美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓， 華盛頓特區20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月26日的季度
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 ，從_到_的過渡期
委託 文件號0-19882
Kopin 公司
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
州 或其他司法管轄區 成立公司 或組織 |
(IR.S. 僱主 標識 編號) | |
| (主要執行機構地址 ) | (zip 代碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(508)870-5959
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合備案要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☒ | |
| 非加速 文件服務器 | ☐ | 較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為殼公司(如交易法第12b-2條所定義)，是
☐
顯示 截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| 班級 | 截至2020年11月4日未償還的 | |
| 普通股 股票，面值0.01美元 |
Kopin 公司
索引
頁 不是的。 | ||
| 第一部分-財務信息 | ||
| 項目 1。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年9月26日(未經審計)和2019年12月28日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 4 | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明綜合全面損失表(未經審計) | 5 | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 | |
| 截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| 第 項4. | 管制和程序 | 25 |
| 第II部分-其他資料 | 26 | |
| 項目 1。 | 法律程序 | 26 |
| 項目 1A。 | 危險因素 | 26 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
| 第 項6. | 陳列品 | 27 |
| 簽名 | 28 | |
| 2 |
第 部分1.財務信息
第 項1.簡明合併財務報表(未經審計)
Kopin 公司
壓縮 合併資產負債表
(未經審計)
| 2020年9月26日 | 2019年12月28日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 按公允價值出售的債務證券 | ||||||||
| 應收賬款，扣除備用金#美元后的淨額 | ||||||||
| 合同資產和未開票應收賬款 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付税款 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計工資總額和費用 | ||||||||
| 累計保修 | ||||||||
| 超過收入的合同負債和賬單 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應繳税款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動合同負債和資產報廢義務 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
| 其他長期債務 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註13) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值$每股：授權，股份；已發佈 | - | - | ||||||
| 普通股，面值$每股：授權，股票；已發行2020年及以後的股票2019年的股票；流通股在2020年和分別在2019年 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股(2020和2019年的股票，按成本計算) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收入 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 科平公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
| 3 |
Kopin 公司
精簡 合併操作報表
(未經審計)
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
9月26日， 2020 | 9月28日， 2019 | 9月26日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 產品淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研發和其他收入 | ||||||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 產品收入成本 | ||||||||||||||||
| 研究與發展 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 商譽減值 | - | - | ||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 外幣交易損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 投資收益 | - | - | - | |||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||
| 所得税撥備前虧損和非控股權益的淨虧損(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税收撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於Kopin公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | ||||||||||||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
| 4 |
科平公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額： | ||||||||||||||||
| 外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 有價證券未實現持有(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨虧損中持有損失的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的綜合虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於Kopin公司的綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
| 5 |
Kopin 公司
精簡的 合併股東權益報表
(未經審計)
| 普通股 股 | 額外的 實收 | 財務處 | 累計 其他綜合 | 累積 | 科平公司股東合計 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2019年12月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年3月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予 限制性股票 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收益 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年6月27日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年9月26日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 額外的 實收 | 財務處 | 累計 其他綜合 | 積累的數據 | 科平公司股東合計 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2018年12月29日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予 限制性股票 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購限制性股票 以履行預扣税款義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收益 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售記名股票 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 (虧損) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2019年3月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予 限制性股票 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收益 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售記名股票 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 (虧損) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2019年6月29日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收益 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 (虧損) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2019年9月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
| 6 |
Kopin 公司
精簡的 合併現金流量表
(未經審計)
| 截至9個 個月 | ||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||
| 經營活動的現金流 ： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整以調節 淨虧損與經營活動中使用的淨現金： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 可出售債務證券的溢價或折價增加 | ||||||||
可出售債務證券減值回收 | ( | — | ||||||
| 股票薪酬 | ||||||||
| 外幣(收益)損失 | ( | ) | ||||||
| 更改壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資未實現收益 | ( | ) | ||||||
| 遞延 所得税 | ||||||||
| 廠房設備處置損失 | ||||||||
| 損損 商譽 | ||||||||
| 存貨核銷 | ||||||||
| 其他 非現金項目 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 合同 資產 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 超過收入的賬單 | ( | ) | ||||||
| 淨值 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流 ： | ||||||||
| 其他 資產 | ( | ) | ||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券的收益 | ||||||||
| 股權投資支付的現金 | ( | ) | ||||||
| 投資活動提供的現金淨值 | ||||||||
| 融資活動產生的現金流 ： | ||||||||
| 工資保障計劃 貸款收據 | — | |||||||
| 工資保障計劃 還貸 | ( | ) | — | |||||
| 銷售記名股票 | ||||||||
| 結清限售股代扣代繳税款 | ( | ) | ||||||
| 淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物： | ||||||||
| 期間開始 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註
| 7 |
Kopin 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 展示依據
Kopin Corporation截至2020年9月26日以及截至2019年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明合併財務報表未經審計，包括管理層認為為公平呈現截至該期間的經營業績所必需的所有調整。這些簡明的綜合財務報表應與公司的財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包括在公司截至2019年12月28日的財政年度的Form 10-K年度報告中 。本公司在任何中期的經營業績 不一定代表本公司在任何其他中期或整個財政年度的經營業績 。2019年12月28日的綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但按照公認會計原則(GAAP)編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。公司對某些前期金額進行了重新分類，以符合本期列報的 。本報告中使用的術語“我們”、“科平”和“公司”均指科平公司及其子公司，除非上下文另有含義。
持續關注
隨附的綜合財務報表以持續經營為基礎編制，考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。該公司淨虧損29.4美元運營的百萬美元現金流出和淨現金流出
$
該公司的產品面向國防和工業/企業可穿戴設備市場。管理層 認為工業可穿戴設備市場仍在發展中，無法預測開發需要多長時間，也無法預測該公司的 產品是否會被接受。此外，公司目前的戰略是繼續投資於研發， 即使是在不盈利的時期，這可能會導致公司繼續出現淨虧損和 運營的負現金流。如果公司在可預見的未來無法實現並保持正的現金流和盈利能力， 其財務狀況最終可能會受到重大不利影響，因此管理層可能需要減少運營費用，包括研發投資，或籌集額外資本。雖然不能保證 公司能夠成功降低運營費用或籌集額外資本，但管理層相信其在管理現金流和獲得資金方面的歷史性成功將在可預見的未來持續下去。
新冠肺炎疫情對全球和國家經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融市場的劇烈波動和混亂。新冠肺炎疫情對公司運營 和財務業績(包括在截至 日期的預期時間範圍內執行業務戰略和計劃的能力)的影響程度有限。新冠肺炎疫情對公司經營和財務業績的未來影響 將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延以及對旅行和運輸的相關限制， 所有這些都是不確定的，目前無法預測。全球供應鏈和經濟中斷的持續時間延長 可能會對公司的業務、運營結果、財務狀況和流動性來源產生重大影響。 在這方面，CARE法案設立了Paycheck Protection Program(PPP)，根據該計劃，某些小企業有資格獲得 一筆貸款，用於支付工資支出、租金和相關成本。在截至2020年6月27日的第二季度，公司獲得了購買力平價貸款 ，但隨後自願終止並償還了購買力平價貸款2.2美元百萬公司終止貸款的決定 是基於美國小企業管理局(Small Business Administration)發佈的其他指導意見。沒有與自願終止相關的提前還款 罰金。
| 8 |
2. 會計準則
會計準則已發佈但尚未採用
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)，其中要求對持有的金融資產的預期信用損失進行計量和確認 。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將較小報告實體的ASU 2016-13生效日期延長至財年，並將這些財年內的過渡期延長至2022年12月15日之後。 本公司目前正在評估ASU 2016-13年度及其對我們合併財務報表的影響。
3. 現金及現金等價物和有價證券
公司將所有原始到期日在三個月或以下的高流動性短期債務工具視為現金等價物。
可交易債務證券主要包括商業票據、中期公司票據以及美國政府和機構支持的證券。 本公司將這些可交易債務證券歸類為可按公允價值出售的“可交易債務證券”， 按公允價值計算。本公司在經營業績中記錄了有價證券溢價的攤銷和折價的增加 。
公司使用特定的識別方法作為確定成本和計算有價證券的已實現損益的基礎。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月內，與可交易債務的銷售和到期日相關的已實現毛利和虧損並不重要 。
截至2020年9月26日和2019年12月28日，對可供出售債務證券的投資 如下：
可供出售的可交易債務證券日程表
| 攤銷成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
| 美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | $ | - | $ | - | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 公司債務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
截至2020年9月26日，公司可出售債務證券的合同到期日如下
可交易債務證券一覽表
| 不到一年 | 一到五年 | 總計 | ||||||||||
| 美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | |||||||||
| 公司債務 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
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4. 公允價值計量
金融工具根據其公允價值的計算方法分為1級、2級或3級。如果一項投資 的公允價值基於公司在計量日期有能力獲得的相同資產在活躍市場的未調整報價，則該投資被歸類為1級。如果一項投資的公允市場價值 基於活躍市場中類似資產的報價，基於非活躍市場中相同或類似資產的報價，基於可觀察到的信息(如利率、收益率曲線)，或通過相關性或其他方式從可觀察到的 市場數據中得出或得到其證實，則該投資被歸類為2級。如果一項投資的公允價值是基於公司對市場參與者在為資產定價時使用的假設 制定的，則該投資被歸類為3級。
下表詳細介紹了本公司金融資產的公允價值計量：
最終票據公允價值計量明細表
| 公允價值計量 2020年9月26日使用： | ||||||||||||||||
| 總計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府證券 | ||||||||||||||||
| 公司債務 | ||||||||||||||||
| 股權投資 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 公允價值計量在2019年12月28日，使用： | ||||||||||||||||
| 總計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府證券 | ||||||||||||||||
| 公司債務 | ||||||||||||||||
| 股權投資 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 10 |
公允價值層次之間的轉移 在發生轉移的報告期開始時報告。第3級投資的更改 如下：
公允價值明細表、按經常性基礎計量的資產、不可觀察的投入對賬
| 2019年12月28日 | 淨未實現收益 | 減損費用 | 2020年9月26日 | |||||||||||||
| 股權投資 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面金額因其短期性質而接近公允 價值。如果應計負債按公允價值列賬，這些負債將被歸類為公允價值層次結構中的第 2級。
有價證券 債務證券
公司債券由期限超過多年的浮動利率票據組成，但利率根據當時三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(“三個月倫敦銀行同業拆借利率”)每三個月重置一次。公司通過使用貼現現金流模型驗證上述金融工具的公平市場價值，獲得證券的獨立定價，或使用結合了三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)、發行人的信用違約互換利率(br})以及在多個市場上交易的相同或類似投資的買賣價差的模型來驗證上述金融工具的公平市場價值。
股權投資
該公司於2018年第一季度通過1.0億美元收購了一家公司的股權百萬出資額和某些知識產權的出資額
。在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，該公司錄得不到$
在 2017年，作為向客户授予技術許可的一部分，該公司擁有收購客户提供的下一輪股權的最高15%的認股權證。該公司使用客户的合格融資的定價和條款來確定其A系列權證的價值，並錄得200萬美元的收益。公司於2018年第二季度通過將A系列認股權證轉換為A系列股票獲得了客户的股權，並記錄了不到10萬美元的虧損。 此外，公司還收購了客户的B系列股票，根據2019年5月B系列股票的公允價值計算，價值為250萬美元。 在2019年5月收盤時，公司以B系列股票的公允價值為基礎收購了價值250萬美元的B系列股票。2019年第二季度，本公司利用客户的B系列資本結構、所發行股票的定價和B系列的清算優先權，根據A系列股票的可見價格變化，確認了80萬美元的收益。2019年第四季度，公司審查了客户的財務狀況和其他因素，因此計入了520萬美元的減值費用，以將其對客户的投資 降至零。
於2019年9月30日，本公司簽訂了資產購買協議(“SOLOS購買協議”)，根據該協議，本公司出售並許可了我們的SolosTM(“SOLOS”)產品線和WhisperTM(“Whisper”)音頻(“Whisper”)技術的若干資產。作為交易的對價，該公司獲得了SOLOS Inc.(“SOLOS Inc.”)20%的股權。在截至2020年9月26日的9個月中，該公司對其SOLOS Inc.的投資記錄了不到20萬美元的減值費用。
5. 庫存
存貨 在2020年9月26日和2019年12月28日按標準成本進行調整，以近似取成本(先進先出法)或可變現淨值中的較低者進行列報， 包括以下內容：
庫存明細表
| 2020年9月26日 | 2019年12月28日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 件 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 11 |
基本 每股淨虧損是用期內已發行普通股的加權平均數減去任何未歸屬的限制性股票計算得出的。每股攤薄淨虧損以加權平均流通股和或有 可發行股份減去期內重新收購的加權平均股份計算。淨流通股是根據假設轉換本公司普通股等價物(包括未歸屬的限制性股票)時可發行的股份的攤薄影響進行調整的 。
加權平均已發行普通股攤薄明細表
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||
| 非既得利益的 限制性普通股 | ||||||||||||||||
受限 股票獎勵
2020年5月，本公司通過了2020股權激勵計劃(“2020股權激勵計劃”)，授權向員工、非員工和董事會發行普通股。2020年股權計劃是本公司2010年股權激勵計劃(“2010年股權計劃”)的後續計劃。根據2020年股權計劃授權發行的股票數量為400萬股，外加根據2010年股權計劃授予的任何未償還獎勵的普通股股票，這些股票到期，或因任何原因被終止、交出或沒收，而沒有發行此類股票。
登記出售股權證券
2019年3月15日和2019年4月10日，公司售出7.3百萬股和分別為登記普通股的100萬股，總收益為8800萬美元百萬(美元)每股)，扣除承銷折扣和公司支付的0.7美元的發售費用 百萬2019年3月15日和2019年4月10日的交易和0.8%， 分別佔本公司截至出售日的普通股總流通股。此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括營運資金。
非既得利益 限制性普通股
非既得性限制性普通股獎勵的公允價值一般為授予日公司普通股的市值。非既得性限制性普通股獎勵要求員工履行某些義務，包括保留在公司工作一年、兩年或四年(歸屬期)，在某些情況下還要求滿足業績 標準或公司股票達到一定價格。對於僅要求獲獎者繼續受僱於本公司的非既得性限制性普通股獎勵，股票補償費用將在預期服務期內攤銷。 對於需要達到業績標準的非既得性限制性普通股獎勵，公司將定期評估實現績效目標的可能性 。如果公司確定有可能達到績效標準 ，則會在預期服務期內攤銷為績效目標派生的補償成本。 如果未滿足績效標準，則不會確認任何補償成本，並且將沖銷之前確認的任何補償成本 。
受限制的 股票活動如下：
非既得限制性股票活動日程表
| 加權 平均值 | ||||||||
| 股份 | 授予 公允價值 | |||||||
| 餘額， 2019年12月28日 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 沒收 | ( |
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| 既得 | ( |
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| 餘額， 2020年9月26日 | $ | |||||||
| 12 |
2017年12月31日，公司修訂了與首席執行官範志強博士簽訂的僱傭協議，該協議將於2020年12月31日和
到期，作為限制性股票授予修訂的一部分。在向範博士發放的限制性股票授予中，64萬股票將在授予日之後的連續20個交易日內授予，在此期間，公司普通股的交易價格等於或高於5.25美元。股票將在授予日後的第一個
連續20個交易日結束時授予，在此期間，公司普通股的交易價格為每股6.00美元或以上，15萬股股票將在授予日後連續20個交易日結束時授予，在此期間，公司普通股的交易價格為每股7.00美元或以上。所有的獎勵金都會受到某些加速項目的影響，截止日期為
| 截至2020年9月26日的三個月 | ||||||||||||
| 性價比目標 | $ | $ | $ | |||||||||
| 預期波動率 | ||||||||||||
| 利率，利率 | ||||||||||||
| 預期壽命(年) | ||||||||||||
| 股息率 | ||||||||||||
股票薪酬
基於股票的薪酬費用明細表
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 9月28日， 2019 | |||||||||||||
| 產品收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究與發展 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般 和管理 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2020年9月26日，未確認的 非既得性限制性普通股的補償費用總計為0.6美元百萬美元，預計將在加權平均時間內確認 大約
| 13 |
8. 累計保修
公司通常為其產品提供12至18個月的缺陷保修，但是，對於某些產品，客户可能會購買延長保修 。與此類保修相關的預計未來成本和預計信用回報撥備將在產品發貨和確認收入期間記錄，並在獲得更多信息時進行更新。 公司對履行保修義務的未來成本的估計主要基於過去經歷的保修費用 和未來可能出現的產品故障撥備。截至2020年9月26日的9個月累計保修變更如下：
累計保修表
| 餘額， 2019年12月28日 | $ | ||||
| 加法 | |||||
| 索賠 | ( |
||||
| 餘額， 2020年9月26日 | $ |
延長保修
遞延 收入代表公司客户購買延長保修。本公司在延長保修期內(通常比標準的12至18個月保修期延長12至15個月)確認直線法延長保修的收入。該公司將遞延收入的當前部分歸入合同負債和超過其壓縮綜合資產負債表所賺取收入的賬單。截至2020年9月26日，該公司與延長保修相關的遞延收入不到10萬美元。
| 14 |
9. 所得税
公司記錄了不到0.1美元的所得税撥備百萬美元和$
10. 合同資產和負債
合同 資產包括未開單金額，通常是在使用收入確認的成本比法 ，並且從客户安排(包括許可)確認的收入超過向客户開出的金額時，根據合同銷售產生的未開單金額。 付款權利不僅受時間的影響。金額不得超過其可變現淨值。合同資產 通常歸類為流動資產。本公司將合同資產的非流動部分歸入其 壓縮合並資產負債表中的其他資產項下。
合同 負債包括超出成本和遞延收入的預付款和賬單。
合同淨資產(負債)包括：
與客户、資產和負債的合同明細表
| 2020年9月26日 | 2019年12月28日 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
| 合同資產-流動 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 合同負債--流動負債 | ( | ) | ( | ( | ||||||||||||
| 合同負債--非流動負債 | ( | ) | ( | ( | ||||||||||||
| 合同淨資產 | $ | $ | $ | |||||||||||||
$0.9與2019年12月28日相比，本公司截至2020年9月26日的合同淨資產增加百萬 主要原因是：隨着時間的推移，與確認收入的政府合同相關的庫存和其他成本增加，而賬單收入超過收入的情況則減少了 。
在截至2020年9月26日的三個月和九個月中，公司確認的與我們截至2019年12月28日的合同負債相關的收入分別不到10萬美元和60萬美元。在截至2019年9月28日的三個月和九個月中，該公司確認的收入為0.1美元百萬美元和$
在截至2020年9月26日或2019年9月28日的三個月和九個月內，公司沒有確認合同資產的減值損失。
履行義務
公司在某一時間點和一段時間內履行的與履約義務相關的收入確認如下 ：
履約義務履行情況表
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||
| 時間點 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 隨着時間的推移 | % | % | % | % | ||||||||||||
剩餘 履約義務代表尚未完成工作的訂單的交易價格，不包括未執行的 合同選項和訂單型合同(例如，不確定交貨、不確定數量(IDIQ))下的潛在訂單。 截至2020年9月26日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為25.8美元百萬美元，公司預計 將在未來15個月內確認。剩餘的履約義務代表根據政府合同可賺取的金額， 這些合同可能會被取消。
| 15 |
11. 租約
公司簽訂的經營租賃主要涉及：房地產，包括製造、工程、研究、管理和銷售設施，以及信息技術(IT)設備。截至2020年9月26日和2019年12月28日， 公司沒有任何融資租賃。我們未來的所有租賃承諾和相關租賃責任幾乎都與公司的房地產租賃有關。該公司的一些租約包括延長或終止租約的選擇權。
租賃費用的 構成如下：
租賃費用明細表
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 9月28日， 2019 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||
| 運營 租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2020年9月26日，公司在不可撤銷租賃下的未來租賃付款如下：
不可撤銷租賃下的未來租賃付款時間表
| 2020年(不包括截至2020年9月26日的9個月) | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來租賃付款總額 | ||||
| 扣除的利息 | ( | ) | ||
| 總計 | $ |
本公司於2020年9月26日在簡明綜合資產負債表中確認的租賃負債如下：
合併資產負債表中確認的經營租賃付款明細表 。
| 2020年9月26日 | ||||
| 經營租賃負債 -流動 | $ | |||
| 經營租賃 負債-非流動 | ||||
| 租賃總負債 | $ | |||
與租賃相關的補充 現金流信息如下：
與租約有關的補充資料一覽表
| 截至9個月 個月 | ||||
| 2020年9月26日 | ||||
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | |||
與租賃相關的其他 信息如下：
| 2020年9月26日 | ||||
| 加權平均折扣 費率經營租賃 | % | |||
| 加權平均 剩餘租賃期限-經營租賃(年) | ||||
| 16 |
12. 細分和收入分解
我們 根據權威指南持續監控和審查我們的細分市場報告結構，以確定是否發生了任何可能影響我們的可報告細分市場的變化 。2019年第四季度，由於業務和管理結構的變化，我們開始在一個細分市場中進行報告。我們已對部門披露進行了追溯調整，以 呈現一個可報告的部門，因為我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)， 在整個公司的基礎上審查業績。
截至2020年9月26日和2019年12月28日，按國家/地區劃分的長期資產總額為：
按地理區域劃分的長壽資產明細表
| 長期資產合計 (以千為單位) | 2020年9月26日 | 2019年12月28日 | ||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 英國 | ||||||||
| 中國 | ||||||||
| 日本 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
我們 按地理位置和顯示應用程序對我們與客户簽訂的合同中的收入進行分類，因為我們認為這是最好的 描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月期間，該公司的銷售額來自以下Display應用程序 ：
分部報告信息明細表(按分部)
| 三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 9月28日 2019 | 九月二十六日， 2020 | 9月28日 2019 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
防禦 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 許可證和版税 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月期間，該公司的銷售額來自以下地區：
按收入類型劃分的部門信息明細表
| 三個月(br}個月結束) | 九個月(br}個月結束) | |||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他美洲 | ||||||||||||||||
| 全美洲 | ||||||||||||||||
| 亞太 | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
13. 訴訟
公司可以在正常經營過程中提起法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟 本質上是不確定的，無法預測此類事件的最終結果，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios， Inc.訴Kopin Corporation，民事訴訟編號16-02052-JLK(D.Col.)：
2016年8月12日，BlueRadios，Inc.(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起訴訟，指控該公司違反了其與BlueRadios之間的合同，該合同涉及該公司與BlueRadios之間所謂的合資企業，以設計、開發和商業化採用被稱為“Golden-I”的嵌入式無線技術的微型顯示器產品，違反了與此相關的誠信和公平交易契約。BlueRadios違反科羅拉多州法律(C.R.S.§ 7-74-104(4))和《保護商業保密法》(18U.S.C.§1836(B)(1))，盜用BlueRadios擁有的商業祕密。BlueRadios進一步聲稱，公司因其被指控的不當行為而不公正地 致富，BlueRadios有權進行會計核算，以確定公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤數額，並且需要更正 公司擁有的至少十項專利或專利申請的庫存，以將BlueRadios的員工列為發明人，從而將BlueRadios列為 專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、聲明和禁令救濟，包括涉嫌未支付工程預訂費 。
2016年10月11日，該公司提交了答辯書和肯定答辯書。雙方於2019年11月15日完成專家證詞。2019年12月2日，本公司提交了部分簡易判決動議，要求法院駁回全部2-7項 和部分1項和8項指控。BlueRadios還提交了部分簡易判決動議，聲稱它是美國第8,909,296號專利的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提交，答覆 於2020年2月19日提交。2020年9月25日，法院駁回了BlueRadios的部分簡易判決動議。 法院尚未對該公司的部分簡易判決動議作出裁決。法院尚未確定審判日期 。本公司並未斷定此事可能造成損失；因此，截至2020年9月26日止期間，本公司並未記錄與此事相關的訴訟或索賠的應計項目。本公司將繼續評估已知的信息 ，並將在很可能已發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
| 17 |
14. 關聯方交易
作為我們業務戰略的一部分，公司可能會不時與從事顯示、電子、光學和軟件行業某些方面的股東、附屬公司和其他公司簽訂協議。 公司可能會不時與從事顯示、電子、光學和軟件行業某些方面的股東、附屬公司和其他公司簽訂協議。此外，可穿戴計算產品市場相對較新，該公司可能需要從附屬公司購買其他技術來增強其產品供應 。
在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月期間，公司與相關方進行了以下交易：
與關聯方的交易明細表
| 截至 個月的三個月 | ||||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||
| 營業收入 | 購貨 | 銷貨 | 購貨 | |||||||||||||
| SOLOS Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| RealWear， Inc. | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至9個 個月 | ||||||||||||||||
| 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||
| 營業收入 | 購貨 | 銷貨 | 購貨 | |||||||||||||
| 格爾泰克 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| SOLOS Inc. | ||||||||||||||||
| RealWear， Inc. | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司與相關方的應收賬款、合同債務和應付款項如下：
| 2020年9月26日 | 2019年12月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款 | 合同 負債 | 應付款 | 應收賬款 | 合同 資產 | 應付款 | |||||||||||||||||||
| SOLOS Inc. | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |
|||||||||||||||||
| RealWear， Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本《Form 10-Q》季度報告包含符合1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第27A節和經修訂的《1934年證券交易法》(簡稱《證券交易法》)第21E節的前瞻性表述，受這些條款所創造的避風港的約束。《證券交易法》(以下簡稱《證券法》)第27A節(以下簡稱《證券法》)和1934年《證券交易法》(下稱《證券交易法》)第21E節(以下簡稱《證券法》)均符合這些條款所規定的安全港規定的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“ ”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“將會”、“尋求”、“估計”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體及其否定，旨在識別此類前瞻性陳述。我們告誡讀者不要過度依賴任何此類“前瞻性陳述”， 這些前瞻性陳述僅在發表之日發表，並提醒讀者，這些前瞻性陳述不能保證未來的業績 ，涉及我們難以預測的某些風險、不確定性、估計和假設。各種因素(其中一些是我們無法控制的)可能導致實際結果與此類 前瞻性陳述中表達或暗示的結果大相徑庭。所有此類前瞻性聲明，無論是書面或口頭的，無論是由我們或代表我們做出的， 都明確受這些警示性聲明和可能伴隨這些前瞻性聲明的任何其他警告性聲明的限制。 此外，除非聯邦證券法另有要求，否則我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映本報告日後發生的事件或情況 。
我們 確認了以下可能導致實際結果與我們的 前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素。這些因素可能是我們截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中第一部分1A項“風險因素”、 第二部分第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及其他部分所描述的風險之外的因素。這些因素包括：冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對我們業務和運營的影響程度，以及新冠肺炎疫情對經濟和社會造成的破壞 ；我們持續經營的能力；重大弱點管理層發現了我們對財務報告的內部控制 ；我們得出的結論是，截至2019年12月28日或2020年9月26日的財年，我們的披露控制和程序無效 ，以及我們補救該材料的能力 。我們根據需要從供應商那裏獲得原材料和其他商品以及服務的能力；客户選擇競爭對手作為其供應商的潛力 ；我們對2020年經營活動產生負現金流的預期；我們積極或成功地起訴和捍衞我們的專有技術的能力；我們留住具有與我們業務相關的經驗和專業知識的人員的能力；我們投資於研發以實現盈利的能力，即使在我們無利可圖的時期；我們繼續推出新產品的能力。, 並實現盈利；美元走強及其對我們產品在國外市場價格的影響；與衝突礦產相關的新法規和客户需求的影響；我們通過廣泛的專利、商業祕密和非專利技術組合在可穿戴技術市場獲得競爭優勢的能力；我們在目標市場內增長的能力；小尺寸在國防、消費和工業產品的開發中的重要性，如熱武器瞄準具、安全設備、虛擬和增強現實遊戲、培訓和模擬產品以及計量工具；我們的物業在可預見的未來是否適合我們的需求；我們希望在可預見的未來不支付現金紅利，併為我們的業務發展保留收益 ；我們預計我們將花費50萬至1.0美元 我們需要實現並保持正的現金流和盈利能力，我們的財務狀況最終將受到重大不利影響，我們將被要求削減開支，包括我們在研發方面的投資或籌集額外資本；我們至少在未來12個月內通過可用的現金資源支持我們的運營和資本需求的能力；我們預計我們將在2020年內根據我們的海外 業務產生税收；以及我們預計我們將在2020年有州税收撥備。
概述
我們 是微型顯示器和光學鏡頭(我們的“組件”)的領先開發商、製造商和銷售商，將其作為單獨的顯示器、組件、模塊或更高級的組件進行銷售 。我們還通過技術許可協議許可我們的知識產權。 我們的組件產品用於高要求的高分辨率便攜式國防、企業和消費電子應用、培訓和模擬設備以及3D測量設備。我們的產品使我們的客户 能夠針對這些目標應用開發和營銷改進一代的產品。
| 19 |
以下討論應與我們截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q中包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。
新冠肺炎
我們繼續積極 監測新冠肺炎疫情，並採取措施減輕我們的員工和業務面臨的潛在風險。這場大流行繼續擾亂全球經濟活動和資本市場。這些中斷可能會持續較長時間或變得更嚴重。新冠肺炎疫情是一個不斷演變的局面。我們 無法預測疫情的持續時間或其對全球或國家經濟的最終影響。新冠肺炎疫情及其相關影響影響了我們的供應鏈和勞動力，下面將進行更全面的討論。
運營結果
正如我們在本10-Q表格第19頁的“前瞻性陳述”中所描述的那樣，我們的中期運營業績 以及此類業績的逐期比較可能並不代表我們未來的經營業績。此外，我們使用的是 會計日曆，這可能會導致當前過渡期和可比前一過渡期的工作天數存在差異 ，並可能影響期間間的比較。以下對各期間比較結果的討論，包括對分部結果的討論，應在此背景下進行。
收入。 我們根據對產品所在終端市場應用的瞭解對收入進行分類。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個 和九個月中，我們按顯示應用程序計算的收入(包括產品銷售額 和研發合同收入)如下：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||||||||||||
防禦 | $ | 4,769 | $ | 1,968 | $ | 12,772 | $ | 5,207 | ||||||||
| 工業 | 1,650 | 2,625 | 5,229 | 7,262 | ||||||||||||
| 消費者 | 68 | 360 | 521 | 1,510 | ||||||||||||
| 其他 | - | 2 | 553 | 25 | ||||||||||||
| 研發 | 2,563 | 1,184 | 6,295 | 2,452 | ||||||||||||
| 許可證& 版税 | 463 | - | 836 | 4,336 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 9,513 | $ | 6,139 | $ | 26,206 | $ | 20,792 | ||||||||
我們國防應用產品的銷售 包括國防在戰場以及訓練和模擬中使用的系統。 與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月國防應用收入增加，主要是因為我們為士兵和航空電子部件合同提供的熱武器瞄準系統的出貨量增加。
| 20 |
工業 應用收入是指購買我們的顯示產品用於3D計量設備和用於製造、分銷和公共安全的商業應用的可穿戴耳機的客户。我們的3D計量客户 主要位於亞洲，銷售給使用3D計量機進行質量控制的亞洲合同製造商。 截至2020年9月26日的三個月，工業應用收入與截至2019年9月28日的三個月相比出現下降，主要原因是用於商業應用和公共安全的3D計量設備和可穿戴耳機的產品銷量下降 。與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月工業應用收入下降的主要原因是，用於商業應用的3D計量設備和可穿戴耳機產品的銷售下降，這部分被為3D計量設備應用提供顯示器的蘇格蘭生產工廠的公共安全耳機銷售增加所抵消。我們的蘇格蘭生產工廠為3D計量設備應用提供顯示器，該工廠在2020年3月遇到了與一種原材料有關的供應問題，這導致我們的收入下降。我們的生產工廠為3D計量設備應用提供顯示器。 在2020年3月，我們的生產工廠遇到了與一種原材料有關的供應問題，這導致我們來自公共安全的耳機銷售增加。 為3D計量設備應用提供顯示器的蘇格蘭生產工廠在2020年3月遇到了與一種原材料有關的供應問題，導致我們不認為這次中斷與新冠肺炎疫情有關。然而，由於新冠肺炎疫情，我們的蘇格蘭工廠在2020年4月的大部分時間裏都關閉了。 我們蘇格蘭工廠因為2020年4月的關閉而造成的收入損失並不大。
我們面向消費者的顯示屏主要用於熱成像產品、休閒步槍和手持望遠鏡、無人機比賽耳機以及增強現實和虛擬現實耳機。與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的消費者應用收入下降的主要原因是 休閒步槍、手持瞄準鏡和無人機比賽耳機中使用的顯示器和組件的需求下降。
與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，研發 在截至2020年9月26日的三個月和九個月的收入有所增加，原因是用於美國國防項目和微顯示器開發的資金增加。
其他 收入包括銷售的產品，這些產品要麼不符合其他產品類別的描述，要麼我們不知道我們的產品用於什麼終端市場應用。許可和版税收入包括與客户簽訂的協議中產生的許可費用 ，其中我們的履行義務是許可功能性知識產權(“IP”) ，並向客户提供在某個時間點使用我們的IP的權利，以及銷售包括我們的IP的客户的 產品的版税。與截至2019年9月28日的三個月相比，截至2020年9月26日的三個月的許可和版税收入有所增加，原因是截至2019年9月28日的三個月沒有收到任何版税。 與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月的許可證和版税收入有所下降，原因是在截至2019年6月29日的第二季度，向客户一次性發放了功能性 IP許可證，價格為350萬美元。
截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，國際銷售額分別佔總收入的18%和44%；截至2020年9月26日和2019年9月28日的九個月，國際銷售額分別佔總收入的18%和59%。我們根據產品的交付目的地將我們的 銷售分類為國內銷售或國際銷售。例如，如果客户位於亞洲，或者如果美國客户有其亞洲代工製造商向我們訂購產品，而我們將產品交付到 亞洲，我們會將這兩種銷售歸類為國際銷售。此外，如果我們從客户的銷售中賺取版税，則版税 將根據產品收入的分類方式分為國內版税或國際版税。國際銷量下降的主要原因是工業可穿戴耳機應用產品的銷量下降。我們的國際銷售主要以美元計價。因此，美元走強可能會提高我們產品在國外市場上以當地貨幣計價的價格，並使我們的產品比以當地貨幣計價的競爭對手的產品相對更貴 ，這可能會導致我們在這些海外市場的銷售額或盈利能力下降。 我們沒有針對匯率波動採取任何保護措施，例如購買針對此類波動的對衝工具，因為英鎊(功能貨幣)之間的匯率在歷史上是穩定的 外幣換算對我們業績的影響(如果是實質性的)將在下面的“第3項.關於市場風險的定量和定性披露”部分 進一步詳細描述。
產品收入的成本 。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月，產品收入成本(包括與我們產品生產相關的材料、人力和製造費用)如下：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| (在(br}千，不包括百分比) | 2020年9月26日 | 9月28日， 2019 | 9月
26日 2020 | 9月28日， 2019 | ||||||||||||
| 產品收入成本 | $ | 4,825 | $ | 4,690 | $ | 15,252 | $ | 15,810 | ||||||||
| 產品成本 收入佔產品淨收入的百分比 | 74.4 | % | 94.6 | % | 80.0 | % | 112.9 | % | ||||||||
與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的產品收入成本佔淨產品收入的百分比 下降的主要原因是材料成本降低和製造效率提高 這是因為銷售量增加降低了我們美國工廠的單位固定成本。2019年，我們開始生產某些產品，與2020年前9個月相比，2019年前9個月的報廢和超額庫存費用約為150萬美元，高於正常水平。
在2020年前9個月，我們在美國的生產設施在獲取原材料方面沒有遇到因冠狀病毒大流行而出現的重大問題 。但是，對於某些原材料，包括我們從亞洲採購的原材料，我們沒有大量庫存，我們每週都會收到維持生產線運轉所必需的發貨。 我們在蘇格蘭的Forth Dimension Display，Ltd.(FDD)生產設施在2020年3月確實經歷了供應鏈中斷，對其收入、運營業績和現金流產生了負面影響。我們的美國生產設施 在2020年前9個月開放，但我們的生產人員水平在2020年前6個月低於正常水平，因為一些員工呆在家裏。我們已在2020年第三季度恢復到正常的人員配備水平。我們的FDD設施 在2020年4月關閉，但在2020年5月重新開放。我們的FDD工廠為3D測量設備製造商和美國的某些國防項目生產顯示器。FDD將其在美國的國防顯示器出售給我們的子公司NVIS，Inc.，以便將其併入國防系統。由於FDD的中斷，包括NVIS在內的客户的顯示屏發貨量在2020年3月28日落後於 計劃，但到2020年6月27日又回到了計劃中。原材料供應中斷或生產員工出勤減少 可能會導致收入下降、運營虧損增加，並對我們的現金流產生負面影響 。
| 21 |
研發 。研發費用用於支持內部顯示器開發計劃，以及由美國政府和商業合作伙伴的機構或主承包商資助的計劃。研發成本包括人員配備、購買材料和實驗室用品、電路設計成本、顯示器產品的製造和封裝以及管理費用。在2020財年，我們預計我們的研發支出將與我們的顯示產品、疊加武器瞄準具和有機發光二極管(OLED)顯示屏及相關光學技術相關。資金和內部研發費用在經營報表中合併為研發費用和 開發費用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的研發費用如下：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||||||||||||
| 供資 | $ | 1,618 | $ | 1,161 | $ | 4,484 | $ | 2,471 | ||||||||
| 內部 | 1,098 | 1,229 | 2,793 | 8,215 | ||||||||||||
| 總研發費用 和開發費用 | $ | 2,716 | $ | 2,390 | $ | 7,277 | $ | 10,686 | ||||||||
與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的資金研發費用 有所增加。 主要原因是美國國防項目和微顯示器開發的支出增加。與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的內部研發費用 有所下降 主要是由於某些開發計劃的削減。
銷售， 一般和行政。銷售、一般和行政(“S，G&A”)費用包括我們的銷售和營銷人員發生的費用和相關費用，以及行政和一般公司費用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的S，G&A 費用如下：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| (在 (除百分比外，以千計) | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 3,080 | $ | 5,130 | $ | 9,421 | $ | 16,788 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用佔收入的百分比 | 32.4 | % | 83.6 | % | 35.9 | % | 80.7 | % | ||||||||
與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的S，G&A 下降的主要原因是薪酬支出減少，包括基於股票的薪酬、壞賬費用、專業費用、信息技術費用、差旅和NVIS或有對價的增加。
其他收入(費用)， NET。其他收入(費用)，淨額主要由利息收入、外幣交易和重新計量的損益構成。 我們的英國子公司和其他營業外收入項目發生的損益。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的其他收入(費用)淨額 如下：
| 截至 個月的三個月 | 截至9個 個月 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | 2020年9月26日 | 2019年9月28日 | ||||||||||||
| 其他 收入(費用)，淨額 | $ | 168 | $ | (78 | ) | $ | 75 | $ | 839 | |||||||
在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，我們分別錄得不到20萬美元和不到10萬美元的外匯收益，而截至2019年9月28日的三個月和九個月則虧損10萬美元。在截至2019年9月28日的三個月和九個月期間，由於股權投資價格的明顯變化，公司確認了約80萬美元的公允價值調整收益。
税金 撥備。我們在截至2020年9月26日的三個月中記錄了不到10萬美元的所得税撥備 ，在截至2020年9月26日的九個月中記錄了10萬美元的所得税撥備。我們在截至2019年9月28日的三個月和九個月記錄了不到10萬美元的所得税撥備 。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的所得税撥備主要涉及不確定税收頭寸的利息和罰款。
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)。截至2020年9月26日，我們擁有EMDT America(“EMDT”)80%的股權。可歸因於我們綜合經營報表上非控股權益的淨虧損(收益)指的是我們多數股權子公司的運營結果中分配給非我們所有權益的股東的那部分 。可歸因於非控股權益的淨虧損(收入)的變化是由於EMDT截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的運營業績發生變化 所致。
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可歸因於科平公司的淨虧損 。在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，我們發生了應歸因於Kopin Corporation的淨虧損100萬美元和570萬美元，而在截至2019年9月28日的三個月和九個月期間，應歸因於Kopin Corporation的淨虧損分別為660萬美元和2220萬美元。與截至2019年9月28日的三個月和九個月相比，Kopin Corporation在截至2020年9月26日的三個月和九個月的應佔淨虧損 減少是由於公司的重組重組包括減少員工數量， 通過出售或許可與我們已完成或放棄的活動相關的知識產權來減少研發費用，以及由於勞動力成本、基於股票的補償成本、壞賬費用、專業費用、信息技術成本以及NVIS或有對價的增加而減少S、G&A。S、G&A 成本的部分降低是由於採取了降低研發費用的措施，因為我們將不再追求基於正在開發的技術推出產品 。
流動性 與資本資源
截至2020年9月26日和2019年12月28日，我們的現金及現金等價物和有價證券分別為1,560萬美元和2,180萬美元，截至2020年9月26日和2019年12月28日的營運資金分別為1,790萬美元和2,250萬美元。現金及現金等價物和有價證券的變化主要是由於經營活動中使用的現金淨流出630萬美元和資本支出30萬美元，但部分被出售有價證券的收益 1080萬美元所抵消。在經營活動中使用的630萬美元現金中包括向NVIS前所有者支付的50萬美元的或有對價。
在截至2020年12月26日的財年第二季度，我們根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)的Paycheck Protection Program(PPP)獲得了約220萬美元的貸款收益(PPP貸款)。在截至2020年12月26日的財年第二季度，我們償還了210萬美元的貸款，並於2020年7月償還了10萬美元。我們終止貸款的決定是基於美國小企業管理局(Small Business Administration)發佈的其他指導意見。不存在與自願還款相關的提前還款處罰 。
2019年3月15日，我們出售了730萬股註冊普通股，總收益為800萬美元(每股1.10美元)，扣除承銷折扣和公司支付的發售費用為70萬美元。這相當於截至購買之日我們普通股總流通股的8.9% 。此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括營運資金。2019年4月10日，我們出售了70萬股註冊普通股，總收益為80萬美元(每股1.10美元)，然後根據承銷商對2019年3月15日公開發行的部分超額配售選擇權，扣除承銷折扣和我們支付的發行費用不到 10萬美元。這相當於截至購買之日我們普通股總流通股的0.8%左右。
現金 和現金等價物以及以美元計價的有價證券：
| 2020年9月26日 | 2019年12月28日 | |||||||
| 國內 個地點 | $ | 14,830,423 | $ | 21,148,381 | ||||
| 國際地點 | 369,240 | 145,240 | ||||||
| 小計 現金和現金等價物以美元持有的可交易債務證券 | 15,199,663 | 21,293,621 | ||||||
| 現金 和以其他貨幣持有並兑換成美元的現金等價物 | 413,696 | 488,623 | ||||||
| 現金及現金等價物和有價證券合計 | $ | 15,613,359 | $ | 21,782,244 | ||||
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我們 沒有計劃將我們在國外子公司FDD持有的現金和現金等價物匯回國內，因此，我們沒有記錄 任何與該等現金有關的遞延納税義務。
2017年3月，我們以370萬美元收購了NVIS 100%的已發行股票，隨後支付了190萬美元的或有 對價，直至2020年3月28日。截至2020年9月26日，沒有與NVIS購買相關的剩餘或有付款義務。
我們 預計2020年的資本支出在50萬至100萬美元之間。
我們 於2017年8月達成協議，以3500萬元人民幣(約合500萬美元)收購位於中國的昆明京東方顯示技術有限公司(簡稱京東方)約3.5%的股權。根據本協議，我們唯一的義務就是出資。京東方股權發行募集的資金將 用於建設有機發光二極管(OLED)製造工廠，我們打算使用該工廠生產我們的產品 。我們無法按計劃出資，並已收到英國央行的延期，將我們的出資推遲到2022年7月。
截至2019年12月28日的財年，我們 淨虧損2940萬美元，運營現金淨流出2100萬美元。截至2020年9月26日的9個月，我們淨虧損580萬美元，運營淨現金流出630萬美元。此外，在截至2020年9月26日的9個月中，我們的現金和現金等價物以及可銷售債務證券持續大幅下降，這主要是由於資金運營虧損，其中很大一部分與我們對顯示器產品研發的持續投資有關。 這些負面的財務狀況令人對我們作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。我們有一個在市場上 (ATM)計劃，它為我們提供了一種定期向市場出售總計2000萬美元的普通股 以籌集資金的方法。此外，我們過去曾出售股權證券為我們的運營提供資金。 我們估計，至少到2021年第三季度末，我們將有足夠的流動性為運營提供資金。 如果我們的實際業績低於預期，或者我們需要籌集資金以獲得額外的流動性，我們可能會被要求進行股權融資，減少費用或進行戰略交易。但是，我們不能保證我們能夠 籌集更多資金，充分降低費用，或者以我們可以接受的條款達成戰略交易，或者完全不能 。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 將多餘的現金投資於高質量的美國政府、政府支持的債券(例如房利美、FDIC擔保債券和存單)和公司債務工具，這些工具的相對風險水平較低。我們相信，短期內可能出現的利率變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)應該不會對我們的現金流或收入產生重大影響 。利率變動可能會增加我們在債務證券上的未實現損益。 我們主要通過折算外國子公司的財務狀況、經營業績和交易損益而受到外幣匯率變化的影響，這是由於與歐洲業務活動相關的非美元現金流 ，以及將美元重新計量為英鎊(我們英國子公司的本位幣)。我們在購買某些原材料時也會受到匯率的影響，這些原材料是以美元為單位的，但未來購買的價格可能會根據日元與美元的關係而發生變化。我們目前沒有對衝我們的外匯匯率風險。我們估計，與我們的 國際業務或投資相關的任何市場風險不太可能對我們的業務、財務狀況或 經營業績產生重大不利影響。我們的有價證券投資組合面臨利率風險，儘管我們的意圖是持有 證券直至到期。我們投資的信用評級可能會受到我們投資擔保人的基本財務健康狀況的影響。 我們使用硅片，但不簽訂遠期或期貨套期保值合約，以緩解與硅片價格相關的風險 。
| 24 |
第 項4.控制和程序
信息披露控制程序和程序的評估
截至2020年9月26日，公司在包括公司首席執行官和首席財務官(分別為首席執行官和首席財務官)在內的公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至2020年9月26日本公司的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估，該評估符合1934年《證券交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，具體內容如下：(A)根據《證券交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，截至2020年9月26日，本公司對公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，其中包括公司的首席執行官和首席財務官(分別為首席執行官和首席財務官)。“披露控制和程序”一詞是指控制和其他程序，旨在確保本公司在根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在必要的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這種 披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求本公司披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管 和主要財務官。在適當的情況下，允許及時做出有關 所需披露的決定。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2020年9月26日，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對財務報告的內部控制並不有效 ，因為之前發現了一個重大缺陷，如下所述。實質性缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合。, 因此，年度或中期財務報表的重大錯報 有合理的可能性不會得到及時預防或發現。
在我們對2019年財務報告進行內部控制評估的過程中，管理層發現截至2019年12月28日和2018年12月29日的內部控制存在重大缺陷，涉及管理層對非常規交易會計的監督和監督 。具體地説，我們的內部控制沒有有效地設計來確保適當的 並及時評估非常規交易的會計影響，包括非控股權益和其他投資的會計處理 。截至2020年9月26日，這種實質性疲軟依然存在。
補救
我們 正在彌補這一缺陷。到目前為止，我們實施了額外的審核程序，包括擴大我們用來協助我們進行內部控制審核的會計師事務所的活動範圍，以確保我們發佈的財務報表 是按照公認會計準則編制的，並且在所有重要方面都是公平列報的。截至2020年9月26日，我們 尚未有足夠的機會測試我們的糾正措施是否彌補了重大缺陷，因此管理層 得出結論認為，截至2020年9月26日，重大缺陷尚未修復。
財務報告內部控制變更
在截至2020年9月26日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化 。
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第二部分：其他信息
第 項1.法律訴訟
公司可以在正常經營過程中提起法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟 本質上是不確定的，無法預測此類事件的最終結果，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios， Inc.訴Kopin Corporation，民事訴訟編號16-02052-JLK(D.Col.)：
2016年8月12日，BlueRadios，Inc.(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起訴訟，指控該公司違反了其與BlueRadios之間的合同，該合同涉及該公司與BlueRadios之間所謂的合資企業，以設計、開發和商業化採用被稱為“Golden-I”的嵌入式無線技術的微型顯示器產品，違反了與此相關的誠信和公平交易契約。BlueRadios違反科羅拉多州法律(C.R.S.§ 7-74-104(4))和《保護商業保密法》(18U.S.C.§1836(B)(1))，盜用BlueRadios擁有的商業祕密。BlueRadios進一步聲稱，公司因其被指控的不當行為而不公正地 致富，BlueRadios有權進行會計核算，以確定公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤數額，並且需要更正 公司擁有的至少十項專利或專利申請的庫存，以將BlueRadios的員工列為發明人，從而將BlueRadios列為 專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、聲明和禁令救濟，包括涉嫌未支付工程預訂費 。
2016年10月11日，該公司提交了答辯書和肯定答辯書。雙方於2019年11月15日完成專家證詞。2019年12月2日，本公司提交了部分簡易判決動議，要求法院駁回全部2-7項 和部分1項和8項指控。BlueRadios還提交了部分簡易判決動議，聲稱它是美國第8,909,296號專利的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提交，答覆 於2020年2月19日提交。2020年9月25日，法院駁回了BlueRadios的部分簡易判決動議。 法院尚未對該公司的部分簡易判決動議作出裁決。法院尚未確定審判日期 。本公司並未斷定此事可能造成損失；因此，截至2020年9月26日止期間，本公司並未記錄與此事相關的訴訟或索賠的應計項目。本公司將繼續評估已知的信息 ，並將在很可能已發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
項目 1A。危險因素
除本報告中列出的其他信息外， 您還應仔細考慮第一部分第 1A項中討論的因素。我們在截至2019年12月28日的財年的Form 10-K年度報告中列出了“風險因素”。我們在Form 10-K年度報告中討論的風險 可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險 並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。
疾病或任何其他傳染病的大範圍爆發，或任何其他公共衞生危機，包括新冠肺炎疫情，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。 新冠肺炎疫情對全球和國家經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融市場的劇烈波動和混亂。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的影響程度，包括在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力 ，將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延，以及相關的旅行和運輸限制，所有這些都是不確定的，目前無法預測。全球供應鏈和經濟中斷的延長 可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、 和流動性來源產生重大影響。在這方面，CARE法案設立了Paycheck Protection Program，根據該計劃，某些小型 企業有資格獲得貸款，用於支付工資支出、租金和相關成本。如果資金 用於工資和其他符合條件的支出，則可以免除貸款。正如之前披露的，我們從PPP貸款中獲得了220萬美元的收益，我們隨後償還了這筆貸款。像PPP這樣的政府項目很複雜，我們的參與可能會導致額外的訴訟以及政府、監管和第三方的審查，負面宣傳和對我們聲譽的損害。
| 26 |
我們依賴原材料和某些生產員工水平來維持生產。在2020年前9個月，我們在美國的生產設施在獲取原材料方面沒有遇到因冠狀病毒大流行而出現的重大問題 。然而，對於某些原材料，包括我們從亞洲採購的原材料，我們沒有大量的庫存，我們每週都會收到維持生產線運轉所必需的發貨。我們在蘇格蘭的FDD生產設施在2020年3月確實經歷了供應鏈中斷，對其收入、運營業績和現金流產生了負面影響。我們在美國的生產設施在2020財年第一季度開放，但我們的生產人員配備水平低於正常水平，因為一些員工留在家裏，我們預計這種情況將持續下去， 無法確定我們何時能恢復正常的人員配備水平。我們的FDD設施在2020年4月期間關閉，但最近重新開放。我們的FDD工廠為3D測量設備製造商和某些美國國防項目生產顯示器。FDD將其美國國防顯示器出售給我們的子公司NVIS Inc.，用於整合到國防系統中。由於FDD中斷，包括NVIS Inc.在內的客户的顯示屏發貨量在2020年3月28日延遲，但我們能夠在截至2020年6月27日的季度恢復計劃 。原材料供應中斷或生產員工出勤減少可能 導致收入下降，運營虧損增加，並對現金流產生負面影響。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2020年9月26日的9個月內，我們 沒有出售任何未根據證券法註冊的證券。
物品 6.展品
| 陳列品 沒有。 |
描述 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302條提交的首席執行官John C.C.Fan的證書 * | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C. 1350)第302節提交的首席財務官理查德·A·斯奈德(Richard A.Sneider)證書 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C. 1350)第906節提供的首席執行官John C.C.Fan的證書** | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C. 1350)第906節提供的首席財務官理查德·A·斯奈德(Richard A.Sneider)證書** | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔* | |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔* | |
| 101.CAL | XBRL 分類計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔* | |
| 101.LAB | XBRL 分類標籤Linkbase文檔* | |
| 101.PRE | XBRL 分類演示Linkbase文檔* | |
| 104 | 公司截至2020年6月27日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯 XBRL，包含在附件101中 |
| * | 以電子方式提交 |
| ** | 提供 且未在此存檔 |
本報告附件 附件101為XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)截至2020年9月26日(未經審計)和2019年12月28日的簡明合併資產負債表，(Ii)截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的簡明合併經營報表(未經審計) ，(Iii)簡明綜合損益表 (虧損)(Iv)截至2020年9月26日及2019年9月28日止三個月及九個月的簡明綜合股東權益表(未經審核)， 截至2019年9月28日止三個月及九個月的簡明現金流量表(未經審核)，及(Vi)截至2020年9月26日及2019年9月28日止九個月的簡明綜合現金流量表(未經審核)，及(Vi)未經審核簡明綜合財務報表附註。
| 27 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表註冊人在本報告上簽字。 ？
| Kopin 公司 (註冊人) | |||
| 日期： | 2020年11月5日 | 依據： | /S/ John C.C.Fan |
| 約翰·C·範(John C.C.Fan) | |||
總裁， 首席執行官和 董事會主席 | |||
| (首席執行官 ) | |||
| 日期： | 2020年11月5日 | 依據： | /S/ 理查德·A·斯奈德 |
| 理查德·斯奈德(Richard A.Sneider) | |||
| 財務主管 兼首席財務官 | |||
| (首席財務會計官 ) | |||
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