美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549

形式10-Q

☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號1-1373

摩丁製造公司公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

威斯康星州
 
39-0482000
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主識別號碼)

德科文大道1500號, 拉辛, 威斯康星州
 
53403
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號(262) 636-1200

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
交易代碼
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.625美元
國防部
紐約證券交易所

勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是 ☑編號：☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的所有互動數據文件。
是 ☑編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司，還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☑
加速文件管理器☐
 
 
非加速文件管理器☐
小型報表公司☐
 
 
 
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否沒有選擇使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐編號：☑

登記公司普通股的流通股數量為面值0.625美元。51,147,6402020年10月30日。



摩丁製造公司
目錄

第一部分財務信息
 
 
 
 
第一項財務報表
1
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
23
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
34
項目4.控制和程序
34
第二部分：其他資料
 
第六項展品
35
簽名
36


目錄

第一部分財務信息
第一項財務報表

摩丁製造公司
合併業務報表
截至2020年和2019年9月30日的三個月和六個月
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

 
  
截至三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
淨銷售額
  
$
461.4
    
$
500.2
    
$
809.2
    
$
1,029.2
  
銷售成本
    
380.6
      
424.5
      
682.3
      
870.1
  
毛利
    
80.8
      
75.7
      
126.9
      
159.1
  
銷售、一般和行政費用
    
50.8
      
67.4
      
95.5
      
130.9
  
重組費用
    
1.5
      
2.3
      
6.1
      
4.1
  
營業收入
    
28.5
      
6.0
      
25.3
      
24.1
  
利息支出
    
(5.2
)
    
(5.8
)
    
(10.6
)
    
(11.7
)
其他費用-淨額
    
(0.5
)
    
(1.3
)
    
(0.5
)
    
(2.4
)
所得税前收益(虧損)
    
22.8
      
(1.1
)
    
14.2
      
10.0
  
所得税撥備
    
(13.9
)
    
(3.7
)
    
(13.7
)
    
(6.6
)
淨收益(虧損)
    
8.9
      
(4.8
)
    
0.5
      
3.4
  
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損
    
(0.3
)
    
0.1
      
(0.5
)
    
(0.1
)
可歸因於莫丁的淨收益(虧損)
  
$
8.6
    
$
(4.7
)
  
$
-
    
$
3.3
  
 
                                
摩丁股東應佔每股淨收益(虧損)：
                                
基本型
  
$
0.17
    
$
(0.09
)
  
$
-
    
$
0.07
  
稀釋
  
$
0.17
    
$
(0.09
)
  
$
-
    
$
0.06
  
 
                                
加權平均流通股：
                                
基本型
    
51.3
      
50.8
      
51.1
      
50.8
  
稀釋
    
51.3
      
50.8
      
51.1
      
51.1
  

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

1
目錄


摩丁製造公司
綜合全面收益表
截至2020年和2019年9月30日的三個月和六個月
(單位：百萬)
(未經審計)

 
  
截至三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
淨收益(虧損)
  
$
8.9
    
$
(4.8
)
  
$
0.5
    
$
3.4
  
其他全面收益(虧損)：
                                
外幣折算
    
17.4
      
(19.5
)
    
22.8
      
(17.7
)
固定福利計劃，扣除所得税淨額$0.4, $0.3, $0.8及$0.6百萬
    
1.3
      
1.1
      
2.5
      
2.2
  
現金流對衝，扣除所得税淨額#美元0.2, $0.1, $0.5及$0.4百萬
    
0.4
      
(0.2
)
    
1.4
      
(1.0
)
其他全面收益(虧損)合計
    
19.1
      
(18.6
)
    
26.7
      
(16.5
)
 
                                
綜合收益(虧損)
    
28.0
      
(23.4
)
    
27.2
      
(13.1
)
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失
    
(0.4
)
    
0.3
      
(0.7
)
    
0.2
  
可歸因於莫丁的全面收益(虧損)
  
$
27.6
    
$
(23.1
)
  
$
26.5
    
$
(12.9
)

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

2
目錄


摩丁製造公司
綜合資產負債表
2020年9月30日和2020年3月31日
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

 
  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
62.5
    
$
70.9
  
應收貿易賬款--淨額
    
297.2
      
292.5
  
盤存
    
201.7
      
207.4
  
其他流動資產
    
55.0
      
62.5
  
流動資產總額
    
616.4
      
633.3
  
財產、廠房和設備--淨值
    
439.1
      
448.0
  
無形資產--淨額
    
104.6
      
106.3
  
商譽
    
169.4
      
166.1
  
遞延所得税
    
102.8
      
104.8
  
其他非流動資產
    
78.6
      
77.6
  
總資產
  
$
1,510.9
    
$
1,536.1
  
 
                
負債和股東權益
                
短期債務
  
$
17.1
    
$
14.8
  
長期債務--流動部分
    
13.5
      
15.6
  
應付帳款
    
224.5
      
227.4
  
應計薪酬和員工福利
    
75.1
      
65.0
  
其他流動負債
    
61.3
      
49.2
  
流動負債總額
    
391.5
      
372.0
  
長期債務
    
373.8
      
452.0
  
遞延所得税
    
7.1
      
8.1
  
養卹金
    
130.2
      
130.9
  
其他非流動負債
    
86.1
      
79.5
  
總負債
    
988.7
      
1,042.5
  
承付款和或有事項(見附註17)
    
     
 
股東權益：
                
優先股，$0.025面值，授權16.0百萬股，已發行-無
    
-
      
-
  
普通股，$0.625面值，授權80.0百萬股，已發行53.8百萬和53.4百萬股
    
33.6
      
33.3
  
額外實收資本
    
247.0
      
245.1
  
留存收益
    
469.9
      
469.9
  
累計其他綜合損失
    
(196.8
)
    
(223.3
)
國庫股，按成本價計算，2.7百萬和2.5百萬股
    
(37.9
)
    
(37.1
)
摩丁公司股東權益總額
    
515.8
      
487.9
  
非控股權益
    
6.4
      
5.7
  
總股本
    
522.2
      
493.6
  
負債和權益總額
  
$
1,510.9
    
$
1,536.1
  

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

3
目錄


摩丁製造公司
簡明合併現金流量表
截至2020年和2019年9月30日的6個月
(單位：百萬)
(未經審計)

 
  
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
0.5
    
$
3.4
  
將淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整：
                
折舊攤銷
    
37.9
      
38.3
  
基於股票的薪酬費用
    
2.1
      
4.4
  
遞延所得税
    
1.0
      
(0.5
)
其他-網絡
    
2.5
      
2.0
  
營業資產和負債變動情況：
                
應收貿易賬款
    
4.4
      
19.9
  
盤存
    
11.0
      
(26.2
)
應付帳款
    
(5.7
)
    
(5.6
)
其他資產和負債
    
33.6
      
(18.2
)
經營活動提供的淨現金
    
87.3
      
17.5
  
 
                
投資活動的現金流量：
                
房地產、廠房和設備支出
    
(14.6
)
    
(41.4
)
處置資產所得收益
    
0.6
      
-
  
出售附屬公司投資所得收益
    
-
      
3.8
  
其他-網絡
    
0.7
      
1.0
  
用於投資活動的現金淨額
    
(13.3
)
    
(36.6
)
 
                
籌資活動的現金流量：
                
債務借款
    
8.2
      
425.0
  
償還債務
    
(103.0
)
    
(413.1
)
銀行透支貸款-淨額
    
12.5
      
12.4
  
已支付的融資費用
    
(0.8
)
    
(1.1
)
在股份回購計劃下購買庫存股
    
-
      
(2.4
)
支付給非控股權益的股息
    
-
      
(1.3
)
其他-網絡
    
(0.8
)
    
(3.0
)
融資活動提供的現金淨額(用於)
    
(83.9
)
    
16.5
  
 
                
匯率變動對現金的影響
    
1.3
      
(0.9
)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
    
(8.6
)
    
(3.5
)
 
                
現金、現金等價物和限制性現金-期初
    
71.3
      
42.2
  
現金、現金等價物和限制性現金-期末
  
$
62.7
    
$
38.7
  

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

4
目錄


摩丁製造公司
合併報表股東權益權益
截至2020年和2019年9月30日的三個月和六個月
(單位：百萬)
(未經審計)
 
普通股
    
附加
付清
    
留用
    
累計其他
    
財務處
股票，價格為
    
非控制性
        
 
股份
    
金額
    
資本
    
收益
    
綜合損失
    
成本
    
利息
    
總計
  
平衡，2020年3月31日
    
53.4
    
$
33.3
    
$
245.1
    
$
469.9
    
$
(223.3
)
  
$
(37.1
)
  
$
5.7
    
$
493.6
  
可歸因於莫丁的淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(8.6
)
    
-
      
-
      
-
      
(8.6
)
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7.5
      
-
      
0.1
      
7.6
  
股票期權和獎勵。
    
0.3
      
0.2
      
(0.2
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(0.8
)
    
-
      
(0.8
)
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
0.7
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.7
  
可歸因於非控股權益的淨收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.2
      
0.2
  
平衡，2020年6月30日
    
53.7
    
$
33.5
    
$
245.6
    
$
461.3
    
$
(215.8
)
  
$
(37.9
)
  
$
6.0
    
$
492.7
  
可歸因於莫丁的淨收益
    
-
      
-
      
-
      
8.6
      
-
      
-
      
-
      
8.6
  
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
19.0
      
-
      
0.1
      
19.1
  
股票期權和獎勵
    
0.1
      
0.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.1
  
基於股票的薪酬支出。
    
-
      
-
      
1.4
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.4
  
可歸因於非控股權益的淨收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.3
      
0.3
  
平衡，2020年9月30日
    
53.8
    
$
33.6
    
$
247.0
    
$
469.9
    
$
(196.8
)
  
$
(37.9
)
  
$
6.4
    
$
522.2
  

 
普通股
    
附加
付清
    
留用
    
累計其他
    
財務處
股票，價格為
    
非控制性
        
 
股份
    
金額
    
資本
    
收益
    
綜合損失
    
成本
    
利息
    
總計
  
餘額，2019年3月31日
    
52.8
    
$
33.0
    
$
238.6
    
$
472.1
    
$
(178.4
)
  
$
(31.4
)
  
$
7.2
    
$
541.1
  
可歸因於莫丁的淨收益
    
-
      
-
      
-
      
8.0
      
-
      
-
      
-
      
8.0
  
其他綜合收益(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2.2
      
-
      
(0.1
)
    
2.1
  
股票期權和獎勵。
    
0.5
      
0.2
      
(0.1
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
0.1
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(5.6
)
    
-
      
(5.6
)
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
1.7
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.7
  
支付給非控股權益的股息
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.3
)
    
(1.3
)
可歸因於非控股權益的淨收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.2
      
0.2
  
餘額，2019年6月30日
    
53.3
    
$
33.2
    
$
240.2
    
$
480.1
    
$
(176.2
)
  
$
(37.0
)
  
$
6.0
    
$
546.3
  
可歸因於莫丁的淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(4.7
)
    
-
      
-
      
-
      
(4.7
)
其他綜合損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(18.4
)
    
-
      
(0.2
)
    
(18.6
)
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
2.7
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2.7
  
可歸因於非控股權益的淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(0.1
)
    
(0.1
)
餘額，2019年9月30日
    
53.3
    
$
33.2
    
$
242.9
    
$
475.4
    
$
(194.6
)
  
$
(37.0
)
  
$
5.7
    
$
525.6
  

簡明合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

5
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注1：總則

隨附的MODINE製造公司(以下簡稱“MODINE”或“公司”)簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X規則第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括完整財務報表GAAP所要求的全面列報財務狀況、經營成果和現金流量所需的所有信息和腳註。財務報表包括所有正常的經常性調整，這些經常性調整是：公允陳述中期業績是必要的。2021財年前六個月的業績不一定代表全年的預期業績。這些財務報表應與Modine截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告中的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。

新冠肺炎
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發為大流行。有關此次全球大流行給我們的業務帶來的風險和不確定性的更多信息，請參見附註17。


首席執行官(“CEO”)換屆
2020年8月，託馬斯·A·伯克辭去總裁兼首席執行官一職。董事會開始尋找新的首席執行官，並任命公司負責財務的副總裁兼首席財務官邁克爾·B·盧卡雷利為臨時總裁兼首席執行官。由於伯克先生的離開以及尋找他的繼任者，公司記錄的費用總額為#美元。5.5這些成本被記錄為公司銷售、一般和行政(“SG&A”)費用，主要包括基於Burke先生的過渡和離職協議條款的遣散費和福利相關費用，以及與尋找CEO直接相關的成本，但被Burke先生被沒收的基於股票的薪酬獎勵的影響部分抵消。


出售日經換熱器株式會社(“NEX”)
在2020財年第二季度，該公司完成了50百分比NEX的所有權權益，售價為$3.8百萬在出售之前，本公司採用權益法對其在這家非合併關聯公司的投資進行了會計處理。由於此次出售，本公司記錄了#美元的收益。0.1100萬美元，其中包括註銷累計外幣換算收益#美元0.6100萬美元，在合併經營報表的其他收入和支出中。

新會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會發布了關於某些金融資產(包括貿易應收賬款和合同資產)信用損失會計的新指導意見。新的指導意見修改了信用損失模型，以預期損失而不是已發生的損失來計量和確認信用損失。自2020年4月1日起，公司採用了該指導意見。該指導意見的採用對公司的綜合資產負債表、經營表或現金流量表沒有產生實質性影響。

6
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注2：收入確認

收入的分類
這個下表列出了公司每個業務部門、商業和工業解決方案(“CIS”)、建築暖通空調系統(“BHVAC”)、重型設備(“HDE”)和汽車部門的收入。每個部門的收入按主要終端市場、地理位置和收入確認時間進行分類，幷包括部門間銷售額。

自2020年4月1日起，公司重新調整了部門結構。下表中列出的2020財年部門收入信息已重新編制，以符合2021財年的陳述。有關公司經營部門的更多信息，請參見附註19。

 
  
截至2020年9月30日的三個月
    
截至2019年9月30日的三個月
  
 
  
順式
    
暖通空調
    
HDE
    
汽車
    
線段
總計
    
順式
    
暖通空調
    
HDE
    
汽車
    
線段
總計
  
主要終端市場：
                                                            
商用暖通空調與空調
  
$
105.3
    
$
48.1
    
$
-
    
$
-
    
$
153.4
    
$
115.9
    
$
46.1
    
$
-
    
$
-
    
$
162.0
  
數據中心冷卻
    
14.4
      
13.6
      
-
      
-
      
28.0
      
26.7
      
9.5
      
-
      
-
      
36.2
  
工業冷卻
    
12.7
      
-
      
-
      
-
      
12.7
      
11.7
      
-
      
-
      
-
      
11.7
  
商用車
    
-
      
-
      
61.5
      
3.8
      
65.3
      
-
      
-
      
76.1
      
5.7
      
81.8
  
越野公路
    
-
      
-
      
58.1
      
0.8
      
58.9
      
-
      
-
      
56.7
      
2.9
      
59.6
  
汽車和輕型車
    
-
      
-
      
28.0
      
97.6
      
125.6
      
-
      
-
      
30.4
      
104.7
      
135.1
  
其他
    
1.7
      
0.2
      
18.0
      
7.7
      
27.6
      
2.4
      
0.4
      
24.0
      
2.4
      
29.2
  
淨銷售額
  
$
134.1
    
$
61.9
    
$
165.6
    
$
109.9
    
$
471.5
    
$
156.7
    
$
56.0
    
$
187.2
    
$
115.7
    
$
515.6
  
 
                                                                                
地理位置：
                                                                                
美洲
  
$
67.6
    
$
38.5
    
$
98.6
    
$
16.9
    
$
221.6
    
$
86.0
    
$
38.1
    
$
127.5
    
$
17.6
    
$
269.2
  
歐洲
    
53.0
      
23.4
      
32.1
      
75.4
      
183.9
      
57.5
      
17.9
      
31.7
      
82.6
      
189.7
  
亞洲
    
13.5
      
-
      
34.9
      
17.6
      
66.0
      
13.2
      
-
      
28.0
      
15.5
      
56.7
  
淨銷售額
  
$
134.1
    
$
61.9
    
$
165.6
    
$
109.9
    
$
471.5
    
$
156.7
    
$
56.0
    
$
187.2
    
$
115.7
    
$
515.6
  
 
                                                                                
收入確認時間：
                                                                                
在某個時間點轉移的產品
  
$
122.9
    
$
61.9
    
$
157.4
    
$
109.9
    
$
452.1
    
$
132.4
    
$
56.0
    
$
178.6
    
$
115.7
    
$
482.7
  
隨時間轉移的產品
    
11.2
      
-
      
8.2
      
-
      
19.4
      
24.3
      
-
      
8.6
      
-
      
32.9
  
淨銷售額
  
$
134.1
    
$
61.9
    
$
165.6
    
$
109.9
    
$
471.5
    
$
156.7
    
$
56.0
    
$
187.2
    
$
115.7
    
$
515.6
  

 
  
截至2020年9月30日的6個月
    
截至2019年9月30日的六個月
  
 
  
順式
    
暖通空調
    
HDE
    
汽車
    
線段
總計
    
順式
    
暖通空調
    
HDE
    
汽車
    
線段
總計
  
主要終端市場：
                                                            
商用暖通空調與空調
  
$
199.2
    
$
80.6
    
$
-
    
$
-
    
$
279.8
    
$
246.8
    
$
84.1
    
$
-
    
$
-
    
$
330.9
  
數據中心冷卻
    
28.2
      
28.6
      
-
      
-
      
56.8
      
50.9
      
20.1
      
-
      
-
      
71.0
  
工業冷卻
    
24.6
      
-
      
-
      
-
      
24.6
      
23.1
      
-
      
-
      
-
      
23.1
  
商用車
    
-
      
-
      
107.8
      
5.9
      
113.7
      
-
      
-
      
168.8
      
11.7
      
180.5
  
越野公路
    
-
      
-
      
111.5
      
1.5
      
113.0
      
-
      
-
      
126.9
      
6.6
      
133.5
  
汽車和輕型車
    
-
      
-
      
41.0
      
152.0
      
193.0
      
-
      
-
      
57.2
      
207.1
      
264.3
  
其他
    
4.6
      
0.3
      
28.8
      
12.6
      
46.3
      
4.7
      
0.8
      
50.7
      
3.9
      
60.1
  
淨銷售額
  
$
256.6
    
$
109.5
    
$
289.1
    
$
172.0
    
$
827.2
    
$
325.5
    
$
105.0
    
$
403.6
    
$
229.3
    
$
1,063.4
  
 
                                                                                
地理位置：
                                                                                
美洲
  
$
127.5
    
$
64.5
    
$
166.5
    
$
24.4
    
$
382.9
    
$
183.1
    
$
67.2
    
$
263.5
    
$
35.0
    
$
548.8
  
歐洲
    
103.9
      
45.0
      
56.2
      
115.0
      
320.1
      
116.1
      
37.8
      
78.1
      
165.6
      
397.6
  
亞洲
    
25.2
      
-
      
66.4
      
32.6
      
124.2
      
26.3
      
-
      
62.0
      
28.7
      
117.0
  
淨銷售額
  
$
256.6
    
$
109.5
    
$
289.1
    
$
172.0
    
$
827.2
    
$
325.5
    
$
105.0
    
$
403.6
    
$
229.3
    
$
1,063.4
  
 
                                                                                
收入確認時間：
                                                                                
在某個時間點轉移的產品
  
$
232.2
    
$
109.5
    
$
278.7
    
$
172.0
    
$
792.4
    
$
276.3
    
$
105.0
    
$
387.6
    
$
229.3
    
$
998.2
  
隨時間轉移的產品
    
24.4
      
-
      
10.4
      
-
      
34.8
      
49.2
      
-
      
16.0
      
-
      
65.2
  
淨銷售額
  
$
256.6
    
$
109.5
    
$
289.1
    
$
172.0
    
$
827.2
    
$
325.5
    
$
105.0
    
$
403.6
    
$
229.3
    
$
1,063.4
  

7
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
合同餘額
與客户簽訂的合同資產和合同負債如下：

 
  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
合同資產
  
$
14.6
    
$
21.7
  
合同責任
    
8.4
      
5.6
  

合同資產包括在合併資產負債表中的其他流動資產中，主要包括與客户擁有的工裝合同有關的資本化成本，其中客户已保證償還，以及記錄為隨着時間的推移確認的收入的資產，這代表公司有權對已完成但尚未開具賬單的工作進行對價。$7.12021財年前六個月合同資產減少100萬美元，主要原因是隨着時間的推移確認的收入合同資產減少。

合同負債包括在綜合資產負債表中的其他流動負債中，包括在履行客户合同下的履約義務(包括客户自有工具合同)之前收到的付款。$2.82021財年前六個月合同負債增加100萬美元，主要與在公司履行履約義務之前收到付款的客户合同有關。

注3：公允價值計量

公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利的市場上轉移負債而收到的價格或支付的價格。公允價值計量按以下層次分類：

●
一級-活躍市場中相同工具的報價。
●
第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及所有重要投入在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值。
●
級別3-模型派生的估值，其中一個或多個重要輸入不可見。

當可用時，本公司使用報價市場價格來確定公允價值，並將此類計量歸類為第一級。(在某些情況下，如果市場價格不可用，本公司使用可觀察到的基於市場的投入來計算公允價值，在這種情況下，計量被歸類為第二級。)如果沒有報價或可見市場價格，本公司將根據估值模型確定公允價值，這些模型在可能的情況下使用基於市場的數據，如利率、收益率曲線或匯率。這些計量被歸類為第三級。

由於這些工具的短期性質，現金、現金等價物、限制性現金、短期投資、貿易應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。本公司持有遞延補償信託的投資，為某些非合格遞延補償計劃下的義務提供資金。*本公司將這些投資的公允價值記錄在其合併資產負債表中的其他非流動資產中。*本公司將信託持有的貨幣市場投資歸類在估值等級的第二級。*本公司將信託持有的所有其他投資歸類在估值等級的第一級，因為公司使用市場報價來確定投資的公允價值。*本公司的遞延補償義務被記錄為其他非流動負債。*公司將信託持有的所有其他投資歸類為估值層次的第一級，因為公司使用市場報價來確定投資的公允價值。公司的遞延補償義務被記錄為其他非流動負債。按信託持有的投資的公允價值記錄。投資的公允價值和公司遞延補償計劃的每項債務的公允價值合計$3.5 和$3.8百萬截至9月30日, 2020和三月31, 2020,分別。公司長期債務的公允價值在附註中披露。16.

8
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注4：退休金

養卹金費用包括以下組成部分：

 
  
截至三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
服務成本
  
$
0.1
    
$
0.1
    
$
0.2
    
$
0.2
  
利息成本
    
1.9
      
2.2
      
3.9
      
4.5
  
計劃資產的預期收益
    
(2.8
)
    
(2.9
)
    
(5.7
)
    
(5.9
)
未確認淨虧損攤銷
    
1.8
      
1.5
      
3.5
      
3.0
  
淨定期收益成本
  
$
1.0
    
$
0.9
    
$
1.9
    
$
1.8
  

在截至2019年9月30日的六個月內，本公司$1.7百萬美元用於其美國養老金計劃。不是的在2021財年，T尚未根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的允許，為其美國養老金計劃做出貢獻。*該公司預計將貢獻約$20.02021財年下半年，該公司在美國的養老金計劃將增加100萬美元。

注5：股票薪酬

該公司的股票激勵計劃包括以下內容：(1)針對高級管理人員和其他高管的長期激勵計劃(“LTIP”)，包括股票獎勵、股票期權和基於業績的股票獎勵，用於留任和績效獎勵；(2)針對其他管理層和關鍵員工的可自由支配的股權計劃；(3)針對非僱員董事的股票獎勵。

本公司根據授予時工具的公允價值計算補償費用，隨後按比例確認基於股票獎勵的各個歸屬期間的費用。-本公司確認基於股票的補償費用為$。1.4百萬美元和$2.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。2.1百萬美元和$4.4截至六個月的百萬美元2020年9月30日和2019年9月30日分別為。

截至2020年9月30日，與非既得性股票薪酬獎勵相關的未確認薪酬支出如下，這些薪酬將在剩餘的服務期內攤銷：

 
  
無法識別
補償
費用
    
加權平均
剩餘服務
期間(以年為單位)
  
股票期權
  
$
1.2
      
2.0
  
限制性股票獎勵
    
3.9
      
2.7
  
績效股票獎勵
    
0.4
      
1.5
  
總計
  
$
5.5
      
2.5
  

9
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
2020年10月，公司根據LTIP向高級管理人員和其他高管授予股票獎勵。0.4限制性股票獎勵和股票期權各100萬美元，公允價值為$6.62及$3.32公司向LTIP參與者頒發績效現金獎勵。現金獎勵的績效指標是基於目標的。三年期投資資本的平均現金流回報率和目標三年期年末平均收入增長三年期截至2023年3月31日的表演期。這些業績指標與2020財年和2019年業績股票獎勵中包含的指標相同。

注6：重組活動

該公司目前正在將生產從其位於中國中山的製造工廠轉移到位於中國的另一家獨聯體細分製造工廠，預計將於2021財年第三季度完成。由於在中國的工廠整合活動，該公司記錄了$1.3百萬美元和$3.0在截至2020年9月30日的三個月和六個月期間，該公司的遣散費分別為100萬美元。此外，該公司正在將產品線轉移到其位於墨西哥的獨聯體制造工廠。

在2021財年第一季度，該公司實施了有針對性的裁員，其中最顯著的是在北美的HDE和獨聯體部門。*裁員是為了應對市場需求下降，並支持公司降低運營和SG&A成本結構的目標。

該公司在2020財年前6個月的重組行動主要包括有針對性的裁員和工廠整合活動。2020財年的裁員主要是在歐洲的汽車部門和美洲的HDE部門。

重組和重新定位費用如下：

 
  
截至三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
員工遣散費和相關福利
  
$
1.3
    
$
1.8
    
$
5.7
    
$
3.3
  
其他重組和重新定位費用
    
0.2
      
0.5
      
0.4
      
0.8
  
總計
  
$
1.5
    
$
2.3
    
$
6.1
    
$
4.1
  

其他重組和重新定位費用主要包括設備轉移和工廠合併成本。

10
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
本公司根據其書面計劃、程序和相關法定要求應計遣散費。應計遣散費的變動情況如下：

 
  
截至9月30日的三個月，
  
 
  
2020
    
2019
  
期初餘額
  
$
6.9
    
$
7.8
  
加法
    
1.3
      
1.8
  
付款
    
(2.6
)
    
(2.0
)
匯率變動的影響
    
0.2
      
(0.2
)
期末餘額
  
$
5.8
    
$
7.4
  

 
  
截至9月30日的六個月，
  
 
  
2020
    
2019
  
期初餘額
  
$
5.0
    
$
10.0
  
加法
    
5.7
      
3.3
  
付款
    
(5.2
)
    
(5.7
)
匯率變動的影響
    
0.3
      
(0.2
)
期末餘額
  
$
5.8
    
$
7.4
  

注7：其他收入和支出

其他收入和支出包括：

 
  
截至三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
利息收入
  
$
-
    
$
0.1
    
$
0.3
    
$
0.2
  
外幣交易(A)
    
0.2
      
(0.8
)
    
0.7
      
(1.4
)
定期淨收益成本(B)
    
(0.7
)
    
(0.7
)
    
(1.5
)
    
(1.4
)
非合併關聯公司收益中的權益(C)
    
-
      
0.1
      
-
      
0.2
  
其他費用合計-淨額
  
$
(0.5
)
  
$
(1.3
)
  
$
(0.5
)
  
$
(2.4
)
(a)
外幣交易主要包括重新計量或結算以外幣計價的資產和負債的外幣交易損益，包括公司間貸款和以外幣計價的交易，以及某些外幣兑換合同的損益。.
(b)
公司養老金和退休後計劃的淨定期福利成本不包括服務成本。
(c)
該公司在2020財年第二季度出售了其在NEX的所有權權益。有關更多信息，請參見注釋1。

11
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摩丁製造公司
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注意事項8：所得税

本公司的實際税率為三截至2020年9月30日的月份，以及2019曾經是61.0 百分比和(336.4)百分比分別為。本公司截至前六個月的實際税率2020年9月30日及2019這是一件很糟糕的事。96.5兩個百分點。66.0百分比,分別。財政實際税率2021期間受到與美國遞延税項資產估值免税額相關的所得税費用的負面影響，如下所述，並受到減税和就業法案中全球無形低税收入(GILTI)條款的有利影響，因為最終的法規在第二25美分。在財政上2020在此期間，有效税率受到一項未確認税收優惠的釋放的有利影響。

在.期間第二本財年的季度2021,該公司記錄了一筆#美元的所得税費用。$6.6百萬在確定某些美國遞延税項資產很有可能不會根據本季度頒佈的最終外國税收抵免規定實現後，增加其對某些美國遞延税項資產的估值額度。截至9月30, 2020,在某些外國司法管轄區和美國，遞延税項資產的估值免税額總計$30.9百萬和$22.0 百萬分別為。本公司將維持每個適用税務管轄區的估值免税額，直至其確定遞延税項資產更有可能變現，從而消除估值免税額的需要。如附註中進一步討論的那樣17,COVID-19疫情給我們的業務帶來了風險和不確定性。未來的事件或情況，如應税收入下降或公司在美國和某些外國司法管轄區業務的財務前景出現不利變化，可能需要建立更多的估值津貼，這可能對公司的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。在未來的事件或情況下，公司在美國和某些外國司法管轄區的業務的財務前景可能會出現不利變化，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

中期報告的會計政策要求本公司每季度調整其有效税率，使其與其估計的年度有效税率保持一致。根據這種方法，本公司將其估計的年度所得税税率與其年初至今的普通收益相結合，以得出每個季度的所得税撥備。*本公司記錄了某些重大、不尋常或不常見項目在發生期間的税收影響。*本公司將其在某些外國地點的業務的影響排除在總體有效税率方法之外，並根據年初至今的結果進行離散記錄，因為該公司預計，在本財年剩餘時間內，未確認的税收優惠不會發生重大變化2021.

12
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摩丁製造公司
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注意事項9: E每股ARCKS

基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下：

 
  
截至三個月
九月三十日，
    
截至六個月
九月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
可歸因於莫丁的淨收益(虧損)
  
$
8.6
    
$
(4.7
)
  
$
-
    
$
3.3
  
 
                                
加權平均流通股-基本
    
51.3
      
50.8
      
51.1
      
50.8
  
稀釋證券的影響
    
-
      
-
      
-
      
0.3
  
加權平均流通股-稀釋
    
51.3
      
50.8
      
51.1
      
51.1
  
 
                                
每股收益(虧損)：
                                
每股淨收益(虧損)-基本
  
$
0.17
    
$
(0.09
)
  
$
-
    
$
0.07
  
稀釋後每股淨收益(虧損)
  
$
0.17
    
$
(0.09
)
  
$
-
    
$
0.06
  

截至2020年9月30日的三個月和六個月，稀釋後每股收益的計算不包括在內1.0百萬和1.1分別為100萬份股票期權，因為它們是反稀釋的。此外，截至2020年9月30日的三個月和六個月的計算都不包括在內0.4百萬限制性股票獎勵，因為它們是反稀釋的。

截至2019年9月30日的三個月和六個月，稀釋後每股收益的計算不包括在內0.9百萬和0.8分別為100萬份股票期權，因為它們是反稀釋的。此外，截至2019年9月30日的三個月和六個月的計算都不包括在內0.5100萬隻限制性股票獎勵，因為它們是反稀釋的。*在截至2019年9月30日的三個月裏，潛在稀釋證券的總數為0.3然而，這些證券沒有包括在每股攤薄淨虧損的計算中，因為這樣做會減少每股虧損。

注10：現金、現金等價物和限制性現金

現金、現金等價物和限制性現金包括：

 
  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
現金和現金等價物
  
$
62.5
    
$
70.9
  
限制性現金
    
0.2
      
0.4
  
*現金總額、現金等價物和限制性現金
  
$
62.7
    
$
71.3
  

限制性現金在合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中報告，主要包括用於合同擔保或租金、進出口關税和商業協議所需承諾的保證金。

13
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注11：存貨

庫存包括以下內容：

  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
原料
  
$
120.2
    
$
123.6
  
在製品
    
36.5
      
34.6
  
成品
    
45.0
      
49.2
  
總庫存
  
$
201.7
    
$
207.4
  

注12：物業、廠房及設備

財產、廠房和設備，包括折舊壽命，包括以下各項：

 
  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
土地
  
$
20.9
    
$
19.7
  
建築物及改善工程(10-40年)
    
286.0
      
276.7
  
機械設備(3-15年)
    
921.6
      
870.3
  
辦公設備(3-10年)
    
99.2
      
95.2
  
在建
    
27.1
      
40.5
  
 
    
1,354.8
      
1,302.4
  
減去：累計折舊
    
(915.7
)
    
(854.4
)
淨財產、廠房和設備
  
$
439.1
    
$
448.0
  

附註13：商譽及無形資產

商譽賬面金額變動情況如下：

 
  
順式
    
暖通空調
    
總計
  
商譽，2020年3月31日
  
$
152.6
    
$
13.5
    
$
166.1
  
匯率變動的影響
    
2.8
      
0.5
      
3.3
  
商譽，2020年9月30日
  
$
155.4
    
$
14.0
    
$
169.4
  

14
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摩丁製造公司
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
無形資產包括以下內容：

  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
   
毛
攜載
價值
    
累積
攤銷
    
網
無形的
資產
    
毛
攜載
價值
    
累積
攤銷
    
網
無形的
資產
  
客户關係
  
$
62.6
    
$
(14.9
)
  
$
47.7
    
$
60.8
    
$
(12.6
)
  
$
48.2
  
商品名稱
    
59.3
      
(17.9
)
    
41.4
      
58.3
      
(16.2
)
    
42.1
  
獲得的技術
    
24.4
      
(8.9
)
    
15.5
      
23.6
      
(7.6
)
    
16.0
  
無形資產總額
  
$
146.3
    
$
(41.7
)
  
$
104.6
    
$
142.7
    
$
(36.4
)
  
$
106.3
  

該公司記錄的攤銷費用為#美元。2.1百萬美元和$2.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元。該公司記錄的攤銷費用為美元。4.2百萬美元和美元4.4截至今年前六個月的銷售收入為百萬美元2020年9月30日和2019年9月30日，分別為。該公司估計，它將記錄#美元。4.22021財年剩餘時間內的攤銷費用為百萬美元，約為8.02022財年的年度攤銷費用為百萬美元一直持續到2026年。

注14：產品保修

應計保修成本的變化如下：

 
  
截至9月30日的三個月，
  
 
  
2020
    
2019
  
期初餘額
  
$
8.3
    
$
9.1
  
在銷售時記錄的保修
    
1.4
      
1.2
  
對現有保修的調整
    
0.1
      
(0.3
)
安置點
    
(0.9
)
    
(1.7
)
匯率變動的影響
    
0.1
      
(0.2
)
期末餘額
  
$
9.0
    
$
8.1
  

 
  
截至9月30日的六個月，
  
 
  
2020
    
2019
  
期初餘額
  
$
7.9
    
$
9.2
  
在銷售時記錄的保修
    
2.5
      
2.6
  
對現有保修的調整
    
0.1
      
(0.9
)
安置點
    
(1.7
)
    
(2.6
)
匯率變動的影響
    
0.2
      
(0.2
)
期末餘額
  
$
9.0
    
$
8.1
  

15
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注15：租約

租賃資產和負債
下表提供了綜合資產負債表上記錄的租賃摘要。

-
  
資產負債表位置
    
2020年9月30日
    
2020年3月31日
租賃資產
                
經營租賃ROU資產
  
其他非流動資產
  
$
63.3
  
$
61.4
融資租賃ROU資產(A)
  
財產、廠房和設備--淨額
    
8.5
    
8.5
                 
租賃負債
                
經營租賃負債
  
其他流動負債
  
$
12.6
  
$
10.9
經營租賃負債
  
其他非流動負債
    
51.2
    
50.3
融資租賃負債
  
長期債務--流動部分
    
0.4
    
0.4
融資租賃負債
  
長期債務
    
3.3
    
3.3
(a)
融資租賃使用權(“ROU”)資產記入累計攤銷淨額#美元。2.1百萬美元和$1.8分別截至2020年9月30日和2020年3月31日。

租賃費用的構成
租賃費用的構成如下：

  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
經營租賃費用(A)
  
$
5.2
    
$
5.2
    
$
10.1
    
$
10.4
  
融資租賃費用：
                                
淨資產折舊
    
0.1
      
0.1
      
0.2
      
0.2
  
租賃負債利息
    
0.1
      
0.1
      
0.1
      
0.1
  
租賃總費用
  
$
5.4
    
$
5.4
    
$
10.4
    
$
10.7
  
(a)
F或截至2020年9月30日的三個月和六個月，經營租賃費用包括短期租賃費用$0.9 百萬美元和$1.8在截至2019年9月30日的三個月和六個月內，營業租賃費用包括短期租賃費用$1.0百萬美元和$1.9分別為百萬美元。可變租賃費用並不顯著。

16
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摩丁製造公司
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

附註16：負債

長期債務包括以下內容：
財政年度到期日
  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
定期貸款
2025
  
$
185.5
    
$
189.4
循環信貸安排
2025
    
52.9
      
127.2
5.9高級註釋百分比
2029
    
100.0
      
100.0
5.8高級註釋百分比
2027
    
50.0
      
50.0
其他(A)項
      
3.7
      
6.0
       
392.1
      
472.6
減：當前部分
      
(13.5)
      
(15.6)
減去：未攤銷債務發行成本
      
(4.8)
      
(5.0)
長期債務總額
    
$
373.8
    
$
452.0
(a)
其他長期債務主要包括融資租賃義務和外國子公司的借款。


長期債務，包括長期債務的當前部分，到期日如下：

財政年度
      
2021年剩餘時間
  
$
6.8
  
2022
    
21.9
  
2023
    
21.9
  
2024
    
21.9
  
2025
    
201.3
  
2026年及以後
    
118.3
  
總計
  
$
392.1
  

循環信貸及定期貸款項下的借款均以浮動利率計息，利率以適用的參考利率為基準，幷包括取決於本公司槓桿率的保證金百分比，如下所述。於2020年9月30日，循環信貸項下借款及定期貸款的加權平均利率均為2.8%。截至2020年9月30日，公司的循環信貸借款總額為$52.9百萬美元，國內信用證總額為$5.7100萬美元，導致循環信貸安排下的可用借款為#美元191.4百萬

該公司還維持其海外子公司的信貸協議，未償還的短期借款為#美元。17.1百萬美元和$14.8分別為2020年9月30日和2020年3月31日。

本公司的信貸協議、高級票據協議和各種國外信貸協議中的條款要求本公司遵守各種契約，幷包括某些交叉違約條款。*根據其在美國的主要債務協議，本公司對幾乎所有國內資產提供留置權。此外，正如信貸協議中所規定的，在發生某些資產出售的情況下，定期貸款可能需要提前還款。此外，在循環信貸安排下的每一筆增量借款時，本公司都被要求向貸款人表明沒有實質性的不利影響或行動的結果。

17
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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
2020年5月，公司在美國執行了對其主要信貸協議的修訂。根據修訂後的協議，槓桿率契約限額暫時提高。槓桿率契約要求公司限制其綜合負債的比率，減去信貸協議定義的現金餘額的一部分，與其綜合利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的淨收益(“調整後EBITDA”)。2021財年第二季度的槓桿率契約限額為4.75至1.2021財年剩餘時間的槓桿率公約限制為5.25設置為1並5.75第三季度和第四季度分別為1。*在2022財年，槓桿率公約限制為4.75到1，3.75設置為1，並且3.50第一季度、第二季度和第三季度分別設置為1，然後返回到3.252022財年第四季度為1。*公司還必須遵守利息支出覆蓋率契約，該契約要求公司保持調整後的EBITDA至少是合併利息支出的三倍。*公司截至2020年9月30日遵守其債務契約。

本公司使用向本公司提供的類似到期日類似債務工具的貼現未來現金流，估計長期債務的公允價值。截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司長期債務的賬面價值接近公允價值，但高級債券除外，其公允價值合計約為#美元。136.6百萬美元和$131.3本公司長期債務的公允價值在公允價值等級中被歸類為第二級。有關第2級公允價值計量的定義，請參閲附註3。

附註17：風險、不確定因素、或有事件和訴訟

新冠肺炎
2020年3月，世界衞生組織(World Health Organization)宣佈，新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發是一種大流行。新冠肺炎的傳播以及隨之而來的工作和旅行限制，包括國際邊境關閉，已經擾亂了全球供應鏈，並可能繼續擾亂全球供應鏈，並對全球經濟產生了負面影響。由於這場疫情，該公司的運營受到了重大影響。*地方政府要求或客户關閉導致該公司在2020年3月和4月暫停了許多製造設施的生產。所有暫時關閉的設施都已重新開放，並已趨於正常生產水平。該公司將繼續專注於保護其員工和其運營社區的健康和福祉，同時也確保其業務運營的連續性，並及時向其客户提供高質量的產品和服務。為減輕新冠肺炎的負面影響，公司已採取行動，包括但不限於在組織各級進行生產人員調整、休假、縮短工作周和臨時減薪，此外，公司還專注於降低運營和行政費用。基於目前的預期，本公司相信其流動資金來源將產生足夠的現金流，以在這些財務報表發佈之日起的未來12個月內履行其義務。

公司的綜合財務報表反映了管理層做出的估計和假設，包括關於COVID未來影響的假設-19大流行病，影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用的數額。例如，對可能受到COVID不利影響的假設特別敏感的資產-19大流行病包括商譽和遞延税項資產。雖然本公司認為其在編制合併財務報表時使用了適當的估計和假設，但實際金額可能與所使用的假設大不相同，未來的事件或情況可能會對所使用的假設產生潛在的負面影響。如果本公司、其供應商或其客户遭遇與COVID相關的進一步關閉或其他重大業務中斷-19如果疫情爆發，其按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到重大負面影響，這可能會對公司的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

18
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摩丁製造公司
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)
環境
該公司記錄了與美國製造設施的土壤和地下水污染有關的環境調查和補救應計項目。一公司目前擁有和運營的工廠，以及其在荷蘭的前製造工廠，以及美國其他某些工廠較小環境事項的應計項目。這些應計項目一般涉及過去運營遵循當時現有法規可接受的做法和程序的設施，或者公司是先前所有者義務的繼承人，並且當前的法律和法規要求調查和/或補救工作，以確保充分的環境合規性。這些環境問題的應計利潤總計$18.3百萬和$18.2百萬截至9月30, 2020和三月31, 2020,*當獲得更多資料後，本公司將重新評估與該等事項相關的負債，並於必要時修訂估計應計項目。根據目前掌握的信息，本公司相信這些事項的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對其財務狀況產生實質性的不利影響。然而，這些事項存在固有的不確定性，可能會出現不利的結果，包括重大的金錢損失。

其他訴訟
在正常業務過程中，公司及其子公司被列為私人當事人、政府機構和/或其他針對Modine提出索賠的訴訟和執法程序的被告。公司認為，任何超出已累計金額的額外損失都不會對公司的綜合資產負債表、經營業績和現金流產生實質性影響。此外，管理層預計，此類訴訟或訴訟(如果有的話)最終可能導致的負債不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。

19
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(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注18：累計其他全面虧損

累計其他綜合虧損變動情況如下：

 
  
截至2020年9月30日的三個月
    
截至2020年9月30日的6個月
  
 
  
外方
通貨
翻譯
    
定義
福利計劃
    
現金流量
籬笆
    
總計
    
外方
通貨
翻譯
    
定義
福利計劃
    
現金流量
籬笆
    
總計
  
期初餘額
  
$
(56.1
)
  
$
(159.7
)
  
$
-
    
$
(215.8
)
  
$
(61.4
)
  
$
(160.9
)
  
$
(1.0
)
  
$
(223.3
)
 
                                                                
改敍前其他綜合收益
    
17.3
      
-
      
0.3
      
17.6
      
22.6
      
-
      
1.1
      
23.7
  
重新分類：
                                                                
未確認淨虧損攤銷(A)
    
-
      
1.7
      
-
      
1.7
      
-
      
3.3
      
-
      
3.3
  
已實現虧損--淨額(B)
    
-
      
-
      
0.3
      
0.3
      
-
      
-
      
0.8
      
0.8
  
所得税
    
-
      
(0.4
)
    
(0.2
)
    
(0.6
)
    
-
      
(0.8
)
    
(0.5
)
    
(1.3
)
其他綜合收益合計
    
17.3
      
1.3
      
0.4
      
19.0
      
22.6
      
2.5
      
1.4
      
26.5
  
 
                                                                
期末餘額
  
$
(38.8
)
  
$
(158.4
)
  
$
0.4
    
$
(196.8
)
  
$
(38.8
)
  
$
(158.4
)
  
$
0.4
    
$
(196.8
)

 
  
截至2019年9月30日的三個月
    
截至2019年9月30日的六個月
  
 
  
外方
通貨
翻譯
    
定義
福利計劃
    
現金流量
籬笆
    
總計
    
外方
通貨
翻譯
    
定義
福利計劃
    
現金流量
籬笆
    
總計
  
期初餘額
  
$
(40.7
)
  
$
(135.2
)
  
$
(0.3
)
  
$
(176.2
)
  
$
(42.6
)
  
$
(136.3
)
  
$
0.5
    
$
(178.4
)
 
                                                                
改分類前的其他綜合損失
    
(18.7
)
    
-
      
(0.6
)
    
(19.3
)
    
(16.8
)
    
-
      
(1.6
)
    
(18.4
)
重新分類：
                                                                
未確認淨虧損攤銷(A)
    
-
      
1.4
      
-
      
1.4
      
-
      
2.8
      
-
      
2.8
  
已實現虧損--淨額(B)
    
-
      
-
      
0.3
      
0.3
      
-
      
-
      
0.2
      
0.2
  
外幣折算收益(C)
    
(0.6
)
    
-
      
-
      
(0.6
)
    
(0.6
)
    
-
      
-
      
(0.6
)
所得税
    
-
      
(0.3
)
    
0.1
      
(0.2
)
    
-
      
(0.6
)
    
0.4
      
(0.2
)
其他全面收益(虧損)合計
    
(19.3
)
    
1.1
      
(0.2
)
    
(18.4
)
    
(17.4
)
    
2.2
      
(1.0
)
    
(16.2
)
 
                                                                
期末餘額
  
$
(60.0
)
  
$
(134.1
)
  
$
(0.5
)
  
$
(194.6
)
  
$
(60.0
)
  
$
(134.1
)
  
$
(0.5
)
  
$
(194.6
)
(a)
金額包括在計算公司固定福利計劃(包括養老金和其他退休後計劃)的定期淨福利成本中。有關公司養老金計劃的更多信息，請參閲附註4。
(b)
金額代表與現金流對衝相關的淨損益，這些現金流對衝被重新歸類為淨收益。
(c)
由於在2020財年第二季度出售其在NEX的投資，該公司註銷了#美元0.6累計外幣折算收益達百萬美元。

20
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

注19：細分市場信息

從2020年4月1日起，公司開始將其全球汽車業務與之前報告的車輛熱解決方案(VTS)部門內的其他業務分開管理。*公司將汽車業務作為汽車部門進行管理，因為它的目標是出售或最終退出其基礎汽車業務。而VTS部門的其他業務，包括商用車和非公路業務，則作為重型設備部門進行管理。部門調整對獨聯體和BHVAC部門或公司的合併沒有影響和現金流。該部門2020財年的財務信息已進行了重塑，以符合2021財年的陳述。

每個運營部門由一名副總裁管理，並有單獨的財務結果，由公司首席運營決策者審核。這些結果被管理層用來評估每個部門的業績，並在公司各項業務之間做出資源分配的決策。

以下是各部門的淨銷售額、毛利潤、營業收入和總資產的彙總：

 
  
截至9月30日的三個月，
  
 
  
2020
    
2019
  
 
  
外部
銷貨
    
網段間
銷貨
    
總計
    
外部
銷貨
    
網段間
銷貨
    
總計
  
淨銷售額：
                                    
順式
  
$
133.2
    
$
0.9
    
$
134.1
    
$
155.7
    
$
1.0
    
$
156.7
  
暖通空調
    
61.9
      
-
      
61.9
      
55.7
      
0.3
      
56.0
  
HDE
    
157.6
      
8.0
      
165.6
      
173.9
      
13.3
      
187.2
  
汽車
    
108.7
      
1.2
      
109.9
      
114.9
      
0.8
      
115.7
  
細分市場合計
    
461.4
      
10.1
      
471.5
      
500.2
      
15.4
      
515.6
  
公司和淘汰
    
-
      
(10.1
)
    
(10.1
)
    
-
      
(15.4
)
    
(15.4
)
淨銷售額
  
$
461.4
    
$
-
    
$
461.4
    
$
500.2
    
$
-
    
$
500.2
  
21
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位為百萬，不包括每股金額)
(未經審計)

 
  
截至9月30日的六個月，
  
 
  
2020
    
2019
  
 
  
外部
銷貨
    
網段間
銷貨
    
總計
    
外部
銷貨
    
網段間
銷貨
    
總計
  
淨銷售額：
                                    
順式
  
$
254.5
    
$
2.1
    
$
256.6
    
$
323.6
    
$
1.9
    
$
325.5
  
暖通空調
    
109.3
      
0.2
      
109.5
      
104.2
      
0.8
      
105.0
  
HDE
    
275.9
      
13.2
      
289.1
      
373.6
      
30.0
      
403.6
  
汽車
    
169.5
      
2.5
      
172.0
      
227.8
      
1.5
      
229.3
  
細分市場合計
    
809.2
      
18.0
      
827.2
      
1,029.2
      
34.2
      
1,063.4
  
公司和淘汰
    
-
      
(18.0
)
    
(18.0
)
    
-
      
(34.2
)
    
(34.2
)
淨銷售額
  
$
809.2
    
$
-
    
$
809.2
    
$
1,029.2
    
$
-
    
$
1,029.2
  

 
  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
 
  
$'s
    
所佔百分比
銷貨
    
$'s
    
所佔百分比
銷貨
    
$'s
    
所佔百分比
銷貨
    
$'s
    
所佔百分比
銷貨
  
毛利：
                                                
順式
  
$
19.3
      
14.4
%
  
$
22.9
      
14.6
%
  
$
34.8
      
13.5
%
  
$
47.2
      
14.5
%
暖通空調
    
21.7
      
35.1
%
    
17.7
      
31.7
%
    
36.2
      
33.1
%
    
31.4
      
29.9
%
HDE
    
23.6
      
14.2
%
    
22.4
      
12.0
%
    
34.9
      
12.1
%
    
54.9
      
13.6
%
汽車
    
16.6
      
15.2
%
    
13.0
      
11.2
%
    
21.4
      
12.5
%
    
25.5
      
11.1
%
細分市場合計
    
81.2
      
17.2
%
    
76.0
      
14.7
%
    
127.3
      
15.4
%
    
159.0
      
15.0
%
公司和淘汰
    
(0.4
)
    
-
      
(0.3
)
    
-
      
(0.4
)
    
-
      
0.1
      
-
  
毛利
  
$
80.8
      
17.5
%
  
$
75.7
      
15.1
%
  
$
126.9
      
15.7
%
  
$
159.1
      
15.5
%

 
  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
營業收入：
                        
順式
  
$
5.6
    
$
8.5
    
$
5.6
    
$
17.5
  
暖通空調
    
13.1
      
8.8
      
20.2
      
14.1
  
HDE
    
13.3
      
7.1
      
10.8
      
24.4
  
汽車
    
8.0
      
0.4
      
4.2
      
0.4
  
細分市場合計
    
40.0
      
24.8
      
40.8
      
56.4
  
公司和淘汰
    
(11.5
)
    
(18.8
)
    
(15.5
)
    
(32.3
)
營業收入
  
$
28.5
    
$
6.0
    
$
25.3
    
$
24.1
  

 
  
2020年9月30日
    
2020年3月31日
  
總資產：
            
順式
  
$
598.2
    
$
617.7
  
暖通空調
    
105.4
      
102.3
  
HDE
    
418.8
      
417.4
  
汽車
    
281.7
      
272.5
  
公司和淘汰
    
106.8
      
126.2
  
總資產
  
$
1,510.9
    
$
1,536.1
  


注20：後續事件

2020年11月2日，公司宣佈簽署了一項最終協議，將其液冷汽車業務出售給戴納公司。公司預計這筆交易將在2021年上半年完成，這取決於監管部門的批准和其他慣常的成交條件。根據最終協議中定義的銷售價格以及現金、債務和營運資本的調整，公司預計此次交易不會產生大量現金淨收益。*公司報告了其汽車部門液冷汽車業務的財務業績。可歸因於以下因素的淨銷售額：130.02021財年前六個月為100萬美元，約為310.02020財年，該業務的淨資產約為1.4億美元。截至2020年9月30日，該業務的淨資產約為1.4億美元。的確有不是的在液冷汽車業務中記錄的商譽或無形資產。

就待售事項而言，本公司預期自2021年財政年度第三季度起將液冷汽車業務(“出售集團”)歸類為持有待售業務，並計劃自2020年12月31日綜合資產負債表開始將該業務的資產及負債列為持有待售業務。由於出售集團被分類為持有待售業務，本公司預計將錄得約$的非現金減值費用。(注：本公司預計將於2021年財政年度第三季度開始將液冷式汽車業務(“出售集團”)分類為待售業務，並計劃自2020年12月31日起將該業務的資產及負債列為待售業務)。120.0百萬至$130.0於2021年財政年度第三季度，與出售集團的長期資產(包括物業、廠房及設備)有關的減值費用為100萬歐元。交易完成後，本公司預計將錄得與出售集團應佔的其他淨資產及累計外幣換算調整、營運資金調整淨額及出售成本有關的額外銷售虧損。由於本公司尚未完成分析，第三季度錄得的減值費用可能與本公司的初步估計有重大差異，目前本公司無法估計待記錄的銷售虧損。(注：本公司於2021年財政年度第三季度錄得的減值費用與本公司的初步估計有重大差異。)交易完成後，本公司預計將錄得與出售集團應佔的其他淨資產及累計外幣折算調整有關的額外銷售虧損、營運資金調整淨額及出售成本。

22
目錄


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

當我們在本報告中使用“摩丁”、“我們”、“我們”、“公司”或“我們”等術語時，我們指的是摩丁製造公司。由於我們的財政年度截止於3月31日，因此，所有提到的季度都是指我們的財政季度。截至2020年9月30日的季度是2021財年的第二季度。

新冠肺炎
隨着新冠肺炎疫情的持續，我們員工的健康和整體福祉以及為客户提供高質量的產品和服務仍然是我們的首要任務。

2021財年第一季度，全球經濟和主要終端市場受到的衝擊最為嚴重。為了應對市場需求下降，緩解新冠肺炎對公司財務業績的負面影響，我們採取了一些行動，包括但不限於生產人員調整、休假、縮短工作周和臨時減薪。此外，我們還減少了差旅和娛樂支出等運營管理費用，並降低了董事會的年度薪酬。我們推遲了某些項目以及一些與項目相關的設備和工具的採購。由於我們迅速的成本節約行動，加上我們大多數關鍵終端市場緩慢但穩定的復甦，對我們在2021財年第二季度的財務業績產生了積極的影響。展望未來，儘管我們繼續專注於成本節約措施，但我們計劃減少休假、縮短工作周和減薪。因此，我們預計節約成本行動的好處將不那麼顯著，主要是在SG&A費用方面

新冠肺炎的全面影響將在很大程度上取決於疫情的持續時間和嚴重程度，可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

第二季度亮點
2021財年第二季度淨銷售額下降38.8美元 百萬，或800萬 銷售成本比2020財年第二季度下降4390萬美元，降幅10%，主要是由於我們的商業和工業解決方案(CIS)、重型設備(HDE)和汽車部門的銷售額下降。銷售成本比2020財年第二季度下降了4390萬美元，降幅為10%，主要原因是銷售額下降。毛利潤增加了510萬美元，毛利率提高了240個基點，達到17.5%。銷售、一般和行政部門(SG&A)的銷售成本下降了4390萬美元，降幅為10%。銷售、一般和行政部門(SG&A)的毛利率增長了240個基點，達到17.5%這主要是由於我們對汽車業務戰略替代方案的評估降低了項目成本，以及為應對新冠肺炎的負面影響而採取的成本削減舉措。2021財年第二季度，我們的營業收入增加了2,250萬美元，達到2,850萬美元，這主要是由於我們的汽車、HDE和建築暖通空調(BHVAC)部門的收益增加，以及公司SG&A費用的減少。

年初至今的亮點
2021財年前六個月的淨銷售額比去年同期下降了2.20億美元，降幅為21%，這主要是由於我們的HDE、CIS和汽車部門的銷售額下降。銷售成本比去年同期下降了1.78億美元，降幅為22%，這主要是由於銷量下降。*毛利潤下降了3220萬美元，毛利率提高了20個基點，達到15.7%。SG&A費用減少了3540萬美元。這主要是因為我們對汽車業務戰略替代方案的評估降低了項目成本，以及為應對新冠肺炎的負面影響而採取的成本削減舉措。2021財年前六個月的營業收入增加了120萬美元，達到2,530萬美元，這主要是因為我們的BHVAC和汽車部門的收益增加，以及公司SG&A費用的減少，但被HDE和CIS部門的收益下降部分抵消了這一影響。

23
目錄

最近發生的事件
2020年11月2日，我們宣佈，我們達成了一項最終協議，將我們的液冷汽車業務出售給戴納公司(Dana Inc.)。我們預計這筆交易將在2021年上半年完成，具體取決於監管部門的批准和其他慣常的成交條件。根據出售價格以及現金、債務和營運資本的調整，我們預計這筆交易不會產生大量現金淨收益。根據最終協議的定義。我們在汽車部門報告了這項業務的財務業績。2021財年前六個月，液體冷卻汽車業務的淨銷售額約為1.3億美元，2020財年約為3.1億美元。截至2020年9月30日，該業務的淨資產約為1.4億美元。

關於這項待定的銷售，我們預計將記錄一筆2021財年第三季度與該公司長期資產相關的非現金減值費用約為1.2億至1.3億美元液冷汽車業務。交易完成後，我們預計將記錄與業務相關的其他淨資產和累計外幣換算調整、營運資金淨調整和銷售成本相關的額外銷售虧損。由於我們尚未最終完成分析，第三季度記錄的減值費用可能與我們的初步估計有很大差異，目前我們無法估計交易完成後將記錄的銷售損失。

我們正在繼續評估其他汽車業務的戰略選擇，並致力於以最符合股東利益的方式退出這些業務。

綜合經營成果

下表在比較的基礎上展示了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的綜合財務業績：

  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
(百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
461.4
      
100.0
%
  
$
500.2
      
100.0
%
  
$
809.2
      
100.0
%
  
$
1,029.2
      
100.0
%
銷售成本
    
380.6
      
82.5
%
    
424.5
      
84.9
%
    
682.3
      
84.3
%
    
870.1
      
84.5
%
毛利
    
80.8
      
17.5
%
    
75.7
      
15.1
%
    
126.9
      
15.7
%
    
159.1
      
15.5
%
銷售、一般和行政費用
    
50.8
      
11.0
%
    
67.4
      
13.5
%
    
95.5
      
11.8
%
    
130.9
      
12.7
%
重組費用
    
1.5
      
0.3
%
    
2.3
      
0.4
%
    
6.1
      
0.8
%
    
4.1
      
0.4
%
營業收入
    
28.5
      
6.2
%
    
6.0
      
1.2
%
    
25.3
      
3.1
%
    
24.1
      
2.3
%
利息支出
    
(5.2
)
    
-1.1
%
    
(5.8
)
    
-1.1
%
    
(10.6
)
    
-1.3
%
    
(11.7
)
    
-1.1
%
其他費用-淨額
    
(0.5
)
    
-0.1
%
    
(1.3
)
    
-0.3
%
    
(0.5
)
    
-0.1
%
    
(2.4
)
    
-0.2
%
所得税前收益(虧損)
    
22.8
      
4.9
%
    
(1.1
)
    
-0.2
%
    
14.2
      
1.8
%
    
10.0
      
1.0
%
所得税撥備
    
(13.9
)
    
-3.0
%
    
(3.7
)
    
-0.7
%
    
(13.7
)
    
-1.7
%
    
(6.6
)
    
-0.6
%
淨收益(虧損)
  
$
8.9
      
1.9
%
  
$
(4.8
)
    
-1.0
%
  
$
0.5
      
0.1
%
  
$
3.4
      
0.3
%

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的比較

第二季度淨銷售額為4.614億美元，比去年同期下降3880萬美元，降幅為8%，這主要是因為我們的獨聯體、HDE和汽車部門的銷售額下降。這些部門的淨銷售額分別減少2260萬美元、2160萬美元和580萬美元，受市場驅動的銷量下降的影響。BHVAC部門的銷售額增加了590萬美元。

第二季度的銷售成本下降了4390萬美元，降幅為10%，主要是因為銷售量下降。銷售成本佔銷售額的百分比下降了240個基點，降至82.5%，這主要是由於本財年早些時候為應對終端市場需求下降而實施的成本削減舉措和採購舉措的有利影響。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比下降，第二季度毛利潤增加了510萬美元，毛利率提高了240個基點，達到17.5%。

第二季度SG&A費用減少了1660萬美元。SG&A費用減少的主要原因是，與我們審查汽車部門業務運營的戰略選擇相關的公司成本降低，減少了約1200萬美元，以及與薪酬相關的費用減少。薪酬相關支出減少了約800萬美元，主要是因為我們採取了旨在減輕新冠肺炎負面影響的成本削減舉措。這些有利因素被公司記錄的與託馬斯·A·伯克(Thomas A.Burke)辭去總裁兼首席執行官(下稱“首席執行官”)職位有關的550萬美元成本部分抵消。這些成本主要包括遣散費和福利相關費用，以及與尋找伯克先生繼任者直接相關的成本。

2021財年第二季度的重組費用總計150萬美元，主要包括與工廠合併活動相關的獨聯體部門的遣散費。

與2020財年第二季度相比，2021財年第二季度的營業收入為2850萬美元，增加了2250萬美元。這一增長主要是因為我們的汽車、HDE和BHVAC部門的收益增加，以及公司的SG&A費用減少。

24
目錄

2021財年第二季度和2020財年第二季度的所得税撥備分別為1390萬美元和370萬美元。1020萬美元的增長主要是因為對某些美國遞延税項資產的估值津貼收取了660萬美元的所得税費用，以及本年度營業收益的增加。此外，前一年受益於不確定的税收狀況的釋放。這些因素導致我們在2021財年第二季度增加了税收撥備，但與之相比，全球無形低税收入的有利影響部分抵消了這些因素。

截至2020年9月30日的6個月與2019年9月30日的比較

2021財年到目前為止，淨銷售額為8.092億美元，比去年同期下降了2.20億美元，降幅為21%，這主要是由於我們的HDE、獨聯體和汽車部門的銷售額下降。這些部門的淨銷售額分別下降了1.145億美元、6890萬美元和5730萬美元，受到市場驅動的銷量下降和新冠肺炎疫情導致的臨時工廠關閉的顯著影響。BHVAC部門的銷售額增加了450萬美元。

2021財年到目前為止，銷售成本為6.823億美元，減少了1.78億美元，降幅為22%，主要原因是銷售額下降。銷售成本佔銷售額的比例下降了20個基點，降至84.3%。銷售額下降的不利影響被為應對終端市場需求下降和採購計劃而採取的成本削減舉措帶來的好處所抵消。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比下降，2021財年到目前為止的毛利潤減少了3220萬美元，毛利率提高了20個基點，達到15.7%。

2021財年到目前為止，SG&A費用減少了3540萬美元。SG&A費用的減少主要是因為公司記錄的與我們審查汽車部門業務運營戰略選擇相關的成本減少了約2000萬美元，以及與薪酬相關的費用減少了大約1800萬美元。這些有利的驅動因素被公司記錄的與伯克先生辭去首席執行官職位有關的550萬美元部分抵消。

2021財年前6個月的重組費用為610萬美元，比去年同期增加了200萬美元，主要包括與工廠合併活動和有針對性的裁員有關的遣散費。

2021財年前六個月的營業收入為2530萬美元，與去年同期相比增加了120萬美元。這一增長主要是因為公司的SG&A費用減少，以及我們的BHVAC和汽車部門的收益增加，但這部分被我們HDE和CIS部門的收益下降所抵消。

2021財年和2020財年前六個月的所得税撥備分別為1370萬美元和660萬美元。710萬美元的增長主要是因為對某些美國遞延税項資產的估值津貼收取了660萬美元的所得税費用，以及本年度的營業收益略有增加。此外，前一年受益於不確定的税收狀況的釋放。這些因素導致我們在2021財年前六個月的税收撥備增加，但全球無形低税的有利影響部分抵消了這些因素。

細分運營結果

從2020年4月1日起，我們開始將我們的全球汽車業務與之前報道的車輛熱解決方案(VTS)部門內的其他業務分開管理。“我們一直作為汽車部門管理汽車業務，因為我們的目標是出售或最終退出其基礎汽車業務。”我們正在管理VTS部門的其他業務，包括商用車和非公路業務，作為重型設備部門。

25
目錄

從2021財年開始，我們開始報告新部門結構的財務結果。2020財年部門的財務信息已經進行了重塑，以符合2021財年的陳述。部門調整對獨聯體和BHVAC部門沒有影響。

以下是對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月我們部門運營結果的討論：

商業和工業解決方案

  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
(百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
134.1
      
100.0
%
  
$
156.7
      
100.0
%
  
$
256.6
      
100.0
%
  
$
325.5
      
100.0
%
銷售成本
    
114.8
      
85.6
%
    
133.8
      
85.4
%
    
221.8
      
86.5
%
    
278.3
      
85.5
%
毛利
    
19.3
      
14.4
%
    
22.9
      
14.6
%
    
34.8
      
13.5
%
    
47.2
      
14.5
%
銷售、一般和行政費用
    
12.2
      
9.1
%
    
14.0
      
9.0
%
    
25.3
      
9.8
%
    
29.1
      
8.9
%
重組費用
    
1.5
      
1.2
%
    
0.4
      
0.2
%
    
3.9
      
1.5
%
    
0.6
      
0.2
%
營業收入
  
$
5.6
      
4.2
%
  
$
8.5
      
5.4
%
  
$
5.6
      
2.2
%
  
$
17.5
      
5.4
%

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的比較

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，CI的淨銷售額下降了2260萬美元，降幅為14%，主要原因是銷售額下降。面向數據中心冷卻和商用HVAC&R客户的CI銷售額分別下降了1230萬美元和1060萬美元。

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，CI的銷售成本下降了1900萬美元，降幅為14%，主要原因是銷售量下降。銷售成本佔銷售額的百分比上升了20個基點，達到85.6%，這主要是由於銷售量下降的不利影響，但部分被成本削減和採購舉措所抵消。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比上升，毛利潤減少了360萬美元，毛利率下降了20個基點，降至14.4%。

與去年第二季度相比，SG&A費用減少了180萬美元。SG&A費用減少的主要原因是與薪酬相關的費用減少，減少了大約200萬美元。

2021財年第二季度的重組費用總計150萬美元，主要包括與中國工廠整合活動相關的遣散費。

本季度營業收入為560萬美元，減少了290萬美元，主要原因是毛利潤下降和重組費用增加，但部分被SG&A費用減少所抵消。

截至2020年9月30日的6個月與2019年9月30日的比較

今年到目前為止，CI的淨銷售額比去年同期下降了6,890萬美元，降幅為21%，這主要是由於銷售額下降，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。面向商用暖通空調和數據中心冷卻客户的淨銷售額分別下降了4760萬美元和2,270萬美元。

今年到目前為止，獨聯體公司的銷售成本比去年同期下降了5650萬美元，降幅為20%，這主要是由於銷售量下降。銷售成本佔銷售額的百分比上升了100個基點，達到86.5%，這主要是由於銷售量下降的不利影響，但部分被成本削減和採購舉措所抵消。

26
目錄

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比上升，毛利潤減少了1240萬美元，毛利率下降了100個基點，降至13.5%。

今年到目前為止，CI的SG&A費用比上一年減少了380萬美元。SG&A費用的減少主要是由於與薪酬相關的費用減少，減少了大約400萬美元。

2021財年前六個月的重組費用增加了330萬美元，主要包括與中國工廠整合活動有關的遣散費以及北美的目標裁員。

營業收入減少1190萬美元，降至560萬美元，主要原因是毛利潤下降和重組費用增加，但部分被SG&A費用下降所抵消。

建築暖通空調系統

  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
(百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
61.9
      
100.0
%
  
$
56.0
      
100.0
%
  
$
109.5
      
100.0
%
  
$
105.0
      
100.0
%
銷售成本
    
40.2
      
64.9
%
    
38.3
      
68.3
%
    
73.3
      
66.9
%
    
73.6
      
70.1
%
毛利
    
21.7
      
35.1
%
    
17.7
      
31.7
%
    
36.2
      
33.1
%
    
31.4
      
29.9
%
銷售、一般和行政費用
    
8.6
      
14.0
%
    
8.9
      
15.9
%
    
16.0
      
14.7
%
    
17.3
      
16.5
%
營業收入
  
$
13.1
      
21.1
%
  
$
8.8
      
15.8
%
  
$
20.2
      
18.4
%
  
$
14.1
      
13.4
%

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的比較

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，BHVAC的淨銷售額增加了590萬美元，增幅為11%，這主要是因為英國和美國的銷售額都有所上升，分別增加了550萬美元和40萬美元。英國的銷售額增加主要是因為數據中心產品的銷售額增加。而美國的銷售額增加主要是因為暖氣產品的銷售額增加，但通風產品的銷售額下降部分抵消了這一影響。

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，BHVAC的銷售成本增加了190萬美元，增幅為5%，這主要是由於銷售量的增加。作為銷售的百分比，銷售成本下降了340個基點，降至64.9%，並受到有利的客户定價和成本削減舉措的積極影響。

由於銷售額增加，銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利潤增加了400萬美元，毛利率提高了340個基點，達到35.1%。

SG&A費用比上年減少了30萬美元，佔銷售額的比例減少了190個基點。SG&A費用減少的主要原因是差旅費用減少。

本季度營業收入為1310萬美元，增加了430萬美元，這主要是由於毛利潤增加和SG&A費用減少所致。

截至2020年9月30日的6個月與2019年9月30日的比較

今年到目前為止，BHVAC的淨銷售額比去年同期增加了450萬美元，增幅為4%，這主要是因為銷售量增加。與去年前六個月相比，BHVAC在英國的銷售額增加了720萬美元，在美國減少了270萬美元。英國銷售額的增加主要是由於數據中心產品的銷售增加，但部分被空調產品的銷售下降所抵消。美國的銷售下降是由於新冠肺炎疫情的負面影響和通風產品的銷售下降。

27
目錄

今年到目前為止，BHVAC的銷售成本比去年同期減少了30萬美元，銷售成本佔銷售額的百分比下降了320個基點，降至66.9%，並受到有利的客户定價和成本削減舉措的積極影響。

由於銷售額增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利潤增加了480萬美元，毛利率提高了320個基點，達到33.1%。

今年到目前為止，BHVAC的SG&A費用比上一年減少了130萬美元，或佔銷售額的180個基點。SG&A費用減少的主要原因是與薪酬相關的費用減少和差旅費用減少。

營業收入為2020萬美元，增加了610萬美元，這主要是由於毛利潤增加和SG&A費用減少所致。

重型裝備

  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
(百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
165.6
      
100.0
%
  
$
187.2
      
100.0
%
  
$
289.1
      
100.0
%
  
$
403.6
      
100.0
%
銷售成本
    
142.0
      
85.8
%
    
164.8
      
88.0
%
    
254.2
      
87.9
%
    
348.7
      
86.4
%
毛利
    
23.6
      
14.2
%
    
22.4
      
12.0
%
    
34.9
      
12.1
%
    
54.9
      
13.6
%
銷售、一般和行政費用
    
10.3
      
6.2
%
    
14.9
      
8.0
%
    
22.2
      
7.7
%
    
29.7
      
7.4
%
重組費用
    
-
      
-
      
0.4
      
0.2
%
    
1.9
      
0.6
%
    
0.8
      
0.2
%
營業收入
  
$
13.3
      
8.1
%
  
$
7.1
      
3.8
%
  
$
10.8
      
3.8
%
  
$
24.4
      
6.0
%

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的比較

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，HDE的淨銷售額下降了2160萬美元，降幅為12%，這主要是由於銷量下降。商用車客户的淨銷售額下降了1460萬美元，主要是在美洲。此外，由於外幣匯率變化，銷售額受到了260萬美元的不利影響。

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，HDE的銷售成本下降了2280萬美元，降幅為14%，主要原因是銷售量下降。銷售成本佔銷售額的百分比上升了220個基點，達到85.8%，受到運營效率提高以及採購和其他成本削減舉措節省成本的有利影響，但銷售量下降的不利影響部分抵消了這一影響。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比下降，毛利潤增加了120萬美元，毛利率提高了220個基點，達到14.2%。

與去年第二季度相比，SG&A費用減少了460萬美元。SG&A費用減少的主要原因是與薪酬相關的費用減少，減少了大約200萬美元，以及成本削減舉措。

本季度營業收入為1330萬美元，增加了620萬美元，這主要是由於毛利潤增加和SG&A費用減少所致。

截至2020年9月30日的6個月與2019年9月30日的比較

HDE今年到目前為止的淨銷售額比去年同期下降了1.145億美元，降幅為28%，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致銷售量下降。商用車、汽車和輕型車以及非公路客户的淨銷售額分別下降了6100萬美元、1620萬美元和1540萬美元。這些銷售額的下降在美洲和歐洲最為明顯，主要是由於全球汽車市場的疲軟。此外，某些項目的計劃中的逐步減少也起到了推波助瀾的作用。

28
目錄

HDE今年到目前為止的銷售成本減少了9450萬美元，降幅為27%，主要是由於銷售量下降。銷售成本佔銷售額的百分比增加了150個基點，達到87.9%。銷售量下降的重大不利影響被運營效率的提高以及採購和其他成本削減舉措節省的成本部分抵消。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比上升，毛利潤減少了2000萬美元，毛利率下降了150個基點，降至12.1%。

今年到目前為止，HDE的SG&A費用比上一年減少了750萬美元。SG&A費用減少的主要原因是與薪酬相關的費用減少了約500萬美元，以及包括差旅費用減少在內的成本削減舉措。

2021財年前6個月的重組費用總計190萬美元，主要包括北美有針對性的裁員造成的遣散費。

營業收入為1080萬美元，減少1360萬美元，主要原因是毛利潤下降，但部分被SG&A費用下降所抵消。

汽車

  
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
(百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
109.9
      
100.0
%
  
$
115.7
      
100.0
%
  
$
172.0
      
100.0
%
  
$
229.3
      
100.0
%
銷售成本
    
93.3
      
84.8
%
    
102.7
      
88.8
%
    
150.6
      
87.5
%
    
203.8
      
88.9
%
毛利
    
16.6
      
15.2
%
    
13.0
      
11.2
%
    
21.4
      
12.5
%
    
25.5
      
11.1
%
銷售、一般和行政費用
    
8.6
      
7.9
%
    
11.1
      
9.6
%
    
17.0
      
9.9
%
    
22.4
      
9.8
%
重組費用
    
-
      
-
      
1.5
      
1.3
%
    
0.2
      
0.1
%
    
2.7
      
1.2
%
營業收入
  
$
8.0
      
7.3
%
  
$
0.4
      
0.3
%
  
$
4.2
      
2.4
%
  
$
0.4
      
0.2
%

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的比較

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，汽車淨銷售額下降了580萬美元，降幅為5%，主要原因是銷量下降。與上一年相比，歐洲的銷售額減少了720萬美元，亞洲增加了210萬美元。

從2020財年第二季度到2021財年第二季度，汽車銷售成本下降了940萬美元，降幅為9%，主要原因是銷量下降。銷售成本佔銷售額的比例下降了400個基點，降至84.8%，受到運營效率提高和採購舉措節省成本的有利影響。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比下降，毛利潤增加了360萬美元，毛利率提高了400個基點，達到15.2%。

與去年第二季度相比，SG&A費用減少了250萬美元。SG&A費用減少的主要原因是與薪酬相關的費用減少，減少了大約300萬美元。

本季度營業收入為800萬美元，增加了760萬美元，這主要是由於毛利潤增加以及SG&A費用和重組費用減少所致。

29
目錄

截至2020年9月30日的6個月與2019年9月30日的比較

今年到目前為止，汽車業的淨銷售額比去年同期下降了5730萬美元，降幅為25%，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致銷量下降。歐洲和北美的汽車銷售額分別下降了5060萬美元和1060萬美元。亞洲的汽車銷售額增加了390萬美元。

今年到目前為止，汽車業的銷售成本比上一年下降了5320萬美元，降幅為26%，這主要是由於銷量下降。銷售成本佔銷售額的百分比下降了140個基點，降至87.5%，受到運營效率提高和採購舉措節省成本的有利影響，但銷量下降的不利影響部分抵消了這一影響。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比下降，毛利潤減少了410萬美元，毛利率卻提高了140個基點，達到12.5%。

今年到目前為止，汽車業SG&A費用比上一年減少了540萬美元。SG&A費用減少的主要原因是與薪酬相關的費用減少，減少了大約600萬美元。

2021財年前6個月的重組費用總計20萬美元，與上一財年同期相比減少了250萬美元，主要包括有針對性的裁員造成的遣散費。

營業收入為420萬美元，增加了380萬美元，主要原因是SG&A和重組費用減少，但毛利下降部分抵消了這一影響。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是經營活動的現金流、截至2020年9月30日的6250萬美元的現金和現金等價物，以及我們循環信貸安排下1.914億美元的可用借款能力。考慮到我們廣泛的國際業務，我們大約4200萬美元的現金和現金等價物由我們的非美國子公司持有。非美國子公司持有的現金和現金等價物可供一般公司使用；然而，如果這些資金匯回國內，可能需要繳納外國預扣税。

為應對新冠肺炎疫情，我們已採取行動，降低運營和行政費用，節約現金，最大限度地提高流動性。此外，如下所述，我們專注於減少資本支出，並對我們的主要信貸協議進行了修訂，以幫助確保在2021年和2022年期間通過財務契約的靈活性來確保流動性。我們相信，我們的流動性來源，包括運營現金流、我們的現金和現金等價物，以及獲得承諾和未承諾的信貸安排，將提供足夠的現金流來履行我們在未來12個月及以後的義務。然而，我們相信，我們的流動性來源，包括運營現金流、現金和現金等價物，以及獲得已承諾和未承諾的信貸安排，將提供足夠的現金流，以履行我們在未來12個月及以後的義務。然而，我們正在繼續關注新冠肺炎對我們的業務以及信貸和金融市場的影響。

經營活動提供的淨現金
截至2020年9月30日的6個月，運營活動提供的淨現金為8730萬美元，比上一年同期增加了6980萬美元。運營現金流的增加主要是因為營運資金的淨變化有利，以及與我們對汽車業務的戰略選擇進行審查相關的分離和項目成本降低。2021財年前6個月的營運資金與上年同期相比出現了有利的變化，包括庫存水平下降，激勵薪酬、員工福利和所得税支付減少。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》的許可，我們已經推遲支付美國工資税。我們計劃在2021財年第四季度恢復支付這些工資税。

30
目錄

資本支出
為了應對新冠肺炎疫情對經濟的影響，我們正在採取措施保持我們的財務流動性。作為這一舉措的一部分，我們專注於減少資本支出，並在可能的情況下推遲了某些項目以及汽車業務中某些與項目相關的設備和工具的採購。2021財年前六個月的資本支出為1,460萬美元，與上一財年同期相比減少了2,680萬美元。

債款
我們的信貸協議要求我們遵守各種契約，包括槓桿率契約和下面進一步討論的利息支出覆蓋率契約。此外，正如信貸協議中規定的那樣，在發生某些資產出售的情況下，定期貸款可能需要提前還款。此外，在循環信貸安排下每增加一筆借款時，我們必須向貸款人表明，按照信貸協議的定義，對我們的業務、財產或經營結果沒有實質性的不利影響。

2020年5月，我們在美國執行了對我們的主要信貸協議的修訂，以提供額外的契約靈活性，以應對與新冠肺炎疫情相關的風險和不確定性。*根據修訂後的協議，槓桿率契約限制已暫時提高。我們相信，這種額外的靈活性將使我們能夠遵守我們的債務契約，即使新冠肺炎疫情對我們業務的不利影響比我們目前預期的更嚴重。但是，如果不遵守債務契約，可能會導致違約，如果不能治癒或免除違約，可能導致我們被要求在借款到期日之前償還。

我們主要信貸協議中的槓桿率契約要求我們限制我們的綜合負債，減去我們現金餘額的一部分，這兩者都是根據信貸協議的定義，相對於我們的綜合利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的淨收益(“調整後EBITDA”)。在2021財年剩餘時間裏，第三季度和第四季度的槓桿率契約限制分別為55.25比1和5.75比1。在2022財年，槓桿率契約限制為4.75。我們還受到利息支出覆蓋率公約的約束，這要求我們保持調整後的EBITDA至少是合併利息支出的三倍。(注：2022財年第四季度，調整後的EBITDA為3.25：1。)我們還必須遵守利息支出覆蓋率公約，要求我們保持調整後的EBITDA至少是合併利息支出的三倍。

截至2020年9月30日，我們遵守了債務契約；槓桿率和利息覆蓋率分別為2.2和8.0。我們預計2021財年及以後將繼續遵守債務契約。

近期公告-股份回購計劃
2020年11月5日，我們宣佈，董事會批准了一項為期兩年、價值5,000萬美元的股票回購計劃，允許我們通過公開市場上的主動和主動交易，或在私人談判或其他交易中，按照我們認為合適的時間和價格以及其他條款回購普通股。我們是否以及在多大程度上決定根據該計劃回購股票將取決於一系列因素，包括商業狀況、其他現金優先事項和股票價格。

前瞻性陳述

這份報告包括但不限於項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，其中包含陳述，包括有關未來財務業績的信息，並附有“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”和其他類似的“前瞻性”陳述，如“1995年私人證券訴訟改革法案”中所定義的“相信”、“估計”、“預期”、“打算”和其他類似的“前瞻性”陳述。由於某些風險和不確定性，包括但不限於第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定性，摩丁公司的實際結果、業績或成就可能與這些陳述中所表達或暗示的大不相同。在公司截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K的第一部分。其他風險和不確定因素包括但不限於：

31
目錄

市場風險：

•
新冠肺炎疫情對國家和全球經濟、我們的業務、供應商、客户和員工的影響；

•
經濟、社會和政治條件、變化、挑戰和動盪，特別是在我們和我們的客户經營和競爭的地理、產品和金融市場，特別是包括外幣匯率波動；關税(以及任何由關税或報復性行動引起的潛在貿易戰)；通貨膨脹；利率變化；經濟衰退和復甦；與跨境貿易相關的限制和不確定性；公共衞生危機，如流行病和流行病，包括持續的新冠肺炎疫情；監管和/或政策變化(包括與税收和貿易有關的變化、新冠肺炎疫情和其他已經或可能在美國或國外實施的事項)的影響的總體不確定性，以及關於“英國退歐”短期和長期影響的持續不確定性；

•
與原材料相關的潛在價格上漲的影響，包括鋁、銅、鋼和不鏽鋼(鎳)，以及其他採購部件，包括但不限於，基於倫敦金屬交易所的基礎材料成本和相關溢價或製造成本的增加。這些價格可能受到各種因素的影響，包括貿易法和關税的變化，我們供應商的行為以及需求的重大波動。這種風險包括我們成功管理我們的風險敞口的能力，以及我們根據價格上漲調整產品定價的能力，無論是通過我們的報價過程還是通過合同。這一風險包括我們成功管理我們的風險敞口的能力，以及我們根據價格上漲調整產品定價的能力，無論是通過我們的報價過程還是通過合同以及此類合同條款在時間上的固有滯後；和

•
當前和未來的環境法律法規對我們的業務和我們客户的業務的影響，包括我們利用機會提供替代新技術以滿足環境和/或能源標準和目標的能力。

運營風險：

•
考慮到經濟和市場特定因素，我們的汽車客户的整體健康狀況和持續增長的降價關注度，我們的獨聯體部門的銷售集中在一個客户身上，以及我們的任何主要客户的穩定性或性能的任何惡化對我們的潛在影響；

•
供應商滿足我們的時間、數量、質量和價格要求的任何問題的影響，以及我們供應商的整體健康狀況，包括如果他們的產能受到限制，他們有能力和意願滿足我們的批量需求；

•
我們維持現有客户計劃和有效競爭新業務的能力，包括我們抵消或以其他方式應對來自競爭對手日益增加的定價壓力和來自客户的降價和整體服務壓力的能力，特別是在宏觀經濟不穩定的情況下；

32
目錄

•
產品或製造困難或運營效率低下的影響，包括任何計劃啟動和產品轉讓挑戰、保修索賠以及因應對新冠肺炎疫情而實施的限制導致的延遲或效率低下；

•
主要客户在程序啟動、產品應用或要求方面發起的任何延遲或修改的影響；

•
我們有能力始終如一地組織我們的業務，以發展和保持具有競爭力的成本基礎，擁有適當熟練和穩定的勞動力，同時還能在地理上定位自己，以便我們能夠繼續為客户提供他們需要和期望從Modine獲得的技術專長和市場領先的產品；

•
我們有能力有效和高效地降低成本結構，以應對銷量下降，並完成重組活動，實現這些活動的預期效益；

•
調查和補救環境污染的成本和其他影響；特別是與我們無法控制的他人和/或設施的行動或不作為有關的費用和其他影響；

•
在全球勞動力市場緊張的情況下，我們有能力招聘和留住人才，包括管理、領導和行政職能的人員；

•
我們有能力保護我們的專有信息和知識產權不受內部或外部來源的盜竊或攻擊；

•
我們的信息技術系統的任何重大中斷或重大破壞的影響，以及任何相關的延誤、問題或成本；

•
日益複雜和限制性的法律和法規，包括與成為美國上市公司相關的法律和法規，以及與遵守這些法規相關的成本；

•
我們的設施或我們的主要客户和/或供應商的設施停工或受到幹擾；

•
與醫療保健和相關保險成本相關的持續和不斷增加的壓力；以及

•
訴訟、索賠或其他義務的費用和其他影響。

戰略風險：

•
我們有能力成功完成即將完成的液冷汽車業務的出售，包括獲得政府和第三方的批准並滿足其他成交條件，以及我們有能力以最符合股東利益的方式成功退出其他汽車業務；

•
我們有能力通過我們的獨聯體和BHVAC業務，成功地實現我們增加的“工業”市場份額的預期收益，同時保持對我們的HDE和汽車業務帶來的市場機會的適當關注；

•
我們識別和執行增長和多元化機會的能力，以便為我們的長期成功做好準備；以及

•
維權股東的任何行動的潛在影響，包括中斷我們的業務和相關成本。

33
目錄

金融風險：

•
我們有能力有效地為摩丁目前的業務提供全球流動性需求，並履行我們的長期承諾，特別是考慮到新冠肺炎疫情造成的金融市場波動和負面壓力，以及在信貸市場中斷或收緊或全球經濟長期衰退的情況下；

•
利率(特別是倫敦銀行同業拆息和歐元銀行同業拆息)可能上升對我們的浮動利率債務的影響，以及圍繞使用倫敦銀行同業拆息或替代參考利率的持續不確定性的影響；

•
我們遵守信貸協議中修訂的財務契約的能力，包括我們的槓桿率(淨債務除以調整後的EBITDA，在我們的信貸協議中定義)和我們的利息覆蓋率(調整後的EBITDA除以利息支出，在我們的信貸協議中定義)；

•
外幣匯率波動可能對我們的財務業績造成的不利影響；以及

•
我們有能力在我們經營的各個司法管轄區有效實現遞延税項資產的好處。

前瞻性陳述是截至本報告日期的，我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

項目3.
關於市場風險的定量和定性披露。

本公司關於市場風險的定量和定性披露以引用方式併入第二部分第7A項。該公司截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K。自2020財年10-K表格提交以來，該公司的市場風險沒有發生實質性變化。

項目4.
控制和程序。

關於披露控制和程序的評估

截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期末，公司管理層在公司管理層的監督和參與下，臨時總裁兼首席執行官兼財務副總裁兼首席財務官(CFO)根據《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，在合理的保證水平下，對公司信息披露控制和程序的有效性進行了評估。臨時總裁兼首席執行官兼財務兼首席財務官副總裁得出的結論是，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序的設計和操作在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在2021財年第二季度，財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

34
目錄

第二部分：其他資料

第6項
展品。

(a)  陳列品:

證物編號：
描述
通過以下方式併入本文
參考
歸檔
特此聲明
 
 
 
 
10.1
公司與邁克爾·B·盧卡雷利、斯科特·L·鮑瑟和西爾維亞·A·斯坦之間的留任信函格式，於2020年8月31日生效
註冊人於2020年8月31日提交的當前8-K表格報告附件10.1
 
 
 
 
 
10.2
《2021財年摩丁績效現金獎勵協議》格式
註冊人於2020年9月30日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(“2020年9月30日8-K表格”)
 
 
 
 
 
10.3
2021財年莫丁激勵性股票期權獎勵協議格式
展品10.2至2020年9月30日8-K
 
 
 
 
 
10.4
《2021財年摩丁無限制股票期權獎勵協議》格式
展品10.3至2020年9月30日8-K
 
 
 
 
 
10.5
2021財年摩丁限制性股票獎勵協議格式
展品10.4至2020年9月30日8-K
 
 
 
 
 
10.6
託馬斯·A·伯克與莫丁製造公司的過渡和分離協議於2020年8月4日生效
 
X
 
 
 
 
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)臨時總裁兼首席執行官兼副總裁、財務和首席財務官Michael B.Lucareli的認證。
 
X
 
 
 
 
32.1
第1350條臨時總裁兼首席執行官兼副總裁、財務和首席財務官邁克爾·B·盧卡雷利(Michael B.Lucareli)的認證。
 
X
 
 
 
 
101.INS
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
 
X
 
 
 
 
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構
 
X
 
 
 
 
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
X
 
 
 
 
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
X

35
目錄

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。

摩丁製造公司
(註冊人)

依據：邁克爾·B·盧卡雷利
邁克爾·B·盧卡雷利(Michael B.Lucareli)，臨時總裁兼首席執行官兼財務兼首席財務官副總裁*

日期：2020年11月6日

*以本公司主要財務總監及正式授權高級人員身分執行

36