續從中國獲得大量收入。美國與中國或我們開展業務的其他國家之間的貿易衝突進一步升級，可能會對我們的毛利率產生實質性的不利影響。

除了最近的貿易關税外，如果美國擴大出口管制，對我們的產品或部分產品的出口施加新的限制，這種控制可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，對美國公司可能不是可靠供應商的擔憂，可能會導致我們的一些客户在未來更換我們的產品，轉而使用其他供應商的產品。

徵收關税或持續的出口限制可能導致我們的產品銷售給中國客户或其他銷售給中國最終用户的客户減少，這將直接影響我們的業務和經營業績。此外，美國貿易政策的變化可能會引發受影響國家的報復性行動，這可能會限制我們在受影響國家或與受影響國家做生意的能力，或者禁止、減少或不鼓勵外國客户購買我們的產品，從而導致含有我們組件的產品的成本增加，我們產品的製造成本增加，我們產品在國外市場的價格更高。美國貿易政策的變化和應對可能會降低我們產品的競爭力，導致我們的銷售額和收入下降，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

項目6.展品

a. 陳列品

通過引用將以下證據歸檔或併入本報告：

陳列品數	描述	形式	陳列品	申報日期
31.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定，對首席執行官布萊恩·C·費思(Brian C.Faith)進行認證。
31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官張素萍(Sue)的認證。
32.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席執行官布萊恩·C·費思的認證。
32.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席財務官張素萍(Sue)的認證。
101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104	該公司截至2020年9月27日季度的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

		QUICKLOGIC公司

		/s/張素萍(蘇)
日期：	2020年11月6日	張淑萍(Sue)
		首席財務官 (作為首席會計和財務官，並代表註冊人)