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華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-38033
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內華達州 | | 61-1800317 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
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泰森大道1775號 | | | | | |
泰森 | , | 維吉尼亞 | | 22102 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
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註冊人電話號碼,包括區號:(703) 245-9675
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
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每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | DXC | 紐約證券交易所 |
2.750釐高級債券,2025年到期 | DXC 25 | 紐約證券交易所 |
1.750釐優先債券,2026年到期 | DXC 26 | 紐約證券交易所 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交第13或15(D)條要求提交的所有報告
在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),以及(2)在過去90天內一直遵守此類備案要求。 x 是 o沒有問題。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。x 是 o不是的
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | x | | | 加速文件管理器 | o | | | |
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非加速文件管理器 | o | | | 小型報表公司 | ☐ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐是x**編號:
254,412,158普通股於2020年10月30日上市,每股票面價值0.01美元。
目錄
| | | | | | | | | | | |
項目 | | | 頁 |
| | 第一部分-財務信息 | |
| | | |
1. | | 財務報表(未經審計) | 1 |
2. | | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 50 |
3. | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
4. | | 管制和程序 | 69 |
| | | |
| | 第二部分--其他信息 | |
| | | |
1. | | 法律程序 | 72 |
1A. | | 危險因素 | 72 |
2. | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 73 |
3. | | 高級證券違約 | 74 |
4. | | 煤礦安全信息披露 | 74 |
5. | | 其他資料 | 74 |
6. | | 陳列品 | 74 |
第一部分
項目1.財務報表
簡明合併財務報表索引
| | | | | |
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| 頁 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 2 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表(未經審計) | 3 |
| |
截至2020年9月30日和2020年3月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 4 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表(未經審計) | 6 |
| |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
注1-主要會計政策摘要 | 8 |
附註2-最近的會計聲明 | 10 |
注3-收購 | 11 |
附註4-持有待售資產 | 13 |
注5-每股虧損 | 14 |
附註6-應收款 | 14 |
附註7-租契 | 17 |
附註8-公允價值 | 21 |
附註9--衍生工具和套期保值活動 | 22 |
附註10--無形資產 | 26 |
附註11-商譽 | 27 |
附註12--債務 | 28 |
附註13-收入 | 29 |
附註14--重組費用 | 31 |
附註15--養老金和其他福利計劃 | 33 |
附註16--所得税 | 34 |
附註17--股東權益 | 35 |
附註18-股票激勵計劃 | 36 |
附註19-現金流 | 38 |
注20-細分市場信息 | 39 |
附註21--承付款和或有事項 | 41 |
注22-後續事件 | 47 |
| |
DXC科技公司
簡明合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(單位:百萬,每股除外) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 4,554 | | | $ | 4,851 | | | $ | 9,056 | | | $ | 9,741 | |
| | | | | | | | |
服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 3,563 | | | 3,679 | | | 7,192 | | | 7,301 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 539 | | | 489 | | | 1,078 | | | 996 | |
折舊攤銷 | | 525 | | | 467 | | | 1,017 | | | 937 | |
商譽減值損失 | | — | | | 2,887 | | | — | | | 2,887 | |
重組成本 | | 265 | | | 32 | | | 337 | | | 174 | |
利息支出 | | 96 | | | 104 | | | 202 | | | 195 | |
利息收入 | | (25) | | | (67) | | | (48) | | | (97) | |
仲裁裁決收益 | | — | | | (632) | | | — | | | (632) | |
其他收入,淨額 | | (103) | | | (109) | | | (191) | | | (227) | |
總成本和費用 | | 4,860 | | | 6,850 | | | 9,587 | | | 11,534 | |
| | | | | | | | |
所得税前虧損 | | (306) | | | (1,999) | | | (531) | | | (1,793) | |
所得税(福利)費用 | | (60) | | | 116 | | | (86) | | | 154 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨損失 | | (246) | | | (2,115) | | | (445) | | | (1,947) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入,税後淨額 | | (2) | | | 4 | | | 4 | | | 9 | |
DXC普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (244) | | | $ | (2,119) | | | $ | (449) | | | $ | (1,956) | |
| | | | | | | | |
普通股每股虧損: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | (0.96) | | | $ | (8.19) | | | $ | (1.77) | | | $ | (7.44) | |
稀釋 | | $ | (0.96) | | | $ | (8.19) | | | $ | (1.77) | | | $ | (7.44) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
DXC科技公司
簡明綜合全面損失表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 | | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (246) | | | $ | (2,115) | | | $ | (445) | | | $ | (1,947) | |
| | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | | |
| 扣除税後的外幣換算調整(1) | | 33 | | | (71) | | | 30 | | | (206) | |
| | | | | | | | | |
| 現金流對衝調整,税後淨額(2) | | 7 | | | (2) | | | 18 | | | 2 | |
| 可供出售的證券,税後淨額(3) | | 1 | | | 1 | | | 5 | | | 2 | |
| 養老金和其他退休後福利計劃,扣除税收: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 扣除税後的先前服務成本攤銷(4) | | (1) | | | (3) | | | (10) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | |
| 養老金和其他退休後福利計劃,税後淨額 | | (1) | | | (3) | | | (10) | | | (4) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | 40 | | | (75) | | | 43 | | | (206) | |
綜合損失 | | (206) | | | (2,190) | | | (402) | | | (2,153) | |
| 減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | | 1 | | | 6 | | | 6 | | | (13) | |
DXC普通股股東應佔綜合虧損 | | $ | (207) | | | $ | (2,196) | | | $ | (408) | | | $ | (2,140) | |
(1) 與外幣換算調整相關的税收(優惠)費用為美元(15)和美元(22)分別為截至2020年9月30日的三個月和六個月,以及$25及$13分別為截至2019年9月30日的三個月和六個月。
(2) 與現金流對衝調整相關的税費為美元。3人民幣和美元6分別為截至2020年9月30日的三個月和六個月。有不是的截至2019年9月30日的三個月和六個月內,與現金流對衝調整相關的税收支出。
(3) 有不是的截至2020年9月30日的三個月和六個月內,與可供出售證券相關的税費。與可供出售證券相關的税費為美元。0人民幣和美元1分別為截至2019年9月30日的三個月和六個月。
(4) 與攤銷先前服務費用相關的税收優惠為#美元。1及$2分別截至2020年9月30日的三個月和六個月,以及1人民幣和美元1分別為截至2019年9月30日的三個月和六個月。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
DXC科技公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
(單位:百萬,不包括每股和每股金額) | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3,079 | | | $ | 3,679 | |
應收賬款和合同資產,扣除備用金#美元162及$74 | | 4,194 | | | 4,392 | |
預付費用 | | 604 | | | 646 | |
其他流動資產 | | 335 | | | 270 | |
持有待售資產 | | 125 | | | — | |
流動資產總額 | | 8,337 | | | 8,987 | |
| | | | |
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元4,364及$4,347 | | 4,146 | | | 5,731 | |
經營性使用權資產淨額 | | 1,555 | | | 1,428 | |
商譽 | | 725 | | | 2,017 | |
遞延所得税,淨額 | | 292 | | | 265 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元后的淨額4,198及$3,818 | | 3,417 | | | 3,547 | |
其他資產 | | 4,360 | | | 4,031 | |
持有待售資產--非流動資產 | | 2,838 | | | — | |
總資產 | | $ | 25,670 | | | $ | 26,006 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務和長期債務的當期期限 | | $ | 1,622 | | | $ | 1,276 | |
應付帳款 | | 1,345 | | | 1,598 | |
應計工資總額及相關成本 | | 756 | | | 630 | |
流動經營租賃負債 | | 461 | | | 482 | |
應計費用和其他流動負債 | | 3,203 | | | 2,801 | |
遞延收入和預付合同付款 | | 974 | | | 1,021 | |
應付所得税 | | 111 | | | 87 | |
與持有待售資產有關的負債 | | 184 | | | — | |
流動負債總額 | | 8,656 | | | 7,895 | |
| | | | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | 8,046 | | | 8,672 | |
非當期遞延收入 | | 697 | | | 735 | |
非流動經營租賃負債 | | 1,192 | | | 1,063 | |
非流動所得税負債和遞延所得税負債 | | 917 | | | 1,157 | |
其他長期負債 | | 1,325 | | | 1,355 | |
與持有待售資產相關的負債--非流動資產 | | 86 | | | — | |
負債共計 | | 20,919 | | | 20,877 | |
| | | | |
承諾和或有事項 | | | | |
| | | | |
DXC股東權益: | | | | |
優先股,面值$.01每股,1,000,000授權股份,無截至2020年9月30日和2020年3月31日發佈 | | — | | | — | |
普通股,面值$.01每股,750,000,000授權股份,256,521,547截至2020年9月30日發佈,並255,674,040截至2020年3月31日發佈 | | 3 | | | 3 | |
額外實收資本 | | 10,746 | | | 10,714 | |
累積赤字 | | (5,631) | | | (5,177) | |
累計其他綜合損失 | | (562) | | | (603) | |
國庫股,按成本價計算,2,327,868和2,148,708截至2020年9月30日和2020年3月31日的股票 | | (155) | | | (152) | |
DXC股東權益總額 | | 4,401 | | | 4,785 | |
子公司的非控股權益 | | 350 | | | 344 | |
總股本 | | 4,751 | | | 5,129 | |
負債和權益總額 | | $ | 25,670 | | | $ | 26,006 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
DXC科技公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (445) | | | $ | (1,947) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 1,025 | | | 946 | |
商譽減值損失 | | — | | | 2,887 | |
經營性使用權費用 | | 307 | | | 340 | |
養老金和其他離職後福利、精算和結算損失 | | 2 | | | — | |
股份薪酬 | | 36 | | | 48 | |
| | | | |
處置損益 | | 14 | | | (4) | |
應收賬款損失準備金 | | 45 | | | — | |
未實現外匯兑換收益 | | (43) | | | (50) | |
減值損失和合同註銷 | | 42 | | | 11 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他非現金費用,淨額 | | (5) | | | (9) | |
資產和負債變動,扣除收購和處置的影響: | | | | |
資產減少 | | 57 | | | 167 | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃負債減少 | | (307) | | | (340) | |
其他負債減少 | | (137) | | | (464) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 591 | | | 1,585 | |
| | | | |
投資活動的現金流量: | | | | |
購買財產和設備 | | (156) | | | (192) | |
支付過渡和轉型合同費用 | | (136) | | | (158) | |
購買和開發的軟件 | | (102) | | | (126) | |
| | | | |
收購付款,扣除收購現金後的淨額 | | (10) | | | (1,921) | |
| | | | |
與延期收購價應收相關的現金收款 | | 159 | | | 371 | |
出售資產所得收益 | | 8 | | | 40 | |
短期投資 | | — | | | (75) | |
其他投資活動,淨額 | | 3 | | | 14 | |
投資活動所用現金淨額 | | (234) | | | (2,047) | |
| | | | |
籌資活動的現金流量: | | | | |
商業票據借款 | | 830 | | | 2,879 | |
商業票據的償還 | | (508) | | | (2,866) | |
信用額度下的借款 | | 2,500 | | | — | |
償還信用額度下的借款 | | (2,750) | | | — | |
扣除貼現後的長期債務借款 | | 993 | | | 2,198 | |
長期債務的本金支付 | | (1,476) | | | (519) | |
為資產融資支付融資租賃和借款 | | (487) | | | (421) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股票期權和其他普通股交易的收益 | | — | | | 10 | |
與以股份為基礎的薪酬獎勵的淨股份結算相關的税款 | | (3) | | | (12) | |
| | | | |
普通股回購和預付款加速股份回購 | | — | | | (650) | |
股息支付 | | (53) | | | (107) | |
| | | | |
其他融資活動,淨額 | | (9) | | | (32) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (963) | | | 480 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 9 | | | (37) | |
現金和現金等價物淨減少,包括在持有待售流動資產內分類的現金 | | (597) | | | (19) | |
減去:在持有待售流動資產內分類的現金 | | (3) | | | — | |
現金和現金等價物淨減少 | | (600) | | | (19) | |
年初現金及現金等價物 | | 3,679 | | | 2,899 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 3,079 | | | $ | 2,880 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
DXC科技公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
(以百萬計,但股份以千計) | 普通股 | 附加 實收資本 | *累計赤字 | 累積 其他 綜合損失 | 庫存股(1) | 總計 DXC股權 | 非 控股權 | 總股本 |
股份 | | 金額 |
2020年6月30日的餘額 | 256,383 | | | $ | 3 | | $ | 10,729 | | $ | (5,386) | | $ | (599) | | $ | (154) | | $ | 4,593 | | $ | 349 | | $ | 4,942 | |
| | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | (244) | | | | (244) | | (2) | | (246) | |
其他綜合收益 | | | | | | 37 | | | 37 | | 3 | | 40 | |
基於股份的薪酬費用 | | | | 17 | | | | | 17 | | | 17 | |
收購庫存股 | | | | | | | (1) | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | |
行使股票期權和其他普通股交易 | 139 | | | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
非控制性權益分配及其他 | | | | | (1) | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 256,522 | | $ | 3 | | $ | 10,746 | | $ | (5,631) | | $ | (562) | | $ | (155) | | $ | 4,401 | | $ | 350 | | $ | 4,751 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
(以百萬計,但股份以千計) | 普通股 | 附加 實收資本 | 留存收益 | 累積 其他 綜合 損失 | 庫存股 | 總計 DXC股權 | 非 控股權 | 總股本 |
股份 | | 金額 |
2019年6月30日的餘額 | 263,709 | | | $ | 3 | | $ | 10,916 | | $ | 494 | | $ | (351) | | $ | (149) | | $ | 10,913 | | $ | 304 | | $ | 11,217 | |
淨損失 | | | | | (2,119) | | | | (2,119) | | 4 | | (2,115) | |
其他綜合損失 | | | | | | (77) | | | (77) | | 2 | | (75) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | 31 | | | | | 31 | | | 31 | |
收購庫存股 | | | | | | | (1) | | (1) | | | (1) | |
股份回購計劃 | (6,220) | | | | (161) | | 11 | | | | (150) | | | (150) | |
行使股票期權和其他普通股交易 | 137 | | | | 7 | | | | | 7 | | | 7 | |
宣佈的股息($0.21每股) | | | | | (54) | | | | (54) | | | (54) | |
非控制性權益分配及其他 | | | | | | | | — | | 10 | | 10 | |
| | | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | 257,626 | | | $ | 3 | | $ | 10,793 | | $ | (1,668) | | $ | (428) | | $ | (150) | | $ | 8,550 | | $ | 320 | | $ | 8,870 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
DXC科技公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
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| 截至2020年9月30日的6個月 |
(以百萬計,但股份以千計) | 普通股 | 附加 實收資本 | *累計赤字 | 累積 其他 綜合損失 | 庫存股(1) | 總計 DXC股權 | 非 控股權 | 總股本 |
股份 | | 金額 |
2020年3月31日的餘額 | 255,674 | | | $ | 3 | | $ | 10,714 | | $ | (5,177) | | $ | (603) | | $ | (152) | | $ | 4,785 | | $ | 344 | | $ | 5,129 | |
採用的累積效果亞利桑那州立大學2016-13年度 | | | | | (4) | | | | (4) | | | (4) | |
淨損失 | | | | | (449) | | | | (449) | | 4 | | (445) | |
其他綜合收益 | | | | | | 41 | | | 41 | | 2 | | 43 | |
基於股份的薪酬費用 | | | | 32 | | | | | 32 | | | 32 | |
收購庫存股 | | | | | | | (3) | | (3) | | | (3) | |
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行使股票期權和其他普通股交易 | 848 | | | | | | | | — | | | — | |
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非控制性權益分配及其他 | | | | | (1) | | | | (1) | | | (1) | |
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2020年9月30日的餘額 | 256,522 | | $ | 3 | | $ | 10,746 | | $ | (5,631) | | $ | (562) | | $ | (155) | | $ | 4,401 | | $ | 350 | | $ | 4,751 | |
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| 截至2019年9月30日的6個月 |
(以百萬計,但股份以千計) | 普通股 | 附加 實收資本 | 留存收益(累計虧損) | 累積 其他 綜合 損失 | 庫存股 | 總計 DXC股權 | 非 控股權 | 總股本 |
股份 | | 金額 |
2019年3月31日的餘額 | 270,214 | | | $ | 3 | | $ | 11,301 | | $ | 478 | | $ | (244) | | $ | (136) | | $ | 11,402 | | $ | 323 | | $ | 11,725 | |
淨損失 | | | | | (1,956) | | | | (1,956) | | 9 | | (1,947) | |
其他綜合損失 | | | | | | (184) | | | (184) | | (22) | | (206) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | 49 | | | | | 49 | | | 49 | |
收購庫存股 | | | | | | | (14) | | (14) | | | (14) | |
股份回購計劃 | (13,580) | | | | (571) | | (79) | | | | (650) | | | (650) | |
行使股票期權和其他普通股交易 | 992 | | | | 14 | | | | | 14 | | | 14 | |
宣佈的股息($0.42每股) | | | | | (111) | | | | (111) | | | (111) | |
非控制性權益分配及其他 | | | | | | | | — | | 10 | | 10 | |
| | | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | 257,626 | | | $ | 3 | | $ | 10,793 | | $ | (1,668) | | $ | (428) | | $ | (150) | | $ | 8,550 | | $ | 320 | | $ | 8,870 | |
(1)2,327,868截至2020年9月30日的國庫股。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
注1-重要會計政策摘要
業務
DXC Technology Company(“DXC”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)幫助全球公司運行其任務關鍵型系統和運營,同時實現IT現代化,優化數據架構,並確保跨公共雲、私有云和混合雲的安全性和可擴展性。憑藉數十年的創新驅動,世界上最大的公司相信DXC能夠部署其企業技術堆棧,以提供更高水平的性能、競爭力和客户體驗。
HHS銷售
2020年10月1日,DXC完成了向Veritas Capital Fund Management,L.L.C.(“Veritas Capital”)出售其美國州和地方健康與人類服務業務(“HHS”或“HHS業務”),組建蓋恩韋爾技術公司(Gainwell Technologies)。此次出售是通過現金購買HHS業務的所有股權和資產,以及公司將提供的未來服務完成的,企業總價值為#美元。5.010億美元,取決於淨營運資本調整和承擔的負債。有關詳細信息,請參閲附註4-持有待售資產和附註22-“後續事件”。
HPS銷售
2020年7月17日,DXC與Dedalus Holding S.p.A.(以下簡稱Dedalus Holding S.p.A.)簽訂了一項收購協議,以歐元的價格將其醫療保健提供商軟件業務(HPS或HPS業務)出售給Dedalus Holding S.p.A.(以下簡稱Dedalus4592000萬歐元(約合人民幣180萬元)525(600萬美元),但需要進行某些調整。HPS的出售預計將在2021年3月完成,前提是滿足某些成交條件。
Luxoft收購
2019年6月14日,DXC完成了對全球數字戰略和軟件工程公司Luxoft Holding,Inc.的收購(即對Luxoft的收購)。此次收購建立在DXC作為端到端主流IT和數字服務市場領先者的獨特價值主張的基礎上,並增強了該公司為客户大規模設計和部署變革性數字解決方案的能力。有關更多信息,請參見附註3-“收購”。
陳述的基礎
為使本報告更易讀,DXC通篇將(I)未經審計的中期合併財務報表稱為“財務報表”,(Ii)將合併經營簡明報表稱為“經營報表”,(Iii)將綜合全面(虧損)損益表稱為“全面收益表”,(Iv)將合併簡明資產負債表稱為“資產負債表”,以及(V)將合併現金流量表稱為“資產負債表”。此外,除非另有説明,否則通篇提及編號的“附註”指的是本簡明綜合財務報表附註中的編號附註。
隨附的財務報表包括DXC、其合併子公司以及DXC持有控股權的企業實體的賬目。對本公司沒有控制權,但有能力對經營和財務政策施加重大影響的企業實體的投資,按權益法入賬。其他投資按成本法核算。非控股權益在資產負債表中作為權益中的一個單獨組成部分列示。非控股權益應佔淨收益在營業報表中單獨列示,非控股權益應佔全面收益在全面收益表中單獨列示。所有公司間交易和餘額均已取消。上一年報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
該公司的財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的,其季度報告和美國公認的會計原則(“GAAP”)都是按照美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些披露已根據此類規則被精簡或省略。因此,這些財務報表應與公司在截至2020年3月31日的會計年度(“2020財年”)的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求公司管理層作出影響財務報表中報告金額的估計和假設。該公司的估計是基於對其認為合理和適當的歷史經驗、目前可獲得的信息和預期發展的假設。然而,由於估計的使用涉及到固有程度的不確定性,實際結果可能與這些估計不同。2019年(新冠肺炎)冠狀病毒大流行的嚴重性、規模和持續時間,以及經濟後果都是不確定的,變化迅速,難以預測。因此,會計估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化,以應對新冠肺炎,並可能在未來一段時間內發生實質性變化。本公司管理層認為,DXC隨附的財務報表包含公平列報本公司財務報表所需的所有調整,包括正常經常性調整。過渡期的經營結果不一定代表整個會計年度的預期結果。
信貸損失準備
自2020年4月1日起,本公司採用了修改後的追溯法,通過了ASU 2016-13年度“金融工具--信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。有關採用和其他要求披露的影響的進一步討論,請參閲附註2-“最近的會計聲明”和附註-6-“應收賬款”。此次更新中的修訂將信貸損失的指導改為預期損失模型,而不是已發生損失模型。根據預期信用損失模型,應計提減值的金融資產包括已開票和未開票應收賬款、其他應收賬款和合同資產。某些表外安排,如與應收賬款證券化設施相關的財務擔保,也受ASU 2016-13年度的指導。
根據預期信用損失模型,本公司立即確認預計在ASU 2016-13年度範圍內的金融資產剩餘壽命內發生的信用損失估計數。DXC在估計預期信貸損失時會考慮所有可獲得的相關信息,包括過去的事件、當前的市場狀況和預測及其對預期信貸損失的影響。
注2-近期會計公告
在截至2020年9月30日的六個月中,DXC採用了以下由財務會計準則委員會發布的會計準則更新(ASU):
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發佈日期和ASU | 通過日期和方法 | 描述 | 影響 |
2016年6月
ASU 2016-13,“金融工具--信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量” | 2020年4月1日 修改後的回顧 | 這一更新要求使用目前以攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失模型來計量和確認預期信用損失,其中包括公司的應收貿易賬款、某些金融工具和合同資產。它用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型。記錄的信貸損失在每個時期都會根據預期終身信貸損失的變化進行調整。該準則要求對截至指導意見生效的第一個報告期初的財務狀況表進行累計效果調整。
| 公司採用了這一標準,採用修改後的追溯法,並記錄了截至2020年4月1日的留存收益的非實質性累積影響調整。
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2018年8月
亞利桑那州立大學2018-2015, “無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”
| 2020年4月1日 前瞻
| 此更新通過提供用於確定雲計算安排(託管安排)何時包括軟件許可的指導,幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計處理。實體可以選擇將該標準前瞻性地應用於在通過之日之後發生的所有實施成本,或追溯至該標準實施之日之後發生的所有實施成本。
| 本公司採用前瞻性方法採用這一標準,並確定採用ASU 2018-15對其精簡合併財務報表沒有實質性影響。
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以下ASU是最近發佈的,但尚未被DXC採用:
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發佈日期和ASU | DXC生效日期 | 描述 | 影響 |
2019年12月
ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理” | 2022財年 | 此更新旨在 通過取消第740主題中一般原則的某些例外,簡化所得税的會計核算。修正案還通過澄清和修訂現有指南,改進了對740專題其他領域的公認會計準則的一致適用和簡化。允許儘早採用此更新。 | 本公司目前正在評估該標準在未來報告期可能對其財務報表產生的潛在影響。 |
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其他近期發佈的華碩在2020年9月30日之後生效,預計不會對DXC的合併財務報表產生實質性影響。
注3-收購
2020財年收購
Luxoft收購
2019年6月14日,DXC完成了對Luxoft的收購,Luxoft是一家數字服務提供商,其提供的服務包括戰略諮詢、定製軟件開發服務和數字解決方案工程,總對價為1美元2.0十億。此次收購將把Luxoft的數字工程能力與DXC在IT現代化和集成方面的專業知識結合起來。購買協議(《合併協議》)由DXC與Luxoft於2019年1月6日簽訂,交易於2019年6月14日(“收購日”)完成。
根據DXC收購的事實,DXC和Luxoft之間的交易是收購,DXC是收購方,Luxoft是被收購方100公司擁有Luxoft%的股權和投票權,DXC是轉移現金對價的實體。
截至Luxoft收購之日,公司在收購資產和承擔的負債中的收購價分配如下:
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(百萬) | | 公允價值 |
現金和現金等價物 | | $ | 113 | |
應收帳款 | | 233 | |
其他流動資產 | | 15 | |
流動資產總額 | | 361 | |
財產和設備 | | 31 | |
無形資產 | | 577 | |
其他資產 | | 99 | |
收購的總資產 | | 1,068 | |
應付賬款、應計工資、應計費用和其他流動負債 | | (121) | |
遞延收入 | | (8) | |
長期遞延納税負債和應付所得税 | | (106) | |
其他負債 | | (72) | |
承擔的總負債 | | (307) | |
取得的可確認淨資產 | | 761 | |
| | |
商譽 | | 1,262 | |
轉移的總對價 | | $ | 2,023 | |
商譽是指收購價格超過收購日收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值的部分。此次收購所確認的商譽歸因於通過合併DXC和Luxoft的業務、預期的未來合同和收購的勞動力預計將實現的協同效應。預計節省成本的機會將包括提高運營效率和優化資產。收購所產生的全部商譽已分配給環球商業服務公司,不能從税項上扣除。
本公司使用現有賬面價值作為收購日該等項目的近似公平價值的估計,對流動資產和負債進行估值,但本公司基於成本加保證金方法確定其公平價值的某些合同應收賬款除外。本公司主要採用收益法的直接資本化方法對收購的物業和設備進行估值,在某些特定情況下,本公司確定賬面淨值代表公允價值。該公司在收益法下使用多期超額收益法評估客户關係,在收益法下使用免版税方法評估商號和開發的技術。該公司確定所購軟件的賬面淨值代表公允價值。
以下是收購的無形資產的預計使用壽命:
| | | | | | | | |
| | 預計使用壽命(年) |
與客户相關的無形資產 | | 10 |
商品名稱 | | 20 |
發達的技術 | | 3 |
| | |
第三方購買的軟件 | | 3 |
| | |
本公司根據收購的非流動資產和負債納税的法人實體管轄範圍內的法定税率對遞延税項負債進行估值。
注4-持有待售資產
2020年3月9日,DXC達成了一項最終協議,將其HHS業務出售給Veritas Capital,現金對價為企業價值$5.0200億美元(包括美元85(與公司未來提供的服務相關的百萬美元)。HHS Business是一家端到端供應商,提供技術支持的關鍵任務解決方案,這些解決方案對全美衞生項目的管理和運營至關重要。這筆交易於2020年10月1日完成。見注22-“後續事件”。
截至2020年9月30日,作為GBS部門一部分報告的HHS業務的處置符合根據GAAP作為待售資產列報的要求。
持有待售資產以賬面價值報告,低於公允價值。截至2020年9月30日,持有的待售資產和相關負債如下:
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(百萬) | | 2020年9月30日 |
資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3 | |
應收帳款,淨額 | | 74 | |
預付費用 | | 38 | |
其他流動資產 | | 2 | |
持有待售流動資產總額 | | 117 | |
無形資產,淨額 | | 1,308 | |
經營性使用權資產淨額 | | 74 | |
商譽 | | 1,354 | |
| | |
財產和設備,淨額 | | 43 | |
其他資產 | | 53 | |
持有待售非流動資產總額 | | 2,832 | |
收購的總資產 | | $ | 2,949 | |
| | |
負債: | | |
應付帳款 | | $ | 79 | |
應計工資總額及相關成本 | | 13 | |
流動經營租賃負債 | | 27 | |
應計費用和其他流動負債 | | 38 | |
遞延收入和預付合同付款 | | 20 | |
與持有待售資產有關的流動負債總額 | | 177 | |
| | |
非當期遞延收入 | | 32 | |
長期經營租賃負債 | | 48 | |
| | |
其他長期負債 | | 2 | |
與持有待售資產相關的長期負債總額 | | 82 | |
*與持有待售資產相關的總負債 | | $ | 259 | |
在2021財年第二季度,該公司達成了一項最終協議,出售一項微不足道的業務,該業務也被歸類為持有待售。
注5-每股虧損
每股基本及攤薄淨虧損以期內已發行普通股的加權平均數計算。由於該公司在本報告所述期間出現淨虧損,稀釋後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為包括所有可能稀釋的普通股將是反稀釋的。下表反映了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(單位:百萬,每股除外) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | | |
DXC普通股股東應佔淨虧損: | | $ | (244) | | | $ | (2,119) | | | $ | (449) | | | $ | (1,956) | |
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常見共享信息: | | | | | | | | |
基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均已發行普通股 | | 254.13 | | | 258.71 | | | 253.88 | | | 262.83 | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | $ | (0.96) | | | $ | (8.19) | | | $ | (1.77) | | | $ | (7.44) | |
| | | | | | | | |
以下以股份為基礎的股權獎勵不包括在每股攤薄淨虧損的計算中,因為計入這些獎勵會產生反稀釋效果。不包括的獎項數目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
股票期權 | | 1,625,591 | | | 765,883 | | | 1,735,395 | | | 979,644 | |
限售股單位 | | 2,598,301 | | | 2,354,528 | | | 2,554,090 | | | 1,180,177 | |
基於業績的限制性股票單位 | | 83,125 | | | 434,862 | | | 158,444 | | | 437,507 | |
| | | | | | | | |
注6-應收賬款
應收賬款融資
本公司與若干獨立金融機構(“買方”)就在美國銷售商業應收賬款訂立了一項經修訂、重述、補充或以其他方式修訂的應收賬款銷售安排(經修訂、重述、補充或以其他方式修訂,於2020年9月30日,稱為“應收賬款安排”)。根據應收賬款安排,公司的某些子公司(“賣方”)將應收賬款真正出售給DXC應收賬款有限責任公司(“應收賬款SPV”),DXC應收賬款有限責任公司是一家全資擁有的遠離破產的實體。應收賬款SPV隨後根據應收賬款購買協議將某些應收賬款全部出售給買方。應收賬款特殊目的公司根據應收賬款融資對買方的財務義務僅限於其擁有的資產,且對本公司無追索權。應收賬款SPV的銷售連續發生,並按月結算。在2021財年第二季度,應收賬款SPV修訂了應收賬款貸款(以下簡稱“修訂”),將貸款限額從1美元降至1美元。600百萬至$500並將終止日期延長至2021年8月5日。截至2020財年第二季度,的確有不是的應收賬款的遞延購買價格(“DPP”),因為當應收賬款出售給買方時,整個購買價格都是以現金支付的。DPP之前由應收賬款特殊目的公司在最終收回出售給買方的相關應收賬款時變現。民進黨的現金收入被歸類為投資活動的現金流。
應收賬款機制下的可用金額根據正常業務過程中產生的合格應收賬款總額在扣除超額集中後隨時間波動。截至2020年9月30日,應收賬款機制下的總可用金額為美元。371百萬美元,賣給買家的金額是$452100萬美元,這筆錢從公司的資產負債表中取消了確認。截至2020年9月30日,該公司錄得美元81由於本公司根據應收賬款安排收到的現金收益超過可用現金總額,因此,本公司在應付賬款內的負債為100萬歐元。應收賬款融資計劃於2021年8月5日終止,但規定一或更多可選選項一年期延期,如果買方同意的話。該公司將根據應收賬款機制出售應收賬款所得款項用於一般企業用途。
由於短期性質,出售應收賬款的公允價值接近賬面價值,因此。不是的記錄了銷售應收賬款的損益。
雖然本公司為賣方的某些非財務履約義務提供擔保,但買方承擔與應收賬款融資機制下出售的應收賬款相關的客户信用風險,並在與信貸相關的客户僅不向應收賬款特殊目的實體的資產付款的情況下有追索權。
下表是應收帳款工具的DPP期初餘額和期末餘額的調節:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至及截至以下三個月 | | 截至及截至以下六個月 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
期初餘額 | | $ | 525 | | | $ | 574 | |
禁止應收賬款轉賬 | | — | | | 1,214 | |
收藏 | | — | | | (1,265) | |
資金可獲得性的變化 | | — | | | 2 | |
設施修訂 | | (525) | | | (525) | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | — | | | $ | — | |
米蘭應收賬款安排
於2020年6月5日,本公司與若干獨立金融機構(“米蘭買家”)訂立應收賬款證券化安排(“米蘭貸款”),以出售與美國HHS合約有關的商業應收賬款。米蘭基金計劃於2021年6月4日終止,但規定一或更多可選選項一年期延期,如果買方同意的話。米蘭設施的設施限額為#美元。275百萬根據米蘭融資機制,公司的某些子公司(“米蘭賣家”)將HHS應收賬款真實出售給米蘭應收賬款融資有限責任公司(“米蘭應收賬款SPV”),米蘭應收賬款SPV是一家全資擁有的遠離破產的實體。米蘭應收賬款公司隨後根據應收賬款購買協議將某些應收賬款全部出售給米蘭買家。根據米蘭融資機制,米蘭應收賬款SPV對米蘭買家的財務義務僅限於其擁有的資產,對本公司沒有追索權。米蘭應收賬款SPV對HHS應收賬款的銷售持續進行,並按月結算。
米蘭融資機制下的可用金額根據正常業務過程中產生的符合條件的應收賬款總額在扣除超額集中度後隨時間波動。截至2020年9月30日,賣給米蘭買家的金額約為美元。272百萬2020年10月1日,隨着HHS業務出售的完成,在HHS業務買方的指示下,米蘭工廠被終止。有關更多信息,請參閲註釋22-“後續事件”。
由於短期性質,出售應收賬款的公允價值接近賬面價值,因此,不是的記錄了銷售應收賬款的損益。
雖然本公司為米蘭賣方的某些非財務履約義務提供擔保,但米蘭買方承擔與米蘭融資機制下出售的應收賬款相關的客户信用風險,並在與信貸相關的客户僅向米蘭應收賬款特殊目的公司的資產不付款的情況下有追索權。
德國應收賬款融資機制
於2019年10月1日,本公司與若干獨立金融機構(“DE買方”)簽署了一項於2020年9月30日經修訂、重述、補充或以其他方式修訂的應收賬款證券化安排(“DE應收賬款安排”),以出售在德國的商業應收賬款。德意志銀行應收賬款貸款的額度為歐元150百萬(約合美元)175(截至2020年9月30日)。根據DE Receivables融資機制,公司在德國成立的某些子公司(“DE賣方”)將應收賬款真正出售給DXC ARFacility指定活動公司(“DE Receivables SPV”),DXC ARFacility指定活動公司是一家信託所有的遠離破產的實體。De Receivables SPV隨後根據應收賬款購買協議將某些應收賬款全部出售給DE買方。DE Receivables SPV的應收賬款銷售持續發生,並按月結算。在2021財年第一季度,DE Receivables SPV修訂了DE Receivables融資機制。根據DE應收賬款安排的條款,應收賬款不再有任何DPP,因為當應收賬款出售給DE購買者時,全部購買價格都是以現金支付的。在修訂之前,DPP由DE Receivables SPV在最終收取出售給DE買方的相關應收賬款後變現。DPP的現金收入被歸類為投資活動的現金流。民進黨的餘額是$102在修正案執行之前,有100萬人。於修訂籤立後,買方將DPP結餘清償,並將適用相關應收賬款的所有權交還予DE Receivables SPV。民進黨被列為非現金投資活動,請參閲附註19-“現金流”。
DE應收賬款機制下的可用金額根據正常業務過程中產生的符合條件的應收賬款總額在扣除超額集中後隨時間波動。截至2020年9月30日,DE應收賬款機制下的總可用金額約為$120100萬美元,賣給DE買家的金額為$124100萬美元,這筆錢從公司的資產負債表中取消了確認。截至2020年9月30日,該公司錄得美元4應付賬款內的負債為100萬美元,這是因為公司在DE Receivables融資機制下收到的現金收益超過了可用現金總額。DE Receivables融資計劃於2021年9月30日終止,但規定一或更多可選選項一年期延期,如果DE購買者同意的話。該公司將DE Receivables SPV在DE Receivables融資項下出售應收賬款的收益用於一般企業用途。
由於屬短期性質,出售應收賬款的公允價值接近賬面價值,因此,並無應收賬款出售損益入賬。
德意志銀行賣方在德意志銀行應收賬款融資機制下的某些義務以及位於德國的某些DXC子公司作為初始服務商,由公司根據代表德意志銀行買方的行政代理作出的履約擔保提供擔保。然而,履約擔保不包括DE Receivables SPV向行政代理或任何DE購買者支付收益、費用或投資額的義務。
下表是對DE Receivables貸款的DPP期初餘額和期末餘額的調節:
| | | | | | | | |
(百萬) | | 截至2020年9月30日的6個月 |
期初餘額 | | $ | 103 | |
應收賬款的轉讓 | | 417 | |
收藏 | | (420) | |
資金可獲得性的變化 | | 2 | |
設施修訂 | | (102) | |
| | |
期末餘額 | | $ | — | |
津貼
該公司根據每個老化類別的歷史信用損失率計算應收貿易賬款的預期信用損失,這些信用損失率根據當前市場狀況和對未來經濟狀況的預測進行了調整。下表列出了應收貿易賬款壞賬準備的活動情況:
| | | | | | | | |
(百萬) | | 截至及截至以下六個月 |
| | 2020年9月30日 |
期初餘額 | | $ | 74 | |
採用信用損失準則的影響 | | 4 | |
應收賬款損失準備 | | 45 | |
對津貼和核銷的其他調整 | | 39 | |
| | |
| | |
期末餘額 | | $ | 162 | |
注7-租約
該公司為數據中心、公司辦公室、零售店和某些設備提供運營和融資租賃。其租約的剩餘租期為一至12年,其中一些包括延長租約長達10幾年,其中一些包括在以下時間內終止租約的選項一至三好多年了。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
經營租賃成本 | | $ | 151 | | | $ | 164 | | | $ | 307 | | | $ | 340 | |
短期租賃成本 | | 11 | | | 14 | | | 26 | | | 24 | |
可變租賃成本 | | 15 | | | 11 | | | 23 | | | 26 | |
轉租收入 | | (10) | | | (10) | | | (22) | | | (19) | |
*總運營成本 | | $ | 167 | | | $ | 179 | | | $ | 334 | | | $ | 371 | |
| | | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
* | | $ | 99 | | | $ | 140 | | | $ | 215 | | | $ | 249 | |
**取消租賃負債的利息 | | 11 | | | 17 | | | 25 | | | 34 | |
*融資租賃總成本 | | $ | 110 | | | $ | 157 | | | $ | 240 | | | $ | 283 | |
來自可變租賃成本和短期租賃的現金支付不包括在經營和融資租賃負債的計量中,因此不包括在下文所述的補充現金流量信息中。此外,有關經營性租賃和融資租賃的非現金補充信息,請參閲附註19--“現金流量”。
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至2020年9月30日的6個月 | | 截至2019年9月30日的6個月 |
為計量以下項目所包括的金額支付的現金: | | | | |
**運營租賃中使用的運營現金流 | | $ | 307 | | | $ | 340 | |
減少融資租賃中使用的運營現金流 | | $ | 25 | | | $ | 34 | |
**融資租賃中使用的融資現金流 | | $ | 285 | | | $ | 279 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 自.起 |
(百萬) | | 資產負債表行項目 | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
資產: | | | | | | |
營運租賃資產 | | 經營性使用權資產淨額 | | $ | 1,555 | | | $ | 1,428 | |
ROU融資租賃資產 | | 財產和設備,淨值 | | 1,098 | | | 1,220 | |
總計 | | | | $ | 2,653 | | | $ | 2,648 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
電流 | | | | | | |
經營租賃 | | 流動經營租賃負債 | | $ | 461 | | | $ | 482 | |
融資租賃 | | 短期債務和長期債務的當期期限 | | 440 | | | 444 | |
總計 | | | | $ | 901 | | | $ | 926 | |
| | | | | | |
非電流 | | | | | | |
經營租賃 | | 非流動經營租賃負債 | | $ | 1,192 | | | $ | 1,063 | |
融資租賃 | | 長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | 568 | | | 602 | |
總計 | | | | $ | 1,760 | | | $ | 1,665 | |
2020年9月30日,連同HHS業務待售資產的分類,$74運營租賃資產ROU為百萬美元,752000萬美元的經營租賃負債轉移到綜合資產負債表上持有待售資產和與持有待售資產相關的負債。
下表提供了經營性和融資性租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
加權平均剩餘租期: | | 年數 |
* | | 4.7 | | 4.8 |
*融資租賃。 | | 2.7 | | 2.7 |
| | | | |
加權平均剩餘貼現率: | | 率 |
* | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
*融資租賃。 | | 4.0 | % | | 6.4 | % |
以下到期日分析顯示,截至2020年9月30日,運營和融資租賃的預期未貼現現金支付:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租約 | | |
(百萬) | | 房地產 | | 裝備 | | 融資租賃 |
2021年剩餘時間 | | $ | 244 | | | $ | 28 | | | $ | 246 | |
2022 | | 419 | | | 34 | | | 393 | |
2023 | | 340 | | | 17 | | | 250 | |
2024 | | 262 | | | 9 | | | 121 | |
2025 | | 188 | | | 5 | | | 35 | |
此後 | | 279 | | | 3 | | | 3 | |
*租賃付款總額 | | 1,732 | | | 96 | | | 1,048 | |
減去:推定利息 | | (171) | | | (4) | | | (40) | |
*總支付金額 | | $ | 1,561 | | | $ | 92 | | | $ | 1,008 | |
注8-公允價值
公允價值經常性計量
下表列出了該公司的資產和負債,這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的,不包括養老金資產和衍生資產和負債。有關公司衍生資產和負債的公允價值信息,請參閲附註9-“衍生工具和對衝活動”。在本報告所述期間,任何級別之間都沒有轉移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值層次結構 |
(百萬) | | 2020年9月30日 |
資產: | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户 | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
定期存款(1) | | 367 | | | 367 | | | — | | | — | |
其他債務證券(2) | | 59 | | | — | | | 56 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 431 | | | $ | 372 | | | $ | 56 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有對價 | | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51 | |
總負債 | | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
資產: | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户 | | $ | 156 | | | $ | 156 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款(1) | | 595 | | | 595 | | | — | | | — | |
其他債務證券(2) | | 51 | | | — | | | 48 | | | 3 | |
應收延期收購價 | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
總資產 | | $ | 905 | | | $ | 751 | | | $ | 48 | | | $ | 106 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
或有對價 | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46 | |
總負債 | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46 | |
(1)由於到期日較短,成本基礎接近公允價值。
(2)其他債務證券包括可供出售的投資,其二級投入的成本基礎為#美元。40百萬美元和$37百萬美元,以及未實現收益$16百萬美元和$11億美元,分別截至2020年9月30日和2020年3月31日。
貨幣市場基金、三個月以下期限的貨幣市場存款賬户以及計入現金和現金等價物的定期存款的公允價值,以市場報價為準。包括在其他長期資產中的其他債務證券的公允價值以實際市場價格為基礎。計入應收賬款的DPP的公允價值淨額是通過計算預期將收到的現金金額而確定的,主要基於主要由經預期信貸損失調整的應收賬款面值組成的不可觀察的投入。包括在其他負債中的或有對價的公允價值是根據合同規定的財務業績目標和其他考慮因素確定的。
其他公允價值披露
本公司短期到期金融工具的賬面價值,主要是應收賬款、應付賬款、短期債務和包括在其他應計負債中的金融負債,由於其短期性質,被視為接近其市場價值。如果按公允價值計量,這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第2級或第3級。
該公司估計其長期債務的公允價值主要通過使用從彭博社等第三方供應商處獲得的報價,以及使用基於可觀察到的市場投入的預期現值技術,該技術基於公司目前可獲得的類似條款的工具的可觀察市場投入。公司長期債務(不包括融資租賃負債)的估計公允價值為#美元。8.010億美元和8.2分別截至2020年9月30日和2020年3月31日的10億美元,而賬面價值為7.810億美元和8.4分別截至2020年9月30日和2020年3月31日。如果按公允價值計量,不包括融資租賃負債的長期債務將在公允價值層次中被歸類為1級或2級。
商譽、有形資產、無形資產和其他與合同相關的長期資產等非金融資產在初始確認期間按公允價值計入,如果發生事件或情況變化表明資產可能減值,該公允價值可能會在隨後的期間進行調整。在這種情況下,公允價值計量將被歸類為公允價值層次結構中的第三級。有不是的在本報告所述財政期間記錄的重大減值。
注9-衍生工具和套期保值活動
在正常業務過程中,公司會受到利率和匯率波動的影響。作為其風險管理戰略的一部分,該公司使用衍生工具,主要是外幣遠期合約和利率掉期,來對衝某些外幣和利率風險。該公司的目標是通過用用於對衝這些風險的衍生合約的損失和收益來抵消這些風險帶來的收益和損失,從而降低收益的波動性。本公司不會將衍生工具用於交易或任何投機目的。
指定用於對衝會計的衍生品
現金流對衝
該公司已將某些外幣遠期合約指定為現金流對衝,以降低與某些以印度盧比計價的公司間債務和預測交易相關的外幣風險。截至2020年9月30日和2020年3月31日,被指定為現金流對衝的外幣遠期合約名義金額為1美元。460百萬美元和$455分別為百萬美元。截至2020年9月30日,相關預測交易將持續到2023年3月。
於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及六個月,本公司於現金流量對衝交易開始時進行評估,並確定對衝工具及對衝項目的所有關鍵條款均相符。本公司在整個套期保值期內持續對關鍵條款進行評估。於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及六個月內,本公司並無現金流對衝,對衝交易很可能不會發生。截至2020年9月30日,$1預計在未來12個月內,與累計其他全面虧損中報告的現金流對衝相關的現有虧損金額中的100萬美元將重新歸類為收益。
淨投資對衝
在截至2019年3月31日的財政年度內,公司將某些外幣遠期合約指定為淨投資對衝,以保護其在某些海外業務中的投資不受歐元與美元匯率不利變化的影響。在截至2020年3月31日的財年,這些合同被取消指定和結算,截至2020年9月30日,沒有未完成的合同。
指定用於對衝會計的衍生品的税前收益(虧損)在運營虧損中確認為$(2)百萬元及(6)截至2020年9月30日的三個月和六個月為1.2億美元。在其他綜合虧損中確認的用於對衝會計的衍生品的税前收益(虧損)為#美元。7百萬美元和$18截至2020年9月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
未指定用於對衝會計的衍生品
未被指定為套期保值的衍生工具包括某些短期外幣遠期合約。未被指定為套期保值工具的衍生品通過與該衍生品相關的財務報表項目中的收益調整為公允價值。
外幣遠期合約
該公司通過使用短期外幣遠期合約來對衝某些外幣計價的資產和負債,包括公司間賬户和預測交易,從而管理外幣波動的風險。截至2020年9月30日和2020年3月31日,未平倉外幣遠期合約名義金額為美元。1.510億美元和2.2分別為10億美元。
下表列出了影響與指定和非指定外幣遠期合約有關的收入的税前金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 在截至的三個月內 | | 在截至以下日期的六個月內 |
(百萬) | | 運營報表行項目 | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 其他費用(收入),淨額 | | | | | | $ | 33 | | | $ | (41) | | | $ | 58 | | | $ | (22) | |
衍生工具的公允價值
所有衍生工具均按公允價值入賬。本公司對這些衍生工具的會計處理是基於其對衝指定。下表列出了資產負債表中包含的衍生工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生資產 | | |
| | | | 自.起 | | | | |
(百萬) | | 資產負債表行項目 | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
指定用於對衝會計的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 其他流動資產 | | $ | 5 | | | $ | — | | | | | | | |
指定用於對衝會計的衍生品的公允價值總額 | | $ | 5 | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未指定用於對衝會計的衍生品: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 其他流動資產 | | $ | 3 | | | $ | 16 | | | | | | | |
未指定用於對衝會計的衍生品的公允價值總額 | | $ | 3 | | | $ | 16 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生負債 |
| | | | | | | | 自.起 |
(百萬) | | | | | | | | 資產負債表行項目 | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | | | | | | | |
指定用於對衝會計的衍生品: | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | | | | | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 2 | | | $ | 20 | |
指定用於對衝會計的衍生品的公允價值總額: | | $ | 2 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | |
未指定用於對衝會計的衍生品: | | | | |
外幣遠期合約 | | | | | | | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 7 | | | $ | 12 | |
未指定用於對衝會計的衍生品的公允價值總額 | | $ | 7 | | | $ | 12 | |
外幣遠期合約的公允價值是指按當前市場匯率結算合約所需的估計金額,並以期末外幣匯率和遠期點數為基礎,這些匯率和遠期點數被歸類為第二級投入。
衍生工具的其他風險
如果衍生合約的交易對手不履行合約,本公司有可能蒙受損失。與衍生工具相關的信用風險金額一般限於交易對手的義務超過本公司對該交易對手的義務的金額(如果有的話)。為減低交易對手信用風險,本公司會定期檢討其信用風險及交易對手的信譽。關於其外幣衍生品,截至2020年9月30日,有六信用風險集中的交易對手,根據總公允價值,公司可能遭受的最大損失金額約為$12000萬。
本公司亦與部分交易對手訂立可強制執行的總淨額結算安排。然而,就財務報告而言,儘管存在可強制執行的總淨額結算安排,但公司的政策是不抵銷衍生資產和負債。該等淨額結算安排對本公司資產負債表的潛在影響,在本報告所述期間並不重大。
指定用於對衝會計的非衍生金融工具
該公司對外幣計價債務實行對衝會計,用於管理其在某些非美國業務的淨投資的外幣風險。要符合套期保值會計的資格,套期保值工具必須在降低被套期保值敞口的風險方面非常有效。
淨投資對衝
DXC尋求減少匯率波動對其在某些有外幣計價債務的非美國業務中淨投資的影響。對於被指定為對衝的外幣計價債務,對衝的有效性是根據即期匯率的變化進行評估的。對於合格的淨投資套期保值,套期保值工具的所有收益或損失都包括在貨幣換算中。在非美國業務中的個人淨投資的收益或損失在這些淨投資被出售或大量清算時被重新歸類為累積的其他全面虧損的收益。
截至2020年9月30日,DXC擁有1.510億美元的外幣計價債務被指定為對非美國子公司淨投資的對衝。截至2020年3月31日,DXC擁有1.910億美元的外幣計價債務被指定為對非美國子公司淨投資的對衝。截至2020年9月30日的三個月和六個月,在其他全面虧損中確認的用於對衝會計的外幣計價債務虧損的税前影響為(61)百萬元及(89)分別為100萬。
注10-無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日 |
(百萬) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
軟體 | | $ | 4,006 | | | $ | 2,819 | | | $ | 1,187 | |
與客户相關的無形資產 | | 4,246 | | | 1,502 | | | 2,744 | |
其他無形資產 | | 258 | | | 43 | | | 215 | |
無形資產總額 | | $ | 8,510 | | | $ | 4,364 | | | $ | 4,146 | |
2020年9月30日,連同HHS業務待售資產的分類,$1,308與客户相關的無形資產、軟件和相關累計攤銷的1.8億美元轉移到綜合資產負債表上持有的待售資產中。無形資產的攤銷在被歸類為持有待售時停止。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日 |
(百萬) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
軟體 | | $ | 4,048 | | | $ | 2,614 | | | $ | 1,434 | |
與客户相關的無形資產 | | 5,795 | | | 1,697 | | | 4,098 | |
其他無形資產 | | 235 | | | 36 | | | 199 | |
無形資產總額 | | $ | 10,078 | | | $ | 4,347 | | | $ | 5,731 | |
攤銷費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
無形資產攤銷 | | $ | 258 | | | $ | 239 | | | $ | 511 | | | $ | 475 | |
轉型合同成本攤銷(1) | | 67 | | | 59 | | | 128 | | | 126 | |
攤銷總費用 | | $ | 325 | | | $ | 298 | | | $ | 639 | | | $ | 601 | |
(1)過渡和轉型合同成本計入資產負債表中的其他資產。
截至2020年9月30日,與無形資產相關的未來攤銷估計如下:
| | | | | | | | |
財政年度 | | (百萬) |
2021年剩餘時間 | | $ | 458 | |
2022 | | $ | 820 | |
2023 | | $ | 755 | |
2024 | | $ | 625 | |
2025 | | $ | 573 | |
注11-商譽
下表彙總了截至2020年9月30日按分部劃分的商譽賬面值變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | GBS | | GIS | | 總計 |
商譽,毛利 | | $ | 6,507 | | | $ | 5,066 | | | $ | 11,573 | |
累計減值損失 | | (4,490) | | | (5,066) | | | (9,556) | |
截至2020年3月31日的餘額,淨額 | | $ | 2,017 | | | $ | — | | | $ | 2,017 | |
| | | | | | |
與收購相關的調整 | | 23 | | | — | | | 23 | |
| | | | | | |
外幣折算 | | 39 | | | — | | | 39 | |
持有待售資產 | | (1,354) | | | — | | | (1,354) | |
| | | | | | |
商譽,毛利 | | 5,215 | | | 5,066 | | | 10,281 | |
累計減值損失 | | (4,490) | | | (5,066) | | | (9,556) | |
截至2020年9月30日的餘額,淨額 | | $ | 725 | | | $ | — | | | $ | 725 | |
外幣折算金額反映了匯率變動對非美元計價商譽餘額的影響。
2020年9月30日,連同HHS業務待售資產的分類,$1,354百萬美元的商譽被轉移到綜合資產負債表上待售的資產中。
商譽減值分析
該公司每年在第二財季第一天進行商譽減值測試,如果情況發生變化,或者如果發生的事件極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值,則在兩次年度測試之間測試商譽減值。
該公司的結論是,由於其在2020年7月1日進行的定性評估,GBS報告單位的公允價值超過其賬面價值的可能性仍然很大。
截至2020年9月30日,本公司評估是否有事件或環境變化更有可能使其任何報告單位的公允價值低於其賬面價值,並需要對商譽進行減值測試。本公司認定,目前尚無此類指標,因此,截至2020年9月30日,沒有必要進行中期商譽減值測試。
注12-債款
以下是該公司的債務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 利率 | | 財年到期日 | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
| 短期債務和長期債務的當期期限 | | | | | | | | |
| 商業票據(1) | | (0.22)% - 0.44% | | 2021 - 2022 | | $ | 900 | | | $ | 542 | |
| 長期債務的當期到期日 | | 五花八門 | | 2021 - 2022 | | 282 | | | 290 | |
| 融資租賃負債當期到期日 | | 0.62% - 18.47% | | 2021 - 2022 | | 440 | | | 444 | |
| 短期債務和長期債務的當期期限 | | | | | | $ | 1,622 | | | $ | 1,276 | |
| | | | | | | | | |
| 長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | | | | | | | |
| 澳元定期貸款 | | 0.94% - 0.96%(2) | | 2022 | | 358 | | | 489 | |
| 英鎊定期貸款 | | 0.88% - 1.46% | | 2022 | | — | | | 556 | |
| 歐元定期貸款 | | 0.65%(3) | | 2022 - 2023 | | 292 | | | 822 | |
| 歐元定期貸款 | | 0.80%(4) | | 2023 - 2024 | | 876 | | | 821 | |
| 美元定期貸款 | | 1.40% - 2.24%(5) | | 2025 | | 380 | | | 480 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $274百萬高級票據 | | 4.45% | | 2023 | | 276 | | | 276 | |
| $171百萬高級票據 | | 4.45% | | 2023 | | 172 | | | 172 | |
| $500百萬高級票據 | | 4.25% | | 2025 | | 504 | | | 505 | |
| $500百萬高級票據 | | 4.00% | | 2024 | | 497 | | | — | |
| $500百萬高級票據 | | 4.13% | | 2026 | | 496 | | | — | |
| £250百萬高級票據 | | 2.75% | | 2025 | | 320 | | | 307 | |
| €650百萬高級票據 | | 1.75% | | 2026 | | 758 | | | 709 | |
| $500百萬高級票據 | | 4.75% | | 2028 | | 507 | | | 507 | |
| $234百萬高級票據 | | 7.45% | | 2030 | | 270 | | | 271 | |
| | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | 1.26% - 2.08% | | 2024 - 2025 | | 1,250 | | | 1,500 | |
| 租賃信貸安排 | | 1.15% - 1.99% | | 2021 - 2023 | | 6 | | | 11 | |
| 融資租賃負債 | | 0.62% - 18.47% | | 2021 - 2027 | | 1,008 | | | 1,046 | |
| 根據長期融資獲得的資產的借款 | | 0.00% - 6.39% | | 2021 - 2028 | | 730 | | | 802 | |
| 可強制贖回的已發行優先股 | | 6.00% | | 2023 | | 63 | | | 62 | |
| 其他借款 | | 五花八門 | | 2021 - 2022 | | 5 | | | 70 | |
| 長期債務 | | | | | | 8,768 | | | 9,406 | |
| 減去:當前到期日 | | | | | | 722 | | | 734 | |
| 長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | | | | | $ | 8,046 | | | $ | 8,672 | |
(1)在DXC的選擇下,DXC最多可以借入歐元110億或其等值的歐元、GB和美元。在現有的歐元下1.0億元商業票據計劃,公司發行GB600通過直接銷售給英格蘭銀行的100萬美元。
(2)浮動利率等於一個月、兩個月、三個月或六個月期的銀行票據掉期得標利率加1個月、2個月、3個月或6個月的利率0.60%至0.95%基於DXC公佈的信用評級。
(3)根據DXC的選擇,歐元定期貸款按歐洲貨幣利率計息,期限為1個月、2個月、3個月或6個月,外加1個月、2個月、3個月或6個月的利差。0.40%和0.90%,基於公佈的DXC信用評級。
(4)根據DXC的選擇,歐元定期貸款按歐洲貨幣利率計息,期限為1個月、2個月、3個月或6個月,外加1個月、2個月、3個月或6個月的利差。0.55%和1.05%,基於公佈的DXC信用評級。
(5)根據DXC的選擇,美元定期貸款按歐洲貨幣利率計息,期限為1個月、2個月、3個月或6個月,外加1.00%和1.50%,基於公佈的DXC信用評級或基本利率加上0.00%和0.50%,基於公佈的DXC信用評級。
優先票據和定期貸款
在2021財年第一季度,該公司發行了兩種高級票據,本金總額為$1.0十億美元,包括(I)美元500百萬美元4.002024財年到期的高級票據百分比和(Ii)美元500百萬美元4.132026財年到期的優先票據百分比。這些票據的收益用於提前償還我們的定期貸款安排,包括提前償還1歐元。5002023財年到期的100萬歐元定期貸款,1 GB1502022財年到期的100萬英鎊定期貸款,澳元3002022財年到期的100萬澳元定期貸款,美元1002025財年到期的100萬美元定期貸款。
在2021財年第二季度,該公司償還了剩餘的GB3002022財年到期的600萬英鎊定期貸款。
本公司定期貸款的利息由借款人選擇按月或按季支付。本公司為其全資子公司發放的定期貸款提供全面和無條件擔保。本公司優先票據的利息每半年支付一次,除國庫券利息外,每半年支付一次2502025財年到期的百萬優先票據和歐元6502026財年到期的100萬優先票據,每年支付欠款。一般而言,本公司的票據可由本公司酌情按當時適用的贖回溢價外加應計利息贖回。
循環信貸安排
在2021財年第一季度,該公司借入了剩餘的美元2.5億美元以下4.0鑑於新冠肺炎引發的全球經濟和金融資本市場持續的不確定性,本公司簽署了一份價值10億美元的信貸安排協議(“信貸協議”),作為一項預防措施,以增加其現金頭寸和財務靈活性。
公司償還了$2,750在2021財年前六個月,根據循環信貸安排,可應本公司的要求重新提取這筆資金。
本公司預期將信貸協議項下借款所得款項用作營運資金、一般公司用途或信貸協議許可的其他用途。信貸協議下的借款將根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或基本利率按浮動利率計息,外加基於DXC長期債務評級的個人保證金。
在2020年10月完成HHS出售的情況下,DXC用出售所得資金償還了額外的債務。詳情見注22--“後續事件”。
注13-營業收入
收入確認
下表根據提供相關商品或服務的DXC實體的註冊地點,按地理位置列出了DXC的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
美國 | | $ | 1,666 | | | $ | 1,806 | | | $ | 3,375 | | | $ | 3,657 | |
英國 | | 579 | | | 678 | | | 1,152 | | | 1,393 | |
其他歐洲 | | 1,244 | | | 1,260 | | | 2,449 | | | 2,490 | |
澳大利亞 | | 390 | | | 366 | | | 751 | | | 739 | |
| | | | | | | | |
其他國際 | | 675 | | | 741 | | | 1,329 | | | 1,462 | |
總收入 | | $ | 4,554 | | | $ | 4,851 | | | $ | 9,056 | | | $ | 9,741 | |
按地理位置劃分的收入與該公司的兩個可報告部門有關。有關本公司的分部披露,請參閲附註20-“分部信息”。
剩餘履約義務
剩餘履約義務是指截至報告期末,分配給未交付或部分未交付履約義務的合同中的交易價格總額。剩餘的履約債務估計數可能會發生變化,並受到幾個因素的影響,包括終止合同、合同範圍的變化、定期重新生效、未實現的收入調整以及貨幣調整。截至2020年9月30日,約為23預計有10億美元的收入將從剩餘的業績義務中確認。我們預計將在以下方面確認收入:25% 在2021年財政年度,這些剩餘的履約債務中,剩餘部分將在2021財年確認。
合同餘額
下表提供了公司貿易應收賬款以及合同資產和合同負債的餘額信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
貿易應收賬款淨額 | | $ | 2,950 | | | $ | 3,059 | |
合同資產 | | $ | 413 | | | $ | 454 | |
合同責任 | | $ | 1,671 | | | $ | 1,756 | |
合同負債變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
期初餘額 | | $ | 1,756 | | | $ | 1,886 | |
遞延收入 | | 1,355 | | | 1,400 | |
遞延收入確認 | | (1,432) | | | (1,416) | |
貨幣換算調整 | | 80 | | | (48) | |
其他(1) | | (88) | | | (22) | |
期末餘額 | | $ | 1,671 | | | $ | 1,800 | |
(1) 其他包括$51將合同負債重新歸類為與綜合資產負債表上待售資產有關的負債,
與HHS業務一起被歸類為持有待售資產。
附註14-重組成本
該公司記錄的重組成本為#美元。265百萬美元和$32分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,扣除逆轉後的淨額為100萬美元。截至2020年9月30日及2019年9月30日止六個月,本公司錄得重組成本為$337百萬美元和$174百萬美元,分別扣除逆轉後的淨額。在截至2020年9月30日的三個月和六個月期間記錄的成本在很大程度上是2021財年計劃(定義如下)的結果。
按財務報表行項目劃分的重組負債構成如下:
| | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 289 | | | |
其他長期負債 | | 76 | | | |
總計 | | $ | 365 | | | |
重組計劃摘要
2021財年計劃
在2021財年,管理層批准了旨在更好地協調公司員工和設施結構的全球成本節約舉措(“2021財年計劃”)。
2020財年計劃
在2020財年,管理層批准了旨在通過重新平衡員工和設施結構來降低運營成本的成本節約舉措(“2020財年計劃”)。2020財年計劃包括勞動力優化計劃和設施以及數據中心合理化。到目前為止,2020財年計劃產生的成本總額為$283百萬美元,包括$266百萬美元的員工遣散費和17上百萬的設施成本。
2019財年計劃
在2019財年,管理層批准了全球成本節約計劃,旨在使公司的組織結構更好地與其戰略計劃保持一致,並繼續整合惠普企業公司(HPES)的企業服務業務和其他收購(“2019財年計劃”)。2019財年計劃包括設施和數據中心資產的勞動力優化和合理化。到目前為止,根據2019財年計劃產生的成本總額為$476百萬美元,包括$335百萬美元的員工遣散費和141上百萬的設施成本。
其他往年計劃
2017年6月,管理層批准了HPES合併後的重組計劃(定義見下文),以優化公司的運營,以應對持續的業務收縮(“2018財年計劃”)。2018財年計劃主要側重於優化全球勞動力的具體方面,提高在低成本離岸地點完成的工作比例,並重新平衡組織結構。此外,該計劃還包括全球設施重組,包括全球數據中心重組計劃。到目前為止,2018財年計劃產生的成本總額為$986百萬美元,包括$790百萬美元的員工遣散費和196上百萬的設施成本。
獲得性重組負債
作為計算機科學公司(“CSC”)和HPES合併(“HPES合併”)的結果,DXC根據HPES董事會批准的計劃為HPES啟動了重組計劃,從而獲得了重組責任。
按計劃重組責任對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的債務重組 | | | | | | 已支出的成本,扣除沖銷後的淨額(1) | | 費用不影響重組法律責任(2) | | 支付的現金 | | 其他(3) | | 截至2020年9月30日的債務重組 |
2021財年計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | |
裁員 | | $ | — | | | | | | | $ | 340 | | | $ | (4) | | | $ | (89) | | | $ | — | | | $ | 247 | |
設施成本 | | — | | | | | | | 13 | | | (4) | | | (6) | | | — | | | 3 | |
總計 | | $ | — | | | | | | | $ | 353 | | | $ | (8) | | | $ | (95) | | | $ | — | | | $ | 250 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020財年計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | |
裁員 | | $ | 74 | | | | | | | $ | (5) | | | $ | 2 | | | $ | (38) | | | $ | 4 | | | $ | 37 | |
設施成本 | | 2 | | | | | | | (4) | | | 4 | | | (2) | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 76 | | | | | | | $ | (9) | | | $ | 6 | | | $ | (40) | | | $ | 4 | | | $ | 37 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019財年計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | |
裁員 | | $ | 25 | | | | | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (9) | | | $ | 1 | | | $ | 12 | |
設施成本 | | 5 | | | | | | | (3) | | | 2 | | | — | | | 1 | | | 5 | |
總計 | | $ | 30 | | | | | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | 2 | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他往年計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | |
裁員 | | $ | 24 | | | | | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (11) | | | $ | 2 | | | $ | 18 | |
設施成本 | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 24 | | | | | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (11) | | | $ | 2 | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
後天負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
裁員 | | $ | 39 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | 36 | |
設施成本 | | 11 | | | | | | | (1) | | | 1 | | | (2) | | | (2) | | | 7 | |
總計 | | $ | 50 | | | | | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | (5) | | | $ | (2) | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)扣除沖銷後的費用淨額包括#美元。11百萬,$10百萬美元,以及$3分別從2020財年計劃、2019財年計劃和其他上一年計劃中逆轉了100萬美元的成本。
(2)不影響重組負債的成本包括作為養老金負債記錄的養老金福利增加、資產減值以及與使用權資產相關的重組成本。
(3)其他包括外幣兑換調整。
注15-養老金和其他福利計劃
本公司提供多項退休金及其他退休後福利(“OPEB”)計劃、人壽保險福利、遞延補償及固定供款計劃。公司的大多數養老金計劃不接納新的參與者,除非當地需要;因此,養老金負債的變化主要是由於現有參與者投資的市場波動和利率的變化。
固定福利計劃
公司為符合條件的員工提供多項固定福利和退休後醫療福利計劃。公司的美國養老金、美國OPEB和非美國OPEB的福利義務在公司養老金和其他退休後福利中只佔很小的一部分。因此,以下披露包括該公司在全球綜合基礎上的美國和非美國養老金計劃。
在截至2020年6月30日的三個月裏,由於一份公共部門合同的終止,該公司根據某些英國養老金計劃重新計量了截至2020年6月1日的計劃資產和負債。重新計量導致淨虧損#美元。22000萬美元,包括削減收益$92000萬美元和精算損失$112000萬。淨虧損在其他收入中確認。
定期養老金淨收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | 三個月 | | 截至六個月 |
(百萬) | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
服務成本 | | | | | | | | $ | 23 | | | $ | 23 | | | $ | 45 | | | $ | 46 | |
利息成本 | | | | | | | | 61 | | | 57 | | | 119 | | | 117 | |
預期資產回報率 | | | | | | | | (161) | | | (154) | | | (314) | | | (315) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
攤銷先前服務費用 | | | | | | | | (2) | | | (2) | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
合同終止福利 | | | | | | | | 3 | | | 6 | | | 3 | | | 17 | |
削減收益 | | | | | | | | — | | | — | | | (9) | | | — | |
精算損失的確認 | | | | | | | | — | | | — | | | 11 | | | — | |
定期養老金淨收入 | | | | | | | | $ | (76) | | | $ | (70) | | | $ | (149) | | | $ | (139) | |
定期養老金淨收入的服務成本部分在服務和銷售成本、一般和行政成本中列示,定期養老金淨收入的其他部分在公司經營報表中的其他收入淨額中列示,合同終止福利除外,合同終止福利包括在重組中。
遞延補償計劃
自HPES合併起,DXC承擔了計算機科學公司遞延補償計劃的贊助人,該計劃更名為“DXC技術公司遞延補償計劃”(“DXC-DCP”),並採用了企業服務高管遞延補償計劃(“ES DCP”)。這兩個計劃都是為特定的管理層、高薪員工和非員工董事維護的非限定遞延薪酬計劃。
DXC DCP涵蓋在HPES合併前參加CSC遞延薪酬計劃的合格員工。Es DCP涵蓋在HPES合併前參加HPE高管遞延薪酬計劃的合格員工。這兩個計劃都允許參與計劃的員工將當前薪酬的收到推遲到未來的分配日期或事件,該日期或事件超過了DXC最新的符合納税資格的401(K)計劃-DXC技術匹配資產計劃-可能推遲的金額。這兩項計劃都沒有規定僱主繳費。截至2017年4月3日,ES DCP不接受新的參與者。
某些管理層和高薪員工有資格延期支付超過美國國税法第401(A)(17)條規定的限制的全部或部分正常工資,以及全部或部分激勵性薪酬。非僱員董事有資格推遲到100他們現金補償的%。這項負債包括在公司資產負債表中的其他長期負債中,總額為#美元。45截至2020年9月30日的百萬美元和48截至2020年3月31日,100萬。
附註16-所得税
公司的實際税率(“ETR”)為19.6%和(5.8分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月)%,以及16.2%和(8.6分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的六個月)%。在截至2020年9月30日的三個月和六個月裏,ETR的主要驅動因素是收入、外國税收抵免的全球組合,以及由於美國和非美國司法管轄區提交納税申報單而對先前税收撥備的調整。截至2019年9月30日的三個月和六個月,ETR的主要驅動因素是不可抵扣商譽減值費用的影響、仲裁裁決的非應税收益、全球收入組合、主要與不計入某些遺留的CSC海外重組費用(主要與2013年3月31日美國聯邦納税申報單上扣除的某些遺留CSC外國重組費用有關)的增加,以及上一年美國聯邦研發所得税抵免的增加。
大部分未匯出的海外收益已在美國納税。我們預計,我們的海外子公司的大部分未匯出的收益在匯回美國後將不再繳納美國聯邦所得税。然而,其中一部分收益在匯出時可能仍需繳納外國和美國的州税後果。印度的收益被無限期地再投資。其他外國收益不會無限期地再投資,除非大約有#美元。521根據2020財年第一季度發佈的財政部法規,其中100萬美元在匯回美國時可能需要納税。
關於HPES合併,本公司與HPE訂立税務協議。HPE一般將負責HPES合併前的納税義務,包括税務部門對HPES美國和非美國所得税申報單的調整。同樣,DXC有責任向HPE支付其收到的與HPES合併期前相關的所得税應收款項和退款。根據税務事宜協議,本公司錄得應付淨額#美元。6百萬美元,歸因於$44與不確定税收頭寸有關的應收税金(扣除相關遞延税收優惠),百萬美元91與其他應繳税款相關的應收税款賠款百萬美元和141與其他應收税金有關的應付税金百萬美元。
關於USPS分離,本公司與Perspecta簽訂了一項税務協議。根據税務協議,本公司一般將負責美國郵政分拆前產生的税務責任。轉移至Perspecta的所得税負債主要涉及HPES合併期前的期間,根據本公司與HPE之間的税務協議,HPE就此向本公司提供賠償。本公司仍須就其從Perspecta收到的有關HPES合併期前轉移至Perspecta的應收税款及退款,向HPE負法律責任。根據税務事宜協議,本公司已向Perspecta入賬應收税款彌償款項$。92百萬美元,並向Perspecta支付税款賠償$49與所得税和其他納税義務相關的100萬美元。
美國國税局正在審查該公司2008財年至2019年10月31日的聯邦所得税申報單。關於CSC 2008財年至2010財年的聯邦納税申報單,該公司此前曾與美國國税局上訴辦公室就解決方案進行談判。美國國税局檢查了這次審計的幾個問題,這些問題導致了各種審計調整。該公司和美國國税局上訴辦公室原則上就部分(但不是全部)調整達成一致。該公司已同意將與此次審計相關的訴訟時效延長至2021年3月31日。
該公司已同意將2011財年至2013財年的訴訟時效延長至2021年3月31日。該公司已同意將2014財年至2017財年的訴訟時效延長至2021年10月31日,並將2015財年和2016財年的就業税審計延長至2021年12月31日。該公司預計不早於2022財年第三季度達成解決方案,但與2008財年至2010財年和2011財年至2013財年聯邦納税申報單相關的商定問題除外,這些問題預計將在12個月內解決。
此外,本公司可能會結清某些其他税務審查、訴訟時效失效,或自願在協商和解中結清所得税頭寸,其金額不同於本公司作為不確定税收頭寸應計的金額。在2021財年第二季度,公司對不確定税收狀況的負債減少了1美元32000萬美元(不包括利息和罰款以及相關的税收屬性),主要與不允許某些遺留的CSC在美國扣除的海外重組費用有關。如果以前符合比不符合標準的税收頭寸,本公司可能需要累積並最終支付額外金額。相反,本公司可以通過向税務機關支付低於應計金額的款項來結清頭寸,或通過支付平倉。本公司相信,在未來12個月內合理可能出現的結果可能會導致不確定税收頭寸的負債減少美元。34百萬至$39百萬美元,不包括利息、罰款和税收結轉。
注意事項 17 - 股東權益
股份回購
2017年4月3日,DXC宣佈設立經董事會批准的股份回購計劃,初步授權金額為$2.010億美元,用於未來回購DXC普通股的流通股。2018年11月8日,DXC董事會批准了一筆增量資金2.0億股回購授權。此回購計劃尚未確定到期日。股票回購可以不時通過各種方式進行,包括公開市場購買、10b5-1計劃、私下協商的交易、加速股票回購、大宗交易和其他交易,符合《交易法》的10b-18規則,以及(在適用的情況下)其他聯邦和州證券法和其他法律要求。根據股份回購計劃回購股份的時間、數量和性質由管理層自行決定,並可隨時暫停或終止。
回購的股票將立即註銷,並被歸入授權但未發行的股票類別。超出普通股面值的收購價在額外實收資本和留存收益之間分配。有不是的截至2020年9月30日的六個月內的股票回購活動。截至2019年9月30日的6個月內回購股份詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020財年 |
財務期 | | | | | | | | 回購股份數量 | | 每股平均價格 | | 金額(百萬) |
第一季度 | | | | | | | | | | | | |
公開市場購買 | | | | | | | | 5,510,415 | | | $ | 54.44 | | | $ | 300 | |
加速股票回購 | | | | | | | | 1,849,194 | | | 54.08 | | | 100 | |
第一季度合計 | | | | | | | | 7,359,609 | | | $ | 54.35 | | | $ | 400 | |
第二季度 | | | | | | | | | | | | |
公開市場購買 | | | | | | | | 4,414,840 | | | $ | 33.96 | | | $ | 150 | |
加速股票回購 | | | | | | | | 1,805,350 | | | $ | 55.39 | | | $ | 100 | |
第二季度合計 | | | | | | | | 6,220,190 | | | $ | 40.18 | | | $ | 250 | |
總計 | | | | | | | | 13,579,799 | | | $ | 47.86 | | | $ | 650 | |
累計其他綜合損失
下表為累計其他綜合收益(虧損)税後變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 外幣折算調整 | | 現金流對衝 | | 可供出售的證券 | | 養老金和其他退休後福利計劃 | | 累計其他綜合損失 |
2020年3月31日的餘額 | | $ | (851) | | | $ | (20) | | | $ | 9 | | | $ | 259 | | | $ | (603) | |
當期其他綜合收益 | | 28 | | | 12 | | | 5 | | | — | | | 45 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | — | | | 6 | | | — | | | (10) | | | (4) | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | (823) | | | $ | (2) | | | $ | 14 | | | $ | 249 | | | $ | (562) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 外幣折算調整 | | 現金流對衝 | | 可供出售的證券 | | 養老金和其他退休後福利計劃 | | 累計其他綜合損失 |
2019年3月31日的餘額 | | $ | (517) | | | $ | (3) | | | $ | 9 | | | $ | 267 | | | $ | (244) | |
本期其他綜合虧損 | | (184) | | | 2 | | | 2 | | | — | | | (180) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
2019年9月30日的餘額 | | $ | (701) | | | $ | (1) | | | $ | 11 | | | $ | 263 | | | $ | (428) | |
注18-股票激勵計劃
股權計劃
董事會薪酬委員會(以下簡稱“董事會”)擁有廣泛的權力授予獎勵並以其他方式管理DXC員工股權計劃。該計劃自2017年3月30日起生效,有效期為10此後數年,除非被董事會提前終止。董事會有權在其認為合適的方面修訂該計劃,但須經DXC股東批准進行重大修改。
限制性股票單位(“RSU”)代表收貨權。一根據歸屬和獎勵的其他條款和條件,未來結算日的DXC普通股股份,加上獎勵期間應計的任何股息等價物。一般來説,如果員工的全職員工身份在全部授予RSU之前被終止,那麼RSU授予將在終止日期自動取消,任何未歸屬的股票和股息等價物都將被沒收。某些高管被授予基於服務的“職業份額”RSU,其份額是在10高管離職後的週年紀念日,前提是高管在此期間遵守某些競業禁止公約。公司還授予基於業績的限制性股票單位(“PSU”),通常在一段時間內授予三年。最終授予的PSU數量取決於公司在一年內達到特定財務業績標準的情況三年期句號。如果符合規定的業績標準,DXC普通股和股息等價物的獎勵將在向證券交易委員會提交業績期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告時解決。PSU獎項包括最高可達25如果提前實現公司的某些業績目標,在第一財年和第二財年之後將獲得的股份的百分比,取決於參與者是否繼續受僱至年末三年期演出期。
在2021財年,DXC頒發了被認為具有市場條件的獎項。使用蒙特卡羅模擬模型對贈款進行評估。2021財年PSU獎勵的股票結算將在第三財年結束時進行,條件是股價的某些複合年增長率和第三財年最後一天的持續就業。
DXC董事股權計劃的條款允許DXC向DXC的非僱員董事授予RSU獎勵。該等RSU獎勵於(I)授出日期一週年或(Ii)下一年度會議日期(以較早者為準)全數歸屬,並於當時或(如提交RSU延期選擇表)於董事選擇的日期或事件時自動贖回DXC普通股及股息等價物。董事離開董事會時所作的分派可以一次付清,也可以按年分期付款。5, 10,或15幾年,根據導演的選舉。此外,當DXC的控制權發生變化時,RSU將獲得全部所有權。
DXC股票購買計劃允許位於英國的DXC員工按適用購買日期的公允市值購買DXC普通股。有14,311和29,193在截至2020年9月30日的三個月和六個月內,根據該計劃購買的股票。
董事會已預留DXC普通股發行,面值為$。0.01每股,根據以下詳細的每項計劃:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日 |
| | 預留供發行 | | 可用於未來的贈款 |
DXC員工股權計劃 | | 51,200,000 | | | 31,705,400 | |
DXC董事股權計劃 | | 745,000 | | | 435,951 | |
DXC購股計劃 | | 250,000 | | | 177,417 | |
總計 | | 52,195,000 | | | 32,318,768 | |
股票期權
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數 期權份額 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在性 價值 (百萬) |
截至2020年3月31日的未償還債務 | | 1,869,815 | | | $ | 29.92 | | | 4.27 | | $ | — | |
授與 | | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | |
已行使 | | (4,328) | | | $ | 12.30 | | | | | $ | — | |
取消/沒收 | | — | | | $ | — | | | | | |
過期 | | (71,930) | | | $ | 31.05 | | | | | |
截至2020年9月30日的未償還款項 | | 1,793,557 | | | $ | 29.91 | | | 3.89 | | $ | 1 | |
自2020年9月30日起已授予並可行使 | | 1,793,557 | | | $ | 29.91 | | | 3.89 | | $ | 1 | |
限制性股票
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工權益計劃 | | 董事股權計劃 |
| | 數量 股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 數量 股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2020年3月31日的未償還債務 | | 4,174,476 | | | $ | 55.45 | | | 114,615 | | | $ | 37.69 | |
授與 | | 7,447,198 | | | $ | 17.05 | | | 118,500 | | | $ | 18.82 | |
| | | | | | | | |
安頓 | | (802,392) | | | $ | 57.46 | | | (47,090) | | | $ | 27.28 | |
取消/沒收 | | (755,601) | | | $ | 36.90 | | | — | | | $ | — | |
截至2020年9月30日的未償還款項 | | 10,063,681 | | | $ | 27.55 | | | 186,025 | | | $ | 28.31 | |
基於股份的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 | | |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股份的總薪酬成本 | | $ | 20 | | | $ | 30 | | | $ | 36 | | | $ | 48 | | | | | |
相關所得税優惠 | | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | | | $ | 11 | | | | | |
行使期權的總內在價值 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | | | |
行使股票期權和獎勵的税收優惠 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 10 | | | | | |
截至2020年9月30日,與未授權的DXC股票期權和未授權的DXC RSU相關的未確認補償支出總額(扣除預期沒收)為$0百萬美元和$177分別為百萬美元。未歸屬RSU的未確認補償費用預計將在加權平均期內確認。2.20好多年了。
附註19-現金流
債務利息、所得税和其他選定的非現金活動的現金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
支付的現金: | | | | |
利息 | | $ | 168 | | | $ | 178 | |
所得税,扣除退税後的淨額(1) | | $ | 84 | | | $ | 130 | |
| | | | |
非現金活動: | | | | |
| | | | |
| | | | |
操作: | | | | |
以租賃換取的淨收益資產(2) | | $ | 410 | | | $ | 142 | |
*根據長期融資收購的預付資產 | | $ | 43 | | | $ | 14 | |
投資: | | | | |
應付賬款和應計費用中的資本支出 | | $ | 46 | | | $ | 92 | |
通過融資租賃義務進行的資本支出 | | $ | 205 | | | $ | 380 | |
根據長期融資獲得的資產 | | $ | 10 | | | $ | 248 | |
(減少)應收延期收購價增加 | | $ | (52) | | | $ | (204) | |
或有對價 | | $ | 3 | | | $ | — | |
融資: | | | | |
已宣佈但尚未支付的股息 | | $ | — | | | $ | 55 | |
| | | | |
| | | | |
(1)所得税退税是$25300萬美元和300萬美元20截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月分別為3.6億美元和3.8億美元。
(2)淨額$872020財年,租賃類別從運營租賃變更為融資租賃。
注20-段信息
DXC採用矩陣式組織形式,並在包括服務、行業和地理區域在內的幾個不同和重疊的分組中進行管理。因此,根據會計準則,運營部門按提供的服務類型進行組織。DXC的首席運營決策者(“CODM”),也就是首席執行官,根據這些細分市場獲取、審核和管理公司的財務業績。CODM在一定程度上使用這些結果來評估每個細分市場的性能,並將資源分配給每個細分市場。
全球商業服務(GBS)
GBS提供創新的技術解決方案,幫助其客户解決關鍵的業務挑戰,並根據每個客户的行業和具體目標加快數字化轉型。GBS企業技術堆棧產品包括:
•分析與工程。GBS的分析服務組合和廣泛的合作伙伴生態系統幫助客户快速洞察、自動化運營並加快其數字化轉型之旅。GBS提供軟件工程和解決方案,使企業能夠運行和管理其關鍵任務功能、轉變其運營並開發新的業務方式。
•應用。GBS使用先進的技術和方法來加速高質量、安全的應用程序的創建、現代化、交付和維護,從而使客户能夠更快地進行創新,同時降低跨行業的風險、上市時間和總擁有成本。GBS的垂直領域知識產權包括保險、銀行和資本市場以及汽車等領域的解決方案。
GBS產品還包括業務流程服務,包括前臺和後臺流程的數字集成和優化,以及敏捷流程自動化。這有助於公司降低成本,將業務中斷、人為錯誤和運營風險降至最低,同時改善客户體驗。
全球基礎設施服務(“GIS”)
地理信息系統提供了一系列技術產品,可以提供可預測的結果和可衡量的結果,同時降低客户的業務風險和運營成本。GIS企業堆棧元素包括:
•雲和安全。通過將舊式應用程序調整為雲、遷移合適的工作負載以及安全地管理其多雲環境,地理信息系統可幫助客户快速實現現代化。GIS的安全解決方案有助於預測攻擊、主動應對威脅、確保合規性並保護數據、應用程序和基礎設施。
•IT外包(ITO)。GIS的ITO服務支持基礎設施、應用程序和工作場所IT操作,包括硬件、軟件、物理/虛擬終端用户設備、協作工具和IT支持服務。地理信息系統幫助客户安全地優化運營,以確保其系統的連續性,響應新的業務和工作場所需求,同時實現成本外賣,所有這些都只需要有限的資源、專業知識和預算。
GIS產品還包括工作場所和移動服務,以滿足其客户的員工、業務和IT需求,包括智能協作、現代設備管理、數字支持服務、物聯網(“IoT”)和移動服務,從而提供類似消費者的數字體驗。
細分市場衡量標準
下表彙總了按可報告部門定期向CODM提供的經營結果以及對財務報表的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | GBS | | GIS | | | | 可報告細分市場總數 | | 所有其他 | | 總計 |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 2,242 | | | $ | 2,312 | | | | | $ | 4,554 | | | $ | — | | | $ | 4,554 | |
分部利潤 | | $ | 317 | | | $ | 36 | | | | | $ | 353 | | | $ | (70) | | | $ | 283 | |
折舊攤銷(1) | | $ | 59 | | | $ | 291 | | | | | $ | 350 | | | $ | 23 | | | $ | 373 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 2,285 | | | $ | 2,566 | | | | | $ | 4,851 | | | $ | — | | | $ | 4,851 | |
分部利潤 | | $ | 359 | | | $ | 243 | | | | | $ | 602 | | | $ | (73) | | | $ | 529 | |
折舊攤銷(1) | | $ | 39 | | | $ | 252 | | | | | $ | 291 | | | $ | 25 | | | $ | 316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | GBS | | GIS | | | | 可報告細分市場總數 | | 所有其他 | | 總計 |
截至2020年9月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 4,416 | | | $ | 4,640 | | | | | $ | 9,056 | | | $ | — | | | $ | 9,056 | |
分部利潤 | | $ | 532 | | | $ | 59 | | | | | $ | 591 | | | $ | (118) | | | $ | 473 | |
折舊攤銷(1) | | $ | 109 | | | $ | 558 | | | | | $ | 667 | | | $ | 50 | | | $ | 717 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 4,444 | | | $ | 5,297 | | | | | $ | 9,741 | | | $ | — | | | $ | 9,741 | |
分部利潤 | | $ | 725 | | | $ | 583 | | | | | $ | 1,308 | | | $ | (127) | | | $ | 1,181 | |
折舊攤銷(1) | | $ | 67 | | | $ | 527 | | | | | $ | 594 | | | $ | 54 | | | $ | 648 | |
(1) 列報的折舊和攤銷不包括已獲得的無形資產#美元的攤銷。152百萬美元和$151截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和300百萬美元和$289截至2020年和2019年9月30日的6個月分別為600萬美元。
應報告分部利潤與合併總額的對賬
本公司管理層以分部利潤率作為評估分部業績的指標。分部利潤被定義為分部收入減去服務成本、分部銷售、一般和行政、折舊和攤銷以及其他收入(不包括DXC外幣計價資產和負債的外幣匯率變動以及相關的經濟對衝)。本公司不會將在公司層面管理的某些運營費用分配給其部門。這些未分配成本包括某些公司職能成本、基於股票的薪酬支出、養老金和OPEB精算和結算損益、重組成本、與交易、分離和整合相關的成本以及收購無形資產的攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
利潤 | | | | | | | | |
可報告部門的總利潤 | | $ | 353 | | | $ | 602 | | | 591 | | | $ | 1,308 | |
所有其他損失 | | (70) | | | (73) | | | (118) | | | (127) | |
利息收入 | | 25 | | | 67 | | | 48 | | | 97 | |
利息支出 | | (96) | | | (104) | | | (202) | | | (195) | |
重組成本 | | (265) | | | (32) | | | (337) | | | (174) | |
與交易、分離和整合相關的成本 | | (101) | | | (53) | | | (211) | | | (158) | |
已取得無形資產的攤銷 | | (152) | | | (151) | | | (300) | | | (289) | |
養老金和OPEB精算和結算損失 | | — | | | — | | | (2) | | | — | |
商譽減值損失 | | — | | | (2,887) | | | — | | | (2,887) | |
仲裁裁決收益 | | — | | | 632 | | | — | | | 632 | |
所得税前虧損 | | $ | (306) | | | $ | (1,999) | | | $ | (531) | | | $ | (1,793) | |
管理層不使用每個部門的總資產來評估部門業績或分配資源。因此,不按部門追蹤資產,因此不披露按部門劃分的總資產。
注21-承諾和或有事項
承付款
該公司與某些軟件、硬件、電信和其他服務提供商簽署了長期採購協議,以獲得經營活動所需的服務和產品的優惠價格和條款。根據這些協議的條款,該公司在合同上承諾在以下期限內購買指定的最低限度1至5好多年了。如果公司沒有達到規定的最低要求,公司將有義務向服務提供商支付全部或部分差額。截至2020年9月30日的最低購買承諾如下:
| | | | | | | | |
財政年度 | | 最低購買承諾 |
(百萬) | |
2021年剩餘時間 | | $ | 1,558 | |
2022 | | 1,047 | |
2023 | | 860 | |
2024 | | 269 | |
2025 | | 25 | |
| | |
*總計 | | $ | 3,759 | |
在正常業務過程中,公司可能會向某些客户提供財務履約擔保,有時還會提供履約信用證或保證金。一般而言,本公司僅在本公司不履行義務導致本公司客户終止相關合同的情況下,才對該等擔保金額承擔責任。本公司相信,它遵守了所有有財務履約保證的服務合同的履約義務,與這些擔保相關的最終責任(如果有)不會對其綜合經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
公司還使用備用信用證代替現金來支持各種風險管理保單。這些信用證代表一種或有負債,公司只有在拖欠這些保單的付款義務時才會承擔責任。下表彙總了截至2020年9月30日該公司的財務擔保和未償還備用信用證的到期情況:
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(百萬) | | 2021財年剩餘時間 | | 2022財年 | | 2023財年及以後 | | 總計 |
擔保債券 | | $ | 38 | | | $ | 262 | | | $ | 86 | | | $ | 386 | |
信用證 | | 58 | | | 135 | | | 462 | | | 655 | |
備用信用證 | | 61 | | | 15 | | | 24 | | | 100 | |
總計 | | $ | 157 | | | $ | 412 | | | $ | 572 | | | $ | 1,141 | |
對於第三方提出的侵犯其知識產權(包括專利(有或無地域限制)、版權、商標和商業祕密的權利)的索賠,公司一般會對其專有軟件產品的被許可人進行賠償。DXC對其被許可人的賠償涉及法院裁決、協商和解所產生的費用,以及這些被許可人的相關法律和內部成本。本公司保留自費修改或更換軟件以消除任何侵權行為的權利。本公司未發生任何與被許可方軟件賠償相關的重大成本。
偶然事件
斯特勞赫公平勞動標準法集體行動:2014年7月1日,幾名原告代表自己和一個假定的全國性CSC系統管理員集體向美國康涅狄格州地區法院提起訴訟,指控CSC未能根據聯邦公平勞工標準法案(FLSA)將這些員工正確歸類為非豁免員工。原告聲稱,根據康涅狄格州和加利福尼亞州的法規,類似的州法律第23條類索賠。原告要求雙倍加班賠償金、違約金和其他金額和補救措施。
2015年,最高法院發佈了一項命令,根據FLSA的規定,有條件地批准了Over集體的認證4,000系統管理員。大致1,000系統管理員向法院提交了參加FLSA集體的同意書。集體/集體行動目前由大約800擁有助理專業或專業系統管理員頭銜的個人。
2017年6月,法院批准了康涅狄格州法律班級和加利福尼亞州州法律班級的規則23認證,該班級由專業系統管理員和助理專業系統管理員組成。根據州法律的要求,高級專業系統管理員被發現沒有資格獲得規則23的認證。CSC尋求允許向第二巡迴上訴法院上訴第23條的決定,但被駁回。
2017年12月,進行了陪審團審判,做出了有利於原告的判決。2019年8月6日,最高法院發佈命令,判決原告賠償原告美元。18.75百萬美元的損害賠償金。2019年9月,原告提出動議,要求賠償14.1上百萬的律師費和費用。2020年7月,最高法院發佈命令,判給原告美元。8.1上百萬的律師費和費用。本公司不同意陪審團的裁決、損害賠償金裁決和費用裁決,並對法院的判決提出上訴。
2020年10月,本公司與原告達成原則協議,解決此事。 本公司計劃簽署和解協議,並於2020年11月提交法院批准。
計算機科學公司訴Eric Pulier等人案:2015年5月12日,證金公司向特拉華州衡平法院提起民事訴訟,起訴2013年11月被證金公司收購的Service Mesh Inc.(簡稱SMI)前首席執行官埃裏克·普利耶(Eric Pulier)。起訴書聲稱,普利耶被指控與澳大利亞聯邦銀行(Federal Bank of Australia Ltd.,簡稱CBA)的兩名員工進行了欺詐性交易,指控他欺詐、違約和違反受託責任。最高法院駁回了CSC關於違反默示善意契約的索賠,但允許基本上所有剩餘的索賠繼續進行。普利耶提出了違反合同、欺詐、疏忽陳述、撤銷和違反加州藍天證券法的反指控,法院全部或部分駁回了這些指控,但違反普利耶保留協議的指控除外。
2017年7月,最高法院批准了美國提出的一項動議,要求在美國加州中區檢察官辦公室完成刑事調查之前,暫緩90天的證據開示。2017年9月,一個聯邦大陪審團發回了對普利耶的起訴書,指控他共謀、證券和電信欺詐、妨礙司法公正以及其他違反聯邦法律的行為(美國訴埃裏克·普利耶案,CR 17-599-AB)。政府尋求延長特拉華州衡平法院批准的暫緩執行。
2018年12月,政府申請駁回對普利耶先生的起訴書,該起訴書獲得批准,起訴書被有偏見地駁回。2019年3月,特拉華州衡平法院取消了暫緩令,駁回了CSC要求對普利埃的某些資產發出臨時限制令和初步禁令的動議。
2019年8月,公司與Pulier先生達成協議,解決了所有索賠和反索賠 在特拉華州的訴訟中,通過劃分以前為結案後糾紛代管的金額。
美國證券交易委員會(SEC)已對普利耶提起訴訟,指控他提出多項指控,包括欺詐和偽造賬簿和記錄(美國證券交易委員會訴埃裏克·普利耶案案件2:17-cv-07124)。法院已將審判日期定為2020年12月1日。
2016年2月,普利耶根據與SMI的協議條款,向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求提前支付他在民事和刑事訴訟中的律師費和費用。法院裁定,CSC Agility Platform-作為SMI的繼任者-有責任推進。80普利耶在民事和刑事訴訟中的費用和費用的30%。根據與SMI達成的協議,如果最終確定他沒有資格獲得賠償,普利耶先生有義務償還所有墊付給他的款項。
該公司仍有義務預支普利耶先生的律師費和費用,為證交會對他採取的行動辯護。
Kemper Corporation Services,Inc.訴Computer Sciences Corporation:2015年10月,Kemper Corporate Services,Inc.(“Kemper”)向美國仲裁協會(“AAA”)提交了針對CSC的仲裁請求,指控CSC違反了2009年主軟件許可和服務協議及相關工作訂單(“協議”)的條款,未能在特定合同期限前完成軟件翻譯和實施計劃。肯珀聲稱違反了合同,要求大約1億美元的損害賠償。CSC答覆了仲裁要求,駁回了Kemper的索賠,並就CSC提供的服務提出了未付發票的反索賠。
2017年4月,一名仲裁員就申訴和反訴的是非曲直舉行了證據聽證會。2017年10月,仲裁員做出了部分最終裁決,裁定Kemper違反合同理論,判Kemper賠償8420萬美元,外加預判利息,駁回Kemper的解除請求,認為這是沒有意義的,並駁回了CSC的反訴。肯珀在德克薩斯州的聯邦地區法院確認了這一裁決。
證金公司採取行動撤銷裁決,2018年8月,治安法官發佈報告和建議,駁回證金公司的撤銷動議。2018年9月,地方法院在沒有進一步通報的情況下,草率接受了該報告和建議,並對該案進行了終審判決。該公司立即向第五巡迴上訴法院提交了上訴通知。在提交案情摘要後,於2019年9月5日進行了口頭辯論。2020年1月10日,上訴法院裁定駁回該公司的上訴。2020年1月24日,該公司提交了重新審理的請願書,尋求整個恩班克上訴法院的複審。2020年2月14日,上訴法院駁回了該公司的申訴。
根據公司適用的保險單,公司一直在尋求賠償、利息以及法律費用和開支的全部覆蓋範圍。某些航空公司已經接受了保險,而其他航空公司則拒絕了保險。2020年2月21日,公司支付了判決的餘額,扣除保險追回後,淨額為6000萬美元。自那以後,該公司從其保險公司那裏額外收回了1250萬美元。該公司繼續與其保險公司尋求賠償。
Forsyth等人。V.惠普公司和惠普企業:-2016年8月18日,這一所謂的集體和集體訴訟在美國加州北區地區法院提起,指控惠普和HPE違反了聯邦就業年齡歧視法案(ADEA)、加州公平就業和住房法案、加州公共政策和加州商業和職業守則。現由本公司擁有的HPE前業務部門可能按比例承擔原告在此問題上的任何賠償責任。
原告尋求證明ADEA下的全國性集體訴訟,該訴訟由被告僱用的所有美國居民組成,這些美國居民根據裁員計劃被終止僱傭,並且在終止時年齡在40歲或更大。該課程旨在覆蓋那些在2014年12月或之後受到WFR影響的人。原告還尋求代表加州法律下的規則23類別,該類別由加利福尼亞州被告僱用的所有40歲或40歲以上的人組成,並根據WFR計劃於2012年8月18日或之後終止。
2017年1月,被告提交了一項部分駁回動議,以及一項強制仲裁某些被點名和選擇加入的原告索賠的動議,這些原告簽署了釋放協議,作為其WFR一攬子計劃的一部分。2017年9月,最高法院駁回了無罪駁回的部分動議,但批准了被告的動議,要求對被點名並選擇加入的原告進行仲裁。法院已經擱置了整個訴訟,等待對這些個人的仲裁,並以行政手段結束了此案。
2018年10月舉行了一次調解,16點名並選擇了當時參與此案的原告。雙方達成和解,其中包括七原告受僱於現在歸公司所有的HPE前業務部門。2019年6月,舉行了第二次調解,145根據釋放協議被迫進行仲裁的其他選擇加入的原告。2019年12月,雙方達成和解,142在選擇加入的原告中,35其中,受僱於現在由本公司擁有的HPE的前業務部門,本公司對此負有責任。
現由Perspecta擁有的本公司前業務部門可能按比例承擔原告在此問題上的任何賠償責任。
甲骨文美國公司(Oracle America,Inc.)等人五、惠普企業公司: 2016年3月22日,甲骨文在加利福尼亞州北區對HPE提起訴訟,指控其侵犯版權、幹擾合同、故意幹擾未來的經濟關係以及不正當競爭。這起訴訟在一定程度上與HPE以前的業務部門有關,這些業務部門現在由該公司所有。甲骨文公司可能需要就甲骨文在與這些業務部門相關的訴訟中追回的部分賠償HPE。
甲骨文的索賠主要源於HPE與一家名為Terix Computer Company,Inc.(“Terix”)的第三方維護提供商之前的關係。甲骨文聲稱,Terix在為HPE的多供應商支持業務的某些客户擔任HPE的分包商時侵犯了其版權。甲骨文公司聲稱,HPE對Terix被指控的行為引起的替代侵權和共同侵權以及它自己被指控的行為引起的直接侵權負有責任。
2019年1月29日,法院批准了HPE的簡易判決動議,駁回了甲骨文的簡易判決動議,解決了有利於HPE的問題。甲骨文就這一判決向美國第九巡迴上訴法院提出上訴,2020年8月,該法院部分批准了甲骨文的上訴。 案件已發還區域法院作進一步聆訊。
在Re DXC科技公司證券訴訟中: 2018年12月27日,美國弗吉尼亞州東區地區法院對該公司及其兩名現任高管提起了據稱的集體訴訟。這起訴訟根據修訂後的1934年證券交易法第10(B)和20(A)條提出索賠,其前提是在2018年2月8日至2018年11月6日的擬議課程期內,有關公司的業務、運營、前景和業績的據稱虛假和/或誤導性陳述,以及據稱未披露重大事實。該公司採取行動駁回全部索賠,2020年6月2日,法院批准了該公司的動議,駁回了所有索賠,並作出了有利於該公司的判決。2020年7月1日,原告向美國第四巡迴上訴法院提交上訴通知。上訴仍懸而未決。
2019年3月,三相關的股東派生訴訟在內華達州第八司法地區法院提起,在克拉克縣和代表克拉克縣,針對一對公司現任高管和一名前任高管以及公司董事會成員提出指控,指控他們違反受託責任、浪費公司資產和不當得利。經雙方同意和法院命令,這些訴訟於2019年7月18日合併,目前擱置,等待弗吉尼亞州東區案件的上訴結果。
2019年8月20日,聖克拉拉縣加利福尼亞州高級法院對本公司、本公司董事和本公司一名前高管等被告提起了據稱的集體訴訟。2019年9月16日,美國加利福尼亞州北區地區法院對本公司、本公司董事和本公司一名前高管等被告提起了實質上類似的集體訴訟。2019年11月8日,聖馬特奧縣加利福尼亞州高級法院對本公司、本公司董事和本公司一名前高管等被告提起了第三起據稱的集體訴訟。第三起訴訟被原告自願駁回,並於2019年11月26日在聖克拉拉縣加利福尼亞州高級法院重新提起,此後與2019年12月10日在同一法院提起的較早訴訟合併。加利福尼亞州的訴訟根據修訂後的1933年證券法第11、12和15條提出索賠,其前提是關於公司前景和預期業績的據稱虛假和/或誤導性陳述,以及據稱未披露重要事實。聯邦訴訟中的原告於2020年1月8日提交了修改後的起訴書。這些案件中假定的原告類別包括根據與2017年4月組成DXC的交易相關的向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的發售文件收購該公司普通股的所有人。2020年7月15日,聖克拉拉縣加利福尼亞州高等法院駁回了公司擱置州法院案件的動議,但延長了公司尋求駁回州訴訟的最後期限, 直到對本公司駁回聯邦行動的動議作出決定之後。2020年7月27日,美國加利福尼亞州北區地區法院批准了該公司駁回聯邦訴訟的動議。法院的命令允許原告在60天內修改和重新提交訴狀,2020年9月25日,原告提交了修改後的訴狀。 該公司計劃提出動議,駁回修改後的申訴。
2019年10月2日,內華達州第八司法地區法院在克拉克縣和代表克拉克縣提起了一起股東派生訴訟,主張各種索賠,包括違反受託責任和不當得利,並根據規則10b5-1計劃質疑高管的某些證券銷售。這位股東在向董事會提出要求後提起了這一訴訟,指控其違反受託責任、公司浪費和信息披露違規,並要求董事會採取某些行動來評估這些指控並做出迴應。該公司董事會分析了這一需求,並決定在上述證券和衍生品訴訟進展之前推遲對這一需求的決定。該公司採取行動駁回該投訴,理由是董事會推遲採取行動的決定並不是拒絕這一要求,並在其自由裁量權範圍內。該公司的解散動議於2020年1月22日被否決。根據雙方的協議和法院的命令,此案目前被擱置,等待弗吉尼亞州東區案件的上訴結果。
2020年3月31日,一羣個人股東向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟,聲稱非階級索賠的指控與早先在加利福尼亞州北區和弗吉尼亞州東區懸而未決的可能的集體訴訟中的指控基本相似。原告根據修訂後的1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及修訂後的1933年《證券法》第11和15條提出索賠。2020年4月29日,法院批准了一項行政動議,將此案與早先在加利福尼亞州北區提起的推定的集體訴訟聯繫起來。2020年5月13日,雙方提交了一項規定,要求在加利福尼亞州北區和弗吉尼亞州東區的集體訴訟中擱置該案,等待駁回動議的解決。
本公司認為上述訴訟毫無根據,並打算積極抗辯。
自願披露某些可能違反制裁法的行為:2017年2月2日,CSC向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於自願披露的初步通知,內容涉及某些可能違反美國製裁法律的行為,這些法律涉及由以下公司處理的保險費數據和索賠數據二證金公司在2017財年第一季度收購了XChanging的部分股權合資企業。還向英國財政部金融制裁執行辦公室提供了一份披露副本。該公司於2020年1月31日向OFAC提供了補充信息。
透視仲裁:2019年10月,Perspecta Inc.提交了一份仲裁請求,聲稱2018年6月DXC違反了Perspecta與DXC之間的分離和分銷協議(SDA)下的某些義務,並尋求至少美元的賠償。120被指控的損害賠償金為100萬美元。在發現過程中,Perspecta增加了其聲稱的損害賠償金額,先是增加到#美元。500百萬美元,然後漲到超過$800百萬自那以後,Perspecta增加了損害賠償計算,將利息包括在內,使其總索賠達到#美元。990百萬該公司認為,Perspecta就這些金額提出的索賠沒有有效依據。
在其仲裁要求中,Perspecta還對美元提出了質疑。392019年6月,DXC根據其與Perspecta的IT服務協議(“ITSA”)開具的發票金額為100萬美元。Perspecta隨後挑戰了額外的$31DXC在2020年8月根據ITSA申請了1.8億美元。DXC認為發票開具得當,金額由Perspecta支付。
2020年10月,一個仲裁小組舉行了聽證會,在此期間,公司和Perspecta各自就爭議索賠提交了證據。 結案陳詞將於2020年11月舉行,之後將提交案件,各方將等待仲裁小組的決定。
除上述事項外,本公司目前在正常業務過程中還面臨與客户、供應商、員工、合同對手方和其他各方的糾紛、證券事項、環境事項、知識產權許可和使用事項以及監管機構和政府機構的查詢和調查等方面的各種索賠和或有事項的影響,其中包括與客户、供應商、員工、合同對手方和其他各方的糾紛、證券事項、環境事項、知識產權許可和使用事項以及監管機構和政府機構的查詢和調查。其中一些糾紛涉及或可能涉及訴訟。財務報表反映了根據管理層對預期結果的看法對索賠和或有事項的處理。DXC就與訴訟和法規遵從性相關的問題諮詢外部法律顧問,並就日常業務過程中的事項徵求其他專家和顧問的意見。雖然這些和其他事項的結果不能確定地預測,並且這些和其他事項的最終解決可能對公司在特定後續報告期內的經營結果產生重大和不利的影響,但管理層不相信,根據公司目前掌握的信息,任何針對公司的懸而未決的事項的解決將對公司的財務狀況或公司履行到期財務義務的能力產生實質性的不利影響。除非另有説明,否則,除非另有説明,否則管理層不相信公司目前面臨的任何懸而未決的事項的解決將對公司的財務狀況或公司履行到期財務義務的能力產生重大不利影響。本公司目前無法確定與上述披露的或有事項相關的可能損失或損失範圍的合理估計。
注22-後續事件
HHS銷售
2020年10月1日,DXC完成了將其HHS業務出售給Veritas Capital的交易。此次出售是通過現金購買HHS業務的所有股權和資產,以及公司將提供的未來服務完成的,企業總價值為#美元。5.010億美元,取決於淨營運資本調整和承擔的負債。此次出售不受任何融資條件或股東批准的限制。交易完成後,DXC保留了與即將進行的HPS出售相關的剩餘醫療業務。
償還債務
DXC利用出售HHS業務的收益進一步加強了其資產負債表,並償還了約1美元3.5截至2020年9月30日,未償債務為1000億美元。除GB外6002000萬歐元(約合人民幣180萬元)775(600萬美元)與商業票據有關,幾乎所有剩餘的償還都與銀行債務有關,包括從循環信貸安排中提取的剩餘金額和其他未償還的定期貸款。
終止米蘭應收賬款安排
2020年10月1日,隨着HHS業務出售的完成,應HHS業務買方的要求,米蘭工廠被終止。關於終止合同,DXC向米蘭買家支付了大約#美元。2722000萬歐元代表米蘭應收賬款SPV回購HHS業務相關商業應收賬款,該賬款在終止日期之前根據該計劃出售。米蘭應收賬款SPV擁有HHS業務的所有應收賬款,包括回購的應收賬款,是HHS業務的一部分,作為出售HHS業務的一部分,轉讓給了Veritas Capital。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的所有陳述和假設以及通過引用併入的文件中的所有陳述和假設與歷史事實並不直接或完全相關,這些陳述和假設均為“前瞻性陳述”。前瞻性陳述中經常包括諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“目標”、“計劃”、“項目”、“戰略”、“目標”和“將”等詞彙,以及在討論未來經營或財務業績時使用的類似實質的詞彙。這些聲明代表了當前的期望和信念,不能保證這些聲明中描述的結果將會實現。
前瞻性陳述包括但不限於有關我們的財務狀況、經營結果、現金流、業務戰略、經營效率或協同效應、資產剝離、競爭地位、增長機會、股票回購、股息支付、管理計劃和目標以及其他事項的陳述。此類陳述受許多假設、風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與此類陳述中描述的大不相同,其中許多都不在我們的控制範圍之內。此外,這些風險和不確定性中的許多目前都被2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行以及影響我們的客户、員工、供應商以及他們運營的經濟和社區的不同私人和政府應對措施的影響放大,並可能繼續放大,或在未來可能被放大。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的重要因素包括但不限於:
•針對新冠肺炎疫情實施的規模、持續時間、地理覆蓋範圍、對全球經濟的影響以及當前和潛在的旅行限制、居家訂單、經濟限制等方面的不確定性;
•新冠肺炎疫情的當前和不確定的未來影響,以及其他新出現的事態發展和對經濟活動的幹擾,及其對我們客户的影響,可能會影響我們的業務、增長、前景、財務狀況、經營業績、現金流和流動性;
•政府法規的變化或新的法律法規的採用,可能會使我們的業務運營變得更加困難或成本更高;
•高級管理層的變動、關鍵員工的流失或留住和聘用關鍵人員並與關鍵業務夥伴保持關係的能力;
•由於安全漏洞、網絡攻擊或敏感數據泄露或不遵守數據保護法律和法規(包括我們的子公司XChanging最近經歷的勒索軟件攻擊)而導致的責任風險或聲譽受損的風險;
•與我們的技術系統相關的業務中斷;
•企業面臨的競爭壓力;
•宏觀經濟和地緣政治趨勢和事件的影響;
•需要管理第三方供應商以及我們產品和服務的有效分銷和交付;
•保護我們的知識產權資產,包括從第三方獲得許可的知識產權;
•與國際業務相關的風險;
•新產品和服務的開發和過渡,以及現有產品和服務的增強,以滿足客户需求,響應新興的技術趨勢,並隨着時間的推移保持和發展我們的客户關係;
•能夠成功實現我們的戰略目標,包括為我們的業務提供戰略選擇材料;
•實現重組計劃預期效益的能力;
•能夠隨着時間的推移保持和發展我們的客户關係,並遵守客户合同或政府合同規定或要求;
•我們與我們的供應商、客户、客户和合作夥伴簽訂和履行合同的情況;
•我們的信用評級以及管理營運資金、再融資和籌集額外資金以備未來需要的能力;
•我們的鉅額債務;
•我們有能力彌補任何重大缺陷,並對財務報告保持有效的內部控制;
•解決懸而未決的調查、索賠和爭端;
•計算機科學公司(“CSC”)與惠普企業公司(“HPES”)的企業服務業務的整合,以及與預期一樣有效和高效運作的能力,以及合併後的公司成功管理和整合收購的能力;
•能夠在預期時間範圍內或在預期金額內實現CSC和HPES合併(“HPES合併”)預期產生的協同效應和收益;
•與HPES合併相關的其他風險,包括預期的税收待遇、不可預見的負債和未來的資本支出;
•剝離我們以前的美國公共部門業務及其與Vencore Holding Corp.和KeyPoint Government Solutions的相關合並,以組建Perspecta Inc.(“USPS”)分離和合並可能會給DXC和我們的股東帶來巨大的税收負擔;
•與我們收購Luxoft Holding,Inc.的各方各自實現預期結果的能力相關的風險;
•與完成將我們的醫療保健提供商軟件業務出售給Dedalus以及實現預期結果的能力相關的風險;以及
•在截至2020年3月31日的財務年度Form 10-K年度報告第I部分“風險因素”、截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告第II部分“風險因素”以及本Form 10-Q季度報告第II部分“風險因素”中描述的其他因素。
不能保證任何前瞻性陳述中提出的任何目標或計劃都能或將會實現,提醒讀者不要過度依賴這類陳述,因為這些陳述只説明瞭它們作出之日的情況。除非法律另有要求,否則我們不承擔任何義務更新或發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂,或在本季度報告的10-Q表中報告任何事件或情況,或反映意外事件的發生,除非法律另有要求。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
MD&A的目的是提供管理層認為與評估和了解我們2021財年第二季度和前六個月的運營和現金流結果以及截至2020年9月30日的財務狀況相關的信息。MD&A是對我們的財務報表和附註的補充,應與之結合閲讀。
MD&A分為以下幾個部分:
•背景
•運營結果
•流動性與資本資源
•表外安排
•合同義務
•關鍵會計政策和估算
以下討論包括我們在2021財年和2020財年第二季度和前六個月的運營結果以及流動性和資本資源的比較。
背景
DXC Technology幫助全球公司運行其任務關鍵型系統和運營,同時實現IT現代化、優化數據架構,並確保跨公共雲、私有云和混合雲的安全性和可擴展性。憑藉數十年的創新驅動,世界上最大的公司相信DXC能夠部署我們的企業技術堆棧,以提供更高水平的性能、競爭力和客户體驗。
我們主要在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞提供廣泛的信息技術服務和解決方案,從而創造收入。我們通過兩個細分市場運營:全球商業服務(GBS)和全球基礎設施服務(GIS)。我們通過在世界各地的銷售辦事處運營的直銷團隊直接向客户推銷和銷售我們的服務。我們的客户包括各種規模的商業企業,以及許多行業和公共部門的企業。
運營結果
下表列出了2021財年和2020財年第二季度和前六個月的某些財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(單位:百萬,每股除外) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 4,554 | | | $ | 4,851 | | | $ | 9,056 | | | $ | 9,741 | |
| | | | | | | | |
所得税前虧損 | | (306) | | | (1,999) | | | (531) | | | (1,793) | |
所得税(福利)費用 | | (60) | | | 116 | | | (86) | | | 154 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (246) | | | $ | (2,115) | | | $ | (445) | | | $ | (1,947) | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股虧損: | | $ | (0.96) | | | $ | (8.19) | | | $ | (1.77) | | | $ | (7.44) | |
| | | | | | | | |
2021財年亮點
2021財年第二季度和前六個月的財務亮點包括:
•2021財年第二季度和前六個月的營收分別為46億美元和91億美元,與2020財年第二季度和前六個月相比,分別下降了6.1%和7.0%。這些下降主要是由於之前的終止和降價,以及本季度採取的客户和解行動。2021財年前六個月收入的下降部分被我們在2020財年第一季度執行的Luxoft收購的貢獻所抵消。請參考下面標題為“收入”的部分。
•2021財年第二季度的淨虧損和稀釋每股虧損分別為2.46億美元和0.96美元。與上一財年同期相比,2021財年第二季度的淨虧損減少了18.69億美元。這一減少主要是由於上一年確認的商譽減值和本年度實現的成本優化,被前面提到的收入減少和上一年的仲裁收益所抵消。請參考下面標題為“成本和費用”的部分。淨虧損包括某些項目4.07億美元的累積影響,反映了重組成本、交易、分離和整合相關成本、已收購無形資產的攤銷以及税收調整。相比之下,2020財年第二季度的淨虧損和稀釋後每股虧損分別為21.15億美元和8.19美元。
•2021財年前六個月的淨虧損和稀釋每股虧損分別為4.45億美元和1.77美元。與上一財年同期相比,2021財年前6個月的淨虧損減少了15.02億美元。這一減少主要是由於上一年確認的商譽減值和本年度實現的成本優化,被前面提到的收入減少和上一年的仲裁收益所抵消。請參考下面標題為“成本和費用”的部分。淨虧損包括某些項目6.65億美元的累積影響,反映了重組成本、交易、分離和整合相關成本、已獲得無形資產的攤銷、養老金和其他退休後福利(“OPEB”)精算和結算損失以及税收調整。相比之下,2020財年前六個月的淨虧損和稀釋後每股虧損分別為19.47億美元和7.44美元。
•截至2020年9月30日,我們的現金和現金等價物為31億美元。
•2021財年前六個月,我們的運營產生了5.91億美元的現金,而2020財年前六個月為15.85億美元。
營業收入
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| | 三個月 | | | | |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 變化 | | 百分比變化 |
GBS | | $ | 2,242 | | | $ | 2,285 | | | $ | (43) | | | (1.9) | % |
GIS | | 2,312 | | | 2,566 | | | (254) | | | (9.9) | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 4,554 | | | $ | 4,851 | | | $ | (297) | | | (6.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | | |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 變化 | | 百分比變化 |
GBS | | $ | 4,416 | | | $ | 4,444 | | | $ | (28) | | | (0.6) | % |
GIS | | 4,640 | | | 5,297 | | | (657) | | | (12.4) | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 9,056 | | | $ | 9,741 | | | $ | (685) | | | (7.0) | % |
與2020財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月的收入下降,反映了之前的終止和降價以及該季度採取的客户和解行動。2021財年前六個月收入的下降部分被我們在2020財年第一季度執行的Luxoft收購的貢獻所抵消。第二季度的收入包括2021財年前六個月1.6%的有利外幣匯率影響和0.2%的不利外幣匯率影響。這些影響主要是由於2021財年第二季度美元兑澳元、歐元和英鎊走弱,以及2021財年前六個月美元兑這些貨幣全面走強。
在2021財年和2020財年的第二季度和前六個月,我們的收入在各地區的分佈如下:
有關與我們的海外業務相關的風險的討論,請參閲我們截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1部分第1A項“風險因素”。
作為一家全球性公司,我們在2021財年前六個月的收入中約有63%是在國際上賺取的。因此,不同時期以美元以外貨幣計價的收入的比較受到外幣匯率波動的影響。不變貨幣收入是一種非公認會計準則(GAAP)的衡量標準,通過使用可比的上一時期的貨幣兑換率將本期活動換算成美元來計算。這一信息與管理層看待我們的收入、評估我們的經營業績和趨勢的方式是一致的。下表彙總了我們的不變貨幣收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | |
(百萬) | | 不變貨幣,2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 變化 | | 百分比變化 |
GBS | | $ | 2,207 | | | $ | 2,285 | | | $ | (78) | | | (3.4) | % |
GIS | | 2,269 | | | 2,566 | | | (297) | | | (11.6) | % |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 4,476 | | | $ | 4,851 | | | $ | (375) | | | (7.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | | |
(百萬) | | 不變貨幣,2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 變化 | | 百分比變化 |
GBS | | $ | 4,419 | | | $ | 4,444 | | | $ | (25) | | | (0.6) | % |
GIS | | 4,660 | | | 5,297 | | | (637) | | | (12.0) | % |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 9,079 | | | $ | 9,741 | | | $ | (662) | | | (6.8) | % |
全球商業服務
我們的GBS收入在2021財年第二季度為22.42億美元,在2021財年前六個月為44.16億美元,與2020財年同期相比分別下降了1.9%和0.6%。與2020財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月按不變貨幣計算的GBS收入分別下降了3.4%和0.6%。2021財年第二季度和前六個月GBS收入的下降主要是由於之前的終止和降價以及我們在該季度採取的客户和解行動。2021財年前六個月收入的下降部分被我們在2020財年第一季度執行的Luxoft收購的貢獻所抵消。
2021財年第二季度和前六個月,GBS授予的合同分別為24億美元和59億美元,而2020財年同期分別為19億美元和43億美元。
全球基礎設施服務
我們的地理信息系統收入在2021財年第二季度為23.12億美元,在2021財年前六個月為46.4億美元,與2020財年同期相比分別下降了9.9%和12.4%。與2020財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月按不變貨幣計算的地理信息系統收入分別下降了11.6%和12.0%。2021財年第二季度和前六個月地理信息系統收入的下降反映了之前的終止和降價以及我們在該季度採取的客户和解行動。
2021財年第二季度和前六個月,地理信息系統的合同獲得額分別為25億美元和43億美元,而2020財年同期分別為19億美元和37億美元。
成本和開支
我們的總成本和費用如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | |
| | 金額 | 收入百分比 | | 百分比變化 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | |
服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | $ | 3,563 | | | $ | 3,679 | | | 78.3 | % | | 75.8 | % | | 2.5 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 539 | | | 489 | | | 11.8 | | | 10.1 | | | 1.7 | |
折舊攤銷 | | 525 | | | 467 | | | 11.5 | | | 9.6 | | | 1.9 | |
商譽減值損失 | | — | | | 2,887 | | | — | | | 59.5 | | | (59.5) | |
重組成本 | | 265 | | | 32 | | | 5.8 | | | 0.7 | | | 5.1 | |
利息支出 | | 96 | | | 104 | | | 2.1 | | | 2.1 | | | — | |
利息收入 | | (25) | | | (67) | | | (0.5) | | | (1.4) | | | 0.9 | |
仲裁裁決收益 | | — | | | (632) | | | — | | | (13.0) | | | 13.0 | |
其他收入,淨額 | | (103) | | | (109) | | | (2.3) | | | (2.2) | | | (0.1) | |
總成本和費用 | | $ | 4,860 | | | $ | 6,850 | | | 106.7 | % | | 141.2 | % | | (34.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
| | 金額 | 收入百分比 | | 百分比變化 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | |
服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | $ | 7,192 | | | $ | 7,301 | | | 79.5 | % | | 75.0 | % | | 4.5 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 1,078 | | | 996 | | | 11.9 | | | 10.2 | | | 1.7 | |
折舊攤銷 | | 1,017 | | | 937 | | | 11.2 | | | 9.6 | | | 1.6 | |
商譽減值損失 | | — | | | 2,887 | | | — | | | 29.6 | | | (29.6) | |
重組成本 | | 337 | | | 174 | | | 3.7 | | | 1.8 | | | 1.9 | |
利息支出 | | 202 | | | 195 | | | 2.2 | | | 2.0 | | | 0.2 | |
利息收入 | | (48) | | | (97) | | | (0.5) | | | (1.0) | | | 0.5 | |
仲裁裁決收益 | | — | | | (632) | | | — | | | (6.5) | | | 6.5 | |
其他收入,淨額 | | (191) | | | (227) | | | (2.1) | | | (2.3) | | | 0.2 | |
總成本和費用 | | $ | 9,587 | | | $ | 11,534 | | | 105.9 | % | | 118.4 | % | | (12.5) | |
2021財年第二季度和前六個月總成本和支出佔收入的百分比分別下降了34.5和12.5個百分點,這主要反映了我們在2020財年第二季度和前六個月發生的商譽減值損失,部分被2020財年同期仲裁收益所抵消,這在2021財年沒有發生。
服務成本
2021財年第二季度和前六個月的服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本(COS))分別為36億美元和72億美元。與上一財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月的COS分別減少了1.16億美元和1.09億美元。這些減少主要是由於在2021財年實現了成本優化節約。與上一財年同期相比,COS在收入中所佔的百分比分別增加了2.5和4.5個百分點。這些點的增長是由上一財年同期收入減少推動的。
銷售、一般和管理
不包括折舊、攤銷和重組成本(“SG&A”)的銷售、一般和行政費用在2021財年第二季度和前六個月分別為5.39億美元和10.78億美元。與上一財年同期相比,SG&A在2021財年第二季度和前六個月分別增加了5000萬美元和8200萬美元。這些增長是由交易、分離和整合相關成本以及與Luxoft收購相關的SG&A推動的,我們在2020財年第一季度收購了Luxoft。
與交易、分離和整合相關的成本分別為1.01億美元和2.11億美元,分別計入2021財年第二季度和前六個月的SG&A,而上一財年同期分別為5300萬美元和1.58億美元。
折舊及攤銷
2021財年第二季度和前六個月的折舊費用分別為2億美元和3.78億美元。與上一財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月的折舊費用分別增加了3100萬美元和4200萬美元。2021財年第二季度和前六個月折舊費用淨增加的主要原因是投入使用的資產增加。
2021財年第二季度和前六個月的攤銷費用分別為3.25億美元和6.39億美元。與上一財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月的攤銷費用分別增加了2700萬美元和3800萬美元。攤銷費用增加的主要原因是與軟件和客户相關的無形資產的攤銷增加。
商譽減值損失
DXC確認2020財年第二季度和前六個月的商譽減值費用總計28.87億美元。減值費用主要是由於2020財年第二季度市值下降所致。有關更多信息,請參見附註11,“商譽”。
重組成本
在2021財年,管理層批准了旨在更好地協調我們的員工和設施結構的全球成本節約計劃。在2021財年第二季度和前六個月,扣除逆轉因素後的重組成本分別為2.65億美元和3.37億美元,而上一財年同期分別為3200萬美元和1.74億美元。
關於按重組計劃對我們重組負債變化的分析,請參閲財務報表附註14-“重組成本”。
利息支出和利息收入
2021財年第二季度和前六個月的利息支出分別為9600萬美元和2.02億美元。與上一財年同期相比,2021財年第二季度的利息支出減少到800萬美元,2021財年前6個月增加了700萬美元。2021財年第二季度的下降主要是由於定期貸款的減少。2021財年前六個月的增長主要是由於我們循環信貸安排的金額增加,部分被定期貸款的減少所抵消。有關更多信息,請參見下面的“資本資源”標題和註釋12-“債務”。
2021財年第二季度和前六個月的利息收入分別為2500萬美元和4800萬美元。與上一財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月的利息收入分別減少到4200萬美元和4900萬美元。這些下降主要是由2020財年第二季度與仲裁有關的利息收入推動的,這一點在下文“仲裁裁決收益”的標題下討論。
仲裁裁決收益
在2020財年第二季度,DXC收到了與2018財年完成的HPE企業服務合併相關的6.66億美元的最終仲裁裁決收益。仲裁裁決包括6.32億美元的損害賠償金,這些損害賠償金被記錄為收益。剩餘的3400萬美元與獎勵前的利息有關。爭議細節受保密義務的約束。
其他收入,淨額
除其他收入外,淨額包括定期養老金淨收入的非服務成本部分、我們的外幣資產和負債的外幣匯率變動以及相關的經濟對衝、未合併關聯公司的股權收益和其他雜項損益。
2021財年第二季度和前六個月的其他收入分別為1.03億美元和1.91億美元,而上一財年同期分別為1.09億美元和2.27億美元。
與上一財年同期相比,2021財年第二季度淨其他收入減少600萬美元,這主要是因為外匯對衝和重估被與出售非營業資產有關的其他收益同比增加200萬美元以及定期養老金淨收入中非服務部分同比增加200萬美元所抵消。
與上一財年同期相比,2021財年前6個月的其他收入淨額減少3600萬美元,主要原因是外匯對衝和重估,以及定期養老金淨收入中的非服務部分同比減少700萬美元。
賦税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們的有效税率(ETR)分別為19.6%和(5.8%);截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月,我們的有效税率分別為16.2%和(8.6%)。在截至2020年9月30日的三個月和六個月裏,ETR的主要驅動因素是收入、外國税收抵免的全球組合,以及由於美國和非美國司法管轄區提交納税申報單而對先前税收撥備的調整。在截至2019年9月30日的三個月和六個月裏,ETR的主要驅動因素是不可抵扣的商譽減值費用、仲裁裁決的非應税收益、全球收入組合、主要與不計入某些遺留的CSC海外重組費用(主要與2013年3月31日美國聯邦納税申報單上扣除的某些遺留CSC外國重組費用有關)的影響,以及上一年美國聯邦研發所得税抵免的增加。
每股虧損
2021財年第二季度和前六個月的稀釋後每股虧損分別為0.96美元和1.77美元。與上一財年同期相比,2021財年第二季度和前六個月的稀釋每股虧損分別增加了7.23美元和5.67美元。這一增長是由於2021財年第二季度和前六個月的淨虧損分別比上一財年同期減少了18.69億美元和15.02億美元。
2021財年第二季度的稀釋每股虧損包括每股0.83美元的重組成本,每股0.29美元的交易、分離和整合相關成本,每股0.46美元的收購無形資產攤銷,以及每股0.01美元的税收調整。
2021財年前六個月的稀釋每股虧損包括每股1.07美元的重組成本,0.62美元的交易、分離和整合相關成本,每股0.91美元的收購無形資產攤銷,每股0.01美元的養老金和OPEB精算和結算損失,以及0.01美元的税收調整。
非GAAP財務指標
我們提出了非GAAP財務業績衡量標準,這些指標來源於DXC的運營報表。這些非GAAP財務衡量標準包括息税前收益(“EBIT”)、調整後的EBIT、所得税前非GAAP收入、非GAAP淨收入和非GAAP每股收益、不變貨幣收入、淨債務和淨債務與總資本之比。
我們提出這些非GAAP財務指標是為了向投資者提供有意義的補充財務信息,以及在GAAP基礎上提供的財務信息。非GAAP財務指標不包括GAAP結果中的某些項目,DXC管理層認為這些項目不能反映核心經營業績。DXC管理層相信,這些非GAAP衡量標準使投資者能夠更好地瞭解DXC的財務表現,不包括全公司戰略決策的影響。DXC管理層認為,對這些項目的調整為投資者提供了額外的衡量標準,以便在不同時期的可比基礎上評估我們核心業務運營的財務表現。DXC管理層認為,研究DXC的財務分析師也認為提供的非GAAP衡量標準是重要的衡量標準,因為股票研究分析師繼續根據我們的非GAAP評論發表估計和研究報告,包括我們對稀釋後的非GAAP每股收益目標的指引。
非GAAP財務衡量標準不包括GAAP結果中的某些項目,DXC管理層認為這些項目不能反映經營業績,如收購無形資產的攤銷以及與交易、分離和整合相關的成本。
通過企業合併獲得的無形資產的增量攤銷可能會導致GAAP基礎上的期間攤銷費用出現重大差異。我們不包括某些收購的無形資產的攤銷,因為這些非現金金額在金額和頻率上不一致,並受到收購時機和/或規模的重大影響。儘管DXC管理層將收購的無形資產(主要是與客户相關的無形資產)的攤銷排除在其非GAAP費用之外,但我們認為,投資者必須明白,此類無形資產被記錄為購買會計的一部分,並支持創收。未來的任何交易都可能導致收購的無形資產餘額和相關攤銷費用發生變化。
本報告中提出的非公認會計準則財務指標的使用存在侷限性。限制之一是,它們不能反映完整的財務結果。我們通過在我們的非GAAP財務指標和各自根據GAAP計算和呈報的最直接可比財務指標之間提供對賬來彌補這一限制。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以與我們不同的方式計算非GAAP財務衡量標準,從而限制了這些衡量標準在公司之間進行比較的有效性。
選定的參考依據是“恆定貨幣基礎”,以便可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果,從而提供不同時期經營業績的比較。在“不變貨幣基礎”上的財務結果是通過使用可比的上一時期的貨幣兑換率將當期活動換算成美元來計算的非GAAP衡量標準。這種方法適用於功能貨幣不是美元的所有結果。請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-經營成果-2021財年要點》。
根據GAAP計算和列報的非GAAP財務指標以及各自最直接可比的財務指標包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 變化 | | |
所得税前虧損 | | $ | (306) | | | $ | (1,999) | | | $ | 1,693 | | | |
所得税前非公認會計準則收入 | | $ | 212 | | | $ | 492 | | | $ | (280) | | | |
淨損失 | | $ | (246) | | | $ | (2,115) | | | $ | 1,869 | | | |
調整後的息税前利潤 | | $ | 283 | | | $ | 529 | | | $ | (246) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | | |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 變化 | | |
所得税前虧損 | | $ | (531) | | | $ | (1,793) | | | $ | 1,262 | | | |
所得税前非公認會計準則收入 | | $ | 319 | | | $ | 1,083 | | | $ | (764) | | | |
淨損失 | | $ | (445) | | | $ | (1,947) | | | $ | 1,502 | | | |
調整後的息税前利潤 | | $ | 473 | | | $ | 1,181 | | | $ | (708) | | | |
非GAAP財務指標的對賬
我們的非GAAP調整包括:
•重組成本-反映與勞動力優化和房地產費用相關的成本(扣除沖銷)。
•交易、分離和整合相關(“TSI”)成本-反映執行戰略替代方案的成本、與HPES合併和其他收購相關的整合、規劃、融資和諮詢費用,以及與分離USPS和其他資產剝離相關的成本。(1)
•收購無形資產攤銷-反映通過企業合併獲得的無形資產的攤銷。
•養老金和OPEB精算及結算損益-反映養老金和OPEB精算及結算損益。
•商譽減值損失-反映商譽減值損失。
•仲裁裁決收益-反映與HPES合併仲裁裁決相關的收益。
•税收調整-對於2021財年,反映了與先前重組費用相關的税目的影響,以及對與USPS相關的税費的調整;對於2020財年,反映了與先前重組費用相關的税目的影響。非公認會計準則調整的所得税費用是通過在司法管轄區基礎上對税前調整適用管轄税率來計算的。
(1) 列報的所有時期的TSI成本包括與法律、會計、諮詢、盡職調查、投資銀行諮詢和其他服務相關的費用和其他開支,以及與探索或執行潛在收購、處置和戰略替代方案有關的或因勘探或執行潛在收購、處置和戰略替代方案而產生的融資費用、留任激勵措施和交易相關索賠的解決方案,無論是否宣佈或完成。
報告結果與非GAAP結果的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
(單位:百萬,每股除外) | | 據報道, | | 重組成本 | | 與交易、分離和整合相關的成本 | | 已取得無形資產的攤銷 | | | | 税收調整 | | 非GAAP結果 |
服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | $ | 3,563 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 3,563 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 539 | | | — | | | (108) | | | — | | | | | — | | | 431 | |
所得税前收入(虧損) | | (306) | | | 265 | | | 101 | | | 152 | | | | | — | | | 212 | |
所得税(福利)費用 | | (60) | | | 52 | | | 26 | | | 35 | | | | | (2) | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | (246) | | | 213 | | | 75 | | | 117 | | | | | 2 | | | 161 | |
減去:可歸因於非控股權益的税後淨虧損 | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2) | |
DXC普通股股東應佔淨(虧損)收入 | | $ | (244) | | | $ | 213 | | | $ | 75 | | | $ | 117 | | | | | $ | 2 | | | $ | 163 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
實際税率 | | 19.6 | % | | | | | | | | | | | | 24.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | (0.96) | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.46 | | | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.64 | |
稀釋每股收益 | | $ | (0.96) | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.46 | | | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.64 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股時間: | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | 254.13 | | | 254.13 | | | 254.13 | | | 254.13 | | | | | 254.13 | | | 254.13 | |
稀釋每股收益 | | 254.13 | | | 255.18 | | | 255.18 | | | 255.18 | | | | | 255.18 | | | 255.18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的6個月 |
(單位:百萬,每股除外) | | 據報道, | | 重組成本 | | 與交易、分離和整合相關的成本 | | 已取得無形資產的攤銷 | | 養老金和OPEB精算和結算損失 | | 税收調整 | | 非GAAP結果 |
服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | $ | 7,192 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,192 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 1,078 | | | — | | | (218) | | | — | | | — | | | — | | | 860 | |
所得税前收入(虧損) | | (531) | | | 337 | | | 211 | | | 300 | | | 2 | | | — | | | 319 | |
所得税(福利)費用 | | (86) | | | 64 | | | 54 | | | 69 | | | — | | | (2) | | | 99 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | (445) | | | 273 | | | 157 | | | 231 | | | 2 | | | 2 | | | 220 | |
減去:可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
DXC普通股股東應佔淨(虧損)收入 | | $ | (449) | | | $ | 273 | | | $ | 157 | | | $ | 231 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 216 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
實際税率 | | 16.2 | % | | | | | | | | | | | | 31.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | (1.77) | | | $ | 1.08 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.85 | |
稀釋每股收益 | | $ | (1.77) | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.85 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股時間: | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | 253.88 | | | 253.88 | | | 253.88 | | | 253.88 | | | 253.88 | | | 253.88 | | | 253.88 | |
稀釋每股收益 | | 253.88 | | | 254.76 | | | 254.76 | | | 254.76 | | | 254.76 | | | 254.76 | | | 254.76 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 |
(單位:百萬,每股除外) | | 據報道, | | 重組成本 | | 與交易、分離和整合相關的成本 | | 已取得無形資產的攤銷 | | 商譽減值損失 | | 仲裁裁決收益 | | 税收調整 | | 非GAAP結果 |
服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | $ | 3,679 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,679 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 489 | | | — | | | (53) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 436 | |
所得税前收入(虧損) | | (1,999) | | | 32 | | | 53 | | | 151 | | | 2,887 | | | (632) | | | — | | | 492 | |
所得税費用(福利) | | 116 | | | 4 | | | 5 | | | 34 | | | — | | | — | | | (29) | | | 130 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | (2,115) | | | 28 | | | 48 | | | 117 | | | 2,887 | | | (632) | | | 29 | | | 362 | |
減去:可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
DXC普通股股東應佔淨(虧損)收入 | | $ | (2,119) | | | $ | 28 | | | $ | 48 | | | $ | 117 | | | $ | 2,887 | | | $ | (632) | | | $ | 29 | | | $ | 358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
實際税率 | | (5.8) | % | | | | | | | | | | | | | | 26.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | (8.19) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.45 | | | $ | 11.16 | | | $ | (2.44) | | | $ | 0.11 | | | $ | 1.38 | |
稀釋每股收益 | | $ | (8.19) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.45 | | | $ | 11.10 | | | $ | (2.43) | | | $ | 0.11 | | | $ | 1.38 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股時間: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | 258.71 | | | 258.71 | | | 258.71 | | | 258.71 | | | 258.71 | | | 258.71 | | | 258.71 | | | 258.71 | |
稀釋每股收益 | | 258.71 | | | 260.03 | | | 260.03 | | | 260.03 | | | 260.03 | | | 260.03 | | | 260.03 | | | 260.03 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的6個月 |
(單位:百萬,每股除外) | | 據報道, | | 重組成本 | | 與交易、分離和整合相關的成本 | | 已取得無形資產的攤銷 | | 商譽減值損失 | | 仲裁裁決收益 | | 税收調整 | | 非GAAP結果 |
服務成本(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | $ | 7,301 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,301 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊、攤銷和重組成本) | | 996 | | | — | | | (158) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 838 | |
所得税前收入(虧損) | | (1,793) | | | 174 | | | 158 | | | 289 | | | 2,887 | | | (632) | | | — | | | 1,083 | |
所得税費用(福利) | | 154 | | | 32 | | | 27 | | | 65 | | | — | | | — | | | (29) | | | 249 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | (1,947) | | | 142 | | | 131 | | | 224 | | | 2,887 | | | (632) | | | 29 | | | 834 | |
減去:可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入 | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
DXC普通股股東應佔淨(虧損)收入 | | $ | (1,956) | | | $ | 142 | | | $ | 131 | | | $ | 224 | | | $ | 2,887 | | | $ | (632) | | | $ | 29 | | | $ | 825 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
實際税率 | | (8.6) | % | | | | | | | | | | | | | | 23.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | (7.44) | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.85 | | | $ | 10.98 | | | $ | (2.40) | | | $ | 0.11 | | | $ | 3.14 | |
稀釋每股收益 | | $ | (7.44) | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.85 | | | $ | 10.91 | | | $ | (2.39) | | | $ | 0.11 | | | $ | 3.12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股時間: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | 262.83 | | | 262.83 | | | 262.83 | | | 262.83 | | | 262.83 | | | 262.83 | | | 262.83 | | | 262.83 | |
稀釋每股收益 | | 262.83 | | | 264.61 | | | 264.61 | | | 264.61 | | | 264.61 | | | 264.61 | | | 264.61 | | | 264.61 | |
淨收入與息税前利潤和調整後息税前利潤的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
淨損失 | | $ | (246) | | | $ | (2,115) | | | $ | (445) | | | $ | (1,947) | |
| | | | | | | | |
所得税(福利)費用 | | (60) | | | 116 | | | (86) | | | 154 | |
利息收入 | | (25) | | | (67) | | | (48) | | | (97) | |
利息支出 | | 96 | | | 104 | | | 202 | | | 195 | |
EBIT | | (235) | | | (1,962) | | | (377) | | | (1,695) | |
| | | | | | | | |
重組成本 | | 265 | | | 32 | | | 337 | | | 174 | |
與交易、分離和整合相關的成本 | | 101 | | | 53 | | | 211 | | | 158 | |
已取得無形資產的攤銷 | | 152 | | | 151 | | | 300 | | | 289 | |
養老金和OPEB精算和結算損失 | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
商譽減值損失 | | — | | | 2,887 | | | — | | | 2,887 | |
仲裁裁決收益 | | — | | | (632) | | | — | | | (632) | |
調整後的息税前利潤 | | $ | 283 | | | $ | 529 | | | $ | 473 | | | $ | 1,181 | |
流動性與資本資源
現金及現金等價物和現金流
截至2020年9月30日,我們的現金和現金等價物(“現金”)為31億美元,其中12億美元在美國境外。截至2020年3月31日,我們的現金為37億美元,其中12億美元在美國境外。很大一部分資金可以從之前為我們的海外收購計劃預支的資金中返還給美國。作為2017年減税和就業法案的結果,以及在我們的海外子公司歷史上未納税的收益和全球無形低税收入的當前收入納入(被視為匯回)之後,我們預計我們的海外子公司持有的很大一部分現金在隨後匯回美國時將不再繳納美國聯邦所得税。然而,未來匯款時,這些現金中的一部分可能仍然需要繳納外國和美國的州所得税後果,我們預計我們的海外子公司持有的很大一部分現金在隨後匯回美國時將不再繳納美國聯邦所得税。但是,在未來匯款時,這些現金中的一部分可能仍然需要繳納外國和美國州所得税的後果,我們預計我們的海外子公司持有的很大一部分現金在隨後匯回美國時將不再繳納美國聯邦所得税。因此,如果我們在美國的業務需要美國境外的額外資金,我們計劃將這些未被指定為無限期再投資的資金匯回國內。
下表彙總了我們的現金流活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 591 | | | $ | 1,585 | | | $ | (994) | |
投資活動所用現金淨額 | | (234) | | | (2,047) | | | 1,813 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (963) | | | 480 | | | (1,443) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 9 | | | (37) | | | 46 | |
分類在流動資產內待售的現金 | | (3) | | | — | | | (3) | |
現金和現金等價物淨減少 | | $ | (600) | | | $ | (19) | | | $ | (581) | |
年初現金及現金等價物 | | 3,679 | | | 2,899 | | | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 3,079 | | | $ | 2,880 | | | |
營業現金流
2021財年前6個月,經營活動提供的淨現金為5.91億美元,而上一財年同期為15.85億美元。減少9.94億美元是由於扣除12.44億美元的調整後淨收益減少,但被2.5億美元營運資金現金流出的減少部分抵消。扣除調整後的淨虧損包括上一財年仲裁裁決收到的6.68億美元現金。
投資現金流
2021財年前6個月用於投資活動的淨現金為2.34億美元,而上一財年同期為20.47億美元。現金使用量減少18.13億美元,主要原因是用於收購的現金減少19.11億美元,2020財年短期投資減少7500萬美元(2021財年沒有發生),以及房地產和設備購買量減少3600萬美元。與遞延購買價格應收賬款相關的現金收入減少2.12億美元,部分抵消了這一減少額。
融資現金流
2021財年前6個月,融資活動提供的淨現金(用於)為9.63億美元,而上一財年同期為4.8億美元。現金使用量增加14.43億美元的主要原因是,定期貸款和其他長期債務的借款減少了12.05億美元,信用額度下的借款償還減少了27.5億美元,長期債務的償付增加了9.57億美元。這被25億美元信貸額度下的借款、2020財年6.5億美元的普通股回購和加速股票回購預付款以及扣除3.09億美元償還後的商業票據借款增加部分抵消。
資本資源
關於擔保和承諾的一般目的的討論,見附註21--“承諾和或有事項”。履行這些承諾的預期資金來源列在下面的“流動性”副標題下。
下表彙總了我們的總債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
短期債務和長期債務的當期期限 | | $ | 1,622 | | | $ | 1,276 | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | 8,046 | | | 8,672 | |
債務總額 | | $ | 9,668 | | | $ | 9,948 | |
2021財年前六個月債務總額減少3億美元,主要原因是我們提前償還了5億歐元2023財年到期的歐元定期貸款,4.5億英鎊2022財年到期的英鎊定期貸款,3億澳元2022財年到期的澳元定期貸款,以及2025財年到期的1億美元定期貸款,被髮行本金總額為10億美元的新優先票據所抵消,這些優先票據包括(I)5億美元。
在2021財年第一季度,我們申請並被確認有資格參與英國央行(BOE)的COVID公司融資工具(COVID Corporate Funding Facility),這是一項英國央行的計劃,為在英國擁有重要業務的投資級公司發行人提供定期流動性資金,以穩定和促進繼續進入英鎊商業票據市場。根據我們的選擇,我們最多可以借到10億歐元或等值的歐元、英鎊和美元。2020年6月15日,DXC Capital Funding DAC(前身為DXC Capital Funding Limited)(前身為DXC Capital Funding Limited)通過直接向英國央行出售現有的10億歐元商業票據計劃,發行了2021年5月到期的6億GB商業票據。
在2021財年的前六個月,我們根據40億美元的信貸安排協議借入了剩餘的25億美元,並償還了27.5億美元。鑑於新冠肺炎疫情的不確定性及其對我們客户和業務的潛在影響,借款的目的是減輕我們對動盪的短期商業票據市場的依賴,並加強我們的現金和流動性狀況。信貸安排的償還是通過獲得其他流動性資源而產生的。應本公司的要求,已償還的信貸額度可根據循環信貸額度重新支取。在2020年9月30日之後,我們償還了我們的信貸安排的全部12.5億美元,應本公司的要求,全部40億美元可供重新提取。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,我們遵守了與借款相關的所有金融契約。
下面的債務到期日圖表彙總了2020年9月30日之後財年的長期債務本金的未來到期日,不包括長期融資和融資租賃負債項下獲得的資產的借款到期日。更多信息見附註12--“債務”。
下表彙總了我們的資本化率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
(百萬) | | 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
債務總額 | | $ | 9,668 | | | $ | 9,948 | |
現金和現金等價物 | | 3,079 | | | 3,679 | |
淨負債(1) | | $ | 6,589 | | | $ | 6,269 | |
| | | | |
債務總額 | | $ | 9,668 | | | $ | 9,948 | |
權益 | | 4,751 | | | 5,129 | |
總市值 | | $ | 14,419 | | | $ | 15,077 | |
| | | | |
債務與總資本之比 | | 67.1 | % | | 66.0 | % |
淨債務與總資本之比(1) | | 45.7 | % | | 41.6 | % |
(1) 淨債務和淨債務與總資本之比是管理層用來評估我們僅使用現金和現金等價物償還債務的能力的非公認會計準則(GAAP)指標。我們提出這些非公認會計準則的衡量標準,是為了幫助投資者以更全面的方式分析我們的資本結構,而不是僅僅以總債務比率為基礎。
我們的信用評級如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
評級機構 | | 長期評級 | | 短期評級 | | 展望 |
惠譽 | | 血腦屏障 | | F-2 | | 穩定 |
穆迪 | | BaA2 | | P-2 | | 負性 |
標準普爾 | | BBB- | | - | | 穩定 |
關於擔保和承諾的一般目的的討論,見附註21--“承諾和或有事項”。履行這些承諾的預期資金來源列在下面的“流動資金”部分。
流動資金
我們預計我們現有的現金和現金等價物,加上運營產生的現金,將足以滿足我們未來12個月的正常運營需求。我們預計將繼續使用運營產生的現金作為流動性的主要來源;然而,如果我們需要比運營產生的現金更多的資金來為商業收購等可自由支配的投資活動提供資金,我們有能力通過發行商業票據、定期貸款和債券等資本市場債務工具籌集資金。此外,我們目前並將進一步利用我們的交叉貨幣現金池來滿足流動性需求。然而,我們不能保證,如果需要,我們將能夠在未來以我們可以接受的條款和條件獲得債務融資(如果有的話)。
我們面臨的運營流動性風險主要來自長期合同,這些合同在合同的初始階段需要大量現金投資。這些投資的回收是在合同有效期內進行的,取決於我們的表現和客户的接受程度。
下表彙總了我們的總流動資金:
| | | | | | | | |
| | 自.起 |
(百萬) | | 2020年9月30日 |
現金和現金等價物 | | $ | 3,079 | |
在我們的循環信貸安排下可獲得的借款 | | 2,750 | |
| | |
總流動資金 | | $ | 5,829 | |
在本季度結束後的2020年10月,該公司利用出售HHS業務所得提前償還了以下債務:12.5億美元的Revolver Credit Finance,6億GB的英鎊商業票據,3.5億歐元的2024財年到期的歐元定期貸款,3.81億美元的2025財年到期的美元定期貸款,5億澳元的2022財年到期的澳元定期貸款,以及2.5億歐元的2022財年和2023財年到期的歐元定期貸款。
下面的債務到期日圖表總結了在2020年11月5日之後的財政年度,上述提前還款生效的長期債務本金的未來到期日,不包括根據長期融資和資本化租賃負債獲得的資產的借款到期日。
股份回購
在2018財年第一季度,我們的董事會批准了高達20億美元的普通股回購,在2019年第三季度,我們的董事會批准了20億美元的增量股票回購。該計劃於2017年4月3日生效,未設定截止日期。在截至2020年9月30日的第二季度,沒有股票回購。
分紅
為了增強財務靈活性,我們決定暫停支付季度股息。
表外安排
在正常業務過程中,我們參與的安排包括擔保、應收賬款證券化安排以及某些其他有表外風險的金融工具,如信用證和擔保債券。我們還使用履約信用證支持各種風險管理保單。與這些安排相關的負債不會反映在我們的簡明綜合資產負債表中。我們在Form 10-K年度報告第II部分第7項下報告的表外安排沒有實質性變化,但在本Form 10-Q季度報告財務報表的附註6-“應收款”和附註21-“承付款和或有事項”中披露的情況除外。
合同義務
除本金總額為10億美元的新優先債券外,這些優先債券包括(I)5億美元的4.00%優先債券,2024財政年度到期;(Ii)5億美元4.13%的優先債券,2026財政年度到期;和償還包括(I)5億歐元2023財年到期的歐元定期貸款,(Ii)4.5億GB 2022財年到期的英鎊定期貸款,(Iii)3億澳元2022財年到期的澳元定期貸款,以及(Iv)1億美元的2025財年到期的美元定期貸款,如上所述,在正常業務過程之外,自3月31日以來,我們的合同義務沒有發生實質性變化,我們的合同義務自3月31日以來一直沒有發生實質性變化,這些貸款是在2023財年到期的歐元定期貸款,(Ii)2022年到期的4.5億英鎊定期貸款,(Iii)2022財年到期的3億澳元定期貸款,以及(Iv)2025財年到期的1億美元定期貸款,自3月31日以來,在正常業務過程之外,我們的合同義務沒有發生實質性變化。2020年。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。如果潛在的假設或因素髮生變化,這些估計在未來可能會發生變化。因此,在不同的假設、判斷或條件下,實際結果可能與我們的估計大不相同。我們認為以下政策是至關重要的,因為它們的複雜性和實施過程中涉及的高度判斷:收入確認、所得税、業務合併、確定的福利計劃和資產估值。我們已經與董事會的審計委員會討論了關鍵會計政策的選擇和估算的影響。在截至2020年9月30日的三個月內,我們的會計估計與我們在Form 10-K的2020財年年報中描述的會計估計相比沒有變化,但附註1-“重要會計政策摘要”中提到的情況除外。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關影響DXC的市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2020年3月31日以來,我們對市場風險的敞口沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,評估了我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。
控制活動
正如之前在2020財年第三季度披露的那樣,管理層得出結論,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架”(2013)中確立的標準,與設計和實施有效控制活動相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷。這些控制缺陷總體上構成了與重新評估政策和程序有關的重大弱點,以確定其受複雜交易和流程影響的持續相關性。
導致聚合的缺陷包括:
•管理層沒有在採用ASU 2017-04年度時及時重新評估與商譽減值相關的控制活動,導致2020財年內各季度之間與已確認減值的税務影響相關的非實質性期間外調整。
•管理層在一次大規模而複雜的收購後,沒有重新評估與遞延收入資產負債表分類相關的控制和程序,這導致截至2019年12月31日的第三季度資產負債表進行了非實質性的期外調整。
因此,我們得出的結論是,我們的簡明合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現,因此我們得出結論,這些缺陷的集合代表着截至2020年9月30日我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。
儘管發現了重大缺陷,管理層認為,本10-Q報告中包含的簡明綜合財務報表和相關財務信息在所有重要方面都相當真實地反映了我們截至所述期間的資產負債表、營業報表、全面(虧損)收益和現金流量。
補救計劃
我們的補救工作正在進行中。管理層繼續實施補救行動,以解決總體上導致重大缺陷的具體控制缺陷。此外,管理層已經完成了詳細的根本原因分析,旨在確定可以在哪些重點領域加強內部控制環境,以支持持續及時地重新評估政策和程序,並減少未來因複雜交易和流程造成的缺陷的發生。管理層已經糾正了某些已識別的控制缺陷,這些缺陷導致了實質性的弱點。
以下活動是此補救計劃的一部分:
•任命一名新的顧問,直接向我們的首席財務官報告,擁有適當水平的知識和經驗,以幫助制定和執行補救計劃。
•加強管理層的定期評審,並評審現有文檔,以確定政策、程序和相關控制活動是否具有持續相關性或是否需要及時更新組織內部的變化特別關注於根本原因分析確定的領域.
•將薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)的合規職能置於新任命的首席風險官之下。
•建立定期向審計委員會報告補救計劃進展情況。
•擴大對SOX控制所有者的SOX培訓和繼任計劃的實施。
管理層繼續積極採取措施糾正上述重大弱點,包括(1)任命一名外部顧問領導補救活動;(2)聘請一名新的全球SOX主管向首席風險官彙報工作;(3)建立向審計委員會彙報進展情況;以及(4)建立控制權所有者交接程序。除上述項目外,管理層還制定了納入入職流程的擴展SOX培訓,並評估了管理層報告,以確定用於監控的關鍵績效指標。*這些額外的補救努力已經開始,預計將在隨後幾個季度完成。儘管我們取得了重大進展,但還沒有足夠的時間來解決財務報告內部控制方面的重大弱點。
隨着我們不斷提高對財務報告的內部控制的有效性,我們可能會在適當的時候隨着工作的進展而補充我們的補救活動。我們的目標是在可行的情況下儘快加強控制政策、程序和流程的到位。然而,由於工作的性質和隨後需要進行的測試,才能得出實質性弱點不再存在的結論,我們無法完成我們的補救計劃,並得出結論,截至2020年9月30日的季度,我們對財務報告的內部控制沒有設計或有效運行。
財務報告內部控制的變化
除了上述補救努力之外,我們採用了ASC 326,自2020年4月1日起生效,如附註2所述-“近期會計公告2021財年第一季度的財務報表。我們開始使用一種新的模式,並重新設計了與我們的準備金和預期損失相關的某些流程和控制。
在截至2020年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
項目1.法律程序
有關我們參與的法律程序的信息,請參閲財務報表“或有”標題下的附註21--“承付款和或有事項”。
第1A項。危險因素
我們的經營和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響,這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,也可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性陳述所涉及的事項的實際結果產生不利影響。在這種情況下,DXC普通股的交易價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。過去的業績可能不是未來財務業績的可靠指標,歷史趨勢不應被用來預測未來的結果或趨勢。未來的業績和歷史趨勢可能會受到上述風險的不利影響,其他目前未知或目前預計不重要的變量、風險和不確定因素也可能對我們未來的業務、財務狀況和經營結果或普通股價格產生重大不利影響。除以下所披露的風險因素外,在截至2020年9月30日的三個月內,本公司截至2020年3月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項以及截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的第II部分第1A項所述的風險因素並無重大變化,除以下更新的風險因素外,該等風險因素僅作為參考併入本文。未來的業績和歷史趨勢可能會受到上述風險的不利影響,其他目前未知或目前預計不重要的變量、風險和不確定性也可能對我們未來的業務、財務狀況和運營結果或普通股價格產生實質性的不利影響。.
與我們業務相關的風險
我們無法獲得運營我們的產品和服務所需的第三方許可證,這可能會導致收入減少或成本增加。
我們的許多產品和服務依賴於根據我們的合同安排從第三方供應商那裏獲得許可的軟件的持續性能和可用性。由於這些許可和安排的性質,我們不能向您保證,我們能夠在此類許可續訂、到期或終止時保留所有這些知識產權,或者我們能夠以商業合理的條款採購、續訂或延長此類許可,這可能會導致成本增加。 我們的某些許可集中在一個或多個第三方許可方,其中多個許可需要同時續訂,這可能會降低我們協商合理許可費的能力,並可能導致我們失去此類許可下的權利。
與擬將醫療保健提供商軟件業務出售給Dedalus相關的風險
醫療保健提供商軟件業務的出售取決於許多條件的滿足,交易可能不會按照目前設想的條款或時間表完成,或者根本不會完成。
2020年7月17日,我們與Dedalus簽訂了採購協議。根據收購協議,Dedalus將以約4.594億歐元(約合5.25億美元)的總現金代價收購DXC的醫療保健供應商軟件業務(“HPS出售”)。我們目前預計交易將於2021年3月完成,並計劃將出售HPS的税後收益用於償還未償債務。
醫保計劃出售的成交須受若干條件規限,包括(I)收到若干監管同意;(Ii)政府當局並無發出任何禁制令或其他命令以阻止成交;及(Iii)除某些例外情況外,另一方的陳述及保證是否準確,以及對方是否遵守契諾。此外,HPS出售的完成須符合Dedalus的利益的某些條件,包括(A)對業務或DXC完成交易的能力沒有重大不利影響,以及(B)收到某些客户的同意。由於這些和其他原因,HPS的出售可能無法在2021年3月底或以其他方式按預期的條款或時間表完成(如果有的話)。倘若出售HPS未能完成,本公司將無法利用税後出售所得款項償還未償還債務,這將對本公司的業務、財務狀況、經營業績及/或現金流產生不利影響。
擬議的交易可能會導致與客户和其他業務夥伴的關係中斷,或者可能達不到預期的結果s.
如果我們完成擬議的HPS出售,我們不能保證我們能夠實現交易的預期好處。具體地説,擬議的HPS出售可能會導致我們剩餘業務的中斷,包括中斷運營,或導致客户推遲或推遲決定,或終止他們的關係,或以其他方式限制競爭或履行某些合同或服務的能力。我們剩餘業務面臨的其他挑戰和風險包括:關鍵供應商、供應商和其他關鍵業務合作伙伴的潛在流失;員工士氣下降和員工留任問題;招聘新員工的困難;需要分離運營、系統(包括會計、管理、信息、人力資源和其他行政系統)、技術、產品和人員;如果這種分離被推遲或沒有有效實施,可能會導致效率低下和缺乏控制;以及可能導致的意想不到的困難和支出。我們剩餘業務面臨的其他挑戰和風險包括:關鍵供應商、供應商和其他關鍵業務合作伙伴的潛在流失;員工士氣下降和員工留任問題;招聘新員工的困難;需要分離運營、系統(包括會計、管理、信息、人力資源和其他行政系統)、技術、產品和人員;如果這種分離被推遲或沒有有效實施,可能會導致效率低下和缺乏控制;以及可能導致的意想不到的困難和支出。上述任何一項都可能對我們剩餘的業務、這些業務的財務狀況以及它們的經營業績和前景產生不利影響。HPS業務作為GBS部門的一部分入賬。
實施HPS銷售所需的行動將花費大量的管理時間和精力,並將需要我們產生大量成本。
出售HPS將需要管理層大量的時間和資源,這將是對我們剩餘業務的運營和我們其他戰略計劃的執行的補充,並可能轉移管理層的時間和注意力。此外,我們將產生與出售HPS相關的費用。無論醫保計劃的出售是否完成,這些費用都必須支付。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
在本報告所述期間沒有。
收益的使用
不適用。
發行人購買股票證券
2017年4月3日,DXC宣佈設立董事會批准的股份回購計劃,初步授權金額為20億美元,用於未來回購DXC普通股流通股。2018年11月8日,DXC董事會批准了20億美元的增量股票回購計劃,但該回購計劃的到期日尚未確定。股票回購可以不時通過各種方式進行,包括公開市場購買、10b5-1計劃、私下協商的交易、加速股票回購、大宗交易和其他交易,符合《交易法》的10b-18規則,以及(在適用的情況下)其他聯邦和州證券法和其他法律要求。根據股份回購計劃回購股份的時間、數量和性質由管理層自行決定,並可隨時暫停或終止。
截至2020年9月30日的三個月和六個月內,沒有股份回購活動。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
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陳列品 數 | 展品説明 |
10.1 | 截至2020年8月10日的《應收賬款採購協議第十修正案》,其中包括作為賣方的DXC應收賬款有限責任公司(f/k/a CSC Receivables LLC)、作為服務商的DXC科技公司、作為行政代理的PNC銀行、作為行政代理的全國協會,以及作為採購方和集團代理的不時當事人(特此提交)。 |
10.2 | 截至2020年8月10日,DXC科技公司作為服務商,PDA軟件服務有限責任公司作為退出發起人,DXC應收賬款有限責任公司(f/k/a CSC Receivables LLC)作為買方,以及被列為剩餘發起人的各方之間的第六次買賣協議修正案(在此提交) |
10.3* | 保羅·N·薩利赫的分居協議 |
31.1** | 第302條行政總裁的證明 |
31.2** | 第302條首席財務官的證明 |
32.1*** | 第906條行政總裁的證明書 |
32.2*** | 第906條首席財務官的證明 |
101.INS | 交互式數據文件 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | XBRL分類可拓計算 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
**管理合同或補償計劃或協議
**隨函提交的文件**
隨函提供的是*號文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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| | | DXC科技公司 |
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日期: | 2020年11月5日 | 依據: | /s/尼爾·A·曼納(Neil A.Manna) |
| | 姓名: | 尼爾·A·曼納(Neil A.Manna) |
| | 標題: | 臨時首席財務官、高級副總裁、公司財務總監首席會計官 |