美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
關於截至的季度期間
或
在從日本到日本的過渡期內,日本和日本之間的過渡期,日本和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
僅適用於公司發行人:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2020年11月3日,註冊者擁有
| 頁 | |||
第一部分金融信息 | ||||
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | 5 | ||
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併財務狀況報表 | 5 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合運營報表 | 6 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 7 | |||
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表 | 8 | |||
截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表 | 9 | |||
合併財務報表附註 | 10 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 38 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 68 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 68 | ||
第二部分:其他信息 | ||||
第(1)項。 | 法律程序 | 69 | ||
項目71A。 | 危險因素 | 69 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 70 | ||
第五項。 | 其他資料 | 70 | ||
項目6. | 陳列品 | 70 |
目錄
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,儘管這些陳述並未被明確指出。有關我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實,可能是前瞻性的。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”、“尋求”、“潛力”、“將會”、“估計”、“目標”、“計劃”、“繼續”、“正在進行”、“期望”等詞語或短語來表達。“意向”和類似的詞或短語。這些陳述只是預測,涉及估計、已知和未知風險、假設和不確定性。我們的這些陳述主要是基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、流動性、經營結果、業務戰略和增長前景。
前瞻性陳述涉及某些重要的風險、不確定因素和其他因素,任何這些因素都可能導致實際結果與此類陳述中的結果大不相同,因此提醒您不要過度依賴此類陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括但不限於:
●提高我們執行業務戰略的能力,以及業務戰略或發展計劃的變化;
●報告顯示了總體和金融服務業的商業和經濟狀況;
●*;
●-包括與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信貸和利率風險;
●--包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)利率政策在內的貿易、貨幣和財政政策及法律的任何變化的影響;
●--監管機構強制實施的改革,將我們的資本金提高到高於當前資本充裕金融機構所要求的水平;
●--抑制通脹的負面影響,以及利率、證券市場和貨幣供應波動;
●--影響當地房地產價值的經濟變化或供需失衡;
●美國消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;
●他們擔心我們的抵押貸款業務,我們無法與房利美、房地美、金利美或其他投資者談判購買我們貸款的費用,如果貸款不符合某些標準,我們有義務賠償購買者或回購相關貸款,或者由於我們的服務組合的地理集中度而導致更高的違約率和違約率;
●我們有能力發現潛在的候選人,獲得監管部門的批准,並以有吸引力的條款或根本沒有吸引力的條款完善收購、整合或其他擴張機會;這意味着我們有能力識別潛在的候選者,獲得監管部門的批准,並以有吸引力的條款完善收購、整合或其他擴張機會;
●這將增強我們整合收購或整合的能力,並在預期的時間框架內(或根本不能實現)或在預期的成本預測內實現協同效應、運營效率和/或其他預期效益,並維護被收購金融機構的商譽;
● 我們能夠通過不時增強或更新我們的核心操作系統來實現預期的好處,而不會對我們的客户服務產生重大改變,也不會給我們的控制環境帶來風險;
●包括我們對第三方服務提供商的信息技術和電信系統的依賴,以及系統故障、中斷或安全漏洞的風險,包括那些可能導致機密或專有客户或其他信息泄露或濫用的風險;
●更重要的是,我們有能力實現貸款和存款的有機增長,以及這種增長的構成;
●報告包括貸款、存款和借款在內的資金來源和用途的變化;
3
目錄
●這導致金融服務業在國家、地區或地方的競爭加劇,導致回報下降等;
●*金融服務業持續整合;
●提高了我們保持或提高市場份額和控制費用的能力;
●它評估監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響;
●**提高本公司股票的交易價格;
● 税法的影響,包括未來提高現行税率的可能性,或對我們税收的挑戰
職位;
●這可能會影響我們實現遞延税項資產的能力,或者需要估值津貼,或者税法變化對我們遞延税項資產的影響;
●報告法律法規以及其他法律和法規發展變化的成本和影響,包括但不限於影響我們收取費用的法規變化、法律訴訟或監管或其他政府查詢的解決方案、監管檢查、審查或其他查詢的結果;以及適用於我們作為科羅拉多州特許銀行的法規的變化;
●*;
●我們瞭解客户對新產品和服務的及時開發和接受情況,以及這些產品和服務的整體價值;
●我們的管理人員不斷髮生變化,我們吸引、聘用和留住人才的能力持續增強;
●我們有能力實施和/或改進運營管理和其他內部風險控制和流程,以及我們的報告制度和程序;
●我們銀行子公司的股息不受監管限制;
●--根據相關監管和會計要求,根據對未來貸款準備金率的定期審查,調整對未來貸款準備金率的預估;
●我們認為,廣泛的自然和其他災難、混亂、政治不穩定、流行病、戰爭行為或恐怖活動、網絡攻擊或國際敵對行動,通過對經濟和金融市場的普遍影響或對我們或我們的具體交易對手的影響,可能會導致廣泛的自然災害和其他災害、混亂、政治不穩定、流行病、戰爭行為或恐怖活動、網絡攻擊或國際敵對行動;
●報告了新型冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)給公司及其客户、交易對手、員工和第三方服務商帶來的不良影響,以及對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的不利影響;
●他們發現了網絡安全事件、數據泄露或關鍵信息技術系統故障;
●評估聲譽風險對業務產生和留存等事項的影響;
●*公司向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定性;以及
●我們讚揚了我們在管理上述項目中涉及的風險方面的成功。
任何前瞻性聲明僅在聲明發表之日起發表,我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映聲明發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件或情況的發生,除非適用法律另有要求,否則我們不承擔義務更新任何前瞻性聲明,以反映聲明發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件或情況的發生,除非適用法律另有要求。
4
目錄
第一部分:財務信息
第一項:財務報表
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務狀況表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
有息銀行存款 |
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現金和現金等價物 | | | ||||
可供出售的投資證券(按公允價值) |
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持有至到期的投資證券(公允價值為#美元) |
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非流通證券 |
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貸款 |
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信貸損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 |
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持有待售貸款 |
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擁有的其他房地產 |
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房舍和設備,淨值 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
負債: | ||||||
存款: | ||||||
無息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
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儲蓄和貨幣市場 |
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定期存款 |
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總存款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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聯邦住房貸款銀行預付款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: | ||||||
普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存量為 |
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累計其他綜合收益,税後淨額 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併中期財務報表附註。
5
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | ||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
利息和股息收入: | |||||||||||
貸款利息及費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
投資證券的利息和股息 |
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非流通股股息 |
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有息銀行存款利息 |
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利息和股息收入總額 |
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利息支出: | |||||||||||
存款利息 |
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借款利息 |
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利息支出總額 |
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扣除貸款損失準備前的淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||||||
服務費 |
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銀行卡手續費 |
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抵押銀行收入 |
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銀行自營壽險收入 |
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其他非利息收入 |
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奧利奧相關收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||||||
薪金和福利 |
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入住率和設備 |
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電信和數據處理 |
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市場營銷和業務發展 |
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FDIC存款保險 |
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銀行卡費用 |
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專業費用 |
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其他非利息支出 |
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問題資產解決方案 | | | | | |||||||
OREO淨銷售額收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||
核心存款無形資產攤銷 |
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銀行中心合併相關費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | | | | | |||||||
已發行普通股加權平均數: | |||||||||||
基本型 |
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稀釋 |
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見合併中期財務報表附註。
6
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位:千)
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | ||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | |||||||||||
可供出售的證券: | |||||||||||
期間產生的未實現(虧損)淨收益,扣除税收優惠(費用)淨額#美元。 |
| ( |
| |
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| | |||
減去:未實現持股收益淨額攤銷至收入,扣除税收優惠淨額#美元 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併中期財務報表附註。
7
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||
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| 累積 |
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附加 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 留用 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 股票 | 收益(虧損),淨額 | 總計 | |||||||||||||
BALANCE,2019年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — |
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以股票為基礎的薪酬 |
| — | | — | — | — |
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根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | | — | | — |
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宣佈的現金股息(每股0.19美元) |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合收益 |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
BALANCE,2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — | | — | — | — |
| | ||||||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — | | — | | — |
| | ||||||||||
宣佈的現金股息(每股0.20美元) |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||
|
|
|
| 累積 |
| |||||||||||||
附加 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 付清 | 留用 | 財務處 | 全面 | ||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 股票 | (虧損)收入,淨額 | 總計 | |||||||||||||
平衡,2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| ( | ||||||
宣佈的現金股息(每股0.55美元) |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | |||||||
累積效應調整(1) | — |
| — |
| |
| — |
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其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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BALANCE,2019年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
BALANCE,2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根據購買和股權補償計劃發行股票,包括重新發行庫存股收益#美元 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
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回購 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | ||||||||
宣佈的現金股息(每股0.6美元) |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | |||||||
累積效應調整(2) | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ( | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
(1) |
| 與採用會計準則更新第2016-02號有關,租約。 |
(2) |
| 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量。有關詳情,請參閲附註2--本公司合併財務報表的最新會計聲明。 |
見合併中期財務報表附註。
8
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
在截至的9個月內 | |||||
9月30日,北京 | |||||
2020 |
| 2019 | |||
來自經營活動的現金流: | |||||
淨收入 | $ | | $ | | |
將淨收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | |||||
貸款損失準備金 |
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按揭貸款回購撥備(釋放) | | ( | |||
折舊攤銷 |
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應收當期所得税 |
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遞延所得税 |
| |
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股票薪酬超額税費(收益)淨額 | | ( | |||
折價增值,證券溢價攤銷淨額 |
| |
| ||
貸款增值 |
| ( |
| ( | |
出售抵押貸款的淨收益 |
| ( |
| ( | |
持有的待售貸款(扣除還款後的淨額)的來源 |
| ( |
| ( | |
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
| |
| | |
銀行自營壽險收入 | ( | ( | |||
出售其他自有房地產的淨收益 |
| ( |
| ( | |
抵押權的來源 | ( | ( | |||
抵押貸款償還權的減值 | | | |||
對擁有的其他房地產的減值 |
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| | |
與銀行中心合併相關的固定資產減值 |
| |
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以股票為基礎的薪酬 |
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經營租賃付款 | ( | ( | |||
其他資產的變動 |
| ( |
| ( | |
其他負債的變動 |
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| ||
經營活動中使用的現金淨額 |
| ( |
| ( | |
投資活動的現金流量: | |||||
購買FHLB股票 |
| ( |
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贖回FHLB股票所得款項 | | | |||
持有至到期的投資證券的到期日收益 |
| |
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可供出售的投資證券的到期日收益 |
| |
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出售可供出售的投資證券所得款項 | — | | |||
購買持有至到期的投資證券 | ( | — | |||
購買可供出售的投資證券 | ( | ( | |||
貸款淨增加 |
| ( |
| ( | |
購置房舍和設備,淨額 |
| ( |
| ( | |
出售所擁有的其他房地產的收益 |
| |
| | |
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | |
籌資活動的現金流量: | |||||
存款淨增量 |
| |
| | |
回購協議和其他短期借款淨(減)增 |
| ( |
| | |
FHLB的進展 | | | |||
FHLB還款 | ( | ( | |||
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票 | ( | ( | |||
行使股票期權所得收益 | | | |||
支付股息 |
| ( |
| ( | |
普通股回購 |
| ( |
| — | |
融資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金增加(1) |
| |
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年初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
| |
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期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | | $ | | |
期內補充披露現金流量信息: | |||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |
淨納税 | | | |||
非現金活動補充日程表: | |||||
轉移到以公允價值擁有的其他房地產的貸款 | $ | | $ | | |
(減少)已購入但未結清貸款增加 | ( | | |||
從持有待售貸款轉為貸款的貸款 | | | |||
租賃取得的使用權資產 | — | ( |
(1) | 包括在受限現金中的是$ |
見合併中期財務報表附註。
9
目錄
國家銀行控股公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
2020年9月30日
附註1陳述依據
國民銀行控股公司(“NBHC”或“公司”)是一家銀行控股公司,於2009年在特拉華州註冊成立。該公司總部設在科羅拉多州丹佛市,其主要業務是通過其全資子公司NBH銀行(“銀行”)進行的,NBH銀行是科羅拉多州特許銀行,也是聯邦儲備系統的成員。公司通過以下網絡向商業和消費者客户提供各種銀行產品
隨附的中期未經審計綜合財務報表用於更新國家銀行控股公司年度報告表格10-K截至2019年12月31日止年度,幷包括本公司及其全資附屬公司NBH Bank的賬目。所附未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,並(如適用)符合銀行業的一般慣例或銀行監管機構規定的指引。然而,它們可能不包括構成GAAP下適用於年度期間的完整財務報表所需的所有信息和附註,因此應與公司最新報告中包含的財務信息一起閲讀表格10-K。未經審核的綜合財務報表反映管理層認為公平陳述所列結果所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。為符合本期列報,每當有必要時,都會對往年的金額進行某些重新分類。於2020年第一季度,本公司更新了信貸損失準備模型中的貸款分類,以前稱為“310-30”的貸款被重新分類為“收購貸款”。綜合財務披露中的某些貸款分類已經更新,以反映這一變化。上期列報已重新分類,以符合本期列報。有關進一步討論,請參閲註釋4。中期的經營結果不一定代表全年或任何其他中期的預期結果。除共享數據或另有説明外,所有金額均以千為單位。
2020年,由於新冠肺炎疫情,總體經濟狀況下降,對我們服務的社區造成了重大破壞,並改變了我們的生活和工作方式。這場大流行的持續時間和政府為應對它而採取的非常措施的效力尚不清楚,但已經並可能繼續對該公司的財務狀況和運營產生重大影響。
GAAP要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計。從本質上講,估計是基於判斷和可獲得的信息。管理層已在若干領域作出重大估計,例如來自資產的預期現金流量的數額及時間、擁有的其他房地產的估值(“OREO”)、收購資產及承擔的負債的公允價值調整、核心存款無形資產的估值、投資證券的估值、股票薪酬的估值、按揭償還權(“MSR”)的估值、金融工具的公允價值、信貸損失撥備(“ACL”)及或有負債。由於與任何估計過程以及未來市場和經濟狀況變化相關的固有不確定性,實際結果可能與這些估計大不相同。
本公司在編制未經審核綜合財務報表時遵循的重大會計政策,載於截至2019年12月31日止年度經審核財務報表及附註附註2,並載於本公司於表格10-K。自2019年12月31日以來,重大會計政策的應用沒有發生重大變化,但以下情況除外:
信貸損失撥備(“ACL”)-公司採用ASU 2016-13,金融工具信用損失的計量,2020年1月1日生效。本次更新以現行的預期信貸損失模型(“CECL”)取代了目前確認信貸損失的已發生損失方法,該模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,對報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失進行終身損失計量。
10
目錄
貸款
ACL代表管理層對截至資產負債表日期的貸款固有終身信貸損失的估計。當存在類似的風險特徵時,本公司以集合為基礎計量貸款的預期信貸損失。該公司已確定
該公司利用第三方軟件工具開發的貼現現金流(“DCF”)模型,為貸款組合建立預期的終身信貸損失。ACL計算為攤銷成本基礎與DCF分析預測之間的差額。貼現現金流模型允許使用特定於貸款的利率和還款時間表對貸款現金流進行個人生命週期建模,不包括延期和續簽。該模型結合了對某些國家宏觀經濟因素的預測,這些因素推動了相關的違約概率(PD)和違約損失(LGD)率,這反過來又推動了我們建立ACL時預測的損失。PD和LGD利率以及預付款率和損失恢復時間延遲是利用內部和同行歷史損失率數據在貸款類別層面確定的。ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於短期以外的時期,我們會在直線基礎上恢復到歷史的長期平均損失率。預測期和反轉期的長短取決於管理層對當前經濟週期的長度和模式的評估。
管理層通過審查和加權備選預測方案來解釋潛在經濟預測的內在不確定性。此外,ACL計算包括對定性風險因素的主觀調整,這些因素可能導致估計的信貸損失與歷史經驗不同。這些定性調整可能增加或降低準備金水平,包括對貸款管理經驗和風險承受能力、貸款審查和審計結果、資產質量和投資組合趨勢、貸款組合增長和行業集中度的調整。本公司已選擇將應計應收利息(“AIR”)排除在信貸損失撥備計算之外。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。
ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。作為審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構會定期審查ACL。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷,確認對ACL的增加或對負面評級分類貸款的準備金增加。
淨沖銷減少了ACL,增加了計入營業報表的貸款損失準備金。每筆貸款的沖銷(如果有的話)通常基於對最可能的償還來源的徹底分析,例如貸款預期未來現金流的現值、貸款的估計公允價值或基礎抵押品的估計公允價值減去抵押品依賴型貸款的處置成本。當確定特定貸款或部分貸款無法收回時,這些金額將從ACL中沖銷。
該公司使用內部風險評級系統來表明貸款組合中的信用質量。風險評級系統適用於所有貸款,並使用一系列評級,反映管理層基於對借款人的財務狀況和滿足合同償債要求的能力的分析,對貸款可歸因於風險的評估。管理層認為具有可接受風險的貸款被歸類為“合格”貸款。“特別提及”貸款是指存在潛在信用缺陷的貸款,值得管理層密切關注。特別提到的貸款包括那些存在潛在弱點或毫無根據的風險的借款人,如果不加以糾正,這些風險可能會威脅到借款人滿足債務要求的能力。不過,這些借款人仍被認為有能力應對和解決威脅其財務狀況的財務問題。被歸類為“不合格”的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如有)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。如果這些不足之處得不到糾正,不合標準的貸款很有可能會蒙受損失。“可疑”貸款是指管理層認為根據貸款協議的條款收取款項是高度可疑和不太可能的貸款。根據貸款餘額和風險評級,根據內部政策對信用質量指標進行審查和更新。如附註4所述,不良貸款和某些不合標準貸款停止計息。
11
目錄
資金不足的貸款承諾
除了融資貸款的ACL外,該公司還保留準備金,以彌補與表外無融資貸款承諾相關的損失風險。表外信貸損失準備保留在財務狀況表中的其他負債內。在CECL框架下,對這一負債的調整被記錄為營業報表中的信貸損失準備金。未提供資金的貸款承諾餘額按貸款類別進行評估,並按循環和非循環承諾進一步分開。為了確定所需的準備金水平,公司將每個貸款類別的平均歷史使用率和ACL貸款模型損失率應用於未償還的無資金承諾餘額。
投資證券
管理層每季度評估一次未實現虧損的所有投資,當經濟或市場狀況需要評估時,這種評估更為頻繁。如果本公司有意出售該證券,或本公司更有可能被要求出售該證券,則該證券將減記為公允價值,並將全部虧損計入收益。如果不符合上述任何一項標準,我們將評估公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出評估時,我們可能會考慮多項因素,包括公允價值低於攤銷成本的程度、任何相關抵押品的表現、評級機構下調證券評級、發行人未能如期支付利息或本金,以及與證券有關的不利情況等。如果評估顯示存在信用損失,則將預期收取的現金流現值與證券的攤餘成本基礎進行比較,任何超出的部分都記錄為信用損失準備金。對於美國機構擔保的持有至到期證券,由於不支付攤銷成本基礎的風險為零,公司將不會衡量這些證券的預期信貸損失。當損失不被視為信用損失時,證券的成本基礎減記為公允價值,損失費用在累計其他全面收益(“AOCI”)中確認。由於被認為無法收回的利息是通過利息收入沖銷的,因此投資證券的信貸損失不會被估計。
附註2最近的會計聲明
金融工具-信用損失-2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具信用損失的計量。這一更新用CECL模型取代了目前確認信貸損失的已發生損失方法,該模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。這項修正案擴大了實體在制定其預期信用損失估計時必須考慮的信息。此外,此次更新修正了可供出售債務證券和購買的信貸資產的信用損失的會計處理,這些資產的信用惡化程度自創立以來微乎其微。這一更新要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷,以及公司貸款組合的信用質量和承保標準。我們在2020年1月1日採用了ASU 2016-13,採用了一種改進的回溯性方法。2020年1月1日以後報告期的結果在ASU 2016-13年度中列報,而上期金額則繼續按照以前適用的GAAP報告。在被採納後,該公司確認了一美元
其他聲明-公司採用ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化和亞利桑那州立大學2017-04、無形資產-商譽和其他(話題350):簡化商譽減值測試對其財務報表沒有實質性影響.
附註3:投資證券
該公司的投資證券組合包括可供出售和持有至到期的投資證券。這些投資證券總額為美元。
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目錄
可供出售
截至指定日期,可供出售證券彙總如下:
2020年9月30日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛 |
| 毛 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券(MBS): | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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| ( |
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市政證券 | | | — | | ||||||||
公司債務 | | | — | | ||||||||
其他證券 |
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| — |
| — |
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可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛 |
| 毛 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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| |
| ( |
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市政證券 | | — | ( | | ||||||||
其他證券 |
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| — |
| — |
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可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司的可供出售投資組合主要由抵押貸款支持證券組成,所有抵押支持證券均由政府支持的企業(GSE)抵押品支持,例如聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)以及政府擁有的機構政府全國抵押貸款協會(GNMA)。
下表彙總了截至所示日期有未實現虧損的可供出售證券,以及減值期限的長度:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目錄
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| | ( |
| |
| ( |
| | ( | ||||||||
市政證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理層在2020年9月30日和2019年12月31日評估了所有處於未實現虧損狀態的可供出售證券。投資組合包括
某些證券被質押為公共存款的抵押品,即根據協議出售的證券,用於回購,並在必要時確保聯邦儲備銀行(FRB)的借款能力。作為抵押品的可供出售投資證券的公允價值總計為#美元。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2020年9月30日,整個市政證券投資組合的攤餘成本和
截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售的投資證券的空氣總額為美元。
持有至到期
持有至到期的投資證券摘要如下:
2020年9月30日 | ||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
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| |
| ( |
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持有至到期的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
有
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| | ( | | ( |
| | ( | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
本公司不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,在這些資產中,根據當前條件調整的歷史信貸損失信息以及合理和可支持的預測導致不支付攤銷成本基礎的預期為零。管理層對持有至到期證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性極小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。該公司無意出售任何持有至到期日的證券,並相信在收回攤銷成本之前,不會被要求出售任何持有至到期日的證券。
某些證券被質押為公共存款的抵押品,這些證券根據回購協議出售,並在必要時確保美聯儲的借款能力。作為抵押品的持有至到期投資證券的賬面價值總計為#美元。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能與預定到期日不同,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,持有至到期投資證券的AIR總額為美元。
15
目錄
附註4貸款
貸款組合由本公司發起的貸款和與本公司收購相關的貸款組成。在2020年第一季度,該公司更新了貸款分類,將能源貸款納入商業和工業貸款類別,並將市政和非營利貸款作為自己的類別納入商業部門。此外,由於CECL中不存在不良貸款的概念,因此只與不良貸款有關的披露已被刪除。
下表顯示了貸款組合的構成,包括截至所示日期的賬面價值。貸款的賬面價值是扣除貼現、費用、成本和公允價值標記#美元后的淨值。
2020年9月30日 | ||||
銀行貸款總額 |
| 佔總數的% | ||
商品化 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
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住宅房地產 |
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消費者 |
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總計 | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||
銀行貸款總額 |
| 佔總數的% | ||
商品化 | $ | | ||
商業地產非業主自住 |
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住宅房地產 |
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消費者 |
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總計 | $ | |
以下表格顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的拖欠和非應計貸款信息:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 超過90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 | | — | | | | | ||||||||||||
食品和農業綜合企業 | | — | | | | | ||||||||||||
總商業廣告 | | — | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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收購/開發 |
| — |
| — |
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多家庭 |
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| — |
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| — |
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非業主佔用 |
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| — |
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總商業地產 |
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住宅房地產: |
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高級留置權 | | | | | | | ||||||||||||
初級留置權 |
| | — | |
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住宅房地產總量 |
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消費者 |
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| — |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
2020年9月30日 | ||||||||
非權責發生制貸款 | 非權責發生制貸款 | |||||||
與相關的 | 與此無關 | |||||||
免税額 | 免税額 | 非應計項目 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業廣告: | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
市政和非營利組織 | — | — | — | |||||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
總商業廣告 | | | | |||||
商業地產非業主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收購/開發 |
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| — |
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多家庭 |
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| — |
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非業主佔用 |
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| — |
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總商業地產 |
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| — |
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住宅房地產: |
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高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
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住宅房地產總量 | | |
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消費者 |
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| — |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 超過90天 | 過去合計 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非應計項目 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計項目 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非營利組織 | | — | — | | | | ||||||||||||
業主自住型商業地產 |
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食品和農業綜合企業 |
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總商業廣告 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
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收購/開發 |
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多家庭 |
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非業主佔用 |
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總商業地產 |
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住宅房地產: |
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高級留置權 |
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初級留置權 |
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住宅房地產總量 |
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消費者 |
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| — |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
如果根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則貸款被視為逾期或拖欠。非權責發生制貸款包括非權責發生制貸款和處於非權責發生制狀態的TDR。有
公司的內部風險評級系統使用了一系列等級,這些等級反映了我們基於對借款人的財務狀況、流動性和滿足合同償債要求的能力的分析而對貸款的信用質量進行的評估,並被歸類為“合格”、“特別提及”、“不合格”和“可疑”。有關風險等級的一般特徵的説明,請參閲附註1的列報基礎。
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目錄
根據公司的內部風險評級系統和發起年份確定的所有貸款的攤銷成本基礎如下:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
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旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 轉換成 | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 成本基礎 | 到期日 | 總計 | |||||||||||||||||||
商業廣告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
工商業合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織總額 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主自住商業地產: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
總業主自住商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
食品和農業綜合企業總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
總商業廣告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建築: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | | — | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
總建築 | | | | | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
收購/開發: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
總收購/開發 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
總共多個家庭 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主佔用 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
非業主入住率合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主入住率合計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產: | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | — | |
18
目錄
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 攤銷 | 轉換成 | |||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 成本基礎 | 到期日 | 總計 | |||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
初級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑團 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
總消費者 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
個別評估的貸款
當貸款不再具有集合貸款的風險特徵時,我們會對貸款進行單獨評估。這些貸款包括非應計狀態貸款、破產貸款和下文所述的TDR。如果根據借款人的整體財務狀況擔保特定撥備,該特定撥備是根據貸款的初始合同有效利率或抵押品公允價值減去抵押品依賴型貸款的銷售成本後的預期現金流貼現計算得出的。
當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計償還將主要通過抵押品的運營或出售來提供。管理層單獨評估抵押品依賴型貸款,攤銷成本基數為#美元。
2020年9月30日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 企業資產 | 成本基礎 | ||||||
商品化 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住型商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
商業總金額 | | | | |||||
非業主自住型商業地產 | ||||||||
收購/開發 |
| |
| — |
| | ||
多家庭 |
| |
| — |
| | ||
非業主佔用 |
| |
| — |
| | ||
總商業地產 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總量 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
貸款修改和問題債務重組
公司的政策是在發放貸款之前審查每一筆預期信貸,以確定擔保或抵押品的適當性和充分性。在借款人違約的情況下,本公司根據貸款法律、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括重組貸款,以使本公司因借款人財務困難而向借款人提供從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。此外,如果借款人的還款義務已經被法院解除,而該債務沒有得到借款人的確認,無論其逾期狀態如何,這筆貸款都被視為TDR。
19
目錄
CARE法案允許金融機構選擇在特定參數內修改貸款,以應對新冠肺炎疫情,而不要求修改被歸類為ASC第310主題下的問題債務重組,前提是借款人受到新冠肺炎的不利影響,並且截至2019年12月31日仍在償還貸款。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司修改了
在截至2020年9月30日的三個月內,公司進行了重組
2020年9月30日 | ||||||||||||
攤銷 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤餘成本法 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
錄下來 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 資金不足的承付款 | |||||||||
投資 | 有記錄的投資 | 本金餘額 | 為TDR提供資金 | |||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
商業地產非業主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的非應計TDR賬面價值:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||
商品化 |
| $ | |
| $ | |
商業地產非業主自住 |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
未應計TDR合計 | $ | | $ | |
以前屬於非應計項目的貸款,只有在一段時間內表現充分後,才會恢復計息。公司有
20
目錄
附註5信貸損失準備
下表詳細説明瞭截至所示日期該公司的信貸損失撥備:
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商品化 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( | ( |
| ( | ||||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
備抵 |
| ( |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商品化 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累積效應調整(1) | ( | | | | | ||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
備抵 |
| |
| |
| |
| |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量。有關詳情,請參閲附註2--本公司合併財務報表的最新會計聲明。 |
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商品化 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 總計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| — |
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| |
| | |||||
備抵 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 非所有者 |
|
|
| ||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業廣告 | 住宅 | ||||||||||||||
商品化 | 房地產 | 房地產 | 消費者 | 總計 | |||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
恢復 |
| |
| |
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備抵 |
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| ( |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在評估適當ACL級別的貸款組合(不包括單獨評估的貸款)時,根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特徵將貸款分組。在這些分類中,投資組合被進一步細分為具有相似屬性和風險特徵的貸款類別,目的是開發貼現現金流模型中使用的基礎數據,包括但不限於提前還款和回收率,以及在管理層合理和可支持的預測範圍內與宏觀經濟狀況掛鈎的損失率。ACL還包括基於以下條件的主觀調整
21
目錄
根據定性風險因素,包括資產質量、虧損趨勢、貸款管理、投資組合增長和貸款審查/內部審計結果。
截至2020年9月30日的三個月,貸款淨沖銷為#美元。
截至2020年9月30日的9個月,貸款淨沖銷為#美元。
貸款損失準備金總額為#美元。
本公司已決定將AIR排除在信貸損失撥備的計算範圍之外。截至2020年9月30日和2019年12月31日,AIR從貸款中獲得的資金總額為
附註6擁有的其他房地產
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,OREO的活動摘要如下:
截至9月30日的9個月, | |||||
2020 | 2019 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
按公允價值從貸款組合中轉移 |
| |
| | |
減損 |
| ( |
| ( | |
銷貨 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | $ | | $ | |
在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,公司出售了OREO物業,淨賬面餘額為$
附註7商譽和無形資產
商譽和核心存款無形資產
關於我們的收購,該公司記錄的商譽為#美元。
於2020年9月30日及2019年12月31日的核心存款無形資產賬面總額及相關累計攤銷數字如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛 | 網 | 毛 | 網 | ||||||||||||||
攜載 | 累積 | 攜載 | 攜載 | 累積 | 攜載 | ||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||
巖心礦牀無形資產 | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
22
目錄
該公司正在以直線方式攤銷收購所得的核心存款無形資產。
下表顯示了截至2020年9月30日核心存款無形資產的預計未來攤銷費用:
截至十二月三十一日止的年度, | 金額 | |
截至2020年12月31日的三個月 | $ | |
截至2021年12月31日止的年度 | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | |
按揭還款權
MSR代表由公司發起並出售給政府支持的企業(包括FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB)的還本付息貸款的權利,幷包括在合併財務狀況報表中的其他資產中。提供的按揭貸款是$
以下是所示期間MSR的變化:
截至9月30日的9個月, | |||||
2020 | 2019 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
起源 | | | |||
損損 | ( | ( | |||
攤銷 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | | | |||
抵押貸款償還權的公允價值 | $ | | $ | |
MSR的公允價值是基於貼現現金流分析確定的。現金流分析包括對貼現率和提前還款速度的假設。貼現率從
對MSR進行評估,並在公允價值小於賬面價值的範圍內確認減值。本公司根據標的貸款的主要風險特徵(包括貸款類型和貸款期限),通過對MSR進行分層來評估減值。該公司正在按照相關貸款的估計淨服務收入的比例和期間攤銷MSR。
下表顯示了截至2020年9月30日MSR的預計未來攤銷費用:
截至十二月三十一日止的年度, | 金額 | |
截至2020年12月31日的三個月 | $ | |
截至2021年12月31日止的年度 | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | |
附註8借款
本公司訂立回購協議,以方便客户的需要。截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司根據協議出售的證券回購總額為1美元。
23
目錄
該公司以公允價值約為美元的抵押貸款支持證券(MBS)質押
作為FHLB的成員,世行可以從FHLB獲得信用額度和定期融資,總可用信貸為#美元。
銀行可能會將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。有
附註9監管資本
作為一家銀行控股公司,本公司須遵守美聯儲實施的監管資本充足率要求。聯邦銀行機構有基於風險的資本充足率規定,旨在提供一種資本充足率的衡量標準,以反映與銀行組織運營相關的風險程度。根據這些規定,資產被分配到幾個風險類別中的一個,資產的名義美元金額和表外項目的信貸等值金額乘以該類別的風險調整百分比。
根據巴塞爾協議III的要求,截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司和銀行滿足所有資本要求,包括
2020年9月30日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須符合以下條件 | ||||||||||||||
資本充足的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 大寫的 | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級資本槓桿率: | |||||||||||||||
固形 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本: | |||||||||||||||
固形 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
固形 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
總風險資本比率: | |||||||||||||||
固形 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
24
目錄
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
必須符合以下條件 | 必須滿足以下要求 | ||||||||||||||
資本充足的 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 做好充分準備 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 大寫的 | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級資本槓桿率: | |||||||||||||||
固形 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本: | |||||||||||||||
固形 | $ | | 不適用 | 不適用 | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
基於風險的一級資本比率: | |||||||||||||||
固形 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
總風險資本比率: | |||||||||||||||
固形 |
| $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
附註10與客户簽訂合同的收入
收入在履行與客户簽訂的合同條款下的義務時確認。以下是該公司從與客户簽訂的合同中獲得的收入詳情。
服務費和其他費用
手續費主要包括月度手續費、支票和其他存款賬户相關費用。其他費用包括加工收入。電匯、賬單支付、本票和其他服務。在提供服務期間,公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行,相關收入也得到了確認。支票訂單和其他與存款賬户相關的費用在很大程度上是基於交易的,因此,公司的履約義務在某個時間點得到了履行,相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
銀行卡手續費
銀行卡手續費主要包括借記卡收入、自動取款機手續費、商户服務費和其他手續費。借記卡收入主要包括每當公司的借記卡通過Visa等卡支付網絡處理時賺取的交換費。ATM機手續費主要是在銀行卡持卡人使用非銀行ATM機或非銀行卡持卡人使用銀行ATM機時產生的。商户服務收入主要是指向商户收取的處理借記卡交易的費用。在提供服務或完成服務時,公司對銀行卡手續費的履約義務基本上得到了履行,相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
OREO淨銷售額收益
OREO銷售收益,淨額在公司履行其將所有權轉讓給買方的履行義務時確認。收益或損失以收到的收益相對於OREO賬面價值的超額計算。銷售收入在轉讓時以現金形式收取。
25
目錄
下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||
非利息收入 | ||||||||||||
主題範圍內606: | ||||||||||||
服務費和其他費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銀行卡手續費 | | | | | ||||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | | | | | ||||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非利息支出 | ||||||||||||
主題範圍內606: | ||||||||||||
OREO淨銷售額收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
主題範圍內的總收入606 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同採購成本
根據主題606,如果期望收回獲得與客户的合同的某些增量成本,則要求實體將這些成本資本化,並且隨後將這些成本攤銷為費用。獲得合同的增量成本是實體為了與客户簽訂合同而產生的成本,如果沒有獲得合同,這些成本就不會發生(例如,銷售佣金)。該公司利用實際的權宜之計,允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時,立即支出合同收購成本。該公司尚未將任何合同收購成本資本化。
附註11基於股票的薪酬和福利
公司根據股東批准的計劃提供基於股票的薪酬。2014年,股東批准了2014年綜合激勵計劃(《2014計劃》)。2014年計劃取代NBH控股公司2009年股權激勵計劃(“優先計劃”),根據該計劃,公司在2014年計劃批准之前授予股權獎勵。根據2014年計劃,董事會薪酬委員會有權不定期向符合條件的人員授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他股票獎勵或其組合。
股票期權
公司發行股票期權,主要是時間授予
於批出日期或租用日期的第一、二及三週年時歸屬。與授予的股票期權相關的費用使用Black-Scholes期權定價模型按公允價值計量。未償還期權獎勵按分級方式授予或已授予
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目錄
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的股票期權活動:
|
|
| 加權 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 契約性 | 集料 | ||||||||
鍛鍊身體 | 這一任期將於2017年結束。 | 內在價值 | ||||||||
選項 | 價格 | 年份 | 價值 | |||||||
截至2019年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| |
| | ||||||
已行使 | ( | | ||||||||
沒收 |
| ( |
| | ||||||
未償還,截至2020年9月30日 |
| | |
| | |||||
可於2020年9月30日行使的期權 |
| | |
| | |||||
已歸屬和預期歸屬的期權 |
| | |
| |
股票期權費用是合併業務報表中薪金和福利的一個組成部分,總額為#美元。
限制性股票獎勵
該公司主要發行基於時間的限制性股票獎勵,授予一系列
績效股票單位
公司授予的績效股票單位代表初始目標獎勵,並不反映最終績效結果的潛在增減,這些增減將在年末確定。
考慮到圍繞新冠肺炎的經濟不確定性,薪酬委員會在2020年確定PSU組成部分時,確定了獎勵的每股收益目標部分不是一個有效的衡量標準。因此,賠償委員會根據有形資產的相對回報率(“ROTA”)作出裁決。每年,該公司的輪值都會與KBW地區指數中各公司的輪值進行比較。在測算期結束時,將對公司的排名進行平均,以確定授予的股票。Rota獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。
截至2020年9月30日的9個月內,ROTA目標部分和TSR目標部分的加權平均授予日期單位公允價值為#美元。
27
目錄
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的限制性股票和績效股票單位活動:
|
| 加權 | 加權 | |||||||
受限制 | 平均撥款- | 性能 | 平均撥款- | |||||||
股票和股票 | 日期公允價值 | 庫存單位 | 公允價值日期 | |||||||
未授權日期為2019年12月31日。 | | $ | | | $ | | ||||
授與 | | | | | ||||||
因業績而進行的淨調整 | — | — | | | ||||||
既得 | ( | | ( | | ||||||
沒收 | ( | | ( | | ||||||
未歸屬於2020年9月30日 | | $ | | | $ | |
截至2020年9月30日,與非既得限制性股票獎勵和績效股票單位相關的未確認薪酬成本總計為1美元。
員工購股計劃
2014年員工股票購買計劃(“ESPP”)旨在成為1986年美國國税法第423條意義上的合格計劃,允許符合條件的員工通過工資扣除購買普通股,最高限額為$。
根據ESPP,員工購買了
附註12普通股
公司有
2020年2月26日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購金額最高可達美元
附註13每股收益
由於某些非既得股獎勵包含不可沒收的股息權,公司按兩級法計算每股收益。因此,這些獎勵被認為是參與公司收益的證券。非既得股將在附註11中進一步討論。
28
目錄
公司有
下表説明瞭截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | |||||||||||
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:分配給參與證券的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
分配給普通股股東的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本收益的加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋後每股普通股的加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | | | | |
公司有
附註14衍生工具
利用衍生品的風險管理目標
本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司已制定政策,無論是賬面價值還是公允風險價值都不應超過既定的指導方針。該公司已制定戰略,將這些風險控制在既定的限度內,並在其資產負債表的財務結構中確定適當的權衡。這些策略包括使用衍生金融工具來幫助實現預期的資產負債表重新定價結構,同時滿足客户的預期目標。目前,該公司使用某些利率掉期,這些利率掉期被指定為公允價值對衝和經濟對衝。該公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿,以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。
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目錄
資產負債表中衍生工具的公允價值
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合財務狀況報表中的分類。
有關用以計量公允價值的估值方法的資料載於附註16。
資產和衍生品公允價值 | 衍生工具公允價值負債 | |||||||||||||||
資產負債表 | 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | 資產負債表 | 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||||||||
| 位置 |
| 2020 |
| 2019 |
| 定位 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | — | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未指定為對衝工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
遠期合約 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
未指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允價值套期保值
被指定為公允價值對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。截至2020年9月30日,該公司擁有名義金額為$的利率掉期
對於被指定為公允價值套期保值的衍生品,衍生工具的收益或虧損以及套期保值項目可歸因於套期保值風險的抵銷虧損或收益在收益中確認。本公司將套期保值項目的損益計入與相關衍生品的抵銷虧損或收益相同的項目。
非指定套期保值
未被指定為對衝的衍生品不是投機性的,由與商業銀行客户的利率互換組成,這些互換有利於各自的風險管理策略。利率掉期同時通過抵消本公司與第三方執行的利率掉期進行對衝,從而使本公司因此類交易而產生的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。截至2020年9月30日,該公司已配對利率掉期交易,名義總金額為#美元。
作為其抵押銀行業務的一部分,該公司簽訂利率鎖定承諾,即承諾發放貸款,貸款利率在融資前確定,客户已鎖定該利率。然後,公司與投資者鎖定貸款和利率,並承諾在達成和解時交付貸款(“盡最大努力”),或承諾在與投資者的具有約束力的(“強制性”)交付計劃中交付鎖定的貸款。利率鎖定承諾下某些貸款的公允價值變動是通過MBS的遠期銷售合約進行對衝的。按揭證券的遠期銷售合約按公允價值記錄,而公允價值變動則記錄在非利息收入中。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被視為衍生品。利率鎖定承諾和盡力而為合約的市場價值不容易準確確定,因為它們在獨立市場上的交易並不活躍。公司決定公平
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目錄
利率價值通過衡量標的資產的公允價值來鎖定承諾和交付合同。標的資產的公允價值受當前利率、剩餘發端費用、將發生的生產成本以及利率鎖定承諾將終止或將獲得資金的可能性的影響。
這些遠期交割合約會帶來一些額外風險,因為合約的對手方可能無法履行合約條款。本公司預計任何MBS合約的任何交易對手都不會不履行其義務。強制性交付計劃固有的其他風險包括這樣的風險:如果該公司未能交付受利率風險鎖定承諾約束的貸款,它仍有義務將MBS“配對”給交易對手。如有此需要,本公司可能會在取得重置貸款方面產生重大成本,而該等成本可能會對綜合財務報表產生不利影響。
公允價值的抵押貸款銀行衍生產品被記錄為獨立的資產或負債,其價值的變化是在變動期內在當期收益中確認。
該公司有名義價值為#美元的利率鎖定承諾。
衍生工具對合並經營報表的影響
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表中公司衍生金融工具的影響:
地點損益比 | 在金融衍生品收益表中確認的損益金額 | |||||||||||||
衍生品以公允價值計價 | 上個月收入中確認的收入增長 | 在截至9月30日的三個月裏, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
對客户關係進行對衝 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利率產品 |
| 貸款利息及費用 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
地點收益(虧損) | 在被套期保值項目的收益表中確認的(虧損)收益的金額。 | |||||||||||||
上個月收入中確認的收入增長 | 在截至9月30日的三個月裏, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
套期保值項目 |
| 套期保值項目 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利率產品 |
| 貸款利息及費用 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | | ||
總計 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | |
地點損益比 | 在金融衍生品收益表中確認的損益金額 | |||||||||||||
衍生品未被指定 | 上個月收入中確認的收入增長 | 在截至9月30日的三個月裏, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
作為對衝工具 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利率產品 |
| 其他非利息支出 |
| $ | |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | |
利率鎖定承諾 | 抵押銀行收入 | | | | | |||||||||
遠期合約 | 抵押銀行收入 | | | ( | | |||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其衍生產品交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如果本公司因行政或營運性質的錯誤或遺漏以外的原因(包括貸款人沒有加快償還債務的情況下的違約)拖欠任何債務,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
本公司亦與若干衍生產品交易對手訂有協議,其中載有一項條款,即如果本公司未能維持其作為資本充足/充裕機構的地位,則交易對手有權終止衍生產品倉位,而本公司將被要求履行協議下的義務。
截至2020年9月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸的衍生品終止價值為1美元。
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目錄
符合條件的抵押品。如果本公司於2020年9月30日違反任何此等規定,本可被要求按終止價值清償協議項下的義務。
附註15承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司進行各種表外承諾,以幫助滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證。該等承諾適用的信貸政策與綜合財務狀況表上的貸款相同;然而,該等承諾涉及的信貸風險程度不同,超出綜合財務狀況表所確認的金額。未使用的承諾額總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾額往往到期而未動用。然而,這些承諾的合同金額被任何額外質押抵押品抵消,代表該公司潛在的信用損失風險。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的未到位資金承諾總額如下:
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
為貸款提供資金的承諾 | $ | | $ | | ||
信貸額度下的無資金承諾 |
| |
| | ||
商業信用證和備用信用證 |
| |
| | ||
未提供資金的承付款總額 | $ | | $ | |
為貸款提供資金的承諾-為貸款提供資金的承諾是具有法律約束力的協議,根據預先確定的合同條款向客户放貸,前提是沒有違反合同中規定的任何條件。這些承諾通常是可變利率的,期限是特定的,或者包含終止條款,可能需要支付費用。未使用的承諾總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾往往到期而未動用。
信貸額度下的無資金承諾-在正常業務過程中,公司向客户提供循環信貸。這些安排可能需要支付費用。
商業信用證和備用信用證--公司作為金融服務提供者,定期開具商業信用證和備用信用證,可以是金融備用信用證,也可以是履約備用信用證。這些是向第三方保證客户履行義務的各種形式的“後備”承諾。雖然這些安排對公司來説是一筆潛在的現金支出,但這些信用證中的大部分將到期而不被提取。信用證遵循與傳統貸款相同的承銷和信用審批程序,因此,許多信用證都有各種形式的抵押品來保證承諾,這些抵押品可能包括房地產、個人財產、應收賬款或有價證券。
偶然事件
出售給投資者的抵押貸款可能會在借款人具體違約或隨後發現不符合承保標準的情況下進行回購或賠償。該公司根據管理層對實際和歷史損失歷史、投資組合的拖欠趨勢和經濟狀況的評估,為與這些陳述和保證相關的預期損失建立了準備金責任。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,對準備金的費用總計為$
下表為上述期間的按揭回購儲備活動摘要:
截至9月30日的前三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
記入營業費用(從營業費用中扣除)的準備金(淨額) | | ( | | ( | ||||||||
沖銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
在正常業務過程中,公司和銀行可能會受到訴訟。根據本公司法律顧問提供的現有資料及意見,管理層並不認為其參與的任何潛在、威脅或未決的訴訟會對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
附註16公允價值計量
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並披露其金融工具的公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。為進行披露,本公司根據該工具的性質以及用於確定公允價值的信息的可用性和可靠性,將其金融和非金融資產及負債分為三個不同級別。這三個級別的定義如下:
● | 第1級-包括資產或負債,其估值方法基於相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 |
● | 第2級-包括資產或負債,其中估值方法的投入是基於非活躍市場中的類似資產或負債、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及除報價以外的可觀察到的投入,例如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度以及從可觀察到的市場投入中獲得的其他投入。 |
● | 第3級-包括資產或負債,其中估值方法的投入至少基於一個在市場上看不到的重要假設。這些估值可能取決於管理層的判斷,可能包括內部開發的基於模型的估值技術。 |
第一級投入被認為是最透明和可靠的,而第三級投入被認為是最不透明和最可靠的。本公司假設利用主要市場對每一項被計量的特定資產或負債進行交易,然後考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。只要有可能,公司首先在活躍市場(一級投入)尋找相同資產或負債的報價,以對每項資產或負債進行估值。然而,當活躍市場上沒有來自相同資產或負債的投入時,該公司利用類似資產和負債的市場可觀察數據。該公司最大限度地利用可觀察到的輸入,並將不可觀察到的輸入的使用限制在可觀察到的輸入不可用的情況下。需要使用無法觀察到的投入,通常是因為缺乏實際金融工具或基礎抵押品的市場流動性。雖然在這些情況下可能會有第三方價格指標,但有限的交易活動可能會挑戰這些投入的可觀測性。
用於計量金融工具公允價值的估值投入可能由於當前市場狀況的變化或其他因素而發生變化。這種變化可能需要根據使用的新輸入將金融工具轉移到層次結構中的另一個級別。該公司在報告期末確認這些轉移發生。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,
以下是對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的説明,以及估值層次下每種工具的一般分類:
按經常性基礎計量的金融工具的公允價值
可供出售的投資證券-可供出售的投資證券按公允價值經常性列賬。在可能範圍內,活躍市場的可觀察報價用於確定公允價值,因此,這些證券被歸類為一級證券。於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司並無持有任何一級證券。當沒有相同資產或負債的活躍市場報價時,使用具有類似特徵、貼現現金流或其他定價特徵的證券的報價來估計公允價值,然後將該證券歸類為二級。
持有待售貸款-該公司已選擇以估計公允價值記錄發放並擬在二級市場出售的貸款。該投資組合主要由固定利率住宅按揭貸款組成,這些貸款在
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目錄
利率互換衍生品--公司的衍生工具僅限於可計入公允價值對衝或非指定對衝的利率掉期。掉期的公允價值納入信用估值調整,以便在公允價值計量中適當反映不履行風險。信用估值調整是與信用風險相關的公允價值調整的美元金額,並利用概率加權計算來量化交易期間的潛在損失。信用估值調整的計算方法是確定衍生品的總預期風險敞口(包括當前和潛在的未來風險敞口),然後將各自交易對手的信用利差應用於由所張貼的可銷售抵押品(如有)抵消的風險敞口。某些衍生品交易是與大型金融機構(“交易商”)的交易對手執行的。國際掉期和衍生工具協會主協議(“ISDA”)和信用支持附件(“CSA”)用於與交易商簽訂的所有合同。這些合同包含雙邊抵押品安排。這些金融工具的公允價值投入是通過使用第三方模型通過折現現金流分析來確定的,第三方模型的重要投入是容易觀察到的市場參數,主要是收益率曲線,並對流動性和信用風險進行了適當調整,並被歸類為第二級。
抵押貸款銀行衍生品-公司依賴第三方定價服務對其抵押貸款銀行衍生品金融資產和負債進行估值,公司將其估值歸類為3級估值。評估其利率鎖定承諾的公平價值的外部估值模型包括按利率和期限對利率鎖定承諾進行分組,並應用平均值。
下表列出了在使用上述層次結構的合併財務狀況報表中,截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具:
2020年9月30日 | ||||||||||||
1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | |||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
公司債務 | — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
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目錄
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
可供出售的投資證券: | ||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
持有待售貸款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
利率互換衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表詳細説明瞭截至2020年9月30日的9個月內3級金融工具的變化情況:
| 抵押貸款銀行業務 | ||
衍生工具,淨值 | |||
2019年12月31日的餘額 | $ | | |
收益包括在淨收益中 | | ||
費用和成本包括在淨收益中 |
| ( | |
2020年9月30日的餘額 | $ | |
按非經常性基礎計量的金融工具公允價值
在條件允許的情況下,某些資產可能在非經常性基礎上按公允價值入賬。這些非經常性公允價值計量通常是由於採用成本或公允價值較低的會計方法或在此期間發生減記而產生的。
個人評估貸款-當公司很可能無法按照貸款協議的條款收回所有到期合同金額時,公司將根據抵押品的公允價值記錄單獨評估的貸款。該公司依賴於第三方評估和內部評估,使用的貼現率在
奧利奧-OREO按抵押品的公允價值減去估計的銷售成本記錄,使用的範圍為
按揭還款權—MSR表示與已出售給外部投資者並保留服務的住宅房地產貸款服務相關的價值。服務資產的公允價值是通過折現現金流分析來確定的,並使用的貼現率範圍為
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目錄
公允價值的計算。為了衡量減值,MSR被分成若干風險特徵,包括票據類型和票據期限。如果估值模型反映的價值低於賬面價值,則MSR將通過估值津貼調整為公允價值,並將調整計入綜合經營報表的抵押貸款銀行收入。用於確定MSR公允價值的投入被視為公允價值層次中的第三級投入。
房舍和設備-2020年第二季度,公司批准了整合計劃
該公司可能被要求在非經常性的基礎上記錄其他可供出售的證券和按面值估值的市政證券的公允價值調整。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內按公允價值非經常性記錄的資產的相關信息:
2020年9月30日 | ||||||
總計 | 公允價值變動帶來的損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備 |
| | | |||
按揭還款權 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
2019年9月30日- | ||||||
總計 | 公允價值變動帶來的損失 | |||||
個人評估貸款 | $ | | $ | | ||
擁有的其他房地產 |
| |
| | ||
房舍和設備 |
| | | |||
按揭還款權 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
在截至2020年9月30日的9個月內,公司沒有記錄任何按公允價值非經常性基礎計量的負債。
附註17金融工具公允價值
金融工具的公允價值是在自願的各方之間交換的金額,而不是在強制清算中。公允價值儘可能根據市場報價確定;然而,在許多情況下,本公司的各種金融工具沒有報價市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計,這些估計可能會受到所使用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的重大影響。這些假設中任何一項的變化都可能對公允價值估計產生重大影響。以下所列金融工具的公允價值並不反映一次性出售本公司持有的所有金融工具可能產生的溢價或折扣,也不反映本公司的潛在價值,因為ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。估計公允價值金額是由公司使用現有市場信息和適當的估值方法確定的,並基於ASC主題825中的退出價格概念,並在前瞻性基礎上應用於本披露。需要相當大的判斷力來解讀市場數據,才能得出公允價值的估計。因此,本文提出的估計並不一定代表該公司在當前市場交易中可能實現的金額。
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目錄
金融工具在2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值如下:
| 公允價值水平 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
測量設備 | 攜載 | 估計數 | 攜載 | 估計數 | ||||||||||
等級 | 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或可供出售的贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的可供出售的其他住房抵押貸款支持證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的市政債券 | 2級 | | | | | |||||||||
可供出售的市政債券 | 第3級 | | | | | |||||||||
公司債務 | 2級 | | | — | — | |||||||||
其他可供出售的證券 |
| 第3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或持有至到期的贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券-由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的其他住房抵押貸款支持證券,持有至到期 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
非流通證券 | 2級 | | | | | |||||||||
應收貸款 |
| 第3級 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有待售貸款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計應收利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款銀行衍生品 | 第3級 | | | | | |||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款交易賬户 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期存款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
根據回購協議出售的證券 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 2級 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
應計應付利息 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換衍生品 | 2級 | | |
| |
| | |||||||
抵押貸款銀行衍生品 |
| 第3級 |
| |
| | | |
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下管理層對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表和相關附註以及我們的年度報告一起閲讀表格10-K(文件編號001-35654),包括我們截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的經審計綜合財務報表和相關附註。本討論和分析包含前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能導致這種差異的因素在本季度報告其他部分題為“有關前瞻性陳述的告誡”一節以及在年度報告第1A項“風險因素”中討論。表格10-K,並應在此閲讀。
除每股和每股數據外,所有金額均以千為單位,或另有説明。
概述
我們的重點是通過為我們的客户和我們的公司創造雙贏的局面來建立關係。我們相信為我們的客户提供基於公平和簡單的解決方案和服務。我們已經建立了穩固的金融服務特許經營權,在存款收集和建立增長所需的客户關係方面擁有相當大的影響力。我們還相信,我們在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、德克薩斯州、猶他州和新墨西哥州等核心市場的現有業務表現好於全國平均水平,為我們的增長機會做好了準備。截至2020年9月30日,我們擁有66億美元的資產、46億美元的貸款、56億美元的存款和8億美元的股本。
近期事件
新冠肺炎疫情對我們服務的社區造成了重大破壞,改變了我們的生活和工作方式。我們將繼續致力於確保我們的員工、客户和社區在這些充滿挑戰的時期得到他們需要的支持。我們所有的銀行中心都通過我們的免下車服務和在大堂預約的方式繼續運營。我們繼續利用我們的數字銀行平臺與我們的客户合作。我們的團隊一直在勤奮工作,通過參加小企業管理局的Paycheck保護計劃,為因新冠肺炎而陷入經濟困境的客户提供支持,包括協助PPP貸款豁免申請,並根據需要修改貸款。疫情的持續時間和政府為應對疫情而採取的非常措施的效力尚不清楚,但已經並可能繼續對美國勞動力市場、消費者支出和商業運營產生重大負面影響。
該公司於2020年3月改變了戰略重點,以應對新冠肺炎疫情的影響。我們仍然專注於我們的優先事項,1)保護我們同事和客户的健康,2)確保我們銀行的安全和穩健,3)抓住每一個機會謹慎地支持我們的客户和我們開展業務的社區。
運營亮點和關鍵挑戰
盈利能力和回報
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| 截至2020年9月30日的9個月,淨收益總計6140萬美元,或每股稀釋後收益1.97美元,而去年同期的淨收益為6080萬美元,或每股稀釋後收益1.93美元。在截至2020年9月30日的9個月中,淨收入包括與銀行中心整合相關的税後費用160萬美元。扣除這些費用後,淨收益將為6310萬美元,或稀釋後每股2.03美元。截至2019年9月30日的9個月中,淨收入包括70萬美元的税後與銀行中心整合相關的費用。扣除這些費用後,淨收益將為6150萬美元,或稀釋後每股1.95美元。 |
● | 在截至2020年9月30日的9個月中,由於新冠肺炎的影響導致經濟狀況惡化,CECL模型計入了1,760萬美元的貸款損失撥備,相比之下,截至2019年9月30日的9個月的貸款損失撥備為1,050萬美元。 | |
● |
| 截至2020年9月30日的9個月,平均有形資產回報率為1.36%,而去年同期為1.45%。經銀行中心整合相關費用調整後,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,平均有形資產回報率分別為1.39%和1.46%。 |
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目錄
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| 截至2020年9月30日的9個月,平均有形普通股權益回報率為12.47%,而去年同期為13.43%。經銀行中心整合相關費用調整後,截至2020年和2019年9月30日的9個月,平均有形普通股權益回報率分別為12.80%和13.58%。 |
戰略執行
● | 如上文“近期事件”一節所述,通過執行我們的優先事項,繼續積極應對新冠肺炎疫情的影響。 | |
● | 為2,164名客户提供3.589億美元的SBA Paycheck Protection Program貸款,並通過寬恕流程積極協助。 | |
● | 作為我們繼續專注於提高運營效率和為客户投資數字解決方案的一部分,在2020年第二季度,我們批准了在科羅拉多州社區銀行、中西部銀行和Hillcrest銀行市場整合12個銀行中心的計劃。在截至2020年9月30日的9個月裏,與合併相關的210萬美元費用被記錄到非利息費用中。合併預計將在年底前基本完成。 | |
● |
| 保持以不同行業和集中度為代表的保守結構的貸款組合,大多數行業的集中度在總貸款的5%或更低,所有集中度水平都遠低於我們自己設定的限制。 |
● |
| 我們繼續密切關注我們的整個貸款組合,對於受新冠肺炎影響較大的行業,如餐館、零售商、醫院/醫療、多户家庭、油氣、酒店和酒店業,我們對貸款總額的風險敞口不超過貸款總額的5%。該公司對其他受影響較大的行業沒有直接敞口,包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商平面圖、對衝基金、博彩和賭場、會議中心、商場和出租車/乘車共享公司。此外,我們沒有消費信用卡、間接汽車融資或汽車租賃的風險敞口。 |
貸款組合
● |
| 本季度末貸款總額為46億美元,自2019年12月31日以來增加了1.407億美元,增幅3.2%,主要是由2020年第二季度發放的PPP貸款推動的。 |
● | 我們正在採取非常謹慎的方式發放新的信貸,同時繼續將重點放在管理信用風險和收益率上。在截至2020年9月30日的9個月中,貸款發放總額為8.874億美元,其中PPP貸款為3.589億美元,不包括PPP貸款的商業貸款為2.712億美元。 | |
● | 與COVID相關的貸款修改是在關係的基礎上單獨處理的。截至2020年9月30日,1.652億美元(佔總貸款的3.6%)用於與COVID相關的修改計劃。 |
信用質量
● | 在截至2020年9月30日的九個月中,貸款損失撥備總計1,760萬美元,其中包括10萬美元的無資金支持的貸款承諾準備金,以應對新冠肺炎引發的經濟狀況惡化的影響。 | |
● | 截至2020年9月30日的9個月,平均貸款的淨沖銷摺合成年率為0.04%,而截至2019年12月31日的全年為0.19%。 | |
● | 信貸質量保持強勁,不良貸款(包括非應計貸款和非應計TDR)佔總貸款的比例從2019年12月31日的0.49%提高到0.41%。截至2020年9月30日,不良資產佔總貸款和OREO的比例從2019年12月31日的0.66%提高到0.51%。截至2020年9月30日,剔除PPP貸款後,不良貸款與總貸款之比為0.45%,不良資產與總貸款之比和OREO為0.56%。 | |
● | 從2019年12月31日至2020年9月30日,由於2020年1月1日採用CECL,信貸損失撥備增加了56.1%,併為新冠肺炎疫情的經濟影響提供了保險。信貸損失撥備佔總貸款的比例為1.34%,而截至2019年12月31日,這一比例為0.88%。不包括PPP貸款,截至2020年9月30日,信貸損失撥備總額為貸款總額的1.45%。 |
客户存款資金資產負債表
● | 與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,平均無息活期存款增加了2.108億美元,增幅為18.3%。我們的客户將他們的核心運營賬户用於購買力平價基金和 |
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目錄
經濟刺激措施起到了抑制作用,這有助於強勁的存款增長。在截至2020年9月30日的9個月裏,平均交易存款比去年同期增加了5.103億美元。 | ||
● |
| 截至2020年9月30日的9個月裏,存款總額平均為51億美元,同比增長10.3%,而去年同期為47億美元。 |
● | 截至2020年9月30日的9個月裏,定期存款平均為10億美元,比去年同期減少了3,040萬美元,降幅為2.8%。 | |
● |
| 截至2020年9月30日,交易存款佔總存款的比例提高了405個基點,達到81.7%,而2019年12月31日為77.7%。 |
● |
| 截至2020年9月30日的9個月中,存款成本總計0.49%,與截至2019年12月31日的年度相比下降了15個基點。截至2020年9月30日的9個月中,資金成本總計0.69%,與截至2019年12月31日的一年相比下降了27個基點。 |
營業收入
● |
| 在截至2020年9月30日的9個月裏,全額應税等值(FTE)淨利息收入總計1.482億美元,與去年同期相比減少了1100萬美元,降幅為6.9%,原因是美聯儲的貨幣政策行動導致短期利率下降。 |
● | 由於盈利資產收益率下降,截至2020年9月30日的9個月,FTE淨息差與去年同期相比收窄了50個基點,至3.48%。盈利資產收益率下降71個基點,主要是由於短期利率下降,原始貸款組合收益率下降83個基點。資金成本下降27個基點至0.69%。 | |
● | 在截至2020年9月30日的九個月裏,非利息收入總計1.069億美元,比截至2019年9月30日的九個月增加了4440萬美元,增幅為71.1%,主要受抵押貸款銀行收入的推動。由於新冠肺炎疫情導致消費者行為發生變化,服務費和銀行卡手續費總共減少了230萬美元。 |
費用
● |
| 在截至2020年9月30日的9個月中,非利息支出總額為1.578億美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了2310萬美元,增幅為17.2%。由於抵押貸款銀行佣金增加,工資和福利增加了1620萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,與銀行中心整合相關的費用總計210萬美元,而去年同期為90萬美元。此外,上一季度包括出售OREO的淨收益為720萬美元,而2020年銷售OREO的淨收益最低。 |
● | 2020和2019年前9個月的所得税支出總額分別為1450萬美元和1200萬美元。所得税支出包括2020年前9個月的10萬美元支出和2019年前9個月股票薪酬活動帶來的220萬美元福利。經股票薪酬活動調整後,2020年前9個月的有效税率為18.9%,而前一季度為19.4%。税率較法定税率為低,反映我們的税務策略和免税收入持續成功。 |
雄厚的資本狀況
● |
| 資本比率繼續保持強勁,超過了聯邦銀行監管機構“資本充足”的門檻。截至2020年9月30日,我們的綜合一級槓桿率為10.60%,普通股一級資本比率和綜合一級風險資本比率為14.25%。 |
● |
| 世界銀行保持着充足的流動性,有4億美元的超額現金流動資金,並可獲得23億美元的現成資金。 |
● |
| 截至2020年9月30日,每股普通股賬面價值為26.13美元。與2019年12月31日相比,截至2020年9月30日,每股有形普通股賬面價值增加1.51美元,至22.40美元,原因是可供出售證券組合的收益和正公平市場價值調整超過了股票回購、股息和CECL累積效應調整。 |
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目錄
關鍵挑戰
我們和我們的行業面臨着許多重大挑戰。我們在實施業務戰略方面面臨着持續的挑戰,包括在激烈的競爭中擴大資產,特別是貸款和存款,不斷變化的利率,遵守監管環境的變化,以及在競爭激烈的環境中發現和完善有紀律的收購和其他擴張機會。目前的利率從2019年年中開始下降,保持在低位,預計在可預見的未來,由於美聯儲(Federal Reserve)的貨幣政策行動,利率將保持在接近零的水平。
受新冠肺炎疫情影響,總體經濟狀況持續下滑。雖然我們繼續快速、謹慎地做出反應,以最大限度地減少對我們業務的任何干擾,但我們的客户和社區仍面臨重大變化和幹擾。我們開展業務的市場受到就地避難或在家安全訂單的約束,這迫使非必要的企業暫時關閉。我們的市場正處於重新開放計劃的不同階段,並受到州和地方不斷變化的不同命令的約束,許多企業繼續受到這些行動的影響。美國新冠肺炎病例創下單日新高,隨着冬季的臨近,州和地方的就地避難所訂單可能會恢復。我們的銀行中心仍然開放,只提供預約服務和免下車服務。我們繼續利用我們的數字銀行平臺與我們的客户合作。我們的團隊一直在勤奮工作,通過參加小企業管理局的Paycheck Participation計劃,為因新冠肺炎而陷入經濟困難的客户提供支持,包括協助PPP貸款豁免申請,並根據需要修改貸款。疫情的持續時間和政府為應對疫情而採取的非常措施的效力尚不清楚,但已經並可能繼續對美國勞動力市場、消費者支出和商業運營產生重大負面影響。
在歷史上,我們的市場在許多關鍵指標上的表現都超過了全國平均水平;然而,新冠肺炎疫情對經濟的影響繼續在全國和所有市場造成經濟壓力。我們正在採取非常謹慎的方式發放新的信貸,同時繼續將重點放在管理信用風險和收益率上。我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的,房地產價值或信貸質量的任何惡化或不良資產水平的上升,最終都會對我們的貸款組合的質量產生負面影響。
截至2020年9月30日,公司對受新冠肺炎疫情影響較大的行業的風險敞口較低。在商業貸款領域,餐飲業佔貸款總額的4.6%,零售商佔2.6%,醫院/醫療佔4.7%,石油和天然氣佔0.7%。在商業地產非業主自住貸款部分,酒店和住宿佔總貸款的4.0%,多户家庭佔1.6%,零售佔1.2%。該公司對受疫情影響較大的其他行業和貸款類型沒有直接敞口,這些行業和貸款類型包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商樓層規劃、對衝基金、博彩和賭場、會議中心、信用卡、商場和出租車/拼車業務。此外,該公司沒有消費信用卡、間接汽車或汽車租賃風險敞口。
農業已經進入大宗商品價格低迷的第六個年頭,也受到新冠肺炎疫情的影響。我們的食品和農業企業投資組合只佔總貸款的4.8%,而且在食品生產、作物和牲畜類型方面都很多樣化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.1%。我們與食品和農業企業客户保持着關係,這些客户通常槓桿率較低,相應地,銀行債務與資產之比也較低,從而將未來任何潛在的信貸損失降至最低。
截至2020年9月30日,我們的未償還貸款組合總計46億美元,比2019年12月31日增加1.407億美元,增幅3.2%,其中PPP貸款總額3.483億美元,部分被1.59億美元的商業和工業貸款減少(11.3%)所抵消。在截至2020年9月30日的9個月中,我們在發起時融資的新貸款的加權平均利率為3.13%,而我們發起的貸款組合的加權平均收益率為4.01%(FTE)。我們未來利息收入的增長最終將取決於我們繼續產生足夠數量的高質量原始貸款和其他高質量盈利資產的能力,以及美聯儲的利率政策決定。
持續的監管,迫在眉睫的新的流動性和資本限制,以及不斷需要加強網絡安全,正在增加所有美國銀行的成本和不確定性,並可能影響盈利能力。此外,隨着包括金融技術公司在內的非銀行支付業務正在向傳統銀行產品擴張,市場上的非傳統參與者可能會帶來日益激烈的競爭。雖然某些外部因素是我們無法控制的,可能會給我們的業務戰略帶來障礙,但我們已經做好了應對這些挑戰的準備。我們力求在戰略決策中保持靈活、有條不紊和積極主動,以便能夠迅速應對市場變化以及隨之而來的內在挑戰和機遇。
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目錄
性能概述
在評估我們的合併財務狀況報表和經營結果財務報表項目時,我們根據關鍵的收益指標、資產負債表比率、資產質量指標和監管資本比率等來評估和管理我們的業績。下表列出了一些主要績效指標,我們使用這些指標定期分析所示時期的業務:
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | |||||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||
2020 | 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||
密鑰比率(1) | ||||||||||
平均資產回報率 |
| 1.71% | 1.31% | 1.46% | 1.32% | 1.40% | ||||
平均有形資產回報率(2) |
| 1.76% | 1.35% | 1.51% | 1.36% | 1.45% | ||||
調整後的平均有形資產回報率(2)(10) | 1.78% | 1.35% | 1.56% | 1.39% | 1.46% | |||||
平均股本回報率 |
| 14.00% | 10.13% | 11.44% | 10.53% | 11.16% | ||||
平均有形普通股權益回報率(2) |
| 16.49% | 12.07% | 13.68% | 12.47% | 13.43% | ||||
調整後平均有形普通股權益回報率(2)(10) | 16.69% | 12.07% | 14.11% | 12.80% | 13.58% | |||||
貸存比率(期末) | 81.12% | 93.21% | 92.99% | 81.12% | 92.99% | |||||
無息存款佔存款總額的比例(期末) |
| 27.31% | 25.01% | 26.13% | 27.31% | 26.13% | ||||
淨息差(3) |
| 3.13% | 3.68% | 3.81% | 3.39% | 3.89% | ||||
淨息差FTE(2)(3)(9) |
| 3.21% | 3.77% | 3.91% | 3.48% | 3.98% | ||||
利差FTE(2)(5)(9) |
| 3.04% | 3.49% | 3.61% | 3.27% | 3.71% | ||||
盈利資產收益率(3) |
| 3.50% | 4.35% | 4.52% | 3.87% | 4.58% | ||||
創收資產收益率FTE(2)(4)(9) |
| 3.59% | 4.44% | 4.61% | 3.96% | 4.67% | ||||
計息負債成本(4) |
| 0.55% | 0.95% | 1.00% | 0.69% | 0.96% | ||||
存款成本 |
| 0.40% | 0.64% | 0.67% | 0.49% | 0.64% | ||||
非利息收入與總收入之比FTE(2) | 48.13% | 28.19% | 31.82% | 41.90% | 28.18% | |||||
非利息支出與平均資產之比 |
| 3.39% | 3.09% | 2.96% | 3.39% | 3.10% | ||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(1)(2)(10) | 3.37% | 3.09% | 2.90% | 3.34% | 3.08% | |||||
效率比(2) | 60.30% | 64.82% | 56.83% | 62.42% | 61.38% | |||||
效率比FTE(2)(9) |
| 59.47% | 63.66% | 55.90% | 61.48% | 60.33% | ||||
效率比FTE,調整後(2)(9)(10) | 59.01% | 63.66% | 54.75% | 60.64% | 59.93% | |||||
貸款總額資產質量數據(6)(7)(8) | ||||||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.41% | 0.49% | 0.58% | 0.41% | 0.58% | ||||
不良貸款佔總貸款的比例(不包括購買力平價貸款) |
| 0.45% | 0.49% | 0.58% | 0.45% | 0.58% | ||||
不良資產佔總貸款和OREO的比例 |
| 0.51% | 0.66% | 0.76% | 0.51% | 0.76% | ||||
不良資產佔總貸款的比例和不包括購買力平價貸款的OREO |
| 0.56% | 0.66% | 0.76% | 0.56% | 0.76% | ||||
信貸損失撥備佔貸款總額的比例 |
| 1.34% | 0.88% | 0.88% | 1.34% | 0.88% | ||||
信貸損失撥備佔總貸款(不包括購買力平價貸款)的比例 |
| 1.45% | 0.88% | 0.88% | 1.45% | 0.88% | ||||
不良貸款信貸損失撥備 |
| 322.95% | 179.62% | 152.41% | 322.95% | 152.41% | ||||
淨沖銷與平均貸款之比 |
| 0.04% | 0.07% | 0.65% | 0.04% | 0.23% |
(1) |
| 比率是按年計算的。 |
(2) |
| 比率代表非GAAP財務衡量標準。請參閲下面的非公認會計準則對賬。 |
(3) |
| 淨息差代表淨利息收入,包括生息資產的增值收入,佔平均生息資產的百分比。 |
(4) |
| 賺取利息的資產包括賺取利息/增值或股息的資產。投資證券或貸款的任何市值調整都不包括在計息資產之內。 |
(5) |
| 利差是指計息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。 |
(6) |
| 不良貸款包括非應計項目貸款和非應計項目重組貸款。 |
(7) | 不良資產包括不良貸款和OREO。 | |
(8) | 貸款總額是扣除應得的折扣和手續費後的淨額。 | |
(9) | 按全時當量列報,所有列報期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日止三個月的1,275美元、1,290美元和1,264美元。上述應税等值調整分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的3843美元和3775美元。 | |
(10) | 比率根據與銀行中心合併相關的費用進行調整。請參閲下面的非公認會計準則對賬。 |
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目錄
關於非GAAP財務指標
我們提出的某些財務指標和比率,包括“有形資產”、“平均有形資產回報率”、“平均有形普通股權益回報率”、“有形普通股賬面價值”、“每股有形普通股賬面價值”、“有形普通股權益”、“有形普通股權益與有形資產之比”、“調整後非利息支出與平均資產之比”、“調整後淨收益”、“調整後每股收益-攤薄後收益”、“調整後平均有形資產收益率”。“調整後的平均有形普通股權益回報率”和“全額應税等值(FTE)”指標是美國公認會計原則(GAAP)不要求或不符合的補充指標。我們將這些財務指標和比率稱為“非公認會計準則財務指標”。我們認為,使用精選的非公認會計準則財務指標和比率對財務和運營決策有用,對評估期間與期間的比較也很有用。我們相信,這些非GAAP財務指標通過剔除我們認為不能反映我們主要業務經營業績的某些費用或資產,或通過在全時當量基礎上提出某些指標,為我們的業績提供了有意義的補充信息。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃、預測、分析和比較過去、現在和未來時,可以參考這些非GAAP財務衡量標準而受益。
這些非GAAP財務指標不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品,您也不應僅依賴非GAAP財務指標來衡量我們的業績。我們提出的非GAAP財務衡量標準可能與我們的同行或其他公司使用的非GAAP財務衡量標準不同。為了彌補這些限制,我們在每次提出非GAAP財務衡量標準時都提供同等的GAAP衡量標準,並對非GAAP財務衡量標準中經調整的組成部分的影響進行了調整,以便在分析我們的業績時可以同時考慮衡量標準和各個組成部分。
我們的GAAP財務指標與可比的非GAAP財務指標的對賬如下:
有形普通賬面價值比率
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | 9月30日,北京 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | ||||
股東權益總額 | $ | 799,357 | $ | 766,920 | $ | 753,326 | |||
減去:商譽和核心存款無形資產,淨額 |
| (122,871) |
| (123,758) |
| (124,054) | |||
新增:與商譽相關的遞延税負 |
| 8,927 |
| 8,241 |
| 8,012 | |||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 685,413 | $ | 651,403 | $ | 637,284 | |||
總資產 | $ | 6,600,676 | $ | 5,895,512 | $ | 5,990,050 | |||
減去:商譽和核心存款無形資產,淨額 |
| (122,871) |
| (123,758) |
| (124,054) | |||
新增:與商譽相關的遞延税負 |
| 8,927 |
| 8,241 |
| 8,012 | |||
有形資產(非GAAP) | $ | 6,486,732 | $ | 5,779,995 | $ | 5,874,008 | |||
有形普通股權益與有形資產之比的計算: | |||||||||
總股東權益與總資產之比 |
| 12.11% |
| 13.01% |
| 12.58% | |||
減去:商譽和核心存款無形資產的影響,淨額 |
| (1.54)% |
| (1.74)% |
| (1.73)% | |||
有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則) |
| 10.57% |
| 11.27% |
| 10.85% | |||
有形普通股每股賬面價值計算: | |||||||||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 685,413 | $ | 651,403 | $ | 637,284 | |||
除以:結束流通股 |
| 30,594,412 |
| 31,176,627 |
| 31,169,086 | |||
每股有形普通股賬面價值(非公認會計準則) | $ | 22.40 | $ | 20.89 | $ | 20.45 | |||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計其他全面收益計算: | |||||||||
有形普通股權益(非GAAP) | $ | 685,413 | $ | 651,403 | $ | 637,284 | |||
累計其他綜合收益,税後淨額 |
| (11,080) |
| (2,062) |
| (3,087) | |||
有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合收益,税後淨值(非公認會計準則) |
| 674,333 |
| 649,341 |
| 634,197 | |||
除以:結束流通股 |
| 30,594,412 |
| 31,176,627 |
| 31,169,086 | |||
每股有形普通股賬面價值,不包括累計的其他綜合收益,税後淨值(非公認會計準則) | $ | 22.04 | $ | 20.83 | $ | 20.35 |
43
目錄
平均有形資產收益率和平均有形資產收益率
截至截至2010年3月底止三個月的財務及財務報表 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
淨收入 | $ | 27,893 | $ | 19,519 | $ | 21,642 | $ | 61,422 | $ | 60,846 | |||||
補充:核心存款無形攤銷費用的影響,税後 |
| 226 |
| 225 |
| 224 |
| 680 |
| 674 | |||||
經核心存款無形攤銷費用影響調整後的税後淨收益 | $ | 28,119 | $ | 19,744 | $ | 21,866 | $ | 62,102 | $ | 61,520 | |||||
平均資產 | $ | 6,483,016 | $ | 5,924,459 | $ | 5,865,785 | $ | 6,222,442 | $ | 5,807,689 | |||||
減去:平均商譽和核心存款無形資產,扣除與商譽相關的遞延税項負債 |
| (114,122) |
| (115,665) |
| (116,188) |
| (114,406) |
| (116,481) | |||||
平均有形資產(非公認會計準則) | $ | 6,368,894 | $ | 5,808,794 | $ | 5,749,597 | $ | 6,108,036 | $ | 5,691,208 | |||||
平均股東權益 | $ | 792,358 | $ | 764,694 | $ | 750,314 | $ | 779,491 | $ | 728,901 | |||||
減去:平均商譽和核心存款無形資產,扣除與商譽相關的遞延税項負債 |
| (114,122) |
| (115,665) |
| (116,188) |
| (114,406) |
| (116,481) | |||||
平均有形普通股權益(非GAAP) | $ | 678,236 | $ | 649,029 | $ | 634,126 | $ | 665,085 | $ | 612,420 | |||||
平均資產回報率 |
| 1.71% |
| 1.31% |
| 1.46% |
| 1.32% |
| 1.40% | |||||
平均有形資產回報率(非公認會計準則) |
| 1.76% |
| 1.35% |
| 1.51% |
| 1.36% |
| 1.45% | |||||
平均股本回報率 |
| 14.00% |
| 10.13% |
| 11.44% |
| 10.53% |
| 11.16% | |||||
平均有形普通股權益回報率(非公認會計準則) |
| 16.49% |
| 12.07% |
| 13.68% |
| 12.47% |
| 13.43% |
賺取資產的全額應税等值收益和淨息差
截至截至2010年3月底止三個月的財務及財務報表 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
利息收入 | $ | 52,302 | $ | 59,616 | $ | 61,372 | $ | 164,714 | $ | 182,985 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,275 |
| 1,290 |
| 1,264 |
| 3,843 |
| 3,775 | |||||
利息收入FTE(非GAAP) | $ | 53,577 | $ | 60,906 | $ | 62,636 | $ | 168,557 | $ | 186,760 | |||||
淨利息收入 | $ | 46,715 | $ | 50,388 | $ | 51,785 | $ | 144,390 | $ | 155,442 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,275 |
| 1,290 |
| 1,264 |
| 3,843 |
| 3,775 | |||||
淨利息收入FTE(非GAAP) | $ | 47,990 | $ | 51,678 | $ | 53,049 | $ | 148,233 | $ | 159,217 | |||||
平均收益資產 | $ | 5,944,790 | $ | 5,438,041 | $ | 5,385,407 | $ | 5,690,884 | $ | 5,344,494 | |||||
盈利資產收益率 |
| 3.50% |
| 4.35% |
| 4.52% |
| 3.87% |
| 4.58% | |||||
盈利資產收益率FTE(非GAAP) |
| 3.59% |
| 4.44% |
| 4.61% |
| 3.96% |
| 4.67% | |||||
淨息差 |
| 3.13% |
| 3.68% |
| 3.81% |
| 3.39% |
| 3.89% | |||||
淨息差FTE(非公認會計準則) |
| 3.21% |
| 3.77% |
| 3.91% |
| 3.48% |
| 3.98% |
44
目錄
效率比
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
淨利息收入 | $ | 46,715 | $ | 50,388 | $ | 51,785 | $ | 144,390 | $ | 155,442 | |||||
新增:應税等值調整的影響 |
| 1,275 |
| 1,290 |
| 1,264 |
| 3,843 |
| 3,775 | |||||
淨利息收入,FTE(非GAAP) | $ | 47,990 | $ | 51,678 | $ | 53,049 | $ | 148,233 | $ | 159,217 | |||||
非利息收入 | $ | 44,532 | $ | 20,282 | $ | 24,759 | $ | 106,901 | $ | 62,470 | |||||
非利息支出 | $ | 55,321 | $ | 46,107 | $ | 43,793 | $ | 157,752 | $ | 134,638 | |||||
減去:核心存款無形資產攤銷 | (295) |
| (296) |
| (295) |
| (887) |
| (887) | ||||||
非利息支出,根據核心存款無形資產攤銷進行調整 | $ | 55,026 | $ | 45,811 | $ | 43,498 | $ | 156,865 | $ | 133,751 | |||||
非利息支出,根據核心存款無形資產攤銷進行調整 | $ | 55,026 | $ | 45,811 | $ | 43,498 | $ | 156,865 | $ | 133,751 | |||||
銀行中心合併相關費用 | (432) | — | (898) | (2,140) | (898) | ||||||||||
調整後的非利息支出(非GAAP) | $ | 54,594 | $ | 45,811 | $ | 42,600 | $ | 154,725 | $ | 132,853 | |||||
效率比 | 60.30% | 64.82% | 56.83% | 62.42% | 61.38% | ||||||||||
效率比率FTE(非GAAP) | 59.47% | 63.66% | 55.90% | 61.48% | 60.33% | ||||||||||
調整後的能效比FTE(非GAAP) | 59.01% | 63.66% | 54.75% | 60.64% | 59.93% |
45
目錄
調整後的財務結果
截至及截至以下三個月 | 截至及截至以下九個月 | ||||||||||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
對淨收入的調整: | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 27,893 | $ | 19,519 | $ | 21,642 | $ | 61,422 | $ | 60,846 | |||||
調整數(1) |
| 331 |
| — | 689 | 1,641 | 689 | ||||||||
調整後淨收益(非GAAP) | $ | 28,224 | $ | 19,519 | $ | 22,331 | $ | 63,063 | $ | 61,535 | |||||
對每股收益的調整: | |||||||||||||||
每股收益-稀釋後 | $ | 0.90 | $ | 0.62 | $ | 0.69 | $ | 1.97 | $ | 1.93 | |||||
調整數(1) |
| 0.01 |
| — | 0.02 | 0.06 | 0.02 | ||||||||
調整後每股收益-稀釋後(非GAAP) | $ | 0.91 | $ | 0.62 | $ | 0.71 | $ | 2.03 | $ | 1.95 | |||||
對平均有形資產回報率的調整: | |||||||||||||||
調整後淨收益(非GAAP) | $ | 28,224 | $ | 19,519 | $ | 22,331 | $ | 63,063 | $ | 61,535 | |||||
補充:核心存款無形攤銷費用的影響,税後 | 226 | 225 | 224 | 680 | 674 | ||||||||||
經核心存款無形攤銷費用影響調整後的税後淨收益 | 28,450 | 19,744 | 22,555 | 63,743 | 62,209 | ||||||||||
平均有形資產(非公認會計準則) |
| 6,368,894 |
| 5,808,794 | 5,749,597 | 6,108,036 | 5,691,208 | ||||||||
調整後的平均有形資產回報率(非公認會計準則) | 1.78% | 1.35% | 1.56% | 1.39% | 1.46% | ||||||||||
對平均有形普通股權益回報率的調整: | |||||||||||||||
經核心存款無形攤銷費用影響調整後的税後淨收益 | $ | 28,450 | $ | 19,744 | $ | 22,555 | $ | 63,743 | $ | 62,209 | |||||
平均有形普通股權益(非GAAP) | 678,236 | 649,029 | 634,126 | 665,085 | 612,420 | ||||||||||
調整後平均有形普通股權益回報率(非公認會計準則) | 16.69% | 12.07% | 14.11% | 12.80% | 13.58% | ||||||||||
對非利息費用的調整: | |||||||||||||||
非利息支出 | $ | 55,321 | $ | 46,107 | $ | 43,793 | $ | 157,752 | $ | 134,638 | |||||
調整數(1) | 432 | — | 898 | 2,140 | 898 | ||||||||||
調整後的非利息支出(非GAAP) | 54,889 | 46,107 | 42,895 | 155,612 | 133,740 | ||||||||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(非公認會計準則) | 3.37% | 3.09% | 2.90% | 3.34% | 3.08% | ||||||||||
(一)調整: | |||||||||||||||
非利息費用調整: | |||||||||||||||
銀行中心合併相關費用 | $ | 432 | $ | — | $ | 898 | $ | 2,140 | $ | 898 | |||||
税費影響 |
| (101) |
| — | (209) | (499) | (209) | ||||||||
調整(非GAAP) | $ | 331 | $ | — | $ | 689 | $ | 1,641 | $ | 689 |
關鍵會計政策的應用
我們使用符合公認會計原則和一般銀行慣例的會計原則和方法。在編制財務報表以及各種會計、報告和披露事項時,我們必須做出重大判斷和重大估計。在實際測量不可能或不可行的情況下,需要假設和估計來應用這些原則。這些估計中最重要的是ACL的確定。請參閲備註1-演示基礎中有關ACL策略的其他討論。
46
目錄
未來會計公告
該公司仍在評估2020-04年亞利桑那州立大學(ASU)的影響,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本公司已經審查了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税的核算並預計這一聲明的通過不會對其財務報表產生實質性影響。
財務狀況
總資產從2019年12月31日的59億美元增加到2020年9月30日的66億美元。貸款總額增加3.2%,即1.407億美元,現金和現金等價物增加303.9%,即3.349億美元。截至2020年9月30日,信貸損失撥備比2019年12月31日的3910萬美元增加了56.1%,即2190萬美元,其中包括CECL採用第一天增加的580萬美元,部分抵消了總資產的增加。
在截至2020年9月30日的9個月中,與2019年12月31日相比,較低成本的需求、儲蓄和貨幣市場存款(交易存款)增加了9.104億美元,摺合成年率為33.1%,這是因為我們受益於CARE法案經濟刺激帶來的現金流入,並繼續與我們的客户發展全面的銀行關係。我們的客户將他們的核心運營賬户用於購買力平價基金和經濟刺激支票,這有助於強勁的存款增長。除了提供過剩的現金流動性外,交易存款的增加還提供了用於資助購買力平價貸款和償還短期借款的低成本資金。
投資證券
可供出售
截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,可供出售的投資證券減少了6570萬美元,降幅為10.3%。在截至2020年9月30日的9個月裏,到期和償還總額為1.918億美元,部分被總計1.147億美元的購買所抵消。截至2019年9月30日的九個月,可供出售證券的到期日和償還額總計1.463億美元,購買總額為1,800萬美元。
我們的可供出售的投資證券組合摘要如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 百分比: | 平均值 | 攤銷 | 公平 | 百分比: | 平均值 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | 90,022 | $ | 92,892 | 16.2% | 1.89% | $ | 93,770 | $ | 95,256 | 14.9% | 2.59% | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| 466,648 |
| 476,650 | 83.3% | 1.49% |
| 543,275 |
| 542,037 | 84.9% | 2.13% | ||||||||
市政證券 | 495 | 509 | 0.1% | 3.60% | 495 | 487 | 0.1% | 3.60% | ||||||||||||
公司債務 | 2,000 | 2,003 | 0.3% | 5.83% | — | — | — | — | ||||||||||||
其他證券 |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% | ||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 559,634 | $ | 572,523 | 100.0% | 1.57% | $ | 638,009 | $ | 638,249 | 100.0% | 2.20% |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,幾乎所有可供出售的投資組合都有抵押貸款支持。住宅抵押貸款傳遞證券組合包括固定利率和可調整利率的FHLMC、FNMA和GNMA證券。其他抵押貸款支持證券由FHLMC、FNMA和GNMA證券支持。
47
目錄
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售的抵押貸款支持證券組合的估計加權平均壽命分別為2.3年和2.9年。這一估計是基於假設,實際結果可能會有所不同。截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售投資組合的總存續期分別為2.2年和2.7年。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,可調整利率證券分別佔可供出售MBS投資組合的2.9%和2.8%。該投資組合的其餘部分由10至30年合同到期日的固定利率攤銷證券組成,截至2020年9月30日和2019年12月31日的加權平均票面利率分別為2.24%和2.40%。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售的投資組合分別包括1300萬美元和530萬美元的未實現收益和10萬美元和510萬美元的未實現虧損。我們認為任何未實現虧損都是由於現行利率造成的,因此,我們不認為任何存在未實現虧損的證券受到了減值。管理層認為,可供出售的證券違約的可能性極小。FHLMC、FNMA和GNMA擔保的抵押貸款支持證券(FHLMC、FNMA和GNMA擔保的抵押貸款支持證券)由來已久,信用損失為零,美國政府提供明確擔保(儘管FHLMC和FHLMC證券有限),收益率通常基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。
持有至到期
截至2020年9月30日,持有至到期的投資證券比2019年12月31日增加了1.371億美元,增幅為75.0%。在截至2020年9月30日的9個月裏,持有至到期證券的購買總額為1.967億美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,沒有購買持有至到期的證券。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,持有至到期證券的到期日和償付總額分別為5810萬美元和4410萬美元。
持有至到期的投資證券摘要如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比: |
| 平均值 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比: |
| 平均值 | |||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款傳遞證券 | $ | 250,790 | $ | 255,032 | 78.4% | 1.65% | $ | 127,560 | $ | 128,770 | 69.7% | 3.19% | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住房抵押貸款證券 |
| 69,211 |
| 69,688 | 21.6% | 0.65% |
| 55,324 |
| 54,971 | 30.3% | 1.90% | ||||||||
持有至到期的投資證券總額 | $ | 320,001 | $ | 324,720 | 100.0% | 1.43% | $ | 182,884 | $ | 183,741 | 100.0% | 2.80% |
住宅抵押貸款傳遞和其他住宅MBS持有至到期投資組合由固定利率FHLMC、FNMA和GNMA證券組成。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,持有至到期投資組合的公允價值分別包括480萬美元和130萬美元的未實現收益以及10萬美元和50萬美元的未實現虧損。
本公司不計量一項或一組金融資產的預期信貸損失,在這些資產中,根據當前條件調整的歷史信貸損失信息以及合理和可支持的預測導致不支付攤銷成本基礎的預期為零。管理層對持有至到期證券進行了評估,指出它們是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的貸款支持的,管理層認為,考慮到這種政府支持和長期沒有信用損失的歷史,違約的可能性極小。此外,管理層指出,投資組合通常交易的收益率是基於市場對提前還款和流動性風險的看法,而不是信用風險。本公司無意出售該等證券,並相信在收回其攤銷成本前不會被要求出售該等證券。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能不同於合同到期日,這取決於相關金融工具的償還特徵和經驗。截至2020年9月30日和2019年12月31日,持有至到期抵押貸款支持證券投資組合的估計加權平均預期壽命分別為2.3年和2.4年。
48
目錄
分別。這一估計是基於假設,實際結果可能會有所不同。截至2020年9月30日和2019年12月31日,持有至到期投資組合的總存續期分別為2.2年和2.3年。
貸款概述
截至2020年9月30日,我們的貸款組合由我們發起的新貸款和與我們迄今六次收購相關的貸款組成。
下表顯示了各個日期的貸款組合構成:
2020年9月30日與 | |||||||
2019年12月31日 | |||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | %變化 | |||||
起源: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | $ | 1,228,550 | $ | 1,380,248 | (11.0)% | ||
市政和非營利組織 | 883,065 | 833,707 | 5.9% | ||||
業主自住型商業地產 | 460,487 | 414,477 | 11.1% | ||||
食品和農業綜合企業 | 210,818 | 245,320 | (14.1)% | ||||
PPP貸款 | 348,257 | — | 100.0% | ||||
總商業廣告 | 3,131,177 | 2,873,752 | 9.0% | ||||
商業地產非業主自住 | 515,415 | 505,479 | 2.0% | ||||
住宅房地產 | 614,449 | 651,656 | (5.7)% | ||||
消費者 | 20,196 | 21,030 | (4.0)% | ||||
起源總數 | 4,281,237 | 4,051,917 | 5.7% | ||||
收購: | |||||||
商業廣告: | |||||||
工商業 | 23,984 | 31,284 | (23.3)% | ||||
市政和非營利組織 | 576 | 3,819 | (84.9)% | ||||
業主自住型商業地產 | 55,929 | 75,645 | (26.1)% | ||||
食品和農業綜合企業 | 5,740 | 7,807 | (26.5)% | ||||
總商業廣告 | 86,229 | 118,555 | (27.3)% | ||||
商業地產非業主自住 | 101,672 | 125,426 | (18.9)% | ||||
住宅房地產 | 86,478 | 118,762 | (27.2)% | ||||
消費者 | 505 | 746 | (32.3)% | ||||
收購總額 | 274,884 | 363,489 | (24.4)% | ||||
貸款總額 | $ | 4,556,121 | $ | 4,415,406 | 3.2% |
自2019年12月31日以來,我們的貸款組合增加了1.407億美元,增幅為3.2%。我們正在採取謹慎的方式發放信貸,並專注於管理信用風險和收益率,本季度的償付和回報水平有所上升。截至2020年9月30日,今年迄今的貸款總額為8.874億美元,其中包括3.589億美元的PPP貸款,這些貸款被較高的還款和回報水平所抵消。
我們的商業和工業貸款組合由不同的行業組成。截至2020年9月30日,這些細分市場包括金融和金融服務(主要是貸款人融資貸款)2.67億美元,醫院/醫療貸款2.134億美元,與製造業相關的貸款1.133億美元,以及各種較小的商業和工業貸款子類別。食品和農業綜合企業貸款總額為2.166億美元,佔公司基於風險的資本的29.7%。食品和農業綜合企業貸款在糧食生產、作物和牲畜類型中都有很好的多樣化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.1%。
非業主佔用的華潤置業貸款佔本公司基於風險的資本的84.7%,或貸款總額的13.5%,沒有特定的物業類型佔貸款總額的4.0%以上。該公司對零售物業的風險敞口很小,佔總貸款的3.8%。截至2020年9月30日,多户貸款總額為7,150萬美元,佔總貸款的1.6%。
該公司維持着一個細粒度和多樣化的貸款組合,並有自我設定的集中度限制。鑑於新冠肺炎疫情給某些行業帶來的壓力,本公司已仔細評估並繼續密切關注我們的整個貸款組合。在商業貸款部分,一些受影響較大的行業被指出如下:餐飲業佔總貸款的4.6%,零售業佔2.6%,醫院/醫療佔4.7%,石油和天然氣佔0.7%。商業地產內非業主
49
目錄
入住貸款部分、酒店和住宿佔總貸款的4.0%,多户家庭佔1.6%,零售佔1.2%。該公司對其他受疫情影響較大的行業沒有直接敞口,這些行業包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商平面圖、對衝基金、博彩和賭場、會議中心、信用卡、商場和出租車/拼車業務。此外,該公司沒有消費信用卡、間接汽車或汽車租賃風險敞口。
新貸款的發放直接得益於我們有能力招聘和留住頂尖的銀行人才,與我們市場上的客户建立聯繫,並以具有競爭力的利率提供所需的服務。過去12個月的貸款發放額總計12億美元,其中商業貸款發放額最高,為8.126億美元,其中包括3.589億美元的PPP貸款發放額。原始貸款被定義為封閉式融資貸款和循環信用額度預付款,扣除本期還款後的淨額。管理層利用這一更為保守的起源定義來更好地估計起源對未償還貸款以及最終淨利息收入的影響。
下表代表了2020年至2019年的新增貸款:
第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 |
| 第四季度 |
| 第三季度 | ||||||
2020 | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | ||||||||||
商業廣告: | ||||||||||||||
工商業 | $ | 11,354 | $ | (8,726) | $ | 118,999 | $ | 69,048 | $ | 144,554 | ||||
市政和非營利組織 | 6,083 | 49,679 | 13,968 | 46,114 | 31,482 | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 23,758 |
| 22,078 |
| 37,372 |
| 46,965 |
| 16,149 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 13,876 |
| (10,480) |
| (6,787) |
| 20,348 |
| (4,894) | ||||
PPP貸款 | 122 | 358,798 | — | — | — | |||||||||
總商業廣告 | 55,193 | 411,349 | 163,552 | 182,475 | 187,291 | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 24,937 |
| 18,992 |
| 80,792 |
| 41,256 |
| 79,929 | ||||
住宅房地產 |
| 49,786 |
| 29,024 |
| 46,273 |
| 43,493 |
| 49,022 | ||||
消費者 |
| 2,980 |
| 2,206 |
| 2,320 |
| 2,315 |
| 2,986 | ||||
總計 | $ | 132,896 | $ | 461,571 | $ | 292,937 | $ | 269,539 | $ | 319,228 |
原始文件中包括截至2020年第三季度、2020年第二季度、2020年第一季度、2019年第四季度和2019年第三季度的循環信貸額度下的淨資金,分別為(27,899美元)、(55,826美元)、48,789美元、1,756美元和37,062美元。
下表顯示了我們所有貸款在指定日期的合同到期日:
2020年9月30日 | ||||||||||||
| 到期日為 |
| 將在1月1日之後到期,但 |
| 截止日期: |
| ||||||
一年前 | 在未來5年內 | 5年 | 總計 | |||||||||
商業廣告: | ||||||||||||
工商業 | $ | 90,393 | $ | 938,291 | $ | 223,850 | $ | 1,252,534 | ||||
市政和非營利組織 | 52,517 | 144,504 | 686,620 | 883,641 | ||||||||
業主自住型商業地產 |
| 19,575 |
| 166,512 |
| 330,329 |
| 516,416 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 73,525 |
| 117,726 |
| 25,307 |
| 216,558 | ||||
PPP貸款 | — | 348,257 | — | 348,257 | ||||||||
總商業廣告 | 236,010 | 1,715,290 | 1,266,106 | 3,217,406 | ||||||||
商業地產非業主自住 |
| 78,754 |
| 389,109 |
| 149,224 |
| 617,087 | ||||
住宅房地產 |
| 22,123 |
| 39,976 |
| 638,828 |
| 700,927 | ||||
消費者 |
| 4,773 |
| 12,567 |
| 3,361 |
| 20,701 | ||||
貸款總額 | $ | 341,660 | $ | 2,156,942 | $ | 2,057,519 | $ | 4,556,121 |
50
目錄
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
| 到期日為 |
| 將在1月1日之後到期,但 |
| 截止日期: |
| ||||||
一年前 | 在未來5年內 | 5年 | 總計 | |||||||||
商業廣告: | ||||||||||||
工商業 | $ | 137,396 | $ | 1,013,753 | $ | 260,382 | $ | 1,411,531 | ||||
市政和非營利組織 |
| 26,009 |
| 126,634 |
| 684,883 |
| 837,526 | ||||
業主自住型商業地產 |
| 18,663 |
| 170,092 |
| 301,367 |
| 490,122 | ||||
食品和農業綜合企業 | 57,159 | 168,827 | 27,142 | 253,128 | ||||||||
總商業廣告 | 239,227 | 1,479,306 | 1,273,774 | 2,992,307 | ||||||||
商業地產非業主自住 |
| 85,188 |
| 377,850 |
| 167,868 |
| 630,906 | ||||
住宅房地產 |
| 27,251 |
| 49,818 |
| 693,348 |
| 770,417 | ||||
消費者 |
| 6,600 |
| 11,978 |
| 3,198 |
| 21,776 | ||||
貸款總額 | $ | 358,266 | $ | 1,918,952 | $ | 2,138,188 | $ | 4,415,406 |
期限超過一年的全部貸款的規定利率(不包括不可償還的貸款發放和承諾費、淨成本和公允價值分數的增加)在指定日期如下:
2020年9月30日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | ||||||||||
商品化 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 299,592 |
| 4.77% | $ | 862,550 |
| 3.07% | $ | 1,162,142 |
| 3.51% | |||
市政和非營利組織(1) | 802,638 | 3.58% | 28,486 | 2.94% | 831,124 | 3.55% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 261,718 |
| 4.83% |
| 235,122 |
| 3.88% |
| 496,840 |
| 4.51% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 59,053 |
| 5.03% |
| 83,981 |
| 3.46% |
| 143,034 |
| 4.12% | |||
PPP貸款 | 348,257 | 1.00% | — | 0.00% | 348,257 | 1.00% | |||||||||
總商業廣告 | 1,771,258 | 3.53% | 1,210,139 | 3.25% | 2,981,397 | 3.42% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 242,424 |
| 4.67% |
| 295,909 |
| 3.51% |
| 538,333 |
| 4.04% | |||
住宅房地產 |
| 299,878 |
| 3.64% |
| 378,926 |
| 4.19% |
| 678,804 |
| 3.95% | |||
消費者 |
| 13,130 |
| 4.86% |
| 2,797 |
| 3.48% |
| 15,927 |
| 4.62% | |||
1年以上期限的貸款總額 | $ | 2,326,690 |
| 3.67% | $ | 1,887,771 |
| 3.48% | $ | 4,214,461 |
| 3.58% |
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 總計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | 天平 | 平均税率 | ||||||||||
商品化 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 294,406 |
| 4.95% | $ | 979,730 |
| 4.39% | $ | 1,274,136 |
| 4.52% | |||
市政和非營利組織(1) | 779,293 | 3.60% | 32,224 | 3.60% | 811,517 | 3.60% | |||||||||
業主自住型商業地產 |
| 235,337 |
| 4.87% |
| 236,122 |
| 4.79% |
| 471,459 |
| 4.99% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 50,287 |
| 5.19% |
| 145,682 |
| 4.61% |
| 195,969 |
| 4.76% | |||
總商業廣告 | 1,359,323 | 4.22% | 1,393,758 | 4.46% | 2,753,081 | 4.34% | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 243,201 |
| 4.75% |
| 302,516 |
| 4.46% |
| 545,717 |
| 4.59% | |||
住宅房地產 |
| 326,210 |
| 3.66% |
| 416,955 |
| 4.54% |
| 743,165 |
| 4.15% | |||
消費者 |
| 12,156 |
| 5.52% |
| 3,020 |
| 4.94% |
| 15,176 |
| 5.40% | |||
1年以上期限的貸款總額 | $ | 1,940,890 |
| 4.20% | $ | 2,116,249 |
| 4.48% | $ | 4,057,139 |
| 4.34% |
(1) |
| 市政和非營利固定利率貸款包括總額為395,345美元和403,700美元的貸款,這些貸款已分別在2020年9月30日和2019年12月31日按當前市場定價轉換為浮動利率。市政和非營利部門包括總額為706844美元和701,825美元的免税貸款,截至2020年9月30日和2019年12月31日的加權平均利率分別為3.34%和3.41%。 |
51
目錄
資產質量
資產質量是我們成功的根本,也是我們的強項,這得益於我們嚴格遵守行業和房地產類型自我設定的集中度限制。因此,對於貸款的發放,我們制定了一套信貸政策,允許有反應但有控制的貸款,並根據貸款規模調整信貸審批要求。在信貸政策的範圍內,每一筆預期貸款在發放貸款之前都會經過審查,以確定貸款特徵和擔保或抵押品的適當性和充分性。我們已經建立了承保標準和貸款發放程序,需要適當的文件,包括財務數據和信用報告。對於以不動產為抵押的貸款,我們要求進行財產評估、業權保險或業權意見書、危險保險和洪水保險,每種情況下都要適當。
此外,我們實施了及時識別可能出現問題的貸款的程序,以確保對公司最有利的解決方案。資產質量由我們的信用風險管理部門監控,並根據收到的合同付款的及時性等定量和主觀因素進行評估。考慮的其他因素,特別是超過50萬美元的商業貸款,包括個人借款人和擔保人(如果有的話)的財務狀況和流動性,以及我們抵押品的價值。為了便於對資產質量的監督,貸款是根據逾期天數和內部風險評級系統進行分類的,下面將對這兩種情況進行更詳細的討論。
在借款人違約的情況下,我們可能會按照國家貸款法、各自的貸款協議以及信用監測和補救程序尋求追回,這些程序可能包括出於經濟或法律原因修改或重組貸款,以向借款人提供因借款人財務困難而從原始條款向借款人提供的優惠,以便於償還。根據ASC 310-40,此類重組貸款被視為TDR。已被取消抵押品贖回權或通過代替抵押品贖回權而獲得的資產在出售前被歸類為OREO,並按抵押品的公允價值減去出售的估計成本列賬,任何初始估值調整均計入所有抵押品,隨後的任何賬面價值下降均計入OREO減值。
CARE法案允許金融機構選擇在特定參數內修改貸款,以應對新冠肺炎疫情,而不要求修改被歸類為ASC第310主題下的問題債務重組,前提是借款人受到新冠肺炎的不利影響,並且截至2019年12月31日仍在償還貸款。由於新冠肺炎疫情的影響,該公司修改了未被歸類為問題債務重組的貸款。修改措施包括推遲本金和全額付款推遲三個月至一年不等。第三季度,與COVID相關的貸款修改的數量和總餘額大幅減少,我們繼續密切關注剩餘的COVID貸款修改。
不良資產和逾期貸款
不良資產包括非應計貸款、非應計貸款TDR和OREO。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,如果非權責發生貸款按照其原始合同條款執行,本應記錄的利息收入分別為30萬美元和90萬美元,在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別為30萬美元和120萬美元。
逾期狀態被監控為信用惡化的一個指標。如果根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付,則貸款被視為逾期或拖欠。逾期90天或以上的貸款將被置於非應計狀態,除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。
52
目錄
下表列出了截至列示日期的不良資產和逾期貸款:
2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
非權責發生制貸款: | |||||
非權責發生制貸款,不包括重組貸款 | $ | 14,224 | $ | 16,894 | |
非權責發生制重組貸款 |
| 4,658 |
| 4,854 | |
不良貸款 |
| 18,882 |
| 21,748 | |
奧利奧 |
| 4,590 |
| 7,300 | |
不良資產總額 | $ | 23,472 | $ | 29,048 | |
逾期30-89天且仍在應計利息的貸款 | $ | 6,587 | $ | 6,350 | |
逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款 |
| 161 |
| 1,662 | |
非權責發生制貸款 | 18,882 | 21,748 | |||
逾期和非應計貸款總額 | $ | 25,630 | $ | 29,760 | |
應計重組貸款 | $ | 21,786 | $ | 11,359 | |
信貸損失撥備 | 60,979 | 39,064 | |||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.41% |
| 0.49% | |
不良貸款佔總貸款的比例(不包括購買力平價貸款) |
| 0.45% |
| 0.49% | |
逾期90天且仍在累計的利息和非應計貸款佔總貸款的比例 |
| 0.42% |
| 0.53% | |
不良資產總額佔總貸款和OREO的比例 |
| 0.51% |
| 0.66% | |
不良資產總額與貸款總額和OREO之比,不包括購買力平價貸款 | 0.56% | 0.66% | |||
不良貸款的ACL |
| 322.95% |
| 179.62% |
在截至2020年9月30日的9個月中,不良貸款總額比2019年12月31日減少了290萬美元,降幅為13.2%。在截至2020年9月30日的9個月中,累計TDR增加了1040萬美元。
從2019年12月31日到2020年9月30日,逾期30-89天的貸款增加了20萬美元,逾期90天以上仍在計息的貸款從2019年12月31日到2020年9月30日減少了150萬美元,逾期貸款總額減少了130萬美元。
公司繼續監測客户的經營狀況和趨勢,使我們能夠迅速發現信用惡化,並在需要的時候採取行動。CARE法案允許金融機構選擇在特定參數內修改貸款,以應對新冠肺炎疫情,而不要求修改被歸類為ASC第310主題下的問題債務重組,前提是借款人受到新冠肺炎的不利影響,並且截至2019年12月31日仍在償還貸款。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,本公司執行了與COVID相關的貸款修改,總額分別為710萬美元和4.995億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,與COVID相關修改的貸款總額佔總貸款組合的11.6%。截至2020年9月30日,在這些貸款中,3.343億美元已恢復支付本金或利息或全額支付。截至2020年9月30日,仍在延期付款計劃中的修改後貸款總額為1.652億美元,佔貸款組合總額的3.6%,其中84.0%是第二次修改。截至2020年9月30日,所有COVID修改後的貸款都被歸類為履約貸款。
下表列出了截至提交日期目前正在延期計劃中的新冠肺炎貸款修改:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
未償還貸款 | 修改後的貸款 | 修飾型 | |||||||||||||||||||||||
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| 3個月期 |
| 4至6個月 |
| 7至12個月 |
| 3至6個月全額 |
| 整整6至12個月 | ||||||||||
天平 | 貸款組合 | 天平 | 貸款部分 | 僅限利息 | 僅限利息 | 僅限利息 | 延期付款 | 延期付款 | |||||||||||||||||
商品化 | $ | 2,869,149 | 63.0% | $ | 22,922 | 0.8% | $ | — | $ | 2,497 | $ | 17,117 | $ | 1,839 | $ | 1,469 | |||||||||
商業地產非業主自住 |
| 617,087 | 13.5% |
| 137,912 | 22.3% |
| — |
| 87 |
| 135,328 |
| — |
| 2,497 | |||||||||
住宅房地產 |
| 700,927 | 15.4% |
| 4,318 | 0.6% |
| — |
| 43 |
| — |
| 472 |
| 3,803 | |||||||||
消費者 |
| 20,701 | 0.5% |
| 25 | 0.1% |
| 9 |
| — |
| 8 |
| 4 |
| 4 | |||||||||
不包括購買力平價貸款的總額 | $ | 4,207,864 | 92.4% | $ | 165,177 | 3.9% | $ | 9 | $ | 2,627 | $ | 152,453 | $ | 2,315 | $ | 7,773 | |||||||||
PPP貸款 | 348,257 | 7.6% | — | 0.0% | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 4,556,121 | 100.0% | $ | 165,177 | 3.6% | $ | 9 | $ | 2,627 | $ | 152,453 | $ | 2,315 | $ | 7,773 |
53
目錄
信貸損失撥備
ACL代表了我們認為在資產負債表日吸收貸款組合中可能固有的損失所必需的金額,涉及高度的判斷力和複雜性。2020年1月1日,本公司採用ASU 2016-13。金融工具信用損失的計量它用CECL模型取代了確認信貸損失的已發生損失方法。該公司利用第三方軟件工具開發的貼現現金流模型,為貸款組合建立預期的終身信貸損失。貼現現金流模型允許使用貸款特定利率和預定還款率對個人、貸款年限、現金流進行建模。該模型包含了對某些宏觀經濟因素的國家經濟預測,這些宏觀經濟因素推動了相關的PD和LGD比率。PD和LGD利率,以及預付款率和損失恢復時間延遲,是利用同行損失率數據和內部歷史數據在貸款類別水平上確定的。ACL計算為攤餘成本基礎與DCF分析預測之間的差額,包括個別評估貸款的定性調整和準備金。貼現現金流模型允許使用貸款特定利率和預定還款率對貸款現金流進行建模。該模型結合了對失業率、GDP、零售額和房價指數的預測的國家宏觀經濟數據,這些數據推動了相關的PD和LGD率。PD和LGD利率以及預付款率和損失恢復時間延遲是利用同行損失率數據和內部歷史數據在貸款類別級別確定的。
如上所述,我們利用國家預測預測來預測近期的國家經濟狀況,這反過來又推動了在建立我們的ACL時預測的損失。在近期之後的一段時間內,我們會恢復到歷史長期平均虧損的直線基礎上。預測期和反轉期的長短取決於管理層對當前經濟週期的長度和模式的評估。管理層通過審查和加權備選預測方案來解釋潛在經濟預測的內在不確定性。我們不斷監測相關市場的經濟趨勢,以捕捉領先和滯後指標,包括全國失業率、全國GDP、全國零售額和全國房價指數,這些指標可能預示着可能的損失。
當存在類似的風險特徵時,我們在集合的基礎上衡量貸款的預期信貸損失。我們在信貸損失撥備模型中確定了四個主要貸款部分,並將其進一步劃分為11個貸款類別,以便在分析損失歷史時提供更精確的粒度,並允許根據影響每個貸款類別的特定風險因素進行更明確的定性調整。一般來説,在不同的經濟環境下,每個貸款部門的潛在損失風險都會遵循一定的規範/趨勢。不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的,不包括在集體評估中。以下是四個主要貸款類別中每一個的貸款類別:
非業主佔用 | ||||||
商品化 | 商業地產 | 住宅房地產 | 消費者 | |||
工商業 | 施工 | 高級留置權 | 消費者 | |||
業主自住型商業地產 | 收購和開發 | 初級留置權 | ||||
食品和農業綜合企業 | 多家庭 | |||||
市政和非營利組織 | 非業主佔用 |
非應計、破產和餘額超過25萬美元的TDR貸款被排除在集合分析之外,並分別進行評估。如果管理層確定有可能喪失抵押品贖回權,預計的信貸損失將根據以下列出的標準進行評估,並根據銷售成本進行適當調整。通常,這些貸款包括商業、商業房地產和農業貸款,不包括住宅房地產和消費貸款等同質化貸款。具體津貼是通過集體分析確定的:
● |
| 借款人按照貸款協議約定的資源、能力和償還意願; |
● |
| 從任何擔保人那裏獲得財政支持的可能性; |
● |
| 抵押品的未來現金流(減去處置成本)的充足性和現值;以及 |
● |
| 當前經濟狀況可能對借款人的財務狀況和流動性或抵押品價值產生的影響。 |
貸款的綜合結果ACL計算為一般準備金、個別評估貸款的特定準備金和定性因素調整的總和。雖然這些金額是按個人貸款計算的,或按細分和類別以集合為基礎計算的,但根據我們的判斷,任何貸款都可以使用整個ACL。最小二乘法的測定及應用
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ACL會計政策涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性影響。
截至2020年9月30日的三個月,貸款淨沖銷為50萬美元。在截至2020年9月30日的三個月中,基金貸款的貸款損失準備金為100萬美元,無資金貸款承諾準備金為20萬美元。PPP貸款沒有相關的ACL,因為它們由SBA完全擔保。
截至2020年9月30日的9個月中,貸款淨沖銷為150萬美元。在截至2020年9月30日的九個月內,為有資金貸款計提的貸款損失撥備為1,750萬美元,為無資金貸款承諾計提的撥備為10萬美元,以彌補新冠肺炎引發的經濟狀況惡化的影響,並支持淨沖銷。截至2020年9月30日,貸款專項準備金總額為110萬美元。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,分別記錄了570萬美元和1050萬美元的貸款損失撥備,以支持最初的貸款增長並覆蓋淨沖銷。淨沖銷為710萬美元,摺合成年率為0.65%,截至2019年9月30日,個別評估貸款的特定準備金總計180萬美元。
本公司已決定將AIR排除在信貸損失撥備的計算範圍之外。當一筆貸款是按非應計項目發放時,任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。截至2020年9月30日和2019年12月31日,AIR的貸款總額分別為2060萬美元和1720萬美元。
ACL總數
在考慮上述因素後,我們認為6,100萬美元的ACL足以覆蓋截至2020年9月30日貸款組合固有的估計終身損失。但是,未來很可能需要對ACL進行調整。釐定會計準則時使用的基本假設、情況或估計的任何變動,包括但不限於新冠肺炎對宏觀經濟預測的影響,均可能對本公司的經營業績、流動資金或財務狀況產生不利影響。
以下時間表按類別分層顯示了ACL在列出的時段內的變化:
截至及截至以下三個月 | ||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | |||||
貸款總額 | 貸款總額 | |||||
信貸損失期初準備 | $ | 60,465 | $ | 40,082 | ||
沖銷: | ||||||
商品化 |
| (499) |
| (6,760) | ||
非業主自住型商業地產 |
| — |
| (1) | ||
住宅房地產 |
| (16) |
| (77) | ||
消費者 |
| (104) |
| (263) | ||
總沖銷 |
| (619) |
| (7,101) | ||
恢復 |
| 133 |
| 39 | ||
淨沖銷 |
| (486) |
| (7,062) | ||
貸款損失準備金 |
| 1,000 |
| 5,690 | ||
信貸損失終止撥備 | $ | 60,979 | $ | 38,710 | ||
期內年化淨沖銷與平均貸款總額的比率 |
| 0.04% |
| 0.65% | ||
期內平均未償還貸款總額 | $ | 4,677,630 | $ | 4,329,590 | ||
期內平均未償還貸款總額,不包括購買力平價貸款 | 4,329,458 | 4,329,590 |
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截至及截至以下九個月 | ||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | |||||
貸款總額 | 貸款總額 | |||||
貸款損失期初準備 | $ | 39,064 | $ | 35,692 | ||
累積效應調整(1) | 5,836 | — | ||||
沖銷: | ||||||
商品化 |
| (1,411) | (6,841) | |||
商業地產非業主自住 |
| — | (1) | |||
住宅房地產 |
| (56) | (124) | |||
消費者 |
| (502) | (696) | |||
總沖銷 |
| (1,969) | (7,662) | |||
恢復 |
| 515 | 217 | |||
淨沖銷 |
| (1,454) | (7,445) | |||
貸款損失準備金 |
| 17,533 | 10,463 | |||
信貸損失終止撥備 | $ | 60,979 | $ | 38,710 | ||
期內年化淨沖銷與平均貸款總額的比率 |
| 0.04% | 0.23% | |||
貸款餘額佔期末未償還貸款總額的比率 |
| 1.34% | 0.88% | |||
未償還貸款總額的比率,不包括期末購買力平價貸款 |
| 1.45% | 0.88% | |||
期末不良貸款率 |
| 322.95% | 152.41% | |||
貸款總額 | $ | 4,556,121 | $ | 4,401,917 | ||
期內平均未償還貸款總額 | 4,628,319 | 4,249,952 | ||||
期內平均未償還貸款總額,不包括購買力平價貸款 | 4,417,606 | 4,249,952 | ||||
不良貸款 | 18,882 | 25,398 |
(1) | 與採用會計準則更新第2016-13號有關,金融工具信用損失的計量。有關詳情,請參閲本公司合併財務報表附註1-列報基礎及附註5-信貸損失準備。 |
下表介紹了ACL的分配情況以及截至所列日期列出的每個貸款類別中貸款總額的百分比:
2020年9月30日 | ||||||||||
ACL作為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 相關ACL |
| 佔ACL總數的百分比 | |||
商品化 | $ | 2,869,149 |
| 63.0% | $ | 31,171 |
| 51.2% | ||
PPP貸款(1) | 348,257 | 7.6% | — | 0.0% | ||||||
商業地產非業主自住 |
| 617,087 |
| 13.5% |
| 13,781 |
| 22.6% | ||
住宅房地產 |
| 700,927 |
| 15.4% |
| 15,513 |
| 25.4% | ||
消費者 |
| 20,701 |
| 0.5% |
| 514 |
| 0.8% | ||
總計 | $ | 4,556,121 |
| 100.0% | $ | 60,979 |
| 100.0% |
(1) | PPP貸款由SBA全額擔保。 |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
全部以%表示 | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的% |
| 全部相關 |
| 在全部總數中 | |||
商品化 | $ | 2,992,307 |
| 67.8% | $ | 30,442 |
| 77.9% | ||
商業地產非業主自住 |
| 630,906 |
| 14.3% |
| 4,850 |
| 12.4% | ||
住宅房地產 |
| 770,417 |
| 17.4% |
| 3,468 |
| 8.9% | ||
消費者 |
| 21,776 |
| 0.5% |
| 304 |
| 0.8% | ||
總計 | $ | 4,415,406 |
| 100.0% | $ | 39,064 |
| 100.0% |
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存款
銀行客户的存款是我們銀行業務的主要資金來源,我們收集和管理存款水平的能力對我們的成功至關重要。存款不僅為我們的貸款提供了低成本的資金來源,還為客户關係提供了基礎,而客户關係對未來的貸款增長至關重要。下表顯示了我們在2020年9月30日和2019年12月31日的存款構成信息:
增加(減少) | ||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | 金額 | %變化 | |||||||||||
無息活期存款 | $ | 1,533,676 | 27.3% | $ | 1,184,945 | 25.0% | $ | 348,731 |
| 29.4% | ||||
有息活期存款 |
| 976,133 | 17.4% |
| 738,496 | 15.6% |
| 237,637 |
| 32.2% | ||||
儲蓄賬户 |
| 608,783 | 10.8% |
| 542,531 | 11.5% |
| 66,252 |
| 12.2% | ||||
貨幣市場賬户 |
| 1,470,802 | 26.2% |
| 1,213,007 | 25.6% |
| 257,795 |
| 21.3% | ||||
交易存款總額 |
| 4,589,394 | 81.7% |
| 3,678,979 | 77.7% |
| 910,415 |
| 24.7% | ||||
定期存款 |
| 854,922 | 15.2% |
| 894,459 | 18.9% |
| (39,537) |
| (4.4)% | ||||
定期存款> $250,000 |
| 172,144 | 3.1% |
| 163,694 | 3.4% |
| 8,450 |
| 5.2% | ||||
定期存款總額 |
| 1,027,066 | 18.3% |
| 1,058,153 | 22.3% |
| (31,087) |
| (2.9)% | ||||
總存款 | $ | 5,616,460 | 100.0% | $ | 4,737,132 | 100.0% | $ | 879,328 |
| 18.6% |
下表為截至2020年9月30日的25萬美元以上存單預定到期日:
| 2020年9月30日 | ||
三個月或更短時間 | $ | 26,112 | |
超過3個月至6個月 |
| 18,073 | |
超過6個月至12個月 |
| 54,248 | |
此後 |
| 73,711 | |
定期存款總額> $250,000 | $ | 172,144 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,計劃在12個月內到期的定期存款總額分別為6.313億美元和7.269億美元。在計劃於2020年9月30日在12個月內到期的定期存款中,面額在25萬美元或以上的有9840萬美元,面值在25萬美元以下的有5.329億美元。
其他借款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該行根據協議出售的證券回購總額分別為2390萬美元和5690萬美元。此外,作為FHLB的成員,世行可以從FHLB獲得信貸額度和定期融資,截至2020年9月30日,可用信貸總額為10億美元。世行利用其FHLB信用額度作為原始貸款和待售貸款的融資機制。截至2020年9月30日,世行在FHLB沒有未償還借款。截至2019年12月31日,銀行從FHLB獲得的信用額度預付款為1.927億美元,在一天內到期,一次期限預付款總計1,500萬美元,固定利率為2.33%,到期日為2020年10月。銀行可以將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2020年9月30日,沒有任何投資證券質押。截至2019年12月31日,投資證券質押總額為1760萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,承諾的貸款分別為13億美元和15億美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,與FHLB預付款和其他短期借款相關的利息支出分別為10萬美元和130萬美元,截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為140萬美元和480萬美元。
運營結果
我們的淨收入在很大程度上依賴於淨利息收入,淨利息收入是賺取利息的資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額。我們的經營業績還受到貸款損失和非利息收入撥備的影響,如手續費、銀行卡收入、互換費用收入和抵押貸款銷售收益淨額。除利息支出外,我們的主要運營費用包括工資和福利、佔用成本、電信數據處理費用和無形資產攤銷。與解決問題資產有關的任何費用也包括在非利息費用中。
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經營成果一覽
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,我們分別錄得淨收益2790萬美元和6140萬美元,或稀釋後每股收益0.90美元和1.97美元。經銀行中心整合相關費用調整後,截至2020年9月30日的三個月和九個月,淨收入分別為2820萬美元和6310萬美元,或稀釋後每股收益分別為0.91美元和2.03美元。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們分別錄得淨收益2,160萬美元和6,080萬美元,或稀釋後每股收益分別為0.69美元和1.93美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,經銀行中心整合相關費用調整後的淨收入分別為2230萬美元和6150萬美元,或每股稀釋後收益分別為0.71美元和1.95美元。
淨利息收入
我們定期審查淨利息收入指標,為我們提供淨利息收入各個組成部分表現如何的指標。我們定期檢討:(I)我們的貸款組合和貸款收益率;(Ii)投資組合和相關收益率;(Iii)我們的存款組合和存款成本;以及(Iv)不同預測期的淨利息收入模擬。
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下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月在FTE基礎上的淨利息收入的組成部分。現金尚未結算的投資證券的交易日期會計影響不被視為可產生利息的資產,在現金結算之前的時間範圍內不包括在本報告中,可供出售的投資證券和貸款的市值調整也是如此。
在截至的三個月內 | 在截至的三個月內 | |||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | |||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
發端貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,343,335 | $ | 40,973 | 3.75% | $ | 3,886,503 | $ | 46,736 | 4.77% | ||||||||
獲得性貸款 |
| 284,653 |
| 6,593 | 9.21% |
| 425,079 | 8,907 | 8.31% | |||||||||
持有待售貸款 | 230,390 | 1,683 | 2.91% | 139,281 | 1,328 | 3.78% | ||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 559,330 |
| 2,784 | 1.99% |
| 687,989 |
| 3,696 | 2.15% | ||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 242,511 |
| 1,253 | 2.07% |
| 199,519 |
| 1,384 | 2.77% | ||||||||
其他證券 |
| 29,640 |
| 221 | 2.98% |
| 27,227 |
| 418 | 6.14% | ||||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 254,931 |
| 70 | 0.11% |
| 19,809 |
| 167 | 3.34% | ||||||||
可產生利息的總資產全時當量(2) | $ | 5,944,790 | $ | 53,577 | 3.59% | $ | 5,385,407 | $ | 62,636 | 4.61% | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 73,274 | $ | 76,866 | ||||||||||||||
其他資產 |
| 525,324 |
| 443,724 | ||||||||||||||
信貸損失撥備 |
| (60,372) |
| (40,212) | ||||||||||||||
總資產 | $ | 6,483,016 | $ | 5,865,785 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 2,957,604 | $ | 1,990 | 0.27% | $ | 2,438,399 | $ | 3,609 | 0.59% | ||||||||
定期存款 |
| 1,038,983 |
| 3,501 | 1.34% |
| 1,073,140 |
| 4,365 | 1.61% | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 22,667 |
| 10 | 0.18% |
| 65,722 |
| 204 | 1.23% | ||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 1,141 |
| 86 | 29.99% |
| 231,926 |
| 1,409 | 2.41% | ||||||||
計息負債總額 | $ | 4,020,395 | $ | 5,587 | 0.55% | $ | 3,809,187 | $ | 9,587 | 1.00% | ||||||||
活期存款 | $ | 1,515,058 | $ | 1,193,357 | ||||||||||||||
其他負債 |
| 155,205 |
| 112,927 | ||||||||||||||
總負債 |
| 5,690,658 |
| 5,115,471 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 792,358 |
| 750,314 | ||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 6,483,016 | $ | 5,865,785 | ||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 47,990 | $ | 53,049 | ||||||||||||||
利差FTE(2) | 3.04% | 3.61% | ||||||||||||||||
淨計息資產 | $ | 1,924,395 | $ | 1,576,220 | ||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 3.21% | 3.91% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 4,472,662 | $ | 3,631,756 | ||||||||||||||
平均總存款 | 5,511,645 | 4,704,896 | ||||||||||||||||
平均生息資產與平均計息負債之比 | 147.87% | 141.38% |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全時當量税率列報,所有列報期間均按21%的法定税率列報。上述應税等值調整分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的1,275美元和1,264美元。 |
(3) |
| 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,利息收入中包括的貸款費用總額分別為3703美元和1663美元。 |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,淨利息收入分別為4670萬美元和5180萬美元。收益資產收益率下降102個基點,主要是由於美聯儲的貨幣政策行動導致原始投資組合收益率下降。與截至2019年9月30日的三個月相比,資金成本下降了45個基點,至0.55%。
在截至2020年9月30日的三個月裏,平均貸款佔總平均利息資產的46億美元,佔總平均利息資產的77.8%,而截至2019年9月30日的三個月,平均貸款為43億美元,佔總平均利息資產的80.1%。平均貸款餘額增加
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主要受平均購買力平價貸款增加的推動。在本季度,我們採取了非常謹慎的方式來發放新的信貸,同時繼續密切關注信用風險和收益率的管理。這導致在截至2020年9月30日的三個月裏,貸款發放量為1.329億美元,這被更高的還款和償還水平所抵消。我們繼續保持細粒度和多樣化的貸款組合,並自行設定集中度限制。鑑於新冠肺炎疫情給各行各業帶來的壓力,我們仔細評估並繼續密切關注我們的整個貸款組合。在截至2020年9月30日的三個月裏,較高的存款、貸款償還和貸款償還,加上較低的貸款來源,推動平均現金和現金等價物餘額增加了3.282億美元,而截至2019年9月30日的三個月的平均餘額為9670萬美元。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,平均投資證券分別佔總生息資產的13.5%和16.5%。投資組合的減少是預定付款的結果,反映了賺取利息的資產的重新混合。
與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月平均有息負債餘額增加了2.112億美元。這一增長是由5.192億美元的計息需求、儲蓄和貨幣市場存款推動的。平均存款餘額的增加用於償還FHLB 2.308億美元的借款。定期存款減少3420萬美元,根據回購協議出售的證券減少4310萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月,與計息負債相關的利息支出總額分別為560萬美元和960萬美元,截至2020年和2019年9月30日的三個月的平均成本分別為0.55%和1.00%。此外,由於美聯儲(Federal Reserve)貨幣政策行動導致短期利率下降,截至2020年9月30日的三個月,存款成本下降27個基點,至0.40%,而截至2019年9月30日的三個月為0.67%。
60
目錄
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月在全額應税等值基礎上淨利息收入的構成:
在截至的9個月內 | 在截至的9個月內 | |||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | |||||||||||||||||
平均值 |
|
| 平均值 |
| 平均值 |
|
| 平均值 | ||||||||||
| 平衡 | 利息 | 率 | 平衡 | 利息 | 率 | ||||||||||||
生息資產: | ||||||||||||||||||
發端貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,273,332 | $ | 128,392 | 4.01% | $ | 3,782,765 | $ | 137,036 | 4.84% | ||||||||
獲得性貸款 |
| 313,555 |
| 22,194 | 9.45% |
| 465,165 | 28,467 | 8.18% | |||||||||
持有待售貸款 |
| 163,980 |
| 3,929 | 3.20% |
| 90,143 | 2,750 | 4.08% | |||||||||
可供出售的投資證券 |
| 597,654 |
| 9,229 | 2.06% |
| 737,744 |
| 12,059 | 2.18% | ||||||||
持有至到期的投資證券 |
| 207,107 |
| 3,689 | 2.37% |
| 214,696 |
| 4,568 | 2.84% | ||||||||
其他證券 | 29,826 | 945 | 4.22% | 27,513 |
| 1,299 | 6.30% | |||||||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 | 105,430 | 179 | 0.23% | 26,468 |
| 581 | 2.93% | |||||||||||
可產生利息的總資產全時當量(2) | $ | 5,690,884 | $ | 168,557 | 3.96% | $ | 5,344,494 | $ | 186,760 | 4.67% | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | 74,694 | $ | 76,863 | ||||||||||||||
其他資產 |
| 510,941 |
| 424,271 | ||||||||||||||
信貸損失撥備 |
| (54,077) |
| (37,939) | ||||||||||||||
總資產 | $ | 6,222,442 | $ | 5,807,689 | ||||||||||||||
計息負債: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 2,725,572 | $ | 6,829 | 0.33% | $ | 2,426,136 | $ | 10,176 | 0.56% | ||||||||
定期存款 |
| 1,048,116 |
| 12,075 | 1.54% |
| 1,078,549 |
| 12,062 | 1.50% | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 30,322 |
| 125 | 0.55% |
| 61,313 |
| 519 | 1.13% | ||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| 127,456 |
| 1,295 | 1.36% |
| 258,348 |
| 4,786 | 2.48% | ||||||||
計息負債總額 | $ | 3,931,466 | $ | 20,324 | 0.69% | $ | 3,824,346 | $ | 27,543 | 0.96% | ||||||||
活期存款 | $ | 1,363,556 | $ | 1,152,718 | ||||||||||||||
其他負債 |
| 147,929 |
| 101,724 | ||||||||||||||
總負債 |
| 5,442,951 |
| 5,078,788 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 779,491 |
| 728,901 | ||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 6,222,442 | $ | 5,807,689 | ||||||||||||||
淨利息收入FTE(2) | $ | 148,233 | $ | 159,217 | ||||||||||||||
利差FTE(2) | 3.27% | 3.71% | ||||||||||||||||
淨計息資產 | $ | 1,759,418 | $ | 1,520,148 | ||||||||||||||
淨息差FTE(2) | 3.48% | 3.98% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 4,089,128 | $ | 3,578,854 | ||||||||||||||
平均總存款 | 5,137,244 | 4,657,403 | ||||||||||||||||
平均生息資產與平均計息負債之比 | 144.75% | 139.75% |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 按全額應課税等值基準列報,所有列報期間均採用21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的3843美元和3775美元。 |
(3) |
| 在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,利息收入中包括的貸款費用總額分別為8,137美元和4,587美元。 |
在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,淨利息收入分別為1.444億美元和1.554億美元。收益資產收益率下降71個基點,原因是美聯儲(Federal Reserve)貨幣政策行動導致短期利率下降。
在截至2020年9月30日的9個月裏,平均貸款佔平均生息資產總額的46億美元,佔總平均生息資產的80.6%,而截至2019年9月30日的9個月,平均貸款佔總平均生息資產的42億美元,佔總平均生息資產的79.5%。平均貸款餘額增加3.39億美元,主要原因是不包括購買力平價貸款的商業貸款增長3.503億美元,購買力平價貸款的平均發放量為2.107億美元。
61
目錄
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,平均投資證券分別佔總生息資產的14.1%和17.8%。投資組合的減少是預定付款的結果,反映了賺取利息的資產的重新混合。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月中,有息負債的平均餘額增加了1.071億美元。這一增長是由計息需求、儲蓄和貨幣市場存款2.994億美元推動的。這些增長被FHLB預付款減少1.309億美元、定期存款減少3040萬美元以及根據回購協議出售的證券減少3100萬美元而部分抵消。截至2020年和2019年9月30日的9個月,與計息負債相關的利息支出總額分別為2,030萬美元和2,750萬美元,截至2020年和2019年9月30日的9個月的平均成本分別為0.69%和0.96%。此外,由於美聯儲(Federal Reserve)貨幣政策行動導致短期利率下降,截至2020年9月30日的9個月,存款成本比截至2019年9月30日的9個月下降了15個基點,至0.49%。
62
目錄
下表彙總了按生息資產和計息負債主要類別劃分的FTE基礎上淨利息收入的變化,確定了與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月與數量和利率相關的變化:
| 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
與之相比 | 與之相比 | |||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
增加(減少)的原因是 | 增加(減少)的原因是 | |||||||||||||||||
| 體積 |
| 率 |
| 網 |
| 體積 |
| 率 |
| 網 | |||||||
利息收入: | ||||||||||||||||||
發端貸款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,310 | $ | (10,073) | $ | (5,763) | $ | 14,739 | $ | (23,383) | $ | (8,644) | ||||||
獲得性貸款 | (3,252) | 938 | (2,314) | (10,731) | 4,458 | (6,273) | ||||||||||||
持有待售貸款 |
| 666 |
| (311) |
| 355 |
| 1,769 |
| (590) |
| 1,179 | ||||||
可供出售的投資證券 |
| (640) |
| (272) |
| (912) |
| (2,163) |
| (667) |
| (2,830) | ||||||
持有至到期的投資證券 |
| 222 |
| (353) |
| (131) |
| (135) |
| (744) |
| (879) | ||||||
其他證券 |
| 18 |
| (215) |
| (197) |
| 73 |
| (427) |
| (354) | ||||||
賺取利息的存款和根據轉售協議購買的證券 |
| 65 |
| (162) |
| (97) |
| 134 |
| (536) |
| (402) | ||||||
利息收入總額 | $ | 1,389 | $ | (10,448) | $ | (9,059) | $ | 3,686 | $ | (21,889) | $ | (18,203) | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 349 | $ | (1,968) | $ | (1,619) | $ | 750 | $ | (4,097) | $ | (3,347) | ||||||
定期存款 |
| (115) |
| (749) |
| (864) |
| (351) |
| 364 |
| 13 | ||||||
根據回購協議出售的證券 |
| (19) |
| (175) |
| (194) |
| (128) |
| (266) |
| (394) | ||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
| (17,395) |
| 16,072 |
| (1,323) |
| (1,330) |
| (2,161) |
| (3,491) | ||||||
利息支出總額 |
| (17,180) |
| 13,180 |
| (4,000) |
| (1,059) |
| (6,160) |
| (7,219) | ||||||
淨利息收入變動淨額 | $ | 18,569 | $ | (23,628) | $ | (5,059) | $ | 4,745 | $ | (15,729) | $ | (10,984) |
(1) |
| 原始貸款是扣除遞延貸款費用減去成本後的淨額,這些費用包括在貸款有效期內的利息收入中。 |
(2) |
| 以FTE為基礎,使用截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的21%的法定税率。上述應税等值調整分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的1,275美元和1,264美元。上述應税等值調整分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的3843美元和3775美元。 |
(3) |
| 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,利息收入中包括的貸款費用總額分別為3703美元和1663美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,利息收入中包括的貸款費用總額分別為8,137美元和4,587美元。 |
以下是上述期間的平均存款及平均利率的分項數字:
在截至的三個月內 | 在截至的9個月內 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | 平均值 | 率 | ||||||||||||
平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 |
| 平衡 |
| 付訖 | |||||
無息需求 | $ | 1,515,058 | 0.00% | $ | 1,193,357 |
| 0.00% | $ | 1,363,556 |
| 0.00% | $ | 1,152,718 |
| 0.00% | ||||
計息需求 |
| 961,468 | 0.21% |
| 683,309 | 0.26% |
| 875,871 | 0.24% |
| 689,214 | 0.22% | |||||||
貨幣市場賬户 |
| 1,390,747 | 0.34% |
| 1,221,258 | 0.80% |
| 1,271,499 | 0.44% |
| 1,194,521 | 0.77% | |||||||
儲蓄賬户 |
| 605,389 | 0.18% |
| 533,832 | 0.53% |
| 578,202 | 0.24% |
| 542,401 | 0.53% | |||||||
定期存款 |
| 1,038,983 | 1.34% |
| 1,073,140 | 1.61% |
| 1,048,116 | 1.54% |
| 1,078,549 | 1.50% | |||||||
平均存款總額 | $ | 5,511,645 | 0.40% | $ | 4,704,896 | 0.67% | $ | 5,137,244 | 0.49% | $ | 4,657,403 | 0.64% |
貸款損失準備金
貸款損失撥備是指使ACL達到我們認為適當的水平以吸收截至資產負債表日的貸款組合中固有的估計終身損失所需的費用金額。ACL的確定以及由此產生的貸款損失撥備是主觀的,涉及重大的估計和假設。
63
目錄
在截至2020年9月30日的三個月中,該公司記錄了120萬美元的貸款損失準備金,其中包括20萬美元的無資金貸款承諾準備金。在截至2019年9月30日的三個月內,根據先前發生的虧損模型記錄了570萬美元的撥備,以支持起源貸款的增長並覆蓋淨沖銷。
在截至2020年9月30日的九個月內,根據CECL模式記錄的貸款損失準備金為1,760萬美元,其中包括10萬美元的無資金支持的貸款承諾準備金,以彌補新冠肺炎事件造成的經濟狀況惡化的影響,並覆蓋淨沖銷。在截至2019年9月30日的9個月中,根據先前發生的虧損模式記錄了1,050萬美元的撥備,以支持最初的貸款增長和淨沖銷。截至2020年9月30日,信貸損失撥備總額為總貸款的1.34%,而2019年12月31日為0.88%,其中包括CECL採用第一天增加的580萬美元。不包括PPP貸款,截至2020年9月30日,信貸損失撥備總額為貸款的1.45%。
非利息收入
下表詳細列出了各期非利息收入的構成:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | |||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | 金額 | %變化 | 金額 | %變化 | |||||||||||
服務費 | $ | 3,742 | $ | 4,617 | $ | 10,962 | $ | 13,479 | $ | (875) | (19.0)% | $ | (2,517) | (18.7)% | ||||||||
銀行卡手續費 |
| 4,039 |
| 3,752 |
| 11,206 |
| 10,946 | 287 | 7.6 % | 260 | 2.4 % | ||||||||||
抵押銀行收入 |
| 34,943 |
| 14,702 |
| 79,246 |
| 32,037 | 20,241 | 137.7 % | 47,209 | 147.4 % | ||||||||||
銀行自營壽險收入 | 597 | 431 | 1,776 | 1,276 | 166 | 38.5 % | 500 | 39.2 % | ||||||||||||||
其他非利息收入 |
| 1,136 |
| 1,230 |
| 3,608 |
| 4,585 | (94) | (7.6)% | (977) | (21.3)% | ||||||||||
奧利奧相關收入 |
| 75 |
| 27 |
| 103 |
| 147 | 48 | 177.8 % | (44) | (29.9)% | ||||||||||
非利息收入總額 | $ | 44,532 | $ | 24,759 | $ | 106,901 | $ | 62,470 | $ | 19,773 | 79.9 % | $ | 44,431 | 71.1 % |
截至2020年9月30日的三個月和九個月,非利息收入總額分別為4450萬美元和1.069億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別為2480萬美元和6250萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,抵押貸款銀行的收入達到了創紀錄的3,490萬美元,與去年同期相比分別增長了2,020萬美元和4,720萬美元,增幅分別為137.7和147.4%。按揭銀行業務收入增加,是由於當時利率較低而導致貸款增加所致。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,由於新冠肺炎疫情導致消費者行為發生變化,服務費和銀行卡手續費分別減少了60萬美元和230萬美元。
非利息支出
下表詳細説明瞭所列期間的非利息費用的構成:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | 金額 | %變化 | 金額 | %變化 | |||||||||||
薪金和福利 | $ | 38,614 | $ | 33,522 | $ | 108,251 | $ | 92,079 | $ | 5,092 | 15.2 % | $ | 16,172 | 17.6 % | |||||||
入住率和設備 |
| 6,878 |
| 6,825 |
| 20,854 |
| 20,428 | 53 | 0.8 % | 426 | 2.1 % | |||||||||
電信和數據處理 |
| 2,270 |
| 2,133 |
| 6,790 |
| 6,547 | 137 | 6.4 % | 243 | 3.7 % | |||||||||
市場營銷和業務發展 |
| 696 |
| 985 |
| 1,992 |
| 2,811 | (289) | (29.3)% | (819) | (29.1)% | |||||||||
FDIC存款保險 |
| 409 |
| 58 |
| 744 |
| 1,049 | 351 | 605.2 % | (305) | (29.1)% | |||||||||
銀行卡費用 |
| 1,275 |
| 1,288 |
| 3,334 |
| 3,521 | (13) | (1.0)% | (187) | (5.3)% | |||||||||
專業費用 |
| 714 |
| 743 |
| 2,082 |
| 2,598 | (29) | (3.9)% | (516) | (19.9)% | |||||||||
其他非利息支出 |
| 2,793 |
| 2,958 |
| 8,362 |
| 8,570 | (165) | (5.6)% | (208) | (2.4)% | |||||||||
問題資產解決方案 | 1,064 | 602 | 2,341 | 2,450 | 462 | 76.7 % | (109) | (4.4)% | |||||||||||||
OREO淨銷售額收益 | (119) | (6,514) | (25) | (7,200) | 6,395 | (98.2)% | 7,175 | (99.7)% | |||||||||||||
核心存款無形資產攤銷 |
| 295 |
| 295 |
| 887 |
| 887 | — | 0.0 % | — | 0.0 % | |||||||||
銀行中心合併相關費用 |
| 432 |
| 898 |
| 2,140 |
| 898 | (466) | (51.9)% | 1,242 | 138.3 % | |||||||||
非利息支出總額 | $ | 55,321 | $ | 43,793 | $ | 157,752 | $ | 134,638 | $ | 11,528 | 26.3 % | $ | 23,114 | 17.2 % |
64
目錄
在截至2020年9月30日的三個月裏,非利息支出比去年同期增加了1150萬美元,增幅為26.3%。這一增長主要是由工資和福利中包括的與抵押貸款銀行薪酬相關的更高費用推動的。12個銀行中心的合併是在2020年第二季度宣佈的,預計將在年底前基本完成。.
在截至2020年9月30日的9個月中,非利息支出比去年同期增加了2310萬美元,增幅為17.2%。增長的主要驅動因素是工資和福利中包括的1290萬美元的抵押貸款銀行佣金增加,銀行中心整合費用以及上一季度OREO銷售的更高收益。
所得税
截至2020年9月30日的三個月和九個月,可歸因於所得税前收入的所得税支出分別為680萬美元和1450萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為540萬美元和1200萬美元。截至2020年9月30日的三個月的有效税率為19.7%,而去年同期為20.0%。所得税支出包括截至2020年9月30日的9個月的10萬美元支出,以及截至2019年9月30日的9個月股票薪酬活動帶來的220萬美元的福利。經股票薪酬活動調整後,截至2020年9月30日的9個月的實際税率為18.9%,而去年同期為19.4%。實際税率低於聯邦法定税率的主要原因是免税貸款的利息收入、銀行擁有的人壽保險收入以及這些項目與税前收入的關係。該公司根據ASC主題740預測全年估計的有效税率。因此,每個報告期內税前收入和免税收入之間的關係可能會造成不同時期有效税率的波動。
有關所得税的更多信息,請參閲我們2019年年度報告中經審計的綜合財務報表的附註19。表格10-K.
流動性與資本資源
我們對流動資金進行監控和管理,以確保有足夠的資金來運營我們的業務,並向儲户和其他債權人支付我們的義務,同時為機會性和戰略性投資提供充足的可用資金。表內流動性由我們的現金和現金等價物以及未擔保投資證券表示,截至2020年9月30日和2019年12月31日的詳細情況見下表:
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
現金和銀行到期款項 | $ | 444,603 | $ | 109,690 | ||
有息銀行存款 |
| 500 |
| 500 | ||
無擔保投資證券,按公允價值計算 |
| 345,388 |
| 324,918 | ||
總計 | $ | 790,491 | $ | 435,108 |
截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,表內流動性總額增加了3.554億美元,這主要是由強勁的存款增長推動的。
通過我們與FHLB的關係,我們承諾了符合條件的貸款和投資證券,使我們能夠通過FHLB的預付款和信用額度獲得額外的流動性。銀行可以將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2020年9月30日,沒有任何投資證券質押。截至2019年12月31日,總計1760萬美元的投資證券被質押為FHLB預付款的抵押品。截至2020年9月30日,世行有13億美元的貸款被質押作為FHLB墊款的抵押品,截至2019年12月31日,該行有15億美元的貸款作為抵押品。截至2020年9月30日,FHLB的預付款、信貸額度和其他短期借款總額為10億美元。如果需要,銀行可以通過FHLB貸款獲得額外的流動性,還可以獲得Paycheck Protection Program流動性貸款(“PPPLF”)和聯邦基金在代理銀行的信用額度。
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目錄
我們的主要資金來源是存款、根據回購協議出售的證券、貸款和投資證券的提前還款和到期日、出售投資證券以及運營提供的資金。我們預計能夠獲得其他第三方資金來源,包括通過發行我們的普通股或其他股權或與股權相關的證券、產生債務和購買的聯邦基金籌集資金的能力,這也可能是流動性的來源。我們預計,這些流動性來源將提供至少12個月的充足資金和流動性。
我們資金的主要用途是貸款發放、投資證券購買、提取存款、結算回購協議、資本支出、運營費用和股票回購。有關我們的經營、投資和融資現金流的更多信息,請參閲隨附的未經審計的綜合財務報表中的我們的綜合現金流量表。
除與收購相關的投資活動外,我們的主要投資活動是貸款的發起和償還以及投資證券的購買和銷售。截至2020年9月30日,可質押投資證券是流動性的重要來源。我們可供出售的投資證券按公允價值列賬,我們持有至到期的證券按攤銷成本列賬。截至2020年9月30日,我們的集體投資證券組合總額為9億美元,其中包括可供出售證券組合的税前未實現淨收益1290萬美元。此外,截至2020年9月30日,我們持有至到期的證券投資組合有470萬美元的税前未實現淨收益。未實現損益總額詳見本公司合併財務報表附註3。截至2020年9月30日,我們的投資證券組合主要由抵押貸款支持證券組成,所有這些證券都是由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的。這些證券的預期償還額和可銷售性提供了大量資源和靈活性,以滿足新的貸款需求,再投資於投資證券組合,或提供減少存款資金基礎的選擇。
目前,融資活動主要包括存款和回購協議的變化,以及FHLB的預付款,以及支付股息和回購我們的普通股。到期的定期存款代表着資金的一種潛在用途。截至2020年9月30日,6.313億美元定期存款計劃在12個月內到期。基於目前的利率環境、市場狀況以及我們專注於低成本交易賬户和定期存款的消費銀行戰略,我們的戰略是用交易存款和市場利率定期存款取代部分到期的定期存款。
根據巴塞爾協議III的要求,截至2020年9月30日,公司和銀行滿足了所有資本充足率要求,銀行的監管資本比率超過了為資本充足的機構設定的水平。有關監管資本的更多信息,請參見我們合併財務報表中的附註9。
我們的股東權益受到收益、證券未實現損益變化、税後淨額、股票薪酬活動、股票回購和紅利支付的影響。
董事會已授權多個計劃,根據證券交易委員會的適用規定,不時在公開市場或私下協商的交易中回購公司普通股。
2020年2月26日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,金額最高可達5000萬美元,無論是在公開市場上還是通過私下談判的交易。這一授權不包括董事會此前於2016年8月5日批准的1260萬美元的股票回購剩餘資金。在2020年第一季度,該公司以1950萬美元的價格回購了734,117股票。這完成了2016年8月批准的上一次授權。截至2020年9月30日,該計劃於2020年2月批准的剩餘授權為4310萬美元。
2020年11月5日,我們的董事會宣佈季度股息為每股普通股0.20美元,將於2020年12月15日支付給2020年11月27日收盤時登記在冊的股東。
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資產負債管理與利率風險
管理層和董事會負責管理利率風險,並採用風險管理政策來監控和限制這種風險敞口。利率風險是通過淨利息收入模擬和投資組合權益分析的市場價值來衡量的。這些分析使用了各種假設,包括利率變化的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券的提前還款、存款衰退率、貸款和存款的定價決定以及資產和負債現金流的再投資/重置。
公司資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時,對利率風險進行受控的假設。資產和負債管理職能由資產負債委員會指導,並由董事會指導。資產負債委員會每月召開會議,審查公司資產和負債對利率變化、當地和全國市場狀況和利率的敏感性。資產負債委員會還審查公司的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
對即時並行利率變動情景進行建模,並將其用於評估風險,併為淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊,它們模擬利率的瞬間變化,並利用各種假設,包括但不限於貸款和證券的提前還款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策、資產和負債現金流的再投資和替換。
我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施,在淨利息收入中,計算的價值是資產市值減去負債市值的結果。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法,因為它衡量的是未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響被分析為我們未來收益的風險,並與淨利息收入分析一起使用。
我們的利率風險模型顯示,本公司於2020年9月30日的利率敏感度屬資產敏感度。在截至2020年9月30日的三個月裏,由於資產負債表組合,我們對利率上升環境的資產敏感度略有上升。下表説明瞭在2020年9月30日和2019年12月31日立即和持續加息200和100個基點,以及根據2020年9月30日的利率風險模型降息25個基點對淨利息收入的影響:
假設的 |
| |||
利益的轉移 | 預期淨利息收入變化%-1% | |||
利率下降(單位:基點) | 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |
200 | 11.29% | 6.16% | ||
100 | 6.01% | 3.13% | ||
(25) | (0.58)% | (0.54)% |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,實際結果可能與我們的預測大不相同,包括利率變化的時機和頻率、市場狀況以及收益率曲線的形狀。上文所示的利率風險計算不包括管理層為應對預期利率變化而可能採取的管理風險的行動,而實際結果也可能因應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
作為管理預期於未來報告期生效的一級市場風險敞口的資產/負債管理戰略的一部分,管理層強調在當前低利率環境下采取平衡的貸款發放方法,重點放在期限較短的貸款以及浮動利率貸款上。在負債方面的戰略是,在建立長期客户關係的同時,繼續強調交易賬户的增長,特別是無息或低息的未到期存款賬户。截至2020年9月30日,未到期存款賬户佔總存款的比例為81.7%,而截至2019年12月31日,這一比例為77.7%。我們目前沒有經紀定期存款。
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目錄
表外活動
在正常業務過程中,我們是各種合同義務、承諾和其他表外活動的一方,這些活動包含信貸、市場和操作風險,這些風險不需要在我們的合併財務報表中反映出來。其中最重要的是我們為滿足客户的融資需求而作出的貸款承諾,包括延長信貸、商業和消費者信用額度以及備用信用證的承諾。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的貸款承諾金額分別為8.38億美元和8.503億美元,備用信用證金額分別為890萬美元和1190萬美元。未使用的承諾不一定代表未來的信貸敞口或現金需求,因為承諾往往到期而未動用。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息在標題下提供資產負債管理與利率風險在第一部分,項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,在此引用作為參考。
項目4.控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的規則13a-15(E)中定義,截至2020年9月30日。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
在最近結束的財季,公司對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
時不時地,我們也會參與與我們的業務活動相關的各種訴訟事宜。吾等目前並無參與任何法律程序,而吾等相信訴訟結果會對吾等的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響。
項目71A。危險因素
以下討論是對本公司年報第I部分第1A項中有關影響本公司的風險因素的討論的補充表格10-K截至2019年12月31日的年度,季度報告表格10-Q截至2020年3月31日和2020年6月30日的期間。對風險因素的討論,作為補充,闡述了可能影響我們的財務狀況和運營的重大風險因素。讀者不應認為對這些因素的任何描述都是可能影響公司的所有潛在風險的完整集合。
新冠肺炎疫情正在對我們、我們的客户和第三方服務提供商造成不利影響,對我們的業務、財務狀況、運營和前景的不利影響已經並可能繼續嚴重。
新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生了不利影響,其對我們業務的最終影響將取決於高度不確定和不可預測的未來事態發展,包括疫情的規模和持續時間,以及政府當局應對疫情的行動,特別是在我們的地理足跡範圍內。這場流行病和隨之而來的政府行動嚴重限制了經濟活動,減少了經濟產出,並導致經濟狀況惡化。這導致許多企業暫時關閉,其中一些企業包括我們的借款人、社會隔離制度和就地避難要求、高失業率和就業不足率、歷史低位的利率以及消費者支出中斷等。這些負面經濟狀況對我們的財務業績產生了負面影響,預計將繼續對我們的業務產生不利影響,包括對我們產品和服務的需求、我們的淨利息收入以及我們的流動性和監管資本要求。此外,由於利率保持在歷史低位,或者失業率繼續居高不下,包括再融資在內的抵押貸款產品的需求可能會減少。
此外,這場流行病可能會繼續導致我們的貸款組合承認信貸損失,並增加我們的信貸損失撥備,特別是如果企業繼續關閉或產能減少,對國民經濟的影響繼續惡化,或者更多的客户利用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為他們的企業融資。中小企業佔我們商業貸款組合的很大一部分,特別容易受到新冠肺炎疫情的金融影響,因為它們越來越依賴持續的現金流為日常運營提供資金。儘管政府計劃已經尋求,並可能進一步尋求,為這類企業提供救濟,但不能保證這些計劃會成功。我們直接或代表我們的客户參與美國政府項目,如Paycheck Protection Program和Main Street Lending Program,旨在支持受新冠肺炎疫情造成的經濟混亂影響的個人、家庭和企業,這些項目可能會受到批評,並使我們受到更嚴格的政府和監管審查、負面宣傳或更多的訴訟風險,這可能會增加我們的運營、法律和合規成本,並損害我們的聲譽。此外,如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,我們可能面臨PPP貸款的信用風險。在這種情況下,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果它已經在擔保項下支付,則要求我們追回任何相關損失。
如果我們的大部分員工、關鍵人員或第三方服務提供商無法有效工作,包括疾病、不可用、隔離、政府行動、信息技術基礎設施內部或外部故障或其他與疫情相關的限制,我們的業務運營也可能中斷。在新冠肺炎疫情平息之前,它將繼續影響我們的業務、經營業績和財務狀況,以及我們的監管資本和流動性比率,並可能導致我們年報中描述的許多其他風險因素增加。表格10-K截至2019年12月31日的年度。
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第二項未登記的股權證券銷售和收益使用
|
|
|
| 極大值 | ||||||
總人數: | 大約10美元 | |||||||||
購買的股份 | 中國股票的價值 | |||||||||
作為公開活動的一部分 | 這可能還沒有實現。 | |||||||||
總人數 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 根據協議購買的產品 | |||||||
期間 | 所購股份的百分比 | 按股支付 | 或其他計劃 | 計劃或實施計劃(1) | ||||||
2020年7月1日-7月31日 | — | $ | — | — | $ | 43,101,943 | ||||
2020年8月1日-8月31日 | — | — | — | 43,101,943 | ||||||
2020年9月1日-9月30日 | — | — | — | 43,101,943 | ||||||
總計 |
| — | $ | — |
| — | $ | 43,101,943 |
(1) |
| 2020年2月26日,公司董事會批准再回購至多5000萬美元的普通股。根據這一授權,截至2020年9月30日,仍有43101,943美元可供購買。 |
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官 | |
70
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
國家銀行控股公司
日期:2020年11月5日
71