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證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於截至的季度期間 2020年9月30日
委託文件編號:001-35039
BankUnited,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 27-0162450 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
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橡樹巷14817號 | 邁阿密湖區 | fl | 33016 |
(主要行政機關地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(305) 569-2000
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內遵守了此類提交要求。是 ý不是,不是。o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。是 ý不是,不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規則所定義)。--是。☐*☒:
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 | | 商品代號 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | BKU | | 紐約證券交易所 |
截至2020年11月3日,已登記普通股的流通股數量,面值0.01美元,為92,387,292.
BankUnited,Inc.
表格310-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
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| | 頁 |
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| 定義術語詞彙表 | II |
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第一部分:第一部分。 | 財務信息 | |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 合併損益表 | 2 |
| 綜合全面收益表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 4 |
| 股東權益合併報表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 41 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 81 |
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第四項。 | 管制和程序 | 81 |
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第二部分。 | 其他信息 | |
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第1項。 | 法律程序 | 81 |
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第1A項。 | 危險因素 | 82 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 82 |
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第六項。 | 陳列品 | 83 |
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簽名 | 84 |
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定義術語詞彙表
本10-Q表格中可能使用以下縮略語和術語,包括合併財務報表和相關附註。
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ACI | | 自發起以來有信用質量惡化證據的貸款(已獲得信用減值) |
前交叉韌帶 | | 信貸損失撥備 |
戰地 | | 可供出售 |
美國鋁業(Alco) | | 資產/負債委員會 |
全部 | | 貸款和租賃損失準備 |
AOCI | | 累計其他綜合收入 |
APY | | 年百分比收益率 |
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ASC | | 會計準則編碼 |
ASU | | 會計準則更新 |
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BKU | | BankUnited,Inc. |
BankUnited銀行 | | BankUnited,全國協會 |
The Bank of the Bank(銀行) | | BankUnited,全國協會 |
BFG | | 橋樑基金集團,Inc. |
橋牌 | | 橋樑基金集團,Inc. |
買斷貸款 | | 聯邦住房管理局和退伍軍人管理局為第三方服務商的抵押貸款提供了保險,這些服務商已經行使了從GNMA證券化中購買這些貸款的權利。 |
CARE法案 | | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 |
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CECL | | 當前預期信貸損失 |
CET1 | | 普通股一級資本 |
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C&I | | 工商業 |
克羅 | | 抵押貸款債券 |
CMBS | | 商業抵押貸款支持證券 |
繼續醫學教育 | | 芝加哥商品交易所 |
CMOS | | 抵押抵押債券 |
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新冠肺炎 | | 2019年冠狀病毒病 |
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克雷 | | 商業地產 |
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DFAST | | 多德-弗蘭克法案壓力測試 |
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DSCR | | 償債覆蓋率 |
易辦事 | | 普通股每股收益 |
夏娃 | | 股權的經濟價值 |
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FDIA | | 聯邦存款保險法 |
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FHA | | 聯邦住房管理局 |
FHLB | | 聯邦住房貸款銀行 |
菲科 | | 公平艾薩克公司(信用評分) |
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FRB | | 聯邦儲備銀行 |
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公認會計原則 | | 美國公認的會計原則 |
國內生產總值 | | 國內生產總值 |
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GNMA | | 政府全國抵押貸款協會 |
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HTM | | 持有至到期 |
首次公開募股 | | 首次公開發行(IPO) |
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ISDA | | 國際掉期和衍生工具協會 |
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LGD | | 違約造成的損失 |
倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
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LTV | | 貸款價值比 |
MBS | | 抵押貸款支持證券 |
MSA | | 大都市區統計區 |
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MWL | | 抵押倉儲貸款 |
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非OOCRE | | 非業主自住型商業地產 |
NRSRO | | 國家認可的統計評級機構 |
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保監處 | | 其他綜合收益 |
OFAC | | 美國財政部外國資產管制辦公室 |
OOCRE | | 業主自住型商業地產 |
奧利奧 | | 擁有的其他房地產 |
OTTI | | 除暫時性損害外 |
PCD | | 購買的信用惡化 |
PD | | 違約概率 |
尖峯 | | 頂峯公共金融公司 |
PPNR | | 税前、撥備前淨收入 |
購買力平價 | | 小企業管理局的支付卡保護計劃 |
PPPLF | | FRB Paycheck Protection Program流動資金安排 |
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PSU | | 績效共享單位 |
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房地產投資信託基金 | | 房地產投資信託基金 |
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RSU | | 限售股單位 |
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SBA | | 美國小企業管理局 |
SBF | | 小企業金融股 |
證交會 | | 證券交易委員會 |
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軟件 | | 擔保隔夜融資利率 |
標準普爾500指數 | | 標準普爾500指數 |
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TDR | | 問題債務重組 |
三態 | | 紐約、新澤西和康涅狄格州 |
UPB | | 未付本金餘額 |
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退伍軍人事務部貸款 | | 由美國退伍軍人事務部擔保的貸款 |
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VIX | | 芝加哥期權交易所波動率指數 |
温暖的 | | 加權平均剩餘期限 |
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第一部分-財務信息
第一項:財務報表和補充數據
BankUnited,Inc.及附屬公司
合併資產負債表--未經審計
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項: | | | |
無息 | $ | 175 | | | $ | 7,704 | |
計息 | 369,601 | | | 206,969 | |
現金和現金等價物 | 369,776 | | | 214,673 | |
投資證券(包括以公允價值#美元記錄的證券)9,290,883及$7,759,237) | 9,300,883 | | | 7,769,237 | |
非流通股證券 | 208,614 | | | 253,664 | |
持有待售貸款 | 3,816 | | | 37,926 | |
貸款 | 23,779,315 | | | 23,154,988 | |
信貸損失撥備 | (274,128) | | | (108,671) | |
貸款,淨額 | 23,505,187 | | | 23,046,317 | |
銀行自營人壽保險 | 292,773 | | | 282,151 | |
經營租賃設備,淨值 | 676,321 | | | 698,153 | |
| | | |
商譽和其他無形資產 | 77,641 | | | 77,674 | |
其他資產 | 593,586 | | | 491,498 | |
總資產 | $ | 35,028,597 | | | $ | 32,871,293 | |
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負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
活期存款: | | | |
無息 | $ | 6,789,622 | | | $ | 4,294,824 | |
計息 | 2,916,891 | | | 2,130,976 | |
儲蓄和貨幣市場 | 11,002,794 | | | 10,621,544 | |
時間 | 5,887,903 | | | 7,347,247 | |
總存款 | 26,597,210 | | | 24,394,591 | |
購買的聯邦基金 | 180,000 | | | 100,000 | |
FHLB和PPPLF借款 | 4,118,460 | | | 4,480,501 | |
票據和其他借款 | 722,592 | | | 429,338 | |
其他負債 | 545,511 | | | 486,084 | |
總負債 | 32,163,773 | | | 29,890,514 | |
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承諾和或有事項 | | | |
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股東權益: | | | |
普通股,面值$0.01每股,400,000,000授權股份;92,388,641和95,128,231已發行及已發行股份 | 924 | | | 951 | |
實收資本 | 995,438 | | | 1,083,920 | |
留存收益 | 1,950,288 | | | 1,927,735 | |
累計其他綜合損失 | (81,826) | | | (31,827) | |
股東權益總額 | 2,864,824 | | | 2,980,779 | |
總負債和股東權益 | $ | 35,028,597 | | | $ | 32,871,293 | |
BankUnited,Inc.及附屬公司
綜合收益表--未經審計
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
利息收入: | | | | | | | | | |
貸款 | $ | 208,646 | | | $ | 248,770 | | | $ | 656,943 | | | $ | 738,766 | | | |
投資證券 | 44,604 | | | 69,413 | | | 151,596 | | | 218,554 | | | |
其他 | 1,322 | | | 5,219 | | | 7,950 | | | 15,140 | | | |
利息收入總額 | 254,572 | | | 323,402 | | | 816,489 | | | 972,460 | | | |
利息支出: | | | | | | | | | |
存款 | 37,681 | | | 99,483 | | | 170,690 | | | 296,891 | | | |
借款 | 29,412 | | | 38,229 | | | 87,407 | | | 108,095 | | | |
利息支出總額 | 67,093 | | | 137,712 | | | 258,097 | | | 404,986 | | | |
扣除信貸損失準備前的淨利息收入 | 187,479 | | | 185,690 | | | 558,392 | | | 567,474 | | | |
信貸損失準備金 | 29,232 | | | 1,839 | | | 180,074 | | | 9,373 | | | |
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 158,247 | | | 183,851 | | | 378,318 | | | 558,101 | | | |
非利息收入: | | | | | | | | | |
存款服務費及收費 | 4,040 | | | 4,269 | | | 11,927 | | | 12,389 | | | |
出售貸款收益,淨額 | 2,953 | | | 5,163 | | | 10,745 | | | 10,220 | | | |
投資證券收益,淨額 | 7,181 | | | 3,835 | | | 10,564 | | | 13,736 | | | |
租賃融資 | 13,934 | | | 18,583 | | | 45,565 | | | 52,774 | | | |
其他非利息收入 | 8,184 | | | 6,006 | | | 19,140 | | | 20,329 | | | |
非利息收入總額 | 36,292 | | | 37,856 | | | 97,941 | | | 109,448 | | | |
非利息支出: | | | | | | | | | |
僱員補償及福利 | 48,448 | | | 57,102 | | | 156,212 | | | 179,586 | | | |
入住率和設備 | 12,170 | | | 14,673 | | | 36,440 | | | 42,477 | | | |
存款保險費 | 5,886 | | | 3,781 | | | 15,095 | | | 12,849 | | | |
專業費用 | 2,436 | | | 2,923 | | | 8,771 | | | 17,731 | | | |
技術和電信 | 15,435 | | | 10,994 | | | 42,056 | | | 34,175 | | | |
經營租賃設備折舊 | 12,315 | | | 11,582 | | | 37,137 | | | 34,883 | | | |
債務清償損失 | — | | | 3,796 | | | — | | | 3,796 | | | |
其他非利息支出 | 11,937 | | | 16,455 | | | 38,154 | | | 42,584 | | | |
非利息支出總額 | 108,627 | | | 121,306 | | | 333,865 | | | 368,081 | | | |
所得税前收入 | 85,912 | | | 100,401 | | | 142,394 | | | 299,468 | | | |
所得税撥備 | 19,353 | | | 24,182 | | | 30,278 | | | 75,826 | | | |
淨收入 | $ | 66,559 | | | $ | 76,219 | | | $ | 112,116 | | | $ | 223,642 | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.17 | | | $ | 2.23 | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.17 | | | $ | 2.23 | | | |
BankUnited,Inc.及附屬公司
綜合全面收益表--未經審計
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 66,559 | | | $ | 76,219 | | | $ | 112,116 | | | $ | 223,642 | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | |
期內產生的未實現持有收益淨額 | 49,829 | | | 8,358 | | | 25,074 | | | 53,301 | | | |
收益中實現的證券淨收益的重新分類調整 | (1,685) | | | (2,518) | | | (7,089) | | | (8,568) | | | |
可供出售證券未實現收益(虧損)淨變化 | 48,144 | | | 5,840 | | | 17,985 | | | 44,733 | | | |
衍生工具的未實現虧損: | | | | | | | | | |
期內產生的未實現持有淨收益(虧損) | 1,251 | | | (16,774) | | | (90,633) | | | (74,667) | | | |
收入中已實現淨(收益)損失的重新分類調整 | 11,798 | | | (374) | | | 22,649 | | | (3,616) | | | |
衍生工具未實現虧損淨變動 | 13,049 | | | (17,148) | | | (67,984) | | | (78,283) | | | |
其他綜合收益(虧損) | 61,193 | | | (11,308) | | | (49,999) | | | (33,550) | | | |
綜合收益 | $ | 127,752 | | | $ | 64,911 | | | $ | 62,117 | | | $ | 190,092 | | | |
BankUnited,Inc.及附屬公司
合併現金流量表--未經審計
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 112,116 | | | $ | 223,642 | | | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
攤銷和增值,淨額 | (20,102) | | | (30,550) | | | |
信貸損失準備金 | 180,074 | | | 9,373 | | | |
| | | | | |
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出售貸款收益,淨額 | (10,745) | | | (10,220) | | | |
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投資證券收益,淨額 | (10,564) | | | (13,736) | | | |
基於股權的薪酬 | 12,286 | | | 16,967 | | | |
折舊攤銷 | 54,377 | | | 53,105 | | | |
遞延所得税 | (27,304) | | | 22,278 | | | |
債務清償損失 | — | | | 3,796 | | | |
出售持有以供出售的貸款所得款項 | 498,431 | | | 317,027 | | | |
用於銷售的貸款,扣除還款後的淨額 | (21,780) | | | (68,665) | | | |
其他: | | | | | |
其他資產減少 | 2,509 | | | 20,288 | | | |
其他負債減少 | (134,363) | | | (131,066) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 634,935 | | | 412,239 | | | |
| | | | | |
投資活動的現金流量: | | | | | |
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購買投資證券 | (3,356,639) | | | (3,176,833) | | | |
投資證券的償還和催繳收益 | 912,403 | | | 1,057,043 | | | |
出售投資證券所得收益 | 930,757 | | | 2,297,121 | | | |
購買非流通股證券 | (134,938) | | | (319,387) | | | |
贖回非流通股證券所得收益 | 179,988 | | | 313,650 | | | |
購買貸款 | (2,082,695) | | | (1,636,932) | | | |
貸款來源、償還和解決方案,淨額 | 1,000,352 | | | 332,246 | | | |
出售貸款所得,淨額 | 11,604 | | | 205,869 | | | |
| | | | | |
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購置經營租賃設備 | (19,597) | | | (38,312) | | | |
其他投資活動 | (12,328) | | | (27,005) | | | |
投資活動所用現金淨額 | (2,571,093) | | | (992,540) | | | |
| | | (續) | | |
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BankUnited,Inc.及附屬公司
合併現金流量表(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | |
籌資活動的現金流量: | | | | | |
存款淨增量 | 2,202,619 | | | 482,205 | | | |
聯邦基金購買額淨增長 | 80,000 | | | — | | | |
增加FHLB和PPPLF借款 | 4,281,960 | | | 3,962,000 | | | |
償還FHLB和PPPLF借款 | (4,647,310) | | | (3,827,000) | | | |
發行票據所得款項淨額 | 293,858 | | | — | | | |
支付的股息 | (64,611) | | | (63,558) | | | |
| | | | | |
普通股回購 | (100,972) | | | (150,000) | | | |
其他融資活動 | 45,717 | | | 24,809 | | | |
融資活動提供的現金淨額 | 2,091,261 | | | 428,456 | | | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | 155,103 | | | (151,845) | | | |
期初現金和現金等價物 | 214,673 | | | 382,073 | | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 369,776 | | | $ | 230,228 | | | |
| | | | | |
補充披露現金流信息: | | | | | |
已付利息 | $ | 268,970 | | | $ | 391,691 | | | |
已繳納(退還)的所得税,淨額 | $ | 5,944 | | | $ | (264) | | | |
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非現金投融資活動補充日程表: | | | | | |
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從貸款轉移到其他房地產擁有和其他收回的資產 | $ | 4,170 | | | $ | 3,211 | | | |
從貸款轉移到持有待售貸款 | $ | 451,864 | | | $ | 439,525 | | | |
從持有的待售貸款轉移到貸款 | $ | 9,055 | | | $ | 19,716 | | | |
宣佈的股息,未支付的股息 | $ | 21,910 | | | $ | 20,524 | | | |
投資證券的未結清賣出,扣除未結清買入 | $ | 10,339 | | | $ | 88,331 | | | |
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BankUnited,Inc.及附屬公司
合併股東權益報表--未經審計
(單位為千,共享數據除外)
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| 普普通通 股份 出類拔萃 | | 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東的 權益 |
2020年6月30日的餘額 | 92,420,278 | | | $ | 924 | | | $ | 991,509 | | | $ | 1,905,639 | | | $ | (143,019) | | | $ | 2,755,053 | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 66,559 | | | 61,193 | | | 127,752 | |
股息($0.23每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (21,910) | | | — | | | (21,910) | |
基於股權的薪酬 | — | | | — | | | 3,878 | | | — | | | — | | | 3,878 | |
沒收未歸屬股份和為履行扣繳税款義務而交出的股份 | (39,405) | | | — | | | (91) | | | — | | | — | | | (91) | |
股票期權的行使 | 7,768 | | | — | | | 142 | | | — | | | — | | | 142 | |
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2020年9月30日的餘額 | 92,388,641 | | | $ | 924 | | | $ | 995,438 | | | $ | 1,950,288 | | | $ | (81,826) | | | $ | 2,864,824 | |
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2019年6月30日的餘額 | 95,315,633 | | | $ | 953 | | | $ | 1,080,966 | | | $ | 1,803,360 | | | $ | (17,369) | | | $ | 2,867,910 | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 76,219 | | | (11,308) | | | 64,911 | |
股息($0.21每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (20,524) | | | — | | | (20,524) | |
基於股權的薪酬 | 8,219 | | | — | | | 4,564 | | | — | | | — | | | 4,564 | |
沒收未歸屬股份和為履行扣繳税款義務而交出的股份 | (38,596) | | | — | | | (145) | | | — | | | — | | | (145) | |
股票期權的行使 | 22,133 | | | 1 | | | 493 | | | — | | | — | | | 494 | |
普通股回購 | (236,990) | | | (3) | | | (7,932) | | | — | | | — | | | (7,935) | |
2019年9月30日的餘額 | 95,070,399 | | | $ | 951 | | | $ | 1,077,946 | | | $ | 1,859,055 | | | $ | (28,677) | | | $ | 2,909,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股份 出類拔萃 | | 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計 股東的 權益 |
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2019年12月31日的餘額 | 95,128,231 | | | $ | 951 | | | $ | 1,083,920 | | | $ | 1,927,735 | | | $ | (31,827) | | | $ | 2,980,779 | |
2016-13年度採用ASU的影響 | — | | | — | | | — | | | (23,817) | | | — | | | (23,817) | |
2020年1月1日的餘額 | 95,128,231 | | | 951 | | | 1,083,920 | | | 1,903,918 | | | (31,827) | | | 2,956,962 | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 112,116 | | | (49,999) | | | 62,117 | |
股息($0.69每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (65,746) | | | — | | | (65,746) | |
基於股權的薪酬 | 743,696 | | | 8 | | | 15,306 | | | — | | | — | | | 15,314 | |
沒收未歸屬股份和為履行扣繳税款義務而交出的股份 | (225,477) | | | (3) | | | (4,519) | | | — | | | — | | | (4,522) | |
股票期權的行使 | 67,768 | | | 1 | | | 1,670 | | | — | | | — | | | 1,671 | |
普通股回購 | (3,325,577) | | | (33) | | | (100,939) | | | — | | | — | | | (100,972) | |
2020年9月30日的餘額 | 92,388,641 | | | $ | 924 | | | $ | 995,438 | | | $ | 1,950,288 | | | $ | (81,826) | | | $ | 2,864,824 | |
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2018年12月31日的餘額 | 99,141,374 | | | $ | 991 | | | $ | 1,220,147 | | | $ | 1,697,822 | | | $ | 4,873 | | | $ | 2,923,833 | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 223,642 | | | (33,550) | | | 190,092 | |
股息($0.63每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (62,409) | | | — | | | (62,409) | |
基於股權的薪酬 | 590,572 | | | 6 | | | 13,614 | | | — | | | — | | | 13,620 | |
沒收未歸屬股份和為履行扣繳税款義務而交出的股份 | (325,523) | | | (3) | | | (6,396) | | | — | | | — | | | (6,399) | |
股票期權的行使 | 26,043 | | | 1 | | | 537 | | | — | | | — | | | 538 | |
普通股回購 | (4,362,067) | | | (44) | | | (149,956) | | | — | | | — | | | (150,000) | |
2019年9月30日的餘額 | 95,070,399 | | | $ | 951 | | | $ | 1,077,946 | | | $ | 1,859,055 | | | $ | (28,677) | | | $ | 2,909,275 | |
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BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
附註1:重大會計政策的列報和彙總依據
BankUnited,Inc.是一家全國性銀行控股公司,擁有一家全資子公司BankUnited,統稱為本公司。BankUnited是一家總部位於佛羅裏達州邁阿密湖區的全國性銀行協會,於2020年9月30日通過位於佛羅裏達州14個縣的71個銀行中心和位於紐約大都市區的5個銀行中心,為個人和企業客户提供全方位的銀行和相關服務。該行還通過全國性平臺提供某些商業借貸和存款產品。
隨附的未經審核綜合財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及美國證券交易委員會的10-Q表和S-X規則第10條編制的。因此,這些並不包括按照公認會計準則公平呈現財務狀況、經營結果和現金流所需的所有信息和腳註,應與公司的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些信息和附註出現在提交給SEC的BKU截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。管理層認為,包括正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內,這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表未來可能預期的業績。
上期列報的某些金額已重新分類,以符合本期列報。
會計估計
在編制合併財務報表時,管理層必須做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
重大估計包括信貸損失撥備以及投資證券和其他金融工具的公允價值。
截至2020年9月30日的9個月內採用的新會計公告
ASU編號2016-13,F金融工具-信用損失(專題326);金融工具信用損失的測量。ASU以及隨後為澄清其某些條款而發佈的華碩推出了新的指導方針,對信貸損失的會計處理做出了實質性改變。ASU引入了CECL模型,該模型適用於受到信貸損失的金融資產,並以攤銷成本衡量,以及某些表外信貸敞口。這包括貸款、貸款承諾、備用信用證、出租人確認的租賃淨投資以及HTM債務證券。CECL模型要求實體在風險敞口的整個生命週期內估計預期的信用損失,並考慮有關歷史事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息,通常預計會導致更早確認信用損失。ASU還修改了之前針對AFS債務證券的OTTI模型的某些條款。AFS債務證券的信貸損失現在僅限於該證券的攤銷成本基礎與其公允價值之間的差額,應該通過信貸損失撥備確認,而不是直接減少攤銷成本基礎。該公司在2020年第一季度採用了這一ASU,對CECL模型採用了修改後的追溯過渡法,對AFS債務證券模型採用了前瞻性方法。該公司記錄了對留存收益的累積影響調整為#美元。23.8百萬美元,其中包括$4.82020年1月1日,與表外信貸敞口相關的100萬美元。在採用時,沒有記錄與AFS債務證券相關的累積效果調整。該公司已選擇分階段引入ASC 326作為監管資本用途的初步影響,允許將採用對監管資本的影響推遲兩年,然後是三年的過渡期。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
ASU編號2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU在有限的時間內提供可選的救濟,以減輕與從預計將被終止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。根據這一ASU,公司可以選擇將公認會計原則(GAAP)應用於目前以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為基準利率的合同修改和對衝關係,但須滿足某些標準。ASU中的修改也適用於與替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相關的其他合同條款的同時修改。ASU中的修正案自2020年3月12日起對所有實體有效,有效期至2022年12月31日。到目前為止,採用這種ASU對公司的綜合財務狀況、經營結果和現金流的影響還不是很大。
尚未採用的會計公告
ASU編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。本會計準則簡化了所得税的會計核算,取消了ASC 740中規定的某些例外情況,並對所得税的會計進行了一些其他有針對性的修改。本ASU在2020年12月15日之後的會計年度的中期和年度期間對公司有效。該公司尚未完成對採用該技術對其綜合財務狀況、經營業績和現金流的影響的評估,但目前預計影響不會很大。
公司重要會計政策的更新
貸款
該公司的貸款組合包括1-4個單户住宅第一抵押貸款、政府擔保的住房抵押貸款、少量其他消費貸款、多户、非業主自住的商業房地產、建築和土地、業主自住的商業房地產以及商業和工業貸款、購買力平價貸款、抵押倉庫信用額度以及銷售型和直接融資租賃。貸款是以攤銷成本為基礎,扣除ACL後報告的。
利息收入以未償還本金為基礎應計。不可退還的貸款發放費(扣除發放或獲取貸款的直接成本)以及購買溢價和折扣將遞延,並確認為使用水平收益率法在相關貸款的合同期限內產生的收益的調整。
非權責發生制貸款
商業貸款在以下情況下被置於非權責發生制狀態:(I)管理層已確定所有合同本金和利息的全額償還存在疑問,或(Ii)除非貸款擔保良好並正在收回,否則貸款在本金或利息方面已逾期90天或更長時間。除政府擔保的住宅貸款外,住宅和其他消費貸款在逾期90天后通常被置於非應計狀態。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時,未收回的應計利息被轉回並計入利息收入。從非應計商業貸款收到的所有付款都作為本金的減少使用。利息支付在現金基礎上確認為非權責發生制住宅貸款的收入。商業貸款只有在收回所有逾期本金和利息,併合理保證全額償還剩餘合同本金和利息後,才會恢復權責發生制狀態。住房和消費貸款通常在逾期不到90天時恢復應計狀態。貸款的逾期狀態是根據合同下一次付款到期日確定的。逾期不到30天的貸款被報告為流動貸款。
由於擔保的性質,違約的政府擔保住宅貸款不被歸類為非應計項目。只要公司對預計收回的金額有合理的預期,拖欠合同的PCD貸款就不被歸類為非應計項目。
問題債務重組
在某些情況下,由於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,公司可能會向借款人提供優惠,而不是它不會考慮的微不足道的一段時間。當時,相關貸款被歸類為TDR。給予的優惠可能包括減息、寬免本金、寬免還款、以低於貸款風險水平的利率延長還款期限、修改付款條款,以及採取其他行動以儘量減少經濟損失。TDR通常在修改時處於非權責發生狀態,除非借款人在重組前正在履行債務。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
根據最近發佈的跨機構和權威指導,並與CARE法案一致,與新冠肺炎有關的短期(通常為6個月或更短)延期或修改通常不會被歸類為TDR。此外,CARE法案第4013條有效地暫停了與ASC310-40編碼的TDR相關的指南,直到2020年12月31日早些時候或與新冠肺炎大流行有關的宣佈緊急狀態暫停之日。本公司已選擇將第4013條的規定應用於貸款修改,但受機構間指導的6個月或以下的短期延期付款除外,否則可能被歸類為ASC 310-40規定的TDR。
購買的信用惡化(“PCD”)資產
PCD資產是指已收購的金融資產,截至收購之日,自創立以來信用質量的惡化程度微乎其微。在收購時進行評估,以確定收購的金融資產是否符合被歸類為PCD資產的標準。這種評估可以在單個資產層面上進行,也可以針對一組具有相似風險特徵的資產進行。在收購時,與PCD資產相關的ACL(代表預計不會收回的資產的UPB的估計金額)被加到購買價上,以確定攤餘成本基準,並將任何與信貸無關的折扣或溢價分配給收購的個別資產。只要對預期收取的金額有合理的預期,非信貸相關的折扣或溢價就會使用水平收益率法在相關資產的壽命內增加或攤銷到利息收入中。預期信用損失金額的後續變化通過調整ACL並將定期變化反映為信用損失費用或信用損失費用的沖銷,立即確認。
在最初採用ASC 326時,以前被歸類為ACI貸款的貸款被歸類為PCD貸款。在採納時,確認了ACL,並對資產的攤餘成本基礎進行了相應的調整。在採用ASC 326之前,ACI貸款是以集合為基礎記賬的。這些池在採用時沒有得到維護。該公司沒有重新評估對先前在池中入賬的個人PCD貸款的修改是否是採用TDR。
信貸損失撥備(“ACL”)
AFS債務證券
該公司至少每季度在個人安全級別審查其AFS債務證券的信用損失減值情況。如果證券的公允價值低於其攤餘成本基礎,則該證券被減值。如果公允價值低於攤餘成本基礎,則代表信用損失減值,因為公司預計無法收回證券的攤餘成本基礎。與信貸損失相關的減值在公允價值小於攤餘成本基礎的範圍內通過會計準則入賬。未通過ACL記錄的公允價值下降通過扣除適用税項後的其他全面收益入賬。
在評估減值是否與信用損失相關時,該公司將預期收取的現金流現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流的現值低於證券的攤餘成本基礎,則存在信用損失,並記錄ACL。該公司按購買日證券中隱含的實際利率對預期現金流進行貼現,並根據預期預付款進行調整。對於浮動利率證券,本公司使用浮動利率,因為浮動利率在證券的有效期內發生變化。在對預期收集的現金流進行估算並確定是否存在信用損失時,公司會考慮有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。公司在進行評估時使用的因素和信息包括但不一定限於以下內容:
•公允價值低於攤餘成本的程度;
•具體與安全、行業或者地理區域有關的不利條件;
•發行人或者基礎貸款債務人財務狀況發生變化;
•擔保的支付結構和剩餘支付條件,包括從屬程度或過度抵押程度;
•發行人未按期兑付;
•信用評級的變化;
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2020年9月30日
•相關市場數據;
•估計的提前還款、違約,以及個人證券級別的基礎抵押品的價值和表現。
這些因素中每個因素的相對重要性取決於與被評估的個人安全有關的事實和情況。
美國政府、美國政府機構和美國政府支持實體發行的證券的本金和利息的及時支付得到美國政府的明示或默示擔保。因此,公司預計將收回這些證券的攤銷成本基礎。
如果公司打算出售一種處於未實現虧損狀態的證券,或者公司更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券,任何信貸損失準備金將被註銷,攤餘成本基礎將被減記為債務證券在報告日期的公允價值,任何增量減值都將在收益中報告。
AFS證券將在沒有合理預期收回攤銷成本基礎的情況下注銷。如果公司沒有合理地預期將來會收到利息支付,AFS證券將被置於非應計狀態,應計利息將與利息收入相抵銷。只有在利息收取得到合理保證的情況下,證券才會恢復權責發生制狀態。
貸款
ACL是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計收回的淨金額。ACL通過信貸損失撥備調整至預計不會在資產負債表日收回的攤餘成本基礎金額,或就PCD貸款而言,調整為預計不會收回的UPB金額。攤餘成本基準包括UPB、未攤銷保費或折扣以及遞延費用和成本,扣除之前註銷的金額。
對預期信貸損失的衡量包括有關歷史事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。確定ACL的數量很複雜,需要管理層對本質上不確定的問題做出廣泛的判斷。根據貸款組合的構成和特徵的變化、合理和可支持的預測的變化以及當時流行的其他因素,在未來期間重新評估ACL估計可能會導致該等未來期間的ACL金額和信貸損失費用發生重大變化。
貸款在被認為無法收回的期間從ACL中註銷,收回的貸款在收到時記入ACL的貸方。先前沖銷的貸款的預期回收,不超過先前沖銷和預計將沖銷的金額的總和,包括在ACL估計中。對於以住宅房地產為抵押的貸款,抵押品價值的評估不遲於120天的拖欠;任何超過公允價值減去銷售成本的未償還貸款餘額,應在不遲於180天的拖欠時註銷。此外,超過抵押品公允價值減去出售成本的任何未償還餘額將在(I)收到破產法院的申請通知後60天內註銷,(Ii)如果所有借款人均已去世,則在損失確定後60天內註銷,或(Iii)在發現欺詐活動的90天內註銷。其他消費貸款通常會在120天的拖欠期內沖銷。當管理層認為商業貸款無法收回時,就將其沖銷。
對於具有相似風險特徵的貸款組,預期的信貸損失是在總體基礎上估計的。為此目的彙總貸款時可能考慮的因素包括(但不一定限於)產品或抵押品類型、行業、地理位置、內部風險評級、信用特徵(如信用評分或抵押品價值)以及歷史或預期的信用損失模式。對於與其他貸款(如抵押品依賴型貸款和TDR)沒有相似風險特徵的貸款,預期的信貸損失是以個人為基礎進行估計的。
預期的信貸損失是根據貸款的合同條款估計的,並根據預期的提前還款進行了調整。商業貸款的預期預付款一般是根據公司的歷史經驗進行估計的。對於住宅貸款,預期的提前還款是使用一個結合了行業提前還款數據的模型來估計的,這些數據經過調整以反映公司的經驗。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改,除非以下任何一種情況適用:管理層在報告日期有合理的預期,即TDR將與
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2020年9月30日
個別借款人或延期或續訂選擇權在報告日期包括在原始或修改的合同中,公司不能無條件取消。
合理和可支持的預測期的長度在每個報告期進行評估,並在認為必要時進行調整。目前,該公司採用兩年的合理和可支持的預測期來估算ACL。
對於絕大多數投資組合細分和細分市場,包括政府擔保貸款以外的住宅貸款,以及大多數商業和商業房地產貸款,預期損失都是使用計量經濟學模型估計的。這些模型採用了一種基於因素的方法,利用包含按行業、地理、產品類型、抵押品類型和債務人特徵劃分的大量歷史損失和恢復信息的數據集,來估計PD和LGD。商業貸款的PD指標通過市場週期或信貸週期調整納入當前條件。對於住宅貸款,模型考慮了FICO和調整後的LTV。PDS和LGDS則以合理和可支持的經濟預測為條件。根據池水平特徵確定的預測PD和LGD被應用於違約時的估計風險敞口,並考慮到貸款的期限和支付結構,以生成預期損失的估計。對於被批評或分類的貸款,如果現有的最新財務信息被認為不能反映借款人當前的財務狀況,則PD被調整為為每個風險評級建立的基準PD。ACL估計通過使用模型中應用的外部發展的宏觀經濟情景,納入了合理和可支持的經濟預測。在經過一段合理和可支持的預測期後,對未來經濟狀況的預測將恢復到長期的歷史經濟趨勢。
對於某些不太重要的投資組合,包括頂峯發起的對國家和地方政府實體的貸款和租賃、小額餘額商業貸款和消費貸款,我們使用温法來估計預期的信貸損失。對於Pinnacle投資組合,歷史損失信息基於市政歷史違約和回收數據,並按信用評級進行細分。對於小額商業貸款,歷史損失信息基於公司過去五年的歷史損失經驗。對於消費貸款,歷史損失信息基於同業數據;這一投資組合細分並不重要。所有虧損估計均視乎當前情況的變化及合理及可支持的經濟預測而定。抵押貸款倉庫信貸額度的預期信貸損失主要根據公司的歷史虧損經驗進行估計,條件是適用於當前條件的變化以及合理和可支持的經濟預測。一般而言,考慮到這些貸款的性質,預計虧損會在發放貸款後的很短時間內顯現。
由於政府擔保的性質,本公司預計收取政府擔保住宅貸款和PPP貸款的攤餘成本基礎,因此這些貸款的量化ACL為零。
定性因素
如果根據管理層的判斷,有影響預期信貸損失的因素沒有在定量計算中考慮在內,則對ACL進行定性調整。潛在的質的調整分為以下幾類:
•經濟因素,包括管理層判斷可能未在合理和可支持的經濟預測中考慮的重大趨勢和發展;
•信貸政策和人員配置,包括未在量化結果中反映的政策和程序性例外或信貸政策變化的性質和水平,承銷和投資組合管理和工作人員的質量變化,以及信用審查、內部審計或監管機構發現的可能未在量化結果中反映的問題;
•集中度,考慮到定量估計是否充分考慮了投資組合中的集中度風險;
•模型不精確和模型驗證結果;以及
•在定量估計或管理層確定的其他定性類別中沒有充分考慮的可能對預期信貸損失金額產生重大影響的其他因素。
抵押品依賴型貸款
抵押品依賴型貸款是指借款人遇到財務困難,預計將通過抵押品的操作或出售提供大量償還的貸款。這些貸款通常與其他貸款沒有相似的風險特徵,預期的信貸損失是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款是
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
不包括在集體評估中。對抵押品依賴型貸款的預期信用損失的估計,無論是否有可能喪失抵押品贖回權,都是基於抵押品的公允價值,當抵押品的償還取決於抵押品的出售時,抵押品的公允價值根據銷售成本進行了調整。
問題債務重組
對於TDR或合理預期將執行TDR且不依賴抵押品的貸款,信用損失估計是通過比較按貸款的原始有效利率貼現的預期現金流淨現值與貸款的攤銷成本基礎來確定的。
表外信貸敞口
與表外信貸敞口相關的預期信貸損失是在公司通過履行發放信貸的合同義務而暴露於信用風險的合同期內估計的,除非該義務可由公司無條件取消。預期信貸損失的估計方法基本上與按貸款攤餘成本估計預期信貸損失的方法相同,並考慮到預期在承諾條款上獲得額外資金的可能性和金額。表外信貸風險的信貸損失負債列於綜合資產負債表的其他負債內,有別於ACL。對負債的調整包括在信貸損失準備金中。
應收應計利息
本公司已選擇將應計應收利息與按攤餘成本列賬的金融資產的攤餘成本基礎分開列報。該公司正在運用美國會計準則第326條規定的實際權宜之計,將應計應收利息餘額從有關按攤餘成本列賬的金融資產的表格披露中剔除。本公司一般不會估計應計利息應收餘額的應計利息,因為壞賬應計利息是根據本公司的非應計貸款會計政策及時沖銷的。在特殊情況下,例如新冠肺炎疫情導致的延期,本公司評估其非權責發生制保單是否繼續提供及時沖銷應計應收利息的規定。如認為有必要,本公司將計入應收壞賬應計利息撥備,其計算方法基本上與按相關貸款的攤餘成本估算應計利息撥備的方法相同。撥備從應計應收利息中扣除,並在綜合資產負債表上的其他資產內列報,有別於ACL。
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2020年9月30日
附註2:。普通股每股收益
以下是所示期間普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
c | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
普通股基本每股收益: | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 66,559 | | | $ | 76,219 | | | $ | 112,116 | | | $ | 223,642 | | | |
分配給參與證券的分配和未分配收益 | (2,896) | | | (3,174) | | | (4,816) | | | (9,247) | | | |
普通股基本每股收益分配給普通股股東的收入 | $ | 63,663 | | | $ | 73,045 | | | $ | 107,300 | | | $ | 214,395 | | | |
分母: | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 92,405,239 | | | 95,075,395 | | | 92,918,030 | | | 97,113,878 | | | |
減去平均未歸屬股票獎勵 | (1,183,564) | | | (1,098,509) | | | (1,164,317) | | | (1,147,988) | | | |
普通股基本收益加權平均股數 | 91,221,675 | | | 93,976,886 | | | 91,753,713 | | | 95,965,890 | | | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.17 | | | $ | 2.23 | | | |
稀釋後每股普通股收益: | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | |
普通股基本每股收益分配給普通股股東的收入 | $ | 63,663 | | | $ | 73,045 | | | $ | 107,300 | | | $ | 214,395 | | | |
對參與證券重新分配的收益進行調整 | 4 | | | 7 | | | 3 | | | 20 | | | |
用於計算稀釋後每股普通股收益的收入 | $ | 63,667 | | | $ | 73,052 | | | $ | 107,303 | | | $ | 214,415 | | | |
分母: | | | | | | | | | |
普通股基本收益加權平均股數 | 91,221,675 | | | 93,976,886 | | | 91,753,713 | | | 95,965,890 | | | |
股票期權和某些股票獎勵的稀釋效應 | 171,054 | | | 285,934 | | | 142,008 | | | 303,524 | | | |
稀釋後每股普通股收益的加權平均股數 | 91,392,729 | | | 94,262,820 | | | 91,895,721 | | | 96,269,414 | | | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.17 | | | $ | 2.23 | | | |
參與證券包括未歸屬股份和3,023,314與公司普通股首次公開募股同時發行的股息等價權。這些股息等價權將於2021年到期,並以一對一的方式參與股息。
潛在攤薄的未歸屬股份和股份單位合計1,736,211和1,078,278分別在2020年9月30日和2019年9月30日未償還,但被排除在稀釋後每股普通股收益的計算之外,因為納入它們將是反稀釋的。
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2020年9月30日
注:3月份美國投資證券公司(GIC Investment Securities)
投資證券包括可供出售的投資證券、有價證券和持有至到期的投資證券。在截至2020年9月30日的三個月內,ACL為$0.6一百萬美元被記錄下來一自有品牌商業MBS擔保,並從下表中自有品牌商業MBS的攤銷成本中扣除。在所示日期(以千為單位),投資證券組合包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利率 | | 賬面價值(1) |
| | 收益 | | 損失 | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 75,196 | | | $ | 1,714 | | | $ | — | | | $ | 76,910 | |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | 2,301,188 | | | 19,677 | | | (6,111) | | | 2,314,754 | |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | 532,540 | | | 10,014 | | | (1,018) | | | 541,536 | |
| | | | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | 1,150,571 | | | 18,423 | | | (1,288) | | | 1,167,706 | |
自有品牌商業MBS(2) | 2,442,409 | | | 23,769 | | | (25,628) | | | 2,440,550 | |
獨户租賃房地產支持證券 | 755,153 | | | 14,008 | | | (263) | | | 768,898 | |
抵押貸款債券 | 1,158,414 | | | 220 | | | (16,230) | | | 1,142,404 | |
非抵押資產支持證券 | 245,180 | | | 6,954 | | | (295) | | | 251,839 | |
州和市政義務 | 222,959 | | | 19,965 | | | (3) | | | 242,921 | |
SBA證券 | 243,692 | | | 2,201 | | | (4,134) | | | 241,759 | |
| | | | | | | |
| 9,127,302 | | | $ | 116,945 | | | $ | (54,970) | | | 9,189,277 | |
持有至到期的投資證券 | 10,000 | | | | | | | 10,000 | |
| $ | 9,137,302 | | | | | | | 9,199,277 | |
有價證券 | | | | | | | 101,606 | |
| | | | | | | $ | 9,300,883 | |
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2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利率 | | 賬面價值(1) |
| | 收益 | | 損失 | |
可供出售的投資證券: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 70,243 | | | $ | 219 | | | $ | (137) | | | $ | 70,325 | |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | 2,018,853 | | | 9,835 | | | (6,513) | | | 2,022,175 | |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | 366,787 | | | 4,920 | | | (731) | | | 370,976 | |
| | | | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | 1,001,337 | | | 11,851 | | | (1,011) | | | 1,012,177 | |
自有品牌商業MBS | 1,719,228 | | | 6,650 | | | (1,194) | | | 1,724,684 | |
獨户租賃房地產支持證券 | 467,459 | | | 4,016 | | | (1,450) | | | 470,025 | |
抵押貸款債券 | 1,204,905 | | | 322 | | | (7,861) | | | 1,197,366 | |
非抵押資產支持證券 | 194,171 | | | 1,780 | | | (1,047) | | | 194,904 | |
州和市政義務 | 257,528 | | | 15,774 | | | — | | | 273,302 | |
SBA證券 | 359,808 | | | 4,587 | | | (1,664) | | | 362,731 | |
| 7,660,319 | | | $ | 59,954 | | | $ | (21,608) | | | 7,698,665 | |
持有至到期的投資證券 | 10,000 | | | | | | | 10,000 | |
| $ | 7,670,319 | | | | | | | 7,708,665 | |
有價證券 | | | | | | | 60,572 | |
| | | | | | | $ | 7,769,237 | |
(1)以公允價值計算,但持有至到期的證券除外。
(2)攤銷成本是扣除ACL後總計$的淨額。0.6百萬 2020年9月30日。
持有至2020年9月30日和2019年12月31日到期的投資證券包括一以色列國家債券將於2024年到期。截至2020年9月30日和2019年12月31日,投資應計利息總額為1美元。18百萬美元和$28分別為100萬歐元,並計入隨附的合併資產負債表中的其他資產。
截至2020年9月30日,可供出售的投資證券的合同到期日(在適用時根據預期預付款進行調整)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 953,629 | | | $ | 962,853 | |
在一年到五年後到期 | 5,310,095 | | | 5,314,711 | |
在五年到十年後到期 | 2,347,332 | | | 2,385,896 | |
十年後到期 | 516,246 | | | 525,817 | |
| $ | 9,127,302 | | | $ | 9,189,277 | |
作為FHLB墊款、公眾存款、利率掉期和確保FRB借款能力的抵押品的證券的賬面價值總計為#美元。4.410億美元和2.42019年9月30日和2019年12月31日分別為10億。
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2020年9月30日
下表提供了所示期間投資證券的損益信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
出售可供出售的投資證券所得款項 | $ | 383,420 | | | $ | 670,871 | | | $ | 930,757 | | | $ | 2,297,121 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
已實現毛利: | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | $ | 2,689 | | | $ | 6,094 | | | $ | 9,945 | | | $ | 15,051 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
已實現虧損總額: | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | (426) | | | (2,669) | | | (429) | | | (3,394) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
已實現淨收益 | 2,263 | | | 3,425 | | | 9,516 | | | 11,657 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
在收益中確認的有價證券的未實現淨收益 | 4,918 | | | 410 | | | 1,048 | | | 2,079 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
投資證券收益,淨額 | $ | 7,181 | | | $ | 3,835 | | | $ | 10,564 | | | $ | 13,736 | | | |
下表按投資類別和單個證券在所示日期處於連續未實現虧損狀態的時間長短,列出了可供出售的投資證券的公允價值合計和攤銷成本超過公允價值的合計金額(以千為單位),這些投資證券可供出售的未實現虧損頭寸合計為投資類別和持續未實現虧損頭寸的時間長度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| |
| 不到12個月 | | 12個月後或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| | | | | | | | | | | |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | $ | 226,044 | | | $ | (833) | | | $ | 499,376 | | | $ | (5,278) | | | $ | 725,420 | | | $ | (6,111) | |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | 126,245 | | | (749) | | | 44,242 | | | (269) | | | 170,487 | | | (1,018) | |
| | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | 175,442 | | | (1,288) | | | — | | | — | | | 175,442 | | | (1,288) | |
自有品牌商業MBS | 1,242,577 | | | (25,297) | | | 44,070 | | | (331) | | | 1,286,647 | | | (25,628) | |
獨户租賃房地產支持證券 | 118,668 | | | (242) | | | 43,414 | | | (21) | | | 162,082 | | | (263) | |
抵押貸款債券 | 353,622 | | | (4,820) | | | 563,562 | | | (11,410) | | | 917,184 | | | (16,230) | |
非抵押資產支持證券 | — | | | — | | | 12,999 | | | (295) | | | 12,999 | | | (295) | |
州和市政義務 | 1,222 | | | (3) | | | — | | | — | | | 1,222 | | | (3) | |
SBA證券 | 27,487 | | | (320) | | | 108,324 | | | (3,814) | | | 135,811 | | | (4,134) | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 2,271,307 | | | $ | (33,552) | | | $ | 1,315,987 | | | $ | (21,418) | | | $ | 3,587,294 | | | $ | (54,970) | |
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2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| |
| 不到12個月 | | 12個月後或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
美國國債 | $ | 20,056 | | | $ | (137) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,056 | | | $ | (137) | |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | 579,076 | | | (3,862) | | | 243,839 | | | (2,651) | | | 822,915 | | | (6,513) | |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | 99,610 | | | (696) | | | 6,477 | | | (35) | | | 106,087 | | | (731) | |
| | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | 180,398 | | | (838) | | | 41,636 | | | (173) | | | 222,034 | | | (1,011) | |
自有品牌商業MBS | 648,761 | | | (1,060) | | | 76,302 | | | (134) | | | 725,063 | | | (1,194) | |
獨户租賃房地產支持證券 | 241,915 | | | (1,445) | | | 5,460 | | | (5) | | | 247,375 | | | (1,450) | |
抵押貸款債券 | 63,310 | | | (846) | | | 682,076 | | | (7,015) | | | 745,386 | | | (7,861) | |
非抵押資產支持證券 | 78,964 | | | (962) | | | 7,883 | | | (85) | | | 86,847 | | | (1,047) | |
| | | | | | | | | | | |
SBA證券 | 10,236 | | | (2) | | | 142,204 | | | (1,662) | | | 152,440 | | | (1,664) | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | 1,922,326 | | | $ | (9,848) | | | $ | 1,205,877 | | | $ | (11,760) | | | $ | 3,128,203 | | | $ | (21,608) | |
本公司以個人證券為基礎,監督其可供出售以計提信用損失減值的投資證券。記錄了一筆信貸損失準備金,涉及一截至2020年9月30日的三個月和九個月內,自有品牌商業MBS安全。請參閲下面標題為“自有品牌商業按揭證券”。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,除臨時減值外,沒有其他證券。截至2020年9月30日,本公司無意出售處於重大未實現虧損狀態的證券,而且本公司不太可能被要求在攤銷成本基礎(可能即將到期)恢復之前出售這些證券。在作出這項決定時,本公司已考慮其目前及預期的流動資金狀況、其關於準許持有量及集中限額的投資政策、監管要求及其他相關因素。
2020年9月30日,180可供出售的證券處於未實現虧損狀態。與以下項目相關的減值金額37在這些證券中,無論是單個證券還是總體證券都被認為是微不足道的,總計約為#美元。0.3此外,我們認為沒有必要對這些證券進行進一步分析。
截至2020年9月30日的未實現虧損,特別是自有品牌CMBS和CLO資產類別的虧損,主要是由於利差擴大,很大程度上是由於市場對新冠肺炎疫情的反應和混亂。
關於AFS債務證券的信用損失減值以及在2020年9月30日記錄ACL的必要性的結論的基礎將在下文進一步討論。
美國政府機構和政府支持的企業證券
2020年9月30日,二十九個美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券,五美國政府機構和贊助企業商業MBS和十一SBA證券處於未實現虧損狀態。這些證券的本金和利息的及時支付得到了美國政府的明示或默示擔保。因此,假設信用損失為零,公司預計將收回這些證券的全部攤銷成本。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
自有品牌證券:
截至2020年9月30日,沒有一隻受損證券未能支付本金或利息,也沒有被NRSRO下調評級。該公司進行了一項分析,將預期收取的現金流量現值與減值證券的攤銷成本基礎進行了比較。這一分析基於我們認為總體上比我們在2020年9月30日做出的合理和可支持的經濟預測更嚴重的情景,並納入了關於自願預付率、抵押品違約、拖欠、嚴重程度和其他相關因素的假設,如下所述。我們的分析還考慮了每種證券的結構特徵以及該結構提供的信用提升水平。
自有品牌住宅MBS和CMO
2020年9月30日,五自有品牌住宅MBS和CMO處於未實現虧損狀態。我們對這些證券預計將收取的現金流的分析納入了對抵押品違約率、自願預付率、損失嚴重性、拖欠和復甦滯後的假設。在制定這些假設時,我們考慮了抵押品質量指標,如FICO、LTV、文件、貸款類型、物業類型、機構可用性標準和業績狀況。我們還定期監測行業數據,包括房價升值、忍耐、拖欠和提前還款趨勢,以及其他表明該行業進一步承壓的經濟數據。在我們2020年9月30日的分析中,預計這類受損證券的加權平均抵押品損失。4%,而加權平均信用支持為19%。截至2020年9月30日,100根據賬面價值,這一類別中有%的受損證券獲得了AAA級的外部評級。
自有品牌商業MBS
2020年9月30日,六十五自有品牌的商業MBS處於未實現虧損狀態。在我們對這些證券預計將收取的現金流的分析中,納入了對抵押品違約率、自願預付率、損失嚴重性、違約率和復甦滯後的假設。在制定這些假設時,我們考慮了抵押品的質量和類型、貸款規模、貸款目的和其他定性因素。我們還定期監測抵押品觀察名單、破產數據、特殊服務趨勢、拖欠和其他經濟數據,這些數據將表明該行業面臨進一步的壓力。我們還為信貸損失撥備#美元。0.6這一資產類別中的一種證券記錄了100萬美元。雖然這種證券預計不會遭受信貸損失,管理層也不打算在資產負債表日出售這種證券,但由於潛在的抵押品表現趨勢為負,這種證券正受到密切監控,在其攤銷成本基礎完全收回之前可能不會持有。
我們2020年9月30日的分析預測了這類受損證券的加權平均抵押品損失12%,而加權平均信用支持為42%。截至2020年9月30日,83根據賬面價值,這一類別中有%的受損證券被外部評級為AAA級,12%的人被評為AA級和5%的人被評為A級。
獨户租賃房地產支持證券
2020年9月30日,三單一家庭租賃房地產支持證券處於未實現虧損狀態。我們對這些證券預計將收取的現金流的分析納入了對抵押品違約率、損失嚴重性、違約率和復甦滯後的假設。我們定期監測行業數據,包括房價升值、忍耐、拖欠和提前還款趨勢,以及其他表明該行業進一步壓力的經濟數據。根據我們2020年9月30日的分析,預計這類受損證券的加權平均抵押品損失。14%,而加權平均信用支持為44%。截至2020年9月30日,88根據賬面價值,這一類別中有%的受損證券被外部評級為AAA和12%被評為AA級。
抵押貸款債券
2020年9月30日,二十三個抵押貸款債券(CDO)處於未實現虧損狀態。作為這些證券基礎的槓桿貸款面臨定價壓力,因為市場希望評估借款人的償付能力。隨着新冠肺炎危機的爆發,圍繞整體經濟的不確定性以及它們可能如何轉化為評級下調和違約,對槓桿貸款市場的定價產生了負面影響。我們對這些證券預計將收取的現金流的分析納入了對抵押品違約率、損失嚴重性和違約率的假設,並考慮到了與基礎抵押品相關的特殊風險。在制定這些假設時,我們考慮了每個行業在2008年金融危機之前、期間和之後的表現。我們經常與邦德打交道。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
基金經理有責任監控基礎抵押品的趨勢,包括潛在的降級和隨後的現金流轉移、流動性、評級遷移以及任何其他相關事態發展。我們2020年9月30日的分析預測了這類受損證券的加權平均抵押品損失22%,而加權平均信用支持為42%。截至2020年9月30日,80根據賬面價值,這一類別中有%的受損證券被外部評級為AAA級。16%的人被評為AA級和4%的人被評為A級。
非抵押資產支持證券
2020年9月30日,二非抵押貸款資產支持證券處於未實現虧損狀態。這些證券由學生貸款抵押品支持。我們對這些證券預計將收取的現金流的分析納入了對抵押品違約率、損失嚴重性、違約率、自願預付率和復甦滯後的假設。在制定這些假設時,我們考慮了抵押品類型,抵押品由向借款人提供的在校貸款、再融資或混合抵押品組成。我們2020年9月30日的分析預測了這類受損證券的加權平均抵押品損失10%,而加權平均信用支持為22%。截至2020年9月30日,100根據賬面價值,這一類別中有%的受損證券獲得了AA級的外部評級。
附註4:。貸款和信貸損失撥備
在所示日期,貸款包括以下內容(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| 總計 | | 佔總數的百分比 | | 總計 | | 佔總數的百分比 |
住宅和其他消費者: | | | | | | | |
1-4户獨棟住宅 | $ | 4,845,156 | | | 20.4 | % | | $ | 4,953,936 | | | 21.4 | % |
政府參保住宅 | 1,089,055 | | | 4.6 | % | | 698,644 | | | 3.0 | % |
其他消費貸款 | 6,689 | | | 0.1 | % | | 8,539 | | | 0.1 | % |
| 5,940,900 | | | 25.1 | % | | 5,661,119 | | | 24.5 | % |
商業廣告: | | | | | | | |
多家庭 | 1,810,126 | | | 7.6 | % | | 2,217,705 | | | 9.6 | % |
非業主自住型商業地產 | 4,910,835 | | | 20.7 | % | | 5,030,904 | | | 21.7 | % |
建築和土地 | 263,381 | | | 1.1 | % | | 243,925 | | | 1.1 | % |
業主自住型商業地產 | 2,051,577 | | | 8.6 | % | | 2,062,808 | | | 8.9 | % |
工商業 | 4,427,351 | | | 18.6 | % | | 4,655,349 | | | 20.1 | % |
購買力平價 | 829,798 | | | 3.5 | % | | — | | | — | % |
尖峯 | 1,157,706 | | | 4.8 | % | | 1,202,430 | | | 5.2 | % |
橋樑-特許經營金融 | 606,222 | | | 2.5 | % | | 627,482 | | | 2.6 | % |
橋樑設備融資 | 530,516 | | | 2.2 | % | | 684,794 | | | 3.0 | % |
抵押倉儲貸款 | 1,250,903 | | | 5.3 | % | | 768,472 | | | 3.3 | % |
| 17,838,415 | | | 74.9 | % | | 17,493,869 | | | 75.5 | % |
貸款總額 | 23,779,315 | | | 100.0 | % | | 23,154,988 | | | 100.0 | % |
信貸損失撥備 | (274,128) | | | | | (108,671) | | | |
貸款,淨額 | $ | 23,505,187 | | | | | $ | 23,046,317 | | | |
*保費、折扣以及遞延費用和成本,不包括PCD貸款的非信貸相關折扣,總額為$30百萬美元和$50分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。住宅個人消費信貸的攤銷成本基準為$。126百萬美元,相關的非信貸貼現金額為#美元。125截至2020年9月30日,為100萬。與PCD住宅貸款有關的貸款額度為$1.5百萬美元和$1.7分別在2020年9月30日和2020年1月1日,也就是2016-13年首次採用ASU的日期,達到100萬。
上表包括總額為#美元的直銷或銷售型融資租賃。687百萬美元和$733分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。從直接或銷售類型的融資租賃中確認的收入金額
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月總額為5.3百萬,$16.0百萬,$5.7百萬美元和$16.5於綜合損益表中,分別列作貸款利息收入及貸款利息收入,於綜合損益表中列賬為貸款利息收入。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,本公司購買了1-4個單户住宅貸款,總額為1-4美元997百萬,$2.1億美元743百萬美元和$1.6分別為10億美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的購買量包括418百萬,$947百萬,$288百萬美元和$572政府擔保的住房貸款分別為100萬美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司已質押賬面價值約為美元的貸款。10.910億美元和10.2分別為FHLB預付款、美聯儲貼現窗口容量和PPPLF借款的擔保。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,應計應收貸款利息總額為1美元。105百萬美元和$83分別為100萬歐元,並計入隨附的合併資產負債表中的其他資產。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,非權責發生貸款的利息收入逆轉的金額並不重要。
信貸損失撥備。
信貸損失撥備的活動摘要如下。2019年12月31日的餘額以及截至2019年9月30日的三個月和九個月的金額代表貸款和租賃損失撥備,使用已發生損失的方法估計。2020年9月30日的ACL以及隨後結束的3個月和9個月的活動是使用CECL方法確定的(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | |
| 住宅和其他消費者 | | 商品化 | | 總計 | | 住宅和其他消費者 | | 商品化 | | 總計 | | | | | | |
期初餘額 | $ | 10,695 | | | $ | 255,428 | | | $ | 266,123 | | | $ | 11,236 | | | $ | 100,905 | | | $ | 112,141 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
備抵 | 5,331 | | | 22,315 | | | 27,646 | | | 158 | | | 1,681 | | | 1,839 | | | | | | | |
沖銷 (1) | — | | | (23,770) | | | (23,770) | | | — | | | (6,141) | | | (6,141) | | | | | | | |
恢復 | 4 | | | 4,125 | | | 4,129 | | | 5 | | | 618 | | | 623 | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 16,030 | | | $ | 258,098 | | | $ | 274,128 | | | $ | 11,399 | | | $ | 97,063 | | | $ | 108,462 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | |
| 住宅和其他消費者 | | 商品化 | | 總計 | | 住宅和其他消費者 | | 商品化 | | 總計 | | | | | | |
期初餘額 | $ | 11,154 | | | $ | 97,517 | | | $ | 108,671 | | | $ | 10,788 | | | $ | 99,143 | | | $ | 109,931 | | | | | | | |
2016-13年度採用ASU的影響 | 8,098 | | | 19,207 | | | 27,305 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
採用CECL後的餘額 | 19,252 | | | 116,724 | | | 135,976 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
撥備(回收) | (3,241) | | | 184,336 | | | 181,095 | | | 439 | | | 8,934 | | | 9,373 | | | | | | | |
沖銷 | (31) | | | (50,723) | | | (50,754) | | | — | | | (13,985) | | | (13,985) | | | | | | | |
恢復 | 50 | | | 7,761 | | | 7,811 | | | 172 | | | 2,971 | | | 3,143 | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 16,030 | | | $ | 258,098 | | | $ | 274,128 | | | $ | 11,399 | | | $ | 97,063 | | | $ | 108,462 | | | | | | | |
(1)截至2020年9月30日的三個月的沖銷包括#22.11億美元與一個商業和工業關係有關,該關係在新冠肺炎大流行爆發之前被評為風險不合格。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
下表列出了所示期間信貸損失準備金的構成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
與貸款資金部分有關的金額 | | | | $ | 27,646 | | | $ | 181,095 | |
與表外信貸敞口相關的金額 | | | | (93) | | | (2,700) | |
與應計應收利息相關的金額 | | | | 1,063 | | | 1,063 | |
信貸損失準備金--貸款 | | | | 28,616 | | | 179,458 | |
信貸損失準備金--AFS債務證券 | | | | 616 | | | 616 | |
信貸損失準備金總額 | | | | $ | 29,232 | | | $ | 180,074 | |
信用質量信息
從2020年1月1日,也就是ASU 2016-13年首次採用的日期,到2020年9月30日,ACL的增加反映了新出現的新冠肺炎大流行對經濟軌跡以及對個人借款人和投資組合細分市場的估計影響。貸款組合的信用質量已經並可能繼續受到正在發展的新冠肺炎危機的影響,它對整個經濟的影響,更具體地説,是對本公司的個人借款人的影響。目前,這種影響的全面程度存在重大不確定性,由於疫情的發展軌跡仍在演變,截至2020年9月30日,以下披露的一些信用質量指標可能沒有充分反映這種影響。由於向受影響的借款人提供延期貸款計劃,拖欠貸款統計數據可能不能完全反映新冠肺炎危機的影響。
為投資而持有的貸款的信用質量由專門的住宅信用風險管理和商業投資組合管理職能持續監測。該公司還設有制定和恢復部門,監督批評和分類貸款的信用質量,並設有獨立的內部信用審查職能。
居民貸款信用質量指標
管理層認為,除政府擔保的住宅貸款外,拖欠狀況是衡量住宅貸款和其他消費貸款信用質量的最有意義的指標。拖欠率統計數據至少每月更新一次。除政府擔保貸款外,LTV和FICO評分也是衡量1-4户獨户住宅貸款信用質量的重要指標。FICO得分一般至少每年更新一次,最近一次更新是在2020年第三季度。由於我們不會定期更新住宅評估,LTV通常都是從源頭開始的。基本上所有政府擔保的住宅貸款都是政府擔保的買斷貸款,該公司在違約時從GNMA證券化中買斷這些貸款。對於這些貸款,考慮到貸款的擔保性質和潛在的商業模式,傳統的信用質量衡量標準並不是特別相關。影響住宅投資組合固有風險的因素包括國家和地區的經濟狀況,如失業率和工資水平,以及住宅物業價值。
1-4個獨户住宅信貸敞口,不包括政府擔保的住宅貸款,基於拖欠狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 按起始年份劃分的攤銷成本 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 總計 |
電流 | $ | 528,199 | | | $ | 741,476 | | | $ | 426,780 | | | $ | 699,906 | | | $ | 833,132 | | | $ | 1,561,448 | | | $ | 4,790,941 | |
逾期30天-1559天 | 8,663 | | | 6,838 | | | 5,691 | | | 1,568 | | | 1,855 | | | 17,284 | | | 41,899 | |
逾期60天至89天 | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 2,256 | | | 2,280 | |
逾期90天或更長時間 | — | | | 807 | | | 1,761 | | | 53 | | | 1,004 | | | 6,411 | | | 10,036 | |
| $ | 536,862 | | | $ | 749,121 | | | $ | 434,232 | | | $ | 701,527 | | | $ | 836,015 | | | $ | 1,587,399 | | | $ | 4,845,156 | |
目錄
BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 按起始年份劃分的攤銷成本 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 在先 | | 總計 |
電流 | $ | 804,913 | | | $ | 609,814 | | | $ | 830,710 | | | $ | 783,318 | | | $ | 633,833 | | | $ | 1,225,030 | | | $ | 4,887,618 | |
逾期30天-1559天 | 13,915 | | | 3,003 | | | 3,751 | | | 8,419 | | | 4,308 | | | 12,238 | | | 45,634 | |
逾期60天至89天 | 1,785 | | | 442 | | | 137 | | | 486 | | | 1,766 | | | 4,962 | | | 9,578 | |
逾期90天或更長時間 | — | | | 1,762 | | | 914 | | | — | | | 5,030 | | | 3,400 | | | 11,106 | |
| $ | 820,613 | | | $ | 615,021 | | | $ | 835,512 | | | $ | 792,223 | | | $ | 644,937 | | | $ | 1,245,630 | | | $ | 4,953,936 | |
1-4個獨户住宅信貸敞口,不包括政府擔保的住宅貸款,基於LTV:。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 按起始年份劃分的攤銷成本 | | |
LTV | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 總計 |
不到61% | $ | 196,638 | | | $ | 165,287 | | | $ | 91,845 | | | $ | 194,988 | | | $ | 314,274 | | | $ | 546,052 | | | $ | 1,509,084 | |
61% - 70% | 150,811 | | | 177,825 | | | 103,789 | | | 133,872 | | | 210,631 | | | 386,857 | | | 1,163,785 | |
71% - 80% | 187,963 | | | 393,162 | | | 210,356 | | | 314,092 | | | 291,439 | | | 627,088 | | | 2,024,100 | |
80%以上 | 1,450 | | | 12,847 | | | 28,242 | | | 58,575 | | | 19,671 | | | 27,402 | | | 148,187 | |
| $ | 536,862 | | | $ | 749,121 | | | $ | 434,232 | | | $ | 701,527 | | | $ | 836,015 | | | $ | 1,587,399 | | | $ | 4,845,156 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 按起始年份劃分的攤銷成本 | | |
LTV | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 在先 | | 總計 |
不到61% | $ | 171,069 | | | $ | 134,978 | | | $ | 183,807 | | | $ | 228,868 | | | $ | 197,039 | | | $ | 372,221 | | | $ | 1,287,982 | |
61% - 70 % | 195,572 | | | 128,766 | | | 152,502 | | | 188,856 | | | 154,307 | | | 316,031 | | | 1,136,034 | |
71% - 80% | 442,311 | | | 313,779 | | | 404,743 | | | 338,000 | | | 283,202 | | | 531,377 | | | 2,313,412 | |
80%以上 | 11,661 | | | 37,498 | | | 94,460 | | | 36,499 | | | 10,389 | | | 26,001 | | | 216,508 | |
| $ | 820,613 | | | $ | 615,021 | | | $ | 835,512 | | | $ | 792,223 | | | $ | 644,937 | | | $ | 1,245,630 | | | $ | 4,953,936 | |
1-4單户住宅信貸敞口,不包括政府擔保的住宅貸款,基於FICO得分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 按起始年份劃分的攤銷成本 | | |
菲科 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 總計 |
760或以上 | $ | 411,055 | | | $ | 515,046 | | | $ | 269,976 | | | $ | 518,064 | | | $ | 619,639 | | | $ | 1,084,645 | | | $ | 3,418,425 | |
720 - 759 | 94,190 | | | 141,462 | | | 90,222 | | | 116,482 | | | 146,092 | | | 282,188 | | | 870,636 | |
719或更少 | 31,617 | | | 92,613 | | | 74,034 | | | 66,981 | | | 70,284 | | | 220,566 | | | 556,095 | |
| $ | 536,862 | | | $ | 749,121 | | | $ | 434,232 | | | $ | 701,527 | | | $ | 836,015 | | | $ | 1,587,399 | | | $ | 4,845,156 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 按起始年份劃分的攤銷成本 | | |
菲科 | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 | | 在先 | | 總計 |
760或以上 | $ | 470,057 | | | $ | 340,716 | | | $ | 534,017 | | | $ | 533,804 | | | $ | 430,706 | | | $ | 763,807 | | | $ | 3,073,107 | |
720 - 759 | 242,806 | | | 185,939 | | | 200,623 | | | 178,139 | | | 141,748 | | | 307,195 | | | 1,256,450 | |
719或更少 | 107,750 | | | 88,366 | | | 100,872 | | | 80,280 | | | 72,483 | | | 174,628 | | | 624,379 | |
| $ | 820,613 | | | $ | 615,021 | | | $ | 835,512 | | | $ | 792,223 | | | $ | 644,937 | | | $ | 1,245,630 | | | $ | 4,953,936 | |
目錄
BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
商業貸款信用質量指標
影響商業投資組合固有風險的因素包括但不限於經濟活動水平、國家和地區經濟健康狀況、行業趨勢、影響借款人產品和服務需求的客户行為模式和趨勢,以及商業房地產價值。內部風險評級被認為是衡量商業貸款信用質量的最有意義的指標。內部風險評級通常指示借款人違約的可能性,是影響持續監測貸款的水平和性質的關鍵因素,並可能影響對ACL的估計。內部風險評級會持續更新。一般來説,餘額超過定義閾值的關係從#美元到#美元不等。1百萬至$3百萬美元,至少每年重新評估一次,如果情況表明可能需要改變風險評級,則更頻繁地進行重新評估。自新冠肺炎疫情爆發以來,對相當大一部分商業投資組合的風險評級進行了重新評估,重點放在我們確定要加強監控的投資組合領域,以及已經修改或獲得臨時延期付款的貸款。如果貸款表現出潛在的信用缺陷,值得管理層密切關注,並且如果不加以檢查或糾正,可能會在未來某個日期導致還款前景惡化,則被歸類為特別説明。信用缺陷明確的貸款,包括付款違約、抵押品價值下降、頻繁透支、營業虧損、資產負債表槓桿增加、當前業務現金流不足、項目成本超支、不合理的建設延誤、逾期繳納房地產税或已耗盡利息準備金,將被評為內部風險評級為不合格。一筆貸款的弱點如此嚴重,以至於全額收回是非常有問題或不太可能的,但由於某些合理具體的懸而未決的因素尚未沖銷,將被賦予可疑的內部風險評級。
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BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
基於內部風險評級的商業信用敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 按起始年份劃分的攤銷成本 | | 循環貸款 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | | 總計 |
多户住宅 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 184,395 | | | $ | 275,468 | | | $ | 157,381 | | | $ | 207,788 | | | $ | 312,223 | | | $ | 474,288 | | | $ | 37,408 | | | $ | 1,648,951 | |
特別提及 | — | | | — | | | 15,766 | | | 11,260 | | | 1,850 | | | — | | | — | | | 28,876 | |
不合標準 | — | | | 26,150 | | | — | | | 15,778 | | | 14,157 | | | 76,214 | | | — | | | 132,299 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
多個家庭合計 | $ | 184,395 | | | $ | 301,618 | | | $ | 173,147 | | | $ | 234,826 | | | $ | 328,230 | | | $ | 550,502 | | | $ | 37,408 | | | $ | 1,810,126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非業主自住型商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 296,417 | | | $ | 1,144,727 | | | $ | 751,798 | | | $ | 457,210 | | | $ | 512,790 | | | $ | 683,050 | | | $ | 103,687 | | | $ | 3,949,679 | |
特別提及 | — | | | 47,096 | | | 13,876 | | | 67,386 | | | 95,819 | | | 102,938 | | | — | | | 327,115 | |
不合標準 | 11,449 | | | 86,647 | | | 61,170 | | | 17,410 | | | 233,371 | | | 223,994 | | | — | | | 634,041 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非業主自住商業地產總額 | $ | 307,866 | | | $ | 1,278,470 | | | $ | 826,844 | | | $ | 542,006 | | | $ | 841,980 | | | $ | 1,009,982 | | | $ | 103,687 | | | $ | 4,910,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
建築與土地 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 20,155 | | | $ | 130,156 | | | $ | 7,690 | | | $ | 49,021 | | | $ | 27,092 | | | $ | 913 | | | $ | 241 | | | $ | 235,268 | |
特別提及 | — | | | — | | | 8,083 | | | 8,604 | | | 4,284 | | | — | | | — | | | 20,971 | |
不合標準 | — | | | 1,423 | | | 1,288 | | | — | | | 4,085 | | | 346 | | | — | | | 7,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
建設用地總量 | $ | 20,155 | | | $ | 131,579 | | | $ | 17,061 | | | $ | 57,625 | | | $ | 35,461 | | | $ | 1,259 | | | $ | 241 | | | $ | 263,381 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住型商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 197,281 | | | $ | 267,705 | | | $ | 264,479 | | | $ | 251,357 | | | $ | 304,613 | | | $ | 393,316 | | | $ | 19,841 | | | $ | 1,698,592 | |
特別提及 | 2,614 | | | 48,328 | | | 11,636 | | | 65,822 | | | 23,023 | | | 25,217 | | | 17,227 | | | 193,867 | |
不合標準 | — | | | 20,762 | | | 18,767 | | | 11,751 | | | 23,549 | | | 75,149 | | | 9,140 | | | 159,118 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總業主自住商業地產 | $ | 199,895 | | | $ | 336,795 | | | $ | 294,882 | | | $ | 328,930 | | | $ | 351,185 | | | $ | 493,682 | | | $ | 46,208 | | | $ | 2,051,577 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 373,737 | | | $ | 899,913 | | | $ | 314,032 | | | $ | 275,778 | | | $ | 198,928 | | | $ | 52,623 | | | $ | 1,770,311 | | | $ | 3,885,322 | |
特別提及 | 11,390 | | | 82,659 | | | 18,971 | | | 1,406 | | | 23,127 | | | 6,309 | | | 52,626 | | | 196,488 | |
不合標準 | 11,978 | | | 70,971 | | | 67,610 | | | 12,037 | | | 25,189 | | | 30,003 | | | 127,753 | | | 345,541 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
工商業合計 | $ | 397,105 | | | $ | 1,053,543 | | | $ | 400,613 | | | $ | 289,221 | | | $ | 247,244 | | | $ | 88,935 | | | $ | 1,950,690 | | | $ | 4,427,351 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
購買力平價 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 829,798 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 829,798 | |
購買力平價 | $ | 829,798 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 829,798 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
尖峯 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 141,475 | | | $ | 120,453 | | | $ | 74,711 | | | $ | 214,037 | | | $ | 212,343 | | | $ | 394,687 | | | $ | — | | | $ | 1,157,706 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總頂峯 | $ | 141,475 | | | $ | 120,453 | | | $ | 74,711 | | | $ | 214,037 | | | $ | 212,343 | | | $ | 394,687 | | | $ | — | | | $ | 1,157,706 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 52,422 | | | $ | 91,804 | | | $ | 30,647 | | | $ | 15,771 | | | $ | 16,455 | | | $ | 13,191 | | | $ | — | | | $ | 220,290 | |
特別提及 | 5,403 | | | 89,369 | | | 27,752 | | | 7,022 | | | 6,697 | | | 3,395 | | | — | | | 139,638 | |
不合標準 | 29,908 | | | 82,014 | | | 81,021 | | | 28,821 | | | 18,376 | | | 5,216 | | | — | | | 245,356 | |
疑團 | — | | | — | | | — | | | — | | | 938 | | | — | | | — | | | 938 | |
道達橋-特許經營財務 | $ | 87,733 | | | $ | 263,187 | | | $ | 139,420 | | | $ | 51,614 | | | $ | 42,466 | | | $ | 21,802 | | | $ | — | | | $ | 606,222 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
橋樑設備金融 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 24,073 | | | $ | 187,592 | | | $ | 75,598 | | | $ | 57,313 | | | $ | 42,307 | | | $ | 58,139 | | | $ | — | | | $ | 445,022 | |
特別提及 | — | | | — | | | 20,034 | | | 24,992 | | | — | | | — | | | — | | | 45,026 | |
不合標準 | — | | | 3,452 | | | 10,620 | | | 26,396 | | | — | | | — | | | — | | | 40,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
全橋設備財務 | $ | 24,073 | | | $ | 191,044 | | | $ | 106,252 | | | $ | 108,701 | | | $ | 42,307 | | | $ | 58,139 | | | $ | — | | | $ | 530,516 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押倉庫貸款 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,250,903 | | | $ | 1,250,903 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按揭倉庫貸款總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,250,903 | | | $ | 1,250,903 | |
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
截至2020年9月30日,轉換為定期貸款的循環貸款餘額微乎其微。
下表彙總了公司在所示日期基於內部風險評級的商業信用風險敞口(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 多户住宅 | | 非業主自住型商業地產 | | 施工 和他的土地 | | 業主自住型商業地產 | | 工商業 | | 購買力平價 | | 尖峯 | | 橋樑-特許經營金融 | | 橋樑設備金融 | | 抵押倉庫貸款 | | 總計 |
經過 | $ | 1,648,951 | | | $ | 3,949,679 | | | $ | 235,268 | | | $ | 1,698,592 | | | $ | 3,885,322 | | | $ | 829,798 | | | $ | 1,157,706 | | | $ | 220,290 | | | $ | 445,022 | | | $ | 1,250,903 | | | $ | 15,321,531 | |
特別提及 | 28,876 | | | 327,115 | | | 20,971 | | | 193,867 | | | 196,488 | | | — | | | — | | | 139,638 | | | 45,026 | | | — | | | 951,981 | |
不合標準(1) | 132,299 | | | 634,041 | | | 7,142 | | | 159,118 | | | 345,541 | | | — | | | — | | | 245,356 | | | 40,468 | | | — | | | 1,563,965 | |
疑團 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 938 | | | — | | | — | | | 938 | |
| $ | 1,810,126 | | | $ | 4,910,835 | | | $ | 263,381 | | | $ | 2,051,577 | | | $ | 4,427,351 | | | $ | 829,798 | | | $ | 1,157,706 | | | $ | 606,222 | | | $ | 530,516 | | | $ | 1,250,903 | | | $ | 17,838,415 | |
(1)包括$1.4截至2020年9月30日,未達標應計貸款10億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 多户住宅 | | 非業主自住型商業地產 | | 施工 和他的土地 | | 業主自住型商業地產 | | 工商業 | | 尖峯 | | 橋樑-特許經營金融 | | 橋樑設備金融 | | 抵押倉庫貸款 | | 總計 |
經過 | $ | 2,184,771 | | | $ | 4,932,279 | | | $ | 240,734 | | | $ | 1,991,556 | | | $ | 4,508,563 | | | $ | 1,202,430 | | | $ | 562,042 | | | $ | 663,855 | | | $ | 768,472 | | | $ | 17,054,702 | |
特別提及 | — | | | 5,831 | | | — | | | 27,870 | | | 28,498 | | | — | | | 10,682 | | | — | | | — | | | 72,881 | |
不合標準 (1) | 32,934 | | | 92,794 | | | 3,191 | | | 43,382 | | | 118,288 | | | — | | | 54,758 | | | 20,939 | | | — | | | 366,286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 2,217,705 | | | $ | 5,030,904 | | | $ | 243,925 | | | $ | 2,062,808 | | | $ | 4,655,349 | | | $ | 1,202,430 | | | $ | 627,482 | | | $ | 684,794 | | | $ | 768,472 | | | $ | 17,493,869 | |
(1)包括$180截至2019年12月31日,未達標應計貸款100萬。
逾期和非應計貸款:
下表顯示了貸款在指定日期的賬齡(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| 電流 | | 30 - 59 過去的幾天 到期 | | 60 - 89 過去的幾天 到期 | | 90天前或 更多的過去 到期 | | 總計 | | 電流 | | 30 - 59 過去的幾天 到期 | | 60 - 89 過去的幾天 到期 | | 90天前或 更多的過去 到期 | | 總計 |
1-4户獨棟住宅 | $ | 4,790,941 | | | $ | 41,899 | | | $ | 2,280 | | | $ | 10,036 | | | $ | 4,845,156 | | | $ | 4,887,618 | | | $ | 45,634 | | | $ | 9,578 | | | $ | 11,106 | | | $ | 4,953,936 | |
政府參保住宅 | 382,620 | | | 70,183 | | | 45,355 | | | 590,897 | | | 1,089,055 | | | 93,560 | | | 45,347 | | | 30,426 | | | 529,311 | | | 698,644 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費貸款 | 6,434 | | | 233 | | | 22 | | | — | | | 6,689 | | | 8,539 | | | — | | | — | | | — | | | 8,539 | |
多家庭 | 1,778,604 | | | 23,152 | | | 8,370 | | | — | | | 1,810,126 | | | 2,217,705 | | | — | | | — | | | — | | | 2,217,705 | |
非業主自住型商業地產 | 4,709,649 | | | 51,512 | | | 130,454 | | | 19,220 | | | 4,910,835 | | | 5,015,458 | | | — | | | 928 | | | 14,518 | | | 5,030,904 | |
建築和土地 | 263,035 | | | — | | | — | | | 346 | | | 263,381 | | | 240,647 | | | 2,396 | | | — | | | 882 | | | 243,925 | |
業主自住型商業地產 | 2,036,782 | | | 630 | | | 1,706 | | | 12,459 | | | 2,051,577 | | | 2,041,352 | | | 1,336 | | | 4,420 | | | 15,700 | | | 2,062,808 | |
工商業 | 4,358,670 | | | 27,840 | | | 4,891 | | | 35,950 | | | 4,427,351 | | | 4,595,847 | | | 2,313 | | | 4,301 | | | 52,888 | | | 4,655,349 | |
購買力平價 | 829,798 | | | — | | | — | | | — | | | 829,798 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
尖峯 | 1,157,706 | | | — | | | — | | | — | | | 1,157,706 | | | 1,202,430 | | | — | | | — | | | — | | | 1,202,430 | |
橋樑-特許經營金融 | 577,583 | | | 19 | | | 13,041 | | | 15,579 | | | 606,222 | | | 610,315 | | | 3,840 | | | 2,501 | | | 10,826 | | | 627,482 | |
橋樑設備融資 | 530,516 | | | — | | | — | | | — | | | 530,516 | | | 677,089 | | | 7,705 | | | — | | | — | | | 684,794 | |
抵押倉儲貸款 | 1,250,903 | | | — | | | — | | | — | | | 1,250,903 | | | 768,472 | | | — | | | — | | | — | | | 768,472 | |
| $ | 22,673,241 | | | $ | 215,468 | | | $ | 206,119 | | | $ | 684,487 | | | $ | 23,779,315 | | | $ | 22,359,032 | | | $ | 108,571 | | | $ | 52,154 | | | $ | 635,231 | | | $ | 23,154,988 | |
上表包括逾期90天或以上的小企業管理局貸款的擔保部分,總額為$。33.6百萬美元和$36.3分別於2020年9月30日和2019年12月31日達到100萬。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
合同拖欠90天或更長時間且仍在累積的貸款總額為$595百萬美元和$531截至2020年9月30日和2019年12月31日,分別為100萬美元,基本上都是政府擔保的住宅貸款。這些貸款是政府擔保的集合買斷貸款,公司在違約時從GNMA證券化中買入。
下表顯示了在指定日期關於非應計狀態的貸款的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 不計相關撥備的攤餘成本 | | 攤銷成本 |
住宅和其他消費者 | $ | 8,031 | | | $ | 2,683 | | | $ | 18,894 | |
商業廣告: | | | | | |
多家庭 | — | | | — | | | 6,138 | |
非業主自住型商業地產 | 54,944 | | | 27,002 | | | 40,097 | |
建築和土地 | 4,432 | | | 4,086 | | | 3,191 | |
業主自住型商業地產 | 23,953 | | | 4,835 | | | 27,141 | |
工商業 | 72,094 | | | 11,898 | | | 74,757 | |
| | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 32,762 | | | 2,458 | | | 13,631 | |
橋樑設備融資 | — | | | — | | | 20,939 | |
| $ | 196,216 | | | $ | 52,962 | | | $ | 204,788 | |
上表包括小企業管理局非應計貸款的擔保部分,總額為#美元。43.6百萬美元和$45.72020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。如果非應計貸款按照合同條款履行,本應在非應計貸款上確認的額外利息收入約為#美元。2.7百萬美元和$7.6截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和2.0百萬美元和$6.0截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
抵押品依賴貸款:
下表列出了抵押品依賴型貸款在2020年9月30日的攤餘成本基礎(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 抵押品擔保的程度 |
| | | |
住宅和其他消費者 | $ | 3,339 | | | $ | 3,331 | |
商業廣告: | | | |
| | | |
非業主自住型商業地產 | 40,348 | | | 40,288 | |
建築和土地 | 4,432 | | | 4,432 | |
業主自住型商業地產 | 15,107 | | | 15,107 | |
工商業 | 29,506 | | | 17,506 | |
橋樑-特許經營金融 | 19,122 | | | 12,724 | |
| | | |
總商業廣告 | 108,515 | | | 90,057 | |
| $ | 111,854 | | | $ | 93,388 | |
非業主自住型商業房地產和業主自住型商業房地產貸款類別的抵押品一般由商業房地產構成。建築和土地貸款的抵押品通常是住宅或商業地產。商業和工業貸款的抵押品一般包括設備、應收賬款、存貨和其他商業資產;業主自住型商業房地產貸款也可以以這些資產為抵押。橋樑特許經營融資貸款可以以特許經營價值或設備為抵押。橋樑設備融資貸款由融資設備擔保。住宅貸款以住宅房地產為抵押。在截至2020年9月30日的9個月裏,抵押品獲得抵押品依賴貸款的程度沒有重大變化。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
取消住宅房地產的抵押品贖回權
在喪失抵押品贖回權的過程中,記錄的住宅貸款投資為#美元。270百萬美元,其中$264截至2020年9月30日,政府保險金額為100萬美元,257百萬美元,其中$248截至2019年12月31日,有3.8億人蔘加了政府保險。截至2020年9月30日,合併資產負債表中包括在其他資產中的喪失抵押品贖回權的住宅房地產的賬面價值微不足道。6截至2019年12月31日,為100萬。為應對新冠肺炎疫情,新的住宅貸款止贖行動已暫停。
問題債務重組
下表彙總了在指定期間在TDR中修改的貸款,以及在2020年9月30日和2019年9月30日之前的12個月內發生付款違約的貸款(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 在TDR中修改了貸款。 在此期間, | | 在此期間,TDRS經歷了幾次付款違約。 | | 在TDR中修改了貸款。 在此期間, | | TDRS正在經歷支付 在此期間發生的違約事件 |
| 數量: TDRS | | 攤銷成本 | | 數量: TDRS | | 攤銷成本 | | 數量: TDRS | | 攤銷成本 | | 數量: TDRS | | 攤銷成本 |
1-4户獨棟住宅 | 1 | | | $ | 1,221 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
政府參保住宅 | 148 | | | 24,031 | | | 65 | | | 10,249 | | | 133 | | | 21,421 | | 56 | | | 8,461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住型商業地產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 939 | | 2 | | | 1,654 | |
工商業 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 4,445 | | 3 | | | 1,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | — | | | — | | | 6 | | | 8,503 | | | 1 | | | 12,850 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 149 | | | $ | 25,252 | | | 71 | | | $ | 18,752 | | | 137 | | | $ | 39,655 | | | 61 | | | $ | 11,767 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 在TDR中修改了貸款。 在此期間, | | TDRS正在經歷支付 在此期間發生的違約事件 | | 在TDR中修改了貸款。 在此期間, | | TDRS正在經歷支付 在此期間發生的違約事件 |
| 數量: TDRS | | 攤銷成本 | | 數量: TDRS | | 攤銷成本 | | 數量: TDRS | | 攤銷成本 | | 數量: TDRS | | 攤銷成本 |
1-4户獨棟住宅 | 2 | | | $ | 1,422 | | | — | | | $ | — | | | 2 | | | $ | 560 | | | — | | | $ | — | |
政府參保住宅 | 213 | | | 33,593 | | | 99 | | | 16,559 | | | 171 | | | 26,992 | | | 58 | | | 8,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非業主自住型商業地產 | 1 | | | 4,249 | | | 1 | | | 4,249 | | | 1 | | | 11,791 | | | 1 | | | 2,671 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住型商業地產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 939 | | | 3 | | | 1,944 | |
工商業 | 1 | | | 305 | | | — | | | — | | | 7 | | | 21,167 | | | 3 | | | 1,652 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 9 | | | 14,554 | | | 7 | | | 12,081 | | | 4 | | | 15,715 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 226 | | | $ | 54,123 | | | 107 | | | $ | 32,889 | | | 186 | | | $ | 77,164 | | | 65 | | | $ | 14,954 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的TDRS包括降息、重組所需定期付款的金額和時間、延長到期日和免除契約。TDR包括向那些沒有確認其在破產法第7章中清償債務的借款人提供的住宅貸款。這類貸款的總額並不重要。根據機構間和權威指導以及CARE法案的規定,新冠肺炎疫情爆發後發生的大多數貸款修改或延期和延期付款並未被歸類為TDR。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
遺留GAAP規定的前期信息披露(在採用ASU 2016-13年度之前)
下表列出了截至2019年12月31日ALLL及相關貸款餘額的信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 住宅和其他消費者 | | 商品化 | | 總計 |
貸款和租賃損失撥備: | | | | | |
期末餘額 | $ | 11,154 | | | $ | 97,517 | | | $ | 108,671 | |
期末餘額:個別評估減值的貸款 | $ | 9 | | | $ | 20,481 | | | $ | 20,490 | |
期末餘額:對貸款進行集體減值評估 | $ | 11,145 | | | $ | 77,036 | | | $ | 88,181 | |
期末餘額:ACI貸款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
貸款: | | | | | |
期末餘額 | $ | 5,661,119 | | | $ | 17,493,869 | | | $ | 23,154,988 | |
期末餘額:個別評估減值的貸款 | $ | 57,117 | | | $ | 187,788 | | | $ | 244,905 | |
期末餘額:對貸款進行集體減值評估 | $ | 5,454,422 | | | $ | 17,288,901 | | | $ | 22,743,323 | |
期末餘額:ACI貸款 | $ | 149,580 | | | $ | 17,180 | | | $ | 166,760 | |
下表列出了截至2019年12月31日確認為減值貸款的信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 錄下來 投資 | | UPB | | 相關 特指 津貼 |
在沒有記錄具體津貼的情況下: | | | | | |
1-4户獨棟住宅 | $ | 992 | | | $ | 989 | | | $ | — | |
政府參保住宅 | 53,428 | | | 53,350 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
多家庭 | 6,138 | | | 6,169 | | | — | |
非業主自住型商業地產 | 38,345 | | | 38,450 | | | — | |
建築和土地 | 3,191 | | | 3,155 | | | — | |
業主自住型商業地產 | 17,419 | | | 17,488 | | | — | |
工商業 | 10,585 | | | 10,574 | | | — | |
| | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 4,115 | | | 4,117 | | | — | |
橋樑設備融資 | 6,807 | | | 6,793 | | | — | |
有特定津貼記錄的: | | | | | |
1-4户獨棟住宅 | 2,697 | | | 2,652 | | | 9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
業主自住型商業地產 | 2,522 | | | 2,509 | | | 401 | |
工商業 | 63,531 | | | 63,709 | | | 13,992 | |
| | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 21,011 | | | 21,050 | | | 2,953 | |
橋樑設備融資 | 14,124 | | | 14,024 | | | 3,135 | |
共計: | | | | | |
住宅和其他消費者 | $ | 57,117 | | | $ | 56,991 | | | $ | 9 | |
商品化 | 187,788 | | | 188,038 | | | 20,481 | |
| $ | 244,905 | | | $ | 245,029 | | | $ | 20,490 | |
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
下表列出了所示期間不良貸款的平均記錄投資(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
住宅和其他消費者: | | | | |
1-4户獨棟住宅 | | $ | 4,685 | | | $ | 4,639 | |
政府參保住宅 | | 19,865 | | | 10,885 | |
| | | | |
| | 24,550 | | | 15,524 | |
商業廣告: | | | | |
多家庭 | | 21,370 | | | 23,955 | |
非業主自住型商業地產 | | 11,938 | | | 10,628 | |
建築和土地 | | 6,188 | | | 7,854 | |
業主自住型商業地產 | | 3,406 | | | 3,526 | |
工商業 | | 27,297 | | | 27,879 | |
商業貸款子公司 | | 53,486 | | | 46,860 | |
| | 123,685 | | | 120,702 | |
| | $ | 148,235 | | | $ | 136,226 | |
附註:5:00-11:00附屬票據
2020年6月11日,該公司發行了美元300百萬美元5.125%從屬票據。票據將於2030年6月11日到期,每半年支付一次利息。這些票據的實際利率為5.39在考慮發行折扣和成本後的%。公司可以在2030年3月11日或之後全部或部分贖回債券,贖回價格相當於贖回本金的100%,外加應計和未付利息,但須得到美聯儲的批准。就監管資本而言,這些票據符合二級資本的要求,但受適用限制的限制。
附註6%繳納所得税
公司的實際所得税税率為22.5%和21.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為%和24.1%和25.3分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。2019年期間的有效所得税税率與2019年期間21%的法定聯邦所得税税率不同,主要原因是州所得税的影響,但部分抵消了不繳納聯邦税的收入的好處。這些因素在很大程度上抵消了2020年期間的影響,當時有效所得税税率與聯邦法定税率21%沒有實質性差異。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,免税收入佔税前收入的比例較大。
注:7衍生工具和套期保值活動
該公司簽訂基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率掉期,這些利率掉期被指定為現金流對衝,目的是限制基準利率LIBOR變化導致的付息現金流的可變性。該公司還簽訂了基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率掉期,這些利率掉期被指定為公允價值對衝,旨在對衝基準利率波動導致的未償還固定利率借款的公允價值變化。
本公司與若干商業借款人訂立利率衍生工具合約,使這些借款人能夠管理其受利率波動影響的風險。為減輕與這些衍生工具合約有關的利率風險,本公司與一級交易商訂立抵銷衍生工具合約頭寸。這些利率衍生品合約並未被指定為對衝工具;因此,這些衍生品的公允價值變動會立即在收益中確認。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,與這些衍生品公允價值變化相關的對收益(包括在隨附的合併損益表中的其他非利息收入)的影響並不重大。
如果利率衍生協議的交易對手不履行,本公司可能面臨信用風險。本公司通過監測公眾可獲得的信用評級和財務信息來評估其金融機構交易對手的信用風險。公司通過簽訂利率來管理交易商的信用風險
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
僅與主要和高評級交易對手交易的衍生品,使用ISDA主協議,中央清算機制和交易對手限制。這些協議包含雙邊抵押品安排,抵押品的數額一般由未償還掉期的結算價值決定。本公司通過其正常的貸款承銷和信用監控政策和程序來管理其商業借款人交易對手的違約風險。該公司目前預計,利率衍生工具交易對手未能履行其義務不會造成任何重大損失。
芝加哥商品交易所在法律上將集中清算衍生品的變動保證金支付定性為對衍生品風險敞口的結算,而不是抵押品。因此,差額保證金支付及相關衍生工具被視為會計及財務報告的單一會計單位。本公司通過芝加哥商品交易所集中清算的利率衍生合約的清算代理每天與芝加哥商品交易所結算變動保證金;因此,公司通過芝加哥商品交易所清算的利率衍生合約報告的公允價值約為零2020年9月30日和2019年12月31日。
下表列出了有關該公司利率合約、衍生金融工具和相關套期項目的某些信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| |
| | | 加權 平均工資率 | | 加權 平均收款率 | | 加權 平均值 剩餘 五年內的壽命 | | | | | | |
| | | | | | 名義金額 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
| 套期保值項目 | | | | | | | 資產 | | 負債 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
支付固定利率掉期 | 可變利率借款利息現金流的可變性 | | 2.41% | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) | | 2.6 | | $ | 2,921,000 | | | 其他負債 | | $ | — | | | $ | (6,566) | |
被指定為公允價值對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
接收固定利率掉期 | 固定利率借款公允價值的可變性 | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) | | 1.55% | | 0.8 | | 250,000 | | | 其他負債 | | — | | | — | |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
支付固定利率掉期 | | | 3.68% | | 與1個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | 5.9 | | 1,528,952 | | | 其他資產/其他負債 | | — | | | (42,916) | |
薪酬浮動利率掉期 | | | 與1個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | 3.68% | | 5.9 | | 1,528,952 | | | 其他資產 | | 138,332 | | | — | |
購買的利率上限,與1個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | | | | 3.71% | | 0.7 | | 25,955 | | | 其他資產 | | — | | | — | |
出售的利率上限,與1個月期倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | | 3.71% | | | | 0.7 | | 25,955 | | | 其他負債 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | $ | 6,280,814 | | | | | $ | 138,332 | | | $ | (49,482) | |
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| |
| | | 加權 平均工資率 | | 加權 平均收款率 | | 加權 平均值 剩餘 五年內的壽命 | | | | | | |
| | | | | | 名義金額 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
| 套期保值項目 | | | | | | | 資產 | | 負債 |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
支付固定利率掉期 | 可變利率借款利息現金流的可變性 | | 2.37% | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) | | 3.2 | | $ | 3,131,000 | | | 其他負債 | | $ | — | | | $ | (1,607) | |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
接收固定利率掉期 | 固定利率借款利息現金流的可變性 | | 3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) | | 1.55% | | 1.6 | | 250,000 | | | 其他負債 | | — | | | — | |
未被指定為套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
支付固定利率掉期 | | | 3.72% | | 與1個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | 6.4 | | 1,460,355 | | | 其他資產/其他負債 | | 876 | | | (15,307) | |
薪酬浮動利率掉期 | | | 與1個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | 3.72% | | 6.4 | | 1,460,355 | | | 其他資產/其他負債 | | 42,810 | | | (2,115) | |
購買的利率上限,與1個月倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | | | | 3.30% | | 0.6 | | 61,004 | | | 其他資產 | | — | | | — | |
出售的利率上限,與1個月期倫敦銀行同業拆借利率掛鈎 | | | 3.30% | | | | 0.6 | | 61,004 | | | 其他負債 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | $ | 6,423,718 | | | | | $ | 43,686 | | | $ | (19,029) | |
下表提供了與被指定為現金流對衝的衍生品相關的收益(虧損)金額的信息,這些衍生品從AOCI重新分類為所示期間的利息支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | |
利率合約 | $ | (15,893) | | | $ | 509 | | | $ | (30,458) | | | $ | 4,920 | | | | | 借款利息支出 |
於截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月內,並無指定為現金流對衝的衍生品倉位終止,AOCI呈報的損益亦無因現金流對衝終止或債務提前清償而重新分類為盈利。截至2020年9月30日,預計將從AOCI重新分類為未來12個月收益的淨虧損金額為美元。57.0百萬
下表提供了與指定為公允價值對衝的衍生品相關的收益(虧損)金額的信息,這些衍生品在所示期間的收益中確認(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | | | 合併損益表中損益的位置 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | |
衍生工具的公允價值調整 | $ | (738) | | | $ | (382) | | | $ | 3,290 | | | $ | (382) | | | | | 借款利息支出 |
套期保值項目的公允價值調整 | 763 | | | 362 | | | (3,309) | | | 362 | | | | | 借款利息支出 |
在公允價值套期保值上確認的收益(虧損)(無效部分) | $ | 25 | | | $ | (20) | | | $ | (19) | | | $ | (20) | | | | | |
目錄
BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
下表提供了在指定日期被指定為公允價值對衝的衍生品相關對衝項目的信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 合併資產負債表中的位置 |
未償合同餘額 套期保值項目的 | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | | | FHLB和PPPLF借款 |
累計公允價值對衝調整 | $ | 2,810 | | | $ | (499) | | | FHLB和PPPLF借款 |
本公司與金融機構交易對手的一些ISDA主協議包含條款,允許任何一方在監管資本比率低於某些指定門檻、啟動其他明確的監管行動或暫停或撤銷銀行信用評級的情況下終止協議並要求結算。目前,沒有任何情況會觸發這些協議的條款。
為了財務報告的目的,本公司不會根據總淨額結算協議沖銷資產和負債。受這些協議約束的利率互換信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| |
| | | 債務總額抵消了銀行餘額中的損失。 薄片 | | 淨資產金額在以下時間列報: 資產負債表 | | 中國的債務總額沒有完全抵消 資產負債表 | | |
| 總金額 公認 | | | | 導數 儀器 | | 抵押品 已承諾的 | | 淨資產金額 |
衍生資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生負債 | (49,482) | | | — | | | (49,482) | | | — | | | 49,482 | | | — | |
| $ | (49,482) | | | $ | — | | | $ | (49,482) | | | $ | — | | | $ | 49,482 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| |
| | | 債務總額抵消了銀行餘額中的損失。 薄片 | | 淨資產金額在以下時間列報: 資產負債表 | | 中國的債務總額沒有完全抵消 資產負債表 | | |
| 總金額 公認 | | | | 導數 儀器 | | 抵押品 已承諾的 | | 淨資產金額 |
衍生資產 | $ | 876 | | | $ | — | | | $ | 876 | | | $ | (876) | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生負債 | (16,914) | | | — | | | (16,914) | | | 876 | | | 16,038 | | | — | |
| $ | (16,038) | | | $ | — | | | $ | (16,038) | | | $ | — | | | $ | 16,038 | | | $ | — | |
受總淨額結算協議約束的利率掉期報告金額與綜合資產負債表中報告的利率合約衍生金融工具的公允價值總額之間的差額,與不受總淨額結算協議約束的利率衍生品合約有關。
截至2020年9月30日,公司已質押淨財務抵押品#美元。54.5作為未集中清算的負債的利率互換的抵押品。要求提交的抵押品金額根據未償還掉期的結算價值而有所不同,在某些情況下可能包括初始保證金要求。
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BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
附註8:股東權益
累計其他綜合收益
其他綜合收益的變化彙總如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 税前 | | 税負效應 | | 税金淨額 | | 税前 | | 税負效應 | | 税金淨額 |
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
期內產生的未實現持有收益淨額 | $ | 66,885 | | | $ | (17,056) | | | $ | 49,829 | | | $ | 11,372 | | | $ | (3,014) | | | $ | 8,358 | |
重新分類為可供出售的投資證券收益的金額,淨額 | (2,262) | | | 577 | | | (1,685) | | | (3,426) | | | 908 | | | (2,518) | |
可供出售的投資證券未實現收益(虧損)淨變化 | 64,623 | | | (16,479) | | | 48,144 | | | 7,946 | | | (2,106) | | | 5,840 | |
衍生工具的未實現虧損: | | | | | | | | | | | |
期內產生的未實現持有淨收益(虧損) | 1,680 | | | (429) | | | 1,251 | | | (22,822) | | | 6,048 | | | (16,774) | |
重新分類為借款利息支出的金額 | 15,836 | | | (4,038) | | | 11,798 | | | (509) | | | 135 | | | (374) | |
衍生工具未實現虧損淨變動 | 17,516 | | | (4,467) | | | 13,049 | | | (23,331) | | | 6,183 | | | (17,148) | |
其他綜合收益(虧損) | $ | 82,139 | | | $ | (20,946) | | | $ | 61,193 | | | $ | (15,385) | | | $ | 4,077 | | | $ | (11,308) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 税前 | | 税負效應 | | 税金淨額 | | 税前 | | 税負效應 | | 税金淨額 |
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
期內產生的未實現持有收益淨額 | $ | 33,142 | | | $ | (8,068) | | | $ | 25,074 | | | $ | 72,519 | | | $ | (19,218) | | | $ | 53,301 | |
重新分類為可供出售的投資證券收益的金額,淨額 | (9,515) | | | 2,426 | | | (7,089) | | | (11,657) | | | 3,089 | | | (8,568) | |
可供出售的投資證券未實現收益(虧損)淨變化 | 23,627 | | | (5,642) | | | 17,985 | | | 60,862 | | | (16,129) | | | 44,733 | |
衍生工具的未實現虧損: | | | | | | | | | | | |
期內產生的未實現持有虧損淨額 | (120,559) | | | 29,926 | | | (90,633) | | | (101,588) | | | 26,921 | | | (74,667) | |
重新分類為借款利息支出的金額 | 30,401 | | | (7,752) | | | 22,649 | | | (4,920) | | | 1,304 | | | (3,616) | |
衍生工具未實現虧損淨變動 | (90,158) | | | 22,174 | | | (67,984) | | | (106,508) | | | 28,225 | | | (78,283) | |
其他綜合損失 | $ | (66,531) | | | $ | 16,532 | | | $ | (49,999) | | | $ | (45,646) | | | $ | 12,096 | | | $ | (33,550) | |
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BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
AOCI的類別及其變化如下所示期間(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 未實現收益(虧損) 投資證券 可供銷售的產品 | | 未實現損益 論金融衍生品 儀器 | | 總計 |
2020年6月30日的餘額 | $ | (1,974) | | | $ | (141,045) | | | $ | (143,019) | |
其他綜合收益 | 48,144 | | | 13,049 | | | 61,193 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 46,170 | | | $ | (127,996) | | | $ | (81,826) | |
| | | | | |
2019年6月30日的餘額 | $ | 43,087 | | | $ | (60,456) | | | $ | (17,369) | |
其他綜合收益(虧損) | 5,840 | | | (17,148) | | | (11,308) | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 48,927 | | | $ | (77,604) | | | $ | (28,677) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 未實現的收益 投資證券 可供銷售的產品 | | 未實現損益 論金融衍生品 儀器 | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 28,185 | | | $ | (60,012) | | | $ | (31,827) | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 17,985 | | | (67,984) | | | (49,999) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 46,170 | | | $ | (127,996) | | | $ | (81,826) | |
| | | | | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 4,194 | | | $ | 679 | | | $ | 4,873 | |
其他綜合收益(虧損) | 44,733 | | | (78,283) | | | (33,550) | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 48,927 | | | $ | (77,604) | | | $ | (28,677) | |
附註9:基於股權的薪酬計劃和其他薪酬計劃
股票大獎
未歸屬股份獎勵
以下是所示期間與未歸屬股票獎勵相關的活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票獎勵數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未獲授權股票獎勵,2019年12月31日 | 1,050,455 | | | $ | 38.24 | |
授與 | 644,300 | | | 29.73 | |
既得 | (468,283) | | | 39.03 | |
取消或沒收 | (68,525) | | | 34.78 | |
未歸屬股票獎勵,2020年9月30日 | 1,157,947 | | | $ | 33.39 | |
| | | |
未歸屬股票獎勵,2018年12月31日 | 1,186,238 | | | $ | 38.86 | |
授與 | 590,572 | | | 36.50 | |
既得 | (548,762) | | | 37.57 | |
取消或沒收 | (149,770) | | | 38.99 | |
未歸屬股票獎勵,2019年9月30日 | 1,078,278 | | | $ | 38.21 | |
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
非既得性股票獎勵一般按授予之日公司普通股的收盤價估值。2019年之前授予的所有股票在授予之日起的三年內以等額的年度分期付款方式授予。2019年和2020年授予公司員工的所有股票,自授予之日起四年內以等額的年度分期付款方式授予。授予公司董事會的股份在一年內授予。
下表彙總了公司股票在授予日的收盤價和授予日的總歸屬股票公允價值(單位:千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
授權日的收市價(1) | $13.99 - $30.90 | | $31.07 - $36.65 | | |
合計授予日期歸屬股份公允價值 | $ | 18,279 | | | $ | 20,616 | | | |
(1)於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司授予599,766和44,534於授出日期收市價為$的股份30.90及$13.99分別為。
未確認的賠償費用總額為#美元。25.4截至2020年9月30日,所有未歸屬股票獎勵的未歸屬股票獎勵將在2.62年的加權平均剩餘期內確認。
高管股票獎勵
公司的某些高管有資格獲得RSU和PSU(統稱為“股份單位”)的年度獎勵。RSU的年度獎勵代表固定數量的股票和歸屬,對於2019年之前的獎勵,在12月31日分三年等額分配,對於2019年和2020年發行的獎勵,在四年內等額分配。PSU最初是根據目標值授予的。數字在績效考核期結束時最終授予的PSU的ER將基於董事會薪酬委員會預先設定的績效標準的實現情況。歸屬後,這些股份單位將按一對一的方式轉換為普通股,或者根據公司的選擇以現金結算。股份單位將累積從授予之日起公司普通股上宣佈的股息,並在歸屬後支付。
由於以前的大多數和解都是現金,所有RSU和PSU已被確定為負債工具,並在每個報告期內按公允價值重新計量,直至賠償結清為止。RSU是根據公司普通股在報告日期的收盤價進行估值的。PSU的估值基於公司普通股在報告日期的收盤價,扣除與任何適用的市場條件相關的折扣,並考慮到滿足定義的業績條件的可能性。與PSU相關的補償成本在履約期間根據各自履約條件的可能結果確認。
年度高管股票獎勵相關活動摘要 指示的期間 以下是:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
未授予的基於高管股票的未償還獎勵,2019年12月31日 | 112,116 | | | 125,088 | |
授與 | 106,731 | | | 106,731 | |
| | | |
未授予的高管股票獎勵,2020年9月30日 | 218,847 | | | 231,819 | |
| | | |
未授予的高管股票獎勵,2018年12月31日 | 90,612 | | | 99,874 | |
授與 | 73,062 | | | 73,062 | |
| | | |
未授予的基於高管股票的未償還獎勵,2019年9月30日 | 163,674 | | | 172,936 | |
股份單位的總負債為$。3.9截至2020年9月30日,為100萬。未確認的賠償費用總額為#美元。6.0這些股份單位在2020年9月30日的100萬股將在2.32年的加權平均剩餘期內確認。
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合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
激勵獎項
本公司為有資格獲得上述高管股票獎勵的員工以外的員工制定的年度激勵薪酬安排規定,在年度業績期滿後,通過現金支付和未授予股票獎勵相結合的方式進行結算。將授予的股票獎勵的美元價值是根據獎勵安排中確立的業績標準的實現情況而定的。根據授予日公司股票的收盤價,將授予的普通股數量是可變的;因此,這些獎勵最初被歸類為負債工具,補償成本從業績期初開始確認。與2019年之前業績期間相關的獎勵超過三年和獎項與2019年和2020年演出期相關在一段時間內等額分期付款四年了自授予之日起生效。這些獎勵包括在上述與未歸屬股票獎勵相關的活動摘要中。2020年業績期間激勵性股票獎勵的總負債和未確認的薪酬成本並不重要。這個應計負債和未確認補償成本是基於管理層對激勵安排中確立的業績標準可能結果的當前估計,可能與實際結果不同。
T他644,300如上所述,在截至2020年9月30日的9個月內授予的未歸屬股票獎勵包括114,936本公司根據截至2019年12月31日止年度的既定業績標準,根據本公司的年度激勵薪酬安排授予的未歸屬股份獎勵。
期權大獎
與股票期權獎勵有關的活動摘要 截至2020年和2019年9月30日的9個月 以下是:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 選擇權 獎項 | | 加權 平均值 行權價格 |
未償還期權獎勵,2019年12月31日 | 737,753 | | | $ | 26.64 | |
已行使 | (67,768) | | | 24.66 | |
| | | |
未償還和可行使的期權獎勵,2020年9月30日 | 669,985 | | | $ | 26.84 | |
| | | |
未償還期權獎勵,2018年12月31日 | 964,840 | | | $ | 26.53 | |
已行使 | (26,043) | | | 20.63 | |
取消或沒收 | (1,960) | | | 63.74 | |
未償還期權獎勵,2019年9月30日 | 936,837 | | | $ | 26.62 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使的期權和相關税收優惠的內在價值對截至2020年9月30日的9個月和2019年。
備註:10%。公允價值計量
資產和負債按公允價值經常性計量
以下是用於估計按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值的方法,以及這些計量通常被歸類的公允價值層次內的水平。
可供出售的投資證券和有價證券-公允價值計量基於活躍市場的報價(如果有);這些計量被歸類在公允價值等級的第一級。這些證券通常包括美國國債和某些優先股。如果無法獲得活躍市場的報價,公允價值將使用具有相似特徵的證券的報價、相同證券在不太活躍的市場的報價、貼現現金流技術或矩陣定價模型來估計。這些證券通常被歸類在公允價值等級的第二級,包括美國政府機構證券、美國政府機構和贊助企業MBS、無法獲得第一級估值的優先股投資、非抵押資產支持證券、單一家庭租賃房地產支持證券、某些自有品牌的住宅MBS和CMO、自有品牌的商業MBS、抵押貸款債券以及州和市政債券。這些證券的定價通常主要由價差驅動。可能影響這些證券估值的可觀察到的輸入包括基準收益率曲線、信用利差、報告的交易、交易商報價、出價、發行人利差、當前評級、歷史恆定提前還款利率、
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2020年9月30日
歷史自願提前還款率、個別證券的結構和瀑布特徵、公佈的抵押品數據,以及某些證券的歷史恆定違約率和違約嚴重程度。
該公司使用第三方定價服務來確定投資證券的公允價值計量。為了瞭解所使用的方法和假設,管理層審閲定價服務提供的書面文件,與估值部門人員進行面談,並在認為必要時審查用於對選定證券進行估值的模型結果和詳細假設。管理層建立了強有力的價格挑戰程序,其中包括由財政部前臺審查每月提供的所有價格。任何價格出現意想不到的月度波動或偏離預期的情況都會受到挑戰。如果認為有必要解決任何差異,價格將從額外的獨立估值來源獲得。該公司通常不會調整所提供的價格,除非通過這一既定的挑戰程序。價格挑戰的結果將受到執行管理層的審查。該公司還建立了一個季度程序,通過該程序對其主要定價服務提供的證券樣本價格進行驗證。任何價格差異都是在仔細考慮每個定價來源採用的假設和投入的基礎上解決的。
維修權-商業服務權使用貼現現金流方法進行估值,該方法結合了合同規定的服務費和關於預付款、貼現率、違約率和服務成本的市場假設。提前還款和違約假設基於具有相似特徵的貸款的歷史行業數據。對服務成本的假設是基於市場慣例的。貼現率是根據觀察到的二手市場標的貸款交易所隱含的回報率計算的。這些工具被歸類在公允價值層次的第二級。
衍生金融工具-利率掉期的公允價值是使用被廣泛接受的貼現現金流建模技術確定的。這些貼現現金流模型使用對未來現金支付和收入的預測,這些現金支付和收入以中端市場利率貼現。可能影響這些工具估值的可觀察到的輸入包括LIBOR掉期利率和LIBOR遠期收益率曲線。這些公允價值計量一般被歸類在公允價值等級的第二級。
下表列出了在指定日期按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
可供出售的投資證券: | | | | | |
美國國債 | $ | 76,910 | | | $ | — | | | $ | 76,910 | |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | — | | | 2,314,754 | | | 2,314,754 | |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | — | | | 541,536 | | | 541,536 | |
| | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | — | | | 1,167,706 | | | 1,167,706 | |
自有品牌商業MBS | — | | | 2,440,550 | | | 2,440,550 | |
獨户租賃房地產支持證券 | — | | | 768,898 | | | 768,898 | |
抵押貸款債券 | — | | | 1,142,404 | | | 1,142,404 | |
非抵押資產支持證券 | — | | | 251,839 | | | 251,839 | |
州和市政義務 | — | | | 242,921 | | | 242,921 | |
SBA證券 | — | | | 241,759 | | | 241,759 | |
| | | | | |
有價證券 | 101,606 | | | — | | | 101,606 | |
維修權 | — | | | 7,568 | | | 7,568 | |
衍生資產 | — | | | 138,332 | | | 138,332 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 178,516 | | | $ | 9,258,267 | | | $ | 9,436,783 | |
衍生負債 | $ | — | | | $ | (49,482) | | | $ | (49,482) | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | | $ | (49,482) | | | $ | (49,482) | |
目錄
BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| |
| 1級 | | 2級 | | 總計 |
可供出售的投資證券: | | | | | |
美國國債 | $ | 70,325 | | | $ | — | | | $ | 70,325 | |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | — | | | 2,022,175 | | | 2,022,175 | |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | — | | | 370,976 | | | 370,976 | |
| | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | — | | | 1,012,177 | | | 1,012,177 | |
自有品牌商業MBS | — | | | 1,724,684 | | | 1,724,684 | |
獨户租賃房地產支持證券 | — | | | 470,025 | | | 470,025 | |
抵押貸款債券 | — | | | 1,197,366 | | | 1,197,366 | |
非抵押資產支持證券 | — | | | 194,904 | | | 194,904 | |
州和市政義務 | — | | | 273,302 | | | 273,302 | |
SBA證券 | — | | | 362,731 | | | 362,731 | |
| | | | | |
有價證券 | 60,572 | | | — | | | 60,572 | |
維修權 | — | | | 7,977 | | | 7,977 | |
衍生資產 | — | | | 43,686 | | | 43,686 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 130,897 | | | $ | 7,680,003 | | | $ | 7,810,900 | |
衍生負債 | $ | — | | | $ | (19,029) | | | $ | (19,029) | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | | $ | (19,029) | | | $ | (19,029) | |
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
以下是用來估計可在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的公允價值的方法,以及這些計量通常被歸類的公允價值等級內的水平。
抵押品依賴貸款,OREO 和其他被收回的資產-抵押品依賴型減值貸款的賬面價值通常基於基礎抵押品的公允價值,這些抵押品可能是房地產或其他商業資產,當預計還款將來自抵押品的出售時,減去出售的估計成本。OREO的賬面價值最初是根據止贖時獲得的房地產的公允價值計量的,隨後調整為成本或估計公允價值減去估計銷售成本中的較低者。房地產抵押品和OREO的公允價值通常基於第三方房地產評估,這些評估利用市場和收益方法進行估值,納入了可見和不可見的投入。當無法獲得當前評估時,本公司可能會利用經紀人的價格意見、房價指數或其他有關房地產市場狀況變化的現有信息來調整可獲得的最新評估價值。這些對評估價值的調整可能是主觀的,涉及重大的管理判斷。收回的資產或由其他業務資產組成的抵押品的公允價值可能基於第三方評估或內部分析,這些評估或內部分析使用市場方法進行估值,結合了可觀察和不可觀察的投入。
與抵押品依賴型減值貸款、OREO和其他收回資產相關的公允價值計量一般歸入公允價值層次的第三級。
運營租賃設備-受損運營租賃設備的公允價值通常基於貼現
現金流分析,考慮預期租賃率和估計壽命終結剩餘價值,通常從獨立評估獲得。這些公允價值計量屬於公允價值等級的第三級。
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BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
以下各表列出了已記錄公允價值非經常性變動的資產的賬面價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 2020年9月30日 | | 公允價值變動造成的損失 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 三個月 2020年9月30日 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
奧利奧和收回的資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,803 | | | $ | 3,803 | | | $ | (30) | | | $ | (390) | |
抵押品依賴型貸款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,661 | | | $ | 74,661 | | | $ | (14,513) | | | $ | (56,737) | |
運營租賃設備 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 277 | | | $ | 277 | | | $ | — | | | $ | (691) | |
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| 2019年9月30日 | | 公允價值變動造成的損失 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 截至3月30日的三個月。 --2019年9月30日 | | 截至9月底的9個月。 --2019年9月30日 |
奧利奧和收回的資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,638 | | | $ | 1,638 | | | $ | (2,376) | | | $ | (2,372) | |
抵押品依賴型貸款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,104 | | | $ | 21,104 | | | $ | (2,351) | | | $ | (2,265) | |
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下表前s輸入金融工具的賬面價值和公允價值,以及公允價值層次結構內的水平,這些計量在所示日期進行分類(以千美元為單位):
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| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
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| 水平 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 1 | | $ | 369,776 | | | $ | 369,776 | | | $ | 214,673 | | | $ | 214,673 | |
投資證券 | 1/2 | | $ | 9,300,883 | | | $ | 9,301,948 | | | $ | 7,769,237 | | | $ | 7,769,949 | |
非流通股證券 | 2 | | $ | 208,614 | | | $ | 208,614 | | | $ | 253,664 | | | $ | 253,664 | |
持有待售貸款 | 2 | | $ | 3,816 | | | $ | 4,056 | | | $ | 37,926 | | | $ | 39,731 | |
貸款,淨額 | 3 | | $ | 23,505,187 | | | $ | 24,007,794 | | | $ | 23,046,317 | | | $ | 23,350,684 | |
衍生資產 | 2 | | $ | 138,332 | | | $ | 138,332 | | | $ | 43,686 | | | $ | 43,686 | |
負債: | | | | | | | | | |
活期、儲蓄和貨幣市場存款 | 2 | | $ | 20,709,307 | | | $ | 20,709,307 | | | $ | 17,047,344 | | | $ | 17,047,344 | |
定期存款 | 2 | | $ | 5,887,903 | | | $ | 5,905,597 | | | $ | 7,347,247 | | | $ | 7,377,301 | |
購買的聯邦基金 | 2 | | $ | 180,000 | | | $ | 180,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | |
FHLB和PPPLF借款 | 2 | | $ | 4,118,460 | | | $ | 4,124,405 | | | $ | 4,480,501 | | | $ | 4,500,969 | |
票據和其他借款 | 2 | | $ | 722,592 | | | $ | 818,868 | | | $ | 429,338 | | | $ | 473,327 | |
衍生負債 | 2 | | $ | 49,482 | | | $ | 49,482 | | | $ | 19,029 | | | $ | 19,029 | |
注:11%的預算承諾和或有事項
公司發行表外金融工具以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括為貸款提供資金的承諾,現有信用額度下的無資金承諾,以及商業和備用信用證。這些承諾使公司面臨不同程度的信貸和市場風險,這些風險基本上與向客户發放貸款所涉及的風險相同,並遵守與承銷貸款相同的信貸政策。抵押品可以根據公司對交易對手的信用評估而獲得。該公司對信用損失的最大風險由這些承諾的合同金額表示。
為貸款提供資金的承諾
只要不違反合同中規定的任何條件,這些協議就是向客户提供資金的協議。為貸款提供資金的承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。其中許多承諾預計將在沒有資金的情況下到期,因此,總承諾額不一定代表未來的流動性需求。
目錄
BankUnited,Inc.及附屬公司
合併財務報表附註--未經審計
2020年9月30日
信貸額度下的無資金承諾
信貸額度下的無資金承諾包括向現有客户提供的商業、商業房地產和消費者信貸額度,其中許多額外的信貸延期需要滿足借款基數要求。其中一些承諾可能會在沒有得到充分資金的情況下到期。
商業信用證和備用信用證
信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證主要用於支持貿易交易或擔保安排。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款便利所涉及的信用風險本質上是一樣的。
截至2020年9月30日,與貸款相關的未償還承諾總額如下(以千計):
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為貸款提供資金的承諾 | $ | 267,339 | |
| |
信貸額度下的無資金承諾 | 3,583,714 | |
商業信用證和備用信用證 | 91,170 | |
| $ | 3,942,223 | |
法律程序
本公司作為原告或被告參與在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。管理層認為,根據法律顧問的建議,這些訴訟的單獨或總體影響對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的可能性微乎其微。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論及分析旨在集中討論影響及改變本公司截至2020年9月30日止九個月財務狀況及經營業績的重大事項,並應與本Form 10-Q季度報告及BKU截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K年度報告”)中的綜合財務報表及附註一併閲讀。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述,這些陳述反映了該公司目前對未來事件和財務業績的看法。諸如“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“未來”等詞彙以及類似的表述都是前瞻性表述。這些前瞻性陳述基於公司的歷史業績或公司當前的計劃、估計和預期。包含這些前瞻性信息不應被視為該公司表示這樣設想的未來計劃、估計或期望將會實現。此類前瞻性陳述會受到與公司運營、財務結果、財務狀況、業務前景、增長戰略和流動性有關的各種風險、不確定性和假設的影響,包括受新冠肺炎疫情影響的風險和不確定性。如果這些或其他風險或不確定因素中的一個或多個成為現實,或者如果公司的基本假設被證明是不正確的,公司的實際結果可能與這些陳述中顯示的結果大不相同。許多重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,包括但不限於2019年年度報告中關於Form 10-K的第I部分第1A項以及隨後的任何關於Form 10-Q的季度報告或當前的Form 8-K報告中描述的風險因素。公司不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
新冠肺炎疫情的影響及我們的應對
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。政府當局對疫情的初步反應包括採取許多措施試圖遏制新冠肺炎的傳播和影響,如旅行禁令和限制、隔離、避難所訂單以及對商業活動的限制,包括在公司及其客户所在或開展業務的主要市場。雖然許多限制措施開始放鬆,經濟活動開始恢復,但新冠肺炎疫情和這些必要的預防措施已經對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了金融市場的波動和混亂,並導致國內生產總值(GDP)下降和失業率上升。該公司有信貸敞口的某些行業,如旅遊、酒店業和零售業,尤其受到疫情的影響。
美國政府對這場危機的反應迅速而廣泛。政府已經採取了一系列行動來支持因疫情造成的經濟混亂而受到負面影響的個人、家庭和企業,包括頒佈CARE法案。美聯儲(Federal Reserve)還利用其緊急放貸權力頒佈了一系列旨在支持流動性和信貸流動的安排。銀行業監管機構降低了存款準備金率,並頒佈了旨在支持金融機構在此期間與客户合作的規則。形勢繼續演變,病毒未來的發展軌跡及其對經濟的影響仍存在高度不確定性。
以下是新冠肺炎疫情對我們公司造成的影響以及我們對我們公司未來可能受到的影響的預期的總結。這些問題在本10-Q表格中有更詳細的討論。
我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績和財務狀況受到新冠肺炎疫情的影響。
•在截至2020年9月30日的9個月裏,經濟狀況的惡化導致信貸損失和ACL撥備增加。新冠肺炎危機對未來信貸損失費用和貸款額度的影響仍存在重大不確定性,但波動性可能會更大,可能會比目前水平有實質性變化。
•截至2020年9月30日,批評和機密資產的水平有所增加,這在很大程度上是新冠肺炎疫情的結果。此外,相當多的借款人要求以臨時延期付款或修改的形式提供救濟。從2020年第一季度末開始,一直持續到第三季度,對很大一部分商業投資組合的風險評級進行了重新評估,特別關注我們確定的加強監測的投資組合細分市場,以及我們根據新冠肺炎疫情批准臨時延期付款或修改的貸款。截至2020年9月30日,我們沒有經歷過因疫情而導致的不良資產增加。很難預測何時、是否或在多大程度上非
由於這場大流行,履約資產和違約率將會增加,儘管它們可能會這樣做。同樣,沖銷可能會增加。這些影響可能會以一種延遲的方式表現出來,因為我們的借款人可能會受到臨時付款、延期和修改以及各種形式的政府援助的影響。
•除了我們參與的購買力平價外,由於疫情的影響,第二季度和第三季度的商業貸款發放活動水平較低。
我們的股價受到新冠肺炎危機的負面影響。我們暫時停止了股票回購計劃,利用我們的資金通過貸款和其他服務為客户提供支持。
我們在第二季度通過次級債務籌集了3億美元,以加強我們在這種充滿挑戰的經濟環境下的資本狀況。
儘管我們採取了重大措施為可能出現的流動性中斷做好準備,但我們迄今還沒有經歷過這樣的中斷,而且繼續擁有充足的可用流動性水平。
大流行影響了我們的行動。目前,我們的絕大多數非分支機構員工都在遠程工作。在向遠程工作環境過渡的過程中,我們沒有遇到任何重大運營困難、技術故障或停機或客户服務中斷。我們88%的分店仍然開放,通過免下車或大堂預約為客户提供服務,在某些情況下,營業時間會減少。一般來説,沒有免下車設施的分店暫時關閉。我們一直致力於確保我們的技術系統和內部控制在遠程工作環境中繼續有效運行。我們已經建立了機制,使我們能夠評估對流程和程序的所有重大修改,以確保我們的控制持續有效。我們並沒有發現我們的管制環境有任何未能有效運作的情況。
客户對我們產品和服務的需求,特別是貸款產品,可能會受到疫情對其業務的影響或社會疏遠措施的影響。受疫情影響的潛在借款人可能不再符合我們的承保標準。我們預計,由於疫情的爆發,許多投資組合領域的貸款生產在短期內將會放緩。
為了應對疫情,我們將風險管理放在首位,並實施了一系列措施來支持我們的客户和員工。具體來説,我們有:
•在執行管理層的領導下,啟動並繼續在我們的業務連續性計劃下運營。
•加強流動性監測和管理協議。
•保持董事會定期更新電話會議的節奏。
•提高了主動接觸借款人和我們的投資組合管理活動的水平和頻率。
•將貸款組合的某些部分分開,以加強監測。
•改進了我們的鍛鍊和恢復人員配備和流程。
•增強了我們的壓力測試框架。內部壓力測試結果顯示,我們有足夠的資本承受信貸損失大幅超出目前預期水平的增加,以及承受嚴重的經濟低迷。
•主動聯繫我們的重要第三方服務提供商,評估他們在當前環境下繼續提供支持的能力。我們沒有經歷過嚴重的服務中斷。
•擴大了某些員工福利,並推出了一系列計劃,以保持員工的健康和敬業精神。
•加強對在我們公司辦公地點工作的員工的個人保護措施,並開始計劃在條件允許的情況下最終讓更大比例的員工重返辦公室。我們最近開始將數量有限的員工調回選定的公司辦公室。
•通過參與小企業管理局的購買力平價(PPP)支持我們的客户,並在個案的基礎上給予延期付款和減免費用。
•暫時停止了新的住宅止贖行動。
我們對我們的長期實力和穩定性,以及我們駕馭這些充滿挑戰的條件的能力保持信心。
概述
季度亮點
在評估我們的財務表現時,我們會考慮淨利息收入的水平和趨勢、淨息差、存款成本、非利息收入和非利息支出的水平和構成、平均股本回報率和平均資產回報率等績效比率,以及資產質量比率(包括不良貸款佔總貸款的比率、不良資產佔總資產的比率)、批評和分類資產的趨勢以及投資組合拖欠和註銷趨勢。我們考慮了盈利資產和存款的增長,特別是無息存款的增長,資金組合和資金成本的趨勢。我們根據我們自己的歷史業績、我們的預算業績以及可比金融機構的財務狀況和業績來分析這些比率和趨勢。
季度亮點包括:
•截至2020年9月30日的三個月的淨收入為6660萬美元,或每股稀釋後收益0.70美元,而截至2019年9月30日的三個月的淨收入為7620萬美元,或每股稀釋後收益0.77美元。截至2020年9月30日的9個月,淨收入為1.121億美元,或每股稀釋後收益1.17美元,而截至2019年9月30日的9個月,淨收入為2.236億美元,或每股稀釋後收益2.23美元。截至2020年9月30日的9個月的業績受到應用CECL會計方法的負面影響,包括新冠肺炎對信貸損失撥備的預期影響。
•截至2020年9月30日的季度,無息活期存款增加了9.06億美元,增幅為15%,達到總存款的26%,而截至2020年6月30日,無息活期存款佔總存款的比例為23%,截至2019年12月31日,無息活期存款佔總存款的比例為18%。在截至2020年9月30日的季度裏,存款總額增加了5.27億美元,這是因為無息存款的增長部分被成本較高的定期存款的持續流失所抵消。截至2020年9月30日的季度,平均無息活期存款與上一季度相比增加了8.74億美元,與截至2019年9月30日的季度相比增加了22億美元。
•截至2020年9月30日的季度,總存款的平均成本下降了0.23%至0.57%,為公司成立以來的最低水平。截至2020年6月30日的季度,總存款成本為0.80%,截至2019年9月30日的季度,總存款成本為1.67%。在現貨基礎上,2020年9月30日總存款的年均百分比收益率(APY)從2020年6月30日的0.65%和2019年12月31日的1.42%下降到0.49%。
•與COVID相關的延期貸款繼續下降。我們在第二季度末報告説,我們已經批准了總計36億美元的貸款的初始90天延期付款,約佔總貸款組合的15%。截至2020年9月30日,根據CARE法案,11億美元(約佔總貸款的5%)仍需根據CARE法案進行短期COVID相關付款延期或長期修改,或正在修改中。截至2020年10月25日,仍有9.83億美元(約4%)的貸款處於延期或修改狀態。
•在截至2020年9月30日的季度裏,投資證券增加了6.07億美元,而貸款和租賃(包括運營租賃設備)減少了6900萬美元,因為在當前充滿挑戰的信貸環境下,流動性被部署到投資證券中。我們經歷了住宅和抵押貸款倉庫貸款組合部門的增長,但其他商業和商業房地產部門的淨流出抵消了這一增長。
•PPNR繼續同比改善,截至2020年9月30日的季度增加了1290萬美元,從截至2019年9月30日的季度的1.022億美元增加到1.151億美元。截至2020年9月30日的9個月,PPNR從截至2019年9月30日的9個月的3.088億美元提高到3.225億美元。
•在税金等值基礎上計算的淨息差,在截至2020年9月30日的季度為2.32%,而上一季度為2.39%。將流動資金部署到證券投資組合是導致本季度淨息差下降的原因之一。與截至2020年6月30日的季度相比,截至2020年9月30日的季度利息收益資產收益率下降了0.22%,計息負債成本下降了0.15%。截至2019年9月30日的季度淨息差為2.41%。
•截至2020年9月30日的三個月,信貸損失撥備總額為2,920萬美元。截至2020年9月30日的9個月,信貸損失撥備為1.801億美元。截至以下日期的三個月和九個月
2019年9月30日,本公司在已發生損失模式下分別記錄了180萬美元和940萬美元的貸款損失準備金。
•可供出售的投資證券的未實現淨收益(虧損)在本季度繼續改善,2020年9月30日的未實現淨收益為6200萬美元,而2020年6月30日和2020年3月31日的未實現淨虧損分別為260萬美元和2.498億美元。
•在截至2020年9月30日的季度裏,股東權益增加了1.1億美元,達到29億美元。這一增長是由於累積的其他全面收益恢復了6100萬美元,這主要與可供出售的投資證券未實現虧損的減少以及收益的保留有關。
•截至2020年9月30日,普通股每股賬面價值和每股有形賬面價值分別為31.01美元和30.17美元,而2020年6月30日分別為29.81美元和28.97美元,2019年12月31日分別為31.33美元和30.52美元。
運營結果
淨利息收入
淨利息收入是賺取利息的資產賺取的利息與計息負債產生的利息之間的差額,是核心收益的主要驅動力。淨利息收入受計息資產和計息負債的組合、計息資產與總資產的比率、計息負債與總資金來源的比率、市場利率的變動、收益率曲線的形狀、不良資產水平以及來自競爭對手的定價壓力的影響。
賺息資產的組合受貸款需求、市場和一級借貸市場的競爭情況、管理層對各類賺取資產的回報率和相對風險的持續評估以及流動性考慮因素的影響。計息負債的構成受到以下因素的影響:公司的流動性狀況、管理層對低成本資金來源需求的評估、與客户關係和增長預期的權衡、我們吸引和保持核心存款關係的能力、對公司市場存款的競爭以及其他資金來源的可獲得性和定價。
下表列出了所示期間的以下信息:(I)平均餘額、創收資產應税等值利息收入的美元總額和由此產生的平均收益率;(Ii)平均餘額、計息負債利息支出的美元總額和由此產生的平均利率;(Iii)淨利息收入;(Iv)利差;以及(V)淨利差。非應計和重組貸款包括在本表列出的平均餘額中;但是,非應計貸款放棄的利息收入不包括在內。利息收入、收益率、利差和保證金是在免徵聯邦所得税的貸款和投資證券的等值税收基礎上計算的,聯邦税率為21%(以千美元為單位):
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | |
| 2020 | | 2020 | | 2019 | | |
| 平均值 天平 | | 利息(1)(2) | | 產量/ 率(1)(2) | | 平均值 天平 | | 利息(1)(2) | | 產量/ 率(1)(2) | | 平均值 天平 | | 利息(1)(2) | | 產量/ 率(1)(2) | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款 | $ | 23,447,514 | | | $ | 212,388 | | | 3.61 | % | | $ | 23,534,684 | | | $ | 217,691 | | | 3.71 | % | | $ | 22,733,875 | | | $ | 252,896 | | | 4.43 | % | | | | | | |
投資證券(3) | 9,065,478 | | | 45,351 | | | 2.00 | % | | 8,325,217 | | | 51,684 | | | 2.48 | % | | 8,295,205 | | | 70,427 | | | 3.40 | % | | | | | | |
其他生息資產 | 552,515 | | | 1,322 | | | 0.95 | % | | 765,848 | | | 2,908 | | | 1.53 | % | | 573,630 | | | 5,219 | | | 3.61 | % | | | | | | |
生息資產總額 | 33,065,507 | | | 259,061 | | | 3.13 | % | | 32,625,749 | | | 272,283 | | | 3.35 | % | | 31,602,710 | | | 328,542 | | | 4.14 | % | | | | | | |
信貸損失撥備 | (272,464) | | | | | | | (254,396) | | | | | | | (112,784) | | | | | | | | | | | |
無息資產 | 1,897,723 | | | | | | | 1,976,398 | | | | | | | 1,652,901 | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 34,690,766 | | | | | | | $ | 34,347,751 | | | | | | | $ | 33,142,827 | | | | | | | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | $ | 2,800,421 | | | 4,127 | | | 0.59 | % | | $ | 2,448,545 | | | 4,722 | | | 0.78 | % | | $ | 1,872,573 | | | 6,705 | | | 1.42 | % | | | | | | |
儲蓄和貨幣市場存款 | 10,664,462 | | | 15,853 | | | 0.59 | % | | 10,450,310 | | | 17,447 | | | 0.67 | % | | 10,907,317 | | | 51,229 | | | 1.86 | % | | | | | | |
定期存款 | 6,519,852 | | | 17,701 | | | 1.08 | % | | 7,096,097 | | | 28,018 | | | 1.59 | % | | 6,845,643 | | | 41,549 | | | 2.41 | % | | | | | | |
有息存款總額 | 19,984,735 | | | 37,681 | | | 0.75 | % | | 19,994,952 | | | 50,187 | | | 1.01 | % | | 19,625,533 | | | 99,483 | | | 2.01 | % | | | | | | |
短期借款 | 53,587 | | | 14 | | | 0.10 | % | | 119,835 | | | 32 | | | 0.11 | % | | 115,209 | | | 670 | | | 2.31 | % | | | | | | |
FHLB和PPPLF借款 | 4,117,181 | | | 20,146 | | | 1.95 | % | | 4,961,376 | | | 21,054 | | | 1.71 | % | | 5,414,963 | | | 32,252 | | | 2.36 | % | | | | | | |
票據和其他借款 | 722,271 | | | 9,252 | | | 5.12 | % | | 493,278 | | | 6,168 | | | 5.00 | % | | 403,788 | | | 5,307 | | | 5.26 | % | | | | | | |
計息負債總額 | 24,877,774 | | | 67,093 | | | 1.07 | % | | 25,569,441 | | | 77,441 | | | 1.22 | % | | 25,559,493 | | | 137,712 | | | 2.14 | % | | | | | | |
無息活期存款 | 6,186,718 | | | | | | | 5,313,009 | | | | | | | 3,963,955 | | | | | | | | | | | |
其他無息負債 | 803,498 | | | | | | | 820,439 | | | | | | | 704,995 | | | | | | | | | | | |
總負債 | 31,867,990 | | | | | | | 31,702,889 | | | | | | | 30,228,443 | | | | | | | | | | | |
股東權益 | 2,822,776 | | | | | | | 2,644,862 | | | | | | | 2,914,384 | | | | | | | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 34,690,766 | | | | | | | $ | 34,347,751 | | | | | | | $ | 33,142,827 | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 191,968 | | | | | | | $ | 194,842 | | | | | | | $ | 190,830 | | | | | | | | | |
利差 | | | | | 2.06 | % | | | | | | 2.13 | % | | | | | | 2.00 | % | | | | | | |
淨息差 | | | | | 2.32 | % | | | | | | 2.39 | % | | | | | | 2.41 | % | | | | | | |
(1)在適用的情況下按税額等值計算。截至2020年9月30日、2020年6月30日和2019年9月30日的三個月,免税貸款的税額調整分別為370萬美元、380萬美元和410萬美元。截至2020年9月30日、2020年6月30日和2019年9月30日的三個月,免税投資證券的税項等值調整分別為70萬美元、80萬美元和100萬美元。
(2)按年計算。
(3)除持有至到期的證券外,按公允價值持有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| 平均值 天平 | | 利息(1)(2) | | 產量/ 率(1)(2) | | 平均值 天平 | | 利息(1)(2) | | 產量/ 率(1)(2) | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款 | $ | 23,278,042 | | | $ | 668,187 | | | 3.83 | % | | $ | 22,407,271 | | | $ | 751,672 | | | 4.48 | % | | | | | | |
投資證券(3) | 8,501,513 | | | 153,987 | | | 2.42 | % | | 8,333,600 | | | 221,901 | | | 3.55 | % | | | | | | |
其他生息資產 | 654,623 | | | 7,950 | | | 1.62 | % | | 532,062 | | | 15,140 | | | 3.80 | % | | | | | | |
生息資產總額 | 32,434,178 | | | 830,124 | | | 3.42 | % | | 31,272,933 | | | 988,713 | | | 4.22 | % | | | | | | |
信貸損失撥備 | (222,085) | | | | | | | (113,694) | | | | | | | | | | | |
無息資產 | 1,874,709 | | | | | | | 1,615,548 | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 34,086,802 | | | | | | | $ | 32,774,787 | | | | | | | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | $ | 2,475,388 | | | 15,808 | | | 0.85 | % | | $ | 1,783,611 | | | 18,569 | | | 1.39 | % | | | | | | |
儲蓄和貨幣市場存款 | 10,509,559 | | | 71,056 | | | 0.90 | % | | 11,093,290 | | | 156,236 | | | 1.88 | % | | | | | | |
定期存款 | 7,040,101 | | | 83,826 | | | 1.59 | % | | 6,898,947 | | | 122,086 | | | 2.37 | % | | | | | | |
有息存款總額 | 20,025,048 | | | 170,690 | | | 1.14 | % | | 19,775,848 | | | 296,891 | | | 2.01 | % | | | | | | |
短期借款 | 89,033 | | | 412 | | | 0.62 | % | | 127,908 | | | 2,297 | | | 2.39 | % | | | | | | |
FHLB和PPPLF借款 | 4,496,407 | | | 66,284 | | | 1.97 | % | | 5,037,299 | | | 89,890 | | | 2.39 | % | | | | | | |
票據和其他借款 | 548,851 | | | 20,711 | | | 5.03 | % | | 403,574 | | | 15,908 | | | 5.26 | % | | | | | | |
計息負債總額 | 25,159,339 | | | 258,097 | | | 1.37 | % | | 25,344,629 | | | 404,986 | | | 2.14 | % | | | | | | |
無息活期存款 | 5,292,702 | | | | | | | 3,835,248 | | | | | | | | | | | |
其他無息負債 | 791,057 | | | | | | | 654,692 | | | | | | | | | | | |
總負債 | 31,243,098 | | | | | | | 29,834,569 | | | | | | | | | | | |
股東權益 | 2,843,704 | | | | | | | 2,940,218 | | | | | | | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 34,086,802 | | | | | | | $ | 32,774,787 | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 572,027 | | | | | | | $ | 583,727 | | | | | | | | | |
利差 | | | | | 2.05 | % | | | | | | 2.08 | % | | | | | | |
淨息差 | | | | | 2.35 | % | | | | | | 2.49 | % | | | | | | |
(1)在適用的情況下按税額等值計算。截至2020年和2019年9月30日的9個月,免税貸款的税額調整分別為1,120萬美元和1,290萬美元,免税投資證券的税額調整分別為240萬美元和330萬美元。
(2)按年計算。
(3)除持有至到期的證券外,按公允價值持有。
截至2020年9月30日的三個月與截至2020年6月30日的前三個月的比較
在税等值的基礎上計算,截至2020年9月30日的三個月的淨利息收入為1.92億美元,而截至2020年6月30日的三個月為1.948億美元,減少290萬美元,其中包括税等額利息收入和利息支出分別減少1320萬美元和1030萬美元。利息收入的減少是因為市場利率下降,但平均利息資產的增加部分抵消了利息收入的減少。利息開支的下降反映市場利率的下降,而平均計息負債的下降幅度較小。
在税金當量基礎上計算的淨息差,在截至2020年9月30日的三個月為2.32%,而截至2020年6月30日的三個月為2.39%。當季計息資產收益率的跌幅超過計息負債成本的跌幅。在充滿挑戰的借貸環境下,將流動資金投入證券組合,導致生息資產收益率和淨息差下降。
與截至2020年6月30日的三個月相比,導致截至2020年9月30日的三個月淨息差下降的抵消因素包括:
•截至2020年9月30日的季度,計息存款的平均利率從截至2020年6月30日的季度的1.01%降至0.75%。這跌幅反映政府因應一般市場利率下降及定期存款重新定價,繼續採取措施調低存款利率。我們預計有息存款的成本將繼續下降。
•截至2020年9月30日的季度,投資證券的税後收益率從截至2020年6月30日的季度的2.48%降至2.00%。減少的原因是購買低收益證券、提前支付高收益抵押貸款支持證券以及現有浮動利率資產的票面利率下降。
•截至2020年9月30日的季度,貸款的税金等值收益率從截至2020年6月30日的3.71%降至3.61%。導致這一下降的因素包括基準利率下降,這影響了現有浮息資產和新生產的利率,以及貸款的流出源於較高的利率環境。
•截至2020年9月30日的季度,平均借款利率從截至2020年6月30日的1.97%上升至2.40%,反映出短期、較低利率的FHLB預付款已經到期。2020年6月發行的3億美元5.125%的次級債券也推動了這一增長。
•平均無息活期存款佔平均存款總額的百分比上升,亦對整體存款成本和淨息差有正面影響。
截至2020年9月30日的三個月和九個月與截至2019年9月30日的三個月和九個月
在税額等值的基礎上計算,截至2020年9月30日的三個月的淨利息收入為1.92億美元,而截至2019年9月30日的三個月的淨利息收入為1.908億美元,增加了110萬美元。在税額等值的基礎上計算,截至2020年9月30日的9個月的淨利息收入為5.72億美元,而截至2019年9月30日的9個月的淨利息收入為5.837億美元,減少了1170萬美元。淨利息收入的變化包括,與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的等值税息收入分別減少6950萬美元和1.586億美元,利息支出分別減少7060萬美元和1.469億美元。
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的税項等值利息收入減少,原因是市場利率下降,但平均利息資產的增加部分抵消了這一下降。同期利息開支的下降反映市場利率的下降,以及為降低存款成本和增加無息存款而實施的措施,以及較小程度上平均有息負債的下降。
在税金當量基礎上計算的淨息差,在截至2020年9月30日的三個月為2.32%,而截至2019年9月30日的三個月為2.41%。與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的淨息差下降的因素與上文討論的基本一致。
信貸損失準備金
信貸損失撥備是將ACL維持在與管理層對資產負債表日按攤銷成本列賬的金融資產的預期信貸損失的預期水平一致所需的收益中的一筆費用。撥備金額受當前經濟狀況的變化以及管理層合理和可支持的經濟預測、貸款來源和流量、投資組合的變化、風險評級遷移和投資組合的調整、特定準備金的變化、預期提前還款速度的變化以及其他假設的影響。信貸損失準備金還包括與表外信貸風險有關的數額,以及與應計利息、應收賬款和AFS債務證券有關的無形組成部分。
下表列出了所示期間信貸損失準備金的構成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
與貸款資金部分有關的金額 | | | | $ | 27,646 | | | $ | 181,095 | |
與表外信貸敞口相關的金額 | | | | (93) | | | (2,700) | |
與應計應收利息相關的金額 | | | | 1,063 | | | 1,063 | |
與AFS債務證券相關的金額 | | | | 616 | | | 616 | |
信貸損失準備金 | | | | $ | 29,232 | | | $ | 180,074 | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備是使用CECL方法確定的,並反映了管理層對新冠肺炎疫情預期負面經濟影響的估計。在截至2019年9月30日的三個月和九個月,本公司根據已發生損失方法分別記錄了180萬美元和940萬美元的貸款損失撥備。
不斷演變的新冠肺炎情況可能會導致信貸損失撥備的波動性增加,如果經濟狀況或預測因新冠肺炎事件而進一步惡化,信貸損失撥備和ACL可能會增加。
ACL數量的確定是複雜的,涉及高度的判斷和主觀性。有關我們如何確定ACL的適當水平的更多信息,請參見下面的“信貸損失撥備分析”。
非利息收入
下表列出了所示期間非利息收入類別的比較(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
存款服務費及收費 | $ | 4,040 | | | $ | 4,269 | | | $ | 11,927 | | | $ | 12,389 | | | |
出售貸款的收益: | | | | | | | | | |
小企業管理局貸款擔保部分 | 191 | | 1,450 | | | 1,760 | | | 4,084 | | | |
GNMA早期買斷貸款 | 2,762 | | | 1,264 | | | 8,969 | | | 3,456 | | | |
其他 | — | | | 2,449 | | | 16 | | | 2,680 | | | |
出售貸款收益,淨額 | 2,953 | | | 5,163 | | | 10,745 | | | 10,220 | | | |
投資證券收益: | | | | | | | | | |
出售證券的已實現淨收益AFS | 2,263 | | | 3,425 | | | 9,516 | | | 11,657 | | | |
有價證券的未實現淨收益 | 4,918 | | | 410 | | | 1,048 | | | 2,079 | | | |
投資證券收益,淨額 | 7,181 | | | 3,835 | | | 10,564 | | | 13,736 | | | |
租賃融資 | 13,934 | | | 18,583 | | | 45,565 | | | 52,774 | | | |
其他非利息收入 | 8,184 | | | 6,006 | | | 19,140 | | | 20,329 | | | |
非利息收入 | $ | 36,292 | | | $ | 37,856 | | | $ | 97,941 | | | $ | 109,448 | | | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月GNMA早期收購貸款的銷售收益增加,原因是交易量增加。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月SBA貸款擔保部分的收益有所下降,原因是SBA貸款發放量下降,受我們在2020年第二季度專注於PPP貸款的影響。
2019年銷售其他貸款的收益主要與銷售頂峯貸款的收益有關,總計240萬美元。
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的租賃融資收入減少,這主要歸因於運營租賃設備停租的增加。
非利息支出
下表列出了所示期間的非利息費用構成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
僱員補償及福利 | $ | 48,448 | | | $ | 57,102 | | | $ | 156,212 | | | $ | 179,586 | | | |
入住率和設備 | 12,170 | | | 14,673 | | | 36,440 | | | 42,477 | | | |
存款保險費 | 5,886 | | | 3,781 | | | 15,095 | | | 12,849 | | | |
專業費用 | 2,436 | | | 2,923 | | | 8,771 | | | 17,731 | | | |
技術和電信 | 15,435 | | | 10,994 | | | 42,056 | | | 34,175 | | | |
經營租賃設備折舊 | 12,315 | | | 11,582 | | | 37,137 | | | 34,883 | | | |
債務清償損失 | — | | | 3,796 | | | — | | | 3,796 | | | |
其他非利息支出 | 11,937 | | | 16,455 | | | 38,154 | | | 42,584 | | | |
非利息支出總額 | $ | 108,627 | | | $ | 121,306 | | | $ | 333,865 | | | $ | 368,081 | | | |
更少: | | | | | | | | | |
經營租賃設備折舊 | $ | (12,315) | | | $ | (11,582) | | | $ | (37,137) | | | $ | (34,883) | | | |
債務清償損失 | — | | | (3,796) | | | — | | | (3,796) | | | |
與實施BankUnited 2.0直接相關的成本 | — | | | (1,985) | | | (334) | | | (14,493) | | | |
新冠肺炎費用 | (531) | | | — | | | (2,050) | | | — | | | |
經常性運營費用 (1) | $ | 95,781 | | | $ | 103,943 | | | $ | 294,344 | | | $ | 314,909 | | | |
(1)經常性營業費用是非公認會計準則的衡量標準。有關非GAAP財務計量與其可比GAAP財務計量的對賬,請參閲下面題為“非GAAP財務計量”的章節。
僱員補償及福利
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的員工薪酬和福利分別下降了870萬美元和2340萬美元,這主要是由於我們的BankUnited 2.0計劃減少了員工人數。較低的可變薪酬成本以及股價下跌對責任分類獎勵的影響也有助於降低費用水平。
入住率和設備
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的入住率和設備分別減少了250萬美元和600萬美元。減少的原因是我們的BankUnited 2.0計劃降低了成本。
專業費用
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的專業費用分別減少了50萬美元和900萬美元。減少的主要原因是2019年與我們的BankUnited 2.0計劃相關的諮詢服務。
技術和電信
與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,技術和電信分別增加了440萬美元和790萬美元。這一增長反映了對數字和數據分析能力以及支持雲遷移的基礎設施的投資,以及與新冠肺炎疫情直接相關的一些成本。
其他非利息支出
其他非利息支出中最重要的組成部分是廣告、促銷和業務發展、與貸款活動相關的成本、貸款利息和存款產生、保險、與鍛鍊和喪失抵押品贖回權相關的費用、監管審查評估、差旅和一般辦公費用。減少與我們的BankUnited 2.0倡議有關,在某些情況下,活動水平的減少與COVID大流行有關。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,與新冠肺炎直接相關的費用包括與我們參與購買力平價計劃相關的技術和諮詢成本、筆記本電腦和其他便於員工遠程工作的設備、與清潔、消毒和個人防護設備相關的成本,以及與為更多員工最終返回我們辦公室做準備相關的其他設施費用。
所得税
截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司的有效所得税税率分別為22.5%和21.3%;截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率分別為24.1%和25.3%。有關所得税的信息,請參閲合併財務報表附註6。
財務狀況分析
截至2020年9月30日的9個月,平均生息資產增加了12億美元,從截至2019年9月30日的9個月的313億美元增加到324億美元。這一增長是由未償還貸款平均餘額增加8.71億美元推動的,部分與2020年發放的購買力平價貸款有關。截至2020年9月30日的9個月,平均有息負債比截至2019年9月30日的9個月減少了1.853億美元,而截至2020年9月30日的9個月,平均無息存款增加了15億美元,至53億美元。
與2019年12月31日相比,截至2020年9月30日,存款總額增加了22億美元,投資證券增加了15億美元,貸款總額增加了6.24億美元。截至2020年9月30日,投資證券佔總資產的27%,而截至2019年12月31日,投資證券佔總資產的24%。這反映出,在新冠肺炎疫情所預示的充滿挑戰的放貸環境中,流動性被部署到證券投資組合中。
投資證券
下表顯示了投資證券在指定日期的攤銷成本和賬面價值(持有至到期的投資證券除外)的公允價值。在截至2020年9月30日的三個月內,一傢俬人品牌商業MBS證券記錄了60萬美元的ACL,並從下表中的攤銷成本中扣除(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 賬面價值(1) | | 攤銷 成本 | | 賬面價值(1) |
美國國債 | $ | 75,196 | | | $ | 76,910 | | | $ | 70,243 | | | $ | 70,325 | |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | 2,301,188 | | | 2,314,754 | | | 2,018,853 | | | 2,022,175 | |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | 532,540 | | | 541,536 | | | 366,787 | | | 370,976 | |
| | | | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | 1,150,571 | | | 1,167,706 | | | 1,001,337 | | | 1,012,177 | |
自有品牌商業MBS(2) | 2,442,409 | | | 2,440,550 | | | 1,719,228 | | | 1,724,684 | |
獨户租賃房地產支持證券 | 755,153 | | | 768,898 | | | 467,459 | | | 470,025 | |
抵押貸款債券 | 1,158,414 | | | 1,142,404 | | | 1,204,905 | | | 1,197,366 | |
非抵押資產支持證券 | 245,180 | | | 251,839 | | | 194,171 | | | 194,904 | |
州和市政義務 | 222,959 | | | 242,921 | | | 257,528 | | | 273,302 | |
SBA證券 | 243,692 | | | 241,759 | | | 359,808 | | | 362,731 | |
| | | | | | | |
持有至到期的投資證券 | 10,000 | | | 10,000 | | | 10,000 | | | 10,000 | |
| $ | 9,137,302 | | | 9,199,277 | | | $ | 7,670,319 | | | 7,708,665 | |
有價證券 | | | 101,606 | | | | | 60,572 | |
| | | $ | 9,300,883 | | | | | $ | 7,769,237 | |
(1)以公允價值計算,但持有至到期的證券除外。
(2)攤銷成本是扣除ACL後總計60萬美元的淨額 2020年9月30日。
我們的投資策略專注於確保充足的流動性,保持高信用質量、多樣化資產的適當平衡,管理利率風險,並在我們既定的風險參數下產生可接受的回報。我們尋求通過將投資組合的很大一部分投資於高質量的流動性證券來維持流動性,這些證券包括美國國債、GNMA證券、SBA證券和美國政府機構MBS。投資級市政
證券提供流動性和誘人的等值税收收益。我們還投資了評級較高的結構性產品,包括自有品牌的商業和住宅MBS、抵押貸款債券(CDO)、單一家庭租賃房地產支持證券和非抵押貸款資產支持證券,這些證券雖然流動性較差,但為我們提供了具有吸引力的收益率。相對較短的有效投資組合存續期有助於降低利率風險。根據本公司的假設,截至2020年9月30日止投資組合的估計加權平均壽命為4.9年。截至2020年9月30日,該投資組合的有效存續期為1.7年。模型結果基於可能與實際結果不同的假設。
截至2020年9月30日,可供出售的投資證券組合的未實現淨收益為6200萬美元,分別從2020年6月30日和2020年3月31日的未實現淨虧損260萬美元和2.498億美元大幅回升。未實現淨收益包括1.17億美元的未實現收益和5500萬美元的未實現虧損。截至2020年9月30日,以未實現虧損頭寸出售的可供出售的投資證券的公允價值總計為36億美元。截至2020年9月30日,大部分未實現虧損與自有品牌CMBS和CLO投資組合部門有關。我們的AFS證券組合在2020年9月30日的評級分佈如下圖所示:
我們每季度評估投資組合中單個證券的信用質量,以確定我們是否期望收回未實現虧損頭寸投資的攤餘成本基礎。本評價考慮但不一定限於以下因素,這些因素的相對重要性取決於與每個安全相關的情況:
•我們是否打算在收回攤銷成本基礎之前出售證券;
•我們是否更有可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售證券;
•公允價值低於攤餘成本的程度;
•具體與安全、行業或者地理區域有關的不利條件;
•發行人或者基礎貸款債務人財務狀況發生變化;
•擔保的支付結構和剩餘支付條件,包括從屬程度或過度抵押程度;
•發行人未按期兑付;
•信用評級的變化;
•相關市場數據;
•估計的提前還款、違約,以及個人證券級別的基礎抵押品的價值和表現。
在截至2020年9月30日的三個月裏,與一傢俬人品牌CMBS安全相關的ACL記錄了60萬美元。這種證券預計不會遭受信貸損失,管理層也不打算在資產負債表日出售這種證券。然而,由於負面的潛在抵押品表現趨勢,證券正受到密切監控,管理層可能決定在完全收回其攤銷成本基礎之前不持有證券。在截至2019年9月30日的9個月內,沒有證券被確定為臨時減值以外的證券。我們不打算在2020年9月30日以重大未實現虧損頭寸出售證券。根據對我們流動性狀況的評估,以及對允許投資和集中的內部和監管準則的評估,我們不太可能被要求在攤銷成本基礎(可能即將到期)恢復之前,以重大未實現虧損頭寸出售證券。
美國政府、美國政府機構和美國政府支持的企業發行的證券的本金和利息的及時支付得到了美國政府的明確或默示的擔保。因此,假設信用損失為零,公司預計將收回這些證券的全部攤銷成本。
截至2020年9月30日,我們未實現虧損頭寸的自有品牌證券中沒有一隻未能支付本金或利息,也沒有一隻被NRSRO下調評級。該公司進行了一項分析,將預期收取的現金流量現值與減值證券的攤銷成本基礎進行了比較。這一分析基於一種我們認為總體上比我們在2020年9月30日做出的合理和可支持的經濟預測更為嚴峻的情景,並納入了對自願預付率、抵押品違約、拖欠、嚴重程度和其他相關因素的假設。我們的分析還考慮了每種證券的結構特徵以及該結構提供的信用提升水平。根據這一分析結果,截至2020年9月30日,未實現虧損頭寸的自有品牌AFS證券預計都不會出現信貸損失。以下是有關截至2020年9月30日最大未實現虧損的投資組合部門-CMBS和CLO投資組合部門的進一步信息。
對於私人品牌CMBS,我們對預計將收集的現金流的分析納入了對抵押品違約率、自願預付率、損失嚴重性、違約率和復甦滯後的假設。在制定這些假設時,我們考慮了抵押品的質量和類型、貸款規模、貸款目的和其他定性因素。我們還定期監測抵押品觀察名單、破產數據、特殊服務趨勢、拖欠和其他經濟數據,這些數據將表明該行業面臨進一步的壓力。
對於CLO,我們對預期收集的現金流的分析納入了對抵押品違約率、損失嚴重性和違約率的假設,並考慮到了與基礎抵押品相關的特殊風險。在制定這些假設時,我們考慮了每個行業在2008年金融危機之前、期間和之後的表現。我們定期與債券經理接觸,監測基礎抵押品的趨勢,包括潛在的降級和隨後的現金流轉移、流動性、評級遷移以及任何其他相關事態發展。
下表列出了基於我們在2020年9月30日對CMBS和CLO的信用損失減值分析得出的第三方評級和從屬級別與平均壓力情景損失的比較分佈:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 從屬關係 | | 加權平均壓力情景損失 |
| 額定值 | | 佔總數的百分比 | | 最小 | | 極大值 | | 平均值 | |
自有品牌CMBS | AAA級 | | 89.0 | % | | 29.4 | % | | 95.1 | % | | 41.3 | % | | 12.0 | % |
| AA型 | | 7.3 | % | | 28.3 | % | | 45.2 | % | | 35.0 | % | | 11.4 | % |
| A | | 3.7 | % | | 21.5 | % | | 79.8 | % | | 37.1 | % | | 11.7 | % |
加權平均 | | | 100.0 | % | | 29.0 | % | | 90.9 | % | | 40.7 | % | | 12.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
Clos | AAA級 | | 83.7 | % | | 36.0 | % | | 48.5 | % | | 43.1 | % | | 20.2 | % |
| AA型 | | 12.8 | % | | 27.7 | % | | 40.8 | % | | 32.8 | % | | 21.6 | % |
| A | | 3.5 | % | | 24.9 | % | | 30.0 | % | | 26.9 | % | | 24.9 | % |
加權平均 | | | 100.0 | % | | 34.6 | % | | 46.9 | % | | 41.2 | % | | 20.5 | % |
有關我們對減值投資證券AFS的信用損失減值分析的進一步討論,請參閲合併財務報表附註3。
我們使用第三方定價服務來幫助我們估計投資證券的公允價值。我們執行各種程序,以確保我們對定價服務使用的方法和假設有透徹的理解,包括獲取和審查所用方法和假設的書面文件,與估值部門人員進行面談,以及審查用於對選定證券進行估值的模型結果和詳細假設。
被認為是必要的。我們在公允價值層次中對價格的分類是基於對影響投資組合中每種證券估值的重大假設的性質的評估。我們已經建立了一個強有力的價格挑戰程序,其中包括我們的財政部前臺對每月提供的所有價格進行審查。任何價格出現意想不到的逐月波動或偏離我們基於最近觀察到的交易活動和市場上可獲得的其他信息的預期的價格都將受到挑戰,這將影響證券的價值。對價格挑戰的反應,通常包括關於估值中包含的投入和假設及其來源的具體信息,將被詳細審查。如果認為有必要解決任何差異,價格將從額外的獨立估值來源獲得。我們通常不會調整提供的價格,除非通過這一既定的挑戰程序。我們的主要定價服務在可觀察到的情況下使用可觀察到的輸入,只有在可觀察到的輸入不可用時才使用不可觀察到的輸入和專有模型。理所當然,只要存在最近的交易活動,這些服務就會通過與此類活動的比較來驗證價格。從定價服務獲得的報價通常不具約束力。
我們還有一個季度價格驗證流程,通過獨立驗證投資組合中證券樣本的價格來評估我們的主要定價服務所使用的定價方法的適當性。樣本大小因定價的證券類型而異,更大的樣本大小適用於更難評估的證券類型。核查程序可能包括從額外的外部來源獲得價格。我們已經確定了與初始定價來源提供的價格之間可接受的百分比偏差。如果偏差超出既定參數,我們將獲得並評估有關每個定價來源使用的假設和投入的更詳細信息,或(如有必要)使用額外的估值來源為相關證券定價。通過評估發現的定價問題將通過適用的定價服務解決,並根據確定的需要修改方法或投入。根據驗證過程的結果,樣本大小可能會針對特定類別的證券進行擴展。驗證過程的結果由財政部前臺和高級管理層審查。
我們的大多數投資證券都被歸類在公允價值等級的第二級。美國國債和可交易的股本證券被歸類在層次結構的第一級。我們繼續關注新冠肺炎疫情對市場的影響,以及我們為投資組合中的證券定價的能力。雖然,特別是在疫情爆發時,我們觀察到波動性和錯位增加,但我們認為,應對危機的財政和貨幣措施在支持流動性和穩定市場方面發揮了有效作用。到目前為止,情況並沒有導致我們的公允價值估計在公允價值等級內的分類發生變化。
有關投資證券公允價值的額外討論,請參閲合併財務報表附註10。
下表顯示了截至2020年9月30日可供出售的投資證券的預定到期日、賬面價值和預期收益率,以及有價證券的賬面價值和收益率。預定到期日已根據預期提前還款(如果適用)進行了調整。免税證券的收益率是根據21%的聯邦所得税税率(以千美元為單位)在等值税收的基礎上計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年之內 | | 一年後 在過去的五年裏 | | 五年後 走過十年 | | 十年後 | | 總計 |
| 攜載 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜載 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜載 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜載 價值 | | 加權 平均值 產率 | | 攜載 價值 | | 加權 平均值 產率 |
美國國債 | $ | 76,910 | | | 1.71 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 76,910 | | | 1.71 | % |
美國政府機構和贊助企業住房抵押貸款支持證券 | 221,258 | | | 1.01 | % | | 1,019,052 | | | 0.90 | % | | 829,496 | | | 0.85 | % | | 244,948 | | | 0.79 | % | | 2,314,754 | | | 0.88 | % |
美國政府機構和贊助企業商業住房抵押貸款證券化 | 3,885 | | | 1.76 | % | | 52,680 | | | 2.00 | % | | 344,771 | | | 1.02 | % | | 140,200 | | | 1.44 | % | | 541,536 | | | 1.23 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自有品牌住宅MBS和CMO | 397,564 | | | 3.11 | % | | 591,926 | | | 2.78 | % | | 137,923 | | | 2.58 | % | | 40,293 | | | 2.40 | % | | 1,167,706 | | | 2.86 | % |
自有品牌商業MBS | 111,847 | | | 2.77 | % | | 1,772,951 | | | 1.99 | % | | 526,400 | | | 2.15 | % | | 29,352 | | | 2.98 | % | | 2,440,550 | | | 2.07 | % |
獨户租賃房地產支持證券 | 5,099 | | | 2.51 | % | | 541,396 | | | 2.30 | % | | 222,403 | | | 1.82 | % | | — | | | — | % | | 768,898 | | | 2.16 | % |
抵押貸款債券 | 50,353 | | | 1.48 | % | | 1,029,713 | | | 1.84 | % | | 62,338 | | | 2.29 | % | | — | | | — | % | | 1,142,404 | | | 1.85 | % |
非抵押資產支持證券 | 38,524 | | | 2.84 | % | | 164,699 | | | 2.56 | % | | 47,452 | | | 2.25 | % | | 1,164 | | | 2.59 | % | | 251,839 | | | 2.55 | % |
州和市政義務 | 8,441 | | | 2.53 | % | | 20,600 | | | 3.77 | % | | 162,617 | | | 3.99 | % | | 51,263 | | | 4.08 | % | | 242,921 | | | 3.95 | % |
SBA證券 | 48,972 | | | 1.30 | % | | 121,694 | | | 1.26 | % | | 52,496 | | | 1.19 | % | | 18,597 | | | 1.09 | % | | 241,759 | | | 1.24 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 962,853 | | | 2.27 | % | | $ | 5,314,711 | | | 1.87 | % | | $ | 2,385,896 | | | 1.62 | % | | $ | 525,817 | | | 1.53 | % | | 9,189,277 | | | 1.83 | % |
無預定到期日的有價證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | 101,606 | | | 6.30 | % |
可供出售的投資證券和有價證券總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 9,290,883 | | | 1.88 | % |
持有待售貸款
截至2020年9月30日持有的待售貸款包括在二級市場持有待售的SBA貸款的擔保部分中的400萬美元。截至2019年12月31日,持有待售貸款包括持有待售的SBA貸款中的2860萬美元,以及轉移到持有待售的其他商業貸款中的930萬美元。SBA貸款通常在出售時保留服務。由於我們在第二季度專注於PPP貸款,傳統的SBA貸款的發放量有所下降。
貸款
貸款組合包括該公司的主要生息資產。下表顯示了貸款組合在所示日期的構成(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | |
| | | | | |
| 總計 | | 佔總數的百分比 | | 總計 | | 佔總數的百分比 | | | | |
住宅和其他消費貸款 | $ | 5,940,900 | | | 25.1 | % | | $ | 5,661,119 | | | 24.5 | % | | | | |
多家庭 | 1,810,126 | | | 7.6 | % | | 2,217,705 | | | 9.6 | % | | | | |
非業主自住型商業地產 | 4,910,835 | | | 20.7 | % | | 5,030,904 | | | 21.7 | % | | | | |
建築和土地 | 263,381 | | | 1.1 | % | | 243,925 | | | 1.1 | % | | | | |
業主自住型商業地產 | 2,051,577 | | | 8.6 | % | | 2,062,808 | | | 8.9 | % | | | | |
工商業 | 4,427,351 | | | 18.6 | % | | 4,655,349 | | | 20.1 | % | | | | |
購買力平價 | 829,798 | | | 3.5 | % | | — | | | — | % | | | | |
尖峯 | 1,157,706 | | | 4.8 | % | | 1,202,430 | | | 5.2 | % | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 606,222 | | | 2.5 | % | | 627,482 | | | 2.6 | % | | | | |
橋樑設備融資 | 530,516 | | | 2.2 | % | | 684,794 | | | 3.0 | % | | | | |
抵押倉儲貸款 | 1,250,903 | | | 5.3 | % | | 768,472 | | | 3.3 | % | | | | |
貸款總額 | 23,779,315 | | | 100.0 | % | | 23,154,988 | | | 100.0 | % | | | | |
信貸損失撥備 | (274,128) | | | | | (108,671) | | | | | | | |
貸款,淨額 | $ | 23,505,187 | | | | | $ | 23,046,317 | | | | | | | |
在截至2020年9月30日的9個月裏,貸款總額增加了6.24億美元。這一增長主要是由8.3億美元的購買力平價貸款和4.82億美元的抵押貸款餘額增加推動的,這是由於承諾的增長和利用率的增加,但被其他商業和商業房地產部門的淨流出所抵消。多户家庭餘額下降的主要原因是紐約資產組合的持續流失。由於GNMA早期買斷貸款增加3.92億美元,住宅和其他消費貸款增加了2.8億美元。不包括GNMA早期買斷貸款的住宅投資組合淨減少約1.12億美元,原因是在目前的利率環境下,提前還款速度加快。
住房抵押貸款和其他消費貸款
下表顯示了在所示日期的住宅和其他消費貸款的構成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
1-4户獨棟住宅 | $ | 4,845,156 | | | $ | 4,953,936 | |
政府參保住宅 | 1,089,055 | | | 698,644 | |
其他消費貸款 | 6,689 | | | 8,539 | |
| $ | 5,940,900 | | | $ | 5,661,119 | |
1-4個家庭的住房貸款組合,不包括政府擔保的住房貸款,主要由通過既定的代理渠道購買的貸款組成。1-4個家庭的住房抵押貸款主要是封閉式的、第一留置權的巨型抵押貸款,用於購買或再融資自住物業。這些貸款的期限從10年到30年不等,利率可以是固定的,也可以是可調整的。截至2020年9月30日,投資者所有的房產擔保了5.55億美元,佔12%。
該公司從第三方服務商手中收購FHA和VA擔保的不良抵押貸款,這些服務商已經行使了從GNMA證券化中購買這些貸款的權利(統稱為“政府擔保的集合買斷貸款”或“買斷貸款”)。通過修改或自我修復重新履行的收購貸款可能有資格再證券化。該公司和服務商在將這些貸款出售為新的證券化的經濟中分得一杯羹。截至2020年9月30日,收購貸款餘額總計11億美元。本公司不是這些貸款的服務商。
以下圖表顯示1至4個單一家庭住宅按揭組合在指定日期的分佈情況:
下表列出了在所示日期(以千美元為單位),1-4個單户住宅貸款地理集中度最大的五個州(不包括政府擔保的住宅貸款):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 總計 | | 佔總數的百分比 | | 總計 | | 佔總數的百分比 |
加利福尼亞 | $ | 1,535,342 | | | 31.7 | % | | $ | 1,280,243 | | | 25.8 | % |
紐約 | 1,051,647 | | | 21.7 | % | | 1,057,926 | | | 21.4 | % |
弗羅裏達 | 519,004 | | | 10.7 | % | | 597,359 | | | 12.1 | % |
維吉尼亞 | 179,105 | | | 3.7 | % | | 189,869 | | | 3.8 | % |
新澤西 | 164,618 | | | 3.4 | % | | 189,018 | | | 3.8 | % |
其他 | 1,395,440 | | | 28.8 | % | | 1,639,521 | | | 33.1 | % |
| $ | 4,845,156 | | | 100.0 | % | | $ | 4,953,936 | | | 100.0 | % |
商業貸款和租賃
商業貸款包括商業和工業貸款及租賃、以業主自住商業地產、多户物業及其他創收非業主自住商業地產為抵押的貸款、有限數額的建築及土地貸款、小型企業管理局貸款、按揭倉庫信貸額度、購買力平價貸款、市政貸款及由Pinnacle發起的租賃,以及由Bridge發起的特許經營及設備融資貸款及租賃。
以下圖表顯示了商業貸款組合在所示日期的分佈情況(以百萬美元為單位):
商業房地產貸款包括以非業主自住型創收物業(包括租賃公寓、綜合用途物業、工業物業、零售購物中心、獨立單租户建築、寫字樓、倉庫設施、酒店、房地產擔保信貸額度)為抵押的定期貸款,以及對REITs和商業房地產投資基金等機構房地產實體的信貸便利。
下表顯示了截至2020年9月30日,商業房地產貸款按物業類型以及加權平均DSCR和LTV的分佈情況(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 佔總數的百分比 | | fl | | 紐約 | | 其他 | | 加權平均DSCR | | 加權平均LTV | | | | | | |
辦公室 | $ | 2,088,796 | | | 29.9 | % | | 59 | % | | 26 | % | | 15 | % | | 2.13 | | 59.0 | % | | | | | | |
多家庭 | 1,937,079 | | | 27.7 | % | | 28 | % | | 65 | % | | 7 | % | | 1.72 | | 56.0 | % | | | | | | |
零售 | 1,421,782 | | | 20.4 | % | | 51 | % | | 40 | % | | 9 | % | | 1.54 | | 59.7 | % | | | | | | |
倉庫/工業 | 770,229 | | | 11.0 | % | | 69 | % | | 18 | % | | 13 | % | | 2.50 | | 55.4 | % | | | | | | |
酒店 | 619,012 | | | 8.9 | % | | 75 | % | | 16 | % | | 9 | % | | 1.35 | | 57.6 | % | | | | | | |
其他 | 147,444 | | | 2.1 | % | | 82 | % | | 11 | % | | 7 | % | | 1.78 | | 54.2 | % | | | | | | |
| $ | 6,984,342 | | | 100.0 | % | | 52 | % | | 38 | % | | 10 | % | | 1.86 | | 57.7 | % | | | | | | |
上表所列的存託憑證和低價電視是基於可獲得的最新信息,這些信息可能不能完全反映新冠肺炎疫情對借款人財務狀況或物業價值的最終影響。
該公司的商業地產承銷標準一般規定貸款期限為5至7年,攤銷時間表不超過30年。LTV比率通常被限制在不超過75%。截至2020年9月30日,按房地產類型包括在上表中的建築和土地貸款僅佔總貸款組合的1.1%。在基本面強勁的次級市場,預期落成後18個月內會穩定下來的項目,一般會獲發放建造貸款,而在較小程度上,出售住宅項目則會批給有經驗的發展商,而這些項目在市價和貸款基礎之間有很強的緩衝作用。截至2020年9月30日,75%的商業地產投資組合,包括79%的零售和76%的酒店細分市場,LTV低於65%。
上表包括紐約大約2.84億美元的綜合用途房產,其中2.03億美元歸類為多户住宅,6200萬美元歸類為零售,1900萬美元歸類為寫字樓。
紐約立法機構已經頒佈了多項租金管制改革措施,這些措施通常會限制房東提高穩定單元租金和將穩定單元轉換為市場價格單元的能力,這些措施的影響通常是限制房東提高穩定單元租金的能力,以及將穩定單元轉換為市場價格單元的能力。下表列出了截至2020年9月30日,部分或全部單元受租金監管的紐約多户房產獲得的貸款金額(單位:千):
| | | | | |
以受租金管制的穩定物業作抵押的貸款 | $ | 917,662 | |
以受租金管制的非穩定物業作抵押的貸款 | 34,475 | |
| $ | 952,137 | |
我們認為,由不穩定物業擔保的貸款可能會帶來更高的風險水平,因為這些貸款在穩定後被擔保為預期現金流;這些預期現金流可能會受到最近租金監管改革措施的影響。
下表列出了DSCR和LTV在2020年9月30日穩定的租金管制多户貸款的分佈情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
DSCR | | | |
低於1.11 | | | $ | 128,616 | |
1.11 - 1.24 | | | 233,325 | |
1.25 - 1.50 | | | 237,645 | |
1.51或更高 | | | 318,076 | |
| | | $ | 917,662 | |
| | | | | | | | | | | |
LTV | | | |
低於50% | | | $ | 263,851 | |
50% - 65% | | | 554,072 | |
66% - 75% | | | 73,874 | |
超過75% | | | 25,865 | |
| | | $ | 917,662 | |
上表中的LTV是基於獲得的最新評估,該評估可能沒有完全反映租金管制改革或新冠肺炎疫情的影響導致的估值變化。DSCR低於1.11的貸款可能是那些暫時空置的貸款,或者是那些支出(特別是房地產税)增長速度快於租金的貸款。上表中包括的幾乎所有貸款都是當前貸款和正在履行的貸款。
商業和工業貸款通常發放給中小型市場和較大的公司企業和非營利性實體,包括設備貸款、擔保和無擔保營運資本安排、基於公式的貸款、貿易融資、SBA產品供應和企業收購融資信貸安排。這些貸款的結構可能是定期貸款,通常期限為五至七年,也可能是循環信貸額度,期限可能為多年。世行還一般在我們的地理市場範圍內向州和地方政府實體提供融資。商業貸款包括截至2020年9月30日總計25億美元的共享國家信貸,其中大部分是向佛羅裏達州和紐約的借款人提供的基於關係的貸款。與其他類型的商業房地產貸款相比,世行發放的貸款由業主自住的商業房地產擔保,這些貸款的風險狀況通常更接近商業和工業貸款。
下表列出了截至2020年9月30日,商業和工業投資組合中的敞口,包括21億美元的業主自住型商業房地產貸款,按行業劃分(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 攤銷成本 | | 佔總數的百分比 | | | | |
金融保險 | $ | 901,720 | | | 14.0 | % | | | | |
批發貿易 | 670,001 | | | 10.3 | % | | | | |
教育服務 | 664,996 | | | 10.3 | % | | | | |
運輸和倉儲 | 487,311 | | | 7.5 | % | | | | |
醫療保健和社會援助 | 483,941 | | | 7.5 | % | | | | |
製造業 | 370,553 | | | 5.7 | % | | | | |
零售業 | 321,077 | | | 5.0 | % | | | | |
住宿和餐飲服務 | 311,429 | | | 4.8 | % | | | | |
信息 | 306,733 | | | 4.7 | % | | | | |
房地產與租賃 | 302,508 | | | 4.7 | % | | | | |
施工 | 272,423 | | | 4.2 | % | | | | |
專業、科學和技術服務 | 253,040 | | | 3.9 | % | | | | |
公共行政 | 241,884 | | | 3.7 | % | | | | |
其他服務(公共行政除外) | 238,138 | | | 3.7 | % | | | | |
藝術、娛樂和娛樂 | 215,946 | | | 3.3 | % | | | | |
行政、支持和廢物管理 | 200,028 | | | 3.1 | % | | | | |
公用事業 | 196,534 | | | 3.0 | % | | | | |
其他 | 40,666 | | | 0.6 | % | | | | |
| $ | 6,478,928 | | | 100.0 | % | | | | |
通過其商業貸款子公司Pinnacle and Bridge,世行以貸款和租賃結構為基礎,在全國範圍內提供設備和特許經營融資。頂峯公司直接和通過供應商計劃和聯盟向州和地方政府實體提供必要的設備融資。頂峯公司提供一整套融資結構,包括設備租賃購買協議和直接(私募)債券再融資和貸款協議。Bridge有兩個運營部門。特許經營財務部門提供特許經營收購、擴張和設備融資,通常是以成熟概念的經驗豐富的運營商為對象。特許經營金融投資組合主要由快餐和健身概念組成,分別佔投資組合的60%和32%。設備金融部門主要通過各種貸款和租賃結構提供運輸設備融資。世行還在全國範圍內開展抵押貸款倉儲業務。
2020年第二季度,該公司發放了超過3500筆SBA PPP貸款,總額達8.76億美元。這些貸款的利息為1%,並由小企業管理局提供本金和利息擔保。他們的刑期是兩年,在規定的情況下,他們有資格根據PPP的條款獲得更早的寬恕。該公司預計PPP寬恕將主要發生在2021年第一季度。該公司還收到了與這些貸款相關的發起費;截至2020年9月30日,這些費用中有1700萬美元仍未在收入中確認。
地理集中度
該公司的商業和商業房地產投資組合集中在佛羅裏達州和三州地區。剔除通過我們的全國性平臺發放的貸款,商業房地產貸款中分別有52%和41%是由佛羅裏達州和三州地區的抵押品擔保的;而商業、工業和業主自住房地產貸款中分別有55%和27%是向佛羅裏達州和三州地區的借款人發放的。
下表列出了通過我們的國家平臺發放的商業貸款和租賃最集中的五個州,包括Bridge、Pinnacle、SBF和我們的抵押貸款倉庫金融部門在指定日期(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 總計 | | 佔總數的百分比 | | 總計 | | 佔總數的百分比 |
加利福尼亞 | $ | 631,317 | | | 16.6 | % | | $ | 585,222 | | | 16.5 | % |
紐約三州地區 | 489,528 | | | 12.9 | % | | 349,961 | | | 9.9 | % |
弗羅裏達 | 434,034 | | | 11.4 | % | | 465,146 | | | 13.1 | % |
俄亥俄州 | 226,453 | | | 5.9 | % | | 45,319 | | | 1.3 | % |
北卡羅萊納州 | 200,478 | | | 5.3 | % | | 146,146 | | | 4.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所有其他人 | 1,824,666 | | | 47.9 | % | | 1,954,601 | | | 55.1 | % |
| $ | 3,806,476 | | | 100.0 | % | | $ | 3,546,395 | | | 100.0 | % |
經營租賃設備,淨值
截至2020年9月30日,經營租賃設備扣除累計折舊後的淨額為6.76億美元,包括停租設備,扣除累計折舊後的淨額為8700萬美元。該產品組合主要包括有軌電車、非商用飛機和其他運輸設備。截至2020年9月30日,我們共有5300輛火車車廂,賬面價值4.04億美元,包括漏斗、油罐車、棚車、汽車運輸車、中樑和吊車,租賃給北美商業最終用户。最集中的軌道車是2408輛漏斗車和1594輛油罐車,主要用於為能源行業運輸沙子和石油產品。
下面的圖表顯示了在指定日期按類型劃分的運營租賃設備: 截至2020年9月30日,按租賃計劃到期年份分列的運營租賃設備(不包括非租賃設備)賬面價值如下(以千計):
| | | | | |
截至12月31日的年份: | |
2020 | $ | 75,906 | |
2021 | 45,651 | |
2022 | 62,255 | |
2023 | 47,729 | |
2024 | 27,171 | |
此後至2034年 | 329,951 | |
| $ | 588,663 | |
資產質量
商業貸款
我們擁有強大的信用風險管理框架,擁有一支經驗豐富的團隊來領導商業和商業房地產投資組合的制定和恢復流程,並設有專門的內部信用審查職能。“為應對新冠肺炎疫情,我們進一步加強了制定和恢復工作人員和流程。貸款表現由我們的信用管理、鍛鍊和回收部門監督。一般來説,餘額超過規定門檻的商業關係至少每年重新評估一次,如果情況表明可能需要改變風險評級,則會更頻繁地重新評估。定義的門檻從100萬美元到300萬美元不等。同質組的較小余額商業貸款可能會受到集體監控。我們的內部信用審查部門定期審查商業貸款的信用質量和風險評級,以及我們的承保和投資組合管理做法。
我們認為,內部風險評級是衡量商業貸款信用質量的最佳指標。該公司採用13級內部資產風險分類系統,作為其監控和維持商業資產質量的努力的一部分。特別提及評級被認為是對錶現出潛在信用缺陷的貸款的過渡性評級,如果不加以檢查或糾正,這些貸款可能會在未來某個日期導致償還前景惡化,值得管理層密切關注。這些借款人可能表現出現金流或收入下降或槓桿率上升。信用缺陷明確的貸款,如果這些缺陷得不到糾正,可能會導致損失,其風險評級被定為不合格。這些借款人可能會出現付款違約、現金流不足、營業虧損、資產負債表槓桿率上升、項目成本超支、不合理的建設延誤、利息儲備耗盡、抵押品價值下降、頻繁透支或逾期繳納房地產税的情況。如果貸款的弱點如此嚴重,以至於全額收回是非常可疑或不可能的,但由於某些合理具體的未決因素尚未沖銷,貸款的內部風險評級被定為可疑。從2020年第一季度末開始,在整個第二季度和第三季度,對相當大一部分商業投資組合的風險評級進行了重新評估,特別關注我們確定的加強監測的投資組合細分市場,以及我們根據新冠肺炎疫情批准臨時延期付款或修改的貸款。
下表彙總了該公司根據內部風險評級在所示日期(以千美元為單位)的商業信用風險敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 商業貸款佔比 | | 攤銷成本 | | 商業貸款佔比 | | 攤銷成本 | | 商業貸款佔比 | | 攤銷成本 | | 商業貸款佔比 |
經過 | $ | 15,321,531 | | | 85.9 | % | | $ | 16,169,767 | | | 88.6 | % | | $ | 16,841,243 | | | 96.0 | % | | $ | 17,054,702 | | | 97.5 | % |
特別提及 | 951,981 | | | 5.3 | % | | 1,338,232 | | | 7.3 | % | | 288,148 | | | 1.6 | % | | 72,881 | | | 0.4 | % |
不合標準的應計項目 | 1,376,718 | | | 7.7 | % | | 560,624 | | | 3.1 | % | | 238,786 | | | 1.4 | % | | 180,380 | | | 1.0 | % |
不合標準的非應計項目 | 187,247 | | | 1.0 | % | | 187,510 | | | 1.0 | % | | 181,278 | | | 1.0 | % | | 185,906 | | | 1.1 | % |
疑團 | 938 | | | 0.1 | % | | 949 | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| $ | 17,838,415 | | | 100.0 | % | | $ | 18,257,082 | | | 100.0 | % | | $ | 17,549,455 | | | 100.0 | % | | $ | 17,493,869 | | | 100.0 | % |
2020年期間批評和分類貸款水平的增加與新冠肺炎疫情及其對經濟和本公司某些借款人的運營的影響直接相關。鑑於新冠肺炎疫情未來發展軌跡的不確定性以及相關的經濟影響,未來批評和保密資產的數量可能會進一步增加。
從2019年12月31日至2020年6月30日,特別提及和不合標準的應計貸款均有所增加。隨着有關新冠肺炎疫情對特定企業影響的更多信息的公佈,我們看到在截至2020年9月30日的季度裏,不合標準的累積貸款進一步增加,其中很大一部分是從特別提及類別移民過來的。特別提及貸款淨減少3.86億元,不合標準應計貸款則增加8.16億元。自疫情爆發以來,管理層採取了我們認為是積極和客觀的方法,根據對借款人的細緻入微的接觸,對商業貸款組合進行了重新風險評級。我們還沒有遇到與疫情相關的不合標準的非應計貸款大幅增加的情況,但是,隨着給予一些借款人的臨時延期付款到期,未來可能會出現增加的趨勢,這取決於病毒的發展軌跡以及恢復正常活動和經濟復甦的速度。
下表提供了有關特別提及和不合標準的應計貸款的附加信息,在指定日期(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 貸款細分的百分比 | | 攤銷成本 | | 貸款細分的百分比 | | 攤銷成本 | | 貸款細分的百分比 | | 攤銷成本 | | 貸款細分的百分比 |
特別提示: | | | | | | | | | | | | | | | |
克雷 | | | | | | | | | | | | | | | |
酒店 | $ | 202,929 | | | 32.8 | % | | $ | 273,877 | | | 44.1 | % | | $ | 4,201 | | | 0.7 | % | | $ | 4,227 | | | 0.6 | % |
零售 | 85,640 | | | 6.0 | % | | 172,364 | | | 12.0 | % | | 4,284 | | | 0.3 | % | | — | | | — | % |
多家庭 | 28,876 | | | 1.5 | % | | 54,623 | | | 2.7 | % | | 4,471 | | | 0.2 | % | | 115 | | | — | % |
辦公室 | 38,213 | | | 1.8 | % | | 29,735 | | | 1.4 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
工業 | 13,221 | | | 1.7 | % | | 12,968 | | | 1.7 | % | | — | | | — | % | | 1,489 | | | — | % |
其他 | 8,083 | | | 5.5 | % | | 1,393 | | | 0.9 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 376,962 | | | | | 544,960 | | | | | 12,956 | | | | | 5,831 | | | |
業主自住型商業地產 | 193,867 | | | 9.4 | % | | 179,305 | | | 8.8 | % | | 26,170 | | | 1.3 | % | | 27,870 | | | 1.4 | % |
工商業 | 196,488 | | | 4.4 | % | | 243,398 | | | 5.2 | % | | 67,173 | | | 1.1 | % | | 28,498 | | | 0.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 139,638 | | | 23.0 | % | | 327,375 | | | 52.5 | % | | 181,049 | | | 28.0 | % | | 10,682 | | | 1.7 | % |
橋樑設備融資 | 45,026 | | | 8.5 | % | | 43,194 | | | 7.3 | % | | 800 | | | 0.1 | % | | — | | | — | % |
| $ | 951,981 | | | | | $ | 1,338,232 | | | | | $ | 288,148 | | | | | $ | 72,881 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
不合標準的應計項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
克雷 | | | | | | | | | | | | | | | |
酒店 | $ | 249,646 | | | 40.3 | % | | $ | 92,066 | | | 14.8 | % | | $ | 11,296 | | | 1.8 | % | | $ | 34,645 | | | 5.3 | % |
零售 | 238,910 | | | 16.8 | % | | 63,957 | | | 4.4 | % | | 20,049 | | | 1.4 | % | | — | | | — | % |
多家庭 | 143,857 | | | 7.4 | % | | 67,896 | | | 3.4 | % | | 35,691 | | | 1.7 | % | | 26,797 | | | 1.7 | % |
辦公室 | 60,556 | | | 2.9 | % | | 28,994 | | | 1.4 | % | | 6,214 | | | 0.3 | % | | 8,299 | | | 0.3 | % |
工業 | 19,714 | | | 2.6 | % | | 19,814 | | | 2.5 | % | | 9,675 | | | 1.2 | % | | 9,753 | | | 1.2 | % |
其他 | 1,422 | | | 1.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 714,105 | | | | | 272,727 | | | | | 82,925 | | | | | 79,494 | | | |
業主自住型商業地產 | 135,165 | | | 6.6 | % | | 38,332 | | | 1.9 | % | | 24,520 | | | 1.2 | % | | 16,241 | | | 0.8 | % |
工商業 | 273,448 | | | 6.2 | % | | 185,201 | | | 3.9 | % | | 77,810 | | | 1.6 | % | | 43,518 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 213,532 | | | 35.2 | % | | 56,628 | | | 9.1 | % | | 53,531 | | | 8.3 | % | | 41,127 | | | 6.6 | % |
橋樑設備融資 | 40,468 | | | 7.6 | % | | 7,736 | | | 1.3 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 1,376,718 | | | | | $ | 560,624 | | | | | $ | 238,786 | | | | | $ | 180,380 | | | |
截至2020年9月30日,不合標準應計貸款的增加集中在那些預計在當前環境下會帶來額外壓力的類別,包括CRE酒店、CRE零售和特許經營金融。
管理層已將潛在問題貸款確定為“未達標應計”風險評級類別的商業貸款。這些貸款通常表現良好,但具有明確確定的信用弱點,如償債覆蓋面不足或流動性不足,如果不加以補救,可能導致評級下調至非應計狀態,並在短期內被確認為減值。
延期付款和修改
我們相信,在當前環境下,有關臨時延期付款或因新冠肺炎疫情而被修改的貸款的信息,可以讓我們更深入地瞭解投資組合中正在經歷與疫情相關的一定程度壓力的細分市場或子細分市場。下表彙總了截至2020年9月30日的商業投資組合中的延期和修改活動(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目前處於短期延期狀態 | | CARE法案修改 | | 正在進行的CARE法案修改 | | 總計 | | 投資組合的百分比 | | | | |
CRE-屬性類型: | | | | | | | | | | | | | |
零售 | $ | 20,289 | | | $ | 6,098 | | | $ | 15,819 | | | $ | 42,206 | | | 3 | % | | | | |
酒店 | 1,547 | | | 126,602 | | | 162,824 | | | 290,973 | | | 47 | % | | | | |
辦公室 | 4,664 | | | 41,451 | | | 29,826 | | | 75,941 | | | 4 | % | | | | |
多家庭 | 19,829 | | | — | | | 4,435 | | | 24,264 | | | 1 | % | | | | |
總CRE | $ | 46,329 | | | $ | 174,151 | | | $ | 212,904 | | | $ | 433,384 | | | 6 | % | | | | |
C&I-工業 | | | | | | | | | | | | | |
住宿和餐飲服務 | $ | 54,813 | | | $ | — | | | $ | 7,098 | | | $ | 61,911 | | | 20 | % | | | | |
零售業 | 20,648 | | | 19,357 | | | — | | | 40,005 | | | 12 | % | | | | |
製造業 | 12,234 | | | — | | | — | | | 12,234 | | | 3 | % | | | | |
其他 | 21,825 | | | 53,030 | | | — | | | 74,855 | | | 1 | % | | | | |
C&I合計 | $ | 109,520 | | | $ | 72,387 | | | $ | 7,098 | | | $ | 189,005 | | | 3 | % | | | | |
高爐煤氣-設備 | $ | 966 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 966 | | | — | % | | | | |
BFG-特許經營權 | $ | 75,607 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,607 | | | 12 | % | | | | |
商業總金額 | $ | 232,422 | | | $ | 246,538 | | | $ | 220,002 | | | $ | 698,962 | | | 4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
更新至2020年10月25日 | $ | 73,866 | | | $ | 312,142 | | | $ | 181,052 | | | $ | 567,060 | | | 3 | % | | | | |
反映出積極趨勢的是,截至2020年10月25日,因新冠肺炎疫情而延期、修改或正在修改中的商業貸款總額已降至5.67億美元,佔商業貸款組合的3%,而最初獲準推遲90天付款至2020年7月17日的商業貸款組合的貸款總額為30億美元,佔商業貸款組合的17%。對於商業借款人,延期付款指的是本金和/或利息最多延期兩次,每次90天。延期付款以及延期期間應計的利息一般在到期日到期並支付。CARE法案的修改代表較長期的修改,最常見的形式是9至12個月的僅利息期。根據機構間指導意見和CARE法案,對截至2019年12月31日有效的與新冠肺炎相關的貸款的延期和修改通常不會被歸類或報告為TDR。
下表列出了截至2020年9月30日,根據與新冠肺炎疫情相關的不斷變化的情況,確定要加強監測的貸款組合細分市場的更多信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 攤銷成本 | | 佔貸款總額的百分比 | | 不履行 | | 特別提及 | | 不合標準的應計項目 | | | | |
零售業-CRE | $ | 1,421,782 | | | 6.0 | % | | $ | 10,674 | | | $ | 85,640 | | | $ | 238,910 | | | | | |
零售-C&I | 321,077 | | | 1.4 | % | | 3,992 | | | 12,268 | | | 41,992 | | | | | |
BFG-特許經營融資 | 606,222 | | | 2.5 | % | | 32,762 | | | 139,638 | | | 213,532 | | | | | |
酒店 | 619,012 | | | 2.6 | % | | 32,099 | | | 202,929 | | | 249,646 | | | | | |
航空公司和航空當局 | 145,921 | | | 0.6 | % | | — | | | 35,291 | | | 26,395 | | | | | |
郵輪航線 | 72,962 | | | 0.3 | % | | — | | | 59,423 | | | 13,538 | | | | | |
| $ | 3,186,976 | | | 13.4 | % | | $ | 79,527 | | | $ | 535,189 | | | $ | 784,013 | | | | | |
截至2020年9月30日,超過70%的商業貸款因新冠肺炎疫情而延期、修改或正在修改中,超過50%的批評和分類資產屬於上述投資組合細分市場。
CRE投資組合中的零售風險敞口
支持這一細分市場的主要抵押品類型包括錨定和非錨定的郊區和城市零售物業、一些單一租户物業以及紐約市一些具有重要零售組成部分的混合用途物業。我們沒有大型購物中心或“大盒子”的曝光率。根據可獲得的最新信息,這一細分市場的加權平均LTV為59.7%,79%的LTV低於65%。
C&I投資組合中的散户風險敞口
按行業劃分,這是一個多元化程度很高的細分市場。敞口最大的是加油站,通常都有便利店,佔該細分市場的9,300萬美元,或29%。這一細分市場66%的貸款是以業主自住房地產為抵押的。
BFG-特許經營金融
下表按概念列出了2020年9月30日的特許經營組合:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | BFG特許經營融資的百分比 | | | | |
餐廳概念: | | | | | | | |
漢堡王 | $ | 64,786 | | | 10.7 | % | | | | |
鄧肯甜甜圈 | 43,166 | | | 7.1 | % | | | | |
大力水手 | 27,588 | | | 4.6 | % | | | | |
多米諾骨牌餐廳 | 22,967 | | | 2.8 | % | | | | |
吉米·約翰斯 | 21,128 | | | 3.5 | % | | | | |
其他 | 185,278 | | | 30.6 | % | | | | |
| 364,913 | | | 59.3 | % | | | | |
非餐廳概念: | | | | | | | |
星球健身 | $ | 105,582 | | | 18.4 | % | | | | |
橙色理論健身 | 86,217 | | | 14.2 | % | | | | |
其他 | 49,510 | | | 8.1 | % | | | | |
| 241,309 | | | 40.7 | % | | | | |
| $ | 606,222 | | | 100.0 | % | | | | |
截至2020年9月30日,大約3500萬美元(10%)的餐廳概念和4100萬美元(17%)的非餐廳概念被短期推遲。已經建立了得來速或送貨模式的餐廳概念在當前環境下通常表現良好。大多數健身專營店已經重新開業。
酒店
由於疫情引發的社會疏遠措施,許多酒店的收入正經歷着嚴重的中斷。根據可獲得的最新信息,這一細分市場的加權平均LTV為58%,76%的LTV低於65%。我們酒店的風險敞口主要集中在佛羅裏達州,佔75%,其次是紐約,佔16%。這一細分包括5900萬美元的SBA貸款,其中1400萬美元是有擔保的。我們酒店的所有抵押品物業現在都已重新開業,只有一家除外。
航空公司和航空當局
這些借款人直接受益於政府為應對新冠肺炎疫情而制定的救助計劃。
運營租賃設備,網絡
截至2020年9月30日,八項租賃資產賬面價值總計6200萬美元的經營租賃關係被內部風險評級為不合格,這些關係都是對能源行業的敞口。管理層每季度對具有潛在減值指標的資產進行減值分析。潛在損害指標
包括剩餘價值變化的證據、宏觀經濟狀況、較長的停租期、批評或分類狀態,或管理層打算以潛在低於賬面價值的金額出售資產。截至2020年9月30日,有17個運營租約滿足了觸發事件。根據進行的可回收分析,本公司在截至2020年3月31日的三個月內確認了與一項經營租賃關係有關的減值費用70萬美元;這不是能源風險。在截至2020年9月30日的三個月或截至2019年9月30日的三個月和九個月內,沒有減值費用。
設備租賃業務固有的主要風險是租賃設備所有權產生的資產風險和信用風險。資產風險源於基礎租賃設備的供求波動。該設備租賃給商業終端用户,原始租賃期限一般為三至十年。我們面臨的風險是,在租賃期結束時,資產的價值將低於預期,可能導致資產剩餘壽命內未來租賃收入減少或銷售價值下降。資產風險也可能因租賃資產剩餘價值的變化或通過資產賬面價值減值而導致折舊的變化。
資產風險由專門的資產管理公司內部員工進行評估和管理,由在租賃業務方面具有廣泛深度和廣度經驗的經驗豐富的設備金融專業人士管理。此外,我們還與一家行業領先、經驗豐富的服務提供商建立了合作伙伴關係,該提供商提供與軌道車車隊相關的車隊管理和服務,包括租賃管理和報告、符合Y法規的全面服務維護計劃以及軌道車再營銷。風險管理是通過在開始時設定適當的剩餘價值,並基於至少每年進行的獨立評估對剩餘價值進行系統評估來管理的。此外,我們的內部管理團隊和外部服務提供商密切關注鐵路市場,監控交通流量、供需趨勢以及新技術和監管要求的影響。對軌道車輛的需求對總體和行業經濟和市場趨勢的變化,以及特定事件(如自然災害或人為災難,包括新冠肺炎疫情)造成的貿易流動的變化非常敏感。我們尋求通過租賃給穩定的最終用户基礎、保持相對年輕和多樣化的資產車隊(儘管受到意外事件或週期性趨勢的影響,預計將保持更強勁和更穩定的利用率)以及錯開租賃到期日來緩解這些風險。我們定期監測油價對石油/天然氣開採部門使用的火車車廂估計剩餘價值的影響。
租賃設備投資組合中的信用風險是承租人潛在違約的結果,可能是由債務人特定的或整個行業的情況驅動的,在經濟上沒有資產風險那麼重大,因為在經營租賃業務中,不向債務人提供信貸。取而代之的是,出租人部署了資產使用壽命的一部分。信貸損失(如果有的話)將表現為因拖欠款項而導致的租金收入減少、租期中斷,或者由於資產重組或再租賃給另一債務人而導致租金支付減少。經營租賃組合中的信用風險是利用信用管理基礎設施、流程和程序進行管理和監控的,這些基礎設施、流程和程序與用於管理和監控商業貸款組合中的信用風險的流程類似。我們還通過租賃給高信用質量的債務人來減輕這一投資組合的信用風險。
截至2020年9月30日,布里奇在能源行業的敞口為3.37億美元。大部分能源敞口在運營租賃設備組合中,能源敞口總額為2.84億美元。剩餘的能源敞口總計約5400萬美元,包括貸款和直接或銷售類型的融資租賃。
住宅和其他消費貸款
我們的住宅抵押貸款組合(不包括GNMA收購貸款)主要由通過既定的代理渠道購買的貸款組成。我們購買的大多數都是FICO評分在700以上的執行大額抵押貸款,主要是業主自住和完整的文件,目前的LTV不超過80%,儘管LTV高於80%的貸款可能會發放給選定的信用良好的借款人。我們對購買的貸款進行信用、合規、交易對手、付款歷史和物業估值的盡職調查。
我們有專門的住宅信用風險管理功能,住宅投資組合由我們的內部信用審查功能監控。住房抵押貸款和消費貸款沒有單獨的風險評級。拖欠情況是我們用來監測這些貸款信用質量的主要指標。我們還認為,原始LTV和最近可用的FICO評分是1-4個單一家庭住宅投資組合(不包括政府擔保的住宅貸款)信用質量的重要指標。
以下圖表顯示了截至2020年9月30日,按FICO分佈、LTV分佈和年份劃分的1-4個單户住宅投資組合(不包括政府擔保貸款)的信息:
FICO得分一般至少每年更新一次,最近一次更新是在2020年第三季度。LTV通常基於最初的估值,因為我們不會定期更新住宅評估。
截至2020年9月30日,1-4套單户住宅貸款組合中,除政府投保住宅貸款外,大部分為業主自住,其中80%為一套住宅,8%為二套房,12%為投資性房產。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,1-4單户住宅貸款(不包括政府擔保的住宅貸款)逾期30天以上的貸款總額分別為5400萬美元和6600萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些貸款逾期90天或更長時間的金額分別為1,000萬美元和1,110萬美元。截至2020年9月30日的拖欠統計數據可能不能完全反映新冠肺炎疫情對延遲還款計劃對住宅借款人的影響。符合延期計劃條款的延期貸款不會被報告為拖欠。
下表顯示了截至2020年9月30日新冠肺炎疫情導致發放延期付款的住房貸款的信息,不包括政府擔保的住房貸款(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 目前處於短期延期狀態 | | | | 目前在短期延期下繼續付款 | | | | CARE法案修改 |
| | | 天平 | | 投資組合的百分比 | | | | 天平 | | 延遲百分比 | | | | 天平 | | 投資組合的百分比 |
住宅 | | | $ | 395,027 | | | 8 | % | | | | $ | 194,859 | | | 49 | % | | | | $ | 21,480 | | | — | % |
對於住宅借款人,救濟最初通常採取90天延期付款的形式,延期付款將在90天期限結束時到期。在最初的90天延期期限結束後,住宅借款人可以(I)支付所有到期款項,(Ii)獲得額外的延期期限,或(Iii)簽訂修改或還款計劃。如上表所示,目前處於短期延期的住宅借款人中,49%的人在延期期間繼續還款。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,幾乎所有其他消費貸款都是流動的。
合併財務報表附註4提供了有關貸款組合的關鍵信用質量指標和拖欠情況的補充信息。
不良資產
不良資產一般包括(I)非應計貸款,包括已在TDR或CARE Act修訂中修改並被置於非應計狀態的貸款;(Ii)非應計貸款(不包括購買信貸惡化貸款,管理層對其未來現金流和政府擔保的住宅貸款具有合理的預期基礎);以及(Iii)OREO和收回資產。
以下表格和圖表彙總了公司在指定日期的不良貸款和不良資產(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
非權責發生制貸款: | | | |
住宅和其他消費者: | | | |
1-4户獨棟住宅 | $ | 6,246 | | | $ | 18,877 | |
其他消費貸款 | 1,785 | | | 17 | |
住宅和其他消費貸款總額 | 8,031 | | | 18,894 | |
商業廣告: | | | |
多家庭 | — | | | 6,138 | |
非業主自住型商業地產 | 54,944 | | | 40,097 | |
建築和土地 | 4,432 | | | 3,191 | |
業主自住型商業地產 | 23,953 | | | 27,141 | |
工商業 | 72,094 | | | 74,757 | |
| | | |
橋樑-特許經營金融 | 32,762 | | | 13,631 | |
橋樑設備融資 | — | | | 20,939 | |
商業貸款總額 | 188,185 | | | 185,894 | |
非權責發生制貸款總額 | 196,216 | | | 204,788 | |
逾期90天且仍在累積的貸款 | 4,088 | | | — | |
不良貸款總額 | 200,304 | | | 204,788 | |
奧利奧和收回的資產 | 4,154 | | | 3,897 | |
不良資產總額 | $ | 204,458 | | | $ | 208,685 | |
| | | |
不良貸款佔總貸款的比例(1) | 0.84 | % | | 0.88 | % |
不良資產佔總資產的比例 (1) | 0.58 | % | | 0.63 | % |
貸款總額的ACL | 1.15 | % | | 0.47 | % |
不良貸款的ACL | 136.86 | % | | 53.07 | % |
| | | |
淨沖銷與平均貸款之比(2) | 0.25 | % | | 0.05 | % |
(1)所有不良貸款和資產包括非應計SBA貸款的擔保部分,截至2020年9月30日,非應計SBA貸款總額為4360萬美元,佔總貸款的0.18%,佔總資產的0.12%;而截至2019年12月31日,不良貸款總額為4570萬美元,佔總貸款的0.20%,佔總資產的0.14%。
(2)2020年9月30日摺合成年率的數據。
以下圖表顯示了不良貸款和不良資產的趨勢:
下面的圖表顯示了按投資組合細分的不良貸款趨勢(以百萬為單位): 最近不斷演變的新冠肺炎疫情的最終影響可能不會反映在上述報告的不良資產水平上。由於政府援助和貸款延期計劃,對不良資產水平的潛在影響可能會在短期內推遲。
由於政府擔保,違約的政府擔保住宅貸款被排除在上表定義的不良貸款之外。截至2020年9月30日和2019年12月31日,此類違約超過90天的貸款的賬面價值分別為5.91億美元和5.29億美元。與2019年12月31日相比,2020年9月30日的ACL與總貸款的比率以及ACL與不良貸款的比率增加如下
由於採用CECL於2020年1月1日生效,以及經濟狀況變化對截至2020年9月30日止九個月錄得的信貸損失撥備的影響,吾等與新冠肺炎有關的經濟預測及借款人財務表現。
商業貸款在以下情況下被置於非權責發生制狀態:(I)管理層已確定所有合同本金和利息的全額償還存在疑問,或(Ii)貸款本金或利息逾期90天或更長時間,除非貸款有良好的擔保並正在收回過程中。除政府擔保的集合買斷貸款外,住宅和消費貸款通常在逾期90天時被置於非應計狀態。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時,未收回的應計利息將轉回並計入利息收入。只有在收回所有逾期本金和利息,併合理保證全額償還剩餘合同本金和利息之後,商業貸款才能恢復權責發生制狀態。住房貸款通常在逾期不到90天時恢復應計狀態。貸款的逾期狀態是根據合同下一次付款到期日確定的。逾期不到30天的貸款被報告為活期貸款。
TDRS
如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供本公司不會給予的特許權,則貸款修改被視為TDR。這些優惠可能採取暫時或永久降低利率、支付寬減期、調整支付條件、延長低於市場條件的到期日,或在某些情況下部分免除本金的形式。TDR包括向那些沒有確認其在破產法第7章中清償債務的借款人提供的住宅貸款。
根據最近發佈的跨機構和權威指導,並與CARE法案一致,與新冠肺炎有關的短期(通常為6個月或更短)延期或修改通常不會被歸類為TDR。此外,CARE法案第4013條有效地暫停了與ASC310-40編碼的TDR相關的指南,直到2020年12月31日早些時候或與新冠肺炎大流行有關的宣佈緊急狀態暫停之日。本公司迄今已批准的所有新冠肺炎相關延期均屬於該等規定,因此未被歸類為TDR。請參閲標題為“資產質量-商業貸款-延期付款”和“資產質量-住宅和其他消費貸款”的章節進行進一步討論。
下表彙總了在指定日期在TDR中修改的貸款(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| TDR數量 | | 攤銷成本 | | 相關特別津貼 | | TDR數量 | | 攤銷成本 | | 相關特別津貼 |
住宅和其他消費者(1) | 362 | | | $ | 59,685 | | | $ | 82 | | | 361 | | | $ | 57,117 | | | $ | 12 | |
商品化 | 27 | | | 58,671 | | | 8,594 | | | 25 | | | 56,736 | | | 6,311 | |
| 389 | | | $ | 118,356 | | | $ | 8,676 | | | 386 | | | $ | 113,853 | | | $ | 6,323 | |
(1)這包括截至2020年9月30日在TDR中修改的345筆政府擔保住宅貸款,總額5460萬美元;以及截至2019年12月31日在TDR中修改的346筆政府擔保住宅貸款,總額5340萬美元。
有關TDR的更多信息,請參見合併財務報表附註4。
減損策略
超過特定門檻的被批評或分類的商業貸款由被批評的資產委員會每季度審查一次,該委員會評估適當的收集策略以減少信用損失,並考慮這些貸款的適當風險評級。每種關係的批評資產報告由指定的關係經理和信貸官提交給被批評的資產委員會,直到關係恢復到令人滿意的信用風險評級或以其他方式解決為止。受到批評的資產委員會可能會要求將貸款轉移到我們的鍛鍊和回收部門,該部門的任務是有效管理貸款,目標是將與重組、收集和/或清算抵押品相關的損失和費用降至最低。風險評級為不合格的商業貸款、非權責發生狀態的貸款、修改為TDR或CARE Act的貸款以及歸類為OREO或收回資產的資產通常被轉移到制定和回收階段。鍛鍊和恢復部門的監督由受到批評的資產委員會提供。
我們的服務人員對每筆違約的住宅貸款進行評估,以確定最有效的損失緩解策略,可能是修改、賣空或止贖,並尋求最適合消費者的替代方案,以減輕銀行的損失。為了應對新冠肺炎疫情,我們已經暫停了新的住宅止贖行動。
為了應對新冠肺炎疫情及其對我們客户的潛在經濟影響,我們實施了一項符合CARE法案的短期計劃,根據該計劃,我們將根據具體情況為直接受新冠肺炎影響的借款人提供臨時救濟,這些借款人截至2019年12月31日尚未到期超過30天。有關新冠肺炎相關延期付款的更多詳細信息,請參閲標題為“資產質量-商業貸款-延期付款”和“資產質量-住宅和其他消費貸款”的章節。根據最近發佈的機構間指導意見,並與CARE法案一致,與新冠肺炎有關的延期或修改一般不會被歸類為TDR。受這些臨時延期或修改影響的貸款,如果符合延期或修改協議的合同條款,在延期期間通常不會被報告為逾期或歸類為非應計項目。
信貸損失撥備分析
ACL是管理層對貸款組合有效期內預期信貸損失金額的估計,或在資產負債表日預計不會收回的攤銷成本基礎金額。這一估計包括有關歷史事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。確定ACL的數量很複雜,需要管理層對本質上不確定的問題做出廣泛的判斷。目前,圍繞新冠肺炎危機將對整個經濟產生的影響,特別是對我們的借款人的影響,存在高度的不確定性。鑑於這種不確定性,我們認為ACL估計有可能在未來一段時間內發生重大變化。ACL的變化可能是由於當前經濟狀況、我們的經濟預測和貸款組合構成的變化,以及我們目前不知道的可能影響借款人財務狀況和運營的情況等因素造成的。
對於貸款組合中的大部分,預期損失是使用計量經濟學模型估計的,這些模型使用基於因素的方法來估計PD和LGD,這些方法是根據池水平的特徵確定的。預計的PD和LGD被應用於違約情況下的估計風險敞口,以生成對預期損失的估計。定性調整也可用於納入管理層認為在定量估算中沒有充分考慮的因素。對於與其他貸款(如抵押品依賴型貸款和TDR)沒有相似風險特徵的貸款,預期的信貸損失是以個人為基礎進行估計的。預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的,並根據預期的提前還款進行了調整。
有關我們的ACL方法和相關會計政策的更多詳細信息,請參閲合併財務報表的附註1。
下表分析了ACL、與貸款資金部分相關的信貸損失撥備以及所示期間的淨沖銷(以千計)。在截至2020年9月30日的9個月中,ACL是使用CECL方法估算的。在截至2019年9月30日的9個月中,在採用ASU 2016-13年度之前,使用的是已發生虧損的方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | | | | | |
期初餘額: | $ | 108,671 | | | $ | 109,931 | | | | | | | |
2016-13年度採用ASU的影響 | 27,305 | | | — | | | | | | | |
| 135,976 | | | 109,931 | | | | | | | |
貸款損失準備金: | | | | | | | | | |
1-4户獨棟住宅 | (3,240) | | | 704 | | | | | | | |
房屋淨值貸款和信用額度 | (40) | | | (152) | | | | | | | |
其他消費貸款 | 39 | | | (113) | | | | | | | |
多家庭 | 32,588 | | | (2,265) | | | | | | | |
非業主自住型商業地產 | 64,524 | | | (1,760) | | | | | | | |
建築和土地 | 280 | | | (177) | | | | | | | |
業主自住型商業地產 | 4,676 | | | (3,195) | | | | | | | |
工商業 | 45,617 | | | 15,483 | | | | | | | |
尖峯 | (56) | | | (135) | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 31,475 | | | 3,582 | | | | | | | |
橋樑設備融資 | 5,232 | | | (2,599) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
撥備總額 | 181,095 | | | 9,373 | | | | | | | |
沖銷: | | | | | | | | | |
1-4户獨棟住宅 | (31) | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
多家庭 | (129) | | | — | | | | | | | |
非業主自住型商業地產 | (685) | | | (2,184) | | | | | | | |
建築和土地 | — | | | (76) | | | | | | | |
業主自住型商業地產 | (1,028) | | | (374) | | | | | | | |
工商業 | (25,564) | | | (10,066) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | (16,561) | | | (1,285) | | | | | | | |
橋樑設備融資 | (6,756) | | | — | | | | | | | |
總沖銷 | (50,754) | | | (13,985) | | | | | | | |
恢復: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
房屋淨值貸款和信用額度 | 44 | | | 151 | | | | | | | |
其他消費貸款 | 4 | | | 21 | | | | | | | |
多家庭 | 2 | | | — | | | | | | | |
非業主自住型商業地產 | 124 | | | 82 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
業主自住型商業地產 | 98 | | | 781 | | | | | | | |
工商業 | 6,977 | | | 2,104 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
橋樑-特許經營金融 | 449 | | | — | | | | | | | |
橋樑設備融資 | 113 | | | 4 | | | | | | | |
總回收率 | 7,811 | | | 3,143 | | | | | | | |
淨沖銷 | (42,943) | | | (10,842) | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 274,128 | | | $ | 108,462 | | | | | | | |
下表顯示了ACL在指定日期的分佈情況(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年1月1日(1) | | 2019年12月31日 |
| 總計 | | %(2) | | 總計 | | %(2) | | 總計 | | %(2) | | 總計 | | %(2) |
住宅投資組合細分市場 | $ | 16,031 | | | 25.1 | % | | $ | 10,695 | | | 23.5 | % | | $ | 19,252 | | | 24.5 | % | | $ | 11,154 | | | 24.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
多家庭 | 36,705 | | | 7.6 | % | | 21,049 | | | 7.9 | % | | 4,244 | | | 9.6 | % | | 5,024 | | | 9.6 | % |
非業主自住型商業地產 | 73,760 | | | 20.7 | % | | 84,436 | | | 20.7 | % | | 9,798 | | | 21.7 | % | | 23,240 | | | 21.7 | % |
建築和土地 | 2,898 | | | 1.1 | % | | 3,384 | | | 1.0 | % | | 2,618 | | | 1.1 | % | | 764 | | | 1.1 | % |
CRE投資組合細分市場 | 113,363 | | | | | 108,869 | | | | | 16,660 | | | | | 29,028 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
業主自住型商業地產 | 35,052 | | | 8.6 | % | | 36,416 | | | 8.6 | % | | 31,306 | | | 8.9 | % | | 8,066 | | | 8.9 | % |
工商業 | 79,357 | | | 27.4 | % | | 84,142 | | | 28.1 | % | | 52,326 | | | 23.4 | % | | 43,485 | | | 23.4 | % |
尖峯 | 355 | | | 4.8 | % | | 238 | | | 5.1 | % | | 411 | | | 5.2 | % | | 720 | | | 5.2 | % |
橋樑-特許經營金融 | 24,394 | | | 2.5 | % | | 19,446 | | | 2.6 | % | | 9,030 | | | 2.6 | % | | 9,163 | | | 2.6 | % |
橋樑設備融資 | 5,576 | | | 2.2 | % | | 6,317 | | | 2.5 | % | | 6,991 | | | 3.0 | % | | 7,055 | | | 3.0 | % |
商業投資組合細分市場 | 144,734 | | | | | 146,559 | | | | | 100,064 | | | | | 68,489 | | | |
| $ | 274,128 | | | 100.0 | % | | $ | 266,123 | | | 100.0 | % | | $ | 135,976 | | | 100.0 | % | | $ | 108,671 | | | 100.0 | % |
(1)亞利桑那州立大學2016-13年領養日期。
(2)表示每類應收貸款佔應收貸款總額的百分比。
下表顯示了ACL在指定日期的貸款百分比分佈情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年1月1日 (1) |
| | | | | |
住宅投資組合細分市場 | 0.27 | % | | 0.19 | % | | 0.34 | % |
商業廣告: | | | | | |
商業地產 | 1.62 | % | | 1.54 | % | | 0.22 | % |
工商業 | 1.34 | % | | 1.38 | % | | 1.12 | % |
尖峯 | 0.03 | % | | 0.02 | % | | 0.03 | % |
橋樑-特許經營金融 | 4.03 | % | | 3.12 | % | | 1.44 | % |
橋樑設備融資 | 1.05 | % | | 1.07 | % | | 1.02 | % |
總商業廣告 | 1.45 | % | | 1.40 | % | | 0.67 | % |
| 1.15 | % | | 1.12 | % | | 0.59 | % |
(1)亞利桑那州立大學2016-13年領養日期。
最初採用CECL時ACL的變化
ASU 2016-13於2020年1月1日生效,使ACL增加了2730萬美元。一般而言,方法的改變導致準備金增加,因為從已發生的損失模型過渡到終身預期損失模型。然而,如上表所示,在某些CRE投資組合中,儲備金減少了。這主要是由於使用量化模型來估算ACL,使用的方法更具體地適用於CECL下公司投資組合中的貸款,而不是根據先前發生的損失模型使用的同業集團歷史損失率。某些定性因素也被剔除了,因為它們的影響被計入了CECL的定量估算中。
採用CECL後ACL的變化
自採用CECL之日起至2020年9月30日,貸款額度的增加是新冠肺炎疫情對當前和預測的經濟狀況以及特別是對我們借款人的影響的直接結果,投資組合的風險評級遷移證明瞭這一點。
ACL增加了800萬美元,從2020年6月30日的2.661億美元或貸款的1.12%增加到2020年9月30日的2.741億美元或1.15%。
導致第三季度ACL變化的重要抵消因素如下表所示(單位:百萬):
在截至2020年9月30日的季度裏,住宅投資組合部門的ACL增加了530萬美元,佔貸款的比例從0.19%增加到0.27%。這一增長主要是因為有關忍耐貸款的建模假設發生了變化,在較小程度上是由於失業前景推動的經濟預測的變化。總體而言,在截至2020年9月30日的季度裏,CRE投資組合部門(包括多户、非所有者佔用的CRE以及建築和土地)的ACL增加了450萬美元,佔貸款的比例從1.54%上升到1.62%,這主要是由於貸款從特別提及轉向不合標準的應計。T在截至2020年9月30日的季度裏,特許經營投資組合的ACL增加了490萬美元,從貸款的3.12%增加到貸款的4.03%,主要是由於該季度的風險評級遷移。本季度的沖銷主要與一個商業關係2210萬美元的沖銷有關。
我們用來估計預期信貸損失的計量經濟學模型吸收了一系列國家、地區和MSA級別的經濟變量和數據點。在估計2020年9月30日的ACL時,一些數據點提供了合理和可支持的經濟預測,這些數據點包括:
•全國失業率從8%開始,到2020年底增加到略高於9%,到2021年底下降到8%,之後呈下降趨勢;
•國內生產總值年化增長率從27%開始,到2020年底下降到3%,到2023年底超過衰退前的水平,2020年平均為4.3%,2021年為3.5%;
•波動率指數的往績平均值從26開始,到2022年底下降到18;
•標準普爾500指數從3200點開始,在2020年第四季度小幅下跌,然後呈上升趨勢,但在2022年年中之前一直保持在近期高點以下。
有關ACL的更多信息,請參見合併財務報表附註4。
存款
所示期間存款的平均餘額和利率如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 平均值 已支付的費率 | | 平均值 天平 | | 平均值 已支付的費率 | | 平均值 天平 | | 平均值 已支付的費率 | | 平均值 天平 | | 平均值 已支付的費率 |
活期存款: | | | | | | | | | | | | | | | |
無息 | $ | 6,186,718 | | | — | % | | $ | 3,963,955 | | | — | % | | $ | 5,292,702 | | | — | % | | $ | 3,835,248 | | | — | % |
計息 | 2,800,421 | | | 0.59 | % | | 1,872,573 | | | 1.42 | % | | 2,475,388 | | | 0.85 | % | | 1,783,611 | | | 1.39 | % |
貨幣市場 | 10,484,666 | | | 0.60 | % | | 10,710,621 | | | 1.89 | % | | 10,329,839 | | | 0.92 | % | | 10,878,975 | | | 1.91 | % |
儲蓄 | 179,796 | | | 0.09 | % | | 196,696 | | | 0.23 | % | | 179,720 | | | 0.12 | % | | 214,315 | | | 0.26 | % |
時間 | 6,519,852 | | | 1.08 | % | | 6,845,643 | | | 2.41 | % | | 7,040,101 | | | 1.59 | % | | 6,898,947 | | | 2.37 | % |
| $ | 26,171,453 | | | 0.57 | % | | $ | 23,589,488 | | | 1.67 | % | | $ | 25,317,750 | | | 0.90 | % | | $ | 23,611,096 | | | 1.68 | % |
下表為截至2020年9月30日,面額大於或等於10萬美元的存單預定到期日(單位:千):
| | | | | |
三個月或更短時間 | $ | 1,009,373 | |
超過三到六個月 | 908,323 | |
超過6到12個月 | 838,999 | |
超過12個月 | 139,500 | |
| $ | 2,896,195 | |
借款
除了存款,我們還利用FHLB預付款作為資金來源;預付款為我們在管理融資期限和成本以及管理利率風險方面提供了額外的靈活性。FHLB預付款由FHLB股票、合格住宅第一抵押貸款和商業房地產貸款以及MBS擔保。
我們利用美聯儲的購買力平價基金為購買力平價貸款提供資金。這些借款的利息為0.35%,由購買力平價貸款擔保,在償還基礎購買力平價貸款時到期。在所示日期,FHLB和PPPLF借款包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
FHLB預付款,扣除對衝會計公允價值調整後的淨額 | $ | 3,423,810 | | | $ | 4,480,501 | |
PPPLF借款 | 694,650 | | | — | |
| $ | 4,118,460 | | | $ | 4,480,501 | |
截至2020年9月30日,FHLB預付款的合同餘額計劃到期如下(以千為單位):
| | | | | |
成熟時間: | |
2020--一個月或更短時間 | $ | 995,000 | |
2020--超過一個月 | 2,076,000 | |
2021 | 250,000 | |
| |
此後 | 100,000 | |
未償合同餘額總額 | 3,421,000 | |
累計公允價值對衝調整 | 2,810 | |
賬面價值 | $ | 3,423,810 | |
上表反映了未償還FHLB預付款的合同到期日,不包括被指定為對衝的利率掉期對借款期限的影響。有關衍生工具的更多信息,請參閲合併財務報表附註7。
截至所示日期,未償還應付票據和其他借款包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
高級註釋: | | | |
本金為4.875釐的優先債券,將於2025年11月17日到期 | $ | 400,000 | | | $ | 400,000 | |
未攤銷貼現和發債成本 | (4,362) | | | (4,910) | |
| 395,638 | | | 395,090 | |
附屬票據: | | | |
本金為5.125釐的次級債券,將於2030年6月11日到期 | 300,000 | | | — | |
未攤銷貼現和發債成本 | (6,012) | | | — | |
| 293,988 | | | — | |
應付未償還票據總額 | 689,626 | | | 395,090 | |
融資租賃 | 32,966 | | | 34,248 | |
票據和其他借款 | $ | 722,592 | | | $ | 429,338 | |
資本資源
根據FDIA的規定,聯邦銀行機構已經通過了規定,規定了衡量其監管的金融機構資本充足率的五級制度。截至2020年9月30日和2019年12月31日,BankUnited和本公司的資本水平都超過了監管機構資本充裕的指導方針和所有內部資本比率目標。
下表提供了截至2020年9月30日公司和銀行監管資本的信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 實際 | | 必須符合以下條件 被認為是很好的 大寫 | | 必須符合以下條件 考慮 充分 大寫 | | 需要考慮的事項 充分 資本化包括資本保護緩衝 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
BankUnited,Inc.: | | | | | | | | | | | | | | | |
第1級槓桿 | $ | 2,924,892 | | | 8.60 | % | | 不適用(1) | | 不適用 (1) | | $ | 1,359,789 | | | 4.00 | % | | 不適用 (1) | | 不適用 (1) |
CET1風險資本 | $ | 2,924,892 | | | 12.17 | % | | $ | 1,561,717 | | | 6.50 | % | | $ | 1,081,189 | | | 4.50 | % | | $ | 1,681,849 | | | 7.00 | % |
一級風險資本 | $ | 2,924,892 | | | 12.17 | % | | $ | 1,922,113 | | | 8.00 | % | | $ | 1,441,585 | | | 6.00 | % | | $ | 2,042,245 | | | 8.50 | % |
總風險資本 | $ | 3,437,902 | | | 14.31 | % | | $ | 2,402,641 | | | 10.00 | % | | $ | 1,922,113 | | | 8.00 | % | | $ | 2,522,773 | | | 10.50 | % |
BankUnited銀行: | | | | | | | | | | | | | | | |
第1級槓桿 | $ | 3,220,494 | | | 9.51 | % | | $ | 1,692,880 | | | 5.00 | % | | $ | 1,354,304 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
CET1風險資本 | $ | 3,220,494 | | | 13.48 | % | | $ | 1,552,865 | | | 6.50 | % | | $ | 1,075,060 | | | 4.50 | % | | $ | 1,672,316 | | | 7.00 | % |
一級風險資本 | $ | 3,220,494 | | | 13.48 | % | | $ | 1,911,218 | | | 8.00 | % | | $ | 1,433,414 | | | 6.00 | % | | $ | 2,030,669 | | | 8.50 | % |
總風險資本 | $ | 3,433,504 | | | 14.37 | % | | $ | 2,389,023 | | | 10.00 | % | | $ | 1,911,218 | | | 8.00 | % | | $ | 2,508,474 | | | 10.50 | % |
(一)資本充足的銀行控股公司的定義中沒有一級槓桿率成分。
本公司已選擇將CECL對監管資本的影響暫時推遲兩年,然後是三年過渡期的選項。
截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,股東權益總額減少了約1.16億美元。這一下降的最重要原因是回購1.01億美元的普通股,其次是宣佈的6600萬美元的股息,但被截至2020年9月30日的9個月6200萬美元的全面收益所抵消。全面收益包括留存收益,由累計其他綜合虧損增加5000萬美元所抵消,這歸因於衍生工具未實現虧損的增加。被指定為對衝工具的衍生工具的未實現虧損可歸因於基準利率的下調。
2020年第一季度,該公司回購了約330萬股普通股,總購買價為1.01億美元,加權平均價為每股30.36美元。該公司已暫停其股票回購計劃。
我們相信,從資本的角度來看,我們處於有利地位,能夠經受住經濟的嚴重下滑。鑑於新冠肺炎危機及其對經濟最終影響的不確定性,進而對我們的財務狀況和經營業績的影響,我們加強了壓力測試框架。我們增加了壓力測試的頻率和使用場景的範圍。我們完成的一項練習是使用2018年DFAST嚴重不利情景和2020年DFAST嚴重不利情景強調我們2020年3月31日的貸款組合。每一次壓力測試的結果都預計,監管資本充足率將超過所有資本充足的門檻。
我們向美國證券交易委員會提交了一份有效的貨架登記聲明,允許公司單獨或以任何組合定期提供和出售我們的普通股、優先股和其他非股本證券。擱置登記為我們提供了發行資本工具的靈活性,並使我們能夠根據需要更容易地進入資本市場,以尋求未來的增長機會,並確保繼續遵守監管資本要求。我們根據貨架登記發行證券的能力取決於市場條件。我們在2020年第二季度成功進入資本市場,通過發行3億美元的次級票據,增加了我們的監管二級資本。
流動資金
流動性涉及我們有能力產生足夠的資金,以支持計劃的生息資產增長,滿足存款提取和信貸額度使用請求,維持準備金要求,進行日常運營,支付股息,償還未償債務和履行其他合同義務。
BankUnited銀行持續的流動性需求一直並將繼續主要由運營現金流、存款增長、投資組合、FHLB預付款以及最近的PPPLF來滿足。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金分別為6.35億美元和4.12億美元。
新冠肺炎疫情的爆發導致了融資和資本市場的混亂和波動,並引發了人們對這些市場持續運轉、流動性供應和整體經濟的廣泛擔憂。作為迴應,美聯儲將基準利率下調至0-0.25%的目標水平,並一直維持在該水平,積極調整隔夜和定期回購協議操作的規模,降低存款準備金率和貼現窗口借款成本,鼓勵銀行利用貼現窗口,並承諾大量購買美國國債和MBS。美國政府宣佈了一系列史無前例的額外刺激措施,以支持市場、信貸流動和系統流動性。這些貸款包括一級市場企業信貸工具、二級市場企業信貸工具、定期資產支持證券貸款工具、市政流動性工具、主街新貸款工具、主街道擴展貸款工具、支付寶保障計劃貸款、PPPLF、商業票據融資工具、一級交易商信貸工具和貨幣市場共同基金流動性工具。這些行動似乎有效地穩定了市場流動性。
針對新冠肺炎的來襲和流動性穩定性可能引發的擔憂,我們初步採取了一系列防範措施,以確保流動性充足。我們採取措施優化當日可用流動性。我們提高了資產負債表上的現金水平,以應對潛在的提存和額度增長的需求,這些需求到目前為止還沒有實現。雖然我們採取了積極措施,為流動性中斷做好準備,但新冠肺炎疫情並不是一起流動性事件;到目前為止,我們的流動性狀況還沒有出現異常波動或壓力。
截至2020年9月30日,可用流動性總額約為97億美元,包括現金、亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)和美聯儲貼現窗口的借款能力、聯邦基金信貸額度、未質押機構證券以及PPPLF下的可獲得性,如下圖所示:
其他流動性來源包括運營現金流、批發存款以及銀行攤銷證券和貸款組合的現金流。在短期內,貸款組合的現金流可能會因為給予借款人的臨時延期付款而減少。到目前為止,這還沒有發生,我們目前預計它不會對我們的流動性狀況產生實質性影響。管理層還有能力對貸款發放的速度和時間施加實質性控制,以及由此產生的為新貸款提供資金的流動性要求。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們沒有經歷過異常的存款外流或波動;事實上,我們經歷了存款的增長。我們自新冠肺炎開始定期監測的信貸額度使用率從未明顯超過我們的三年平均水平,目前也低於我們的歷史平均水平。我們可用的流動性也可能發生變化,因為FHLB和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)在正常業務過程中根據持續的季度估值重新為我們的抵押品定價。根據我們的內部分析,我們預計這不會對我們的整體流動性狀況產生實質性影響。
ALCO的政策已經建立了幾個衡量流動性的指標,通常由ALCO每月監測一次,董事會每季度監測一次。根據新冠肺炎的情況,我們加強了對執行管理層和董事會的流動性監測和報告的頻率和範圍。
ALCO政策對可用流動性與波動負債的比率、批發融資與總資產的比率、經紀存款與總存款的比率以及政府支持證券的持有率(衡量標準為美國政府支持證券與總證券的比率)設定了限制。截至2020年9月30日,BankUnited符合所有這些ALCO政策限制。
管理層監測的另一項主要流動性指標是30天總流動性比率,其定義為:(A)現金和現金等價物、可質押證券和未來30天業務預計產生的資金之和;除以(B)潛在存款流量之和、30天內到期的負債和未來30天業務預計使用的資金之和。美國鋁業的政策門檻規定,如果30天總流動性比率超過100%,則認為BankUnited的流動性是可以接受的。截至2020年9月30日,BankUnited的30天總流動性比率為267%。管理層還監測一年期流動性比率,定義為(A)現金和現金等價物、可質押證券、FHLB未使用的借款能力,以及一年內到期的貸款和非機構證券;除以(B)預測的存款流出和一年內到期的借款。這一比率使管理層能夠在更長的時間範圍內監控流動性。ALCO為這一流動性指標設定的可接受門檻是100%。截至2020年9月30日,BankUnited的一年期流動性比率為22.3%。ALCO定期監測的其他流動性指標包括FHLB墊款與總資金的比率、大額存款的集中度、資產負債表內可用流動性的衡量指標以及無息存款與存款總額的比率,這反映了可用流動性的質量和成本,而不是數量。本公司還擁有全面的應急流動性融資計劃,並進行季度流動性壓力測試,測試結果向董事會風險委員會報告。
作為一家控股公司,BankUnited,Inc.是一家獨立於其銀行子公司的公司,因此為自己提供流動資金。BankUnited,Inc.的主要資金來源包括來自銀行的管理費和股息、進入資本市場的機會以及自己的證券投資組合。監管方面的限制可能會影響銀行向BankUnited,Inc.支付股息的能力。管理層認為,這些限制不會影響我們履行正在進行的短期現金義務的能力。
我們預計,未來12個月,我們的流動性要求將通過上述資金來源繼續得到滿足。
利率風險
本公司因金融工具公允價值的不利變化而產生的虧損風險(即市場風險)的一個主要組成部分是利率風險,包括具有相似重新定價特徵的資產和負債可能無法同時或同等程度重新定價的風險。該公司資產/負債管理活動的一個主要目標是使淨利息收入最大化,同時保持可接受的利率風險水平。ALCO負責制定限制利率風險敞口的政策,並確保建立監督這些政策遵守情況的程序。ALCO設立的門檻至少每年由董事會或其風險委員會批准。
管理層認為,模擬不同利率環境下的淨利息收入提供了最有意義的利率風險衡量標準。收益模擬分析的目的不僅是捕捉所有資產和負債到期或重新定價的潛力,還包括這些資產和負債到期或重新定價的可能性。收益模擬也注意到了這些項目的相對利率敏感性,並預測了它們在較長一段時間內的行為。最後,收益模擬使管理層不僅可以評估利率變化對資產負債表的可能影響,還可以評估應對利率變化的擬議策略。
收入模擬模型根據共識遠期利率曲線與其他利率情景下的淨利息收入相比,預測最有可能的利率情景下12個月和24個月期間的淨利息收入,從而分析利率敏感性。管理層不斷審查和完善其利率風險管理流程,以應對利率環境、經濟氣候和觀察到的客户行為的變化。目前,我們正在模擬正100、正200、正300和正400個基點的瞬時利率衝擊,以及各種收益率曲線斜率、負利率和動態資產負債表情景。我們不斷評估正在模擬的情景,以期使它們適應不斷變化的經濟狀況、預期和趨勢。
該公司的ALCO政策規定,如果在特定的平行利率衝擊情景下預測淨利息收入的下降(通常是政策加減100、200、300和400個基點)在未來12個月和第二年最有可能的利率情景下預測淨利息收入的特定百分比以內,則淨利息收入敏感性將被認為是可以接受的。在2020年9月30日,最有可能的利率情景是假設所有指數都跌至0%。由於當前利率水平較低,我們沒有適用2020年9月30日的利率下降情景。下表説明瞭ALCO政策中規定的門檻,以及在2020年9月30日和2019年12月31日指示的模擬情景下對預測淨利息收入的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 下跌100 | | 加100 | | 加200 | | 加300 | | 加400 |
政策閾值: | | | | | | | | | | | |
在第一年 | | | (6.0) | % | | (6.0) | % | | (10.0) | % | | (14.0) | % | | (18.0) | % |
在第二年 | | | (9.0) | % | | (9.0) | % | | (13.0) | % | | (17.0) | % | | (21.0) | % |
2020年9月30日的模型結果-增加: | | | | | | | | | | | |
在第一年 | | | 不適用 | | 2.9 | % | | 4.2 | % | | 4.0 | % | | 3.2 | % |
在第二年 | | | 不適用 | | 4.1 | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % | | 5.1 | % |
2019年12月31日的模型結果-增加(減少): | | | | | | | | | | | |
在第一年 | | | (1.1) | % | | 1.0 | % | | 0.1 | % | | (2.1) | % | | (5.1) | % |
在第二年 | | | (4.8) | % | | 4.6 | % | | 7.2 | % | | 8.7 | % | | 9.4 | % |
管理層還模擬了不同利率環境下EVE的變化。ALCO政策已經建立了可接受風險的參數,這些參數是根據八種利率情景下EVE相對於基本情景的百分比變化來定義的,這些情景是通過實施從當前利率上下100、200、300和400個基點的立即平行變動得出的。由於目前的市場利率水平較低,我們沒有模擬2020年9月30日的利率下降。下表説明瞭ALCO在2020年9月30日和2019年12月31日指示的場景中設定的可接受閾值以及EVE的模擬變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 下跌100 | | 加100 | | 加200 | | 加300 | | 加400 |
政策閾值 | | | (9.0) | % | | (9.0) | % | | (18.0) | % | | (27.0) | % | | (36.0) | % |
2020年9月30日的模型結果-增加(減少): | | | 不適用 | | 1.0 | % | | (1.8) | % | | (5.5) | % | | (9.6) | % |
2019年12月31日的模型結果-減少: | | | (1.5) | % | | (0.7) | % | | (3.1) | % | | (6.2) | % | | (9.7) | % |
根據ALCO政策中設定的門檻,這些措施屬於可接受的利率風險水平。
該公司使用了許多假設來計算利率變化(包括利率變化)的影響。由於利率變化的時機和頻率、市場狀況、儲户行為和貸款提前還款速度的變化以及收益率曲線的形狀等幾個因素,實際結果可能與公司的預測不同。實際結果也可能因公司為應對不斷變化的費率和條件而採取的行動(如果有的話)而有所不同。
衍生金融工具
被指定為現金流或公允價值對衝工具的利率掉期是我們用來管理利率風險的工具之一。該等衍生工具用於減低浮動利率借款的利息現金流變動及固定利率借款公允價值變動(兩者均由基準利率波動引起)的風險敞口,以及管理負債期限。指定為套期保值的衍生工具的公允價值計入我們綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動在累計其他全面收益中報告。被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動在收益中確認,被對衝項目的抵銷損益也在收益中確認。截至2020年9月30日,被指定為現金流對衝的未償還利率掉期的名義總金額為29億美元,被指定為公允價值對衝的未償還利率掉期的名義總金額為2.5億美元。包括在其他負債中的被指定為現金流對衝的利率掉期的公允價值總計為660萬美元。
截至2020年9月30日,未被指定為對衝的利率掉期和上限名義總金額為31億美元。這些利率互換和上限計入其他資產的公允價值合計為1.383億美元,計入其他負債的公允價值合計為4290萬美元。這些利率互換和上限是為了給我們的某些商業借款人提供便利而簽訂的。為了降低與這些衍生產品相關的利率風險,公司與一級交易商簽訂了抵銷衍生產品頭寸的協議。
有關衍生金融工具的其他信息,請參閲合併財務報表附註7。
表外安排
有關合同義務和承諾的更多信息,請參見公司2019年年報Form 10-K的MD&A中的合併財務報表附註11、本MD&A中的借款部分和表外安排。
非GAAP財務指標
購買力平價是一項非公認會計準則的財務指標。管理層認為,這一衡量標準與瞭解除信貸損失撥備以外的其他因素造成的公司業績相關,以及公司產生足以彌補估計信貸損失的收益的能力,特別是考慮到採用CECL會計方法,這可能會影響經營業績與前幾個時期的可比性。這一措施也為與其他金融機構進行比較提供了一個有意義的基礎,也是投資者經常引用和要求的一項措施。下表對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月以及截至2020年6月30日的三個月的PPNR的非GAAP財務計量與對所得税前收入的GAAP可比財務計量進行了調整(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至6月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入(GAAP) | $ | 85,912 | | | $ | 96,904 | | | $ | 100,401 | | | $ | 142,394 | | | $ | 299,468 | |
另外:信貸損失準備金 | 29,232 | | | 25,414 | | | 1,839 | | | 180,074 | | | 9,373 | |
PPNR(非GAAP) | $ | 115,144 | | | $ | 122,318 | | | $ | 102,240 | | | $ | 322,468 | | | $ | 308,841 | |
經常性營業費用是非公認會計準則的財務衡量標準。管理層認為,這一衡量標準的披露為讀者提供了一些信息,這些信息可能有助於將當期業績與之前幾個時期的業績進行比較,並有助於解釋運營成本的趨勢,特別是考慮到我們的BankUnited 2.0計劃。下表對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月經常性運營費用的非GAAP財務計量與對非利息支出總額的可比GAAP財務計量進行了核對(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非利息支出總額(GAAP) | $ | 108,627 | | | $ | 121,306 | | | $ | 333,865 | | | $ | 368,081 | |
| | | | | | | |
更少: | | | | | | | |
經營租賃設備折舊 | (12,315) | | | (11,582) | | | (37,137) | | | (34,883) | |
債務清償損失 | — | | | (3,796) | | | — | | | (3,796) | |
與實施BankUnited 2.0直接相關的成本 | — | | | (1,985) | | | (334) | | | (14,493) | |
新冠肺炎費用 | (531) | | | — | | | (2,050) | | | — | |
經常性運營費用(非GAAP) | $ | 95,781 | | | $ | 103,943 | | | $ | 294,344 | | | $ | 314,909 | |
每股普通股的有形賬面價值是一種非公認會計準則的財務衡量標準。管理層認為,這一衡量標準與瞭解公司的資本狀況和業績有關。披露這一非公認會計準則財務指標也為與其他金融機構進行比較提供了有意義的基礎,因為它是銀行業常用的指標。下表將非GAAP每股普通股有形賬面價值的財務計量與顯示日期的可比GAAP每股普通股賬面價值的GAAP財務計量(除每股和每股數據外,以千為單位)進行了協調:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
股東權益總額 | $ | 2,864,824 | | | $ | 2,755,053 | | | $ | 2,980,779 | |
減去:商譽和其他無形資產 | 77,641 | | | 77,652 | | | 77,674 | |
有形股東權益 | $ | 2,787,183 | | | $ | 2,677,401 | | | $ | 2,903,105 | |
| | | | | |
已發行和已發行普通股 | 92,388,641 | | | 92,420,278 | | | 95,128,231 | |
| | | | | |
普通股每股賬面價值 | $ | 31.01 | | | $ | 29.81 | | | $ | 31.33 | |
| | | | | |
每股普通股有形賬面價值 | $ | 30.17 | | | $ | 28.97 | | | $ | 30.52 | |
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
見項目2中題為“利率風險”的一節。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本表格10-Q所涵蓋的期限結束時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
自2020年1月1日起,公司採用了ASU 2016-13。作為採用的一部分,該公司設計了新的控制措施並修改了現有的控制措施。這些對財務報告的額外內部控制包括對模型治理、假設、確定合理和可支持的經濟預測的控制,以及擴大對貸款水平數據的控制。
在截至2020年9月30日的季度內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們一直致力於確保我們的技術系統和內部控制在遠程工作環境中繼續有效運行,沒有發現任何我們的控制環境未能有效運行的情況。我們正在持續監測和評估新冠肺炎事件對我們內部控制的任何影響,以應對對內部控制的設計、實施和運營有效性的影響。
第二部分:其他信息
項目1.第三項法律訴訟
*本公司以原告或被告身份參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟。管理層認為,根據目前可獲得的信息和法律顧問的建議,這些訴訟的單獨或總體影響對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的可能性微乎其微。
我們於2019年10月收到美國司法部的傳票,要求提供與世界銀行以前經營的出租車牌照業務有關的文件。我們正在配合這次調查。
第1A項:風險因素
新冠肺炎疫情對全球和國內經濟造成了重大破壞,已經並將繼續對本公司的業務和經營業績造成不利影響。新冠肺炎疫情對全球和國內經濟以及公司業務、經營業績和財務狀況的未來影響仍不確定。
2020年3月,世界衞生組織宣佈2019年新型冠狀病毒病(新冠肺炎)為全球大流行。疫情導致政府當局實施了多項措施,試圖遏制新冠肺炎的傳播和影響,如旅行禁令和限制、隔離、避難所訂單以及對業務活動的限制,包括在公司及其客户所在或開展業務的主要市場。新冠肺炎疫情以及政府對疫情的應對措施對全球和國內經濟造成了嚴重負面影響,擾亂了供應鏈,降低了一些股票市場的估值,特別是公司等金融機構的估值,造成了金融市場的顯著波動和混亂,並增加了失業率。
這種宏觀經濟環境已經並可能繼續對公司的業務和運營產生不利影響。如果新冠肺炎的經濟影響持續或進一步惡化,這種宏觀經濟環境可能會對我們的業務和運營產生持續的不利影響,包括但不限於對本公司產品和服務的需求下降,可能對本公司的淨利潤率產生負面影響的長時間較低利率,本公司向其消費者和商業借款人提供的預付款、延期付款和費用減免造成的收入損失,以及由於消費者和商業借款人的財務狀況惡化而導致的信貸損失增加,包括資產和抵押品價值的下降,這種情況可能會持續下去。包括與支持客户活動或監管行動相關的風險加權資產增加相關的風險加權資產。如果公司的大部分員工、供應商或第三方服務提供商的員工無法有效工作,包括疾病、隔離、政府行動、與疫情相關的限制以及技術限制和/或中斷,公司的業務運營也可能中斷。由於疫情對市場和經濟狀況的影響,以及政府當局針對這些狀況採取的行動,該公司還面臨着更大的訴訟風險以及政府和監管機構的審查。
新冠肺炎疫情對公司業務、經營業績、財務狀況以及監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,包括疫情的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方為應對疫情所採取的行動。此外,新冠肺炎疫情的影響可能會加劇我們在最近的Form 10-K年度報告以及隨後的任何Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告中“風險因素”一節中描述的許多其他風險,包括但不限於金融市場狀況、經濟狀況、信用風險、利率風險、安全漏洞風險和技術變化。
該公司在2020年2月28日提交給美國證券交易委員會的2019年年報Form 10-K中披露的其他風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
沒有。
項目6.
陳列品
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陳列品 數 | | 描述 | | 定位 |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 | | 在此存檔 |
| | | | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證 | | 在此存檔 |
| | | | |
32.1 | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的認證 | | 在此存檔 |
| | | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.INS | | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | 在此存檔 |
| | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | 在此存檔 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2020年11月5日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| /s/Rajinder P.Singh |
| 拉金德·P·辛格 |
| 董事長、總裁兼首席執行官 |
| |
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| /s/Leslie N.Lunak |
| 萊斯利·N·盧納克 |
| 首席財務官 |