美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡。
委託文件編號:
潮水公司(Tidewater Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| |
(成立為法團的國家) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
註冊人電話號碼,包括區號:。(
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
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| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司,還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 加速文件管理器-☐ |
非加速文件管理器-☐ 新興成長型公司 |
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| 規模較小的報告公司。
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
打勾表示註冊人在根據法院確認的計劃分發證券後,是否已經提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。**是,*☒*☐*
第一部分:財務信息
項目1、會計報表編制、財務報表編制
潮水公司(Tidewater Inc.)
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位為千,股票和麪值數據除外)
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
資產 | 2020 | 2019 | ||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金 | ||||||||
貿易和其他應收款減去信貸損失準備金#美元 截至2020年9月30日,壞賬撥備減少美元 截至2019年12月31日 | ||||||||
應由關聯公司減去信貸損失準備金$ 自2020年9月30日起,附屬公司補貼為$ 截至2019年12月31日 | ||||||||
海上作業補給 | ||||||||
持有待售資產 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
網絡屬性和設備 | ||||||||
延遲進塢和勘測費用淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計成本和費用 | ||||||||
由於附屬公司 | ||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
或有事項(附註10) | ||||||||
權益: | ||||||||
普通股:$ 面值, 授權股份, 和 分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
非控制性利益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
潮水公司(Tidewater Inc.)
簡明合併操作報表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
三個月 |
截至9個月 |
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2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
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收入: |
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船舶收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他營業收入 |
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成本和費用: |
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船舶運營成本 |
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其他營業收入的成本 |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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長期資產減值 |
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關聯公司信用損失減值費用 |
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關聯擔保義務 |
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資產處置收益,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
營業虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入(費用): |
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匯兑損益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
未合併公司淨收益中的權益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
來自未合併公司的股息收入 |
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利息收入和其他淨額 |
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利息和其他債務成本(淨額) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税費用 |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
Tidewater Inc.的淨虧損。 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
普通股基本虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
稀釋後每股普通股虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加權平均已發行普通股 |
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調整後加權平均普通股 |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
潮水公司(Tidewater Inc.)
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位:千)
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他全面收入: | ||||||||||||||||
養老金計劃和補充養老金計劃負債的變化,扣除税後淨額為#美元 百萬美元和$ 分別為百萬美元 | ||||||||||||||||
全面損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
潮水公司(Tidewater Inc.)
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
九個月 |
九個月 |
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告一段落 |
告一段落 |
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2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
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經營活動: |
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淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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延期停靠幹船塢和勘測費用攤銷 |
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債務溢價和折價攤銷 |
( |
) | ||||||
遞延所得税撥備 |
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資產處置收益,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
關聯公司信用損失減值費用 |
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關聯擔保義務 |
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長期資產減值 |
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對未合併公司的投資變動 |
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薪酬費用--以股票為基礎 |
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資產和負債變動,淨額: | ||||||||
貿易和其他應收款 |
( |
) | ||||||
因關聯公司(淨額)而發生的變更 |
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應付帳款 |
( |
) | ( |
) | ||||
應計成本和費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
為延遲進塢和勘測費用支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,淨 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
投資活動的現金流量: |
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出售資產所得收益 |
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物業和設備的附加設施 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供的淨現金 |
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籌資活動的現金流量: |
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長期債務的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
以股份為基礎的獎勵的税收 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他 |
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用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金(A) |
$ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: |
||||||||
期內支付的現金用於: |
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利息,扣除資本化金額後的淨額 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ |
(A) |
截至2020年9月30日的現金、現金等價物和限制性現金包括340萬美元的長期限制性現金。 |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
潮水公司(Tidewater Inc.)
簡明合併權益表
(未經審計)
(單位:千)
三個月 |
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累積 |
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附加 |
其他 |
非 |
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普普通通 |
付清 |
累積 |
全面 |
控管 |
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股票 |
資本 |
赤字 |
收入 |
利息 |
總計 |
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2020年6月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
限制性股票單位的攤銷/註銷 |
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2020年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
通過行使認股權證發行普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的攤銷/註銷 |
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2019年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) |
截至9個月 |
||||||||||||||||||||||||
累積 |
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附加 |
其他 |
非 |
||||||||||||||||||||||
普普通通 |
付清 |
累積 |
全面 |
控管 |
||||||||||||||||||||
股票 |
資本 |
赤字 |
收入(虧損) |
利息 |
總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
採用信用損失會計準則 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
限制性股票單位的攤銷/註銷 |
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2020年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | |||||||||||||||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
通過行使認股權證發行普通股 |
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限制性股票單位的攤銷/註銷 |
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2019年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
(1) | 中期財務報表 |
本報告所列中期未經審計簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的,管理層認為,這些未經審計簡明綜合財務報表包括在規則規定的日期和期間公平列報未經審計簡明綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。10-01監管機構-S-X美國證券交易委員會(SEC)。過渡期的經營結果如下不必須表明各自全年的經營業績。該等未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司年報表格中的綜合財務報表及其附註一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月31日,於2020年3月2日。
未經審計的簡明合併財務報表包括Tidewater公司及其子公司的賬目。公司間餘額和交易在合併中被沖銷。我們使用權益法來核算我們對其有重大影響的股權投資。不進行控制,並且不主要受益人。除非另有説明,否則本文檔中包含的所有每股信息均以稀釋後每股收益為基礎。
(2) | 最近發佈的會計聲明不尚未被採納 |
在……裏面2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(ASU)2019-12,簡化所得税核算--通過剔除本專題中一般原則的某些例外,簡化所得税核算740並澄清和修改現有的指導意見,以簡化所得税的會計處理。該指導意見在以下年度和中期有效。2020年12月15日在允許儘早採用的情況下,我們目前正在評估該標準的效果可能在我們的合併財務報表中。
在……裏面2018年8月FASB發佈了ASU2018-14,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般,修改發起定義福利計劃或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本ASU刪除了某些披露內容,不是的更長的時間被認為是對成本有利的,澄清了某些其他披露的具體要求,並增加了被確定為相關的披露要求。*該指導意見對從以下日期開始的年度和中期有效2020年12月15日如果允許提前領養,我們會的。不預計該標準將對我們的合併財務報表披露產生重大影響。
(3) | 最近採用的會計聲明 |
在……上面2018年8月28日FASB發佈了ASU2018-13,公允價值計量:-更改公允價值計量的披露要求(“ASU”)2018-13”),作為其披露框架項目的一部分,取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。實體將不是的不再需要披露級別之間轉移的金額和原因1和關卡2公允價值等級,但上市公司將被要求披露用於開發重要的不可觀察到的水平投入的範圍和加權平均值3公允價值計量。我們採用這一標準是為了2020年1月1日它確實做到了不對我們的財務狀況、淨收益或現金流有任何影響。但是,我們已經納入了亞利桑那州立大學修改後的披露要求2018-13變成音符15我們的財務報表。
在……上面2016年6月16日,FASB發佈了ASU2016-13,金融工具-信用損失,它引入了一種新的模型,根據對當前預期信用損失的估計來確認金融工具的信用損失。該模式適用於:(I)貸款、應收賬款、應收貿易賬款和其他按攤銷成本計量的金融資產;(Ii)貸款承諾和某些其他表外信貸風險;(Iii)通過其他全面收益按公允價值計量的債務證券和其他金融資產;(Iv)證券化金融資產的實益權益。
預期的信貸損失在我們的貿易應收賬款和合同資產的初始確認時確認。在隨後的每個報告期內都會確認,即使虧損已經不然而,信用損失是根據信用損失的歷史和現狀,以及影響收款的合理和可支持的預測來確認的。我們開發了一個適用於我們的貿易應收賬款和合同資產的預期信用損失模型,該模型考慮了我們的歷史業績和經濟環境,以及具有相似風險特徵的每一組客户的信用風險及其預期發展。*我們按客户類型劃分了我們的貿易應收賬款和合同資產,除了信用質量惡化的個人賬户餘額,這些餘額是單獨評估的。利用我們過去的實際信用損失經驗計算的平均預期信用損失五按上文所述進行了調整,並適用於我們的貿易應收賬款和合同資產餘額中每一部分的餘額。這一標準是通過對截至以下日期的累計赤字進行累積效應調整而採用的。2020年1月1日,這是一個開始第一本指南的有效期。在通過日期之前提交的用於比較目的的期限為不調整後,中國將採用本標準。2020年1月1日將預期信貸損失撥備提高了約#美元。
信貸損失撥備中的活動九截至的月份2020年9月30日具體如下:
貿易 | 到期 | |||||||
和 | 從… | |||||||
(單位:千) | 其他應收款 | 聯屬 | ||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | $ | ||||||
採用標準後的累積效果調整 | ||||||||
本期預期信貸損失準備金 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ |
(4) | 收入確認 |
請參閲附註(13)為全球機隊的分部和總營收金額。
合同餘額
在…2020年9月30日,我們有一美元
在…2020年9月30日我們有$
(5) | 股東權益和稀釋權益工具 |
累計其他綜合收益(虧損)(保監處)
本年度按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變化三和九截至的月份2020年9月30日和2019具體如下:
三個月 | ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
2020年6月30日和2019年6月30日的餘額 | $ | $ | ||||||
AOCI認可的養老金福利 | ||||||||
2020年9月30日和2019年9月30日的餘額 | $ | $ |
截至9個月 | ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
2019年12月31日和2018年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ||||
AOCI認可的養老金福利 | ||||||||
2020年9月30日和2019年9月30日的餘額 | $ | $ |
稀釋權益工具
我們有
總流通股,包括認股權證和限制性股票單位 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
已發行普通股 | ||||||||
新的債權證(執行價為每股普通股0.001美元) | ||||||||
GulfMark債權證(執行價為每股普通股0.01美元) | ||||||||
限制性股票單位 | ||||||||
總計 |
我們也有
税收優惠保留計劃
在……上面2020年4月13日,我們通過了一項税收優惠保留計劃(“計劃”),作為保護我們現有淨營業虧損結轉($)的措施。
在本計劃生效期間,任何獲得受益所有權的個人或團體
根據該計劃,
這些權利將於下列日期中最早的一天到期:(I)於四月13, 2023,(Ii)贖回或交換該等權利的時間,或。(Iii)管理局裁定該等税項已完全使用、失效的時間。不是的不再需要或成為第(1)節所規定的限制。382.
(6) | 所得税 |
我們使用離散有效税率方法來計算中期的税款,而不是使用年度有效税率來估計整個會計年度,因為我們行業的整體和按司法管轄區的收益的波動性和不可預測性都很高。
本季度所得税支出和九截至的月份2020年9月30日反映了不同司法管轄區基於收入(視為利潤制度)或税前利潤的納税義務。
不確定税位的税負主要歸因於與外國合資企業有關的常設機構問題、F分部收入計入和外國服務預扣税。所得税費用中包括與所得税負債相關的罰金和利息。應付所得税計入其他流動負債。
自.起2019年12月31日,我們的資產負債表反映了大約$
管理層評估所有可獲得的正面和負面證據,以評估公司是否有能力在適當的課税管轄區產生足夠的適當性質的未來應税收入,以允許使用現有的遞延税項資產。一個重要的客觀負面證據是三-在徵税管轄區的一年內。目前的會計慣例是,這樣的客觀證據會限制考慮其他主觀證據的能力,例如對未來增長的預測。
如果未來對美國應税收入的估計發生變化,或者如果以累積虧損形式出現的客觀負面證據發生變化,被認為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。不是的更長的現有和主觀證據,如對未來增長的財務預測和税收規劃戰略,被給予額外的權重。
“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)於#年頒佈。2020年3月27日在美國。CARE法案包括幾個重要的營業税條款,這些條款可供公司使用,這些條款除其他外,將允許企業結轉在以下情況下產生的淨營業虧損2017致五在考慮到可用的結轉後,我們已記錄了#美元的税收優惠。
除了有限的例外,我們是不是的更長時間接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的税務審計
我們正在接受各種外國税務機關的檢查,不相信這些檢查結果將對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
(7) | 聯屬公司餘額 |
我們與未合併的附屬公司保持以下餘額:
(單位:千) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
來自附屬公司的截止日期: | ||||||||
索納蒂德(安哥拉) | $ | $ | ||||||
DTDW(尼日利亞) | ||||||||
由於關聯公司: | ||||||||
索納蒂德(安哥拉) | $ | $ | ||||||
DTDW(尼日利亞) | ||||||||
聯屬公司應繳淨額 | $ | $ |
索納蒂德的欠款
Sonatide的應付金額是指Sonatide從客户那裏收到的應付給我們的現金、Sonatide預計將匯給我們的客户應付的金額以及我們代表Sonatide產生的費用。
九個月 | ||||
告一段落 | ||||
(單位:千) | 2020年9月30日 | |||
索納蒂德將於2019年12月31日到期 | $ | |||
該公司通過索納泰德獲得的收入 | ||||
從索納蒂德收到的金額減少 | ( | ) | ||
用於抵銷奏鳴曲債務的較少金額(A) | ( | ) | ||
關聯公司信用損失減值費用 | ( | ) | ||
其他 | ( | ) | ||
索納蒂德應於2020年9月30日到期的總金額 | $ |
| (A) | 我們根據與合資企業達成的協議,通過淨額結算交易,分別減少了每期聯屬公司的應收賬款和應收聯屬公司賬款餘額。 |
Sonatide到期的金額以美元計價;然而,基礎第三-一方客户向Sonatide支付的款項在一定程度上是用安哥拉寬扎支付的。2019,我們獲悉,作為廣泛私有化計劃的一部分,我們在索納蒂德的合作伙伴索南戈爾(Sonangol)打算從索納蒂德合資企業中剝離。
在第二四分之一2020*索納蒂德宣佈獲得$
在抵銷應付索納蒂德的款項後,索納蒂德應於2020年9月30日大約是$
索納蒂德的欠款
應付Sonatide的金額是Sonatide代表我們支付的應付佣金和其他費用。
九個月 | ||||
告一段落 | ||||
(單位:千) | 2020年9月30日 | |||
截止日期為2019年12月31日的索納蒂德 | $ | |||
外加應付給索納蒂德的額外傭金 | ||||
加上索納蒂德代表公司支付的金額 | ||||
用於抵銷索納蒂德債務到期金額的較少金額(A) | ( | ) | ||
其他 | ( | ) | ||
截至2020年9月30日的索納蒂德應繳總額 | $ |
| (A) | 我們根據與合資企業達成的協議,通過淨額結算交易,分別減少了每期聯屬公司的應收賬款和應收聯屬公司賬款餘額。 |
索納蒂德行動
索納蒂德的主要收入來自我們支付給合資公司在安哥拉租用船隻的佣金。此外,索納蒂德還擁有
公司在安哥拉的業務
我們安哥拉業務產生的船舶收入、綜合船舶收入的百分比、公司擁有的船舶的平均數量和我們安哥拉業務的平均堆疊的公司擁有的船舶數量如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||
安哥拉業務的收入(單位:千) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合併船舶收入的百分比 | % | % | % | % | ||||||||||||
安哥拉公司擁有的船舶數量 | ||||||||||||||||
安哥拉堆疊公司擁有的船舶數量 |
DTDW到期金額(尼日利亞)
我們擁有
(8) | 員工福利計劃 |
美國固定收益養老金計劃
我們有固定收益養老金計劃(養老金計劃),涵蓋某些美國公民僱員和其他美國永久居民僱員。養老金計劃在2010.我們做到了
補充行政人員退休計劃
我們還支持一項非繳費和不合格的固定收益補充高管退休計劃(補充計劃),該計劃在#年關閉,不對新參與者開放。2010,這為某些員工提供了超過我們符合税務條件的養老金計劃所允許的養老金福利。
其他固定收益養老金計劃
我們還制定了固定福利養老金計劃,覆蓋一小部分挪威前僱員。福利是以服務年限和員工薪酬為基礎的。我們對挪威固定收益養老金計劃的繳費在2020和2019,是無關緊要的,我們預計日曆年剩餘時間的任何捐款2020將是無關緊要的。基本上,我們所有的挪威員工都從我們的固定收益養老金計劃轉移到了固定繳費計劃。2020.
定期收益淨成本
我們的固定收益養老金計劃和補充計劃(統稱為“養老金福利”)的定期淨福利成本由以下部分組成:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
(單位:千) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||
養老金福利: | ||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
計劃資產的預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
行政費用 | ||||||||||||||||
結算損失 | ( | ) | ||||||||||||||
精算損失淨額攤銷 | ( | ) | ||||||||||||||
定期養老金淨成本 | $ | $ | $ | $ |
(9) | 債務 |
以下是所有未償債務的摘要:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
擔保票據: | ||||||||
2022年8月到期的8.00%高級擔保票據(A)(B)(C) | $ | $ | ||||||
Troms離岸借款(D): | ||||||||
挪威面值票據將於2024年5月到期 | ||||||||
挪威紙幣將於2026年1月到期 | ||||||||
2027年1月到期的美元計價票據 | ||||||||
2027年4月到期的美元計價票據 | ||||||||
$ | $ | |||||||
債務溢價和折價,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:長期債務的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額 | $ | $ |
| (A) | 自.起2020年9月30日和2019年12月31日公允價值(水平)2)的有擔保票據為$。 |
| (B) | $ |
(C) | 在.期間三和九截至的月份2020年9月30日,我們回購了$ | |
| (D) | 我們每半年支付一次這些票據的本金和利息。2020年9月30日和2019年12月31日,合計公允價值(水平2)的離岸借款為#美元。 |
我們可能不時尋求通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下協商的交易、投標要約、交換要約、贖回一或者更多的額外報價,或者其他。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能做個實事求是的人。
在……裏面2020年10月我們簽署了一份同意書,同意將Troms離岸借款契約與高級擔保票據的借款契諾相一致。*作為這一同意的條件,我們將提前償還大約$
在……上面2020年11月3日,我們發起了一項徵求同意書和同時投標的要約,報價為#美元。
(10) | 承諾和或有事項 |
貨幣貶值和波動風險
由於我們的國際業務,我們受到外幣兑美元匯率波動的影響。在我們的一些國際合同中,部分收入和當地費用是以當地貨幣計價的,因此我們面臨着美元與外幣匯率變化的風險。我們一般都是這樣做的。不對衝在正常業務過程中與外幣合同相關的任何外幣匯率波動,這將使我們面臨匯率損失的風險。為了將這些項目的財務影響降至最低,我們嘗試以美元簽約我們的大部分服務。此外,我們試圖在適當的時候將運營成本的貨幣與收入流的貨幣相匹配,從而將這些風險的財務影響降至最低。我們持續監控與所有合約相關的貨幣兑換風險。不以美元計價。
法律程序
在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠都是懸而未決的。管理層認為,與這些行為有關的最終責任金額(如果有的話)將不對我們的財務狀況、經營業績或現金流有實質性的不利影響。
(11) | 公允價值計量 |
其他金融工具
我們的主要金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款和賬面價值被認為代表各自公允價值的貿易應付款項。
現金等價物的賬面價值被認為代表其公允價值,因為現金等價物投資組合的持續期較短,性質保守。2020年9月30日和2019年12月31日,我們有一美元
(12) | 房地產和設備、應計成本和費用、其他流動負債和其他負債包括:資產和設備、應計成本和費用、其他流動負債和其他負債。 |
我們的物業和設備主要包括
有關性能和設備的摘要,請訪問2020年9月30日和2019年12月31日具體如下:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
物業和設備: | ||||||||
船隻及相關設備 | $ | $ | ||||||
其他物業和設備 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
屬性和設備,網絡 | $ | $ |
在.期間三截至的月份2020年9月30日我們修訂了對船舶殘值的估計,這將在預期的基礎上增加我們的折舊費用。估計的變化對我們的經營業績的影響三截至的月份2020年9月30日是將折舊費用增加$
應計成本和費用摘要如下:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
工資單及相關應付款 | $ | $ | ||||||
應計船舶費用 | ||||||||
應計利息支出 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
$ | $ |
其他流動負債摘要載於2020年9月30日和2019年12月31日具體如下:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
應繳税款 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
其他負債摘要如下:2020年9月30日和2019年12月31日具體如下:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
養老金負債 | $ | $ | ||||||
對不確定税收狀況的責任 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(13) | 業務細分和地理分佈 |
下表提供了分部收入、船舶營業利潤(虧損)、折舊和攤銷以及增加的物業和設備三和九截至的月份2020年9月30日和2019。船舶收入及營運成本與本公司擁有及營運的船舶有關,其他營運收入則與其他與海事有關的其他業務有關。
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
(單位:千) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
船舶收入: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
中東/亞太地區 | ||||||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
其他營業收入 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
船舶營業利潤(虧損): | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
中東/亞太地區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歐洲/地中海 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
西非 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他營業利潤 | ||||||||||||||||
( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
長期資產減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
關聯公司信用損失減值費用 | ( | ) | ||||||||||||||
關聯擔保義務 | ( | ) | ||||||||||||||
資產處置收益,淨額 | ||||||||||||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
中東/亞太地區 | ||||||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
新增物業和設備: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
中東/亞太地區 | ||||||||||||||||
歐洲/地中海 | ( | ) | ||||||||||||||
西非 | ( | ) | ||||||||||||||
公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
下表提供了以下公司總資產的比較2020年9月30日和2019年12月31日:
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
(單位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
總資產: | ||||||||
美洲 | $ | $ | ||||||
中東/亞太地區 | ||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||
西非 | ||||||||
公司 | ||||||||
$ | $ |
(14) | 重組費用 |
在第四四分之一2018,我們最終確定了計劃,並對預期成本進行了應計,以廢棄#年重複的辦公設施。四在美國和蘇格蘭的地點,最終租賃協議終止於2026年10月租賃退出的活動和公司的遣散費責任九截至的月份2020年9月30日和2019具體情況如下:
租賃 | ||||||||||||
(單位:千) | 退出成本 | 遣散費 | 總計 | |||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
一般費用和行政費用 | ||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2020年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
租賃退出的活動和公司的遣散費責任九截至的月份2019年9月30日具體情況如下:
租賃 | ||||||||||||
(單位:千) | 退出成本 | 遣散費 | 總計 | |||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
一般費用和行政費用 | ||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ |
(15) | 資產處置、待售資產和資產減值 |
在第四四分之一2019,我們對我們的船隊進行了評估,以確定待處理的船隻。
(除船舶數量數據外,以千為單位) | 船隻數目 | 截至2020年3月31日的三個月 | 船隻數目 | 截至2020年6月30日的三個月 | 船隻數目 | 截至2020年9月30日的三個月 | 船隻數目 | 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
額外減損 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ |
在.期間九截至的月份2020年9月30日,我們已經記錄了$
在……裏面2020,我們已經賣出了
我們對我們的庫存進行了評估,截至2020年9月30日和2019並收取$
在早期2020,很明顯,一種起源於亞洲的新型冠狀病毒(COVID-19)可能會成為一場全球範圍內的流行病。三月,當世界衞生組織宣佈疫情為大流行時(“COVID-19大流行“),許多工業化國家已經開始採取嚴厲措施來減輕其影響。在正在進行的COVID-19大流行造成了極大的波動性、不確定性和經濟混亂第一四分之一2020.*就我們特定的行業而言,COVID-19大流行導致對石油的需求大大降低,因為國家、地區和地方政府為了遏制疫情的蔓延,實施了旅行限制、邊境關閉、公共集會限制、居家訂單和商業運營限制。但在同一時期,產油國一直在努力就全球產量水平達成共識,導致石油市場供過於求和油價暴跌。[[NS]。)。)這些情況加在一起,對我們在下半年開始的運營和業務產生了不利影響。第一四分之一2020並在整個過程中繼續第二和第三幾個季度2020*我們預計我們的運營和業務將在剩餘時間內2020繼續受到負面影響。碳氫化合物需求的減少,加上石油價格前所未有的下跌,導致我們的主要客户石油和天然氣公司大幅削減了計劃在海上項目上的支出,加劇了病毒對海上作業的影響。此外,預計這些情況將單獨或共同影響對我們的服務的需求、我們的資產和服務的利用率和/或比率,以及我們整個行業的前景。
在第一和第二四個季度2020,我們認為這些事件表明我們現役離岸船隊的價值可能因…而受到損害。因……而受到損害。2020年3月31日和2020年6月30日,我們表演了一步1FASB會計準則修訂對我國現役離岸船隊的評估360,它規定了識別和記錄長期資產減值的方法,以確定我們的資產組中是否有任何資產組的賬面淨值超過了未貼現的未來淨現金流。我們的評估確實做到了不表明我們任何資產組的減值。截至2020年9月30日,與大流行和石油價格環境相關的情況不更糟的是第二25美分。此外,我們還有不自上世紀80年代以來,我們對船舶的看法發生了很大的變化。第二季度預測也進行了更新,以反映疫情對我們運營的預期影響以及油價下跌。因此,我們做到了不確定需要我們執行步驟的其他事件或條件1評估。我們將繼續監測預期的未來現金流和我們資產組的減值公允市場價值。
第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款,這份10-Q表格季度報告和本文引用的信息包含某些前瞻性陳述,這些陳述反映了我們對未來事件和未來財務表現的當前看法。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述。所有這些前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性不在公司的控制範圍之內,我們未來的經營結果可能與這些前瞻性陳述所反映的歷史結果或當前預期大不相同。其中一些風險和不確定性包括但不限於與全球能源需求以及石油和天然氣價格波動有關的風險,以及石油和天然氣價格持續低迷而沒有明確跡象表明價格是否或何時會回升至支持新的近海勘探活動的水平;競爭對手增加船隊和行業產能過剩;我們可用於根據需要(包括通過收購或造船)補充資產基礎以及為資本支出需求提供資金的資本資源有限;全球金融市場狀況的不確定性,以及在需要時在有利的情況下獲取資本或信貸方面的潛在限制。能源行業客户的決策和資本支出的變化,以及行業對近海勘探、油田開發和生產的期望;我們客户基礎的鞏固;一個主要客户的流失;客户對船舶規格需求的變化, 這可能會使我們的一些舊船在技術上落後於某些客户項目或某些市場;快速的技術變革;與船隻維護相關的延誤和其他問題;合格人員的持續供應以及我們吸引和留住他們的能力;我們的業務線通常遇到的經營風險,包括清算的交易對手的潛在影響;我們遵守契約和其他債務工具的能力;恐怖主義和海盜行為;地區或全球公共衞生危機或流行病的影響;潛在的信息技術、網絡安全或數據安全的影響。自然災害或重大天氣狀況;不穩定的政治狀況、戰爭、內亂和政府行動,如徵收或執行海關或其他不發達或執行不一致的法律;與我們的國際業務相關的風險,包括當地內容、當地貨幣或類似要求,特別是在我們開展業務的政治風險較高的國家;利率和外匯波動;國際公約提出的勞動力變化;增加的監管負擔和監督;管理外國來源收入徵税的法律變化;留住熟練工人;與環境、勞工和外國腐敗做法有關的法律的執行;根據現有或未來的環境法規或訴訟採取補救行動或進行評估的潛在責任;主張和未主張的索賠的影響以及可獲得的保險覆蓋範圍;以及未決法律訴訟的解決。
前瞻性陳述,一般可以通過使用“可能”、“可以”、“潛在”、“預期”、“項目”、“目標”、“預期”、“估計”、“預測”、“相信”、“認為”、“可能”、“繼續”、“打算”、“尋求”、“計劃”以及本季度報告中包含的類似表述來識別。不是對未來業績或事件的保證或保證。任何前瞻性陳述都是基於我們對當前行業、金融和經濟信息的評估,這些信息本質上是動態的,可能會受到快速和可能突然的變化的影響,我們可能也可能無法控制這些變化。此外,我們可能會對我們的業務計劃做出可能或將會影響我們業績的改變。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在作出時是合理的,但不能保證影響我們的未來發展會是我們預期和已經確定的發展。前瞻性陳述應在上述風險因素的背景下考慮,這些風險因素在本Form 10-Q季度報告中討論,並在我們於2020年3月2日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中討論,並在隨後提交給SEC的文件中更新。告誡投資者和潛在投資者不要過度依賴這類前瞻性陳述,這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。管理層沒有義務更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映新信息、未來事件或發展。
在本Form 10-Q季度報告中的某些地方,我們可能會提及第三方發佈的聲稱描述能源生產、鑽探和勘探活動趨勢或發展的報告,我們明確表示對此類信息的準確性和完整性不承擔任何責任,也未採取任何措施更新或獨立核實此類信息。
閲讀本Form 10-Q季度報告中包含的以下信息時,應與本Form 10-Q季度報告第1部分第1項Form 10-Q及相關披露中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們於2020年3月2日提交給SEC的Form 10-K年度報告一併閲讀。
關於潮水
我們的船舶和相關船舶服務為近海石油和天然氣勘探、油田開發和生產以及風電場開發和維護的所有階段提供支持。這些服務包括移動海上鑽井設備的拖曳和錨定;運輸維持鑽井、修井和生產活動所需的物資和人員;海上建設、地震和海底支持;風電場建設的巖土勘測支持;以及各種其他專門服務,如管道和電纜鋪設。此外,我們擁有近海船舶行業最廣泛的地理運營足跡之一。我們的全球經營足跡使我們能夠對不斷變化的當地市場狀況做出快速反應,並對我們認為與我們有密切關係的許多客户不斷變化的需求做出反應。我們也是海上能源行業最有經驗的國際運營商之一,擁有超過6500年的歷史。
截至2020年9月30日,我們擁有170艘船舶(不包括3艘合資船舶),其中146艘可用於服務全球能源行業,其中24%可立即出售。截至2020年9月30日,我們146艘現役船隻的平均船齡為10.4年。2020年10月,我們在安哥拉斥資530萬美元購買了11艘船員船,使我們的現役船隻數量增加到157艘。
推動我們業績的主要因素
我們的收入、淨收益和運營現金流在很大程度上取決於我們離岸船舶船隊的活動水平。與我們行業的眾多其他船舶運營商一樣,我們的業務活動在很大程度上取決於我們客户的勘探、油田開發和生產活動的水平。反過來,我們客户的業務活動取決於當前和預期的原油和天然氣價格,這些價格的波動取決於未來原油和天然氣的預期供需水平,以及對尋找、開發和生產原油和天然氣儲量的成本的估計。
我們在所有細分市場的收入主要由我們的船隊規模、船舶利用率和日間費率推動。由於我們相當大一部分的運營和折舊成本不會隨着收入的變化而成比例變化,因此我們的運營利潤在很大程度上取決於收入水平。
運營成本主要包括船員成本、維修和維護成本、保險成本、燃料、潤滑油和供應品成本以及其他船舶運營成本。船隊規模、船隊組成、作業地理區域、海事人員供求和當地勞動力需求是影響所有領域船員總成本的主要因素。此外,我們較新、技術較先進的船隻,通常比較舊、較小和較不復雜的船隻需要更多受過特別訓練、薪酬較高的船隊人員。如果對熟練人才的競爭加劇,船員成本可能會上升,儘管疲軟的海上能源市場應該會在一定程度上緩解船員成本的任何潛在通脹。
與船舶重新認證有關的成本按直線遞延並在30個月內攤銷。在重新認證入塢時發生的與船舶重新認證無關的維護費用計入已發生的費用。與延長船舶使用壽命或提高船舶功能的船舶改進相關的成本被資本化和折舊。
保險成本取決於各種因素,包括我們的安全記錄和保險市場的定價,並可能隨着時間的推移而波動。我們的船舶一般按其估計的公平市價投保,以彌補損壞或損失。我們還購買由第三方損失引起的潛在責任保險,其限額為我們認為對我們的運營是合理的,但通常不購買業務中斷保險或類似保險。保險限額每年審查一次,並根據持續運營的預期範圍和第三方保險的成本購買第三方保險。
燃料和潤滑油成本也可能在任何給定的時期內波動,這取決於船舶動員的數量和距離、離租的活躍船舶數量、幹船塢以及燃料價格的變化。我們還會招致船舶運營成本,這些成本被合計為“其他”船舶運營成本。這些成本包括經紀人佣金、員工培訓費用、衞星通信費、代理費、港口費和其他雜費。經紀人佣金主要是在我們的非美國業務中產生的,在那裏經紀人有時會幫助找到工作。經紀商的報酬通常是日間費率的一個百分比,因此,支付給經紀商的佣金通常會隨着船舶收入的變化而波動。
索納蒂德合資企業(安哥拉)
我們此前披露了在安哥拉開展業務所面臨的重大財務和業務挑戰,以及我們為應對或減輕這些風險所採取的步驟。我們的注意力主要集中在三個方面:(I)減少我們與Sonangol在安哥拉的合資企業Sonatide的船舶服務應收賬款淨額;(Ii)降低由於安哥拉法律規定Sonatide提供的大部分服務必須以安哥拉寬扎支付而造成的外匯風險;以及(Iii)根據安哥拉法律,優化我們提供的服務直接用美元支付的機會。然而,向Sonatide支付的基礎第三方客户付款在一定程度上是用安哥拉寬扎支付的。我們和我們在Sonatide的合作伙伴Sonangol就如何分攤某些安哥拉寬扎賬户貶值造成的淨損失進行了討論。直到2019年末,我們被告知,作為廣泛私有化計劃的一部分,Sonangol打算從Sonatide合資企業中剝離。
在2020年第二季度,Sonatide宣佈了3500萬美元的股息。在2020年6月22日,Sonangol收到了1780萬美元,我們收到了1720萬美元。我們所有的股息都在綜合經營報表中反映為來自未合併公司的股息收入,因為(I)我們在Sonatide合資企業的投資之前已經減記為零,(Ii)分配不能退還,(Iii)我們不承擔義務或承諾合資企業的現金餘額大幅減少,因此,我們確定,索納泰德餘額的很大一部分淨額受到了影響。*在截至2020年9月30日的9個月裏,我們記錄了4150萬美元的附屬公司信用損失減值費用。
有關索納蒂德合資公司的更多詳情,請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表附註2(7)。
DTDW合資企業(尼日利亞)
我們在尼日利亞擁有DTDW合資公司40%的股份。我們的合作伙伴擁有60%的股份,是尼日利亞國民。DTDW擁有一艘離岸服務船,長期債務為470萬美元,由該船擔保,並得到DTDW合作伙伴的擔保。我們還在尼日利亞運營公司擁有的船舶,我們的合作伙伴收取佣金。截至2020年9月30日,我們沒有公司擁有的船舶在尼日利亞運營,DTDW擁有的船舶也沒有受僱。*2020年初,我們曾預計我們將在尼日利亞運營大量船舶,但在2020年第二季度,新冠肺炎疫情和由此導致的油價下跌導致我們在尼日利亞的主要客户取消了2020年所有計劃的運營。近期現金流預測顯示,DTDW沒有足夠的資金來履行其對我們或其長期債務持有人的義務。因此,我們記錄了截至2020年9月30日的9個月的關聯公司信用損失減值費用總計1210萬美元。此外,根據我們的分析,我們已經確定DTDW將無法償還其債務,債務將無法通過清算船舶來償還,因此,我們為我們的公司記錄了200萬美元的額外減值費用。此外,基於我們的分析,我們已經確定DTDW將無法償還債務,債務將無法通過清算船舶來償還,因此,我們為公司記錄了200萬美元的額外減值費用。此外,根據我們的分析,DTDW將無法償還債務,債務將無法通過清算船舶來償還,因此,我們為我們的公司記錄了200萬美元的額外減值費用
有關尼日利亞合資企業的更多詳情,請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中未經審計的簡明合併財務報表附註7。
行業狀況與展望
我們的業務直接受到全球海上石油和天然氣勘探、開發和生產活動水平的影響,而這反過來又受到石油和天然氣價格趨勢的影響。此外,石油和天然氣價格受到許多地緣政治和經濟力量的影響,包括供需的基本原則。尤其是油價受到石油輸出國組織(OPEC)行動的重大影響。石油價格受到重大不確定性的影響,因此波動性極大。該行業從2014年末開始經歷了嚴重的低迷,一直持續到2018年,油價跌至每桶20多美元的高位,然後在2019年回升至平均每桶50.00美元到65.00美元之間。我們原本預計2020年將開始經歷持續的運營現金流。
2020年初,一種起源於亞洲的新型冠狀病毒(新冠肺炎)可能會成為一種世界性的大流行,這一點變得很明顯。直到3月中旬,當世界衞生組織(World Health Organization)宣佈疫情為大流行(即新冠肺炎大流行)時,許多工業化國家都採取了嚴厲的措施來減輕其影響。他説,正在進行的新冠肺炎大流行在2020年前九個月造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。
就我們特定的行業而言,新冠肺炎疫情導致石油需求大幅下降,因為國家、地區和地方政府為了遏制疫情的蔓延,實施了旅行限制、邊境關閉、公共集會限制、居家訂單和商業運營限制。但在同一時期,產油國難以就全球產量水平達成共識,導致石油市場供過於求,油價暴跌。
這些情況加在一起,從2020年3月下旬開始一直持續到2020年第三季度,對我們的運營和業務產生了不利影響,我們預計我們在2020年剩餘時間的運營和業務將受到負面影響。碳氫化合物需求的減少,加上石油價格前所未有的下跌,導致我們的主要客户石油和天然氣公司大幅削減了計劃在海上項目上的支出,加劇了病毒對海上作業的影響。此外,預計這些情況將單獨或共同影響對我們的服務的需求、我們的資產和服務的利用率和/或比率,以及我們整個行業的前景。
隨着疫情在世界各地蔓延,它對我們一個或多個地點(包括我們的船隻)的影響已經影響到我們的行動。*我們已經為陸上和離岸人員實施了各種協議,以努力限制這種影響,但不能保證這些努力將完全成功。新冠肺炎傳播到我們的陸上勞動力可能會阻止我們支持離岸業務,我們可能會因為我們的陸上人員繼續遠程工作而降低生產率,任何傳播到我們的關鍵管理人員都可能會擾亂我們的業務。我們船隻上的任何疫情都可能導致船隻或部分或全部船員被隔離,從而阻礙船隻的創收能力。*由於新冠肺炎相關的健康和旅行限制,我們在更換離岸船員方面遇到了挑戰,儘管我們努力減輕這些挑戰和/或限制,但這些挑戰和/或限制預計仍將繼續。儘管新冠肺炎疫情對我們的運營和業務造成了不利影響,但它也可能會增加我們提交給美國證券交易委員會的文件中列出的許多其他風險。
對我們業務的影響包括關閉我們有船隻進行幹船塢的造船廠,這將推遲船隻恢復服務,以及取消和/或暫時推遲某些根據合同條款或與我們的客户達成的協議允許的收入船合同。這些取消和延遲影響了我們2020年期限超過三個月的合同中約19%的合同,這些合同通常佔我們合同收入的90%以上。*可能還會有更多的取消或延遲。
作為一家公司,我們採取了以下臨時措施,以幫助我們度過COVID 19大流行,並使我們能夠儘快康復:
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• |
與上述合同相關的計劃資本和幹船塢支出將暫時推遲或取消。*由於持續的合同取消和延遲,我們推遲了預計在2020年耗資約2300萬美元的幹船塢。*由於合同取消或延遲,可能會取消或推遲更多計劃中的幹船塢。*我們無法預測任何額外取消或延遲的數量或成本。 |
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我們有能力對合同取消和延遲做出快速反應。*我們已經或將撤走船員,並根據合同條款關閉與取消或延遲合同相關的船隻的所有運營。*我們繼續評估我們的一般和行政成本,以反映目前對我們離岸支持船的需求。 |
新冠肺炎大流行的全部影響尚不清楚,而且正在迅速演變。它對我們業務和運營的影響程度將取決於大流行本身的影響和傳播的嚴重程度、地點和持續時間,國家、地區和地方政府和衞生官員為遏制病毒或治療其影響而採取的行動,以及經濟狀況改善的速度和程度以及正常的商業和運營條件恢復的速度和程度。由於我們無法預測此次大流行的持續時間或範圍,因此無法合理估計對我們運營業績的預期負面財務影響,但可能是實質性的和長期的。
在2020年第一季度和第二季度,我們認為這些事件是我們離岸船隊價值可能受損的指標。因此,在2020年第一季度,我們根據FASB會計準則修訂360對我們的離岸船隊進行了第一步評估,該準則管理着識別和記錄長期資產減值的方法,以確定我們的資產組中是否有任何資產組的賬面淨值超過了未貼現的未來淨現金流。我們的評估沒有表明我們的任何資產組都出現了減值。然而,我們的評估確實發現了一個賬面淨值約為4000萬美元的資產組,截至2020年3月31日,未貼現的未來淨現金流總額低於該資產組賬面淨值的10%。在2020年第二季度,我們確定了現役船隊中的22艘船隻被指定為持有出售的資產。隨着將船隻重新分類為持有出售的資產,並將船隻的賬面價值重估為可變現淨值,我們記錄了4990萬美元的減值支出。此外,於2020年6月30日,我們對我們的離岸船隊進行了另一次第一步減值評估,沒有發現任何資產組的賬面價值超過了未貼現的未來淨現金流。我們也沒有發現任何資產組的未來淨現金流未貼現,低於該資產組賬面淨值的10%。截至2020年9月30日,與疫情和油價環境相關的情況與第二季度相比沒有惡化。此外,自第二季度預測被全面更新以反映疫情和油價下跌對我們運營的預期影響以來,我們沒有大幅改變對我們船隻的展望。結果, 我們沒有確定需要我們執行步驟1評估的其他事件或條件。油價下跌和COVID 19大流行對我們未來運營的最終影響尚不清楚。*根據影響的嚴重程度,我們未來的預期現金流可能表明我們船隊中的一個或多個資產組出現減值。我們將繼續監測預期的未來現金流和我們資產組的減值公允市場價值。
運營業績-截至2020年9月30日的三個月與2019年9月30日相比
截至2019年9月30日和2019年9月30日的季度,收入分別為8,650萬美元和119.8美元。收入下降的主要原因是我們的西非部門減少了21%的活躍船隻,我們的歐洲/地中海部分減少了17艘活躍船隻。這兩個細分市場都受到疫情導致的需求下降的顯著影響。但總體來説,我們在2020年第三季度的平均活躍船舶數量比2019年第三季度減少了45艘,活躍使用率從2019年的80.4%下降到2020年的78.2%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度,船舶運營成本分別為6180萬美元和8060萬美元。減少的主要原因是船隻活動減少,因為在2020年第三季度,我們的船隊中有45艘不太活躍的船隻,這主要是由於大流行導致的經濟低迷。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度,折舊和攤銷費用分別為3080萬美元和2570萬美元。與遞延幹船塢支出相關的攤銷費用增加部分被2019年出售40多艘船舶造成的折舊減少以及2019年底46艘船舶和2020年6月30日另外22艘船舶從財產和設備重新分類為待售資產所抵消。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度,一般和行政費用分別為1,740萬美元和3,050萬美元。下降的主要原因是與2019年我們的行政管理和公司行政職能的重大重組相關的人員和福利成本下降,以及由於當前的經濟低迷而實施的成本削減措施。
在截至2020年9月30日的季度裏,資產處置淨收益中包括出售22艘貨船和其他資產的淨收益50萬美元。在截至2019年9月30日的季度裏,我們確認了與處置3艘船隻和其他資產相關的30萬美元收益。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,我們分別記錄了190萬美元和520萬美元的減值費用,這些減值費用與過時的海事服務以及船舶用品和零部件庫存有關。
2019年11月,我們償還了1.25億美元的高級債券。此外,在2020年第三季度,我們又回購了2770萬美元的高級債券(見附註9)。與截至2019年9月30日的三個月相比,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的利息支出減少了140萬美元,部分被債務溢價的加速所抵消。此外,現金的減少加上我們現金餘額利率的降低,使同期我們的利息收入減少了130萬美元。
在截至2020年9月30日的季度中,我們確認了120萬美元的匯兑損失,在截至2019年9月30日的季度中,我們確認了20萬美元的外匯收益。
截至2020年9月30日的三個月的税費為600萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的税費為1510萬美元。*減少920萬美元是由於海外虧損增加和不確定税收狀況的減少。*截至2020年9月30日的三個月的税費主要歸因於外國税收,這些税收不是以應税收入或虧損為基礎計算的。這包括視為利潤制度、最低税收制度以及收入和租賃付款的預扣税。此外,無法用一個國家的利潤與另一個國家的虧損抵消,導致在面臨鉅額合併税前虧損時負有納税義務。
運營業績-截至2020年9月30日的9個月與2019年9月30日相比
截至2020年和2019年9月30日的9個月,收入分別為3.052億美元和367.8美元。收入下降的主要原因是我們的西非和歐洲/地中海部門減少了收入,每個部門減少了13艘活躍船隻。這兩個細分市場都受到大流行導致的需求下降的嚴重影響。總體而言,截至2020年9月30日的前9個月,我們的平均活躍船舶數量比截至2019年9月30日的9個月減少了29艘。活躍船舶利用率從2019年的80.1%下降到2020年的77.0%。
截至2019年9月30日和2019年9月30日的9個月,船舶運營成本分別為205.4美元和243.3美元。減少的主要原因是船隻活動減少,因為我們的船隊在2020年前9個月減少了29艘活躍船隻。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,折舊和攤銷費用分別為8600萬美元和7370萬美元。與遞延幹船塢支出相關的攤銷費用增加部分被2019年出售40多艘船舶造成的折舊減少以及2019年底46艘船舶和2020年6月30日額外22艘船舶從財產和設備重新分類為待售資產所抵消。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的一般和行政費用分別為5650萬美元和8130萬美元。減少的主要原因是與2019年我們的行政管理和公司行政職能的重大重組相關的人員和福利成本下降,以及由於當前的經濟低迷而實施的成本削減措施。
包括在截至2020年9月30日的9個月的資產處置淨收益中,有750萬美元的淨收益來自出售47艘貨船和其他資產。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們確認了與出售37艘中國船舶和其他資產相關的淨收益100萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們記錄了190萬美元與過時的海事服務、船舶用品和零部件庫存相關的減值支出,6570萬美元與我們待售資產估值相關的減值支出,5360萬美元與我們在非洲合資企業的應收賬款淨額估值相關的聯屬信用損失減值支出,以及200萬美元與我們一家非洲合資企業的長期債務擔保相關的減值支出。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們從一家非洲合資企業獲得了1720萬美元的股息收入。
2019年11月,我們償還了1.25億美元的高級債券。2020年第三季度,我們又額外回購了2770萬美元的高級債券(見注9)。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,我們的利息支出減少了460萬美元。此外,現金減少加上現金餘額利率的降低,使同期我們的利息收入減少了480萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們確認了240萬美元的匯兑損失,在截至2019年9月30日的9個月中,我們確認了30萬美元的匯兑損失。
截至2020年9月30日的前9個月的税費為350萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的税費為2640萬美元。支出的減少與税法的變化(主要是護理法案退款)和收入的變化有關。截至2020年9月30日的9個月的税費支出(不包括凱雷斯法的退款)為1,040萬美元,主要歸因於外國税收,這些税收不是以應税收入或虧損為基礎計算的。這包括視為利潤制度、最低税收制度以及收入和租賃付款的預扣税。此外,無法將一個國家的利潤與另一個國家的虧損抵消,導致在面臨鉅額合併税前虧損時負有納税義務。
下表比較了我們擁有和運營的船隊按地理區段劃分的船舶收入和船舶運營成本,以及所示時期內船舶收入佔船舶收入的相關百分比:
三個月 |
三個月 |
截至9個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
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(單位:千) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
船舶收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 28,705 | 34 | % | $ | 33,147 | 28 | % | $ | 94,608 | 32 | % | $ | 103,624 | 29 | % | ||||||||||||||||
中東/亞太地區 |
23,280 | 27 | % | 22,765 | 19 | % | 72,091 | 24 | % | 63,670 | 18 | % | ||||||||||||||||||||
歐洲/地中海 |
17,716 | 21 | % | 30,946 | 26 | % | 67,827 | 23 | % | 94,531 | 26 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
15,694 | 18 | % | 30,315 | 26 | % | 63,818 | 21 | % | 98,651 | 27 | % | ||||||||||||||||||||
船舶總收入 |
$ | 85,395 | 100 | % | $ | 117,173 | 100 | % | $ | 298,344 | 100 | % | $ | 360,476 | 100 | % | ||||||||||||||||
船舶運營成本: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 11,711 | 41 | % | $ | 15,108 | 46 | % | $ | 39,035 | 41 | % | $ | 48,215 | 47 | % | ||||||||||||||||
維修保養 |
1,259 | 4 | % | 3,061 | 9 | % | 5,133 | 5 | % | 9,009 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
426 | 1 | % | 305 | 1 | % | 1,270 | 1 | % | (72 | ) | (0 | )% | |||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
1,754 | 6 | % | 1,919 | 6 | % | 5,742 | 6 | % | 6,479 | 6 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
2,486 | 9 | % | 2,461 | 7 | % | 7,115 | 8 | % | 8,003 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 17,636 | 61 | % | $ | 22,854 | 69 | % | $ | 58,295 | 62 | % | $ | 71,634 | 69 | % | |||||||||||||||||
中東/亞太地區: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 10,468 | 45 | % | $ | 9,243 | 41 | % | $ | 29,279 | 41 | % | $ | 26,856 | 42 | % | ||||||||||||||||
維修保養 |
2,385 | 10 | % | 2,317 | 10 | % | 7,167 | 10 | % | 5,571 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
562 | 2 | % | 356 | 2 | % | 1,892 | 3 | % | 1,131 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
1,783 | 8 | % | 2,431 | 12 | % | 5,853 | 8 | % | 7,116 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
2,057 | 9 | % | 1,318 | 6 | % | 6,165 | 9 | % | 4,896 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 17,255 | 74 | % | $ | 15,665 | 69 | % | $ | 50,356 | 70 | % | $ | 45,570 | 72 | % | |||||||||||||||||
歐洲/地中海: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 7,952 | 45 | % | $ | 12,974 | 42 | % | $ | 29,355 | 43 | % | $ | 39,034 | 41 | % | ||||||||||||||||
維修保養 |
869 | 5 | % | 3,307 | 11 | % | 5,288 | 8 | % | 9,798 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
448 | 3 | % | 503 | 2 | % | 1,299 | 2 | % | 1,756 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
592 | 3 | % | 1,614 | 5 | % | 2,614 | 4 | % | 4,819 | 5 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
1,274 | 7 | % | 2,658 | 9 | % | 5,343 | 8 | % | 8,555 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 11,135 | 63 | % | $ | 21,056 | 68 | % | $ | 43,899 | 65 | % | $ | 63,962 | 68 | % | |||||||||||||||||
西非: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 6,555 | 42 | % | $ | 8,868 | 29 | % | $ | 22,195 | 35 | % | $ | 27,423 | 28 | % | ||||||||||||||||
維修保養 |
1,419 | 9 | % | 3,282 | 11 | % | 5,598 | 9 | % | 8,201 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
517 | 3 | % | 863 | 3 | % | 1,287 | 2 | % | 2,140 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
2,628 | 17 | % | 2,817 | 9 | % | 8,683 | 14 | % | 8,163 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
4,639 | 30 | % | 5,214 | 17 | % | 15,070 | 24 | % | 16,168 | 16 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 15,758 | 100 | % | $ | 21,044 | 69 | % | $ | 52,833 | 83 | % | $ | 62,095 | 63 | % | |||||||||||||||||
船舶運營成本: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員費用 |
$ | 36,686 | 43 | % | $ | 46,193 | 39 | % | $ | 119,864 | 40 | % | $ | 141,528 | 39 | % | ||||||||||||||||
維修保養 |
5,932 | 7 | % | 11,967 | 10 | % | 23,186 | 8 | % | 32,579 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
1,953 | 2 | % | 2,027 | 2 | % | 5,748 | 2 | % | 4,955 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和供應品 |
6,757 | 8 | % | 8,781 | 7 | % | 22,892 | 8 | % | 26,577 | 7 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
10,456 | 12 | % | 11,651 | 10 | % | 33,693 | 11 | % | 37,622 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
船舶運營總成本 |
$ | 61,784 | 72 | % | $ | 80,619 | 69 | % | $ | 205,383 | 69 | % | $ | 243,261 | 67 | % |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,我們四個地理分區的一般和行政費用單獨和總計,以及相關的一般和行政費用佔每個部分和總計船舶收入的百分比:
三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
分部一般和行政費用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 2,886 | 10 | % | $ | 3,532 | 11 | % | $ | 9,220 | 10 | % | $ | 10,583 | 10 | % | ||||||||||||||||
中東/亞太地區 |
1,914 | 8 | % | 2,224 | 10 | % | 6,709 | 9 | % | 6,745 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
歐洲/地中海 |
2,217 | 13 | % | 2,731 | 9 | % | 6,155 | 9 | % | 8,715 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
2,773 | 18 | % | 3,257 | 11 | % | 9,515 | 15 | % | 9,787 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
分部一般費用和行政費用合計 |
$ | 9,790 | 11 | % | $ | 11,744 | 10 | % | $ | 31,599 | 11 | % | $ | 35,830 | 10 | % |
下表顯示了我們四個地理分區的分段折舊和攤銷費用、相關分段船舶折舊和攤銷費用佔分段船舶收入的百分比、分段折舊和攤銷費用總額以及相關分段折舊和攤銷費用總額佔船舶總收入的百分比,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月:
三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
分部折舊和攤銷費用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 8,076 | 28 | % | $ | 6,929 | 21 | % | $ | 23,645 | 25 | % | $ | 19,706 | 19 | % | ||||||||||||||||
中東/亞太地區 |
6,332 | 27 | % | 5,685 | 25 | % | 17,504 | 24 | % | 15,454 | 24 | % | ||||||||||||||||||||
歐洲/地中海 |
8,248 | 52 | % | 7,436 | 24 | % | 21,860 | 32 | % | 22,623 | 24 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
7,330 | 41 | % | 5,335 | 18 | % | 20,484 | 32 | % | 14,876 | 15 | % | ||||||||||||||||||||
分部折舊和攤銷費用合計 |
$ | 29,986 | 35 | % | $ | 25,385 | 22 | % | $ | 83,493 | 28 | % | $ | 72,659 | 20 | % |
下表比較了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的營業虧損和其他虧損組成部分及其佔總收入的相關百分比:
三個月 |
截至9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
船舶營業利潤(虧損): |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 | $ | 107 | 0 | % | $ | (168 | ) | 0 | % | $ | 3,448 | 1 | % | $ | 1,702 | 0 | % | |||||||||||||||
中東/亞太地區 | (2,222 | ) | (3 | )% | (809 | ) | (1 | )% | (2,479 | ) | (1 | )% | (4,098 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||
歐洲/地中海 | (3,883 | ) | (4 | )% | (276 | ) | 0 | % | (4,086 | ) | (1 | )% | (768 | ) | 0 | % | ||||||||||||||||
西非 | (10,168 | ) | (12 | )% | 678 | 1 | % | (19,015 | ) | (6 | )% | 11,891 | 3 | % | ||||||||||||||||||
其他營業利潤 |
853 | 1 | % | 2,052 | 2 | % | 3,772 | 1 | % | 5,381 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
(15,313 | ) | (18 | )% | 1,477 | 1 | % | (18,360 | ) | (6 | )% | 14,108 | 4 | % | |||||||||||||||||||
公司費用 | (8,438 | ) | (10 | )% | (19,074 | ) | (16 | )% | (27,390 | ) | (9 | )% | (46,496 | ) | (13 | )% | ||||||||||||||||
資產處置收益,淨額 | 520 | 1 | % | 270 | 0 | % | 7,511 | 2 | % | 1,047 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
關聯公司信用損失減值費用 | — | 0 | % | — | 0 | % | (53,581 | ) | (18 | )% | — | 0 | % | |||||||||||||||||||
關聯擔保義務 | — | 0 | % | — | 0 | % | (2,000 | ) | (1 | )% | — | 0 | % | |||||||||||||||||||
長期資產減值 | (1,945 | ) | (2 | )% | (5,224 | ) | (4 | )% | (67,634 | ) | (22 | )% | (5,224 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||
營業虧損 | $ | (25,176 | ) | (29 | )% | $ | (22,551 | ) | (19 | )% | $ | (161,454 | ) | (53 | )% | $ | (36,565 | ) | (9 | )% |
截至2020年9月30日的三個月的業績與2019年9月30日的業績
美洲細分業務。與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度,美洲地區的船舶收入下降了13%,即440萬美元。這一下降主要是由於大流行導致需求減少的結果。*在截至2020年9月30日的季度裏,我們的活躍船隻比去年同期減少了7%。
截至2020年9月30日的季度,美洲地區的船舶運營利潤為10萬美元,而截至2019年9月30日的季度為運營虧損20萬美元。營業利潤的增長是由於運營成本支出減少了520萬美元,這是因為2020年第三季度為應對疫情的影響採取了密集的成本節約措施,以及一般和行政成本減少了60萬美元,這主要是因為我們在應對當前的經濟低迷時正在進行的成本節約舉措,部分抵消了收入的減少以及折舊和攤銷的110萬美元的增加。折舊和攤銷的增加是由於2020年第三季度估計的船舶打撈價值發生了變化。
中東/亞太細分業務。與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度,中東/亞太地區的船舶收入增長了2%,即50萬美元。截至2020年9月30日的季度,活躍使用率從80.7%下降到76.8%,但平均日費率上升了近7%,該細分市場的平均活躍船舶保持不變。
中東/亞太地區部門報告截至2020年9月30日的季度運營虧損為220萬美元,而截至2019年9月30日的季度運營虧損為80萬美元,主要原因是運營費用增加,導致與大流行限制和預防相關的船隻人員成本增加。我們在2020年第三季度運營的活躍船隻數量與去年同期相同。目前的經濟低迷除了邊際成本增加外,並未影響這一部門的運營。
歐洲/地中海分部業務。與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度,歐洲/地中海分部的船舶收入下降了43%,即1320萬美元。收入下降的主要原因是17艘不太活躍的船舶。但這部分被同期平均日費率增加10%所抵消,這是由於疫情導致船舶數量減少後工作的船舶組合。與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度,活躍利用率也提高了8.8個百分點。
截至2020年9月30日的季度,歐洲/地中海部門報告運營虧損390萬美元,而截至2019年9月30日的季度運營虧損為30萬美元,原因是收入下降被990萬美元的運營成本下降部分抵消,這是2020年下半年為應對疫情影響而採取的密集成本節約措施造成的。
西非分部運營。與截至2019年9月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度,西非分部的漁船收入下降了48%,即1460萬美元。在比較期間,西非活躍船舶船隊減少了21艘。西非部門的活躍利用率也從2019年第三季度的74.4%下降到2020年第三季度的66.3%。然而,由於剩餘合同組合的變化,平均日間費率上漲了5%。收入的下降幾乎完全是由於疫情影響導致需求下降的結果。
西非地區的船舶運營利潤從截至2019年9月30日的季度的70萬美元下降到截至2020年9月30日的季度的運營虧損1020萬美元,這主要是由於收入下降,以及200萬美元的折舊和攤銷增加,部分被2020年第三季度為應對疫情影響而採取的密集成本節約措施導致的530萬美元的運營成本下降所抵消。折舊和攤銷增加的原因是2020年第三季度估計的船隻打撈價值發生變化,以及遞延幹船塢成本的攤銷增加。
截至2020年9月30日的前9個月與2019年9月30日的業績
美洲細分業務。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,美洲地區的船舶收入下降了9%,即900萬美元。這一下降主要是由於疫情影響導致需求下降的結果。與2019年同期相比,2020年前9個月該區段運營的船舶減少了5%。
截至2020年9月30日的9個月,美洲地區的船舶運營利潤為340萬美元,比截至2019年9月30日的9個月的運營利潤高出170萬美元。儘管收入逐期下降,營業利潤增加的主要原因是,由於大流行導致船舶活動減少,運營成本減少1330萬美元,以及持續的成本節約努力導致一般和行政成本減少140萬美元。這部分被2020年第三季度估計船舶打撈價值變化導致折舊費用增加390萬美元以及遞延幹船塢成本攤銷增加所抵消。
中東/亞太細分業務。與截至2019年9月30日的9個月相比,中東/亞太細分市場的船舶收入在截至2020年9月30日的9個月中增長了13%,即840萬美元。與2019年同期相比,這一部分在2020年前9個月運營的船舶增加了2%。截至2020年9月30日的9個月,活躍使用率從77.2%下降到76.8%,但平均日費率上升了9%。
截至2020年9月30日的9個月,中東/亞太地區部門報告運營虧損250萬美元,而截至2019年9月30日的9個月運營虧損為410萬美元,主要原因是收入增加被運營成本增加所抵消,2020年第三季度估計船隻打撈價值變化導致折舊增加,以及遞延幹船塢成本攤銷增加。
歐洲/地中海部分運營。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,歐洲/地中海部分的船舶收入下降了28%,即2670萬美元。與2019年同期相比,該部分2020年前9個月運營的船舶減少了13艘。減少的主要原因是疫情的影響。然而,與截至2019年9月30日的9個月相比,在截至2020年9月30日的9個月裏,這些時期的平均日費率增加了6%,活躍利用率增加了4個百分點。
截至2020年9月30日的9個月,歐洲/地中海地區的運營虧損為410萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的運營虧損為80萬美元。*這主要是因為收入下降,與船舶活動減少相關的運營成本下降,以及我們持續的成本削減努力導致的一般和行政成本下降,在一定程度上抵消了收入下降的影響。
西非分部運營。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,西非分部的漁船收入下降了35%,即3480萬美元。在比較期間,西非活躍船舶船隊減少了13艘。此外,西非部分的活躍使用率從75.8%下降到62.7%,這主要是由於大流行的影響。然而,由於合同組合的變化,日間費率增加了6%。
西非部門報告截至2020年9月30日的9個月的營業虧損為1,900萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的營業利潤為1,190萬美元,主要原因是收入下降,以及由於打撈價值的變化和幹船塢成本的攤銷而增加的折舊和攤銷560萬美元,部分被與較低船舶活動相關的930萬美元的運營成本降低所抵消。由於大量合同取消,這一部門受到了疫情的最大負面影響。
各航段船舶使用率和平均日費率
船舶利用率主要取決於市場狀況,其次取決於幹船塢的需求。船舶日間費率主要由能源公司相對於海上支持船供應的近海勘探、油田開發和生產支出水平產生的需求決定。可用設備的規格和提供的服務範圍也可能影響船舶日費率。船舶使用率的計算方法是將報告期內船舶的工作天數除以報告期內船舶可工作的天數。因此,堆疊的船隻會降低使用率,因為堆疊的船隻被認為可以工作,並計入使用率的計算中。平均日間費率的計算方法是將報告期內船舶的收入除以報告期內船舶的工作天數。
船舶總使用量計算的是所有在役船舶(包括堆積船、待售船舶和幹船塢中的船舶),但不包括合資企業擁有的船舶(截至2020年9月30日和2019年9月30日,分別為3艘和4艘)。現役船舶使用率按現役船舶計算(不包括待售船舶)。平均日費率根據船舶總工作天數計算。
下表比較了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的按日計算的利用率百分比、平均日費率以及按區段劃分的平均總船舶、活躍船舶和堆積船舶:
三個月 |
截至9個月 |
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2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
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細分市場統計: |
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美洲艦隊: |
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利用 |
52.2 | % | 56.9 | % | 55.9 | % | 52.9 | % | ||||||||
主動利用率 |
82.0 | % | 82.6 | % | 85.5 | % | 83.9 | % | ||||||||
平均船舶日間費率 |
12,581 | 11,783 | 12,423 | 11,843 | ||||||||||||
平均總船舶數 |
47 | 54 | 50 | 61 | ||||||||||||
平均堆疊容器 |
(17 | ) | (17 | ) | (17 | ) | (23 | ) | ||||||||
平均活躍船舶 |
30 | 37 | 33 | 38 | ||||||||||||
中東/亞太地區艦隊: |
||||||||||||||||
利用 |
69.9 | % | 63.6 | % | 65.1 | % | 62.2 | % | ||||||||
主動利用率 |
76.8 | % | 80.7 | % | 76.8 | % | 77.2 | % | ||||||||
平均船舶日間費率 |
8,040 | 7,520 | 7,968 | 7,343 | ||||||||||||
平均總船舶數 |
45 | 52 | 51 | 51 | ||||||||||||
平均堆疊容器 |
(4 | ) | (11 | ) | (8 | ) | (10 | ) | ||||||||
平均活躍船舶 |
41 | 41 | 43 | 41 | ||||||||||||
歐洲/地中海艦隊: |
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利用 |
45.1 | % | 61.4 | % | 53.1 | % | 61.4 | % | ||||||||
主動利用率 |
95.1 | % | 86.3 | % | 89.5 | % | 85.6 | % | ||||||||
平均船舶日間費率 |
13,361 | 12,147 | 12,779 | 12,050 | ||||||||||||
平均總船舶數 |
32 | 45 | 36 | 47 | ||||||||||||
平均堆疊容器 |
(17 | ) | (13 | ) | (15 | ) | (13 | ) | ||||||||
平均活躍船舶 |
15 | 32 | 21 | 34 | ||||||||||||
西非艦隊: |
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利用 |
30.6 | % | 50.9 | % | 37.5 | % | 50.8 | % | ||||||||
主動利用率 |
66.3 | % | 74.4 | % | 62.7 | % | 75.8 | % | ||||||||
平均船舶日間費率 |
9,643 | 9,174 | 9,946 | 9,421 | ||||||||||||
平均總船舶數 |
58 | 70 | 62 | 75 | ||||||||||||
平均堆疊容器 |
(31 | ) | (22 | ) | (25 | ) | (25 | ) | ||||||||
平均活躍船舶 |
27 | 48 | 37 | 50 | ||||||||||||
全球艦隊: |
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利用 |
48.5 | % | 57.5 | % | 52.0 | % | 55.9 | % | ||||||||
主動利用率 |
78.2 | % | 80.4 | % | 77.0 | % | 80.1 | % | ||||||||
平均船舶日間費率 |
10,503 | 10,021 | 10,510 | 10,087 | ||||||||||||
平均總船舶數 |
182 | 221 | 199 | 234 | ||||||||||||
平均堆疊容器 |
(69 | ) | (63 | ) | (65 | ) | (71 | ) | ||||||||
平均活躍船舶 |
113 | 158 | 134 | 163 |
平均活躍船隻不包括堆積的船隻。如果一艘船的船員被暫時解僱或大幅減少,並且正在對該船進行有限的維修,我們就認為這艘船是堆疊的。當管理層預見不到在不久的將來有機會從盈利或戰略上運營船隻時,我們會通過堆放船隻來降低運營成本。在市場條件允許的情況下,船隻會被堆放起來,當它們恢復現役服務、出售或以其他方式處置時,不再被視為堆放。當經濟上可行的營銷機會出現時,堆疊的船隻可以通過對船隻進行任何必要的維護,以及重新僱用或返回船隊人員來操作船隻,從而恢復現役服務。雖然目前沒有履行租船合同,但堆疊船舶已包括在使用率統計數據的計算中。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我們分別擁有60艘堆積船隻。截至2020年9月30日的三個月和九個月,堆放總成本分別為980萬美元和1800萬美元。
船舶處置
當市場條件允許和機會出現時,我們會尋找機會出售和/或回收我們的舊船。我們的大部分船舶都賣給了在海上能源行業不與我們競爭的買家。2020年的船舶銷售包括44艘被歸類為待售資產的船舶和我們現役船隊中的3艘船舶。
流動性、資本資源和其他事項
現金的可獲得性
截至2020年9月30日,我們擁有1.922億美元的現金和現金等價物(不包括2980萬美元的限制性現金),其中包括外國子公司持有的金額,其中大部分可供我們使用,而不會產生不利的税收後果。境外子公司現金中包括美元和外幣的餘額,這些餘額由於各種貨幣兑換和匯回限制,或合作伙伴或税務相關事項,在現金可用於匯款到我們的國內賬户之前,等待匯回國內。我們目前打算將外國子公司的收益無限期地再投資於外國司法管轄區,以便為戰略舉措(如投資、擴張和收購)提供資金,為營運資金需求提供資金,並在正常業務過程中償還我們外國子公司的債務(包括第三方和公司間債務)。此外,我們目前不打算將我們海外子公司的收益匯回美國,因為我們國內業務產生的現金和外國子公司償還公司間債務目前被認為足以滿足我們在美國業務的現金需求。2640萬美元的限制性現金是船舶銷售收益中為優先債券現金投標預留的部分,如果基礎契約中的某些條件得到滿足,可能需要這部分現金。根據合同,我們將在2020年第四季度開始招標。
在2020年第一季度,石油行業受到了一場全球大流行的影響,這場疫情孤立了世界各地的人們,大幅降低了對原油的需求和價格。我們可以在上面的“行業狀況和前景”一節中看到詳細的討論。我們認為,油價下跌將在短期內影響我們的行業,如果持續下去,可能會在今年之後影響我們。*我們手頭有大量現金,我們的大部分債務要到2022年才會到期。作為一家公司,我們採取了以下臨時措施來幫助我們渡過這場大流行,使我們能夠儘快康復:
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• |
與上文“行業條件和展望”中提到的合同相關的計劃資本和幹船塢支出將暫時推遲或取消。由於持續的合同取消和延遲,我們已經推遲了預計在2020年耗資約2300萬美元的幹船塢。我們可能會因為合同取消或延遲而取消或推遲更多計劃中的幹船塢。*我們無法預測這種可能的取消或延遲的數量或成本。 |
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• |
我們有能力對合同取消和延遲做出快速反應。*我們已經或將撤走船員,並關閉所有業務,具體取決於與取消或延遲合同相關的船隻的合同條款。*我們繼續處置船隻及其相關的堆積成本。我們也一直在降低我們的一般和行政成本,以反映目前對我們的離岸支持船的需求。 |
我們為業務融資的目標是保持充足的財務資源和獲得充足的流動性水平。我們沒有循環信貸安排。我們認為,經營活動提供的現金和現金等價物以及淨現金為我們提供了充足的流動性,以滿足我們的流動性要求。
債款
有關我們負債的進一步詳情,請參閲本季度報告第I部分表10-Q第1項中未經審計的簡明綜合財務報表附註9。
我們可能會不時通過現金購買和/或股權證券交換、公開市場購買、私下協商交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。此類回購或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
經營活動
截至2020年9月30日的9個月,公司經營活動提供的淨現金為180萬美元,截至2019年9月30日的9個月,經營活動中使用的淨現金分別為3670萬美元。
截至2020年9月30日的9個月,公司運營部門提供的現金淨額為167.3美元,其中包括8,600萬美元的非現金折舊和攤銷,750萬美元的資產處置淨收益,5360萬美元的關聯公司信用損失減值支出和6760萬美元的長期資產減值。在運營資產和負債以及應付給/來自關聯公司的金額的綜合變化後,淨使用了960萬美元的現金和為延遲幹船塢支付的現金。
截至2019年9月30日的9個月,運營中使用的淨現金反映了8060萬美元的淨虧損,其中包括7370萬美元的非現金折舊和攤銷,520萬美元的資產減值,1660萬美元的股票薪酬支出和約100萬美元的資產出售收益。為幹船塢支付的現金使用了4370萬美元,營業資產和負債以及應付/到期/來自附屬公司的金額的變化合計使用了650萬美元的現金。
投資活動
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,投資活動提供的淨現金分別為2,680萬美元和1,120萬美元。截至2020年9月30日的9個月,投資活動提供的淨現金主要反映了與47艘船舶的銷售或回收相關的3150萬美元的收入。物業和設備的額外收入包括約280萬美元的現有船舶和設備的資本化升級,以及190萬美元的其他物業和設備採購。
截至2019年9月30日的9個月,投資活動提供的淨現金主要反映了與37艘中國船舶的處置相關的2510萬美元的收入。物業和設備的新增包括約1390萬美元的現有船隻和設備的資本化升級以及物業和設備的購買。
籌資活動
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,用於融資活動的淨現金分別為3420萬美元和960萬美元。截至2020年9月30日的9個月,用於融資活動的淨現金包括公開市場交易中有擔保票據的回購2620萬美元,Troms離岸債務預定半年度本金支付730萬美元,以及為相關股份薪酬支付的税款70萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,融資活動中使用的淨現金是Troms離岸債務預定每半年本金支付630萬美元的結果,支付給相關股票薪酬的税款為310萬美元,以及通過收購要約回購20萬美元的新擔保票據。
其他流動性問題
合同義務和其他或有承諾
自2019年財年結束以來,我們的合同義務和商業承諾沒有任何實質性變化。有關我們的合同義務和其他或有承諾的信息,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第7項。
關鍵會計政策和估算的應用
我們於2020年3月2日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告描述了對報告我們的財務狀況和經營業績至關重要的會計政策,這些政策需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。閲讀本Form 10-Q季度報告時,應結合我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中有關這些關鍵會計政策的討論。
新會計公告
有關新會計聲明影響的資料,請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項中未經審計的簡明綜合財務報表附註(2)和(3)。
第三項:監管機構加強對市場風險的定量和定性披露
截至2020年9月30日的季度,我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的第7A項所載的市場風險披露沒有重大變化。
項目4.監管制度、監管控制和程序
對披露控制和程序的評價
信息披露控制和程序旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(修訂後的《證券交易法》)提交的報告中需要披露的所有信息,如本Form 10-Q季度報告,在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員(視情況而定),以便及時決定所需披露的控制和程序。然而,任何管制制度,無論構思和執行得如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保管制制度的目標得以達致。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,在管理層的參與下,評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項:訴訟程序。
在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠都是懸而未決的。管理層認為,與這些行動有關的最終責任金額(如果有的話)不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。與各種承諾和或有事項(包括法律訴訟)有關的信息,在本季度報告10-Q表第一部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表附註(10)中披露。
項目1A.風險因素:風險因素
我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重大因素在本季度報告(Form 10-Q)第I部分第2項以及我們於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告第I部分第I部分第1A項中進行了描述,但增加了以下風險因素。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情已經並可能在未來對我們的運營和業務產生實質性的負面影響。直到2020年初,一種起源於亞洲的新型冠狀病毒(新冠肺炎)顯然可能成為一種世界性的流行病。直到3月中旬,當世界衞生組織(World Health Organization)宣佈疫情為大流行(新冠肺炎大流行)時,大部分工業化國家都採取了嚴厲的措施來減輕其影響。正在進行的新冠肺炎大流行在2020年前9個月造成了顯著的波動性、不確定性和經濟混亂。
新冠肺炎傳播到我們的一個或多個地點,包括我們的船隻,可能會對我們的運營產生重大影響。儘管我們已經為陸上和離岸人員實施了各種方案,以努力限制新冠肺炎的影響,但不能保證這些努力將完全成功。新冠肺炎傳播到我們的陸上勞動力可能會阻止我們支持離岸業務,我們可能會因為我們的陸上人員遠程工作而降低生產率,任何傳播到我們的關鍵管理人員都可能會擾亂我們的業務。我們船隻上的任何疫情都可能導致船隻或部分或全部船員被隔離,從而阻礙船隻的創收能力。*由於與新冠肺炎有關的健康和旅行限制,我們在更換離岸船員方面遇到了挑戰,儘管我們努力減輕這些挑戰和/或限制,但這些挑戰和/或限制可能會繼續或惡化。儘管新冠肺炎疫情對我們的運營和業務產生了不利影響,但它也可能會增加我們提交給美國證券交易委員會的文件中列出的許多其他風險,例如與之相關的風險
新冠肺炎大流行的全部影響尚不清楚,而且正在迅速演變。它對我們的業務和運營以及保持我們流動性的能力的影響程度將取決於大流行本身的影響和傳播的嚴重程度、地點和持續時間,國家、地區和地方政府以及衞生官員為遏制病毒或治療其影響而採取的行動,以及經濟狀況改善和正常商業和運營條件恢復的速度和程度。由於我們無法預測此次大流行的持續時間或範圍,因此無法合理估計對我們運營業績的預期負面財務影響,但可能是實質性的和長期的。
最近,全球石油和天然氣市場出現混亂,導致市場供應過剩,大宗商品價格低迷。對我們的運營造成了不利影響,並可能在未來嚴重擾亂我們的運營,並對我們的業務和財務業績產生不利影響. 就我們的特定行業而言,新冠肺炎疫情導致石油需求大幅下降,因為國家、地區和地方政府為了遏制疫情的蔓延,實施了旅行限制、邊境關閉、公共集會限制、居家訂單和商業運營限制。但在同一時期,產油國難以就全球產量水平達成共識,導致石油市場供過於求,油價暴跌。
這些情況加在一起,從2020年第一財季的後半部分開始對我們的運營和業務產生了不利影響,我們預計我們2020年的運營和業務將受到負面影響。碳氫化合物需求的減少,加上石油價格前所未有的下跌,導致我們的主要客户石油和天然氣公司大幅削減了計劃在海上項目上的支出,加劇了病毒對海上作業的影響。此外,這些情況單獨或一起可能會繼續影響對我們服務的需求、我們的資產和服務的利用率和/或比率,以及我們整個行業的前景。儘管截至提交申請之日,產油國已就未來產量達成初步協議,但只要市場供過於求,需求持續低迷,直到全球經濟狀況好轉,油價就會持續低迷。
項目6.展覽、展覽和展覽
陳列品 數 |
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描述 |
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2.1 |
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Tidewater Inc.及其關聯債務人的聯合預打包破產法第11章重組計劃,日期為2017年5月11日(作為該公司於2017年5月12日提交的T-3表格契約資格申請的附件A,T3E.1,文件22-29043)。 |
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2.2 |
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2017年5月11日Tidewater Inc.及其關聯債務人聯合預打包破產法第11章重組計劃的披露説明書(作為該公司於2017年5月12日提交的T-3表格契約資格申請的證據T3E.1提交,文件22-29043)。(Tidewater Inc.及其關聯債務人於2017年5月11日提交的聯合預打包破產法第11章重組計劃的披露聲明(作為該公司於2017年5月12日提交的T-3表格契約資格申請的證據T3E.1,文件22-29043)。 |
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2.3 |
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Tidewater Inc.及其附屬債務人2017年7月13日第二次修訂的聯合預打包破產法第11章計劃(2017年7月18日提交給歐盟委員會的作為該公司當前報告的附件2.1提交的Form 8-K,1-6311號文件)。 |
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2.4 |
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Tidewater Inc.和GulfMark Offshore,Inc.之間的協議和合並計劃,日期為2018年7月15日(作為2018年7月16日提交的公司當前8-K表格報告的證據2.1,文件1-6311)。 |
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3.1 |
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2017年7月31日修訂和重新發布的Tidewater Inc.公司註冊證書(作為該公司於2017年7月31日提交的當前8-K表格報告的證據3.1,1-6311號文件)。 |
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3.2 |
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2018年11月15日第二次修訂和重新修訂了Tidewater Inc.的章程(作為2018年11月15日提交的公司8-A表格註冊説明書的附件3.2提交給委員會,1-6311號文件)。 |
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3.3 |
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Tidewater公司A系列初級參與優先股指定證書(作為該公司於2020年4月14日提交的8-K表格當前報告的證據3.1,文件編號1-6311)。 |
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4.1 |
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作為受託人和抵押品代理人的潮水公司(Tidewater Inc.)和全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)於2022年到期的8.00%高級擔保票據的契約,日期為2017年7月31日(提交給委員會的是2017年7月31日提交的公司當前報告Form 8-K的證據4.1,文件編號1-6311)。 |
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4.2 |
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本公司與聯邦特許信託公司ComputerShare Trust Company,N.A.之間簽訂的權利代理税收優惠保護計劃,日期為2020年4月13日,其中包括作為證據A的指定證書形式、作為證據B的權利證書形式以及作為證據C的優先股購買權利摘要(作為公司於2020年4月14日提交的當前8-K表格1-6311號文件的證據3.1提交給美國證券交易委員會(FCC)),其中包括作為證據A的指定證書形式、作為證據B的權利證書形式以及作為證據C的優先股購買權利概要(已提交給委員會,作為公司於2020年4月14日提交的當前8-K表格的證據3.1,文件1-6311),其中包括作為證據A的指定證書表格、作為證據B的權利證書表格和作為證據C的優先股購買權利概要。 |
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10.1 |
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重組支持協議,日期為2017年5月11日(作為本公司於2017年5月12日提交的T-3表格契約資格申請的附件A附件T3E.1的附表1提交,文件編號22-29043)。 |
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10.2 |
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《特羅姆融資協議》第4號修訂和重述協議,日期為2017年5月11日(該公司於2017年5月12日提交的T-3表格契約資格申請,第22-29043號文件,作為附件A附件1的附件C提交給委員會)。 |
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10.3 |
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Tidewater Inc.作為發行人和ComputerShare Inc.與ComputerShare Trust Company,N.A.共同作為權證代理於2017年7月31日簽訂的債權人認股權證協議(2017年7月31日提交給委員會,作為該公司於2017年7月31日提交的當前報告Form 8-K的附件10.1,文件編號1-6311)。 |
陳列品 數 |
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描述 |
10.4 |
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Tidewater Inc.作為發行者和ComputerShare Inc.與ComputerShare Trust Company,N.A.於2017年7月31日共同作為認股權證代理簽訂的現有股權認股權證協議(2017年7月31日提交給委員會,作為該公司於2017年7月31日提交的當前報告Form 8-K的證據10.2,文件編號1-6311)。 |
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10.5 |
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截至2017年11月14日,GulfMark Offshore,Inc.和美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)作為權證代理簽署的股權認股權證協議(作為2018年11月15日提交的公司8-A表格註冊聲明的證據4.1,文件1-6311)。 |
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10.6 |
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轉讓、假設和修訂協議,日期為2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.,Tidewater Inc.和American Stock Transfer&Trust Company,LLC作為認股權證代理人簽署並在其中生效(作為2018年11月15日提交的公司8-A表格註冊聲明的證據4.2,文件1-6311)。 |
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10.7 |
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票據持有人認股權證協議,日期為2017年11月14日,由GulfMark Offshore,Inc.和美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)作為認股權證代理簽署(作為該公司2018年11月16日提交的當前8-K表格報告的證據4.1,文件1-6311)。 |
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10.8 |
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轉讓、假設和修訂協議-瓊斯法案認股權證,日期為2018年11月15日,由GulfMark Offshore,Inc.,Tidewater Inc.和美國股票轉讓與信託公司LLC作為權證代理(作為2018年11月16日提交的公司當前報告8-K表的附件4.2提交,文件1-6311)。 |
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行官和財務官證書。 |
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32.1** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和財務官的認證。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔--該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構。 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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與本季度報告一起提交的10-Q表格。 |
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隨附表格10-Q的季度報告。 |
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指管理合同或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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潮水公司(Tidewater Inc.) |
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(註冊人) |
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日期:2020年11月5日 |
/s/塞繆爾·R·盧比奧 |
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塞繆爾·R·盧比奧 |
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副總裁、首席財務官兼財務總監 |
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(首席會計官及獲授權簽署人) |