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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________
形式10-Q
__________________________
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至的季度：2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至                    
委託文件編號：0-19254
__________________________
Lifeve Brands，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________
特拉華州11-2682486
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
斯圖爾特大道1000號, 花園城市, 紐約, 11530
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(516)683-6000
(註冊人電話號碼，包括區號)
__________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱交易
符號		每個交易所的名稱
在其上註冊的
普通股，面值0.01美元LCUT納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☒
新興市場成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。☐*☒
截至2020年10月31日，註冊人的普通股流通股數量為21,768,020.


目錄
Lifeve Brands，Inc.
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引
頁碼：第
第一部分。
財務信息
第1項
財務報表
簡明合併資產負債表-2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日
2
簡明合併經營報表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
3
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)--截至2019年9月30日、2020年和9月30日的三個月和九個月
4
股東權益簡明合併報表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
5
現金流量表簡明合併報表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月
7
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
46
項目4.
管制和程序
46
第二部分。
其他資料
第1項
法律程序
46
項目71A。
危險因素
48
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
項目6.
陳列品
50
簽名
51























目錄
第一部分財務信息
第二項1.財務報表
Lifeve Brands，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，共享數據除外)

九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$42,675 $11,370 
應收賬款，減去$的備付金14,782在2020年9月30日和$9,6812019年12月31日
180,289 128,639 
盤存209,825 173,427 
預付費用和其他流動資產9,619 14,140 
應收所得税— 1,577 
流動資產總額442,408 329,153 
財產和設備，淨值23,839 28,168 
經營性租賃使用權資產98,126 106,871 
投資17,734 21,289 
無形資產淨值247,180 280,471 
其他資產2,559 4,071 
總資產$831,846 $770,023 
負債和股東權益
流動負債
本期定期貸款到期日$18,522 $8,413 
應付帳款109,509 36,173 
應計費用81,167 52,060 
應付所得税1,522 — 
經營租賃負債的當期部分11,329 10,661 
流動負債總額222,049 107,307 
其他長期負債16,394 12,214 
長期應付所得税1,217 1,217 
經營租賃負債104,183 112,180 
遞延所得税12,829 13,685 
循環信貸安排25,654 32,822 
定期貸款237,727 254,281 
股東權益
優先股，$1.00面值、授權股份：100A股和A股2,000,000B系列股票；無已發行和未償還
— — 
普通股，$0.01面值、授權股份：50,000,0002020年9月30日和2019年12月31日；已發行和已發行股票：21,768,020在2020年9月30日和21,255,6602019年12月31日
218 213 
實收資本267,200 263,386 
(累計虧損)留存收益
(13,842)7,173 
累計其他綜合損失
(41,783)(34,455)
股東權益總額211,793 236,317 
總負債和股東權益$831,846 $770,023 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Lifeve Brands，Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
淨銷售額$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 
銷售成本145,958 142,561 334,066 336,683 
毛利78,792 72,941 185,894 171,281 
分銷費用18,961 18,537 50,710 49,938 
銷售、一般和行政費用38,325 37,389 114,274 118,379 
重組費用— 338 253 1,119 
商譽和其他減值— 9,748 20,100 9,748 
營業收入(虧損)
21,506 6,929 557 (7,903)
利息支出(4,128)(5,539)(13,094)(15,505)
利率衍生品按市價計價收益(虧損)
99 367 (2,316)717 
所得税前收益(虧損)和權益收益(虧損)
17,477 1,757 (14,853)(22,691)
所得税撥備
(3,711)(15,066)(3,013)(6,813)
税後淨收益(虧損)中的權益
147 (210)(362)(395)
淨收益(虧損)
$13,913 $(13,519)$(18,228)$(29,899)
每股普通股基本收益(虧損)
$0.66 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
每股普通股攤薄收益(虧損)
$0.65 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Lifeve Brands，Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(千)
(未經審計)
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
淨收益(虧損)
$13,913 $(13,519)$(18,228)$(29,899)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
翻譯調整2,145 (2,385)(4,827)(4,032)
現金流套期保值淨變化216 151 (2,560)1,729 
退休福利義務的影響20 13 59 38 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
2,381 (2,221)(7,328)(2,265)
綜合收益(虧損)
$16,294 $(15,740)$(25,556)$(32,164)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
Lifeve Brands，Inc.
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
普通股實繳
資本		留存收益累計其他
全面
損失慘重
 總計
股份金額
2018年12月31日的餘額20,764 $208 $258,637 $55,264 $(34,616)$279,493 
綜合(虧損)收益：
淨損失
— — — (4,867)— (4,867)
翻譯調整— — — — 1,306 1,306 
現金流套期保值淨變化— — — — 596 596 
退休福利義務的影響— — — — 13 13 
全面損失總額
(2,952)
向員工淨髮行限制性股票169 1 (1)— — — 
股票補償費用— — 900 — — 900 
股票期權淨行權19 — — — — — 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(25)— (232)— — (232)
分紅(1)
— — — (898)— (898)
2019年3月31日的餘額20,927 $209 $259,304 $49,499 $(32,701)$276,311 
綜合(虧損)收益：
淨損失
— — — (11,513)— (11,513)
翻譯調整— — — — (2,953)(2,953)
現金流套期保值淨變化— — — — 982 982 
退休福利義務的影響— — — — 12 12 
全面損失總額
(13,472)
向董事發行的限制性股份61 1 (1)— — — 
向員工淨髮行限制性股票250 3 (3)— — — 
股票補償費用— — 1,186 — — 1,186 
股票期權淨行權34 — 133 — — 133 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(17)— (158)— — (158)
分紅(1)— — — (896)— (896)
2019年6月30日的餘額21,255 $213 $260,461 $37,090 $(34,660)$263,104 
綜合(虧損)收益
淨損失
— — — (13,519)— (13,519)
翻譯調整— — — — (2,385)(2,385)
衍生公允價值調整— — — — 151 151 
退休福利義務的影響— — — — 13 13 
全面損失總額
(15,740)
向員工淨髮行限制性股票1 — — — — — 
股票補償費用— — 1,498 — — 1,498 
分紅(1)— — — (937)— (937)
2019年9月30日的餘額21,256 $213 $261,959 $22,634 $(36,881)$247,925 

(1)宣佈的普通股每股現金股息為$0.1275及$0.1275分別在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月中。












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目錄
Lifeve Brands，Inc.
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
 普通股實繳
資本
留存收益(累計虧損)
累計其他
全面
損失慘重
總計
股份金額
2019年12月31日的餘額21,256 $213 $263,386 $7,173 $(34,455)$236,317 
綜合(虧損)收益：
淨損失
— — — (28,164)— (28,164)
翻譯調整— — — — (4,458)(4,458)
現金流套期保值淨變化— — — — (2,877)(2,877)
退休福利義務的影響— — — — 20 20 
全面損失總額
(35,479)
向員工發行績效股票62 1 (1)— — — 
向員工淨髮行限制性股票220 2 (2)— — — 
股票補償費用— — 1,320 — — 1,320 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(52)(1)(298)— — (299)
分紅(1)
— — — (932)— (932)
2020年3月31日的餘額21,486 $215 $264,405 $(21,923)$(41,770)$200,927 
綜合(虧損)收益：
淨損失
— — — (3,977)— (3,977)
翻譯調整— — — — (2,514)(2,514)
現金流套期保值淨變化— — — — 101 101 
退休福利義務的影響— — — — 19 19 
全面損失總額
(6,371)
向員工淨髮行限制性股票309 3 (3)— — — 
股票補償費用— — 1,415 — — 1,415 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(26)— (187)— — (187)
分紅(1)— — — (913)— (913)
2020年6月30日的餘額21,769 $218 $265,630 $(26,813)$(44,164)$194,871 
綜合收益：
淨收入
— — — 13,913 — 13,913 
翻譯調整— — — — 2,145 2,145 
現金流套期保值淨變化— — — — 216 216 
退休福利義務的影響— — — — 20 20 
綜合收益總額
16,294 
股票補償費用— — 1,570 — — 1,570 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(1)— — — — — 
分紅(1)— — — (942)— (942)
2020年9月30日的餘額21,768 $218 $267,200 $(13,842)$(41,783)$211,793 
(1)宣佈的普通股每股現金股息為$0.1275及$0.1275分別在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9個月中。

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Lifeve Brands，Inc.
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
截至9個月
九月三十日，
 20202019
經營活動
淨損失
$(18,228)$(29,899)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊攤銷18,385 18,771 
商譽和其他減值20,100 9,748 
融資成本攤銷1,326 1,312 
利率衍生品按市價計價的虧損(收益)
2,316 (717)
非現金租賃費用2,915 1,050 
壞賬撥備3,011 316 
股票補償費用4,321 3,605 
未分配的虧損權益，税後淨額
362 395 
SKU合理化— 8,500 
營業資產和負債變動情況：
應收帳款(55,466)(37,659)
盤存(37,303)(66,195)
預付費用、其他流動資產和其他資產3,573 1,473 
應付帳款、應計費用和其他負債100,798 43,465 
應收所得税1,577 1,442 
應付所得税1,521 4,434 
經營活動提供(用於)的現金淨額
49,208 (39,959)
投資活動
購買財產和設備(1,645)(7,618)
用於投資活動的現金淨額
(1,645)(7,618)
融資活動
來自循環信貸安排的收益107,418 258,647 
償還循環信貸安排(113,652)(208,737)
償還定期貸款(7,583)(2,063)
融資租賃義務的支付(75)(18)
股票薪酬預扣税款的支付(486)(390)
行使股票期權所得收益— 133 
支付的現金股息(1,862)(2,693)
融資活動提供的現金淨額(用於)
(16,240)44,879 
外匯對現金的影響(18)(188)
增加(減少)現金和現金等價物
31,305 (2,886)
期初現金及現金等價物11,370 7,647 
期末現金及現金等價物$42,675 $4,761 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Lifeve Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

注1-會計政策的列報和彙總依據
組織和業務
該公司設計、採購和銷售家用品牌廚房用具、餐具和其他產品，並以一系列廣為認可的品牌和商標銷售其產品，這些品牌和商標由公司擁有或授權，或通過零售商的自有品牌和其特許品牌銷售。該公司的產品主要面向購買價格適中的廚房用具、餐具和家居用品的消費者，幾乎遍及各個主要行業。該公司通常在其每個產品類別中以一個以上的品牌銷售多個系列。該公司將其產品直接銷售給零售商(零售商可以通過其互聯網網站轉售該公司的產品)，並在較小程度上銷售給分銷商。該公司還通過自己的互聯網網站直接向消費者出售有限選擇的產品。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有調整都已包括在內，包括正常經常性應計項目和非經常性調整，其中一些調整特別與最近圍繞新冠肺炎疫情發生的事件有關，這些調整被認為是公平列報所必需的。
閲讀這些簡明合併財務報表時，應結合公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績不一定表明截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。
該公司的業務和營運資金需求具有高度季節性，大部分銷售發生在第三和第四季度。2019年和2018年，第三季度和第四季度的淨銷售額佔60%和62分別佔年度淨銷售額總額的%。由於預計將迎來節前航運旺季，庫存水平主要在6月至10月期間上升。
儘管公司目前的估計考慮了適用的當前和預期的未來情況，但實際情況有可能與預期的情況不同，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。特別是，一些估計已經並將繼續受到持續的新冠肺炎大流行的影響。新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間以及經濟後果都是不確定的，變化迅速，難以預測。
收入確認
該公司向零售商和分銷商批發產品，並直接向消費者零售。批發銷售和零售銷售主要在客户獲得產品控制權時確認，金額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。
公司在正常業務過程中為客户提供各種銷售獎勵和促銷計劃。這些獎勵和促銷通常包括合作廣告、買斷、批量回扣和折扣等安排。這些安排和對預計退貨的產品的估計在銷售時反映為收入的減少。有關更多信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註2-收入。
銷售成本
銷售成本主要包括與產品生產和採購相關的成本、入境運費、採購成本、特許權使用費、工裝和其他與產品採購相關的費用。

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目錄
Lifeve Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

2019年，該公司實施了提高庫存生產率和簡化美國業務的計劃。在這方面，它發起了庫存單位合理化(“SKU合理化”)計劃，以確定庫存不再處於活動狀態，這與這些計劃的目標是一致的。
在截至2019年9月30日的9個月內，本公司錄得8.52000萬與SKU合理化計劃相關的銷售成本。在截至2019年6月30日的三個月中在銷售成本中確認的庫存費用約為8佔公司截至2019年6月30日合併庫存的1%。
分銷費用
分銷費用主要包括倉儲費用和貨運費用。銷售產品的手續費包括在銷售成本中。
應收帳款
本公司定期審核其應收賬款的可收回性，並根據客户信用記錄和財務狀況、行業和市場細分信息、信用報告以及經濟趨勢和條件(如2020年新冠肺炎疫情的影響)，為客户無法支付所需款項而可能導致的估計損失建立撥備。評估這些應收賬款的最終變現需要相當大的判斷，包括評估公司客户的初始和持續信譽。
該公司還保留了預期的客户扣除額。扣除額度主要基於與客户簽訂的合同。然而，在某些情況下，公司沒有正式合同，因此，客户扣除是非合同的。為了評估非合同客户扣除額的合理性，該公司分析了當前可用的信息和扣除額的歷史趨勢。
應收採購協議
本公司與作為買方的HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)訂有一份未承諾應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)。根據與滙豐銀行訂立的應收賬款購買協議，出售應收賬款不包括在出售時本公司未經審核的簡明綜合資產負債表內，而相關銷售開支則計入本公司未經審核簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。根據本協議，本公司向滙豐銀行出售$43.01000萬美元 aND$116.9分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月內的應收賬款和32.5300萬美元和300萬美元81.7分別在截至2019年9月30日的三個月和九個月內實現應收賬款3.8億美元。收費$0.1300萬美元和300萬美元0.4於截至2020年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合經營報表中，與出售應收賬款相關的百萬美元分別計入銷售、一般及行政開支。收費$0.2300萬美元和300萬美元0.4於截至2019年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合經營報表中，與出售應收賬款相關的百萬美元分別計入銷售、一般及行政開支。在2020年9月30日和2019年9月30日，26.7300萬美元和300萬美元17.8已售出的應收賬款中，分別有2.8億美元未償還，以及客户欠滙豐銀行的應收賬款。
盤存
庫存主要由來自第三方供應商的製成品組成。庫存還包括與該公司生產純銀產品相關的製成品、在製品和原材料。存貨的定價採用成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者。該公司根據當前的銷售環境，以產品為基礎估計其存貨的銷售價格。如果估計售價低於存貨成本，公司將存貨價值降低到其可變現淨值。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。




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Lifeve Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

存貨的構成如下(以千計)：
九月三十日，
2020		2019年12月31日
成品$201,453 $165,950 
在製品145 61 
原料8,227 7,416 
總計$209,825 $173,427 
金融工具的公允價值
本公司認定，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值是對其公允價值的合理估計，因為它們屬於短期性質。本公司釐定ABL協議及定期貸款(定義見附註6-本季度報告10-Q表格所載未經審核簡明綜合財務報表的債務)項下未償還借款的賬面金額大致公允價值，因為該等借款以浮動市場利率計息。
衍生物
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題815對衍生工具進行會計核算。衍生品和套期保值(“ASC 815”)。ASC/815要求所有衍生工具在資產負債表上以公允價值確認為資產或負債。為會計目的而被指定為套期保值關係一部分的符合套期保值資格的衍生品的公允價值變動，在被套期保值項目在收益中確認之前，不會對收益產生淨影響。套期保值的公允價值變動計入累計其他全面虧損，隨後在本公司未經審核的簡明綜合經營報表中確認，以反映影響收益的套期保值項目的位置。不符合會計目的對衝工具的衍生品的公允價值變動記錄在公司未經審計的簡明綜合經營報表中。
商譽、無形資產和長期資產
被視為具有無限壽命的商譽和無形資產不會攤銷，而是要進行年度減值評估。此外，如果事件或條件表明報告單位的賬面價值可能無法收回，該公司將在那時評估商譽和其他無形資產的減值。
由於涉及商譽評估，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否需要進行會計準則更新(“ASU”)第350主題“無形資產-商譽及其他”中描述的量化商譽減值測試的基礎。如果本公司在評估定性因素後認為報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，則不需要進行量化測試，本公司的商譽被視為未受損害。然而，如果根據本公司的定性評估得出結論，報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，或者如果本公司選擇繞過定性評估，本公司將繼續進行量化減值測試。
該公司每年對截至10月1日或當事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能超過其當前公允價值時具有無限期減值的商譽和其他無形資產進行審查。減值測試基於可獲得的最佳信息，包括對公允價值的估計，其中納入了市場參與者在估計公允價值時將使用的假設。在收益法或貼現現金流法下使用的重要假設是預計淨銷售額、預計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、終端增長率和資本成本。預計淨銷售額、預計EBITDA和終端增長率被確定為重要假設，因為它們是貼現現金流量公允價值模型中預計現金流的三個主要驅動因素。資本成本也被確定為一個重要的假設，因為它是用於計算這些預計現金流的當前公允價值的貼現率。
儘管該公司認為所作的假設和估計是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對其報告的財務結果產生重大影響。此外，公司股價持續下跌，
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Lifeve Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
相關市值可能影響其報告單位總體估計公允價值的主要假設，並可能導致非現金減值費用，這些費用可能對公司的綜合資產負債表或經營業績產生重大影響。如果報告單位的賬面價值超過該報告單位的估計公允價值，將計入減值費用，以將報告單位減值至公允價值。該公司還評估定性因素，以確定其無限存活的無形資產是否已受損，然後在必要時進行定量測試。這些測試可以包括從特許權使用費模式或其他估值模式中解脱出來。
只要發生事件或環境變化表明某一資產組的賬面價值可能無法收回，長期資產(包括被視為具有有限壽命的無形資產)就會被審查減值。減值指標包括(但不限於)現金流虧損、收入或營業利潤的歷史或預期下降，或商業環境的重大不利變化，表明資產集團的賬面價值可能受到減值。當出現減值指標時，通過比較資產組的賬面價值與資產組預計產生的估計未貼現未來現金流來衡量資產組的可回收能力。如果該資產組的賬面金額不可收回，則應確認的減值以長期資產組的賬面金額超過該資產組的公允價值的金額計量。
有關更多信息，請參閲本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註5-無形資產。
租約
公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產計入簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產。經營租賃負債的當期和長期部分分別計入簡明綜合資產負債表的經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分。融資租賃對公司的精簡綜合資產負債表並不重要。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，因此本公司在決定未來付款的現值時，採用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率。經營租賃ROU資產還可能包括支付的任何租賃款項，並根據任何預付或應計租金付款、租賃獎勵和產生的初始直接成本進行調整。某些租約可能包括延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
對於某些設備租賃，公司採用資產組合方法來有效地核算任何淨資產收益率(ROU)資產和租賃負債。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
本公司將合同中每個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行會計處理，從而使所有固定付款都資本化。
員工醫療保健
該公司自行承保其健康保險計劃的某些部分。該公司對估計的未付索賠和已發生但尚未報告的索賠(“IBNR”)進行應計。儘管管理層認為它使用了現有的最佳信息來估計IBNR索賠，但實際索賠可能與估計的索賠大不相同。
重組費用
與重組活動相關的成本在產生負債時按公允價值入賬。任何剩餘的經營租賃義務在結清時和遣散費通知之日已產生負債。
在截至2020年9月30日的9個月中，公司的國際部門產生了0.3與國際部門產品開發和銷售員工的戰略重組相關的遣散費相關的重組費用為1.8億美元。此次戰略重組是該公司為提高產品開發效率所做努力和為本國量身定做的國際銷售方式的結果。截至2020年9月30日，$0.1累計遣散費300萬美元。該公司預計在2020年剩餘時間內不會因這些戰略性重組努力產生任何額外的重組費用。
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
在截至2019年9月30日的9個月內，本公司產生了0.4700萬美元的長絲重組費用，主要與遣散費有關。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，本公司產生了0.3300萬美元和300萬美元0.7700萬美元的重組費用，主要與遣散費有關，用於整合其在歐洲運營的法人實體。2018年，該公司敲定了其歐洲業務的整合計劃，並採取了進一步措施整合其業務。
新會計公告
以下未列出的更新經過評估，被確定為不適用，或預計對公司的財務狀況、經營結果和披露的影響微乎其微。
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計，通過刪除一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計，並通過澄清和修訂現有指導，簡化了美國GAAP在主題740其他領域的應用。該指導意見適用於2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許提前收養。此外，選擇提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。管理層目前正在評估這一標準對其合併財務報表和相關披露的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信貸損失衡量。本指導意見引入了一種新的模型，用於基於對當前預期信用損失的估計來確認金融工具的信用損失。ASU還提供了關於可供出售債務證券減值的最新指導，幷包括額外的披露要求。新的指導方針對符合美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)對2022年12月15日之後中期和年度報告公司定義的較小報告公司的定義的公共企業實體有效。允許提前收養。管理層目前正在評估這一標準對其合併財務報表和相關披露的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的權宜之計和例外，以説明合同修改、套期保值關係和參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考匯率(預計將因參考匯率改革而終止)的其他交易。ASU中的指導可能適用於自2020年3月12日起但不遲於2022年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值關係，並應在預期的基礎上適用。該公司尚未在本ASU中應用該指南，目前正在評估該標準對其合併財務報表和相關披露的影響。
2020年4月10日，財務會計準則委員會工作人員發佈了一份問答文件，回答利益相關者關於新冠肺炎疫情影響的租賃特許權適用租賃會計準則的問題(《問答文件》)。該指導意見允許，在總對價沒有變化的情況下，與付款時間相關的特許權不會被計入租約修改。相反，任何這樣的讓步都可以被視為合同沒有改變或作為可變租賃付款。本公司於二零二零年四月一日採納該指引，並選擇就與新冠肺炎有關的租金優惠作出交代，而該等優惠並未導致出租人的權利或承租人的義務大幅增加，而非作為租約修訂。有關公司採用本指南的更多信息，請參見附註3-租賃。
注2-收入
該公司向零售商和分銷商批發產品，並直接向消費者零售產品。批發銷售和零售銷售在客户獲得產品控制權時確認，金額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。要表明控制權的轉移，公司必須有當前的支付權，法律所有權必須轉移給客户，客户必須具有所有權的重大風險和回報，如果接受不是一種形式，客户必須接受產品或服務。公司的主要銷售條款是離岸價(FOB)裝運點或同等價格，因此，公司主要在發貨時轉移控制權並記錄產品銷售的收入。交貨條款不是FOB發貨點的銷售安排在發貨時不會被確認，收入確認的控制權轉移是根據相關的發貨條款和客户義務進行評估的。在銷售交易中向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中，總額為$。0.9百萬美元和$2.6三個人的百萬美元
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
和截至2020年9月30日的9個月，分別為1美元和1美元1.0百萬美元和$2.3截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。淨銷售額不包括從客户那裏收取並匯給税務機關的税款。
在正常業務過程中，公司不定期向批發客户提供各種銷售獎勵和促銷計劃。這些獎勵和促銷通常包括合作廣告、買斷、批量回扣和折扣等安排。這些安排代表可變對價形式，對銷售回報的估計反映在公司未經審計的簡明綜合經營報表中的淨銷售額減少。這些估計是基於歷史經驗和其他已知因素，或作為一系列可能結果中最有可能的數額。在季度基礎上，可變考慮因素以投資組合方法進行評估，以估計可變考慮因素的組成部分受到限制的程度。
付款條件因客户而異，但一般為30至90天，或在公司零售直銷的銷售點由於新冠肺炎疫情的影響，該公司的許多經營零售點的客户自願或按照政府規定的留在家中的命令暫時關閉了門店。作為對這些交易的迴應，受影響的客户要求延長付款期限。該公司一直在與這些客户合作，解決他們的臨時延期付款請求。
為了獲得與客户的合同，公司會產生一定的直接增量成本，例如與銷售相關的成本相關收入的確認期限不到一年的。這些成本在未經審核的簡明綜合經營報表中作為已發生費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。在合同範圍內無關緊要的附帶項目在發生時計入費用。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，公司按細分市場、產品類別和地理區域分列的淨銷售額(單位：千)：

三個月截至9個月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
美國分部
廚房用具$119,566 $99,257 $283,258 $234,149 
餐具51,285 57,332 98,534 112,543 
家庭解決方案30,688 38,610 81,546 98,637 
美國市場份額合計201,539 195,199 463,338 445,329 
國際航段
廚房用具19,186 16,406 45,500 42,918 
餐具4,025 3,897 11,122 19,717 
國際分部合計23,211 20,303 56,622 62,635 
總淨銷售額$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 
美國$193,432 $179,565 $447,087 $417,657 
英國15,646 13,985 36,418 44,697 
世界其他地區15,672 21,952 36,455 45,610 
總淨銷售額$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 

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2020年9月30日
(未經審計)
注3-租契
該公司擁有公司辦公室、分銷設施、製造工廠和某些車輛的運營租約。初始期限為12個月或以下的租賃不計入簡明綜合資產負債表。
為了應對新冠肺炎疫情，該公司就其幾處租賃物業進行了與新冠肺炎相關的租金優惠談判。這些租金優惠大部分是以延期繳交一個月或多個月租金的形式發放。對於這些租金優惠，公司選擇對這些優惠進行核算，就好像租約沒有發生任何變化一樣，並繼續根據財務會計準則委員會的問答文件確認這些租約的直線租賃費用。截至2020年9月30日，新冠肺炎相關的延期支付租金為$1.42000萬美元，並計入於2020年9月30日未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計費用。此外，該公司以租金減免和更改租賃條款的形式獲得的租金優惠數量有限。這些租賃修改被視為解決了一項意外情況，該意外情況修復了以前可變的租賃付款，導致重新計量使用權資產和租賃負債。對使用權和租賃負債的重新計量並未對我們的綜合財務報表或經營業績產生實質性影響。鑑於目前的環境，該公司繼續評估其租賃物業，以尋求商業上合理的租賃優惠。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成如下(單位：千)：
三個月
九月三十日，
截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
經營租賃費用：
固定$4,450 $4,796 $13,755 $13,927 

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月租賃相關負債和資產的補充現金流信息如下(單位：千)：
截至9個月
九月三十日，
2020
2019
為包括在計量中的金額支付的現金 租賃負債：
營業租賃的營業現金流$10,839 $12,877 

截至9個月
九月三十日，
2020
2019
以新的租賃義務換取的使用權資產：
經營租賃$38 $118,054 
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)

截至2020年9月30日，運營租賃的未來租賃支付總額如下(以千為單位)：
 操作
2020年(不包括截至2020年9月30日的九個月)
$4,639 
202117,965 
202218,071 
202318,050 
202417,723 
202517,697 
此後54,993 
租賃付款總額149,138 
減去：利息(33,626)
租賃付款現值$115,512 
公司預計將支付因新冠肺炎相關租金優惠而獲得的延期付款#美元。0.42020年為300萬美元，1.0根據適用租賃協議的更新條款，2021年將達到600萬歐元。
平均租賃條款和折扣率如下：
 2020年9月30日
經營租賃：
加權-平均剩餘租賃年限(年)8.4
加權平均貼現率6.2 %

注4-投資
該公司擁有大約30Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)是一家綜合性鋁產品製造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。瓦斯科尼亞公司的股票在墨西哥證券交易所墨西哥證券交易所交易。報價密鑰是VASCONI。該公司使用權益會計方法核算其在Vasconia公司的投資，並將其在Vasconia公司淨收入中的比例記錄在公司的簡明綜合經營報表中。因此，本公司已將截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的Vasconia淨收入比例(減去與收購客户關係相關的攤銷費用)記錄在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中。
公司投資餘額的價值已使用墨西哥比索即期匯率從墨西哥比索(MXN)換算成美元(美元22.26和MXN18.91時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
該公司在Vasconia公司淨收入(虧損)中的比例份額已使用以下匯率從MXN換算成美元：
三個月
九月三十日，
截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
平均匯率(美元兑MXN)
22.06
19.42
19.91 - 23.31
19.11 - 19.42

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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
公司投資的折算以及Vasconia資產負債表的折算的影響導致投資減少#美元。3.4百萬美元和$1.8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。這些翻譯影響被記錄在累計的其他綜合損失中。

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的Vasconia美元和MXN損益表彙總信息如下(單位：千)：
三個月
九月三十日，
20202019
美元MXN美元MXN
淨銷售額$39,565 $872,647 $36,566 $710,118 
毛利
9,556 210,770 5,572 108,205 
營業收入(虧損)
2,957 65,229 (581)(11,288)
淨收益(虧損)
536 11,812 (647)(12,571)

截至9個月
九月三十日，
20202019
美元MXN美元MXN
淨銷售額$99,932 $2,171,695 $115,100 $2,216,293 
毛利
21,025 459,731 22,801 438,478 
營業收入
3,821 87,229 4,117 78,739 
淨損失
(36)(6,344)(1,158)(22,384)

該公司將Vasconia的税後淨收益(虧損)計入股本為#美元。0.1百萬元及$(0.2)分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。該公司記錄了Vasconia的税後淨虧損權益為#美元。0.2百萬美元和$0.4截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
該公司未經審計的簡明綜合資產負債表中包括以下應付和應付Vasconia的金額(以千計)：
Vasconia到期和到期餘額資產負債表
定位		2020年9月30日2019年12月31日
Vasconia的到期金額預付費用和其他流動資產$75 $63 
欠瓦斯科尼亞的款項應計費用和應付帳款(380)(77)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司對瓦斯科尼亞投資的公允價值(按報價計算)為1美元。29.3百萬美元和$34.7分別為百萬美元。該公司在瓦斯科尼亞投資的賬面價值為#美元。17.7百萬美元和$21.3分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。

終身品牌做巴西Participacos Ltd.，a100Lifetime Brands，Inc.的持股子公司於2020年5月5日解散。該子公司持有一張與2016年出售其40巴西品牌家居用品批發商GS International S/A(“GSI”)的%股權，作為權益法投資入賬。應收票據的最後一期到期款項是在子公司解散之前收到的。外幣兑換損失$0.2此前在累計其他全面虧損中作為股東權益組成部分記錄的百萬歐元，在截至2020年9月30日的9個月該子公司解散時在收益中確認。該公司將這一虧損計入税後淨收益(虧損)中的權益。
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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注5-無形資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日，無形資產包括以下內容(單位：千)：
 2020年9月30日2019年12月31日
毛損損累積
攤銷		網毛損損累積
攤銷		網
商譽$49,371 $(19,100)— $30,271 $92,361 $(42,990)$— $49,371 
永續無形資產：
商品名稱58,216 (1,000)— 57,216 58,216 — — 58,216 
有限壽命無形資產：
執照15,847 (10,628)5,219 15,847 (10,287)5,560 
商品名稱43,714 (19,605)24,109 43,986 (17,337)26,649 
客户關係175,831 (49,685)126,146 176,602 (40,605)135,997 
其他6,521 (2,302)4,219 6,546 (1,868)4,678 
總計$349,500 $(20,100)$(82,220)$247,180 $393,558 $(42,990)$(70,097)$280,471 

2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情引發的經濟低迷，本公司得出結論認為發生了觸發事件，並對截至2020年3月31日的商譽和某些無形資產進行了中期減值測試。本公司進行2020年第一季度中期商譽減值測試，將其公允價值與賬面價值進行比較。運用現金流折現法和市場倍數法進行分析。對於商譽，估值結果在很大程度上取決於該公司對重大假設的估計，包括預計淨銷售額、預計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)、終端增長率以及貼現現金流法下的資本成本。
因為它的無限生機商號本公司在2020年第一季度通過將不定生機商號的公允價值與其各自的賬面價值進行比較，進行了量化減值分析。該公司採用免版税的方法對其無限期存在的商品名稱進行估值，該方法假設商品名稱的價值是假想的市場參與者如果沒有擁有該商品名稱而是從另一家公司獲得許可的情況下將支付的金額的貼現現金流。該公司的公允價值分析中使用的重要假設包括相關品牌的未來淨銷售額、特許權使用費和資本成本。
根據這些分析，公司確認了一筆非現金商譽減值費用#美元。19.1一百萬美元，還有一美元1.02020年第一季度，該公司在美國部分無限期無形資產的非現金減值費用為100萬英鎊。本公司已確定，截至2020年9月30日，尚未發生需要進行中期減值測試的觸發事件。
在確定管理層無法控制的無限期無形資產和報告單位的公允價值時，存在一些固有的估計和假設，如利率、資本成本、税率、行業增長、信用評級、匯率、勞動力通脹和關税，包括目前與中國的貿易談判。因此，基於全球經濟環境的進一步惡化、公司業務的中斷、公司報告單位和/或商號的經營業績下滑、公司市值的進一步持續惡化以及其他可能導致未來減值費用的因素，公司可能需要進行額外的減值測試。雖然管理層無法預測宏觀經濟狀況何時出現改善，但如果消費者信心和消費支出在未來大幅下降，或者如果工商經濟活動或市值從當前水平持續大幅惡化，公司很有可能在未來被要求記錄減值費用。



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簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注6-債務
本公司於2018年3月2日與摩根大通銀行(“JPMorgan”)簽訂的信貸協議(“ABL協議”)包括一項以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，本金總額最高為$150.0該貸款安排將於2023年3月2日到期，以及一項貸款協議(“定期貸款”以及與ABL協議一起的“債務協議”)，該協議規定優先擔保定期貸款信貸安排的原始本金為#美元。275.0100萬，2025年2月28日到期。定期貸款要求公司根據超額現金流(“超額現金流”)每年預付本金。這一估計金額記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表上的當前定期貸款到期日。此外，定期貸款安排要求從2018年6月30日開始每季度支付一次本金，本金相當於0.25定期貸款工具原始本金總額的%。根據債務協議，當公司支付超額現金流付款時，首先按到期日的順序支付未來季度所需付款。
ABL協議下的最高借款金額可提高至最高$200.0如果滿足某些條件，就會達到100萬美元。如果滿足某些條件，可以在定期貸款項下增加一批或多批額外的定期貸款(“增量貸款”)。增量貸款不得超過(I)美元的總和。50.0百萬加(Ii)不限金額，只要(Ii)僅就第(Ii)項而言，本公司的有擔保淨槓桿率(按定期貸款的定義及計算方法)不大於1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000加(Ii)3.75至1.00，受某些限制，期限根據定期貸款確定。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，ABL協議下的總供應量如下(以千為單位)：
2020年9月30日
2019年12月31日
允許的最大合計本金$150,000 $150,000 
ABL協議項下的未償還借款(25,654)(32,822)
備用信用證(2,678)(2,288)
ABL協議下的總可獲得性$121,668 $114,890 
ABL協議下的可獲得性取決於組成借款基礎的某些流動資產的估值。ABL協議下的借款能力將在一定程度上取決於符合條件的應收賬款和定期波動的庫存水平。由於該公司業務的季節性，這可能意味着該公司在每年第三季度和第四季度將有更大的借款可獲得性。因此，美元150.0根據該條款作出的100萬歐元的承諾可能不代表實際的借款能力。
簡明綜合資產負債表中包括的公司定期貸款的當期和非當期部分如下(以千計)：
2020年9月30日2019年12月31日
定期貸款安排的當前部分：
定期貸款工具付款$— $2,750 
預估超額現金流量本金支付20,000 7,145 
預計未攤銷債務發行成本(1,478)(1,482)
定期貸款安排的當期部分總額$18,522 $8,413 
定期貸款安排的非流動部分：
定期貸款安排，扣除當期部分$242,605 $260,293 
預計未攤銷債務發行成本(4,878)(6,012)
定期貸款安排的非流動部分合計$237,727 $254,281 

該公司根據其債務協議承擔的付款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保，但有一些小的例外。ABL協議下的某些付款義務也是
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2020年9月30日
(未經審計)
其境外子公司借款人根據ABL協議被指定為境外子公司借款人，並受此類擔保的限制，由境外子公司借款人以及本公司提供擔保。本公司根據債務協議及任何對衝安排及現金管理服務所承擔的義務，以及其境內附屬公司就該等義務所作的擔保，實質上以所有資產及股票作抵押(但就外國附屬公司而言，僅限於65本公司及美國子公司擔保人持有的一級境外子公司股本(不包括該等一級境外子公司子公司股本的%)，但某些例外情況除外。該等擔保權益包括(1)對本公司及其國內附屬公司的某些資產(“ABL抵押品”)的優先留置權(“ABL抵押品”)，該留置權以ABL協議項下的貸款人為受益人，而ABL抵押品的第二優先留置權以定期貸款項下的貸款人為受益人；(2)對本公司及其國內子公司的某些資產(“ABL抵押品”)享有優先留置權，但須受某些允許留置權的限制。至於本公司及其國內附屬公司的若干資產(“定期貸款抵押品”)，根據定期貸款質押作抵押品，並根據ABL協議對定期貸款抵押品享有以貸款人為受益人的第二優先留置權。
ABL協議下的借款可由公司選擇按以下利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為最優惠利率、聯邦基金和隔夜銀行資金利率加起來的較大者。0.5%或一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼1.0%，外加利潤率0.25%至0.75%，或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.25%至1.75%。各自的利潤率基於本公司的總槓桿率，該總槓桿率定義於ABL協議並根據ABL協議計算。截至2020年9月30日，ABL協議下未償還借款的利率為1.8%。此外，該公司還支付以下承諾費：0.375對ABL協議中未使用的部分加收%。
定期貸款工具根據公司的選擇，按以下利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)聯邦基金和隔夜銀行融資利率加中的較大者。(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)聯邦基金和隔夜銀行融資利率加起來的較大者。0.5%或(Z)一個月期倫敦銀行同業拆息，但不低於1.0%，外加1.0%，哪個備用基本利率不應小於2%，外加利潤率2.5%或(Ii)倫敦銀行同業拆息，但不低於1.0%，外加利潤率3.5%。截至2020年9月30日，定期貸款項下未償還借款的利率為4.5%.
債務協議規定了慣例限制和違約事件。限制包括對額外債務、收購、投資和支付股息等方面的限制。此外，ABL協議規定，在(A)從最近結束的連續四個會計季度的最後一天開始的任何期間內，在ABL協議下的可用金額或之前少於$15.0百萬和10在任何時候達到ABL協議下總承諾額的%，以及(B)在此類可獲得性超過較大值的次日結束。15.0百萬和10年ABL協定項下總承諾額的百分比45連續幾天，本公司須維持最低固定收費承保比率為1.10在連續四個會計季度的任何期間的最後一天至1.00。
截至2020年9月30日，該公司遵守了債務協議的契約。該公司預計，根據營運資金和其他公司需求，它將根據ABL協議繼續借款，並根據ABL協議償還資金。
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2020年9月30日
(未經審計)
注7 — 衍生物
利率互換協議
該公司是利率互換協議的一方，名義總價值為#美元。75.0截至2020年9月30日，為100萬。利率互換被指定為本公司對其部分定期貸款的利息支付變化性的風險敞口的現金流對衝。這些協議的對衝期限從2018年4月開始，到2023年3月到期。名義金額在這些時期內有所減少。
該公司簽訂了額外的利率互換協議，名義總價值為#美元。25.0截至2020年9月30日，不符合對衝會計處理標準的100萬美元。因此，這些利率互換協議被認為是非指定利率互換，作為公司對其部分定期貸款利息支付的可變性的經濟對衝，將於2025年2月到期。
該公司的未償還利率掉期總面值為#美元。100.0截至2020年9月30日，為100萬。
外匯合約
該公司是某些外匯合同的一方，主要是為了抵消與以外幣計價的存貨購買相關的外幣匯率波動對收益的影響。某些外幣相對於美元價值的波動可能會對公司的收入、毛利、運營費用和留存收益產生積極或消極的影響，所有這些都是以美元表示的。在公司認為審慎的情況下，公司利用外幣遠期合約進行套期保值計劃，旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。該公司購買短期(即12個月或以下)外幣遠期合約，以防範與向外國供應商支付商品購買款項相關的貨幣兑換風險。本公司不對外幣利潤兑換成美元進行對衝，因為本公司認為這是會計風險，而不是經濟風險。該公司的外匯合約於2020年4月到期，這些合約原本是為了應用對衝會計而設計的對衝。於2020年9月30日，本公司並無任何未平倉外匯合約。
本公司面臨市場風險、外幣兑美元匯率和匯率的變化，以及衍生工具交易對手信用風險的變化。該公司主要通過使用外幣遠期合約和維持交易對手信用額度，試圖將這些風險降至最低。這些對衝活動只能針對貨幣兑換和信用風險提供有限的保護。可能影響公司套期保值計劃有效性的因素包括那些影響貨幣市場的因素，以及套期保值工具的可用性和信貸市場的流動性。該公司簽訂的所有外幣遠期合約都是套期保值計劃的組成部分，其簽訂的唯一目的是對現有或預期的貨幣風險進行套期保值。本公司並不以投機為目的訂立該等合約，截至2020年9月30日，本公司並無任何未被指定為對衝的外幣遠期合約衍生工具。
簡明綜合資產負債表中包含的公司衍生金融工具的公允價值如下(以千計)：
指定為對衝工具的衍生工具資產負債表
定位
九月三十日，
2020
2019年12月31日
利率掉期預付費用$— $427 
其他資產— 1,267 
應計費用614 — 
其他長期負債1,233 — 
外匯合約預付費用— 180 

未被指定為對衝工具的衍生工具資產負債表
定位
九月三十日，
2020
2019年12月31日
利率掉期其他資產$— $402 
其他長期負債1,913 — 
利率掉期的公允價值已從協議交易對手處獲得，並基於使用專有模型和對相關未來市場狀況的估計的第二級可觀察投入。公允價值
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(未經審計)
外匯合約以第二級可觀察到的投入為基礎，使用活躍市場中類似資產的報價市場價格。衍生金融工具的交易對手是主要的國際金融機構。根據這些協議，本公司面臨淨交易所的信用風險，但不是名義金額。該公司預計任何交易對手都不會有不良表現。
與被指定為套期工具的公司衍生金融工具有關的已實現和未實現的損益，在扣除税金後的其他綜合收益(虧損)中確認，具體如下(以千計)：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
指定為對衝工具的衍生工具2020201920202019
利率掉期$216 $107 $(2,669)$1,331 
外匯合約— 44 109 398 
$216 $151 $(2,560)$1,729 
隨着債務利息支出的確認，利率掉期的已實現損益重新歸類為收益。截至2020年9月30日止三個月及九個月內，本公司並無終止或到期的利率掉期。
在其他綜合收益(虧損)中報告的外匯合同的已實現損益在出售所購買的基礎存貨時重新歸類為銷售成本。
在截至2020年9月30日的三個月內，公司對美元進行了重新分類0.3百萬現金流對衝了與已實現利率掉期損失相關的收益的其他綜合虧損。在截至2020年9月30日的9個月內，公司重新分類了$0.7數百萬的現金流對衝了其他綜合收益損失。這包括$。0.9百萬美元與已實現的利率掉期損失和1美元的收益相關0.2在銷售成本中確認的與外匯合同相關的百萬美元。
在.期間截至2019年9月30日的三個月，本公司重新分類為$0.1百萬美元的現金流套期保值損失為收入乾杯。這包括$。0.1百萬美元與已實現的利率掉期損失和1美元的收益相關0.2在銷售成本中確認的與外匯合同相關的百萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內，本公司重新分類為$0.2數百萬的現金流對衝了其他綜合收益損失。這包括$。0.1百萬美元與已實現的利率掉期損失和1美元的收益相關0.3在銷售成本中確認的與外匯合同相關的百萬美元。
在收益中確認的與該公司未被指定為對衝工具的衍生金融工具有關的利息和按市值計價的收益(虧損)如下(以千計)：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
未被指定為對衝工具的衍生工具地點收益(虧損)2020201920202019
利率掉期
利率衍生品按市價計價收益(虧損)
$99 $367 $(2,316)$717 
利息支出(111)23 (213)23 
$(12)$390 $(2,529)$740 

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(未經審計)
注8 — 股票薪酬
2020年6月25日，本公司股東通過了對本公司修訂後的2000年長期激勵計劃(以下簡稱“計劃”)的修訂和重述。該計劃的修訂和重述修訂了該計劃的條款和條件，除其他事項外，增加了該計劃下可供授予的股份：850,000分享。截至2020年9月30日，有760,741可供根據本計劃授予獎勵的股票。
期權大獎
截至2020年9月30日的9個月，公司股票期權活動及相關信息摘要如下：
選項加權的-
平均值
行使價格		加權的-
平均值
剩餘
契約性
壽命(年)		集料
內在性
價值
(千)
未償還期權，2020年1月1日
1,508,325 $13.43 
贈款37,500 6.36 
取消(12,313)11.86 
到期時間(232,737)13.18 
未平倉期權，2020年9月30日
1,300,775 13.28 5.0$179 
可行使期權，2020年9月30日
995,982 $14.27 3.9$22 
剩餘的未確認股票期權費用總額(以千為單位)$731 
預計將確認的加權平均年限1.3
上表中的內在價值合計代表瞭如果所有期權持有人在2020年9月30日行使他們的股票期權，期權持有人將收到的税前內在價值總額。每一份現金股票期權的內在價值以本公司普通股在2020年9月30日的收盤價與行權價之間的差額計算。
限制性股票
本公司截至2020年9月30日的9個月的限制性股票活動及相關信息摘要如下：
受限
股份		加權的-
平均補助金額
約會集市
價值
非既有限制性股票，2020年1月1日
593,341 $10.70 
贈款534,940 5.94 
既得(289,034)10.81 
取消(6,295)9.37 
非既有限制性股票，2020年9月30日
832,952 $7.61 
剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位)$4,469 
預計將確認的加權平均年限1.3
截至2020年9月30日的9個月內，歸屬的限制性股票的總公允價值為$1.8百萬


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(未經審計)
業績份額
每個表演獎代表最多有權獲得150普通股目標股數的%。賺取的普通股數量將根據董事會薪酬委員會確定的在業績期末實現特定業績目標的情況確定。該等股份須受本公司計劃的條款及條件所規限。
截至2020年9月30日的9個月，公司的績效獎勵活動和相關信息摘要如下：
性能-
基礎股票
獎項(1)
加權的-
平均補助金額
約會集市
價值
非既得性績效獎勵，2020年1月1日
405,059 $12.43 
贈款106,275 6.36 
既得(62,215)18.45 
取消(15,274)16.92 
非既得性績效獎勵，2020年9月30日
433,845 $9.92 
剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位)$1,469 
預計將確認的加權平均年限1.5
(1)表示每個基於績效的獎勵要發行的目標股票數量。
在截至2020年9月30日的9個月內，績效獎勵的總公允價值為$。0.4百萬
公司記錄的股票薪酬費用如下(單位：千)：
三個月
九月三十日，
截至9個月
九月三十日，
股票薪酬費用構成2020201920202019
基於股權的股票期權費用$143 $206 $428 $454 
限制性和基於業績的股票獎勵費用1,427 1,292 3,877 3,130 
股權獎勵的股票補償費用$1,570 $1,498 $4,305 $3,584 
基於負債的股票期權費用5 7 16 21 
股票薪酬總支出$1,575 $1,505 $4,321 $3,605 







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(未經審計)
注9-每股普通股收益(虧損)
每股普通股的基本收益(虧損)是通過將淨收益(虧損)除以公司在相關時期已發行普通股的加權平均股數來計算的。普通股稀釋收益(虧損)調整了每股普通股的淨收益(虧損)和基本收益(虧損)，以反映公司普通股中所有可能稀釋的股票的影響。反稀釋證券不包括在庫存股法下的稀釋每股收益的計算中。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止的三個月和九個月的基本和攤薄每股普通股收益(虧損)計算如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
(以千為單位，每股金額除外)
淨收益(虧損)-基本和攤薄
$13,913 $(13,519)$(18,228)$(29,899)
加權平均流通股-基本20,935 20,429 20,835 20,494 
稀釋證券的影響：
        股票期權和其他股票獎勵
350 — — — 
加權平均流通股-基本和稀釋21,285 20,429 20,835 20,494 
每股普通股基本收益(虧損)
$0.66 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
每股普通股攤薄收益(虧損)
$0.65 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
反稀釋證券1,8502,1282,1332,246

注10-所得税
在截至2020年3月30日的中期報告期內，該公司歷來採用預測税率法計算所得税撥備，並將整個會計年度的年度有效税率估算用於報告期的税前收益或虧損。在截至2020年6月30日的三個月和六個月，本公司使用離散納税方法計算税款，因為管理層確定，預計税前收益或虧損的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化，而歷史方法將不能提供可靠的估計。截至2020年9月30日止三個月及九個月，本公司繼續採用離散税法，因為歷史方法不能提供可靠的估計。
所得税撥備#美元3.7百萬美元和$3.0截至2020年9月30日的3個月和9個月，分別代表對美國和外國收入的税收，按綜合有效所得税撥備税率為21.2%和(20.3)%。截至2020年9月30日的三個月的有效税率與21%的聯邦法定所得税率一致，幷包括由其他非實質性項目抵消的州税和地方税的增加。截至2020年9月30日的9個月的負税率反映了税前財務報告虧損的税前支出。截至2020年9月30日的9個月的有效税率不同於聯邦法定所得税税率，主要原因是州和地方税、基於股權的獎勵以及在截至2020年3月31日的三個月中記錄的美國商譽減值的不可抵扣部分。
所得税撥備#美元15.1300萬美元和300萬美元6.8截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為3.6億美元，分別代表按綜合有效所得税撥備税率計算的美國和外國收入的税款857.5%和(30.0)%。截至2019年9月30日的9個月的負税率反映了税前財務報告虧損的税費支出。截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率不同於21%的聯邦法定所得税税率，主要原因是州和地方税以及不可抵扣費用的影響，聯邦抵免福利抵消了這一影響。不可抵扣費用包括在截至2019年9月30日的三個月內記錄的歐洲商譽減值，該減值不能在外國司法管轄區為所得税目的抵扣。
該公司已將以下司法管轄區確定為“主要”税收管轄區：美國聯邦、加利福尼亞州、馬薩諸塞州、德克薩斯州和英國。截至2020年6月30日，公司2015年度美國聯邦所得税申報單審計工作已完成
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(未經審計)
沒有任何評估。該公司2014-2016年度的紐約州納税申報單仍在審計中，截至2020年9月30日沒有實質性評估。
本公司按季度評估其税務狀況，並相應修訂其估計。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，公司不確定的税收狀況、利息或罰款沒有實質性變化。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)被頒佈為法律，新的立法包含了幾個關鍵的税收條款，包括五年淨營業虧損結轉、調整後的商業利息限制和工資税遞延。本公司須在制定期間確認税法變更的影響。本公司已評估CARE法案的適用性，並確定該法案對本公司沒有實質性影響。
注11-業務細分
本公司擁有二可報告的細分市場，美國和國際。該公司對其業務進行了細分，以反映管理層審查和評估其業務結果的方式。美國業務包括該公司的主要國內業務，設計、營銷和分銷其產品給零售商、分銷商，並通過其自己的網站直接向消費者銷售。國際業務包括在美國以外開展的某些業務。管理層根據淨銷售額和業務收入評估美國和國際業務的業績。這些措施確認了具體可識別的運營成本，如銷售成本、分銷費用和銷售、一般和行政費用。某些一般和行政費用，如高級管理人員工資和福利、股票薪酬、董事費用以及會計、法律和諮詢費，不分配給特定部門，反映為未分配的公司費用。

三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
(千)
淨銷售額
美國$201,539 $195,199 $463,338 $445,329 
國際23,211 20,303 56,622 62,635 
總淨銷售額$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 
營業收入(虧損)
美國$29,111 $24,328 $28,383 $24,036 
國際(1,353)(12,898)(11,904)(16,813)
未分配的公司費用(6,252)(4,501)(15,922)(15,126)
營業收入(虧損)
$21,506 $6,929 $557 $(7,903)
折舊攤銷
美國$4,926 $5,094 $14,922 $15,575 
國際1,164 1,028 3,463 3,196 
折舊及攤銷總額$6,090 $6,122 $18,385 $18,771 

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九月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(千)
資產
美國$690,297 $639,047 
國際98,916 117,935 
未分配的公司42,633 13,041 
總資產$831,846 $770,023 

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注12 — 或有事件
華萊士環保局事件

華萊士銀匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是該公司的全資子公司，在波多黎各聖日耳曼經營着一家制造工廠，該工廠是從波多黎各工業發展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美國環境保護署(“EPA”)宣佈，由於當地飲用水供應中存在污染，波多黎各的聖日爾曼地下水污染地點(“該地點”)已被列入超級基金國家優先事項名單。

2008年5月，WSPR收到了來自EPA的潛在責任通知，並根據美國法典第42條的規定要求提供信息。
“綜合環境響應、補償和責任法”(“CERCLA”)第9607(A)和9604(E)條。2011年7月，WSPR收到環保局的一封信，要求進入其從PRIDCO租賃的物業進行環境調查，該公司批准了這一許可。2013年2月，美國環保署要求進入該地產進行進一步的環境調查。PRIDCO同意這樣做，公司也同意。環保署於二零一三年進行進一步調查，並於二零一五年四月通知本公司及PRIDCO，蒸氣侵入取樣的結果或可保證實施措施，以減少潛在的地板層土壤氣體暴露。該公司審查了環境保護局提供的信息，並要求作為業主的PRIDCO找到並實施環境保護局可以接受的解決方案。雖然WSPR沒有造成可能導致蒸汽侵入的地下條件，但為了保護其員工的健康和繼續其業務運營，它已經採取了糾正措施來防止蒸汽侵入，例如密封大樓樓層和定期進行空氣監測，以防止潛在的暴露。

2015年8月13日，美國環保署公佈了該地點的補救調查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，美國環保署發佈了初步可操作單元的決定記錄(“Rod”)，選擇實施其首選的補救措施，包括土壤蒸氣提取和雙相提取/就地處理。這一選定的補救措施包括：土壤蒸氣提取(“SVE”)，以解決現場土壤(包氣帶)來源區域的問題；實施SVE所需的不透水蓋子；淺腐泥巖區的雙相提取；以及根據需要進行現場處理，以解決殘留來源。美國環保署選定的補救措施的總淨現值估計成本為#美元。7.3百萬環保局還指定了第二個可操作的單位，在該單位下，環保局已經並將繼續進行進一步調查，以確定地下水污染的性質和程度，並確定環境保護局是否有必要採取任何進一步的應對行動來解決地下水污染問題。2017年2月，美國環保署表示，計劃將RI/FS的實地調查擴大到第二個可操作的單位，以進一步確定現場和現場地下水污染的性質和程度，並確定解決污染所需的補救行動的性質。作為這項擴大調查的一部分，美國環保署已經要求進入WSPR佔用的財產，以安裝監測井和進行地下水採樣。WSPR已經同意了EPA的訪問請求，前提是EPA作為物業所有者得到PRIDCO的同意。WSPR從未使用過令人擔憂的主要污染物，直到環境保護局發現當地供水中的污染後，才開始租用該地點。環保局還向一些與該地點有關聯的其他實體發出了潛在責任通知，這些實體使用了令人擔憂的污染物。

2018年12月，本公司、WSPR和其他已確定的與該場地有關聯的潛在責任方簽訂了收費協議，以延長根據《環境影響與責任法案》第107條對初始可操作單元的響應費用的潛在索賠的訴訟時效。2020年2月，收費協議被延長至2020年11月。2020年10月，司法部要求雙方將通行費協議進一步延長至2021年11月。本公司與WSPR於2020年10月30日簽署了此類延期協議，經司法部會籤後，延期協議即生效。收費協議並不以任何方式構成協議各方對任何事實、法律結論或責任的承認或承認。

美國環保署於2019年7月發佈了第二個可操作單元的擬議計劃。擬議計劃的公眾意見期於2019年9月10日結束。2019年9月30日，EPA發佈了可操作單元2(OU-2)的Rod，選擇實施其首選的補救措施，包括就地處理地下水和監測自然衰減計劃，包括監測現場的羽流邊緣。美國環保署為其選定的補救措施估計的總淨現值成本為美元。17.3百萬

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2020年9月30日
(未經審計)
因此，基於上述不確定性和變數，本公司目前無法估計其與此事相關的責任份額(如果有的話)。然而，如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項產生的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。

美國海關和邊境保護事務

通過日期為2019年8月26日的信函，公司獲悉，美國海關和邊境保護局(“CBP”)已根據“美國法典”第19篇第1592節的規定，就公司對某些餐具和廚房用具的關税分類展開調查。問題的核心是，這些商品是否符合美國統一關税制度第69章附註6(B)中所定義的規定的降低税率的標準。調查期為2014年8月26日至今。自接獲調查通知以來，本公司已取得大量證據，證明本公司相信進口產品被正確歸類為指定產品。該公司的律師於2020年2月5日就調查期間的一批貨物向CBP提交了一份牽頭抗議書和進一步複審申請(“鉛抗議書”)。

CBP於2020年6月8日批准了該公司的主要抗議，聲明根據該公司提供的信息，就被抗議的貨物而言，滿足了規定的規定要求。根據這一決定，將不再需要為七此貨件中導入的餐具集合。

該公司已編制並向CBP提交了一套完整的證明文件，以支持其餘三項抗議活動(針對剩餘的抗議活動29該公司根據拒付貨物進口的餐具收藏品)。這些索賠目前正在審查中。如果CBP批准這些額外的索賠，並接受提交的證據，就像它對鉛抗議所做的那樣，那麼剩餘的抗議貨物就不需要繳納額外的關税。

因為調查期涵蓋了五年期在此期間，公司正在為在此期間進口的所有餐具收藏品編制支持文檔包。

如果CBP接受提交的證據，則不會承擔額外的責任或罰款。如果CBP拒絕該公司的立場，那麼估計應繳納的關税金額為#美元。3.1百萬在這種情況下，根據認定的罪責程度，可以合理地評估最高可達#美元的額外罰款。6.2因疏忽而罰款100萬美元，最高可達$12.4因嚴重疏忽罰款100萬美元。如果處罰被評估，公司將有機會進一步質疑CBP的調查結果，並尋求取消或減輕此類評估。

因此，基於上述不確定性和變數，本公司認為與此事相關的潛在損失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項產生的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。

其他

本公司不時涉及其他法律程序。該公司認為，目前的其他訴訟在性質上是例行公事，與公司業務的開展有關，這些訴訟，無論是單獨的還是集體的，都不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
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目錄
Lifeve Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注13：— 其他
現金股利
截至2020年9月30日的9個月宣佈的股息如下：
每股股息美元宣佈日期記錄的日期付款日期
$0.04253/10/202011/16/202012/16/2020
$0.04256/25/20208/3/20208/17/2020
$0.04258/4/202011/2/202011/16/2020
2020年2月14日和2020年8月17日，公司支付股息$0.9300萬美元和300萬美元0.92020年1月31日和2020年8月3日向登記在冊的股東支付100萬美元。
2020年，公司宣佈分紅如下：
•2020年3月10日，董事會宣佈季度股息為1美元。0.04252020年5月15日支付給2020年5月1日登記在冊的股東的每股收益。隨後，公司於2020年4月23日發佈新聞稿，宣佈董事會一致通過重新安排5月季度分紅。因此，截至2020年11月16日登記在冊的股東將有資格獲得美元的股息。0.04252020年12月16日每股。
•2020年6月25日，董事會宣佈季度股息為1美元。0.04252020年8月17日向2020年8月3日登記在冊的股東支付的每股收益。
•2020年8月4日，董事會宣佈季度股息為1美元。0.04252020年11月16日支付給2020年11月2日登記在冊的股東的每股。
•2020年11月3日，董事會宣佈季度股息為1美元。0.04252021年2月12日支付給2021年1月29日登記在冊的股東的每股。
在截至2020年9月30日的三個月中，公司減少了留存收益，應計費用為$0.9與2020年11月16日支付的股息相關的1000萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，公司的留存收益減少了$2.8與截至2020年9月30日宣佈的股息相關的400萬美元。
補充現金流信息
截至9個月
九月三十日，
20202019
(千)
補充披露現金流信息：
支付利息的現金$11,750 $13,876 
繳税現金(扣除退税)(85)938 
非現金投資活動：
翻譯損失調整
$(5,062)$(4,032)

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目錄
Lifeve Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
累計其他綜合虧損構成淨額
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
(千)
累計平移調整：
期初餘額$(40,991)$(35,374)$(34,019)$(33,727)
期內折算收益(虧損)
2,145 (2,385)(5,062)(4,032)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)
— — 235 — 
翻譯調整2,145 (2,385)(4,827)(4,032)
期末餘額$(38,846)$(37,759)$(38,846)$(37,759)
現金流套期保值累計遞延(虧損)收益：
期初餘額$(1,612)$1,739 $1,164 $161 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額：
現金流套期保值結算(2)
305 (143)664 (166)
未實現(虧損)收益的變化
(89)294 (3,224)1,895 
現金流套期保值淨變化，扣除税金淨額為#美元73及$36分別為2020年和2019年9月30日止的三個月及(856)及$531分別為2020年和2019年9月30日止的9個月。
216 151 (2,560)1,729 
期末餘額$(1,396)$1,890 $(1,396)$1,890 
退休福利義務的累積影響：
期初餘額$(1,561)$(1,025)$(1,600)$(1,050)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額： (3)
精算損失攤銷税後淨額20 13 59 38 
期末餘額$(1,541)$(1,012)$(1,541)$(1,012)
期末累計其他綜合虧損合計
$(41,783)$(36,881)$(41,783)$(36,881)
(1)金額在未經審核的簡明綜合經營報表的收益(虧損)中計入權益。
(2)重新分類的金額計入未經審計的簡明綜合經營報表的利息、費用和銷售成本。
(3)金額計入未經審計的簡明綜合經營報表的銷售、一般和行政費用。
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份Lifetime Brands，Inc.(“公司”，除文意另有所指，指“公司”應包括其合併子公司)的10-Q表格季度報告包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所界定的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括有關公司計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入、業績、資本支出、融資需求的信息以及其他非歷史信息。這些陳述中的許多尤其出現在管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。在本Form 10-Q季度報告中使用的“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“計劃”、“相信”、“可能”、“應該”、“將”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述，包括但不限於基於公司對歷史經營趨勢的審查的陳述，都是基於公司目前的預期和各種假設。該公司相信其預期和假設是有合理基礎的，但不能保證公司將實現其預期，也不能保證公司的假設將被證明是正確的。
有許多風險和不確定因素可能導致公司的實際結果與本季度報告中包含的前瞻性陳述大不相同。本季度報告第二部分第1A項陳述了可能導致公司實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素。風險因素，並在本公司截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K年度報告”)第I部分，標題下的第(1A)項中危險因素。這些風險、不確定因素和其他重要因素包括，除其他外，與以下方面有關的風險：
•一般經濟因素和政治條件；
•英國退出歐盟；
•關税；
•負債和遵守信貸協議；
•進入資本市場和信貸市場；
•我們客户和我們衍生品交易對手的信譽；
•重組和整合我們的歐洲業務；
•季節性；
•流動性；
•利率；
•收購整合；
•競爭；
•客户實踐；
•知識產權、品牌和許可證；
•善意；
•國際業務；
•供應鏈；
•外匯匯率；
•國際貿易，包括貿易談判；
•交通運輸；
•產品責任；
•監管事項；
•產品開發；
•庫存單位合理化(“SKU合理化”)倡議；
•聲譽；
•技術；
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目錄
•人員；
•價格波動；
•業務中斷；
•投影；
•固定成本；
•治理；
•收購和投資；
•公共衞生大流行及其相關影響，如新冠肺炎大流行；以及
•社會動盪，包括相關的抗議或騷亂。
可能還有其他因素可能導致公司的實際結果與前瞻性陳述大不相同。除法律另有規定外，本公司沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，這些前瞻性陳述可能反映發生日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
公司必須向美國證券交易委員會(SEC)提交其年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及不時要求的其他報告和文件。該公司還設有一個網站，網址為Http://www.lifetimebrands.com。本網站包含的信息不是本年度報告的一部分，也不包含在本年度報告中作為參考。公司在向證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的情況下儘快在其網站上提供公司年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對這些報告的任何修訂。用户可以在公司網站上免費獲取這些報告。SEC還維護一個網站，其中包含有關公司向SEC提交的電子文件的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為Http://www.sec.gov.

本公司擬使用其網站作為披露重要非公開信息的手段，並履行其在FD法規下的披露義務。這些披露將包括在公司網站的“投資者關係”欄目中。因此，投資者除了關注公司的新聞稿、證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應關注公司網站的這一部分。
關於公司的情況
該公司設計、採購和銷售品牌廚房用具、餐具和其他家用產品。該公司的產品類別包括兩類用於準備、供應和消費食品的產品：廚房用具(廚房工具和小工具、餐具、廚房秤、温度計、砧板、剪刀、廚具、餐具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高腳餐具、餐具和禮品)；另一類是家用解決方案，包括家庭中使用的其他產品(熱飲用具、浴秤、天氣和户外家居用品、食品儲存、2019年，廚具產品和餐具產品約佔公司美國部門淨銷售額的79%，佔公司合併淨銷售額的82%。
該公司在其每個產品類別和大多數公司品牌下營銷多個產品系列，主要瞄準幾乎每一個主要貿易級別的中等價位。該公司相信，基於其品牌、對創新和新產品開發的重視以及其採購能力，它擁有一定的競爭優勢。該公司擁有或授權其行業內多個領先品牌，包括Farberware®，Mikasa®、泰勒®，廚房援助®，廚房手藝(KitchenCraft)®、普法爾茨格拉夫®，建於紐約®，兔子®, 卡門斯坦®和MASTER CLASS®。從歷史上看，該公司的銷售增長來自於擴大其產品類別內的產品供應，開發現有品牌，收購新品牌(包括美國以外市場的互補品牌)，以及建立新的產品類別。公司發展戰略中的關鍵因素是對公司品牌的選擇性使用和管理，以及公司提供一系列新產品和設計的能力。這一戰略的一個重要因素是該公司的內部設計和開發團隊，他們創造新的產品、包裝和銷售概念。


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目錄
業務細分
該公司有兩個可報告的部門，美國部門和國際部門。該公司對其業務進行了細分，以反映管理層審查和評估其業務結果的方式。美國業務包括該公司的主要國內業務，設計、營銷和分銷其產品給零售商、分銷商，並通過其自己的網站直接向消費者銷售。國際業務包括在美國以外開展的某些業務。管理層根據淨銷售額和業務收入評估美國和國際業務的業績。這些措施確認了具體可識別的運營成本，如銷售成本、分銷費用和銷售、一般和行政費用。某些一般和行政費用，如高級管理人員工資和福利、股票薪酬、董事費用以及會計、法律和諮詢費，不分配給特定部門，反映為未分配的公司費用。
股權投資
該公司擁有Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)約30%的已發行股本，Grupo Vasconia S.A.B.是一家綜合性鋁產品製造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。瓦斯科尼亞公司的股票在墨西哥證券交易所墨西哥證券交易所交易。報價密鑰是VASCONI。該公司使用權益會計方法核算其在Vasconia公司的投資，並將其在Vasconia公司淨收入中的比例記錄在公司的簡明綜合經營報表中。因此，本公司已將截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的Vasconia淨收入比例(減去與收購客户關係相關的攤銷費用)記錄在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表中。根據股份認購協議，公司可以指定四人被提名為Vasconia董事會成員。截至2020年9月30日，Vasconia董事會由14名成員組成，其中公司指定了3名成員。
季節性
該公司的業務和營運資金需求具有高度季節性，大部分銷售發生在第三和第四季度。2019年和2018年，第三季度和第四季度的淨銷售額分別佔全年淨銷售額的60%和62%。由於預計將迎來節前航運旺季，庫存水平主要在6月至10月期間上升。與公司淨銷售額和庫存水平的季節性一致，公司的庫存週轉率和週轉天數也經歷了從一個季度到下一個季度的季節性變化。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致公司的一些銷售和採購週期發生變化，因為客户偏離了他們以往的訂購模式。
重組
在截至2020年9月30日的9個月中，公司國際部門發生了30萬美元的重組費用，涉及與國際部門產品開發和銷售人員戰略重組相關的遣散費。此次戰略重組是該公司為提高產品開發效率所做努力和為本國量身定做的國際銷售方式的結果。截至2020年9月30日，累計遣散費10萬美元。該公司預計在2020年剩餘時間內不會因這些戰略性重組努力產生任何額外的重組費用。
在截至2019年9月30日的9個月內，公司產生了40萬美元的絲材重組費用，主要與遣散費有關。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司發生了30萬美元和70萬美元的重組費用，主要與遣散費有關，用於整合其在歐洲運營的法人實體。2018年，該公司敲定了其歐洲業務的整合計劃，並採取了進一步措施整合其業務。
最近的發展
新冠肺炎疫情繼續影響美國和世界其他地區。這場流行病導致該公司某些產品的銷售額增加，而其其他產品的銷售額下降。在疫情期間關閉或開業門店數量有限的某些零售商，該公司的銷售額有所下降。銷售額的下降被仍在營業的零售商的更高銷售額所抵消。許多仍在營業的零售商提供被認為是必需品的產品。此外，該公司的電子商務銷售額在疫情期間有所增加。
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目錄
該公司的配送中心仍在運營，並繼續支持電子商務和實體零售客户。該公司尚未經歷過與新冠肺炎疫情有關的供應鏈中斷。然而，在有限的情況和類別中，需求的增加使該公司的某些供應商的製造能力變得緊張。此外，在美國，該公司還經歷了一些卡車供應短缺的情況，導致向某些客户發貨的延遲。
為應對新冠肺炎疫情，公司於2020年4月宣佈並實施成本削減。同樣在2020年4月，公司董事會授權推遲本公司原定於2020年5月15日向2020年5月1日登記在冊的股東支付的季度現金股息。該公司將2020年11月16日定為2020年12月16日支付此類股息的新紀錄日期。
該公司無法估計此次大流行的持續時間或嚴重程度。然而，該公司認為，這可能會對其未來的銷售、經營業績和現金流產生重大不利影響，包括某些無形資產和其他長期資產的潛在減值。
關鍵會計政策和估算
本公司的重要會計政策及估計並無重大變動，於2019年年報表格10-K中第(7)項的標題下討論管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計.
行動結果
下表列出了公司在所指時期的營業數據在淨銷售額中所佔的百分比：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本64.9 66.2 64.2 66.3 
毛利35.1 33.8 35.8 33.7 
分銷費用8.4 8.6 9.8 9.8 
銷售、一般和行政費用17.1 17.4 22.0 23.4 
重組費用— 0.2 0.0 0.3 
商譽和其他減值
— 4.6 3.9 2.0 
營業收入(虧損)
9.6 3.0 0.1 (1.8)
利息支出(1.8)(2.6)(2.5)(3.1)
利率衍生品按市價計價收益(虧損)
0.0 0.2 (0.4)0.1 
所得税前收益(虧損)和權益收益(虧損)
7.8 0.6 (2.9)(4.8)
所得税撥備
(1.7)(7.0)(0.6)(1.4)
税後淨收益(虧損)中的權益
0.1 (0.1)(0.1)(0.1)
淨收益(虧損)
6.2 %(6.5)%(3.5)%(6.3)%

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管理層的討論與分析
截至2020年9月30日的三個月與截至三個月的
2019年9月30日
淨銷售額
截至2020年9月30日的三個月，合併淨銷售額為2.248億美元，比2019年同期的淨銷售額2.155億美元增加了930萬美元，增幅為4.3%。以不變貨幣計算，這是一項非GAAP財務指標，剔除了匯率波動的影響，並通過對2019年當地貨幣金額應用2020年平均匯率來確定，與2019年同期的合併淨銷售額相比，合併淨銷售額增加了840萬美元，增幅為3.9%。
截至2020年9月30日的三個月，美國部門的淨銷售額為2.015億美元，比2019年同期的淨銷售額1.952億美元增加了630萬美元，增幅為3.2%。
截至2020年9月30日的三個月，美國廚房用具產品類別的淨銷售額為1.196億美元，比2019年同期的9930萬美元增加了2030萬美元，增幅為20.4%。這一增長主要是由於大流行期間消費者對基本廚房工具和小工具以及餐具和板材產品的需求增加所致。
截至2020年9月30日的三個月，美國餐具產品類別的淨銷售額為5130萬美元，比2019年同期的5730萬美元減少了600萬美元，降幅為10.5%。減少的主要原因是批發渠道的餐具產品銷售減少，但部分被批發渠道餐具產品的銷售增加所抵銷。
截至2020年9月30日的三個月，美國部門Home Solutions產品類別的淨銷售額為3070萬美元，比2019年同期的3860萬美元減少了790萬美元，降幅為20.5%。下降的主要原因是家居裝飾銷售額下降，原因是某些零售商的計劃計劃在2020年不會重複，以及自有品牌補水和返校午餐盒類別的銷售額下降。
截至2020年9月30日的三個月，國際部門的淨銷售額為2320萬美元，比2019年同期的淨銷售額2030萬美元增加了290萬美元，增幅為14.3%。按不變貨幣計算(不包括匯率波動的影響)，淨銷售額比2019年同期的合併淨銷售額增加了210萬美元，增幅為9.9%。銷售額和不變貨幣銷售額的增長主要是由於與2019年同期相比，2020年電子商務銷售額的增長以及訂單履行流程的改善。
毛利
截至2020年9月30日的三個月的毛利率為7880萬美元，或35.1%，而2019年同期為7290萬美元，或33.8%。
截至2020年9月30日的三個月，美國業務的毛利率為7,170萬美元，或35.6%，而2019年同期為6,700萬美元，或34.3%。毛利率的增長主要是由於產品和客户結構的變化。
截至2020年9月30日的三個月，國際部門的毛利率為700萬美元，或30.2%，而2019年同期為590萬美元，或29.1%。毛利率的改善歸因於產品和客户組合的變化，但被針對本期記錄的較慢庫存的撥備部分抵消。



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目錄

分銷費用
截至2020年9月30日的三個月的分銷費用為1,900萬美元，而2019年同期為1,850萬美元。截至2020年9月30日的三個月，分銷費用佔淨銷售額的百分比為8.4%，而截至2019年9月30日的三個月為8.6%。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，美國部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比分別約為7.6%和7.2%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，分銷費用佔公司美國倉庫發貨量的百分比分別為8.4%和8.8%。這一改善反映了勞動力管理效率的不斷實現，以及固定成本對更高銷量的槓桿效應。
截至2020年9月30日的三個月，國際部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比為15.5%，而2019年同期為22.2%。截至2019年9月30日的三個月內的分銷費用包括90萬美元用於公司的設施搬遷費用。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月，不包括英國業務的搬家和搬遷成本，分銷費用佔從公司英國倉庫發運的銷售額的百分比分別為13.6%和19.1%。這一下降主要歸因於訂單履行情況和勞動效率比上一季度有所提高。
銷售、一般和行政費用
截至2020年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為3830萬美元，比2019年同期的3740萬美元增加了90萬美元，增幅為2.4%。
截至2020年9月30日的三個月，美國部門的銷售、一般和行政費用為2730萬美元，而2019年同期為2870萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比分別為13.5%和14.7%。這一下降主要是由於公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本戰略導致的營銷和銷售費用減少。這部分被更高的員工激勵性薪酬所抵消。
截至2020年9月30日的三個月，國際部門的銷售、一般和行政費用為480萬美元，而2019年同期為420萬美元。這一增長主要是由於與新設施相關的銷售佣金和租賃攤銷費用增加，但被新冠肺炎行動的費用減少所抵消。此外，以前歸入分銷費用的某些費用包括在本季度的銷售、一般和行政費用中。
截至2020年9月30日的三個月，未分配的企業支出為630萬美元，而2019年同期為450萬美元。增加的主要原因是員工激勵性薪酬和法律費用增加，但專業費用下降部分抵消了這一增長。
商譽與無限壽命無形資產減值
在截至2019年9月30日的三個月，本公司對商譽的定性評估顯示其歐洲廚房用具報告部門發生了一些事件，導致本公司進行了量化評估，最終產生了970萬美元的非現金商譽減值費用。
利息支出
由於未償債務減少和利率環境降低，截至2020年9月30日的三個月的利息支出為410萬美元，截至2019年9月30日的三個月的利息支出為550萬美元。
利率衍生品按市價計價收益(虧損)
截至2020年9月30日的三個月，利率衍生品的按市值計價收益為10萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，利率衍生品的按市值計價收益為40萬美元。按市值計價的金額代表本公司利率衍生工具的公允價值變動。這些衍生品被輸入
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目錄
為鎖定本公司浮動利率債務的固定利率。本公司的意圖是持有這些衍生產品合約，直至其到期日。因此，該公司預計，隨着時間的推移，這一虧損將會逆轉。
所得税撥備
所得税條款包括聯邦所得税、外國所得税、州所得税和地方所得税。該公司使用離散納税方法計算截至2020年9月30日的三個月的税款。管理層認定，由於預計税前收益或虧損的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化，因此歷史方法將不能提供截至2020年9月30日的三個月的可靠估計。
截至2020年9月30日的三個月，所得税撥備為370萬美元，而2019年同期的所得税撥備為1510萬美元。本公司截至2020年9月30日止三個月的有效所得税撥備比率為21.2%，而2019年同期的撥備比率為857.5%。截至2020年9月30日的三個月的有效税率與21%的聯邦法定所得税率一致，幷包括由其他非實質性項目抵消的州税和地方税的增加。截至2019年9月30日的三個月的有效税率與聯邦法定所得税不同，主要原因是州和地方税以及不可抵扣費用的影響，聯邦抵免福利抵消了這一影響。不可抵扣費用包括在截至2019年9月30日的三個月內記錄的歐洲商譽減值，該減值不能在外國司法管轄區為所得税目的抵扣。
收益(虧損)中的權益
截至2020年9月30日的三個月，Vasconia的税後淨收益股本為10萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，Vasconia的税後淨虧損股本為20萬美元。Vasconia報告截至2020年9月30日的三個月的運營收入為300萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的運營虧損為60萬美元。這一增長主要來自瓦斯科尼亞廚房用具和鋁材部門當期經營業績的改善。
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目錄
管理層的討論與分析
截至2020年9月30日的9個月與截至9月30日的9個月相比
2019年9月30日
淨銷售額
截至2020年9月30日的9個月，合併淨銷售額為5.20億美元，與2019年同期的5.08億美元淨銷售額相比，增加了1200萬美元，增幅為2.4%。以不變貨幣計算，這是一項非GAAP財務指標，不包括匯率波動的影響，是通過對2019年當地貨幣金額應用2020年平均匯率來確定的，與2019年同期合併淨銷售額相比，淨銷售額也增加了1200萬美元，增幅為2.4%。
截至2020年9月30日的9個月，美國部門的淨銷售額為4.633億美元，比2019年同期的淨銷售額4.453億美元增加了1800萬美元，增幅為4.0%。
截至2020年9月30日的9個月，美國廚房用具產品類別的淨銷售額為2.833億美元，比2019年同期的2.341億美元增加了4910萬美元，增幅為21.0%。增長主要是由於消費者在電子商務和批發渠道對必需的廚房工具和小工具、餐具和電路板以及廚具和烘焙用品的需求增加。
截至2020年9月30日的9個月，美國餐具產品類別的淨銷售額為9850萬美元，比2019年同期的1.125億美元減少了1400萬美元，降幅為12.4%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情導致實體零售商餐具產品銷售額下降；電子商務銷售額的增加部分抵消了這一下降。
截至2020年9月30日的9個月，美國部門Home Solutions產品類別的淨銷售額為8150萬美元，比2019年同期的9860萬美元減少了1710萬美元，降幅為17.3%。下降的原因是自有品牌補水類別的銷售額下降，以及由於某些零售商計劃計劃在2020年不會重複而導致家居裝飾銷售額下降。這一下降被批發渠道中品牌補水產品的新計劃帶來的銷售增加所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，國際部門的淨銷售額為5660萬美元，與2019年同期6270萬美元的淨銷售額相比，減少了610萬美元，降幅為9.7%。按不變貨幣計算(不包括匯率波動的影響)，與2019年同期合併淨銷售額相比，淨銷售額減少了600萬美元，降幅為9.5%。銷售額的下降是由幾個因素推動的，包括需求下降導致對全國和獨立零售商的銷售額下降，以及新冠肺炎導致門店關閉，但與2019年同期相比，由於在線渠道客户需求增加以及訂單履行運營改善，抵消了電子商務銷售額的增加。
毛利
截至2020年9月30日的9個月的毛利率為1.859億美元，或35.8%，而2019年同期為1.713億美元，或33.7%。
截至2020年9月30日的9個月，美國業務的毛利率為1.709億美元，佔36.9%，而2019年同期為1.499億美元，佔33.7%。2019年期間的毛利率反映了SKU合理化計劃的850萬美元費用。如果不包括SKU合理化計劃，毛利率將為35.6%。毛利率的增長(不包括SKU合理化變化)主要是由於產品組合的變化。
截至2020年9月30日的9個月，國際業務的毛利率為1,500萬美元，或26.5%，而2019年同期為2,140萬美元，或34.1%。毛利率百分比的下降主要是由於對實體客户的額外津貼和更高的庫存儲備。


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目錄
分銷費用
截至2020年9月30日的9個月，分銷費用為5070萬美元，而2019年同期為4990萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，分銷費用佔淨銷售額的百分比為9.8%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，美國部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比分別約為8.6%和9.0%。截至2019年9月30日止九個月的分銷開支包括本公司西海岸分銷設施搬遷工作的20萬美元。截至2020年和2019年9月30日止九個月，不計搬遷費用的分銷費用佔本公司美國倉庫出貨銷售額的百分比分別為9.0%和10.3%。這一改善反映了勞動力管理效率和協同節約的持續實現，以及固定成本在更高銷量上的槓桿效益。
截至2020年9月30日的9個月，國際部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比為19.5%，而2019年同期為15.9%。截至2020年和2019年9月30日止九個月的分銷費用分別包括與本公司設施搬遷相關的110萬美元和90萬美元成本。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九個月中，不包括英國業務的搬家和搬遷成本，分銷費用佔從公司英國倉庫發運的銷售額的百分比為14.7%。
銷售、一般和行政費用
截至2020年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用為1.143億美元，與2019年同期的1.184億美元相比，減少了410萬美元，降幅為3.5%。
截至2020年9月30日的9個月，美國部門的銷售、一般和行政費用為8270萬美元，而2019年同期為8570萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比分別為17.8%和19.2%。減少的主要原因是，公司為應對新冠肺炎疫情而採取的降低成本戰略導致勞動力成本降低，以及銷售和營銷費用減少，但與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性有關的壞賬支出估計增加，抵消了這一下降。
截至2020年9月30日的9個月，國際部門的銷售、一般和行政費用為1,570萬美元，而2019年同期為1,760萬美元。減少的主要原因是公司整合努力實現了成本節約，以及公司為應對新冠肺炎疫情而實施的成本削減戰略導致的員工和銷售費用減少，但被與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性有關的壞賬支出估計增加所抵消。
截至2020年9月30日的9個月，未分配的企業支出為1,590萬美元，而2019年同期為1,510萬美元。這一增長主要歸因於與員工相關的支出，但被高管薪資成本的下降和專業費用的下降所抵消。
重組費用
在截至2020年9月30日的9個月中，公司國際部門發生了30萬美元的重組費用，涉及與國際部門產品開發和銷售人員戰略重組相關的遣散費。此次戰略重組是該公司為提高產品開發效率所做努力和為本國量身定做的國際銷售方式的結果。
在截至2019年9月30日的9個月中，該公司發生了40萬美元的絲材重組費用和70萬美元的重組費用，主要與遣散費有關，用於整合其在歐洲運營的法人實體。
商譽與無限壽命無形資產減值
在截至2020年9月30日的9個月中，該公司記錄了與美國報告部門相關的2010萬美元的非現金商譽和無形資產減值費用。減值費用的原因之一是，鑑於新冠肺炎疫情引發的不確定市場狀況，對未來現金流的估計更加保守。
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目錄
在截至2019年9月30日的9個月內，本公司對商譽的定性評估顯示，其歐洲廚房用具報告部門發生了一些事件，導致本公司進行了量化評估，從而產生了970萬美元的非現金商譽減值費用。
利息支出
截至2020年9月30日的9個月的利息支出為1,310萬美元，截至2019年9月30日的9個月的利息支出為1,550萬美元，這主要是由於未償債務減少和利率環境降低所致。
利率衍生品按市價計價收益(虧損)
截至2020年9月30日的9個月，利率衍生品按市值計價虧損230萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，利率衍生品按市值計價收益為70萬美元。按市值計價的金額代表本公司利率衍生工具的公允價值變動。這些衍生品是為了鎖定公司可變利率債務的固定利率而簽訂的。本期虧損是由於利率低於截至2019年9月30日的9個月造成的。本公司的意圖是持有這些衍生產品合約，直至其到期日。因此，該公司預計，隨着時間的推移，這一虧損將會逆轉。
所得税撥備
所得税條款包括聯邦所得税、外國所得税、州所得税和地方所得税。該公司使用離散納税方法計算截至2020年9月30日的9個月的税款。管理層認定，由於預計税前收益或虧損的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化，因此歷史方法將不能提供截至2020年9月30日的九個月的可靠估計。
截至2020年9月30日的9個月，所得税撥備為300萬美元，而2019年同期的所得税撥備為680萬美元。本公司截至2020年9月30日的9個月的有效所得税撥備率為(20.3%)，而2019年同期的撥備率為(30.0%)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的負税率反映了税前財務報告虧損的税費支出。截至2020年9月30日的9個月的有效税率不同於21%的聯邦法定所得税税率，這主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中記錄的州和地方税、基於股權的獎勵以及美國商譽減值的不可抵扣部分。截至2019年9月30日的9個月的有效税率與聯邦法定所得税不同，主要原因是州和地方税以及不可抵扣費用的影響，聯邦抵免福利抵消了這一影響。不可抵扣費用包括在截至2019年9月30日的三個月內記錄的歐洲商譽減值，該減值不能在外國司法管轄區為所得税目的抵扣。
收益(虧損)中的權益
截至2020年9月30日的9個月，Vasconia的税後淨虧損股本為20萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，Vasconia的税後淨虧損股本為40萬美元。Vasconia公佈截至2020年9月30日的9個月的運營收入為380萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的運營收入為410萬美元。營業收入減少的原因是，在將營業收入從MXP換算成美元時，匯率的影響。
在截至2020年9月30日的9個月中，該公司確認了20萬美元的虧損，這與累計換算外幣損失有關，這些損失在100%擁有的外國子公司Lifetime Brands do Brasil Participacos Ltd.解散時確認為收益。與公司2016年出售其在GS International S/A的股權而應付的應收票據有關的外幣換算損失。
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流動性和資本資源
從歷史上看，本公司滿足流動資金需求的主要現金來源是：(I)經營活動提供的現金和(Ii)ABL協議下其循環信貸安排下的可用借款，定義如下。該公司資金的主要用途包括營運資金要求、資本支出、收購和投資，以及支付債務本金和利息。
截至2020年9月30日，公司的現金和現金等價物為4270萬美元，而1140萬美元2019年12月31日。截至2020年9月30日，營運資金為2.204億美元，而截至2019年12月31日，營運資金為2.218億美元。截至2020年9月30日，流動性(包括現金和現金等價物以及ABL協議下的可用性)約為1.643億美元。
庫存是公司營運資金的一大組成部分，預計將在不同時期波動，庫存水平主要在6月至10月期間較高。該公司還預計，庫存週轉率將根據產品和客户組合的不同而波動。由於公司供應商的最低訂貨量或客户的補貨需求，某些產品類別的庫存週轉率較低。由於最低訂貨量較低或銷售需求趨勢化，某些其他產品類別的庫存週轉率較高。截至2020年9月30日的三個月，庫存週轉率為3.1倍，即119天，而截至2019年9月30日的三個月，庫存週轉率為2.6倍，即142天。這一改善是由於該公司實施了提高庫存生產率的計劃，包括2019年第二季度實施的SKU合理化計劃，以及從2020年第二季度開始消費者對某些產品的需求增加。
本公司相信，ABL協議項下的循環信貸安排、手頭現金及營運現金流足以為本公司未來12個月的營運提供資金。然而，如果情況發生不利變化，公司可能會尋求其他流動性來源，包括債務和/或股權融資。然而，不能保證任何這樣的替代來源都是可用的或足夠的。
該公司密切監控其客户的信譽。根據對客户信譽變化的評估，公司可能會修改信用額度和/或銷售條款。然而，儘管公司努力監控客户的財務狀況，但未來客户信譽的變化可能會對公司造成重大不利影響。本公司的一些客户可能會受到新冠肺炎疫情的不利和實質性影響。
從歷史上看，由於我們業務的季節性，我們的債務餘額在日曆年的第四季度下降。在2020年第四季度，我們可能會縮短對某些供應商的付款期限，並提高庫存水平，以滿足2021年的預期需求。如果我們不採取上述措施，這些措施將導致我們的債務水平高於其他情況下的水平。
信貸安排
本公司於2018年3月2日與摩根大通銀行(“JPMorgan”)簽訂的信貸協議(“ABL協議”)包括一項本金總額最高為1.5億美元的優先擔保資產循環信貸安排，該安排將於2023年3月2日到期，以及一項貸款協議(“定期貸款”及與ABL協議一起的“債務協議”)，該貸款協議規定優先擔保定期貸款信貸安排的原始本金為2.75億美元。定期貸款要求公司根據超額現金流(“超額現金流”)每年預付本金。這一估計金額記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表上的當前定期貸款到期日。此外，定期貸款安排要求從2018年6月30日開始按季度支付本金，相當於定期貸款安排原始本金總額的0.25%。根據債務協議，當公司支付超額現金流付款時，首先按到期日的順序支付未來季度所需付款。
如果滿足某些條件，ABL協議下的最高借款金額可能會增加到2億美元。如果滿足某些條件，可以在定期貸款項下增加一批或多批額外的定期貸款(“增量貸款”)。增量融資不得超過(I)5,000萬美元加(Ii)之和，但不得超過無限金額，前提是(Ii)僅就(Ii)而言，本公司的擔保淨槓桿率(根據定期貸款的定義和計算)不大於3.75至1.00，但須受某些限制和定期貸款所定義的期限的限制。




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目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日，ABL協議下的總供應量如下(以千為單位)：
2020年9月30日
2019年12月31日
允許的最大合計本金$150,000 $150,000 
ABL協議項下的未償還借款(25,654)(32,822)
備用信用證(2,678)(2,288)
ABL協議下的總可獲得性$121,668 $114,890 
ABL協議下的可獲得性取決於組成借款基礎的某些流動資產的估值。ABL協議下的借款能力將在一定程度上取決於符合條件的應收賬款和定期波動的庫存水平。由於該公司業務的季節性，這可能意味着該公司在每年第三季度和第四季度將有更大的借款可獲得性。因此，根據該協議承諾的1.5億美元可能不代表實際借款能力。

簡明綜合資產負債表中包括的公司定期貸款的當期和非當期部分如下(以千計)：

2020年9月30日2019年12月31日
定期貸款安排的當前部分：
定期貸款工具付款$— $2,750 
預估超額現金流量本金支付20,000 7,145 
預計未攤銷債務發行成本(1,478)(1,482)
定期貸款安排的當期部分總額$18,522 $8,413 
定期貸款安排的非流動部分：
定期貸款安排，扣除當期部分$242,605 $260,293 
預計未攤銷債務發行成本(4,878)(6,012)
定期貸款安排的非流動部分合計$237,727 $254,281 

該公司根據其債務協議承擔的付款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保，但有一些小的例外。ABL協議項下的若干付款責任亦為其根據ABL協議指定為境外附屬借款人的直接責任，並受該等擔保的限制所限，由境外附屬借款人及本公司擔保。本公司在債務協議項下的義務、任何對衝安排和現金管理服務，以及其國內子公司就該等義務提供的擔保，以本公司和美國子公司擔保人擁有的幾乎所有資產和股票(但就外國子公司而言，僅限於第一級外國子公司股本的65%，不包括該等第一級外國子公司子公司的股本)作為擔保，但某些例外情況除外。該等擔保權益包括(1)對本公司及其國內附屬公司的某些資產(“ABL抵押品”)的優先留置權(“ABL抵押品”)，該留置權以ABL協議項下的貸款人為受益人，而ABL抵押品的第二優先留置權以定期貸款項下的貸款人為受益人；(2)對本公司及其國內子公司的某些資產(“ABL抵押品”)享有優先留置權，但須受某些允許留置權的限制。至於本公司及其國內附屬公司的若干資產(“定期貸款抵押品”)，根據定期貸款質押作抵押品，並根據ABL協議對定期貸款抵押品享有以貸款人為受益人的第二優先留置權。
ABL協議下的借款由本公司選擇按以下利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為最優惠利率、聯邦基金和隔夜銀行融資利率加0.5%或一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.0%，外加0.25%至0.75%的利潤率，或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率加1.25%至1.75%的利潤率。各自的利潤率基於本公司的總槓桿率，該總槓桿率定義於ABL協議並根據ABL協議計算。截至2020年9月30日，ABL協議項下未償還借款的利率為1.8%。此外，本公司還將支付0.375%的承諾費，用於支付ABL協議中未使用的部分。
定期貸款由本公司選擇按以下利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)基於聯邦基金和隔夜銀行融資的利率加0.5%或(Z)1中較大者-(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)聯邦基金和隔夜銀行融資利率加0.5%或(Z)1中較大者-
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月LIBOR，但不低於1.0%，加1.0%，其中交替基準利率不得低於2%，外加2.5%或(Ii)LIBOR的保證金，但不低於1%，外加3.5%的保證金。截至2020年9月30日的定期貸款項下未償還借款利率為4.5%。
債務協議規定了慣例限制和違約事件。限制包括對額外債務、收購、投資和支付股息等方面的限制。此外，ABL協議規定，在(A)自最近結束的連續四個財政季度的最後一天開始的任何期間內，在ABL協議或之前的任何時間，ABL協議下的可用資金均小於ABL協議下總承諾額的1500萬美元和10%，(B)在該可用資金連續45天超過1,500萬美元和ABL協議下總承諾額的10%之後的第二天內結束。(A)在ABL協議或之前最近結束的四個會計季度的最後一天內，ABL協議下的可用資金在任何時候都小於ABL協議下總承諾額的1500萬美元和10%。在連續四個會計季度的任何期間的最後一天，公司必須保持最低固定費用覆蓋率在1.10至1.00之間。
截至2020年9月30日，該公司遵守了債務協議的契約。
該公司預計，根據營運資金和其他公司需求，它將根據ABL協議繼續借款，並根據ABL協議償還資金。
聖約計算
綜合調整後EBITDA(非公認會計準則財務指標)在計算固定費用覆蓋率、擔保淨槓桿率、總槓桿率和總淨槓桿率時使用，該指標在本公司的債務協議中定義，根據本公司的債務協議必須提供給本公司的貸款人。
以下是該公司過去四個會計季度的合併調整後EBITDA：
 截至2020年9月30日的四個季度的合併調整後EBITDA
 (單位：萬人)
截至2020年9月30日的三個月$29,228 
截至2020年6月30日的三個月12,388 
截至2020年3月31日的三個月3,252 
截至2019年12月31日的三個月27,873 
合併調整後EBITDA$72,741 
截至2020年9月30日的9個月的資本支出為160萬美元。
非公認會計準則財務指標
合併調整後EBITDA是美國證券交易委員會頒佈的G規則和S-K規則第10(E)項所指的非公認會計準則財務指標。之所以提供這一衡量標準，是因為公司管理層在評估公司持續的財務結果和趨勢時使用了這一財務衡量標準，管理層認為，剔除某些項目可以讓投資者和分析師對公司的經營業績進行更準確的逐期比較。管理層還使用這些非GAAP信息作為業務績效的指標。如上所述，綜合調整後EBITDA也是用於計算根據本公司債務協議必須提供給本公司貸款人的財務契約的指標之一。
投資者應將這一非GAAP財務衡量標準視為對根據美國GAAP編制的公司財務業績衡量標準的補充，而不是替代。此外，該公司的非GAAP信息可能與其他公司(包括家庭零售業內的其他公司)提供的非GAAP信息不同。




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以下是報告的最後四個季度和截至2020年9月30日的12個月的淨收入(虧損)與合併調整後EBITDA的對賬：
 三個月截至2020年9月30日的12個月
 2019年12月31日三月三十一號，
2020		六月三十日，
2020		九月三十日，
2020
(千)
報告的淨(虧損)收入
$(14,516)$(28,164)$(3,977)$13,913 $(32,744)
未分配權益損失(收益)，淨額
(738)(339)848 (147)(376)
所得税(福利)撥備
(5,704)(3,729)3,031 3,711 (2,691)
利息支出5,590 4,736 4,230 4,128 18,684 
利率衍生品按市價計價的虧損(收益)
— 2,251 164 (99)2,316 
折舊攤銷6,344 6,234 6,061 6,090 24,729 
商譽和其他減值33,242 20,100 — — 53,342 
股票補償費用1,436 1,326 1,420 1,575 5,757 
收購和撤資相關費用55 47 55 57 214 
重組費用
316 — 253 — 569 
整合費用
159 — — — 159 
倉庫搬遷
1,689 790 303 — 2,782 
合併調整後EBITDA$27,873 $3,252 $12,388 $29,228 $72,741 

合併調整後的EBITDA是公司債務協議中定義的非公認會計準則財務指標。綜合調整後EBITDA定義為淨收益(虧損)，調整後不包括(收益)虧損中的未分配權益、所得税(福利)撥備、利息支出、利率衍生品按市價計價的虧損(收益)、折舊和攤銷、商譽和其他減值、股票補償費用以及上表中詳細列出的其他項目，這些項目與我們的債務協議允許的排除項目一致。
應收賬款採購協議
為改善在季節性營運資金高峯期的流動資金，本公司與HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)以買方身份訂立未承諾應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)。根據應收賬款購買協議，本公司可要約向滙豐出售若干合資格應收賬款(“應收賬款”)，滙豐可接受該等要約，併購買已要約的應收賬款。根據應收賬款購買協議，在每次購買應收賬款後，未償還的已購買應收賬款總額不得超過2500萬美元。滙豐銀行將承擔所購應收賬款的信用風險，公司將繼續對所有非信用風險事宜負責。本公司將為應收賬款提供服務，並作為應收賬款服務商代表HSBC收取並以其他方式強制執行應收賬款。該協議的有效期為364天，除非終止，否則將自動延長至每年連續的期限。任何一方在提前六十天書面通知另一方後，均可隨時終止本協議。
根據本協議，本公司於截至2019年9月30日止三個月及九個月分別向滙豐出售4,300萬美元及116.9美元應收賬款，於截至2019年9月30日止三個月及九個月分別出售3,250萬美元及8,170萬美元應收賬款。與出售應收賬款相關的費用10萬美元和40萬美元分別計入截至2020年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。與出售應收賬款相關的費用20萬美元和40萬美元分別計入截至2019年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。截至2020年9月30日和2019年9月30日，已售出的應收賬款分別為2,670萬美元和1,780萬美元，客户欠滙豐銀行的應收賬款分別為2,670萬美元和1,780萬美元。
衍生物
利率互換
本公司是利率互換協議的一方，截至2020年9月30日名義總價值為7500萬美元，被指定為本公司對其部分利息支付的可變性的現金流對衝。
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目錄
定期貸款借款。這些協議的對衝期限從2018年4月開始，到2023年3月到期。名義金額在這些時期內有所減少。

該公司簽訂了額外的利率互換協議，截至2020年9月30日，名義總價值為2500萬美元，不符合對衝會計處理的標準。因此，這些利率互換協議被認為是非指定利率互換，作為公司對其部分定期貸款利息支付的可變性的經濟對衝，將於2025年2月到期。
截至2020年9月30日，該公司的未償還利率掉期名義總價值為1.00億美元。
外匯合約
該公司是某些外匯合同的一方，主要是為了抵消與以外幣計價的存貨購買相關的外幣匯率波動對收益的影響。某些外幣相對於美元價值的波動可能會對公司的收入、毛利、運營費用和留存收益產生積極或消極的影響，所有這些都是以美元表示的。在公司認為審慎的情況下，公司利用外幣遠期合約進行套期保值計劃，旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。該公司購買短期(即12個月或以下)外幣遠期合約，以防範與向外國供應商支付商品購買款項相關的貨幣兑換風險。本公司不對外幣利潤兑換成美元進行對衝，因為本公司認為這是會計風險，而不是經濟風險。該公司的外匯合約於2020年4月到期，這些合約原本是為了應用對衝會計而設計的對衝。於2020年9月30日，本公司並無任何未平倉外匯合約。

本公司面臨市場風險、外幣兑美元匯率和匯率的變化，以及衍生工具交易對手信用風險的變化。該公司主要通過使用外幣遠期合約和維持交易對手信用額度，試圖將這些風險降至最低。這些對衝活動只能針對貨幣兑換和信用風險提供有限的保護。可能影響公司套期保值計劃有效性的因素包括那些影響貨幣市場的因素，以及套期保值工具的可用性和信貸市場的流動性。該公司簽訂的所有外幣遠期合約都是套期保值計劃的組成部分，其簽訂的唯一目的是對現有或預期的貨幣風險進行套期保值。本公司並不以投機為目的訂立該等合約，截至2020年9月30日，本公司並無任何未被指定為對衝的外幣遠期合約衍生工具。
經營活動
截至2020年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為4920萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，運營活動中使用的淨現金為4000萬美元。與2019年同期相比，2020年的變化主要是由於2019年第二季度開始的庫存削減舉措，包括SKU合理化舉措(對2020年的影響比2019年更有利)，以及為應對新冠肺炎疫情而採用的推遲付款戰略。
投資活動
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金分別為160萬美元和760萬美元。與2019年同期相比，2020年的變化主要是由於公司在英國的重組和倉庫整合努力導致2019年期間的資本支出增加。
融資活動
截至2020年9月30日的9個月，融資活動中使用的淨現金為1620萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，淨現金為4490萬美元。這一變化主要是由於償還了本公司在ABL協議項下的循環信貸安排和本公司2020年的定期貸款。
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目錄

第三項關於市場風險的定量和定性披露
與第7A項--《2019年年報10-K表格中關於市場風險的定量和定性披露》中提供的信息相比，外幣匯率和利率變動的市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價
本公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)根據截至2020年9月30日的評估得出結論，本公司的披露控制和程序是有效的，以確保本公司根據經修訂的1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。幷包括旨在確保本公司在此類報告中需要披露的信息被累積並傳達給本公司管理層(包括本公司首席執行官和首席財務官)(視情況而定)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。
(b)內部控制的變更
在公司最近一個會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情可能對我們內部控制系統造成的影響，以最大限度地減少對其設計和運行有效性的影響。
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
華萊士環保局事件

華萊士銀匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是該公司的全資子公司，在波多黎各聖日耳曼經營着一家制造工廠，該工廠是從波多黎各工業發展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美國環境保護署(“EPA”)宣佈，由於當地飲用水供應中存在污染，波多黎各的聖日爾曼地下水污染地點(“該地點”)已被列入超級基金國家優先事項名單。

2008年5月，WSPR收到了來自EPA的潛在責任通知，並根據美國法典第42條的規定要求提供信息。
“綜合環境響應、補償和責任法”(“CERCLA”)第9607(A)和9604(E)條。2011年7月，WSPR收到環保局的一封信，要求進入其從PRIDCO租賃的物業進行環境調查，該公司批准了這一許可。2013年2月，美國環保署要求進入該地產進行進一步的環境調查。PRIDCO同意這樣做，公司也同意。環保署於二零一三年進行進一步調查，並於二零一五年四月通知本公司及PRIDCO，蒸氣侵入取樣的結果或可保證實施措施，以減少潛在的地板層土壤氣體暴露。該公司審查了環境保護局提供的信息，並要求作為業主的PRIDCO找到並實施環境保護局可以接受的解決方案。雖然WSPR沒有造成可能導致蒸汽侵入的地下條件，但為了保護其員工的健康和繼續其業務運營，它已經採取了糾正措施來防止蒸汽侵入，例如密封大樓樓層和定期進行空氣監測，以防止潛在的暴露。

2015年8月13日，美國環保署公佈了該地點的補救調查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，美國環保署發佈了初步可操作單元的決定記錄(“Rod”)，選擇實施其首選的補救措施，包括土壤蒸氣提取和雙相提取/就地處理。這一選定的補救措施包括：土壤蒸氣提取(“SVE”)，以解決現場土壤(包氣帶)來源區域的問題；實施SVE所需的不透水蓋子；淺腐泥巖區的雙相提取；以及根據需要進行現場處理，以解決殘留來源。美國環保署為其選定的藥物估計的總淨現值估計成本為730萬美元。環保局還指定了一個
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目錄
環境保護局已經並將繼續進行進一步調查以確定地下水污染的性質和程度的第二個可操作單位，以及環境保護局決定是否有必要採取任何進一步的應對行動來解決地下水污染問題。2017年2月，美國環保署表示，計劃將RI/FS的實地調查擴大到第二個可操作的單位，以進一步確定現場和現場地下水污染的性質和程度，並確定解決污染所需的補救行動的性質。作為這項擴大調查的一部分，美國環保署已經要求進入WSPR佔用的財產，以安裝監測井和進行地下水採樣。WSPR已經同意了EPA的訪問請求，前提是EPA作為物業所有者得到PRIDCO的同意。WSPR從未使用過令人擔憂的主要污染物，直到環境保護局發現當地供水中的污染後，才開始租用該地點。環保局還向一些與該地點有關聯的其他實體發出了潛在責任通知，這些實體使用了令人擔憂的污染物。

2018年12月，本公司、WSPR和其他已確定的與該場地有關聯的潛在責任方簽訂了收費協議，以延長根據《環境影響與責任法案》第107條對初始可操作單元的響應費用的潛在索賠的訴訟時效。2020年2月，收費協議被延長至2020年11月。2020年10月，司法部要求雙方將通行費協議進一步延長至2021年11月。本公司與WSPR於2020年10月30日簽署了此類延期協議，經司法部會籤後，延期協議即生效。收費協議並不以任何方式構成協議各方對任何事實、法律結論或責任的承認或承認。

美國環保署於2019年7月發佈了第二個可操作單元的擬議計劃。擬議計劃的公眾意見期於2019年9月10日結束。2019年9月30日，EPA發佈了可操作單元2(OU-2)的Rod，選擇實施其首選的補救措施，包括就地處理地下水和監測自然衰減計劃，包括監測現場的羽流邊緣。美國環保署為其選定的藥物估計的總淨現值成本為1730萬美元。

因此，基於上述不確定性和變數，本公司目前無法估計其與此事相關的責任份額(如果有的話)。然而，如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項產生的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。

美國海關和邊境保護事務

通過日期為2019年8月26日的信函，公司獲悉，美國海關和邊境保護局(“CBP”)已根據“美國法典”第19篇第1592節的規定，就公司對某些餐具和廚房用具的關税分類展開調查。問題的核心是，這些商品是否符合美國統一關税制度第69章附註6(B)中所定義的規定的降低税率的標準。調查期為2014年8月26日至今。自接獲調查通知以來，本公司已取得大量證據，證明本公司相信進口產品被正確歸類為指定產品。該公司的律師於2020年2月5日就調查期間的一批貨物向CBP提交了一份牽頭抗議書和進一步複審申請(“鉛抗議書”)。

CBP於2020年6月8日批准了該公司的主要抗議，聲明根據該公司提供的信息，就被抗議的貨物而言，滿足了規定的規定要求。根據這一決定，這批貨物中進口的七個餐具系列將不再需要繳納額外的關税。

該公司已編制並向CBP提交了一套完整的證明文件，以支持其餘三項抗議(針對該公司根據抗議發貨進口的其餘29件餐具收藏品)。這些索賠目前正在審查中。如果CBP批准這些額外的索賠，並接受提交的證據，就像它對鉛抗議所做的那樣，那麼剩餘的抗議貨物就不需要繳納額外的關税。

由於調查期為五年，該公司正在為在此期間進口的所有餐具收藏品編制配套的文件包。

如果CBP接受提交的證據，則不會承擔額外的責任或罰款。如果CBP拒絕接受該公司的立場，估計應繳納的税款為310萬美元。在這種情況下，視乎被裁定有罪的程度而定，疏忽的罰款最高可達620萬元，嚴重疏忽的罰款最高可達1,240萬元，這是合理的。如果處罰被評估，公司將有機會進一步質疑CBP的調查結果，並尋求取消或減輕此類評估。

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目錄
因此，基於上述不確定性和變數，本公司認為與此事相關的潛在損失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項產生的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。

其他

本公司不時涉及其他法律程序。該公司認為，目前的其他訴訟在性質上是例行公事，與公司業務的開展有關，這些訴訟，無論是單獨的還是集體的，都不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。    

項目71A。危險因素
鑑於有關新冠肺炎的最新發展，本公司對第1A項進行補充。危險因素在2019年年度報告Form 10-K中。以下風險因素應與2019年年報Form 10-K中描述的風險因素一起閲讀。
該公司必須成功管理與新冠肺炎疫情的實際或預期影響相關的需求、供應和運營挑戰。任何未能做到這一點都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果、現金流和競爭地位產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈。對美國和其他國家經濟和商業前景的持續擔憂加劇了波動性，降低了人們對全球經濟的預期。這些因素，再加上新冠肺炎疫情可能導致企業和消費者信心下降、失業率上升的前景，可能會導致經濟長期放緩和衰退。
本公司的業務可能會受到對新冠肺炎疫情的恐懼或實際影響的不利影響，例如減少旅行或政府當局建議或委託停止特定的業務活動。
這些影響包括但不限於：
•對公司一個或多個產品的需求減少或需求波動，這可能是由於(但不限於)：消費者因病暫時無法購買公司產品，實體零售商關閉門店，導致此類客户需求減少，檢疫或其他旅行限制，或客户和消費者的經濟困難；
•由於運輸、卡車運輸可用性、勞動力或其他配送能力的損失或中斷導致公司供應鏈安排和配送中心中斷，無法滿足公司客户的需求和實現成本目標；
•本公司所依賴的第三方，包括本公司的供應商、第三方製造商、分銷商和外部業務合作伙伴，未能履行其對本公司的義務，包括由於缺乏製造能力，或由於其自身的財務或經營困難而導致其履行義務的能力發生重大中斷；
•由於新冠肺炎疫情導致門店關閉，客户無法按照現有付款條件向本公司付款；
•本公司銷售或分銷產品的市場的政治和勞工條件發生重大變化，包括隔離、政府或監管行動、關閉或其他限制，限制或關閉本公司的分銷設施，限制本公司員工出差或履行必要業務職能的能力或意願，或以其他方式阻止本公司的設施或其第三方合作伙伴、供應商或客户進行足夠的人員配備操作，包括生產、分銷、銷售和支持本公司產品所需的操作；
•許多公司關鍵員工遠程工作可能導致的網絡安全威脅增加；新的和先前存在的技術，如依賴家庭網絡、虛擬工作空間、視頻會議和其他形式的遠程工作實踐來支持這一臨時工作環境，可能會使公司的網絡面臨更多的網絡安全威脅和漏洞，並增加公司面臨電力或互聯網中斷的風險；或
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•如果高管或其他關鍵員工或大量員工生病，可能會對公司的員工造成負面影響。 公司任何高管或其他關鍵員工的臨時或永久離職可能會損害公司的業務，並對公司及時實現其戰略舉措的能力產生負面影響。 此外，在高管或其他關鍵員工流失或長期無法找到合適繼任者的情況下，本公司可能無法成功找到或整合合適的繼任者。
近期沒有類似的事件為新冠肺炎作為一場全球大流行的傳播可能產生的影響提供指導，因此，這場大流行的最終影響高度不確定，可能會發生變化。本公司尚不清楚新冠肺炎對全球經濟的影響有多大。雖然新冠肺炎疫情的幹擾可能會繼續發生，但由於未來發展的不確定性，目前無法可靠地量化或估計新冠肺炎疫情對公司的長期經濟影響和近期財務影響，包括但不限於任何可能的減值、重組和其他費用。儘管努力管理和補救新冠肺炎的影響，但新冠肺炎的最終影響可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果、現金流和競爭地位產生實質性的不利影響，並取決於公司不知道或無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度以及針對此採取的第三方行動。


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券
期間
總人數：
股票
購得(1)
平均價格
每股支付1美元
總人數：
購買了股份
作為公開討論的一部分
宣佈了新的計劃
或程序(2)
極大值
近似值
美元相當於
股票價格可能會下跌
但不會被人買走
根據新的計劃
或程序
後續更改為
期末(2)
2020年8月1日-8月31日38$8.09 — $6,771,467 
2020年9月1日-9月30日682 9.19 — 6,771,467 
(1)回購的股票不是作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分獲得的。該公司回購這些證券與其修訂和重新修訂的2000年長期激勵計劃有關，該計劃允許參與者使用股票來支付行使期權的行使價、行使期權所產生的某些税負以及歸屬限制性股票所產生的某些税負。上述數字不包括根據我們的股票補償計劃條款沒收給我們的未歸屬股份。
(2)2013年4月30日，Lifetime Brands，Inc.董事會批准回購至多1,000萬美元的公司普通股。回購授權書允許本公司不時通過公開市場購買和私下協商的交易進行回購。在截至2020年9月30日的三個月裏，沒有回購。
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目錄
項目6.展品
參見下面的圖表索引，該索引通過引用併入本文。
展品索引
展品編號：
31.1
首席執行官兼董事羅伯特·B·凱(Robert B.Kay)根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條出具的證明
31.2
財務、財務主管兼首席財務官Laurence Winoker根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條頒發的證書
32.1
首席執行官兼董事羅伯特·B·凱(Robert B.Kay)和財務、司庫兼首席財務官高級副總裁勞倫斯·維諾克(Laurence Winoker)根據美國法典第18編第1350條的規定，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的證書
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
本季度報告的封面為Form 10-Q，格式為內聯XBRL，包含在附件101中

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Lifeve Brands，Inc.
羅伯特·B·凱2020年11月5日
羅伯特·B·凱
首席執行官兼董事
(首席行政主任)
/s/勞倫斯·維諾克2020年11月5日
勞倫斯·維諾克
高級副總裁-財務、財務主管兼首席財務官
(首席財務會計官)

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