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證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________
(馬克一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至2010年12月31日的季度業績。2020年9月30日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號 001-38462
________________________________________________________
NLight,Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 91-2066376 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 標識號) |
E座東北88街5408號
温哥華, 華盛頓98665
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(360) 566-4460
(註冊人電話號碼,包括區號)
__________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值 每股0.0001美元 | 激光雷達 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內,註冊人一直遵守此類備案要求。在過去的90個月裏,註冊人是否已提交了根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90個月內是否一直遵守此類備案要求。是 ☒*☐
勾選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*☒
截至2020年11月2日,註冊人已註冊。39,365,991已發行普通股的股份。
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目錄 |
| 頁 |
| |
第一部分金融信息 | 1 |
項目1.未經審計的中期財務報表 | 1 |
合併資產負債表:2020年9月30日和2019年12月31日(未經審計) | 1 |
合併經營報表:截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 2 |
綜合全面損失表:截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 3 |
合併股東權益報表:截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 4 |
合併現金流量表:截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月(未經審計) | 6 |
合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 18 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4.控制和程序 | 27 |
第二部分:其他信息 | 28 |
項目1.法律訴訟 | 28 |
第1A項危險因素 | 28 |
項目6.展品 | 32 |
簽名 | 34 |
第一部分-財務信息
第一項未經審計的中期財務報表
NLight,Inc.
合併資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
*現金及現金等價物 | $ | 110,152 | | | $ | 117,252 | |
應收賬款,扣除津貼淨額#美元335及$269 | 23,452 | | | 27,126 | |
*庫存 | 53,432 | | | 46,131 | |
**預付費用和其他流動資產 | 12,996 | | | 8,084 | |
*總流動資產 | 200,032 | | | 198,593 | |
限制性現金 | 291 | | | 41 | |
租賃使用權資產 | 11,428 | | | — | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元63,513及$58,633 | 42,365 | | | 27,747 | |
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元5,972及$3,150 | 9,088 | | | 10,006 | |
商譽 | 12,503 | | | 9,872 | |
其他資產,淨額 | 4,681 | | | 3,707 | |
* | $ | 280,388 | | | $ | 249,966 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
*應付賬款 | $ | 24,403 | | | $ | 12,700 | |
*應計負債 | 14,663 | | | 11,605 | |
*遞延營收 | 2,124 | | | 679 | |
*債務 | 2,347 | | | — | |
**償還長期債務的當前部分。 | 142 | | | 51 | |
* | 43,679 | | | 25,035 | |
應付非流動所得税 | 7,219 | | | 6,429 | |
長期租賃負債 | 9,397 | | | — | |
長期債務 | 205 | | | — | |
其他長期負債 | 3,796 | | | 1,894 | |
* | 64,296 | | | 33,358 | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股--$0.0001票面價值;190,000授權股份,39,335於2020年9月30日發行和發行的股票,以及38,084於2019年12月31日發行和發行的股票 | 15 | | | 15 | |
**需要額外的實收資本 | 351,703 | | | 336,732 | |
*累積了其他綜合損失。 | (1,757) | | | (2,685) | |
*累積赤字 | (133,869) | | | (117,454) | |
* | 216,092 | | | 216,608 | |
* | $ | 280,388 | | | $ | 249,966 | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
合併運營報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
收入: | | | | | | | | | |
產品 | $ | 51,117 | | | $ | 43,814 | | | $ | 133,151 | | | $ | 133,723 | | | |
發展 | 10,615 | | | — | | | 23,934 | | | — | | | |
總收入 | 61,732 | | | 43,814 | | | 157,085 | | | 133,723 | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
產品 | 34,645 | | | 30,852 | | | 95,142 | | | 91,376 | | | |
發展 | 9,927 | | | — | | | 22,226 | | | — | | | |
收入總成本 | 44,572 | | | 30,852 | | | 117,368 | | | 91,376 | | | |
毛利 | 17,160 | | | 12,962 | | | 39,717 | | | 42,347 | | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
研究與發展 | 11,126 | | | 6,402 | | | 29,136 | | | 19,318 | | | |
銷售、一般和管理 | 10,010 | | | 7,256 | | | 27,343 | | | 23,972 | | | |
業務費用共計 | 21,136 | | | 13,658 | | | 56,479 | | | 43,290 | | | |
運營損失 | (3,976) | | | (696) | | | (16,762) | | | (943) | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (96) | | | 665 | | | 122 | | | 2,155 | | | |
其他收入,淨額 | 477 | | | 90 | | | 63 | | | 3 | | | |
所得税前收入(虧損) | (3,595) | | | 59 | | | (16,577) | | | 1,215 | | | |
所得税費用(福利) | (1,485) | | | 837 | | | (162) | | | 3,383 | | | |
淨損失 | $ | (2,110) | | | $ | (778) | | | $ | (16,415) | | | $ | (2,168) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股淨虧損,基本 | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.06) | | | |
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.06) | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本型 | 38,558 | | | 37,262 | | | 38,195 | | | 37,005 | | | |
稀釋 | 38,558 | | | 37,262 | | | 38,195 | | | 37,005 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
合併全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
淨損失 | $ | (2,110) | | | $ | (778) | | | $ | (16,415) | | | $ | (2,168) | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | |
扣除税後的外幣換算調整 | 1,091 | | | (1,126) | | | 928 | | | (1,069) | | | |
綜合損失 | $ | (1,019) | | | $ | (1,904) | | | $ | (15,487) | | | $ | (3,237) | | | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
股東權益合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至2020年9月30日的三個月 |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累積赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | | | | | | | | | 38,850 | | | $ | 15 | | | $ | 345,917 | | | $ | (2,848) | | | $ | (131,759) | | | $ | 211,325 | |
淨損失 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,110) | | | (2,110) | |
根據股票期權的行使發行普通股 | | | | | | | | | 115 | | | — | | | 260 | | | — | | | — | | | 260 | |
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股,扣除扣繳税款的股票 | | | | | | | | | 370 | | | — | | | (1,157) | | | — | | | — | | | (1,157) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | | — | | | — | | | 6,683 | | | — | | | — | | | 6,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計平移調整 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,091 | | | — | | | 1,091 | |
平衡,2020年9月30日 | | | | | | | | | 39,335 | | | $ | 15 | | | $ | 351,703 | | | $ | (1,757) | | | $ | (133,869) | | | $ | 216,092 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累積赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | | 股份 | | 金額 | | |
餘額,2019年12月31日 | | | | | 38,084 | | | $ | 15 | | | $ | 336,732 | | | $ | (2,685) | | | $ | (117,454) | | | $ | 216,608 | |
淨損失 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,415) | | | (16,415) | |
根據股票期權的行使發行普通股 | | | | | 633 | | | — | | | 1,117 | | | — | | | — | | | 1,117 | |
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股,扣除扣繳税款的股票 | | | | | 579 | | | — | | | (3,314) | | | — | | | — | | | (3,314) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | | | 39 | | | — | | | 685 | | | — | | | — | | | 685 | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | — | | | — | | | 16,483 | | | — | | | — | | | 16,483 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計平移調整 | | | | | — | | | — | | | — | | | 928 | | | — | | | 928 | |
平衡,2020年9月30日 | | | | | 39,335 | | | $ | 15 | | | $ | 351,703 | | | $ | (1,757) | | | $ | (133,869) | | | $ | 216,092 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2019年6月30日 | | | | | | | | | 37,665 | | | $ | 15 | | | $ | 329,982 | | | $ | (2,100) | | | $ | (105,960) | | | $ | 221,937 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (778) | | | (778) | |
根據股票期權的行使發行普通股 | | | | | | | | | 77 | | | — | | | 117 | | | — | | | — | | | 117 | |
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股,扣除扣繳税款的股票 | | | | | | | | | 2 | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | | — | | | — | | | 1,079 | | | — | | | — | | | 1,079 | |
累計平移調整 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,126) | | | — | | | (1,126) | |
餘額,2019年9月30日 | | | | | | | | | 37,744 | | | $ | 15 | | | $ | 331,169 | | | $ | (3,226) | | | $ | (106,738) | | | $ | 221,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2018年12月31日 | | | | | | | | 36,705 | | | $ | 15 | | | $ | 324,656 | | | $ | (2,157) | | | $ | (104,731) | | | $ | 217,783 | |
2018-07年度因採用ASU而產生的累積效果調整 | | | | | | | | — | | | — | | | (161) | | | — | | | 161 | | | — | |
淨損失 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,168) | | | (2,168) | |
根據股票期權的行使發行普通股 | | | | | | | | 595 | | | — | | | 1,032 | | | — | | | — | | | 1,032 | |
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股,扣除扣繳税款的股票 | | | | | | | | 401 | | | — | | | (489) | | | — | | | — | | | (489) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | | | | | | 43 | | | — | | | 762 | | | — | | | — | | | 762 | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | | | | — | | | — | | | 5,369 | | | — | | | — | | | 5,369 | |
累計平移調整 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,069) | | | — | | | (1,069) | |
餘額,2019年9月30日 | | | | | | | | 37,744 | | | $ | 15 | | | $ | 331,169 | | | $ | (3,226) | | | $ | (106,738) | | | $ | 221,220 | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨損失 | $ | (16,415) | | | $ | (2,168) | | | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 5,614 | | | 4,859 | | | |
攤銷 | 4,319 | | | 1,935 | | | |
減少使用權資產賬面金額 | 2,162 | | | — | | | |
應收賬款損失準備金 | 84 | | | 58 | | | |
以股票為基礎的薪酬 | 16,483 | | | 5,369 | | | |
| | | | | |
處置資產收益 | — | | | (7) | | | |
| | | | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收帳款,淨額 | 4,094 | | | (2,836) | | | |
盤存 | (6,411) | | | (11,055) | | | |
預付費用和其他流動資產 | (4,753) | | | 2,590 | | | |
其他資產 | (2,418) | | | (2,670) | | | |
應付帳款 | 10,565 | | | 3,290 | | | |
應計負債和其他長期負債 | 1,494 | | | (1,337) | | | |
遞延收入 | 1,405 | | | (259) | | | |
租賃負債 | (2,120) | | | — | | | |
應付非流動所得税 | 591 | | | 337 | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 14,694 | | | (1,894) | | | |
投資活動的現金流量: | | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (168) | | | — | | | |
購置物業、廠房及設備 | (19,395) | | | (8,943) | | | |
專利資本化 | (717) | | | (1,064) | | | |
出售資產所得收益 | — | | | 19 | | | |
投資活動所用現金淨額 | (20,280) | | | (9,988) | | | |
籌資活動的現金流量: | | | | | |
定期貸款收益 | 15,000 | | | — | | | |
定期貸款和融資租賃的本金支付 | (15,126) | | | (67) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買員工股票計劃的收益 | 685 | | | 762 | | | |
| | | | | |
行使股票期權所得收益 | 1,117 | | | 1,032 | | | |
與股票獎勵發行相關的税款支付 | (3,314) | | | (489) | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,638) | | | 1,238 | | | |
匯率變動對現金的影響 | 373 | | | 29 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (6,851) | | | (10,615) | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 117,294 | | | 149,520 | | | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 110,443 | | | $ | 138,905 | | | |
補充披露: | | | | | |
收到的利息現金 | $ | 312 | | | $ | 2,265 | | | |
繳納所得税的現金 | 1,015 | | | 1,741 | | | |
財產、設備和專利的應計購買 | 1,294 | | | 1,275 | | | |
應計收購對價 | 1,390 | | | — | | | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
以租賃負債換取的使用權資產 | $ | 13,470 | | | $ | — | | | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-列報基礎和新會計公告
陳述的基礎
NLight公司及其全資子公司(公司)的合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。管理層認為,未經審核的財務信息反映了公平列報中期財務狀況、經營業績、股東權益和現金流量所需的所有調整。報告的中期業績不一定代表全年的預期業績。這些合併財務報表應與我們2019年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
重新分類
為符合本期列報,對上期財務報表進行了某些非實質性的重新分類。
關鍵會計政策
除附註13所述採用新租賃會計準則外,截至2020年9月30日的前九個月,我們的關鍵會計政策與截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的政策並無重大變化。
新會計公告
ASU 2016-02、ASU 2018-10、ASU 2018-11和ASU 2019-01
美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年會計準則更新(ASU),租賃(主題842),2016年2月。ASU 2016-02年度要求在資產負債表上確認幾乎所有租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債,符合短期定義的租賃除外。ASU 2016-02於2018年7月修訂, 2019年3月和2020年2月。公司採用了亞利桑那州立大學2016-02年度,經修訂,於2020年1月1日使用修改後的過渡辦法,導致確認經營租賃淨資產和租賃負債#美元。7.6百萬美元和$7.9分別為百萬美元。有關更多信息,請參閲註釋13。
ASU 2016-13、ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2020-03
FASB發佈了2016-13年度ASU,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,2016年6月。ASU 2016-13年度以反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中的已發生損失減值方法,並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。對於按攤餘成本計量的資產,新準則要求損益表反映新確認的金融資產的信貸損失計量,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。對預期信貸損失的衡量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。ASU 2016-13分別於2018年11月、2019年4月和2020年3月進行了修訂。修訂後的ASU 2016-13對2020年12月15日之後開始的新興成長型公司的年度報告期有效。一家實體將採用修訂後的新準則,採用修正-追溯法,並記錄自指導意見生效的第一個報告期開始對留存收益的累計影響調整。該公司目前正在評估對其綜合財務報表的影響,目前無法合理估計對其財務報表的影響。
亞利桑那州立大學2020-04
FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響2020年3月。ASU 2020-04為將美國公認會計原則(GAAP)應用於受參考匯率改革影響的合同和其他交易提供了可選的實用權宜之計和例外,前提是滿足某些標準。ASU 2020-04僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預計將因參考利率改革而停止)的合約和其他交易。ASU 2020-04在2020年3月12日至2022年12月31日期間對所有實體有效,不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改。如果當選,合同修改的可選權宜之計必須一致地適用於所有符合條件的合同或符合條件的交易。自生效之日起採用ASU對公司的財務狀況、經營業績和現金流沒有實質性影響。
注2-收購
OPI
2020年7月30日,我們收購了OPI Photonics S.r.l.的流通股。意大利有限責任公司(OPI),現金對價約為美元1.6百萬美元,包括最高可達$的或有對價0.32000萬。大約$0.2在成交時支付了100萬美元,剩下的美元1.4在接下來的一年裏要支付百萬美元24月份。OPI位於意大利都靈,開發用於千瓦光纖激光束管理(包括光束準直、耦合和切換)的高功率多發射器激光二極管光源和創新設備。
收購OPI的收購價分配如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 估值為 |
| | | | | | 2020年7月30日 |
現金 | | | | | $ | 58 | |
應收帳款 | | | | | 73 | |
盤存 | | | | | 307 | |
其他資產 | | | | | 186 | |
| 收購的有形資產 | | | | | 624 | |
| | | | | | |
應付帳款 | | | | | (193) | |
遞延税金 | | | | | (299) | |
債款 | | | | | (402) | |
其他負債 | | | | | (164) | |
| 承擔的負債 | | | | | (1,058) | |
| 承擔的有形資產和負債總額 | | | | | (434) | |
無形資產 | | | | | 1,179 | |
商譽 | | | | | 869 | |
| 取得的淨資產 | | | | | $ | 1,614 | |
截至2020年7月30日收購日期的無形資產如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
發達的技術 | $ | 1,179 | | | 5.0 |
收購價格是根據收購日期的有形資產和已確認無形資產以及承擔的負債各自的公允價值分配的。收購價格超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值的部分代表收購產生的商譽金額。分配給收購資產和承擔的負債的公允價值是基於截至報告日期管理層的最佳估計和假設,並被認為是初步的。記錄為資產或負債的金額的變化可能導致商譽的相應調整。
OPI的商譽和經營業績分配給公司的激光產品部門。自收購之日起的收入和收益並不重要。交易成本為$0.1作為銷售、一般和管理費用的一部分,發生了百萬美元的費用。
沒有為此次收購提供形式上的財務信息,因為這些信息對公司的整體財務狀況並不重要。
中子學
2019年11月14日,本公司根據nLight,Inc.與截至當日的銷售股東及賣方之間的購股協議,收購了一傢俬營公司Nutronics,Inc.(Nutronics)。收購總對價包括$17.4一百萬現金。總部設在科羅拉多州朗蒙特的紐電子公司是為國防市場服務的高能激光(HEL)系統的相干組合激光器和光束控制系統(BCS)的領先開發商。
收購價格是根據收購截止日期的有形資產和已確認無形資產以及承擔的負債各自的公允價值分配的。分配給收購資產和承擔負債的公允價值是基於管理層截至報告日期的最佳估計和假設,包括未來的税收選擇,並被認為是初步的。在截至2020年9月30日的9個月中,主要與2020年税收選舉有關的最新信息導致遞延税款和其他獲得的負債增加了美元。1.8百萬美元,並對商譽進行相應的調整。下表彙總了購置的資產和承擔的負債(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下日期的估值 | | | | 截至以下日期的餘額 |
| | 2019年11月14日 | | 調整數 | | 2020年9月30日 |
現金 | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 33 | |
應收帳款 | 635 | | | — | | | 635 | |
合同資產 | 456 | | | — | | | 456 | |
盤存 | 255 | | | — | | | 255 | |
其他流動資產 | 201 | | | — | | | 201 | |
不動產、廠場和設備 | 1,019 | | | — | | | 1,019 | |
保證金 | 46 | | | — | | | 46 | |
| 收購的有形資產 | 2,645 | | | — | | | 2,645 | |
| | | | | | |
應付帳款 | (278) | | | — | | | (278) | |
其他負債 | (477) | | | (100) | | | (577) | |
遞延收入 | (141) | | | — | | | (141) | |
遞延税金 | — | | | (1,667) | | | (1,667) | |
| 承擔的負債 | (896) | | | (1,767) | | | (2,663) | |
| 收購的有形資產和承擔的負債總額 | 1,749 | | | (1,767) | | | (18) | |
無形資產 | 7,200 | | | | | 7,200 | |
商譽 | 8,484 | | | 1,767 | | | 10,251 | |
| 取得的淨資產 | $ | 17,433 | | | $ | — | | | $ | 17,433 | |
截至2019年11月14日收購日期的無形資產如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
發展計劃 | $ | 7,200 | | | 3.1 |
沒有為此次收購提供形式上的財務信息,因為這些信息對公司的整體財務狀況並不重要。
注3-營業收入
下表顯示了所列期間與客户簽訂的合同的收入情況(以千為單位):
按終端市場劃分的銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
工業 | $ | 21,880 | | | $ | 18,977 | | | $ | 60,500 | | | $ | 58,021 | | | |
微細加工 | 14,052 | | | 13,280 | | | 38,771 | | | 45,907 | | | |
航空航天與國防 | 25,800 | | | 11,557 | | | 57,814 | | | 29,795 | | | |
| $ | 61,732 | | | $ | 43,814 | | | $ | 157,085 | | | $ | 133,723 | | | |
按地理位置劃分的銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
北美 | $ | 31,384 | | | $ | 16,382 | | | $ | 72,924 | | | $ | 50,294 | | | |
中國 | 19,186 | | | 17,397 | | | 52,723 | | | 49,251 | | | |
世界其他地區 | 11,162 | | | 10,035 | | | 31,438 | | | 34,178 | | | |
| $ | 61,732 | | | $ | 43,814 | | | $ | 157,085 | | | $ | 133,723 | | | |
按收入時間劃分的銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
時間點 | $ | 51,101 | | | $ | 42,458 | | | $ | 133,304 | | | $ | 129,951 | | | |
隨着時間的推移 | 10,631 | | | 1,356 | | | 23,781 | | | 3,772 | | | |
| $ | 61,732 | | | $ | 43,814 | | | $ | 157,085 | | | $ | 133,723 | | | |
本公司的合同資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
合同資產 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 5,178 | | | $ | 2,449 | |
合同責任 | 遞延收入和其他長期負債 | | 2,524 | | | 881 | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,該公司確認的收入為0.8百萬美元和$1.6在期初,當相關協議下的履約義務得到履行時,已分別計入遞延收入餘額的600萬美元。
注4-信貸和其他風險的集中度
在本報告所述期間,以下客户佔公司收入的10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
速成激光科技有限公司。 | 13% | | 12% | | 13% | | * | | |
美國政府 | 16% | | * | | 13% | | * | | |
雷神技術公司 | 12% | | 15% | | 13% | | 12% | | |
*佔總收入的不到10%
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是應收賬款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,兩家客户約佔44%和48分別佔應收賬款淨額的%。在這兩個時期,沒有其他客户佔應收賬款淨額的10%或更多。
注5-金融工具的公允價值
本公司若干金融工具(包括現金等價物、應收賬款、限制性現金及應付賬款)的賬面金額因該等工具的短期性質而按接近公允價值的成本列示。本公司與太平洋西部銀行的定期貸款和循環貸款的公允價值也在附註12中描述,由於用於計算利息支付的可變市場利率,公允價值接近賬面價值。
本公司並無任何其他按公允價值計量的重大金融資產或負債。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了基於三級投入的公允價值等級,其中前兩級被認為是可觀測的,最後一級被認為是不可觀測的,可用於計量公允價值的有以下幾種:
•一級投入:可觀察的投入,例如在計量日期相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第二級投入:除第一級價格外的可觀察投入,如類似資產和負債在活躍市場的報價,不活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可被可觀察市場數據證實的其他投入。
•第三級投入:市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察到的投入。
本公司按公允價值列賬的金融工具包括一級資產,其中包括高流動性投資和歸類為現金等價物的銀行匯票。該公司金融工具的公允價值等級由以下現金等價物組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 |
貨幣市場證券 | $ | 74,084 | | $ | — | | $ | — | | $ | 74,084 | |
商業票據 | 4,585 | | — | | — | | 4,585 | |
總計 | $ | 78,669 | | $ | — | | $ | — | | $ | 78,669 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 |
貨幣市場證券 | $ | 94,260 | | $ | — | | $ | — | | $ | 94,260 | |
商業票據 | 2,401 | | — | | — | | 2,401 | |
總計 | $ | 96,661 | | $ | — | | $ | — | | $ | 96,661 | |
注6-盤存
存貨按平均成本和可變現淨值中的較低者列報。庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
原料 | $ | 19,740 | | | $ | 16,643 | |
在製品和半成品 | 22,693 | | | 17,723 | |
成品 | 10,999 | | | 11,765 | |
| $ | 53,432 | | | $ | 46,131 | |
注7-物業、廠房及設備
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| 使用壽命(年) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
計算機硬件和軟件 | 3-5 | | $ | 4,625 | | | $ | 4,764 | |
製造和實驗室設備 | 2-7 | | 65,893 | | | 59,395 | |
辦公設備和傢俱 | 5-7 | | 1,410 | | | 1,462 | |
租賃和建築改進 | 2-12 | | 21,470 | | | 20,759 | |
建築 | 30 | | 9,081 | | | — | |
土地 | 不適用 | | 3,399 | | | — | |
| | | 105,878 | | | 86,380 | |
累計折舊 | | | (63,513) | | | (58,633) | |
| | | $ | 42,365 | | | $ | 27,747 | |
2020年3月31日,本公司在華盛頓州卡馬斯購買了一處商業物業,該物業由大約21幾英畝的土地和二建築物大約有165,000平方英尺的辦公空間、乾淨的房間和製造空間。該物業是按原樣購買的,公司打算在完成某些翻新和改造後將該物業用作其新總部。
注8-無形資產與商譽
無形資產
無形資產攤銷詳情如下(單位:千,預計使用年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命 (以年為單位) | | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
專利 | 3 - 5 | | $ | 6,689 | | | $ | 5,956 | |
發展計劃 | 2 - 4 | | 7,200 | | | 7,200 | |
發達的技術 | 5 | | 1,171 | | | — | |
| | | 15,060 | | | 13,156 | |
累計攤銷 | | | (5,972) | | | (3,150) | |
| | | $ | 9,088 | | | $ | 10,006 | |
商譽
按部門劃分的商譽賬面價值如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | $ | 1,388 | | | $ | 8,484 | | | $ | 9,872 | |
業務收購 | 869 | | | — | | | 869 | |
採購會計調整 | — | | | 1,767 | | | 1,767 | |
貨幣匯率調整 | (5) | | | — | | | (5) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 2,252 | | | $ | 10,251 | | | $ | 12,503 | |
有關中興通訊和OPI收購的商譽詳情,請參閲附註2。
注9-其他資產
其他資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
演示資產,淨額 | $ | 1,965 | | | $ | 1,824 | |
遞延税項資產,淨額 | 72 | | | 72 | |
其他 | 2,644 | | | 1,811 | |
| $ | 4,681 | | | $ | 3,707 | |
演示(演示)資產是用於向現有客户和潛在客户演示或用於其他目的的設備。演示資產按成本記錄,並在估計使用年限內攤銷。兩年. 列報期間的攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
攤銷費用 | $ | 478 | | | $ | 454 | | | $ | 1,500 | | | $ | 1,355 | | | |
注10-應計負債
應計負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
應計工資總額和福利 | $ | 10,759 | | | $ | 8,208 | |
當前產品保修 | 1,982 | | | 1,683 | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | — | | | 155 | |
其他應計費用 | 1,922 | | | 1,559 | |
| $ | 14,663 | | | $ | 11,605 | |
注11-產品保修
本公司為某些產品提供保修,並在確認收入時記錄與保修索賠相關的預計未來成本的責任。保修責任基於歷史經驗、任何具體確定的故障及其對未來成本的估計。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的產品保修責任活動情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
產品保修責任,開始 | $ | 2,984 | | | $ | 4,555 | |
產生的保修費用,淨額 | (2,259) | | | (1,971) | |
扣除調整後的保修費用撥備 | 3,425 | | | 456 | |
已獲得保修 | 100 | | | — | |
產品保修責任,終止 | $ | 4,250 | | | $ | 3,040 | |
減去:產品保修責任的當前部分 | (1,982) | | | (1,725) | |
產品保修責任的非當期部分 | $ | 2,268 | | | $ | 1,315 | |
注12-承諾和或有事項
租約
參見注釋13。
信貸安排
該公司有一筆美元的40.0與太平洋西部銀行(Pacific Western Bank)簽訂的100萬美元循環信貸額度(LOC),由其資產擔保,將於2021年9月到期。LOC的利息主要基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),或另一種利率,如最優惠利率,分別加上或減去基於某些流動性水平的保證金。貸款協議包含限制性和金融契約,並承擔未使用的信貸手續費。0.20摺合成年率為%。截至2020年9月30日。不是的LOC下的未償還金額,該公司遵守了貸款協議下的所有契諾。
合同承諾和採購義務
截至2020年9月30日,公司的採購義務和其他合同義務增加了約美元。11.7如附註13所述,經營租賃為百萬美元,約為$1.4與收購OPI有關的收益和預留金額為100萬美元(見附註2)。與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的相比,本公司的購買義務和其他合同義務沒有其他重大變化。
法律事項
在正常業務過程中,公司可能會不時受到法律程序和索賠的影響。截至2020年9月30日,截至提交本季度報告Form 10-Q時,公司未涉及任何重大法律訴訟。
注13-租約
採用ASC 842
公司採用ASU 2016-02,租賃(主題842)修改後的過渡方法使用生效日期為2020年1月1日的修改後的過渡方法。修改後的過渡方法允許公司使用其生效日期作為首次申請日期,將該標準應用於其租賃,因此不重述可比較的前期財務信息。因此,前期財務信息不會更新,新標準要求的披露將不會在2020年1月1日之前的日期和期間提供。採用租賃標準對我們之前報告的合併財務報表沒有任何影響,也沒有導致對期初股本的累積追趕調整。
過渡、實際權宜之計和選舉
該標準在過渡過程中提供了幾個可選的實用權宜之計。該公司選擇了“一攬子實際權宜之計”,這使得它可以在新標準下不重新評估公司先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該公司沒有選擇事後諸葛亮或與土地地役權有關的實際權宜之計;後者不適用於該公司。新準則還為實體的持續會計提供了切實的便利。公司選擇了短期租賃確認豁免;對於符合條件的租賃,公司將不確認使用權資產或租賃負債,這包括不確認轉型中資產的現有短期租賃的使用權資產或租賃負債。該公司還選擇了實際的權宜之計,不將其所有租約的租賃和非租賃部分分開。
租賃會計
我們根據不可撤銷的商業和工業空間運營租賃協議租賃房地產空間,以及位於華盛頓州温哥華的公司總部。我們與設施相關的運營租約還有剩餘期限。0.3從現在到現在14.7幾年,一些租約包括延長到的選項15好多年了。我們還有汽車、製造、辦公和計算機設備的租賃,剩餘的租賃條款為。0.2從現在到現在5.7好多年了。這些租賃主要是經營性租賃;融資租賃不是實質性的。我們沒有在計算租賃責任的租賃條款中包括任何續訂選項,因為我們不能合理確定我們目前是否會行使這些選項。我們租賃義務的加權平均剩餘租賃期為9.0截至2020年9月30日底,加權平均貼現率為2.5%。3.5%.
與經營租賃有關的租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2020年9月30日 |
租賃費: | | | | |
| 經營租賃費用 | | $ | 758 | | | $ | 2,178 | |
| 短期租賃費用 | | 35 | | | 153 | |
| 可變和其他租賃費用 | | 128 | | | 381 | |
| | | $ | 921 | | | $ | 2,712 | |
未打折的費用截至2020年9月30日,我們不可取消租賃義務下的未來最低付款如下(以千為單位):
| | | | | |
2020年剩餘時間 | $ | 785 | |
2021 | 2,463 | |
2022 | 1,873 | |
2023 | 1,401 | |
2024 | 1,347 | |
此後 | 5,976 | |
| $ | 13,845 | |
附註14-所得税
所得税撥備
為了計算中期税收撥備,公司在每個中期結束時估計年度有效税率,並將其應用於其普通季度收益。已制定的税法或税率的變化的影響在發生變化的過渡期內確認。在計算每個中期的年度估計實際税率時,需要作出某些估計和判斷,包括但不限於本年度的預期營業收入、在外國司法管轄區賺取和納税的收入比例的預測、賬面和税額之間的永久性差異以及收回本年度產生的遞延税項資產的可能性。用於計算所得税撥備的會計估計值可能會隨着新事件的發生、額外信息的獲得或税收環境的變化而發生變化。
公司在截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國法定税率不同,原因是美國和中國的估值津貼、按當地法定税率徵税的外國收入以及應計預扣税。此外,截至2020年9月30日的三個月和九個月包括一美元1.7上一年與中立電子採購會計相關的税收優惠100萬美元。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)在截至2020年9月30日的9個月裏,該公司報告了美國税前虧損和中國税前收益。該公司尚未能夠在美國和中國確立持續的盈利水平,或其他足夠重要的積極證據,無法得出其在美國和中國的遞延税項資產更有可能變現的結論。因此,該公司繼續對其在美國和中國的遞延税金資產保持估值津貼。
注15-股東權益與股權薪酬
限制性股票獎勵和單位
我們股權激勵計劃下的限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)活動如下(單位:千,不包括加權平均授予日期公允價值):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限制性股票獎勵的數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日的RSA | | 459 | | | $ | 20.49 | |
| 授予的獎項 | | 310 | | | 22.54 | |
| 已授予的獎勵 | | (116) | | | 21.41 | |
| | | | | |
2020年9月30日的RSA | | 653 | | | $ | 21.30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限售股數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日的RSU | | 2,407 | | | $ | 19.47 | |
| 授予的獎項 | | 1,150 | | | 21.60 | |
| 已授予的獎勵 | | (400) | | | 21.66 | |
| 被沒收的獎勵 | | (75) | | | 20.19 | |
2020年9月30日的RSU | | 3,082 | | | $ | 19.96 | |
在截至2020年9月30日的9個月內,歸屬的RSA和RSU的公允價值總額為$1.5百萬美元和$7.0分別為百萬美元。截至2020年9月30日,懸而未決的獎項包括0.7百萬基於績效的獎勵將在滿足特定績效標準時授予。
股票期權
下表彙總了公司在截至2020年9月30日的9個月內的股票期權活動(單位:千,加權平均行權價格除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
傑出,2019年12月31日 | 4,239 | | | $1.54 | | 6.1 | | $79,443 |
| | | | | | | |
行使的選項 | (633) | | | $1.77 | | | | |
選項已取消 | (13) | | | $1.56 | | | | |
傑出,2020年9月30日 | 3,593 | | | $1.50 | | 5.5 | | $78,962 |
2020年9月30日可行使的期權 | 2,869 | | | $1.06 | | 5.2 | | $64,337 |
截至2020年9月30日授予的期權,預計在2020年9月30日之後授予 | 3,593 | | | $1.50 | | 5.5 | | $78,962 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,已行使期權的內在價值總計為#美元。11.2百萬美元和$11.5分別為百萬美元。該公司收到的收益為#美元。1.1百萬美元和$1.0分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月行使期權所得的100萬歐元。
員工購股計劃
與我們的員工購股計劃(ESPP)活動相關的信息如下(單位:千,不包括加權平均每股價格):
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
已發行股份 | 39 | |
加權平均每股收購價 | $ | 17.53 | |
加權平均每股折讓--公司普通股發行日的公允價值折讓 | $ | 3.85 | |
基於股票的薪酬
以股票為基礎的薪酬支出總額包括在我們的綜合運營報表中,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
收入成本 | $ | 505 | | | $ | 340 | | | $ | 1,189 | | | $ | 816 | | | |
研究與發展 | 2,545 | | | 424 | | | 6,602 | | | 1,693 | | | |
銷售,一般和行政 | 3,633 | | | 315 | | | 8,692 | | | 2,860 | | | |
| $ | 6,683 | | | $ | 1,079 | | | $ | 16,483 | | | $ | 5,369 | | | |
未確認的補償成本
截至2020年9月30日,與未歸屬股票獎勵相關的未確認股票薪酬總額為$64.9百萬美元,將在未來五年內確認如下(以千為單位):
| | | | | |
2020年剩餘時間 | $ | 6,594 | |
2021 | 24,256 | |
2022 | 19,231 | |
2023 | 12,154 | |
2024 | 2,646 | |
| |
| $ | 64,881 | |
未確認的股票薪酬總額包括大約0.6截至2020年9月30日,沒有測量日期且已進行估值的100萬個獎項。
普通股回購計劃
2019年11月14日,公司董事會授權回購至多美元10.0其普通股流通股為100萬股。這一計劃旨在抵消與收購紐特電子公司相關的限制性股票獎勵的潛在稀釋效應。(有關更多信息,請參見注釋2。)截至2020年9月30日,不是的回購是根據該計劃執行的。
附註16-段信息
該公司在以下地區運營二可報告部門包括激光產品部門和高級開發部門。下表按可報告部門彙總了報告期間的經營業績(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 總計 |
營業收入 | $ | 51,117 | | | $ | 10,615 | | | $ | — | | | $ | 61,732 | |
毛利 | $ | 16,977 | | | $ | 688 | | | $ | (505) | | | $ | 17,160 | |
毛利 | 33.2 | % | | 6.5 | % | | NM | | 27.8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 總計 |
營業收入 | $ | 133,151 | | | $ | 23,934 | | | $ | — | | | $ | 157,085 | |
毛利 | $ | 39,198 | | | $ | 1,708 | | | $ | (1,189) | | | $ | 39,717 | |
毛利 | 29.4 | % | | 7.1 | % | | NM | | 25.3 | % |
公司和其他是與股票薪酬相關的未分配費用。由於在2019年11月收購中立電子之前,本公司僅在激光產品部門運營,因此沒有提供2019年的比較信息。
除附註7所述外,本公司於截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報中披露,本公司長期資產的地理位置淨額並無重大變動。
注17-每股淨虧損
下表列出了列報期間每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算(單位為千,但每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
分子: | | | | | | | | | |
淨損失 | $ | (2,110) | | | $ | (778) | | | $ | (16,415) | | | $ | (2,168) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
加權平均股票,基本 | 38,558 | | | 37,262 | | | 38,195 | | | 37,005 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均股份,稀釋後 | 38,558 | | | 37,262 | | | 38,195 | | | 37,005 | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.06) | | | |
稀釋 | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.06) | | | |
以下限制性股票獎勵和單位的潛在稀釋股份、員工股票購買計劃和股票期權不包括在上述稀釋股份的計算中,因為其影響將是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
限制性股票單位和獎勵 | 3,498 | | | 1,912 | | | 2,129 | | | 1,912 | | | |
員工購股計劃 | 39 | | | 33 | | | — | | | 77 | | | |
普通股期權 | 3,593 | | | 4,529 | | | 3,593 | | | 4,529 | | | |
| 7,130 | | | 6,474 | | | 5,722 | | | 6,518 | | | |
注18-後續事件
2020年11月3日,該公司簽訂了與其位於科羅拉多州朗蒙特的設施相關的租約修正案。該協議包括租賃修改,延長了公司現有物業的租期,並增加了一項新的使用權資產,包括額外的擴建物業。修改後的租約包括最短租期為90月份。租約修訂加在一起,使公司的資產負債表增加了約$。1.1截至租賃修改日,使用權資產和租賃負債各為100萬歐元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述:“能力”、“預期”、“嘗試”、“相信”、“可能”、“繼續”、“可能”、“依賴”、“啟用”、“估計”、“預期”、“擴展”、“增長”、“如果”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“正在進行中”,“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“提議”、“依賴”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”或這些術語或其他類似術語的負面含義,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞彙。
這些陳述涉及風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的信息大不相同。儘管我們相信我們的每一份前瞻性陳述都有合理的基礎,但我們提醒您,這些陳述是基於我們目前已知的事實和因素以及我們對未來的預測,我們不能確定這些事實和因素。
前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:我們市場機會的大小;我們為我們的激光器開發新技術、設計和應用的能力;我們業務模式和戰略計劃的實施,包括對未來銷售、收入、費用、收購、投資、資本要求和股票表現的估計;我們未來的財務業績;我們的季度經營業績和其他經營措施的波動,特別是由於季節性的影響;我們產品和服務在中國的監管制度;我們產品或激光器的總體採用情況以及整個激光市場的增長。我們充分保護知識產權的能力;公共衞生危機在中國、美國或國際上對我們銷售和運營的影響,包括當前的新冠肺炎疫情及其應對措施;我們正在或可能成為訴訟當事人的訴訟對我們業務的影響;我們保持有效的內部控制體系以準確報告我們的財務業績和防止欺詐的能力;未來宏觀經濟狀況以及貿易限制和對我們產品徵收新的或提高的關税的影響;我們現有的流動性來源是否足以滿足我們的現金需求;以及我們維持和管理我們業務增長的能力。
您應該參考本報告的“風險因素”一節,以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險因素,以討論可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的其他重要因素。由於這些因素,我們不能向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外,“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,儘管我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了徹底的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。此外,如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的,這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在的重大不確定性,您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標和計劃的陳述或保證,甚至根本不能。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
概述
總部設在華盛頓州温哥華的nLight公司是高功率半導體和光纖激光器的領先供應商。革命性的激光技術,我們正在讓不可能成為可能。我們設計、開發和製造激光器的關鍵部件,我們相信垂直整合的商業模式使我們能夠迅速推出創新產品、控制成本並保護我們的知識產權。
2020年7月,我們收購了OPI Photonics S.r.l.意大利有限責任公司(OPI)。OPI位於意大利都靈,開發用於千瓦光纖激光束管理(包括光束準直、耦合和切換)的高功率多發射器激光二極管光源和創新設備。2019年11月,我們收購了總部位於科羅拉多州朗蒙特的紐電子公司(Nutronics),該公司是為國防市場服務的高能激光(HEL)系統的相干組合激光器和光束控制系統(BCS)的領先開發商。我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務業績包括OPI和中立電子的業績,因此可能無法直接與2019年同期進行比較,2019年同期不包括OPI和中立電子的業績。
自從收購中立電子以來,我們在兩個可報告的部門運營,包括激光產品部門和高級開發部門。我們的半導體激光器、光纖激光器和光纖的銷售包括在激光產品部門,而從研發合同中獲得的收入包括在高級開發部門。
在截至2020年9月30日的9個月中,收入增至1.571億美元,而2019年同期為1.337億美元,原因是航空航天和國防市場收入增加,包括收購紐電子公司,但部分被微製造市場收入下降所抵消。截至2020年9月30日的9個月,我們淨虧損1640萬美元,而2019年同期淨虧損220萬美元。2020年淨虧損增加的原因是基於股票的薪酬增加,收購紐崔克的無形資產攤銷,以及產品銷售毛利率的下降,但部分被更高的收入所抵消。
影響我們業績的因素
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎繼續在美國和世界各地傳播,包括我們和我們的客户所在的地區。我們的首要任務是員工和社區的健康和安全。截至本報告之日,我們在美國的所有運營地點都被認為是必不可少的,我們所有的全球製造設施都已全面投入運營。由於新冠肺炎的原因,我們的上海製造廠在春節後又關閉了一週,但此後一直營業。我們所有的設施都實施了各種政策和程序,包括額外的清潔、社交距離、戴口罩、交錯輪班以及禁止或顯著限制現場訪客,以將員工面臨的風險降至最低。
新冠肺炎疫情導致的美國和全球市場和經濟狀況快速變化的影響是不確定的,我們的客户和供應商的業務可能會中斷,這可能會對我們的業務、運營和對我們產品的需求產生實質性的不利影響,巧合的是,我們未來的綜合運營結果和財務狀況也會受到影響。為了應對全球疫情,自2020年3月以來,我們在中國以外的許多非製造業人員主要在家中工作。雖然到目前為止,我們的製造業或供應鏈還沒有受到新冠肺炎疫情的嚴重影響,但我們可能會遇到某些客户需求下降的情況。由於許多不確定因素,包括疾病的嚴重程度、大流行的持續時間、以前控制疫情的地區可能再次爆發疫情、政府當局可能採取的行動、對我們客户和供應商業務的影響以及本報告“風險因素”部分確定的其他因素,我們無法準確預測新冠肺炎將產生的影響。我們正在繼續密切評估對我們業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和程度。
對我們的半導體和光纖激光器解決方案的需求
為了繼續增長我們的收入,我們必須繼續在半導體和光纖激光器方面取得設計上的勝利。當客户通知我們,它選擇了我們的一款產品併入該客户正在開發的產品或系統中時,我們認為這是一種設計勝利。在可預見的未來,我們的業務將繼續依賴於工業和微製造市場客户的資本支出,而這又取決於對這些客户的產品或服務的需求。此外,在航空航天和國防市場,我們的業務在很大程度上取決於美國政府及其盟友對激光技術的持續投資,以及我們繼續成功開發這一領域領先技術的能力。
在我們的行業中,成熟產品的平均售價(ASP)的下降是典型的,隨着我們產品的成熟,我們產品的ASP通常會下降。我們還可能不時與購買更多產品的某些客户協商折扣銷售價格,或者為打入新市場或新應用而進行談判。從歷史上看,我們能夠通過推出新的和更高價值的產品、增加我們現有產品的銷售、擴展到新的應用領域和降低我們的製造成本來抵消ASP的下降。然而,最近的ASP壓力更加明顯,因此,我們只能部分抵消銷售價格下降的影響。我們的某些競爭對手繼續降低其在中國工業市場銷售的光纖激光器的價格。雖然我們預計產品數量將進一步增長,並繼續推出新的和更高價值的產品,但我們預計ASP將進一步下降,這可能會導致我們的收入下降或以較慢的速度增長。
技術與新產品開發
我們在半導體和光纖激光器技術的開發上投入巨資,為我們當前和未來的客户提供解決方案。我們預計,我們將繼續投資於研發,以實現我們的技術和產品路線圖。我們的產品開發目標是特定的市場部門,我們相信我們產品的動力和性能要求可以提供最大的好處。我們相信,我們與客户在未來產品需求方面的密切合作提高了我們研發支出的效率。
製造成本和毛利率
我們的毛利潤(以絕對美元計算和佔收入的百分比)受到產品銷售組合、銷售量、ASP的變化、生產量、相應的製造管理費用的吸收、生產成本和製造產量的影響。我們的產品銷售組合可能會影響毛利潤,因為與產品配置和成本概況、客户數量定價、不同市場競爭產品的可用性以及新產品相關的盈利能力存在差異。
產品介紹等因素。產能利用率會影響我們的毛利率,因為由於我們的垂直整合業務模式,我們擁有很高的固定成本基礎。銷售量和生產量的增加推動了固定成本的有利吸收、製造效率的提高和生產成本的降低。毛利率可能會根據產品組合和產能利用率水平的不同而波動。
考慮到我們設施和設備成本的固定性質,我們預計毛利率將隨着收入和銷量的增加而增加。從歷史上看,毛利率在不同時期波動,取決於產品組合和產能利用率水平。然而,在過去的18-24個月裏,毛利率受到了美中貿易戰導致的關税成本上升的負面影響。只要這種增加的關税成本保持不變或進一步增加,我們的毛利率可能會繼續下降,除非我們能夠充分提高價格來抵消這些成本。
季節性
我們的季度收入可能會隨着總體經濟趨勢、在國外的假期(如我們會計年度第一季度的春節)、客户資本支出的時間以及總體經濟趨勢而波動。此外,正如我們行業的典型情況一樣,我們傾向於在本季度的最後一個月確認更大比例的季度收入,這可能會影響我們的營運資本趨勢。
運營結果
下表列出了我們在所指時期的經營業績佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
產品 | 82.8 | % | | 100.0 | % | | 84.8 | % | | 100.0 | % |
發展 | 17.2 | | | — | | | 15.2 | | | — | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 56.1 | | | 70.4 | | | 60.6 | | | 68.3 | |
發展 | 16.1 | | | — | | | 14.1 | | | — | |
收入總成本 | 72.2 | | | 70.4 | | | 74.7 | | | 68.3 | |
毛利 | 27.8 | | | 29.6 | | | 25.3 | | | 31.7 | |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | 18.0 | | | 14.6 | | | 18.6 | | | 14.5 | |
銷售、一般和管理 | 16.2 | | | 16.6 | | | 17.4 | | | 17.9 | |
業務費用共計 | 34.2 | | | 31.2 | | | 36.0 | | | 32.4 | |
運營損失 | (6.4) | | | (1.6) | | | (10.7) | | | (0.7) | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (0.2) | | | 1.5 | | | 0.1 | | | 1.6 | |
其他收入,淨額 | 0.8 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
所得税前收入(虧損) | (5.8) | | | 0.1 | | | (10.6) | | | 0.9 | |
所得税費用(福利) | (2.4) | | | 1.9 | | | (0.2) | | | 2.5 | |
淨損失 | (3.4) | % | | (1.8) | % | | (10.4) | % | | (1.6) | % |
按細分市場劃分的收入
我們按部門劃分的收入如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
激光產品 | $ | 51,117 | | 82.8 | % | | $ | 43,814 | | 100.0 | % | | $ | 7,303 | | | 16.7 | % |
高級開發 | 10,615 | | 17.2 | | | — | | — | | | 10,615 | | | NM |
| $ | 61,732 | | 100.0 | % | | $ | 43,814 | | 100.0 | % | | $ | 17,918 | | | 40.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
激光產品 | $ | 133,151 | | 84.8 | % | | $ | 133,723 | | 100.0 | % | | (572) | | | (0.4) | % |
高級開發 | 23,934 | | 15.2 | | | — | | — | | | 23,934 | | | NM |
| $ | 157,085 | | 100.0 | % | | $ | 133,723 | | 100.0 | % | | 23,362 | | | 17.5 | % |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月激光產品收入有所增長,原因是航空航天和國防市場以及工業市場的收入增加。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月激光產品收入下降不大,因為航空航天和國防市場收入的增加部分抵消了微製造市場收入的下降。在2019年11月收購中立電子之前,我們只在激光產品領域運營。截至2019年9月30日的三個月和九個月,激光產品部門分別包括約140萬美元和380萬美元的非中立電子研發合同收入。
按終端市場劃分的收入
我們按終端市場分列的收入如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
工業 | $ | 21,880 | | 35.4 | % | | $ | 18,977 | | 43.3 | % | | $ | 2,903 | | | 15.3 | % |
微細加工 | 14,052 | | 22.8 | | | $ | 13,280 | | 30.3 | | | 772 | | | 5.8 | |
航空航天與國防 | 25,800 | | 41.8 | | | $ | 11,557 | | 26.4 | | | 14,243 | | | 123.2 | |
| $ | 61,732 | | 100.0 | % | | $ | 43,814 | | 100.0 | % | | $ | 17,918 | | | 40.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
工業 | $ | 60,500 | | 38.5 | % | | $ | 58,021 | | 43.4 | % | | $ | 2,479 | | | 4.3 | % |
微細加工 | 38,771 | | 24.7 | | | 45,907 | | 34.3 | | | (7,136) | | | (15.5) | |
航空航天與國防 | 57,814 | | 36.8 | | | 29,795 | | 22.3 | | | 28,019 | | | 94.0 | |
| $ | 157,085 | | 100.0 | % | | $ | 133,723 | | 100.0 | % | | $ | 23,362 | | | 17.5 | % |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,工業市場的收入有所增長,原因是單位銷售額增加,以及銷售結構轉向高功率光纖激光器。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月微製造市場收入增加,原因是單位銷售額淨增加,而截至2020年9月30日的九個月微製造收入與2019年同期相比下降,原因是消費電子和半導體對客户的單位銷售額下降。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月來自航空航天和國防市場的收入增加,主要是由於收購了Nutronics,以及面向國防應用的新客户和現有客户的單位銷售增加。
按地理區域劃分的收入
我們按地理區域劃分的收入如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
北美 | $ | 31,384 | | 50.8 | % | | $ | 16,382 | | 37.4 | % | | $ | 15,002 | | | 91.6 | % |
中國 | 19,186 | | 31.1 | | | 17,397 | | 39.7 | | | 1,789 | | | 10.3 | |
世界其他地區 | 11,162 | | 18.1 | | | 10,035 | | 22.9 | | | 1,127 | | | 11.2 | |
| $ | 61,732 | | 100.0 | % | | 43,814 | | 100.0 | % | | $ | 17,918 | | | 40.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
北美 | $ | 72,924 | | 46.4 | % | | $ | 50,294 | | 37.6 | % | | $ | 22,630 | | | 45.0 | % |
中國 | 52,723 | | 33.6 | | | 49,251 | | 36.8 | | | 3,472 | | | 7.0 | |
世界其他地區 | 31,438 | | 20.0 | | | 34,178 | | 25.6 | | | (2,740) | | | (8.0) | |
| $ | 157,085 | | 100.0 | % | | $ | 133,723 | | 100.0 | % | | $ | 23,362 | | | 17.5 | % |
地理收入信息基於我們將產品運往的地點。截至2020年9月30日的三個月和九個月的北美收入與2019年同期相比有所增長,主要是由於收購了中立電子以及航空航天和國防市場的銷售額增加,部分抵消了今年迄今微製造市場銷售額的下降。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,中國收入的增長主要是由於工業市場銷售額的增加。截至2020年9月30日的三個月,與2019年同期相比,世界其他地區的收入增加,這是由於微製造市場的銷售額增加,而截至2020年9月30日的9個月,與2019年同期相比,世界其他地區的收入下降,是由所有市場的銷售額下降推動的。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括製造材料、工資、運輸和搬運成本、關税和與製造相關的管理費用。我們根據積壓和預測的客户訂單來訂購材料和供應品。我們將所有保修費用和庫存撥備作為收入成本支出。
我們的毛利和毛利率如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| | 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
毛利 | | $ | 16,977 | | | $ | 688 | | | $ | (505) | | | $ | 17,160 | | | $ | 12,962 | | | $ | 4,198 | | | 32.4 | % |
毛利 | | 33.2 | % | | 6.5 | % | | NM | | 27.8 | % | | 29.6 | % | | — | | | (1.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| | 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
毛利 | | $ | 39,198 | | | $ | 1,708 | | | $ | (1,189) | | | $ | 39,717 | | | $ | 42,347 | | | $ | (2,630) | | | (6.2) | % |
毛利 | | 29.4 | % | | 7.1 | % | | NM | | 25.3 | % | | 31.7 | % | | — | | | (6.4) | % |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月激光產品毛利率有所增長,主要是由於產品成本的提高、生產量和工廠利用率的提高以及銷售結構的變化。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的九個月激光產品毛利率下降,主要是由於工業市場的整體降價和準備金費用的增加,但產品成本的改善和銷售組合的變化部分抵消了這一影響。由於我們在2019年底收購中立電子之前只在激光產品部門運營,因此在2019年的比較期間沒有細分。
營業費用
我們的運營費用如下所示期間(以千美元為單位):
研究與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
研究與發展 | $ | 11,126 | | | $ | 6,402 | | | $ | 4,724 | | | 73.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
研究與發展 | $ | 29,136 | | | $ | 19,318 | | | $ | 9,818 | | | 50.8 | % |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的研發費用增加,主要是因為基於股票的薪酬分別增加了210萬美元和490萬美元;從收購中和電子購買的無形攤銷分別增加了70萬美元和200萬美元;以及支持我們的開發努力的項目相關成本增加。
銷售、一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售、一般和管理 | $ | 10,010 | | | $ | 7,256 | | | $ | 2,754 | | | 38.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
銷售、一般和管理 | $ | 27,343 | | | $ | 23,972 | | | $ | 3,371 | | | 14.1 | % |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用增加,主要是因為股票薪酬分別增加了330萬美元和580萬美元,但部分被營銷成本、差旅和娛樂以及專業服務費的下降所抵消。
利息收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
利息收入(費用),淨額 | $ | (96) | | | $ | 665 | | | $ | (761) | | | (114.4)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
利息收入(費用),淨額 | $ | 122 | | | $ | 2,155 | | | $ | (2,033) | | | (94.3)% |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息收入(費用)淨額下降,主要原因是我們的貨幣市場基金餘額減少,加上這些基金的市場利率下降。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
其他收入,淨額 | $ | 477 | | | $ | 90 | | | $ | 387 | | | 430.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
其他收入,淨額 | $ | 63 | | | $ | 3 | | | $ | 60 | | | 2,000.0% |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的其他收入淨額出現變化,主要原因是匯率波動導致的已實現和未實現外匯交易淨額的變化。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
所得税費用(福利) | $ | (1,485) | | | $ | 837 | | | $ | (2,322) | | | (277.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
所得税費用(福利) | $ | (162) | | | $ | 3,383 | | | $ | (3,545) | | | (104.8) | % |
在我們的外國司法管轄區,包括芬蘭和韓國,我們記錄所得税費用。我們還記錄了不確定税位的税費以及相關的罰金和税款。在評估我們的遞延税項資產應在多大程度上適用估值津貼時,我們考慮了所有可用的證據,包括正面和負面的證據。*由於它們在美國和中國的最終變現存在不確定性,截至2020年9月30日,我們繼續在這兩個司法管轄區維持全面的估值津貼。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出有所下降,原因是我們芬蘭業務的收入下降,以及與購買會計相關的170萬美元的上年税收優惠。我們的税費取決於收入的地域組合,主要與我們的海外業務有關。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為1.102億美元和1.173億美元。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的主要流動性用途是購買華盛頓州卡馬斯的一處商業地產,併為我們的營運資金需求提供資金。截至2020年9月30日的9個月,我們的主要流動性來源包括運營現金流。此外,我們在2020年第一季度從我們的循環信貸額度中提取了1500萬美元的收益,並在2020年第三季度全額償還。
我們相信,我們現有的流動資金來源將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。然而,我們可能需要籌集額外的資金,以擴大我們產品的商業化,為我們的運營提供資金,並進一步推進我們的研發活動。我們未來的資本需求在不同時期可能會有很大不同,這將取決於許多因素,包括在研發工作上支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、我們產品的持續市場接受度以及支持我們業務增長的持續投資。我們將來可能會達成收購或投資的安排。
互補的業務、服務、技術和知識產權。我們可能會不時探討其他融資渠道,包括股本、與股權掛鈎的融資安排和債務融資安排。
下表彙總了我們在報告期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 14,694 | | | $ | (1,894) | | | |
投資活動所用現金淨額 | (20,280) | | | (9,988) | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,638) | | | 1,238 | | | |
匯率變動對現金的影響 | 373 | | | 29 | | | |
現金淨減少額 | $ | (6,851) | | | $ | (10,615) | | | |
經營活動提供(使用)的淨現金
在截至2020年9月30日的9個月中,經營活動提供的淨現金為1470萬美元,這主要是由於同期報告的1640萬美元的淨虧損,以及與折舊和攤銷、基於股票的薪酬和其他項目有關的2870萬美元的非現金調整。庫存增加640萬美元和應付帳款增加1060萬美元,部分抵消了這些項目。庫存的增加支持了新產品的推出,縮短了客户交貨期,增加了安全庫存。應付賬款增加的主要原因是供應商付款的時間安排。
在截至2019年9月30日的9個月中,運營活動中使用的淨現金為190萬美元,這是由於同期報告的淨虧損220萬美元,以及與折舊和攤銷、股票薪酬和其他項目有關的1220萬美元的非現金調整。這些項目被應收賬款增加280萬美元、存貨增加1110萬美元和應付賬款增加330萬美元所抵消。增加的原因如下:由於銷售和客户收款的時間安排而導致的應收賬款增加;主要用於支持新產品推出的庫存;以及由於供應商付款的時間安排而導致的應付賬款增加。
用於投資活動的淨現金
在截至2020年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為2030萬美元,主要來自1940萬美元的資本支出,這些資本支出與為我們的全球業務購買商業地產和製造設備的其他投資有關。
在截至2019年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額為1,000萬美元,這主要是由於與我們全球業務的製造設備投資相關的資本支出。
融資活動提供(用於)的淨現金
在截至2020年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金淨額為160萬美元,這主要是由於與授予限制性股票獎勵有關的330萬美元的預扣税支付,被股票期權行使和員工股票計劃購買的180萬美元收益所抵消。此外,我們在2020年第一季度從循環信貸額度中提取的1500萬美元收益在2020年第三季度得到了全額支付。
在截至2019年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金為120萬美元,主要是由股票期權行使和員工股票計劃購買的180萬美元收益推動的,但與授予限制性股票獎勵相關的50萬美元預扣税支付部分抵消了這一影響。
信貸安排
我們與太平洋西部銀行有大約4000萬美元的循環信貸額度,由我們的資產擔保,將於2021年9月到期。信貸額度的利息主要基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),或另一種利率,如最優惠利率,分別加上或減去基於某些流動性水平的保證金。貸款協議包含限制性和金融契約,按年率計算承擔0.20%的未使用信貸手續費。截至2020年9月30日,我們在信用額度下沒有未償還的金額,我們遵守了貸款協議下的所有契約。
合同義務
在截至2020年9月30日的前9個月,我們的合同義務增加了約1170萬美元用於運營租賃,增加了約140萬美元用於與收購OPI相關的收益和預留金額。我們之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的重大合同義務沒有其他重大變化。
表外安排
自成立以來,我們從未與未合併實體或金融合夥企業建立任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,其成立的目的是促進表外安排或出於其他合同狹隘或有限的目的。
通貨膨脹率
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
近期會計公告
見合併財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關與利率及外幣匯率變動有關的金融市場風險,請參閲本公司截至2019年12月31日止年度年報第II部分10-K表格所載的第7A項“有關市場風險的量化及定性披露”。自2019年12月31日以來,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至目前,我們的披露控制和程序在設計和運營方面都是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的三個月內,我們的首席執行官和首席財務官沒有發現我們的財務報告內部控制與交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的評估相關的任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
我們收購了OPI Photonics S.r.l。(OPI)於2020年7月30日和紐電子公司(Nutronics,Inc.)於2019年11月14日簽署,尚未完成將被收購企業的財務報告內部控制納入我們對財務報告流程的整體內部控制的過程。
論內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制系統(包括我們的內部控制系統)的有效性都受到內在限制,包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告的內部控制制度,包括我們的內部控制制度,無論設計和運作如何完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於它們的控制和程序的益處時應用其判斷。
費用。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級,但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第二部分
項目2.法律程序
我們可能會不時地成為訴訟的一方,並受到正常業務過程中附帶的索賠的影響。隨着我們公司的成熟,我們可能會參與越來越多的訴訟和索賠。訴訟和索賠的結果無法確切預測,這些問題的解決可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的法律訴訟程序沒有實質性變化。
第1A項。危險因素
除了本報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的合併財務報表和相關説明。本報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於下文和本報告其他部分描述的因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。
除以下確認的風險因素外,我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
與我們的工商業相關的風險
我們的運營很容易受到新冠肺炎和其他公共衞生危機的影響,這些危機已經並可能繼續擾亂我們的製造和供應鏈,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們很容易受到新冠肺炎和其他公共衞生危機的影響。新冠肺炎的影響,包括我們的業務中斷,對終端市場需求的影響,對個人和企業活動的限制,以及全球流動性擔憂,造成了宏觀經濟環境的顯著波動,導致經濟活動減少。全球政府當局已經採取了實質性行動來遏制和減緩新冠肺炎的傳播,包括旅行禁令、隔離和限制個人和企業活動的居家命令。許多全職訂單的持續時間,以及許多限制將被取消或恢復的條件和時間,都是未知的。
為了應對全球疫情,自2020年3月以來,我們在中國以外的許多非製造業人員一直在家中工作。我們的全球製造業務,包括位於温哥華和卡馬斯、華盛頓州希爾斯伯勒、俄勒岡州希爾斯伯勒和科羅拉多州朗蒙特的美國工廠,已被指定為基本業務,因此將繼續運營。我們在芬蘭Lohja的工廠也在繼續運營。由於新冠肺炎的原因,我們的上海製造廠在春節後又關閉了一週,但此後一直營業。為了員工和團隊所在地區的最佳利益,我們實施了重要的預防措施,以確保員工和我們所在社區的健康和安全。
新冠肺炎疫情對我們財務狀況和運營結果的全面影響將取決於未來的事件和發展,例如疫情的持續時間和規模、對我們供應商和客户的影響、對我們產品的需求,以及此次疫情是否會導致我們任何一個關鍵市場出現衰退。此外,我們的供應鏈和分銷鏈可能會中斷或永久停止運營。因此,目前還不能確定對我們的財務狀況和經營結果的最終影響。只要新冠肺炎疫情持續下去,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到不利影響。
新冠肺炎疫情還可能加劇本報告和我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中披露的其他風險因素中描述的風險。
我們在中國有大量的銷售和業務運營,這使我們在中國開展業務面臨固有的風險。
我們在中國的業務運營和對中國客户的銷售對我們的成功至關重要。截至2020年9月30日,我們在上海的工廠擁有大約580名全職員工,我們在那裏擁有大量製造、光纖激光器組裝和銷售業務。此外,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們收入的約34%和37%分別來自中國。因此,中國經濟的下滑可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。中國經濟與其他發達國家的經濟有許多不同之處,包括政府的參與程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。中國經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型。儘管進行了改革,但政府繼續通過資源配置、控制外幣債務和貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇等方式,對中國的經濟增長實施重大控制。我們無法預測中國政府未來的經濟政策或其對地區或全球經濟的影響,也無法預測其他國家政府對中國的經濟政策。例如,美國和中國對美國和中國之間進出口的項目徵收了多項關税和其他限制,並可能徵收額外關税或其他貿易限制。這些或其他事件可能會導致對我們產品的需求大幅減少,這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
中國的政治、法律和監管環境,無論是在國家還是地區,都是流動的和不可預測的,在中國的運營使我們暴露在政治和法律風險之下。我們在中國運營的能力可能會受到中國法律法規變化的實質性不利影響,例如與税收、進出口關税或其他貿易限制、環境法規、土地使用權、知識產權、貨幣控制、網絡安全、隱私、員工福利和加班政策等相關的變化。我們在中國的運營受到眾多與人類健康、安全和環境相關的法律、法規、規則和規範的約束。適用的法律、規則和條例往往缺乏明確性,很難預測這些法律、規則和條例中的任何一項將如何執行。如果我們或我們的員工或代理人違反或被指控違反了這些法律、規則和規定中的任何一項,我們或我們的員工可能會受到民事或刑事處罰、損害賠償或罰款,或者我們的員工或代理人可能會被拘留、監禁或阻止進入中國,其中任何一項都可能對我們的經營結果產生實質性的不利影響。
此外,由於不同的會計、審計和財務報告標準、責任和保護,我們在中國的業務面臨審計和財務風險,包括與美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)無法檢查在PCAOB註冊的會計師事務所相關的風險。
如果我們的信息技術和安全系統遭到破壞,可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們使用信息技術和安全系統來維護設施的物理安全,並保護專有和機密信息,包括客户、供應商和員工的信息。意外或故意的安全漏洞,或對我們的設施或信息系統的其他未經授權的訪問,或我們的數據或軟件中的病毒、記錄器或其他違規代碼,都可能危及這些信息。此類損失以及我們的專有和機密信息可能被濫用的後果可能包括(但不限於)不利的宣傳、損害我們的聲譽、難以營銷我們的產品、客户對違約的指控、受影響各方的訴訟以及可能的金融損害賠償責任,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、聲譽以及與客户和合作夥伴的關係產生實質性的不利影響。我們還依賴多家第三方“基於雲”的企業基礎設施服務提供商,這些服務涉及人力資源、電子通信服務和一些金融功能,因此我們依賴這些提供商的安全系統。任何安全漏洞或對我們服務提供商系統的任何未經授權的訪問,或其數據或軟件中的病毒、記錄器或其他違規代碼,都可能使我們面臨信息丟失和機密信息被盜用的風險。由於用於未經授權訪問或破壞安全系統的技術經常發生變化,並且通常在受到攻擊後才被識別,因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施,從而使我們面臨對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景的重大不利影響。更有甚者, 新冠肺炎疫情期間遠程工作的增加也可能導致隱私、數據安全和欺詐風險增加,我們對適用法律和監管要求的理解以及監管部門關於新冠肺炎疫情的最新指導意見可能會受到法律或監管方面的挑戰,特別是隨着監管指導意見隨着未來的發展而不斷演變。
我們必須遵守監管要求,包括2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節。如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的綜合財務結果或防止欺詐。
我們遵守SEC實施薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302和404節的規定,這些規定要求管理層在我們的季度和年度報告中證明財務和其他信息,並提供關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。然而,我們的獨立註冊會計師事務所將不會被要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404條報告我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們提交截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。
我們對財務報告關鍵控制的測試,或我們獨立註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求在截至2020年12月31日的財年進行的後續測試,可能會揭示我們在財務報告內部控制方面的缺陷,這些缺陷被認為是實質性的弱點。如果我們不能及時遵守第404條的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被視為重大弱點的缺陷,我們的股票市場價格可能會下跌,我們可能會受到訴訟、制裁或監管機構的調查,這將需要額外的財務和管理資源。
此外,薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求可能會不時修改、補充或修改。實施這些變化可能需要大量時間,並可能需要額外的員工合規性培訓。我們或我們的獨立註冊會計師事務所可能會發現內部控制需要改進。發現重大弱點,即使很快得到補救,也可能降低市場對我們財務報表的信心,並損害我們的股價。任何不能提供可靠的財務報告或防止欺詐的行為都可能損害我們的業務。我們不能保證我們能夠完全遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求,也不能保證管理層或我們的獨立註冊會計師事務所將得出結論,我們的內部控制在未來一段時間內是有效的。無論是否遵守第404條,我們內部控制的任何失敗都可能對我們聲明的經營業績產生重大不利影響,並損害我們的聲譽。
此外,我們還須遵守交易所法案的報告要求、納斯達克證券市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規。因此,特別是在我們在截至2020年12月31日的財年結束時不再是一家“新興成長型公司”之後,我們預計將繼續招致法律、會計和其他費用。我們還預計,我們將繼續產生與公司治理要求相關的成本,包括美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克股票市場(Nasdaq Stock Market)的要求。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。我們還預計,這些規則和規定可能會使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的承保範圍。因此,我們可能更難吸引和留住合資格的人士加入我們的董事會或擔任行政總裁。我們目前正在評估和監測與這些規則有關的發展,我們不能預測或估計我們可能產生的額外成本或這些成本的時間。
我們的增長在一定程度上依賴於被收購企業的成功整合。未來的收購可能導致經營困難,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
2019年11月14日,我們收購了中和電子(Nutronics),2020年7月30日,我們收購了OPI Photonics S.r.l。(OPI)。中子學和OPI的成功整合取決於預期的效率和協同效應的實現。如果我們無法成功整合紐電子和OPI,或無法實現在確定各自的交易對價時預期的增長、協同效應和效率,那麼收購的商譽和其他無形資產可能被視為減值,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景造成不利影響。
我們已經評估,並預計將繼續評估其他潛在的戰略交易,我們可能會尋求一項或多項交易,包括收購。我們執行收購的經驗有限。整合被收購的公司、業務或技術可能會造成意想不到的經營困難和支出。如果我們不能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中,合併後的公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源,需要管理層的高度關注,並擾亂我們業務的正常運作,我們可能無法成功管理該過程,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能不得不支付現金、債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項都可能影響我們的財務狀況或我們的股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金,可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務,將導致固定債務增加,並可能使我們受到公約或其他限制,從而阻礙我們靈活經營業務的能力。
與我們普通股所有權相關的風險
我們是一家“新興成長型公司”,如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司的某些減少的報告和披露要求,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據2012年4月頒佈的Jumpstart Our Business Startups或JOBS法案的定義,我們是一家“新興成長型公司”,在截至2020年12月31日的財年結束時我們不再是“新興成長型公司”之前,我們可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於“新興成長型公司”的各種報告要求的豁免。例如,作為一家“新興成長型公司”,我們不需要讓我們的獨立註冊會計師事務所根據第404條審計我們對財務報告的內部控制,例如,作為一家“新興成長型公司”,我們沒有被要求讓我們的獨立註冊會計師事務所根據第404條對我們的財務報告進行內部控制(在我們的定期報告和委託書中,有關高管薪酬的披露義務有所減少,並免除了就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。在我們不再是一家“新興成長型公司”之前,如果一些投資者因為任何減少披露的選擇而發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
作為一家“新興成長型公司”,“就業法案”允許我們推遲採納適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到此類聲明適用於非上市公司。根據《就業法案》,我們選擇使用這一延長的過渡期。因此,我們的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論,後者被要求遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則的生效日期,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
特拉華州和華盛頓州的法律,以及我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款,可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們普通股的交易價格。.
我們章程文件以及特拉華州和華盛頓州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得困難,限制我們的股東更換或罷免我們目前的管理層或董事會的嘗試,並對我們的股價產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程的條款可能會延遲或阻止涉及我們控制權或管理層實際或潛在變化的交易,包括股東可能因其股票獲得溢價的交易,或者我們的股東可能認為符合其最佳利益的交易。因此,這些規定可能會對我們的股票價格產生不利影響。除其他事項外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程:
•允許董事會發行最多500萬股優先股,以及他們可能指定的任何權利、優惠和特權;
•規定經董事會決議方可變更授權董事人數;
•規定我們董事會的所有空缺只能由我們的董事會填補,不能由股東填補;
•將董事會劃分為三個級別;
•規定董事只有在股東有理由的情況下才能從董事會中解職;
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的股東年會或特別會議上進行,不得經書面同意;
•規定股東向股東大會提出建議或者在股東大會上提名董事候選人,必須及時提供書面通知,並符合股東通知的形式和內容的具體要求;
•防止累積投票權(因此,允許有權在任何董事選舉中投票的多數普通股的持有者選舉所有參加選舉的董事,如果他們應該這樣做的話);
•規定我們的股東特別會議只能由董事會主席、我們的首席執行官(或總裁,如果首席執行官缺席)或董事會召開;以及
•規定,股東將被允許修改我們修訂和重述的公司證書,在2020年12月31日之前,我們修訂和重述的章程只有在獲得當時有權在董事選舉中普遍投票的所有流通股股東有權投出的總票數的至少三分之二的情況下才能修改,並作為一個類別一起投票。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。同樣,由於我們的主要執行辦公室位於華盛頓,華盛頓商業公司法的反收購條款可能在現在或將來的某些情況下適用於我們。這些規定禁止“目標公司”在股東成為“收購人”之日起5年內,與構成“收購人”的任何股東進行廣泛的業務合併。
我們修訂和重述的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代論壇,否則該論壇是唯一和排他性的論壇,用於(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(Ii)任何聲稱違反我們或我們股東的受託責任的訴訟,(Iii)根據特拉華州通用公司法的任何規定而產生的任何訴訟。或我們修訂和重述的公司證書,或我們修訂和重述的法律,或(Iv)任何其他主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,在所有情況下都應由特拉華州境內的州或聯邦法院管轄,該法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權。
我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出的訴因的獨家論壇。2018年12月19日,特拉華州衡平法院就Matthew Sciabacucchi訴Matthew B.Salzberg等人案(C.A.No.2017-0931-JTL(Del.(CH.),發現聯邦法院條款等條款在特拉華州的法律下是無效的。鑑於特拉華州衡平法院的這一決定,我們此前披露,除非特拉華州最高法院對這些條款的有效性做出最終裁決,否則我們不打算執行我們修訂和重述的章程中的聯邦法院條款。2020年3月18日,特拉華州最高法院在薩爾茨堡等地發佈了裁決。訴馬修·西巴卡奇案,第346號,2019年(特拉華州),推翻了特拉華州衡平法院的裁決。特拉華州最高法院發現,根據特拉華州的法律,聯邦法院條款等條款在事實上是有效的。鑑於這一決定最終解決了這些條款的表面有效性,我們打算在我們的章程中執行聯邦法院的條款。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意本條款。這些排他性論壇條款可能會限制股東就其與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的任何一項排他性法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
項目6.展品
(A)兩件展品
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陳列品 數 | | 通過引用併入本文 | 歸檔 特此聲明 |
描述 | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 |
3.1 | 註冊人註冊證書的修訂和重訂 | 10-Q | 001-38462 | 3.1 | 2018年5月25日 | |
3.2 | 修訂及重訂註冊人附例 | 8-K | 001-38462 | 3.1 | 2020年4月21日 | |
4.1 | 註冊人普通股證書樣本 | S-1/A | 333-224055 | 4.1 | 2018年4月16日 | |
4.2 | 由登記人和其中指名的各方修訂和重新簽署的投資者權利協議,日期為2017年4月28日 | S-1 | 333-224055 | 4.2 | 2018年3月30日 | |
10.1 | 中和電子公司與GCC朗蒙控股有限合夥公司之間租賃的第三修正案,日期為2020年7月1日 | 10-Q | 001-38462 | 10.3 | 2020年8月6日 | |
10.2 | NLight,Inc.和duton Aspen LLC之間的租賃第四修正案,2020年6月2日生效 | | | | | X |
10.3 | 中和電子公司與GCC朗蒙控股有限合夥公司之間租賃的第四修正案,日期為2020年11月3日 | | | | | X |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證 | | | | | X |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | | | | | X |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | X |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
| | | | | |
* | 本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告的10-Q表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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| | NLight,Inc. |
| | (註冊人) |
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2020年11月6日 | 依據: | /s/斯科特·基尼 |
日期 | | 斯科特·基尼 |
| | 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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2020年11月6日 | 依據: | /s/Ran Bareket |
日期 | | Ran Bareket |
| | 首席財務官 (首席會計和財務官) |
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