Mbwm20200930_10q.htm
0001042729商業銀行公司錯誤--12-31Q32020001,000,0001,000,000000040,000,00040,000,00016,243,12416,243,12416,425,13616,425,13669210,3272,0680.281,82127,70717,716222,3850.844025,445111,8930.271,20116,3922,50011,905231,0130.79255,0002,0009,000260,0004,0007,000000101.300000.110000.280.280.280.280.280.2828.250002020年9月30日，包括根據Paycheck Protection Program發放的5.55億美元貸款。商業和工業貸款1-4級包括5.55億美元的Paycheck保護計劃貸款。有關公允價值層次的説明以及金融資產和負債類別的披露水平，請參閲附註10。 由於可轉讓限制，確定FHLBI股票的公允價值不切實際；因此，公允價值以賬面價值估算。00010427292020-01-012020-09-30Xbrli：共享00010427292020-11-06Iso4217：美元00010427292020-09-3000010427292019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00010427292020-07-012020-09-3000010427292019-07-012019-09-3000010427292019-01-012019-09-300001042729美國-GAAP：DepositAccountMember2020-07-012020-09-300001042729美國-GAAP：DepositAccountMember2019-07-012019-09-300001042729美國-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-09-300001042729美國-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-09-300001042729US-GAAP：CreditAndDebitCardMember2020-07-012020-09-300001042729US-GAAP：CreditAndDebitCardMember2019-07-012019-09-300001042729US-GAAP：CreditAndDebitCardMember2020-01-012020-09-300001042729US-GAAP：CreditAndDebitCardMember2019-01-012019-09-300001042729美國-GAAP：Preference 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ValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2019-12-310001042729US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：市政總工會會員2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：市政總工會會員2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：市政總工會會員2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：市政總工會會員2019-12-310001042729US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMMWM：市政收入債券成員2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMMWM：市政收入債券成員2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMMWM：市政收入債券成員2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMMWM：市政收入債券成員2019-12-310001042729US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：OtherDebtAndEquitySecuritiesMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：OtherDebtAndEquitySecuritiesMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：OtherDebtAndEquitySecuritiesMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberMbwm：OtherDebtAndEquitySecuritiesMember2019-12-310001042729US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Mbwm：市政總工會會員2019-01-012019-12-310001042729Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300001042729US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300001042729US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300001042729Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001042729US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001042729美國-GAAP：商業房地產成員Mbwm:RealEstateDependentLoansAndForeclosedAssetsMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-09-300001042729美國-GAAP：商業房地產成員Mbwm:RealEstateDependentLoansAndForeclosedAssetsMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-09-300001042729美國-GAAP：ResidentialRealEstateMemberMbwm:RealEstateDependentLoansAndForeclosedAssetsMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-09-300001042729美國-GAAP：ResidentialRealEstateMemberMbwm:RealEstateDependentLoansAndForeclosedAssetsMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-09-300001042729Mbwm:RealEstateDependentLoansAndForeclosedAssetsEstimatedSellingCostsMember2020-01-012020-09-300001042729US-GAAP：合併實體成員2020-09-300001042729Mbwm：銀行成員2020-09-300001042729US-GAAP：合併實體成員2019-12-310001042729Mbwm：銀行成員2019-12-3100010427292009-12-3100010427292020-01-162020-01-1600010427292020-03-182020-03-1800010427292020-06-172020-06-1700010427292020-04-162020-04-1600010427292020-09-162020-09-160001042729SRT：ScenarioForecastMember2020-12-162020-12-1600010427292019-05-3100010427292015-02-012020-03-31
 

 

目錄

 

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

☒根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告

1934年證券交易法

關於截至的季度期間2020年9月30日

 

☐根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年證券交易法

在從日本到日本的過渡期內，我們需要更多的時間來考慮。

 

委託文件編號000-26719

 

商業銀行公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

密西根

38-3360865

(公司或組織的州或其他司法管轄區)

(税務局僱主身分證號碼)

                  

西北倫納德大街310號, 大急流城, 米49504

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

 

(616) 406-3000

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是*☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份互動數據文件。

是*☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器☐*

加速文件管理器 ☒

☐中的非加速文件管理器

小型報表公司☐

新興成長型公司：☐

 

                           

根據交易法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股

MBWM

這個納斯達克股票市場有限責任公司

 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

是☐，不是☐，不是

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐*無☒

 

在2020年11月6日，有16,233,596發行在外的普通股。

 

 
目錄

 

 

商業銀行公司

索引

 

 

第一部分：

財務信息

頁碼

  

  

  

 

項目1.合併財務報表

  

  

  

  

  

合併資產負債表(未經審計)--2020年9月30日和2019年12月31日

1

  

  

  

  

合併損益表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月

2

  

  

  

  

綜合全面收益表(未經審計)--截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月

3

  

  

  

  

合併股東權益變動表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月

4

  

  

  

  

合併現金流量表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月

8

  

  

  

  

合併財務報表附註(未經審計)

10

  

  

  

  

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

52

  

 

  

  

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

75

  

  

  

  

項目4.控制和程序

77

  

  

  

第二部分。

其他資料

  

  

  

  

  

項目1.法律訴訟

78

  

  

  

  

第1A項危險因素

78

  

  

  

  

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

78

  

  

  

  

第3項高級證券違約

78

  

  

  

  

項目4.礦山安全披露

78

  

  

  

  

項目5.其他信息

78

  

  

  

  

項目6.展品

79

  

  

  

  

簽名

80

 

 
目錄

 

 

商業銀行公司

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

綜合資產負債表

(未經審計)

 

 

  

九月三十日，

2020

  

十二月三十一號，

2019

 
         

資產

        

現金和銀行到期款項

 $59,283,000  $53,262,000 

生息存款

  495,308,000   180,469,000 

現金和現金等價物合計

  554,591,000   233,731,000 
         

可供出售的證券

  312,424,000   334,655,000 

聯邦住房貸款銀行股票

  18,002,000   18,002,000 
         

貸款

  3,350,544,000   2,856,667,000 

貸款損失撥備

  (35,572,000

)

  (23,889,000

)

貸款，淨額

  3,314,972,000   2,832,778,000 
         

房舍和設備，淨值

  60,446,000   57,327,000 

銀行自營人壽保險

  71,170,000   70,297,000 

商譽

  49,473,000   49,473,000 

無形核心存款，淨額

  2,754,000   3,840,000 

其他資產

  36,778,000   32,812,000 
         

總資產

 $4,420,610,000  $3,632,915,000 
         

負債和股東權益

        

存款

        

不計息

 $1,449,879,000  $924,916,000 

計息

  1,922,155,000   1,765,468,000 

總存款

  3,372,034,000   2,690,384,000 
         

根據回購協議出售的證券

  157,017,000   102,675,000 

聯邦住房貸款銀行預付款

  394,000,000   354,000,000 

次級債券

  47,392,000   46,881,000 

應計利息和其他負債

  18,267,000   22,414,000 

總負債

  3,988,710,000   3,216,354,000 
         

承擔和或有負債(附註8)

          
         

股東權益

        

優先股，不是的票面價值；1,000,000授權股份；無已發佈

  0   0 

普通股，不是的票面價值；40,000,000授權股份；16,243,124在2020年9月30日發行和發行的股票，以及16,425,136於2019年12月31日發行和發行的股票

  301,896,000   305,035,000 

留存收益

  124,451,000   107,831,000 

累計其他綜合損益

  5,553,000   3,695,000 

股東權益總額

  431,900,000   416,561,000 
         

總負債和股東權益

 $4,420,610,000  $3,632,915,000 

 

請參閲合併財務報表附註。

 

 

1
目錄

 

 

商業銀行公司

合併損益表

(未經審計)

 

 

   

三個月

告一段落

2020年9月30日

    

三個月

告一段落

2019年9月30日

    

九個月

告一段落

2020年9月30日

    

九個月

告一段落

2019年9月30日

  
                                 

利息收入

                                

貸款，包括手續費

   $ 33,664,000     $ 37,005,000     $ 101,428,000     $ 109,559,000  

有價證券，應税

     1,212,000       2,104,000       6,840,000       5,930,000  

免税證券

     576,000       556,000       1,714,000       1,657,000  

其他生息資產

     142,000       651,000       711,000       1,627,000  

利息收入總額

     35,594,000       40,316,000       110,693,000       118,773,000  
                                 

利息支出

                                

存款

     3,466,000       5,573,000       11,808,000       15,906,000  

短期借款

     38,000       71,000       132,000       244,000  

聯邦住房貸款銀行預付款

     2,072,000       2,257,000       6,499,000       6,751,000  

次級債權證和其他借款

     509,000       810,000       1,857,000       2,506,000  

利息支出總額

     6,085,000       8,711,000       20,296,000       25,407,000  
                                 

淨利息收入

     29,509,000       31,605,000       90,397,000       93,366,000  
                                 

貸款損失準備金

     3,200,000       700,000       11,550,000       2,450,000  
                                 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

     26,309,000       30,905,000       78,847,000       90,916,000  
                                 

非利息收入

                                

存款和掃碼賬户手續費

     1,135,000       1,185,000       3,401,000       3,406,000  

抵押銀行收入

     9,479,000       2,889,000       19,746,000       5,291,000  

信用卡和借記卡收入

     1,636,000       1,547,000       4,371,000       4,397,000  

薪資服務收入

     399,000       367,000       1,346,000       1,227,000  

銀行自營壽險收益

     290,000       330,000       933,000       3,567,000  

其他收入

     368,000       358,000       1,042,000       1,755,000  

非利息收入總額

     13,307,000       6,676,000       30,839,000       19,643,000  
                                 

非利息支出

                                

薪金和福利

     16,734,000       13,680,000       44,388,000       39,982,000  

入住率

     2,023,000       1,697,000       5,944,000       5,089,000  

傢俱和設備折舊、租金和維修

     871,000       629,000       2,500,000       1,885,000  

數據處理成本

     2,676,000       2,342,000       7,793,000       6,854,000  

其他費用

     4,119,000       3,679,000       11,954,000       12,134,000  

總非利息費用

     26,423,000       22,027,000       72,579,000       65,944,000  
                                 

聯邦所得税前收入支出

     13,193,000       15,554,000       37,107,000       44,615,000  
                                 

聯邦所得税支出

     2,507,000       2,954,000       7,051,000       8,476,000  
                                 

淨收入

   $ 10,686,000     $ 12,600,000     $ 30,056,000     $ 36,139,000  
                                 

基本每股收益

   $ 0.66     $ 0.77     $ 1.85     $ 2.20  

稀釋後每股收益

   $ 0.66     $ 0.77     $ 1.85     $ 2.20  

每股現金股息

   $ 0.28     $ 0.27     $ 0.84     $ 0.79  
                                 

平均已發行基本股票

     16,233,196       16,390,203       16,265,208       16,415,843  

平均稀釋後的流通股

     16,233,666       16,393,078       16,265,986       16,420,845  

 

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2
目錄

 

 

商業銀行公司

綜合全面收益表

(未經審計)

 

 

  

三個月

告一段落

2020年9月30日

  

三個月

告一段落

2019年9月30日

  

九個月

告一段落

2020年9月30日

  

九個月

告一段落

2019年9月30日

 
                 
                 

淨收入

 $10,686,000  $12,600,000  $30,056,000  $36,139,000 
                 

其他全面收益(虧損)：

                

可供出售證券的未實現持有損益

  (675,000

)

  1,809,000   2,352,000   15,821,000 

未實現持有損益對可供出售證券的税收影響

  143,000   (380,000

)

  (494,000

)

  (3,323,000

)

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

  (532,000

)

  1,429,000   1,858,000   12,498,000 
                 

綜合收益

 $10,154,000  $14,029,000  $31,914,000  $48,637,000 

 

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3
目錄

 

 

商業銀行公司

合併報表

股東權益的變動

(未經審計)

 

 

下表描述了截至2020年9月30日的三個月的股東權益變動情況：

 

 

(千美元，每股除外)

 

擇優

股票

  

普普通通

股票

  

 

留用

收益

  

累積

其他

綜合

收入(虧損)

  

總計

股東的

權益

 
                     

餘額，2020年6月30日

 $0  $300,897  $118,239  $6,085  $425,221 
                     

員工購股計劃(692股份)

      12           12 
                     

股息再投資計劃(10,327股份)

      206           206 
                     

授予董事股票以收取預聘費(2,068股份)

      45           45 
                     

基於股票的薪酬費用

      736           736 
                     

現金股息(美元)0.28每股普通股)

          (4,474

)

      (4,474

)

                     

截至2020年9月30日的三個月的淨收入

          10,686       10,686 
                     

可供出售證券未實現持有收益/(虧損)淨額(扣除税收影響)的變化

              (532

)

  (532

)

                     

餘額，2020年9月30日

 $0  $301,896  $124,451  $5,553  $431,900 

 

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4
目錄

 

商業銀行公司

合併報表

股東權益變動(續)

(未經審計)

 

 

下表描述了截至2020年9月30日的9個月的股東權益變動情況：

 

(千美元，每股除外)

 

擇優

股票

  

普普通通

股票

  

 

留用

收益

  

累積

其他

綜合

收入(虧損)

  

總計

股東的

權益

 
                     

餘額，2020年1月1日

 $0  $305,035  $107,831  $3,695  $416,561 
                     

員工購股計劃(1,821股份)

      37           37 
                     

股息再投資計劃(27,707股份)

      610           610 
                     

授予董事股票以收取預聘費(17,716股份)

      394           394 
                     

基於股票的薪酬費用

      2,102           2,102 
                     

股份回購計劃(222,385股份)

      (6,282

)

          (6,282

)

                     

現金股息(美元)0.84每股普通股)

          (13,436

)

      (13,436

)

                     

截至2020年9月30日的9個月的淨收入

          30,056       30,056 
                     

可供出售證券未實現持有收益/(虧損)淨額(扣除税收影響)的變化

              1,858   1,858 
                     

餘額，2020年9月30日

 $0  $301,896  $124,451  $5,553  $431,900 

 

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5
目錄

 

商業銀行公司

合併報表

股東權益變動(續)

(未經審計)

 

 

下表描述了截至2019年9月30日的三個月的股東權益變動情況：

 

(千美元，每股除外)

 

擇優

股票

  

普普通通

股票

  

 

留用

收益

  

累積

其他

綜合

收入(虧損)

  

總計

股東的

權益

 
                     

餘額，2019年6月30日

 $0  $306,669  $90,618  $2,830  $400,117 
                     

員工購股計劃(402股份)

      13           13 
                     

股息再投資計劃(5,445股份)

      180           180 
                     

基於股票的薪酬費用

      711           711 
                     

股份回購計劃(111,893股份)

      (3,508

)

          (3,508

)

                     

現金股息(美元)0.27每股普通股)

          (4,342

)

      (4,342

)

                     

截至2019年9月30日的三個月的淨收入

          12,600       12,600 
                     

可供出售證券未實現持有收益/(虧損)淨額(扣除税收影響)的變化

              1,429   1,429 
                     

餘額，2019年9月30日

 $0  $304,065  $98,876  $4,259  $407,200 

 

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6
目錄

 

商業銀行公司

合併報表

股東權益變動(續)

(未經審計)

 

 

下表描述了截至2019年9月30日的9個月的股東權益變動情況：

 

(千美元，每股除外)

 

擇優

股票

  

普普通通

股票

  

 

留用

收益

  

累積

其他

綜合

收入(虧損)

  

總計

股東的

權益

 
                     

餘額，2019年1月1日

 $0  $308,005  $75,483  $(8,239

)

 $375,249 
                     

員工購股計劃(1,201股份)

      39           39 
                     

股息再投資計劃(16,392股份)

      541           541 
                     

股票期權行權(2,500股份)

      16           16 
                     

授予董事股票以收取預聘費(11,905股份)

      375           375 
                     

基於股票的薪酬費用

      2,199           2,199 
                     

股份回購計劃(231,013股份)

      (7,110

)

          (7,110

)

                     

現金股息(美元)0.79每股普通股)

          (12,746

)

      (12,746

)

                     

截至2019年9月30日的9個月的淨收入

          36,139       36,139 
                     

可供出售證券未實現持有收益/(虧損)淨額(扣除税收影響)的變化

              12,498   12,498 
                     

餘額，2019年9月30日

 $0  $304,065  $98,876  $4,259  $407,200 

 

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7
目錄

 

 

商業銀行公司

綜合現金流量表

(未經審計)

 

 

   

九個月

告一段落

2020年9月30日

    

九個月

告一段落

2019年9月30日

  
                 

經營活動現金流

                

淨收入

   $ 30,056,000     $ 36,139,000  

將淨收入調整為經營活動的淨現金

                

折舊攤銷

     6,262,000       6,997,000  

收購貸款的增值

     (337,000

)

     (522,000

)

貸款損失準備金

     11,550,000       2,450,000  

基於股票的薪酬費用

     2,102,000       2,199,000  

授予董事股票以收取預聘費

     394,000       375,000  

出售持有作出售用途的按揭貸款所得款項

     505,602,000       163,056,000  

持有作出售用途的按揭貸款的來源

     (506,683,000

)

     (169,661,000

)

出售持有待售按揭貸款的淨收益

     (20,055,000

)

     (5,032,000

)

喪失抵押品贖回權資產的出售和估值減記的淨收益

     (183,000

)

     (132,000

)

前銀行房產出售和估值減記的淨收益

     (27,000

)

     (559,000

)

固定資產銷售和減記淨虧損

     54,000       5,000  

銀行自營壽險收益

     (933,000

)

     (3,567,000

)

淨變化：

                

應計應收利息

     (1,080,000

)

     (609,000

)

其他資產

     (6,269,000

)

     (7,163,000

)

應計應付利息和其他負債

     (4,147,000

)

     (3,843,000

)

經營活動淨現金

     16,306,000       20,133,000  
                 

投資活動的現金流

                

貸款發放額和付款額，淨額

     (472,417,000

)

     (168,412,000

)

購買可供出售的證券

     (270,119,000

)

     (53,353,000

)

可供出售證券的到期日、催繳和償還所得收益

     296,895,000       60,617,000  

出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益

     313,000       632,000  

出售前銀行處所所得款項

     162,000       854,000  

購買聯邦住房貸款銀行股票

     0       (1,980,000

)

購買銀行擁有的人壽保險

     0       (2,500,000

)

銀行擁有的人壽保險現金價值釋放和死亡撫卹金的收益

     0       7,708,000  

房地和設備淨購置額

     (7,201,000

)

     (9,109,000

)

投資活動現金淨額

     (452,367,000

)

     (165,543,000

)

 

請參閲合併財務報表附註。

 

8
目錄

 

商業銀行公司

合併現金流量表(續)

(未經審計)

 

 

   

九個月

告一段落

2020年9月30日

    

九個月

告一段落

2019年9月30日

  
                 

融資活動的現金流

                

定期存款淨增(減)

     (65,389,000

)

     196,035,000  

所有其他存款淨增

     747,039,000       107,348,000  

根據回購協議出售的證券淨增長

     54,342,000       471,000  

聯邦住房貸款銀行預付款到期日

     (20,000,000

)

     (30,000,000

)

聯邦住房貸款銀行預付款的收益

     60,000,000       44,000,000  

行使股票期權所得收益

     0       16,000  

員工購股計劃

     37,000       39,000  

股息再投資計劃

     610,000       541,000  

普通股回購

     (6,282,000

)

     (7,110,000

)

向普通股股東支付現金股利

     (13,436,000

)

     (12,746,000

)

融資活動的現金淨額

     756,921,000       298,594,000  
                 

現金和現金等價物淨變化

     320,860,000       153,184,000  

期初現金及現金等價物

     233,731,000       75,354,000  

期末現金和現金等價物

   $ 554,591,000     $ 228,538,000  
                 

現金流量信息的補充披露

                

期內支付的現金用於：

                

利息

   $ 21,798,000     $ 23,361,000  

聯邦所得税

     7,950,000       8,875,000  

非現金融資和投資活動：

                

從貸款轉移到喪失抵押品贖回權的資產

     146,000       227,000  

從銀行房產轉移到其他擁有的房地產

     179,000       0  

 

請參閲合併財務報表附註。

 

9
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

 

1.    重大會計政策

 

陳述的基礎：年度未經審計的財務報表九截至的月份2020年9月30日包括商業銀行公司及其合併子公司的綜合經營業績。這些子公司包括密歇根商業銀行(“我們的銀行”)和我們銀行的二子公司、商業銀行房地產有限公司和商業保險中心有限公司。這些合併財務報表是按照格式説明編制的10-Q和項目303(B)S-K及DO規例不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露，以完整地展示我們的財務狀況和經營結果。管理層認為，這些信息反映了編制財務報表所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。不這可能會產生誤導性，並公平地列報這些時期的業務結果。截至該期間的業績2020年9月30日應不應該不被認為是全年業績的指示性指標。欲知詳情，請參閲本公司年報表格內的綜合財務報表及附註。10-截至本年度的K十二月31, 2019.

 

我們有五為發行信託優先證券而成立的獨立商業信託。向信託發行次級債券，以換取發行信託優先證券所得的收益。信託基金是不合併，但我們將發行給信託的次級債券報告為負債。

 

每股收益：每股基本收益是根據期內已發行普通股和參與證券的加權平均數計算的。稀釋每股收益包括根據我們的基於股票的補償計劃可發行的額外潛在普通股的稀釋效應，並使用庫存股方法確定。我們的未歸屬限制性股票包含不可沒收的股息權利，無論是支付的還是應計的(即參與證券)，都包括在計算基本和稀釋每股收益的流通股數量中。如果出現淨虧損，我們的非既得性限制性股票將被排除在基本每股收益和稀釋後每股收益的計算之外。

 

大致255,000未歸屬的限制性股票包括在確定年度基本每股收益和稀釋後每股收益時。三和九截至的月份2020年9月30日。此外，股票期權的價格約為2,000普通股包括在確定年度稀釋後每股收益中。三和九截至的月份2020年9月30日。股票期權價格約為9,000普通股是反稀釋的，不包括在確定公司稀釋後每股收益中三和九截至的月份2020年9月30日。

 

大致260,000未歸屬的限制性股票包括在確定年度基本每股收益和稀釋後每股收益時。三和九截至的月份2019年9月30日。此外，股票期權的價格約為4,000普通股包括在確定年度稀釋後每股收益中。三和九截至的月份2019年9月30日。股票期權價格約為7,000普通股是反稀釋的，不包括在確定公司稀釋後每股收益中三和九截至的月份2019年9月30日。

 

有價證券：被歸類為持有至到期的債務證券，如果管理層有積極的意圖和能力持有至到期，則按攤銷成本列賬。債務證券被歸類為可供出售的債券，當它們可能在到期前出售時。可供出售的證券按公允價值列賬，未實現的持股收益和虧損在扣除税後的其他綜合收益中報告。聯邦住房貸款銀行的股票是按成本列賬的。

 

(續)

 

10
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

1.    重大會計政策(續)

  

利息收入包括購買溢價的攤銷和折扣的增加。證券的溢價和折扣是按水平收益率法攤銷或增加的，沒有預期的提前還款，但抵押貸款支持證券除外，因為抵押貸款支持證券預計會提前還款。銷售損益在交易日被記錄下來，並使用特定的識別方法確定。

 

非暫時性減值(“OTTI”)的債務證券公允價值低於其攤銷成本的下降在收益或其他全面收益(視情況而定)中反映。對於公允價值低於其攤餘成本的債務證券，我們會考慮我們出售該證券的意圖，無論它是否比不我們將被要求在收回證券之前出售證券，以及我們是否希望根據我們對發行人財務狀況的評估收回證券的全部攤銷成本。在分析發行人的財務狀況時，我們會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行，以及債券評級機構是否曾下調評級。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為收益減值。對於這樣做的債務證券不符合上述標準的，減值金額分為二組件如下：1)與信用損失有關的OTTI，這必須在損益表中確認，以及2)OTTI與其他因素有關，例如市場的流動性狀況或市場利率的變化，這在其他綜合收益中確認。信用損失被定義為預期收回的現金流的現值與攤銷成本之間的差額。

 

貸款：我們有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或者直到到期或償還的貸款，在扣除遞延貸款費用和成本以及貸款損失準備金後，以未償還本金餘額報告。利息收入是在未付本金餘額上應計的。貸款發放費用(扣除某些直接發放成本)採用水平收益率法遞延並在利息收入中確認，而無需預期提前還款。

 

商業貸款和抵押貸款的利息收入在貸款時停止。90拖欠天數，除非貸款得到很好的擔保並在收回過程中。消費貸款和信用卡貸款通常被註銷。不是的比他們開始的時候要晚120逾期幾天。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金和利息的收取被認為是可疑的，貸款將被放在非應計項目上，或者在較早的日期註銷。

 

所有利息都是應計的，但不以非應計項目發放的貸款的收款與利息收入相抵銷。這類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直到有資格恢復權責發生製為止。當合同規定的所有到期本金和利息都被支付時，貸款就恢復到應計狀態，目前和未來的付款都得到了合理的保證。

 

持有待售貸款：在二手市場發放及擬出售的按揭貸款，以總成本或市場中較低者為準，視乎投資者的未償還承諾而定。未實現淨虧損(如果有的話)被記錄為估值津貼並計入收益。自.起2020年9月30日和2019年12月31日我們確定待售抵押貸款的公允價值為$。27.8百萬美元和$5.0分別為百萬美元。持有的待售貸款在資產負債表上報告為貸款總額的一部分。

 

持有待售的抵押貸款通常在出售時保留償還權。出售按揭貸款的損益是根據出售的相關貸款的售價與賬面價值之間的差額減去分配給償還權的成本而計算的。我們通常在向借款人承諾利率的同時，向購房者鎖定銷售價格。這些抵押貸款銀行活動是不指定為套期保值，並按公允價值列賬。抵押貸款銀行衍生品的淨收益或淨虧損計入出售貸款的收益。為他人提供的抵押貸款總額約為$。958百萬美元和$727百萬美元，截至2020年9月30日，和2019年12月31日分別。

 

(續)--

 

11
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

1.    重大會計政策(續)

 

按揭銀行業務：列入綜合資產負債表“其他資產”的抵押貸款償還權，根據出售抵押貸款保留償還權的分配價值確認為資產。按揭貸款償還權以攤銷成本或公允價值中較低者列賬，並按比例及期間按估計淨服務收入支出。減值以權利的公允價值為基礎，使用相關按揭貸款的分組來評估利率。一個集團的任何減值都報告為估值津貼。

 

服務費收入記錄為為抵押貸款提供服務所賺取的費用。這些費用是基於未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額，並在賺取收入時記錄為收入。抵押貸款償還權的攤銷從抵押貸款服務收入中扣除，並在損益表中記錄在抵押貸款銀行活動中。

 

問題債務重組：如果出於經濟或法律原因，我們給予被認為正在經歷財務困難的借款人特許權，則貸款被視為問題債務重組：如果我們認為借款人正在經歷我們將會遇到的財務困難，則將其計入問題債務重組不不然的話，請考慮一下。陷入困境的債務重組可能涉及在部分或全部償還貸款或修改貸款條款的情況下從債務人那裏收取資產，可能包括降低貸款的規定利率或餘額，降低應計利息，延長到期日，或以低於當前市場利率的規定利率續簽具有類似風險的新貸款，或這些優惠的某種組合。問題債務重組可以是應計狀態，也可以是非應計狀態。非應計問題債務重組包括在不良貸款中。應計問題債務重組一般被排除在不良貸款之外，因為人們認為根據重組條款到期的所有合同本金和利息都可能被收回。

 

根據現行會計準則，按照定義，修改為不良債務重組的貸款被視為減值貸款。這些貸款的減值是在逐筆貸款的基礎上計量的，類似於下文“貸款損失撥備”中描述的其他減值貸款。某些貸款被修改為問題債務重組可能根據一般免税額方法(即合併)，以前已對減值進行了計量，並計入了免税額。在這種情況下，津貼可能受影響的程度是，初始計量方法所獲得的結果與反映陷入困境的債務重組所應用的方法之間存在差異。被修改為問題債務重組並隨後違約的貸款，與其他違約貸款一樣，被計入津貼的確定中。

 

聯邦銀行機構發佈了一份“關於貸款修改的機構間聲明和R金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的報告“在……上面2020年3月22日，隨後對其進行了修訂2020年4月7日。 本指導意見鼓勵金融機構與符合以下條件的借款人審慎合作可能由於持續流行的冠狀病毒病的影響，無法履行其合同義務2019(“COVID-19")由嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒引起2(“冠狀病毒大流行”)。根據指導意見，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會工作人員協商後得出結論，短期修改(例如：六3個月)向在任何救濟之前處於流動狀態的借款人提供的善意基礎是不陷入困境的債務重組。本指南是對章節的補充4013“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，該法案規定，對截至2019年12月31日而這一切都發生在2020年3月1日和較早的60在特朗普總統宣佈的國家緊急狀態終止之日後幾天2020年3月13日(“國家緊急狀態”)或2020年12月31日，如果適用，有不陷入困境的債務重組。國家緊急狀態仍然有效，截至2020年11月6日。

 

(續)

 

12
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商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

1.    重大會計政策(續)

  

在早期2020年4月，為了應對冠狀病毒大流行的早期階段及其對經濟和金融市場的普遍影響，我們為商業和零售借款人制定了延期償還貸款的內部計劃。對於商業借款人，我們提供90-日(三付款)僅限利息的修訂以及90-日(三付款)本金和利息的延期支付。在後一項計劃下，借款人獲得了12-一個月一次付款票據，利率為0相當於以下金額的利息：%三付款，貸款收益用於支付預定付款。單次付款票據接收的貸款等級等於每個相應借款關係的貸款等級。我們的某些商業貸款借款人隨後要求並收到了額外的90-日(三付款)僅限利息修正案或90-日(三付款)本金和利息的支付延期。在後一項計劃下，相當於三付款已添加到原始延期通知單中九還有幾個月就到期了；但是，原始的0%利率被修改為與每個借款人在剩餘期限內與我們的傳統貸款關係相關的利率。

 

在年中的活動高峯期七月,差一點750貸款餘額總計為#美元的借款人719有100萬人參加了商業貸款延期計劃。然而，截至2020年10月30日，僅限五貸款餘額總計為#美元的借款人7.0仍有100萬人留在商業貸款延期計劃中。對於零售借款人，我們提供90-日(三付款)本金和利息延期支付，並在貸款末期加上遞延金額。自.起2020年6月30日，我們已經處理了260本金和利息延期支付，貸款餘額總計為$23.8百萬這些延期付款交易在很大程度上適用於借款人的四月,可能和六月貸款還款。自.起2020年10月30日，僅限20貸款餘額總計為#美元的借款人1.0仍有100萬人留在零售貸款延期付款計劃中。

 

貸款損失撥備：貸款損失撥備(以下簡稱“撥備”)是對可能發生的信貸損失的估值撥備。當我們認為貸款無法收回的情況得到確認時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入這筆津貼。我們根據過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。津貼的分配可能對於特定的貸款，可以給予全部免税額，但我們認為應該註銷的任何貸款都可以享受全部免税額。

 

如果根據目前的信息和事件，我們很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收回預定的本金和利息，則貸款被視為減值。在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常是不被歸類為受損的。我們會考慮貸款及借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人過往的付款紀錄，以及欠款與本金及利息的差額，然後逐一釐定延遲付款及欠款不足的嚴重程度，並會按個別情況釐定延遲付款及欠款的嚴重程度，包括延遲付款的時間長短、延遲付款的原因、借款人以往的付款紀錄，以及欠款與本金及利息的差額。減值是在逐筆貸款的基礎上按貸款的實際利率折現的預期未來現金流量現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量的。

 

金融機構不自CARE法案頒佈之日起至國家緊急狀態或緊急情況結束時(以較早者為準)，必須遵守當前的預期信用損失(“CECL”)方法要求2020年12月31日。經濟預測是CECL方法的關鍵組成部分。隨着我們繼續經歷前所未有的經濟環境，相當大一部分經濟受到政府活動限制以及企業和個人類似反應的重大影響，政府向企業、個人以及州和地方政府提供了大量刺激措施，金融機構為企業和個人提供了付款減免選擇，經濟預測定期修訂，並繼續存在。不是的經濟預測共識。鑑於經濟預測的高度不確定性，我們決定推遲採用CECL，並將在允許的情況下繼續使用我們的已發生貸款損失準備金模型。

 

(續)

 

13
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商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

1.    重大會計政策(續)

 

衍生物：衍生金融工具按公允價值確認為資產或負債。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的使用，以及衍生品是否符合對衝會計的要求。作為我們資產和負債管理的一部分，以幫助管理利率風險，我們的衍生品通常由符合對衝會計資格的利率互換協議組成。我們有不將衍生品用於交易目的。

 

為會計目的被指定為對衝各種資產和負債的現金流量變異性並有效的衍生工具的公允價值變動在其他全面收益中列報。它們後來被重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益，幷包括在記錄對衝現金流的項目中。如果套期保值會計做到了不如果適用，衍生品公允價值的變動立即在當期收益中確認為利息收入或費用。

 

如果被指定為套期保值，我們將正式記錄衍生品和套期保值項目之間的關係，以及風險管理目標和進行套期保值交易的策略。該文件包括將現金流套期保值與資產負債表上的特定資產和負債聯繫起來。如果被指定為對衝，我們也會在對衝開始時和持續的基礎上正式評估所使用的衍生工具在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。無效的對衝收益和損失立即在當期收益中確認為非利息收入或費用。當我們確定衍生品是不是的在抵銷被套期保值項目現金流變化方面不再有效，衍生工具被結算或終止，或者衍生工具被視為套期保值。不是的不再合適或者不再是有意的。

 

商譽與核心存款無形：商譽來自企業收購，代表收購價格超過所收購有形資產和負債以及可識別無形資產的公允價值的部分。商譽至少每年評估一次減值，任何此類減值都會在確定的期間內確認。如果發生的事件或情況的變化表明商譽的賬面價值，則會進行更頻繁的評估。可能不是可以回收的。我們可能選擇執行年度減損測試的定性評估。如果定性評估表明它更有可能比不報告單位的公允價值小於其賬面價值，或者如果我們選擇不為了進行定性評估，我們將被要求進行商譽減值的定量測試。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，商譽將減值並減記至其估計公允價值。在……裏面2019,我們選擇對我們的年度損傷測試進行定性評估，得出的結論是它更有可能比不我們的公允價值大於其賬面價值；因此，不是的還需要進一步的測試。

 

由於目前的經濟和市場壓力，我們評估了截至以下日期的減值商譽。2020年3月31日，2020年6月30日和2020年9月30日。為2020年3月31日，我們使用了收益貼現方法和市場估值模型，將我們公司的內在價值與市場上最近交易的估值進行比較，以確定我們的商譽是否受到了損害。使用這種定量方法，我們確定商譽是不受損日期為2020年3月31日。為2020年6月30日和2020年9月30日，我們用了這一步0定性方法：我們評估宏觀和微觀經濟狀況、行業和市場狀況、財務表現以及我們潛在的股票表現。我們得出的結論是，這種情況發生的可能性比不我們的公允價值大於其賬面價值；因此，不是的還需要進一步的測試。

 

因收購Firstbank Corporation而產生的核心存款無形資產最初以公允價值計量，目前正在攤銷為年度非利息支出。十-使用年數總和方法的年度期間。

 

(續)

 

14
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(未經審計)

 

 

1.    重大會計政策(續)

 

與客户簽訂合同的收入：我們根據會計準則編纂主題記錄與客户的合同收入606, “與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)。在主題下606,我們必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配給合同中的履約義務，並在履行履約義務時確認收入。可觀的收入已經不已在本報告所述期間確認，這是由於前幾個期間履行了履約義務所致。

 

我們的主要收入來源是從貸款、證券和其他金融工具賺取的利息和股息，這些金融工具是不在主題範圍內606.我們已經評估了我們與客户合同的性質，並確定將與客户合同收入進一步分解為更細粒度的類別，超出合併損益表中的列報。不必要的。我們通常在提供服務時履行與客户簽訂的合同中的履約義務，交易價格通常是固定的，並按定期(通常是每月)或根據活動收費。因為提供服務時履行了履行義務，交易價格是固定的，所以在應用主題時幾乎不涉及判斷606這極大地影響了與客户合同收入數額和時間的確定。

 

最新事件：美國經濟在經濟衰退的後半段迅速惡化。第一四分之一，進入了第二四分之一2020由於持續的冠狀病毒大流行。雖然經濟影響已有所穩定，但各國和全球經濟仍面臨相當大的壓力和不確定性。隨着某些地理區域繼續經歷COVID的激增，這種不確定性加劇了-19案件和各級政府繼續對形勢變化作出反應。

 

冠狀病毒大流行是一場極不尋常、史無前例和不斷演變的公共衞生和經濟危機，可能對我們的財務狀況和經營業績有實質性的負面影響。我們繼續處於對資產敏感的位置，因此，以多次和/或大幅降息為特徵的利率環境對我們的淨利息收入和淨收入產生了負面影響。此外，冠狀病毒大流行帶來前所未有的經濟影響的後果可能造成資產質量下降，反映在貸款拖欠和貸款沖銷水平上升，以及商業貸款關係降級，這可能有必要為我們的津貼和減少的淨收入提供額外的撥備。

 

(續)

 

15
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商業銀行公司

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(未經審計)

 

 

1.    重大會計政策(續)

 

Paycheck Protection Program(“PPP”)反映了小企業管理局(SBA)的實質性擴張100%保證7(A)貸款計劃。《關愛法案》(CARE Act)授權$350提供給企業的貸款不到30億美元500員工，包括非營利組織、部落企業、個體户和個體承包商。PPP提供100%有擔保的貸款用於支付特定的運營成本，最高貸款額度上限為以下兩項中的較低者250%每月平均工資成本或$10.0百萬基於某些標準，購買力平價貸款有資格被免除。一般來説，可獲豁免的貸款額是自貸款發放日期起計的一段指定期間內，由企業招致或支付的工資成本、按揭利息、租金及水電費的總和。在寬恕之後的任何剩餘餘額都保持在100%提供貸款期限的擔保。貸款期限為24在此之前發放的貸款的月份2020年6月5日和60在當日或之後發放的貸款的月數2020年6月5日。在此之前發放的貸款2020年6月5日可以修改為以下基調60在貸款人和借款人雙方同意後的幾個月內。到目前為止，我們有不修改了在此之前發放的任何貸款的到期日2020年6月5日。這筆貸款的利率定為1.00%,金融機構收到的貸款發放費從1%至5%小企業管理局(Small Business Administration)支付的貸款金額。扣除直接貸款成本後，貸款發放費總計約為#美元。15.0這筆資金將用水平收益率法增加到貸款利息收入中。該節目原計劃於2020年6月30日，但隨後被修改為以2020年8月8日。參與購買力平價計劃對我們的貸款和存款組合的構成以及我們從年內開始的淨利息收入產生了重大影響。第二四分之一2020,預計在接下來的時間裏2020並且至少在開始的時候2021.我們大約起源於2,200貸款總額為$555在購買力平價下，不是的客户付款和美元37.1通過以下方式記錄的百萬美元的寬恕交易2020年11月4日。

 

根據CARE法案，購買力平價貸款的風險權重為0%根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規定。在……上面2020年4月9日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，允許金融機構將PPP貸款排除在平均資產計算之外，直到PPP貸款通過Tier的Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)融資1槓桿資本比率。

 

在……裏面2020年4月美聯儲(Federal Reserve)發起了PPPLF，旨在促進金融機構根據PPP向小企業放貸。只有購買力平價貸款才有資格作為購買力平價基金的抵押品，購買力平價貸款的每一美元都提供了一可提前獲得的美元。PPPLF下的信貸展期到期日將與為獲得展期信貸而承諾的購買力平價貸款池的到期日相同。金融機構在購買力平價貸款上收到的任何本金付款，例如來自小企業管理局的購買力平價貸款寬免付款，或在初始貸款後從借款人那裏獲得的本金付款。六-一個月的延遲期，必須用來償還相同金額的PPPLF預付款，保持美元對美元的預付款金額和PPP總貸款餘額的關係。PPPLF墊款的利率固定在0.35%. 不是的PPPLF預付款可以在以下情況下獲得2020年9月30日。我們獲得了一筆PPPLF預付款，金額為#美元。43.7近百萬美元2020年4月並提前全額付清2020年6月。自.起2020年9月30日，我們有過不是的PPPLF項下未清償的預付款。

 

隨後的偶數t:在……上面2020年10月26日，我們宣佈，Lake Trust Credit Union已同意收購我們位於密歇根州黑斯廷斯市的分行。此次拍賣將包括4,300平方英尺的分支機構佔地面積和所有相關資產，包括大約$16百萬美元的存款。這筆交易預計將在今年早些時候完成。2021,取決於監管部門的批准和慣常的成交條件。這筆交易的總收購價預計約為美元。11.8100萬美元，將根據手頭現金、未償還餘額和應計轉讓貸款利息在成交時敲定，存款溢價為5.25%的轉賬存款和固定現金支付#美元1.5不動產和個人財產價值100萬美元。

 

(續)

 

16
目錄

 

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合併財務報表附註

(未經審計)

 

   

1.    重大會計政策(續)

 

採用新會計準則：在……裏面2016年2月，FASB發佈了ASU2016-02, 租約。本ASU(經ASU隨後修訂)2018-01,ASU2018-10,ASU2018-11和ASU2018-20)建立使用權(“ROU”)模式，要求承租人在資產負債表上記錄所有租期超過5年的租賃的ROU資產和租賃負債12月份。租賃將被分類為財務租賃或運營租賃，分類將影響損益表中的費用確認模式。亞利桑那州立大學的年度和中期有效時間是從以下日期開始的2018年12月15日。採用這一新標準的日期為2019年1月1日導致記錄ROU資產和相關租賃負債約#美元1.3百萬

 

在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13, 金融工具信用損失的計量。本ASU(經ASU隨後修訂)2018-19)極大地改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式不按公允價值通過淨收入計量。該標準將用“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。新模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型，將適用於：(I)遭受信用損失並按攤銷成本計量的金融資產，以及(Ii)某些表外信用風險敞口。這包括，但實際上是不僅限於貸款、租賃、持有至到期證券、貸款承諾和財務擔保。ASU還簡化了購買的信用減值債務證券和貸款的會計模型，並擴大了關於實體估算貸款和租賃損失準備的假設、模型和方法的披露要求。此外，實體將需要按信用質量指標披露每類金融資產的攤銷成本餘額，按發起年份分列。此ASU在中期和年度報告期內有效，從以下日期開始2019年12月15日。

 

金融機構不自CARE法案頒佈之日起至國家緊急狀態或緊急情況結束時(以較早者為準)，必須遵守CECL方法要求2020年12月31日。我們決定在允許的情況下推遲採用CECL。經濟預測是CECL方法的關鍵組成部分。隨着我們繼續經歷前所未有的經濟環境，相當大一部分經濟受到政府活動限制以及企業和個人類似反應的嚴重影響，政府向企業、個人以及州和地方政府提供了大量刺激措施，金融機構為企業和個人提供了支付減免選項，經濟預測定期更新，並有不是的經濟預測共識。鑑於經濟預測的高度不確定性，我們決定推遲採用CECL，並將在允許的情況下繼續使用我們的已發生貸款損失準備金模型。如果我們在2020年1月1日，免税額將會減少$。1.0100萬美元，使留存收益增加了#美元0.8百萬

 

(續)

 

17
目錄

 

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合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

 

2.    證券

 

可供出售證券的攤餘成本和公允價值以及在累計其他綜合收益中確認的相關税前毛利和未實現損益如下：

 

  

攤銷

成本

  

毛

未實現

收益

  

毛

未實現

損失

  

公平

價值

 

2020年9月30日

                

美國政府機構債務義務

 $170,970,000  $658,000  $(497,000

)

 $171,131,000 

抵押貸款支持證券

  27,816,000   1,088,000   (1,000

)

  28,903,000 

市政一般義務債券

  95,725,000   5,399,000   0   101,124,000 

市政税收債券

  10,385,000   398,000   (17,000

)

  10,766,000 

其他投資

  500,000   0   0   500,000 
                 
  $305,396,000  $7,543,000  $(515,000

)

 $312,424,000 
                 

2019年12月31日

                

美國政府機構債務義務

 $185,103,000  $2,449,000  $(1,142,000

)

 $186,410,000 

抵押貸款支持證券

  41,998,000   554,000   (82,000

)

  42,470,000 

市政一般義務債券

  98,245,000   2,864,000   (30,000

)

  101,079,000 

市政税收債券

  4,133,000   63,000   0   4,196,000 

其他投資

  500,000   0   0   500,000 
                 
  $329,979,000  $5,930,000  $(1,254,000

)

 $334,655,000 

 

未實現虧損的證券2020年9月30日和2019年12月31日按投資類別和個別證券持續虧損的時間長短彙總如下：

 

  

少於12個月

  

12個月或以上

  

總計

 
  

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

 

2020年9月30日

                        

美國政府機構債務義務

 $67,172,000  $497,000  $0  $0  $67,172,000  $497,000 

抵押貸款支持證券

  0   0   32,000   1,000   32,000   1,000 

市政一般義務債券

  0   0   0   0   0   0 

市政税收債券

  830,000   17,000   0   0   830,000   17,000 
                         
  $68,002,000  $514,000  $32,000  $1,000  $68,034,000  $515,000 

 

(續)

 

18
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

2.    證券(續)

 

  

少於12個月

  

12個月或以上

  

總計

 
  

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

  

公平

價值

  

未實現

損失

 

2019年12月31日

                        

美國政府機構債務義務

 $25,650,000  $349,000  $73,913,000  $793,000  $99,563,000  $1,142,000 

抵押貸款支持證券

  2,838,000   28,000   10,423,000   54,000   13,261,000   82,000 

市政一般義務債券

  3,755,000   18,000   994,000   12,000   4,749,000   30,000 

市政税收債券

  0   0   0   0   0   0 
                         
  $32,243,000  $395,000  $85,330,000  $859,000  $117,573,000  $1,254,000 

 

我們至少每季度評估一次證券的非暫時性減值。考慮因素包括公允價值低於成本的時間長短和程度、發行人的財務狀況和近期前景，以及我們有沒有意圖和能力在足夠的時間內保留對發行人的投資，以實現任何預期的公允價值回收。對於那些公允價值低於其攤餘成本基礎的證券，我們也會考慮我們出售該證券的意圖，無論它是否比不我們將被要求在復甦前出售證券，如果我們真的這樣做了不預計將收回證券的全部攤銷成本基礎。在分析發行人的財務狀況時，我們可能考慮這些證券是由聯邦政府還是其機構發行的，債券評級機構是否下調了評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。

 

在…2020年9月30日，38公允價值總計為美元的債務證券68.0百萬美元的未實現虧損總計為$0.5百萬在我們考慮了這些證券是由聯邦政府還是其機構發行的，以及債券評級機構是否下調了評級後，我們確定未實現虧損是由於利率環境的變化。就像我們做的那樣不打算在收回成本之前出售我們的債務證券，我們認為這比不我們會不被要求在收回成本基礎之前出售我們的債務證券，不是的未實現虧損被認為是非暫時性的。

 

(續)

 

19
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

2.    證券(續)

 

債務證券的攤餘成本和公允價值2020年9月30日，按到期日計算，如下表所示。合同到期日用於美國政府機構債務和市政債券。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。有價證券不在單一到期日到期的債券，主要是抵押貸款支持證券，單獨列出。加權平均收益率也被反映出來，市政證券的收益率顯示為其税收等值收益率。

 

  

加權

平均值

產率

  

攤銷

成本

  

公平

價值

 
            

將於2020年到期

 4.08%  $410,000  $411,000 

截止日期為2021年至2025年

 1.63   70,413,000   71,694,000 

截止日期為2026年至2030年

 1.89   138,085,000   141,743,000 

將於2031年及以後到期

 2.27   68,172,000   69,173,000 

抵押貸款支持證券

 2.19   27,816,000   28,903,000 

其他投資

 4.25   500,000   500,000 
            

可供出售的證券總額

 1.95%  $305,396,000  $312,424,000 

 

密歇根州及其所有政治分支發行的證券的攤銷成本合計為#美元。102百萬美元和$96.5百萬美元2020年9月30日和2019年12月31日這兩家公司的估計市值分別為1美元和1美元。107百萬美元和$99.4分別為百萬美元。所有其他州及其政治分支發行的證券的攤銷成本合計為#美元。4.4百萬美元和$5.9百萬美元2020年9月30日和2019年12月31日這兩家公司的估計市值分別為1美元和1美元。4.5百萬美元和$5.9分別為百萬美元。除美國政府及其機構和密歇根州及其所有政治分支外，任何其他特定發行人的總證券不超10%股東權益。

 

為達成回購協議而承諾的美國政府機構債務債券和抵押貸款支持證券的賬面價值為1美元。157百萬美元和$103百萬美元2020年9月30日和2019年12月31日分別。對聯邦住房貸款銀行股票的投資受到限制，可能僅供發行人轉售或贖回。

 

 

 

3.    貸款和貸款損失撥備

 

用於投資的貸款按未償還本金列報，經部分沖銷、撥備和淨遞延貸款費用和成本調整後計算。貸款利息收入在貸款期限內應計，主要使用基於未償還本金餘額的簡單利息方法。利息是不在收款不確定的情況下應計的貸款。應計利息在綜合資產負債表中單獨列示。為發放信貸而產生的貸款發放費和某些直接成本將在貸款或貸款承諾期內遞延和攤銷，作為對相關貸款收益率的調整。

 

(續)

 

20
目錄

 

 

 

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.    貸款和貸款損失撥備(續)

 

我們的貸款總額為2020年9月30日是$3.3510億美元，而不是美元2.8610億美元2019年12月31日增加了$494百萬，或17.3%。我們的貸款組合的組成部分按貸款組合細分中的貸款類別分類如下：2020年9月30日和2019年12月31日以及自年末以來貸款的百分比變化2019到事件的末尾第三四分之一2020,具體如下：

 

                  

百分比

 
  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

  

增加

 
  

天平

  

%

  

天平

  

%

  

(減少)

 
                     

商業廣告：

                    

工商業(1)

 $1,321,419,000   39.5

%

 $846,551,000   29.6

%

  56.1

%

空置土地、土地開發和住宅建設

  50,941,000   1.5   56,119,000   2.0   (0.9

)

房地產-業主自住

  549,364,000   16.4   579,003,000   20.3   (5.1

)

房地產--非業主自住

  878,897,000   26.2   835,346,000   29.2   5.2 

房地產-多户住宅租賃

  137,740,000   4.1   124,525,000   4.4   10.6 

總商業廣告

  2,938,361,000   87.7   2,441,544,000   85.5   20.3 
                     

零售：

                    

房屋淨值和其他

  63,723,000   1.9   75,374,000   2.6   (15.5

)

1-4個家庭抵押貸款

  348,460,000   10.4   339,749,000   11.9   2.6 

總零售額

  412,183,000   12.3   415,123,000   14.5   (0.7

)

                     

貸款總額

 $3,350,544,000   100.0

%

 $2,856,667,000   100.0

%

  17.3

%

 

 

(1)

為2020年9月30日，包括$555根據Paycheck Protection Program發放的百萬貸款。

 

截至目前的不良貸款2020年9月30日和2019年12月31日具體情況如下：

 

  

九月三十日，

2020

  

十二月三十一號，

2019

 
         

逾期90天或以上的貸款仍在計息

 $0  $0 

非權責發生制貸款

  4,141,000   2,284,000 
         

不良貸款總額

 $4,141,000  $2,284,000 

 

(續)

 

21
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.    貸款和貸款損失撥備(續)

 

記錄的不良貸款本金餘額如下：

 

  

九月三十日，

2020

  

十二月三十一號，

2019

 

商業廣告：

        

工商業

 $213,000  $0 

空置土地、土地開發和住宅建設

  198,000   0 

房地產-業主自住

  1,248,000   134,000 

房地產--非業主自住

  23,000   0 

房地產-多户住宅租賃

  0   2,000 

總商業廣告

  1,682,000   136,000 
         

零售：

        

房屋淨值和其他

  265,000   255,000 

1-4個家庭抵押貸款

  2,194,000   1,893,000 

總零售額

  2,459,000   2,148,000 
         

不良貸款總額

 $4,141,000  $2,284,000 

 

逾期貸款的年齡分析如下2020年9月30日：

 

  

30 – 59

日數

逾期

  

60 – 89

日數

逾期

  

更大

多於89

日數

逾期

  

總計

逾期

  

電流

  

總計

貸款

  

錄下來

天平

> 89

天數和

應計

 
                             

商業廣告：

                            

工商業

 $39,000  $35,000  $30,000  $104,000  $1,321,315,000  $1,321,419,000  $0 

空置土地、土地開發和住宅建設

  16,000   22,000   198,000   236,000   50,705,000   50,941,000   0 

房地產-業主自住

  342,000   518,000   92,000   952,000   548,412,000   549,364,000   0 

房地產--非業主自住

  0   23,000   0   23,000   878,874,000   878,897,000   0 

房地產-多户住宅租賃

  0   0   0   0   137,740,000   137,740,000   0 

總商業廣告

  397,000   598,000   320,000   1,315,000   2,937,046,000   2,938,361,000   0 
                             

零售：

                            

房屋淨值和其他

  50,000   3,000   52,000   105,000   63,618,000   63,723,000   0 

1-4個家庭抵押貸款

  203,000   253,000   251,000   707,000   347,753,000   348,460,000   0 

總零售額

  253,000   256,000   303,000   812,000   411,371,000   412,183,000   0 
                             

逾期貸款總額

 $650,000  $854,000  $623,000  $2,127,000  $3,348,417,000  $3,350,544,000  $0 

 

(續)

 

22
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.    貸款和貸款損失撥備(續)

 

逾期貸款的年齡分析如下2019年12月31日：

 

  

30 – 59

日數

逾期

  

60 – 89

日數

逾期

  

更大

多於89

日數

逾期

  

總計

逾期

  

電流

  

總計

貸款

  

錄下來

天平

> 89

天數和

應計

 
                             

商業廣告：

                            

工商業

 $0  $0  $0  $0  $846,551,000  $846,551,000  $0 

空置土地、土地開發和住宅建設

  191,000   0   0   191,000   55,928,000   56,119,000   0 

房地產-業主自住

  0   0   134,000   134,000   578,869,000   579,003,000   0 

房地產--非業主自住

  0   0   0   0   835,346,000   835,346,000   0 

房地產-多户住宅租賃

  0   0   0   0   124,525,000   124,525,000   0 

總商業廣告

  191,000   0   134,000   325,000   2,441,219,000   2,441,544,000   0 
                             

零售：

                            

房屋淨值和其他

  171,000   65,000   20,000   256,000   75,118,000   75,374,000   0 

1-4個家庭抵押貸款

  745,000   29,000   529,000   1,303,000   338,446,000   339,749,000   0 

總零售額

  916,000   94,000   549,000   1,559,000   413,564,000   415,123,000   0 
                             

逾期貸款總額

 $1,107,000  $94,000  $683,000  $1,884,000  $2,854,783,000  $2,856,667,000  $0 

 

(續)

 

23
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

截至目前的不良貸款2020年9月30日，和平均減值貸款三和九截至的月份2020年9月30日，具體情況如下：

 

  

未付

合同

校長

天平

  

錄下來

校長

天平

  

相關

津貼

  

第三

季

平均值

錄下來

校長

天平

  

年復一年

日期

平均值

錄下來

校長

天平

 
                     

沒有相關津貼記錄

                    

商業廣告：

                    

工商業

 $6,109,000  $6,078,000      $7,416,000  $8,282,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

  283,000   198,000       326,000   234,000 

房地產-業主自住

  2,923,000   2,915,000       3,645,000   3,053,000 

房地產--非業主自住

  593,000   592,000       309,000   199,000 

房地產-多户住宅租賃

  0   0       0   3,000 

總商業廣告

  9,908,000   9,783,000       11,696,000   11,771,000 

零售：

                    

房屋淨值和其他

  1,423,000   1,336,000       1,305,000   1,273,000 

1-4個家庭抵押貸款

  4,443,000   2,439,000       2,505,000   2,415,000 

總零售額

  5,866,000   3,775,000       3,810,000   3,688,000 
                     

合計，無相關津貼記錄

 $15,774,000  $13,558,000      $15,506,000  $15,459,000 

 

(續)

 

24
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

  

未付

合同

校長

天平

  

錄下來

校長

天平

  

相關

津貼

  

第三

季

平均值

錄下來

校長

天平

  

年復一年

日期

平均值

錄下來

校長

天平

 

有記錄的零用錢

                    

商業廣告：

                    

工商業

 $557,000  $551,000  $242,000  $940,000  $1,128,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

  0   0   0   0   96,000 

房地產-業主自住

  850,000   823,000   235,000   436,000   538,000 

房地產--非業主自住

  166,000   166,000   3,000   168,000   84,000 

房地產-多户住宅租賃

  0   0   0   0   0 

總商業廣告

  1,573,000   1,540,000   480,000   1,544,000   1,846,000 

零售：

                    

房屋淨值和其他

  379,000   363,000   277,000   470,000   455,000 

1-4個家庭抵押貸款

  644,000   644,000   153,000   653,000   569,000 

總零售額

  1,023,000   1,007,000   430,000   1,123,000   1,024,000 
                     

合計，有記錄的零用錢

 $2,596,000  $2,547,000  $910,000  $2,667,000  $2,870,000 
                     

不良貸款總額：

                    

商品化

 $11,481,000  $11,323,000  $480,000  $13,240,000  $13,617,000 

零售

  6,889,000   4,782,000   430,000   4,933,000   4,712,000 

減值貸款總額

 $18,370,000  $16,105,000  $910,000  $18,173,000  $18,329,000 

 

(續)

 

25
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.    貸款和貸款損失撥備(續)

 

截至目前的不良貸款2019年12月31日和平均減值貸款三和九截至的月份2019年9月30日具體情況如下：

 

  

未付

合同

校長

天平

  

錄下來

校長

天平

  

相關

津貼

  

第三

季

平均值

錄下來

校長

天平

  

年復一年

日期

平均值

錄下來

校長

天平

 
                     

沒有相關津貼記錄

                    

商業廣告：

                    

工商業

 $8,129,000  $8,129,000      $15,474,000  $12,480,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

  85,000   85,000       88,000   90,000 

房地產-業主自住

  715,000   667,000       1,883,000   1,733,000 

房地產--非業主自住

  178,000   178,000       209,000   120,000 

房地產-多户住宅租賃

  29,000   9,000       81,000   54,000 

總商業廣告

  9,136,000   9,068,000       17,735,000   14,477,000 

零售：

                    

房屋淨值和其他

  1,279,000   1,209,000       1,342,000   1,202,000 

1-4個家庭抵押貸款

  3,272,000   1,968,000       2,021,000   2,106,000 

總零售額

  4,551,000   3,177,000       3,363,000   3,308,000 
                     

合計，無相關津貼記錄

 $13,687,000  $12,245,000      $21,098,000  $17,785,000 

 

(續)

 

26
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.    貸款和貸款損失撥備(續)

 

  

未付

合同

校長

天平

  

錄下來

校長

天平

  

相關

津貼

  

第三

季

平均值

錄下來

校長

天平

  

年復一年

日期

平均值

錄下來

校長

天平

 

有記錄的零用錢

                    

商業廣告：

                    

工商業

 $460,000  $458,000  $202,000  $8,629,000  $7,022,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

  0   0   0   0   0 

房地產-業主自住

  1,078,000   1,078,000   982,000   818,000   1,820,000 

房地產--非業主自住

  0   0   0   0   100,000 

房地產-多户住宅租賃

  0   0   0   0   67,000 

總商業廣告

  1,538,000   1,536,000   1,184,000   9,447,000   9,009,000 

零售：

                    

房屋淨值和其他

  502,000   485,000   356,000   628,000   701,000 

1-4個家庭抵押貸款

  358,000   356,000   83,000   723,000   736,000 

總零售額

  860,000   841,000   439,000   1,351,000   1,437,000 
                     

合計，有記錄的零用錢

 $2,398,000  $2,377,000  $1,623,000  $10,798,000  $10,446,000 
                     

不良貸款總額：

                    

商品化

 $10,674,000  $10,604,000  $1,184,000  $27,182,000  $23,486,000 

零售

  5,411,000   4,018,000   439,000   4,714,000   4,745,000 

減值貸款總額

 $16,085,000  $14,622,000  $1,623,000  $31,896,000  $28,231,000 

 

其減值貸款不是的貸款損失撥備的分配大體上反映了貸款已減記至估計公允價值的情況。應計問題債務重組確認的利息收入總計為#美元。0.2百萬美元和$0.5在過去的幾年裏第三四個季度2020和2019,分別為和$0.8百萬美元和$0.9在過去的幾年裏第一 九幾個月來2020和2019,分別。不是的利息收入在年內確認為非應計貸款。第三季度和第一 九幾個月來2020或在各自的2019經期。損失的非應計貸款利息收入總計為#美元。0.1在過去的幾年裏第三四個季度2020和2019,及$0.2百萬美元和$0.1在過去的幾年裏第一 九幾個月來2020和2019,分別。

 

(續)

 

27
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

信用質量指標。我們對我們的商業貸款使用了一套全面的評級系統。所有的商業貸款都是按十等級分級制度。評級系統利用標準化的評級範例，分析了現金流、經營業績、財務狀況、抵押品、行業狀況和管理等幾個關鍵因素。所有商業貸款都會在開始時進行評級，並在適當的情況下進行審查，然後在不同的時間間隔進行重新評級。零售貸款的風險評估主要基於抵押品的類型。

 

信用質量指標如下2020年9月30日：

 

商業信用風險敞口-按內部信用風險等級劃分的信用風險：

 

  

商品化

和

工業

  

商品化

空地，

土地

發展，

和

住宅

施工

  

商品化

房地產--

物主

使用中

  

商品化

房地產--

非所有者

使用中

  

商品化

房地產--

多户住宅

和

住宅

租金

 
                     

內部信用風險等級分組：

                    

1-4級(1)

 $1,006,636,000  $18,892,000  $320,364,000  $367,023,000  $79,501,000 

5-7年級

  306,131,000   31,488,000   198,754,000   510,922,000   57,957,000 

8-9年級

  8,652,000   561,000   30,246,000   952,000   282,000 

總商業廣告

 $1,321,419,000  $50,941,000  $549,364,000  $878,897,000  $137,740,000 

 

零售信貸敞口-按抵押品類型分析的信用風險：

 

  

零售

房屋資產

以及其他

  

零售

1-4個家庭

按揭

 
         

表演

  63,458,000   346,266,000 

不良資產

  265,000   2,194,000 

總零售額

 $63,723,000  $348,460,000 

 

 

(1)

包括在商業和工業貸款等級中1 – 4是$555數以百萬計的貸款來自Paycheck Protection Program(薪資支票保護計劃)。

 

(續)

 

28
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

信用質量指標如下2019年12月30日：

 

商業信用風險敞口-按內部信用風險等級劃分的信用風險：

 

  

商品化

和

工業

  

商品化

空地，

土地

發展，

和

住宅

施工

  

商品化

房地產--

物主

使用中

  

商品化

房地產--

非所有者

使用中

  

商品化

房地產--

多户住宅

和

住宅

租金

 
                     

內部信用風險等級分組：

                    

1-4級

 $521,920,000  $26,065,000  $351,671,000  $563,087,000  $85,152,000 

5-7年級

  309,824,000   29,716,000   220,980,000   272,124,000   39,203,000 

8-9年級

  14,807,000   338,000   6,352,000   135,000   170,000 

總商業廣告

 $846,551,000  $56,119,000  $579,003,000  $835,346,000  $124,525,000 

 

零售信貸敞口-按抵押品類型分析的信用風險：

 

  

零售

房屋資產

以及其他

  

零售

1-4個家庭

按揭

 
         

表演

  75,119,000   337,856,000 

不良資產

  255,000   1,893,000 

總零售額

 $75,374,000  $339,749,000 

 

(續)

 

29
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

所有商業貸款都使用以下標準進行評級：

 

 

職等1.

這一評級的“特殊”貸款包含的風險非常小(如果有的話)。

 

 

職等2.

該評級的“未償還”貸款具有優良和穩定的還款來源，並符合銀行政策和監管要求。

 

 

職等3.

該評級的“非常好”貸款有強大的還款來源，並符合銀行政策和監管要求.這些貸款的還款風險是可以接受的。

 

 

職等4.

這一評級的“好”貸款有堅實的還款來源，並符合銀行政策和監管要求。這些貸款的償還風險不大。

 

 

職等5.

該評級的“可接受”貸款具有可接受的還款來源，並符合大多數銀行政策和所有監管要求。這些貸款的還款風險令人滿意。

 

 

職等6.

具有該評級的“監控”貸款被認為有新出現的弱點，可能包括負現金流、高槓杆或營業虧損。一般來説，如果觀察到進一步惡化，這些信用將被降級至受批評的資產報告。

 

 

職等7.

“特別提到”這一評級的貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款在未來某個日期的償還前景惡化。

 

 

職等8.

目前穩健的淨值、債務人或質押抵押品(如果有的話)的償付能力不足以保護該評級的“不合標準”貸款。不合標準的貸款通常有一或者更明確的弱點，危及債務的償還。它們的特點是，如果存在缺陷，就有明顯的損失可能性。不更正了。

 

 

職等9.

這一評級的“可疑”貸款顯示了不合標準分類固有的所有弱點，在這些貸款中，全額收回或清算是高度可疑和不可能的。

 

 

職等10.

這個評級的“損失”貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於作為一項活躍資產可以繼續存在。不這是有根據的。

 

商業貸款的主要風險因素是借款人的財務狀況、抵押品的充足性和預定付款的及時性。我們的政策是要求和審查商業貸款客户的定期財務報表，並對抵押品的存在及其價值進行有紀律的、正式的審查。每一筆住宅房地產貸款和消費貸款的主要風險因素是預定付款的及時性。我們有一個監測逾期貸款的報告系統，並採取了追索債權人權利的政策，以保持我們的抵押品頭寸。

 

(續)

 

30
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.    貸款和貸款損失撥備(續)

 

截至年末和年內的貸款損失撥備活動和記錄的貸款投資三和九截至的月份2020年9月30日具體如下：

 

  

商品化

貸款

  

零售

貸款

  

未分配

  

總計

 
                 

貸款損失撥備：

                

2020年6月30日的餘額

 $27,962,000  $4,224,000  $60,000  $32,246,000 

貸款損失準備金

  3,499,000   (266,000

)

  (33,000

)

  3,200,000 

沖銷

  (45,000

)

  (78,000

)

  0   (123,000

)

恢復

  194,000   55,000   0   249,000 

期末餘額

 $31,610,000  $3,935,000  $27,000  $35,572,000 
                 
                 

貸款損失撥備：

                

2019年12月31日的餘額

 $21,070,000  $2,749,000  $70,000  $23,889,000 

貸款損失準備金

  10,539,000   1,054,000   (43,000

)

  11,550,000 

沖銷

  (360,000

)

  (139,000

)

  0   (499,000

)

恢復

  361,000   271,000   0   632,000 

期末餘額

 $31,610,000  $3,935,000  $27,000  $35,572,000 
                 

期末餘額：單獨評估減值

 $480,000  $430,000  $0  $910,000 
                 

期末餘額：集中評估減值

 $31,130,000  $3,505,000  $27,000  $34,662,000 
                 
                 

貸款總額：

                

期末餘額

 $2,938,361,000  $412,183,000     $3,350,544,000 
                 

期末餘額：單獨評估減值

 $11,323,000  $4,782,000     $16,105,000 
                 

期末餘額：集中評估減值

 $2,927,038,000  $407,401,000     $3,334,439,000 

 

(續)

 

31
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

年內貸款損失撥備活動三和九截至的月份2019年9月30日以及截至目前記錄的貸款投資2019年12月31日具體如下：

 

  

商品化

貸款

  

零售

貸款

  

未分配

  

總計

 
                 

貸款損失撥備：

                

2019年6月30日的餘額

 $21,271,000  $2,685,000  $97,000  $24,053,000 

貸款損失準備金

  499,000   132,000   69,000   700,000 

沖銷

  (405,000

)

  (114,000

)

  0   (519,000

)

恢復

  96,000   84,000   0   180,000 

期末餘額

 $21,461,000  $2,787,000  $166,000  $24,414,000 
                 
                 

貸款損失撥備：

                

2018年12月31日的餘額

 $19,619,000  $2,717,000  $44,000  $22,380,000 

貸款損失準備金

  2,077,000   251,000   122,000   2,450,000 

沖銷

  (407,000

)

  (364,000

)

  0   (771,000

)

恢復

  172,000   183,000   0   355,000 

期末餘額

 $21,461,000  $2,787,000  $166,000  $24,414,000 
                 

期末餘額：單獨評估減值

 $1,792,000  $553,000  $0  $2,345,000 
                 

期末餘額：集中評估減值

 $19,669,000  $2,234,000  $166,000  $22,069,000 
                 
                 

貸款總額：

                

期末餘額

 $2,441,544,000  $415,123,000     $2,856,667,000 
                 

期末餘額：單獨評估減值

 $10,986,000  $4,070,000     $15,056,000 
                 

期末餘額：集中評估減值

 $2,430,558,000  $411,053,000     $2,841,611,000 

 

(續)

 

32
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

在金融危機期間，貸款被修改為問題債務重組三截至的月份2020年9月30日具體情況如下：

 

  

數量

合約

  

預-

改型

錄下來

校長

天平

  

後-

改型

錄下來

校長

天平

 
            

商業廣告：

           

工商業

 2  $7,000  $7,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

 0   0   0 

房地產-業主自住

 1   56,000   56,000 

房地產--非業主自住

 2   571,000   571,000 

房地產-多户住宅租賃

 0   0   0 

總商業廣告

 5   634,000   634,000 
            

零售：

           

房屋淨值和其他

 5   82,000   83,000 

1-4個家庭抵押貸款

 2   68,000   67,000 

總零售額

 7   150,000   150,000 
            

貸款總額

 12  $784,000  $784,000 

 

在金融危機期間，貸款被修改為問題債務重組九截至的月份2020年9月30日具體情況如下：

 

  

數量

合約

  

預-

改型

錄下來

校長

天平

  

後-

改型

錄下來

校長

天平

 
            

商業廣告：

           

工商業

 8  $6,485,000  $6,491,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

 0   0   0 

房地產-業主自住

 7   3,508,000   2,906,000 

房地產--非業主自住

 2   571,000   571,000 

房地產-多户住宅租賃

 0   0   0 

總商業廣告

 17   10,564,000   9,968,000 
            

零售：

           

房屋淨值和其他

 14   422,000   423,000 

1-4個家庭抵押貸款

 3   88,000   87,000 

總零售額

 17   510,000   510,000 
            

貸款總額

 34  $11,074,000  $10,478,000 

 

(續)

 

33
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

在金融危機期間，這些貸款被修改為問題債務重組三截至的月份2019年9月30日具體情況如下：

 

  

數量

合約

  

預-

改型

錄下來

校長

天平

  

後-

改型

錄下來

校長

天平

 
            

商業廣告：

           

工商業

 1  $28,000  $28,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

 1   87,000   87,000 

房地產-業主自住

 1   102,000   102,000 

房地產--非業主自住

 0   0   0 

房地產-多户住宅租賃

 0   0   0 

總商業廣告

 3   217,000   217,000 
            

零售：

           

房屋淨值和其他

 5   62,000   61,000 

1-4個家庭抵押貸款

 1   49,000   49,000 

總零售額

 6   111,000   110,000 
            

貸款總額

 9  $328,000  $327,000 

 

在金融危機期間，貸款被修改為問題債務重組九截至的月份2019年9月30日具體情況如下：

 

  

數量

合約

  

預-

改型

錄下來

校長

天平

  

後-

改型

錄下來

校長

天平

 
            

商業廣告：

           

工商業

 7  $14,457,000  $14,754,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

 1   87,000   87,000 

房地產-業主自住

 2   1,669,000   1,669,000 

房地產--非業主自住

 0   0   0 

房地產-多户住宅租賃

 0   0   0 

總商業廣告

 10   16,213,000   16,510,000 
            

零售：

           

房屋淨值和其他

 13   225,000   225,000 

1-4個家庭抵押貸款

 5   202,000   203,000 

總零售額

 18   427,000   428,000 
            

貸款總額

 28  $16,640,000  $16,938,000 

 

(續)

 

34
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

以下貸款在前一年內被修改為問題債務重組十二幾個月後，一切都結束了30逾期天數三截至的月份2020年9月30日(截至期末的金額)：

 

  

數量

合約

  

錄下來

校長

天平

 

商業廣告：

       

工商業

 0  $0 

空置土地、土地開發和住宅建設

 0   0 

房地產-業主自住

 0   0 

房地產--非業主自住

 0   0 

房地產-多户住宅租賃

 0   0 

總商業廣告

 0   0 
        

零售：

       

房屋淨值和其他

 0   0 

1-4個家庭抵押貸款

 0   0 

總零售額

 0   0 
        

總計

 0  $0 

 

以下貸款在前一年內被修改為問題債務重組十二幾個月後，一切都結束了30逾期天數九截至的月份2020年9月30日(截至期末的金額)：

 

  

數量

合約

  

錄下來

校長

天平

 

商業廣告：

       

工商業

 0  $0 

空置土地、土地開發和住宅建設

 0   0 

房地產-業主自住

 0   0 

房地產--非業主自住

 0   0 

房地產-多户住宅租賃

 0   0 

總商業廣告

 0   0 
        

零售：

       

房屋淨值和其他

 0   0 

1-4個家庭抵押貸款

 1   31,000 

總零售額

 1   31,000 
        

總計

 1  $31,000 

 

(續)

 

35
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

以下貸款在前一年內被修改為問題債務重組十二幾個月後，一切都結束了30逾期天數三截至的月份2019年9月30日(截至期末的金額)：

 

  

數量

合約

  

錄下來

校長

天平

 

商業廣告：

       

工商業

 0  $0 

空置土地、土地開發和住宅建設

 0   0 

房地產-業主自住

 0   0 

房地產--非業主自住

 0   0 

房地產-多户住宅租賃

 0   0 

總商業廣告

 0   0 
        

零售：

       

房屋淨值和其他

 0   0 

1-4個家庭抵押貸款

 0   0 

總零售額

 0   0 
        

總計

 0  $0 

 

以下貸款在前一年內被修改為問題債務重組十二幾個月後，一切都結束了30逾期天數九截至的月份2019年9月30日(截至期末的金額)：

 

  

數量

合約

  

錄下來

校長

天平

 

商業廣告：

       

工商業

 0  $0 

空置土地、土地開發和住宅建設

 0   0 

房地產-業主自住

 0   0 

房地產--非業主自住

 0   0 

房地產-多户住宅租賃

 0   0 

總商業廣告

 0   0 
        

零售：

       

房屋淨值和其他

 0   0 

1-4個家庭抵押貸款

 1   6,000 

總零售額

 1   6,000 
        

總計

 1  $6,000 

 

(續)

 

36
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

年內被歸類為問題債務重組的貸款活動三截至的月份2020年9月30日具體如下：

 

  

商品化

和

工業

  

商品化

空地，

土地

發展，

和

住宅

施工

  

商品化

房地產--

物主

使用中

  

商品化

房地產--

非所有者

使用中

  

商品化

房地產--

多户住宅

和

住宅

租金

 
                     

商業貸款組合：

                    

期初餘額

 $10,067,000  $80,000  $3,791,000  $170,000  $1,000 

沖銷

  0   0   0   0   0 

付款

  (3,537,000

)

  (80,000

)

  (827,000

)

  (4,000

)

  (1,000

)

轉移到礦石

  0   0   0   0   0 

淨添加/刪除

  7,000   0   55,000   569,000   0 

期末餘額

 $6,537,000  $0  $3,019,000  $735,000  $0 

 

 

  

零售

房屋資產

以及其他

  

零售

1-4個家庭

按揭

 

零售貸款組合：

        

期初餘額

 $1,715,000  $715,000 

沖銷

  0   0 

付款

  (220,000

)

  (17,000

)

轉移到礦石

  0   0 

淨添加/刪除

  82,000   69,000 

期末餘額

 $1,577,000  $767,000 

 

(續)

 

37
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

年內被歸類為問題債務重組的貸款活動九截至的月份2020年9月30日具體如下：

 

  

商品化

和

工業

  

商品化

空地，

土地

發展，

和

住宅

施工

  

商品化

房地產--

物主

使用中

  

商品化

房地產--

非所有者

使用中

  

商品化

房地產--

多户住宅

和

住宅

租金

 
                     

商業貸款組合：

                    

期初餘額

 $8,587,000  $85,000  $1,145,000  $178,000  $7,000 

沖銷

  0   0   0   0   0 

付款

  (8,512,000

)

  (85,000

)

  (1,836,000

)

  (12,000

)

  (7,000

)

轉移到礦石

  0   0   0   0   0 

淨添加/刪除

  6,462,000   0   3,710,000   569,000   0 

期末餘額

 $6,537,000  $0  $3,019,000  $735,000  $0 

 

 

  

零售

房屋資產

以及其他

  

零售

1-4個家庭

按揭

 

零售貸款組合：

        

期初餘額

 $1,415,000  $724,000 

沖銷

  0   0 

付款

  (423,000

)

  (46,000

)

轉移到礦石

  0   0 

淨添加/刪除

  585,000   89,000 

期末餘額

 $1,577,000  $767,000 

 

(續)

 

38
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

年內被歸類為問題債務重組的貸款活動三截至的月份2019年9月30日具體如下：

 

  

商品化

和

工業

  

商品化

空地，

土地

發展，

和

住宅

施工

  

商品化

房地產--

物主

使用中

  

商品化

房地產--

非所有者

使用中

  

商品化

房地產--

多户住宅

和

住宅

租金

 
                     

商業貸款組合：

                    

期初餘額

 $24,134,000  $0  $2,498,000  $185,000  $17,000 

沖銷

  0   0   0   0   0 

付款

  (85,000

)

  0   (827,000

)

  (4,000

)

  (5,000

)

轉移到礦石

  0   0   0   0   0 

淨添加/刪除

  2,000   87,000   102,000   0   0 

期末餘額

 $24,051,000  $87,000  $1,773,000  $181,000  $12,000 

 

 

  

零售

房屋資產

以及其他

  

零售

1-4個家庭

按揭

 

零售貸款組合：

        

期初餘額

 $1,466,000  $706,000 

沖銷

  0   0 

付款

  (45,000

)

  (13,000

)

轉移到礦石

  0   0 

淨添加/刪除

  60,000   49,000 

期末餘額

 $1,481,000  $742,000 

 

(續)

 

39
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

年內被歸類為問題債務重組的貸款活動九截至的月份2019年9月30日具體如下：

 

  

商品化

和

工業

  

商品化

空地，

土地

發展，

和

住宅

施工

  

商品化

房地產--

物主

使用中

  

商品化

房地產--

非所有者

使用中

  

商品化

房地產--

多户住宅

和

住宅

租金

 
                     

商業貸款組合：

                    

期初餘額

 $14,138,000  $0  $3,100,000  $210,000  $24,000 

沖銷

  0   0   0   0   0 

付款

  (4,899,000

)

  0   (3,252,000

)

  (29,000

)

  (12,000

)

轉移到礦石

  0   0   (97,000

)

  0   0 

淨添加/刪除

  14,812,000   87,000   2,022,000   0   0 

期末餘額

 $24,051,000  $87,000  $1,773,000  $181,000  $12,000 

 

 

  

零售

房屋資產

以及其他

  

零售

1-4個家庭

按揭

 

零售貸款組合：

        

期初餘額

 $1,402,000  $578,000 

沖銷

  (18,000

)

  0 

付款

  (137,000

)

  (38,000

)

轉移到礦石

  0   0 

淨添加/刪除

  234,000   202,000 

期末餘額

 $1,481,000  $742,000 

 

(續)

 

40
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

3.     貸款和貸款損失撥備(續)

 

與被歸類為問題債務重組的貸款有關的津貼如下：

 

  

九月三十日，

2020

  

十二月三十一號，

2019

 
         

商業廣告：

        

工商業

 $74,000  $202,000 

空置土地、土地開發和住宅建設

  0   0 

房地產-業主自住

  31,000   982,000 

房地產--非業主自住

  2,000   0 

房地產-多户住宅租賃

  0   0 

總商業廣告

  107,000   1,184,000 
         

零售：

        

房屋淨值和其他

  230,000   311,000 

1-4個家庭抵押貸款

  153,000   83,000 

總零售額

  383,000   394,000 
         

總相關免税額

 $490,000  $1,578,000 

 

一般來説，我們的政策規定續訂或修改8-或9-評級的商業貸款符合問題債務重組的標準，儘管我們將所有續簽和修改的貸款作為問題債務重組評估程序的一部分進行審查和考慮。貸款關係評級8存在嚴重的財務弱點，導致明顯的虧損可能性，而關係評級9反映出嚴重的財務弱點，導致我們收回本金的能力受到高度質疑。我們認為，獲得此類評級的借款人將很難從其他市場參與者那裏獲得融資。因此，由於類似風險特徵的貸款缺乏可比的市場利率，我們認為。8-或9續簽或修改的評級貸款是以低於市場利率的價格完成的。被確認為問題債務重組的貸款被認為是減值的，在我們的貸款損失撥備計算中評估這些信用時，會單獨評估減值。

 

(續)

 

41
目錄

 

商業銀行公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

 

4.    房舍和設備，淨值

 

房舍和設備由以下部分組成：

  

   

九月三十日，

2020

    

十二月三十一號，

2019

  
                 

土地及改善工程

   $ 17,032,000     $ 17,039,000  

建築

     57,275,000       52,847,000  

傢俱和設備

     22,580,000       22,712,000  
      96,887,000       92,598,000  

減去：累計折舊

     36,441,000       35,271,000  
                 

房舍和設備，淨值

   $ 60,446,000     $ 57,327,000  

  

折舊費用總計為$1.3百萬美元和$0.9在過去的幾年裏第三四個季度2020和2019,分別。折舊費用總計為$3.8在過去的幾年裏第一 九幾個月來2020,相比之下，美元2.8在過去的幾年裏第一 九幾個月來2019.

 

 

 

5.    存款

 

我們的存款總額為2020年9月30日總計$3.37億美元，增加了美元。682百萬，或25.3%，發件人十二月31, 2019.我們未償還餘額的組成部分2020年9月30日和2019年12月31日以及自年末以來存款的百分比變化2019到事件的末尾第三四分之一2020,具體如下：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

  

百分比

增加

 
  

天平

  

%

  

天平

  

%

  

(減少)

 
                     

無息需求

 $1,449,879,000   43.0

%

 $924,916,000   34.4

%

  56.8

%

計息支票

  439,925,000   13.0   332,373,000   12.3   32.4 

貨幣市場

  575,077,000   17.1   509,368,000   18.9   12.9 

儲蓄

  318,132,000   9.4   269,318,000   10.0   18.1 

《時代》雜誌，10萬美元以下

  173,193,000   5.1   198,123,000   7.4   (12.6

)

時間，10萬美元以上

  349,867,000   10.4   322,827,000   12.0   8.4 

本地存款總額

  3,306,073,000   98.0   2,556,925,000   95.0   29.3 
                     

超出區域的時間，低於10萬美元

  0  

北美

   0  

北美

  

北美

 

超出區域的時間，100,000美元及以上

  65,961,000   2.0   133,459,000   5.0   (50.6

)

區外存款總額

  65,961,000   2.0   133,459,000   5.0   (50.6

)

                     

總存款

 $3,372,034,000   100.0

%

 $2,690,384,000   100.0

%

  25.3

%

 

定期存款總額超過$250,000總計$294百萬美元和$320百萬美元2020年9月30日和2019年12月31日分別。

 

(續)

 

42
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(未經審計)

 

 

 

6.     根據回購協議出售的證券

 

根據回購協議(“回購協議”)出售的證券主要提供給某些大額存款客户。有關我們的回購協議的資料如下：

 

   

九個月

告一段落

九月三十日，

2020

    

12個月

告一段落

十二月三十一號，

2019

  
                 

期末未償餘額

   $ 157,017,000     $ 102,675,000  
                 

期末平均利率

     0.11

%

     0.17

%
                 

期內每日平均結餘

   $ 129,091,000     $ 105,234,000  

期內平均利率

     0.12

%

     0.24

%
                 

期內每日最高餘額

   $ 173,142,000     $ 133,411,000  

 

回購協議的到期日一般為一工作日。回購協議被視為融資，回購出售證券的義務被反映為負債。與協議有關的證券被記錄為我行的資產，並由代理銀行保管。回購協議是以總市值等於總未償還餘額的證券作為擔保的。

 

 

 

7.     印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行預付款

 

印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行(FHLBI)的預付款總額為#美元。394百萬美元2020年9月30日，並在不同的日期成熟2021年11月穿過2027年6月以固定利率從0.55%至3.18%和平均值2.06%。FHLBI預付款總額為$354百萬美元2019年12月31日並計劃在不同的日期成熟2020年4月穿過2025年6月以固定利率從1.36%至3.18%和平均值2.45%。在……裏面2020年6月，我們與FHLBI執行了一項混合和延長交易，以延長FHLBI Advance投資組合的期限，作為我們利率風險管理計劃的一部分。我們預付了七預付款合計$70.0百萬美元，到期日從2020年8月穿過2021年10月和固定利率從1.36%至2.84%和平均值1.97%，使用從七新預付款總計$70.0百萬美元，到期日從2024年6月穿過2027年6月和固定利率從0.55%至1.18%和平均值0.84%。預付費用總計$0.9百萬美元被嵌入到新獲得的預付款的固定利率中，相當於0.22%的0.84%新進展的平均速度。

 

每筆預付款在到期日支付，如果在到期日之前支付，則需繳納預付款費用。預付款以住宅抵押貸款為抵押，第一多户住宅物業貸款的抵押留置權第一商業地產貸款的抵押留置權，以及我行幾乎所有其他資產的抵押留置權。我們的借款信用額度截至2020年9月30日總計$737百萬美元，剩餘的可用金額基於抵押品$337百萬

 

(續)

 

43
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(未經審計)

 

 

7.    印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行預付款(續)

 

目前未償還的FHLBI預付款的到期日如下：

 

2020

 $0 

2021

  20,000,000 

2022

  94,000,000 

2023

  80,000,000 

2024

  80,000,000 

此後

  120,000,000 

 

 

 

8.    承諾和表外風險

 

我行是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。提供信貸的貸款承諾是指只要有貸款就向客户提供貸款的協議。不是的違反合同規定的任何條件。備用信用證是由我行開具的有條件承諾，以保證客户履行義務。第三聚會。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能要求交納費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此總承諾額不必然代表未來的現金需求。

 

這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表中確認的金額(如果有的話)的信用風險因素。如果金融工具的另一方不履行對信用證和備用信用證的承諾，我行面臨的貸款損失的最大風險由這些工具的合同名義金額表示。我們銀行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。抵押品，如應收賬款、證券、存貨、財產和設備，通常是基於我們對借款人的信用評估而獲得的。如有需要，這些工具產生的估計損失風險將計入費用並記為負債。有不是的截至以下日期這些票據的負債餘額2020年9月30日和2019年12月31日。

 

我國具有表外風險的金融工具的合同金額摘要2020年9月30日和2019年12月31日以下是：

 

  

九月三十日，

2020

  

十二月三十一號，

2019

 
         

商業未使用的信貸額度

 $956,030,000  $776,493,000 

由1-4套家庭住宅物業擔保的未使用信貸額度

  59,996,000   60,858,000 

信用卡未使用的信用額度

  67,880,000   58,199,000 

其他消費者未使用的信貸額度

  25,599,000   18,135,000 

貸款承諾

  231,895,000   101,961,000 

備用信用證

  20,018,000   22,798,000 
  $1,361,418,000  $1,038,444,000 

 

(續)

 

44
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(未經審計)

 

 

 

9.  金融工具的公允價值

 

金融工具的賬面值、估計公允價值及公允價值水平如下：2020年9月30日和2019年12月31日(千美元)：

 

  

標高在

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 
  

公允價值

等級

  

攜載

值

  

公平

值

  

攜載

值

  

公平

值

 
                    

金融資產：

                   

現金

 

1級

  $18,771  $18,771  $16,430  $16,430 

現金等價物

 

2級

   535,820   535,820   217,301   217,301 

可供出售的證券

 (1)   312,424   312,424   334,655   334,655 

FHLBI股票

 (2)   18,002   18,002   18,002   18,002 

貸款，淨額

 

第3級

   3,288,630   3,408,267   2,827,800   2,887,168 

持有待售貸款

 

2級

   26,342   27,813   4,978   4,978 

按揭還款權

 

2級

   7,103   9,161   4,652   7,375 

應計應收利息

 

2級

   11,025   11,025   9,944   9,944 
                    

財務負債：

                   

存款

 

2級

   3,372,034   3,353,217   2,690,384   2,600,452 

回購協議

 

2級

   157,017   157,017   102,675   102,675 

FHLBI進展

 

2級

   394,000   412,940   354,000   361,887 

次級債券

 

2級

   47,392   47,392   46,881   46,140 

應計應付利息

 

2級

   2,447   2,447   3,949   3,949 

 

 

(1)

請參閲備註10關於公允價值等級的描述以及金融資產和負債類別的披露水平。

 

 

(2)

它是不由於可轉讓性的限制，確定FHLBI股票的公允價值是可行的；因此，公允價值是按賬面價值估算的。

 

賬面金額是現金和現金等價物、FHLBI股票、應計應收和應付利息、無息支票賬户和根據回購協議出售的證券的估計公允價值。證券公允價值基於市場價格或交易商報價，如果不是的這樣的信息是可用的，關於證券的費率和期限以及關於發行人的信息。貸款的公允價值是基於亞利桑那州立大學要求的退出價格模型。2016-01,考慮到諸如貼現現金流、違約概率和違約假設下的損失等投入。存款賬户而不是無息支票賬户的公允價值是基於貼現現金流，使用適用於估計壽命的當前市場利率。抵押貸款償還權的公允價值是使用估值模型估算的，該模型計算了估計未來淨服務現金流的現值，並考慮了預期的抵押貸款預付率、貼現率、服務成本和其他經濟因素，這些因素是根據當前的市場狀況確定的。次級債券和FHLBI預付款的公允價值是基於類似融資的當前利率。表外項目的公允價值估計為名義價值。

 

(續)

 

45
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(未經審計)

 

 

 

10.  公允價值

 

公允價值被定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。用於衡量資產或負債公允價值的主要(或最有利)市場價格為不根據交易成本進行調整。有序交易是指在計量日期之前的一段時間內承擔對市場的風險敞口，以考慮到涉及此類資產和負債的交易的常見和慣例的營銷活動；它是不強制交易。市場參與者是指主體市場上的買方和賣方，他們(一)獨立，(二)見多識廣，(三)會交易，(四)願意交易。

 

我們必須使用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值方法。市場法使用涉及相同或可比資產和負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術，在貼現的基礎上將未來金額(如現金流或收益)轉換為單一現值。成本法基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。應始終如一地應用估值技術。估值技術的投入指的是市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。輸入量可能可觀察的，即反映市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設；或不可觀察的，即反映我們自己的假設，即市場參與者將根據在相關情況下可獲得的最佳信息為資產或負債定價時使用的假設。在這方面，我們對估值投入採用公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次如下：

 

水平1:截至測量日期，我們有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)。

 

水平2:除電平以外的其他重要可觀察輸入1價格，如類似資產或負債在活躍市場的報價；相同或相似資產或負債在以下市場的報價不活躍；或其他可觀察到的輸入，或可通過相關或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或證實的其他輸入。

 

水平3:無法觀察到的重大輸入，反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設得出的結論。

 

以下是我們用於計量和披露在經常性或非經常性基礎上按公允價值記錄的金融資產和負債的公允價值的估值方法：

 

可供出售的證券。可供出售的證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量以報價為基礎(如果有的話)。如果報價是不可用的公允價值是使用獨立的定價模型來計量的。水平2證券包括美國政府機構債券、由美國政府機構發行或擔保的抵押貸款支持證券，以及市政一般義務和收入債券。水平3證券包括由我們市場內某些相對較小的市政當局發行的債券，由於其規模和缺乏公認的評級機構的評級，這些債券的市場流動性非常有限。我們以歷史成本持有這些債券，我們認為這接近公允價值，除非我們的定期財務分析或其他為我們所知的信息需要減值。有不是的減值，例如2020年9月30日或2019年12月31日。我們有不是的水平1可供出售的證券。

 

(續)

 

46
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(未經審計)

 

 

10.  公允價值(續)

 

衍生物。我們利用模型來衡量公允價值，這些模型主要使用市場可觀察到的投入，比如預測的收益率曲線。

 

持有作出售用途的按揭貸款。在二手市場發放及擬出售的按揭貸款，按投資者未償還承諾釐定的總成本或市場中較低者列賬，並以非經常性基礎計量。公允價值是基於獨立報價的市場價格(如適用)，或具有類似特徵的其他抵押貸款的價格。自.起2020年9月30日和2019年12月31日我們確定待售抵押貸款的公允價值為$。27.8百萬美元和$5.0分別為百萬美元。

 

貸款。我們有不定期按公允價值記錄貸款。然而，我們不時記錄抵押品依賴型貸款的非經常性公允價值調整，以反映基於抵押品的可見市場價格或當前估計價值的部分減記或特定準備金。這些貸款在最初確認減值時在下表中報告，並持續到收回或註銷。減值貸款的公允價值採用銷售比較法或收益法確定；各方法的不可觀察的投入包括對可比銷售額之間的差額和對適當資本化率的利用的調整。

 

喪失抵押品贖回權的資產。 在喪失抵押品贖回權或收回資產時，喪失抵押品贖回權和收回的資產在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權和收回的資產時，將調整為公允價值減去出售成本，從而建立新的成本基礎。我們隨後在非經常性基礎上調整喪失抵押品贖回權資產的估計公允價值，以反映基於修訂公允價值估計的減記。擁有其他房地產的地塊的公允價值採用銷售比較法或收入法確定；各方法的不可觀察的投入包括對可比銷售額之間的差額和對適當資本化率的利用的調整。

 

資產和負債按公允價值經常性計量

 

按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債餘額2020年9月30日具體如下：

 

  

總計

  

引自

價格在

主動型

市場

為

雷同

資產

(1級)

  

意義重大

其他

可觀測

輸入量

(2級)

  

意義重大

看不見的

輸入量

(3級)

 

可供出售的證券

                

美國政府機構債務義務

 $171,131,000  $0  $171,131,000  $0 

抵押貸款支持證券

  28,903,000   0   28,903,000   0 

市政一般義務債券

  101,124,000   0   100,318,000   806,000 

市政税收債券

  10,766,000   0   10,766,000   0 

其他投資

  500,000   0   500,000   0 

總計

 $312,424,000  $0  $311,618,000  $806,000 

 

(續)

 

47
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(未經審計)

 

  

10.  公允價值(續)

 

有不是的調入或調出級別1,水平2或級別3在.期間第一 九幾個月來2020.$1.2百萬級別的降低3市政一般義務債券第一 九幾個月來2020反映了這類債券的預定到期日。

 

按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債餘額2019年12月31日具體如下：

  

  

總計

  

引自

價格在

主動型

市場

為

雷同

資產

(1級)

  

意義重大

其他

可觀測

輸入量

(2級)

  

意義重大

看不見的

輸入量

(3級)

 

可供出售的證券

                

美國政府機構債務義務

 $186,410,000  $0  $186,410,000  $0 

抵押貸款支持證券

  42,470,000   0   42,470,000   0 

市政一般義務債券

  101,079,000   0   99,029,000   2,050,000 

市政税收債券

  4,196,000   0   4,196,000   0 

其他投資

  500,000   0   500,000   0 

總計

 $334,655,000  $0  $332,605,000  $2,050,000 

 

有不是的調入或調出級別1,水平2或級別3在.期間2019.$1.7百萬級別的降低3市政一般義務債券2019反映了這類債券的預定到期日。

  

 

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

 

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債餘額2020年9月30日具體如下：

 

  

總計

  

引自

價格在

主動型

市場

為

雷同

資產

(1級)

  

意義重大

其他

可觀測

輸入量

(2級)

  

意義重大

看不見的

輸入量

(3級)

 
                 

減值貸款

 $3,227,000  $0  $0  $3,227,000 

喪失抵押品贖回權的資產

  512,000   0   0   512,000 

總計

 $3,739,000  $0  $0  $3,739,000 

  

(續)

 

48
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(未經審計)

 

 

10.  公允價值(續)

 

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債餘額2019年12月31日具體如下：

 

  

總計

  

引自

價格在

主動型

市場：

雷同

資產

(1級)

  

意義重大

其他

可觀測

輸入量

(2級)

  

意義重大

看不見的

輸入量

(3級)

 
                 

減值貸款

 $1,107,000  $0  $0  $1,107,000 

喪失抵押品贖回權的資產

  452,000   0   0   452,000 

總計

 $1,559,000  $0  $0  $1,559,000 

  

賬面價值是基於財產或其他資產的估計價值。對不良貸款和喪失抵押品贖回權的抵押品的公允價值估計會定期審查。我們的信貸政策建立了獲得評估和確定內部價值估計的標準。我們可能還要根據我們市場內可識別的趨勢調整外部評估和內部評估，例如類似物業或資產的銷售、掛牌價格和收到的報價。此外，我們可能對某些評估和內部價值估計進行貼現，以應對當前低迷的市場狀況。對於房地產依賴貸款和喪失抵押品贖回權的資產，我們通常會分配一個15%至25商業相關物業的%折扣率，以及25%至50住宅相關物業的%折扣率。在絕大多數情況下，我們都會分配一個10估算銷售成本的%折扣率。

 

 

 

 11.  監管事項

 

我們受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針和及時糾正措施規定涉及對資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷，在某些情況下，監管機構可以降低分類。未能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，這可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。

 

《及時糾正行動條例》規定五分類，包括資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語不用來代表整體財務狀況。如果一家機構不資本充足，接受經紀存款需要監管部門的批准。除有限的例外情況外，不是的制度可能如果在進行資本分配後，資本分配會出現資本不足的情況，那麼就進行資本分配。如果一家機構資本不足，它將受到主要聯邦監管機構的密切監控，其資產增長和擴張受到限制，需要制定資本恢復計劃。此外，進一步的具體類型的限制可能根據聯邦監管機構的自由裁量權強加給該機構。在…2020年9月30日和2019年12月31日我們的銀行在監管框架下屬於資本充足的類別，需要迅速採取糾正行動。確實有不是的自那以來的條件或事件2020年9月30日我們認為這已經改變了我們銀行的分類。

 

(續)

 

49
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11.  監管事項(續)

 

我們的實際資本水平(以千美元為單位)和被歸類為充足和資本充足所需的最低水平是：

 

  

實際

  

最低要求

對於資本

充分性目的

  

最低要求

為了身體健康

大寫為

立即更正

行動條例

 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 

2020年9月30日

                        

總資本(與風險加權資產之比)

                        

固形

 $455,797   13.8% $263,844   8.0% 

北美

  

北美

 

銀行

  446,072   13.5   263,787   8.0   329,734   10.0%

一級資本(相對於風險加權資產)

                        

固形

  420,225   12.7   197,883   6.0  

北美

  

北美

 

銀行

  410,500   12.5   197,840   6.0   263,787   8.0 

普通股一級(風險加權資產)

                        

固形

  374,907   11.4   148,413   4.5  

北美

  

北美

 

銀行

  410,500   12.5   148,380   4.5   214,327   6.5 

一級資本(相對於平均資產)

                        

固形

  420,225   9.8   171,494   4.0  

北美

  

北美

 

銀行

  410,500   9.6   171,466   4.0   214,333   5.0 
                         

(二零一一年十二月三十一日)9

                        

總資本(與風險加權資產之比)

                        

固形

 $429,038   13.1% $262,141   8.0% 

北美

  

北美

 

銀行

  424,917   13.0   262,088   8.0   327,610   10.0%

一級資本(相對於風險加權資產)

                        

固形

  405,148   12.4   196,606   6.0  

北美

  

北美

 

銀行

  401,027   12.2   196,566   6.0   262,088   8.0 

普通股一級(風險加權資產)

                        

固形

  360,342   11.0   147,454   4.5  

北美

  

北美

 

銀行

  401,027   12.2   147,425   4.5   212,947   6.5 

一級資本(相對於平均資產)

                        

固形

  405,148   11.3   143,689   4.0  

北美

  

北美

 

銀行

  401,027   11.2   143,670   4.0   179,588   5.0 

 

(續)

 

50
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合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

11.  監管事項(續)

 

截至以下日期，我們的綜合資本水平2020年9月30日和2019年12月31日包括$45.3百萬美元和$44.8分別為100萬美元的信託優先證券。根據美聯儲(Federal Reserve)適用的指導方針，信託優先證券構成了一個受限制的核心資本要素。指導方針規定，受限制的核心元素的總量可能包括在我們的層級中1資本必須不超25所有核心資本要素(包括限制性核心資本要素)總和的百分比，扣除商譽淨額減去任何相關遞延税項負債。我們將信託優先證券納入Tier的能力1根據指導方針，資本金是不受《多德-弗蘭克法案》一般限制此類待遇條款的影響，因為(I)信託優先證券是之前發行的2010年5月19日及(Ii)截至2009年12月31日不到$15.0十億。自.起2020年9月30日和2019年12月31日全部$45.3百萬美元和$44.8在我們的綜合層級中，分別包含了百萬的信託優先證券1資本。

 

根據巴塞爾III的最終資本規則，該規則於2015年1月1日有一個普通股級別的要求1的資本節約緩衝2.5風險加權資產的百分比，這是對規則中其他基於風險的最低資本標準的補充。這樣做的機構不滿足這一要求的資本緩衝將受到越來越嚴格的限制，即可以現金股息支付或用於股票回購的收益百分比，以及向高級管理人員支付酌情獎金的限制。資本緩衝要求逐步取消。三從年開始的幾年2016.資本緩衝要求提高了所需的最低普通股級別1資本比率：7.0%，層級1資本比率：8.5%和總資本比率10.5在完全分階段實施的基礎上2019年1月1日。我們認為，截至2020年9月30日，我行完全分階段滿足巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。

 

我們和我們的銀行支付現金和股票股息的能力受到各種法律法規的限制，並受到審慎和穩健的銀行實踐的限制。在……上面2020年1月16日，我們的董事會宣佈我們普通股的現金股息為#美元。0.28支付的每股2020年3月18日致截止日期登記在冊的股東2020年3月6日。在……上面2020年4月16日，我們的董事會宣佈向我們的普通股發放現金股息，金額為$0.28支付的每股2020年6月17日致截止日期登記在冊的股東2020年6月5日。在……上面2020年7月16日，我們的董事會宣佈我們普通股的現金股息為#美元。0.28支付的每股2020年9月16日致截止日期登記在冊的股東2020年9月4日。在……上面2020年10月15日，我們的董事會宣佈向我們的普通股發放現金股息，金額為$0.28將支付的每股2020年12月16日致截止日期登記在冊的股東2020年12月4日。

 

在……裏面2019年5月我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項回購計劃，回購金額最高可達$20.0在公開市場交易中，我們會不時以現行市價或根據適用法規以其他方式出售我們的普通股。這項股票回購計劃是在完成我們在#年推出的現有計劃的同時制定的。2015年1月後來在2016年4月。在.期間第一四分之一2020,我們總共回購了222,385總價為$$的股票6.3百萬美元，按每股平均價格$28.25; 不是的股票回購是在第二和第三四個季度2020.在2015年1月穿過2020年3月31日，我們總共回購了大約1.6百萬股，總價為$38.9百萬美元，平均每股價格為$24.13。根據我們目前的回購計劃，可供使用的總金額為$10.1百萬股票回購的資金來自我們銀行支付給我們的現金股息。額外回購可能根據授權計劃或新計劃，我們將在未來一段時間內支付現金股息，資金也可能來自我行支付給我們的現金股息。

 

 

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第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析

 

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對金融服務業、經濟和我們公司的信念、假設、當前預期、估計和預測。諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”等詞彙以及此類詞彙和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定因素和假設(“未來因素”)，這些風險、不確定因素和假設在發生的時間、程度、可能性和程度方面都是難以預測的。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。我們沒有義務更新、修改或澄清前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件(無論是預期的還是意外的)或其他原因。

 

未來的因素包括利率和利率關係的不利變化；商業房地產價值的大幅下降；市場波動；對產品和服務的需求；傳統和非傳統競爭對手的競爭程度；銀行監管或銀行監管機構行動的變化；確定Libor的方法的變化，或用替代參考利率取代Libor；税法的變化；價格、徵費和評估的變化；技術進步的影響；與我們的計算機系統受到網絡攻擊相關的風險；政府和監管政策的變化；這些風險和不確定性因素包括但不侷限於我們在提交給美國證券交易委員會的報告(包括截至2019年12月31日的10-K表格年度報告、截止到2020年3月31日的10-Q表格季度報告或本報告中)提到的風險因素；我們在提交給美國證券交易委員會的報告中提到的風險因素，這些風險因素包括我們在提交給美國證券交易委員會的截止至2019年12月31日的10-K表格年度報告中提到的風險，以及因未能達到客户預期而導致我們聲譽受損的其他事實；國家和地方經濟的變化，包括新冠肺炎事件導致金融市場和其他經濟活動嚴重中斷；以及在截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中描述的風險因素。這些都代表了可能導致最終實際結果與前瞻性陳述之間存在差異的未來因素。

 

引言

以下討論比較了商業銀行股份有限公司及其合併子公司(包括密歇根商業銀行(以下簡稱我行)和我行兩家子公司Mercantile Bank Real Estate Co.，LLC和Mercantile Insurance Center，Inc.)在2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績。本討論應與本報告所載的臨時合併財務報表和腳註一併閲讀。除非文本另有明確説明，本報告中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”包括上述商業銀行公司及其合併子公司。

 

關鍵會計政策：

GAAP很複雜，需要我們在各種會計、報告和披露事項上做出重大判斷。在實際測量不可能或不可行的情況下，我們必須使用假設和估計來應用這些原則。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中包含的未經審計的財務報表一起閲讀。有關我們重要會計政策的討論，請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K中的合併財務報表附註1(歐盟委員會檔案編號000-26719)。我們的關鍵會計政策高度依賴於主觀或複雜的判斷、假設和估計。這些估計的變化可能會對財務報表產生重大影響，實際結果可能與這些估計不同。我們已經與董事會的審計委員會一起審查了這些政策的實施情況。

 

 

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貸款損失撥備：貸款損失撥備(“撥備”)維持在我們認為足以吸收貸款組合中已確定和固有的可能發生的損失的水平。我們對津貼充分性的評估是基於過去的貸款損失經驗、貸款組合的性質和數量、關於特定借款人情況和估計抵押品價值的信息、銀行監管機構的指導，以及對當前和預期經濟狀況對貸款組合影響的評估。免税額可以用於特定的貸款，但對於我們認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。當我們認為貸款有可能無法收回時，貸款損失將計入備抵金額。免税額的餘額代表了我們的最佳估計，但貸款質量或經濟狀況的顯著下滑可能會導致未來需要增加免税額。同樣，貸款質量的好轉或經濟狀況的改善可能會導致未來所需免税額的下降。在任何一種情況下，意想不到的變化都可能對津貼和經營業績產生重大影響。根據支付保護計劃發放的貸款由小企業管理局提供全額擔保；因此，此類貸款沒有相關津貼。

 

這項津貼是通過計入運營費用的撥備而增加的。無法收回的貸款通過撥備沖銷。收回以前註銷的貸款將被添加到津貼中。如果貸款協議中規定的金額或日期很可能無法收回合同利息和本金付款，則認為貸款已減值。減值是以個人貸款為基礎進行評估的。如果貸款出現減值，撥備的一部分將按貸款現有利率按估計未來現金流的現值淨額報告貸款，如果僅由抵押品償還，則按抵押品的公允價值報告。獲得外部評估的時間各不相同，通常取決於被評估房產的性質和複雜性、市場內的一般活動範圍以及最近一次評估的年齡。對於抵押品依賴型減值貸款，在大多數情況下，我們會獲得並使用評估報告中指出的“原樣”價值，並根據任何預期的銷售成本進行調整。在某些情況下，我們可能會根據影響特定或類似物業的最新信息，或由於我們市場中可識別的趨勢(例如，最近類似物業的銷售)，在內部更新外部評估。預期的未來現金流不包括某些擔保人的潛在現金流。只要這些擔保人提供還款，收回款項將在收到時記錄下來。貸款在付款延遲(通常為30天或更長時間)時進行減值評估, 或在信用關係中發現嚴重缺陷時。我們確認不良貸款收入的政策是計息，除非貸款處於非權責發生狀態。當本金和利息不能全部收回時，我們將貸款置於非權責發生制狀態。

 

自“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈之日起至總統宣佈國家緊急狀態結束或2020年12月31日之前，金融機構無需遵守當前的預期信用損失(“CECL”)方法要求。經濟預測是CECL方法的關鍵組成部分。隨着我們繼續經歷前所未有的經濟環境，相當大一部分經濟受到政府活動限制以及企業和個人類似反應的嚴重影響，政府向企業、個人以及州和地方政府提供了大量刺激措施，金融機構為企業和個人提供了支付減免選項，經濟預測定期修訂，經濟預測仍未達成共識。鑑於經濟預測的高度不確定性，我們決定推遲採用CECL，並將在允許的情況下繼續使用我們的已發生貸款損失準備金模型。

 

所得税會計：當期所得税資產和負債是根據當年應繳或可退還的税額確定的。在準備所得税申報單時，根據對聯邦和州所得税法的解釋來確定納税立場，而這些法律的結果可能是不確定的。我們定期檢查和評估我們的税務狀況，並根據需要進行調整。遞延所得税資產和負債也是為我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果而建立的。遞延所得税資產或負債確認可歸因於可在未來年度結轉(使用)的暫時性差異所產生的估計未來税收影響。我們的遞延所得税淨資產的估值被認為是至關重要的，因為它要求我們根據已頒佈的税法的規定進行估計。對遞延所得税淨資產變現能力的評估涉及對會計聲明、聯邦和州税法以及未來應納税所得額的估計、假設、解釋和判斷的使用。

 

 

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不能保證未來的事件，如法院判決、聯邦和州税務機關的立場以及未來應税收入的範圍不會與我們目前的評估不同，這些評估可能會對綜合運營結果和報告的收益產生重大影響。會計準則要求我們在考慮所有可用證據的基礎上，採用“可能性很大”的標準，評估是否應該對我們的遞延税項資產建立估值免税額。在作出該等判斷時，我們會考慮正面及負面證據，並分析近期市況的變化及其他可能影響未來經營業績的因素。對能夠客觀核實的證據給予了極大的重視。

 

證券和其他金融工具：可供出售的證券包括債券和票據，由於利率、提前還款風險、另類投資的收益率和可用性、流動性需求或其他因素的變化，債券和票據可能在到期前出售。分類為可供出售的證券按其公允價值報告。非暫時性的證券公允價值低於成本的下降反映為已實現虧損。在估計非暫時性虧損時，管理層考慮：(1)公允價值一直低於賬面價值;的時間長度和程度；(2)發行人;的財務狀況和近期前景；以及(3)公司持有證券的能力和意圖，以充分考慮到公允價值的任何預期回收。可供出售的證券的公允價值是從外部來源獲得的，並適用於投資組合中的個別證券。證券的攤餘成本與當期公允價值之間的差額作為估值調整入賬，並在其他全面收益中列報。

 

抵押貸款服務權：抵押貸款償還權根據出售貸款的留存償還權的分配公允價值確認為資產。維修權以攤餘成本或公允價值中的較低者計入，並按預計淨服務收入的比例和期間支出。我們利用貼現現金流模型來確定我們維修權的價值。估值模型利用抵押貸款提前還款速度、抵押貸款池的剩餘壽命、拖欠率、我們的貸款還本付息成本以及其他因素來確定我們將從每組貸款中獲得的現金流。然後，根據當前的利率假設，對這些現金流進行貼現，以得出這些貸款償還權的公允價值。減值以維護權的公允價值為基礎，使用按利率分類的標的貸款分組，按季度進行評估。一個集團的任何減值都報告為估值津貼。

 

商譽：公認會計原則要求我們確定被收購實體所有資產和負債的公允價值，並在收購之日記錄其公允價值。我們採用多種方法來確定公允價值，包括使用貼現現金流分析、市場比較和預測未來收入流。對於我們認為我們有適當專業知識來確定公允價值的某些項目，我們可以選擇使用我們自己的價值計算。在其他情況下，當價值不容易確定時，我們會與外部各方協商，以確定資產或負債的公允價值。一旦估值進行調整，對被收購公司支付的價格與其資產負債表價值之間的淨差額將計入商譽。

 

商譽源於企業收購，代表收購價格超過所收購有形資產和負債以及可識別無形資產的公允價值的部分。商譽至少每年評估一次減值，任何此類減值都會在確定的期間內確認。如果市場狀況或公司組織結構發生變化，則會進行更頻繁的評估。由於當前面臨的經濟和市場壓力，我們評估了截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的減值商譽。在2020年3月31日，我們使用了收益貼現方法和市場估值模型，將我們公司的內在價值與市場上最近交易的估值進行了比較，以確定我們的商譽是否受到了損害。使用這種量化方法，可以確定截至2020年3月31日，商譽沒有受到損害。在2020年6月30日和2020年9月30日，我們使用了0步定性方法，評估了宏觀和微觀經濟狀況、行業和市場狀況、財務表現以及潛在的股票表現。我們得出的結論是，我們的公允價值很可能大於其賬面價值；因此，不需要進一步測試。

 

 

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冠狀病毒大流行

由於由嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2型(“冠狀病毒大流行”)引起的2019年(“新冠肺炎”)冠狀病毒大流行，美國經濟在第一季度後期至2020年第二季度迅速惡化。雖然經濟影響已有所穩定，但各國和全球經濟仍面臨相當大的壓力和不確定性。隨着某些地理區域的新冠肺炎案件繼續激增，以及各級政府繼續對情況的變化做出反應，這種不確定性加劇了。

 

冠狀病毒大流行是一場極不尋常、史無前例和不斷演變的公共衞生和經濟危機，可能會對我們的財政狀況和運營結果產生重大負面影響。我們繼續處於對資產敏感的位置，因此，以多次和/或大幅降息為特徵的利率環境對我們的淨利息收入和淨收入產生了負面影響。此外，冠狀病毒疫情史無前例的經濟影響的後果可能導致資產質量下降，表現為貸款拖欠和貸款沖銷水平上升，以及商業貸款關係降級，這可能需要為我們的津貼和淨收入增加撥備。

 

以下部分總結了直接影響我們和我們的客户的主要措施。

 

 

●

工資保障計劃

Paycheck Protection Program(“PPP”)反映了小企業管理局(Small Business Administration)100%擔保的7(A)貸款計劃的實質性擴展。CARE法案授權向僱員少於500人的企業提供高達3500億美元的貸款，包括非營利組織、部落企業、個體户和個體承包商。購買力平價計劃提供百分之百擔保貸款，以支付特定的營運成本，最高貸款額上限為每月平均薪金成本的250%或1,000萬元，兩者以較少者為準。基於某些標準，購買力平價貸款有資格被免除。一般來説，可獲豁免的貸款額是自貸款發放日期起計的一段指定期間內，由企業招致或支付的工資成本、按揭利息、租金及水電費的總和。在貸款期間，任何在寬恕之後的餘額都將保持100%的擔保。2020年6月5日之前發放的貸款期限為24個月，2020年6月5日或之後發放的貸款期限為60個月。在2020年6月5日之前發放的貸款，經貸款人和借款人雙方同意，可以修改為60個月的期限。到目前為止，我們沒有修改2020年6月5日之前發放的任何貸款的到期日。這筆貸款的利率固定在1.00%，金融機構獲得的貸款發放費從小企業管理局支付的貸款金額的1%到5%不等。扣除直接貸款成本後的貸款費用總額約為1,500萬美元，並採用水平收益率法計入貸款利息收入。該計劃原定於2020年6月30日結束，但後來被修改為8月8日結束, 2020年。從2020年第二季度開始，參與PPP對我們貸款和存款組合的構成以及我們的淨利息收入產生了重大影響，預計這種影響將持續到2020年剩餘時間，至少持續到2021年初。根據PPP，我們發起了大約2200筆貸款，總計5.55億美元，截至2020年11月4日，沒有客户付款和3710萬美元的寬恕交易記錄。

 

根據CARE法案，根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規定，購買力平價貸款的風險權重為0%。2020年4月9日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，允許金融機構將PPP貸款排除在平均資產計算之外，直到PPP貸款通過支付保護計劃貸款工具(Paycheck Protection Program Lending Facility，簡稱PPPLF)為一級槓桿資本比率融資的程度。

 

 

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●

個人經濟影響付款

美國國税局(Internal Revenue Service)從4月中旬開始通過直接存款或郵寄支票支付個人經濟影響款項。調整後總收入在75,000美元或以下的個人獲得1,200美元的津貼，調整後總收入超過75,000美元但低於99,000美元的個人可獲扣減公式。調整後總收入超過99000美元的個人沒有收到付款。共同申報調整後總收入在15萬美元或以下的已婚夫婦獲得2400美元的付款，調整後總收入超過15萬美元但低於19.8萬美元的已婚夫婦可以獲得一個扣減公式。共同申報調整後總收入超過19.8萬美元的已婚夫婦沒有收到付款。

 

 

●

問題債務重組減免

自2020年3月1日至國家緊急狀態結束後60天(或更早的2020年12月31日)，金融機構可以選擇暫停與新冠肺炎有關的貸款變更的公認會計原則和監管決定，否則將被歸類為問題債務重組。銀行機構必須服從金融機構的選舉。我們選擇在允許的情況下暫停GAAP原則和監管決定。

 

 

●

當前預期信用損失方法延遲

從CARE法案頒佈之日起至國家緊急狀態結束或2020年12月31日之前，金融機構無需遵守CECL方法要求。我們決定在允許的情況下推遲採用CECL。

 

 

2020年4月初，為了應對冠狀病毒大流行的早期階段及其對經濟和金融市場的普遍影響，我們為商業和零售借款人制定了延期償還貸款的內部計劃。對於商業借款人，我們提供90天(三次付款)的利息修正以及90天(三次付款)的本金和利息延期支付。在後一項計劃中，借款人獲得了一張為期12個月的單次付款票據，利率為0%，金額相當於三次付款，貸款收益用於支付預定的付款。單次付款票據接收的貸款等級等於每個相應借款關係的貸款等級。我們的某些商業貸款借款人隨後要求並收到了額外的90天(三次付款)利息修正或90天(三次付款)本金和利息延期付款。在後一種方案中，相當於三次付款的金額被添加到距離到期還有九個月的原始延期票據中；但是，原來的0%利率被修改為等於每個借款人在剩餘期限內與我們的傳統貸款關係相關的利率。

 

在7月中旬活動的高峯期，近750名貸款餘額總計7.19億美元的借款人參與了商業貸款延期計劃。然而，截至2020年10月30日，只有5名貸款餘額總計700萬美元的借款人仍在商業貸款延期計劃中。對於零售借款人，我們提供90天(三次付款)的本金和利息延期付款，並在貸款結束時增加延期金額。截至2020年6月30日，我們已經處理了260筆本息延期付款，貸款餘額總計2380萬美元。這些延期付款交易主要適用於借款人4月、5月和6月的貸款付款。截至2020年10月30日，只有20名貸款餘額總計100萬美元的借款人仍在零售貸款延期支付計劃中。

 

 

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2020年4月，美聯儲(Federal Reserve)啟動了PPPLF，旨在促進金融機構根據PPP向小企業放貸。只有購買力平價貸款有資格作為購買力平價貸款的抵押品，每一美元購買力平價貸款提供一美元的預付款。PPPLF下的信貸展期到期日將與為獲得展期信貸而承諾的購買力平價貸款池的到期日相同。金融機構就購買力平價貸款收到的任何本金付款，例如來自小企業管理局的購買力平價貸款寬免付款，或在最初六個月延遲期後從借款人獲得的本金付款，都必須用於償還PPPLF預付款相同金額，並保持美元對美元的預付款金額和PPP總貸款餘額關係。PPPLF墊款利率固定在0.35%。2020年9月30日之後，不能獲得PPPLF預付款。我們在2020年4月下旬獲得了4370萬美元的PPPLF預付款，並於2020年6月初全額償還。截至2020年9月30日，我們在PPPLF下沒有未償還的預付款。

 

後續事件

2020年10月26日，我們宣佈Lake Trust Credit Union已同意收購我們位於密歇根州黑斯廷斯市的分行。此次出售將包括4300平方英尺的分行佔地面積和所有相關資產，包括大約1600萬美元的存款。這筆交易預計將在2021年初完成，具體取決於監管部門的批准和慣常的完成條件。這筆交易的總收購價預計約為1,180萬美元，將根據手頭現金、未償還餘額和轉讓貸款的應計利息、轉讓存款5.25%的保證金溢價以及150萬美元的不動產和非土地財產固定現金支付來敲定。

 

財務概述

我們報告2020年第三季度淨收益為1070萬美元，或每股稀釋後收益0.66美元，而2019年第三季度淨收益為1260萬美元，或每股稀釋後收益0.77美元。2020年前9個月的淨收入總計3010萬美元，或每股稀釋後收益1.85美元，而2019年前9個月為3610萬美元，或每股稀釋後收益2.20美元。2019年前9個月，銀行擁有的人壽保險索賠收益和出售前分行設施的收益增加了310萬美元，或每股稀釋後收益0.19美元。剔除這些交易的影響，2020年前9個月的稀釋後每股收益比2019年前9個月下降了0.16美元，降幅約為8.0%。

 

我們認為，我們貸款組合的整體質量依然強勁，截至2020年9月30日，不良貸款僅佔總貸款的0.12%。2020年第三季度貸款沖銷總額為10萬美元，今年前九個月的沖銷總額為50萬美元，而上期貸款沖銷的收回金額分別為30萬美元和60萬美元。貸款淨回收率佔平均貸款總額的百分比，在2020年第三季度摺合成年率為0.02%，在2020年前九個月為0.01%。我們繼續對已註銷貸款進行收款工作，並預計在未來一段時間內會有回收記錄；然而，考慮到這些努力的性質，預測回收的金額和時間是不切實際的。

 

2020年前9個月，商業貸款增加了4.97億美元，截至2020年9月30日，商業貸款總額達到29.4億美元，佔我們貸款組合的87.7%。截至2019年12月31日，商業貸款組合佔貸款總額的85.5%。2020年前9個月商業貸款的增加主要反映了PPP貸款總額為5.55億美元，但部分被信貸額度減少1.09億美元所抵消。包括購買力平價貸款在內的商業和工業貸款增加4.75億美元，非業主自住型商業地產貸款增加4360萬美元，多户和住宅租賃貸款增加1320萬美元，業主自住型商業地產貸款減少2960萬美元，空置土地、土地開發和住宅建設貸款減少520萬美元。我們相信，我們的貸款組合保持了良好的多元化。截至2020年9月30日，商業和工業貸款(不包括PPP貸款)和業主佔用的CRE貸款佔商業貸款總額的比例為55.2%，而2019年12月31日為58.4%。目前的商業貸款渠道依然強勁，截至2020年9月30日，我們在處於建設階段的商業建設和開發貸款上有近1億美元的無資金支持的貸款承諾。

 

 

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2020年第三季度，我們記錄的貸款損失撥備支出為320萬美元，而2019年第三季度為70萬美元。2020年前9個月，我們記錄了1160萬美元的貸款損失撥備費用，而2019年前9個月為250萬美元。2020年期間記錄的撥備費用大幅增加，主要反映了冠狀病毒大流行對經濟環境的持續影響。2020年第三季度的撥備費用水平主要是通過對分配給許多商業貸款關係的風險評級進行廣泛審查而確定的。這一評估導致159個被評估關係的評級下調，並相應增加了儲備，其中8個被移至我們的觀察名單。2020年第二季度的撥備支出總額為760萬美元，很大程度上反映了與新設立的冠狀病毒大流行環境因素(“新冠肺炎因素”)相關的撥款，以及與現有經濟和商業條件環境因素相關的撥款增加。增加新冠肺炎因素是為了應對冠狀病毒大流行帶來的獨特挑戰和經濟不確定性及其對貸款組合可收回性的潛在影響。

 

2020年第三季度的非利息收入為1330萬美元，而去年第三季度為670萬美元。2020年前9個月的非利息收入為3080萬美元，而2019年同期為1960萬美元。2019年前9個月的非利息收入包括銀行擁有的人壽保險索賠總額260萬美元，以及出售前分行設施帶來的收益60萬美元。剔除這些交易的影響，2020年前9個月的非利息收入比2019年同期增加了1440萬美元，增幅為87.3%。2020年和2020年期間非利息收入的較高水平主要反映了抵押貸款銀行收入的增加。2020年前9個月，我們發放了6.46億美元的住房抵押貸款，比2019年前9個月的發放金額高出約150%。這一增長主要歸因於利率環境下降帶來的大量再融資活動，以及旨在擴大市場滲透、增強收益活動和更有效運營的戰略舉措的持續成功。2020年前9個月發放的住房抵押貸款中，近70%是再融資交易，而2019年前9個月的這一比例約為48%。2020年前9個月發放的住宅按揭貸款總額為5.12億美元，約佔發放按揭貸款總額的79%。住房按揭貸款一般包括較長期的固定利率住宅按揭貸款。2019年前9個月，發放的待售住宅按揭貸款總額為1.76億美元，約佔全部發放按揭貸款的68%。

 

2020年第三季度的非利息支出為2640萬美元，而去年第三季度為2200萬美元。2020年前9個月的非利息支出為7260萬美元，而2019年同期為6590萬美元。這兩個2020年期間的非利息支出水平較高，主要反映了較高的薪酬成本。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的工資和福利成本上漲了310萬美元，漲幅約為22%。抵押貸款銀行相關的薪酬成本增加了130萬美元，獎金增加了120萬美元。2020年第三季度記錄的獎金應計相當於應計金額的四分之三，因為由於經濟環境的原因，第一季度和第二季度沒有記錄獎金應計。與2019年前九個月相比，2020年前九個月的工資和福利成本上漲了440萬美元，漲幅約為11%。抵押貸款銀行相關的薪酬成本上升了370萬美元，獎金支出基本保持不變。

 

財務狀況

2020年前9個月，我們的總資產增加了7.88億美元，截至2020年9月30日，總資產達到44.2億美元。貸款總額增加4.94億美元，有息存款增加3.15億美元，可供出售的證券減少2220萬美元。2020年前9個月，存款總額增加了6.82億美元，清掃賬户增加了5430萬美元，印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行(FHLBI)的預付款增加了4000萬美元。

 

 

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商業銀行公司

 

 

2020年前9個月，商業貸款增加了4.97億美元，截至2020年9月30日，商業貸款總額達到29.4億美元，佔我們貸款組合的87.7%。截至2019年12月31日，商業貸款組合佔貸款總額的85.5%。2020年前9個月商業貸款的增加主要反映了PPP貸款總額為5.55億美元，但部分被信貸額度減少1.09億美元所抵消。包括購買力平價貸款在內的商業和工業貸款增加4.75億美元，非業主自住型CRE貸款增加4360萬美元，多户和住宅租賃貸款增加1320萬美元，業主自住型CRE貸款減少2960萬美元，空置土地、土地開發和住宅建設貸款減少520萬美元。我們相信，我們的貸款組合保持了良好的多元化。截至2020年9月30日，商業和工業貸款(不包括PPP貸款)和業主佔用的CRE貸款佔商業貸款總額的比例為55.2%，而2019年12月31日為58.4%。

 

截至2020年9月30日，現有建設和開發貸款的可獲得性總額約為1億美元，其中大部分資金預計將在未來12至18個月內提取。我們目前的流水線報告顯示，未來將繼續有強勁的商業貸款融資機會，包括2.32億美元的新貸款承諾，我們預計其中大部分將在未來12至18個月內獲得接受和資助。我們的商業貸款人還報告説，他們目前正在與現有的和潛在的新借款人討論正在進行的額外機會。我們仍然致力於審慎的承保標準，提供適當的收益和風險關係，以及我們在商業貸款組合中建立的集中度限制。現有商業信貸額度的使用在2020年第三季度相對穩定，第二季度有所下降，主要反映了冠狀病毒大流行和相關的經濟狀況疲軟。

 

截至2020年9月30日，住房抵押貸款在2020年前九個月增加了870萬美元，總計3.48億美元，佔總貸款的10.4%。2020年前9個月，我們發放了6.46億美元的住房抵押貸款，比2019年前9個月的發放金額高出約150%。這一增長主要是由於利率環境下降導致的大量再融資活動，以及旨在擴大市場滲透、增強收益活動和更有效運營的戰略舉措的持續成功。2020年前9個月發放的住房抵押貸款中，近70%是再融資交易，而2019年前9個月的這一比例約為48%。2020年前9個月發放的住宅按揭貸款總額為5.12億美元，約佔發放按揭貸款總額的79%。住房按揭貸款一般由較長期固定利率住宅按揭貸款組成。2019年前9個月，發放的待售住宅抵押貸款總額為1.76億美元，約佔發放抵押貸款總額的68%。住房抵押貸款一般由利率可調的住房抵押貸款構成。我們對過去幾年與住宅抵押貸款銀行業務增長相關的戰略舉措的結果感到高興，並對未來的發放量將繼續保持穩健保持樂觀。

 

2020年前九個月，其他與消費者相關的貸款減少了1,170萬美元，截至2020年9月30日，貸款總額為6,370萬美元，佔總貸款的1.9%。截至2019年12月31日，其他與消費相關的貸款佔總貸款的2.6%。我們預計這一貸款組合部分在未來將繼續下降，因為預定的本金支付超過了預期的新貸款發放量。

 

 

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下表彙總了我們過去12個月的貸款組合：

 

   

9/30/20

    

6/30/20

    

3/31/20

    

12/31/19

    

9/30/19

  

商業廣告：

                                        

工商業

   $ 1,321,419,000     $ 1,307,455,000       873,679,000       846,551,000     $ 882,748,000  

土地開發建設

     50,941,000       52,984,000       62,908,000       56,119,000       48,417,000  

業主自住型商用RE

     549,364,000       567,621,000       579,229,000       579,003,000       567,267,000  

非業主自住型商業租賃

     878,897,000       841,145,000       823,366,000       835,346,000       883,080,000  

多户住宅租賃

     137,740,000       132,047,000       133,148,000       124,525,000       126,855,000  

商業總金額

     2,938,361,000       2,901,252,000       2,472,330,000       2,441,544,000       2,508,367,000  
                                         

零售：

                                        

1-4個家庭抵押貸款

     348,460,000       367,061,000       356,338,000       339,749,000       346,094,000  

房屋淨值和其他消費貸款

     63,723,000       64,743,000       72,875,000       75,374,000       78,552,000  

總零售額

     412,183,000       431,804,000       429,213,000       415,123,000       424,646,000  
                                         

總計

   $ 3,350,544,000     $ 3,333,056,000       2,901,543,000       2,856,667,000     $ 2,933,013,000  

 

我們的信貸政策建立了管理信貸風險和資產質量的指導方針。這些指導方針包括貸款審查和及早發現問題貸款，以提供有效的貸款組合管理。信貸政策和程序旨在將貸款固有的風險和不確定性降至最低。在遵循這些政策和程序時，我們必須依賴對貸款的估計、評估和評估，以及由於經濟狀況的變化而迅速發生變化的可能性。已確定的問題貸款，即表現出可能導致貸款成為不良貸款或未來需要重組的特徵(財務或其他)的貸款，被列入內部觀察名單。高級管理層和董事會定期審查這份名單。對不良貸款抵押品以及喪失抵押品贖回權和收回資產的市值估計會定期進行審查；不過，我們有一個適當的程序，以監測每個季度末的價值估計是否反映了當前的市場狀況。我們的信貸政策建立了獲得評估和確定內部價值估計的標準。我們還可能根據我們市場內可識別的趨勢，如最近類似物業或資產的銷售、掛牌價格和收到的報價，調整外部和內部估值。此外，我們可能會對某些評估和內部價值估計進行折現，以應對低迷的市場狀況。

 

截至2020年9月30日，不良資產總計470萬美元(佔總資產的0.1%)，而截至2019年12月31日，不良資產總計270萬美元(佔總資產的0.1%)。不良資產包括非應計貸款、逾期90天或更長時間的貸款以及應計利息和喪失抵押品贖回權的財產。鑑於不良貸款和拖欠30至89天的累計貸款水平較低，再加上觀察名單信貸水平可控和穩定，以及我們認為強有力的信貸管理做法，我們在繼續努力度過冠狀病毒大流行的過程中，仍然對貸款組合的整體質量感到滿意。

 

 

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下表提供了按抵押品類型細分的不良資產：

 

不良貸款

  
                                         
   

9/30/20

    

6/30/20

    

3/31/20

    

12/31/19

    

9/30/19

  

住宅房地產：

                                        

土地開發

   $ 36,000     $ 36,000     $ 37,000     $ 34,000     $ 32,000  

施工

     198,000       198,000       283,000       0       0  

業主自住/出租

     2,399,000       2,552,000       2,651,000       2,104,000       2,390,000  
      2,633,000       2,786,000       2,971,000       2,138,000       2,422,000  
                                         

商業地產：

                                        

土地開發

     0       0       43,000       0       0  

施工

     0       0       0       0       0  

所有者已佔用

     1,262,000       275,000       287,000       134,000       183,000  

非業主佔用

     23,000       25,000       0       0       26,000  
      1,285,000       300,000       330,000       134,000       209,000  
                                         

非房地產：

                                        

商業資產

     198,000       98,000       156,000       0       0  

消費者資產

     25,000       28,000       12,000       12,000       13,000  
      223,000       126,000       168,000       12,000       13,000  
                                         

總計

   $ 4,141,000     $ 3,212,000     $ 3,469,000     $ 2,284,000     $ 2,644,000  

 

 

其他房地產所有和收回的資產

  
                                         
   

9/30/20

    

6/30/20

    

3/31/20

    

12/31/19

    

9/30/19

  

住宅房地產：

                                        

土地開發

   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  

施工

     0       0       0       0       0  

業主自住/出租

     198,000       198,000       271,000       260,000       186,000  
      198,000       198,000       271,000       260,000       186,000  
                                         

商業地產：

                                        

土地開發

     0       0       0       0       0  

施工

     0       0       0       0       0  

所有者已佔用

     314,000       0       0       192,000       57,000  

非業主佔用

     0       0       0       0       0  
      314,000       0       0       192,000       57,000  
                                         

非房地產：

                                        

商業資產

     0       0       0       0       0  

消費者資產

     0       0       0       0       0  
      0       0       0       0       0  
                                         

總計

   $ 512,000     $ 198,000     $ 271,000     $ 452,000     $ 243,000  

 

 

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下表提供了不良資產的對賬：

 

不良貸款對賬

  
                                         
   

第三季度

    

第二季度

    

第一季度

    

第四季度

    

第三季度

  
   

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2019

  
                                         

期初餘額

   $ 3,212,000     $ 3,469,000     $ 2,284,000     $ 2,644,000     $ 3,505,000  

加入量，扣除轉移到礦石後的淨額

     1,301,000       220,000       1,302,000       (80,000

)

     338,000  

返回執行狀態

     (72,000

)

     (26,000

)

     (7,000

)

     0       (126,000

)

本金支付

     (249,000

)

     (278,000

)

     (110,000

)

     (232,000

)

     (1,014,000

)

貸款沖銷

     (51,000

)

     (173,000

)

     0       (48,000

)

     (59,000

)
                                         

總計

   $ 4,141,000     $ 3,212,000     $ 3,469,000     $ 2,284,000     $ 2,644,000  

 

 

其他房地產自有和收回資產對賬

  
                                         
   

第三季度

    

第二季度

    

第一季度

    

第四季度

    

第三季度

  
   

2020

    

2020

    

2020

    

2019

    

2019

  
                                         

期初餘額

   $ 198,000     $ 271,000     $ 452,000     $ 243,000     $ 446,000  

加法

     314,000       0       11,000       245,000       57,000  

銷售收益

     0       (49,000

)

     (192,000

)

     (36,000

)

     (252,000

)

估值減記

     0       (24,000

)

     0       0       (8,000

)
                                         

總計

   $ 512,000     $ 198,000     $ 271,000     $ 452,000     $ 243,000  

 

2020年第三季度的貸款沖銷總額為10萬美元，今年前9個月的沖銷總額為50萬美元，而上期貸款沖銷的回收金額分別為30萬美元和60萬美元。2020年第三季度和2020年前9個月，淨貸款回收率佔平均貸款總額的比例分別為年化0.02%和0.01%。我們繼續對已註銷貸款進行收款工作，並預計在未來一段時間內會有回收記錄；然而，考慮到這些努力的性質，預測回收的金額和時間是不切實際的。這筆補貼相當於3560萬美元，佔總貸款(不包括PPP貸款)的1.27%，是截至2020年9月30日不良貸款水平的8倍多。

 

在每個會計期間，我們都會將免税額調整為我們認為將免税額維持在適當水平所需的金額。通過貸款審查和信貸部門，我們根據具體可識別的問題貸款確定部分津貼。對津貼的評估進一步基於但不限於對內部準備的津貼分析、貸款損失遷移分析、貸款組合的構成、貸款管理流程和組合的第三方分析以及一般經濟狀況的考慮。

 

自CARE法案頒佈之日起至總統宣佈國家緊急狀態結束或2020年12月31日之前，金融機構無需遵守CECL方法要求。經濟預測是CECL方法的關鍵組成部分。隨着我們繼續經歷前所未有的經濟環境，相當大一部分經濟受到政府活動限制以及企業和個人類似反應的嚴重影響，政府向企業、個人以及州和地方政府提供了大量刺激措施，金融機構為企業和個人提供了支付減免選項，經濟預測定期修正，經濟預測仍未達成共識。鑑於經濟預測的高度不確定性，我們決定推遲採用CECL，並將在允許的情況下繼續使用我們的已發生貸款損失準備金模型。

 

 

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撥備分析將準備金分配係數應用於未減值的未償還貸款餘額，其結果與特定準備金相結合，計算出總的撥備金額。對於非減值商業貸款，準備金分配係數是根據我們的標準化評級模式和貸款目的確定的貸款評級。我們的商業貸款組合分為五類：1)商業和工業貸款；2)空置土地、土地開發和住宅建設貸款；3)業主自住房地產貸款；4)非業主自住房地產貸款；以及5)多户和住宅租賃物業貸款。準備金分配係數主要基於通過遷移分析進行的貸款淨沖銷的歷史趨勢，即通過指定的等級追蹤不同時期的貸款淨損失，並根據環境因素進行調整，這些因素反映了貸款政策和程序；經濟狀況；貸款組合的性質和數量；管理和貸款人員的經驗、能力和深度；逾期、非應計和不利分類貸款的數量和嚴重程度；貸款審查計劃的有效性；相關抵押品的價值；貸款集中程度；以及其他外部因素，如：貸款政策和程序；經濟狀況；貸款組合的性質和數量；逾期、非應計和不良分類貸款的數量和嚴重程度；貸款審查計劃的有效性；相關抵押品的價值；貸款集中度；以及其他外部因素，如：對特定貸款關係的調整，特別是不良貸款，會根據具體情況進行調整。非減值零售貸款準備金分配的確定方式與非減值商業貸款類似，不同之處在於零售貸款是按信貸類型劃分的，而不是評級系統。我們定期審查津貼分析，並根據可識別的趨勢和經驗做出必要的調整。

 

每季度完成一次遷移分析，以幫助我們為非減值商業貸款確定適當的準備金分配係數。我們的遷移分析考慮了不同的時間段，其中最重要的時間段是從2010年12月31日到2020年9月30日。我們認為，這段時間代表了一個適當的經濟狀況範圍，並在考慮到目前的經濟狀況和對近期經濟狀況的普遍共識的情況下，為確定儲備分配係數提供了適當的基礎。我們正在積極監測我們的貸款組合，並根據冠狀病毒大流行及其對美國經濟環境，特別是我們的客户的影響，評估儲備分配因素。

 

雖然遷移分析提供了我們貸款淨損失的歷史賬目，但它不能完全考慮環境因素，這些因素也很可能影響我們截至任何季度末的商業貸款的可收回性。因此，我們將環境因素納入到歷史數據的調整中。環境因素既包括內部因素，也包括外部因素。我們認為，最重要的內部環境因素是我們的信用文化以及在分配和修訂商業貸款風險評級時的相對進取性，而最重要的外部環境因素是對當前經濟環境的評估及其對我們商業貸款組合的影響。

 

在2020年第三季度，我們完成了對分配給許多商業貸款關係的風險評級的廣泛審查，結果下調了159項審查關係的評級(其中8項被移至我們的觀察名單)，並將津貼水平提高了約300萬美元。在2020年第二季度，我們將經濟和商業狀況環境因素的影響評級從中等改為高度，原因是冠狀病毒大流行帶來的持續和預期的經濟環境壓力。這一修改影響了所有貸款組合，使存款準備金率增加了近400萬美元。在2020年第一季度，我們將經濟和商業環境因素的趨勢評級從輕微惡化改為嚴重惡化，原因是冠狀病毒大流行帶來的初步和預期的經濟壓力。這一修改影響了所有貸款組合部門，在本季度增加了大約400萬美元的所需津貼。同樣在2020年第一季度，我們將貸款政策環境因素的趨勢評級從略有惡化上調至相對穩定，以反映自2014年Firstbank合併以來的持續時間以及最近的貸款政策強化。這一修改影響了所有貸款組合部分，從所需的津貼水平中減去了260萬美元。在2020年第一季度，我們還提高了對體驗變化的趨勢評級, 貸款管理和員工環境因素的能力和深度從略有惡化到相對穩定，以反映自Firstbank合併後進行人事變動的持續時間，以及我們前首席執行官兩年前退休所需的人事變動。這一修改影響了商業貸款組合部分，從所需津貼中減去了170萬美元。

 

 

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在2020年第二季度，我們還設立了新冠肺炎疫情環境因素，以應對冠狀病毒疫情及其對貸款組合可收集性的潛在影響。這一因素的產生反映了我們的信念，即傳統的九個定性因素不足以捕捉和解決與冠狀病毒大流行相關的獨特情況、挑戰和不確定性，其中包括史無前例的聯邦政府刺激和幹預、全州強制關閉非必要業務和定期改變這些因素，以及我們有能力在不插入陷入困境的債務重組會計規則的情況下向商業和零售借款人提供延期付款計劃。在評估這一新的環境因素時，我們審查了一系列項目，包括病毒感染率、經濟前景、失業、企業倒閉、喪失抵押品贖回權、延期付款以及政府支持的刺激計劃。新冠肺炎疫情環境因素的確立影響了所有貸款組合，使存款準備金率增加了近400萬美元。

 

商業貸款的主要風險因素是借款人的財務狀況、抵押品的充足性和預定付款的及時性。我們的政策是要求和審查商業貸款客户的定期財務報表，我們對抵押品的存在及其價值進行了紀律嚴明和正式的審查。每一筆住宅房地產貸款和消費貸款的主要風險因素是預定付款的及時性。我們有一個監測逾期貸款的報告系統，並採取了追索債權人權利的政策，以保持我們的抵押品頭寸。

 

截至2020年9月30日，這一撥備包括與非減值貸款相關的3470萬美元的一般準備金，與非應計貸款相關的特定準備金分配40萬美元，以及其他貸款的特定準備金50萬美元，主要是被指定為問題債務重組的應計貸款。截至2020年9月30日，問題債務重組總額為1,260萬美元，其中110萬美元為非權責發生狀態，1,150萬美元為權責發生狀態。後者雖然根據會計準則被視為減值貸款並計入減值貸款，但不包括在我們的不良貸款總額中。截至2020年9月30日，賬面價值總計120萬美元的不良貸款之前曾部分沖銷過總計120萬美元。這些部分沖銷記錄如下：2011年為30萬美元，2012年至2020年為10萬美元。截至2020年9月30日，沒有分配給之前部分沖銷的不良貸款的特定準備金。

 

下表提供了我們分類為問題債務重組的貸款細目：

 

   

9/30/20

    

6/30/20

    

3/31/20

    

12/31/19

    

9/30/19

  
                                         

表演

   $ 11,522,000     $ 16,018,000     $ 17,975,000     $ 11,788,000     $ 28,102,000  

不良資產

     1,113,000       521,000       466,000       353,000       225,000  
                                         

總計

   $ 12,635,000     $ 16,539,000     $ 18,441,000     $ 12,141,000     $ 28,327,000  

 

儘管我們相信，當貸款組合中的貸款損失出現時，津貼足以吸收貸款損失，但我們不能保證，特別是考慮到目前與冠狀病毒大流行相關的不確定性及其對美國經濟環境的影響，我們不會在任何給定的時期內承受與津貼數額相關或超過限額的貸款損失。此外，我們的分析沒有利用CECL模型來衡量信用損失。有關合並會計準則的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註1-“重大會計政策”，以及題為“我們已選擇推遲採用會計準則…”的風險因素。在本公司於2020年3月31日提交的10-Q表格的季度報告第II部分的“風險因素”標題下，第1A項。

 

 

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2020年前9個月，可供出售的證券減少了2220萬美元，截至2020年9月30日，總價值為3.12億美元。2020年前九個月的購買量總計2.7億美元，其中包括美國政府機構債券(2.53億美元)和市政債券(1,680萬美元)。2020年前九個月，到期的美國政府機構債券和市政債券的收益總額分別為2.71億美元和1,250萬美元，另有1,380萬美元來自抵押貸款支持證券的本金償還。截至2020年9月30日，該投資組合主要由美國政府機構債券(55%)、市政債券(36%)和美國政府機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(9%)組成。我們所有的證券目前都被指定為可供出售，因此都是以公允價值陳述的。截至2020年9月30日，指定可供出售的證券的公允價值總計3.12億美元，其中包括700萬美元的未實現淨收益。我們將證券組合維持在一定水平，為我們的日常運營提供充足的質押和二級流動性。此外，證券組合還具有主要的利率風險管理功能。我們預計，2020年剩餘時間的購買量一般將包括美國政府機構債券和市政債券，證券投資組合將保持在總資產的10%左右。

 

截至2020年9月30日，FHLBI股票總額為1800萬美元，與2019年12月31日的餘額持平。我們對FHLBI股票的投資對於參與他們的預付款和其他融資計劃是必要的。我們定期收到季度現金股息，我們預計未來季度將繼續發放現金股息。

 

我們的美國政府機構債券、美國政府機構發行或擔保的抵押貸款支持證券以及市政債券的市場價值通常是在第三方供應商的協助下按月確定的。評估的定價模型因證券類型的不同而有所不同，並結合了現有的市場數據。標準輸入包括髮行人和證券類型、基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價和發行人利差。由通常位於我們市場內的相對較小的市政當局發行的某些非評級證券的市值估計為賬面價值。我們相信，我們的估值方法提供了對市場價值的合理估計，並符合會計準則的要求。

 

生息存款餘額主要由存放在芝加哥聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Chicago)和一家代理銀行的超額資金組成，用於管理日常流動性需求和利率敏感度。2020年前九個月，這些基金的平均餘額為2.88億美元，佔平均收益資產的7.6%，而2019年前九個月的平均餘額為9,380萬美元，佔平均收益資產的2.8%。2020年比2019年更高的水平在很大程度上反映了地方存款餘額的增加，這主要是聯邦政府刺激計劃以及企業和消費者投資和支出下降的產物。考慮到與冠狀病毒大流行相關的條件，我們預計，在2020年剩餘時間和2021年之前，可賺取利息的存款餘額水平將保持較高水平。

 

截至2020年9月30日，房屋和設備淨額為6040萬美元，比2020年前9個月增加了310萬美元。這一增長主要歸因於淨買入720萬美元，這在很大程度上與蒙大拿州一個新的地區性銀行中心有關。令人愉快，密歇根。2020年前9個月的折舊費用總計380萬美元。截至2020年9月，止贖和收回的資產相當於50萬美元，與2019年12月31日持平。

 

2020年前9個月，存款總額增加了6.82億美元，截至2020年9月30日，存款總額達到33.7億美元。2020年前9個月，本地存款增加了7.49億美元，而外地存款減少了6750萬美元。截至2020年9月30日，區外存款佔總存款的比例為2.0%，而截至2019年12月31日為5.0%。2020年前9個月，無息支票賬户增加了5.25億美元，而同期有息支票賬户和貨幣市場存款賬户分別增加了1.08億美元和6570萬美元。這些交易性存款產品的增加在很大程度上反映了聯邦政府的刺激，特別是購買力平價(PPP)，以及企業投資和支出的下降。儲蓄存款增加了4880萬美元，主要反映了聯邦政府刺激計劃以及消費者投資和支出下降的影響。2020年前9個月，當地定期存款增加了210萬美元，主要反映了幾個市政存款客户的新定期存款，這抵消了某些定期存款的到期日，這些定期存款沒有續簽，因為我們沒有積極尋求續簽這些定期存款，這些定期存款是我們在2019年2月、3月和4月初開展的特別定期存款活動的一部分。2020年前9個月區外存款的減少反映出，在此期間，由於不再需要資金，這些存款的到期日沒有被取代。

 

 

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截至2020年9月30日，清掃賬户在2020年前9個月增加了5430萬美元，總計1.57億美元。考慮到使用該產品的客户的性質以及許多客户的可觀餘額，這種資金類型的總餘額可能會受到相對較大的波動。2020年前9個月的平均餘額為1.29億美元。我們的清掃賬户計劃需要將收集到的資金從某些企業的無息支票賬户和儲蓄存款轉移到隔夜有息回購協議中。這種清掃賬户不是存款賬户，也不提供聯邦存款保險，並被計入擔保借款。

 

FHLBI預付款在2020年前9個月增加了4000萬美元，反映了主要為更換到期日和管理利率風險而獲得的新預付款。截至2020年9月30日，FHLBI預付款總額為3.94億美元。2020年6月，我們與FHLBI執行了一項混合和延長交易，以延長FHLBI Advance投資組合的期限，作為我們利率風險管理計劃的一部分。我們利用2024年6月至2027年6月7筆新墊款7000萬美元，固定利率0.55%至1.18%，平均0.84%，預付了7筆預付款，到期日為2020年8月至2021年10月，固定利率為1.36%至2.84%，平均為1.97%。總計90萬美元的預付費被計入新獲得的預付款的固定利率中，相當於新預付款平均費率0.84%的0.22%。FHLBI的墊款通常以我們的住宅抵押貸款組合和某些商業房地產貸款的一攬子留置權為抵押。截至2020年9月30日，我們的借款信用額度總計7.37億美元，剩餘的可用抵押品為3.37億美元。

 

截至2020年9月30日，股東權益為4.32億美元，而2019年12月31日為4.17億美元。2020年前9個月1530萬美元的增長主要反映了總計3010萬美元淨收入的積極影響，而現金股息和普通股回購的負面影響分別為1340萬美元和630萬美元。由於市場利率下降，可供出售證券未實現持有損益淨額的變化(扣除税收影響)在2020年前9個月對股東權益產生了190萬美元的積極影響。

 

流動資金

流動性的衡量標準是我們通過存款、借款、資本或償還貸款和證券的現金流籌集資金的能力。這些資金用於貸款、滿足存款支取、維持存款準備金率和運營我們的公司。流動性主要是通過本地和區外存款和流動資產實現的，例如可供出售的證券、到期和被稱為證券、出售的聯邦基金和可賺取利息的存款餘額。資產負債管理是指管理我們的資產負債表，以實現盈利資產和負債的組合，從而最大限度地提高盈利能力，同時提供充足的流動性。

 

為了協助提供所需的資金，我們定期從批發資金來源獲得資金。截至2020年9月30日，批發資金總額為4.6億美元，佔存款和借款總額的11.7%，而截至2019年12月31日，批發資金總額為4.87億美元，佔存款和借款總額的15.5%。批發資金主要包括我們市場區域外客户的存款和FHLBI的預付款。

 

截至2020年9月30日，清掃賬户在2020年前9個月增加了5430萬美元，總計1.57億美元。考慮到使用該產品的客户的性質以及許多客户的可觀餘額，這種資金類型的總餘額可能會受到相對較大的波動。2020年前9個月的平均餘額為1.29億美元。我們的清掃賬户計劃需要將收集到的資金從某些企業的無息支票賬户和儲蓄存款轉移到隔夜有息回購協議中。這種清掃賬户不是存款賬户，也不提供聯邦存款保險，並被計入擔保借款。

 

 

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截至2020年9月30日和2020年前9個月，我們回購協議的相關信息如下：

 

截至2020年9月30日的未償還餘額

   $ 157,017,000  

2020年9月30日加權平均利率

     0.11

%

截至2020年9月30日的9個月的每日最高餘額

   $ 173,142,000  

截至2020年9月30日的9個月的日均餘額

   $ 129,091,000  

截至2020年9月30日的9個月加權平均利率

     0.12

%

 

FHLBI預付款在2020年前9個月增加了4000萬美元，反映了主要為更換到期日和管理利率風險而獲得的新預付款。截至2020年9月30日，FHLBI預付款總額為3.94億美元。2020年6月，我們與FHLBI執行了一項混合和延長交易，以延長FHLBI Advance投資組合的期限，作為我們利率風險管理計劃的一部分。我們利用2024年6月至2027年6月7筆新墊款7000萬美元，固定利率0.55%至1.18%，平均0.84%，預付了7筆預付款，到期日為2020年8月至2021年10月，固定利率為1.36%至2.84%，平均為1.97%。總計90萬美元的預付費被計入新獲得的預付款的固定利率中，相當於新預付款平均費率0.84%的0.22%。FHLBI的墊款通常以我們的住宅抵押貸款組合和某些商業房地產貸款的一攬子留置權為抵押。截至2020年9月30日，我們的借款信用額度總計7.37億美元，剩餘的可用抵押品為3.37億美元。

 

我們還有能力通過代理銀行，使用已建立的無擔保聯邦基金購買的信用額度，每天借入最多7000萬美元。我們在2020年前9個月沒有獲得信貸額度。相反，2020年前9個月，我們在芝加哥聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Chicago)的生息存款餘額平均為2.57億美元。我們還通過芝加哥聯邦儲備銀行的貼現窗口獲得了信貸額度。使用某些市政債券作為抵押品，截至2020年9月30日，我們可以借入至多3560萬美元。我們在2020年前9個月或前11個財年的任何時候都沒有使用這一信貸額度，未來也不打算使用這一信貸額度。

 

下表反映了截至2020年9月30日，按付款日期向第三方支付的固定和可確定的重大合同債務(不包括應計利息)：

 

   

一年

    

一比一

    

三到三個人

    

完畢

          
   

或更少

    

三年

    

五年

    

五年

    

總計

  
                                         

未註明到期日的存款

   $ 2,783,013,000     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,783,013,000  

定期存款

     336,947,000       197,768,000       54,306,000       0       589,021,000  

短期借款

     157,017,000       0       0       0       157,017,000  

聯邦住房貸款銀行預付款

     0       164,000,000       150,00,000       80,000,000       394,000,000  

次級債券

     0       0       0       47,392,000       47,392,000  

其他借來的錢

     0       0       0       2,483,000       2,483,000  

物業租賃

     632,000       1,151,000       619,000       1,208,000       3,610,000  

 

除了正常的貸款資金和存款流動外，我們還必須保持流動性，以滿足某些無資金來源的貸款承諾和備用信用證的需求。截至2020年9月30日，我們總共有13.4億美元的無資金支持的貸款承諾和2000萬美元的無資金支持的備用信用證。在所有無資金來源的貸款承諾中，11.1億美元是作為信貸額度的承諾，可根據客户的現金需求隨時提取；2.32億美元是貸款承諾，一般預計在未來12至18個月內完成並獲得資金。我們定期監測貸款餘額和承諾水平的波動，並將這些數據納入我們的整體流動性管理。

 

 

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我們持續監測我們的流動性狀況和融資策略，但認識到意外事件、經濟或市場狀況的變化、盈利表現下降、資本水平下降或我們無法控制的情況可能會導致流動性挑戰。雖然我們認為不太可能出現任何程度的融資危機，但我們已經制定了一項全面的應急融資計劃，為應對流動性中斷提供了一個框架。

 

資本資源

截至2020年9月30日，股東權益為4.32億美元，而2019年12月31日為4.17億美元。2020年前9個月1530萬美元的增長主要反映了總計3010萬美元淨收入的積極影響，而現金股息和普通股回購的負面影響分別為1340萬美元和630萬美元。由於市場利率下降，可供出售證券未實現持有損益淨額的變化(扣除税收影響)在2020年前9個月對股東權益產生了190萬美元的積極影響。

 

作為2019年5月宣佈的2000萬美元普通股回購計劃的一部分，該計劃是隨着我們於2015年1月推出並於2016年4月擴大的現有計劃的完成而實施的，我們在2020年第一季度以630萬美元的價格回購了約22.2萬股股票，或每股加權平均總成本28.25美元。2020年第二季度或第三季度沒有回購股票。在2015年1月至2020年3月期間，我們在原計劃和新計劃的合併基礎上，以3890萬美元的價格回購了約1,612,000股股票，或每股加權平均總成本24.13美元。2020年3月，我們決定暫停股票回購，以保存用於借貸和其他目的的資本，同時評估冠狀病毒大流行的潛在影響。我們有能力在情況允許的情況下恢復回購計劃。股票回購的資金來自我們銀行支付給我們的現金股息。根據授權計劃，未來可能會進行額外的回購，資金也可能來自我們銀行支付給我們的現金股息。

 

我們和我們的銀行受到州和聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。未能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，可能會對財務報表產生直接的實質性影響。根據2015年1月1日生效的《巴塞爾協議III》資本規定，要求普通股一級資本保護緩衝為風險加權資產的2.5%，這是該規定中其他基於風險的最低資本標準之外的要求。不符合這一資本緩衝要求的機構，將受到越來越嚴格的限制，限制可以現金股息支付或用於股票回購的收益百分比，以及向高級管理人員支付酌情獎金的限制。從2016年開始，資本緩衝要求在三年內分階段實施。資本緩衝要求在2019年1月1日全面分階段將普通股一級資本充足率最低要求提高到7.0%，一級資本充足率提高到8.5%，總資本充足率提高到10.5%。我們相信，截至2020年9月30日，我行完全分階段滿足了巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。

 

截至2020年9月30日，我行總風險資本充足率為13.5%，2019年12月31日為13.0%。2020年前9個月，我們銀行的監管資本總額增加了2,120萬美元，這在很大程度上反映了淨利潤總計3,440萬美元和支付給我們的現金股息總計2,600萬美元的淨影響。我們銀行的總風險資本比率也受到總風險加權資產增加2,120萬美元的影響。截至2020年9月30日，我行的監管資本總額為4.46億美元，比10.0%的最低要求高出1.16億美元，這是被歸類為“資本充足”的要求之一。我行和我行截至2020年9月30日和2019年12月31日的資本充足率在合併財務報表附註11中披露。

 

 

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運營結果

2020年第三季度，我們錄得淨收益1070萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.66美元，而2019年第三季度淨收益為1260萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.77美元。2020年前9個月，我們錄得淨收益3010萬美元，或每股基本和稀釋後收益1.85美元，而2019年前9個月淨收益為3610萬美元，或每股基本和稀釋後收益2.20美元。

 

銀行擁有的人壽保險索賠收益和出售前分行設施的收益使2019年前9個月的淨收入增加了約310萬美元，或每股稀釋後收益0.19美元。剔除這些交易的影響，2020年前9個月的稀釋後每股收益與上年同期相比下降了0.16美元，降幅為8.0%。

 

與2019年第三季度和前九個月相比，2020年第三季度和前九個月的淨收入水平較低，原因是撥備費用和非利息費用增加，淨利息收入減少，抵消了非利息收入的增加。2020年前九個月錄得的撥備支出主要包括與第一季度和第二季度環境因素變化以及第三季度某些非減值商業貸款關係降級相關的撥款。2020年第二季度建立的貸款損失準備金主要反映了與新設立的冠狀病毒大流行環境因素(“新冠肺炎因素”)相關的撥款，以及與現有經濟和商業狀況環境因素相關的增加撥款，被視為預防措施，以防止貸款組合因冠狀病毒大流行和相關的疲軟經濟狀況而可能惡化。較高的非利息支出主要反映了補償、入住率、傢俱和設備以及聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險費成本的增加，淨利息收入的下降反映了盈利資產收益率的下降，抵消了盈利資產的增長。非利息收入的改善主要反映了按揭銀行收入的增加。

 

2020年第三季度的利息收入為3560萬美元，比2019年第三季度的4030萬美元減少了470萬美元，降幅為11.7%。減少的原因是平均收益資產收益率較低，抵消了平均收益資產增長的影響。2020年第三季度，平均收益資產收益率為3.45%，而2019年第三季度為4.73%。收益率下降的主要原因是貸款收益率下降，從2019年第三季度的5.06%降至本年度第三季度的4.03%。貸款收益率下降的主要原因是商業貸款收益率較低，2020年第三季度為4.06%，而去年第三季度為5.15%。較低的收益率主要反映了聯邦公開市場委員會在2019年下半年和2020年前三個月共大幅下調聯邦基金目標利率225個基點，導致可變利率商業貸款利率下降。

 

盈利資產組合的變化和生息存款收益率的下降，也是導致本年度第三季度平均盈利資產收益率低於各自2019年同期的原因之一。平均而言，2020年第三季度，收益率較低的利息存款佔盈利資產的11.1%，高於2019年第三季度的3.5%，而收益率較高的貸款在本年度第三季度佔盈利資產的80.9%，低於上年第三季度的85.8%。2020年第三季度，生息存款收益率為0.12%，低於2019年第三季度的2.15%，主要反映了利率環境的下降。今年第三季度，平均收益資產為41億美元，比2019年同期的33.8億美元增加了7.16億美元，漲幅21.2%；平均貸款增加了4.13億美元，平均有息存款增加了3.39億美元，平均證券減少了3570萬美元。

 

 

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2020年前9個月的利息收入為1.11億美元，比2019年前9個月的1.19億美元減少了810萬美元，降幅為6.8%。減少的原因是平均收益資產收益率較低，抵消了平均收益資產增長的影響。2020年前9個月，平均收益資產收益率為3.91%，而2019年同期為4.82%。收益率下降的主要原因是貸款收益率下降，從2019年前9個月的5.15%下降到2020年前9個月的4.28%。貸款收益率下降主要是由於商業貸款收益率下降，2020年前9個月的商業貸款收益率為4.32%，而上年同期為5.25%。較低的收益率主要反映了前述FOMC利率下調導致的可變利率商業貸款利率的下降。

 

盈利資產結構的變化和生息存款收益率的下降，也是2020年前9個月平均盈利資產收益率低於2019年前9個月的原因之一。平均而言，2020年前九個月，收益率較低的利息存款佔盈利資產的7.6%，高於2019年前九個月的2.8%，而收益率較高的貸款佔盈利資產的比例從2019年前九個月的86.3%下降到2020年前九個月的83.5%。2020年前9個月，生息存款收益率為0.32%，低於各自2019年期間的2.29%，主要反映了利率環境的下降。2020年前9個月，平均收益資產為37.8億美元，比2019年前9個月33億美元的水平增加了4.82億美元，增幅為14.6%；平均貸款增加了3.11億美元，平均有息存款增加了1.95億美元，平均證券減少了2310萬美元。

 

2020年和2019年前9個月，證券收益率分別為3.47%和2.89%，這部分緩解了商業貸款和有息存款收益率下降的負面影響，以及盈利資產組合的變化。證券收益率的增加主要反映了2020年前九個月被稱為美國政府機構債券的貼現加速增加300萬美元作為利息收入；2019年前九個月加速貼現增加總計20萬美元。

 

2020年第三季度的利息支出為610萬美元，比2019年第三季度的870萬美元減少了260萬美元，降幅為30.1%。利息支出減少的原因是有息負債的加權平均成本較低，本年度第三季度為0.99%，而去年第三季度為1.52%。有息負債的加權平均成本下降，主要反映存款户口及借入資金的成本下降。有息非定期存款賬户成本由2019年第三季度的0.61%降至2020年第三季度的0.23%，主要反映貨幣市場賬户支付的利率下降；利率下降主要反映利率環境下降。借款成本從2019年第三季度的2.35%降至本年度第三季度的1.78%，主要反映了FHLBI預付款和次級債券的成本降低。FHLBI預付款的成本在2020年第三季度為2.06%，低於去年第三季度的2.40%，主要反映了利率環境的下降以及前述2020年6月執行的Blend and Extension交易的影響。由於90天倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)下降，2020年第三季度次級債券的成本為4.08%，低於2019年同期的6.56%。定期存款成本從2019年第三季度的2.34%降至本年度第三季度的1.86%，原因是本地定期存款利率下降，反映了利率環境的下降，以及構成的變化，主要反映了成本較高的經紀基金的減少。資金結構的變化, 與2019年同期相比，平均低成本有息非定期存款的增加和平均高成本定期存款佔平均有息負債總額的百分比的下降，也是導致2020年第三季度有息負債的加權平均成本較低的原因之一。2020年第三季度，平均有息負債為24.5億美元，比2019年第三季度22.7億美元的平均水平增加了1.76億美元，增幅為7.8%。

 

 

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2020年前9個月的利息支出為2,030萬美元，比2019年前9個月的2,540萬美元減少了510萬美元，降幅為20.1%。利息支出減少的原因是有息負債的加權平均成本較低，2020年前九個月的加權平均成本為1.15%，而2019年同期為1.52%。有息負債的加權平均成本減少，主要反映存款户口及借入資金的成本下降。有息非定期存款賬户成本由2019年前9個月的0.63%降至2020年前9個月的0.30%，主要反映貨幣市場賬户利率下降；利率下降主要反映利率環境下降。借款成本從2019年前9個月的2.39%降至2020年同期的1.98%，主要反映次級債券和FHLBI墊款的成本下降，以及借款組合的變化。由於90天倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)下降，2020年前9個月次級債券的成本為5.02%，低於2019年同期的6.86%。2020年前9個月，FHLBI墊款成本為2.22%，低於2019年前9個月的2.38%，主要反映了利率環境的下降以及前述於2020年6月執行的Blend and Extension交易的影響。2020年前9個月和2019年前9個月，平均低成本清掃賬户分別佔平均總借款的22.7%和20.0%, 而平均成本較高的FHLBI預付款分別佔各自時期平均總借款的67.5%和70.3%。定期存款的成本由2019年首九個月的2.27%下降至2020年同期的2.04%，原因是本地定期存款的利率較低，反映利率環境下降，以及組成發生變化，主要反映成本較高的經紀基金減少。資金組合的變化，包括平均低成本有息非定期存款的增加，以及平均高成本定期存款佔平均總有息負債的百分比的下降，也是導致2020年前9個月有息負債的加權平均成本低於2019年前9個月的原因之一。2020年前9個月，平均有息負債為23.6億美元，比2019年同期的22.4億美元增加了1.14億美元，增幅為5.1%。

 

2020年第三季度淨利息收入為2950萬美元，比2019年第三季度的3160萬美元減少了210萬美元，降幅為6.6%。淨利息收入下降的原因是淨息差減少，抵消了平均盈利資產增加的積極影響。淨息差從2019年第三季度的3.71%降至本年度第三季度的2.86%，原因是平均收益資產收益率較低，這抵消了資金成本的下降。平均收益資產收益率的下降主要是因為上述聯邦公開市場委員會的降息導致可變利率商業貸款利率下降，而資金成本的下降主要是因為存款賬户和借入資金的成本降低。

 

2020年前九個月的淨利息收入為9040萬美元，比2019年前九個月的9340萬美元減少了300萬美元，降幅為3.2%。淨利息收入減少的原因是淨息差降低，抵消了平均盈利資產增加的積極影響。淨息差從2019年前9個月的3.79%降至2020年同期的3.19%，原因是平均收益資產收益率較低，抵消了資金成本的下降。平均收益資產收益率的下降主要是因為前述FOMC降息導致可變利率商業貸款利率下降，而資金成本的下降主要是因為存款賬户和借入資金的成本降低。如前所述，2020年前九個月，總計300萬美元的催繳美國政府機構債券的加速貼現積累被記錄為利息收入。折扣的加速增加對2020年前9個月的淨息差產生了11個基點的積極影響。

 

 

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下表列出了與我們的綜合平均生息資產和有息負債相關的某些信息，並反映了2020和2019年第三季度和前九個月的平均資產收益率和平均負債成本。這樣的收益和成本是通過將收入或費用除以所列期間資產或負債的日均餘額得出的。2020和2019年第三季度和前九個月的免税證券利息收入和收益率已按21.0%的邊際税率在税額基礎上計算。對於這一非GAAP但行業標準的調整，2020年和2019年第三季度的證券利息收入增加了6萬美元，2020和2019年的前9個月增加了18萬美元。這些調整相當於我們在2020年和2019年期間的淨息差都提高了一個基點。

 

   

截至9月30日的季度，

  
   

2 0 2 0

    

2 0 1 9

  
   

平均值

            

平均值

    

平均值

            

平均值

  
   

天平

    

利息

    

率

    

天平

    

利息

    

率

  
   

(千美元)

  

資產

                                                

貸款

   $ 3,315,741     $ 33,664       4.03 %   $ 2,903,161     $ 37,005       5.06 %

投資證券

     327,668       1,848       2.26       363,394       2,720       2.99  

其他生息資產

     457,598       142       0.12       118,314       651       2.15  

生息資產總額

     4,101,007       35,654       3.45       3,384,869       40,376       4.73  
                                                 

貸款損失撥備

     (33,580

)

                     (24,498

)

                

其他資產

     279,197                       261,797                  
                                                 

總資產

   $ 4,346,624                     $ 3,622,168                  
                                                 
                                                 

負債和股東權益

                                                

有息存款

   $ 1,863,302     $ 3,466       0.74 %   $ 1,741,562     $ 5,573       1.27 %

短期借款

     140,180       38       0.11       112,739       71       0.25  

聯邦住房貸款銀行預付款

     394,000       2,072       2.06       367,370       2,257       2.40  

其他借款

     49,814       509       4.00       49,482       810       6.41  

有息負債總額

     2,447,296       6,085       0.99       2,271,153       8,711       1.52  
                                                 

無息存款

     1,454,887                       930,851                  

其他負債

     14,576                       16,814                  

股東權益

     429,865                       403,350                  
                                                 

總負債和股東權益

   $ 4,346,624                     $ 3,622,168                  
                                                 

淨利息收入

           $ 29,569                     $ 31,665          
                                                 

淨息差

                     2.46 %                     3.21 %

平均資產淨息差

                     2.70 %                     3.47 %

盈利資產的淨息差

                     2.86 %                     3.71 %

 

 

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截至9月30日的9個月，

  
   

2 0 2 0

    

2 0 1 9

  
   

平均值

            

平均值

    

平均值

            

平均值

  
   

天平

    

利息

    

率

    

天平

    

利息

    

率

  
   

(千美元)

  

資產

                                                

貸款

   $ 3,157,802     $ 101,428       4.28 %   $ 2,846,735     $ 109,559       5.15 %

投資證券

     335,443       8,734       3.47       358,557       7,767       2.89  

其他生息資產

     288,310       711       0.32       93,800       1,627       2.29  

生息資產總額

     3,781,555       110,873       3.91       3,299,092       118,953       4.82  
                                                 

貸款損失撥備

     (27,963

)

                     (23,598

)

                

其他資產

     270,583                       256,347                  
                                                 

總資產

   $ 4,024,175                     $ 3,531,841                  
                                                 
                                                 

負債和股東權益

                                                

有息存款

   $ 1,785,391     $ 11,808       0.88 %   $ 1,710,120     $ 15,906       1.24 %

短期借款

     135,474       132       0.13       108,262       244       0.30  

聯邦住房貸款銀行預付款

     384,511       6,499       2.22       373,436       6,751       2.38  

其他借款

     49,744       1,857       4.90       49,375       2,506       6.69  

有息負債總額

     2,355,120       20,296       1.15       2,241,193       25,407       1.52  
                                                 

無息存款

     1,228,729                       886,536                  

其他負債

     16,402                       14,484                  

股東權益

     423,924                       389,628                  
                                                 

總負債和股東權益

   $ 4,024,175                     $ 3,531,841                  
                                                 

淨利息收入

           $ 90,577                     $ 93,546          
                                                 

淨息差

                     2.76 %                     3.30 %

平均資產淨息差

                     3.00 %                     3.54 %

盈利資產的淨息差

                     3.19 %                     3.79 %

 

 

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2020年第三季度記錄的貸款損失撥備支出為320萬美元，而2019年第三季度為70萬美元。2020年前9個月記錄的貸款損失撥備支出為1160萬美元，而2019年前9個月為250萬美元。2020年第三季度記錄的撥備支出主要包括與某些非減損商業貸款關係降級相關的撥款增加。2020年前九個月錄得的撥備支出主要包括第一季度和第二季度與現有經濟和商業條件環境因素變化相關的撥款增加，以及第二季度與新冠肺炎因素相關的撥款增加，以及上述商業貸款評級下調導致的撥款增加。加入新冠肺炎因素是為了應對疫情帶來的獨特挑戰和經濟不確定性，及其對貸款組合可收回性的潛在影響。2019年期間記錄的撥備支出主要反映了持續的淨貸款增長。

 

2020年第三季度，貸款沖銷總額為10萬美元，而前期貸款沖銷的回收金額為20萬美元，提供了10萬美元的貸款淨回收，摺合成年率為平均貸款總額的0.02%。2019年第三季度，貸款沖銷總額為50萬美元，上期貸款沖銷回收金額為20萬美元，淨貸款沖銷金額為30萬美元，摺合成年率為平均貸款總額的0.05%。2020年前九個月，貸款沖銷總額為50萬美元，而前期貸款沖銷的收回金額為60萬美元，淨收回貸款為10萬美元，摺合成年率為平均貸款總額的0.01%。2019年前9個月，貸款沖銷總額為80萬美元，而前期貸款沖銷的回收金額為40萬美元，提供了40萬美元的貸款淨沖銷，摺合成年率為平均貸款總額的0.02%。截至2020年9月30日，貸款撥備佔總貸款的比例為1.1%，截至2019年12月31日和2019年9月30日，貸款撥備為0.9%。不包括購買力平價貸款，截至2020年9月30日，貸款撥備佔總貸款的1.3%。

 

2020年第三季度的非利息收入為1330萬美元，比去年第三季度增加了660萬美元，增幅為99.3%。2020年前9個月的非利息收入為3080萬美元，而2019年同期為1960萬美元。2019年前9個月的非利息收入包括銀行擁有的人壽保險索賠總額260萬美元，以及出售前分行設施帶來的收益60萬美元。剔除這些交易的影響，2020年前9個月的非利息收入比2019年同期增加了1440萬美元，增幅為87.3%。這兩個2020年期間的非利息收入水平較高，主要是由於按揭銀行收入增加，反映住宅按揭貸款利率下降、購買活動增加、為增加市場份額而實施的戰略舉措繼續取得成功以及出售的原始貸款百分比增加所刺激的再融資活動顯著增加。賬户以及信用卡和借記卡收入的服務費受到了與冠狀病毒大流行有關的事件的負面影響，包括企業關閉和居家訂單，在2020年第三季度出現反彈，並超過了2020年第二季度的記錄，因為某些與大流行相關的限制被取消。2020年第三季度的賬户服務費略低於去年第三季度的水平。, 而與2019年同期相比，本年度第三季度的信用卡和借記卡收入有所增長。2020年前9個月記錄的這兩個收入流的水平都接近2019年前9個月的水平。工資處理費的增長也是2020年和2020年期間非利息收入水平較高的原因之一。

 

2020年第三季度，非利息支出總額為2,640萬美元，同比增長440萬美元，增幅為20.0%。2020年前9個月的非利息支出為7260萬美元，比2019年前9個月的6600萬美元增加了660萬美元，增幅為10.1%。這兩個時期的支出水平較高，主要是由於補償成本增加，主要是因為住宅按揭貸款發起人佣金和相關激勵措施增加，以及員工績效工資的增加。獎金應計項目的增加，在很大程度上反映了追趕進入，因為由於經濟環境疲軟，2020年第一季度和第二季度沒有記錄應計項目，這也是導致2020年第三季度薪酬成本高於上年第三季度的原因之一。

 

 

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入住率和傢俱成本的上升(主要反映了與總部擴張相關的折舊費用增加)、數據處理成本(主要反映交易量和新產品供應的增長)以及FDIC存款保險費的增加，也是2020年和2020年期間非利息支出水平上升的原因。與2019年第三季度和前九個月相比，FDIC存款保險費在2020年第三季度和前九個月都增加了50萬美元，這是因為存款保險信用在2019年第三季度用於定期評估。

 

作為分支機構網絡效率計劃的一部分，我們在2020年6月宣佈，計劃在2020年第四季度關閉三個分支機構。由於這些分支機構網絡效率行動，我們在2020年第二季度記錄了與遣散費相關的税前費用約30萬美元，並預計在2020年第四季度分支機構設施的估值調整成本約為150萬美元。這些行動預計每年可節省約70萬美元的税前開支。

 

2020年第三季度，我們記錄的聯邦所得税前收入為1320萬美元，聯邦所得税支出為250萬美元。2019年第三季度，我們記錄的聯邦所得税前收入為1560萬美元，聯邦所得税支出為300萬美元。2020年前9個月，我們記錄的聯邦所得税前收入為3710萬美元，聯邦所得税支出為700萬美元。2019年前9個月，我們記錄的聯邦所得税前收入為4460萬美元，聯邦所得税支出為850萬美元。這兩個2020年期間聯邦所得税支出的減少是由於聯邦所得税前收入水平較低所致。我們的有效税率在2020年第三季度和前九個月以及各自的2019年期間為19.0%。

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

我們的主要市場風險敞口是利率風險，其次是流動性風險。我們所有的交易都是以美元計價，沒有特別的外匯風險。我們只有有限的農業相關貸款資產，因此對大宗商品價格的變化沒有重大敞口。匯率和大宗商品價格的變化對利率的任何影響都被認為是微不足道的。利率風險是指我們的財政狀況受到利率不利變動的影響。我們的收入主要來自從我們的生息資產收取的利息超過我們支付的計息負債的利息。我們從資產賺取的利息和負債的利息一般都是在一段時間內按合同確定的。由於市場利率會隨着時間的推移而變化，如果我們不能適應利率的變化，我們的盈利能力就會降低。接受利率風險可能是盈利能力和股東價值的重要來源；然而，過高的利率風險水平可能會對我們的收益和資本基礎構成重大威脅。因此，有效的風險管理，使利率風險維持在審慎水平，對我們的安全和穩健至為重要。

 

評估利率變化的風險敞口包括評估用於控制利率風險的過程的充分性和風險敞口的數量水平。我們的利率風險管理程序旨在確保制定適當的政策、程序、管理信息系統和內部控制程序，將利率風險維持在審慎的水平，並保持一致性和連續性。在評估利率風險的量化水平時，我們會評估利率變化對我們的財務狀況的現有和潛在的未來影響，包括資本充足率、收益、流動性和資產質量。

 

我們使用了兩種利率風險度量技術。第一種通常被稱為缺口分析，它衡量在給定時間段內將進行再融資或重新定價的利息敏感型資產和負債的美元金額之間的差異。在市場利率變化期間，顯著的重新定價差距可能會對我們的淨利差造成負面影響。

 

 

75
目錄

 

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下表描述了我們截至2020年9月30日的差距狀況：

 

   

在.內

    

三到三個人

    

一比一

    

事後

          
   

三

    

十二

    

五

    

五

          
   

月份

    

月份

    

年數

    

年數

    

總計

  

資產：

                                        

商業貸款(1)

   $ 462,236,000     $ 254,368,000     $ 1,765,062,000     $ 451,264,000     $ 2,932,930,000  

住宅房地產貸款

     12,624,000       18,580,000       155,553,000       213,485,000       400,242,000  

消費貸款

     995,000       604,000       14,839,000       934,000       17,372,000  

證券(二)

     18,931,000       6,434,000       93,975,000       211,086,000       330,426,000  

其他生息資產

     491,808,000       1,000,000       2,500,000       0       495,308,000  

貸款損失撥備

     0       0       0       0       (35,572,000

)

其他資產

     0       0       0       0       279,904,000  

總資產

     986,594,000       280,986,000       2,031,929,000       876,769,000     $ 4,420,610,000  
                                         

負債：

                                        

計息支票

     439,925,000       0       0       0       439,925,000  

儲蓄存款

     318,132,000       0       0       0       318,132,000  

貨幣市場賬户

     575,077,000       0       0       0       575,077,000  

10萬美元以下的定期存款

     26,593,000       69,102,000       77,498,000       0       173,193,000  

定期存款10萬美元及以上

     70,146,000       171,107,000       174,575,000       0       415,828,000  

短期借款

     157,017,000       0       0       0       157,017,000  

聯邦住房貸款銀行預付款

     0       0       314,000,000       80,000,000       394,000,000  

其他借來的錢

     49,875,000       0       0       0       49,875,000  

無息支票

     0       0       0       0       1,449,879,000  

其他負債

     0       0       0       0       15,784,000  

總負債

     1,636,765,000       240,209,000       566,073,000       80,000,000       3,988,710,000  

股東權益

     0       0       0       0       431,900,000  

總負債和股東權益

     1,636,765,000       240,209,000       566,073,000       80,000,000     $ 4,420,610,000  
                                         

淨資產(負債)缺口

   $ (650,171,000

)

   $ 40,777,000     $ 1,465,856,000     $ 796,769,000          
                                         

累積缺口

   $ (650,171,000

)

   $ (609,394,000

)

   $ 856,462,000     $ 1,653,231,000          
                                         

累計缺口占總資產的百分比

     (14.7

)%

     (13.8

)%

     19.4

%

     37.4

%

        

 

(1)

目前處於利率下限的浮動利率貸款被視為固定利率貸款，並以到期日而不是重新定價頻率反映。

(2)

抵押貸款支持證券是根據截至2020年9月30日的提前還款趨勢計算的平均壽命進行分類的。

 

我們使用的第二種利率風險度量通常被稱為淨利息收入模擬分析。我們認為，這種方法提供了比差距分析更準確的利率風險度量，因此，它是我們主要的利率風險度量技術。該模擬模型評估了市場利率潛在變化導致淨利息收入變化的方向和幅度。

 

 

76
目錄

 

商業銀行公司

 

 

模型中的關鍵假設包括各種貸款和投資資產的提前還款速度；對利息敏感的資產和負債的現金流和到期日；以及影響貸款和存款數量和定價的市場條件變化。這些假設在本質上是不確定的，在動態環境下可能會出現波動和修正；因此，該模型不能準確估計淨利息收入，也不能準確預測利率上升或下降對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率以及市場狀況和我們的策略等因素的變化，實際結果將與模擬結果不同。

 

截至2020年9月30日，我們進行了多次模擬，其中假設市場利率在未來12個月內以等量的季度分期付款方式發生變化，幅度從上升300個基點到下降100個基點不等。下表反映了未來12個月淨利息收入的建議美元和百分比變化，與截至2020年9月30日我們的資產負債表金額和預期重置利率預測的1.23億美元淨利息收入相比。由此得出的估算值一般在我們為管理和監測利率風險而制定的政策參數範圍內。

 

 

   

美元兑換

    

百分比變化

  
   

在網內

    

在網內

  

利率情景

  

利息收入

    

利息收入

  
                 

利率下降100個基點

   $ (600,000

)

     (0.5 %)

利率上升100個基點

     4,740,000       3.9  

利率上升200個基點

     9,240,000       7.5  

利率上升300個基點

     13,700,000       11.2  

 

由此得出的估算值受到當前利率和經濟環境的重大影響，因為與傳統利率關係相關的關鍵模型投入已經進行了調整。這一點尤其重要，因為它涉及浮息商業貸款，這些貸款在我們的資產負債表中佔了相當大的比例。

 

除了利率的變化，未來淨利息收入的水平還取決於其他一些變量，包括：貸款、存款和其他盈利資產和有息負債的增長、構成和絕對水平；不良資產水平；經濟和競爭狀況；貸款、投資和存款收集策略的潛在變化；客户偏好；以及其他因素。

 

項目4.控制和程序

 

截至2020年9月30日，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

 

在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

 

 

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目錄

 

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第II部分-其他資料

 

第1項法律訴訟

有時，我們可能會捲入與我們的業務相關的各種法律訴訟。在我們看來，我們不是當前任何對我們的財務狀況有重大影響的法律程序的一方，無論是個別的還是總體的。

  

第1A項風險因素。

與我們之前在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告和2020年3月31日10-Q表格中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。

 

第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。

在截至2020年9月30日的季度裏，我們沒有進行未經登記的股權證券銷售。

 

發行人購買股票證券

 

2019年5月7日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項計劃，將根據適用的法規，不時在公開市場交易中以現行市場價格或其他方式回購至多2000萬美元的我們的普通股。這項股票回購計劃是在完成我們現有的回購計劃的同時制定的，該計劃於2015年1月推出，後來於2016年4月擴大。如下表所示，2020年第三季度並無股份回購。鑑於冠狀病毒大流行造成的重大破壞及其對我們的業務和更廣泛的經濟的影響的不斷變化的性質，我們決定從2020年3月下旬開始暫時停止股票回購，以保存用於借貸和其他目的的資本。我們有能力在情況允許的情況下恢復回購計劃。

 

期間

  

(A)總數

數量

股份

購得

    

(B)平均數

每件物品支付的價格

分享

    

(C)總數

的

購買的股份

作為

公開的一部分

已宣佈的計劃

或

節目

    

(D)最高

數

股份或

近似值

美元

價值在那個五月還沒有

vt.是，是

在以下項下購買

這個

計劃或計劃

  

7月1日至31日

     0     $

北美

     $ 0     $ 10,135,000  

8月1日至31日

     0      

北美

       0       10,135,000  

9月1日至30日

     0      

北美

       0       10,135,000  

總計

     0     $

北美

     $ 0     $ 10,135,000  

 

第3項高級證券違約

不適用。

  

第四項礦山安全資料披露

不適用。

  

第5項其他資料

不適用。

 

 

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目錄

 

商業銀行公司

 

 

項目6.展品

 

證物編號：

展品説明

 

 

3.1

我們的公司章程通過參考截至2009年6月30日的Form 10-Q表的附件3.1併入

 

 

3.2

我們於2015年2月26日修訂和重新修訂的附則通過引用附件3.1併入我們於2015年2月26日提交的當前表格8-K報告中。

 

 

31

規則第13a-14(A)條

  

  

32.1

第1350條首席執行官認證

 

 

32.2

第1350條首席財務官認證

 

 

101

以下財務信息來自Mercantile公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註
   

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

 

79
目錄

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2020年11月6日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

 

 

 

商業銀行公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

依據：

/s/小羅伯特·B·卡明斯基(Robert B.Kaminski，Jr.)

 

 

小羅伯特·B·卡明斯基(Robert B.Kaminski，Jr.)

 

 

總裁兼首席執行官

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

依據：

查爾斯·E·聖誕節

 

 

查爾斯·E·聖誕節

 

 

執行副總裁、首席財務官兼財務主管

(首席財務會計官)

 

 

 

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