DLX-20200930
000002799612/312020Q3錯誤00000279962020-01-012020-09-30Xbrli：共享00000279962020-10-28Iso4217：美元00000279962020-09-3000000279962019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000027996美國-GAAP：ProductMember2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：服務成員2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：服務成員2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：服務成員2019-01-012019-09-3000000279962020-07-012020-09-3000000279962019-07-012019-09-3000000279962019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：運營費用成員2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：運營費用成員2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：運營費用成員2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：運營費用成員2019-01-012019-09-3000000279962020-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000027996US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000027996US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000027996US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-3000000279962019-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000000279962019-09-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000000279962018-12-310000027996美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000027996美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000027996SRT：場景以前報告的成員2019-01-012019-09-300000027996SRT：恢復調整成員2019-01-012019-09-30Xbrli：純0000027996SRT：最小成員數2020-09-300000027996SRT：最大成員數2020-09-300000027996US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：地理分佈國內成員2020-09-300000027996美國-GAAP：外國政府債務證券成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2020-09-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：GuaranteedInvestmentContractMember2020-09-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：地理分佈國內成員2019-12-310000027996美國-GAAP：外國政府債務證券成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2019-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：GuaranteedInvestmentContractMember2019-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember2019-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2020-09-300000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2019-12-310000027996US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-09-300000027996US-GAAP：客户相關無形資產成員2019-12-310000027996DLX：ResaleMember的軟件2020-09-300000027996DLX：ResaleMember的軟件2019-12-310000027996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-09-300000027996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2019-12-310000027996美國-GAAP：行業名稱成員2020-09-300000027996美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-12-310000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-12-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-09-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2020-09-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2019-12-310000027996美國-GAAP：應收票據成員2020-01-012020-09-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2018-12-310000027996美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberDlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2019-12-310000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2020-01-012020-09-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2019-01-012019-09-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2019-09-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMemberDLX：OnetoTwo內部等級成員2020-09-300000027996DLX：我們內部等級的三個成員Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2020-09-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember2019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-07-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-07-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-07-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-07-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000027996US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-07-190000027996US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300000027996US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-310000027996DLX：DirecttoConsumer Member2020-01-010000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMemberSRT：最小成員數2020-01-010000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMemberSRT：最大成員數2020-01-01DLX：報告單位0000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：推廣解決方案報告單位成員2020-01-012020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：推廣解決方案報告單位成員2020-03-310000027996Dlx:ReportingUnitsForWhichQualitativeAnalysisCompletedMember2020-07-012020-07-010000027996DLX：Payments ReportingUnitMember2020-01-010000027996DLX：ChecksReportingUnitMember2020-01-010000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMember2020-07-012020-07-010000027996DLX：CloudData AnalyticsReportingUnitMember2020-07-010000027996DLX：推廣解決方案報告單位成員2020-07-010000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-01-012020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberDLX：測量輸入/輸入/增長/激活成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDlx:MeasurementinputgrossmargingrowthrateMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-03-310000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-01-012020-03-310000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員DLX：測量輸入/輸入/增長/激活成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDlx:MeasurementinputgrossmargingrowthrateMember2020-09-300000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000027996Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-09-300000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-03-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-01-012020-03-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMemberDlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMemberDlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000027996美國-GAAP：其他無形資產成員Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996美國-GAAP：其他無形資產成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310000027996美國-GAAP：其他無形資產成員Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000027996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-3000000279962020-01-012020-03-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：GuaranteedInvestmentContractMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-09-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：GuaranteedInvestmentContractMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMember2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2020-09-300000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-09-300000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2020-09-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-09-300000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員2019-12-310000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMember2019-12-310000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000027996美國-GAAP：MoneyMarketFundsMemberDLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2019-12-310000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000027996美國-公認會計準則：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2019-12-310000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：現金和現金等價物成員2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2019-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300000027996DLX：外部諮詢費會員2020-07-012020-09-300000027996DLX：外部諮詢費會員2019-07-012019-09-300000027996DLX：外部諮詢費會員2020-01-012020-09-300000027996DLX：外部諮詢費會員2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：國際會員2020-07-012020-09-300000027996DLX：國際會員2019-07-012019-09-300000027996DLX：國際會員2020-01-012020-09-300000027996DLX：國際會員2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2019-12-310000027996美國-GAAP：員工服務成員2020-09-3000000279962019-01-012019-12-3100000279962020-03-122020-03-1200000279962020-07-172020-07-170000027996US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-302020-10-300000027996SRT：最小成員數2020-01-012020-09-300000027996SRT：最大成員數2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-30DLX：Number OfLeasedFacilities0000027996STPR：氣體2020-09-300000027996STPR：MN2020-09-3000000279962018-10-24DLX：細分市場0000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：檢查收入成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：檢查收入成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：財務管理解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：我們的託管解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員2020-07-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：檢查收入成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：檢查收入成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：財務管理解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：我們的託管解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員2019-07-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：檢查收入成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：檢查收入成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：財務管理解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員DLX：我們的託管解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：我們的託管解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：檢查收入成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：檢查收入成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：財務管理解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：營銷和促銷解決方案成員DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員DLX：我們的託管解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：我們的託管解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：其他付款解決方案成員2019-01-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員國家：美國2020-07-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996國家：美國2020-07-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2020-07-012020-09-300000027996美國-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員國家：美國2019-07-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996國家：美國2019-07-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員美國-GAAP：非UsMember2019-07-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2019-07-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP：非UsMember2019-07-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員國家：美國2020-01-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996國家：美國2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2020-01-012020-09-300000027996美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員國家：美國2019-01-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996國家：美國2019-01-012019-09-300000027996DLX：Payments成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員美國-GAAP：非UsMember2019-01-012019-09-300000027996DLX：促銷解決方案成員US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMember2019-01-012019-09-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP：非UsMember2019-01-012019-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：1-7945
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/27996/000002799620000118/dlx-20200930_g1.jpg

豪華公司
(其章程中規定的註冊人的確切名稱)
錳41-0216800
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
維多利亞街北區3680號海濱評論錳55126-2966
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)

(651) 483-7111
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值1.00美元DLX紐交所

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是*☐No

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。☒ 是**☐No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐是☒ 不是的

截至2020年10月28日，註冊人普通股流通股數量為41,893,988.
1

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

豪華公司
綜合資產負債表
(未經審計)
(單位：千，股票面值除外)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物，包括公允價值為#美元的證券35,009及$9,713，分別
$310,430 $73,620 
應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元6,488及$4,985，分別
138,349 163,421 
庫存和供應品50,512 39,921 
為客户持有的資金，包括以公允價值#美元持有的證券23,613及$34,450，分別
106,199 117,641 
收入超過賬單
29,307 32,790 
其他流動資產43,139 44,818 
流動資產總額677,936 472,211 
遞延所得税5,834 3,907 
長期投資
45,522 44,995 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元365,250及$377,180，分別
80,694 96,467 
經營性租賃資產40,475 44,372 
無形資產，累計攤銷淨額#美元596,778及$557,023，分別
234,764 276,122 
商譽736,779 804,487 
其他非流動資產185,175 200,750 
總資產$2,007,179 $1,943,311 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$113,120 $112,198 
為客户持有的資金104,197 116,411 
應計負債161,542 179,338 
流動負債總額378,859 407,947 
長期債務1,040,000 883,500 
經營租賃負債30,909 33,585 
遞延所得税4,794 14,898 
其他非流動負債41,173 32,520 
承付款和或有事項(附註12和15)
股東權益：  
普通股$1面值(授權：500,000流通股；流通股：2020年9月30日-41,893；2019年12月31日-42,126)
41,893 42,126 
額外實收資本11,554 4,086 
留存收益510,805 572,596 
累計其他綜合損失(52,904)(47,947)
非控股權益96 — 
股東權益總額511,444 570,861 
總負債和股東權益$2,007,179 $1,943,311 


請參閲未經審計合併財務報表的簡明附註
2

豪華公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
截至的季度
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(以千為單位，每股金額除外)2020201920202019
產品收入$298,751 $346,315 $908,146 $1,043,896 
服務收入140,710 147,278 428,142 442,749 
總收入439,461 493,593 1,336,288 1,486,645 
產品成本(108,369)(133,807)(332,818)(398,869)
服務成本(66,092)(69,916)(205,974)(207,006)
收入總成本(174,461)(203,723)(538,792)(605,875)
毛利265,000 289,870 797,496 880,770 
銷售、一般和行政費用(198,871)(213,318)(634,645)(665,787)
重組和整合費用(18,949)(26,255)(56,957)(49,089)
資產減值費用(2,760)(390,980)(97,973)(390,980)
營業收入(虧損)44,420 (340,683)7,921 (225,086)
利息支出(5,083)(8,710)(18,254)(27,251)
其他收入2,201 2,183 8,482 6,118 
所得税前收入(虧損)41,538 (347,210)(1,851)(246,219)
所得税(撥備)優惠(12,094)28,717 (13,958)1,498 
淨收益(虧損)29,444 (318,493)(15,809)(244,721)
可歸因於非控股權益的淨收入(27)— (46)— 
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)$29,417 $(318,493)$(15,855)$(244,721)
綜合收益(虧損)合計$32,319 $(322,150)$(20,766)$(245,326)
可歸因於豪華酒店的綜合收益(虧損)32,292 (322,150)(20,812)(245,326)
每股基本收益(虧損)0.70 (7.49)(0.38)(5.65)
稀釋後每股收益(虧損)0.70 (7.49)(0.40)(5.65)


請參閲未經審計合併財務報表的簡明附註

3

豪華公司
合併股東權益報表
(未經審計)
(千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
平衡，2020年6月30日
41,855 $41,855 $4,950 $494,243 $(55,779)$69 $485,338 
淨收入— — — 29,417 — 27 29,444 
現金股息(美元)0.30每股)
— — — (12,855)— — (12,855)
已發行普通股44 44 593 — — — 637 
普通股退役(6)(6)(128)— — — (134)
基於員工股份的薪酬
— — 6,139 — — — 6,139 
其他綜合收益
— — — — 2,875 — 2,875 
平衡，2020年9月30日
41,893 $41,893 $11,554 $510,805 $(52,904)$96 $511,444 
(千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
餘額，2019年12月31日
42,126 $42,126 $4,086 $572,596 $(47,947)$— $570,861 
淨損失— — — (15,855)— 46 (15,809)
現金股息(美元)0.90每股)
— — — (38,562)— — (38,562)
已發行普通股334 334 2,860 — — — 3,194 
回購普通股
(499)(499)(9,767)(3,734)— — (14,000)
已註銷的其他普通股(68)(68)(1,994)— — — (2,062)
基於員工股份的薪酬
— — 16,369 — — — 16,369 
採納會計準則更新第2016-13號(附註2)
— — — (3,640)— — (3,640)
其他綜合損失
— — — — (4,957)— (4,957)
非控股權益，淨額
— — — — — 50 50 
平衡，2020年9月30日
41,893 $41,893 $11,554 $510,805 $(52,904)$96 $511,444 


請參閲未經審計合併財務報表的簡明附註

4

豪華公司
合併股東權益報表(續)
(未經審計)
(千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失總計
平衡，2019年6月30日
42,928 $42,928 $— $904,748 $(53,527)$894,149 
淨損失— — — (318,493)— (318,493)
現金股息(美元)0.30每股)
— — — (12,977)— (12,977)
已發行普通股51 51 1,472 — — 1,523 
回購普通股
(876)(876)(6,109)(32,666)— (39,651)
已註銷的其他普通股(4)(4)(200)— — (204)
基於員工股份的薪酬
— — 4,837 — — 4,837 
其他綜合損失
— — — — (3,657)(3,657)
平衡，2019年9月30日
42,099 $42,099 $— $540,612 $(57,184)$525,527 
(千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失總計
餘額，2018年12月31日
44,647 $44,647 $— $927,345 $(56,579)$915,413 
淨損失— — — (244,721)— (244,721)
現金股息(美元)0.90每股)
— — — (39,445)— (39,445)
已發行普通股150 150 3,411 — — 3,561 
回購普通股
(2,632)(2,632)(13,615)(102,300)— (118,547)
已註銷的其他普通股(66)(66)(3,010)— — (3,076)
基於員工股份的薪酬
— — 13,214 — — 13,214 
採納會計準則更新第2016-02號
— — — (267)— (267)
其他綜合損失
— — — — (605)(605)
平衡，2019年9月30日
42,099 $42,099 $— $540,612 $(57,184)$525,527 


請參閲未經審計合併財務報表的簡明附註

5

豪華公司
綜合現金流量表
(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
(千)20202019
來自經營活動的現金流：  
淨損失$(15,809)$(244,721)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整：  
折舊15,510 12,206 
無形資產攤銷67,555 83,224 
經營租賃費用15,044 15,145 
資產減值費用97,973 390,980 
預付產品折扣攤銷21,725 17,861 
遞延所得税(9,395)(38,549)
員工股份薪酬費用15,335 14,580 
其他非現金項目，淨額15,231 10,082 
資產負債變動情況：  
應收貿易賬款21,376 27,505 
庫存和供應品(11,938)2,728 
其他流動資產2,158 (3,213)
非流動資產(13,335)(3,346)
應付帳款(9,830)(10,779)
預付產品折扣付款(24,947)(20,370)
其他應計負債和非流動負債(19,842)(45,309)
經營活動提供的淨現金166,811 208,024 
投資活動的現金流量：  
購買資本資產(42,707)(49,679)
出售設施所得收益9,713 — 
購買客户資金有價證券(3,742)(3,817)
客户資金有價證券收益3,742 3,817 
其他1,326 3,147 
投資活動使用的淨現金(31,668)(46,532)
籌資活動的現金流量：  
發行長期債券所得收益309,000 203,500 
支付長期債務(152,500)(189,500)
客户資金義務淨變化(9,375)(8,711)
根據僱員計劃發行股票所得款項3,048 3,159 
為代扣代繳股份繳納的員工税(2,023)(3,076)
回購普通股的付款(14,000)(118,547)
支付給股東的現金股利(38,057)(39,068)
其他(2,734)(5,001)
融資活動提供(使用)的現金淨額93,359 (157,244)
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響
(3,297)2,604 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化225,205 6,852 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，年初174,811 145,259 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末(注3)$400,016 $152,111 


請參閲未經審計合併財務報表的簡明附註
6
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
附註1：合併財務報表

截至2020年9月30日的合併資產負債表、截至2020年和2019年9月30日的季度和9個月的綜合全面收益(虧損)表、截至2020年和2019年9月30日的季度和9個月的合併股東權益表以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月的合併現金流量表均未經審計。截至2019年12月31日的綜合資產負債表源自經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則(GAAP)要求的所有披露。管理層認為，綜合財務報表的公允報表所需的所有調整均已包括在內。調整隻包括正常的經常性項目，以下附註中討論的項目除外。中期業績不一定代表全年業績。合併財務報表和附註是根據Form 10-Q的説明編制的，不包含我們年度合併財務報表和附註中包含的某些信息。本報告中出現的合併財務報表和附註應與本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(2019年Form 10-K)中包含的合併經審計財務報表和相關附註一併閲讀。

在編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、判斷和假設。我們的估計是基於歷史經驗以及我們認為在當前情況下合理的各種其他因素和假設，包括新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行等非常事件的估計影響，其結果構成對我們資產和負債賬面價值的判斷的基礎。實際結果可能與我們的估計和假設有很大不同，包括我們對新冠肺炎疫情嚴重程度和持續時間的估計。更多信息見附註15。

非控股權益 – 自2020年4月1日起，我們簽署了一項協議，成立MedPay Exchange LLC(MPX)，向醫療保健提供者提供保險公司和其他付款人的付款。該實體是可變利益實體(VIE)，如在會計準則編碼主題810中定義的，整固。由於我們是VIE的主要受益者，我們需要將MPX合併到我們的合併財務報表中。我們的合作伙伴在MPX中的權益被報告為合併資產負債表中的非控股權益，獨立於我們的權益。淨收益(虧損)和全面收益(虧損)在綜合全面收益(虧損)表中歸屬於我們和非控股權益。在截至2020年9月30日的季度或9個月內，可歸因於非控股權益的金額並不顯著。
 
可比性 – 截至2019年12月31日的綜合資產負債表上的金額以及截至2019年9月30日的9個月綜合現金流量表上的經營活動現金流量和投資活動現金流量內的金額已進行修改，以符合本年度的列報方式。在綜合資產負債表中，持有待售資產計入其他非流動資產。在前一年，這一數字是單獨列報的。在經營活動的現金流中，企業和客户名單的銷售損失包括在其他非現金項目淨額中。在前一年，這一數字是單獨列報的。在投資活動的現金流中，收購付款(扣除收購的現金)包括在另一個標題中。在前一年，這一數字是單獨列報的。

在截至2020年9月30日的季度中，我們發現了2019年合併現金流量表中報告的某些金額的錯誤列報。我們確定，收購和資產購買的預扣付款錯誤地計入了投資活動使用的淨現金，而應該計入融資活動使用的淨現金。吾等認定，影響收購付款的金額對截至2019年9月30日止九個月的綜合財務報表並無重大影響，而該等金額的列報已於本文所載截至2019年9月30日止九個月的綜合現金流量表中更正。此次修訂對截至2019年9月30日報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的金額沒有影響。

7
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
修訂對截至2019年9月30日的9個月綜合現金流量表的影響如下：
(千)正如之前報道的那樣調整，調整經修訂的
收購付款，扣除收購現金後的淨額$(1,598)$1,598 $— 
其他1,398 1,749 3,147 
投資活動使用的淨現金(49,879)3,347 (46,532)
其他(1,654)(3,347)(5,001)
融資活動使用的現金淨額(153,897)(3,347)(157,244)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化$6,852 $— $6,852 


注2：新會計公告

最近採用的會計準則

ASU編號2016-13-2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具信用損失的計量。隨後，美國財務會計準則委員會發布了對該標準的幾項修訂。這些標準取代了以前用於評估金融工具的已發生損失方法，代之以被稱為當前預期信用損失(CECL)方法的預期損失方法。按照CECL方法計量的預期損失適用於按攤餘成本計量的金融工具，包括應收賬款和票據。這些準則還對可供出售債務證券的會計進行了有針對性的修改。我們於2020年1月1日採用了該標準，對按攤餘成本計量的金融工具採用了修正的追溯法。根據這一方法，上期金額繼續按照以前適用的公認會計原則報告。我們的留存收益淨減少了#美元。3,640截至2020年1月1日，採用這些標準的累積影響，主要包括增加應收貸款和票據的信貸損失撥備，扣除相關遞延所得税影響。我們沒有記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失。有關這些投資的更多信息可在附註3中找到。

壞賬準備是一種估值賬户，從資產的攤餘成本基礎上扣除，以顯示預計將收回的淨金額。當我們認為賬户無法收回的情況得到確認時，金額將從備用金中註銷。在計算與貿易應收賬款和超過賬單的收入相關的備付金時，我們結合使用賬齡時間表和適用於當期和陳年應收賬款的儲備率，以及使用歷史損失率和當前或預計條件的變化的滾動率準備金。在確定與分銷商的貸款和應收票據相關的壞賬準備時，我們利用基於歷史損失信息、當前拖欠率、貸款接受者的信用質量和投資組合的損失率分析來確定適當的信用風險衡量標準，並對其進行調整，以反映當前貸款特有的風險特徵和影響我們小企業分銷商的環境條件的變化。可能影響我們經銷商的條件變化包括但不限於一般經濟條件、產品和服務市場的變化以及政府法規的變化。在完成我們的分析時，由於我們的許多貸款和應收票據的期限較長，我們使用了超出合理和可支持的預測期的折回方法。有關影響我們應收貸款和票據的當前風險和不確定性的進一步信息可在附註15中找到。有關我們的壞賬準備的更多信息可在附註3中找到。

我們的貿易應收賬款和未開賬單的應收賬款是不計息的。我們的貸款和應收票據的利率一般在6%至8%，並反映交易執行時的市場利率。應收貸款和應收票據中包含的應計利息並不顯著。

ASU編號2018-13-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，披露框架-更改公允價值計量的披露要求。本準則刪除、修改和增加了與經常性和非經常性公允價值計量相關的某些披露。2018年，我們通過了標準中取消和修改披露要求的條款。這些額外的披露於2020年1月1日對我們生效，並要求前瞻性地適用於在該日或之後完成的公允價值計量。關於我們的公允價值計量的披露可以在附註7中找到。

ASU編號2018-15-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。本標準符合大寫要求。
8
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
託管安排中產生的實施成本，這是一項服務合同，要求資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受新標準的影響。我們於2020年1月1日採用了這一標準，預期將其應用於在該日期或之後產生的符合條件的成本。採用這一標準確實影響了我們的運營結果和財務狀況，因為我們之前已將這些實施成本計入所發生的費用。截至2020年9月30日，$19,617雲計算實施成本的一半計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。這些費用主要與我們計劃實施新的企業資源規劃系統有關。

尚未採用的會計準則

ASU編號2019-12-2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化所得税的核算。本準則涉及所得税會計的幾個具體領域。本指導意見自2021年1月1日起施行。該標準的部分內容需要前瞻性地採用，某些方面將採用修改後的回溯法。我們預計這一標準的應用不會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響。


注3：補充資產負債表和現金流量信息

應收貿易賬款– 截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止的9個月，計入應收貿易賬款的壞賬準備變動情況如下：
截至9個月
九月三十日，
(千)20202019
餘額，年初$4,985 $3,639 
壞賬費用4,174 3,718 
註銷和其他(2,671)(2,537)
期末餘額$6,488 $4,820 

庫存和供應品-庫存和供應包括以下內容：
(千)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
原料$7,025 $6,977 
半成品7,151 7,368 
成品33,144 21,982 
供應品3,192 3,594 
庫存和供應品$50,512 $39,921 

可供出售的債務證券-可供出售的債務證券包括在為客户持有的基金內，包括以下內容：
 2020年9月30日
(千)成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
為客户持有的資金：(1)
國內貨幣市場基金
$7,000 $— $— $7,000 
加拿大和省政府證券
8,968 137 — 9,105 
加拿大擔保投資證書7,508 — — 7,508 
可供出售的債務證券$23,476 $137 $— $23,613 

(1) 截至2020年9月30日的合併資產負債表上報告的為客户持有的資金還包括現金#美元。82,586.
9
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
 2019年12月31日
(千)成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
為客户持有的資金：(1)
國內貨幣市場基金
$18,000 $— $— $18,000 
加拿大和省政府證券9,056 — (304)8,752 
加拿大擔保投資證書7,698 — — 7,698 
可供出售的債務證券$34,754 $— $(304)$34,450 
 
(1) 截至2019年12月31日的合併資產負債表上報告的為客户持有的資金還包括現金#美元。83,191.
截至2020年9月30日，可供出售債務證券的預期到期日如下：
(千)公允價值
在一年或更短的時間內到期$13,057 
在兩到五年內到期6,595 
六到十年後到期3,961 
可供出售的債務證券$23,613 

有關可供出售債務證券的公允價值的更多信息可在附註7中找到。

收入超過賬單 -在2020年1月1日通過ASU 2016-13號和相關修正案(注2)後，我們記錄了與收入超過賬單相關的壞賬準備。這一津貼在被收養時或截至2020年9月30日並不顯著。超過賬單的收入，扣除壞賬準備後，由以下部分組成：
(千)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
有條件接受對價的權利$19,611 $24,499 
無條件獲得對價的權利9,696 8,291 
收入超過賬單$29,307 $32,790 

無形資產 -無形資產包括以下內容：
 2020年9月30日2019年12月31日
(千)總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
可攤銷無形資產：      
內部使用軟件$400,964 $(325,746)$75,218 $380,905 $(299,698)$81,207 
客户列表/關係328,967 (191,964)137,003 348,055 (187,462)160,593 
待售軟件36,900 (22,827)14,073 36,900 (19,657)17,243 
基於技術的無形資產34,613 (26,863)7,750 34,780 (22,122)12,658 
商品名稱30,098 (29,378)720 32,505 (28,084)4,421 
無形資產$831,542 $(596,778)$234,764 $833,145 $(557,023)$276,122 
10
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

在截至2020年9月30日的9個月內，我們記錄了與某些無形資產相關的資產減值費用。更多信息可在注7中找到。

無形資產攤銷為#美元。22,515截至2020年9月30日的季度，美元26,736截至2019年9月30日的季度，美元67,555截至2020年9月30日的9個月和美元83,224截至2019年9月30日的9個月。根據截至2020年9月30日在役的無形資產，預計未來攤銷費用如下：
(千)估計數
攤銷
費用
2020年剩餘時間$23,996 
202175,519 
202251,087 
202333,349 
202418,185 

在截至2020年9月30日的9個月內收購了以下無形資產：
(千)金額加權平均攤銷期
(以年為單位)
內部使用軟件$28,268 3
客户列表/關係21,627 7
後天獲得的無形資產$49,895 5

商譽 -截至2020年9月30日的9個月，按可報告部門和總額劃分的商譽變化如下：
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票總計
餘額，2019年12月31日：    
商譽，毛利$168,165 $432,984 $252,834 $434,812 $1,288,795 
累計減損費用— (357,741)(126,567)— (484,308)
商譽，扣除累計減值費用後的淨額
168,165 75,243 126,267 434,812 804,487 
減損費用(附註7)— (4,317)(63,356)— (67,673)
貨幣換算調整— — (35)— (35)
平衡，2020年9月30日
$168,165 $70,926 $62,876 $434,812 $736,779 
平衡，2020年9月30日：
    
商譽，毛利$168,165 $432,984 $252,799 $434,812 $1,288,760 
累計減損費用— (362,058)(189,923)— (551,981)
商譽，扣除累計減值費用後的淨額
$168,165 $70,926 $62,876 $434,812 $736,779 
11
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
其他非流動資產-其他非流動資產包括：
(千)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
退休後福利計劃資產$61,366 $56,743 
預付產品折扣41,249 51,145 
從保障分銷商處獲得的應收貸款和票據，扣除壞賬準備後的淨額(1)
38,648 66,872 
雲計算安排19,617 — 
遞延銷售佣金(2)
10,106 9,682 
其他14,189 16,308 
其他非流動資產$185,175 $200,750 

(1) 金額包括貸款和應收票據的非流動部分。這些應收賬款的當期部分計入合併資產負債表中的其他流動資產，總額為#美元。2,935截至2020年9月30日，美元3,511截至2019年12月31日。

(2)遞延銷售佣金攤銷為#美元。2,756截至2020年9月30日的9個月和美元2,246截至2019年9月30日的9個月。

於2020年1月1日通過ASU 2016-13號及相關修訂後(注2)，我們就與從保障經銷商處收到的貸款和票據相關的壞賬計提了額外撥備。截至2020年和2019年9月30日的9個月，這項津貼的變化如下：
截至9個月
九月三十日，
(千)20202019
餘額，年初$284 $284 
採用ASU編號2016-13(注2)4,749 — 
壞賬費用5,647 — 
交換客户列表(6,402)— 
期末餘額$4,278 $284 

截至2020年9月30日的9個月的壞賬支出包括主要與表現不佳的分銷商有關的貸款特定津貼。在計算這一準備金時，我們使用了各種估值技術來確定標的抵押品的價值。在2020年第三季度，這筆應收票據被交換為基礎抵押品，該抵押品包括一份客户名單無形資產。因此，應收票據和相關津貼被沖銷。截至2020年9月30日，逾期應收賬款和非應計狀態的應收賬款並不顯著。

我們根據借款人償債能力的信息，包括當前財務信息、歷史付款經驗、當前經濟趨勢和其他因素，將應收貸款和票據分類為風險類別。最高質量的應收賬款被賦予1-2個內部等級。那些有潛在弱點需要管理層關注的員工會被給予3-4分的內部評分。
12
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

下表顯示了截至2020年9月30日，應從保障分銷商那裏獲得的貸款和票據，包括當前部分，按信用質量指標和發起年份分列。有不是的核銷和不是的在截至2020年9月30日的9個月中錄得復甦。
應收經銷商貸款和票據按起始年度攤銷成本
(千)20202019201820172016在先總計
風險評級：
1-2個內部職系$1,361 $2,003 $23,843 $11,731 $216 $4,135 $43,289 
3-4級內部職系— 2,572 — — — — 2,572 
應收貸款和票據
$1,361 $4,575 $23,843 $11,731 $216 $4,135 $45,861 

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月內，預付費產品折扣變化情況如下：
 截至9個月
九月三十日，
(千)20202019
餘額，年初$51,145 $54,642 
加法(1)
13,259 15,275 
攤銷(21,725)(17,861)
其他(1,430)(308)
期末餘額$41,249 $51,748 
 (1) 預付產品折扣通常在合同執行時累計。預付產品折扣的現金支付為$24,947截至2020年9月30日的9個月和美元20,370截至2019年9月30日的9個月。

應計負債-應計負債包括以下內容：
(千)九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
遞延收入(1)
$37,933 $46,098 
員工現金獎金24,980 36,918 
工資14,261 6,937 
經營租賃負債12,769 12,898 
一年內到期的預付產品折扣6,028 14,709 
其他65,571 61,778 
應計負債$161,542 $179,338 
 
(1) $37,411其中，2019年12月31日的金額被確認為截至2020年9月30日的9個月的收入。

補充現金流信息 -現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與綜合資產負債表的對賬情況如下：
(千)九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
現金和現金等價物$310,430 $73,472 
為客户持有的基金中包含的受限現金和受限現金等價物89,586 78,639 
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$400,016 $152,111 

13
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
注4：每股收益(虧損)

下表反映了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法。在每個時期，某些股票期權(如下所述)被排除在每股稀釋收益(虧損)的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
 截至的季度
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(以千為單位，每股金額除外)2020201920202019
每股收益(虧損)-基本：  
淨收益(虧損)$29,444 $(318,493)$(15,809)$(244,721)
可歸因於非控股權益的淨收入(27)— (46)— 
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)29,417 (318,493)(15,855)(244,721)
分配給參與證券的收益(24)(24)(42)(79)
普通股股東可歸屬豪華酒店的收益(虧損)
$29,393 $(318,517)$(15,897)$(244,800)
加權平均流通股41,872 42,533 41,927 43,312 
每股收益(虧損)-基本$0.70 $(7.49)$(0.38)$(5.65)
每股收益(虧損)-稀釋後：
淨收益(虧損)$29,444 $(318,493)$(15,809)$(244,721)
可歸因於非控股權益的淨收入(27)— (46)— 
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)29,417 (318,493)(15,855)(244,721)
分配給參與證券的收益— (24)(42)(79)
重新計量歸類為負債的股票獎勵
— — (794)— 
普通股股東可歸屬豪華酒店的收益(虧損)
$29,417 $(318,517)$(16,691)$(244,800)
加權平均流通股41,872 42,533 41,927 43,312 
潛在普通股的稀釋影響119 — 40 — 
加權平均股票和潛在已發行普通股
41,991 42,533 41,967 43,312 
稀釋後每股收益(虧損)$0.70 $(7.49)$(0.40)$(5.65)
反稀釋期權不在計算範圍內2,086 1,422 2,160 1,422 


14
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
注5：其他綜合收益(虧損)

改敍調整 – 關於從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益(虧損)的金額的信息如下：
累計其他綜合虧損構成從累計其他全面虧損中重新分類的金額綜合全面收益表中受影響的行項目(虧損)
截至的季度
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
利率互換已實現(虧損)收益
$(326)$81 $(514)$81 利息支出
税收優惠(規定)
85 (21)134 (21)所得税(撥備)優惠
利率互換已實現(虧損)收益，税後淨額
(241)60 (380)60 淨收益(虧損)
退休後福利計劃項目攤銷：
以前的服務積分355 355 1,066 1,066 其他收入
淨精算損失(575)(806)(1,725)(2,417)其他收入
全額攤銷(220)(451)(659)(1,351)其他收入
税收優惠12 70 35 209 所得税(撥備)優惠
退休後福利計劃項目攤銷税後淨額
(208)(381)(624)(1,142)淨收益(虧損)
總重新分類(扣除税收)
$(449)$(321)$(1,004)$(1,082)

累計其他綜合損失 – 截至2020年9月30日的9個月累計其他綜合虧損構成變化情況如下：
(千)退休後福利計劃
可供出售債務證券未實現淨虧損(1)
現金流套期保值未實現淨虧損(2)
貨幣換算調整累計其他綜合損失
餘額，2019年12月31日$(28,406)$(275)$(1,097)$(18,169)$(47,947)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
— 314 (5,240)(1,035)(5,961)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
624 — 380 — 1,004 
當期其他綜合收益(虧損)淨額
624 314 (4,860)(1,035)(4,957)
平衡，2020年9月30日
$(27,782)$39 $(5,957)$(19,204)$(52,904)

(1)改敍前的其他綜合收入是扣除所得税費用#美元后的淨額。110.

(2) 重新分類前的其他綜合虧損是扣除所得税優惠#美元后的淨額。1,840.


15
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
注6：衍生金融工具

作為我們利率風險管理戰略的一部分，2019年7月，我們簽訂了利率互換協議，我們將其指定為現金流對衝，以緩解循環信貸安排下提取的部分金額(注11)的利息支付的波動。利率互換將於2023年3月我們的循環信貸安排到期時終止，它實際上將美元200,000將可變利率債券的利率調整為固定利率。1.798%。利率互換的公允價值變動在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中記錄，隨後在支付浮動利率債務的利息時重新分類為利息支出。利率互換的公允價值為1美元。8,046截至2020年9月30日，美元1,480截至2019年12月31日，並計入合併資產負債表上的其他非流動負債。該衍生工具的公允價值是根據測量日期的現行LIBOR利率曲線計算的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，現金流對衝完全有效，其對合並淨利潤(虧損)和我們的合併現金流量表的影響不大。我們還預計，在未來12個月內，這筆金額不會被重新歸類為利息支出。


注7：公允價值計量

商譽減值分析 – 我們評估截至每年7月31日的商譽賬面價值，如果發生表明可能出現減值的事件或情況變化，則在年度評估之間評估商譽的賬面價值。我們關於商譽減值和無限期無形資產減值的政策包括在2019年Form 10-K綜合財務報表附註的“附註1：重大會計政策”下，並解釋了我們評估這些資產減值的方法。

2020年第一季度商譽減值分析 – 自2020年1月1日起，我們對可報告的業務部門進行了重組，以與結構和管理報告變化保持一致，以支持我們的增長戰略(注14)。因此，我們重新評估了我們先前確定的報告單位，並得出結論，我們的報告單位需要重新調整。在這次調整之前，我們通過對所有報告部門進行定性分析，對減值商譽進行了分析，但我們的直接面向消費者報告部門除外，這是我們新的Checks可報告業務部門的一部分。定性分析評估了各種因素，包括但不限於經濟、市場和行業狀況、成本因素以及報告單位的整體財務業績。我們還考慮了我們完成的最後一次定量分析。在完成該等評估時，吾等並無注意到事件或情況的改變，顯示任何報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值。我們的直接消費者報告部門的量化分析表明，其公允價值比賬面價值高出約1美元。35,000，或26%.

在完成報告單位的調整過程中，我們根據新報告單位的相對公允價值將商譽的賬面價值重新分配給了新的報告單位。調整後，我們立即完成了對調整後發生變化的報告單位的量化分析。截至2020年1月1日的這項量化分析表明，我們報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約1美元。37,000及$954,000，或按121%和189比他們的淨資產賬面價值高出%。

2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈進入全球衞生緊急狀態，原因是中國武漢爆發新冠肺炎疫情，以及該病毒在全球範圍內蔓延至發源地以外給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情列為大流行。在被指定為大流行之後，我們觀察到我們普通股的市場估值下降，我們確定，全球對大流行的反應對我們對預期未來現金流的估計產生了負面影響。在我們考慮了經濟、市場和行業狀況、成本因素、報告單位的整體財務表現以及我們完成的最後一次量化分析後，我們得出的結論是，2我們的報告單位。因此，截至2020年3月31日，我們完成了對我們的促銷解決方案和雲解決方案網站託管報告部門的商譽減值量化分析。我們的分析表明，我們的促銷解決方案報告部門的商譽受到了部分損害，而我們的雲解決方案網絡託管報告部門的商譽則完全受損。因此，我們記錄的商譽減值費用為#美元。63,356及$4,317分別為。減值費用按報告單位的賬面價值超出其估計公允價值的金額(僅限於商譽的賬面價值)計量。扣除減損費用後，$62,785截至衡量日期，商譽仍保留在促銷解決方案報告部門。

2020年年度減值分析 – 在完成2020年度商譽減值分析時，我們選擇對以下項目進行定性分析2我們的報告單位：支付和支票。這些定性分析評估了各種因素，包括但不限於經濟、市場和行業狀況、成本因素以及報告單位的整體財務業績。我們還考慮了我們完成的最新的定量分析，這些分析表明，估計的
16
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
這些報告單位的公允價值比賬面價值高出約#美元。490,000及$955,000，或由189%和180比他們的淨資產賬面價值高出%。在完成這些評估時，吾等並未注意到事件或情況的變化，表明任何一家報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。

我們選擇對另一個人進行定量分析2報告單位：雲數據分析和推廣解決方案。這些量化分析表明，這些報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約#美元。100,000及$210,000，或由63%和132比他們的淨資產賬面價值高出%。因此，不是的商譽減值費用是我們年度減值分析的結果。

其他非經常性資產減值分析-由於新冠肺炎疫情的影響，我們對截至2020年3月31日的雲解決方案網站託管報告部門的某些長期資產進行了減值評估。作為這些評估的結果，我們記錄的資產減值費用為#美元。17,678與某些客户名單、軟件和商號無形資產相關。除某些內部使用的軟件資產外，我們確定這些資產已完全減值。我們利用估計未來現金流的折現值來估計資產組的公允價值。在我們的分析中，我們假設收入下降了31%，毛利率下降5.22020年的積分，以及折扣率9%.

在2020年第一季度，我們評估了與之前收購的一家小企業分銷商相關的資產組的賬面價值。我們的評估是本季度客户流失的結果，這影響了我們對未來現金流的預測。根據我們對貼現未來現金流的估計，我們確定，截至2020年2月29日，該資產組部分減值，我們記錄了1美元的資產減值費用。2,752降低相關客户名單無形資產的賬面價值。在2020年第三季度，由於客户繼續流失，我們再次評估了這一資產組的減值，並記錄了額外的資產減值費用#美元。2,356，使減值費用總額達到$5,108在2020年。在計算資產組截至2020年9月30日的估計公允價值時，我們假設不是的收入增長，a1.0毛利率提高了一個百分點，貼現率為11%.

同樣在2020年前9個月，我們記錄的資產減值費用為#美元。7,514主要與我們房地產足跡的合理化有關，以及截至2019年12月31日待售的內部使用軟件。這些資產減記為其估計公允價值減去出售成本，相關房地產資產的出售在截至2020年9月30日的季度內完成。

截至2020年9月30日的9個月內完成的資產減值分析如下：
 公允價值計量使用
截至計量日期的公允價值相同資產在活躍市場的報價重要的其他可觀察到的輸入無法觀察到的重要輸入減損費用
(千)(1級)(2級)(3級)
雲解決方案Web託管資產：
客户列表$— $— $— $— $8,397 
內部使用軟件
2,172 — — 2,172 6,932 
其他
— — — — 2,349 
雲解決方案Web託管資產
17,678 
小型企業分銷商
4,479 — — 4,479 5,108 
其他資產
11,210 — — 11,210 7,514 
商譽
67,673 
總計
$97,973 

經常性公允價值計量–截至2020年9月30日，現金和現金等價物包括對被指定為交易證券的貨幣市場基金的投資。由於標的投資的短期性質，這些基金的成本接近其公允價值。

為客户持有的資金包括可供出售的債務證券(注3)。這些證券包括一隻在活躍市場交易的貨幣市場基金，一隻投資於加拿大和省政府的共同基金投資。
17
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
證券和加拿大擔保投資證書(GIC)的投資，到期日為1至2好多年了。由於投資的短期性，貨幣市場基金的成本接近其公允價值。共同基金投資不在活躍市場交易，其公允價值是通過獲得基金持有的標的證券在活躍市場的報價來確定的。未實現損益除税後計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。出售證券的成本是用平均成本法確定的。已實現損益包括在綜合全面收益(虧損)表上的收入中，在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度或9個月內並不顯著。

有關我們金融工具公允價值的信息如下：
 公允價值計量使用
2020年9月30日相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
(千)資產負債表位置賬面價值公允價值
按公允價值通過綜合收益(虧損)計量：
現金等價物現金和現金等價物$35,009 $35,009 $35,009 $— $— 
現金等價物
為客户持有的資金$7,000 $7,000 $7,000 $— $— 
可供出售的債務證券
為客户持有的資金16,613 16,613 — 16,613 — 
衍生負債(附註6)其他非流動負債(8,046)(8,046)— (8,046)— 
攤銷成本：
現金現金和現金等價物275,421 275,421 275,421 — — 
現金
為客户持有的資金82,586 82,586 82,586 — — 
從安全分銷商處獲得的應收貸款和票據
其他流動和非流動資產41,583 41,261 — — 41,261 
長期債務
長期債務1,040,000 1,040,000 — 1,040,000 — 

18
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
 公允價值計量使用
2019年12月31日相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
(千)資產負債表位置賬面價值公允價值
按公允價值通過綜合收益(虧損)計量：
現金等價物現金和現金等價物$9,713 $9,713 $9,713 $— $— 
現金等價物
為客户持有的資金18,000 18,000 18,000 — — 
可供出售的債務證券
為客户持有的資金16,450 16,450 — 16,450 — 
衍生負債(附註6)其他非流動負債(1,480)(1,480)— (1,480)— 
攤銷成本：
現金現金和現金等價物63,907 63,907 63,907 — — 
現金
為客户持有的資金83,191 83,191 83,191 — — 
從安全分銷商處獲得的應收貸款和票據
其他流動和非流動資產70,383 68,887 — — 68,887 
長期債務
長期債務883,500 883,500 — 883,500 — 


注8：重組和整合費用

重組和整合費用包括與整合和遷移某些應用程序和流程相關的成本，包括我們的財務、銷售和人力資源管理系統。它還包括與將收購的業務整合到我們的系統和流程以及使我們的房地產足跡合理化相關的成本。這些成本主要包括信息技術諮詢、項目管理服務和內部勞動力，以及與我們的計劃相關的其他雜項成本，如培訓、差旅和搬遷。此外，我們記錄了與這些計劃相關的員工遣散費，以及我們正在進行的跨職能領域的成本削減計劃。我們目前正在實施幾項計劃，旨在將我們的業務重點放在我們的增長戰略上，並提高我們的效率。重組和整合費用不計入我們的可報告業務部門。

重組整合費用在合併後的全面收益(虧損)表中反映如下：
 截至的季度
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
收入總成本$(26)$1,419 $831 $2,365 
運營費用18,949 26,255 56,957 49,089 
重組和整合費用$18,923 $27,674 $57,788 $51,454 

19
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
每個時期的重組和整合費用構成如下：
 截至的季度
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
外部諮詢費$14,898 $15,820 $37,136 $28,066 
員工遣散費福利752 5,033 10,870 9,794 
內部勞動2,218 3,078 5,200 8,927 
其他1,055 3,743 4,582 4,667 
重組和整合費用$18,923 $27,674 $57,788 $51,454 

我們的重組和整合應計項目代表着預期的現金支付，以滿足那些已經被解僱的員工和那些根據我們的各種計劃預計將被解僱的員工的剩餘遣散費義務。這些應計項目計入綜合資產負債表的應計負債。大部分相關裁員預計將在2021年第一季度完成，我們預計大部分相關遣散費將在2021年上半年支付，使用運營現金。

我們重組和整合應計項目的變化如下：
(千)員工遣散費福利
餘額，2019年12月31日
$3,459 
收費11,587 
反轉(717)
付款(11,985)
平衡，2020年9月30日
$2,344 

我們重組和整合應計項目的前滾中顯示的費用和沖銷不包括直接計入已發生費用的項目，因為這些項目沒有反映在合併資產負債表上的應計負債中。

20
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
注9：所得税撥備(福利)

税前虧損的有效税率與美國聯邦法定税率相符，如下所示：
截至2020年9月30日的9個月截至2019年12月31日的年度
按聯邦法定税率徵收所得税21.0 %21.0 %
商譽減值費用(654.9 %)(29.3 %)
基於股份的薪酬對税收的淨影響(105.2 %)(1.1 %)
研發税收抵免(3.3 %)0.6 %
更改估值免税額— (4.5 %)
國外税率差異4.5 %1.3 %
州所得税支出，扣除聯邦所得税優惠後的淨額0.2 %4.9 %
其他(16.4 %)(0.6 %)
實際税率(754.1 %)(7.7 %)


注10：退休後福利

我們歷來為大量退休的美國僱員提供一定的醫療福利。除了我們的退休人員醫療保健計劃外，我們還有一項美國補充性高管退休計劃。有關我們退休後福利計劃的更多信息，可以在2019年Form 10-K合併財務報表附註中的“注14：退休後福利”一欄中找到。

退休後福利收入包括在綜合全面收益表(損失表)上的其他收入中，並由以下部分組成：
截至的季度
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
利息成本$478 $682 $1,434 $2,046 
計劃資產的預期收益(1,905)(1,740)(5,714)(5,218)
攤銷先前服務信用(355)(355)(1,066)(1,066)
精算損失淨額攤銷575 806 1,725 2,417 
定期福利淨收入$(1,207)$(607)$(3,621)$(1,821)

21
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
注11：債務

未償債務包括從我們的循環信貸安排中提取的金額#美元。1,040,000截至2020年9月30日，美元883,500截至2019年12月31日。2020年3月，在應對新冠肺炎大流行的同時，我們又提取了1美元238,000由於在大流行期間商業資本和信貸市場將如何運作的不確定性，我們的信貸安排受到了影響。在2020年7月，我們償還了$100,000在信貸安排下提取的金額，並在2020年10月，我們額外償還了$140,000。截至2020年9月30日，我們持有現金和現金等價物$310,430.

截至2020年9月30日，我們循環信貸安排下的總可用資金為$1,150,000。這項貸款包括手風琴功能，允許我們在徵得貸款人同意的情況下，將信貸承諾增加到不超過$的總額。1,425,000。信貸安排將於2023年3月到期。我們的季度承諾費從0.175%至0.35%，基於我們的槓桿率。在信貸安排下提取的金額的加權平均利率為1.93截至2020年9月30日3.03截至2019年12月31日。2019年7月，我們執行了一項利率互換，將美元200,000從固定利率債務的信貸安排中提取的金額。更多信息可在注6中找到。

信貸協議下的借款以我們幾乎所有的個人和無形財產為抵押。管理我們信貸安排的信貸協議包含關於子公司負債和資本支出水平的限制、留置權、投資、收購、某些合併、正常業務過程以外的某些資產出售以及協議中定義的控制權變更的慣例契約。該協議還要求我們保持一定的財務比率，包括最高槓杆率為3.5以及信貸協議中規定的綜合利息和税前收益與綜合利息支出的最低比率為3.0。此外，本協議包含慣常的陳述和擔保，其中包括(作為借款的條件)所有此類陳述和擔保在借款之日在所有重要方面都是真實和正確的，包括關於我們的業務、資產、運營或財務狀況沒有重大不利變化的陳述。

根據我們的信貸協議條款，目前對股息和股票回購的金額沒有限制。然而，如果我們的槓桿率(定義為總債務減去不受限制的現金與EBITDA之比)超過2.75如果為1，股息和股票回購的金額將受到年度限制。

在我們的信貸安排下，每日平均未償還金額如下：
(千)截至2020年9月30日的9個月截至年終的一年
2019年12月31日
日均未償還金額$1,042,350 $925,715 
加權平均 利率
2.17 %3.54 %

下表顯示了截至2020年9月30日，我們的循環信貸安排下可供借款的金額。2020年10月，我們償還了美元140,000從這筆貸款中提取的金額。這筆錢還可以借給我們。
(千)總計
可用
循環信貸安排承諾$1,150,000 
從循環信貸安排中提取的金額(1,040,000)
未償信用證(1)
(7,428)
截至2020年9月30日的可借款淨額
$102,572 

(1) 根據某些州的要求，我們使用備用信用證來抵押某些義務，這些義務主要與我們的自我保險工人賠償索賠以及環境問題索賠有關。這些信用證減少了我們循環信貸安排下可供借款的金額。


注12：其他承付款和或有事項

租約 -2020年第三季度，我們簽訂了2位於佐治亞州和明尼蘇達州的新設施，條款為6和16分別是幾年。因此，我們的租賃債務總額增加了約美元。65,000，約為$5,0002021-2022年到期，約合美元13,0002023-2024年到期，剩餘部分2037年到期。由於這些租賃尚未開始，截至2020年9月30日，它們沒有反映在我們的綜合資產負債表上。

22
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
彌償 -在正常的業務過程中，我們定期簽訂包含一般賠償條款的協議。這些賠償條款一般包括由我們的產品和服務引起的第三方索賠，包括但不限於服務故障、違反安全規定、知識產權、政府法規和/或與僱傭相關的事項。在這些賠償條款下的履約通常是由我們違反合同條款引發的。在處置資產或業務時，我們經常提供陳述、擔保和/或賠償，以涵蓋各種風險，包括(例如)資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、調查和補救廢物處理場和製造設施的環境污染的責任，以及與處置前期間相關的不明税務責任和法律事項。我們無法估計這類賠償的潛在責任，因為它們與未知情況有關。然而，我們不認為這些賠償項下的任何負債會對我們的財務狀況、年度經營業績或年度現金流產生重大不利影響。我們已經記錄了與環境問題相關的已知賠償責任。截至2020年9月30日或2019年12月31日，這些負債並不顯著。

自我保險 -我們為某些費用自行投保，主要是為在職僱員和長期傷殘僱員提供工傷賠償、醫療和牙科福利。與這些項目相關的負債是我們對已報告索賠加上已發生但未報告的索賠的最終債務的最佳估計，總額為#美元。9,079截至2020年9月30日，美元7,576截至2019年12月31日。這些應計項目計入綜合資產負債表上的應計負債和其他非流動負債。我們的工人賠償責任是按現值記錄的。截至2020年9月30日或2019年12月31日，貼現和未貼現負債之間的差異並不顯著。

我們的自我保險負債在一定程度上是通過考慮歷史索賠經驗、人口因素和其他精算假設來估計的。如果未來的事件和索賠與這些假設和歷史趨勢不同，這些負債的估計應計項目可能會受到重大影響。

訴訟 -記錄的法律事項負債以及在每個期間記錄的相關費用對我們的財務狀況、經營結果或流動資金並不重要，我們不相信目前發現的任何索賠或訴訟在解決後將對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響。然而，訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會在裁決發生的期間或未來對我們的財務狀況、經營結果或流動性造成實質性的不利影響。


注13：股東權益

2018年10月，我們的董事會授權回購高達$500,000我們的普通股。此授權沒有到期日。不是的股票是在2020年第三季度回購的。在2020年前9個月，我們回購了499千股，價值$14,000。截至2020年9月30日，$287,452在授權下仍然可以回購。


注14：業務分類信息

多年來，我們一直在3可報告的業務部門：小型企業服務、金融服務和直接支票。這些細分市場通常是按客户類型組織的，反映了我們管理公司的方式。自2020年1月1日起，我們對可報告的業務部門進行了重組，以適應結構和管理報告的變化，以支持我們的增長戰略。我們現在正在運營4可報告細分市場，通常按產品類型組織，如下所示：

•付款-這一部門包括我們的財務管理解決方案，包括匯款和密碼箱處理、遠程存款捕獲、應收賬款管理、支付處理和無紙化財務管理，以及包括豪華支付交換、欺詐和安全服務在內的工資和支付服務。

•雲解決方案-這一細分市場包括網站託管和設計服務、數據驅動的營銷解決方案和託管解決方案，包括數字參與、標識設計、金融機構盈利報告、賬户轉換工具和業務合併服務。

•促銷解決方案-這一細分市場包括商業表格、配件、廣告特長、促銷服裝、零售包裝和戰略採購服務。

•支票-此部分包括打印的個人支票和商務支票。
23
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

各分部的會計政策與2019年Form 10-K中包含的合併財務報表附註中描述的會計政策相同。當成本直接歸因於某個部門時，我們會將共享服務功能的公司成本分配給我們的業務部門。這包括一定的銷售和營銷、人力資源、供應鏈、房地產、金融、信息技術和法律成本。非直接歸屬於業務部門的成本報告為公司運營，主要包括營銷、會計、信息技術、設施、行政管理以及支持公司職能的法律、税收和庫房成本。公司運營還包括其他收入。我們所有的部門主要在美國運營，在加拿大也有一些業務。此外，雲解決方案在澳大利亞和歐洲部分地區有業務，在中美洲和南美洲也有合作伙伴。

在新的部門結構下，我們的首席運營決策者(即首席執行官)在決定如何分配資源和評估部門經營業績時，會在調整後的基礎上審查每個部門的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。每個部門的調整後EBITDA不包括折舊和攤銷費用、利息費用、所得税費用和某些其他金額，這些金額可能不時包括：資產減損費用；重組、整合和其他成本；首席執行官換屆成本；基於股份的薪酬支出；收購交易成本；某些與法律相關的支出；以及出售業務和客户名單的損益。我們的首席執行官在就我們的可報告業務部門做出投資或運營決策時，不會審查部門資產信息。

以下是我們截至2019年9月30日、2020年和9月30日的季度和9個月的細分市場信息。2019年的細分市場信息已修訂，以反映我們當前的細分市場結構。
截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
付款：
營業收入$74,675 $64,634 $223,886 $193,888 
調整後的EBITDA16,746 17,199 50,352 52,037 
雲解決方案：
營業收入63,758 79,976 193,600 237,178 
調整後的EBITDA16,425 20,216 45,494 56,362 
促銷解決方案：
營業收入124,929 156,835 385,667 468,209 
調整後的EBITDA21,478 22,909 46,529 68,787 
檢查：
營業收入176,099 192,148 533,135 587,370 
調整後的EBITDA84,954 98,782 258,392 300,887 
總細分市場：
營業收入$439,461 $493,593 $1,336,288 $1,486,645 
調整後的EBITDA139,603 159,106 400,767 478,073 
24
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

下表顯示了調整後的EBITDA總額與所得税前綜合收益(虧損)的對賬情況：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
調整後的總部門EBITDA$139,603 $159,106 $400,767 $478,073 
公司運營(37,090)(39,770)(131,101)(127,543)
折舊攤銷(27,972)(30,494)(83,065)(95,430)
利息支出(5,083)(8,710)(18,254)(27,251)
可歸因於非控股權益的税前收入
21 — 46 — 
資產減值費用(2,760)(390,980)(97,973)(390,980)
重組、整合和其他成本
(18,941)(29,723)(59,064)(53,699)
CEO交接成本(1)
— (1,145)(10)(8,539)
基於股份的薪酬費用(6,240)(5,356)(15,335)(14,016)
收購交易成本— (13)(9)(193)
某些與法律有關的開支— — 2,165 (6,417)
客户名單銷售虧損
— (125)(18)(224)
所得税前收入(虧損)$41,538 $(347,210)$(1,851)$(246,219)

(1) 2019年，包括與修改某些獎勵相關的基於股票的薪酬支出的調整，同時我們的首席執行官換屆。

下表列出了按我們的產品和服務產品分類的收入。在2020年1月1日重新調整我們的可報告部門的同時，我們完善了按產品和服務提供的收入分類。因此，上一年報告的某些金額已經從以前報告的金額進行了修訂。
截至2020年9月30日的季度
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
支票$— $— $— $176,099 $176,099 
表格和其他產品
— — 77,492 — 77,492 
庫房管理解決方案
55,418 — — — 55,418 
營銷和促銷解決方案
— — 47,437 — 47,437 
Web和託管解決方案
— 33,250 — — 33,250 
數據驅動的營銷解決方案
— 30,508 — — 30,508 
其他支付解決方案
19,257 — — — 19,257 
總收入$74,675 $63,758 $124,929 $176,099 $439,461 
25
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
截至2019年9月30日的季度
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
支票$— $— $— $192,148 $192,148 
表格和其他產品
— — 86,184 — 86,184 
庫房管理解決方案
45,836 — — — 45,836 
營銷和促銷解決方案
— — 70,651 — 70,651 
Web和託管解決方案
— 38,892 — — 38,892 
數據驅動的營銷解決方案
— 41,084 — — 41,084 
其他支付解決方案
18,798 — — — 18,798 
總收入$64,634 $79,976 $156,835 $192,148 $493,593 
截至2020年9月30日的9個月
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
支票$— $— $— $533,135 $533,135 
表格和其他產品
— — 234,735 — 234,735 
庫房管理解決方案
167,078 — — — 167,078 
營銷和促銷解決方案
— — 150,932 — 150,932 
Web和託管解決方案
— 104,673 — — 104,673 
數據驅動的營銷解決方案
— 88,927 — — 88,927 
其他支付解決方案
56,808 — — — 56,808 
總收入$223,886 $193,600 $385,667 $533,135 $1,336,288 
截至2019年9月30日的9個月
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
支票$— $— $— $587,370 $587,370 
表格和其他產品
— — 257,553 — 257,553 
庫房管理解決方案
136,782 — — — 136,782 
營銷和促銷解決方案
— — 210,656 — 210,656 
Web和託管解決方案
— 120,514 — — 120,514 
數據驅動的營銷解決方案
— 116,664 — — 116,664 
其他支付解決方案
57,106 — — — 57,106 
總收入$193,888 $237,178 $468,209 $587,370 $1,486,645 


26
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
以下表格顯示了按地理位置分類的收入，這些收入是基於發貨地點或提供服務的地點：

截至2020年9月30日的季度
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
美國$66,377 $55,755 $118,454 $170,865 $411,451 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
8,298 8,003 6,475 5,234 28,010 
總收入$74,675 $63,758 $124,929 $176,099 $439,461 
截至2019年9月30日的季度
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
美國$56,088 $71,300 $150,336 $186,659 $464,383 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
8,546 8,676 6,499 5,489 29,210 
總收入$64,634 $79,976 $156,835 $192,148 $493,593 
截至2020年9月30日的9個月
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
美國$198,965 $169,917 $369,023 $516,961 $1,254,866 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
24,921 23,683 16,644 16,174 81,422 
總收入$223,886 $193,600 $385,667 $533,135 $1,336,288 
截至2019年9月30日的9個月
(千)付款雲解決方案促銷解決方案支票固形
美國$169,130 $210,929 $448,049 $570,565 $1,398,673 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
24,758 26,249 20,160 16,805 87,972 
總收入$193,888 $237,178 $468,209 $587,370 $1,486,645 


附註15：風險及不明朗因素

新冠肺炎疫情對我們業務的影響還在繼續演變。因此，我們不確定這對我們未來的財務狀況、流動性和/或經營結果的影響。這種不確定性影響了編制這些合併財務報表時所做的一些假設和估計。正如附註7所述，新冠肺炎疫情在2020年第一季度引發了商譽減損事件，因為疫情的不利經濟影響大幅降低了我們向客户提供的產品和服務的需求，特別是通過我們的促銷解決方案和雲解決方案部門。疫情將在多大程度上繼續影響我們的業務，取決於未來的事態發展，包括疫情的嚴重程度和持續時間，企業和勞動力中斷，以及最終倒閉的企業數量。我們對資產減值的評估要求我們在被評估資產的壽命內對這些未來事件做出假設。這需要很大的判斷力，實際結果可能與我們的估計大不相同。由於新冠肺炎的持續影響，我們未來可能需要記錄額外的商譽或其他資產減值費用。

我們持有從我們的安全分銷商那裏獲得的應收貸款和票據#美元。41,583截至2020年9月30日。這些分銷商主要向受新冠肺炎疫情嚴重影響的小企業銷售產品和服務。截至2020年9月30日，我們對這些應收賬款的預期信用損失撥備為$4,278雖然這一數字中的大部分不是由大流行的影響推動的。我們利用了我們已知的所有信息來確定這一津貼，以及與我們的貿易應收賬款和未開票應收賬款相關的津貼。如果我們的假設被證明是錯誤的，我們可能需要在未來記錄額外的壞賬支出。此外，
27
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)
圍繞新冠肺炎疫情影響的不確定性可能會影響我們對庫存陳舊和工人賠償責任的估計，因此可能導致未來的額外費用。


項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

我們管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析包括以下部分：

•高管概述它討論了我們所做的事情，我們高水平的經營業績，以及我們對來年的財務展望；
•綜合經營業績；重組、整合和其他成本；以及分部業績這包括對我們的收入和支出進行更詳細的討論；
•現金流和流動性、資本資源和其他財務狀況信息討論了我們現金流、資本結構和財務狀況的關鍵方面；
•表外安排、擔保和合同義務它討論了我們的財政承諾；以及
•關鍵會計政策它討論了我們認為對理解我們財務報表背後的假設和判斷最重要的政策。

請注意，本次MD&A討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(2019年Form 10-K)的第I部分第1A項概述了在評估我們的前瞻性陳述時需要考慮的已知重大風險和重要信息，並被併入本報告的Form 10-Q中的第2項，就好像在此完全陳述一樣。2019年Form 10-K中討論的風險因素的更新包括在本報告Form 10-Q的第II部分第1A項中。1995年的“私人證券訴訟改革法案”(“改革法案”)為前瞻性陳述提供了“避風港”，鼓勵公司提供前瞻性信息。當我們在本季度報告中使用“應該結果”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預計”、“目標”、“將繼續”、“將近似”、“預計”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”或類似的表述時，在未來提交給美國證券交易委員會的文件中、在我們的新聞稿、投資者演示文稿以及我們的代表所作的口頭聲明中，我們都會使用“應該結果”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預計”、“目標”、“將繼續”、“將近似”、“預計”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”或類似的表達方式。它們表明了改革法案意義上的前瞻性聲明。

本MD&A包括根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務信息。此外，我們還討論了自由現金流、淨債務、調整後稀釋後每股收益(EPS)和綜合調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)，所有這些都是非GAAP財務指標。我們相信，當這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起評估時，可以提供有用的信息，幫助投資者分析我們當期的經營業績，並評估我們未來的經營業績。出於這個原因，我們的內部管理報告也包括這些財務指標，它們應該被認為是對GAAP財務指標的補充，而不是優於或替代GAAP財務指標。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較，因此，可能無法進行有用的比較。我們的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬可在綜合運營結果.


高管概述

重新排列-多年來，我們運營着3個可報告的業務部門：小型企業服務、金融服務和直接支票。這些細分市場通常是按客户類型組織的，反映了我們管理公司的方式。自2020年1月1日起，我們對可報告的業務部門進行了重組，以適應結構和管理報告的變化，以支持我們的增長戰略。我們現在運營4個可報告的細分市場：支付、雲解決方案、促銷解決方案和支票。這些細分市場通常是按產品類型組織的，反映了我們當前管理公司的方式。有關我們的部門以及我們的產品和服務的更多信息，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡要説明中的“注14：業務部門信息”的標題下找到。

新冠肺炎的衝擊 關於2020年的結果-新冠肺炎疫情從2020年第一季度末開始影響我們的運營。與2019年第二季度相比，2020年第二季度的總收入下降了16.9%，與2019年第三季度相比，2020年第三季度的總收入下降了11.0%。雖然這兩個時期的營收都得益於銷售驅動的增長，但還不足以克服新冠肺炎的影響。此次疫情主要影響了我們的促銷解決方案、檢查和雲解決方案部門的收入。在促銷解決方案中，許多
28

我們的商業客户受到客户和政府應對疫情的重大影響。促銷產品的需求下降，因為我們的客户在被迫關閉時減少或停止了幾乎所有的促銷活動，而且他們的許多業務仍然有限。旅行和活動取消的減少也減少了促銷支出。在檢查方面，我們看到，由於政府強制關閉和限制導致經濟放緩，商業檢查有所減少。個人支票數量的下降速度也略有放緩。雲解決方案的影響主要是由數據驅動型營銷解決方案的下降推動的，因為客户在這段不確定的時期暫停了營銷活動。2020年前9個月，我們促銷解決方案部門的個人防護用品(PPE)銷售帶來了2950萬美元的新收入，部分抵消了銷量的下降。

新冠肺炎對我們收入的影響在四月份最為嚴重。在第二季度的剩餘時間和第三季度，它都開始改善。2020年第三季度調整後的EBITDA利潤率為23.3%，比2020年第二季度增加290個基點，好於疫情爆發前我們的年度預期。為了增強流動性，我們在2020年3月從11.5億美元的循環信貸安排中額外提取了2.38億美元，並在第二季度和第三季度暫停了股票回購。我們還採取措施，減少可自由支配的開支和其他開支，使之與我們的收入下降保持一致。這些措施包括所有受薪員工的臨時減薪，包括我們的領導班子和董事會，項目延誤，休假和其他行動。我們還根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案推遲了美國聯邦工資税的支付。由於這些行動和我們強於預期的業績，2020年前9個月的自由現金流為1.241億美元，而2019年前9個月的自由現金流為1.583億美元，截至2020年9月30日的淨債務為2018年6月30日以來的最低水平。由於我們強勁的現金流，我們得以結束了從2020年7月1日起生效的臨時減薪。我們還償還了2020年7月從循環信貸安排中提取的1.00億美元，並在2020年10月額外償還了1.4億美元。我們的首要任務是保持我們的財務實力，同時繼續我們的業務轉型。雖然我們在2020年上半年減少了一些支出，但我們決定有選擇地恢復某些資本項目，並繼續重要的系統實施工作，包括我們的企業資源規劃和銷售技術實施。也, 我們在2020年6月和9月定期支付了每股0.30美元的季度股息。

我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的方方面面的影響，包括我們的運營、供應商、客户、行業和勞動力。我們牢記兩個主要目標：(1)保護員工、客户和他們各自的家庭；(2)繼續為依賴我們的客户服務。圍繞新冠肺炎的情況仍然不穩定，病毒影響美國和我們開展業務的其他國家的活動水平的時間越長，對我們的運營結果、財務狀況和/或流動性產生額外負面影響的可能性就越大。在2020年第一季度，我們成功啟動了我們的業務連續性計劃，以確保不間斷的運營和服務。到目前為止，我們的供應鏈還沒有經歷過任何重大中斷，目前我們預計未來也不會出現重大中斷。我們的許多設施仍然開放，有能力在家工作的員工繼續這樣做，我們在家工作模式的成功使我們能夠加速某些網站的關閉。

2020年結果與2019年結果-與2019年前9個月相比，眾多因素推動了2020年前9個月淨虧損的下降。減少淨虧損的因素包括：

•與2019年相比，税前資產減值費用減少2.93億美元；

•根據收入減少和繼續評估我們的成本結構而採取的降低成本的行動，包括臨時減薪、暫停401(K)計劃僱主配對繳費、可自由支配的開支削減和休假節省了大約2500萬美元；

•收入增長，包括金庫管理收入的增加，新冠肺炎疫情影響開始前2020年第一季度某些數據驅動營銷活動的增加，以及2020年個人防護用品銷售的新收入；

•收購攤銷減少1220萬美元，部分原因是以前的資產減值費用；

•若干與法律有關的開支減少860萬元；以及

•2020年沒有非經常性CEO交接成本，而2019年為850萬美元。

以下因素部分抵消了淨虧損的減少：

•新冠肺炎疫情影響造成的收入損失；

•大約3500萬美元的各種投資，以推進我們的One Deluxe戰略，包括與2019年第四季度簽署的財務管理交易相關的成本，以及各種信息技術、銷售、財務和人力資本投資；
29


•支票和表格的持續長期下降，2019年第三季度虛擬主機收入的損失，以及決定退出雲解決方案的某些產品線；

•我們對新冠肺炎的迴應產生了大約700萬美元的增量成本，包括2020年第二季度向現場工作的員工提供的英雄薪酬溢價，與使員工能夠在家工作相關的成本，以及額外的設施清潔成本；

•2020年壞賬支出增加560萬美元，與我們保障經銷商的應收票據有關；

•增加540萬美元的重組、整合和其他成本，以支持我們的戰略並提高我們的效率；以及

•與前一年相比，我們的有效所得税税率的變化。

2020年前九個月的稀釋每股虧損為0.40美元，而2019年前九個月的稀釋每股虧損為5.65美元，反映出上述段落描述的較低淨虧損，以及2020年較低的平均流通股。2020年前9個月的調整後稀釋每股收益為3.70美元，而2019年前9個月為4.88美元，不包括非現金項目或我們認為不表明正在進行的運營的項目的影響。稀釋後每股收益(虧損)與調整後稀釋後每股收益的對賬可在綜合運營結果.

資產減值費用 -2020年前9個月的淨虧損包括9800萬美元的税前資產減值費用，或每股1.45美元。減值費用主要涉及我們的促銷解決方案和雲解決方案網絡託管報告部門的商譽，以及我們雲解決方案網絡託管報告部門的某些無形資產。2019年前9個月的淨虧損包括3.91億美元的税前資產減值費用，或每股7.92美元。減值費用涉及我們以前的小型企業服務網絡服務和金融服務數據驅動營銷報告部門的商譽，以及某些無形資產，主要是我們以前的小型企業服務網絡服務報告部門的商譽。有關這些減值費用的進一步信息，請參閲本報告第I部分第1項中未經審計綜合財務報表簡明附註的“附註7：公允價值計量”和2019年Form 10-K綜合財務報表附註中的“附註8：公允價值計量”。

“一流”戰略

我們戰略的詳細討論可以在2019年Form 10-K的第一部分第一項中找到。為了支持我們的戰略，我們正在投入大量資源來建設我們的技術平臺。2020年1月，我們完成了人力資本管理制度的實施。我們還投資於銷售技術，使我們的客户有一個單一的視角，從而提供更深層次的交叉銷售機會。此外，我們正在投資我們的金融工具，包括企業資源規劃系統和財務規劃和分析系統。從戰略上講，我們相信這些增強功能將使我們能夠在整個公司層面更好地評估和管理我們的業務，並使我們更容易快速整合未來的收購。雖然我們在新冠肺炎疫情開始時削減了某些支出，但此後我們決定繼續重要的系統實施工作，我們將繼續投資於這些舉措。

從2020年1月1日起，我們開始根據我們提供的產品和服務來管理公司，重點放在我們的4個新業務領域：支付、雲解決方案、促銷解決方案和支票。我們希望將自由現金流再投資於我們視為主要增長平臺的兩個細分市場：支付和雲解決方案。像這樣的調整需要時間、相當大的高層管理努力、員工的大量“買進”以及大量投資。我們在轉型方面繼續取得進展，我們的許多投資開始產生積極效果。在2020年的前兩個月，也就是新冠肺炎疫情爆發之前，我們有望實現由銷售推動的綜合收入增長。即使在疫情期間，與2019年相比，2020年前9個月的國庫管理收入增長了22%以上。儘管疫情肆虐，我們仍在繼續執行新的銷售合同，續簽現有的銷售合同，並推動成功的電話銷售努力。我們能夠迅速進入PPE市場，並在2020年前9個月在我們的促銷解決方案部門創造了約2950萬美元的收入。我們繼續在我們的細分市場贏得新的市場份額，向現有客户交叉銷售我們的解決方案，並加強我們的分銷渠道。雖然我們仍在轉型中，但我們發現我們的新One Deluxe結構能夠快速響應客户的需求，並推動盈利的收入增長。

2020年展望

由於圍繞當前商業環境和2020年第四季度第二波新冠肺炎的不確定性持續存在，我們目前不提供詳細的財務指導。我們預計2020年第四季度的收入將比2020年第三季度的同比百分比疲軟，這是由於預計財務管理和數據驅動營銷方面的客户實施延遲，這可能要歸因於新冠肺炎疫情。這將是
30

最明顯的是支付，我們預計兩位數的收入增長將暫時放緩至中低至個位數的增長。我們還決定剝離雲解決方案的幾個產品線，再加上第二波新冠肺炎，這將影響第四季度的收入。在檢查中，我們認為，交易量的長期下降在2020年第三季度得到了連續改善，可能受益於一些延遲的第二季度交易量。我們預計2020年第四季度的收入復甦將略低於第三季度，我們預計隨着經濟的整體復甦，支票數量將恢復到傳統的長期趨勢。儘管面臨這些挑戰，我們預計我們2020年第四季度的合併調整後EBITDA利潤率將保持在我們20%或更高的長期目標。

為了應對疫情，我們採取了與收入下降一致的措施來管理開支，包括所有受薪員工的臨時減薪，包括我們的領導班子和董事會，項目延誤，休假和其他行動。根據我們第二季度的業績，我們結束了臨時減薪，從2020年7月1日起生效。在某些缺乏產品需求的工廠，休假仍在繼續，以保持營業。6月下旬，我們解僱了大約250名員工，因為我們繼續發展後新冠肺炎的運營模式，以滿足我們未來的預期產量，並提高效率。同樣在2020年第二季度和第三季度，我們宣佈了通過進一步整合場地來降低未來運營費用的計劃，包括搬遷明尼蘇達州和佐治亞州的現有場地。我們決定關閉30多個設施，其中一些已經關閉，其餘設施預計將關閉到2021年。這些設施主要包含銷售和管理功能，大多數受影響的員工將轉換為在家工作模式。我們預計，一旦完成這些設施的關閉，每年將節省超過1000萬美元的運營費用。

截至2020年9月30日，我們持有的現金和現金等價物為3.104億美元。2020年7月，我們償還了從循環信貸安排中提取的1.00億美元，2020年10月，我們又償還了1.4億美元。這些金額仍可供我們借款，償還這些款項後，我們將從該貸款中提取9.0億美元。我們的信貸安排包括手風琴功能，允許我們在徵得貸款人同意的情況下，將貸款擴大到14.25億美元。我們預計我們將繼續定期支付季度股息。然而，我們的股息每季度由董事會批准，因此可能會發生變化。我們預計，運營產生的淨現金，以及手頭的現金和現金等價物以及我們信貸安排下的可獲得性，將足以支持我們的運營，並履行我們未來12個月的財務承諾。截至2020年9月30日，我們遵守了債務契約，我們預計在接下來的12個月裏，我們將繼續遵守債務契約。


綜合經營成果

綜合收入
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
總收入$439,461 $493,593 (11.0%)$1,336,288 $1,486,645 (10.1%)

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月總收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響導致銷量下降，主要是在我們的促銷解決方案、檢查和雲解決方案部門。此外，支票和表格訂單量的長期下降繼續影響收入。雲解決方案網絡託管收入也有所下降，原因是我們在2019年第三季度決定退出某些客户合同，在2019年第三季度失去了某些大客户，因為他們選擇將我們提供的一些服務外包出去，之前對這項業務的投資不足，以及決定退出某些產品線。2020年前9個月，主要是今年第二季度，我們促銷解決方案部門銷售個人防護用品的新收入為2950萬美元，部分抵消了這些收入的減少。此外，我們支付部門的財務管理收入在2020年第三季度增長了20.9%，在2020年前九個月增長了22.1%，這主要是受到2019年第四季度簽署的密碼箱處理外包協議的推動。此外，2020年前9個月，在新冠肺炎疫情的影響開始之前，我們的雲解決方案部門的營收得益於新的數據驅動型營銷活動和按績效付費營銷活動的增長。
31


2020年前9個月，服務收入佔總收入的32.0%，2019年前9個月佔29.8%。我們不是根據產品和服務的收入來管理我們的業務。相反，我們根據本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表簡明説明中的“注14：業務部門信息”標題下顯示的產品和服務來分析我們的收入。我們按業務部門劃分的收入構成如下：
 截至的季度
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
付款17.0 %13.1 %16.7 %13.0 %
雲解決方案
14.5 %16.2 %14.5 %16.0 %
促銷解決方案
28.4 %31.8 %28.9 %31.5 %
支票
40.1 %38.9 %39.9 %39.5 %
總收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

綜合收入成本
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
收入總成本$174,461 $203,723 (14.4%)$538,792 $605,875 (11.1%)
總收入成本佔總收入的百分比
39.7 %41.3 %(1.6)分。40.3 %40.8 %(0.5)分。

收入成本主要包括用於生產我們產品的原材料、運輸和搬運成本、外包產品和服務的第三方成本、工資和相關費用、信息技術成本、用於生產過程和支持數字服務提供的資產的折舊和攤銷，以及相關管理費用。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月的總營收成本下降，主要是由於新冠肺炎的影響導致營收減少。此外，由於支票和表格的持續下降以及雲解決方案領域客户組合的變化，收入成本也有所下降。與我們應對新冠肺炎疫情無關的實施領域的成本降低和效率帶來的好處，使2020年第三季度和2020年前九個月的營收成本分別減少了約200萬美元和600萬美元，而為應對新冠肺炎而採取的降低成本的措施使2020年第三季度和2020年前九個月的營收成本分別減少了約200萬美元和500萬美元。部分抵消了這些收入成本下降的是與這兩個時期PPE銷售的新收入相關的成本，與2019年第四季度簽署的財務管理交易相關的成本，以及新冠肺炎推動的2020年前九個月約500萬美元的增量成本。這兩個時期的總收入成本佔總收入的百分比都有所下降，這主要是由於新冠肺炎的影響導致利潤率較低的收入損失導致收入組合發生變化。資產組合變化的積極影響被與新的財務管理客户相關的成本部分抵消。

合併銷售、一般和行政(SG&A)費用
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
SG&A費用$198,871 $213,318 (6.8%)$634,645 $665,787 (4.7%)
SG&A費用佔總收入的百分比
45.3 %43.2 %2.1點。47.5 %44.8 %2.7分。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月SG&A費用的下降是由於新冠肺炎導致訂單量較低，以及針對新冠肺炎採取的組織行動的好處，包括臨時減薪和暫停401(K)計劃僱主匹配繳費，這兩個時期的佣金都較低。這些舉措在2020年第三季度減少了約800萬美元的SG&A費用，在2020年前9個月減少了2000萬美元。降低SG&A費用的還有各種與我們應對新冠肺炎疫情無關的成本削減行動。為支持我們的One Deluxe戰略，2020年第三季度和2020年前九個月的投資分別約為1,000萬美元和3,500萬美元，部分抵消了SG&A費用的減少。這些成本與2019年第四季度簽署的財務管理外包協議以及各種
32

其他費用與轉型我們的品牌和網站、擴大我們的銷售能力等計劃有關，以及與我們在整個公司採用的軟件即服務解決方案相關的持續新成本。此外，我們在這兩個時期都產生了與個人防護用品銷售的新收入相關的佣金支出。在2020年前9個月，我們的促銷解決方案部門還記錄了560萬美元的壞賬支出，與我們的保障分銷商的應收票據有關，主要是一家分銷商在新冠肺炎疫情開始之前表現不佳。

除上述因素外，SG&A費用還受到以下項目變化的影響：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
收購攤銷(SG&A部分)
$10,649 $13,469 $(2,820)$31,988 $45,520 $(13,532)
某些與法律有關的費用— — — (2,165)6,417 (8,582)
CEO交接成本— 1,145 (1,145)10 8,539 (8,529)

在這兩個時期，SG&A總費用佔收入的百分比都有所增加，因為收入下降和我們轉型的投資抵消了這兩個時期降低成本的好處。

重組和整合費用
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
重組和整合費用
$18,949 $26,255 $(7,306)$56,957 $49,089 $7,868 

我們目前正在實施幾項計劃，旨在將我們的業務重點放在我們的增長戰略上，並提高我們的效率。有關更多信息，請參閲重組、整合和其他成本.

資產減值費用
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
資產減值費用$2,760 $390,980 $(388,220)$97,973 $390,980 $(293,007)

在2020年第三季度，我們記錄的税前資產減值費用為280萬美元，主要與我們之前收購的一家業績不佳的小企業分銷商有關。

2020年前9個月，我們記錄的税前資產減值費用為9800萬美元，主要與我們的促銷解決方案和雲解決方案網絡託管報告部門的商譽以及雲解決方案網絡託管報告部門的可攤銷無形資產有關。有關這些費用的更多信息可在本報告第一部分第1項中未經審計綜合財務報表簡明附註的“附註7：公允價值計量”一欄中找到。

在2019年第三季度和前九個月，我們記錄了3.91億美元的税前資產減值費用，涉及商譽和某些商號、客户名單和技術無形資產。有關這些費用的進一步信息，請參閲2019年Form 10-K合併財務報表附註中的“附註8：公允價值計量”。

利息支出
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
利息支出$5,083 $8,710 (41.6%)$18,254 $27,251 (33.0%)
加權平均未償債務
1,058,478 931,092 13.7%1,042,350 933,934 11.6%
加權平均利率1.9 %3.5 %(1.6)分。2.2 %3.7 %(1.5)分。

33

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月的利息支出下降，主要是因為我們在2020年降低了加權平均利率。

所得税撥備(福利)
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
所得税撥備(福利)$12,094 $(28,717)(142.1%)$13,958 $(1,498)(1,031.8%)
有效所得税率29.1 %8.3 %20.8點。(754.1 %)0.6 %(754.7)分。

2020年第三季度我國有效税率的提高, 與2019年相比，這主要是由於2019年第三季度商譽減值費用中不可抵扣部分的影響，導致税費支出5420萬美元，並將我們2019年的有效所得税税率降低了15.6個百分點。同樣在2019年第三季度，我們對位於澳大利亞的無形資產減值產生的無形相關遞延税項資產給予了840萬美元的全額估值津貼。這項收費使我們2019年的有效所得税率降低了2.4個百分點。此外，我們的州所得税税率比2019年有所提高。

我們2020和2019年前九個月的有效所得税税率受到這兩個時期資產減值費用的顯著影響，再加上它們對税前虧損金額和減值費用中不可抵扣部分的影響。商譽減值費用的不可抵扣部分導致我們的税率下降了632.9個百分點，與2019年前9個月相比，股票薪酬的税收影響導致下降了104.5個百分點。有關我們2020年前九個月的實際所得税率與我們2019年年度實際所得税率的比較，可在本報告第一部分第1項未經審計綜合財務報表簡明附註的“附註9：所得税撥備”的標題下找到。

每股淨收益(虧損)/攤薄收益(虧損)
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
20202019變化20202019變化
淨收益(虧損)$29,444 $(318,493)(109.2%)$(15,809)$(244,721)(93.5%)
稀釋後每股收益(虧損)0.70 (7.49)(109.3%)(0.40)(5.65)(92.9%)
調整後稀釋每股收益(1)
1.47 1.71 (14.0%)3.70 4.88 (24.2%)

(1) 請參閲以下內容非GAAP財務指標的對賬一節，説明瞭我們是如何計算調整後稀釋每股收益的。

與2019年相比，2020年第三季度淨利潤和稀釋每股收益的增長主要是由於2019年第三季度3.91億美元的資產減值費用，2020年為應對新冠肺炎而採取的各種成本削減行動，以及2020年與我們應對新冠肺炎疫情無關的成本削減行動，主要是在我們的銷售、營銷和履行部門。此外，由於利率下降和收購攤銷減少280萬美元，利息支出減少了360萬美元，部分原因是之前的資產減值費用。此外，稀釋後每股收益受益於2020年第三季度平均流通股減少。這些因素被新冠肺炎疫情對收入的負面影響、對One Deluxe戰略的各種投資以及支票和表格持續的長期下降所部分抵消。

與2019年相比，2020年前9個月的淨虧損和稀釋每股虧損的變化是由下列因素推動的高管概述-2020年業績與2019年業績對比。此外，稀釋每股虧損受益於2020年前9個月平均流通股減少。

調整後的EBITDA
截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
調整後的EBITDA(1)
$102,513 $119,336 (14.1%)$269,666 $350,530 (23.1%)
調整後的EBITDA利潤率23.3 %24.2 %(0.9)分。20.2 %23.6 %(3.4)分。

(1) 請參閲以下內容非GAAP財務指標的對賬這一節説明瞭我們如何計算調整後的EBITDA。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月調整後的EBITDA有所下降，主要是受新冠肺炎疫情的影響。此外，調整後的EBITDA受到傳統產品和服務(主要是支票和表格)收縮以及第三季度網絡託管收入損失造成的混合變化的負面影響
34

2019年季度。在這兩個時期，我們還繼續按照我們的One Deluxe戰略推進轉型，投資於各種活動，如改造我們的品牌和網站，擴大我們的銷售能力，以及與我們在整個公司採用的軟件即服務解決方案相關的持續新成本。我們還發生了與2019年第四季度簽署的財務管理交易相關的費用，以及我們客户運營領域的投資，其中包括人力資本投資和其他與新客户入職相關的成本。此外，於2020年前九個月，我們因新冠肺炎而產生的增量成本約為700萬美元，我們記錄的壞賬支出為560萬美元，與我們的保障分銷商的應收票據有關。調整後EBITDA的這些減少被根據收入減少而採取的降低成本的行動部分抵消，包括2020年第三季度節省約1,000萬美元，2020年前9個月因臨時減薪、暫停401(K)計劃僱主匹配繳費、休假和其他行動節省約2,500萬美元。此外，隨着我們繼續發展後新冠肺炎時代的運營模式，我們意識到了與應對新冠肺炎疫情無關的各種成本削減的好處，主要是在我們的銷售、營銷和履行部門。

非GAAP財務指標的對賬

自由現金流-我們認為，在進行資本投資以維持或擴大我們的資產基礎後，自由現金流是衡量可用於償債和股東的現金的一個重要指標。自由現金流是有限的，並不是我們所有的自由現金流都可用於可自由支配的支出，因為我們可能有強制性債務償還和其他現金要求，必須從我們的可用現金中扣除這些現金以供未來使用。我們認為，自由現金流的衡量提供了一種額外的衡量標準，可以在一致的基礎上比較運營產生的現金，並提供對可用於為股票回購、股息、強制性和可自由支配的債務削減和收購或其他戰略投資等項目提供資金的現金流的洞察力。

經營活動提供的現金淨額與自由現金流的對賬如下：
 截至9個月
九月三十日，
(千)20202019
經營活動提供的淨現金$166,811 $208,024 
購買資本資產(42,707)(49,679)
自由現金流$124,104 $158,345 

淨負債--管理層認為，淨負債是監測槓桿和評估資產負債表的重要指標。在計算淨債務時，現金和現金等價物會從總債務中減去，因為它們可以用來減少我們的債務。與使用淨債務相關的一個限制是，它減去了現金和現金等價物，因此可能意味着管理層打算使用現金和現金等價物來減少未償債務，而且債務比最具可比性的GAAP衡量標準所顯示的要少。
(千)2020年9月30日2019年12月31日
債務總額$1,040,000 $883,500 
現金和現金等價物(310,430)(73,620)
淨負債$729,570 $809,880 

調整後稀釋每股收益-剔除非現金項目或我們認為不能代表正在進行的業務的項目的影響，我們相信，調整後的稀釋每股收益提供有用的可比信息，幫助分析我們當期的經營業績，並評估我們未來的經營業績。因此，調整後的稀釋每股收益是我們用來評估業務經營結果和業績以及確定改善業績的戰略的關鍵財務業績指標之一。預計一個或多個被排除的項目將在未來期間出現是合理的，但確認的金額可能會有很大差異。
35


稀釋後每股收益(虧損)與調整後稀釋後每股收益的對賬如下：
 截至的季度
九月三十日，		截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
淨收益(虧損)$29,444 $(318,493)$(15,809)$(244,721)
可歸因於非控股權益的淨收入(27)— (46)— 
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)29,417 (318,493)(15,855)(244,721)
資產減值費用2,760 390,980 97,973 390,980 
收購攤銷13,618 16,372 42,031 54,229 
重組、整合和其他成本
18,941 29,723 59,064 53,699 
CEO交接成本(1)
— 1,145 10 8,539 
股份薪酬6,240 5,356 15,335 14,016 
收購交易成本— 13 9 193 
某些與法律有關的費用— — (2,165)6,417 
客户名單銷售虧損
— 125 18 224 
税前調整41,559 443,714 212,275 528,297 
所得税撥備對税前調整的影響(2)
(9,396)(52,437)(39,739)(71,280)
調整，税後淨額32,163 391,277 172,536 457,017 
調整後的可歸因於豪華酒店的淨收入61,580 72,784 156,681 212,296 
分配給參與證券的收益— (136)(77)(266)
重新計量歸類為負債的股票獎勵
60 132 (803)88 
調整後的可供普通股股東使用的豪華酒店應佔收益
$61,640 $72,780 $155,801 $212,118 
加權平均股和潛在已發行普通股41,991 42,533 41,967 43,312 
調整，調整(3)
42 120 127 125 
調整後的加權平均股票和潛在的已發行普通股42,033 42,653 42,094 43,437 
公認會計準則稀釋後每股收益(虧損)$0.70 $(7.49)$(0.40)$(5.65)
調整，税後淨額0.77 9.20 4.10 10.53 
調整後稀釋每股收益$1.47 $1.71 $3.70 $4.88 

(1)2019年，包括與修改某些獎勵相關的基於股票的薪酬支出的調整，同時我們的首席執行官換屆。

(2)税前調整的税務影響考慮適用於適用税收管轄區的每項調整的税收處理和相關税率。通常，這會導致每次調整對税收的影響接近美國的有效税率。然而，某些調整(如資產減值費用、基於股份的薪酬支出和CEO過渡成本)的税收影響取決於該等金額在各自的税收管轄區是否可扣除，以及該等司法管轄區的適用實際税率。
(3)用於計算調整後稀釋每股收益的加權平均股票和潛在流通股總數高於GAAP計算中使用的總數，因為某些基於股票的補償獎勵被排除在GAAP計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。

調整後的EBITDA-我們認為，調整後的EBITDA在評估我們的經營業績時是有用的，因為計算消除了利息支出、所得税、資本投資(即折舊和攤銷)的會計影響以及如下所述的某些項目，這些項目可能會因為與整體經營業績無關的原因而對公司產生不同的影響。此外，管理層利用調整後的EBITDA評估業務的經營結果和業績，進行分析比較，並確定改善業績的戰略。我們還認為，不斷增加的調整後EBITDA反映了公司價值的增加。我們不認為調整後的EBITDA是現金流的衡量指標，因為它沒有考慮某些現金需求，如利息、所得税、償債或資本投資。

36

淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬如下：
截至的季度
九月三十日，		截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
淨收益(虧損)$29,444 $(318,493)$(15,809)$(244,721)
可歸因於非控股權益的税前收入
(21)— (46)— 
折舊及攤銷費用27,972 30,494 83,065 95,430 
利息支出5,083 8,710 18,254 27,251 
所得税撥備(福利)12,094 (28,717)13,958 (1,498)
資產減值費用2,760 390,980 97,973 390,980 
重組、整合和其他成本18,941 29,723 59,064 53,699 
CEO交接成本(1)
— 1,145 10 8,539 
基於股份的薪酬費用6,240 5,356 15,335 14,016 
收購交易成本— 13 9 193 
某些與法律有關的費用— — (2,165)6,417 
客户名單銷售虧損
— 125 18 224 
調整後的EBITDA$102,513 $119,336 $269,666 $350,530 

(1)2019年，包括與修改某些獎勵相關的基於股票的薪酬支出的調整，同時我們的首席執行官換屆。

儘管我們對2020年第四季度調整後的EBITDA利潤率提供了高水平的展望，但高管概述由於我們沒有提供淨收益的展望指引或淨收益與調整後的EBITDA之間的調節項目，所以我們沒有將這一信息與直接可比的GAAP財務指標進行協調。由於這些前瞻性調整項目中的某些項目(包括資產減損費用、重組、整合和其他成本)以及某些與法律相關的費用存在很大的不確定性和變異性，因此如果沒有不合理的努力，就無法將非GAAP財務措施展望指引與相應的GAAP措施進行調整。其中某些項目的可能意義很大，根據歷史經驗，可能是實質性的。

流動資金-管理層認為流動性是展示可用現金數量或在短時間內隨時可以獲得的現金數量的一個重要指標。這一財務指標不能替代公認會計準則的流動性指標。相反，管理層認為，這一衡量標準增強了投資者對我們目前可用的資金的理解。
(千)2020年9月30日
現金和現金等價物$310,430 
循環信貸安排下可供借款的金額102,572 
流動資金$413,002 


重組、整合和其他成本

重組和整合費用包括與整合和遷移某些應用程序和流程相關的成本，包括我們的財務、銷售和人力資源管理系統。它還包括與將收購的業務整合到我們的系統和流程以及使我們的房地產足跡合理化相關的成本。這些成本主要包括信息技術諮詢、項目管理服務和內部勞動力，以及與我們的計劃相關的其他雜項成本，如培訓、差旅和搬遷。此外，我們記錄了與這些計劃相關的員工遣散費，以及我們正在進行的跨職能領域的成本削減計劃。我們的重組和整合活動在2019年下半年開始增加，因為我們開始推行幾項旨在將業務重點放在增長戰略和提高效率的舉措。有關重組和整合費用的更多信息，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡要説明中的“注8：重組和整合費用”一欄中找到。除了重組和整合費用，我們還確認了與根據我們的增長戰略優化我們的業務流程相關的某些業務轉型成本。雖然我們在2020年上半年削減了某些支出，
37

為了應對新冠肺炎疫情，2020年7月，我們決定有選擇地恢復一些基建項目，繼續開展重要的系統實施工作。

我們重組和整合應計項目中包括的大部分裁員預計將在2021年第一季度完成，我們預計大部分相關遣散費將在2021年上半年支付。裁員的結果是，與我們2019年的運營結果相比，我們預計2020年將節省約1700萬美元的SG&A費用和300萬美元的總收入成本。這是我們預計在2020年實現的總淨成本削減的一部分。


細分結果

多年來，我們運營着3個可報告的業務部門：小型企業服務、金融服務和直接支票。這些細分市場通常是按客户類型組織的，反映了我們管理公司的方式。自2020年1月1日起，我們對可報告的業務部門進行了重組，以適應結構和管理報告的變化，以支持我們的增長戰略。我們現在運營4個可報告的細分市場：支付、雲解決方案、促銷解決方案和支票。這些細分市場通常是按產品類型組織的，反映了我們當前管理公司的方式。以下為我們的可報告業務部門提供的財務信息與本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表簡明説明中的“注14：業務部門信息”下的信息一致，其中也可以找到有關我們的產品和服務產品的信息。

付款

我們支付部門的結果如下：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
總收入$74,675 $64,634 15.5%$223,886 $193,888 15.5%
調整後的EBITDA16,746 17,199 (2.6%)50,352 52,037 (3.2%)
調整後的EBITDA利潤率22.4 %26.6 %(4.2)分。22.5 %26.8 %(4.3)分。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月總收入的增長主要是由於2020年第三季度和2020年前九個月的國庫管理收入分別增長了20.9%和22.1%，這與2019年第四季度簽署的密碼箱處理外包協議和其他客户贏得有關。部分抵消了這些增長的是工資服務收入的下降，這是由於新冠肺炎疫情對我們的小企業客户造成的負面影響。我們預計2020年第四季度的收入將比2020年第三季度環比增長，但同比百分比將暫時放緩至低至中個位數的增長，這主要是由於預期的客户實施延遲，這可能歸因於新冠肺炎疫情。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月調整後的EBITDA有所下降，原因是支持我們的One Deluxe戰略的成本增加，包括與2019年第四季度簽署的密碼箱加工外包交易相關的成本，以及對我們客户運營領域的投資，其中包括人力資本投資和與新客户入職相關的其他成本。密碼箱加工外包交易產生的收入部分抵消了調整後EBITDA的這些下降。新冠肺炎對這一細分市場的影響微乎其微，因為我們的英雄薪酬溢價和收入損失被為應對疫情而採取的降低成本的行動大大抵消了。由於對這項業務的投資，調整後的EBITDA利潤率在這兩個時期都有所下降，我們預計2020年第四季度EBITDA利潤率將有所壓縮，原因是預期客户實施延遲。

雲解決方案

我們雲解決方案部門的結果如下：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
總收入$63,758 $79,976 (20.3%)$193,600 $237,178 (18.4%)
調整後的EBITDA16,425 20,216 (18.8%)45,494 56,362 (19.3%)
調整後的EBITDA利潤率25.8 %25.3 %0.5點。23.5 %23.8 %(0.3)分。

38

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月總收入的下降是由新冠肺炎疫情的影響推動的，主要是在數據驅動的營銷解決方案方面，因為客户暫停了營銷活動，這也對網絡託管收入造成了一些影響。隨着金融機構慢慢重新啟動數據驅動型營銷分析和活動，2020年第三季度的數據驅動型營銷收入比2020年第二季度增長了57.1%。與2019年相比，2020年第三季度和前九個月的虛擬主機收入都有所下降，原因是我們在2019年第三季度決定退出某些客户合同，在2019年第三季度失去了某些大客户，因為他們選擇將我們提供的一些服務外包出去，之前對這項業務的投資不足，以及最近決定退出某些產品線。在新冠肺炎疫情爆發之前的2020年第一季度，受新營銷活動和按績效付費營銷活動增長的推動，受這九個月的影響，數據驅動的營銷收入增加了約700萬美元。我們預計，與2020年第三季度相比，雲解決方案在2020年第四季度的收入將有所下降，原因是我們最近決定退出某些產品線，以及第二波新冠肺炎浪潮。

與2019年第三季度和前九個月相比，2020年第三季度和前九個月調整後EBITDA的減少主要是由於新冠肺炎的影響，支持我們的One Deluxe戰略的信息技術成本增加，以及與2019年第三季度發生的事件相關的網絡託管和數據驅動營銷收入的損失。部分抵消了調整後EBITDA的這些下降的是與我們應對新冠肺炎疫情無關的各種成本削減，主要是銷售和營銷成本，以及針對新冠肺炎採取的行動的好處。在這9個月期間，調整後的EBITDA還受益於新冠肺炎疫情爆發前第一季度數據驅動的營銷收入的增加。與2019年相比，2020年第三季度調整後的EBITDA利潤率有所上升，因為成本削減超過了收入下降，2020年的收入組合更加有利。與2019年相比，2020年前9個月調整後的EBITDA利潤率略有下降，原因是2020年第一季度數據驅動的營銷活動組合。我們預計調整後的EBITDA利潤率將保持在中低20%的範圍內。

促銷解決方案

我們促銷解決方案部門的結果如下：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
總收入$124,929 $156,835 (20.3%)$385,667 $468,209 (17.6%)
調整後的EBITDA21,478 22,909 (6.2%)46,529 68,787 (32.4%)
調整後的EBITDA利潤率17.2 %14.6 %2.6點。12.1 %14.7 %(2.6)分。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月總收入下降，主要是由於新冠肺炎疫情的影響，我們的小企業和企業客户在當前經濟環境下舉步維艱，對促銷產品的需求急劇下降，因為我們的客户幾乎停止了所有促銷活動，以應對疫情。業務形式和一些配件的持續長期下滑也對每個時期的收入產生了負面影響。2020年前9個月(主要是第二季度)PPE銷售的新收入為2950萬美元，部分抵消了這些銷量的下降。2020年第三季度營收較2020年第二季度增長5.9%。雖然我們沒有重複第二季度實現的2600萬美元的個人防護用品收入，但我們業務必需品領域的銷量確實出現了環比增長，包括表格、存款單、信封和其他用品。展望2020年第四季度，我們已經採取措施，根據目前的業務量調整我們的業務規模，但我們準備隨着經濟復甦而擴大我們的業務。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月調整後EBITDA的下降主要是由於新冠肺炎疫情造成的收入損失、支持我們的One Deluxe戰略的投資(主要是信息技術和銷售人員支出)以及表格和一些配件的持續長期下降。此外，我們在2020年前9個月記錄了560萬美元的壞賬支出，與我們的保障分銷商的應收票據有關，主要是在新冠肺炎疫情開始之前表現不佳的票據。調整後EBITDA的這些減少被應對新冠肺炎的行動的好處、與我們應對新冠肺炎疫情無關的各種成本削減(主要是銷售、營銷和履行成本)以及2020年個人防護用品的銷售所部分抵消。與2019年相比，2020年第三季度調整後的EBITDA利潤率提高了260個基點，這是因為業務組合繼續發展，我們受益於成本節約舉措。與2019年相比，2020年前9個月調整後的EBITDA利潤率下降了260個基點，這是因為收入下降、壞賬支出和對我們轉型的投資抵消了為應對新冠肺炎而採取的行動的好處以及在此期間實現的其他成本節約。
39


支票

我們檢查部分的結果如下：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化20202019變化
總收入$176,099 $192,148 (8.4%)$533,135 $587,370 (9.2%)
調整後的EBITDA84,954 98,782 (14.0%)258,392 300,887 (14.1%)
調整後的EBITDA利潤率48.2 %51.4 %(3.2)分。48.5 %51.2 %(2.7)分。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月總收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響，經濟放緩導致商業支票使用量下降。個人支票數量的下降速度也略有放緩。支票的持續長期減少也是造成這一下降的原因之一。我們認為，交易量的長期下降在2020年第三季度得到了連續改善，可能受益於第二季度的一些延遲交易量。我們預計2020年第四季度的收入復甦將略低於第三季度，我們預計隨着經濟的整體復甦，支票數量將恢復到傳統的長期趨勢。

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月調整後EBITDA的下降是由於新冠肺炎疫情造成的收入損失和支票的長期下降，以及主要用於支持我們的One Deluxe戰略的關鍵客户推薦和投資的佣金率上升，主要是信息技術支出。調整後EBITDA的減少部分抵消了與我們應對新冠肺炎疫情無關的各種成本削減，主要是銷售、營銷和履行成本，以及針對新冠肺炎採取的行動的好處。我們繼續專注於擴大我們工廠的運營費用，以與當前的檢查量相匹配。


現金流和流動性

截至2020年9月30日，我們持有的現金和現金等價物為3.104億美元，為客户持有的基金中包括的限制性現金和限制性現金等價物為8960萬美元。下表顯示了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的現金流量活動，應與本報告第一部分第1項中的合併現金流量表一併閲讀。
 截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化
經營活動提供的淨現金$166,811 $208,024 $(41,213)
投資活動使用的淨現金(31,668)(46,532)14,864 
融資活動提供(使用)的現金淨額93,359 (157,244)250,603 
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響
(3,297)2,604 (5,901)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化
$225,205 $6,852 $218,353 
自由現金流(1)
$124,104 $158,345 $(34,241)

(1) 請參閲非GAAP財務指標的對賬在綜合運營結果這一節説明瞭我們是如何計算自由現金流的。

在受到新冠肺炎疫情影響的情況下，為了保持流動性，我們採取措施，根據收入下降的情況，減少可自由支配支出和其他支出。這些措施包括所有受薪員工的臨時減薪，包括我們的領導班子和董事會，項目延誤，休假和其他行動。根據CARE法案，我們還推遲了美國聯邦工資税的繳納。由於這些行動以及我們強於預期的業績，2020年前9個月的自由現金流為1.241億美元，而2019年前9個月的自由現金流為1.583億美元。這使我們得以結束從2020年7月1日起生效的臨時減薪。此外，在2020年7月，我們償還了從循環信貸安排中提取的1.00億美元，2020年10月，我們又償還了1.4億美元。截至2020年第三季度，我們的流動資金為4.13億美元，包括手頭現金和我們信貸安排的可用性。
40


與2019年相比，2020年前9個月經營活動提供的淨現金減少了4,120萬美元，主要原因是新冠肺炎疫情造成的收入損失，支持我們的One Deluxe戰略的投資增加，以及支票和表格的持續長期下降。運營現金流的這些下降被以下因素部分抵消：應税收入下降導致所得税支付減少2,920萬美元，針對新冠肺炎採取的行動，如臨時減薪和其他行動，前一年累積的2019年1,250萬美元的法律相關和解，以及根據CARE法案允許的920萬美元的美國聯邦工資税延遲支付。

營業活動提供的現金淨額包括以下營業現金流出：
 截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化
預付產品折扣付款$24,947 $20,370 $4,577 
基於績效的薪酬支付(1)
20,799 23,454 (2,655)
繳納所得税18,175 47,378 (29,203)
利息支付17,929 26,110 (8,181)
遣散費11,985 6,835 5,150 

(1) 金額反映的是基於公司整體業績的薪酬。

2020年前九個月，投資活動使用的淨現金比2019年減少了1,490萬美元，主要原因是2020年出售設施的收益為970萬美元，2020年資本購買減少了700萬美元，部分原因是今年早些時候應對新冠肺炎疫情的項目延誤。

2020年前9個月，融資活動提供的淨現金比2019年高出2.506億美元，主要原因是長期債務借款淨增加1.425億美元，普通股回購減少1.045億美元。2020年3月，為了應對新冠肺炎疫情，我們從11.5億美元的循環信貸安排中額外提取了2.38億美元。2020年7月，我們償還了其中的1.00億美元，2020年10月，我們又償還了1.4億美元。同樣是為了應對新冠肺炎疫情，我們在2020年第二季度或第三季度沒有回購任何股票。

每個期間的重大現金交易(不包括與經營活動有關的交易)如下：
 截至9月30日的9個月，
(千)20202019變化
債務淨變動$156,500 $14,000 $142,500 
出售設施所得收益9,713 — 9,713 
購買資本資產(42,707)(49,679)6,972 
支付給股東的現金股利(38,057)(39,068)1,011 
回購普通股的付款(14,000)(118,547)104,547 
客户資金義務淨變化(9,375)(8,711)(664)

截至2020年9月30日，我們的境外子公司持有現金和現金等價物8910萬美元。我們海外子公司的未匯出收益沒有確認遞延所得税，因為這些金額打算無限期地再投資於這些子公司的運營。如果我們一次將所有外國現金和現金等價物匯回美國，我們估計將產生大約400萬美元的外國預扣税債務。

截至2020年9月30日，在我們11.5億美元的循環信貸安排下，有1.026億美元可供借款。我們的信貸安排包括手風琴功能，允許我們在徵得貸款人同意的情況下，將貸款擴大到14.25億美元。我們預計，運營產生的淨現金，以及手頭的現金和現金等價物以及我們信貸安排的可用性，將足以支持我們的運營，並履行我們未來12個月的財務承諾。我們預計我們將繼續定期支付季度股息。然而，我們的股息每季度由董事會批准，因此可能會發生變化。


41

資本資源

截至2020年9月30日，我們的總債務為10.4億美元，比2019年12月31日增加了1.565億美元，因為我們為應對新冠肺炎疫情而從信用額度中提取了額外的金額。有關本公司未償債務的進一步資料，請參閲本報告第一部分第1項所載未經審計綜合財務報表簡明附註的“附註11：債務”。

我們每個時期的資本結構如下：
 2020年9月30日2019年12月31日 
(千)金額加權的-
平均利率		金額加權的-
平均利率		變化
固定利率(1)
$200,000 3.3 %$200,000 3.2 %$— 
浮動利率840,000 1.6 %683,500 3.0 %156,500 
債務總額1,040,000 1.9 %883,500 3.0 %156,500 
股東權益511,444  570,861  (59,417)
總資本$1,551,444  $1,454,361  $97,083 

(1) 固定利率金額代表根據我們的循環信貸安排提取的、受利率互換協議約束的金額。相關利率包括掉期下的固定利率1.798釐，以及信貸安排協議下所有未償還款項的到期信貸安排利差。

2018年10月，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股。此授權沒有到期日。2020年第二季度或第三季度沒有回購股票。在2020年第一季度，我們以1400萬美元的價格回購了50萬股票。截至2020年9月30日，根據授權，仍有2.875億美元可供回購。有關股東權益變動的資料見載於本報告第一部分第1項的綜合股東權益報表。

截至2020年9月30日，我們循環信貸安排下的總可用資金為11.5億美元。該安排包括手風琴功能，允許我們在徵得貸款人同意的情況下，將信貸承諾增加到不超過14.25億美元的總額。信貸安排將於2023年3月到期。根據我們的槓桿率，我們的季度承諾費從0.175%到0.35%不等。

根據我們的信貸協議，借款幾乎以我們所有的個人和無形財產為抵押。管理信貸安排的信貸協議包含關於子公司債務和資本支出水平的限制、留置權、投資、收購、某些合併、正常業務過程以外的某些資產出售以及協議中規定的控制權變更的慣例契約。該協議還要求我們維持一定的財務比率，包括最高3.5的槓桿率，以及信貸協議中定義的綜合利息和税前收益與綜合利息支出的最低比率為3.0。此外，本協議包含慣常的陳述和擔保，其中包括(作為借款的條件)所有此類陳述和擔保在借款之日在所有重要方面都是真實和正確的，包括關於我們的業務、資產、運營或財務狀況沒有重大不利變化的陳述。截至2020年9月30日，我們遵守了所有債務契約，我們預計在接下來的12個月裏，我們將繼續遵守債務契約。

下表顯示了截至2020年9月30日，我們的循環信貸安排下可供借款的金額。2020年7月，我們償還了從循環信貸安排中提取的1.00億美元，2020年10月，我們又償還了1.4億美元。這些金額仍可供我們借款。
(千)總計
可用
循環信貸安排承諾$1,150,000 
從循環信貸安排中提取的金額(1,040,000)
未償信用證(1)
(7,428)
截至2020年9月30日的可借款淨額$102,572 

(1) 根據某些州的要求，我們使用備用信用證來抵押某些義務，這些義務主要與我們的自我保險工人賠償索賠以及環境問題索賠有關。這些信用證減少了我們循環信貸安排下可供借款的金額。

42


其他財務狀況信息
有關我們綜合資產負債表中選定項目的信息，請參閲本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表簡明附註中的“附註3：補充資產負債表和現金流量信息”一節中的“附註3：補充資產負債表和現金流量信息”一節中的“附註3：補充資產負債表和現金流量信息”。

預付產品折扣-其他非流動資產包括預付產品折扣，這些折扣在合同執行時記錄，通常在直線基礎上攤銷，作為相關合同期限內收入的減少。於截至2020年及2019年9月30日止九個月內，預付產品折扣的變動可於本報告第一部分第1項所載未經審計綜合財務報表簡明附註的“附註3：補充資產負債表及現金流量資料”一欄中找到。2020年前9個月，預付費產品折扣的現金支付為2490萬美元，2019年前9個月為2040萬美元。

正在開具的支票數量一直在下降，這在一定程度上增加了試圖留住或獲取客户時的競爭壓力。要求預付產品折扣付款的金融機構客户數量和支付金額每年都在波動。儘管我們預計我們將有選擇地繼續支付這些款項，但我們不能確定未來的金額。支付的金額取決於許多因素，例如合同執行和續簽的次數和時間、競爭對手的行動、整體產品折扣水平以及在整個合同期限內預付產品折扣支付與提供更高折扣水平的結構。

預付產品折扣的負債在合同執行時入賬。對每份合同的這些義務進行監控，並在付款時進行調整。下一年到期的預付產品折扣款計入合併資產負債表的應計負債。截至2020年9月30日，這些應計項目為600萬美元，截至2019年12月31日，這些應計項目為1470萬美元。截至2020年9月30日，合併資產負債表上其他非流動負債中包括的預付產品折扣支付的應計項目為20萬美元，截至2019年12月31日的應計項目為370萬美元。


表外安排、擔保和合同義務

我們一般的商業慣例不是進行表外安排，也不是為第三方的業績提供擔保。在正常的業務過程中，我們定期簽訂包含一般賠償條款的協議。這些賠償包括由我們的產品和服務引起的第三方索賠，包括但不限於服務故障、違反安全規定、知識產權、政府法規和/或與僱傭相關的事項。在這些賠償條款下的履約通常是由我們違反合同條款引發的。在處置資產或業務時，我們經常提供陳述、擔保和/或賠償，以涵蓋各種風險，例如，資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施的環境污染調查和補救責任，以及與處置前期間相關的不明税負和法律費用。我們無法估計這類賠償的潛在責任，因為它們與未知情況有關。然而，我們不認為這些賠償項下的任何負債會對我們的財務狀況、年度經營業績或年度現金流產生重大不利影響。我們已經記錄了與環境問題相關的已知賠償責任。截至2020年9月30日或2019年12月31日，這些負債並不顯著。有關我們與自我保險和訴訟相關的負債的更多信息，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡要説明中的“注12：其他承諾和或有事項”一欄中找到。

吾等並無與未合併實體或其他第三方進行任何交易、安排或其他關係，而該等交易、安排或其他關係合理地可能會對吾等的流動資金或吾等獲取資本資源或對資本資源的需求產生重大影響。除了我們同意成立MedPay Exchange LLC(MPX)之外，我們還沒有建立任何特殊目的實體，該公司從保險公司和其他付款人向醫療保健提供者提供付款。該實體是可變利益實體(VIE)，如在會計準則編碼主題810中定義的，整固。有關本公司會計核算的更多信息可在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明附註“附註1：綜合財務報表”一欄中找到。此外，在2020年前9個月或2019年期間，我們沒有進行任何重大關聯方交易。

我們的合同義務表在2019年Form 10-K的MD&A部分提供。在2020年前9個月，我們的循環信貸安排下提取的金額增加了1.565億美元，見資本資源。2020年10月，我們償還了信貸安排中未償還的1.4億美元。此外，在2020年第三季度，我們簽署了位於佐治亞州和明尼蘇達州的兩個新設施的租約，租期分別為6年和16年。作為一個
43

因此，我們的租賃義務總額增加了約6500萬美元，其中約500萬美元將於2021-2022年到期，約1300萬美元將於2023-2024年到期，其餘部分將於2037年到期。由於這些租賃尚未開始，截至2020年9月30日，它們沒有反映在我們的綜合資產負債表上。


關鍵會計政策

2019年Form 10-K的MD&A部分介紹了我們的關鍵會計政策。2020年前9個月，這些政策沒有變化。

2020年第一季度商譽減值分析 – 自2020年1月1日起，我們對可報告的業務部門進行了重組，以適應結構和管理報告的變化，以支持我們的增長戰略。因此，我們重新評估了我們先前確定的報告單位，並得出結論，我們的報告單位需要重新調整。在這次調整之前，我們通過對所有報告部門進行定性分析，對減值商譽進行了分析，但我們的直接面向消費者報告部門除外，這是我們新的Checks可報告業務部門的一部分。定性分析評估的因素包括但不限於經濟、市場和行業狀況、成本因素和報告單位的整體財務業績。我們還考慮了我們完成的最後一次定量分析。在完成該等評估時，吾等並無注意到事件或情況的改變，顯示任何報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值。我們的直接消費者報告部門的量化分析顯示，其公允價值比賬面價值高出約3500萬美元，或26%。

在完成報告單位的調整過程中，我們根據新報告單位的相對公允價值將商譽的賬面價值重新分配給了新的報告單位。調整後，我們立即完成了對調整後發生變化的報告單位的量化分析。截至2020年1月1日的這項量化分析顯示，我們報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約3700萬美元至9.54億美元，或比其淨資產賬面價值高出121%至189%。

2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈進入全球衞生緊急狀態，原因是中國武漢爆發新冠肺炎疫情，以及該病毒在全球範圍內蔓延至發源地以外給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情列為大流行。在被指定為大流行之後，我們觀察到我們普通股的市場估值下降，我們確定，全球對大流行的反應對我們對預期未來現金流的估計產生了負面影響。在我們考慮了經濟、市場和行業狀況、成本因素、我們報告單位的整體財務表現以及我們完成的最後一次量化分析後，我們得出的結論是，我們的兩個報告單位發生了觸發事件。因此，截至2020年3月31日，我們完成了對我們的促銷解決方案和雲解決方案網站託管報告部門的商譽減值量化分析。我們的分析表明，我們的促銷解決方案報告部門的商譽受到了部分損害，而我們的雲解決方案網絡託管報告部門的商譽則完全受損。因此，我們記錄的商譽減值費用分別為6340萬美元和430萬美元。減值費用按報告單位的賬面價值超出其估計公允價值的金額(僅限於商譽的賬面價值)計量。扣除減損費用後，截至衡量日期，促銷解決方案報告部門仍有6280萬美元的商譽。

我們的損害分析是基於利用當時可獲得的最佳信息做出的假設，包括世衞組織宣佈大流行後我們報告單位的表現和現有的經濟預測。這些假設預計國內生產總值(GDP)將大幅下降，小企業數量將大幅下降。我們可能還沒有經歷大流行的全面影響或由此對我們的小企業客户造成的影響，因此，實際事件可能與我們的假設不同。這場大流行的席捲性質使得我們很難預測我們的業務和運營在較長期內將受到怎樣的影響。如果我們的假設與實際情況不同，我們可能需要記錄額外的資產減值費用。

我們的減值評估對預計收入和支出以及我們選定的貼現率的變化非常敏感。對於促銷解決方案報告部門，在所有其他假設不變的情況下，如果我們假設每年的收入比我們估計的高10%，我們的商譽減值費用將減少約1800萬美元，如果我們假設每年的收入比我們估計的低10%，我們的商譽減值費用將增加約1800萬美元。如果我們假設我們的支出佔收入的比例每年降低100個基點，我們的商譽減值費用將減少約3900萬美元，如果我們假設我們的支出佔收入的比例每年增加100個基點，我們的商譽減值費用將增加約3900萬美元。如果我們假設我們選擇的12%的貼現率低100個基點，我們的商譽減值費用將減少約2100萬美元，如果我們假設貼現率高100個基點，我們的商譽減值費用將增加約1700萬美元。

44

就雲解決方案網站託管報告部門而言，在所有其他假設不變的情況下，如果我們假設每年的收入比我們估計的高出10%，我們的減損費用(包括可攤銷無形資產的減值)將減少約100萬美元。如果我們假設我們的支出佔收入的比例每年降低100個基點，我們的減損費用(包括可攤銷無形資產的減值)將減少約900萬美元，如果我們假設我們選定的9%的貼現率降低100個基點，我們的減損費用(包括可攤銷無形資產的減值)將減少約100萬美元。

2020年年度減值分析 – 在完成2020年年度商譽減值分析時，我們選擇對我們的兩個報告單位進行定性分析：付款和支票。這些定性分析評估了各種因素，包括但不限於經濟、市場和行業狀況、成本因素以及報告單位的整體財務業績。我們亦考慮了我們完成的最新量化分析，結果顯示該等報告單位的估計公允價值較其賬面值高出約4.9億元及9.55億元，或較其資產淨值高出189%及180%。在完成這些評估時，吾等並未注意到事件或情況的變化，表明任何一家報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。

我們選擇對另外兩個報告部門進行量化分析：雲數據分析和推廣解決方案。這些量化分析顯示，這些報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約1億美元和2.1億美元，或比其淨資產賬面價值高出63%和132%。因此，我們的年度減值分析並無記錄商譽減值費用。這項減值評估對預測現金流的變化以及我們選定的11%的貼現率非常敏感。報告單位的預測假設和估計的變化可能會對這些報告單位的公允價值的估計產生重大影響。

風險和不確定性--新冠肺炎疫情的全面影響繼續演變。因此，我們不確定疫情將對我們的財務狀況、流動性和/或業務結果產生多大影響。這種不確定性影響了我們在編制2020年合併財務報表時所做的一些假設和估計。欲瞭解更多信息，請參閲本報告第一部分第1項以及本報告第二部分第1A項未經審計綜合財務報表簡明説明中的“附註15：風險和不確定因素”。

新會計公告-關於2020年前9個月通過的和尚未採用的會計聲明的信息，可在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明附註“附註2：新的會計聲明”的標題下找到。(注2：新的會計聲明)載於本報告第一部分第1項的“未經審計的綜合財務報表的簡明附註”中的“附註2：新的會計聲明”。


項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們受到利率變化的影響，主要是因為用於支持我們的資本結構、維持流動性和為業務運營提供資金的借款活動。我們不以投機或交易為目的訂立金融工具。預計未償債務的性質和金額將因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。截至2020年9月30日，我們的總債務包括根據我們的循環信貸安排提取的10.4億美元，加權平均利率為1.9%。在我們的循環信貸安排下提取的大部分金額的利率是可變的，反映了當前的市場利率。因此，綜合資產負債表中報告的相關賬面金額接近公允價值。我們循環信貸安排的金額將於2023年3月到期。

作為我們利率風險管理戰略的一部分，我們在2019年7月簽訂了利率互換協議，我們將其指定為現金流對衝，以緩解循環信貸安排下提取的部分金額的利息支付的波動性。利率互換將於2023年3月我們的循環信貸安排到期時終止，它實際上將2.0億美元的可變利率債務轉換為固定利率約1.798。利率互換的公允價值變動在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中記錄，隨後在支付浮動利率債務的利息時重新分類為利息支出。該利率互換截至2020年9月30日的公允價值為800萬美元，截至2019年12月31日的公允價值為150萬美元，計入綜合資產負債表的其他非流動負債。

根據日均未償債務金額，加權平均利率每變化一個百分點，就會導致2020年前9個月的利息支出變化630萬美元。

我們很容易受到外幣匯率變化的影響。對外國子公司和分支機構的投資、貸款和墊款，以及這些業務的運營，都是以外幣計價的，主要是加元和澳元。匯率變動的影響預計不會對我們的收益和現金流產生重大影響，因為我們的海外業務在我們的業務中所佔的比例相對較小。我們沒有針對外幣匯率的變化進行對衝。

45


項目4.控制和程序

(a)  披露控制和程序-截至本報告所涉期間結束時，即2020年9月30日(評估日期)，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)條規則所界定的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息：(I)在適用規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

(b) 財務報告的內部控制-在截至2020年9月30日的季度內，我們在與評估相關的財務報告內部控制方面沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。



第II部分-其他資料

項目1.法律程序

當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們記錄與已確定的索賠或訴訟有關的應計項目。索賠和訴訟每季度審查一次，並採取或調整撥備以反映特定事項的狀況。我們相信，根據可能和可評估的結果，我們合併財務報表中記錄的準備金是足夠的。已記錄的負債對我們的財務狀況、經營結果或流動性沒有重大影響，我們不相信目前發現的任何索賠或訴訟在解決後都不會對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生重大影響。然而，訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會在裁決發生的期間或未來對我們的財務狀況、經營結果或流動性造成實質性的不利影響。


第1A項。危險因素

我們的風險因素在2019年表格10-K的第1A項中概述。自我們提交2019年10-K表格以來，除了這裏討論的項目外，這些風險因素沒有發生重大變化。

新冠肺炎的影響已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

新冠肺炎疫情於2020年第一季度末開始影響我們的運營。到目前為止，收入損失的影響主要影響到我們的促銷解決方案、支票和雲解決方案部門。如果新客户因為疫情的影響而推遲實施我們的服務，我們的支付部門可能會受到影響。這場大流行的席捲性質使得我們很難預測我們的業務和運營在較長期內將受到怎樣的影響。根據各種州和聯邦的命令，我們能夠將我們的部分業務指定為“必不可少的”。因此，我們的許多設施在政府強制關閉期間仍然開放。我們成功啟動了我們的業務連續性計劃，以確保不間斷的運營和服務，同時確保我們的設施對員工、客户和社區的安全。根據這項計劃，有能力在家工作的員工繼續這樣做，這帶來了額外的網絡安全和數據安全風險。我們的某些設施仍然關閉，我們可能會在必要時關閉更多設施，以保護我們員工的健康，這是由於我們的供應鏈運行中斷或對我們的產品和服務的需求長期下降造成的。

由於當前經濟環境對小企業的影響很大，我們正在密切關注小企業倒閉和破產的廣度和深度、小企業樂觀程度的變化、對中小企業的貸款和信貸市場的總體運行、政府刺激和其他經濟計劃的實施、消費者失業水平和消費支出模式的變化。我們無法預測速度
46

這些因素將在何種程度上改善，或經濟持續低迷將對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生影響。

在應對疫情的過程中，我們還招致並可能繼續招致額外成本，包括但不限於實施允許社會距離的運營變革所產生的成本、與疫情期間不工作的員工相關的成本、向在現場工作的員工提供的英雄工資溢價、按需支付的加班費以及與額外清潔和消毒我們的設施相關的成本。

所有這些情況都對我們的流動性產生了負面影響。作為迴應，2020年3月，我們從11.5億美元的循環信貸安排中額外提取了2.38億美元。我們償還了2020年7月提取的1.00億美元，並在2020年10月額外償還了1.4億美元。所償還的金額仍可供我們借款。此外，我們暫停了2020年第二季度和第三季度的股票回購計劃，並採取了額外措施，根據收入下降的情況減少可自由支配支出和其他支出。這些措施包括所有受薪員工的臨時減薪，包括我們的領導班子和董事會，項目延誤，休假和其他行動。我們還根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案推遲了美國聯邦所得税和工資税的繳納。我們繼續密切關注情況，包括對我們的運營、供應商、客户、行業和勞動力的影響。如果情況惡化，我們可能會實施進一步的措施，以提供額外的財務靈活性，並改善我們的現金狀況和流動性，包括在我們的循環信貸安排下的額外借款。

如果對我們的產品和服務的需求進一步惡化，或在較長期內不能恢復到正常水平，我們可能需要尋求額外的資金來源來履行我們的財務義務。我們的信貸安排包括手風琴功能，允許我們在獲得貸款人同意的情況下，將貸款擴大到14.25億美元，我們相信目前我們也可以進入資本市場。然而，這種融資不是有保證的，在很大程度上取決於我們尋求獲得這種融資時存在的市場狀況和其他因素。可能需要採取進一步行動來改善我們的現金狀況，包括但不限於，實施進一步的員工休假和/或裁員，或放棄額外的資本支出和其他可自由支配的費用。此外，我們的股息每季度由董事會批准，因此可能會發生變化。

圍繞新冠肺炎的情況仍然不穩定，病毒對美國和我們開展業務的其他國家的活動水平影響的時間越長，對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性影響的可能性就越大。因此，我們不能合理地肯定地估計大流行未來可能對我們的業務結果、財務狀況和/或流動性產生的影響。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度取決於未來的事態發展，其中許多事態發展是我們無法控制的，例如：疫情的嚴重程度和持續時間、商業和勞動力中斷，以及為控制和治療疾病而採取的行動的有效性。我們可能還沒有體驗到大流行的全部影響或由此對我們客户造成的影響。隨着宏觀經濟狀況的改善，我們的收入可能不會立即恢復，可能需要建立新的業務和/或擴大對現有客户的銷售。

在完成2020年第一季度的資產減值分析時，我們被要求使用當時可用的最佳信息做出假設，包括宣佈疫情後我們報告單位的表現和可用的經濟預測。這些假設預計國內生產總值(GDP)將大幅下降，小企業數量將大幅下降。如果我們的假設與實際事件有實質性的負面差異，我們可能需要記錄額外的資產減值費用。

新冠肺炎疫情的其他目前無法預見的連鎖影響可能會大幅增加我們的成本，對我們的收入產生負面影響，並對我們的運營業績和流動性產生不利影響，可能會在很大程度上造成影響。我們無法預測任何此類影響的嚴重程度或持續時間。新冠肺炎疫情可能會加劇2019年10-K報告第1A項中描述的許多其他風險，包括但不限於與我們的戰略的成功、我們吸引和留住客户的能力、競爭、支票和商業表格的遞減率、我們降低成本的能力、網絡安全漏洞的風險、我們的網站運營或信息技術系統中斷、第三方提供商執行操作的能力以及潛在的訴訟有關的風險。與編制我們的綜合財務報表有關的風險在本報告第一部分第1項未經審計的綜合財務報表的簡明附註中的標題“附註15：風險和不確定因素”下闡述。


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2018年10月，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股。此授權沒有到期日。2020年第三季度沒有回購股票，截至2020年9月30日，仍有2.875億美元可供回購。

47

雖然不被視為購回股份，但我們有時確實會扣留本應根據股權獎勵發行的股票，以支付因行使或歸屬該等獎勵而應繳的預扣税款。在2020年第三季度，我們在授予和行使股權獎勵的同時扣留了5534股。

 
項目3.高級證券違約

沒有。


項目4.礦山安全披露

不適用。


第5項其他資料

沒有。


項目6.展品
展品編號描述
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對定期報告的首席執行官認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條規定的CFO定期報告證明
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條定期報告的首席執行官和首席財務官證書(提供)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

48

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 豪華公司
*(註冊人)
  
日期：2020年11月6日/s/巴里·C·麥卡錫
 巴里·C·麥卡錫
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
  
日期：2020年11月6日基思·A·布什
 基思·A·布什
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
日期：2020年11月6日羅納德·範·侯文林根
羅納德·範·侯文林根
副總裁兼公司總監
(首席會計官)
49