美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________
形式
_______________
(馬克一)
關於截至的季度期間
或
由_的過渡期
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 | (I.R.S.僱主 | |
指公司或組織)
| 識別號碼) | |
(郵政編碼) | ||
(主要行政機關地址) |
|
(
(註冊人’(S電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☑ | 加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ | 小型報表公司 |
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是的
截至11月4日,2020,有
目錄
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第一部分-財務信息 | ||
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第1項 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明合併損益表 | 2 |
| 簡明綜合全面收益表 | 3 |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 簡明現金流量表合併表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 | 24 |
| 運營結果 |
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項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目4. | 管制和程序 | 35 |
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第II部分-其他資料 | ||
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第1項 | 法律程序 | 37 |
第1A項 | 危險因素 | 37 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
第6項 | 陳列品 | 40 |
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簽名 | 41 |
第一部分-財務信息
第1項財務報表。
基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.)及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
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| 九月三十日, |
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| 十二月三十一號, |
(單位為千,面值除外) |
| 2020 |
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| 2019 | ||||
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資產 |
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| 流動資產: |
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| 現金和現金等價物 | $ |
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| 限制性現金 |
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| 應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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| 及$ |
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| 合同資產 |
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| 盤存 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
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| 應收所得税 |
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| 流動資產總額 |
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| 財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 |
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| 經營性租賃使用權資產 |
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| 商譽 |
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| 遞延所得税 |
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負債與股東權益 |
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| 流動負債: |
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| $ |
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| 應付帳款 |
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| 客户存款 |
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| 應付所得税 |
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| 流動負債總額 |
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| 經營租賃負債 |
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| 其他長期負債 |
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| 遞延所得税 |
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| 股東權益: |
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| 以及傑出的- |
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| 額外實收資本 |
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| 留存收益 |
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| 累計其他綜合損失 |
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| 股東權益總額 |
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| 承諾和或有事項 |
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| $ |
見簡明合併財務報表附註。
1
基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.)及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
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| 三個月 | 截至9個月 | ||||||
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| 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||
(單位為千,每股數據除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
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銷貨 | $ | $ | $ | $ | |||||
銷售成本 |
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| 毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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無形資產攤銷 |
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重組費用和其他費用 |
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勒索軟件事件相關成本(回收),淨額 | ( |
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| 營業收入 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他收入(費用) |
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| 所得税前收入 |
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所得税費用 |
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| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||
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每股收益: |
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| 基本型 | $ | $ | $ | $ | ||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||
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加權平均流通股數量: |
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| 基本型 |
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| ||||
| 稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
2
基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.)及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
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| 三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
(千) |
| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 | ||||
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淨收入 | $ |
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其他全面收益(虧損): |
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| 外幣換算調整 |
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| ( |
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| ( | |||||
| 衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額 |
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| ( | ||||
| 其他 |
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| ( | |||||
其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||||
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| 綜合收益 | $ |
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| $ |
| $ | |||||
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見簡明合併財務報表附註。
3
基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.)及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
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| 累積 |
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| 普通股 |
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| 附加 |
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| 其他 |
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| 總計 | |||
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| 股份 |
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| 帕爾 |
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| 實繳 |
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| 留用 |
| 綜合 |
| 股東的 | |||
(千) |
| 出類拔萃 |
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| 價值 |
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| 資本 |
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| 收益 |
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| 損失 |
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| 權益 | ||
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餘額,2019年12月31日 |
| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
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| — |
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| ||||||
回購並註銷的股份 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||
行使的股票期權 |
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| |||||||
有限制股份單位的歸屬 |
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| ( |
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| ||||||
扣繳税款的股票 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
宣佈的股息 |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||
淨收入 |
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| — |
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| ||||||
其他綜合損失 |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||
餘額,2020年9月30日 |
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| $ |
| $ |
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| $ | ||||||
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餘額,2020年6月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
| — |
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行使的股票期權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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| ( |
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扣繳税款的股票 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |||
宣佈的股息 |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||
淨收入 |
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| — |
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| ||||||
其他綜合收益 |
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| — |
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餘額,2020年9月30日 |
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| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
見簡明合併財務報表附註。
4
基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.)及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
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| 累積 |
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| 普通股 |
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| 附加 |
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| 其他 |
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| 總計 | |||
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| 股份 |
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| 帕爾 |
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| 實繳 |
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| 留用 |
| 綜合 |
| 股東的 | |||
(千) |
| 出類拔萃 |
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| 價值 |
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| 資本 |
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| 收益 |
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| 損失 |
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| 權益 | ||
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餘額,2018年12月31日 |
| $ |
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| $ | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
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| — |
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回購並註銷的股份 |
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| ( |
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行使的股票期權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
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| ( |
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| ( | |||
宣佈的股息 |
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| — |
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| ( |
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淨收入 |
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| ||||||
其他綜合損失 |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||
餘額,2019年9月30日 |
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| $ |
| $ |
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| $ | ( |
| $ | ||||||
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餘額,2019年6月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
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基於股票的薪酬費用 |
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| — |
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回購並註銷的股份 |
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行使的股票期權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股票 |
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宣佈的股息 |
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其他綜合損失 |
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餘額,2019年9月30日 |
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| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
見簡明合併財務報表附註。
5
基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.)及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
|
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| 截至9個月 | ||||
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| 九月三十日, | ||||
(千) |
| 2020 |
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| 2019 | ||||
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來自經營活動的現金流: |
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| 淨收入 | $ |
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| 調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對 |
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| 折舊 |
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| 出售房產、廠房和設備的收益 |
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| 資產減值 |
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| 基於股票的薪酬費用 |
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| 營業資產和負債變動情況: |
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| 應收帳款 |
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| 合同資產 |
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| 盤存 |
| ( |
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| 預付費用和其他資產 |
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| 應付帳款 |
| ( |
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| ( | |
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| 客户存款 |
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| |||
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| 應計負債 |
| ( |
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| 經營租賃 |
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| 所得税 |
| ( |
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| 運營提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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| 按面值出售投資所得收益 |
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| 物業、廠房和設備的附加費 |
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| 出售財產、廠房和設備所得收益 |
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| 從業務資產剝離中獲得的現金 |
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籌資活動的現金流量: |
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| 行使股票期權所得收益 |
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| 為代扣代繳股份繳納的員工税 |
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| 支付的股息 |
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| 信貸協議下的借款 |
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| 長期債務的本金支付 |
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| 股份回購 |
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| 用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨減少 |
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| 年初現金及現金等價物和限制性現金 |
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| 期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ |
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見簡明合併財務報表附註。
6
基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.)及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(金額以千為單位, (除非另有説明,每股數據除外)
(未經審計)
注1-陳述依據
Benchmark Electronics,Inc.(本公司)是一家德克薩斯州的公司,提供創新的產品設計、工程服務、技術解決方案和先進的製造服務。從最初的產品概念到批量生產,包括直接訂單履行和售後服務,該公司自1979年以來一直為原始設備製造商(OEM)提供集成服務和解決方案。該公司服務於以下行業:航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(Semi-Cap)、下一代電信和先進計算。該公司在美國、墨西哥(美洲)、亞洲和歐洲設有製造業務。
本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表是由本公司根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。財務報表反映管理層認為為公平列報所列中期財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有正常和經常性調整。本報告所列期間的業務結果不一定代表全年的預期結果。隨附的未經審計簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(2019年10-K表格)中包含的財務報表和附註一併閲讀。
管理層在考慮到2019年(新冠肺炎)冠狀病毒疫情的潛在影響後,已根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露做出了多項估計和假設,以編制這些財務報表。然而,實際結果可能與這些估計有很大不同,並受到疫情的嚴重程度和持續時間、遏制或治療新冠肺炎的行動的程度、恢復正常經濟和運營活動的速度和程度、以及疫情導致的全球經濟低迷的嚴重程度和持續時間的顯著影響。
為便於比較,並基於對生產過程中涉及的人員角色的持續評估,與某些人員相關的上一年度費用已從銷售、一般和行政費用重新分類為銷售成本,以符合本年度的列報方式。
附註2-新會計聲明
於2020年通過
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB) 發佈的會計準則更新(ASU)第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量該方法以反映預期信貸損失的方法取代現行的已發生損失減值方法,並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息以告知信貸損失估計。此更新適用於2019年12月15日之後的年度報告期。“公司”(The Company)
尚未被收養
該公司已經確定,最近發佈的其他會計準則要麼不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響,要麼將不適用於其經營。
7
附註3--合同資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司擁有
| 截至9個月 | ||||
| 九月三十日, | ||||
(千) |
| 2020 |
|
| 2019 |
截至12月31日的期初餘額, | $ |
| $ | ||
已確認收入 |
|
|
| ||
收取或開具發票的金額 |
| ( |
|
| ( |
截至9月30日的期末餘額, | $ |
| $ |
注4--庫存 | |||||
庫存成本彙總如下: | |||||
| 九月三十日, | 十二月三十一號, | |||
(千) |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
|
|
|
| |
原料 | $ |
| $ | ||
在製品 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
| $ |
| $ |
附註5--商譽和其他無形資產
(千) |
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 總計 |
截至2019年12月31日和2020年9月30日的商譽 | $ | $ | $ |
|
| 截至2020年9月30日 | ||||||
|
| 毛 |
|
|
|
|
| 網 |
|
| 攜載 |
| 累積 |
| 攜載 | ||
(千) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | ||
客户關係 | $ |
| $ | ( |
| $ | ||
購買軟件的成本 |
|
|
| ( |
|
| ||
技術許可證 |
|
|
| ( |
|
| ||
商號和商標 |
|
|
|
|
| |||
其他 |
|
|
| ( |
|
| ||
總計 | $ |
| $ | ( |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2019年12月31日 | ||||||
|
| 毛 |
|
|
|
|
| 網 |
|
| 攜載 |
| 累積 |
| 攜載 | ||
(千) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | ||
客户關係 | $ |
| $ | ( |
| $ | ||
購買軟件的成本 |
|
|
| ( |
|
| ||
技術許可證 |
|
|
| ( |
|
| ||
商號和商標 |
|
|
|
|
| |||
其他 |
|
|
| ( |
|
| ||
總計 | $ |
| $ | ( |
| $ |
| 截至9個月 | ||||
| 九月三十日, | ||||
(千) |
| 2020 |
|
| 2019 |
無形資產攤銷 | $ |
| $ | ||
資本化採購軟件成本攤銷 |
|
|
| ||
債務成本攤銷 |
|
|
| ||
| $ |
| $ |
截至十二月三十一日止的年度: |
| 金額 |
2020年(剩餘三個月) | $ | |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
|
附註6-借款便利
|
|
| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | ||
(千) |
| 2020 |
| 2019 | |||
| 循環信貸安排,2023年到期 |
| $ |
| $ | ||
| 定期貸款,2023年到期 |
|
|
|
| ||
| 減少未攤銷債務發行成本 |
|
| ( |
|
| ( |
| 長期債務 |
| $ |
| $ |
2018年7月20日,本公司簽訂了一項
9
作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行人。信貸協議由一個
循環信貸機制可用於一般企業用途。信貸協議包括一項手風琴功能,根據該功能,本公司獲準在循環信貸安排下增加一筆或多筆增量定期貸款和/或增加承諾,總額不超過$
定期貸款安排在#年支付。
信貸協議項下未償還借款(Swingline貸款除外)的利息,由公司選擇,按(A)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加
截至2020年9月30日,
信貸協議一般以(A) 本公司境內子公司的股本及
截至2020年9月30日,該公司擁有
附註7-租契
公司在一開始就確定合同是否為租約或包含租約。
10
|
|
| 三個月 |
| 截至9個月 | ||||||
|
|
| 九月三十日, |
|
| 九月三十日, | |||||
(千) |
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 | |
融資租賃成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 使用權資產攤銷(計入折舊費用) | $ |
| $ |
| $ | $ | ||||
| 租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
| ||||
經營租賃成本 |
|
|
|
|
|
| |||||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
| |||||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
| |||||
| 總租賃成本 | $ |
| $ |
| $ | $ | ||||
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至9個月 | ||||||||
|
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||||||
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
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|
| |
| 用於融資租賃的營運現金流 |
|
|
| $ |
|
|
| $ | ||
| 用於經營租賃的經營現金流 |
|
|
| $ |
|
|
| $ | ||
| 用於融資租賃的融資現金流 |
|
|
| $ |
|
|
| $ | ||
| 以新的經營租賃負債換取使用權資產 |
| $ |
|
|
| $ |
|
|
|
| 九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
|
|
|
| 2020 | 2019 | |||||
融資租賃使用權資產(包括在其他資產中) |
|
|
| $ |
|
| $ | |||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
| $ |
|
| $ | |||
流動融資租賃負債(包括在本期長期債務分期付款中) |
|
|
| $ |
|
| $ | |||
非流動融資租賃負債(包括在長期債務中) |
|
|
| $ |
|
| $ | |||
經營租賃流動負債(計入應計負債) |
|
|
| $ |
|
| $ | |||
非流動經營租賃負債 |
|
|
| $ |
|
| $ | |||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 |
|
|
| 2.8年 |
|
| 三年半 | |||
加權平均剩餘租賃期--經營租賃 |
|
|
| 10.1年 |
|
| 10.2年 | |||
加權平均貼現率-融資租賃 |
|
|
|
| 10.1% |
|
|
| 10.1% | |
加權平均貼現率--營業租賃 |
|
|
|
| 4.4% |
|
|
| 4.7% |
11
|
| 操作 |
| 金融 | ||
截至十二月三十一日止的年度: |
| 租約 |
|
| 租約 | |
| 2020年(剩餘三個月) | $ |
| $ | ||
| 2021 |
|
|
| ||
| 2022 |
|
|
| ||
| 2023 |
|
|
| ||
| 2024 |
|
|
| ||
| 2025年及其後 |
|
|
| ||
| 最低租賃付款總額 | $ |
| $ | ||
| 減去:推定利息 |
| ( |
|
| ( |
| 租賃負債現值 | $ |
| $ |
附註8-普通股和基於股票的獎勵計劃
分紅
該公司於2018年第一季度開始宣佈並支付季度股息。在截至2020年9月30日的9個月中,支付的現金股息總額為$
股份回購授權
2020年2月19日,董事會批准了一項
基於股票的薪酬
本公司2019年綜合激勵薪酬計劃(以下簡稱2019年計劃)授權本公司經董事會薪酬委員會批准,向本公司任何董事、高級管理人員、員工或顧問(包括任何準董事、高級管理人員、員工或顧問)授予包括股票期權、限制性股票和限制性股票單位(包括基於時間和基於業績的)在內的多種獎勵,以及其他形式的股權獎勵或其組合。股票期權(自2015年以來一直沒有授予)授予員工,行使價格等於授予日公司普通股的市場價格,通常授予 -自授予之日起計的一年,期限為
12
達到指定的績效指標。根據2019年計劃,對非僱員董事的獎勵一直是限制性股票單位的形式,在一年內以等額的年度分期付款形式授予。 -年限,自授予之日起計算。
截至2020年9月30日,
向員工支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,均根據授予日期的公允價值在財務報表中確認。以股票為基礎的獎勵確認的總薪酬成本為 $
|
|
|
|
|
| 性能- | ||
|
|
|
| 基於時間的 |
| 基於 | ||
|
|
|
| 受限 |
| 受限 | ||
|
|
|
| 股票 |
| 股票 | ||
(單位為千,剩餘期間數據除外) |
|
|
| 單位 |
| 單位(1) | ||
未確認的補償成本 |
|
|
| $ |
| $ | ||
剩餘加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷期限 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)基於每個獎項中確定的績效目標的可能實現情況。 |
13
|
|
|
|
|
| 加權的- |
|
|
|
|
|
| 加權的- |
| 平均值 |
| 集料 |
|
| 數量 |
| 平均值 |
| 剩餘 |
| 內在性 |
|
| 選項 |
| 鍛鍊 |
| 合同 |
| 價值 |
|
| (千) |
| 價格 |
| 期限(年) |
| (千) |
截至2019年12月31日的未償還金額 |
|
| $ |
|
|
|
| |
已行使 |
| ( |
|
|
|
|
| |
截至2020年9月30日的未償還和可行使 |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| 加權的- |
|
| 數量 |
|
| 平均值 |
|
| 單位 |
|
| 授予日期 |
|
| (千) |
|
| 公允價值 |
截至2019年12月31日未完成的非既得獎勵 |
|
|
| $ | |
授與 |
|
|
| ||
既得 |
| ( |
|
| |
沒收 |
| ( |
|
| |
截至2020年9月30日未完成的非既得獎勵 |
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
| 加權的- |
|
|
| 數量 |
|
| 平均值 |
|
|
| 單位 |
|
| 授予日期 |
|
|
| (千) |
|
| 公允價值 |
截至2019年12月31日未完成的非既得獎勵 |
|
|
|
| $ | |
授與(1) |
|
|
|
| ||
沒收 |
|
| ( |
|
| |
截至2020年9月30日未完成的非既得獎勵 |
|
|
|
| $ |
14
附註9--所得税 | |||||
所得税費用(福利)由以下部分組成: | |||||
| 截至9個月 | ||||
| 九月三十日, | ||||
(千) |
| 2020 |
|
| 2019 |
聯邦-當前 | $ |
| $ | ||
外流 |
|
|
| ||
狀態-當前 |
|
|
| ||
遞延 |
| ( |
|
| |
| $ |
| $ |
所得税支出與對所得税前收入適用美國聯邦法定所得税税率計算的金額不同,主要原因是通過對司法管轄區徵税的應税收入的組合、外國地點税收優惠和免税期的影響、州所得税(扣除聯邦福利)以及全球無形低税收入(GILTI)條款下的美國税收。GILTI要求該公司在其美國所得税申報單中包括外國子公司超過其允許回報的有形固定資產。應税收入可以通過有限的被視為已支付的外國税收抵免來抵消,而且沒有結轉或結轉可用。該公司將GILTI作為期間成本進行會計處理,在確定遞延税金時不將其作為一個因素。
截至2019年12月31日,該公司約有
2020年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)。CARE法案除其他外,允許NOL結轉和結轉在2021年之前的應税年度抵消100%的應税收入,並對2019年和2020年開始的納税年度的商業利息限制進行了修改。本公司評估了這些規定的影響,並確定這些規定對截至2020年9月30日的9個月沒有任何影響。此外,CARE法案允許在美國工資税申報中獲得員工留任税抵免,並允許推遲繳納社會保障税的僱主部分,分別在2021年和2022年年底支付50%。因此,本公司已將截至2020年9月30日的9個月的社會保障税僱主部分分別推遲至2021年底和2022年底支付。該公司還確定有權獲得員工留任抵免,並已根據美國國税局(Internal Revenue Service)提供的指導,在第二季度工資税報告中申請了抵免。信用額度已記錄在截至2020年9月30日的9個月的運營費用中。
15
| 截至9個月 | ||||
| 九月三十日, | ||||
(千) |
| 2020 |
|
| 2019 |
馬來西亞 |
|
|
| ||
泰國 |
|
|
| ||
| $ |
| $ |
截至2020年9月30日,包括利息和罰款在內的不確定税收優惠準備金總額為1美元。
本公司及其在巴西、中國、愛爾蘭、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、羅馬尼亞、新加坡、泰國和美國的子公司在2012至2019年的財政年度仍接受各地方税務機關的全部或部分審查。目前,本公司沒有任何司法管轄區正在進行的所得税審查。在所得税審查過程中,可能會發生事實或法律糾紛。此外,在大多數税務管轄區,未經審查的時間流逝將導致適用的訴訟時效過期,從而排除了對該訴訟時效過期的税期的審查。本公司相信已就其税務責任作足夠撥備。
注10-收入
該公司的收入主要來自銷售按客户規格製造的產品。除了銷售其他庫存外,該公司還從設計、開發和工程服務中獲得收入。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。當公司通過將對製成品的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。該公司與客户簽訂的合同一般都是短期合同。客户通常在產品發貨或提供服務時開具賬單。根據該公司與客户簽訂的大部分製造合同,客户在生產產品時控制着所有正在進行的工作。這些合同項下的收入是根據成本比法逐步確認的。對於其他製造合同,在產品完成之前,客户不會控制產品。根據這些合同,公司在將產品控制權移交給客户時確認收入。設計、開發和工程服務的收入隨着服務的執行而隨着時間的推移而確認。該公司在裝運後不承擔重大義務,因為它通常只保證做工。因此,保修條款通常並不重要。
如果公司記錄了收入,但沒有開具發票,則確認合同資產。當獲得付款的權利變得無條件時,合同資產被轉移到應收賬款。
本公司向客户收取的由政府當局評估的税款,如果是在特定創收交易中徵收並與之同時徵收的,則不包括在收入中。
在產品控制權轉移到客户手中之後,與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入銷售成本。
拆分收入
16
在下表中,收入按市場部門分類。這些表格還包括分類收入與可報告經營部門的對賬。
|
|
| 可報告的運營部門 | ||||||
|
|
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||
(千) |
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 | |
市場部門: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ | $ | $ | $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫療 |
|
|
|
| ||||
| 半大寫 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 細分市場收入 | $ | $ | $ | $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2020年9月30日的9個月 | ||||||
|
|
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 |
市場部門: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ | $ | $ | $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫療 |
|
|
|
| ||||
| 半大寫 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 細分市場收入 | $ | $ | $ | $ |
17
|
|
| 可報告的運營部門 | ||||||
|
|
| 截至2019年9月30日的三個月 | ||||||
(千) |
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 | |
市場部門: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ | $ | $ | $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫療 |
|
|
|
| ||||
| 半大寫 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 細分市場收入 | $ | $ | $ | $ | ||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2019年9月30日的9個月 | ||||||
|
|
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 |
市場部門: |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ | $ | $ | $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫療 |
|
|
|
| ||||
| 半大寫 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 細分市場收入 | $ | $ | $ | $ |
注11-應收賬款銷售計劃
自2020年9月30日起,就與非關聯金融機構的三項貿易應收賬款銷售計劃而言,本公司可選擇持續折價出售,最高可達$
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,該公司的銷售額為
附註12--意外情況
本公司涉及在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。管理層認為,這些事項的最終處置不會對公司造成實質性的不利影響。
18
公司的綜合財務狀況或經營結果。
附註13-重組費用
該公司已採取措施重組其業務運營,以提高利用率並實現成本節約。這些舉措包括改變生產設施的數量和位置,主要是為了使產能和基礎設施與當前和預期的客户需求保持一致。這種調整包括將項目從成本較高的地區轉移到成本較低的地區。重組過程包括在工廠之間轉移生產,減少員工人數,重新調整我們的業務流程,重組我們的管理層和其他活動。
年內,公司確認了重組費用。2020和2019年主要與美洲的設施過渡、產能削減以及各地區某些設施的勞動力減少有關。
|
|
| 截止日期的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
| 外方 |
| 截止日期的餘額 | ||||
|
|
| 十二月三十一號, |
| 重組 |
| 現金 | 非現金 |
| 兑換 |
| 九月三十日, | ||||||
(千) |
|
| 2019 |
|
|
| 收費 |
|
| 付款 | 活動 |
| 調整數 |
| 2020 | |||
2020年重組: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 遣散費 |
| $ |
|
| $ |
| $ | ( | ( |
| $ |
| $ | ||||
| 租賃設施和設備 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ( |
|
|
|
| ||||
| 其他退出成本 |
|
|
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| ( |
|
|
|
| |||||
|
|
|
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|
|
| ( | ( |
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年重組: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 遣散費 |
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ( |
|
|
|
| |||
| 租賃設施和設備 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ( |
|
|
|
| ||||
| 其他退出成本 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ( |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ( |
|
|
|
| |||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
| $ | ( | ( |
| $ |
| $ |
注14-勒索軟件事件
在截至2019年12月31日的第四季度,該公司的部分系統受到勒索軟件事件的影響,該事件對其系統上的信息進行了加密,並擾亂了客户和員工對其應用程序和服務的訪問。該公司立即採取措施隔離影響,並採取措施防止更多系統受到影響,包括作為預防措施使其網絡脱機。與這起事件有關的是,公司聘請了第三方顧問和法醫專家協助修復公司的系統,並在執法部門的協助下對事件進行調查。該公司沒有發現客户或員工數據從其網絡中被竊取的證據。
勒索軟件事件發生後,該公司迅速恢復了連接並恢復了運營。然而,2019年第四季度的運營受到一段時間網絡離線導致的低效率的不利影響。因此,公司2019年第四季度的收入也受到不利影響,因為公司無法滿足該季度的部分客户需求。
19
我們確實有保險覆蓋範圍,包括網絡保險,並正在努力與我們的保險公司就索賠事宜展開合作,以收回所產生的成本。我們預計,保險追回過程將持續到2020年。
2019年,與勒索軟件事件相關的成本總計為$
注15-每股收益
基本每股收益是用加權平均流通股數計算的。稀釋後每股收益是使用加權平均流通股數計算的,該加權平均流通股數經歸因於流通股等價物的增發股份進行了調整。股票等價物包括行使股票期權和其他股權工具時可發行的普通股,並使用庫存股方法計算。根據庫存股法,本公司尚未確認的股份行使價和未來服務補償成本(如有)被假設用於在當期回購股份。在報告虧損的期間,加權平均流通股數量不包括股票等價物,因為納入股票等價物會產生反稀釋效應。
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| 三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 | |
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淨收入 |
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基本每股收益的分母- |
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增量普通股可歸因於 |
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增量普通股歸屬 |
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稀釋後每股收益的分母 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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| $ |
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| $ |
20
附註16-金融工具
公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、應計負債和長期債務。本公司相信該等票據的賬面值接近公允價值。該公司使用衍生工具來管理外幣債務和利率的可變性。本公司不會為投機目的而訂立衍生工具。截至2020年9月30日,該公司的所有衍生工具均使用第3級投入按公允價值記錄。
截至2020年9月30日生效的遠期貨幣兑換合約並未被指定為會計對衝,因此,公允價值變動計入簡明綜合收益表。
該公司有一項利率互換協議,名義金額為#美元。
利率互換的公允價值為1美元。
截至2017年12月31日,本公司簽訂了名義金額為美元的利率互換協議。
附註17– 累計其他綜合損失
按構成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下:
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| 外方 |
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| 翻譯 |
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| 調整數 |
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| 税後淨額 |
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| 其他 |
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| 總計 | |
餘額,2019年12月31日 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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| 其他綜合收益(虧損) |
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| 在重新分類之前 |
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| 從累計中重新分類的金額 |
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| 其他全面收益(虧損) |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
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| ( | |||
餘額,2020年9月30日 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
21
附註18-細分市場和地理信息
該公司目前在美洲、亞洲和歐洲設有製造工廠,為其客户提供服務。公司按地理位置運營和管理,管理層根據地理位置評估業績並分配公司資源。部門間銷售一般以接近公平交易的價格記錄。運營部門的盈利能力是基於運營收入來衡量的,其中包括對第三方的淨銷售額、相關銷售成本和直接歸屬於該部門的運營費用。各分部的營業利潤率反映各分部的成本結構,不具有可比性。可報告經營部門的會計政策與本公司作為一個整體的會計政策相同。該公司有三個可報告的經營部門:美洲、亞洲和歐洲。
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| 三個月 | 截至9個月 | ||||||||
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| 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||
(千) |
| 2020 |
| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 | |
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淨銷售額: |
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| 亞洲 |
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| 歐洲 |
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| 消除部門間銷售 |
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折舊和攤銷: |
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| 美洲 | $ | $ |
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| 亞洲 |
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| 歐洲 |
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| 公司 |
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營業收入: |
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| 美洲 | $ | $ |
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| 亞洲 |
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| 歐洲 |
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| 公司和部門間的淘汰 |
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| 利息支出 |
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| 利息收入 |
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| 其他收入(費用) |
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| 所得税前收入 | $ | $ |
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資本支出: |
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| 歐洲 |
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| 公司 |
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| 九月三十日, |
| 十二月三十一號, | |
(千) |
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| 2020 |
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| 2019 | |
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總資產: |
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| 美洲 |
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| 歐洲 |
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| 公司和其他 |
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| $ |
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| 三個月 |
| 截至9個月 | |||||||
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| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||||||
(千) |
| 2020 |
| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 | |
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地理淨銷售額: |
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| 九月三十日, | 十二月三十一號, | |||
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長期資產: |
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| 美國 |
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| 亞洲 |
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| 歐洲 |
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| 其他 |
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附註19-補充現金流量和非現金信息 | ||||||||||||
以下信息涉及現金支付的補充披露。 | ||||||||||||
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| 三個月 |
| 截至9個月 | ||||||||
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| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||||
(千) |
| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 | |
已繳納所得税,淨額 | $ |
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已付利息 |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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在應付帳款中 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告(本報告)包含符合1933年證券法(修訂後)第27A條和1934年證券交易法(修訂後)第21E條規定的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被認為是與歷史或當前事實無關的任何陳述,可能包括“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預測”、“戰略”、“立場”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”或其負面或其他變體。具體來説,本新聞稿中有關未來經營業績的明示或暗示的表述,包括對2020年第四季度及以後業績的指導、我們創造銷售、收入或現金流的能力、新冠肺炎疫情的預期影響、我們對新冠肺炎疫情的預期計劃和應對、我們的預期收入組合、我們的業務戰略和戰略舉措、我們對普通股的回購以及我們關於股息支付的意圖等,均屬前瞻性表述。儘管我們認為這些陳述基於合理的假設,但它們涉及的風險、不確定性和假設超出了我們對運營、市場和商業環境的總體控制或預測能力,包括2019年10-K報告第I部分第1A項、本報告第II部分第1A項以及我們提交給SEC的任何後續報告中討論的風險、不確定性和假設。特別是,這些聲明還取決於新冠肺炎大流行的持續時間、嚴重程度和演變過程以及相關風險,包括政府和其他第三方對此做出的反應以及對全球經濟、我們的業務以及我們的供應商和客户的業務的影響。, 以及我們有能力(或沒有能力)執行其應對新冠肺炎疫情的計劃。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是錯誤的,實際結果,包括我們業務的未來結果,可能與指示的結果大不相同。不應過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述不是業績的保證。以下討論應與簡明合併財務報表和附註以及2019年10-K一起閲讀。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發表之日公司掌握的信息,公司不承擔更新這些信息的義務。
概述
我們是創新產品設計、工程服務、技術解決方案和先進製造服務(包括電子製造服務(EMS)和精密技術加工服務)的全球提供商。在本報告中,除非另有説明,否則提及Benchmark、本公司或使用的“我們”、“我們”和“我們”一詞包括Benchmark的子公司。
從最初的產品概念到批量生產,包括直接訂單履行和售後服務,Benchmark自1979年以來一直為原始設備製造商(OEM)提供集成服務和解決方案。今天,Benchmark自豪地服務於以下行業:航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(Semi-Cap)、下一代電信和先進計算。
我們的客户參與主要集中在三個領域:
•工程服務包括交鑰匙產品設計、可製造性設計、製造流程和測試開發、並行和持續的工程和監管服務。我們的工程服務可能涉及系統、子系統、印刷電路板和組件以及組件。我們在我們服務的所有行業都提供這些服務,但主要集中在受監管的行業,如醫療、複雜工業、航空航天和國防以及下一代電信。
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•技術解決方案主要用於國防解決方案、監控系統、射頻和高速設計以及前端受控連接數據收集系統中的構建塊或參考設計庫的開發。我們經常將這些技術解決方案與工程服務合併,以支持製造服務。我們的參考設計可用於各種行業,但我們在航空航天、國防和下一代電信市場擁有強大的能力。我們還在元件和基板的射頻(RF)和高速設計方面開發了更強大的能力。為了適應在特定設計中嵌入高頻電子通信,需要降低尺寸、重量和功耗(交換),這對航空航天、國防、醫療和下一代電信市場的客户非常重要。
•製造業服務業其中包括使用傳統表面貼裝技術(SMT)和微電子技術生產印刷電路板組件(PCBA),然後通常被集成到一個子系統組件中,或者作為系統集成的一部分集成到一個盒子中。系統集成通常涉及構建一個成品組件,其中包括PCBA、複雜的子系統組件、機電一體化、顯示器、光學和其他組件。這些最終產品可以配置為訂購併直接交付給我們所服務的所有行業的最終客户。製造服務還包括精密技術製造,包括精密機械加工、先進金屬連接、組裝和功能測試,主要面向半導體資本設備以及醫療、航空航天和國防市場的客户。
我們的核心優勢在於我們有能力提供從概念到生產的解決方案來支持我們的客户。我們的全球製造業務通過加快高質量產品的上市時間和批量生產速度,提高了我們響應客户需求的能力-特別是在受監管的市場中產量較小、混合程度較高的複雜產品。這些能力使我們能夠與客户建立牢固的戰略關係,併成為他們業務不可或缺的一部分。
我們相信,我們的主要競爭優勢是由高技能人才提供的工程服務(包括產品設計)、技術解決方案和製造服務(包括電子和精密技術能力)。我們繼續投資於我們的業務,以擴大我們的技能和提供的服務,從客户的直接投入。我們有一個閉環反饋系統來回應客户的想法,以增強我們未來的設計和製造解決方案,以支持他們的產品的整個生命週期。這些解決方案減輕了我們客户的電子設計工作負擔,使他們可以專注於能夠提供更多附加值的產品領域,並在此過程中加快產品上市時間,降低產品開發成本。我們與客户密切合作,迅速響應他們的需求,成為他們開發過程中不可或缺的一部分,幫助他們更快、更經濟地將產品推向市場。
此外,我們認為,通過聘用和留住人才,高度重視人力資本,對於保持我們的競爭力至關重要。我們正在推動一個以客户為中心的組織,以高度的責任感和所有權來開發必要的流程,以超越客户的預期,並提供與我們的目標一致的財務業績。通過我們的員工反饋流程,我們徵集信息並根據信息採取行動,以改進我們的公司,並在未來更好地支持我們的客户和業務流程。我們已經採取措施吸引最優秀的領導者進入我們的業務,我們正在加快努力,為未來的關鍵領導者提供指導和培養。
由於客户需求波動、產品設計變化、產品生命週期短和零部件價格波動,我們的客户在設計供應鏈、需求規劃、採購材料和有效管理庫存方面經常面臨挑戰。
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我們採用企業資源規劃(ERP)系統和精益製造原則,以高效和經濟高效的方式管理採購和製造流程,以便在可能的情況下,零部件能夠在需要的時候及時到達。由於我們是電子元器件和其他原材料的重要採購商,我們能夠利用與供應商的關係帶來的規模經濟來談判價格折扣,獲得短缺的元器件和其他原材料,並退回多餘的元器件。我們在供應鏈管理方面的敏捷性和專業知識,以及我們與整個供應鏈供應商的關係,使我們能夠幫助降低客户的銷售成本和庫存風險。
我們確認收入是因為客户控制了按客户規格生產的產品。。除了銷售其他庫存外,我們還從設計、開發和工程服務中獲得收入。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。根據我們與客户簽訂的大多數製造合同,客户在生產產品時控制着所有正在進行的工作。這些合同下的收入根據成本比法在一段時間內確認。根據其他製造合同,在產品完成之前,客户不會控制產品。根據這些合同,我們在產品控制權移交給客户時確認收入,這通常是貨物發貨的時候。隨着服務的實施,包括設計和開發元素的工程服務的收入也會隨着時間的推移繼續確認。我們裝船後不承擔重大義務,因為我們通常只保證做工。因此,保修條款通常並不重要。
新冠肺炎疫情最新消息
2019年末,一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)在中國湖北省武漢市首次發現,此後在全球範圍內傳播。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流感大流行。此外,新冠肺炎疫情的爆發導致世界各地的政府當局採取了一系列措施,試圖減少新冠肺炎的傳播,如旅行禁令和限制、隔離、“原地避難”、“待在家裏”、全面封鎖令、商業限制或關閉以及類似命令。因此,新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。為了首先保護員工的健康和安全,我們還採取積極行動,在全球範圍內採取社交距離政策,包括讓某些員工在家工作,限制員工參加會議的數量,減少任何時候在我們辦公地點的人數,以及暫停員工出差。
Benchmark在我們的每個地點提供關鍵的基礎設施產品和基本服務。然而,由於新冠肺炎疫情,包括政府當局的相關應對措施,公司的運營從2020年第一季度開始在全球範圍內受到影響。這些影響始於該公司在中國蘇州的製造設施於2020年第一季度初關閉(到3月中旬恢復滿負荷)。然而,新冠肺炎疫情造成的破壞性影響影響了我們在所有其他地區的業務。例如,從3月中旬開始,我們在馬來西亞檳城的業務(包括我們最大的精密加工設施)受到嚴重幹擾。因此,到2020年第一季度末,我們在馬來西亞檳城的業務一直以約30%的產能運營,到2020年4月,以約50%的產能運營,隨後在隨後的幾周內達到了滿負荷產能。由於“原地避難所”和“待在家裏”的命令和法令,我們在加州的行動在2020年4月前經歷了嚴重的中斷。此外,我們在墨西哥提華納和瓜達拉哈拉的行動也因類似的“就地避難所”和
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“呆在家裏”的命令和條例。 2020年5月中旬,我們在提華納和瓜達拉哈拉恢復運營,並分階段全面恢復生產。
由於新冠肺炎疫情的影響,我們2020年前九個月的收入受到負面影響,主要原因是我們工廠的生產率水平下降以及供應鏈限制導致運營效率低下,這影響了我們支持客户需求的能力。此外,新冠肺炎疫情對我們第一季度、第二季度和第三季度的業績產生了負面影響,原因是與員工的人工費用和個人防護設備相關的直接成本增加,以及固定成本吸收不足。
雖然我們的製造和工程服務業務基本上已經恢復到新冠肺炎之前的生產率水平,但新冠肺炎疫情繼續影響着公司的運營,一直持續到2020年第四季度。因此,我們預計我們的收入將與2020年第三季度的水平一致,我們預計今年第四季度的收入不會出現季節性增長趨勢,因為考慮到經濟和地緣政治環境,客户在增加需求信號方面更加謹慎。進入秋季和冬季,我們可能會遇到新冠肺炎疫情在美國和全球許多地區的惡化影響,這可能會進一步影響客户需求波動。
2020年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)。CARE法案除其他外,允許NOL結轉和結轉在2021年之前的應税年度抵消100%的應税收入,並對2019年和2020年開始的納税年度的商業利息限制進行了修改。本公司評估了這些規定的影響,並確定這些規定對截至2020年9月30日的9個月沒有任何影響。此外,CARE法案允許在美國工資税申報中獲得員工留任税抵免,並允許推遲繳納社會保障税的僱主部分,分別在2021年和2022年年底支付50%。因此,本公司已將截至2020年9月30日的9個月的社會保障税僱主部分分別推遲至2021年底和2022年底支付。該公司還確定有權獲得員工留任抵免,並已根據美國國税局(Internal Revenue Service)提供的指導,在第二季度工資税報告中申請了抵免。信用額度已記錄在截至2020年9月30日的9個月的運營費用中。
不同司法管轄區的國際當局還允許現金贈款、推遲納税申報,以及推遲未來幾個季度的納税。我們通過推遲我們在不同司法管轄區的納税申報和各自的納税,利用了這些好處。
為了應對新冠肺炎病毒影響的不確定性,我們採取了一系列措施來降低成本結構,減少資本支出。2020年4月29日,公司宣佈所有高管(包括我們任命的高管)從2020年4月27日至2020年12月31日暫時減薪10%,公司董事會批准從2020年4月27日至2020年12月31日暫時將其季度現金薪酬削減10%。截至2020年9月29日,公司其他高級領導減薪7%。我們美國工廠的額外成本削減措施包括員工根據工廠負荷水平輪流休假。我們在美國以外地區的成本降低行動取決於當地法律要求。此外,我們還減少了其他可自由支配的開支,如差旅。我們還實施了節約現金和現金等價物的措施,例如減少計劃的資本支出,推遲某些計劃的投資,暫停股票回購活動,以及根據CARE法案推遲支付工資和所得税。最後,我們還實施了一些其他程序來管理與營運資本相關的潛在風險,例如
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監控客户的財務穩定性、付款條件和信用額度。
我們繼續監測迅速發展的形勢和國際和國內當局,包括聯邦、州和地方公共衞生當局的指導,並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下,可能會出現我們無法控制的事態發展,需要我們調整運營計劃。因此,新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的確切影響目前尚不清楚,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,不斷演變,無法預測。這包括但不限於新冠肺炎疫情的持續和蔓延,其嚴重性,遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
因此,我們在此討論的當前業績和財務狀況可能不能代表未來的經營業績和趨勢。關於新冠肺炎疫情給我們帶來的額外風險,見本報告第二部分第1A項的“風險因素”。
2020年第三季度亮點
截至2020年9月30日的三個月,銷售額為5.26億美元,同比下降5%,而2019年同期為5.552億美元。2020年第三季度,我們各個行業部門對客户的銷售額與2019年同期相比波動如下:
高價值市場
工業類股下降了25%,
A&D下降了9%,
醫療費上漲了5%,
Semi-Cap上漲了45%。
傳統市場
計算量減少了26%,
電信業務下降了17%。
總體而言,第三季度較高價值的市場收入與去年同期持平。醫療支持新冠肺炎解決方案和新產品提升的需求強勁,以及持續的Semi-Cap復甦被A&D和某些行業市場的商業航空航天疲軟所抵消。傳統市場收入同比下降21%,主要原因是我們退出了下面討論的傳統計算合同。
我們的銷售依賴於我們的客户的成功,其中一些客户的業務與快速的技術變化和隨之而來的產品過時有關。對我們的主要客户或其產品不利的事態發展,或大客户未能為組件或服務付款,包括新冠肺炎疫情導致的每一種情況,都可能對我們產生不利影響。我們有相當大比例的銷售額是賣給少數客户的,如果不更換,失去一個大客户將對我們產生不利影響。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,面向我們十大客户的銷售額分別佔我們銷售額的42%和41%。
2018年,作為我們審查對毛利率微乎其微和稀釋的合同的持續流程的一部分,我們決定不與一個大型計算客户續簽將於2019年底到期的傳統合同。2019年第二季度,我們完成了這份遺留合同的最終建設,2019年第三季度,隨着過渡的完成,我們從這份合同中獲得了一筆微不足道的收入。
我們經歷了不同時期毛利的波動。不同的計劃根據所涉及的服務類型、生產地點、計劃規模、產品的複雜性以及與各種產品相關的材料成本水平而貢獻不同的毛利。此外,新項目在投產初期對我們毛利的貢獻相對較小。
28
通常較低,導致效率低下和製造間接成本未被吸收。此外,我們的幾個新的和銷量更大的項目仍然受到競爭限制,這可能會給我們的利潤率帶來下行壓力。在生產量低和新項目上馬緩慢的時期,我們通常會有閒置產能和毛利率下降。毛利還可能受到其他情況的影響,例如上文討論的當前新冠肺炎全球疫情和2019年經歷的勒索軟件事件。
為了提高利用率和降低成本,我們已經採取了一些舉措來重組我們的業務運營。在2020年前九個月,我們確認了870萬美元的重組費用和其他成本,部分原因是與各種場地關閉和重組活動相關的費用。此外,在2020年前9個月,我們在美洲和亞洲分別產生了570萬美元和100萬美元的與資產減值相關的成本。
行動結果
下表顯示了我們的簡明綜合損益表中的某些項目與所示期間銷售額的百分比關係。以下財務資料及討論應與本報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。
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| 三個月 | 截至9個月 |
| ||||||
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| 九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
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|
|
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| ||||
銷貨 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
銷售成本 |
| 91.2 |
| 91.2 |
| 91.9 |
| 91.6 |
| |
| 毛利 |
| 8.8 |
| 8.8 |
| 8.1 |
| 8.4 |
|
銷售、一般和行政費用 |
| 5.7 |
| 5.6 |
| 5.9 |
| 5.3 |
| |
無形資產攤銷 |
| 0.5 |
| 0.4 |
| 0.5 |
| 0.4 |
| |
重組費用和其他費用 |
| 1.4 |
| 1.1 |
| 1.0 |
| 0.6 |
| |
勒索軟件事件相關成本(回收),淨額 |
| (0.3) |
| - |
| (0.1) |
| - |
| |
| 營業收入 |
| 1.6 |
| 1.8 |
| 0.9 |
| 2.1 |
|
其他收入(費用),淨額 |
| (0.3) |
| (0.2) |
| (0.3) |
| - |
| |
| 所得税前收入 |
| 1.4 |
| 1.6 |
| 0.5 |
| 2.2 |
|
所得税費用 |
| 0.2 |
| 0.3 |
| 0.1 |
| 0.4 |
| |
| 淨收入 |
| 1.1 | % | 1.3 | % | 0.4 | % | 1.7 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
29
銷貨
年第三季度銷售額2020為5.26億美元,比去年同期的5.552億美元下降了5%2019。年前九個月的銷售額2020為15億美元,比去年同期18億美元的銷售額下降了13%2019。按行業劃分的銷售情況如下:
|
| 三個月 | 截至9個月 |
| ||||||
|
| 九月三十日, | 九月三十日, |
| ||||||
(千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
| 高價值市場 |
|
|
|
|
| ||||
工業股 | $ | 86,184 | $ | 114,973 | $ | 276,140 | $ | 346,010 |
| |
A&D |
| 104,899 |
| 115,354 |
| 312,623 |
| 326,208 |
| |
醫療 |
| 134,142 |
| 127,773 |
| 386,869 |
| 345,438 |
| |
半大寫 |
| 98,721 |
| 68,051 |
| 268,292 |
| 196,522 |
| |
|
|
| 423,946 |
| 426,151 |
| 1,243,924 |
| 1,214,178 |
|
| 傳統市場 |
|
|
|
|
|
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|
計算量 |
| 44,339 |
| 59,522 |
| 124,793 |
| 316,522 |
| |
電信 |
| 57,666 |
| 69,556 |
| 163,164 |
| 228,951 |
| |
|
|
| 102,005 |
| 129,078 |
| 287,957 |
| 545,473 |
|
| 總計 | $ | 525,951 | $ | 555,229 | $ | 1,531,881 | $ | 1,759,651 |
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|
工業類股。第三季度銷售額下降25%,從去年同期的1.15億美元降至8620萬美元。2019年年前九個月的銷售額2020減少了20%,降至2.761億美元,而去年同期為3.46億美元2019年下降的主要原因是石油和天然氣行業以及工業、商業建築和運輸市場的客户需求疲軟。
航空航天和國防。第三季度銷售額從2019年的1.153億美元下降到1.049億美元,降幅為9%。年前九個月的銷售額2020為3.126億美元,而2019年同期為3.262億美元。下降的主要原因是商業航空航天市場普遍疲軟。
醫療方面。第三季度銷售額增長5%,從去年同期的1.278億美元增至1.342億美元。2019年銷貨第一季度增長12%,達到3.869億美元九2020年同期為3.455億美元2019年這些增長主要是由於我們的醫療客户增加了新的計劃和實力,以及對支持新冠肺炎解決方案的關鍵設備的需求不斷增加。
半導體資本設備公司。第三季度銷售額增長45%,從上年同期的6800萬美元增至9870萬美元2019年2020年前9個月的銷售額增長了37%%,從去年同期的1.965億美元增至2.683億美元2019。這些增長是由於半市值市場持續復甦所致。
計算。第三季度銷售額下降26%,從2019年的5950萬美元降至4430萬美元和第一季度下降61%,至1.248億美元九2020年同期為3.165億美元2019. 這些減少主要是因為我們如上所述退出了一份遺留合同。
電信業。第三季度銷售額下降17%,從去年同期的6960萬美元降至5770萬美元。2019年和德意志銀行第一季度增長29%,至1.632億美元九2020年同期為2.29億美元2019. 下降的主要原因是寬帶產品和商業衞星應用的需求疲軟。
我們的國際業務面臨着在國外做生意的風險。有關我們的國際銷售和外幣匯率波動的因素,以及進一步討論與風險相關的經營業績的潛在不利影響,請參閲2019年10-K報告的第I部分,第1A項。
30
在國外做生意。在2020年和2019年的前9個月,我們的銷售額分別有51%和46%來自我們的國際業務。
毛利
截至2020年9月30日的三個月,毛利潤從2019年同期的4900萬美元下降到4640萬美元,降幅為5%;截至2020年9月30日的九個月,毛利潤從2019年同期的1.482億美元下降到1.244億美元,降幅為16%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,毛利潤分別包括與2020年客户破產相關的80萬美元和110萬美元的復甦。在截至2019年9月30日的9個月裏,毛利潤包括2019年與客户破產相關的100萬美元的復甦。此外,截至2019年9月30日的三個月和九個月的毛利潤包括與客户達成的80萬美元和解應計費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月,包括這些費用和回收的毛利率分別為8.8%和8.1%,截至2019年9月30日的三個月和九個月的毛利率分別為8.8%和8.4%。剔除這些項目,截至2020年9月30日的三個月和九個月的毛利率分別為8.7%和8.0%,而2019年同期分別為8.8%和8.4%。這兩個時期的毛利率下降主要是由於收入下降,以及新冠肺炎事件造成的破壞性影響,這是由於我們整個工廠的生產率水平下降,與員工的人工費用和個人防護設備相關的直接成本增加,以及固定成本的吸收不足所致。
銷售、一般和行政費用
與2019年的3090萬美元相比,2020年第三季度的SG&A下降了4%,至2970萬美元;與2019年的9250萬美元相比,2020年前9個月的SG&A下降了3%,至8980萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,我們收回了170萬美元的與客户破產相關的應收賬款撥備。包括對應收賬款撥備的這次調整,SG&A佔銷售額的比例從2019年的5.6%增加到2020年第三季度的5.7%,佔銷售額的比例從2019年的5.3%增加到2020年前9個月的5.9%。不包括對應收賬款撥備的這一調整,SG&A佔銷售額的比例從2019年的5.6%增加到2020年第三季度的5.7%,佔銷售額的比例從2019年的5.4%增加到2020年前9個月的5.9%。增加的主要原因是銷售額下降和2020年錄得的220萬美元壞賬撥備。
無形資產攤銷
2020和2019年前9個月的無形資產攤銷為710萬美元。
重組費用和其他費用
在2020年前9個月,我們確認了870萬美元的重組費用,主要與美洲和亞洲某些設施的場地關閉和重組活動有關。此外,在2020年前9個月,我們在美洲和亞洲分別產生了570萬美元和100萬美元的與資產減值相關的成本。2019年前9個月,我們確認了740萬美元的重組費用,主要與美洲和亞洲某些設施的裁員有關。此外,在2019年前九個月,我們產生了340萬美元的成本,主要與與Engage Capital達成合作協議和其他代理相關活動以及我們的首席執行官換屆所產生的費用和成本有關。見本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註13。
勒索軟件事件相關成本(回收),淨額
在截至2019年12月31日的第四季度,與勒索軟件事件相關的成本總計770萬美元,扣除估計的保險賠償500萬美元。這些成本主要包括某些與員工相關的費用和各種第三方諮詢服務,包括法醫專家、法律顧問和其他IT專業費用。在截至2020年9月30日的9個月中,該公司獲得了660萬美元的保險賠償。進一步的保險賠償將在被認為是可能的時候被記錄下來。
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利息支出
由於2020年循環信貸安排的未償還金額以及我們較高的債務槓桿率導致利率上升,2020年前九個月的利息支出從2019年同期的500萬美元增加到620萬美元。
利息收入
2020年前9個月的利息收入從2019年同期的310萬美元降至100萬美元,主要原因是投資現金等價物減少和利率環境降低。
所得税費用
2020年前9個月的所得税支出為160萬美元,實際税率為19.9%,而2019年同期為780萬美元,實際税率為20.5%。實際税率下降的主要原因是我們全球業務的盈虧組合.
我們已經為我們在馬來西亞和泰國的子公司提供了一定的税收優惠,包括免税期,這些優惠將在不同的日期到期,除非延長或以其他方式重新談判,直到2021年在馬來西亞和2028年在泰國。見本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註9。
淨收入
我們報告2020年前九個月的淨收益為640萬美元,或每股稀釋後收益0.17美元,而2019年同期的淨收益為3040萬美元,或每股稀釋後收益0.77美元。與2019年相比淨減少2,400萬美元,主要是由於2020年毛利潤下降以及重組費用和其他成本上升。
流動性和資本資源
歷史上,我們通過循環信貸安排下的運營和偶爾借款產生的資金,為我們的有機增長和運營提供資金。截至2020年9月30日,現金及現金等價物和限制性現金總額為3.348億美元,截至2019年12月31日為3.64億美元,其中1.741億美元和1.978億美元分別存放在美國以外的多家外國子公司。
2020年前9個月,經營活動提供的現金為2560萬美元,主要包括經3690萬美元折舊和攤銷調整後的淨收入640萬美元,應收賬款減少1640萬美元,以及客户存款增加2110萬美元,但被庫存增加3710萬美元、應付賬款減少1830萬美元和應計負債減少1350萬美元部分抵消。應收賬款減少的原因是銷售額下降。客户存款增加的主要原因是從客户那裏收到的存款用於支付更高的庫存餘額。庫存的增加主要與客户和庫存的組合變化有關,以支持我們的Semi-Cap和醫療部門產品的長生產週期。應付賬款和應計負債減少的主要原因是付款的時間安排。截至2020年9月30日和2019年12月31日,營運資金為7億美元。
我們只在收到客户訂單或預測後才購買零部件,這減輕了(但不能消除)庫存損失的風險。運營中使用的電子元件和其他材料的供應存在全行業短缺的問題。在某些情況下,供應商可能會將可用數量分配給我們。如果運營中使用的這些組件和其他材料供應出現短缺,供應商可能無法發運我們生產所需的數量,我們可能被迫推遲發貨,這可能會增加延交訂單並影響現金流。我們也經歷過,並將繼續經歷新冠肺炎病毒造成的勞動力緊張。
32
2020年前9個月用於投資活動的現金為2650萬美元,主要是由於購買了總計2610萬美元的額外房地產、廠房和設備。購買房產、廠房和設備主要是為了購買美洲和亞洲的機器和設備。
2020年前9個月,用於融資活動的現金為2970萬美元。股票回購總額為1930萬美元,長期債務淨借款總額為840萬美元,股息總額為1720萬美元,股票期權收益為40萬美元。
根據我們的6.5億美元信貸協議的條款,除了定期貸款安排,我們還有一項5.00億美元的五年期循環信貸安排將用於一般企業目的(除了其他債務契約限制外,還須遵守有關利息覆蓋和債務槓桿的財務契約),兩者的到期日均為2023年7月20日。信貸協議包括手風琴功能,根據該功能,在滿足某些條件的情況下,貸款下的總承諾額可額外增加2.75億美元。截至2020年9月30日,我們在定期貸款安排下有1.388億美元的未償還借款,在循環信貸安排下分別有1500萬美元的借款和370萬美元的未償還信用證。看見注6有關信貸協議條款的更多資料,請參閲本報告第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表。
信貸協議載有若干有關利息覆蓋及債務槓桿的財務契約,以及若干慣常的正負契約,包括對我們招致額外債務及留置權、支付股息、回購股份、出售資產及與其他人士合併或合併的能力的限制。在特定違約事件(包括未能支付到期金額、違反契約、陳述重大不準確或發生破產或資不抵債)時,信貸協議下的到期金額可能會加速,但在某些情況下,須經過治療期。截至2020年9月30日,我們遵守了所有這些公約和限制。
我們的運營,以及我們收購的企業的運營,都受到與環境、廢物管理、健康和安全事務相關的某些外國、聯邦、州和地方監管要求的約束。我們相信,我們的運營基本上符合所有適用的要求,我們力求確保新收購的企業遵守或將基本上遵守適用的要求。到目前為止,合規、工作場所和環境補救的成本對我們來説還不是很大。然而,材料成本和責任可能會因這些要求或未來新的、修改後的或更嚴格的要求而產生。此外,我們過去、現在和將來的業務,以及我們已經或可能收購的業務的業務,可能會引起員工或公眾的風險索賠,或與環境、廢物管理或健康和安全問題有關的其他索賠或責任。
截至2020年9月30日,我們擁有現金和現金等價物以及循環信貸安排下可供借款的限制性現金共計3.348億美元和4.813億美元,但須遵守有關利息覆蓋和債務槓桿的財務契約,以及上文所述的其他債務契約限制。在接下來的12個月裏,我們相信我們的資本支出將約為4500萬至5000萬美元,除了信息技術基礎設施項目和軟件的支出外,主要用於機械和設備,以支持我們在全球範圍內正在進行的業務。
2018年10月26日,我們的董事會批准了一項擴大的股票回購計劃,授權我們在2018年3月6日批准的2.5億美元基礎上回購至多1億美元的普通股。2020年2月19日,董事會批准額外回購1.5億美元的公司普通股。在截至2020年9月30日的9個月中,
33
該公司總共回購了70萬股普通股,總價為1,930萬美元,平均價格為每股26.69美元。截至2020年9月30日,我們在股票回購授權下還有2.101億美元用於購買額外的股票。我們沒有承諾或義務回購任何數額的普通股。
管理層相信,我們現有的現金餘額和運營產生的資金將足以滿足我們在未來12個月的流動性需求。管理層進一步相信,我們正在進行的運營現金流以及我們在循環信貸機制下可能產生的任何借款將使我們能夠滿足未來幾年的運營現金需求。如果我們在未來完成重大收購,我們的資本需求將會增加,並可能導致我們需要增加信貸協議下的可用借款,或者進入公共或私人債務和股票市場。然而,不能保證我們會成功地以可接受的條件籌集更多債務或股本。
合同義務
我們在運營和資本租賃方面有一定的合同義務,這些義務在我們的2019 10-K。自2019年12月31日以來,在正常業務過程之外,我們的合同義務沒有發生實質性變化。
表外安排
截至2020年9月30日,我們沒有任何重大的表外安排。見簡明合併財務報表附註16。
關鍵會計政策和估計以及最近頒佈的會計準則
管理層的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。請參閲備註2本報告第1部分第1項中的簡明合併財務報表,以討論最近頒佈的會計原則。此外,我們的合併財務報表附註1概述了我們的重要會計政策。2019 10-K.
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
我們的國際銷售額佔我們淨銷售額的很大一部分。我們面臨着與國際化經營相關的風險,包括:
•外匯兑換風險;
•進出口關税、税收和監管變化;
•通貨膨脹的經濟體或貨幣;以及
•經濟和政治不穩定。
此外,我們的一些業務在發展中國家。某些事件,包括自然災害,對發展中國家基礎設施的影響可能比對發達國家基礎設施的影響更嚴重。發展中國家也可能需要更長的時間才能從這類事件中恢復過來,這可能會導致我們恢復全面運營的能力出現延誤。
我們在國外開展業務,面臨外匯波動風險。我們主要使用自然對衝和遠期合約來對衝交易性風險敞口。
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與以各自經營實體的本位幣以外的貨幣計價的應收貿易賬款、其他應收賬款和應付貿易賬款相關的應收賬款、其他應收賬款和應付貿易賬款。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。截至2020年9月30日的遠期合約沒有被指定為會計對衝,因此,公允價值的變化記錄在我們的簡明綜合收益表中。
我們的銷售額基本上是以美元計價的。我們的外幣現金流是在某些歐洲、亞洲國家和墨西哥產生的。
我們還面臨金融工具利率變化的市場風險,其中一部分與我們投資的現金餘額有關。我們在投資活動中不使用衍生金融工具。我們將現金及現金等價物和投資存放在各大金融機構。我們通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來保護我們投資的本金資金。我們通常通過投資投資級證券來降低違約風險。
根據我們的信貸協議,我們還面臨借款的利率風險。自.起2020年9月30日,我們在浮動利率循環信貸安排上有1500萬美元的未償還款項。此外,我們在浮動利率定期貸款工具上還有1.388億美元的未償還貸款,我們還有一項名義金額為1.388億美元的利率互換協議。根據這項互換協議,我們接受浮動利率付款,並支付固定利率的利息付款。這一互換的效果是將我們的部分浮動利率支出轉換為固定利率支出。利率互換被指定為現金流對衝。。詳情見本報告第1項簡明合併財務報表附註16。
項目4–管制和程序
截至本報告所述期間結束時,公司管理層(在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下)根據交易法規則13a-15對公司披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,此類披露控制和程序有效,可提供合理保證,確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。此外,控制和程序的設計是為了確保公司在此類報告中需要披露的信息得到積累,並在適當的情況下傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
在本報告所涵蓋的上一財季期間,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,可以通過個人行為、兩個或更多人的串通或管理層凌駕於控制之上來規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於關於
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未來事件發生的可能性很大,而且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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第II部分-其他資料
第1項法律程序
我們參與了在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。之前根據我們的2019年10-K報告第I部分第3項報告的法律程序沒有發生重大變化,管理層認為,這些事項的最終處置不會對我們的綜合財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
第1A項危險因素
除以下陳述外,我們的2019年10-K報告第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化.
我們的業務、財務狀況和經營業績一直受到並預計將繼續受到最近新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的不利影響,其程度尚不確定,難以預測。
2019年末,一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)在中國湖北省武漢市首次發現,此後在全球範圍內傳播。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流感大流行。此外,新冠肺炎疫情的爆發導致世界各地的政府當局採取了一系列措施,試圖減少新冠肺炎的傳播,如旅行禁令和限制、隔離、“原地避難”、“待在家裏”、全面封鎖令、商業限制或關閉以及類似命令。因此,新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。
Benchmark在我們的每個地點提供關鍵的基礎設施產品和基本服務。然而,由於新冠肺炎疫情,包括政府當局的相關應對措施,公司的運營從2020年第一季度開始在全球範圍內受到影響。例如,該公司在世界各地的幾家工廠受到政府頒佈的工廠關閉、待在家中或原地避難所或類似限制的影響,這些限制導致我們所有工廠的生產率水平下降。此外,由於新冠肺炎疫情的影響,公司經歷了充滿挑戰的供應鏈環境和勞動力限制,以及直接成本增加和固定成本吸收不足。有關更多信息,請參閲本報告第一部分第2項中的“-新冠肺炎疫情最新情況”。
此外,我們的業務、財務狀況和經營結果已經並可能在幾個方面受到進一步影響,包括但不限於以下幾個方面:
進一步中斷我們的運營,包括由於更多的設施關閉、對我們的運營和銷售的限制、營銷和分銷努力和/或我們的工程和設計流程以及其他重要業務活動的中斷;
對我們產品和服務的需求減少,特別是由於我們客户的業務和運營中斷;
運輸我們產品的全球運輸中斷、可獲得性或延遲;
除成本上升外,我們產品的供應鏈進一步放緩或中斷;
員工資源和可獲得性方面的限制,包括疾病、政府限制、員工希望避免與大羣人接觸或公共交通中斷;
客户應收賬款收款難度加大;
37
外幣匯率或利率的波動可能是市場不確定因素造成的;
成本的增加或獲得債務或股權融資的困難可能會影響我們的財務狀況,或我們為運營或未來投資機會提供資金的能力;
任何違反信貸協議中包含的金融契約的行為;
當前或近期趨勢可能導致某些庫存緩慢流動,並引發審查過剩和陳舊庫存或庫存估值的需要;
商譽和無形資產賬面價值的變化;以及
監管限制的增加或市場持續波動可能會阻礙我們執行戰略性業務活動的能力,並對我們的股價產生負面影響。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法(包括員工差旅、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴和供應商利益的措施採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,我們執行關鍵功能的能力可能會受到損害。
此外,新冠肺炎可能會影響我們對財務報告的內部控制,因為我們的一部分員工需要在家工作,因此可能需要新的流程、程序和控制來應對我們商業環境的變化。此外,如果新冠肺炎的關鍵員工生病不能工作,管理團隊的注意力可能會被轉移。
上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。新冠肺炎的潛在影響還可能影響我們在2019年10-K報告第一部分第1A項的“風險因素”中討論的許多其他風險因素。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的確切影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,不斷演變,無法預測,包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延,其嚴重性,遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
38
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)下表提供了截至2020年9月30日的季度有關公司回購根據“交易法”第12條登記的股本證券的信息:
發行人購買股權證券 | |||||||||
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| (D)最高 |
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| (C)總計 |
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| 數量 |
| 近似值 |
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| 股份 |
| 美元價值) |
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| (或單位) |
| 的股份 |
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| 購買方式為 |
| (或單位) |
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| (A)總數 |
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| 部分 |
| 可能還會是 |
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| 數量 |
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| 公開 |
| 購得 |
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| 股份(或 |
| (B)平均數 |
| 宣佈 |
| 在.之下 |
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| 單位) | 每股支付價格 |
| 平面圖或 |
| 平面圖或 | |
期間 |
| 購得(1) |
| (或單位)(2) |
| 節目 |
| 節目(3) | |
2020年7月1日至31日 |
| — |
| — |
| — |
| 2.101億美元 | |
2020年8月1日至31日 |
| — |
| — |
| — |
| 2.101億美元 | |
2020年9月1日至30日 |
| — |
| — |
| — |
| 2.101億美元 | |
總計 |
| — |
| — |
| — |
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(1)所有股票回購都是在公開市場上進行的。
(2) 每股支付的平均價格是在結算的基礎上計算的,不包括佣金。
(3) 2018年10月30日,公司公告稱,董事會授權在此前於2018年3月7日宣佈的2.5億美元基礎上,再回購1億美元的公司普通股。2020年2月24日,公司宣佈董事會授權額外回購1.5億美元的公司普通股。到目前為止,扣除回購的股票,截至2020年9月30日,剩餘的未償還授權總額為2.101億美元。股票購買可以在公開市場、私下協商的交易或大宗交易中進行,由公司管理層酌情決定,並在市場條件允許的情況下進行。購買的資金來自可用現金,可以隨時開始、暫停或停止,而無需事先通知。根據該計劃回購的股票將被註銷。
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第6項陳列品
陳列品 |
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數 |
| 展品説明 |
3.12016年5月17日重述的成績單(參考本公司2016年5月17日的8-K報表附件3.1併入)(8-K)(委員會檔案號1-10560)
3.22016年5月11日修訂和重新制定的公司章程(引用附件3.2至8-K)
4.1普通股證書樣本(參照公司截至2014年9月30的季度報告10-Q表附件4.1)(證監會檔號1-10560)
31.1 (1)第302條行政總裁的證明
31.2 (1)第302條首席財務官的證明
32.1 (2)第1350條行政總裁的證明
32.2 (2)第1350條首席財務官的證明
101.INS(1)XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH(1)內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL(1)內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF(1)內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB(1)內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE(1)內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104 (1)封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
(1)謹此提交。
(2)隨信提供
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已於11月5日正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告,2020.
| 基準電子公司(Benchmark Electronics,Inc.) |
| (註冊人) |
| 依據:/s/傑弗裏·W·本克 |
| 傑弗裏·W·本克 |
| 總裁兼首席執行官 |
| (首席行政主任) |
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| 依據:/s/Roop K.Lakkaraju |
| Roop K.Lakkaraju |
| 首席財務官 |
| (首席財務會計官) |
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