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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間九月三十日，2020

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期至

委託文件編號：001-38263

牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州		38-2591828
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)

大海狸東路1820號, 特洛伊, 密西根		48083
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(248) 614-2400

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每一類的名稱	商品代號	每間交易所的註冊名稱
A類普通股每股面值0.0001美元	ALTR	納斯達克股市

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直符合此類提交要求。是 ☒*否？☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是 ☒*否？☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	小型報表公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*否☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

在2020年10月19日，43,242,211註冊人發行的A類普通股和30,415,116註冊人已發行的B類普通股的股份。

牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附屬公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

索引

				頁

第一部分：第一部分。	金融信息

	第1項	財務報表-未經審計		3

		a)	合併資產負債表	3

		b)	合併運營報表	4

		c)	綜合全面收益表(虧損)	5

		d)	合併股東權益變動表	6

		e)	合併現金流量表	8

		f)	合併財務報表附註	9

	第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		29

	項目3.	關於市場風險的定量和定性披露		48

	項目4.	管制和程序		49

第二部分。	其他相關信息

	第1項	法律程序		50

	項目71A。	危險因素		50

	第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用		51

	項目3.	高級證券違約		51

	項目4.	礦場安全資料披露		51

	第五項。	其他資料		51

	第6項	陳列品		52

簽名				53

第一部分-財務信息

第二項1.財務報表

牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附屬公司

綜合資產負債表

	2020年9月30日			2019年12月31日
(單位：千)	(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	245,364		$	223,117
應收帳款，淨額		88,514			104,984
應收所得税		7,091			7,264
預付費用和其他流動資產		18,834			17,092
流動資產總額		359,803			352,457
財產和設備，淨額		34,401			36,297
經營性租賃使用權資產		33,302			28,134
商譽		270,651			233,683
其他無形資產，淨額		56,741			67,075
遞延税項資產		5,631			5,791
其他長期資產		19,174			19,708
總資產	$	779,703		$	743,145
負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分	$	430		$	430
應付帳款		5,413			8,585
應計薪酬和福利		33,932			30,676
經營租賃負債的當期部分		10,062			9,141
其他應計費用和流動負債		25,606			28,603
遞延收入		74,045			75,431
流動負債總額		149,488			152,866
長期債務，扣除當期部分後的淨額		215,945			178,238
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額		24,395			20,174
遞延收入，非流動		8,513			8,136
其他長期負債		21,123			26,672
總負債		419,464			386,086
承諾和或有事項
夾層股權		784			2,352
股東權益：
優先股($0.0001面值)，授權45,000股票，無已發行和未償還		—			—
普通股($0.0001面值)
A類普通股，授權513,797已發行和已發行的股份42,870 和41,271分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票		4			4
B類普通股，授權41,203已發行和已發行的股份30,591 和31,131分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票		3			3
額外實收資本		464,803			446,633
累積赤字		(95,491	)		(82,405	)
累計其他綜合損失		(9,864	)		(9,528	)
股東權益總額		359,455			354,707
總負債、夾層權益和股東權益	$	779,703		$	743,145

請參閲合併財務報表附註。

牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)及附屬公司

合併業務報表

(未經審計)

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
(單位為千，每股數據除外)	2020			2019			2020			2019
營業收入
執照	$	55,023		$	46,853		$	183,584		$	180,127
維修和其他服務		32,787			30,963			94,502			85,388
全軟件		87,810			77,816			278,086			265,515
軟件相關服務		6,170			7,956			18,548			25,635
整體軟件和相關服務		93,980			85,772			296,634			291,150
客户工程服務		10,868			12,803			34,386			37,265
其他		1,608			1,831			5,460			6,623
總收入		106,456			100,406			336,480			335,038
收入成本
執照		4,477			4,371			12,851			13,146
維修和其他服務		9,626			9,548			28,583			27,509
全軟件		14,103			13,919			41,434			40,655
軟件相關服務		4,996			6,013			15,141			19,143
整體軟件和相關服務		19,099			19,932			56,575			59,798
客户工程服務		8,510			10,160			27,617			29,993
其他		1,427			1,649			4,422			5,858
收入總成本		29,036			31,741			88,614			95,649
毛利		77,420			68,665			247,866			239,389
業務費用：
研究與發展		30,678			29,667			91,115			87,012
銷售及市場推廣		26,998			25,790			80,903			78,462
一般和行政		20,905			20,706			63,499			60,886
無形資產攤銷		3,858			3,545			11,390			10,673
其他營業收入，淨額		(1,596	)		(536	)		(3,431	)		(1,702	)
業務費用共計		80,843			79,172			243,476			235,331
營業(虧損)收入		(3,423	)		(10,507	)		4,390			4,058
利息支出		2,934			2,726			8,590			3,586
其他收入，淨額		(782	)		(588	)		(1,852	)		(703	)
所得税前收入(虧損)		(5,575	)		(12,645	)		(2,348	)		1,175
所得税費用		2,930			3,294			10,350			7,215
淨損失	$	(8,505	)	$	(15,939	)	$	(12,698	)	$	(6,040	)
每股虧損：
可歸因於普通股的每股淨虧損基本股東和稀釋股東	$	(0.12	)	$	(0.22	)	$	(0.17	)	$	(0.08	)
加權平均流通股：
計算中使用的加權平均份額數 *基本和稀釋後每股淨虧損		73,311			71,770			72,979			71,313

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綜合全面收益表(損益表)

(未經審計)

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
(千)	2020			2019			2020			2019
淨損失	$	(8,505	)	$	(15,939	)	$	(12,698	)	$	(6,040	)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
外幣換算(扣除税收影響的淨額為#美元)0為 (包括所有時期)		4,572			(2,988	)		(446	)		(1,046	)
退休相關福利計劃(扣除税收影響後淨額為#美元)0為 (包括所有時期)		(58	)		132			110			376
其他全面收益(虧損)合計		4,514			(2,856	)		(336	)		(670	)
綜合損失	$	(3,991	)	$	(18,795	)	$	(13,034	)	$	(6,710	)

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合併股東權益變動表

(未經審計)

															累積
	普通股									附加					其他			總計
	甲類				乙類					付清		累積			全面			股東的
(千)	股份		金額		股份			金額		資本		赤字			損失			權益
2020年1月1日的餘額		41,271	$	4		31,131		$	3	$	446,633	$	(82,405	)	$	(9,528	)	$	354,707
會計變更的累積影響		—		—		—			—		—		(388	)		—			(388	)
淨收入		—		—		—			—		—		6,030			—			6,030
股票期權的行使		285		—		—			—		194		—			—			194
限制性股票的歸屬		143		—		—			—		—		—			—			—
從B類普通股轉換為A類普通股		80		—		(80	)		—		—		—			—			—
以股票為基礎的薪酬		—		—		—			—		3,043		—			—			3,043
外幣折算，税後淨額		—		—		—			—		—		—			(7,578	)		(7,578	)
退休相關福利計劃，税後淨額		—		—		—			—		—		—			137			137
2020年3月31日的餘額		41,779		4		31,051			3		449,870		(76,763	)		(16,969	)		356,145
淨損失		—		—		—			—		—		(10,223	)		—			(10,223	)
股票期權的行使		197		—		—			—		283		—			—			283
限制性股票的歸屬		52		—		—			—		—		—			—			—
從B類普通股轉換為A類普通股		80		—		(80	)		—		—		—			—			—
以股票為基礎的薪酬		—		—		—			—		4,586		—			—			4,586
夾層股權重新分類為 *永久股權		—		—		—			—		1,568		—			—			1,568
外幣折算，税後淨額		—		—		—			—		—		—			2,560			2,560
退休相關福利計劃，税後淨額		—		—		—			—		—		—			31			31
2020年6月30日的餘額		42,108		4		30,971			3		456,307		(86,986	)		(14,378	)		354,950
淨損失		—		—		—			—		—		(8,505	)		—			(8,505	)
發行普通股用於收購		40		—		—			—		1,638		—			—			1,638
股票期權的行使		328		—		—			—		618		—			—			618
限制性股票的歸屬		14		—		—			—		—		—			—			—
從B類普通股轉換為A類普通股		380		—		(380	)		—		—		—			—			—
以股票為基礎的薪酬		—		—		—			—		6,240		—			—			6,240
外幣折算，税後淨額		—		—		—			—		—		—			4,572			4,572
退休相關福利計劃，税後淨額		—		—		—			—		—		—			(58	)		(58	)
2020年9月30日的餘額		42,870	$	4		30,591		$	3	$	464,803	$	(95,491	)	$	(9,864	)	$	359,455

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合併股東權益變動表

(未經審計)

															累積
	普通股									附加					其他			總計
	甲類				乙類					付清		累積			全面			股東的
(千)	股份		金額		股份			金額		資本		赤字			損失			權益
2019年1月1日的餘額		38,349	$	4		32,171		$	3	$	379,832	$	(74,863	)	$	(11,290	)	$	293,686
淨收入		—		—		—			—		—		13,019			—			13,019
股票期權的行使		397		—		—			—		458		—			—			458
限制性股票的歸屬		14		—		—			—		—		—			—			—
以股票為基礎的薪酬		—		—		—			—		869		—			—			869
外幣折算，税後淨額		—		—		—			—		—		—			337			337
退休相關福利計劃，税後淨額		—		—		—			—		—		—			228			228
2019年3月31日的餘額		38,760		4		32,171			3		381,159		(61,844	)		(10,725	)		308,597
淨損失		—		—		—			—		—		(3,120	)		—			(3,120	)
可轉換優先票據的股權部分，扣除發行成本後的淨額		—		—		—			—		50,009		—			—			50,009
股票期權的行使		608		—		—			—		812		—			—			812
限制性股票的歸屬		34		—		—			—		—		—			—			—
從B類普通股轉換為A類普通股		270		—		(270	)		—		—		—			—			—
以股票為基礎的薪酬		—		—		—			—		1,922		—			—			1,922
外幣折算，税後淨額		—		—		—			—		—		—			1,605			1,605
退休相關福利計劃，税後淨額		—		—		—			—		—		—			16			16
2019年6月30日的餘額		39,672		4		31,901			3		433,902		(64,964	)		(9,104	)		359,841
淨損失		—		—		—			—		—		(15,939	)		—			(15,939	)
股票期權的行使		165		—		—			—		169		—			—			169
限制性股票的歸屬		7		—		—			—		—		—			—			—
從B類普通股轉換為A類普通股		510		—		(510	)		—		—		—			—			—
以股票為基礎的薪酬		—		—		—			—		2,126		—			—			2,126
外幣折算，税後淨額		—		—		—			—		—		—			(2,988	)		(2,988	)
退休相關福利計劃，税後淨額		—		—		—			—		—		—			132			132
2019年9月30日的餘額		40,354	$	4		31,391		$	3	$	436,197	$	(80,903	)	$	(11,960	)	$	343,341

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綜合現金流量表

(未經審計)

	截至9月30日的9個月，
(單位：千)	2020			2019
經營活動：
淨損失	$	(12,698	)	$	(6,040	)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整：
折舊攤銷		16,916			15,836
信貸損失準備金		930			472
債務貼現和發行成本攤銷		8,067			3,044
基於股票的薪酬費用		13,939			5,584
遞延所得税		(5,441	)		(741	)
其他，淨		13			(16	)
資產負債變動情況：
應收帳款		16,213			10,185
預付費用和其他流動資產		(1,055	)		(8,718	)
其他長期資產		867			(1,443	)
應付帳款		(3,321	)		(420	)
應計薪酬和福利		1,274			(2,111	)
其他應計費用和流動負債		(5,847	)		2,110
經營性租賃使用權資產和負債淨額		(26	)		188
遞延收入		(2,452	)		12,075
經營活動提供的淨現金		27,379			30,005
投資活動：
收購企業的付款，扣除收購的現金		(32,279	)		(709	)
資本支出		(4,006	)		(8,120	)
購買已開發技術的付款		(433	)		(473	)
其他投資活動，淨額		152			16
投資活動所用現金淨額		(36,566	)		(9,286	)
融資活動：
循環承諾項下的借款		30,000			96,991
行使股票期權所得收益		1,094			1,441
發行可轉換優先票據所得款項(扣除承銷商) **折扣和佣金		—			223,101
循環承付款		—			(127,941	)
支付可轉換優先票據的發行成本		—			(1,233	)
其他融資活動		(401	)		(399	)
融資活動提供的現金淨額		30,693			191,960
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		676			(1,065	)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加		22,182			211,614
年初現金、現金等價物和限制性現金		223,497			35,685
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	245,679		$	247,299
補充披露現金流：
已付利息	$	320		$	385
已繳所得税	$	12,142		$	7,163
補充披露非現金投融資活動：
與收購相關的普通股發行	$	1,638		$	—
融資租賃	$	117		$	588
應付帳款中的財產和設備、其他流動負債債務和其他債務	$	208		$	1,827

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合併財務報表附註

(未經審計)

業務的組織和描述

牛郎星工程公司(“牛郎星”或“公司”)成立於特拉華州。該公司是一家全球性技術公司，在仿真、數據分析和高性能計算(HPC)領域提供軟件和雲解決方案。Altair使廣泛行業領域的組織能夠在互聯世界中更有效地競爭，同時創造更可持續的未來。該公司總部設在密歇根州特洛伊。

陳述的基礎

所附未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務信息的適用規則及規定編制。因此，所附報表並不包括GAAP為編制完整財務報表所需的所有資料及附註。隨附的未經審計的綜合財務報表應與公司截至2019年12月31日的經審計的綜合財務報表(及其附註)一併閲讀，該報表包括在提交給證券交易委員會的最新的Form 10-K年度報告中。管理層認為，公允列報財務報表所需的所有調整都已包括在內，所有調整都是正常和經常性的。根據公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響報告資產和負債報告金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。在做出這些決定時往往涉及到相當大的判斷；使用不同的假設可能會導致顯著不同的結果。管理層相信其假設和估計是合理和適當的。然而，實際結果可能與這些估計不同。此外，截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。

預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層持續評估其重大估計，包括包含多項履約義務的客户合同中每項不同履約義務的獨立銷售價格或SSP、企業合併中收購的無形資產的估值、租賃負債估值中使用的增量借款利率、獲得合同的資本化成本受益期的確定、可轉換優先票據的公允價值、信貸損失撥備、税收估值免税額、不確定税收撥備的負債、商譽和無形資產減值、報廢義務、無形資產的使用壽命、收入。實際結果可能與這些估計不同。

新冠肺炎

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，為國際關注的突發公共衞生事件。新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動和不確定度。這樣的狀況預計將持續下去。為了限制COVID-19的傳播，各國政府不時採取各種行動，包括髮布旅行限制、完全或部分禁止非必要活動、限制或關閉非必要業務，呆在家裏的命令，以及社交距離指南。其中一些行動從最初的反應有所不同，根據當地或地區的情況，從全面或完全轉向部分或有限的限制。因此，許多企業通過減少或暫停經營或其他活動來適應這些行動。這對該公司服務的幾個市場產生了負面影響，包括汽車和航空航天市場。

“公司”(The Company)繼續積極地與客户打交道，主要是通過虛擬方式。雖然該公司相信這種積極的參與水平可能會減輕來自COVID-19的潛在和不斷演變的負面影響，現有和潛在客户可能會因應新冠肺炎的要求而選擇減少或推遲技術支出，或試圖重新談判合同並獲得特許權，這可能會對公司的經營業績、財務狀況和新業務產生重大負面影響。在某些情況下，公司向某些客户提供了比正常期限更長的付款期限；然而，付款期限不到一年，公司預計這不會對其合併財務報表產生實質性影響。新冠肺炎的

對公司部分客户的影響主要是導致#年收入下降的主要原因。s軟件r興高采烈c客户端e工程設計s服務。公司的%s軟件p創造收入E已經受到了延長了一些客户的銷售週期，同時在獲得新業務和擴張業務方面面臨更大挑戰。T由於許多不確定性，包括疾病的範圍、病程和病程，公司無法準確預測新冠肺炎先生將產生的全部影響。初始暴發或後續活動的數量和強度波浪感染的可能性、政府當局可能採取的行動、對公司客户和合作夥伴業務的影響, 和治療方法和疫苗的發展. 即使在新冠肺炎大流行消退s，公司可能會經歷材料已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退或蕭條對其業務造成的不利影響。該公司將繼續評估對其業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和程度。

現金、現金等價物和限制性現金

本公司將所有在購買之日原始到期日或剩餘到期日為90天或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物按接近公允價值的成本入賬。限制性現金計入合併資產負債表中的其他長期資產。。下表對合並資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金合計為合併現金流量表中報告的總金額(以千計)：

	2020年9月30日		2019年12月31日
現金和現金等價物	$	245,364	$	223,117
包括在其他長期資產中的限制性現金		315		380
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	245,679	$	223,497

限制性現金是指與保險公司簽訂合同協議所需的金額，用於支付潛在的健康保險索賠，以及銀行擔保的定期存款。

盤存

存貨由產成品組成，以成本和可變現淨值中的較低者表示。成本是用先進先出的方法來確定的。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較不合理的完工、處置和運輸成本。存貨的估價要求管理層對過剩存貨和不能銷售的存貨進行估算。確定陳舊或過剩庫存需要管理層估計市場狀況和未來對公司產品的需求。存貨是$2.7百萬美元和$2.4分別為2020年9月30日和2019年12月31日的100萬歐元，並計入合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產。

法國研發信用應收賬款

法國政府提供研發(R&D)税收抵免，即CIR，以鼓勵企業投資於研發活動。税收抵免可從法國所得税中扣除，任何超出的部分都將結轉。三年三年後，任何未使用的信貸都可以由法國政府償還給公司。截至2020年9月30日，公司約有$12.6來自法國政府的應收賬款與CIR相關的百萬美元，其中#美元3.1100萬美元記錄在應收所得税中，其餘的美元9.5100萬美元記錄在其他長期資產中。截至2019年12月31日，該公司約有12.1來自法國政府的應收賬款與CIR相關的百萬美元，其中#美元2.5100萬美元記錄在應收所得税中，其餘的美元9.6100萬美元記錄在其他長期資產中。CIR要接受法國税務機關的常規審計。

夾層股權

2017年，本公司發行了200,000向第三方出售A類普通股，作為購買先進技術的部分代價。這些股票擁有持有者可以行使的認沽權利。五年自購買之日起$12.50要求股份在發行日按公允價值入賬，並在綜合資產負債表中歸類為夾層權益的每股。如果股東出售他們的股票，看跌期權就會終止。截至2017年12月31日，本公司的結論是，由於看跌期權的價值大幅低於市值，因此不再有可能行使看跌期權，因此不需要進行後續調整。

在截至2020年6月30日的季度裏，第三方持有者出售了133,336因此，這些股份的發行價值從夾層股本重新分類為永久股本。其餘66,664在發生以下三種情況之一之前，股票仍被歸類為夾層股權：(1)股票在公開市場上出售；(2)贖回功能失效；或(3)該工具的條款發生修改。

租約

公司在開始時就確定一項安排是否為租約。營業租賃包括在營業租賃使用權(“ROU”)資產、營業租賃負債的當前部分和營業租賃負債中，扣除公司合併資產負債表上的當前部分。融資租賃包括房地產和設備、長期債務的當期部分和長期債務，扣除合併資產負債表上的當期部分。本公司並無收到任何與新冠肺炎有關的租約特許權對公司合併財務報表產生重大影響。

其他收入，淨額

其他收入，淨額由以下各項組成(單位：千)：

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
匯兑(利)損	$	(691	)	$	514		$	(723	)	$	694
利息收入和其他		(91	)		(1,102	)		(1,129	)		(1,397	)
其他收入，淨額	$	(782	)	$	(588	)	$	(1,852	)	$	(703	)

近期會計指引

採用的會計準則

信用損失-2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(話題326)：金融工具信用損失的測量。亞利桑那州顯著改變了實體衡量大多數金融資產信貸損失的方式。公司採用了ASU 2016-13有效2020年1月1日並記錄了留存收益的累積影響調整為$0.42016-13年度與採用ASU相關的100萬美元；上期未作調整。根據這一新的會計準則，從2020年1月1日開始，對具有相似風險特徵的已開單和未開單應收賬款和合同資產組的預期信用損失撥備，是基於對歷史損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的評估而記錄的。當這些金額顯然不會被收回時，通常是當金額逾期一年以上時，帳目就會被註銷。一般來説，公司不需要應收賬款的抵押品或收取利息。報告的應收賬款扣除信貸損失準備金#美元。2.8百萬美元和$1.4分別為2020年9月30日和2019年12月31日。

信貸損失準備金的變動是由美元推動的。0.4本公司因採用ASU2016-13年度而增加的信貸損失率及本年度的增量虧損，包括新冠肺炎帶來的非實質性影響，因本公司在採用ASU後作出調整以提高預期的信貸損失率。信用損失率上升帶來的影響並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響，並反映在上述金額中。

公允價值 – 2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則單位通過刪除、修改或增加某些披露，修改了公允價值計量的披露要求。公司在以下日期採用了ASU 2018-132020年1月1日。本指南的採用沒有對公司合併財務報表的重大影響.

無形資產-2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。*本ASU澄清並使託管安排(服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。*本公司於以下日期採用了ASU 2018-152020年1月1日，在預期的基礎上。本指南的採用沒有對公司合併財務報表的重大影響.

尚未採用的會計準則

退休福利-2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(715-20分主題)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改。但這一ASU修改了固定福利養老金或其他退休後計劃的披露要求。這些修正案在2020年12月15日之後的財年有效；允許提前通過。該公司目前正在評估新指引對其綜合財務報表和相關披露的影響，預計該指引不會對其綜合財務報表產生實質性影響。

所得税。-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。本會計準則簡化了所得税的會計核算，刪除了第740主題中一般原則的某些例外，並通過澄清和修改現有指導意見，改善了GAAP在740主題其他領域的一致適用。這些修訂在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效；允許提前採用。公司目前正在評估新指引對其合併財務報表和相關披露的影響*並預計這一指導意見不會對其合併財務報表產生實質性影響.

參考匯率改革-2020年3月，FASB發佈了2020-04年度ASU。參考匯率改革(話題848)--消息促進參考匯率改革對財務報告的影響. 本ASU為將美國公認會計原則(U.S.GAAP)應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，前提是要滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的利率。指南中的修正案是可選的，截至2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體有效。公司是目前正在評估這一新指引對其合併財務報表和相關披露的影響，預計該指引不會對其合併財務報表產生實質性影響。

債款-2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號文件，債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權合同(分主題815-40)。這種ASU簡化了可轉換工具的會計處理通過消除某些分離模式。在亞利桑那州立大學的領導下2020-06，可轉換債務工具一般將作為單一負債按其攤餘成本報告，而不會單獨核算嵌入的轉換特徵。此次更新還要求可轉換工具使用IF轉換方法，並在工具可能以現金或股票結算時，在稀釋後每股收益計算中計入潛在股票結算的影響。本次更新中的修訂在2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。該指南允許實體使用修改後的或完全追溯的過渡方法。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。本公司目前正在評估採納新指引的時機和方法，以及新指引對其合併財務報表和普通股股東應佔每股收益的相關影響。

3.	與客户簽訂合同的收入

收入確認

軟件收入

收入主要來自軟件產品的許可和相關的維護合同。該公司簽訂的合同包括產品、維護和服務的組合，這些合同作為單獨的業績義務核算，收入確認模式不同。

來自基於期限的軟件許可的收入被歸類為軟件收入。基於期限的許可僅作為捆綁協議出售，其中包括期限的權利-基於軟件許可和合同後客户支持(PCS)，包括未指明的技術增強和客户支持。為了最大限度地利用可觀察到的投入，該公司確定，基於條款的許可證的估計獨立銷售價格的大部分可歸因於條款-基於許可證和少數歸因於PCS。許可證組件分類為許可證收入，並確認為收入許可產品交付後或許可期開始時。PC分類為維修和其他服務並在合同期限內按比例確認，因為公司在一段時間內提供PCS福利，作為隨時準備履行義務的條件。

除了基於期限的軟件許可外，該公司還銷售永久許可。軟件收入在許可產品交付後或許可期開始時。通常，該公司的永久許可證與PCS一起出售。公司根據軟件許可和維護之間的價值關係，在捆綁永久和PCS安排中分配價值。PCS的收入被歸類為維護和其他服務，並在合同期限內按比例確認，因為公司在一段時間內履行了PCS的履約義務，隨時準備履行義務。

培訓、諮詢和其他服務的收入在執行服務時確認，並在合併經營報表中歸類為維護和其他服務。對於服務包括單一履約義務的合同，例如向客户提供培訓課程，公司在履行履約義務後確認收入。對於期限較長且通常包含多項績效義務(例如，時間點培訓和諮詢)的服務合同，公司會衡量完成義務的進度，並相應確認收入。在衡量完成履約義務的進展情況時，公司通常使用基於產出的固定費用安排服務估計數，並根據完成的總任務與每份合同要求的總任務相比較來估計產出。基於投入的估算被用於涉及基於時間和材料的合同計費安排的一般諮詢的服務，利用直接勞動力作為投入措施。

本公司還通過間接渠道合作伙伴執行安排，授權渠道合作伙伴在特定地區向本公司產品和服務的最終用户營銷和分銷本公司的軟件產品。在渠道合作伙伴促成的銷售中，渠道合作伙伴承擔向最終用户客户收取費用的風險。公司在渠道合作伙伴提交購買承諾時確認與渠道合作伙伴交易的收入，如果滿足所有其他收入確認標準，則很可能從渠道合作伙伴那裏收取，並在適當的時間點或在適當的時間內履行履約義務。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴匯給公司的金額。這一數額包括PCS費用，這是向最終用户提供技術改進的補償，以及在提供PCS期間確認的第二級技術支持。本公司不向任何渠道合作伙伴提供退貨、產品輪換或價格保護。

向客户收取並滙往政府當局的非收入相關税項，在綜合資產負債表上記為應收賬款、淨額及其他應計費用及流動負債。這些金額在綜合經營報表中按淨額報告，不影響報告的收入或支出。某些硬件收入包括在軟件收入中，並在滿足上述所有收入確認標準時確認，通常是在產品交付給最終客户時確認。

重大判決

軟件收入

該公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓許可證和服務的承諾。需要判斷，以確定承諾在安排的背景下是否是單獨的履行義務，如果是，則確定每個履行義務的交易價格的分配。該公司根據單獨銷售的商品和服務的歷史可見價格範圍的中點確定履約義務的獨立銷售價格。此外，本公司估計某些履約義務的獨立銷售價格，即無法直接獲得可觀察到的價格，或很大一部分歷史價格不在該範圍內。如獨立售價並非根據分開出售的商品及服務的歷史可見價格範圍釐定，本公司採用經調整的市場評估方法估計獨立售價。在這種情況下，公司會考慮市場狀況和其他可觀察到的信息，例如類似或相同產品的內部價格表、同行數據和行業數據。該公司在合同開始時考慮到所有合理可用的信息，並根據公司預期有權獲得的對價金額來估計合同開始時的獨立銷售價格，以換取將承諾的貨物或服務轉移給客户。相應的收入被確認為履行了相關的績效義務。

該公司的合同不包括需要對交易價格進行調整的重大融資部分。付款條件因合同類型而異；然而，協議通常規定客户必須在30至60天內付款。

本公司很少簽訂協議修改以前簽署的合同，這構成了合同修改。本公司對每項合同修訂進行評估，以確定(I)新增產品和服務是否有別於原安排中的產品和服務；以及(Ii)新增產品和服務的預期對價金額是否反映經合同具體情況調整後的該等產品和服務的獨立售價。滿足這兩個條件的合同修改將作為單獨的合同入賬。未同時滿足這兩個標準的合同修改被視為對原始合同的更改，並按(I)預期基準作為終止現有合同並創建新合同;或(Ii)累計追趕入賬。一般而言，公司的合同修改符合這兩個標準，並根據合同的具體情況進行調整，作為單獨的合同入賬。

軟件相關服務收入

產品設計和開發項目的諮詢服務被認為是不同的績效義務，是按時間和材料(“T&M”)或固定價格向客户提供的。該公司確認T&M合同的軟件服務收入是基於工作時間和合同約定的使用輸入法的小時費率。固定價格合同的收入是根據成本與估計項目總成本的比率，採用產出法確認的。

客户工程服務和其他收入

客户工程服務收入來自專業人員服務，主要代表位於客户現場的工程師和數據科學家。這些專業服務被認為是不同的績效義務，並以T&M為基礎提供給客户。該公司根據工作時間和合同約定的使用輸入法的時薪確認T&M合同的這一收入。對於其他收入中的收入確認，沒有做出重大判斷。

拆分收入

該公司將其軟件收入按業績義務類型和收入確認時間細分如下(以千為單位)：

	三個月 9月30日，				截至9個月 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
軟件收入：
定期許可證	$	47,386	$	38,794	$	160,027	$	149,825
永久許可證		7,637		8,059		23,557		30,302
維護		29,374		26,898		86,467		74,983
專業服務和其他		3,413		4,065		8,035		10,405
軟件總收入	$	87,810	$	77,816	$	278,086	$	265,515

T他的公司大約派生出10在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，通過間接銷售渠道獲得的收入佔其總收入的3%。

軟件相關服務收入、客户工程服務收入和其他收入根據收入和現金流的性質和時間進行分類。

獲得合同的費用

該公司為新軟件產品和PCS銷售以及現有軟件和PCS合同的續簽支付佣金。為獲得續簽合同而支付的佣金與為新產品銷售支付的佣金不相稱，因此，為新合同支付的佣金中有一部分與未來的續約有關。

該公司採用資產組合方法核算新產品銷售佣金，並根據許可證交易價格和PCS履約義務的分配比例分配佣金成本。分配給許可證和許可證續訂組件的佣金在確認許可證收入時支出。分配給PCS的佣金為資本化和攤銷直線基在一段時間內四年了這反映了該公司對其將從這些佣金中受益的預期期間的估計。截至2020年9月30日和2019年12月31日，獲得合同的資本化成本為2.7百萬美元和$2.3百萬美元，分別記錄在預付資產和其他流動資產中，以及#美元0.6百萬美元和$0.8百萬美元，分別記錄在其他長期資產中。攤銷費用為$2.0百萬美元和$3.6截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.1百萬美元和$3.3截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。攤銷費用計入公司合併後的銷售和營銷費用運營説明書。

合同資產

截至2020年9月30日和2019年12月31日，合同資產為$6.7百萬美元和$4.5百萬美元，分別記入應收賬款和#美元。2.4百萬美元和$2.7百萬美元，分別記錄在預付費用和其他流動資產中。

遞延收入

遞延收入包括在確認軟件許可、PCS和專業服務協議的收入之前支付的賬單或收到的付款。收入確認的時間可能與向客户開單的時間不同。付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。該公司通常每年向客户開具即將到來的軟件許可年度的發票，並更頻繁地為其他產品和服務開具發票。因此，該公司的遞延收入餘額不包括未來數年尚未開具帳單的多年不可撤銷合同的收入。

大約$66.9截至2020年9月30日的9個月確認的收入中，有100萬美元計入了年初的遞延收入餘額。分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。尚未確認的合同收入為#美元。120.3截至2020年9月30日，公司預計將確認其中約80未來收入的%12幾個月，剩下的時間在之後。

收購

Univa大學

於2020年9月，本公司收購Univa Corporation(“Univa”)全部已發行股本及股權，初步基本收購價為#美元。30.1百萬美元，但需要進行某些調整。Univa總部設在芝加哥，在加拿大和德國設有辦事處。自收購之日起，Univa的財務業績已包含在公司的綜合財務報表中。

本次收購將按照收購會計方法作為業務合併入賬。截至2020年9月30日，收購的資產和承擔的負債的賬面價值在公司的綜合資產負債表中報告。剩餘購買價格已在綜合資產負債表中計入商譽，等待公允價值分配。

收購資產和承擔負債以及可確認無形資產的初步估計公允價值可能會隨着收到更多信息而發生變化。本公司預期在切實可行範圍內儘快敲定估值，但不遲於一年從收購之日算起。在這一估值最終確定之前，所得税領域在企業合併計量期內是開放的。

Univa是企業級工作負載管理、調度和優化解決方案的領先創新者，這些解決方案適用於現場和雲中的HPC和人工智能(AI)。Univa的技術是對Altair的HPC和數據分析解決方案的補充，使該公司能夠進一步擴展到生命科學和金融服務領域。

其他商業收購

在截至2020年9月30日的9個月中，該公司完成了對公司合併財務報表無重大影響的其他業務收購。這些其他收購的總收購價為#美元。9.4百萬自收購之日起，這些收購的財務結果已包括在公司的綜合財務報表中。

這些收購將在收購會計方法下作為業務合併入賬。截至2020年9月30日，在這些業務收購中收購的資產和承擔的負債的賬面價值在公司的綜合資產負債表中報告。剩餘購買價格已在綜合資產負債表中計入商譽，等待公允價值分配。

財產和設備，淨額

財產和設備包括以下內容(以千計)：

	9月30日，		十二月三十一號，
	2020		2019
土地	$	9,927	$	9,942
建築和改善		15,558		15,512
計算機設備和軟件		39,425		37,361
辦公傢俱、設備和其他		8,736		8,029
租賃權的改進		9,377		9,014
融資租賃項下的使用權資產		2,681		2,745
總資產和設備		85,704		82,603
減去：累計折舊和攤銷		51,303		46,306
財產和設備，淨額	$	34,401	$	36,297

折舊費用，包括融資租賃項下使用權資產的攤銷費用為#美元。1.7百萬美元和$5.5截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.9百萬美元和$5.2截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。

商譽和其他無形資產

商譽

可歸因於軟件報告部門的商譽賬面金額變化如下(以千計)：

2019年12月31日的餘額	$	233,683
收購		36,998
外幣兑換和其他因素的影響		(30	)
2020年9月30日的餘額	$	270,651

其他無形資產

其他無形資產彙總如下(單位：千)：

	2020年9月30日
	加權平均攤銷期限	總運載量金額		累計攤銷		淨賬面價值
固定存在的無形資產：
發達的技術	4-6年份	$	61,039	$	33,219	$	27,820
客户關係	7-10年份		32,983		14,819		18,164
其他無形資產	10年份		184		57		127
固定壽命無形資產總額			94,206		48,095		46,111
永續無形資產：
商品名稱			10,630				10,630
其他無形資產合計		$	104,836	$	48,095	$	56,741

	2019年12月31日
	加權平均攤銷期限	總運載量金額		累積攤銷		淨載客量金額
固定存在的無形資產：
發達的技術	4-6年份	$	60,916	$	25,838	$	35,078
客户關係	7-10年份		32,582		11,575		21,007
其他無形資產	10年份		111		62		49
固定壽命無形資產總額			93,609		37,475		56,134
永續無形資產：
商品名稱			10,941				10,941
其他無形資產合計		$	104,550	$	37,475	$	67,075

與無形資產相關的攤銷費用為#美元。3.9百萬美元和$11.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和3.5百萬美元和$10.7截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。

本公司繼續監察新冠肺炎事件對全球經濟帶來的重大不確定性，以評估對其產品的需求前景及其對業務的影響。*根據本公司的中期減值評估，於2020年第三季度並無確認任何減值指標。儘管有此結論，若業務狀況大幅惡化或持續較長時間，減值的可能性將會增加，本公司將再次評估事件或環境變化是否表明資產減值的可能性大於不存在。具體地説，根據短期收入預測進行估值的近期收購的某些無限期無形資產將重新評估減值指標，如果新冠肺炎的業務狀況惡化或持續時間進一步延長，未來可能會反映減值費用。

本公司2019年收購的購買代價公允價值分配已於2020年第一季度敲定，所收購資產和承擔的負債的公允價值並未如之前報告的那樣發生重大變化。

債款

債務的賬面價值如下(以千為單位)：

	9月30日，		十二月三十一號，
	2020		2019
可轉換優先票據	$	230,000	$	230,000
循環信貸安排		30,000		—
融資租賃的義務		877		1,174
債務總額		260,877		231,174
減去：未攤銷債務貼現		39,647		46,820
減去：未攤銷債務發行成本		4,855		5,686
減去：長期債務的當前部分		430		430
長期債務，扣除當期部分後的淨額	$	215,945	$	178,238

可轉換優先票據

2019年6月，該公司發行了美元230.0本金總額為100萬美元。0.252024年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)的百分比，其中包括承銷商全面行使其額外購買美元的選擇權。30.0在公開發行中，可轉換票據的本金金額為百萬美元。發行可換股票據所得款項淨額為美元。221.9扣除承銷折扣和佣金以及估計發行成本後的100萬美元。

本公司與作為受託人的美國銀行全國協會(“受託人”)簽訂了第一份補充契約，內容是關於本公司於2019年6月10日發行補充本契約的可轉換票據(“補充契約”)(“基礎契約”，以及補充契約(“契約”))。契約包括慣例契諾，並列明若干違約事件，之後可立即宣佈可換股票據到期及應付，並列明涉及本公司的若干類型破產或無力償債事件，其後可換股票據自動到期及應付。可換股票據是本公司的優先無抵押債務。

可轉換票據的利息為0.25每年%，應付每半年一次每年6月1日和12月1日欠款，自2019年12月1日.可轉換票據於2024年6月1日，除非本公司早先回購或贖回或根據其條款轉換。

可轉換票據的初始轉換率為。21.5049每股股公司A類普通股1,000-可轉換票據的本金金額，相當於初始轉換價格約美元46.50其A類普通股的每股收益。轉換率將在契約中指定的某些事件發生時進行調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，當出現完全根本性改變或贖回期(各自定義見契約)時，本公司將在若干情況下，為選擇就該等根本性改變或相關贖回期轉換其可換股票據的持有人，將換股比率增加指定數目的額外股份。

可轉換票據持有人可在2023年12月1日交易結束前的任何時間轉換其全部或部分可轉換票據，轉換倍數為1美元。1,000本金金額，僅在下列情況下：

•

在2019年9月30日日曆季度結束後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果A類普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；

•

在.期間五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“計量期”)，交易價(定義見契約)每美元1,000測算期內每個交易日的可轉換票據本金少於98A類普通股最後報出售價的乘積百分比及每個該交易日的換算率；

•

如果公司呼叫任何或所有可轉換票據用於贖回(在2022年6月6日之前，公司可能不會這樣做)在緊接贖回日期前的預定交易日交易結束前的任何時間；或

•

在特定的公司事件發生時。

在2023年12月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止，持有者可以隨時轉換他們的可轉換票據，無論上述情況如何。轉換後，本公司可按本公司選擇的方式，按契約規定的條款和條件支付和/或交付(視情況而定)現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票組合，以履行其轉換義務。本公司擬以現金結算可換股票據本金，並以股份結算換股價差。

在截至2020年9月30日的季度內，這個允許可轉換票據持有人轉換的條件未得到滿足。因此，截至2020年9月30日，可轉換票據在綜合資產負債表上被歸類為長期債務。

截至2020年9月30日，“IF轉換價值”不超過可轉換票據的本金金額。

該公司將可轉換票據作為單獨的負債和權益部分進行會計處理。可換股票據負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可換股特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從可轉換票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。可轉換票據的本金金額與負債部分之間的差額，相當於$51.8於可換股票據期限內，按實際利息法攤銷為百萬元人民幣(“債務折價”)的利息開支。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。

本公司按與可轉換票據初始賬面價值相同的比例，將與發行可轉換票據有關的發行成本分配給負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本在可轉換票據期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本計入股東權益中的權益部分。

可轉換票據負債部分的賬面淨值如下(以千計)：

	9月30日，		十二月三十一號，
	2020		2019
校長	$	230,000	$	230,000
減去：未攤銷債務貼現		39,647		46,820
減去：未攤銷債務發行成本		4,810		5,686
淨賬面金額	$	185,543	$	177,494

可換股票據權益部分的賬面淨值為$50.02020年9月30日和2019年12月31日均為100萬。

與可轉換票據相關的已確認利息支出如下(以千計)：

	三個月 9月30日，				截至9個月 9月30日，
	2020		2019		2020		2019
合同利息支出	$	143	$	144	$	431	$	169
債務發行成本和折價攤銷		2,720		2,577		8,050		3,024
總計	$	2,863	$	2,721	$	8,481	$	3,193

信貸協議

循環信貸安排

該公司有一筆$150.0百萬英鎊的信貸安排，到期日為2023年12月15日(《2019年修訂信貸協議》)。2019年修訂後的信貸協議提供了手風琴功能，允許公司將循環信貸額度額外擴大1美元。50.0在某些條件的限制下，通過從現有貸款人獲得額外承諾或通過促使行政代理可以接受的人成為貸款人(在每種情況下，均受2019年修訂信貸協議中規定的條款和條件的約束)。

截至2020年9月30日，該公司擁有30.0根據2019年修訂的信貸協議，未償還借款為100萬美元，120.0600萬美元，可供未來借款。2019年修訂後的信貸協議可用於一般企業目的，包括營運資本、資本支出和允許的收購。

2019年修訂信貸協議項下借款的年利率等於商定的適用保證金，外加備用基本利率(定義為(1)中的最大者)加上在該日生效的最優惠利率(定義為2019年修訂信貸協議中的定義)，由本公司選擇。(2)在該日生效的聯邦基金有效利率(定義見2019年修訂信貸協議)加1.00%的二分之一或(3)扣除調整後的Libo利率(定義見2019年修訂信貸協議)，在該日(或如果該日不是營業日，則為緊接的前一個營業日)一個月的利息期外加1.00%)或調整後的libo利率。2019年修訂信貸協議下的借款適用保證金以本公司最近測試的綜合總淨槓桿率為基礎，並將與(A)%(就歐洲美元貸款而言)不同。1.25%至2.00%，以及(B)在ABR貸款和Swingline貸款的情況下，0.25%至1.00%。公司支付承諾費(基於公司最近測試的綜合高級擔保淨槓桿率)，範圍為0.15%至0.30對2019年修訂後的信貸協議中未使用的部分執行%。

抵押品和擔保

2019年經修訂信貸協議以抵押品作抵押，抵押品包括(I)幾乎所有本公司的物業及資產，以及本公司直接及間接境內附屬公司的物業及資產，但不包括任何專利、版權、專利申請或版權申請或任何商業祕密或軟件產品及(Ii)抵押所有現有及未來直接及間接境內附屬公司的股權(每種情況均須受2019年經修訂信貸協議所規定的若干例外情況規限)。本公司的直接和間接境內子公司是2019年修訂信貸協議下所有義務的擔保人。

債務契約

2019年修訂後的信貸協議要求公司維護以下財務契約：

•

最高淨槓桿率：在每個會計季度的最後一天，公司在合併的基礎上將不允許總負債比率(扣除不受限制的國內現金超過$)20.0根據2019年修訂信貸協議中的定義，截至該日期的滾動四個季度期間的EBITDA(如2019年經修訂的信貸協議中定義的那樣)的息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)大於5.00至1.00，截至任何此類財季的最後一天。

•

高級擔保槓桿率：在每個會計季度的最後一天，公司在合併的基礎上將不允許以留置權擔保的總債務比率(扣除不受限制的國內現金超過#美元)。20.0根據2019年修訂信貸協議中的定義，截至該日期的滾動四個季度期間的EBITDA(如2019年經修訂的信貸協議中定義的那樣)的息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)大於3.00至1.00，截至任何此類財季的最後一天。

•

綜合利息覆蓋率：在每個會計季度的最後一天，本公司將不允許(X)-EBITDA與(Y)-現金綜合利息支出的比率，因為該等條款在2019年修訂信貸協議中定義，在每種情況下，截至該日期的滾動四個季度期間的比率均低於3.00至1.00，截至任何此類財季的最後一天。

於二零二零年九月三十日，本公司遵守上述所有財務契約。

其他負債

下表提供了其他應計費用和流動負債的詳細情況(單位：千)：

	9月30日，		十二月三十一號，
	2020		2019
應付所得税	$	4,852	$	6,008
應計增值税		4,417		5,312
應計專業費用		3,997		2,581
應計特許權使用費		2,063		2,314
固定繳款計劃負債		1,656		1,593
收購業務的義務		1,362		1,362
超出成本的賬單		541		879
非所得税負債		898		1,253
其他流動負債		5,820		7,301
總計	$	25,606	$	28,603

下表提供了其他長期負債的詳細信息(以千為單位)：

	9月30日，		十二月三十一號，
	2020		2019
養老金和其他退休後負債	$	11,430	$	10,379
遞延税項負債		6,885		6,275
其他負債		2,808		10,018
總計	$	21,123	$	26,672

公允價值計量

公允價值會計指引(其中包括)定義了公允價值，為計量公允價值建立了一致的框架，並擴大了以公允價值計量的每個主要資產和負債類別的經常性或非經常性披露。公允價值被定義為在報告日在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。公允價值計量框架由三級估值層次構成，根據公允價值計量所用估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，確定這些投入的優先順序。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了報告實體所做的市場假設。評估技術投入的三級層次結構簡要總結如下：

第1級-在計量日期對相同資產和負債的活躍市場報價；

級別2-可見可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外)；以及

級別3-無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。

公允價值體系中的資產或負債的公允價值計量水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。本公司信貸額度的利息為浮動利率，因此未償債務接近公允價值。

本公司可轉換票據的賬面價值為面值減去未攤銷債務貼現和發行成本。可換股票據(本公司將其歸類為二級金融工具)的估計公允價值是根據可換股票據在每個報告期最後一個交易日的報價確定的。於2020年9月30日，可轉換票據的公允價值為$255.3該等資料的披露金額為100萬元，僅供披露所需之用。有關可轉換票據的更多信息，請參見附註7-債務。

10.

每股淨虧損

普通股股東應佔每股基本淨(虧損)收入是使用當期已發行普通股的加權平均數計算的，不包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。普通股股東每股攤薄淨(虧損)收益以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數為基礎，包括按庫存股方法計算的股票期權和RSU的影響。下表列出了基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損(單位為千，每股數據除外)中使用的分子和分母的計算方法：

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
分子：
淨損失	$	(8,505	)	$	(15,939	)	$	(12,698	)	$	(6,040	)
分母：
每股基本虧損的分母- 加權平均股份		73,311			71,770			72,979			71,313
稀釋證券、股票期權和RSU的影響		—			—			—			—
稀釋每股虧損的分母		73,311			71,770			72,979			71,313
可歸因於普通股的每股淨虧損基本股東和稀釋股東	$	(0.12	)	$	(0.22	)	$	(0.17	)	$	(0.08	)

由於本公司在報告的所有期間都處於淨虧損狀態，普通股股東應佔的每股基本淨虧損與所有時期的稀釋後每股虧損相同，因為納入所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，分別有3.7百萬美元和美元5.11.2億股反稀釋股票期權，不包括在每股虧損的計算中。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，分別有5.31000萬美元，並且5.8百萬股反攤薄股票期權，不包括在每股虧損的計算中。

本公司預期可換股票據的本金將以現金結算，因此本公司採用庫藏股方法計算轉換選擇權對每股攤薄淨收入的任何潛在攤薄影響(如適用)。當公司A類普通股在給定期間的平均市場價格超過可轉換票據的轉換價格$時，轉換期權將對普通股每股淨收益產生攤薄影響。46.50每股。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司的加權平均普通股價格低於可轉換票據的轉換價格。

11.

以股票為基礎的薪酬

2001年股票薪酬計劃

不合格股票期權計劃

2001年，公司設立了無保留股票期權計劃(“NSO計劃”)。3,025,236行權價為$的股票期權0.000025截至2020年9月30日仍未結賬。NSO計劃於2003年終止。NSO計劃下的股票期權被立即授予，合同期限為35自授予之日起數年。懸而未決的獎項將繼續受其在NSO計劃下的現有條款管轄。NSO計劃被列為股權計劃。

下表彙總了該時期NSO計劃下的股票期權活動：

	選項數量：			加權平均行使每股價格		加權平均剩餘合同期限 (年)		集料內在價值 (百萬)
在2020年1月1日未償還		3,557,436		$	0.000025		17.0	$	127.8
已行使		(532,200	)	$	0.000025
沒收		—			—
截至2020年9月30日的未償還和可行使		3,025,236		$	0.000025		16.3	$	127.0

在截至2020年9月30日的9個月內，NSO計劃行使的股票期權的總內在價值為$19.3百萬

激勵性和非合格股權計劃

同樣在2001年，公司設立了激勵和非合格股票計劃(“ISO計劃”)，該計劃於2011年終止，並被授權發行非合格股票期權(“NQSO”)和激勵股票期權(“ISO”)，涵蓋11,153,872A類普通股。根據ISO計劃的條款，NQSO資助金可以低於授予日的公平市價發放，而ISO資助金的發放價格則等於或高於授予日的公平市價。期權通常授予兩到三年句號。所有期權的合同期限均為十年自授予之日起生效。

下表彙總了2001年度基於股票的薪酬計劃下的股票期權活動：

	選項數量：			加權平均行使每股價格		加權平均剩餘合同期限(年)		集料內在價值 (百萬)
在2020年1月1日未償還		103,000		$	0.64		1.0	$	3.6
已行使		(69,500	)	$	0.64
沒收		—			—
截至2020年9月30日的未償還和可行使		33,500		$	0.64		0.3	$	1.4

在截至2020年9月30日的9個月內，ISO計劃股票期權的總內在價值為$2.0百萬

2012年股票薪酬計劃

於二零一二年間，本公司制定了二零一二年激勵及非限制性股票期權計劃(“二零一二計劃”)，允許發行5,200,000A類普通股，用於向公司管理層、其他員工和董事會成員授予不合格股票期權和激勵性股票期權。期權的發行價等於或高於授予日的公平市價。所有期權的合同期限均為10自授予之日起數年。

2012年計劃作為股權計劃入賬。對於那些預計將授予的期權，薪酬費用以直線方式確認，超過四年制期間，獎勵所需的總服務期。截至2020年9月30日，與尚未承認的非既得獎勵相關的總薪酬成本總計為$0.2百萬美元，預計將在加權平均時期內確認0.7好多年了。

下表彙總了該期間2012年計劃下的股票期權活動：

	選項數量：			加權平均行使每股價格		加權平均剩餘合同期限(年)		集料內在價值 (百萬)
在2020年1月1日未償還		1,183,817		$	4.23		6.1
授與		—			—
已行使		(213,837	)	$	3.79
沒收		(7,400	)	$	4.56
在2020年9月30日未償還		962,580		$	4.29		5.4
可於2020年9月30日行使		828,690		$	4.14		5.2	$	31.4

截至2020年9月30日的9個月內，已行使的2012計劃股票期權的總內在價值為7.4百萬

2017年股票薪酬計劃

2017年，公司董事會通過了經公司股東批准的《2017年度股權激勵計劃》(《2017年度計劃》)。2017年計劃規定向本公司員工及任何母公司和子公司員工授予激勵性股票期權，並向本公司員工、董事和顧問以及本公司母公司、子公司和關聯公司的員工和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、績效股票、其他現金獎勵和其他基於股票的獎勵。截至2020年1月1日，2017計劃有10,277,034預留供發行的公司A類普通股的授權股份。

下表彙總了該時期根據2017計劃授予的限制性股票單位(RSU)：

	RSU數量：
在2020年1月1日未償還		781,301
授與		587,223
既得		(209,341	)
沒收		(35,491	)
在2020年9月30日未償還		1,123,692

該批出單位的加權平均批出日期公允價值為$。33.74而RSU通常歸屬於四等額的年度分期付款。截至2020年9月30日，與尚未承認的非既得獎勵相關的總薪酬成本總計為$57.6百萬美元，預計將在加權平均時期內確認約三年.

下表彙總了該期間2017年計劃下的股票期權活動：

	選項數量：			加權平均行使每股價格		加權平均剩餘合同期限(年)		集料內在價值 (百萬)
在2020年1月1日未償還		20,000		$	38.11		9.2
授與		2,127,454		$	39.49
已行使		(5,000	)	$	38.11
沒收		(10,972	)	$	39.36
在2020年9月30日未償還		2,131,482		$	39.48		9.7
可於2020年9月30日行使		158		$	29.22		8.5	$	0.0

除上述授予的股票期權外，公司預計還將授予大約2.02020年12月2日的額外股票期權，行權價反映當天的公允價值。2020年12月2日延期股票期權獎勵的獲獎者必須在該日受僱才能獲得獎勵。該公司的結論是，這一延期獎勵的授予日期是2020年12月2日，這筆贈款在2020年第四季度之前不會反映在上表中。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型在授予日計量其股權獎勵的公允價值。這種估值模式要求公司做出某些估計和假設，包括與公司股票預期價格波動、期權未償還期限、無風險投資回報率以及公司股票預期股息率相關的假設。

公司在截至2020年9月30日的9個月內授予的股票期權的公允價值是根據以下假設估算的：

	2020年贈款
加權平均授予日每股公允價值	$ 38.11 - 39.82
預期波動率	35 - 42%
預期期限(以年為單位)	6.25
無風險利率	0.46 - 1.80%
預期股息收益率		0	%

這些假設和估計如下：

•

普通股公允價值。該公司使用納斯達克全球精選市場報道的公開報價作為其普通股的公允價值。

•

預期期限。該公司使用簡化方法來確定預期期限。

•

無風險利率。該公司的無風險利率基於美國國債零息收益率曲線，剩餘期限等於期權的預期期限。

•

預期波動率。由於本公司的普通股沒有廣泛的交易歷史，預期波動率是根據可比上市公司收益的歷史波動性結合本公司普通股的短暫交易歷史得出的。

基於股票的薪酬費用

基於股票的薪酬費用記錄如下(以千計)：

	三個月 9月30日，				截至9月30日的9個月，
	2020		2019		2020		2019
收入成本-軟件	$	684	$	384	$	1,602	$	727
研究與發展		2,428		674		5,686		1,611
銷售及市場推廣		1,949		625		3,949		1,562
一般和行政		1,173		609		2,702		1,684
基於股票的薪酬總費用	$	6,234	$	2,292	$	13,939	$	5,584

12.

所得税

在每個中期結束時，公司都會對年度預期有效所得税率進行最佳估計，並將該税率應用於其年初至今的普通所得税前收入(虧損)。與不尋常或不常見項目(如適用)相關的所得税撥備或利益(如適用)將在扣除相關税項影響後單獨報告或報告，並在該等項目發生的過渡期單獨計算和確認。此外，已制定的税法或税率、納税狀況、對年初遞延税項資產在未來幾年可變現的判斷或所得税或有事項的變化的影響在發生變化的過渡期確認。

在計算每個中期的年度預期有效所得税税率時，需要某些估計和假設，包括但不限於本年度的預期所得税前收入(虧損)、對各自税務管轄區收入(和/或虧損)收入和納税比例的預測，包括在源頭扣繳的適用外國税款、永久性和臨時性差異，以及本年度產生的遞延税項資產變現的可能性。本年度預計虧損或年初至今虧損且由於估值免税額而無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率之外。根據實際收益與年度預測相比的構成和時間安排，這種排除的影響可能導致特定季度的實際税率更高或更低。用於計算所得税撥備或收益的估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或公司税收環境的變化而發生變化。在預期年度有效所得税率變動的範圍內，該變動對前幾個中期的影響計入估計發生變動期間的所得税撥備。

本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税支出和有效税率如下(除百分比外，以千計)：

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
所得税費用	$	2,930		$	3,294		$	10,350		$	7,215
實際税率		(53	%)		(26	%)		(441	%)		614	%

税率受以下因素影響：公司是美國居民納税人、美國和公司運營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的相對收入金額以及由於估值津貼而未確認收益或費用的損失或收入的相對金額。公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的實際税率還包括淨離散費用$5.3百萬美元，淨離散費用為$3.3其中600萬美元分別與特許權使用費的預扣税、準備金的變化、未匯出收益的應計項目變化和其他調整有關。

2020年3月27日，針對新冠肺炎大流行，頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)。CARE法案，除其他事項外，允許NOL結轉和結轉抵消1002021年前開始的納税年度應納税所得額的百分比。此外，CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。CARE法案還規定暫時放寬第163(J)條對商業利息費用扣除的限制，以502019年和2020年開始的納税年度調整後應税收入的百分比，以及在2020年開始的納税年度選擇使用2019年調整後的應税收入。該公司目前正在評估CARE法案的影響，但目前預計CARE法案中的NOL結轉條款不會帶來實質性的税收優惠。該公司亦預計，放寬第163(J)條的規定不會帶來實質的税務優惠。

13.

累計其他綜合損失

累計其他綜合損失構成如下(以千計)：

	外幣折算			與退休相關福利計劃			總計
2020年1月1日的餘額	$	(6,928	)	$	(2,600	)	$	(9,528	)
重新分類前的其他綜合損失		(446	)		(22	)		(468	)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額	—				132			132
税收效應		—			—			—
其他綜合(虧損)收入		(446	)		110			(336	)
2020年9月30日的餘額	$	(7,374	)	$	(2,490	)	$	(9,864	)

14.

承諾和或有事項

瑞典税務訴訟

瑞典税務機關，或稱STA，繳納税款(扣除税收屬性的使用)、罰款和利息，金額為#美元。6.22013年，Datawatch Corporation收購Panopticon AB，2013年、2014年和2015年的收入為100萬美元。國家統計局在對收購交易進行審計後得出結論，在收購之後，某些資產被從瑞典移走，從而觸發了納税義務。STA還認為，Panopticon AB向美國新母公司提供的一些與產品開發相關的服務是以低於市場價的價格提供的，這引發了納税義務。Datawatch在整個審計過程中都對STA的調查結果提出異議，包括在第一級行政法院對STA的地位提出異議。2019年5月29日，行政法院發佈了有利於Datawatch AB的裁決。2019年7月4日，STA向斯德哥爾摩行政上訴法院提起上訴，有效地繼續聲稱這些評估實際上是適當的。在本公司和STA提出相關意見後，上訴法院於2020年2月20日開庭審理。2020年3月27日，上訴法院作出有利於STA的裁決。根據瑞典的要求，該公司於2020年4月24日支付了評估的税款、罰款和利息。根據其向瑞典行政最高法院提出上訴的權利，該公司以具體的複議理由對上訴法院的裁決提出上訴。2020年11月4日，最高行政法院作出不予上訴許可的裁決，有效地取消了對此事的任何進一步上訴權。

其他法律程序

在正常業務過程中，公司可能會不時受到法律程序和索賠的影響。本公司已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯其知識產權的索賠。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護公司、其合作伙伴和客户，或確立和執行公司的專有權。目前或未來的任何訴訟的結果都不能確定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素而對公司產生不利影響。

15.

細分市場信息

本公司將其經營部門定義為其業務的組成部分，可獲得單獨的財務信息，供首席運營決策者(“CODM”)在決定如何向其部門分配資源和評估業績時使用。該公司的首席執行官是首席執行官。

該公司已確定二用於財務報告的可報告部門：軟件和客户端工程服務，或“CES”。衡量部門經營業績的主要指標是調整後的EBITDA，其定義為經所得税支出(福利)、利息支出、利息收入和其他、折舊和攤銷、股票補償支出、重組費用、資產減值費用和管理層確定的其他特殊項目調整後的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA包括公司總部成本的分配。

軟件可報告部門的收入來自軟件產品許可證的銷售和租賃，這些軟件產品專注於模擬、數據分析和高性能計算技術的開發和應用，以綜合和優化設計、流程和決策，以提高業務績效。軟件部門還從軟件支持、升級、培訓和諮詢服務中獲得收入，這些服務側重於產品設計和開發專業知識，以及從組件級別到完成生命週期任何階段的產品工程的分析支持。在小得多的程度上，軟件部門還包括硬件產品銷售的收入，這主要是由於之前的業務收購造成的。

客户工程服務可報告細分市場為其客户提供長期持續的產品設計和開發專業知識，這些專業知識包括求解器設計和優化、建模設計和可視化、工業和概念設計以及高性能計算。該公司聘請模擬專家、設計師、設計工程師、材料專家、開發和測試專家、製造工程師以及信息技術和數據分析專家到客户現場進行特定的客户指導任務。

“所有其他”代表創新服務和產品，包括切換^®，公司的LED照明業務。已切換^®專注於開發和銷售下一代固態照明技術以及基於知識產權的通信和控制協議，用於將熒光燈直接替換為LED燈，以及用於LED照明控制。與其他業務合併的其他業務包括本公司於2019年第三季度停止運營的所見即所得業務，以及仍處於開發階段的潛在服務和產品概念。

在列報的任何期間，部門間銷售額都不顯著。CODM在評估績效時不按部門審查資產信息,因此，,不提供可報告部門的資產信息。各分部的會計政策與附註中描述的相同1 – 對重大事件的組織和總結計入保單。

以下表格以千為單位：


截至2020年9月30日的三個月	軟體			CES		所有其他			總計
營業收入	$	93,980		$	10,868	$	1,608		$	106,456
調整後的EBITDA	$	7,071		$	1,607	$	(503	)	$	8,175


截至2019年9月30日的三個月	軟體			CES		所有其他			總計
營業收入	$	85,772		$	12,803	$	1,831		$	100,406
調整後的EBITDA	$	(2,834	)	$	1,707	$	(1,208	)	$	(2,335	)


截至2020年9月30日的9個月	軟體		CES		所有其他			總計
營業收入	$	296,634	$	34,386	$	5,460		$	336,480
調整後的EBITDA	$	32,637	$	4,086	$	(1,127	)	$	35,596


截至2019年9月30日的9個月	軟體		CES		所有其他			總計
營業收入	$	291,150	$	37,265	$	6,623		$	335,038
調整後的EBITDA	$	26,415	$	4,280	$	(3,881	)	$	26,814

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
調整後的EBITDA與美國公認會計原則所得税前收入的對賬：
調整後的EBITDA	$	8,175		$	(2,335	)	$	35,596		$	26,814
基於股票的薪酬費用		(6,234	)		(2,292	)		(13,939	)		(5,584	)
利息支出		(2,934	)		(2,726	)		(8,590	)		(3,586	)
利息收入和其他⁽¹⁾		1,041			76			1,501			(633	)
折舊攤銷		(5,623	)		(5,368	)		(16,916	)		(15,836	)
所得税前收入(虧損)	$	(5,575	)	$	(12,645	)	$	(2,348	)	$	1,175

⁽¹⁾	2020年包括a)$1.0在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，與歷史性收購相關的和解收益為100萬美元，以及b)美元0.6截至2020年9月30日的9個月的遣散費為100萬美元。 2019年包括a)非經常性遣散費#美元0.4百萬美元的非經常性收購相關成本0.6截至2019年9月30日的三個月和九個月均為百萬美元，以及b)特許權使用費合同的減損費用為#美元1.0截至2019年9月30日的9個月為100萬。

16.後續活動

2020年10月，公司收購了位於德國亞琛的M-Base Engineering+Software GmbH(簡稱M-Base)，M-Base是一家專注於塑料的國際領先的材料數據庫和材料信息系統供應商。對M-Base的收購將使該公司能夠提供一個全面、高保真的塑料數據庫，該數據庫將與公司的解決方案直接相連。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分的綜合財務報表和相關附註以及經審計的綜合財務報表一起閲讀。(以及相關注釋)，包括在我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。本次討論包含了一些涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。本季度報告中有關新冠肺炎未來影響的所有陳述均為前瞻性陳述，因此受下文所述避風港條款的約束。

有關前瞻性陳述的警示説明

這份10-Q表格季度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”(修訂後的1933年“證券法”第27A節)和“1934年證券交易法”(修訂後的“證券交易法”第21E節)的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性表述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設、估計、意圖和未來表現的表述，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。除歷史事實以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。您可以通過使用“可能”、“可以”、“預期”、“假設”、“應該”、“表明”、“將會”、“相信”、“沉思”、“預期”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“預測”、“可能”、“打算”等詞彙來識別這些前瞻性陳述。“目標”、“潛力”和其他類似的詞語和表達未來。

有許多重要因素可能導致實際結果與我們所作的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些因素包括但不限於：

•

我們獲得新客户的能力和時間；

•

減少客户在產品設計和開發活動上的支出；

•

我們成功續訂未完成的軟件許可證的能力；

•

我們維護或保護我們知識產權的能力；

•

我們留住關鍵執行成員的能力；

•

我們內部開發新軟件產品、發明和知識產權的能力；

•

我們成功整合和實現過去或未來戰略收購或投資帶來的好處的能力；

•

除仿真工程專家以外的客户以及其他行業垂直市場對我們軟件的需求；

•

投資者接受我們的商業模式；

•

我們對影響汽車、航空航天和金融服務行業的因素的敏感性，我們在這些行業獲得了相當大一部分收入；

•

我們對費用和資本需求估計的準確性；

•

我們對外匯風險的敏感性，這些風險是由於我們龐大的國際業務而產生的；

•

我們業績的重大季度波動；以及

•

新冠肺炎或其他未來疫情或事件對我們的業務、經營業績和財務狀況的不確定性影響，包括對我們的客户、我們的員工、全球經濟和金融市場的影響。

前述並不代表本文中包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡清單，也不是我們面臨的可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的結果不同的風險因素的詳盡清單。有關可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他風險，請參閲我們於2020年3月2日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”，以及本Form 10-Q季度報告第1A項第二部分中的“風險因素”，以及我們在Form 10-K年度報告、本Form 10-Q報告和我們提交給SEC的其他文件中的其他信息。

所有前瞻性陳述的全部內容均受本警示通知的明確限制。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本報告日期或通過引用併入本報告的文件日期。我們沒有義務，也明確表示不承擔任何義務來更新、修改或更正任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們真誠地表達了我們的期望、信念和預測，我們相信它們是有合理基礎的。但是，我們不能向您保證我們的期望、信念或計劃將會實現、實現或實現。

概述

我們是一家全球性科技公司，在模擬、數據分析和高性能計算領域提供軟件和雲解決方案。我們使廣泛行業領域的組織能夠在互聯世界中更有效地競爭，同時創造更可持續的未來。

我們以模擬為驅動的創新方法由我們廣泛的高保真和高性能物理解算器產品組合提供支持。我們的集成軟件套件可優化包括結構、運動、流體、熱管理、電磁學、系統建模和嵌入式系統在內的多個學科的設計性能，同時還提供數據分析以及逼真的可視化和渲染。我們的高性能計算解決方案最大限度地提高了複雜計算資源的高效利用率，並簡化了應用程序計算密集型任務(包括數據分析、建模和模擬以及可視化)的工作流管理。我們的數據分析產品包括數據準備、數據科學和可視化解決方案，為工程、科學和商業決策提供支持。

Altair的軟件產品代表着一個全面、開放的架構解決方案，用於模擬、數據分析和雲計算，為改進產品開發、製造、能源管理和勘探、金融服務、醫療保健和零售運營提供決策支持。我們相信，我們的產品提供了一整套技術，可以在日益互聯的世界中設計和優化高性能、高效率、創新和可持續的產品和流程。我們的產品按以下分類：

•

設計、建模、設計與可視化；設計

•

物理模擬；

•

數據分析；

•

高性能計算；以及

•

物聯網，或稱物聯網。

牛郎星還提供客户工程服務(CES)，為我們的客户提供長期持續的專業技術支持。這樣做的好處是將我們嵌入到客户中，加深我們對客户流程的理解，並使我們能夠更快地感知整個市場的趨勢。我們在客户現場的服務(目前基本上僅限於遠程服務，以迴應新冠肺炎的要求)幫助我們更好地定製軟件產品的研發、研發和銷售計劃。

牛郎星單位

2020年7月，我們推出了Altair Units，這是我們新的、統一的許可系統，它允許訪問Altair的所有產品，並有能力解決任何規模的問題。新的模式在不同的價位提供了更強的包容性，並將使客户能夠最大限度地提高他們的軟件價值。

新冠肺炎的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，為國際關注的突發公共衞生事件。新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動和不確定度。這樣的狀況預計將持續下去。為了限制COVID-19的傳播，各國政府不時採取各種行動，包括

發行《美國國税局局長令狀》旅行限制, 全部或部分禁止非必要活動，限制或關機s的非必要的企業, 居家訂單和社交距離指南。其中一些行動從最初的反應有所不同，根據當地或地區的情況，從全面或完全轉向部分或有限的限制。因此，許多企業已經通過減少或暫停經營來適應這些行動或其他活動。這對我們服務的幾個市場產生了負面影響，包括汽車和航空航天市場。

隨後的討論是為了總結新冠肺炎對公司的影響，包括公司迄今為應對疫情而採取的一些主要措施。很難準確預測新冠肺炎對特定行業或個別公司的廣泛影響。當地或地區實施的限制措施與大流行情況的持續時間一致，可能會在全球範圍內造成不同的影響，包括公司及其客户運營的主要國家或地區。

新冠肺炎帶來的瞬息萬變的市場和經濟環境帶來的不確定影響已經擾亂了我們許多客户和合作夥伴的業務。這些中斷對我們的業務和綜合經營結果產生了不利影響，並可能影響我們未來的財務狀況。例如，對我們客户的負面影響可能會導致他們延遲簽訂新的或擴展的軟件許可證、請求延長付款期限、延遲開具發票、更高的折扣、更低的續訂金額或取消，以及對軟件相關和客户端工程服務的需求減少。這些行動可能會對我們的財務業績和流動性產生負面影響。雖然在過去幾個期間已經對成本進行了調整，以減少潛在的收入損失，包括減少使用外部承包商，並讓那些與客户工程服務有關的僱員休假，但我們認為，從長遠來看，重要的是保留通常用於提供軟件相關服務的大量高度技術性和專門化的工程資源。

為了應對新冠肺炎遵守當地和地區的限制，我們已經採取了幾項措施，包括指示員工在家工作，調整我們的費用和現金流，以應對客户賬單和現金收入的潛在下降，將我們的某些客户活動轉移到僅限在線網絡直播，並限制員工的非關鍵商務旅行。從歷史上看，現場銷售、專業服務和其他活動的一部分都是親自進行的。目前，由於與新冠肺炎有關的旅行限制，我們幾乎所有的銷售、專業服務和其他活動都是虛擬進行的。我們已經制定了應急計劃，以便在當前形勢發生變化時進一步降低成本。我們將繼續積極監控與新冠肺炎相關的商業狀況和政府授權，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們的聯營公司、客户、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。

在此期間，我們的應對重點是維護員工、客户和合作夥伴的健康和安全。我們致力於，我們相信，在這個不確定的時期，我們有能力繼續為我們的客户提供同樣出色的服務和技術支持。我們的團隊對遠程協作非常熟悉，經驗豐富，因為這是我們全球文化的正常組成部分。在這場危機期間，遠程工作的客户可以將其現有許可證從本地服務器移至使用託管Altair設備的服務器，或申請臨時的基於期限的軟件許可證，以提高工作效率和安全性。我們還提供更多的在線培訓、營銷和銷售資源。

利用我們的全球技術基礎設施，我們已經幾乎完全將我們的業務轉變為能夠根據新冠肺炎的要求或建議進行近100%的虛擬運營。*雖然我們能夠主要在虛擬環境中持續運營，但我們預計，在允許的情況下，我們將根據當地條件和限制逐步恢復常態化運營，主要重點是維護員工福利，同時繼續支持客户。鑑於新冠肺炎所處環境的不確定性，我們已經採取了一些措施來管理運營費用。此前，我們根據當地勞動法律法規出臺臨時減薪或其他措施，以降低短期薪酬成本。這些調整在新冠肺炎上旬不確定性加劇期間是有益的，但現在已經被取消，從2020年10月起，臨時減薪措施已經取消。在可能的情況下，我們已經通過談判降低了顧問費用、專業和諮詢費以及其他費用。考慮到全球旅行限制，我們大幅減少了與旅行相關的費用，同時許多銷售和營銷活動已恢復虛擬化，進一步減少了某些淨支出。

新冠肺炎在某些司法管轄區的限制已經開始放鬆，我們已經能夠在某些國家重新開設辦事處。另一方面，一些放寬限制的司法管轄區後來加強了限制。我們已採取積極措施保護員工、客户和合作夥伴的健康和安全，按照當地和地區法規和要求為我們辦公室的安全返回做好準備，並制定了嚴格的安全措施，包括員工培訓和對新冠肺炎症狀的自我監測。根據當地和地區的要求，這些措施包括在上班時測量所有員工的體温，鼓勵員工繼續工作。

在家裏，執行社交疏遠協議，維護暫停Sion of Sion of旅行，制定設施協議和清潔指南，建立洗手液站，消毒工作場所，並要求戴口罩懷着敬意對於那些必須親自出現在工作場所的員工。如果員工感染病毒，新冠肺炎檢測呈陽性，我們已強制隔離，並指示員工在獲得批准之前不要返回工作崗位。我們預計將繼續實施這些措施，直到我們確定新冠肺炎足以滿足我們的業務需要，我們可能會根據政府當局的要求或建議或我們認為最符合我們員工、客户和合作夥伴利益的情況採取進一步行動。

我們很大一部分收入來自國際業務，這些業務主要是以外幣進行的。與包括歐洲在內的某些外幣相比，美元的價值一直在波動，這在一定程度上是受新冠肺炎事件和新聞的推動。由於我們的正常業務運營產生了大量的國際業務，除了影響外幣匯率變化的傳統因素外，我們2020年的財務業績可能會受到新冠肺炎推動的外幣匯率變動的影響。

我們對某些有形和無形資產進行了評估，以確定新冠肺炎疫情引發的事件或環境變化是否導致了截至2020年9月30日的減值指標。基於目前的預期，我們確定，截至2020年9月30日，存在減損指標的可能性並不大。儘管有這一結論，但如果我們的客户羣內的業務狀況顯著惡化或持續較長時間，減值的可能性將會增加，我們將再次評估事件或環境變化是否表明資產減值更有可能存在。具體地説，近期收購的若干未攤銷無形資產(根據短期收入預測估值)將重新評估減值指標，如果新冠肺炎的業務狀況惡化或持續時間大幅延長，未來可能會反映減值費用。

正如我們下面的期間分析所反映的那樣，我們認為新冠肺炎的出現對我們的經營業績產生了負面影響。新冠肺炎對我們一些客户的影響主要是軟件相關和客户工程服務收入下降的原因。我們的軟件產品收入受到銷售週期延長、續訂面臨更大挑戰以及新業務和擴展業務的影響。雖然我們繼續積極地與我們的客户接觸，主要是虛擬地，以減輕新冠肺炎對我們客户的負面影響的不確定程度，但我們吸引、服務、留住或擴大客户的能力仍將是不確定的。現有和潛在客户可能會選擇減少或推遲技術支出以迴應新冠肺炎，或試圖重新談判合同並獲得特許權，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。在某些情況下，我們向某些客户提供了比正常付款期限更長的付款期限；然而，付款期限不到一年，我們預計這不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。由於許多不確定性，包括疾病的全部範圍、疫情爆發的持續時間、後續感染浪潮的數量和強度、政府當局可能採取的行動、對我們客户和合作夥伴的業務的影響、治療和疫苗的開發以及其他已確定的因素，我們無法準確預測新冠肺炎先生將產生的全部影響在第II部分，本表格10-Q中的第1A項“風險因素”。即使在新冠肺炎隨着大流行的消退，我們可能會經歷已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退或蕭條對我們的業務造成實質性的不利影響。我們將繼續評估對我們業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和程度。

因素A影響我們的P履約

我們相信，我們未來的成功將取決於許多因素，包括下文所述的因素。雖然這些領域提供了重大機遇，但也帶來了我們必須設法取得成功成果的風險。如果我們不能應對這些挑戰，我們的業務、經營業績和前景可能會受到損害。請參閲我們年報中的10-K表格中的“風險因素”。截至2019年12月31日的年度，該報告於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會，並在第二部分中，本季度報告的第1A項為Form 10-Q。

季節性和季度業績

從歷史上看，我們的賬單在任何日曆年的第一季度和第四季度都是最高的，未來幾個季度可能會有所不同。記錄賬單的時間和對我們現金流的相應影響可能會因客户購買和支付模式的季節性而有所不同。此外，收入的確認時間、運營費用(包括員工薪酬、銷售和營銷活動以及資本支出)的金額和時間可能會因季度而異，這可能會導致我們報告的業績出現重大波動。此外，我們可能會選擇長期發展我們的業務，而不是優化特定短期內的盈利能力或現金流。這種季節性或上述任何因素的發生都可能導致我們的經營結果發生變化，我們的財務報表可能不能完全反映我們業務的基本表現。

整合最近的收購

我們相信，我們最近和之前的收購帶來了一定的好處，包括擴大我們的軟件和產品組合，使我們能夠更好地滿足客户對數據智能、模擬技術和高性能計算的需求。然而，要實現這些預期收益中的一部分，收購的業務必須成功整合。這些收購的成功在一定程度上將取決於我們實現這些預期利益的能力。由於各種原因，我們可能無法實現這些收購的預期收益。

外幣波動

由於我們龐大的國際業務，我們面臨着正常業務運營中出現的外幣風險，包括與我們以歐元、英鎊、英鎊、印度盧比、日元和人民幣等外幣計價的交易有關的風險。為了在不考慮匯率波動影響的情況下展示我們基本業務的變化，我們在報告的基礎上以及在不變的貨幣基礎上評估我們的某些經營業績。

不變貨幣數額不包括外幣波動對我們報告業績的影響。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比，我們的比較財務業績受到美元相對於其他貨幣價值波動的影響。為了提供這一信息，職能貨幣為美元以外貨幣的實體2020年的結果按2019年的有效匯率折算成美元。然後，將這些調整後的金額與我們本期報告的金額進行比較，以便在我們的結果中提供運營驅動的差異。

匯率波動對我們的收入、淨收入、調整後的EBITDA和Billings的影響反映在下表中。方括號內的金額表示匯率波動帶來的淨不利影響。

	三個月後結束			截至9個月
(千)	2020年9月30日			2020年9月30日
營業收入	$	1,129		$	(1,942	)
淨收入	$	(295	)	$	(600	)
調整後的EBITDA	$	(172	)	$	(517	)
比林斯	$	3,626		$	(349	)

擴大我們軟件應用程序的使用範圍

我們增長收入的能力在一定程度上受到我們的客户繼續擴大使用我們的設計、模擬、優化和分析應用程序的速度、我們的數據智能產品套件以及潛在客户認識到使用我們的軟件應用程序的好處的程度的影響。為了擴大我們在客户中的影響力並吸引新客户，我們投入了大量的銷售和營銷資源，以推動現有客户更多地採用我們的軟件，並鼓勵新客户開始使用我們的軟件。由於這種“土地和擴張”的商業模式，我們希望從我們目前和未來的客户羣中獲得額外的收入。如果我們的銷售和營銷努力沒有轉化為保留或擴大客户，或者如果我們沒有有效地分配這些費用，我們的財務業績可能會受到不利影響。因此，我們的財政表現在一定程度上將取決於我們的“土地和擴張”戰略的成功程度。

投資換增長

我們已經並計劃繼續為長期增長進行投資，包括對我們正在進行的研發活動的投資，這些活動尋求創造新的軟件，並增強我們現有的應用程序，以應對新興的技術趨勢和更多的客户需求。一般來説，在我們的軟件中開發新的或改進的應用程序可以擴大我們在一個組織內的用户基礎，並隨着時間的推移潛在地增加收入，儘管與此類開發相關的支出可能會在短期內對我們的業績產生不利影響。我們打算通過進一步擴大我們的銷售團隊和增加我們的營銷活動，繼續在銷售和營銷方面投入資源。我們能否從現有和潛在的客户羣中繼續增加收入，在一定程度上取決於我們當前和未來研發以及銷售和營銷活動的成功。

業務部門

我們確定了兩個需要報告的細分市場：軟件和客户工程服務：

•

軟體-我們的軟件部門包括軟件和軟件相關服務。這一細分市場的軟件組件包括我們的軟件產品組合，其中包括我們的求解器和優化技術產品、建模和可視化工具、數據分析和分析產品、高性能計算、軟件應用程序和硬件產品、物聯網平臺和分析工具，以及我們通過Altair合作伙伴聯盟(APA)提供的支持和補充軟件產品。APA包括從計算流體力學和疲勞到製造過程模擬和成本估算的各種技術。該細分市場的軟件相關服務部分包括諮詢、實施服務和培訓，重點關注產品設計和開發專業知識以及從組件級別到完成生命週期任何階段的產品工程的分析。

•

客户工程服務-我們的客户工程服務(CES)部門提供客户工程服務，為我們的客户提供長期、持續的專業知識。我們通過僱傭工程師和數據科學家來運營我們的CES業務，這些工程師和數據科學家被安排在客户現場執行特定的客户指導任務。我們只在安置期間僱用他們並支付他們工資。

我們其他不符合單獨報告標準的業務被合併並報告為“其他”，代表創新服務和產品，包括Toggled，我們的LED照明業務。Toggled專注於開發和銷售下一代固態照明技術以及基於我們知識產權的通信和控制協議，用於將熒光燈直接更換為LED燈。與其他業務合併的其他業務包括我們的WEYV業務，該業務於2019年第三季度停止運營，以及仍處於開發階段的潛在服務和產品概念。

有關我們的可報告部門和其他業務的更多信息，請參見合併財務報表附註中的附註15在本季度報告的表格10-Q的第一部分的第1項中。

行動結果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的比較

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果以及某些財務數據的期間百分比變化：

	三個月 9月30日，						增加/(減少)			截至9個月 9月30日，						增加/(減少)
(千)	2020			2019			%			2020			2019			%
收入：
軟體	$	87,810		$	77,816			13	%	$	278,086		$	265,515			5	%
軟件相關服務		6,170			7,956			(22	%)		18,548			25,635			(28	%)
整體軟件和相關服務		93,980			85,772			10	%		296,634			291,150			2	%
客户工程服務		10,868			12,803			(15	%)		34,386			37,265			(8	%)
其他		1,608			1,831			(12	%)		5,460			6,623			(18	%)
總收入		106,456			100,406			6	%		336,480			335,038			—	%
收入成本：
軟體		14,103			13,919			1	%		41,434			40,655			2	%
軟件相關服務		4,996			6,013			(17	%)		15,141			19,143			(21	%)
整體軟件和相關服務		19,099			19,932			(4	%)		56,575			59,798			(5	%)
客户工程服務		8,510			10,160			(16	%)		27,617			29,993			(8	%)
其他		1,427			1,649			(13	%)		4,422			5,858			(25	%)
收入總成本		29,036			31,741			(9	%)		88,614			95,649			(7	%)
毛利		77,420			68,665			13	%		247,866			239,389			4	%
業務費用：
研究與發展		30,678			29,667			3	%		91,115			87,012			5	%
銷售及市場推廣		26,998			25,790			5	%		80,903			78,462			3	%
一般和行政		20,905			20,706			1	%		63,499			60,886			4	%
無形資產攤銷		3,858			3,545			9	%		11,390			10,673			7	%
其他營業收入，淨額		(1,596	)		(536	)	NM				(3,431	)		(1,702	)		102	%
業務費用共計		80,843			79,172			2	%		243,476			235,331			3	%
營業(虧損)收入		(3,423	)		(10,507	)		(67	%)		4,390			4,058			8	%
利息支出		2,934			2,726			8	%		8,590			3,586			140	%
其他收入，淨額		(782	)		(588	)		33	%		(1,852	)		(703	)	NM
所得税前收入(虧損)		(5,575	)		(12,645	)		(56	%)		(2,348	)		1,175		NM
所得税費用		2,930			3,294			(11	%)		10,350			7,215			43	%
淨損失	$	(8,505	)	$	(15,939	)		(47	%)	$	(12,698	)	$	(6,040	)		110	%
其他財務信息：
比林斯⁽¹⁾	$	107,652		$	103,643			4	%	$	334,457		$	345,562			(3	%)
調整後的EBITDA⁽²⁾	$	8,175		$	(2,335	)	NM			$	35,596		$	26,814			33	%
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(6,022	)	$	(1,863	)		223	%	$	27,379		$	30,005			(9	%)
自由現金流⁽³⁾	$	(7,498	)	$	(3,316	)		126	%	$	23,373		$	21,885			7	%

沒有意義。

(1)	比林斯包括我們的總收入加上我們遞延收入的變化，不包括收購的遞延收入。有關比林斯和我們的其他非GAAP財務衡量標準的更多信息，以及我們的非GAAP財務衡量標準與根據GAAP計算和呈報的最直接可比財務衡量標準的對賬，請參閲本文所載的“非GAAP財務衡量標準”。

(2)	我們將經調整的EBITDA定義為經所得税支出(福利)、利息支出、利息收入及其他、折舊及攤銷、股票補償費用、重組費用、資產減值費用以及管理層確定的其他特殊項目調整後的淨收益(虧損)。有關調整後的EBITDA和我們的其他非GAAP財務指標的更多信息，以及我們的非GAAP財務指標與根據GAAP計算和呈報的最直接可比財務指標的對賬，請參閲本文所載的“非GAAP財務指標”。

(3)	我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。關於自由現金流的對賬，請參閲本文所載的“非公認會計準則財務指標”。

下表列出了我們的收入。變化在不變的貨幣基礎上，這三家公司和九個月告一段落九月 30, 2020，相比之下，這三家公司和九個月告一段落九月 30, 2019:

	三個月 9月30日，				變化			常量貨幣兑換⁽¹⁾			截至9個月 9月30日，				變化			常量貨幣兑換⁽¹⁾
(千美元)	2020		2019		%			%			2020		2019		%			%
收入：
軟體	$	87,810	$	77,816		13	%		12	%	$	278,086	$	265,515		5	%		5	%
軟件相關服務		6,170		7,956		(22	%)		(24	%)		18,548		25,635		(28	%)		(27	)%
整體軟件和相關服務		93,980		85,772		10	%		8	%		296,634		291,150		2	%		3	%
客户工程服務		10,868		12,803		(15	%)		(15	)%		34,386		37,265		(8	%)		(7	)%
其他		1,608		1,831		(12	%)		(12	%)		5,460		6,623		(18	%)		(18	%)
總收入	$	106,456	$	100,406		6	%		5	%	$	336,480	$	335,038		—	%		1	%

⁽¹⁾	職能貨幣為美元以外貨幣的實體的結果按上一年同期的有效匯率折算成美元。

截至2020年和2019年9月30日的三個月

營業收入

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的總收入增加了610萬美元，增幅為6%。這一增長主要歸因於軟件收入的增長，但被軟件相關服務收入和消費電子交易收入的減少所部分抵消，這是由於我們的客户因新冠肺炎的經濟活動放緩而導致的。

軟體

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
軟件收入	$	87,810		$	77,816		$	9,994		13	%
作為軟件部門收入的百分比		93	%		91	%
佔合併收入的百分比		82	%		78	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，在截至2020年9月30日的三個月中，我們的軟件收入增長了13%，這主要是由於本季度確認的軟件許可收入增加所致。

軟件相關服務

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
軟件相關服務收入	$	6,170		$	7,956		$	(1,786	)		(22	%)
作為軟件部門收入的百分比		7	%		9	%
佔合併收入的百分比		6	%		8	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月軟件相關服務收入下降了22%。這一下降主要是由於客户因新冠肺炎的原因減少了對這些服務的需求。

客户工程服務

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
客户工程服務收入	$	10,868		$	12,803		$	(1,935	)		(15	%)
佔合併收入的百分比		10	%		13	%

CES收入減少15% 為.三個月告一段落九月 30, 2020,與三個月告一段落九月 30, 2019. 作為對新冠肺炎的迴應，我們的一些CES客户解僱了員工，而另一些客户則減少了CES員工的工作時間或降低計費費率。我們已經與這些客户一致採取行動，讓他們休假或縮短營業時間。和補償那些受影響的員工，直到我們的客户恢復正常化人員配備，計費費率或規定的工作時間。

其他

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
其他收入	$	1,608		$	1,831		$	(223	)		(12	%)
佔合併收入的百分比		2	%		2	%

截至2020年9月30日的三個月，與截至2019年9月30日的三個月相比，其他收入下降了12%，這主要是由於新冠肺炎推動的LED照明業務Toggled的單位銷售額下降造成的收入下降。

收入成本

軟體

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
軟件收入成本	$	14,103		$	13,919		$	184		1	%
作為軟件收入的百分比		16	%		18	%
佔合併收入的百分比		13	%		14	%

截至2020年9月30日的三個月的軟件收入成本與截至2019年9月30日的三個月一致。本年度的小幅增長是由於硬件成本增加了40萬美元，被特許權使用費減少了30萬美元所抵消。

軟件相關服務

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
軟件相關服務收入成本	$	4,996		$	6,013		$	(1,017	)		(17	%)
佔軟件相關服務收入的百分比		81	%		76	%
佔合併收入的百分比		5	%		6	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月軟件相關服務收入成本下降了17%。本年度減少的主要原因是我們努力降低員工薪酬和相關成本，原因是新冠肺炎導致諮詢服務減少。

客户工程服務

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
客户工程服務收入成本	$	8,510		$	10,160		$	(1,650	)		(16	%)
作為客户工程服務收入的百分比		78	%		79	%
佔合併收入的百分比		8	%		10	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，CES收入成本下降了16%，這與收入下降的情況一致。我們已經與我們的客户一致行動，減少了休假或減少員工的工作時間和補償的需求，直到我們的客户恢復到正常的人員配備、賬單費率或要求的工作時間為止。

其他

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
其他收入成本	$	1,427		$	1,649		$	(222	)		(13	%)
佔其他收入的百分比		89	%		90	%
佔合併收入的百分比		1	%		2	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，其他收入成本下降了13%，與收入的下降一致。

毛利

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
毛利	$	77,420		$	68,665		$	8,755		13	%
佔合併收入的百分比		73	%		68	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的毛利潤增加了880萬美元，增幅為13%。毛利潤的增長主要歸因於軟件收入的增加，而沒有相應增加收入成本。

運營費用

如下所述，運營費用支持我們向客户提供的所有產品和服務，因此，我們將對其進行彙總報告和討論。

研究與發展

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
研究與發展	$	30,678		$	29,667		$	1,011		3	%
佔合併收入的百分比		29	%		30	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的研發費用增加了100萬美元，增幅為3%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出增加了180萬美元，但因新冠肺炎的限制而導致的差旅費用減少了50萬美元，部分抵消了這一增長。

銷售及市場推廣

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
銷售及市場推廣	$	26,998		$	25,790		$	1,208		5	%
佔合併收入的百分比		25	%		26	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了120萬美元，增幅為5%。這一增長主要是由於員工薪酬和相關支出增加了270萬美元，主要是因為員工人數和績效增加，以及基於股票的薪酬支出增加了130萬美元。由於新冠肺炎的緣故，某些面對面的銷售和營銷活動暫停或取消，導致差旅和銷售相關費用減少240萬美元，部分抵消了這一增長。

一般和行政

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
一般和行政	$	20,905		$	20,706		$	199		1	%
佔合併收入的百分比		20	%		21	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了20萬美元，增幅為1%。這一增長主要是由於軟件維護增加了70萬美元，基於股票的薪酬支出增加了50萬美元，但醫療保健成本減少了70萬美元，專業費用減少了50萬美元，部分抵消了這一增長。

無形資產攤銷

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
無形資產攤銷	$	3,858		$	3,545		$	313		9	%
佔合併收入的百分比		4	%		4	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月無形資產攤銷增加了30萬美元，增幅為9%。這主要是由於2019年第四季度的收購增加了本年度已開發技術的攤銷。

其他營業收入，淨額

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
其他營業收入，淨額	$	(1,596	)	$	(536	)	$	1,060		198	%
佔合併收入的百分比		(1	%)		(1	%)

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，其他營業收入淨增110萬美元。截至2020年9月30日的三個月，包括與一筆歷史性收購相關的和解協議確認的100萬美元收益。

利息支出

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
利息支出	$	2,934		$	2,726		$	208		8	%
佔合併收入的百分比		3	%		3	%

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的利息支出增加了20萬美元。利息支出的增加主要是本年度可轉換票據的債務折價和發行成本攤銷的結果。

其他收入，淨額

	三個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
其他收入，淨額	$	(782	)	$	(588	)	$	194		33	%
佔合併收入的百分比		(1	%)		(1	%)

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月，其他收入淨增20萬美元。這一增長的主要原因是，與截至2019年9月30日的三個月相比，在截至2020年9月30日的三個月中，美元相對於其他功能貨幣的外幣波動收益增加了120萬美元。由於利率低於上年同期，本年度利息收入減少100萬美元，部分抵消了這一增長。

所得税費用

三個月

9月30日，

期與期之間的變化

(千)

2020

2019

所得税費用

2,930

3,294

(364

)

(11

截至2020年和2019年9月30日的三個月，有效税率分別為-53%和-26%。税率受以下因素影響：公司是美國居民納税人、美國和公司運營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的相對收入金額以及由於估值津貼而未確認收益或費用的損失或收入的相對金額。該公司截至2020年和2019年9月30日的三個月的有效税率還分別包括160萬美元的淨離散支出和450萬美元的淨離散支出，主要涉及特許權使用費的預扣税、準備金的變化、未匯出收益的應計項目變化和其他調整。

淨損失

三個月

9月30日，

期與期之間的變化

(千)

2020

2019

淨損失

(8,505

)

(15,939

)

(7,434

)

(47

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月淨虧損減少了740萬美元。淨虧損的減少主要歸因於當期軟件收入的改善。

截至2020年和2019年9月30日的9個月

營業收入

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月總收入增加了140萬美元。這一增長主要歸因於軟件收入的增長，但被軟件相關服務收入和消費電子交易收入的減少所部分抵消，這是由於我們的客户因新冠肺炎的經濟活動放緩而導致的。

軟體

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
軟件收入	$	278,086		$	265,515		$	12,571		5	%
作為軟件部門收入的百分比		94	%		91	%
佔合併收入的百分比		83	%		79	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，我們的軟件收入增長了5%，這主要是由於確認的軟件維護收入增加，但部分被本年度硬件收入的減少所抵消。

軟件相關服務

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
軟件相關服務收入	$	18,548		$	25,635		$	(7,087	)		(28	%)
作為軟件部門收入的百分比		6	%		9	%
佔合併收入的百分比		6	%		8	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月軟件相關服務收入下降了28%。這一下降主要是由於客户減少了對這些服務的需求，主要是因為新冠肺炎對其業務運營的影響。

客户工程服務

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
客户工程服務收入	$	34,386		$	37,265		$	(2,879	)		(8	%)
佔合併收入的百分比		10	%		11	%

我們的CES業務主要受到客户需求和我們填補客户空缺的能力的影響。如上所述，在4月份，我們的一些CES客户解僱了員工，而其他一些客户減少了CES員工的工作時間或降低了費率。我們已與這些客户協調行動，暫停或縮短受影響員工的工作時間和補償，直到我們的客户恢復正常人員配備、賬單費率或要求的工作時間為止。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的CES收入下降了8%，這反映了這些舉措，部分被我們在2020年第一季度滿足客户工程服務需求的能力所抵消。

其他

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
其他收入	$	5,460		$	6,623		$	(1,163	)		(18	%)
佔合併收入的百分比		2	%		2	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的其他收入下降18%，主要原因是我們的LED照明業務Toggled以較低的銷售價格減少了單位銷售額，以及特許權使用費收入減少了40萬美元。單位銷售額的下降是由新冠肺炎推動的。

收入成本

軟體

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
軟件收入成本	$	41,434		$	40,655		$	779		2	%
作為軟件收入的百分比		15	%		15	%
佔合併收入的百分比		12	%		12	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，軟件收入成本增加了80萬美元，增幅為2%。本年度的增長是由於員工薪酬和相關成本增加了130萬美元，這主要是因為員工人數增加，基於股票的薪酬支出增加了90萬美元，以及醫療保健成本增加了50萬美元。與截至2019年9月30日的9個月相比，差旅費用和硬件成本分別減少了130萬美元和30萬美元，部分抵消了這些費用的增加。

軟件相關服務

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
軟件相關服務收入成本	$	15,141		$	19,143		$	(4,002	)		(21	%)
佔軟件相關服務收入的百分比		82	%		75	%
佔合併收入的百分比		4	%		6	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月軟件相關服務收入成本下降了21%。本年度減少的主要原因是諮詢服務減少導致員工薪酬及相關成本減少，以及新冠肺炎的限制導致差旅費用減少。

客户工程服務

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
客户工程服務收入成本	$	27,617		$	29,993		$	(2,376	)		(8	%)
作為客户工程服務收入的百分比		80	%		80	%
佔合併收入的百分比		8	%		9	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，CES收入成本下降了8%，這與收入的下降趨勢一致。為了應對客户對這些服務需求的減少，我們暫停或縮短了員工的工作時間和薪酬，直到我們的客户恢復正常人員配備或要求的工作時間。

其他

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$			%
其他收入成本	$	4,422		$	5,858		$	(1,436	)		(25	%)
佔其他收入的百分比		81	%		88	%
佔合併收入的百分比		1	%		2	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，由於收入下降，截至2020年9月30日的9個月，其他收入成本下降了25%。這一下降是由於銷售產品的成本降低和我們LED照明業務的銷售量下降所致。

毛利

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
毛利	$	247,866		$	239,389		$	8,477		4	%
佔合併收入的百分比		74	%		71	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月毛利潤增加了850萬美元，增幅為4%。毛利潤的增長主要歸因於軟件收入的增長。

運營費用

如下所述，運營費用支持我們向客户提供的所有產品和服務，因此，我們將對其進行彙總報告和討論。

研究與發展

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
研究與發展	$	91,115		$	87,012		$	4,103		5	%
佔合併收入的百分比		27	%		26	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，研發費用增加了410萬美元，增幅為5%。這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出增加了410萬美元，軟件維護費用增加了60萬美元，醫療保健成本增加了80萬美元，但部分被差旅費用減少140萬美元所抵消。

銷售及市場推廣

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
銷售及市場推廣	$	80,903		$	78,462		$	2,441		3	%
佔合併收入的百分比		24	%		23	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加了240萬美元，增幅為3%。員工薪酬和相關費用增加了640萬美元，主要原因是員工人數增加。基於股票的薪酬支出增加了240萬美元，醫療成本增加了100萬美元。這些增長因新冠肺炎的某些面對面銷售和營銷活動暫停或取消而減少了710萬美元的差旅和銷售相關費用，部分抵消了這一增幅。

一般和行政

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
一般和行政	$	63,499		$	60,886		$	2,613		4	%
佔合併收入的百分比		19	%		18	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，一般和行政費用增加了260萬美元，增幅為4%。這一增長主要是由於軟件維護費用增加了120萬美元，基於股票的薪酬費用增加了100萬美元，員工薪酬和相關費用增加了90萬美元，諮詢費用增加了70萬美元，醫療保健成本增加了30萬美元，但被專業費用減少160萬美元部分抵消了。

無形資產攤銷

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
無形資產攤銷	$	11,390		$	10,673		$	717		7	%
佔合併收入的百分比		3	%		3	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月無形資產攤銷增加了70萬美元。這主要是由於2019年第四季度的收購增加了本年度已開發技術的攤銷。

其他營業收入，淨額

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
其他營業收入，淨額	$	(3,431	)	$	(1,702	)	$	1,729		102	%
佔合併收入的百分比		(1	%)		(1	%)

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，其他營業收入淨增170萬美元。這一增長主要是由於在截至2020年9月30日的9個月中，與一項歷史性收購相關的和解協議確認了100萬美元的收益，以及在截至2019年9月30日的9個月中確認的特許權使用費合同的非經常性減值費用為100萬美元。

利息支出

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
利息支出	$	8,590		$	3,586		$	5,004		140	%
佔合併收入的百分比		3	%		1	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的利息支出增加了500萬美元。利息支出的增加主要是本年度可轉換票據的債務折價和發行成本攤銷的結果。

其他收入，淨額

	截至9個月 9月30日，						期與期之間的變化
(千)	2020			2019			$		%
其他收入，淨額	$	(1,852	)	$	(703	)	$	1,149		163	%
佔合併收入的百分比		(1	%)		—	%

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，其他收入淨增110萬美元。這一增長的主要原因是，與截至2019年9月30日的9個月相比，在截至2020年9月30日的9個月內，美元相對於其他功能貨幣的匯率波動。這一增長被本年度因利率低於上年同期而減少的利息收入部分抵消。

所得税費用

截至9個月

9月30日，

期與期之間的變化

(千)

2020

2019

所得税費用

10,350

7,215

3,135

截至2020年和2019年9月30日的9個月，有效税率分別為-441%和614%。税率受以下因素影響：公司是美國居民納税人、美國和公司運營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的相對收入金額以及由於估值津貼而未確認收益或費用的損失或收入的相對金額。該公司截至2020年和2019年9月30日的9個月的有效税率還分別包括530萬美元的淨離散支出和330萬美元的淨離散支出，主要涉及特許權使用費的預扣税、準備金的變化、未匯出收益的應計項目變化和其他調整。

淨損失

截至9個月

9月30日，

期與期之間的變化

(千)

2020

2019

淨損失

(12,698

)

(6,040

)

6,658

110

與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月淨虧損增加了670萬美元。這一增長主要是由於如上所述的基於股票的薪酬費用、利息費用和税費的增加。

非GAAP財務指標

在分析和規劃我們的業務時，我們將GAAP財務指標與非GAAP財務指標相輔相成，包括作為流動性指標的比林斯、作為業績指標的調整後EBITDA以及作為流動性指標的自由現金流。

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
(千)	2020			2019			2020		2019
其他財務數據：
比林斯	$	107,652		$	103,643		$	334,457	$	345,562
調整後的EBITDA	$	8,175		$	(2,335	)	$	35,596	$	26,814
自由現金流	$	(7,498	)	$	(3,316	)	$	23,373	$	21,885

比林斯。*比林斯由我們的總收入加上我們遞延收入的變化組成，不包括期內收購的遞延收入。鑑於我們通常在銷售時向客户開具賬單，但通常會隨着時間的推移按比例確認相關收入的一部分，管理層認為，比林斯是衡量和監控我們為業務提供客户預付款產生的營運資金的能力的一種有意義的方式。

調整後的EBITDA。*我們將調整後EBITDA定義為經所得税支出(福利)、利息支出、利息收入及其他、折舊及攤銷、股票補償費用、重組費用、資產減值費用以及管理層確定的其他特殊項目調整後的淨收益(虧損)。我們的管理團隊相信，調整後的EBITDA是一項有意義的業績衡量指標，因為管理層和投資界通常利用它來分析我們行業的經營業績。

自由現金流。自由現金流是一種非GAAP衡量標準，我們將其計算為經營活動提供的現金流減去資本支出。管理層認為，自由現金流在分析我們的償債和償債能力(如果適用)並將價值直接返還給股東方面很有用。

這些非GAAP財務指標反映了看待我們業務各個方面的另一種方式，當與我們的GAAP結果以及與下表中包括的相應GAAP財務指標的對賬一起查看時，可能會更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。這些非GAAP財務指標不應被排除在GAAP財務指標之外，根據定義，這些非GAAP財務指標是對公司的不完整理解，必須與GAAP指標一起考慮。

我們相信，本文披露的非GAAP衡量標準只是作為一種額外的工具，幫助管理層和投資者對我們的財務和經營業績以及流動性做出明智的決定。根據定義，非公認會計準則的衡量標準並不能充分了解公司的情況。要真正有價值，它們必須與可比的GAAP衡量標準結合使用。此外，非公認會計準則的財務指標也不規範。可能無法將這些財務指標與具有相同或相似名稱的其他公司的非公認會計準則財務指標進行比較。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表及其附註，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

下表提供了每一期帳單與收入的對賬，這是最具可比性的GAAP財務指標：

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
(千)	2020			2019			2020			2019
營業收入	$	106,456		$	100,406		$	336,480		$	335,038
終止遞延收入		82,558			77,043			82,558			77,043
期初遞延收入		(80,348	)		(73,806	)		(83,567	)		(66,519	)
收購相關遞延收入		(1,014	)		—			(1,014	)		—
比林斯	$	107,652		$	103,643		$	334,457		$	345,562

下表提供了唐太斯調整後EBITDA的對賬至網絡虧損，最具可比性的GAAP財務指標，列示的每一個期間:

	三個月 9月30日，						截至9個月 9月30日，
(千)	2020			2019			2020			2019
淨損失	$	(8,505	)	$	(15,939	)	$	(12,698	)	$	(6,040	)
所得税費用		2,930			3,294			10,350			7,215
基於股票的薪酬費用		6,234			2,292			13,939			5,584
利息支出		2,934			2,726			8,590			3,586
利息收入和其他⁽¹⁾		(1,041	)		(76	)		(1,501	)		633
折舊攤銷		5,623			5,368			16,916			15,836
調整後的EBITDA		8,175			(2,335	)		35,596			26,814

⁽¹⁾	2020年包括a)截至2020年9月30日的三個月和九個月與一項歷史性收購相關的和解收益100萬美元，以及b)截至2020年9月30日的九個月的60萬美元遣散費。 2019年包括a)截至2019年9月30日的三個月和九個月的非經常性遣散費40萬美元和非經常性收購相關成本60萬美元，以及b)截至2019年9月30日的九個月的特許權使用費合同減損費用100萬美元。

下表提供了自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬，這是最具可比性的GAAP財務衡量標準，適用於所列每一時期：

	截至9月30日的9個月，
(千)	2020			2019
經營活動提供的淨現金	$	27,379		$	30,005
資本支出		(4,006	)		(8,120	)
自由現金流	$	23,373		$	21,885

經常性軟件許可率。*我們成功的一個關鍵因素是我們的經常性軟件許可率，我們通過比林斯衡量，主要來自我們現有訂閲客户協議的年度續訂。我們通過(I)除以(I)基於軟件期限的許可證賬單、軟件許可證維護賬單和軟件永久許可證賬單的20%的總和來計算特定時期的經常性軟件許可費率，我們認為軟件永久許可證賬單的總和(Ii)除以軟件許可證賬單總額(包括該時期所有客户的所有基於條款的訂閲、維護和永久許可證賬單)，可以近似地將維護作為協議的一個要素。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，我們的經常性軟件許可率分別為92%和88%。定期軟件許可率可能因時間段而異。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是使用我們的軟件和服務從全球客户那裏獲得的淨付款，以及我們首次公開募股(IPO)、後續發行和可轉換債券發行的收益，以及在需要時定期動用我們的信貸安排。

我們已開始規劃更新分區，以便日後擴展毗鄰物業的公司總部設施，使發展能符合我們的長遠需要。我們尚未確定整體時間表的性質和範圍，以及除為我們日後的用途所需的即時重新規劃工作外，其他投資的性質和範圍。在接下來的12個月裏，我們預計將繼續推進這個項目，儘管我們正在考慮新冠肺炎對這個項目的性質和時間的商業影響。

我們繼續評估可能的收購和其他旨在擴大業務的戰略交易。因此，我們對現金的預期用途可能會改變，我們的現金頭寸可能會減少，或者我們可能會在完成額外收購的程度上承擔額外的債務。

我們現有的現金和現金等價物在2020財年可能會波動。,由於我們計劃的現金支出的變化，包括與收購相關的直接成本和整合成本等增量成本的變化。運營現金也可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎的影響。某些客户可能會單方面決定延長應收賬款的付款，但本公司的客户羣主要由以前擁有強大流動性和資本資源的較大組織組成。

我們相信，我們現有的現金餘額，加上運營產生的資金和我們信貸安排下的可用金額，將足以為我們的運營提供資金，並滿足我們未來12個月可預見的現金需求。我們也相信我們的財力，在管理可自由支配開支的同時，這將使我們能夠在可預見的未來管理新冠肺炎事件對我們業務運營的影響，其中可能包括收入減少以及客户和合作夥伴付款的延遲。隨着與新冠肺炎有關的事態發展，我們將繼續評估我們的財務狀況。

循環信貸安排

我們有一項1.5億美元的信貸安排，到期日為2023年12月15日(“2019年修訂信貸協議”)。2019年修訂信貸協議允許我們請求將2019年修訂信貸協議下的總承諾額增加至多5,000萬美元，總額為2.0億美元，但須符合某些條件。

截至2020年9月30日，根據2019年修訂後的信貸協議，我們有3000萬美元的未償還借款，還有1.2億美元可供未來借款。2019年修訂後的信貸協議可用於一般企業目的，包括營運資本、資本支出和允許的收購。到2020年9月30日，我們遵守了金融公約。

有關2019年修訂的信貸協議的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項下的合併財務報表附註7。

現金流

截至2020年9月30日，我們有總計245.4美元的現金和現金等價物可用於營運資本、收購和資本支出；其中1.873億美元在美國持有，4,930萬美元在亞太地區和歐洲、中東和非洲地區持有，其餘在加拿大、墨西哥和南美持有。

除法定限制外，我們的子公司向Altair支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。基於我們目前的流動性需求和匯回策略，我們預計我們可以在沒有實質性不利税收影響的情況下管理我們的全球流動性需求。2017年美國税法的變化可能會對我們的納税義務產生重大影響。有關進一步討論，請參閲我們的2019年年度報告Form 10-K，“項目1A”。風險因素-可能改變美國或外國對國際商業活動徵税的新立法或税制改革政策，包括2017年減税和就業法案的解釋和適用的不確定性，可能會對我們的納税義務和有效税率產生實質性影響。

下表彙總了我們在所示期間的現金流：

	截至9月30日的9個月，
(千)	2020			2019
經營活動提供的淨現金	$	27,379		$	30,005
投資活動所用現金淨額		(36,566	)		(9,286	)
融資活動提供的現金淨額		30,693			191,960
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		676			(1,065	)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加	$	22,182		$	211,614

經營活動提供的淨現金

截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為2740萬美元，與截至2019年9月30日的9個月相比減少了260萬美元。這一下降是我們營運資金狀況變化的結果，但與截至2019年9月30日的9個月相比，我們截至2020年9月30日的9個月的淨虧損有所增加，部分抵消了這一影響。

投資活動所用現金淨額

截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為3660萬美元，與截至2019年9月30日的9個月相比增加了2730萬美元。這一增長主要是由於截至2020年9月30日的9個月用於業務收購的現金淨額為3230萬美元，與截至2019年9月30日的9個月相比，用於資本支出的現金支出減少了410萬美元，部分抵消了這一結果。

融資活動提供的現金淨額

截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為3070萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為1.92億美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的循環信貸安排有3000萬美元的現金借款。在截至2019年9月30日的9個月裏，我們從可轉換票據發行中獲得的總收益為2.231億美元，扣除承銷商的折扣和佣金後，我們的循環信貸安排淨現金支付為3100萬美元。

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

在截至2020年9月30日的9個月裏，匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金產生了有利影響，與去年同期相比，現金、現金等價物和限制性現金為70萬美元截至2019年9月30日的9個月，匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金的不利影響為110萬美元。

合同義務和承諾

在截至2020年9月30日的9個月裏，我們以循環信貸安排為抵押借入了3000萬美元。我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的合同義務下的承諾沒有其他重大變化。

表外安排

截至2020年9月30日，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係，如結構性融資或特殊目的實體，本應為促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立。

最近發佈的會計聲明

請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分第1項中的合併財務報表附註2，以全面描述最近的會計聲明以及我們對這些聲明對我們的經營結果和財務狀況的影響(如果有的話)的預期。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨某些全球市場風險，包括主要與我們的循環信貸安排相關的外幣兑換風險和利率風險。

外幣風險

由於我們龐大的國際業務，我們面臨着正常業務運營產生的外幣風險，包括與我們以外幣計價的交易相關的風險。此外，為了編制合併財務報表，我們將以外幣計價的銷售和財務結果換算成美元。因此，美元對這些外幣的升值通常會對我們報告的收入和營業收入產生負面影響，而美元對這些外幣的貶值通常會對報告的收入和營業收入產生積極的影響。

到目前為止，我們還沒有簽訂任何外匯套期保值合約。,因為匯率波動並沒有對我們的經營業績和現金流產生實質性影響。基於我們目前的國際格局，我們不打算在不久的將來從事套期保值活動。

市場風險和市場利率風險

2019年6月，我們發行了本金總額2.3億美元的0.250可轉換優先債券，2024年到期。我們的可轉換票據的固定年利率為0.250%，因此，我們的可轉換票據沒有經濟利率風險。然而，可轉換票據的價值面臨利率風險。一般來説，我們的固定利率可轉換票據的公平市場價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，可轉換票據的公允價值受到我們股票價格的影響。可轉換票據的公允價值一般會隨着我們的A類普通股價格的增加而增加，隨着我們的A類普通股價格的下降而通常會減少。此外，我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價和發行成本計入可轉換票據，我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。

截至2020年9月30日，我們擁有現金、現金等價物和限制性現金245.7美元，主要由銀行存款和貨幣市場基金組成。截至2020年9月30日，根據我們2019年修訂後的信貸協議，我們有3000萬美元的未償還借款。這類計息工具帶有一定的利率風險；然而，歷史上利息支出的波動並不大。

利率風險是指我們的債務餘額和與利率變化相關的利息支出可能產生的收益/增加或損失/減少。利率的變化將影響我們在投資現金餘額上實現的利息收入。我們的政策是不會為投機目的而訂立衍生工具，因此，我們並無持有任何用於交易的衍生工具。

項目4.控制和程序

公司擁有披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)，旨在確保根據1934年《證券交易法》向證券交易委員會提交的定期報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時，根據《交易所法》第13(A)-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條和規則15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第II部分-其他資料

項目2.法律訴訟

瑞典税務訴訟

瑞典税務當局(簡稱STA)評估了2013、2014和2015年與Datawatch Corporation在2013年收購Panopticon AB相關的税款(扣除税收屬性的淨額)、罰款和利息620萬美元。國家統計局在對收購交易進行審計後得出結論，在收購之後，某些資產被從瑞典移走，從而觸發了納税義務。STA還認為，Panopticon AB向美國新母公司提供的一些與產品開發相關的服務是以低於市場價的價格提供的，這引發了納税義務。Datawatch在整個審計過程中都對STA的調查結果提出異議，包括在第一級行政法院對STA的地位提出異議。 2019年5月29日，行政法院發佈了有利於Datawatch AB的裁決。2019年7月4日，STA向斯德哥爾摩行政上訴法院提起上訴，有效地繼續聲稱這些評估實際上是適當的。在本公司和STA提交相關材料後，上訴法院於2020年2月20日開庭審理。

2020年3月27日，上訴法院做出了有利於STA的裁決。根據瑞典的要求，該公司於2020年4月24日支付了評估的税款、罰款和利息。本公司根據其向瑞典行政最高法院提出上訴的權利，以具體複議理由對上訴法院的裁決提出上訴。然而，2020年11月4日，最高行政法院作出不給予上訴許可的裁決，有效地取消了對此事的任何進一步上訴權利。

如本公司先前於截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所述，本公司在截至2020年9月30日止九個月內須接受的法律程序並無其他重大變動。

項目71A。危險因素

以下列出的風險因素補充了先前在第一部分第1A項中披露的風險因素。本公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。

新冠肺炎疫情，或未來其他潛在的流行病或事件，可能會導致全球或地區的嚴重業務中斷，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈爆發一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行。新冠肺炎疫情的爆發對我們的客户、全球經濟和金融市場都產生了重大影響。新冠肺炎將在多大程度上影響全球或地區經濟，將取決於未來高度不確定和無法準確預測的事態發展。可能會出現有關新冠肺炎的新信息，以及遏制它的行動或以不確定的經濟影響對待它對當地、地區、國家和國際市場的影響。新冠肺炎可能會對公司未來的經營業績、財務狀況和現金流造成重大不利影響，特別是如果疫情持續很長一段時間，導致公司客户羣在最終恢復之前的長期業務大幅收縮。

許多國家的政府採取了迅速、大規模的全球應對措施，利用貨幣和財政政策減輕長期經濟損害，同時提供短期經濟支持。雖然各國和地區的政策應對措施的執行情況各不相同，但全球應對措施的總體水平是基於這樣的預期，即應對措施將有助於最大限度地減少新冠肺炎對經濟造成長期深度負面影響的可能性。在相當短的時間內，某些司法管轄區已經開始“重新開放”它們的經濟，在相當短的時間內大幅關閉了大多數經濟活動。其他司法管轄區已經開始考慮逐步“重新開放”或實際上已經“重新開放”的舉措。在某些情況下，各國政府認為有必要取消重新開放的計劃。緩解努力的長期結果目前尚不確定。

新冠肺炎帶來的其他風險包括我們的員工和我們賴以運營的業務無法履行他們的職責，以維持我們的業績不受政府當局採取措施限制新冠肺炎傳播的影響。我們的一些被暫時停職的CES人員有可能在他們的職位恢復後不能重返工作崗位。新冠肺炎還可能以我們目前不知道的方式影響我們的運營和財務業績，或者我們目前不認為對我們的運營構成重大風險。

項目2.未註冊銷貨的股權證券和使用的收益

2020年9月9日，關於收購Ellexus Limited(“Ellexus”)，公司向Ellexus的股東發行了總計40,000股公司A類普通股，每股票面價值0.0001美元。在這些股票中，有1萬股受到公司未來可能提出的賠償要求的約束。所有股票均受證券法對可轉讓性的習慣法限制。根據證券法第4(A)(2)節的規定，所有股票都是根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)未經註冊而發行的。Ellexus的現有股東提供了私募證券的慣例陳述，並同意對轉讓的慣例限制。

第293項高級證券的違約情況

不適用。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

項目6.展品

不是的。		描述

10.1		2020年8月17日，Altair Engineering，Inc.與James R.Scapa簽訂的高管離職協議(合併內容參考該公司於2020年8月17日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件10.1)。 †

10.2		2020年8月17日，Altair Engineering，Inc.與Brett Chouinard簽訂的高管離職協議(合併內容參考該公司於2020年8月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2)。†

10.3		Altair Engineering，Inc.與Uwe Schramm博士於2020年8月17日簽署的高管離職協議(合併內容參考該公司於2020年8月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3)。 †

10.4		2020年8月17日由Altair Engineering，Inc.和Amy Messano簽署的高管離職協議(合併內容參考該公司於2020年8月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4)。 †

31.1*		根據經修訂的1934年證券交易法，根據規則13a-14(A)/規則15d-14(A)對Altair Engineering Inc.的首席執行官進行認證

31.2*		根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條/第15d-14(A)條對Altair Engineering Inc.首席財務官的證明

32.1**		根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的Altair Engineering Inc.首席執行官和首席財務官證書

101.INS*		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH*		內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

謹此提交。

**	本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“存檔”，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。

†稱其為管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

	牛郎星工程公司(Altair Engineering Inc.)

日期：2020年11月5日	依據：	/s/James Scapa
		詹姆斯·R·斯卡帕
		首席執行官(首席執行官)

日期：2020年11月5日
	依據：	/s/霍華德·N·莫洛夫
		霍華德·N·莫洛夫
		首席財務官(首席財務和會計官)