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PortfolioSegmentMember2019-12-310000932781Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310000932781US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310000932781US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310000932781US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310000932781Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-12-310000932781US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-12-310000932781US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-12-310000932781US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-12-310000932781FCCO：OtherRealEstateOwnedMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueComparisonSalesOtherEstimatesValuationTechniqueMember2020-09-300000932781FCCO：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueDiscountedCashFlowsValuationTechniqueMemberSRT：最小成員數US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2020-01-012020-09-300000932781FCCO：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueDiscountedCashFlowsValuationTechniqueMemberSRT：最大成員數US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2020-01-012020-09-300000932781FCCO：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueDiscountedCashFlowsValuationTechniqueMember2020-09-300000932781FCCO：OtherRealEstateOwnedMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueComparisonSalesOtherEstimatesValuationTechniqueMemberSRT：最小成員數US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2019-01-012019-12-310000932781FCCO：OtherRealEstateOwnedMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueComparisonSalesOtherEstimatesValuationTechniqueMemberSRT：最大成員數US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2019-01-012019-12-310000932781FCCO：OtherRealEstateOwnedMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueComparisonSalesOtherEstimatesValuationTechniqueMember2019-12-310000932781FCCO：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueDiscountedCashFlowsValuationTechniqueMember2019-12-310000932781FCCO：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueDiscountedCashFlowsValuationTechniqueMemberSRT：最小成員數US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2019-01-012019-12-310000932781FCCO：不良貸款成員US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fcco:AppraisalValueDiscountedCashFlowsValuationTechniqueMemberSRT：最大成員數US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2019-01-012019-12-310000932781FCCO：商業和零售銀行會員2020-01-012020-09-300000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2020-01-012020-09-300000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2020-01-012020-09-300000932781美國-GAAP：公司成員2020-01-012020-09-300000932781SRT：整合消除成員2020-01-012020-09-300000932781FCCO：商業和零售銀行會員2019-01-012019-09-300000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2019-01-012019-09-300000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2019-01-012019-09-300000932781美國-GAAP：公司成員2019-01-012019-09-300000932781SRT：整合消除成員2019-01-012019-09-300000932781FCCO：商業和零售銀行會員2020-07-012020-09-300000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2020-07-012020-09-300000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2020-07-012020-09-300000932781美國-GAAP：公司成員2020-07-012020-09-300000932781SRT：整合消除成員2020-07-012020-09-300000932781FCCO：商業和零售銀行會員2019-07-012019-09-300000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2019-07-012019-09-300000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2019-07-012019-09-300000932781美國-GAAP：公司成員2019-07-012019-09-300000932781SRT：整合消除成員2019-07-012019-09-300000932781FCCO：商業和零售銀行會員2020-09-300000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2020-09-300000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2020-09-300000932781美國-GAAP：公司成員2020-09-300000932781SRT：整合消除成員2020-09-300000932781FCCO：商業和零售銀行會員2019-12-310000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2019-12-310000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2019-12-310000932781美國-GAAP：公司成員2019-12-310000932781SRT：整合消除成員2019-12-310000932781FCCO：租賃費會員2020-09-300000932781FCC：減員成員2020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格10-Q

(馬克一)

 

x 根據1934年《證券交易法》第13條 或第15(D)條提交的截至該季度的季度報告 2020年9月30日
   
o 根據1934年《證券交易法》第13條(Br)或第15(D)條提交的過渡報告
從_到_的過渡期

  

佣金 檔號：000-28344

 

第一社區公司
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
 
南卡羅來納州 57-1010751
(公司或組織的州或其他司法管轄區 ) (I.R.S. 僱主身分證號碼)

 

南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號，郵編：29072

(主要行政辦公室地址)(郵編)

 

(803) 951-2265

(註冊人電話號碼 ，含區號)

 

不適用

 

(原姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題 交易 個符號 註冊的交易所名稱
普通股，每股票面價值1.00美元 FCCO 這個納斯達克資本市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否滿足了此類備案要求。**是，*第 o號。 o(1)是否已提交根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)是否已在過去90天內滿足此類提交要求。

 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)，以電子方式提交了根據 S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的所有互動數據文件。*是，不是。-(

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器o   加速文件管理器 x
非加速文件管理器：o   規模較小的報告公司x
    新興成長型公司 o

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。O

 

用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，不是，不是。

 

指出截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：2020年11月6日，發行人發行併發行了7,492,908股普通股，每股票面價值1.00美元。

 
 

目錄

     
第一部分-財務信息 1
第1項 財務報表 1
  合併資產負債表 1
  合併損益表 2
  綜合全面收益表 4
  合併股東權益變動表 5
  合併現金流量表 8
  合併財務報表附註 9
第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 37
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露 64
項目4. 管制和程序 64
     
第II部分-其他資料 65
項目1.第一項 法律程序 65
第1A項 危險因素 65
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用 65
項目3. 高級證券違約 65
項目4. 礦場安全資料披露 65
第五項。 其他資料 65
第6項 陳列品 66
     
簽名 67
展品索引  
EX-31.1規則13A-14(A)首席執行官的認證  
EX-31.2規則13A-14(A)主要財務官證明  
EX-32 第1350節認證  

 
 

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

 

第一社區 公司

合併 資產負債表：

 

   九月三十日，     
(千美元，面值除外)  2020   十二月三十一號， 
   (未經審計)   2019 
資產          
現金和銀行到期款項  $17,279   $14,951 
計息銀行餘額   106,231    32,741 
投資證券--可供出售   293,472    286,800 
其他投資，按成本計算   2,053    1,992 
持有待售貸款   37,587    11,155 
貸款   844,460    737,028 
減去貸款損失準備金   10,113    6,627 
淨貸款   834,347    730,401 
房地產、傢俱和設備--網   34,527    35,008 
租賃使用權資產   3,078    3,215 
持有待售房產   591    591 
銀行自營人壽保險   28,588    28,041 
擁有的其他房地產   1,313    1,410 
無形資產   1,188    1,483 
商譽   14,637    14,637 
其他資產   6,913    7,854 
總資產  $1,381,804   $1,170,279 
負債          
存款：          
無息  $365,505   $289,829 
計息   808,046    698,372 
總存款   1,173,551    988,201 
根據回購協議出售的證券   47,142    33,296 
聯邦住房貸款銀行預付款   —    211 
次級債券   14,964    14,964 
租賃責任   3,154    3,266 
其他負債   9,749    10,147 
總負債   1,248,560    1,050,085 
股東權益          
優先股，面值$1.00每股， 10,000,000授權股份；無已發行和未償還   —    — 
普通股，面值$1.00每股；20,000,000 已授權、已發行和已發行的股份7,492,9082020年9月30日7,440,0262019年12月31日   7,493    7,440 
非既得限制性股票   (327)   (151)
額外實收資本   91,270    90,488 
留存收益   23,912    19,927 
累計其他綜合收入   10,896    2,490 
股東權益總額   133,244    120,194 
總負債和股東權益  $1,381,804   $1,170,279 

 

請參閲 合併財務報表附註

1
 

第一社區 公司

合併損益表

(未經審計)

 

   九   九 
   截至的月份   截至的月份 
   九月三十日，   九月三十日， 
   2020   2019 
(千美元，每股除外)  (未經審計)   (未經審計) 
利息收入：          
提供貸款，包括手續費  $27,254   $26,492 
*應税證券   3,797    3,840 
免税證券   1,065    1,084 
其他短期投資   224    410 
其他   12    18 
*   32,352    31,844 
利息支出：          
三個月的存款   2,415    3,401 
中國證券根據回購協議出售   166    303 
和其他借來的錢   435    651 
*利息支出總額   3,016    4,355 
淨利息收入   29,336    27,489 
貸款損失準備金   3,387    139 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入   25,949    27,350 
非利息收入：          
*存款服務費   851    1,212 
*抵押貸款銀行收入   3,957    3,333 
*投資諮詢費和非存款佣金   1,977    1,436 
*出售證券的收益   99    135 
出售其他資產的損益   147    (3)
*非經常性銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入   311    — 
其他   2,823    2,695 
*非利息收入總額   10,165    8,808 
非利息支出：          
*工資和員工福利   17,580    15,845 
*入住率   2,058    2,005 
一種新的設備   934    1,140 
*市場營銷和公共關係   943    764 
*FDIC評估   267    135 
*其他房地產費用   154    78 
*無形資產攤銷   295    397 
其他   5,652    5,389 
*非利息支出總額   27,883    25,753 
税前淨收益   8,231    10,405 
所得税   1,568    2,131 
淨收入  $6,663   $8,274 
           
普通股基本每股收益  $0.90   $1.10 
稀釋後每股普通股收益  $0.89   $1.08 
           

請參閲 合併財務報表附註

2
 

第一社區 公司

合併損益表

(未經審計)

 

   三   三 
   截至的月份   截至的月份 
   九月三十日，   九月三十日， 
   2020   2019 
(千美元，每股除外)  (未經審計)   (未經審計) 
利息收入：          
提供貸款，包括手續費  $9,408   $9,091 
*應税證券   1,135    1,259 
免税證券   390    350 
其他短期投資   40    158 
其他   3    6 
*   10,976    10,864 
利息支出：          
三個月的存款   659    1,219 
中國證券根據回購協議出售   25    102 
和其他借來的錢   116    190 
*利息支出總額   800    1,511 
淨利息收入   10,176    9,353 
貸款損失準備金   1,062    25 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入   9,114    9,328 
非利息收入：          
*存款服務費   242    421 
*抵押貸款銀行收入   1,403    1,251 
*投資諮詢費和非存款佣金   672    509 
*出售證券的收益   99    — 
*出售其他資產的收益   141    — 
*非經常性銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入   311    — 
其他   982    932 
*非利息收入總額   3,850    3,113 
非利息支出：          
*工資和員工福利   6,087    5,465 
*入住率   736    703 
一種新的設備   318    365 
*市場營銷和公共關係   342    159 
*FDIC評估   137    (10)
*其他房地產費用   79    31 
*無形資產攤銷   95    133 
其他   1,920    1,944 
*非利息支出總額   9,714    8,790 
税前淨收益   3,250    3,651 
所得税   598    753 
淨收入  $2,652   $2,898 
           
普通股基本每股收益  $0.36   $0.39 
稀釋後每股普通股收益  $0.35   $0.39 
           

請參閲 合併財務報表附註

3
 

第一社區 公司

合併 全面收益表 (未經審計)

 

(千美元)        
   截至9月30日的9個月， 
   2020   2019 
         
淨收入  $6,663   $8,274 
           
其他全面收入：          
期內可供出售證券的未實現收益，扣除税費淨額#美元2,255及$1,511，分別   8,484    5,677 
           
對扣除税收優惠後的淨收入中的可供出售證券收益進行重新分類調整21及$29，分別   (78)   (106)
           
其他綜合收益   8,406    5,571 
綜合收益  $15,069   $13,845 
           
(千美元)        
   截至9月30日的三個月， 
   2020   2019 
         
淨收入  $2,652   $2,898 
           
其他全面收入：          
期內可供出售證券的未實現收益，扣除税費淨額#美元160及$271，分別   602    1,232 
           
淨收益中扣除税收優惠後的可供出售證券收益的重新分類調整數為#美元。21及$0，分別   (78)   — 
           
其他綜合收益   524    1,232 
綜合收益  $3,176   $4,130 
           

請參閲 合併財務報表附註

4
 

第一社區 公司

合併的股東權益變動表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月

(未經審計)

 

                                  累積        
    普普通通           附加     非既得利益者           其他        
(美元 和股票(千股))   股份     普普通通     實繳     受限     留用     綜合        
    已發佈     股票     資本     股票     收益     收入 (虧損)     總計  
餘額， 2019年12月31日     7,440     $ 7,440     $ 90,488     $ (151 )   $ 19,927     $ 2,490     $ 120,194  
淨收入                                     6,663               6,663  
其他 扣除税費後的綜合收入為$2,234                                             8,406       8,406  
普通股發行                     4                               4  
發行限制性股票     18       18       348       (366 )                     —  
普通股發行 -遞延補償     18       18       182                               200  
限售股補償攤銷                             190                       190  
已停用的股票     (1 )     (1 )     (14 )                             (15 )
股息： 普通股($0.36每股)                                     (2,678 )             (2,678 )
分紅 再投資計劃     18       18       262                               280  
餘額， 2020年9月30日     7,493     $ 7,493     $ 91,270     $ (327 )   $ 23,912     $ 10,896     $ 133,244  

 

                                        累積        
    普普通通           普普通通     附加     非既得利益者           其他        
(美元和股票(千美元和千股))   股份     普普通通     股票     實繳     受限     留用     綜合        
    已發佈     股票     權證     資本     股票     收益     收入 (虧損)     總計  
餘額， 2018年12月31日     7,639     $ 7,639     $ 31     $ 95,048     $ (149 )   $ 12,262     $ (2,334 )   $ 112,497  
淨收入                                             8,274               8,274  
其他 扣除税費後的綜合收入為$1,482                                                     5,571       5,571  
發行限制性股票     8       8               162       (170 )                     —  
攤銷 限制性股票的補償                                     124                       124  
已停用的股票     (8 )     (8 )             (148 )                             (156 )
行使認股權證     26       26       (18 )     (8 )                             —  
庫存 回購計劃     (300 )     (300 )             (5,338 )                             (5,638 )
普通股發行 -遞延補償     24       24               241                               265  
股息： 普通股($0.33每股)                                             (2,512 )             (2,512 )
分紅 再投資計劃     20       20               335                               355  
餘額， 2019年9月30日     7,409     $ 7,409     $ 13     $ 90,292     $ (195 )   $ 18,024     $ 3,237     $ 118,780  

 

參見 合併財務報表附註

5
 

第一社區 公司

合併的股東權益變動表

(未經審計)

 

                       累積     
   普普通通       附加   非既得利益者       其他     
(美元和股票(千美元和千股))  股份   普普通通   實繳   受限   留用   綜合     
   已發佈   股票   資本   股票   收益   收入(虧損)   總計 
餘額，2019年12月31日   7,440   $7,440   $90,488   $(151)  $19,927   $2,490   $120,194 
淨收入                       1,794         1,794 
扣除税費後的其他綜合收入為 美元899                            3,381    3,381 
發行普通股             4                   4 
發行限制性股票   18    18    348    (366)             — 
限制性股票補償攤銷                  52              52 
報廢的股票   (1)   (1)   (14)                  (15)
股息：普通股(美元)0.12每股)                       (891)        (891)
股息再投資計劃   5    5    90                   95 
平衡，2020年3月31日   7,462   $7,462   $90,916   $(465)  $20,830   $5,871   $124,614 
                                    
淨收入                       2,217         2,217 
扣除税費後的其他綜合收入為 美元1,196                            4,501    4,501 
普通股發行-遞延補償   18    18    182                   200 
限制性股票補償攤銷                  69              69 
股息：普通股(美元)0.12每股)                       (892)        (892)
股息再投資計劃   6    6    86                   92 
平衡，2020年6月30日   7,486   $7,486   $91,184   $(396)  $22,155   $10,372   $130,801 
                                                         
淨收入                                     2,652               2,652  
其他 扣除税費後的綜合收入為$139                                             524       524  
限售股補償攤銷                             69                       69  
股息： 普通股($0.12每股)                                     (895 )             (895 )
分紅 再投資計劃     7       7       86                               93  
餘額， 2020年9月30日     7,493     $ 7,493     $ 91,270     $ (327 )   $ 23,912     $ 10,896     $ 133,244  

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6
 

第一社區 公司

合併的股東權益變動表

(未經審計)

 

                           累積     
   普普通通       普普通通   附加   非既得利益者       其他     
(美元和股票(千美元和千股))  股份   普普通通   股票   實繳   受限   留用   綜合     
   已發佈   股票   權證   資本   股票   收益   收入(虧損)   總計 
餘額2018年12月31日   7,639   $7,639   $31   $95,048   $(149)  $12,262   $(2,334)  $112,497 
淨收入                            2,495         2,495 
扣除税費後的其他綜合收入為 美元601                                 2,305    2,305 
發行限制性股票   8    8         162    (170)             — 
限制性股票補償攤銷                       33              33 
報廢的股票   (8)   (8)        (148)                  (156)
認股權證的行使   21    21    (14)   (7)                  — 
股息：普通股(美元)0.11每股)                            (840)        (840)
股息再投資計劃   5    5         95                   100 
餘額2019年3月31日   7,665   $7,665   $17   $95,150   $(286)  $13,917   $(29)  $116,434 
淨收入                            2,881         2,881 
扣除税費後的其他綜合收入為 美元610                                 2,034    2,034 
限制性股票補償攤銷                       45              45 
認股權證的行使   2    2    (2)                       — 
股票回購計劃   (185)   (185)        (3,228)                  (3,413)
已發行股份-遞延補償   24    24         241                   265 
股息：普通股(美元)0.11每股)                            (841)        (841)
股息再投資計劃   5    5         79                   84 
餘額2019年6月30日   7,511   $7,511   $15   $92,242   $(241)  $15,957   $2,005   $117,489 
淨收入                            2,898        $2,898 
扣除税費後的其他綜合收入為271美元                                 1,232    1,232 
限制股補償攤銷                        46              46 
認股權證的行使   3    3    (2)   (1)                  — 
股票回購計劃   (115)   (115)        (2,110)                  (2,225)
股息：普通股(每股0.11美元)                            (831)        (831)
股息再投資計劃   10    10         161                   171 
餘額2019年9月30日   7,409   $7,409   $13   $90,292   $(195)  $18,024   $3,237   $118,780 

 

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7
 

第一社區 公司

合併 現金流量表

(未經審計)

                 
    截至 9月30日的9個月，  
(千美元)   2020     2019  
來自經營活動的現金流：                
淨收入   $ 6,663     $ 8,274  
調整以調節 淨收益與經營活動使用的淨現金：                
折舊     1,218       1,000  
淨溢價攤銷     1,694       1,658  
貸款損失準備金     3,387       139  
(收益)擁有的其他房地產的銷售損失           (147 )      3  
減記所擁有的其他房地產     78       —  
持有待售貸款的來源     (140,972 )     (97,878 )
出售持有待售貸款     114,540       90,326  
無形資產攤銷     295       397  
收購貸款的增值     (230 )     (402 )
出售證券的收益     (99 )     (135 )
股權證券公允價值損失     2       —  
其他 資產減少     (1,704 )     (3,089 )
(減少)增加 其他負債     (510 )      2,522  
經營活動使用的淨現金     (15,785 )     2,815  
投資活動的現金流量：                
購買可供出售的投資證券     (34,059 )     (81,977 )
購買其他 投資證券     (70 )     (37 )
可供出售的投資證券的到期日/贖回     34,429       32,199  
出售可供出售證券的收益     2,200       44,398  
出售其他證券的收益     —       —  
貸款增加     (107,163 )     (16,322 )
出售所擁有的其他房地產的收益     227       45  
固定資產銷售收益     —       301  
購買財產和設備     (737 )     (2,391 )
投資活動中使用的淨現金     (105,173 )     (23,784 )
籌資活動的現金流量：                
增加存款 賬户     185,350       23,338  
根據回購協議出售的證券增加     13,846       6,299  
聯邦住房貸款銀行的預付款     34,001       65,000  
償還聯邦住房貸款銀行的預付款     (34,212 )     (65,015 )
報廢的股票     (15 )     (156 )
回購普通股     —       (5,638 )
發行遞延的 補償股票     200       265  
已支付股息：普通股     (2,678 )     (2,512 )
普通股發行收益     4       —  
股利再投資 計劃     280       355  
融資活動提供的現金淨額     196,776       21,936  
現金和現金等價物淨增長     75,818       967  
期初的現金和現金等價物     47,692       32,268  
期末的現金和現金等價物   $ 123,510     $ 33,235  
                 
補充披露：                
期內支付的現金用於：                
利息   $ 3,429     $ 4,301  
所得税   $ 2,688     $ 2,060  
非現金投融資活動：                
證券的未實現收益   $ 10,640     $ 7,053  
經營性 租賃使用權資產的確認   $ —     $ 3,260  
確認經營租賃責任   $ —     $ 3,291  
將持有至到期的證券轉讓給可供出售的投資   $ —     $ 16,144  
將貸款轉讓給喪失抵押品贖回權的財產   $ 78     $ —  
                 

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8
 

合併財務報表附註(未經審計)

 

注1-業務性質和陳述依據

 

陳述的基礎

 

管理層認為，隨附的未經審計的綜合資產負債表、綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表以及第一社區公司(“本公司”)及其全資子公司第一社區銀行(“銀行”)的現金流量，在所有重大方面均公平地反映了本公司於2020年9月30日和2019年12月31日的財務 狀況，以及本公司截至9月30日的三個月和九個月的經營業績。2020年和2019年。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果 不一定代表截至2020年12月31日的一年的預期結果。

 

管理層認為，為公平顯示合併財務狀況和合並經營結果所需的所有 調整均已完成。 所有此類調整都是正常的、經常性的。所有重要的跨公司賬户和交易都已在整合中取消 。合併財務報表及其附註按照表格10-Q中的 季度報告説明列報。本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的信息應與這些未經審計的中期財務報表相關。

 

風險和不確定性

 

冠狀病毒(新冠肺炎)疫情於2020年3月在美國宣佈為全國緊急狀態，繼續對全球經濟和金融市場以及世界各地的企業和個人生活造成廣泛幹擾。特別是新冠肺炎疫情，嚴重製約了我國市場的經濟活動水平。聯邦和州政府已經並可能繼續採取史無前例的行動來控制疾病的傳播，包括隔離、旅行禁令、原地避難所命令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在向受疫情影響的企業和個人提供貨幣援助和其他救濟的立法。儘管各地放寬了某些活動限制，企業和學校也重新開學，取得了一定程度的成功，但在許多州和地方，確診為新冠肺炎的人數大幅增加，這可能會導致凍結，在某些情況下，可能會逆轉之前宣佈的放鬆活動限制，並可能促使需要額外的援助和其他形式的救濟。在某些情況下，這可能會導致凍結或在某些情況下逆轉之前宣佈的活動限制，並可能促使需要額外的援助和其他形式的救濟。

 

新冠肺炎疫情的影響是不穩定的，而且還在繼續發展，對世行的許多客户造成了不利影響。新冠肺炎疫情史無前例的快速蔓延及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費支出和其他經濟活動的影響，導致經濟活動減少，金融市場大幅波動和中斷 ，對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響。 新冠肺炎疫情對本公司業務的最終影響程度：財務狀況和運營結果目前尚不確定，恢復的時間和速度將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括疫情的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對疫情的應對措施，以及對經濟、金融市場和公司客户、員工和供應商的相關影響。

 

本公司的業務、財務狀況和經營結果通常取決於本銀行借款人償還貸款的能力、本銀行擔保貸款的抵押品價值，以及本銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求 ，這些都高度依賴於本銀行開展業務的主要市場和整個美國的商業環境。

9
 

附註 1-業務性質和列報依據-續

 

2020年3月3日，美聯儲將聯邦基金目標利率下調了50個基點，隨後又於2020年3月16日進一步下調了100個基點。這些利率下調以及新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，可能會產生實質性的影響。例如，疫情對銀行的淨息差、貸款損失撥備、存款服務費、工資和福利、佔用費用和設備費用產生了負面影響。可能會發生其他財務影響，但目前尚不清楚此類潛在影響。

 

截至2020年9月30日，世行的資本充足率超過了所有監管要求。雖然管理層相信本公司有足夠的資本 承受新冠肺炎疫情帶來的長期經濟衰退，但該行的報告和監管資本比率 可能會受到進一步信貸損失的不利影響。

 

我們相信，我們有充足的流動性 來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款管理新冠肺炎疫情；我們有能力以批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款 ；我們有能力從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款 。

 

從2020年3月開始，該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款。我們會繼續考慮針對某些客户的潛在延期，我們會根據具體情況對此進行評估。延期付款的貸款從2020年6月30日的1.75億美元下降到2020年9月30日的2730萬美元。截至2020年9月30日的2,730萬美元延期包括9筆貸款，總計1,140萬美元的首次延期，本金和利息將被延期 ，以及8筆貸款，總計1,590萬美元的二次延期，其中只有本金被延期。在2020年第二季度的高峯期，本公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。 由於貸款客户在適用的延期付款期限結束後恢復正常付款，延遲付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元下降到1.75億美元，到2020年9月30日下降到2730萬美元 ，到2020年11月5日下降到1410萬美元。

本公司 評估了截至2020年9月30日受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業領域的風險敞口：

行業細分   出類拔萃     貸款的%     平均借款     平均借款對象：  
(百萬美元 )   貸款餘額     投資組合     大小     價值  
酒店   $ 30.3       3.5 %   $ 2.2       71 %
餐飲業   $ 22.6       2.6 %   $ 0.7       69 %
輔助生活   $ 8.8       1.0 %   $ 1.8       48 %
零售   $ 79.8       9.1 %   $ 0.6       57 %

10
 

注2-每股普通股收益和基於股票的薪酬

 

下面對基本和稀釋每股普通股收益計算的分子 和分母進行了調整：

 

(除市場均價外，以千為單位 價格)

    .                     
    九個月 個月     三個月 個月  
    截止 九月三十號，     截止 九月三十號，  
    2020     2019     2020     2019  
                         
分子 (普通股股東可獲得的淨收入)   $ 6,663     $ 8,274     $ 2,652     $ 2,898  
分母                                
加權平均 以下時間的已發行普通股：                                
基本股份     7,440       7,548       7,458       7,386  
稀釋證券：                                
遞延補償     24       40       13       39  
                                 
認股權證/限制性股票 股票-庫存股方法     11       42       11       38  
稀釋後的 股票     7,475       7,630       7,482       7,463  
普通股每股收益：                                
基本型     0.90       1.10       0.36       0.39  
稀釋     0.89       1.08       0.35       0.39  
計算假設股票數量時使用的 平均市場價格   $ 15.87     $ 19.06     $ 13.69     $ 18.95  

 

2011年第四季度，我們 發行了250萬美元的8.75%次級票據，2019年12月16日到期。2012年11月15日，我們按面值全額贖回了附屬的 票據。在發行次級債務方面，該公司以每股5.90美元的價格發行了107,500股普通股的認股權證。截至2019年9月30日，未償還的權證有27,950份，這些權證包括在上表中的稀釋證券中。所有認股權證均於2019年12月16日到期前行使。

 

2006年，本公司設立了 非僱員董事遞延補償計劃，根據該計劃，董事可選擇遞延全部或部分年度聘用費和 在董事會或董事會委員會任職應支付的月度會議費用。普通股單位 在獲得薪酬時記入董事賬户，並計入上表 中的稀釋證券。非僱員董事的賬户餘額是在退休或從董事會辭職時通過發行普通股的方式分配的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該計劃中分別有86589套和97104套。截至2020年9月30日和2019年12月31日的應計負債分別為100萬美元和110萬美元， ，並計入資產負債表上的“其他負債”。

 

本公司採用了 股票激勵計劃，即在授予股票期權或限制性股票獎勵時預留股票供本公司發行。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司分別擁有111,049股和96,729股，為未來的授予保留了 股。保留的35萬股是在2011年股東年會上獲得股東批准的。該計劃規定，由至少兩名董事會成員組成的股票期權委員會決定向關鍵員工和董事授予期權。期權的行使期限為十年，自授予之日起計算。截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有未償還和可行使的股票期權 。

員工限售股和 單位在三年內歸屬；非員工董事股份在發行後一年歸屬。截至2020年9月30日和2019年12月31日，非既得股的未確認補償成本分別為327.2萬美元和21.77萬美元。 每個單位在單位歸屬時可轉換為一股普通股。相關補償成本在歸屬期間累計，截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為93.3萬美元和61.0萬美元。

11
 

附註3-投資證券

 

投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下：

 

可供銷售：         毛     毛        
    攤銷     未實現     未實現        
(千美元)   成本     收益     損失     公允價值  
2020年9月30日                                
美國國債   $ 1,503     $ 7     $ —     $ 1,510  
政府支持的企業     993       17       —       1,010  
抵押貸款支持證券     171,441       7,763       154       179,050  
小企業管理池     36,369       922       19       37,272  
州和地方政府     66,101       5,254       —       71,355  
公司及其他證券     3,273       10       8       3,275  
    $ 279,680     $ 13,973     $ 181     $ 293,472  
                                 
       毛   毛     
   攤銷   未實現   未實現     
(千美元)  成本   收益   損失   公允價值 
2019年12月31日                    
美國國債  $7,190   $16   $3   $7,203 
政府支持的企業   984    17    —    1,001 
抵押貸款支持證券   182,736    1,490    640    183,586 
小企業管理池   45,301    259    217    45,343 
州和地方政府   47,418    2,371    141    49,648 
其他證券   19    —    —    19 
   $283,648   $4,153   $1,001   $286,800 

 

在2019年第一季度，該公司將上市的持有至到期證券組合重新分類為可供出售證券。截至2020年9月30日，沒有投資 被列為持有至到期的證券。

 

在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，本公司分別從出售可供出售的投資證券中獲得220萬美元和4440萬美元的收益。 截至2020年9月30日的9個月，出售可供出售的投資證券的已實現收益總額為99.2萬美元，沒有實現虧損總額。 截至2019年9月30日的9個月，出售可供出售的投資證券的已實現收益總額為354.6萬美元，已實現虧損總額為219.6萬美元。在截至2019年9月30日的三個月內，銷售可供出售的投資證券的已實現收益總額為35.46萬美元，已實現虧損總額為219.6萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，出售可供出售的投資證券的已實現收益總額為35.46萬美元，已實現虧損總額為219.6萬美元。 出售可供出售的投資證券的已實現收益總額為99.2萬美元，沒有任何已實現虧損總額。截至2019年9月30日的三個月，出售可供出售的投資證券沒有實現損益。

截至2020年9月30日，其他可供出售的證券包括以下按公允價值計算的證券：650萬美元的共同基金、1000萬美元的外債和330萬美元的企業固定利率至浮動利率次級債務。根據會計準則更新(“ASU”)2016-01-“金融工具-總體”(子主題 825-10)的要求，本公司的股權投資按公允價值計量，公允價值變動通過淨收益確認。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，一隻共同基金分別確認了2.1萬美元的虧損和2.0萬美元的收益。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，股權投資沒有確認損益。 截至2019年12月31日，可供出售的公司和其他證券 包括以下公允價值：89萬美元的共同基金 和1萬美元的外債 。按成本計算，其他投資包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票110萬美元和截至2020年9月30日的公司股票100萬美元。截至2019年12月31日，該公司持有991.4美元的FHLB股票和100萬美元的公司股票。

12
 

注3-投資 證券-續

 

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和單個證券持續虧損的時間長度彙總。

  

                                                 
(千美元)   不到 個月     12 個月或更長時間     總計  
2020年9月30日   公平     未實現     公平     未實現     公平     未實現  
可供銷售的證券 ：   價值     損失     價值     損失     價值     損失  
                                     
抵押貸款支持證券   $ 22,050     $ 103     $ 5,601     $ 51     $ 27,651     $ 154  
小企業管理池     1,213       2       3,434       17       4,647       19  
州和地方政府     1,009       —       —       —       1,009       —  
公司及其他證券     1,275       8       —       —       1,275       8  
總計   $ 25,547     $ 113     $ 9,035     $ 68     $ 34,582     $ 181  
                                                 
(千美元)   不到 個月     12 個月或更長時間     總計  
2019年12月31日   公平     未實現     公平     未實現     公平     未實現  
可供銷售的證券 ：   價值     損失     價值     損失     價值     損失  
                                     
美國國債   $ —     $ —     $ 1,508     $ 3     $ 1,508     $ 3  
抵押貸款支持證券     57,175       485       12,419       155       69,594       640  
小企業管理池     7,891       53       13,502       164       21,393       217  
州和地方政府     5,695       141       —       —       5,695       141  
總計   $ 70,761     $ 679     $ 27,429     $ 322     $ 98,190     $ 1,001  

 

政府支持企業抵押貸款支持證券：本公司擁有抵押貸款支持證券(MBS)，包括由政府支持企業(GSE)發行的抵押貸款支持證券(CMO)，攤銷成本分別為1.714億美元和1.827億美元，於2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值分別約為1.791億美元和1.836億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日， GSE發行的所有MBS均被歸類為“可供出售”。其中某些投資的未實現虧損不被視為“非暫時性的”，我們有意願和能力持有這些投資，直到它們到期或恢復當前的賬面價值 。這些投資的合同現金流由GSE提供擔保。因此，預計證券 的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本。由於本公司不打算 出售這些證券，而且本公司極有可能不會被要求在攤銷成本(可能到期)收回之前出售這些證券，因此本公司不認為這些投資在2020年9月30日只是暫時的 減值。

 

非機構抵押貸款支持證券：截至2020年9月30日，本公司持有包括CMO在內的自有品牌抵押貸款支持證券(PLMBS) ，攤銷成本為615萬美元，公允價值約為58.6萬美元。截至2019年12月31日，本公司持有包括CMO在內的PLMBS，攤銷成本為73.5萬美元，公允價值約為73.5萬美元。 管理層每季度監測這些證券，以確定投資背後的信用質量、抵押品價值和信貸支持是否有任何惡化。

國家和地方政府：管理層每季度對這些證券進行監控，以確定信貸質量是否有任何惡化。監控中包括對信用評級的審核、財務分析以及有關基礎發行人的某些人口統計數據。本公司不認為這些證券在2020年9月30日存在非暫時性減值。

13
 

注3-投資 證券-續

 

以下 列出了按合同到期日計算的投資證券在2020年9月30日的攤餘成本和公允價值。預期的 到期日與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，同時支付或不支付 提前還款罰金。MBS是基於估計預付款速度下的平均壽命計算的。

 

 

2020年9月30日   可供出售  
    攤銷     公平  
(千美元 )   成本     價值  
在一年或更短的時間內到期   $ 10,573     $ 10,661  
在一年到五年後到期     131,512       136,138  
在五年到十年後到期     116,467       124,866  
十年後到期     21,128       21,807  
總計   $ 279,680     $ 293,472  

 

注4-貸款

 

截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，按類別 彙總的貸款如下：

   9月30日，   12月31日，   九月三十日， 
(千美元)  2020   2019   2019 
商業、金融和農業  $108,006   $51,805   $55,169 
房地產：               
施工   89,250    73,512    58,737 
按揭-住宅   49,215    45,357    47,693 
抵押貸款-商業   561,932    527,447    534,554 
消費者：               
房屋淨值   27,618    28,891    29,103 
其他   8,439    10,016    9,818 
總計  $844,460   $737,028   $735,074 

 

商業、金融和農業 類別包括截至2020年9月30日的4980萬美元PPP貸款。

14
 

注4-貸款-續

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，以及截至2019年12月31日的年度，貸款損失準備和記錄的應收貸款投資的詳細活動如下：

 

(千美元 )                                                
                房地產     房地產     消費者                    
          房地產     抵押貸款     抵押貸款     家     消費者              
    商品化     施工     住宅     商品化     權益     其他     未分配     總計  
截至2020年9月30日的三個月                                                
貸款損失撥備 ：                                                                
期初 餘額 2020年6月30日   $ 769     $ 165     $ 497     $ 6,469     $ 293     $ 132     $ 611     $ 8,936  
沖銷     —       (2 )      —       (1 )      —       (22 )     —       (25 )
恢復     118       2       —       4       1       15       —       140  
貸款損失準備金     (59 )      12       96       982       36       (2 )      (3 )     1,062  
期末 餘額
2020年9月30日		   $ 828     $ 177     $ 593     $ 7,454     $ 330     $ 123     $ 608     $ 10,113  

 

15
 

注4-貸款-續

 

(千美元 )                                                
                房地產     房地產     消費者                    
          房地產     抵押貸款     抵押貸款     家     消費者              
    商品化     施工     住宅     商品化     權益     其他     未分配     總計  
截至2020年9月30日的9個月                                                                
貸款損失撥備 ：                                                                
期初 餘額 2019年12月31日   $ 427     $ 111     $ 367     $ 4,602     $ 240     $ 97     $ 783     $ 6,627  
沖銷     —       (2 )     —       (1 )      —       (70 )     —       (73 )
恢復     121       2       —       13       2       34       —       172  
貸款損失準備金     280       66       226       2,840       88       62       (175 )     3,387  
期末 餘額
2020年9月30日		   $ 828     $ 177     $ 593     $ 7,454     $ 330     $ 123     $ 608     $ 10,113  
                                                                 
期末 餘額：                                                                
單獨評估損害情況   $ —     $ —     $ —     $ 3     $ —     $ —     $ —     $ 3  
                                                                 
集體評估減損情況     828       177       593       7,451       330       123       608       10,110  
                                                                 
2020年9月30日應收貸款：                                                                
期末 餘額-合計   $ 108,006     $ 89,250     $ 49,215     $ 561,932     $ 27,618     $ 8,439     $ —     $ 844,460  
                                                                 
期末 餘額：                                                                
單獨評估損害情況     —       —       327       2,850       47       —       —       3,224  
                                                                 
集體評估減損情況   $ 108,006     $ 89,250     $ 48,888     $ 559,082     $ 27,571     $ 8,439     $ —     $ 841,236  
16
 

注4-貸款-續

 

(千美元)                                                
                房地產     房地產     消費者                    
          房地產     抵押貸款     抵押貸款     家     消費者              
    商品化     施工     住宅     商品化     權益     其他     未分配     總計  
截至2019年9月30日的三個月                                                                
貸款損失撥備 ：                                                                
期初 餘額 2019年6月30日   $ 435     $ 77     $ 404     $ 4,458     $ 247     $ 101     $ 640     $ 6,362  
沖銷     (6 )      —       —       —       —       (30 )     —       (3 )
恢復     —       —       —       180       14       15       —       209  
貸款損失準備金     30       14       (19 )      (102 )      (20 )     9       (113 )     25  
期末 餘額
2019年9月30日		   $ 459     $ 91     $ 385     $ 4,536     $ 241     $ 95     $ 753     $ 6,560  

 

17
 

注4-貸款-續

                                                 
                房地產     房地產     消費者                    
          房地產     抵押貸款     抵押貸款     家     消費者              
    商品化     施工     住宅     商品化     權益     其他     未分配     總計  
截至2019年9月30日的9個月                                                                
貸款損失撥備 ：                                                                
期初 餘額 2018年12月31日   $ 430     $ 89     $ 431     $ 4,318     $ 261     $ 88     $ 646     $ 6,263  
沖銷     (8 )     —       (7 )     —       (1 )     (96 )     —       (112 )
恢復     —       —       —       221       14       35       —       270  
貸款損失準備金     37       2       (39 )     (3 )      (33 )     68       107       139  
期末 餘額
2019年9月30日		   $ 459     $ 91     $ 385     $ 4,536     $ 241     $ 95     $ 753     $ 6,560  
                                                                 
期末 餘額：                                                                
單獨評估損害情況   $ 4     $ —     $ —     $ 10     $ —     $ —     $ —     $ 14  
                                                                 
集體評估減損情況     455       91       385       4,526       241       95       753       6,546  
                                                                 
2019年9月30日 應收貸款：                                                                
期末 餘額-合計   $ 55,169     $ 58,737     $ 47,693     $ 534,554     $ 29,103     $ 9,818     $ —     $ 735,074  
                                                                 
期末 餘額：                                                                
單獨評估損害情況     —       —       538       3,541       72       —       —       4,155  
                                                                 
集體評估減損情況   $ 55,165     $ 58,737     $ 47,155     $ 531,013     $ 29,031     $ 9,818     $ —     $ 730,919  

 

 

18
 

注4-貸款-續

 

(千美元)                                
           房地產   房地產   消費者             
       房地產   抵押貸款   抵押貸款   家   消費者         
   商品化   施工   住宅   商品化   權益   其他   未分配   總計 
2019年12月31日                                        
貸款損失撥備：                                        
期初餘額2018年12月31日  $430   $89   $431   $4,318   $261   $88   $646   $6,263 
沖銷   (12)   —    (12)   —    (1)   (120)   —    (145)
恢復   3    —    —    307    15    45    —    370 
貸款損失準備金   6    22    (52)   (23)   (35)   84    137    139 
期末餘額
2019年12月31日		  $427   $111   $367   $4,602   $240   $97   $783   $6,627 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況  $—   $—   $—   $6   $—   $—   $—   $6 
                                         
集體評估減損情況   427    111    367    4,596    240    97    783    6,621 
                                         
2019年12月31日
應收貸款：		                                        
期末餘額-合計  $51,805   $73,512   $45,357   $527,447   $28,891   $10,016   $—   $737,028 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況   400    —    392    3,135    70    —    —    3,997 
                                         
集體評估減損情況  $51,405   $73,512   $44,965   $524,312   $28,821   $10,016   $—   $733,031 

 

關聯方貸款和信貸額度的條款(包括利率和抵押品)與當時與無關人士進行可比交易時的條款基本相同，一般不會超過正常的收款風險。以下 表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的關聯方貸款交易：

(千美元 )   2020     2019  
期初餘額1月1日   $ 4,109     $ 5,937  
新增貸款     86       111  
減少還貸     775       1,804  
9月30日期末餘額   $ 3,420     $ 4,244  

 

下表顯示了在2020年9月30日和2019年12月31日分別根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)310“債權人對貸款減值進行會計處理”對貸款進行評估和視為減值的貸款。減值包括進行問題債務重組(“TDR”)。

19
 

注4-貸款-續

 

(千美元)

   九月 三十號，     十二月 三十一，  
    2020     2019  
被視為減值的貸款總額   $ 3,224     $ 3,997  
被視為減值的貸款，有相關的貸款損失撥備 ：                
未償還貸款 餘額   $ 144     $ 256  
相關津貼   $ 3     $ 6  
被認為已減值且之前已減記為公允價值的貸款   $ 2,426     $ 2,275  
平均減值貸款   $ 3,524     $ 4,431  
減值期間賺取的利息金額   $ 85     $ 263  

  

下表按貸款類別 列出，分別在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日根據FASB ASC 310“債權人對貸款減值進行會計處理”對減值貸款進行單獨評估和考慮。減損包括執行TDR。

 

(千美元)              截至9個月   截至三個月 
       未付       平均值   利息   平均值   利息 
2020年9月30日  錄下來   校長   相關   錄下來   收入   錄下來   收入 
   投資   天平   津貼   投資   公認   投資   公認 
沒有記錄的零用錢：                                   
商業、金融、農業  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   327    405    —    337    11    323    9 
抵押貸款-商業   2,706    5,450    —    3,071    217    3,013    73 
消費者：                                   
房屋淨值   47    51    —    50    2    46    1 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
                                    
在記錄了津貼的情況下：                                   
商業、金融、農業   —    —    —    —    —    —    — 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   —    —    —    —    —    —    — 
抵押貸款-商業   144    144    3    200    9    142    2 
消費者：                                   
房屋淨值   —    —    —    —    —    —    — 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
                                    
共計：                                   
商業、金融、農業  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   327    405    —    337    11    323    9 
抵押貸款-商業   2,850    5,594    3    3,271    226    3,155    75 
消費者：                                   
房屋淨值   47    51    —    50    2    46    1 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
   $3,224    6,050   $3   $3,658   $239   $3,524   $85 

20
 

注4-貸款-續

 

(千美元 )                     截至9個月 個月     截至三個月 個月  
          未付           平均值     利息     平均值     利息  
2019年9月30日   錄下來     校長     相關     錄下來     收入     錄下來     收入  
    投資     天平     津貼     投資     公認     投資     公認  
在 未記錄津貼的情況下：                                                        
商業、金融、農業   $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —     $ —  
房地產 ：                                                        
施工     —       —       —       —       —       —       —  
按揭-住宅     538       603       —       594       16       537       12  
抵押貸款-商業     3,172       5,867       —       3,259       131       3,092       79  
消費者：                                                        
房屋淨值     72       74       —       76       2       71       1  
其他     —       —       —       —       —       —       —  
                                                         
使用 記錄的津貼：                                                        
商業、金融、農業     4       4       4       4       —       4       —  
房地產 ：                                                        
施工     —       —       —       —       —       —       —  
按揭-住宅     —       —       —       —       —       —       —  
抵押貸款-商業     369       369       10       421       19       326       6  
消費者：                                                        
房屋淨值     —       —       —       —       —       —       —  
其他     —       —       —       —       —       —       —  
                                                         
共計：                                                        
商業、金融、農業   $ 4     $ 4     $ 4     $ 4     $ —     $ 4     $ —  
房地產 ：                                                        
施工     —       —       —       —       —       —       —  
按揭-住宅     538       603       —       594       16       537       12  
抵押貸款-商業     3,541       6,236       10       3,680       150       3,418       85  
消費者：                                                        
房屋淨值     72       74       —       76       2       71       1  
其他     —       —       —       —       —       —       —  
    $ 4,155     $ 6,917     $ 14     $ 4,354     $ 168     $ 4,030     $ 98  

21
 

注4-貸款-續

 

(千美元)                    
2019年12月31日      未付       平均值   利息 
   錄下來   校長   相關   錄下來   收入 
   投資   天平   津貼   投資   公認 
沒有記錄的零用錢：                         
商品化  $400   $400   $—   $600   $49 
房地產：                         
施工   —    —    —    —    — 
按揭-住宅   392    460    —    439    19 
抵押貸款-商業   2,879    5,539    —    2,961    170 
消費者：                         
房屋資產   70    73    —    76    2 
其他   —    —    —    —    — 
                          
在記錄了津貼的情況下：                         
商品化   —    —    —    —    — 
房地產：                         
施工   —    —    —    —    — 
按揭-住宅   —    —    —    —    — 
抵押貸款-商業   256    256    6    355    23 
消費者：                         
房屋資產   —    —    —    —    — 
其他   —    —    —    —    — 
                          
共計：                         
商品化   400    400    —    600    49 
房地產：                         
施工   —    —    —    —    — 
按揭-住宅   392    460    —    439    19 
抵押貸款-商業   3,135    5,795    6    3,316    193 
消費者：                         
房屋資產   70    73    —    76    2 
其他   —    —    —    —    — 
   $3,997   $6,728   $6   $4,431   $263 

 

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為 風險類別，這些信息包括當前財務 信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等 因素。該公司通過將貸款按信用風險分類，對貸款進行單獨分析。此分析每月執行一次 。公司使用以下風險評級定義：

 

特別提示。 被列為特別提示的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正， 這些潛在缺陷可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使機構面臨足以構成不利分類的 風險。

 

不合標準。被歸類為不合格的貸款 沒有得到債務人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有的話)的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們 的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構可能會蒙受一些損失。

22
 

注4-貸款-續

 

令人懷疑。被歸類為可疑的貸款 具有被歸類為不合格的貸款的所有固有缺陷，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些缺陷使收集或清算變得完全可疑和不可能。

 

不符合上述標準的貸款(作為上述流程的一部分進行單獨分析)被視為合格評級貸款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據執行的最新分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下表所示 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有貸款被歸類為可疑貸款。

 

(千美元)                              
2020年9月30日         特殊                    
    經過     提一下     不合標準     疑團     總計  
商業、金融和農業   $ 107,813     $ 193     $ —     $ —     $ 108,006  
房地產：                                        
施工     89,250       —       —       —       89,250  
抵押貸款- 住宅     48,448       197       570       —       49,215  
抵押貸款- 商業     554,270       4,466       3,196       —       561,932  
消費者：                                        
房屋資產     26,204       98       1,316       —       27,618  
其他     8,416       23       —       —       8,439  
總計   $ 834,401     $ 4,977     $ 5,082     $ —     $ 844,460  
                                         
(千美元)                    
2019年12月31日      特殊             
   經過   提一下   不合標準   疑團   總計 
商業、金融和農業  $51,166   $239   $400   $—   $51,805 
房地產：                         
施工   73,512    —    —    —    73,512 
按揭-住宅   44,221    509    627    —    45,357 
抵押貸款-商業   521,072    2,996    3,379    —    527,447 
消費者：                         
房屋資產   27,450    1,157    284    —    28,891 
其他   9,981    35    —    —    10,016 
總計  $727,402   $4,936   $4,690   $—   $737,028 

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，非權責發生貸款總額分別為170萬美元和230萬美元。

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，仍在累積的TDR和計入不良貸款的 分別為160萬美元和170萬美元。

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，拖欠90天以上的貸款 和仍在應計利息的貸款分別為33.7萬美元和0.3萬美元。

 

收購的信用受損貸款 在FASB ASC主題310-30“應收賬款-以惡化的信用質量收購的貸款和債務證券”中的會計指導下進行會計核算 ，並初步按公允價值計量，其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信用損失 。在有信用惡化證據的企業合併中獲得的貸款被認為是減值貸款。通過業務合併獲得的貸款不符合FASB ASC主題 310-30的特定標準，但其折扣至少部分歸因於信用質量，也將在此 指導下入賬。某些獲得的貸款，包括履約貸款和循環信貸額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20進行會計處理，其中折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。

23
 

注4-貸款-續

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，購買的信用減值貸款的可增加收益率 變化摘要如下：

 

(千美元)   三個月已結束
9月30日，
2020		     三個月
結束
9月30日，
2019		  
                 
可增加的收益率，從週期的 開始   $ 108     $ 138  
加法     —       —  
吸積     (7 )     (8 )
由於預期現金流改善而導致的不可增值差額重新分類     —       —  
其他變更，淨額     —       —  
可增值收益，期末   $ 101     $ 130  

 

 

(千美元)

   九個月已結束
9月30日，
2020		     九個月
結束
9月30日，
2019		  
                 
可增加的收益率，從週期的 開始   $ 123     $ 153  
加法     —       —  
吸積     (22 )     (23 )
由於預期現金流改善而導致的不可增值差額重新分類     —       —  
其他變更，淨額     —       —  
可增值收益，期末   $ 101     $ 130  

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，已記錄的不良貸款購買投資額分別為11萬美元和11.2萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，未償還本金 餘額分別為17.6萬美元和19萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，這些貸款均以商業地產為抵押。

24
 

注4-貸款-續

 

下表按截至2020年9月30日和2019年12月31日的 貸款類別和當前逾期貸款以及非應計狀態列出：

(千美元)               大於                          
    30-59天 天     60-89天 天     90 天和           總計              
2020年9月30日   已過 到期時間     已過 到期時間     應計     非權責發生制     已過 到期時間     電流     貸款總額  
                                                         
商品化   $ 19     $ —     $ —     $ 1,282     $ 1,301     $ 106,705     $ 108,006  
房地產：                                                        
施工     158       —       —       —       158       89,092       89,250  
按揭-住宅     12       412       34       327       785       48,430       49,215  
抵押貸款-商業     —       —       —       —       —       561,932       561,932  
消費者：                                                        
房屋淨值     10       —       —       47       57       27,561       27,618  
其他     27       —       —       —       27       8,412       8,439  
    $ 226     $ 412     $ 34     $ 1,656     $ 2,328     $ 842,132     $ 844,460  
                                                         
(千美元)          大於                 
   30-59天   60-89天   90天及       總計         
2019年12月31日  逾期   逾期   應計   非權責發生制   逾期   電流   貸款總額 
                                    
商品化  $—   $99   $—   $400   $499   $51,306   $51,805 
房地產：                                   
施工   113    —    —    —    113    73,399    73,512 
按揭-住宅   151    —    —    392    543    44,814    45,357 
抵押貸款-商業   39    —    —    1,467    1,506    525,941    527,447 
消費者：                                   
房屋淨值   2    9    —    70    81    28,810    28,891 
其他   40    23    —    —    63    9,953    10,016 
   $345   $131   $—   $2,329   $2,805   $734,223   $737,028 

 

公司根據ASC 310-10-35中的指導將TDR識別為受損 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，沒有被確定為TDR的貸款進行了重組。

  

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，在之前12個月內沒有任何被確定為TDR的貸款出現付款違約 。違約貸款是指逾期超過89天的貸款。

 

在確定貸款損失撥備時，將審查所有TDR，以確保遵守三種適當的估值方法(抵押品的公允市場價值、現金流現值或可觀察市場價格)中的一種。所有非權責發生貸款都減記到其相應的 抵押品價值。所有貸款餘額超過現金流現值的問題TDR應計貸款將獲得特定分配。所有非權責發生貸款都被認為是減值貸款。根據ASC 310-10，當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款 收回包括本金和利息在內的所有到期金額時，貸款即為減值。根據2020年3月發佈的機構間指導意見，除非借款人之前經歷過財務困難，否則因新冠肺炎疫情而獲得的短期延期不被視為TDR。

25
 

附註5-最近發佈的會計聲明

 

以下是最近 權威聲明的摘要：

 

2016年2月，FASB修改了ASC的租賃主題，修改了租賃交易的確認、計量、列報、 和披露的某些方面。修正案在2018年12月15日之後的財年生效，包括該財年內的 過渡期。該公司採用了修改後的追溯方法和實用的過渡權宜之計。除了遞增的資產負債表確認租約外，實際的權宜之計使公司能夠在很大程度上按照當前指引對我們現有的租約進行會計處理。2019年1月1日採用的影響是 記錄了290萬美元的使用權資產和租賃負債。見合併財務報表附註9“租賃” 。

 

2016年6月，財務會計準則委員會發布指導意見，修改某些債務證券的信用損失會計處理和減值模型。 這些修訂將在2022年12月15日之後的報告期內對本公司生效。從2018年12月15日起，所有組織都允許提前採用 。該公司目前正在評估實施新標準將對其財務狀況、經營業績和現金流產生的影響。

 

2017年1月，財務會計準則委員會修訂了美國會計準則委員會的商譽和其他專題，以簡化上市企業 實體和其他實體的商譽減值會計，這些實體在其財務報表中已報告商譽，並且沒有選擇私人公司 替代用於隨後的商譽計量。修正案取消了商譽減值測試的第二步。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，但不得超過商譽的賬面價值。技術更正的生效日期和過渡要求在2019年12月15日之後的報告期內對公司有效 。這些修訂對公司的財務報表沒有實質性影響。

 

2017年3月，FASB修改了ASC應收賬款-不可退還費用和其他成本主題中與溢價購買的某些可贖回債務證券的攤銷期限相關的 要求。修訂將溢價的攤銷期限縮短至 最早贖回日期。該等修訂自2018年12月15日起對本公司的中期及年度生效，對本公司的財務報表並無重大影響。

 

2018年7月，FASB修改了ASC的租賃主題，進行了狹隘的修改，以澄清如何應用新租賃標準的某些方面 。此外，還進行了修改，為實體提供了另一種過渡選擇，併為出租人提供了實用的權宜之計。這些修訂在2018年12月15日之後的報告期內生效，對公司的財務報表沒有實質性影響 。

 

2018年8月，FASB修訂了ASC的公允價值計量主題。修正案刪除、修改和增加了基於FASB概念聲明、財務報告概念框架-第8章：財務報表附註中的某些公允價值披露要求。該修訂對所有實體(包括 公司)在2019年12月15日之後的會計年度和該等會計年度內的中期有效，對公司的財務報表沒有實質性影響。

 

2018年8月，FASB修改了ASC的無形資產-商譽和其他主題，以使託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求 一致。該等修訂對本公司自2019年12月15日起的財政年度有效，對本公司的財務報表並無實質影響。

 

2019年3月，FASB發佈了指導意見，以解決公司提出的擔憂，即在評估租賃標準下標的資產的公允價值時，它們將失去 會計例外，並澄清承租人和出租人免除了與採用新準則相關的特定臨時披露要求。該等修訂於本公司於2019年12月15日之後的報告期內生效，對本公司的 財務報表並無實質影響。

26
 

注5-最近發佈的 會計聲明-續

 

2019年4月，FASB發佈了指導意見 ，澄清並改進了與最近發佈的關於信用損失、對衝、確認和金融工具計量的準則相關的指導領域。與信用損失相關的修訂對本公司自2019年12月15日起的報告 期間有效。與套期保值相關的修訂在2018年12月15日之後的中期和年度 期間對本公司有效。有關確認及計量金融工具的修訂對本公司於2019年12月15日之後的財政年度(包括該等財政年度內的過渡期)有效。 該等修訂對本公司的財務報表並無重大影響。

 

2019年7月，FASB更新了ASC的各種主題，以使ASC各個美國證券交易委員會(SEC)章節中的指導與某些SEC最終規則的要求保持一致。該等修訂於 發行時生效，對本公司的財務報表並無實質影響。

2019年11月，財務會計準則委員會發布指導意見，推遲私營公司、非營利組織和某些規模較小的報告公司適用當前預期信用損失(CECL)、租賃、套期保值標準的生效日期。CECL的新生效日期 將是2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期。 公司正在評估這將對其財務報表產生的影響。

2019年11月，FASB發佈了指導意見，解決了利益相關者在實施ASU 2016-13年金融工具-信貸損失(主題326)期間提出的問題：金融工具信用損失的衡量。這些修訂影響到ASC中的各種主題 。對於尚未採納ASU 2016-13財年修正案的實體，修正案在2022年12月15日之後的 財年(包括這些財年內的過渡期)有效-所有其他實體。只要實體採納了ASU 2016-13中的修正案，就允許在任何過渡期內提前採用 。該公司正在評估這將對其財務報表產生的 影響。

2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了簡化所得税會計的指導意見，刪除了經常產生投資者難以理解的 信息的特定技術例外。修正案還通過澄清和修訂現有指南，改進了對740專題其他領域的一致適用，並簡化了GAAP 。這些修訂在2020年12月15日之後 開始的財年生效，包括該財年內的過渡期。允許提前收養。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。

2020年1月，財務會計準則委員會發布了指導意見，以解決轉換和退出權益法的會計問題，並衡量了為獲得投資而購買的某些期權和遠期合同。這些修訂在2020年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期內有效。允許及早採用，包括在 過渡期內及早採用。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。

2020年2月，FASB發佈指導意見，在ASC中增加和修改SEC段落，以反映SEC員工會計公告(br}第119號)有關新的信貸損失標準的發佈，以及SEC工作人員對修訂後的新租賃標準生效日期的評論。修正案自發布之日起生效。這些修訂對公司的財務報表沒有實質性影響。

27
 

注5-最近發佈的 會計聲明-續

 

2020年3月，FASB發佈了指導意見，對金融工具指導意見的各個方面進行了窄範圍的改進， 包括2016年發佈的CECL指導意見。對於公共企業實體，修訂自最終ASU發佈之日起生效(br})。對於所有其他實體，修正案在2019年12月15日之後的財年生效，並在2020年12月15日之後的財年內的過渡期生效。允許提前申請。 ASU 2016-01修正案的生效日期從2019年12月15日之後的財年開始生效。 包括這些財年內的過渡期。對於與ASU 2016-13年度相關的修訂，符合SEC備案機構定義的公共業務實體(不包括符合條件的較小報告公司(由SEC定義))應在2020年期間採用ASU 2016-13年度的 修訂。所有其他實體應在2023年期間通過ASU 2016-13年的修正案。允許提前 採用。對於尚未採用ASU 2016-13年指南的實體，這些修正案的生效日期和 過渡要求與ASU 2016-13年的生效日期和過渡要求相同。 對於已採用ASU 2016-13年指南的實體，修正案在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。對於這些實體，修訂應在修訂追溯的基礎上實施，對截至ASU 2016-13年度某實體採納修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益進行累計效果調整。該公司正在評估這將對其財務報表產生的影響 。

2020年3月，財務會計準則委員會發布指導意見，提供臨時可選指導意見，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。 本指南提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同 修改和對衝關係(在滿足特定標準的前提下)，這些關係引用了預計將被終止的LIBOR或另一個參考利率 。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。 修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。

2020年8月，財務會計準則委員會發布指導意見，以改進與實體自有權益中可轉換工具和合同會計相關的財務報告。 修正案將在2023年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)對本公司生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的 影響。

28
 

附註6-金融工具的公允價值

 

公司採用了FASB ASC公允價值計量主題820，該主題定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露 。ASC 820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格 。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了 可用於衡量公允價值的三個級別的投入：

 

級別1

相同資產或負債的活躍市場報價 。

 

2級

可觀察到的 一級價格以外的輸入，如類似資產或負債的報價； 非活躍市場的報價；或其他可觀察到或 可見的市場數據可證實的資產或負債的大體上完整期限的市場數據。 資產或負債的整個期限內的其他可觀察到的輸入或 可見市場數據可以證實。

 

第3級 無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。 第三級資產和負債包括使用定價模型、折現的 現金流法或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值的確定需要 重大管理層判斷或估計的工具。

  

FASB ASC 825-10-50“關於金融工具公允價值的披露”要求本公司披露其金融工具的估計公允價值。 本公司的公允價值估計、方法和假設如下。

 

現金和短期投資-這些金融工具的賬面價值(銀行現金和到期、計息銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有產品都在90天內到期 ，不存在意想不到的信用問題，被歸類為1級。

 

投資 證券-根據市場報價(如果有)定期進行衡量。如果無法獲得報價市場價格 ，則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術(例如，根據預付款假設、預計信貸損失和流動性進行調整的未來現金流現值)來衡量公允價值。第1級證券 包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)交易的證券，或由活躍的場外交易市場的交易商或經紀商交易的證券 。二級證券包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和私人品牌的抵押貸款支持證券。一般來説，這些公允價值是根據既定的定價模型定價的。3級證券包括流動性較差或市場不活躍的公司債務債券和資產支持證券。

 

持有待售貸款 -該公司在二級市場以服務釋放為基礎發起固定利率住宅貸款。已結清但尚未與投資者結算的貸款將計入公司持有待售貸款組合中。這些貸款是以公司名義發放並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有這些貸款都有 承諾，投資者將在與公司客户鎖定貸款的同一天以鎖定價格購買。 因此，這些貸款對公司的市場風險很小，被歸類為2級。這些貸款的賬面價值接近公允價值。

 

貸款-應收貸款的估值是使用退出價格概念來估算的，該概念納入了信用風險增強、流動性不足風險和錯位市場退出價格中有時存在的市場因素等因素。此信用風險假設 旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。該公司的 貸款組合最初使用分段方法進行公允估值。公司將其貸款組合分為以下 類：浮動利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後對結果進行調整，以計入如上所述的信用風險 。

29
 

附註6- 金融工具的公允價值-續

 

其他房地產(“OREO”)-OREO以賬面價值或公允價值中較低者為準，以非經常性 為基礎列賬。公允價值基於對抵押品的獨立評估或管理層的估計，並被視為3級衡量標準。

 

應計利息 -公允價值接近賬面價值，分類為一級。

 

存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是在報告日期按需支付的金額。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的 利率對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類為2級。

 

聯邦住房 貸款銀行墊款-公允價值是根據貼現現金流估計的，使用類似條款的借款的當前市場利率 ，並被歸類為2級。

 

短期 借款-短期借款(根據回購和向財政部索要票據的協議出售的證券)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。

 

次級債券-次級債券的公允價值通過使用基於類似類型工具的增量借款利率的貼現現金流分析來估計。這些被歸類為2級。

 

應計應付利息 -公允價值接近賬面價值，分類為1級。

 

承諾延長信貸-這些承諾的公允價值無關緊要，因為它們的基礎利率接近市場利率。

  

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司金融工具的賬面價值和按分類水平估計的公允價值 如下：

                                         
    2020年9月30日  
          公允價值  
(千美元 )   攜帶 金額     總計     級別 1     級別 2     級別 3  
金融資產：                                        
現金和短期投資   $ 123,510     $ 123,510     $ 123,510     $ —     $ —  
可供出售的證券     293,472       293,472       2,280       289,530       1,662  
其他投資， 按成本計算     2,053       2,053       —       —       2,053  
持有待售貸款     37,587       37,587       —       37,587       —  
應收貸款淨額     844,460       823,485       —       —       823,485  
應計利息     3,957       3,957       3,957       —       —  
財務負債：                                        
無息需求   $ 365,505     $ 365,505     $ —     $ 365,505     $ —  
計息 活期存款和貨幣市場賬户     519,653       519,653       —       519,653       —  
儲蓄     121,865       121,865       —       121,865       —  
定期存款     166,528       167,652       —       167,652       —  
總存款     1,173,551       1,174,675       —       1,174,675       —  
短期借款     47,142       47,142       —       47,142       —  
次級債券     14,964       11,445       —       11,445       —  
應計應付利息     757       757       757       —       —  

30
 

附註6- 金融工具的公允價值-續

                                         
    2019年12月31日  
          公允價值  
(千美元)   攜帶 金額     總計     級別 1     級別 2     級別 3  
金融資產：                                        
現金和短期投資   $ 47,692     $ 47,692     $ 47,692     $ —     $ —  
可供出售的證券     286,800       286,800       23,632       261,361       1,807  
其他投資， 按成本計算     1,992       1,992       —       —       1,992  
持有待售貸款     11,155       11,155       —       11,155       —  
應收貸款淨額     730,401       728,745       —       —       728,745  
應計利息     3,481       3,481       3,481       —       —  
財務負債：                                        
無息需求   $ 289,829     $ 289,829     $ —     $ 289,829     $ —  
計息 活期存款和貨幣市場賬户     423,256       423,256       —       423,256       —  
儲蓄     104,456       104,456       —       104,456       —  
定期存款     170,660       171,558       —       171,558       —  
總存款     988,201       989,099       —       989,099       —  
聯邦住房貸款 銀行預付款     211       211       —       211       —  
短期借款     33,296       33,296       —       33,296       —  
次級債券     14,964       13,161       —       13,161       —  
應計應付利息     1,033       1,033       1,033       —       —  

 

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化披露，這些公允價值是以經常性基礎計量的 。截至2020年9月30日或2019年12月31日，沒有按公允價值列賬的經常性負債。

 

(千美元)

描述   09月30日 2020     報價 有效價格
以下市場
相同資產
(1級)		     意義重大
其他
可觀察到的
輸入
(2級)		     意義重大
看不見
輸入
(3級)		  
可供出售的證券                                
美國國債   $ 1,510     $ —     $ 1,510     $ —  
政府支持的企業     1,010       —       1,010       —  
抵押貸款支持證券     179,050       —       177,594       1,456  
小企業管理池     37,272       —       37,066       206  
州和地方政府     71,355       2,280       69,075       —  
公司和其他證券     3,275       —       3,275       —  
總計     293,472       2,280       289,530       1,662  
持有待售貸款     37,587       —       37,587       —  
總計   $ 331,059     $ 2,280     $ 327,117     $ 1,662  

31
 

附註6- 金融工具的公允價值-續

 

(千美元)

描述  2019年12月31日   報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)		   意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		   意義重大
看不見的
輸入量
(3級)		 
可供出售的證券                    
美國國債  $7,203   $—   $7,203   $— 
政府支持的企業   1,001    —    1,001    — 
抵押貸款支持證券   183,586    18,435    163,344    1,807 
小企業管理局證券   45,343    —    45,343    — 
州和地方政府   49,648    5,188    44,460    — 
公司及其他證券   19    9    10    — 
    286,800    23,632    261,361    1,807 
持有待售貸款   11,155    —    11,155    — 
總計  $297,955   $23,632   $272,516   $1,807 

  

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化披露 ，這些公允價值是在非經常性基礎上計量的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，沒有按經常性計算的3級金融工具。

 

(千美元)                        
描述   09月30日 2020     報價 有效價格
以下市場
相同資產
(一級)		     意義重大
其他
可觀察到的
輸入
(二級)		     意義重大
看不見
輸入
(三級)		  
不良貸款：                                
商業和 工業   $ —     $ —     $ —     $ —  
房地產：                                
按揭-住宅     327       —       —       327  
抵押貸款-商業     2,847       —       —       2,847  
消費者：                                
房屋淨值     47       —       —       47  
其他     —       —       —       —  
受損總人數     3,221       —       —       3,221  
擁有的其他房地產：                                
施工     767       —       —       767  
抵押貸款-商業     546       —       —       546  
擁有的其他房地產合計     1,313       —       —       1,313  
總計   $ 4,534     $ —     $ —     $ 4,534  

32
 

附註6- 金融工具的公允價值-續

 

(千美元)                
描述  2019年12月31日   報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(一級)		   意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		   意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)		 
不良貸款：                    
工商業  $400   $—   $—   $400 
房地產：                    
按揭-住宅   392    —    —    392 
抵押貸款-商業   3,129    —    —    3,129 
消費者：                    
房屋淨值   70    —    —    70 
其他   —    —    —    — 
完全受損   3,991    —    —    3,991 
擁有的其他房地產：                    
施工   826    —    —    826 
按揭-住宅   584    —    —    584 
擁有的其他房地產合計   1,410    —    —    1,410 
總計  $5,401   $—   $—   $5,401 

 

該公司有很大比例的貸款是以房地產作為抵押品的 。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值按非經常性 基礎進行估值。此類公允價值是通過獨立評估獲得的， 公司認為這是3級投入。第三方評估通常在貸款被確定為減值或在將貸款轉移到OREO時獲得。對於不太複雜或較小的積分，可以執行內部評估 。這一內部流程包括將基礎抵押品評估為獨立獲得的可比 物業。一般來説，獨立和內部評價每年都會更新。在確定公允 價值時考慮的因素包括(除其他外)地理銷售趨勢、周邊可比物業的價值以及 物業的狀況。截至2020年9月30日和2019年12月31日，不良貸款總額分別為320萬美元和400萬美元。

33
 

附註6- 金融工具的公允價值-續

對於截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產和負債 ，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入 如下：

(千美元 )   截至公允價值
9月30日，
2020		   估值技術   意義重大
可觀察到的輸入		   意義重大
無法觀察到的輸入
奧利奧   $    1,313   評估 價值/比較銷售額/其他估計   評估 和/或可比房產的銷售   評估折扣 6%至16銷售佣金和其他持有成本的%
減值貸款   $    3,221   評估價值   評估和/或銷售可比房產   評估折扣 6%至16銷售佣金和其他持有成本的%
                 
(千美元 )   截至公允價值
12月31日，
2019		   估值技術   意義重大
可觀察到的輸入		   意義重大
無法觀察到的輸入
奧利奧   $    1,410   評估 價值/比較銷售額/其他估計   評估 和/或可比房產的銷售   評估折扣 6%至16銷售佣金和其他持有成本的%
減值貸款   $    3,991   評估價值   評估和/或銷售可比房產   評估折扣 6%至16銷售佣金和其他持有成本的%

 

注7-存款

 

本公司在指定日期的存款總額 由以下各項組成：

 

    九月 三十號，    

十二月三十一日

  
(千美元 )   2020     2019  
無息活期存款   $ 365,505     $ 289,829  
活期存款計息和貨幣市場賬户     519,653       423,256  
儲蓄     121,865       104,456  
定期存款     166,528       170,660  
總存款   $ 1,173,551     $ 988,201  

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司的定期存款超過25萬美元，分別為3020萬美元和3220萬美元。

 

34
 

注8--可報告的細分市場

 

本公司的可報告部門 代表本公司提供的不同產品線，管理層將其單獨視為戰略規劃。公司 有四個需要報告的部門：

 

  · 商業和零售銀行業務：公司的主要業務是向商業和零售客户提供存貸款產品和服務。

 

  · 抵押貸款銀行業務：該細分市場為將在二級市場上出售給投資者的貸款提供 抵押貸款發放服務。

 

  · 投資諮詢和非存款：這一細分市場提供投資諮詢服務和非存款產品。

 

  · 公司：此部分包括母公司財務信息，包括母公司債務利息和從銀行獲得的股息收入。

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的公司可報告業務部門的精選財務信息 。

 

(千美元)   商品化           投資                    
截至2020年9月30日的9個月   和 零售業     抵押貸款     諮詢 和                    
    銀行業     銀行業     非存款     公司     淘汰     固形  
                                                 
股息和利息收入   $ 31,112     $ 1,240     $ —     $ 3,167     $ (3,167 )   $ 32,352  
利息支出     2,588       —       —       428       —       3,016  
淨利息收入   $ 28,524     $ 1,240     $ —     $ 2,739     $ (3,167 )   $ 29,336  
貸款損失準備金     3,387       —       —       —       —       3,387  
非利息收入     4,231       3,957       1,977       —       —       10,165  
非利息支出     22,505       3,628       1,361       389       —       27,883  
税前淨收益   $ 6,863     $ 1,569     $ 616     $ 2,350     $ (3,167 )   $ 8,231  
所得税撥備 (福利)     1,738       —       —       (170 )     —       1,568  
淨收入   $ 5,125     $ 1,569     $ 616     $ 2,520     $ (3,167 )   $ 6,663  
                                                 
(千美元)   商品化           投資                    
截至2019年9月30日的9個月   和 零售業     抵押貸款     諮詢 和                    
    銀行業     銀行業     非存款     公司     淘汰     固形  
                                                 
股息和利息收入   $ 31,081     $ 745     $ —     $ 6,077     $ (6,059 )   $ 31,844  
利息支出     3,772       —       —       583       —       4,355  
淨利息收入   $ 27,309     $ 745     $ —     $ 5,494     $ (6,059 )   $ 27,489  
貸款損失準備金     139       —       —       —       —       139  
非利息收入     4,039       3,333       1,436       —       —       8,808  
非利息支出     21,416       2,754       1,302       281       —       25,753  
税前淨收益   $ 9,793     $ 1,324     $ 134     $ 5,213     $ (6,059 )   $ 10,405  
所得税撥備 (福利)     2,330       —       —       (199 )     —       2,131  
淨收入   $ 7,463     $ 1,324     $ 134     $ 5,412     $ (6,059 )   $ 8,274  

35
 

注8-可報告的細分市場-續

 

(千美元)   商品化           投資                    
截至2020年9月30日的三個月   和 零售業     抵押貸款     諮詢 和                    
    銀行業     銀行業     非存款     公司     淘汰     固形  
                                                 
股息和利息收入   $ 10,468     $ 508     $ —     $ 1,038     $ (1,038 )   $ 10,976  
利息 費用     685       —       —       115       —       800  
淨利息收入   $ 9,783     $ 508     $ —     $ 923     $ (1,038 )   $ 10,176  
貸款損失準備金     1,062       —       —       —       —       1,062  
非利息收入     1,775       1,403       672       —       —       3,850  
非利息費用     7,763       1,353       466       132       —       9,714  
税前淨收益   $ 2,733     $ 558     $ 206     $ 791     $ (1,038 )   $ 3,250  
所得税撥備 (福利)     649       —       —       (51 )     —       598  
淨收入   $ 2,084     $ 558     $ 206     $ 842     $ (1,038 )   $ 2,652  
                                                 
(千美元)   商品化           投資                    
截至2019年9月30日的三個月   和 零售業     抵押貸款     諮詢 和                    
    銀行業     銀行業     非存款     公司     淘汰     固形  
                                                 
股息和利息收入   $ 10,600     $ 257     $ —     $ 3,036     $ (3,029 )   $ 10,864  
利息 費用     1,322       —       —       189       —       1,511  
淨利息收入   $ 9,278     $ 257     $ —     $ 2,847     $ (3,029 )   $ 9,353  
貸款損失準備金     25       —       —       —       —       25  
非利息收入     1,353       1,251       509       —       —       3,113  
非利息費用     7,246       999       440       105       —       8,790  
税前淨收益   $ 3,360     $ 509     $ 69     $ 2,742     $ (3,029 )   $ 3,651  
所得税撥備 (福利)     813       —       —       (60 )     —       753  
淨收入   $ 2,547     $ 509     $ 69     $ 2,802     $ (3,029 )   $ 2,898  
                                     
    商品化           投資                    
(千美元 )   和 零售業     抵押貸款     諮詢 和                    
    銀行業     銀行業     非存款     公司     淘汰     固形  
截至2020年9月30日的總資產   $ 1,323,796     $ 57,324     $ 1     $ 133,378     $ (132,695 )   $ 1,381,804  
截至2019年12月31日的總資產   $ 1,143,934     $ 25,673     $ 2     $ 132,890     $ (132,220 )   $ 1,170,279  

 

 

附註9-租約

 

於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月期間，本公司就營運租賃分別支付現金73.1萬美元 及49.3千美元。於截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月期間，本公司就營運租賃支付的現金分別為21.84萬美元及14.73萬美元。在這三個月期間確認的租賃費用為808千美元和62.1美元。在2020年9月30日和2019年9月30日確認的租賃費用分別為24.23萬美元和17.88萬美元。 這9個月內確認的租賃費用分別為24.23萬美元和17.88萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月，租賃負債分別減少3810萬美元和17萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，租賃負債分別減少了112.9萬美元和51.0萬美元 。截至2020年9月30日和2019年9月30日，加權平均租期分別為15.96年和16.76年，兩年加權平均貼現率 均為4.41%。下表是經營租賃負債的到期日分析。

36
 

附註9-租約-續

 

(千美元)                  
          租賃     負債  
年   現金     費用     還原  
2020   $ 74     $ 35     $ 39  
2021     298       133       165  
2022     303       126       177  
2023     309       118       191  
2024     282       110       172  
此後     3,200       790       2,410  
總計   $ 4,466     $ 1,312     $ 3,154  

 

注10-後續事件

 

後續事件是指在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件或交易 。已確認的後續事件是指為資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易，包括編制財務報表過程中固有的估計 。未識別的後續事件是指提供有關資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的 條件的證據的事件。管理層審查了截至財務報表可供發佈之日發生的事件 ，並確定截至2020年9月30日，沒有發生任何需要應計或需要披露的後續事件，也沒有在我們未經審計的合併財務報表的腳註中披露 。

 

第二項：管理層討論及財務狀況和經營結果分析。

 

有關前瞻性陳述的注意事項

 

本報告 包括本報告中包含或引用的信息，包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述。 《證券交易法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節 。前瞻性陳述可能涉及我們公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務等。前瞻性陳述基於許多假設和估計 ，不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性 陳述中預期的結果大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。 “可能”、“大約”、“很可能”、“應該”、“ ”將、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力”、“ ”、“繼續”，“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”和“估計”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。 可能導致實際結果與前瞻性表述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定性包括但不限於，在截至2019年12月31日的年度報告中在截至2019年12月31日的年報中以“風險因素”標題描述的那些風險和不確定性。

  · 美國經濟的整體實力和我們開展業務的地方經濟的實力可能與預期不同，包括但不限於新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發對我們服務的經濟體和社區造成的負面影響和幹擾，這可能對我們的業務、運營、 和業績產生不利影響，並可能對我們的信貸組合、股價、借款人和經濟產生負面影響。

 

  · 通過司法、政府或立法行動改變立法、法規、政策或行政做法，包括但不限於《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》或《關愛法案》；

37
 

  · 由於房地產價格下跌、利率上升、失業率上升、客户付款行為改變或其他因素等潛在因素造成的信貸損失(br})；

 

  · 我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的金額；

 

  · 我們商譽或其他無形資產的任何減值；

 

  · 監管機構對我們的運營施加的限制或條件 ；

 

  · 我們的貸款損失撥備水平和未來所需的貸款損失撥備金額是否充足；

 

  · 我們監管部門的審查，包括監管部門可能要求我們增加貸款損失、資產減記或採取其他行動的可能性；

 

  · 與客户、監管機構或其他機構實際或潛在的信息收集、調查或法律程序相關的風險 ；

 

  · 收益減少 是因為我們證券投資組合的價值進一步下降導致非暫時性減值費用增加，特別是由於違約率上升，以及基礎房地產抵押品的損失嚴重；

 

  · 銀行業和金融服務業的競爭壓力增加；

 

  · 利率環境的變化可能會降低預期或實際利潤率；

 

  · 政治或社會條件或立法或監管環境的變化，包括影響金融服務業的政府舉措，包括但不限於《關注法》(CARE Act)；

 

  · 與我們參與Paycheck Protection Program(否則由CARE Act建立的PPP)相關的風險，包括但不限於PPP貸款的借款人和借款人代理人提起的訴訟，以及借款人沒有資格獲得貸款豁免的風險，這將使我們面臨以不利的利率持有這些貸款的風險，而與我們否則將向客户提供的貸款相比，這將使我們面臨風險；

 

  · 總體經濟狀況導致信貸質量惡化等；

 

  · 商業環境和通貨膨脹發生變化 ；

 

  · 獲得資金渠道的變化 或有關資金的監管要求增加；

 

  · 網絡安全風險 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關，以及第三方安全漏洞的潛在影響 ，這些漏洞使我們可能因蓄意攻擊或無意事件而造成的業務中斷或財務損失 ；

 

  · 存款流動的變化 ；

 

  · 技術的變革；

 

  · 我們當前和未來的產品、服務、應用程序和功能，並計劃推廣它們；

 

  · 貨幣政策和税收政策的變化；

38
 

  · 會計準則、政策、估計、慣例或準則的變更；

 

  · 我們在應用關鍵會計政策時使用的假設和 估計，這些假設和估計可能被證明不可靠、不準確或無法預測實際的 結果；

 

  · 拖欠率 和已註銷的貸款金額；

 

  · 近幾年貸款的增長速度，以及我們的部分貸款組合缺乏調味性；

 

  · 我們有能力保持適當的資本水平，包括實施巴塞爾協議III的資本規則所要求的資本水平；

 

  · 我們成功執行業務戰略的能力 ；

 

  · 我們吸引和留住關鍵人才的能力；

 

  · 我們留住現有客户的能力，包括我們的存款關係；

 

  · 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險相關的損失和費用；

 

  · 可能對金融市場和經濟產生不穩定影響的非我們可控事件的潛在影響，如2020年大選、流行病和流行病(包括新冠肺炎疫情對貿易的潛在影響，包括供應鏈和出口水平、旅行、員工活動和其他經濟活動)、戰爭或恐怖活動、基本公用事業中斷或 貿易爭端和相關關税；

 

  · 因洪水、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷；以及

 

  · 其他風險和不確定性 在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”、在我們的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中 。

 

由於這些 以及其他風險和不確定性，我們未來的實際結果可能與任何前瞻性 聲明所顯示的結果大不相同。此外，我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。因此，我們告誡 您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。

 

本報告中的所有前瞻性 陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的 預期是合理的，但我們不能保證這些預期一定會實現。除非適用法律要求，否則我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

 

概述

 

下面的 描述了我們在截至2020年9月30日的9個月和3個月的運營結果，與截至2019年9月30日的9個月和3個月相比；並分析了我們截至2020年9月30日與2019年12月31日的財務狀況。像大多數社區銀行一樣，我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款，我們 要為存款支付利息。因此，衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入，即我們的生息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的支出之間的差額。另一個關鍵指標是我們的生息資產的收益率與我們支付的計息負債利率之間的利差。所有貸款都存在固有風險，因此我們 保留貸款損失準備金，以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失。我們通過從營業收益中計入貸款損失準備金來建立和維持這項津貼。在接下來的部分中， 我們對這一過程進行了討論，並列出了幾個表格，説明瞭我們的貸款損失撥備以及這項撥備在各種貸款類別中的分配情況(見合併財務報表附註4)。

39
 

除了從貸款和投資中賺取利息外，我們還通過向客户收取費用和其他費用來賺取收入。我們將在下面的討論中介紹這項非利息收入的各個組成部分，以及我們的非利息支出。

 

以下 討論和分析確定了在隨附的財務報表中包括的 期間影響我們財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵您閲讀本討論和分析，同時閲讀財務報表和相關説明以及本報告中包含的其他統計信息。

 

除非上下文另有要求，否則所指的“公司”、“我們”或類似的 指的是First Community Corporation及其子公司。

 

最近事件-新冠肺炎 大流行

 

新冠肺炎疫情於2020年3月在美國宣佈為全國緊急狀態，繼續對全球經濟和金融市場以及世界各地的企業和個人生活造成廣泛幹擾。尤其是新冠肺炎疫情，嚴重製約了我國市場的經濟活動水平。聯邦和州政府已經並可能繼續採取史無前例的行動來控制疾病的傳播，包括隔離、旅行禁令、就地避難令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在向受疫情影響的企業和個人提供貨幣援助和其他救濟的立法。儘管各地放寬了某些活動限制 ，企業和學校重新開學取得了一定程度的成功，但在許多州和地區，被診斷為新冠肺炎的人數 大幅增加，這可能導致凍結或在某些情況下逆轉之前宣佈的放鬆活動限制，並可能促使需要額外的援助和其他形式的救濟。

 

新冠肺炎疫情的影響是不穩定的，而且還在繼續演變。新冠肺炎史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費支出和其他經濟活動的影響 導致經濟活動減少，金融市場大幅波動和混亂。此外，受新冠肺炎疫情影響，市場利率明顯下降，2020年3月3日，10年期國債首次跌破1.00%。截至2020年9月30日，10年期美國國債收益率為0.69%，而2020年6月30日為0.66%，2019年12月31日為1.92%。2020年3月3日，聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率區間下調50個基點至1.00%至1.25%。2020年3月16日，這一區間進一步下調100個基點，至0%至0.25%。這些降息和新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，可能會產生實質性的影響。例如， 疫情對銀行的淨息差、貸款損失撥備、存款服務費、工資和福利、佔用費用和設備費用產生了負面影響。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度目前尚不確定，恢復的時間和速度將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括疫情的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對疫情的反應，以及對經濟和金融市場的相關影響；以及 對我們的客户、員工和供應商的影響。

 

我們的業務、財務狀況和經營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值，以及對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求，這些都高度依賴於我們開展業務的主要市場和整個美國的商業環境。 我們的業務、財務狀況和經營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、擔保貸款的價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，這些都高度依賴於我們開展業務的主要市場以及整個美國的業務環境。我們有一個業務連續性 計劃，涵蓋了對業務運營的各種潛在影響。這些計劃會定期進行審查和測試，其設計目的是在發生大流行等中斷事件時保護銀行業務的持續生存能力。從二零二零年三月開始，我們啟動了防疫預案，開始分階段推出與新冠肺炎疫情相關的防疫預案。

40
 

根據疾病控制和預防中心和南卡羅來納州衞生與環境控制部的建議，我們 加強了對銀行設施的清潔，並向員工和客户提供了關於將病毒傳播降至最低的最佳實踐的指導 。作為踐行社交距離的努力的一部分，我們改變了送貨渠道，改變了班次 ，只通過銀行辦公室的服務，輔之以在辦公室大堂的預約服務。我們鼓勵 使用在線和移動渠道，並看到網上銀行用户數量增加，賬單支付、Zelle和移動存款交易的美元交易額 也呈上升趨勢。為了支持員工的健康和福祉，我們的員工中有一部分在家工作。通過提供更多筆記本電腦和各種音頻和視頻會議技術，我們增強了遠程工作能力。我們為員工和客户創建了溝通渠道，以便在這一快速變化的環境中提供定期的 更新。這些措施仍然存在，並在使用中。

 

我們致力於通過靈活的貸款支付安排來滿足我們的商業和消費者客户的財務需求，包括短期貸款修改或忍耐支付，以及減免存款賬户的某些費用。未來的政府行動 可能需要這些和其他類型的與客户相關的響應。

 

截至2020年9月30日，我們的資產質量指標仍然良好。不良資產比率為總資產的0.22%，不良資產的名義水平為300萬美元。逾期30天或更長時間的貸款僅佔貸款組合的0.08%。分類貸款與OREO的比率為基於銀行監管風險的總資本的5.00%。在截至2020年9月30日的三個月中，該行淨收回貸款118美元。2020年前9個月，世行淨收回貸款12.1萬美元，淨透支沖銷2.2萬美元。然而，新冠肺炎疫情的影響是嚴重的，我們的客户和社區正在感受到這種獨特和不斷變化的情況對我們的客户和我們的資產質量的最終影響。這種獨特和不斷變化的情況對我們的客户和我們的資產質量的最終影響太具有挑戰性，無法預測。我們的市場實施了全職訂單 ，導致許多企業關閉或大幅減少了正常運營。雖然全職訂單已經取消，我們的一些市場也放鬆了這些限制。恢復正常的時間尚不清楚 。我們的重點是在這個非常需要和不確定的時刻服務於我們許多當地的企業和個人客户。

 

從2020年3月開始，我們主動向貸款客户提供最長90天的延期付款。我們會繼續考慮針對某些客户的潛在延期，我們會根據具體情況對此進行評估。延期付款的貸款從2020年6月30日的1.75億美元下降到2020年9月30日的2730萬美元。截至2020年9月30日的2,730萬美元延期包括9筆貸款，總計1,140萬美元的剩餘首次延期，本金和利息正在延期；8筆貸款，總計1,590萬美元的二次延期，只有本金正在延期 。在2020年第二季度的高峯期，我們批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。由於延期付款期限結束後恢復付款，延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元，到2020年9月30日降至2,730萬美元，到2020年11月5日降至1,410萬美元。其中一些延期是針對已經 暫時關閉或減少業務的企業，而另一些則是為了節約現金而要求的預警性措施。我們 主動向我們的客户提供延期服務，而不管疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響 。

 

我們也是小企業管理局批准的貸款機構，並參與了根據CARE法案設立的PPP。截至2020年9月30日，我們有843筆PPP貸款，遞延費用和成本總額為5120萬美元，扣除遞延費用和成本後淨額為4980萬美元，而截至2020年6月30日，我們有766筆PPP貸款，遞延費用和成本總額為4940萬美元，扣除遞延費用和成本後淨額為4790萬美元。截至2020年9月30日，扣除遞延成本後的140萬美元PPP遞延費用將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入 。我們目前正處於通過SBA寬恕流程與客户合作的初始階段。 截至2020年9月30日，我們的PPP貸款均未獲得豁免。然而，我們預計寬恕進程將在2020年第四季度晚些時候和2021年上半年加速 。

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截至2020年9月30日，我們的不良資產尚未受到新冠肺炎疫情的經濟壓力的實質性影響。 但是，由於我們密切關注信用風險以及新冠肺炎對我們客户造成的貸款損失增加的風險敞口，我們評估並確定了我們在受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業領域的敞口為2020年9月30日的 ：

行業細分   出類拔萃     貸款的%     平均借款     平均借款對象：  
(百萬美元 )   貸款餘額     投資組合     大小     價值  
                                 
酒店   $ 30.3       3.5 %   $ 2.2       71 %
餐飲業   $ 22.6       2.6 %   $ 0.7       69 %
輔助生活   $ 8.8       1.0 %   $ 1.8       48 %
零售   $ 79.8       9.1 %   $ 0.6       57 %

我們也在關注新冠肺炎疫情對我們的運營和投資價值的影響。我們對我們公開交易的投資進行標價，並至少每季度審查我們的投資組合的減值。我們不認為我們投資組合中的任何證券 在2020年9月30日出現暫時性減值。然而，由於不斷變化的經濟 和影響發行人的市場狀況，我們可能需要確認我們所持證券未來的減值作為其他綜合收益的減少 。我們目前無法確定疫情對我們投資組合的長期價值的最終影響。

 

截至2020年9月30日，我們的資本仍然強勁，超過了資本充裕的監管要求。截至2020年9月30日，總股東權益從2019年12月31日的1.202億美元增加了1300萬美元或10.8%，達到1.332億美元。2018年，美聯儲擴大了資產規模，使其有資格成為一家小型銀行控股公司。*由於這一變化， 除非另有建議，否則我們一般不受美聯儲資本要求的約束。*銀行仍受資本要求的約束，包括最低槓桿率和符合條件的資本與風險加權資產的最低比率 。這些要求基本上與更改小型銀行控股公司的定義之前適用於本公司的要求相同。在2020年9月30日、2020年9月30日和12月，本銀行的每項監管資本比率都超過了監管法規目前要求的資本充足率最低水平。有關更多詳細信息，請參閲資本和流動性部分 。

以千為單位的美元         提示 糾正措施 (PCA)要求     超過 個資本$s，共
PCA要求		  
資本比率   實際     好的，
大寫		     充分
大寫		     井
大寫		     充分
大寫		  
2020年9月30日                              
槓桿率     8.95 %     5.00 %     4.00 %   $ 51,958     $ 65,107  
普通股一級資本比率     12.96 %     6.50 %     4.50 %     58,688       76,846  
一級資本充足率     12.96 %     8.00 %     6.00 %     45,070       63,228  
總資本 比率     14.08 %     10.00 %     8.00 %     37,026       55,183  
2019年12月31日                                        
槓桿率     9.97 %     5.00 %     4.00 %   $ 56,197     $ 67,508  
普通股一級資本比率     13.47 %     6.50 %     4.50 %     58,345       75,086  
一級資本充足率     13.47 %     8.00 %     6.00 %     45,789       62,530  
總資本 比率     14.26 %     10.00 %     8.00 %     35,675       52,416  

 

基於我們雄厚的資本、保守的承保和內部壓力測試，我們預計在新冠肺炎疫情期間將保持充足的資本。然而，世行報告的監管資本比率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失的不利影響。我們認識到我們面臨非常情況，我們打算關注事態發展和對我們首都的潛在影響。

我們相信 我們有充足的流動性來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款 管理新冠肺炎疫情；我們有能力以批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款；我們有能力從聯邦住房貸款銀行獲得以某些證券和貸款為擔保的預付款。

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關鍵會計政策

 

在編制我們的財務報表時，我們採用了 各種會計政策，這些政策規範了美國公認的會計原則的應用，並遵循了銀行業的一般慣例。我們的重要會計政策 在截至2020年9月30日的未經審計的綜合財務報表的腳註中進行了説明，我們的説明包括在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表中，該年度報告於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

 

某些會計政策涉及我們對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響的重大判斷和假設 。我們認為這些會計政策是關鍵會計政策。我們使用的判斷和假設是基於歷史經驗和其他因素，我們認為在這種情況下是合理的。由於我們做出的判斷和假設的性質，實際結果可能與這些判斷和估計不同，這可能會對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響。我們在Form 10-K的2019年年度報告中對這些領域的每個方面進行了簡要討論。在2020年前9個月，我們沒有顯著 改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式。

 

貸款損失撥備

 

我們認為，貸款損失撥備是關鍵的會計政策，需要在編制我們的合併財務報表時使用最重要的判斷和估計。支持我們的貸款損失撥備金額的一些更關鍵的判斷包括對借款人的信用可靠性、基礎抵押品的估計價值的判斷、關於現金流的假設、用於估計信用損失的損失係數的確定、當前事件和 條件的影響，以及影響可能的固有損失水平的其他因素。在不同的條件下或使用不同的假設， 我們實際發生的信用損失金額可能與我們合併財務報表中管理層提供的估計值不同。 請參閲本討論中涉及我們的貸款損失撥備的部分，以更完整地討論我們確定貸款損失撥備的流程和方法。

 

FASB 發佈了一個新的信用減值模型，即當前預期信用損失或CECL模型，該模型將於2023年開始適用於我們 。在CECL模式下，我們將被要求以攤銷成本列示某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。對預期的 信用損失的衡量應基於有關過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理的 和可支持的預測。此計量將在金融資產首次添加到資產負債表時進行，此後定期進行。這與美國公認會計準則(GAAP)目前要求的“已發生 損失”模型有很大不同，該模型將延遲確認，直到很可能已發生損失。因此， 我們預計採用CECL模式將對我們確定貸款損失撥備的方式產生重大影響，並可能 要求我們大幅增加撥備。此外，CECL模型可能會在我們的貸款損失撥備水平上造成更大的波動性 。如果我們因任何原因被要求大幅提高貸款損失撥備水平，這種增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

新的CECL 標準將於2023年1月1日起對我們生效，並在該年內的過渡期內生效。我們目前正在評估CECL模式將對我們的會計產生的影響，但我們預計將在新標準生效的第一個報告期開始對我們的貸款損失準備進行一次性累積影響調整，與2016年底發佈的跨部門指導中提出的監管預期保持一致。我們還無法確定任何此類一次性累積調整的幅度或新標準對我們的業務、財務狀況和 運營結果的整體影響。

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2018年12月21日，聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，修訂其監管資本規則，以：(I)應對即將實施的CECL;(Ii)為銀行機構在採用CECL;時預計將經歷的第一天的不良監管資本影響提供可選的三年分階段 ，以及(Iii)要求接受壓力測試的某些銀行組織 從2020年開始在資本規劃和壓力測試中使用CECL進行壓力測試

 

商譽和其他無形資產

 

商譽指 收購的有形及可識別無形資產的估計公允價值減去所承擔負債的估計公允價值後的收購價超出估計公允價值之和。商譽具有無限期的使用壽命，如果事件和情況表明資產可能減值，商譽每年或更頻繁地進行減值評估。如果賬面價值超過資產的公允價值，則確認減值損失 。對定性因素進行評估，以確定商譽的賬面價值是否比公允價值更有可能低於公允價值(超過50%)。這些定性因素包括但不限於總體經濟狀況、行業和市場狀況、以及整體財務表現的全面惡化。如果確定賬面價值的公允價值更有可能惡化，則將執行兩步過程中的第一步。第一步，用於識別潛在的減值，包括將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽被視為沒有減損。如果賬面價值 超過估計公允價值，則表明存在潛在減值，並執行第二步以測量 減值金額。

 

如果需要， 第二步涉及計算第一步表明減值的每個報告單位的隱含商譽公允價值。隱含商譽公允價值的釐定方式與業務合併中計算的商譽金額類似，方法是計量第一步確定的報告單位的估計公允價值超出單個資產、負債和可識別無形資產的估計公允價值的差額，就好像報告單位 是在業務合併中被收購一樣。如果商譽的隱含公允價值超過分配給報告單位的商譽賬面價值，則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽賬面價值超過該商譽的隱含公允價值 ，超出的部分將計入減值費用。減值損失不能超過分配給報告單位的商譽賬面價值 ，該損失在商譽中建立了一個新的基礎。不允許隨後沖銷商譽 減值損失。管理層已確定該公司有四個報告單位。

 

2017年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2017-04號文件，通過要求減值 費用以ASC主題350項下今天兩步減值測試的第一步為基礎，並將第二步從商譽減值測試中剔除，從而簡化了所有實體的商譽減值會計處理。本指南自2020年1月1日起對我們生效。

 

核心存款 無形資產代表在銀行或分行收購交易中獲得的長期存款關係的估計價值。 這些成本按我們認為合理地 接近賬户預期收益流的方法在獲得的存款賬户的估計可用年限內攤銷。我們會定期檢討估計的使用壽命是否合理。

 

截至2019年12月31日，我們執行了要求的年度商譽減值測試，沒有減值。整個2020年，由於新冠肺炎疫情的影響，整個金融機構的股票和我們的市值都在下跌。因此，我們進行了截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的定性商譽減值分析。這些定性分析包括對我們的收益、税前撥備前收益(PTPPE)、淨利息收入、抵押貸款銀行收入、投資諮詢費和非存款佣金、非PPP貸款增長和資產質量趨勢、貸款沖銷和回收、存款增長、資本水平以及我們市場的經濟狀況的回顧。根據我們的分析，我們不認為上市普通股的下跌 意味着公司基本價值的永久性惡化。因此，我們認為2020年9月30日、2020年6月30日、2020年6月30日和2020年3月31日不太可能存在商譽減損。 根據新冠肺炎疫情影響的持續時間和嚴重程度等因素，我們可能不得不重新評估我們的財務狀況和商譽的潛在減值。

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所得税和遞延税金 資產和負債

 

所得税 計入我們合併財務報表中報告的交易的税收影響，包括當前應繳税款和與某些資產和負債的會計基礎差異有關的遞延税款，包括 可供出售證券、貸款損失準備、奧利奧物業減記、待售房產減記、 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金。 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金。 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金。 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金 遞延税項資產和負債代表這些 差額的未來納税申報後果，當資產和負債被收回或清償時，這些差額將應納税或可扣除。遞延税項 資產和負債按所得税税率反映，適用於遞延税項資產或負債預期變現或結算的期間 。當遞延税項資產“很有可能”無法變現時，將計入估值津貼。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。我們為銀行提交了一份合併的聯邦所得税申報單。截至2020年9月30日，我們的遞延税淨負債為120萬美元，截至2019年12月31日，我們的遞延税淨資產為100萬美元。2020年9月30日的遞延税淨負債頭寸從2020年12月31日的遞延税淨資產頭寸變化為遞延税金淨額，這主要是因為我們的税前未實現收益增加了1060萬美元 我們可供出售投資的未實現虧損淨額從截至2020年12月31日的320萬美元增加到2020年9月30日的1380萬美元。 , 2019年扣除可供出售證券的未實現虧損後，我們的税前未實現收益增加了1060萬美元 ，這主要是由於2020年9月30日的市場利率比2019年12月31日有所降低。

 

非暫時性減損

我們至少每季度評估一次 證券的非臨時性減值。考慮因素包括(1)時間長度和公允價值低於成本的程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，(3)收到投資合同現金流的前景，(4)總體利率水平的預期變化前景，以及(5)我們的意圖和能力將我們對發行人的投資保留足夠長的一段時間 ，以允許任何預期的公允價值回收或債務證券，無論公司 極有可能被要求在收回其公允價值之前出售債務證券(參見合併財務報表附註3)。 我們的管理層已確定截至9月30日沒有其他非暫時性減值證券。我們有能力在2020年持有任何公允價值低於成本的證券，直到到期或這些證券恢復賬面價值為止。 我們有能力持有任何公允價值低於成本的證券，直到這些證券到期或恢復其賬面價值。

 

企業合併，收購貸款的會計處理方法

 

我們在FASB ASC主題805“企業合併”項下進行收購，要求使用收購會計方法。 收購的所有可識別資產(包括貸款)均按公允價值入賬。收購日不計入與收購的 貸款相關的貸款損失撥備，因為收購的貸款的公允價值包含有關信貸 風險的假設。

 

收購的信用受損貸款是根據信用質量惡化的貸款和債務證券的會計準則入賬的， 可在FASB ASC主題310-30，應收賬款-信用質量惡化的貸款和債務證券中找到， 最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信用損失。 在企業合併中獲得的、有信用惡化證據的貸款被視為減值。通過 不符合FASB ASC主題310-30特定標準但至少部分歸因於信用質量的折扣的業務組合獲得的貸款也將在本指南下計入。某些獲得的貸款，包括履約貸款和循環信貸額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20入賬，其中折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。

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截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的運營結果對比

淨收入

截至2020年9月30日的9個月，我們的淨收益為670萬美元，或每股稀釋後收益0.89美元，而截至2019年9月30日的9個月，我們的淨收益為830萬美元，或每股稀釋後收益為1.08美元。這兩個時期的淨收入減少了160萬美元，主要原因是貸款損失撥備增加了320萬美元，非利息支出增加了210萬美元，但淨利息收入增加了180萬美元，非利息收入增加了140萬美元，所得税支出減少了56.3萬美元，這部分抵消了這兩個時期的淨利息收入增加了180萬美元，非利息收入增加了140萬美元，所得税支出減少了56.3萬美元。貸款損失準備金的增加主要是因為我們的貸款損失準備方法中的定性因素增加了，這與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定性有關。非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利支出增加了170萬美元，營銷和公關支出增加了179,000美元，FDIC評估增加了132,000美元，數據處理費用增加了312,000美元，但部分被無形資產攤銷減少所抵消。 無形資產攤銷減少了102,000美元。淨利息收入的增加是由於平均盈利資產增加了1.589億美元，部分被兩個時期之間的淨息差下降了29個基點所抵消。非利息收入增加 主要是由於抵押貸款銀行收入增加62.4萬美元，投資諮詢費和非存款佣金增加541000美元，出售擁有的其他房地產收益15萬美元，非經常性銀行擁有的人壽保險收入 增加31.1萬美元，自動櫃員機借記卡收入增加13.5萬美元。, 存款服務費下降了36.1萬美元，部分抵消了這一影響。 我們的有效税率在2020年前9個月為19.05%，而在2019年前9個月為20.48% 。這31.1萬美元的BOLI非經常性收入被記錄為免税收入。

 

淨利息收入

淨利息 收入是我們的主要收入來源。淨利息收入是指貸款、證券和其他短期投資等資產所賺取的收入與用於支持此類資產的存款和借款所支付的利息之間的差額。淨利息 收入由我們的生息資產所賺取的利率和我們的計息負債所支付的利率、 生息資產和計息負債的相對金額、錯配程度以及我們的生息資產和計息負債的到期日和 重新定價特徵決定。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間的平均資產收益率和平均有息負債利率，以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額，請參閲本項目2(管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析)末尾的表格 。

 

截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入增加了180萬美元，增幅為6.7%，從截至2019年9月30日的9個月的2750萬美元增至2930萬美元。我們的淨息差從2019年前9個月的3.65%下降到2020年前9個月的3.36%，下降了29個基點 。我們在應税等值基礎上的淨息差在2020年前9個月為3.39%，而2019年前9個月為3.69%。截至2020年9月30日的9個月，平均盈利資產增加1.589億美元，增幅為15.8%，與2019年同期的10億美元相比，增幅為12億美元。 淨利息收入增加的主要原因是平均盈利資產水平較高，部分被較低的淨息差所抵消。平均收益資產的增長是由於貸款、證券和其他短期投資的增加 主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情有關的 刺激資金產生的流動性過剩。淨利差下降的主要原因是，美聯儲在2019年三次下調聯邦基金利率目標區間，總計75個基點，2020年第一季度下調兩次，總計150個基點。購買力平價貸款收益率下降，以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情有關的刺激資金產生的過剩流動性被配置在低收益證券和其他短期投資中。 較低的市場利率，競爭激烈的貸款定價環境，以及新冠肺炎大流行所產生的過剩流動性。 市場利率下降，競爭激烈的貸款定價環境，以及新冠肺炎大流行所產生的過剩流動性。 市場利率下降，競爭激烈的貸款定價環境，以及新冠肺炎大流行

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2020年前九個月的平均貸款增加了8470萬美元，增幅為11.6%，從2019年前九個月的7.31億美元增至8.157億美元。2020年前9個月，購買力平價貸款平均增加2710萬美元，非購買力平價貸款平均增加5760萬美元，分別達到2710萬美元和7.886億美元。2020年前9個月，平均貸款佔平均盈利資產的70.0%，而2019年前9個月平均貸款佔平均盈利資產的72.6%。 平均貸款佔平均收益資產的百分比下降的主要原因是存款增加1.318億美元，以及根據回購協議出售的證券增加1,380萬美元。我們根據回購協議銷售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長，這導致多餘的資金被部署到我們的證券投資組合和其他 短期投資中，並減少了我們的聯邦住房貸款銀行預付款。貸款收益率從2019年前九個月的4.85%下降到2020年前九個月的4.46% ，下降了39個基點。2020年前9個月，購買力平價貸款收益率為2.85%，非購買力平價貸款收益率為4.52%。截至2020年9月30日的9個月，平均證券和平均其他短期投資分別比上年同期增加了4140萬美元和3280萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，我們證券投資組合的收益率從2019年同期的2.61%降至2.21%，而我們其他短期投資的收益率在截至9月30日的9個月中降至0.56%。, 從2019年同期的2.41%上升到2020年的2.41%。這些下降主要與美聯儲如上所述降低聯邦基金利率目標區間有關。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，盈利資產收益率分別為3.71% 和4.23%。2020年前9個月，有息負債的成本為51個基點，而2019年前9個月為81個基點。我們繼續專注於增加我們的純存款(活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款和貨幣市場賬户)，因為這些賬户往往是低成本存款，有助於我們 控制整體資金成本。2020年前9個月，這些存款平均佔總存款的84.2%，而2019年同期為80.8%。

 

貸款損失撥備和撥備

 

在已發生損失模型下，我們將貸款損失準備金記入 。如上所述，CECL模型將於2023年1月1日對我們生效。截至2020年9月30日，貸款損失撥備為1,010萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的1.20%，而截至2020年6月30日，撥備為890萬美元，或總貸款(不包括待售貸款)的1.09%，截至2020年3月31日，為770萬美元，或總貸款(不包括待售貸款)的1.03%，以及660萬美元，或總貸款(不包括待售貸款)的0.90%。貸款損失準備的增加主要是因為我們的貸款損失準備方法中與經濟狀況惡化和新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關的定性因素增加了 。

在2017年收購Cornerstone Bancorp(本文中也稱為Cornerstone)以及2014年收購薩凡納河金融公司(Savannah River Financial Corp.)(本文中也稱為Savannah River)時獲得的貸款按FASB ASC 310-30入賬。 這些收購的貸款最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信貸損失 。與預計不會收回的現金流相關的貸款的信貸部分隨後不會增加(不可增加的差額)到利息收入中。預計超過公允價值的貸款或池的現金流的任何剩餘部分將被累加(可累加差額)為利息收入。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，Cornerstone和Savannah River交易中獲得的貸款的剩餘信貸部分分別為303,000美元和534,000美元。 截至2019年9月30日和2019年12月31日，Cornerstone和Savannah River交易中獲得的貸款的剩餘信貸部分分別為303,000美元和534,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的貸款損失撥備分別為340萬美元 和13.9萬美元。貸款損失準備金的增加主要是因為我們的貸款損失準備方法中的定性因素增加了，這與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定性有關。

 

貸款損失撥備 是我們認為足以吸收可能導致 無法收回的現有貸款的可能損失的金額。我們對貸款損失撥備是否充足的判斷是基於對未來事件的假設， 我們認為這是合理的，但可能被證明是準確的，也可能被證明是不準確的。我們確定貸款損失撥備是基於對貸款可收回性的評估，考慮的因素包括不良貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模、貸款人員的經驗能力和深度、可能影響借款人償還能力的經濟狀況 (當地和全國)、擔保貸款的抵押品的數量和質量、我們歷史上的貸款損失經驗，以及對具體問題貸款的審查。我們還考慮了貸款政策和程序的變化、地方/國民經濟的變化、信貸數量或類型的變化、問題貸款的數量/嚴重程度的變化、貸款審查和董事會監督的質量以及信貸集中等定性因素。 在2020年第一季度，我們增加了與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關的新的定性因素。我們將已確認的損失計入撥備，並將隨後的收回計入貸款損失撥備。 不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備，也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會很重要，尤其是考慮到與新冠肺炎疫情相關的不確定性。

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我們每季度執行一次分析，以評估貸款組合中的風險。投資組合被分成相似的風險成分 ，根據當前投資組合特徵的確定變化來計算和調整歷史損失率。 歷史損失率是按產品類型和監管信用風險分類計算的(參見 綜合財務報表附註4)。過去36個月，被列為不合格、特別提及和合格的貸款的年化加權平均損失率分別約為0.13%、0.01%和0.01%。津貼包括 已分配和未分配的津貼。分配的部分由 投資組合中的貸款類型和評級決定。撥備的未分配部分是為投資組合剩餘部分中存在的損失建立的 ，用於補償估計貸款損失時的不確定性。津貼的分配部分基於歷史 損失經驗以及如上所述的某些定性因素。定性因素是根據當前經濟狀況所做的某些假設而確定的，並隨着條件的變化而調整，使其在方向上與這些變化保持一致。津貼的未分配部分由基於 管理層對各種情況的評估的因素組成，而這些條件不是通過經驗公式或特定津貼在估計可能損失時直接衡量的 。在我們的三年回顧中衡量的總體風險，無論是數量上還是質量上，都不包括一個完整的經濟週期。2009年至2011年期間的淨沖銷在我們的貸款組合中按年率計算平均為63個基點。在最近三年內, 我們的淨沖銷經歷了温和的淨回升。我們目前認為，我們津貼中未分配的部分代表着與整個經濟週期相關的潛在風險 ；然而，新冠肺炎疫情以及政府和經濟應對措施可能會對我們貸款組合中的風險產生實質性影響。

 

我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，貸款組合中分別約有86.2%和91.6%的貸款組合擁有房地產抵押品。我們以房地產為基礎抵押品的貸款組合的百分比減少是由於購買力平價貸款的增加，從2019年12月31日的0美元增加到2020年9月30日的4980萬美元 。無論是商業貸款還是個人貸款，發放時都是基於借款人從足以償還債務的收入來源產生償還現金流的能力。房地產通常被認為是為了加強最終還款的可能性，並作為次要還款來源。我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人密切合作，我們相信我們有適當的 流程來監控和識別問題信用。不能保證未來期間的貸款沖銷 不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備，也不能保證貸款損失撥備不會對特定會計期間產生重大影響。這項津貼還將接受監管機構的審查和測試，這些機構可能會考慮用於確定充足性的方法以及相對於同行機構的津貼規模等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在檢查時獲得的信息來調整我們的津貼 。

 

截至2020年9月30日，不良資產為300萬美元(佔總資產的0.22%)，而截至2019年12月31日，不良資產為370萬美元(佔總資產的0.32%) 。雖然我們認為不良資產佔總資產的比率與目前(全國和地方)的行業結果相比是有利的 ，但我們仍在繼續關注新冠肺炎疫情對我們當地企業和專業人士客户羣的影響 。截至2020年9月30日，有24筆貸款被列為不良貸款(非應計貸款和逾期90天且仍在應計的貸款)，總計170萬美元(佔總貸款的0.20%)。包括在非權責發生制狀態下的最大貸款金額為63萬美元，由位於南卡羅來納州艾肯的商業非所有者自住房地產擔保。 其餘23筆貸款的平均餘額約為4.6萬美元，範圍在0美元到30萬美元之間，其中大部分貸款由第一抵押留置權擔保。此外，截至2020年9月30日，我們累積的問題債務重組(TDR)為160萬美元，而2019年12月31日為170萬美元。如果根據當前的信息和事件，根據貸款協議的合同條款，我們很可能無法收回所有到期金額(包括本金和利息)，我們將視為減值貸款。 非權責發生貸款和應計問題債務重組被視為減值 。截至2020年9月30日，我們有29筆不良貸款，總計320萬美元，而截至2019年12月31日，我們有33筆不良貸款，總計400萬美元 。這些貸款是根據抵押品公允價值法或預期現金流現值法計量減值的。抵押品依賴型貸款, 抵押品公允價值採用公允價值法，公允價值由獨立評估減去估計銷售成本確定。截至2020年9月30日，我們拖欠30天至89天的貸款總額為63.8萬美元，佔貸款總額的0.08%，而截至2019年12月31日，貸款總額為47.6萬美元，佔貸款總額的0.06%。

 

由於新冠肺炎疫情和我們主動提供延期付款，延期付款的貸款從2020年6月30日的1.75億美元和2020年3月31日的1.183億美元降至2020年9月30日的2,730萬美元。截至2019年12月31日，我們沒有 筆與新冠肺炎疫情相關的延期付款貸款。截至2020年9月30日的2,730萬美元延期包括9筆貸款，總計1,140萬美元的剩餘初始延期，本金和 利息將被延期，以及8筆貸款，總計1,590萬美元的二次延期，其中只有本金被延期 。其中一些延期是針對暫時關閉或減少業務的企業，還有一些是作為節約現金的預警性措施而要求的 。我們主動向我們的客户提供初始延期，而不管疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響。我們從 請求第二次延期的客户那裏獲得了更多信息，並執行了額外的分析，以證明第二次延期請求的必要性。我們的管理層持續監測不良貸款、分類貸款和逾期貸款，以確定這些貸款的狀況惡化情況，鑑於新冠肺炎疫情的持續和不確定影響，我們將繼續監測我們的貸款組合是否存在潛在風險。

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以下 表彙總了與我們的貸款損失撥備相關的活動：

 

貸款損失撥備

 

    截至9個 個月  
    九月 三十號，  
(千美元，單位為 千美元)   2020     2019  
平均 未償還貸款(不包括待售貸款)   $ 792,059     $ 723,003  
期末未償還貸款 (不包括待售貸款)   $ 844,460     $ 735,074  
不良資產：                
非權責發生制貸款   $ 1,656     $ 2,275  
已到期90天的貸款仍在累計     34       33  
喪失抵押品贖回權的房地產     1,313       1,412  
收回-其他     —       —  
不良資產總額   $ 3,003     $ 3,720  
                 
免税額期初餘額   $ 6,627     $ 6,263  
已註銷的貸款：                
商品化     —       8  
房地產-建築業     2       —  
房地產抵押 -住宅     —       7  
房地產抵押 -商業抵押     1       —  
消費者-房屋淨值     —       1  
消費者 -其他     70       96  
已註銷的貸款合計     73       112  
恢復：                
商品化     121       —  
房地產-建築業     2       —  
房地產抵押 -住宅     —       —  
房地產抵押 -商業抵押     13       221  
消費者-房屋淨值     2       14  
消費者 -其他     34       35  
總計 次恢復     172       270  
淨貸款收回/(沖銷)     99       158  
貸款損失準備金     3,387       139  
期間 期末餘額   $ 10,113     $ 6,560  
                 
淨回收/(沖銷)至平均 貸款(年化)     0.02 %     0.00 %
免税額佔貸款總額的百分比     1.20 %     0.88 %
不良資產佔總資產的百分比     0.22 %     0.33 %
壞賬撥備佔不良貸款的百分比     598.40 %     284.23 %

 

以下 將津貼分配給特定組件不一定表示未來的損失或未來的分配。整個 津貼可用於吸收投資組合中的損失。

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貸款損失撥備的構成

(千美元，單位為 千美元)   2020年9月30日     2019年12月31日  
          年貸款的%           年貸款的%  
    金額     類別     金額     類別  
商業、金融和農業   $ 828       8.7 %   $ 427       7.3 %
房地產-建築業     177       1.9 %     111       1.9 %
房地產抵押貸款：                                
住宅     593       6.2 %     367       6.3 %
商品化     7,454       78.4 %     4,602       78.7 %
消費者：                                
房屋資產     330       3.5 %     240       4.1 %
其他     123       1.3 %     97       1.7 %
未分配     608       不適用       783       不適用  
總計   $ 10,113       100.0 %   $ 6,627       100.0 %

 

如果管理層在考慮了經濟和商業條件以及催收努力後認為借款人的財務狀況令人懷疑是否能收回利息，則停止計息 。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間時被置於非應計狀態。在貸款處於非權責發生制狀態時，貸款中已累計但仍未支付的所有利息( )將轉回並從收益中扣除，作為報告利息收入的減少額 。在本金和利息的收取變得合理確定之前，貸款餘額不會產生額外的利息。

 

非利息收入和非利息支出

 

2020年前9個月的非利息收入為1020萬美元，而2019年同期為880萬美元。與2019年同期相比，2020年前9個月的存款 服務費減少了36.1萬美元，這主要是因為客户的存款賬户餘額較高，原因是購買力平價貸款和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金的收益。抵押貸款銀行收入增加了62.4萬美元，從2019年前9個月的330萬美元 增加到2020年前9個月的400萬美元。2020年前9個月，包括持有待售貸款和投資組合貸款在內的抵押貸款產量為1.46億美元，而2019年同期為1.06億美元。隨着抵押貸款利率的下降，2020年前9個月的再融資活動增加，佔產量的54.7%。由於抵押貸款市場中斷導致某些貸款無法出售，銷售利潤率從3.31%下降至2.71%。隨着 容量重建，此問題將得到緩解。2020年前9個月，投資諮詢費從2019年前9個月的140萬美元增加到200萬美元，增幅為54.1萬美元。截至2020年9月30日，管理的總資產為4.36億美元，而截至2019年12月31日為3.7億美元，截至9月30日為3.4億美元, 2019年管理層繼續將重點放在增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金上。2020年前9個月證券銷售收益為99,000美元，而2019年前9個月為135,000美元。2020年前9個月出售其他資產的收益為147,000美元，而2019年前9個月其他資產的出售虧損為3,000美元 。2020年前9個月通過出售其他資產獲得的14.7萬美元收益 主要歸因於出售其他不動產。BOLI的31.1萬美元非經常性收入是由於被收購銀行的兩名前董事會成員在2020年第三季度去世的保險福利 。

 

與2019年同期相比，2020年前九個月的非利息收入和其他收入增加了12.8萬美元，這主要是由於 自動櫃員機借記卡收入增加。巴塞羅那

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以下 是所示期間其他非利息收入構成的摘要：

 

(千美元 )   截至 個月的九個月 九月三十日，  
    2020     2019  
自動櫃員機借記卡收入   $ 1,660     $ 1,525  
銀行自營壽險收入     547       515  
租金收入     200       212  
貸款滯納金     79       84  
保管費     39       39  
電匯手續費     67       60  
其他     231       260  
總計   $ 2,823     $ 2,695  

 

與2019年前九個月的2,580萬美元相比，2020年前九個月的非利息支出增加了210萬美元，達到2,790萬美元。這主要是由於工資和福利支出、入住費、營銷和公關費用、聯邦存款保險公司評估、其他房地產自有費用、數據處理費用、法律和專業費用以及新冠肺炎 相關費用的增加，部分被無形資產攤銷減少所抵消。工資和福利支出從2019年前9個月的1,580萬美元增加到2020年前9個月的1,760萬美元，主要原因是產量增加和抵押貸款業務招聘新員工，正常的工資調整，向某些員工支付與新冠肺炎疫情有關的臨時獎金，以及我們於2019年6月在佐治亞州奧古斯塔郊區的喬治亞州埃文斯開設了全面服務的從頭辦事處。這部分被與2020年開始的購買力平價貸款的延期發端成本相關的工資和福利減少所抵消。截至2020年9月30日，我們有237名相當於全職員工的員工，而截至2019年9月30日，我們有242名全職員工。此外，我們還發生了與新冠肺炎相關的佔用費用，用於額外清潔我們的辦公室和員工和辦公室的個人防護設備，以及筆記本電腦和其他促進遠程工作環境的技術的設備費用。 與2019年同期相比，2020年前9個月的營銷和公關費用增加了179,000美元。2020年是總統大選年，我們計劃的媒體宣傳活動的時機會影響營銷費用的確認。 , 預計2020年的總體媒體成本與2019年發生的年度成本不會有太大差異。FDIC評估增加了13.2萬美元，原因是2020年的評估率較高，原因是我們的槓桿率降低，以及平均資產增加導致我們的評估基數增加。此外，與2020年前9個月相比，我們在2019年前9個月獲得了更多的FDIC小型銀行評估積分。聯邦存款保險公司(FDIC)的小銀行評估積分在2020年第一季度得到了充分利用。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的其他房地產自有支出增加了76,000美元，這主要是由於其他幾項房地產自有物業的減記 。

 

在非利息支出中，與2019年同期相比，2020年前9個月的其他支出增加了26.3萬美元，這主要是由於數據處理費用 增加，其中包括自動櫃員機借記卡費用以及法律和專業費用。他説：

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以下 是所示期間其他非利息費用的構成彙總：

 

(千美元 )   截至 個月的九個月 九月三十日，  
    2020     2019  
數據處理   $ 2,320     $ 2,008  
供應品     93       107  
電話     267       323  
信使     117       107  
通訊員服務     209       174  
保險     235       185  
郵資     28       37  
律師費和律師費     864       738  
有限合夥權益虧損     —       45  
董事費用     255       255  
股東費用     146       126  
會費     111       108  
訂費     109       141  
貸款結算費/手續費     273       250  
其他     625       785  
總計   $ 5,652     $ 5,389  

 

所得税費用

 

我們在2020年前9個月和2019年前9個月的有效税率分別為19.05%和20.48%。2020年和2019年的有效税率受到2017年12月22日減税和就業法案通過的影響。更改前的聯邦税率為34%， 從2018年1月1日起，税率降至21%。

 

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的運營結果對比

淨收入

截至2020年9月30日的三個月，我們的淨收益為270萬美元，或每股稀釋後收益為0.35美元，而截至2019年9月30日的三個月，淨收益為290萬美元，或每股稀釋後收益為0.39美元。這兩個時期淨收入減少24.6萬美元，主要原因是貸款損失撥備增加100萬美元 和非利息支出增加92.4萬美元，但淨利息收入增加82.3萬美元，非利息收入增加73.7萬美元，所得税支出減少15.5萬美元，部分抵消了這一減少額。貸款損失準備金的增加主要是因為我們的貸款損失準備方法中與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定性有關的定性因素增加了。非利息支出增加的主要原因是工資和員工福利支出增加了62.2萬美元，市場營銷和公關支出增加了18.3萬美元，FDIC評估增加了14.7萬美元。淨利息收入的增長是由於平均收益資產增加了2.264億美元，部分被這兩個時期之間的淨息差下降了39個基點所抵消。非利息收入的增加主要是由於抵押貸款銀行收入增加了15.2萬美元，投資諮詢費和非存款佣金增加了163美元，證券銷售收益增加了99,000美元，擁有的其他房地產銷售收益增加了141,000美元，BOLI非經常性收入增加了311,000美元，自動櫃員機借記卡收入增加了66,000美元。, 部分 由179,000美元的較低存款服務費抵消。我們的有效税率在2020年第三季度為18.40%，而2019年第三季度為20.62%。這31.1萬美元的BOLI非經常性收入被記錄為免税收入。

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淨利息收入

關於截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的平均資產收益率和平均有息負債利率，以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額，請參閲本第二項(管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析) 結尾表 。

 

截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入增加了82.3萬美元，增幅為8.8%，從截至2019年9月30日的三個月的940萬美元增至1020萬美元。在截至2020年9月30日的三個月中，我們的淨息差從截至2019年9月30日的三個月的3.63%下降了39個基點至3.24%。我們在 應税等值基礎上的淨息差在截至2020年9月30日的三個月為3.28%，而截至2019年9月30日的三個月為3.66%。截至2020年9月30日的三個月，平均收益資產增加了2.264億美元，增幅為22.1%，達到12億美元，而2019年同期為10億美元。淨利息收入的增加主要是由於平均收益資產水平較高，部分被較低的淨息差所抵消。平均收益資產的增加主要是由於貸款、證券和其他短期投資的增加，這主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長，以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的流動性過剩。淨利差下降的主要原因是，美聯儲在2019年三次下調聯邦基金利率目標區間，總計75個基點，2020年第一季度兩次，總計150個基點，購買力平價貸款收益率下降，以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情有關的刺激資金產生的過剩流動性被用於低收益證券和其他短期投資。 較低的市場利率，競爭激烈的貸款定價環境，以及新冠肺炎疫情。

 

截至2020年9月30日的三個月，平均貸款增加了1.279億美元，增幅為17.3%，從截至2019年9月30日的三個月的7.402億美元增至8.681億美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，平均購買力平價貸款增加了4920萬美元，平均非購買力平價貸款增加了7870萬美元 ，分別達到4920萬美元和8.189億美元。截至2020年9月30日的三個月裏，商業貸款產量為4610萬美元，而2019年同期為2950萬美元。截至2020年9月30日的三個月，平均 貸款佔平均盈利資產的69.5%，而截至2019年9月30日的三個月，平均貸款佔平均盈利資產的72.4%。平均貸款佔平均收益資產的百分比下降的主要原因是存款增加了1.984億美元，根據回購協議出售的證券增加了1130萬美元。我們根據回購協議出售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長，這導致多餘的資金被部署到我們的證券投資組合和其他短期投資中，並減少了我們的 聯邦住房貸款銀行預付款。在截至2020年9月30日的三個月裏，貸款收益率從截至2019年9月30日的三個月的4.87%下降了56個基點至4.31%。截至2020年9月30日的三個月，購買力平價貸款收益率為2.91%，非購買力平價貸款收益率為4.40%。截至2020年9月30日的三個月，平均證券和平均其他短期投資分別比上年同期增加4510萬美元和5340萬美元。截至9月30日的三個月，我們證券投資組合的收益率降至2.02%。, 我們的其他短期投資的收益率從2019年同期的2.51%下降到2020年9月30日止的三個月的0.21%，而我們其他短期投資的收益率從2019年同期的2.37%下降到了0.21%。這些下降主要與美聯儲如上所述降低聯邦基金利率目標區間有關。截至2020年和2019年9月30日的三個月，盈利資產收益率分別為3.50%和4.22%。在截至2020年9月30日的三個月裏，有息負債的成本為38個基點，而2019年同期為83個基點。我們繼續專注於增加我們的純存款(活期存款、生息交易賬户、儲蓄存款和貨幣市場賬户)，因為這些賬户往往是低成本存款 ，有助於我們控制總體資金成本。在截至2020年9月30日的三個月裏，這些存款平均佔總存款的85.4%，而2019年同期為81.3%。

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非利息收入和非利息支出

 

截至2020年9月30日的三個月，非利息收入為390萬美元，而2019年同期為310萬美元。與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月裏，存款服務費減少了17.9萬美元，這主要是因為客户的存款賬户餘額較高，原因是購買力平價貸款和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金的收益。截至2019年9月30日的三個月，抵押貸款銀行收入增加了15.2萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的130萬美元增加到截至2020年9月30日的三個月的140萬美元。截至2020年9月30日的三個月，包括持有待售貸款和投資組合貸款在內的抵押貸款產量為5680萬美元，而2019年同期為3790萬美元 。在低抵押貸款利率環境下，在截至2020年9月30日的三個月中，再融資活動佔生產的56.4% 。在截至2020年9月30日的三個月裏，銷售利潤率從2019年同期的3.30%下降到2.47%，原因是抵押貸款市場的中斷導致某些貸款無法出售。 隨着產能重建，這個問題將得到緩解。在截至2020年9月30日的三個月裏，投資諮詢費從2019年同期的50.9萬美元增加到67.2萬美元，增幅為16.3萬美元。截至2020年9月30日，公司管理的總資產為4.36億美元，而截至2019年12月31日為3.7億美元，截至2019年9月30日為3.4億美元。管理層繼續專注於增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金。在截至9月30日的三個月中，證券銷售收益為9.9萬美元。, 2020美元，而2019年同期為0美元 。在截至2020年9月30日的三個月中，出售其他資產的收益為14.1萬美元，而2019年同期為0美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，出售其他資產獲得了14.1萬美元的收益，這是由於出售了另一處房地產。BOLI的31.1萬美元非經常性收入是由於被收購銀行的兩名前董事會成員在2020年第三季度去世的保險福利 。

 

以下 是所示期間其他非利息收入構成的摘要：

 

(千美元 )   截至 個月的三個月 九月三十日，  
    2020     2019  
ATM 借記卡收入   $ 596     $ 530  
銀行擁有人壽保險的收入     182       174  
租金收入     74       72  
貸款 滯納金     20       35  
外管局 押金手續費     12       12  
電匯 轉賬手續費     25       22  
其他     73       87  
總計   $ 982     $ 932  

 

在截至2020年9月30日的三個月中，非利息支出增加了92.4萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的880萬美元增至970萬美元。這主要是由於工資和福利支出、入住費、營銷 和公關費用、聯邦存款保險公司評估、其他房地產自有費用以及新冠肺炎相關費用的增加，無形資產攤銷減少部分抵消了這一增長。工資和福利支出從截至2019年9月30日的三個月的550萬美元增加到截至2020年9月30日的三個月的610萬美元，增幅為62.2萬美元，這主要是由於產量增加 和抵押貸款業務的新員工以及正常的薪資調整。此外，我們還發生了與新冠肺炎相關的費用 ，用於額外清潔我們的辦公室以及為我們的員工和辦公室配備個人防護設備。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月中，市場營銷和公關費用增加了18.3萬美元。我們計劃在2020年(總統大選年)開展媒體宣傳活動的時機會影響對營銷費用的確認，預計2020年的年度媒體總成本與2019年的年度成本不會有太大差異 。FDIC評估增加了147,000美元，原因是2020年的評估率更高，這與我們的槓桿率降低有關，而我們的評估基數則因為平均資產的增加而增加。此外，在截至2019年9月30日的三個月中，我們獲得了FDIC小型銀行的評估積分 ，而截至9月30日的三個月則為零, 2020年。 FDIC小銀行評估積分在2020年第一季度全部用完。在截至2020年9月30日的三個月中，與2019年同期相比，其他房地產自有支出增加了4.8萬美元，這主要是由於其他幾項房地產自有物業的減記 。

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以下 是所示期間其他非利息費用的構成彙總：

 

(千美元)   截至三個月 個月  
    九月 三十號，  
    2020     2019  
數據處理   $ 787     $ 732  
供應品     26       23  
電話     97       112  
信使     34       40  
通訊員服務     73       53  
保險     79       64  
郵資     8       14  
律師費和律師費     335       296  
有限合夥權益虧損     —       22  
董事費用     83       72  
股東費用     48       48  
會費     38       38  
訂費     34       47  
貸款結算費/手續費     97       89  
其他     181       294  
    $ 1,920     $ 1,944  

 

財務狀況

 

截至2020年9月30日，資產總額為14億美元，截至2019年12月31日，資產總額為12億美元。截至2020年9月30日，貸款(不包括待售貸款)從2019年12月31日的7.37億美元增加到8.445億美元，增幅為107.4美元(14.6%)。截至2020年9月30日，非PPP貸款增加5760萬美元，增幅7.8%，從2019年12月31日的7.37億美元增至7.947億美元。截至2020年9月30日，我們有843筆PPP貸款，總計5120萬美元的遞延費用和成本，以及4980萬美元的遞延費用和成本淨額。截至2019年12月31日，我們沒有PPP貸款。截至2020年9月30日，扣除遞延成本後的140萬美元PPP遞延費用將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入 。我們目前正處於通過 SBA寬恕流程與客户合作的初始階段。截至2020年9月30日，我們的PPP貸款沒有一筆獲得寬恕。然而，我們預計 寬恕過程將在2020年第四季度晚些時候和2021年上半年加速。在截至2020年9月30日的三個月裏，貸款總額為4610萬美元，而2019年同期為2950萬美元，2020年前九個月為1.189億美元，而2019年同期為9910萬美元。持有待售貸款 從2019年12月31日的1,120萬美元增加到2020年9月30日的3,760萬美元，原因是截至2020年9月30日的三個月和2020年前9個月分別產生了5680萬美元和1.46億美元的強勁抵押貸款。2020年9月30日和2019年12月31日的貸存比(含待售貸款)分別為75.2%和75.7%。2020年9月30日和2019年12月31日的貸存比(不包括待售貸款)分別為72.0%和74.6%, 分別。投資 證券從2019年12月31日的2.88億美元增加到2020年9月30日的2.955億美元。其他短期投資 從2019年12月31日的3270萬美元增加到2020年9月30日的1.062億美元。投資和其他短期投資的增長主要是由於存款的有機增長，以及客户購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的流動性過剩。

 

作為一家社區銀行，我們的目標之一是，通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸，通過優質的貸款增長來增加我們的資產。 我們的目標之一是，並且將繼續保持這一目標，即通過優質的貸款增長，為我們所服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸。我們將繼續致力於滿足當地市場的信貸需求。

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下面的 表顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合構成：

(千美元，單位為 千美元)   2020年9月30日     2019年12月31日  
    金額     百分比     金額     百分比  
商業、金融和農業   $ 108,006       12.8 %   $ 51,805       7.0 %
房地產：                                
施工     89,250       10.6 %     73,512       10.0 %
抵押貸款- 住宅     49,215       5.8 %     45,357       6.2 %
抵押貸款- 商業     561,932       66.5 %     527,447       71.5 %
消費者：                                
房屋資產     27,618       3.3 %     28,891       3.9 %
其他     8,439       1.0 %     10,016       1.4 %
總貸款總額     844,460       100.0 %     737,028       100.0 %
貸款損失撥備     (10,113 )             (6,627 )        
淨貸款總額   $ 834,347             $ 730,401          

  

在本討論的上下文中，房地產抵押貸款被定義為任何由房地產擔保的貸款，不包括用於建築目的的貸款和房屋淨值信用額度的墊款 ，無論貸款的目的是什麼。 信貸的房屋淨值額度預付款包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的慣例，即在任何可能的情況下獲得房地產的擔保權益，以及任何其他可用的抵押品。採用這種抵押品是為了加強最終償還貸款的可能性，並傾向於增加房地產貸款的規模 。我們一般將貸款與價值比率限制在80%。

 

截至2020年9月30日，存款增加了1.854億美元(18.8%)，從2019年12月31日的9.882億美元增加到12億美元。我們的純存款(定義為總存款減去存單)從12月31日的8.473億美元增加到2020年9月30日的10億美元，增幅為22.4%。2019年。純存款的增長主要是由於存款的有機增長，以及客户從購買力平價貸款和與新冠肺炎疫情相關的其他刺激基金中獲得的收益。 截至2020年9月30日，我們沒有中介存款，也沒有上市服務存款。我們根據回購協議出售的與客户現金管理賬户相關的證券增加了1,380萬美元，增幅為41.6%，從12月31日的3,330萬美元增加到2020年9月30日的4,710萬美元。2019年。我們繼續專注於增加純存款佔總存款的比例 ，以更好地管理我們的總體資金成本。

 

截至2020年9月30日，股東權益總額增加了1300萬美元，增幅為10.8%，從2019年12月31日的1.202億美元增至1.332億美元。股東權益增加的主要原因是留存收益減去支付的股息400萬美元，累計其他綜合收益增加840萬美元，與高管和董事股票獎勵相關的40萬美元。還有30萬美元與我們的股息再投資計劃有關。其他累計綜合收益的增加是由於市場利率的降低，導致我們的投資證券組合的未實現淨收益增加了 。2019年5月，我們完成了2019年5月批准的30萬股已發行普通股的回購計劃，回購成本約為560萬美元，平均價格為每股18.79美元。截至2019年6月30日，我們以每股18.41美元的平均價格回購了約340萬美元的已發行普通股中的185,361股。剩餘的114,639股於2019年7月回購。我們在2019年第三季度宣佈批准了一項新的股票回購計劃，這是我們在2019年宣佈的第二次股票回購計劃，最多可回購20萬股我們的已發行普通股 。雖然在2020年期間沒有根據第二次股票回購計劃進行股票回購，但 它為我們在未來管理資本方面提供了靈活性。

 

市場風險管理

 

市場風險反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以用當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量 。我們的主要市場風險是利率風險。我們已經成立了一個資產/負債管理委員會(“ALCO”)來監控和管理利率風險 。ALCO監控和管理我們的資產和負債的定價和到期日，以減少利率變化可能對我們的淨利息收入產生的潛在不利影響。ALCO制定了有關利率風險敞口和流動性的政策指導方針和戰略。

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我們使用的一種監控技術是測量我們的利息敏感度“差距”，這是指在給定時間內需要重新定價利率的資產和負債之間的正負美元差額 。執行模擬 建模，以評估不同的利率和資產負債表組合假設對淨利息收入的影響 。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響，包括收益率曲線的平坦、陡化和平行的 移動。對於上述每種情況，我們都會在利率分別為100和200個基點的增減 環境中模擬對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設，如貸款提前還款利率、存款 衰減率和利率貝塔係數，以評估我們對利率變化的總體敏感度。制定政策是為了在12個月內利率變化100個基點和200個基點的情況下，將這些模擬淨利息收入變化的最大預期負面影響分別維持在不超過10%和15%的範圍內。 這兩項政策都是為了將這些模擬的淨利息收入變化的最大預期負面影響維持在不超過 10%和15%的水平。利率敏感度 可以通過重新定價資產或負債、出售可供出售的證券、在到期時更換資產或負債或在資產或負債的生命週期內調整利率來管理 。在同一時間間隔內管理資產和負債的重新定價 有助於對衝風險，並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低 。無論是“差距”分析還是資產/負債建模，都不能準確反映我們的利息敏感度狀況 ，因為影響淨利息收入的因素很多，包括時機。, 利率變化的幅度和頻率 以及盈利資產和計息負債的數量和組合的變化。

根據模擬利率變化影響時使用的許多因素和假設，下表估計了在2020年9月30日和2019年12月31日在隨後的12個月中淨利息收入的假設百分比變化。 在2020年9月30日，我們對前12個月的資產比較敏感，而在2019年12月31日的前12個月，我們對負債比較敏感。2020年9月30日資產敏感度較低的狀況發生變化是由於利率敏感度非常高的現金利息增加，大部分資金增長髮生在對利率敏感度較低的未到期存款 。截至2019年12月31日，我們在前三個月期間對負債略有敏感，在12個月期間的 餘額累計對資產敏感。因此，我們在2019年12月31日的建模反映了在前12個月的利率上升環境中，我們的淨利息收入略有下降。利率上升的負面影響逆轉，淨利息收入在24個月內受到有利影響。在利率下降的環境下，模型 反映了淨利息收入的下降。這主要是因為我們目前支付的利率水平包括交易賬户和貨幣市場賬户的利息 。這些賬户的利率處於這樣的水平，即它們 不能根據利率的變化按比例重新定價。下表中分別反映了100個基點和200個基點的上調和下調 假設利率在整個收益率曲線上同時平行變化。

淨利息 收入敏感度

 

改變短期利率   假設的百分比變化
淨利息收入		  
    09月30日 2020     年12月31日 2019  
+200個基點     1.03 %     -2.30 %
+100個基點     0.57 %     -1.09 %
扁平化     —       —  
-100個基點     -1.31 %     -1.88 %
-200個基點     -1.32 %     -5.08 %

  

我們對資產和負債的未來現金流進行了 估值分析，以確定一系列市場利率變化下的股權現值(“PVE”) 。現金流對利率變化的敏感度是衡量長期收益敏感度的指標。在2020年9月30日和2019年12月31日，市場利率上調200個基點的PVE敞口估計分別為14.81%和5.85%。截至2020年9月30日，PVE敞口下降100個基點 估計為(15.20%)，而2019年12月31日為(7.68%)。

57
 

流動性與資本資源

 

流動性管理 涉及監控資金的來源和使用，以便在實現利潤最大化的同時滿足我們的日常現金流要求。 流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物的能力，而不會造成重大損失，並通過增加負債來籌集額外的 資金。流動性管理變得更加複雜，因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理控制。例如，投資組合的到期日是非常可預測的 ，在做出投資決策時受到高度控制。然而，存款淨流入和淨流出的可預測性要大得多，也不會受到幾乎相同程度的控制。資產流動性由現金和資產提供，這些資產可隨時出售，或可質押，或將在不久的將來到期。負債流動性是通過獲得核心資金來源(主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力)來提供的。此外，負債 流動性是通過以下方式提供的：能夠根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款，並通過根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款。世行是FHLB的成員 ，有能力獲得不同時期的預付款。這些預付款由本行質押的合格證券或本行投資組合內合格貸款的轉讓作為擔保。

 

截至2020年9月30日，我們沒有遇到新冠肺炎疫情對我們的存款餘額或流動性狀況造成的任何異常壓力。截至2020年9月30日，我們沒有經紀人存款，也沒有上市服務存款。我們相信，我們有充足的 流動性來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款來應對新冠肺炎疫情；我們有能力以批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款；我們有能力從聯邦住房貸款銀行獲得以某些證券和貸款為擔保的預付款 。

 

通過我們銀行的業務，我們在正常的業務活動中作出了提供信貸的合同承諾。這些承諾 是具有法律約束力的協議，將在特定期限內以預先確定的利率向我們的客户提供貸款。 截至2020年9月30日，我們已發佈承諾，將通過各種貸款安排發放1.22億美元的未使用信貸，其中包括4130萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。截至2019年12月31日，我們已承諾通過各種類型的貸款安排， 延長1.357億美元的未使用信貸，其中包括3980萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。我們在個案的基礎上評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額， 如果我們認為有必要延長信貸，是基於我們對借款人的信用評估。抵押品有所不同，但可能包括應收賬款、庫存、房地產、廠房和設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用風險。

 

我們通常 保持高水平的流動性和充足的資本，加上持續的留存收益，我們相信這將足以 至少在未來12個月為銀行的運營提供資金。股東權益佔總資產的比例從2019年12月31日的10.3%降至2020年9月30日的9.6%，主要原因是購買力平價貸款以及客户購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的流動性過剩。世行與兩家金融機構的聯邦資金購買額度為 總計6,000萬美元，儘管截至2020年9月30日這些資金尚未使用，並通過美聯儲貼現窗口使用了1,000萬美元。亞特蘭大聯邦住房金融局已經批准了高達銀行資產的25%的信貸額度，當使用這一額度時，將以特定投資證券和/或合格貸款的質押為抵押。截至2020年9月30日，我們有843筆PPP貸款，總計5120萬美元的遞延費用和成本，以及4980萬美元的遞延費用和成本淨額。 此外，美聯儲還向我們提供了PPPLF貸款工具，允許我們專門為根據PPP發放的貸款獲得資金 ；然而，世行有足夠的流動性為PPP貸款提供資金，而無需使用PPPLF。 PPP計劃於2020年8月8日到期。

 

我們定期 評估我們的流動性狀況，並已實施內部政策，為基於資產的流動性來源制定指導方針 並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額。 雖然不確定，但由於新冠肺炎疫情以及世行作為參與貸款人蔘與PPP，我們可能會遇到流動性管理方面的壓力。隨着客户管理自己的流動性壓力，我們可能會體驗到現有信用額度利用率的增加 。

58
 

2013年7月通過並於2019年1月1日全面實施的監管資本金規則(我們指的是巴塞爾III)對銀行控股公司和銀行規定了最低資本金要求 。2018年，美聯儲(Federal Reserve)擴大了資產規模，使其有資格成為一家小銀行控股公司。由於這一變化，除非另行通知，否則我們通常不受美聯儲資本要求的約束。 銀行仍受資本要求的約束，包括最低槓桿率和最低“合格資本”與風險加權資產的比率 。這些要求基本上與更改小型銀行控股公司的定義之前適用於我們的要求相同。

 

具體地説， 銀行必須保持以下最低資本金要求：

 

  · 普通股一級風險資本比率為4.5%；

 

  · 一級風險資本充足率為6%；

 

  · 基於風險的總資本比率為8%； 和

 

  · 槓桿率為4%。

 

根據《巴塞爾協議III》的最終規則，一級資本被重新定義為包括兩個組成部分：普通股一級資本和額外一級資本。 最高形式的資本普通股一級資本完全由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他全面收益(也稱為AOCI)和有限數量的少數股東權益(普通股形式)組成。額外一級資本主要包括非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券(如下所述)。二級資本一般包括高達風險加權資產1.25%的貸款損失、合格優先股、次級債務和合格二級少數股權的撥備，減去未合併金融機構二級工具中的任何扣除。累計永久優先股 僅計入二級資本，但巴塞爾III規則允許合併資產總額低於150億美元的銀行控股公司繼續將2010年5月19日之前發行的信託優先證券和累計永久優先股計入一級資本(但不包括普通股一級資本)，但須受某些限制。AOCI假定 包含在普通股一級資本中，通常會減少這類資本。實施後，《巴塞爾協議III》 在2015年第一季度末為承保銀行組織提供了一次性機會，使其可以選擇退出大部分AOCI待遇 。我們選擇了退出，因此，我們保留了對AOCI的原有待遇。

 

此外， 為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配獎金的限制，根據《巴塞爾協議III》，覆蓋的銀行組織必須在其基於風險的最低資本要求的基礎上，保持一個“資本保護緩衝”。 此緩衝必須僅由一級普通股股本組成，但該緩衝適用於所有三個衡量標準(普通股股本 1級、一級資本和總資本)。2.5%的資本保存緩衝是隨着時間的推移逐步實施的，並於2019年1月1日對我們完全生效，從而產生了以下有效的最低資本加資本保存緩衝比率： (I)普通股一級資本比率為7.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率為8.5%，以及(Iii)基於風險的總資本比率為10.5%。

 

2019年11月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則，對合並總資產低於100億美元的某些銀行 組織實施了資本充足率的簡化衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則，存款機構和存款機構控股公司的合併總資產低於100億美元，並符合其他資格標準，包括槓桿率高於9%，表外風險佔合併總資產的25%或更少，交易資產和交易負債佔合併總資產的5%或更少， 被視為“符合資格的社區銀行組織”，並有資格選擇加入“社區銀行”。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的符合條件的社區銀行組織，將被視為已滿足上文討論的《巴塞爾協議III》規則下普遍適用的基於風險的槓桿率要求，如果適用，則被視為符合主要聯邦監管機構迅速糾正措施規則中的資本充足率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合條件的社區銀行組織將符合以下條件的資本充足率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合資格的社區銀行組織將滿足其主要聯邦監管機構的即時糾正措施規則的資本充足率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合資格的社區銀行組織將包括9%以上的槓桿資本比率要求, 只要銀行組織的槓桿資本比率保持在8%以上，通常仍被認為是“資本充足”。未能將槓桿率維持在8%以上的銀行 組織不得使用寬限期，必須 遵守巴塞爾協議III規則下普遍適用的要求，並提交適當的監管報告。我們 沒有選擇使用社區銀行槓桿率框架，但未來可能會做出這樣的選擇。

59
 

如上所述，我們通常不受美聯儲資本要求的約束，除非另行通知，因為我們符合小型銀行控股公司的資格 。我行仍須遵守資本金要求，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。截至2020年9月30日，該行在完全分階段的基礎上滿足了規則下的所有資本充足率要求 。

 

以千為單位的美元         提示 糾正措施 (PCA)要求     超過 個資本$s，共
PCA要求		  
資本比率   實際     好的，
大寫		     充分
大寫		     井
大寫		     充分
大寫		  
2020年9月30日                              
槓桿率     8.95 %     5.00 %     4.00 %   $ 51,958     $ 65,107  
普通股一級資本比率     12.96 %     6.50 %     4.50 %     58,688       76,846  
一級資本充足率     12.96 %     8.00 %     6.00 %     45,070       63,228  
總資本 比率     14.08 %     10.00 %     8.00 %     37,026       55,183  
2019年12月31日                                        
槓桿率     9.97 %     5.00 %     4.00 %   $ 56,197     $ 67,508  
普通股一級資本比率     13.47 %     6.50 %     4.50 %     58,345       75,086  
一級資本充足率     13.47 %     8.00 %     6.00 %     45,789       62,530  
總資本 比率     14.26 %     10.00 %     8.00 %     35,675       52,416  

 

截至2020年9月30日，該行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為8.95%、12.96%和14.08%，而2019年12月31日分別為9.97%、13.47%和14.26%。截至2020年9月30日，世行普通股一級資本充足率為12.96%，截至2019年12月31日，世行普通股一級資本充足率為13.47%。根據巴塞爾協議III的規定，我們預計至少在未來12個月內，世行仍將是一家資本充足的機構。此外，基於我們雄厚的資本、 保守的承保和內部壓力測試，我們預計在新冠肺炎疫情期間，我們將保持充足的資本。 然而，未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失可能會對該行的報告和監管資本充足率產生不利影響。我們認識到我們面臨非常情況，我們打算關注事態發展和對我們首都的潛在影響。

作為一家銀行控股公司，我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素，包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明 。一般來説，美聯儲的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其子公司的財務力量來源，在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用的 資源為這些銀行提供充足的資本金，並保持 財務靈活性和籌資能力以獲得額外資源，以便在需要的情況下協助其子公司銀行。此外，根據及時糾正措施規定，如果子公司資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制 。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。我們的董事會批准了截至2020年9月30日的三個月的現金股息，每股普通股0.12美元。*該股息將於2020年11月16日支付給截至2020年11月2日登記在冊的我們普通股 股票的股東。

60
 

由於我們是獨立於本行的法人實體，且與本行截然不同，且不進行獨立操作，因此本行支付股息的能力取決於本行向本行支付股息的能力，而本行向本行支付股息的能力也受到監管機構的限制。作為一家在南卡羅來納州註冊的銀行，該銀行在其獲準支付的股息金額方面受到限制。除非南卡羅來納州金融機構董事會另有指示，否則根據南卡羅來納州銀行法規，銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息，而無需事先獲得南卡羅來納州金融機構董事會的批准。聯邦法律還規定，聯邦存款保險公司有權禁止銀行從事其認為不安全或不健全的業務行為，包括在某些 情況下支付股息。

 

平均餘額， 收入、支出和費率。下表描述了所示期間與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是按年率計算的收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是從日均得出的 。

61
 

第一家 社區公司

平均收益資產和利率的收益率

平均 有息負債

  

   截至2020年9月30日的9個月   截至2019年9月30日的9個月 
   平均值   利息   產量/   平均值   利息   產量/ 
   天平   賺取/支付   率   天平   賺取/支付   率 
資產                              
賺取資產                              
貸款                              
PPP貸款  $27,088   $577    2.85%  $—   $—    北美 
非購買力平價貸款   788,636    26,677    4.52%   731,033    26,492    4.85%
貸款總額   815,724    27,254    4.46%   731,033    26,492    4.85%
有價證券   293,724    4,862    2.21%   252,357    4,924    2.61%
其他短期投資   56,532    236    0.56%   23,736    428    2.41%
盈利資產總額   1,165,980    32,352    3.71%   1,007,126    31,844    4.23%
現金和銀行到期款項   15,142              13,983           
房舍和設備   34,853              35,832           
商譽和其他無形資產   15,967              16,442           
其他資產   39,975              37,331           
貸款損失撥備   (8,052)             (6,372)          
總資產  $1,263,865             $1,104,342           
                               
負債                              
有息負債                              
計息交易賬户  $235,346    220    0.12%  $204,300    443    0.29%
貨幣市場賬户   210,212    674    0.43%   179,063    1,283    0.96%
儲蓄存款   110,095    65    0.08%   105,054    104    0.13%
定期存款   167,150    1,456    1.16%   177,415    1,571    1.18%
其他借款   67,504    601    1.19%   52,861    954    2.41%
有息負債總額   790,307    3,016    0.51%   718,693    4,355    0.81%
活期存款   332,975              258,124           
其他負債   13,195              11,422           
股東權益   127,388              116,103           
總負債和股東權益  $1,263,865             $1,104,342           
                               
存款成本，包括活期存款             0.31%             0.49%
資金成本，包括活期存款             0.36%             0.60%
淨息差             3.20%             3.42%
淨利息收入差額-不包括購買力平價貸款       $28,759    3.37%       $27,489    3.65%
淨利息收入/利潤率-包括購買力平價貸款        29,336    3.36%        27,489    3.65%
淨利息收入/利潤率(等值税額)-不含PPP貸款       $29,046    3.41%       $27,772    3.69%
淨利息收入/利潤率(等值税額)-包括PPP貸款       $29,623    3.39%       $27,772    3.69%

 

 

62
 

第一社區 公司

平均收益資產和利率的收益率

平均 有息負債

  

   截至2020年9月30日的三個月   截至2019年9月30日的三個月 
   平均值   利息   產量/   平均值   利息   產量/ 
   天平   賺取/支付   率   天平   賺取/支付   率 
資產                              
賺取資產                              
貸款                              
PPP貸款  $49,203   $360    2.91%  $—   $—    北美 
非購買力平價貸款   818,893    9,048    4.40%   740,150    9,092    4.87%
貸款總額   868,096    9,408    4.31%   740,150    9,092    4.87%
有價證券   299,858    1,525    2.02%   254,801    1,609    2.51%
其他短期投資   80,653    43    0.21%   27,248    163    2.37%
盈利資產總額   1,248,607    10,976    3.50%   1,022,199    10,864    4.22%
現金和銀行到期款項   15,568              14,578           
房舍和設備   34,721              36,198           
商譽和其他無形資產   15,872              16,311           
其他資產   39,751              37,185           
貸款損失撥備   (9,410)             (6,447)          
總資產  $1,345,109             $1,120,024           
                               
負債                              
有息負債                              
計息交易賬户  $256,990   $57    0.09%  $216,163   $158    0.29%
貨幣市場賬户   228,502    146    0.25%   180,758    461    1.01%
儲蓄存款   117,818    18    0.06%   99,693    33    0.13%
定期存款   166,070    438    1.05%   175,430    567    1.28%
其他借款   63,312    141    0.89%   52,020    292    2.23%
有息負債總額   832,692    800    0.38%   724,064    1,511    0.83%
活期存款   367,597              266,555           
其他負債   13,083              12,175           
股東權益   131,737              117,230           
總負債和股東權益  $1,345,109             $1,120,024           
                               
存款成本，包括活期存款             0.23%             0.52%
資金成本，包括活期存款             0.27%             0.61%
淨息差             3.12%             3.39%
淨利息收入/利潤率-不包括購買力平價貸款       $9,816    3.26%       $9,353    3.63%
淨利息收入/利潤率-包括購買力平價貸款       $10,176    3.24%       $9,353    3.63%
淨利息收入/利潤率(等值税額)-不含PPP貸款       $9,922    3.29%       $9,428    3.66%
淨利息收入/利潤率(等值税額)-包括PPP貸款       $10,282    3.28%       $9,428    3.66%

63
 

第3項.關於市場風險的定量和定性披露

 

不適用。

 

項目4.控制和程序

 

信息披露控制評估 和程序

 

管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性 (如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交和提交的報告中需要披露的信息：(I) 在需要時進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。(br}我們的首席執行官和首席財務官，視情況而定，確保在我們提交和提交的報告中披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，並根據需要及時傳達給我們的管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官。

  

任何控制和程序系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能 保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標，無論 多麼遙遠。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2020年9月30日的9個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

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第二部分-

其他信息

 

第1項法律訴訟

 

我們是正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟的當事人。管理層不知道有任何針對我們的重大法律訴訟懸而未決 我們認為，如果判決不利，將對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

 

第1A項風險因素。

 

投資我們普通股涉及某些風險，包括第1A項中確定和描述的風險。本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告、截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告，以及本Form 10-Q季度報告中包含的警示性聲明，包括第一部分第2項中的標題“有關前瞻性陳述的告誡説明” 中包含的警示聲明本 Form 10-Q季度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中其他地方描述的風險和事項。

 

第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用。

 

  (a) 不適用。

 

  (b) 不適用。

 

  (c) 雖然我們有授權回購 計劃回購最多200,000股普通股，但在截至2020年9月30日的三個月中沒有回購任何股票，2020年前9個月也沒有進行任何股票回購。

 

第3項高級證券違約

 

不適用。

 

第四項礦山安全資料披露

 

不適用。

 

第5項其他資料

 

沒有。

65
 

第六項展品

 

展品：   描述
     
3.1   重述的公司章程(通過參考2011年6月27日提交的公司8-K表格中的附件3.1併入)。
     
3.2   修訂條款(通過引用本公司於2019年5月23日提交的8-K表格的附件3.1合併)。
     
3.3   修訂和重新修訂日期為2019年5月21日的公司章程(通過引用本公司於2019年5月22日提交的8-K表格的附件3.1併入)。
     
31.1   規則13a-14(A)首席執行幹事的證明。
     
31.2   細則13a-14(A)首席財務官的證明。
     
32   第1350節認證
     
101   以下材料摘自公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告 語言)；(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表，(Ii)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的合併損益表 ，(Iii)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的合併全面收益表(br}截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表)，(V)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併現金流量表(六)合併財務報表附註。封面交互式 數據文件。
     
104   封面交互數據文件(封面 頁XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。

66
 

簽名

根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。

 

  第一社區公司
    (註冊人)
     
日期：2020年11月6日 發信人： /s/Michael C.Crapps
    邁克爾·C·克拉普斯
    總裁兼首席執行官
    (首席行政主任)
     
日期：2020年11月6日 發信人： /s/d。 肖恩·喬丹
    D.肖恩·喬丹
    執行副總裁兼首席財務官
    (首席財務會計官)
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