INFN-20200926
錯誤9/26/20202020Q30001138639十二月二十六日美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP：其他負債當前美國-GAAP：其他負債當前P3YP5Y美國-GAAP：其他責任美國-GAAP：其他責任31111美國-GAAP：會計標準更新201613成員0.13059950.1012812P1Y100011386392019-12-292020-09-26Xbrli：共享00011386392020-11-02Iso4217：美元00011386392020-09-2600011386392019-12-28Iso4217：美元Xbrli：共享0001138639美國-GAAP：ProductMember2020-06-282020-09-260001138639美國-GAAP：ProductMember2019-06-302019-09-280001138639美國-GAAP：ProductMember2019-12-292020-09-260001138639美國-GAAP：ProductMember2018-12-302019-09-280001138639美國-GAAP：服務成員2020-06-282020-09-260001138639美國-GAAP：服務成員2019-06-302019-09-280001138639美國-GAAP：服務成員2019-12-292020-09-260001138639美國-GAAP：服務成員2018-12-302019-09-2800011386392020-06-282020-09-2600011386392019-06-302019-09-2800011386392018-12-302019-09-280001138639美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-2700011386392020-06-270001138639美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-282020-09-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-282020-09-260001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-282020-09-260001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-282020-09-260001138639美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-260001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-260001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-260001138639美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-280001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-280001138639美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-292020-09-260001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-09-2600011386392018-12-302019-12-280001138639Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-280001138639Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-280001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-09-260001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-292020-09-260001138639美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-290001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-2900011386392019-06-290001138639美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-302019-09-280001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280001138639美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-280001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-2800011386392019-09-280001138639美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-290001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-2900011386392018-12-290001138639美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-302019-09-280001138639US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-09-2800011386392017-12-312018-12-290001138639Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-290001138639Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-290001138639Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-09-280001138639美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-302019-09-28Xbrli：純0001138639美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberINFN：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2020-06-282020-09-260001138639美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberINFN：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-06-302019-09-280001138639美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberINFN：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2018-12-302019-09-280001138639美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberINFN：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-12-292020-09-260001138639SRT：最小成員數2020-09-260001138639SRT：最大成員數2020-09-260001138639國家：美國2020-06-282020-09-260001138639國家：美國2019-06-302019-09-280001138639國家：美國2019-12-292020-09-260001138639國家：美國2018-12-302019-09-280001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成員2020-06-282020-09-260001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成員2019-06-302019-09-280001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成員2019-12-292020-09-260001138639INFN：americasexcludingUnitedStates成員2018-12-302019-09-280001138639美國-GAAP：EMEAMER成員2020-06-282020-09-260001138639美國-GAAP：EMEAMER成員2019-06-302019-09-280001138639美國-GAAP：EMEAMER成員2019-12-292020-09-260001138639美國-GAAP：EMEAMER成員2018-12-302019-09-280001138639SRT：亞洲太平洋地區成員2020-06-282020-09-260001138639SRT：亞洲太平洋地區成員2019-06-302019-09-280001138639SRT：亞洲太平洋地區成員2019-12-292020-09-260001138639SRT：亞洲太平洋地區成員2018-12-302019-09-280001138639INFN：DirectRevenueMember2020-06-282020-09-260001138639INFN：DirectRevenueMember2019-06-302019-09-280001138639INFN：Direct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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月26日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期            至            
委託文件編號：001-33486
英飛朗公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州77-0560433
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
裏海法院140號
桑尼維爾, 鈣94089
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(408) 572-5200
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱交易代碼 註冊的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.001美元INFN 納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒    不是的  ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒    不是的  ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 
大型加速濾波器☐ 加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐ 規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是。-是  ☐   *否  ☒
截止到2020年11月2日，193,069,836註冊人的普通股面值為0.001美元，已發行併發行。

目錄
英飛朗公司
表格10-Q季度報告
截至2020年9月26日的財季
索引
 
  頁
第一部分財務信息
第(1)項。
簡明合併財務報表(未經審計)
3
簡明合併資產負債表-截至2020年9月26日和2019年12月28日
4
簡明綜合運營報表-截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月
5
簡明綜合損失表--截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月
6
股東權益簡明合併報表--截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月
7
簡明現金流量表--截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月
9
簡明合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
39
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
51
第四項。
管制和程序
52
第二部分：其他資料
第(1)項。
法律程序
53
項目71A。
危險因素
55
項目6.
陳列品
78
簽名頁
79

目錄
第一部分財務信息
 

第1項簡明合併財務報表(未經審計)
3
目錄
英飛朗公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
九月二十六日，
2020		十二月二十八日，
2019
資產
流動資產：
現金$196,546 $109,201 
短期限制性現金
4,503 4,339 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元3,3572020年和$4,0052019年
290,316 349,645 
盤存275,839 340,429 
預付費用和其他流動資產158,765 139,217 
流動資產總額925,969 942,831 
財產、廠房和設備、淨值143,878 150,793 
經營性租賃使用權資產66,458 68,081 
無形資產132,559 170,346 
商譽256,178 249,848 
長期限制性現金14,735 19,257 
其他非流動資產31,690 27,182 
總資產$1,571,467 $1,628,338 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$156,777 $273,397 
應計費用和其他流動負債164,233 193,168 
應計薪酬和相關福利47,170 92,221 
短期債務，淨額24,886 31,673 
累計保修19,163 21,107 
遞延收入88,106 103,753 
流動負債總額500,335 715,319 
長期債務，淨額515,739 323,678 
長期融資租賃義務1,629 2,394 
應計保修，非現行22,988 22,241 
遞延收入，非流動29,952 36,067 
遞延税項負債4,578 8,700 
經營租賃負債71,111 64,210 
其他長期負債75,907 69,194 
承擔和或有事項(附註13)
股東權益：
優先股，$0.001面值
授權股份-25,000和不是的已發行及已發行股份
— — 
*普通股，$0.001面值
*--500,000截至2020年9月26日
和2019年12月28日
**已發行和已發行流通股--192,879截至2020年9月26日和
      181,134截至2019年12月28日
193 181 
額外實收資本1,888,492 1,740,884 
累計其他綜合損失(22,117)(34,639)
累積赤字(1,517,340)(1,319,891)
股東權益總額349,228 386,535 
總負債和股東權益$1,571,467 $1,628,338 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
英飛朗公司
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 三個月後結束九個月後結束
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
收入：
產品$261,906 $253,754 $778,325 $703,627 
服務78,305 71,587 223,746 210,671 
總收入340,211 325,341 1,002,071 914,298 
收入成本：
產品成本185,001 186,205 573,312 521,523 
服務成本38,100 34,866 115,394 108,373 
無形資產攤銷7,287 7,796 24,636 24,146 
採購和整合成本43 8,447 1,828 21,211 
重組及相關1,504 1,198 4,252 24,528 
收入總成本231,935 238,512 719,422 699,781 
毛利108,276 86,829 282,649 214,517 
業務費用：
研究與發展65,636 71,748 200,906 219,345 
銷售及市場推廣28,954 35,756 97,459 113,444 
一般和行政28,183 27,621 87,904 96,337 
無形資產攤銷4,696 6,861 13,836 20,663 
採購和整合成本1,045 11,962 13,611 31,260 
重組及相關6,679 2,168 17,356 22,827 
業務費用共計135,193 156,116 431,072 503,876 
運營損失(26,917)(69,287)(148,423)(289,359)
其他收入(費用)，淨額：
利息收入7 131 85 1,080 
利息支出(12,645)(7,868)(33,875)(22,711)
其他損益，淨額5,018 (6,195)(9,656)(5,908)
其他收入(費用)合計(淨額)(7,620)(13,932)(43,446)(27,539)
所得税前虧損(34,537)(83,219)(191,869)(316,898)
所得税撥備1,359 1,548 4,930 3,126 
淨損失$(35,896)$(84,767)$(196,799)$(320,024)
每股普通股淨虧損：
基本型$(0.19)$(0.47)$(1.06)$(1.79)
稀釋$(0.19)$(0.47)$(1.06)$(1.79)
用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股份：
基本型189,589 179,988 185,737 178,357 
稀釋189,589 179,988 185,737 178,357 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
英飛朗公司
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
 
 三個月後結束九個月後結束
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
淨損失$(35,896)$(84,767)$(196,799)$(320,024)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售投資未實現收益變動— 2 — 91 
外幣折算調整4,913 (10,525)11,874 (18,031)
精算損益攤銷536 (7,301)648 (6,820)
累計其他綜合收益(虧損)淨變化5,449 (17,824)12,522 (24,760)
綜合損失$(30,447)$(102,591)$(184,277)$(344,784)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
英飛朗公司
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 
截至2020年9月26日的三個月
 普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		累積
赤字		股東權益總額
 股份金額
2020年6月27日的餘額187,299 $187 $1,838,677 $(27,566)$(1,481,444)$329,854 
在市場上股票發行中出售的普通股，扣除發行成本4,050 4 30,626 30,630 
ESPP已發行股票1,162 1 7,9517,952 
受限制的股票單位被釋放465 1 — — — 1 
因納税義務被扣繳的股票(96)— (640)— — (640)
以股票為基礎的薪酬— — 11,878 — — 11,878 
其他綜合收益— — — 5,449 — 5,449 
淨損失— — — — (35,896)(35,896)
2020年9月26日的餘額192,880 $193 $1,888,492 $(22,117)$(1,517,340)$349,228 


截至2020年9月26日的9個月
 普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
收入(虧損)		累積
赤字		股東權益總額
 股份金額
2019年12月28日的餘額181,134 $181 $1,740,884 $(34,639)$(1,319,891)$386,535 
在市場上股票發行中出售的普通股，扣除發行成本4,050 4 30,626 30,630 
ESPP已發行股票3,001 3 15,343 — — 15,346 
受限制的股票單位被釋放5,013 5 — — — 5 
因納税義務被扣繳的股票(318)— (1,959)— — (1,959)
以股票為基礎的薪酬— — 35,801 — — 35,801 
採用主題326的累積效應調整— — — — (650)(650)
與可轉換優先票據相關的轉換期權，扣除分配成本
— — 67,797 — — 67,797 
其他綜合收益— — — 12,522 — 12,522 
淨損失— — — — (196,799)(196,799)
2020年9月26日的餘額192,880 $193 $1,888,492 $(22,117)$(1,517,340)$349,228 



7
目錄
截至2019年9月28日的三個月
 普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
損失		累積
赤字		股東權益總額
 股份金額
2019年6月29日的餘額179,339 $179 $1,715,657 $(32,236)$(1,168,530)$515,070 
ESPP共享發佈1,073 1 4,311 — — 4,312 
受限制的股票單位被釋放196 1 — — — 1 
因納税義務被扣繳的股票(13)— (39)— — (39)
以股票為基礎的薪酬— — 9,946 — — 9,946 
其他綜合損失— — — (17,824)— (17,824)
淨損失— — — — (84,767)(84,767)
2019年9月28日的餘額180,595 $181 $1,729,875 $(50,060)$(1,253,297)$426,699 



截至2019年9月28日的9個月
 普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
損失		累積
赤字		股東權益總額
 股份金額
2018年12月29日餘額175,452 $175 $1,685,916 $(25,300)$(956,970)703,821 
ESPP已發行股票2,898 3 12,049 — — 12,052 
受限制的股票單位被釋放2,338 3 (2)— — 1 
因納税義務被扣繳的股票(93)— (393)— — (393)
以股票為基礎的薪酬— — 32,305 — — 32,305 
採用842主題後的累積效應調整— — — — 23,697 23,697 
其他綜合損失— — — (24,760)— (24,760)
淨損失— — — — (320,024)(320,024)
2019年9月28日的餘額180,595 $181 $1,729,875 $(50,060)$(1,253,297)$426,699 



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8
目錄
英飛朗公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9個月
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(196,799)$(320,024)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊攤銷74,263 91,181 
非現金重組費用及相關費用2,893 17,194 
債務貼現和發行成本攤銷20,475 14,107 
經營租賃費用14,123 25,922 
基於股票的薪酬費用36,542 31,565 
其他，淨3,891 579 
資產負債變動情況：
應收帳款55,252 27,521 
盤存63,201 (23,339)
預付費用和其他資產(25,479)(53,470)
應付帳款(117,824)16,487 
應計負債和其他費用(73,509)23,190 
遞延收入(21,545)(8,073)
經營活動中使用的現金淨額(164,516)(157,160)
投資活動的現金流：
出售非流通股投資所得收益— 1,009 
投資到期日的收益— 26,584 
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (10,000)
出售資產所得收益— 778 
購置財產和設備，淨額(27,148)(28,331)
投資活動所用現金淨額(27,148)(9,960)
融資活動的現金流：
從市場股票發行中獲得的普通股發行收益，扣除發行成本為#美元。954
31,022 — 
發行2027年債券所得款項194,500 — 
循環信貸額度收益55,000 37,334 
循環信貸額度的償還(8,000)— 
償還第三方製造資金(5,346)— 
支付發債成本(2,437)(124)
償還應付按揭(233)(197)
融資租賃義務的本金支付(1,050)— 
發行普通股所得款項15,352 12,053 
代表員工為股票淨額結算支付的最低預扣税額(1,959)(393)
9
目錄
融資活動提供的現金淨額276,849 48,673 
匯率變動對現金和限制性現金的影響(2,198)(3,260)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化82,987 (121,707)
期初現金、現金等價物和限制性現金132,797 242,337 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$215,784 $120,630 
現金流量信息的補充披露：
支付(退還)所得税的現金(淨額)$(4,962)$15,924 
支付利息的現金$14,415 $13,369 
非現金投融資活動補充日程表：
未償債務發行成本$31 $1,931 
第三方製造商為發生的轉移費用提供資金$— $6,541 
將庫存轉移到固定資產$453 $2,440 


(1)     現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬：
九月二十六日，
2020		9月28日
2019
 (單位：千)
現金和現金等價物$196,546 $94,804 
短期限制性現金4,503 — 
長期限制性現金14,735 25,826 
現金總額、現金等價物和限制性現金$215,784 $120,630 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄
英飛朗公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.列報依據與重大會計政策
陳述的基礎
英飛朗公司(“本公司”)根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定，編制與這些票據配套的中期簡明合併財務報表，在所有重要方面與公司截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中應用的財務報表一致。
本公司作出了一些估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及列報期間報告的收入和費用。管理層作出的重要估計、假設和判斷包括收入確認、基於股票的薪酬、員工福利和養老金計劃、庫存估值、應計保修、經營租賃負債、企業合併、投資的公允價值計量以及所得税會計。管理層作出的其他不太重要的估計、假設和判斷包括銷售退回準備、壞賬準備、無形資產的使用年限以及物業、廠房和設備。管理層認為，他們所依賴的估計和判斷是基於他們在作出這些估計和判斷時掌握的信息而合理的。該公司預計，圍繞其主要會計估計的不確定性將繼續發展，這取決於與最近爆發的一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)相關的影響持續時間和程度。隨着新事件的發生和更多信息的出現，這些估計可能會發生變化，這些變化在公司的簡明合併財務報表中予以確認或披露。
中期財務資料未經審核，但反映管理層認為為公平列報中期業績所需的所有調整。所有調整都是正常的重複性調整。簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易都已被沖銷。
本中期信息應與公司截至2019年12月28日財年的Form 10-K年度報告中的合併財務報表一併閲讀。
    到目前為止，該公司的少數客户已經佔了其收入的很大一部分。*在截至2020年9月26日的三個月裏，一個客户佔了15佔公司總收入的%。同樣的客户也佔到了15截至2019年9月28日的三個月，佔公司總收入的3%。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月中，每個月都有相同的客户13佔公司總收入的%。
*為符合簡明綜合財務報表附註8“資產負債表明細”中有關應計開支及其他流動負債的本期列報，已對前期結餘作出若干其他重新分類，以符合簡明綜合現金流量表內經營活動現金流量的本期列報。*已對上期結餘作出若干其他重分類，以符合簡明綜合財務報表附註8“資產負債表詳情”中有關應計開支及其他流動負債的本期列報。這些重新分類不是實質性的，也不影響之前在公司截至2020年9月26日和2019年12月28日期間的簡明綜合現金流量表或公司簡明綜合資產負債表中報告的經營活動中使用的現金淨額。
本公司截至2020年9月26日止九個月的重大會計政策並無重大變動D至公司截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的信息，但由於採用了截至2019年12月29日的會計準則更新(ASU)2016-13年度“金融工具-信貸損失(主題326)”而對以下政策進行的更新除外。
壞賬準備
11

本公司保留因客户無力支付所需款項而造成的估計信貸損失的壞賬撥備，並按季度審查撥備。該公司通過對客户的財務狀況進行信用評估，為處於不利財務狀況的客户建立一般準備金和專項準備金，並根據可能影響應收賬款收款能力的條件變化的預期進行調整，從而確定預期的信貸損失。當客户的應收賬款超過延長的信用期限時，公司認為其應收賬款餘額已逾期。該公司考慮的因素包括歷史經驗、信用質量、應收賬款餘額的年齡以及地理或特定國家的風險。當應收賬款被確定為無法收回時，金額被註銷。
2.近期會計公告
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了第326號議題，以改善對金融工具和其他信貸承諾的預期信貸損失的財務報告。主題326要求實體衡量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失，並用一種需要考慮更廣泛信息來估計信貸損失的方法取代先前美國公認會計準則中的已發生損失減值方法。本公司於2020年第一季度通過累積效應調整，於2020年第一季度採用修正追溯基礎上的主題326，由於基於歷史收集趨勢、本公司客户的財務狀況和外部市場因素，預計信用損失不會很大，因此採用主題326對本公司的合併財務報表沒有重大影響。本公司將繼續積極監測新冠肺炎疫情對預期信貸損失的影響。
2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-13年度報告，題為《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》(ASU 2018-13)。本次更新取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。ASU 2018-13在2020年第一季度對公司有效。該公司在2020年第一季度採用了ASU 2018-13，採用的影響對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
會計公告尚未生效
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和套期保值合同(分主題815-40)。ASU通過取消現行GAAP要求的主要分離模式，簡化了可兑換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，沒有單獨核算嵌入式轉換功能。此次更新取消了股權合約有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合約有資格獲得資格。這一更新還簡化了某些領域的稀釋後每股淨收入的計算。此次更新在2021年12月15日之後的年度和中期生效，允許在2020年12月15日之後的財年提前採用，並允許在這些財年的過渡期內提前採用。該公司目前正在評估採用ASU 2020-06將對其合併財務報表產生的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04(專題848)，題為“參考利率改革-促進參考利率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)，為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(例如擔保隔夜融資利率)過渡相關的財務報告負擔。該標準自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日，適用於任何新的或修訂的合約、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的其他交易。該公司目前正在評估採用ASU 2020-04將對其合併財務報表產生的影響。
2019年12月，美國會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度“簡化所得税會計核算”(“ASU 2019-12”)，作為其簡化計劃的一部分。ASU 2019-12從會計準則編纂(“ASC”)740、“所得税”(“ASC 740”)中刪除了某些例外，包括(I)持續經營和收入或其他項目(如非持續經營或其他全面收益)的虧損或收益時，期間內税收分配的增量法例外；(Ii)對權益法投資和外國子公司的外部基差進行會計的例外；以及(Iii)在以下情況下限制中期確認的税收優惠的例外：ASU
12

2019-12年度還在ASC 740的其他幾個領域簡化了美國公認會計原則，例如(I)特許經營税和部分基於收入的其他税種；(Ii)在企業合併中，賬面商譽最初被確認或應被視為單獨交易的部分的税基商譽；(Iii)不納税實體的單獨財務報表；以及(Iv)税法頒佈或税率變化的中期確認。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年(以及這些財年內的過渡期)對本公司有效，並允許提前採用。截至2020年9月26日，該公司決定不提前採用ASU 2019-12。本公司目前正在評估採用ASU 2019-12年度對其合併財務報表的影響。
2018年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改》(ASU 2018-14)。這一更新取消、增加和修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的某些披露要求。ASU 2018-14在公司2021年第一季度生效，允許提前採用。本公司目前正在評估採用ASU 2018-14年度對其合併財務報表的影響。
3.    租約
據報道，該公司擁有房地產和汽車的經營租賃。該項目的經營租賃費用 截至2020年9月26日的3個月零9個月是$6.4百萬美元和$21.5百萬美元(包括$1.8因重組而放棄若干租賃設施所產生的租金支出(分別為百萬美元)。截至2019年9月28日的三個月和九個月的經營租賃費用為$8.0百萬美元和$31.3百萬美元(包括$11.9因重組而放棄某些租賃設施而加速的租金支出(分別為百萬美元)。變動租賃成本、短期租賃成本和轉租收入於年內並不重要。 截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月零九個月。
截至2020年9月26日，美元15.1百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$71.1百萬美元作為長期經營租賃負債。截至2019年12月28日，美元18.1百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$64.2百萬美元作為長期經營租賃負債。
下表列出了截至2020年9月26日該公司不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期日(單位：千)：
2020年剩餘時間$6,703 
202120,807 
202218,579 
202315,443 
202413,420 
此後40,977 
租賃付款總額115,929 
減去：利息(1)
29,742 
租賃負債現值$86,187 
(1)使用每一次租賃的利率來計算。
下表提供了該公司截至2020年9月26日的9個月不可取消經營租賃的補充信息(單位：千，加權平均值和百分比數據除外)：
加權平均剩餘租期6.75年份
加權平均貼現率9.15 %
為計入租賃負債的金額支付的現金$19,665 
營業租賃的營業現金流$19,665 
以租賃資產換取新的經營租賃負債$13,156 
融資租賃義務
截至2020年9月26日止三個月及九個月內，並無新的融資租賃安排。現有安排的租約條款由三至五可選擇在以下位置購買
13

學期末。截至2020年9月26日的三個月和九個月的融資租賃費用約為#美元。0.2百萬美元和$0.7分別為百萬美元。截至2019年9月28日的三個月和九個月的融資租賃費用為$0.22000萬。
截至2020年9月26日，美元1.3百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$1.6作為與這些設備融資租賃安排相關的長期融資租賃義務。截至2019年12月28日，美元1.4百萬美元包括在應計費用和其他流動負債及$2.4作為與這些設備融資租賃安排相關的長期融資租賃義務。
下表列出了截至2020年9月26日該公司融資租賃項下的租賃負債到期日(單位：千)：
2020年剩餘時間$529 
20211,229 
2022961 
2023427 
此後— 
租賃付款總額3,146 
減去：利息197 
租賃負債現值$2,949 
下表提供了本公司截至2020年9月26日的9個月融資租賃的補充信息(單位：千，加權平均值和百分比數據除外)：
加權平均剩餘租期2.36年份
加權平均貼現率6.56 %
為計入租賃負債的金額支付的現金$1,050 
融資租賃現金流$1,050 
以租賃資產換取新的融資租賃負債$— 
4. 收入確認
為獲得合同而將費用資本化
    T截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司為獲得合同而資本化成本的期末餘額為零及$0.2分別為百萬美元。該公司的攤銷費用為零及$0.2截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2019年9月28日的三個月和九個月的攤銷費用為不是的T材料。
14

收入的分類
下表列出了該公司按收入來源分類的收入(以千為單位)：
三個月截至9個月
九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
產品$261,906 $253,754 $778,325 $703,627 
服務78,305 71,587 223,746 210,671 
總收入$340,211 $325,341 $1,002,071 $914,298 
該公司將其產品直接銷售給主要是服務提供商的客户以及代表其銷售的渠道合作伙伴。下表顯示了該公司基於客户發貨地址按地理位置分類的收入(以千為單位)：
三個月截至9個月
九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
美國$167,043 $160,645 $503,792 $426,380 
其他美洲27,521 20,574 73,041 65,241 
歐洲、中東和非洲101,334 113,417 287,080 302,876 
亞太44,313 30,705 138,158 119,801 
總收入$340,211 $325,341 $1,002,071 $914,298 
以下是按銷售渠道分類的公司營收情況(單位：千)：
三個月截至9個月
九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
直接$269,653 $254,886 $782,330 $744,099 
間接法70,558 70,455 219,741 170,199 
總收入$340,211 $325,341 $1,002,071 $914,298 
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息(以千為單位)：
九月二十六日，
2020		2019年12月28日
應收帳款，淨額$290,316 $349,645 
合同資產$27,592 $22,814 
遞延收入$118,058 $139,820 
在本報告所述期間初列入遞延收入餘額的截至2020年9月26日的三個月和九個月確認的收入為#美元。31.5百萬美元和$70.4分別為百萬美元。截至2019年9月28日的三個月和九個月確認的、在本報告期初列入遞延收入餘額的收入為#美元。22.9百萬美元和$90.6分別為百萬美元。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月期間，合同資產和負債餘額的變化不受其他因素的實質性影響。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司剩餘的履約義務是指分配給未履行或部分履行的履約義務的交易價格，包括遞延收入和積壓。該公司的積壓訂單代表從客户那裏收到的未來產品發貨和服務的採購訂單。公司的積壓可能會受到未來事件的影響，這些事件可能會導致相關收入的數額或時間發生變化，在某些情況下，可能會被取消，而不會受到懲罰。積壓的訂單可能在收到後的幾個季度內完成，也可能與多年支持服務義務有關。
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下表包括根據報告所述期末不受取消而不受處罰的合同未履行(或部分履行)的履約義務未來預計確認的收入估計數(以千計)：
2020年剩餘時間2021202220232024此後總計
預計收入將於2020年9月26日在未來確認$226,410 $100,823 $18,733 $7,421 $2,484 $1,252 $357,123 

5.    公允價值計量
下表代表了該公司按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值等級(以千為單位)： 
 截至2020年9月26日截至2019年12月28日
 公允價值使用公允價值使用
 第一級、第二級。二級、二級、二級。道達爾：中國，日本。1級二級、二級、二級。道達爾：中國，日本。
負債
外匯遠期合約$— $3 $3 $— $(159)$(159)
在截至2020年9月26日的三個月和九個月期間，公允價值層次的第一級和第二級之間沒有發生負債轉移。截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司的現有負債均未被歸類為3級。
該公司將某些與設施相關的費用歸類於公允價值等級的第3級，並在存在減值指標或存在可觀察公允價值的情況下采用非經常性基礎上的公允價值會計。由於不可見投入的重要性，公允價值被歸類為3級計量。這種分析要求管理層對行業和經濟因素、未來的經營業績和貼現率做出假設和估計。
當出現可能對商譽和無形資產的公允價值產生重大不利影響的可識別事件或環境變化時，本公司按公允價值非經常性計量商譽和無形資產。鑑於新冠肺炎疫情，本公司對這些資產的減值指標進行了分析，並注意到截至2020年9月26日，這些資產的公允價值沒有受到不利影響。    
與設施相關的收費
關於2018年重組計劃(見合併財務報表附註9“重組及相關成本”的定義)，截至2020年9月26日的三個月和九個月，本公司計算的公允價值為1.4百萬美元和$5.8根據估計的未來貼現現金流，公允價值將分別計入與設施相關的費用中，且由於不可觀察投入的重要性，公允價值被歸類為第三級計量。這些投入包括本公司可按折扣率在剩餘租賃期內合理獲得的估計分租租金收入的金額和時間。
現金
截至2020年9月26日，該公司擁有196.5百萬現金，包括美元72.5其海外子公司持有的數百萬現金。 
截至2019年12月28日，該公司擁有109.2百萬現金，包括美元68.7其海外子公司持有的數百萬現金。該公司的海外子公司持有的現金用於在這些地區的經營和投資活動，該公司目前不需要也不打算將這些資金匯回美國。

6.    衍生工具
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外匯遠期合約
公司以多種外幣開展業務，有以外幣計價的國際銷售、銷售成本和費用，並帶有以外幣計價的貨幣資產和負債，使公司面臨外幣風險。該公司的主要外匯風險管理目標是保護未來現金流的美元價值。該公司使用外幣遠期合約，主要是短期合約。
從歷史上看，該公司簽訂外匯遠期合約是為了管理其歐元計價應收賬款和受限現金餘額引起的外匯匯率波動風險。這些合約的損益旨在抵消外匯匯率波動對基礎外幣應收賬款和受限現金的影響，因此不會使公司面臨重大資產負債表風險。
截至2020年9月26日和2019年12月28日，該公司公佈的抵押品為0.9百萬美元和$0.9分別對其衍生品工具支付100萬美元，以彌補潛在的信用風險敞口。這一數額在隨附的壓縮合並資產負債表上被歸類為其他長期限制性現金。
截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，外幣遠期合約的税前效應為淨收益微不足道，而截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月，外幣遠期合約的税前效應為淨收益#美元。0.2百萬美元和$1.2百萬美元，分別計入簡明綜合經營報表中的其他收益(虧損)和淨額。在上述期間，外匯匯率波動對基礎外幣金額的影響抵消了毛利和虧損的影響。
截至2020年9月26日，公司未將外幣遠期合約指定為會計用途的套期保值。因此，公允價值的變動記錄在隨附的簡明綜合經營報表中。這些合同是與一家高質量的機構簽訂的，公司一直在監督交易對手的信譽。
未在公司簡明綜合資產負債表中指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值如下(以千計)：
 截至2020年9月26日截至2019年12月28日。
 
概念性的(1)  
預付費用和其他流動資產
毛
概念上的(1)
其他
累計
負債
外匯遠期合約
與歐元計價的應收賬款有關$632 $3 $27,566 $(159)
$632 $3 $27,566 $(159)
(1)表示截至所述期間結束時未平倉遠期合約的面值。
應收賬款保理業務
該公司根據保理安排向一家大型國際銀行機構出售某些指定的貿易應收賬款。根據這些安排的條款，該公司將根據ASC主題860“轉讓和服務”對這些交易進行會計處理。該公司的因素在無追索權的基礎上購買貿易應收賬款，沒有任何進一步的義務。出售的貿易應收賬款餘額從簡明綜合資產負債表中扣除，收到的現金在簡明綜合現金流量表中反映為經營活動提供的現金。公司應收貿易賬款的公允價值與收到的收益之間的差額在公司的簡明綜合經營報表中記為利息支出。截至2020年9月26日的三個月和九個月，本公司確認的保理相關利息支出約為美元0.1百萬美元和$0.3分別為100萬美元，截至2019年9月28日的三個月和九個月約為美元0.1百萬美元和$0.5分別為百萬美元。截至2020年9月26日的三個月和九個月，公司銷售的貿易應收賬款總額約為美元16.3百萬美元和$61.6分別為100萬美元，截至2019年9月28日的三個月和九個月約為美元17.2百萬美元和$62.8分別為百萬美元。
7.    商譽與無形資產
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商譽
當一項收購的購買價格超過所收購的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時，計入商譽。
下表提供了截至2020年9月26日的9個月內公司商譽的詳細情況(單位：千)：
截至2019年12月28日的餘額$249,848 
外幣換算調整6,330 
截至2020年9月26日的餘額$256,178 
商譽的賬面總額可能會因外幣波動的影響而發生變化，因為這些資產的一部分是以外幣計價的。迄今為止，本公司尚未確認任何商譽減值損失。
無形資產
下表顯示了公司截至2020年9月26日和2019年12月28日的無形資產詳情(單位：千，加權平均數據除外)：
 2020年9月26日
 總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均剩餘使用壽命(年)
壽命有限的無形資產：
商品名稱$1,000 $(1,000)$— **NMF**
客户關係和積壓157,597 (82,998)74,599 5.2
發達的技術183,053 (125,093)57,960 3.3
有限壽命無形資產總額$341,650 $(209,091)$132,559 
*NMF=沒有意義
 2019年12月28日
 總賬面金額累計攤銷淨賬面金額加權平均剩餘使用壽命(年)
壽命有限的無形資產：
商品名稱$1,000 $(1,000)$— **NMF**
客户關係和積壓155,942 (68,119)87,823 5.8
發達的技術179,593 (97,070)82,523 3.5
有限壽命無形資產總額$336,535 $(166,189)$170,346 
*NMF=沒有意義
由於無形資產的一部分以外幣計價，無形資產的賬面價值總額和相關的無形資產攤銷費用可能會因外幣波動的影響而發生變化。攤銷費用為$12.0百萬美元和$38.5截至2020年9月26日的三個月和九個月分別為14.7百萬美元和$44.8截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。
無形資產按成本減去累計攤銷列賬。攤銷費用記入適當的成本和費用類別。
下表彙總了截至2020年9月26日公司估計的有限壽命無形資產未來攤銷費用(單位：千)：
 財政年度
 總計2020年剩餘時間20212022202320242025年及以後
未來攤銷費用總額$132,559 $9,259 $35,521 $32,981 $27,021 $11,983 $15,794 
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目錄
8.    資產負債表明細
受限現金
據報道，公司的受限現金餘額存放在全球多家銀行的存款賬户中。這些金額主要用於擔保公司簽發的備用信用證和銀行擔保。
信貸損失準備
    下表提供了截至2020年9月26日的9個月應收賬款壞賬準備的前滾(單位：千)：
截至2019年12月28日的餘額$4,005 
適應採用新標準的調整650 
加法(1)
1,239 
核銷(2)
(2,418)
這段期間的復甦情況(154)
其他(3)
35 
截至2020年9月26日的餘額$3,357 
(1)他説，在截至2020年9月26日的9個月裏，新增的儲量主要是由於特定的儲量。
(2)*在截至9個月的9個月內完成沖銷 2020年9月26日主要是之前全額預留的金額。
(3)     主要表示翻譯調整。    
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目錄
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(單位：千)：
九月二十六日，
2020		十二月二十八日，
2019
盤存
原料$39,310 $47,474 
在製品51,575 48,842 
成品
184,954 244,113 
總庫存$275,839 $340,429 
財產、廠房和設備、淨值
計算機硬件$33,692 $36,086 
計算機軟件(1)
26,728 45,428 
實驗室和製造設備(2)
331,036 313,081 
土地和建築12,349 12,349 
傢俱和固定裝置3,322 2,845 
租賃和建築改進(3)
63,218 52,263 
在建36,610 27,946 
小計506,955 489,998 
減去累計折舊和攤銷(4)
(363,077)(339,205)
財產、廠房和設備合計，淨額$143,878 $150,793 
應計費用和其他流動負債
與不可取消採購承諾相關的或有損失$18,912 $25,410 
應繳税款56,577 65,815 
短期經營租賃負債15,076 18,106 
短期融資租賃義務1,320 1,380 
重組應計項目11,523 26,706 
其他應計費用和其他流動負債60,825 55,751 
應計費用總額$164,233 $193,168 
(1)在2020年9月26日和2019年12月28日的計算機軟件中包含的是$24.6百萬美元和$23.3分別與公司實施的企業資源規劃(“ERP”)系統有關的費用為100萬美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日的未攤銷企業資源規劃成本為$10.6百萬美元和$11.3分別為百萬美元。
(2)截至2020年9月26日，實驗室和製造設備中包含的費用為$2.0與本公司簽訂的為期#年的設備融資租賃有關的百萬美元三年有權在結尾處購買三年期學期。融資租賃記錄為#美元。2.0百萬美元，貼現率為8.2%，並計入房地產、廠房和設備、淨額。
(3)在2020年9月26日的租賃改進中包括本公司簽訂的設備融資租賃，租期為五年有在年末購買的選擇權五年期學期。融資租賃記錄為#美元。2.3百萬美元，貼現率為5%，並計入房地產、廠房和設備、淨額。
(4)折舊費用為$35.8百萬美元，其中包括資本化的企業資源規劃成本折舊#美元2.0截至2020年9月26日的9個月為100萬美元。

9.    重組及相關成本
2018年12月，公司實施了一項重組計劃(“2018年重組計劃”)，作為對公司運營和持續整合活動的全面審查的一部分，以優化未來增長的資源，提高效率，並解決收購電信控股母公司Coriant(“Coriant”)後的宂餘問題。Coriant是一傢俬人持股的全球供應商，為許多全球最大的網絡運營商提供開放網絡解決方案(“收購”)。作為2018年重組計劃的一部分，該公司進行了幾項改革，以通過整合其製造和開發地點來提高研發效率，包括關閉德國柏林的工廠，減少德國慕尼黑的員工人數，以及處理變化以利用公司跨地區和跨地區的工程和產品線開發資源。
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目錄
優先考慮研發活動。柏林和慕尼黑倡議在2020財年上半年基本完成，剩餘的一些款項將在2020財年剩餘時間支付。
於2020年，本公司實施了一項新的重組計劃(“2020重組計劃”)，主要目的是進一步降低成本和鞏固業務。在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，該公司錄得6.6300萬美元和300萬美元15.2在其精簡的綜合經營報表中，重組和相關成本分別為2500萬美元。截至2020年9月26日，根據2020年重組計劃確定的成本削減舉措已基本完成，預計大部分相關付款將於2020年支付，剩餘金額預計將於2021年上半年支付。未來可能會發生與公司正在進行的轉型計劃相關的其他重組活動。
在此次收購中，該公司承擔了與Coriant之前的重組和重組計劃相關的重組債務，這些重組計劃包括主要由遣散費組成的終止福利。這些成本按估計公允價值記錄。
下表列出了根據2020年重組計劃、2018年重組計劃、科里昂之前的重組和重組計劃以及公司早先的重組舉措(以千計)所附的綜合運營報表中收入成本和運營費用中包含的重組和其他相關成本：
 三個月截至9個月
 2020年9月26日2020年9月26日
的成本
營業收入		營業費用的成本
營業收入		營業費用
遣散費及相關費用$1,489 $5,114 $4,165 $11,065 
租賃相關減值費用13 1,365 71 5,708 
資產減值— 34 14 417 
其他2 166 2 166 
總計$1,504 $6,679 $4,252 $17,356 

 三個月截至9個月
 2019年9月28日2019年9月28日
的成本
營業收入		營業費用的成本
營業收入		營業費用
遣散費及相關費用$(369)$1,101 $21,593 $9,341 
租賃相關減值費用1,155 1,113 1,155 13,532 
資產減值412 (46)1,780 (46)
總計$1,198 $2,168 $24,528 $22,827 
重組負債在應計費用、經營租賃負債和其他長期負債中在隨附的簡明合併資產負債表中報告(以千為單位)：
2019年12月28日收費現金非現金結算及其他2020年9月26日
遣散費及相關費用$28,565 $15,230 $(31,006)$(534)$12,255 
租賃相關減值費用— 5,779 (3,799)(1,980)— 
資產減值— 431 (28)(403)— 
其他838 168 (546)24 484 
總計$29,403 $21,608 $(35,379)$(2,893)$12,739 
截至2020年9月26日，公司的重組負債包括12.3百萬美元的遣散費和相關費用，其中4.4100萬美元與與Coriant之前的重組和重組計劃相關的承擔的重組債務有關，預計到2022年將得到大量支付。在剩餘負債中，$3.1百萬美元主要與2018年重組計劃有關，預計將
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目錄
到2020年底大幅支付，以及4.8100萬美元與2020年重組計劃有關，預計到2021年上半年將大幅支付。
截至2020年9月26日，公司的重組負債還包括0.5100萬份與服務協議有關的服務協議，這些服務協議被確定為沒有未來的用途。該公司預計，與服務協議相關的付款將在2021年第二季度全部支付。非現金結算和其他主要包括外匯對重組負債和使用權資產減值的影響。
10.    累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損包括不計入淨虧損的某些權益變動。下表列出了截至2020年9月26日的9個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況(單位：千)： 
外幣折算累加税收效應養老金精算損益總計
2019年12月28日的餘額$(28,308)$(964)$(5,367)$(34,639)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)11,874 — (806)11,068 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額— — 1,454 1,454 
本期其他綜合收益淨額11,874 — 648 12,522 
2020年9月26日的餘額$(16,434)$(964)$(4,719)$(22,117)

11.    普通股基本和稀釋後淨虧損
    每股普通股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損是用淨虧損和當期已發行普通股的加權平均數加上潛在的攤薄普通股來計算的。潛在攤薄普通股包括假設行使已發行的現金股票期權、假設釋放已發行的限制性股票單位(“RSU”)和履約股(這裏稱為“PSU”)，以及假設根據公司2007年員工購股計劃(“ESPP”)使用庫存股方法發行普通股。潛在的稀釋性普通股還包括假設的轉換為#美元。402.5本公司本金總額為百萬美元2.1252024年9月1日到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)從轉換利差(如附註12，“債務”到簡明合併財務報表的票據)和$200本公司本金總額為百萬美元2.502027年3月1日到期的可轉換優先票據(“2027年票據”)與轉換利差的百分比(見附註12，“債務”至簡明綜合財務報表的票據)。如果平均市場價格高於轉換價格，公司將把2024年債券和2027年債券的稀釋效應計入每股普通股稀釋淨收入的計算中。在2024年債券和2027年債券轉換時，公司打算支付相當於正在轉換的2024年債券和2027年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金；因此，只有與2024年債券和2027年債券相關的轉換價差才會包括在公司的稀釋每股收益計算中，除非它們的影響是反攤薄的。只有當普通股成為或有發行時，公司才會將與PSU相關的普通股計入普通股每股攤薄淨收入的計算中。
下表列出了每股普通股淨虧損的計算方法--基本虧損和攤薄虧損(除每股金額外，以千計)：
 三個月截至9個月
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
淨損失$(35,896)$(84,767)$(196,799)$(320,024)
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股189,589 179,988 185,737 178,357 
普通股每股淨虧損-基本虧損和攤薄虧損$(0.19)$(0.47)$(1.06)$(1.79)
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目錄
本公司在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月內出現淨虧損，因此，來自股票期權、RSU、PSU的潛在普通股以及根據ESPP假設釋放的流通股不包括在用於計算每股淨虧損的稀釋後股份中，因為納入這些股份將是反稀釋的。此外，由於這些期間的淨虧損狀況，本公司在計算稀釋每股收益時不包括2024年債券和2027年債券轉換後可發行的潛在股票，因為納入它們將是反稀釋的。
以下列出了不計入每股攤薄淨虧損的潛在攤薄股份，因為它們的影響是反攤薄的(以千計)：
 三個月截至9個月
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
未償還股票期權542 820 584 920 
RSU12,674 11,884 14,440 11,835 
PSU3,566 2,255 3,735 2,350 
ESPP股票6 — 177 442 
總計16,788 14,959 18,936 15,547 
12.    債款
2.502027年3月1日到期的可轉換優先債券百分比
2020年3月，該公司發行了2027年3月1日到期的2027年債券，除非提前回購、贖回或轉換。2027年的票據受本公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的一份日期為2020年3月9日的契約(“2027年契約”)管轄。2027年債券是無抵押的，2027年債券不包含任何財務契約，也不包含對支付股息、優先債務或其他債務的產生，或公司發行或回購公司其他證券的任何限制。
利息每半年支付一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日拖欠一次。該公司的淨收益約為$。193.3在扣除初始購買者費用和其他債務發行成本後，為600萬歐元。該公司打算將淨收益用於一般企業用途，包括為增長和潛在戰略項目提供資金的營運資金。
轉換後，公司打算支付相當於2027年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，公司打算根據公司的選擇，支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合。初始兑換率為2027年發行的債券本金每1,000美元持有130.5995股普通股，可進行反稀釋調整，相當於轉換價格約為1,000美元。7.66每股普通股。
在2027年債券的整個有效期內，轉換率可能會隨着某些事件的發生而調整，包括任何現金股息。2027年債券的持有者在轉換2027年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金支付。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、消滅或沒收。在2026年12月1日之前，持有者可在以下情況下兑換2027年期票據：
•在2020年6月27日財季結束後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果普通股的最後一次報告銷售價格至少為20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在.期間五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(下稱“測算期”)，在測算期內的每個交易日，2027年債券本金每1,000美元的交易價低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率；
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目錄
•如本公司要求贖回任何或全部2027年期票據，該等2027年期票據須在緊接贖回日期前一個預定交易日收市前的任何時間贖回；
•發生《2027年契約》中描述的特定公司事件，如合併、合併或有約束力的股票交換；或
•在2026年12月1日或之後的任何時間，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2027年期票據，而不論上述情況如何。
如果公司經歷了2027年契約中定義的根本變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其2027年債券的全部或部分，回購價格相當於100將購回的2027年期債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。此外，一旦發生“徹底的根本改變”(如“2027年契約”所定義)，在某些情況下，本公司可能被要求為選擇與這種徹底的根本改變相關地轉換其2027年票據的持有者增加若干額外的股票換算率。
債務的賬面淨值如下(以千計)：
九月二十六日，
2020
校長$200,000 
未攤銷折扣(1)
(66,092)
未攤銷發行成本(1)
(4,078)
淨賬面金額$129,830 

(1)未攤銷債務轉換貼現和發行成本將在2027年債券的剩餘壽命內攤銷，約為77月份。
截至2020年9月26日，2027年債券的股權部分賬面價值為1美元。67.8百萬
在核算2027年債券的發行時，該公司將2027年債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面價值是通過衡量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2027年票據的面值中減去負債部分的公允價值而確定的。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)在2027年債券期限內攤銷為利息支出。
本公司根據2027年債券的相對價值，將產生的總髮行成本分配給負債和權益部分。負債部分的發行成本被記錄為2027年債券負債部分的減少，並將在2027年債券期限內作為利息支出攤銷。應佔權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
該公司記錄的遞延税款負債為#美元。16.2與發行2027年債券有關的費用，以及相應的估值免税額的減少。兩者的影響都被記錄在股東權益中。
公司確定，2027年債券中嵌入的轉換選擇權不需要作為衍生工具單獨會計處理，因為它既與公司自己的股票掛鈎，如果獨立，也將被歸類為股東權益。
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目錄
下表列出了與2027年票據有關的已確認利息支出總額(單位：千)： 
 三個月截至9個月
2020年9月26日2020年9月26日
合同利息支出$1,250 $2,774 
債務發行成本攤銷113 250 
債務貼現攤銷1,823 4,041 
利息支出總額$3,186 $7,065 
截至2020年9月26日止三個月及九個月，2027年債券的債務貼現及債務發行成本已攤銷，年利率為9.92%，用於2027年債券期限內的利息支出。
截至2020年9月26日，2027年票據的公允價值為1美元。202.8百萬公允價值是根據2027年債券在場外交易市場於2020年9月25日(本財季最後一個交易日)的報價確定的。2027年債券被歸類為公允價值等級的第二級。
基於該公司普通股的收盤價為#美元。5.84根據2020年9月25日(本財季最後一個交易日)納斯達克證券市場(Nasdaq Stock Market)的報道，2027年債券的IF轉換價值不超過其本金金額。
基於資產的循環信貸安排
2019年8月1日，本公司與富國銀行簽訂了信貸協議(以下簡稱《信貸協議》)。信貸協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸額度最高可達#美元。100(“信貸安排”)，本公司可不時動用該等款項。公司可將信貸安排下的總承諾額增加至多$50百萬美元，但要滿足某些條件。信貸協議規定了$50百萬信用證的子貸款和一筆$10百萬週轉貸款子貸款。
於2019年12月23日，本公司行使其在信貸安排下增加總承諾額的選擇權，並與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)及全國富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理簽訂了一項增加並修訂信貸協議(“修訂”)的協議(“修訂”)。修正案將信貸安排下的總承擔額增加到#元。150百萬
經修訂信貸協議(“經修訂信貸協議”)項下貸款所得款項可用於支付與經修訂信貸協議相關的費用、成本及開支，以及用作營運資金及一般公司用途。信貸安排將於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都將到期並支付。信貸安排下的可獲得性是基於定期借款基礎證明，對某些存貨和應收賬款進行估值，並減去某些準備金。信貸安排以存貨、若干相關資產、指定存款户口及若干國內附屬公司的若干其他户口的優先擔保權益(除某些例外情況外)作抵押。
經修訂信貸協議項下的貸款按適用利率期間的倫敦銀行同業拆息或基準利率計息(由本公司選擇)，每種情況下均加保證金。保證金的範圍從2.00%至2.50倫敦銀行同業拆息貸款及1.00%至1.50基準利率貸款為%，具體取決於信貸安排的使用情況。信貸安排的未使用部分應支付的承諾費範圍為0.375%至0.625年利率，也是基於信貸安排的當前使用率。信用證將按適用的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)差額乘以上一季度信用證使用的平均金額，再加上前端費、佣金和其他費用，按年率收取費用。
修訂後的信貸協議包含習慣上的肯定契約，如財務報表報告要求和借款基礎憑證的交付。經修訂信貸協議亦載有慣例契諾，限制本公司及其附屬公司招致債務、設立留置權及產權負擔、進行若干根本性改變、處置資產、預付若干債務、進行限制性付款、進行投資及與聯屬公司進行交易的能力(其中包括)。修訂後的信貸協議還包含一項金融契約，要求公司維持最低流動資金和慣例違約事件。
在信貸安排方面，本公司產生的貸款人和其他第三方成本約為#美元。5.1截至2019年12月28日期間的百萬美元，記為遞延資產，並
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目錄
在信貸安排期限內使用直線方法攤銷為利息支出。截至2020年9月26日的三個月和九個月，公司錄得美元0.3百萬美元和$0.8百萬美元，分別作為遞延債務發行成本和美元的攤銷1.1百萬美元和$3.2百萬美元，分別作為合同利息支出和相關費用。
截至2020年9月26日，美元77.0信貸安排項下的未償還款項為100萬美元，包括長期債務和#美元。0.72000萬美元的到期利息，包括在應計負債中。截至2020年9月26日，該公司的可用資金為54.7在信貸安排下有100萬美元，並且有大約$的未償還信用證。17.6百萬
財政援助協議
2019年3月，本公司與一家第三方代工製造商簽署了一項協議，該協議管理將業務從位於德國柏林的傳統Coriant製造廠轉移到代工製造商。隨後，在2019年5月，本公司與合同製造商簽訂了一項融資援助協議，合同製造商同意提供至多#美元的資金。40.0100萬美元，用於支付遣散費、留任和其他與轉移相關的費用。這筆資金是以某些外國資產為抵押的，固定利率為6%，須於年內償還12從每次抽籤之日起數月。截至2020年9月26日，美元24.6百萬w作為未償還債務，這包括在短期債務中。
2020年10月，公司和合同製造商修改了付款條款，將到期日延長了六個月，將固定利率定為3%，並允許分階段轉移庫存以抵消到期金額。
應付抵押貸款
直到2019年3月，該公司抵押了其擁有的一處房產。該公司收到的收益為#美元。8.7與這筆貸款有關的100萬美元。這筆貸款的固定利率是5.25%，須於年內償還59等額的每月分期付款，約為$0.1百萬EACH剩餘未付本金餘額加上應計未付利息五年從貸款之日起算。截至2020年9月26日，美元8.2仍有100萬美元未償還，其中0.3百萬美元包括在短期債務中和#美元。7.9100萬美元包括在長期債務中。
2.1252024年9月1日到期的可轉換優先債券百分比
2018年9月，該公司發行了2024年9月1日到期的2024年債券，除非提前回購、贖回或轉換。2024年的票據受本公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的日期為2018年9月11日的基礎契約和日期為2018年9月11日的第一個補充契約(統稱為“2024年契約”)管轄。2024年債券是無抵押的，2024年債券不包含任何財務契約，也不包含對支付股息、優先債務或其他債務的產生，或公司發行或回購公司其他證券的任何限制。
利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日開始支付。該公司的淨收益約為$。391.4100萬美元，其中約合600萬美元48.9100萬美元用於支付與某些金融機構的封頂催繳交易的費用(“封頂催繳”)。該公司還將剩餘收益淨額的一部分用於支付收購收購價格的現金部分，包括與此相關的費用和支出，並打算將剩餘收益淨額用於一般企業用途。
有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。9.87每股，須作出若干調整，相當於2024年票據的初始換股價。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。15.19每股，但須經某些調整。有上限的呼叫覆蓋，可能會進行反稀釋調整，40.8百萬股普通股。一般情況下，上限看漲期權交易預計將減少或抵消2024年債券轉換時對本公司普通股的潛在攤薄，和/或抵消本公司需要支付的超過轉換後2024年債券本金的任何現金支付(視情況而定)，此類減少和/或抵消受上限限制。通話上限在2024年7月5日至2024年8月29日之間的不同日期到期。被封頂的催繳被記錄為公司股東權益在附帶的精簡綜合資產負債表中的減少。
在轉換時，公司打算支付相當於2024年債券本金總額或轉換價值中較小者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，公司打算
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目錄
根據公司的選擇，支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合。初始兑換率為每1,000美元2024年債券本金持有101.2812股普通股，可進行反稀釋調整，相當於轉換價格約為1,000美元。9.87每股普通股。
在2024年債券的整個有效期內，轉換率可能會隨着某些事件的發生而調整，包括任何現金股息。2024年債券的持有者在轉換2024年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金支付。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、消滅或沒收。在2024年6月1日之前，持有人可在以下情況下兑換2024年債券：
•在2018年12月29日結束的財季結束後開始的任何財季內(且僅在該財季期間)，如果普通股最近一次報告的銷售價格至少為20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在.期間五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(下稱“測算期”)，在測算期內的每個交易日，2024年債券本金每1,000美元的交易價低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率；
•如本公司要求贖回2024年債券，可於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回；
•發生《2024年契約》中描述的特定公司事件，如合併、合併或有約束力的股票交換；或
•在2024年6月1日或之後的任何時間，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2024年債券，而不論上述情況如何。
如果公司經歷了2024年契約中定義的根本變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其2024年債券的全部或部分，回購價格相當於100將購回的2024年債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。此外，一旦發生“徹底的根本改變”(如“2024年契約”所定義)，在某些情況下，本公司可能被要求為選擇與這種徹底的根本改變相關地轉換其2024年票據的持有者增加若干額外的股票換算率。
債務的賬面淨值如下(以千計)：
九月二十六日，
2020		2019年12月28日
校長$402,500 $402,500 
未攤銷折扣(1)
(95,255)(109,652)
未攤銷發行成本(1)
(6,218)(7,158)
淨賬面金額$301,027 $285,690 

(1)未攤銷債務轉換貼現和發行成本將在2024年債券的剩餘壽命內攤銷，約為47月份。
截至2020年9月26日，2024年債券的股權部分賬面價值為1美元。128.7百萬
在核算2024年債券的發行時，該公司將2024年債券分為負債和權益部分。負債部分的賬面價值是通過衡量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2024年票據的面值中減去負債部分的公允價值而確定的。只要權益部分繼續滿足條件，就不會重新計量。
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目錄
股權分類的條件。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)在2024年債券期限內攤銷為利息支出。
本公司根據2024年債券的相對價值，將產生的總髮行成本分配給負債和權益部分。負債部分的發行成本被記錄為2024年債券負債部分的減少，並將在2024年債券期限內作為利息支出攤銷。應佔權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
該公司記錄的遞延税款負債為#美元。30.9與發行2024年債券有關的1000萬歐元，以及相應的估值免税額的減少。兩者的影響都被記錄在股東權益中。
公司確定，2024年債券中嵌入的轉換選擇權不需要作為衍生工具單獨會計處理，因為它既與公司自己的股票掛鈎，如果獨立，也將被歸類為股東權益。
下表列出了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月與2024年票據相關的確認利息支出總額(單位：千)： 
 三個月截至9個月
2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
合同利息支出$2,139 $2,138 $6,415 $6,415 
債務發行成本攤銷321 290 940 851 
債務貼現攤銷4,918 4,456 14,397 13,045 
利息支出總額$7,378 $6,884 $21,752 $20,311 
截至2020年9月26日的三個月和九個月，債務貼現和債務發行成本已攤銷，使用的年有效利率為9.92%，用於2024年債券期限內的利息支出。
截至2020年9月26日，2024年票據的公允價值為1美元。362.8百萬公允價值是根據2024年債券在場外交易市場於2020年9月25日(本財季最後一個交易日)的報價確定的。2024年債券被歸類為公允價值等級的第二級。
基於該公司普通股的收盤價為#美元。5.84根據2020年9月25日(本財季最後一個交易日)納斯達克證券市場(Nasdaq Stock Market)的報道，2024年債券的IF轉換價值不超過其本金金額。
13.    承諾和或有事項
下表列出了與我們的各項義務有關的承諾和或有事項(以千計)：
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目錄
  按期限到期的付款(以千為單位)
 總計2020年剩餘時間2021202220232024此後
經營租賃(1)(2)
115,929 6,703 20,807 18,579 15,443 13,420 40,977 
融資租賃義務(3)
3,146 529 1,229 961 427 — — 
2027年債券，包括利息(4)
232,500 — 5,000 5,000 5,000 5,000 212,500 
2024年債券，包括利息(4)
436,712 — 8,553 8,553 8,553 411,053 — 
基於資產的循環信貸安排(4)
78,127 1,127 — — — 77,000 — 
融資援助協議，包括利息(4)
26,086 — 26,086 — — — — 
應付按揭，包括利息(4)
9,640 70 841 912 841 6,976 — 
合同義務總額
$902,140 $8,429 $62,516 $34,005 $30,264 $513,449 $253,477 
(1)     這個公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃設施。這些租約有不同的條款，從一至11好多年了。該公司有合同承諾，在租約終止時，移除租約改進，並將某些物業歸還給指定的條件。在符合該等條件的租賃開始時，本公司記錄資產報廢義務負債和相應的資本資產，金額等於該義務的估計公允價值。資產報廢債務為$4.9百萬美元和$4.7分別截至2020年9月26日和2019年12月28日。在$4.9截至2020年9月26日，百萬美元0.5百萬美元計入應計費用和其他流動負債，其餘的在附帶的簡明綜合資產負債表中歸類為其他長期負債。
(2)     本公司擁有二製造和其他設備的融資租賃。
(3) 有關更多信息，請參見合併財務報表附註的附註3，“租賃”。
(4) 有關更多信息，請參見附註12，簡明合併財務報表附註的“債務”。
法律事項
牡蠣光學有限責任公司I
2016年11月23日，Oyster Optics，LLP(“Oyster Optics”)在美國德克薩斯州東區地區法院對本公司提起訴訟。起訴書聲稱侵犯了美國專利號6,469,816，6,476,952，6,594,055，7,099,592，7,620,327(“‘327專利”)，8,374,511(“’511專利”)和8,913,898(“‘898專利”)。這些專利在本文中統稱為“牡蠣光學專利訴訟”(Oyster Optics Patents In Suite)。起訴書要求未指明的損害賠償和永久禁令。該公司於2017年2月3日提交了對Oyster Optics投訴的答覆。該公司提交了二向美國專利商標局(“USPTO”)申請‘898專利的跨部門審查(“IPR”)。其他被告也提交了與Oyster Optics剩餘專利相關的知識產權請願書。美國專利商標局設立了兩項‘511專利的知識產權和兩項’898專利的知識產權，但駁回了與‘327專利有關的知識產權申請。
馬克曼於2017年12月5日發佈了第一項裁決，事實發現於2017年12月22日結束。Oyster Optics放棄了‘511和’898項專利，在此案中只留下了‘327項專利中的幾項權利要求。
牡蠣光學有限責任公司II
2018年5月15日，牡蠣光學向美國德克薩斯州東區地區法院提起第二起專利侵權訴訟，將該公司列為被告。在新的起訴書中，Oyster Optics指控侵犯了327號專利、898號專利和美國9,749,040號專利。2018年6月8日，法院批准了當事人的聯合動議，將先立案的訴訟與後立案的案件進行分割合併。該公司於2018年7月16日提交了對新投訴的答覆。2018年10月26日，該公司提交了修改後的答覆，包括基於2018年6月28日由Oyster Optics與Coriant(現為公司附屬子公司之一)的幾家子公司之間簽訂的許可協議的許可抗辯。該公司還於2018年11月29日提交了基於許可證抗辯的簡易判決動議。2019年6月25日，法院批准了本公司的簡易判決動議，並於2019年6月28日，法院對本公司進行了終審判決。2019年7月22日，牡蠣光學向聯邦巡迴上訴法院提起上訴。Oyster Optics於2019年11月20日提交了開庭簡報。該公司於2020年1月29日提交了回覆簡報，Oyster Optics於2020年3月13日提交了回覆簡報。與Oyster Optics上訴有關的口頭辯論原定於2020年9月2日舉行，但法院放棄了口頭辯論。一個
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目錄
此案正在等待裁決。本公司認為，本公司並未在訴訟中侵犯Oyster Optics專利的任何有效和可強制執行的權利要求，並打算積極為此訴訟辯護。該公司目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。
牡蠣光學有限責任公司III
2019年7月29日，Oyster Optics向美國德克薩斯州東區地區法院提起了針對本公司、Coriant(USA)Inc.、Coriant North America，LLC和Coriant Operations，Inc.的第三起訴訟。起訴書聲稱侵犯了美國第6,665,500號專利(“訴訟中的牡蠣III專利”)。起訴書要求未指明的損害賠償和永久禁令。2019年10月7日，該公司提交了對申訴的答覆，其中聲稱，在訴訟中，基於不侵權、無效和Oyster III專利許可的反訴和抗辯。2019年10月28日，牡蠣光學提交了修改後的訴狀。2019年12月3日，本公司提出動議，駁回基於Oyster Optics在修改後的起訴書中提出的某些指控的某些索賠，Oyster Optics於2020年1月3日提出反對本公司的動議。該公司於2020年1月13日提交了回覆簡報，牡蠣光學公司於2020年1月21日提交了回覆。2019年12月27日，該公司向美國專利商標局提交了知識產權訴狀，要求美國商標局宣佈Oyster III專利在訴訟中主張的權利無效。2020年1月17日，該公司提交了一項動議，要求在美國專利商標局就Oyster III專利的有效性做出裁決之前，繼續審理此案。Oyster Optics於2020年4月13日提交了對該公司知識產權請願書的迴應。該公司於2020年4月14日提交了對Oyster Optics修改後的申訴的答覆。關於公司的知識產權請願，美國專利商標局於2020年6月8日發佈了一項命令，要求就公司為什麼提交兩份知識產權請願書而不是一份知識產權請願書的問題進行額外的簡報。該公司於2020年6月16日提交了對USPTO訂單的答覆，牡蠣光學公司於2020年6月18日提交了答覆。2020年6月26日, 美國專利商標局提起了該公司的一些知識產權索賠，並駁回了其他索賠。鑑於美國專利商標局有利的機構決定，該公司於2020年6月30日提交了擱置Oyster III案件的新動議。2020年7月17日，法院駁回了公司擱置訴訟程序的動議，2020年7月24日，公司收到了法院的索賠構建裁決。2020年9月28日，本公司根據本公司的許可證、非侵權和標記抗辯提出簡易判決動議。該公司還提出動議，要求排除Oyster Optics公司專家證人的某些證詞。2020年9月29日，法院在不妨礙牡蠣光學公司2019年12月3日提交的動議的情況下駁回了牡蠣光學公司的欺詐指控。本公司和牡蠣光學於2020年10月16日參與了調解，但未能在雙方之間達成任何和解。目前，審判定於2021年1月進行。該公司認為，它在訴訟中沒有侵犯Oyster III專利的任何有效和可強制執行的權利要求，並打算積極為這一訴訟辯護。本公司目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法合理估計這一事件可能造成的損失或損失範圍(如果有的話)。
卡佩拉光電子公司(Capella Photonics，Inc.)
2020年3月17日，Capella Photonics，Inc.(“Capella”)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控該公司、Tellabs，Inc.、Coriant Operations，Inc.、Coriant America Inc.和Coriant(USA)Inc.侵犯了Capella美國再版專利號RE47,905和RE47,906(“Capella專利”)，這些專利是Capella之前聲稱的專利的再發版起訴書指控Capella侵犯了某些遺留的Coriant平臺的專利。起訴書要求未指明的損害賠償和永久禁令。該公司於2020年5月29日提交了對投訴的答覆。2020年7月6日，該公司提交了一項動議，尋求將此案移交給加利福尼亞州北區，目前該動議仍懸而未決。雙方當事人繼續進行事實發現。目前，審判定於2021年6月進行。該公司認為，它沒有侵犯卡佩拉專利的任何有效和可強制執行的主張，並打算積極為這一訴訟辯護。本公司目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法合理估計這一事件可能造成的損失或損失範圍(如果有的話)。
除上述事項外，本公司在日常業務過程中還面臨各種法律訴訟、索賠和訴訟。雖然這些事項的結果目前無法確定，但本公司預計解決這些事項的最終成本不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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目錄
或有損失
本公司可能會在正常業務過程中出現各種虧損。這些可能與糾紛、訴訟和其他法律行動有關。在編制季度和年度財務報表時，公司在確定或有損失時，會考慮虧損或負債的可能性，包括負債發生的可能性、合理可能性或遙遠程度，以及公司合理估計虧損金額的能力。根據美國公認會計原則，當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，估計或有損失應計。該公司定期評估當前信息，以確定是否應調整任何應計項目，以及是否需要新的應計項目。 截至2020年9月26日和2019年12月28日，本公司已累計與某些或有虧損相關的估計負債。
賠償義務
此外，本公司不時簽訂某些類型的合同，或有要求其就第三方索賠向當事人進行賠償。這種賠償義務的條款各不相同。該等合約可能涉及：(I)若干房地產租約，根據該等租約，本公司可能須就環境及其他責任，以及因本公司使用適用物業而產生的其他索償向物業業主作出賠償；及(Ii)與本公司高級職員、董事及若干主要僱員訂立若干協議，根據該等協議，本公司可能須就責任向該等人士作出賠償。
此外，本公司還同意就針對本公司產品的索賠向某些客户提供賠償，這些索賠涉及侵犯第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述知識產權賠償條款，公司可能有義務為客户辯護，並支付根據侵權索賠向客户支付的損害賠償金以及客户的律師費和費用。這些賠償義務一般不會在包含賠償義務的協議終止或到期後失效。在某些情況下，公司的潛在賠償責任是有限制和例外的。該公司無法估計由於這些協議可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。根據這些賠償義務，該公司未來可能需要支付的最高潛在金額可能是巨大的。
在特拉華州法律和公司章程和章程允許的情況下，公司有協議，根據這些協議，公司對其某些高級職員和每一位董事進行賠償。補償期的期限為高級職員或董事在某些事件或事件中的終身任期，而該高級職員或董事正在或曾經以該身份應本公司的要求服務。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最高潛在金額可能是巨大的；然而，公司有一份董事和高級管理人員保險單，可以減少其風險，使其能夠收回未來支付的全部或部分金額。由於其保單覆蓋範圍，該公司認為這些賠償協議的估計公允價值微乎其微。
14.    股東權益
公開市場銷售協議
於二零二零年八月十二日，本公司與作為銷售代理及/或委託人的Jefferies LLC(“Jefferies”)訂立公開市場銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，本公司可不時透過Jefferies提供及出售本公司普通股股份，面值為$。0.001每股(“股份”)，總髮行價不超過$100,000,000。根據銷售協議的條款和條件，Jefferies將根據本公司的指示，不時以其商業上合理的努力出售股份。本公司已向Jefferies提供慣常的賠償權利，Jefferies將有權獲得3每股出售總收益的%。根據“銷售協議”出售股份(如果有的話)的交易可被視為“在市場上出售”，如1933年“證券法”(經修訂)下第415條規定的那樣。本公司並無義務出售任何股份，並可隨時根據銷售協議暫停銷售或終止銷售協議。
在截至2020年9月26日的三個月內，該公司4,049,530出售協議項下的普通股，淨收益約為$31.0在向傑富瑞支付了大約美元的銷售佣金後，0.9與作為銷售代理提供的有關出售該等股份的服務有關的百萬歐元。
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目錄
2007年股權激勵計劃、2016年股權激勵計劃、2019年激勵股權激勵計劃和員工購股計劃
2007年2月，公司董事會通過了“2007年股權激勵計劃”(“2007年計劃”)，公司股東於2007年5月批准了“2007年計劃”。本公司共預留了46.8根據2007年計劃發行100萬股普通股。於股東批准2016年股權激勵計劃(“2016計劃”)後，本公司已停止根據2007年計劃授予股權獎勵；但2007年計劃將繼續管轄之前根據2007年計劃授予的未完成期權和獎勵的條款和條件。截至2020年9月26日，購買期權0.5根據2007年計劃，公司普通股的流通股數量為100萬股，流通股數量微不足道。
2016年2月，公司董事會通過了2016年規劃，公司股東於2016年5月批准了2016年規劃。2018年5月、2019年5月和2020年5月，公司股東分別批准了對2016年計劃的修訂，將2016年計劃授權發行的股票數量增加了1.5百萬股，7.3百萬股和8.1分別為百萬股。截至2020年9月26日，本公司共預留30.8根據2016年計劃授予員工、非員工、顧問和公司董事會成員股票期權、RSU和PSU的普通股百萬股，加上在2016年計劃生效日期後到期、被沒收或以其他方式終止而未在可行使該等獎勵的範圍內全面行使的任何根據2007年計劃授予的股份，以及根據根據2007年計劃授予的獎勵發行的、在2016計劃生效日期後被沒收或由該公司回購的股份，以及根據2007年計劃授予的股票，包括根據該計劃授予員工、非員工、顧問和董事會成員的普通股，以及在2016年計劃生效日期後被沒收或回購的根據2007年計劃授予的普通股，以及根據該計劃授予的、在該計劃生效日期後到期、被沒收或以其他方式終止的任何受該計劃授予的股份，以及根據該計劃授予的獎勵所發行的股份2016年計劃的最長期限為10自通過之日起數年內終止，也可由公司董事會提前終止。2007年計劃被取消；但是，它繼續管理2007年計劃下的未支付贈款。
ESPP於2007年2月由董事會通過，並於2007年5月經股東批准。股東上一次修訂ESPP是在2019年5月，將ESPP授權的股份總數增加到大約31.6百萬股普通股。ESPP有一個20年期學期。符合條件的員工可以通過工資扣減的方式購買公司普通股，價格相當於85截至年初或年末，該股票的公允市值較低的百分比六個月期供貨期。根據ESPP，員工的工資扣減僅限於15員工薪酬的%，員工購買的金額不得超過3,000每個購買期的股份和$25,000任何日曆年的庫存。
基於股票的薪酬計劃
如上所述，公司有基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，公司已授予股票期權、RSU和PSU，以及為所有符合條件的員工提供ESPP。
下表彙總了公司的股權獎勵活動和相關信息(單位為千，每股數據除外)： 
庫存數量：
選項		加權平均
鍛鍊
價格
每股收益美元。		*
內在性
價值
截至2019年12月28日未償還730 $8.41 $— 
授予的期權— $— 
行使的選項— $— $— 
選項已取消(188)$9.18 
在2020年9月26日未償還542 $8.34 $— 
可於2020年9月26日行使542 $8.34 
 
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目錄
數量
受限
股票單位		加權
平均值
*Grant截止日期：
公允價值
每股		*
內在性
價值
截至2019年12月28日未償還11,600 $6.20 $90,254 
已批准的RSU6,721 $5.85 
釋放的RSU(4,728)$6.41 $27,951 
已取消RSU(919)$6.34 
在2020年9月26日未償還12,674 $5.93 $74,020 
 
數量
性能
股票單位		加權
平均值
*Grant截止日期：
公允價值
每股		*
內在性
價值
截至2019年12月28日未償還2,505 $6.48 $19,485 
已授予PSU1,628 $5.89 
發佈PSU(285)$9.02 $1,702 
PSU已取消(282)$7.62 
在2020年9月26日未償還3,566 $5.35 $20,825 
預計將於2020年9月26日授予3,316 $19,365 
未行使股票期權的內在價值合計計算為公司普通股收盤價$。5.84於2020年9月25日(本財季最後一個交易日)及標的股票期權行權價。已行使的股票期權的總內在價值按行使日普通股的公允市值與相關股票期權的行使價格之間的差額計算。
未發佈的RSU和未發佈的PSU的總內在價值是使用公司普通股的收盤價#美元計算的。5.842020年9月25日(本財季最後一個交易日)。發行的RSU和PSU的合計內在價值是使用發行之日普通股的公平市場價值計算的。
下表列出了截至2020年9月26日，公司股權補償計劃中已授予但尚未攤銷的工具的基於股票的補償成本(扣除估計的沒收淨額)。這些成本預計將在以下加權平均期間以直線方式攤銷(除加權平均期間數據外，以千計)：
無法識別
補償
費用，淨額		加權
平均週期
(以年為單位)
RSU$57,245 2.09
PSU$10,738 2.34
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員工股票期權
“公司”做到了不是的在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月內，不授予任何股票期權。兩期初的未攤銷費用均為零。
員工購股計劃
ESPP股票的公允價值是在授予之日使用以下假設估計的：
 三個月截至9個月
2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
波動率97%70%
42% - 97%
70%-72%
無風險利率0.12%1.76%
0.12% - 1.56%
1.76%-2.48%
預期壽命0.5年份0.5年份0.5年份0.5年份
估計公允價值$3.42$1.64
$2.17 - $3.42
$1.64-$1.76
基於股票的薪酬總費用$1,650$1,351$4,511$3,463
限售股單位
根據2016年計劃，公司已向公司董事會的員工和非員工成員授予RSU。所有授予的RSU均以每個個人在每個適用的歸屬日期之前對公司的持續服務為準。該公司使用授予日公司普通股的收盤價計算了RSU的公允價值。截至2020年9月26日的三個月和九個月，與RSU相關的股票薪酬攤銷約為$8.8百萬美元和$26.8分別為100萬美元，截至2019年9月28日的三個月和九個月約為美元8.1百萬美元和$24.2分別為百萬美元。
績效股票單位
根據2016年計劃，公司已向公司某些高管、高級管理人員和某些員工授予PSU。所有授予的PSU均受每個個人在每個適用的歸屬日期之前繼續為公司提供服務的約束，如果在授予協議規定的時間限制內未達到績效指標，則PSU將被取消。
根據2016年度計劃於2017年及2018年上半年授予本公司高管及高級管理人員的PSU，是根據本公司普通股價格相對於以下上市公司的總股東回報(TSR)計算的。標普北美科技多媒體網絡指數(“SPGIIPTR”)在過去的幾年裏一年, 兩年和三年。這些PSU歸屬後將發行的股票數量從零至二乘以根據公司相對於SPGIIPTR中列出的單個公司的業績而授予的PSU的目標數量。
與SPGIIPTR相比較的PSU的估計值範圍，以及計算這些價值時使用的假設，都是基於如下估計值：
 20182017
指數波動性33%
33% - 34%
英飛朗波動性
58% - 59%
55% - 56%
無風險利率
2.37% - 2.40%
1.41% - 1.63%
與索引/索引組件的相關性
0.04 - 0.48
0.10 - 0.49
估計公允價值
$14.99 - $19.46
$15.23 - $17.35
在2019年和2020年第一季度，根據2016年計劃授予公司高管和高級管理人員的PSU是基於與三年業績期間特定財務目標相關的業績標準。如果達到適用的財務目標，這些PSU可能有資格在三年履約期結束前開始歸屬。這些PSU歸屬後將發行的股票數量以授予的PSU的目標數量為上限。其他某些員工只有在達到特定的財務和運營業績標準後才會被授予PSU。
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目錄
此外，在2019年，公司的一名高管獲得了PSU，如果滿足市場價格條件，該PSU將有資格歸屬。在計算2019年財政年度授予的這項獎勵的估計值時使用的假設是基於蒙特卡洛模型的假設和估計，如下所示：
 2019
指數波動性不適用
英飛朗波動性
64% - 68%
無風險利率
2.17% - 2.48%
與索引/索引組件的相關性不適用
估計公允價值
$2.08 - $2.89
下表按授予年度彙總了公司截至2020年9月26日的9個月的PSU活動(單位：千)：
績效股票單位總數2017201820192020
截至2019年12月28日未償還2,505 199 270 2,036 — 
已授予PSU1,628 — — — 1,628 
發佈PSU(285)(104)(121)(60)— 
PSU已取消(282)(95)(40)(119)(28)
在2020年9月26日未償還3,566 — 109 1,857 1,600 
截至2020年9月26日的三個月和九個月，與PSU相關的股票薪酬支出攤銷約為$1.4百萬美元和$4.4分別為100萬美元，截至2019年9月28日的三個月和九個月約為美元0.5百萬美元和$4.6分別為百萬美元。
基於股票的薪酬
下表彙總了股票薪酬對公司綜合資產負債表和經營報表的影響(以千為單位)：
九月二十六日，
2020		十二月二十八日，
2019
庫存中基於股票的薪酬效應$4,057 $4,798 
 三個月截至9個月
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019		九月二十六日，
2020		9月28日
2019
計入所得税前淨虧損的股票補償效應
收入成本$723 $662 $2,126 $1,863 
研究與發展4,209 4,153 12,362 13,883 
銷售及市場推廣2,706 2,189 8,136 5,835 
一般事務和行政事務3,270 1,826 10,001 7,291 
10,908 8,830 32,625 28,872 
收入成本-從資產負債表攤銷(1)
1,155 1,116 3,917 2,834 
基於股票的薪酬總費用$12,063 $9,946 $36,542 $31,706 
(1)遞延至前期存貨並在本期確認的股票薪酬費用。
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15.    所得税
截至2020年9月26日的三個月和九個月的所得税為税費支出#美元。1.4百萬美元和$4.9税前虧損100萬美元34.5百萬和$191.9分別為百萬美元。相比之下，税收支出為#美元。1.5百萬美元和$3.1百萬美元，税前虧損美元83.2百萬美元和$316.9截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。所得税撥備減少了約#美元。0.1在截至2020年9月26日的三個月中，由於某些外國司法管轄區錄得撥備調整的非實質性回報，與2019年同期相比，這一數字為3.6億美元。所得税撥備增加了約#美元。1.8在截至2020年9月26日的9個月裏，由於額外的外國税收支出，與2019年同期相比，增長了100萬。
本公司必須評估其部分或全部遞延税項資產在各自司法管轄區內從未來應納税所得額中收回的可能性。過去，該公司確定其收回遞延税項資產的能力不符合“極有可能”的標準，因此對其遞延税項資產設立了估值津貼。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層需要持續作出判斷，以決定是否需要維持針對其遞延税項淨資產記錄的估值撥備。該公司必須考慮所有積極和消極的證據，包括其對適用結轉期間的應税收入的預測、目前的財務表現、市場環境和其他因素，以評估是否需要對其美國遞延税項淨資產進行估值扣除。於2020年9月26日，本公司並不認為其在可預見的未來更有可能利用其國內遞延税項資產。因此，國內遞延税項淨資產繼續全額保留，並計入估值津貼。在本公司認為遞延税項資產更有可能變現且需要調整的情況下，該調整將計入作出決定的期間，一般會減少估值撥備，並計入相應的收益收益。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案包括了幾項針對公司的條款，包括增加可扣除利息的金額，允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”)，以及增加公司可以用來抵消收入的NOL金額。根據CARE法案可獲得的上述減免對本公司截至2020年9月26日的9個月的所得税撥備沒有實質性影響。

16.    段信息
運營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官(“首席執行官”)。首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以及按地理區域劃分的收入信息，以便分配資源和評估財務業績。本公司擁有一作為光傳輸網絡設備、軟件和服務提供商的業務活動。因此，該公司被認為是一個單一的報告部門和業務實體結構。
按地理區域劃分的收入基於客户的發貨地址。有關按地區分列的收入的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註4“收入確認”。
此外，下表按地理區域列出了長壽資產(單位：千)：
九月二十六日，
2020		2019年12月28日
美國$116,997 $118,656 
其他美洲2,679 2,798 
歐洲、中東和非洲19,511 21,536 
亞太地區和日本4,691 7,803 
財產、廠房和設備合計，淨額$143,878 $150,793 
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17.    擔保
產品保修
與產品保修相關的活動如下(以千為單位)：
三個月截至9個月
2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
期初餘額$37,083 $44,146 $43,348 $41,021 
經營收費6,610 6,591 19,167 17,288 
利用(7,904)(6,246)(23,718)(17,835)
估計的變動(1)
6,362 (154)3,354 3,863 
期末餘額$42,151 $44,337 $42,151 $44,337 
(1)該公司根據收入記錄之日的最新質量和成本信息記錄產品保修責任。此處顯示的估計變化是由於總體實際故障率的變化、與更換故障部件相關的新部件和舊部件的組合以及維修和產品召回的估計成本的變化。在截至2020年9月26日的三個月內，該公司錄得3.0由於修改了某些產品的估計故障率和維修成本數據，導致產品保修成本減少了100萬美元。隨着時間的推移，該公司的產品逐漸成熟，故障率和與這類產品相關的維修成本普遍下降，從而導致保修儲備的有利變化。
信用證和銀行擔保
公司有$36.9截至2020年9月26日，未償還的備用信用證和銀行擔保達100萬美元，其中包括美元18.7與客户績效保證相關的百萬美元，$0.3與增值税和海關許可證有關的百萬美元，$4.8與物業租賃相關的百萬美元，$12.3與重組計劃相關的百萬美元，$0.7與信用卡相關的百萬美元和0.1與供應商相關的百萬美元。公司有$27.9截至2019年12月28日，未償還的備用信用證和銀行擔保達100萬美元，其中包括美元14.2與客户績效保證相關的百萬美元，$0.4與增值税許可證相關的百萬美元，$5.9與物業租賃相關的百萬美元，$6.8與Coriant收購前重組計劃相關的百萬美元，$0.5與信用卡相關的百萬美元和0.1百萬美元用於其他負債。
截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司擁有一項信貸安排，其中包括一筆50.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的信用證17.6百萬美元和$4.1這兩個時期分別已發行和未償還100萬美元。大約$166.4百萬美元和$180.9截至2020年9月26日和2019年12月28日，公司某些子公司的100萬資產已被質押，以確保這一信貸安排和其他義務的安全。
18.    養老金和退休後福利計劃
作為這項收購的結果，該公司在德國獲得了一些離職後計劃，在其他國家也獲得了一些規模較小的離職後計劃，包括固定繳款計劃和固定福利計劃。固定收益計劃使公司面臨精算風險，如投資風險、利率風險、預期壽命風險和工資風險。固定收益計劃的特點和與之相關的風險因法律、財政和經濟要求的不同而有所不同。
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目錄
淨週期效益成本的構成要素
公司養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本包括以下內容(以千計)：
三個月截至9個月
2020年9月26日2019年9月28日2020年9月26日2019年9月28日
服務成本$210 $(414)$760 $817 
利息成本478 510 1,294 1,543 
計劃資產的預期收益(624)(594)(1,848)(2,391)
精算損失攤銷536 408 1,454 1,234 
總定期淨收益成本$600 $(90)$1,660 $1,203 
服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在公司簡明綜合經營報表的利息和其他淨額中。
精算損益採用走廊法攤銷。收益/虧損走廊等於養老金福利義務和資產市場相關價值兩者中較大者的10%。超出走廊的損益一般在養老金計劃參與者的平均未來工作年限內攤銷。定期收益淨成本的所有組成部分都記錄在公司簡明綜合經營報表的運營費用中。


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目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及風險、估計和不確定性的“前瞻性陳述”，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的，可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些前瞻性表述包括但不限於：我們對收入、毛利率、運營費用、現金流和其他財務項目的預期；新冠肺炎疫情的嚴重性、規模、持續時間和影響；新冠肺炎疫情及其相關影響對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況、股價和人員造成實質性不利影響的程度；戰略目標(包括2020年第四季度)的實現情況；對未來業務和人員管理計劃、戰略和目標的任何表述；有關收購的表述；2020年重組計劃下的剩餘付款；新客户網絡足跡對我們毛利率的影響；有關我們的ERP系統的陳述；我們根據銷售協議與股票銷售相關的計劃和行動；美國2020年總統選舉的影響；我們業務中季節性模式的影響；可能影響我們經營結果的因素；預期客户對我們解決方案的接受程度；有關新產品或服務(包括新產品功能)的陳述；與資本支出有關的陳述；與營運資金和流動性有關的陳述；與未來經濟狀況、業績、市場增長或我們的銷售週期有關的陳述；我們的, 本新聞稿提及的前瞻性表述包括：有關吸引和留住高技能人才的聲明；與我們可轉換優先票據和信貸安排有關的聲明；與税務法規影響有關的聲明；與訴訟對我們的財務狀況、經營結果或現金流影響有關的聲明；與我們無法控制的因素(如自然災害、戰爭或恐怖主義行為、流行病和流行病)有關的聲明；與新會計準則有關的聲明；有關行業趨勢和其他與歷史事實無關的事宜的聲明；以及前述任何假設的聲明。這些陳述通常使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”或“將”等詞語以及類似的表達或變體來識別。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及第二部分第1A項中題為“風險因素”一節所討論的因素。在本Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中，包括我們於3月4日提交的截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告, 2020年。此類前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。您應該查看這些風險因素，以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。以下討論和分析應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
概述
我們是由網絡設備、軟件和服務組成的網絡解決方案的全球供應商。我們的解決方案組合包括光傳輸平臺、融合分組-光傳輸平臺、光線路系統、分散路由器平臺以及一套網絡和自動化軟件產品，以及支持和專業服務。
我們的客户包括電信服務提供商、互聯網內容提供商、有線電視提供商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業和政府實體。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供企業和消費者通信服務。我們全面的網絡解決方案組合還使我們的客户能夠擴展他們的傳輸網絡，因為最終用户服務和應用程序繼續推動網絡帶寬需求的增長。這些終端用户服務和應用包括但不限於高速互聯網接入、商業以太網服務、4G/5G移動寬帶、基於雲的服務、高清視頻流服務、虛擬和增強現實以及物聯網。
我們的系統高度可擴展、靈活，採用開放式網絡原則設計，便於部署。我們使用內部製造的組件和第三方組件的組合來構建我們的系統。我們的產品組合包括利用我們創新的光學引擎技術的系統，該技術由大規模光子集成電路(“PIC”)和數字信號處理器(“DSP”)組成。我們通過使用以下技術來優化製造工藝
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用來製作我們的PIC的磷化銦，可以將數百種光學功能集成到一組半導體芯片上。我們的PIC和先進的數字信號處理器的這種大規模集成使我們能夠提供高性能的傳輸網絡平臺，這些平臺具有客户最關心的功能，包括低單位成本、低功耗和節省空間。此外，我們設計的光學引擎通過利用相干光傳輸來提高我們產品的容量和性能。我們相信，隨着我們的客户向每波長800 Gb/s(“Gb/s”)甚至更高的傳輸速度過渡，我們的垂直集成戰略變得越來越有價值，因為我們的光學集成、數字信號處理器和緊密集成的封裝相結合，能夠在更高的光速下實現領先的光學性能。隨着時間的推移，我們計劃將我們的光學引擎技術整合到更廣泛的傳輸平臺中，以提高客户價值和降低生產成本。
在過去的幾年裏，我們擴大了我們的解決方案組合，從最初專注於長途和海底光纖傳輸市場發展到提供更完整的分組光纖網絡解決方案套件，以滿足端到端傳輸基礎設施中的多個市場。這些市場包括城域接入、城域聚合和交換、數據中心互聯(DCI)傳輸以及長途和海底傳輸。
我們通過內部開發和收購擴大了我們的投資組合。2014年，我們推出了英飛朗Cloud Xpress，以應對新興的DCI市場機遇。2015年，我們通過收購Transmode AB進入地鐵市場。2018年10月，我們通過收購Coriant擴大了我們的產品組合和客户羣，幫助我們成為世界上最大的垂直集成傳輸網絡解決方案提供商之一，並增強了我們服務全球客户基礎的能力，並加快了我們客户需求的創新解決方案的交付。收購Coriant還使我們能夠擴展我們可以滿足的客户應用的廣度，包括城域聚合和交換、分散路由以及軟件啟用的多層網絡管理和控制。
我們的高速光傳輸平臺因我們的光引擎技術--無限容量引擎(“ICE”)而脱穎而出。ICE支持不同的子系統，這些子系統可以針對不同運輸市場的各種網絡應用進行定製，包括地鐵、DCI、長途和海底。我們現有的最新一代光學引擎技術可提供由我們的第四代PIC和最新一代FlexCoherent DSP(我們將其組合銷售為ICE4)驅動的多太比特光電子系統。
作為收購的一部分，我們擴展了我們的高速光纖傳輸產品組合，通過我們的CloudWave T技術提供600 Gb/s的傳輸能力，這使我們能夠擴展我們可以滿足的高速傳輸應用。
我們的產品旨在通過一套軟件解決方案進行管理，這些解決方案可實現端到端通用網絡管理、多層服務協調和自動化操作。我們還提供支持軟件的可編程性，可提供即時帶寬等差異化功能。與我們差異化的硬件解決方案相結合，即時帶寬使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集根據需要購買和激活帶寬。這反過來使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標：(1)限制他們的初始網絡啟動成本和投資；(2)隨着客户和他們自己的網絡需求的發展，立即激活新的帶寬。
我們相信，我們的端到端解決方案組合通過提供高度可擴展的容量和功能的獨特組合來滿足各種應用，並最終簡化和自動化分組光纖網絡操作，從而使我們的客户受益。
到目前為止，我們的少數客户已經佔了我們收入的很大一部分。在截至2020年9月26日的三個月裏，一個客户佔了我們總收入的15%。同樣的客户也佔我們2019年同期總收入的15%。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月中，同一客户的收入佔我們總收入的13%。
我們的總部設在加利福尼亞州森尼韋爾，員工遍佈(I)美國和加拿大；(Ii)拉丁美洲和南美洲；(Iii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；(Iv)亞太地區和日本(包括中國)。我們通過直銷團隊和渠道合作伙伴間接銷售我們的產品。

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新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎於2020年3月被宣佈為全球大流行。我們一直並將繼續監測和酌情調整我們的行動，以應對新冠肺炎疫情。
僱員
我們已經採取了一系列預防措施來保護我們的業務和員工免受新冠肺炎疫情的影響，包括暫時關閉或大幅限制我們在幾個受影響地點的辦公室人員的存在，實施旅行限制，以及退出各種行業活動。由於我們的大部分員工習慣於在線工作環境和在線協作工具，因此我們能夠保持工作效率，並與彼此以及我們的客户和供應商保持聯繫。對於那些可能需要在辦公室工作的員工，l無論是在墮胎和製造環境中，還是在業務合作伙伴地點履行職責，我們都在採取適當措施保護員工的健康和安全。我們一直致力於為我們所有的員工和承包商創造和維護一個安全的工作環境。然而，由於政府或我們施加的限制，我們的工程師在辦公室工作的能力持續受到限制，這已經並可能繼續使他們更難在新產品開發中如所希望的那樣有效地合作，這可能會影響開發時間表。
業務運作
此外，我們還針對新冠肺炎疫情實施了一定的業務連續性計劃，以最大限度地減少任何業務中斷，並保護我們的供應鏈、客户履行地點和支持運營。雖然我們相信這些行動減輕了新冠肺炎疫情對我們業務的影響，但我們在供應鏈、物流和客户支持運營方面遇到了一些中斷和延誤，包括髮貨延誤、成本增加以及我們訪問客户履行和服務網站的能力受到限制。我們還看到客户需求中斷，包括由於客户設施關閉或訪問限制導致客户認證流程延遲。在2020財年的第二季度和第三季度，其中一些中斷對我們的收入和運營結果產生了負面影響。我們預計，這些現有條件將繼續對我們2020財年第四季度的收入和運營結果產生不利影響，可能還會影響到2021財年第一季度及以後的收入和運營結果。
我們繼續關注新冠肺炎疫情的情況，並積極評估對我們的業務、供應鏈和客户需求可能產生的任何進一步影響。如果新冠肺炎疫情或其不良影響在我們、我們的客户、供應商或代工廠開展業務的地區變得更加嚴重或普遍，或者持續時間更長，或者我們的業務或經濟活動和總體需求受到更明顯的幹擾，我們的業務和未來的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
流動性與資本資源
W我們已經實施了保存現金和提高流動性的措施，包括暫停加薪和獎金，減少支付給部分員工的工資，凍結全公司的招聘，取消商務旅行，減少資本支出，以及推遲或取消可自由支配的支出。我們還專注於管理我們的營運資金需求，在庫存和製造產品的時間安排上保持儘可能大的靈活性，同時管理安裝過程中的潛在變化或延遲。
雖然我們相信我們有足夠的現金來運營未來12個月的業務，但如果新冠肺炎疫情對我們的業務和財務狀況的影響比預期的更廣泛，我們可能需要額外的資本來增強流動性和營運資金。從歷史上看，我們在獲得其他融資來源(如進入資本市場)和實施其他成本削減舉措(如重組)方面取得了成功。推遲或取消可自由支配的開支以滿足我們的流動性需求。然而，我們獲得這些資金來源的機會可能會受到實質性和不利的影響，我們可能無法獲得歷史上獲得的優惠條款。資本市場一直不穩定，不能保證我們能夠以合理的成本進入資本市場，或者在需要資金的時候完全可以進入資本市場。此外，我們現有的一些債務有限制性的契約，可能會限制我們籌集新債務的能力，這將限制我們在未徵得貸款人同意的情況下通過這些手段獲得流動性的能力。



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2020年8月12日，我們與Jefferies簽訂了銷售協議，以籌集資金用於一般企業用途，包括營運資本和資本支出。根據銷售協議，我們可以通過傑富瑞(Jefferies)作為代理和/或委託人發行和出售我們普通股的股票，總髮行價最高可達1億美元。在截至2020年9月26日的三個月內，我們根據銷售協議出售了4049,530股普通股，淨收益約為3100萬美元，此前我們向Jefferies支付了約90萬美元的銷售佣金，這些佣金與作為銷售代理銷售這些股票的服務有關。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的精簡合併財務報表。編制這些財務報表需要管理層作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷可能會影響資產、負債、收入和費用的報告金額，以及或有資產和負債的相關披露。管理層根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。
如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定的事項的假設作出重大會計估計，如果合理地使用不同的估計，或估計的合理可能發生的變化可能對財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。管理層認為，在截至2020年9月26日的三個月內，我們在截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目沒有重大變化。
由於新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計或判斷，或要求我們修改截至我們提交本季度報告(Form 10-Q)之日的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

運營結果
以下列出了本報告所述期間的某些未經審計的簡明綜合經營報表信息(除百分比數據外，以千計)：
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 三個月  
 2020年9月26日2019年9月28日  
 金額為美元。佔總投資的5%。
收入		金額為美元。佔總投資的5%。
收入		變化%的變化。
收入：
產品$261,906 77 %$253,754 78 %$8,152 3 %
服務78,305 23 %71,587 22 %6,718 9 %
總收入$340,211 100 %$325,341 100 %$14,870 5 %
收入成本：
產品$185,001 54 %$186,205 57 %$(1,204)(1)%
服務38,100 11 %34,866 11 %3,234 9 %
無形資產攤銷7,287 2 %7,796 2 %(509)(7)%
採購和整合成本43 NMF*8,447 3 %(8,404)NMF*
重組及相關1,504 NMF*1,198 — %306 26 %
收入總成本$231,935 68 %$238,512 73 %$(6,577)(3)%
毛利$108,276 31.8 %$86,829 26.7 %$21,447 25 %
*NMF=沒有意義
 截至9個月  
 2020年9月26日2019年9月28日  
 金額為美元。佔總投資的5%。
收入		金額為美元。佔總投資的5%。
收入		變化%的變化。
收入：
產品$778,325 78 %$703,627 77 %$74,698 11 %
服務223,746 22 %210,671 23 %13,075 6 %
總收入$1,002,071 100 %$914,298 100 %$87,773 10 %
收入成本：
產品$573,312 57 %$521,523 57 %$51,789 10 %
服務115,394 12 %108,373 12 %7,021 6 %
無形資產攤銷24,636 2 %24,146 3 %490 2 %
採購和整合成本1,828 — %21,211 2 %(19,383)(91)%
重組及相關4,252 — %24,528 3 %(20,276)(83)%
收入總成本$719,422 71 %$699,781 77 %$19,641 3 %
毛利$282,649 28.2 %$214,517 23.5 %$68,132 32 %
營業收入
在截至2020年9月26日的三個月裏，與2019年同期相比，產品總收入增加了820萬美元，增幅為3%。這一增長歸因於我們的Tier 1和其他服務提供商客户的收入增長，但部分被我們的ICP和有線電視垂直市場的温和下降所抵消。在截至2020年9月26日的9個月裏，與2019年同期相比，產品總收入增加了7470萬美元，增幅為11%。這一增長主要是由我們的Tier 1和ICP垂直市場的收入增長推動的，包括來自北美大型ICP的顯著增長。這一增長部分被我們有線電視垂直業務收入的下降所抵消。
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月，服務總收入增加了670萬美元，增幅為9%。這一增長歸因於專業服務的增長以及更高的服務續訂帶來的攤銷收入增加。與2019年同期相比，截至2020年9月26日的9個月，服務總收入增加了1310萬美元，增幅為6%。這一增長歸因於服務續期增加帶來的攤銷收入增加以及專業服務收入的增加。
我們預計，與2020年第三季度相比，我們2020年第四季度的總收入將會更高，這主要是由某些ICP和Tier 1客户的增長推動的。
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目錄
下表按地理位置和銷售渠道彙總了所示期間的收入(除百分比數據外，以千為單位)： 
 三個月
 2020年9月26日2019年9月28日
金額佔總收入的百分比金額佔總收入的百分比變化%變化
按地理位置劃分的總收入：
國內$167,043 49 %$160,645 49 %$6,398 4 %
國際173,168 51 %164,696 51 %8,472 5 %
$340,211 100 %$325,341 100 %$14,870 5 %
按銷售渠道劃分的總收入：
直接$269,653 79 %$254,886 78 %$14,767 6 %
間接法70,558 21 %70,455 22 %103 — %
$340,211 100 %$325,341 100 %$14,870 5 %
 截至9個月
 2020年9月26日2019年9月28日
金額佔總收入的百分比金額佔總收入的百分比變化%變化
按地理位置劃分的總收入：
國內$503,792 50 %$426,380 47 %$77,412 18 %
國際498,279 50 %487,918 53 %10,361 2 %
$1,002,071 100 %$914,298 100 %$87,773 10 %
按銷售渠道劃分的總收入：
直接$782,330 78 %$744,099 81 %$38,231 5 %
間接法219,741 22 %170,199 19 %49,542 29 %
$1,002,071 100 %$914,298 100 %$87,773 10 %
在截至2020年9月26日的三個月裏，與2019年同期相比，國內收入增加了640萬美元，增幅為4%，這主要是由於主要的Tier 1和ICP客户的強勁增長，但部分有線電視客户的下降在一定程度上抵消了這一增長。與2019年同期相比，截至2020年9月26日的9個月，國內收入增長了7740萬美元，增幅為18%，這主要是由於來自ICP客户的強勁增長。
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月，國際收入增加了850萬美元，增幅為5%。在此期間，我們在亞太地區和其他美洲的某些Tier 1和其他服務提供商客户實現了強勁增長，但這幾乎被EMEA的一個大型Tier 1客户的下降所抵消，後者在2019年第三季度在大型網絡部署上投入了大量資金。與2019年同期相比，截至2020年9月26日的9個月中，國際收入增加了1040萬美元，增幅為2%。在此期間，由於某些大型新部署，亞太地區和其他美洲地區的收入強勁增長。這一增長幾乎被上述Tier 1客户支出減少導致的歐洲、中東和非洲地區的下降所抵消。
收入成本和毛利率
截至2020年9月26日的三個月，毛利潤為1.083億美元，毛利率從2019年同期的26.7%增至31.8%。截至2020年9月26日的9個月，毛利潤為2.826億美元，毛利率從2019年同期的23.5%增至28.2%。在截至2020年9月26日的三個月中，我們實現了產品利潤率的提高，這得益於持續的內部成本改善計劃、有利的產品組合和較低的集成相關費用。在截至2020年9月26日的9個月中，我們的利潤率得益於成本效益，包括與整合相關的費用和重組成本的減少。
我們目前預計2020年第四季度毛利率將高於2020年第三季度。在第四季度，我們預計持續的成本削減舉措帶來的好處將被產品組合所抵消。隨着時間的推移，我們相信，隨着我們提高垂直整合產品銷售收入的比例，我們的利潤率將繼續提高。
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目錄
無形資產攤銷
與2019年同期相比，在截至2020年9月26日的三個月裏，無形資產的攤銷減少了50萬美元，原因是某些技術在本季度完全攤銷。2019年第四季度，由於將正在進行的技術資本化為已開發的技術，這一減少被額外的攤銷所抵消。
在截至2020年9月26日的9個月裏，無形資產的攤銷比2019年同期增加了50萬美元，這是因為2019年第四季度將正在進行的技術資本化到開發的技術。這一增長被某些技術在2020年第三季度完全攤銷所部分抵消。
採購和整合成本
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月，收入成本中的整合成本分別減少了840萬美元和1940萬美元。這一減少是由於2020年期間與集成相關的員工、第三方承包商和供應商支出減少的結果，因為我們已基本完成了集成工作。
重組及相關
與2019年同期相比，在截至2020年9月26日的三個月裏，主要由遣散費和相關成本組成的重組和相關成本增加了30萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月26日的9個月中，主要由遣散費和相關成本組成的重組及相關成本減少了2030萬美元。於截至2020年9月26日止三個月及九個月內，於2019年第三季前實質完成2018年重組計劃下的重組措施所導致的重組及相關成本減少，部分被2020年第二季度啟動的2020重組計劃下的額外成本所抵銷。更多信息見簡明合併財務報表附註9“重組及相關成本”。
營業費用
下表彙總了我們在報告期間的運營費用(除百分比數據外，以千為單位)：
 三個月  
 2020年9月26日2019年9月28日  
 金額為美元。佔總投資的5%。
收入		金額為美元。佔總投資的5%。
收入		變化%的變化。
業務費用：
研究與發展$65,636 19 %$71,748 22 %$(6,112)(9)%
銷售及市場推廣28,954 9 %35,756 11 %(6,802)(19) %
一般和行政28,183 8 %27,621 9 %562 2  %
無形資產攤銷4,696 1 %6,861 2 %(2,165)(32) %
採購和整合成本1,045 — %11,962 4 %(10,917)(91)%
重組及相關6,679 2 %2,168 — %4,511 208 %
業務費用共計$135,193 39 %$156,116 48 %$(20,923)(13) %

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目錄
 截至9個月  
 2020年9月26日2019年9月28日  
 金額為美元。佔總投資的5%。
收入		金額為美元。佔總投資的5%。
收入		變化%的變化。
業務費用：
研究與發展$200,906 20 %$219,345 24 %$(18,439)(8)%
銷售及市場推廣97,459 10 %113,444 12 %(15,985)(14) %
一般和行政87,904 9 %96,337 11 %(8,433)(9) %
無形資產攤銷13,836 1 %20,663 2 %(6,827)(33) %
採購和整合成本13,611 1 %31,260 3 %(17,649)(56)%
重組及相關17,356 2 %22,827 2 %(5,471)(24)%
業務費用共計$431,072 43 %$503,876 55 %$(72,804)(14) %
研發費用
在截至2020年9月26日的三個月中，研發費用減少了610萬美元，降幅為9%，與2019年同期相比，在截至2020年9月26日的九個月中，研發費用減少了1840萬美元，降幅為8%。這兩個時期的下降主要是由於與員工相關的成本降低，以及新冠肺炎疫情導致的差旅成本降低。新技術的設備支出增加，以及與將我們的新技術推向市場相關的外部服務支出增加，部分抵消了這一下降。隨着員工相關成本的下降，我們繼續在研發方面進行有針對性的創新投資，以支持我們擴大垂直整合產品組合的戰略，包括迅速將新產品推向市場。
銷售和營銷費用
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月，銷售和營銷費用減少了680萬美元，降幅為19%；截至2020年9月26日的九個月，銷售和營銷費用減少了1600萬美元，降幅為14%。在此期間，我們減少了與差旅和營銷相關的費用，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。由於裁員計劃，我們在這段時間內與員工相關的支出也有所減少。2020年到目前為止的下降部分被進行實驗室試驗的更高支出所抵消。
一般和行政費用
在截至2020年9月26日的三個月中，一般和行政費用增加了60萬美元，或2%，而在截至2020年9月26日的九個月中，與2019年同期相比，減少了840萬美元，或9%。這三個月的增長主要是由於外部專業服務和股票補償費用增加，但主要是受新冠肺炎疫情的影響，差旅減少部分抵消了這一增長。這9個月的下降歸因於與員工相關的費用減少，新冠肺炎疫情導致的差旅費用減少，以及2019年第二季度的訴訟和解。
無形資產攤銷
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的無形資產攤銷分別減少了220萬美元(32%)和680萬美元(33%)，這主要是由於截至2019年9月28日的三個月和九個月的積壓無形資產攤銷分別增加了200萬美元和610萬美元。
採購和整合成本
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的集成成本分別減少了1090萬美元(91.3%)和1760萬美元(56%)，這主要是因為與去年同期相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月與集成相關的員工人數、第三方承包商和供應商支出減少了，因為我們在2019年基本完成了整合工作。
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重組及相關成本
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月，重組及相關成本增加了450萬美元。截至2020年9月26日的三個月的增長主要是由於2020年重組計劃下的遣散費和相關成本。截至2020年9月26日的九個月內，重組及相關成本較2019年同期減少550萬美元，主要原因是2019年與設施相關的減值費用，以及2018年重組計劃下2019年的遣散費及相關成本高於2020年重組計劃下記錄的遣散費及相關成本。更多信息見簡明合併財務報表附註9“重組及相關成本”。
其他收入(費用)，淨額
 三個月後結束
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019		變化%變化
 (單位：千)
利息收入$7 $131 $(124)(95)%
利息支出(12,645)(7,868)(4,777)61 %
其他損益，淨額5,018 (6,195)11,213 (181)%
其他費用合計(淨額)$(7,620)$(13,932)$6,312 (45)%
 九個月後結束
 九月二十六日，
2020		9月28日
2019		變化%變化
 (單位：千)
利息收入$85 $1,080 $(995)(92)%
利息支出(33,875)(22,711)(11,164)49 %
其他損益，淨額(9,656)(5,908)(3,748)63 %
其他費用合計(淨額)$(43,446)$(27,539)$(15,907)58 %
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月和九個月的利息收入分別減少了10萬美元和100萬美元，這主要是由於2019年投資的清算。
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的三個月的利息支出增加了480萬美元，主要是因為攤銷了190萬美元的債務貼現和債務發行成本以及2020年3月發行的新可轉換債券的合同利息130萬美元，2024年債券的債務貼現和債務發行成本攤銷增加了50萬美元(如下所述和定義)，2019年5月獲得的融資援助安排的利息增加了20萬美元，利息和其他相關費用增加了100萬美元。並經修訂。這一增長被雜項利息費用減少10萬美元所抵銷。
與2019年同期相比，截至2020年9月26日的9個月的利息支出增加了1,120萬美元，主要是因為攤銷了430萬美元的債務貼現和債務發行成本以及2020年3月發行的新可轉換債券的合同利息280萬美元，2024年債券的債務貼現和債務發行成本攤銷增加了140萬美元(如下所述)，2019年5月獲得的融資援助安排的利息增加了110萬美元，以及與2019年5月獲得的融資援助安排的利息和其他相關費用增加了350萬美元。並經修訂。這一增加被一家供應商提供的140萬美元利息信貸和減少50萬美元的雜項利息費用所抵消。
在截至2020年9月26日的三個月裏，與2019年同期相比，其他收益(虧損)淨額的變化為1120萬美元，原因是匯兑損失減少，這主要是由有利的外幣匯率變化推動的。
在截至2020年9月26日的9個月中，與2019年同期相比，其他收益(虧損)淨額的變化為370萬美元，原因是匯兑損失增加，這主要是由於我們開展業務的拉美國家的貨幣貶值所致。
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目錄
所得税優惠/費用
截至2020年9月26日的三個月和九個月的所得税分別為140萬美元和490萬美元的税前虧損，税前虧損分別為3450萬美元和1.919億美元。相比之下，截至2019年9月28日的三個月和九個月，税前虧損分別為8320萬美元和3.169億美元，税費分別為150萬美元和310萬美元。與2019年同期相比，在截至2020年9月26日的三個月裏，所得税撥備減少了約10萬美元，原因是某些外國司法管轄區錄得撥備調整的非實質性回報。在截至2020年9月26日的9個月裏，由於額外的外國税收支出，所得税撥備比2019年同期增加了180萬美元。

流動性與資本資源
 截至9個月
 2020年9月26日2019年9月28日
 (單位：千)
淨現金流由(用於)：
經營活動$(164,516)$(157,160)
投資活動$(27,148)$(9,960)
融資活動$276,849 $48,673 
 
2020年9月26日2019年12月28日
 (單位：千)
現金$196,546 $94,804 
限制性現金19,238 25,826 
$215,784 $120,630 
我們有限的現金餘額主要是作為與客户履約擔保、增值税許可證和物業租賃相關的某些備用信用證的抵押品。
經營活動
截至2020年9月26日的9個月中，運營活動中使用的淨現金為1.645億美元，而2019年同期為1.572億美元。
在截至2020年9月26日的9個月中，淨虧損為1.968億美元，其中包括1.522億美元的非現金費用，如折舊、基於股票的薪酬、無形資產攤銷、經營租賃費用、重組費用和相關成本，以及債務貼現和債務發行成本的攤銷，而截至2019年9月28日的9個月為淨虧損 3.20億美元，其中包括1.805億美元的非現金費用.
截至2020年9月26日的9個月中，營運資本中使用的淨現金為1.199億美元。應收賬款因現金收取而減少5530萬美元。由於管理層努力減少庫存，庫存水平減少了6320萬美元。預付資產和其他資產增加了2550萬美元，這主要是由於納税時間和客户合同資產的增加。應付帳款減少1.178億美元，主要原因是向供應商付款的時間安排。應計負債及其他開支減少7,350萬美元，主要是由於支付了2019財年公司紅利、重組負債、税項負債以及在2020年根據我們的2007員工購股計劃(“ESPP”)購買了我們的普通股。遞延收入減少了2150萬美元，原因是該期間維修續訂的攤銷和較低的續訂，這些續訂通常是按年或多年簽訂的。
在截至2019年9月28日的9個月裏，用於為營運資本提供資金的淨現金為1770萬美元。應收賬款減少了2750萬美元，主要原因是開具發票的時間安排和對客户賬户的更及時的收款。庫存增加了2,330萬美元，因為我們建立了緩衝庫存，以降低與收入計劃執行、我們位於德國柏林的製造設施向第三方代工製造商過渡以及增加海底客户銷售庫存相關的風險。應付帳款增加1650萬美元
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主要用於支持庫存的增加，並主要通過支付與收購的Coriant業務相關的逾期賬款而抵消。預付資產和其他資產增加了5350萬美元，這主要是由於納税時間和客户合同資產的增加。應計負債和其他費用增加了2320萬美元，主要是由於薪酬、相關費用和繳税時間的增加。遞延收入減少了810萬美元，原因是確認了向我們的客户提供的維護服務的收入，這些服務通常是按年或多年簽訂合同的。
投資活動
截至2020年9月26日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為 2,710萬美元，用於購買財產和設備。
截至2019年9月28日的9個月中，用於投資活動的淨現金為1000萬美元。截至2019年9月28日的9個月中，投資活動包括與投資到期日相關的2660萬美元收益和2830萬美元的資本支出。此外，由於截至2019年9月28日的9個月沒有相關債權，與收購相關的託管資金釋放了1000萬美元，出售非流通股權投資收到了100萬美元。
籌資活動
在截至2020年9月26日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為2.768億美元，而2019年同期融資活動提供的淨現金為4870萬美元。在截至2020年9月26日的9個月中，融資活動包括我們的普通股“在市場”發售計劃的收益3100萬美元，2027年債券發行的1.945億美元和信貸安排(如下所述)的5500萬美元。在此期間支付的款項包括信貸安排項下的800萬美元、融資援助安排項下的530萬美元、債務發行成本240萬美元和融資租賃債務110萬美元。
截至2019年9月28日的9個月，融資活動提供的淨現金為4870萬美元。截至2019年9月28日的9個月中，融資活動包括髮行與抵押我們的一家設施相關的債務所得的860萬美元，以及2019年8月獲得的新循環信貸額度的2880萬美元。這兩個時期都包括根據我們的2007年員工股票購買計劃發行股票的淨收益，以及代表某些員工為限制性股票單位的股票淨結算支付的最低預扣税款。
流動資金
我們相信，我們目前的現金連同信貸安排(定義見下文)將足以滿足我們預期的現金需求，包括營運資本和資本支出、與第三方合同製造商的融資援助安排下的付款，以及至少12個月的票據和信貸安排的利息支付。雖然我們相信未來12個月我們有足夠的現金來運營我們的業務，但如果新冠肺炎疫情對我們的業務和財務狀況的影響比預期的更廣泛，而且現有的現金來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能需要從股權或債務融資中獲得額外的資本來為我們的運營提供資金，以應對競爭壓力或戰略機遇，或者其他方面。此外，我們還在持續評估為我們的資本支出和持續運營提供高效資金的替代方案。我們可能會不時為此目的進行各種融資交易。我們可能無法以優惠條件及時獲得額外融資，甚至根本不能。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股本或與股本掛鈎的證券籌集更多資金，我們的現有股東對我們的持股比例可能會被稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有優先於普通股持有人的權利、優先權和特權。
2020年8月12日，我們與Jefferies簽訂了銷售協議，根據該協議，公司可以作為代理和/或委託人通過Jefferies發行和出售我們的普通股，總髮行價最高可達10000萬美元。截至2020年9月26日，我們根據銷售協議發行和出售了4049,530股普通股，淨收益約為3100萬美元，此前我們向Jefferies支付了與這些股票相關的約90萬美元的銷售佣金。我們打算將淨收益用於一般企業用途，包括營運資本和資本支出。
2020年3月9日，我們發行了2027年債券，除非提前回購、贖回或轉換，否則將於2027年3月1日到期。利息每半年支付一次，分別於#年3月1日和9月1日到期支付。
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每年，從2020年9月1日開始。2027年債券發行的淨收益約為1.945億美元，我們打算將淨收益用於一般企業用途，包括為增長和潛在戰略項目提供營運資金。
於轉換時，我們打算支付相等於2027年債券的本金總額或轉換價值兩者中較少者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，我們打算根據我們的選擇支付或交付(視情況而定)現金、我們普通股的股票或現金和我們普通股的股票的組合。截至2020年9月26日，長期債務淨額包括2027年債券的未償還債務1.298億美元，這是2.0億美元本金餘額中的負債部分，扣除7020萬美元的未攤銷債務貼現和債務發行成本。債務貼現和債務發行成本目前正在剩餘期限內攤銷，直至2027年3月1日債券到期。如果2027年債券的持有人在提前轉換窗口期間要求轉換，我們可能需要資金在2027年債券到期日之前償還。
截至2020年9月26日，與2027年債券相關的合同義務是2021年至2026年每年到期500萬美元，2027年到期2.025億美元。這些金額代表2027年債券期限內的本金和利息現金支付。債券未來的任何贖回或轉換都可能影響我們的現金支付金額或時間。有關2027年票據的更多信息，請參見合併財務報表附註12“債務”。
2019年8月1日，我們與富國銀行簽訂了信貸協議。信貸協議規定了信貸安排，這是一種高達1億美元的高級擔保資產循環信貸安排，我們可以不時利用這一安排。在符合某些條件的情況下，我們可以將信貸安排下的總承擔額增加至多5,000萬美元。信貸協議規定了5000萬美元的信用證子貸款和1000萬美元的週轉貸款子貸款。
2019年12月23日，我們行使了增加信貸安排下總承諾的選擇權，並與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank)作為行政代理簽訂了信貸協議修正案。修正案將信貸安排下的總承擔額增至1.5億元。
經修訂信貸協議項下的貸款所得款項可用於支付與經修訂信貸協議有關的費用、成本及開支，以及用作營運資金及一般公司用途。信貸安排將於2024年3月5日到期，所有未償還貸款都將到期並支付。信貸安排下的可獲得性是基於定期借款基礎證明，對某些存貨和應收賬款進行估值，並減去某些準備金。信貸安排以存貨、若干相關資產、指定存款户口及若干國內附屬公司的若干其他户口的優先擔保權益(除某些例外情況外)作抵押。
經修訂信貸協議項下的貸款按適用利息期的倫敦銀行同業拆息利率或基準利率計息(由吾等選擇)，每種情況下均加保證金。倫敦銀行同業拆息貸款的保證金為2.00%至2.50%，基本利率貸款的保證金為1.00%至1.50%，視乎信貸安排的使用情況而定。信貸安排未使用部分的應付承諾費每年由0.375%至0.625%不等，這也是根據信貸安排目前的使用率計算的。根據信貸安排開立的信用證將按適用的LIBOR利潤率乘以上一季度信用證使用的平均金額的年利率收取費用，此外還有預付費、佣金和其他費用。
截至2020年9月26日，我們有7700萬美元的未償還借款將於2024年3月到期，相關利息每月到期。有關信貸安排的更多信息，請參見合併財務報表附註12“債務”。
2018年9月，我們發行了2024年債券，除非提前回購、贖回或轉換，否則將於2024年9月1日到期。利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠，自2019年3月1日開始支付。2024年債券發行的淨收益約為3.914億美元，其中約4890萬美元用於支付有上限的電話會議的成本。我們還將剩餘收益淨額的一部分用於支付收購價格的現金部分，包括與此相關的費用和支出，並打算將剩餘收益淨額用於一般企業用途。
於轉換時，我們打算支付相等於2024年債券的本金總額或轉換價值中較小者的現金。對於任何剩餘的轉換義務，我們打算支付或交付，因為
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情況可能是現金、我們普通股的股票，或者現金和我們普通股的股票的組合，由我們選擇。截至2020年9月26日，長期債務淨額包括2024年票據3.01億美元，這是4.025億美元本金餘額的負債部分，扣除1.014億美元的未攤銷債務貼現和債務發行成本。債務貼現和債務發行成本目前正在剩餘期限內攤銷，直至2024年9月1日債券到期。如果2024年債券持有人在提前轉換窗口期間要求轉換，我們可能需要資金在2024年債券到期日之前償還。
截至2020年9月26日，與2024年票據相關的合同義務是2021年至2023年每年到期850萬美元，2024年到期4.111億美元。這些金額代表2024年債券期限內的本金和利息現金支付。債券未來的任何贖回或轉換都可能影響我們的現金支付金額或時間。有關2024年票據的更多信息，請參見合併財務報表附註12“債務”。
截至2020年9月26日，我們擁有1.965億美元的現金，其中包括我們的海外子公司持有的7250萬美元現金。我們對未分配的外國子公司收益的政策是將這些收益視為無限期再投資。由於美國頒佈了2017年減税和就業法案(“2017税法”)，如果資金實際上以股息或其他形式分配，我們預計税收後果將微乎其微，但外國預扣税除外，這將適用於某些司法管轄區。
表外安排
截至2020年9月26日，我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，它們的成立目的是促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們定期評估這些風險，並制定了旨在防範的政策，但這不能完全消除這些和其他潛在風險暴露的不利影響。
外幣匯率風險
在截至2019年12月28日的財年的Form 10-K年度報告中，之前披露的外幣匯率風險並未發生實質性變化。該報告第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
利率風險
在截至2019年12月28日的財年的Form 10-K年度報告中，之前披露的利率風險沒有實質性變化，這是在我們的Form 10-K年度報告的第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中披露的。
市場風險和市場利率風險
2020年3月，我們發行了2027年鈔票。2027年發行的債券的固定年利率為2.50%，因此，我們對2027年發行的債券沒有經濟利率敞口。然而，由於可轉換債券的特點，2027年債券的公允價值受到利率風險、信用風險和市場風險等因素的影響。2027年債券的公允價值一般會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，2027年債券的公允價值一般會隨着我們的普通股價格的上升而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會下降。利息和市值的變化影響2027年債券的公允價值，但由於債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們不以公允價值計入2027年債券。我們公佈2027年債券的公允價值僅用於規定的披露目的。
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有關我們對與2024年債券相關的市場風險和市場利率風險的敞口的討論，請參閲我們截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分，項目7A中的“關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2020年9月26日的9個月裏，我們的市場風險沒有其他實質性變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的信息披露控制和程序的有效性(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)進行了評估。披露控制和程序旨在確保在根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2020年9月26日，我們的披露控制和程序是有效的。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不指望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於它們的成本來考慮。此外，由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，或確保所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。任何控制系統的設計，部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。對未來時期控制效果的任何評估預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，由於商業條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月26日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化是根據交易法規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而確定的，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情的情況，以最大限度地減少對我們內部控制的設計和運行有效性的影響(如果有的話)。



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第二部分：其他資料
 
第1項法律程序
牡蠣光學有限責任公司I
2016年11月23日，Oyster Optics，LLP(“Oyster Optics”)在美國德克薩斯州東區地區法院對我們提起訴訟。起訴書聲稱侵犯了美國專利號6,469,816，6,476,952，6,594,055，7,099,592，7,620,327(“‘327專利”)，8,374,511(“’511專利”)和8,913,898(“‘898專利”)。這些專利在本文中統稱為“牡蠣光學專利訴訟”(Oyster Optics Patents In Suite)。起訴書要求未指明的損害賠償和永久禁令。我們在2017年2月3日提交了對Oyster Optics投訴的答覆。我們向美國專利商標局(USPTO)提交了兩份申請，要求對‘898年專利進行跨部門審查(IPR)。其他被告也提交了與Oyster Optics剩餘專利相關的知識產權請願書。美國專利商標局設立了兩項‘511專利的知識產權和兩項’898專利的知識產權，但駁回了與‘327專利有關的知識產權申請。
馬克曼於2017年12月5日發佈了第一項裁決，事實發現於2017年12月22日結束。Oyster Optics放棄了‘511和’898項專利，在此案中只留下了‘327項專利中的幾項權利要求。
牡蠣光學有限責任公司II
2018年5月15日，牡蠣光學向美國德克薩斯州東區地區法院提起第二起專利侵權訴訟，將我們列為被告。在新的起訴書中，Oyster Optics指控侵犯了327號專利、898號專利和美國9,749,040號專利。2018年6月8日，法院批准了當事人的聯合動議，將先立案的訴訟與後立案的案件進行分割合併。我們於2018年7月16日提交了對新投訴的答覆。2018年10月26日，我們提交了修改後的答覆，包括基於2018年6月28日由Oyster Optics和Coriant的幾家子公司(現為我們的附屬子公司)簽訂的許可協議的許可抗辯。我們還在2018年11月29日提交了基於許可證抗辯的簡易判決動議。2019年6月25日，法院批准了我們的簡易判決動議，2019年6月28日，法院為我們輸入了終審判決。2019年7月22日，牡蠣光學向聯邦巡迴上訴法院提起上訴。Oyster於2019年11月20日提交了開庭簡報。我們於2020年1月29日提交了回覆摘要，Oyster Optics於2020年3月13日提交了回覆摘要。與Oyster Optics上訴有關的口頭辯論原定於2020年9月2日舉行，但法院放棄了口頭辯論。該案正在等待裁決。我們相信，我們在訴訟中沒有侵犯Oyster Optics專利的任何有效和可強制執行的主張，並打算積極為這一訴訟辯護。我們目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。
牡蠣光學有限責任公司III
2019年7月29日，Oyster Optics在德克薩斯州東區美國地區法院對我們、Coriant(USA)Inc.、Coriant North America，LLC和Coriant Operations，Inc.提起第三起訴訟。起訴書聲稱侵犯了美國第6,665,500號專利(“訴訟中的牡蠣III專利”)。起訴書要求未指明的損害賠償和永久禁令。2019年10月7日，我們提交了對申訴的答覆，其中包括基於不侵權、無效和Oyster III專利許可的反訴和抗辯。2019年10月28日，牡蠣光學提交了修改後的訴狀。2019年12月3日，我們提交了一項動議，要求駁回基於Oyster Optics在其修訂後的起訴書中提出的某些指控的某些索賠，Oyster Optics於2020年1月3日提交了反對我們的動議。我們在2020年1月13日提交了回覆簡報，牡蠣光學在2020年1月21日提交了回覆。2019年12月27日，我們向美國專利商標局提交了知識產權訴狀，要求美國商標局宣佈Oyster III專利主張無效。2020年1月17日，我們提交了一項動議，要求在美國專利商標局對Oyster III專利的有效性做出裁決之前，暫時擱置該案。牡蠣光學於2020年4月13日提交了對我們知識產權請願書的迴應。我們在2020年4月14日提交了對Oyster Optics修改後的申訴的答覆。針對我們的知識產權請願，美國商標局於2020年6月8日發佈命令，要求進一步通報為什麼我們提交了兩份知識產權請願書，而不是一份。我們於2020年6月16日提交了對USPTO訂單的答覆，牡蠣光學公司於2020年6月18日提交了答覆。2020年6月26日，美國專利商標局提起了我們的一些知識產權訴訟，並駁回了其他知識產權索賠。鑑於美國專利商標局有利的機構決定，我們於6月30日提交了擱置牡蠣III案的新動議。, 2020年。2020年7月17日，法院駁回了我們擱置訴訟程序的動議，並於2020年7月24日收到了法院的索賠構建裁決。2020年9月28日，該公司提交了
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基於公司許可證、非侵權和標記抗辯的簡易判決動議。該公司還提出動議，要求排除Oyster Optics公司專家證人的某些證詞。
2020年9月29日，法院在不妨礙牡蠣光學公司2019年12月3日提交的動議的情況下駁回了牡蠣光學公司的欺詐指控。本公司和牡蠣光學於2020年10月16日參與了調解，但未能在雙方之間達成任何和解。目前，審判定於2021年1月進行。我們相信，我們沒有在訴訟中侵犯Oyster III專利的任何有效和可強制執行的權利要求，並打算積極為這一訴訟辯護。我們目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法合理估計這件事可能造成的損失或損失範圍(如果有的話)。
卡佩拉光電子公司(Capella Photonics，Inc.)
2020年3月17日，Capella Photonics，Inc.(“Capella”)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控我們、Tellabs，Inc.、Coriant Operations，Inc.、Coriant America Inc.和Coriant(USA)Inc.侵犯了Capella美國再版專利號RE47,905和RE47,906(“Capella專利”)，這些專利是Capella之前聲稱的專利的再發版起訴書指控Capella侵犯了某些遺留的Coriant平臺的專利。起訴書要求未指明的損害賠償和永久禁令。我們於2020年5月29日提交了對投訴的答覆。2020年7月6日，我們提交了一項動議，尋求將此案移交給加利福尼亞州北區，目前該動議仍在等待中。雙方當事人繼續進行事實發現。目前，審判定於2021年6月進行。我們相信，我們沒有侵犯卡佩拉專利的任何有效和可強制執行的主張，並打算積極為這一訴訟辯護。我們目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法合理估計這件事可能造成的損失或損失範圍(如果有的話)。
除上述事項外，我們在日常業務過程中還面臨各種法律訴訟、索賠和訴訟。雖然這些事項的結果目前無法確定，但我們預計解決這些事項的最終成本不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

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目錄
第1A項危險因素
投資我們的證券涉及高度的風險，下面介紹與我們的業務相關的風險和不確定性。本説明包括對之前在截至2019年12月28日的Form 10-K財年年報第I部分第21A項中披露的與我們業務相關的風險和不確定性的任何實質性更改，並取代對這些風險和不確定性的描述。您應仔細考慮此類風險和不確定性，以及本報告、截至2019年12月28日的財年Form 10-K年度報告以及我們的其他公開申報文件中包含的其他信息。由於以下因素以及影響我們經營業績的其他變量，過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的業績或趨勢。如果這些風險和不確定性真的發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及本報告和我們其他公開申報文件中包含的計劃、預測和其他前瞻性陳述大不相同，這可能導致我們普通股的市場價格下跌，甚至可能大幅下跌。
與我們的業務和普通股相關的風險
我們的季度業績在不同時期可能會有很大差異，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的運營業績低於投資者、分析師或我們的預期。
我們的季度業績，特別是我們的收入、毛利率、運營費用、運營利潤率和淨收益(虧損)， 在歷史上，不同時期的情況有很大不同，未來可能還會繼續這樣做。因此，對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。我們的預算支出水平在很大程度上是基於我們對未來收入的預期，以及與未來收入相關的開發努力。因此，如果我們的收入在短期內沒有達到預期水平，我們的庫存水平、銷售商品的成本和運營費用相對於收入將會很高，從而導致潛在的運營虧損。
可能導致我們季度業績波動的因素包括：
•產品和服務的需求、銷售週期和價格的波動，包括為應對競爭性定價壓力而提供的折扣，以及我們的主要客户購買的時間；
•客户購買光傳輸網絡的預算變化及其購買週期的變化或變化；
•客户、產品或地域組合的波動，包括新客户部署(通常毛利率較低)和客户整合(這可能會影響我們的收入增長能力)的影響；
•我們的新產品發佈和競爭對手的新產品發佈的時間和接受度；
•我們運營的市場採用我們的解決方案的速度有多快，或者根本就沒有；
•我們有能力提高在我們內部製造設施生產的產品的產量和產量；
•在使用我們於2019年8月實施的企業資源規劃系統的過程中，我們可能會繼續遇到運營延遲，包括意外中斷我們交付和為客户發貨開具賬單的能力、預測我們的庫存需求以及管理我們的供應鏈，包括我們的硬件服務運營；
•我們有能力在預期的時間框架內成功重組或轉型我們的業務，並實現預期的節約；
•供應商關鍵零部件的質量和交付時間，包括新冠肺炎疫情可能導致的零部件供應延誤；
•我們的客户取消訂單、減少或延遲交貨計劃；
•延遲催收或者未催收應收賬款的；
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•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用以及我們為我們的產品購買的組件的成本和可用性；
•我們所服務的市場競爭動態的任何重大變化，包括任何新進入者、新技術或客户或競爭對手的整合；
•客户現場是否準備好安裝我們的產品，以及是否有第三方服務合作伙伴為我們提供合同工程和安裝服務；
•收入確認和收入遞延的時間；
•美國公認會計原則未來的任何變化或對現有會計規則的新解釋；
•重大自然災害的影響，如地震、惡劣天氣、海嘯或其他洪災，以及水和電等公用事業供應中斷或短缺的影響，如我們的北加州設施，位於主要地震斷裂線附近和指定的洪泛區；以及
•國際國內市場的總體經濟和政治狀況，包括與2020年美國總統大選有關的情況，以及其他我們無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持續影響和相關應對措施。
許多影響我們經營業績的因素超出了我們的控制範圍，這使得我們很難預測某一季度及以後的業績。如果我們的收入或經營業績不符合投資者或證券分析師的預期，或者低於我們向市場提供的任何指引，我們普通股的價格可能會大幅下跌。
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
2020年1月30日，由於新冠肺炎疫情的爆發，世界衞生組織宣佈進入全球緊急狀態，3月11日，世界衞生組織宣佈進入全球大流行。疫情的爆發導致政府採取了重大措施來控制新冠肺炎的傳播，其中包括在我們開展業務的世界許多地區限制旅行、商業運營和人員流動，以及實施原地避難或類似限制的在家工作令，影響到我們的許多辦公室和員工，包括位於美國的辦公室和員工。
因此，我們暫時關閉或在很大程度上限制了我們在幾個受影響地點的辦公室人員的存在，實施了旅行限制，並退出了各種行業活動。我們為保護全球員工而實施的在家工作政策的影響導致了某些運營流程的延遲，包括我們在2020年第一季度的例行季度財務報表結算流程，並可能對我們未來的運營流程產生影響。我們還在供應鏈、客户需求和物流挑戰方面遇到了一些中斷和延誤，包括我們訪問客户履行和服務站點的能力受到某些限制，以及運輸成本上升。我們預計，新冠肺炎疫情的這些現有情況和持續影響以及任何感染的死灰復燃都將對我們本財年，甚至可能是2021財年的收入和運營結果產生不利影響。
在2020財年第四季度及之後，新冠肺炎疫情及其對我們業務的潛在影響仍然是動態的，對我們業務和運營結果的更廣泛影響仍不確定。這些影響可能包括進一步中斷或限制我們採購、製造或分銷我們產品的能力，包括中斷我們在加利福尼亞州和賓夕法尼亞州的製造和製造設施，以及我們在中國、馬來西亞、墨西哥、匈牙利和泰國的供應商和合同製造商的設施，或我們的供應商及其全球合同製造商的設施。此外，多個國家已經並可能進一步對新冠肺炎的業務經營、人員和產品流動施加限制，以限制其傳播。作為我們全球供應鏈一部分的零部件或原材料的生產或交付因限制新冠肺炎傳播而受到延誤，這可能會推遲或抑制我們獲得零部件和成品供應的能力。對我們的業務和經營結果的更廣泛影響仍然不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於疫情的時間、範圍、軌跡和持續時間，有效治療和疫苗的開發和可獲得性，防護性公共安全措施的實施，以及疫情對全球經濟和企業和消費者行為的影響。如果新冠肺炎在我們、我們的客户或供應商開展業務的地方變得更加普遍，或者我們經歷的更加明顯
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如果我們的業務或為客户提供服務的能力中斷，我們可能會遇到供應受限或需求減少的情況，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，任何其他可能對全球和地區經濟、金融市場和對我們產品的總體需求環境產生不利影響的大範圍健康危機可能對我們的業務、現金流或運營結果產生實質性的不利影響.
他表示，新冠肺炎疫情還導致資本市場和信貸市場的擾亂和波動加劇。這場大流行和任何感染死灰復燃，導致進一步的經濟不確定性，都可能對我們未來的流動性和資本資源產生不利影響。雖然新冠肺炎疫情到目前為止還沒有對我們的流動性和資本資源造成實質性影響，但它已經導致資本市場和信貸市場的混亂和波動加劇。新冠肺炎疫情對經濟或市場的進一步影響的持續時間和嚴重程度仍不確定，也不能保證它在未來不會對我們的流動性和資本資源產生不利影響，包括我們進入資本市場的能力。我們某些判斷、假設和估計的投入考慮了新冠肺炎疫情對我們關鍵和重要的會計估計的經濟影響。我們所經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。隨着新冠肺炎疫情的持續發展，我們的許多估計可能需要更高的判斷力，具有更高的可變性和波動性。隨着事態的不斷髮展，我們的估計可能會在未來一段時間內發生實質性變化。此外，如果新冠肺炎疫情影響到我們客户或經銷商合作伙伴的財務狀況，我們可能難以收回應收賬款，我們的業務和經營結果可能面臨與壞賬相關的風險。資本市場缺乏流動性，宏觀經濟疲軟和市場波動，包括新冠肺炎疫情造成的破壞，可能會增加我們對這些信貸風險的敞口。我們試圖監控客户的支付能力，並採取適當的措施來保護自己，這可能是不夠的。, 而且，我們可能不得不減記或註銷應收賬款。此類減記或減記可能會對我們在發生減記期間的經營業績產生負面影響，如果減記或減記規模較大，可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
在開發、推出或接受我們的新產品或發佈對現有產品的增強功能方面的任何延誤都可能損害我們的業務。
我們的產品基於複雜的技術，在許多情況下，包括下一代PIC、DSP和專用專用集成電路(“ASIC”)的開發，每一種都是我們光學引擎的關鍵組件。此外，我們還可能依賴外部供應商的技術，所有這些都可能導致我們在開發、改進、製造或部署我們的產品時遇到意想不到的延遲。我們的光學引擎的開發過程是漫長的，任何修改都會帶來巨大的開發成本和風險。
在任何時候，我們現有產品的各種新產品推出和增強都處於開發階段，還沒有準備好投入商業生產或部署。我們依賴第三方，其中一些是相對早期的公司，為我們的下一代產品開發、製造和交付零部件，這些產品往往需要定製開發。從實驗室原型到客户試驗，再到全面上市的開發過程，需要大量的同步努力。這些工作通常必須以及時和協調的方式完成，以便將它們納入我們系統的產品開發週期，包括：
•完成產品開發，包括我們的下一代光學引擎的開發和完成，以及相關模塊的開發完成；
•關鍵部件的鑑定和多重採購；
•製造方法和流程的驗證；
•廣泛的質量保證和可靠性測試以及測試基礎設施的人員配備；
•軟件驗證；以及
•建立系統集成和系統測試驗證要求。
這些步驟中的每一步都會帶來失敗、返工或延誤的風險，其中任何一步都可能降低產品推出的速度和範圍，以及市場對我們產品的接受度。我們的新一代光學引擎以及密集的軟件測試對於及時推出新產品和增強我們現有產品非常重要，這些產品都存在這些開發風險。此外，意想不到的
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知識產權糾紛、關鍵設計元素失效、有限或受限的工程資源以及許多其他開發執行風險可能會延遲甚至阻止新產品的推出或對現有產品的增強。例如，由於政府或我們與新冠肺炎相關的限制，我們的工程師在辦公室工作的能力持續受到限制，這已經並可能繼續增加他們在新產品開發中如預期那樣有效協作的難度，這可能會影響開發進度。如果我們不及時開發和成功推出或增強產品，包括我們下一代光學引擎的成功開發，我們的競爭地位就會受到影響。
當我們將客户過渡到新產品時，我們面臨着新產品可能不被現有客户或新客户接受的重大風險。在一定程度上，如果我們不能推出客户採用的創新產品，我們可能無法從這些投資中獲得足夠的回報，並可能將市場份額拱手讓給我們的競爭對手，這可能很難或不可能奪回。同樣，我們可能面臨收入、毛利率和盈利能力的下降，原因是當前產品的銷售額迅速下降，因為客户持有支出，將購買重點放在新產品平臺上。我們在完成過渡過程中可能會產生大量成本，包括客户過渡到新產品平臺時當前產品的庫存減記成本。此外，其他公司開發的產品或技術可能會使我們的產品失去競爭力或過時，並導致我們客户訂單的大幅減少以及現有和潛在客户的流失。
我們增加收入的能力將取決於消費者和企業對額外網絡容量需求的持續增長，以及我們客户的資本支出水平和時機。
我們未來的成功取決於通過通信網絡傳輸的數據量的增加，以及光傳輸網絡的增長，以滿足對光容量日益增長的需求。這些因素包括移動、視頻和基於雲的服務的增長、寬帶連接的增加以及大容量創收服務的持續採用。如果對這種帶寬的需求不持續或放緩，光傳輸網絡設備市場可能不會繼續增長，我們的產品銷售將受到負面影響。
此外，對我們產品的需求取決於服務提供商在建設、擴展和升級其光網絡容量時在光網絡上的資本支出水平和時機。在我們的行業中，資本支出是週期性的，客户的支出可能會在短時間內發生變化。我們的客户未來做出的任何減少資本支出的決定，無論是由於客户需求下降、新冠肺炎疫情導致的經濟狀況疲軟、政府對電信和數據網絡法規的改變、客户或其他原因，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能無法產生進行預期資本支出、償還債務或發展業務所需的現金流。
我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來進行預期的資本支出，使我們能夠償還債務或發展業務。例如，在收購完成後的每個財季，我們都出現了淨虧損和負現金流，未來幾個季度我們可能會繼續出現虧損和負現金流。我們支付開支、償還債務和為計劃中的資本支出提供資金的能力將取決於我們未來的表現，這將受到一般經濟、競爭、立法、政治、監管、公共衞生問題和其他我們無法控制的因素的影響，以及我們繼續實現協同效應和預期成本節約的能力。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，或在未來借入足夠的資金來償還債務或進行預期的資本支出，我們可能被要求出售資產，減少資本支出，或評估有效為我們的資本支出和持續運營提供資金的替代方案，包括髮行股本、股權掛鈎證券和債務證券。例如，在2019年8月，並在2019年12月補充，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)和蒙特利爾銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了信貸安排，以提供額外的營運資金靈活性來管理我們的業務。此外，2020年3月，我們發行了2027年鈔票。2020年8月12日，本公司與Jefferies簽訂了銷售協議，根據該協議，本公司可以作為代理和/或委託人通過Jefferies發行和銷售本公司普通股股票，總髮行價最高可達1億美元。有關債券的額外風險，請參閲以下“與債券有關的風險”。
我們的幾個關鍵部件依賴於獨家供應商和有限的供應商，如果我們不能
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如果我們不能及時獲得這些部件，我們將無法滿足客户的產品交付要求。
我們目前從單一或有限的來源購買我們產品的幾個關鍵部件。特別是，我們產品的某些組件(包括ASIC、現場可編程門陣列、處理器和其他半導體和光學組件)依賴我們自己的產品組件(如PIC)和第三方(包括獨家來源和有限來源供應商)的生產。我們增加了對第三方的依賴，為某些產品開發和製造零部件，其中一些產品需要定製開發。我們在採購訂單的基礎上購買這些組件中的大部分，通常只與這些獨家來源或有限來源的供應商簽訂長期合同。如果我們的任何獨家供應商或有限供應商受到產能限制、產量低於預期、部署延遲、停工或任何其他產量減少或中斷的影響，他們可能無法滿足我們的交付時間表，這可能導致收入損失、額外的產品成本和部署延遲，從而損害我們的業務和客户關係。此外，這些供應商可能決定不再生產或支持我們的一些傳統產品所需的特定組件，這可能導致我們無法在不增加更換此類組件所需的工程和材料成本的情況下滿足需求。此外，我們的供應商可以與我們的競爭對手達成排他性安排，拒絕以商業合理的價格向我們出售他們的產品或組件，或者乾脆停業或終止與我們的關係。我們可能無法在合適的時間框架內為這些組件開發替代來源，以便能夠運營我們的業務，或者根本無法。
失去供應源或缺少足夠的關鍵組件可能需要我們重新設計使用此類組件的產品，這可能會導致收入損失、額外的產品成本和部署延遲，從而損害我們的業務和客户關係。例如，新冠肺炎疫情造成了我們產品所需某些零部件的全球供應鏈中斷，任何此類影響的規模或持續時間都是未知的。由於交叉依賴，任何供應鏈中斷都可能在短期內對我們的產品需求產生負面影響。此外，如果我們的合同製造商沒有及時收到關鍵部件來生產我們的產品，那麼我們將無法及時發貨某些產品，因此將無法滿足我們潛在客户的產品交付要求。在過去，我們遇到過交付延遲的情況，原因是缺少可用的組件，或者我們購買的組件存在可靠性問題。此外，我們的一些供應商已經倒閉，與另一家供應商合併，或者限制向我們供應零部件，這可能會導致我們經歷比正常情況下更長的交貨期、供應延遲和價格上漲。由於我們自身的製造問題、我們的供應商或合同製造商的製造問題、我們的供應商或合同製造商遇到的產能問題、行業對此類部件的強勁需求，或者我們供應鏈的其他中斷，我們未來可能會遇到某些部件的短缺。此外，全球宏觀經濟狀況的中斷可能會給我們和我們的供應商帶來壓力，要求他們準確預測整體零部件需求和製造能力。這些供應商中斷在未來可能會繼續發生。, 這可能會限制我們生產產品的能力，並導致我們無法滿足客户的交貨要求。任何不能滿足我們客户的產品交付要求都可能損害我們的聲譽和客户關係，這兩種情況都會損害我們的業務和經營業績。
我們的毛利率可能會在不同時期波動，並可能受到許多因素的不利影響，其中一些因素是我們無法控制的。
我們的毛利在不同時期波動，並因客户和產品不同而不同。在過去八個財政季度，我們的毛利率從20.7%到31.8%不等。我們的毛利率可能會繼續波動，並將受到多個因素的影響，包括：
•購買我們產品的客户類型組合以及產品組合；
•由我們的下一代技術驅動的最初發布的產品預計將產生較低的利潤率，因為初始產品的單位生產成本往往更高，產量的變化性更大；
•我們部署由下一代技術支持的解決方案的速度，這可能導致更高的過剩或過時庫存；
•與包含更高比例的第三方組件的產品相比，銷售給客户的受益於垂直整合的產品組合；
•針對現有客户和新客户的重大新部署，在我們部署網絡時，通常使用較高比例的低利潤率通用設備；
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•競爭對手咄咄逼人的定價策略；
•我們產品零部件價格或可獲得性的變化，包括新冠肺炎疫情導致的供應短缺，以及此類零部件所用原材料價格的新關税或上調關税；
•新冠肺炎疫情導致的運輸、物流和運費成本增加；
•我們製造成本的變化，包括產量和生產量的波動；
•旨在確保長期客户關係的定價和商業條款，以及將某些客户過渡到我們的新產品的商業交易；
•我們供應商之間的整合，這可能會提高我們產品的零部件價格；
•即時帶寬解決方案的銷售量和激活許可證的容量；
•客户協商的價格折扣；
•超額或過時存貨的收費；以及
•保修相關成本的變化。
我們產品的平均單價很可能會隨着時間的推移而下降，以應對競爭性的定價壓力。此外，我們的一些客户合同包含要求我們每年降低產品對這些客户的銷售價格的條款。作為迴應，我們需要通過提高製造效率、改進設計和降低供應夥伴的成本來降低我們產品的成本。如果這些努力不成功，或者我們的成本降低幅度不能超過產品降價的幅度，我們的毛利率就會下降，導致我們的經營業績下降。毛利率的波動可能會使我們難以管理業務並實現或保持盈利能力。
我們正在採取的重組業務以削減成本的行動，以使我們的運營結構與當前的機遇保持一致，可能並不像預期的那樣有效。
2018年12月，我們實施了2018年重組計劃，作為對我們的運營和持續整合協同效應的全面審查的一部分，以優化未來增長的資源，提高效率，並解決收購後的宂餘問題。作為2018年結構調整計劃的一部分，我們努力削減開支，精簡機構，重新配置資源，使其與未來的需求更加緊密地結合在一起。雖然我們希望通過這些行動實現效率，但這些活動可能不會產生我們預期的全部效率和成本降低效益。例如，在2019年第三季度，我們完成了將我們在德國柏林的製造業務轉移到一家代工製造商。我們可能無法完全實現關閉本網站或其他網站預計節省的所有成本，這將損害我們的業務。此外，在平穩過渡到第三方製造商的過程中，任何中斷都可能損害客户關係，並損害我們實現財務計劃的能力。
此外，2018年重組計劃或2020年第二季度啟動的2020年重組計劃帶來的任何預期好處可能會晚於預期實現，或者根本不會實現，實施這些措施的持續成本可能會高於預期。雖然我們相信已經取得了顯著的協同效應，但我們繼續在預期的金額和時間框架內推動進一步協同效應的能力受到一些風險的影響，這些風險可能會實現，也可能不會實現，以及我們運營中可能會發生的其他成本，這些成本可能會抵消全部或部分此類協同效應以及我們無法控制的其他因素。因此，我們可能無法在預期的時間框架內實現所有這些協同效應，或者根本不能實現所有這些協同效應，或者這些協同效應的金額可能會大幅減少，我們可能會產生額外的和/或意想不到的成本來實現這些額外的協同效應。此外，由於這些重組行動，我們執行產品開發、抓住關鍵市場機會和/或滿足客户需求的能力可能會受到實質性和不利的影響。



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我們收入的很大一部分依賴於少數關鍵客户，失去或大幅減少一個或多個關鍵客户的訂單將減少我們的收入，損害我們的經營業績。
雖然我們的收入和客户羣在過去幾年變得更加多元化，但今天，相對較少的客户在我們的收入中所佔的比例越來越大。例如，在2020財年的前三個季度，我們的前十大客户約佔我們總收入的45%。在2019財年，我們的前十大客户約佔我們總收入的46%。2018財年，我們的前十大客户約佔我們總收入的54%。如果我們的任何關鍵客户被收購，產生的收入沒有我們預測的那麼多，停止從我們那裏採購，推遲預期的產品採購，或者大幅減少他們給我們的訂單，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們不能保持與關鍵客户的競爭優勢，或者不隨着時間的推移增加新的更大的客户，我們的業務將受到損害。我們繼續預計，相對較少的客户將繼續在各個時期的收入中佔據很大比例。然而，客户整合可能會減少為我們帶來相當大比例收入的關鍵客户的數量，並可能增加與依賴少數客户相關的風險。
我們能否繼續從我們的主要客户那裏獲得收入，將取決於我們是否有能力與這些客户保持牢固的關係，並以具有競爭力的價格推出有競爭力的新產品。在大多數情況下，我們的銷售是根據標準採購協議向這些客户進行的，這些協議可以隨時取消或減少，而不是要求這些客户購買任何最低或保證量訂單的長期採購承諾。如果訂單被取消或減少，我們可能沒有足夠的時間減少運營費用，從而將收入損失對我們業務的影響降至最低。我們的經營業績將繼續取決於我們向主要客户銷售產品的能力。此外，我們必須定期與所有客户羣中的現有客户和新客户競爭並贏得業務。
此外，新冠肺炎疫情對全球經濟狀況的負面影響可能會影響我們主要客户的網絡支出、採購戰略或商業實踐。如果我們的任何主要客户由於新冠肺炎疫情對他們的消費者或企業客户的影響而出現收入損失，他們可能會減少或推遲總體或與我們的產品相關的資本支出，這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
產品性能問題，包括硬件或軟件中未檢測到的錯誤或部署延遲，可能會損害我們的業務和聲譽。
高技術含量產品的開發和生產是複雜的，往往涉及硬件、軟件、零部件和製造方法等方面的問題。複雜的硬件和軟件系統(如我們的產品)在首次引入或發佈新版本時通常會包含未檢測到的錯誤或錯誤。此外，與我們從第三方購買的組件(包括定製組件)相關的錯誤可能很難解決。我們過去遇到過與我們的產品相關的問題，包括由於從供應商那裏收到有問題的組件而導致的故障，以及與軟件更新相關的性能問題。我們有時不得不更換某些組件，提供軟件補救措施或其他補救措施，以應對錯誤或錯誤，未來我們可能還得這樣做。此外，在我們開發和向市場推出多個新產品期間，性能問題可能會加劇，因為我們在一項技術或產品中遇到的任何性能問題都可能影響其他產品的性能或交付時間。隨着時間的推移，我們的產品的性能和可靠性可能會下降。
如果出現可靠性、質量、安全性或網絡監控問題，可能會對我們的業務產生許多負面影響，包括：

•現有客户的訂單減少；
•潛在客户的興趣下降；
•延遲確認收入或收回應收賬款的能力；
•與修復硬件或軟件缺陷或更換產品相關的成本；
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•服務和保修費用高；
•發貨延遲；
•庫存過剩、陳舊費用高；
•高水平的產品退貨；
•將我們的工程人員從產品開發工作中分流出來；以及
•支付違約金、履約保函或類似罰金。
由於我們將產品的某些組件的製造外包出去，我們還可能因第三方的行為或不作為而受到產品性能問題的影響，並且我們可能沒有針對這些第三方的足夠補償補救措施。
有時，我們在客户現場的產品激活過程中會遇到中斷或延遲。這些中斷或延遲可能是由於產品性能問題或安裝和激活問題造成的，其中一些問題不在我們的控制範圍之內。如果我們遇到無法及時解決的重大中斷或延誤，這些安裝的相關收入可能會延遲，或者對我們產品的信心可能會受到影響，這可能會導致我們失去客户，無法增加新客户，從而損害我們的財務業績。
我們在通信網絡行業的客户和供應商之間日益加強的整合已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
過去幾年，我們看到通信網絡行業的整合增加，這對我們的業務和運營業績產生了不利影響。例如，我們的幾個客户在過去進行了整合。2016年，Charge Communications完成了對時代華納有線電視公司的收購，Altice完成了對Cablevision的收購。2017年，Verizon完成了對XO Communications的收購，CenturyLink完成了對Level 3 Communications的收購。隨着合併後的公司評估合併後業務的需求，客户整合帶來了購買模式的改變、支出放緩、現有設備的重新部署以及部分現有網絡或未來網絡的重新架構。此外，這些大公司的巨大購買力可能會增加我們的定價和競爭壓力，包括我們的平均售價可能會下降。如果我們的一個客户被另一家不依賴我們提供產品或依賴另一家類似產品供應商的公司收購，我們可能會失去該客户的業務。這種整合可能會進一步減少為我們帶來相當大比例收入的客户數量，並可能加劇與依賴少數客户相關的風險。上述任何結果都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，我們在通信網絡行業的供應商最近也在繼續整合。例如，2018年第四季度，Lumentum完成了對Oclaro的收購，2019年第三季度，II-VI完成了對Finisar的收購。供應商整合可能會導致我們產品的組件價格上漲、部署延遲和/或產量中斷。此外，這種合併可能會加劇與我們依賴少數供應商提供製造我們產品所需的某些零部件和材料有關的風險。
如果我們失去了關鍵人員，或者在需要的時候不能吸引和留住更多的人才，我們的業務可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們的主要管理人員、工程人員、銷售和營銷人員以及財務人員的持續貢獻，他們中的許多人將很難被取代。例如，我們工程團隊的高級成員擁有獨一無二的技術經驗，這是難以替代的。由於我們的產品很複雜，我們必須聘用並留住訓練有素的客户服務和支持人員，以確保我們產品的部署不會導致客户的網絡中斷。我們相信，我們未來的成功在很大程度上將取決於我們發現、吸引和留住高技能人才的能力，我們的行業對這些人才的競爭非常激烈，特別是在我們總部所在的舊金山灣區，以及越來越多地在我們在美國以外設有業務的某些城市和地區。此外，我們可能無法找到、吸引和留住合適的人員。如果我們失去任何關鍵人員的服務，無法在未來發現、吸引或留住合格的人員，或者延遲招聘合格的人員，特別是工程師和銷售人員，都可能使我們很難
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管理我們的業務並實現關鍵目標，例如及時推出產品。此外，我們沒有為任何關鍵人員提供長期僱傭合同或關鍵人員人壽保險。如果我們不能吸引和留住人才，我們就可能無法有效地管理我們的業務，我們的經營業績可能會受到影響。
我們競爭對手咄咄逼人的商業策略可能會損害我們的業務。
我們競爭的市場競爭非常激烈，這往往導致我們的競爭對手採取咄咄逼人的商業策略，包括：
•積極為他們的光傳輸產品和其他產品組合定價，包括提供顯著的一次性折扣和保證未來的降價；
•在與更廣泛的技術採購(如路由器或無線設備採購)捆綁在一起時，以大幅折扣或免費提供光學產品；
•為客户提供融資、營銷和廣告方面的協助；以及
•影響客户需求，強調不同的產品功能，更適合他們的產品。
在爭奪更大的高調機會時，或者在網絡擴建項目較少的經濟疲軟時期，競爭和定價壓力往往會增加。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，或者如果我們現在或未來的競爭對手繼續或擴大他們咄咄逼人的商業策略(包括上述策略)，對我們產品的需求可能會下降，我們可能會遇到客户訂單的延遲或取消，和/或我們可能會被要求降低價格以在市場上競爭。
我們競爭的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
分組光設備市場競爭激烈。我們的主要競爭對手包括WDM系統供應商，如ADVA光纖網絡公司、Ciena公司、思科系統公司、ECI(現在是Ribbon Communications Inc.的一部分)、華為技術有限公司、諾基亞和中興通訊。此外，還有其他幾家公司提供的一種或多種產品與我們的產品部分競爭。
我們所服務的市場的競爭是基於以下任何一個因素或其中一個因素的組合：
•價格和其他商業條款；
•功能性；
•現有的業務和客户關係；
•產品和服務滿足客户當前和未來網絡需求的能力；
•耗電量；
•散熱；
•外形因素或密度；
•安裝和操作簡單；
•質量和可靠性；
•服務和支持；
•安全和加密要求；
•可伸縮性和投資保護；以及
•產品交付期。
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除了我們目前的競爭對手，其他公司已經擁有或可能在未來開發出與我們的產品具有或可能具有競爭力的產品。我們還可能在我們競爭的市場遇到競爭對手的整合，這可能會導致競爭格局、能力和市場份額發生變化，並可能影響我們的運營結果。例如，在2019財年第三季度，思科系統公司宣佈有意收購光通信供應商Acacia Communications。2020年7月，雙方將交易的截止日期延長至2021年1月，以便中華人民共和國國家市場監管總局繼續審查。
我們的一些競爭對手比我們擁有更多的知名度、技術、資金和營銷資源，與潛在客户建立了更好的關係。我們的許多競爭對手在開發或獲取新產品和技術，以及為這些產品和技術創造市場知名度方面擁有更多的資源和更多的經驗。此外，我們的許多競爭對手有財力以極具競爭力的價格提供有競爭力的產品，和/或有能力向客户提供融資，這可能會阻礙我們有效地競爭。此外，我們的許多競爭對手已經與我們的一些潛在和現有客户建立了長期的關係，因此在向這些客户銷售產品方面可能具有先天優勢。
我們還與可能增加我們定價壓力的低成本生產商以及一些為特定產品、細分客户或地理市場提供競爭的較小公司展開競爭。此外，我們還可能面臨來自系統和組件公司的日益激烈的競爭，這些公司基於提供最新商業可用技術的現成硬件開發產品。由於他們的努力重點較窄，這些競爭對手可能會比我們更快地實現其產品的商業化供應，並可能為我們的客户提供有吸引力的替代產品。
我們依賴各種第三方服務合作伙伴來幫助補充我們的全球業務，如果不能充分管理這些關係，可能會對我們的財務業績和與客户的關係產生不利影響。
我們依賴許多國內和國際第三方服務合作伙伴來補充我們的全球業務。我們依賴這些合作伙伴提供某些安裝、維護、物流和支持功能。此外，隨着我們的客户越來越依賴供應商提供與其網絡設計、建設和運營相關的額外服務，我們的服務合作伙伴執行的工作範圍可能會擴大，可能包括我們在提供或管理此類服務方面經驗較少的領域。我們必須成功地識別、評估、培訓和認證合格的服務合作伙伴，以確保正確安裝、部署和維護我們的產品。對這些合作伙伴的審查和認證可能既昂貴又耗時，而且某些合作伙伴的運營歷史、財務資源和規模可能與我們不同。此外，某些服務合作伙伴可能會為其他公司(包括我們的競爭對手)提供類似的服務。我們可能無法有效地管理我們與服務合作伙伴的關係，也不能確定他們是否能夠以所需的方式或時間提供服務，我們是否能夠保持他們服務的連續性，或者他們是否會遵守我們的道德商業實踐方法。我們還可能面臨與我們的服務合作伙伴的績效相關的許多風險或挑戰，包括：
•延遲確認收入；
•對人身傷害、財產損壞或與我們的服務合作伙伴的行為或不作為有關的其他索賠的責任；
•我們的服務收入和毛利可能會受到不利影響；以及
•我們與客户的關係可能會受到影響。
如果我們不能有效地管理我們與第三方服務合作伙伴的關係，或者他們未能按要求的方式或時間執行這些服務，我們的財務業績和與客户的關係可能會受到不利影響。
我們必須對快速的技術變革作出反應，並遵守不斷髮展的行業標準和要求，才能使我們的產品取得成功。
光傳輸網絡設備市場的特點是快速的技術變革、客户需求的變化和不斷髮展的行業標準。我們不斷投資於研究和開發，以維持或提升我們現有的產品，但新通信技術的引入和
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新的行業標準或要求的出現可能會使我們的產品過時。此外，在開發我們的產品時，我們已經並將繼續假設我們的客户和競爭對手將採用哪些標準或要求。如果我們的潛在客户採用的標準或要求與我們努力的標準或要求不同，市場對我們產品的接受度將會降低或延遲，我們的業務將受到損害。
我們將繼續投入大量的研發努力來開發我們的下一代產品。我們預計，我們的競爭對手將繼續提高現有產品的性能，推出新產品和新技術，並影響客户的購買標準，以強調我們不具備或可能不具備的產品能力。為了具有競爭力，我們必須預測未來的客户需求，並繼續在研發、銷售和營銷以及客户支持方面投入大量資源。如果我們沒有預見到這些未來的客户需求，並投資於使我們能夠擁有和銷售適當解決方案所需的技術，這可能會限制我們的競爭地位和未來的銷售，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們可能沒有足夠的資源來進行這些投資，也可能無法取得具有競爭力所需的技術進步。
我們光學引擎的製造過程，以及我們成品的組裝，都非常複雜。部分或全部失去我們的任何製造設施，我們的PIC產量下降，或者無法擴大產能來滿足客户需求，都可能損害我們的業務。
我們光學引擎的製造過程，包括PIC、DSP和專用ASIC，以及我們成品的組裝，都是非常複雜的。如果我們用於製造這些組件和組裝成品的任何製造設施因自然災害、停工或其他原因而被完全或部分摧毀或關閉，可能會嚴重限制我們銷售產品的能力。由於我們的製造設施性質複雜，這樣的損失需要相當長的時間來修復或更換。如果我們的任何製造設施部分或全部喪失，或導致我們中斷使用任何此類設施的事件，無論是由於自然災害，如新冠肺炎疫情、停工或其他原因，持續任何一段時間，都會導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到損害。
PIC製造過程中的微小偏差可能會導致成品率大幅下降，在某些情況下，還會導致停產。在過去，我們的PIC產量有很大的差異，包括生產中斷和暫停，並可能持續的產量差異，包括未來更多的中斷或暫停。我們的PIC製造過程的良率低於預期，或者我們產品中的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會限制我們滿足客户需求要求的能力，並可能損害客户關係並導致商業聲譽問題，損害我們的業務和經營業績。
無論是在我們自己的工廠，還是通過鑄造廠或與第三方的類似安排，我們都無法獲得足夠的製造能力來滿足需求，這可能會損害我們與客户的關係、我們的業務和我們的運營結果。
如果我們不能準確預測我們的製造需求或客户需求，我們可能會產生額外的成本，包括庫存減記或設備減記，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們會在預定交付給潛在客户的幾個月前對我們產品的未來需求做出預測。這需要我們進行重大投資，然後才能知道相應的收入是否會得到確認。我們生產產品所需訂購的材料和組件(包括ASIC)的交貨期差異很大，這取決於特定供應商、合同條款和給定時間每個組件的需求等因素。在過去，我們經歷過某些組件的交付期延長。如果組件的交貨期延長，我們可能需要購買更多此類組件，以滿足我們對客户的交付承諾。此外，我們必須管理我們的庫存，以確保我們在推出新產品或對現有產品進行改進時繼續履行我們的承諾。
如果我們高估了市場對我們產品的需求，並因此在預期客户訂單不會實現的情況下增加庫存，我們將有過剩的庫存，這可能會導致過時和大量庫存減記的風險增加。此外，這將導致生產量減少，我們的固定成本將分散在更少的單位上，從而增加我們的單位成本。如果我們低估了對我們產品的需求
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如果我們沒有足夠的產品，我們的庫存將會不足，這可能會減緩或中斷我們產品的生產，並導致發貨延遲，我們確認收入的能力以及潛在的客户流失給競爭對手的可能性。此外，我們可能無法履行我們對客户的供應承諾，這可能導致失去某些客户機會或違反我們的客户協議，從而支付損害賠償金。
如果我們的合同製造商沒有達到我們的預期，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴第三方合同製造商來完成我們產品的一部分製造，我們未來的成功將取決於我們有能力以經濟高效和質量受控的方式生產足夠數量的產品。我們已經聘請第三方在世界各地的多個合同製造地點生產我們產品的某些元素，但與我們的一些製造商和供應商沒有簽訂長期協議，以保證產品供應，或特定定價或付款條款的延續。與我們對合同製造商的依賴相關的風險有很多，包括：
•減少對交貨時間表的控制，特別是對國際代工基地；
•依賴第三方的質量保證程序；
•關於製造產量和成本的潛在不確定性；
•在需求旺盛時期可能缺乏足夠的產能；
•由於協議期限的原因，定價或付款條款的潛在變化性；
•與我們產品的生產地或國家相關的風險和不確定性，包括由社會、地緣政治、環境或健康因素(包括流行病或新冠肺炎疫情等大範圍的健康流行病)造成的潛在製造中斷；
•部件的有限保修；
•我們的知識產權可能被盜用；以及
•潛在的製造業中斷(包括地緣政治事件、軍事行動、停工、自然災害或新冠肺炎疫情等國際衞生突發事件造成的中斷)。
這些風險中的任何一個都可能削弱我們履行訂單的能力。合同製造商的任何延誤都可能導致我們無法滿足客户的交貨要求，這可能會降低客户滿意度並損害我們的產品銷售。此外，如果我們的合同製造商不能或不願意繼續按要求批量生產我們的產品或我們產品的組件，或者我們與任何合同製造商的關係因任何原因中斷，我們將被要求尋找和鑑定替代製造商，這可能導致我們無法滿足我們對客户的供應要求，並導致我們違反客户協議。獲得新合同製造商的資格並開始批量生產是昂貴和耗時的，如果我們被要求更改或獲得新合同製造商的資格，我們可能會損失收入並損害我們的客户關係。
我們的大客户有很大的談判籌碼，這可能會導致我們同意降低平均售價和潛在增加銷售成本導致毛利率下降的條款和條件，每一項都會損害我們的運營結果。
我們的許多客户都是大型服務提供商和互聯網服務提供商，他們在與我們談判合同安排時擁有強大的購買力和影響力。此外，過去幾年的客户整合創造了規模更大、談判籌碼更大的合併後的公司。我們的客户已經並可能繼續尋求優惠的定價、付款和其他商業條款。我們已經同意並可能繼續同意與這些客户的不利商業條款，包括可能降低我們產品的平均售價、增加銷售成本或同意延長付款期限，以迴應這些商業要求或競爭性的定價壓力。為了保持可接受的經營業績，我們將需要遵守這些商業條款，及時開發和推出新產品和產品改進，並繼續降低成本，這可能會影響我們的經營業績。
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我們的銷售週期可能很長，而且不可預測，這可能會在任何給定的季度導致意想不到的收入缺口。
我們的產品的銷售週期可能很長，從6個月到12個月不等，對於更大的潛在客户來説，可能需要更長的時間。我們的潛在客户在購買我們的產品之前會進行重要的評估、測試、實施和驗收程序。在此期間，無論我們是否進行銷售，我們都會產生大量的銷售和營銷費用，並花費大量的管理努力。我們看到，新冠肺炎疫情導致我們的銷售週期延長，原因是客户設施關閉或訪問限制導致我們產品的客户認證流程延遲。
由於購買我們的設備涉及大量成本，我們的大多數客户等待購買我們的設備，直到他們準備將其部署到他們的網絡中。因此，我們很難準確預測客户未來購買的時間。此外，產品採購往往受到預算限制、多次審批以及計劃外行政處理和其他延誤的影響，包括客户需要獲得外部融資。如果客户對特定季度的預期銷售額沒有在該季度實現，或者根本沒有實現，我們的收入將受到負面影響。
如果我們未來需要額外的資本，可能不會以優惠的條件提供給我們，或者根本不會。
我們的業務需要大量資金。例如，在2019年8月，並在2019年12月補充，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)和蒙特利爾銀行(BMO Harris Bank N.A.)簽訂了信貸安排，以提供額外的營運資金靈活性來管理我們的業務。此外，我們在2020年3月發行了2027年債券，以籌集額外資金用於一般企業用途，包括為增長和潛在的戰略項目提供營運資金。2020年8月12日，公司與Jefferies公司簽訂了銷售協議，根據該協議，公司可以作為代理和/或委託人通過Jefferies公司發行和出售公司普通股股票，總髮行價最高可達1億美元，以籌集資金用於一般公司用途，包括營運資金和資本支出。我們不能保證根據銷售協議進行銷售，也不能保證我們能夠籌集到我們預期或期望的資金。我們歷來依賴外部債務或股權融資以及運營現金流為我們的運營、資本支出和擴張提供資金。我們未來可能需要從股權或與股權掛鈎的融資、債務融資或其他融資中獲得額外資本，為我們的運營提供資金，應對競爭壓力或戰略機遇，或為我們現有的債務義務進行再融資。如果我們需要額外的資本，我們可能無法以優惠的條件及時獲得額外的融資，或者根本無法獲得額外的融資。任何額外融資的條款可能會限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金，我們現有的股東在我們公司的持股比例可能會受到稀釋，我們發行的任何新證券都可能擁有權利。, 優先於我們普通股持有者的優惠和特權。如果我們不能以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，如果我們需要的話，我們發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到限制，我們的業務將受到損害。
如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，或者我們可能會為維護我們的權利而付出巨大的代價。
我們依靠我們的能力來保護我們的專有技術。我們依靠多種方法來保護我們的知識產權，包括限制對某些信息的訪問，以及利用商業祕密、專利、版權和商標法以及與員工和第三方簽訂的保密協議，所有這些都只提供有限的保護。我們為保護我們的專有權利而採取的措施可能不足以防止我們的專有信息被挪用或未經授權披露或侵犯我們的知識產權，我們監管此類挪用、未經授權披露或侵權的能力也不確定，特別是在美國以外的國家。如果我們將業務和產品開發擴展到知識產權保護水平較低的國家，這可能會成為一個日益重要的問題。我們不知道我們正在處理的專利申請是否會導致專利的發出，或者審查過程是否需要我們縮小索賠範圍，即使專利已經發出，也可能會被爭辯、規避或無效，我們也不知道這些專利是否會被授予專利，也不知道審查過程是否需要我們縮小索賠範圍，即使專利已經發出，也可能會被爭辯、規避或作廢。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供競爭優勢，而且，就像任何技術一樣，競爭對手現在或將來可能能夠開發出與我們自己的技術類似或更先進的技術。
防止未經授權使用我們的產品、商標和其他專有權利是昂貴、困難、耗時的，在某些情況下甚至是不可能的。將來可能有必要提起訴訟，以強制執行或捍衞我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定法律的有效性或範圍。
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他人的專有權利。這類訴訟可能導致鉅額成本和管理資源轉移，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，我們現在和潛在的許多競爭對手都有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權。因此，即使我們作出努力，也未必能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權。
其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會損害我們的業務。
然而，我們的行業的特點是專利數量眾多，涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是，光傳輸網絡行業的許多領先公司，包括我們的競爭對手，在光傳輸網絡技術方面擁有廣泛的專利組合。此外，非執業專利持有公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們預計，隨着我們市場上產品和競爭對手數量的增加以及技術實施的重疊，侵權索賠可能會增加。第三方可能會不時主張對我們的業務重要的技術和相關標準的獨家專利、版權、商標和其他知識產權，或試圖使我們持有的專有權利無效。競爭對手或其他第三方已經並可能繼續對我們或我們的製造商、供應商或客户主張、索賠或提起訴訟或其他訴訟，聲稱他們侵犯了我們的產品和技術的專有權，或試圖使我們的專有權無效。此外，在過去，我們與第三方有一些專利許可沒有續簽，如果我們不能成功續簽這些許可，我們可能面臨侵權索賠。如果我們未能成功抗辯任何此類索賠，或任何由此引起的訴訟或訴訟，我們可能會招致損害賠償責任和/或使寶貴的專有權利無效。有關我們參與的某些法律程序的更多信息，請參見第二部分，第1項，“法律程序”。
來自第三方的任何侵權指控，即使是沒有法律依據的指控，都可能導致我們招致針對該指控的鉅額辯護費用，並可能分散我們管理層的注意力，使其無法運營我們的業務。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得一項判決，要求我們支付大量損害賠償金，或者可能包括禁令或其他可能阻止我們提供產品的法院命令。此外，我們可能需要為此類知識產權的使用申請許可證，而這些許可證可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得。或者，我們可能被要求開發非侵權技術，這將需要大量的努力和費用，最終可能不會成功。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。競爭對手和其他第三方已經並可能繼續對我們的客户和銷售夥伴提出侵權索賠。這些索賠中的任何一項都需要我們代表他們發起或辯護可能曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直，因為我們通常會賠償我們的客户和銷售合作伙伴免受侵犯第三方專有權的索賠。如果這些索賠中的任何一項成功，我們可能會被迫代表我們的客户或銷售合作伙伴支付損害賠償金，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果第三方指控或法院發現我們的產品侵犯了其他方的專有權，我們還可能被要求根據我們的合同賠償一些客户。我們不時同意就針對我們產品的索賠向某些客户提供賠償，這些索賠涉及侵犯第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。如果我們在任何賠償義務下被要求支付一大筆款項，我們的經營結果可能會受到損害。
我們將免費和開源許可軟件融入我們的產品中。儘管我們密切監控我們對此類開源軟件的使用，但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且存在這樣的風險，即此類許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。此外，不遵守開源軟件許可條款和條件可能會使我們承擔潛在責任，包括侵犯知識產權和/或合同索賠。在這種情況下，我們可能需要向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們普通股的交易價格一直在波動，未來可能也會波動。
我們普通股和其他科技公司股票的交易價格一直並可能繼續高度波動。影響我們普通股交易價格的因素包括：
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•我們經營業績的變化；
•由我們或我們的競爭對手宣佈的技術創新、新服務或服務增強、戰略聯盟或協議；
•客户的得與失；
•關鍵人員的招聘或者離職；
•任何選擇跟蹤我們普通股的證券分析師對我們未來經營業績的估計或對這些業績的外部指導的變化，或者建議或業務預期的變化；
•由我們、我們的競爭對手或我們的客户進行的併購；
•我們行業、我們客户的行業以及整個經濟的市場狀況，包括全球貿易關税；
•社會、地緣政治、環境或健康因素，包括流行病或廣泛的健康流行病，如新冠肺炎疫情；和
•採用或修改適用於我們業務的法規、政策、程序或計劃。
此外，如果科技股市場或更廣泛的股市遭遇投資者信心喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或經營業績無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。除其他因素外，上述每個因素都可能損害您對我們普通股的投資價值。一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟，無論其是非曲直或結果如何，都可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源。
未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
2020年8月12日，我們與Jefferies簽訂了銷售協議，根據該協議，我們可以作為代理和/或委託人，通過Jefferies發行和出售我們的普通股股票，總髮行價最高可達1億美元，以籌集資金用於一般公司用途，包括營運資金和資本。我們已經並計劃在未來以包銷方式出售我們的普通股，並且已經建立並可能在未來建立“市場”發售計劃，根據該計劃，我們可以發行和出售我們的普通股。出售證券已經並將繼續導致我們現有股東的稀釋，而這種出售可能會導致我們的股票價格下跌。
此外，如果我們的現有股東在公開市場上出售或表示有意出售我們普通股的大量股份，可能會導致我們的股價下跌。我們也可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都將導致我們現有股東的股權稀釋，並可能導致我們的股價下跌。
不利的宏觀經濟和市場環境可能會對我們的行業、商業和財務業績產生不利影響。
在過去，不利的宏觀經濟和市場環境導致對光通信產品的需求持續下降。T新冠肺炎疫情還導致資本市場和信貸市場的混亂和波動加劇。這些條件還可能導致信貸市場收緊，這可能會限制或推遲我們的客户為購買我們的產品獲得必要融資的能力。資本市場缺乏流動性或全球經濟環境的持續不確定性可能會導致我們的客户推遲或取消他們的購買，增加他們支付的時間或拖欠他們的支付義務，每一種情況都會對我們的業務和經營業績產生負面影響。全球經濟的疲軟和不確定性可能會導致我們的一些客户變得缺乏流動性，延遲付款或對我們收取他們的賬户產生不利影響，這可能會導致更高水平的壞賬支出。此外，匯率波動可能會對我們的國際客户購買我們產品的能力或意願產生負面影響。
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充滿挑戰的經濟環境不時導致我們經營的電訊業放緩。這樣的減速可能會導致：
•由於客户對資本支出的限制，對我們產品的需求減少；
•我們產品的價格競爭加劇，不僅來自我們的競爭對手，而且由於我們的客户或潛在客户使用庫存或未充分利用的產品，這可能會給我們近期的毛利潤帶來額外的下行壓力；
•庫存過剩或陳舊的風險；
•我們的客户面臨財務困難，包括破產；
•過剩的製造能力和更高的相關間接成本佔收入的百分比；以及
•準確預測我們的業務和未來財務業績的能力更加有限。
缺乏流動性和經濟不確定性可能會對我們的供應商或我們從這些供應商購買產品的條款產生不利影響。這也可能導致我們的一些供應商變得缺乏流動性。這些影響中的任何一個都可能限制我們從這些供應商獲得產品組件的能力，並可能對我們的供應鏈或向客户的交付時間表產生不利影響。這也可能要求我們購買更昂貴的組件，或者重新設計我們的產品，這可能會導致我們產品成本的增加以及產品製造和交付的延遲。這類事件可能會損害我們的毛利率，損害我們的聲譽和客户關係，這兩種情況都可能損害我們的業務和經營業績。
我們的國際銷售和業務給我們帶來了額外的風險，這些風險可能會損害我們的經營業績。
向國際市場銷售我們的產品仍然是我們業務的重要組成部分。在2019財年、2018財年和2017財年，我們分別有大約52%、49%和42%的收入來自美國以外的客户。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續在國際市場開展業務，我們的國際活動將需要大量的管理層關注和財政資源。在一些國家，我們在銷售產品和增加收入方面的成功將在一定程度上取決於我們與當地合作伙伴建立關係的能力。我們無法為產品的國際銷售找到合適的合作伙伴或達成雙方滿意的安排，這可能會影響我們維持或增加國際市場對我們產品的需求的能力。此外，我們在國際上競爭的許多公司都擁有更高的知名度和更強大的銷售和營銷業務。
我們在全球許多國家都有銷售和支持人員。此外，我們還在加拿大、中國、芬蘭、德國、印度、葡萄牙和瑞典建立了開發中心。不能保證我們對國際地點發展資源的依賴將使我們能夠實現有意義的成本削減或更高的資源效率。此次收購的結果是，我們現在亞太地區(包括中國)和歐洲、中東和非洲地區(在中東設有辦事處)的更多地理位置都有銷售和支持人員。
由於業務遍及全球，由於我們無法控制的事件導致供應鏈和/或客户組件製造的突然中斷，可能會削弱我們及時高效地向客户交付產品或提供安裝和維護服務的能力，從而影響我們的運營結果。例如，全球性的新冠肺炎疫情可能會導致我們產品所需某些零部件的全球供應鏈中斷，並可能威脅到我們員工的健康和安全。
我們的國際業務受到固有風險的影響，我們未來的業績可能會受到各種因素的不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•應收賬款收款難度較大，收款期限較長；
•國際辦事處的管理和人員配備困難，以及與多個國際地點相關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•政治、社會和經濟不穩定，包括戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制；
•關税和貿易壁壘以及其他監管要求或合同限制我們在某些國外市場銷售或開發產品的能力；
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•對知識產權的保護不如美國或其他發達國家給予我們的有效保護；
•潛在的不利税收後果；
•自然災害、戰爭或恐怖主義行為，以及包括新冠肺炎疫情在內的健康危機；
•自由貿易協定、貿易保護措施、關税、出口合規、國內優惠採購要求、辦理業務資格和額外監管要求的變化，包括與2020年美國總統選舉結果相關的政策變化和其他變化；以及
•由於匯率變化的影響，特別是美元對其他貨幣匯率的相對上升，可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
國際客户也可能要求我們遵守產品的某些測試或定製，以符合當地標準。測試或定製我們產品的產品開發成本可能會很高，而且對我們來説是一項物質支出。
我們的國際業務受到越來越複雜的外國和美國法律法規的約束，包括但不限於反腐敗法，如《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》，以及其他司法管轄區的同等法律、反壟斷或競爭法以及數據隱私法等。違反這些法律法規可能導致對我們、我們的高級職員或我們的員工的罰款和刑事制裁，禁止我們在一個或多個國家開展業務以及提供我們的產品和服務的能力，還可能對我們的聲譽、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務以及我們的經營業績產生重大影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律法規的政策、程序和培訓，但不能完全保證任何個別員工、承包商或代理人不會違反我們的政策。此外，遵守這些法律的成本(包括調查、審計和監督的成本)也可能對我們當前或未來的業務產生不利影響。
隨着我們繼續在全球拓展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們有效預測和管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險和費用的能力。例如，歐盟的政治不穩定和不確定性，特別是英國即將退出歐盟，以及其他可能選擇退出歐盟的國家，可能會減緩該地區的經濟增長，影響匯率，並可能進一步阻礙短期經濟活動，包括我們的客户推遲購買我們的產品。如果我們不能成功管理這些風險中的任何一項，都可能損害我們的國際業務，減少我們的國際銷售額和整體業務，對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。
我們的部分銷售額和費用來自美國以外的國家，而且是美元以外的貨幣，因此受到外幣波動的影響。因此，外幣匯率的波動可能會對我們未來的財務業績產生實質性影響。我們可能會簽訂其他金融合同，以減少外匯波動的影響。我們目前簽訂外匯遠期合約，以減少外幣波動對應收賬款的影響，並減少主要與預測外幣收入和支出有關的現金流的波動。這些遠期合約減少了貨幣匯率波動對某些交易的影響，但並不涵蓋所有以外幣計價的交易，因此不能完全消除匯率波動的影響，因為匯率波動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的有效税率可能會增加或波動，這可能會增加我們的所得税支出，減少我們的淨收入。
我們的有效税率水平可能會受到幾個因素的不利影響，其中許多因素不在我們的控制範圍內，包括：
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化，以及遞延税額估值免税額的變化；
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•在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的收入和税前收入的相對比例的變化；
•在我們運營的多個司法管轄區改變税收法律、法規、税率和解釋；
•修改所得税財務會計規則；
•收購的税收影響；以及
•解決税務審計中出現的問題。
例如，美國頒佈了2017年税法，這是一項重大的税收改革。美國財政部擁有發佈法規和解釋性指導的廣泛權力，這些法規和解釋性指導可能會對我們如何應用法律產生重大影響，這可能會影響我們在發佈期間的運營結果。許多國家和組織，如經濟合作與發展組織(Organization for Economic Cooperation and Development，簡稱OECD)，正在積極考慮修改現行税法，或者已經提出或頒佈了新的法律，這些法律可能會增加我們在做生意的國家的納税義務，或者導致我們改變經營方式。聯邦、州或國際税法或税收裁決的任何變化都可能對我們的有效税率和我們的經營結果產生不利影響。
如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
我們必須遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節的規定。該法案的條款要求，除其他事項外，我們必須對財務報告和披露控制程序保持有效的內部控制。編制我們的財務報表涉及許多複雜的過程，其中許多過程是人工完成的，依賴於個人數據輸入或審查。這些過程包括但不限於計算收入、遞延收入和庫存成本。雖然我們繼續自動化我們的流程，加強我們的審查和控制，以降低出錯的可能性，但我們預計，在可預見的未來，我們的許多流程仍將是人工密集的，因此會受到人為錯誤的影響。此外，如果我們不能圍繞定價、支出和其他財務流程實施關鍵的運營控制，我們可能無法提高財務業績或足夠的規模來支持我們的業務增長。在收購之前，我們通過不同的財務報告流程和不同的ERP系統對財務報告進行單獨的內部控制，作為一傢俬人公司，科里昂公司不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條。2019年8月，我們遷移到集成的ERP系統。由於整合的結果，我們可能會遇到困難和意想不到的問題，因為業務流程的複雜性和遷移到單一的ERP系統所面臨的技術挑戰。如果我們不能成功地管理我們的集成erp系統，並對合並後公司的財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法防止或發現財務報表中的重大錯報。, 在這種情況下，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們證券的市場價格可能會下跌。此外，整合我們的ERP系統可能會造成時間延遲，並影響我們及時進行財務報告的能力。例如，由於在將三個獨立的全球實例集成到單個ERP系統過程中遇到的問題，我們需要額外的時間來完成截至2019年9月28日的三個月的季度末結算程序。
我們進行的任何收購都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和運營。
我們過去對業務、技術和其他資產進行了戰略性收購，包括最近的收購。為了進行收購，我們可能會使用現金，發行股權，稀釋現有股東的股權，或產生債務或承擔債務。如果我們無法實現此類收購的預期戰略效益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果這類收購的整合或預期的財務和戰略利益沒有像投資者和證券分析師預期的那樣迅速實現，或者沒有達到投資者和證券分析師預期的程度，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
收購還可能導致不利的税收後果、與收購資產相關的保修或產品責任敞口、額外的基於股票的補償費用以及將收購的存貨計入公允價值。此外，我們可能會記錄與收購相關的商譽和其他購買的無形資產，並在未來產生減值費用。如果我們的實際結果或未來減值分析中使用的計劃和估計不如用於評估這些資產的可恢復性的最初估計，我們可能會產生額外的減值費用。
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目錄
收購還涉及許多風險，這些風險可能會擾亂我們正在進行的業務，分散我們管理團隊的注意力，包括：
•收購的業務、技術或產品與我們自己的業務、技術或產品整合問題；
•轉移管理層對我們核心業務的注意力；
•對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響；
•與進入新市場相關的風險；以及
•關鍵員工流失。
我們未能充分管理與收購相關的風險，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
安全事件，如數據泄露和網絡攻擊，可能會危及我們的知識產權和專有或機密信息，並對我們的業務和聲譽造成重大損害。
在我們的正常業務過程中，我們在我們的網絡上維護敏感數據，包括與我們的知識產權相關的數據以及與我們的業務、客户和業務合作伙伴相關的數據，這些數據被視為專有或機密信息，包括與我們的員工和其他人相關的某些個人信息和其他數據。我們認為，科技行業的公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊和其他試圖獲得未經授權的訪問的攻擊。在新冠肺炎疫情的懸而未決期間，雖然我們有這麼多員工主要在家裏工作，並通過遠程設備訪問我們的公司網絡，但發生此類事件的可能性更大。雖然這些信息的安全維護對我們的業務和聲譽至關重要，但我們的網絡和存儲應用程序以及由我們的第三方提供商維護的那些系統和其他業務應用程序可能會受到黑客的未經授權訪問，或者由於操作員錯誤、違規或其他系統中斷而被攻破。可能很難預測或立即檢測到此類安全事件或數據泄露以及由此造成的損害。因此，數據泄露、網絡攻擊或對我們的信息或我們或我們的第三方供應商維護的其他信息的任何其他未經授權的訪問或披露，都可能危及我們的知識產權並泄露專有或機密的業務信息。雖然我們繼續致力於保護我們的內部網絡系統並驗證我們第三方提供商的安全性，以降低這些潛在風險，包括通過信息安全策略以及員工意識和培訓, 不能保證這樣的行動足以防止網絡攻擊或安全漏洞。我們過去遇到過一系列事件，包括網絡釣魚、聲稱來自高管或供應商的電子郵件，要求付款請求的電子郵件，惡意軟件，以及來自外觀相似的公司域的通信。雖然到目前為止這些還沒有對我們的業務或我們的網絡安全產生實質性影響，但涉及訪問或不當使用我們的系統、網絡或產品的安全事件可能會危及機密或其他受保護的信息，破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運營。這些安全事件可能會導致我們在補救和以其他方式響應事件時產生鉅額成本和開支，使我們受到監管行動和調查，擾亂關鍵業務運營，使我們承擔責任，並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力，任何這些都可能對我們的業務和聲譽造成重大損害。即使是對安全不足的看法也可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們可能需要花費大量的資本和其他資源來解決任何數據安全事件或漏洞，並努力防止未來的安全事件和漏洞。
不可預見的健康、安全和環境成本和限制可能會損害我們的業務。
我們受制於各種聯邦、州、地方、外國和國際的健康、安全和環境法律法規。特別是，我們的製造業務使用受此類法律法規管制的物質，包括歐盟通過的WEEE、RoHS和REACH法規。歐盟不時根據這些指令限制或考慮限制某些物質。例如，根據RoHS，目前正在考慮對磷化銦進行限制。對磷化銦或我們系統中不可或缺的任何其他物質的任何限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們在遵守這些法律和法規方面遇到問題，可能會導致我們的製造業務中斷或延遲，或者可能導致我們承擔與健康、安全或環境補救或合規相關的責任或成本。如果我們不按照搬運、儲存和使用這些物質的安全標準處理這些物質，我們也可能承擔責任。
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交通運輸和適用的法律法規。如果我們遇到問題或不遵守這些安全標準或法律法規，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們受到政府法規的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受到政府法規的約束，這可能會對我們的業務產生不利影響。這包括美國和對外貿易管制法律，這些法律可能限制我們在哪裏和向誰銷售我們的產品，以及新的或修訂的環境規則和法規或其他社會倡議對我們如何生產我們的產品的影響。貿易管制法律還可能限制我們在某些國家開展產品開發活動的能力，並限制我們對美國出口管制技術的處理。此外，各國對某些技術的進口進行了監管，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們在這些國家分銷我們的產品和某些產品功能的能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或美國和外國進出口法規的變化可能會延遲我們的產品在國際市場上的推出，阻止我們擁有國際業務的客户在其全球系統中部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家進出口。進出口法規或相關法規的任何變化，現有法規執行方式或範圍的改變，或受此類法規影響的國家、個人或技術的變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們產品的能力下降。如果不能及時或根本不遵守這些和類似的法律，或者我們開發、出口或銷售產品的能力受到任何限制，都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
聯邦通信委員會(“FCC”)對整個美國通信行業擁有管轄權，因此，我們的產品和我們的美國客户都受FCC規則和法規的約束。2017年12月，美國聯邦通信委員會(FCC)投票決定撤銷其2015年的命令，根據電信法第二章，將寬帶互聯網服務提供商作為電信服務運營商進行監管。這一決定廢除了禁止攔截、降級或優先處理某些類型互聯網流量的網絡中立法規，並恢復了2015年前對寬帶服務的輕度監管待遇。監管要求的變化或與監管環境相關的不確定性可能會推遲或阻礙對網絡基礎設施的投資。同樣，監管資費要求或與通信網絡定價或運輸條款相關的其他法規的變化可能會減緩網絡基礎設施的發展或擴張，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。例如，2018年和2019年，美國對來自中國的多種產品徵收關税，包括一些從中國供應給我們的零部件。根據這些關税和未來關税的持續時間和實施情況，以及我們減輕其影響的能力，這些關税可能會對我們的業務產生實質性影響，包括增加銷售商品的成本，提高客户定價，減少銷售額。目前，尚不清楚美國或中國政府將在此類貿易和關税問題上採取什麼額外行動(如果有的話)。
此外，國際監管標準可能會削弱我們未來為國際客户開發產品的能力。此外，包括美國、歐盟和其他地區在內的許多司法管轄區正在評估或已經實施了與網絡安全、隱私和數據保護相關的法規，這些法規可能會影響網絡和通信設備的市場和需求。例如，2018年5月，《一般數據保護條例》(簡稱《GDPR》)正式生效，取代了當時的歐盟數據保護條例。GDPR對接收或處理歐盟居民個人數據的公司提出了嚴格的數據處理要求，不遵守GDPR可能會導致重大處罰，包括數據保護審計和鉅額罰款。任何未能獲得所需批准或不遵守此類法律法規的行為都可能損害我們的業務和經營業績。
自然災害、恐怖襲擊或其他災難性事件可能會損害我們的行動。
我們的總部和我們的大部分基礎設施，包括我們的PIC製造製造設施，都位於加利福尼亞州北部，這是一個容易發生地震、洪水和其他自然災害的地區。此外，針對北加州或美國能源或電信基礎設施的恐怖襲擊可能會阻礙或推遲我們產品的開發和銷售。如果發生地震、恐怖襲擊或其他人為或自然災害，摧毀我們的設施的任何部分，或我們的某些合同製造商的設施，破壞或中斷重要的基礎設施系統，或中斷我們的運營任何一段時間，我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到損害。
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我們的憲章文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們是特拉華州的一家公司，適用於我們的特拉華州通用公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，禁止我們在利益相關股東成為利益股東後的三年內與該股東進行商業合併，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的對我們的管理或控制的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程：
•授權發行董事會可發行的“空白支票”可轉換優先股，以阻止收購企圖；
•設立分類董事會，選出任期屆滿的董事繼任者，任期從當選之日起至當選後的第三次年度會議止；
•要求董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定董事會的空缺，包括新設立的董事職位，只能由當時在任的董事多數票填補，而不能由股東填補；
•防止股東召開特別會議；以及
•禁止股東在書面同意下采取行動，要求所有行動必須在股東會議上採取。
我們修訂和重述的法律指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛。
我們修訂和重述的公司章程規定，特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的獨家法院；任何聲稱違反受託責任的訴訟；任何根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們的章程對我們提出索賠的訴訟；或者任何根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟。
這些條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外，證券法第22條賦予聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟的同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們的股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂和重述的附則規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴因的任何投訴的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經認定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在排他性法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些獨家選擇的法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現這樣的排他性論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決爭端而產生更大的額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
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目錄
與我們的票據相關的風險
我們的債務債務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將成為我們未來現金資源的負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金結算這些債務。
截至2020年9月26日，2024年債券的未償還本金總額為4.025億美元，2027年債券的未償還本金總額為2億美元。我們被槓桿化的程度可能會產生重要的後果，包括但不限於以下幾點：
•我們日後為營運資金、資本開支、收購、訴訟、一般公司或其他用途而取得額外融資的能力可能有限；以及
•我們未來現金餘額的很大一部分可能用於支付我們的債務本金，因為我們已經聲明，我們打算在轉換時或在其他情況下到期時以現金支付每個系列票據的本金，這樣我們就沒有這些資金可用於我們的業務。
我們是否有能力履行債務工具(包括債券)下的付款義務，取決於我們未來的現金流表現。這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素的影響，以及其他我們可能無法控制的因素。我們不能保證我們的業務將從運營中產生正的現金流，也不能保證我們將獲得足夠的額外資本，使我們能夠履行債務償還義務，併為其他流動性需求提供資金。例如，在收購後的每個財季，合併後的公司都出現了顯著的淨虧損和負現金流。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資或重組，出售資產，減少或推遲資本投資，或者尋求籌集額外資本。如果我們不能實施這些選擇中的一個或多個，我們就可能無法履行我們的償債義務。因此，我們可能更容易受到經濟衰退的影響，承受競爭壓力的能力更弱，應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性也更低。
我們可能會發行與2024年債券轉換相關的普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果每個系列的部分或全部債券被轉換，我們選擇交付普通股，現有股東的所有權權益將被稀釋，在這種轉換後可發行的普通股的任何股票在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，任何系列票據的預期轉換都可能壓低我們普通股的市場價格。
2024年債券和2027年債券的根本性變化條款可能會推遲或阻止我們原本有益的收購企圖。
如果在2024年債券或2027年債券到期之前發生根本變化，如收購我公司，適用系列債券的持有人將有權選擇要求我們回購該系列債券的全部或部分。此外，如該等基本改變亦構成全面的基本改變，則適用的一系列債券的換算率可因該等全面的基本改變而在該系列債券轉換時增加。轉換率的任何增加將根據徹底的根本變化發生或生效的日期以及在此類交易中我們普通股的每股支付(或被視為支付)的價格來確定。任何這樣的增持都將稀釋我們現有的股東。我們有義務在發生徹底的根本變化時回購任何系列票據或提高轉換率，在某些情況下，可能會推遲或阻止對我們的收購，否則這可能對我們的股東有利。
有上限的看漲期權可能會影響2024年債券的價值和我們的普通股。
關於2024年債券的發行，我們與“期權交易對手”簽訂了封頂看漲期權交易。預計有上限的催繳一般會減少或抵銷2024年債券轉換時的潛在攤薄，及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換2024年債券本金的任何現金付款(視乎情況而定)，而該等減持及/或抵銷須受上限的限制。
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期權對手方或其各自的聯屬公司可不時調整其對衝頭寸，在2024年票據到期之前，在二級市場交易中訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的普通股或其他證券。這一活動還可能導致或避免我們普通股市場價格的上升或下降。
我們要承擔與被封頂的通話有關的交易對手風險。
封頂看漲期權的期權對手方是金融機構，我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在封頂看漲期權下違約的風險。我們對交易對手信用風險的敞口不會有任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限催繳股款下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的上升和我們普通股的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能保證期權交易對手的財務穩定性或生存能力。
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目錄
第6項陳列品
 
展品編號：描述
3.1
修訂和重新修訂的章程，在此引用註冊人目前提交給證券交易委員會的8-K表格報告(第001-33486號)的附件3.1，於2020年8月11日提交美國證券交易委員會
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*請注意，本Form 10-Q季度報告所附附件32.1的認證不被視為已向SEC備案，且不得通過引用將其納入我們根據1933年證券法(經修訂)或《交易法》(無論是在本Form 10-Q季度報告日期之前或之後提交)提交的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
英飛朗公司
依據：
/s/：南希·埃爾巴(Nancy Erba)
南希·埃爾巴
首席財務官
(妥為授權的人員及
首席財務官)
日期：2020年11月5日
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